VÝROČNÍ ZPRÁVA 2007 stavební spořitelna životní pojišťovna hypoteční banka

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2007 stavební spořitelna životní pojišťovna hypoteční banka

2

Výsledky hospodaření • Jahresabschluss

Základní údaje o společnosti

4

Úvodní slovo předsedy představenstva

5

Orgány společnosti

6

Organizační struktura společnosti

7

Zpráva o podnikatelské a finanční činnosti a stavu majetku

8

Zpráva dozorčí rady

15

Zpráva nezávislých auditorů k účetní závěrce

16

Výsledky hospodaření - účetní závěrka

18

Příloha k účetní závěrce

22

Zpráva nezávislých auditorů k výroční zprávě

46

Zpráva ovládané osoby

48

Obchodní síť

52

Obsah hospodaření • Jahresabschluss Výsledky

Obsah

3

Základní údaje o společnosti

Obchodní firma

Wüstenrot hypoteční banka a.s.

Právní forma

akciová společnost

Sídlo

nám. Kinských 2/602, 150 00 Praha 5

Identifikační číslo

26 74 71 54

Den zápisu

23. 12. 2002

Zapsaná

u obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze oddíl B, vložka 8055

Základní kapitál zapsaný v OR

600 000 000 Kč

Splacený základní kapitál

100 %

Akcie

600 ks kmenové akcie na jméno ve jmenovité hodnotě 1 000 000 Kč

Akcionáři banky: obchodní firma právní forma sídlo podíl na hlasovacích právech

Wüstenrot & Württembergische AG akciová společnost Gutenbergstraße 30, D-70176 Stuttgart, SRN 0 %*)

obchodní firma právní forma sídlo podíl na hlasovacích právech

Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. akciová společnost Janáčkovo nábřeží 41, 150 21 Praha 5 90 %*)

obchodní firma právní forma sídlo podíl na hlasovacích právech

Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH společnost s ručením omezeným Alpenstraße 70, D-5033 Salzburg, Rakouská republika 10 %

Výsledky údaje Základní hospodaření o společnosti • Jahresabschluss

*) Na základě smlouvy o disponování s akcionářskými právy mezi Wüstenrot & Württembergische AG a Wüstenrot - stavební spořitelnou a.s (dále též WSS) ze dne 14. 5. 2007 došlo k pověření WSS disponováním s akcionářskými právy ve Wüstenrot hypoteční bance a.s. ohledně 90 %.

4

Úvodní slovo předsedy představenstva

v průběhu roku 2007 došlo v české skupině Wüstenrot k rozhodujícím změnám. Tři společnosti: Wüstenrot – stavební spořitelna, Wüstenrot hypoteční banka a Wüstenrot, životní pojišťovna vytvořily smluvní koncern, ve kterém stavební spořitelna, jako největší z nich, převzala úlohu holdingové společnosti. Cílem tohoto sloučení bylo především: • umožnit jednotné a efektivní řízení celé skupiny, • dosáhnout synergických efektů sloučením obdobných činností, • prezentovat Wüstenrot na trhu jako silného a jedinečného specialistu na finanční řešení v oblasti bydlení, zajištění ve stáří i zabezpečení rodiny a majetku. Všechny právní a organizační kroky proběhly plynule a podle plánu. V roce 2008 bude do smluvního koncernu ještě integrována nová Wüstenrot, pojišťovna, která vznikne z pobočky slovenské pojišťovny Wüstenrot. Dosáhli jsme tak svého cíle, aby Wüstenrot s jednotným vedením, jednotnou organizací a silnou obchodní sítí kvalifikovaných finančních poradců pokrýval potřeby současných i budoucích klientů v oblasti finančních služeb. I když byly tyto převratné změny náročné na čas a energii, byl další rozvoj Wüstenrot hypoteční banky i v roce 2007 vynikající. Ve skutečně tvrdé konkurenci na trhu se osvědčila a poprvé za dobu své krátké existence vytvořila zisk. Objem nově poskytnutých hypotečních úvěrů se ve srovnání s rokem 2006 zvýšil o 41 %, bilanční částka vzrostla na 4,3 miliardy korun, což je zdravým základem pro další růst. Wüstenrot hypoteční banka pokrývá společně se stavební spořitelnou Wüstenrot kompletně sféru financování bydlení, a to produkty odpovídajícími přesně potřebám, jako jsou např.: - kombinace produktů skupiny Wüstenrot, - hypotéka REFIN, kterou lze výhodně a bez velké administrativy refinancovat dřívější úvěr poskytnutý jinou bankou, - produkt HYPOREVIT, který umožňuje modernizovat bytové domy ve vlastnictví bytových družstev. A v tom je Wüstenrot opravdovým specialistou. Wüstenrot hypoteční banka disponuje moderním řízením rizik, a tak se jí daří držet kvalitu svého úvěrového portfolia na velmi dobré úrovni. Refinancování úvěrových obchodů se uskutečňuje prostřednictvím hypotečních zástavních listů, které byly v roce 2007 úspěšně emitovány v celkové výši 1,2 miliardy korun. V roce 2007 se mnoho hovořilo o hypoteční krizi. Přitom se ale musí jasně říci, že se jedná o krizi amerického hypotečního systému, který se od našeho českého hypotečního systému výrazně liší. Hypoteční banky Wüstenrot se americká krize žádným způsobem nedotkla, ani přímo, ani nepřímo. České systémy financování

bydlení, tj. stavební spoření a hypotéky se i v roce 2007 opět osvědčily a prokázaly, že konkrétní užitek přinášejí mnoha lidem. Za to, že rok 2007 byl dalším úspěšným rokem, bych chtěl poděkovat všem, kteří se na tom podíleli – našim klientům, zaměstnancům, finančním poradcům naší obchodní sítě i kooperačním a odbytovým partnerům. Těším se, že naše dobrá spolupráce bude pokračovat. Předběžně letos v září se Wüstenrot přestěhuje do nové budovy v Praze 4 na Kavčích horách. Zde budou pracovníci, kteří byli v Praze dosud rozmístěni ve třech budovách, pracovat v pravém slova smyslu pod jednou střechou, tak jak to symbolizuje naše logo. Díky ještě lepší kvalitě poskytovaného servisu to přinese prospěch i našim klientům. Jsem přesvědčen, že s novou formou organizace, kompetentní sítí finančních poradců a s jasným zaměřením obchodní politiky na potřeby našich klientů jsme zvolili správný směr a ten bude potvrzen našimi dalšími úspěchy.

Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe předseda představenstva

Výsledky hospodaření Jahresabschluss Úvodní slovo předsedy •představenstva

Vážené dámy, vážení pánové,

5

Orgány společnosti V průběhu roku 2007 došlo k volbě tří nových členů představenstva včetně změny předsedy představenstva. Představenstvo banky je od 11.7.2007 čtyřčlenné. Dozorčí rada banky je tříčlenným orgánem. U dozorčí rady byl nahrazen jeden člen.

Představenstvo Předseda a generální ředitel Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe – předseda představenstva od 11. 7. 2007 Vzdělání: vysokoškolské v oboru matematiky a hospodářských věd Praxe v oboru: od roku 1977 činný v oboru pojišťovnictví a bankovnictví, od roku 1998 v představenstvu Wüstenrot – stavební spořitelny a.s.

Ing. Jan Vlček – předseda představenstva do 10. 7. 2007, od 1. 7. 2006 člen představenstva Vzdělání: vysokoškolské v oboru zahraničního obchodu Praxe v oboru: 1994 – 2006 Wüstenrot - stavební spořitelna a.s., finanční ředitel a prokurista

Členové představenstva a náměstci generálního ředitele Ing. Jan Vlček – předseda představenstva do 10. 7. 2007, od 1. 7. 2006 člen představenstva Vzdělání: vysokoškolské v oboru zahraničního obchodu Praxe v oboru: 1994 – 2006 Wüstenrot - stavební spořitelna a.s., finanční ředitel a prokurista

JUDr. Pavel Pektor – od 11. 7. 2007 Vzdělání: vysokoškolské v oboru práva Praxe v oboru: od r. 1993 v představenstvu Wüstenrot – stavební spořitelny a.s.

Ing. Ivo Sebera, MBA - od 11. 7. 2007 Vzdělání: vysokoškolské v oboru ekonomie Praxe v oboru: od 1991 činný v bankovnictví, od r. 1993 ve stavební spořitelně Wüstenrot

Dr. Franz Steiner – do 21. 3. 2007 předseda dozorčí rady Wüstenrot Versicherungs-AG, Salzburg

Franz Meisel - do 10. 7. 2007 Vzdělání: vysokoškolské v oboru podnikového hospodářství Praxe v oboru: od roku 1962 činný v bankovnictví

Dozorčí rada

Výsledkyspolečnosti Orgány hospodaření • Jahresabschluss

Předseda dozorčí rady Dr. Alexander Erdland – od 16. 11. 2006, od 1. 11. 2006 člen dozorčí rady Wüstenrot & Württembergische AG, předseda představenstva Vzdělání: vysokoškolské v oboru podnikové ekonomie Praxe v oboru: od roku 1980 působí ve vedoucích funkcích v bankovnictví, zejména jako člen statutárních orgánů finančních institucí

6

Členové dozorčí rady Matthias Lechner - od 27. 4. 2007 předseda představenstva Wüstenrot Bausparkasse AG Vzdělání: vysokoškolské v oboru bankovní specialista Praxe v oboru: od r. 1999 činný v bankovnictví

Místopředseda dozorčí rady Wolfgang Radlegger - od 23. 12. 2002 jednatel Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Vzdělání: středoškolské Praxe v oboru: 23 let činný v politice (12 let v salzburské zemské vládě), od roku 1990 činný v bankovnictví ve funkci člena a předsedy představenstva

Dr. Wolfgang Maile - do 26. 4. 2007 člen představenstva Wüstenrot Bank AG Pfandbriefbank, Ludwigsburg Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1979 činný v bankovnictví

Organizační struktura společnosti

Dozorčí rada

Valná hromada

Představenstvo Generální ředitel (GR)

Vnitřní audit (UVA)

Hans-Jürgen Wohlrabe předseda představenstva

Pavel Pektor člen představenstva

Ivo Sebera člen představenstva

Jan Vlček člen představenstva

Resort štábní a ekonomický

Resort úvěrový

Resort obchodní

Resort peněžních operací a správy činností

Sekretariát představenstva (SEP)

Útvar správy úvěrů (USU)

Útvar prodeje a marketingu (PRM)

Finanční a HZL (FIH)

Útvar vnitřního auditu (UVA)

Útvar cenových a technických posudků (CTP)

Útvar klientské účtárny (KU)

Útvar informační technologie (IT)

Útvar právní a compliance (PC)

Útvar platebního styku (UPS)

Personální útvar (PEM)

Útvar výkaznictví (UV)

Útvar controlling (COR)

Útvar řízení likvidity (UL)

Finanční účtárna (FU)

Útvar správy produkt banky (USP)

Organizační útvar (OU)

Útvar správy bankovních služeb (UBS)

Výsledky hospodaření • Jahresabschluss Organizační struktura společnosti

Řízení rizik (RZ)

7

Zpráva o podnikatelské a finanční činnosti a stavu majetku Vývoj české ekonomiky Stejně jako v roce 2006 i v roce 2007 zaznamenala česká ekonomika na evropské poměry dobré tempo výkonnosti, když v úhrnu za celý rok vzrostl hrubý domácí produkt reálně o 6,5 %. Míra nezaměstnanosti klesla na 6 %. Vlivem některých faktorů však docházelo k postupnému zhoršení některých ukazatelů, které působí na hospodaření mikroekonomické sféry. Zejména vzrostla průměrná míra inflace z 2,5 % v roce 2006 na 2,8 % v roce 2007 (meziročně stoupla inflace k 31. 12. 2007 na 5,4 %). Národní banka ve snaze čelit tomuto jevu při současném zohlednění vývoje kursu koruny přistoupila v průběhu roku čtyřikrát ke zvýšení úrovně referenčních sazeb. Základní referenční sazba ČNB dosáhla ke konci roku 3,5 %, čímž došlo ke sblížení s úrovní sazeb ECB na rozdíl 0,5 %. Nejvýznamnější z hlediska refinancování – 5 leté úrokové swapy za poslední rok narostly o 1 % na 4,3 %, na což reagovaly bankovní ústavy postupnou úpravou úrovně sazeb, i když ne v plné míře. Vzhledem k předpokládaným úpravám makroekonomických podmínek, vyplývajících z reformy veřejných financí, znamenajících především zhoršení prostředí pro financování bydlení po roce 2008, byl i přes zvýšení úrokových sazeb z hypotečních úvěrů zaznamenán významný nárůst poptávky zejména po financování stavebnictví (stavební výroba bytů zaznamenala v roce 2007 nárůst o 38 %). Vývoj trhu hypotečních úvěrů

Zpráva o podnikatelské finanční činnosti a stavu majetku Výsledky hospodaření •aJahresabschluss

I přes některé zhoršující se podmínky (viz výše) došlo v uplynulém obchodním roce k rekordnímu nárůstu hypotečního trhu. V počtu schválených úvěrů fyzickým osobám oproti předchozímu roku byl zaznamenán nárůst o 25 %, v objemu dokonce o 43 %. Celkový objem hypotečních úvěrů, poskytnutých hypotečními bankami v roce 2007 činil 143 miliardy Kč (v roce 2006 100 mld. Kč) v počtu téměř 84 tisíc (67 tisíc v roce 2006). Objem hypotečních úvěrů poskytnutých Wüstenrot hypoteční bankou, a.s. (dále též WHB) v tomto období vzrostl o 41 % oproti roku předcházejícímu.

8

Struktura produktového portfolia Hypoteční úvěry Wüstenrot hypoteční banka a.s. je zaměřená především na poskytování hypotečních úvěrů fyzickým osobám na bydlení. Žadateli o úvěr mohou být fyzické osoby nebo bytová družstva. V případě fyzických osob poskytuje banka i tzv. „americké hypotéky“, tedy neúčelové úvěry. Základní nabídku pro fyzické osoby tvoří hypoteční úvěr, který banka nabízí klientům pod obchodním názvem Hypotéka Wüstenrot. Jedná se o hypoteční úvěr poskytovaný od 300 000 Kč, standardně do 90 % zástavní hodnoty nemovitostí.

Nejkratší doba splatnosti je 5 let, maximální pak 30 let. Typická pro tento produkt je, jako i pro všechny ostatní produkty Wüstenrot hypoteční banky, jednotná garantovaná úroková sazba pro každého, kdo splní kriteria platební schopnosti. Základní nabídku doplňují kombinace hypotéky s dalšími produkty společností Wüstenrot. Mezi nejúspěšnější společný produkt patří kombinace hypotéky se stavebním spořením, kterou nabízí naše společnost pod obchodním názvem Spoříme s hypotékou. Podstata tohoto produktu spočívá v tom, že klient platí bance jen úroky a odložené splátky jistiny používá pro platby stavebního spoření. Po uplynutí doby cyklu stavebního spoření získá klient dodatečné úspory, které může využít pro své potřeby nebo k rychlejšímu splacení úvěru. Obdobný princip jako u produktu Spoříme s hypotékou je využit u kombinace Hypotéky Wüstenrot s kapitálovým životním pojištěním. Banka umožní klientovi odklad splátek jistiny po celou dobu trvání hypotéky. Klient hradí bance úroky a zároveň platí pojistné pojišťovně, která úvěr zaplatí z vyplaceného pojistného plnění. Tento produkt je nabízen pod obchodním názvem Jistíme se s hypotékou. Klient má možnost získat nejen výhodnější odpočty zaplacených úroků od základu daně, ale také odpočty z titulu zaplaceného pojištění. Banka nabízí rovněž 100% hypotéku na pořízení vlastního bydlení. Lze ji využít na koupi nemovitosti i na získání členských práv v družstvu. Je poskytována od 300 tisíc korun s maximální splatností na 30 let. Tzv. „americká hypotéka“ je poskytovaná pod obchodním názvem Flexibilní hypotéka. Jedná se o hypoteční úvěr, při němž žadatel neuvádí účel použití úvěru. Peníze jsou převáděny klientovi na jím stanovený účet a může je využít dle svých potřeb. Minimální výše Flexibilní hypotéky je již 150 tisíc korun, maximální výše nesmí překročit 60 % zástavní hodnoty nemovitosti zajišťující úvěr. Doba splatnosti je minimálně 5 let, maximálně 15 let. Při výši úvěru od 150 tisíc korun do 300 tisíc korun je možné zvolit i dobu splatnosti úvěru nižší než 5 let. Hypotéka na vybavení domácnosti může být poskytnuta zcela samostatně nebo v kombinaci s Hypotékou Wüstenrot určenou na bydlení. V případě, kdy je úvěr poskytnut samostatně, je minimální výše 150 000 Kč, maximum je limitováno 70 % zástavní hodnoty nemovitosti zajišťující úvěr. Maximální doba splatnosti činí 15 let. V roce 2007 zavedla banka jako jedna z prvních úvěry na refinancování hypoték při změně fixace úrokové sazby pod názvem REFIN. Hypoteční úvěry určené na modernizaci, rekonstrukci, opravy či koupi domů jsou poskytovány bytovým družstvům pod obchodním názvem HYPOREVIT. Maximální výše úvěru by neměla překročit 70 % ceny nemovitostí sloužících jako zajištění úvěru.

Emitované cenné papíry Emise akcií Wüstenrot hypoteční banka a.s. vydala 600 kusů kmenových akcií o jmenovité hodnotě 1 000 000 Kč/ks znějící na jméno, v zaknihované podobě. Každý převod akcií vyžaduje předchozí souhlas valné hromady. Akcie Wüstenrot hypoteční banky a.s. nejsou registrované na žádném regulovaném trhu v České republice ani mimo Českou republiku. Emitent nevydal k datu vyhotovení této zprávy žádné prioritní ani zaměstnanecké akcie, ani dluhopisy, se kterými je spojeno právo požadovat v době v nich určené vydání akcií nebo předkupní právo na akcie ve jmenovité hodnotě v nich určené. Emise hypotečních zástavních listů (HZL) Dne 20. 4. 2004 vydala WHB emisi hypotečních zástavních listů o celkovém objemu 300 000 000 Kč, splatných v roce 2009, nesoucí pevný úrokový výnos 5,00 % p.a., ISIN CZ0002000359. Hypoteční zástavní listy této emise jsou zaknihované cenné papíry, jmenovitá hodnota jednoho kusu činí 1 000 000 Kč. Hypoteční zástavní listy této emise nejsou obchodovány na žádném regulovaném trhu ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů. Svým rozhodnutím č.j. 45/N/1081/2004/2 ze dne 9. 9. 2004, které nabylo právní moci dne 10. 9. 2004 schválila Komise pro cenné papíry dluhopisový program Wüstenrot hypoteční banky a.s. Současně schválila i prospekt vypracovaný pro dluhopisový program. Maximální rámec objemu nesplacených dluhopisů vydaných v rámci dluhopisového programu činí šest miliard korun. Doba trvání dluhopisového programu je pět let. Splatnost jakékoli emise vydané v rámci dluhopisového programu je nejvýše pět let. Dne 11. 5. 2005 byla vydána druhá emise hypotečních zástavních listů (první emise vydaná v rámci schváleného dluhopisového programu) v celkové předpokládané jmenovité hodnotě do 1 000 milionů Kč, s pevným úro-

kovým výnosem 4,55 % ročně, ISIN: CZ0002000508 splatná v roce 2010. Tyto dluhopisy jsou zaknihované, registrované cenné papíry, jmenovitá hodnota jednoho kusu činí 1 000 000 Kč a znějí na doručitele. Dluhopisy jsou obchodovány na volném trhu Burzy cenných papírů Praha. K datu 31. 12. 2007 činil objem emitovaných cenných papírů 1 000 000 000 Kč. Dne 19. 10. 2006 byla vydána třetí emise hypotečních zástavních listů (druhá emise v rámci schváleného dluhopisového programu) v celkové předpokládané jmenovité hodnotě do 1 000 milionů Kč, s pevným úrokovým výnosem 5,00 % ročně, ISIN: CZ0002000912 splatná v roce 2011. První tranše emitovaná v roce 2006 měla nominální hodnotu 500 milionů Kč, valutou 19. 3. 2007 emitovala WHB druhou tranši ve výši 500 milionů Kč, celková hodnota emise tedy dosáhla jmenovité hodnoty 1 000 milionů Kč. Tyto dluhopisy jsou zaknihované, registrované cenné papíry, jmenovitá hodnota jednoho kusu činí 10 000 Kč a znějí na doručitele. Dluhopisy jsou obchodovány na volném trhu Burzy cenných papírů Praha. K datu 31. 12. 2007 činil objem emitovaných cenných papírů v rámci této emise 1 000 milionů Kč. Dne 26. 9. 2007 byla emitována první tranše nově schválené emise hypotečních zástavních listů s pevným úrokovým výnosem 5,60 % ročně, ISIN: CZ0002001209, splatná v roce 2012. Nominální hodnota této tranše činila 500 milionů Kč. Dluhopisy byly emitovány v rámci schváleného dluhopisového programu a jsou obchodovány na volném trhu Burzy cenných papírů Praha. Následně byla 14. 12. 2007 emitována druhá tranše dluhopisů z této emise ve výši 150 milionů Kč. V prosinci 2007 schválila Česká národní banka v rámci dluhopisového programu novou emisi v celkové nominální hodnotě 3 miliardy korun, ISIN: CZ0002001985, kupon 5,80 % p.a., splatnost 20. 12. 2012. K datu emise 20. 12. 2007 byla emitována první tranše této emise ve výši 50 milionů Kč. Také tato emise je obchodována na volném trhu BCPP.

ISIN

Datum emise HZL

Datum splatnosti HZL

1

2

3

Schválený objem emise hypotečních zástavních listů 4

Objem vydaných hypotečních zástavních listů 5

Objem hypotečních zástavních listů v oběhu 6

Naběhlý úrokový výnos z hypotečních zástavních listů 9

Závazky z hypotečních zástavních listů celkem 10

6300000

3000000

3000000

58803,05

3058803,05

CZ0002000359

20. 4. 2004

20. 4. 2009

300000

300000

300000

10416,67

310416,67

CZ0002000508

11. 5. 2005

11. 5. 2010

1000000

1000000

1000000

28943,05

1028943,05

CZ0002000912

19. 10. 2006

19. 10. 2011

1000000

1000000

1000000

9861,11

1009861,11

CZ0002001209

26. 9. 2007

26. 9. 2012

1000000

650000

650000

9504,44

659504,44

CZ0002001985

20. 12. 2007

20. 12. 2012

3000000

50000

50000

77,78

50077,78

Výsledky hospodaření •aJahresabschluss Zpráva o podnikatelské finanční činnosti a stavu majetku

Emise hypotečních zástavních listů k 31. 12. 2007 (v tis. Kč)

9

Hypoteční úvěry ke krytí Údaje uvedené v této části se týkají hypotečních úvěrů způsobilých podle zákona ke krytí pohledávek z hypotečních zástavních listů. K 31. 12. 2007 činil jejich celkový objem 3 441 148 tis. Kč. Průměrná doba splatnosti hypotečních úvěrů k 31. 12. 2007 činí 22,1 let.

Graf struktury schválených úvěrů podle kombinovaných produktů ukazuje vývoj těchto produktů v jednotlivých letech.

Struktura úvěrů podle kombinovaných produktů (podle počtu) 86,2 % 81,1 % 90,0%

Řádné krytí HZL k 31. 12. 2007

66,6 % 60,3 %

80,0%

Počet úvěrových smluv na HÚ k řádnému krytí HZL Zástavní hodnota zastavených nemovitostí

70,0%

3 588 6 716 841 tis.Kč

60,0% 50,0% 18,0 % 17,9 %

40,0%

14,7 %

Nesplacené pohledávky z HÚ ke krytí (jistina)

3 441 148 tis.Kč

Nesplacené pohledávky z HÚ ke krytí (příslušenství)

30,0% 10,9 %

20,0%

8,8 %

10,0%

1 484 tis.Kč

00,0%

7,1 %

6,1 %

7,3 %

4,8 % 1,7 %

Řádné krytí celkem

3 442 632 tis. Kč

Hypotéka Wüstenrot

Bydlíme s hypotékou

2004

3,2 %

3,3 %

2005 2006 2007

Spoříme s hypotékou

Jistíme se s hypotékou

Výsledky obchodní činnosti V roce 2007 banka poskytla 1 424 hypotečních úvěrů o celkovém objemu 1 986 mil. Kč, celkově od počátku své obchodní činnosti 4 559 úvěrů o celkovém objemu 5 323 mil. Kč. V roce 2007 banka poskytla 30 úvěrů bytovým družstvům na opravy panelových domů v celkovém objemu 219 mil. Kč. Počty a objemy poskytnutých úvěrů v jednotlivých letech ukazuje následující tabulka.

Vysvětlivky: Hypotéka Wüstenrot – klasický hypoteční úvěr Bydlíme s hypotékou – hypoteční úvěr doplněný překlenovacím úvěrem od Wüstenrot - stavební spořitelny a.s. Spoříme s hypotékou – hypoteční úvěr s odkladem splátek jistiny ve prospěch stavebního spoření u Wüstenrot - stavební spořitelny a.s. Jistíme se s hypotékou – hypoteční úvěr s odkladem splátek jistiny ve prospěch kapitálového životního pojištění u vybraných pojišťoven

Poskytnuté úvěry Počet

Rok

celkem

z toho právnické osoby

objem celkem

z toho právnické osoby

2006

1 262

23

1 406 422

80 217

2007

1 424

32

1 986 332

229 462

Následující graf ukazuje rozdělení poskytnutých úvěrů podle účelu použití prostředků k 31. 12. 2007. Téměř 85 % úvěrů je použito na koupi nemovitosti, na výstavbu a na modernizace.

Struktura úvěru podle účelu (podle objemu) vypořádání SJM 0,8%

Výsledky Zpráva o podnikatelské hospodaření •aJahresabschluss finanční činnosti a stavu majetku

od počátku

10

4 559

80

5 310 327

423 829

V rámci skupiny Wüstenrot je obchodní politika zaměřená na úzkou spolupráci jednotlivých společností, což se odráží v poskytování kombinovaných produktů. Přestože jejich podíl vzhledem k absolutnímu nárůstu trochu poklesl, představují stále tyto produkty určitou konkurenční výhodu.

koupě a dostavba 0,1%

vypořádání dědictví 0,3% nebytová potřeba 0,2% změna stavby 0,5%

refinancování 5,6% další bytové potřeby 1,9%

neúčelový úvěr 2,7% dostavba refinancování bez bonity 1,2% 1,8%

novostavba (dům, byt) 21,1% modernizace 12,8%

koupě (dům, byt) 51,0%

Zastoupení jednotlivých typů fixace dokládá následující graf.

Struktura aktiv k 31. 12. 2006 Odložená daňová pohledávka 0,3 %

Objem schválených úvěrů podle fixace úrokových sazeb k 31. 12. 2007 20-letá 2%

15-letá 3%

Zařízení 0,2 % Investiční cenné papíry do splatnosti 1,8 %

1-letá 12 %

Nehmotná aktiva 0,2 %

ostatní aktiva 0,1 %

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 0,0 % pohledávky za bankami 4,0 %

3-letá 7,0 %

10-letá 1%

pohledávky za klienty 93,4 %

5-letá 75 %

Vývoj bilance V průběhu roku 2007 došlo k postupnému navýšení bilanční sumy banky až na hodnotu 4 314 mil. Kč k 31. prosinci 2007. To představuje celkové navýšení objemu aktiv a pasiv o 1 518 mil. Kč (index 2007/2006 = 1,54). Na straně aktiv největší nárůst, 1 476 mil. Kč (index 2007/2006 = 1,57), vykazují pohledávky za klienty. Porovnání struktury aktiv dokládá následující tabulka a grafy. Struktura aktiv (v tis. Kč) Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty

2007

2006

2 580

661

152 575

112 075

4 086 415

2 610 485

Investiční cenné papíry do splatnosti

51 558

51 629

Odložená daňová pohledávka

10 081

7 935

Nehmotná aktiva

5 293

6 190

Zařízení

4 122

5 072

Ostatní aktiva

1 579

1 758

4 314 203

2 795 805

Celkem

Struktura aktiv k 31. 12. 2007 Odložená daňová pohledávka 0,2 % Zařízení 0,1 % Investiční cenné papíry do splatnosti 1,2 %

Nehmotná aktiva 0,1 %

ostatní aktiva 0,0 %

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 0,1 % pohledávky za bankami 3,5 %

pohledávky za klienty 94,7 %

V portfoliu cenných papírů jsou drženy do splatnosti státní dluhopisy s pětiletou splatností ve výši 51,6 mil. Kč. V průběhu roku banka ukládala dočasně volné prostředky v podobě krátkodobých vkladů u bank. K 31. 12. 2007 měla banka na clearingovém účtu u ČNB 2,6 mil. Kč a na účtech u jiných bank 152 mil. Kč. Nejvýznamnější položkou aktiv jsou hypoteční úvěry v celkové výši 4 086 mil. Kč a to především fyzickým osobám v souvislosti s bydlením. Banka dále nabízí úvěry na rekonstrukce panelových domů bytovým družstvům pod obchodním názvem Hyporevit. Tyto úvěry ke konci sledovaného období činily 258 mil. Kč, to je 6,3 % z celkového objemu úvěrových pohledávek. K 31. 12. 2007 banka evidovala klasifikované pohledávky v celkové výši 54 mil. Kč, to je 1,3 % z celkového objemu pohledávek. K těmto pohledávkám banka měla vytvořené opravné položky ve výši 3,5 mil. Kč. Navýšení objemu pasiv představovaly hlavně další 4 emise hypotečních zástavních listů. V březnu 2007 emitovala banka 2. tranši v rámci emise HZL WHB 5,00 %/2011 v nominální výši 500 mil. Kč (celková nominální hodnota této emise činí 1 000 mil. Kč). V září 2007 byla emitována první tranše z nové emise HZL WHB 5,60 %/2012 v nominální výši 500 mil. Kč. Následně byla v rámci této emise dne 14. 12. 2007 vydána druhá tranše v nominální výši 150 mil. Kč (celkový schválený objem emise činí 1 000 mil. Kč, banka má tedy v rámci emisní lhůty možnost vydat ještě další tranše až do výše schváleného objemu). Poslední emisí cenných papírů v roce 2007 byla první tranše v rámci emise HZL WHB 5,80 %/2012. Nominální výše této tranše byla 50 mil. Kč a uskutečnila se dne 20. 12. 2007 (celková schválená nominální hodnota této emise činí 3 000 mil. Kč). Celková nominální hodnota všech cenných papírů emitovaných bankou v roce 2007 činí 1 200 mil. Kč. Porovnání struktury pasiv v roce 2007 a 2006 je specifikováno v následující tabulce a grafech.

Výsledky Zpráva o podnikatelské hospodaření •aJahresabschluss finanční činnosti a stavu majetku

Finanční výsledky

11

Struktura pasiv (v tis. Kč) Závazky vůči bankám Závazky z emitovaných cenných papírů Základní kapitál Kapitálové fondy vč. HV Ostatní pasiva Rozvahová pasiva celkem

2007

2006

502 985

250 459

3 181 325

1 928 144

600 000

600 000

9 991

4 865

19 902

12 337

4 314 203

2 795 805

la odloženou daňovou pohledávku ve výši 2,146 mil. Kč se souvztažným zaúčtováním do výnosů, jejíž stav k 31. 12. 2007 je 10,1 mil. Kč. Celkový hospodářský výsledek roku 2007 tak činí 5 126 tis.Kč. Strukturu hospodářského výsledku dokládá následující tabulka. Hospodářský výsledek (v tis. Kč)

2007

2006

Čisté úrokové výnosy

58 986

44 768

5 663

4 016

Čisté výnosy z poplatků a provizí Struktura pasiv k 31. 12. 2007

Kapitálové fondy vč. HV 0,2 %

Ostatní pasiva rozvahová 0,5 % Závazky vůči bankám 11,7 %

Základní kapitál 13,9 %

Závazky z emitovaných cenných papírů 73,7 %

Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací

-24

-49

Ostatní provozní výnosy

397

359

Ostatní provozní náklady

-944

-886

-52 835

-49 148

OP k dlouh. hmot.a nehm. maj.

-5 879

-7 123

Tvorba a rozpuštění OP k pohledávkám

-2 384

-763

Odložená daň

2 146

7 935

Hospodářský výsledek

5 126

-891

Správní náklady

Následující dva grafy porovnávají vývoj výnosů a nákladů v letech 2007 a 2006. Struktura výnosů tis. Kč

160 000 147 557

150 000

2007

140 000

Struktura pasiv k 31. 12. 2006

2006

130 000 120 000 110 000

Kapitálové fondy 0,2 %

Ostatní pasiva rozvahová 0,4 %

100 000 88 109

90 000 80 000

Závazky vůči bankám 9,0 %

70 000 60 000

Základní kapitál 21,5 %

50 000 40 000 30 000 20 000 10 000

3 201

1 829 2 165

0 úroky z dluhových cenných papírů

Závazky z dluhových cenných papírů 69,0 %

Výsledky Zpráva o podnikatelské hospodaření •aJahresabschluss finanční činnosti a stavu majetku

Výsledky hospodaření

12

Hospodářský výsledek za rok 2007 docílil poprvé v krátkodobé historii banky kladných hodnot před zdaněním. Podle Mezinárodních účetních standardů (IFRS) činí zisk 2 980 tis. Kč. V celkovém hospodářském výsledku roku 2007 se pozitivně odráží nárůst úrokové marže díky narůstajícímu objemu výnosových aktiv v podobě hypotečních úvěrů. Úrokové výnosy z nich činí 147,5 mil. Kč. Na straně úrokových nákladů jsou nejvýznamnější položkou, která se promítá do hospodaření banky, úroky z hypotečních zástavních listů ve výši 83,7 mil. Kč. V roce 2007 vedení banky na základě očekávaných výsledků v následujících letech zhodnotilo pravděpodobnost uplatnění zbývající části daňové ztráty za období 2003 - 2006 proti zdanitelným ziskům a banka zaúčtova-

1 282

úroky od jiných bank

úroky od klientů

7 935

6 303 4 190

397 359

poplatky a provize

ostatní provozní výnosy

2 146 odložená daň

Největší nárůst výnosů představují úroky od klientů z hypotečních úvěrů. Nárůst v položce poplatky souvisí s nárůstem počtu klientů. Po zahrnutí poplatků a provizí do propočtu efektivní úrokové sazby při účtování pohledávek z úvěrů představuje tato položka především poplatky za správu úvěrů. Největší nárůst v oblasti nákladů vykazují nákladové úroky z emitovaných cenných papírů. Nárůst ostatních Struktura nákladů

tis. Kč

90 000

83 738

80 000

2007 2006

70 000 60 000 52 835 50 000

49 148 44 600

40 000

30 000 20 000 9 864

10 000

5 879 7 123 2187

0

Úroky z emitovaných dluhových CP

Ostatní úrokové náklady

2 384

640 174 Náklady na poplatky a provize

Správní náklady Odpisy dlouh. hmot. a nehm. maj.

763

OP pohledávkám

944 886 Ostatní provozní náklady

Správní náklady (v tis. Kč)

2007

Náklady na zaměstnance

33 263

29 792

3 619

3 962

Spotřeba materiálu

1 191

669

Náklady na outsourcing

3 165

0

Nájemné

2006

Náklady na reklamu

2 024

2 964

Náklady na audit, právní a daňové poradenství

1 370

1 051

464

404

Daně a poplatky Ostatní nakupované výkony Celkem

7 739

10 306

52 835

49 148

Správní náklady 2007 náklady na audit, právní a daňové poradenství 2,6 %

daně a poplatky 0,9 %

ostatní nakupované výkony 14,6 %

náklady na reklamu 3,8 % náklady na outsourcing 6,0 %

spotřeba materiálu 2,3 %

nájemné 6,8 %

náklady na zaměstnance 63,0 %

Principy odměňování členů dozorčí rady, představenstva a ostatních vedoucích osob Členové představenstva jsou zároveň vedoucími zaměstnanci banky. Jako vedoucí zaměstnanci banky mají mzdu tvořenou pevnou částkou, která je stanovena v jejich manažerské smlouvě. Jako členové představenstva dostávají roční odměnu za výkon funkce. O výši ročních odměn za výkon funkce vedoucího zaměstnance banky stejně tak jako o roční odměně za výkon funkce člena představenstva rozhoduje na základě splnění obratových cílů a hospodářských výsledků společnosti v daném roce valná hromada na návrh do-

zorčí rady společnosti. Postup je upraven ve stanovách společnosti. O výši a vyplacení odměn členům dozorčí rady rozhoduje v souladu se stanovami společnosti valná hromada společnosti. Peněžité plnění členům dozorčí rady Členům dozorčí rady nebyly vyplaceny v roce 2007 stejně jako v roce 2006 žádné odměny za výkon funkce člena dozorčí rady. Členové dozorčí rady banky nevlastní žádné akcie banky. Peněžité plnění členům představenstva Banka vyplatila v roce 2007 členům představenstva odměnu za výkon funkce člena představenstva ve výši 814 tis. Kč (v roce 2006: 999 tis. Kč). O výplatě odměn za výkon funkce člena představenstva rozhoduje dle § 7 odst. 2., písm. r) stanov WHB v platném znění valná hromada společnosti. Vedoucí zaměstnanci banky obdrželi v roce 2007 hrubou mzdu ve výši 4 620 tis. Kč (v roce 2006: 5 168 tis. Kč). V této částce je obsažena smluvní mzda ve výši 3 293 tis. Kč a dále mimořádné odměny související s provedením organizačních změn ve společnosti ve výši 1 327 tis. Kč. Odměny za splnění obratových cílů a hospodářských výsledků nebyly vyplaceny. Členové představenstva – vedoucí zaměstnanci banky mají v oblasti nepeněžního plnění poskytnut služební automobil též k soukromým účelům. Dále obdrželi členové představenstva – vedoucí zaměstnanci banky příspěvky na kapitálové životní pojištění ve výši 30 000 Kč celkem a příspěvky na penzijní pojištění ve výši 28 804 Kč celkem. Naturální příjmy nejsou poskytovány. Členové představenstva – vedoucí zaměstnanci banky nevlastní žádné akcie banky. Informace o odměnách auditorům Náklady na auditorské služby představují za rok 2007 částku 595 000 Kč včetně DPH. Z této částky připadá 368 900 Kč na zpracování auditu účetní závěrky, 190 400 Kč na audit skupinových výkazů a 35 700 Kč na prověrku Zprávy o vztazích. Náklady na auditorské služby nezahrnují náklady na podporu skupinového auditora mateřské společnosti Wüstenrot & Württembergische AG, které jsou přímo hrazeny mateřskou společností. Investice a výdaje na činnost v oblasti vývoje V roce 2007 banka investovala do informačních technologií, z toho do technického vybavení (HW) celkem 0,4 mil. Kč a do programového vybavení (SW) 2,99 mil. Kč. Jedná se především o další rozvoj systému pro klientské účetnictví a evidenci hypotečních úvěrů, SW pro rozvoj depozitních produktů a SW pro podporu prodeje. Ostatní investice činily 0,24 mil. Kč.

Výsledky Zpráva o podnikatelské hospodaření •aJahresabschluss finanční činnosti a stavu majetku

úrokových nákladů představují úroky placené bankám, což souvisí s potřebou refinancovat nárůst úvěrů v období mezi emisemi. Po zahrnutí poplatků a provizí do propočtu efektivní úrokové sazby jsou v položce nákladů na poplatky a provize vykazovány pouze náklady na operace s bankami. Správní náklady vzrostly proti skutečnosti minulého roku o 3,7 mil. Kč (navýšení o 7,5 %), což je v souladu s odpovídajícím nárůstem úvěrových obchodů. Podrobnější srovnání správních nákladů a procentní zastoupení jednotlivých položek k 31. 12. 2007 je uvedeno v následující tabulce a grafu.

13

Zůstatková hodnota k 31. 12. 2007 činí u software 5,3 mil. Kč, u zařízení a technického vybavení 3,3 mil. Kč. Vybrané finanční ukazatele REGULAČNÍ KAPITÁL (tis. Kč) Souhrnná výše původního kapitálu (Tier 1) Splacený základní kapitál zapsaný v obchodním rejstříku Ztráta za běžné účetní období Nehmotný majetek jiný než goodwill Souhrnná výše dodatkového kapitálu (Tier 2) Souhrnná výše kapitálu po zohlednění odčitatelných položek a stanovených limitů pro dodatkový kapitál

KAPITÁLOVÉ POŽADAVKY (tis. Kč) Výše kapitálových požadavků Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku podle BASEL1

POMĚROVÉ UKAZATELE Kapitálová přiměřenost Rentabilita průměrných aktiv (ROAA)

Výsledky Zpráva o podnikatelské hospodaření •aJahresabschluss finanční činnosti a stavu majetku

Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE) Aktiva na jednoho zaměstnance (tis. Kč) Správní náklady na 1 zaměstnance (tis. Kč) Čistý zisk na jednoho zaměstnance (tis. Kč)

14

31. 12. 2007

31. 12. 2006

594 707

592 919

600 000

600 000

0

-891

-5 293

-6 190

0

5 757

594 707

598 676

31. 12. 2007

31. 12. 2006

284 001

183 025

284 001

183 025

31. 12. 2007 31. 12. 2006 16,8 %

26,2 %

0,1 %

0,0 %

0,9 %

-0,2 %

102 715

71 687

1 258

1 260

122

-23

Výhled hospodaření a činnosti Vývoj Wüstenrot hypoteční banky a.s. zaznamenal v roce 2007 přechod ze ztrátového na ziskové hospodaření. V následujících letech banka předpokládá další podstatný nárůst objemu hypotečních úvěrů v celkové výši 3,6 mld. Kč a zvýšení bilanční sumy na 7 mld. Kč, což by mělo zajistit dostatečný objem úrokové a neúrokové marže. V rámci synergie činností ve skupině by navíc mělo dojít k efektivnímu vynakládání provozních prostředků, čímž bude zajištěna trvalá tvorba zisku před daňovými odpočty a požadovaná návratnost vloženého kapitálu akcionářů. V průběhu roku 2008 předpokládá banka vydání dalších emisí hypotečních zástavních listů v souladu s potřebami refinancování. Praha, březen 2008

Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada společnosti Wüstenrot hypoteční banka a. s. prováděla všechny činnosti, které jí ukládá zákon a stanovy, a na svých schůzích se podrobně zabývala důležitými otázkami obchodní politiky a vývoje činnosti společnosti. Od představenstva banky k tomu obdržela všechny potřebné podklady a informace, a také se s ním radila. Dozorčí rada pravidelně dohlížela na činnost představenstva. Auditorská společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. prověřila účetní závěrku a vydala k ní svůj výrok bez výhrad. Dozorčí rada obdržela auditorskou zprávu a nemá k ní žádné připomínky. Dozorčí rada zkontrolovala, že účetní knihy jsou řádně vedeny a odpovídají skutečnosti, a že podnikatelská činnost společnosti je prováděna v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. Dále dozorčí rada navrhuje, aby roční účetní závěrka, auditorská zpráva, zpráva ovládané osoby a návrh na rozdělení zisku, které souhlasně vzala na vědomí, byly předloženy ke schválení valné hromadě. Dozorčí rada vyslovuje poděkování všem pracovníkům a představenstvu za vykonanou práci v roce 2007.

V Praze dne 31. 3. 2008 Za dozorčí radu Wüstenrot hypoteční banky a.s.

Výsledky Zpráva dozorčí hospodaření rady • Jahresabschluss

Dr. Alexander Erdland předseda

15

Zpráva nezávislých auditorů k účetní závěrce

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon + 420 251 151 111 Fax + 420 251 156 111

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA AKCIONÁŘŮM SPOLEČNOSTI WÜSTENROT HYPOTEČNÍ BANKA A.S. Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Wüstenrot hypoteční banka a.s. (dále „Banka“), tj. rozvahu k 31. prosinci 2007, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přehled o peněžních tocích za rok 2007 a přílohu, včetně popisu podstatných účetních pravidel (dále „účetní závěrka“). Údaje o Bance jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost představenstva Banky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU odpovídá představenstvo Banky. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontrolu nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodná účetní pravidla a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Úloha auditora

Výsledky Zpráva nezávislých hospodaření auditorů • Jahresabschluss k účetní závěrce

Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti.

16

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo 021. 2008 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. “PricewaterhouseCoopers” označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným právním subjektem.

Akcionáři Wüstenrot hypoteční banky a.s. Zpráva nezávislého auditora

Úloha auditora (pokračování) Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor zohledňuje vnitřní kontrolu relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřní kontroly. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice Banky k 31. prosinci 2007, jejího hospodaření a peněžních toků za rok 2007 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU. 20. března 2008

Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č. 1140

Výsledky Zpráva nezávislých hospodaření auditorů • Jahresabschluss k účetní závěrce

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem

17

Výsledky hospodaření – účetní závěrka VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY za rok končící 31. prosince 2007

2007

2006

Bod přílohy

Výnosy z úroků a podobné výnosy

152 587

91 556

6

Náklady na úroky a podobné náklady

-93 601

-46 788

6

6 303

4 190

7 7

v tis. kč

Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize

-640

-174

Ztráta z finančních operací

-24

-49

Ostatní provozní výnosy

397

359

8

Ostatní provozní náklady

-944

-886

8

Správní náklady

-52 835

-49 148

9

Odpisy nehmotných aktiv a zařízení

-5 879

-7 123

16

Ztráty ze snížení hodnoty finančních aktiv

-2 384

-763

10

2 980

-8 826

Daň z příjmů

2 146

7 935

Čistý zisk/ztráta za účetní období

5 126

-891

Zisk/Ztráta před zdaněním

Výsledky hospodaření – • účetní Jahresabschluss závěrka

Příloha na stranách 22 až 45 je nedílnou součástí této účetní závěrky.

18

11

ROZVAHA za rok končící 31. 12. 2007

v tis. kč Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty

31. prosinec 2007

31. prosinec 2006

Bod přílohy

2 580

661

12

152 575

112 075

14

4 086 415

2 610 485

15

Investiční cenné papíry do splatnosti

51 558

51 629

13

Odložená daňová pohledávka

10 081

7 935

11

5 293

6 190

16

Nehmotná aktiva Zařízení

4 122

5 072

16

Ostatní aktiva

1 579

1 758

17

4 314 203

2 795 805

31. prosinec 2007

31. prosinec 2006

Aktiva celkem Závazky Závazky vůči bankám

Bod přílohy

502 985

250 459

18

3 181 325

1 928 144

19

19 902

12 337

20

3 704 212

2 190 940

600 000

600 000

22

Kapitálové fondy

4 865

5 756

22

Zisk/Ztráta za účetní období

5 126

-891

Závazky z emitovaných cenných papírů Ostatní závazky Závazky celkem Vlastní kapitál Základní kapitál

Vlastní kapitál celkem Závazky a vlastní kapitál celkem

609 991

604 865

4 314 203

2 795 805

Výsledky hospodaření – • účetní Jahresabschluss závěrka

Příloha na stranách 22 až 45 je nedílnou součástí této účetní závěrky.

19

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU za rok končící 31. 12. 2007

v tis. kč Zůstatek k 1. lednu 2006

Základní kapitál 600 000

Kapitálové fondy 17 742

-11 986

605 756

0

0

-891

-891

Použití fondů na úhradu ztráty

0

-11 986

11 986

0

Zůstatek k 31. prosinci 2006

600 000

5 756

-891

604 865

Zůstatek k 1. lednu 2007

600 000

5 756

-891

604 865

0

5 126

5 126

Použití fondů na úhradu ztráty

0

-891

891

0

Zůstatek k 31. prosinci 2007

600 000

4 865

5 126

609 991

Příloha na stranách 22 až 45 je nedílnou součástí této účetní závěrky.

Výsledky hospodaření – • účetní Jahresabschluss závěrka

Celkem

Čistý zisk/ztráta

Čistý zisk/ztráta

20

Nerozdělené zisky / Neuhrazená ztráta

PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH za rok končící 31. 12. 2007

v tis. kč

2007

2006

Bod přílohy

Peněžní tok z provozních činností: Zisk/Ztráta před zdaněním

2 980

-8 826

Úpravy o nepeněžní operace

-50 761

-37 069

z toho: Ztráty ze snížení hodnoty finančních aktiv

2 384

763

10

Odpisy nehmotných aktiv a zařízení

5 841

7 123

16

Zisk z prodeje zařízení

-187

Čistý úrokový výnos ve Výkazu zisku a ztráty

-58 986

-44 768

6

(Zvýšení)/snížení provozních aktiv a závazků Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty

150 000 -1 478 313

Ostatní aktiva Závazky vůči bankám Ostatní závazky Přijaté úroky Vyplacené úroky Čistý peněžní tok z provozních činností

-1 113 365

345

132

252 526

250 000

7 565

478

150 756

88 533

-9 864

-2 187

-1 124 765

-672 304

1 900

2 961

-3 994

-4 828

Peněžní tok z investičních činností: Úroky přijaté z cenných papírů v portfoliu do splatnosti Pořízení nehmotných aktiv a zařízení Příjem z prodeje zařízení

187 -2 094

-1 680

1 279 778

736 110

Čistý peněžní tok z investičních činností Emitované hypoteční zástavní listy Zaplacené úroky

-110 500

-51 400

1 169 278

684 710

42 419

10 726

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na začátku období

112 736

102 010

23

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty ke konci období

155 155

112 736

23

Čistý peněžní tok z finančních činností Zvýšení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů

Výsledky hospodaření – • účetní Jahresabschluss závěrka

Příloha na stranách 22 až 45 je nedílnou součástí této účetní závěrky.

21

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2007 1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Wüstenrot hypoteční banka, a.s. (dále jen banka nebo WHB) byla založena dne 20. července 2001 a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku Městského soudu v Praze dne 23. prosince 2002. Povolení působit jako banka získala dne 31. října 2002. Banka má své sídlo a zároveň své provozní centrum v Praze 5, náměstí Kinských 2/602, PSČ 150 00, Česká republika. Mateřskou společností je Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart (SRN) s 90 % vlastnických práv. Konečnou mateřskou společností je Wüstenrot Holding AG, Ludwigsburg (SRN). Hlavní aktivitou banky je: a) b) c) d) e) f)

poskytování úvěrů; přijímání vkladů od veřejnosti; platební styk a zúčtování; vydávání hypotečních zástavních listů; poskytování bankovních informací; investování do cenných papírů na vlastní účet.

Banka poskytuje služby na území České republiky.

2

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ POSTUPY

2.1 Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií (EU IFRS). Účetní závěrka byla sestavena na základě ocenění v pořizovacích cenách. Veškeré údaje jsou uvedeny v korunách českých (Kč). Měrnou jednotkou jsou tisíce Kč, pokud není uvedeno jinak. Banka nevlastní žádné investice do dceřiných nebo přidružených společností, a proto je účetní závěrka připravena na nekonsolidovaném základě. Příprava účetní závěrky v souladu s EU IFRS vyžaduje použití určitých zásadních účetních odhadů a předpokladů uplatněných vedením WHB při aplikaci účetních postupů banky. Oblasti vyžadující vysoký stupeň úsudku vedení Banky, komplexní oblasti nebo oblasti, ve kterých jsou odhady a předpoklady významné ve vztahu k účetní závěrce banky, jsou popsány v poznámce 5. 2.2 Vykazování podle segmentů Představenstvu banky jsou předkládány informace o dvou oborových segmentech, kterým banka poskytuje hypoteční úvěry, a to o segmentu fyzických osob - občanů a o segmentu právnických osob (úvěry Hyporevit). Vzhledem k tomu, že segment fyzických osob - občanů vytváří více než 90% celkových výnosů a celkového výsledku banky a představuje více než 90 % aktiv banky, segment právnických osob není odděleně vykázán pro účely této účetní závěrky. Z hlediska vymezení územních segmentů provádí banka veškeré své operace výlučně v České republice.

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

2.3 Cizí měny

22

Položky zahrnuté v účetní závěrce banky jsou oceňovány s použitím měny primárního ekonomického prostředí, ve kterém banka vyvíjí svou činnost („funkční měna“). Banka předkládá svoji účetní závěrku v korunách českých, transakce realizované v cizích měnách jsou převedeny kurzem devizového trhu České národní banky („ČNB“), platným k datu realizace těchto transakcí. Kurzové zisky nebo ztráty vznikající z vypořádání těchto transakcí nebo z přepočtu peněžních aktiv nebo závazků uvedených v cizích měnách kurzem devizového trhu ČNB platným k datu účetní závěrky se vykazují ve výkazu zisku a ztráty. 2.4 Finanční aktiva Banka klasifikuje svá finanční aktiva do následujících kategorií: • úvěry a pohledávky, • finanční aktiva držená do splatnosti.

Klasifikace záleží na charakteristikách aktiva a účelu, pro který bylo finanční aktivum pořízeno. Vedení WHB stanoví příslušnou klasifikaci finančních aktiv při jejich výchozím zachycení a toto zařazení ke každému datu vykázání přehodnocuje. Úvěry a pohledávky Úvěry a pohledávky jsou nederivátová finanční aktiva s danými nebo předpokládanými platbami, která nejsou kótována na aktivním trhu a která tato jednotka (a) nedrží s cílem prodat okamžitě nebo v krátkém období (tato aktiva jsou potom zařazena jako aktiva k obchodování) nebo je při prvotním vykázání nezařadí jako oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosůdo zisku nebo ztráty; (b) nezařadí při prvotním zachycení mezi realizovatelná fi nanční aktiva; nebo (c) posoudí tak, že není schopna dosáhnout plné návratnosti prvotní investice z jiného důvodu, než je snížení kvality aktiva. Finanční aktiva držená do splatnosti Finanční aktiva držená do splatnosti jsou nederivátová finanční aktiva s danými nebo předpokládanými platbami a s pevnou splatností, která vedení banky zamýšlí a zároveň je schopno držet až do jejich splatnosti. Promptní koupě a prodeje finančních aktiv se účtují k datu vypořádání obchodu. Při použití data vypořádaní je finanční aktivum v rozvaze zaúčtováno nebo odúčtováno ke dni, kdy je fyzicky převedeno na banku nebo z banky. Výchozí zaúčtování finančního aktiva je provedeno v reálné hodnotě plus transakční náklady. Finanční aktiva jsou odúčtována z rozvahy, jestliže právo obdržet peněžní toky z finančních aktiv vypršelo nebo bylo převedeno a Banka převedla v podstatě veškerá rizika a užitky plynoucí z vlastnictví. 2.5 Zápočet finančních aktiv a finančních závazků Finanční aktiva a finanční závazky jsou vzájemně započteny a v čisté částce vykázány v rozvaze v případě, kdy má banka právně vymahatelný nárok vykázané částky započíst a má v úmyslu vypořádat příslušné aktivum a příslušný závazek v čisté výši nebo realizovat příslušné aktivum a zároveň vypořádat příslušný závazek. 2.6 Úrokové výnosy a náklady Úrokové výnosy a náklady jsou zaúčtovány do výkazu zisku a ztráty pro všechny nástroje zachycené v zůstatkové hodnotě s použitím efektivní úrokové sazby a jsou vykázány ve výsledovce v řádcích úrokové výnosy a úrokové náklady. Metoda efektivní úrokové sazby je metoda výpočtu zůstatkové hodnoty finančního aktiva či závazku a alokace příslušných úrokových výnosů během příslušného období. Efektivní úroková míra je takovou úrokovou mírou, která přesně diskontuje budoucí očekávané platby a příjmy během očekávané životnosti finančního nástroje, nebo příslušného kratšího období, na čistou zaúčtovanou hodnotu finančního aktiva či závazku. Banka počítá efektivní úrokovou sazbu tak, že odhadne budoucí peněžní toky, které vyplývají z uzavřených smluvních podmínek (například předčasného splacení), ale nezvažuje žádné budoucí úvěrové ztráty. Výpočet zahrnuje všechny poplatky zaplacené a přijaté smluvními stranami, které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové sazby, transakční náklady a další přirážky a slevy. Jestliže dojde ke snížení hodnoty finančního aktiva nebo skupiny podobných finančních aktiv, následný úrokový výnos je účtován za použití úrokové míry, která byla použita pro diskont budoucích peněžních toků při výpočtu ztráty ze snížení hodnoty. 2.7 Výnosy a náklady z poplatků a provizí Poplatky a provize se časově rozlišují na akruální bázi po dobu poskytování služby. Poplatky a provize spojené s poskytnutím úvěrů, které budou pravděpodobně čerpány, jsou odloženy a jsou zachyceny jako úprava efektivní úrokové míry pro daný úvěr. Pravidelné poplatky za správu úvěru, nejsou časově rozlišovány a vstupují přímo do výsledovky.

Ke každému rozvahovému dni banka posuzuje, zda existují objektivní důkazy potvrzující, že hodnota finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv byla snížena. Hodnota finančního aktiva nebo skupiny se snížila pouze tehdy, když existuje objektivní důkaz snížení hodnoty v důsledku jedné nebo více událostí, ke kterým došlo po prvotním zaúčtování aktiva („ztrátová událost“), a když tato ztrátová událost (nebo události) má dopad na odhadované budoucí peněžní toky finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv, které lze spolehlivě odhadnout. Objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty finančního aktiva nebo skupiny aktiv, zahrnují zjistitelné informace, které má držitel aktiva k dispozici a které svědčí o: a) významných finančních problémech emitenta nebo dlužníka; b) porušení smlouvy, jako např. prodlení s platbami úroků nebo jistiny či jejich nezaplacení;

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

2.8 Znehodnocení finančních aktiv

23

c) úlevě udělené věřitelem dlužníkovi z ekonomických či jiných právních důvodů souvisejících s finančními obtížemi dlužníka, kterou by jinak věřitel neudělil; d) pravděpodobnosti konkurzu či jiné finanční restrukturalizaci dlužníka; e) zániku aktivního trhu pro toto finanční aktivum z důvodu finančních potíží; nebo f) zjistitelných údajích značících, že došlo k měřitelnému poklesu odhadovaných budoucích peněžních toků ze skupiny finančních aktiv od doby prvotního zaúčtování těchto aktiv, přestože zatím není možné tento pokles zjistit u jednotlivých finančních aktiv ve skupině, včetně: i) nepříznivých změn v platební situaci dlužníků ve skupině; nebo ii) hospodářských podmínek, které korelují s prodleními u aktiv ve skupině. Banka nejprve posoudí, zda individuálně existuje objektivní důkaz o snížení hodnoty pro individuálně významná i individuálně nevýznamná finanční aktiva. Jestliže banka zjistí, že neexistuje žádný objektivní důkaz o snížení hodnoty individuálně hodnoceného aktiva, zahrne toto aktivum do skupiny finančních aktiv s podobnými charakteristikami uvěrových rizik a společně je posoudí ohledně snížení hodnoty. Aktiva, která jsou jednotlivě posuzována ohledně snížení hodnoty, a u kterých je účtována ztráta ze snížení hodnoty, nejsou ve společném posuzování snížení hodnoty zahrnuta. Jestliže existuje objektivní důkaz o tom, že došlo ke ztrátě ze snížení hodnoty finančních aktiv, výše ztráty se měří jako rozdíl mezi účetní hodnotou aktiva a současnou hodnotou odhadovaných budoucích peněžních toků (vyjma budoucích úvěrových ztrát, ke kterým nedošlo) diskontovaných původní efektivní úrokovou sazbou finančního aktiva. Účetní hodnota aktiva se snižuje tvorbou opravné položky do zisku nebo do ztráty. Pokud má úvěr, pohledávka nebo finanční aktivum držené do splatnosti pohyblivou úrokovou sazbu, jako diskontní sazba pro ocenění jakékoli ztráty ze snížení hodnoty se použije stávající efektivní úroková sazba stanovená podle dané smlouvy. Pokud existují dostupné tržní ceny pro finanční aktiva držená do splatnosti, banka ocení snížení hodnoty těchto finančních aktiv s použitím tržních cen. Výpočet současné hodnoty očekávaných budoucích peněžních toků zajištěného finančního aktiva zohledňuje peněžní toky, které mohou plynout ze zabavení zajištěného aktiva snížené o náklady na získání a prodej zajištění. Pro účely kolektivního posouzení snížení kvality jsou finanční aktiva seskupována na základě podobných rysů úvěrových rizik svědčících o dlužníkově schopnosti zaplatit celou splatnou částku podle smluvních podmínek (na základě stavu po splatnosti a celkové finanční situace dlužníka). Vybrané rysy jsou relevantní odhadům budoucích peněžních toků skupiny těchto aktiv tím, že svědčí o dlužníkově schopnosti zaplatit celou splatnou částku podle smluvních podmínek posuzovaného aktiva. Budoucí peněžní toky ve skupině finančních aktiv, které jsou kolektivně posuzovány z hlediska snížení hodnoty, jsou odhadovány na základě historické zkušenosti se ztrátou u aktiv s podobnými rysy úvěrového rizika. Historická zkušenost se ztrátou je přizpůsobena na základě běžných dostupných údajů za účelem zohlednění účinků současných podmínek, které neovlivnily období, ke kterému je historická zkušenost vztažena, a za účelem odstranění účinků podmínek historického období, které v současnosti neexistují. Pokud je úvěr nedobytný, je odepsán proti související opravné položce vytvořené na snížení hodnoty tohoto úvěru. Takové úvěry jsou odepsány po ukončení všech nezbytných procedur a po určení částky ztráty. Následné výnosy z dříve odepsaných úvěrů snižují ztráty ze snížení hodnoty finančních aktiv. Pokud v následujícím účetním období ztráta ze snížení hodnoty poklesne a tento pokles je možné objektivně vztáhnout k události, která nastala po zachycení snížení hodnoty (jako např. zvýšení úvěrového ratingu dlužníka), je toto dříve zaúčtované snížení hodnoty stornováno prostřednictvím účtu opravných položek do zisku nebo do ztráty. 2.9 Nehmotná aktiva a zařízení Nehmotná aktiva a zařízení jsou oceněna pořizovací cenou včetně daně z přidané hodnoty a jsou odpisována rovnoměrně po dobu jejich předpokládané životnosti.

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

Doby odpisování pro jednotlivé kategorie jsou následující:

24

Software Hardware Automobily Kopírovací stroj, soubory nábytku Trezor

3 roky 3 roky 4 roky 5 let 10 let

Zůstatková hodnota aktiv a jejich životnost je posuzována a v případě potřeby upravena ke každému rozvahovému dni. Následné výdaje jsou zahrnuty do účetní hodnoty příslušného aktiva nebo jsou vykázány jako samostatné aktivum, pokud je pravděpodobné, že banka získá budoucí ekonomický prospěch spojený s danou položkou. Veškeré opravy a údržba jsou zaúčtovány do výkazu zisku a ztráty v rámci účetního období, ve kterém vzniknou.

V případě, že je účetní hodnota aktiva vyšší než jeho zpětně získatelná hodnota, sníží se účetní hodnota tohoto aktiva okamžitě na jeho zpětně získatelnou hodnotu. Zpětně získatelná hodnota je vyšší z reálné hodnoty aktiva snížené o prodejní náklady a užitné hodnoty aktiva. 2.10 Nehmotná aktiva a zařízení Licence pořízené k počítačovému softwaru jsou aktivovány na základě výdajů vynaložených na pořízení konkrétního softwaru a jeho uvedení do používaní. Výdaje spojené s vývojem nebo údržbou počítačových softwarových programů jsou vykázány jako náklady v okamžiku jejich vynaložení. Výdaje, které přímo souvisejí s vytvořením přesně definovaných a jedinečných softwarových produktů, kontrolované bankou, které pravděpodobně přinesou budoucí ekonomický prospěch po dobu delší než jeden rok, se vykazují jako nehmotná aktiva. 2.11 Leasing Banka uzavírá jako nájemce zejména leasingové smlouvy na operativní leasing. Celkové platby uhrazené za operativní leasing se účtují do výkazu zisku a ztráty rovnoměrně po dobu trvání leasingu. V případě ukončení operativního leasingu před uplynutím doby trvání leasingu se jakákoliv platba, která je poskytnuta pronajímateli jako smluvní pokuta, účtuje do nákladů účetního období, ve kterém došlo k ukončení smlouvy. 2.12 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty pro účely výkazu peněžních toků zahrnují pokladní hotovost a vklady u centrálních bank, státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané k refinancování, úvěry a pohledávky za bankami splatné na požádání a závazky vůči bankám splatné na požádání. Nezbytnou podmínkou je nejvýše tříměsíční splatnost těchto položek od data pořízení. 2.13 Daň z přidané hodnoty Od 1. ledna 2007 se banka stala registrovaným měsíčním plátcem daně z přidané hodnoty (DPH). Povinně odvádí DPH za softwarové služby přijaté ze zahraničí a dále DPH z poskytnutých zdanitelných plnění – pronájmu zařízení. DPH na vstupu je okamžitě účtována do nákladů. Nehmotná aktiva a zařízení jsou oceňována pořizovací cenou včetně příslušné DPH. 2.14 Daň z příjmu Daň z příjmu se skládá ze splatné a odložené daně. Odložený daňový závazek se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž banka očekává realizaci odložené daňové pohledávky nebo vyrovnání odloženého daňového závazku. 2.15 Náklady na zaměstnance, penzijní připojištění a důchodové požitky zaměstnanců Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů a zahrnují odměny členům představenstva a dozorčí rady.

Důchody jsou vypláceny prostřednictvím systému důchodového zabezpečení České republiky zaměstnancům s trvalým pobytem v České republice a jsou financovány z příspěvků sociálního pojištění od zaměstnanců a zaměstnavatelů, které jsou odvozeny z platů. K financování státního důchodového plánu provádí banka pravidelné odvody do státního rozpočtu. 2.16 Spřízněné strany Spřízněné strany zahrnují: • členy statutárního orgánu, vedoucí zaměstnance banky a osoby jim blízké, • společnosti přímo nebo nepřímo kontrolující banku a vedoucí zaměstnance těchto společností, • společnosti přímo nebo nepřímo kontrolované nebo společně kontrolované společnostmi, které přímo či nepřímo kontrolují banku. Ostatní spřízněné strany dle definice IAS 24 nejsou pro banku relevantní.

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

Banka přispívá svým zaměstnancům na penzijní připojištění do příspěvkově definovaného penzijního fondu. Tyto příspěvky placené bankou na penzijní připojištění jsou účtovány přímo do nákladů.

25

Transakce se spřízněnými stranami probíhají za tržních podmínek. 2.17 Přijaté půjčky Při výchozím zachycení se přijaté půjčky účtují v reálné hodnotě snížené o transakční náklady. V následujících obdobích se vykazují v zůstatkové hodnotě; veškeré rozdíly mezi přijatou částkou (bez transakčních nákladů) a hodnotou splátek se vykazují ve výkazu zisku a ztráty postupně po celou dobu trvání půjčky s použitím metody efektivní úrokové sazby. Půjčky a ostatní finanční závazky jsou odúčtovány, jestliže závazky z nich zaniknou, tj. jsou splaceny, zrušeny nebo vyprší. Půjčky zahrnují závazky vůči bankám a závazky z dluhových cenných papírů. 2.18 Náklady na emisi akcií Další náklady přímo související s vydáním nových akcií jsou uvedeny ve vlastním kapitálu jako jeho snížení po zohlednění vlivu daně. 2.19 Vývoj účetnictví a výkaznictví podle IFRS / IAS (a) Standardy, dodatky a interpretace platné od 1. ledna 2007 Následující standardy, dodatky a interpretace byly vydány a jsou povinné pro banku od 1. ledna 2007. IFRS 7 - Vykazované informace a IAS 1 (Dodatek) - Sestavování a předkládání účetních závěrek - vykazování kapitálu. Aplikace těchto standardů a dodatků stanovuje požadavky na další zveřejňování za účelem zlepšení informací o finančních nástrojích. Požaduje zveřejnění kvalitativních a kvantitativních informací o rizicích vyplývajících z finančních nástrojů, včetně specifikovaných minimálních požadavků na zveřejnění o úvěrovém a tržním riziku a riziku likvidity spolu s analýzou citlivosti vůči tržním rizikům. Standard nahrazuje IAS 30, Zveřejnění údajů v účetních závěrkách bank a podobných finančních institucí a požadavky na zveřejnění ve standardu IAS 32, Finanční nástroje: zveřejňování a vykazování. Standard je platný pro všechny společnosti sestavující účetní závěrku podle IFRS. Dodatek k IAS 1 zavádí požadavky k zveřejnění informací o výši kapitálu a o hospodaření jednotky se svým kapitálem. Následující standardy, dodatky a interpretace jsou povinné pro Banku od 1. ledna 2007 a jejich aplikace neměla na Banku významný vliv. - IFRIC 7, Uplatnění metody přepracování a znovuvykázání podle IAS 29 Vykazování v hyperinflačních ekonomikách (platný od 1. března 2006); - IFRIC 8, Působnost IFRS 2 (platný od 1. května 2006); - IFRIC 9, Přehodnocení vložených derivátů (platný od 1. června 2006); - IFRIC 10, Mezitímní výkaznictví a snížení hodnoty aktiv (datum účinnosti 1. listopadu 2006); (b) Standardy, dodatky a interpretace platné od 1. ledna 2008 Níže jsou uvedeny nové standardy a interpretace, jejichž aplikace je povinná pro banku pro účetní období začínající 1. ledna 2008 nebo později a u nichž banka neprovedla dřívější aplikaci: IFRS 8, Provozní segmenty (standard účinný pro roční období začínající 1. ledna 2009 nebo později).

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

Tento standard se týká těch účetních jednotek, jejichž dluhové nebo majetkové nástroje jsou obchodovány na veřejném trhu nebo jednotek, které předkládají účetní závěrku regulátorovi za účelem vydání nástroje jakékoliv třídy na veřejném trhu. IFRS 8 vyžaduje po účetní jednotce zveřejnit finanční a popisné informace o svých provozních segmentech a určuje, jak tyto informace mají být prezentovány. Vedení se v současné době domnívá, že tento standard nebude mít žádný dopad na zveřejnění v účetní závěrce banky, vzhledem k současnému a očekávanému budoucímu poměru významnosti jejích oborových segmentů (viz. poznámka 2.2.).

26

IAS 32 a IAS 1 Dodatek, Vypověditelné finanční nástroje a závazky vzniklé při likvidaci (standard účinný od 1. ledna 2009). Tento dodatek vyžaduje klasifikovat některé finanční nástroje, které splňují definici finančního závazku, do vlastního kapitálu. Banka v současné době posuzuje rozsah dopadu tohoto standardu na zveřejnění v účetní závěrce. IAS 23, Výpůjční náklady (revidováno v březnu 2007; účinnost pro roční období začínající 1. ledna 2009 nebo později). Revidovaný standard byl vydán v březnu 2007. Hlavní změnou ve standardu IAS 23 je vyjmutí možnosti okamžitého zachycení výpůjčních nákladů ve výkazu zisku a ztráty, pokud se tyto náklady týkají aktiv, u nichž doba uvedení do stavu způsobi-

lého k užívání nebo k prodeji představuje významný časový úsek. Účetní jednotka má povinnost kapitalizovat tyto výpůjční náklady vztahující se k příslušnému aktivu, u kterého je rozhodné datum pro kapitalizaci 1. ledna 2009 nebo později. Banka v současné době posuzuje rozsah dopadu tohoto standardu na zveřejnění v účetní závěrce. IAS 1, Prezentace účetní závěrky (revidováno v září 2007; účinnost pro roční období začínající 1. ledna 2009 nebo později). Hlavní změnou v IAS 1 je nahrazení výkazu zisku a ztráty výkazem celkových výnosů, který bude rovněž zahrnovat všechny změny ve vlastním kapitálu, tedy i ty nevztahující se přímo k akcionářům nebo společníkům. Jedná se například o přecenění realizovatelných finančních aktiv do vlastního kapitálu. Účetní jednotka bude moci alternativně sestavit dva výkazy: separátní výkaz zisku a ztráty a výkaz celkových výnosů. Revidovaný IAS 1 rovněž zavádí požadavek na sestavení výkazu finanční pozice (rozvahy) na počátku prvního srovnatelného období, kdykoliv by banka prováděla úpravy srovnatelných období z důvodu reklasifikací, změn účetních politik nebo oprav chyb. Banka očekává, že revize IAS 1 ovlivní prezentaci její účetní závěrky, ale nebude mít dopad na zachycení nebo ocenění konkrétních transakcí a zůstatků. IAS 27, Konsolidovaná a individuální účetní závěrka (revidováno lednu 2008; účinné pro roční období začínající 1. července 2009 nebo později) Revidovaný standard IAS 27 bude požadovat na účetní jednotce přiřadit celkový výnos akcionářům a společníkům mateřské společnost a osobám nekontrolujícím společnost (dříve menšinový podíl), i pokud osoby nekontrolující mateřskou společnost budou mít záporný podíl. Současná verze standardu požaduje tyto ztráty přiřadit vlastníkům mateřské společnosti, pouze s výjimkou situace, kdy osoby nekontrolující mateřskou společnost se zavážou a jsou schopny tyto ztráty krýt. Revidovaný standard rovněž specifikuje, že změny v rozsahu podílu na dceřiné společnosti, které nevedou ke ztrátě kontroly, se účtují jako transakce ve vlastním kapitálu. Standard rovněž upravuje, jak má účetní jednotka ocenit zisky nebo ztráty při ztrátě kontroly nad dceřinou společností. Jakákoliv zbytková investice v bývalé dceřiné společnosti bude oceněna v reálné hodnotě k datu ztráty kontroly. Současný standard přitom požaduje, aby investice v bývalé dceřiné společnosti byla oceněna v pořizovací ceně vykázané při prvotním zachycení finančního aktiva v souladu s IAS 39, Finanční nástroje: Vykázání a oceňování. Banka v současné době posuzuje rozsah dopadu tohoto standardu na zveřejnění v účetní závěrce. IFRS 3, Podnikové kombinace (revidováno v lednu 2008; účinné pro podnikové kombinace, u nichž je den akvizice později než počátek prvního vykazovaného účetního období začínajícího 1. července 2009 nebo později). Revidovaný standard IFRS 3 umožní účetním jednotkám zvolit si způsob oceňování podílů osob nekontrolujících společnost za použití metody dle IFRS 3 (proporční podíl na identifikovatelných čistých aktivech kupované společnosti) nebo stejnou metodou jako US GAAP (v reálné hodnotě). Revidovaný standard IFRS 3 rovněž obsahuje detailnější postupy pro aplikaci metody koupě na podnikové kombinace. Požadavek, oceňovat každé aktivum a závazek v reálné hodnotě při každém kroku postupné akvizice za účelem spočítání goodwillu, byl ze standardu odstraněn. Namísto toho bude goodwill oceňován jako rozdíl k datu akvizice mezi reálnou hodnotu investice před datem akvizice, poskytnutým plněním a získanými čistými aktivy. Náklady spojené s pořízením budou zaúčtovány zvlášť od podnikové kombinace, tj. v nákladech, nikoliv tedy jako součást goodwillu. Kupující bude muset vykázat k datu pořízení rovněž závazek z podmíněně poskytnutého plnění. Změna v hodnotě tohoto závazku po datu pořízení bude vykázána v souladu s příslušnými IFRS, ne tedy jako úprava goodwillu. Zároveň dojde k rozšíření požadovaných zveřejnění v příloze účetní závěrky v souvislosti s poskytnutým podmíněným plněním. Revidovaný standard IFRS 3 bude zahrnovat podnikové kombinace pouze ve formě vzájemných vztahů a podnikové kombinace uskutečněné na smluvním základě. Banka v současné době posuzuje rozsah dopadu tohoto revidovaného standardu na zveřejnění v účetní závěrce. Rozhodné podmínky a zrušení plánů – Dodatek k IFRS 2, Úhrady akciemi (vydán v lednu 2008; účinný pro roční období začínající 1. ledna 2008 a později).

IFRIC 13, Programy zákaznických výhod (vydán v červnu 2007; účinný pro roční období začínající 1. července 2008 nebo později). IFRIC 13 upřesňuje, že pokud je zboží nebo služba prodána společně s prvkem podpory prodeje (například zákaznické body nebo zboží zdarma), celkovou částku přijatou od zákazníka je nutné rozložit mezi jednotlivé části zboží či služby s použitím reálných hodnot. Banka v současné době posuzuje rozsah dopadu této interpretace na zveřejnění v účetní závěrce. Ostatní nové standardy a interpretace.

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

Tento dodatek upřesňuje, že rozhodné podmínky jsou pouze podmínky týkající se zaměstnaneckého poměru a výkonnosti. Ostatní rysy úhrad akciemi nejsou těmito podmínkami. Dodatek rovněž určuje, že o všech zrušení plánu, ať už provedených účetní jednotkou nebo jinými stranami, se účtuje stejným způsobem. Banka v současné době posuzuje rozsah dopadu tohoto revidovaného standardu na zveřejnění v účetní závěrce.

27

Banka neprovedla dřívější aplikaci následujících nových standardů a interpretací: • IFRIC 11, IFRS 2 - Transakce s akciemi skupiny a vlastními akciemi (účinnost pro roční období začínající 1. března 2007 nebo později); • IFRIC 12, Dohody o poskytování koncesovaných služeb (účinnost pro roční období začínající 1. ledna 2008 nebo později); • IFRIC 14, IAS 19 – Limit aktiv definovaného plánu požitků, minimální požadavky na jeho krytí a vztah mezi nimi (účinnost pro roční období začínající 1. ledna 2008 nebo později) Pokud není uvedeno výše, banka neočekává významný dopad nových standardů a interpretací na svou účetní závěrku.

3

ŘÍZENÍ FINANČNÍCH RIZIK Strategie užívání finančních nástrojů Wüstenrot hypoteční banka je banka specializovaná pouze na hypoteční úvěry a kombinované produkty. Z pohledu řízení rizik má jednoduchou a průhlednou strukturu rozvahy. K refinancování úvěrových obchodů banka používá zdroje z emitovaných hypotečních zástavních listů („HZL“) a jako doplňkový zdroj slouží vlastní kapitál banky. S výjimkou vkladů od velkodeponentů banka nepřijímá primární vklady od klientů. Při plánování emisí HZL banka vychází ze struktury svého úvěrového portfolia z hlediska doby fixace úrokové sazby a z predikce nových úvěrových obchodů. Banka je přitom povinna dodržet podmínky krytí emisí hypotečních zástavních listů, vyplývající ze zákona o dluhopisech. V období mezi emisemi HZL provádí banka na mezibankovním trhu aktivní operace spojené s ukládáním dočasně volných peněžních prostředků z emisí nebo naopak závazkové operace v podobě výpůjček od jiných bank do doby emise, a to vždy pouze za účelem vyrovnání likvidní pozice. Z důvodů držení likvidní rezervy a rovněž zajištění náhradního krytí banka nakupuje a drží státní dluhopisy a pokladniční poukázky, případně obdobné cenné papíry jim na roveň postavené. Banka neposkytuje bankovní záruky a neprovádí žádné operace s finančními deriváty. Veškeré nástroje banky jsou v bankovním portfoliu. Rozhodující část hospodářského výsledku tvoří rozdíl mezi úrokovými výnosy z úvěrů a úrokovými náklady na HZL. Banka tak odvozuje svoji úrokovou marži od úrokových sazeb HZL, které odráží vývoj úrokových sazeb na finančních trzích, a aktivně řídí úrokovou marži z úvěrových obchodů s ohledem na situaci na trhu hypotečních úvěrů.

3.1 Úvěrové riziko Banka je vystavena úvěrovému riziku v důsledku selhání dlužníka při splácení pohledávek (včetně příslušenství) z poskytování hypotečních úvěrů. Vzhledem k tomu, že banka poskytuje převážně hypoteční úvěry fyzickým osobám, je úvěrové portfolio a tím i riziko dostatečně diverzifikované (větší počet úvěrů s nižším průměrným objemem). Základními nástroji řízení úvěrového rizika jsou zajištění hypotečních úvěrů zástavním právem k nemovitosti, vyhodnocení faktorů rizikovosti při poskytování a sledování stanovených limitů angažovanosti ve vztahu k dlužníkovi, resp. skupině dlužníků a zpětná úprava parametrů na základě analýzy historických dat.

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

3.1.1 Měření úvěrového rizika

28

Úvěry jsou pro řízení rizik členěny dle metodiky ČNB na standardní (pohledávka je do 30 dnů po splatnosti – kategorie 0 a 1), sledované (31 - 90 dnů po splatnosti – kategorie 2 a 3) a ohrožené, které se dále dělí na nestandardní (91 - 180 dnů po splatnosti – kategorie 4A), pochybné (181 – 360 dnů po splatnosti – kategorie 4B) a ztrátové (361 a více dnů po splatnosti – kategorie 5A a 5B). K měření a sledování úvěrového rizika jsou používány: a) vývoj delikvence (nesplacených splátek jistiny a příslušenství) b) vývoj klasifikovaných úvěrů – Přehled o vývoji jednotlivých skupin klasifikovaných úvěrů – Přehled jednotlivých klasifikovaných úvěrů a potřeby tvorby opravných položek c) Ukazatele hodnotící vývoj klasifikovaných úvěrů

– Klasifikované úvěry / úvěry celkem – Podíl pochybných a ztrátových úvěrů celkem d) vývoj portfolia úvěrů podle faktorů rizikovosti, příp. jiných hledisek, které umožní provádět analýzy úvěrového portfolia 3.1.2 Kontrola prostřednictvím limitů a zásady omezování rizik Opatření na snížení úvěrového rizika 1) Banka používá ke snížení úvěrového rizika především zajištění úvěru, a to: a) Zástavní právo k nemovitosti jako základní způsob zajištění úvěru b) Dozajištění úvěru různými zajišťovacími instrumenty Zástavy nemovitostí slouží k zajištění poskytnutých úvěrů – tj. k zajištění věřitelského nároku WHB, a to s vysokým stupněm jistoty, že pohledávka včetně příslušenství bude v případě jejího nesplácení uspokojena. Banka upravuje směrnicemi základní pravidla a kritéria pro posuzování nemovitostí pro účely zástavy a metodický způsob provádění cenových odhadů a technických posudků k nemovitostem. 2) Podmínky při poskytování, čerpání a správě úvěrů Čerpání úvěrů je účelové na základě požadovaných dokladů a dokumentů. Dalším faktorem omezujícím rozsah rizika je kontakt s klientem a informace v průběhu trvání úvěru. Podrobné podmínky a zásady schvalování a čerpání úvěrů, postupy pro hodnocení bonity a rozsah informací nutných k poskytnutí úvěrů, stejně tak jako podmínky pro poskytování hypotečních úvěrů osobám se zvláštním vztahem k bance (viz §19 zákon č. 21/1992 Sb. o bankách) a postupy pro povolení výjimek jsou stanoveny v předpisech týkajících se poskytování úvěrů klientům hypoteční banky a v podpisovém a schvalovacím řádu. 3) Hodnocení fyzických osob - faktory rizikovosti a) koeficient bonity – rozdíl mezi celkovými příjmy a výdaji dělený životním minimem b) koeficient zatížení – podíl celkových výdajů na celkových příjmech c) koeficient zajištění úvěrů – podmínky dané Zákonem o dluhopisech, s výjimkou vybraných produktů je výše úvěru omezena 70 % obvyklé ceny nemovitosti 4) Mezi nástroje omezující ztráty u klasifikovaných úvěrů patří: – interní vymáhání sledovaných pohledávek – restrukturalizace pohledávek – externí mimosoudní vymáhání pohledávek inkasními agenturami – soudní vymáhání pohledávek – prodej pohledávek Limity angažovanosti investičního portfolia Banka sleduje a kontroluje limity angažovanosti investičního portfolia vůči osobě nebo ekonomicky spjaté skupině osob.

a) angažovanost vůči jedné osobě nebo jedné ekonomicky spjaté skupině nesmí přesáhnout 25 % kapitálu1 banky. b) angažovanost vůči osobě nebo ekonomicky spjaté skupině osob nesmí přesáhnout 20% kapitálu, pokud je osobou nebo členem ekonomicky spjaté skupiny osob – ovládající osoba nebo ovládaná osoba – jiná osoba s úzkým propojením c) Úhrn čistých úvěrových angažovaností vůči osobám nebo ekonomicky spjatým skupinám osob, vůči nimž čistá úvěrová angažovanost dosahuje 10 a více procent kapitálu, nesmí přesáhnout 800 % kapitálu banky. 1

součet původního a dodatkového kapitálu snížený o odčitatelné položky

(2) Vnitřní limity úvěrové angažovanosti a) Pro úvěry právnickým osobám (dále jen „PO“) je stanoven limit ve výši max. ÚA 15 % kapitálu banky vůči jednomu

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

(1) Limity úvěrové angažovanosti (dále jen „ÚA“) stanovené regulátorem:

29

dlužníkovi nebo jedné ekonomicky spjaté skupině dlužníků (pokud čistá úvěrová angažovanost dosáhne 80 mil. Kč, je u každého dalšího úvěru požadováno zajištění zárukou ČMZRB nebo zástavním právem k nemovitosti nebo je rizikovost PO příp. jiná forma zajištění posouzena výborem pro řízení rizik (dále jen „VŘR“) a rozhodnutí je v kompetenci představenstva WHB), b) vybraným právnickým osobám ve výši max. ÚA 20 % kapitálu banky vůči jednomu dlužníkovi nebo jedné ekonomicky spjaté skupině dlužníků. Předpoklady pro zařazení mezi vybrané (tzv. zvláštní případy) PO jsou uvedeny v samostatn předpisu. Představenstvo WHB může stanovit pro určité období maximální výši úvěrové angažovanosti vůči jedné PO nebo ekonomicky spjaté skupině PO., c) Pro úvěry PO je stanoven limit ÚA 60 % objemu ze všech poskytnutých úvěrů, d) Pro nové úvěry PO v běžném roce je stanoven limit ÚA 50 % objemu ze všech poskytnutých úvěrů v běžném roce. (3) Vnitřní limity ostatní: a) Limit 1 - % podíl sledovaných a ohrožených (nestandardní, pochybné a ztrátové pohledávky) pohledávek b) Limit 2 - % podíl ohrožených pohledávek c) Limit 3 – výše tvorby opravných položek a odepsaných pohledávek v běžném roce d) Limit 4 - % podíl stavu opravných položek k celkovému saldu úvěrů. Limity protistran Limity vůči bankám na mezibankovním trhu jsou stanoveny koncernovým útvarem Konzernrisikomanagement Wüstenrot&Würtembergische AG. Všechny protistrany na mezibankovním trhu, na které má WHB limit (kromě Unicredit Bank CR, a.s.), mají rating od některé z ratingových agentur min. na úrovni A. 3.1.3 Znehodnocení a zásady tvorby opravných položek Veškeré pohledávky z úvěrů vč. příslušenství vůči klientům (dále jen „pohledávky“) jsou zařazovány do příslušných kategorií. Základním kriteriem pro zatřídění pohledávky je plnění smluvně dohodnutých splátek jistiny a příslušenství úvěrů. Rozhodujícím momentem pro zařazení pohledávek do některé z klasifikovaných skupin je počet dnů, po který nebyla uhrazena alespoň část pohledávky ve smluveném termínu, přičemž při úhradě splátek jsou došlé platby zúčtovány v následujícím pořadí: 1. 2. 3. 4. 5.

sankční úroky a smluvní pokuty jednorázové poplatky poplatek za správu úvěru úroky z úvěru jistina

Ztráty ze snížení hodnoty jsou vykázány v účetní závěrce pro ztráty, které již nastaly k rozvahovému dni na základě objektivních důkazů o snížení hodnoty. Znehodnocení rozvahových aktiv je zachyceno formou opravných položek k jednotlivým úvěrům. 1) Pro potřeby propočtu výše opravných položek z hypotečních úvěrů banka stanovuje výši ztráty z jednotlivých kategorií nad 90 dnů po splatnosti.

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

2) Pro výpočet ztráty z těchto kategorií používá banka v souladu s IFRS model stanovení rozdílu mezi rozvahovou hodnotou aktiva a hodnotou očekávaných budoucích peněžních toků. Jeho základem je porovnání rozdílu mezi výší pohledávky a výší zajištění, přičemž výše zajištění je diskontována faktorem, který v sobě zahrnuje koeficient realizovatelnosti a časovou hodnotu prostředků (vzhledem ke krátké historii banky a nedostatku údajů o výši a době realizovatelnosti zajištění jsou oba faktory sloučené do jednoho).

30

3) Na základě údajů o pohybu pohledávek mezi jednotlivými kategoriemi v průběhu uplynulého období a jejich posunu do nejhorší kategorie je stanoven podíl úvěrů u kterých je očekáváno, že se nakonec ocitnou v kategorii ztrátových úvěrů a budou znamenat ztrátu. 4) Vzniklý rozdíl z porovnání podle odst. 2) je u kategorie ztrátových úvěrů považován za ztrátu z pohledávek, u kategorií nestandardní a pochybné úvěry je násoben podílem podle odst 3., čímž vznikne výše očekávaných ztrát podle kategorií. 5) Ve výši očekávaných ztrát podle jednotlivých kategorií podle odst. 4) jsou vytvořeny opravné položky k jednotlivým pohledávkám.

6) Banka rovněž posuzuje, zda nedošlo ke snížení hodnoty u individuálně významných pohledávek nezařazených do klasifikovaných úvěrů. Banka zpracovává přehled pohledávek překračujících hranici významnosti a pro útvar správy úvěrů (dále jen „USU“). USU posoudí, zda existuje objektivní důkaz o snížení hodnoty individuálně významné pohledávky. Pokud tato situace nastane, odhadne velikost ztráty a informace předá finančnímu útvaru (dále jen „FÚ), který připočte ztrátu k výši opravných položek stanovených podle výše uvedené metody. Pokud v následujícím období ztráta ze snížení hodnoty poklesne, bude toto dříve zaúčtované snížení hodnoty stornováno. Kategorie klasifikace Kategorizace pohledávek je prováděna automatizovaně v systému WDS, který zařazuje pohledávky podle počtu dnů po splatnosti do následujících kategorii: Kategorie 0 – pohledávka není po splatnosti Kategorie 1 – pohledávka je do 30 dnů po splatnosti, Kategorie 2 – pohledávka je od 31 do 60 dnů po splatnosti, Kategorie 3 – pohledávka je od 61 do 90 dnů po splatnosti, Kategorie 4A – pohledávka je od 91 do 180 dnů po splatnosti, Kategorie 4B – pohledávka je od 181 do 360 dnů po splatnosti, Kategorie 5A – pohledávka je od 361 do 540 dnů po splatnosti, Kategorie 5B – pohledávka je více než 541 dnů po splatnosti. Vnitřní členění pohledávek nahrazuje interní rating. Struktura pohledávek dle klasifikace 2007 ks

2006 mil. Kč

ks

mil. Kč

Kategorie 0

3 978

3 942,606

2 700

2 498,893

Kategorie 1

83

93,206

69

75,993

Kategorie 2

13

11,548

10

8,880

Kategorie 3

6

7,501

5

5,182

Kategorie 4A

13

9,626

13

10,908

Kategorie 4B

21

14,112

8

5,222

Kategorie 5A

4

4,148

7

5,423

Kategorie 5B Celkem

10

7,132

2

1,065

4 128

4 089,879

2 814

2 611,566

3.1.4 Maximální expozice vůči úvěrovému riziku před zohledněním zástav a jiných úvěrových zabezpečení Expozice vůči úvěrovému riziku pro jednotlivá rozvahová aktiva je následující:

Pohledávky za bankami

2006

152 575

112 075

Úvěry a půjčky klientům:

4 089 879

2 611 566

Hypoteční úvěry fyzickým osobám:

3 831 810

2 469 938

258 069

141 628

51 558

51 629

Hypoteční úvěry právnickým osobám: Investiční cenné papíry - dluhopisy Ostatní aktiva Opravné položky k úvěrům a půjčkám klientům

1 045

1 095

-3 464

-1 081

575 040

380 865

4 866 634

3 156 149

Expozice vůči úvěrovému riziku pro jednotlivé podrozvahové položky je následující: Úvěrové přísliby a ostatní závazky vztahující se k úvěrům K 31. prosinci

Tabulka představuje nejhorší možnou výši úvěrového rizika, kterému je banka vystavena k 31. prosinci 2007 a 2006. Nebere totiž v úvahu žádné zástavy nebo jiná úvěrová zabezpečení, která náležejí k jednotlivým expozicím. Expozice u rozvahových aktiv, jak je uvedena v tabulce, zahrnuje čistou účetní hodnotu, ve výši zahrnuté v rozvaze.

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

2007

31

Jak vyplývá z výše uvedeného, 95,9 % celkové maximální angažovanosti se vztahuje k hypotečním úvěrům (2006: 94,8 %); 1,1% expozice představují investiční dluhové cenné papíry (2006: 1,6 %). 3.1.5 Klasifikace úvěrů a půjček Půjčky a úvěry klientům

Pohledávky za bankami

Půjčky a úvěry klientům

Pohledávky za bankami

Do splatnosti, neznehodnocené

3 941 779

152 575

2 498 893

112 075

Po splatnosti, neznehodnocené

120 472

0

96 196

0

Jednotlivě znehodnocené Hrubá výše Opravná položka Čistá výše

27 628

0

16 476

0

4 089 879

152 575

2 611 566

112 075

-3 464

0

-1 081

0

4 086 415

152 575

2 610 485

112 075

Celková opravná položka k úvěrům a půjčkám je 3 464 tis. Kč (2006:1 081 tis. Kč), celý objem opravných položek se vztahuje k individuálně znehodnoceným půjčkám. Další informace k opravným položkám k půjčkám a úvěrům jsou uvedeny v bodech 14 a 15. V průběhu roku končícího 31. prosince 2007 vzrostla celková hodnota úvěrů a půjček banky o 56,6%, opravné položky činí 0,1 %z celkového objemu úvěrů, což je vzhledem ke kvalitnímu zajištění v podobě zástavního práva k nemovitostem dostatečné. a)

Úvěry a půjčky, které nejsou po splatnosti a nejsou znehodnocené Banka v případě úvěrů klientům neprovádí interní rating. Posuzování kvality se provádí na základě kritéria bonity a výše zajištění úvěru. Struktura poskytnutých úvěrů dle zajištění úvěru

podíl hodnoty úvěru na celkové hodnotě zajištění úvěru

2007

2006

do 50 %

24%

31%

od 50 do 60 %

10%

13%

od 60 do 70 %

26%

28%

od 70 do 80 %

5%

4%

od 80 do 90 %

14%

11%

od 90 do 100 %

21%

13%

100%

100%

celkem

b) Úvěry a půjčky po splatnosti, které nejsou znehodnocené

Úvěry a půjčky, které jsou po splatnosti méně než 90 dnů nejsou považovány za znehodnocené, pokud nějaké dostupné další informace nesvědčí o opaku. Hrubou výši úvěrů a půjček podle typů klientů, které byly po splatnosti, ale nejsou považovány za znehodnocené, lze analyzovat následovně:

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

k 31. 12. 2007

32

Fyzické osoby

Právnické osoby

Po splatnosti do 30 dnů

80 285

12 921

Po splatnosti 30 - 60 dnů

11 548

0

Po splatnosti 60 - 90 dnů

7 501

0

99 334

12 921

174 054

28 500

Celkem Reálná hodnota zástavy

31. 12. 2006

Fyzické osoby

Právnické osoby

Po splatnosti do 30 dnů

65 498

10 495

Po splatnosti 30 - 60 dnů

8 880

0

Po splatnosti 60 - 90 dnů

5 182

0

79 560

10 495

111 048

16 000

Celkem Reálná hodnota zástavy

c) Úvěry a půjčky klientům individuálně znehodnocené 31.12.2007 Fyzické osoby

31.12.2006

Právnické osoby

Fyzické osoby

Právnické osoby

Individuálně znehodnocené úvěry

27 628

0

16 476

0

Reálná hodnota zástav

35 838

0

23 400

0

Banka neměla k 31. 12. 2007 ani 31. 12. 2006 žádné znovusjednané půjčky, které by jinak byly po splatnosti nebo znehodnocené. 3.1.6 Dluhové cenné papíry, pokladniční poukázky a jiné cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování Cenné papíry držené bankou do splatnosti představují pouze státní dluhopisy Ministerstva financí České republiky splatné v roce 2009. 3.2 Měnové riziko Veškeré operace prováděné Bankou jsou denominovány v korunách českých, s výjimkou omezeného počtu operací sloužících k úhradě plateb vyplývajících z provozních potřeb Banky. Banka tak není vystavena riziku pohybů měnových kurzů. 3.3 Úrokové riziko Banka z tržních rizik je vystavena pouze úrokovému riziku, vyplývajícímu z rozdílné úrokové citlivosti aktiv a závazků. Vzhledem k zařazení veškerých nástrojů do investičního portfolia vzniká riziko v důsledku změn úrokových sazeb aktiv při jejich splatnosti (vč. předčasné), postupné splatnosti (úmorem jistiny) a při přeceňování nebo v důsledku přecenění závazků (HZL) při jejich emisi a obnově, resp. u krátkodobých mezibankovních výpůjček při jejich splatnosti nebo obnově. 3.3.1Techniky měření úrokového rizika a) Gap analýza K základním metodám měření úrokového rizika patří Gap analýza, která porovnává přecenění aktiv a závazků banky, tj. citlivost jednotlivých položek aktiv a závazků na změny sazeb, kdy jednotlivá aktiva a závazky jsou rozdělena do intervalů podle termínu jejich přecenění. Součástí přeceňovaných aktiv a závazků jsou jednotlivé splátky jistiny (úmoru) a objemy jistiny při změně sazby. b) Basis Point Value analýza

Pro měření úrokové expozice se používá soustava ukazatelů, z nichž pak vycházejí limity pro řízení úrokového rizika, které jsou pravidelně měsíčně sledovány a vyhodnocovány. c) Stresové testování Banka provádí pravidelně jednou za čtvrtletí stresové testování dopadu pohybu úrokových sazeb podle pravděpodobného scénáře.

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

Další metodou měření je Basis point value analýza (BPV), která vychází z přecenění aktiv a závazků Banky podobně jako Gap analýza s rozdílem zahrnutí cash flow úroků jednotlivých nástrojů. Podstatou BPV je porovnání změny současné hodnoty gapů v jednotlivých měsících (agregované) při posunu výnosové křivky o 1 – 100 bodů. Výsledná hodnota je porovnána s vlastním kapitálem.

33

Následující tabulka člení aktiva a závazky podle jejich citlivosti na změnu sazeb do jednotlivých pásem na základě termínu změny úrokové sazby, vypořádání nebo splatnosti k datu účetní závěrky.

K 31. prosinici 2007 v tis. Kč

Do 1 měsíce

1-3 měsíce

3 - 12 měsíců

1 až 5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem

Aktiva Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

2 580

0

0

0

0

0

2 580

Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování

0

0

0

50 000

0

1 558

51 558

152 575

0

0

0

0

Pohledávky za klienty

25 586

78 045

670 377

3 071 030

232 220

9 155

4 086 415

Ostatní finanční aktiva

85

0

0

0

0

0

85

180 827

78 045

670 377

3 121 030

232 220

10 713

4 293 213

400 000

102 985

0

0

0

0

502 985

0

0

0

3 000 000

0

181 325

3 181 325

11 862

0

0

0

0

0

11 862

Závazky celkem

411 862

102 985

0

3 000 000

0

181 325

3 696 172

K 31. prosinci 2006 v tis. Kč

Do 1 měsíce

1-3 měsíce

1 až 5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem

Pohledávky za bankami

Aktiva celkem

152 575

Závazky Závazky vůči bankám Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní finanční závazky

3 - 12 měsíců

Aktiva Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

661

0

0

0

0

0

661

Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování

0

0

0

50 000

0

1 629

51 629

112 075

0

0

0

0

0

112 075

Pohledávky za klienty

18 916

65 151

379 700

1 978 341

165 778

2 599

2 610 485

Ostatní finanční aktiva

146

0

0

0

0

0

146

131 797

65 151

379 700

2 028 341

165 778

4 228

2 774 995

Závazky vůči bankám

0

250 459

0

0

0

0

250 459

Závazky z dluhových cenných papírů

0

0

0

1 800 000

0

128 144

1 928 144

Ostatní finanční závazky

6 732

0

0

0

0

0

6 732

Závazky celkem

6 732

250 459

0

1 800 000

0

128 144

2 185 335

Pohledávky za bankami

Aktiva celkem Závazky

3.3.2 Výsledky stresového testování dle BPV

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

V rámci stresového testu banka vychází z Basis Point Value analýzy (BPV) a měří úrokový dopad změny tvaru křivky podle vývoje za poslední rok, který je stanoven na základě analýzy maximální odchylky v rámci jednotlivých referenčních sazeb.

34

Změna křivky je pak dosazena do BPV analýzy pro pokles a nárůst sazeb. Na základě tohoto testu je zjištěn dopad do kapitálu, který k 31. 12. 2007 činí - 18 mil. Kč (3 % vlastního kapitálu) při nárůstu sazeb, resp. 19 mil. Kč (3,2 % vlastního kapitálu) při poklesu sazeb. Za rok 2006 činil dopad - 12 mil. Kč, resp. 13 mil. Kč. Analýza maximální odchylky se provádí na základě denních údajů o vývoji sazeb (informace ČNB a Patria). Následující tabulka ukazuje maximální odchylky v jednotlivých referenčních sazbách Pribor (1 - 12 měsíců) a Interest Rate Swaps (2 - 10 let).

2007

2006

Pribor 1 měsíc

1,54

0,64

Pribor 6 měsíců

1,54

0,91

Pribor 9 měsíců

1,53

1,04

Pribor 12 měsíců

1,49

1,12

IRS 2 roky

1,41

1,11

IRS 3 roky

1,25

1,00

IRS 4 roky

1,13

0,94

IRS 5 let

1,05

0,89

IRS 6 let

1,02

0,86

IRS 7 let

0,99

0,87

IRS 8 let

0,97

0,88

IRS 9 let

0,94

0,88

IRS 10 let

0,92

0,87

3.4 Riziko likvidity Riziku likvidity je banka vystavena z titulu zajištění dostatečného objemu prostředků pro poskytování hypotečních úvěrů, na úhradu splatných mezibankovních obchodů a refinancování hypotečních zástavních listů při jejich splatnosti. 3.4.1 Proces řízení rizika likvidity Řízení likvidity je prováděno jednak dlouhodobě v rámci sestavování ročních plánů a tříletých výhledů, ze kterých vyplývá celková pozice WHB v oblasti likvidity s cílem zajistit převážně kladné nebo alespoň vyrovnané čisté peněžní toky, které jsou zřejmé z bilance přijatých zdrojů a vyplacených úvěrových prostředků. Ke korekci a aktualizaci vývoje likvidity banka zpracovává krátkodobé předpovědi likvidity na základě aktualizace plánu (čtvrtletní) a předpovědí rozvahy a cash flow. Přitom se vychází z analýzy předpokládaného průběhu peněžních toků (předpokládaném průběhu čerpání a splácení hypotečních úvěrů), průběhu úrokových a neúrokových příjmů, příjmů z emisí hypotečních zástavních listů, splatnosti závazků (úrokových a platebních) z nich plynoucích a předpokládaného vývoje neúrokových nákladů. Operativní řízení likvidity ve smyslu udržování dostatečné denní likvidity zahrnuje sledování vývoje denní likvidní pozice, sledování vývoje obchodů a udržování dostatečného množství prostředků na clearingovém účtu u ČNB. 3.4.2 Peněžní toky z nederivátových finančních závazků Následující tabulka člení závazky do jednotlivých pásem splatnosti podle zůstatkové doby splatnosti k datu účetní závěrky: Do 1 měsíce

1-3 měsíce

403 267

100 723

0

0

14 392

0

Závazky celkem

417 660

k 31. prosinci 2006 v tis. Kč

Do 1 měsíce

k 31. prosinci 2007 v tis. Kč

3 - 12 měsíců

1 až 5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

0

0

0

0

503 991

149 700

3 412 800

0

0

3 562 500

0

0

0

0

14 392

100 723

149 700

3 412 800

0

0

4 080 883

1 - 3 měsíce

3 - 12 měsíců

1 až 5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem

Celkem

Závazky vůči bankám Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní finanční závazky

Závazky Závazky vůči bankám Závazky z dluhových cenných papírů

252 021

0

0

0

0

252 021

0

85 500

2 051 500

0

0

2 137 000

Ostatní závazky

8 467

0

0

0

0

0

8 467

Závazky celkem

8 467

252 021

85 500

2 051 500

0

0

2 397 488

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

Závazky

35

3.5 Reálné hodnoty finančních aktiv a závazků Následující tabulka zahrnuje zůstatkové hodnoty a reálné hodnoty finančních aktiv a závazků.

v mil. Kč

Účetní hodnota 2007

Reálná hodnota 2007

Účetní hodnota 2006

Reálná hodnota 2006

Finanční aktiva Pohledávky za bankami

152,6

152,6

112,1

112,1

4 089,9

3 990,9

2 609,1

2 615,9

51,6

51,3

51,6

52,1

0,1

0,1

0,1

0,1

Závazky vůči bankám

503,0

503,0

250,5

250,5

Emitované dluhopisy

3 181,3

3 105,0

1 928,1

1 912,2

11,9

11,9

6,7

6,7

Úvěry a pohledávky za klienty Cenné papíry držené do splatnosti Ostatní pohledávky Finanční pasiva

Ostatní závazky

Banka při stanovení reálné hodnoty finančních aktiv a závazků vycházela z následujících předpokladů a metod: Pohledávky za bankami Reálná hodnota běžných účtů odpovídá jejich účetní hodnotě. Vzhledem k tomu, že termínované pohledávky jsou obecně přeceňovány v krátkých obdobích, je odůvodněné použít jejich účetní hodnotu jako odhad reálné hodnoty. Úvěry a pohledávky za klienty Reálné hodnoty úvěrů jsou odhadnuty na základě diskontovaných peněžních toků s použitím diskontního faktoru, kde úroková křivka je navýšena o tzv. brutto marži, tj. rozdíl mezi průměrnou sazbou portfolia hypotečních úvěrů a hypotečních zástavních listů k datu závěrky. Úvěry a pohledávky za klienty jsou vykazovány v čisté hodnotě, tj. snížené o opravné položky. Cenné papíry držené do splatnosti Reálná hodnota dlouhodobých cenných papírů držených do splatnosti je stanovena na základě aktuálních tržních cen nebo na základě cen kotovaných burzou nebo bankami obchodujícími s danými cennými papíry. U krátkodobých cenných papírů (státní pokladniční poukázky) vzhledem k tomu, že k jejich splatnosti dochází v krátkém časovém období (max. do 1 roku, zpravidla ale do 3 měsíců) odpovídá reálná hodnota jejich účetní hodnotě. Závazky vůči bankám Reálné hodnoty mezibankovních depozit se zbytkovou splatností do jednoho roku se předpokládají na úrovni jejich zůstatkové hodnoty. Reálné hodnoty ostatních mezibankovních depozit jsou stanoveny jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž použitý diskontní faktor odpovídá současným tržním sazbám na mezibankovním trhu. Závazky z dluhových cenných papírů

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

Reálná hodnota je stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků s použitím diskontního faktoru, kde úroková míra je stanovena z pětileté sazby úrokového swapu (přepočteno na bondovou bázi), navýšené o rizikovou přirážku investorů.

36

4

ŘÍZENÍ KAPITÁLU Cíle banky při řízení kapitálu, což je širší koncept než vlastní kapitál ve výkazu rozvahy, jsou následující: • splňovat zákonné požadavky stanovené regulátory bankovních trhů, na kterých banka působí, tj. kapitálové přiměřenosti; tím udržovat silnou kapitálovou základnu, která bude sloužit pro rozvoj podnikání; • zabezpečit schopnost banky splnit předpoklad trvání, aby mohla pokračovat ve tvorbě výnosů z investice akcionářů.

Kapitálová přiměřenost a používání kapitálu jsou sledovány měsíčně vedením banky, a to za použití výpočtu založeného na směrnicích Basilejského výboru a směrnicích Evropské unie pro dohled ve znění implementovaném Parlamentem ČR a ČNB („Regulátor“). Požadované informace jsou uloženy u Regulátora na měsíční bázi. Regulátor požaduje po každé bance nebo bankovní skupině: (a) držet minimální úroveň zapsaného kapitálu (4 mil. EUR) a (b) udržovat poměr tohoto kapitálu k rizikově váženým aktivům (‚basilejský poměr‘) minimálně na mezinárodně domluvené úrovni 8 %. Kapitál banky je složen z Tier 1: základní kapitál, kumulované zisky a fondy tvořené z těchto zisků. Při výpočtu Tier 1 je odečtena hodnota nehmotných aktiv. Výsledná částka tvoří regulatorní kapitál. Rizikově vážená aktiva jsou měřena s použitím rizikových vah, které posuzují jednotlivá aktiva podle druhu (tj. zvážení příslušného odhadu úvěrového rizika), protistrany a s posouzením případných zajištění nebo záruk. Podobně jsou posouzeny rovněž podrozvahové expozice. Níže uvedené tabulky shrnuje složení regulatorního kapitálu a jednotlivých ukazatelů za roky končící 31. prosince 2007 a 2006. KAPITÁL

31. 12. 2007

31. 12. 2006

Souhrnná výše původního kapitálu (Tier 1)

594 707

592 919

Splacený základní kapitál zapsaný v obchodním rejstříku

600 000

600 000

0

-891

-5 293

-6 190

0

5 756

594 707

598 675

Ztráta za běžné účetní období Nehmotný majetek jiný než goodwill Souhrnná výše dodatkového kapitálu (Tier 2) Souhrnná výše kapitálu po zohlednění odčitatelných položek a stanovených limitů pro dodatkový kapitál

KAPITÁLOVÉ POŽADAVKY

31. 12. 2007

31. 12. 2006

Výše kapitálových požadavků

284 002

183 025

Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku podle BASEL1

284 002

183 025

31.12.2007

31.12.2006

16,8%

26,2%

Poměrové ukazatele Kapitálová přiměřenost

5

DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ ODHADY

(a) Znehodnocení úvěrů a pohledávek Banka zkoumá své úvěrové portfolio za účelem stanovení znehodnocení na měsíční bázi. Banka posuzuje, do jaké míry má k dispozici pozorovatelná data, která by indikovala měřitelný pokles očekávaných budoucích plateb u jednotlivých poskytnutých úvěrů a následně v rámci portfolia úvěrů, u nichž neexistuje žádný objektivní důkaz o snížení hodnoty na základě individuálního hodnocení. Tato data zahrnují zejména informace o změně platební morálky dlužníků banky, případně o změně jejich celkové finanční situace. Management banky používá odhady učiněné na základě zkušeností se ztrátami pro aktiva s úvěrovými charakteristikami a objektivní důkazy o znehodnocení v rámci portfolia. Metodologie a předpoklady pro odhad částek jsou aktualizovány s cílem snížit rozdíly mezi odhadem ztráty a skutečnou ztrátou.

Banka v souladu s IAS 39 musí v okamžiku nákupu zvážit klasifikaci finančního aktiva jako investice držené do splatnosti, tj. zda má záměr a schopnost tento nástroj držet do splatnosti. Pokud by banka nesplnila tyto podmínky a finanční nástroj před jeho splatnosti prodala v jiných než specifických případech – např. prodej nevýznamného objemu těsně před splatnosti nástroje – byla by nucena reklasifikovat celé portfolio jako realizovatelné finanční nástroje. Tyto investice by pak nebyly oceňovány v zůstatkové hodnotě, ale v jejich reálné hodnotě. (c) Odložená daň Při vykázání odložené daňové pohledávky banka činí významné účetní odhady ve vztahu k pravděpodobnosti uplatnění daňové ztráty proti zdanitelným ziskům v budoucích letech (viz. poznámka č. 11).

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

(b) Finanční nástroje držené do splatnosti

37

6

ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY

tis. Kč

2007

2006

Úroky z úvěrů a pohledávek za bankami

3 201

1 282

147 557

88 109

1 829

2 165

152 587

91 556

9 864

2 188

Úroky z emitovaných cenných papírů

83 737

44 600

Úrokové náklady - celkem

93 601

46 788

Čistý úrokový výnos

58 986

44 768

Úroky z úvěrů a pohledávek za klienty Úroky ze státních bezkupónových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímané centrální bankou k refinancování Úrokové výnosy - celkem Úroky ze závazků vůči bankám

Součástí úrokových výnosů byly i časově rozlišené úroky ke znehodnoceným finančním aktivům, které za rok končící 31. prosince 2007 dosahovaly výše 890 tis. Kč (2006: 854 tis. Kč). Úroky ke spřízněným stranám jsou uvedeny v poznámce č. 24.

7

ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ

tis. Kč

2007

2006

Výnosy z poplatků a provizí ve vztahu k poskytnutým úvěrům

6 303

4 190

Náklady na poplatky bankám a ČNB a ostatní poplatky

640

174

5 663

4 016

2007

2006

Ostatní provozní výnosy celkem

397

359

Ostatní provozní náklady celkem

-944

-886

Čisté výnosy z poplatků a provizí

Provize vyplacené spřízněným stranám jsou uvedeny v poznámce č. 24.

8

OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY

tis. Kč

Ostatní provozní výnosy zahrnují zejména přijatá pojistná plnění, přijaté úhrady od zaměstnanců za soukromé cesty a výnosy z pronájmu hmotného majetku. Ostatní provozní náklady zahrnují zejména nepovinné příspěvky organizacím, jako například České bankovní asociaci a dále dohadnou položku vytvořenou v souladu s mandátní smlouvou na úplatu a odbornou pomoc při kontrole úvěrových složek a využívámí pracovišť informačního a poradenského centra (dále jen „IPC“).

9

SPRÁVNÍ NÁKLADY

tis. Kč

2007

2006

Mzdy a odměny představenstva a členům vrcholového vedení

5 434

11 518

19 236

10 658

Mzdy a odměny ostatních zaměstnanců

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

Sociální a zdravotní pojištění

38

8 319

7 378

Ostatní náklady na zaměstnance

147

153

Penzijní připojištění

127

85

Osobní náklady celkem

33 263

29 792

Nájem

3 619

3 962

Materiál

1 191

669

Reklama

2 024

2 964

Audit, právní a daňové poradenství

1 370

1 051

464

404

Daně a poplatky Ostatní nakupované výkony

10 904

10 306

Správní náklady

52 835

49 148

Náklady na pronájem od spřízněných stran jsou uvedeny v poznámce č. 24.

10 ZTRÁTY ZE SNÍŽENÍ HODNOTY FINANČNÍCH AKTIV Změna stavu opravných položek k úvěrům a pohledávkám za klienty: tis. Kč K 1. lednu 2006

317

Tvorba opravných položek

1 496

Rozpuštění opravných položek pro nadbytečnost

-733

K 31. prosinci 2006 (poznámka 5)

1 080

Tvorba opravných položek

2 384

Rozpuštění opravných položek pro nadbytečnost

0

K 31. prosinci 2007 (poznámka 5)

3 464

11 DAŇ Z PŘÍJMŮ Daňový náklad zahrnuje: tis. Kč Splatný daňový náklad

2007

2006

0

0

Odložený daňový výnos

2 146

7 935

Celkový daňový výnos

2 146

7 935

Banka v roce 2007 přehodnotila svůj účetní odhad pravděpodobnosti využití vzniklé daňové ztráty proti zdanitelným ziskům v budoucích letech. S ohledem na očekávané výsledky v příštích pěti letech (tj. po dobu, kdy lze daňovou ztrátu uplatnit), které mohou být ovlivněny investicemi a náklady na rozvoj obchodní činnosti, se vedení banky domnívá, že banka bude schopna veškeré daňové ztráty z let 2003 až 2006 uplatnit proti zdanitelným ziskům v budoucích letech. Z toho důvodu banka vykázala odloženou daňovou pohledávku vyplývající z daňových ztrát minulých let a ze sociálního a zdravotního pojištění ze mzdových bonusů v plné výši k 31. prosinci 2007. K 31. prosinci 2006 banka nezachytila potenciální odloženou daňovou pohledávku, vzhledem k tomu, že její realizaci nepokládala za pravděpodobnou, tato pohledávka činila 5 467 tis. Kč k 31. prosinci 2006 a byla vypočtena při použití daňové sazby 24 % z neuplatnitelných daňových ztrát minulých let ve výši 22 346 tis. Kč, jejichž uplatnitelnost vyprší v letech 2009 až 2011 a ze sociálního a zdravotního pojištění ze mzdových bonusů ve výši 285 tis. Kč, jejichž uplatnitelnost vypršela v roce 2007. Odložená daňová pohledávka (+) / závazek (-) k 31. prosinci 2007 je vypočtena pro rok 2007 ve výši 21 % (daňová sazba pro rok 2008), 20 % (daňová sazba pro rok 2009) a 19 % (daňová sazba pro rok 2010) v závislosti na období, ve kterém je očekáváno vyrovnání přechodného rozdílu. Odložená daňová pohledávka k 1. prosinci 2006 pak byla vypočtena ze všech přechodných rozdílů za použití daňové sazby 24 % platné pro rok 2007. Následující tabulka poskytuje přehled o přechodných rozdílech, ze kterých byla čistá daňová pohledávka k 31. prosince 2007 vypočtena: tis. Kč

31. prosince 2007

31. prosince 2006

Daňová ztráta z minulých let

10 382

8 427

Sociální a zdravotní pojištění

130

0

10 512

8 427

Nehmotná aktiva a zařízení

-297

-474

Nezdaněné smluvní pokuty

-118

0

Oprava poplatků, které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové sazby, a transakčních nákladů k úvěrům (viz poznámka 6)

- 16

- 18

Odložená daňová pohledávka celkem Přechodné rozdíly s dopadem na odložený daňový závazek

Odložený daňový závazek celkem Čistá odložená daňová pohledávka

-431

- 492

10 081

7 935

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

Přechodné rozdíly s dopadem na odloženou daňovou pohledávku

39

Dopad změn v jednotlivých položkách čisté odložené daňové pohledávky lze potom analyzovat následovně: tis. Kč

2007

2006

1. ledna

7 935

0

Daňová ztráta z minulých let

1 955

8 427

Sociální a zdravotní pojištění

130

0

Nehmotná aktiva a zařízení

177

-474

Nezdaněné smluvní pokuty

-118

0

2

- 18

10 081

7 935

Oprava poplatků, které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové sazby, a transakčních nákladů k úvěrům (viz poznámka 6) 31. prosince

Celkový daňový kredit (výnos) banky se liší od teoretické částky, která by vznikla použitím daňové sazby 24 % následovně: tis. Kč

2007

2006

Zisk/(Ztráta) před zdaněním

2 980

- 8 826

715

- 2 118

Proúčtování dříve nevykázané čisté odložené daňové pohledávky

- 5 467

- 5 817

Vliv snížení daňových sazeb (2008:21 %; 2009:20 %; 2010:19 %)

2 315

0

-73

0

Daň vypočtená použitím sazby 24 %

Výnosy trvale daňově neuznatelné Náklady trvale daňově neuznatelné Odložený daňový výnos

364

0

- 2 146

- 7 935

12 POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK tis. Kč Pokladní hotovost

31. prosince 2007

31. prosince 2006

28

28

Peněžní rezervy u ČNB

2552

633

Celkem

2580

661

Pokladní hotovost a peněžní rezervy u ČNB nejsou úročeny. Vzhledem k tomu, že banka nevede klientské účty, nevzniká jí povinnost vytvářet povinné minimální rezervy u ČNB.

13 INVESTIČNÍ CENNÉ PAPÍRY DO SPLATNOSTI tis. Kč Státní dluhopisy

31. prosince 2007 51 558

31. prosince 2006 51 629

Státní dluhopisy jsou splatné 22. března 2009.

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

14 ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

40

tis. Kč Splatné na požádání

31. prosince 2007 152 575

31. prosince 2006 112 075

15 ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA KLIENTY tis. Kč Hypoteční úvěry fyzickým osobám Hypoteční úvěry bytovým družstvům

31. prosince 2007

31. prosince 2006

3 831 810

2 469 938

258 069

141 628

Opravné položky k úvěrům a pohledávkám za klienty (poznámka 10)

-3 464

-1 081

4 086 415

2 610 485

z toho: zbytková splatnost do 1 roku

121 231

71 015

zbytková splatnost nad 1 rok

3 965 184

2 539 470

Celkem

Banka měla v evidenci k 31. prosinci 2007 přijaté zástavy k poskytnutým hypotečním úvěrům ve výši 4 058 mil. Kč (2006: 2 605 mil. Kč). Přijaté bankovní záruky od české banky k 31. prosinci 2007 činily 61 406 tis. Kč (2006: 52 435 tis. Kč). Úvěry poskytnuté spřízněným stranám jsou uvedeny v poznámce č. 23. Tyto úvěry byly poskytnuty za standardních podmínek poskytovaných všem zaměstnancům banky.

16 NEHMOTNÁ AKTIVA A ZAŘÍZENÍ Nehmotná aktiva tis. Kč

2007

2006

Pořizovací cena

21 216

18 692

Oprávky

15 026

9 920

6 190

8 772

Počáteční zůstatková hodnota

6 190

8 772

Přírůstky

2 987

2 524

Odpisy

3 884

5 106

Konečná zůstatková hodnota

5 293

6 190

K 1. lednu

Zůstatková hodnota Rok končící 31. prosince

K 31. prosinci Pořizovací cena

24 203

21 216

Oprávky

18 910

15 026

5 293

6 190

Zůstatková hodnota

Zařízení tis. Kč

Inventář

Zařízení

Ostatní

Celkem

1 131

6 797

141

8 069

Oprávky

566

2 606

111

3 283

Zůstatková hodnota

565

4 191

30

4 786

Počáteční zůstatková hodnota

565

4 191

30

4 786

Přírůstky

111

2 192

0

2 303

K 1. lednu 2006 Pořizovací cena

Úbytky - vyřazení

0

6

0

6

Oprávky - úbytky

0

6

0

6

55

1 932

30

2 017

621

4 451

0

5 072

1 242

8 983

141

10 366

Odpisy Konečná zůstatková hodnota K 31. prosinci 2006 Pořizovací cena

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

Rok končící 31. prosince 2006

41

Oprávky

621

4 532

141

5 294

Zůstatková hodnota

621

4 451

0

5 072

Počáteční zůstatková hodnota

621

4 451

0

5 072

Přírůstky

Rok končící 31. prosince 2007

387

658

0

1 045

Úbytky - vyřazení

37

0

141

178

Oprávky - úbytky

37

0

141

178

Odpisy

212

1 783

0

1 995

Konečná zůstatková hodnota

796

3 326

0

4 122

K 31. prosinci 2007 Pořizovací cena

1 592

9 641

0

11 233

Oprávky

796

6 315

0

7 111

Zůstatková hodnota

796

3 326

0

4 122

17 OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč

31. prosince 2007

31. prosince 2006

Poskytnuté zálohy

960

951

Náklady příštích období

534

661

Ostatní nefinanční aktiva

1494

1612

Různí dlužníci

85

144

Příjmy příštích období

0

2

Ostatní finanční aktiva

85

146

1 579

1 758

Celkem

Poskytnuté zálohy vznikly převážně v souvislosti s provozem budovy, jedná se zejména o zálohy na spotřebu tepla, vody apod. Náklady příštích období představují předem uhrazené náklady na reklamu, předplatné časopisů, havarijní pojištění, poplatky spojené e emisí hypotečních zástavních listů, které souvisí s budoucími tranžemi apod.

18 ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM tis. Kč

31. prosince 2007

Závazky vůči bankám

31. prosince 2006

502 985

250 459

Závazky vůči bankám jsou tvořeny závazky vůči Wüstenrot- stavební spořitelně (dále jen „WSS“) a tvoří je depozita splatná do 1 roku úročená fixní sazbou v rozsahu 3,48 – 3,53 % p.a. (viz. poznámka 27) a dále závazky vůči BAWAG International Bank CZ tvořené depozity splatnými rovněž do 1 roku a úročenými sazbou v rozsahu 3,52 – 4,2 % p.a.

19 ZÁVAZKY Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ Analýza emitovaných hypotečních zástavních listů

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

Efektivní úroková sazba v %

42

tis. Kč

2007

2006

31. 12. 2007

31. 12. 2006

HZL 1. CZ 0002000359 - 2009

3,34%

3,34%

316 647

321 253

HZL 2./1 CZ 0002000508 - 2010

3,00%

3,00%

425 515

431 133

HZL 2./2 CZ 0002000508 - 2010

3,00%

3,00%

425 523

431 144

HZL 2./3 CZ 0002000508 - 2010

3,50%

3,50%

136 793

138 004

HZL 2./4 CZ 0002000508 - 2010

3,60%

3,60%

73 500

74 088

HZL 3./1 CZ 0002000912 - 2011

3,72%

3,72%

527 166

532 522

HZL 3./2 CZ 0002000912 - 2011

3,55%

530 319

HZL 4./1 CZ0002001209 - 2012

4,35%

533 621

HZL 4./2 CZ0002001209 - 2012

4,46%

HZL 5. CZ0002001985 - 2012

4,30%

159 312 52 930

Celkem

3 181 325

1 928 144

Na základě zákona č. 190/2004 Sb. o dluhopisech ve znění pozdějších předpisů a na základě opatření České národní banky jsou jmenovitá hodnota a poměrný výnos HZL plně kryty pohledávkami z hypotečních úvěrů a popřípadě též náhradním krytím podle tohoto zákona. Banka vede evidenci krytí závazků z jí vydaných HZL, které jsou v oběhu. K 31. prosinci 2007 byla zůstatková hodnota HZL kryta hypotečními úvěry ve výši 3 442 632 tis. Kč (2006: 2 164 262 tis. Kč). Emise hypotečních zástavních listů vlastněná spřízněnými osobami banky je uvedena v poznámce 24.

20 OSTATNÍ ZÁVAZKY tis. Kč

31. prosince 2007

31. prosince 2006

Přijaté zálohy

6 969

4 097

Závazky vůči státu

1 071

1 508

Nefinanční závazky

8 040

5 605

Různí věřitelé

6 677

2 892

Výdaje příštích období

5 185

3 840

Finanční závazky

11 862

6 732

Celkem

19 902

12 337

Přijaté zálohy představují především zálohy na poplatky související s poskytováním úvěrů, prováděním ocenění nemovitostí a přeplatky na klientských účtech. Zvýšení stavu k 31. prosinci 2007 proti stavu k 31. prosinci 2006 souvisí se zvýšením počtu klientů banky a s celkovým nárůstem objemu poskytnutých úvěrů. Závazky vůči státu tvoří proúčtované částky sociálního a zdravotního pojištění za prosinec 2007, splatné v lednu 2008. Náplň položky různí věřitelé je tvořena krátkodobými závazky vůči dodavatelům a zaměstnancům. Významnější položky tvoří závazky z mezd a splatných provizí za prosinec 2007, vyplacené v lednu následujícího roku a dále závazky vůči zahraničnímu dodavateli WDS Salzburg za služby počítačového zpracování za 4. čtvrtletí 2007. Výdaje příštích období jsou zaúčtovány na nevyfakturované dodávky (vyúčtování služeb v souvislosti s užíváním budovy, spotřebu elektrické energie apod.), dále na mzdové nároky vzniklé v roce 2007 (roční odměny), které budou vyplacené v roce 2008. Položka zahrnuje rovněž předpokládané výdaje na motivační odměny a provize externím obchodním poradcům a výdaje na audit účetní závěrky za rok 2007.

21 OSTATNÍ POTENCIÁLNÍ ZÁVAZKY A POHLEDÁVKY Podrozvahové položky tis. Kč Přísliby a nevyčerpané úvěrové rámce klientům Přijaté zástavy a zajištění Přijaté bankovní záruky

31. prosince 2007

31. prosince 2006

575 040

380 865

4 058 089

2 604 801

61 406

52 435

Budoucí odhadované minimální platby nájemného z titulu operativních pronájmů budov jsou následující: tis. Kč Do 1 roku

31. prosince 2007

31. prosince 2006

934

3 910

Od 1 roku do 5 let

14 940

7 137

Nad 5 let

10 271

Celkem

15 874

11 047

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

Závazky z operativního nájmu

43

Platby nájemného zahrnují od 1. ledna 2008 pouze odhadovanou výši nájemného v nové budově Wüstenrot. Do doby přestěhování do této nové budovy jsou náklady na nájemné ve stávajících prostorách pronajatých od WSS vzhledem k uzavřené Smlouvě o sdružení mezi WSS, WHB, WŽP a WP od 1. ledna 2008 nulové.

22 ZÁKLADNÍ KAPITÁL A KAPITÁLOVÉ FONDY Základní kapitál K 31. prosinci 2007 zapsaný a splacený kapitál banky činil 600 mil. Kč (600 ks kmenových akcií ve jmenovité hodnotě 1 000 000 Kč). Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2007 je následující: Název

Sídlo

Wüstenrot & Württembergische AG

Stuttgart, SRN

Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH

Salzburg, Rakouská republika

Počet akcií (v ks)

Celkem

Podíl na základním kapitálu

540

90%

60

10%

600

100%

Dne 14. května 2007 byla podepsána smlouva o disponování s hlasovacími právy k akciím banky mezi Wüstenrot & Württembergische AG a WSS, na základě které WSS disponuje 90 % hlasovacích práv k akciím banky. Kapitálové fondy Položka kapitálové fondy představuje provozní fond sloužící především pro úhradu počátečních ztrát banky. V roce 2007 banka uhradila z kapitálového fondu ztrátu roku 2006 ve výši 891 tis. Kč. Výše kapitálového fondu k 31. 12. 2007 činila 4 865 tis. Kč (k 31. 12. 2006: 5 756 tis. Kč).

23 PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY tis. Kč Pokladní hotovost (pozn.12)

31. prosince 2007

31. prosince 2006

2 580

661

Úvěry a pohledávky za bankami (pozn.14)

152 575

112 075

Celkem

155 155

112 736

24 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI Aktiva a závazky tis. Kč Emitované dluhopisy vlastněné WSS v nominální hodnotě (pozn. 19) Emitované dluhopisy vlastněné Wüstenro životní pojišťovna v nominální hodnotě (pozn. 19) Úvěry vedoucím zaměstnancům (pozn. 15) Závazky vůči WSS (pozn. 18) Výsledky hospodaření Příloha účetní závěrky • Jahresabschluss

Ostatní závazky vůči WSS (pozn. 20)

44

Ostatní pohledávky vůči WSS (pozn. 17)

31. prosince 2007

31. prosince 2006

800 000

750 000

75 000

55 000

2 876

3 358

302 369

250 458

1 707

851

944

Výnosy a náklady tis. Kč Přijaté úroky z úvěrů poskytnutým vedoucím zaměstnancům (pozn. 6) Vyplacené provize za obchody uzavřené sítí WSS (pozn. 7) Náklady na pronájem budovy v majetku WSS (pozn. 9)

2007

2006

237

174

14 991

12 284

3 658

3 780

25 388

21 193

Nákladové úroky z přijatých půjček od WSS (pozn. 6)

8 165

1 267

Nákladové úroky z emitovaných dluhopisů vlastněné WŽP (pozn. 6)

2 189

1 119

Nákladové úroky z emitovaných dluhopisů vlastněné WSS (pozn. 6)

25 UDÁLOSTI PO ROZVAHOVÉM DNI Mezi rozvahovým dnem a datem sestavení účetní závěrky nedošlo k žádným následným událostem, které by měly významný vliv na informace uvedené v této účetní závěrce.

Datum sestavení: 20. března 2008

Ing. Jan Vlček člen představenstva

Výsledky Příloha účetní hospodaření závěrky • Jahresabschluss

Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe předseda představenstva

45

Zpráva nezávislých auditorů k výroční zprávě

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon + 420 251 151 111 Fax + 420 251 156 111

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA AKCIONÁŘŮM SPOLEČNOSTI WÜSTENROT HYPOTEČNÍ BANKA A.S. Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme soulad výroční zprávy společnosti Wüstenrot hypoteční banka a.s. (dále „Banka“) k 31. prosinci 2007 s účetní závěrkou, která je obsažena v této výroční zprávě na stranách 18 až 45. Za správnost výroční zprávy odpovídá představenstvo Banky. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky. Tyto normy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě Banky k 31. prosinci 2007 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. Zpráva o prověrce zprávy o vztazích Dále jsme provedli prověrku přiložené zprávy o vztazích mezi Bankou a její ovládající osobou a mezi Bankou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok končící 31. prosince 2007 (dále „Zpráva“). Za úplnost a správnost Zprávy odpovídá představenstvo Banky. Naší úlohou je prověřit správnost údajů uvedených ve Zprávě.

Zpráva nazávislých auditorů k výroční zprávě Výsledky hospodaření • Jahresabschluss

Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky č. 2400 a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky k prověrce zprávy. Tyto normy požadují, aby auditor naplánoval a provedl prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že Zpráva neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování zaměstnanců Banky, na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit jsme neprováděli, a proto nevydáváme auditorský výrok.

46

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo 021. 2008 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. “PricewaterhouseCoopers” označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným právním subjektem.

Akcionáři Wüstenrot hypoteční banky a.s. Zpráva nezávislého auditora

Zpráva o prověrce zprávy o vztazích (pokračování) Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti v údajích uvedených ve Zprávě sestavené v souladu s požadavky §66a obchodního zákoníku.

23. dubna 2008

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem

Výsledky Zpráva nazávislých hospodaření auditorů • Jahresabschluss k výroční zprávě

Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č. 1140

47

Zpráva ovládané osoby Zpráva společnosti Wüstenrot hypoteční banka a.s. se sídlem Praha 5, Smíchov, nám. Kinských 2/602 , PSČ: 150 00, IČ: 26747154, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze v oddílu B, vložce č. 8055 (dále též i „společnost“ ), o vztazích mezi propojenými osobami ve smyslu ustanovení § 66a odst. 9 zák. č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku za účetní období od 1. 1. 2007 do 31. 12. 2007 (dále též i „předmětné účetní období“):

1. PROPOJENÉ OSOBY 1.1. Ovládající osoba Společnosti jsou známy následující osoby jako osoby ovládající společnost v předmětném účetním období: a) Wüstenrot Holding AG, se sídlem Ludwigsburg, Spolková republika Německo, který je ovládající osobou společnosti Wüstenrot & Württembergische AG, je konečnou ovládající osobou všech osob ovládaných společností Wüstenrot & Württembergische AG, které Wüstenrot Holding AG ovládá prostřednictvím této společnosti. b) Společnost Wüstenrot & Württembergische AG, se sídlem Gutenbergstraße 30, D-70176 Stuttgart, Spolková republika Německo, zapsaná v obchodním rejstříku Obvodního soudu ve Stuttgartu, Spolková republika Německo pod číslem HRB 20203, a to v období od 1. 1. 2007 do 18. 6. 2007. c) Společnost Wüstenrot – stavební spořitelna a.s., IČ 47115289, se sídlem Praha 5, Janáčkovo nábřeží 41, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1714, od 19. 6. 2007 do 31. 12. 2007. 1.2. Podíl ovládající osoby a) Společnosti je známo, že společnost Wüstenrot & Württembergische AG v období 1. 1. 2007 až 18. 6. 2007 disponovala ve společnosti 90 % hlasovacích práv. b) Společnosti je známo, že společnost Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. v období 19. 6. 2007 až 31. 12. 2007 disponovala ve společnosti 90 % hlasovacích práv na základě smlouvy, kterou společnost Wüstenrot & Württembergische AG pověřila disponováním s akcionářskými právy ve společnosti společnost Wüstenrot – stavební spořitelna a.s., která je ovládána Wüstenrot & Württembergische AG. Přímá majetková účast Wüstenrot & Württembergische AG na základním kapitálu společnosti však zůstala nadále ve výši 90 %. 1.3. Ostatní osoby ovládané stejnou ovládající osobou Společnosti ovládané v předmětném účetním období stejnou ovládající osobou, na kterých tato ovládající osoba drží následující podíly na hlasovacích právech: a) Ovládající osoba - společnost Wüstenrot & Württembergische AG Podíl FIRMA

Sídlo

Stát

přímý

Ludwigsburg

SRN

100,00%

Allgemeine Rentenanstalt Pensionskasse AG

Stuttgart

SRN

100,00%

Altmark-Versicherungsmakler GmbH

Stuttgart

SRN

100,00%

Beteiligungs-GmbH der Württembergischen

Stuttgart

SRN

100,00%

Berlin Leipziger Platz Grundbesitz GmbH

Stuttgart

SRN

100,00%

Elektra Beteiligungs-AG

Stuttgart

SRN

100,00%

Elektra KÖ 43 GmbH

Stuttgart

SRN

94,00%

Zpráva ovládané osoby• Jahresabschluss Výsledky hospodaření

3B Boden-Bauten-Beteiligungs-GmbH

48

nepřímý*

Eschborn GbR

Stuttgart

SRN

50,99%

GFW Gesellschaft zur Förderung von Wohneigentum mbH

Leonberg

SRN

100,00%

GMA Gesellschaft für Markt- und Absatzforschung mbH

Ludwigsburg

SRN

100,00%

Karlsruhe

SRN

100,00%

Hinterbliebenenfürsorge der Deutschen Beamtenbanken GmbH Horizon21 Private Equity Partners III (Feeder No. 1) L.P.

London

GB

100,00%

HW-invest AGx

München

SRN

49,99%

IVB-Institut für Vorsorgeberatung, Risiko- u. Finanzan. GmbH

Karlsruhe

SRN

100,00%

Karlsruher Lebensversicherung AG

Karlsruhe

SRN

82,70%

Karlsruher Rendite Immobilien GmbH

Karlsruhe

SRN

100,00%

KLV BAKO Dienstleistungs-GmbH

Karlsruhe

SRN

90,40%

KLV BAKO Vermittlungs-GmbH

Karlsruhe

SRN

74,40%

KLV Verwaltungs GmbH

Karlsruhe

SRN

100,00%

KLV Zweite Grundstücksverwaltungs GmbH & Co. KG

Karlsruhe

SRN

100,00%

LP 1 Beteiligungs-GmbH & Co. KG

Stuttgart

SRN

100,00%

Miethaus und Wohnheim GmbH i.L.

Leonberg

SRN

100,00%

Minneapolis Investment Associates L.P.

Atlanta

USA

100,00%

Nord- Deutsche AG Versicherungs-Beteiligungsgesellschaft

Stuttgart

SRN

100,00%

Eyba

SRN

100,00%

Schloßhotel Eyba Verwaltungsgesellschaft mbH Stuttgarter Baugesellschaft von 1872 AG W&W Advisory Dublin Ltd. W&W Asset Management AG, Luxemburg W&W Asset Management Dublin Ltd. W&W Asset Management GmbH W&W Finance Dublin Ltd. (in Liquidation) W&W Gesellschaft für Finanzbeteiligungen mbH W&W Informatik GmbH

Eyba

SRN

100,00%

Stuttgart

SRN

100,00%

Dublin

Irsko

100,00%

Luxemburg

Lucembursko

100,00%

Dublin

Irsko

Stuttgart

SRN

100,00%

100,00%

Dublin

Irsko

100,00%

Stuttgart

SRN

100,00%

Ludwigsburg

SRN

51,00%

W&W Service GmbH

Stuttgart

SRN

100,00%

49,00%

W.B.I. Verwaltungsgesellschaft mbH

Hamburg

SRN

100,00%

Weißensee, BWS. Grundstücksverwaltungs GmbH & Co. KG

Hamburg

SRN

100,00%

Wohnpark Caputh, WPC. Grundstücksverwaltungs GmbH & Co. KG

Hamburg

SRN

100,00%

Wohnpark Potsdam, WPP. Grundstücksverwaltungs GmbH & Co. KG

Hamburg

SRN

100,00%

Württembergische France Strasbourg SARL

Straßburg

Francie

100,00%

Württembergische Krankenversicherung AG

Stuttgart

SRN

100,00% 72,01%

Württembergische Lebensversicherung AG

Stuttgart

SRN

Württembergische Rechtschutz Schaden-Service-GmbH

Stuttgart

SRN

Württembergische Versicherung AG

Stuttgart

SRN

Württembergische Vertriebsservice GmbH für Makler und freie Vermittler

Stuttgart

SRN

Württfeuer Beteiligungs GmbH

Stuttgart

SRN

100,00%

Wüstenrot Immobilien GmbH

Ludwigsburg

SRN

32,00%

100,00% 100,00% 100,00%

Wüstenrot Bank AG Pfandbriefbank

Ludwigsburg

SRN

100,00%

Wüstenrot Bausparkasse AG

Ludwigsburg

SRN

90,00%

Wüstenrot GmbH & Co. Grundstücks-KG

Ludwigsburg

SRN

100,00%

Wüstenrot Grundstücksverwertungs-GmbH

Ludwigsburg

SRN

100,00%

Wüstenrot Haus- und Städtebau GmbH

Ludwigsburg

SRN

100,00%

Wüstenrot hypoteční banka a.s.

Praha

ČR

90,00%1

Wüstenrot service s.r.o. Praha

Praha

ČR

Bratislava

Slovensko

Wüstenrot - stavební spořitelna a.s., Praha

Praha

ČR

52,46%

Wüstenrot, životní pojišt‘ovna a.s., Praha

Praha

ČR

50,00%3

Varšava

Polsko

50,00%

Wüstenrot stavebná sporitel‘ňa a.s., Bratislava

Wüstenrot Życie TU S.A. w likwidacji x

3

1

4

od 5. 3. 2008 změna firmy na V-Bank AG do 18. 6. 2007 2 od 19. 6. 2007

do 26. 6. 2007 od 27. 6. 2007 x od 5. 3. 2008 změna firmy na V-Bank AG

68,00%

10,00%

90,00%2 100,00%

40,00%

50,001%4

Výsledky hospodaření Zpráva ovládané osoby• Jahresabschluss

Schloßhotel Eyba GmbH & Co. KG

49

b) Ovládající osoba - společnost Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. Podíl Firma

5 6

Sídlo

Stát

přímý

nepřímý 5

Wüstenrot hypoteční banka a.s.

Praha

ČR

90,00%

Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s.

Praha

ČR

50,001%6

Wüstenrot service s.r.o.

Praha

ČR

100, 00%

od 19.6.2007 od 27.6.2007

2. SMLOUVY PLATNÉ ČI NOVĚ UZAVŘENÉ V PŘEDMĚTNÉM ÚČETNÍM OBDOBÍ MEZI SPOLEČNOSTÍ A PROPOJENÝMI OSOBAMI 2.1. Smlouvy se společností Wüstenrot - stavební spořitelna a.s. a) Smlouva o poskytování tzv. kombinovaných produktů ze dne 13. 6. 2003. Jedná se o smlouvu o spolupráci při poskytování společných produktů, která spočívá zejména ve zjednodušení administrativních kroků souvisejících s poskytováním společných produktů pro klienty a ve vzájemném informování o plnění povinností vyplývajících ze smluv uzavřených v těchto případech. b) Nájemní smlouva o nájmu nebytových prostor na adrese náměstí Kinských 2/602, Praha 5 ze dne 30. 9. 2004 ve znění dodatku č. 1 k nájemní smlouvě s účinností od 1.10.2006. c) Smlouva o nevýhradním obchodním zastoupení uzavřená podle ustanovení § 652 a násl. obchodního zákoníku uzavřená dne 30. 12. 2004 ve znění dodatku č. 1 a č. 2 ke smlouvě o nevýhradním obchodním zastoupení uzavřené dne 30. 12. 2004 ze dne 22. 3. 2007 a 24. 8. 2007. Podle této smlouvy poskytuje společnost plnění Wüstenrot - stavební spořitelně a.s. z úvěrových smluv uzavřených na základě činnosti zástupce pro zastoupeného. d) Mandátní smlouva uzavřená dne 28. 3. 2006. Podle této smlouvy zajišťuje mandatář pro mandanta školení, odbornou pomoc při přijímání a kontrole úvěrových složek, umožňuje mandantovi využívat pracoviště mandatáře. e) Smlouva o spolupráci a o zpracování osobních údajů v souvislosti se systémem CRM – založení a správa Klubu Wüstenrot ze dne 7. 6. 2006 (čtyřstranná smlouva mezi společností, WSS, WŽP a Wüstenrot pojišťovnou, pobočkou pro Českou republiku). Předmětem smlouvy je správa Klubu Wüstenrot a podpora finančního poradenství. f) V roce 2007 bylo uzavřeno s WSS celkem 9 obchodů na mezibankovním trhu, přičemž šlo jak obchody, které byly sjednány v roce 2006, ale jejich splatnost končí v roce 2007, tak i obchody uzavřené v roce 2007, jejichž splatnost končí v roce 2008. g) Smlouva o zajištění služeb call centra ze dne 16. 8. 2007. h) Smlouva o zpracování osobních údajů podle zákona č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů ze dne 21. 12. 2007 (účinnost 1. 1. 2008) uzavřená společností jako správcem osobních údajů. i) Smlouva o zpracování osobních údajů podle zákona č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů ze dne 21. 12. 2007 (účinnost 1. 1. 2008) uzavřená společností jako zpracovatelem osobních údajů, jejichž správcem je WSS. j) Smlouva o sdružení ze dne 7. 11. 2007 (účinnost 1.1.2008) uzavřená mezi jednotlivými subjekty české skupiny Wüstenrot. k) Smlouva o nájmu dopravního prostředku ze dne 13. 8. 2007. l) Smlouva o nájmu dopravního prostředku ze dne 24. 8. 2007 ukončená dohodou o ukončení nájmu dopravního prostředku s účinností ke dni 30. 11. 2007. m) Smlouva o nájmu dopravního prostředku ze dne 10. 9. 2007. n) Smlouva o nájmu dopravního prostředku ze dne 25. 9. 2007. o) Smlouva o nájmu dopravního prostředku ze dne 25. 9. 2007. p) Smlouva o nájmu dopravního prostředku ze dne 29. 10. 2007. q) Smlouva o nájmu dopravního prostředku ze dne 29. 10. 2007.

Zpráva ovládané osoby• Jahresabschluss Výsledky hospodaření

2.2. Smlouvy se společností Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s.

50

a) Smlouva o poskytování příspěvku zaměstnavatele k soukromému životnímu pojištění zaměstnanců ze dne 16. 1. 2003. b) Smlouva o spolupráci ze dne 30. 4. 2003 stanovující principy spolupráce mezi oběma společnostmi při nabídce kombinace hypotečního úvěru s kapitálovým životním pojištěním. c) Dodatek číslo 1 ze dne 12. 11. 2004 ke smlouvě o spolupráci ze dne 30. 4. 2003, stanovující rozdělení nákladů mezi oběma společnostmi, poskytování zproštění od placení úroků v případě pojistné události. d) Smlouva o obchodním zastoupení ze dne 20. 6. 2003. e) Smlouva o spolupráci a o zpracování osobních údajů v souvislosti se systémem CRM – založení a správa Klubu Wüstenrot ze dne 7. 6. 2006 (čtyřstranná smlouva mezi společností, WSS, WŽP a Wüstenrot pojišťovnou, pobočkou pro Českou republiku). Předmětem smlouvy je správa Klubu Wüstenrot a podpora finančního poradenství. f) Smlouva o zpracování osobních údajů podle zákona č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů ze dne 21. 12. 2007 (účinnost 1. 1. 2008) uzavřená společností jako správcem osobních údajů. g) Smlouva o zpracování osobních údajů podle zákona č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů ze dne 21. 12. 2007 (účinnost 1. 1. 2008) uzavřená společností jako zpracovatelem osobních údajů, jejichž správcem je WŽP.

h) Smlouva o sdružení ze dne 7. 11. 2007 (účinnost 1. 1. 2008) uzavřená mezi jednotlivými subjekty české skupiny Wüstenrot. i) Kupní smlouva ze dne 12. 6. 2007, jejímž předmětem byla koupě osobního automobilu. 2.3. Další smlouvy s propojenými osobami. S výjimkami uvedenými v ustanovení 2.1 – 2.2. této Zprávy nebyly společností v předmětném účetním období uzavřeny s propojenými osobami žádné další smlouvy.

3. OSTATNÍ OPATŘENÍ PŘIJATÁ NEBO USKUTEČNĚNÁ V PŘEDMĚTNÉM ÚČETNÍM OBDOBÍ SPOLEČNOSTÍ V ZÁJMU NEBO NA POPUD PROPOJENÝCH OSOB V zájmu nebo na popud propojených osob nebyla společností v předmětném účetním období přijata nebo uskutečněna žádná jiná opatření.

4. ÚJMA SPOLEČNOSTI V PŘEDMĚTNÉM ÚČETNÍM OBDOBÍ Všechny shora uvedené smlouvy a právní úkony byly společností uzavřeny a uskutečněny vždy s péčí řádného hospodáře a za podmínek obvyklých v obchodním styku. Společnosti na jejich základě v předmětném účetním období nevznikla žádná újma nebo nevýhoda. Tato zpráva byla vypracována statutárním orgánem společnosti na základě těch údajů, které mu jsou v důsledku výkonu dané funkce s péčí řádného hospodáře známy.

V Praze dne 12. 3. 2008

Wüstenrot hypoteční banka a.s.

Ing. Jan Vlček člen představenstva

Výsledky hospodaření Zpráva ovládané osoby• Jahresabschluss

Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe předseda představenstva

51

Obchodní síť PRAHA: Informační a poradenské centrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: 257 092 492 Oblastní zastoupení: Praha 1, Na Florenci 19, • Spálená 29, • Vodičkova 28 • Praha 2, Korunní 60 • Praha 3, U kněžské louky 1/2622 • Praha 4, Dačického 15 • Praha 6, Rooseveltova 33 • Praha 8 - Karlín, Pobřežní 68, • Praha 10, Záběhlická 63 STŘEDOČESKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: 257 092 492, Oblastní zastoupení: Benešov, Malé náměstí 73, • Beroun, Husovo nám. č.p. 90, • Brandýs nad Labem, Masarykovo nám. 60 • Dobříš, Ant. Dvořáka 98, • Kladno, T. G. Masaryka 597 • Mladá Boleslav, tř. V. Klementa 821 • Příbram, gen. Tesaříka 162 • Rakovník, Husovo náměstí 113, • Sedlčany, Tyršova 144, Vlašim, Serváce Hellera 443 JIHOČESKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: České Budějovice, Biskupská 3/130, tel.: 386 350 947, fax.: 386 350 949 Oblastní zastoupení: České Budějovice, Chelčického 3 • Český Krumlov, tř. Míru 190 • Jindřichův Hradec, Rybniční 187 • Milevsko, Masarykova 185, • Prachatice, Na Zlaté stezce 167 • Strakonice, Palackého náměstí 113 • Tábor, Budějovická 723, • Husovo nám. 591, PLZEŇSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Plzeň, U Zvonu 9, tel.: 377 328 632, fax 377 328 627, Oblastní zastoupení: Klatovy, Denisova 105 • Nepomuk, U Pošty 555 • Plzeň, Guldenerova 19 • Rokycany, Gottliebova 34, Jiráskova 214 KARLOVARSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Karlovy Vary, Sokolovská 100/483, tel./fax: 353 449 808, tel.: 353 449 895 Oblastní zastoupení: Cheb, Divadelní náměstí 594/55 • Chodov, Staroměstská 377, ÚSTECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Ústí nad Labem, Moskevská 5, tel.: 475 216 141, tel./fax: 475 201 845 Oblastní zastoupení: Děčín, Teplická 222/57 • Chomutov, Klostermannova 138 • Most, Moskevská 3336 • Teplice, Krupská 264/12 • Žatec, Otakara Březiny 2895 LIBERECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Liberec III, tř. 1. máje 9/863, tel.: 486 131 251, fax: 485 109 208, Oblastní zastoupení: Česká Lípa, Jindřicha z Lipé 113 • Jablonec nad Nisou, Jungmannova 8, Podhorská 20 • Liberec III, tř. 1. máje 9/863 • Železná 253/20, KRÁLOVÉHRADECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Hradec Králové, Gočárova tř. 1096, tel.: 495 532 192, fax: 495 532 126 Oblastní zastoupení: Chlumec nad Cidlinou, Kozelkova 136 • Jičín, Husova 820 PARDUBICKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Pardubice, Smilova 397, tel.: 466 614 910 tel./fax: 466 614 908 Oblastní zastoupení: Česká Třebová, Bezručovo nám. 1787 • Chrudim, Břetislavova 63, Filištínská 145 KRAJ VYSOČINA: Informační a poradenské centrum: Jihlava, Farní 4, tel.: 567 330 940, fax.: 567 330 941, Oblastní zastoupení: Humpolec, Kamarytova 178 • Nové Město na Moravě, Masarykova 210 • Pelhřimov, Svatovítské nám. 126 • Třebíč, Žerotínovo náměstí 21 • Žďár nad Sázavou, nám. Republiky 68/10 • Žirovnice, Havlíčkovo náměstí 243 JIHOMORAVSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Brno, Minoritská 10, tel.: 542 215 586, fax: 542 215 587, Oblastní zastoupení: Brno, Minoritská 1, Palackého tř. 58, Příkopy 838, Brno - Židenice, Gajdošova 7, • Břeclav, T. G. Masaryka 729/7 • Tišnov, Brněnská 231 • Vyškov, Dobrovského 1, OLOMOUCKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Olomouc, Riegrova 7, tel.: 585 234 899, tel./fax: 585 220 429, Oblastní zastoupení: Hranice na Moravě, Masarykovo nám. 74 • Jeseník, nám. Svobody 1348/5a, Školní 29 • Lipník nad Bečvou, 28. října 602, • Olomouc, tř. Svobody 31, Ztracená 269/36, Olomouc – Hodolany, Hálkova 2, • Prostějov, Dukelská brána 4 • Přerov, Dr. Skaláka 1, Jiráskova 7, • Šumperk, M. R. Štefánika 1a • Uničov, Masarykovo nám. 18 MORAVSKOSLEZSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Ostrava, Smetanovo náměstí 2, tel.: 596 263 183, fax: 596 263 182, Oblastní zastoupení: Frenštát pod Radhoštěm, Nádražní 1761 • Frýdek-Místek, T. G. Masaryka 602 • Havířov, Dlouhá třída 63 • Hlučín, ČSA 2a • Karviná – Fryštát, K. Sliwki 783 • Kopřivnice, Štefánikova 198, • Krnov, nám. Minoritů 13 • Nový Jičín, 5. května 6, Žižkova 43 • Opava, Dolní náměstí 12/14, Oblouková 19 • Ostrava – Hrabůvka, Horní 10 • Ostrava – Mariánské Hory, 28. října 854 • Ostrava – Moravská Ostrava, Reální 2 • Ostrava – Poruba, tř. 17. listopadu 645 • Ostrava – Vítkovice, Erbenova 19 • Ostrava – Zábřeh, DMH - Výškovická 122 • Třinec, 1. máje 230 ZLÍNSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Zlín, Zarámí 4432, tel./fax: 577 595 415, Oblastní zastoupení: Kroměříž, Kovářská 118, • nám. Míru 3287, Riegrovo nám. 19 • Uherský Brod, Široká 2282 • Uherské Hradiště, Mariánské nám. 45, Masarykovo nám. 155 - pasáž Slunce • Valašské Klobouky, Masarykovo náměstí 42 • Veselí nad Moravou, Masarykova 137 • Vizovice, Masarykovo nám. 22 • Zlín, Bartošova 4341

Obchodníhospodaření síť Výsledky • Jahresabschluss

INFORMAČNÍ SLUŽBY Zelená linka: 800 225 555 • PříTel: 257 092 092 • Internet: www.wuestenrot.cz • E-mail: [email protected]

52

53

Výsledky hospodaření • Jahresabschluss

54

Výsledky hospodaření • Jahresabschluss