Výroční zpráva. Výsledky hospodaření Jahresabschluss

b3

Výsledky hospodaření • Jahresabschluss

2005

Výroční zpráva

Základní ukazatele Vlastní kapitál

917 494 tis. Kč

Základní kapitál

660 000 tis. Kč

Rezervní fond Závazky vůči klientům

23 856 787 tis. Kč

Pohledávky za klienty

9 653 941 tis. Kč

Bilanční suma Nové obchody v r. 2005

55 062 431 668

Stav platných úvěrů

62 756

Kapitálová přiměřenost

134 122 tis. Kč 12,11 %

Tier 1

751 813 tis. Kč

Tier 2

309 611 tis. Kč

Tier 3

0 tis. Kč

Odpočitatelné položky od Tier 1 a Tier 2

31 559 tis. Kč

Celková výše kapitálu

1 061 424 tis. Kč

Kapitálový požadavek A Rentabilita průměrných aktiv (ROAA) Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE) Aktiva na jednoho zaměstnance Správní náklady na jednoho zaměstnance Čistý zisk na jednoho zaměstnance

Základní ukazatele

25 394 654 tis. Kč

Stav aktivních smluv

Zisk po zdanění

2

97 258 tis. Kč

701 394 tis. Kč 0,58 % 20,00 % 140 302 tis. Kč 1 500 tis. Kč 741 tis. Kč

Základní ukazatele

2

Základní údaje o společnosti

4

Úvodní slovo

5

Orgány a management společnosti

6

Zpráva o obchodní činnosti

7

Zpráva dozorčí rady

11

Obchodní síť

12

Výsledky hospodaření

13

• Rozvaha

13

• Výkaz zisku a ztrát

14

• Výkaz peněžních toků

15

• Přehled o změnách vlastního kapitálu

16

Příloha účetní závěrky

17

Zpráva ovládané osoby

41

Zpráva auditora

43

Obsah

Obsah

3

Základní údaje o společnosti Obchodní firma Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. Sídlo společnosti Praha 5, Janáčkovo nábřeží 41 Právní forma Akciová společnost

IČO 47 11 52 89 Hlavní akcionáři Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart – 52,46 % Wüstenrot Verwaltungsund Dienstleistungen GmbH, Salzburg – 40,80 % Kooperativa, pojišťovna, a. s., Praha – 6,16 % Založení společnosti 10. srpna 1992 Zahájení obchodní činnosti

Základní údaje o společnosti

11. listopadu 1993

4

Úvodní slovo

začátkem roku 2004 přinesla novela zákona o stavebním spoření rozhodující změnu státní podpory stavebního spoření. Po dvou letech se zdá, že její důsledky sice nebyly ještě zcela, ale přece již z velké části překonány. Celkový počet smluv uzavřených u všech stavebních spořitelen vzrostl ve srovnání s rokem 2004 o 16,3 % a dosáhl počtu 792 272. Tento výsledek už není tak vzdálen od „normálního“ počtu pohybujícího se kolem 1 milionu, který se předpokládá za normálních okolností. Naproti tomu uvedená změna neměla a nemá vliv na stabilní nárůst úvěrů poskytnutých stavebními spořitelnami. V roce 2005 byl dosažen nový rekord v objemu poskytnutých úvěrů ve výši 43 miliard korun. Je to účinný důkaz funkční schopnosti a praktického využití systému stavebního spoření. Zákon o stavebním spoření byl znovu novelizován i v roce 2005. Na jedné straně přináší ustanovení, že státní podpora stavebního spoření na účtech klientů se úročí ode dne jejího obdržení od ministerstva financí. Např. stavební spořitelna Wüstenrot tak činila i bez této úpravy již dříve. Na straně druhé musí být od 1. října 2005 ve všech nových smlouvách přesně popsána výše poplatků souvisejících s vedením účtu po dobu spoření (nejdéle však do uplynutí šestileté lhůty pro přiznání státní podpory). Stavební spořitelna Wüstenrot v této souvislosti vyhlásila, že příslušné poplatky platné k 1. 10. 2005 zůstanou u nových smluv po dobu příštích 6 let neměnné a nebudou se zvyšovat. Kromě toho však dobrovolně přislíbila, že také u všech dříve uzavřených smluv zůstanou tyto poplatky minimálně do konce lhůty stanovené pro přiznání státní podpory stejné a nebudou se zvyšovat. S rokem 2005 může být stavební spořitelna Wüstenrot spokojena, a to z několika hledisek: • Přírůstek uzavřených smluv podstatně překročil průměr za všechny stavební spořitelny a činil 43,5 % z hlediska počtu a 60,5 % u cílové částky. • Uspokojivý nárůst o 18 % byl vykázán také v oblasti financování. V poměru vyplacených úvěrů k vkladům stavebního spoření patří stavební spořitelna Wüstenrot se 43 % mezi nejlepší stavební spořitelny a vysoce překračuje průměrných 33 %. • Ve své speciální oblasti úvěrování, tedy financování rekonstrukcí a modernizací panelových domů, má stavební spořitelna Wüstenrot za sebou skvělý rok. Schválila celkem 362 nových úvěrů v objemu 1,1 miliardy korun, což je třikrát více než v roce předcházejícím. • Za účelem dobré připravenosti na další rozvoj financování a současně s ohledem na nové předpisy, které v souladu s BASEL II upravují vlastní kapitál, byl základní kapitál zvýšen o 110 milionů na 660 milionů korun.

• Bilanční suma překročila k 31. 12. 2005 hranici 25 miliard. • Přestože vývoj úrokových sazeb na finančních trzích nebyl pro stavební spořitelny příznivý, dosáhla stavební spořitelna dobrého hospodářského výsledku ve výši 153 milionů korun (před zdaněním podle IFRS). • K tomu přispěly nejen úspory správních nákladů, ale také významné zlepšení zabezpečení rizik. Na základě přísnějšího výběru příjemců úvěru a zavedení moderních metod hodnocení se podstatně zvýšila kvalita úvěrů, což se odrazilo v nižších nákladech na vytváření rezerv na případné ztráty. • Úspěchu dosáhla naše stavební spořitelna také jako finanční makléř. Prostřednictvím naší obchodní sítě prodáváme produkty sesterských společností – Wüstenrot hypoteční banky a Wüstenrot, životní pojišťovny. Od února 2006 jsme naši nabídku „pod jednou střechou“ ještě dále rozšířili, a to o majetkové pojištění slovenské Wüstenrot, pojišťovny. Dalšího pokroku jsme dosáhli při zdokonalování kvality služeb a optimalizaci procesů řízení. Za takto pozitivní průběh roku 2005 vděčíme mnohým: v první řadě samozřejmě našim klientům, dále všem spolupracovníkům i síti našich poradců a kooperačním partnerům. Jim všem patří srdečné poděkování za úspěšnou spolupráci. Rok 2006 je rokem voleb. Doufáme, že zcela nezávisle na tom, jak volby dopadnou, bude nová vláda klást odpovídající důraz na bytovou politiku, že bude uznávat význam stavebního spoření a dále podporovat revitalizaci panelových domů. Právě v této sféře vidíme v letošním roce - vedle poskytování výhodných úvěrů především našim věrným klientům - důležité těžiště naší činnosti. Nelze předpokládat, že podmínky financování budou v příštích letech ještě někdy tak výhodné jako letos, proto by nikdo neměl na neurčito odkládat své záměry na stavbu, koupi nebo modernizaci bydlení. Těšíme se, že s naší pomocí si i v roce 2006 bude moci co největší počet lidí zlepšit svou bytovou nebo finanční situaci či snížit finanční riziko.

Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe předseda představenstva a generální ředitel

Úvodní slovo

Vážené dámy, vážení pánové,

5

Orgány a management společnosti Představenstvo Předseda a generální ředitel Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe Vzdělání: vysokoškolské v oboru matematiky a hospodářských věd Praxe v oboru: od roku 1977 činný v oboru pojišťovnictví a bankovnictví, od roku 1998 v představenstvu Wüstenrot – stavební spořitelny a. s.

Členové představenstva a náměstci generálního ředitele JUDr. Pavel Pektor Vzdělání: vysokoškolské v oboru práva Praxe v oboru: od r. 1992 v představenstvu Wüstenrot – stavební spořitelny a. s.

Ing. Ivo Sebera, MBA Vzdělání: vysokoškolské v oboru ekonomie Praxe v oboru: od 1991 v bankovnictví, od r. 1993 ve stavební spořitelně Wüstenrot

Dozorčí rada Předseda Dr. Gert Haller Wüstenrot & Württembergische AG Vzdělání: vysokoškolské v oboru národního hospodářství Praxe v oboru: 17 let ve vedoucí funkci na Ministerstvu financí SRN (naposledy jako státní tajemník), od roku 1995 činný v oboru bankovnictví ve funkci předsedy představenstva

Členové Ing. Marcela Balašová Kooperativa, pojišťovna, a. s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: činná v oboru pojišťovnictví Helmut Geier Wüstenrot Versicherungs-AG Vzdělání: středoškolské Praxe v oboru: 40 let činný v oboru bankovnictví a pojišťovnictví

Orgány a management společnosti

Ing. Martina Hladíková, roz. Havelková* Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1998 ve stavební spořitelně

6

Mgr. Pavel Kousal* Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1997 ve stavební spořitelně

* / členové dozorčí rady zvolení zaměstnanci

Místopředseda komerční rada Wolfgang Radlegger Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: 23 let činný v politice (12 let v salcburské zemské vládě), od roku 1990 činný v oboru bankovnictví ve funkci člena a předsedy představenstva

Ing. Renata Netopilová* Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1993 ve stavební spořitelně Klaus W. Rösch Wüstenrot Bausparkasse AG Vzdělání: vysokoškolské v oboru podnikového hospodářství Praxe v oboru: auditor a jednatel v podniku bytové výstavby, od roku 1982 činný v oboru bankovnictví ve funkci člena a předsedy představenstva Ing. Vít Vaníček Svaz českých a moravských bytových družstev Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: činný v oblasti družstevnictví

Zpráva o obchodní činnosti Hospodářská situace v roce 2005 Vývoj české ekonomiky v roce 2005 lze rozhodně hodnotit kladně. Ekonomika rostla velmi rychle, přičemž inflace zůstala nízká. Hrubý domácí produkt vzrostl meziročně o 6,0 %, což je nejvíce od vzniku samostatné České republiky v roce 1993. K ekonomickému růstu zásadní měrou přispělo zvýšení exportní výkonnosti českých podniků, pozitivní vliv mělo i zvýšení výdajů domácností na konečnou spotřebu. Ve srovnání s průměrným růstem HDP 25 zemí Evropské unie (podle odhadu Eurostatu 1,6 %), je zřejmé, že se Česká republika zařadila do kategorie tzv. ekonomických tygrů. Průměrná míra inflace činila 1,9 %. Průměrná měsíční mzda vzrostla o 5,5 % na 19 030 Kč a reálná mzda se díky nízké inflaci zvýšila o 3,5 %.

o 3,2 miliardy korun vyšší než v roce předcházejícím, tedy za 43 miliard korun. Objem zůstatku úvěrů vzrostl meziročně o 28,4 % z 84,2 na více než 108 miliard korun. Poměr vkladů a úvěrů dosáhl v průměru 33 % a vyvíjí se podle prognózy, kterou před více než dvěma lety vypracovala Asociace českých stavebních spořitelen. Za více než deset let poskytly stavební spořitelny přes 1,2 milionu úvěrů v částce, která již přesáhla 200 miliard korun. Celkové prostředky, tedy včetně úspor stavebního spoření, které již klienti investovali do bydlení, lze odhadovat na více než čtvrt bilionu korun.

Financování bydlení a bytová výstavba v České republice

Po prudkém poklesu zájmu o stavební spoření v roce 2004, ke kterému došlo v důsledku novely zákona o stavebním spoření a snížení jeho státní podpory, bylo v roce 2005 možno zaznamenat opravdu výrazné oživení trhu. Stavební spořitelny vykázaly celkem 792 272 uzavřených smluv na částku 165 miliard korun. V průměru uzavřely stavební spořitelny o více než 16 % více smluv než v roce 2004. Ke konci roku 2005 dosáhl počet smluv evidovaných stavebními spořitelnami celkem 6 156 741, přičemž se pozitivně mění poměr počtu smluv ve fázi spoření a smluv úvěrových. Na účtech stavebního spoření měli klienti ke konci roku uloženo téměř 329 miliard korun. V úvěrové činnosti vykázaly stavební spořitelny velmi uspokojivý přírůstek, když poskytly úvěry v částce

Výsledky bytové výstavby v České republice za rok 2005 zveřejněné ČSÚ hovoří jasně. Počet zahajovaných i dokončovaných bytů se rok od roku zvyšuje. V roce 2005 byla zahájena výstavba 40 381 bytů, tj. o 3,4 % více než v roce 2004. Rozestavěno zůstalo 155 202 bytů, tj. o 5,7 % meziročně více. Počet dokončených bytů dosáhl 32 863, tj. o 1,8 % více než v roce 2004, navíc byla dokončena modernizace 21 896 bytů - o 41,5 % více než v roce 2004. Nejvíce bytů se staví v Praze a ve Středočeském kraji. Pozitivní vývoj bytové výstavby ovlivňují již několik let čtyři hlavní faktory. V prvé řadě je to široká nabídka úvěrů poskytovaných stavebními spořitelnami, dále příznivá situace na trhu hypoték daná nízkou úrovní úrokových sazeb hypotečních úvěrů a v posledních dvou letech i státní podpora mladých do 36 let při získání prvního bytu. Na investiční chování stavebních a developerských společností na straně jedné a obyvatelstva na straně druhé má stále velký vliv i nevyjasněná situace ohledně předpoklá-

Struktura úvěrů poskytnutých stavebními spořitelnami

Vklady stavebního spoření k 31. 12. roku v mil. Kč

Trh stavebního spoření

v roce 2005 podle účelu použití

22 769

36,6 %

2005 20 167 2004

16 933 2003

19,6 %

nové byty a rodinné domy

rekonstrukce a modernizace

koupě bytu nebo rod. domu

ostatní


32,2 %

11,6 %

7

daného zvýšení daně z přidané hodnoty na bytovou výstavbu z 5 % na 19 % od 1. 1. 2008. I když dnes již existuje možnost zařadit určitou část bytové výstavby do kategorie sociálního bydlení s nižší DPH, obavy z výrazného zvýšení růstu cen nově postavených bytů a rodinných domků však přetrvávají. Z celkových statistik vyplývá, že ze všech klientů bank, kteří v roce 2005 využili úvěr na bydlení, zvolily některou ze stavebních spořitelen více než tři čtvrtiny. V této souvislosti je třeba vyzdvihnout jednu zásadní přednost úvěrů poskytovaných stavebními spořitelnami, jsou totiž vhodné pro nejširší spektrum použití. Úvěrem od stavební spořitelny lze financovat např. rekonstrukci bytu v řádu desítek tisíc korun, koupi bytu v rámci privatizace za cenu pohybující se ve statisících, ale i pořízení nového bytu nebo rodinného domu, kde úvěry dosahují milionových částek. Nejvyšší objem úvěrů stavební spořitelny poskytly na koupi staršího bytu nebo rodinného domu – 15,7 miliardy Kč, na rekonstrukce a modernizace to bylo 13,9 miliardy Kč. Úvěry na koupi nebo výstavbu nových bytů a rodinných domů dosáhly téměř 8,5 miliardy Kč. Necelých 5 miliard korun použili klienti stavebních spořitelen v souladu se zákonem o stavebním spoření na jiné bytové účely.

což ve srovnání s rokem 2004 představuje přírůstek přes 60 procent. Procentuální nárůst počtu uzavřených smluv i cílové částky byl podstatně vyšší než celkový nárůst trhu. Ke konci roku 2005 měli klienti ve stavební spořitelně Wüstenrot uloženo 22,8 miliardy korun, ve srovnání s koncem roku 2004 se jejich úspory zvýšily o 2,6 miliardy korun, tj. o 12,9 %. Průměrná výše úspor na účtech stavebního spoření se za rok zvýšila z 45 600 korun na 52 750 korun.

Úvěrová činnost

Obchodní výsledky dosažené stavební spořitelnou Wüstenrot v roce 2005 výrazné oživení trhu stavebního spoření potvrzují. Stavební spořitelna Wüstenrot uzavřela v roce 2005 celkem 55 062 smluv, tedy o 43 % více než v roce 2004. Smlouvy byly uzavřeny na celkovou cílovou částku 12,1 miliardy Kč,

Velmi uspokojivých výsledků dosáhla stavební spořitelna ve sféře úvěrové činnosti, a to především v celkovém objemu poskytnutých úvěrů. Celková částka dosáhla téměř 3 miliardy Kč. Objem poskytnutých úvěrů tak vzrostl meziročně o více než 18 %, což výrazně překračuje průměr za všechny stavební spořitelny. K 31. 12. 2005 bylo evidováno 62 756 úvěrů se saldem 9,9 miliardy korun. Celkem pak stavební spořitelna Wüstenrot poskytla již přes 80 000 úvěrů v objemu přesahujícím 15 miliard Kč. Objem úvěrů roste stabilně, což se pozitivně projevuje na poměru salda úvěrů a vkladů. Ten ke konci roku 2005 překročil 43 %, což vysoce převyšuje průměr za všechny stavební spořitelny. Tento poměrný ukazatel zařazuje Wüstenrot k nejvýkonnějším poskytovatelům úvěrů mezi stavebními spořitelnami. Stejně jako v letech předcházejících převažovaly i v roce 2005 překlenovací úvěry, které tvořily přes 93 % poskytnutých úvěrů. Vysoký podíl překlenovacích úvěrů na celkovém počtu je dán i tím, že mnozí klienti uzavírali stavební spoření na nižší cílové částky a v době, kdy potřebují financovat své bytové potřeby, jim celkové prostředky ze stavebního spoření nestačí. Při zvýšení cílové částky mohou využít velmi výhodný překlenovací úvěr SUPERÚVĚR. Ten umožňuje čerpat již po 12 měsících spoření při nízkých, resp. nulových úsporách u nově uza-

Stav úvěrů k 31. 12. roku

Objem úvěrů – saldo k 31. 12. roku v mil. Kč

Výsledky obchodní činnosti stavební spořitelny Wüstenrot

Smlouvy o stavebním spoření a celkový stav

59 283

62 756

9 858,7

2005

2005

2004 53 079

8 211,8

2003

2004 6 746


2003

8

vřených smluv podstatně vyšší úvěry, které jsou úročeny výhodnou úrokovou sazbou. Starší smlouvy pak klienti využívají z důvodu vyššího úročení vkladů a vyšší státní podpory především na spoření.

Více než 1 miliarda úvěrových prostředků na financování oprav, rekonstrukcí a modernizací bytových domů Stavební spořitelna Wüstenrot se ve své úvěrové činnosti již několik let zaměřuje také na financování oprav, rekonstrukcí a modernizací bytových domů a vede si v této oblasti velmi úspěšně. Úvěry na tyto účely jsou známé pod názvem REVIT a jsou určeny právnickým osobám, především bytovým družstvům a společenstvím vlastníků bytových jednotek. O tom, že zájem o REVIT z jejich strany strmě roste, svědčí meziroční srovnání. Zatímco v roce 2004 schválila stavební spořitelna úvěry REVIT v celkové výši 320 milionů korun, v roce 2005 to bylo již téměř za 1,1 miliardy korun. Ze všech bank zapojených do státního programu Panel, ze kterého jsou dotovány úroky a v jehož rámci jsou poskytovány státní záruky za úvěry, poskytla stavební spořitelna Wüstenrot v roce 2005 nejvíce úvěrů na financování oprav a rekonstrukcí panelových domů, a to jak v počtu, tak v objemu.

Hospodářský výsledek a finanční ukazatele V souvislosti s dalším plánovaným růstem objemu prodeje úvěrů rozhodla stavební spořitelna o posílení kapitálu. Ke konci ledna 2005 proto emitovala podřízené dluhopisy (ISIN CZ0003700932) v nominální výši první tranše 300 mil. Kč s úrokovým výnosem 4,50 % p. a. Podřízený dluhopis je kotován na Burze cenných papírů Praha. Stavební spořitelně Wüstenrot tímto vznikla povinnost vykazovat své hospodářské výsledky podle mezinárodních standardů finančního výkaznictví (IFRS). Dalším opatření celkového posílení kapitálu Objem poskytnutých úvěrů REVIT v mil. Kč

bylo zvýšení základního kapitálu o 110 mil. Kč na celkovou hodnotu 660 mil. Kč. S ohledem na předpokládané vyšší výplaty klientům investovala stavební spořitelna volné prostředky ze stavebního spoření převážně do termínovaných vkladů s kratší dobou splatnosti, u kterých z důvodu dvojího snížení dvoutýdenní reposazby vyhlašované ČNB až na hodnotu 1,75 % p. a. dosáhla nižšího úrokového výnosu. I přes významné zvýšení úvěrových obchodů proto čistý úrokový výnos mírně poklesl na 362 710 tis. Kč z 371 970 tis. Kč v roce 2004. Čistý úrokový výnos tvoří i nadále nejvýznamnější zdroj příjmů stavební spořitelny. Vlivem zkvalitnění úvěrového portfolia klientů a tím i nižší tvorby opravných položek a rezerv na nesplácené úvěry, zvýšila stavební spořitelna Wüstenrot v roce 2005 svůj zisk před zdaněním na hodnotu 153 336 tis. Kč, který po zdanění činí 134 122 tis. (v roce 2004 vykázala banka podle IFRS zisk před zdaněním v hodnotě 105 862 tis. Kč, po zdanění 90 053 tis. Kč). Uvedenému zvýšení zisku odpovídá i zlepšení hodnot ukazatelů rentability vlastního kapitálu (ROE), která se zvýšila na 20,00 % (rok 2004 13,89 %), a rentability aktiv (ROA) s nárůstem na 0,58 % (rok 2004 0,46 %). Objem bilanční sumy rostl i v roce 2005 a k 31. prosinci dosáhl hodnoty 25 394 mil. Kč (v roce 2004 činila bilanční suma 22 347 mil. Kč), a to především v důsledku dalšího růstu klientských vkladů na pasivní straně bilance. Vklady klientů, a to včetně státní podpory přiznané za rok 2005, dosáhly výše 23 856 mil. Kč (v roce 2004 21 298 mil. Kč). Na trvalém růstu aktiv se podílely především pohledávky za klienty, které se zvýšily na hodnotu 9 653 mil. Kč (v roce 2004 8 041 mil. Kč) a pohledávky za bankami, které dosáhly 3 237 mil. Kč (v roce 2004 1 317 mil. Kč). Poklesl naopak objem investičních dluhopisů, a to z 11 368 mil. Kč v roce 2004 na 10 866 mil. Kč.

Bilanční suma v mld. Kč

1 082,2

25,4

2005

2005 22,3 2004 19,1 2003

319,1 2004

2003


161,4

9


Poradenství a péče o klienta, obchodní organizace Kvalita, profesionalita a odborná úroveň poradenství a péče o klienty jsou faktory, které zásadně ovlivňují obchodní výsledky, proto je na ně ve stavební spořitelně Wüstenrot kladen obzvláštní důraz. Základním předpokladem kvalitní péče o klienty je široká síť finančních poradců, kteří procházejí neustálým odborným finančním a obchodním vzděláváním. Příkladem může být „Škola finančního poradenství Wüstenrot“ zaměřená na zvyšování odborné kvalifikace poradců v oblasti osobních a rodinných financí a zpracovávání finančních plánů klientů. Stavební spořitelna Wüstenrot působí také jako finanční makléř a prostřednictvím své obchodní organizace prodává nejen produkty stavebního spoření, ale i hypoteční úvěry a životní pojištění společností Wüstenrot hypoteční banka a Wüstenrot, životní pojišťovna a další produkty svých kooperačních partnerů. S rozšiřování nabídky finančních produktů se mění i postavení a úkoly jejích obchodních zástupců, kteří dnes svou odborností a kvalifikací splňují všechny požadavky kladené na profesionální finanční poradce. Zázemí obchodní organizace tvoří 13 regionálních Informačních a poradenských center, která jsou ve všech krajských městech naší republiky, pro Prahu a Středo-

10

český kraj je pak jedno společné. Stavební spořitelna Wüstenrot také velmi intenzivně rozšiřuje síť oblastních obchodních zastoupení tak, aby pro klienty, kteří dávají přednost vyřizování svých finančních záležitostí mimo domov, byly kanceláře Wüstenrotu snadno dostupné. Pevnou síť dotváří na jedno sto poradenských kanceláří finančních poradců Wüstenrotu. Smlouvy o stavebním spoření i úvěry zprostředkovávají na základě smluv o spolupráci také obchodní organizace kooperačních partnerů a finanční makléři. Na základě intenzivního budování obchodní organizace a rozvoje péče o klienty v posledních letech dosáhla stavební spořitelna Wüstenrot svého cíle a každý její klient má svého osobního finančního poradce.

Veřejně prospěšná a charitativní činnost Ve své charitativní a sponzorské činnosti pokračuje stavební spořitelna v podpoře dětí. Stejně jako v předcházejících letech i v roce 2005 přispívala na vybavení dětských domovů a její pomoc měla podobu jak finanční, tak materiální. Stavební spořitelna klade při své činnosti také velký důraz na ochranu životního prostředí. Praha, březen 2006

Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada společnosti Wüstenrot stavební spořitelna, a.s. prováděla všechny činnosti, které jí ukládá zákon a stanovy, a na svých schůzích se podrobně zabývala důležitými otázkami obchodní politiky a vývoje činnosti společnosti. Od představenstva společnosti k tomu obdržela všechny potřebné podklady a informace, a také se s ním radila. Dozorčí rada pravidelně dohlížela na činnost představenstva. Auditorská společnost NÖRR STIEFENHOFER LUTZ CZ Consulting s.r.o prověřila účetní závěrku a vydala k ní svůj výrok bez výhrad. Dozorčí rada obdržela auditorskou zprávu a nemá k ní žádné připomínky. Dozorčí rada zkontrolovala, že účetní knihy jsou řádně vedeny a odpovídají skutečnosti a že podnikatelská činnost společnosti je prováděna v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. Dále dozorčí rada navrhuje, aby roční účetní závěrka, auditorská zpráva, zpráva ovládané osoby a návrh na rozdělení zisku, které souhlasně vzala na vědomí, byly předloženy ke schválení valné hromadě. Dozorčí rada vyslovuje poděkování všem pracovníkům a představenstvu za vykonanou práci v roce 2005. Za dozorčí radu Wüstenrot - stavební spořitelny a. s.

Wolfgang Radlegger místopředseda

Zpráva dozorčí rady

V Praze dne 23. března 2006

11

Obchodní síť PRAHA: Informační a poradenské centrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: 257 092 492 Oblastní zastoupení: Praha 1, Na Florenci 19, • Spálená 29, • Vodičkova 28, • Praha 2, Korunní 60, • Praha 4, Dačického 15 • Praha 6, Rooseveltova 33, • Praha 8 - Karlín, Pobřežní 68 STŘEDOČESKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: 257 092 492 Oblastní zastoupení: Benešov, Malé náměstí 73, • Beroun, Palackého 90, • Brandýs nad Labem, Masarykovo nám. 60, • Mladá Boleslav, tř. V. Klementa 821, • Příbram, gen. Tesaříka 162, • Rakovník, Husovo náměstí 113, JIHOČESKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: České Budějovice, Biskupská 3/130, tel.: 386 350 947, fax.: 386 350 949 Oblastní zastoupení: České Budějovice, Chelčického 3, • Český Krumlov, tř. Míru 190, • Jindřichův Hradec, Rybniční 187, • Prachatice, Na Zlaté stezce 167 • Strakonice, Velké náměstí 49, • Tábor, Husovo nám. 591 • Tábor, Údolní 1821 PLZEŇSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Plzeň, U Zvonu 9, tel.: 377 328 632, fax 377 328 627, Oblastní zastoupení: Rokycany, Palackého 194/1 KARLOVARSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Karlovy Vary, Sokolovská 100/483, tel./fax: 353 449 808, tel.: 353 449 895 • Oblastní zastoupení: Cheb, Brandlova 5 • Chodov, Staroměstská 377, • Karlovy Vary – Stará Role, Závodu míru 102, ÚSTECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Ústí nad Labem, Moskevská 5, tel.: 475 216 141, tel./fax: 475 201 845 Oblastní zastoupení: Chomutov, Klostermannova 138, • Teplice, Krupská 264/12 LIBERECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Liberec III, tř. 1. máje 9/863, tel.: 486 131 251, fax: 485 109 208 Oblastní zastoupení: Liberec III, tř. 1. máje 9/863, • Železná 253/20, KRÁLOVÉHRADECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Hradec Králové, Gočárova tř. 1096, tel.: 495 532 192, fax: 495 532 126 PARDUBICKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Pardubice, Jahnova 8, tel.: 466 614 910 tel./fax: 466 614 908 Oblastní zastoupení: Česká Třebová, Bezručovo nám. 1787 KRAJ VYSOČINA: Informační a poradenské centrum: Jihlava, Farní 4, tel.: 567 330 940, fax.: 567 330 941 Oblastní zastoupení: Humpolec, Kamarytova 178, • Pelhřimov, Svatovítské nám. 126, JIHOMORAVSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Brno, Minoritská 10, tel.: 542 215 586, fax: 542 215 587 Oblastní zastoupení: Brno, Minoritská 12, • Blansko, Pražská 66 • Hodonín, Národní tř. 20, • Vyškov, Dobrovského 1, OLOMOUCKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Olomouc, Riegrova 7, tel.: 585 234 899 , tel./fax: 585 220 429 Oblastní zastoupení: Hranice na Moravě, Masarykovo nám. 72, • Jeseník, Školní 29 • Olomouc, tř. Svobody 31, • Přerov, Dr. Skaláka 1, • Žerotínovo nám 14 • Šumperk, M. R. Štefánika 1a • Uničov, Masarykovo nám. 18 MORAVSKOSLEZSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Ostrava, Smetanovo náměstí 2, tel.: 596 263 183, fax: 596 263 182 • Oblastní zastoupení: Bruntál, nám. Míru 25 • Frenštát pod Radhoštěm, Nádražní 1761, • Frýdek-Místek, Malé náměstí 100, • T. G. Masaryka 602 • Havířov, Dlouhá třída 65 • Hlučín, ČSA 2a • Karviná-Fryštát, K. Sliwki 783 • Nový Jičín, Žižkova 43 • Opava, Oblouková 19 • Ostrava-Hrabůvka: Horní 10 • Ostrava-Mariánské Hory, 28. října 854, tel.: 596 626 481 • Ostrava-Poruba, tř. 17. listopadu 645 • Ostrava-Vítkovice, Erbenova 19 • Ostrava-Zábřeh, DMH - Výškovická 122 ZLÍNSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Zarámí 4432, 761 77 Zlín, tel./fax: 577 595 415 Oblastní zastoupení: Kroměříž, Kovářská 118, Riegrovo nám. 19 • Uherské Hradiště, Mariánské nám. 45, Masarykovo nám. 155, • Vizovice, Masarykovo nám. 22 INFORMAČNÍ SLUŽBY

Obchodní síť

Zelená linka: 800 225 555 • PříTel: 257 092 092 • Internet: www.wuestenrot.cz • E-mail: [email protected]

12

Výsledky hospodaření VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ FINANČNÍHO VÝKAZNICTVÍ za období končící k 31. 12. 2005 Poznámka

2005

2004

Úroky přijaté

16

1 103 371

1 042 592

Úroky placené

16

(740 661)

(670 622)

Čistý výnos z úroků

362 710

371 970

Čistý výnos z poplatků a provizí

17

143 439

131 454

Čistá ztráta z finančních operací

18

(170)

(7 344)

Ostatní výnosy

19

10 285

10 664

Všeobecné správní náklady

20

(296 195)

(283 375)

(24 783)

(23 903)

(19 003)

(21 711)

201 066

201 658

z toho: odpisy Ostatní náklady

19

Provozní zisk před opravnými položkami a rezervami Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů

11

(51 509)

(74 884)

Ostatní rezervy

11

3 779

(20 912)

153 336

105 862

(19 214)

(15 809)

134 122

90 053

Zisk před zdaněním Daň z příjmů Čistý zisk za účetní období

15


v tis. Kč

13

ROZVAHA PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ FINANČNÍHO VÝKAZNICTVÍ k 31. 12. 2005

v tis. Kč

Poznámka

2005

2004

118 313

65 772

Pohledávky za bankami

4

3 236 546

1 317 204


5

9 653 941

8 041 495

Investiční cenné papíry

6

10 866 477

11 368 360

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek

7

412 619

415 075

Ostatní aktiva

8

1 105 197

1 138 286

AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u emisních bank

Náklady příštích období Aktiva celkem

1 560

2 159

25 394 654

22 348 350

21 298 177

ZÁVAZKY Závazky ke klientům

9

23 856 787

Emitované dluhopisy

14

309 611

0

Ostatní závazky

10

272 675

229 172

Ostatní rezervy

11

Závazky celkem

38 087

37 124

24 477 160

21 564 473

VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál

12

660 000

550 000

Rezervní fondy

13

97 258

92 643

Nerozdělený zisk

13

26 114

51 181

134 122

90 053

Zisk běžného období Vlastní kapitál celkem


Pasiva celkem

14

917 494

783 877

25 394 654

22 348 350

VÝKAZ PENĚŽNÍCH TOKŮ ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCEM 2005 (podle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví) v tis. Kč

Poznámka

2005

2004

153 336

109 332

Odpisy

24 783

22 756

Změna stavu opravných položek a rezerv

47 778

93 714

Peněžní toky z provozních činností Čistý zisk před zdaněním a mimořádnými položkami Úpravy

Ostatní rezervy Úrokové výnosy Úrokové náklady Kurzová ztráta Změna kumulovaných zisků/ztrát nevykázaných

4 615

4 991

(452 726)

(936 492)

465 386

539 168

170

7 344

(4 615)

15 009

ve výkazu zisku a ztráty Zvýšení/snížení provozních aktiv Termínované pohledávky za bankami

(1 735 608)

175 841

Ostatní pohledávky

(1 170 928)

(895 580)

Zásoby

255

(799)

Náklady a příjmy příštích období

599

3 482

2 106 122

2 616 188

Zvýšení/snížení provozních závazků Závazky vůči klientům Ostatní závazky Čisté peněžní toky z provozních činností před zdaněním Placené daně ze zisku

46 791

(95 521)

(541 042)

1 659 433

(17 980)

(10 443)

(532 022)

1 648 990

Nákup dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku

(22 339)

(24 601)

Prodej dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku

12

621

Čisté peněžní prostředky z provozních činností Peněžní toky z investiční činnosti

Nákup/splatnost cenných papírů

471 781

(1 747 802)

Čisté peněžní toky z investičních činností

449 454

(1 771 782)

296 713

0

Zvýšení základního kapitálu

110 000

0

Placené dividendy a tantiemy

Peněžní prostředky z financování Emise dluhopisů

(110 505)

(66 190)

Čisté peněžní toky z financování

296 208

(66 190)

Čisté zvýšení/snížení peněžních prostředků

213 640

(188 982)

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na počátku období

108 585

297 567

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na konci období

322 225

108 585


Výtěžek z dlouhodobých výpůjček

15

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU k datu 31. 12. 2005 v tis. Kč Zůstatek k 1. 1. 2004

Základní kapitál 550 000

Rezervní fondy 87 653

Zisk (ztráta)

Celkem

122 361

760 014

Změny účetních metod Opravy zásadních chyb Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly Nezahrnuté do HV Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů

90 053

90 053

(66 190)

(66 190)

4 990

(4 990)

Použití fondů Emise akcií Snížení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní změny Stav k 31. 12. 2004

550 000

92 643

141 234

783 877

Zůstatek k 1. 1. 2005

550 000

92 643

141 234

783 877

Změny účetních metod Opravy zásadních chyb Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů

4 615

134 122

134 122

(110 505)

(110 505)

(4 615)

Použití fondů Zvýšení základního kapitálu

110 000

110 000

Nákupy vlastních akcií Ostatní změny


Stav k 31. 12. 2005

16

660 000

97 258

160 236

917 494

Příloha k účetní závěrce za rok 2005

(zpracovaná podle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví)

1. OBORY ČINNOSTI Wüstenrot - stavební spořitelna, a.s. (dále jen banka) se sídlem Janáčkovo nábřeží 41, 150 21 Praha 5 byla založena dne 10. 8. 1992 a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 28. 9. 1992. Dne 17. 9. 1993 získala povolení působit jako banka a dne 11. 11. 1993 souhlas se zahájením činnosti jako banka. Mateřskou společností je Wüstenrot & Württembergische AG Stuttgart (SRN). Společnost má základní kapitál ve výši 660 mil. Kč. Hlavní aktivitou společnosti je stavební spoření, které spočívá v přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření a v poskytování úvěrů a státního příspěvku jeho účastníkům. V souvislosti s novelou zákona o stavebním spoření provedenou zákonem č. 423/2003 Sb., která s platností od 1. 1. 2004 přinesla změny rozšiřující předmět podnikání stavebních spořitelen, proběhl proces přelicencování ze strany České národní banky. Následně byla licence banky rozhodnutím ČNB ze dne 8. 9. 2004 rozšířena o povolení k výkonu finančního makléřství. Společnost poskytuje služby na území České republiky.

2. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví (International Financial Reporting Standards – dále jen IFRS) platnými pro období k 31. prosinci 2005. Vzhledem k tomu, že se jedná o první aplikaci IAS/ IFRS, byla účetní závěrka sestavena v souladu s požadavky na první sestavení účetní závěrky. Rozdíly vyplývající z prvního užití IAS/IFRS jsou vyčísleny v bodu 27 přílohy. Všechny údaje jsou uvedeny v korunách českých (Kč). Měrnou jednotkou jsou tisíce Kč, pokud není uvedeno jinak. Byla provedena reklasifikace vybraných položek předchozího období, aby odpovídaly klasifikacím běžného roku. Účetní závěrka vychází z akruálního principu, tzn. že transakce a další skutečnosti jsou uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v účetní závěrce v období, ke kterému se věcně a časově vztahují, a dále z předpokladu pokračování společnosti v činnosti. Účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz zisku a ztráty, výkaz změny ve vlastním kapitálu, výkaz peněžních toků, přílohu k finančním výkazům obsahující účetní pravidla a vysvětlující komentář a výkaz změn z první aplikace IAS/IFRS. Účetní závěrka je sestavena na bázi historických cen. Aktiva, která nejsou přeceňována na reálnou hodnotu a u nichž došlo ke snížení hodnoty, jsou vykázána v čisté realizovatelné hodnotě. Sestavení účetní závěrky v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví vyžaduje uplatňování určitých zásadních účetních odhadů, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv, vlastního kapitálu a závazků a dále podmíněných aktiv a závazků k datu sestavení účetní závěrky a také nákladů a výnosů v příslušném členění. Odhady a úsudky jsou průběžně vyhodnocovány a jsou založeny na historických zkušenostech se zaměřením na očekávání budoucích událostí, které jsou za daných okolností považovány za přiměřené. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná. Individuální účetní závěrka je sestavována za účetní období od 1. 1. 2005 do 31. 12. 2005.

3. DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

Cenné papíry jsou zařazovány do portfolií v souladu se záměrem společnosti při jejich nabytí a se strategií pro investice do cenných papírů. Společnost zařazuje cenné papíry do portfolia cenných papírů držených do splatnosti. Veškeré cenné papíry jsou prvotně zachyceny v okamžiku vypořádání nákupu v pořizovací ceně se započtením přímých transakčních nákladů spojených s nákupem cenných papírů. U dluhových cenných papírů je pořizovací cena postupně zvyšována o nabíhající úrokové výnosy s použitím efektivní úrokové míry. Úrokovými výnosy se rozumí nabíhající rozdíl mezi nominální hodnotou cenného papíru a pořizovací cenou a dále nabíhající kupon.


(a) Cenné papíry

17

(b) Cenné papíry držené do splatnosti Cenné papíry držené do splatnosti jsou cenné papíry s fixními či určitelnými platbami a pevnou splatností, které společnost zamýšlí a zároveň je schopna držet do jejich splatnosti. Cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou s použitím efektivní úrokové míry. Společnost pravidelně posuzuje, zda došlo ke snížení hodnoty cenných papírů držených do splatnosti. U finančního aktiva dochází ke snížení hodnoty, jestliže je jeho účetní hodnota vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, jež je rovna současné hodnotě očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných s použitím původní efektivní úrokové sazby daného finančního nástroje. Výše ztráty ze snížení hodnoty aktiv nepřeceňovaných na reálnou hodnotu je rovna rozdílu mezi účetní hodnotou aktiva a jeho realizovatelnou hodnotou. V případě, že došlo ke snížení hodnoty aktiv, vytváří společnost opravné položky, které jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Tvorba opravných položek k cenným papírům“. (c) Poskytnuté úvěry a opravné položky na ztráty z úvěrů Úvěry poskytnuté společností ve formě přímého postoupení finančních prostředků jsou oceňovány v zůstatkové hodnotě. Pohledávky jsou účtovány v částkách snížených o opravné položky. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek. Všechny úvěry a pohledávky jsou zaúčtovány v okamžiku poskytnutí finančních prostředků klientům. Pokud existují objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty úvěru (zhoršení finanční situace dlužníka, prodlení s platbami apod.) je zůstatková hodnota takového úvěru snížena o opravnou položku na odhadovanou zpětně získatelnou hodnotu. Způsob stanovení opravných položek je uveden v bodě 11 této přílohy. Úroky z prodlení jsou společností účtovány od okamžiku, kdy je pohledávka nebo část pohledávky po splatnosti. Úroky z prodlení nejsou vykazovány na aktuální bázi, ale až v okamžiku jejich úhrady. Ztrátové úvěry, u kterých existuje reálný předpoklad, že klient nebude schopen nadále plnit své závazky vůči společnosti, jsou odepisovány do nákladů a současně jsou rozpouštěny vytvořené opravné položky na ztráty z úvěrů. Dojde-li k úhradě již odepsaných pohledávek, výnosy jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce “Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek”. (d) Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří jen tehdy, pokud jsou splněna následující kritéria:

• • •

existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž „pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %, je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. V průběhu svých běžných aktivit vstupuje společnost do úvěrových závazků, které jsou účtovány v podrozvaze a zahrnují zejména záruky a přísliby úvěrů. Odhadované ztráty z těchto závazků jsou kryty specifickou rezervou podle shodných principů uvedených v bodu 3 (c).

(e) Dlouhodobý nehmotný a hmotný majetek Hmotný a nehmotný majetek zahrnuje bankou používané nemovitosti, software, informační a komunikační techniku a ostatní zařízení. Pozemky se vykazují v pořizovací ceně. Budovy a zařízení jsou vykazovány v pořizovací ceně snížené o oprávky a opravné položky na snížení hodnoty majetku a zvýšené o technická zhodnocení. Odpisy jsou počítány rovnoměrně tak, aby byla odepsána pořizovací cena každého aktiva po odhadovanou dobu životnosti. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie hmotného a nehmotného majetku jsou následující:


Software Budovy dle doby zařazení do užívání Ostatní: Hardware Inventář dle doby použitelnosti, v rozmezí

18

3 roky 81- 82 let 4 roky 6 až 12 let

Společnost posuzuje pravidelně hodnotu dlouhodobého majetku z hlediska možného snížení jeho hodnoty. V případě, že by byla účetní hodnota majetku vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, přecení společnost dlouhodobý majetek na jeho realizovatelnou hodnotu. V případě, kdy je identifikován nepotřebný majetek, vytvoří se opravná položka ke snížení hodnoty majetku. Při propočtu opravné položky se vychází z čisté prodejní ceny stanovené na základě posudků provedených nezávislým znalcem, která je snížena o odhad nákladů spojených s prodejem daného majetku.

Náklady spojené s údržbou a opravami jsou zaúčtovány přímo do výkazu zisku a ztráty v okamžiku jejich vzniku. (f) Leasing Jako finanční leasing klasifikuje banka takový leasing, u kterého jsou na nájemce v podstatě převáděna všechna rizika i ekonomické užitky z vlastnictví aktiva. Banka má možnost po skončení leasingu odkoupit aktivum za cenu, která je podstatně nižší než reálná hodnota aktiva k tomuto datu. Sjednaná délka doby trvání leasingu je podstatnou částí ekonomické životnosti aktiva a banka po dobu trvání leasingu uhradí reálnou hodnotu aktiva a zároveň nese všechny pronajímatelovy ztráty spojené se zrušením leasingu. Banka uznává aktivum a závazek plynoucí z finančního leasingu v současné hodnotě minimálních leasingových plateb. Jako diskontní sazbu použije banka implicitní úrokovou míru leasingu. Hodnotu aktiva zvyšuje banka o vynaložené počáteční přímé náklady. Leasingové splátky se rozdělí mezi splátku závazku a finanční náklady. Finanční náklady se alokují tak, aby byla zajištěna konstantní úroková míra u zůstatku závazku. Odpisy jsou účtovány konzistentně s ostatními aktivy banky v souladu s IAS 16 Pozemky, budovy a zařízení. (g) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným Českou národní bankou platným k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně, kromě majetkových účastí v cizí měně, případně položek zajišťujících měnové riziko plynoucí ze smluv, které ještě nejsou vykázány v rozvaze banky nebo očekávaných budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako „Zisk nebo ztráta z finančních operací”. (h) Zaměstnanecké požitky Společnost poskytuje v rámci sociální politiky svým zaměstnancům benefity v souladu se schváleným programem. Hlavní oblastí je penzijní připojištění, životní pojištění, péče o zdraví a vzdělávání. Nárok na tyto požitky vzniká zaměstnancům pokud splňují interní firemní kriteria. Očekávané výdaje související s těmito požitky jsou účtovány na akruální bázi po dobu zaměstnaneckého poměru formou rezervy. (i) Emitované dluhopisy Dluhopisy emitované společností jsou vykazovány v amortizované hodnotě s použitím efektivní úrokové míry. Úrokové náklady z emise vlastních dluhopisů jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Placené úroky“. V případě nabytí vlastních dluhopisů dochází k jejich odúčtování, kterým je zachycena ekonomická podstata transakce jako splacení závazku společnosti, a tedy ke snížení pasiv v položce „Dluhopisy“. Zisky a ztráty spojené s nabytím vlastních dluhopisů jsou zachyceny v položce „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“. Dále viz bod 14 této přílohy – Emitované dluhopisy. (j) Daň z příjmů Daň z příjmu má dvě složky a to daň splatnou a daň odloženou. Splatná daň z příjmu je daň, která má být zaplacena za příslušné zdaňovací období. Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Daň z příjmu je počítána v souladu s ustanoveními zákona České republiky a na základě úprav výsledku hospodaření vykázaného ve výkazu zisku a ztráty sestaveného podle českých účetních standardů. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro období, kdy se odhaduje uplatnění dočasného rozdílu. Dočasné rozdíly vznikají zejména z odepisování dlouhodobého majetku, u opravných položek k úvěrům a u daňových ztrát převáděných do dalších období. Odložená daňová pohledávka se vykazuje do výše, v jaké je pravděpodobné, že bude v budoucnosti realizována. Změna odloženého daňového závazku oproti minulému účetnímu období je zachycena ve výkazu zisku a ztráty jako odložený daňový náklad nebo výnos.

Úrokové výnosy a náklady související se všemi úročenými instrumenty jsou zaúčtovány do výkazu zisku a ztráty v období, se kterým časově a věcně souvisejí, za použití efektivní úrokové míry. Úrokové výnosy zahrnují amortizaci úrokového příslušenství dlužných finančních nástrojů. Úroky u ztrátových úvěrů jsou účtovány na základě individuálního posouzení, kdy u vybraných úvěrových případů je zastaveno úročení. Úroky z prodlení jsou zahrnuty do úrokových výnosů v okamžiku jejich zaplacení dlužníkem. Poplatky a provize jsou rozlišovány do období, se kterým časově a věcně souvisejí.


(k) Náklady a výnosy

19

4. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI Pohledávky za bankami zahrnují zůstatek 3 236 546 tis. Kč a představují termínované vklady a vklady na běžných účtech (v roce 2004: 1 317 204 tis. Kč). Vedle toho existují pohledávky za bankami, jakožto emitenty hypotečních zástavních listů. Veškeré pohledávky za bankami jsou spláceny v termínu splatnosti. Pohledávky za bankami splatné na požádání jsou k 31. 12. 2005 ve výši 203 912 tis. Kč, k 31. 12. 2004 ve výši 42 813 tis. Kč. Zbytková splatnost (dny) v tis. Kč

2005

2004

1-7

414 043

163 030

8-30

556 257

250 490

1 409 931

651 196

91-180

453 699

-

181-360

150 128

-

361 a více

252 488

252 488

3 236 546

1 317 204

31-90

Čisté pohledávky za bankami

5. POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (a) Kategorizace pohledávek za klienty Banka zařazuje pohledávky do jednotlivých kategorií podle počtu dní po splatnosti, a to v následujícím členění: Standardní……… Sledované………. Nestandardní........ Pochybné….……. Ztrátové………….

počet dnů po splatnosti =< 30 počet dnů po splatnosti =< 90 počet dnů po splatnosti =< 180 počet dnů po splatnosti =< 360 počet dnů po splatnosti > 360

v tis. Kč

2005

2004

9 308 458

7 724 945

Sledované

154 619

107 136

Nestandardní

101 903

82 742

Standardní

Pochybné

85 333

89 508

Ztrátové

208 380

205 671

5 864

9 649

Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek

(210 616)

(178 156)

Čisté pohledávky za klienty

9 653 941

8 041 495

Ostatní pohledávky za klienty

Pohledávky za klienty představují pohledávky z neuhrazených úroků z překlenovacích úvěrů a splátek úvěrů stavebního spoření a dále poplatků a sankčních úroků. V souvislosti se zavedením nového systému výpočtu opravných položek a zpřísněním řazení pohledávek do jednotlivých kategorií došlo ke změnám v jednotlivých kategoriích. Podíl salda sledovaných a ohrožených úvěrů na celkové úvěrové angažovanosti vykázal v měsíci, v němž byla provedena změna, metodiky mírné zhoršení. Do konce roku se však podařilo dosáhnout příznivějších výsledků než ve srovnávacím období roku 2004. Příloha účetní závěrky

Banka v roce 2005 neprominula žádné úroky z úvěrů.

20

(b) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů v tis. Kč

2005

2004

Společenství vlastníků a bytová družstva

1 035 993

415 980

Obyvatelstvo

8 822 046

7 795 448

Obce

6 518

8 223

Opravné položky

(210 616)

(178 156)

Celkem (brutto)

9 653 941

8 041 495

V roce 2005 byl zaznamenán velký nárůst v sektoru společenství vlastníků a bytová družstva. Hlavním důvodem je zvýšení prodeje produktu REVIT (úvěry poskytované vlastníkům panelových domů). V sektoru obyvatelstvo pokračuje trend růstu poskytovaných úvěrů z předešlých let. (c) Odepsané pohledávky za klienty a výnosy z odepsaných pohledávek V roce 2005 banka odepsala pohledávky za klienty ve výši 4 388 tis. Kč (v roce 2004: 12 920 tis. Kč), dále postoupila v roce 2005 pohledávky za klienty v celkové hodnotě 16 924 tis. Kč, z nichž realizovala výnos ve výši 1 721 tis. Kč. (d) Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance Členové představenstva, členové dozorčí rady zastupující zaměstnance a ostatní členové vedení společnosti mají uzavřeny smlouvy o stavebním spoření za standardních podmínek. Banka poskytla úvěry členům dozorčí rady, členům představenstva a dalším vedoucím zaměstnancům v souhrnné výši 1 999 tis. Kč (v roce 2004 v objemu 2 799 tis. Kč).

6.

INVESTIČNÍ CENNÉ PAPÍRY

(a) Čistá účetní hodnota investičních cenných papírů v tis. Kč Státní pokladniční poukázky

2005

2004

149 707

1 839 840

Státní dluhopisy

5 998 474

5 717 754

Hypoteční zástavní listy

2 897 796

2 144 376

Ostatní dluhopisy

1 820 500

1 666 390

10 866 477

11 368 360

Čistá účetní hodnota

Veškeré cenné papíry banka zařadila do portfolia cenných papírů držených do splatnosti. (b) Tržní hodnota investičních cenných papírů 2005

Státní pokladniční poukázky

149 707

1 839 840

Státní dluhopisy

6 263 190

5 930 225


2 918 826

2 182 233

Ostatní dluhopisy Tržní hodnota

2004

1 870 619

1 695 097

11 202 342

11 647 395


v tis. Kč

21

(c) Účetní hodnota cenných papírů s variabilním výnosem v tis. Kč Název

ISIN

2005

2004

EIB VAR/13

CZ0000000112

318 028

317 964

HZL KB VAR/15

CZ0002000565

200 633

0

518 661

317 964

2005

2004

Celkem

(d) Tržní hodnota cenných papírů s variabilním výnosem v tis. Kč Název

ISIN

EIB VAR/13

CZ0000000112

319 580

317 969

HZL KB VAR/15

CZ0002000565

200 617

0

520 197

317 969

Celkem

(e) Účetní hodnota cenných papírů s fixní úrokovou mírou v tis. Kč

2005


2004

149 707

1 839 840

Státní dluhopisy

5 998 474

5 717 754


2 697 163

2 144 376

Ostatní dluhopisy

1 502 472

1 348 426

10 347 816

11 050 396

v tis. Kč

2005

2004


149 707

1 839 840

Státní dluhopisy

6 263 190

5 930 225


2 718 209

2 182 233

Ostatní dluhopisy

1 551 039

1 377 128

10 682 145

11 329 426

Čistá účetní hodnota

(f) Tržní hodnota cenných papírů s fixní úrokovou mírou

Tržní hodnota

Většina cenných papírů je kotována na Burze cenných papírů Praha. Podíl dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě dluhových cenných papírů je 7,38 %, v roce 2004 činil 24,98 %.


Celkový meziroční objem investic do těchto instrumentů nevykazuje výrazné změny, přestože objem bilanční sumy banky vzrostl. Důvodem je trvalý nárůst prostředků věnovaných na poskytnutí klientských úvěrů.

22

7. DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK (a) Nehmotná aktiva Změny nehmotného majetku (NHIM) v tis. Kč K 1. lednu 2003

Software

Pořízení NHIM

Celkem

54 321

-

54 321

9 325

-

9 325

Ostatní změny

-

-

-

Úbytky

-

-

-

K 31. prosinci 2003

63 646

-

63 646

K 1. lednu 2004

63 646

-

63 646

Přírůstky

12 316

718

13 034

-

-

-

K 31. prosinci 2004

75 962

718

76 680

K 1. lednu 2005

75 962

718

76 680

Přírůstky

11 711

4 210

15 921

-

200

200

88 391

4 410

92 801

(35 698)

-

(35 698)

(8 267)

-

(8 267)

-

-

-

Přírůstky

Ostatní změny Úbytky

Ostatní změny Úbytky K 31. prosinci 2005 Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2003 Roční odpisy Úbytky Opravné položky

-

-

-

K 31. prosinci 2003

(43 965)

-

(43 965)

K 1. lednu 2004

(43 965)

-

(43 965)

(8 297)

-

(8 297)

Úbytky

-

-

-

Opravné položky

-

-

-

K 31. prosinci 2004

(52 262)

-

(52 262)

K 1. lednu 2005

(52 262)

-

(52 262)

Roční odpisy

Roční odpisy

(8 980)

-

(8 980)

Úbytky

-

-

-

Opravné položky

-

-

-

(61 242)

-

(61 242)

K 31. prosinci 2003

19 681

-

19 681

K 31. prosinci 2004

23 700

718

24 418

K 31. prosinci 2005

27 149

4 410

31 559

K 31. prosinci 2005


Zůstatková cena

23

(b) Hmotná aktiva Změny hmotného majetku

Pozemky a budovy

Inventář

Pronajatý majetek

K 1. lednu 2003

268 811

73 005

1 589

4 119

347 524

Přírůstky

129 363

9 764

-

1 887

141 014

v tis. Kč

Dopravní prostředky

Celkem

Ostatní změny

-

-

-

-

-

Úbytky

-

(3 886)

-

(234)

(4 120)

K 31. prosinci 2003

398 174

78 883

1 589

5 772

484 418

K 1. lednu 2004

398 174

78 883

1 589

5 772

484 418

2 047

9 135

-

1 821

13 003

(6 662)

-

(1 384)

(8 046)

Přírůstky Ostatní změny

-

Úbytky K 31. prosinci 2004

400 221

81 356

1 589

6 209

489 375

K 1. lednu 2005

400 221

81 356

1 589

6 209

489 375

1 640

4 411

226

562

6 839

Přírůstky Ostatní změny

809

Úbytky

809 (5 947)

(1 019)

402 670

79 820

796

6 771

490 057

(27 747)

(53 247)

(39)

(147)

(81 180)

(3 993)

(10 287)

(19)

(1 432)

(15 731)

Úbytky

-

3 777

-

-

3 777

Opravné položky

-

-

-

-

-

K 31. prosinci 2003

(31 740)

(59 757)

(58)

(1 579)

(93 134)

K 1. lednu 2004

(31 740)

(59 757)

(58)

(1 579)

(93 134)

K 31. prosinci 2005

(6 966)

Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2003 Roční odpisy

Roční odpisy

(4 632)

(8 120)

(19)

(1 688)

(14 459)

Úbytky

-

6 549

-

587

7 136

Opravné položky

-

-

-

-

-

K 31. prosinci 2004

(36 372)

(61 328)

(77)

(2 680)

(100 457)

K 1. lednu 2005

(36 372)

(61 328)

(77)

(2 680)

(100 457) (14 759)

Roční odpisy

(4 660)

(8 437)

27

(1 689)

Úbytky

-

5 479

-

5 479

Opravné položky

-

-

-

-

-

(41032)

(64286)

(50)

(4 369)

(109 737)

K 31. prosinci 2003

366 434

19 126

1 531

4 193

391 284

K 31. prosinci 2004

363 849

20 028

1 512

3 529

388 918

K 31. prosinci 2005

361 638

15 534

746

2 402

380 320

K 31. prosinci 2005 Zůstatková cena


K 31. 12 . 2005, resp. 31. 12. 2004 banka neidentifikovala u žádného majetku snížení jeho hodnoty.

24

(c) Finanční leasing Změny hmotných aktiv pořízených na základě finančního leasingu v tis. Kč

2005

2004

K 1. 1.

4 586

4 586

Přírůstky

-

-

Úbytky

-

-

4 586

4 586

(2 848)

(1 702)

(998)

(1 146)

-

-

(3 846)

(2 848)

740

1 738

K 31. 12. Oprávky a opravné položky K 1. 1. Přírůstky Úbytky K 31. 12. Zůstatková cena k 31.12.

Finanční leasing je využíván pro financování části vozového parku a kancelářské techniky. Banka přistupuje k vykazování hmotných aktiv pořízených na základě finančního leasingu v souladu s IAS 17, tzn. leasingová splátka je rozdělena na splátku závazku a finanční náklady, které jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty.

Splatné do 1 roku

Splatné v 1 až 5 letech

Minimální leasingové splátky

720

161

-

881

Současná hodnota

676

157

-

833

44

4

-

48

Hodnota budoucích úroků

Splatné v dalších letech

Celkem

8. OSTATNÍ AKTIVA v tis. Kč

2005

2004

1 089 412

1 131 375

Ostatní dlužníci

3 763

1 292

Pohledávky za státem

5 048

Poskytnuté zálohy

2 478

1 877

Ostatní

4 496

3 742

Celkem

1 105 197

1 138 286

Ostatní pohledávky

Ostatní pohledávky k 31. 12. 2005 zahrnují především vyžádanou státní podporu ze stavebního spoření klientů ve výši 1 087 920 tis. Kč (k 31. 12. 2004: 1 131 234 tis. Kč). Pohledávky za státem představují především zaplacené zálohy na daň z příjmu.

9. ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI KLIENTŮM Analýza závazků vůči klientům podle sektorů v tis. Kč

2005

2004

Sdružení vlastníků a bytová družstva Obyvatelstvo Obce Celkem

108 038

55 724

15 598 826

15 748 320

3 866

4 270

15 710 730

15 808 314


Termínované závazky se splatností

25

v tis. Kč

2005

2004

Závazky s výpovědní lhůtou Sdružení vlastníků a bytová družstva

3 113

-

7 047 819

4 351 066

968

2 479

Celkem

7 051 900

4 353 545

v tis. Kč

2005

2004

Obyvatelstvo Obce

Závazky splatné na požádání Obyvatelstvo

6 254

5 084

1 087 903

1 131 234

23 856 787

21 298 177

Ostatní závazky vůči klientům Ostatní závazky vůči klientům Závazky vůči klientům úhrnem

Ostatní závazky vůči klientům představují nárok na státní podporu účastníků stavebního spoření za rok 2005, která bude připsána v průběhu prvního pololetí roku 2006. Celková kumulovaná výše státní podpory zaúčtovaná na účtech klientů k 31. 12. 2005 dosahuje objemu 9 877 tis. Kč (k 31. 12. 2004 v objemu 13 517 tis. Kč).

10. OSTATNÍ ZÁVAZKY v tis. Kč Ostatní závazky Různí věřitelé Závazky vůči státu Ostatní pasiva Celkem

2005

2004

206 392

188 489

52 684

25 250

2 807

4 367

10 792

11 066

272 675

229 172

Ostatní závazky představují zejména závazek vůči klientům na vyplacení úrokového bonusu. Závazky vůči státu představují zejména závazky ze sociálního a zdravotního pojištění. V ostatních pasivech je zahrnuta odložená daň.

11. REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ (a) Rezervy na případné ztráty z úvěrů a ze záruk v tis. Kč Rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk Zůstatek k 1. lednu 2004 Tvorba v průběhu roku

2 180 -

Záruky Použití rezerv v průběhu roku

-

Odpis úvěrů Krytí ztrát z prodeje úvěrů


Rozpuštění nepotřebných rezerv

26

Zůstatek rezerv k 31. prosinci 2004

2 180

v tis. Kč Ostatní rezervy Zůstatek k 1. lednu 2004

3 355

Tvorba v průběhu roku

31 589

Daň z přijmu

10 250

ÚOHS

19 000

Rezerva - zaměstnanci

2 339

Použití rezerv v průběhu roku Daň z přijmu ÚOHS Rezerva - zaměstnanci Zůstatek rezerv k 31. prosinci 2004

34 944

Zůstatek rezerv celkem k 31. prosinci 2004

37 124

v tis. Kč Rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk Zůstatek k 1. lednu 2005 Tvorba v průběhu roku

2 180 -

Záruky Použití rezerv v průběhu roku

-

Odpis úvěrů Krytí ztrát z prodeje úvěrů Rozpuštění nepotřebných rezerv Zůstatek rezerv k 31. prosinci 2005

(2 180) 0

v tis. Kč Ostatní rezervy Zůstatek k 1. lednu 2005

34 944

Tvorba v průběhu roku

19 376

Daň z příjmu

16 976

ÚOHS Rezerva - zaměstnanecké požitky Použití rezerv v průběhu roku Daň z příjmu

0 2 400 (16 233) (10 443)

ÚOHS

(4 000)

Rezerva - zaměstnanecké požitky

(1 790)

Zůstatek rezerv k 31. prosinci 2005

38 087

Zůstatek rezerv celkem k 31. prosinci 2005

38 087

Ostatní rezervy: V souvislosti se správním řízením Úřadu na ochranu hospodářské soutěže (dále ÚOHS) vůči stavebním spořitelnám z titulu údajného uzavření dohody o výměně informací a jednání ve shodě v oblasti stanovování poplatků, byla bance uložena pokuta ve výši 19 mil. Kč. Banka vůči tomuto rozhodnutí podala v dané lhůtě rozklad k předsedovi ÚOHS a vytvořila v roce 2004 finanční rezervu ve výši zmíněné pokuty pro případ, že by ve správním řízení nebyla úspěšná.


V roce 2005 banka v souladu se zákonem o rezervách č. 593/1992 Sb. rozpustila zůstatek rezervy na standardní úvěry, v důsledku toho byl ke konci roku 2005 zůstatek tohoto účtu nulový.

27

V roce 2005 ÚOHS původní řízení zrušil a zahájil nové. Na základě něho byla původní výše pokuty snížena na 15 mil. Kč, proti čemuž banka znovu podala rozklad. Do konce roku 2005 nebylo o rozkladu předsedou ÚOHS rozhodnuto. Z důvodů opatrnosti banka rozpustila z původní rezervy pouze 4 miliony Kč a disponuje rezervou ve výši 15 mil. Kč. (b) Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám tis. Kč

2005

2004

Zůstatek k 1. lednu

178 156

116 536

Tvorba a použití v průběhu roku Sledované úvěry

180

(48)

3 000

(1 067)

943

(4 058)

28 337

66 793

210 616

178 156

Nestandardní úvěry Pochybné úvěry Ztrátové úvěry Zůstatek opravných položek k 31. prosinci 2004

Banka postupuje při výpočtu opravných položek podle předepsaných opatření dozorového orgánu. Banka v roce 2005 odepsala pohledávky v celkové výši 4 388 tis. Kč (v roce 2004 12 920 tis. Kč), výše postoupených pohledávek v roce 2005 činila 16 924 tis. Kč, z čehož byl realizován výnos v hodnotě 1 721 tis. Kč. Součet odepsaných, postoupených pohledávek a tvorby opravných položek k 31. 12. 2005 činí 51 509 tis. Kč a je uveden ve výkazu zisku a ztráty v řádku „Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů“.

12. ZÁKLADNÍ KAPITÁL Na základě rozhodnutí valné hromady z 25. 5. 2005 rozhodli akcionáři banky navýšit základní kapitál o 110 mil. Kč. Bylo vydáno 5000 nových akcií o jmenovité hodnotě 22 000 Kč. Městský soud v Praze rozhodl o zápisu této změny do obchodního rejstříku dne 14. prosince 2005. Zápis nabyl právní moci dne 27. 12. 2005. Celková výše splaceného základního kapitálu banky k 31. 12. 2005 činí 660 mil. Kč, přičemž nominální hodnota původních akcii činí 110 000 Kč a nově vydaných akcií 22 000 Kč za 1 kus. Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2005:

Název

Sídlo

% podíl na základním kapitálu

Počet akcií původní

nové

Wüstenrot&Württembergische AG

SRN, Stuttgart

2 623

2 623

52,46

Wüstenrot Verwaltungs- und

Rakousko, Salzburg

2 040

2 040

40,80

337

337

6,74

5 000

5 000

100,00

Dienstleistungen GmbH Ostatní (méně než 10 %)


Celkem

28

ČR

13. NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU Banka rozdělila svůj zisk za rok 2004 následujícím způsobem:

v tis. Kč

Zisk

Nerozdělený zisk

Celkový zůstatek k 1. 1. 2005 Zisk roku 2004

Zákonný rezervní fond

51 181

92 643

90 053

Rozdělení zisku dle rozhodnutí výroční valné hromady: Převod do fondů Dividendy a tantiémy Převod do nerozděleného zisku Zůstatek k 31. 12. 2005 Zisk roku 2005 k rozdělení:

• • •

(4 615)

4 615

(110 505)

-

(26 114)

26 114

-

-

26 114

97 258

134 122

Představenstvo banky předpokládá, že navrhne akcionářům rozdělení zisku za rok 2005 v následujících částkách: příděl do zákonného rezervního fondu ve výši 6 827 tis. Kč, výplata dividend a tantiém ve výši 79 825 tis. Kč, zůstatek zisku bude převeden do položky nerozdělený zisk.

14. EMITOVANÉ DLUHOPISY Podřízený dluh V souvislosti s plánovaným nárůstem objemu prodeje úvěrového financování banka rozhodla o posílení kapitálu, s ohledem na dodržení ukazatele kapitálové přiměřenosti, formou podřízeného dluhu.

• • • • • •

Emisi předcházela následující rozhodnutí a právní kroky: rozhodnutí valné hromady banky z 27. 5. 2004, rozhodnutí představenstva banky o vydání podřízených dluhopisů z 12. 10. 2004, kladné vyjádření ČNB k emisním podmínkám dluhopisů z titulu požadavků vyhlášky ČNB č. 333/2002 Sb., rozhodnutí Burzovního výboru pro kotaci ze dne 6. 12. 2004 o přijetí dluhopisu k burzovnímu obchodu, rozhodnutí Komise pro cenné papíry z 15. 12. 2004 schvalující emisní podmínky a prospekt dluhopisu, emise podřízených dluhopisů dne 31. 1. 2005 a jejich upsání v jmenovité hodnotě 300 mil. Kč. Banka vydala podřízené dluhopisy v nominální výši první tranše 300 mil. Kč s úrokovým výnosem 4,50 % p.a.. Dluhopisy mají podobu zaknihovaného cenného papíru, znějí na doručitele, každý ve jmenovité hodnotě jeden milion Kč. Jsou splatné v roce 2015, přičemž emitent má právo na předčasné splacení po pěti letech od data emise. Celkový předpokládaný objem emise činí 500 mil. Kč. Úrokové výnosy jsou vypláceny vždy k 31. 1. každého roku zpětně. První platba úrokových výnosů bude provedena k 31. 1. 2006. Bližší informace jsou k dispozici v emisních podmínkách.

15. DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA (a) Splatná daň z příjmů


Na základě předběžné kalkulace byla v roce 2005 zaúčtována rezerva na splatnou daň z příjmu ve výši 16 976 tis. Kč. Splatná daň z příjmu včetně rezervy ve výši 16 976 tis Kč, která byla vytvořena na základě předběžné kalkulace, činí celkem 18 519 tis. Kč.

29

(b) Odložený daňový závazek/pohledávka Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití aktuální daňové sazby. Odložené daňové pohledávky a závazky se skládají z následujících položek: v tis. Kč

2005

2004

Odložené daňové pohledávky Opravné položky a rezervy k úvěrům

-

-

Ocenění cenných papírů

-

-

2 019

1 400

-

-

-

-

Hmotný a nehmotný majetek

(43 512)

(37 030)

Dočasné rozdíly celkem

(41 493)

(35 630)

24%

26 %

(9 958)

(9 264)

Nezaplacené sociální a zdravotní pojištění Daňová ztráta z minulých let Odložené daňové závazky Zrychlené daňové odpisy

Daňová sazba Odložená daňová pohledávka/závazek

Banka vykázala náklad z titulu odložené daně ve výši 695 tis. Kč (v roce 2004: 5 366 tis. Kč.) Daň z příjmu vykázaná ve výkaze zisku a ztráty se skládá ze splatné a odložené daně a činí celkem 19 214 tis. Kč.

16. ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS v tis. Kč

2005

2004

Výnosy z úroků

1 103 371

1 042 592

z toho z vkladů

69 282

31 118

597 888

560 784

z úvěrů

436 201

450 690

Náklady na úroky

ostatní (zejména úrokové výnosy z cenných papírů)

(740 661)

(670 622)

z toho z vkladů

(740 661)

(670 622)

z úvěrů

-

-

ostatní

-

-

362 710

371 970

v tis. Kč

2005

2004

Výnosy z poplatků a provizí

314 532

267 941

93 875

93 290

127 028

130 441

Čistý úrokový výnos

17. ČISTÝ VÝNOS Z POPLATKŮ A PROVIZÍ

z toho uzavírací poplatek poplatky za vedení účtu

93 629

44 210

Náklady na poplatky a provize

ostatní

(171 093)

(136 487)

z toho za zprostředkování stavebního spoření

(170 324)

(135 599)

(769)

(888)

143 439

131 454

ostatní Příloha účetní závěrky


30

18. ČISTÁ ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ v tis. Kč Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry Kurzové rozdíly Ostatní Celkem

2005

2004

0

(7 126)

(170)

(218)

0

0

(170)

(7 344)

19. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY v tis. Kč

2005

2004

Výnosy z nájemného

8 835

9 159

362

58

Pojištění Ostatní Celkem ostatní provozní výnosy Pojištění vkladů Náklady na reprezentaci Dary Ostatní Celkem ostatní provozní náklady

1 088

1 447

10 285

10 664

9 730

16 902

599

474

146

99

8 528

4 236

19 003

21 711

Nejvyšší částku z ostatních provozních nákladů činí příspěvek do Fondu pojištění vkladů. Po přechodném navýšení příspěvku do Fondu pojištění vkladů v r. 2004 na 0,1 % z objemu pojištěných vkladů stavebních spořitelen, byl v roce 2005 tento příspěvek vrácen na původní výši 0,05 %.

20. SPRÁVNÍ NÁKLADY v tis. Kč

2005

2004

87 406

81 739

25 109

23 530

Osobní náklady Mzdy a odměny zaměstnanců Z toho: mzdy a odměny placené členům představenstva, členům dozorčí rady a ostatním členům vedení Sociální náklady a zdravotní pojištění Ostatní správní náklady z toho: náklady na audit, právní a daňové poradenství Odpisy NHIM, HIM a leasing Celkem správní náklady

32 307

30 231

151 699

147 502

2 741

7 005

24 783

23 903

296 195

283 375

Banka vyplatila v roce 2005 členům statutárních orgánů, vedoucím zaměstnancům a členům dozorčí rady peněžní plnění v celkové výši podle těchto principů: Peněžitá plnění jsou vyplácena v souladu se stanovami společnosti, dále vnitřním mzdovým předpisem banky a v případě peněžitého plnění vůči členům představenstva a dozorčí rady po schválení valnou hromadou.

Členové představenstva, členové dozorčí rady a členové vedení banky nevlastní akcie banky. V ostatních správních nákladech představují nejvyšší částku náklady na reklamu, služby výpočetní techniky a telekomunikační náklady.


Mzdové příjmy za výkon funkce generálního ředitele resp. jeho náměstků se skládají z měsíčních platů a jednorázové prémie určené na základě rozhodnutí výroční valné hromady banky. Odměny za činnost v představenstvu banky jsou ve formě ročních prémií v rámci rozdělení zisku za uplynulý rok.

31

Průměrný počet zaměstnanců banky byl následující: 2005

2004

162

160

3

3

Zaměstnanci Členové představenstva banky Členové dozorčí rady Ostatní členové vedení

9

9

15

15

Členy dozorčí rady jsou 3 zaměstnanci a 6 zástupců akcionářů. Za ostatní členy vedení jsou považováni ředitelé a vedoucí odborných úseků.

21. POPIS A MĚŘENÍ TRŽNÍCH RIZIK Riziko likvidity Riziko likvidity vyplývá z typu financování aktivit banky a řízení jejích pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva banky nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost zlikvidnit aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném čase. Banka má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování, které sestávají z vkladů klientů, poplatků, úroků a splátek z poskytnutých úvěrů. To dává bance flexibilitu a omezuje závislost na jediném zdroji financování. Banka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména sledováním změn ve struktuře financování a porovnává je s představenstvem schválenou strategií řízení rizika likvidity. V zájmu hladké likvidity drží banka dále část aktiv ve formě krátkodobých dluhopisů a vkladů. Pro řízení likvidity má banka stanoveny závazné limity pro minimálně potřebnou výši rychle likvidních a ostatních likvidních aktiv. Pro účely řízení likvidity banka vytvořila základní a alternativní scénáře a pro zabezpečení stability banky v případě neočekávaných výkyvů na trhu stavebního spoření a na peněžním a kapitálovém trhu má zpracován pohotovostní plán. Analýza rozvahy banky k 31. 12. 2005 je uvedena v následující tabulce: Zbytková splatnost aktiv a závazků banky

v tis. Kč

Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Bez specifikace

125

-

-

-

50 929

751 102

2 074 022

3 272 128

Nad 5 let

Celkem

K 31. prosinci 2005 Pokladní hotovost a vklady CC Státní dluhopisy přijímané k refinancování Dluhové cenné papíry

118 188

118 313 6 148 181

-

3 496 173

1 222 123

-

4 718 296


2 380 231

603 827

-

252 488

-

3 236 546


309 107

660 964

8 068 666

275 585

339 619

9 653 941

6 312

1 096 745

616

-

415 704

1 519 377

2 746 704

3 112 638

13 639 477

5 022 324

873 511

25 394 654

Závazky vůči klientům

7 425 033

2 505 535

13 224 244

701 975

-

23 856 787

Ostatní pasiva

52 126

39 335

167 889

-

13 324

272 674

Vlastní kapitál a rezervy

-

-

-

-

1 265 193

1 265 193

7 477 159

2 544 870

13 392 133

701 975

1 278 517

25 394 654

GAP

(4 730 455)

567 768

247 344

4 320 349

(405 006)

-

Kumulovaný GAP

(4 730 455)

(4 162 687)

(3 915 343)

405 006

-

-

Ostatní aktiva Celkem


K 31. prosinci 2005

32

Celkem

Úrokové riziko Za úrokové riziko je považováno riziko změny hodnoty finančního instrumentu z důvodu změny tržních úrokových sazeb. Vzhledem ke struktuře aktiv a pasiv je banka vystavována úrokovému riziku. Pasiva jsou převážně tvořena primárními vklady účastníků stavebního spoření, které jsou úročeny fixní úrokovou sazbou. Na straně aktiv představovaly k 31. 12. 2005 poskytnuté úvěry 42 % z přijatých depozit a k 31. 12. 2004 40 % z přijatých depozit. Zbývající část vkladů je umísťovaná do termínovaných vkladů u bank, státem garantovaných dluhopisů a hypotečních zástavních listů. Banka částečně eliminuje úrokové riziko kombinací střednědobých bankovních depozit a nákupem fixně úročených dluhopisů. Banka měří své úrokové riziko pomocí ukazatele citlivosti úrokových nákladů a výnosů na změnu úrokových sazeb. Propočty jsou prováděny za předpokladu, že současná aktiva a pasiva budou obnovována ve stejném objemu a za použití příslušných úrokových sazeb. Banka má stanovený limit pro maximální potenciální ztrátu. Výše limitu je minimálně jednou ročně přehodnocována. Měnové riziko Měnové riziko představuje riziko změny hodnoty finančního instrumentu z důvodu změn měnových kurzů. Banka nemá devizovou licenci. Jediné riziko vyplývá z provozních cizoměnových závazků, pro které banka vytváří v předstihu zdroje na cizoměnových účtech.V době neexistence závazků banka nevstupuje do nekrytého rizika. Zůstatky na účtech jsou nevýznamné. Realizované i nerealizované kurzové zisky a ztráty jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty v položce čistá ztráta z finančních operací viz bod 18.

22. ÚVĚROVÉ RIZIKO Banka přebírá úvěrové riziko, tedy riziko, že protistrana nebude schopna platit včas dlužné částky v plné výši Banka je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit a poskytování překlenovacích úvěrů a úvěrů ze stavebního spoření svým klientům. Od roku 2003 působí výbor pro řízení rizik jako poradní orgán představenstva a byla zřízena funkce manažera rizik. Metodika řízení úvěrových rizik Proces řízení úvěrového rizika vychází v bance z následujících základních principů : Strategii řízení úvěrového rizika schvaluje představenstvo banky s tím, že příslušní vedoucí pracovníci jsou přímo (formou účasti v poradním orgánu) nebo nepřímo (formou uplatňování metod a postupů pro řízení úvěrového rizika v příslušných útvarech) zainteresováni na realizaci této strategie.

• • • •

Předpokladem pro řízení úvěrového rizika je zajištění oddělení neslučitelných funkcí a to zejména při : stanovování pravomocí a odpovědností jednotlivých útvarů a pracovníků, stanovování a schvalování limitů pro řízení úvěrového rizika, vytváření systému měření a sledování úvěrového rizika, vytváření informací o úvěrovém riziku na základě provádění analýz úvěrového portfolia včetně odhadů jeho budoucího vývoje. Banka provádí měsíčně analýzu úvěrového portfolia dle typu produktu, doby trvání úvěru, typu zajištění, bydliště klienta a mnoha dalších kritérií, zaměřenou zejména na vývoj kategorizace pohledávek. K predikci dalšího vývoje úvěrového portfolia a vývoje opravných položek je využíván model tzv. Markovských řetězců. Model využívá matice přechodu, které obsahují pravděpodobnosti přechodu mezi kategoriemi klasifikace úvěrů za dané časové období. Tyto pravděpodobnosti jsou počítány na základě historických dat.


• • • •

Při řízení úvěrových rizik používá banka jednotnou metodiku, která stanoví postupy, role a odpovědnosti. Úvěrová politika zahrnuje: pravidla obezřetného úvěrového procesu, včetně pravidel pro předcházení praní špinavých peněz a podvodných jednání, základní rámec systému hodnocení (ratingu), stanovení a revize ratingu dlužníka, základní principy systému limitů a struktury schvalovacích úrovní, pravidla pro řízení zajištění úvěrů.

33

Nástroje ratingu Rating je považován za jeden z klíčových nástrojů řízení rizik. Hodnocení dlužníka je povinnou součástí každého schvalování úvěru nebo zásadních změn v úvěrových podmínkách. Součástí měření úvěrového rizika fyzických osob je scoring žadatelů o úvěr. Scoring je metoda založená na bodovém hodnocení vybraných údajů charakterizujících klienta, produkt a zajištění. Metoda je zaměřena na hodnocení schopnosti klienta splácet poskytnutý úvěr. Scoringové hodnocení se ve stanovených případech doplňuje dotazem do bankovního registru klientských informací Czech Banking Credit Bureau (CBCB). Výsledek scoringu má významný vliv na schválení či zamítnutí úvěru. V segmentu právnických osob je prováděn rating žadatele o úvěr u společnosti Czech Credit Bureau, a.s. Výsledek ratingu má vliv na celkové posouzení finanční situace a platební schopnost klienta. Současně je prováděn dotaz do databáze České národní banky – centrálního registru úvěrů právnických osob. Limity angažovanosti Limity angažovanosti jsou stanoveny jako maximální angažovanost přijatelná pro banku vůči jednotlivému klientovi při daném ratingu a zajištění. Systém je nastaven tak, aby chránil výnosy a kapitál banky před koncentrací rizik. Východiskem pro stanovování a schvalování limitů pro řízení úvěrového rizika jsou jednak výstupy z přijaté strategie řízení úvěrových rizik a jednak výsledky analýz úvěrového portfolia. Limity pro řízení úvěrového rizika konkretizují strategické cíle v úvěrové oblasti z hlediska dodržení stanovené míry úvěrového rizika. Limity jsou závazné pro zodpovědné úseky centrály banky; dočasné překročení limitů nebo změna jejich výše jsou možné jen po předchozím schválení představenstvem na návrh vedoucího příslušného úseku. Kvalita úvěrového portfolia je sledována pomocí podílových ukazatelů - podílu salda sledovaných a ohrožených úvěrů na celkové úvěrové angažovanosti a podílu opravných položek na celkové úvěrové angažovanosti. Rizikové parametry Banka používá v interních modelech rizikové míry jako pravděpodobnost přechodu mezi rizikovými třídami za časové období, pravděpodobnost selhání (PD), ztráta při selhání (LGD), podíl pohledávky na tržní hodnotě zastavené nemovitosti atd. Hodnocení zajištění úvěrů Banka využívá k zajištění poskytnutých úvěrů těchto zajišťovacích instrumentů: a) základní: - zřízení zástavního práva k pohledávce (vkladu na účtu stavebního spoření nebo vkladu u jiné banky) - zřízení zástavního práva k nemovitosti, - přistoupení k dluhu, - ručitelský závazek – ručení třetí osobou, - bankovní záruka (Českomoravská rozvojová a záruční banka u segmentu právnických osob). b) doplňkové: - převzetí dluhu, - postoupení pohledávky, - zajištění směnkou. Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění banka vychází ze znaleckých odhadů, případně vnitřních hodnocení na základě příslušné interní směrnice banky. Banka má vlastní útvar „Cenové technické posudky“ a také na smluvní bázi využívá součinnosti certifikovaných odhadců v jednotlivých regionech.


U zajištění nemovitostmi je prováděna pravidelně aktualizace hodnoty zajištění.

34

Základní požadavky na zajištění úvěrů Překlenovací úvěry pro nové klienty a překlenovací úvěry stávajících klientů před naspořením minimální úspory: Čistá úvěrová angažovanost v Kč Požadované zajištění

do 50 000

Ručitel (počet)

50 001 250 000 1

250 001 400 000 2

400 001 a více

Zástavní právo k nemovitosti + vinkulace živelného pojištění nemovitosti Zástavní právo k pohledávce u WSS, u jiné banky Životní pojištění žadatele o úvěr/spoludlužníka Zástavní právo ke vkladovému účtu překlenovacího úvěru

Překlenovací úvěry stávajících klientů po naspoření minimální úspory: Čistá úvěrová angažovanost v Kč

Požadované zajištění

do 50 000

50 001 200 000

Ručitel (počet)

200 001 250 000 1

250 001 400 000 2

400 001 a více

Zástavní právo k nemovitosti + vinkulace živelného pojištění nemovitosti Zástavní právo k pohledávce u WSS, u jiné banky Životní pojištění žadatele o úvěr/spoludlužníka Zástavní právo ke vkladovému účtu překlenovacího úvěru Úvěry ze stavebního spoření, překlenovací úvěry – žádost o úvěr podaná maximálně 6 měsíců před přidělením: Čistá úvěrová angažovanost v Kč

Požadované zajištění

do 50 000

Ručitel (počet)

50 001 200 000

200 001 400 000 1

400 001 600 000 2

600 001 a více

Zástavní právo k nemovitosti + vinkulace živelného pojištění nemovitosti Zástavní právo k pohledávce u WSS, u jiné banky Životní pojištění žadatele o úvěr/spoludlužníka Zástavní právo ke vkladovému účtu překlenovacího úvěru

Zajištění nepožadováno Zajištění s možností volby Zajištění, které je požadováno povinně WSS = Wüstenrot – stavební spořitelna, a.s.


Vysvětlivky k tabulkám

35

Výpočet opravných položek V roce 2005 byl zaveden nový systém pro výpočet opravných položek. V souvislosti s tím byla z opatrnostního hlediska nastavena nová přísnější pravidla pro zařazování pohledávek do kategorií. Banka vytváří průběžně opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám a to tak, že výši pohledávky zvýšenou o naběhlé příslušenství a sníženou o realizovatelnou hodnotu zajištění násobí v jednotlivých kategoriích klasifikace koeficientem stanoveným regulátorem: Sledované pohledávky 1% Nestandardní pohledávky 20% Pochybné pohledávky 50% Ztrátové pohledávky 100% Koncentrace úvěrového rizika Analýzy ukazují, že nejvážnější problémy splácení úvěrů pramení ze starších úvěrových případů uzavřených do roku 2002. V nich jsou zahrnuty i úvěry poskytnuté klientům postiženými povodněmi 1997 a 2002. Banka nemá významnou koncentraci úvěrového rizika vůči individuálnímu dlužníkovi nebo ekonomicky spjaté skupině dlužníků. Ve sledovaném období byl zaznamenán dynamický nárůst poskytování úvěrů právnickým osobám a to bytovým družstvům a společenstvím vlastníků bytových domů. Banka přizpůsobila tomuto trendu svoji vnitřní předpisovou základnu. Za dosavadní zatím krátké časové období je vykazovaná finanční bonita těchto subjektů hodnocena jako dostatečná a stav splácení poskytnutých úvěrů je rovněž příznivý. V zájmu dalšího zdokonalení řízení úvěrových rizik tohoto segmentu banka zavádí nový systém zaměřený na problematiku právnických osob. Vymáhání pohledávek za dlužníky Banka má specializovaný úsek pro vymáhání pohledávek, který v souladu s interní směrnicí provádí evidenci ohrožených pohledávek, upomínkové řízení a běžné formy vymáhání mimosoudní cestou. Pro soudní vymáhání připravuje podklady pro právní úsek. V bance je zabezpečeno pravidelné sledování plnění podmínek a příslušných ustanovení úvěrové smlouvy. Základními parametry jsou včasnost poukázané splátky a splácení úvěru ze stavebního spoření ve stanovené struktuře. Fáze upomínání dlužníka, eventuelně i dalších osob spjatých s úvěrovým případem, je zajišťována automatickým výstupem z bankovního systému. Fáze vymáhání je zahájena individuálními upomínkami, které již zohledňují specifické přístupy k jednotlivým osobám spjatým s úvěrovým případem. V současné době probíhá ve fázi mimosoudního vymáhání standardní spolupráce s externími inkasními agenturami. Na základě výsledků celkového procesu mimosoudního vymáhání pohledávek (interního i externího) je u zbylé části portfolia pohledávek přistoupeno k rozhodnutí o odstoupení od úvěrových smluv. Na základě platného odstoupení od smlouvy je následně navržen a schválen nejefektivnější způsob k dosažení maximální návratnosti dlužných částek. V roce 2005 byly provedeny jak odpisy nedobytných pohledávek, tak i postoupení souboru pohledávek na základě realizovaného veřejného výběrového řízení. Soubor pohledávek určený k soudnímu vymáhání je předáván do správy právnímu úseku. Úvěrová angažovanost vůči bankám a emitentům cenných papírů S ohledem na specifika stavebního spoření a možnosti ukládání a investování volných peněžních zdrojů, které definuje zákon, představuje možné tržní riziko zejména úvěrová angažovanost banky z titulu termínovaných vkladů u bank, státních dluhopisů, dluhopisů se zárukou státu a hypotečních zástavních listů. Limity úvěrové angažovanosti vůči bankovním subjektům a vnitřní pravidla pro čerpání limitů jsou schvalovány vedením banky na základě koncernové analýzy bonity protistran.


23. OPERAČNÍ, PRÁVNÍ A OSTATNÍ RIZIKA

36

Operační riziko je riziko ztráty vzniklé následkem lidského selhání, nevhodných nebo chybných vnitřních procesů, selhání systémů nebo následkem vnějších událostí. Operační riziko zahrnuje rovněž právní riziko.

Banka je vybavena interní předpisovou základnou, která byla zpracována s ohledem na specifické podmínky stavební spořitelny dle opatření ČNB č. 2/2004 k vnitřnímu řídicímu a kontrolnímu systému banky.

• •

Součástí vnitřních předpisů jsou dále: pohotovostní plány, které stanovují pravidla pro zajištění kontinuity provozu při vzniku krizové situace, postupy, které omezují výskyt či negativní dopady výskytu událostí operačního rizika.

• • • • • • •

Operační rizika jsou sledována a vyhodnocována na úrovni vedení společnosti podle 7 základních typů událostí: vnitřní nekalé jednání, vnější nekalé jednání, pracovně-právní nedostatky a spory, nedostatky v obchodních postupech, poškození či zničení reálných aktiv (živelné pohromy apod.), selhání systému, infrastruktury, selhání v rutinních činnostech, v dodávkách, při outsourcingu. Řízení operačních rizik je v bance řešeno decentralizovaně v rámci její organizační struktury. Odpovědní pracovníci přizpůsobují kontrolní mechanismy aktuálnímu stavu identifikovaných rizik, v rámci příslušného vnitřního kontrolního systému. Banka eviduje škody na majetku a náklady oprávněných požadavků na finanční náhradu klientům. Od stanoveného limitu projednává takové návrhy škodní a likvidační komise. Basel II

• • •

Banka se připravuje na implementaci nového regulatorního konceptu Basel II, který bude v platnosti od 1. 1. 2007. Změny Basel II proti současně platnému konceptu se nedotýkají pouze úzce technického rámce výpočtu kapitálové přiměřenosti. Celý koncept je rozdělen do 3 pilířů následovně: pilíř I upravuje podmínky stanovení kapitálového požadavku k jednotlivým typům rizik, pilíř II se zabývá procesem dohledu a pilíř III zabývající se tržní disciplínou. Nový koncept se významně zaměřuje na kvalitu procesu řízení rizik. V roce 2007 banka (na základě možnosti volby) zachová v případě výpočtu kapitálového požadavku k úvěrovému riziku stávající přístup, od 1. 1. 2008 zvolí přístup standardizovaný. Zároveň probíhají v rámci skupiny Wüstenrot projekty podporující kvalitu řízení rizik a případnou implementaci IRB metody. Od 12/2005 byl zaveden credit scoring jako součást procesu schvalování úvěrů. Právní rizika Proti bance jsou vedeny dva nevýznamné soudní spory o právo na odškodnění v důsledku ukončení smluv o obchodním zastoupení. Banka podniká právní kroky na ochranu svých aktiv, v současné době vede několik právních sporů vůči dlužníkům.

24. INFORMACE O PŘEDPOKLÁDANÉ REÁLNÉ HODNOTĚ AKTIV A PASIV


Reálná hodnota (fair value) představuje částku, za kterou může být aktivum směněno nebo závazek vyrovnán mezi znalými, ochotnými stranami v nespřízněné transakci za obvyklých podmínek. Odhad reálné hodnoty je prováděn na základě údajů o příslušných tržních hodnotách a informacích o finančních instrumentech. V případech, kdy tržní ceny nejsou k dispozici, jsou reálné hodnoty stanoveny na základě posouzení současných ekonomických podmínek, aktuálních směnných kurzů, úrokových sazeb a dalších faktorů. Některé z výše uvedených faktorů se vyznačují jistou mírou nejistoty a jejich stanovená reálná hodnota nemůže být vždy zaměňována za skutečnou tržní hodnotu a v mnoha případech by nemusela být dosažena při prodeji daného finančního instrumentu. Změny ve výchozích předpokladech použitých pro stanovené reálné hodnoty by mohly mít významný dopad na stanovenou reálnou hodnotu.

37

Následující tabulka shrnuje rozdíly mezi účetními hodnotami a reálnými hodnotami aktiv a pasiv, které nejsou prezentovány ve finančních výkazech v reálných hodnotách: Vykazovaná hodnota 2005 Finanční aktiva Pohledávky za bankami Úvěry a pohledávky za klienty Cenné papíry držené do splatnosti Finanční pasiva Závazky vůči klientům Emitované dluhopisy

Reálná hodnota 2005

Vykazovaná hodnota 2004

Reálná hodnota 2004

3 236 546 9 653 941 10 866 477

3 236 412 8 924 343 11 202 342

1 317 204 8 041 495 11 368 360

1 334 952 7 450 979 11 647 395

23 856 787 309 611

27 840 597 313 077

21 298 177 0

25 071 510 0

Reálné hodnoty v tabulce jsou vypočítány podle následujících algoritmů: Pohledávky za bankami: Reálná hodnota běžných účtů odpovídá jejich účetní hodnotě. Termínované pohledávky za bankami jsou přeceňovány na reálnou hodnotu pomocí tržní sazby známé k poslednímu dni roku. Úvěry a pohledávky za klienty: Reálné hodnoty úvěrů jsou odhadnuty na základě diskontovaných peněžních toků s použitím úrokové míry běžné u úvěrů s podobnými podmínkami. Úvěry a pohledávky za klienty jsou vykazovány v čisté hodnotě, tj. včetně opravných položek. Cenné papíry držené do splatnosti: Reálná hodnota cenných papírů držených do splatnosti je stanovena na základě aktuálních tržních cen nebo na základě kotovaných cen burzou nebo bankami obchodujícími s danými cennými papíry. Závazky vůči klientům: Reálné hodnoty u vkladů na požádání jsou k datu účetní závěrky shodné s jejich vykazovanou hodnotou. Reálné hodnoty u vkladů s pevnou úrokovou mírou jsou odhadnuty na základě diskontování peněžních toků s použitím tržních úrokových sazeb nabízených v dané době na trhu pro vklady s obdobnou lhůtou splatnosti a obdobného charakteru. Emitované dluhopisy: Reálná hodnota je stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž diskontní faktor odpovídá úrokovým sazbám nabízeným v současné době na trhu pro vklady s obdobnou zůstatkovou lhůtou splatnosti.

25. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI v tis. Kč

Pohledávky

Závazky

K 31. prosinci 2005 Wüstenrot & Württembergische AG

71

Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH

94

Celkem

-

165

K 31. prosinci 2004 Wüstenrot & Württembergische AG

-

-

Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH

-

28

Celkem

28


26. PODROZVAHOVÉ POLOŽKY

38

V roce 2005 banka v podrozvaze evidovala úvěrové přísliby ve výši 710 093 tis. Kč (v roce 2004: 544 979 tis. Kč). Dále byly v podrozvaze vykázány přijaté nemovité zástavy ve výši 2 811 933 tis. Kč (v roce 2004: 1 977 540 tis. Kč). Částka 17 387 tis. Kč (v roce 2004 částka 13 542 tis. Kč) představuje hodnotu odepsaných pohledávek.

27. PRVNÍ PŘECHOD Z ČESKÝCH ÚČETNÍCH STANDARDŮ (CAS) NA IFRS Výkaz zisku a ztráty k 1. 1. 2005 v tis. Kč

CAS

rozdíl

IFRS

Úroky přijaté

1 042 592

1 042 592

Úroky placené

(670 622)

(670 622)

Čistý výnos z úroků

371 970

371 970


131 454

131 454

Čistá ztráta z finančních operací

(7 344)

(7 344)

Ostatní výnosy

10 664

10 664

Provozní výnos

134 774

134 774

Všeobecné správní náklady z toho: odpisy

(283 228)

(147)

(283 375)

(22 756)

(1 147)

(23 903)

(147)

201 658

Ostatní náklady

(21 711)

Provozní zisk před opravnými položkami a rezervami

201 805

Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů

(74 884)

Ostatní rezervy

(18 812)

(2 100)

Provozní zisk

108 109

(2 247)

Daň z příjmů

(15 809)

Čistý zisk za účetní období

(21 711) (74 884) (20 912) 105 862 (15 809)

92 300

(2 247)

CAS

rozdíl

90 053

Rozvaha k 1. 1. 2005 v tis. Kč

IFRS

AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u emisních bank

65 772

65 772


1 317 204

1 317 204


8 041 495

8 041 495

Investiční cenné papíry

11 368 360

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem

413 336

11 368 360 1 739

415 075

1 138 286

1 138 286

2 159

2 159

22 346 612

1 739

22 348 350

ZÁVAZKY Závazky ke klientům

21 298 177

21 298 177

Ostatní závazky

227 370

1 803

229 172

Ostatní rezervy

31 623

5 501

37 124

Podřízený dluhopis Závazky celkem

0 21 557 170

0 7 304

21 564 473

VLASTNÍ KAPITÁL 550 000

Rezervní fondy

96 044

(3 401)

92 643

Nerozdělený zisk

51 098

83

51 181

Zisk běžného období

92 300

(2 247)

90 053

789 442

(5 565)

783 877

22 346 612

1 739

22 348 350

Vlastní kapitál celkem Pasiva celkem

550 000


Základní kapitál

39

V souvislosti s přechodem vykazování účetní závěrky podle českých účetních standardů na IAS/IFRS došlo k reklasifikování následujících položek rozvahy a výkazu zisku a ztráty: a) finanční leasing je vykazován v souladu s IAS 17 v hmotných aktivech a v závazcích, ve výkazu zisku a ztráty v odpisech a úrocích, b) sociální fond je vykazován v souladu s IAS jako rezerva na zaměstnanecké požitky, příděl sociálního fondu je vykázán ve výkaze zisku a ztráty v položce ostatní rezervy, c) dopad reklasifikace do vykázání hospodářského výsledku a nerozděleného zisku je z důvodu jiného vykazování leasingu a sociálního fondu.

28. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY K významným událostem ovlivňujícím výsledky roční závěrky 2005 nedošlo. V Praze, 14. března 2006


Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe předseda představenstva

40

JUDr. Pavel Pektor člen představenstva

Zpráva ovládané osoby dle § 66a odst. 9 zák. č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, v platném znění Wüstenrot – stavební spořitelna a. s., IČ 47115289, sídlem Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1714 (dále jen „ovládaná osoba“) je ovládána Wüstenrot & Württembergische AG, sídlem Stuttgart, D – 70176, Spolková republika Německo (dále též jen „ovládající osoba“), která disponuje v ovládané osobě 52,46 % hlasovacích práv. Wüstenrot & Württembergische AG ovládá tyto další osoby (společně dále jen „propojené osoby“) buď přímo: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23.

Wüstenrot service s.r.o., Praha Wüstenrot hypoteční banka a.s., Praha Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s., Praha 3B Boden-Bauten-Beteiligungs-GmbH, Stuttgart Erasmus Groep B.V., Rotterdam Mendota Beteiligungs-GmbH, Stuttgart W&W Asset Management GmbH, Stuttgart W&W Beteiligungsgesellschaft mbH, Stuttgart W&W Finance Dublin Ltd., Dublin W&W Informatik GmbH, Ludwigsburg Württembergische Krankenversicherung AG, Stuttgart Württembergische Lebensversicherung AG, Stuttgart Württembergische Versicherung AG, Stuttgart WürttFeuer-Beteiligungs-GmbH, Stuttgart Wüstenrot Bank AG, Pfandbriefbank, Ludwigsburg Wüstenrot Bausparkasse AG, Ludwigsburg Wüstenrot GmbH & Co. Grundstücks-KG, Ludwigsburg Wüstenrot Grundstücksverwertungs-GmbH, Ludwigsburg Wüstenrot Haus- und Städtebau GmbH, Ludwigsburg Wüstenrot Leonberger Immobilien GmbH, Leonberg Wüstenrot stambena štedionica d.d., Zagreb Wüstenrot stavebná sporiteľňa a.s., Bratislava Wüstenrot Życie TU S.A. w likwidacji, Warszawa

50,00 90,00 50,00 100,00 100,00 100,00 48,98 100,00 100,00 51,00 100,00 72,01 100,00 100,00 100,00 89,95 100,00 100,00 100,00 32,00 37,50 40,00 50,00

anebo vykonává svůj vliv na řízení nepřímo u těchto dalších propojených osob:

2. Altmark- Versicherungsmakler GmbH, Stuttgart 3. Beteiligungs-GmbH der Württembergischen, Stuttgart

72,01 100,00 72,01

4. BW-Kapitalanlagengesellschaft mbH, Stuttgart

57,31

5. Dr. Gubelt Grundstücksvermietungsgesellschaft mbH, Düsseldorf

50,00

6. Elektra Beteiligungs-AG, Stuttgart

100,00

7. GMA Gesellschaft für Markt- und Absatzforschung mbH, Ludwigsburg

100,00

8. GFW Gesellschaft zur Förderung von Wohneigentum mbH, Leonberg

97,16

9. Miethaus und Wohnheim GmbH i L., Leonberg

97,16

10. Minneapolis Investment Associates L.P., Atlanta

100,00

11. Nord- Deutsche AG Versicherungs-Beteiligungsgesellschaft, Hamburg

100,00

12. Riesterer Gmbh i L., Stuttgart

100,00

13. Stuttgarter Baugesellschaft von 1872 AG, Stuttgart

72,01

14. TÜ 28 Grundbesitz GmbH & Co. KG, Stuttgart

72,00

15. W&W Advisory Dublin Ltd., Dublin

95,51


1. Allgemeine Rentenanstalt Pensionskasse AG, Stuttgart

41

16. W&W Asset Management AG, Luxemburg, Luxemburg

95,32

17. W&W Asset Management Dublin Ltd., Dublin

95,51

18. Württembergische France Strasbourg SARL, Strasbourg

100,00

19. Württembergische Rechtschutz Schaden-Service-GmbH, Stuttgart

100,00

20. Württembergische UK Ltd., London

100,00

21. W&W Asset Management GmbH, Stuttgart

46,53

22. W&W Informatik GmbH, Ludwigsburg

48,30

23. Wüstenrot Leonberger Immobilien GmbH, Leonberg

66, 30

Smlouvy uzavřené mezi ovládanou osobou a ovládající osobou nebo osobami propojenými v posledním účetním období: Se společností Wüstenrot, životní pojišťovna, a. s. uzavřela ovládaná osoba v daném období: Dodatek č.1 k nájemní smlouvě uzavřené 9. 12. 2004 z důvodu rozšíření užívaných nebytových prostor; Smlouvu o zajištění služeb call centra s účinností od 1. 10. 2005; Dodatky č. 1, 2, 3 ke smlouvě o výkonu činnosti pojišťovacího agenta ze dne 26. 11. 2004, kterými se upravovala výše provize, dočasná úprava výpočtu produkční hodnoty, postup při řešení stížností a zrušení převzetí odpovědnosti za škody způsobené výkonem činnosti pojišťovacího agenta.

• • •

Se společností Wüstenrot, service, s.r.o. uzavřela ovládaná osoba v daném období: Dne 3. 1. 2005 dodatek č.1 k nájemní smlouvě uzavřené dne 7. 1. 2002, jímž byla snížena užívaná plocha; Dohodu o předání kmene pojistných smluv společnosti Kooperativa, (která byla další smluvní stranou této dohody) do správy ovládané osoby s účinností od 1. 7. 2005.

• •

V důsledku rozhodnutí valné hromady ovládané osoby dne 25. 5. 2005 o navýšení jejího základního kapitálu, uzavřela ovládaná osoba s ovládající osobou dne 7. 11. 2005 smlouvu o upsání akcií v nominální hodnotě 57 706 000 Kč a dohodu o započtení této částky. S ostatními výše uvedenými osobami propojenými ať již přímo či nepřímo neuzavřela ovládaná osoba v průběhu roku 2005 žádné smlouvy. Plnění poskytnutá ovládanou osobou osobě ovládající nebo osobám propojeným v posledním účetním období: osoba poskytla společnosti Wüstenrot, životní pojištovna, a. s., v důsledku smlouvy uzavřené v předcházejícím ob• Ovládaná dobí příspěvek k životnímu pojištění svých zaměstnanců v celkové výši 1 638 004 Kč. osoba uhradila společnosti Wüstenrot, životní pojišťovna, a. s. na základě smlouvy o skupinovém životním pojištění • Ovládaná DÚP uzavřené v dřívějším období plnění ve výši 8918 Kč. Plnění přijatá ovládanou osobou od osoby ovládající nebo osob propojených v posledním účetním období: service s. r. o., jako osoba propojená, poskytla ovládané osobě na základě smlouvy o nájmu nebytových prostor ze • Wüstenrot dne 7. 1. 2002 plnění ve výši 110 514 Kč. hypoteční banka a. s. poskytla ovládané osobě v souladu s uzavřenými smlouvami nájemné ve výši 3 597 602 Kč • Wüstenrot a provize ve výši 5 413 261 Kč. životní pojišťovna, a. s., poskytla osobě ovládané na základě uzavřených smluv v dřívějším období nájemné ve výši • Wüstenrot, 3 557 632 Kč a provize ve výši 20 083 758 Kč. Tato zpráva byla vypracována statutárním orgánem společnosti Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. na základě údajů, které mohou být ovládané osobě jednající s péčí řádného hospodáře známy. Níže podepsaní členové statutárního orgánu ovládané osoby zde prohlašují, že všechny výše uvedené smlouvy byly uzavřeny s péčí řádného hospodáře za obvyklých obchodních podmínek a plnění dle těchto smluv je poskytováno za obvyklé ceny v běžném obchodním styku v České republice, a proto ovládané osobě nevznikla a ani nehrozí v této souvislosti žádná újma. V Praze dne 13. 3. 2006


za Wüstenrot – stavební spořitelnu a. s.

42

Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe předseda představenstva

JUDr. Pavel Pektor člen představenstva

Ing. Ivo Sebera člen představenstva

Výrok auditora

Výrok auditora

43

44

Výrok auditora

Výroční zpráva. Výsledky hospodaření Jahresabschluss

Recommend Documents