stavební spořitelna životní pojišťovna hypoteční banka pojišťovna Výsledky hospodaření Jahresabschluss Výroční zpráva 2008

stavební spořitelna životní pojišťovna hypoteční banka pojišťovna b1

Výsledky hospodaření • Jahresabschluss

Výroční zpráva 2008

Základní ukazatele

Vlastní kapitál Základní kapitál

820 364 tis. Kč

Rezervní fond

118 542 tis. Kč

Závazky vůči klientům

32 316 848 tis. Kč

Úvěry a půjčky klientům

21 784 335 tis. Kč

Bilanční suma

34 276 185 tis. Kč

Nové obchody v r. 2008

430 245

Stav platných úvěrů

71 193

Kapitálová přiměřenost

214 836 tis. Kč 9,61 %

Tier 1

1 113 937 tis. Kč

Tier 2

414 433 tis. Kč

Tier 3

0 tis. Kč

Odpočitatelné položky od Tier 1 a Tier 2

31 248 tis. Kč

Celková výše kapitálu

1 528 370 tis. Kč

Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku dle STA

1 197 409 tis. Kč

Kapitálový požadavek k operačnímu riziku Rentabilita průměrných aktiv (ROAA) Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE) Aktiva na jednoho zaměstnance


72 414

Stav aktivních smluv

Zisk po zdanění

2

1 360 021 tis. Kč

74 314 tis. Kč 0,67 % 20,59 % 171 381 tis. Kč

Správní náklady na jednoho zaměstnance

1 468 tis. Kč

Čistý zisk na jednoho zaměstnance

1 074 tis. Kč

Obsah


2

Zpráva auditora k výroční zprávě

4

Základní údaje o společnosti

6

Úvodní slovo

7

Orgány a management společnosti

8

stavební spořitelny a.s. v roce 2008

10

Zpráva dozorčí rady

16

Obchodní síť

17

Zpráva auditora k účetní závěrce

18

Výsledky hospodaření

20

• Rozvaha

20

• Výkaz zisku a ztráty

21

• Přehled o peněžních tocích

22

• Přehled o změnách vlastního kapitálu

23

Příloha účetní závěrky

24

Zpráva ovládané osoby

59

Čestné prohlášení

62

Obsah

Zpráva o podnikatelské činnosti Wüstenrot -

3


PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon + 420 251 151 111 Fax + 420 251 156 111

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA AKCIONÁŘŮM SPOLEČNOSTI WÜSTENROT - STAVEBNÍ SPOŘITELNA A.S. Ověřili jsme účetní závěrku společnosti Wüstenrot - stavební spořitelna a.s. (dále „Banka“) za rok končící 31. prosince 2008 uvedenou ve výroční zprávě na stranách 24 až 58, ke které jsme dne 24. března 2009 vydali výrok uvedený na straně 19. Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme soulad ostatních informací obsažených ve výroční zprávě Banky za rok končící 31. prosince 2008 s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy odpovídá představenstvo Banky. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Úloha auditora Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni naplánovat a provést ověření tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že ostatní informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, včetně povinně uváděných údajů o kapitálu, údajů o kapitálové přiměřenosti a poměrových ukazatelů banky uvedených na straně 2 výroční zprávy, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Výrok Podle našeho názoru jsou ostatní informace uvedené ve výroční zprávě Banky za rok končící


31. prosince 2008 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou.

4

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo 021. 2008 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. “PricewaterhouseCoopers” označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným právním subjektem.

Akcionáři Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. Zpráva nezávislého auditora

Zpráva o prověrce zprávy o vztazích Dále jsme provedli prověrku přiložené zprávy o vztazích mezi Bankou a její ovládající osobou a mezi Bankou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok končící 31. prosince 2008 (dále „Zpráva”). Za úplnost a správnost Zprávy odpovídá představenstvo Banky. Naší úlohou je prověřit správnost údajů uvedených ve Zprávě. Rozsah prověrky Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky č. 2410 a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky k prověrce zprávy o vztazích. V souladu s těmito předpisy jsme povinni naplánovat a provést prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že Zpráva neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování zaměstnanců Banky, na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit jsme neprováděli, a proto nevydáváme auditorský výrok. Závěr Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti v údajích uvedených ve Zprávě sestavené v souladu s požadavky §66a obchodního zákoníku. Představenstvo Banky odpovídá za správu a údržbu integrity internetových stránek Banky. Naší úlohou není posouzení těchto záležitostí, a proto neneseme žádnou odpovědnost za případné změny ve výroční zprávě, ke kterým mohlo dojít následně po jejím prvotním zveřejnění na internetových stránkách Banky. 22. dubna 2009

Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č. 1140


PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem

5

Základní údaje o společnosti Obchodní firma

Wüstenrot – stavební spořitelna a. s.

Sídlo společnosti

Praha 5, Janáčkovo nábř. 411/

Právní forma

akciová společnost

Identifikační číslo

47 11 52 89

Den zápisu

28. září 1992

Zahájení obchodní činnosti

11. listopadu 1993

Základní kapitál zapsaný v OR

820 364 160 Kč

Splacený základní kapitál

100 %

Základní údaje o společnosti

Hlavní akcionáři Obchodní firma Právní forma Sídlo

6

1

Podíl na hlasovacích právech

Wüstenrot & Württembergische AG akciová společnost Gutenbergstraße 30, Stuttgart, Spolková republika Německo 55,92 %

Obchodní firma Právní forma Sídlo Podíl na hlasovacích právech

Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH společnost s ručením omezeným Alpenstraße 70, Salzburg, Rakousko 43,50 %

Od 2. 2. 2009 Na Hřebenech II 1718/8, 140 23 Praha 4

Úvodní slovo

v roce 2008 byl učiněn další významný krok při budování finanční skupiny Wüstenrot v České republice. Do smluvního sdružení, které v průběhu roku 2007 vytvořily společnosti Wüstenrot – stavební spořitelna a.s., Wüstenrot hypoteční banka a.s. a Wüstenrot, životní pojišťovna a.s., přibyla nová - již čtvrtá společnost – Wüstenrot pojišťovna a.s. Založením nové pojišťovny zaměřené na neživotní pojištění byla doplněna již tak velmi široká nabídka finančních služeb skupiny o další důležité a pro život velmi potřebné produkty - pojištění majetku a autopojištění. Vznik české pojišťovny Wüstenrot umožnil dokončení projektu „Synergie“. Sloučením obdobných činností vykonávaných v rámci jednotlivých společností do jednoho útvaru/úseku bylo dosaženo významného zjednodušení řízení činností a procesů. Další kapitola rozvoje společností Wüstenrot v České republice tak byla koncem loňského roku úspěšně završena a z hlediska šíře nabídky vlastních produktů a formy péče o klienty nemá Wüstenrot v současné době na trhu konkurenci. Na jaře roku 2008 jsme si připomněli patnáct let od přijetí zákona o stavebním spoření v České republice. Na podzim jsme pak oslavili také 15. výročí zahájení činnosti naší stavební spořitelny, která se na zavedení systému stavebního spoření v naší zemi významně podílela. Z pohledu stavebního spoření byl rok 2008 dalším rokem, ve kterém se potvrdilo, že se jedná o stabilní systém, který na jedné straně významně motivuje občany k tvorbě finančních rezerv, na druhé straně umožňuje svým účastníkům získat za velmi výhodných a jistých podmínek úvěr na financování bydlení. Poskytováním finančních prostředků podporuje rozvoj bytové výstavby a podstatně též přispívá k obnově bytového fondu jak bytů a rodinných domků tak financováním velkých projektů - oprav a rekonstrukcí bytových domů. Jeho pozitivní stránky tak významně vynikly na pozadí hluboké celosvětové finanční a realitní krize. Stavební spořitelna Wüstenrot se na pozitivním rozvoji stavebního spoření aktivně podílí. V roce 2008 poskytla úvěry v dosud nejvyšší celkové částce přes 6,6 mld. Kč. Významnou úlohu plní v oblasti financování modernizací bytových domů ve vlastnictví bytových družstev a správě společenství vlastníků ve spojení se státním programem Panel, kde opět potvrdila své vedoucí postavení mezi stavebními spořitelnami, ale i silné postavení v rámci celého bankovního sektoru. Rok 2008 byl pro naši stavební spořitelnu úspěšný i z pohledu počtu nově uzavřených smluv - meziroční nárůst o 23,4 % je nejlepším výsledkem za poslední tři roky a dává dobré předpoklady pro budoucí období. Na přelomu ledna a února 2009 se naše společnosti Wüstenrot přestěhovaly do nové budovy v Praze 4 na Kavčích horách. Do slova a do písmene se nám podařilo naplnit

náš slogan Vše pod jednou střechou, který symbolizuje také naše logo. Díky ještě lepší kvalitě poskytovaného servisu to přinese prospěch i našim klientům. Rád bych poděkoval všem, kteří svou kvalitní prací a nasazením přispěli k velmi dobrým výsledkům všech našich společností - zaměstnancům, finančním poradcům obchodní sítě i kooperačním a odbytovým partnerům. Těším se, že naše dobrá spolupráce bude pokračovat. Rád bych také poděkoval našim klientům, a to nejen těm, kteří jsou Wüstenrotu již dlouhá léta věrni, ale i těm novým. A právě u nich bych si přál, aby se brzy přesvědčili o tom, jaké přednosti jim partnerství s Wüstenrotem nabízí. Věřím, že naše obchodní politika zaměřená na potřeby klientů, firemní kultura, určující za střed našeho zájmu člověka jako takového i moderní způsoby projektového řízení tvoří pevný základ pro splnění našich krátkodobých i dlouhodobých cílů i dalšího posílení postavení Wüstenrotu na českém finančním trhu.

Pavel Vaněk předseda představenstva

Úvodní slovo

Vážené dámy, vážení pánové,

7

Orgány a management společnosti Představenstvo

Předseda a generální ředitel Pavel Vaněk od 1. září 2008 generálním ředitelem, od 21. října 2008 členem představenstva, od 17. prosince 2008 předsedou představenstva Vzdělání: vyšší odborné Praxe v oboru: od r. 1992 činný v pojišťovnictví, v letech 1997 - 2007 ve funkci člena představenstva Uniqa pojišťovny, a.s.

Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe do 24. června 2008 Vzdělání: vysokoškolské v oboru matematiky a hospodářských věd Praxe v oboru: od roku 1977 činný v oboru pojišťovnictví a bankovnictví, od roku 1998 v představenstvu Wüstenrot – stavební spořitelny a.s.

Ing. Jan Vlček od 25. června 2008 do 17. prosince 2008 Vzdělání: vysokoškolské v oboru ekonomiky zahraničního obchodu Praxe v oboru: v letech 1994 – 2006 činný ve Wüstenrot - stavební spořitelně a. s. ve funkci finančního ředitele, od r. 2006 členem a předsedou představenstva Wüstenrot hypoteční banky a.s.

Členové představenstva a náměstci generálního ředitele JUDr. Pavel Pektor Vzdělání: vysokoškolské v oboru práva Praxe v oboru: od r. 1993 v představenstvu Wüstenrot – stavební spořitelny a.s.

Ing. Ivo Sebera, MBA do 26. srpna 2008 Vzdělání: vysokoškolské v oboru ekonomie Praxe v oboru: od 1991 činný v bankovnictví, od r. 1993 ve Wüstenrot – stavební spořitelně a.s.

Dozorčí rada


Předseda Dr. Alexander Erdland předseda představenstva Wüstenrot & Württembergische AG Vzdělání: vysokoškolské v oborech ekonomie a právo Praxe v oboru: od roku 1980 činný v oboru bankovnictví, od roku 1987 ve funkci člena a předsedy představenstva

8

Členové Matthias Lechner předseda představenstva Wüstenrot Bausparkasse AG, Ludwigsburg Vzdělání: vysokoškolské v oboru bankovnictví Praxe v oboru: od roku 1999 činný v oboru bankovnictví

Místopředseda komerční rada Wolfgang Radlegger jednatel Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: 23 let činný v politice (12 let v salcburské zemské vládě), od roku 1990 činný v oboru bankovnictví ve funkci člena a předsedy představenstva

Dr. Wolfgang Oehler do 29. dubna 2008 předseda představenstva Württembergische Lebensversicherung AG Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru : od roku 1988 činný v oboru bankovnictví a pojišťovnictví

Ing. Vít Vaníček předseda představenstva Svazu českých a moravských bytových družstev Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: činný v oblasti družstevnictví

Mag. Werner Wabscheg prokurista Bausparkasse Wüstenrot AG, Salzburg, Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: činný v bankovnictví a pojišťovnictví

Dr. Jan Martin Wicke člen představenstva Wüstenrot & Württembergische AG od 29. dubna 2008 Vzdělání: vysokoškolské v oboru hospodářských věd Praxe v oboru: od roku 1997 činný v pojišťovnictví

Členové zvolení zaměstnanci

Mgr. Pavel Kousal Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1997 ve Wüstenrot – stavební spořitelně a.s.

Ing. Jana Lindauerová Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1994 ve Wüstenrot – stavební spořitelně a.s.


Ing. Pavel Kraus do 29. února 2008 Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. Vzdělání: vysokoškolské v oboru ekonomie Praxe v oboru: od roku 2003 ve Wüstenrot – stavební spořitelně a.s.

9

Zpráva o podnikatelské činnosti Wüstenrot - stavební spořitelny a.s. v roce 2008


Ekonomické prostředí Do dosud velmi pozitivního vývoje české ekonomiky zasáhla, především v 2. polovině roku, celosvětová finanční krize a hospodářská recese v zemích, které jsou největšími a nejdůležitějšími obchodními partnery České republiky. Tempo růstu hrubého domácího produktu prudce pokleslo ve 4. čtvrtletí, ve kterém česká ekonomika vykázala přírůstek HDP ve srovnání posledním čtvrtletím roku 2007 reálně o pouhé 0,7 %. Za celý rok 2008 vzrostl HDP reálně o 3,1 %. Průměrná meziroční míra inflace vzrostla v roce 2008 na 6,3 % a vyšplhala se tak na desetileté maximum. Hlavními příčinami jejího růstu bylo zvýšení cen nájemného a energií, dále zavedení poplatků ve zdravotnictví, zvýšení DPH z 5 % na 9 % a zvýšení spotřebitelské daně u tabákových výrobků. Za rok 2008 vzrostla průměrná mzda o 8,5 % (přírůstek 1 848 Kč) a dosáhla 23 542 Kč, reálná mzda vzrostla o 2,1 %. Nezaměstnanost dosáhla koncem prosince 2008 na 5,45 %. Český bankovní sektor si v době, kdy v mnoha evropských zemích a v USA banky krachovaly a státy je byly nuceny sanovat miliardovými dotacemi, zachoval svou stabilitu a finanční zdraví. Finanční krize se tak projevila jen velkou obezřetností a neochotou bank si vzájemně půjčovat a investovat na finančním trhu, což se projevilo nízkou likviditou trhu. Pro podporu ekonomiky a oživení finančního trhu snížila Česká národní banka od srpna do prosince třikrát čtrnáctidenní reposazbu. Na toto opatření však banky reagovaly jen v omezené míře.

10

Bytová výstavba Také u bytové výstavby lze zaznamenat dopady finanční krize a počínající hospodářské recese. Zatímco do konce 3. čtvrtletí bytová výstavba meziročně vzrostla – u zahájených bytů o 6,4 %, u dokončených bytů o 9,1 %, ve 4. čtvrtletí došlo k výraznému poklesu. Z pohledu celého roku 2008 klesl počet dokončených bytů z 41 650

na 38 383 bytů, tj. o 7,8 %. Na rozdíl od let předchozích bylo nejvíce bytů postaveno v rodinných domech 19 612, v bytových domech pak 12 497. Počet zahájených bytů se však přes téměř 20% pokles ve 4. čtvrtletí snížil celkově ve srovnání s rokem 2007 jen o 265 bytů (0,6 %) na 43 531. Také u zahajovaných bytů významně převyšují byty stavěné v rodinných domech - 22 918 - nad byty v bytových domech - 13 724. Navíc bylo zmodernizováno 21 210 bytových jednotek.

Trh stavebního spoření a financování bydlení V roce 2008 oslavilo stavební spoření 15 let fungování v České republice a celkové výsledky, kterých v jubilejním roce dosáhlo, potvrdily trvalý zájem obyvatel naší republiky o tento finanční produkt. V době rozkolísaných finančních trhů představuje stavební spoření na straně jedné velmi spolehlivou formu spoření se zaručeným výnosem, na straně druhé osvědčenou možnost získání výhodného úvěru na financování bydlení. A právě v nejisté době se prokázalo, že systém stavebního spoření je podstatně odolnější vůči vnějším výkyvům. Počet uzavřených smluv překročil v roce 2008 poprvé od rekordního roku 2003 opět hranici jednoho milionu, přesně 1 041 034, z toho 705 463 činily nové smlouvy a 335 571 zvýšení cílové částky u již existujících smluv. Celková částka, na kterou byly tyto smlouvy uzavřeny, přesáhla 312 mld. Kč. Koncem roku 2008 evidovaly stavební spořitelny celkem 5 640 380 smluv. Úspory na účtech stavebního spoření vzrostly v průběhu roku 2008 o 16 mld. Kč, a to na 401 mld. Kč. V roce 2008 poskytly stavební spořitelny 144 907 úvěrů v částce téměř 73,6 mld. Kč. Ve srovnání s minulými

Objem poskytnutých úvěrů v mld. Kč 80,0 72,3

73,6

Bytová výstavba 176 120 168 825

60,0

170 971 51,6 50,0

40,0

43 747

43 796

41 650

43 531 38 383 20,0

30 187

2006 zahájené byty

2007 rozestavěné byty

2008 dokončené byty

0,0 2005

2006

2007

Objem poskytnutých úvěrů v roce 2008 podle účelu použití 16,7 % 19,2 %

nímu spoření věří a že pro ně v čím dál tím větší míře představuje zdroj financování bytových potřeb.

Výsledky obchodní činnosti Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. Stavební spoření V ostrém konkurenčním prostředí trhu Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. (dále jen „stavební spořitelna Wüstenrot“) v roce 2008 uspěla, což dokládají především důležité poměrové ukazatele. Jako největší a na trhu nejdéle působící společnost skupiny Wüstenrot si díky dobrým obchodním i hospodářským výsledkům upevnila své postavení. Stavební spořitelna Wüstenrot uzavřela v roce 2008 celkem 72 414 smluv o stavebním spoření, tj. o 23,4 % více než 2007. Počet nově uzavřených smluv činil 55 225 nových smluv a počet zvýšení cílové částky u již existujících smluv 17 189. Celková cílová částka smluv činila 22,1 mld. Kč a ve srovnání s rokem 2007 se zvýšila o 25,8 %. Stavební spořitelna Wüstenrot spravovala k 31. prosinci 2008 celkem 430 245 smluv, z toho 397 595 ve fázi spoření. Na rozdíl od celkového trhu, který i v roce 2008 ještě zaznamenal pokles celkového stavu smluv o 1,3 %, vykázala stavební spořitelna Wüstenrot koncem roku mírné zvýšení o cca 0,5 %. Meziroční přírůstek vkladů na účtech stavebního spoření ve výši 2,3 mld. Kč potvrdil trvalý a plynulý růst úspor, které ke konci roku činily 30,9 mld. Kč. Tempo růstu úspor přesáhlo průměrný ukazatel trhu o 3,8 p. b. V důsledku vyššího tempa růstu výše vkladů než přírůstku smluv neustále rostou průměrné úspory na účtech stavebního spoření, v roce 2008 se průměrná úspora zvýšila z na 72 700 Kč na 77 809 Kč.

Vklady stavebního spoření v mil. Kč 26,5 %

35 000 30 936

37,6 %

30 000

28 638 25 763

Nové byty a rodinné domy Rekonstrukce a modernizace

Koupě bytu nebo rodinného domu Ostatní

25 000

20 000

Počet úvěrů, které stavební spořitelny poskytly svým klientům na financování bytových potřeb, přesáhl koncem roku 2008 1,6 mil. a celkový objem úvěrových prostředků 406 mld. Kč, Stavební spořitelny si tímto upevnily své postavení na trhu financování bydlení a na rozdíl od hypoték u nich nedošlo k natolik výraznému poklesu zájmu o úvěry. Výsledky roku 2008 znovu potvrdily, že Češi staveb-

15 000

10 000

5 000 2006

2007

2008


lety vzrostl objem poskytnutých úvěrů pouze o 1,6 %, a to v důsledku poklesu dynamiky úvěrových obchodů ve druhé polovině roku. Z pohledu celkového vývoje finančního trhu a trhu s nemovitostmi je tento výsledek ovšem třeba považovat za úspěch. Pro srovnání je třeba uvést, že trh hypoték na bydlení propadl v roce 2008 o téměř 20 %. Počet úvěrových smluv spravovaných stavebními spořitelnami činil koncem roku 2008 971 176, celkový zůstatek úvěrů se zvýšil na 227,5 mld. Kč a ve srovnání s rokem 2007 vzrostl o 26,9 %, Průměrný podíl salda úvěrů na celkových úsporách činil koncem roku 2008 56,7 %. Meziroční přírůstek toho velmi sledovaného ukazatele činil než 10,1 p. b., což je nejvíce za posledních několik let. Z detailnějšího pohledu na strukturu objemu úvěrů podle účelu využití vyplývá, že podíly úvěrů na nové byty a rodinné domy a na koupi bytu nebo rodinného domu se meziročně výrazně nezměnily. Obdobně jako v roce 2007 byl i v roce 2008 zaznamenán mírný pokles podílu u úvěrů určených na financování rekonstrukcí a modernizací. Podíl úvěrů na rekonstrukce a modernizace je však podstatně vyšší, pokud porovnáváme počty úvěrů, činí 45 %. Meziročně vzrostl podíl použití úvěrů na jiné účely, a to z 13,3 % na 16,7 %. Nárůst podílu použití úvěrů poskytovaných stavebními spořitelnami lze přisuzovat mj. skutečnosti, že některé stavební spořitelny se v nabídce úvěrů více zaměřily na refinancování starších úvěrů na bydlení, a to především hypotečních.

11

Úvěrová činnost Stavební spořitelna Wüstenrot – věrna svému hlavnímu poslání - velmi intenzivně rozvíjí úvěrovou činnost a nabídku úvěrů trvale přizpůsobuje potřebám svých klientů. Typickým příkladem je překlenovací úvěr DRUŽSTEVNÍ BYT, který poskytuje bez nutnosti zajištění zástavním právem k nemovitosti až do výše 2 mil. Kč. S pomocí tohoto úvěru si družstevní byt mohou pořídit i ti klienti, kteří nemají žádnou nemovitost vhodnou jako zástavu za úvěr. Dalším příkladem je překlenovací úvěr SUPERÚVĚR, který umožňuje všem účastníkům stavebního spoření, tedy nejen klientům Wüstenrotu, již po roce spoření financovat bytové potřeby za velmi výhodných podmínek. U všech úvěrů garantuje Wüstenrot úrokové sazby na celou dobu splácení, u úvěru ze stavebního spoření pak jednu z nejnižších sazeb na trhu – 3,7 % p.a. V roce 2008 poskytla stavební spořitelna Wüstenrot 9 435 úvěrů v objemu 6,6 mld. Kč, tj. o 1,3 % více než v roce 2007. Na rozdíl od předcházejících dvou let, ve kterých stavební spořitelna Wüstenrot i celkový trh vykazoval vysokou dynamiku úvěrových obchodů, v roce 2008 se tempo růstu zpomalilo, a to především ve druhé polovině roku.

vebního spoření vykazuje stavební spořitelna Wüstenrot vysoce nadprůměrné výsledky, a to jak v meziročním přírůstku poměru salda vkladů a úvěrů (trh vzrostl o 10,1 p.b.), tak v poměru, který za trh činí 56,7 %. Vývoj salda úvěrů a vkladů 35 000 30 936 28 638

30 000

71,3 %

25 763 25 000

22 043 57,8 %

20 000

16 548 15 000

46,5 % 11 974

10 000

5 000

0

K 31. prosinci 2008 evidovala 71 193 úvěrových smluv, z toho více než polovinu – 38 543 tvořily překlenovací úvěry. Celkový zůstatek na úvěrových účtech činil koncem roku 2008 přes 22 mld. Kč.

Objem úvěrů – zůstatek na úvěrových účtech k 31. prosinci roku v mil. Kč 24000 22 043 20000 16 548


16000

12

12000

11 974

8000

4000

0 2006

2007

2008

V průběhu roku 2008 překročil celkový počet úvěrů poskytnutých stavební spořitelnou stotisícovou hranici a ke konci roku dosáhl 108 831 v celkové částce téměř 33 mld. Kč. Trvalý růst objemu úvěrů pozitivně ovlivňuje vývoj poměru salda úvěrů a vkladů, který za rok 2008 vzrostl o rekordních 13,5 p.b. a ke konci roku 2008 dosáhl 71,3 %. Ve srovnání s průměrnými ukazateli trhu sta-

2007

2006 úvěry

vklady

2008 poměr saldo úvěrů a vkladů

Financování oprav a rekonstrukcí bytových domů Specifickou oblast úvěrové činnosti stavební spořitelny Wüstenrot představují úvěry pro právnické osoby, poskytované především bytovým družstvům a společenstvím vlastníků bytových jednotek. Na tento segment trhu se stavební spořitelna Wüstenrot zaměřila po roce 2000, kdy stavební odborníci došli k závěru, že stavební nedostatky panelových domů je efektivnější řešit generálními opravami než jejich případnou demolicí a následnou novou výstavbou. S ohledem na objem a rozsah nutných investic se vláda rozhodla podpořit všechny vlastníky panelových bytových domů a zřídila pro tyto účely program PANEL, z něhož je poskytována státní podpora úvěrů. Stavební spořitelna Wüstenrot byla jedním z prvních bank, která se do programu PANEL zapojila a pro účely financování rekonstrukcí a oprav bytových domů vytvořila speciální úvěrový program REVIT. V průběhu let již bytová družstva a společenství vlastníků bytových jednotek prostřednictvím tohoto úvěru financovala přes 3 000 projektů oprav bytových domů v celkové částce přes 11 mld. Kč. Tím se stal úvěr REVIT jednou z nejvyužívanějších forem financování oprav, rekonstrukcí a modernizací bytových domů. O trvalém zájmu o úvěrový program REVIT ze strany bytových družstev i společenství vlastníků bytových jednotek svědčí počet žádostí i objem poskytnutých úvěrů.

Objem schválených úvěrů REVIT v tis. Kč 4 000 000

3 796 758

3 500 000

3 497 260

3 000 000 2 500 000

tů, a to včetně státní podpory nárokované za rok 2008, dosáhly výše 32 317 mil. Kč. Na trvalém růstu aktiv se podílely především pohledávky za klienty, které vzrostly o 5 496 mil. Kč na 21 784 mil. Kč, a pohledávky za bankami ve výši 2 225 mil. Kč. Cenné papíry držela stavební spořitelna Wüstenrot v hodnotě 8 431 mil. Kč.

2 472 518

2 000 000

Bilanční částka a čistý zisk v mil. Kč 214,8

1 500 000

35 000

1 000 000

30 000

500 000

25 000

141,5

147,6

0 2006

34 276 31 565

20 000

2007

2008 28 437

15 000

Finanční hospodaření V souvislosti s dalším plánovaným růstem úvěrových obchodů navýšila stavební spořitelna Wüstenrot v průběhu roku 2008 základní kapitál o 81 164 160 Kč na 820 364 160 Kč. Nejvýznamnějším zdrojem výnosů stavební spořitelny je čistý úrokový výnos, který v roce 2008 dosáhl celkové výše 512 268 tis. Kč. Podstatnou část úrokového výnosu tvořily úroky z poskytnutých úvěrů. Výši čistého úrokového výnosu ovlivnil pozitivně také (v důsledku neochoty bank si vzájemně půjčovat) opakovaný růst úrokových sazeb na mezibankovním trhu. Vyššího úrokového výnosu dosáhla stavební spořitelna Wüstenrot především u termínovaných vkladů s kratší dobou splatnosti, do kterých - s ohledem na předpokládané výplaty klientům z úvěrových obchodů - investuje určitou část volných prostředků ze stavebního spoření. V roce 2008 vytvořila stavební spořitelna Wüstenrot zisk před zdaněním ve výši 235 042 tis. Kč, který po zdanění činí 214 836 tis. Kč. Meziročního nárůstu zisku bylo dosaženo také dalším zkvalitněním úvěrového portfolia klientů, což snížilo nároky na tvorbu opravných položek a rezerv na nesplácené úvěry. Bilanční částka se v roce 2008 průběžně zvyšovala, a to především v důsledku neustálého růstu klientských vkladů na pasivní straně bilance. K 31. prosinci dosáhla hodnoty 34 276 mil. Kč a ve srovnání s konečným stavem roku 2007 se zvýšila o 2 711 mil. Kč. Vklady klien-

10 000 5 000 0 2006

2007 bilanční částka v mil. Kč

2008 čistý zisk v mil. Kč

Doplňující informace Hlavní akcionáři stavební spořitelny Wüstenrot Hlavními akcionáři stavební spořitelny Wüstenrot jsou: akciová společnosti Wüstenrot & Württembergische AG se sídlem ve Stuttgartu ve Spolkové republice Německo, jejíž podíl na základním kapitálu a hlasovacích právech činí 55,92 %, a společnost s ručením omezeným Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH se sídlem v Salzburgu v Rakousku, jejíž podíl na základním kapitálu a hlasovacích právech činí 43,50 %. Popis skupiny, jejíž je stavební spořitelna Wüstenrot součástí Stavební spořitelna Wüstenrot je součástí skupiny Wüstenrot Holding AG se sídlem v Ludwigsburgu ve Spolkové republice Německo, přičemž rozhodující vliv na řízení společnosti Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. vykonává přímo společnost Wüstenrot & Württembergische AG se sídlem ve Stuttgartu ve Spolkové republice Německo. Popis povahy této kontroly a přijatých opatření, která mají zajistit, aby této kontroly nebylo zneužito Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart ovládá stavební spořitelnu Wüstenrot na základě dispozice s většinou hlasů plynoucích z účasti v bance ze strany Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart.


Ve financování rekonstrukcí panelových bytových domů se stavební spořitelna Wüstenrot z hlediska počtu i objemu poskytnutých úvěrů řadí mezi nejvýznamnější banky, když z celkového počtu státem dotovaných úvěrů poskytla více než jednu čtvrtinu. V objemu úvěrů ji patří třetí místo. Mezi stavebními spořitelnami pak v tomto segmentu financování bydlení nemá konkurenci a dlouhodobě ji patří první místo.

13

Stavební spořitelna Wüstenrot důsledně dodržuje právní předpisy platné na území České republiky, které zabraňují zneužití této kontroly. Informace dle § 118 odst. 3 písm. c), d) a e) zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu Peněžité plnění členům představenstva a vedoucím zaměstnancům stavební spořitelny Wüstenrot Členové představenstva jsou zároveň vedoucími zaměstnanci stavební spořitelny Wüstenrot. Stavební spořitelna Wüstenrot vyplatila v roce 2008 členům představenstva peněžité plnění ve výši 13 562 tis. Kč (v roce 2007: 10 834 tis. Kč). Z uvedené částky obdrželi členové představenstva odměnu za výkon funkce člena představenstva ve výši 450 tis. Kč (v roce 2007: 450 tis. Kč). Členové představenstva dále v roce 2008 obdrželi hrubou mzdu ve výši 13 112 tis. Kč (v roce 2007: 10 384 tis. Kč). V této částce je obsažena smluvní mzda ve výši 11 473 tis. Kč (v roce 2007: 8 594 tis. Kč) a dále roční odměny dle splnění obratových cílů a hospodářských výsledků stavební spořitelny Wüstenrot ve výši 1 639 tis. Kč (v roce 2007: 1 790 tis. Kč). Kromě peněžitých plnění mají členové představenstva k dispozici 3 služební vozidla v poměrné pořizovací ceně 2 007 tis. Kč, přičemž celková pořizovací cena činila 2 573 tis. Kč. Členové představenstva a vedoucí zaměstnanci stavební spořitelny Wüstenrot nevlastní žádné akcie stavební spořitelny Wüstenrot. Peněžité plnění členům dozorčí rady Hrubý příjem členů dozorčí rady činil v roce 2008 celkem 1 554 tis. Kč (2007: 2 134 tis. Kč). V této částce jsou zahrnuty:


a) mzdy a odměny z pracovního poměru 2 členů dozorčí rady z řad zaměstnanců;

14

Ve mzdách a odměnách je zahrnuta hrubá mzda v celkové výši 1 444 tis. Kč, ve které jsou obsaženy výkonové prémie zaměstnanců ve výši 203 tis. Kč a prémie dle zisku stavební spořitelny Wüstenrot ve výši 107 tis. Kč. b) odměny za výkon funkce člena dozorčí rady stavební spořitelny Wüstenrot. Odměny za výkon funkce člena dozorčí rady představují celkovou částku 110 tis. Kč (v roce 2007: 160 tis. Kč). Z této částky představuje odměna členům dozorčí rady z řad zaměstnanců částku 60 tis. Kč (v roce 2007: 90 tis. Kč). Členové dozorčí rady stavební spořitelny Wüstenrot nevlastní žádné akcie stavební spořitelny Wüstenrot. Peněžité plnění prokuristům společnosti Stavební spořitelna Wüstenrot vyplatila v roce 2008

prokuristům společnosti částku 2 928 tis. Kč. Ve mzdách a odměnách je zahrnuta hrubá mzda v celkové výši 2 165 tis. Kč a dále výkonové prémie ve výši 335 tis. Kč a prémie dle zisku banky ve výši 428 tis. Kč. Kromě peněžitého plnění má jeden z prokuristů k dispozici služební vozidlo v pořizovací ceně 592 tis. Kč. Prokuristé banky nevlastní žádné akcie stavební spořitelny Wüstenrot. Principy odměňování Členové představenstva jsou zároveň vedoucí zaměstnanci stavební spořitelny Wüstenrot. Jako vedoucí zaměstnanci banky mají mzdu tvořenou pevnou částkou, která je stanovena v jejich manažerské smlouvě. Jako členové představenstva dostávají roční odměnu za výkon funkce člena vedení společnosti. O výplatě odměn za výkon funkce člena představenstva rozhoduje § 6 odst. 2 písm. e) stanov stavební spořitelny Wüstenrot v platném znění valná hromada stavební spořitelny. O výplatě odměn za výkon funkce vedoucího zaměstnance banky rozhoduje dozorčí rada banky na základě splnění obratových cílů a hospodářských výsledků stavební spořitelny Wüstenrot v daném roce. O výplatě odměn za výkon funkce člena dozorčí rady rozhoduje § 6 odst. 2 písm. e) stanov stavební spořitelny Wüstenrot v platném znění valná hromada stavební spořitelny. Mzda i výplata prémií prokuristů vychází z vnitřního předpisu „Pravidla odměňování“ platného pro zaměstnance stavební spořitelny Wüstenrot. Odměny auditorům Náklady na služby od externího auditora představují za rok 2008 částku 2 219 tis. Kč za audit účetní závěrky roku 2008 (2007: 3 178 tis. Kč, z toho 702 tis. Kč za audit účetní závěrky roku 2007 a 2 476 tis. Kč za ostatní poradenské služby) a nezahrnují náklady na audit skupinových výkazů mateřské společnosti Wüstenrot & Württembergische AG, které jsou přímo hrazeny mateřskou společností. Střet zájmů na základě nařízení Komise (ES) č. 809/2004 Stavební spořitelna Wüstenrot prohlašuje, že jí není znám žádný možný střet zájmů mezi povinnostmi vedoucích zaměstnanců stavební spořitelny Wüstenrot a členů dozorčí rady ke stavební spořitelně Wüstenrot a jejich soukromými zájmy a/nebo jinými povinnostmi. Státní, soudní nebo rozhodčí řízení Stavební spořitelna Wüstenrot čelí soudním sporům, které vyplývají z běžné obchodní činnosti. Na soudní spory vůči dlužníkům tvoří stavební spořitelna Wüstenrot opravné položky. V souvislosti se správním řízením Úřadu na ochranu hospodářské soutěže (dále „ÚOHS“) vůči stavebním

Služby, poradenství a péče o klienta Jedna ze základních zásad firemní kultury Wüstenrotu, kterou se řídí všichni zaměstnanci a spolupracovníci Wüstenrotu v Evropě stanoví, že klient je středem našeho zájmu, přičemž naším hlavním cílem je poskytnout klientovi kompletní servis pod jednou střechou. Vše začíná širokou nabídkou finančních produktů pokrývajících potřeby klientů v oblasti tvorby finančních rezerv, financování bydlení a zajištění životních a majetkových rizik. Stavební spořitelna Wüstenrot působí jako finanční makléř, což jí umožňuje, aby prostřednictvím svých obchodních zástupců nabídla klientům také, a to především, produkty ostatních společností Wüstenrot. Pod jednou střechou si tak klient může uzavřít nejen stavební spoření nebo vyřídit úvěr, ale také vyřídit hypoteční úvěr a sjednat potřebné životní pojištění. Od října roku 2008, kdy činnost zahájila nově založená česká Wüstenrot pojišťovna, nabízí Wüstenrot i své vlastní neživotní pojištění. Jedná se především o produkty komplexní ochrany bydlení, tj. pojištění nemovitosti, domácnosti a odpovědnosti za škodu. Druhou oblastí, na kterou se Wüstenrot zaměřuje, je pojištění motorových vozidel, a to jak povinné ručení tak havarijní pojištění. Obchodní zástupci Wüstenrotu mohou klientům zprostředkovat i další finanční produkty kooperačních partnerů.

Odborné poradenství a profesionální péče o klienta je u Wüstenrotu založena na principu osobního finančního poradce klienta a jeho rodiny. Obchodní zástupci – odborní finanční poradci tvoří obchodní organizaci Wüstenrot, která má své pevné zázemí ve 13 regionálních Informačních a poradenských centrech ve všech krajských městech republiky a 100 oblastních obchodních zastoupeních. Pevnou síť doplňují poradenské kanceláře finančních poradců Wüstenrotu. Díky tomu má Wüstenrot svá zastoupení i v menších městech a obcích a jeho služby jsou tak snadno dostupné pro všechny klienty. Na základě spolupráce zprostředkovávají smlouvy o stavebním spoření i úvěry také obchodní organizace kooperačních partnerů a finanční makléři. Moderní technologie vytvářejí podmínky pro další rozšiřování a zkvalitňování bankovních a informačních služeb. Klienti stavební spořitelny mají díky on-line spojení přes internet a nepřetržitě fungující automatické informační lince přímý přístup ke svému účtu. Výpisy z účtu mají k dispozici v elektronické podobě na zabezpečených internetových stránkách. O expresním vyřízení úvěru jsou informováni SMS, resp. e-mailovou zprávou. Věrnostní program Klub Wüstenrot V průběhu roku 2008 se do věrnostního programu Klub Wüstenrot zapojilo přes 55 tisíc dalších klientů Wüstenrotu, kteří tak splnili základní podmínku využití zajímavých finančních výhod při sjednání některého z dalších produktů společností Wüstenrot. Koncem roku 2008 měl Klub už téměř 95 tisíc členů. Princip věrnostního programu Klub Wüstenrot je založen na započítávání věrnostních bodů na zvláštní konto klienta a přepočtu bodů na finanční prémii, která je klientovi poskytnuta při sjednání nové smlouvy. Klub Wüstenrot umožňuje využít i věrnostní body jiných, pravidly určených členů rodiny. Veřejně prospěšná a charitativní činnost, sponzoring Charitativní činnost společností Wüstenrot byla i v roce 2008 již tradičně zaměřena na podporu handicapovaných dětí. Finanční pomoc byla poskytnuta jednak dětskému domovu ve Zvíkovském Podhradí, jednak směřovala na konto kliniky dětské onkologie Fakultní nemocnice v Brně. Koncem roku pak společnosti Wüstenrot převzaly záštitu nad čtyřmi perspektivními českými sportovci a budou je finančně podporovat v jejich další sportovní kariéře.

Praha, březen 2009


spořitelnám z titulu údajného uzavření dohody o výměně informací a jednání ve shodě v oblasti stanovování poplatků, byla stavební spořitelně Wüstenrot uložena v roce 2004 pokuta ve výši 19 mil. Kč. Stavební spořitelna Wüstenrot vůči tomuto rozhodnutí podala v dané lhůtě rozklad k předsedovi ÚOHS a vytvořila v roce 2004 finanční rezervu ve výši zmíněné pokuty pro případ, že by ve správním řízení nebyla úspěšná. V roce 2005 ÚOHS původní řízení zrušil a zahájil nové. Na jeho základě byla původní výše pokuty snížena na 15 mil. Kč, proti čemuž stavební spořitelna Wüstenrot znovu podala rozklad. Do konce roku 2005 nebylo o rozkladu předsedou ÚOHS rozhodnuto. Z důvodů opatrnosti stavební spořitelna Wüstenrot v roce 2005 rozpustila z původní rezervy pouze 4 mil. Kč. V roce 2006 na základě nového rozhodnutí ÚOHS rozpustila stavební spořitelna Wüstenrot rezervu ve výši 11,1 mil. Kč a v roce 2007 banka zaplatila ÚOHS pokutu v celkové výši 3,9 mil. Kč. Proti konečnému rozhodnutí ÚOHS byla podána žaloba ke Krajskému soudu v Brně. Dne 8. ledna 2008 vyhověl Krajský soud v Brně žalobě banky proti konečnému rozhodnutí ÚOHS o udělení pokuty. ÚOHS následně v lednu 2008 vrátil stavební spořitelně Wüstenrot pokutu uhrazenou bankou v roce 2007 ve výši 3,9 mil. Kč. ÚOHS poté podal dovolání proti tomuto rozhodnutí Krajského soudu v Brně k Nejvyššímu správnímu soudu, který koncem února 2009 kasační stížnost ÚOHS zamítl. Stavební spořitelna Wüstenrot nepředpokládá, že výsledek těchto soudních jednání bude mít významný vliv na její finanční pozici.

15

Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada společnosti Wüstenrot - stavební spořitelna a.s. prováděla všechny činnosti, které jí ukládá zákon a stanovy, a na svých schůzích se podrobně zabývala důležitými otázkami obchodní politiky a vývoje činnosti společnosti. Od představenstva společnosti k tomu obdržela všechny potřebné podklady a informace, a také se s ním radila. Dozorčí rada pravidelně dohlížela na činnost představenstva. Auditorská společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. prověřila účetní závěrku a vydala k ní svůj výrok bez výhrad. Dozorčí rada obdržela auditorskou zprávu a nemá k ní žádné připomínky. Dozorčí rada zkontrolovala, že účetní knihy jsou řádně vedeny a odpovídají skutečnosti a že podnikatelská činnost společnosti je prováděna v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. Dále dozorčí rada navrhuje, aby roční účetní závěrka, auditorská zpráva, zpráva ovládané osoby a návrh na rozdělení zisku, které souhlasně vzala na vědomí, byly předloženy ke schválení valné hromadě. Dozorčí rada vyslovuje poděkování všem pracovníkům a představenstvu za vykonanou práci v roce 2008.

V Praze dne 30. března 2009 Za dozorčí radu Wüstenrot – stavební spořitelny a.s.

Zpráva dozorčí rady

Dr. Alexander Erdland předseda

16

Obchodní síť PRAHA: Informační a poradenské centrum: Na Hřebenech II 1718/ 8, 140 23 Praha 4, tel.: 257 092 492, Oblastní zastoupení: Praha 1, Na Florenci 19, Nekázanka 11, Spálená 29, Vodičkova 28, • Praha 2, Korunní 60, • Praha 3, Sudoměřská 32, • Praha 4, Dačického 15, • Praha 5, Jindřicha Plachty 1219/27, Mukařovského 2590 • Praha 6, Rooseveltova 33, • Praha 8, Pobřežní 68, • Praha 10, Záběhlická 63 STŘEDOČESKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Na Hřebenech II 1718/ 8, 140 23 Praha 4, tel.: 257 092 492, Oblastní zastoupení: Benešov, Malé náměstí 73, • Beroun, Husovo nám. č.p. 90, • Brandýs nad Labem, Masarykovo nám. 60, • Dobříš, Ant. Dvořáka 98, • Kladno, náměstí Starosty Pavla 15, • Mladá Boleslav, tř. V. Klementa 821, • Nymburk, Boleslavská 144, • Příbram, gen. Tesaříka 162, • Sedlčany, Tyršova 144, • Vlašim, Serváce Hellera 443 JIHOČESKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Biskupská 3/130, 370 01 České Budějovice, tel.: 386 350 947, fax.: 386 350 949, Oblastní zastoupení: Blatná, Na Obůrce, • Český Krumlov, tř. Míru 190, • Jindřichův Hradec, Rybniční 187, • Milevsko, Masarykova 185, • Prachatice, Na Zlaté stezce 167, • Strakonice, Palackého náměstí 113, • Tábor, Budějovická 723 PLZEŇSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: U Zvonu 9, 301 00 Plzeň, tel.: 377 328 632, fax 377 328 627, Oblastní zastoupení: Plzeň, E-centrum, Guldenerova 17, Farského 665/16, • Rokycany, Gottliebova 34, Jiráskova 214 KARLOVARSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Bulharská 17, 360 01 Karlovy Vary, tel./fax: 353 449 808, tel.: 353 449 895, Oblastní zastoupení: Cheb, Brandlova 594/6, • Chodov, Staroměstská 377, • Karlovy Vary, Dr. Davida Bechera 2037/23, Moskevská 48, • Mariánské Lázně, Hlavní 503/39 ÚSTECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Moskevská 5, 400 01 Ústí nad Labem, tel.: 475 216 141, tel./fax: 475 201 845, Oblastní zastoupení: Děčín, Teplická 222/57, • Chomutov, Klostermannova 138, • Litoměřice, Na Valech 33, Most, Moskevská 3336, • Teplice, Československých legií 828/14, Krupská 264/12, • Žatec, Otakara Březiny 2895 LIBERECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: tř. 1. máje 9/863, 460 01 Liberec III, tel.: 486 131 251, fax: 485 109 208, Oblastní zastoupení: Česká Lípa, Jindřicha z Lipé 113, • Jablonec nad Nisou, Jungmannova 8, Podhorská 20, • Liberec, Jánská ulice 868/6, Železná 253/20 KRÁLOVÉHRADECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Gočárova tř. 1096, 500 02 Hradec Králové, tel.: 495 532 192, fax: 495 532 126, Oblastní zastoupení: Trutnov, U nemocnice 5/83 PARDUBICKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Smilova 397, 530 02 Pardubice, tel.: 466 614 910, fax: 466 614 908, Oblastní zastoupení: Česká Třebová, Bezručovo nám. 1787, • Chrudim, Břetislavova 63, • Pardubice, Masarykovo náměstí 1544 KRAJ VYSOČINA: Informační a poradenské centrum: Farní 4, 586 01 Jihlava, tel.: 567 330 940, fax.: 567 330 941, Oblastní zastoupení: Humpolec, Kamarytova 178, • Žďár nad Sázavou, nám. Republiky 68/10 JIHOMORAVSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Minoritská 10, 602 00 Brno, tel.: 542 215 586, fax: 542 215 587, Oblastní zastoupení: Blansko, nám. Svobody 3, • Brno, Minoritská 1, Palackého tř. 58, Příkop 6 IBC Centrum, Štěpánská ulice 4b, Brno – Židenice, Gajdošova 7, • Břeclav, nám. T. G. Masaryka 7, • Slavkov u Brna, Za Branou 279, • Tišnov, Brněnská 231, • Vyškov, Československé armády 44/6, Dobrovského 1, • Znojmo, Jezuitská 178 OLOMOUCKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Riegrova 7, 772 00 Olomouc, tel.: 585 234 899, tel./fax: 585 220 429, Oblastní zastoupení: Hranice na Moravě, Masarykovo nám.149, • Jeseník, Školní 29, • Lipník n/B., 28. října 602, • Olomouc, Riegrova 7, tř. Svobody 31, • Olomouc – Hodolany, Hálkova 2, • Přerov, Dr. Skaláka 1, Jiráskova 7, • Šumperk, M. R. Štefánika 1a • Uničov, Dr. Beneše 82 MORAVSKOSLEZSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Smetanovo náměstí 2, 702 00 Ostrava, tel.: 596 263 183, fax: 596 263 182, Oblastní zastoupení: Frenštát pod Radhoštěm, Nádražní 1761, • Frýdek-Místek, Malé náměstí 100, T. G. Masaryka 602, • Havířov, Dlouhá třída 65, • Hlučín, ul. ČSA 6a, • Karviná – Fryštát, K. Sliwky 783, • Kopřivnice, Štefánikova 198, • Krnov, Na Hradbách 25, • Nový Jičín, Havlíčkova 2101, Resslova 5, Žižkova 43, • Opava, Oblouková 19, • Ostrava – Mariánské Hory, 28. října 854, • Ostrava- Moravská Ostrava, Reální 2, • Ostrava – Poruba, Sokolovská 1332, tř. 17. listopadu 645, • Ostrava – Vítkovice, Erbenova 19, • Ostrava – Zábřeh, DMH - Výškovická 122, Třinec, 1. máje 230 ZLÍNSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Zarámí 4432, 761 77 Zlín, tel./fax: 577 595 415, Oblastní zastoupení: Bojkovice, Mánesova 252, • Kroměříž, Kovářská 118, Riegrovo nám. 157, Riegrovo nám. 132, • Uherské Hradiště, Dlouhá 1391, • Uherský Brod, Široká 2282, • Valašské Klobouky, Masarykovo náměstí 42, • Vizovice, Masarykovo nám. 22, • Vsetín, Na příkopě 814, • Zlín, Bartošova 4341, Sadová 3053

Obchodní síť

INFORMAČNÍ SLUŽBY Zelená linka: 800 225 555 • PříTel: 257 092 092 • Internet: www.wuestenrot.cz • E-mail: [email protected]

17


PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon + 420 251 151 111 Fax + 420 251 156 111

ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA AKCIONÁŘŮM SPOLEČNOSTI WÜSTENROT - STAVEBNÍ SPOŘITELNA A.S. Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Wüstenrot - stavební spořitelna a.s. (dále „Banka“), tj. rozvahu k 31. prosinci 2008, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přehled o peněžních tocích za rok 2008 a přílohu, včetně popisu podstatných účetních pravidel (dále „účetní závěrka“). Údaje o Bance jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost představenstva Banky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU odpovídá představenstvo Banky. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodná účetní pravidla a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Úloha auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou


jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti.

18

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo 021. 2008 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. “PricewaterhouseCoopers” označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným právním subjektem.

Akcionáři Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. Zpráva nezávislého auditora

Úloha auditora (pokračování) Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor zohledňuje vnitřní kontroly relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice Banky k 31. prosinci 2008, jejího hospodaření a peněžních toků za rok 2008 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU.

24. března 2009

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o.

Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č. 1140


zastoupená partnerem

19

Výsledky hospodaření ROZVAHA K 31. PROSINCI 2008

tis. Kč

Pozn.

31. prosince 2008

31. prosince 2007

11

403 274

238 605

6 858 999

AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Státní dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané 12

5 027 907

Pohledávky za bankami

centrální bankou k refinancování

13

2 225 006

2 259 314


14

21 784 335

16 288 749

Investiční cenné papíry držené do splatnosti

15

3 402 672

4 467 578

Investice v přidružených podnicích

16

786

786

Nehmotná aktiva

17

31 248

34 228

Pozemky, budovy a zařízení

18

364 975

368 833

Splatná daň z příjmů

10

0

8 796

Odložená daňová pohledávka

10

0

6 077

Ostatní aktiva

19

1 035 982

1 032 958

34 276 185

31 564 923

32 316 848

29 954 083

Aktiva celkem

ZÁVAZKY Závazky vůči klientům

20

Závazky z emitovaných cenných papírů

21

414 433

412 655

Ostatní závazky

22

171 511

134 164

Ostatní rezervy

23

0

0

Splatná daň z příjmů

10

11 608

0

Odložený daňový závazek

10

1 764

0

32 916 164

30 500 902

Závazky celkem

VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál

24

820 364

739 200

Nerozdělený zisk

25

421 115

213 355

Rezervní fond

25

118 542

111 466

1 360 021

1 064 021

34 276 185

31 564 923

Vlastní kapitál celkem Závazky a vlastní kapitál celkem


Příloha na stranách 24 až 58 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.

20

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2008

tis. Kč

Pozn.

Výnosy z úroků a podobné výnosy Náklady na úroky a podobné náklady Čisté úrokové výnosy

5

Výnosy z poplatků a provizí

2008

2007

1 463 059

1 237 353

- 950 791

- 846 265

512 268

391 088

254 610

217 690

- 160 660

- 120 828

6

93 950

96 862

38

24

Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů a půjček

9

- 25 273

- 5 788

Správní náklady

7

- 327 793

- 353 301

Ostatní provozní výnosy

8

5 029

15 529

Náklady na poplatky a provize Čisté výnosy z poplatků a provizí Čistý zisk nebo ztráta z obchodování

Změna ostatních rezerv

3 900

0

- 27 077

- 18 581

Provozní zisk

235 042

125 833

Zisk před zdaněním

235 042

125 833

Ostatní provozní náklady

Daň z příjmů

8

10

Čistý zisk za účetní období

- 20 206

15 685

214 836

141 518



21

PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2008

tis. Kč

Pozn.

2008

2007

235 042

125 833

34 254

34 415

Peněžní toky z provozní činnosti Čistý zisk před zdaněním Úpravy o nepeněžní transakce: - Odpisy

7

- Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů

9

25 273

5 788

- Čisté úrokové výnosy

5

- 512 268

- 391 088

-48

658

- Čistý zisk/ztráta z prodeje dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku Změna stavu státních dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných centrální bankou k refinancování

1 125 884

148 947

Změna stavu pohledávek za bankami

- 210 249

1 301 233

-5 540 492

- 4 591 297

Změna stavu úvěrů a půjček poskytnutých klientům Změna stavu ostatních aktiv

-6 924

- 41 608

2 239 508

2 805 360

37 347

13 523

Vratka/Úhrada pokuty Úřadu na ochranu hospodářské soutěže

3 900

- 3 900

Placené daně ze zisku

8 039

20 335

Přijaté úroky z úvěrů

1 309 586

1 074 407

Placené úroky z vkladů

- 807 756

- 761 359

- 2 058 904

- 258 753

Nákup dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku

- 28 496

- 28 981

Prodej dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku

1 128

41

Pořízení investičních cenných papírů držených do splatnosti

- 7 000

- 53 021

Maturita investičních cenných papírů držených do splatnosti

1 010 000

420 000

199 699

216 681

1 175 331

554 720

Změna stavu závazků vůči klientům Změna stavu ostatních závazků

Čisté peněžní prostředky z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti

Přijaté úroky z investičních cenných papírů Čisté peněžní prostředky z investiční činnosti Peněžní prostředky z financování Zvýšení peněžních prostředků z titulu zvýšení základního kapitálu Emise cenných papírů Placené úroky z emitovaných cenných papírů Placené dividendy a tantiémy Čisté peněžní prostředky z financování

101 481

- 18 000

- 14 575

0

0

63 164

86 906

- 820 409

382 873

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na počátku období

1 757 452

1 374 579

937 043

1 757 452



0

0

Čisté zvýšení (+) / (-) snížení peněžních prostředků

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na konci období

22

81 164

26

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2008

tis. Kč Stav k 1. lednu 2007

Základní kapitál

Rezervní fond

Nerozdělený zisk

Celkem

660 000

104 086

158 417

922 503


0

0

141 518

141 518

Převod do rezervního fondu

0

7 380

- 7 380

0

Zvýšení základního kapitálu

79 200

0

- 79 200

0

Stav k 31. prosinci 2007

739 200

111 466

213 355

1 064 021


0

0

214 836

214 836

Převod do rezervního fondu

0

7 076

- 7 076

0

Zvýšení základního kapitálu Stav k 31. prosinci 2008

81 164

0

0

81 164

820 364

118 542

421 115

1 360 021



23

Příloha účetní závěrky za rok končící 31. prosince 2008 Zpracovaná podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém EU

1. VŠEOBECNÉ INFORMACE Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. (dále jen „banka“ nebo „WSS“) byla založena dne 10. srpna 1992 a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 28. září 1992. Dne 17. září 1993 získala povolení působit jako banka a dne 11. listopadu 1993 obdržela souhlas se zahájením bankovní činnosti. Během roku 2008 měla banka sídlo na adrese Janáčkovo nábřeží 41, 150 21 Praha 5, Česká republika. V únoru 2009 se banka přestěhovala do nového sídla v Praze 4, Na Hřebenech II 1718/8, PSČ 140 23, Česká republika. Mateřskou společností je Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart (SRN) (dále jen „W&W“), konečnou mateřskou společností je Wüstenrot Holding AG, Ludwigsburg (SRN). Hlavní aktivitou banky je stavební spoření, které spočívá v přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření a v poskytování úvěrů a státního příspěvku jeho účastníkům. V souvislosti s novelou zákona o stavebním spoření provedenou zákonem č. 423/2003 Sb., která s platností od 1. ledna 2004 přinesla změny rozšiřující předmět podnikání stavebních spořitelen, proběhl proces přelicencování ze strany České národní banky. Následně byla licence banky rozhodnutím ČNB ze dne 8. září 2004 rozšířena o povolení k výkonu finančního makléřství. Na základě rozhodnutí ČNB ze dne 17. října 2007 byla licence banky dále rozšířena o povolení k výkonu činností uvedených v zákoně o stavebním spoření v § 9 odst. 1 pod písmeny d) a f) v cizí měně a pod písm. i) k uzavírání obchodů sloužících k zajištění proti měnovému a úrokovému riziku. Banka poskytuje služby na území České republiky.

2. PŘEHLED ZÁKLADNÍCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL 2.1 Základní zásady sestavení účetní závěrky Účetní závěrka byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU (dále jen IFRS). Tato pravidla byla použita konzistentně pro všechna vykazovaná účetní období, pokud není uvedeno jinak. Účetní závěrka vychází z akruálního principu, tzn. že transakce a další skutečnosti jsou uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v účetní závěrce v období, ke kterému se věcně a časově vztahují, a dále z předpokladu pokračování banky v činnosti. Účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz zisku a ztráty, výkaz peněžních toků, výkaz změny ve vlastním kapitálu, přílohu účetní závěrky obsahující účetní pravidla a vysvětlující komentář. Účetní závěrka je sestavena na principu historických pořizovacích cen modifikovaných o přecenění finančních aktiv a finančních závazků oceňovaných reálnou hodnotou do zisku a ztráty a všech derivátových nástrojů na reálnou hodnotu. Aktiva, která nejsou přeceňována na reálnou hodnotu a u nichž došlo ke snížení hodnoty, jsou vykázána v čisté realizovatelné hodnotě. Sestavení účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje uplatňování určitých zásadních účetních odhadů, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv, vlastního kapitálu a závazků a dále podmíněných aktiv a závazků k datu sestavení účetní závěrky a také nákladů a výnosů v příslušném členění. Vyžaduje rovněž, aby vedení využívalo svůj úsudek v procesu aplikace účetních pravidel banky. Odhady a úsudky jsou průběžně vyhodnocovány a jsou založeny na historických zkušenostech se zaměřením na očekávání budoucích událostí, které jsou za daných okolností považovány za přiměřené. Oblasti kladoucí vyšší nároky na uplatňování úsudku, nebo s vyšší mírou složitosti, či oblasti, ve kterých jsou pro účely sestavení konsolidované účetní závěrky uplatňovány důležité předpoklady a odhady, jsou zveřejněny v bodu 4. 2.1.1 Standardy, dodatky a interpretace platné od 1. ledna 2008 Následující standardy, dodatky a interpretace byly vydány a jsou povinné pro banku od 1. ledna 2008: IFRIC 11 – IFRS 2 – Transakce s akciemi skupiny a s vlastními akciemi (datum účinnosti 1. března 2007). IFRIC 12 – Ujednání o poskytování licencovaných služeb (datum účinnosti 1. ledna 2008).


IFRIC 14 – IAS 19 – Limit aktiv z definovaných požitků, požadavky na minimální financování a jejich vzájemná interakce (datum účinnosti 1. ledna 2008).

24

IAS 39 – Dodatek – Finanční nástroje: účtování a oceňování a IFRS – 7 – Dodatek – Finanční nástroje: Zveřejňování: Změna klasifikace finančního majetku a následný dodatek: Datum účinnosti a přechodné období. Dodatky umožňují účetním jednotkám (a) ve vzácných případech změnit klasifikaci finančního majetku zařazeného do kategorie „držený k obchodování“, pokud není nadále držený za účelem obchodování nebo zpětného odkupu v blízké budoucnosti; (b) změnit klasifikaci finančního majetku v kategorii „určený k prodeji“ nebo „držený k obchodování“ a přeřadit ho do kategorie „půjčky a pohledávky“, pokud má společnost v úmyslu a je schopná si tento finanční majetek v dohledné budoucnosti nebo do jeho splatnosti

ponechat (jestliže tento majetek jinak splňuje definici půjček a pohledávek). Dodatky mohou být uplatňovány se zpětným účinkem od 1. července 2008 pro jakékoliv změny klasifikace v účetních obdobích, která začala před 1. listopadem 2008; změny klasifikace povolené dodatky se nesmějí uplatňovat před 1. červencem 2008. Každá změna klasifi kace finančního majetku realizovaná v účetních obdobích začínajících po 1. listopadu 2008 je účinná pouze ode dne, kdy se změna klasifikace uskutečnila. 2.1.2 Standardy, dodatky a interpretace platné od 1. ledna 2009 Níže jsou uvedeny nové standardy a interpretace, jejichž aplikace je povinná pro banku pro účetní období začínající 1. ledna 2009 nebo později a u nichž banka neprovedla dřívější aplikaci: IFRS 8, Provozní segmenty (standard účinný pro účetní období začínající 1. ledna 2009 nebo později). Tento standard se týká těch účetních jednotek, jejichž dluhové nebo majetkové nástroje jsou obchodovány na veřejném trhu nebo jednotek, které předkládají účetní závěrku nebo jsou v procesu předkládání účetní závěrky regulátorovi za účelem vydání nástroje jakékoliv třídy na veřejném trhu. IFRS 8 vyžaduje po účetní jednotce zveřejnit finanční a popisné informace o svých provozních segmentech ve formě, jakou používá pro účely vnitropodnikového výkaznictví. Tento standard byl schválen Evropskou unií. IAS 32 a IAS 1 Dodatek, Vypověditelné finanční nástroje a závazky vzniklé při likvidaci (standard účinný pro účetní období začínající 1. ledna 2009 nebo později). Tento dodatek vyžaduje klasifikovat některé finanční nástroje, které splňují definici finančního závazku, do vlastního kapitálu. Tento dodatek byl schválen Evropskou unií dne 21. ledna 2009. IAS 23, Výpůjční náklady (revidován v březnu 2007; účinný pro účetní období začínající 1. ledna 2009 nebo později). Hlavní změnou ve standardu IAS 23 je vyjmutí možnosti okamžitého zachycení výpůjčních nákladů ve výkazu zisku a ztráty, pokud se tyto náklady týkají aktiv, u nichž doba uvedení do stavu způsobilého k užívání nebo k prodeji představuje významný časový úsek. Účetní jednotka má povinnost aktivovat tyto výpůjční náklady vztahující se k příslušnému aktivu, u kterého je rozhodné datum pro kapitalizaci 1. ledna 2009 nebo později. Evropská unie novelu IAS 23 schválila dne 10. prosince 2008. IAS 1 – Novela – Sestavování a zveřejňování účetní závěrky (novelizováno v září 2007, datum účinnosti 1. ledna 2009). Hlavní změnou v IAS 1 je nahrazení Výkazu zisku a ztráty Výkazem celkových zisků a ztrát, jenž bude obsahovat změny účtované do vlastního kapitálu nesouvisející s vlastníkem společnosti, jako např. přecenění realizovatelných finančních aktiv. Alternativní možností pro společnosti bude sestavit dvojí výkazy: samostatný Výkaz zisku a ztráty a Výkaz celkových zisků a ztrát. Novelizovaný standard IAS 1 představuje také požadavek na zpětné sestavení Výkazu o finanční pozici (rozvahy) k počátečnímu dni nejstaršího srovnávacího období v případě, že došlo ke změně srovnatelných údajů z důvodu změny klasifikace, ke změně v účetních politikách nebo k opravě chyb. Společnost očekává, že novelizovaný IAS 1 bude mít vliv na sestavování finančních výkazů, ale nebude mít vliv na vykazování anebo ocenění transakcí a zůstatků. Evropská unie novelu IAS 1 schválila dne 17. prosince 2008. IAS 27, Konsolidovaná a individuální účetní závěrka (revidováno v lednu 2008; účinné pro účetní období začínající 1. července 2009 nebo později). Revidovaný standard IAS 27 bude požadovat, aby společnost přiřadila veškerý zisk nebo ztrátu vlastníkům mateřské společnosti nebo vlastníkům podílů bez kontrolního vlivu (dříve „menšinové podíly“) i v případě, že v důsledku toho bude zůstatek podílů vlastníků bez kontrolního vlivu negativní (současný standard vyžaduje, aby se ztráty přesahující podíl na vlastním kapitálu ve většině případů přiřadily vlastníkům mateřské společnosti). Novelizovaný standard dále uvádí, že se změny vlastnických podílů mateřské společnosti v dceřiných společnostech, v důsledku kterých nedojde ke ztrátě kontroly, musí zaúčtovat jako transakce ve vlastním kapitálu. Standard dále specifikuje způsob, jakým společnost stanoví zisky, respektive ztráty plynoucí ze ztráty kontroly v dceřiné společnosti. K datu ztráty kontroly se každá investice ponechaná v bývalé dceřiné společnosti bude muset přecenit na reálnou hodnotu. Novelizovaný IAS 27 ještě nebyl schválený Evropskou unií.

IFRS 3, Podnikové kombinace (revidováno v lednu 2008; účinné pro podnikové kombinace, u nichž je den akvizice později než počátek prvního vykazovaného účetního období začínajícího 1. července 2009 nebo později). Novelizovaný standard IFRS 3 umožní společnostem zvolit si způsob oceňování vlastnických podílů bez kontrolního vlivu: buď podle dosavadního znění IFRS 3 (poměrným podílem na identifikovatelných čistých aktivech nabývané účetní jednotky), nebo reálnou hodnotou. Novela uvádí podrobné instrukce k aplikování metody koupě v případě podnikových kombinací. Byl zrušen požadavek, aby se při výpočtu příslušné části goodwillu v jednotlivých krocích postupné akvizice každá položka majetku a závazků oceňovala v reálné hodnotě. Místo toho se při postupně realizované podnikové kombinaci podíl nabývaného podniku k datu koupi ocení ve výši rozdílu mezi reálnou hodnotou investice v podniku k datu akvizice, kupní cenou nabytých čistých aktiv. Náklady související s akvi-


IFRS 2 – Dodatek – Úhrady vázané na akcie – Podmínky pro uplatnění opce a zrušení nástrojů ((vydán v lednu 2008; účinný pro roční období začínající 1. ledna 2009 a později). Dodatek objasňuje, že pouze podmínky služby a výkonu představují podmínky vzniku nároku na úhrady vázané na akcie. Ostatní podmínky pro úhrady vázané na akcie se nepovažují za podmínky nároku. Dodatek specifikuje, že veškerá zrušení, ať už ze strany společnosti či jiných stran, musí být z účetního hlediska posuzována stejně. Tento dodatek byl schválen Evropskou unií dne 16. prosince 2008.

25

zicí se budou účtovat odděleně od podnikové kombinace, tudíž budou vykázány jako náklad, nikoli jako součást goodwillu. Nabyvatel bude povinen k datu akvizice zaúčtovat podmíněný závazek z koupě jiného podniku. Změny hodnoty takového závazku po datu akvizice budou vykazovány v souladu s ostatními standardy IFRS, nikoli jako úprava goodwillu. Novelizovaný IFRS 3 se bude vztahovat pouze na podnikové kombinace týkající se svépomocných družstev a kombinací vzniklých výlučně na základě smluvního vztahu. Novelizovaný standard ještě nebyl schválený Evropskou unií. IFRIC 13, Zákaznické věrnostní programy (účinný pro účetní období začínající 1. července 2008 nebo později). IFRIC 13 upřesňuje, že pokud je zboží nebo služba prodána společně s prvkem podpory prodeje (například zákaznické body nebo zboží zdarma), celkovou částku přijatou od zákazníka je nutné rozložit mezi jednotlivé části zboží či služby s použitím reálných hodnot. IFRIC 13 byl schválený Evropskou unií 16. prosince 2008. IFRIC 15, Smlouvy o výstavbě nemovitosti (platné pro účetní období začínající 1. ledna 2009 nebo později). Interpretace se týká účtování o výnosech a k tomu vztahujících se nákladech společnostmi, které převzaly stavbu nemovitostí přímo a nebo přes subdodavatele, a poskytuje návod pro stanovení, zda smlouva o stavbě nemovitosti spadá do rozsahu standardu IAS 11 a nebo IAS 18. IFRIC 15 také uvádí kritéria pro identifikaci, kdy společnosti mají zaúčtovat výnosy z výstavby. Tato interpretace ještě nebyla schválena Evropskou unií. IFRIC 16 – Zajištění čisté investice do zahraniční jednotky (platné pro účetní období začínající 1. října 2008 nebo později). Interpretace vysvětluje, která kurzová rizika splňují podmínky pro zajišťovací účetnictví, a uvádí, že přepočet z funkční měny na měnu prezentace nevytváří riziko, na které by se mohlo zajišťovací účetnictví vztahovat. IFRIC 16 dovoluje, aby zajišťovací nástroj vlastnila libovolná společnost, resp. společnosti ve skupině, s výjimkou zahraničního segmentu, který je sám předmětem zajištění. Interpretace také objasňuje, jak při prodeji zajišťovaného zahraničního segmentu počítat zisk, resp. ztrátu přeúčtované z kapitálového fondu z kurzových přepočtů do výkazu zisku a ztráty. Společnosti se budou řídit standardem IAS 39 na odúčtování zajištění v případě, že zajištění nesplní kritéria zajišťovacího účetnictví uvedená v IFRIC 16. Tato interpretace ještě nebyla schválena Evropskou unií. Pořizovací cena investice do dceřiného podniku, spoluovládané jednotky nebo přidruženého podniku – dodatky k IFRS 1 a IAS 27 (vydané v květnu 2008; platné pro účetní období začínající 1. ledna 2009 nebo později). Dodatek povoluje společnostem k datu přechodu na standardy IFRS ocenit investici do dceřiného podniku v nekonsolidované účetní závěrce buď v reálné hodnotě nebo v účetní hodnotě investice podle předchozích účetních standardů (předpokládaná pořizovací cena) k datu přechodu na IFRS. Dodatek také požaduje vykázat rozdělení z čistých aktiv dceřiné společnosti dosažených před akvizici do výkazu zisku a ztráty a nikoliv jako zpětné přecenění investice. Tato novela byla schválena Evropskou unií dne 23. ledna 2009. Položky vhodné k zajištění – dodatek k IAS 39 Finanční nástroje: účtování a oceňování (platné zpětně pro účetní období začínající 1. července 2009 nebo později). Dodatek ujasňuje principy, které určují, zda zajišťovací riziko nebo část peněžních toků je vhodná pro zajištění a také jak mohou byt aplikovány v různých situacích. Tato novela ještě nebyla schválena Evropskou unií.


IFRIC 18, Přesun aktiv od zákazníků (platný pro účetní období začínající 1. červencem 2009 nebo později). Interpretace ujasňuje účtování o přesunu aktiv od zákazníků, zejména při okolnostech kdy je splněna definice aktiva; vykázání aktiv a jejich oceňování při prvotním zaúčtování; identifikace zvlášť identifikovatelných služeb (jedné nebo více služeb výměnou za převedené aktivum); účtování o výnosech a o přesunu peněžních prostředků od zákazníků. Tato interpretace ještě nebyla schválena Evropskou unií.

26

Projekt zlepšení IFRS (vydáno v květnu 2008). V roce 2007 se Rada pro mezinárodní účetní standardy (IASB) rozhodla iniciovat každoročně se opakující projekt realizace potřebných, ale méně naléhavých novelizací IFRS. Dodatky vydané v květnu 2008 obsahují některé důležité úpravy, vyjasnění a změny v terminologii v různých standardech. Důležité změny se týkají těchto oblastí: klasifikace aktiv držených k prodeji podle IFRS 5 v případě ztráty kontroly nad dceřinou společností; možnost prezentace finančních nástrojů držených k obchodování jako dlouhodobého majetku podle IAS 1; účtování o prodeji majetku, na který se vztahuje standard IAS 16 a který byl předtím držen za účelem pronájmu, a dále klasifikace příslušných peněžních toků podle IAS 7 jako peněžních toků z provozní činnosti; objasnění definice omezení podle IAS 19; účtování o státních dotacích se zvýhodněnými úrokovými sazbami v souladu s IAS 20; harmonizace definice nákladů na přijaté úvěry a půjčky podle IAS 23 s metodou efektivní úrokové sazby; vyjasnění účtování o dceřiných společnostech držených za účelem prodeje podle IAS 27 a IFRS 5; redukce požadavků na zveřejňování týkající se přidružených společností a společných podniků podle IAS 28 a IAS 31; rozšíření zveřejnění vyžadovaného podle IAS 36; vyjasnění účtování o reklamních nákladech podle IAS 38; změna definice kategorie finančních aktiv v reálné hodnotě přes výkaz zisků a ztrát tak, aby byla v souladu s účtováním o zabezpečovacích derivátech podle IAS 39; zavedení účtování o investicích do nehmotného majetku po dobu jejich výstavby v souladu s IAS 40; redukce omezení týkajících se způsobu stanovení reálné hodnoty biologického majetku podle IAS 41. Další dodatky ke standardům IAS 8, IAS 10, IAS 18, IAS 20, IAS 29, IAS 34, IAS 40, IAS 41 a IFRS 7 představují jen terminologické nebo redakční změny, o kterých je IASB přesvědčena, že nebudou mít žádný nebo pouze minimální vliv na finanční vykazování. Uvedené novely byly schválené Evropskou unií dne 23. ledna 2009. IFRIC 17 Rozdělení nepeněžních aktiv vlastníkům (platné pro účetní období začínající 1. července 2009 nebo později). Dodatek ujasňuje, kdy a jak má účetní jednotka účtovat o rozdělení nepeněžních aktiv ve formě dividend svým akcionářům.

Účetní jednotka má ocenit závazek z titulu rozdělení nepeněžních aktiv jako dividendu svým akcionářům v reálné hodnotě aktiv, která budou rozdělena. Zisk nebo ztráta vzniklá mezi vyplacenou hodnotou a účetní hodnotou rozdělovaných aktiv se zaúčtuje do výkazu zisku a ztráty po vyplacení dividend. Tato interpretace ještě nebyla schválena Evropskou unií. IFRS 1, první aplikace mezinárodních standardů účetního výkaznictví (navazující dodatek z prosince 2008, platný pro první výkazy podle IFRS pro účetní období začínající 1. červencem 2009 nebo později). Revidovaný standard IFRS 1 zachovává podstatu verze předchozí, ale jeho struktura je odlišná, za účelem zvýšit srozumitelnost a schopnost pojmout budoucí změny pro uživatele standardu. Tato novela ještě nebyla schválena Evropskou unií. Pokud není uvedeno výše, banka neočekává významný dopad nových standardů, dodatků a interpretací na svou účetní závěrku. 2.2 Vykazování podle segmentů Oborový segment představuje skupinu aktiv a činností zapojených do procesu poskytování výrobků nebo služeb, které jsou vystaveny rizikům a dosahují výnosnosti odlišných od rizik a výnosností v rámci jiných oborů činnosti. Územní segment představuje poskytování výrobků nebo služeb v konkrétním ekonomickém prostředí, které je vystaveno rizikům a dosahuje výnosnosti odlišné od rizik a výnosnosti v rámci jiných ekonomických prostředí. Z hlediska vymezení územních segmentů provádí banka veškeré své operace výlučně v České republice. Banka provozuje svoji činnost pouze v jednom oborovém segmentu, kterým je stavební spoření. 2.3 Přepočty cizích měn Položky, které jsou součástí účetní závěrky banky, jsou oceňovány za použití měny primárního ekonomického prostředí, ve kterém banka působí („funkční měna”). Účetní závěrka je prezentována v korunách českých (Kč), které jsou pro banku jak měnou funkční, tak měnou vykazování. Měrnou jednotkou jsou tisíce Kč, pokud není uvedeno jinak. Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené směnným kurzem platným v den transakce. Aktiva a závazky vyčíslené v cizí měně jsou přepočítávány do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaném Českou národní bankou k rozvahovému dni. Výsledný zisk nebo ztráta vyplývající z těchto transakcí a z přepočtu peněžních aktiv a závazků vyčíslených v cizí měně je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako „Čistá ztráta z obchodování“. 2.4 Finanční aktiva a finanční závazky Banka klasifikuje svá finanční aktiva do následujících kategorií: finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou do zisku a ztráty, úvěry a pohledávky a finanční aktiva držená do splatnosti. Vedení stanoví příslušnou klasifikaci aktiv při jejich prvotním zachycení. Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty Tato kategorie zahrnuje dvě dílčí kategorie: Finanční aktiva držená za účelem obchodování a finanční aktiva klasifikovaná od počátku jako finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty. Banka zařazuje do této kategorie finanční aktiva pořízená především za účelem prodeje v krátkodobém výhledu a deriváty za předpokladu, že nejsou určeny k zajištění. Úvěry a pohledávky Úvěry a pohledávky jsou finanční aktiva s danými nebo předpokládanými platbami, která nejsou kótována na aktivním trhu, jiná než: (a) určená k obchodování, která banka plánuje prodat okamžitě nebo v blízké budoucnosti, a ta, která banka prvotně označí jako finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty; (b) finanční aktiva prvotně označená jako realizovatelná finanční aktiva; nebo (c) finanční aktiva, u kterých je možné, že banka nebude schopna zpětně získat celou jejich hodnotu z jiných důvodů než z důvodu snížení úvěrového hodnocení. Finanční aktiva držená do splatnosti

Promptní nákupy a prodeje finančních aktiv se vykazují k datu vypořádání obchodu, tedy k datu, ke kterému banka vypořádá koupi nebo prodej daného finančního aktiva. Úvěry jsou vykázány při poskytnutí hotovosti dlužníkům. Výchozí zaúčtování aktiva je provedeno v reálné hodnotě plus transakční náklady. Finanční aktiva jsou odúčtována z rozvahy, jestliže právo obdržet peněžní toky z investic vypršelo nebo bylo převedeno a banka převedla v podstatě veškerá rizika a odměny plynoucí z vlastnictví.


Finanční aktiva držená do splatnosti jsou finanční aktiva s danými nebo předpokládanými platbami a s pevnou splatností, které vedení banky zamýšlí a zároveň je schopno držet až do jejich splatnosti. Pokud by banka prodala jiné než nevýznamné množství těchto aktiv, celá tato kategorie by byla přesunuta do realizovatelných finančních aktiv (tzv. „tainting“ pravidlo).

27

Úvěry a pohledávky a investice držené do splatnosti jsou následně vedeny v zůstatkové hodnotě za použití metody efektivní úrokové sazby. Úrok vypočítaný s použitím efektivní úrokové míry je vykázán ve výsledovce. Banka klasifikuje státní pokladniční poukázky, hypoteční zástavní listy, státní a ostatní dluhové cenné papíry jako investice držené do splatnosti. Odúčtování finančních závazků Finanční závazky jsou odúčtovány při zániku, tj. v okamžiku splnění povinnosti, ukončení nebo uplynutí doby pro jejich splnění. 2.5 Zápočet finančních nástrojů Finanční aktivum a finanční závazek lze kompenzovat a v rozvaze uvádět v čisté částce jen tehdy, pokud Banka má právně vymahatelný nárok vykázané částky započítat a má v úmyslu vypořádat příslušné aktivum a příslušný závazek v čisté výši nebo realizovat příslušné aktivum a zároveň vypořádat příslušný závazek. 2.6 Účtování vložených derivátových finančních nástrojů Banka neobchoduje se samostatnými deriváty. Deriváty ve smyslu IAS 39, které jsou vloženy do jiných finančních nástrojů, jsou účtovány jako samostatné deriváty, pokud jejich ekonomické charakteristiky a rizika nejsou úzce vázány na hostitelskou smlouvu, a jsou oceňovány v reálné hodnotě do zisku nebo ztráty, pokud celý hostitelský nástroj není oceňován reálnou hodnotou. Tyto nástroje a jejich vliv na výsledovku jsou vykazovány společně s hostitelskou smlouvou. Reálné hodnoty těchto derivátů ve smyslu IAS 39 jsou získávány z kótovaných tržních cen na aktivních trzích, včetně současných tržních transakcí a použitím oceňovacích technik, jakými jsou příslušné modely odhadu diskontovaných budoucích peněžních toků nebo opční modely. 2.7 Úrokové výnosy a náklady Úrokové výnosy a náklady jsou zaúčtovány do výsledovky pro všechny nástroje zachycené v zůstatkové hodnotě s použitím efektivní úrokové sazby. Metoda efektivní úrokové sazby je metoda výpočtu zůstatkové hodnoty finančního aktiva či závazku a příslušných úrokových výnosů a nákladů během příslušného období. Efektivní úroková míra je takovou úrokovou mírou, která přesně diskontuje budoucí očekávané platby a příjmy během očekávané životnosti finančního nástroje, nebo příslušného kratšího období, na čistou účetní hodnotu finančního aktiva či závazku. Banka počítá efektivní úrokovou sazbu tak, že odhadne budoucí peněžní toky, které vyplývají z uzavřených smluvních podmínek (například možnost předčasného splacení), ale nezvažuje žádné budoucí úvěrové ztráty. Výpočet zahrnuje všechny poplatky zaplacené a přijaté smluvními stranami, které jsou nedílnou součástí efektivní úrokové sazby, včetně transakčních nákladů a dalších přirážek a slev. Jestliže dojde ke snížení hodnoty finančního aktiva nebo skupiny podobných finančních aktiv, úrokový výnos je účtován za použití úrokové míry, která byla použita pro diskont budoucích peněžních toků při výpočtu ztráty ze snížení hodnoty. 2.8 Výnosy a náklady z poplatků a provizí Poplatky a provize se časově rozlišují na akruální bázi po dobu poskytování služby. Poplatky za závazné poskytnutí úvěrů, které budou pravděpodobně čerpány jsou aktivovány (společně s příslušnými přímými náklady) a jsou zachyceny jako úprava efektivní úrokové míry daného úvěru. 2.9 Znehodnocení finančních aktiv


Finanční aktiva účtovaná v zůstatkové hodnotě

28

Ke každému rozvahovému dni banka posuzuje, zda existují objektivní důkazy potvrzující, že hodnota finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv byla snížena. Hodnota finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv se snížila nebo ke ztrátám ze snížení hodnoty došlo pouze tehdy, když existuje objektivní důkaz snížení hodnoty v důsledku jedné nebo více událostí, ke kterým došlo po prvotním zaúčtování aktiva („ztrátová událost“), a když tato ztrátová událost (nebo události) má dopad na očekávané budoucí peněžní toky finančního aktiva nebo skupiny finančních aktiv, které lze spolehlivě odhadnout.

Objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty finančního aktiva nebo skupiny aktiv, zahrnují zjistitelné informace, které má banka k dispozici a které svědčí o: (i)

významných finančních problémech emitenta nebo dlužníka;

(ii)

porušení smlouvy, jako např. prodlení s platbami úroků nebo jistiny či jejich nezaplacení;

(iii) úlevě, udělené věřitelem dlužníkovi z ekonomických či jiných právních důvodů souvisejících s finančními obtížemi dlužníka, kterou by jinak věřitel neudělil; (iv) pravděpodobnosti insolvence či jiné finanční restrukturalizaci dlužníka; (v)

zániku aktivního trhu pro toto finanční aktivum z důvodu finančních potíží; nebo

(vi) zjistitelných údajích značících, že došlo k měřitelnému poklesu odhadovaných budoucích peněžních toků ze skupiny finančních aktiv od doby prvotního zaúčtování těchto aktiv, přestože zatím není možné tento pokles zjistit u jednotlivých finančních aktiv ve skupině, včetně: -

nepříznivých změn v platební situaci dlužníků ve skupině; nebo národních či místních hospodářských podmínek, které korelují s prodleními u aktiv ve skupině.

Banka nejprve posoudí, zda individuálně existuje objektivní důkaz o snížení hodnoty pro individuálně významná finanční aktiva, i pro finanční aktiva, která nejsou individuálně významná. Jestliže banka zjistí, že neexistuje žádný objektivní důkaz o snížení hodnoty individuálně hodnoceného aktiva, zahrne toto aktivum do skupiny finančních aktiv s podobnými charakteristikami úvěrových rizik a společně je posoudí ohledně snížení hodnoty. Aktiva, u kterých je nebo nadále bude účtována ztráta z individuálního snížení hodnoty, nejsou ve společném posuzování snížení hodnoty zahrnuta. Jestliže existuje objektivní důkaz o tom, že došlo ke ztrátě ze snížení hodnoty finančních aktiv, výše ztráty se měří jako rozdíl mezi zůstatkovou hodnotu aktiva a současnou hodnotou odhadovaných budoucích peněžních toků (vyjma budoucích úvěrových ztrát, ke kterým dosud nedošlo) diskontovaných původní efektivní úrokovou sazbou finančního aktiva. Zůstatková hodnota aktiva se snižuje s použitím účtu opravné položky. Částka ztráty se zaúčtuje do zisku nebo ztráty. Pokud má úvěr nebo finanční aktivum držené do splatnosti pohyblivou úrokovou sazbu, jako diskontní sazba se pro ocenění jakékoli ztráty ze snížení hodnoty použije stávající efektivní úroková sazba stanovená podle dané smlouvy. Kde je to vhodné, banka může snížení hodnoty finančního aktiva vedeného v zůstatkové hodnotě ocenit na základě reálné hodnoty nástroje použitím dostupných tržních cen. Výpočet současné hodnoty očekávaných budoucích peněžních toků zajištěného finančního aktiva zohledňuje peněžní toky, které mohou plynout ze zabavení zajištěného aktiva snížené o náklady na získání a prodej zajištění, bez ohledu na to, zda je toto zabavení pravděpodobné či nikoli. Budoucí peněžní toky ve skupině finančních aktiv, která jsou kolektivně posuzována z hlediska snížení hodnoty, jsou odhadovány na základě smluvních peněžních toků z aktiv banky a historické zkušenosti se ztrátou u aktiv banky s podobnými rysy úvěrového rizika. Historická zkušenost se ztrátou je přizpůsobena na základě běžných dostupných údajů za účelem zohlednění účinků současných podmínek, které neovlivnily období, ke kterému je historická zkušenost vztažena, a za účelem odstranění účinků podmínek historického období, které v současnosti neexistují. Metodika a předpoklady použité pro odhad budoucích peněžních toků jsou pravidelně přezkoumávány s cílem zmenšit rozdíly mezi odhady ztrát a skutečnými ztrátami. Pokud je úvěr nedobytný, je odepsán proti související opravné položce vytvořené na snížení hodnoty tohoto úvěru. Takové úvěry jsou odepsány po ukončení všech nezbytných procedur a po určení částky ztráty. Následné výnosy z dříve odepsaných úvěrů snižují opravnou položku ze znehodnocení finančních aktiv ve výsledovce. Pokud v následujícím účetním období ztráta ze snížení hodnoty poklesne a tento pokles je možné objektivně vztáhnout k události, která nastala po zachycení snížení hodnoty (jako např. zvýšení úvěrového ratingu dlužníka), bude toto dříve zaúčtované snížení hodnoty stornováno prostřednictvím účtu opravných položek. Stornovaná částka je zaúčtována do výsledovky. Banka tvoří portfoliové opravné položky k pohledávkám vůči klientům - právnickým osobám z titulu očekávaného zhoršení platební morálky v souvislosti s finanční krizí.

Nehmotná aktiva zahrnují bankou používaný software, informační a komunikační techniku a ostatní zařízení. Licence pořízené k počítačovému softwaru jsou aktivovány na základě výdajů vynaložených na pořízení konkrétního softwaru a jeho uvedení do používání. Tyto náklady jsou odepisovány po dobu jejich předpokládané životnosti.


2.10 Nehmotná aktiva, pozemky, budovy a zařízení

29

Výdaje spojené s vývojem nebo údržbou počítačových softwarových programů jsou vykázány jako náklady v okamžiku jejich vynaložení. Výdaje, které přímo souvisejí s vytvořením přesně definovaných a jedinečných softwarových produktů, kontrolované bankou, které pravděpodobně přinesou budoucí ekonomický prospěch po dobu delší než jeden rok a převyšující pořizovací náklady, se vykazují jako nehmotná aktiva. Přímé náklady zahrnují osobní náklady zaměstnanců podílejících se na vývoji softwaru a odpovídající podíl příslušné režie. Náklady na vývoj počítačového softwaru uznané jako aktiva se amortizují rovnoměrně po dobu jejich předpokládané životnosti, která nepřesahuje dobu tří let. Veškeré pozemky, budovy a zařízení se vykazují v historických pořizovacích cenách po odečtení oprávek a opravných položek. Historické ceny zahrnují náklady, které se přímo vztahují k pořízení příslušných položek. Následné výdaje jsou zahrnuty do účetní hodnoty příslušného aktiva nebo jsou případně vykázány jako samostatné aktivum, ovšem pouze tehdy, pokud je pravděpodobné, že budoucí ekonomický prospěch spojený s danou položkou banka získá a že pořizovací cena položky je spolehlivě měřitelná. Veškeré opravy a údržba jsou zaúčtovány do výsledovky v rámci účetního období, ve kterém vzniknou. Pozemky se neodepisují. Odpisy ostatních aktiv jsou vypočteny metodou rovnoměrných odpisů za účelem alokace pořizovací ceny k zůstatkové hodnotě po dobu odhadované životnosti následovně: Software Budovy Hardware Inventář dle doby použitelnosti, v rozmezí

3 roky 50 let 3 - 4 roky 6 až 12 let

Zůstatková hodnota aktiv a jejich životnost je posuzována a v případě potřeby upravena ke každému rozvahovému dni. Aktiva, která jsou odepisována, jsou posuzována na znehodnocení, kdykoliv události či změny okolností naznačují, že by účetní hodnota aktiva nemusela být zpětně získatelná. Účetní hodnota aktiva je snížena okamžitě na zpětně získatelnou hodnotu, pokud je účetní hodnota aktiva vyšší než zpětně získatelná hodnota. Zpětně získatelná hodnota je vyšší částka z reálné hodnoty aktiva po odečtení nákladů na prodej a užitné hodnoty aktiva. Zisky a ztráty plynoucí z úbytků aktiv se určí jako rozdíl mezi výnosy a jejich účetní hodnotou a jsou zahrnuty do výsledovky. 2.11 Leasing Banka uzavírá pouze smlouvy o operativním a finančním leasingu, v nichž vystupuje jako nájemce. Celkové platby v rámci smluv o operativním leasingu jsou zaúčtované do výsledovky rovnoměrně po dobu trvání leasingu. Pokud dojde k ukončení smlouvy o operativním leasingu před koncem trvání doby leasingu, všechny požadované sankční platby leasingovému pronajímateli jsou účtovány do nákladů v období, kdy došlo k ukončení leasingu. Jako finanční leasing klasifikuje banka takový leasing, u kterého jsou na nájemce v podstatě převáděna všechna rizika i ekonomické užitky z vlastnictví aktiva. Banka má možnost po skončení leasingu odkoupit aktivum za cenu, která je podstatně nižší než reálná hodnota aktiva k tomuto datu. Sjednaná délka doby trvání leasingu je podstatnou částí ekonomické životnosti aktiva a banka po dobu trvání leasingu uhradí reálnou hodnotu aktiva a zároveň nese všechny pronajímatelovy ztráty spojené se zrušením leasingu. Banka účtuje aktivum a závazek plynoucí z finančního leasingu v současné hodnotě minimálních leasingových plateb. Jako diskontní sazbu používá banka implicitní úrokovou míru leasingu. Hodnota aktiva zahrnuje vynaložené počáteční přímé náklady. Leasingové splátky se rozdělí mezi splátku závazku a finanční náklady. Finanční náklady se alokují tak, aby byla zajištěna konstantní úroková míra u zůstatku závazku. Odpisy jsou účtovány konzistentně s ostatními aktivy banky v souladu s IAS 16 Pozemky, budovy a zařízení.


2.12 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

30

Pro účely sestavení výkazu peněžních toků, peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty zahrnují zůstatky s původní dobou splatnosti tři měsíce a méně a obsahují hotovost a nevázané účty u centrálních bank, pokladniční poukázky a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování, pohledávky za bankami, jiné dlužné částky od ostatních bank a krátkodobé vládní cenné papíry.

2.13 Rezervy Rezerva představuje pravděpodobné plnění s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří právě tehdy, pokud jsou splněna následující kritéria: -

existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí; je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický užitek, přičemž ”pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %; je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění.

2.14 Zaměstnanecké požitky Banka poskytuje v rámci sociální politiky svým zaměstnancům požitky v souladu se schváleným programem. Hlavní oblastí je penzijní připojištění, životní pojištění, péče o zdraví a vzdělávání. Nárok na tyto požitky vzniká zaměstnancům, pokud splňují interní kriteria. Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů a zahrnují odměny členům představenstva a dozorčí rady. Banka přispívá svým zaměstnancům na penzijní připojištění do penzijních fondů. Tyto příspěvkově definované platby na penzijní připojištění jsou účtovány přímo do nákladů. K financování státního důchodového plánu provádí banka pravidelné odvody do státního rozpočtu. Důchody jsou vypláceny prostřednictvím systému důchodového zabezpečení České republiky zaměstnancům s trvalým pobytem v České republice a jsou financovány z příspěvků sociálního pojištění od zaměstnanců a zaměstnavatelů, které jsou odvozeny z platů. 2.15 Emitované dluhopisy Dluhopisy emitované bankou jsou prvotně vykazovány v reálné hodnotě snížené o transakční náklady s nimi spojené a následně vykázány v amortizované hodnotě s použitím efektivní úrokové míry. Úrokové náklady z emise vlastních dluhopisů jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Náklady na úroky a podobné náklady“. V případě nabytí vlastních dluhopisů dochází k jejich odúčtování, kterým je zachycena ekonomická podstata transakce jako splacení závazku banky, a tedy ke snížení položky „Závazky z emitovaných cenných papírů“. Zisky a ztráty spojené s nabytím vlastních dluhopisů jsou zachyceny v položce „Čistý zisk nebo ztráta z obchodování“. 2.16 Daň z příjmů Daň z příjmu má dvě složky, a to daň splatnou a odloženou. Splatná daň z příjmu je daň, která má být zaplacena za příslušné zdaňovací období. Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Daň z příjmu je počítána v souladu s ustanoveními zákonů České republiky a zahrnuje úpravy dosaženého zisku před zdaněním o rozdíly mezi IFRS a českými účetními předpisy. Odložená daň z příjmů je účtována v plné výši, s použitím závazkové metody, z přechodných rozdílů vznikajících mezi daňovou hodnotou aktiv a závazků a jejich účetní hodnotou v účetní závěrce. Odložená daň z příjmů se stanoví za použití daňové sazby (a daňových zákonů), které byly schváleny k rozvahovému dni a o kterých se předpokládá, že budou účinné v období, ve kterém bude příslušná odložená daňová pohledávka realizována nebo odložený daňový závazek vyrovnán. Přechodné rozdíly vznikají zejména z odepisování dlouhodobého majetku, z případných daňových ztrát převáděných do dalších období a ze zahrnutí poplatků a provizí do efektivní úrokové sazby finančních instrumentů vykazovaných v zůstatkové hodnotě. Odložené daňové pohledávky se vykazují v rozsahu, v němž je pravděpodobné, že bude v budoucnosti dosaženo zdanitelného zisku, který umožní uplatnění těchto přechodných rozdílů. Splatný daňový závazek se vykazuje podle platných daňových zákonů v České republice jako náklad v období, ve kterém vznikne zdanitelný zisk. 2.17 Základní kapitál

Náklady přímo související s vydáním nových akcií jsou uvedeny ve vlastním kapitálu jako jeho snížení po odpočtu daňových vlivů.


Náklady na emisi akcií

31

Dividendy Dividendy jsou vykázány ve vlastním kapitálu v období, kdy jsou přiznány akcionáři banky. Dividendy za daný rok, které jsou přiznány po rozvahovém dni jsou uvedeny v následných událostech.

3. ŘÍZENÍ FINANČNÍCH RIZIK Pokračující globální finanční krize Pokračující globální finanční krize, která započala v průběhu roku 2007, vedla kromě jiného k nízké úrovni obchodování na kapitálovém trhu, snížení likvidity v bankovním sektoru a ke zvýšení mezibankovních úrokových měr a velmi vysoké nestabilitě na kapitálových trzích. Nejistota na globálních finančních trzích vedla také k bankrotu bank a státní pomoci bankám v USA, západní Evropě, Rusku a jiných zemích. Jak se ukazuje, je nemožné předvídat dopady současné finanční krize a chránit se proti nim. Vedení banky není schopno spolehlivě odhadnout dopady dalšího zhoršení likvidity na finančních trzích a zvýšení volatility měnových a kapitálových trhů na finanční pozici banky. Vedení banky je přesvědčeno, že činí všechna nezbytná opatření na podporu udržitelnosti a růstu banky za současných okolností. Dopad na likviditu bankovního sektoru Objem mezibankovního financování se v poslední době významně snížil. Tyto okolnosti mohou ovlivnit schopnost banky získat nové půjčky a refinancovat současné půjčky za podmínek srovnatelných s dřívějšími transakcemi. Dopad na klienty banky Klienti banky mohou být ovlivněni nižší likviditou, což může mít dopad na jejich schopnost splatit dlužné částky. Zhoršující se finanční situace klientů může také ovlivnit banku při sestavování výhledu peněžních toků a posouzení míry znehodnocení finančních aktiv. V rozsahu, který umožňují dostupné informace, vedení banky zohlednilo nové odhady očekávaných budoucích peněžních toků při posuzování možného snížení hodnoty aktiv. 3.1 Úvěrové riziko Banka podstupuje úvěrové riziko, tedy riziko ztráty vyplývající ze selhání smluvní strany tím, že nedostojí svým závazkům podle podmínek smlouvy. Banka je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit a poskytování překlenovacích úvěrů a úvěrů ze stavebního spoření svým klientům. Řízení úvěrových rizik provádí úsek řízení rizik v souladu s postupy schválenými představenstvem. Jako poradní orgán představenstva působí Výbor pro řízení rizik. Metodika řízení úvěrových rizik Proces řízení úvěrového rizika vychází z následujících základních principů: Strategii řízení úvěrového rizika schvaluje představenstvo WSS s tím, že příslušní vedoucí zaměstnanci jsou přímo (formou účasti v poradním orgánu) nebo nepřímo (formou uplatňování metod a postupů pro řízení úvěrového rizika v příslušných útvarech) zainteresováni na realizaci této strategie. Při řízení úvěrových rizik používá banka jednotnou metodiku, která stanoví postupy, role a odpovědnosti. Úvěrová politika zahrnuje: • • • •

pravidla obezřetného úvěrového procesu, včetně pravidel pro předcházení praní špinavých peněz a podvodných jednání, základní rámec systému hodnocení (ratingu), stanovení a revize ratingu dlužníka, základní principy systému limitů a struktury schvalovacích úrovní, pravidla pro řízení zajištění úvěrů.


Předpokladem pro řízení úvěrového rizika je oddělení neslučitelných funkcí a to zejména při:

32

• • • •

stanovování pravomocí a odpovědností jednotlivých útvarů a zaměstnanců, stanovování a schvalování limitů pro řízení úvěrového rizika, vytváření systému měření a sledování úvěrového rizika, vytváření informací o úvěrovém riziku na základě provádění analýz úvěrového portfolia včetně odhadů jeho budoucího vývoje.

Banka provádí měsíčně analýzu úvěrového portfolia dle typu produktu, doby trvání úvěru, typu zajištění, bydliště klienta a mnoha dalších kritérií, zaměřenou zejména na vývoj kategorizace pohledávek. Analýzy jsou využívány pro strategické řízení úvěrových rizik. K predikci dalšího vývoje úvěrového portfolia a vývoje opravných položek je využíván model tzv. Markovských řetězců. Model využívá matice přechodu, které obsahují pravděpodobnosti přechodu mezi kategoriemi klasifikace úvěrů (poznámka 3.4) za dané časové období. Tyto pravděpodobnosti jsou počítány na základě historických dat. Rizika na úrovni banky jsou monitorována a reportována úsekem řízení rizik. Základním nástrojem je Zpráva o rizicích. Zpráva o rizicích je určena představenstvu a dozorčí radě. Sleduje základní souhrnné ukazatele pro účely řízení rizik. Výbor pro řízení rizik, Výbor pro řízení aktiv a pasiv a Bezpečnostní výbor jsou poradními orgány představenstva pro oblast řízení rizik. Mezi pravidelně projednávané vstupy vedle Zprávy o rizicích patří: • Monitorování limitů úvěrového rizika a vybraných ukazatelů úvěrového portfolia na měsíční bázi • Analýza portfolia ohrožených pohledávek (trendy příčin nesplácení, signály úvěrových podvodů) na pololetní bázi, statistiky interního a externího vymáhání na měsíční bázi • Statistika soudně vymáhaných pohledávek (výtěžnost jednotlivých typů zajištění) na měsíční bázi • Informace o expozici vůči rizikům zejména v následujících oblastech - likvidity - tržního rizika - kapitálové přiměřenosti - úvěrové angažovanosti vůči bankovním subjektům na měsíční bázi • Seznam identifikovaných rizik z hlediska významnosti, pravděpodobnosti vzniku a instrumentů řízení minimálně jednou ročně. 3.1.1 Měření úvěrového rizika (a) Úvěry a půjčky klientům Rating je považován za jeden z klíčových nástrojů řízení rizik. Hodnocení dlužníka je povinnou součástí každého schvalování úvěru nebo zásadních změn v úvěrových podmínkách. Součástí měření úvěrového rizika fyzických osob je scoring žadatelů o úvěr, založený na bodovém hodnocení vybraných údajů charakterizujících klienta, produkt a zajištění. Metoda je zaměřena na hodnocení schopnosti klienta splácet poskytnutý úvěr. Scoringové hodnocení se ve stanovených případech doplňuje dotazem do bankovního registru klientských informací Czech Banking Credit Bureau („CBCB“). Výsledek scoringu má významný vliv na schválení či zamítnutí úvěru. V segmentu právnických osob je prováděn rating žadatele o úvěr u společnosti Czech Credit Bureau, a.s. Výsledek ratingu má vliv na celkové posouzení finanční situace a platební schopnost klienta. Současně je prováděn dotaz do databáze České národní banky – centrálního registru úvěrů právnických osob. U právnických osob jsou v době trvání úvěrového obchodu vyžadovány a vyhodnocovány informace potřebné k vyhodnocování finanční a ekonomické situace smluvní strany, a to v příslušné periodicitě. (b) Dluhové cenné papíry, pokladniční poukázky a jiné cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování U dluhopisů používá oddělení Treasury pro řízení úvěrového rizika externí ratingy. Investice do těchto dluhopisů pak banka vnímá jednak jako cestu k zlepšení úvěrového profilu a k udržování volně dostupných zdrojů s ohledem na splnění požadavků vyplývajících z financování. Níže uvedená tabulka rozděluje dluhové cenné papíry, pokladniční poukázky a jiné cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování podle ratingu Standard & Poor’s. K 31. prosinci 2008: Pokladniční poukázky

Státní dluhopisy

Ostatní investiční cenné papíry

Celkem

AAA

0

0

620 281

620 281

AA- do AA+

0

0

0

0

A- do A+

0

5 027 907

1 161 719

6 189 626

Nižší než A-

0

0

0

0

Nehodnoceno

0

0

1 620 672

1 620 672

Celkem

0

5 027 907

3 402 672

8 430 579


v tis. Kč

33

Limity angažovanosti u úvěrů a půjček Angažovaností investičního portfolia vůči osobě nebo ekonomicky spjaté skupině se rozumí expozice představovaná aktivem v jeho účetní hodnotě před snížením o opravné položky (nebo podrozvahovou položkou v účetní hodnotě bez odečtení rezerv). Banka dodržuje regulatorní limity angažovanosti. Současně stanovuje vnitřní (signální) limity angažovanosti. V případě vnitřních limitů je uvažována maximální angažovanost, tj. není uvažováno zajištění úvěrových expozic. Východiskem pro stanovování a schvalování vnitřních limitů angažovanosti jsou jednak výstupy z přijaté strategie řízení úvěrových rizik a jednak výsledky analýz úvěrového portfolia. Kvalita úvěrového portfolia je sledována pomocí podílových ukazatelů - podílu salda sledovaných a ohrožených úvěrů (poznámka 3.4) na celkové úvěrové angažovanosti. Systém je nastaven tak, aby chránil výnosy a kapitál banky před koncentrací úvěrových rizik. Vnitřní limity jsou závazné pro zodpovědné úseky centrály banky; dočasné překročení limitů nebo změna jejich výše jsou možné jen po předchozím schválení představenstvem na návrh vedoucího příslušného úseku. 3.1.2 Znehodnocení a politika opravných položek Rizikové parametry Banka při měření úvěrového rizika v interních modelech zohledňuje rizikové míry jako pravděpodobnost přechodu mezi rizikovými třídami za časové období, pravděpodobnost selhání (PD), očekávaná míra ztráty při selhání (LGD), podíl pohledávky na tržní hodnotě zastavené nemovitosti atd. Hodnocení zajištění úvěrů Banka využívá k zajištění poskytnutých úvěrů těchto zajišťovacích instrumentů: a) základní: i) zřízení zástavního práva k pohledávce – ke vkladu na účtu stavebního spoření u Banky nebo k pohledávce u jiného peněžního ústavu, ii) zřízení zástavního práva k nemovitosti, iii) ručitelský závazek – ručení třetí osobou. b) doplňkové: iv) vinkulací nebo zřízením zástavního práva k pohledávce ze živelního pojištění zastavené nemovitosti, v) vinkulací nebo zřízením zástavního práva k pohledávce k pojistnému plnění z úvěrového pojištění u společnosti Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. nebo rizikového/kapitálového životního pojištění u jiné pojišťovny, vi) zajištění směnkou. Ručitelský závazek fyzické osoby se vztahuje na celou výši pohledávky. Ručitelský závazek bankovní záruky Českomoravské záruční a rozvojové banky se vztahuje na 50 % -80 % pohledávky. Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění banka vychází ze znaleckých odhadů, případně vnitřních hodnocení na základě příslušné interní směrnice banky. Banka má vlastní útvar Cenové technické posudky a také na smluvní bázi využívá součinnosti certifikovaných odhadců v jednotlivých regionech. U zajištění nemovitostmi je prováděna pravidelně aktualizace hodnoty zajištění. Základní požadavky na zajištění úvěrů: Překlenovací úvěry pro nové klienty Čistá úvěrová angažovanost v Kč Požadované zajištění


Ručitel (počet ručitelů)

34

Zástavní právo k nemovitosti + vinkulace živelného pojištění nemovitosti Zástavní právo k pohledávce u WSS, u jiné banky Životní pojištění žadatele o úvěr/spoludlužníka Zástavní právo ke vkladovému účtu překlenovacího úvěru

do 50 000

50 001 100 000

100 001 200 000

(1)

(2)

200 001 a více

Překlenovací úvěry pro stávajících klienty a úvěry ze stavebního spoření Čistá úvěrová angažovanost v Kč Požadované zajištění

do 100 001 200 001 400 001 600 001 100 000 200 000 400 000 600 000 a více

Ručitel (počet ručitelů) *)

(1)

(2)

Zástavní právo k nemovitosti + vinkulace živelného pojištění nemovitosti Zástavní právo k pohledávce u WSS, u jiné banky Životní pojištění žadatele o úvěr/spoludlužníka Zástavní právo ke vkladovému účtu překlenovacího úvěru *) Pokud je v úvěrovém závazku více osob, snižuje se požadovaný počet ručitelů o 1 Vysvětlivky k tabulkám Zajištění nepožadováno Zajištění s možností volby Zajištění, které je požadováno povinně

Kategorizace pohledávek za klienty Banka zařazuje pohledávky do jednotlivých kategorií podle počtu dní po splatnosti, a to v následujícím členění: v tis. Kč

31. 12. 2008

31. 12. 2007

Standardní (do 30 dnů po splatnosti)

21 479 511

15 985 396

Sledované (do 90 dnů po splatnosti)

171 825

154 561

Nestandardní (do 180 dnů po splatnosti)

100 162

91 372

Pochybné (do 360 dnů po splatnosti)

57 754

64 339

Ztrátové (nad 360 dnů po splatnosti)

224 345

222 854

9 595

7 781

22 043 192

16 526 303

- 258 857

- 237 554

21 784 335

16 288 749

Ostatní pohledávky za klienty Celkem pohledávky za klienty Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek Čisté pohledávky za klienty Výpočet opravných položek

Banka vytváří průběžně opravné položky na základě interního modelu. Koeficienty pro jednotlivé kategorie klasifikace jsou stanoveny na základě tzv. matic přechodu, které obsahují pravděpodobnosti přechodu mezi jednotlivými kategoriemi úvěrů za dané časové období. Tyto pravděpodobnosti a výtěžnost jednotlivých typů zajištění jsou odhadovány na základě historických dat banky. U ztrátových pohledávek, které jsou po splatnosti více než 540 dní, banka (na rozdíl od výpočtu opravných položek dle opatření ČNB) zohledňuje zajištění nemovitostí pro výpočet opravných položek. Výše portfoliové opravné položky k pohledávkám vůči klientům - právnickým osobám je stanovena na základe odhadu vzniklých ztrát v důsledku finanční krize, které ještě nebyly jednotlivě identifikovány při zohlednění očekávaných peněžních toků ze zajištění.

Analýzy ukazují, že nejvážnější problémy splácení úvěrů pramení ze starších úvěrových případů uzavřených do roku 2002. V nich jsou zahrnuty i úvěry poskytnuté klientům postiženými povodněmi 1997 a 2002. Ve sledovaném období byl zaznamenán dynamický nárůst poskytování úvěrů právnickým osobám, a to bytovým družstvům a společenstvím vlastníků bytových domů. Banka přizpůsobila tomuto trendu svoji vnitřní předpisovou základnu. Za dosavadní


Koncentrace úvěrového rizika

35

zatím krátké časové období je vykazovaná finanční bonita těchto subjektů hodnocena jako dostatečná a stav splácení poskytnutých úvěrů je rovněž příznivý. Banka reguluje maximální angažovanost vůči bytovým družstvům pomocí vnitřních limitů. U vyšších angažovaností je prováděn speciální monitoring. Vymáhání pohledávek za dlužníky Banka má specializovaný úsek pro vymáhání pohledávek, který v souladu s interní směrnicí provádí evidenci ohrožených pohledávek, upomínkové řízení a běžné formy vymáhání mimosoudní cestou. Pro soudní vymáhání tento úsek připravuje podklady pro právní úsek. V bance je zabezpečeno pravidelné sledování plnění podmínek a příslušných ustanovení úvěrové smlouvy. Základními parametry jsou včasnost poukázané splátky a splácení ve stanovené struktuře. Fáze upomínání dlužníka, eventuelně i dalších osob spjatých s úvěrovým případem, je zajišťována automatickým výstupem z bankovního systému. Fáze vymáhání je zahájena individuálními upomínkami, které již zohledňují specifické přístupy k jednotlivým osobám spjatým s úvěrovým případem. V současné době probíhá ve fázi mimosoudního vymáhání standardní spolupráce s externími inkasními agenturami. Na základě výsledků celkového procesu mimosoudního vymáhání pohledávek (interního i externího) je u zbylé části portfolia pohledávek přistoupeno k rozhodnutí o odstoupení od úvěrových smluv. Na základě platného odstoupení od smlouvy je následně navržen a schválen nejefektivnější způsob k dosažení maximální návratnosti dlužných částek. V roce 2008 byly provedeny jak odpisy nedobytných pohledávek, tak i postoupení souboru pohledávek na základě realizovaného veřejného výběrového řízení. Soubor pohledávek určený k soudnímu vymáhání je předáván do správy právnímu úseku. Úvěrová angažovanost vůči bankám a emitentům cenných papírů S ohledem na specifika stavebního spoření a možnosti ukládání a investování volných peněžních zdrojů, které definuje zákon, představuje možné tržní riziko zejména úvěrová angažovanost banky z titulu termínových vkladů u bank, státních dluhopisů, dluhopisů se zárukou státu a hypotečních zástavních listů. Limity úvěrové angažovanosti vůči bankovním subjektům a vnitřní pravidla pro čerpání limitů jsou schvalovány vedením banky na základě koncernové analýzy bonity protistran. 3.1.3 Maximální expozice vůči úvěrovému riziku před zohledněním zástav a jiných úvěrových zabezpečení Expozice vůči úvěrovému riziku pro jednotlivá rozvahová aktiva je následující: v tis. Kč

31. 12. 2008

31. 12. 2007

5 027 907

6 858 999

Státní dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování Pohledávky za bankami

2 225 006

2 259 314


21 784 335

16 288 749

Investiční cenné papíry

3 402 672

4 467 578

Ostatní finanční aktiva

44 103

16 808

Expozice vůči úvěrovému riziku pro jednotlivé podrozvahové položky je následující: v tis. Kč Úvěrové přísliby a ostatní závazky vztahující se k úvěrům

31. 12. 2008

31. 12. 2007

1 785 170

2 012 166


Tabulka představuje nejhorší možnou výši úvěrového rizika, kterému je banka vystavena k 31. prosinci 2008 a 2007. Nebere totiž v úvahu žádné zástavy nebo jiná úvěrová zabezpečení, která náležejí k jednotlivým expozicím. Expozice u rozvahových aktiv, jak je uvedena v tabulce, zahrnuje čistou účetní hodnotu, ve výši zahrnuté v rozvaze.

36

3.1.4 Úvěry a půjčky klientům 31. 12. 2008 v tis. Kč

Úvěry a půjčky

31. 12. 2007

Ostatní aktiva

Úvěry a půjčky

Ostatní aktiva

Do splatnosti, neznehodnocené

20 959 969

44 103

15 518 392

16 808

Po splatnosti, neznehodnocené

565 928

0

499 237

0

Znehodnocené Hrubá výše Opravná položka Čistá výše

517 295

20 770

508 674

20 770

22 043 192

64 873

16 526 303

37 578

- 258 857

- 20 770

- 237 554

- 20 770

21 784 335

44 103

16 288 749

16 808

Celková opravná položka k úvěrům a půjčkám je 258 857 tis. Kč (2007: 237 554 tis. Kč), celý objem opravných položek se vztahuje k individuálně znehodnoceným úvěrům. Další informace k opravným položkám k úvěrům a půjčkám jsou uvedeny v bodě 14. (a) Úvěry a půjčky, které nejsou po splatnosti a nejsou znehodnocené Do této kategorie patří úvěry a půjčky, které jsou zařazeny dle interního členění do kategorie 0, tj. pohledávky standardní, které nejsou po splatnosti a ke kterým nebyla vytvořena opravná položka. Standardní pohledávkou se rozumí pohledávka, o jejímž úplném splacení není důvodu pochybovat, aniž by banka přistoupila k uspokojení se ze zajištění. Splátky jistiny a příslušenství jsou řádné hrazeny, žádná z nich není po splatnosti déle než 30 dní, žádná z pohledávek za dlužníkem nebyla v posledních 2 letech z důvodu zhoršení jeho finanční situace restrukturalizována. Úvěrová kvalita portfolia úvěrů, které nejsou po splatnosti a nejsou znehodnocené je posuzována podle: - behaviorálního scoringu pro úvěry starší než 1,5 roku. Behaviorální scoring je založen na kvalitě splácení úvěru a u právnických osob také na pravidelném monitoringu (jednou ročně), tj. vyhodnocování finanční a ekonomické situace smluvní strany v době trvání úvěrového obchodu. - aplikačního scoringu (pro fyzické osoby) a ratingu (pro právnické osoby) pro nové úvěry. Zařazení do požadovaného scoringového/ratingového stupně, požadovaná bonita a zajištění jsou hlavními předpoklady schválení úvěru. Hrubou výši úvěrů a půjček podle typů klientů, které nebyly po splatnosti a nebyly znehodnocené, lze analyzovat následovně: 31. 12. 2008 v tis. Kč

Fyzické osoby

Právnické osoby

Celkem

Úvěry, které nejsou po splatnosti

11 342 100

9 617 869

20 959 969

Reálná hodnota zástavy nemovitostí

15 385 603

2 700 319

18 085 922

4 204 565

1 065 456

5 270 021

0

752 643

752 643

3 871 562

1 994 671

5 866 233

Reálná hodnota zástavy nemovitostí (maximálně do výše pohledávky) Reálná hodnota bankovní záruky Českomoravské záruční a rozvojové banky Reálná hodnota zajištění ručitelským závazkem fyzické osoby

31. 12. 2007 Fyzické osoby

Úvěry, které nejsou po splatnosti

9 521 359

5 997 033

15 518 392


9 835 096

2 464 439

12 299 535

Reálná hodnota zástavy nemovitostí (maximálně do výše pohledávky)

3 258 184

881 043

4 139 227

0

648 750

648 750

4 035 353

1 362 565

5 397 918

Reálná hodnota bankovní záruky Českomoravské záruční a rozvojové banky Reálná hodnota zajištění ručitelským závazkem fyzické osoby

Právnické osoby

Celkem


v tis. Kč

37

(b) Úvěry a půjčky, které jsou po splatnosti a nejsou znehodnocené Hrubou výši úvěrů a půjček podle typů klientů, které byly po splatnosti, ale nebyly znehodnocené, lze analyzovat následovně: 31. 12. 2008 v tis. Kč Úvěry po splatnosti do 30 dnů Úvěry po splatnosti od 30 do 60 dnů Úvěry po splatnosti od 60 do 90 dnů

Fyzické osoby

Právnické osoby

Celkem

425 970

103 168

529 138

27 144

0

27 144

9 646

0

9 646

Celkem

462 760

103 168

565 928


748 889

0

748 889


171 314

0

171 314


0

9 187

9 187

184 436

12 325

196 761

31. 12. 2007 v tis. Kč

Fyzické osoby

Úvěry po splatnosti do 30 dnů

391 187

83 598

474 785

20 186

0

20 186

Úvěry po splatnosti od 30 do 60 dnů Úvěry po splatnosti od 60 do 90 dnů

Právnické osoby

Celkem

4 266

0

4 266

Celkem

415 639

83 598

499 237


490 325

43 400

533 725


144 881

13 129

158 010


0

1 725

1 725

197 689

22 043

219 732

(c) Úvěry a půjčky, které jsou individuálně znehodnocené 31. 12. 2008 v tis. Kč

Fyzické osoby

Individuálně znehodnocené

517 295

0

517 295


259 871

0

259 871

85 691

0

85 691

356 756

0

356 756

Reálná hodnota zástavy nemovitostí (maximálně do výše pohledávky) Reálná hodnota zajištění ručitelským závazkem fyzické osoby

Právnické osoby

Celkem

31. 12. 2007 Fyzické osoby

Právnické osoby

Celkem

v tis. Kč Individuálně znehodnocené

496 764

11 910

508 674


167 120

0

167 120

74 869

0

74 869

374 093

0

374 093

Reálná hodnota zástavy nemovitostí (maximálně do výše pohledávky) Příloha účetní závěrky

Reálná hodnota zajištění ručitelským závazkem fyzické osoby

38

Banka nemá k 31. prosinci 2008 ani k 31. prosinci 2007 znovu sjednané úvěry a půjčky, které by jinak byly po splatnosti nebo znehodnocené.

3.1.5 Hodnota zajištění získaná dražbou či exekucí V následující tabulce je hodnota zajištění, kterou banka obdržela v dražbě nebo v exekuci: v tis. Kč

31. 12. 2008

31. 12. 2007

Dražba

1 776

1 558

Exekuce

8 622

6 813

Celkem

10 398

8 371

3.2 Měnové riziko Měnové riziko představuje riziko změny hodnoty finančního nástroje z důvodu změn měnových kurzů. Banka v roce 2007 získala devizovou licenci, ale na devizovém trhu dosud nebyla aktivní, veškeré obchody jsou uzavírány v české měně. Jediné riziko vyplývá z provozních cizoměnových závazků, pro které banka vytváří v předstihu zdroje na cizoměnových účtech. V době neexistence závazků banka nevstupuje do nekrytého rizika. Zůstatky na účtech jsou nevýznamné. Realizované i nerealizované kurzové zisky a ztráty jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty v položce čistý zisk / ztráta z obchodování. 3.3 Úrokové riziko Za úrokové riziko je považováno riziko změny hodnoty finančního nástroje z důvodu změny tržních úrokových sazeb. Vzhledem ke struktuře aktiv a pasiv je banka vystavována úrokovému riziku. Pasiva jsou převážně tvořena primárními vklady účastníků stavebního spoření, které jsou úročeny fixní úrokovou sazbou. Na straně aktiv představovaly k 31. prosinci 2008 poskytnuté úvěry 71 % z přijatých depozit (31. prosince 2007: 57 %). Zbývající část vkladů je umísťovaná do termínových vkladů u bank, státem garantovaných dluhopisů a hypotečních zástavních listů. Banka měří své úrokové riziko pomocí ukazatelů úrokový GAP, Basis Point Value (BPV) a úrokový VaR. Úrokový GAP znázorňuje rozdíl úrokových pozic aktiv, pasiv a podrozvahových položek v jednotlivých časových koších (neboli splatnostech). Tento rozdíl vyjadřuje míru expozice vůči úrokovému riziku v jednotlivých časových koších. Basis Point Value vychází z úrokového gapu. Hodnota BPV je velikostí zisku nebo ztráty, která by byla způsobena zvýšením nebo snížením úrokových sazeb o jeden bazický bod. Úrokový VaR představuje hodnotu maximální potenciální ztráty za určité časové období, způsobené pohybem tržních úrokových sazeb při zvolené hladině pravděpodobnosti. Úrokový VaR je počítán na měsíční bázi jako maximální měsíční ztráta vlivem nepříznivého pohybu úrokových sazeb na hladině pravděpodobnosti 95 %. Doplňující metodou řízení úrokového rizika k metodám BPV a VaR je stresové testování. Účelem stresového testování je zjistit, jak velký dopad do přecenění všech aktiv a pasiv by měla potenciální extrémní změna úrokových sazeb podle daného stresového scénáře při současné struktuře bilance.


Banka má stanovený limit pro maximální potenciální ztrátu. Výše limitu je minimálně jednou ročně přehodnocována.

39

Analýza citlivosti Dopad posunutí výnosové křivky o +50 bp, +100 bp, +150 bp, -50 bp, -100 bp, -150 bp na výsledek banky u finančních aktiv citlivých na posun křivky je zaznamenán v následující tabulce. Banka veškerá finanční aktiva a finanční závazky drží do splatnosti. U finančních aktiv a finančních závazků, které jsou pevně úročeny posun výnosové křivky nemá vliv na výsledek banky. v tis. Kč

+50 bp

+100 bp

+150 bp

-50 bp

-100 bp

-150 bp

Termínové vklady

5 042

9 694

14 346

- 4 263

- 8 915

- 13 568

Vložené deriváty

- 4 548

- 6 452

- 6 826

14 814

59 648

85 436


1 028

1 950

2 872

-817

- 1 739

- 2 661

Celkem

1 522

5 192

10 392

9 734

48 994

69 207

v tis. Kč

+50 bp

+100 bp

+150 bp

-50 bp

-100 bp

-150 bp

Termínové vklady

4 302

8 109

11 916

- 3 312

- 7 119

- 10 926

Vložené deriváty

- 7 732

- 12 089

- 13 832

19 019

76 641

108 400

1 029

1 954

2 879

- 821

- 1 746

- 2 671

- 2 401

- 2 026

963

14 886

67 776

94 803

Rok 2008 Finanční aktiva

Rok 2007 Finanční aktiva

Investiční cenné papíry Celkem

Vložené deriváty zahrnují inverzní floatery, kumulativní vypověditelné inverzní floatery a callable range accrual note. Analýza citlivosti u vložených derivátů byla provedena zjednodušeným způsobem za použití úrokových sazeb platných ke konci roku 2008 a 2007 a představuje změnu diskontovaných budoucích peněžních toků z termínových vkladů obsahujících vložené deriváty při pohybu výnosové křivky. 3.4 Riziko likvidity Riziko likvidity vyplývá z typu financování aktivit banky a řízení jejích pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva banky nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost zlikvidnit aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném čase. Banka má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování, které sestávají z vkladů klientů, poplatků, úroků a splátek z poskytnutých úvěrů. To dává bance flexibilitu a omezuje závislost na jediném zdroji financování. Banka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména sledováním změn ve struktuře financování a porovnává je s představenstvem schválenou strategií řízení rizika likvidity. V zájmu hladké likvidity drží banka dále část aktiv ve formě krátkodobých dluhopisů a vkladů.


Pro řízení likvidity má banka stanoveny závazné limity pro minimálně potřebnou výši rychle likvidních a ostatních likvidních aktiv. Pro účely řízení likvidity banka vytvořila základní a alternativní scénáře a pro zabezpečení stability banky v případě neočekávaných výkyvů na trhu stavebního spoření a na peněžním a kapitálovém trhu má zpracován pohotovostní plán.

40

Peněžní toky z finančních závazků V tabulce jsou uvedené peněžní toky banky, které vyplývají pro banku z finančních závazků, a to podle jednotlivých smluvních splatností k rozvahovému dni. Částky představují smluvené nediskontované peněžní toky.

v tis. Kč

Do 3 měsíců

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

K 31. prosinci 2008 Závazky vůči klientům

25 285 979

977 255

5 451 925

689 591

32 404 750

18 000

0

418 000

0

436 000

110 642

41 039

0

0

151 681

Závazky celkem

25 414 621

1 018 294

5 869 925

689 591

32 992 431

Úvěrové přísliby

66 119

202 043

1 517 008

0

1 785 170

Závazky z emitovaných cenných papírů Ostatní závazky

v tis. Kč

Do 3 měsíců

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Celkem

K 31. prosinci 2007 Závazky vůči klientům

15 379 522

10 294 891

3 274 638

517 670

29 466 721


18 000

0

436 000

0

454 000

Ostatní závazky

85 228

29 633

0

0

114 861

Závazky celkem

15 482 750

10 324 524

3 710 638

517 670

30 035 582

Úvěrové přísliby

74 527

227 734

1 709 905

0

2 012 166

3.5 Finanční nástroje – operační, právní a ostatní rizika Operační riziko je riziko ztráty vzniklé následkem lidského selhání, nevhodných nebo chybných vnitřních procesů, selhání systémů nebo následkem vnějších událostí. Operační riziko zahrnuje rovněž právní riziko. Banka je vybavena interní předpisovou základnou, která byla zpracována dle vyhlášky č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání („Vyhláška o obezřetném podnikání“), s ohledem na specifické podmínky stavební spořitelny. Součástí vnitřních předpisů jsou dále: - pohotovostní plány, které stanovují pravidla pro zajištění kontinuity provozu při vzniku krizové situace, - postupy, které omezují výskyt či negativní dopady výskytu událostí operačního rizika. Operační rizika jsou sledována a vyhodnocována na úrovni vedení banky podle 7 základních typů událostí: -

vnitřní nekalé jednání, vnější nekalé jednání, pracovně-právní nedostatky a spory, nedostatky v obchodních postupech, poškození či zničení reálných aktiv (živelné pohromy apod.), selhání systému, infrastruktury, selhání v rutinních činnostech, v dodávkách, při outsourcingu.

Řízení operačních rizik provádí úsek řízení rizik v souladu s postupy schválenými představenstvem. V bance je řešeno decentralizovaně v rámci její organizační struktury. Současně odpovědní zaměstnanci přizpůsobují kontrolní mechanismy aktuálnímu stavu identifikovaných rizik v rámci příslušného vnitřního kontrolního systému.

Pravidla obezřetného podnikání 1. července 2007 nabyla účinnosti vyhláška o obezřetném podnikání, která obsahuje zejména: -

technický rámec výpočtu kapitálové přiměřenosti podle nových pravidel („Basel II“);


Banka přijala a pravidelně aktualizuje svou bezpečnostní politiku.

41

-

pravidla angažovanosti a pravidla pro posuzování aktiv; pravidla pro řídící a kontrolní systém, pravidla pro uveřejňování informací a pravidla pro informace předkládané ČNB.

Od 1. ledna 2008 zvolila banka v případě výpočtu kapitálového požadavku (podle Basel II): -

k úvěrovému riziku investičního portfolia standardizovaný přístup; k operačnímu riziku přístup na bázi základních indikátorů (BIA).

Zároveň probíhají v rámci skupiny Wüstenrot projekty podporující kvalitu řízení rizik a případnou implementaci přístupu založeného na interním ratingu (IRB metoda). 3.6 Reálné hodnoty finančních aktiv a závazků Reálná hodnota představuje částku, za kterou může být aktivum směněno nebo závazek vyrovnán mezi znalými, ochotnými stranami v nespřízněné transakci za obvyklých podmínek. Odhad reálné hodnoty je prováděn na základě údajů o příslušných tržních hodnotách a informacích o finančních instrumentech. V případech, kdy tržní ceny nejsou k dispozici, jsou reálné hodnoty stanoveny na základě posouzení současných ekonomických podmínek, aktuálních směnných kurzů, úrokových sazeb a dalších faktorů. Některé z výše uvedených faktorů se vyznačují jistou mírou nejistoty a jejich stanovená reálná hodnota nemůže být vždy zaměňována za skutečnou tržní hodnotu a v mnoha případech by nemusela být dosažena při prodeji daného finančního instrumentu. Změny ve výchozích předpokladech použitých pro stanovené reálné hodnoty by mohly mít významný dopad na stanovenou reálnou hodnotu. Následující tabulka shrnuje rozdíly mezi účetními hodnotami a reálnými hodnotami aktiv a závazků, které nejsou prezentovány v účetních výkazech v reálných hodnotách: 31. 12. 2008

31. 12. 2007

Vykazovaná

Reálná

Vykazovaná

Reálná

hodnota

hodnota

hodnota

hodnota

přijímané centrální bankou k refinancování

5 027 907

5 087 641

6 858 999

6 813 627

Pohledávky za bankami

2 225 006

2 186 358

2 259 314

2 225 678


21 784 335

24 855 086

16 288 749

17 226 983


3 402 672

3 408 840

4 467 578

4 378 361

Ostatní finanční aktiva

44 103

44 103

16 808

16 808

31 339 707

32 692 704

28 945 616

28 605 819


414 433

419 661

412 655

408 699

Ostatní finanční závazky

151 681

151 681

114 861

114 861

tis. Kč Finanční aktiva Státní dluhopisy a ostatní cenné papíry

Finanční závazky Závazky vůči klientům

Reálné hodnoty v tabulce jsou vypočteny takto: Pohledávky za bankami: Reálná hodnota běžných účtů odpovídá jejich účetní hodnotě. Termínové pohledávky za bankami jsou přeceňovány na reálnou hodnotu pomocí tržní sazby známé k rozvahovému dni. Úvěry a půjčky klientům: Reálné hodnoty úvěrů jsou odhadnuty na základě diskontovaných peněžních toků s použitím úrokové míry běžné u úvěrů s podobnými podmínkami. U úvěrů a půjček klientům je zohledněno identifikované znehodnocení.


Státní dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování, investiční cenné papíry:

42

Reálná hodnota cenných papírů je stanovena na základě aktuálních tržních cen nebo na základě kotovaných cen burzou nebo bankami obchodujícími s danými cennými papíry.

Závazky vůči klientům: Reálné hodnoty vkladů na požádání jsou k datu účetní závěrky shodné s jejich vykazovanou hodnotou. Reálné hodnoty u vkladů s pevnou úrokovou mírou jsou odhadnuty na základě diskontování peněžních toků s použitím tržních úrokových sazeb nabízených v dané době na trhu pro vklady s obdobnou lhůtou splatnosti a obdobného charakteru. Závazky z emitovaných cenných papírů: Reálná hodnota je stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž diskontní faktor odpovídá úrokovým sazbám nabízeným v současné době na trhu pro vklady s obdobnou rizikovostí a zůstatkovou lhůtou splatnosti. 3.7 Řízení kapitálu Cíle banky při řízení kapitálu, což je širší koncept než vlastní kapitál ve výkazu rozvahy, jsou následující: -

splňovat zákonné požadavky stanovené regulátorem, tj. Českou národní bankou („ČNB“); zabezpečit schopnost banky splnit předpoklad trvání, aby mohla pokračovat ve tvorbě výnosů z investice akcionářů; udržovat silnou kapitálovou základnu, která bude sloužit pro rozvoj podnikání.

Kapitálová přiměřenost a používání kapitálu jsou sledovány měsíčně vedením banky, a to za použití výpočtu založeného na směrnicích Basilejského výboru a směrnicích Evropské unie pro dohled, tak jak byly implementovány Parlamentem ČR a ČNB. Požadované informace jsou předkládány ČNB na měsíční bázi. ČNB požaduje po každé bance nebo bankovní skupině: (a) držet minimální úroveň zapsaného kapitálu (4 mil. EUR) a (b) udržovat poměr tohoto kapitálu k rizikově váženým aktivům (‚basilejský poměr‘) minimálně na mezinárodně domluvené úrovni 8 %. Kapitál banky je složen z Tier 1: základní kapitál, kumulované zisky a fondy tvořené z těchto zisků. Při výpočtu Tier 1 je odečtena hodnota nehmotných aktiv. Výsledná částka tvoří regulatorní kapitál. Rizikově vážená aktiva jsou měřena s použitím rizikových vah, která posuzuje jednotlivá aktiva podle druhu (tj. zvážení příslušného odhadu úvěrového rizika), protistrany a s posouzením případných zajištění nebo záruk. Podobně jsou posouzeny rovněž podrozvahové expozice. Níže uvedená tabulka shrnuje složení regulatorního kapitálu a jednotlivých ukazatelů za roky končící 31. prosince 2008 a 2007. tis. Kč

2008

2007

Splacený základní kapitál zapsaný v obchodním rejstříku

820 364

739 200

Povinné rezervní fondy

118 542

111 466

Nerozdělený zisk z předchozích období po zdanění zauditovaný a schválený

206 279

71 837

Kapitál

Souhrnná výše nehmotného majetku

- 31 248

- 34 228

1 113 937

888 275

414 433

412 655

Souhrnná výše kapitálu po zohlednění odčitatelných položek a stanovených limitů pro dodatkový kapitál

1 528 370

1 300 930

Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku

1 197 409

1 183 865

Kapitálový požadavek k operačnímu riziku

74 314

12*)

1 271 723

1 183 877

9,61 %

8,79 %

Souhrnná výše původního kapitálu (tier 1) Souhrnná výše dodatkového kapitálu (tier 2)

Celkový kapitálový požadavek Kapitálová přiměřenost


*) kapitálový požadavek k měnovému riziku

43

4. DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ ODHADY A VYUŽITÍ ÚSUDKU PŘI APLIKACI ÚČETNÍCH POSTUPŮ Banka činí odhady a předpoklady, které ovlivňují vykázané částky aktiv a závazků v příštím období. Tyto odhady a posouzení jsou průběžně vyhodnocovány a jsou založeny na minulých zkušenostech a dalších faktorech, včetně očekávání budoucích událostí, které banka považuje za současných podmínek za přiměřené. (a) Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů Banka zkoumá své úvěrové portfolio za účelem stanovení znehodnocení nejméně každé čtvrtletí. Když banka určuje, zda má zaúčtovat do výkazu zisku a ztráty ztrátu plynoucí ze znehodnocení, posuzuje, do jaké míry má k dispozici pozorovatelná data, která by indikovala měřitelný pokles očekávaných budoucích plateb u jednotlivých poskytnutých úvěrů a následně v rámci portfolia úvěrů, u nichž neexistuje žádný objektivní důkaz o snížení hodnoty na základě individuálního hodnocení. Tato data mohou zahrnovat informace o změně platební morálky dlužníků banky nebo o změně národních či místních hospodářských podmínek, které souvisí s nesplácením půjček v rámci zkoumaného portfolia. Vedení banky pro účely plánování budoucích plateb používá odhady učiněné na základě minulých zkušeností se ztrátami pro aktiva s úvěrovými charakteristikami a objektivní důkazy o znehodnocení v rámci portfolia. Metodologie a předpoklady pro odhad jak částek, tak načasování budoucích plateb, jsou aktualizovány s cílem snížit rozdíly mezi odhadem ztráty a skutečnou ztrátou. (b) Reálná hodnota vložených derivátů ve smyslu IAS 39 Reálná hodnota finančních nástrojů, které nejsou kótovány na aktivních trzích, je určována pomocí oceňovacích technik. Při jejich použití pro určování reálné hodnoty jsou tyto techniky pravidelně validovány a upravovány oddělením, které se liší od toho, které je vytvořilo. Všechny modely jsou schvalovány před jejich použitím a rovněž nastaveny tak, aby odrážely skutečné hodnoty a srovnatelné tržní ceny. Pokud je to možné, modely používají pouze pozorovatelná data, ale oblasti jako úvěrové riziko (jak vlastní, tak protistrany), volatility a korelace vyžadují od vedení banky významné odhady. Změny v předpokladech ohledně těchto faktorů mohou ovlivnit reálnou hodnotu zachycenou v účetní závěrce. (c) Investice držené do splatnosti Banka klasifikuje nederivátová finanční aktiva s pevnými či předem určitelnými platbami a pevnou splatností jako držená do splatnosti. Tato klasifikace vyžaduje významné odhady. Při vytváření odhadu banka vyhodnocuje svůj záměr a schopnost držet takové aktivum do splatnosti. Pokud banka nepodrží tyto investice do splatnosti, kromě zvláštních případů – například prodej nevýznamné části těsně před splatností – bude vyžadováno, aby překlasifikovala celou skupinu aktiv do realizovatelných finančních aktiv. Tyto investice by pak byly vykazovány místo v zůstatkové, v reálné hodnotě. Pokud by došlo k takovému narušení portfolia investic držených do splatnosti, jejich vykazovaná čistá hodnota po zohlednění daně z příjmů by se zvýšila o 52 722 tis. Kč ve prospěch fondu z přecenění na reálnou hodnotu ve vlastním kapitálu. (d) Daně z příjmů Banka podléhá dani z příjmu v České republice. Pro stanovení výše daně je nezbytná značná míra úsudku. Existuje mnoho transakcí a výpočtů, pro které je stanovení konečné výše daně v průběhu běžného podnikání nejisté. Banka vykazuje závazky vyplývající z očekávaných daňových kontrol na základě odhadů, zda bude povinna uhradit dodatečně doměřené daně. V případě, že konečný daňový dopad těchto záležitostí bude jiný než částky, které byly původně zaúčtovány, budou mít tyto rozdíly dopad na rezervy, na splatnou daň z příjmu a odloženou daň v období, ve kterém k nim došlo. (e) Úrokový bonus


Banka vytváří dohadnou položku na úrokový bonus vyplácený klientům na smlouvy o stavebním spoření po ukončení smluvního vztahu při splnění smluvně specifikovaných podmínek. Celková výše dohadné položky na úrokový bonus se stanovuje na základě historického chování kmene spořicích smluv upraveného o vliv skutečností, které již nastaly, ale se ještě nedostatečně projevily v historickém chování kmene spořicích smluv. Každoročně dochází k verifikaci odhadu dohadné položky na úrokový bonus a při výrazných odchylkách v dochází ke zvýšení/snížení tvorby dohadné položky. Dohadná položka na úrokový bonus je vykázána v závazcích vůči klientům (viz poznámka 20).

44

5. ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY

tis. Kč

2008

2007

1 463 059

1 237 353

985 375

769 123

91 952

38 969

233 836

256 241

137 793

162 946

14 103

10 074

Náklady na úroky a podobné náklady:

- 950 791

- 846 265

z toho: ze závazků vůči klientům ostatní (zejména z emitovaných cenných papírů)

- 930 957

- 830 751

- 19 834

- 15 514

512 268

391 088

Výnosy z úroků a podobné výnosy: z toho: z úvěrů a půjček klientům z termínových vkladů ze státních dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných centrální bankou k refinancování z investičních cenných papírů ostatní

Čisté úrokové výnosy

Součástí úrokových výnosů byly i časově rozlišené úroky ke znehodnoceným finančním aktivům, které za rok 2008 dosahovaly výše 26 880 tis. Kč (2007: 33 833 tis. Kč).

6. ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ tis. Kč

2008

2007

Výnosy z poplatků a provizí za vedení účtů

124 079

121 621

Výnosy z poplatků a provizí od jiných společností za distribuci jejich produktů

100 766

67 990

Výnosy z poplatků a provizí - ostatní

29 765

28 079

Celkem výnosy z poplatků a provizí

254 610

217 690

Náklady na provize za distribuci produktů jiných společností

- 92 086

- 58 538

Náklady na poplatky a provize regionálním ředitelům a oblastním vedoucím

-48 199

- 50 971

Náklady na poplatky a provize - ostatní

- 20 375

- 11 319

- 160 660

- 120 828

93 950

96 862

2008

2007

Celkem náklady na poplatky a provize Čisté výnosy z poplatků a provizí

7. SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Mzdy a odměny zaměstnanců

- 95 665

- 99 201

z toho: členové představenstva

- 12 454

- 10 683

- 1 279

- 2 057

Sociální náklady a zdravotní pojištění

- 33 317

- 36 696

Náklady na marketing

- 52 519

- 73 594

Telekomunikace a počítačové zpracování

- 48 521

- 47 458

Ostatní náklady

- 38 276

- 26 375

Náklady na školení

- 6 681

- 9 032

Náklady na správu objektů

- 5 814

- 7 185

Spotřeba materiálu

- 5 322

- 5 142

Nájemné

- 3 405

- 4 959

Náklady na audit, právní a daňové poradenství

- 4 019

- 9 244

členové dozorčí rady

Odpisy hmotného a nehmotného majetku a leasing Celkem správní náklady

- 34 254

- 34 415

- 327 793

- 353 301


Osobní náklady

45

Banka uzavřela společně s ostatními společnostmi Wüstenrot v České republice, Wüstenrot hypoteční bankou a.s., Wüstenrot, životní pojišťovnou, a.s. a Wüstenrot pojišťovnou a.s., smlouvu O sdružení za účelem získání úspor z rozsahu poskytnutím a zlepšením efektivity provozu všech členů skupiny Wüstenrot v České republice. Společné náklady jsou rozděleny mezi jednotlivé účastníky poměrně dle podílu stanoveného v souladu se smlouvou. Společné náklady vztahující se pouze k jednomu nebo pouze k některým účastníkům jsou rozděleny mezi tyto dotčené účastníky. V případě, že takové náklady budou vynaloženy na pořízení aktiv (zejména nehmotných aktiv a zařízení), budou tato aktiva ve spoluvlastnictví příslušných účastníků. Členové představenstva a dozorčí rady jsou zároveň klíčovými vedoucími zaměstnanci banky. Kromě peněžitých plnění mají členové představenstva k dispozici 3 služební vozidla v celkové pořizovací ceně 2 573 tis. Kč. Členové představenstva ani členové dozorčí rady nevlastní žádné akcie banky. Členy dozorčí rady jsou 3 zaměstnanci a 6 zástupců akcionářů.

8. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY tis. Kč

2008

2007

Výnosy z nájemného

1 411

9 727

Pojištění

240

369

Ostatní

3 378

5 433

Celkem ostatní provozní výnosy

5 029

15 529

- 14 208

- 12 524

Náklady na soudní vymáhání pohledávek

- 8 453

- 2 747

Ostatní

- 4 416

- 3 310

- 27 077

- 18 581

31. 12. 2008

31. 12. 2007

27 253

10 222

- 530

- 1 484

Výnosy z postoupených pohledávek

- 1 450

- 2 950

Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů a půjček celkem

25 273

5 788

2008

2007

Příspěvek do Fondu pojištění vkladů

Celkem ostatní provozní náklady

9. ZTRÁTY ZE SNÍŽENÍ HODNOTY ÚVĚRŮ A PŮJČEK tis. Kč Tvorba opravných položek k úvěrům a pohledávkám za klienty v průběhu roku Výnosy z dříve odepsaných pohledávek

Změna stavu opravných položek k úvěrům a pohledávkám za klienty je vykázána v bodě 14.

10. DAŇ Z PŘÍJMŮ tis. Kč Splatný daňový náklad Odložený daňový náklad Dodatečné odvody / přeplatky daně z příjmu z minulých let Snížení splatné daně předchozího období na základě skutečně podaného daňového přiznání


Daň z příjmů

46

- 12 185

0

- 7 841

- 2 199

- 180

16 043

0

1 841

- 20 206

15 685

Daň ze zisků před zdaněním se liší od teoretické částky, která by vznikla použitím základní daňové sazby následovně: tis. Kč

2008

2007

Zisk před zdaněním

235 042

125 833

Daň vypočtená použitím sazby 21 % (2007: 24 %)

- 49 356

- 30 200

Výnosy trvale nepodléhající zdanění

34 551

33 732

Náklady trvale neuznatelné pro daňové účely

- 2 426

- 5 731

Snížení splatné daně předchozího období na základě skutečně podaného daňového přiznání

- 2 795

1 841

- 180

16 043

- 20 206

15 685

Dodatečné odvody/Přeplatky daně z příjmu z minulých let Daň z příjmů

Přeplatky daně z příjmu minulých let za rok 2007 ve výši 16 043 tis. Kč banka obdržela v průběhu roku na základě dodatečných daňových přiznání za roky 2003 až 2005. Odložená daňová pohledávka k 31. prosinci 2008 je vypočtena pro rok 2008 ve výši 20 % (daňová sazba pro rok 2009) a 19 % (daňová sazba pro rok 2010) v závislosti na období, ve kterém je očekáváno vyrovnání přechodného rozdílu. Odložená daňová pohledávka k 31. prosinci 2007 byla vypočtena ve výši 21 % (daňová sazba pro rok 2008), 20 % (daňová sazba pro rok 2009) a 19 % (daňová sazba pro rok 2010) v závislosti na období, ve kterém je očekáváno vyrovnání přechodného rozdílu. tis. Kč

2008

2007

K 1. lednu

6 077

8 276

Odložená daň zaúčtovaná do výsledovky

- 7 841

- 2 199

K 31. prosinci

- 1 764

6 077

Odložená daňová pohledávka vzniká z následujících položek: tis. Kč

31. 12. 2008

31. 12. 2007

Rozdíl účetní a daňové zůstatkové ceny dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku

- 7 142

- 11 981

Odložený daňový závazek celkem

- 7 142

- 11 981

406

864

0

8 115

Rozdíly v časovém rozlišení poplatků a provizí

2 734

9 079

Opravné položky k pohledávkám

2 238

0

Odložená daňová pohledávka celkem

5 378

18 058

- 1 764

6 077

31. 12. 2008

31. 12. 2007

Přechodné rozdíly s dopadem na odložený daňový závazek

Přechodné rozdíly s dopadem na odložený daňový závazek/pohledávku Nezaplacené sociální a zdravotní pojištění Daňová ztráta minulých let

Čistý odložený daňový závazek/pohledávka

tis. Kč Hotovost (zahrnuto v hotovosti a hotovostních ekvivalentech) (viz poznámka 26) Povinné minimální rezervy u centrální banky (ČNB)

3 519

3 881

399 755

234 724

403 274

238 605

Banka je povinna udržovat povinné minimální rezervy na účtu platebního styku u ČNB dle opatření ČNB č. 2/2003 v aktuálním znění. Hotovost a vklady u centrálních bank nad výši povinných minimálních rezerv nejsou úročené. Povinné minimální rezervy jsou úročeny do výše stanovené povinnosti průměrnou úrokovou sazbou pro čtrnáctidenní repo operace České národní banky platné během udržovacího období.


11. POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK

47

12. STÁTNÍ DLUHOPISY A OSTATNÍ CENNÉ PAPÍRY PŘIJÍMANÉ CENTRÁLNÍ BANKOU K REFINANCOVÁNÍ tis. Kč

31. 12. 2008

Státní dluhopisy se splatností do tří měsíců (zahrnuto v hotovosti a hotovostních ekvivalentech) (viz poznámka 26)

0

Státní dluhopisy ostatní

31. 12. 2007 705 208

0

248 103

Ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování

5 027 907

5 905 688

Státní dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování

5 027 907

6 858 999

31. 12. 2008

31. 12. 2007

Z toho: tis. Kč Se splatností do 1 roku

1 024 515

1 811 216

Se splatností nad 1 rok

4 003 392

5 047 783

Státní pokladniční poukázky a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování jsou dluhové cenné papíry vydané ministerstvem financí ČR a jsou nakupovány za tržní cenu platnou v okamžiku nákupu. Úrokové výnosy ze státních dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných centrální bankou k refinancování za použití efektivní úrokové míry jsou vykázány v bodě 5.

13. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI Pohledávky za bankami zahrnují zůstatek 2 225 006 tis. Kč a představují termínové vklady a vklady na běžných účtech (v roce 2007: 2 259 314 tis. Kč). Vedle toho existují pohledávky za bankami, jakožto emitenty hypotečních zástavních listů. Veškeré pohledávky za bankami jsou spláceny v termínu splatnosti. tis. Kč Běžné účty - splatné na požádání

31. 12. 2008

31. 12. 2007

42 906

184 428

Termínové vklady s původní splatností do tří měsíců

890 618

863 935

Zahrnuto v hotovostních ekvivalentech (viz poznámka 26)

933 524

1 048 363

Termínové vklady ostatní

1 291 482

1 210 951

Pohledávky za bankami celkem

2 225 006

2 259 314

Z toho: tis. Kč

31. 12. 2008

31. 12. 2007

Se splatností do 1 roku

2 225 006

1 048 363


0

1 210 951

Termínové vklady u bank zahrnují také vykázanou zápornou reálnou hodnotu finančních nástrojů ve výši - 20 901 tis. Kč (2007: - 56 213 tis. Kč).


Úrokové výnosy z termínových vkladů za použití efektivní úrokové míry jsou vykázány v bodě 5.

48

14. ÚVĚRY A PŮJČKY KLIENTŮM (a) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů tis. Kč Společenství vlastníků a bytová družstva Obyvatelstvo Obce Celkem úvěry a půjčky klientům Opravné položky Čisté úvěry a půjčky klientům

31. 12. 2008

31. 12. 2007

9 719 877

6 089 803

12 322 410

10 433 677

905

2 823

22 043 192

16 526 303

- 258 857

- 237 554

21 784 335

16 288 749

Z toho: tis. Kč

31. 12. 2008

31. 12. 2007


1 101 547

1 184 775


20 941 645

15 341 528

Celkem úvěry a půjčky klientům

22 043 192

16 526 303


1 044 763

1 153 376


20 739 572

15 135 373

Čisté úvěry a půjčky klientům

21 784 335

16 288 749

V roce 2008 pokračuje velký nárůst v sektoru společenství vlastníků a bytová družstva. Hlavním důvodem je další zvýšení prodeje produktu REVIT (úvěry poskytované vlastníkům panelových domů). V sektoru obyvatelstvo pokračuje trend růstu poskytovaných úvěrů z předešlých let. Pohledávky za klienty představují pohledávky ze splátek překlenovacích úvěrů, splátek úvěrů ze stavebního spoření, neuhrazených poplatků, úroků a sankčních úroků. Banka v roce 2008 prominula úroky z prodlení ve výši 107 tis. Kč (2007: 294 tis. Kč). Úvěry a půjčky klientům jsou úročeny fixní úrokovou mírou dle aktuálních obchodních podmínek. Průměrná úroková míra úvěrů a půjček poskytnutým klientům k 31. prosinci 2008 je 5,28 % p.a. (k 31. prosinci 2007: 5,26 % p.a.). Banka přijala zajištění ve formě zástav nemovitostí v celkové výši 19 094 682 tis. Kč (2007: 16 251 080 tis. Kč) k poskytnutým úvěrům klientům. Nemovitosti přijaté do zástavy jsou vykázány v reálné hodnotě. (b) Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám tis. Kč Zůstatek k 1. lednu

31. 12. 2008

31. 12. 2007

237 554

236 835

Tvorba v průběhu roku

27 253

10 222

Použití na odpis pohledávek

- 1 949

- 1 609

Použití v souvislosti s postoupením pohledávek

- 2 551

- 4 944

Rozpuštění pro nadbytečnost v souvislosti s postoupením pohledávek Zůstatek opravných položek k 31. prosinci

- 1 450

- 2 950

258 857

237 554


Úrokové výnosy z úvěrů a půjček klientům za použití efektivní úrokové míry jsou vykázány v bodě 5.

49

(c) Odepsané pohledávky za klienty, výnosy z odepsaných a postoupených pohledávek tis. Kč

31. 12. 2008

Tvorba v průběhu roku

31. 12. 2007

27 253

10 222

- 530

- 1 484

Výnosy z postoupených pohledávek

- 1 450

- 2 950

Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů celkem

25 273

5 788

Výnosy z dříve odepsaných pohledávek

(d) Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance Banka poskytla úvěry členům dozorčí rady, členům představenstva a dalším vedoucím zaměstnancům v souhrnné výši 4 851 tis. Kč (2007: 3 861 tis. Kč). Za rok 2008 dosáhly úrokové výnosy z úvěrů členům dozorčí rady, členům představenstva a dalším vedoucím zaměstnancům 113 tis. Kč (2007: 68 tis. Kč). Banka v roce 2008 ani v roce 2007 nevytvořila k těmto úvěrům žádné opravné položky.

15. INVESTIČNÍ CENNÉ PAPÍRY DRŽENÉ DO SPLATNOSTI (a) Cenné papíry držené do splatnosti 31. 12. 2008 tis. Kč

31. 12. 2007

Účetní hodnota

Tržní hodnota

Účetní hodnota

Tržní hodnota

Hypoteční zástavní listy

2 185 792

2 190 352

2 929 287

2 882 437

Ostatní dluhopisy

1 216 880

1 218 488

1 538 291

1 495 923

3 402 672

3 408 840

4 467 578

4 378 360

31. 12. 2008

31. 12. 2007


1 033 879

720 643


2 368 793

3 746 935

(b) Cenné papíry s variabilním výnosem tis. Kč

ISIN

Účetní hodnota

Tržní hodnota

K 31. prosinci 2008 HZL KB VAR/15

tis. Kč

CZ0002000565

ISIN

201 263

203 202

201 263

203 202

Účetní hodnota

Tržní hodnota

K 31. prosinci 2007 EIB VAR/13

CZ0000000112

318 162

305 600

HZL KB VAR/15

CZ0002000565

201 044

193 627

519 206

499 227

(c) Cenné papíry s fixní úrokovou mírou tis. Kč

Účetní hodnota

Tržní hodnota


1 984 529

1 987 150

Ostatní dluhopisy

1 216 880

1 218 488

3 201 409

3 205 638


K 31. prosinci 2008

50

tis. Kč

Účetní hodnota

Tržní hodnota


2 728 242

2 688 810

Ostatní dluhopisy

1 220 130

1 190 323

3 948 372

3 879 133

K 31. prosinci 2007

Veškeré cenné papíry držené do splatnosti jsou emitovány českými komerčními a hypotečními bankami a Evropskou investiční bankou. Úrokové výnosy z investičních cenných papírů za použití efektivní úrokové míry jsou vykázány v bodě 5.

16. INVESTICE V PŘIDRUŽENÝCH PODNICÍCH tis. Kč Účast ve Wüstenrot service s.r.o., Česká republika Opravná položka

31. 12. 2008

31. 12. 2007

996

996

- 210

- 210

786

786

Dne 14. května 2007 banka podepsala s W&W smlouvu o disponování s 90 % hlasovacích práv k akciím Wüstenrot hypoteční banky a.s. Dne 14. května 2007 banka podepsala s W&W smlouvu o disponování s 50 % hlasovacích práv a zároveň s Wüstenrot Versicherungs AG, Salzburg (Rakousko) smlouvu o disponování s 1 hlasovacím právem k akciím Wüstenrot, životní pojišťovny, a.s. Z těchto práv nevyplývají pro banku žádné majetkové užitky.

17. NEHMOTNÁ AKTIVA tis. Kč

2008

2007

Software Pořizovací cena k 1. lednu

114 881

99 558

Oprávky k 1. lednu

- 80 653

- 64 964

34 228

34 594

Zůstatková hodnota k 1. lednu Přírůstky Roční odpisy Úbytky Zůstatková hodnota k 31. prosinci

14 685

18 170

- 17 665

- 17 985

0

- 551

31 248

34 228

Pořizovací cena k 31. prosinci

129 566

114 881

Oprávky k 31. prosinci

- 98 318

- 80 653

31 248

34 228

Zůstatková hodnota k 31. prosinci


Žádný dlouhodobý nehmotný majetek nebyl poskytnut do zástavy, ani se k němu neváží žádné jiné závazky.

51

18. POZEMKY, BUDOVY A ZAŘÍZENÍ Dopravní prostředky

Ostatní hmotná aktiva

Pozemky a budovy

Inventář

Pronajatý majetek

Pořizovací cena k 1. lednu 2007

403 002

64 891

915

9 387

1 703

479 898

Oprávky k 1. lednu 2007

- 48 861

- 51 989

- 71

- 2 809

- 1 568

- 105 298

Zůstatková cena k 1. lednu 2007

354 141

12 902

844

6 578

135

374 600

64

9 677

94

1 034

0

10 869

- 7 835

- 6 258

- 23

- 2 237

- 135

- 16 488

0

- 38

0

- 110

0

- 148

346 370

16 283

915

5 265

0

368 833

tis. Kč

Přírůstky Roční odpisy Vyřazení Zůstatková cena k 31. prosinci 2007

Celkem

Pořizovací cena k 1. lednu 2008

403 066

55 229

1 009

9 942

0

469 246

Oprávky k 1. lednu 2008

- 56 696

- 38 946

- 94

- 4 677

0

- 100 413

Zůstatková cena k 1. lednu 2008

346 370

16 283

915

5 265

0

368 833

0

9 498

0

4 313

0

13 811

- 7 836

- 6 478

- 25

- 2 250

0

- 16 589

0

- 31

0

- 1 049

0

- 1 080

Zůstatková cena k 31. prosinci 2008

338 534

19 272

890

6 279

0

364 975

Pořizovací cena k 31. prosinci 2008

403 066

63 243

1 009

11 909

0

479 227

Oprávky k 31. prosinci 2008

- 64 532

- 43 971

- 119

- 5 630

0

- 114 252

Zůstatková cena k 31. prosinci 2008

338 534

19 272

890

6 279

0

364 975

Přírůstky Roční odpisy Vyřazení

Žádný dlouhodobý hmotný majetek nebyl poskytnut do zástavy, ani se k němu neváží žádné jiné závazky. Finanční leasing Veškerý leasing byl ukončen v roce 2007.

19. OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Ostatní pohledávky

31. 12. 2008

31. 12. 2007

984 408

1 015 821

Poskytnuté zálohy na služby a reklamní akce

11 510

4 361

Pohledávky z obchodního styku

36 872

10 229

Ostatní Celkem

3 192

2 547

1 035 982

1 032 958

31. 12. 2008

31. 12. 2007

1 035 982

1 032 958



Ostatní pohledávky k 31. prosinci 2008 zahrnují především vyžádanou státní podporu ze stavebního spoření klientů ve výši 977 141 tis. Kč (2007: 1 008 467 tis. Kč).

52

20. ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM Analýza závazků vůči klientům podle sektorů tis. Kč

31. 12. 2008

31. 12. 2007

Termínové závazky se splatností Sdružení vlastníků a bytová družstva Obyvatelstvo Obce

919 315

469 033

4 883 866

15 021 186

112 390

4 066

5 915 571

15 494 285

92 206

40 393

24 922 689

13 114 012

874

0

25 015 769

13 154 405

0

4

9 404

7 456

Závazky s výpovědní lhůtou Sdružení vlastníků a bytová družstva Obyvatelstvo Obce Závazky splatné na požádání Sdružení vlastníků a bytová družstva Obyvatelstvo Ostatní závazky vůči klientům Závazky vůči klientům na vyplacení úrokového bonusu

398 963

289 466

Nárok klientů na státní podporu stavebního spoření

977 141

1 008 467

32 316 848

29 954 083

Závazky vůči klientům úhrnem

Celková kumulovaná výše státní podpory zaúčtovaná na účtech klientů k 31. prosinci 2008 dosahuje objemu 3 811 101 tis. Kč (2007: 3 607 278 tis. Kč). Závazky vůči klientům k 31. prosinci 2008 jsou úročeny fixní úrokovou sazbou v rozmezí od 1 % p.a. do 4,5 % p.a. (2007: 1 % p.a. do 4,5 % p.a.). Úrokové náklady ze závazků vůči klientům za použití efektivní úrokové míry jsou vykázány v bodě 5.

21. EMITOVANÉ DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY Podřízený dluh V souvislosti s nárůstem objemu prodeje úvěrového financování banka rozhodla o posílení kapitálu, s ohledem na dodržení ukazatele kapitálové přiměřenosti, formou podřízeného dluhu. Banka dne 31. ledna 2005 vydala podřízené dluhopisy v nominální výši první tranše 300 mil. Kč s úrokovým výnosem 4,5 % p.a. V roce 2007 vydala banka druhou tranši v nominální výši 100 mil. Kč s úrokovým výnosem 4,5 % p.a. Dluhopisy mají podobu zaknihovaného cenného papíru, znějí na doručitele, každý ve jmenovité hodnotě jeden milion Kč. Jsou splatné v roce 2015, přičemž banka má právo na předčasné svolání dluhopisů po pěti letech od data emise. Celkový schválený objem emise činí 500 mil. Kč. Úrokové výnosy jsou vypláceny vždy k 31. lednu každého roku zpětně. První platba úrokových výnosů byla provedena k 31. lednu 2006. Bližší informace jsou k dispozici v emisních podmínkách.


Úrokové náklady na emitované cenné papíry za použití efektivní úrokové míry jsou vykázány v bodě 5.

53

22. OSTATNÍ ZÁVAZKY tis. Kč Závazky z obchodního styku Závazky za zaměstnanci Ostatní závazky Závazky vůči státu Ostatní Celkem

31. 12. 2008

31. 12. 2007

71 359

66 823

7 225

5 505

80 762

49 987

4 615

4 708

7 550

7 141

171 511

134 164

Závazky vůči státu představují zejména závazky ze sociálního a zdravotního pojištění k 31. prosinci 2008 ve výši 3 409 tis. Kč (2007: 3 401 tis. Kč).

23. OSTATNÍ REZERVY tis. Kč

2008

2007

Ostatní rezervy Zůstatek k 1. lednu

0

3 900

Použití

0

- 3 900

Zůstatek k 31. prosinci

0

0

V souvislosti se správním řízením Úřadu na ochranu hospodářské soutěže (dále „ÚOHS“) vůči stavebním spořitelnám z titulu údajného uzavření dohody o výměně informací a jednání ve shodě v oblasti stanovování poplatků, byla bance uložena v roce 2004 pokuta ve výši 19 mil. Kč. Banka vůči tomuto rozhodnutí podala v dané lhůtě rozklad k předsedovi ÚOHS a vytvořila v roce 2004 finanční rezervu ve výši zmíněné pokuty pro případ, že by ve správním řízení nebyla úspěšná. V roce 2005 ÚOHS původní řízení zrušil a zahájil nové. Na jeho základě byla původní výše pokuty snížena na 15 mil. Kč, proti čemuž banka znovu podala rozklad. Do konce roku 2005 nebylo o rozkladu předsedou ÚOHS rozhodnuto. Z důvodů opatrnosti banka v roce 2005 rozpustila z původní rezervy pouze 4 mil. Kč. V roce 2006 na základě nového rozhodnutí ÚOHS rozpustila banka rezervu ve výši 11,1 mil. Kč a v roce 2007 banka zaplatila ÚOHS pokutu v celkové výši 3,9 mil. Kč. Proti konečnému rozhodnutí ÚOHS byla podána žaloba ke Krajskému soudu v Brně. Dne 8. ledna 2008 vyhověl Krajský soud v Brně žalobě banky proti konečnému rozhodnutí ÚOHS o udělení pokuty. ÚOHS následně v lednu 2008 vrátil bance pokutu uhrazenou bankou v roce 2007 ve výši 3,9 mil. Kč. ÚOHS poté podal dovolání proti tomuto rozhodnutí Krajského soudu v Brně.

24. ZÁKLADNÍ KAPITÁL Na mimořádné valné hromadě konané dne 24. června 2008 rozhodli akcionáři banky navýšit základní kapitál o 81,2 mil. Kč upsáním nových akcií. Základní kapitál byl navýšen poměrným zvýšením jmenovité hodnoty stávajících akcií. Městský soud v Praze pravomocně rozhodl o zápisu této změny do obchodního rejstříku dne 18. listopadu 2008. Celková výše splaceného základního kapitálu banky k 31. prosinci 2008 činí 820,4 mil. Kč (2007: 739,2 mil. Kč), přičemž nominální hodnota 5 549 kusů kmenových akcií na jméno činí 123,20 tis. Kč a nominální hodnota 5 549 kusů kmenových akcií na jméno činí 24,64 tis. Kč za 1 kus.


Poměrná práva a dividendy spojené se všemi akciemi jsou stejné.

54

Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2008 a 2007: 31. prosinec 2008 Počet akcií ve jmenovité hodnotě Název

Sídlo

% podíl na

123,20 tis. Kč

24,64 tis. Kč

základním kapitálu

Wüstenrot&Württembergische AG SRN, Stuttgart

3 103

3 103

55,92

Wüstenrot Verwaltungs und Dienstleistungen GmbH

Rakousko, Salzburg

2 414

2 414

43,50

Ostatní

ČR

32

32

0,58

5 549

5 549

100,00

Celkem 31. prosinec 2007

Počet akcií ve jmenovité hodnotě Název

Sídlo

Wüstenrot&Württembergische AG

% podíl na

123,20 tis. Kč

24,64 tis. Kč

základním kapitálu

SRN, Stuttgart

2 623

2 623

52,46

Wüstenrot Verwaltungsund Dienstleistungen GmbH

Rakousko, Salzburg

2 040

2 040

40,80

Ostatní

ČR

Celkem

337

337

6,74

5 000

5 000

100,00

25. NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FOND A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU Banka rozdělila svůj zisk za rok 2007 následujícím způsobem: tis. Kč

2007

Převod do zákonného rezervního fondu

7 076

Převod do nerozděleného zisku

134 442

Zisk k rozdělení

141 518

Představenstvo banky předpokládá, že navrhne akcionářům rozdělení zisku za rok 2008 v následujících částkách: - příděl do zákonného rezervního fondu ve výši 10 742 tis. Kč, - zůstatek zisku bude převeden do položky Nerozdělený zisk. Banka vytváří rezervní fond ve výši minimálně 5 % z čistého zisku vykázaného v řádné účetní závěrce podle § 217 obchodního zákoníku. Rezervní fond nelze použít na výplatu dividend, dokud zůstatek tohoto fondu nedosáhne 20 % základního kapitálu.

26. PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY Pro účely výkazu peněžních toků zahrnují peněžních prostředky a peněžních ekvivalenty následující položky s původní splatností do tří měsíců:

Hotovost a zůstatky u centrální banky (viz poznámka 11) Cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování (viz poznámka 12) Pohledávky za bankami (viz poznámka 13)

31. 12. 2008

31. 12. 2007

3 519

3 881

0

705 208

933 524

1 048 363

937 043

1 757 452 Příloha účetní závěrky

tis. Kč

55

27. PODMÍNĚNÉ ZÁVAZKY A SMLUVNÍ PŘÍSLIBY Poskytnuté přísliby a záruky V roce 2008 banka evidovala úvěrové přísliby ve výši 1 785 170 tis. Kč (2007: 2 012 166 tis. Kč). Dále byly v podrozvaze vykázány přijaté nemovité zástavy ve výši 5 527 026 tis. Kč (2007: 4 372 105 tis. Kč). K 31. prosinci 2008 a 2007 banka neposkytla žádné investiční přísliby ani aktiva do zástavy. Závazky z operativního nájmu Budoucí odhadované minimální platby nájemného z titulu operativních pronájmů budov jsou následující: tis. Kč

31. prosince 2008

Do 1 roku

31. prosince 2007

6 301

6 231

Od 1 roku do 5 let

67 214

66 460

Nad 5 let

43 409

42 922

Celkem

116 924

115 613

28. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč

Aktiva

Závazky

K 31. prosinci 2008 Wüstenrot & Württembergische AG

174

6 422

93

0

Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s.

5 284

0

Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. – pohledávky/závazky z titulu sdružení

8 110

5 558

0

77 706

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – pohledávky z titulu provizí

1 742

0

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – pohledávky/závazky z titulu sdružení

9 870

4 282

Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH

Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. – emitované dluhopisy

Wüstenrot hypoteční banka a.s – hypoteční zástavní listy v nominální hodnotě

800 000

0

Wüstenrot hypoteční banka a.s – termínové vklady včetně naběhlého úroku

300 369

0

Wüstenrot hypoteční banka a.s – přijaté zálohy

0

0

Wüstenrot hypoteční banka a.s – pronájem aut

0

0

Wüstenrot pojišťovna a.s. – pohledávky/závazky z titulu sdružení

6 796

3 287

Wüstenrot pojišťovna, pobočka pro Českou republiku – pohledávky z titulu provizí

0

515

Wüstenrot pojišťovna, pobočka pro Českou republiku – přijaté zálohy

0

148

Celkem

1 132 438

97 918

tis. Kč

Aktiva

Závazky

K 31. prosinci 2007 Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. – emitované dluhopisy Wüstenrot hypoteční banka a.s. – pohledávky z titulu provizí


0

7 358

990

0

77 373

1 707

0

Wüstenrot hypoteční banka a.s – hypoteční zástavní listy v nominální hodnotě

800 000

0

Wüstenrot hypoteční banka a.s – termínové vklady včetně naběhlého úroku

302 369

0

0

859

Wüstenrot hypoteční banka a.s – přijaté zálohy

56

137

Wüstenrot hypoteční banka a.s – pronájem aut Wüstenrot pojišťovna, pobočka pro Českou republiku – pohledávky z titulu provizí Wüstenrot pojišťovna, pobočka pro Českou republiku – přijaté zálohy Celkem

0

85

16

0

0

192

1 111 587

79 499

tis. Kč

Náklady

Výnosy

2008 Wüstenrot & Württembergische AG

6 409

0

0

42 398

3 708

0

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – výnosy z provizí

0

29 251

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – výnosy z nájemného

0

0

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – výnosy z úroků z hypotečních zástavních listů

0

26 863

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – výnosy z úroků z termínových vkladů

0

12 500

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – autoprovoz ostatní

0

0

Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. – úrokové náklady z dluhopisů

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – ostatní výnosy

0

0

Wüstenrot pojišťovna a.s. – výnosy z provizí

0

3 093

Wüstenrot pojišťovna, pobočka pro Českou republiku – provize

0

21 696

Wüstenrot pojišťovna, pobočka pro Českou republiku – ostatní výnosy

0

953

10 117

136 754

Náklady

Výnosy

73

0

990

33 663

2 909

0

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – výnosy z provizí

0

14 991

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – výnosy z nájemného

0

3 658

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – výnosy z úroků z hypotečních zástavních listů

0

24 789

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – výnosy z úroků z termínových vkladů

0

8 165

Celkem tis. Kč 2007 Wüstenrot & Württembergische AG Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. – úrokové náklady z dluhopisů

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – autoprovoz ostatní

312

0

Wüstenrot hypoteční banka a.s. – ostatní výnosy

0

41

Wüstenrot pojišťovna, pobočka pro Českou republiku – provize

0

17 107

Wüstenrot pojišťovna, pobočka pro Českou republiku – ostatní výnosy

0

1 028

4 284

103 442

Celkem

Náklady spojené s Wüstenrot životní pojišťovnou představují náklady z titulu životního pojištění placeného za zaměstnance banky. Výnosy od spřízněných osob zahrnují výnosy z nájemného a provizí za prodej produktů pro spřízněné osoby. Transakce se spřízněnými osobami byly uzavřeny za rovných podmínek.

29. PRÁVNÍ SPORY Banka čelí soudním sporům, které vyplývají z běžné obchodní činnosti. Banka neočekává, že výsledek těchto soudních sporů bude mít významný vliv na její finanční pozici. Informace o správním řízení ÚOHS proti bance jsou uvedeny v poznámce 23.


Banka dále podniká právní kroky na ochranu svých aktiv, v současné době vede několik právních sporů vůči dlužníkům.

57

30. UDÁLOSTI PO ROZVAHOVÉM DNI Mezi rozvahovým dnem a datem sestavení účetní závěrky nedošlo k žádným následným událostem, které by měly významný vliv na informace uvedené v této účetní závěrce. Sestavení účetní závěrky Účetní závěrku schválilo představenstvo banky dne 24. března 2009 a byla z jejího pověření podepsána:



58

Zpráva ovládané osoby Zpráva společnosti Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. se sídlem Praha 4, Na Hřebenech II 1718/8, PSČ: 140 23, IČ: 47115289, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze v oddílu B, vložce č. 1714 (dále též i „společnost“), o vztazích mezi propojenými osobami ve smyslu ustanovení § 66a odst. 9 zák. č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku za účetní období od 1. ledna 2008 do 31. prosince 2008 (dále též i „předmětné účetní období“): 1.

Propojené osoby

1.1. Ovládající osoba Společnosti je známa následující osoba jako osoba ovládající společnost v předmětném účetním období: a) Wüstenrot Holding AG, se sídlem Ludwigsburg, Spolková republika Německo, který je ovládající osobou společnosti Wüstenrot & Württembergische AG, je konečnou ovládající osobou všech osob ovládaných společností Wüstenrot & Württembergische AG, které Wüstenrot Holding AG ovládá prostřednictvím této společnosti. b) Společnost Wüstenrot & Württembergische AG, se sídlem Gutenbergstraße 30, D-70176 Stuttgart, Spolková republika Německo, zapsaná v obchodním rejstříku Obvodního soudu ve Stuttgartu, Spolková republika Německo pod číslem HR B 20203. 1.2. Podíl ovládající osoby Společnosti je známo, že společnost Wüstenrot & Württembergische AG v předmětném účetním období disponovala ve společnosti podílem na základním kapitálu a hlasovacích právech ve výši 55,92 %. 1.3. Ostatní osoby ovládané stejnou ovládající osobou Společnosti ovládané v předmětném účetním období stejnou ovládající osobou, na kterých tato ovládající osoba drží následující podíly na hlasovacích právech: Ovládající osoba - společnost Wüstenrot & Württembergische AG Podíl v % 3B Boden-Bauten-Beteiligungs-GmbH

Sídlo

Stát

přímý 100,00

nepřímý

Ludwigsburg

SRN

Allgemeine Rentenanstalt Pensionskasse AG

Stuttgart

SRN

100,00

Altmark-Versicherungsmakler GmbH

Stuttgart

SRN

100,00

Beteiligungs-GmbH der Württembergischen

Stuttgart

SRN

100,00

Berlin Leipziger Platz Grundbesitz GmbH

Stuttgart

SRN

100,00

City Immobilien GmbH & Co. KG der Württembergischen

Stuttgart

SRN

100,00

Eschborn GbR

Stuttgart

SRN

50,99

GFW Gesellschaft zur Förderung von Wohneigentum mbH

Ludwigsburg

SRN

100,00

GMA Gesellschaft für Markt- und Absatzforschung mbH

Ludwigsburg

SRN

100,00

Karlsruhe

SRN

100,00

London

GB

100,00

V-Bank AG

München

SRN

49,99

IVB-Institut für Vorsorgeberatung, Risiko- u. Finanzan. GmbH

Karlsruhe

SRN

100,00

Karlsruher Lebensversicherung AG

Karlsruhe

SRN

82,70

Karlsruher Rendite Immobilien GmbH

Karlsruhe

SRN

100,00

KLV BAKO Dienstleistungs-GmbH

Karlsruhe

SRN

91,00

KLV BAKO Vermittlungs-GmbH

Karlsruhe

SRN

74,70

KLV Verwaltungs GmbH

Karlsruhe

SRN

100,00

LP 1 Beteiligungs-GmbH & Co. KG

Stuttgart

SRN

100,00

Miethaus und Wohnheim GmbH i.L.

Ludwigsburg

SRN

100,00

Minneapolis Investment Associates L.P.

Atlanta

USA

100,00

Nord- Deutsche AG Versicherungs-Beteiligungsgesellschaft

Stuttgart

SRN

100,00

Hinterbliebenenfürsorge der Deutschen Beamtenbanken GmbH Horizon21 Private Equity Partners III (Feeder No. 1) L.P.


FIRMA

59

Schloßhotel Eyba GmbH & Co. KG

Saalfelder Höhe

SRN

100,00

Schloßhotel Eyba Verwaltungsgesellschaft mbH

Saalfelder Höhe

SRN

100,00

Stuttgart

SRN

100,00

Dublin

Irsko

100,00

Luxemburg

Lucembursko

100,00

Dublin

Irsko

100,00

W&W Asset Management GmbH

Stuttgart

SRN

100,00

W&W Gesellschaft für Finanzbeteiligungen mbH

Stuttgart

SRN

100,00

Stuttgarter Baugesellschaft von 1872 AG W&W Advisory Dublin Ltd. W&W Asset Management AG, Luxemburg W&W Asset Management Dublin Ltd.

W&W Informatik GmbH

Ludwigsburg

SRN

51,00

W&W Service GmbH

Stuttgart

SRN

100,00

W.B.I. Verwaltungsgesellschaft mbH i.L.

Hamburg

SRN

100,00

Württembergische France Strasbourg SARL

Straßburg

Francie

100,00

Württembergische KÖ 43 GmbH

Stuttgart

SRN

Württembergische Krankenversicherung AG

Stuttgart

SRN

100,00

Württembergische Lebensversicherung AG

Stuttgart

SRN

72,37

Württembergische Rechtschutz Schaden-Service-GmbH

Stuttgart

SRN

Württembergische Versicherung AG

Stuttgart

SRN

Württembergische Vertriebsservice GmbH für Makler und freie Vermittler

Stuttgart

SRN

Württfeuer Beteiligungs GmbH

Stuttgart

SRN

94,00

100,00 100,00 100,00 100,00

Wüstenrot Immobilien GmbH

Ludwigsburg

SRN

32,00

Wüstenrot Bank AG Pfandbriefbank

Ludwigsburg

SRN

100,00

Wüstenrot Bausparkasse AG

Ludwigsburg

SRN

100,00

Wüstenrot GmbH & Co. Grundstücks-KG

Ludwigsburg

SRN

100,00

Wüstenrot Grundstücksverwertungs-GmbH

Ludwigsburg

SRN

100,00

Wüstenrot Haus- und Städtebau GmbH

Ludwigsburg

SRN

100,00

Wüstenrot hypoteční banka a.s.

Praha

ČR

90,00

Wüstenrot pojišt‘ovna a.s.

Praha

ČR

74,00

Wüstenrot service s.r.o.

Praha

ČR

Wüstenrot stavebná sporitel‘ňa a.s.

Bratislava

Slovensko

40,00

Wüstenrot - stavební spořitelna a.s.

Praha

ČR

55,92

Wüstenrot, životní pojišt‘ovna, a.s.

Praha

ČR

74,00

Varšava

Polsko

50,00

Wüstenrot Życie TU S.A. w likwidacji

49,00

68,00

100,00

Smlouvy uzavřené v předmětném účetním období v roce 2008 mezi společností a propojenými osobami Smlouva o sdružení ze dne 7. 11. 2007, účinná dnem 1. 1. 2008 ve znění dodatku č. 1 ze dne 28. 4. 2008 uzavřená mezi společnostmi Wüstenrot – stavební spořitelna a.s., společností Wüstenrot hypoteční banka a.s., společností Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s., a společností Wüstenrot pojišťovna a.s., na jejímž základě jsou uvedené společnosti sdruženy při výkonu svých činností za účelem prohloubení odbornosti a zlepšení efektivity provozu účastníků. Další uzavřené smlouvy mezi společností a propojenými osobami:


2.1. Smlouvy se společností Wüstenrot & Württembergische AG Smlouva o disponování s akcionářskými právy ve společnosti Wüstenrot pojišťovna, a.s. ze dne 21. 1. 2008 s účinností dnem 27. 5. 2008. Přímá majetková účast Wüstenrot & Württembergische AG na základním kapitálu společnosti Wüstenrot pojišťovna a.s. je 74 %.

60

2.2. Smlouvy se společností Wüstenrot hypoteční banka a.s. a) Dohoda ze dne 1. 1. 2008 o ukončení Smluv o zajištění služeb call centra, b) V roce 2008 bylo uzavřeno celkem 17 obchodů na mezibankovním trhu.

c) Dodatek č. 1 ke smlouvě o zpracování osobních údajů podle zákona č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů ze dne 28. 4. 2008 (účinnost dnem 1. 5. 2008) uzavřená společností jako správcem osobních údajů, d) Dodatek č. 1 ke smlouvě o zpracování osobních údajů podle zákona č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů ze dne 28. 4. 2008 (účinnost dnem 1. 5. 2008) uzavřená společností jako zpracovatelem osobních údajů, jejichž správcem je WSS. e) Smlouva o zpracování osobních údajů podle zákona č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů ze dne 2. 6. 2008 uzavřená společností jako zpracovatelem správcem osobních údajů, jejichž správcem je WP. f) Dohoda o skončení nájmu nebytových prostor ze dne 15. 10. 2008, uzavřená společností jako nájemcem. 2.3. Smlouvy se společností Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. a) Dohoda ze dne 1. 1. 2008 o ukončení Smluv o zajištění služeb call centra, b) Dohoda o zařazení pojišťovacího agenta do obchodní sítě uzavřená dne 1. 2. 2008, c) Dodatek č. 1 ke smlouvě o zpracování osobních údajů podle zákona č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů ze dne 28. 4. 2008 (účinnost dnem 1. 5. 2008), uzavřená společností jako správcem osobních údajů, d) Dodatek č. 1 ke smlouvě o zpracování osobních údajů podle zákona č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů ze dne 28. 4. 2008 (účinnost dnem 1. 5. 2008), uzavřená společností jako zpracovatelem osobních údajů, jejichž správcem je WSS, e) Smlouva o zpracování osobních údajů podle zák. č.101/2000 Sb. o ochraně osobních údajů ze dne 1. 10. 2008 uzavřená společností jako zpracovatelem osobních údajů, jejichž správcem je WP, f) Dohoda o skončení nájmu nebytových prostor ze dne 15. 10. 2008, uzavřená společností jako nájemcem. 2.4. Smlouvy se společností Wüstenrot pojišťovna a.s. a) Smlouva o zpracování osobních údajů podle zákona č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů ze dne 2. 6. 2008 uzavřená společností jako správcem osobních údajů, b) Smlouva o zpracování osobních údajů podle zákona č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů ze dne 1. 10. 2008 uzavřená společností jako zpracovatelem osobních údajů, jejichž správcem je WP, c) Smlouva o zprostředkování pojištění ze dne 30. 9. 2008 uzavřená společností jako pojišťovnou a Wüstenrot - stavební spořitelnou a.s. jako pojišťovacím agentem. Předmětem smlouvy jsou zejména přípravné úkony směřující k uzavření pojistných smluv a uzavírání smluv pojišťovacím agentem jménem a na účet pojišťovny za standardních podmínek. 2.5. Další smlouvy s propojenými osobami S výjimkami uvedenými v ustanoveních 2.1 - 2.4 této zprávy není známo, že by byly společností v předmětném účetním období uzavřeny s propojenými osobami další smlouvy. 3.

Ostatní opatření přijatá nebo uskutečněná v předmětném účetním období společností v zájmu nebo na popud propojených osob V zájmu nebo na popud propojených osob nebyla společností v předmětném účetním období přijata nebo uskutečněna žádná jiná opatření.

4.

Újma společnosti v předmětném účetním období Všechny shora uvedené smlouvy a právní úkony byly společností uzavřeny a uskutečněny vždy s péčí řádného hospodáře a za podmínek obvyklých v obchodním styku. Společnosti na jejich základě v předmětném účetním období nevznikla žádná újma nebo nevýhoda.

Tato zpráva byla vypracována statutárním orgánem společnosti na základě těch údajů, které mu jsou v důsledku výkonu danéfunkce s péčí řádného hospodáře známy.

V Praze dne 12. března 2009


člen představenstva


Wüstenrot - stavební spořitelna a.s.

61

Čestné prohlášení Níže podepsaní tímto prohlašují, že údaje uvedené ve výroční zprávě Wüstenrot – stavební spořitelny a.s. za rok 2008 odpovídají skutečnosti, že nebyly vynechány ani zkresleny žádné podstatné okolnosti, které by mohly změnit význam výroční zprávy Wüstenrot – stavební spořitelny a.s.

V Praze dne 20. dubna 2009

Čestné prohlášení

Pavel Vaněk předseda představenstva a generální ředitel

62

a náměstek generálního ředitele

63

64

stavební spořitelna životní pojišťovna hypoteční banka pojišťovna Výsledky hospodaření Jahresabschluss Výroční zpráva 2008

Recommend Documents