Zhodnocení finanční výkonnosti a kvality služeb Art Banking v České republice a v zahraničí

Mendelova univerzita v Brně Provozně ekonomická fakulta

Zhodnocení finanční výkonnosti a kvality služeb Art Banking v České republice a v zahraničí Diplomová práce

Vedoucí práce: Ing. Oldřich Šoba, Ph.D.

Autor: Bc. Iva Danielová

Brno 2014

Poděkování Na tomto místě bych ráda poděkovala Mgr. Marině Votrubové, Igoru Fogašovi, akad. mal. a Mgr. Petru Strejčkovi, Ph.D., MBA za cenné rady k diplomové práci. Poděkování náleží také celé rodině a Františkovi, kteří mě během psaní diplomové práce a po dobu studií podporovali.

Čestné prohlášení Prohlašuji, že jsem tuto práci: Zhodnocení finanční výkonnosti a kvality služeb Art Banking v České republice a v zahraničí vypracovala samostatně a veškeré použité prameny a informace jsou uvedeny v seznamu použité literatury. Souhlasím, aby moje práce byla zveřejněna v souladu s § 47b zákona č. 111/1998 Sb., o vysokých školách ve znění pozdějších předpisů, a v souladu s platnou Směrnicí o zveřejňování vysokoškolských závěrečných prací. Jsem si vědoma, že se na moji práci vztahuje zákon č. 121/2000 Sb., autorský zákon, a že Mendelova univerzita v Brně má právo na uzavření licenční smlouvy a užití této práce jako školního díla podle § 60 odst. 1 Autorského zákona. Dále se zavazuji, že před sepsáním licenční smlouvy o využití díla jinou osobou (subjektem) si vyžádám písemné stanovisko univerzity o tom, že předmětná licenční smlouva není v rozporu s oprávněnými zájmy univerzity, a zavazuji se uhradit případný příspěvek na úhradu nákladů spojených se vznikem díla, a to až do jejich skutečné výše. V Brně dne 20. května 2014

_______________________________

Abstract Evaluation of financial performance and quality of Art Banking services in Czech Republic and abroad. Brno 2014. The Diploma Thesis elaborates Art Banking as a service that is not yet developed in Czech environment. First part is dedicated to examine bibliographical and online sources in order to describe historical connection between banks and Art, to study Art Banking legislation and to expose current services offered by banks. Theoretical part lists suitable sources of information about Art Banking for beginning and experienced investors, banks, consultants and other interest groups. Second part states specific examples of Art Banking services offered by European and also American banks. This part contains a matrix of banks with their portfolio of services that reflects different points of interest of trading in this area. Development and expansion of Art Banking services are done mainly outside of Czech Republic. Could czech market be a new place of development for this kind of services? The idea to implement Art Banking in Czech Republic is supported in the final part of the Thesis by a proposal of new methodology that is used in specific case study. Data of this study are analysed and suits to predict potencial evolution of the service in future. Key words: Art Banking, Art Advisory, investments in art, collectibles, art index Abstrakt Danielová, Zhodnocení finanční výkonnosti a kvality služeb Art Banking v České republice a v zahraničí. Brno, 2014. Diplomová práce se zabývá službou Art Banking, která v současné době v České republice není zcela rozšířena. V první části práce jsou pomocí vhodné literatury a internetových zdrojů popsány historické vazby umění a bank, legislativa týkající se Art Bankingu a služby bank v oblasti umění. Teoretická část je doplněna o seznam vhodných zdrojů informací pro začínající i zkušené investory a sběratele umění, ale i bankovní a nebankovní znalce a poradce na trhu umění, tzv. Art Advisory. V druhé části práce jsou uvedeny konkrétní příklady jednotlivých služeb Art Banking nabízené klientům převážně evropskými a americkými bankami. Kompletní seznam všech bank s jejich klientskými službami v oblasti umění dotváří obraz zájmu bank o obchod a podporu umění a kultury. S rozvojem a zkvalitňováním těchto služeb v okolních státech a s růstem objemu aukčních prodejů se nabízí otázka, zda by o službu Art Banking byl zájem i v České republice. Myšlenka zavedení služby v České republice je podpořena aplikací vytvořené metodiky bankovní služby pro Českou republiku na konkrétním případě aktivit investora. Závěr studie hodnotí získaná data a nastiňuje možný budoucí vývoj služby Art Banking. Klíčová slova: Art Banking, Art Advisory, investice do umění, sběratelství, art index

Obsah

9

Obsah 1

2

Úvod, cíl a metodika práce

15

1.1

Úvod ........................................................................................................................... 15

1.2

Cíl ................................................................................................................................ 16

1.3

Metodika .................................................................................................................. 17

Literární rešerše

19

2.1

Historie vztahu bank k umění a vývoj služby Art Banking ................... 19

2.2

Služba Art Banking ............................................................................................... 23

2.3

Legislativa ................................................................................................................ 32

2.3.1 Zákon o bankách .............................................................................................. 32 2.3.2 Občanský zákoník – škoda způsobená informací nebo radou........ 33 2.3.3 Zákon o prodeji a vývozu předmětů kulturní hodnoty ..................... 34 2.3.4 Dražební zákon ................................................................................................. 34 2.4

Nabídka a poptávka trhu umění ..................................................................... 35

2.4.1 Tvorba cen na trhu s uměním ..................................................................... 35 2.4.2 Faktory ovlivňující cenu uměleckého díla .............................................. 38 2.5

Trh umění a jeho účastníci ................................................................................ 39

2.5.1 Informační kanály pro účastníky trhu umění ....................................... 45 3

Vlastní práce

65

3.1 Systematický přehled problematiky světových a českých trhů s uměním obchodovaným prostřednictvím bank ............................................................ 65 3.1.1 Emigrant Bank, LLC - Fine Art Finance ................................................... 65 3.1.2 UBS – služby Art Competance Center ...................................................... 68 3.1.3 Citibank - Art Advisory & Finance ............................................................. 70 3.1.4 Schroder – Art Advisory ................................................................................ 72 3.1.5 Gazprombank – Art-banking ....................................................................... 73 3.1.6 SG - Art Advisory .............................................................................................. 74 3.1.7 BSI - Art Advisory ............................................................................................ 75 3.1.8 Frost bank – Fine Art Advisory Services ................................................. 78

10

Obsah

3.1.9 Art Banking v České republice .................................................................... 80 3.2

Analýza služeb Art Banking ve světových a českých bankách ............ 81

3.3

Art risk management ........................................................................................... 92

3.4 Vytvoření metodiky fungující služby Art Banking v podmínkách České republiky ............................................................................................................................. 95 4

Diskuze

100

5

Závěr

108

6

Seznam pramenů a použité literatury

110

Obsah

11

12

Seznam obrázků

Seznam obrázků Obr. 1 Nabídka, poptávka a rovnovážná cena originálního díla na primárním trhu s uměním

36

Obr. 2 Nabídka a poptávka po originálním díle na sekundárním trhu s uměním

37

Obr. 3

Nabídková aukční cena pod úrovní ceny reservované

38

Obr. 4

Celosvětové prodeje umění mezi lety 1990 a 2012

39

Obr. 5 Prodeje aukčních domů Christie´s a Sotheby´s dle kategorií mezi lety 2000 a 2012

40

Obr. 6

Skladba investic v roce 1980 a 2009

44

Obr. 7

Index ART+ 10/2008 – 03/2014

52

Obr. 8

Anketa deníku Hospodářských Novin E15

57

Obr. 9 Mei Moses World All Art 1961-2012 v porovnání s S&P 500 a FTSE 100

61

Obr. 10 Mei Moses World All Art 1952-2012 v porovnání s S&P 500 a FTSE 100

62

Obr. 11 Vývoj Indexu Poválečného Umění AMR 50 a návratnosti zlata

63

Obr. 12 Zájem klientů BSI Art Advisory o umělecká období

77

Obr. 13 Externí služby bankovního produktu Art Banking v zahraničí

84

Obr. 14 Autonomie bank v poskytování jednotlivých služeb Art Banking v zahraničí

87

Obr. 15

Služby bankovního produktu Art Banking v České republice

90

Obr. 16

Rizika pro UHNWI při tvorbě bohatství

92

Obr. 17

Riziko a výnos portfolia s a bez umění

93

Seznam obrázků

Obr. 18

Největší výzvy při poskytování služeb v oblasti umění

13

94

Obr. 19 Nejvýznamnější argumenty pro začlenění poskytování služeb v oblasti umění mezi tradiční bankovní služby

95

Obr. 20 Služby bankovního produktu Art Banking v zahraničí poskytované bankou i třetí stranou

96

Obr. 21

Bankovní služby v oblasti umění nabízené zahraničními bankami

104

Obr. 22

Pohled na Gruž, Emil Filla, olej na plátně, signováno, 1903.

129

Obr. 23

Ležící hoch, Jan Zrzavý, olej na plátně, signováno.

133

.

14

Seznam tabulek

Seznam tabulek Tab. 1 Úvěrové produkty se zajištěním umění třech předních světových bank

26

Tab. 2

Trendy světového trhu umění 2012-2013

41

Tab. 3

Zahraniční cenové indexy obchodů uměleckých předmětů

59

Tab. 4

Korelace návratnosti umění s jinými třídami aktiv

62

Tab. 5 Plná autonomie banky při poskytování jednotlivých služeb bankovního produktu Art Banking

85

Tab. 6 Hranice minimálního jmění klienta na účtu banky využívající službu Art Banking v zahraničí

88

Tab. 7 Poskytované služby bankovního produktu v zahraničí a v České republice

104

Tab. 8

Akvizice výtvarného díla Pohled na Gruž od Emila Filly

130

Tab. 9

Akvizice výtvarného díla Ležící hoch od Jana Zrzavého

133

Tab. 10 Zdrojová data pro vypracování interně a externě poskytovaných služeb v oblasti umění osmi zahraničních bank

135


15

1 Úvod, cíl a metodika práce 1.1

Úvod

Obliba investice do uměleckého díla či dokonce celých sbírek u českých i zahraničních sběratelů a investorů stále narůstá. To dokazují každoročně zveřejňované aukční výsledky, které bývají často doprovázeny informacemi o prolomení aukčních rekordů současných či již nežijících umělců a umělkyň. Mimo to mimoaukční prodeje, hodnota prodejů i noví majitelé nebývají často zveřejňováni. Lze tedy usuzovat, že objem současných prodejů se pohybuje zcela jistě v daleko vyšších dimenzích, než které jsou běžně dostupné veřejnosti. Mnozí experti nazývají tuto dobu jako Novou éru trhu umění. Milovníci umění a investoři z Indie, Číny a Ruska, ale i typičtí američtí a evropští investoři s portfolii v řádech milionů či desítek milionů dolarů, jsou stále více ochotni investovat své jmění do hmotného majetku nazývaného umění. Rozvoj poradenství v oblasti umění podtrhuje zvýšená poptávka po odbornících orientujících se současně v oblasti umění, restaurátorství, tak i financí, bankovnictví, managementu, pojišťovnictví, právní či daňové problematice. Na pracovních portálech je možné narazit na vypisované pozice soukromých společností i bank popisující úlohu tzv. Art Advisor jako investičního poradce v oblasti umění zahrnující tři oblasti činností: Client Account Manager, Client Portfolio Manager a Art Investment Advisor komplexně poskytující Art Advisory služby, tedy služby v oblasti umění. Skutečnost, že umění již není pouhým alternativním investičním nástrojem, ale pevnou součástí investičního portfolia, si uvědomily i banky, které prostředky sběratelů a investorů do umění ve svých institucích spravují. Svým klientům doporučují v časech nízkých úrokových měr a hodnot na burze, vložit své prostředky do investičně potenciálního aktiva, a tím je právě umění. I přestože mnohé servery, tištěná celosvětová či teritoriální periodika nebo dokonce art indexy o vývoji trhu možné kupce či prodejce neustále informují, klienti bank, kterým jejich banka centralizovanou službu nabízí, jsou o krok vpřed. Bankovní služba, nazývána Art Banking, v zahraničí častěji Art Advisory či Art Management, spočívá převážně v poradenství či dokonce zprostředkovaní nákupu, prodeje díla, ocenění, pojištění, určení pravosti a provenience, sestavení sbírky, transportu, vhodného uložení, restaurování, katalogizaci, ale i úschovy uměleckých předmětů u bank. Některé banky pro inspiraci také utváří sbírku uměleckých děl, která jsou klientům prezentována on-line či přímo na konkrétních pobočkách bank, v pronajatých prostorách nebo veřejných muzeích. V neposlední řadě banka poskytuje úvěr či krátkodobé půjčky, kdy umělecké dílo či celá sbírka slouží jako záruka zapůjčených finančních prostředků. Zastupuje klienta na aukcích, vyhledá-

16

vá pro klienta možná díla k akvizicím. Klientům některých bank je také nabízena účast na předaukčních výstavách či v ateliérech umělců a zapůjčení uměleckých děl do firemních či soukromých prostor. Další a ne zcela poslední službou Art Bankingu a činorodosti banky v oblasti umění je podpora mladých umělců, státních i soukromých muzeí a galerií a celkově současné umělecké scény a kulturních událostí. Služba pro zkušené investory či začínající sběratele je pro banku samozřejmě konkurenční výhodou na bankovním trhu. Na rozdíl od Spojených států amerických, Švýcarska, Itálie, Velké Británie a Německa, není bankovní služba v jednotlivých státech Evropy a zbylých kontinentech příliš rozšířena. Proto umožňuje bankám nabízejících tuto službu, získat monopolní postavení na trhu v dané zemi. V České republice se na profesionální úrovni službou zabývá pouze jediná banka, která ji svým klientům poskytuje bezplatně, avšak ne s takovou paletou služeb jako její zahraniční konkurence. Také právní úprava v České republice není prozatím zcela definována a jedinou regulací pro banky je předmět bankovní licence. Možné rozšíření a progrese kvality služeb Art Banking v České republice by mohla investorům usnadnit investiční rozhodování a přivést je k jejím prvním investicím do umění.

1.2

Cíl

Převážně americké, švýcarské, německé a italské banky službu klientům nabízejí již od druhé poloviny dvacátého století. Na českém trhu službu Art Banking částečně nabízí v současné době na profesionální úrovni pouze jedna jediná banka, která službu nezpoplatňuje. Problematice Art Bankingu a obchodu s uměním s využitím služeb bank se nevěnuje žádná česká odborná literatura, proto byly stanoveny konkrétní cíle, které by mohly přispět k rozvoji a zvýšení povědomí o této službě a přimět sběratele a investory své bance důvěřovat a provádět operace na trhu umění s její pomocí a na základě poradenství erudovaných art bankéřů. Mezi hlavní cíle patří konkrétně: •

Celosvětové hodnocení a porovnání služeb Art Banking.

•

Vytvoření obecné metodiky fungování a poskytování služeb Art Banking v podmínkách České republiky s následnou aplikací na konkrétním příkladě.

•

Identifikace rizikových faktorů ovlivňujících existenci a fungování Art Banking v podmínkách České republiky.


17

1.3 Metodika Předkládaná práce se dělí na tři hlavní části. První teoretická část týkající se sběratelství, investování do umění, příslušné legislativy, historických dat a především služby Art Banking je vytvořena rešerší z dostupných zdrojů. V české literatuře se spojení obchodu umění a banky téměř nevyskytuje. Pouze jediné bankovní periodikum Art Banking Bulletin distribuované klientům privátního bankovnictví UniCredit Bank dokresluje službu Art Banking v České republice, vytvořenou na základě podkladů ze zahraničních bank. V zahraniční literatuře se tomuto tématu přímo věnuje publikace Fine Art and High Finance v celém znění Expert Advice in the Economics of Ownership autorky Clare McAndrew vydaná v roce 2010. Problematice Art Bankingu věnuje autorka celou jednu kapitolu. Sběratelství a investování se věnují i české publikace, z nichž je bezpochyby nutné zmínit knihu Umění sbírat umění od Michala Třeštíka, taktéž z roku 2010. Z oblasti trhu umění se výběr vhodných publikací rozšiřuje a nabízejí se ekonomické zákony trhu z knihy The Economics of Art and Culture z roku 2003 autorů Jamese Heilbruna a Charlese M. Graye. Za poněkud populární, avšak velice aktuální je považována kniha ekonoma a sběratele současného umění Dona Thomsona s názvem Jak prodat vycpaného žraloka za 12 milionů dolarů – Prapodivné zákony ekonomiky současného umění a aukčních domů. Velké množství článků, rozhovorů, záznamů ze světových konferencí a přednášek, studií a rozborů trhu umění vytvářené nebo sesbírané soukromými společnostmi, mezi ně patří především Deloitte, jsou volně dostupné uživatelům internetu. Na druhou stranu nejaktuálnější informace z trhu umění, tak zásadní pro investory a sběratele, jsou v poslední době zpoplatněny paušální půlroční či roční částkou. V diplomové práci tyto přístupy nebyly využity. V praktické části byly použity metody klasifikace jednotlivých služeb, jejichž komparace a analýza vyústily syntézou k vytvoření metodiky služby Art Banking pro prostředí České republiky. Empirickou metodou dotazování byl zjišťován vztah současných českých předních sběratelek a sběratelů umění ke službě v České republice. Písemná i osobní komunikace probíhala s českými i zahraničními bankami poskytující službu Art Banking/Art Advisory, taktéž i s kurátory, restaurátory a zástupci soukromých společností nabízejících službu Art Advisory. Druhá empirická metoda experimentování vedla k aplikaci metodiky na skutečné příklady bankovní služby. Získání samotných konkrétních dat od mnoha bank sloužících ke komparaci a vyhodnocení služby Art Banking je možné chápat jako složitější proces. V České republice banky, sjednocené v České bankovní asociaci, dodržují společný Etický kodex, který v kapitole I. Obecné zásady chování bank, uvádí následující: Banka zachovává důvěrnost informací souvisejících se smluvním vztahem ke klientovi a dodržuje povinnost mlčenlivosti. To zahrnuje též zásadu nezveřejňování či nesdělování třetí straně údajů o účtech svých klientů, jejich názvů, jmen, adres [19]. Je pravdou, že může dojít ke dvěma výjimkám, ty však sběr dat neulehčují. Navíc kodex v kapitole II. Vztah pracovníka k bance, v níž je zaměstnán, popisuje: Pracovník

18

banky zachovává přísnou mlčenlivost o záležitostech banky, v níž je zaměstnán a o záležitostech klientů, o nichž se dozví při výkonu své činnosti v bance. Z těchto výše uvedených důvodů docházelo k určitému omezení množství dat ke zpracování. V závěrečné třetí části je v rámci diskuze řešena otázka budoucího vývoje služby Art Banking v České republice i ve světě. K tomuto tématu se vyjadřuje i mnoho expertů z různých oblastí lidské činnosti. Dochází také k vyvození závěrů a celkového hodnocení služby Art Banking.


19

2 Literární rešerše Diplomová práce se zabývá tématem bankovní služby Art Banking. Z toho důvodu je v následující kapitole přímo nevyhnutelné samotnou bankovní službu, její historii, legislativu a bankovní klienty představit. Donátoři, mecenáši, milovníci umění, sběratelé a investoři jsou zástupci strany poptávky, proto se tato kapitola věnuje také ekonomii příslušného trhu. V neposlední řadě jsou uvedeny informační kanály a zdroje, díky kterým si jednotliví účastníci trhu s uměním potřebné informace získávají. Pro mnohé investory jsou také rozhodným faktorem tzv. art indexy, jejichž zástupci jsou taktéž níže popsány.

2.1

Historie vztahu bank k umění a vývoj služby Art Banking

Bankovní služby zaznamenaly vývoj v průběhu času a vedly až k současné podobě portfolia bankovních služeb obsahující produkt Art Banking. Krátký vývoj služeb, především ve vztahu k umění a kultuře, je zaznamenán v následující kapitole. Po dobu středověku a renesance králové, prominentní duchovní a aristokraté živili, šatili a dávali zakázky umělcům. V době, kdy nůžky mezi bohatými a chudými byly široce rozevřeny, byla práce vyžadující delší časové období možná pouze díky tzv. Patronaci [8]. Tato forma zaměstnávání mohla vést, v případě výtvarných umělců, pouze k portrétování rodiny patrona a minimální kreativní umělecké činnosti. Takovýto případ se ale netýkal patronů Jeana, Vévody z Berry a bankéře Cosima de Medici, kteří své umělce podporovali v tvůrčí činnosti, a díky jejich finanční i materiální podpoře je možné obdivovat díla mnoha umělců. Banco di Medici Mezi nejvýznamnější bankovní instituci středověku patřil italský bankovní a obchodní dům rodu Medici, který sídlil ve Florencii. Zakladatelem Banco di Medici se v roce 1397 stal Giovanni de Medici (1360-1429). Svůj zájem soustředil na vybudování rodinné banky, která měla řadu poboček ve významných městech severní Itálie i v zahraničí. Rod Medici byl v době své největší slávy nejbohatším rodem v Evropě. Banka sídlila ve Florencii, ale díky dobrým kontaktům na papežskou kurii získala část papežských depozit, jichž mohla použít k investování. V roce 1402 otevřela pobočku v Benátkách, další pak byly v Římě a v Ženevě. Když Giovanni zemřel, zanechal po sobě vysokou částku 180 000 zlatých florénů v hotovosti. Jeho syn Cosimo de Giovanni de Medici (1389-1464), zvaný Veliký, se stal nejvýznamnějším členem rodiny a jedním z nejvlivnějších politiků a rodáků města Florencie. Byl to právě Cosimo, který se zasloužil o rozvoj renesance a o vybudování nejcennějších památek svého rodného města, které dodnes obdivuje celý svět. V roce 1439 otevřel pobočku v Bruggách v Nizozemí, další pak v roce 1448 ve Francii v Avignonu (papežská enkláva), v Lyonu a v Lombardii v Miláně. Otevřeli

20

i pobočku v Londýně, která byla důležitá pro provoz vysoce kvalitní anglické vlny do Florencie, kde se z ní tkaly textilie. Za Cosimova života se Banco de Medici stala největší a nejrespektovanějším bankovním domem v Evropě. Cosimo zavedl podvojné účetnictví, jehož principy se používají dodnes. V roce 1343 se stal hlavou florentské republiky a musel čelit pokusům o atentát ze strany obchodních a politických rivalů. Jeho mecenášství ve Florencii obohatilo Itálii a Evropu o mnoho skvostných děl renesančních umělců.1 Velmi se zasloužil o rozvoj obchodu, ale také věd a umění, založil platónskou akademii ve Florencii. Tím, že nashromáždil velké množství knih a rukopisů, které zpřístupnil svým přátelům humanistům, položil základy medicejské knihovny (Bibliotheka Medicea Laurenziana), která se stala vzorem pro podobné instituce včetně o generaci mladší vatikánské knihovny. Cosimo byl také jeden z prvních bankéřů, který z investování do umění vytvořil moderní záležitost. Byl patronem kultury a podnítil zájem v investice do umění a jeho uznání mezi florentskými vládci. Cosimo svojí finanční podporou jednotlivých umělců a celého uměleckého průmyslu nepřímo ovlivnil stovky let umění. Veškerá patronace jej však obírala o čas potřebný k řádnému řízení banky. Cosimův syn Piero di Cosimo de Medici (1416-1469) převzal banku, která již musela řešit vážné problémy s nesplacenými úvěry v Bruggách a v Londýně. To se již blížil konec mocného bankovního domu. Přispěly k němu nesplacené úvěry, strategické chyby v řízení, pokles cen zlata vůči stříbru a mecenášství (i podplácení politiků). Jeho dědicové již neměli schopnosti zakladatelů banky. Kdyby Banco de Medici nezničily politické intriky, brzy by zkrachovala pro insolvenci. Slavná banka skončila svou existenci v roce 1494 [5]. Až do počátku 16. století byla problematika úroku církvi jasně vymezena a komplikovala tak obchodní činnost finančním institucím. Pátý lateránský koncil (1512-17) sice povolil požadovat úrok, ale pouze na krytí nákladů. Z tohoto důvodu se italští bankéři přesouvali do Španělska, nizozemských provincií a Anglie. Například amsterdamský lombard (úvěry se poskytovaly i proti nemovité zástavě) se později stal vzorem pro založení zastavárny ve Vídni v roce 1707, která poskytovala drobné půjčky proti movitým zástavám, ale současně zprostředkovávala informace o prodeji realit a zboží [5]. Až do 17. století sloužily banky především pro financování mezinárodního obchodu či k získávání úvěrů panovníky. Ti však ne vždy splatili své dluhy včas a někdy i vůbec, a to vedlo často k řadě úpadků bankovních domů. V polovině 18. století v zemích Koruny české neexistovaly peněžní ústavy. Úvěrové potřeby měšťanů a šlechty byly malé, protože zemědělství úvěr nepotřeCosimo pověřil k vytvoření uměleckých děl například architekta Michelozziho (tvůrce Palato Medici), malíře Fra Angelica, Fra Filippa Lippiho a sochaře Donatella (tvůrce Davida a Judith zabíjející Holoferna). Kromě těchto výjimečných děl, Cosimo sponzoroval dostavbu florentské katedrály Duomo architekta Filippo Brunelleschiho a přestavbu kostela San Lorenzo stejnojmenným architektem.

1


21

bovalo, řemeslná výroba, která kvůli cechům stagnovala, také ne. Úvěry byly nutné pouze při koupi nemovitosti a využíval je rozsahem omezený velkoobchod. Půjčky poskytovali převážně příbuzní, soukromí jednotlivci, Židé, anglické a italské bankovní domy ve Vídni. Velké úvěrové potřeby měla ale habsburská monarchie, která bez nich nemohla financovat války na přelomu 17. a 18. století. Proto byla založena první obchodní banka v monarchii Banco del Giro, aby spravovala rakouský státní dluh a získala pro stát úvěry. V padesátých letech 19. století začaly ve střední Evropě ve velkém vznikat občasné a živnostenské záložny, městské spořitelny a okresní záložny hospodářské, které širším podnikatelským vrstvám a statkářům zprostředkovaly levný úvěr. České banky, spořitelny, záložny, kampeličky se významně podílely na ekonomické a politické emancipaci českého národa a uvědomění jeho práv. Úvěrovaly se projekty podnikatelů i obcí. Banky se zasloužily o hospodářský rozvoj, napomáhaly národní emancipaci českého národa a podporovaly kulturu. Přispěly také k vybudování řady veřejných budov, které dodnes ohromují svou nádherou (např. Rudolfinum,2 Národní divadlo v Praze, budova Akademie věd České republiky a její knihovny v Praze, Městská spořitelna pražská v Rytířské ulici v Praze, dnes Česká spořitelna). Budova banky, která přímý vztah s uměním okázale prezentovala i na své fasádě nesla název Zemská banka Království českého, později Živnostenská banka, dnes UniCredit (sídlící ve dvou budovách Na Příkopě a v Nekázance v Praze).3 Byla vystavěna v letech 1894-96 architektem Osvaldem Polívkou. Vedle alegorií Zemědělských plodin, Obchodu, Lesnictví, Drobného průmyslu, vytvořil Mikoláš Aleš na fasádě v ulici v Nekázankách i alegorii Umění [5]. V 19. století se finanční svět změnil v mnoha směrech. Církev se roztříštila na několik fragmentů a zájem o podporu uměleckého průmyslu se vytratil. Četné královské a aristokratické rodiny umělce podporovaly pouze k tvorbě uměleckých děl pro jejich vlastní potěchu a výzdobu sídel. Zlatnická rodina Petera Carla Fabergé může posloužit jako příklad výroby uměleckých a zlatnických předmětů pro evropskou šlechtu, především pro ruskou carskou rodinu.4 Na konci 19. století se ve finančním světě propojeného s uměním objevují finančníci, bankéři a první umělečtí obchodníci, tzv. art dealeři, kteří umělcům nabízejí finanční pomoc, díla od umělců nakupují. Mezi nejznámější dealery se řadí bankéř a umělecký kritik Theodor Duret (1838–1927) a Amboroise Vollard (1866 –1939) podporující v té době neznámé umělce jako byli syn bankéře Paul Cézanne, francouzský sochař Aristide Maillol, Auguste Renoir, Pablo Picasso, francouzský

Stavba novorenesanční budovy na Palachově náměstí v Praze vznikala v letech 1875-84 díky štědrosti České spořitelny k 50. Výročí jejího založení (arch. Josef Zítek a Josef Schulz). 3 Obě budovy propojeny novorenesančním a renesančním mostem. 4 Fabergého vejce, určená carské rodině jsou dnes uložena v několika muzeích po celém světě. Historikům umění je známo místo uložení 43 vajec. K nim patří 10 vajec v moskevském Kremlu a 11 vajec ve sbírce ruského oligarchy Viktora Vekselberga rovněž v Moskvě. 2

22

malíř a spoluzakladatel směru Fauvismus André Derain, francouzský expresionistický malíř Georges Rouault, Paul Gauguin5 a Vincent van Gogh. V poválečném období sehrávají art dealeři, individuální a firemní patroni klíčovou úlohu v podpoře visionářských umělců formou finanční podpory a představení jejich děl světu. Tento poměrně jednoduchý systém vedl k základům pro dnešní komplexnější trh s uměním. V dnešní době majitelé galerií, jedni ze současných patronů podporující umělce jsou více než kdy jindy orientovaní na zisk z prodeje uměleckých děl. Zastávají úlohu dřívějších renesančních patronů, kteří ovšem umělce podporovali pouze ve tvorbě a prodej děl nebyl v jejich kompetenci [8]. Ocenění uměleckých děl aukčními domy, experty a znalci konkrétní přesnou hodnotou činí z umění snáze obchodovatelné aktivum jako kterékoliv jiné komodity. Využívání uměleckých předmětů jako komodity sebou nese dlouhou historii, počínaje výměnou děl umělců v nouzi za stravu a přístřešek až po komplexní strukturu půjček vysoce ceněných klientů bank v dnešní době. Obrovský boom programů bankovních půjček s vazbou na umění zažily banky v letech 80., avšak již v 90. letech se trh zhroutil. Banky se z fluktuace na trhu umění poučily a v současné době nabízejí lépe strukturované krátkodobé, dlouhodobé půjčky, uvěrové linky nebo revolvingové úvěry s možností využití uměleckých děl jako zástavy.6 Stejně jako akciové trhy po tragédii 11. září 2001 a po dobu finanční krize odstartované v roce 2008, tak i trh umění zaznamenal po určité době depresi a pokles v objemech obchodů. Subjekty působící na finančním trhu byly opatrnější, avšak v důsledku globalizace a s rozvojem internetu7 a informačních technologií se informace snáze dostávají k těm, kteří je dříve složitě získávali nebo k nim neměli vůbec přístup. Také díky cenovým databázím, art indexům a jiným volně dostupným tištěným a on-line informacím z trhu umění dochází k větší transparentnosti, věrohodnosti, dostupnosti a dohledatelnosti provenience, předchozích prodejů nebo informace o díle a autorovi samotném. Tato skutečnost přivádí na trh s uměním mimo jiné investory, sběratele, zakladatele art fondů a milovníky umění, pro které byl trh s uměním dříve nesrozumitelný, komplikovaný nebo komplexní. Historici umění, art dealeři, majitelé galerií, zaměstnanci muzeí, aukčních domů a bank, soukromí umělečtí poradci, samotní umělci a mnozí další, všem těm se dostává

Paul Gauguin se v mládí stal burzovním makléřem a úspěšnými spekulacemi získal značný majetek. Teprve když 1. ledna 1883 úpadkem společnosti Union Générale, způsobeným krachem na burze, přišel o celé svoje jmění, začal se naplno věnovat malířství. 6 Tzv. collateral. 7 Rozvoj internetu umožnil nákup a prodej uměleckých děl on-line. Vysoké procento padělků i v online aukcích však vypovídá o neserióznosti celého projektu. Velice obvyklé jsou, dle PhDr. Pavly Pečínkové CSc., kunsthistoričky, kritičky, znalkyně a odbornice na dílo Josefa Čapka, falza maleb, kreseb a grafik Josefa Čapka na veřejně dostupném českém serveru aukro.cz. Nutno podotknout, že například s padělky mincí a medailí, které jsou mezi sběrateli také oblíbeny, se Mincovna České národní banky setkává téměř ojediněle. 5


23

příležitost získat nepřeberné množství informací, v minulosti nedosažitelných, které slouží ke snadnějšímu rozhodování. Jejich zpracování a centralizaci nabízí svým klientům již od 80. let 20. století8 stále se zvyšující počet bank. Světové banky se již od 70. let intenzivně věnují mimo jiné i podpoře umění a kultury z důvodu získání dobrého jména, renomé a respektu veřejnosti.9 Banky také vytvářejí umělecké sbírky již od roku 1950, které mohou konkurovat mnoha světovým muzeím, a jejich hodnota může dosahovat růstových tendencí [20]. Vystavují je v prostorách banky, ve svých galeriích nebo je zapůjčují na výstavy. Pro své prémiové klienty zprostředkovávají také poradenství v oblasti sponzoringu umění a filantropie. Konkrétní služby obsažené pod pojmem Art Banking jsou popsány v následující kapitole.

2.2

Služba Art Banking

Trh s uměním již od 80. let není provozován pouze na půdě aukčních domů, soukromých, veřejných galerií, muzeí a veletrhů. Postupem času se nákupy a prodeje přesunuly na i trhy finanční. Jednoznačným příkladem je bankovní služba Art Banking. Art Banking, v případě některých bank nazývána Art Advisory, je exkluzivní bankovní služba určená nejčastěji pro klienty segmentu Privátního bankovnictví omezena minimální částkou klientova jmění u banky nebo minimální cenou uměleckého díla určeného k zajištění. Jedná se o inovativní službu v oblasti umění, která pomáhá maximálně zjednodušit sběratelství, investování do uměleckých předmětů a jejich správu ve všech směrech. Interní nebo externí špičkoví odborníci v oboru restaurátorství a kunsthistorie poskytují služby badatelské a ekonomickou část bankovním klientům zajišťují odborníci banky. V nejideálnějším případě, k čemu stále častěji dochází, je komplex služeb Art Bankingu zastřešen jednou interně zaměstnanou osobou vzdělanou a zkušenou ve více oborech.10 Služba Art Banking je nejen pro milovníky umění a v oboru zkušené sběratele, ale i pro ty, kteří v této oblasti začínají. Nespornou výhodou poskytované služby je centralizace různorodých požadavků klientů v jednom místě a také osobní a diskrétní přístup ke každému z nich. Cílem Art Bankingu je také snaha podpořit klienty v pozitivním přístupu k umění a probudit v nich sběratelskou a ochranitelskou vášeň a pomáhat jim v jistotě jejich výběru.

Předchůdci bankovních služeb Art Banking jsou soukromé společnosti vznikající v 70. letech 20. století poskytující tytéž expertní služby pod souhrnným názvem Art Advisory. Průkopníkem v této oblasti je Art Advisory Services, Inc. 9 Taktéž dochází k podpoře národních galerií a muzeí po celém světě od automobilového, zbrojařského nebo také tabákového průmyslu. 10 Obvyklá profilace zaměstnanců Art Bankingu je umělecko-ekonomické vzdělání se soukromou praxí v oblasti umění a financí nebo několikaletou zkušeností v aukčním domě. 8

24

Stejně jako v celém finančním světě, platí i u investic do umění pravidlo, že kvalitní poradenství je základem budoucího zhodnocení. „Vedle poradenství o nákupu a prodeji děl, o sestavení sbírky a její budoucnosti, se také může jednat o poradenství ve věci restaurování, vhodného uložení díla, soupisu položek existující sbírky - katalogizace apod.“, říká privátní bankéřka UniCredit Bank pro oblast Art Bankingu Marina Votrubová [21]. Bankéřka také dodává, že: „Bankéři Art Bankingu samozřejmě nemohou (a ani nechtějí) konkurovat odborníkům, kteří působí na univerzitách, v muzeích a podobných institucích. Jejich služba je spíše zprostředkováním kvalitních informací a služeb a zajištěním rizik (například, že nekoupíte padělek nebo že dílo nebude z pochybných zdrojů).“ [21] Paleta obchodovatelných předmětů je velice pestrá, počínaje uměleckými fotografiemi, přes plastiky, obrazy až po mince, medaile či užité umění jako třeba porcelánové servisy nebo předměty ze skla a drahých kovů.

Široká je i škála poskytovaných bankovních služeb v oblasti umění. Evropské a světové banky nabízí službu Art Banking v různém rozsahu, níže jsou kompletně představeny jednotlivé služby detailněji. Badatelská činnost v oblasti umění (Art Research) Obchodní transakce na trhu s uměním (Art Transactions) Správa sbírky (Art/Collection Management) Půjčky a zajištění (Art Financing – Art lending) Plánovaná řešení pro budoucnost klientova uměleckého díla či sbírky Ostatní bankovní služby s vazbou na podporu umění a kultury obecně

I. II. III. IV. V. VI. I.

Badatelská činnost v oblasti umění Při nákupu nebo prodeji díla klientem banka nabízí: • • • •

Vyhodnocení a vystavení zprávy o fyzickém stavu díla Provedení nebo zajištění odborných expertiz Umělecko-historická analýza umělce a díla Nahlížení11 do Art Loss Registru12

Roční předplatné na maximálně 25 nahlédnutí do registru odpovídá £500, $800 nebo €600. Jednotlivé vstupy jsou pak zpoplatněny částkou £60, $95 nebo €70 s příslušnou daní z přidané hodnoty. 12 I přestože je největší databáze ztracených děl Art Loss Registr skloňovaná nejčastěji, soupis a správa dat o ztracených dílech je prováděna i v německém Lost Art Internet Database, holandskou asociací Netherlands Museums Association, v pařížském International Yearbook of Stolen Works Paris: International Institute for Research and Documentation on the Art Market a v časopise Trace: the monthly magazine for retrieving stolen works of art and antiques. V případě uměleckých děl Židů zabavených nacisty uchované po desítky let u německého sběratele umění Cornelia Gurlitta registry poslouží svému účelu a alespoň 3% z objevených 1500 děl sběratele se vrátí původním majitelům. 11


• • • • •

25

Potvrzení provenience a certifikace pravosti Zajištění několika znaleckých posudků expertů daného oboru Historické výsledky umělce/díla na trhu s uměním Tržní ocenění díla s ohledem na případný import/export Zajištění daňové, celní a právní problematiky

Veškeré zjištěné údaje jsou prezentovány klientovi, který se racionálně rozhodne o dalších krocích prodeje či nákupu díla nebo celé sbírky. II.

Obchodní transakce na trhu s uměním

Banka jménem klienta uskuteční prodej a nákup díla nebo zprostředkovaně zajistí kontakt mezi klientem a důvěryhodnými aktéry trhu s uměním z bankovní databáze jako jsou světové aukční domy, galerie, muzea, sběratelé, privátní obchodníci s uměním nebo samotní umělci v případě současného umění. Na klientovu žádost je banka přítomna nebo se sama účastní vyjednávání o ceně. Její pozice v porovnání s jednotlivcem je značně silnější. Své klienty banka může doprovázet na předaukční výstavy, VIP vstupy před zahájením uměleckých světově uznávaných veletrhů, do ateliérů umělce, na konference o trhu umění a samozřejmě zastupovat na aukcích. III.

Správa sbírky

V současné době velké množství bank a některých pojišťoven nabízí poradenství či přímo zprostředkování služeb v těchto oblastech správy uměleckých děl a celých sbírek: • • • • • • •

Pojištění jednotlivých předmětů nebo celé sbírky Transport Instalace nebo úschova díla Adjustace Katalogizace sbírky Přeceňování13 Restaurování a technický průzkum14

Kromě uvedených služeb v rámci správy sbírky se mnoho soukromých společností, ale i bank, věnuje poradenství a asistenci při umístění zakoupených či pronaPřecenění sbírky či díla je doporučovaného na 3-5leté bázi s ohledem na druh aktiva. První český uzavřený investiční fond ProArte například provádí přecenění svých uměleckých aktiv jednou ročně. To fondu umožňuje mimo jiné sledování zhodnocení svých akvizic. Aktuální hodnota aktiv může být požadována ze strany pojišťovny nebo finančního úřadu. 14 Stratigrafie, zcela jistě ale poměrně nákladně, specifikuje typ použitých barev, podkladu a stáří díla. Touto metodou je poté snadné odlišit falzum od originálu. 13

26

jatých uměleckých děl v prostorech firem i domácností. Trend vystavování umění ve firemních prostorách je známý již od padesátých let dvacátého století, kdy americké společnosti jako Chase Bank,15 Cummins Engine, Prudential Insurance, Xerox, IBM nebo Unilever mohly svojí vystavenou sbírkou směle konkurovat světovým muzeím. Značnou komplikaci však přináší uspořádání kancelářských prostor s otevřeným pracovním prostorem, tzv. open space16 či open plan workstations. To redukuje počet vhodných prostor na prezentaci uměleckých předmětů na konferenční sály, recepce nebo stravovací místnosti [20]. Firemnímu sběrateli umění je při omezeném rozpočtu na akvizice umění doporučováno zvolit stupně důležitosti umístění dle prostor. New Yorská společnost Art Advisory Services nabízí následující postup: na škále 1-4 se prostor recepce, veřejné prostory, kancelář ředitelství a kanceláří v otevřeném prostoru nachází na úrovni 1, konferenční místnosti a jídelny na 2, kanceláře středního managementu a prostory jednotlivých týmů na 3 a zbylé prostory na 4. Prostory s hodnocením 1 jsou považovány za nejdůležitější prostory pro nové akvizice maleb, trojrozměrných prací, skla, keramiky, soch, kreseb a akvarelů. Dvojkou až čtyřkou ohodnocené prostory mohou být vybaveny kombinací pracemi na papíře, levnějšími fotografiemi, tisky, výjimečně plakáty. IV.

Půjčky/úvěry a zajištění

Financování umění (Art Financing) a poskytování uměleckých úvěrů s možností zajištění právě uměleckým dílem nebo celou sbírkou (Art Lending) nechybí v portfoliu produktů třech světových bank.

Tab. 1

Úvěrové produkty se zajištěním umění třech předních světových bank

Služba/Banka Rok začátku poskytování služby Minimální hodnota kolaterálu Minimální hodnota sbírky

Citibank 1979 200K€

Bank of America + Merril Lynch 1995 100K$ 10M$

Emigrant Bank Fine Art Finance, LLC 1985

Chase Bank spadá do skupiny bank J.P.Morgan. Od roku 1959 do 2000 sestavila banka sbírku čítající více než 17.000 předmětů, pokrývající současné olejomalby, indické koberce, korejské práce, klasické fotografie aj. Rovněž i společnosti obchodující s cennými papíry, advokátní a účetní společnosti drží krok a nechají si svoji sbírku spravovat kurátorem či kurátorkou. 16 Kanceláře rozdělené do buněk, tvořené psacím stolem, počítačem a telefonem. S příchodem zahraničních firem na český trh se tento americký trend začal uplatňovat v devadesátých letech dvacátého století i v České republice, zejména kvůli snižování nákladů. 15


Minimální výše úvěru Maximální výše úvěru Poskytnutý úvěr z tržní ceny kolaterálu Poplatek za zřízení/vedení úvěru Krátkodobý úvěr Úroková sazba úvěru Úvěrové linky Termínovaná půjčka Počet let termínovaného úvěru Účel úvěru: nová akvizice děl aj.

27

5M€

NO

1M$ 100M$

50%

50%

50%

30 denní LIBOR • 1.5 •

1% • 30 denní LIBOR

1.5 •

•

• • 10, 20 •

Vlastní práce, zdroj: webové stránky světových bank poskytujících Art Banking.

Průkopníkem v této oblasti byla Citibank, která jako první na trh v roce 1979 uvedla úvěrový produkt se zajištěním úvěru právě uměleckými díly. Odpověděla tak na poptávku svých vysoce ceněných klientů. Podíl uměleckých předmětů v jejich celkovém majetku závratně narůstal a klienti zároveň potřebovali navigaci na ne zcela regulovaném trhu umění. Citibank zaměstnala zkušené specialisty v oblasti ocenění, nákupu, prodeje a správy sbírky. Při poskytnutí klientských půjček a úvěrů zajištěnými uměleckými předměty prováděla osobní kontroly u klientů v nemovitostech, aby se ujistila, že díla jsou správně zajištěna a přechovávána v bezpečných standardních podmínkách s minimálními možnými riziky poškození a krádeže [8]. V současné době tuto službu nabízí tři světové banky: již zmíněná Citibank, soukromá banka Bank of America a do třetice Emigrant Bank Fine Art Finance. Podmínky u jednotlivých bank se liší. Oproti světovým aukčním domům není výše půjčky stanovena cenou nové akvizice, ale dle klientova finančního zdraví, tržní obchodovatelnosti a kvality díla. Banky poskytují svým klientům krátkodobé půjčky (1-5 let), dlouhodobé termínované úvěry17 (na 10 a 20 let), překlenovací úvěr na budoucí prodej na aukcích, revolvingové úvěry a kreditní linky. Banky si stanovují minimální nebo maximální cenu jednotlivého uměleckého předmětu nebo celé sbírky vhodné pro poskytnutí půjčky, rovněž i výši půjčky. Veškeré detailní informace jsou uvedeny v Tabulce č. 1. Úroková sazba je stanovena na základě 30 denní londýnské mezibankovní nabídkové sazby LIBOR.18 Mimo úrokovou sazbu si banka může účtovat Zajištěné uměleckým dílem nebo celou sbírkou, na principu hypotéky. InterBank Offered Rate je průměrná úroková sazba, za niž si jsou banky na londýnském mezibankovním trhu navzájem ochotny půjčit finanční prostředky. Spolu s EURIBOR se jedná o nejpoužívanější referenční úrokovou sazbu na světě. Sazba je sestavována Britskou Bankovní Asociací na základě údajů od členských bank. Sazba Libor je zvěřejňována každý den v 11:30 londýnského času pro deset různých měn a patnáct dob splatnosti. 17

18 London

28

poplatek za poskytnutí půjčky v procentuálním vyjádření. Bank of America uvádí 1% z poskytnuté půjčky. Hodnota poskytnuté půjčky dosahuje až do výše 50% aktuální tržní ceny uměleckého předmětu nebo celé sbírky s přihlédnutím na již zmíněné zdraví klienta, tržní obchodovatelnost a kvalitu díla. Banky umožňují si svým klientům zajištěné dílo ponechat v osobním držení v domácnosti nebo kancelářských prostorách po celou dobu čerpání půjčky. Klient tak o své dílo po dobu čerpání a splácení půjčky nepřichází a banka si tak buduje vztah s klientem. Navíc je možné získat finanční prostředky v poměrně krátkém časovém horizontu, maximálně třiceti dní od podání žádosti. Po tuto dobu se půjčka procesuje. Tento typ půjčky umožňuje bankám poskytnout svým klientům jedinečnou příležitost využít tradičně méně likvidní aktivum k zajištění, tzv. kolaterálu půjčky. Klienti ručí svými uměleckými předměty z mnoha důvodů. Půjčky a dlouhodobé bankovní úvěry představující rychlé zpeněžení uměleckých aktiv využívají klienti převážně k: • • • • • • • •

Financování nových nákupů uměleckých předmětů Diverzifikaci portfolia a k investicím do jiných aktiv jako jsou akcie, dluhopisy, hedžové fondy, nemovitosti, ropa a. j. nebo do růstu podniku Splacení dluhů Zajištění kapitálu na případné budoucí akvizice v případě galerií a obchodníků s umění Předcházení vysoké daňové povinnosti v případě prodeje19 a darování díla Předcházení nízké prodejní ceně díla při veřejné dražbě klienta v exekuci [22] Výdajům zdravotní péče, rozvodového vyrovnání a nečekaných událostí Charitě20

Banky se, při poskytování půjček, snaží minimalizovat rizika. Ty jsou spojena s tímto typem obchodu v nepochopení mechanismů a povahy trhu umění, v nerozpoznání padělků děl21, v nesprávném ocenění uměleckého předmětu nebo celé sbírky, v neporozumění sběratelově opravdové aktuální situaci týkající se obI přestože americký státník a diplomat Benjamin Franklin tvrdil, že smrt a daně jsou nevyhnutelné, vypůjčením finančních prostředků zajištěných uměním, se daňová povinnost při-nejmenším odkládá. 20 Dílo opět zůstává v držení sběratele, z půjčky přispívá na charitu, nesnižuje se mu likvidita a má nárok na daňový odpočet. 21 Problematika padělků uměleckých děl je velice rozsáhlá. V této práci jí však není věnován prostor. V České republice jsou falza a tresty za jejich tvorbu zmiňovány v občanském zákoníku (zákon č. 89/2012 Sb., v platném znění) a v trestním zákoníku (zákon č. 40/2009 Sb., ve znění pozdějších předpisů). Problematice se detailně věnuje Jan Kozubek, Jindřich Kalíšek v seriálu o falzech na portálu ART+ a bezpochyby i zaměstnanci české verze bezplatné pražské právní poradny projektu ART FAIR inspirovaného americkou pobočkou. 19


29

chodního plánu, cash flow a charakteru půjčky. V samém závěru se, spíše než zkoumání výhradně uměleckého předmětu, silné úvěrové portfolio opírá o tzv. 3C dané půjčky, a těmi jsou v anglickém jazyce: character, cash flow a collateral. Nálady se mohou měnit i na trhu s uměním, proto banky při poskytování půjček dávají přednost zajištění sbírkou více než jedním uměleckým předmětem, z více než jednoho období dějin umění a od různých umělců. Klient s diverzifikovanou uměleckou sbírkou má tedy větší pravděpodobnost na její získání popřípadě i na výhodnější podmínky. Někteří klienti bank s myšlenkou, že každé aktivum by mohlo být možným zdrojem likvidity pro jinou investici, využívají termínovaných půjček jištěných vlastním uměním. Celý zapůjčený finanční obnos investují zpátky do svých fondů a projektů. Dochází tak k arbitráži. Za poměrně nízkou úrokovou míru si klienti vypůjčují finanční prostředky od banky a využijí je k investici s vyšší mírou návratnosti. Daňová úspora pokryje náklady na půjčku. Například realitní developeři, zároveň vlastníci uměleckých předmětů, stále častěji využívají revolvingové úvěrové linky pro případ potřeby finančních prostředků. V.

Plánovaná řešení pro budoucnost klientova uměleckého díla či sbírky

Analýza a zpracování klientových požadavků a plánů pro budoucnost pro vytváření trvalých hodnot pro další generace spočívá v: • • • • • • • VI.

Analýze celkové finanční situace klienta Sestavení, doplňování a ochrany sbírky22 Posilování hodnoty jednotlivých děl a celé sbírky Prezentaci a zapůjčení23 děl státním i soukromým institucím Plánování a správě dědictví Asistenci při zakládání uměleckých nadací a fondů nebo soukromých muzeí Poradenství v oblasti filantropie a charity Ostatní bankovní služby s vazbou na podporu umění a kultury obecně

Banky se již od 70. let 20. století stále více angažují v podpoře a propagaci umění, sportu a kultury obecně. Jejich aktivity v oblasti umění jsou následující: • •

Sponzorování kulturních událostí (umělecké veletrhy, festivaly a výstavy) Finanční a marketingová podpora umělců

Příloha č. 1 uvádí seznam otázek vedoucí k identifikaci jednotlivých položek sbírky. Soupis slouží jak pro sběratele, tak i pro účely pojištění nebo účely dědické. 23 Banka UBS v rámci své široké sítě kontaktů na přední muzea umožňuje klientům UBS Wealth Planning a UBS Investment Bank určitých zemích službu zápůjčky využívat. Dílo nebo celá sbírka je představena veřejnosti a umělecké předměty tak mohou získat na hodnotě. 22

30

• • • • • • • • • • • • • • •

Ocenění umělců Speciální granty umělcům a výzkumným organizacím Vydávání uměleckých periodik, katalogů a jiných publikací Zasílání pravidelného elektronického oběžníku (newsletter) Informování o vývoji trhu a budoucích aukcích a kulturních událostí Tvorba bankovní sbírky umění24 Prezentace sbírky25 ve vlastních (výstavních a kancelářských)/cizích prostorách nebo prostřednictvím webových stránek a speciálních online aplikací Prezentace uměleckých děl v méně obvyklých prostorách jako jsou bankovní restaurace a kavárny26 Pořádání dnů otevřených dveří banky v prostorách s uměleckou výzdobou Prohlídky sbírkou vedené průvodcem Zapůjčování děl muzejním institucím Úschova uměleckých děl ve specializovaných sejfech Vyhlašování a prezentace uměleckého díla nebo umělce dne, měsíce nebo roku Zajištění vzdělávání a plné informovanosti svých klientů pomocí edukačních platforem a organizací konferencí a webových seminářů, tzv. webinářů Zakládání kulturních nadací a fondů

Spolupráce banky a klienta může být krátkodobá i dlouhodobá. Marina Votrubová uvádí příklad konkrétní dlouhodobé spolupráce ze zahraničí: „Kolega z Itálie prováděl katalogizaci sbírky akvarelů Egona Schieleho. Majitel měl doma nádhernou sbírku několika desítek prací tohoto autora, bylo tedy nutné celou sbírku katalogizovat, udělat komplexní dokumentaci, ale hlavně bylo bezpodmínečně nutné tuto výjimečnou sbírku pojistit. Pojištění bylo nutným a logickým krokem v péči o tuto sbírku. Dnes je sbírka zajištěná a také bezpečně a vhodně uložená. Kolega i nadále pomáhá sbírku doplňovat tak, aby byla jednoho dne kompletní dle konceptu, který pro tohoto svého klienta vytvořil [21]. V České republice mají klienti bank největší zájem o samotný nákup umělecNejvětší bankovní domy a pojišťovny v Česku mají sbírky umění, které jim může závidět řada galerií. Tvoří je například díla Antonína Slavíčka, Václava Špály, Alfonse Muchy či Stanislava Libenského. V zahraničí má podobnou sbírku většina velkých bank, třeba UBS, Deutsche Bank či UniCredit Bank. V České republice se jedná o tři největší banky působící na trhu (Česká spořitelna, ČSOB a Komerční banka), dále o ČNB a také Českou pojišťovnu a Kooperativu. 25 Každá sbírka vyžaduje kurátorské práce, banky tedy zaměstnávají vlastní kurátory, nejsou-li přímo členy tzv. Art Advisory týmu. 26 Průkopníkem v této oblasti v České republice je bezpochyby J&T Banka. Klienti banky mohou zkombinovat zhlédnutí expozic výtvarného, sochařského umění, fotografií a designu s obchodní schůzkou v síti J&T BANKA Café v Brně v budově Triniti, v kavárně Elektra v Ostravě, v River Park Bratislava a Grandhotelu Starý Smokovec na Slovensku. 24


31

kých děl do domu, bytu nebo kanceláře. Jednorázový nákup díla jako dekorace doplňuje zájem o dlouhodobé sbírání a tvorbu vlastní sbírky. Bankéřka UniCredit Marina Votrubová doplňuje, že: „Velmi často také klienti žádají radu, jak a kde dílo zarámovat. Žádají kontakty na renomované experty, chtějí se setkat s umělcem přímo v jeho ateliéru. Poměrně často hledají umělce, který by namaloval jejich rodinný portrét [23]. Zájemci o úschovu uměleckých předmětů v českých bankovních bezpečnostních schránkách mají poměrně zúžený výběr. Velikost schránky nedostačuje požadavkům sběratelů umění a investorů. Banky samy výslovně upozorňují, že: bezpečnostní schránku nelze využívat pro úschovu předmětů podléhajících zkáze a předmětů, jejichž úschova vyžaduje specifické klimatické podmínky [24]. Službou úschovy uměleckých děl se pyšní Česká spořitelna. Nebankovní institucí poskytující tuto unikátní službu pro veřejný sektor pro zatím nekomerčně je i Studijní depozitář mobiliárních fondů (SDMF) v Plasích27 a pražský depozitář investičního fondu Pro arte splňující nejnáročnější kritéria pro úschovu uměleckých děl. Evropské prvenství si od roku 2003 hájí nebankovní milánská instituce Open Care komerčně poskytující prvotřídní služby pro veřejný i soukromý sektor. Na jednom místě se klientovi dostává kombinace služeb v oblasti umění, konkrétně ocenění, konzervace, restaurování a prvotřídní úschovy,28 tak i služeb manažerských. Poradenství a zajištění výše uvedených služeb v oblasti umění poskytuje i několik nebankovních světových společností, kterými jsou například Deloitte, ArtArtic, Open Care, Medigrest, Art Advisory, Inc., FAIR (Fine Art Investment & Research), 1858 Ltd Art Advisory a The Fine Art fund Group. Tři poslední uvedené společnosti zajišťují službu Art Banking mnohým bankám, které se rozhodly pro externí spolupráci a nedisponují tak interním týmem expertů a znalců. Detailní fungování služby Art Banking a kompletní přehled všech bank poskytující tento produkt je představen v kapitole 5.1. Jednotlivé služby bankovního produktu jsou prezentovány na vedoucích lídrech této služby, jimiž jsou Emigrant Bank Fine Art, UBS Art Competance Center, Citibank Art Advisory & Finance, Schroders Art Advisory, Gazprombank – Art Banking a dalších.

Kurátorka sbírkových a mobiliárních fondů Centrálního depozitáře v Plasech Stanislava Brejchová dodává, že: „V depozitářích jsou někdy uložené předměty mobiliářů jiných organizací, ale často na základě smlouvy o uložení či výpůjčce. Někdy je tato služba zpoplatněná. (…) Předpokládám, že v České republice po této službě ani není přílišná poptávka. “ 28 Společnost Open Care nabízí možnost uskladnění uměleckých děl v celkové ploše přes 8000m2 dělené na sejfy o velikosti 2-500m2, které jsou 24 hodin monitorovány a jejich vlhkost, osvětlení a proudění vzduchu udržovány na konstantní hladině. Celý prostor je hlídán nejmodernější inovativní a sofistikovanou technikou, díky které by nemělo docházet k žádným nebezpečným a nepředvídatelným situacím. 27

32

2.3

Legislativa

Právní úprava bankovního produktu Art Banking není zcela jednoznačně definovaná. V současné době je v České republice jediným právním rámcem pro banky předmět bankovní licence. Zákon o bankách specifikuje službu úschovy předmětů,29 avšak služby poradenské a jejich zpoplatnění již nejsou zmiňovány. Občanský zákoník v § 2950 upozorňuje na náhradu škody způsobené odborníkem (někdy také zvané expertní odpovědnost). Zákon hovoří o povinnosti nést následky za neúplnou nebo nesprávnou informaci za úplatu podanou odborníkem ve své profesi. V neposlední řadě banky disponují kontakty na zahraniční aukční domy, prodejce umění nebo samotné umělce. Jejich díla mohou obstarávat svým klientům jen za určitých podmínek. Znalost aukčních pravidel a dovozních a vývozních podmínek jsou pro banku tedy klíčová. 2.3.1

Zákon o bankách

Činnost bank se v České republice řídí v rámci legislativy spojené se Zákonem č. 21/1992 Sb., o bankách [25]. Bankou se podle tohoto zákona rozumí akciová společnost se sídlem v České republice, které Česká národní banka udělila tzv. licenci. Základními činnostmi banky, jsou dle výše zmíněného zákona: a. Přijímání vkladů od veřejnosti b. Poskytování úvěrů Kromě činností uvedených v bodě a. a b. může banka vykonávat tyto další činnosti, za předpokladu, že jsou povoleny v jí udělené licenci: a. Investování do cenných papírů na vlastní účet b. Finanční pronájem (finanční leasing) c. Platební styk a zúčtování d. Vydávání a správu platebních prostředků, například platebních karet a cestovních šeků e. Poskytování záruk f. Otvírání akreditivů g. Obstarávání inkasa h. Poskytování investičních služeb podle zvláštního právního předpisu, s tím, že se v licenci uvede, které hlavní investiční služby a činnosti a doplňkové investiční služby je banka oprávněna poskytovat a ve vztahu ke kterým investičním nástrojům podle zvláštního právního předpisu [26]. i. Finanční makléřství j. Výkon funkce depozitáře k. Směnárenskou činnost 29

Některé banky však umělecké předměty do svých schránek nepřijímají.


33

l. Poskytování bankovních informací m. Obchodování na vlastní účet nebo na účet klienta s devizovými hodnotami, které nejsou investičním nástrojem, a se zlatem n. Pronájem bezpečnostních schránek o. Činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi uvedených v písmenech a. až n Poradenství v oblasti investování do umění a uměleckých předmětů není sice ve výše zmíněném zákoně explicitně uvedeno, nicméně je možnost jej zařadit pod bod h., který se týká poskytování investičních služeb [25]. Banka ze zákona dodržuje také povinnost mlčenlivosti. Předmětem bankovního tajemství jsou všechny bankovní obchody, peněžní služby bank, vč. stavů na účtech a depozit. Pokud k tomu klient banky neudělí souhlas nebo pokud ze zákona nevyplývá jinak, nesmí být informace spojené s předmětem bankovního tajemství bankou nebo zahraniční bankou sděleny třetím osobám. Zákonné výjimky se týkají sdělování informací orgánům, jejichž taxativní výčet je uveden v příslušném právním předpisu [27]. 2.3.2

Občanský zákoník – škoda způsobená informací nebo radou

Občanský zákoník uvedený v platnost 1.1.2014 definuje ustanovení § 2950 o náhradě škody způsobenou informací nebo radou [28]. Přesto, že pro toto ustanovení neexistuje adekvátní praxe soudů, škoda způsobená informací nebo radou se vztahuje zejména na povolání poskytující rady a informace za odměnu, tedy například na advokáty, finanční poradce, účetní, auditory, konzultanty a znalce. Výchozím znakem pro naplnění povinnosti k náhradě škody je prezentování se jako profesionál v dané oblasti, a to poskytnutím neúplné nebo nesprávné informace, přičemž byla poskytnuta za odměnu. Povinnost hradit škodu vzniká u vědomého poskytnutí takové informace, ale i v případě, kdy skutečnost profesionál nevěděl, ale vědět měl a mohl (tzv. nedbalostní zavinění). Objektivní promlčecí lhůta práva na náhradu škody je 10 let. V případě úmyslné škody nebo újmy platí lhůta 15 let od vzniku škody nebo újmy [29]. Ustanovení § 2950 Občanského zákoníku se překrývá se zákonem 523/1992 Sb., o daňovém poradenství a Komoře daňových poradců České republiky, ve znění pozdějších předpisů. Ten uvádí v § 6 odst. 8: “daňový poradce odpovídá klientovi za škodu, která mu v souvislosti s výkonem daňového poradenství vznikla, pokud ji způsobil daňový poradce, jeho zástupce nebo pracovník. Daňový poradce se odpovědnosti zprostí, prokáže-li, že škodě nemohl zabránit ani při vynaložení veškerého úsilí, které lze na něm požadovat.“ Zmíněné dvě ustanovení mohou ovlivnit i služby Art Bankingu při poskytování znaleckých posudků nebo v oblasti poradenství o nákupu, prodeji, finančním a daňovém plánování investora nebo sběratele.

34

2.3.3

Zákon o prodeji a vývozu předmětů kulturní hodnoty

Vývoz a prodej uměleckých předmětů upravuje zákon č. 71/1994 Sb., o prodeji a vývozu předmětů kulturní hodnoty [30]. Možnost trvalého vývozu předmětů kulturní hodnoty je podmíněno získáním osvědčení, které potvrzuje, že se nejedná o kulturní památku. Zda se jedná o předmět kulturní hodnoty je stanoveno na základě jeho stáří a ceny. O osvědčení je nutné žádat v případě stáří uměleckého díla nad 50 let a ceny přesahující stanovenou hranici (u obrazů je hranicí 30 000 CZK). Pokud muzeum nebo kulturní instituce pověřená Ministerstvem kultury vydá osvědčení potvrzující fakt, že se jedná o kulturní památku, pak je možné takové dílo vyvézt do zahraničí pouze na dobu určitou a jen s předchozím souhlasem Ministerstva kultury. O záměru prodat kulturní památku je nutné ministerstvo předem informovat. Stát má přednostní právo odkupu kulturní památky do svých sbírek. Dovoz uměleckých děl ze zemí Evropské unie není ze strany České republiky nijak omezeno a nepodléhá DPH. Dovoz ze třetích zemí nepodléhá clu, ale je zatížen DPH [31]. 2.3.4

Dražební zákon

České právní prostředí spojené s poskytováním služeb Art Bankingu je ovlivněno také dražebním zákonem, neboť investování se může odehrávat v rámci dražeb nebo aukcí [32]. Banka, v případě zájmu klienta, jej zastupuje na aukci. Dražbou je míněno veřejné jednání, jehož účelem je přechod vlastnického práva nebo jiného práva předmětu dražby na předem neurčený okruh osob přítomných na předem určeném místě s výzvou k podávání nabídek. Zákon rozlišuje dva typy dražeb: a. Dobrovolné dražby b. Nedobrovolné dražby Dobrovolná dražba je prováděna na návrh vlastníka. Dražba movitých věcí se pak vykonává na základě živnostenského oprávnění. Předmětem dražby může být věc, podnik nebo jeho část nebo jiná věc hromadná, byt, nebytový prostor, soubor věcí a převoditelné majetkové právo. Předměty kulturní hodnoty z oboru archeologie a předměty kulturní hodnoty sakrální a kultovní povahy lze dražit, ale pouze za předpokladu, jsou-li opatřeny osvědčením k trvalému vývozu [33]. Nedobrovolná dražba je prováděna na základě návrhu dražebního věřitele. Ten tak může učinit, pokud mu byla přiznána pohledávka na základě: a. Vykonatelného soudního rozhodnutí


35

b. Vykonatelného rozhodčího nálezu c. Vykonatelného notářského nebo exekutorského zápisu d. Jiného vykonatelného rozhodnutí, jehož soudní výkon připouští zákon, včetně platebních výměrů a výkazů nedoplatků Předmětem nedobrovolné dražby může být vše, co může být zástavou podle zvláštního právního předpisu.

2.4

Nabídka a poptávka trhu umění

Stejně jako v případě finančních trhů je i na trhu s uměním možné rozlišovat trh primární a trh sekundární [3]. Na primárním trhu představují stranu nabídky umělecká díla, která jsou prodávána poprvé, zejména galeriemi, uměleckými veletrhy, ateliéry apod. Nabídku představují začínající či etablovaní umělci. V obou případech je předmětem prodeje nové dílo. Specifikum strany poptávky je riziko spojené s nedostatečnými informacemi o umělcích a jejich tvorbě, budoucím prodejním potenciálu děl nebo vývojem trendů trhu s uměním. Trh sekundární se vyznačuje prodejem děl etablovaných umělců, o jejichž tvorbě a díle existuje dostatek informací, což významně snižuje riziko na straně poptávky. Tato strana disponuje dostatečným množstvím informací o předchozích prodejích děl autora díky specializovaným časopisům, magazínům, blogům, serverům, databázím, aukčním výsledkům apod. 2.4.1

Tvorba cen na trhu s uměním

Výsledkem střetu nabídky a poptávky na trhu s uměním je prodejní cena. Na primárním trhu je křivka poptávky (Demand) výsledkem agregace poptávek individuálních. Jedná se o klesající křivku. Naproti tomu je nabídková křivka (Supply) vertikální, neboť reprezentuje jedinečný umělecký originál. Střetem nabídky a poptávky je determinována rovnovážná cena (P1). Graf č. 1 zobrazuje nabídku, poptávku a rovnovážnou cenu na primárním trhu [3].

36

Obr. 1 Nabídka, poptávka a rovnovážná cena originálního díla na primárním trhu s uměním Zdroj: HEILBRUN, J. – GRAY, M.Ch. The Economics of Art and Culture. New York: Cambridge University Press, 2003, s. 171

Za rovnovážnou cenu se bude dílo prodávat v případě, že se najde ochotný kupec. V případě začínajících umělců, kteří si nemohou dovolit spoléhat na náhodu, dojde k nastavení ceny na úroveň P2, která se nachází nad reservovanou cenou Pr, ale pod cenou P1. Potenciální kupec, který usoudí, že nákup díla je rentabilní při ceně P2, uskuteční obchod na principu „kdo první přijde, jako jediný nakoupí“. Nákupem je zachována podstatná část přebytku spotřebitele, který představuje rozdíl mezi skutečně zaplacenou cenou a cenou, kterou by byl kupec ochoten maximálně zaplatit. Graf č. 1 lze aplikovat také v rámci sekundárního trhu. V takovém případě by byla poptávková křivka reprezentována velkým počtem kupců účastnících se například aukce, kteří by mohli příhozy dostat cenu díla až na úroveň P1. Přebytek spotřebitele by pak byl nulový a prodávající by získal maximální příjem [3]. Pro sekundární trh je pravděpodobnější situace zobrazená grafem č. 2. Poptávku tvoří omezený počet kupců s různými preferencemi. Kupec A mající největší zájem o dílo je ochoten zaplatit cenu až do výše Pa. Pokud ale učiní nabídku ve výši P'a, překoná i tak maximální hranici dražitele B. Pokud by došlo k nákupu za cenu P'a, pak si dražitel zachová spotřebitelský přebytek roven rozdílu svého maxima Pa a prodejní ceny P'a.


37

Obr. 2 Nabídka a poptávka po originálním díle na sekundárním trhu s uměním Zdroj: HEILBRUN, J. – GRAY,M.Ch. The Economics of Art and Culture. New York: Cambridge University Press, 2003, s. 173. [3]

Graf č. 3 popisuje situaci, při které se cena nevyšplhá ani do výše rezervované ceny Pr. Pak dojde k tzv. vykoupení díla za rezervovanou cenu, a to samotným umělcem. Jeho cílem je zachování zdání skutečného prodeje, což může být ostatními dražiteli považováno za skutečný obchod, ale ve skutečnosti si současný majitel své dílo pouze udrží. Tímto způsobem se odehrává asi třetina obchodů děl impresionistů [16].

38

Obr. 3 Nabídková aukční cena pod úrovní ceny reservované Zdroj: HEILBRUN, J. – GRAY,M.Ch. The Economics of Art and Culture. New York: Cambridge University Press, 2003, s. 174. [3]

2.4.2

Faktory ovlivňující cenu uměleckého díla

Sagot-Duvauroux hovoří o dvou faktorech, které ovlivňují cenu uměleckého díla: a. Fyzické vlastnosti díla b. Doba a místo prodeje Fyzickými faktory se rozumí rozměry díla, použitý materiál a technika, doba vzniku i stav díla a bezpochyby proslulost autora. Marketing současných umělců zajišťují z větší části galeristé zastupující jednotlivé umělce. Ve 21. století stále častěji ke své propagaci i prodeji děl využívají umělci internetové stránky, moderní informační technologie a aplikace. Doba a místo prodeje ovlivňuje prodejní cenu v závislosti na tom, jestli se bude dílo ve stejnou dobu prodávat např. v New Yorku nebo v Paříži [16].


39

Pravost díla, tedy skutečnost, že se nejedná o padělek, zdůrazňuje význam signatury při hodnocení díla. Pokud existují pochyby o skutečném původu díla, povede to s velkou pravděpodobností k poklesu jeho hodnoty. Zvýšení ceny je možné dosáhnout certifikací přímo od umělce nebo seznamem předchozích majitelů. Tento princip se označuje jako tzv. provenience díla [16]. Výše uvedené základní principy fungující na trhu umění poukazují na jeho specifičnost a diferenciaci od ostatních trhů. I přestože jsou cena a množství určeny klasicky střetem poptávky a nabídky, faktorů, které je ovlivňují, je velké množství, včetně emocí.

2.5

Trh umění a jeho účastníci

Čtyři následující grafy dokazují vzrůstající trend obliby sběratelství uměleckých předmětů a investicí do tohoto aktiva na konci 20. století. To je také důvod, proč mnohé instituce, včetně komerčních bank, nabízí službu správy tohoto typu aktiv v rámci řízení jmění, tzv. Wealth managementu.

Miliardy USD ($) 70 60 50 40 30 20 10

Obr. 4 Celosvětové prodeje umění mezi lety 1990 a 2012 Zdroj: TOMORROW'S ART MARKET: Where will it be? Clare McAndrew [34]

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

1993

1992

1991

1990

0

40

Autorka studie Clare McAndrew, kulturní ekonomka, investiční analytička a autorka uznávaných publikací, ve svém grafu narůstající trend objemu obchodů potvrzuje. Jako důvod prvního propadu prodejů umění na počátku devadesátých let uvádí autorka odchod japonských investorů z trhu zapříčený domácí inflací, která trvala až do roku 2001. Příčinou druhého markantního poklesu je bezpochyby vliv celosvětové finanční krize pocházející z amerického hypotečního trhu a následného krachu několika amerických bank. V ostatních etapách vývoje trhu s uměním zaznamenáváme vzrůstající trend. Autorka se pozastavuje nad rychlostí regenerace trhu s uměním v posledních letech. Tato skutečnost může investorům bezpochyby imponovat. Druhý graf taktéž dokresluje situaci na trhu s výtvarným uměním a prodeji prostřednictvím aukčních trhů. I přestože aukční domy spoléhaly na počátku finanční krize v roce 2008 na prostředky bohatých investorů a jejich uchovávání v podobě umění, k této skutečnosti již šest měsíců po začátku finanční krize nedocházelo.

Obr. 5 Prodeje aukčních domů Christie´s a Sotheby´s dle kategorií mezi lety 2000 a 2012 Zdroj: Art & Finance Report 2013 Deloitte Luxembourg and ArtTactic s. 19 [35]

Mezi zářím 2008 a 2009 klesly prodeje například současného umění o 81% [36]. V roce 2012 již ale prodeje současného umění opět odpovídají stavu před rokem 2008 a obliba v jejich nákupu nadále pokračuje. Na trh vstupují noví investoři především z Číny a Ruska a objem prodejů znovu narůstá. Neustálý růst objemu prodejů uměleckých děl potvrzuje i nejnovější studie společnosti ArtTactic ve svém


41

přehledu vývoje objemu prodejů zahrnující výsledky i roku 2013 doplněné o predikci budoucího vývoje v horizontu šesti měsíců v roce 2014 obecně nazvaném Art Market Outlook 2014 [37]. Za povšimnutí stojí také enormní nárůst aukčních prodejů čínského současného umění (+76%) a moderního umění Středního východu (+102%). Tvůrci těchto uměleckých děl zákonitě figurují v přehledech 10100 nejprodávanějších umělců světa. Mezi roky 2012 a 2013 byly zaznamenány pouze 2 propady, a těmi jsou v tabulce červeně vyznačené trendy umění Latinské Ameriky a Indie. Tab. 2

Trendy světového trhu umění 2012-2013

ArtTactic: Trendy globálního trhu s uměním 2012 - 2013 Moderní a současné umění Trend aukčních Důvěryhodnostní Vývoj trhu následujících šesti měsíců prodejů trendy (založeno na lednovém vývoji 2014 dle 2012 - 2013 2012 - 2013 ArtTactic) USA a Evropa

+14%

+35%

Růst: +54% Stagnace: 46% Pokles: 0%

Indie (Moderní umění)

+8%

+10%


Indie (Současné umění)

+58%

-12%


Čína (Současné umění)

+76%

+27%


Střední východ (Moderní umění)

+102%

+1%


Střední východ (Současné umění)

+67%

+1%


Latinská Amerika

-14%

+24%


Afrika

+64%

+18%


Zdroj: [37].

Výše uvedené prodeje na trhu umění z největší části uskutečňují sběratelé, investoři, obchodníci s uměním, muzea, nadace, bankovní nebo jiné instituce. Jednotlivé skupiny kupců mají odlišné motivy nákupu děl. Níže jsou největší skupiny podrobněji popsány i s informačními kanály, díky kterým mohou získat cenné informace z trhu umění pro případné budoucí prodeje a nákupy uměleckých děl a služby s nimi spojenými.

42

Sběratel umění systematicky shromažďuje určitý typ věcí dle předem stanovených požadavků a vytváří tak sbírku. Primární užitná úloha předmětů již nemusí být naplněna. Dle Wernera Muensterbergera30 je sběratelství výběr, shromažďování a uchovávání předmětů subjektivní hodnoty. Autor knihy Umění sbírat umění Michal Třeštík připisuje sbírání více než spontánní posedlost získávat nejrůznější předměty touhy a charakterizuje ji několika pro něj zásadními specifikami: nepotřebnost, shromažďování, kvantita, dlouhodobost, vynaložené úsilí, motivace, výběr a vědomí náležitosti předmětů ve sbírce. Autor charakteristiky zmiňuje, že: „podstatou sbírání je nejenom získávání věcí, ale i způsob, jakým je s nimi nakládáno po jejich získání. Sbírání je také velká a dlouhodobá duševní, emoční a nezřídka i fyzická práce, která po získání předmětu následuje: přenášení, přerovnávání, třídění, určování, restaurování, adjustování, balení, vybalování, zapisování, dokumentování, exponování…“ Michal Třeštík formuluje sbírání do následující definice: „dlouhodobé a usilovné shromažďování v původním slova smyslu nepotřebných věcí movité nebo duchovní podstaty do jednoho místa a vlastnictví. Shromážděné věci jsou v průběhu držení specifickým způsobem vnímány a uspořádány.“ [17]. Umělecké dílo jako celek nabízí celý komplex různých hodnot, jako jsou například hodnota umělecká, historická nebo finanční, věhlas autora, atraktivita tématu nebo způsob zpracování. Všechny tyto hodnoty, společně s potřebou zkrášlit si prostředí, reprezentovat, demonstrovat své bohatství31 nebo být jednoduše emocionálně zaujat jedním konkrétním dílem nebo procesem jeho získávání, mohou pro sběratele znamenat impuls k nákupu díla. Obchodník s uměním zprostředkovává obchod mezi dalšími osobami, které by se samy obtížně vyhledávaly. Odměnou je mu provize, neboli rozdíl mezi cenou, za kterou koupil, a cenou prodejní. Podstatou obchodování je tedy služba. Obchodník si ponechává některá díla delší dobu jen tehdy, nenajde-li v krátkém čase kupce. Pro investora, dříve nazývaného sběratel spekulant, je hlavní a prvotní motivací k nákupu díla zhodnocení vložených finančních prostředků. Investor si zakoupené dílo ponechává zpravidla mnohem delší dobu než obchodník. Spekuluje na růst ceny. Vynaložené výdaje neslouží bezprostředně ke spotřebě, ale k zajištění a zhodnocení prostředků do budoucna. Dle Michala Třeštíka není pro investora na trhu umění důležitá předchozí zkušenost s investicemi do jiných investičních nástrojů, protože umělecká díla, na roz-

Psychoanalytik, historik umění, sběratel afrického umění a autor knihy: An Unruly Passion: Psychological Perspectives. 31 Velká a bohatá sbírka umění může být chápána jako atribut a symbol moci. 30


43

díl od akcií, dluhopisů nebo podílových listů, jsou naprosto odlišné povahy.32 Jediné, co je dle Michala Třeštíka opravdu pro investora při nákupu díla důležité, je dobře si rozmyslet odpovědi na tři otázky: 1. Do jaké míry může investor využívat nefinančních přínosů investice? 2. Jaká je míra investorovi oborové kompetence a technických možností investování? 3. Nakolik se v investování bude sám investor emocionálně angažovat? V případě investic do umění, je pro investora také nezbytné si uvědomit tu skutečnost, že výnosnost a doba návratnosti vložených finančních prostředků není zcela známá a zaručená. Oproti standardním finančním aktivům, jako jsou akcie a dluhopisy, podléhají alternativní investice33 často jiným vlivům. V konečném důsledku to vede ke snižování celkového rizika investice. Naopak unikátnost a nedělitelnost každého uměleckého předmětu ztěžující jeho hodnocení způsobuje relativně nízkou likviditu. Předměty se prodávají výhradně na aukcích a každé dílo potřebuje právě jednoho kupce.34 Nelze však uměleckým dílům upřít estetickou hodnotu, která dílu zůstává i v případě poklesu ceny díla nežijícího umělce35 nebo neuznání díla začínajícího žijícího umělce.36 Dle hlavního ekonoma J&T Banka Petra Sklenáře, by: „z hlediska investičních strategií a očekávaných cílů by investice do umění měla plnit spíše charakter uchovatele hodnot, nikoliv nástroj zhodnocování majetku – pro tento cíl jsou vhodnější standardní finanční nástroje. Investice do umění by měla sloužit jako doplněk klasického portfolia a představovat menší část majetku, kolem 5 až 15%.“[38].

„Obraz je reálnou autonomní hodnotou. Obraz má smysl a tedy hodnotu sám o sobě, a přestože ho investor koupil se záměrem zhodnotit peníze, může jeho hodnotu mezitím využívat úplně stejně jako ten, kdo obraz koupil z důvodů neinvestičních. “ [17]. 33 Názory na zařazení umění do alternativních investic jako jsou zlato v podobě šperků, mincí, medailí, diamanty, víno nebo veteránská auta se různí. 34 Protikladem jsou tradiční finanční nástroje. Příkladem mohou být zcela identické akcie nebo dluhopisy společnosti, které lze snadno a relativně rychle prodat bez výrazných transakčních nákladů. 35 Likvidita děl nežijících umělců se zavedenými jmény (dnes chápáno jako značky) je nižší a cena stabilnější. 36 Petr Sklenář z J&T Banka přirovnává investice do začínajících umělců k fondům rizikového kapitálu, které investují do začínajících firem, tzv. start-upů. „Jde o investice do firem s velkým potenciálem, ale i velkým rizikem, že se projekt nepovede. Vybrat tu správnou společnost dopředu nelze, jedinou cestou tak zůstává diverzifikace, tedy rozložení celkové částky do více společností, přičemž úspěch jedné z deseti firem může snadno zaplatit celkové počáteční náklady.“ 32

44

Změna skladby investic v roce 1980 a 2009 poukazuje na opravdový zájem o reálná aktiva, do nichž je možné řadit i umění37. Více než 30% finančních prostředků investorů se v roce 2009 nachází právě v reálných aktivech.

Obr. 6 Skladba investic v roce 1980 a 2009 Zdroj: [75]

S rozvojem internetu v 80. a 90. letech 20. století se významná část prostředků z domácího kapitálu přesouvá i na zahraniční trh (22%). Stejný vývoj zaznamenaly i investice do umění. Investoři mají přístup k pestré škále zpoplatněných i nezpoplatněných informačních zdrojů nebo službám bankovních a nebankovních poradců. Hranice investic v současné době téměř neexistují. Přispívají k tomu také stále se rozvíjející aukční online portály, které vyhledávají samotní současní začínající umělci z důvodu nízkých nákladů na distribuci svých děl a širokému publiku. Investor nemusí umělecké dílo pouze pořizovat, ale může investovat do vzniku kulturní instituce nebo výstavy umělce s návratností vkladu a procenty ze zisku. Poměrně méně časté a v České republice ojedinělé je investování do tzv. Art fondů. Specializovaný investiční fond v České republice Pro arte je první umožňující svým akcionářům investovat formou nákupů významných uměleckých děl. Využívá k tomu tým interních i externích odborníků - historiků umění, restaurátorů a ekonomů, patřících ke špičkám svých oborů. Systematicky buduje kolekci českého a evropského umění 19., 20. a 21. století, kterou neustále doplňuje, mj. nákupem od soukromých sběratelů a galerií, ale také přímo od žijících umělců, jejich dědiců či prostřednictvím aukčních síní po celém světě. Akviziční a sbírková činnost je ovšem jen jednou stranou mince investiční strategie fondu. Tou druhou je zhodnocení portfolia, při kterém je fond, díky svým prestižním kontaktům, aktivní i v oblastech prezentace uměleckých děl a obchodu s uměním. Právní forma Pro Autor grafu řadí hmotný majetek v podobě umění do reálných aktiv. Někteří autoři se přiklání ke skupině alternativních investic. 37


45

arte, definovaná jako investiční fond s proměnným kapitálem38, zvýrazňuje jeho otevřenost vůči dalším investorům, sběratelům umění či majitelům významných uměleckých děl či celých sbírek [39]. 2.5.1

Informační kanály pro účastníky trhu umění

Mezinárodní i lokální trh umění je pro mnoho jedinců velice komplexní až nepřehledný. Vášniví sběratelé, investoři, obchodníci s uměním, umělečtí poradci aj. mají v dnešní době dvě možnosti, jak cenné aktuální informace o trhu umění získat. V rámci privátního poradenství se mohou obrátit na specializovanou bankovní i nebankovní instituci nebo se pokusit o zorientování se na trhu umění sami. Níže uvedené české a světové periodika, portály, bienále a veletrhy umění společně se šesti významnými indexy trhu umění nabízejí čtenářům a návštěvníkům obrovské kvantum potřebných informací pro vhodnou akvizici, prodej a péči o umělecké předměty. 1. Periodika o investování a sběratelství umění Bezplatné periodikum Art Banking Bulletin distribuované klientům Privátního bankovnictví UniCredit Bank vydává pražská pobočka UniCredit pod vedením šéfredaktorky Mariny Votrubové. Časopis informuje čtenáře o aktuálních pořádaných aukcích, privátních prohlídkách, předaukčních výstavách vedenými znalci a experty. Banka prostřednictvím periodika upozorňuje potenciální investory na investiční příležitosti v oblasti umění v České republice. Přehled probíhajících výstav a aukcí zahrnuje domácí i světovou scénu. Ministerstvo kultury České republiky zařadilo časopis do evidence pravidelně vydávaných periodik a bulletin je tak dostupný i ve veřejných knihovnách. Měsíčník Art+Antiques vychází od roku 2002 a informuje čtenáře o umění, architektuře, designu a starožitnostech prostřednictvím článků, komentářů, rozhovorů nebo recenzí. V současné době stálou redakci časopisu tvoří Jan Skřivánek, Karolina Jirkalová, Radek Wohlmuth a Johanka Lomová [40]. Škála přispěvatelů je široká. Tvoří ji profesoři i studenti dějin umění, muzejní pracovníci, kurátoři, galeristé, zástupci aukčních síní i teoretikové v oblasti architektury a designu. Veškeré materiály vznikají na základě objednávky redakce, která se pro každé téma snaží získat nejvhodnějšího autora. Roční předplatitelé časopisu získávají zdarma před-

38Správní

rada rozhodla o otevření dosud uzavřenéhofondu na základě transformace fondu na SICAV- société d'investissement à capital variable - akciovou společnost s proměnným kapitálemem. Pro arte se tak stalo jedním z vůbec prvních sicavů v ČR. Tato moderní forma investování je umožněna novým zákonem od 1. ledna 2014.

46

platitelskou ART card,39 vstup do online archivu Art+Antiques a především Ročenku ART+ trhu s uměním předešlého roku projektu ART+ shrnující dění na trhu s uměním doma i v zahraničí. Internetového portálu ART+ se snaží se nabídnout jedinečný nástroj umožňující i neodborníkům poučeně investovat v této oblasti. Webové stránky vzniklé v úzké spolupráci s časopisem Art+Antiques poskytují aktuální informace o dění na trhu s uměním a nabízí možnost podrobné analýzy nabídky a poptávky po dílech jednotlivých autorů. Díky anglické jazykové mutaci zprostředkovává ART+ problematiku českého výtvarného umění i zájemcům ze zahraničí [41]. Portál ART+ s návštěvností 1200 uživatelů40 denně spolupracuje s dvaceti předními českými aukčními domy, které celému portálu poskytují svá data a ručí za jejich relevantnost. Průběžně je tak aktualizována databáze s více než 100 000 položek dražených na českých aukcích. Ze spektra starožitností a uměleckých děl jsou pro databázi vybírána pouze autorská díla výtvarného umění, nebo předměty uměleckého designu s uvedenou výrobní firmou. ART+ je zdrojem specificky orientovaných informací, které pravidelně přebírá Česká tisková kancelář a nejsledovanější domácí média a bývá často citován i na prestižních portálech informujících o uměleckém trhu v zahraničí. Internetový portál vznikl v úzké spolupráci s časopisem Art+Antiques, se kterým vydává Ročenku trhu s uměním [41]. Vedle shrnutí celkové situace a jednotlivých případových studií, věnovaných dílčím segmentům trhu či konkrétním autorům, čtenář Ročenky ART+ nachází také kompletní přehled děl prodaných během jednoho roku za více než 1 milion korun, oddíly věnované mimoaukční části trhu,41 kapitoly zabývající se situací na Slovensku a na mezinárodním trhu, a také rozhovory s významnými českými i zahraničními odborníky. V neposlední řadě vytváří portál seriály zabývající se detailně konkrétními tématy. V současné době probíhá spolupráce s advokátní kanceláří Becker&Poliakoff42 na publikování seriálu týkajícího se právních aspektů sběratelství a uměleckého obchodu. V první etapě se články věnují falzům a příslušné legislativy. Zpravodajství o dění na českém a zahraničním trhu s uměním přináší spolupráce serveru Hospodářských Novin IHNED.cz s webovým portálem ART+. Ten kromě databáze aukčních výsledků přináší také analýzy nebo aktuální informace o dění v aukčních síních. Rubrika Hospodářských novin Art HN nabízí detailní interpretaci statistických údajů portálu ART+ [42]. S níž předplatitelé získají až 50% slevu u partnerských organizací čítající vybraná pražská, brněnská, olomoucká a liberecká muzea, veletrhy a kurzy malování. 40 Cílovou skupinou portálu je socioekonomická klasifikace A-C1 (převážně nadprůměrné socioekonomické zázemí)a převážně sběratelé výtvarného umění a starožitnosti, investoři do umění, obchodníci, galeristi, znalci, odborní pracovníci muzeí a galerií, ekonomové, právníci, lékaři a studenti oborových škol. 41 Tedy prodejům prostřednictvím galerií a starožitnictví. 42 Autory článků jsou právníci Jan Kozubek a Jindřich Kalíšek. 39


47

Od roku 2009 server Artalk.cz přináší aktuální zprávy ze světa výtvarného umění. Informuje o probíhajících i chystaných výstavách, přednáškách, besedách, akcích týkajících se výtvarného umění i aktualitách v oblasti umění různých médií.43 Každé úterní dopoledne přináší Artalk přehled pěti vybraných událostí, které se v uplynulém týdnu odehrály na české, potažmo slovenské nebo zahraniční výtvarné scéně. Zřizovatelem stránek Artalk.cz je občanské sdružení Artalk, jehož cílem je podpora rozvoje umělecké činnosti, poskytnutí prostoru pro prezentaci uměleckých děl a informování o dění ve výtvarném umění [43]. Server Artalk podporuje Ministerstvo kultury, statutární město Brno, Nadace pro současné umění Praha a Ministerstvo kultury Slovenské republiky. Čtrnáctideník Atelier je věnovaný současnému umění. Zaměřuje se převážně na výstavní činnost a je kritickou reflexí a korektivem uměleckého dění. V Ateliéru má čtenář přístup k recenzím, kritikám, rozhovorům, přehledům o probíhajících výstavám z celé České republiky i ze zahraničí. Obsahuje anglické resumé, které zajišťuje potřebný kontakt se zahraničím [44]. Ateliér je svým obsahem a zaměřením partnerem pro mnohé instituce - Galerie a muzea v Čechách, na Slovensku a v zahraničí, pro které je důležitou zpětnou vazbou jejich vlastní činnosti. V současné době periodikum z důvodu stále se snižující státní podpory živé kultury hledá další zdroje pro pokračování publikace časopisu. Zahraničních periodik věnujících se umění44 existuje v porovnání s českým trhem podstatně více. Volně dostupný seznam všech produkovaných tištěných (v mnoha případech i elektronických) periodik s tématikou umění uvádí na svých webových stránkách databáze EBSCOhost,45 z nichž se dvě níže uvedená periodika věnují také obchodu s uměním [45]. Americký tištěný magazín Art & Antiques založený již v roce 1984 Wickem Allisonem, v současné době se sídlem ve Wilmingtoně v Severní Karolině (USA), je vydáván v anglickém jazyce 10 krát ročně. Je navržen pro čtenáře, kteří se aktivně podílejí na mezinárodním trhu s uměním. Mezinárodně uznávaní autoři článků, z nichž mnozí jsou odborníky ve svých oborech, zkoumají mistrovská díla, která se klenou dějinami umění a designu, od starověku až po současnost. Art & Antiques Každý den v pracovním týdnu a jedenkrát o víkendu nabízí monitoring komentovaný přehled textů o výtvarném umění publikovaných v novinách a časopisech. V případě významných rozhovorů či reportáží v televizi, rozhlase a dalších médiích, týkajících se výtvarného umění, na ně upozorňuje v samostatném příspěvku. 44 Dějiny umění a kritika, historie architektury a architektoniky, archeologie, starožitnosti, muzeální studia, grafika, průmyslový design, krajinářská architektura, interiérový design, lidové umění, malba, fotografie, keramika, sochařství, dekorativní umění, kostýmy, televize a video, filmy, reklama, nezápadní umění, textil a mnoho dalšího. 45 EBSCOhost databáze a technologie vyhledávání je jedna z nejužívanějších na světe. Jedná se o premiové on-line zdroje informací pro desítky tisíc institucí po celém světě, to představuje miliony koncových uživatelů. 43

48

poskytuje čtenáři kritické eseje a náhled do znalectví, sofistikované analýzy celosvětového obchodu s uměním. Zveřejňuje zajímavé novinové články o uměleckém světě a světě obchodu a muzeí a v neposlední řadě publikuje nedávné objevy v dějinách umění [46]. Magazín Art review je předním světovým magazínem o současném umění založeným v roce 1949. Magazín je určen odborné i širší veřejnosti a obsahuje kritiky, přehledy a reportáže o uměleckých dílech. Je vydáván devětkrát ročně a zahrnuje dvě speciální vydání, a to Power 100 a Future Greats [47]. Power 100 je od roku 2002 vydáván jedenkrát ročně v listopadu a je jedním z nejdéle vydávaných a nejuznávanějších průvodců mezinárodní současné umělecké scény. Umělci, sběratelé, galeristi, kritici a kurátoři jsou v periodiku hodnoceni podle světového vlivu v oblasti mezinárodního umění. Future Greats je stejně jako Power 100 jednoleté periodikum vydávané redakcí Art review a každý březen podává přehled o nadějných umělcích současnosti, jejichž dílo by mohlo podle renomovaných kritiků a umělců představovat v budoucnu potenciál na poli investic do umění. 2. Bienále Benátské bienále je přehlídka současného výtvarného umění. Je pořádáno v každém lichém roce v italských Benátkách a od svého počátku na konci 19. století až do současnosti představuje tvorbu nejvýznamnějších grafiků, malířů, sochařů [48]. Bienále v Benátkách s návštěvností přesahující 370,000 návštěvníků je významnou kulturní událostí a pro umělce je prezentace vlastních prací na bienále otázkou prestiže. Současnou podobu Benátského bienále zastřešuje 30 stálých národních pavilonů, které jsou zakomponovány do parku Giardini. Singapurské bienále bylo založeno v roce 2006 jako platforma pro mezinárodní dialog v oblasti současného umění. Bienále přivádí singapurské umělce do globálního uměleckého kontextu a napomáhá jejich konfrontaci s mezinárodní uměleckou komunitou. Touto cestou bienále poskytuje lokálním umělcům, organizacím a obchodníkům s uměním i širší zainteresované veřejnosti zapojení se do současného uměleckého dění. Bienále v Singapuru dokumentuje úspěchy v oblasti umění a kultury. Tím vylepšuje singapurský profil živého města. V roce 2013 bylo organizováno Singapurským uměleckým muzeem za podpory Národní umělecké rady a navštívilo jej 196 000 návštěvníků, čímž je řazeno na druhou příčku v návštěvnosti světových bienále [49]. Přehledný a velice podrobný seznam aktuálních světových bienále, trienále a jiných přehlídek současného umění zveřejnil v květnu 2014 server ariet [50]. Vedle benátského a singapurského bienále, zmiňuje server kasselskou Documentu, americké Whitney Biennial, evropskou Manifestu, korejské Gwangju Biennale, pittsburské Carnegie International, Bienal de São Paulo nebo Sharjah Biennial ve Spojených arabských emirátech. Z celkového počtu dvaceti přehlídek umění, je v měsíci květnu nebo v následujících šesti měsících otevřeno jedenáct. Uvedené


49

přehlídky světového umění by, dle serveru, neměly uniknout účastníkům trhu umění, kteří by tak podstoupili Pilgrimages, tedy poutě za uměním. 3. Veletrhy umění Veletrh umění Art Basel pořádaný již od roku 1970 nese jméno podle basilejských galeristů, kteří tak vytvořili první mezinárodní uměleckou platformu, poskytující umělcům a galeristům vzájemný prostor pro rekapitulaci vývoje a směřování moderního umění [51]. V současnosti jsou výstavy pořádány třikrát ročně ve městech Basilej, v Miami Beach a v Hong Kongu. Na výstavách Art Basel se může návštěvník setkat s díly nejvýznamnějších současných umělců a během čtyřiceti let své historie si výstavy pořádané Art Basel vysloužily zájem předních světových galeristů a sběratelů umění. Veletrh TEFAF46 Maastricht pořádaný každoročně v březnu v Maastrichtu je považován za světového lídra mezi veletrhy umění, který stanovuje standardy na trhu s uměním, zpravidla neopomene žádný sběratel, investor, případně zástupce muzea či galerie. Veletrh prezentuje 275 světových galerií z dvaceti zemí světa a je neustále se vyvíjející akcí pro současně nejlepší předměty47 na trhu s uměním, jako jsou díla starých mistrů, díla starověkého, současného a moderního umění, šperky a design 20. století. Se 75 000 návštěvníky se TEFAF řadí k největším veletržním akcím na světě. Mezinárodní veletrh současného umění FIAC pořádaný každoročně v říjnu v Paříži patří ke stálicím mezi uznávanými mezinárodními veletrhy. Pravidelně se ho účastní špičky z řad galeristů, kurátorů, sběratelů a ředitelů muzeí, osobností a zástupců odborné veřejnosti z oblasti současného umění. V současnosti veletrh probíhá v komplexu Grand Palais a v minulém roce jej navštívilo přes 70 000 návštěvníků. Korejský mezinárodní veletrh s uměním je největší svého druhu pořádaný na asijském kontinentu. 13. ročník veletrhu KIAF proběhne v září v jihokorejském Soulu a plánuje oživení místního trhu s uměním prostřednictvím účasti umělců z jihovýchodní Asie. Každoročně stabilní počet návštěvníků 85 000 může na veletrhu shlédnout díla z oblasti výtvarného uměním, sochařství, fotografie, grafiky a médií. Veletrh v britské metropoli, Londýně, každoročně přivítá 60 000 návštěvníků, mezi nimiž jsou galeristé, kurátoři a sběratelé se zájmem o světové umění. Londýnský veletrh Frieze Art Fair se odlišuje od ostatních striktním zájmem pouze o díla současného umění a žijící umělce. V Regent’s Park, kde si návštěvníci mohou zakoupit přes 1 000 uměleckých děl, jsou uskutečňovány i zpoplatněné privátní prohlídky. Na veletrhu jsou organizované programy rozprav, filmových projekcí a performancí, které návštěvníka zapojí do spoluvytváření uměleckého díla a přímého dialogu s umělci. The European Fine Art Fair, znám také jako The Maastricht Fair. 175 mezinárodních specialistů ve 29 kategoriích zkoumají kvalitu, autenticitu a stav každého vystavovaného uměleckého předmětu v nabídce veletrhu.

46 47

50

Veletrh výtvarného umění v německém Kolíně nad Rýnem patří k nejvýznamnějším veletrhům s bohatou historií z oblasti starověkého, moderního, dekorativního umění a designu, který je určen všem zájemcům znajících hodnotu skutečných a nestárnoucích uměleckých děl. Na veletrhu Cologne Fine Art pořádaném jedenkrát ročně je možné spatřit díla vytvořená napříč stoletími z oblasti výtvarného umění a designu, šperků, uměleckých řemesel. Veletrh v roce 2013 navštívilo více než 55 000 návštěvníků a zájem o něj každoročně roste.

Veletrh ArteBA patří k nejvýznamnějším akcím sledujících uměleckou produkci z Latinské Ameriky. Květnový veletrh pořádaný v Buenos Aires každoročně navštíví více než 100 000 návštěvníků a letošní ročník 2014 slibuje účast galerií z celého světa, které plánují vystavit díla více než 500 světových umělců. Pro uspokojení různorodých požadavků galeristů, zástupců muzeí, sběratelů a široké veřejnosti, je program veletrhu specificky koncipován do tematických bloků. Centrální výstavní prostor zaměřující se na současné umění je doplněn o Open Forum, místo vyhrazené přednáškám a diskuzím na téma umění. Schéma jediného veletrhu současného výtvarného umění na území České republiky Art Praha zahrnuje v prvé řadě prezentaci galerijní, v druhé řadě rozšiřuje koncept kurátorských projektů, které uvádějí na scénu především mladé umělce. Půdorys Kafkova domu, ve kterém je přehlídka pořádána, umožňuje optimální oddělení jednotlivých vystavovatelů a výtvarných oborů. Vedle tradičních technik malby a sochy je značná pozornost věnována novým médiím, street artu aplikovanému v galerijním prostředí, instalacím a výtvarnému filmu. Veletrh nabízí bohatý doprovodný program v podobě odborných přednášek na téma současného umění a snaží se o popularizaci aktuálních výtvarných směrů. Přehlídka je dlouhodobě podporována generálním partnerem UniCredit Bank ČR, a.s., bez jejíž účasti by nemohl být projekt realizován. Každoročně vybírá čestná porota umělce do 35let, který v rámci doprovodného programu veletrhu obdrží cenu UniCredit Bank ART PRAGUE Young Award, jež mu finančně umožní další profesní rozvoj. 4. Art indexy Investoři, sběratelé a ti, kteří projevují zájem o komplexní hodnocení trhu umění či úspěšnosti konkrétního umělce v číslech a grafech, mají již dvě desítky let možnost tato data získat48 prostřednictvím takzvaných art indexů či žebříčků umění sestavovaných různými institucemi. Ve většině případů se jedná o privátní společnosti nejčastěji se zabývajícími privátním Art Advisory a hodnocením trhu umění jako takového. V České republice nalezneme například i banku či vysokou školu, která sestavuje žebříček současných umělců. Metodologii tvorby indexu a vstupních dat si samozřejmě určuje každá společnost sama. Rozvoj veškerých komplexních celosvětových rozborů trhu umění je spojen s rozvojem technologií a nevyhnutelně i s globalizací.

48

Zdarma nebo za měsíční či roční poplatek.


51

Výsledky celosvětových prodejů aukčních domů i online aukcí jsou zveřejňovány bezprostředně po aukci nebo v reálném čase. Umělci publikují své úspěchy na svých webových portálech nebo je jejich profil spravován galeriemi. Jak bylo již výše uváděno, pořádají se veletrhy umění a konference o aktuálním stavu trhu umění. Díky všem výše uvedeným kanálům jsou informace pro tvůrce indexů a žebříčků umělců poměrně jednodušší. Je nutno dodat, že má-li společnost přístup i k datům z neveřejných, mimotržních transakcí, výstupní hodnoty ukazatelů se přibližují téměř reálné situaci trhu.49 a. Art indexy v České republice V České republice se investorům nabízí jediný index umění online magazínu Art plus. Mezi žebříčky dominuje výstup J&T banky obsahující klasifikované pořadí nejzajímavějších českých výtvarníků narozených v druhé polovině 20. století. Druhým, avšak neveřejným a kritiky ne zcela uznávaným,50 je Registr uměleckých výstupů, dále jen RUV, pracovní komise Rady vysokých škol pro umělecké školy a fakulty. Index ART+ je primárně určen zájemcům o trh s uměním, kteří na umění pohlížejí jako na jeden z alternativních investičních nástrojů. Je vypočítáván na základě obratu, výše cenových nárůstů a hodnoty neprodaných položek51 aukcí na území České republiky. Převádí tak na jediný údaj několik klíčových kategorií, které slouží k popisu trhu. Starší statistky operovaly pouze s celkovými obraty. Vysoké procento neprodaných položek i to, zda se dílo prodá za vyvolávací cenu, nebo s výrazným cenovým nárůstem, jsou přitom pro popis trhu stejně důležité jako obrat [52]. Index ART+ je především nástrojem pro dlouhodobé analýzy a jeho krátkodobé pohyby je třeba chápat jako reflexi atmosféry na trhu. Růst či pokles cen index vyjadřuje pouze nepřímo.52 Index dává investorům do ruky analytický nástroj, jak své vlastní rozhodování maximálně racionalizovat. Klíčovou dovedností každého investora je schopnost Mnoho prodejců i kupců uměleckých předmětů na mimoaukčním trhu neradi zveřejňují částky transakcí. Nemluvě o jejich identitě. Anonymita kupce či prodejce v zastoupení musí být zajištěna z důvodu dodržení podmínek smlouvy. 50 Kurátor Jan Zálešák se nad projektem pozastavuje a tvrdí, že “Registr si vymyslely vysoké školy v zájmu normování a komparace jednotlivých ´uměleckých výkonů´“. Časopis Art&Antiques 03/2014, s. 8. 51 Při vysokém počtu neprodaných děl či děl na aukcích prodaných pouze za vyvolávací cenu, index reálně vykreslí negativní situaci na trhu umění. 52 Dle autorů indexu: „pojem trh s uměním v sobě nese velkou míru zobecnění. Ve skutečnosti neexistuje jeden jediný trh s uměním, ale řada dílčích trhů (trh s uměním 19. století, s klasickou modernou, s poválečným uměním…), z nichž každý má svou vlastní dynamiku. Index trhu s uměním v tomto smyslu představuje ještě vyšší stupeň abstrakce. Z jeho pohybu proto nelze automaticky dovozovat růst či pokles cen jednotlivých uměleckých děl.“ http://www.artplus.cz/cs/index-trhu/ 49

52

odhadnout vhodnou chvíli ke koupi či prodeji uměleckého díla. Správné čtení atmosféry na trhu hraje velmi důležitou roli. Index ART+ je cenný v tom, že představuje objektivní způsob popisu trhu [52]. Databáze ART+ až na výjimky ignoruje anonymní díla a starožitnosti, u kterých nelze určit výrobce, to eliminuje položky v nižších cenových kategoriích. Statistiky ART+ v důsledku toho vyznívají pozitivněji, než je skutečný stav věcí [53]. Níže uvedená historická data ART+ indexu od založení v září roku 2008 až do současnosti se nevymykají výsledkům zahraničních autorů světových indexů. Období mezi roky 2008 až do poloviny roku 2012 se vyznačoval nižší aktivitou a nižšími objemy prodejů na trhu s uměním.

Index Art+ 10/2008 - 03/2014 1000 900 800 700 600 500 400 300 200

03/2014

01/2014

11/2013

09/2013

05/2013

03/2013

01/2013

11/2012

09/2012

05/2012

03/2012

12/2011

10/2011

06/2011

04/2011

02/2011

12/2010

10/2010

06/2010

04/2010

02/2010

11/2009

09/2009

06/2009

04/2009

02/2009

12/2008

0

10/2008

100

Obr. 7 Index ART+ 10/2008 – 03/2014 Zdroj: [41]

Tvůrci Indexu ART+ spravují investory a sběratele o situaci na trhu, o příčinách růstu či poklesu indexu pravidelně každý měsíc i slovním hodnocením. O poslední zveřejněné hladině art indexu autoři zmiňují následující: „Index březnu již šestý měsíc po sobě pokračoval v poklesu. Oproti svému maximu v září loňského roku za poslední půl rok ztratil 15,5 procent. Jeho aktuální hodnota 743,92 bodu přibližně odpovídá stavu na konci ledna 2013. Důvodem poklesu je jak omezená nabídka, tak menší ochota sběratelů a investorů utrácet. Za první tři měsíce roku sběratelé na českých aukcích utratili přibližně 100 milionů korun, což je o dvě pětiny méně než


53

ve stejném období loňského roku. (…) Celkové zpomalení trhu nicméně nevylučuje individuální rekordy. (…) Nová autorská maxima zaznamenali Alois Kalvoda, Otakar Kubín, František Foltýn, František Drtikol, Zbyšek Sion či Stanislav Kolíbal, tedy autoři napříč různými segmenty trhu. Za více než milion korun bylo od začátku roku vydraženo 18 obrazů.“ [41] I když je Index ART+ sestavován v rámci projektu od roku 2008, již od roku 2003 investorům užívajících internet zdarma nabízí detailní shrnutí trhu umění a přehled deseti nejdražších děl prodaných na českých aukcích onoho roku [41]. V roce 2009 se společnost Art+ rozhodla vydat také první tištěnou ročenku,53 jejíž obsah byl popsán v předchozí kapitole. J&T Banka Art Index podává zprávu o situaci na současné výtvarné scéně. Představuje aktuální pořadí nejzajímavějších českých výtvarníků narozených v druhé polovině 20. století, kteří se v období posledních deseti let aktivně prosazovali na české a mezinárodní umělecké scéně [41]. Je vytvořen s myšlenkou představit potenciálním sběratelům a investorům, kteří zvažují nákup současného umění, známá i méně známá jména umělců, kteří v sobě mohou skrývat velký potenciál [38]. Index kariérní a institucionální úspěšnosti umělců sestavila a v polovině února 2014 a zveřejnila trojice autorů zastupující různé segmenty trhu. Lucie Drdová, majitelka Drdova Gallery, Ondřej Horák působící ve Společnosti Jindřicha Chalupeckého a Jan Skřivánek, šéfredaktor časopisu Art+Antiques. Index zohledňuje účasti na tuzemských, zahraničních, skupinových a individuálních výstavách a bienále, výtvarná ocenění, zastoupení galeriemi, existence monografie, umělecká ocenění či výrazné umělecké počiny. Celkem se jedná o osm různých kategorií. Samostatnou kategorií je tzv. Divoká Karta, do níž jsou zahrnuty významné počiny mimo běžný umělecký provoz, jako byla například Entropa Davida Černého. Hodnoceni jsou pouze autoři narození v druhé polovině 20. století (po roce 1950).54 „Jednotlivé projekty jsou hodnoceny podle svého významu a renomé - za výstavu v respektované mezinárodní instituci získává umělec více bodů než za přehlídku svých prací někde u přátel v kavárně," říká Ondřej Horák zastupující Společnost Jindřicha Chalupeckého [54]. Vstupní data jsou čerpána z internetových databází a z webových stránek samotných umělců a jejich galerií. V prvním ročníku výpočtu, v roce 2014, byla metodika hodnocení bez rozdílu aplikována na 400 umělců. Po více než čtyřměsíční tvorbě objektivní ch kritérií pro hodnocení umě53 Doručené

v únoru zdarma pro roční předplatitele časopisu Art&Antiques a roční předplatitele na server ART+. Zakoupení ročenky je možné na webových stránkách či ve více jak 500 obchodech po celé České republice. 54 Autoři doplňují, že: „Starší generace umělců vstupovala na výtvarnou scénu ve zcela jiném kulturním a společenském kontextu a bylo by zavádějící uplatňovat na ně stejná kritéria jako na dnešní třicátníky a čtyřicátníky.″http://www.artplus.cz/cs/aukcni-zpravodajstvi/1/j-t-banka-art-index-2014

54

lecké práce prošlo ve finále a pro kontrolu vytvořenou tabulkou prvních dvě stě jmen k ověření výsledku. Do výsledného bodového součtu jsou započítávány pouze akce uskutečněné v posledních deseti letech.55 Tím se odlišuje index od obdobných zahraničních indexů, které sledují celou kariéru jednotlivých umělců. Dvěma z mnoha důvodů výběru takového období je, dle tvůrců, obtížná dostupnost starších dat a nestandardnost českého výstavního provozu před rokem 1989 [40]. Sledované období se bude průběžně posouvat. V každém dalším roce se z číselné hodnoty indexu odečtou body dosažené před jedenácti lety. Důležité je také zmínit, že prodejní ceny, ať již dosahované na aukcích, či účtované při prodeji prostřednictvím galerií, nejsou jedním ze sledovaných kritérií a na finální pořadí v žebříčku Přílohy č. 2 tudíž nemají žádný vliv, na rozdíl od zahraničních indexů. „Umělci, kteří se dostali na špičku žebříčku, jsou v zahraničí známější než doma. Všichni měli významnou výstavu, o níž se v Česku mimo odbornou veřejnost nevědělo," říká galeristka Lucie Drdová. Ve výčtu naopak chybí někteří autoři, kteří se do pozornosti veřejnosti dostanou, ale zpravidla jen za cenu kontroverzních nebo šokujících projektů. Jiří Kovanda je jedním z nejstarších umělců v první stovce. Téměř dvě třetiny ze zastoupených se narodily po roce 1970 a pěti nejmladším ještě nebylo třicet let. Dva z vybraných umělců - Ján Mančuška a Vít Soukup - už bohužel nežijí [54]. Pokud jde o zastoupení mužů a žen, tvoří ženy necelou čtvrtinu z celkového počtu, v první desítce je však jejich podíl výraznější. Z hlediska preferovaného média lze konstatovat, že nejpočetněji je zastoupena malba, které se v nějaké formě věnuje víc než čtyřicet umělců z první stovky. Zajímavou zprávou je rovněž vysoká úspěšnost laureátů a finalistů Ceny Jindřicha Chalupeckého. V první desítce se umístilo hned šest vítězů ceny a tři finalisté. V první stovce pak najdeme 48 umělců, kteří cenu získali nebo byli mezi jejími finalisty [54]. O umělcích, kteří se umístili na prvních příčkách, lze říct, že patří mezi mezinárodně nejúspěšnější české umělce. Jiří Kovanda (*1953), který získal absolutně nejvíce bodů, měl například jenom v loňském roce velké výstavy v Madridu a ve Vratislavi, je zastupován hned dvěma zahraničními galeriemi, které se každoročně účastní veletrhu Art Basel, jenž je nevýznamnější akcí svého druhu na světě, a před sedmi lety byl vybrán na XII. Documentu, prestižní mezinárodní výstavu současného umění, která se koná jednou za pět let v německém Kasselu a na které se za celou její více než padesátiletou historii objevilo méně než deset českých umělců [54]. Tvůrci indexu dodávají, že: “J&T Banka Art Index není zamýšlen jako zpráva dovnitř výtvarné komunity, ale naopak směrem ven k široké veřejnosti. Potenciálním Toto časové omezení bylo zvoleno s ohledem na to, že J&T Banka Art Index je zamýšlen jako zpráva o aktuálním stavu, nikoli jako definitivní hodnocení významu a uměleckých kvalit jednotlivých autorů [54].

55


55

sběratelům a investorům, kteří zvažují nákup současného umění, může pomoci v orientaci na současné výtvarné scéně.” [54] „J&T Banka Art Index byl vytvořen s myšlenkou představit potenciálním sběratelům a investorům, kteří zvažují nákup současného umění, známá i méně známá jména umělců, kteří v sobě mohou skrývat velký potenciál," říká generální ředitel J&T Banky Štěpán Ašer a pokračuje: „Poválečné výtvarné umění se objevuje na aukčních seznamech stále častěji a částky, za něž se díla nakonec vydraží, začínají dosahovat zajímavých výšek." V Česku nicméně stále platí, že současné umění mezi sběrateli příliš neletí a díla českých umělců zpravidla končí v zahraničí. Změnit by to umožnil právě vydaný žebříček [54]. Sami autoři textu přiznávají, že: „Jako každý index je i J&T Banka Art Index zjednodušeným popisem velice komplexní situace. Nelze automaticky klást rovnítko mezi umístěním v indexu a uměleckou kvalitou díla. Vysoké umístění neznamená nutně, že daný autor je významnějším umělcem než někdo, kdo se umístil níže či kdo se do první stovky vůbec nedostal. (…) Index je třeba chápat primárně jako zprávu o tom, jak je který autor na současné scéně viditelný a jak moc vystavuje v renomovaných institucích. (…) Index vychází z předpokladu, že vlastní hodnotu umění nelze objektivně změřit, že však lze posuzovat úspěšnost umělecké kariéry.“ [54] Ondřej Horák jako tvůrce indexu jeho tvorbu obhajuje a uvádí, že index:”vzbudí nejrůznější reakce otázky. A přesně to je důvod, proč se domnívám, že má takový projekt význam. Vyvolá zájem široké veřejnosti, která se s většinou jmen umělců setká poprvé (a snad zatouží poznat jejich práci), a zároveň vyprovokuje odbornou veřejnost, která se oprávněně bude ptát po způsobech a smyslu takového hodnocení. Obojí se dá očekávat – špatnou zprávou pro autory indexu by byl jedině nezájem z obou stran.” [54] Velké množství reakcí obou stran vzniklo okamžitě po zveřejnění indexu. Banka J&T názory na první ročník indexu uvádí ve vlastní publikaci prezentující index [54]. Index je zkoumán i časopisy Art+Antiques a E15. Níže uvedené reakce podtrhují kolosální a nebývalý zájem o problematiku hodnocení umění v České republice. Kurátorka a kritička Lenka Lindaurová index hodnotí následovně: „Art Index je dobrý marketingový argument pro vizuální umění, které je v české společnosti stále na okraji veřejného zájmu. Kritéria jeho stavování jsou skutečně objektivní a nezpochybnitelná, ale jako u všech pokusů klasifikovat něco tak subjektivního, jako je umění, mohou být mírně zavádějící. Ze žebříčku je ale zřejmá charakteristika současné umělecké scény: Umělec není žádným osamělým introvertem – pokud má talent, příslušné instituce oněm vědí. Vystavuje, píše se oněm, dostává nabídky a ocenění. (…) Index podává zřejmý důkaz o nevhodnosti stálého volání „vox populi“ po malbě: V první desítce úspěšných autorů se tímto médiem neprosadil jediný. Není to žádný manipulativní trend, ale potvrzení o proměnách současné výtvarné řeči. Také zastoupení laureátů a finalistů prestižní Ceny Jindřicha Chalupeckého jasně vypovídá o její kvalitě a o kompetentnosti porotců v celé její pětadvacetileté historii. Art Index nemůže změnit podobu současné výtvarné scény, ale může zásadně změnit její reflexi českou veřejností a pomoci k celospolečenskému uznání tvůrců, kteří jsou

56

za našimi hranicemi často úspěšnější než tady.“ [54] “Pre mňa je veľmi zaujímavý celosvetový prehľad Artist Ranking. Kvitujem, že jeho súčasťou je metodika, ktorá bola pri zostavení použitá. (…) Treba si však priznať, že v umení sa točia „veľké peniaze“ a meranie kvality je nevyhnutnou súčasťou scény. (…) Priznávam, že niektoré mená sú pre mňa zatiaľ neznáme – takže táto práca má pre mňa aj poznávací rozmer.” poznamenává Alexandra Kusá, ředitelka Slovenské národní galerie [54]. Dalším zajímavým hodnocením indexu se nabízí z úst Jana Presse, ředitele Moravské galerie v Brně: “Přiznám se, že s tímto typem hodnocení nemám zkušenost, přestože je zcela přirozené takový žebříček vytvářet. Domnívám se, že je to skvělý nástroj pro popularizaci české výtvarné scény. (…) Osobně si myslím, že pro utváření takového žebříčku nestačí pouze tvrdě nastavená hodnoticí kritéria, bude zapotřebí také dlouhodobé sledování. Přes všechny předvídatelné potíže obdivuji odvahu jeho autorů. První desítka je podle mne velmi přesná, vytváří věrohodný obraz současné výtvarné scény.“ [54] Časopis Art+Antiques publikuje článek Josefa Ledviny, hodnotícího index zamýšlený především jako zprávu k široké veřejnosti, na kterou pro tuto chvíli reaguje spíše výtvarná komunita. Dle autora článku, nejobecnější kritika upozorňuje především na nemožnost hodnotit umění na základě vnějších parametrů. Ze své podstaty by totiž umění mělo zůstat nebodovatelné. Konkrétnější výtky směřují k nedostatečnému objasnění metodiky rozdělování bodů, případně je kritizováno spojení indexu s J&T Bankou, která je současně sponzorem – ceny Jindřicha Chalupeckého, Galerie Rudolfinum a Slovenské národní Galerie, nebo obviňují autory ze střetu zájmů [40]. Tři další zhodnocení prvního českého indexu současného umění jsou uvedena v Příloze č. 1. Ze strany čtenářů časopisu deníku E15 vzešel po zveřejnění článku o ART+ indexu jednoznačný pohled na nákup uměleckých děl. V případě investicí do umění, tak i běžného sběratelství, zastává 67% ze 175 čtenářů deníku negativní postoj.


57

Obr. 8 Anketa deníku Hospodářských Novin E15 Zdroj: [76]

Pracovní komise Rady vysokých škol pro umělecké školy a fakulty iniciovala společně s Ministerstvem školství, mládeže a tělovýchovy České republiky vytvoření registru výsledků tvůrčí umělecké činnosti a metodiky hodnocení výstupů. Na jejím základě se díla, která vytvořili pedagogové a studenti těchto škol, pomocí aplikace vyvinuté na ČVUT v Praze třídí do kategorií56 a kombinací kategorií s různým bodovým hodnocením. Registr uměleckých výstupů – RUV se již čtvrtým rokem snaží o zmapování tvůrčích činností uvnitř oblasti umění ve vztahu k vysokým školám, o formulaci trendů a vývojové linie, o konstatování výkonnosti vysoké školy s akreditovaným uměleckým studijním programem, o vzájemné mezidruhové srovnání na poli uměleckých výstupů a také o srovnání s výzkumem jako celkem. Podle nastavených kategorií je každý výstup57 obodován, výsledky jsou zaslány na MŠMT, které v následujícím roce vysokým školám navýší příspěvek o částku podle bodů v RUV. Registr uměleckých výstupů tak finančně podporuje vysoké školy, které vykazují umělecké výstupy, a investuje do zachování kvality výuky této kreativní činnosti. Vstupní data a roční výsledky registru do současné chvíle nejsou veřejnosti přístupné. Přístup k datům mají pouze přihlášené vysoké školy. Paní Zuzana Urbanová z Kanceláře RUV sídlící v Akademii múzických umění v Praze zmiňuje, že: Všechny kategorie zveřejňuje RUV každoročně v tzv. číselnících segmentů na svém webovém portále. 57 Např. za rok 2013 bylo do aplikace zadáno 4.850 uměleckých výstupů v sedmi segmentech. 56

58

„RUV právě připravuje podmínky pro vyhlášení Ceny RUV - od roku 2015 bude udílena těm nejlepším uměleckým výstupům uměleckých vysokých škol, fakult a fakult s uměleckými předměty. První předání se uskuteční v rámci Plzně - evropského města kultury 2015. (…) Doufáme, že excelentní umělecké výstupy pak vstoupí do povědomí odborné i laické veřejnosti.“ Tento krok by mohl být ze strany odborné i laické veřejnosti přijat velice pozitivně. Publikování shromážděných cenných dat o úspěšných umělcích a především jejich tvorbě mohou být v centru zájmu sběratelů, investorů, obchodníků s uměním, galerií, muzeí a všech, kteří se na trhu umění pohybují. b. Art indexy v zahraničí V případě zahraničních indexů věnujícím se trhu s uměním je paleta poměrně pestřejší. Pro potenciální investory a jednotlivé sběratele je důležité znát konstrukci indexu a bezpochyby se orientovat v jejich interpretaci. Investor tak snáze vyhodnotí případné riziko i potencionální návratnost investice. Dr. Roman Kräussl dělí cenové indexy do tří kategorií. První skupinou jsou indexy založené na sledování cen opakovaných prodejů uměleckého díla. Jejich výhodou je snadné porozumění a zcela zásadní nevýhodou je skutečnost, že u opakovaných prodejů se předpokládá konstantní kvalita díla [8]. Nezahrnutí jednorázových prodejů na trhu s uměním činí index nereprezentativní a použitelný pouze pro velmi dlouhé období. Druhý přístup, nazývaný hédonický, řeší otázku jednorázových prodejů a převážně kvality díla složené z několika rozdílných atributů a charakteristik zahrnující umělce, dílo a charakteristiku prodeje58. Získaná naměřená data tzv. implicitní ceny díla jsou odečteny od skutečné prodejní ceny a výsledkem je čistý časový trend ovlivnitelný pouze náhodnými vlivy. Predikce těchto cenových vlivů je převedena na investora. Kombinace dvou výše uvedených přístupů, nazývána hybridní model, zahrnuje opakované i jednotlivé prodeje. Konstrukce takového modelu však z důvodů problému specifikace a funkční formy v hédonické části nechává prostor pro chyby. Tvůrce všech cenových indexů spojuje nedostatek historických dat. Mnozí i komerční poskytovatelé dat, čerpající z tištěných aukčních katalogů a webových stránek světových aukčních domů a obchodníků s uměním, nemají přístup k cenám soukromých prodejů. Rozdílná kvalita a objem dat níže uvedených světových indexů přináší uživatelům výhody i nevýhody.

Atributy se dělí na fyzikální a nefyzikální. První skupina zahrnuje místo prodeje, médium a rozměry díla. Aukční cenové odhady signovaného díla a autorova reputace spadají do druhé skupiny atributů.

58

Literární rešerše Tab. 3

59

Zahraniční cenové indexy obchodů uměleckých předmětů

Aukční data/Název Art indexu

ArtNet

Artprice

Art Sales Index

AMR

ArtFacts

Počet umělců

182000

405000

225000

závislý na indexu

500000

Počet aukčních domů

přes 500

2900

přes 500

N/A

přes 2000

Objem aukčních výsledků

3,8 MM

20MM

3,5MM

N/A

53MM

Pokrytí stylů

Výtvarné umění a částečně dekorativní umění

Výtvarné umění

Výtvarné umění

Časový rozsah 1985 - nyní 1960 - nyní

Částečně Výtvarné výtvarné a dekorativní a dekorativ umění ní umění

1920- nyní

1975 - nyní

1986 - nyní

Ostatní aktivity

Galerijní databáze, online aukce, newsletter

Analýzy trhu

Analýzy trhu, umělecké časopisy

Tvorba indexů

Online aukce

Roční předplatné

$99-$2000

$148-$565

Zdarma

Různé

$200-$1995

Zdroj: [8]

ArtFacts a ArtPrice pokrývají největší objem umělců, zatímco ArtFacts do svého indexu zahrnuje jak výtvarné, tak dekorativní umění od roku 1986 a Art Sales index již od roku 1920. K doplňkovým aktivitám tvůrců indexů patří analýzy trhu, barometry rizik,59 predikce cen, online oceňování,60 školení pro manažery spravující majetek klientů,61 volný přístup k aktuálním aukčním výsledkům nebo provo-

Službu nabízí dynamická společnost ArtTactict spolupracují i na ročním vyhodnocení trhu Deloitte nesoucí název Art&Finance Report. 60 Na základě cenových údajů v databázi společnosti ArtNet. 61 Odborní pracovníci společnosti ArtInsight vytváří vzdělávací programy zaměřeny na sběratele, instituce, soukromé banky a profesionály v investicích do umění, kteří hledají klíčové techniky a návody při správě majetku a současně navigaci vnitřního fungování tak specifického odvětví jako je trh s umění. 59

60

zování online aukcí, které jsou s největší pravděpodobností budoucností prodejů umění v následujících několika letech. Pro uživatele je také podstatné, zda je služba placená či nikoliv. Zpoplatněné, ale na druhou stranu velice detailní, je studie konkrétních umělců vytvořená společností ArtFacts.Net™. Data z mezinárodních veletrhů, galerií, muzeí a od samotných umělců upravuje společnost do přehledných grafů a tabulek pro snadné zorientování. Příkladem může být studie současného newyorského umělce Franka Stelly, uvedená v Příloze č. 2. Zájemci o díla Franka Stelly mohou sledovat místa působení umělce dle regionů nebo typy, počty a místa umělcových výstav. ArtFacts index hodnotící jednotlivé umělce se řídí komplexním algoritmem zahrnující čtyři body: 1) mezinárodního přesah umělce 2) geografické lokace, ve kterých se umělec prezentuje. New York, Berlín nebo Londýn umělce posouvají na přední příčky indexu. 3) prestiž institucí, které vystavují umělcovy práce. Za výstavu v MOMA, Neue Nationale Gallerie nebo Tate Modern získávají umělci vyšší hodnocení a 4) počet výstav v těchto městech a institucí ročně [55]. Potencionální investor má prostřednictvím serveru ArtFacts možnost jednotlivé umělce i porovnávat. Srovnání Franka Stelly a Roye Lichtensteina uvedené v Příloze č. 2 může pro umění neznalého investora sloužit jako dobré vodítko například při akceptaci ceny v galerii nebo stanovení ceny prodejní. Účastníci trhu s uměním by měli akceptovat skutečnost, že výkonnost umělce v minulosti není zárukou pro dosažení stejných výsledků v budoucnosti. Investiční rozhodnutí by měla být založena na toleranci rizik a plánovaném horizontu investic. Šestým indexem, a poměrně často skloňovaným, je přímo soubor světových uměleckých indexů společnosti Mei Moses®. Indexy opakovaných prodejů na aukčních trzích poskytují přehled historických výkonností umění jako investic. Indexy čerpají data ze soukromé databáze s více než 30 000 nákupními a prodejními cenovými páry uměleckých předmětů prodaných ve veřejné dražbě více než jedenkrát. Pro měření relativní výkonnosti těchto indexů dochází ke srovnávání s akciemi, vládními dluhopisy, zlatem, nemovitostmi a jinými komoditami. Především výnos, riziko, doba držby a korelace mezi jednotlivými aktivy jsou v mnoha časových obdobích podrobně analyzovány. Databáze je z malé části zpřístupněna zdarma, roční předplatné je stanoveno na 100 dolarů pro uživatele se stříbrnou kartou a na 250 dolarů s kartou zlatou. Grafy jsou často využívány ostatními servery62 při ročním hodnocení trhu umění. Pro investory pohybující se na finančních trzích je sestrojen graf srovnávající trh umění s trhem akciovým na základě porovnání indexu Mei Moses s indexem S&P 50063 a FTSE.64 Následující graf potvrzuje v prvé řadě stále rostoucí trend

Příkladem je server artasanasset.com. Standard & Poor's 500 je index akciového trhu sestavený na základě kapitalizace trhu 500 společností, které mají kmenové akcie kótovány na NYSE nebo NASDAQ. 62 63


61

zhodnocení uměleckých děl. Od roku 1996 se křivka indexu Mei Moses pohybuje pod indexem trhu akcií, avšak nevykazuje tak markantní změny v jejím průběhu v porovnání s volatilním indexem S&P 500.

90 80 70 60 50 40 30 20 10 1961 1963 1966 1968 1971 1973 1976 1978 1981 1983 1986 1988 1991 1993 1996 1998 2001 2003 2006 2008 2011 2013

0

Obr. 9 Mei Moses World All Art 1961-2012 v porovnání s S&P 500 a FTSE 100 Zdroj: [75]

Poměrně zřejmá je i negativní korelace mezi těmito dvěma indexy. Tu dokazuje i následující graf sestaven z aukčních prodejů z let 1952 až 2012. Zcela protichůdné reakce obou indexů na situaci na trhu jsou zaznamenány v letech 1973-75 a 2008-09.

Index FTSE 100 podává skutečnost o kapitalizaci trhu zahrnujícího 100 společností s nejvyšší tržní kapitalizací obchodovaných na Londýnské burze cenných papírů. Společnosti zahrnuté v tomto indexu představují okolo 80 % celkového britského akciového trhu. 64

62

Obr. 10 Mei Moses World All Art 1952-2012 v porovnání s S&P 500 a FTSE 100 Zdroj: [77]

Tutéž skutečnost dokazuje i studie zveřejněná na serveru artassure.com. Nízká záporná korelace indexu návratnosti umění a jiných tříd aktiv jako jsou akcie, dluhopisy a komodity nasvědčuje ke vhodné kombinaci právě těchto investic v rámci diverzifikace investičního portfolia. Tab. 4

Korelace návratnosti umění s jinými třídami aktiv

Leden 2000 - leden 2011 Roční výnos (celého období) Korelace (celého období)

Umění

Akcie

Dluhopisy Komodity

11.90%

0.62%

4.51%

5.65%

-0.076

-0.036

-0.018

Zdroj: [75]

Negativní korelace panuje i mezi indexem trhu umění (v tomto případě Indexem Poválečného Umění AMR 50) a vývojem ceny zlaty. Důkaz protichůdných reakcí obou křivek v roce 2009 a zároveň růstový trend mohou vést k názoru vhodné


63

kombinace investice do obou těchto komodit opět za účelem diverzifikace investičního portfolia.

Obr. 11 Vývoj Indexu Poválečného Umění AMR 50 a návratnosti zlata Zdroj: [75]

V poslední řadě je vhodné zmínit, že komerční společnosti vyhodnocující stav trhu umění poskytují i doplňkové služby, mezi ně patří zveřejňování aktuálních informací o umělecké scéně a zasílání již zmiňovaných oběžníků, tzv. Newsletter. Společnost ArtNet ve svém květnovém oběžníku mimo jiné zveřejnila seznam 10 nejdůležitějších evropských aukčních domů a seznam 100 žijících umělců, jejichž díla se v období 1. ledna 2011 – 30. dubna 2014 nejvíce prodávala [56, 57]. Prvních deset umělců, v závorce s rokem narození, je představeno níže. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Gerhard Richter (1932) Zeng Fanzhi (1964) Jeff Koons (1955) Fan Zeng (1938) Christopher Wool (1955) Cui Ruzhuo (1944) Zhou Chunya (1955) Damien Hirst (1965) Zhang Xiaogang (1958) Wayne Thiebaud (1920)

64

Nejdražší prodané dílo bylo vytvořeno umělcem Jeffem Koonsem. Cena jeho díla dosáhla $58,405,000. Podobné uveřejněné statistiky a žebříčky mohou být pro investory, sběratele, obchodníky i poradce bezpochyby zásadní. I přestože je aplikovatelnost investičního trojúhelníku65 vhodná i pro investice na trhu umění, psychologie kupujících, jejich pocitů a potřeb vlastnit nebo se pyšnit dílem nejprodávanějšího umělce sehrává při akvizici svoji úlohu. Aktuální móda, vkus i nálada na trhu nesmí být opomíjeny. Získané informace z výše uvedených informačních kanálů nebo výsledky a predikce indexů nemohou s určitostí zajistit očekávané zhodnocení investice do umění.

65

U každé investice je nezbytné brát v potaz tři základní vlastnosti: výnos, riziko a likviditu. Tyto tři faktory ovlivňují každou investiční příležitost a nelze jich dosáhnout zároveň. V případě vyššího výnosu, se investice vzdaluje od ideálního nízkého rizika. Investice s vysokou likviditou nabízí investorovi nízkou výnosnost.

Vlastní práce

65

3 Vlastní práce Výběr zemí, na jejichž trh je práce zacílena, byl poměrně jednoduchý. Hlavním zkoumaným trhem je Česká republika. Služba Art Banking je v omezené míře poskytována pouze jedinou bankou, avšak rostoucí objem prodejů umění prostřednictvím aukčních domů či nově vznikajících galerií nasvědčuje tomu, že o obchod s uměním je v České republice evidentní zájem a banky nabízející tuto službu by měly být schopny naleznout její příjemce mezi svými současnými či budoucími českými i zahraničními klienty. Státy západní a jižní Evropy, Severní Ameriky a Asie byly vybrány z toho důvodu, že se jedná o největší světové obchodníky s uměním a sídla celosvětově uznávaných aukčních síní, umělců a umělkyň všech směrů a nejbohatších potenciálních či reálných kupců umění. Přímo v těchto geografických oblastech je také služba Art Banking nejvíce zastoupena.

3.1

Systematický přehled problematiky světových a českých trhů s uměním obchodovaným prostřednictvím bank

V současné době službu Art Banking přímo poskytuje či pouze zprostředkovává celkem 19 bank v celosvětovém měřítku. Největšími bankovními hráči této služby jsou skloňovány banky Emigrant Bank, UBS, Citibank, Schroders a Gazprombank. Jednotlivé služby Art Bankingu jsou vyjmenovány v kapitole 4. 2. Konkrétní fungování služby Art Banking je v této kapitole blíže představeno u osmi předních světových bank zastupujících převážně evropský a americký kontinent. 3.1.1

Emigrant Bank, LLC - Fine Art Finance

Za předního poskytovatele půjček, krátkodobých i dlouhodobých úvěrů se zajištěním v podobě umění,66 starožitností a strunných nástrojů je považována americká banka Emigrant Bank, LCC67 se svou službou nazvanou Fine Art Finance. V čele Emigrant Bank Fine Art Finance od roku 1985 stojí Andy Augenblick, časopisem Art & Antiques zařazen mezi sto top sběratelů Spojených států amerických. Nabízí konkurenceschopnou úrokovou míru a financování rozdílných projektů poskytuje jednotlivcům, dealerům, fondům, nadacím a muzeím, které vlastní umělecké předměty minimální hodnoty dva miliony dolarů. Malby, kresby, sochy, mince, známky, nábytek, dekorativní předměty, stejně tak i housle, čela a jiné strunné hudební nástroje. 67 Přímo se jedná o dceřinou společnost Emigrant Bank Fine Art Finance dříve známou jako Fine Art Capital. 66

66

Program půjček a úvěrů Emigrant Bank Fine Art Finance slouží nejčastěji k financování nových akvizic uměleckých děl, získání likvidity, rozšiřování společností, refinancování jiných dluhů, získání krátkodobých finančních prostředků, budování zásob, diverzifikace aktiv, k úhradě darovací daně a daně dědické. Tuto službu ocení právě ti američtí občané, kteří v krátkém časovém horizontu jsou povinni uhradit, například výše zmíněnou daň z nemovitosti, pod hrozbou zabavení až prodeje děl exekutory. Je možné tak i předejít nízké prodejní ceně v aukci, která by mohla být způsobená nuceným rychlým prodejem v nepříznivý okamžik na kolísajícím trhu umění [22]. Banka přiznává, že klienti využívají půjčky zajištěné uměleckými díly i k řešení životních událostí, jako jsou například rozvodové vypořádání, k úhradě výdajů spojených s léčbou ve zdravotnickém zařízení, k nákupu životního pojištění a darů pro rodinné příslušníky či jednoduše jako cash flow k udržení standardu životního stylu. Ti, kteří své jmění uchovávají v podobě uměleckých předmětů, využívají půjčky často také k diverzifikaci portfolia a k investicím do jiného druhu aktiv (akcie, dluhopisy, nemovitosti, ropa, zemní plyn, hedžové fondy či přispění na charitu). Za zcela zásadní banka považuje tu skutečnost, že financování s využitím zajištění uměleckého díla místo jeho prodeje k získání finančních prostředků, přináší úsporu transakčních prostředků a daní spojených s prodejem díla. Transakční prostředky ve Spojených státech amerických mohou dosahovat až 30% ceny prodejní. Federální daň z dlouhodobých kapitálových výnosů z umění a starožitnictví je stanovena na 28%. Přidáním státní a místní daně dle domicilu prodejce se může celý daňový výměr vyšplhat až na 40% či více než by byl samotný výnos z prodeje. Další náklady lze spatřovat v daňovém poradenství [58]. Názorný příklad dokazuje možnou ztrátu při transakcích na trhu s uměním za účelem získat finanční prostředky namísto půjčky s ručením v podobě uměleckých děl, u kterých majitel zůstává stále vlastníkem a ve většině případů je dílo v jeho držení. Prodejce bude chtít dílo zakoupené za 500 000 dolarů prodat za 5 milionů dolarů. Musí počítat s náklady na prodej ve výši 20% prodejní ceny, tedy 1 milionu dolarů. Čistý zisk před zdaněním odpovídá 3,5 milionu dolarů. Zisk z prodeje díla podléhá ve Spojených státech amerických zdaněním ve výši 40% (28% federální a 12% na úrovni státu). Sběratel zaplatí 1,4 milionu dolarů na dani z kapitálových příjmů a 2.1 milionu dolarů je jeho čistý zisk. Ten je však předmětem majetkové daně (dědické, darovací a z převodu majetku) a v případě smrti sběratele by byli dědicové nuceni odvést státu 50% čistého výnosu. V samém závěru by z díla prodaného za 5 milionů dolarů dědicové získali pouze 1,05 milionu dolarů. To představuje 79% ztrátu napříč jednou generací. Tento příklad podtrhuje enormní náklady na prodej uměleckých děl ve Spojených státech a dvoje zdanění formou daně z kapitálových výnosů a daně dědické. Emigrant bank je v tomto konkrétním případě schopna sběrateli nabídnout krátkodobou půjčku či úvěr ve výši 50% díla, tedy 2,5 milionu dolarů, ponechání díla v jeho rukou a pouze jednoho

Vlastní práce

67

daňové zatížení.68 Na jednu stranu by klient banky byl zatížen úvěrem, ale na druhou stranu by mohl v budoucnu těžit ze zhodnocení jeho díla na trhu s uměním [22]. Hlavní pozitivem stále zůstává vyhnutí se prodeje aktiva během období volatility trhu s uměním. Veškeré úvěry Emigrant banky jsou klientům poskytovány s tou nejvyšší mírou flexibility až do doby deseti let. Banka poskytuje krátkodobý a dlouhodobý termínovaný úvěr,69 LOC70 a dokumentární akreditiv. Ve většině případů čerpání úvěrů s výše zmíněným zajištěním je klient stále vlastníkem zajištěných uměleckých předmětů a je mu umožněno si díla ponechat ve svých prostorách po dobu splácení úvěru. Celý proces úvěrování banka popisuje následovně. Interní experti v oblasti umění ohodnotí umělecké dílo klienta banky, seniorští bankéři na základě výkazů účetní závěrky firmy či osobních finančních výkazů fyzické osoby nastaví podmínky úvěru na míru klienta, tak aby nejlépe odpovídala jeho požadavkům, ale na druhou stranu nebyla příliš riskantní pro banku. Vyhotoví zprávu o solventnosti klienta a potvrzení o zajištění a samotnou úvěrovou smlouvu pro klienta, který tak může začít čerpat úvěr [59]. Minimální výše půjčky u Emigrant bank je stanovena na 1 milion dolarů pro umění a starožitnictví a 250 000 dolarů v případě hudebních nástrojů. Částka úvěru u Emigrant bank nepřevyšuje 100 milionů dolarů. Obecně banka půjčuje do 50% ceny zajištěného uměleckého předmětu ve Spojených státech amerických, Kanadě, Velké Británii a v části evropského kontinentu. Celý proces sjednání půjčky nepřesáhne 30 dní od zaslání všech dokumentů ze strany klient71. Banka nabízí služby osobních bankéřů, účetních, advokátů se zkušenostmi z výkonných pozic vedoucích privátních bank a aukčních domů a neposlední řadě poradců v oblasti umění. Emigrant bank se v podmínkách krátkodobých úvěrů od aukčních domů Christie’s a Sotheby’s výrazně liší. Ty nabízejí jednoleté půjčky v hodnotě 40 až 50%

Majetkové dani. Úvěr od banky na určitou částku, jež má určitý splátkový kalendář a pohyblivou úrokovou sazbou. U krátkodobých úvěrů se splatnost pohybuje mezi jedním a desátým rokem. 70 Za Line of Credit, českém jazyce úvěrová linka, je označována písemná dohoda mezi bankou a klientem o maximální hladině úvěru/ů, kterou může klient čerpat. Úvěrový limit nesmí být překročen. Výhodou pro fyzickou či právnickou osobu, která úvěr čerpá, je samozřejmě ta skutečnost, že úrok je vyměřen pouze z částky, která je v tu chvíli od banky vypůjčena, a ne z celkové maximální možné hodnoty úvěru. Tento typ úvěru finanční instituce nabízejí subjektům, se kterými mají dlouholetý a pozitivní obchodní vztah. Pokud není stanoven splátkový kalendář, banka má v případě pochybností možnost vyžádat si platbu nesplaceného zůstatku s okamžitou platností. 71 Poměrně rychlejší přístup ke krátkodobým prostředkům nabízí britská společnost Borro expandující na evropský a americký trh. Konkuruje Emigrant bance s 24 hodinovým intervalem dodání finančních prostředků se zajištěním uměleckým předmětem až do výše 2 miliónů liber odpovídající 30-70% tržní hodnotě předmětu. 68 69

68

odhadované ceny nadcházejících prodejů, poskytované s předstihem a s úrokovou sazbou Prime plus 2% či Prime plus 3 %.72 Hlavním rozdílem je ten fakt, že výše půjčky u aukčních domů se odvíjí od ceny díla, zatímco Emigrant Bank sleduje bonitu klienta, která může predikovat, zda klient v budoucnu bude schopen dostát svým závazkům či nikoliv [22]. Služby v oblasti umění jsou Emigrant bankou pro různé účely nabízeny následujícím skupinám klientů: jednotlivci, dealeři s uměním, sdružení a fondy, nadace, privátní bankéři, movití manažeři a také muzea. Obchodníci s umění mohou využívat půjčky až na dobu 10 let ke zvýšení svoji kupní síly, likvidity, zlepšení konkurenční postavení či jednoduše možnosti nabídnout klientů zaplatit v průběhu času nebo vyplatit partnerovi podíl z uměleckého díla. Nadacím pomáhá banka financovat jejich mise a poslání. Ručí-li nadace uměleckým předmětem či celou sbírkou, získá přístup k prostředkům, které nejčastěji využívá k financování projektů (renovace, katalogizace) nebo k poskytování grantů. Privátním bankéřům umožňuje diverzifikovat investiční portfolio jinými aktivy, jako jsou akcie, dluhopisy, nemovitosti, hedžové fondy, private equity.73 Naopak, muzea se jednotlivých děl či celých sbírek téměř nikdy nevzdávají a provádějí další akvizice. Konkurencí Emigrant bank v oblasti úvěrů s výše zmíněným ručením, jsou dvě banky, především Citibank a Bank of America. Detaily služby všech tří bank je uveden v Tabulce č. 1. 3.1.2

UBS – služby Art Competance Center

UBS Art Competance Center se sídlem švýcarském Curychu nabízí v celosvětovém měřítku poradenství v oblasti umění, rozvoje sbírek, transakčního a dědického plánování a rozpočtování. Služby jsou typickými klíčovými produkty Art Bankingu, po obtížích v době finanční krize 2008-2010 přejmenovaného na Art Advisory. Banka zaměstnává své vlastní experty, kteří však blízce spolupracují se světově uznávanými špičkovými odborníky v oboru, proto je schopna svým zákazníkům ušít službu Art Advisory na míru74 a celosvětově tak vyhovět jakékoliv žádosti klienta v oblasti umění [61]. Prémie aukčního domu a procenta z celkové finální částky prodeje. Private equity v užším pojetí zahrnuje investice do společností s jasnou historií ve fázi zralosti. Zejména v USA je pak zřetelný rozdíl mezi pojmy private equity a venture capital. Venture capital se naopak užívá zejména pro investice do relativně mladých společností, které potřebují kapitál pro svůj rychlý rozvoj. Mezi těmito dvěma přístupy je rozdíl zejména v rizikovosti a očekávaném výnosu. [60] 74 UBS se pyšní tzv. one-to-one přístupem, kdy se klient setkává osobně s odborníkem přes umění a finance a jeho žádost je diskutována individuálně. 72 73

Vlastní práce

69

Služby, které UBS Art Competance Center nabízí, nejsou spojené pouze se srozumitelným, nezávislým a profesionálním poradenstvím v oblasti akvizice, prodeje uměleckých předmětů, řízení a transferu celých sbírek z jedné generace na druhou, poskytováním nezávislých a objektivních rad a analýz, ale také se spolehlivým řízením rizika finančního a reputačního75 dle nejvyšších kontrolních standardů banky. V rámci takzvaného Collection managementu, jde banka velice dobrým příkladem sběratelům a milovníkům umění a sama76 vytváří nejdůležitější a největší korporátní uměleckou kolekcí na světě. Jedná se o bohatou sbírku obrazů, fotografií, kreseb, plastik a videoartu předních světových umělců od roku 1960 až do současnosti čítající 35 000 děl s četnou geografickou rozmarností vystavovanou v 870 míst UBS v 56 zemích [62]. Sbírka je považována za jednu z nejvýznamnějších světových firemních sbírek současného světového umění. Filozofií sbírky je vybudování a udržení souboru uměleckých děl, které provokují myšlenky a jsou tudíž inspirativní. Její kurátoři spolupracují s uměleckou komunitou, provádějí nákupy a prodeje uměleckých děl, obecně spravují celou kolekci a vystavují ji celosvětově v mnoha budovách banky UBS. Banka chápe podporu, prosazování a financování uměleckých komunit v místech, kde podniká, jako zcela zásadní a považuje to za závazek a nutnost [62]. Sbírka je zčásti přístupná také na webových stránkách banky, kde je možné ji prohlédnout dle jmen autorů či podle jednotlivých dekád a jejich socio-politicko-ekonomických událostí s vlivem na umělce. Vedle bankou sponzorovaného sportu, divadel, opery, baletu, orchestrů, festivalů, muzeí, uměleckých veletrhů napříč všemi kontinenty, poskytuje UBS také poradenství v oblasti filantropie a charity. Je schopna movitějším jednotlivcům a celým zabezpečeným rodinám doporučit geografickou a společenskou oblast, které by se jako mecenáši mohli věnovat. Nejčastěji se jedná o oblast zlepšení života dětí, zdravotnictví, vzdělání, ochrany a bezpečnosti. Činorodost banky v oblasti umění a jeho podpory je obrovská. UBS pořádá celoročně přednášky, workshopy, panelové diskuze, dialogy s odborníky, art fóra, kde se snaží propojit tři významné skupiny na trhu umění, a těmi jsou dle banky umělci, kurátoři a instituce [63]. Banka tak pro své klienty zajišťuje v dnešní době velice ceněný a nezbytný networking.77

Riziko ztráty dobré pověsti nebo také reputační riziko přímo koresponduje s chybami v oblasti řízení společnosti S tímto typem rizika je spojena otázka etiky, bezpečnosti, udržitelnosti, kvality a inovace. Dobrá pověst se měří jako přebytek hodnoty firmy nad fyzickými hodnotami této společnosti Jean-Paul Louisot ve své knize Gestion des risques, 2010 uvádí, že dobrá pověst, image a vhodné vystupování korporace navenek může tvořit 60% až 70% celkové hodnoty firmy. Uvádí se však také, že tento typ rizika je pouze informativní a finančně složitě vyčíslitelný, V extrémních případech reputačního rizika může vést dokonce k bankrotu, jako v případě auditorské firmy Enronu, společnosti Arthur Andersen v roce 2001. Mezi nedávné příklady společností patří také Toyota, Goldman Sachs, Oracle Corporation, NatWest a BP. 76 Speciální tým – The art collection team. 77 Tvoření sítě kontaktů s možným využitím k budoucí spolupráci. 75

70

Již přes dvacet let je partnerem světoznámého veletrhu umění Basel, jehož obdobou jsou veletrhy bankou také podporované Basel Miami Beach a Basel Hong Kong. Ve spolupráci s nadací Beyeler dále podporuje švýcarské umělce. Vlastní nadace UBS Culture Foundation podporuje mladé švýcarské umělce a umělce s trvalým bydlištěm ve Švýcarsku, kulturní projekty odborníků zaměřených na Švýcarsko a nákupy děl s kulturně historickou souvislostí právě s touto zemí. Nabízí granty v oblastech: výtvarné umění, konzervace, archeologie, film, literatura, hudba, humanitní a vědní studia. Již od roku 2007 UBS Culture Foundation obdrží průměrně ročně 500 až 600 žádostí o grant, ze kterých je 15-20% schváleno na průměrnou částku 1 až 1.5 miliónů švýcarských franků. Společně s americkým Guggenheim muzeem vytváří projekt nazvaný UBS MAP Global Art Initiative, který se chystá v budoucích letech postupně zmapovat a představit umění na třech kontinentech ne zcela typických pro komerční umění, jako jsou jižní a jihovýchodní Asie, Latinská Amerika, Střední východ a Severní Afrika. Iniciativa se drží hesla 5 let, 3 kurátoři, 3 světové regiony a 9 výstav. Guggenheim pozve do New Yorku jednoho kurátora z každé oblasti, který po dobu dvou let bude vybírat nově vzniklá díla umělců výše zmíněných regionů, která poté budou součástí putovní výstavy po celém světě a v samém závěru se stanou součástí stálé expozice muzea a součástí fondu Guggenheim UBS MAP Purchase Fund. Finanční i nefinanční podporou inovativních programů současných umělců po celém světě projevuje USB velice pozitivní vztah k umění a kultuře obecně. Tuto vášeň a entuziasmus sdílí se svými klienty a partnery. Nabízí jim představení nových umělců, míst, myšlenek a druhů umění. Jasně a jednoduše překládá a interpretuje díla a v neposlední řadě klientů pomáhá sestavit a rozvíjet kolekci těchto současných umělců. 3.1.3

Citibank - Art Advisory & Finance

Citi Private Bank's Art Advisory & Finance nabízí svým klientům srozumitelnou a dobře strukturovanou službu již od roku 1979. Pomáhá klientům vybudovat a udržovat sbírky, zajišťuje veškeré administrativní služby, zprostředkovává finanční plánování, přijímá umělecká díla jako ručení úvěrů na nové akvizice nebo nabízí poradenství oblasti filantropie. Bankovní specialisti jsou schopni provést trhem umění, vytvořit akviziční plán přímo pro konkrétního klienta a pomoci mu tak vybudovat sbírku, která by přesně odrážela jeho vizi [64]. Specializují se na americké umění, impresionisty, moderní a současné umění. Své schopnosti díla ke koupi na trhu naleznout, ocenit a následně případně prodat, dokazuje banka předchozí osmnáctiletou zkušeností práce v muzeích, aukčních domech a galeriích. Banka na základě tržních cyklů a hospodářské situace napříč kontinenty, rozpoznává vhodné nákupní i prodejní příležitosti. Zastává klienta a propaguje umělce. Na neregulovaném trhu s uměním poskytuje nestranné nezávislé poradenství založené na klientově přání a cílech. Je nutno zmínit, že Citibank se stala před 20 lety průkopníkem poskytování půjček a úvěrů v oblasti umění. Umělecká mezinárodně obchodovatelná díla, chá-

Vlastní práce

71

pána jako pracovní kapitál, tehdy poprvé oficiálně ručila za přechodné zdroje likvidity zapůjčené od banky. Banka dělí poskytované služby týkající se umění do tří následujících oblastí: • • •

Art Advisory Art Management Art Financing

Poradenství v umění (Art Advisory) Zdrojem děl profesionálních poradců banky jsou aukční síně, galerie a soukromé sbírky po celém světě. U děl je prověřována pravost, původ, stav a stanovována odhadní nákupní i prodejní cena. Klientovi je nabídnut vhled na kvalitu a význam uměleckého předmětu pro jeho sbírku. Bankovní služba obsahuje správu veškerých klientských transakcí,78 na které se váže bankovní tajemství. 1.

Art Management V rámci této služby je klientovi nabídnuto vytvoření fotografické databáze, katalogu o díle či celé sbírce. Dostupný je komplex služeb obsahující nákup, dopravu, instalování, konzervaci i zajištění pojištění u vybraných poskytovatelů. Konkurence schopné ceny mohou pokrýt částečně či zcela poplatky banky. Citibank dohlíží na veškerou spojenou administrativu a účetnictví spojené se všemi transakcemi. Nepřetržitě aktualizuje databázi sbírky, dojednává pojištění, dohlíží na nové posudky, koordinuje zápůjčky na výstavy, jiné speciální projekty a vyjednává s dodavateli výše uvedených konkrétních služeb. Nadace a fondy mající mezi svými aktivy umělecké předměty jsou taktéž klienty této služby. 2.

Financování umění (Art Finance) Již přes 20 let Citibank akceptuje malby, sochy, kresby a fotografie od renomovaných umělců jako záruku poskytovaných finančních půjček svým klientům. Naopak neakceptuje mince, zbraně, sběratelské předměty, šperky, drahokamy, domorodé umění, automobily nebo víno. Banka obvykle poskytuje půjčku ve výši 50% ceny díla. Minimální výše půjčky je 5 milionů amerických dolarů. Pro většinu soukromých sběratelů se minimální částka jednotlivého kusu určeného k zajištění pohybuje na 200 tisících amerických dolarů. Díla se musí nacházet v domácnosti klienta či v jeho kancelářských prostorách. Důvěryhodnost díla pro účely půjčky je zajištěna oceněním interními specialisty banky. Banka vyžaduje následující dokumenty – barevnou fotodokumentaci, detailní popis díla, faktury, původ, záznam o výstavách a publikacích, ve kterých se dílo nachází či nacházelo. Privátní investiční bankéř spolu s klientem stanoví podmínky půjčky. Klient doloží podepsaný osobní finanční výkaz a podpůrné dokumenty k prověření kredibility. Může tak začít proces schvalování půjčky. Bankovní 3.

78

Prostřednictvím Citi Family Office Art Advisory service.

72

specialisti v oblasti umění fyzicky dílo přezkoumají. Revaluace a kontrola stavu díla je prováděna na roční bázi. Citibank poskytující Art Advisory služby si účtuje roční peněžní pojistku, která se liší v závislosti na rozsahu projektu, velikosti a lokaci sbírky. Klient se nevyhne možným transakčním poplatkům za prodej či nákup díla. Klienti konkurenčních bank musí splňovat určité prahové hodnoty a ve finále si vytvořit bankovní účet u Cititbank. Klienti Citi Private Bank nebo Smith Barney musí podepsat smlouvu.79 Klienti Citi Private Bank Art Advisory & Finance jsou srozuměni s faktem, že umění je aktivum spekulativní a není vhodné pro každého, ale pouze pro ty, kteří jsou ochotni nést vysoká ekonomická rizika. Banka neradí klientům, jak z nákupu díla profitovat. Stejně tak negarantuje, že dílo bude v budoucnu možné prodat či zda vůbec za nákupní cenu [65]. Citibank se jako jedna z mála bank může pochlubit pestrou škálou nabízených služeb v oblasti specializovaného poradenství. Klientům vytváří strategie řízení jmění, radí svým klientům v oblasti aviatiky80 a sportu81. Poskytuje právnické a advokátské služby i středně velkým rodinným firmám. V neposlední řadě banka vytvořila koncept Next Generation, který obnáší 5 denní pobyty mladých osob v institucích finančních světových metropolí, dle výběru uchazečů, tak aby byl podpořen jejich profesionální rozvoj a kariérní růst [65]. 3.1.4

Schroder – Art Advisory

Banka Schroder v rámci investičních služeb privátního bankovnictví nabízí širokou škálu poradenských služeb v oblasti umění již od roku 1990. Spolehlivost a diskrétnost služeb potrhuje heslo banky: „Jako milovník umění byste měli být schopni si umění užít. Zbytek nechte na nás“. Profesionalita, absolutní diskrétnost, objektivita a osobní přístup ke klientovi je naprostá samozřejmost. Interní experti asistují při nákupech a prodejích na aukcích i v galeriích, radí při rozšiřování sbírek či při jejích vystavování. Jsou schopni vyhledat požadované dílo na trhu umění, ocenit jej a doporučit vhodnou chvíli pro jeho nákup či následný prodej. Banka se pyšní diskrétností svých služeb, při kterých klient má možnost zůstat v naprosté anonymitě. Zastoupí klienta na aukcích či při vyjednávání o cenách na trhu s umění. Banka nabízí kompletní a komplexní, níže uvedený, servis poradenských služeb týkajících se [66]: 79 Art

Advisory Service contract. Interní specialisti leteckého týmu služby Aircraft Finance provedou klienta oceněním, výběrem osobního letadla a nákupem s možností bankovní půjčky. 81 Sports Finance & Advisory je nabízena již 75 let s úvěrovou expozicí větší než 1 bilion amerických dolarů. Interní odborníci jsou schopni poradit s nákupem, prodejem, marketingem, oceněním financováním nejrůznějších transakcí v oblasti sportu. Banka si vytvořila obchodní vztah se čtyřmi hlavními americkými profesionálními ligami, kterým vytváří strukturované půjčky ke všem akvizicím. 80

Vlastní práce

• • • • • • • 3.1.5

73

Kvality, ceny, vhodnosti možného nákupu uměleckého předmětu. Nákupu, prodeje, správy sbírky. Zapůjčení díla muzeím a či ke krátkodobým výstavám. Rozboru trhu s uměním. Bibliografického průzkumu umělce. Certifikace originality díla. Ocenění a cenových dohod. Gazprombank – Art-banking

Ruská Gazprombank si uvědomuje, že umění je integrovanou součástí osobního jmění a rodinného dědictví, viděno nejen jako investice převáděné z generace na generaci, ale jako indikátor vysoce intelektuálního, kulturního a sociálního statusu vlastníka. To je také důvod, proč banka v rámci správy majetku klientů poskytuje investiční řešení a analýzy trhu s uměním pro zájemce o netradiční třídu aktiv. Profesionální přístup k investičnímu procesu se znalostí trhu umění je zajištěn spoluprací s mezinárodními a ruskými aukčními domy, uměleckými dealery, muzejními konzultanty a nezávislými uměleckými poradci [67]. Služba Art-banking obsahující individuální poradenství a asistenci při nákupu a prodeji díla, oceňování a řízení sbírky je poskytována pouze VIP klientům privátního bankovnictví, držitelům prémiové karty.82 Služba se zakládá se na principech komfortu a plné důvěryhodnosti. Zdůrazněním kulturního rozvoje a podpory uměleckým aktivit právě bankou Gazprombank je podpora aukční síně Christie´s. K dvacátému působení aukční síně na ruském trhu banka v dubnu 2013 financovala a spolupořádala výstavu jedinečné kolekce 25 maleb pokrývajících 350 let světového malířství. Jednalo se o díla83 vystavovaná v Rusku poprvé v historii. Klienti Gazprombank měli jedinečnou příležitost shlédnout díla před začátkem celé výstavy a diskutovat s odborníky z aukčního domu. Na tiskové konferenci Oleg Vaksman, místopředseda správní rady Gazprombank, zástupce Gazprombank Private Banking a generální partner výstavy, zdůraznil, že: „banka bude i nadále rozvíjet svůj projekt Art Banking a bude tak nabízet klientům banky pohodlné služby v oblasti investování a sbírání uměleckých děl.“

Private Banking Card je debetní kartou exklusivně navrženou pro klienty privátního bankovnictví v provedení Visa nebo MasterCard. Kromě privátního uměleckého konzultanta mají držitelé nárok na úročený účet u banky, privátní právní poradenství, vysokou pojišťovací hodnotu, výhodné úvěrové podmínky a mnoho dalších služeb [67]. 83 Starých mistrů: Nicolas Poussin, Jan Steen a Antonio Canaletto, impresionistů: Henri Matisse a André Derain, díla viktoriánského stylu: Berne-Jones, Millet a dalších. 82

74

3.1.6

SG - Art Advisory

„I když je klient vstupující na trh umění zkušený sběratel či začátečník, je pro něj zcela zásadní být neustále a dokonale informován.“ Z toho důvodu privátní bankovnictví Société Générale spolupracuje se společností 1858 Ltd [68]. 1858 Ltd se specializuje na všechny druhy a období umění. Experti společnosti poskytují poradenství ve všech aspektech klientovy umělecké sbírky. 1858 Ltd nabízí klientům banky Société Générale následující služby: • • • • • • •

Nákup a prodej děl. Určení pravosti díla a ocenění. Zastoupení v aukčním domě, organistce soukromých prodejů (dovolující získání značné snížení transakčních poplatků). Transport, restaurování, umístění, uskladnění (včetně formalit týkajících se vývozním a dovozním licencím). Ocenění sbírky (katalogizace, konzervace, inventura). Poradenství v oblasti filantropie. Osobní poradenství v oblasti správy jmění a daňové optimalizace týkající se umění.

I přestože Société Générale služby Art Advisory neposkytuje prostřednictvím svých interních bankovních poradců, ale externí společnosti 1858 Ltd, nebrání ji to v dalších činorodých aktivitách pro své klienty. Londýnská pobočka privátního bankovnictví Société Générale Private Banking (SGPB) Hambros nabízí klientům možnost realizovat své filantropické ambice a touhy. Dodává komplexní administrativní servis, včetně poskytnutí sídla, bankovních služeb, vedení účetnictví, stejně jako kompletní investiční nabídky vedoucí k rozvoji strategického rámce charitativních aktivit klienta. Dále je banka je schopná nabídnout tyto služby: • • • • •

Vymezení filantropických strategií a cílů Poradenství a implementaci nejlepší možné struktury filantropických aktivit Registrace Charity Commission84 Vysvětlení dotační politiky Zřízení a správa systémů s cílem usnadnit proces žádosti o dotaci

84Charity

Commission je nevládní organizací, které registruje, reguluje a vyhodnocuje působení a aktivity charitativních organizací v Anglii a Walesu. Hlavním úkolem komise je zajistit, aby veřejnost mohla podporovat charitativní organizace s důvěrou. Komise spravuje veškerá data společností, která jsou volně přístupná. Potencionální filantropové tak mohou denně sledovat například aktuálních top10 charitativních organizací seřazených například dle příjmů, výdajů, objemu investic, počtu zaměstnanců, dobrovolníků, zadlužení či meziročního růstu příjmů.

Vlastní práce

•

75

Monitorování a vyhodnocování průběhu grantu dané aktivity

Société Générale se také pyšní nejdůležitější bankovní sbírkou současného umění ve Francii, založenou v roce 1995 dnes čítající 350 originálních děl a 700 litografií, knižních tisků a sítotisků. Nezaměřuje se na styl a školu, ale na rozmanitost forem, umělců a témat jejich tvorby. Sbírka je strukturovaná kolem tří os. Těmi jsou malba,85 ve většině případů abstraktní, sochařství,86 čítající díla ze třech preferovaných materiálů, a to železa, bronzu a kamene a do třetice fotografie87, s tématikou městské krajiny a přírody. Kurátoři sbírky dávají příležitost mladým talentům i ze zahraniční umělecké scény. Société Générale v posledních letech spustila nové umělecké programy na scénách: „ve Střední Evropě (Maďarsko, Bosna, Litva, Slovensko a Slovinsko), na Středním východě (Izrael, Irán), v Asii (Čína, Indie), v Brazílii a v Jižní Africe.“ V roce 2011 50% děl celkové sbírky pocházelo od zahraničních umělců. V roce 2008 se zahraniční produkce pokryla tři čtvrtin sbírky fotografií. Rozpočet na akvizice banky je konstantní. Ročně dosahuje hodnoty 300 tisíc eur. Je nutno podotknout, že žádné zakoupené dílo nebylo nikdy prodáno. Sbírku bylo možné shlédnout v regionálních muzeích (CCC v Tours, Musée des Beaux Arts v Nantes nebo Palais des Beaux Arts v Lille). Výstavy jsou obvykle spojeny s dobročinnými iniciativami podporujícími hostitelské muzeum. Podobný přístup byl zahájen v rámci mezinárodních výstav i v místech, jako je S.M.A.K.88 v Gentu, Muzeum současného umění v Bukurešti, Muzeum Kampa v Praze nebo Velká galerie v Sofii [69]. V současné době je kompletní sbírka vystavovaná ve věži Alicante obchodní čtvrtě La Défense v Paříži. K příležitosti 150letého výroční banky potrvá výstava do prosince 2014. Konference, komentované bezplatné prohlídky, tematické prohlídky, vzdělávací videa vzniklá za podpory Nadace Société Générale týkající se sbírky, jsou pro banku Société Générale samozřejmostí. 3.1.7

BSI - Art Advisory

Švýcarská banka BSI89 si plně uvědomuje dynamičnost a komplexnost trhu s uměním, proto radí svým zákazníkům o všech aspektech řízení uměleckého portfolia ve spolupráci se společností FAIR (Fine Art Investment & Research), člena

Reprezentovaná umělci: Alechinsky, Olivier Debré, Zao Wou-ki nebo Aurélie Nemours. Wang Du, Philippe Ramette, Karsten Konrad a Laurent Grasso zastupující sochařství v bankovní sbírce umění. 87 Fotografie Couturier Stéphane, Thomas Ruff, Luo Dan, Alain Bublex nebo Vik Muniz jsou zastoupeny v kolekci. 88 Muzeum současného umění - Stedelijk Museum voor Actuele Kunst 89 Banka založená v Luganu v roce 1873 se řadí k nejstarším švýcarským bankám specializovaných na privátní řízení majetku klientů. V roce 1998 byla zakoupena skupinou Generali Group. 85 86

76

Fondu výtvarného umění (The Fine ArtFund Group).90 Řadí se mezi první banky poskytující svým klientům všestranný pohled na rizika a přínosy tak vzrušující oblasti, jako je trh s uměním. Kvalitní zákaznický poradenský servis řadí mezi klíčový, v opačném případě by investice do umění nepřinášeli klientům očekávanou výnosnost. Banka tak reaguje na potřeby klienta v otázce poradenství s naprostou diskrétností a privilegovaným přístupem k těm nejlepším investičním příležitostem rozvinutého sektoru. Prostřednictvím FAIR dodává analýzu trhu s uměním, ocenění díla, logistické a právní poradenství. Společnost má také přístupy k nákupním a prodejním kanálům, kde disponuje značnou vyjednávací silou. Zaručuje nezávislost, anonymitu na aukčním trhu, odpovídající cenu v poměru kvality služby, velký počet osvědčených děl, bezpečnost, důvěru a profesionální výzkum o původu, stavu a kvality díla prováděným renomovanými odborníky této domény. Specialisté, mimo mnohaleté praxe, ve většině případů absolvovali univerzity v Londýně, Oxfordu nebo Cambridgi se specializací na dějiny umění, filozofii, náboženství, literaturu nebo ekonomii. Světově proslulí odborníci s odbornými znalostmi jsou zaměstnanci aukční síně Christie´s, muzeí, galerií nebo založili vlastní společnost zabývající se poradenstvím v umění. Někteří také řídí veletrhy umění. Tato rozmanitost expertů přináší klientům banky BSI profesionální poradenství, které je k diverzifikaci portfolia zcela bezpochyby nutností. Společnost FAIR pokrývá výše zmíněné služby v následujících období výtvarného umění: • • • • •

Staří mistři (1300-1800) Impresionisté (1860-1915) Moderní umění (1915-1960) Současné umění (1960- 1985) Současné umění (1985- dnes)

Ze strany investorů a sběratelů je největší zájem o umění z let 1960-1850 a samozřejmě o umění starých mistrů, jak níže uvádí grafické znázornění:

Blíže specifikované v kapitole 5.8 Komparace poskytování služeb Art Banking nebankovními institucemi v České republice a zahraničí dle stanovených kritérií.

90

Vlastní práce

77

Obr. 12 Zájem klientů BSI Art Advisory o umělecká období Zdroj: I servizi di BSI Art Advisory [70]

Banka již od svého založení v roce 1873 stojí v čele propagace a podpory společenských kulturních aktivit. Pořádá výstavy vzácných a exkluzivních kolekcí. V rámci programu BSI Album banka vystavuje po celém Švýcarsku fotografie z cest kapitána Giovanni Soldini. Podporuje hudební koncerty uznávaných muzikantů a organizuje hudební BSI Winter Festival. Na rozvoj dovednosti a zlepšení technických vlastností hry a samotné interpretace poskytuje banka stipendia mladým nadaným hudebníkům. Angažuje se v oboru restaurátorství, u kterého je nutné zmínit rekonstrukci a restaurátorské práce provedené ve švýcarském Palazzo Riva91 z osmnáctého století v Luganu s freskami od Giuseppe Antonio Felice Orelliho, v kostele San Carlino se čtyřmi fontánami v Římě od Borrominiho a na oponě v divadle Amilcare Ponchielli v Cremoně. Prostředky BSI Nadace poskytuje banka na podporu výtvarného umění a architektury prostřednictvím organizování výstav, konferencí, publikování, výzkumu, podpory vzdělání a profesionálních školení. BSI také podporuje činnost švýcarského institutu v Římě a Peggy Guggenheim sbírky v Benátkách, a zároveň je činná i v podpoře při realizaci uměleckých projektů na mezinárodní úrovni. Prospolečensky orientovaná banka samozřejmě neopomíná podporu malířství, sochařství a jiných médií92 a od roku 2000 vytváří vlastní uměleckou sbírku93 prezentovanou ve třech bankovních palácích v Luganě (Palazzo BSI, Palazzo Riva a Palazzo Botta). Jeden z hnacích motorů vytvoření a rozšiřování sbírky čítající díla desítek mezinárodních umělců, je sdílení společného zájmu a vášně banky s klienty. BSI se uchází o profil banky s uměleckou provázaností a dalším akvizicím Palác byl postaven na příkaz Giovani Battisty Rivy (1695-1777) v roce 1747. BSI získala budovu v roce 1876 jako sídlo banky a po rekonstrukci byla budova zapsána jako regionální historickou památkou v roce 1911. 92 Soch, grafik, instalací, videí, fotografií a uměleckých děl vázaných na konkrétní místo z důvodu jejich velikosti nebo technické funkce (Lugano). 93 Nejvlivnějších poválečných umělců, včetně Daniela Burena, Johna Chamberlaina, Tonyho Cragga, Maria Merze a Giulia Paoliniho. Tito mezinárodně uznávaní umělci tvoří původní jádro kolekce. Sbírka pokrývá časový rámec od poloviny šedesátých let dvacátého století, umělecké hnutí Avant Garde až po současnost. 91

78

připisuje vysokou váhu. Nové nákupy provádí banka po detailní studii trhu umění. Koncentruje se na mladé začínající umělce, na druhou stranu se Výbor kurátorů banky snaží zásadně přehodnotit i díla předchozích generací a vrátit jejich díla do výstavních prostor. Nevídanou službou mezi bankovními poskytovateli služeb Art Banking je možnost zapůjčení díla ze sbírky banky. BSI uveřejňuje na svých internetových stránkách seznam všech děl, které jsou aktuálně k dispozici k zapůjčení i s jejich předchozími umístěními na výstavách. 3.1.8

Frost bank – Fine Art Advisory Services

Texaská banka navrhla službu Fine Art Advisory Services pro individuální potřeby klientů banky s jedním výtvarným dílem či celou sbírkou v hodnotě alespoň 1 milionu amerických dolarů. Identifikace díla výtvarného umění, jeho nákup nebo následný prodej za co nejvyšší cenu jsou ústředními operacemi poskytované služby. Novým sběratelům je trh s uměním představen prostřednictvím návštěv muzeí a komerčních galerií. Banka klientovi sestavuje seznam umělců a období, o které projeví zájem a splňují podmínky stanoveného rozpočtu. Frost bank ve své režii vyhledává konkrétní díla daných umělců na aukčním trhu, v soukromých sbírkách a na trhu s neveřejně obchodovatelnými výtvarnými díly. S náležitou opatrností a pečlivostí zkoumá srovnatelné ceny trhu a původ díla, tak aby minimalizovala klientovo riziko jako investora do výtvarného umění. Stejně banka postupuje i při akvizicích děl do firemních kanceláří. V otázce prodeje děl se banka snaží dosáhnout nejvyšší prodejní ceny díla. Od aukčních domů, soukromých prodejců a dealerů si vyžádá nabídky. Tento postup klientovi ušetří náklady a často dosáhne vyšších prodejních cen, než kterých by dosáhl, kdyby na trhu vystupoval anonymně. Následně se banka s klientem rozhodne pro tu nejvýhodnější nabídku. Často bezplatně pomáhá získat ocenění díla, jak pro informativní či daňové účely ještě před samotným prodejem. Banka shrnuje výhody využívání právě jejich Art Advisory služeb do následujících bodů: • • • • •

Díky nabídkám v aukčních síních a vyjednávací síle u privátních obchodů, klient šetří čas i finanční prostředky Naviguje klienta chaotickým trhem veřejných aukcí a uměleckých veletrhů Nepropojenost s galeriemi a aukčními domy vede k nestrannému a loajálnímu poradenství se snahou získat pro klienta tu nejlepší možnou nabídku S využitím etablovaných vztahů napříč průmyslu je banka schopna klientovi diskrétně obstarat umělecké dílo muzejní kvality I přestože je služba hrazena výhradně klienty, veškeré cenové ústupky protistrany jsou připsány klientovi a banka je v samém výsledku schop-

Vlastní práce

79

na vyjednat slevy na pokrytí veškerých poplatků za poskytnuté služby Art Advisory Koordinace přepravy, uskladnění, konzervace, rámování či instalace díla je pro banku samozřejmostí. Stejné je to i se správou celé kolekce s vyhotovením soupisu majetku, detailním popisem každého díla samostatně a vložením do snadno uživatelsky ovládatelné databáze. Mezi další služby, které banka klientům zajistí, se řadí poskytnutí kontaktu na místní znalce zajišťující tržní ocenění pro účely plánování správy majetku, charitativních darů či pro účely pojištění [71]. Vedle klasického životního, zdravotního pojištění, auta, domácnosti, farem, rančů nebo rekreačních dopravních prostředků (karavanů, jachet a osobních letadel) se banka zaměřuje i na nestandardní movité věci svých klientů. Mezi ně, jak banka uvádí, patří například snubní prsten, kožešiny, zbraně, golfové hole, zlato, stříbro, vzácné mince či výtvarné umění nacházející se v domácnosti, na které se klasické pojištění domácnosti nevztahuje. Banka nabízí produkt pojištění cenností (hodnotných statků, tzv. valuables) s vyššími pojistnými limity a dvěma druhy krytí. První typ pojištění cenností se vztahuje na jednu konkrétní cennost vyšší hodnoty, pro kterou je nutné provést ocenění. Pojištění kryje jakýkoliv typ ztráty, i té náhodné.94 Hodnota pojištěného předmětu je pro pojistitele i pojistníka předem známá. Pro druhý typ pojištění jsou rozhodující kategorie, skupiny cenností, ne konkrétní položky. Pojistník se rozhodne, do jaké výše ocení skupiny, jako jsou elektronika, šperky, umění a sběratelské předměty. Při rozhodování klienta o výši krytí jednotlivých skupin cenností, banka doporučuje zohlednit aktuální hodnoty cenností95, jejich způsob skladování, stáří, stav a provést kompletní inventarizaci majetku, včetně dědictví. Klient získá krytí každé skupiny s limity na jednotlivé položky skupin. Dle banky je nezbytné každé tři až pět let aktualizovat plán pojištění z důvodu ujištění se, že krytí je dostačující. V případě nákupů významných položek je přehodnocení pojištění také doporučováno [71]. V rámci služeb pojištění vysoce hodnotných, vzácných až téměř nepojistitelných předmětů, se nezávislé bankovní oddělení Frost Insurance zaměřuje především na individuální rizika klienta. Z toho důvodu se jej snaží poznat do opravdových detailů. Zajímá se o klientovo zaměstnání, cestovní návyky, koníčky a sběratelské vášně. Při prvním setkání bankéře z oddělení Frost Insurance s klientem jsou nejčastěji pokládány následující otázky: • •

94 95

Jaký je Váš plán řízení rizik? Jakou hodnotu mají aktiva v místě trvalého bydliště a rekreačních objektech?

Takovou ztrátu běžné typy pojištění domácnosti nekryjí. Například nejaktuálnější hodnotu zlata.

80

• • • • •

Jaká je největší zranitelnost Vašeho čistého jmění? Je vaše pojištění pro potřeby rodiny dostačující? Jakou máte ochranu proti žalobám ze strany domácího personálu? Čemu jste vystaven/a jako člen/ka správní rady neziskové organizace? Kdy v poslední době jste měl/a komplexní přehled pojištění?

Banka také často kontaktuje finančního poradce, právníka a advokáta klienta, jen tak je banka schopna klienta blíže poznat a je pro ni tak snazší určit potencionální rizika, kterým je klient nepřetržitě vystaven [71]. 3.1.9

Art Banking v České republice

Na českém bankovním trhu se službě Art Banking věnuje v míře srovnatelné se zahraničními bankami pouze jedna jediná, a tou je UniCredit se sídlem v Praze. Z celkového počtu 52 bank působících na českém trhu v roce 2014, se v určitém i poměrně malém rozsahu věnuje některým službám Art Bankingu pouze 12 bank. Vytváří vlastní sbírky umění, podporují muzea, galerie a kulturní akce, avšak pro specializované klientské služby pouze odkazuje na externí specialisty v galeriích, muzeích, aukčních domech, univerzitách a jednotlivé soudní znalce. UniCredit Bank v čele s Marinou Votrubovou byla také první bankou, která se poradenství v oblasti investic do umění, péče o umělecké předměty a podpory kultury prostřednictvím banky začala v České republice věnovat. Služba vznikala po vzoru evropských zahraničních bank. Umění je v případě UniCredit spolu se zlatem a dalšími vácnými kovy řazeno mezi alternativní investice. UniCredit Bank přináší klientům dobrou znalost oboru se silným zázemím stabilní evropské banky. Snaží se podpořit klienty v pozitivním přístupu k umění, probudit v nich sběratelskou a ochranitelskou vášeň a pomáhat v jistotě jejich výběru. V současné době jednočlenný tým Art Bankingu nabízí poradenství v těchto oblastech: 1. Badatelská činnost v oblasti umění pro jistotu a bezproblémovou investici: • Vyhodnocení fyzického stavu díla a zajištění odborných expertiz. • Umělecko-historická analýza umělce a díla. • Potvrzení provenience. • Zajištění znaleckých posudků expertů daného oboru. • Výsledky trhu s uměním, tržní ocenění díla. • Katalogizace sbírek. 2. Obchodní transakce na trhu s uměním:

Vlastní práce

81

•

Zprostředkování kontaktů mezi klienty a důvěryhodnými aktéry trhu s uměním z bankovní databáze jako jsou aukční domy, galerie, sběratelé nebo privátní obchodníci s uměním. • Poradenství a asistence při nákupu a prodeji uměleckých děl a sbírek v Čechách i ve světě. 3. Management umění (poradenství v následujících oblastech správy uměleckých děl a sbírek): • Pojištění. • Transport děl. • Restaurování. • Vhodné uložení díla. • Adjustace. 4. Plánovaná řešení pro budoucnost: • Analýza a zpracování klientových požadavků a plánů pro budoucnost pro vytváření trvalých hodnot pro další generace. • Sestavení a ochrana sbírek. • Posilování hodnoty děl a sbírek. UniCredit Bank provozuje veřejně přístupné webové stránky, na kterých informuje klienty o nadcházejících aukcích a výstavách. Zveřejňuje rozhovory s umělci, kritiky, investory a sběrateli. Prezentuje sbírku obrazů a fotografií nazvanou Galerie UniCredit Group. Obrazy, některé i ve vlastnictví banky, jsou během krátkodobých výstav ke zhlédnutí v budově UniCredit Bank v Praze. Pro své klienty vydává tištěný magazín Art Banking, který je v současné době dostupný i ve veřejných knihovnách. Z výběru z tištěné verze periodika sestavuje banka elektronický newsletter dostupný na webových stránkách privátního bankovnictví. A v neposlední řadě podporuje kulturní akce, muzea a samotné umělce. Do roku 2013 byla UniCredit Bank generálním partnerem Galerie Rudolfinum. Sponzorský dar Galerii Rudolfinum ve výši 1 milionu Kč v roce 2013 pocházel právě od UniCredit Bank Czech Republic, a.s. V roce 2014 sponzorské aktivity v roli generálního partnera této státní instituce připadají J&T Bance. UniCredit Bank je připravena věnovat se i začínajícím sběratelům a investorům a uvádí, že: „Nespornou výhodou poskytované služby je centralizace různorodých požadavků našich klientů v jednom místě a také osobní a diskrétní přístup ke každému z nich.“ [72] Dosud v žádné literatuře a studii nezveřejněný přehled zahraničních a bank nabízející produkt Art Banking se nachází v Příloze č. 10. Grafické zpracování těchto dat je detailně studováno v následující kapitole č. 3.2.

3.2

Analýza služeb Art Banking ve světových a českých bankách

82

Zásadním kritériem při analýze bankovního produktu Art Banking je typ poskytovatele. Banka může poskytovat službu interně, externě nebo klienty na jednotlivé odborníky pouze odkazovat. V prvním případě banka zaměstnává své vlastní odborníky a znalce schopné naplnit klientovy požadavky u úkonů vyjmenovaných v kapitole 4.2. Zaměstnanci banky jsou klientům k dispozici v sídle pobočky nebo na vyžádání přímo v sídle klientovi firmy či v jeho domácnosti nebo místě v místě jeho přání. Správa finančních prostředků a investic klienta u dané banky je tak obohacena i o další službu, kterou není klient nucen vyhledávat u jiných zprostředkovatelů. Úspora klientova času, prostředků a energie je tak evidentní. Pro banku je poskytování průkopnické služby bezesporu konkurenční výhodou a zároveň si buduje vztah s klientem. Neodmyslitelnou výhodou banky, v případě úvěrů se zajištěním uměleckým předmětem nebo celou sbírkou, je dokonalý přehled o stavu klientova bankovního konta, celkového majetku, o jeho investicích, závazcích, možných rizicích, likviditě a celkově o jeho aktivitách historických, současných a plánovaných.96 Znalost klienta v tomto směru šetří nemalé prostředky bance a opět čas a energii klienta, který není nucen dokazovat bance své příjmy a výdaje. V období historicky nejvyšších částek vydaných za umělecká díla97 ve světových i českých98 aukčních domech a v časech s nejvyšším počtem osob s majetkem přesahující miliardu dolarů se poskytování klientské služby přímo nabízí. Nezávislosti a nezaujatosti bankéřů poskytující službu Art Banking si mohou cenit klienti žádající například o poradenství o prodejních a nákupních cenách pro účely daňové, účetní, pojišťovací, aj. Zkušenost s operacemi na finančních trzích a znalost úvěrových produktů může klienta vést k přesvědčení o kooperaci v oblasti umění právě s bankou. Nezbytné je však zmínit odbornost a dosaženou kvalifikaci bankovních uměleckých poradců. Jejich studia a dlouholetá praxe na finančním a uměleckém trhu podtrhují kvalitu služby. Bezpochyby je nutné soustavné vzdělávání, a to je bankéřům umožňováno prostřednictvím konferencí, seminářů a školení externími specializovanými společnostmi jako jsou ArtInsight, pobočka společnosti Deloitte sídlící v Lucemburku nebo také FAIR (Fine Art Investment & Research). Samy banky se také pokoušejí o vzdělávání svých klientů prostřednictvím tzv. edukačních platfo-

V rámci služby Art Banking některé banky určují i původ investičních prostředků a snaží se odhalovat tzv. praní špinavých peněz. 97 55,75 milionů Kč v dubnu 2012 zaplatil sběratel za Tvar Modré Františka Kupky na české aukci. Triptych irsko-britského malíře Francise Bacona Tři studie Luciana Freuda stál nového majitele v listopadu 2013 142,4 milionů dolarů (téměř 2,9 miliardy českých korun). Rekordní suma o více než 22 milionů dolarů překonala obraz Výkřik od Edvarda Muncha. 98 Tržby v aukčních síních v České republice dosáhly v roce 2012 880 milionu Kč a 936 milionů Kč v roce 2013. Celková suma tržeb roku 2013 zahrnující aukční prodeje i prodeje galerií a obchodníků s uměním je, dle Jana Skřivánka, šéfredaktoru ART+, odhadnuta na 1,4 miliardy Kč. Rozhovor poskytl odborník na trh s uměním České televizi v pořadu Ekonomika ČT24, 15.5.2014. 96

Vlastní práce

83

rem. Société Générale, BSI (Generali Group), UBS a Emirates NBD pořádá komentované prohlídky v muzeích a galeriích, klienty doprovází na privátní prohlídky do ateliérů umělců, na mezinárodní veletrhy umění a konference. Téměř 32% světových bank poskytující službu Art Banking volí tuto i finančně optimální variantu, stále disponibilního bankéře, vedoucí ke klientově spokojenosti. Zmiňovanými bankami jsou Citibank, Frost Bank, UniCredit Bank, AXA, UBS a Allianz. V České republice těchto kvalit dosahuje pouze UniCredit Bank zaměstnávající jednu expertku. V případě Evropsko-ruské banky s pobočkou v České republice interní zaměstnanci v minulosti provedli zajištění úvěru uměleckými díly, tzv. kolaterály. Tento případ byl však pouze ojedinělý. A jak dodává, Tomáš Nesiba, M.A. Credit manager z Evropsko-ruské banky: „Tato forma zajištění byla pouze doplňková, stěžejní formou zajištění byly nemovitosti, cenné papíry, korporátní ručení, biankosměnky či zajišťovací převod práva.“ Banky tento způsob zajištění v České republice svým klientům v podstatě nenabízejí. Jeden z důvodů by mohl být i velký počet padělků děl, které by banka přijala jako zástavu. Tomuto tématu se věnoval Jan Paul v Britských listech v roce 2001, kde zmiňuje, že ne příliš zvučnou kauzou bylo: „ velké množství nadhodnocených výtvarných děl, na jejichž zástavu poskytly banky po roce 1989 velmi štědré úvěry. V mnoha případech šlo o zcela bezcenné práce, té nejhorší kvality. Dnes již poučené banky nechtějí mít ostudu a dodatečné odhalování této činnosti ani nepožadují. Některé se snažily nadhodnocená díla nabídnout pod cenou zpět do prodeje, ale bez velkého úspěchu. Lze důvodně předpokládat, že tyto spekulace přinesly podvodníkům i znalcům značné zisky.“ [73] Druhou možností, kterou volí zbývajících 13 bank nabízející produkt Art Banking mimo Českou republiku, je zprostředkování větší části úkonů z kapitoly 4.2 externí společností. Vysoký zájem i ze stran nebankovních společností podporuje jejich růst a jejich četnost. Banky své klienty svěřují nejčastěji do péče čtyř světových společností, těmi jsou FAIR, 1858 Ltd, US Trust a Fine ArtFund. Jejich předmět podnikání z velké části odpovídá náplni práce členů bankovního týmu oddělení Art Banking/Art Advisory poskytující službu v té nejrozšířenější formě. Banky tak zprostředkovaně zajišťují nejžádanější služby uvedené v Obrázku č. 13 v té nejvyšší kvalitě.

Přístup k rozšířené síti prodejců a kupců

Informace o kulturních událostech a vývoji trhu umění

Mobilní aplikace bankovní sbírky

Filantropie

VIP vstup na veletrhy, prohlídky muzeí, galerií a ateliérů

Privátní obchody s uměním

Zastupování v aukční síni

Zajištění vývozní a dovozní licence

Plánování daňových služeb

Rozbor trhu umění

Online uživatelsky přátelská databáze pro sběratele

Udržení klientovi anonymity

Úschova/pronájem bezpečnostních schránek

Pojištění

Rámování

Právní a daňové poradenství

Poradenství v oblasti nákupu a prodeje

Instalace

Restaurování

Celní asistence

9

Přeprava díla

Ocenění díla, sbírky

Prokázání pravosti a její certifikace

84

Externě poskytované služby Art Bankingu zahraničních bank

8

7

6

5

4

3

2

1

0

Obr. 13 Externí služby bankovního produktu Art Banking v zahraničí Vlastní práce, zdroj: webové stránky světových bank poskytujících Art Banking.

Především se jedná o služby vysoce kvalifikované (autentifikace díla, certifikace pravosti, ocenění, pravidelné přeceňování), které vyžadují dokonalou znalost metod, postupů a přehled o umění samotném. Poskytování těchto služeb je bezpochyby i finančně náročné na přístroje a prostředky znalci využívanými. Restaurování, přeprava a pojištění patří také ke službám, které jsou velmi často požadovány

Vlastní práce

85

ze strany klienty, a banka jejich poskytování svěřuje odborníkům, jež sama nezaměstnává. Bankovní produkt Art Banking banky tedy nabízí prostřednictvím interních bankéřů a odborníků nebo ve druhém případě úzce spolupracují s vybranou společností a do třetice službu Art Banking mohou poskytovat v opravdu omezené míře a z větší části klientovi nabídnou pouze zprostředkování kontaktů na jednotlivé odborníky v oboru. V takovém případě klientova angažovanost ve věci zákonitě musí růst a některé klienty pohyb na téměř neregulovaném trhu umění může odradit od sběratelství nebo investic do umění. Třetí stupeň poskytování bankovní služby Art Banking je v současné době typický pro české bankovní prostředí. Československá obchodní banka, Raiffeisenbank, LBBW Bank CZ a Evropsko-ruská banka disponuje kontakty na specialisty v oboru, kterým důvěřuje a své klienty, v případě zájmu o umění, svěřuje do jejich péče. Tiskový mluvčí Raiffeisenbank Tomáš Kofroň přibližuje fungování poradenství banky v oblasti umění: „Samostatnou službu Art Banking Raiffeisenbank nenabízí. Samozřejmě klientům umíme zprostředkovat různé tipy a kontakty např. na aukční síně či odborníky na ocenění, ale takto spolupracujeme pouze s vybranými klienty, kteří opravdu o službu mají zájem.“ Konkrétně LBBW Bank CZ spolupracuje s pražskou Galerií Kodl. Již výše zmíněné ocenění díla nebo celé sbírky, určení pravosti, které v mnohých případech vyžaduje specifické vybavení a zkušený personál, transport, pojištění, restaurování aj. podstupují banky nebankovním specializovaným společnostem z důvodů finančních a personálních. Naopak přehled bankovních služeb v oblasti umění, které banky výhradně zajišťují klientům vlastními personálními zdroji, vlastním vybavením, neodmyslitelným bankovním know-how a zkušenostmi z finančních trhů prezentuje Tabulka č. 5. Tab. 5 Banking

Plná autonomie banky při poskytování jednotlivých služeb bankovního produktu Art

Služby v rámci zahraničního Art Bankingu poskytované výhradně bankami

Úvěr se zajištěním umění Řízení rizik spojených s uměním Správa sbírky Dědické a pozůstalostní plánování Přeceňování sbírek a katalogizace Studie umělce v odborných pramenech Sponzorování kulturních událostí Sponzorování umělců

86

Sponzorování muzeí a galerií Poskytování výzkumných grantů Ocenění umělce Periodikum Publikace Bankovní sbírka uměleckých děl Průvodcovaná prohlídka bankovní sbírky Sbírka děl vystavená v bankovních kancelářských prostorách Sbírka děl vystavená v budově banky (atrium, recepce,…) Sbírka děl vystavená v restauraci nebo kavárně banky Bankovní výstavní prostory Online průvodce bankovní sbírkou Zapůjčení uměleckých děl na výstavy Komerční zapůjčení bankovních uměleckých děl Den otevřených dveří v bance Vyhlašování uměleckého díla měsíce/roku Bankovní oběžník (newsletter) Vzdělávací klientská platforma Webinář o Art Advisory Vlastní práce, zdroj: webové stránky světových bank poskytujících Art Banking.

Patří mezi ně bezpochyby úvěrové služby, se kterými mají bankovní společnosti bohatou zkušenost. I přestože několik světových společností službu se zajištěním uměleckých děl poskytuje, banky tuto službu nedelegují a poměrně lukrativní, ale zároveň rizikovou službu svým klientům zprostředkovávají. Problematika půjček blíže je rozebrána v kapitole 4.2. V kapitole Další služba, kterou nabízí banky prostřednictvím svých interních specialistů, spočívá v řízení rizik spojenými s držbou a investováním do uměleckých předmětů. Kapitola 5.3 se rizikům věnuje podrobněji. Zbývající uvedené služby, blíže popsány také v kapitole 4.2 pod souhrnným názvem Ostatní bankovní služby s vazbou na podporu umění a kultury obecně, se řadí taktéž k těm, které banka zajišťuje výhradně sama. Slouží také k propagaci a marketingovým účelům samotných bank a banky na tuto formu reklamy vydávají nemalé prostředky. Jednotlivé položky v Tabulce č. 5 by na ose Y následujícího obrázku č. 14 dosahovaly hodnoty jedna, tedy plné autonomie. Takového stupně autonomie však služby uveřejněné v obrázku č. 14 nedosahují. Poměr mezi bankovním interním a externím poskytovatelem jednotlivých služeb bankovního produktu Art Banking je nižší.

Vlastní práce

87

Částečná autonomie bank v poskytování jednotlivých služeb Art Bankingu 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20

Instalace

Restaurování



Přeprava díla

Rámování


Celní asistence



Rozbor trhu umění


Pojištění









Filantropie

0,00

VIP vstup na veletrhy, prohlídky muzeí, galerií a…

0,10

Obr. 14 Autonomie bank v poskytování jednotlivých služeb Art Banking v zahraničí Vlastní práce, zdroj: webové stránky světových bank poskytujících Art Banking.

Například filantropické služby patří stále mezi ty bankovní služby, které jsou v 80% případech bankovních poskytovatelů této služby, poskytovány klientům nezprostředkovaně. Klienti těchto bank mají tedy poměrně velkou pravděpodobnost, že v případě zájmu o tuto službu u své banky poskytující Art Banking, nebudou odkázáni na třetí stranu a jejich přání bude vyhověno v jedné z poboček bank. V 85% případech se klientům dostává interních, tzv. in-house služeb, v oblasti

88

zpracování technických analýz a zpráv. Ve stejné míře se samotné banky zasluhují o nadstandardní informovanost svých klientů o budoucích kulturních událostech a vývoji trhu s uměním. Daňové plánování a speciálně poradenství o vhodném nákupu a prodeji patří k těm službám, které banky také častěji nabízí interně než zprostředkovaně. V pravé části Obrázku č. 14 se pod hranicí 50% naopak nachází výčet služeb, které banka spíše než by sama poskytovala, přenechává externím odborníkům. V procentuálním vyjádření 20-40% se banka sama nepouští do rámování, instalace děl, celní asistence, převozu a uskladnění uměleckých předmětů. Jak již bylo několikrát zmíněno, tyto služby vyžadují odborníky, které se bankám ze zkušenosti nevyplatí zaměstnávat interně. V neposlední řadě je nutné uvést informaci o zpoplatnění služby Art Banking. I přestože je služba určena pro bankovní klientelu s minimálním jměním na příslušném bankovním účtu v poměrně vysoké hladině, banky neposkytují vždy službu bezplatně. Hranice minimálního jmění klienta na účtu banky využívající službu Art Banking se různí. Následující tři banky tuto hranici zveřejňují. Tab. 6 Hranice minimálního jmění klienta na účtu banky využívající službu Art Banking v zahraničí

Banka

Emigrant Bank Fine Art Finance, LLC

BNP Paribas

ABN AMRO

Minimální částka klienta na bankovním účtu

$2 miliony

60 000€ ve Francii 150 000€ v celé Evropě

1 milion €


Banky poskytující svým klientů i pojištění jejich uměleckých předmětů sledují spíše než celkovou hodnotu klientova majetku, tržní cenu díla. Bankovní pojišťovací společnost AXA stanovila minimální výši uměleckého předmětu nebo celé sbírky na 500 000€. Bankovní služba je nejčastěji zpoplatněna v procentuálním vyjádření z tržní ceny uměleckého díla. Při zajištění poradenských služeb nebo jejich zprostředkování a při poskytování úvěru (úrok z půjčky je dalším nákladem pro klienta) se jedná tzv. manažerský poplatek ve výši 2-10% z tržní ceny díla. Banka ABN AMRO

Vlastní práce

89

žádá za své služby po klientech 2% poplatek naopak BNP Paribas poplatek až 10% tržní ceny. Z celkového počtu 19 bank nabízející, se celá polovina rozhodla pro poskytování služby za úplatu. Pro klienty Société Générale, Citibank, BSI, Frost bank, Bank of America, AXA, BNP Paribas, ABN AMBRO, Emirates NBD a Allianz není služba bezplatná. V České republice službu Art Banking žádná banka nezpoplatňuje. Je to dáno i tím, že nedošlo k jejímu rozšíření, ani u poboček zahraničních bank, které možné zahraniční vzory mají. Jak již bylo zmíněné, UniCredit Bank v porovnání s ostatními českými bankami poskytuje tuto službu na nejvyšší úrovni a své klienty Privátního bankovnictví s majetkem nad 10 milionu Kč nenechá služby Art Bankingu hradit. Při analýze služby Art Banking bank působících na území České republiky dochází k potvrzení skutečnosti o poměrně nízkém stupni rozšíření této služby v České republice. To dokazuje následující Graf č.11. Právě šest bank z celkového počtu padesáti tří, vytváří bankovní sbírku uměleckých děl. Tato služba je pro většinu zahraničních bank pouze okrajovou službou Art Bankingu. Je jí připisován v mnoha případech účel pouze reprezentační a propagační. Pro klienty samotné, vyžadující především poradenství v oblasti umění, může být poměrně neužitečná.




Sbírka děl vystavená v restauraci nebo kavárně banky

Sbírka děl vystavená v budově banky (atrium, recepce,…)

Sbírka děl vystavená v bankovních kancelářských prostorách

Periodikum

Úvěr se zajištěním umění

Přeceňování sbírek a katalogizace

Správa sbírky




Řízení rizik spojených s uměním


Rozbor trhu umění

Studie umělce v pramenech

Sponzorování muzeí a galerií

Sponzorování kulturních událostí

Spolupráce s externími společnostmi



Bankovní sbírka uměleckých děl

90

Bankovní služby Art Banking poskytované v České republice

6

5

4

3

2

1

0

Obr. 15 Služby bankovního produktu Art Banking v České republice Vlastní práce, zdroj: webové stránky světových bank poskytujících Art Banking.

Převážnou většinu z výše uvedených služeb zaštiťuje již několikrát zmiňovaná česká pobočka UniCredit Bank. Za povšimnutí stojí zmínka o uměleckých předmětech J&T Banky vystavených v J&T restauracích, kavárnách a místech vhodných

Vlastní práce

91

pro obchodní schůzky klientů banky. Touto službou se zahraniční banky nepyšní. Pro klienty však zcela zásadní služby produktu Art Banking, uvedené v Tabulce č. 5 a Obrázku č. 14, banky v České republice téměř nenabízejí. Pro poradenství v oblasti nákupu a prodeje díla nebo celé sbírky, autentifikace, certifikace pravosti, ocenění, řízení sbírky a pro nabídky uvěrových možností jsou klienti nuceni vyhledat odborníky sami v České republice nebo u bankovních a nebankovních společností v zahraničí. Pět nejvýznamnější českých současných sběratelů a sběratelek (Richard Adam, Dadja Altenburg-Kohl, Igor Fait, Zdeněk Marek a Michael Třeštík) službu Art Banking při dotazování v roce 2013 neznalo a o službu zájem neprojevilo. Ve většině případů jsou kurátory vlastních sbírek a externí poradenství pro nákup, prodej, finance v oblasti umění nevyhledávají. Dalším důvodem nízkého zájmu o službu Art Banking ze strany velkých sběratelů může být i zaměstnávání osobního kurátora/kurátorky sbírky. Vzájemně vybudovaná důvěra a znalost sběratelova nebo investorova zájmu v oblasti umění opět snižuje sběratelovu nebo investorovu potřebu vyhledávat bankovní produkt. Touto cestou se rozhodl jít i brněnský investor Igor Fait při správě své sbírky vystavované ve třech vlastních výstavních prostorách.99 Dotazované české banky o informace k bankovní službě a o stavu rozšíření služby Art Banking v České republice a v zahraničí z větší části projevily zájem. Luboš Kušníř z Private Banking ČSOB reaguje na dotaz vztahu banky a produktu Art Banking následovně: „Navzdory tomu, že jde o oblast nepříliš probádanou, je to rozhodně téma, které má v bankovním segmentu svoje místo. (…) Třeba se i díky tomu podaří identifikovat v České republice či v zahraničí další důvěryhodné subjekty, se kterými by se přes reference ČSOB Private Banking mohlo spolupracovat a doporučovat je klientům.“ Se zavedením této služby však v krátké době některé banky nepočítají a v blízké budoucnosti ani neuvažují. Tiskový mluvčí a PR manažer Air Bank, Vladimír Komjati prezentuje negativní postoj Air Bank ke službě Art Banking: „Air Bank tyto služby nenabízí. Při startu banky jsme se rozhodli, že se budeme soustředit pouze na klienty s běžnými bankovními potřebami, pro které se budeme snažit stavět nejlepší banku na trhu. Proto specifické služby blízké privátnímu bankovnictví nenabízíme.“

99

Fait Gallery, Fait Gallery Preview a Fait Galley MEM. Především první výstavní místo, prostor sladovny bývalého královopolského pivovaru v areálu VUT v Božetěchově ulici v Brně, vznikl za účelem umožnění pohledu veřejnosti do privátních sbírek, rozvoje soukromého sběratelství a podpory českých umělců spoluprací se zahraničními galeriemi. Navíc sama galerie začínajícím sběratelům poskytuje profesionální poradenskou činnost při nákupu a prodeji uměleckých děl.

92

3.3

Art risk management

V rámci produktu Art Banking některé banky nabízejí Art risk management, tedy řízení rizik spojené s uměním. Snaží se identifikovat veškerá rizika spojená s nákupem, prodejem nebo držením uměleckých děl konkrétních klientů a zjištěná rizika minimalizovat. Všeobecná rizika světově nejbohatších klientů Wealth manažerů soukromých společností nebo bank představuje v grafickém vyjádření zpráva společnosti Knight Frank z roku 2014.

Obr. 16 Rizika pro UHNWI při tvorbě bohatství Zdroj: [78]

Klienti jsou ve 33% vystaveni změnám globální ekonomiky a v 19% změnám lokální ekonomiky. Další rizika lze spatřovat v lokální a globální politické situaci a lokálních daňových podmínkám. Míru všech výše uvedených rizik, společně s riziky měnovými, rizikem existence padělků, krádeží a poničení uměleckých děl, živelných pohrom nebo válečných konfliktů, hodnotí pro klienty vstupující nebo pohybující se na trhu umění i banky nabízející Art risk management v rámci bankovního produktu Art Banking. I přestože je účastník trhu a zároveň klient banky mnohým rizikům vystaven. Zavedení umění do investičního portfolia je ze strany bankovních poradců doporučováno. Modrá křivka obrázku č. 17 znázorňuje portfolio aktiv včetně umění (Mei Moses ® All Art Index). Červená tečkovaná čára vyjadřuje nejlepší návratnost dosažitelnou při určité úrovni rizika u portfolia složeného z akcií, dluhopisů, hotovosti a zlata s využitím dat za posledních 50 let. Při konkrétních vyšších hladinách ri-

Vlastní práce

93

zika, portfolio s uměním dosahuje vyššího výnosu než investiční portfolio nezahrnující umění.

Riziko a výnos portfolia s a bez umění MEI Moses, roční All Art Index (1955-2005) 12,25%

Výnos (%)

10,25%

8,25% S uměním

Bez umění

6,25%

4,25% 2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

Riziko (%) Obr. 17 Riziko a výnos portfolia s a bez umění Zdroj: [79]

Při předpokládané návratnosti 10.25% je riziko optimalizovaného portfolia redukováno z 10% bez zahrnutí umění na 7% včetně umění. U nižších předpokládaných výnosů, kde se modrá křivka pohybuje napravo od červené, je zavedení umění do investičního portfolia nedoporučováno. Rovněž jako klient banky je samotná banka vystavena podobným rizikům, včetně rizika při poskytování úvěru: • • • • • • •

Měnové Politické Daňové Právní Pojistné Úvěrové (asymetrická informace, nepříznivý/negativní/anti-výběr, morální hazard) Změny vkusu a nálady na trhu

94

•

Ostatní (nepochopení specifik trhu umění, padělaná zajištěná umělecká díla, riziko poničení při transportu a restaurování díla)

Studie společnosti Deloitte v Lucembursku vytvořilo přehledný seznam výzev, kterým čelí banka při poskytování služeb v oblasti umění.

Obr. 18 Největší výzvy při poskytování služeb v oblasti umění Zdroj: [79]

Mezi první tři problematické oblasti trhu umění v roce 2012 patří transparentnost a neregulovanost trhu100 a nedostatek expertiza vhodných pro adekvátní poradenství, které banka poskytuje svým klientům. V roce 2012 banky ve statistikách zmiňují i problematiku měření nákladů a výnosů služby Art Banking. I přestože měření a vyčíslení jednotlivých položek služby není jednoduché, banky stále reagují na poptávku na trhu a službu Art Banking, alespoň v zahraničí, nadále nabízejí. Tuto skutečnost potvrzuje opět studie společnosti Deloitte Lucemburk.

100

Právě neregulovanost trh umění zmiňuje za zásadní problém 38% dotazovaných polských banko, 57% španělských a 62% lucemburských.

Vlastní práce

95

Obr. 19 Nejvýznamnější argumenty pro začlenění poskytování služeb v oblasti umění mezi tradiční bankovní služby Zdroj: [79]

Investoři hledají nové investiční příležitosti a poptávka po službě Art Banking tedy zákonitě narůstá. Konkurenční výhodou, kterou poskytování služby Art Banking v současné době je, by ráda disponovala každá banka.

3.4

Vytvoření metodiky fungující služby Art Banking v podmínkách České republiky

Téměř čtyři desítky let fungující služba Art Banking poskytovaná bankovním klientům v zahraničí se přímo nabízí k vytvoření podobného bankovního produktu i v podmínkách České republiky, v době rekordních tržeb aukčních domů a astronomických částek zaplacených za díla českých a zahraničních autorů na českém trhu umění. Následující Graf č. XX poukazuje na jednotlivé služby, které banky svým klientům v zahraničí nabízejí, byť i zprostředkovaně.

96

Obr. 20 Služby bankovního produktu Art Banking v zahraničí poskytované bankou i třetí stranou Vlastní práce, zdroj: webové stránky světových bank poskytujících Art Banking.

Bezpochyby nejžádanější službou je ocenění díla nebo celé sbírky. Bez této zcela zásadní informace kupec nebo prodejce na trh umění vstoupit ani nemůže. V České republice díla oceňují soudní znalci, aukční domy, galeristé a muzejní pracovníci. Údaje v Obrázku č. 20 řadí oceňování děl a sbírek (podobně jako jejich přeceňování) v zahraničí mezi služby s nižší autonomií bank v jejich poskytování. Ve 30-40% případů bank nabízející tuto službu je služba nabízena externě, tedy zprostředkovaně. Výjimkou tedy nemusejí být ani české banky. Důvod je jednoduchý,

Vlastní práce

97

služba je náročná na odborný personál a ne každý znalec je schopen posoudit kvalitu a pravost děl všech historických období a uměleckých stylů. Nutné je však, aby banka klientovi zajistila řádné provedení. Velké aukční síně působící převážně v hlavním městě, ale i v Brně (Dorotheum, 1. Art Consulting, Vltavín, Sýpka, Kodl, European Arts Investments spol. s r.o.) tuto službu bezpochyby poskytují. Dlouholetá tradice jejich působení na českém trhu může svědčit o profesionálním přístupu. Na druhou stranu je nutno podotknout, že poskytováním služby interními zaměstnanci, by české bance vznikla konkurenční výhoda oproti jiným bankám. Služba Art Banking by byla poskytována klientům od určité výše majetku, kterou může být podobně jako u UniCredit Bank 10 milionů Kč na bankovním účtu klienta. Tato premisa zajišťuje také určitou vyšší hodnotu uměleckých děl sběratele nebo investora v jeho držení nebo v jeho zájmu. Autoři takových děl jsou všeobecně známí a jejich díla mohly již několikrát projít trhem umění. Budou tedy obsaženy v mnoha zdrojích (aukční historie, indexy, odborná literatura, restaurátorské zprávy, znalecké posudky) a jejich ocenění je snazší než u děl neznámých autorů. Taktéž zaměstnáváním vlastního restaurátora by bance mohla přinést další potencionální zákazníky. Restaurátor disponuje i znalostmi, zkušenostmi a technologickým vybavením k určování použitých materiálů a je tak schopen dokázat pravost díla a vyhotovit podrobnou zprávu o stavu díla. Zaměstnávání restaurátora bankou je bezpochyby finančně méně náročné než nákup jeho služeb externě v případě potřeby, například při prokazování pravosti pro účely bankovního zajištění úvěru. Druhou nejžádanější službou je poradenství v oblasti nákupu a prodeje uměleckých děl, proto by interní experti a znalci měli být součástí týmu Art Advisory. Jejich výběr by měl být pečlivý. V zahraničí zaměstnanci banky získali titul na prestižních univerzitách se specializací na ekonomii a umění. V České republice tento typ studia nabízí nově Vysoká škola ekonomická a počet jejich absolventů, všech věkových kategorií a s různou škálou zkušeností z trhu umění, začíná narůstat. Výběr bank není zúžený pouze na jedinou instituci. Nové zaměstnance banky mohou hledat i ve státních institucích, muzeí, galeriích, aukčních síní a mezi soudními znalci. Ti všichni by měli být schopni klienty vést při nákupu a prodeji uměleckého díla nebo celé sbírky. Banka by měla být také schopná poskytovat právní a daňové poradenství. Specialistů na tuto oblast v České republice není mnoho a zahraniční experti nemusejí disponovat znalostmi z českého práva, proto je z počátku pro banky tuto službu nakupovat nebo své klienty odkazovat na konkurenci. Služby transportní a pojišťovací jsou na tolik specifické, že by je banka měla delegovat specialistům. Umělecké dílo klienta banka bez obav může k transportu svěřit několika specializovaným firmám působící i na území České republiky (Artex, Art Services s.r.o., Kunsttrans, Hrubý moving nebo art-union). Standardní je služba tzv. „z háčku na háček“, při které logistická společnost zajišťuje veškeré služby spojené s balením, pojištěním, cly, přepravou a instalací. Odborníci na pojišťovací služby jsou v České republice tři: Kooperativa, Česká pojišťovna a Allianz

98

pojišťovna. Specializují se na pojištění uměleckých děl (originální nebo unikátní díla význačných autorů s vysokou uměleckou kvalitou), starožitností (unikátní věci s uměleckou hodnotou starší než 100 let) a cenností (peníze, ceniny, klenoty, drahé kovy, drahokamy, šekové knížky, cenné papíry apod.) jako souboru nebo jednotlivě. Sběratelům a majitelům mohou jejich odborníci nabídnout také speciální poradenské služby o zabezpečení a prevenci škod. Kvalitnější zabezpečení dokáže předměty lépe ochránit, ale i výrazně snížit cenu pojistného. Allianz pojišťovna má s pojistnými událostmi v oblasti umění četné zkušenosti a uvádí, že: „Sběratelé stále podceňují riziko vloupání a poškození, přitom zločiny na poli umění způsobují na celém světě roční ztráty v hodnotě kolem šesti miliard eur. Toto číslo je v celkové trestné činnosti jedno z nejvyšších, po praní špinavých peněz a obchodování s lidmi a drogami. Každý rok se v mateřské zemi Allianz – v Německu – stane více než 1000 případů krádeží uměleckých předmětů a vyřešena je většinou pouze pětina z nich. V České republice je míra objasněnosti krádeží podle aktuálních statistik ještě nižší. “ [74] Banky vytvářející vlastní sbírku by ji měly také prezentovat na svých webových stránkách, ve svých prostorách nebo formou zápůjček známým veřejným nebo soukromým galeriím. V první řadě se jedná o reklamu banky, a zároveň podporu kultury a snahu vzbuzení zájmu o umění u bankovních klientů. V neposlední řadě si banka buduje vztah s okolními institucemi, jejichž služby v budoucnu může nakupovat. Počet členů bankovního týmu nabízející svým klientům produkt Art Banking v českém prostředí by neměl přesáhnout tři osoby. Banka UBS nabízející službu Art Banking svým klientům od roku 1998 prostřednictvím 11 interních zaměstnanců, skupinu během finanční krize zcela rozpustila a v současné době zaměstnává pouze pět svých specialistů. Deutsche Bank i po dobu finanční krize zaměstnávala ve Frankfurtu čtyři osoby na plný úvazek. Je nutné si však uvědomit, že objemy aukčních tržeb, které nejsnáze vypovídají o objemech prodejů v jednotlivých zemích, v České republice dosahují pouze zlomku těch švýcarských a německých. Město s více než jedním milionem kosmopolitních obyvatel, s velkým množstvím galerií, muzeí, aukčních domů a silnou uměleckou komunitou by bylo vhodným sídlem banky poskytující službu Art Banking. České banky mohou vyvolávat u klientů jistotu a důvěru, české pobočky bank poskytující tuto službu v zahraničí mohou klienty získávat na své zkušenosti v této oblasti. Na poskytování služby Art Banking by neměly vydělávat ostatní oddělení banky. Služba by i pro budoucí růst měla být soběstačná a výdělečná. Manažerský poplatek ve výši jednoho procenta z finálního nákupu díla z privátního prodeje, galerie nebo z aukční síně, kterému předcházely odborné konzultace, expertizy, certifikace a asistence při obchodu, by neměl být výjimkou. Poměrně lukrativní služba poskytování klientům finanční prostředky se zajištěním umění je poněkud riziková a české banky měly po roce 1989 s touto službou negativní zkušenost, Najmutím excelentního znalce a experta na odhalování falz

Vlastní práce

99

více autorů, technik, stylů a více období dějin umění, by banky předcházely držení díly s nízkou nebo nulovou hodnotou.

100

4 Diskuze Tržby zahraničních i českých aukčních domů v současné době dosahují historicky nejvyšších objemů. Zájem o poválečné umění v České republice a o současné umění v zahraničí stále narůstá. Ochota sběratelů a investorů zaplatit za výtvarná díla Starých mistrů astronomické částky neklesá. Je nutné podotknout, že počet osob s majetkem nad jednu miliardu amerických dolarů se každoročně navyšuje o jednotky procent101 a převážně američtí, ruští a čínští investoři svá portfolia diverzifikují právě umění. V historii lidstva i v současné době nejbohatší osoby světa kupují jednotlivé umělecké předměty nebo vytvářejí vlastní sbírky umění. Účelů akvizic je nespočet. Hlavní cíl investorů je zhodnocení finančních prostředků. Vedlejšími může být také uchování hodnoty, protekce proti inflaci nebo diverzifikace portfolia. Mezi nefinanční účely patří zpříjemnění a zkrášlení prostředí, reprezentace a viditelný výraz prosperity, radost z uměleckého díla nebo pouhé investorovo rozptýlení. Naopak sběratel se neorientuje na finanční prospěch ze zakoupených děl, ale díla nakupuje dle vlastního přesvědčení a vkusu, příklad i k vytváření osobní sbírky. Michal Třeštík sběratelství hodnotí jako aktivitu s dlouhodobým cílem a adrenalinovou disciplínu. Na trhu umění se pohybují dále obchodníci s uměním, galeristé a samozřejmě umělci.102 Všichni výše jmenovaní jsou v zahraničí klienty bank nabízejících bankovní produkt Art Banking. S nástupem internetu a s rozvojem informačních technologií mají investoři, sběratelé, milovníci umění a všichni účastníci trhu s uměním přístup k datům dříve dostupných pouze v odborné literatuře a v aukčních katalozích. Od 90. let 20. století na trhu působí společnosti, které velké objemy dat obchodů s uměním zpracovávají a komerčně nebo bezplatně poskytují na svých webových portálech. Snadnější získávání velkého množství dat a informací z tištěných periodik, publikacích, webových portálů, veletrhů nebo konferencí může však vést k přeinformovanosti. Navíc nevhodně provedené analýzy trhu mohou být až zavádějící a účastníky trhu s uměním mohou mylně informovat o reálném stavu trhu. Právě nepochopení specifik trhu umění je řazeno mezi rizika, kterým je investor i sběratel vystaven. Banky spravující svým klientům finanční prostředky, majetek a investice v určené minimální hladině v rámci Privátního bankovnictví nebo tzv. Wealth managementu, rozpoznaly potenciál v poskytování veškerého poradenství oblasti umění v sídle jejich banky nebo v zajišťování specifických služeb svým klientům v oblasti umění třetími stranami. Po celém světě mají banky informace o stavu jmění a investičních aktivitách těch nejbohatších osob na světě. Právě tito jednotV roce 2013 mezi 1453 dolarovými miliardáři byli i tři čeští občané, v roce 2014 Čehů bylo mezi 1645 osob z žebříčku Forbes šest. Spojené státy americké celému žebříčku vévodí. Následuje je Čína (152 osob) a Rusko (111 osob). 102 Nejlépe vztah umění a bankéřů vystihuje citát Oscara Wilda, který říká: „Jdou-li na večeři bankéři, diskutují o umění. Večeří-li spolu umělci, téma diskuze jsou peníze.“ 101

Diskuze

101

livci a prosperující mezinárodní společnosti mají prostředky a zájem o služby v oblasti umění. Ve druhém případě je možné zájem klientů o alternativní třídu aktiv podpořit kvalitním a komplexním poradenstvím osobního bankovního poradce nabízejícího produkt Art Banking v sídle banky. Společnost Deloitte Luxembourg ve spolupráci s ArtTactic již druhým rokem vytvořila unikátní a zároveň volně103 dostupnou analýzu vývoje uměleckého průmyslu posledních 14 měsíců z pohledu jednotlivých účastníků trhu umění, tzv. Art & Finance Report 2013 - Deloitte ArtTactic Art Wealth Management Survey [79]. Dotazovaných bylo 30 privátních bank převážně z Lucemburska, Španělska a Polska, 112 odborníků umění (galeristů, uměleckých poradců a aukční domů) a 81 významných sběratelů umění. Studie z větší části potvrzuje výsledky rešerše diplomové práce. Klienti bank stále více vyžadují užší spolupráci bankovních poradců nebo wealth manažerů se specialisty v oblasti umění z důvodu zajištění služeb zaměřených na finanční aspekty transakcí a vlastnictví umění při diverzifikaci portfolia. Poptávka ze strany klientů roste z důvodu potřeby poradenství při ochraně, udržení, zajištění a růstu hodnoty uměleckých aktiv. Dle 53% dotazovaných bank (nárůst z 28% z roku 2011) tomu přispívá i nejistá ekonomická situace a volatilnost výnosu tradičních aktiv. Movití klienti bank, tzv. Ultra/High Net Worth Individuals (U/HNWIs), do svých portfolií zahrnují stále častěji i umění a sběratelské předměty. Zájem zajistit tuto službu tedy roste zákonitě i ze strany dotazovaných bank. Oproti 28% bank z roku 2011 nabízí v roce 2103 služby v oblasti umění 40% dotazovaných bank. 53% bank nenabízejících tuto službu aktuálně, ji plánuje zavést v následujících dvou až třech letech. Převážně ve Spojených státech amerických a zemích západní Evropy je služba Art Banking, někdy také nazývaná Art Advisory nebo Art Management, využívaná hojně bankovními klienty. Bankovní produkt je v mnoha případech doplňkovým produktem převážně pro vážené klienty a její zpoplatnění tedy nepřichází v úvahu. Avšak zpoplatnění jedním procentem z ceny nákupu/prodeje díla není výjimkou. Také v případě úvěru s ručením uměním lze očekávat úrok a poplatek za vedení úvěru. Art Banking je možné rozdělit do šesti kategorií: I. II. III. IV. V. VI.

Badatelská činnost v oblasti umění (Art Research) Obchodní transakce na trhu s uměním (Art Transactions) Správa sbírky (Art/Collection Management) Půjčky a zajištění (Art Financing – Art lending) Plánovaná řešení pro budoucnost klientova uměleckého díla či sbírky Ostatní bankovní služby s vazbou na podporu umění a kultury obecně

Mnohé společnosti i výrazně méně obsáhlé historické studie trhu umění zpoplatňují. Společnost ArtTactic svým předplatitelům nabízí za úplatu predikci budoucího vývoje světového trhu umění. Služba tohoto typu v současné době je bezkonkurenční.

103

102

Ve světovém žebříčku je největší zájem ze strany klientů o poskytování služby ocenění uměleckých předmětů nebo celé sbírky. Určení pravosti díla, restaurování, pravidelné přeceňování pro pojistné a daňové účely, pojištění nebo přeprava patří k těm, které banky v zahraničí, na základě poptávky ze strany klientů, nabízí v největší míře. Některé z těchto služeb jsou specifické a banky je nenabízí z vlastních finančních a personálních zdrojů, k jejich zajištění udržují smluvní vztahy s partnery. Ve třetím případě klienty za odborníky vysílají přímo. Finanční zpráva o průmyslu umění z roku 2013 společností Deloitte a ArtTactic došla při dotazování zahraničních bank na nabízené služby v oblasti umění k podobným závěrům. Banky v téměř 70% případů nabízejí z vlastních finančních a personálních zdrojů svým klientům možnost trhu umění nebo umění samotnému porozumět prostřednictvím soukromých prohlídek, uměleckých veletrhů nebo muzejním výstavám. Poradenství při nákupu a prodeji umění nabízí v roce 2012 60% bank. Ocenění uměleckých předmětů se řadí na třetí příčku. Sponzorování umění a vzdělávání klientů v oblasti umění nabízí až 40% dotázaných bank.

Obr. 21 Bankovní služby v oblasti umění nabízené zahraničními bankami Zdroj: [79]

Je pravdou, že některé služby právem neuvedeny v Obrázku č. 21 jsou poměrně specifické a jejich zajištění je poměrně nákladné a náročné na personál nebo vybavení. Právě speciální vybavení a zkušení odborníci v oboru umění a financí, jsou nezbytnými prvky pro poskytování kvalitních služeb, kterých by banky chtěly bezpochyby dosáhnout. V případě restaurování, pojištění, dopravy, právního

Diskuze

103

a daňového poradenství volí banky spolupráci s externími odborníky nebo specializovanými firmami. Bankovní poradci zajišťující službu Art Banking v zahraničí jsou absolventy prestižních univerzit104 a jejich předchozí praxe v aukčních domech, ve státních i soukromých muzeích a galerií, v restaurátorských dílnách nebo na akademické půdě umožňuje poskytovat klientům prvotřídní profesionální služby v rámci bankovního produktu Art Banking. V České republice kromě filozofických fakult existuje pouze jeden vhodný institut vzdělávání, který by v budoucnu mohl být schopen produkovat potencionální umělecké bankéře. Výzkumné a expertní pracoviště katedry Arts managementu Podnikohospodářské fakulty VŠE navíc spolupracuje s významnými institucemi, jakými jsou například Ministerstvo kultury, Národní památkový ústav, ICOMOS (International COuncil on MOnuments and Sites), NIPOS (Národní Informační a Poradenské Středisko pro kulturu), Národní galerie a Národní muzeum, řada podnikatelských subjektů a organizací v kultuře. Absolventa oboru Arts management Vysoká škola ekonomická v Praze popisuje následovně: „je vybaven teoretickými znalostmi a praktickými dovednostmi umožňujícími vysoce odborné a efektivní rozhodování ve specifických podmínkách kulturních organizací, které se vyznačují vysokou kreativitou a zvýšenou mírou podnikatelské nejistoty související s charakterem obchodovaných produktů a služeb.“ [80] I přestože poptávka ze strany klientů českých bank není srovnatelnou s tou zahraniční, samotné banky o službu Art Banking projevily zájem. K zavedení služby v českém bankovním sektoru se nabízí stejný model, struktura a rozsah interních a externích služeb, jaký používají zahraniční banky. Ze šesti výše uvedených kategorií by se banka měla pokusit zajišťovat větší část ze svých vlastních zdrojů, především těch personálních. Při delegování služeb by si měla být jista kvalitní prací spolupracujícího partnera, ať se jedná o znalce, dopravce, pojišťovnu, restaurátorskou dílnu, galerii, muzeum, aukční síň, depozitář nebo daňovou a právní kancelář. Metodika pro zavedení služby Art Banking vytvořená pro český trh s uměním v kapitole 3.4 s využitím i externích odborníků je aplikovaná na dva konkrétní příklady uvedené v kapitole Přílohy. Dostupnost kvalifikovaných služeb, proveditelnost jednotlivých obchodů a výnosnost pro banky může vést k názoru pro zavedení bankovního produktu v České republice.

Mnohé univerzity produkující vhodné kandidáty na pozici bankéře nabízející bankoví produkt Art Banking se nacházejí v Londýně, ve Spojených státech amerických nebo v Itálii. Zaměření výuky je převážně umělecké. Studia dějin umění, filozofie, náboženství je vhodné doplňovat o vzdělání ekonomické a manažerské. Zaměstnanci bank v oblasti umění jsou nejčastěji absolventy CASS Business School, Sotheby’s Institute of Art London City University s magisterským oborem Arts Management, London Business School, UBS University of Westminster, University of the Arts nebo SDA Bocconi School of Management.

104

104

Seznam všech služeb poskytovaných bankami v zahraničí je přehledně uveden v Tabulce č.7. Přehled je doplněn o existenci jednotlivých služeb Art Bankingu v České republice v druhém sloupci. V nadpoloviční většině případů klientům mající zájem o služby Art Banking v České republice nebude v bankovní instituci vyhověno z důvodu jejich neexistence. Poskytované služby bankovního produktu v zahraničí a v České republice

Název služby Zahraničí

Kategorie služby

Obecné

Poradenství v oblasti umění (Art Advisory)

Správa umění (Art Management)

Česká republika

Tab. 7

Zpoplatněná služba

•

Interní experti zaměstnanci služby

•

•


•

•


•

Studie umělce v pramenech

•

•

Rozbor trhu umění

•

•


•

•


•

•


•


•

Pojištění

•

Přeprava díla

•


•

Celní asistence

•

Restaurování

•

Instalace

•

Rámování

•


•

•


•

•


•

•


•

•

Správa sbírky

•

•

Dědické a pozůstalostní plánování

•

Diskuze

105 Online uživatelsky přátelská databáze pro sběratele

•

Přeceňování sbírek a katalogizace

•

•

Úvěr se zajištěním umění

•

•

Minimální hodnota kolaterálu

•

Minimální hodnota sbírky

•

Minimální výše úvěru

•

Maximální výše úvěru Úvěry se zajištěním Poskytnutý úvěr z tržní ceny kolaterálu umění Poplatek za zřízení/vedení úvěru (Art Lending) Úroková sazba úvěru

Ostatní služby

• • • •

Úvěrové linky

•

Termínovaný úvěr

•

Krátkodobý úvěr

•

Účel úvěru: nová akvizice děl aj.

•

Spolupráce s externími odborníky

•

•

Spolupráce s externími společnostmi

•

•

Filantropie

•

Sponzorování kulturních událostí

•

Sponzorování umělců

•


•

Poskytování výzkumných grantů

•

Ocenění umělce

•

Periodikum

•

Publikace

•


•

Průvodcovaná prohlídka bankovní sbírky Sbírka děl vystavená v bankovních kancelářských prostorách Sbírka děl vystavená v budově banky (atrium, recepce,…) Sbírka děl vystavená v restauraci nebo kavárně banky

•

Bankovní výstavní prostory

•

Online průvodce bankovní sbírkou

•


•

Zapůjčení uměleckých děl na výstavy

•

Komerční zapůjčení bankovních uměleckých děl

•

Den otevřených dveří v bance

•

Vyhlašování uměleckého díla měsíce/roku

•

• •

• •

•

•

•

•

•

•

106 Bankovní oběžník (newsletter) Informace o kulturních událostech a vývoji trhu umění

• •

•

Přístup k rozšířené síti prodejců a kupců VIP vstup na veletrhy, prohlídky muzeí, galerií a ateliérů

•

•

•

•

Vzdělávací klientská platforma

•

Umělecké konference

•

Webinář o Art Advisory

•


V České republice službu nabízí od listopadu 2007 na profesionální úrovni svým klientům s majetkem nad 10 milionu Kč bezplatně pouze jedna banka. Nabízí se otázka, zda by produkt mohlo na českém trhu nabízet více bank, popřípadě za úplatu a zda, je ze strany sběratelů, investorů z řad klientů bank o tento produkt zájem? Argumentů pro nerozšíření služby v České republice je nemalé množství a hlásí se k nim sami sběratelé, právníci, galeristé a některé české banky. Především se jedná o velikost a neregulovanost trhu umění, obecně nízký zájem o umění a mentalitu sběratelů, absenci právní úpravy nebo malé zkušenosti s obchody na trhu umění. Zakladatel a spolumajitel prestižní pražské galerie dvorak sec contemporary trh se současný český trh umění hodnotí následovně: „Závist, podrazy, strach,(…), pomluvy, boj o místa v grantových komisích a neochota naslouchat a dívat se kolem sebe zavádějí český svět současného umění do provinciálních vod a tempo v něm diktují ti průměrní a frustrovaní. V tomto prostředí nakonec tratí úplně všichni, umělci, kurátoři, teoretici i galerie.“ Galerista dodává, že je zapotřebí: „podpořit fenomén sběratelství, a ne ještě na sběratele útočit, neboť sběratelé svými nákupy v první řadě podporují samotné umělce.“ [81] Názor na trh s uměním v České republice nesoucí se ve stejném duchu zastávají i tvůrci prvního českého otevřeného investičního fondu Pro arte: „Dokud nebudou zavedeny holandské dražby, jak je to zvykem v mnoha zemích, a dokud nebude fungovat nějaký efektivní nástroj v boji proti padělkům, bude trh s českým uměním nadále izolován a jako takový bude hypertrofovat a nahrávat neodůvodněným spekulacím, nevěrohodným překupníkům a tristním jevům.“ [39] Obavy na trhu umění panují všeobecně také z důvodu nepředvídatelnosti budoucího vývoje ovlivněného mnoha faktory, nelikvidnosti105 uměleckých předmětů a nejistých zisků. Navíc trh s uměním není logický a racionální, neboť umění je ze samé své podstaty těsně spjato s emocemi. Umění podléhá módě a vkusu. Velké riziko pro všechny účastníku trhu je zapříčiněno i nelegální činností padělatelů, jejichž dopadení a prokázání viny je velmi složité. Na rozdíl od tradičních aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy, je obtížné umění ocenit, tudíž i pojistit při transportu, v expozici, v domácnosti, ve firmě nebo v depozitáři. Žádná z českých bank 105

Doporučovaná délka investice do umění překračuje deset let.

Diskuze

107

v současné době z výše uvedených důvodů oficiálně nenabízí například krátkodobé a dlouhodobé úvěry zajištěné uměním. UniCredit Bank v České republice je ochotna přijmout následující instrumenty jako zajištění úvěrových produktů klientů Private Banking: • • •

Zástavní právo k termínovanému vkladu Zástavu investičními nástroji na účtu cenných papírů klienta u UniCredit Bank a pohledávkou z Asset Managementu u Pioneer Investments Zástavní právo k nemovitosti

Umění však mezi nimi nefiguruje. Klienti bank v České republice vyžadující tuto službu nemají v současné chvíli jinou možnost než se obrátit na zahraniční banky nebo jiné instituce.

108

5 Závěr Obsahem této práce bylo zhodnocení bankovního produktu Art Banking v zahraničí a v České republice a vytvoření metodiky aplikovatelné na český trh umění. Diplomová práce se dále zabývala určením specifik a popisem fungování českého a zahraničního trhu umění, včetně uvedení rozsáhlého seznamu informačních kanálů vhodných pro všechny účastníky trhu umění, včetně zaměstnanců bank nabízející produkt Art Banking. Pro splnění hlavního cíle práce byl nejprve detailně popsán bankovní produkt Art Banking i s historickým vývojem a českou legislativní úpravou. Na tuto oblast navázal systematický přehled a analýza problematiky světových trhů s uměním obchodovaným prostřednictvím bank. Jediný zástupce nabízející bankovní produkt na srovnatelné úrovni se světovými bankami byl představen v zápětí. Hlavním přínosem diplomové práce je v teoretické rovině poskytnutí systematického přehledu přístupu bank k nabízenému produktu Art Banking v České republice a v zahraničí a v první řadě metodika pro zavedení a rozšíření produktu Art Banking v bankách na území České republiky. Celá práce vychází z aktuálních dostupných informací zahraničních a českých bank a celosvětového průmyslu umění. Formou rozhovorů, telefonické a emailové komunikace s českými i zahraničními bankéři, ekonomy, uměleckými poradci – art advisory, kurátory, galeristy, sběrateli, právníky, restaurátory, dopravci a pojišťovnami bylo získáno mnoho různorodých názorů na vyhodnocení hypotézy o rozšíření bankovního produktu Art Banking i na českém bankovním trhu. Praktické využití vytvořené metodiky aplikovatelné v českém bankovním sektoru bylo provedeno u dvou akvizic uměleckých děl. Bankovní produkt Art Banking, nazývaný i Art Advisory nebo Art Management, je v bankovních portfoliích zemí západní Evropy a Severní Ameriky samozřejmostí. Banky službu zaváděly v 70. letech 20. století a v průběhu času a z důvodu globálních či lokálních výkyvů ekonomiky službu upravovaly nebo v případě švýcarské UBS radikálně na několik let přerušily. Zájem o poradenství, poskytnutí nebo zprostředkování služeb v oblasti umění ze strany movitých klientů bank stále roste paralelně s růstem celosvětových aukčních tržeb. Banky příležitost rozpoznaly a poptávka ze strany klientů je ve větší míře v zahraničí uspokojována. V České republice v současné době nabízí službu Art Banking na profesionální úrovni pouze pražská pobočka UniCredit Bank, která tak českém prostředí získává konkurenční výhodu. Čeští, ale i zahraniční investoři a sběratelé umění mají výběr banky spravující jejich finance jednodušší. Avšak v porovnání s paletou poskytovaných služeb Art Bankingu v zahraničí, se českému bankovnímu klientovi dostává nabídky bankovního produktu pouze v omezené míře a od malého počtu bank s minimální konkurencí podporující růst kvality služby. Jednou z mnoha nenabízených služeb v České republice je možné zmínit poskytování krátkodobých a dlouhodobých termínovaných nebo překlenovacích úvěrů se zajiště-

Závěr

109

ním umění. V zahraničí je mezi klienty služba oblíbena. To dokazuje i skutečnost zakládaní dalších nebankovních společností nabízející tento typ úvěrového produktu v současné době. Fyzickými a právnickými osobami je služba využívaná k financování nových akvizic uměleckých předmětů, investicím do jiných aktiv nebo projektů, splácení dluhů, na výdaje zdravotní péče, rozvodového vyrovnání a nečekaných událostí nebo k předcházení vysoké daňové povinnosti především ve Spojených státech amerických. Klienti v exekuci úvěrem zajištěným uměleckým dílem nebo celou sbírkou předchází možné nízké ceně veřejné dražby. V případě galeristů a obchodníků s uměním při využití překlenovacího úvěru dochází k zajištění kapitálu na případné budoucí akvizice. Nabízí-li banka klientům unikátní úvěr s tímto typem zajištění, má možnost s nimi vybudovat dlouholetý vzájemný vztah. Úvěrový produkt je také bezpochyby spojen s výnosem banky, ale i rizikem úvěrovým, měnovým, právní, politický, ale i s rizikem změny vkusu a nálady na trhu a bezpochyby s možnými padělky zajišťující úvěr. Dalším specifikem při poskytování služeb v oblasti umění bankami v České republice je pouhé odkázání klienta na specialisty, znalce umění a aukční domy. Je evidentní, že banka z důvodů materiálních i personálních není schopna zajistit veškeré služby z oblasti umění, avšak by se o to měla stále více pokoušet a klientovi nabízet komplexní produkt Art Banking v sídle pobočky banky. Mnoho odborníků, galeristů, sběratelů, kurátorů, právníků a bankéřů shledává situaci českého trhu odlišnou od zahraničního. Argumentují především neregulovaností, nedůvěryhodností a netransparentností trhu umění, nezájmem českých obyvatel o umění, mentalitou a přístupem k umění a kultuře obecně, malému tržnímu objemu a obratu trhu. Úvaha o rozšíření bankovního produktu Art Banking ve více českých bankách dle doporučené metodiky a rozsahu interních a externích služeb by nemusela být nereálná a nerealizovatelná v budoucích několika letech, vstoupí-li na trh tři zcela zásadní subjekty: kvalifikovaný poradce a znalec umění, zkušený a důvěryhodný prodejce a do třetice nákupčí.

110

6 Seznam pramenů a použité literatury [1]

BADURA, T. E. Kontakt: --díla ze sbírky Erste Group : GASK - Galerie Středočeského kraje, Jezuitská kolej, Kutná hora, 8. května - 29. srpna 2010. Překlad Mira Keratová. Vienna: GASK - Galerie Středočeského kraje ve spolupráci s Kontakt - The Art Collection of Erste Group, 2010. ISSN 978-80-7056-1591.

[2]

BORAv K, M. The future of the lost cultural heritage: the documentation, identification and restitution of the cultural assets of WW II victims : proceedings of the international academic conference in Český Krumlov (22.-24.11.2005). Sw enov u Ostravy: Tilia Publishers, 2006, 373 p. ISBN 80-7285-068-7.

[3]

HEILBRUN, J., GRAY, Ch. The economics of art and culture. Vyd.2. New York: Cambridge University Press, 2003, 410 s. ISBN 05-216-3712-0.

[4]

JANDA, K., VYLEŽÍK, T. Financial management of weather risk: application to energy markets. In: Modely řízení finančních rizik. 1. vyd. Praha: Oeconomica, 2011, s. 163-182. ISBN 978-80-245-1823-7.

[5]

JUŘÍK, P. Historie bank a spořitelen v Čechách a na Moravě. 1. vyd. Praha: Libri, 2011, 190 s. ISBN 978-80-7277-488-3.

[6]

JUŘÍKOVÁ, M., ADAM, R. České umění 90. let ze sbírky Komerční banky: Czech Art of the 1990s from the Collection of Komerční banka. Brno: Komerční banka, 2012, 174 s. ISBN 978-80-260-2165-0.

[7]

MEJSTŘÍK, M., PEČENÁ, M., TEPLÝ, P. Základní principy bankovnictví. 1. vyd. V Praze: Karolinum, 2008, 627 s. ISBN 978-802-4615-004.

[8]

MCANDREW, C. Fine Art and High Finance. Vyd. 1. New York: Bloomberg Press, 2010. ISBN 978-1-57660-333-8.

[9]

MICHAUD, Y. École nationale supérieure de Paris: 10 Avril - 2 Juin 1991: katalog výstavy. 1. vyd.Paris: Banque Nationale, 1991. 191. Bez ISSN.

[10]

PARKS, T. Medici money: banking, metaphysics, and art in fifteenth-century Florence. 1st ed. New York: Norton, 2006. ISBN 978-039-3328-455.

[11]

PAVELKOVÁ, D. Výkonnost podniku z pohledu finančního manažera: prapodivné zákony ekonomiky současného umění a aukčních domů. Vyd. 1. Praha: Linde, 2005, 302 s. Tema (Kniha Zlín). ISBN 80-861-3163-7.


111

[12]

PŘIBOVÁ, M. Analýza konkurence a trhu. 1. vyd. Praha: Grada, 1998, 92 s. ISBN 80-716-9536-X.

[13]

REVENDA, Z. Peněžní ekonomie a bankovnictví. 5., aktualiz. vyd. Praha: Management Press, 2012, 423 s. ISBN 978-80-7261-240-6.

[14]

REVENDA, Z., KNÁPKOVÁ, A. Peněžní ekonomie a bankovnictví. Vyd. 4. Praha: Management Press, 2008, 627 s. ISBN 978-80-7261-132-4.

[15]

THOMPSON, D. Jak prodat vycpaného žraloka za 12 milionů dolarů: prapodivné zákony ekonomiky současného umění a aukčních domů. Vyd. 1. Zlín: Kniha Zlín, 2010, 361 s., [8] s. barev. obr. příl. Tema (Kniha Zlín). ISBN 97880-87162-58-3.

[16]

TOWSE, R., GRAY, Ch., SAGOT-DUVAUROUX, D., ASHENFELTER, O. A handbook of cultural economics, second edition. Vyd.2. Northampton, MA: Edward Elgar, c2011, 439 p. ISBN 18-484-4887-2.

[17]

TŘEŠTÍK, M. Umění sbírat umění. Vyd. 1. Praha: Gasset, 2010, 175 s. Modrý Mauricius. ISBN 978-808-7079-096.

[18]

ZIEGLER, K. Finanční řízení bank. 2. vyd. Praha: Bankovní institut vysoká škola, 2006, 204 s. ISBN 8072650947.

Internetové a další zdroje: [19]

Etika a etiketa podnikání v pojišťovnictví, bankovnictví a finančních službách. [online]. [cit. 2014-03-22]. Dostupné z: http://is.bivs.cz/el/6110/leto2010/B105EEP/etika_a_etiketa.pdf

[20]

Art and Corporate America. [online]. [cit. 2014-04-12]. Dostupné z: http://www.artadvisoryservices.com/contract.htm

[21]

ZATLOUKAL, J. Exkluzivní služba UniCredit Bank – Art Banking. [online]. [cit. 2014-05-25]. Dostupné z: http://finexpert.e15.cz/exkluzivni-sluzbaUniCredit-bank--art-banking

[22]

AUGENBLICK, A. Unlocking the Value of Your Art. [online]. [cit. 2014-04-12]. Dostupné z: http://www.emigrantbankfineart.com/wpcontent/uploads/2012/10/FineArtConnoisseur_MayJun2008_OfficialReprint.pdf

[23]

RYSKOVÁ, S. Marina Votrubová, UniCredit Bank: Art Banking je součást investičního portfolia. [online]. [cit. 2014-05-10]. Dostupné z:

112

[24]

http://cfoworld.cz/financni-sluzby/marina-votrubova-UniCredit-bank-artbanking-je-soucast-investicniho-portfolia-2604 Pronájem bezpečnostních schránek. [online]. [cit. 2014-04-20]. Dostupné z: http://www.kb.cz/cs/lide/obcane/pronajem-bezpecnostnichschranek.shtml

[25]

Zákon o bankách. [online]. [cit. 2014-03-11]. Dostupné z: http://business.center.cz/business/pravo/zakony/banky/

[26]

Zákon o podnikání na kapitálovém trhu. [online]. [cit. 2014-04-12]. Dostupné z: http://business.center.cz/business/pravo/zakony/podnikani-nakapitalovem-trhu/

[27]

Slovník pojmů: ČNB. [online]. [cit. 2014-05-10]. Dostupné z: http://www.cnb.cz/cs/obecne/slovnik/b.html

[28]

Občanský zákoník - č. 89/2012 Sb.: § 2950 Škoda způsobená informací nebo radou. [online]. [cit. 2014-04-22]. Dostupné z: http://zakony.centrum.cz/obcansky-zakonik-novy/cast-4-hlava-3-dil-1oddil-4-paragraf-2950

[29]

MAGSUMOVÁ, G. Nový občanský zákoník a profesní odpovědnost daňového poradce - Budete žalovat svého daňového poradce za nepřesnou radu?. [online]. [cit. 2014-05-12]. Dostupné z: http://www.epravo.cz/top/clanky/novy-obcansky-zakonik-a-profesniodpovednost-danoveho-poradce-budete-zalovat-sveho-danoveho-poradceza-nepresnou-radu-93148.html

[30]

Zákon č. 71/1994 Sb., o prodeji a vývozu předmětů kulturní hodnoty, ve znění pozdějších předpisů. [online]. [cit. 2014-03-02]. Dostupné z: http://www.mkcr.cz/cz/kulturni-dedictvi/muzea-galerie-a-ochranamoviteho-kulturniho-dedictvi/pravni-predpisy-a-metodickepokyny/zakon-c--71-1994-sb---o-prodeji-a-vyvozu-predmetu-kulturnihodnoty--ve-zneni-pozdejsich-predpisu-809/

[31]

Zákon o dani z přidané hodnoty. [online]. [cit. 2014-01-25]. Dostupné z: http://business.center.cz/business/pravo/zakony/dph/

[32]

Zákon o veřejných dražbách paragraf § 2. [online]. [cit. 2014-02-14]. Dostupné z: http://www.sbirkazakonu.info/zakon-o-verejnychdrazbach/vymezeni-pojmu-4.html


[33] [34]

113

Zákon o veřejných dražbách paragraf § 36. [online]. [cit. 2014-03-22]. Dostupné z: http://www.sbirkazakonu.info/zakon-o-verejnychdrazbach/zvlastni-ustanoveni-1.html TOMORROW'S ART MARKET: Where will it be? Clare McAndrew Nov.12. [online]. [cit. 2014-02-25]. Dostupné z: https://www.youtube.com/watch?v=13TWOLY9g4E

[35]

Art & Finance Report 2013. [online]. [cit. 2014-02-22]. Dostupné z: http://www.deloitteluxlibrary.com/artandfinance/2013/lu_en_wp_artandfinancereport_15032013.pdf

[36]

PETTERSON, A. The beginning or end of a new era?. [online]. [cit. 2014-0425]. Dostupné z: http://www.arttactic.com/opinions.html

[37]

Art Market Outlook 2014. [online]. [cit. 2014-04-05]. Dostupné z: http://www.arttactic.com/market-analysis/art-markets/us-a-europeanart-market/619-art-market-outlook-2014.html

[38]

J&T Banka Art Index. [online]. [cit. 2014-05-03]. Dostupné z: https://www.jtbank.cz/public/cc/b5/2a/12888_30869_Art_index_nahled.p df

[39]

Pro Arte. [online]. [cit. 2014-03-05]. Dostupné z: http://www.proarte.cz/#fondpro-arte-189

[40]

Art+antiques. [online]. [cit. 2014-02-29]. Dostupné z: http://www.artcasopis.cz/

[41]

Artplus.cz. [online]. [cit. 2014-02-29]. Dostupné z: http://www.artplus.cz/cs/ostrance/

[42]

HNArt. [online]. [cit. 2014-03-17]. Dostupné z: http://art.ihned.cz/tagy/trh-sumenim-201323

[43]

Artalk.cz. [online]. [cit. 2014-01-25]. Dostupné z: http://www.artalk.cz/

[44]

Atelier. [online]. [cit. 2014-04-01]. Dostupné z: http://www.atelierjournal.cz/node/5

[45]

A Superior Index for Art Information. [online]. [cit. 2014-04-15]. Dostupné z: http://www.ebscohost.com/academic/art-index

114

[46]

Art+antiques: Media Kit 2013. [online]. [cit. 2014-04-08]. Dostupné z: http://www.artandantiquesmag.com/wpcontent/uploads/2013/04/art_antiques_mag_media_kit_2013_v3.pdf

[47]

ArtReview. [online]. [cit. 2014-04-06]. Dostupné z: http://artreview.com/about_us/

[48]

History of the Venice Biennale. [online]. [cit. 2014-02-26]. Dostupné z: http://www.labiennale.org/en/biennale/history

[49]

ABOUT THE SINGAPORE BIENNALE. [online]. [cit. 2014-05-06]. Dostupné z: http://www.singaporebiennale.org/aboutsb.html

[50]

World’s Top 20 Biennials, Triennials, and Miscellennials. [online]. [cit. 201405-06]. Dostupné z: ¨http://news.artnet.com/art-world/worlds-top-20biennials-triennials-and-miscellennials18811?utm_campaign=artnetnews&utm_source=052014daily&utm_mediu m=email

[51]

About Art Basel. [online]. [cit. 2014-04-13]. Dostupné z: https://www.artbasel.com/en/About-Art-Basel

[52]

INDEX TRHU S UMĚNÍM. [online]. [cit. 2014-03-26]. Dostupné z: http://www.artplus.cz/cs/index-trhu/

[53]

Ročenka ART+ za rok 2013. [online]. [cit. 2014-05-12]. Dostupné z: http://www.artplus.cz/cs/rocenka-art-za-rok-2013/

[54]

J&T Banka Art Index. [online]. [cit. 2014-03-17]. Dostupné z: https://www.jtbank.cz/o-bance/jt-banka-art-index/

[55]

'ArtFacts.net': The Methodology And Controversy Of Marek Claassen. [online]. [cit. 2014-02-02]. Dostupné z: http://www.npr.org/blogs/nprberlinblog/2012/05/24/153633324/artfac ts-net-the-methodology-and-controversy-of-marek-claasson

[56]

Europe’s 10 Most Important Auction Houses. [online]. [cit. 2014-05-12]. Dostupné z: http://news.artnet.com/market/europes-10-most-importantauction-houses-18978

[57]

Top 100 Living Artists. [online]. [cit. 2014-02-23]. Dostupné z: http://www.artnetmarketing.com//top-100-living-artists.pdf


115

[58]

Emigrant Bank. [online]. [cit. 2014-03-16]. Dostupné z: http://www.emigrantbankfineart.com/makes-sense/

[59]

The Financing Process: Emigrant Bank. [online]. [cit. 2014-03-29]. Dostupné z: http://www.emigrantbankfineart.com/makes-sense/ Jak fungují fondy typu Private Equity a Venture Capital?. [online]. [cit. 201401-26]. Dostupné z: http://trhy.mesec.cz/clanky/jak-funguji-fondy-typu-privateequity-a-venture-capital/

[60]

[61]

Art meets competence. [online]. [cit. 2014-04-15]. Dostupné z: http://www.ubs.com/global/en/wealth_management/uhnw/individuals/a rt_competence_center.html

[62]

UBS Art Collection. [online]. [cit. 2014-04-16]. Dostupné z: http://www.ubs.com/microsites/art_collection/home/the-collection.html

[63]

UBS Arts Forum Archive. [online]. [cit. 2014-04-16]. Dostupné z: http://www.wolfsberg.com/xml_1/internet/en/application/d45/d80/f86.c fm

[64]

ART ADVISORY SERVICE. [online]. [cit. 2014-04-23]. Dostupné z: https://www.privatebank.citibank.com/aas/images/advisoryservice.pdf

[65]

Art Advisory & Finance. [online]. [cit. 2014-04-27]. Dostupné z: https://www.privatebank.citibank.com/whatWeDo/artAdvisoryFinance.ht m

[66]

Art advisory: Schroders. [online]. [cit. 2014-05-02]. Dostupné z: http://www.schroders.com/ch-wm-en/our-services/art-advisory

[67]

Art Banking: Gazprombank. [online]. [cit. 2014-05-04]. Dostupné z: http://www.gazprombank.ru/eng/private_banking/product/13359/

[68]

Art advisory: Société Général. [online]. [cit. 2014-05-04]. Dostupné z: http://www.privatebanking.societegenerale.co.uk/en/solutions/specialise d-services/art-advisory/

[69]

La Collection d'art contemporain Société Générale. [online]. [cit. 2014-0506]. Dostupné z: http://www.collectionsocietegenerale.com/fr/a_propos/

[70]

I servizi di BSI Art Advisory. [online]. [cit. 2014-05-08]. Dostupné z: https://www.bsibank.com/en/dms/site-bsi/docs/Brochures/ProductsServices/I-servizi-die-BSI-ArtAdvisory/I%20servizi%20die%20BSI%20Art%20Advisory.pdf

116

[71]

FROST FINE ART ADVISORY SERVICES. [online]. [cit. 2014-05-08]. Dostupné z: https://www.frostbank.com/Pages/Personal-Fine-Art-AdvisoryServices.aspx

[72]

Art Banking: UniCredit Bank. [online]. [cit. 2014-05-10]. Dostupné z: http://www.artbanking.cz/cz/art-banking.html

[73]

Korupce: jak stát ovlivňuje trh s uměním. [online]. [cit. 2014-02-22]. Dostupné z: http://blisty.cz/art/9530.html

[74]

Allianz je pojistitelem nejen výstavy plakátů Alfonse Muchy, ale i sbírek domácích sběratelů. [online]. [cit. 2014-04-10]. Dostupné z: http://www.allianz.cz/none/cz/vse-o-allianz/tiskove-centrum/tiskovyarchiv/rok-2013/Allianz-je-pojistitelem-nejen-vystavy-plakatu-AlfonseMuchy--ale-i-sbirek-domacich-sberatelu-1.html

[75]

Art Market Analysis 2013. [online]. [cit. 2014-05-12]. Dostupné z: http://www.artassure.com/art-market-analysis-2013/

[76]

Do čeho investovat v umění? Napoví nový žebříček. [online]. [cit. 2014-0316]. Dostupné z: http://zpravy.e15.cz/byznys/obchod-a-sluzby/do-cehoinvestovat-v-umeni-napovi-novy-zebricek-1061987

[77]

The Mei Moses Fine Art Index. [online]. [cit. 2014-05-11]. Dostupné z: http://www.artasanasset.com/indices/

[78]

The Wealth Report 2014. [online]. [cit. 2014-05-02]. Dostupné z: http://www.thewealthreport.net/resources/thewealthreport2014.pdf

[79]

THE DIVERSIFICATION POTENTIAL OF THE FINE ART ASSET CLASS. [online]. [cit. 2014-04-23]. Dostupné z: https://www.deloitte.com/assets/DcomLuxembourg/Local%20Assets/Documents/Artandfinance/2010/lu_newdirectionwealth_ 22112010.pdf

[80]

Profil absolventa: VŠE. [online]. [cit. 2014-05-14]. Dostupné z: http://kam.vse.cz/absolventi/profil-absolventa/

[81]

Petr Šec: Tempo českého umění diktují průměrní a frustrovaní. [online]. [cit. 2014-05-15]. Dostupné z: http://nazory.euro.e15.cz/rozhovory/petr-sectempo-ceskeho-umeni-diktuji-prumerni-a-frustrovani1040170#utm_medium=selfpromo&utm_source=e15&utm_campaign=copy link


Přílohy

117

119

Přílohy

Příloha č. 1: J&T Bank Art Index I. část

121

122

Zdroj: Art+Antiques, březen 2014, s. 7.

Přílohy

Přílohy

123

Příloha 2: Vyjádření k Indexu ART+ Index sám je představen jako nezávislý aktuální přehled nejzajímavějších umělců na české výtvarné scéně. Uplatněním bodového ohodnocení a pravidel explicitně objektivizuje pořadí úspěšnosti kariéry umělců v ČR, ale metrika měření bohužel není plně zveřejněna, a tak nezbývá než odhadovat, které z výstav daných umělců byly brány jako úspěšné a kým a které byly populární méně, jakými kritérii je jejich úspěšnost hodnocena, zda byly započteny opravdu všechny důležité informace, jak je jejich důležitost posuzována, jak je vnímán a jak je hodnocen výrazný umělecký počin v samostatné kategorii a jeho eventuální přesah a jaké další parametry ovlivňují postavení v žebříčku, jehož zadavatelem je komerční subjekt a zvolená komise by mohla být posuzována jako zainteresovaná. Spíše než hodnocením zajímavosti či úspěšnosti je však tento hierarchický soupis zhodnocením aktivity jednotlivých umělců a zvýhodňuje kvantitu nad kvalitou. Pokud je desetiletá kóta brána spekulativně jako doklad již určité etablovanosti autorů a možné záruky vysokého předpokladu jejich další aktivní dráhy, je to naivní. Rejstřík svým relativně dlouhým časovým úsekem zavádí a navíc znevýhodňuje mnoho autorů, kteří se několik let (ne však deset či o něco málo méně) prezentují kvalitními výstavami a jsou aktuálně aktivně činnější než někteří z umístěných. Index tedy v žádném případě nemůže být předkládán jako relevantní orientační vodítko potenciálním sběratelům a investorům, kteří zvažují nákup současného umění, k čemuž byl, zdá se, uměle a záměrně vytvořen. Denisa Kujelová Kurátorka Fait Gallery ______________________________________________________________ J&T Banka Art Index už stihl na umělecké scéně způsobit poměrně velký rozruch. Přestože jeho autoři uvádějí, že jeho cílovou skupinou jsou zejména sběratelé a zájemci o umění vně samotné scény, je jasné, že právě uvnitř scény bude taková iniciativa rezonovat nejvíce. Je zde znát snaha současné české umění více zprofesionalizovat a také suplovat roli oficiálních struktur (státní instituce, soukromé galerie, trh s uměním). Je ale sporné, jestli Art Index v tomto ohledu spíše pomůže, nebo naopak (mnohým) uškodí. Za jeho největší slabinu považuji vágní artikulaci kritérií, podle kterých seznam vznikl. Umělci mají sice určitý počet bodů, ale kolik bodů dostanou za účast na Benátském bienále a kolik za výstavu v Galerii Jelení? Kdo určuje kvalitu nebo důležitost institucí a platforem, v rámci kterých umělci vystavují a potažmo za tyto výstavy získávají body? A podle čeho se o této kvalitě soudí? Je jasné, že objektivita podobných seznamů a obecně jakákoli objektivní kritéria pro posuzování současného umění jsou téměř automaticky vystavena podobné kritice a předpokládám, že s tím autoři seznamu také počítali. Pokud by ale seznam měl být samotnými umělci více respektován, myslím, že by

124

Přílohy

pomohlo výrazně zprůhlednit (a alespoň v začátcích takové iniciativy také zveřejnit) způsob, kterým se k němu došlo a možná také rozšířit počet jeho tvůrců/nominátorů umělců, aby se alespoň částečně zmírnila subjektivita a snadná napadnutelnost. Karina Pfeiffer Kottová Kurátorka MeetFactory ______________________________________________________________ Nejsem obecně fanouškem podobných řebříčků. Co se týče kritérií, tento index si protiřečí. Na jedné straně se tvrdí, že se nejedná o hodnocení významu umělců a jejich umění, na druhé se hovoří o kritériu „výrazných uměleckých počinů“. S umístěním jednotlivých umělců problém nemám. Vadí mi ale, že se jedná o střet zájmů. Pokud má mít seznam nějakou základní důvěryhodnost, těžko ho může sestavovat majitelka komerční galerie. Svůj názor jsem rozvedla zde. Tereza Stejskalová Redaktorka A2 Zdroj: 2014/

http://www.artalk.cz/2014/03/01/barometr-jt-banka-art-index-

Příloha 3: Studie umění Franka Stelly společností ArtFacts

Přílohy

125

126

Přílohy

Zdroj: http://www.artfacts.net/en/artist/frank-stella-23/analysis.html Příloha č.4: Srovnání umělců dvou umělců společností ArtFacts

Frank Stella compare with time frame

B|A

Roy tenstein

LichB|A

Přílohy

127

Ranking

Display info as

+ Trend

only Trend

graph

text

Zdroj: http://www.artfacts.net/ranking/rc2.php?ids=23%2C1892&liv=&lan=1&ID1892= on&searchname=&by=2007&disp=2&x=6&y=6&txt=0

128

Přílohy

Příloha č.: Studie umění Franka Stelly společností ArtFacts Služby uvedené v kapitole 4.12 se řadí k těm nejčastěji poskytovanými světovými bankami nebo jejich partnery. V českém prostředí je jejich aplikovatelnost do určité míry také proveditelná. Dva níže uvedené příklady dokazují uskutečnitelnost zavedení bankovního produktu Art Banking i na český bankovní trh. Provedeny jsou dva nákupy na žádost klienta. První akvizice proběhla na půdě aukčního domu v Londýně, kde se ceny českým umělců v mnoha případech pohybují v nižších cenových hladinách, než ve kterých by se pohybovalo na českém aukčním trhu. Čeští investoři, sběratelé a obchodníci s uměním západoevropské aukční síně hojně navštěvují. Druhé výtvarné dílo pochází ze soukromé sbírky v New Yorku. Klient získal prostředky na nákup druhého díla z úvěru se zajištěním kvalitního českého originálu. Veškeré poradenské služby, komunikace s prodejci, zajištění všech služeb spojených s nákupem, přepravou, pojištěním organizuje pro klienta banka. Klient bance po úspěšném nákupu uhradí 1% z ceny vydraženého díla včetně aukční provize. Pojištění, přepravu, cla a daně si klient banky hradí z vlastních prostředků, služba je totiž poskytována zprostředkovaně třetí stranou. Mimo aukční síně v České republice prozatím nedominuje společnost, která by klientovi nabídla tak komplexní služby, jako jsou obsaženy v bankovním produktu Art Banking. 1. Emil Filla: Pohled na Gruž Poslední prodej: Londýn Sotheby´s 20 November 2013 | 2:00 PM GMT předpokládaná cena: 120,000 — 180,000 GBP, finální cena i s aukční provizí: 110,500 GBP Nákup: Majitel díla draží na podzim 2014 opět v Londýně u Sotheby´s. Vydražená cena odpovídá 150 000 GBP (5 032 500CZK). Český bankéř (ekonom a art advisor v jedné osobě), který by celou akvizici i s počátečním výběrem zajišťoval, poskytoval služby uvedené v Tabulce č. 8 i s jejich cenami.

Přílohy

Obr. 22 Obrázek č. X: Pohled na Gruž, Emil Filla, olej na plátně, signováno, 1903. Zdroj: http://www.sothebys.com/en/auctions/ecatalogue/2013/european-paintingsl13102/lot.22.html

129

130 Tab. 8

Přílohy Akvizice výtvarného díla Pohled na Gruž od Emila Filly

Služba Akvizice díla Emila Filly prostřednictím služby Art Banking

Zdroje

Cena bankovní služby hrazená klientem v Kč

Online servery, návště-

Konzultace o vhodném dí- va galerií, muzeí, ateliérů, le s klientem účast na veletrzích

la

Art indexy, Ask Art, Art plus, nabídka aukčních domů, soukromých sběratelů, Sledování trhu a výběr dí- obchodníků s uměním, vlastní zdroje

Umělecko-historická anaZnalosti bankéře, literalýza umělce a díla tura, on-line zdroje Výsledky zahraničních Historické výsledky uměl- a českých aukčních domů, ce/díla na trhu s uměním indexy opakovaných prodejů Aukční záznamy, zveZjištění provenience řejněné privátní prodeje Online zdroje výstavních institucí, katalogy výPřehled expozic díla stav Art Loss Registr a Portál systému evidence uměleczahrnuto v 1% Nahlížení do registru kých děl Policie České repubz ceny úspěšného nákuztracených děl liky PSEUD106 pu 2 posudky interní a alespoň jeden nezávislý od Zajištění až 3 znaleckých soudního znalce umění speposudků expertů daného obo- cializovaného na daného ru umělce Vyhodnocení stavu Banka, soudní znalci, a certifikace pravosti restaurátoři Banka, soudní znalci, Ocenění díla (pro aukci, restaurátoři, Art Value, IE daňové a pojistné účely) portál 106 Webový

portál PSEUD (Portál systému evidence uměleckých děl) slouží k publikaci zveřejněných záznamů z evidence odcizených a nalezených předmětů kulturní hodnoty evidovaných „Službou kriminální policie a vyšetřování“ pro státní organizace a veřejnost. pseud.policie.cz/wps/

Přílohy

Komunikace s aukčním domem, nastavení limitu Zastoupení klienta na aukci - s pozitivním výsledkem dražby Zajištění daňové, celní a právní problematiky Transport (pojištění během transportu zahrnuto) Instalace nebo úschova díla Adjustace Katalogizace sbírky Přecenění (na roční bázi) Restaurování a technický průzkum Pravidelné platby klienta: Pojištění (roční)

Náklady banky Předplatné portálů a periodik (10) VIP vstupy do institucí (5) a na veletrhy (3) pro bankéře a klienta Externí znalecké posudky (10) Vzdělávání zaměstnanců Ostatní (ubytování, stravování na obchodních cestách, aj.) Režijní náklady na provozování služby Hrubá mzda bankéře Celkové náklady banky na 1 bankéře během 1 měsíce provozování Art Banking

131

Banka

Banka Banka ARTEX ART SERVICES s.r.o., Kunsttrans, Hrubý moving, art-union Banka Banka, restaurátoři Banka Banka, soudní znalci, restaurátoři

27500 (1000€ art-union)

zahrnuto v 1% z ceny úspěšného nákupu

Banka, soudní znalci, restaurátoři Banka, pojišťovna

Měsíční náklady pro 1 bankéře 3 členného týmu 5000

5000 50000 5000 20000 7000 35000 127000

2000

132

Výnosy z nákupu (1% z vydražené ceny včetně aukční provize)

Přílohy

50325

Vlastní práce, zdroj: konzultace s odborníky v oblasti umění

2. Jan Zrzavý: Ležící hoch Poslední prodej: Londýn Sothebys 20 November 2013 | 2:00 PM GMT předpokládaná cena: 200,000 — 250,000 GBP, finální cena i s aukční provizí: 542,500 GBP Nákup: odkup od současného majitele žijícího v New Yorku, který dílo nabízí mimoaukčně. Klient si dílo najde sám, ale vyžaduje, aby za něj banka vše zařídila. Zastavuje dílo Františka Kupky Pohyb (který se prodal za rekordní cenu 1,3 milionu liber. Cena nezahrnuje aukční provizi, kterou bude muset kupec zaplatit. S přirážkou je cena 1 456 000 liber=43 615 000Kč). Žádá banku totiž o úvěr se zajištěním Kupkova díla (které si však může do doby splacení úvěru ponechat). Nákup zajišťuje bankéř oddělení Art Banking. Prodejní cena včetně provizí odpovídá 600 000 GBP (20 100 000CZK) a získaný úvěr (50% koratelálu) částku pokryje i s ostatními náklady na transport a pojištění. Půjčka je splatná do 5 let, s úrokovou sazbou 30 denní LIBOR (0,15 p.m.) a za manažerským poplatkem 1% z prodejní ceny.

Přílohy

133

Obr. 23 Obrázek č. XX: Ležící hoch, Jan Zrzavý, olej na plátně, signováno. Zdroj: http://www.sothebys.com/en/auctions/ecatalogue/2013/european-paintings-l13102/lot.26.html

Tab. 9

Akvizice výtvarného díla Ležící hoch od Jana Zrzavého

Služba Akvizice díla Jana Zrzavého prostřednictím služby Art Banking Konzultace o vhodnosti díla

Zkoumání zdraví klienta

Zdroje

Cena bankovní služby hrazená klientem v Kč

banka

Finanční výkazy, u právnických osob možné finančního specializované společnosti, zahrnuto v 1% př.Graydon z ceny úspěšného nákupu Výsledky zahraničních

Historické výsledky uměl- a českých aukčních domů, ce/díla na trhu s uměním indexy opakovaných prodejů Zjištění provenience

Aukční záznamy, zveřejněné privátníc prodeje

134

Přílohy

Online zdroje výstavních institucí, katalogy výPřehled expozic díla stav Art Loss Registr a Portál systému evidence umělecNahlížení do registru kých děl Policie České repubztracených děl liky PSEUD 2 posudky interní a alespoň jeden nezávislý od Zajištění až 3 znaleckých soudního znalce umění speposudků expertů daného obo- cializovaného na daného ru umělce

Vyhodnocení a certifikace pravosti

stavu

Banka, soudní znalci, restaurátoři

Ocenění díla (pro aukci, Banka, soudní znalci, daňové a pojistné účely) restaurátoři Komunikace s aukčním domem, nastavení limitu Banka Zastoupení klienta na aukci - s pozitivním výsledkem dražby Banka Zajištění daňové, celní a právní problematiky Banka ARTEX ART SERVICES

Transport (pojištění bě- s.r.o., Kunsttrans, Hrubý mohem transportu zahrnuto) ving, art-union Instalace nebo úschova díla Banka Adjustace Banka, restaurátoři Katalogizace sbírky Banka

41250 (1500€ art-union)

zahrnuto v 1% z ceny úspěšného nákuBanka, soudní znalci, pu restaurátoři

Přecenění (na roční bázi) Restaurování a technický Banka, soudní znalci, průzkum restaurátoři Pravidelné platby klienta: Pojištění (roční) Banka, pojišťovna Úvěr Výnos banky (manažerský poplatek 1% z prodejní cen a úrok 30 denní LIBOR 0.15)

8 037 500

2000

Přílohy

135

Klient na úrocích přeplatí Klient za manažerský poplatek zaplatí

7 836 600 201000

Vlastní práce, zdroj: konzultace s odborníky v oblasti umění

Interní experti zaměstnanci služby

Poradenství v oblasti umění (Art Adviso- Prokázání pravosti a její certifikace ry)

Schroder & Co Bank AG Bank of America + Merril Lynch

•

•

•

FAIR 1979

1998

• ext.

•

•

• ext.

• ext.

• ext.

• ext.

• ext.

•

•

Studie umělce v pramenech • Rozbor trhu umění

Frost bank

BSI (Generali Group)

•

Začátek poskytnutí služby


•

Ltd 1858

Název poskytovatele služby (pokud ne interní)

•

US Trust

•

Gazprombank

SG

BANKA/SLUŽBA

Zpoplatněná služba

Citibank

Tab. 10 Zdrojová data pro vypracování interně a externě poskytovaných služeb v oblasti umění osmi zahraničních bank

• ext.

1990

1995

•

• ext.

•

• ext.

•

•

136

Přílohy


• ext.

•

• ext.

• ext.

• ext.

• ext.

•

•



• ext.

•

Plánování daňových služeb • ext.

Pojištění Přeprava díla

Zajištění vývozní a dovozní licence Celní asistence Restaurování

Správa umění Instalace (Art Management) Rámování



• ext.

• ext.

• ext.

•

• ext.

• ext.

• ext.

•

• ext.

• ext.

• ext.

•

• ext.

• ext.

• ext.

•

• ext.

• ext.

•

• ext.

•

• ext.

•

• ext.

•

• ext.

•

• ext.

• ext.

• ext.

•


Udržení klientovi anonymity Správa sbírky

•

• ext.

•

•

•

•

• ext.

Přílohy

137

•

Dědické a pozůstalostní plánování

• ext.

•

• ext.

• ext.

•

•


•

•

Přeceňování sbírek a katalogizace Úvěr se zajištěním umění

•

•

Minimální hodnota kolaterálu

200K€

100K$

10M$

Minimální hodnota sbírky Minimální výše úvěru Úvěry se zajištěním umění (Art Lending)

5M€

No

50%

50%

Maximální výše úvěru Poskytnutý úvěr z tržní ceny kolaterálu

1% Poplatek za zřízení/vedení úvěru Úroková sazba úvěru Úvěrové linky Termínovaný úvěr

30 denní LIBOR

30 denní LIBOR • • ext.

138

Přílohy

1-5

Počet let termínovaného úvěru

1-5

•

Krátkodobý úvěr

•

•

Účel úvěru: nová akvizice děl aj.

•

•

•

•

•

•

•

•

Spolupráce s externími odborníky

Spolupráce s externími společnostmi Filantropie

•

•

•

•

•

Sponzorování kulturních událostí Ostatní služby

Sponzorování umělců

• ext.

•

•

•

•


• Poskytování výzkumných grantů •

Ocenění umělce Periodikum

•

Publikace


•

•

•

Přílohy

139

•

Průvodcovaná prohlídka bankovní sbírky

• Sbírka děl vystavená v bankovních kancelářských prostorách

Sbírka děl vystavená v budově banky (atrium, recepce,…)

•

Sbírka děl vystavená v restauraci nebo kavárně banky

•

•

Bankovní výstavní prostory

Online průvodce bankovní sbírkou

Mobilní aplikace bankovní sbírky Zapůjčení uměleckých děl na výstavy

•

•

•

•

•

140

Přílohy

•

Komerční zapůjčení bankovních uměleckých děl

Den otevřených dveří v bance

•

Vyhlašování uměleckého díla měsíce/roku

Bankovní oběžník (newsletter)

•


•



Vzdělávací klientská platforma Umělecké konference

•

•

•

Přílohy

• Webinář o Art Advisory Vlastní práce, zdroj: konzultace s odborníky v oblasti umění

141

Zhodnocení finanční výkonnosti a kvality služeb Art Banking v České republice a v zahraničí

Recommend Documents