X. Energia Mőhely Körkép az energetikai gyártásunkról – hazai hozzáadott érték
Az innovatív vállalkozások finanszírozása
Gulyás Olivér
1
Bevezetés -
Magyar Bankszövetség Finanszírozási kérdések általában Finanszírozási irányok (futamidı, deviza stb.) Finanszírozási sarokpontok Aktualitások – MNB Hitelprogram Kérdéslista
2
Magyar Bankszövetség -
Hazai Bankok érdekképviselete, koordinátora 1989-ben alakult, egyesületi formában mőködik Tagok: Bankok, Takarékszövetkezetek, egyéb szervezetek Szakmai álláspontok kialakítása érdekében munkabizottságok
3
Finanszírozási kérdések általában - Energetikai szektor finanszírozása: • •
Vállalati hitel Projekt hitel
- Finanszírozási kérdések általában: • • •
Tıke (tıkemegfelelési mutató - Basel II, CRD) Forrás Likviditás (likviditás romlása)
•
Mérlegek romlása: Bankadó és egyéb mérlegrontó tételek
•
„Múlt árnyéka”, ingatlanfinanszírozás, energetikai cégek (kogen stb.)
VÁLLALATI HITELFELTÉTELEK SZIGORODÁSA, hitelcsapok elzáródása 4
Finanszírozási irányok Válság elıtt
Válság
Válság után (?)
10 – 15 - sok
5-7
Hosszabb futamidık?
Árazás:
100 bps -
300 – 500 bps
Válság> x > válság elıtt
Önerı:
1x% - 20%
minimum 30%
alacsonyabb?
Devizanem:
EUR
HUF
???
Hitelösszeg:
nem releváns
???
szindikálás
Futamidı (év):
5
Finanszírozási sarokpontok • • • •
Önerı Tulajdonos, Szponzor, Menedzsment Referencia, mőszakilag alátámasztott, szakmai tanulmányok, MT Biztosítékok – értékbecslés, monitoring stb.
Egyéb alternatívák: • Üzleti angyalok • Kockázati tıke • Garancia intézmények • Exim, Mehib
6
Aktualitások - MNB Növekedési Hitelprogram Hitelcél 1. Pillér
2. Pillér
Beruházás, forgóeszközvásárlás, EU-s támogatás önrész, és elıfinanszírozás, illetve ilyen célú hitelek kiváltása Kkv-ügyfelek belföldi hitelintézetnél fennálló devizahiteleinek kiváltása
Kamatmarzs Maximum 2,5%, amely kamat tartalmaz minden egyéb költséget, díjat, jutalékot (garancia díjat is)
Futamidı
Hitelösszeg
Hitel futamideje maximum 10 év
Minimum 3 millió, maximum 3 milliárd Ft
7
Aktualitások - MNB Növekedési Hitelprogram • • • • • • • •
KKV (konszolidált) 2013. augusztus 30-ig hitelszerzıdést kell kötni és folyósítani Átstrukturált hitel ki van zárva, késedelemmel érintett hitel ki van zárva Allokált összegek / Bank, allokált összegek / pillér Pozitív döntés a programban nem feltétlenül azonos pozitív hiteldöntéssel Milyen cél lesz elınyben részesítve, amennyiben az allokált összeg alacsonyabb mint az érdeklıdés? Jelentıs adminisztrációs és monitoring feladatok Árfolyam kezelése, különösen a 2. pillérben?
8
Kérdéslista 1. A hitelfelvevı cég neve, a Szponzorok megnevezése, részesedésének megjelölésével. 2. A hitel célja, összege, devizaneme, futamideje, a visszafizetés elsıdleges forrása. 3. A felajánlott biztosítékok. 4. A Társaság jelenlegi tevékenysége, mőködési környezete, aktuális pénzügyi helyzetének rövid összefoglalója, tulajdonosi szerkezete, alapításának körülményei, a tulajdonosok rövid ismertetése, alapvetı pénzügyi adatai. Az elızı információk a Szponzorok tekintetében. 5. A projekt teljes összege, célja, rövid leírása. 6. A projekt finanszírozási struktúrája, különös tekintettel a tervezett árbevétel megalapozottságára – bevételek struktúrája, forrása, bevételekre vonatkozó szerzıdések (tervezetek), amennyiben vannak. 7. A projekt során alkalmazandó technológia bemutatása, referenciák. 8. A beruházás megvalósításának körülményei, (Fı)vállalkozók és a velük kötött szerzıdések, szállítók, a beruházás idıbeli ütemezés, stb. 9. A beruházáshoz szükséges engedélyek, megszerzésük várható idıpontja. 10. Pénzügyi modell. A megvalósítást követıen a projekt mőködése, a pénzügyi modell bemutatása. A pénzügyi modellben alkalmazott feltételezések részletezése, mint pl. piac (versenytárs, szállító, vevı), kapacitás, ár, árfolyam, infláció stb.
9
Köszönöm a figyelmet!
www.bankszovetseg.hu
10
