KRESTON VA8CE
Zpráva nezávislého auditora o ověření účetní závěrky a výroční zprívy k 31.12.2014 fondu Private Equity otevřený podílový fond, I.C.P. Czech, investiční společnost, a.s.
kreston cz rperťbe o
‘n
nentioí)
\ ycj
ni-.ork )I
‘(iflErI:rlt
I
-:
rti‘g jrr
KRESTON VA8(CE
ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA o ověření účetní závěrky a výroční zprávy k 31.12.2014 fondu Private Equity otevřený podílový fond, I.C.P. Czech, investiční společnost, a.s., se sídlem V parku 2323/14, Chodov, 148 00 Praha, IC 241 52 633.
1.
ZPRÁVA O OVĚŘENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY
Provedli jsme audit účetní závěrky fondu Private Equity otevřený podílový fond, t.C.P. Czech, investiční společnost, a.s., uvedené v přiložené výroční zprávě, která se skládá z rozvahy k 31.12.2014, výkazu zisku a ztráty, přehledu o změnách vlastního kapitálu za období od 1.1.2014 do 31.12.2014 a přílohy, která obsahuje popis použitých podstatných účetních metod a další vysvětlující informace. Údaje o fondu Private Equity otevřený podílový fond, I.C.P. Czech, investiční společnost, a.s., jsou uvedeny v článku 1. přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Administrátor a obhospodařovatel fondu Private Equity odpovědní investiční
společnost,
a.s.,
jsou
za
sestavení
otevřený účetní
podílový fond, I.C.P. Czech,
závěrky,
která
podává
věrný
a
vnitřní kontrolní který závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. poctivý
obraz
považuje
za
v souladu
s českými
nezbytný pro
účetními
sestavení
předpisy,
a
za
takový
systém,
účetní
Odpovědnost auditora Naší odpovědnosti je vyjádřit auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů Ceské republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali na
základě
našeho
přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné
(materiální) nesprávnosti.
Audit zahrnuje provedení auditorských postupů k získaní důkazních informací o částkách a údajích zveřejněných v účetní závěrce. Výběr postupů závisí na úsudku auditora, zahrnujícím i vyhodnocení rizik významné (mateníJní) nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při vyhodnocování těchto rizik auditor posoudí vnitřní kontrolní systém relevantní pro sestavení účetní závrky podávající věrný a poctivý obraz. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřního kontrolního systému účetní jednotky. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.
VÝROK AUDITORA Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz aktiv a pasiv fondu Private Equity otevřený podílový fond, LC.P. Czech, investiční společnost, a.s., k 31.12.2014, nákladů, výnosů, výsledku jeho hospodaření za období od 1.1.2014 do 31.12.2014 v souladu s českými účetními předpisy.
kreston .cz A rn€mbe o Kiesc.r rerno5ono A ohoI eo‘k o nd€nndnt :x jr
vi
frrr,
KRESTON VA8(CE
2.
ZPRÁVA O OVĚŘENÍ VÝROČNÍ ZPRÁVY
Ověřili jsme též soulad výroční zprávy fondu Private Equity otevřený podílový fond, I.CP. Czech, investiční společnost, as., k 31.12.2014 s účetní závěrkou, která je obsažena v této výroční zprávě. Za správnost výroční zprávy je zodpovědný administrátor fondu Privatc Equity otevřený podílový fond, I.LP. Czech, investiční společnost, a.s. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě fondu Private Equity otevřený podílový fond, I.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. k 31.12.2014 ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou.
V Brně dne 13.4.2015
Kreston A8CE/udit, s. r. o. Ptašínského 4, 6l2 00 Brno oprávnění KACR č. 007 Ing. Libor Cabicar, jednatel společnosti
Přílohy:
Výroční zpráva k 3 1.12.2014
kreston.cz (Jrt ic :ourfn irrns 9 A niember o Kr@ston IntenatociI I A globa! nevjork )f il)
auditor, oprávnění č. 1276
Private Equity otevřený podílový fond, l.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. Výroční zpráva 2014
/
ĺ‘
\ N.
Obsah A) TEXTOVÁ ČÁST PROFIL OTEVŘENÉHO PODÍLOVÉHO FONDU B) FINANČNÍ ČÁST
3
-
9
——
ĺ .9 R O7
2
I
7
A) TEXTOVÁ ČÁST PROFIL OTEVŘENÉHO PODÍLOVÉHO FONDU -
Rozhodným obdobím se pro účely této Výroční zprávy rozumí účetní období od 1. ledna do 31. prosince 2014. Private Equity otevřený podílový fond, l.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. (,‚Fond“ nebo „Společnost“) byl založen jako otevřený podĺlový Fond společnosti l.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. (,‚Investiční společnost“). Investiční společnost shromažd‘uje na účet Fondu peněžní prostředky vydáváním podílových listů Fondu za účelem jejich použití pro investování. Tento Fond je určen pouze zkušeným investorům kvalifikovaným investorům, kteří mají dobrou znalost a zkušenost s různými nástroji finančního (kapitálového) trhu a kteří se chtějí podílet na výnosech aktiv dle statutu Fondu. —
1. Základní údaje o otevřeném podílovém fondu (dále jen „podílovém fondu“) Název podílového fondu: Podílový fond:
Private Equity otevřený podílový fond, l.C.P. Czech, investiční společnost, a.s.
Sídlo: Ulice:
V parku 2323/14
Obec:
Praha 4 Chodov
PSČ:
14800
-
Vznik podílového fondu: Rozhodnutí o povolení k vydávání podílových listů bylo vydáno dne 16. listopadu 2012 Českou národní bankou. Rozhodnutí nabylo právní moci dne 19. listopadu 2012. Vydávání podílových listů Fondu podílníkům bylo zahájeno 4. června 2013. Podílové listy jsou vydány typu kmenový zaknihovaný podílový list v nominální hodnotě 1 Kč. Identifikační údaje: KIČO:
8080236633
DIČ:
CZ683345320
Bankovní spojení:
2106988511/2700
ĺ
ĺ
r
9
07
3
J
Podílové listy:
Podílové listy:
99 779 688 ks
Obchodní majetek:
102 065 tis. Kč
2. Údaje o investiční společnosti, která obhospodařuje v rozhodném období podílový fond 2.1. V rozhodném období obhospodařovala Private Equity otevřený podílový fond, l.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. tato investiční společnost: l.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. IČO 241 52 633 Sídlo: V parku 2323/14, Chodov, 148 00 Praha 4 3. Údaje o portfolio manažerech podílového fondu Ing. Petr Šmíd
ve funkci od 11.6.2014 narozen 1967
Vzdělání: Západočeská universita, Fakulta strojní, obor Stavba a konstrukce tvářecích a obráběcích strojů Vysoká škola ekonomická v Praze, Institut oceňování majetku, specializační studium znalectví v oboru ekonomika, odvětví ceny a odhady se specializací na oceňování cenných papírů
V letech 1990-1992 pracoval jako konstruktér ve společnosti Škoda Plzeň, závod Obráběcí stroje, dále v roce 1992 působil na Finančním úřadě Plzeň-město jako správce DPFO. V bankovnictví působil v období 1992-1995, a to jako vedoucí oddělení depozitáře, portfoliomanažer (Kreditní banka, a.s.). Následovalo působení jako předseda představenstva, vedoucí oddělení kapitálového trhu obchodníka s cennými papíry, člen představenstva a makléř (Rosenthal, a.s.), obchodní náměstek ředitele pobočky Plzeň (Patria a.s.), vedoucí ekonom (ŠKODA, Hutě, Plzeň, s.r.o.), Key Account Manager (ING), člen představenstva a finanční ředitel (CIAS Holding a.s.). V letech 2007-2011 působil jako člen představenstva a finanční ředitel ve společnosti AVANT Fund Management investiční společnost, a.s. V období 2013-2014 v investiční společnosti REDSIDE investiční společnost, a.s. jako finanční ředitel a místopředseda představenstva. Od roku 2014 l.C.P. Czech, investiční společnost, a.s.
Y
ĺ r. c C7
4
I
-
/
4. Údaje o všech depozitářích podílového fondu v rozhodném období 4.1. Obchodní název:
UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s.
Sídlo:
Želetavská 1525/1, 140 92 Praha 4 Michle
IČO:
64948242
-
UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. vykonává pro podílový fond kolektivního investování obhospodařovaný l.C.P. Czech, investiční společností, a.s. činnosti depozitáře od li.2.2012, přičemž 15.7.2014 došlo k aktualizaci Depozitářské smlouvy. Smlouva o úschově nebo správě nebo uložení cenných papírů mezi UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. a Private Equity otevřený podílový fond, l.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. byla uzavřena dne 17.12.2013.
5. Osoby jednající s podílovým fondem ve shodě Rok 2014 tis. Kč Majetková účast Dlouhá Private Equity, s.r.o. příspěvek na vytvoření kapitálového fondu SPV Private Equity s.r.o. příspěvek na vytvoření kapitálového fondu l.C.P. Invest, investiční fond s proměnným základním kapitálem a.s. Podfond 2 nákup 50% společnosti Attainment Invest s.r.o. Poskytnutá půjčka Dlouhá Private Equity, s,r.o. LC.P. Trust a.s. —
2014 11 990 10 600
-
-
-
-
—
6
—
200 4 000
-
-
Náklady obhospodařování l.C.P. Czech, investiční společnost, a.s.
2 204
-
Závazky obhospodařování i.c.P. czech, investiční společnost, a.s.
547
-
6. Údaje o osobě, která zajišťuje úschovu nebo jiné opatrování majetku podílového fondu Obchodní název:
UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s.
Sídlo:
Želetavská 1525/1, 140 92 Praha 4 Michle
IČO:
64948242
-
‚
7. Identifikace majetku, pokud jeho hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku fondu ke dni, kdy bylo provedeno ocenění pro účely této zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na konci rozhodného období Majetek podílového fondu ke dni ocenění je tvořen majetkovými účastmi s rozhodujícím vlivem v reálné hodnotě ve výši 54 325 tis. Kč (pořizovací cena 48 012 tis. Kč), peněžními prostředky na běžném účtu ve výši 42 331 tis. Kč a pohledávkami za nebankovními subjekty vevýši5409tis. Kč.
8. Vývoj hodnoty podílového listu v rozhodném období v názorné grafické podobě
Fondový kapitál na podílový list 1,02 1,01 1,00 0,99
0,98 0,97 0,96 0,95
—Fondový kapitál na
podflový list
0,94
0,93 0,92 C
L
C
C
C
)
Aktiva vývoj -
120000
I
100000
80000 60000 40000
Akva
.
20000
O W
O
W
W
W
C
c
C O.
C O.
‚II
6
9. Údaje o soudních nebo rozhodčích sporech, které se týkají majetku nebo nároku podílníků podílového fondu, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 % hodnoty majetku podílového fondu v rozhodném období Nenastaly soudní nebo rozhodčí spory. 10. Údaje o hodnotě všech vyplacených výnosů na jeden podílový list Nebyly vyplaceny výnosy na jeden podílový list.
11. Údaje o počtu emitovaných podílových listů V rozhodném období emitoval podílový fond celkem 55 179 688 ks nových podílových listů. K 31. 12. 2014 tak činil celkový počet podílových listů uvedeného podílového fondu 99 779 688 ks. 12. Údaje o fondovém kapitálu připadajícím na jeden podílový list K 31. 12. 2014 připadala na 1 podílový list hodnota fondového kapitálu ve výši 1,0153 Kč. 13. Skladba a změna majetku v podílovém fondu Majetek podílového fondu ke dni ocenění je tvořen majetkovými účastmi s rozhodujícím vlivem v reálné hodnotě ve výši 54 325 tis. Kč (pořizovací cena 48 012 tis. Kč), peněžními prostředky na běžném účtu ve výši 42 331 tis. Kč a pohledávkami za nebankovními subjekty ve výši 5 409 tis. Kč.
14. Údaje o úplatě určené investiční společnosti za obhospodařování majetku podílového fondu a úplatě za výkon funkce depozitáři 14.1. Úplata Investiční společnosti Úplata Investiční společnosti se skládá z pevné roční úplaty. Maximální pevná roční odměna Investiční společnosti za obhospodařování Fondu za účetní období jednoho roku je maximálně 3 % z průměrné hodnoty fondového kapitálu Fondu, která se vypočte jako průměr hodnot fondového kapitálu Fondu k poslednímu dni každého kalendářního měsíce. Minimální částka úplaty Investiční společnosti za obhospodařování Fondu však činí 70 tis. Kč za každý kalendářní měsíc. Procentuální výši pevné roční odměny, jakož i minimální měsíční úplaty v rámci shora vymezených limitů stanoví představenstvo Investiční společnosti. V současnosti je roční úplata stanovena ve výši 2,5 % z průměrné hodnoty fondového kapitálu Fondu. Úplata je hrazena ve 12 zálohách vždy k poslednímu dni uplynulého kalendářního měsíce. Konečné vyúčtování roční úplaty Investiční společnosti se provede do třiceti (30) dnů po skončení účetního období. Konkrétní výše úplaty Investiční společn6sti za obhospodařování majetku Fondu za příslušný kalendářní rok je k dispozici v sídle Investiční
čCO7
7
/
7‘
společnosti a současně na základě klientského vstupu ve smyslu ustanovení odst. 13.3. Statutu.
14.2. Úplata depozitáři Fondu je účtován měsíční poplatek za výkon funkce depozitáře ve výši 20 tis. Kč plus příslušná sazba DPH.
15. Údaje o fondovém kapitálu podílového fondu a fondovém kapitálu připadajícím na jeden podílový list za poslední tři uplynulá období Hodnota fondového kapitálu připadající na 1 podílový 31.12.2014 Fondovýkapitál 101309169 Počet vydaných podílových listů 99 779 688 Fondový kapitál na lpodílový list 1,0153
list 31.12.2013 43472629 44 600 000 0,9747
31.12.2012 -
-
-
16. Údaje o kvantitativních omezeních a metodách, které byly zvoleny pro hodnocení rizik Viz bod Č. 33 přílohy účetní závěrky, která tvoří součást této výroční zprávy.
8
B) FINANČNÍ ČÁST
ĺ
9
(
J-
r
(
N
Učetní jednotka: Private Equity otevřený podílový fond, 1CR Czech, investiční společnost, a. S. Sídlo: V Parku 2323/14, 148 00 Praha 4 iČ: 241 52633 Předmět podnikání: kolektivní investování Okamžik sestavení účzávěrky: 13.duben201 5
ROZVAHA k 31. prosinci 2014
.
Poznámka
2014 Bruto
2014 Korekce
2014 Netto
2013 Netto
10 13
O O O O O 42331 42 331 O 5 409 O 5 409 O O O O O O O O O O 54 325 O 54 325 O O O O O O O O O O
O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O O 0 O O O O O O O O O O O
O O
O O
O O 42331 42 331 O 5 409 O 5 409 O O O O O O O O O O 54 325 O 54 325 O O O O O O O O O O
O O 170 170 O 264 O 264 O O O O O O O O O O 984 O 984 O O O O O O O O O O
102 065
O
102 065
AKTIVA I 2
3
4
5
6
7
8
9
10
11 12 13
Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování v tom: a) vydané vládními institucemi b)ostatni Pohledávkyzabankamiadružstevnímizáložnami v tom: a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Pohledávky za nebankovními subjekty v tom: a) splatné na požádáni b) ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry v tom: a) vydané vládními institucemi b) vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly a)akcie b) podílové listy c) ostatní podíly Učasti s podstatným vlivem z toho: a) v bankách b) v ostatních subjektech Učasti s rozhodujícím vlivem ztoho: a)vbankách b) v ostatních subjektech Dlouhodobý nehmotný majetek z toho: a) zřizovací výdaje b)goodwill c) ostatní Dlouhodobý hmotný majetek z toho: a) pozemky a budovy pro provozní činnost b) ostatní Ostatní aktiva Pohledávky z upsaného základního kapitálu Náklady a příjmy příštích období
Aktiva celkem
11
12
14
15
16
16
17
18
19 20
1 1 18 18
24 24
44 418
O
7 -ř
Poznámka
2014
2013
O O O O O O O O O O 756 O O O O O O O O -l 380 O O O O O O 99 780 6313 6 313 O O O -865 -2 539 101 309 102 065
O O O 5 O O 5 O O O 940 O O O O O O O O O O O O O O O 44 600 -262 -262 O O O O -865 43473 44 418
PASIVA I
Závazky vůči bankám a družstevním záložnám
vtom: a) splatné na požádání b) ostatní závazky 2 Závazky vůči nebankovním subjektům vtom: a) splatné na požádání v tom: úsporné b) ostatní závazky 3 Závazky z dluhových cenných papírů v tom: a) emitované dluhové cenné papíry b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů 4 Ostatní pasiva 5 Výnosy a výdaje příštích období 6 Rezervy v tom: a) na důchody a podobné závazky b)nadaně c) ostatní 7 Podřízené závazky 8 Základní kapitál z toho: a) splacený základní kapitál 9 Emisní ážio 10 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku v tom: a) povinné rezervní fondy b) ostatní rezervní fondy c) ostatní fondy ze zisku d) rizikové fondy 11 Rezervní fond na nové ocenění 12 Kapitálové fondy 13 Oceňovací rozdíly z toho: a) z majetku a závazků b) ze zajišťovacích derivátů c) z přepočtu účastí d) ostatní 14 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 15 Zisk nebo ztráta za účetní období 16 Vlastní kapitál Pasiva celkem
21
22
23
24 25 26
27 27 28
27 29
28 28
/
ĺ
AČR
‚/
O7 1 ‚ -
-
Poznámka
.
2014
2013
31
O O O O O O O 102 065
O O O O O O O 44 418
31
O 4 000 O O O O O
O O O O O O O
PODROZVAhOVÉ POLOŽKY Podrozvahová aktiva I 2 3 4 5 6 7 8
Poskytnuté přísliby a záruky Poskytnuté zástavy Pohledávky ze spotových operací Pohledávky z pevných termínových operaci Pohledávky z opcí Odepsané pohledávky Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení Hodnoty předané k obhospodařováni Podrozvahová pasiva
9 10 11 12 13 14 15
Přijaté přísliby a záruky Přijaté zástavy a zajištěni Závazky ze spotových operací Závazky z pevných termínových operací Závazky z opcí Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uloženi Hodnoty převzaté k obhospodařování
ĺ
ĺ
\ N
Účetní jednotka: Private Equity otevřený podílový fond, I Czeeh, investiční společnost, a. 5. Sídlo: V Parku 2323/14, 148 00 Praha 4 lČ:241 52633 Předmět podnikání: kolektivní investování Okamžik sestaveni úč.závěrky. I 3duben201 5
VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY za období 1.1.2014- 31.12.2014 Poznámka
2014
2013
4
154 O 154 O O O O O O O -37 O O O -2656 O O O O -2 656 O
76 O 76 O O O O O O O -4 O O O -937 O O O O -937 O
O O O O
O O O O
O O O O O O
O O O O O O
o
o
O O
O O
o o o o o o
o o o o
o
o
16 17 18 19
Výnosy z úroků a podobné výnosy z toho: a) úroky z dluhových cenných papírů b) výnosy z úroků z ostatních aktiv Náklady na úroky a podobné náklady z toho: náklady na úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z akcii a podílů v tom: a) výnosy z účasti s podstatným vlivem b) výnosy z účastí s rozhoduj ícim vlivem c) ostatní výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Zisk nebo ztráta z finančních Operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady v tom: a) náklady na zaměstnance z toho: aa) mzdy a platy ab) sociální a zdravotní pojištění ac) ostatní náklady na zaměstnance b) ostatní správní náklady Rozpuštění rezerva opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku vtom: a) použití rezerv k dlouhodobému hmotnému majetku b) použití opravných položek k dlouhodobému hmotnému majetku c) použití opravných položek k dlouhodobému nehmotnému majetku Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku vtom: a) odpisy dlouhodobého hmotného majetku b) tvorba rezerv k dlouhodobému hmotnému majetku c) tvorba opravných položek k dlouhodobému hmotnému majetku d) odpisy dlouhodobého nehmotného majetku e) tvorba opravných položek k dlouhodobému nehmotnému majetku Rozpuštěni opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek v tom: a) použiti rezerv k pohledávkám a zárukám b) použiti opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk c) zisky z postoupeni pohledávek a výnosy z odepsaných pohledávek Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám v tom: a) tvorba opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk b) tvorba rezerv za záruky c) odpisy pohledávek a pohledávek ze záruk, ztráty z post. pohledávek Rozpuštění opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným, tvorba a použití opravných položek Tvorba a rozpuštění ostatních rezerv Tvorba a použití ostatních opravných položek Podíl na ziscích nebo ztrátách účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem Zisk nebo ztráta za účetní období: běžné činnosti před zdaněním
O O O -2 539
O O O -865
20 21 22
Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Zisk nebo ztráta za účetní období: mimořádné činnosti před zdaněním
9 9
O O O
O O O
23 24
Daň z příjmů Zisk nebo ztráta za účetní období po zdaněni
30
1) -2 539
O -865
.
I
2 3
4 5 6 7 8 9
10
II
12
13
14 15
4
7
5 5 6 7 7 8
O O
ř /
/
4, “9
7
Účelni jednotka: Private Equity otevřený podílový fond, l.C.P. Czech, investiční společnost, a. s. Sídlo: V Parku 2323/14, 148 00 Praha 4
iČ. 241 52633 Předmět podnikání: kolektivní investováni Okamžik sestaveni úč.závěrky: 13.duben.2015 PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU za období 1.1.2014- 31.12.2014
Zústatek k 1.1.2013 Změny účetních metod Opravy zásadních chyb Kursové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do l-IV Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů Vydáni podílových listů Vklady mimo základní kapitál Sníženi základního kapitálu Nákupy vlastních akcii Ostatní změny (vliv fúze) Zůstatek k31.12.2013
Základní kapitál
Vlastní akcie
Emisní ážio
Rezerv. fondy
Kapitál. fondy
Oceňov. rozdíly
Zisk (ztráta)
Celkem
O O O
O O O
O O O
O O O
O O O
O 0 O
O O O
O O O
0
0
O
O
0
-262
O
-262
O O O O O O O O O
O O O O O O O O O
O O 0 O O O O O O
O O O O O O 0 0 O
O
O
O
O O O O O O O O O -262
-865 O O O O O O O O -865
-865 O O O 44 600 O O O 0
O
O O O O 44 600 O O O O 44 600
O
43 473
Zůstatek k 1.1.2014 Změny účetních metod Oprava zaúčtování fúze Kursové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do HV Čistý zisklztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů Vydáni podílových listů Vklady mimo základní kapitál Snížení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní zrněny
O
O
O
44 600
O O
O O
O O
O O
-262 O O
-865 O O
43 473
O O O O O O O O O O O O
O O O O O O O O O O
O O O O O -l 380 O O O 0
O O O O O O O O O O
0 0 O O O 55 180 O O O O
6 575 O O O O O O O O O
O -2 539 O O O O O O O O
Zůstatek k31.12.2O14
6 575 -2 539 O O O 53 800 O O O O
O
O
-1 380
O
99780
6313
-3404
101 309
O O
Private Equity otevřený podílový fond,
1.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4
-
Chodov
ICO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 (v celých tis. Kč) Sestavení účetní závěrky: 13.4.2015
1. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ
ZÁvĚIUY
Private Equity otevřený podílový fond, LC.P. Czech, investiční společnost, a.s. (,‚Fond“ nebo „Společnost“) byl založen jako otevřený podílový Fond společnosti I.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. (,‚Investiční společnost“). Investiční společnost shromažd‘uje na účet Fondu peněžní prostředky vydáváním podílových listů Fondu za účelem jejich použití pro investování. Tento Fond je určen pouze kvalifikovaným investorům, kteří mají dobrou znalost a zkušenost s různými zkušeným investorům nástroji finančního (kapitálového) trhu a kteří se chtějí podílet na výnosech aktiv dle statutu Fondu. —
Rozhodnutí o povolení k vytvoření otevřeného podílového bylo vydáno dne 16. listopadu 2012 Českou 66 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování ve znění národní bankou podle ustanovení právní moci dne 19. listopadu 2012. nabylo Rozhodnutí předpisů. pozdějších Vydávání podílových listů Fondu podílníkům bylo zahájeno 4. června 2013. Podílové listy jsou vydány typu kmenový zaknihovaný podílový list. 66 zrušeného zákona Povolení k činnosti investičního fondu udělené Fondu dne 16.11.2012 dle Č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, zanikl na základě 650 odst. 2 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a fondech (dále jako „ZISIF“), a to dnem, kdy Ceská národní banka začala vést seznam investičních fondů s právní osobností podle 597 písm. b) ZISIF a tímto dnem se Fond považuje za podílový fond, který je zapsán v seznamu podle 597 písm. b) ZISIF.
Fond investuje v souladu s investiční politikou zejména do těchto produktů: akcií, resp. jiných forem účastí na obchodních společnostech; akcií, resp. jiných forem účastí na obchodních společnostech, které vlastní: o nemovité věci (tzv. „nemovitostní společnost“); o akcie, resp. jiné formy účasti na nemovitostních společnostech; akcií, resp. jiných forem účastí na obchodních společnostech zaměřujících se na; o výrobu elektrické energie či tepla zejména z obnovitelných zdrojů, či za pomoci kogenerace (společná výroba elektrické energie a tepla) apod.; o poskytování zápůjček nebo úvěrů fyzickým a právnickým osobám; o správu nemovitých věcí a poskytování souvisejících služeb; o provádění stavební činnosti, developmentu a souvisejících činností; o provozování realitní činnosti; likvidního majetku, kterým mohou být vklady u bank, s nimiž je možno volně nakládat, nebo termínované vklady se lhůtou splatnosti do 90 dnů; cenných papírů investičních fondů; přímých podílů v akciových společnostech, jejichž akcie nejsou obchodovány na regulovaných trzích, včetně nabytí podílu založením takové společnosti; přímých podílů ve společnostech s ručením omezeným, včetně nabytí podílu založením takové společnosti; akcií společností, jejichž akcie jsou obchodovány na regulovaných trzích; pohledávek, které zpravidla souvisí s předmětem podnikání Fondu. ĺ Investiční politika Fondu spočívá zejména v aktivním přístupu k obhospodařování majetku Foitdu a v řízení tržního rizika portfolia Fondu. Dále také v dostatečné minimalizaci investičního a kreditního i
7/
J
Private Equity otevřený podílový fond, LC.P. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 Chodov IČO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 (v celých tis. Kč) Sestavení účetní závěrky: 13. 4. 2015 -
rizika prostřednictvím diverzifIkace majetku ve Fondu a výběrem investičních nástrojů s příslušným kreditem. Investiční cíle a způsob investování, zásady hospodaření s majetkem a další principy činnosti Fondu se řídí statutem Fondu.
Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále též jako „Depozitář“).
Charakteristika a hlavní aktivity Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v Ceské republice. Závěrka byla zpracována na principech nepřetržitého trvání účetní jednotky, časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravena v souladu s vyhláškou č. 501/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce.
Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.
/
/
2
Ĺ
L,
Private Equity otevřený podílový fond, 1.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 Chodov IČO: 24152633 -
Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 (v celých tis. Kč) Sestavení účetnĺ závěrky: 13.4. 2015
2. DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla sestavena na principu nepřetržitého a časově neomezeného trvání účetní jednotky a byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:
(a)
Den uskutečnění účetního případu
V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od banky, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednáiň obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Investiční Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.
(b)
Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly
Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru Fondu do portfolia: a) cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, b) realizovatelných cenných papírů, c) cenných papírů držených do splatnosti, d) dluhových cenných papírů pořízených v primárních emisích neurčených k obchodování. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Při pořízení jsou státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo ážia. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou účtovány v pořizovací ceně. Následně jsou dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly držené v portfoliu Fondu oceňovány reálnou hodnotou. Reálná hodnota používaná pro ocenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud společnost prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na veřejném trhu zemí OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů.
3
Private Equity otevřený podílový fond, I.C.P. Czech, investiční společnost, as. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 Chodov ICO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 -
(v celých tis. Kč) Sestaveni účetní závěrky: 13. 4. 2015
Není-li možné stanovit reálnou hodnotou jako tržní cenu (např. společnost neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů.
Majetek jako Investiční příležitost
(c)
Majetkem jako Investiční příležitostí jsou především nemovitosti držené společností s cílem dlouhodobého kapitálového zhodnocení. Prvotní ocenění investice je na základě pořizovacích nákladů včetně transakčních nákladů. Pro ocenění k datu účetní závěrky je zvolena metoda stanovení reálné hodnoty, tj. investice je v rozvaze vykázána v reálné hodnotě platné k rozvahovému dni a veškeré změny reálné hodnoty v době mezi jednotlivými rozvahami jsou vykazovány jako oceňovací rozdíl ve vlastním kapitálu Základním hlediskem investic do nemovitostí je: • • • •
Pozemek za účelem dlouhodobého kapitálového zhodnocení Pozemek držený za účelem zatím neurčeného použití v budoucnosti Budova vlastněná účetní jednotkou a pronajatá dále na základě jednoho nebo více operativních leasingů Budova, která je neobsazená, ale držená za účelem pronajmutí na jeden nebo více operativních leasingů
Investice do nemovitosti se vykazuje jako aktivum tehdy, pokud: • •
Je pravděpodobné, že účetní jednotka získá budoucí ekonomické užitky spojené s investicí do nemovitosti Náklady spojené s pořízením investice do nemovitosti jsou spolehlivě ocenitelné
Počáteční ocenění
Investice se prvotně ocení na úrovni svých pořizovacích nákladů. Do počátečního ocenění se zahrnou i vedlejší náklady spojené s pořízením. Následné oceňování Následné oceňování je provedeno: • •
K rozvahovému dni Z duvodu trvaleho sniženi hodnoty
ľ
Oceňování je řešeno 68a), vyhlášky 501/2002 Sb., který stanoví Oceňovací rozdíly při uplatnění reálné hodnoty u neprovozního dlouhodobého hmotného majetku (tedy majetku označeného pro učely tohoto dokumentu jako Investični přiležitost)
\
/
4
Private Equity otevřený podílový fond, I.C.P. Czech, investiční spoJečnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 Chodov ICO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 -
(v celých tis. KČ) Sestavenĺ úČetilĺ závěrky: 13.4.2015
(1) investiční společnosti za jimi obhospodařované podílové Fondy, Investiční Fondy a penzijní Fondy oceňují neprovozní dlouhodobý hmotný majetek reálnou hodnotou podle zvláštního právního předpisu. Změny ocenění tohoto majetku se evidují v příslušné položce pasiv. Při úbytku tohoto majetku se výsledná změna vykáže v příslušné položce výkazu zisku a ztráty. (2) V případě, že dojde k trvalému snížení hodnoty neprovozního dlouhodobého hmotného majetku, vykáže se toto snížení hodnoty v příslušné položce výkazu zisku a ztráty.
Oceňování je prováděno dle 196 zákona č. 240/2013 Sb., kdy: Reálná hodnota investic do nemovitostí je primárně stanovena porovnávací metodou, kdy se vychází z cen nemovitostí, které byly v období od posledního stanovení reálné hodnoty v dané lokalitě prodány ajejichž významné charakteristiky jsou srovnatelné s nemovitostí, jejíž hodnota se stanoví. Charakteristiky významné pro ocenění dané nemovitosti a vymezení lokality se stanoví v souladu se standardy pro oceňování. Pokud není možné provést porovnání s nemovitostmi se srovnatelnými charakteristikami, vychází se při ocenění •
z cen prodávaných nemovitostí v odlišných lokalitách a s odlišnými charakteristikami, upravených tak, aby zohledňovaly veškeré tyto odlišnosti;
•
z odhadu diskontovaných peněžních toků (výnosová metoda) založeného na spolehlivém odhadu budoucích peněžních toků, doložený podmínkami všech existujících nájemních a jiných smluv a (pokud je to možné) externími doklady, jako jsou například běžné tržní nájmy z obdobných nemovitostí ve stejné lokalitě a stejném stavu, a při použití diskontních sazeb, které odrážejí běžné tržní odhady nejistot ve výši a načasování peněžních toků. Fond pro určení reálné hodnoty nemovitostí využívá znalecké posudky, v nichž je ocenění stanoveno na základě výše popsaných principů. Do doby prvního stanovení reálné hodnoty nemovitosti podle odstavce 1 nebo 2 se reálná hodnota stanoví jako pořizovací cena nemovitosti. Majetek jako Investiční příležitost jsou i majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím vlivem. Společnost s rozhodujícím vlivem (dále také „dceřiná společnost“) je společnost ovládaná Fondem, v níž Fond může určovat finanční a provozní politiku s cílem získat přínosy z činnosti společnosti. Majetkovou účastí s rozhodujícím vlivem je investice v dceřiné společnosti, kdy Fond přímo nebo nepřímo vlastní více než 50 % hlasovacích práv nebo je schopen vykonávat nad společností kontrolu jiným způsobem. Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím vlivem jsou oceněny reálnou hodnotou. Ocenění je prováděno ve smyslu zákona o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů a tím vyhovuje pojetí ceny obvyklé. Za cenu obvyklou lze považovat cenu tržní, tak jak je definována mezinárodními oceňovacími standardy. Tržní hodnota je odhadem finanční částky a je definována v souladu s Evropským sdružením odhadců TEGOVA (The Europemm Group of Valuers) a s mezinárodním oceňovacím standardem, který zpracoval mezinárodní výbor pro standardy oceňování IVSC (International Valuation Standards Committee) jako „odhadovaná částka, za kterou by měly být majetky k datu ocenění směněny v transakci bez osobních vlivů mezi dobrovolně kupujícím a dobrovolně prodávajícím po patřičném průzkumu trhu, na němž účastníci jednají informovaně, rozvážně a
bez nátlaku“. ĺ Pro stanovení hodnoty majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím vlivem je použita konibinace následujících elementárních oceňovacích metod a přístupů: 5
Private Equity otevřený podílový fond, iC.P. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 Chodov -
IČO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 (v celých tis. Kč) Sestavení účetní závěrky: 13.4. 2015 • • • • •
Metody výnosové Metoda porovnání Metody zjištění věcné hodnoty majetkové Metoda účetní hodnoty Metoda likvidační • Aplikace metod (porovnání několika oceňovacích metod). (d)
-
Ostatní aktiva
Základ pro stanovení reálné hodnoty pohledávek z obchodního styku, které jsou po splatnosti a) ne déle než 90 dní, se sníží o 10 %‚ b) ne déle než 180 dní, se sníží o 30 %‚ c) ne déle než 360 dní, se sníží o 66 %‚ d) déle než 360 dní, se sníží o 100 %. Základ pro stanovení reálné hodnoty pohledávek za dlužníkem se sníží o 100 %‚ jestliže proti dlužníkovi bylo zahájeno insolvenční řízení, které dosud neskončilo, nebo soud zamítl insolvenční návrh pro nedostatek jeho majetku, anebo byla vydána obdobná rozhodnutí podle zahraničního práva. (e)
Pohledávky za bankami a nebankovními subjekty
Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce „Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Základ pro stanovení reálné hodnoty pohledávek určených k investování na základě předpokladu vymožení a) plně vymožitelné, se sníží o O %‚ b) zažalované, se sníží o 50 %‚ b) částečně vymožitelné, se sníží o ‘70 %‚ c) v insolvenci, se sníží o 80 %‚ d) nevymožitelné, se sníží o 100 %. Pokud nelze jednotlivé pohledávky k investování rozčlenit, zpracuje se pro zjištění reálné hodnoty znalecký posudek. (1)
Přepočet cizí měny
Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaném CNB platném k datu účetní závěrky. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako “Zisk nebo ztráta z finančních operací“. .9
Č
6 1.
Private Equity otevřený podílový fond, I.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4
-
Chodov
ICO: 24152633
Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 (v celých tis. Kč) Sestaveni účetní závěrky: 13.4. 2015
Zdanění
(g)
Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z výsledku hospodaření běžného účetního období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích. V podmínkách Fondu vzniká odložená daň zejména z titulu změny ocenění dlouhodobého majetku.
Tvorba rezerv
(h)
Rezerva představuje pravděpodobné plnění s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se Woří
v případě, pro který platí následující kritéria: existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž pravděpodobně znamená pravděpodobnost vyšší, než 50% je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. -
-
-
(i)
Položky z jiného účetního období a změny účetních metod
Opravy zásadních chyb nákladů a výnosů minulých účetních období a zrněny účetních metod jsou účtovány proti nerozděleným ziskům nebo neuhrazeným ztrátám. Opravy chyb, které nejsou zásadní, jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období, ve kterém byly zjlsteny. K 31. 12. 2014 nebylo účtováno o opravách zásadních chyb minulých let.
3. ZMĚNY ÚČETNÍCH METOD Účetní metody používané Fondem se během účetního období 2014 nezměnily.
4. ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS 2014
tis. Kč
Výnosyz úroků zvkladů zúvěrů ostatní
27
14
127
62 O
Náklady na úroky zvkladů
z úvěrů ostatní
Čistý úrokový výnos
154
-
-
7
-
C
)ř
/
2013
O O O 76
Private Equity otevřený podí‘ový fond, I.C.P. Czech, investiční spokčnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 Chodov -
ICO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 (v celých tis. Kč) Sestavení účetní závěrky: 13. 4. 2015
5. VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE
tis. Kč
2014
2013
Výnosy z poplatků a provizí z operací s cennými papíry z operací s deriváty ostatní
Náklady na poplatky a provize z operací s cennými papíry z operací s deriváty Ostatní Celkem
36
3
1 -37
1 -4
Náklady na poplatky z operací s cennými papíry se týkají úschovy cenných papírů.
6. ZISK NEBO ZTRÁTA Z FiNANČNÍCH OPERACÍ
tis. Kč
Zisk!(ztráta) z operací s dlouhodobým hmotným majetkem Zisk/(ztráta ) z prodeje majetkových účastí Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry Zisk/(ztráta) z operací s deriváty Zisk/(ztráta) z postoupených pohledávek Zisk/(ztráta) z devizových operací Kurzové rozdíly Celkem
7. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY Ostatní provozní náklady a výnosy účetní jednotka neeviduje.
ĺ
( 8
2014
2013
O
O
O O O O O O O
O O O O O O O
Private Equity otevřený podílový fond, I.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 IČO: 24152633
-
Chodov
Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 (v celých tis. KČ) Sestavení účetní závěrky: 13.4. 2015
8. SPRÁVNÍ NÁKLADY Fond evidoval ve svém účetnictví za účetní období 2014 tyto správní náklady: Sledované období
Sledované období
2014
2013
Průměrný počet zaměstnanců Odměny členů statut, orgánů Náklady na sociální zabezpečení
O O O
Sociální náklady Osobní náklady celkem
o O
O O O
2014
tis. Kč
Ostatní správní náklady Náklady na obhospodařování Náklady na depozitáře Náklady na audit Právní poradenství Ůčetní a daňové poradenství Odměna odbornému poradci Ostatní
2 204 290 13
148 1 2 656
Celkem
2013
647 290 O O O O O 937
Poplatek investiční společnosti za obhospodařování majetku Fondu je stanoven ve výši 2,5 % p.a. z průměrné roční hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu. Fond neměl v roce 2014 žádné zaměstnance. V souladu se smlouvou o výkonu funkce depozitáře, kterou vykonává od ledna 2013 UniCredit Bank Czech Republic, a. s. je dle smlouvy účtován měsíční poplatek ve výši 24,2 tis. Kč. V nákladech auditn je v roce 2014 zahrnuta odměna auditora za rok 2013 a odhad nákladů auditu za rok
2014. V položce odborný poradce jsou zahrnuty náklady znaleckých ocenění vyplývajících z povinnosti přecenění majetku.
9. MIMOŘÁDNÉ
vÝros A NÁKLADY
Mimořádné náklady a výnosy účetní jednotka neeviduje.
‚
D.
9
:r/,C37
J ‚JI
Private Equity otevřený podílový fond, I.CP. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 Chodov ICO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 -
(v celých tis. Kč) Sestavenĺ účetní závěrky: 13. 4. 2015
10. POKLADNA
31/12/2014
31/12/2013
O O
O O
31/12/2014
31/12/2013
Zůstatky na běžných účtech
42 331
Termínované vklady Celkem
42 331
1 1‘70 O 1 170
31/12/2014
31/12/2013
5400 9 5 409
18200 64
tis. Kč
Pokladna Celkem
11. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI
tis. Kč
12. POHLEDÁVKY ZA nebankovními subjekty
tis. Kč Půjčky ťJrokyzpůjčky Celkem
18 264
Dne 9. 12. 2013 Fond uzavřel smlouvu o půjčce se společností Dlouhá Private Equity, s.r.o. ve výši I 200 tis. Kč. Dne 2. 4. 2014 byla uzavřena další smlouva o zápůjčce, kdy bylo zapůjčeno 200 tis Kč. Dne 11. 12. 2014 Fond uzavřel smlouvu o úvěru se společností I.C.P. Trust a.s. ve výši 4 000 tis. Kč. V minulém účetním období Fond evidoval ve svých aktivech půjčku společnosti MUROM a.s. ve výši 17 mil. Kč, přičemž v roce 2014 byla tato půjčka splacena.
ĺ
/ 10
9
‚J
Q7
I
Private .Equity otevřený podílový fond, I.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 Chodov -
ICO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 (v celých tis. Kč) Sestavení účetní závěrky: 13.4. 2015
13. STÁTNÍ BEZKUPÓNOVÉ DLUHOPISY A OSTATNÍ CENNÉ PAPÍRY PňIJIMANÉ CENTRÁLNÍ BANKOU K REFINANCOVÁNÍ
Čistá účetní hodnota státních bezkupónových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných CNB k refinancování 31/12/2014 31/12/2013 tis.Kč Státní pokladniční poukázky Jiné pokladní poukázky Státní dluhopisy Čistá účetní hodnota
O
O
O O O
O O O
Klasifikace státních bezkupónových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování do jednotlivých portfolií podle záměru Fondu tis. Kč
3 1/12/2014
3 1/12/2013
O O O
O O O
O
O
Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní CP oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní CP realizovatelné Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní CP držené do splatnosti Čistá účetní hodnota
Fond nezískal v rámci reverzních repo transakcí státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry.
14. DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY
Klasifikace dluhových cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru Fondu tis. Kč
31/12/2014
31/12/2013
Dluhové cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Dluhové cenné papíry realizovatelné
O O
O O
Dluhové cenné papíry držené do splatnosti
O
O
Čistá účetní hodnota
O
O
•‘S.::7
/
Fond nezískal v rámci reverzních repo transakcí dluhové cenné papíry.
11
N
Private Equity otevřený podílový fond, I.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 Chodov IČO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 (v celých tis. Kč) Sestavení účetní závěrky: 13. 4. 2015
15. AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODliV Klasifikace akcií, podílových listů a ostatních podílů do jednotlivých portfolií podle záměru Fondu 31/12/2014 31/12/2013 tis. Kč Akcie, podílové list)‘ a ostatní podíly oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Akcie, podílové listy a ostatní podíly realizovatelné Čistá účetní hodnota
O O O
O O O
16. ÚČASTI S ROZHODUJÍCÍM A PODSTATNÝM VLWEM K 31.12.2014
Základní kapitál
Podíl na ZK
Poř. cena
Znalecký posudek
02593483
pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor
10
100%
10610
22208
26691710
pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor bez poskytovánĺ jiných než základních služeb spojených s pronájmem
200
75%
250
3 400
12
50%
6
6
200
100%
tis. Kč Obchodní firma SPV Private Equity s.r.o.
Optika Civice s.r.o. Attainment s.r.o.
IČO
Invest 03462013
Dlouhá Private Equity, s.r.o. 24824101
Předmět Podnikání
Pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor výroba, obchod a služby neuvedené v ivn:stenského zákona
Celkem
37 146
28 711
48 012
54 325
‘.
12
I
Private Equity otevřený podílový fond, i.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 Chodov ICO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 -
(v celých tis. KČ)
Sestavení úČetní závěrky: 13.4. 2015
K 31.12.2013
tis. Kč Obchodní firma
Dlouhá Private Equity, 24824101
IČO
-
Předmět Podnikání
Základní kapitál
Podíl na ZK
Poř. cena
Znalecký posudek
200
100%
25 246 25 246
24 984 24 984
pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor výroba, obchod a služby neuvedené v příloze 1-3 živnostenského zákona
Sr.O.
200
čelkem
Vlastní kapitál dceřiných společností je následující: Dlouhá Private Equity s.r.o. —35 410 tis. Kč k 31.12.2014(24821tis. Kč k 31.12.2013) SPV Private Equity s.r.o. 10558tis. Kč k 31.12.2014 Optika Civice s.r.o. -5 963 tis. Kč k 3 1.12.2014 (-6302 tis. Kč k 3 1.12.2013) Attainment Invest s.r.o. 12 tis. Kč k 31.12.2014 -
—
—
Majetkové účasti jsou k rozvahovému oceněny reálnou hodnotou, která byla zjištěna na základě znaleckého posudku. Fond poskytuje ovládaným společnostem příspěvky na vytvoření kapitálových fondů, V roce 2014 Fond poskytl příspěvky v celkové výši 22 500 tis, Kč (25 000 tis. Kč v roce 2013). Dne 13. 3. 2015 došlo ke změně obchodního jména společnosti Attairiment Invest s.r.o. na LB Hrnčíře s.r.o.
17. DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK Zřizovací výdaje Zřizovací výdaje Fond neeviduje.
18. DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK Fond neeviduje dlouhodobý hmotný majetek.
19. OSTATNÍ AKTIVA Fond neeviduje ostatní aktiva. /
13
7
/ ď-,-
\
I
Private Equity otevřený podílový fond, LC.P. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 Chodov ICO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 (v celých tis. Kč) Sestavení účetní závěrky: 13.4. 2015 -
20. NÁKLADY A PŘÍJMY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ
Fond neeviduje náklady a příjmy příštích období.
21. ZÁVAZKY
vůČi BANKÁM 3 1/12/2014
tis. Kč
3 1/12/2013
O O O O
Splatné na požádání (do I roku) Splatné od 1 roku do 5 let Splatné nad 5 let Celkem
O O O O
22. ZÁVAZKY ZA NEBANKOVNÍMI SUBJEKTY
31/12/2014
tis. Kč
31/12/2013
O 5 O O O 5 Fond dne 28. 1. 2013 uzavřel smlouvu o přijaté půjčce ve výši 5 tis. Kč s.1.C.P Czech, investiční společností, a.s., která byla úročena sazbou ve výši 4% p.a. Půjčka byla v květnu 2014 splacena. Půjčky
Uvěry Celkem
23. ZÁVAZKY Z DLIIHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ
Klasifikace závazků z dluhových cenných papírů tis. Kč Depozitní směnky Hypotéční zástavní listy Jiné emitované dluhové cenné papíry Ostatní Čistá účetní hodnota
31/12/2014
31/12/2013
O O O O O
O O O O O
‚I ‘O
14
-ĺ
7
Private Equity otevřený podílový fond, I.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 Chodov ICO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 -
(v celých tis. KČ) Sestavení účetní závěrky: 13. 4. 2015
24. OSTATNÍ PASIVA 31/12/2013
31/12/2014
tis.Kč
293 595 Závazky o Přijaté zálohy O 6 Ostatní závazky O Závazky skupina O Daně, DPPO O Odložený daňový závazek 647 155 Dohadné účty O Ostatní 940 756 Celkem vůči Kč 547 a tis. obhospodařování za Fond eviduje k 31. 12. 2014 závazky vůči dodavatelům depozitáři ve výši 48 tis. Kč. V rámci Dohadných účtů pasivních jsou evidovány zejména náklady na přecenění obchodních podílů. —
V minulém účetním období Fond v rámci závazků evidoval závazek vůči depozitáři (290 tis. Kč) a v rámci dohadných účtu pak náklady na obhospodařování Fondu.
25. VÝNOSY A VÝDAJE PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ
tis. Kč
31/12/2014
31/12/2014
O O
O O
Výnosy a výdaje příštích období Celkem
26. REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY Rok 2014
tis. Kč
Rezerva na DPPO Rezerva na opravu majetku Rezerva na rizika Rezerva na zaručni opravy Rezerva na ztratu z obchodu Rezerva ostatní Celkem
Počáteční stav
Tvorba
Rozpuštěni
O O O O O O O
O O O O O O O
O O O O O O O
Konečný stav 31/12/2014
O O O
O \
15
O O
-
-
I
ď
Private Equity otevřený podílový fond, i.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 IČO: 24152633
-
Chodov
Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 (v celých tis. Kč) Sestaveni účetní závěrky: 13. 4. 2015
Rok 2013 Počátečnf stav
Tvorba
Rozpuštěni
Konečný stav 31/12/2013
Rezerva na opravu majetku Rezerva na rizika Rezerva na záruční opravy Rezerva na ztrátu z obchodu Rezerva ostatní
O O O O O O
O O O O O O
O O O O O O
O O O O O O
Celkem
O
O
O
O
tis. Kč Rezerva na DPPO
27. KAPITÁLOVÉ FONDY, EMISNÍ ÁŽIO Kapitálové Fondy představují vydané podílové listy. Vydávání podílových listů Fondu podílníkům bylo zahájeno dne 4. 6. 2013 Rok2014
Počet podílových listů
Jmenovitá hodnota (vtis.Kč)
Emisní ážio/disážio (tis. Kč)
O Zůstatekkl. lednu 2014 -1 380 Podílové listy vydané Podílové listy odkoupené 99 779 688 1 380 99 780 Zůstatek k 31. prosinci 2014 Hodnota vlastního kapitálu připadající na I podílový list k 31. prosinci 2014 činí 1,0153 Kč. 44600000 55 179 688
44 600 55 180
-
-
-
-
Rok 2013
Počet podílových listů
Jmenovitá hodnota
Emisní ážio/disážio
(v tis. Kč)
(tis. Kč)
O O Zůstatek k 1. lednu 2013 44 600 000 Podílové listy vydané 44 600 Podílové listy odkoupené 44 600 000 44 600 Zůstatek k 31. prosinci 2013 Hodnota vlastního kapitálu připadající na 1 podílový list k 31. prosinci 2013 činí 0,9747 Kč. -
-
O O -
O
ĺ 16
/ S,
Private Equity otevřený podílový fond, I.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 Chodov -
ICO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 (v celých tis. Kč) Sestavení účetní závěrky: 13.4. 2015
28. NEROZDĚLENÝ ZISK NEBO NEUhRAZENÁ ZTRÁTA Z PŘEDCHOZÍCH OBDOBÍ, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONBY ZE ZISKU Rok 2014
Zisk / Ztráta
tis. KČ
Zůstatek k 31. prosinci 2013 před rozdělením zisku roku 2013
-
Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období
Povinný rezervní Fond
Ostatní Fondy ze zisku
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-865
Zisk /ztráta roku 2013 Návrh rozdělení zisku roku 2013: Převod do Fondů Dividendy Převod do neuhrazené ztráty
-
-
-865
-
-865
-
Ztráta běžného období ve výši 2 539 tis. Kč (v minulém období ztráta 865 tis. Kč) je tvořena zejména správními náklady Fondu, hlavně pak náklady na obhospodařování majetku ve Fondu, poplatkem depozitáři Fondu a náklady na ocenění majetku.
29. OCEŇOVACÍ ROZDÍLY Rok 2014 tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2014 Snížení Zvýšení
Dl. hmotný majetek
Realizovatelné cenné papíry
Zajišťovací deriváty
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Čisté investice
Zůstatek k 31. prosinci 2014 Poznámka: Fond vykázal k 3 1.12.2014 vlastní kapitál ve výši 101 309 tis. Kč. -
-
-
do účastí
Celkem
-262 -8 173 14748
-262 -8 173 14748
6313
6313
4.. J
/
17
‘
/ .1
Private Equity otevřený podílový fond, I.C.P. Czecli, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 - Chodov IČO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 (v celých tis. Kč) Sestavení účetní závěrky: 13. 4. 2015
Rok 2013 tis. Kč
Realizovatelné cenné papíry
Zajišťovací deriváty
-
-262
-
-
-
-262
Zůstatekk I. lednu 2013 Snížení Zvýšení Zůstatek 2013
k 31.
Čisté investice
Dl. hmotný majetek
-
-
-
-
-
-
-
-
Celkem
do účastí
-262
prosinci -262
30. DAŇ Z PŘÍJMťJ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ zÁVAzEIuPomEDÁv1A Splatná daň z příjmů tis.Kč Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neodčitatelné náklady Použité slevy na dani a zápočty Ostatní položky Mezisoučet
2014
2013
-2 539
-865
-2 539
-
Daň vypočtená při použití sazby 5% z toho: daň z mimořádných položek
-
-865 -
-
Odložený daňový závazek!pohledávka
Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití daňové sazby platné pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny, tj. 5 %. Fond odloženou daň v roce 2014 nekalkuloval.
31. HODNOTY PŘEDANÉ K OBHOSPODAŘOVÁNÍ Fond vykazoval k 31. prosinci 2014 hodnoty předané k obhospodařování do společnosti I.C.P. Czech investiční společnost, a.s. ve výši 102 065 tis. Kč (v roce 2013 hodnoty představovaly částku 44 418 tis. Kč). /1 ..-
18
-
\
Private Equity otevřený podílový fond, I.C.P. Czeeh, investiční společnost, Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 Chodov IČO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 -
(v celých tis. Kč) Sestavení účetní závěrky: 13. 4. 2015
32. VZTAI{Y SE SPĚÍZNĚNÝMI OSOBAMI Rok 2014
2014
tis.Kč Majetková účast Dlouhá Private Equity, s.ro. příspěvek na vytvořeni kapitálového fondu SPV Private Equity s.r.o. příspěvek na vytvoření kapitálového fondu 1.C.P. Invest, investiční fond s proměnným základním kapitálem a.s. Podfond 2— nákup 50% společnosti Attainment Invest s.r.o. -
—
.
-
-
I I 990 10 600
—
-
6
Poskytnutá půjčka
200 4 000
Dlouhá Private Equity, s.r.o. I.C.P. Trust a.s.
-
-
Náklady obhospodařováni
2 204
I.C.P. Czech, investiční společnost, a.s.
-
Závazky obhospodařování I.C.P. Czech, investiční společnost, a.s.
547
-
Rok 2013
2013
tis. Kč Majetková účast
—
Dlouhá Private Equity. s.r.o. ; příspěvek na vytvoření kapitálového
25 000
fondu Přijatá půjčka
Náklady
Závazek
Závazek
-
-
—
-
5
Přijatá půjčka od investiční společnosti včetně úroků
Obhospodařovatelský poplatek placený investiční společnosti
647
Obhospodařovatelský poplatek placený investiční společnosti
647
266
Přefakturace nákladů na depozitáře od investiční společnosti
‚ 1
ĺ
19
-
Private Equity otevřený podílový fond, I.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 ICO: 24152633
-
Chodov
Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 (v celých tis. Kč) Sestavenĺ účetrlĺ závěrky: 13. 4. 2015
33. VYHODNOCENÍ RIZIK Úvěrové riziko, tj. riziko spojené s případným nedodržením závazků protistrany Fondu Emitent investičního nástroje v majetku Fondu či protistrana smluvního vztahu (při realizaci konkrétní investice) nedodrží svůj závazek, případně dlužni‘k pohledávky tuto pohledávku včas a v plné výši nesplatí. Fond ve sledovaném období poskytl půjčku společnosti MUROM a.s. Tato půjčka byla splacena k datu splatnosti, tj. 22.3.2014. Dále Fond poskytl 2 půjčky společnosti Dlouhá Private Equity s.r.o., jejichž splatnost je stanovena na rok 2016, úvěrové riziko této půjčky bylo vyhodnoceno jako nízké. K datu 31.12.2014 bylo zpracováno ocenění obou pohledávek, jež potvrzuje jejich hodnotu na úrovni hodnoty v účetnictví. Dne 11 .12.20 14 byla Fondem poskytnuta půjčka společnosti 1.C.P. Trust, a.s. na nákup podílu na společnosti mimo skupinu (nepřímá investice). Z valuace cílové společnosti vyplývá, že se pro věřitele jedná o výhodnou investiční příležitost s dostatečnou tradicí a znalostí trhu, s dobrým tržním postavením a s prorůstovým potenciálem. Také zde bylo riziko vyhodnoceno jako nízké. Riziko bylo minimalizováno podpisem blankosměnky avalované členem představenstva společnosti I.C.P. Trust a.s. Riziko nedostatečné likvidity riziko spojené s investicemi do akcií, obchodních podílů, resp. jiných forem účastí na obchodních společnostech Obecně u investic existuje riziko omezené likvidity majetku Fondu. Toto riziko nedostatečné likvidity znamená, že určité aktivum fondu nemůže být přeměněno na peníze včas a za odpovídající cenu, tzn., že Fond nebude schopen dostát svým závazkům. —.
S ohledem na povahu rozhodné části majetku Fondu, která se skládá z akcií, resp. jiných forem účasti v obchodních společnostech dle odstavce 7.3.1 a 7.3.2 Statutu, probíhá jeho oceňování v souladu s ustanovením odst. 9.3 Statutu vždy jednou za rok (ostatní majetek a dluhy Fondu jsou v souladu s ustanovením odst. 9.3 Statutu oceňovány jednou za měsíc). V případě náhlé změny okolností ovlivňujících cenu majetku Fondu může nastat situace, kdy aktuální hodnota podílového listu Fondu stanovená na základě posledního provedeného ocenění, nekoresponduje s reálnou hodnotou majetku ve Fondu. Dojde-li k takovým skutečnostem ovlivňujícím cenu majetku ve Fondu, postupuje Investiční společnost v souladu s odst. 9.3 Statutu.
Ve sledovaném období Fond vlastnil 100% obchodní podíl ve společnosti Dlouhá Private Equity, s.r.o. Do této společnosti Fond poskytl ke dni zpracování účetní závěrky vklady mimo základní kapitál v celkové výši 36 900 tis. Kč. V lednu roku 2014 investoval Fond do 100% podílu na společnosti SPV Private Equity, s.r.o. a dále poskytl příplatek mimo základní kapitál ve výši 10 600 tis. Kč do této společnosti. Od dubna roku 2014 eviduje Fond investici do 75% podílu do společnosti Optika Čivice s.r.o. Fond se při provádění transakcí včetně transakcí s nemovitostmi řídil nařízeními svého statutu v Čl. 7.3 až 7.13. Transakce Fondu provedené ve sledovaném období schválil Investiční výbor. Vzhledem k výše uvedeným skutečnostem je toto riziko ve sledovaném období vyhodnoceno jako nízké.
Riziko vypořádání
/
-...
Transakce s majetkem Fondu může být zmařena v důsledku neschopnosti protistrany obchodu dostát svým závazkům a dodat majetek nebo zaplatit ve sjednaném termínu. ČC)7
20
Private Equity otevřený podílový fond, I.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 Chodov ICO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 (v celých tis. KČ) Sestavení účetní závěrky: 13. 4. 2015 -
Riziko vypořádání je posuzováno při schvalování každé transakce Fondu. Fond při obhospodařování svého majetku dodržuje nařízení stanovená statutem Fondu v či. 7.3 až 7.15. Vzhledem kuvedeným skutečnostem bylo toto riziko ve sledovaném období vyhodnoceno jako nízké. Tržní riziko
Hodnota majetku, do něhož Fond investuje, může stoupat nebo klesat v závislosti na změnách ekonomických podmínek, úrokových měr a způsobu, jak trh příslušný majetek vnímá. Tržní riziko je obecné riziko spojené s filozofií investice do podílového fondu, investor-podílník v souladu se statutem Fondu před svou investicí toto obecné riziko akceptoval. Tržní riziko je posuzováno vždy při schvalování každé transakce Fondu. Investiční společnosti při obhospodařování majetku Fondu dodržuje veškerá nařízení stanovená statutem Fondu v Čl. či. 7.3 až 7.15. Vzhledem k uvedeným skutečnostem bylo toto riziko ve sledovaném období vyhodnoceno jako nízké, a to díky vnitřním kontrolním procesům. Operační riziko
Riziko ztráty majetku vyplývající z nedostatečných či chybných vnitřních procesů, ze selhání provozních systémů či lidského faktoru, popř. z vnějších událostí. Při posuzování operačního rizika se bere v úvahu fungování systému vnitřní a vnější kontroly Fondu a činnost depozitáře. Ve sledovaném období bylo toto riziko vyhodnoceno jako nízké. Riziko ztráty majetku svěřeného do úschovy (nebo jiného opatrování) Riziko ztráty majetku svěřeného do úschovy (nebo jiného opatrování) může být zapříčiněno zejména insolventností, nedbalostním nebo úmyslným jednáním osoby, která má v úschově nebo v jiném opatrování majetek Fondu. Ve sledovaném období svěřil Fond do úschovy (nebo jiného opatrování) Depozitáři směnky za společností I.C.P. Invest, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. a za společností I.C.P. Trust a.s. Toto riziko bylo ve sledovaném období vyhodnoceno jako nízké. Riziko spojené s investicemi do akcií, obchodních podílů resp. jiných forem účastí v obchodních společnostech z pohledu jejich specifického zaměření Výroba elektrické energie a tepla z obnovitelných zdrojů energie či za pomoci kogenerace obecně je rizikovost investic do výroby elektrické energie a tepla z obnovitelných zdrojů energie poměrně nízká. Je nižší než u investic do akcií, ale vyšší než u investic do dluhopisů. Mezi klíčová rizika všeobecně v této oblasti patří riziko technologické, riziko implementace projektu a dále také riziko přírodní. Všechna tato rizika představují zejména možnou nefunkčnost technologie, resp. nedosažení očekávaných technických parametrů, vjejichž důsledku bude zařízení provozováno neefektivně a při vyšších než očekávaných nákladech. —
•
Specifikum nestability statui energeticke politiky
-
Riziko nestability státní energetické politiky může negativně ovlivnit hodnotu majetku Fondu.
ĺ
• Specifikum technologického rizika u obnovitelných zdrojů energie 21
Private Equity otevřený podílový fond, I.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 Chodov IČO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 (v celých tis. Kč) Sestavení účetní závěrky: 13. 4. 2015 -
Technologie a komponenty používané při výstavbě zdrojů k výrobě elektrické energie a tepla z obnovitelných zdrojů, jakož i za pomoci kogenerace, jsou v dnešní době dostupné a prověřené ve světě desítky i více let. Specifikum provozního rizika zdrojů k výrobě elektrické energie a tepla z obnovitelných zdrojů Toto riziko je spojené pouze s přírodními vlivy a není ovlivnitelné. Pro takovéto zdroje platí, že mohou oscilovat meziroční průměrné hodnoty větru, slunečního svitu či jiných neovlivnitelných přírodních vlivů. Z dlouhodobého hlediska 15-20 let se tyto oscilace vyrovnají a dochází tak k minimalizaci tohoto rizika. Poskytování zápůjček — existuje zde riziko právních vad (o existenci zápůjčky či jejího zajištění) a riziko vypořádání (na dlužníka může být prohlášen úpadek) z těchto důvodů může hodnota nabytého obchodního podílu kolísat a snižovat hodnotu majetku Fondu. Obchodní společnosti, na kterých má Fond účast, mohou být dotčeny podnikatelským rizikem. V důsledku tohoto rizika může dojít k poklesu tržní ceny podílu v obchodní společnosti či k úplnému znehodnocení (úpadku obchodní společnosti), resp. nemožnosti prodeje podílu v obchodní společnosti. V souladu s ustanovením odst. 9.3 Statutu probíhá vždy jednou za rok oceňování akcií Fondu, resp. jiných forem účasti v obchodních společnostech dle odstavce 7.3.1 a 7.3.2 Statutu (ostatní majetek a dluhy Fondu jsou v souladu s ustanovením odst. 9.3 Statutu oceňovány jednou za měsíc). Podnikatelské riziko je vyhodnoceno jako nízké. Riziko spojené s investicemi do pohledávek Specifická rizika spojená s investicemi do pohledávek jsou zejména nižší likvidita pohledávek ve srovnání s jinými investičními instrumenty. Některé pohledávky také není možno obchodovat a jejich inkaso může být realizováno pouze soudní cestou s nejistým výsledkem. Investice do pohledávek jsou založeny na odhadu průměrné výnosnosti nabývaných pohledávek vždy však posuzovaných v určitém časovém a hodnotovém intervalu. Výnosnost konkrétní pohledávky proto nelze individualizovat. Předpokladem průměrného výnosu je tak nejen vyšší individuální výnosnost určité pohledávky, nýbrž současně i vjiných případech výnosnost nižší. Pohledávky jsou zásadně nabývány za cenu nižší, než činí jejich jmenovitá hodnota, a to přiměřeně k riziku jejich vymožení. Investice do pohledávek je tak nezbytné vnímat současně i z pohledu dalších zmíněných rizik, a to zejména rizika právních vad (o existenci pohledávky či jejího zajištění často probíhá spor) a rizika vypořádání (na dlužníka může být prohlášen úpadek). Ve sledovaném období vlastnil Fond pohledávky za společnostmi I.C.P. Trust a.s. a Dlouhá Private Equity, s.r.o. Všechny půjčky byly Společností poskytnuty v souladu se statutem a byly schváleny Investičním výborem. Hodnota pohledávek v majetku Fondu byla ke 31.12.2014 potvrzena znaleckým oceněním viz předešlý popis rizik. —
Toto riziko bylo ve sledovaném období vyhodnoceno jako nízké. Riziko náhlé změny výše majetku v průběhu zpětného odkupu podílových listů V období mezi oceněním výše majetku Fondu a vypořádáním Žádosti o odkoupení podílových listů existuje riziko náhlého poklesu výše majetku ve Fondu v důsledku vnějších vlivů (živelná pohroma, kriminální činnost atd.). \\\
22
\\
Private Equity otevřený podílový fond, I.C.P. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 Chodov IČO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 (v celých tis. Kč) Sestavení účetní závěrky: 13. 4.2015 -
Riziko spojené s absencí možnosti odkupu podílových listů obecně existuje vždy a u každé investice do otevřeného podílového fondu. Investor-podílník tím, že se seznámil před nákupem podílových listů, se statutem Fondu, toti riziko akceptoval.
Měnové riziko Aktiva v majetku Fondu mohou být vyjádřena v jiných měnách než v českých korunách, zatímco aktuální hodnota podílového listu se stanovuje v českých korunách (základní měnová hodnota). Změny směnného kurzu základní měnové hodnot)‘ Fondu ajiné měny, ve které jsou vyjádřeny investice Fondu, mohou vést k poklesu nebo ke zvýšení hodnot)‘ investičního nástroje vyjádřeného v takovéto měně. Nepříznivé měnové výkyvy mohou vést ke kapitálové ztrátě. Vzhledem ke skutečnosti, že Fond ve sledovaném období investoval výhradně v českých korunách, bylo toto riziko vyhodnoceno ve sledovaném období jaké nulové.
Politická rizika Hodnota majetku v portfoliu Fondu může být ovlivňována změnami v mezinárodní politické situaci nebo změnami vládní politiky, změnami v daňové politice, omezeními v oblasti zahraničního investování a repatriace výnosů, fluktuací měnových kurzů, změnami v legislativě či jinými změnami politické situace v zemi, do níž investice směřuje. Hodnota majetku tak může v závislosti na politické situaci klesat i stoupat. Politické riziko patří do kategorie rizik, které Investiční společnost není schopna svým jednáním ovlivnit, nicméně Fond ve sledovaném období investoval pouze na území Ceské republiky a vzhledem ke skutečnosti, že ve sledovaném období mezinárodní ratingová agentura Standard 8 Poor‘s stanovila rating Ceské republiky u dlouhodobých závazků v cizích měnách na AA- a v případě dlouhodobých závazků v domácí měně stanovila agentura hodnocení na AA, je možné ekonomickou situaci v Ceské republice hodnotit jako stabilní a politická rizika jako nízká.
Riziko změny platného právního řádu Fond musí splňovat požadavky stanovené právním řádem České republiky a daňových zákonů platných v zemích, ve kterých vyvíjí aktivitu. Pokud dojde ke změně stávající platné právní úpravy, mohou se požadavky, které Fond ajeho podílníci musí splňovat, odlišovat od dosavadních požadavků. Riziko změny platného právního řádu patří do kategorie rizik, které Investiční společnost, obhospodařováním Fondu nemůže ovlivnit. Toto riziko bylo ve sledovaném období vyhodnoceno jako nízké. Riziko managementu Není možné poskytnout záruku, že strategie uplatněné v minulosti Investiční společností při obhospodařování Fondu k dosažení výnosů budou úspěšné i v budoucnu a že výnos z investic Fondu bude stejný jako v minulosti. Investiční společnost postupuje při obhospodařování Fondu s odbornou péčí, veškeré transake Fondu proběhly ve sledovaném období v souladu se statutem a byly schváleny Investičním výborem. Riziko managementu bylo ve sledovaném období vyhodnoceno jako nízké.
23
.
C 7
Private Equity otevřený podílový fond, LC.P. Czech, investiční společnost, a.s. Sídlo: V parku 2323/1 4, Praha 4 Chodov ICO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 -
(v celých tis. Kč) Sestaveni účetní závěrky: 13.4. 2015
Riziko spojené s investicemi do cenných papírů vydávaných jinými investičními fondy V daném případě je hodnota majetku Fondu závislá na hodnotě, resp. výnosu aktiv v majetku jiného investičního fondu, jímž vydané cenné papíry mohou tvořit až 35 % majetku Fondu. Výsledná výkonnost takové investice může být rovněž ovlivněna skutečností, že jak obhospodařování majetku Fondu, tak obhospodařování majetku jiného fondu kolektivního investování, jsou zatíženy poplatkem za obhospodařování a ostatními náklady s tím souvisejícími. Ve sledovaném období Fond neevidoval ve svém majetku žádné cenné papíry vydané jiným investičním fondem. Toto riziko bylo ve sledovaném období vyhodnoceno jako nulové.
Riziko zrušení Fondu Ze zákonem stanovených důvodů může být Fond zrušen. Ve sledovaném období nebylo rozhodnuto o odnětí povolení k vytvoření Fondu, o splynutí nebo sloučení Fondu a o zrušení Investiční společnost. Během sledovaného období nebylo vydáno rozhodnutí o úpadku Investiční společnosti nebyl zamítnut insolvenční návrh proto, že by majetek Investiční společnosti nepostačoval k úhradě nákladů insolvenčního řízení, a CNB nerozhodla o převodu obhospodařování Fondu na jinou investiční společnost. ‚
K 31. 12. 2014 fond vykazoval vlastní kapitál ve výši 101 309 168,50 Kč. Fond tak splňuje podmínku minimální výše fondového kapitálu, který musí dle 280 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech činit alespoň 1 250 000 EUR. Tento limit je tedy Fondem splněn. Vzhledem k výše uvedeným skutečnostem je toto riziko vyhodnoceno jako nízké.
34. PODROZVAhA Společnost ve své podrozvaze eviduje směnky, které slouží jako zástava k poskytnutým půjčkám.
35. VÝZNAMNÉ uDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Po datu účetní závěrky nenastaly žádné významné události.
ď
24
::7 ‘
/
Private Equity otevřený podílový fond, LC.P. Czech, investiční společnost, Sídlo: V parku 2323/14, Praha 4 Chodov ICO: 24152633 Příloha řádné účetní závěrky k 31. 12. 2014 -
(v celých tis. Kč) Sestaveni účetní závěrky: 3. 4.2015
Odesláno dne:
13.4.2015
Podpis statutárního orgánu nebo f,‘zické osoby, která je účetní jednotkou /
Osoba odpovědná za účetnictví (jméno a podpis)
Osoba odpovědná za účetní závěrku (jméno a podpis)
‚
JUDr. Ondřej David, Ph.D. Místopředseda představenstva
Ing. Lukáš Kudlata
aslerová
.
I g. Petr Šmíd Předseda představenstva
ĺ
/
‚1‘
25
ď
