Výroční zpráva s.r.o

Výroční zpráva 2006

s.r.o.

Serióznost v obchodních vztazích

1. Společnost byla založena v srpnu 1992 jako první leasingová společnost zaměřená na podporu prodeje konkrétních značek vozů – Škoda, Volkswagen, SEAT a Audi.

Garance dlouhodobých jistot

Vstřícnost a otevřenost vůči klientům

Nabídka vysokého standardu služeb

OBSAH Profil společnosti Složení vrcholových orgánů Organizační struktura společnosti Události roku 2006 Produkty a služby Finanční situace v roce 2006 Výhled na rok 2007 Zpráva z valné hromady Zpráva nezávislých auditorů o výroční zprávě Zpráva nezávislých auditorů o účetní závěrce Rozvaha Výkaz zisku a ztráty Přehled o změnách vlastního kapitálu Přehled o peněžních tocích Příloha účetní závěrky Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

4 8 9 10 12 14 17 18 19 20 21 22 23 24 25 42

Kvalita značkového leasingu

PROFIL SPOLEČNOSTI

ŠkoFIN je díky vysokému základnímu jmění jednou z nejlépe kapitálově vybavených leasingových společností na českém trhu.

Přibližně polovina nově přihlášených automobilů v České republice je pořizována na leasing nebo financována prostřednictvím úvěru. Společnost ŠkoFIN, která je členem koncernu VW, pokrývá tento důležitý segment v hodnotovém řetězci automobilového průmyslu, a zajišťuje tak, že vytvořená hodnota zůstává v koncernu VW. Prostřednictvím tohoto dlouhodobého přínosu do hodnotového řetězce automobilového průmyslu ŠkoFIN podporuje prodej vozů koncernu VW a zvyšuje loajalitu zákazníků. Důležitým klíčem k úspěchu je úzká spolupráce s koncernovými značkami (VW, Škoda, SEAT a Audi) a s dealerskou sítí koncernu VW. Neustálé spolupůsobení tří klíčových faktorů – výroba automobilů, organizace dealerů a finanční služby – vytváří trojúhelník úspěchu, který nám umožňuje využívat celý hodnotový řetězec automobilového průmyslu v souladu s potřebami našich klientů. Zákazníci na celém světě směřují k alternativnímu financování vozidel namísto platby v hotovosti. Většinou nechtějí pouze „obyčejný“ finanční plán. Oblíbili si balíčky služeb pokrývající různé požadavky, což je fenomén, který se stává stále důležitějším. Naším hnacím motorem a základem veškerého úsilí je mobilita našich zákazníků.

4

Společnost ŠkoFIN půjde v tomto směru ještě dál – naším cílem je „bezstarostná“ mobilita zákazníků! Nechceme jen kombinovat financování s pojistnými službami. Rostoucí význam má pro naše zákazníky celková cena vlastnictví vozidla. Naše produkty se proto budou zaměřovat na balíčky sdružující financování, pojistné služby a servis. Výhoda tohoto zaměření spočívá nejen v zajištění automobilové mobility našich zákazníků, ale bere také v úvahu různorodé požadavky vyplývající z finančních omezení. Služby mobility se staly klíčovým nástrojem koncernu i našich dealerů vedoucím ke zvýšení celkového obratu z prodeje vozidel a rentability, a tím i k posílení loajality zákazníků. S cílem aktivně uspokojovat různorodé potřeby fleetových zákazníků nabízejí společnosti skupiny ŠkoFIN – ŠkoFIN Fleet Services a.s. a ŠkoLEASE s.r.o. – služby určené přímo pro tuto cílovou skupinu: operativní leasing, operativní leasing se servisem (full service leasing) a správu vozového parku.

STRUKTURA SKUPINY Od svého založení v roce 1992 společnost ŠkoFIN s.r.o. (dále jen „ŠkoFIN”) neustále rozvíjí a zlepšuje portfolio svých produktů a služeb. Dnes je ŠkoFIN jedním z hlavních hráčů na českém leasingovém a finančním trhu. Jako 100% dceřiná společnost koncernu Volkswagen Financial Services AG má ŠkoFIN významné poslání – podporovat prodej vozů koncernu VW (VW, Škoda, SEAT a Audi) s ohledem na hlavní koncernové zásady.

Koncern Volkswagen

Automobilová divize

Divize finančních služeb

Značky skupiny Volkswagen

Volkswagen Financial Services AG Evropa a Asijsko-pacifická oblast

Volkswagen Škoda

ŠkoFIN s. r. o. 100% dceřiná společnost VW FS AG

ŠkoFIN je jedna z největších leasingových společností na českém trhu a je stoprocentní dceřinou společností Volkswagen Financial Services AG.

Bentley Bugatti

Financial Services Severní a Jižní Amerika

Značky skupiny Audi Audi SEAT Lamborghini

Užitkové vozy Ostatní společnosti

5

Téměř každý třetí automobil značky Škoda, který vyjíždí na české silnice, je financován prostřednictvím ŠkoFINu.

Hlavní celosvětové koncernové zásady Vstřícnost k zákazníkovi Maximální výkonnost Odpovědnost Respekt Inovativnost Tvorba hodnot Dlouhodobý vztah

6

Hlavní celosvětové koncernové zásady Vstřícnost k zákazníkovi Nabízíme přesvědčivé finanční služby vhodné pro individuální potřeby, možnosti a příležitosti našich klientů. Cílem společnosti je plnit všechna přání našich klientů komplexně, rychle a efektivně. Za tímto účelem spolupracujeme ruku v ruce s našimi externími partnery.

Respekt Nákup automobilů je v životě našich klientů důležitou událostí, proto se jej snažíme zákazníkům umožnit zpracováním návrhů mobility šitých na míru. Za velmi důležitý a samozřejmý považujeme ohleduplný přístup a kontakt v rámci firmy a především směrem k našim klientům.

Maximální výkonnost Prostřednictvím našich inteligentních služeb poskytujeme klientům finanční flexibilitu. Prvotřídních výsledků však dosáhneme pouze tehdy, budeme-li klást vysoké požadavky sami na sebe. Proto považujeme za zásadní odborné znalosti našich zaměstnanců, abychom tak zajistili, že naše společnost spolu s našimi dealery poskytuje klientům profesionální finanční poradenství.

Inovativnost Naši zákazníci se mohou spolehnout na naše produkty a služby, které odrážejí rozsáhlé zkušenosti. Naše know-how bude v budoucnu nadále poskytovat inovativní mobilitu, flexibilní finanční plány a také výhodné cenové nabídky.

Odpovědnost Nízká míra rizika a poměr ztrát u pohledávek za klienty vyjadřují, že při vytváření finančních plánů, tedy při půjčování finančních prostředků klientům, postupujeme velmi pečlivě a pozorně. V případě nepředvídaných událostí, které by mohly klientům znemožnit plnění finančních závazků vyplývajících z finančního plánu, usilujeme ve spolupráci s klientem o nalezení vhodného řešení.

ŠkoFIN má významné poslání – podporovat prodej vozů koncernu VW (VW, Škoda, SEAT a Audi) s ohledem na hlavní koncernové zásady.

Tvorba hodnot Hodnota předávaná našim klientům je mobilita zahrnující finanční a provozní záležitosti. V mnoha případech je tato mobilita umožněna prostřednictvím našich produktů finančních služeb. Zvláštní hodnotou, kterou za to dostáváme od klientů, je jejich spokojenost. Dlouhodobý vztah Usilujeme o vytvoření dlouhodobého partnerství s našimi zákazníky. Za základ jejich spokojenosti a našeho dlouhodobého úspěchu považujeme čestné jednání, tedy to, že se klientům můžeme kdykoli podívat do očí. Spokojenost zákazníků a úspěch firmy – tyto navzájem provázané hodnoty jsou pro nás zavazující!

7

SLOŽENÍ VRCHOLOVÝCH ORGÁNŮ K 31. PROSINCI 2006 Jednatelé společnosti Oliver Schmitt Jiřina Tapšíková Joern Achim Kurzrock (zleva)

Oliver Schmitt Pan Schmitt působí u koncernu Volkswagen od roku 1987. Před nástupem do společnosti ŠkoFIN byl jako regionální manažer odpovědný za obchod skupiny Volkswagen Financial Services v oblasti Asie/Pacifiku. Jako mluvčí vedení společnosti ŠkoFIN s.r.o. je nyní pan Schmitt odpovědný za oddělení Interního auditu, Právní oddělení, Personální oddělení a Controlling. Kromě toho je regionálním manažerem společnosti VW FS AG pro oblast Východu (Česká republika, Polsko, Rusko, Slovenská republika). Jiřina Tapšíková, MBA Paní Tapšíková nastoupila do společnosti v roce 1993 a do roku 2003 byla na vedoucí pozici odpovědná za Ekonomické oddělení skupiny ŠkoFIN. Od roku 2003 do roku 2005 působila jako jednatelka turecké dceřiné společnosti koncernu VW FS AG v Istanbulu. Ve funkci jednatelky společnosti ŠkoFIN s.r.o. je nyní odpovědná za vedení oddělení Risk Management, Treasury, Credit Management, Ekonomické oddělení, IT a Oorganizace. Joern Achim Kurzrock Pan Kurzrock působí jako senior partner společnosti CCMC direct solutions AG, kde řídí projekty a poradenství v automobilovém průmyslu, a to především v Evropě. Na této pozici získal více než čtrnáctiletou zkušenost v automobilovém průmyslu také v České republice. Od roku 2002 se v poradenství zaměřoval na koncern VW, především na společnost ŠkoFIN s.r.o. a její dceřiné společnosti. Ve funkci jednatele společnosti ŠkoFIN s.r.o. převzal pan Kurzrock odpovědnost za řízení prodeje a marketingu, což zahrnuje Obchodní oddělení a Produktový marketing, oddělení Prodeje a péče o dealery, Financování korporátních zákazníků, Marketing a PR a oddělení Péče o klienty. Prokura Martin Kofroň

8

ORGANIZAČNÍ STRUKTURA SPOLEČNOSTI Členění společnosti na vedení a jednotlivá oddělení Oliver Schmitt – mluvčí vedení společnosti, jednatel Personální oddělení / Správa budovy Interní auditor Právní oddělení Controlling

Eva Znamenáčková Václav Barbořák Martin Kofroň Yvonne Schröder

Jiřina Tapšíková – jednatelka Bezpečnostní manažer Treasury Credit Management Ekonomické oddělení Risk Management Informační systémy/Organizace

Václav Koubek Jana Gregorová Radek Milštain Miloslav Cerman Yvonne Schröder Pavel Švec

Joern Achim Kurzrock – jednatel Obchodní oddělení & Produktový marketing Strategický marketing & Public Relations Financování korporátních zákazníků Péče o klienty Prodej a péče o dealery

Roman Vavroň Dušan Fornůsek Radek Cizner Jana Prošková Ondřej Kozák

Dne 1. ledna 2006 zahájilo nové vedení společnosti své funkční období.

9

UDÁLOSTI ROKU 2006

Prestižní ocenění produktů a služeb společnosti, získaná v posledních letech, řadí ŠkoFIN mezi nejoblíbenější úvěrové a leasingové společnosti v zemi.

Leden

Květen

• Dne 1. ledna 2006 zahájilo nové vedení společnosti své funkční období. • Byly spuštěny nové reklamní akce: „VW úvěr – Dejte 19 %, stát vám vrátí 19 %“ určená pro užitkové a nákladní vozy Volkswagen a „VW Leasing 0 %“ pro vozy Golf, Golf Plus, Jetta a Touran.

• V rámci organizační struktury ŠkoFINu bylo vytvořeno nové oddělení Strategického marketingu. Cílem tohoto oddělení je mimo jiné řídit a podporovat firemní strategie a přístup zaměřený na klienty.

Červen Únor • Nabídka nového pojištění platebních povinností („PPP“) byla rozšířena do celé dealerské sítě.

Březen • V prvním čtvrtletí dosáhl ŠkoFIN obratu ve výši 2,188 miliardy Kč, a potvrdil tak svou silnou pozici na českém leasingovém trhu. • Ve spolupráci se společností Škoda Auto a Českou pojišťovnou připravil ŠkoFIN reklamní akci s názvem „Jarní nabídka Fabia“. • Byla spuštěna reklamní akce „SEAT Leasing výhoda“. • V segmentu ojetých vozů byl v tomto měsíci uzavřen nejvyšší počet smluv v roce 2006.

10

• Produkt „Jarní nabídka Fabia“ zajistil společnosti ŠkoFIN druhé místo v soutěži Zlatá koruna 2006. • Tradiční setkání s obchodními partnery pod názvem OpenLine’06 se uskutečnilo tentokrát ve Vizovicích. • ŠkoFIN se spolu se společnostmi Škoda Auto a Importer Volkswagen Group představil na veletrhu Autotec 2006 v Brně. • ŠkoFIN a Škoda Auto připravily společnou letní nabídku pod názvem „Škoda Leasing Travel“. • Pro modely Audi A3 byl představen produkt „Audi Leasing 0 %“.

Červenec • Společnost ŠkoFIN patřila k pěti nejvýznamnějším leasingovým společnostem v žebříčku Czech Top 100. • V první polovině roku 2006 se ŠkoFIN s obratem 4,728 miliardy Kč stále držel mezi předními společnostmi na českém leasingovém trhu.

Srpen

Listopad

• ŠkoFIN vstoupil do 15. roku svého působení na leasingovém trhu.

• ŠkoFIN jako jediná společnost na trhu připravila ojedinělou inovativní nabídku financování pod názvem „Škoda Leasing Fabia Servis”, která zahrnuje bezplatný servis vozu po celou dobu trvání leasingové smlouvy. • Společnost ŠkoFIN uzavřela jubilejní, v pořadí 600 000. smlouvu od založení společnosti.

Září • ŠkoFIN se připojil k programu Commercial Paper koncernu Volkswagen. • Na trh byla uvedena celá škála atraktivních finančních produktů jako „Zahřátá Fabia“, „Škoda Fabia – Auto za korunu“, „VW úvěr 0 %“ (pro modely Jetta a Touran), „VW Leasing Golf Bonus“ a zbrusu nová nabídka financování nákupu vozů Seat pod názvem „SEAT úvěr – auto za polovinu“. • Byla zahájena činnost VIP centra, které je zaměřeno na spolupráci s VIP klienty a fleetovými zákazníky a na řešení nestandardních obchodů.

Říjen • Společnost ŠkoFIN dosáhla za první tři čtvrtletí roku 2006 celkového obratu převyšujícího 6,81 miliardy Kč a zaujala opět vedoucí pozici na českém leasingovém trhu. • ŠkoFIN se zúčastnil veletrhu Autoshow Praha 2006. • Byly spuštěny nové webové stránky společnosti. • ŠkoFIN zahájil spolupráci s Car Clubem na projektu mobility, který se orientuje na pomoc lidem s postižením. • Na trh byly uvedeny finanční produkty Škoda Leasing N1 a Škoda Credit N1 určené především pro podnikatele.

Prosinec • Společnost ŠkoFIN již potřetí v řadě zvítězila v anketě Zlatý měšec o nejoblíbenější finanční instituci v kategorii úvěrových a leasingových společností. Soutěž je vyhlašována na webových stránkách www.mesec.cz. • Byla představena produktová řada AutoFIN, která je určena k financování koupě nových nekoncernových vozů. • Představen byl také nový produkt financování pod názvem „Fabia za polovinu“.

ŠkoFIN jako jediná společnost na trhu připravila ojedinělou inovativní nabídku financováni pod názvem „Škoda Leasing Fabia Servis“.

11

PRODUKTY A SLUŽBY V roce 2006 byly pro všechny značky koncernu představeny atraktivní produkty financování, a to jak leasingové, tak i úvěrové. Z akčních nabídek společnosti si tak mohli vybrat všichni klienti – od podnikatelů až po individuální zájemce. K nejzajímavějším nabídkám v roce 2006 patřily následující:

Škoda Finance Na začátek roku připravil ŠkoFIN Jarní nabídka Fabia pro nové vozy Škoda Fabia Hatchback a Škoda Fabia Sedan. Zákazník mohl v rámci této nabídky získat zdarma výbavu v celkové hodnotě až 45 500 Kč. Nový vůz tak mohl zákazník pořídit za velmi atraktivní cenu 229 900 Kč. Pro všechny modely značky Škoda pak byla určena akce Škoda Leasing Travel. Předností této akce byly nejen výhody, které nabízí značkové financování, ale navíc zákazník obdržel přenosný navigační GPS přístroj značky BLAUPUNKT. Především podnikatelé pak jistě ocenili nabídku nesoucí označení Škoda Leasing N1 a Škoda Credit N1. Podnikatelé a firmy s nárokem na odpočet DPH si při nákupu vozu na leasing nebo úvěr mohli tuto daň odečíst, a navíc získali dělící přepážku zdarma. Za zmínku jistě stojí i další úspěšná akce pod názvem Auto za korunu určená pro model Škoda Fabia. Již za minimální splátku předem ve výši 1 Kč mohl zákazník odjet od prodejce s novým vozem. Měsíční splátka se pak pohybovala okolo 3 500 Kč.

Volkswagen Finance Nabídka pod názvem VW Leasing 0 % byla určená pro modely Golf, Golf Plus, Jetta a Touran a představovala 0% navýšení při 30% splátce předem a splácení na 36 měsíců. Nabídka se setkala s velkým ohlasem ze strany klientů a v roce 2007 pokračuje pro modely Jetta a Touran. Akční nabídka VW úvěr – Dejte 19 %, stát vám vrátí 19 %– byla navržena speciálně pro užitkové a nákladní vozy značky VW. Tento úvěrový produkt ocenili především podnikatelé, kteří tak mohli využít atraktivní způsob financování spolu se všemi dostupnými daňovými výhodami plynoucími z možnosti odpočtu DPH. Další zajímavou akcí byl VW Leasing Golf Bonus, v rámci které mohl klient při financování nákupu modelů Golf nebo Golf Plus získat paket Komfortní výbavy až za 77 000 Kč. Navíc si klient sám mohl nastavit parametry leasingové smlouvy.

Seat Finance Pro vozy značky SEAT byla připravena akce SEAT Leasing Výhoda. Při využití této nabídky mohl zákazník získat rozsáhlé pakety akčních výbav „Advantage“ nebo „Rebel“ v hodnotě 75 000 Kč bez příplatku nebo vůz s přímým zvýhodněním. SEAT úvěr – Auto za polovinu pak představoval naprosto inovativní finanční produkt. Na pořízení nového vozu zákazníkovi stačila jen polovina jeho ceny. Zbývající polovinu pak zákazník může doplatit až za rok, a to bez jakéhokoliv navýšení. V průběhu roku se neplatí žádné splátky, ale jen pojištění vozu.

12

Audi Finance Nejúspěšnější v produktové řadě Audi Finance byla akce „Audi Leasing 0 % A3 s nulovým navýšením“ připravená ve spolupráci s pojišťovnou Kooperativa a dále „Audi Leasing A6“ ve spolupráci s pojišťovnou Allianz. Tyto leasingové produkty poskytují vynikající leasingové podmínky a různé leasingové parametry. Jsou vhodné pro podnikatele i individuální klienty.

Pojištění bylo v roce 2006 nejdůležitějším doplňkovým produktem k leasingu i ke spotřebitelskému úvěru.

Ojetá auta Společnost ŠkoFIN se zaměřuje nejen na trh s novými automobily, ale také na segment ojetých vozů. Následující akce byly určeny zvláště pro zájemce o značkové finanční služby při koupi ojetého vozu: Zahřátá Fabia: nabídka zahrnující jednoleté vozy s nadstandardním vybavením a atraktivní leasingové a úvěrové podmínky – splátka předem od 10 %, variabilní zůstatková hodnota a délka splácení až 72 měsíců. Úvěr na ojetý vůz s tankovací kartou za 10 000 Kč zdarma: jak napovídá název kampaně, klienti si mohli zakoupit ojeté auto na úvěr a získat k tomu tankovací kartu v hodnotě 10 000 Kč. Tato nabídka byla vhodná pro privátní klienty i pro podnikatele.

Pojištění I v roce 2006 bylo pojištění nejdůležitějším doplňkovým produktem k leasingu i ke spotřebitelskému úvěru. Rámcové pojistné smlouvy uzavřené ve spolupráci s předními pojistiteli působícími na českém trhu umožňují havarijní pojištění proti široké škále rizik i povinné ručení s vyššími limity pojistného plnění v rámci několika flotil. Vozy užívané jednotlivými klienty se tak stávají součástí těchto velkých flotil a mohou čerpat nemalé výhody, které by v případě individuálního pojištění byly pro běžného klienta nedosažitelné. Významnou proměnou prošlo v roce 2006 pojištění platebních povinností (PPP). Toto pojištění chrání klienta před platební neschopností způsobenou nemocí, úrazem nebo ztrátou zaměstnání. Produktová paleta PPP byla rozšířena o novou cenově velmi zajímavou variantu a původní nabídka prošla změnami ve struktuře a byla cenově zvýhodněna. Byl také realizován kompletní redesign produktu, který je svým přehledným a inovativním pojetím unikátem na tuzemském trhu. Ke změně došlo i ve struktuře administrativně-právní asistence ŠkoFIN Asistent. Jedná se o nonstop službu založenou na (zejména telefonickém) poradenství klientům při jednání s úřady a institucemi v tuzemsku nebo v zahraničí a na zajištění nebo zorganizování pomoci po nehodě nebo jiné nečekané situaci, do které se klient na svých cestách vozem může dostat. Na základě poptávky klientů byla v roce 2006 rozšířena množina poskytovaných služeb.

13

FINANČNÍ SITUACE V ROCE 2006

Finanční politika Rok 2006 byl důležitým rokem v oblasti refinancování obchodních aktivit společnosti. V září 2006 vstoupil ŠkoFIN do programu Commercial Paper Volkswagen Group. Ostatními emitenty v programu jsou společnosti Volkswagen Group, a sice Volkswagen Financial Services AG, Volkswagen Leasing GmbH, Volkswagen Group Services SCS, Volkswagen Financial Services N.V., Svenska Volkswagen Finans AB (publ) a Volkswagen Financial Services (UK) Limited. Tímto krokem se ŠkoFIN zařadil mezi významné společnosti působící na kapitálovém trhu v rámci Volkswagen Group. Podrobné informace k programu jsou k nalezení na internetových stránkách Volkswagen Financial Services AG. Maximální souhrnný objem všemi emitenty vydaných a zároveň nesplacených dluhopisů může činit 10 miliard EUR. Dluhopisy nejsou obchodovány na žádné burze cenných papírů. Společnosti koncernu Volkswagen jsou častými emitenty krátkodobých dluhopisů, přičemž dluhopisy jsou emitovány zejména v eurech, amerických dolarech, švédských korunách, britských librách a českých korunách. ŠkoFIN emituje krátkodobé dluhopisy v českých korunách. Jsou zajištěny garancí Volkswagen Financial Services AG. Agentura Standard & Poors hodnotí krátkodobé závazky Volkswagen Financial Services AG ratingem A-2. Společnost ŠkoFIN již dříve využívala přístup na kapitálový trh, a to prostřednictvím své sesterské společnosti Volkswagen Financial Services N.V., která od roku 2005 emitovala tyto krátkodobé dluhopisy v českých korunách a poté je poskytovala ŠkoFINu jako vnitrokoncernové půjčky. Vydávání dluhopisů přímo ŠkoFINem umožňuje společnosti diverzifikovat své refinanční zdroje a snížit objem poskytovaných vnitrokoncernových půjček. Zdroje takto získané jsou využívány ke krátkodobému refinancování se splatností do 1 roku. Průměrná emitovaná tranše činila v roce 2006 cca 450 mil Kč. Největšími distributory byly banky ČSOB, Commerzbank a ING Bank. Výše uvedené dluhopisy představují zajímavou investiční příležitost a v roce 2006 se těšily zájmu investorů z řad finančních institucí. Objem emitovaný ŠkoFINem činil k 31. prosinci 2006 2,237 mil. Kč

2,237

mil.

Celkový objem dluhopisů emitovaných ŠkoFINem činil k 31. prosinci 2006 2,237 mil. Kč.

14

Personální politika V současné době má společnost ŠkoFIN 245 zaměstnanců. Věková struktura je rozložena do celé škály od čerstvých absolventů až po zaměstnance v předdůchodovém věku. Ženy tvoří 56 % zaměstnanců. Ve vrcholovém managementu (na první a druhé úrovni) jsou ženy zastoupeny 33 %. Personální strategie ŠkoFINu je v plném souladu s celkovou strategií koncernu. Personální oddělení společnosti se pravidelně podílí na mezinárodních projektech společnosti VW FS AG a úzce spolupracuje s personálním oddělením společnosti Škoda Auto a Import Volkswagen Group. Osobní rozvoj a školení Plánování osobního rozvoje a kariérního růstu je založeno na rozhovorech se zaměstnanci, které společnost každoročně organizuje. Protože je mnoho pracovníků zaměstnáno ve společnosti více než 10 let, jejich dovednosti a praktické zkušenosti jsou rozšiřovány v rámci interního systému rotací. Volné manažerské pozice jsou přednostně obsazovány vlastními zaměstnanci společnosti v rámci vzdělávání praxí, potřebným školením a postupným kariérním růstem. Výběr vhodných kandidátů na manažerské pozice je organizován prostřednictvím tzv. assessment center ve spolupráci se společností Škoda Auto. ŠkoFIN klade velký důraz na vzdělávání zaměstnanců, které zahrnuje odborné znalosti i tzv. soft skills. Za důležité jsou považovány kvalita týmové práce, komunikace a zlepšování firemní kultury. Společnost podporuje zvyšování kvalifikace při zaměstnání, získávání osvědčení v různých oborech, diplomů MBA, apod. V rámci personálního rozvoje zaměstnanců využívá společnost krátkodobé školicí stáže na pobočkách koncernu Volkswagen po celém světě a také dlouhodobé pobyty, jejichž prostřednictvím mohou manažeři získat představu a zkušenosti týkající se řízení zahraničních poboček, přičemž si nejen zlepší jazykové znalosti, ale získají také rozhled díky práci v multikulturním prostředí.

Personální oddělení společnosti se pravidelně podílí na mezinárodních projektech společnosti VW FS AG a úzce spolupracuje s personálním oddělením společnosti Škoda Auto a IVG.

Výhody Systém zaměstnaneckých výhod je každoročně aktualizován na základě výsledků společnosti a potřeb a průzkumu trhu pracovních sil. Výhody jsou v naší společnosti klíčovým nástrojem motivace zaměstnanců, jak také vyplývá z pravidelných průzkumů spokojenosti zaměstnanců. ŠkoFIN poskytuje tyto výhody: týden dovolené navíc, nadstandardní zdravotní péče, pravidelné očkování a vitamíny, příspěvek na penzijní připojištění, příspěvek na sport, kulturu a relaxaci, jazykové kurzy, leasing nebo úvěry na automobily pro zaměstnance i jejich rodinné příslušníky, pružná pracovní doba, atd.

15

Komentář k finanční situaci a obchodním výsledkům Společnost ŠkoFIN i v roce 2006 obhájila své místo mezi třemi největšími leasingovými společnostmi (podle žebříčku České leasingové a finanční asociace), čemuž odpovídají i hospodářské výsledky společnosti. ŠkoFIN uzavřel v roce 2006 nové smlouvy v hodnotě 11,813 miliardy korun, což odpovídá celkovému počtu 32 972 smluv. Nejvíce se na uvedené hodnotě podílel leasing osobních a užitkových automobilů v celkové výši 9,818 miliardy korun. Největší nárůst zájmu klientů byl zaznamenán v oblasti spotřebitelských úvěrů a neleasingového financování podnikatelů – celkem 36 % (1,919 miliardy korun, z čehož podnikatelé tvoří 1,417 mld. Kč). Počet smluv na spotřebitelské úvěry a neleasingové financování podnikatelů se zvýšil z 937 kusů v roce 2004 a 5 381 v roce 2005 na 7169 nových smluv v roce 2006, což je téměř třetinový nárůst (o 1 788 smluv). Tento výsledek vyplývá z rostoucí poptávky trhu, převážně podnikatelů, kteří mají stále větší zájem o financování vozů formou balíčků, což znamená sloučení nabídky financování pořízení vozu, pojištění a servis. Finanční leasing osobních vozů je pro klienty ŠkoFINu ovšem stále nejzajímavější formou financování. Objem 6,102 miliardy korun odpovídá celkem 17 550 leasingovým smlouvám. Druhou nejvýznamnější položkou je finanční leasing lehkých užitkových vozů kategorie N1, kdy při objemu 2,271 miliardy korun bylo uzavřeno celkem 4 185 nových smluv. ŠkoFIN je již tradičně výhradním partnerem dealerů Škoda Auto v oblasti faktoringových finančních služeb. Většina nových vozů Škoda prodaných v České republice přes dealerskou síť je financována faktoringovými službami poskytovanými společností ŠkoFIN. Také v této oblasti obchodu byl zaznamenán nárůst oproti roku 2005 z 23,364 na 24,820 miliardy Kč.

Klíčové údaje roku 2006 Celkový objem obchodů: Objem leasingu osobních a užitkových automobilů: Průměrný počet zaměstnanců:

11,8 ŠkoFIN uzavřel v roce 2006 nové smlouvy v hodnotě 11,813 miliardy korun.

16

11,813 miliardy Kč 9,818 miliardy Kč 222

mld.

VÝHLED NA ROK 2007

Dlouhodobá strategie V roce 2007 bude společnost ŠkoFIN čelit různým novým výzvám, které budou vyžadovat úsilí a nasazení celého týmu zaměstnanců. ŠkoFIN se proto zaměří na své klíčové oblasti a bude zlepšovat své schopnosti v roli poskytovatele služeb mobility pro klienty koncernu VW. To bude zahrnovat uvedení na trh balíčků služeb, které budou pohodlně a účinně plnit dvě hlavní potřeby klientů v oblasti automobilového průmyslu – služby pojištění a údržby. ŠkoFINu se pravidelně vrací několik tisíc aut ze smluv na operační leasing a dle předpokladů toto číslo poroste. ŠkoFIN proto vyvine strategický koncept umožňující úspěšně řídit obchod s ojetými auty. Klíčem k úspěchu v této oblasti jsou silní partneři – především dealeři koncernu, kteří nám pomohou dostát výzvám na tomto poli. V neposlední řadě budou moci naši klienti využívat řady výhod vyplývajících z tohoto nového přístupu, a to především vysoce kvalitních aut dostupných za konkurenceschopné ceny a za výhodných finančních podmínek.

ŠkoFIN vyvine strategický koncept umožňující úspěšně řídit obchod s ojetými auty. Naši klienti budou využívat řady výhod vyplývajících z tohoto nového přístupu.

Fúze Vedení společností ŠkoFIN, ŠkoLEASE a ŠkoFIN Fleet Services a dozorčí rada ŠkoFIN Fleet Services schválily v roce 2006 fúzi těchto tří společností sloučením. Po splnění veškerých zákonných předpokladů dojde na základě sloučení ke zrušení společností ŠkoLEASE a ŠkoFIN Fleet Services bez likvidace a nástupnickou společností bude společnost ŠkoFIN. Fúze byla schválena také představenstvem a dozorčí radou VW FS AG. Hlavními důvody pro rozhodnutí o fúzi byla podpora strategie společnosti ŠkoFIN (změna ze společnosti poskytující finanční služby zákazníkům na společnost poskytující celkovou mobilitu), optimalizace a zjednodušení řídících, obchodních i provozních procesů, implementace integrovaného systémového řešení a úspora režijních nákladů spojených s administrativou. Jako rozhodný den byl stanoven 1. leden 2007. Do data účinnosti fúze, které je očekáváno po zápisu fúze do obchodního rejstříku k 1. srpnu 2007, budou všechny tři společnosti provozovat svou obchodní činnost jako samostatné právní subjekty. Společnost ŠkoFIN Fleet Services zůstane v portfoliu ŠkoFINu jako značka a bude využívána při poskytování služeb firemním klientům.

17

SHAREHOLDERS’ MEETING REPORT The Board of Management regularly informed the shareholders about the company situation, the business development and business policy over the reporting period. Based on written records and oral information, the Board of Management was supervised by the shareholders. The shareholders' meeting had the financial statements of ŠkoFIN s.r.o., Prague, as of 31 December 2006 at its disposal. Considering the accounting records, the auditors, PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., have audited the financial statements and given their unqualified opinion. The shareholders' meeting agrees to the auditing result and approves the financial statements showing a CZK 273.6 million net profit.

Braunschweig, 4 April 2007

B. Breiing

G. Peters

ZPRÁVA Z VALNÉ HROMADY (překlad)

Vedení společnosti pravidelně informovalo představitele valné hromady během hospodářského období o situaci ve společnosti, o obchodní činnosti a obchodní politice. Na základě písemných podkladů a ústních informací představitelé valné hromady vedení společnosti kontrolovali. Valná hromada měla k dispozici roční účetní závěrku společnosti ŠkoFIN s.r.o., Praha, k 31. prosinci 2006. Auditor, společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., tuto účetní závěrku s přihlédnutím k účetní evidenci a dokladům ověřil a připojil auditorský výrok bez výhrad. Valná hromada se připojuje k výsledku ověření auditora a roční účetní závěrku s hospodářským výsledkem ve výši 273,6 mil. Kč schvaluje.

V Braunschweigu dne 4. dubna 2007

B. Breiing

18

G. Peters

ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ SPOLEČNÍKOVI SPOLEČNOSTI ŠKOFIN S.R.O. Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme soulad výroční zprávy společnosti ŠkoFIN s.r.o. (dále „Společnost“) k 31. prosinci 2006 s účetní závěrkou, která je obsažena v této výroční zprávě na stranách 21 až 41. Za správnost výroční zprávy odpovídají jednatelé Společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto normy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě Společnosti k 31. prosinci 2006 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou.

Zpráva o prověrce zprávy o vztazích Dále jsme provedli prověrku přiložené zprávy o vztazích mezi Společností a její ovládající osobou a mezi Společností a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok končící 31. prosince 2006 (dále „Zpráva”). Za úplnost a správnost Zprávy odpovídají jednatelé Společnosti. Naší úlohou je prověřit správnost údajů uvedených ve Zprávě. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky č. 2400 a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky k prověrce zprávy. Tyto normy požadují, aby auditor naplánoval a provedl prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že Zpráva neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování zaměstnanců Společnosti, na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit jsme neprováděli, a proto nevydáváme auditorský výrok. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti v údajích uvedených ve Zprávě sestavené v souladu s požadavky §66a obchodního zákoníku. 10. května 2007

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená

Reinhard Langenhövel partner

Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č. 1140

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Katefiinská 40/466, 120 00 Praha 2, IâO: 40765521, zapsaná v obchodním rejstfiíku vedeném Mûstsk˘m soudem v Praze, oddíl C, vloÏka 3637, a v seznamu auditorsk˘ch spoleãností Komory auditorÛ âeské republiky pod osvûdãením ã. 021.

19

ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ SPOLEČNÍKOVI SPOLEČNOSTI ŠKOFIN S.R.O. Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti ŠkoFIN s.r.o. (dále „Společnost“), tj. rozvahu k 31. prosinci 2006, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu přehled o peněžních tocích za rok 2006 a přílohu, včetně popisu podstatných účetních pravidel (dále „účetní závěrka“). Údaje o Společnosti jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky.

Odpovědnost jednatelů společnosti za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídají jednatelé Společnosti. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontrolu nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodná účetní pravidla a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady.

Úloha auditorů Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor zohledňuje vnitřní kontrolu relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřní kontroly. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.

Výrok Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice Společnosti k 31. prosinci 2006, jejího hospodaření a peněžních toků za rok 2006 v souladu s českými účetními předpisy.

Zdůraznění skutečnosti Aniž bychom vyjadřovali výrok s výhradou, upozorňujeme na poznámky 5 a 20 přílohy účetní závěrky Společnosti, které uvádí, že v důsledku plánované fúze Společnosti a dceřiných společností ŠkoLEASE s.r.o. a ŠkoFIN Fleet Services a.s. k 1. lednu 2007 a v souladu s ustanoveními českého účetního standardu číslo 011 – operace s podnikem Společnost rozpustila všechny opravné položky k finančním investicím v dceřiných společnostech a navýšila tak zisk o 75 192 tis. Kč k 31. prosinci 2006. Čisté jmění těchto dceřiných společností a účetní hodnota dlouhodobých investic sníží vlastní kapitál Společnosti v zahajovací rozvaze k 1. lednu 2007. Pokud tato fúze nebude zákonně schválena, tato účetní závěrka bude stažena a nahrazena účetní závěrkou, která nebude obsahovat úpravu podle Českého účetního standardu číslo 11. 31. ledna 2007

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená

Reinhard Langenhövel partner

Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č. 1140

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Katefiinská 40/466, 120 00 Praha 2, IâO: 40765521, zapsaná v obchodním rejstfiíku vedeném Mûstsk˘m soudem v Praze, oddíl C, vloÏka 3637, a v seznamu auditorsk˘ch spoleãností Komory auditorÛ âeské republiky pod osvûdãením ã. 021.

20

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2006 (v tis. Kč)

AKTIVA

B. B. I. B. II. B. III. C. C. I. C. II. C. III. C. IV. D. I.

AKTIVA CELKEM Dlouhodobý majetek Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý finanční majetek Oběžná aktiva Zásoby Dlouhodobé pohledávky Krátkodobé pohledávky Krátkodobý finanční majetek Časové rozlišení

42 34 34 7 1 5

Brutto 357 737 734 956 412 842 137 796 184 318 178 946 121 473 821 227 230 020 6 227 443 835

Korekce -16 889 662 -16 132 555 -289 099 -15 843 456 0 -753 977 -3 939 -136 130 -613 908 0 -3 130

25 18 18 6 1 4

PASIVA

A. A. I. A. III. A. IV. A. V. B. B. I. B. II. B. III. B. IV. C. I.

PASIVA CELKEM Vlastní kapitál Základní kapitál Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Výsledek hospodaření minulých let Zisk běžného účetního období Cizí zdroje Rezervy Dlouhodobé závazky Krátkodobé závazky Bankovní úvěry a výpomoci Časové rozlišení

25 1

18 1 6 10 5

2006 Netto 468 075 602 401 123 743 294 340 184 318 424 969 117 534 685 097 616 112 6 227 440 705

2006 Netto 468 075 440 760 865 000 257 200 44 921 273 639 643 113 42 595 161 736 730 567 708 215 384 202

25 18 18 5 1 4

25 1

18 1 9 8 4

2005 Netto 064 965 917 512 140 307 668 079 109 126 217 755 114 949 024 813 074 207 3 786 929 698

2005 Netto 064 965 455 713 865 000 257 200 0 333 513 617 738 29 881 477 123 005 950 104 784 991 514

21

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006 (v tis. Kč)

I. A. + II. B. + C. D. E. III. F. G. IV. H. * K. L. X. M. XI. N. ** O. ** ***

22

Tržby za prodej zboží Náklady vynaložené na prodané zboží Obchodní marže Výkony Výkonová spotřeba Přidaná hodnota Osobní náklady Daně a poplatky Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů příštích období Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Provozní výsledek hospodaření Náklady z finančního majetku Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti Výnosové úroky Nákladové úroky Ostatní finanční výnosy Ostatní finanční náklady Finanční výsledek hospodaření Daň z příjmů za běžnou činnost Výsledek hospodaření za běžnou činnost Výsledek hospodaření za účetní období

11 1 9

9

2006 324 134 326 365 -2 231 159 586 307 952 849 403 169 060 8 733 115 959 824 870 951 859 193 808 482 729 270 226 447 357 22 440 -68 300 282 012 366 190 1 855 34 743 -71 206 102 512 273 639 273 639

2005 319 306 319 957 -651 11 963 912 1 469 070 10 494 191 176 834 1 494 9 656 551 505 827 534 653 -384 437 663 369 058 699 475 0 -900 135 340 333 474 3 851 38 069 -231 452 134 510 333 513 333 513

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006 (v tis. Kč)

Zůstatek k 1. lednu 2005 Schválené dividendy Výsledek hospodaření za účetní období Zůstatek k 31. prosinci 2005 Schválené dividendy Výsledek hospodaření za účetní období Zůstatek k 31. prosinci 2006

Základní kapitál 865 000 0 0 865 000 0 0 865 000

Zákonný rezervní fond 110 000 0 0 110 000 0 0 110 000

Fondy ze zisku 436 200 -289 000 0 147 200 0 0 147 200

Nerozdělený zisk 361 516 -361 516 333 513 333 513 -288 592 273 639 318 560

Celkem 1 772 -650 333 1 455 -288 273 1 440

716 516 513 713 592 639 760

23

PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006 (v tis. Kč)

Peněžní toky z provozní činnosti Účetní zisk z běžné činnosti před zdaněním A.1 Úpravy o nepeněžní operace: A.1.1 Odpisy stálých aktiv A.1.2 Změna stavu opravných položek A.1.3 Ztráta z prodeje stálých aktiv A.1.4 Vyúčtované nákladové a výnosové úroky A. * Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, změnami pracovního kapitálu a mimořádnými položkami A.2 Změny stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu: A.2.1 Změna stavu pohledávek a přechodných účtů aktiv A.2.2 Změna stavu krátkodobých závazků a přechodných účtů pasiv A.2.3 Změna stavu zásob A.** Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním a mimořádnými položkami A.3 Úroky vyplacené A.4 Úroky přijaté A.5 Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost A. *** Čistý peněžní tok z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti B.1 Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv B.2 Výdaje spojené s nabytím dlouhodobého finančního majetku B.3 Příjmy z prodeje stálých aktiv B. *** Čistý peněžní tok z investiční činnosti Peněžní toky z finanční činnosti C.1 Změna stavu dlouhodobých a krátkodobých závazků C.1.1. Změna stavu bankovních úvěrů C.1.2. Změna stavu dlouhodobých úvěrů C.1.3. Změna stavu úvěrů poskytnutých spřízněnými stranami C.1.4. Změna stavu emitovaných cenných papírů C.2 Změna stavu vlastního kapitálu: C.2.1 Vyplacené dividendy C. *** Čisté peněžní toky z finanční činnosti Čisté zvýšení / snížení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na počátku roku Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci roku

24

2006

2005

376 151

468 023

9 115 125 126 84

959 508 989 178

9 828 785 -866 -1 678 3 7 288 -401 282

057 585 996 139 124 012 -21 7 169 006

-9 712 -6 824 -8 894

324 892 869 347

2 603 -2 051 -417 2 243

431 164 881 912

-650 1 727 2 3 6

516 782 441 786 227

9 656 -1 28 198

551 284 826 134

10 350 250 187 697 -765 263 -24 331 9 748 353 -309 874 135 340 -131 9 573 688 -10 574 -11 505 -10 079

076 100 827 349

-577 917 -797 1 551 232 0 -470 501 -3 7 3

741 777 884 670 786

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006 (v tis. Kč)

1. Všeobecné informace ŠkoFIN s.r.o. (dále „Společnost“) byl zapsán do obchodního rejstříku dne 10. srpna 1992 a jeho sídlo je v Praze 5, Pekařská 6. Hlavním předmětem podnikání Společnosti je koupě zboží za účelem dalšího prodeje, prodej (leasing automobilů) a poskytování spotřebitelských úvěrů. Složení statutárních orgánů k 31. prosinci 2006 bylo následující: Jednatelé Oliver Schmitt

Joern Achim Kurzrock Jiřina Tapšíková

Funkce mluvčí vedení společnosti jednatel regionální manažer jednatel jednatelka

Prokura Martin Kofroň

prokurista

Poznámka od 1. ledna 2006

od 1. ledna 2006 od 1. ledna 2006

Složení statutárních orgánů k 31. prosinci 2005 bylo následující: Jednatelé Lutz Witkowski Dr. Hans-Joachim Neumann

Funkce mluvčí vedení společnosti jednatel jednatel

Prokura Martin Kofroň

prokurista

Poznámka do 31. prosince 2005 do 31. prosince 2005

Společnost je členěna následujícím způsobem: Joern Achim Kurzrock jednatel

Dipl. BW Oliver Schmitt mluvčí vedení společnosti jednatel regionální manažer

Ing. Jiřina Tapšíková, MBA jednatelka

Obchodní oddělení a produktový marketing

Sekretariát

Překladatelka

Strategický marketing

Asistent

Bezpečnostní manažer

Financování korporátních zákazníků

Interní auditor

Risk Management

Oddělení prodeje a péče o dealery

Právní oddělení

Informační systémy/Organizace

Schvalování smluv

Controlling

Ekonomické oddělení

Oddělení péče o klienty

Personální oddělení/Správa budovy

Treasury Credit Management

25

Změny organizační struktury v roce 2006: V souladu s plánovanou fúzí dceřiných společností ŠkoLEASE s.r.o. a ŠkoFIN Fleet Services a.s. do Společnosti (viz poznámka 20) se změnily odpovědnosti oddělení retailových, korporátních zákazníků a obchodního oddělení. Z důvodu lepšího vyjádření těchto odpovědností došlo k jejich přejmenování na oddělení prodeje a péče o dealery, financování korporátních zákazníků a obchodní oddělení a produktový marketing.

2. Účetní postupy (a) Základní zásady zpracování účetní závěrky Účetní závěrka je sestavena v souladu s účetními předpisy platnými v České republice a Českými účetními standardy. Účetní závěrka je sestavena v historických pořizovacích cenách za předpokladu schválení fúze dceřiných společností. Pokud tato fúze nebude zákonně schválena, tato účetní závěrka bude stažena a nahrazena účetní závěrkou, která nebude obsahovat úpravu podle českého účetního standardu číslo 11 (viz poznámka 5 a 20). (b) Dlouhodobý nehmotný majetek Nakoupený nehmotný majetek je vykázán v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu, za kterou byl majetek pořízen, a náklady s jeho pořízením související. Společnost uplatňuje na veškerý dlouhodobý nehmotný majetek roční odpisovou sazbu v rozmezí 33 % – 50 % (podle skupin majetku). Nehmotný majetek, jehož pořizovací cena nepřevyšuje 60 000 Kč za položku, je účtován do nákladů při pořízení. Pokud zůstatková hodnota aktiva přesahuje jeho odhadovanou zpětně získatelnou částku, je zůstatková hodnota aktiva snížena o opravnou položku na tuto zpětně získatelnou částku. (c) Dlouhodobý hmotný majetek Nakoupený dlouhodobý hmotný majetek je vykázán v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu, za kterou byl majetek pořízen, a náklady s jeho pořízením související. Pro účely odepisování v účetnictví je dlouhodobý hmotný majetek rozdělen do dvou skupin – majetek, na který byla uzavřena leasingová smlouva (v členění na finanční leasing, operativní leasing), a majetek, který není předmětem leasingu. Odepisování dlouhodobého hmotného majetku ve společnosti: – účetní odpisy dlouhodobého hmotného majetku u finančního leasingu jsou kalkulovány lineárně na denní bázi od data převzetí předmětu leasingu do data ukončení leasingové smlouvy; – účetní odpisy dlouhodobého hmotného majetku u operativního leasingu jsou kalkulovány metodou lineárních odpisů ode dne jeho zařazení po dobu trvání leasingové smlouvy až do výše očekávané zůstatkové ceny;

26

– účetní odpisy dlouhodobého hmotného majetku, který není předmětem leasingu, jsou kalkulovány metodou lineárních odpisů na základě jeho předpokládané životnosti. Společnost uplatňuje na veškerý dlouhodobý hmotný majetek roční odpisovou sazbu v rozmezí 11 % – 50 % (podle skupin majetku). Náklady na opravy a údržbu dlouhodobého hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení dlouhodobého hmotného majetku přesahující 40 000 Kč za rok za položku je aktivováno. Hmotný majetek, jehož pořizovací cena nepřevyšuje 40 000 Kč za položku, je považován za zásoby a účtován do nákladů při spotřebě. Pokud zůstatková hodnota aktiva přesahuje jeho odhadovanou zpětně získatelnou částku, je zůstatková hodnota aktiva snížena o opravnou položku na tuto zpětně získatelnou částku. (d) Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím vlivem Společnost s rozhodujícím vlivem (dceřiná společnost) je podnik ovládaný Společností, jehož finanční a provozní procesy Společnost může ovládat s cílem získávat přínosy z jeho činnosti. V souladu s ustanoveními českého účetního standardu číslo 011 – operace s podnikem – Společnost zrušila všechny opravné položky k finančním investicím a další opravné položky již nevytvářela (viz poznámka 5). (e) Zásoby Nakoupené zásoby jsou oceňovány pořizovací cenou sníženou o opravnou položku. Pořizovací cena zahrnuje veškeré náklady související s pořízením těchto zásob (zejména dopravné atd.). Opravná položka k zásobám je vytvořena na základě analýzy obrátkovosti zásob a na základě individuálního posouzení. (f) Pohledávky Pohledávky jsou vykázány v nominální hodnotě snížené o opravnou položku k pochybným pohledávkám. Nedobytné pohledávky se odepisují na základě rozhodnutí soudu nebo po skončení konkurzního řízení dlužníka. Opravná položka k pohledávkám je vytvořena na základě individuálního posouzení pohledávky. (g) Přepočet cizích měn Transakce prováděné v cizích měnách jsou přepočteny a zaúčtovány devizovým kurzem platným v den transakce. Všechna peněžní aktiva a pasiva vedená v cizích měnách byla přepočtena devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou k rozvahovému dni. Všechny kurzové zisky a ztráty z přepočtu pohledávek a závazků jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty.

27

(h) Výnosy Tržby představují výnosy z leasingových služeb poskytovaných Společností. Leasingové výnosy jsou zaúčtovány rovnoměrně po dobu leasingu od data uzavření leasingové smlouvy až do řádného nebo předčasného ukončení leasingové smlouvy. Smluvní pokuty a penále jsou zaúčtovány při uplatnění nároku. Výnosy z poskytnutých spotřebitelských úvěrů jsou zaúčtovány v úrokových výnosech anuitně po dobu trvání smlouvy v závislosti na celkové nesplacené částce poskytnutého spotřebitelského úvěru. Výnosy z financování obchodní sítě jsou zaúčtovány ve výnosech z leasingových služeb anuitně po dobu trvání financování v závislosti na celkové nesplacené částce poskytnutého financování. (i) Leasing majetku pro účely užívání Společností Pořizovací cena majetku získaného formou operativního leasingu, u kterého je Společnost nájemcem, není aktivována do dlouhodobého majetku a je účtována do nákladů rovnoměrně po celou dobu trvání leasingu. Budoucí leasingové splátky, které nejsou k rozvahovému dni splatné, jsou vykázány v příloze, ale nejsou zachyceny v rozvaze. (j) Rezervy Společnost tvoří rezervy, pokud má současný závazek a je pravděpodobné, že bude na vypořádání tohoto závazku třeba vynaložit vlastní zdroje, a zároveň existuje spolehlivý odhad výše závazku. (k) Závazky z emitovaných krátkodobých cenných papírů Závazky z emitovaných krátkodobých cenných papírů jsou oceňovány naběhlou hodnotou a jsou vykázány v položce rozvahy Krátkodobé závazky. (l) Vykazování provozního a finančního výsledku Provozní hospodářský výsledek a výsledek z finančních operací v rámci výkazu zisku a ztráty Společnosti je ovlivněn tím, že podle platných účetních předpisů pro podnikatele jsou nákladové úroky zahrnuty ve výsledku z finančních operací. (m) Penzijní připojištění Společnost poskytuje měsíčně svým zaměstnancům příspěvek na penzijní připojištění. K financování státního důchodového pojištění hradí Společnost pravidelné odvody do státního rozpočtu. (n) Odložená daň Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo pasiva v rozvaze a jejich daňovou hodnotou. Odložená daňová pohledávka je zaúčtována, pokud je pravděpodobné, že ji bude možné daňově uplatnit v následujících účetních obdobích.

28

(o) Spřízněné strany Spřízněnými stranami Společnosti se rozumějí: – společnosti ve skupině; – společníci, kteří přímo nebo nepřímo mohou uplatňovat podstatný nebo rozhodující vliv u Společnosti, a společnosti, kde tito společníci mají podstatný nebo rozhodující vliv; – členové statutárních, dozorčích a řídících orgánů a osoby blízké těmto osobám včetně podniků, kde tito členové a osoby mají podstatný nebo rozhodující vliv; – společnosti, které mají společného člena vedení se Společností. Významné transakce a zůstatky transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v poznámce 16. (p) Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky, je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytly doplňující informace o skutečnostech, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze účetní závěrky, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.

3. Dlouhodobý nehmotný majetek Pořizovací cena tis. Kč Software Nedokončený nehmotný majetek Celkem

1. ledna 2006 371 474 30 678 402 152

Přírůstky/přeúčtování 30 023 32 235 62 258

1. ledna 2006 252 671 149 481 9 174 140 307

Přírůstky/odpisy 43 182 – 0 –

Vyřazení 14 093 37 475* 51 568

31. prosince 2006 387 404 25 438 412 842

Oprávky tis. Kč Software Zůstatková hodnota před opravnou položkou Opravná položka k softwaru Zůstatková hodnota

Vyřazení/rozpuštění 14 093 – 1 835 –

31. prosince 2006 281 760 131 082 7 339 123 743

* Vyřazení nedokončeného nehmotného majetku představují především přírůstky v kategorii software (přeúčtování).

Pořizovací cena tis. Kč Software Nedokončený nehmotný majetek Celkem

1. ledna 2005 285 537 74 618 360 155

Přírůstky/přeúčtování 85 937 61 466 147 403

Vyřazení 0 105 406* 105 406

31. prosince 2005 371 474 30 678 402 152

29

Oprávky tis. Kč Software Zůstatková hodnota před opravnou položkou Opravná položka k softwaru Zůstatková hodnota

1. ledna 2005 211 471 148 684 16 836 131 848

Přírůstky/odpisy 41 254 – 0 –

Vyřazení/rozpuštění 54 – 7 662 –

31. prosince 2005 252 671 149 481 9 174 140 307

* Vyřazení nedokončeného nehmotného majetku představují především přírůstky v kategorii software (přeúčtování).

Přírůstky pořizovací ceny dlouhodobého nehmotného majetku jsou tvořeny v zásadě nákupem. Přírůstky oprávek dlouhodobého nehmotného majetku jsou tvořeny především odpisy. Úbytky pořizovacích cen a oprávek dlouhodobého nehmotného majetku jsou tvořeny převážně vyřazením.

4. Dlouhodobý hmotný majetek Pořizovací cena tis. Kč Pozemky Budovy a stavby Samostatné movité věci a soubory movitých věcí Nedokončený hmotný majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek Celkem

1. ledna 2006 23 499 417 625 33 861 395 42 884 0 34 345 403

Přírůstky/přeúčtování 7 450 33 550 10 145 003 664 951 54 179 10 905 133

Vyřazení 0 0 10 423 596 668 644 20 500 11 112 740

31. prosince 2006 30 949 451 175 33 582 802 39 191 33 679 34 137 796

ledna 2006 123 168 15 517 934 15 641 102 18 704 301 36 222 18 668 079

Přírůstky/odpisy 42 573 9 030 204 9 072 777 – 121 202 –

Vyřazení/rozpuštění 0 8 943 289 8 943 289 – 84 558 –

31. prosince 2006 165 741 15 604 849 15 770 590 18 367 206 72 866 18 294 340

1. ledna 2005 8 696 387 168 34 882 840 26 386 8 829 35 313 919

Přírůstky/přeúčtování 15 600 44 499 10 921 870 621 791 7 430 11 611 190

Vyřazení 797 14 042 11 943 315 605 293 16 259 12 579 706

31. prosince 2005 23 499 417 625 33 861 395 42 884 0 34 345 403

Oprávky tis. Kč 1. Budovy a stavby Samostatné movité věci a soubory movitých věcí Celkem Zůstatková hodnota před opravnou položkou Opravná položka k dlouhodobému hmotnému majetku Zůstatková hodnota

Pořizovací cena tis. Kč Pozemky Budovy a stavby Samostatné movité věci a soubory movitých věcí Nedokončený hmotný majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek Celkem

30

Oprávky tis. Kč 1. ledna 2005 Budovy a stavby 95 375 Samostatné movité věci a soubory movitých věcí 16 896 319 Celkem 16 991 694 Zůstatková hodnota před opravnou položkou 18 322 225 Opravná položka k dlouhodobému hmotnému majetku 36 374 Zůstatková hodnota 18 285 851

Přírůstky/odpisy 41 736 9 573 561 9 615 297 – 52 772 –

Vyřazení/rozpuštění 13 943 10 951 946 10 965 889 – 52 924 –

31. prosince 2005 123 168 15 517 934 15 641 102 18 704 301 36 222 18 668 079

Zůstatková cena dlouhodobého hmotného majetku, který je předmětem leasingu, činí k 31. prosinci 2006: 18 244 384 tis. Kč (k 31. prosinci 2005: 18 680 272 tis. Kč). Opravnou položku k dlouhodobému hmotnému majetku lze analyzovat následovně: tis. Kč Opravná položka ke stavbám Opravná položka k samostatným movitým věcem a souborům movitých věcí, které jsou předmětem operativního leasingu z titulu rizika zůstatkových cen Opravná položka k samostatným movitým věcem a souborům movitých věcí Celková výše opravných položek k dlouhodobému hmotnému majetku zahrnutá v Rozvaze ve sloupci Korekce

31. prosince 2006 1 604

31. prosince 2005 26 724

67 681 3 581

2 394 7 104

72 866

36 222

Náklady na opravy a udržování se účtují do období, v němž vznikly. Za rok 2006 tyto náklady představovaly částku 40 100 tis. Kč (k 31. prosinci 2005: 42 642 tis. Kč). Dlouhodobý hmotný majetek obsahuje také vozy z ukončených operativních leasingů v zůstatkové hodnotě 300 026 tis. Kč k 31. prosinci 2006 (2005: 92 400 tis. Kč). Společnost vytvořila na tento majetek opravnou položku ve výši 20 744 tis. Kč (2005: 0 Kč), tato opravná položka je vykázána v rámci opravných položek z titulu rizika zůstatkových cen. Přírůstky pořizovací ceny dlouhodobého hmotného majetku jsou tvořeny v zásadě nákupem. Přírůstky oprávek dlouhodobého hmotného majetku jsou tvořeny především odpisy. Úbytky pořizovacích cen dlouhodobého hmotného majetku jsou tvořeny převážně vyřazením formou prodeje. V roce 2006 činilo vyřazení formou prodeje v pořizovacích cenách 9 716 059 tis. Kč (v roce 2005: 11 179 297 tis. Kč). Ostatní důvody úbytku (zejména odcizená a havarovaná vozidla) dlouhodobého hmotného majetku v roce 2006 představovaly v pořizovacích cenách částku 707 537 tis. Kč (v roce 2005: 764 018 tis. Kč). Výše dlouhodobého hmotného majetku neuvedeného v rozvaze, který je účtován přímo do nákladů (majetek do 40 tis. Kč) k 31. prosinci 2006, činí 21 338 tis. Kč (k 31. prosinci 2005: 20 034 tis. Kč). Společnost si nepronajímá jako nájemce majetek formou finančního leasingu.

31

5. Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím vlivem Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím vlivem představují investice do kmenových akcií a podílů. K 31. prosinci 2006 (dosud neauditováno): Počet akcií

Tuzemské ŠkoLEASE s.r.o. Pekařská 6, Praha 5, 155 00 ŠkoFIN Fleet Services a.s. Pekařská 7, Praha 5, 155 00 Celkem Opravná položka Zůstatková hodnota

Nominální hodnota

Pořizovací cena

Výsledek hospodaření v roce 2006 tis. Kč

Vlastní kapitál

tis. Kč

Podíl na základním kapitálu %

tis. Kč

–

–

75 272

80

-48 320

-48 033

200 – – –

20 000 – – –

109 046 184 318 0 184 318

100 – – –

-17 665 – – –

-15 986 – – –

Počet akcií

Nominální hodnota

Pořizovací cena tis. Kč

Výsledek hospodaření v roce 2005 tis. Kč

Vlastní kapitál

tis. Kč

Podíl na základním kapitálu %

–

–

68 380

80

-6 892

-6 606

200 – – –

20 000 – – –

100 – – –

-14 822 – – –

1 679 – – –

tis. Kč

K 31. prosinci 2005 (auditováno):

Tuzemské ŠkoLEASE s.r.o. Pekařská 6, Praha 5, 155 00 ŠkoFIN Fleet Services a.s. Pekařská 7, Praha 5, 155 00 Celkem Opravná položka Zůstatková hodnota

109 177 -68 109

046 426 300 126

tis. Kč

Společnost neměla v roce 2006 a 2005 příjem z dividend. Společnost uhradila v roce 2006 ztrátu společnosti ŠkoLEASE s.r.o. za rok 2005 ve výši 6 892 tis. Kč formou navýšení finančních investic a doplněním ostatních kapitálových fondů společnosti. Pro zvýšení investice byla již v závěrce roku 2005 přijata příslušná opatření a po navýšení investice Společnost navýšila opravnou položku vůči této investici. V souladu s plánovanou fůzí Společnosti a dceřiných společností ŠkoLEASE s.r.o. a ŠkoFIN Fleet Services a.s. (viz poznámka 20) a v souladu s ustanoveními českého účetního standardu číslo 011 (operace s podnikem) Společnost zrušila všechny opravné položky k finančním investicím ve výši 75 192 tis. Kč a další opravné položky již nevytvářela (viz poznámka 1 (a)). Záporný vlastní kapitál obou společností bude zohledněn snížením vlastního kapitálu v počáteční rozvaze společnosti po fúzi. V žádné ze společností s rozhodujícím vlivem není rozdíl mezi procentem podílu na vlastnictví a procentem podílu na hlasovacích právech. Změnu opravné položky na snížení hodnoty majetkových účastí v dceřiných společnostech lze rozčlenit takto:

32

ŠkoLEASE s.r.o. tis. Kč Počáteční zůstatek k 1. lednu Tvorba za rok Zrušení za rok Konečný zůstatek k 31. prosinci

2006 68 300 6 892 -75 192 0

2005 57 200 11 100 0 68 300

31. prosince 2006 121 473 -3 939 117 534

31. prosince 2005 125 469 -10 520 114 949

6. Zásoby tis. Kč Zboží Opravná položka Zůstatková hodnota

Opravná položka ke zboží se tvoří z důvodu prodloužení délky smlouvy na financování skladových vozů. Změnu opravné položky k zásobám lze analyzovat následovně: tis. Kč Počáteční zůstatek k 1. lednu Tvorba opravné položky Rozpuštění opravné položky Konečný zůstatek k 31. prosinci

2006 10 520 850 -7 431 3 939

2005 10 817 9 792 -10 089 10 520

31. prosince 2006 3 583 039 908 977 4 492 016 485 392 99 022 584 414 153 590 5 230 020 -613 908 4 616 112 1 512 765 308 462 -136 130 1 685 097 6 301 209

31. prosince 2005 3 287 590 630 633 3 918 223 514 798 77 359 592 157 151 424 4 661 804 -587 597 4 074 207 841 585 192 807 -9 579 1 024 813 5 099 020

7. Pohledávky tis. Kč Pohledávky z obchodních vztahů

Jiné pohledávky

– do splatnosti – po splatnosti – do splatnosti – po splatnosti

Dohadné účty aktivní Krátkodobé pohledávky celkem brutto Opravné položky na pochybné pohledávky Čistá hodnota krátkodobých pohledávek Dlouhodobé pohledávky z obchodních vztahů Dlouhodobé pohledávky – jiné Opravné položky na pochybné dlouhodobé pohledávky Čistá hodnota dlouhodobých pohledávek Čistá hodnota celkových pohledávek

Pohledávky ze spotřebitelských úvěrů jsou zajištěny převodem vlastnického práva, ručitelem, případně zástavním právem. Pohledávky z faktoringu jsou zajištěny předmětným vozidlem.

33

Krátkodobé pohledávky z obchodních vztahů zahrnují zejména pohledávky z faktoringu a z krátkodobých spotřebitelských úvěrů poskytnutých zákazníkům. Společnost poskytuje finanční služby komplexně zajišťující financování dodávek nových vozidel a referentských vozů značky Škoda (odkup pohledávek) pro obchodní síť ŠKODA AUTO a.s. v České republice a pro vybrané distributory společnosti Import Volkswagen Group s.r.o. Celková výše pohledávek vyplývající z těchto služeb k 31. prosinci 2006 činí 2 852 140 tis. Kč, resp. 0 tis. Kč (k 31. prosinci 2005: 2 369 682 tis. Kč, resp. 534 761 tis. Kč). Jiné krátkodobé pohledávky zahrnují zejména poskytnuté krátkodobé úvěry (k 31. prosinci 2006: 4 880 tis. Kč; k 31. prosinci 2005: 4 354 tis. Kč) a krátkodobé úvěry poskytnuté obchodníkům (k 31. prosinci 2006: 510 731 tis. Kč; k 31. prosinci 2005: 546 185 tis. Kč). Krátkodobé pohledávky a placené krátkodobé zálohy jsou zajištěny zajišťovacími směnkami ve výši 1 969 tis. Kč (k 31. prosinci 2005: 474 095 tis. Kč). Tyto směnky jsou vedeny v podrozvahové evidenci. Pohledávky ze spotřebitelských úvěrů jsou zajištěny zástavním právem ve výši 179 963 tis. Kč (k 31. prosinci 2005: 226 389 tis. Kč) a zajišťovacím převodem práv ve výši 579 792 tis. Kč (k 31. prosinci 2005: 325 178 tis. Kč). Dohadné účty aktivní obsahují především provozní dohadné položky a očekávané výnosy u předčasně ukončených leasingových smluv. Dlouhodobé pohledávky z obchodních vztahů zahrnují zejména poskytnuté spotřebitelské úvěry (k 31. prosinci 2006: 1 444 107 tis. Kč; k 31. prosinci 2005: 815 911 tis. Kč). Jiné dlouhodobé pohledávky zahrnují zejména dlouhodobé úvěry poskytnuté obchodníkům (k 31. prosinci 2006: 306 084 tis. Kč; k 31. prosinci 2005: 189 431 tis. Kč). Úrokové výnosy z krátkodobých a dlouhodobých spotřebitelských úvěrů jsou uvedeny v poznámce 14. Dlouhodobé pohledávky jsou zajištěny zajišťovacími směnkami ve výši 257 104 tis. Kč (k 31. prosinci 2005: 189 431 tis. Kč). Tyto směnky jsou vedeny v podrozvahové evidenci. Změny opravné položky k pochybným pohledávkám lze analyzovat takto: tis. Kč Počáteční zůstatek k 1. lednu Dopad změny výpočtu opravných položek Tvorba opravné položky Použití na odpis Konečný zůstatek k 31. prosinci

2006 597 176 -18 614 179 000 -7 524 750 038

2005 590 253 0 61 081 -54 158 597 176

V průběhu roku 2006 Společnost změnila postup výpočtu opravných položek k pohledávkám. Výše opravných položek k pohledávkám k 31. prosinci 2006 by při použití předchozího postupu byla v celkové výši o 18 614 tis. Kč vyšší než aktuální výše opravných položek k 31. prosinci 2006. Celkové zvýšení opravné položky je způsobeno zejména nárůstem hodnoty krátkodobých a dlouhodobých pohledávek.

34

8. Vlastní kapitál Společnost je plně vlastněna společností VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG, Braunschweig, Německo a mateřskou společností skupiny je VOLKSWAGEN AG, Wolfsburg, Německo. Zákonný rezervní fond nelze rozdělit mezi akcionáře, ale lze jej použít výhradně k úhradě ztrát. V souladu s příslušnými ustanoveními obchodního zákoníku Společnost vytvořila zákonný rezervní fond do výše 10 % základního kapitálu. Valná hromada dne 29. prosince 2006 rozhodla o výplatě dividend ze zisku roku 2005 ve výši 288 592 tis. Kč. Platba se uskuteční v březnu 2007. Valná hromada dne 30. prosince 2005 rozhodla o výplatě dividend ze zisku roku 2004 a z ostatních fondů ze zisku ve výši 650 516 tis. Kč.

9. Rezervy tis. Kč Počáteční zůstatek k 1. lednu 2005 Tvorba rezerv Použití rezerv Konečný zůstatek k 31. prosinci 2005 Tvorba rezerv Použití rezerv Konečný zůstatek k 31. prosinci 2006

Rezerva na daň z příjmů 19 21 -19 21 18 -21 18

Ostatní rezervy 41 056 13 284 -24 480 29 860 37 081 -24 364 42 577

Celkem 41 075 13 305 -24 499 29 881 37 099 -24 385 42 595

31. prosince 2006 39 372 3 205 0 42 577

31. prosince 2005 19 367 3 493 7 000 29 860

31. prosince 2006 425 963 14 742 440 705 5 384 127 75 5 384 202

31. prosince 2005 920 029 9 669 929 698 4 991 514 0 4 991 514

Výpočet daně z příjmů a odložené daně je uveden v poznámce 13 Daň z příjmů. Společnost vytvořila ostatní rezervy zejména na následující tituly: tis. Kč Rezerva na smlouvy se zápornou současnou hodnotou Rezerva na soudní spory Rezerva na krytí ztráty ŠkoLEASE s.r.o. (viz poznámka 5) Celkem

10. Časové rozlišení tis. Kč Náklady příštích období Příjmy příštích období Celkem Výnosy příštích období Výdaje příštích období Celkem

Položky časového rozlišení nákladů a výnosů se převážně vztahují k jednotlivým leasingovým smlouvám. Z tohoto důvodu budou tyto náklady a výnosy postupně zachycovány ve výkazu zisku a ztráty Společnosti rovnoměrně po dobu trvání těchto smluv.

35

Náklady příštích období obsahují především náklady související s pojištěním ve výši 423 026 tis. Kč (k 31. prosinci 2005: 915 957 tis. Kč). Výnosy příštích období obsahují především zůstatek mimořádné splátky placené předem.

11. Závazky tis. Kč Závazky z obchodních vztahů Krátkodobé půjčky (viz poznámka 12) Jiné závazky Dohadné účty pasivní Krátkodobé závazky celkem Dlouhodobé půjčky (viz poznámka 12) Odložený daňový závazek (viz poznámka 13) Dlouhodobé závazky celkem Krátkodobé a dlouhodobé závazky celkem

31. prosince 2006 1 346 730 498 500 3 856 900 1 028 437 6 730 567 80 619 1 081 117 1 161 736 7 892 303

31. prosince 2005 2 394 772 2 550 392 2 682 322 1 378 464 9 005 950 498 500 978 623 1 477 123 10 483 073

Společnost nemá krátkodobé závazky po lhůtě splatnosti. Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky nebyly zajištěny žádným majetkem Společnosti. Závazky z obchodních vztahů zahrnují především přijaté zálohy na finanční leasing ve výši 586 176 tis. Kč (k 31. prosinci 2005: 1 738 238 tis. Kč).

Jiné závazky k 31. prosinci 2006 zahrnují především emitované krátkodobé dluhopisy ve výši 2 243 912 tis. Kč, krátkodobý úvěr od ŠKODA AUTO a.s. ve výši 1 300 000 tis. Kč a závazek vůči společníkovi za nevyplacené dividendy ve výši 288 592 tis. Kč (viz poznámka 8 a 16). Dluhopisy emitované Společností jsou zajištěny garancí společnosti Volkswagen Financial Services AG a nejsou veřejně obchodovány. Zdroje získané emitovanými dluhopisy jsou využívány ke krátkodobému refinancování se splatností do 1 roku. Jiné závazky k 31. prosinci 2005 zahrnují především krátkodobý úvěr od ŠKODA AUTO a.s. ve výši 2 000 000 tis. Kč a závazek vůči společníkovi za nevyplacené dividendy ve výši 650 516 tis. Kč (viz poznámka 8 a 16). Dohadné účty pasivní zahrnují dosud nezaplacené úroky, odměny zaměstnancům včetně zdravotního a sociálního pojištění, dohadné položky za nevyfakturované služby a dodávky a nevyfakturované pojistné vztahující se k leasingovým smlouvám.

36

12. Úvěry a ostatní půjčky tis. Kč Bankovní kontokorenty Jiné bankovní úvěry splatné do jednoho roku (včetně části dlouhodobých úvěrů splatné do 1 roku) Dlouhodobé úvěry se splatností 1 roku – 5 let Dlouhodobé úvěry se splatností více než 5 let Úvěry a kontokorenty celkem Krátkodobé půjčky celkem (viz poznámka 11) Dlouhodobé půjčky celkem (viz poznámka 11)

31. prosince 2006 956 592 5 328 365 4 423 258 0 10 708 215 498 500 80 619

31. prosince 2005 603 515 4 501 649 2 948 971 50 649 8 104 784 2 550 392 498 500

Úroková sazba úvěrů nově čerpaných Společností v roce 2006 se pohybovala v rozmezí od 1,99 % p.a. do 3,85 % p.a. V roce 2005 se tato sazba pohybovala v rozmezí od 1,81 % p.a. do 3,70 % p.a.

13. Daň z příjmů Daňový náklad zahrnuje: tis. Kč Splatnou daň Úpravu daňového nákladu předchozího období podle skutečně podaného daňového přiznání Odloženou daň Celkem

2006 18 0 102 494 102 512

2005 21 112 134 377 134 510

2006 376 151

2005 468 023

-329 441 -46 635 75

-421 854 -46 095 74

0 75 18

7 81 21

31. prosince 2006

31. prosince 2005

-1 120 038

-1 017 945

38 168 753 -1 081 117

38 488 834 -978 623

Splatná daň byla vypočítána následovně: tis. Kč Zisk před zdaněním Úprava na daňový základ: – dodatečné daňové náklady – nezdaňované výnosy Daňový základ Úpravy daňového základu: – 10 % reinvestiční odpočet Upravený základ daně Daň z příjmů právnických osob ve výši 24 % (2005: 26 %)

Odloženou daňovou pohledávku (+)/závazek (-) lze analyzovat následovně: tis. Kč Odložený daňový závazek z titulu: Zrychlené daňové odpisy dlouhodobého hmotného majetku, který je předmětem leasingu Odložená daňová pohledávka z titulu: Ostatní rezervy a opravné položky Ostatní přechodné rozdíly Čistý odložený daňový závazek (viz poznámka 11)

Pro kalkulaci odložené daně k 31. prosinci 2006 a 2005 byla použita sazba daně z příjmů platná v období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny, tj. 24%).

37

14. Členění výnosů podle odvětví Výnosy z běžné činnosti byly tvořeny následujícím způsobem: tis. Kč Tržby z leasingových operací Financování skladových zásob Provize z postoupení pohledávek Tržby z prodeje automobilů

– tuzemsko

– tuzemsko

Tržby ze spotřebitelských úvěrů (výnosové úroky) Ostatní úrokové výnosy Celkem

2006 11 021 088 5 984 132 514 11 159 586 324 134 11 483 720 268 992 13 020 282 012 11 765 732

2005 11 824 520 6 811 132 581 11 963 912 319 306 12 283 218 104 731 30 609 135 340 12 418 558

2006 12 210 222

2005 13 211 224

15. Analýza zaměstnanců Počet zaměstnanců Průměrný počet řídících pracovníků Průměrný počet ostatních zaměstnanců Celkem

Řídícími pracovníky („vedení“) se rozumí jednatelé, prokurista a vedoucí oddělení a úseků. 2006 tis. Kč Mzdové náklady Náklady na sociální zabezpečení Ostatní sociální náklady Celkem

Vedení 18 111 5 894 393 24 398

Ostatní 104 426 36 536 3 700 144 662

Celkem 122 537 42 430 4 093 169 060

2005 tis. Kč Mzdové náklady Náklady na sociální zabezpečení Ostatní sociální náklady Celkem

Vedení 20 291 6 576 583 27 450

Ostatní 107 556 37 685 4 143 149 384

Celkem 127 847 44 261 4 726 176 834

Ostatní transakce se zaměstnanci Společnosti jsou popsány v poznámce 16 Transakce se spřízněnými stranami.

38

16. Transakce se spřízněnými stranami Společnost se podílela na těchto transakcích se spřízněnými stranami: Prodej služeb a zboží tis. Kč Zboží: – zahraniční Služby: – zahraniční – z toho mateřská společnost – tuzemské Celkem

2006

2005

82 765

0

3 203 0 722 455 808 423

2 035 0 620 097 622 132

2006

2005

0 0 1 591 798

200 200 993 215

Nákup zboží a služeb tis. Kč Zboží: – zahraniční – z toho mateřská společnost – tuzemské Služby a postoupené pohledávky – zahraniční – z toho mateřská společnost – tuzemské Celkem

19 5 24 884 26 495

276 207 042 116

50 17 24 984 26 028

408 471 786 609

Společnost vykazovala tyto zůstatky se spřízněnými stranami: Pohledávky tis. Kč ŠkoFIN Fleet Services a.s. Import Volkswagen Group s.r.o. ŠKODA AUTO a.s. ŠkoLEASE s.r.o. VOLKSWAGEN AG VOLKSWAGEN LEASING GMBH Celkem

31. prosince 2006 1 444 0 77 236 327 0 0 79 007

31. prosince 2005 666 1 620 65 939 60 2 953 15 71 253

31. prosince 2006 0 14 6 018 1 704 677 850 0 9 699 80 619 515 679 2 317 556

31. prosince 2005 1 302 822 11 863 2 252 145 1 758 4 737 2 033 0 3 067 228 5 341 888

Závazky tis. Kč ŠkoFIN Fleet Services a.s. Gedas ČR s.r.o. Import Volkswagen Group s.r.o. ŠKODA AUTO a.s. ŠkoLEASE s.r.o. VOLKSWAGEN AG VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE N.V. VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES N.V. Celkem

39

Ostatní tis. Kč Nákup služebních vozů od společnosti ŠkoFIN Fleet Services a.s. Nákup služebních vozů od společnosti ŠkoLEASE s.r.o. Prodej vozů z ukončených operativních leasingů společnosti Vehicle Trading International GmbH Kompenzace od společnosti Škoda Auto a.s. Úroky VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES N.V., VOLKSWAGEN INTERNATIONAL FINANCE N.V. a ŠKODA AUTO a.s. Příděl do ostatních kapitálových fondů společnosti ŠkoLEASE s.r.o. (viz poznámka 5) Rezerva na krytí ztráty ŠkoLEASE s.r.o. (viz poznámka 5 a 9) Schválené dividendy mateřské společnosti VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG (viz poznámka 8)

2006 29 084 1 073 82 765 12 816

2005 0 0 0 0

96 362 6 892 0 288 592

98 11 7 650

346 100 000 516

Výše uvedené transakce byly uzavřeny za běžných obchodních podmínek. Úvěry i půjčky přijaté jsou úročeny tržními úrokovými sazbami. Pohledávky a závazky z obchodních vztahů vznikly za podmínek obvyklých v běžném obchodním vztahu. Společnost nevytváří opravnou položku k pohledávkám za spřízněnými stranami. Jednatelům, prokuristovi a vedoucím oddělení a úseků Společnosti jsou k 31. prosinci 2006 k dispozici osobní automobily v majetku Společnosti ke služebním a soukromým účelům v celkové pořizovací hodnotě 40 022 tis. Kč. V roce 2005 byly jednatelům, prokuristovi a vedoucím oddělení a úseků Společnosti formou operativního leasingu k dispozici osobní automobily ke služebním a soukromým účelům od společnosti ŠkoFIN Fleet Services a.s. Celková pořizovací hodnota těchto vozů k 31. prosinci 2005 činila 45 121 tis. Kč. K 31. prosinci 2006 nebyly poskytnuty vedoucím oddělení a úseků Společnosti žádné úvěry (k 31. prosinci 2005: 0 tis. Kč). Kromě výše uvedených faktů nebylo v průběhu roku 2006 a 2005 jednatelům, prokuristovi a řídícím pracovníkům poskytnuto žádné další plnění ani v peněžní ani v naturální formě.

17. Budoucí závazky Společnost má tyto budoucí závazky z nájmů: tis. Kč Splatné do 1 roku Splatné v období 1 roku – 5 let Splatné v období delším než 5 let Celkem

31. prosince 2006 28 589 142 943 21 441 192 973

31. prosince 2005 33 835 48 150 0 81 985

18. Potenciální pohledávky Společnosti byly poskytnuty v roce 2006 bankovní garance v celkové výši 8 500 tis. Kč (v roce 2005 ve výši 9 203 tis. Kč). Společnost nepředpokládá, že tyto garance budou využity. Garance od Import Volkswagen Group s.r.o. je v roce 2006 ve výši 15 tis. Kč (v roce 2005 ve výši 21 tis. Kč).

40

19. Potenciální závazky Vedení Společnosti si není vědomo žádných potenciálních závazků Společnosti k 31. prosinci 2006.

20. Následné události Vedení společností ŠkoFIN s.r.o., ŠkoLEASE s.r.o. a ŠkoFIN Fleet Services a.s. a dozorčí rada ŠkoFIN Fleet Services a.s. schválily v roce 2006 fúzi těchto tří společností sloučením. Po splnění veškerých zákonných předpokladů dojde na základě sloučení ke zrušení společností ŠkoLEASE s.r.o. a ŠkoFIN Fleet Services a.s. bez likvidace a nástupnickou společností bude Společnost. Fúze byla schválena také představenstvem a dozorčí radou Volkswagen Financial Services AG. Jako rozhodný den byl stanoven 1. leden 2007. Do data účinnosti fúze, které je očekáváno po zápisu fúze do obchodního rejstříku k 1. srpnu 2007, budou všechny tři společnosti provozovat svou obchodní činnost jako samostatné právní subjekty.

21. Přehled o peněžních tocích Společnost sestavila přehled o peněžních tocích s využitím nepřímé metody. Peněžní ekvivalenty představují krátkodobý likvidní majetek, který lze snadno a pohotově převést na předem známou částku v hotovosti. Hotovost a peněžní ekvivalenty uvedené v přehledu o peněžních tocích jsou analyzovány takto: tis. Kč Pokladní hotovost a peníze na cestě Účty v bankách Hotovost a peněžní ekvivalenty

31. prosince 2006 5 805 422 6 227

31. prosince 2005 3 285 501 3 786

Schválení účetní závěrky Tato účetní závěrka byla schválena vedením Společnosti a byla podepsána jednateli: dne 31. ledna 2007

Dipl. BW Oliver Schmitt mluvčí vedení společnosti jednatel

Joern Achim Kurzrock jednatel

Ing. Jiřina Tapšíková, MBA jednatelka

41

ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI

(tj. mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou), ve smyslu § 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník v platném znění (dále jen „obchodní zákoník“) / dále jen „zpráva o vztazích“/

V souladu s obchodním zákoníkem statutární orgán společnosti ŠkoFIN s.r.o. se sídlem Pekařská 6, 155 00, Praha 5, IČ: 45805369, zpracoval zprávu o vztazích ve smyslu § 66a odst. 9 obchodního zákoníku mezi společností VOLKSWAGEN AG se sídlem Wolfsburg, Spolková republika Německo (dále jen „osoba ovládající“ nebo „společnost Volkswagen“) a společností ŠkoFIN s.r.o. (dále jen „osoba ovládaná“ nebo „společnost ŠkoFIN“) a mezi společností ŠkoFIN a ostatními osobami ovládanými společností Volkswagen (dále jen „ostatní propojené osoby“) za účetní období roku 2006 (dále jen „účetní období“). VOLKSWAGEN AG je společností nepřímo ovládající společnost ŠkoFIN s.r.o. prostřednictvím společnosti VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG, která byla v účetním období jediným společníkem společnosti ŠkoFIN s.r.o. Ve zprávě o vztazích jsou obsaženy za uvedené oblasti veškeré smlouvy, které byly uzavřeny mezi propojenými osobami, jiné právní úkony, které byly učiněny v zájmu těchto osob, a všechna ostatní opatření, která byla v zájmu nebo na popud těchto osob přijata nebo uskutečněna ovládanou osobou v účetním období roku 2006.

Přehled uzavřených smluv v roce 2006 Smluvní partner ŠkoFIN Fleet Services a.s. Import Volkswagen Group s.r.o. ŠKODA AUTO a.s.

ŠkoLEASE s.r.o. VW INTERNATIONAL FINANCE N.V. VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG

Smlouvy Smlouvy o obchodní spolupráci a podpoře prodeje Smlouva o poskytování služeb Smlouva o obchodní spolupráci a podpoře prodeje Smlouvy o obchodní spolupráci a podpoře prodeje Smlouvy o poskytování služeb Kupní smlouva na nemovitosti Smlouvy o obchodní spolupráci a podpoře prodeje Smlouva o poskytování služeb Úvěrová smlouva Smlouvy o vývoji, údržbě a podpoře informačních systémů

Ostatní ŠkoFIN Fleet Services a.s. ŠkoLEASE s.r.o. Vehicle Trading International GmbH

42

Nákup služebních vozů Nákup služebních vozů Prodej vozů

Jiné právní úkony V průběhu účetního období nebyly ve prospěch společnosti Volkswagen a/nebo osob ovládaných společností Volkswagen zaznamenány žádné právní úkony mimo rámec běžných právních úkonů uskutečňovaných ovládající osobou v rámci výkonu jejích práv jako osoby ovládající.

Ostatní opatření V průběhu účetního období nebyla v zájmu či na popud společnosti Volkswagen a/nebo osob ovládaných osobou ovládající ze strany ovládané osoby přijata či uskutečněna žádná jiná opatření mimo rámec běžných opatření uskutečňovaných ovládanou osobou ve vztahu k osobě ovládající.

Poskytnutá plnění a přijatá protiplnění Hodnoty jednotlivých plnění a protiplnění jsou uvedeny pod body 5 a 16 přílohy účetní závěrky.

Prohlášení statutárního orgánu společnosti ŠkoFIN s.r.o. Jednatelé společnosti ŠkoFIN s.r.o jako kolektivní statutární orgán prohlašují, že v této zprávě o vztazích mezi propojenými osobami ve smyslu § 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník v platném znění, jsou uvedené údaje úplné, pravdivé a správné. Současně dále prohlašují, že společnosti ŠkoFIN s.r.o. nevznikla z titulu uvedených smluv, úkonů, plnění a protiplnění vůči jakékoliv propojené osobě žádná újma a neexistuje tedy důvod na jakékoli propojené osobě újmu vymáhat.

Dipl. BW Oliver Schmitt mluvčí vedení společnosti jednatel

Joern Achim Kurzrock jednatel

Ing. Jiřina Tapšíková, MBA jednatelka

V Praze, dne 31. ledna 2007

43

Kontakt: ŠkoFIN s.r.o. Pekařská 6, 155 00 Praha 5 Telefon: +420 224 992 410 Fax: +420 224 992 307 E-mail: [email protected] Internet: www.skofin.cz

Společnost je zapsána v obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 11881.

Konzultace obsahu, design, produkce a výroba: © B.I.G. Prague, člen asociační sítě Hill & Knowlton, 2007

44