Výsledky hospodaření Jahresabschluss. VÝROČNÍ ZPRÁVA 2007 stavební spořitelna životní pojišťovna hypoteční banka

Výsledky hospodaření • Jahresabschluss

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2007 stavební spořitelna životní pojišťovna hypoteční banka b1

Základní ukazatele

Vlastní kapitál Základní kapitál

739 200 tis. Kč

Rezervní fond

111 466 tis. Kč

Závazky vůči klientům

29 954 083 tis. Kč

Úvěry a půjčky klientům

16 288 749 tis. Kč

Bilanční suma

31 564 923 tis. Kč

Nové obchody v r. 2007

428 478

Stav platných úvěrů

68 899

Kapitálová přiměřenost

141 518 tis. Kč 8,79 %

Tier 1

888 275 tis. Kč

Tier 2

412 655 tis. Kč

Tier 3

0 tis. Kč

Odpočitatelné položky od Tier 1 a Tier 2

34 228 tis. Kč

Celková výše kapitálu

1 300 930 tis. Kč

Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku

1 183 865 tis. Kč

Kapitálový požadavek k měnovému riziku

12 tis. Kč

Rentabilita průměrných aktiv (ROAA) Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE) Aktiva na jednoho zaměstnance Správní náklady na jednoho zaměstnance Čistý zisk na jednoho zaměstnance

Základní ukazatele

58 666

Stav aktivních smluv

Zisk po zdanění

2

1 064 021 tis. Kč

0,49 % 15,19 % 160 228 tis. Kč 1 793 tis. Kč 718 tis. Kč

Obsah Základní ukazatele Zpráva auditora k výroční zprávě

4

Základní údaje o společnosti

6

Úvodní slovo

7

Orgány a management společnosti

8

Wüstenrot v roce 2007

10

Zpráva dozorčí rady

14

Obchodní síť

15

Zpráva auditora k účetní závěrce

16

Výsledky hospodaření

18

• Rozvaha

18

• Výkaz zisku a ztráty

19

• Přehled o peněžních tocích

20

• Přehled o změnách vlastního kapitálu

21

Příloha účetní závěrky

22

Zpráva ovládané osoby

54

Doplňující informace o bance

58

Obsah

Zpráva o obchodní činnosti stavební spořitelny

3

Zpráva auditora k výroční zprávě

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon + 420 251 151 111 Fax + 420 251 156 111

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA AKCIONÁŘŮM SPOLEČNOSTI WÜSTENROT – STAVEBNÍ SPOŘITELNA A.S. Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme soulad výroční zprávy společnosti Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. (dále „Banka“) k 31. prosinci 2007 s účetní závěrkou, která je obsažena v této výroční zprávě na stranách 18 až 53. Za správnost výroční zprávy odpovídá představenstvo Banky. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky. Tyto normy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě Banky k 31. prosinci 2007 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. Zpráva o prověrce zprávy o vztazích Dále jsme provedli prověrku přiložené zprávy o vztazích mezi Bankou a její ovládající osobou a mezi Bankou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok končící 31. prosince 2007 (dále „Zpráva“). Za úplnost a správnost Zprávy odpovídá představenstvo Banky. Naší úlohou je


prověřit správnost údajů uvedených ve Zprávě.

4

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo 021. 2008 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. “PricewaterhouseCoopers” označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným právním subjektem.

Akcionáři Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. Zpráva nezávislého auditora

Zpráva o prověrce zprávy o vztazích (pokračování) Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky č. 2400 a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky k prověrce zprávy. Tyto normy požadují, aby auditor naplánoval a provedl prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že Zpráva neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování zaměstnanců Banky, na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit jsme neprováděli, a proto nevydáváme auditorský výrok. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti v údajích uvedených ve Zprávě sestavené v souladu s požadavky §66a obchodního zákoníku. Představenstvo Banky odpovídá za správu a údržbu integrity internetových stránek Banky. Naší úlohou není posouzení těchto záležitostí, a proto neneseme žádnou odpovědnost za případné změny ve výroční zprávě, ke kterým mohlo dojít následně po jejím prvotním zveřejnění na internetových stránkách Banky. 23. dubna 2008

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o.

Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č. 1140


zastoupená partnerem

5

Základní údaje o společnosti Obchodní firma

Wüstenrot – stavební spořitelna a.s.

Sídlo společnosti

Praha 5, Janáčkovo nábřeží 41

Právní forma

Akciová společnost

IČO

47 11 52 89

Založení společnosti

10. srpna 1992

Zahájení obchodní činnosti

11. listopadu 1993

Hlavní akcionáři

Základní údaje o společnosti

Obchodní firma Právní forma Sídlo

6

Podíl na hlasovacích právech

Wüstenrot & Württembergische AG akciová společnost Gutenbergstraße 30, Stuttgart, Spolková republika Německo 52,46 %

Obchodní firma Právní forma Sídlo Podíl na hlasovacích právech

Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH společnost s ručením omezeným Alpenstraße 70, Salzburg, Rakousko 40,80 %

Obchodní firma Právní forma Sídlo Podíl na hlasovacích právech

Kooperativa, pojišťovna a.s. akciová společnost Templová 747, Praha 1, Česká republika 6,16 %

Úvodní slovo

v průběhu roku 2007 došlo v české skupině Wüstenrot k rozhodujícím změnám. Tři společnosti: Wüstenrot – stavební spořitelna, Wüstenrot hypoteční banka a Wüstenrot, životní pojišťovna vytvořily smluvní koncern, ve kterém stavební spořitelna, jako největší z nich, převzala úlohu holdingové společnosti. Cílem tohoto sloučení bylo především: • umožnit jednotné a efektivní řízení celé skupiny, • dosáhnout synergických efektů sloučením obdobných činností, • prezentovat Wüstenrot na trhu jako silného a jedinečného specialistu na finanční řešení v oblasti bydlení, zajištění ve stáří i zabezpečení rodiny a majetku. Všechny právní a organizační kroky proběhly plynule a podle plánu. V roce 2008 bude do smluvního koncernu ještě integrována nová Wüstenrot, pojišťovna, která vznikne z pobočky slovenské pojišťovny Wüstenrot, orientované na životní pojištění. Dosáhli jsme tak svého cíle, aby Wüstenrot s jednotným vedením, jednotnou organizací a silnou obchodní sítí kvalifikovaných finančních poradců pokrýval potřeby současných i budoucích klientů v oblasti finančních služeb. Wüstenrot – stavební spořitelna, jako vůbec první stavební spořitelna založená v České republice, prožila a spoluvytvářela celou dosavadní historii stavebního spoření v naší zemi. Rok 2007 byl již 15. rokem existence systému stavebního spoření a opětovně se v něm potvrdila smysluplnost a praktický užitek stavebního spoření. Spořitelé přispěli významně k tvorbě kapitálu české ekonomiky, na druhou stranu ti, kteří využili za výhodných a jistých podmínek úvěr, si mohli splnit své sny o bydlení. Takový stabilní sytém je mimořádně důležitý právě v době, ve které americký hypoteční systém prožívá hlubokou krizi. Wüstenrot přispěl k pozitivnímu rozvoji stavebního spoření v České republice rozhodující měrou. Za celou dobu od zahájení své činnosti poskytla stavební spořitelna 100 000 úvěrů v částce 26,5 miliardy korun, a tak velkému počtu lidí pomohla podstatně zlepšit bydlení. V roce 2007 dosáhla dosud nejlepšího výsledku, když poskytla úvěry v částce 6,5 miliardy korun. Ve sféře financování modernizací bytových domů ve vlastnictví bytových družstev a správě společenství vlastníků si Wüstenrot nejen udržel, ale nadále posílil vedoucí postavení jak mezi stavebními spořitelnami, tak i v rámci celého bankovního sektoru ve spojení se státním programem Panel. Svou produktovou nabídkou je v této oblasti Wüstenrot opravdovým specialistou. Na základě širokých zkušeností z úvěrové činnosti a moderních metod řízení rizik se podařilo povznést kvalitu poskytnutých úvěrů na velmi dobrou úroveň.

Ale i v ostatní oblastech byl rok 2007 pro naši společnost velmi dobrý: • V prestižní soutěži Zlatá koruna získaly produkty Wüstenrotu první a třetí místo v kategorii stavební spoření, čímž se plně potvrdila inovační síla naší produktové politiky a její zaměření na klienty. • U všech nabízených finančních služeb, tj. stavebního spoření, financování bydlení i u produktů zprostředkovávaných pro naše sesterské společnosti, jsme vykázali dvoumístné procento nárůstu obchodů. • Stavební spořitelna Wüstenrot vytvořila dostatečný zisk, který je stabilním základem dalšího rozvoje a umožňuje investovat do budoucnosti. Za to, že rok 2007 byl dalším úspěšným rokem, bych chtěl poděkovat všem, kteří se na tom podíleli – našim klientům, zaměstnancům, finančním poradcům naší obchodní sítě i kooperačním a odbytovým partnerům. Těším se, že naše dobrá spolupráce bude pokračovat. Předběžně letos v září se Wüstenrot přestěhuje do nové budovy v Praze 4 na Kavčích horách. Zde budou pracovníci, kteří byli v Praze dosud rozmístěni ve třech budovách, pracovat v pravém slova smyslu pod jednou střechou tak, jak to symbolizuje naše logo. Díky ještě lepší kvalitě poskytovaného servisu to přinese prospěch i našim klientům. Jsem přesvědčen, že s novou formou organizace, kompetentní sítí finančních poradců a s jasným zaměřením obchodní politiky na potřeby našich klientů jsme zvolili správný směr a ten bude potvrzen našimi dalšími úspěchy.

Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe předseda představenstva

Úvodní slovo

Vážené dámy, vážení pánové,

7

Orgány a management společnosti Představenstvo

Předseda a generální ředitel Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe Vzdělání: vysokoškolské v oboru matematiky a hospodářských věd Praxe v oboru: od roku 1977 činný v oboru pojišťovnictví a bankovnictví, od roku 1998 v představenstvu Wüstenrot – stavební spořitelny a.s.

Členové představenstva a náměstci generálního ředitele JUDr. Pavel Pektor Vzdělání: vysokoškolské v oboru práva Praxe v oboru: od r. 1993 v představenstvu Wüstenrot – stavební spořitelny a.s.

Ing. Ivo Sebera, MBA Vzdělání: vysokoškolské v oboru ekonomie Praxe v oboru: od r. 1991 v bankovnictví, od r. 1993 ve stavební spořitelně Wüstenrot

Dozorčí rada

Předseda Dr. Alexander Erdland předseda představenstva Wüstenrot & Württembergische AG, Vzdělání: vysokoškolské v oborech ekonomie a právo Praxe v oboru: od roku 1980 činný v oboru bankovnictví, od r. 1987 ve funkci člena a předsedy představenstva


Členové Annerose Bidermann - do 26. 4. 2007 Wüstenrot & Württembergische AG Vzdělání: vysokoškolské v oboru právo Praxe v oboru: od roku 1991 činná v oboru finančnictví

8

Helmut Geier - do 26. 7. 2007 Wüstenrot Versicherungs-AG Vzdělání: středoškolské Praxe v oboru: více než 40 let činný v oboru bankovnictví a pojišťovnictví

Místopředseda komerční rada Wolfgang Radlegger jednatel Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: 23 let činný v politice (12 let v salcburské zemské vládě), od roku 1990 činný v oboru bankovnictví ve funkci člena a předsedy představenstva

Matthias Lechner - od 26. 4. 2007 předseda představenstva Wüstenrot Bausparkasse AG, Ludwigsburg Vzdělání: vysokoškolské v oboru bankovnitcví Praxe v oboru: od roku 1999 činný v oboru bankovnictví Dr. Wolfgang Oehler - od 26. 4. 2007 předseda představenstva Württembergische Lebensversicherung AG Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1988 činný v oboru bankovnictví a pojišťovnictví

Dr. Edmund Schwake - do 26. 4. 2007 Wüstenrot & Württembergische AG Vzdělání: vysokoškolské v oboru ekonomie Praxe v oboru: od roku 1987 činný v oboru pojišťovnictví

Mag. Werner Wabscheg - od 26. 7. 2007 prokurista Bausparkasse Wüstenrot AG, Salzburg, Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: činný v bankovnictví a pojišťovnictví

Ing. Vít Vaníček předseda představenstva Svazu českých a moravských bytových družstev Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: činný v oblasti družstevnictví

Mgr. Pavel Kousal Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1997 ve stavební spořitelně

Ing. Jana Lindauerová - od 8. 3. 2007 Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1994 ve stavební spořitelně

Ing. Pavel Kraus Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. Vzdělání: vysokoškolské v oboru ekonomie Praxe v oboru: od roku 2003 ve stavební spořitelně

Ing. Renata Netopilová - do 8. 3. 2007 Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1993 ve stavební spořitelně


Členové zvolení zaměstnanci

9

Zpráva o činnosti stavební spořitelny Wüstenrot v roce 2007

Zpráva o obchodní činnosti stavební spořitelny Wüstenrot v roce 2007

Ekonomické prostředí Vývoj české ekonomiky překonal v roce 2007 mnohá očekávání ekonomů. Tempo růstu hrubého národního produktu opět překonalo šestiprocentní hranici. Za celý rok 2007 vzrostl HDP reálně o 6,5 %, což je nejvyšší přírůstek od vzniku samostatné České republiky. Na jeho růstu se podílelo zejména zvýšení hrubé přidané hodnoty o 6,4 %, dílčím zdrojem byl i vývoj daní z produktů. V rámci EU 27 patří Česká republika mezi státy s nejrychleji rostoucí ekonomikou. Ve srovnání s průměrnou mírou růstu HDP v Evropské unii byl přírůstek HDP v České republice více než 2,5 krát vyšší. Česka republika tak ve vztahu ke společenství států unie opět zlepšila své ekonomické postavení měřené objemem HDP na jednoho obyvatele. Průměrná meziroční míra inflace v roce 2007 dosáhla 2,8 % a byla tak o 0,3 p. b. vyšší než v roce 2006. Index spotřebitelských cen dosáhl nejvyšší hodnoty od roku 1999 - 5,4 %. Průměrná hrubá měsíční nominální mzda vzrostla v roce 2007 o 7,3 % na 21 692 Kč, reálná mzda se zvýšila o 4,4 %. Nezaměstnanost klesla koncem prosince 2007 na 6 %, což představuje jedenáctileté minimum. Na jedno volné pracovní místo připadly koncem roku pouze 2,5 nezaměstnané osoby v porovnání se 4,8 uchazeči v prosinci 2006.

10

Bytová výstavba Růst bytové výstavby dlouhodobě pozitivně ovlivňuje především rozvíjející se trh produktů určených na financování bydlení. Široká nabídka úvěrů na bydlení, úrokové sazby držící se stále na poměrně nízké úrovni, daňové úlevy pro příjemce úvěrů na bydlení i další faktory jsou důvodem vysoké poptávky po nových bytech. V roce 2007 bylo dokončeno 41 650 bytů, z toho nejvíce - 18 171 v bytových domech, v rodinných domech pak 16 988. Přibližně každá stá rodina se tak mohla přestěhovat do nového bytu. Navíc bylo zmodernizováno 18 758 bytových jednotek.

V roce 2007 se opět začalo stavět více bytů než v roce 2006, a to 43 796. Nepotvrdily se tak některé pesimističtější předpoklady, že v důsledku zvýšení DPH na 9 % a poměrně výrazného růstu cen bytů dojde k poklesu počtu zahajovaných bytů.

Trh stavebního spoření a financování bydlení Stavební spořitelny uzavřely v roce 2007 862 106 smluv, a to včetně tzv. zvýšení cílové částky. Celková částka, na kterou byly tyto smlouvy uzavřeny, přesáhla 241 miliardu korun. I v roce 2007 se tak potvrdil trvalý zájem obyvatel naší republiky o stavební spoření, které je na jedné straně velmi bezpečnou formou spoření se zaručeným výnosem, na straně druhé spolehlivou cestou, jak za výhodných podmínek získat úvěr na bydlení. Koncem roku 2007 evidovaly stavební spořitelny celkem 5 712 947 smluv. Úspory na účtech stavebního spoření vzrostly v průběhu roku 2007 o 25 miliard na 384,9 miliardy korun. V roce 2007 poskytly stavební spořitelny 162 822 úvěrů v prozatím rekordní částce téměř 72,5 miliardy korun. Objem poskytnutých úvěrů vzrostl meziročně o 20 miliard korun, tj. o 41 %. Objem poskytnutých úvěrů v mld. Kč 80,0

72,3

60,0

51,6 50,0

43,0 40,0

20,0

0,0

Bytová výstavba 155 202

43 796

zahájené byty

41 650

30 187

32 863

2005

2006

2007

168 762

43 747

40 381

2005

170 971

2006 rozestavěné byty

2007 dokončené byty

Počet úvěrových smluv spravovaných stavebními spořitelnami činil koncem roku 2007 942 944, celkový zůstatek úvěrů, který ve srovnání s rokem 2006 vzrostl o 32,4 %, se zvýšil na 179,3 miliardy korun. Průměrný podíl salda úvěrů na celkových úsporách dosáhl 46,6 %. Meziroční přírůstek toho velmi sledovaného ukazatele činil plných 9 p. b., což je nejvíce za posledních několik let. Z detailnějšího pohledu na strukturu úvěrů podle účelu využití vyplývá, že opět vzrostly podíly úvěrů na nové byty a rodinné domy a na koupi bytu nebo rodinného domu. Posun ve struktuře je mj. dán zavedením nových typů překlenovacích úvěrů, které klientům umožňují,

při využití všech výhod stavebního spoření, financovat pořízení nového bydlení, a to nejen z nové výstavby ale i formou koupě staršího bytu nebo domu či pořízení družstevního bytu. Určitý pokles zaznamenal podíl objemu úvěrů poskytnutých na rekonstrukce a modernizace.

Tempo růstu úspor přesáhlo průměrný ukazatel trhu o 4,2 p. b. Z porovnání počtu smluv a výše vkladů je zřejmé, že neustále rostou také průměrné úspory na účtech stavebního spoření, v roce 2007 se průměrná úspora zvýšila z 65 280 korun na 72 670 korun.

Objem poskytnutých úvěrů v roce 2007 podle účelu použití

Vklady stavebního spoření v mil. Kč 28 638

30 000

13,3 % 20,9 %

25 763 25 000 22 769 20 000

28,2 % 15 000

Nové byty a rodinné domy Rekonstrukce a modernizace

Koupě bytu nebo rodinného domu Ostatní

Je tedy jistě na místě tvrzení, že systém stavebního spoření plní úspěšně své poslání jak ve sféře financování bytové výstavby, tak v oblasti obnovy a rekonstrukce bytového fondu. Počet úvěrů, které stavební spořitelny poskytly svým klientům na financování bytových potřeb, se koncem roku 2007 těsně přiblížil 1,5 milionu, aby tuto hranici v prvních měsících roku 2008 překonal. Celkový objem úvěrových prostředků, které klientům stavebních spořitelen umožnily financovat bydlení, činil ke konci roku 2007 více 333 miliard korun. Stavební spořitelny si tak, i přes poměrně výrazný nárůst objemu hypotečních úvěrů v posledních třech letech, udržují své silné postavení na trhu financování bydlení. Stavební spoření se stalo významným, neodmyslitelným a stabilním zdrojem finančních prostředků na investice do bydlení.

Výsledky obchodní činnosti stavební spořitelny Wüstenrot Stavební spoření V silném konkurenčním prostředí na trhu se stavební spořitelna Wüstenrot prosadila v roce 2007 velmi úspěšně a potvrdila své dobré postavení na trhu. Celkem uzavřela 58 666 smluv o stavebním spoření. Celková cílová částka smluv činila 17,5 miliardy korun a ve srovnání s rokem 2006 se zvýšila o 19,5 %. Stavební spořitelna Wüstenrot spravovala k 31. prosinci 2007 celkem 428 478 smluv, z toho 393 918 ve fázi spoření. Na rozdíl od celkového trhu, který i v roce 2007 ještě zaznamenal pokles o necelá tři procenta, vykazuje stavební spořitelna Wüstenrot již téměř dva roky stabilizovaný stav smluv. Meziroční přírůstek vkladů na účtech stavebního spoření ve výši 2,9 mld. korun potvrdil trvalý a plynulý růst úspor, které ke konci roku činily 28,6 miliardy korun.

10 000

5 000 2005

2006

2007

Úvěrová činnost Stavební spořitelna Wüstenrot – věrna svému hlavnímu poslání - velmi intenzivně rozvíjí úvěrovou činnost a nabídku úvěrů trvale přizpůsobuje potřebám svých klientů. Typickým příkladem je zavedení a další úprava překlenovacího úvěru DRUŽSTEVNÍ BYT, který poskytuje bez nutnosti zajištění zástavním právem k nemovitosti až do výše 2 milionů korun. S pomocí tohoto úvěru si družstevní byt mohou pořídit i ti klienti, kteří nemají žádnou nemovitost vhodnou jako zástavu za úvěr. Dalším příkladem je překlenovací úvěr SUPERÚVĚR, který umožňuje všem účastníkům stavebního spoření, tedy nejen klientům Wüstenrotu, již po roce spoření financovat bytové potřeby za velmi výhodných podmínek. Objem úvěrů zůstatek na úvěrových účtech k 31.12. roku v mil. Kč 20000 16 548,0 16000

11 974,1

12000 9 858,7 8000

4000

0 2005

2006

2007


37,6 %

11

U všech úvěrů garantuje Wüstenrot úrokové sazby na celou dobu splácení, u úvěru ze stavebního spoření pak jednu z nejnižších sazeb na trhu – 3,7 % p.a. V roce 2007 poskytla stavební spořitelna Wüstenrot 9 995 úvěrů v prozatím absolutně rekordním objemu 6,5 miliardy korun. S meziročním přírůstkem 46,1 % byla jednou z nejúspěšnějších stavebních spořitelen. K 31. 12. 2007 evidovala 68 889 úvěrů, z toho více než polovinu – 34 560 – tvořily úvěry ze stavebního spoření. Celkový zůstatek na úvěrových účtech činil koncem roku 2007 přes 16,5 miliardy korun. Od roku 1995, kdy první její klienti využili úvěr, poskytla stavební spořitelna téměř 100 000 úvěrů v částce přesahující 26 miliard korun. Trvale nadprůměrný růst objemu úvěrů pozitivně ovlivňuje vývoj poměru salda úvěrů a vkladů, který za rok 2007 vzrostl o 11,3 p.b. a ke konci roku 2007 dosáhl 57,8 %. Ze srovnání s průměrným ukazatelem trhu stavebního spoření, který činí 46, 6 %, vyplývá, že stavební spořitelna Wüstenrot patří v tomto oboru k nejvýkonnějším poskytovatelům úvěrů. Vývoj salda úvěrů a vkladů

57,8 %

30 000 46,5 %

28 638

Objem schválených úvěrů REVIT v tis. Kč 4 500 000 4 030 571 4 000 000 3 500 000 3 000 000 2 500 000

25 000

2 818 820

25 763 43,3 %

20 000

Pro účely financování rekonstrukcí a oprav bytových domů vytvořila právě pro bytová družstva a společenství vlastníků bytových jednotek speciální úvěrový program REVIT. V průběhu posledních tří let se REVIT stal jednou z nejvyužívanějších forem financování oprav, rekonstrukcí a modernizací bytových domů vůbec. V současné době má stavební spořitelna Wüstenrot na 2 200 klientů – právnických osob, kteří využili úvěry v celkové částce přes 7,5 miliardy korun. O mimořádně rostoucím zájmu o úvěrový program REVIT ze strany bytových družstev i společenství vlastníků bytových jednotek svědčí progresivně rostoucí počet žádostí i objem schválených úvěrů. V roce 2005 schválila stavební spořitelna úvěry REVIT za 1,1 miliardy korun, v roce 2006 ve výši 2,8 miliardy korun a v roce 2007 za dosud rekordní 4 miliardy korun.

2 000 000

22 769

1 500 000 1 082 205 16 548

15 000

500 000

11 974 10 000

1 000 000

9 859

0 2005

2006

2007

5 000

0 2006

2005


úvěry

12

vklady

2007 poměr saldo úvěrů a vkladů

Financování oprav a rekonstrukcí bytových domů Specifickou oblast úvěrové činnosti stavební spořitelny Wüstenrot představují úvěry pro právnické osoby, poskytované především bytovým družstvům a společenstvím vlastníků bytových jednotek. Na tento segment trhu se stavební spořitelna Wüstenrot zaměřila po roce 2000, kdy stavební odborníci došli k závěru, že stavební nedostatky panelových domů je efektivnější řešit generálními opravami než jejich případnou demolicí a následnou novou výstavbou. S ohledem na objem a rozsah nutných investic se vláda rozhodla podpořit všechny vlastníky panelových bytových domů a zřídila pro tyto účely program PANEL, z něhož je poskytována státní podpora úvěrů. Stavební spořitelna Wüstenrot byla jedním z prvních finančních ústavů, který se do programu PANEL zapojil.

Ve financování rekonstrukcí panelových bytových domů patří stavební spořitelně Wüstenrot v rámci celého bankovního sektoru jedno z předních míst. V počtu státem dotovaných úvěrů poskytnutých bankami se stavební spořitelna Wüstenrot řadí na druhé místo a v objemu úvěrů je již jen těsně na místě třetím. Mezi stavebními spořitelnami je zcela bezkonkurenčně absolutní jedničkou. Finanční hospodaření Vzhledem k očekávanému výraznému růstu úvěrových obchodů navýšila stavební spořitelna Wüstenrot v průběhu roku 2007 základní kapitál o 79,2 mil. korun na 739,2 mil. korun. Další posílení kapitálu se uskutečnilo na začátku třetího čtvrtletí emitováním druhé tranše podřízeného dluhopisu ve výši 100 mil. korun. Nejvýznamnějším zdrojem příjmů stavební spořitelny je čistý úrokový výnos, který v roce 2007 dosáhl celkové výše 391 088 tis. korun. Podstatnou část úrokového výnosu tvořily úroky z poskytnutých úvěrů. Výši čistého úrokového výnosu ovlivnil pozitivně také opakovaný růst dvoutýdenní reposazby vyhlašované ČNB, a to až na hodnotu 3,50 % p. a. Vyššího úroko-

Bilanční suma a zisk v mil. Kč 35 000 30 000

147,6

141,5

129,1

25 000

31 565 28 437

20 000 25 384

15 000 10 000 5 000

0 2005

2006 bilanční suma v mil. Kč

2007 zisk v mil. Kč

Služby, poradenství a péče o klienta, obchodní organizace Wüstenrot Jedna ze základních zásad firemní kultury Wüstenrotu, kterou se řídí všichni zaměstnanci a spolupracovníci Wüstenrotu v Evropě stanoví, že klient je středem našeho zájmu, přičemž naším hlavním cílem je poskytnout klientovi kompletní servis pod jednou střechou. Vše začíná širokou nabídkou finančních produktů pokrývajících potřeby klientů v oblasti tvorby finančních rezerv, financování bydlení a zajištění životních a majetkových rizik. Stavební spořitelna Wüstenrot působí jako finanční makléř, což jí umožňuje, aby prostřednictvím svých obchodních zástupců nabídla klientům také, a to pře-

devším, produkty ostatních společností Wüstenrot. Pod jednou střechou si tak klient může uzavřít nejen stavební spoření nebo vyřídit úvěr, ale také vyřídit hypoteční úvěr, sjednat potřebné životní pojištění a již druhým rokem také neživotní pojištění, tedy pojištění bytu, domu, domácnosti a odpovědnosti. Dále se nabízí pojištění motorových vozidel a cestovní pojištění. Obchodní zástupci Wüstenrotu mohou klientům zprostředkovat i další finanční produkty kooperačních partnerů. Odborné poradenství a profesionální péče o klienta je u Wüstenrotu založena na principu osobního finančního poradce klienta a jeho rodiny. Obchodní zástupci – odborní finanční poradci tvoří obchodní organizaci Wüstenrot, která má své pevné zázemí v 13 regionálních Informačních a poradenských centrech ve všech krajských městech republiky a více než 100 oblastních obchodních zastoupeních. Pevnou síť dotváří dalších téměř sto soukromých poradenských kanceláří finančních poradců Wüstenrotu. Služby Wüstenrotu jsou tedy dnes snadno dostupné pro všechny klienty. Na základě spolupráce zprostředkovávají smlouvy o stavebním spoření i úvěry také obchodní organizace kooperačních partnerů a finanční makléři. Moderní technologie vytvářejí podmínky pro další rozšiřování a zkvalitňování bankovních a informačních služeb. Klienti stavební spořitelny mají díky on-line spojení přes internet a nepřetržitě fungující automatické informační lince přímý přístup ke svému účtu. Výpisy z účtu mají k dispozici v elektronické podobě na zabezpečených internetových stránkách. O expresním vyřízení úvěru jsou informováni SMS, resp. e-mailovou zprávou. Věrnostní program Klub Wüstenrot V polovině roku 2006 byl zaveden nový věrnostní program pro klienty, tzv. Klub Wüstenrot. Do konce roku 2007 se do něj zapojily již desetitisíce klientů. Princip tohoto programu spočívá v započítávání věrnostních bodů na zvláštní konto klienta a přepočtu bodů na finanční prémii – slevu při sjednání nové smlouvy s jakoukoliv českou společností Wüstenrot. A protože Klub je zaměřen rodinně, je možné využít věrnostní body určených členů rodiny pro získání finanční slevy při sjednání nové smlouvy jiného člena. Veřejně prospěšná a charitativní činnost Charitativní činnost se v roce 2007 již tradičně zaměřila na podporu handicapovaných, resp. rodiči opuštěných dětí. Finanční pomoc proto směřovala do dětských domovů. Stavební spořitelna Wüstenrot jako celek i její jednotliví zaměstnanci a spolupracovníci mají při své práci vždy na zřeteli také životní prostředí a dbají na jeho ochranu.

Praha, březen 2008


vého výnosu dosáhla stavební spořitelna Wüstenrot především u termínovaných vkladů s kratší dobou splatnosti, do kterých - s ohledem na předpokládané výplaty klientům - investuje určitou část volných prostředků ze stavebního spoření. V roce 2007 vytvořila stavební spořitelna Wüstenrot zisk před zdaněním ve výši 125 833 tis. korun, který po zdanění činí 141 518 tis. korun. Meziročního potvrzení výše zisku bylo dosaženo především dalším zkvalitněním úvěrového portfolia klientů, což snížilo nároky na tvorbu opravných položek a rezerv na nesplácené úvěry. Bilanční částka se v roce 2007 průběžně zvyšovala, a to především v důsledku neustálého růstu klientských vkladů na pasivní straně bilance. K 31. prosinci dosáhla hodnoty 31 565 mil. korun a ve srovnání s konečným stavem roku 2006 se zvýšila o 3 128 mil. korun. Vklady klientů, a to včetně státní podpory nárokované za rok 2007, dosáhly výše 29 954 mil. korun. Na trvalém růstu aktiv se podílely především pohledávky za klienty, které vzrostly o 4 586 mil. korun na 16 289 mil. korun a pohledávky za bankami ve výši 2 259 mil. korun. Cenné papíry držela stavební spořitelna v hodnotě 11 327 mil. korun.

13

Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada společnosti Wüstenrot - stavební spořitelna a.s. prováděla všechny činnosti, které jí ukládá zákon a stanovy, a na svých schůzích se podrobně zabývala důležitými otázkami obchodní politiky a vývoje činnosti společnosti. Od představenstva společnosti k tomu obdržela všechny potřebné podklady a informace, a také se s ním radila. Dozorčí rada pravidelně dohlížela na činnost představenstva. Auditorská společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. prověřila účetní závěrku a vydala k ní svůj výrok bez výhrad. Dozorčí rada obdržela auditorskou zprávu a nemá k ní žádné připomínky. Dozorčí rada zkontrolovala, že účetní knihy jsou řádně vedeny a odpovídají skutečnosti a že podnikatelská činnost společnosti je prováděna v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. Dále dozorčí rada navrhuje, aby roční účetní závěrka, auditorská zpráva, zpráva ovládané osoby a návrh na rozdělení zisku, které souhlasně vzala na vědomí, byly předloženy ke schválení valné hromadě. Dozorčí rada vyslovuje poděkování všem pracovníkům a představenstvu za vykonanou práci v roce 2007.

V Praze dne 31. 3. 2008 Za dozorčí radu Wüstenrot – stavební spořitelny a.s.

Zpráva dozorčí rady

Dr. Alexander Erdland předseda

14

Obchodní síť PRAHA: Informační a poradenské centrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: 257 092 492 Oblastní zastoupení: Praha 1, Na Florenci 19, • Spálená 29, • Vodičkova 28 • Praha 2, Korunní 60 • Praha 3, U kněžské louky 1/2622 • Praha 4, Dačického 15 • Praha 6, Rooseveltova 33 • Praha 8 - Karlín, Pobřežní 68, • Praha 10, Záběhlická 63 STŘEDOČESKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: 257 092 492, Oblastní zastoupení: Benešov, Malé náměstí 73, • Beroun, Husovo nám. č.p. 90, • Brandýs nad Labem, Masarykovo nám. 60 • Dobříš, Ant. Dvořáka 98, • Kladno, T. G. Masaryka 597 • Mladá Boleslav, tř. V. Klementa 821 • Příbram, gen. Tesaříka 162 • Rakovník, Husovo náměstí 113, • Sedlčany, Tyršova 144, Vlašim, Serváce Hellera 443 JIHOČESKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: České Budějovice, Biskupská 3/130, tel.: 386 350 947, fax.: 386 350 949 Oblastní zastoupení: České Budějovice, Chelčického 3 • Český Krumlov, tř. Míru 190 • Jindřichův Hradec, Rybniční 187 • Milevsko, Masarykova 185, • Prachatice, Na Zlaté stezce 167 • Strakonice, Palackého náměstí 113 • Tábor, Budějovická 723, • Husovo nám. 591, PLZEŇSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Plzeň, U Zvonu 9, tel.: 377 328 632, fax 377 328 627, Oblastní zastoupení: Klatovy, Denisova 105 • Nepomuk, U Pošty 555 • Plzeň, Guldenerova 19 • Rokycany, Gottliebova 34, Jiráskova 214 KARLOVARSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Karlovy Vary, Sokolovská 100/483, tel./fax: 353 449 808, tel.: 353 449 895 Oblastní zastoupení: Cheb, Divadelní náměstí 594/55 • Chodov, Staroměstská 377, ÚSTECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Ústí nad Labem, Moskevská 5, tel.: 475 216 141, tel./fax: 475 201 845 Oblastní zastoupení: Děčín, Teplická 222/57 • Chomutov, Klostermannova 138 • Most, Moskevská 3336 • Teplice, Krupská 264/12, • Žatec, Otakara Březiny 2895 LIBERECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Liberec III, tř. 1. máje 9/863, tel.: 486 131 251, fax: 485 109 208, Oblastní zastoupení: Česká Lípa, Jindřicha z Lipé 113 • Jablonec nad Nisou, Jungmannova 8, Podhorská 20 • Liberec III, tř. 1. máje 9/863, • Železná 253/20, KRÁLOVÉHRADECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Hradec Králové, Gočárova tř. 1096, tel.: 495 532 192, fax: 495 532 126 Oblastní zastoupení: Chlumec nad Cidlinou, Kozelkova 136 • Jičín, Husova 820 PARDUBICKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Pardubice, Smilova 397, tel.: 466 614 910 tel./fax: 466 614 908 Oblastní zastoupení: Česká Třebová, Bezručovo nám. 1787 • Chrudim, Břetislavova 63, Filištínská 145 KRAJ VYSOČINA: Informační a poradenské centrum: Jihlava, Farní 4, tel.: 567 330 940, fax.: 567 330 941, Oblastní zastoupení: Humpolec, Kamarytova 178 • Nové Město na Moravě, Masarykova 210 • Pelhřimov, Svatovítské nám. 126 • Třebíč, Žerotínovo náměstí 21 • Žďár nad Sázavou, nám. Republiky 68/10 • Žirovnice, Havlíčkovo náměstí 243 JIHOMORAVSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Brno, Minoritská 10, tel.: 542 215 586, fax: 542 215 587, Oblastní zastoupení: Brno, Minoritská 1, Palackého tř. 58, Příkopy 838, Brno - Židenice, Gajdošova 7, • Břeclav, T. G. Masaryka 729/7 • Tišnov, Brněnská 231 • Vyškov, Dobrovského 1, OLOMOUCKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Olomouc, Riegrova 7, tel.: 585 234 899, tel./fax: 585 220 429, Oblastní zastoupení: Hranice na Moravě, Masarykovo nám. 74 • Jeseník, nám. Svobody 1348/5a, Školní 29 • Lipník nad Bečvou, 28. října 602, • Olomouc, tř. Svobody 31, Ztracená 269/36, Olomouc- Hodolany, Hálkova 2, • Prostějov, Dukelská brána 4 • Přerov, Dr. Skaláka 1, Jiráskova 7, • Šumperk, M. R. Štefánika 1a • Uničov, Masarykovo nám. 18 MORAVSKOSLEZSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Ostrava, Smetanovo náměstí 2, tel.: 596 263 183, fax: 596 263 182, Oblastní zastoupení: Frenštát pod Radhoštěm, Nádražní 1761 • Frýdek-Místek, T. G. Masaryka 602 • Havířov, Dlouhá třída 63 • Hlučín, ČSA 2a • Karviná – Fryštát, K. Sliwki 783 • Kopřivnice, Štefánikova 198, • Krnov, nám. Minoritů 13 • Nový Jičín, 5. května 6, Žižkova 43 • Opava, Dolní náměstí 12/14, Oblouková 19 • Ostrava – Hrabůvka: Horní 10 • Ostrava – Mariánské Hory, 28. října 854 • Ostrava- Moravská Ostrava, Reální 2 • Ostrava – Poruba, tř. 17. listopadu 645 • Ostrava – Vítkovice, Erbenova 19 • Ostrava-Zábřeh, DMH - Výškovická 122 • Třinec, 1. máje 230 ZLÍNSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Zlín, Zarámí 4432, tel./fax: 577 595 415, Oblastní zastoupení: Kroměříž, Kovářská 118, • nám. Míru 3287, Riegrovo nám. 19 • Uherský Brod, Široká 2282 • Uherské Hradiště, Mariánské nám. 45, Masarykovo nám. 155 - pasáž Slunce • Valašské Klobouky, Masarykovo nám. 42 • Veselí nad Moravou, Masarykova 137 • Vizovice, Masarykovo nám. 22 • Zlín, Bartošova 4341

Obchodní síť

INFORMAČNÍ SLUŽBY Zelená linka: 800 225 555 • PříTel: 257 092 092 • Internet: www.wuestenrot.cz • E-mail: [email protected]

15


PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon + 420 251 151 111 Fax + 420 251 156 111

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA AKCIONÁŘŮM SPOLEČNOSTI WÜSTENROT - STAVEBNÍ SPOŘITELNA A.S. Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Wüstenrot - stavební spořitelna a.s. (dále „Banka“), tj. rozvahu k 31. prosinci 2007, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přehled o peněžních tocích za rok 2007 a přílohu, včetně popisu podstatných účetních pravidel (dále „účetní závěrka“). Údaje o Bance jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost představenstva Banky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU odpovídá představenstvo Banky. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontrolu nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodná účetní pravidla a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Úloha auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou


jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti.

16

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo 021. 2008 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. “PricewaterhouseCoopers” označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným právním subjektem.

Akcionáři Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. Zpráva nezávislého auditora

Úloha auditora (pokračování) Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor zohledňuje vnitřní kontrolu relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřní kontroly. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice Banky k 31. prosinci 2007, jejího hospodaření a peněžních toků za rok 2007 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU. 27. března 2008

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o.

Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č. 1140


zastoupená partnerem

17

Výsledky hospodaření ROZVAHA k 31. prosinci 2007 tis. Kč

Pozn.

31. prosince 2007

31. prosince 2006

AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

11

238 605

165 355

Státní dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování

12

6 858 999

6 802 328

Pohledávky za bankami

13

2 259 314

3 380 581


14

16 288 749

11 703 030

Investiční cenné papíry držené do splatnosti

15

4 467 578

4 888 292

Investice v přidružených podnicích

16

786

996

Nehmotná aktiva

17

34 228

34 594

Pozemky, budovy a zařízení

18

368 833

374 600

Splatná daň z příjmů

10

8 796

11 247

Odložená daňová pohledávka

10

6 077

8 276

Ostatní aktiva

19

1 032 958

1 067 311

31 564 923

28 436 610

Aktiva celkem

ZÁVAZKY Závazky vůči klientům

20

29 954 083

27 079 331

Závazky z emitovaných cenných papírů

21

412 655

310 235

Ostatní závazky

22

134 164

120 641

Ostatní rezervy

23

0

3 900

30 500 902

27 514 107

Závazky celkem

VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál

24

739 200

660 000

Nerozdělený zisk

25

213 355

158 417

111 466

104 086

Ostatní kapitálové fondy Vlastní kapitál celkem Závazky a vlastní kapitál celkem


Příloha na stranách 22 až 53 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.

18

1 064 021

922 503

31 564 923

28 436 610

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2007

tis. Kč

Pozn.

Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady Čisté úrokové výnosy

5

Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize

2007

2006

1 237 353

1 167 875

- 846 265

- 782 568

391 088

385 307

217 690

193 624

- 120 828

- 89 341

6

96 862

104 283

24

- 28

Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů a půjček

9

- 5 788

- 29 475

Správní náklady

7

- 353 301

- 317 193

Ostatní provozní výnosy

8

15 529

13 676

Čisté výnosy z poplatků a provizí Čistý zisk nebo ztráta z obchodování

Změna ostatních rezerv

0

11 100

- 18 581

- 16 689

Provozní zisk

125 833

150 981

Zisk před zdaněním

125 833

150 981

Ostatní provozní náklady

Daň z příjmů

8

10

Čistý zisk za účetní období

15 685

- 3 370

141 518

147 611



19

PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2007

v tis. Kč

Pozn.

2007

2006

125 833

150 981

34 415

30 656

Peněžní toky z provozní činnosti Čistý zisk před zdaněním Úpravy o nepeněžní transakce: - Odpisy - Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů - Ostatní rezervy - Čisté úrokové výnosy - Čistý zisk/ztráta z prodeje dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Změna stavu státních dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných centrální bankou k refinancování Změna stavu pohledávek za bankami Změna stavu úvěrů a půjček poskytnutých klientům Změna stavu ostatních aktiv

5 788

29 475

0

- 11 100

- 391 088

- 385 307

658

- 1 191

148 947

- 154 557

1 301 233

- 397 267

- 4 591 297

- 2 120 824

- 41 608

- 10 972

2 805 360

2 942 247

Změna stavu ostatních závazků

13 523

17 374

Úhrada pokuty vůči Úřadu na ochranu hospodářské soutěže

- 3 900

0

Placené daně ze zisku

20 335

- 23 990

Přijaté úroky z úvěrů

1 074 407

1 002 157

Placené úroky z vkladů

- 761 359

- 688 938

Čisté peněžní prostředky z provozní činnosti

- 258 753

378 744

- 28 981

- 27 430

Změna stavu závazků vůči klientům

Peněžní toky z investiční činnosti Nákup dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Prodej dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku

41

1 390

Pořízení investičních cenných papírů držených do splatností

- 53 021

- 210 281

Maturita investičních cenných papírů držených do splatností

420 000

0

Přijaté úroky z investičních cenných papírů

216 681

206 004

Čisté peněžní prostředky z investiční činnosti

554 720

- 30 317

Peněžní prostředky z financování Emise cenných papírů

101 481

0

Placené úroky z emitovaných cenných papírů

- 14 575

- 13 500

0

- 79 825

Placené dividendy a tantiémy Čisté peněžní prostředky z financování Čisté zvýšení/snížení peněžních prostředků Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na počátku období Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na konci období

27



20

86 906

- 93 325

382 873

255 102

1 374 579

1 119 477

1 757 452

1 374 579

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2007

tis. Kč Stav k 1. lednu 2006

Základní kapitál

Rezervní fondy

Nerozdělený zisk

Celkem

660 000

97 258

155 214

912 472

0

0

- 57 755

- 57 755

660 000

97 258

97 459

854 717


0

0

147 611

147 611

Dividendy

0

0

- 79 825

- 79 825

Převod do rezervního fondu

0

6 828

- 6 828

0

Úprava k 1. lednu 2006 (poznámka č. 2.18) Upravený stav k 1. lednu 2006

Stav k 31. prosinci 2006

660 000

104 086

158 417

922 503


0

0

141 518

141 518

Převod do rezervního fondu

0

7 380

- 7 380

0

79 200

0

- 79 200

0

739 200

111 466

213 355

1 064 021

Zvýšení základního kapitálu Stav k 31. prosinci 2007



21

Příloha účetní závěrky za rok končící 31. prosince 2007 Zpracovaná podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém EU

1. VŠEOBECNÉ INFORMACE Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. (dále jen „banka“ nebo „WSS“) se sídlem Janáčkovo nábřeží 41, 150 21 Praha 5 byla založena dne 10. srpna 1992 a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 28. září 1992. Dne 17. září 1993 získala povolení působit jako banka a dne 11. listopadu 1993 obdržela souhlas se zahájením bankovní činnosti. Mateřskou společností je Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart (SRN) (dále jen „W&W“), konečnou mateřskou společností je Wüstenrot Holding AG, Ludwigsburg (SRN). Hlavní aktivitou banky je stavební spoření, které spočívá v přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření a v poskytování úvěrů a státního příspěvku jeho účastníkům. V souvislosti s novelou zákona o stavebním spoření provedenou zákonem č. 423/2003 Sb., která s platností od 1. ledna 2004 přinesla změny rozšiřující předmět podnikání stavebních spořitelen, proběhl proces přelicencování ze strany České národní banky. Následně byla licence banky rozhodnutím ČNB ze dne 8. září 2004 rozšířena o povolení k výkonu finančního makléřství. Na základě rozhodnutí ČNB ze dne 17. října 2007 byla licence banky dále rozšířena o povolení k výkonu činností uvedených v zákoně o stavebním spoření v § 9 odst. 1 pod písmeny d) a f) v cizí měně a pod písm. i) k uzavírání obchodů sloužících k zajištění proti měnovému a úrokovému riziku. Banka poskytuje služby na území České republiky.

2. PŘEHLED ZÁKLADNÍCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL 2.1 Základní zásady sestavení účetní závěrky Účetní závěrka byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU (dále jen IFRS). Tato pravidla byla použita konzistentně pro všechna vykazovaná účetní období, pokud není uvedeno jinak. Účetní závěrka vychází z akruálního principu, tzn. že transakce a další skutečnosti jsou uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v účetní závěrce v období, ke kterému se věcně a časově vztahují, a dále z předpokladu pokračování banky v činnosti. Účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz zisku a ztráty, výkaz peněžních toků, výkaz změny ve vlastním kapitálu, přílohu účetní závěrky obsahující účetní pravidla a vysvětlující komentář. Účetní závěrka je sestavena na principu historických pořizovacích cen modifikovaných o přecenění finančních aktiv a finančních závazků oceňovaných reálnou hodnotu do zisku a ztráty a derivátových nástrojů na reálnou hodnotu. Aktiva, která nejsou přeceňována na reálnou hodnotu a u nichž došlo ke snížení hodnoty, jsou vykázána v čisté realizovatelné hodnotě. Sestavení účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje uplatňování určitých zásadních účetních odhadů, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv, vlastního kapitálu a závazků a dále podmíněných aktiv a závazků k datu sestavení účetní závěrky a také nákladů a výnosů v příslušném členění. Vyžaduje rovněž, aby vedení využívalo svůj úsudek v procesu aplikace účetních pravidel banky. Odhady a úsudky jsou průběžně vyhodnocovány a jsou založeny na historických zkušenostech se zaměřením na očekávání budoucích událostí, které jsou za daných okolností považovány za přiměřené. Oblasti kladoucí vyšší nároky na uplatňování úsudku, nebo s vyšší mírou složitosti, či oblasti, ve kterých jsou pro účely sestavení konsolidované účetní závěrky uplatňovány důležité předpoklady a odhady, jsou zveřejněny v bodu 4. Tato účetní závěrka je sestavována za účetní období od 1. ledna 2007 do 31. prosince 2007. 2.1.1 Standardy, dodatky a interpretace platné od 1. ledna 2007 Následující standardy, dodatky a interpretace byly vydány a jsou povinné pro banku od 1. ledna 2007: -

IFRS 7 - Vykazované informace a IAS 1 (Dodatek) - Sestavování a předkládání účetních závěrek - vykazování kapitálu.


Aplikace těchto standardů a dodatků stanovuje požadavky na další zveřejňování za účelem zlepšení informací o finančních nástrojích. Požaduje zveřejnění kvalitativních a kvantitativních informací o rizicích vyplývajících z finančních nástrojů, včetně specifikovaných minimálních požadavků na zveřejnění o úvěrovém a tržním riziku a riziku likvidity spolu s analýzou citlivosti vůči tržním rizikům. Standard nahrazuje IAS 30, Zveřejnění údajů v účetních závěrkách bank a podobných finančních institucí a požadavky na zveřejnění ve standardu IAS 32, Finanční nástroje: zveřejňování a vykazování. Standard je platný pro všechny společnosti sestavující účetní závěrku podle IFRS.

22

Dodatek k IAS 1 zavádí požadavky k zveřejnění informací o výši kapitálu a o hospodaření jednotky se svým kapitálem. Následující standardy, dodatky a interpretace jsou povinné pro banku od 1. ledna 2007 a jejich aplikace neměla na banku významný vliv.

- IFRIC 7, Uplatnění metody přepracování a znovuvykázání podle IAS 29 Vykazování v hyperinflačních ekonomikách (platný od 1. března 2006); - IFRIC 8, Působnost IFRS 2 (platný od 1. května 2006); - IFRIC 9, Přehodnocení vložených derivátů (platný od 1. června 2006); - IFRIC 10, Mezitímní výkaznictví a snížení hodnoty aktiv (datum účinnosti 1. listopadu 2006). 2.1.2 Nové standardy a interpretace, vydané, ale dosud nepovinné Níže jsou uvedeny nové standardy a interpretace, jejichž aplikace je povinná pro banku pro účetní období začínající 1. ledna 2008 nebo později a u nichž se banka nerozhodla pro dřívější aplikaci: IFRS 8, Provozní segmenty (standard účinný pro roční období začínající 1. ledna 2009 nebo později). Tento standard se týká těch účetních jednotek, jejichž dluhové nebo majetkové nástroje jsou obchodovány na veřejném trhu nebo jednotek, které předkládají účetní závěrku regulátorovi za účelem vydání nástroje jakékoliv třídy na veřejném trhu. IFRS 8 vyžaduje po účetní jednotce zveřejnit finanční a popisné informace o svých provozních segmentech a určuje, jak tyto informace mají být prezentovány. Vzhledem ke složení oborových segmentů banky se vedení v současné době domnívá, že aplikace tohoto standardu nebude mít žádný dopad na zveřejnění v účetní závěrce banky. IAS 23, Výpůjční náklady (revidováno v březnu 2007; účinnost pro roční období začínající 1. ledna 2009 nebo později). Revidovaný standard byl vydán v březnu 2007. Hlavní změnou ve standardu IAS 23 je vyjmutí možnosti okamžitého zachycení výpůjčních nákladů ve výkazu zisku a ztráty, pokud se tyto náklady týkají aktiv, u nichž doba uvedení do stavu způsobilého k užívání nebo k prodeji představuje významný časový úsek. Účetní jednotka má povinnost kapitalizovat tyto výpůjční náklady vztahující se k příslušnému aktivu, u kterého je rozhodné datum pro kapitalizaci 1. ledna 2009 nebo později. Banka v současné době posuzuje rozsah dopadu tohoto standardu na zveřejnění v účetní závěrce. IAS 32 a IAS 1 Dodatek, Vypověditelné finanční nástroje a závazky vzniklé při likvidaci (standard účinný od 1. ledna 2009). Tento dodatek vyžaduje klasifikovat některé finanční nástroje, které splňují definici finančního závazku, do vlastního kapitálu. Banka v současné době posuzuje rozsah dopadu tohoto standardu na zveřejnění v účetní závěrce. IAS 1, Prezentace účetní závěrky (revidováno v září 2007; účinnost pro roční období začínající 1. ledna 2009 nebo později). Hlavní změnou v IAS 1 je nahrazení výkazu zisku a ztráty výkazem celkových výnosů, který bude rovněž zahrnovat všechny změny ve vlastním kapitálu, tedy i ty nevztahující se přímo k akcionářům nebo společníkům. Jedná se například o přecenění realizovatelných finančních aktiv do vlastního kapitálu. Účetní jednotka bude moci alternativně sestavit dva výkazy: separátní výkaz zisku a ztráty a výkaz celkových výnosů. Revidovaný IAS 1 rovněž zavádí požadavek na sestavení výkazu finanční pozice (rozvahy) na počátku prvního srovnatelného období, kdykoliv by banka prováděla úpravy srovnatelných období z důvodu reklasifikací, změn účetních politik nebo oprav chyb. Banka očekává, že revize IAS 1 ovlivní prezentaci její účetní závěrky, ale nebude mít dopad na zachycení nebo ocenění konkrétních transakcí a zůstatků. IAS 27, Konsolidovaná a individuální účetní závěrka (revidováno v lednu 2008; účinné pro roční období začínající 1. července 2009 nebo později).

IFRS 3, Podnikové kombinace (revidováno v lednu 2008; účinné pro podnikové kombinace, u nichž je den akvizice později než počátek prvního vykazovaného účetního období začínajícího 1. července 2009 nebo později). Revidovaný standard IFRS 3 umožní účetním jednotkám zvolit si způsob oceňování podílů osob nekontrolujících společnost za použití metody dle IFRS 3 (proporční podíl na identifikovatelných čistých aktivech kupované společnosti) nebo stejnou metodou jako US GAAP (v reálné hodnotě). Revidovaný standard IFRS 3 rovněž obsahuje detailnější postupy pro aplikaci


Revidovaný standard IAS 27 bude požadovat na účetní jednotce přiřadit celkový výnos akcionářům a společníkům mateřské společnosti a osobám nekontrolujícím společnost (dříve menšinový podíl), i pokud osoby nekontrolující mateřskou společnost budou mít záporný podíl. Současná verze standardu požaduje tyto ztráty přiřadit vlastníkům mateřské společnosti, pouze s výjimkou situace, kdy osoby nekontrolující mateřskou společnost se zavážou a jsou schopny tyto ztráty krýt. Revidovaný standard rovněž specifikuje, že změny v rozsahu podílu na dceřiné společnosti, které nevedou ke ztrátě kontroly, se účtují jako transakce ve vlastním kapitálu. Standard rovněž upravuje, jak má účetní jednotka ocenit zisky nebo ztráty při ztrátě kontroly nad dceřinou společností. Jakákoliv zbytková investice v bývalé dceřiné společnosti bude oceněna v reálné hodnotě k datu ztráty kontroly. Současný standard přitom požaduje, aby investice v bývalé dceřiné společnosti byla oceněna v pořizovací ceně vykázané při prvotním zachycení finančního aktiva v souladu s IAS 39, Finanční nástroje: Vykázání a oceňování. Banka v současné době posuzuje rozsah dopadu tohoto standardu na zveřejnění v účetní závěrce.

23

metody koupě na podnikové kombinace. Požadavek, oceňovat každé aktivum a závazek v reálné hodnotě při každém kroku postupné akvizice za účelem spočítání goodwillu, byl ze standardu odstraněn. Namísto toho bude goodwill oceňován jako rozdíl k datu akvizice mezi reálnou hodnotou investice před datem akvizice, poskytnutým plněním a získanými čistými aktivy. Náklady spojené s pořízením budou zaúčtovány zvlášť od podnikové kombinace, tj. v nákladech, nikoliv tedy jako součást goodwillu. Kupující bude muset vykázat k datu pořízení rovněž závazek z podmíněně poskytnutého plnění. Změna v hodnotě tohoto závazku po datu pořízení bude vykázána v souladu s příslušnými IFRS, ne tedy jako úprava goodwillu. Zároveň dojde k rozšíření požadovaných zveřejnění v příloze účetní závěrky v souvislosti s poskytnutým podmíněným plněním. Revidovaný standard IFRS 3 bude zahrnovat podnikové kombinace pouze ve formě vzájemných vztahů a podnikové kombinace uskutečněné na smluvním základě. Banka v současné době posuzuje rozsah dopadu tohoto revidovaného standardu na zveřejnění v účetní závěrce. Rozhodné podmínky a zrušení plánů – Dodatek k IFRS 2, Úhrady akciemi (vydán v lednu 2008; účinný pro roční období začínající 1. ledna 2008 a později). Tento dodatek upřesňuje, že rozhodné podmínky jsou pouze podmínky týkající se zaměstnaneckého poměru a výkonnosti. Ostatní rysy úhrad akciemi nejsou těmito podmínkami. Dodatek rovněž určuje, že o všech zrušeních plánu, ať už provedených účetní jednotkou nebo jinými stranami, se účtuje stejným způsobem. Banka v současné době posuzuje rozsah dopadu tohoto revidovaného standardu na zveřejnění v účetní závěrce. IFRIC 13, Programy zákaznických výhod (vydán v červnu 2007; účinný pro roční období začínající 1. července 2008 nebo později). IFRIC 13 upřesňuje, že pokud je zboží nebo služba prodána společně s prvkem podpory prodeje (například zákaznické body nebo zboží zdarma), celkovou částku přijatou od zákazníka je nutné rozložit mezi jednotlivé části zboží či služby s použitím reálných hodnot. Banka v současné době posuzuje rozsah dopadu této interpretace na zveřejnění v účetní závěrce. 2.1.3 Ostatní nové standardy a interpretace Banka nerozhodla o dřívější aplikaci následujících nových standardů a interpretací: 11, IFRS 2 – Transakce s akciemi skupiny a vlastními akciemi (účinnost pro roční období začínající 1. března 2007 • IFRIC nebo později); IFRIC 12, Dohody o poskytování koncesovaných služeb (účinnost pro roční období začínající 1. ledna 2008 nebo později); • IFRIC IAS 19 – Limit aktiv definovaného plánu požitků, minimální požadavky na jeho krytí a vztah mezi nimi (účin• nost pro14,roční období začínající 1. ledna 2008 nebo později) Pokud není uvedeno výše, banka neočekává významný dopad nových standardů a interpretací na svou účetní závěrku. 2.2 Vykazování podle segmentů Oborový segment představuje skupinu aktiv a činností zapojených do procesu poskytování výrobků nebo služeb, které jsou vystaveny rizikům a dosahují výnosnosti odlišných od rizik a výnosností v rámci jiných oborů činnosti. Územní segment představuje poskytování výrobků nebo služeb v konkrétním ekonomickém prostředí, které je vystaveno rizikům a dosahuje výnosnosti odlišné od rizik a výnosnosti v rámci jiných ekonomických prostředí. Z hlediska vymezení územních segmentů provádí banka veškeré své operace výlučně v České republice. Banka provozuje svoji činnost pouze v jednom oborovém segmentu, kterým je stavební spoření. 2.3 Přepočty cizích měn Položky, které jsou součástí účetní závěrky banky, jsou oceňovány za použití měny primárního ekonomického prostředí, ve kterém banka působí („funkční měna”). Účetní závěrka je prezentována v korunách českých (Kč), které jsou pro banku jak měnou funkční, tak měnou vykazování. Měrnou jednotkou jsou tisíce Kč, pokud není uvedeno jinak. Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené směnným kurzem platným v den transakce. Aktiva a závazky vyčíslené v cizí měně jsou přepočítávány do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaném Českou národní bankou k rozvahovému dni. Výsledný zisk nebo ztráta vyplývající z těchto transakcí a z přepočtu aktiv a závazků vyčíslených v cizí měně je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako „Čistá ztráta z obchodování“.


2.4 Finanční aktiva a finanční závazky

24

Banka klasifikuje svá finanční aktiva do následujících kategorií: finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou do zisku a ztráty, úvěry a pohledávky a finanční aktiva držená do splatnosti. Vedení stanoví příslušnou klasifi kaci aktiv při jejich prvotním zachycení.

Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty. Tato kategorie zahrnuje dvě dílčí kategorie: finanční aktiva držená za účelem obchodování a finanční aktiva klasifikovaná od počátku jako finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty. Finanční aktivum je zařazeno v této kategorii, pokud bylo pořízeno především za účelem prodeje v krátkodobém výhledu nebo pokud bylo takto označeno vedením. Deriváty jsou také zařazeny do kategorie položek držených za účelem obchodování za předpokladu, že nejsou určeny k zajištění. Úvěry a pohledávky Úvěry a pohledávky jsou finanční aktiva s danými nebo předpokládanými platbami, která nejsou kótována na aktivním trhu, jiná než: (a) určená k obchodování, která banka plánuje prodat okamžitě nebo v blízké budoucnosti, a ta, která banka prvotně označí jako finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty; (b) finanční aktiva prvotně označená jako realizovatelná finanční aktiva; nebo (c) finanční aktiva, u kterých je možné, že banka nebude schopna zpětně získat celou jejich hodnotu z jiných důvodů než z důvodu snížení úvěrového hodnocení. Finanční aktiva držená do splatnosti Finanční aktiva držená do splatnosti jsou finanční aktiva s danými nebo předpokládanými platbami a s pevnou splatností, které vedení banky zamýšlí a zároveň je schopno držet až do jejich splatnosti. Pokud by banka prodala jiné než nevýznamné množství těchto aktiv, celá tato kategorie by byla přesunuta do realizovatelných finančních aktiv (tzv. „tainting“ pravidlo). Nákupy a prodeje finančních aktiv se vykazují k datu vypořádání obchodu, tedy k datu, ke kterému banka vypořádá koupi nebo prodej daného finančního aktiva. Úvěry jsou vykázány při poskytnutí hotovosti dlužníkům. Výchozí zaúčtování aktiva je provedeno v reálné hodnotě plus transakční náklady. Finanční aktiva jsou odúčtována z rozvahy, jestliže právo obdržet peněžní toky z investic vypršelo nebo bylo převedeno a banka převedla v podstatě veškerá rizika a odměny plynoucí z vlastnictví. Úvěry a pohledávky a investice držené do splatnosti jsou následně vedeny v zůstatkové hodnotě za použití metody efektivní úrokové sazby. Úrok vypočítaný s použitím efektivní úrokové míry je vykázán ve výsledovce. Banka klasifikuje státní pokladniční poukázky, hypoteční zástavní listy a ostatní dluhové cenné papíry jako investice držené do splatnosti. Odúčtování finančních závazků Finanční závazky jsou odúčtovány při zániku, tj. v okamžiku splnění povinnosti, ukončení nebo uplynutí doby pro jejich splnění. 2.5 Zápočet finančních nástrojů Finanční aktivum a finanční závazek lze kompenzovat a v rozvaze uvádět v čisté částce jen tehdy, pokud banka má právně vymahatelný nárok vykázané částky započítat a má v úmyslu vypořádat příslušné aktivum a příslušný závazek v čisté výši nebo realizovat příslušné aktivum a zároveň vypořádat příslušný závazek. 2.6 Účtování vložených derivátových finančních nástrojů Banka neobchoduje se samostatnými deriváty. Deriváty ve smyslu IAS 39, které jsou vloženy do jiných finančních nástrojů, jsou účtovány jako samostatné deriváty, pokud jejich ekonomické charakteristiky a rizika nejsou úzce vázány na hostitelskou smlouvu, a jsou oceňovány v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty, pokud celý hostitelský nástroj není oceňován reálnou hodnotou. Tyto nástroje a jejich vliv na výsledovku jsou vykazovány společně s hostitelskou smlouvou. Reálné hodnoty těchto derivátů ve smyslu IAS 39 jsou získávány z kótovaných tržních cen na aktivních trzích, včetně současných tržních transakcí a použitím oceňovacích technik, jakými jsou příslušné modely odhadu diskontovaných budoucích peněžních toků nebo opční modely.

Úrokové výnosy a náklady jsou zaúčtovány do výsledovky pro všechny nástroje zachycené v zůstatkové hodnotě s použitím efektivní úrokové sazby. Metoda efektivní úrokové sazby je metoda výpočtu zůstatkové hodnoty finančního aktiva či závazku a příslušných úrokových výnosů a nákladů během příslušného období. Efektivní úroková míra je takovou úrokovou mírou, která přesně diskontuje


2.7 Úrokové výnosy a náklady

25

budoucí očekávané platby a příjmy během očekávané životnosti finančního nástroje, nebo příslušného kratšího období, na čistou účetní hodnotu finančního aktiva či závazku. Banka počítá efektivní úrokovou sazbu tak, že odhadne budoucí peněžní toky, které vyplývají z uzavřených smluvních podmínek (například možnost předčasného splacení), ale nezvažuje žádné budoucí úvěrové ztráty. Výpočet zahrnuje všechny poplatky zaplacené a přijaté smluvními stranami, které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové sazby, včetně transakčních nákladů a dalších přirážek a slev. Jestliže dojde ke snížení hodnoty finančního aktiva nebo skupiny podobných finančních aktiv, úrokový výnos je účtován za použití úrokové míry, která byla použita pro diskont budoucích peněžních toků při výpočtu ztráty ze snížení hodnoty. 2.8 Výnosy a náklady z poplatků a provizí Poplatky a provize se časově rozlišují na akruální bázi po dobu poskytování služby. Poplatky za závazné poskytnutí úvěrů, které budou pravděpodobně čerpány jsou aktivovány (společně s příslušnými přímými náklady) a jsou zachyceny jako úprava efektivní úrokové míry daného úvěru. 2.9 Znehodnocení finančních aktiv Finanční aktiva účtovaná v zůstatkové hodnotě Ke každému rozvahovému dni banka posuzuje, zda existují objektivní důkazy potvrzující, že hodnota finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv byla snížena. Hodnota finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv se snížila nebo ke ztrátám ze snížení hodnoty došlo pouze tehdy, když existuje objektivní důkaz snížení hodnoty v důsledku jedné nebo více událostí, ke kterým došlo po prvotním zaúčtování aktiva („ztrátová událost“), a když tato ztrátová událost (nebo události) má dopad na očekávané budoucí peněžní toky finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv, které lze spolehlivě odhadnout. Objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty finančního aktiva nebo skupiny aktiv, zahrnují zjistitelné informace, které má banka k dispozici a které svědčí o: (i) významných finančních problémech emitenta nebo dlužníka; (ii) porušení smlouvy, jako např. prodlení s platbami úroků nebo jistiny či jejich nezaplacení; (iii) úlevě, udělené věřitelem dlužníkovi z ekonomických či jiných právních důvodů souvisejících s finančními obtížemi dlužníka, kterou by jinak věřitel neudělil; (iv) pravděpodobnosti konkurzu či jiné finanční restrukturalizaci dlužníka; (v) zániku aktivního trhu pro toto finanční aktivum z důvodu finančních potíží; nebo (vi) zjistitelných údajích značících, že došlo k měřitelnému poklesu odhadovaných budoucích peněžních toků ze skupiny finančních aktiv od doby prvotního zaúčtování těchto aktiv, přestože zatím není možné tento pokles zjistit u jednotlivých finančních aktiv ve skupině, včetně: - nepříznivých změn v platební situaci dlužníků ve skupině; nebo - národních či místních hospodářských podmínek, které korelují s prodleními u aktiv ve skupině. Banka nejprve posoudí, zda individuálně existuje objektivní důkaz o snížení hodnoty pro individuálně významná finanční aktiva, i pro finanční aktiva, která nejsou individuálně významná. Jestliže banka zjistí, že neexistuje žádný objektivní důkaz o snížení hodnoty individuálně hodnoceného aktiva, zahrne toto aktivum do skupiny finančních aktiv s podobnými charakteristikami úvěrových rizik a společně je posoudí ohledně snížení hodnoty. Aktiva, u kterých je nebo nadále bude účtována ztráta z individuálního snížení hodnoty, nejsou ve společném posuzování snížení hodnoty zahrnuta.


Jestliže existuje objektivní důkaz o tom, že došlo ke ztrátě ze snížení hodnoty finančních aktiv, výše ztráty se měří jako rozdíl mezi zůstatkovou hodnotou aktiva a současnou hodnotou odhadovaných budoucích peněžních toků (vyjma budoucích úvěrových ztrát, ke kterým dosud nedošlo) diskontovaných původní efektivní úrokovou sazbou finančního aktiva. Zůstatková hodnota aktiva se snižuje s použitím účtu opravné položky. Částka ztráty se zaúčtuje do zisku nebo ztráty.

26

Pokud má úvěr nebo finanční aktivum držené do splatnosti pohyblivou úrokovou sazbu, jako diskontní sazba se pro ocenění jakékoli ztráty ze snížení hodnoty použije stávající efektivní úroková sazba stanovená podle dané smlouvy. Kde je to vhodné, může banka snížení hodnoty finančního aktiva vedeného v zůstatkové hodnotě ocenit na základě reálné hodnoty nástroje použitím dostupných tržních cen. Výpočet současné hodnoty očekávaných budoucích peněžních toků zajištěného finančního aktiva zohledňuje peněžní toky,

které mohou plynout ze zabavení zajištěného aktiva snížené o náklady na získání a prodej zajištění, bez ohledu na to, zda je toto zabavení pravděpodobné či nikoli. Budoucí peněžní toky ve skupině finančních aktiv, která jsou kolektivně posuzována z hlediska snížení hodnoty, jsou odhadovány na základě smluvních peněžních toků z aktiv banky a historické zkušenosti se ztrátou u aktiv banky s podobnými rysy úvěrového rizika. Historická zkušenost se ztrátou je přizpůsobena na základě běžných dostupných údajů za účelem zohlednění účinků současných podmínek, které neovlivnily období, ke kterému je historická zkušenost vztažena, a za účelem odstranění účinků podmínek historického období, které v současnosti neexistují. Metodika a předpoklady použité pro odhad budoucích peněžních toků jsou pravidelně přezkoumávány s cílem zmenšit rozdíly mezi odhady ztrát a skutečnými ztrátami. Pokud je úvěr nedobytný, je odepsán proti související opravné položce vytvořené na snížení hodnoty tohoto úvěru. Takové úvěry jsou odepsány po ukončení všech nezbytných procedur a po určení částky ztráty. Následné výnosy z dříve odepsaných úvěrů snižují opravnou položku ze znehodnocení finančních aktiv ve výsledovce. Pokud v následujícím účetním období ztráta ze snížení hodnoty poklesne a tento pokles je možné objektivně vztáhnout k události, která nastala po zachycení snížení hodnoty (jako např. zvýšení úvěrového ratingu dlužníka), bude toto dříve zaúčtované snížení hodnoty stornováno prostřednictvím účtu opravných položek. Stornovaná částka je zaúčtována do výsledovky. 2.10 Nehmotná aktiva, pozemky, budovy a zařízení Nehmotná aktiva zahrnují bankou používaný software, informační a komunikační techniku a ostatní zařízení. Licence pořízené k počítačovému softwaru jsou aktivovány na základě výdajů vynaložených na pořízení konkrétního softwaru a jeho uvedení do používání. Tyto náklady jsou odepisovány po dobu jejich předpokládané životnosti. Výdaje spojené s vývojem nebo údržbou počítačových softwarových programů jsou vykázány jako náklady v okamžiku jejich vynaložení. Výdaje, které přímo souvisejí s vytvořením přesně definovaných a jedinečných softwarových produktů, kontrolované bankou, které pravděpodobně přinesou budoucí ekonomický prospěch po dobu delší než jeden rok a převyšující pořizovací náklady, se vykazují jako nehmotná aktiva. Přímé náklady zahrnují osobní náklady zaměstnanců podílejících se na vývoji softwaru a odpovídající podíl příslušné režie. Náklady na vývoj počítačového softwaru uznané jako aktiva se odepisují rovnoměrně po dobu jejich předpokládané životnosti, která nepřesahuje dobu tří let. Veškeré pozemky, budovy a zařízení se vykazují v historických pořizovacích cenách po odečtení oprávek a opravných položek. Historické ceny zahrnují náklady, které se přímo vztahují k pořízení příslušných položek. Následné výdaje jsou zahrnuty do účetní hodnoty příslušného aktiva nebo jsou případně vykázány jako samostatné aktivum, ovšem pouze tehdy, pokud je pravděpodobné, že budoucí ekonomický prospěch spojený s danou položkou banka získá a že pořizovací cena položky je spolehlivě měřitelná. Veškeré opravy a údržba jsou zaúčtovány do výsledovky v rámci účetního období, ve kterém vzniknou. Pozemky se neodepisují. Odpisy ostatních aktiv jsou vypočteny metodou rovnoměrných odpisů za účelem alokace pořizovací ceny k zůstatkové hodnotě po dobu odhadované životnosti následovně: Software Budovy Hardware Inventář dle doby použitelnosti, v rozmezí

3 roky 50 let 3 - 4 roky 6 až 12 let

Zůstatková hodnota aktiv a jejich životnost je posuzována a v případě potřeby upravena ke každému rozvahovému dni. Aktiva, která jsou odepisována, jsou posuzována na znehodnocení, kdykoliv události či změny okolností naznačují, že by účetní hodnota aktiva nemusela být zpětně získatelná. Účetní hodnota aktiva je snížena okamžitě na zpětně získatelnou hodnotu, pokud je účetní hodnota aktiva vyšší než zpětně získatelná hodnota. Zpětně získatelná hodnota je vyšší částka z reálné hodnoty aktiva po odečtení nákladů na prodej a užitné hodnoty aktiva. Zisky a ztráty plynoucí z úbytků aktiv se určí jako rozdíl mezi výnosy a jejich účetní hodnotou a jsou zahrnuty do výsledovky.

Banka uzavírá pouze smlouvy o operativním a finančním leasingu, v nichž vystupuje jako nájemce. Celkové platby v rámci smluv o operativním leasingu jsou zaúčtované do výsledovky rovnoměrně po dobu trvání leasingu. Pokud dojde k ukončení smlouvy o operativním leasingu před koncem trvání doby leasingu, všechny požadované sankční


2.11 Leasing

27

platby leasingovému pronajímateli jsou účtovány do nákladů v období, kdy došlo k ukončení leasingu. Jako finanční leasing klasifikuje banka takový leasing, u kterého jsou na nájemce v podstatě převáděna všechna rizika i ekonomické užitky z vlastnictví aktiva. Banka má možnost po skončení leasingu odkoupit aktivum za cenu, která je podstatně nižší než reálná hodnota aktiva k tomuto datu. Sjednaná délka doby trvání leasingu je podstatnou částí ekonomické životnosti aktiva a banka po dobu trvání leasingu uhradí reálnou hodnotu aktiva a zároveň nese všechny pronajímatelovy ztráty spojené se zrušením leasingu. Banka účtuje aktivum a závazek plynoucí z finančního leasingu v současné hodnotě minimálních leasingových plateb. Jako diskontní sazbu používá banka implicitní úrokovou míru leasingu. Hodnota aktiva zahrnuje vynaložené počáteční přímé náklady. Leasingové splátky se rozdělí mezi splátku závazku a finanční náklady. Finanční náklady se alokují tak, aby byla zajištěna konstantní úroková míra u zůstatku závazku. Odpisy jsou účtovány konzistentně s ostatními aktivy banky v souladu s IAS 16 Pozemky, budovy a zařízení. 2.12 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Pro účely sestavení výkazu peněžních toků, peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty zahrnují zůstatky s původní dobou splatnosti tři měsíce a méně a obsahují hotovost a nevázané účty u centrálních bank, pokladniční poukázky a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování, pohledávky za bankami, jiné dlužné částky od ostatních bank a krátkodobé vládní cenné papíry. 2.13 Rezervy Rezerva představuje pravděpodobné plnění s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří právě tehdy, pokud jsou splněna následující kritéria: - existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí; - je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický užitek, přičemž „pravděpodobné“ znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %; - je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. 2.14 Zaměstnanecké požitky Banka poskytuje v rámci sociální politiky svým zaměstnancům požitky v souladu se schváleným programem. Hlavní oblastí je penzijní připojištění, životní pojištění, péče o zdraví a vzdělávání. Nárok na tyto požitky vzniká zaměstnancům, pokud splňují interní kriteria. Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů a zahrnují odměny členům představenstva a dozorčí rady. Banka přispívá svým zaměstnancům na penzijní připojištění do penzijních fondů. Tyto příspěvky placené bankou na penzijní připojištění jsou účtovány přímo do nákladů. K financování státního důchodového plánu provádí banka pravidelné odvody do státního rozpočtu. Důchody jsou vypláceny prostřednictvím systému důchodového zabezpečení České republiky zaměstnancům s trvalým pobytem v České republice a jsou financovány z příspěvků sociálního pojištění od zaměstnanců a zaměstnavatelů, které jsou odvozeny z platů. 2.15 Emitované dluhopisy Dluhopisy emitované bankou jsou prvotně vykazovány v reálné hodnotě snížené o transakční náklady s nimi spojené a následně vykázány v amortizované hodnotě s použitím efektivní úrokové míry. Úrokové náklady z emise vlastních dluhopisů jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Náklady na úroky a podobné náklady“. V případě nabytí vlastních dluhopisů dochází k jejich odúčtování, kterým je zachycena ekonomická podstata transakce jako splacení závazku banky, a tedy ke snížení položky „Závazky z emitovaných cenných papírů“. Zisky a ztráty spojené s nabytím vlastních dluhopisů jsou zachyceny v položce „Čistý zisk nebo ztráta z obchodování“.


2.16 Daň z příjmů

28

Daň z příjmu má dvě složky, a to daň splatnou a odloženou. Splatná daň z příjmu je daň, která má být zaplacena za příslušné zdaňovací období. Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Daň z příjmu je počítána v souladu s ustanoveními zákonů České republiky a zahrnuje úpravy dosaženého zisku před zdaněním o rozdíly mezi IFRS a českými účetními předpisy.

Odložená daň z příjmů je účtována v plné výši, s použitím závazkové metody, z přechodných rozdílů vznikajících mezi daňovou hodnotou aktiv a závazků a jejich účetní hodnotou v účetní závěrce. Odložená daň z příjmů se stanoví za použití daňové sazby (a daňových zákonů), které byly schváleny k rozvahovému dni a o kterých se předpokládá, že budou účinné v období, ve kterém bude příslušná odložená daňová pohledávka realizována nebo odložený daňový závazek vyrovnán. Přechodné rozdíly vznikají zejména z odepisování dlouhodobého majetku, z případných daňových ztrát převáděných do dalších období a ze zahrnutí poplatků a provizí do efektivní úrokové sazby finančních instrumentů vykazovaných v zůstatkové hodnotě. Odložené daňové pohledávky se vykazují v rozsahu, v němž je pravděpodobné, že bude v budoucnosti dosaženo zdanitelného zisku, který umožní uplatnění těchto přechodných rozdílů. Splatný daňový závazek se vykazuje podle platných daňových zákonů v České republice jako náklad v období, ve kterém vznikne zdanitelný zisk. 2.17 Základní kapitál Náklady na emisi akcií Náklady přímo související s vydáním nových akcií jsou uvedeny ve vlastním kapitálu jako jeho snížení po odpočtu daňových vlivů. Dividendy Dividendy jsou vykázány ve vlastním kapitálu v období, kdy jsou přiznány akcionáři banky. Dividendy za daný rok, které jsou přiznány po rozvahovém dni, jsou uvedeny v následných událostech. 2.18 Oprava účetních postupů z předchozích období Banka během přípravy své první účetní závěrky sestavené v souladu s EU IFRS k 31. prosinci 2005 nezahrnula přijaté poplatky, které jsou součástí efektivní úrokové sazby úvěrů a pohledávek za klienty a závazků vůči klientům, a placené provize do výpočtu efektivní úrokové sazby. Tyto poplatky a provize byly vykázány ve výkazu zisku a ztráty za roky 2005 a 2006 v částce přijaté, respektive vyplacené v příslušném roce. Při přípravě účetní závěrky za rok končící 31. prosince 2007 banka již zahrnula tyto poplatky a provize vzhledem k jejich významnosti do výpočtu efektivní úrokové sazby a stejným způsobem opravila srovnatelné údaje účetní závěrky za rok končící 31. prosincem 2006. Dopad úpravy na účetní závěrku za rok končící 31. prosincem 2006 je popsán dále.

tis. Kč

Původní hodnota

Úprava

Upravená hodnota

Rozvaha k 1. lednu 2006 Úvěry a půjčky klientům Závazky vůči klientům Odložená daňová pohledávka / (závazek) Nerozdělený zisk

9 653 941

- 42 259

9 611 682

- 24 023 844

- 33 734

- 24 057 578

- 8 372

18 238

9 866

- 155 214

57 755

- 97 459

11 745 289

-42 259

11 703 030

- 27 045 597

- 33 734

- 27 079 331

- 9 962

18 238

8 276

- 216 172

57 755

- 158 417

Rozvaha k 31. prosinci 2006 Úvěry a půjčky klientům Závazky vůči klientům Odložená daňová pohledávka / (závazek) Nerozdělený zisk

Dopad přepočtu na výkaz zisku a ztráty za rok 2006 nebyl vzhledem ke své nevýznamnosti zohledněn v této účetní závěrce.

3. ŘÍZENÍ FINANČNÍCH RIZIK

Banka podstupuje úvěrové riziko, tedy riziko ztráty vyplývající ze selhání smluvní strany tím, že nedostojí svým závazkům podle podmínek smlouvy. Banka je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit a poskytování překlenovacích úvěrů a úvěrů ze stavebního spoření svým klientům.


3.1 Úvěrové riziko

29

Řízení úvěrových rizik provádí úsek řízení rizik v souladu s postupy schválenými představenstvem. Jako poradní orgán představenstva působí výbor pro řízení rizik. Metodika řízení úvěrových rizik Proces řízení úvěrového rizika vychází z následujících základních principů: Strategii řízení úvěrového rizika schvaluje představenstvo WSS s tím, že příslušní vedoucí zaměstnanci jsou přímo (formou účasti v poradním orgánu) nebo nepřímo (formou uplatňování metod a postupů pro řízení úvěrového rizika v příslušných útvarech) zainteresováni na realizaci této strategie. Při řízení úvěrových rizik používá banka jednotnou metodiku, která stanoví postupy, role a odpovědnosti. Úvěrová politika zahrnuje: • • • •

pravidla obezřetného úvěrového procesu, včetně pravidel pro předcházení praní špinavých peněz a podvodných jednání, základní rámec systému hodnocení (ratingu), stanovení a revize ratingu dlužníka, základní principy systému limitů a struktury schvalovacích úrovní, pravidla pro řízení zajištění úvěrů.

Předpokladem pro řízení úvěrového rizika je oddělení neslučitelných funkcí a to zejména při: • • • •

stanovování pravomocí a odpovědností jednotlivých útvarů a zaměstnanců, stanovování a schvalování limitů pro řízení úvěrového rizika, vytváření systému měření a sledování úvěrového rizika, vytváření informací o úvěrovém riziku na základě provádění analýz úvěrového portfolia včetně odhadů jeho budoucího vývoje.

Banka provádí měsíčně analýzu úvěrového portfolia dle typu produktu, doby trvání úvěru, typu zajištění, bydliště klienta a mnoha dalších kritérií, zaměřenou zejména na vývoj kategorizace pohledávek (poznámka 3.4). Analýzy jsou využívány pro strategické řízení úvěrových rizik. K predikci dalšího vývoje úvěrového portfolia a vývoje opravných položek je využíván model tzv. Markovských řetězců. Model využívá matice přechodu, které obsahují pravděpodobnosti přechodu mezi kategoriemi klasifikace úvěrů (poznámka 3.4) za dané časové období. Tyto pravděpodobnosti jsou počítány na základě historických dat. Rizika na úrovni banky jsou monitorována a reportována úsekem řízení rizik. Základním nástrojem je Zpráva o rizicích. Zpráva o rizicích je určena představenstvu a dozorčí radě. Sleduje základní souhrnné ukazatele pro účely řízení rizik. Výbor pro řízení rizik, výbor pro řízení aktiv a pasiv a bezpečnostní výbor jsou poradními orgány představenstva pro oblast řízení rizik. Mezi pravidelně projednávané vstupy vedle Zprávy o rizicích patří: • monitorování limitů úvěrového rizika a vybraných ukazatelů úvěrového portfolia na měsíční bázi • analýza portfolia ohrožených pohledávek (trendy příčin nesplácení, signály úvěrových podvodů) na pololetní bázi, statistiky interního a externího vymáhání na měsíční bázi • statistika soudně vymáhaných pohledávek (výtěžnost jednotlivých typů zajištění) na měsíční bázi. • informace o expozici vůči rizikům zejména v následujících oblastech - likvidity - tržního rizika - kapitálové přiměřenosti - úvěrové angažovanosti vůči bankovním subjektům na měsíční bázi • seznam identifikovaných rizik z hlediska významnosti, pravděpodobnosti vzniku a instrumentů řízení minimálně jednou ročně. 3.1.1 Měření úvěrového rizika (a) Úvěry a půjčky klientům


Rating je považován za jeden z klíčových nástrojů řízení rizik. Hodnocení dlužníka je povinnou součástí každého schvalování úvěru nebo zásadních změn v úvěrových podmínkách.

30

Součástí měření úvěrového rizika fyzických osob je scoring žadatelů o úvěr, založený na bodovém hodnocení vybraných údajů charakterizujících klienta, produkt a zajištění. Metoda je zaměřena na hodnocení schopnosti klienta splácet poskytnutý úvěr. Scoringové hodnocení se ve stanovených případech doplňuje dotazem do bankovního registru klientských informací Czech Banking Credit Bureau („CBCB“). Výsledek scoringu má významný vliv na schválení či zamítnutí úvěru.

V segmentu právnických osob je prováděn rating žadatele o úvěr u společnosti Czech Credit Bureau, a.s. Výsledek ratingu má vliv na celkové posouzení finanční situace a platební schopnost klienta. Současně je prováděn dotaz do databáze České národní banky – centrálního registru úvěrů právnických osob. U právnických osob jsou v době trvání úvěrového obchodu vyžadovány a vyhodnocovány informace potřebné k vyhodnocování finanční a ekonomické situace smluvní strany, a to v příslušné periodicitě. (b) Dluhové cenné papíry, pokladniční poukázky a jiné cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování U dluhopisů používá oddělení treasury pro řízení úvěrového rizika externí ratingy. Investice do těchto dluhopisů pak banka vnímá jednak jako cestu k zlepšení úvěrového profilu a k udržování volně dostupných zdrojů s ohledem na splnění požadavků vyplývajících z financování. Níže uvedená tabulka rozděluje dluhové cenné papíry, pokladniční poukázky a jiné cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování podle ratingu Standard & Poor’s.

v tis. Kč

Pokladniční pouázky

Státní dluhopisy

Ostatní investiční cenné papíry

Celkem

AAA

0

0

938 500

938 500

AA- do AA+

0

0

0

0

953 312

5 905 687

1 891 193

8 750 192

Nižší než A-

0

0

0

0

Nehodnoceno

0

0

1 637 885

1 637 885

953 312

5 905 687

4 467 578

11 326 577

A- do A+

Celkem

Limity angažovanosti u úvěrů a půjček Angažovaností investičního portfolia vůči osobě nebo ekonomicky spjaté skupině se rozumí expozice představovaná aktivem v jeho účetní hodnotě před snížením o opravné položky (nebo podrozvahovou položkou v účetní hodnotě bez odečtení rezerv). Banka dodržuje regulatorní limity angažovanosti. Současně stanovuje vnitřní (signální) limity angažovanosti. V případě vnitřních limitů je uvažována maximální angažovanost, tj. není uvažováno zajištění úvěrových expozic. Východiskem pro stanovování a schvalování vnitřních limitů angažovanosti jsou jednak výstupy z přijaté strategie řízení úvěrových rizik a jednak výsledky analýz úvěrového portfolia. Kvalita úvěrového portfolia je sledována pomocí podílových ukazatelů – podílu salda sledovaných a ohrožených úvěrů (poznámka 3.4) na celkové úvěrové angažovanosti. Systém je nastaven tak, aby chránil výnosy a kapitál banky před koncentrací úvěrových rizik. Vnitřní limity jsou závazné pro zodpovědné úseky centrály banky; dočasné překročení limitů nebo změna jejich výše jsou možné jen po předchozím schválení představenstvem na návrh vedoucího příslušného úseku. 3.1.2 Znehodnocení a politika opravných položek Rizikové parametry


Banka při měření úvěrového rizika v interních modelech zohledňuje rizikové míry jako pravděpodobnost přechodu mezi rizikovými třídami za časové období, pravděpodobnost selhání (PD), očekávaná míra ztráty při selhání (LGD), podíl pohledávky na tržní hodnotě zastavené nemovitosti atd.

31

Hodnocení zajištění úvěrů Banka využívá k zajištění poskytnutých úvěrů těchto zajišťovacích instrumentů: a) základní: i) zřízení zástavního práva k pohledávce – ke vkladu na účtu stavebního spoření u banky nebo k pohledávce u jiného peněžního ústavu, ii) zřízení zástavního práva k nemovitosti, iii) ručitelský závazek – ručení třetí osobou. b) doplňkové: iv) vinkulací nebo zřízením zástavního práva k pohledávce ze živelního pojištění zastavené nemovitosti, v) vinkulací nebo zřízením zástavního práva k pohledávce k pojistnému plnění z úvěrového pojištění u Wüstenrot, životní pojišťovny nebo rizikového/kapitálového životního pojištění u jiné pojišťovny, vi) zajištění směnkou. Ručitelský závazek fyzické osoby se vztahuje na celou výši pohledávky. Ručitelský závazek bankovní záruky Českomoravské záruční a rozvojové banky se vztahuje na 50 % - 80 % pohledávky. Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění banka vychází ze znaleckých odhadů, případně vnitřních hodnocení na základě příslušné interní směrnice banky. Banka má vlastní útvar „Cenové technické posudky“ a také na smluvní bázi využívá součinnosti certifikovaných odhadců v jednotlivých regionech. U zajištění nemovitostmi je prováděna pravidelně aktualizace hodnoty zajištění. Základní požadavky na zajištění úvěrů: Překlenovací úvěry pro nové klienty Čistá úvěrová angažovanost v Kč Požadované zajištění

do 50 000

Ručitel (počet ručitelů)

50 001 100 000

100 001 200 000

(1)

(2)

200 001 a více

Zástavní právo k nemovitosti + vinkulace živelného pojištění nemovitosti Zástavní právo k pohledávce u WSS, u jiné banky Životní pojištění žadatele o úvěr/spoludlužníka Zástavní právo ke vkladovému účtu překlenovacího úvěru

Překlenovací úvěry pro stávajících klienty a úvěry ze stavebního spoření Čistá úvěrová angažovanost v Kč Požadované zajištění

do 100 001 200 001 400 001 600 001 100 000 200 000 400 000 600 000 a více

Ručitel (počet ručitelů) *) Zástavní právo k nemovitosti + vinkulace živelného pojištění nemovitosti Zástavní právo k pohledávce u WSS, u jiné banky Životní pojištění žadatele o úvěr/spoludlužníka Zástavní právo ke vkladovému účtu překlenovacího úvěru *) Pokud je v úvěrovém závazku více osob, snižuje se požadovaný počet ručitelů o 1.


Vysvětlivky k tabulkám

32

Zajištění nepožadováno Zajištění s možností volby Zajištění, které je požadováno povinně

(1)

(2)

Kategorizace pohledávek za klienty Banka zařazuje pohledávky do jednotlivých kategorií podle počtu dní po splatnosti, a to v následujícím členění: v tis. Kč

31. 12. 2007

31. 12. 2006

Standardní (do 30 dnů po splatnosti)

15 985 396

11 358 738

Sledované (do 90 dnů po splatnosti)

154 561

159 503

Nestandardní (do 180 dnů po splatnosti)

91 372

113 370

Pochybné (do 360 dnů po splatnosti)

64 339

78 575

Ztrátové (nad 360 dnů po splatnosti)

222 854

221 718

Ostatní pohledávky za klienty

7 781

7 961

Celkem pohledávky za klienty

16 526 303

11 939 865

- 237 554

- 236 835

16 288 749

11 703 030

Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek Čisté pohledávky za klienty

Výpočet opravných položek Banka vytváří průběžně opravné položky na základě interního modelu. Koeficienty pro jednotlivé kategorie klasifikace jsou stanoveny na základě tzv. matic přechodu, které obsahují pravděpodobnosti přechodu mezi jednotlivými kategoriemi úvěrů za dané časové období. Tyto pravděpodobnosti a výtěžnost jednotlivých typů zajištění jsou odhadovány na základě historických dat banky. U ztrátových pohledávek, které jsou po splatnosti více než 540 dní, banka (na rozdíl od výpočtu opravných položek dle opatření ČNB) zohledňuje zajištění nemovitostí pro výpočet opravných položek. Koncentrace úvěrového rizika Analýzy ukazují, že nejvážnější problémy splácení úvěrů pramení ze starších úvěrových případů uzavřených do roku 2002. V nich jsou zahrnuty i úvěry poskytnuté klientům postiženým povodněmi v letech 1997 a 2002. Ve sledovaném období byl zaznamenán dynamický nárůst poskytování úvěrů právnickým osobám, a to bytovým družstvům a společenstvím vlastníků bytových jednotek. Banka přizpůsobila tomuto trendu svoji vnitřní předpisovou základnu. Za dosavadní zatím krátké časové období je vykazovaná finanční bonita těchto subjektů hodnocena jako dostatečná a stav splácení poskytnutých úvěrů je rovněž příznivý. Banka reguluje maximální angažovanost vůči bytovým družstvům pomocí vnitřních limitů. U vyšších angažovaností je prováděn speciální monitoring. Vymáhání pohledávek za dlužníky Banka má specializovaný úsek pro vymáhání pohledávek, který v souladu s interní směrnicí provádí evidenci ohrožených pohledávek, upomínkové řízení a běžné formy vymáhání mimosoudní cestou. Pro soudní vymáhání tento úsek připravuje podklady pro právní úsek. V bance je zabezpečeno pravidelné sledování plnění podmínek a příslušných ustanovení úvěrové smlouvy. Základními parametry jsou včasnost poukázané splátky a splácení ve stanovené struktuře. Fáze upomínání dlužníka, eventuelně i dalších osob spjatých s úvěrovým případem, je zajišťována automatickým výstupem z bankovního systému. Fáze vymáhání je zahájena individuálními upomínkami, které již zohledňují specifické přístupy k jednotlivým osobám spjatým s úvěrovým případem. V současné době probíhá ve fázi mimosoudního vymáhání standardní spolupráce s externími inkasními agenturami.

V roce 2007 byly provedeny jak odpisy nedobytných pohledávek, tak i postoupení souboru pohledávek na základě realizovaného veřejného výběrového řízení. Soubor pohledávek určený k soudnímu vymáhání je předáván do správy právnímu úseku.


Na základě výsledků celkového procesu mimosoudního vymáhání pohledávek (interního i externího) je u zbylé části portfolia pohledávek přistoupeno k rozhodnutí o odstoupení od úvěrových smluv. Na základě platného odstoupení od smlouvy je následně navržen a schválen nejefektivnější způsob k dosažení maximální návratnosti dlužných částek.

33

Úvěrová angažovanost vůči bankám a emitentům cenných papírů S ohledem na specifika stavebního spoření a možnosti ukládání a investování volných peněžních zdrojů, které definuje zákon, představuje možné tržní riziko zejména úvěrová angažovanost banky z titulu termínových vkladů u bank, státních dluhopisů, dluhopisů se zárukou státu a hypotečních zástavních listů. Limity úvěrové angažovanosti vůči bankovním subjektům a vnitřní pravidla pro čerpání limitů jsou schvalovány vedením banky na základě koncernové analýzy bonity protistran. 3.1.3 Maximální expozice vůči úvěrovému riziku před zohledněním zástav a jiných úvěrových zabezpečení Expozice vůči úvěrovému riziku pro jednotlivá rozvahová aktiva je následující: v tis. Kč

31. 12. 2007

31. 12. 2006

centrální bankou k refinancování

6 858 999

6 802 328


2 259 314

3 380 581


16 288 749

11 703 030

Investiční cenné papíry

4 467 578

4 888 292

Ostatní finanční aktiva

16 808

12 331

Státní dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané

Expozice vůči úvěrovému riziku pro jednotlivé podrozvahové položky je následující: v tis. Kč

31. 12. 2007

31. 12. 2006

2 012 166

1 574 204

Úvěrové přísliby a ostatní závazky vztahující se k úvěrům

Tabulka představuje nejhorší možnou výši úvěrového rizika, kterému je banka vystavena k 31. prosinci 2007 a 2006. Nebere totiž v úvahu žádné zástavy nebo jiná úvěrová zabezpečení, která náležejí k jednotlivým expozicím. Expozice u rozvahových aktiv, jak je uvedena v tabulce, zahrnuje čistou účetní hodnotu, ve výši zahrnuté v rozvaze. 3.1.4 Úvěry a půjčky klientům 31. 12. 2007 v tis. Kč

Úvěry a půjčky

31. 12. 2006

Ostatní aktiva

Úvěry a půjčky

Ostatní aktiva

Do splatnosti, neznehodnocené

15 518 392

16 808

10 883 459

12 331

Po splatnosti, neznehodnocené

499 237

0

507 961

0

Znehodnocené Hrubá výše Opravná položka Čistá výše

508 674

20 770

548 445

20 770

16 526 303

37 578

11 939 865

33 101

- 237 554

- 20 770

- 236 835

- 20 770

16 288 749

16 808

11 703 030

12 331

Celková opravná položka k úvěrům a půjčkám je 237 554 tis. Kč (2006: 236 835 tis. Kč), celý objem opravných položek se vztahuje k individuálně znehodnoceným úvěrům. Další informace k opravným položkám k úvěrům a půjčkám jsou uvedeny v bodě 14. (a) Úvěry a půjčky, které nejsou po splatnosti a nejsou znehodnocené Do této kategorie patří úvěry a půjčky, které jsou zařazeny dle interního členění do kategorie 0, tj. pohledávky standardní, které nejsou po splatnosti a ke kterým nebyla vytvořena opravná položka.


Standardní pohledávkou se rozumí pohledávka, o jejímž úplném splacení není důvodu pochybovat, aniž by banka přistoupila k uspokojení se ze zajištění. Splátky jistiny a příslušenství jsou řádné hrazeny, žádná z nich není po splatnosti déle než 30 dní, žádná z pohledávek za dlužníkem nebyla v posledních 2 letech z důvodu zhoršení jeho finanční situace restrukturalizována.

34

Úvěrová kvalita portfolia úvěrů, které nejsou po splatnosti a nejsou znehodnocené, je posuzována podle: - Behaviorálního scoringu pro úvěry starší než 1,5 roku. Behaviorální scoring je založen na kvalitě splácení úvěru a u právnických osob také na pravidelném monitoringu (jednou ročně), tj. vyhodnocování finanční a ekonomické situace smluvní strany v době trvání úvěrového obchodu. - Aplikačního scoringu (pro fyzické osoby) a ratingu (pro právnické osoby) pro nové úvěry. Zařazení do požadovaného scoringového/ratingového stupně, požadovaná bonita a zajištění jsou hlavními předpoklady schválení úvěru.

Hrubou výši úvěrů a půjček podle typů klientů, které nebyly po splatnosti a nebyly znehodnocené, lze analyzovat následovně: 31. 12. 2007 Fyzické osoby

Právnické osoby

Celkem

Úvěry, které nejsou po splatnosti

9 521 359

5 997 033

15 518 392

Reálná hodnota zástavy nemovitostí

9 835 096

2 464 439

12 299 535

Reálná hodnota zástavy nemovitostí (maximálně do výše pohledávky)

3 258 184

881 043

4 139 227

0

648 750

648 750

4 035 353

1 362 565

5 397 918

v tis. Kč

Reálná hodnota bankovní záruky Českomoravské záruční a rozvojové banky Reálná hodnota zajištění ručitelským závazkem fyzické osoby

31. 12. 2006 Fyzické osoby

Právnické osoby

Celkem

Úvěry, které nejsou po splatnosti

8 298 551

2 584 908

10 883 459


7 686 104

1 655 950

9 342 054


2 547 609

594 841

3 142 450

0

603 277

603 277

4 435 525

1 056 264

5 491 789

v tis. Kč

Reálná hodnota bankovní záruky Českomoravské záruční a rozvojové banky Reálná hodnota zajištění ručitelským závazkem fyzické osoby (b) Úvěry a půjčky, které jsou po splatnosti a nejsou znehodnocené

Hrubou výši úvěrů a půjček podle typů klientů, které byly po splatnosti, ale nebyly znehodnocené, lze analyzovat následovně: 31. 12. 2007 v tis. Kč

Fyzické osoby

Úvěry po splatnosti do 30 dnů

Právnické osoby

Celkem

391 187

83 598

474 785

Úvěry po splatnosti od 30 do 60 dnů

20 186

0

20 186


4 266

0

4 266

Celkem

415 639

83 598

499 237


490 325

43 400

533 725


144 881

13 129

158 010

0

1 725

1 725

Reálná hodnota zajištění ručitelským závazkem fyzické osoby

197 689

22 043

219 732

v tis. Kč

Fyzické osoby

Úvěry po splatnosti do 30 dnů

406 553

76 686

483 239


21 886

0

21 886


2 836

0

2 836

Celkem

431 275

76 686

507 961


462 933

14 300

477 233


128 844

7 538

136 382

0

9 250

9 250

242 393

58 327

300 720

Reálná hodnota bankovní záruky Českomoravské záruční a rozvojové banky

31. 12. 2006

Reálná hodnota zajištění ručitelským závazkem fyzické osoby

Celkem


Reálná hodnota bankovní záruky Českomoravské záruční a rozvojové banky

Právnické osoby

35

(c) Úvěry a půjčky, které jsou individuálně znehodnocené 31. 12. 2007 v tis. Kč

Fyzické osoby

Individuálně znehodnocené

496 764

11 910

508 674


167 120

0

167 120

74 869

0

74 869

374 093

0

374 093

Reálná hodnota zástavy nemovitostí (maximálně do výše pohledávky) Reálná hodnota zajištění ručitelským závazkem fyzické osoby

Právnické osoby

Celkem

31. 12. 2006 v tis. Kč

Fyzické osoby

Individuálně znehodnocené

548 445

0

548 445


180 769

0

180 769

77 267

0

77 267

434 318

0

434 318

Reálná hodnota zástavy nemovitostí (maximálně do výše pohledávky) Reálná hodnota zajištění ručitelským závazkem fyzické osoby

Právnické osoby

Celkem

Banka nemá k 31. prosinci 2007 znovu sjednané úvěry a půjčky. 3.1.5 Hodnota zajištění získaná dražbou či exekucí V následující tabulce je hodnota zajištění, kterou banka obdržela v dražbě nebo v exekuci: v tis. Kč

31. 12. 2007

31. 12. 2006

Dražba

1 558

658

Exekuce

6 813

3 669

Celkem

8 371

4 327

3.2 Měnové riziko Měnové riziko představuje riziko změny hodnoty finančního instrumentu z důvodu změn měnových kurzů. Banka v roce 2007 získala devizovou licenci, ale na devizovém trhu nebyla aktivní, veškeré obchody jsou uzavírány v české měně. Jediné riziko vyplývá z provozních cizoměnových závazků, pro které banka vytváří v předstihu zdroje na cizoměnových účtech. V době neexistence závazků banka nevstupuje do nekrytého rizika. Zůstatky na účtech jsou nevýznamné. Realizované i nerealizované kurzové zisky a ztráty jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty v položce čistá ztráta z obchodování. 3.3 Úrokové riziko Za úrokové riziko je považováno riziko změny hodnoty finančního nástroje z důvodu změny tržních úrokových sazeb. Vzhledem ke struktuře aktiv a pasiv je banka vystavována úrokovému riziku. Pasiva jsou převážně tvořena primárními vklady účastníků stavebního spoření, které jsou úročeny fixní úrokovou sazbou. Na straně aktiv představovaly k 31. prosinci 2007 poskytnuté úvěry 57 % z přijatých depozit (31. prosince 2006: 46 %). Zbývající část vkladů je umísťovaná do termínových vkladů u bank, státem garantovaných dluhopisů a hypotečních zástavních listů.


Banka měří své úrokové riziko pomocí ukazatelů úrokový GAP, Basis Point Value (BPV) a úrokový VaR.

36

Úrokový GAP znázorňuje rozdíl úrokových pozic aktiv, pasiv a podrozvahových položek v jednotlivých časových koších (neboli splatnostech). Tento rozdíl vyjadřuje míru expozice vůči úrokovému riziku v jednotlivých časových koších.

Basis Point Value vychází z úrokového gapu. Hodnota BPV je velikostí zisku nebo ztráty, která by byla způsobena zvýšením nebo snížením úrokových sazeb o jeden bazický bod. Úrokový VaR představuje hodnotu maximální potenciální ztráty za určité časové období, způsobené pohybem tržních úrokových sazeb při zvolené hladině pravděpodobnosti. Úrokový VaR je počítán na měsíční bázi jako maximální měsíční ztráta vlivem nepříznivého pohybu úrokových sazeb na hladině pravděpodobnosti 95 %. Doplňující metodou řízení úrokového rizika k metodám BPV a VaR je stresové testování. Účelem stresového testování je zjistit, jak velký dopad do přecenění všech aktiv a pasiv by měla potenciální extrémní změna úrokových sazeb podle daného stresového scénáře při současné struktuře bilance. Banka má stanovený limit pro maximální potenciální ztrátu. Výše limitu je minimálně jednou ročně přehodnocována. Analýza citlivosti Dopad posunutí výnosové křivky o +50 bp, +100 bp, +150 bp, -50 bp, -100 bp, -150 bp na výsledek banky u finančních aktiv citlivých na posun křivky je zaznamenán v následující tabulce. Banka veškerá finanční aktiva a finanční závazky drží do splatnosti. U finančních aktiv a finančních závazků, které jsou pevně úročeny posun výnosové křivky nemá vliv na výsledek banky. v tis. Kč

+50 bp

+100 bp

+150 bp

-50 bp

-100 bp

-150 bp

Rok 2007 Finanční aktiva Termínové vklady

4 302

8 109

11 916

- 3 312

- 7 119

- 10 926

Vložené deriváty

- 7 732

- 12 089

- 13 832

19 019

76 641

108 400

1 029

1 954

2 879

- 821

- 1 746

- 2 671

Celkem

- 2 401

- 2 026

963

14 886

67 776

94 803

v tis. Kč

+50 bp

+100 bp

+150 bp

-50 bp

-100 bp

-150 bp

7 275

13 940

20 604

- 6 054

- 12 719

- 19 383

- 49 845

- 124 650

- 147 935

52 125

60 398

98 541

987

1 909

2 831

- 858

- 1 780

- 2 702

- 41 583

- 108 801

- 124 500

45 213

45 899

76 456


Rok 2006 Finanční aktiva Termínové vklady Vložené deriváty Investiční cenné papíry Celkem

Vložené deriváty zahrnují inverzní floatery, kumulativní vypověditelné inverzní floatery a callable range accrual note. Analýza citlivosti u vložených derivátů byla provedena zjednodušeným způsobem za použití úrokových sazeb platných ke konci roku 2007 a 2006 a představuje změnu diskontovaných budoucích peněžních toků z termínových vkladů obsahujících vložené deriváty při pohybu výnosové křivky. 3.4 Riziko likvidity Riziko likvidity vyplývá z typu financování aktivit banky a řízení jejích pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva banky nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost zlikvidnit aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném čase.

Pro řízení likvidity má banka stanoveny závazné limity pro minimálně potřebnou výši rychle likvidních a ostatních likvidních aktiv. Pro účely řízení likvidity banka vytvořila základní a alternativní scénáře a pro zabezpečení stability banky v případě neočekávaných výkyvů na trhu stavebního spoření a na peněžním a kapitálovém trhu má zpracován pohotovostní plán.


Banka má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování, které sestávají z vkladů klientů, poplatků, úroků a splátek z poskytnutých úvěrů. To dává bance flexibilitu a omezuje závislost na jediném zdroji financování. Banka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména sledováním změn ve struktuře financování, a porovnává je s představenstvem schválenou strategií řízení rizika likvidity. V zájmu hladké likvidity drží banka dále část aktiv ve formě krátkodobých dluhopisů a vkladů.

37

Peněžní toky z finančních závazků V tabulce jsou uvedeny peněžní toky banky, které vyplývají pro banku z finančních závazků, a to podle jednotlivých smluvních splatností k rozvahovému dni. Částky představují smluvené nediskontované peněžní toky.

v tis. Kč

Do 3 měsíců

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

10 294 891

3 274 638

517 670

29 466 721

K 31. prosinci 2007 Závazky vůči klientům

15 379 522


18 000

0

436 000

0

454 000

Ostatní závazky

85 228

29 633

0

0

114 861

15 482 750

10 324 524

3 710 638

517 670

30 035 582

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

417 159

26 708 064

Závazky celkem

v tis. Kč

Do 3 měsíců

K 31. prosinci 2006 Závazky vůči klientům

11 125 020

3 629 524

11 536 361


13 500

0

340 500

0

354 000

Ostatní závazky

78 503

25 774

0

0

104 277

11 217 023

3 655 298

11 876 861

417 159

27 166 341

Závazky celkem

3.5 Finanční nástroje – operační, právní a ostatní rizika Operační riziko je riziko ztráty vzniklé následkem lidského selhání, nevhodných nebo chybných vnitřních procesů, selhání systémů nebo následkem vnějších událostí. Operační riziko zahrnuje rovněž právní riziko. Banka je vybavena interní předpisovou základnou, která byla zpracována dle vyhlášky č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry, s ohledem na specifické podmínky stavební spořitelny. Součástí vnitřních předpisů jsou dále: - pohotovostní plány, které stanovují pravidla pro zajištění kontinuity provozu při vzniku krizové situace, - postupy, které omezují výskyt či negativní dopady výskytu událostí operačního rizika. Operační rizika jsou sledována a vyhodnocována na úrovni vedení banky podle 7 základních typů událostí: -

vnitřní nekalé jednání, vnější nekalé jednání, pracovně-právní nedostatky a spory, nedostatky v obchodních postupech, poškození či zničení reálných aktiv (živelné pohromy apod.), selhání systému, infrastruktury, selhání v rutinních činnostech, v dodávkách, při outsourcingu.

Řízení operačních rizik provádí úsek řízení rizik v souladu s postupy schválenými představenstvem. V bance je řešeno decentralizovaně v rámci její organizační struktury. Současně odpovědní zaměstnanci přizpůsobují kontrolní mechanismy aktuálnímu stavu identifikovaných rizik v rámci příslušného vnitřního kontrolního systému. Banka přijala a pravidelně aktualizuje bezpečnostní politiku banky.


Pravidla obezřetného podnikání

38

1. 7. 2007 nabyla účinnosti vyhláška č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry. Vyhláška obsahuje zejména: - technický rámec výpočtu kapitálové přiměřenosti podle nových pravidel („Basel II“); - pravidla angažovanosti a pravidla pro posuzování aktiv; - pravidla pro řídící a kontrolní systém, pravidla pro uveřejňování informací a pravidla pro informace předkládané ČNB.

V roce 2007 banka (na základě možnosti volby) zachovala v případě výpočtu kapitálového požadavku k úvěrovému riziku přístup podle dosavadních pravidel (Basel I). Od 1. ledna 2008 zvolí banka v případě výpočtu kapitálového požadavku: - k úvěrovému riziku investičního portfolia standardizovaný přístup; - k operačnímu riziku přístup na bázi základních indikátorů (BIA). Zároveň probíhají v rámci skupiny Wüstenrot projekty podporující kvalitu řízení rizik a případnou implementaci přístupu založeného na interním ratingu (IRB metoda). 3.6 Reálné hodnoty finančních aktiv a závazků Reálná hodnota představuje částku, za kterou může být aktivum směněno nebo závazek vyrovnán mezi znalými, ochotnými stranami v nespřízněné transakci za obvyklých podmínek. Odhad reálné hodnoty je prováděn na základě údajů o příslušných tržních hodnotách a informacích o finančních instrumentech. V případech, kdy tržní ceny nejsou k dispozici, jsou reálné hodnoty stanoveny na základě posouzení současných ekonomických podmínek, aktuálních směnných kurzů, úrokových sazeb a dalších faktorů. Některé z výše uvedených faktorů se vyznačují jistou mírou nejistoty a jejich stanovená reálná hodnota nemůže být vždy zaměňována za skutečnou tržní hodnotu a v mnoha případech by nemusela být dosažena při prodeji daného finančního instrumentu. Změny ve výchozích předpokladech použitých pro stanovené reálné hodnoty by mohly mít významný dopad na stanovenou reálnou hodnotu. Následující tabulka shrnuje rozdíly mezi účetními hodnotami a reálnými hodnotami aktiv a závazků, které nejsou prezentovány v účetních výkazech v reálných hodnotách: 31. 12. 2007 tis. Kč

31. 12. 2006

Vykazovaná hodnota

Reálná hodnota

Vykazovaná hodnota

Reálná hodnota


6 858 999

6 813 627

6 802 328

6 963 586


2 259 314

2 225 678

3 380 581

3 364 465


16 288 749

17 226 983

11 703 030

12 752 895


4 467 578

4 378 361

4 888 292

4 935 220

Ostatní finanční aktiva

16 808

16 808

12 331

12 331

28 945 616

28 605 819

26 038 274

25 588 284

Finanční aktiva

Finanční závazky Závazky vůči klientům Závazky z emitovaných cenných papírů

412 655

408 699

310 235

312 985

Ostatní finanční závazky

114 861

114 861

104 277

104 277

Reálné hodnoty v tabulce jsou vypočteny takto: Pohledávky za bankami Reálná hodnota běžných účtů odpovídá jejich účetní hodnotě. Termínové pohledávky za bankami jsou přeceňovány na reálnou hodnotu pomocí tržní sazby známé k rozvahovému dni. Úvěry a půjčky klientům Reálné hodnoty úvěrů jsou odhadnuty na základě diskontovaných peněžních toků s použitím úrokové míry běžné u úvěrů s podobnými podmínkami. U úvěrů a půjček klientům je zohledněno identifikované znehodnocení. Státní dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování, investiční cenné papíry

Závazky vůči klientům Reálné hodnoty vkladů na požádání jsou k datu účetní závěrky shodné s jejich vykazovanou hodnotou. Reálné hodnoty u vkladů s pevnou úrokovou mírou jsou odhadnuty na základě diskontování peněžních toků s použitím tržních úrokových sazeb nabízených v dané době na trhu pro vklady s obdobnou lhůtou splatnosti a obdobného charakteru.


Reálná hodnota cenných papírů je stanovena na základě aktuálních tržních cen nebo na základě kotovaných cen burzou nebo bankami obchodujícími s danými cennými papíry.

39

Závazky z emitovaných cenných papírů Reálná hodnota je stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž diskontní faktor odpovídá úrokovým sazbám nabízeným v současné době na trhu pro vklady s obdobnou rizikovostí a zůstatkovou lhůtou splatnosti. 3.7 Řízení kapitálu Cíle banky při řízení kapitálu, což je širší koncept než vlastní kapitál ve výkazu rozvahy, jsou následující: - splňovat zákonné požadavky stanovené regulátorem, tj. Českou národní bankou („ČNB“); - zabezpečit schopnost banky splnit předpoklad trvání, tak aby mohla pokračovat ve tvorbě výnosů z investice akcionářů; - udržovat silnou kapitálovou základnu, která bude sloužit pro rozvoj podnikání. Kapitálová přiměřenost a používání kapitálu jsou sledovány měsíčně vedením banky, a to za použití výpočtu založeného na směrnicích Basilejského výboru a Direktivách Evropské unie pro dohled, tak jak byly implementovány Parlamentem ČR a ČNB („Regulátor“). Požadované informace jsou předkládány ČNB na měsíční bázi. ČNB požaduje po každé bance nebo bankovní skupině: (a) držet minimální úroveň zapsaného kapitálu (4 mil. EUR) a (b) udržovat poměr tohoto kapitálu k rizikově váženým aktivům („basilejský poměr“) minimálně na mezinárodně domluvené úrovni 8 %. Kapitál banky je složen z Tier 1: základní kapitál, kumulované zisky a fondy tvořené z těchto zisků. Při výpočtu Tier 1 je odečtena ještě hodnota nehmotných aktiv. Výsledná částka tvoří regulatorní kapitál. Rizikově vážená aktiva jsou měřena s použitím rizikových vah, která posuzuje jednotlivá aktiva podle druhu (tj. zvážení příslušného odhadu úvěrového rizika), protistrany a s posouzením případných zajištění nebo záruk. Podobně jsou posouzeny rovněž podrozvahové expozice. Níže uvedená tabulka shrnuje složení regulatorního kapitálu a jednotlivých ukazatelů za roky končící 31. prosince. tis. Kč

2007

2006

Souhrnná výše původního kapitálu (Tier 1)

888 275

740 299

Splacený základní kapitál zapsaný v obchodním rejstříku

739 200

660 000

Povinné rezervní fondy

111 466

104 086

Nerozdělený zisk z předchozích období po zdanění zauditovaný a schválený

71 837

10 807

Souhrnná výše odečitatelných položek

34 228

34 594

412 655

310 235

Souhrnná výše kapitálu po zohlednění odčitatelných položek a stanovených limitů pro dodatkový kapitál

1 300 930

1 050 534

Kapitálový požadavek A

1 183 865

922 256

Kapitálový požadavek B

12

26

8,79 %

9,11 %

Kapitál

Souhrnná výše dodatkového kapitálu (Tier 2)

Kapitálová přiměřenost

Kapitálová přiměřenost banky k 31. prosinci 2006 byla v důsledku úpravy uvedené v poznámce 2.18 přepočtena.

4. DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ ODHADY A VYUŽITÍ ÚSUDKU PŘI APLIKACI ÚČETNÍCH POSTUPŮ Banka činí odhady a předpoklady, které ovlivňují vykázané částky aktiv a závazků v příštím období. Tyto odhady a posouzení jsou průběžně vyhodnocovány a jsou založeny na minulých zkušenostech a dalších faktorech, včetně očekávání budoucích událostí, které banka považuje za současných podmínek za přiměřené.


(a) Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů

40

Banka zkoumá své úvěrové portfolio za účelem stanovení znehodnocení nejméně každé čtvrtletí. Když banka určuje, zda má zaúčtovat do výkazu zisku a ztráty ztrátu plynoucí ze znehodnocení, posuzuje, do jaké míry má k dispozici pozorovatelná data, která by indikovala měřitelný pokles očekávaných budoucích plateb u jednotlivých poskytnutých úvěrů a následně v rámci portfolia úvěrů, u nichž neexistuje žádný objektivní důkaz o snížení hodnoty na základě individuálního hodnoce-

ní. Tato data mohou zahrnovat informace o změně platební morálky dlužníků banky nebo o změně národních či místních hospodářských podmínek, které souvisejí s nesplácením půjček v rámci zkoumaného portfolia. Vedení banky pro účely plánování budoucích plateb používá odhady učiněné na základě minulých zkušeností se ztrátami pro aktiva s úvěrovými charakteristikami a objektivní důkazy o znehodnocení v rámci portfolia. Metodologie a předpoklady pro odhad jak částek, tak načasování budoucích plateb, jsou aktualizovány s cílem snížit rozdíly mezi odhadem ztráty a skutečnou ztrátou. (b) Reálná hodnota vložených derivátů ve smyslu IAS 39 Reálná hodnota finančních nástrojů, které nejsou kótovány na aktivních trzích, je určována pomocí oceňovacích technik. Při jejich použití pro určování reálné hodnoty jsou tyto techniky pravidelně validovány a upravovány oddělením, které se liší od toho, které je vytvořilo. Všechny modely jsou schvalovány před jejich použitím a rovněž nastaveny tak, aby odrážely skutečné hodnoty a srovnatelné tržní ceny. Pokud je to možné, modely používají pouze pozorovatelná data, ale oblasti jako úvěrové riziko (jak vlastní, tak protistrany), volatility a korelace vyžadují od vedení banky významné odhady. Změny v předpokladech ohledně těchto faktorů mohou ovlivnit reálnou hodnotu zachycenou v účetní závěrce. (c) Investice držené do splatnosti Banka klasifikuje nederivátová finanční aktiva s pevnými či předem určitelnými platbami a pevnou splatností jako držená do splatnosti. Tato klasifikace vyžaduje významné odhady. Při vytváření odhadu banka vyhodnocuje svůj záměr a schopnost držet takové aktivum do splatnosti. Pokud banka nepodrží tyto investice do splatnosti, kromě zvláštních případů – například prodej nevýznamné části těsně před splatností – bude vyžadováno, aby překlasifikovala celou skupinu aktiv do realizovatelných finančních aktiv. Tyto investice by pak byly vykazovány místo v zůstatkové, v reálné hodnotě. Pokud by došlo k takovému narušení portfolia investic držených do splatnosti, jejich vykazovaná hodnota by se snížila o 107 671 tis. Kč po zohlednění daně z příjmů na vrub fondu z přecenění na reálnou hodnotu ve vlastním kapitálu. (d) Daně z příjmů Banka podléhá dani z příjmu v České republice. Pro stanovení výše daně je nezbytná značná míra úsudku. Existuje mnoho transakcí a výpočtů, pro které je stanovení konečné výše daně v průběhu běžného podnikání nejisté. Banka vykazuje závazky vyplývající z očekávaných daňových kontrol na základě odhadů, zda bude povinna uhradit dodatečně doměřené daně. V případě, že konečný daňový dopad těchto záležitostí bude jiný než částky, které byly původně zaúčtovány, budou mít tyto rozdíly dopad na rezervy, na splatnou daň z příjmu a odloženou daň v období, ve kterém k nim došlo. (e) Úrokový bonus Banka vytváří dohadnou položku na úrokový bonus vyplácený klientům na smlouvy o stavebním spoření po ukončení smluvního vztahu při splnění smluvně specifikovaných podmínek. Banka odhaduje na základě historického chování kmene spořících smluv počet klientů, kteří mohou dané smluvní podmínky v daném roce splnit a kterým může vzniknout nárok na vyplacení úrokového bonusu, a celkovou výši úrokového bonusu k vyplacení. Každoročně dochází k verifikaci odhadu chování klientů a výše tvorby dohadné položky na úrokový bonus a při výrazných odchylkách v předpokládaném chování klientů dochází ke zvýšení/snížení tvorby dohadné položky.

tis. Kč

2007

2006

1 237 353

1 167 875

769 123

631 245

38 969

81 847

256 241

282 853

162 946

165 718

10 074

6 212

Náklady na úroky a podobné náklady:

- 846 265

- 782 568

z toho: ze závazků vůči klientům ostatní (zejména z emitovaných cenných papírů)

- 830 751

- 768 444

- 15 514

- 14 124

391 088

385 307

Výnosy z úroků a podobné výnosy: z toho: z úvěrů a půjček klientům z termínových vkladů ze státních dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných centrální bankou k refinancování z investičních cenných papírů ostatní

Čisté úrokové výnosy

Součástí úrokových výnosů byly i časově rozlišené úroky ke znehodnoceným finančním aktivům, které za rok 2007 dosahovaly výše 33 833 tis. Kč (2006: 37 128 tis. Kč).


5. ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY

41

6. ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ tis. Kč

2007

2006

121 621

122 221

Výnosy z poplatků a provizí od jiných společností za distribuci jejich produktů

67 990

43 920

Výnosy z poplatků a provizí - ostatní

28 079

27 483

Výnosy z poplatků a provizí za vedení účtů

Celkem výnosy z poplatků a provizí

217 690

193 624

Náklady na provize za distribuci produktů jiných společností

- 58 538

- 36 522

Náklady na poplatky a provize regionálním ředitelům a oblastním vedoucím

- 50 971

- 45 184

Náklady na poplatky a provize - ostatní

- 11 319

- 7 635

- 120 828

- 89 341

96 862

104 283

Celkem náklady na poplatky a provize Čisté výnosy z poplatků a provizí

7. SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč

2007

2006

Mzdy a odměny zaměstnanců

99 201

95 470

z toho: členové představenstva

10 834

9 866

2 134

2 394

Sociální náklady a zdravotní pojištění

36 696

35 224

Náklady na marketing

73 594

63 150

Osobní náklady

členové dozorčí rady

Telekomunikace a počítačové zpracování

47 458

45 760

Ostatní náklady

26 375

21 030

Náklady na školení

9 032

6 823

Náklady na správu objektů

7 185

6 743

Spotřeba materiálu

5 142

4 873

Nájemné

4 959

4 604

Náklady na audit, právní a daňové poradenství

9 244

2 860

34 415

30 656

353 301

317 193

Odpisy hmotného a nehmotného majetku a leasing Celkem správní náklady

Náklady na služby od externího auditora představují za rok 2007 částku 3 178 tis. Kč, z toho 702 tis. Kč za audit účetní závěrky roku 2007 a 2 476 tis. Kč za ostatní poradenské služby (2006: 1 673 tis. Kč, z toho 702 tis. Kč za audit účetní závěrky roku 2006, 372 tis. Kč za audit účetní závěrky roku 2005 a 599 tis. Kč za ostatní auditorské služby) a nezahrnují náklady na audit skupinových výkazů mateřské společnosti Wüstenrot & Württembergische AG, které jsou přímo hrazeny mateřskou společností. Peněžité plnění členům představenstva a vedoucím zaměstnancům banky Členové představenstva jsou zároveň vedoucími zaměstnanci banky. Banka vyplatila v roce 2007 členům představenstva peněžité plnění ve výši 10 834 tis.Kč (v roce 2006: 9 866 tis. Kč).


Z uvedené částky obdrželi členové představenstva odměnu za výkon funkce člena představenstva ve výši 450 tis. Kč (v roce 2006: 450 tis. Kč). O výplatě odměn za výkon funkce člena představenstva rozhoduje § 6 odst. 2 písm. e) stanov WSS v platném znění valná hromada banky.

42

Členové představenstva dále obdrželi v roce 2007 hrubou mzdu ve výši 10 384 tis. Kč (v roce 2006: 9 416 tis. Kč). V této částce je obsažena smluvní mzda ve výši 8 594 tis. Kč (v roce 2006: 8 376 tis. Kč) a dále roční odměny dle splnění obratových cílů a hospodářských výsledků banky ve výši 1 790 tis. Kč (v roce 2006: 1 040 tis. Kč). O výplatě odměn za výkon funkce vedoucího zaměstnance banky rozhoduje dozorčí rada banky na základě splnění obratových cílů a hospodářských výsledků banky v daném roce. Kromě peněžitých plnění mají členové představenstva k dispozici 3 služební vozidla v celkové pořizovací ceně 2 799 tis. Kč.

Členové představenstva a vedoucí zaměstnanci banky nevlastní žádné akcie banky. Peněžité plnění členům dozorčí rady Hrubý příjem členů dozorčí rady činil v roce 2007 celkem 2 134 tis. Kč (v roce 2006: 2 394 tis. Kč). V této částce jsou zahrnuty: a) mzdy a odměny z pracovního poměru 3 členů dozorčí rady z řad zaměstnanců Ve mzdách a odměnách je zahrnuta hrubá mzda v celkové výši 1 974 tis. Kč, ve které jsou obsaženy výkonové prémie zaměstnanců ve výši 210 tis. Kč a prémie dle zisku banky ve výši 135 tis. Kč. Mzda i výplata prémií vychází z vnitřního předpisu „Pravidla odměňování“ platného pro zaměstnance banky. b) odměny za výkon funkce člena dozorčí rady banky Odměny za výkon funkce člena dozorčí rady představují celkovou částku 160 tis. Kč (v roce 2006: 175 tis. Kč). Z této částky představuje odměna členům dozorčí rady z řad zaměstnanců částku 90 tis. Kč (v roce 2006: 90 tis. Kč). O výplatě odměn za výkon funkce člena dozorčí rady rozhoduje § 6 odst. 2 písm. e) stanov WSS v platném znění valná hromada banky. Členové dozorčí rady banky nevlastní žádné akcie banky. Průměrný počet zaměstnanců banky a členů dozorčí rady byl následující: 2007

2006

191

178

Členové představenstva banky

3

3

Členové dozorčí rady

9

9

Ostatní členové vedení

16

16

Zaměstnanci celkem

Členy dozorčí rady jsou 3 zaměstnanci a 6 zástupců akcionářů. Za ostatní členy vedení jsou považováni ředitelé a vedoucí odborných úseků, kteří jsou přímo podřízeni členům představenstva.

8. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY tis. Kč

2007

2006

Výnosy z nájemného

9 727

10 296

369

144

5 433

3 236

Celkem ostatní provozní výnosy

15 529

13 676

Příspěvek do Fondu pojištění vkladů

12 524

11 074

Náklady na soudní vymáhání pohledávek

2 747

2 548

Ostatní

3 310

3 067

18 581

16 689

2007

2006

Pojištění Ostatní

Celkem ostatní provozní náklady

9. ZTRÁTY ZE SNÍŽENÍ HODNOTY ÚVĚRŮ A PŮJČEK

tis. Kč Zůstatek k 1. lednu

236 835

210 616

Tvorba v průběhu roku

10 222

33 061

Použití na odpis pohledávek

- 1 609

- 2 806

Použití v souvislosti s postoupením pohledávek

- 4 944

- 2 030

Rozpuštění pro nadbytečnost v souvislosti s postoupením pohledávek Zůstatek opravných položek k 31. prosinci

- 2 950

- 2 006

237 554

236 835


Změna stavu opravných položek k úvěrům a pohledávkám za klienty:

43

10. DAŇ Z PŘÍJMŮ tis. Kč

2007

2006

0

- 2 265

Odložený daňový náklad

- 2 199

- 1 590

Přeplatky daně z příjmu z minulých let

16 043

0

Splatný daňový náklad

Snížení splatné daně předchozího období na základě skutečně podaného daňového přiznání Daň z příjmů

1 841

485

15 685

- 3 370

Daň ze zisků před zdaněním se liší od teoretické částky, která by vznikla použitím základní daňové sazby následovně: tis. Kč

2007

2006

Zisk před zdaněním

125 833

150 981

Daň vypočtená použitím sazby 24 % (2006: 24 %)

- 30 200

- 36 235

Výnosy trvale nepodléhající zdanění

33 732

35 292

Náklady trvale neuznatelné pro daňové účely

- 5 731

- 2 912

1 841

485

Přeplatky daně z příjmu z minulých let

16 043

0

Daň z příjmů

15 685

- 3 370

Snížení splatné daně předchozího období na základě skutečně podaného daňového přiznání

Přeplatky daně z příjmu minulých let ve výši 16 043 tis. Kč banka obdržela v průběhu roku 2007 na základě dodatečných daňových přiznání za roky 2003 až 2005. Odložená daňová pohledávka k 31. prosinci 2007 je vypočtena pro rok 2007 ve výši 21 % (daňová sazba pro rok 2008), 20 % (daňová sazba pro rok 2009) a 19 % (daňová sazba pro rok 2010) v závislosti na období, ve kterém je očekáváno vyrovnání přechodného rozdílu. Odložená daňová pohledávka k 31. prosinci 2006 pak byla vypočtena ze všech přechodných rozdílů za použití daňové sazby 24 % platné pro rok 2007. tis. Kč

2007

2006

K 1. lednu

8 276

9 866

- 2 199

- 1 590

6 077

8 276

31. 12. 2007

31. 12. 2006

Odložená daň zaúčtovaná do výsledovky K 31. prosinci Odložená daňová pohledávka vzniká z následujících položek: tis. Kč Přechodné rozdíly s dopadem na odložený daňový závazek Rozdíl účetní a daňové zůstatkové ceny dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku

- 11 981

- 12 416

Odložený daňový závazek celkem

- 11 981

- 12 416

0

1 586

864

868

8 115

0

Přechodné rozdíly s dopadem na odloženou daňovou pohledávku Reálná hodnota finančních nástrojů vykázaná k 31. prosinci 2006 Nezaplacené sociální a zdravotní pojištění Daňová ztráta minulých let Rozdíly v časovém rozlišení poplatků a provizí Odložená daňová pohledávka celkem


Čistá odložená daňová pohledávka

44

9 079

18 238

18 058

20 692

6 077

8 276

11. POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK tis. Kč Hotovost (zahrnuto v hotovosti a hotovostních ekvivalentech) (viz poznámka 27) Povinné minimální rezervy u centrální banky (ČNB)

31. 12. 2007

31. 12. 2006

3 881

6 592

234 724

158 763

238 605

165 355

Banka je povinna udržovat povinné minimální rezervy na účtu platebního styku u ČNB dle opatření ČNB č. 2/2003 v aktuálním znění. Hotovost a vklady u centrálních bank nad výši povinných minimálních rezerv nejsou úročené. Povinné minimální rezervy jsou úročeny do výše stanovené povinnosti průměrnou úrokovou sazbou pro čtrnáctidenní repo operace České národní banky platné během udržovacího období.

12. STÁTNÍ DLUHOPISY A OSTATNÍ CENNÉ PAPÍRY PŘIJÍMANÉ CENTRÁLNÍ BANKOU K REFINANCOVÁNÍ tis. Kč

31. 12. 2007

31. 12. 2006

Státní dluhopisy se splatností do tří měsíců (zahrnuto v hotovosti a hotovostních ekvivalentech) (viz poznámka 27)

705 208

499 590

Státní dluhopisy ostatní

248 103

99 912

Ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování

5 905 688

6 202 826


6 858 999

6 802 328

Státní pokladniční poukázky a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování jsou dluhové cenné papíry vydané ministerstvem financí ČR a jsou nakupovány za tržní cenu platnou v okamžiku nákupu. Úrokové výnosy ze státních dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných centrální bankou k refinancování za použití efektivní úrokové míry jsou vykázány v bodě 5.

13. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI Pohledávky za bankami zahrnují zůstatek 2 259 314 tis. Kč a představují termínové vklady a vklady na běžných účtech (v roce 2006: 3 380 581 tis. Kč). Vedle toho existují pohledávky za bankami, jakožto emitenty hypotečních zástavních listů. Veškeré pohledávky za bankami jsou spláceny v termínu splatnosti. tis. Kč

31. 12. 2007

31. 12. 2006

Běžné účty - splatné na požádání

184 428

266 427

Termínové vklady s původní splatností do tří měsíců

863 935

601 970

Zahrnuto v hotovostních ekvivalentech (viz poznámka 27)

1 048 363

868 397

Termínové vklady ostatní

1 210 951

2 512 184

Pohledávky za bankami celkem

2 259 314

3 380 581

Termínové vklady u bank zahrnují také vykázanou zápornou reálnou hodnotu finančních nástrojů ve výši -56 213 tis. Kč (2006: -13 278 tis. Kč).


Úrokové výnosy z termínových vkladů za použití efektivní úrokové míry jsou vykázány v bodě 5.

45

14. ÚVĚRY A PŮJČKY KLIENTŮM (a) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů tis. Kč Společenství vlastníků a bytová družstva Obyvatelstvo

31. 12. 2007

31. 12. 2006

6 089 803

2 657 106

10 433 677

9 278 066

2 823

4 693

16 526 303

11 939 865

- 237 554

- 236 835

16 288 749

11 703 030

Obce Celkem úvěry a půjčky klientům Opravné položky Čisté úvěry a půjčky klientům

V roce 2007 pokračuje velký nárůst v sektoru společenství vlastníků a bytová družstva. Hlavním důvodem je další zvýšení prodeje produktu REVIT (úvěry poskytované vlastníkům panelových domů). V sektoru obyvatelstvo pokračuje trend růstu poskytovaných úvěrů z předešlých let. Pohledávky za klienty představují pohledávky ze splátek překlenovacích úvěrů, splátek úvěrů ze stavebního spoření, neuhrazených poplatků, úroků a sankčních úroků. Banka v roce 2007 prominula úroky z prodlení ve výši 294 tis. Kč (2006: 317 tis. Kč). Úvěry a půjčky klientům jsou úročeny fixní úrokovou mírou dle aktuálních obchodních podmínek. Průměrná úroková míra úvěrů a půjček poskytnutým klientům k 31. prosinci 2007 je 5,26 % p.a. (k 31. prosinci 2006: 5,69 % p.a.). Banka přijala zajištění ve formě zástav nemovitostí v celkové výši 16 251 080 tis. Kč (2006: 13 235 239 tis. Kč) k poskytnutým úvěrům klientům. Nemovitosti přijaté do zástavy jsou vykázány v reálné hodnotě. (b) Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám tis. Kč

2007

2006

Zůstatek k 1. lednu

236 835

210 616


10 222

33 061

Použití na odpis pohledávek

- 1 609

- 2 806

Použití v souvislosti s postoupením pohledávek

- 4 944

- 2 030

Rozpuštění pro nadbytečnost v souvislosti s postoupením pohledávek

- 2 950

- 2 006

237 554

236 835

Zůstatek opravných položek k 31. prosinci

Úrokové výnosy z úvěrů a půjček klientům za použití efektivní úrokové míry jsou vykázány v bodě 5. (c) Odepsané pohledávky za klienty, výnosy z odepsaných a postoupených pohledávek tis. Kč

31. 12. 2007

31. 12. 2006


10 222

33 061

Výnosy z dříve odepsaných pohledávek

- 1 484

- 1 580

Výnosy z postoupených pohledávek

- 2 950

- 2 006

5 788

29 475

Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů celkem (d) Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance


Banka poskytla úvěry členům dozorčí rady, členům představenstva a dalším vedoucím zaměstnancům v souhrnné výši 3 861 tis. Kč (2006: 1 490 tis. Kč).

46

Za rok 2007 dosáhly úrokové výnosy z úvěrů členům dozorčí rady, členům představenstva a dalším vedoucím zaměstnancům 68 tis. Kč (2006: 37 tis. Kč). Banka v roce 2007 ani v roce 2006 nevytvořila k těmto úvěrům žádné opravné položky.

15. INVESTIČNÍ CENNÉ PAPÍRY DRŽENÉ DO SPLATNOSTI (a) Cenné papíry držené do splatnosti 31. 12. 2007 tis. Kč

Účetní hodnota

Tržní hodnota

31. 12. 2006 Účetní hodnota

Tržní hodnota

Hypoteční zástavní listy

2 929 287

2 882 437

3 070 639

3 080 899

Ostatní dluhopisy

1 538 291

1 495 923

1 817 653

1 854 321

4 467 578

4 378 360

4 888 292

4 935 220

Účetní hodnota

Tržní hodnota

318 162

305 600

(b) Cenné papíry s variabilním výnosem tis. Kč

ISIN

K 31. prosinci 2007 EIB VAR/13

CZ0000000112

HZL KB VAR/15

CZ0002000565

tis. Kč

ISIN

201 044

193 627

519 206

499 227

Účetní hodnota

Tržní hodnota

K 31. prosinci 2006 EIB VAR/13

CZ0000000112

318 094

317 690

HZL KB VAR/15

CZ0002000565

200 774

201 161

518 868

518 851

Účetní hodnota

Tržní hodnota

(c) Cenné papíry s fixní úrokovou mírou tis. Kč K 31. prosinci 2007 Hypoteční zástavní listy

2 728 242

2 688 810

Ostatní dluhopisy

1 220 130

1 190 323

3 948 372

3 879 133

Účetní hodnota

Tržní hodnota

Hypoteční zástavní listy

2 869 865

2 879 738

Ostatní dluhopisy

1 499 559

1 536 631

4 369 424

4 416 369

tis. Kč K 31. prosinci 2006

Veškeré cenné papíry držené do splatnosti jsou obchodovány na Burze cenných papírů a jsou emitovány českými komerčními a hypotečními bankami a Evropskou investiční bankou. Úrokové výnosy z investičních cenných papírů za použití efektivní úrokové míry jsou vykázány v bodě 5.

16. INVESTICE V PŘIDRUŽENÝCH PODNICÍCH

Účast ve Wüstenrot service s.r.o., Česká republika Opravná položka

31. 12. 2007

31. 12. 2006

996

996

- 210

0

786

996

Dne 14. května 2007 banka podepsala s W&W smlouvu o disponování s 90 % hlasovacích práv k akciím Wüstenrot hypoteční banky a.s. Dne 14. května 2007 banka podepsala s W&W smlouvu o disponování s 50 % hlasovacích práv a zároveň s Wüstenrot Versicherungs AG, Salzburg (Rakousko) smlouvu o disponování s 1 hlasovacím právem k akciím Wüstenrot, životní pojišťovny, a.s.


v tis. Kč

47

17. NEHMOTNÁ AKTIVA tis. Kč

2007

2006

Software Pořizovací cena k 1. lednu Oprávky k 1. lednu

99 558

92 801

- 64 964

- 61 242

Zůstatková hodnota k 1. lednu

34 594

31 559

Přírůstky

18 170

16 279

- 17 985

- 13 244

- 551

0

Roční odpisy Úbytky Zůstatková hodnota k 31. prosinci

34 228

34 594

Pořizovací cena k 31. prosinci

114 881

99 558

Oprávky k 31. prosinci

- 80 653

- 64 964

34 228

34 594

Zůstatková hodnota k 31. prosinci

Žádný dlouhodobý nehmotný majetek nebyl poskytnut do zástavy, ani se k němu neváží žádné jiné závazky.

18. POZEMKY, BUDOVY A ZAŘÍZENÍ

Inventář

Pronajatý majetek

Dopravní prostředky

402 670

79 820

796

6 771

4 586

494 643

Oprávky k 1. lednu 2006

- 41 032

- 64 286

- 50

- 4 369

- 3 846

- 113 583

Zůstatková cena k 1. lednu 2006

361 638

15 534

746

2 402

740

381 060

332

4 670

119

6 030

0

11 151

- 7 829

- 7 292

- 21

- 1 665

- 605

- 17 412

0

- 10

0

- 189

0

- 199

Zůstatková cena k 31. prosinci 2006

354 141

12 902

844

6 578

135

374 600

Pořizovací cena k 1. lednu 2007

403 002

64 891

915

9 387

1 703

479 898

Oprávky k 1. lednu 2007

- 48 861

- 51 989

- 71

- 2 809

- 1 568

- 105 298

Zůstatková cena k 1. lednu 2007

354 141

12 902

844

6 578

135

374 600

64

9 677

94

1 034

0

10 869

- 7 835

- 6 258

- 23

- 2 237

- 135

- 16 488

0

- 38

0

- 110

0

- 148


346 370

16 283

915

5 265

0

368 833

Pořizovací cena k 31. prosinci 2007

403 066

55 229

1 009

9 942

0

469 246

Oprávky k 31. prosinci 2007

- 56 696

- 38 946

- 94

- 4 677

0

- 100 413


346 370

16 283

915

5 265

0

368 833

Pozemky a budovy

Pořizovací cena k 1. lednu 2006

tis. Kč

Přírůstky Roční odpisy Vyřazení

Přírůstky Roční odpisy Vyřazení

Ostatní hmotná aktiva

Celkem

Žádný dlouhodobý hmotný majetek nebyl poskytnut do zástavy, ani se k němu neváží žádné jiné závazky.


Finanční leasing

48

Ostatní hmotná aktiva k 31. prosinci 2006 zahrnují aktiva pořízená formou finančního leasingu. Finanční leasing je využíván pro financování části vozového parku a kancelářské techniky. Banka přistupuje k vykazování hmotných aktiv pořízených na základě finančního leasingu v souladu s IAS 17, tzn. leasingová splátka je rozdělena na splátku závazku a finanční náklady, které jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty. Veškerý leasing byl ukončen v roce 2007.

tis. Kč

Splatné do 1 roku

Celkem

Rok 2006 Minimální leasingové splátky

156

156

Současná hodnota

153

153

3

3

Hodnota budoucích úroků tis. Kč

Splatné do 1 roku

Celkem

Rok 2007 Minimální leasingové splátky

0

0

Současná hodnota

0

0

Hodnota budoucích úroků

0

0

19. OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní pohledávky Poskytnuté zálohy na služby a reklamní akce Pohledávky z obchodního styku Ostatní Celkem

31. 12. 2007

31. 12. 2006

1 015 821

1 045 242

4 361

11 111

10 229

8 279

2 547

2 679

1 032 958

1 067 311

Ostatní pohledávky k 31. prosinci 2007 zahrnují především vyžádanou státní podporu ze stavebního spoření klientů ve výši 1 008 467 tis. Kč (2006: 1 041 057 tis. Kč).

20. ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM Analýza závazků vůči klientům podle sektorů tis. Kč

31. 12. 2007

31. 12. 2006

Termínové závazky se splatností Sdružení vlastníků a bytová družstva Obyvatelstvo Obce

469 033

214 093

15 021 186

16 563 438

4 066

3 965

15 494 285

16 781 496

40 393

16 619

13 114 012

8 990 743

Závazky s výpovědní lhůtou Sdružení vlastníků a bytová družstva Obyvatelstvo Obce

0

0

13 154 405

9 007 362

4

0

7 456

7 714

289 466

241 702

1 008 467

1 041 057

29 954 083

27 079 331

Závazky splatné na požádání Sdružení vlastníků a bytová družstva Obyvatelstvo Závazky vůči klientům na vyplacení úrokového bonusu Nárok klientů na státní podporu stavebního spoření Závazky vůči klientům úhrnem


Ostatní závazky vůči klientům

49

Celková kumulovaná výše státní podpory zaúčtovaná na účtech klientů k 31. prosinci 2007 dosahuje objemu 3 607 278 tis. Kč (2006: 3 259 334 tis. Kč). Závazky vůči klientům k 31. prosinci 2007 jsou úročeny fixní úrokovou sazbou v rozmezí od 1 % p.a. do 4,5 % p.a. (2006: 1 % p.a. do 4,5 % p.a.). Úrokové náklady ze závazků vůči klientům za použití efektivní úrokové míry jsou vykázány v bodě 5.

21. EMITOVANÉ DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY Podřízený dluh V souvislosti s nárůstem objemu prodeje úvěrového financování banka rozhodla o posílení kapitálu, s ohledem na dodržení ukazatele kapitálové přiměřenosti, formou podřízeného dluhu. Banka dne 31. ledna 2005 vydala podřízené dluhopisy v nominální výši první tranše 300 mil. Kč s úrokovým výnosem 4,5 % p.a. V roce 2007 vydala banka druhou tranši v nominální výši 100 mil. Kč s úrokovým výnosem 4,5 % p.a. Dluhopisy mají podobu zaknihovaného cenného papíru, znějí na doručitele, každý ve jmenovité hodnotě jeden milion Kč. Jsou splatné v roce 2015, přičemž banka má právo na předčasné svolání dluhopisů po pěti letech od data emise. Celkový schválený objem emise činí 500 mil. Kč. Úrokové výnosy jsou vypláceny vždy k 31. lednu každého roku zpětně. První platba úrokových výnosů byla provedena k 31. lednu 2006. Bližší informace jsou k dispozici v emisních podmínkách. Úrokové náklady na emitované cenné papíry za použití efektivní úrokové míry jsou vykázány v bodě 5.

22. OSTATNÍ ZÁVAZKY tis. Kč Závazky z obchodního styku Závazky za zaměstnanci Ostatní závazky

31. 12. 2007

31. 12. 2006

66 823

58 376

5 505

4 724

49 987

47 487

Závazky vůči státu

4 708

3 818

Ostatní

7 141

6 236

134 164

120 641

Celkem

Závazky vůči státu představují zejména závazky ze sociálního a zdravotního pojištění k 31. prosinci 2007 ve výši 3 401 tis. Kč (2006: 2 800 tis. Kč).

23. OSTATNÍ REZERVY tis. Kč

2007

2006

Ostatní rezervy Zůstatek k 1. lednu Rozpuštění Použití Zůstatek k 31. prosinci

3 900

15 000

0

- 11 100

- 3 900

0

0

3 900


V souvislosti se správním řízením Úřadu na ochranu hospodářské soutěže (dále „ÚOHS“) vůči stavebním spořitelnám z titulu údajného uzavření dohody o výměně informací a jednání ve shodě v oblasti stanovování poplatků, byla bance uložena v roce 2004 pokuta ve výši 19 mil. Kč. Banka vůči tomuto rozhodnutí podala v dané lhůtě rozklad k předsedovi ÚOHS a vytvořila v roce 2004 finanční rezervu ve výši zmíněné pokuty pro případ, že by ve správním řízení nebyla úspěšná.

50

V roce 2005 ÚOHS původní řízení zrušil a zahájil nové. Na jeho základě byla původní výše pokuty snížena na 15 mil. Kč, proti čemuž banka znovu podala rozklad. Do konce roku 2005 nebylo o rozkladu předsedou ÚOHS rozhodnuto. Z důvodů opatrnosti banka v roce 2005 rozpustila z původní rezervy pouze 4 mil. Kč. V roce 2006 na základě nového rozhodnutí ÚOHS rozpustila banka rezervu ve výši 11,1 mil. Kč a v roce 2007 banka zaplatila ÚOHS pokutu v celkové výši 3,9 mil. Kč. Proti konečnému rozhodnutí ÚOHS byla podána žaloba ke krajskému soudu v Brně.

24. ZÁKLADNÍ KAPITÁL Na valné hromadě konané dne 26. dubna 2007 rozhodli akcionáři banky navýšit základní kapitál o 79,2 mil. Kč z vlastních zdrojů. Nebyly vydány nové akcie. Základní kapitál byl navýšen poměrným zvýšením jmenovité hodnoty stávajících akcií. Městský soud v Praze pravomocně rozhodl o zápisu této změny do obchodního rejstříku dne 12. června 2007. Celková výše splaceného základního kapitálu banky k 31. prosinci 2007 činí 739,2 mil. Kč (2006: 660 mil. Kč), přičemž nominální hodnota 5 000 kusů kmenových akcií na jméno činí 123,20 tis. Kč a nominální hodnota 5 000 kusů kmenových akcií na jméno činí 24,64 tis. Kč za 1 kus. Poměrná práva a dividendy spojené se všemi akciemi jsou stejné. Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2007 a 2006:

Počet akcií ve jmenovité hodnotě Název

Sídlo

123,20 tis. Kč

24,64 tis. Kč

% podíl na základním kapitálu

Wüstenrot&Württembergische AG

SRN, Stuttgart

2 623

2 623

52,46

Wüstenrot Verwaltungsund Dienstleistungen GmbH

Rakousko, Salzburg

2 040

2 040

40,80

Ostatní

ČR

Celkem

337

337

6,74

5 000

5 000

100,00

25. NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU Banka rozdělila svůj zisk za rok 2006 následujícím způsobem: tis. Kč

2006

Převod do zákonného rezervního fondu

7 380

Převod do nerozděleného zisku

61 031

Zvýšení základního kapitálu

79 200

Zisk k rozdělení

147 611

Představenstvo banky předpokládá, že navrhne akcionářům rozdělení zisku za rok 2007 v následujících částkách: - příděl do zákonného rezervního fondu ve výši 7 076 tis. Kč, - zůstatek zisku bude převeden do položky „Nerozdělený zisk“. Banka vytváří rezervní fond ve výši minimálně 5 % z čistého zisku vykázaného v řádné účetní závěrce podle § 217 Obchodního zákoníku. Rezervní fond nelze použít na výplatu dividend, dokud zůstatek tohoto fondu nedosáhne 20 % základního kapitálu.

26. DIVIDENDY NA AKCII Dividendy nejsou zaúčtovány, dokud nejsou schváleny výroční valnou hromadou. 2007

2006

Dividenda

0

79 825

Dividenda na akcii

0

8


tis. Kč

51

27. PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY Pro účely výkazu peněžních toků zahrnují peněžních prostředky a peněžních ekvivalenty následující položky s původní splatností do tří měsíců: tis. Kč Hotovost a zůstatky u centrální banky (viz poznámka 11) Cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování (viz poznámka 12) Pohledávky za bankami (viz poznámka 13)

31. 12. 2007

31. 12. 2006

3 881

6 592

705 208

499 590

1 048 363

868 397

1 757 452

1 374 579

28. PODMÍNĚNÉ ZÁVAZKY A SMLUVNÍ PŘÍSLIBY V roce 2007 banka evidovala úvěrové přísliby ve výši 2 012 166 tis. Kč (2006: 1 574 204 tis. Kč). Dále byly v podrozvaze vykázány přijaté nemovité zástavy ve výši 4 372 105 tis. Kč (2006: 3 356 100 tis. Kč). K 31. prosinci 2007 a 2006 banka neposkytla žádné investiční přísliby, aktiva do zástavy ani neměla žádné závazky z titulu budoucích plateb operativního nájmu.

29. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč

Aktiva

Závazky

K 31. prosinci 2007 Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH

137

0

Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s.

7 358

990

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – pohledávky z titulu provizí

1 707

0

Wüstenrot hypoteční banka a.s – hypoteční zástavní listy v nominální hodnotě

800 000

0

Wüstenrot hypoteční banka a.s – termínové vklady včetně naběhlého úroku

302 369

0

Wüstenrot hypoteční banka a.s – přijaté zálohy

0

859

Wüstenrot hypoteční banka a.s – pronájem aut

0

85

16

0

Wüstenrot pojišťovna, pobočka pro Českou republiku – pohledávky z titulu provizí Wüstenrot pojišťovna, pobočka pro Českou republiku – přijaté zálohy Celkem

0

192

1 111 587

2 126

146

0

K 31. prosinci 2006 Wüstenrot & Württembergische AG Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH

133

0

5 005

17

851

0

Wüstenrot hypoteční banka a.s – hypoteční zástavní listy v nominální hodnotě

750 000

0

Wüstenrot hypoteční banka a.s – termínové vklady včetně naběhlého úroku

250 458

0

798

0

1 007 391

17

Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. Wüstenrot hypoteční banka a.s. - pohledávky z titulu provizí

Wüstenrot service s.r.o.


Celkem

52

tis. Kč

Náklady

Výnosy

2007 Wüstenrot & Württembergische AG

73

0

990

33 663

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – výnosy z provizí

0

14 991

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – výnosy z nájemného

0

3 658

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – výnosy z úroků z hypotečních zástavních listů

0

24 789

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – výnosy z úroků z termínových vkladů

0

8 165

312

0

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – ostatní výnosy

0

41

Wüstenrot pojišťovna, pobočka pro Českou republiku – provize

0

17 107

Wüstenrot pojišťovna, pobočka pro Českou republiku – ostatní výnosy

0

1 028

1 375

103 442


Wüstenrot hypoteční banka a.s. – autoprovoz ostatní

Celkem 2006 Wüstenrot & Württembergische AG

70

0

1 042

27 575

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – výnosy z provizí

0

12 284

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – výnosy z nájemného

0

3 777

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – výnosy z úroků z hypotečních zástavních listů

0

29 580

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – výnosy z úroků z termínových vkladů

0

1 267

Wüstenrot pojišťovna, pobočka pro Českou republiku

0

5 039

1 112

79 522


Celkem

Náklady spojené s Wüstenrot, životní pojišťovnou představují náklady z titulu životního pojištění placeného za zaměstnance banky. Výnosy od spřízněných osob zahrnují výnosy z nájemného a provizí za prodej produktů pro spřízněné osoby.

30. PRÁVNÍ SPORY Banka čelí soudním sporům, které vyplývají z běžné obchodní činnosti. Banka neočekává, že výsledek těchto soudních sporů bude mít významný vliv na její finanční pozici. Informace o ukončeném správním řízení ÚOHS proti bance jsou uvedeny v poznámce 23. Banka dále podniká právní kroky na ochranu svých aktiv, v současné době vede několik právních sporů vůči dlužníkům.

31. UDÁLOSTI PO ROZVAHOVÉM DNI Dne 8. ledna 2008 vyhověl krajský soud v Brně žalobě banky proti konečnému rozhodnutí ÚOHS o udělení pokuty (viz poznámka 23). ÚOHS následně v lednu 2008 vrátil bance pokutu uhrazenou bankou v roce 2007 ve výši 3,9 mil. Kč. ÚOHS poté podal dovolání proti tomuto rozhodnutí krajského soudu v Brně. K dalším významným událostem ovlivňujícím účetní závěrku od 31. prosince 2007 do data jejího sestavení nedošlo. Sestavení účetní závěrky


člen představenstva

JUDr. Pavel Pektor člen představenstva


Účetní závěrku schválilo představenstvo banky dne 27. března 2008 a byla z jejího prověření podepsána:

53

Zpráva ovládané osoby Zpráva společnosti Wüstenrot – stavební spořitelna a.s., IČ 47115289, sídlem Praha 5, Janáčkovo nábřeží 41, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1714 (dále též i „společnost“) o vztazích mezi propojenými osobami ve smyslu ustanovení § 66a odst. 9 zák. č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku za účetní období od 1. 1. 2007 do 31. 12. 2007 (dále též i „předmětné účetní období“): 1. Propojené osoby 1.1. Ovládající osoba Společnosti je známa následující osoba jako osoba ovládající společnost v předmětném účetním období: a) Wüstenrot Holding AG, se sídlem Ludwigsburg, Spolková republika Německo, který je ovládající osobou společnosti Wüstenrot & Württembergische AG, je konečnou ovládající osobou všech osob ovládaných společností Wüstenrot & Württembergische AG, které Wüstenrot Holding AG ovládá prostřednictvím této společnosti. b) Společnost Wüstenrot & Württembergische AG, se sídlem Gutenbergstraße 30, D-70176 Stuttgart, Spolková republika Německo, zapsaná v obchodním rejstříku Obvodního soudu ve Stuttgartu, Spolková republika Německo pod číslem HRB 20203. 1.2. Podíl ovládající osoby Společnosti je známo, že společnost Wüstenrot & Württembergische AG v předmětném účetním období disponovala ve společnosti podílem na základním kapitálu a hlasovacích právech ve výši 52,46 %. 1.3. Ostatní osoby ovládané stejnou ovládající osobou Společnosti ovládané v předmětném účetním období stejnou ovládající osobou, na kterých tato ovládající osoba drží následující podíly na hlasovacích právech: Ovládající osoba - společnost Wüstenrot & Württembergische AG FIRMA

Sídlo

Stát

Podíl na kapitálu v % přímý

3B Boden-Bauten-Beteiligungs-GmbH

Ludwigsburg

SRN

Allgemeine Rentenanstalt Pensionskasse AG

Stuttgart

SRN

100,00

Altmark-Versicherungsmakler GmbH

Stuttgart

SRN

100,00

Beteiligungs-GmbH der Württembergischen

Stuttgart

SRN

100,00

Berlin Leipziger Platz Grundbesitz GmbH

Stuttgart

SRN

100,00

Elektra Beteiligungs-AG

Stuttgart

SRN

100,00

Elektra KÖ 43 GmbH

Stuttgart

SRN

94,00

Eschborn GbR

Stuttgart

SRN

50,99

GFW Gesellschaft zur Förderung von Wohneigentum mbH

Leonberg

SRN

100,00

GMA Gesellschaft für Markt- und Absatzforschung mbH

Ludwigsburg

SRN

100,00

Karlsruhe

SRN

100,00

London

GB

100,00

HW-invest AG

München

SRN

49,99

IVB-Institut für Vorsorgeberatung, Risiko- u. Finanzan. GmbH

Karlsruhe

SRN

100,00

Karlsruher Lebensversicherung AG

Karlsruhe

SRN

82,70

Karlsruher Rendite Immobilien GmbH

Karlsruhe

SRN

100,00

KLV BAKO Dienstleistungs-GmbH

Karlsruhe

SRN

90,40

KLV BAKO Vermittlungs-GmbH

Karlsruhe

SRN

74,40

KLV Verwaltungs GmbH

Karlsruhe

SRN

100,00

KLV Zweite Grundstücksverwaltungs GmbH & Co. KG

Karlsruhe

SRN

100,00

LP 1 Beteiligungs-GmbH & Co. KG

Stuttgart

SRN

100,00

Miethaus und Wohnheim GmbH i.L.

Leonberg

SRN

100,00

Atlanta

USA

100,00

Hinterbliebenenfürsorge der Deutschen Beamtenbanken GmbH Horizon21 Private Equity Partners III (Feeder No. 1) L.P.


x

54

nepřímý

Minneapolis Investment Associates L.P.

100,00

Nord- Deutsche AG Versicherungs-Beteiligungsgesellschaft Schloßhotel Eyba GmbH & Co. KG Schloßhotel Eyba Verwaltungsgesellschaft mbH Stuttgarter Baugesellschaft von 1872 AG W&W Advisory Dublin Ltd. W&W Asset Management AG, Luxemburg W&W Asset Management Dublin Ltd. W&W Asset Management GmbH W&W Finance Dublin Ltd. (in Liquidation) W&W Gesellschaft für Finanzbeteiligungen mbH W&W Informatik GmbH

Stuttgart

SRN

100,00

Eyba

SRN

100,00

Eyba

SRN

100,00

Stuttgart

SRN

100,00

Dublin

Irsko

100,00

Luxemburg

Lucembursko

100,00

Dublin

Irsko

Stuttgart

SRN

100,00

100,00

Dublin

Irsko

100,00

Stuttgart

SRN

100,00

Ludwigsburg

SRN

51,00

W&W Service GmbH

Stuttgart

SRN

100,00

49,00

W.B.I. Verwaltungsgesellschaft mbH

Hamburg

SRN

100,00

Weißensee, BWS. Grundstücksverwaltungs GmbH & Co. KG

Hamburg

SRN

100,00

Wohnpark Caputh, WPC. Grundstücksverwaltungs GmbH & Co. KG

Hamburg

SRN

100,00

Wohnpark Potsdam, WPP. Grundstücksverwaltungs GmbH & Co. KG

Hamburg

SRN

100,00

Württembergische France Strasbourg SARL

Straßburg

Francie

100,00

Württembergische Krankenversicherung AG

Stuttgart

SRN

100,00

Württembergische Lebensversicherung AG

Stuttgart

SRN

72,01

Württembergische Rechtschutz Schaden-Service-GmbH

Stuttgart

SRN

Württembergische Versicherung AG

Stuttgart

SRN

Württembergische Vertriebsservice GmbH für Makler und freie Vermittler

Stuttgart

SRN

100,00 100,00 100,00

Württfeuer Beteiligungs GmbH

Stuttgart

SRN

100,00

Wüstenrot Immobilien GmbH

Ludwigsburg

SRN

32,00

Wüstenrot Bank AG Pfandbriefbank

Ludwigsburg

SRN

100,00

Wüstenrot Bausparkasse AG

Ludwigsburg

SRN

90,00

Wüstenrot GmbH & Co. Grundstücks-KG

Ludwigsburg

SRN

100,00

Wüstenrot Grundstücksverwertungs-GmbH

Ludwigsburg

SRN

100,00

Wüstenrot Haus- und Städtebau GmbH

Ludwigsburg

SRN

100,00

Praha

ČR

90,001

Wüstenrot hypoteční banka a.s. Wüstenrot service s.r.o. Praha

Praha

ČR

Bratislava

Slovensko

40,00

Wüstenrot stavební spořitelna a.s., Praha

Praha

ČR

52,46

Wüstenrot životní pojišťovna a.s., Praha

Praha

ČR

50,003

Wüstenrot Życie TU S.A. w likwidacji

Varšava

Polsko

50,00

Wüstenrot stavebná sporiteľňa a.s., Bratislava

68,00 10,00

90,002 100,00

50,0014

x

od 5. 3. 2008 změna firmy na V-Bank AG do 18. 6. 2007 2 od 19. 6. 2007 3 do 26. 6. 2007 4 od 27. 6. 2007 1

2. Smlouvy platné či nově uzavřené v předmětném účetním období mezi společností a propojenými osobami

a) Smlouva o disponování s akcionářskými právy ve společnosti Wüstenrot hypoteční banka a.s. s účinností ode dne 19. 6. 2007. Přímá majetková účast Wüstenrot & Württembergische AG na základním kapitálu společnosti Wüstenrot hypoteční banka a.s. však zůstala nadále ve výši 90 %. b) Smlouva o disponování s akcionářskými právy ve společnosti Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. s účinností ode dne 27. 6. 2007. Přímá majetková účast Wüstenrot & Württembergische AG na základním kapitálu společnosti Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. však zůstala nadále ve výši 50 %.


2.1. Smlouvy se společností Wüstenrot & Württembergische AG

55

2.2. Smlouvy se společností Wüstenrot hypoteční banka a.s. a) Smlouva o poskytování tzv. kombinovaných produktů ze dne 13. 6. 2003. Jedná se o smlouvu o spolupráci při poskytování společných produktů, která spočívá zejména ve zjednodušení administrativních kroků souvisejících s poskytováním společných produktů pro klienty a ve vzájemném informování o plnění povinností vyplývajících ze smluv uzavřených v těchto případech. b) Nájemní smlouva o nájmu nebytových prostor na adrese náměstí Kinských 2/602, Praha 5 ze dne 30. 9. 2004 ve znění dodatku č. 1 k nájemní smlouvě s účinností od 1. 10. 2006. c) Smlouva o nevýhradním obchodním zastoupení uzavřená podle ustanovení § 652 a násl. obchodního zákoníku uzavřená dne 30. 12. 2004 ve znění dodatku č. 1 a č. 2 ke smlouvě o nevýhradním obchodním zastoupení uzavřené dne 30. 12. 2004 ze dne 22. 3. 2007 a 24. 8. 2007. Podle této smlouvy poskytuje společnost plnění Wustenrot - stavební spořitelně a.s. z úvěrových smluv uzavřených na základě činnosti zástupce pro zastoupeného. d) Mandátní smlouva uzavřená dne 28. 3. 2006. Podle této smlouvy zajišťuje mandatář pro mandanta školení, odbornou pomoc při přijímání a kontrole úvěrových složek, umožňuje mandantovi využívat pracoviště mandatáře. e) Smlouva o spolupráci a o zpracování osobních údajů v souvislosti se systémem CRM – založení a správa Klubu Wüstenrot ze dne 7. 6. 2006 (čtyřstranná smlouva mezi společností, WHB, WŽP a Wüstenrot pojišťovnou, pobočkou pro Českou republiku). Předmětem smlouvy je správa Klubu Wüstenrot a podpora finančního poradenství. f) V roce 2007 bylo uzavřeno s WHB celkem 9 obchodů na mezibankovním trhu, přičemž šlo jak obchody, které byly sjednány v roce 2006, ale jejich splatnost končí v roce 2007, tak i obchody uzavřené v roce 2007, jejichž splatnost končí v roce 2008. g) Smlouva o zajištění služeb call centra ze dne 16. 8. 2007. h) Smlouva o zpracování osobních údajů podle zákona č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů ze dne 21. 12.2007 (účinnost 1. 1. 2008) uzavřená společností jako správcem osobních údajů. i) Smlouva o zpracování osobních údajů podle zákona č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů ze dne 21. 12. 2007 (účinnost 1. 1. 2008) uzavřená společností jako zpracovatelem osobních údajů, jejichž správcem je WHB. j) Smlouva o sdružení ze dne 7. 11. 2007 (účinnost 1. 1. 2008) uzavřená mezi jednotlivými subjekty české skupiny Wüstenrot. k) Smlouva o nájmu dopravního prostředku ze dne 13. 8. 2007. l) Smlouva o nájmu dopravního prostředku ze dne 24. 8. 2007 ukončená dohodou o ukončení nájmu dopravního prostředku s účinností ke dni 30. 11. 2007. m) Smlouva o nájmu dopravního prostředku ze dne 10. 9. 2007. n) Smlouva o nájmu dopravního prostředku ze dne 25. 9. 2007. o) Smlouva o nájmu dopravního prostředku ze dne 25. 9. 2007. p) Smlouva o nájmu dopravního prostředku ze dne 29. 10. 2007. q) Smlouva o nájmu dopravního prostředku ze dne 29. 10. 2007. 2.3. Smlouvy se společností Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. a) Dodatky č. 10 až 12 ke smlouvě o výkonu činnosti pojišťovacího agenta ze dne 26. 11. 2004. b) Dodatek č. 1 ke smlouvě o SÚP ze dne 28. 12. 2004 - změna Přílohy č.1. c) Smlouva o zajištění služeb call centra ze dne 16. 8. 2007. d) Smlouva o spolupráci a o zpracování osobních údajů v souvislosti se systémem CRM – založení a správa Klubu Wüstenrot ze dne 7. 6. 2006 (čtyřstranná smlouva mezi společností, WHB, WŽP a Wüstenrot pojišťovnou, pobočkou pro Českou republiku). Předmětem smlouvy je správa Klubu Wüstenrot a podpora finančního poradenství. Na základě této smlouvy nemají být poskytována žádná finanční plnění. e) Smlouva o zpracování osobních údajů podle zákona č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů ze dne 21. 12. 2007 (účinnost 1. 1. 2008) uzavřená společností jako správcem osobních údajů. f) Smlouva o zpracování osobních údajů podle zákona č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů ze dne 21. 12. 2007 (účinnost 1. 1. 2008) uzavřená společností jako zpracovatelem osobních údajů, jejichž správcem je WŽP. g) Smlouva o sdružení ze dne 7. 11. 2007 (účinnost 1. 1. 2008) uzavřená mezi jednotlivými subjekty české skupiny Wüstenrot. h) Dodatek č. 4 smlouvy o nájmu nebytových prostor ze dne 9. 12. 2004 s účinností od 1. 9. 2007. i) Smlouva o nájmu dopravního prostředku s účinností od 27. 8. 2007. j) Smlouva o nájmu dopravního prostředku s účinností od 27. 8. 2007. k) Smlouva o nájmu dopravního prostředku s účinností od 27. 8. 2007.


l) Smlouva o nájmu dopravního prostředku s účinností od 27. 8. 2007.

56

m) Smlouva o nájmu dopravního prostředku s účinností od 27. 8. 2007. n) Kupní smlouva - předmětem koupě/prodej osobního automobilu, s účinností od 1. 8. 2007. o) Smlouva o nájmu dopravního prostředku ze dne 29. 10. 2007. p) Smlouva o spolupráci ze dne 23. 1. 2000. q) Smlouva o obchodním zastoupení ze dne 1. 6. 2003 ve znění dodatků č. 1 a 2.

2.4. Další smlouvy s propojenými osobami Se společností Wüstenrot service s.r.o. byla uzavřena dohoda o započtení pohledávek s účinností ke dni 25. 5. 2007. S výjimkami uvedenými v ustanoveních 2.1 až 2.3. této zprávy a dohody uvedené ve větě první tohoto článku nebyly společností v předmětném účetním období uzavřeny s propojenými osobami žádné další smlouvy. 3. Ostatní opatření přijatá nebo uskutečněná v předmětném účetním období společností v zájmu nebo na popud propojených osob V zájmu nebo na popud propojených osob nebyla společností v předmětném účetním období přijata nebo uskutečněna žádná jiná opatření. 4. Újma společnosti v předmětném účetním období Všechny shora uvedené smlouvy a právní úkony byly společností uzavřeny a uskutečněny vždy s péčí řádného hospodáře a za podmínek obvyklých v obchodním styku. Společnosti na jejich základě v předmětném účetním období nevznikla žádná újma nebo nevýhoda. Tato zpráva byla vypracována statutárním orgánem společnosti na základě těch údajů, které mu jsou v důsledku výkonu dané funkce s péčí řádného hospodáře známy. V Praze dne 12. 3. 2008 Wüstenrot - stavební spořitelna a.s.

Ing. Ivo Sebera, MBA člen představenstva

JUDr. Pavel Pektor člen představenstva



57

Doplňující informace o bance 1. Hlavní akcionáři banky

Obchodní firma

Wüstenrot & Württembergische AG Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Kooperativa, pojišťovna, a.s.

Právní forma

akciová společnost společnost s ručením omezeným akciová společnost

Sídlo

SRN, Stuttgart Rakousko, Salzburg

Procentní podíl na zákl. kapitálu a hlasovacích právech 52,46 40,80

Česká republika, Praha

6,16

2. Popis skupiny, jejíž je banka součástí Banka je součástí skupiny Wüstenrot Holding AG, Ludwigsburg, Spolková republika Německo, přičemž rozhodující vliv na řízení společnosti Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. vykonává přímo společnost Wüstenrot & Württembergische AG, se sídlem Stuttgart, D – 70176, Spolková republika Německo. Popis povahy této kontroly a přijatých opatření, která mají zajistit, aby této kontroly nebylo zneužito Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart ovládá banku na základě dispozice s většinou hlasů plynoucích z účasti v bance ze strany Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart. Banka důsledně dodržuje právní předpisy platné na území České republiky, které zabraňují zneužití této kontroly.

3. Informace dle § 118 odst. 3 písm. c), d) a e) zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu (dále jen „ZPKT“) 3.1. K § 118 odst. 3 písm. c) ZPKT Peněžité plnění členům dozorčí rady Hrubý příjem členů dozorčí rady činil v roce 2007 celkem 2 134 tis. Kč (v roce 2006: 2 394 tis. Kč). V této částce jsou zahrnuty: a) mzdy a odměny z pracovního poměru 3 členů dozorčí rady z řad zaměstnanců, b) odměny za výkon funkce člena dozorčí rady společnosti. ad a) Ve mzdách a odměnách je zahrnuta hrubá mzda v celkové výši 1 974 tis. Kč, ve které jsou obsaženy výkonové prémie zaměstnanců ve výši 210 tis. Kč a prémie dle zisku společnosti ve výši 135 tis. Kč. Mzda i výplata prémií vychází z vnitřního předpisu „Pravidla odměňování“ platného pro zaměstnance společnosti. ad b) Odměny za výkon funkce člena dozorčí rady představují celkovou částku 160 tis. Kč (v roce 2006: 175 tis. Kč). Z této částky představuje odměna členům dozorčí rady z řad zaměstnanců částku 90 tis. Kč (v roce 2006: 90 tis. Kč). O výplatě odměn za výkon funkce člena dozorčí rady rozhoduje dle § 6 odst.2 písm. e) stanov banky v platném znění valná hromada společnosti. Peněžité plnění členům představenstva


Banka vyplatila v roce 2007 členům představenstva a vedoucím zaměstnancům banky peněžité plnění ve výši 10 834 tis. Kč. Z uvedené částky obdrželi členové představenstva odměnu za výkon funkce člena představenstva ve výši 450 tis. Kč (v roce 2006: 450 tis. Kč). O výplatě odměn za výkon funkce člena představenstva rozhoduje dle § 6 odst.2 písm. e) stanov Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. v platném znění valná hromada společnosti.

58

Vedoucí zaměstnanci banky obdrželi v roce 2007 hrubou mzdu ve výši 10 384 tis. Kč (v roce 2006: 9 416 tis. Kč). V této částce je obsažena smluvní mzda ve výši 8 594 tis. Kč (v roce 2006: 8 376 tis. Kč) a dále roční odměny dle splnění obratových cílů a hospodářských výsledků společnosti ve výši 1 790 tis. Kč (v roce 2006: 1 040 tis. Kč). Kromě peněžitých plnění mají členové představenstva k dispozici tři služební vozidla v celkové pořizovací ceně 2 799 tis. Kč. Dále obdrželi členové představenstva a vedoucí zaměstnanci banky příspěvky na kapitálové životní pojištění ve výši 60 tis. Kč celkem a příspěvky na penzijní pojištění ve výši 19 tis. Kč celkem.

Naturální příjmy nejsou vypláceny. 3.2 K § 118 odst. 3 písm. d) ZPKT Členové představenstva, dozorčí rady a ostatní vedoucí zaměstnanci banky nevlastní žádné akcie banky. 3.3. K § 118 odst. 3 písm. e) ZPKT Principy odměňování Členové představenstva jsou zároveň vedoucí zaměstnanci banky. Jako vedoucí zaměstnanci banky mají mzdu tvořenou pevnou částkou, která je stanovena v jejich manažerské smlouvě. Jako členové představenstva dostávají roční odměnu za výkon funkce člena vedení společnosti. O výši ročních odměn za výkon funkce vedoucího zaměstnance banky stejně tak jako o roční odměně za výkon funkce člena představenstva rozhoduje na základě splnění obratových cílů a hospodářských výsledků společnosti v daném roce valná hromada na návrh dozorčí rady společnosti. Postup je upraven ve stanovách společnosti. Členům dozorčí rady byly vyplaceny odměny za výkon funkce člena dozorčí rady v roce 2007. O výši a vyplacení odměn členům dozorčí rady rozhoduje v souladu se stanovami společnosti valná hromada společnosti.

4. Střet zájmů na základě nařízení Komise (ES) č. 809/2004 Banka prohlašuje, že jí není znám žádný možný střet zájmů mezi povinnostmi vedoucích zaměstnanců banky a členů dozorčí rady k bance a jejich soukromými zájmy a/nebo jinými povinnostmi.

5. Státní, soudní nebo rozhodčí řízení Banka čelí soudním sporům, které vyplývají z běžné obchodní činnosti. Na soudní spory vůči dlužníkům banka tvoří opravné položky. V souvislosti se správním řízením Úřadu na ochranu hospodářské soutěže (dále „ÚOHS“) vůči stavebním spořitelnám z titulu údajného uzavření dohody o výměně informací a jednání ve shodě v oblasti stanovování poplatků byla bance uložena pokuta ve výši 19 mil. Kč. Banka vůči tomuto rozhodnutí podala v dané lhůtě rozklad k předsedovi ÚOHS a vytvořila v roce 2004 finanční rezervu ve výši zmíněné pokuty pro případ, že by ve správním řízení nebyla úspěšná. V roce 2005 ÚOHS původní řízení zrušil a zahájil nové. Na základě něho byla původní výše pokuty snížena na 15 mil. Kč, proti čemuž banka znovu podala rozklad. Do konce roku 2005 nebylo o rozkladu předsedou ÚOHS rozhodnuto. Z důvodů opatrnosti banka rozpustila z původní rezervy pouze 4 mil. Kč. V roce 2006 na základě nového rozhodnutí ÚOHS rozpustila banka rezervu ve výši 11,1 mil. Kč. V roce 2007 banka zaplatila ÚOHS pokutu v celkové 3,9 mil. Kč a rozpustila vytvořenou rezervu. Dne 8. ledna 2008 vyhověl krajský soud v Brně žalobě banky proti konečnému rozhodnutí ÚOHS o udělení pokuty. ÚOHS následně v lednu 2008 vrátil bance pokutu uhrazenou bankou v roce 2007 ve výši 3,9 mil. Kč. ÚOHS poté podal dovolání proti tomuto rozhodnutí krajského soudu v Brně.


Banka nepředpokládá, že výsledek těchto soudních jednání bude mít významný vliv na její finanční pozici.

59

60

Výsledky hospodaření Jahresabschluss. VÝROČNÍ ZPRÁVA 2007 stavební spořitelna životní pojišťovna hypoteční banka

Recommend Documents