Výroční zpráva k 31.12.2010
Pioneer Asset Management, a. s.
Obsah Úvodní slovo předsedy představenstva
2
Pioneer Asset Management, a.s.
3
Údaje o členech představenstva a dozorčí rady
4
Příspěvek do Garančního fondu obchodníků s cennými papíry
6
Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami k 31. 12. 2010
7
Zpráva nezávislého auditora
11
Přílohy: Účetní závěrka Tabulková část informační povinnosti OCP
1
Úvodní slovo předsedy představenstva Vážení, rok 2010 byl dalším růstovým rokem pro světové akcie i české dluhopisy. Americké i evropské firmy obsažené v akciových indexech překonávaly svými zisky již druhým rokem tržní očekávání. Poprvé po krizi se také začala zlepšovat situace na trhu práce, především v USA, kde začala pomalu klesat i míra nezaměstnanosti. Pokračujcí ekonomické oživení však bylo nejvíce zřetelné na rychle rostoucím průmyslu a firemních zakázkách v americké a německé ekonomice. Na druhou stranu rok 2010 přinesl pro ekonomiku a finanční trhy nová rizika. Tím největším bylo nesporně šíření dluhové krize v západní Evropě, které mírnilo optimismus investorů všude na světě. Navzdory tomu stále silný fundament zdravě hospodařících firem a makroekonomického prostředí v USA a Německu, převážil vratký sentiment. Pokud jde o události na českém trhu, rok 2010 přinesl zejména zvýšení důvěry domácích investorů v české státní dluhopisy a zlepšení výhledu jejich ratingu. Nárůst zájmu nejen o dluhopisové fondy, ale také o rizikovější typy aktiv (jako například akciové či smíšené fondy) a zároveň stabilní důvěra investorů v tzv. produkty životního cyklu, které i v uplynulém roce prokázaly své opodstatnění, měly nemalý podíl na tom, že rok 2010 společnost uzavřela s kladným hospodářským výsledkem. V oblasti poskytování služby obhospodařování individuálních portfolií, která je určena zejména pro privátní klienty, dosáhl celkový objem majetku pod správou ke konci roku 2010 sumy více než 2,9 miliard Kč. Z pohledu uvedení nových produktů byl rok 2010 velmi významným pro společnost i její klienty. Abychom vyhověli poptávce našich klientů i distributorů po širší nabídce kvalitních cizoměnových produktů, v roce 2010 jsme dále rozšířili řadu komfortních fondových platforem, které umožňují jednorázové investice a investice do modelových portfolií nejen v rámci produktové řady společnosti, ale také do fondů vybraných třetích stran. V roce 2010 hodláme i nadále prohlubovat obchodních vztahy s našimi distribučními partnery z řad bank a investičních zprostředkovatelů. V zájmu konkurenceschopné nabídky se vedle tvorby nových produktů zaměříme i na další inovaci stávající produktové řady s ohledem na potřeby našich klientů a obchodních partnerů. Dluhovou krizí zvýšená volatilita na akciových trzích nás znovu ujistila o tom, že naše rozhodnutí dlouhodobě podporovat pravidelné investování, dává smysl i nadále. Nedílnou součástí naší strategie pak zůstává podpora dlouhodobých investičních řešení, která mohou představovat vhodnou alternativu pilířů penzijního systému. V zájmu zachování důvěryhodnosti značky Pioneer Investments si klademe za cíl být i nadále společensky odpovědnou firmou, což zahrnuje mimo jiné dlouhodobou podporu vzdělanosti široké veřejnosti v oblasti investování, či podporu významných událostí v kulturním světě. V rámci upevňování firemní kultury budeme rovněž podporovat i dobrovolnické aktivity, do nichž se zapojí zaměstnanci společnosti.
Roman Pospíšil
2
Pioneer Asset Management, a.s. Pioneer Asset Management, a.s., je právnická osoba, akciová společnost, založená podle právního řádu České republiky, která vznikla zápisem do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 31.7.1998, spis. zn. B 5483 (oddíl B, vložka 5483).
Představenstvo (ke dni 31.12.2010) Mgr. Roman Pospíšil, MBA - předseda Ing. Petr Šimčák, CFA – člen Petr Zajíc - člen
Pioneer Asset Management, a.s., má sídlo v Praze 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00.
Dozorčí rada (ke dni 31.12.2010) Werner Kretschmer – předseda Ing. Jiří Kunert - člen Hannes Saleta - člen
Předmětem podnikání je poskytování hlavních a doplňkových investičních služeb podle ustanovení § 4 odst. 2 a odst. 3 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů.
Změny v dozorčí radě Na základě rozhodnutí jediného akcionáře společnosti ze dne 17. září 2010 došlo s účinností od 18. září 2010 k odvolání paní Tamary Haidl z funkce člena dozorčí rady, zároveň byl zvolen členem dozorčí rady Ing. Jiří Kunert.
IČO: 25 68 45 58 DIČ: CZ25684558 Auditor společnosti KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Sídlo: Praha 8, Pobřežní 1a, PSČ 186 00 Zapsaná v obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze, oddíl C, č. vložky 24185. Zastoupená Ing. Pavlem Závitkovským, prokuristou se samostatnou prokurou, osvědčení č. 69 IČO: 49 61 91 87 DIČ: CZ49619187
Další informace Výdaje na činnost v oblasti výzkumu, vývoje a ochrany životního prostředí společnost v roce 2010 nevynaložila. Společnost má na Slovensku zřízenu organizační složku Pioneer Asset Management, a.s. - organizačná zložka, se sídlem Krížna 50, Bratislava 821 08, IČ 35919167, zapsaná v Obchodním rejstříku Okresného súdu Bratislava I, vložka číslo 1233/B. Společnost má v Bulharsku zřízenu organizační složku - Пайъниър Асет Мениджмънт, а.с. – клон, se sídlem 8, Aksakov Str., Sofia 1000, zapsaná v obchodním registru vedeném Registrační agenturou Ministerstva spravedlnosti pod číslem 200398944.
Jediný akcionář Pioneer Global Asset Management, S.p.A. Sídlo: Galleria San Carlo, 6, Milán 20122, Itálie Člen bankovní skupiny UniCredit IČ: 12350740159
3
Údaje o členech představenstva a dozorčí rady Představenstvo Mgr. Roman Pospíšil, MBA Je absolventem Pedagogické fakulty v Českých Budějovicích (matematika, fyzika), Nothingham University (MBA), Graduate School of Banking Colorado a kurzů v Barclays Bank. Po akademické dráze působil v Komerční bance, a.s., a v Investiční kapitálové společnosti Komerční banky, a.s. Zastává pozici předsedy představenstva a generálního ředitele společnosti Pioneer Asset Management, a.s., a pozici předsedy představenstva společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. Ing. Petr Šimčák, CFA Po absolvování Masarykovy University, Ekonomicko správní fakulty v roce 1995 působil ve společnosti Moneco jako senior manager pro finanční plánování a zástupce šéfredaktora časopisu FOND SHOP. V roce 2004 přišel do skupiny Pioneer Investments jako ředitel prodeje pro privátní a institucionální klientelu. V roce 2006 získal titul CFA. Petr Zajíc Po absolvování makléřských zkoušek v roce 1994 působil v řadě předních finančních společností – ČSOB, a.s., Expandia Finance, a.s., Patria Finance, a.s. Do skupiny Pioneer Investments přišel ze společnosti Conseq Finance, kde se specializoval na akciové produkty. Je odborníkem na celý rozsah instrumentů kapitálového trhu.
Dozorčí rada Werner Kretschmer Je držitelem titulu PhD za práva a ekonomii, která vystudoval na University of Graz. V roce 1991 nastoupil do Bank Austria, kde od roku 1995 zastával různé vedoucí funkce v oblasti správy aktiv a privátního bankovnictví. Působil též jako člen představenstva San Marco Mutual Fund Company, BA Worldwide Fund Management a Capital Invest (Austria). Do konce roku 2008 byl členem představenstva Bank Austria AG, odpovědný za oblast Private Banking & Asset Management. V rámci skupiny Pioneer Investments zastává pozici ředitele pro oblast Rakouska a střední a východní Evropu. Jiří Kunert Ing. Jiří Kunert působí v dozorčí radě společnosti od 18.9.2010. Ing. Jiří Kunert vystudoval Vysokou školu ekonomickou, národohospodářskou fakultu, obor finance a úvěr, po studiu (ukončení v roce 1976) pobýval na stáži v Živnostenské bance, RBS a Midland Bank v Londýně. Od roku 1976 do roku 1982 pracoval v Československé obchodní bance a od roku 1982 v pobočce Živnostenské banky v Londýně, kde se v roce 1986 stal náměstkem ředitele pobočky. Po návratu z Londýna působil jako poradce na Federálním ministerstvu financí (1986 – 1988). V roce 1988 byl jmenován vrchním ředitelem Živnostenské banky n.p. a od roku 1992 zastával pozici předsedy představenstva Živnostenské banky, a.s. V roce 2001 přijal nabídku na post předsedy představenstva slovenské Unibanky (akcionářem UniCredit) a v roce 2003 se opět vrátil do čela Živnostenské banky, a.s. Spojením Živnostenské banky, a.s. a HVB Bank Czech Republic a.s. v listopadu 2007 vznikla UniCredit Bank Czech Republic, a.s. V současné době zastává pozici předsedy představenstva a generálního ředitele UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Je zároveň prezidentem České bankovní asociace (byl i zakládajícím prezidentem v r. 1990), členem výkonné rady Národního výboru ICC ČR, členem Trilaterální komise se sídlem ve Francii a členem poradního sboru BDO CS s.r.o. Přispívá svými komentáři a články o bankovnictví do odborných periodik a denního tisku. Hannes Saleta Studoval na univerzitě ve Vídni, a to právnickou a lékařskou fakultu. Od roku 2002 je členem vedení Pioneer Investments Austria GmbH (dříve Capital Invest) a dále od roku 2007 v rámci skupiny Pioneer Investments zastává funkci finančního a provozního ředitele pro oblast střední a východní Evropy. Ve skupině Bank Austria je zaměstnán již více než 25 let. Před
4
zvolením do funkce generálního ředitele Pioneer Investments Austria GmbH poskytoval představenstvu Bank Austria A.G. podporu ve veškerých záležitostech vztahujících se ke správě aktiv a majetkových účastí. Po fúzi společností Bank Austria a Creditanstalt se podílel na řízení projektu integrace Bank Austria/Creditanstalt. Předtím zodpovídal za strategickou spolupráci s mezinárodními partnery. V letech 1991 až 1994 byl jako zástupce ředitele divize pro řízení integrace odpovědný za aktivity spojené s fúzí bank Zentralsparkasse der Gemeinde Wien a Länderbank a vytvořením Bank Austria A.G. a následnou integrací. Před tímto projektem zodpovídal za plánování rozpočtu, kontrolu nákladů a finanční plánování rozvahy a likvidity banky.
5
Příspěvek do Garančního fondu obchodníků s cennými papíry Pioneer Asset Management, a.s., jako obchodník s cennými papíry platí do Garančního fondu obchodníků s cennými papíry roční příspěvek ve výši 2% z objemu výnosů z poplatků a provizí za poskytnuté investiční služby za poslední kalendářní rok. Roční příspěvek společnosti Pioneer Asset Management, a.s., do Garančního fondu obchodníků s cennými papíry za rok 2010 byl vyčíslen jako 2% z položky Výnosy z poplatků a provizí podle Výkazu zisku a ztráty společnosti Pioneer Asset Management, a.s., za rok 2010. Kč 283 185 148
Základ pro výpočet příspěvku Příspěvek do Garančního fondu
5 663 703
6
Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami k 31.12.2010 V souladu s příslušnými ustanoveními zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, ve znění pozdějších předpisů, je Pioneer Asset Management, a.s. (dále jen „společnost“) součástí koncernu, přičemž je v postavení ovládané osoby. Vzhledem k tomu, že se společností nebyla uzavřena ovládací smlouva, je představenstvo společnosti povinno zpracovat písemnou zprávu o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou (dále jen „propojené osoby“), a to v průběhu roku končícím 31. prosince 2010 (dále jen „Rozhodné období“). Představenstvo společnosti prohlašuje, že v této zprávě jsou uvedeny všechny významné transakce s propojenými osobami, které nastaly v Rozhodném období. Propojené osoby Jediný akcionář společnosti – ovládající osoba Jediným akcionářem společnosti Pioneer Asset Management, a.s. je společnost Pioneer Global Asset Management S.p.A., se sídlem Galleria San Carlo, 6, Milán 20122, Itálie, společnost řádně založená a existující podle italských právních předpisů. Ovládaná společnost Pioneer Asset Management, a.s., se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ: 186 00, IČ: 25684558, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B., vložka 5483. Organizační struktura koncernu Společnost Pioneer Asset Management, a.s. byla do 30.12.2003 přímo ovládána společností Živnostenská banka, a.s., se sídlem Praha 1, Na Příkopě 858/20, PSČ:11380, IČ 00001368, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1350 ("Živnostenská banka"). Živnostenská banka byla do 11.2.2003 přímo ovládána společností Bankgessellschaft Berlin AG ("BGB"), se sídlem Alexanderplatz 2, D-10178 Berlín, Německo, Reg.No.527, Sort Code BLZ 100 222 00. BGB je přímo ovládána Land Berlin (spolková země Berlín). Od 11.2.2003 byla Živnostenská banka přímo ovládána společností UniCredito Italiano S.p.A., se sídlem Via Dante 1, 16121 Janov, Italská republika („UniCredito Italiano S.p.A."). Od 30.12.2003 je společnost Pioneer Asset Management, a.s. přímo ovládána společností Pioneer Global Asset Management S.p.A., se sídlem Galleria San Carlo 6, 20122, Milán, Italská republika, daňové identifikační číslo: 13250740159. Společnost Pioneer Global Asset Management S.p.A. je členem skupiny Banking Group UniCredit. Společnost UniCredit S.p.A., spolu se společností Rolo Banca 1473 S.p.A., založily společnost Pioneer Global Asset Management S.p.A., za účelem realizace záměru, jehož cílem bylo sjednocení aktivit kolektivního investování (a obecně činností asset managementu, případně činností souvisejících) a tím racionalizace operačních procedur a teritoriální konsolidace v rámci skupiny Banking Group UniCredit pod jednu majetkovou strukturu, kterou je Pioneer Global Asset Management S.p.A. Pioneer Global Asset Management S.p.A. kromě jiných společností také ovládá či v roce 2010 ovládal společnosti Pioneer Investment Management USA Inc., Pioneer investiční společnost, a.s., Pioneer Investments Austria GmbH a Pioneer Global Funds Distributor, Ltd., které jsou v této zprávě uvedeny a se kterými ovládaná společnost v průběhu roku 2010 uzavřela transakce popsané v této zprávě.
7
Představenstvo společnosti Pioneer Asset Management, a.s. prohlašuje, že mezi Pioneer Asset Management, a.s. a s ní propojenými osobami v účetním období 2010 existovaly pouze vztahy s následujícími propojenými osobami: •
•
Pioneer Investment Management USA Inc., se sídlem 60 State Street, MA 02109 Boston, USA („Pioneer Investment Management USA Inc.“); Pioneer investiční společnost, a.s., se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ: 186 00, IČ 63078295, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem Praze, oddíl B,vložka 3049 ("Pioneer investiční společnost, a.s.“); Pioneer Investments Austria GmbH, se sídlem Lassallestrasse 1, 1020 Wien, Rakousko („Pioneer Investments Austria GmbH“); Pioneer Global Asset Management, S.p.A., se sídlem Galleria San Carlo 6, Miláno, 20 122, Itálie („Pioneer Global Asset Management, S.p.A.“); Pioneer Investment Management Limited, se sídlem 1 George´s Quay Plaza, George´s Quay, Dublin 2, Irsko („Pioneer Investment Management Limited“); Pioneer Asset Management, S.A., se sídlem 4, Rue Alphonse Weicker, L-2721 Luxembourg Kirchberg, Lucembursko („Pioneer Asset Management, S.A.“); Pioneer Global Funds Distributor, Ltd., se sídlem Mercury House, 2nd Floor, Front Street, Hamilton HM 12, Bermudy („Pioneer Global Funds Distributor, Ltd.“); UniCredit Bulbank AD, se sídlem 7, Světa Nedělka Sq, 1000 Sofia, Bulharsko, UIC 831919536 („UniCredit Bulbank AD“); UniCredit Bank Czech Republic, a.s., se sídlem Praha 1, Na Příkopě 858/20, PSČ 11121, IČ: 64948242, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze oddíl B, vložka 3608 („UniCredit Bank Czech Republic, a.s.“); UniCredit Bank Slovakia a.s., se sídlem Šancová 1/A, Bratislava 813 33, IČ: 00 681 709, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Okresného súdu Bratislava I, oddíl Sa, vložka 34/B („UniCredit Bank Slovakia, a.s.“); UniCredit Bank Hungary Zrt, se sídlem Szabadság tér 5-6, H-1054 Budapest („UniCredit Bank Hungary Zrt“); UniCredit Banka Slovenija d.d, se sídlem Šmartinska cesta 140, SI-1000 Ljubljana, Slovinsko („UniCredit Banka Slovenija d.d.“); UniCredit Tiriac Bank SA, se sídlem Str. Ghetarilor nr. 23-25, Sector 1, Cod postal 014106, Bucuresti („UniCredit Tiriac Bank SA“); Closed Joint Stock Company International Moscow Bank, se sídlem Prechistenskaya nab., 9, 119034 Moscow, Ruská federace („International Moscow Bank“) UniCredit Bank Austria AG, se sídlem Schottengasse 6-8, 1010 Wien, Rakousko („UniCredit Bank Austria AG“.
1.
Smlouvy uzavřené mezi společností Pioneer Asset Management, a.s. a propojenými osobami v účetním období 2010:
1.1.
Mezi společností Pioneer Asset Management, a.s. a společnostmi ze skupiny Pioneer Investments (tj. se společnostmi Pioneer Investment Management USA Inc., Pioneer investiční společnost, a.s., Pioneer Investments Austria GmbH, Pioneer Global Asset Management S.p.A. a Pioneer Global Funds Distributor, Ltd.) byly v účetním období 2010 uzavřeny následující smlouvy:
• • • • • • • • • • • • •
Název smlouvy
Smluvní strana (y)
Předmět smlouvy
Datum uzavření, příp. účinnosti
Pioneer Trademark Licence Agreement
Pioneer Investment Management USA Inc.
Úprava podmínek užití ochranné známky Pioneer Investments.
1.1.2010
Smlouva o založení a vedení emise v samostatné evidenci investičních nástrojů
Pioneer investiční společnost, a.s.
Úprava podmínek založení a vedení evidence emise podílových listů.
17.6.2010
8
Smlouva o smlouvě budoucí
Úprava podmínek uzavření budoucí smlouvy – Smlouvy o svěření některých činností souvisejících s kolektivním investováním.
9.8.2010
Termination of the Cost Pioneer Investments Austria GmbH Sharing Agreement
Dohoda o ukončení smlouvy o poskytování služeb.
8.9.2010
Service Agreement
Pioneer Global Asset Management, S.p.A.
Podmínky provedení interního auditu.
1.10.2010
Service Agreement
Pioneer Global Asset Management, S.p.A.
Podmínky provedení interního auditu.
1.11.2010
Confidentiality Undertaking
Pioneer Global Asset Management, S.p.A.
Úprava podmínek nakládání s důvěrnými informacemi.
9.11.2010
Amendment to the Pioneer Global Funds Distributor, Distribution Agreement Ltd. as of January 1, 2008
Dohoda o změně distribuční smlouvy.
24.3.2010
Amendment to the Pioneer Global Funds Distributor, Distribution Agreement Ltd. as of January 1, 2008
Úprava přílohy č. 2 distribuční smlouvy.
23.12.2010
Smlouva o smlouvě budoucí
Úprava podmínek uzavření budoucí smlouvy – Smlouvy o obhospodařování.
29.12.2010
1.2.
Pioneer investiční společnost, a.s., třetí strana
Pioneer investiční společnost, a.s., třetí strana
Mezi společností Pioneer Asset Management, a.s. a společnostmi ze skupiny Banking Group UniCredit (tj. se společností UniCredit Bulbank AD a UniCredit Bank Czech Republic, a.s.) byly v účetním období 2010 uzavřeny následující smlouvy: Název smlouvy
Smluvní strana (y)
Předmět smlouvy
Datum uzavření
Rent Agreement
UniCredit Bulbank AD
Pronájem prostor pro organizační složku Pioneer Asset Management, a.s. v Bulharsku.
1.4.2010
Dodatek ke smlouvě o poskytování služeb přímého bankovnictví
UniCredit Bank Czech Republic, a.s.
Změny ohledně poskytování služby Internetového bankovnictví.
26.11.2010
2.
Plnění poskytnutá v účetním období 2010 společností Pioneer Asset Management, a.s. propojeným osobám a jejich protiplnění: Plnění poskytnutá v účetním období 2010 společností Pioneer Asset Management, a.s. propojeným osobám a jejich protiplnění jsou uvedena pod bodem 8 přílohy účetní závěrky. Veškerá plnění a protiplnění byla poskytnuta v rámci běžného obchodního styku, resp. za obvyklých obchodních podmínek.
3.
Jiné právní úkony, které byly v účetním období 2010 učiněny společností Pioneer Asset Management, a.s. v zájmu propojených osob: Představenstvo společnosti Pioneer Asset Management, a.s. prohlašuje, že společností Pioneer Asset Management, a.s. nebyly v účetním období 2010 učiněny v zájmu propojených osob jiné právní úkony mimo rámec běžných právních úkonů v rámci běžného obchodního styku, popř. běžných právních úkonů uskutečněných společností
9
Pioneer Asset Management, a.s. v rámci běžného výkonu práv společnosti Pioneer Global Asset Management, S.p.A., jako jediného akcionáře společnosti Pioneer Asset Management, a.s. 4.
Ostatní opatření, která byla v účetním období 2010 v zájmu nebo na popud propojených osob přijata nebo uskutečněna společností Pioneer Asset Management, a.s. jejich výhody a nevýhody: Představenstvo společnosti Pioneer Asset Management, a.s. prohlašuje, že společností Pioneer Asset Management, a.s. nebyla v účetním období 2010 v zájmu nebo na popud propojených osob přijata nebo uskutečněna žádná opatření mimo rámec běžného obchodního styku, popř. mimo rámec běžného výkonu práv společnosti Pioneer Global Asset Management, S.p.A., jako jediného akcionáře společnosti Pioneer Asset Management, a.s.
5.
Újma společnosti Pioneer Asset Management, a.s. z výše uvedených smluv a opatření: Představenstvo společnosti Pioneer Asset Management, a.s. prohlašuje, že z výše uvedených smluv a opatření dle jeho názoru nevznikla společnosti Pioneer Asset Management, a.s. žádná újma. Stanovisko auditora k této Zprávě o vztazích mezi propojenými osobami je uvedeno v rámci výroku auditora k Výroční zprávě společnosti za rok 2010.
Datum sestavení 21.3. 2011
Mgr. Roman Pospíšil Předseda představenstva společnosti
Ing. Petr Šimčák Člen představenstva společnosti
10
Zpráva nezávislého auditora
11
Účetní závěrka
Tabulková část informační povinnosti
Poměrové a další ukazatele k: 31.12.2010 Název účetní jednotky: Pioneer Asset Management, a.s. IČ: 25684558 31.12.2009 Poměrové ukazatele
Zadluženost I ((Celkový dluh - Majetek zákazníků) / (Aktiva celkem Majetek zákazníků))
Zadluženost II ((Celkový dluh - Majetek zákazníků) / Vlastní kapitál)
Charakteristika a výpočet ukazatele
Stav v běžném úč. období
Stav v min. úč. období
(v 0,00 %)
(v 0,00 %) Měří rozsah, ve kterém jsou celková aktiva financovaná cizími zdroji; 100*("Rozvaha -Pasiva ř." 28+31+34+37+38+39+43-Majetek zákazníků evidovaný jako rozvahová pasiva) / ("Rozvaha - Aktiva ř." 27-Majetek zákazníků evidovaný jako pasiva)
6,10
6,50
6,54
7,00
Charakterizuje proporci cizích a vlastních zdrojů; 100*("Rozvaha Pasiva ř." 28+31+34+37+38+39+43-Majetek zákazníků evidovaný jako rozvahová pasiva) / ("Rozvaha - Pasiva ř." 44+47+48+52+53+54+58+59) Vyjadřuje míru zatížení vyprodukovaných prostředků úroky plynoucími z využívání cizích zdrojů; 100*("Výsledovka ř." 03) / ("Výsledovka ř. " 27+30+03)
Úrokové zatížení zisku (Náklady na úroky / Ebit)
Rentabilita aktiv - ROAA (Ebit / (Aktiva celkem (průměrný stav) Majetek zákazníků))
Rentabilita původního kapitálu - ROAE (Zisk po zd. / Původní kapitál (průměrný stav))
Rentabilita tržeb (Zisk po zdanění / Výnosy z investičních služeb)
Nákladovost tržeb (Náklady celkem / Výnosy z investičních služeb)
0,00
0,00 Měří efekt, který připadá na jednotku majetku zapojeného do podnikatelské činnosti; 100*("Výsledovka ř. " 27+30+03) / PRŮMĚR ("Rozvaha - Aktiva ř." 27 Běžné období;"Rozvaha - Aktiva ř." 27 Minulé období-Majetek zákazníků evidovaný jako rozvahová aktiva)
25,17
30,37
39,05
46,37
24,95
32,40
Vyjadřuje výnosnost kapitálu vloženého akcionáři; 100*("Výsledovka ř. " 32) / PRŮMĚR ("Rozvaha - Pasiva ř." 44+47+48+52+53+54+58+59 Běžné období;"Rozvaha - Pasiva ř." 44+47+48+52+53+54+58+59 Minulé období;)
37,14
Měří podíl čistého zisku připadající na jednotku tržeb z poskytování investičních služeb zákazníkům; 100*("Výsledovka ř. " 32) / ("Výsledovka ř. " 09)
53,74
Vyjadřuje podíl celkových nákladů na jednotku tržeb z investičních služeb zákazníkům; 100*("Výsledovka ř." 03+10+13+14+19+21+23+25+29) / ("Výsledovka ř. " 09) Vyjadřuje podíl nákladů vynaložených na zaměstnance na jednotku tržeb z poskytnutí investičních služeb zákazníkům; 100*("Výsledovka ř. " 15) / ("Výsledovka ř. " 09)
Mzdová náročnost tržeb (Náklady na zam. / Výnosy z invest. služeb)
20,01
21,18
Počet zaměstnanců (průměrný přepočtený stav osob v období)
38,56
37,00
Správní náklady na 1 zam
2942
2920
Průměrný přepočtený stav osob v období
Poměrové a další ukazatele k: 31.12.2010 Název účetní jednotky: Pioneer Asset Management, a.s. IČ: 25684558 31.12.2009 Kapitál a kapitálová přiměřenost (dle vyhlášky č. 123/2007 Sb., o pravidlech obezřetného podnikání bank, spořitelních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry) Stav v běžném úč. období
Stav v min. úč. období
( v celých tis. Kč)
( v celých tis. Kč)
dle Basel II (pokud je kapitálová přiměřenost vykazována dle Basel II) Kapitálová přiměřenost
34,24%
32,63%
Kapitál (celková výše)
295 377
207 848
Původní kapitál (Tier 1)
302 911
214 088
15 113
9 480
29 609
23 335
24 282
18 149
Dodatkový kapitál (Tier 2) Kapitál na krytí tržního rizika (Tier 3) Odčitatelné položky od původ. a dodat.kapitálu (Tier1+Tier2) Kapitálové požadavky celkem Kapitálové požadavky k úvěrovému riziku investičního portfolia a riziku rozmělnění investičního portfolia Kapitálové požadavky ke specifickému úrokovému riziku obchodního portfolia Kapitálové požadavky ke specifickému akciovému riziku obchodního portfolia Kapitálové požadavky k riziku protistrany u repo obchodů nebo půjček či výpůjček cenných papírů nebo komodit, derivátů, transakcí s delší dobou vypořádání a maržových obchodů Kapitálové požadavky k vypořádacímu riziku obchodního portfolia a volným dodávkám Kapitálové požadavky k ostatním nástrojům obchodního portfolia Kapitálové požadavky k riziku angažovanosti obchodního portfolia Kapitálové požadavky k obecnému úrokovému riziku obchodního portfolia Kapitálové požadavky k obecnému akciovému riziku obchodního portfolia Kapitálové požadavky k měnovému riziku investičního a obchodního portfolia Kapitálové požadavky ke komoditnímu riziku investičního a obchodního portfolia Přechodný kapitálový požadavek - dorovnání k Basel I Kapitálový požadavek na základě režijních nákladů Kapitálový požadavek pro OCP s omezeným rozsahem IS 1 Kapitálový požadavek pro OCP s omezeným rozsahem IS 2 Kapitálový požadavek k operačnímu riziku dle Basel I (pokud je kapitálová přiměřenost vykazována dle Basel I) Kapitálová přiměřenost
xxx
xxx
Kapitál (celková výše)
xxx
xxx
Původní kapitál (Tier 1)
xxx
xxx
Dodatkový kapitál (Tier 2)
xxx
xxx
Kapitál na krytí tržního rizika (Tier 3)
xxx
xxx
Odčitatelné položky od původ. a dodat.kapitálu (Tier1+Tier2)
xxx
xxx
Kapitálový požadavek A
xxx
xxx
Kapitálový požadavek B
xxx
xxx
Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku obchodního portfolia
xxx
xxx
Kapitálový požadavek k riziku angažovanosti obchodního portfolia
xxx
xxx
Kapitálový požadavek k obecnému úrokovému riziku
xxx
xxx
Kapitálový požadavek k obecnému akciovému riziku
xxx
xxx
Kapitálový požadavek k měnovému riziku
xxx
xxx
Kapitálový požadavek ke komoditnímu riziku
xxx
xxx
Kapitálový požadavek k rizikům stanovený vlastním VaR modelem
xxx
xxx
Pioneer Investments v ČR Danube House Karolinská 650/1, 186 00 Praha 8 Klientské centrum: 800 118 844 800 313 663 Tel.: +420 296 354 111 Fax: +420 296 354 100 www.pioneerinvestments.cz
[email protected]
