Výroční zpráva 2011 Factoring KB, a.s

Výroční zpráva 2011 Factoring KB, a.s.

Obsah Profil společnosti

2

Vybrané ekonomické ukazatele

3

Úvodní slovo předsedy představenstva

6

Zpráva představenstva

8

Strategické cíle společnosti pro rok 2012

9

Nejvýznamnější události roku 2011

9

Vývoj trhu a postavení společnosti na trhu

KONTAKTNÍ ÚDAJE

Factoring KB, a.s. Lucemburská 1170/7 130 00 Praha 3 Tel.: +420 222 825 111 Fax: +420 224 814 628 E-mail: [email protected] Internet: www.factoringkb.cz

9

Obchodní aktivity

12

Marketingové aktivity

12

Produktová základna

12

Informační technologie

13

Lidské zdroje

13

Komentář k finanční situaci a výsledkům hospodaření

13

Vrcholové orgány

14

Organizační schéma společnosti

16

Vlastnická struktura

17

Čestné prohlášení

17

Zpráva dozorčí rady

18

Finanční část

19

Komerční banka, a.s. Na Příkopě 33, 114 07 Praha 1 Tel.: +420 955 559 550 Fax: +420 224 243 020 E-mail: [email protected] Internet: www.kb.cz DALŠÍ INFORMACE

Informace o produktech a službách Factoring KB jsou dostupné z hlavní stránky www.factoringkb.cz.

1

Factoring KB, a.s. Výroční zpráva 2011

• O brat společnosti dosáhl v roce 2011 hodnoty 16 096 mil. Kč, což představuje meziroční nárůst o 33,7 %. • Zisk společnosti po zdanění za rok 2011 činil 69 699 tis. Kč. • Meziroční nárůst zisku představuje 641,32 %. • Podíl společnosti na trhu činí 12,6 %.

Obrat tuzemského factoringu (v mil. Kč) 2009 2010 2011 0

Obrat mezinárodního factoringu (v mil. Kč) 2009 2010 2011

11 172,01 10 272,33 13 273,88 2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

0

1 593,81 1 762,78 2 822,07 500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

Společnost Factoring KB, a.s., byla založena za účelem poskytování souboru factoringových služeb, který zahrnuje odkup, správu, inkaso a financování pohledávek včetně převzetí rizika v rozsahu platební neschopnosti, resp. nevůle tuzemského, nebo zahraničního dlužníka.

2


Profil společnosti

Společnost Factoring KB, a.s., byla založena jako stoprocentní dceřiná společnost Komerční banky, a.s. Od svého vzniku je společnost členem finanční skupiny Komerční banky (dále FS KB) a od roku 2002 také aktivním členem finanční skupiny Société Générale Banque (dále jen Société Générale nebo FS SoGé). Členství v obou finančních skupinách významně ovlivňuje celkový rozvoj společnosti a zároveň přináší nové impulsy pro rozvíjení spolupráce s ostatními členy této skupiny doma i v zahraničí.

Základní údaje Obchodní jméno Factoring KB, a.s. Právní forma akciová společnost IČ 25148290 Sídlo Lucemburská 1170/7, 130 00 Praha 3 Datum vzniku 4. srpna 1997 Základní kapitál 1 184 000 000 Kč Členství v asociacích Factors Chain International (FCI) od 30. června 2000 Asociace factoringových společností ČR (AFS) od listopadu 2000 Česká leasingová a finanční asociace (ČLFA) od června 2005 Společnost byla založena za účelem poskytování souboru factoringových služeb, který zahrnuje odkup, správu, inkaso a financování pohledávek včetně převzetí rizika v rozsahu platební neschopnosti, resp. nevůle tuzemského nebo zahraničního dlužníka. Své služby nabízí především tuzemským podnikatelským subjektům a v rámci svého členství v největší síti factoringových organizací na světě Factors Chain International poskytuje vybrané služby i ostatním členům tohoto mezinárodního seskupení.

Strategické cíle pro rok 2012 Factoring KB se bude i nadále, obdobně jako v uplynulých letech, opírat o využití synergického potenciálu FS KB a zároveň i FS SoGé. Díky tomuto potenciálu budeme schopni klientovi představit nabídku komplexních finančních produktů, která bude odpovídat jeho finančním potřebám a možnostem.

3


Vybrané ekonomické ukazatele

Jednotka

2011

2010

2009

Celková aktiva

mil. Kč

7 150,30

5 464,50

5 156,69

Základní kapitál

mil. Kč

1 184,00

1 184,00

1 184,00

Vlastní kapitál

mil. Kč

1 489,90

1 506,95

1 505,43

Zisk/ztráta

mil. Kč

77,55

6,30

25,32

Zisk po zdanění

mil. Kč

69,70

9,40

28,28

%

12,6

10,8

12,8

Celkový obrat*

mil. Kč

16 095,95

12 035,11

12 765,82

Obrat tuzemského factoringu

mil. Kč

13 273,88

10 272,33

11 172,01

Podíl na trhu

Obrat mezinárodního factoringu

mil. Kč

2 822,07

1 762,78

1 593,81

Výše opravných položek

mil. Kč

175,45

176,67

136,35

Výnosy celkem**

mil. Kč

332,40

232,56

324,20

mil. Kč

254,85

226,26

298,88

počet osob

38

39

41

Náklady celkem*** Průměrný počet zaměstnanců

Vysvětlivky: * Obratem se rozumí odkup krátkodobých pohledávek v nominální hodnotě, které vznikly na základě dodávek zboží či služeb. ** Částka neobsahuje výnosy spojené s prodejem pohledávek ze zpětného postoupení. *** Částka neobsahuje náklady spojené s prodejem pohledávek ze zpětného postoupení.

Výnosy celkem (v mil. Kč)** 2009 2010 2011 0

Náklady celkem (v mil. Kč)*** 2009 2010 2011

324,20 232,56 332,40 100

150

200

250

300

350

0

298,88 226,26 254,85 50

100

150

200

250

300

Ing. Jiří Zikmund gEnEráLní ŘEDITEL

„S Factoringem KB spolupracujeme tři roky a základem naší spolupráce je financování pohledávek našich největších a nejbonitnějších partnerů. U naší společnosti TOPAGRI s.r.o. jsme se postupně dostali až na 70 % celkového obratu. Nyní chystáme rozšíření spolupráce s Factoringem KB u další naší společnosti KVERNELAND GROUP CZECH s.r.o.“

TOPAGRI s.r.o. Společnost TOPAGRI s.r.o. je výhradním dovozcem finských traktorů značky Valtra a dále dováží zemědělské stroje značek Kuhn a Maraton a lesnické stroje Pfanzelt, Ahwi a Junkkari. Prostřednictvím dvaceti smluvních partnerů v České republice je dodává konečným zákazníkům. Stejně jako TOPAGRI s.r.o. sídlí v Berouně i sesterská společnost KVERNELAND GROUP CZECH s.r.o., která je výhradním dovozcem téměř celého spektra zemědělských závěsných strojů norské společnosti KVERNELAND GROUP. Dále dováží a prodává v síti smluvních partnerů stroje značek McConnel, Hatzenbichler a VanDaele, které se používají jak v zemědělském, tak v komunálním sektoru.

6


Úvodní slovo předsedy představenstva

Vážené dámy a pánové, vážení obchodní přátelé, dovolte mi, abych vám předložil výroční zprávu společnosti Factoring KB, a.s., za rok 2011.

Závěrem bych rád poděkoval všem svým kolegyním, kolegům, a zejména našim klientům za spolupráci v roce 2011 a popřál jim hodně spokojenosti a úspěchů v následujícím období. S úctou

V roce 2011 pokračoval křehký růst české ekonomiky, který byl odstartován v druhé polovině roku 2010 po jejím poklesu v roce 2009. Ke konci roku 2011 již byl opět patrný její útlum a pokračování negativního trendu ve vývoji hrubého domácího produktu České republiky lze očekávat i v roce 2012. Rok 2011 byl pro factoringový trh České republiky, a zejména pro naši společnost rokem velmi úspěšným. V tomto období jsme realizovali obrat ve výši 16 miliard Kč a zisk nám stoupl na 69,7 milionu Kč. Zaznamenali jsme významný růst výnosů, v porovnání s plánovanými hodnotami se nám podařilo snížit provozní náklady o 5 % a dosáhli jsme také velmi dobrého výsledku v oblasti nákladů na riziko. V roce 2011 jsme realizovali historicky nejvyšší meziroční nárůst obratu od vzniku naší společnosti o znamenitých 34 %. Byl to také rok dynamického růstu objemu obchodů ve spolupráci s našimi současnými dvěma pojišťovnami Coface a Atradius. Velmi pozitivně hodnotím také další rozvíjení synergií v rámci skupiny Komerční banky, a.s. Předpokládám, že rok 2012 bude ekonomicky poznamenán očekávaným negativním vývojem hrubého domácího produktu České republiky a celé Evropské unie. I přes stagnující vývoj české a evropské ekonomiky však s ohledem na naši velmi dobrou obchodní aktivitu zejména ve spolupráci s Komerční bankou, a.s., predikuji v roce 2012 pokračování růstu obratu, základního obchodního ukazatele naší společnosti. V roce 2012 rovněž očekávám meziroční nárůst výnosů a mírné zvýšení provozních nákladů. Pro tento rok předpokládám dodržení rozpočtu nákladů na riziko. Naše společnost bude v roce 2012 pokračovat v plné implementaci některých modifikovaných factoringových produktů a naším cílem bude také rozsáhlejší osvěta v oblasti mezinárodního factoringu. Rádi bychom využili naší výhody malé společnosti ve smyslu schopnosti pružně reagovat na potřeby našich stávajících i nových klientů v segmentu Corporate a Top Corporate. U těch nejlepších z nich budeme usilovat o implementaci elektronického factoringu s cílem minimalizovat provozní náklady, což nám umožní si zachovat plnou konkurenceschopnost.

Ing. Miloslav Kukla předseda představenstva a ředitel společnosti

7


Rok 2011 byl pro factoringový trh České republiky, a zejména pro naši společnost rokem velmi úspěšným. V tomto období jsme realizovali obrat ve výši 16 miliard Kč a zisk nám stoupl na 69,7 milionu Kč.

8


Zpráva představenstva

Rok 2011 byl ve srovnání s rokem předcházejícím ve znamení hospodářského růstu.

Rok 2011 byl ve znamení růstu české ekonomiky, a především pak ve znamení růstu průmyslové výroby. Rekordní růst byl zaznamenán ve výrobě automobilů či vozidel vůbec, pozitivní růst pak ve výrobě strojů a zařízení a dobře se vyvíjel i český export. Růst objemu výroby byl patrný v růstu objemu dodaného zboží u řady klientů factoringových společností, což ve svém důsledku mělo pozitivní dopad na celkový factoringový trh v České republice. Factoring KB, a.s., dosáhl historicky nejvyššího růstu obratu factoringových obchodů, který činil 34 % v meziročním srovnání, a byl tak vyšší než růst factoringového trhu ČR. Tento významný posun nebyl jen odrazem růstu ekonomiky, ale byl především výsledkem zásadní změny ve spolupráci s Komerční bankou, a.s., a to jak v oblasti akvizic, tak v dalších oblastech, jako jsou marketing, řízení rizika apod. Růst byl jednak ovlivněn zvětšením objemu obchodů generovaných stávajícími klienty, kteří dodávali své zboží ve vyšších objemech než v letech minulých, a jednak větším zájmem nových klientů o factoring, v jehož důsledku bylo uzavřeno více smluv s novými klienty. Na růstu obratu se rovněž podílela nabídka rozšířená o modifikace stávajících produktů dle požadavků klientů.

Společnost nadále využívala služeb komerčních pojišťoven Coface a Atradius a díky této spolupráci byla schopna poskytovat svým klientům nejen financování, ale též pojištění platební neschopnosti jejich odběratelů. Vývoj české ekonomiky v roce 2011 pozitivně ovlivnil přístup těchto pojišťoven k hodnocení rizik. Společnosti se rovněž podařilo prohloubit aktivní spolupráci s některými partnerskými factoringovými společnostmi v rámci sítě Factors Chain International, a nabídnout tak svým klientům další alternativu pro zajištění rizika platební neschopnosti jejich odběratelů, nebo naopak poskytnout ručení za české dovozce při nákupu zboží ze zahraničí. Díky aktivní akviziční politice společnosti v průběhu roku 2011 byly vytvořeny dobré základy pro další růst obratu v roce 2012. Vývoj factoringových obchodů, a tedy i obratu společnosti však bude i nadále ovlivněn vývojem české ekonomiky, především pak vývojem průmyslové výroby a obchodu. Očekáváme růst objemu factoringových obchodů i v roce 2012. Je však pravděpodobné, že s ohledem na vývoj české ekonomiky na rok 2012 tento růst nebude tak dynamický jako v roce 2011.

Významnou změnou byla implementace projektů v rámci FS KB, díky kterým bylo např. dosaženo rovnocenného postavení factoringu s ostatními produkty skupiny, byl realizován větší objem společných marketingových aktivit nebo bylo dosaženo vyšší a flexibilnější úrovně posuzování rizik.

+34 %

Factoring KB, a.s., dosáhl historicky nejvyššího růstu obratu factoringových obchodů, který činil 34 % v meziročním srovnání, a byl tak vyšší než růst factoringového trhu ČR.

9


STRATEGICKÉ CÍLE SPOLEČNOSTI PRO ROK 2012 Naše aktivity v roce 2012 musí směřovat k naplnění následujících strategických cílů: ––V rámci projektu Ambition 2015 nabízet i nadále vysokou kvalitu služeb odpovídající mezinárodnímu standardu; ––Nadále plně využívat a vyhledávat synergické příležitosti v rámci FS KB a FS SoGé; ––Pokračovat ve spolupráci s Komerční bankou, a.s., v oblasti financování segmentu menších podniků (dále Top Small Business); ––Orientovat se na nové příležitosti v oblasti zdravotnictví; ––Vyhledávat nové příležitosti exportního financování a zvýšit nabídku i objem importního factoringu. Společnost se bude i nadále, obdobně jako v uplynulých letech, opírat o využití synergického potenciálu FS KB a zároveň i FS SoGé. Díky tomuto potenciálu budeme schopni klientovi představit nabídku komplexních finančních produktů, která bude odpovídat jeho finančním potřebám a možnostem. Úzká spolupráce s ostatními factoringovými společnostmi v rámci FS SoGé či v rámci společností sítě Factors Chain International nám umožňuje nabídnout vysoce kvalitní služby a reagovat na nové požadavky klientů. Silné zázemí v rámci FS KB zajišťuje synergie nejen v akviziční či marketingové oblasti, ale také v oblasti nejnovějších IT řešení apod. Program orientace na segment Top Small Business jsme začali uplatňovat již v uplynulých letech, a právě implementace nového projektu z druhé poloviny roku 2011 umožní plně využít potenciál tohoto segmentu v letech následujících. Financování exportních a importních aktivit prostřednictvím factoringu zaznamenalo rostoucí trend. Vzhledem k pozitivnímu vývoji exportních aktivit naší země a možnostem spolupráce naší společnosti s komerčními pojišťovnami či subjekty v rámci sítě Factors Chain International zůstává tato oblast výzvou pro další růst.

Zaznamenali jsme významný růst výnosů, v porovnání s plánovanými hodnotami se nám podařilo snížit provozní náklady o 5 % a dosáhli jsme také velmi dobrého výsledku v oblasti nákladů na riziko.

Z hlediska zvýšené obezřetnosti byla průběžně zaváděna řada opatření, která vedla ke zefektivnění sledování a hodnocení rizik. Rok 2011 byl také rokem vývoje a modifikace některých factoringových produktů. Došlo k nasazení další formy bezregresního factoringu, pro nejvýznamnější klienty společnosti byl implementován nový typ factoringu, který je založen výhradně na elektronické komunikaci, a nezatěžuje tak klienta ani společnost dokladovostí v papírové podobě. Rok 2011 byl pro společnost Factoring KB, a.s., rokem mimořádně úspěšným, a to jak v oblasti generovaného objemu obchodů, tak v oblasti tvorby zisku. Společnost dosáhla významného růstu obratu, kterého by nebylo možné docílit bez vysoké kvality poskytovaných služeb. Dokládá to rostoucí objem obchodů se stávajícími klienty, kteří využívají služeb společnosti řadu let. Naší snahou bylo jak nabídnout produkty tuzemského factoringu, tak navýšit objemy factoringu exportního a importního. Podíl mezinárodního factoringu se podařilo zvýšit i v rámci celkového růstu objemu factoringových obchodů z 14,5 na 17,5 %. Ve druhé polovině roku pak byla implementována nová forma spolupráce s Komerční bankou, a.s., v rámci projektu financování podniků segmentu Top Small Business prostřednictvím factoringu. VÝVOJ TRHU A POSTAVENÍ SPOLEČNOSTI NA TRHU*

Neméně významnými událostmi pro rok 2012 jsou přestěhování sídla a veškerých aktivit společnosti do nových prostor nebo připomínka patnáctého výročí založení společnosti. NEJVÝZNAMNĚJŠÍ UDÁLOSTI ROKU 2011 Vstup do roku 2011 byl na rozdíl od let předcházejících pozitivně ovlivněn růstem ekonomiky, výroby a exportu. Tato skutečnost byla významná pro další pozitivní vývoj factoringového trhu, resp. jeho hráčů. Pro společnost byl rok 2011 rokem zlomovým, kdy po dvouletém období krize došlo k výraznému oživení a růstu. Představenstvo společnosti pracovalo od března 2011 v novém složení. Dosavadní člen a místopředseda představenstva Ing. Václav Tomandl odešel ze společnosti v závěru roku 2010 a novou členkou představenstva se stala Ing. Věra Jahnová. V průběhu roku rovněž došlo ke změnám v dozorčí radě společnosti.

Factoringový trh v České republice je odrazem vývoje obratu factoringových společností členů Asociace factoringových společností ČR. Celkový obrat realizovaný těmito členy za rok 2011 vzrostl oproti roku 2010 o 14,5 %, a byl tedy ve znamení růstu. Na trhu posílily některé factoringové společnosti, a to zejména ty, které působí v rámci silných mateřských bankovních institucí. Dvě společnosti naopak od roku 2012 oznámily ukončení factoringové činnosti. Factoring KB, a.s., se svým nárůstem ve výši 34 % jednak zaznamenal nejvyšší růst ve své historii, ale také posílil z hlediska podílu na trhu z 10,8 na 12,6 %. * neauditovaná data

Ing. Richard Gross J E D n aT E L s p o L E č n o s T I

„S Factoringem KB spolupracujeme čtyři roky, tato služba nám přináší komplexní péči o naše pohledávky. Klientům jsme schopni nabídnout delší dobu splatnosti a máme možnost lépe plánovat tok financí.“

GROSS STAHL s.r.o. Společnost GROSS STAHL s.r.o. působí na tuzemském trhu od roku 1995. Zabývá se prodejem a distribucí hutního materiálu – zajišťuje dodávky zejména pro strojírenskou výrobu. Má vlastní servisní centrum v Rakovníku se zaměřením na konstrukční, ušlechtilé a legované nástrojové oceli. Společnost nabízí materiály ze skladu, nebo přímo od výrobců z různých evropských zemí. Jedná se o dodávky materiálu dle EN 10204 a zkoušky ultrazvukem, případně další zkoušky dle požadavku zákazníka. Součástí služeb společnosti je i doprava na místo určení, a to i v případě nadrozměrných nákladů. Kromě dopravy firma nabízí i technické poradenství v oblasti dodávek hutního materiálu. Od roku 2003 je systém prodeje a služeb této firmy certifikován dle ČSN EN ISO 9001:2001.

12


OBCHODNÍ AKTIVITY* Společnost Factoring KB, a.s., dosáhla v roce 2011 obratu ve výši 16,096 mld. Kč, což představuje navýšení oproti roku 2010 o 34 %. Tohoto mimořádného úspěchu bylo dosaženo především zintenzivněním synergické spolupráce s Komerční bankou, a.s. Na růstu obratu se podílely veškeré poskytované produkty. Zvětšil se jak objem tuzemského factoringu, a to o 29 %, tak především factoringu mezinárodního, který oproti roku 2010 vzrostl o 60 %. V rámci mezinárodního factoringu nejvíce vzrostl factoring na bázi spolupráce s partnerskými factoringovými společnostmi, členy FCI, zejména pak factoring importní. Z pohledu jednotlivých klientských segmentů byl nejvyšší obrat generován, stejně jako v letech minulých, klienty segmentu středních a větších podniků (dále Corporate), který činil 72 % celkového obratu. Druhým nejvýznamnějším segmentem byl segment Top Small Business, v jehož rámci byl v průběhu roku dotažen projekt financování formou tzv. Profi Factoringu. Tento produkt představuje perspektivní oblast dalšího růstu v roce 2012. Podíl obchodů realizovaný klienty segmentu největších korporací (dále Top Corporate) činil 4,2 % a je výzvou do budoucna pro rozšiřování individuální nabídky factoringových služeb dle konkrétních potřeb každého klienta tohoto segmentu. Objem obchodů bezregresního factoringu vzrostl v meziročním srovnání o 45 % a podíl této produktové formy na celkovém objemu factoringu se zvýšil z 25 na 27 %. Objem regresního factoringu pak zaznamenal oproti roku 2010 nárůst o téměř 30 %. MARKETINGOVÉ AKTIVITY* Marketingové aktivity společnosti Factoring KB, a.s., jsou determinovány úzkou cílovou skupinou oslovovanou s nabídkou našich produktů. Jedná se o výběrovou firemní klientelu především v segmentu Corporate, ale také Top Corporate, nebo naopak Top Small Business. Snahou marketingu je oslovit tyto skupiny cestou odborných článků, inzerátů či exportních konferencí. Jednou z cest je též zvyšování povědomí o factoringových produktech a službách mezi bankovními poradci Komerční banky, a.s., a proto společnost roce 2011 pokračovala v jejich proškolování. Byl kladen důraz na úzkou efektivní spolupráci s nimi, k čemuž napomohl i nový způsob vykazování a hodnocení společných obchodních aktivit. Podpořili jsme také soutěže bankovních poradců v prodeji factoringových produktů ve všech firemních segmentech. Propagace společnosti byla průběžně zajišťována v internetovém prostředí Seznam.cz a Google.cz. Prezentace společnosti byla umístěna v katalogu firem, a zároveň byla v obou vyhledávačích využita služba cílené přivedení zákazníků. Ve spolupráci s dodavatelem internetových služeb Komerční banky, a.s., FG Forrest, a.s., byla provedena zásadní rekonstrukce internetových stran společnosti. Jejich vzhled se tak přizpůsobil korporátnímu vzhledu stránek Komerční banky, a.s., a došlo ke kvalitativním i kvantitativním změnám. * neauditovaná data

Průběžně jsme porovnávali produktovou nabídku naší společnosti s ostatními factoringovými společnostmi působícími na českém trhu, a tak zajišťovali její konkurenceschopnost. Factoringové produkty byly prezentovány na exportních konferencích a seminářích pořádaných pro klienty Komerční banky, a.s., ve spolupráci s agenturou CzechTrade se zaměřením na teritoria, která jsou pro naše podnikatelské aktivity zajímavá. Významná část rozpočtu byla věnována na posilování loajality klientů, ke které přispělo mj. také uspořádání divadelního představení v závěru roku. Charitativní základ měla spolupráce na produkci novoročenek (podpora handicapovaných dětí – klientů ústavů sociální péče s duševním či tělesným postižením), pořízení kalendářů Pocta Hollaru 2012 (pomoc smíšenému pěveckému sboru nevidomých) a také jsme pokračovali v podpoře sportovních aktivit handicapovaného cyklisty. PRODUKTOVÁ ZÁKLADNA Nabídka produktů v roce 2011 korespondovala s nabídkou konkurenčních factoringových společností a flexibilně reagovala na požadavky trhu, ale také na individuální poptávku konkrétních klientů. Produktová nabídka naší společnosti v roce 2011 zahrnovala následující produkty: ––Regresní factoring • Tuzemský • Exportní ––Bezregresní factoring • Tuzemský • Tuzemský s pojištěním • Exportní s pojištěním • Exportní s pojištěním systémem dvou faktorů ––Importní factoring ––Modifikované formy factoringu • Rámcový • Reverzní • Bilanční • Skrytý Tato produktová nabídka je podporována interaktivním elektronickým klientským nástrojem eFactoring.

13


INFORMAČNÍ TECHNOLOGIE V roce 2011 byla v rámci pravidelné obnovy prostředků výpočetní techniky na základě prodlouženého ukončení životního cyklu realizována obměna první poloviny notebooků a pracovních stanic. Zařízení byla pořízena ve spolupráci se sourcingem Komerční banky, a.s., a jsou servisně zajištěna na úrovni odpovídající standardům FS KB. V oblasti Business Continuity Planningu (dále BCP) byl proveden pravidelný roční test aktivace náhradního pracoviště umožňujícího nouzovou činnost krizového týmu v případě dlouhodobé nedostupnosti sídla společnosti a jeho prostředků výpočetní techniky. Pokračovala realizace rozšíření BCP ve věci zajištění klíčových smluvních dokumentů, které by po převodu do elektronické podoby měly být uloženy v adekvátně zabezpečených prostorách mimo sídlo společnosti. Hlavní produkční systém Faktor zajišťující back-officové zpracování klientských pohledávek byl povýšen na verzi 11.3.2, v níž byly doplněny management karty klienta a podpora automatické spolupráce systému s insolvenčním rejstříkem. Došlo též k povýšení uživatelského prostředí systému. Hlavní elektronický komunikační kanál eFactoring byl upgradován na verzi 2.6.0 obsahující zejména úpravy v oblasti zabezpečení a práce s certifikáty. Byla umožněna on-line blokace certifikátu klientem a byl upraven postup obnovy certifikátů. Systém CRM byl povýšen na verzi 2.8, kde došlo zejména k rozšíření podpory Oddělení klientských rizik v oblasti evidence hodnocení a změny kontroly obchodních rizik klienta. V roce 2011 pokračovala spolupráce s útvarem Project Organization & Management Komerční banky, a.s., při standardizaci předpisové základny dle metodiky mateřské společnosti. Během roku byla navázána spolupráce s útvary Komerční banky, a.s., s ohledem na připravované stěhování sídla společnosti a centralizaci datových center v rámci FS KB. LIDSKÉ ZDROJE Rok 2011 patřil v personální oblasti k těm aktivnějším. V lednu 2011 doplnila dozorčí radu Ing. Iveta Ocásková. Člena dozorčí rady Ing. Petra Kulhánka vystřídal v závěru roku Ing. Adam Fiedler. Představenstvo společnosti v březnu posílila naše zaměstnankyně Ing. Věra Jahnová. V průběhu roku se uskutečnily odchody na mateřskou dovolenou a do starobního důchodu. Výměnou za tyto zaměstnance jsme přijali absolventy VŠ a také zkušenou kolegyni z mateřské banky. Factoring KB, a.s., opíral svoji činnost o kvalitní kolektiv téměř 40 zaměstnanců. Jejich průměrný počet za celý rok byl 38. Pokračovali jsme ve vytváření ideálních pracovních podmínek pro činnost našich kolegů a kolegyň a také v poskytování zajímavých zaměstnaneckých výhod. Vedení společnosti

i jednotlivé odbory lze považovat za stabilizující prvek Factoringu KB, a.s., a tak máme všechny předpoklady společně zvládnout další náročné úkoly, které jsou před námi. V mnoha oblastech jsme pokračovali v přínosné úzké spolupráci napříč celou FS KB, i v rámci Société Générale. KOMENTÁŘ K FINANČNÍ SITUACI A VÝSLEDKŮM HOSPODAŘENÍ V porovnání s předchozím rokem dosáhla společnost Factoring KB, a.s., v roce 2011 výrazného zlepšení výsledků finančního hospodaření, což odráželo nárůsty objemu odkoupených faktur i poskytnutého předfinancování. Zisk společnosti vzrostl z 9 402 tis. Kč v roce 2010 na 69 699 tis. Kč v roce 2011. V roce 2011 společnost pokračovala v důsledné kontrole nákladů a proti plánovaným hodnotám se jí podařilo snížit provozní i mzdové náklady. Pozitivní vliv na hospodářský výsledek mělo i výrazné snížení nákladů na riziko v porovnání s předchozím rokem. Rozvahová hodnota opravných položek tvořených k pohledávkám po lhůtě splatnosti, popřípadě k pohledávkám za dlužníky se zhoršenou finanční situací, se snížila ze 176 667 tis. Kč v roce 2010 na 175 453 tis. Kč v roce 2011.

14


Vrcholové orgány

Představenstvo

Dozorčí rada

Ing. Miloslav Kukla ředitel společnosti

Ing. Jana Švábenská předsedkyně dozorčí rady do 31. 12. 2011

Ing. Marcela Chalušová členka představenstva Ing. Věra Jahnová členka představenstva

Ing. Iveta Ocásková členka dozorčí rady od 1. 1. 2011

Změny ve složení představenstva

Ing. Petr Kulhánek člen dozorčí rady do 11. 12. 2011

Ing. Věra Jahnová členka představenstva od 1. 3. 2011

Ing. Adam Fiedler člen dozorčí rady od 12. 12. 2011

15


Představenstvo  Ú Ü

Ing. Miloslav Kukla předseda představenstva a ředitel společnosti Ing. Marcela Chalušová členka představenstva Ing. Věra Jahnová členka představenstva

16


Organizační schéma společnosti

Factoring KB, a.s. Ředitel společnosti

Odbor finanční

Sekretariát

Oddělení lidských zdrojů

Oddělení IT

Oddělení obchodních rizik

Odbor klientských rizik

Odbor obchodu a marketingu

Odbor klientský servis

Oddělení klientský servis – mezinárodní

Oddělení klientský servis – tuzemsko

17


Vlastnická struktura

Valná hromada se konala v roce 2011 jednou, a to 19. dubna 2011. V průběhu valné hromady byly schváleny Účetní závěrka za rok 2010 a Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti a o stavu majetku společnosti za rok 2010, bylo rozhodnuto o rozdělení zisku společnosti a byly vzaty na vědomí Zpráva dozorčí rady společnosti a Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami. Jako externího auditora společnosti pro rok 2011 určila společnost Ernst & Young, s.r.o.

Akcionář Komerční banka, a.s. 100% podíl na základním kapitálu

Čestné prohlášení Factoring KB, a.s., prohlašuje, že všechny informace a údaje uvedené v této výroční zprávě jsou pravdivé a úplné. Dále potvrzuje, že v tomto dokumentu jsou obsaženy veškeré skutečnosti, které mohou být důležité pro rozhodování investorů. Factoring KB, a.s., dále prohlašuje, že do data zpracování výroční zprávy nedošlo k žádným negativním změnám ve finanční situaci nebo k jiným změnám, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení finanční situace Factoring KB, a.s.

Jménem představenstva podepsali:

Ing. Miloslav Kukla předseda představenstva a ředitel společnosti

V Praze dne 10. května 2012

Ing. Marcela Chalušová členka představenstva

Ing. Věra Jahnová členka představenstva

18


Zpráva dozorčí rady

Dozorčí rada společnosti Factoring KB, a.s., průběžně zabezpečovala úkoly, které jí náleží podle ustanovení Obchodního zákoníku a stanov akciové společnosti. Vykonávala pravidelný dohled nad činností společnosti, schvalovala strategické záměry společnosti a předávala představenstvu své náměty a doporučení směřující ke zlepšení činnosti společnosti. Dozorčí rada po přezkoumání účetní závěrky společnosti za období od 1. ledna do 31. prosince 2011 a na základě zprávy externího auditora k této účetní závěrce konstatuje, že účetní záznamy a evidence byly vedeny průkazným způsobem a v souladu s obecně závaznými předpisy upravujícími vedení účetnictví nefinančních institucí. Účetní záznamy zobrazují věrně ve všech významných ohledech finanční situaci společnosti k 31. prosinci 2011. Dozorčí rada dále prozkoumala zprávu o vztazích zpracovanou společností jako ovládanou osobou podle § 66a, odst. 9 obchodního zákoníku za období od 1. ledna do 31. prosince 2011. Dozorčí rada konstatuje, že na základě svého prozkoumání nezjistila žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených v této zprávě a že představenstvo společnosti na základě svého hodnocení neidentifikovalo vznik újmy společnosti v rámci vztahů s ovládající osobou.

Dozorčí rada přezkoumala návrh představenstva na rozdělení zisku a doporučuje jedinému akcionáři schválit návrh představenstva na jeho rozdělení takto: Výsledek hospodaření po zdanění Příděl rezervnímu fondu 5 % Příděl sociálnímu fondu 3,5 % (přiděluje se 3,5 % z objemu mzdových prostředků včetně odměn statutárnímu orgánu: 23 520 399 + 369 000 = 23 889 399) nerozdělený zisk roku 2011

69 698 871,84 Kč 3 484 943,59 Kč

836 128,97 Kč 65 377 799,28 Kč

Na základě těchto skutečností dozorčí rada doporučuje valné hromadě schválit závěrku za rok 2011. V Praze dne 26. března 2012

Ing. Iveta ocásková předsedkyně dozorčí rady

19


Finanční část

Zpráva nezávislého auditora

20

Rozvaha v plném rozsahu k 31. 12. 2011

22

Výkaz zisků a ztrát v plném rozsahu k 31. 12. 2011

24

Přehled o změnách vlastního kapitálu k 31. 12. 2011

25

Přehled o peněžních tocích k 31. 12. 2011

26

Příloha účetní závěrky za rok 2011

27

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku 2011

39

20


Zpráva nezávislého auditora Akcionáři společnosti Factoring KB, a.s.: Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Factoring KB, a.s., sestavenou k 31. prosinci 2011 za období od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011, tj. rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu, přehled o peněžních tocích a přílohu, včetně popisu používaných významných účetních metod. Údaje o společnosti Factoring KB, a.s., jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky.

Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku Statutární orgán je odpovědný za sestavení účetní závěrky a za věrné zobrazení skutečností v ní v souladu s účetními předpisy platnými v České republice a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou.

Odpovědnost auditora Naším úkolem je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně toho, jak auditor posoudí rizika, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení účetní závěrky a věrné zobrazení skutečností v ní. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit zahrnuje též posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením společnosti i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace jsou dostatečné a vhodné a jsou přiměřeným základem pro vyjádření výroku auditora.

Výrok auditora Podle našeho názoru účetní závěrka ve všech významných souvislostech věrně a poctivě zobrazuje aktiva, pasiva a finanční situaci společnosti Factoring KB, a.s., k 31. prosinci 2011 a výsledky jejího hospodaření a peněžní toky za období od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011 v souladu s účetními předpisy platnými v České republice.

Ernst & Young Audit, s.r.o. oprávnění č. 401 zastoupený

Jan Fanta partner

Michaela Kubýová auditor, oprávnění č. 1810

8. března 2012 Praha, Česká republika

21


Zpráva nezávislého auditora Akcionáři společnosti Factoring KB, a.s.: I. Ověřili jsme účetní závěrku společnosti Factoring KB, a.s. (dále jen „společnost“) k 31. prosinci 2011 uvedenou na stranách 22 – 38, ke které jsme 8. března 2012 vydali výrok ve znění uvedeném na straně 20. II. Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je zodpovědný statutární orgán. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření stanovisko o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných souvislostech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Účetní informace obsažené ve výroční zprávě na stranách 1 – 19 jsme sesouhlasili s informacemi uvedenými v účetní závěrce k 31. prosinci 2011. Jiné než účetní informace získané z účetní závěrky a z účetních knih společnosti jsme neověřovali. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru jsou účetní informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných souvislostech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. III. Prověřili jsme dále věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Factoring KB, a.s., k 31. prosinci 2011 uvedené ve výroční zprávě na stranách 39 – 42. Za sestavení a věcnou správnost této zprávy o vztazích je zodpovědný statutární orgán společnosti Factoring KB, a.s. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky a souvisejícím auditorským standardem č. 56 Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti Factoring KB, a.s., k 31. prosinci 2011.

Ernst & Young Audit, s.r.o. oprávnění č. 401 zastoupený

Jan Fanta partner

Michaela Kubýová auditor, oprávnění č. 1810

4. června 2012 Praha, Česká republika

22


Rozvaha v plném rozsahu k 31. 12. 2011 v tis. Kč

B. B.

I. 3 7

B.

II. 3 6

B.

III. 3

C. C. C. C.

I. II. II.

C. C.

III. III.

C. C.

IV. IV.

D. D. D.

I. I.

1 5 8 1 6 7 8 9 1 2 3

1

AKTIVA CELKEM DLOUHODOBÝ MAJETEK Dlouhodobý nehmotný majetek Software Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Samostatné movité věci a soubory movitých věcí Jiný dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý finanční majetek Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly OBĚŽNÁ AKTIVA Zásoby Dlouhodobé pohledávky Pohledávky z obchodních vztahů Dlouhodobé poskytnuté zálohy Odložená daňová pohledávka Krátkodobé pohledávky Pohledávky z obchodních vztahů Stát – daňové pohledávky Krátkodobé poskytnuté zálohy Dohadné účty aktivní (nevyfakturované výnosy) Jiné pohledávky Krátkodobý finanční majetek Peníze Účty v bankách Krátkodobé cenné papíry a podíly OSTATNÍ AKTIVA – PŘECHODNÉ ÚČTY AKTIV Časové rozlišení Náklady příštích období

Brutto 7 397 696 1 447 795 66 883 65 133 1 750 16 398 15 601 797 1 364 514 1 364 514 5 948 946 0 584 693 286 934 287 034 10 725 5 363 312 3 301 299 0 2 061 036 69 908 941 35 906 0 955 955 955

Stav v minulém Stav v běžném účetním období účetním období 2010 Korekce Netto Netto -247 393 7 150 303 5 464 504 -71 940 1 375 855 1 464 297 -60 025 6 858 7 082 -60 025 5 108 7 082 0 1 750 0 -11 915 4 483 6 690 -11 915 3 686 5 893 0 797 797 0 1 364 514 1 450 525 0 1 364 514 1 450 525 -175 453 5 773 493 3 999 483 0 0 0 0 584 693 12 013 0 286 934 0 0 287 034 100 0 10 725 11 913 -175 453 5 187 859 3 986 107 -147 146 3 154 153 2 460 787 0 0 5 519 -28 307 2 032 729 1 519 640 0 69 96 0 908 65 0 941 1 363 0 35 25 0 906 1 338 0 0 0 0 955 724 0 955 724 0 955 724

23


Rozvaha v plném rozsahu

v tis. Kč A. A. A. A. A

I. I. II. II.

A A

III. III.

A.

IV. IV. V.

A. B. B.

1 1 3 1 2 1

I. 4

B.

II.

B. B.

III. III.

B. B.

IV. IV.

C. C. C.

I. I.

2 1 5 6 7 10 11 1 2

1

PASIVA CELKEM VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál Základní kapitál Kapitálové fondy Emisní ážio Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Zákonný rezervní fond Statutární a ostatní fondy Výsledek hospodaření minulých let Nerozdělený zisk minulých let Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-) CIZÍ ZDROJE Rezervy Ostatní rezervy Dlouhodobé závazky Závazky – ovládající a řídicí osoba Krátkodobé závazky Závazky z obchodních vztahů Závazky k zaměstnancům Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění Stát – daňové závazky a dotace Dohadné účty pasivní (nevyfakturované dodávky) Jiné závazky Bankovní úvěry a výpomoci Bankovní úvěry dlouhodobé Krátkodobé bankovní úvěry OSTATNÍ PASIVA – PŘECHODNÉ ÚČTY PASIV Časové rozlišení Výdaje příštích období

Stav v běžném účetním období 7 150 303 1 489 896 1 184 000 1 184 000 72 409 6 000 66 409 12 573 11 470 1 103 151 215 151 215 69 699 5 660 317 5 442 5 442 286 934 286 934 3 196 670 3 173 938 1 531 930 7 327 5 294 7 650 2 171 271 286 900 1 884 371 90 90 90

Stav v minulém účetním období 2010 5 464 504 1 506 949 1 184 000 1 184 000 158 419 6 000 152 419 11 898 11 000 898 143 230 143 230 9 402 3 957 465 2 644 2 644 0 0 2 481 815 2 468 141 1 166 725 1 823 4 676 5 284 1 473 006 0 1 473 006 90 90 90

24


Výkaz zisku a ztráty v plném rozsahu k 31. 12. 2011 v tis. Kč + II. II. B. B. B. + C. C. C. C. C. D. E. III. III. F. F. G. IV. H.

1 1 2

1 2 3 4

1 1 1 2 1

* VII. X. N. XI. O.

2 1 2 1 2

* Q. Q. Q.

R.

1 2 ** XIII. 1 2 * *** ****

Obchodní marže Výkony Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb Výkonová spotřeba Spotřeba materiálu a energie Služby Přidaná hodnota Osobní náklady Mzdové náklady Odměny členům orgánů společnosti a družstva Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění Sociální náklady Daně a poplatky Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu Tržby z prodeje dlouhodobého majetku Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů příštích období Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Provozní výsledek hospodaření Výnosy z dlouhodobého finančního majetku Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a podílů Výnosové úroky Nákladové úroky Ostatní finanční výnosy Ostatní finanční náklady Finanční výsledek hospodaření Daň z příjmů za běžnou činnost – splatná – odložená Výsledek hospodaření za běžnou činnost Mimořádné výnosy Mimořádné náklady Mimořádný výsledek hospodaření Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) Výsledek hospodaření před zdaněním

Stav v běžném účetním období 0 79 922 79 922 38 609 2 287 36 322 41 313 33 706 23 520 369 8 231 1 586 90 9 694 10 10 0 0

Stav v minulém účetním období 2010 0 68 271 68 271 35 970 1 898 34 072 32 301 38 380 26 552 488 8 442 2 898 90 8 301 51 51 48 48

1 586 267 321 271 517 -7 949 55 847 55 847 60 442 18 888 129 677 141 576 85 502 7 854 6 666 1 188 69 699 1 1 0 69 699 77 553

41 504 277 446 289 386 -67 911 56 055 56 055 48 461 18 969 50 415 61 715 74 247 -3 102 0 -3 102 9 438 0 36 -36 9 402 6 300

25


Přehled o změnách vlastního kapitálu k 31. 12. 2011 v tis. Kč K 1. 1. 2010 Rozdělení zisku hospodaření Zisk/ztráta z přecenění Výdaje z kapitálových fondů Výsledek hospodaření za běžné období K 31. 12. 2010 Rozdělení zisku hospodaření Zisk/ztráta z přecenění Výdaje z kapitálových fondů Výsledek hospodaření za běžné období K 31. 12. 2011

Základní kapitál 1 184 000

Kapitálové fondy 6 000

Oceňovací rozdíly z přecenění cenných papírů 159 544

Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku 10 315 2 339

Výsledek Nerozdělený hospodaření zisk minulých běžného let účetního období 117 287 28 282 25 943

-28 282 -7 125

-7 125

-756

-756

1 184 000

6 000

152 419

11 898

143 230

9 402 9 402

1 416

7 985

-9 402

-741

-741

6 000

66 409

9 402 1 506 949

-86 011

-86 011

1 184 000

Vlastní kapitál celkem 1 505 428

12 573

151 215

69 699 69 699

69 699 1 489 896

26


Přehled o peněžních tocích k 31. 12. 2011 v tis. Kč Z. A. A. A. A. A. A. A.

1. 1. 1. 1. 1. 1. 1.

A

*

A. A. A. A. A. A

2. 2. 2. 2. 2. **

A. A. A. A

3. 1. 4. 1. 5. 1. ***

B. B. B. B. B

1. 2. 4. 5. ***

1. 2. 3. 5. 6. 7.

2. 3. 4. 5.

1. 1. 1. 1.

C. 1. C. 2. 3. C *** F. P. R.

Peněžní toky z provozní činnosti Výsledek hospodaření za běžnou činnost bez zdanění (+/-) Úpravy o nepeněžní operace Odpisy stálých aktiv a pohledávek Změna stavu opravných položek Změna stavu rezerv (Zisk)/ztráta z prodeje stálých aktiv Úrokové náklady a výnosy Ostatní nepeněžní operace (např. přecenění na reálnou hodnotu do HV, přijaté dividendy) Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, změnami pracovního kapitálu, placenými úroky a mimořádnými položkami Změna stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu Změna stavu obchodních pohledávek Změna stavu ostatních pohledávek a přechodných účtů aktiv Změna stavu obchodních závazků Změna stavu ostatních závazků, krátkodobých úvěrů a přechodných účtů pasiv Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, placenými úroky a mimořádnými položkami Placené úroky Placené daně Příjmy a výdaje spojené s mimořádnými položkami Čistý peněžní tok z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti Výdaje spojené s pořízením stálých aktiv Příjmy z prodeje stálých aktiv Přijaté úroky Přijaté dividendy Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti Peněžní toky z finanční činnosti Změna stavu dlouhodobých závazků a dlouhodobých, příp. krátkodobých úvěrů Dopad ostatních změn vlastního kapitálu na peněžní prostředky Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti Čisté zvýšení, resp. snížení peněžních prostředků Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na začátku účetního období Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci účetního období

Stav v běžném období

Stav v minulém účetním období 2010

77 553 -76 636 19 191 -1 214 2 798 -10 -41 554

6 336 -15 436 28 609 40 321 1 184 -3 -29 492

-55 847

-56 055

917 -1 069 267 -988 583 -795 539 705 797 9 058

-9 100 -105 694 -260 885 -113 962 282 053 -12 900

-1 068 350 -18 888 -6 678 0 -1 093 916

-114 794 -18 969 2 611 -36 -131 188

78 748 10 60 442 55 847 195 047

-1 696 51 48 461 56 055 102 871

985 199 -86 752 898 447 -422 1 363 941

35 956 -7 881 28 075 -242 1 605 1 363

27


Příloha účetní závěrky za rok 2011 1. Popis společnosti Factoring KB, a.s. (dále jen „společnost”), je akciová společnost, která vznikla dne 4. srpna 1997 a sídlí v Praze 3, Lucemburská 1170/7, Česká republika, identifikační číslo 25148290. Hlavním předmětem její činnosti je poskytování factoringových a forfaitingových služeb. V roce 2011 došlo k následujícím změnám ve vedení společnosti: Od 1. 3. 2011 je členkou představenstva Ing. Věra Jahnová. Od 1. 1. 2011 je členkou dozorčí rady Ing. Iveta Ocásková, která nahradila Ing. Jana Pokorného (členem dozorčí rady do 31. 12. 2010). Od 12. 12. 2011 je členem dozorčí rady Ing. Adam Fiedler, který nahradil Ing. Petra Kulhánka (členem dozorčí rady do 11. 12. 2011). Osoby podílející se 20 a více procenty na základním kapitálu: Komerční banka, a.s. 100 %. Factoring KB, a.s., je součástí finanční skupiny Komerční banky, a.s., a Société Générale. Členové statutárních orgánů k 31. 12. 2011: Představenstvo Předseda: Člen: Člen:

Ing. Miloslav Kukla Ing. Marcela Chalušová Ing. Věra Jahnová

Dozorčí rada Předseda: Člen: Člen:

Ing. Jana Švábenská Ing. Iveta Ocásková Ing. Adam Fiedler

28


Společnost má následující organizační strukturu:

Factoring KB, a.s. Ředitel společnosti

Odbor finanční

Sekretariát

Oddělení lidských zdrojů

Oddělení IT

Oddělení obchodních rizik

Odbor klientských rizik

Odbor obchodu a marketingu

Odbor klientský servis

Oddělení klientský servis – mezinárodní

Oddělení klientský servis – tuzemsko

Společnost nemá organizační složku v zahraničí.

29


Příloha účetní závěrky

2. Základní východiska pro vypracování účetní závěrky Účetnictví společnosti je vedeno a účetní závěrka byla sestavena v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb. o účetnictví v platném znění, vyhláškou č. 500/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb. o účetnictví, pro účetní jednotky, které jsou podnikateli účtujícími v soustavě podvojného účetnictví, v platném znění a Českými účetními standardy pro podnikatele v platném znění.

3. Obecné účetní zásady Účetnictví respektuje obecné účetní zásady, především zásadu o oceňování majetku historickými cenami, zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti, zásadu opatrnosti a předpoklad o schopnosti účetní jednotky pokračovat v jejích aktivitách. Způsoby oceňování, které společnost používala při sestavení účetní závěrky za rok 2011 a 2010, jsou následující:

a) Dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek se oceňuje v pořizovacích cenách, které obsahují cenu pořízení a náklady s pořízením související. Dlouhodobý nehmotný majetek nad 60 tis. Kč je odepisován do nákladů na základě předpokládané doby životnosti příslušného majetku. Odpisování Odpisy jsou vypočteny na základě pořizovací ceny a předpokládané doby životnosti příslušného majetku. Předpokládaná životnost je stanovena takto:

Software

Počet let 3

b) Dlouhodobý hmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek se oceňuje v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu pořízení, náklady na dopravu, clo a další náklady s pořízením související. Dlouhodobý hmotný majetek nad 40 tis. Kč se odepisuje po dobu ekonomické životnosti. Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého hmotného majetku zvyšují jeho pořizovací cenu. Opravy a údržba se účtují do nákladů. Odpisování Odpisy jsou vypočteny na základě pořizovací ceny a předpokládané doby životnosti příslušného majetku. Předpokládaná životnost je stanovena takto:

Stroje, přístroje a zařízení Inventář

Počet let 3–10 5

c) Finanční majetek Krátkodobý finanční majetek tvoří ceniny, peníze v hotovosti a na bankovních účtech. Dlouhodobým finančním majetkem se rozumí realizovatelné cenné papíry a podíly. Cenné papíry a majetkové účasti se při nákupu oceňují pořizovací cenou. Součástí pořizovací ceny cenného papíru a majetkové účasti jsou přímé náklady související s pořízením, např. poplatky a provize makléřům, poradcům a burzám. Realizovatelné cenné papíry a podíly jsou k datu účetní závěrky oceněny reálnou hodnotou. Změna reálné hodnoty realizovatelných cenných papírů a podílů je účtována oproti oceňovacím rozdílům z přecenění majetku a závazků v rámci vlastního kapitálu. Jako reálnou hodnotu společnost používá tržní hodnotu cenných papírů k datu účetní závěrky.

30


d) Pohledávky Pohledávky jsou při vzniku oceňovány jmenovitou hodnotou. Pohledávky jsou vykazovány v zůstatkové hodnotě snížené o příslušné opravné položky k pochybným a nedobytným částkám. Pohledávky nabyté za úplatu nebo vkladem jsou oceněny pořizovací cenou. Factoring představuje odkup krátkodobých pohledávek v nominální hodnotě, které vznikly na základě dodávek zboží či služeb několika pravidelným odběratelům a jsou ve splatnosti. Faktor vyplácí dodavateli zálohu – předfinancování, kterým se rozumí částečná úhrada úplaty za postoupení pohledávky, která může činit až 100 % nominální hodnoty pohledávky. Pohledávky z odkoupených pohledávek jsou vykázány v položce Pohledávky z obchodních vztahů v rozvaze společnosti, vyplacené zálohy jsou vykázány v položce krátkodobé poskytnuté zálohy. Závazky z odkoupených pohledávek jsou vykázány v položce závazky z obchodních vztahů v rozvaze společnosti. Po zaplacení odběratelem je zbytek pohledávky dofinancován dodavateli. Za své služby inkasuje faktor provizi, která zahrnuje odměnu za zpracování postoupených pohledávek, a dále úroky za poskytnuté předfinancování, které se pohybují na úrovni sazeb krátkodobých bankovních úvěrů. Provize jsou vykázány v položce tržby za prodej vlastních výrobků a služeb, úroky z předfinancování jsou vykázány v položce výnosové úroky výkazu zisku a ztráty. Zpětné postoupení pohledávek je účtováno prostřednictvím výkazu zisků a ztráty. K produktům, které představují hlavní činnosti společnosti, patří zejména: –– Tuzemský regresní factoring (vztah dodavatel – odběratel v tuzemsku) se zpětným postihem, což znamená, že pokud není pohledávka uhrazena 90. den po splatnosti, je zpětně postoupena dodavateli. –– Tuzemský bezregresní factoring (s pojištěním), u kterého je riziko nezaplacení pohledávky odběratelem eliminováno náhradou od pojišťovny. –– Exportní regresní factoring (vztah dodavatel v tuzemsku – odběratel v zahraničí) se zpětným postihem, což znamená, že pokud není pohledávka uhrazena 90. den po splatnosti, je zpětně postoupena dodavateli. –– Exportní factoring, který je realizován systémem dvou faktorů. V tomto případě je společnost členem nadnárodního sdružení factoringových společností FCI, kde jsou případná rizika zajištěna factoringovou společností v zemi odběratele. –– Exportní factoring s pojištěním, který předpokládá určitou spoluúčast na riziku platební neschopnosti odběratele. –– Importní factoring s pojištěním, který umožňuje získat krátkodobý odběratelský úvěr na zboží nakupované u zahraničních dodavatelů bez nutného zajištění bankovními instrumenty.

e) Způsob stanovení opravných položek a rezerv Opravné položky jsou vytvářeny na základě inventarizace, pokud se prokáže, že ocenění aktiv neodpovídá reálnému stavu. Opravné položky se tvoří na základě počtu dní po splatnosti a/nebo podle posouzení míry rizika dané pohledávky.

f) Vlastní kapitál Základní kapitál společnosti se vykazuje ve výši zapsané v obchodním rejstříku městského soudu. Případné zvýšení nebo snížení základního kapitálu na základě rozhodnutí valné hromady, které nebylo ke dni účetní závěrky zaregistrováno, se vykazuje jako změny základního kapitálu. Vklady přesahující základní kapitál se vykazují jako emisní ážio. Podle obchodního zákoníku společnost vytváří rezervní fond ze zisku. Akciová společnost je povinna vytvořit rezervní fond v roce, kdy poprvé dosáhne zisku, ve výši 20 % čistého zisku, ne však více než 10 % základního kapitálu. V dalších letech vytváří rezervní fond ve výši 5 % z čistého zisku až do výše 20 % základního kapitálu. Takto vytvořené zdroje se mohou použít jen k úhradě ztráty.

g) Cizí zdroje Společnost vytváří zákonné rezervy ve smyslu zákona o rezervách a rezervy na ztráty a rizika v případech, kdy lze s vysokou mírou pravděpodobnosti stanovit titul, výši a termín plnění při dodržení věcné a časové souvislosti. Dlouhodobé i krátkodobé závazky se vykazují ve jmenovitých hodnotách. Dlouhodobé i krátkodobé úvěry se vykazují ve jmenovitých hodnotách. Za krátkodobý úvěr se považuje i část dlouhodobých úvěrů, která je splatná do jednoho roku od rozvahového dne.

h) Finanční leasing Společnost nemá uzavřenou žádnou smlouvu o finančním leasingu s následnou koupí najaté věci.

31



i) Devizové operace Účetní operace v cizích měnách prováděné během roku jsou účtovány denním kurzem České národní banky (ČNB). K datu účetní závěrky jsou aktiva a pasiva přepočtena podle platného kurzu vyhlášeného ČNB k tomuto datu a zjištěné kurzové rozdíly jsou proúčtovány ve prospěch finančních výnosů nebo na vrub finančních nákladů běžného období.

j) Účtování výnosů a nákladů Výnosy a náklady se účtují časově rozlišené, tj. do období, s nímž věcně i časově souvisejí. Společnost realizuje své výnosy především z odměn (provizí) za každou postoupenou pohledávku a dále z úroků z poskytnutých záloh na zaplacení kupní ceny. Ostatní výnosy jsou tvořeny poplatky za změny smluvních podmínek, žádosti o poskytování factoringových služeb a ostatními poplatky. Factoringovou provizi společnost vykazuje v tržbách z prodeje vlastních výkonů a služeb, úroky z poskytnutého financování jsou vykázány ve výnosových úrocích.

k) Daň z příjmů Náklad na daň z příjmů se počítá za pomoci platné daňové sazby z účetního zisku zvýšeného nebo sníženého o trvale nebo dočasně daňově neuznatelné náklady a nezdaňované výnosy (např. tvorba a zúčtování ostatních rezerv a opravných položek, náklady na reprezentaci, rozdíl mezi účetními a daňovými odpisy atd.). Při kalkulaci daně vychází společnost z jejího porozumění interpretaci daňových zákonů platných v České republice k datu sestavení účetní závěrky a je přesvědčena o správnosti výše daně v souladu s platnými daňovými předpisy České republiky. S ohledem na existenci různých interpretací daňových zákonů a předpisů ze strany třetích osob včetně orgánů státní správy se závazek z daně z příjmů vykázaný v účetní závěrce společnosti může změnit podle konečného stanoviska finančního úřadu. Odložená daňová povinnost odráží daňový dopad přechodných rozdílů mezi zůstatkovými hodnotami aktiv a pasiv z hlediska účetnictví a stanovení základu daně z příjmu s přihlédnutím k období realizace.

4. Dlouhodobý majetek a) Dlouhodobý nehmotný majetek (v tis. Kč) POŘIZOVACÍ CENA Software Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Celkem 2011 Celkem 2010

Počáteční zůstatek 59 748 0 59 748 56 414

Přírůstky 0 7 135 7 135 7 301

Vyřazení 0 0 0 -3 967

Převody 5 385 -5 385 0 0

Konečný zůstatek 65 133 1 750 66 883 59 748

OPRÁVKY

Software Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek Celkem 2011 Celkem 2010

Počáteční zůstatek -52 666

Odpisy -7 359

Prodeje, likvidace 0

Vyřazení 0

Převody 0

Konečný zůstatek -60 025

Opravné položky 0

Účetní hodnota 5 108

0 -52 666 -50 674

0 -7 359 -5 959

0 0 0

0 0 3 967

0 0 0

0 -60 025 -52 666

0 0 0

1 750 6 858 7 082

Souhrnná výše drobného nehmotného majetku neuvedeného v rozvaze činila k 31. 12. 2011 a 31. 12. 2010 v pořizovacích cenách 13 tis. Kč a 12 tis. Kč.

32


b) Dlouhodobý hmotný majetek (v tis. Kč) POŘIZOVACÍ CENA

Stroje, přístroje a zařízení Inventář Drobný hmotný majetek Umělecká díla Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Celkem 2011 Celkem 2010

Počáteční zůstatek 14 299 999 267 797 0 16 362 25 391

Přírůstky 0 0 0 0 129 129 1 519

Vyřazení -93 0 0 0 0 -93 -10 548

Převody 129 0 0 0 -129 0 0

Konečný zůstatek 14 335 999 267 797 0 16 398 16 362

OPRÁVKY

Stroje, přístroje a zařízení Inventář Drobný hmotný majetek Umělecká díla Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek Celkem 2011 Celkem 2010

Počáteční zůstatek -8 521 -884 -267 0

Odpisy -2 268 -68 0 0

Prodeje, likvidace 0 0 0 0

Vyřazení 93 0 0 0

Převody 0 0 0 0

Konečný zůstatek -10 696 -952 -267 0

Opravné položky 0 0 0 0

Účetní hodnota 3 639 47 0 797

0 -9 672 -17 831

0 -2 336 -2 342

0 0 0

0 93 10 500

0 0 0

0 -11 915 -9 672

0 0 0

0 4 483 6 690

K 31. 12. 2011 a 31. 12. 2010 souhrnná výše drobného hmotného majetku neuvedeného v rozvaze činila v pořizovacích cenách 430 tis. Kč a 287 tis. Kč.

c) Dlouhodobý finanční majetek (v tis. Kč) V roce 2007 společnost Factoring KB, a.s., nakoupila na základě Smlouvy o úplatném převodu cenných papírů uzavřené mezi společností Factoring KB, a.s., a Komerční bankou, a.s., dlouhodobý finanční majetek ve výši 1 298 106 tis. Kč. Dlouhodobým finančním majetkem se v tomto případě rozumí „Akcie“, kterou je jedna hromadná akcie na jméno, v listinné podobě, nahrazující 518 ks akcií, emitovaná fondem Protos, uzavřený investiční fond, a.s. (dále jen Protos). Protos je dceřinou společností Komerční banky a.s. Přehled o pohybu dlouhodobého finančního majetku: Zůstatek k 31. 12. 2009

Přírůstky

1 457 650 1 457 650

0 0

Ostatní dlouhodobé CP a podíly Celkem

Úbytky Přecenění 0 0

-7 125 -7 125

Zůstatek k 31. 12. 2010

Přírůstky

Úbytky

1 450 525 1 450 525

0 0

0 0

Zůstatek Přecenění k 31. 12. 2011 -86 011 -86 011

1 364 514 1 364 514

5. Pohledávky Dlouhodobé pohledávky Společnost eviduje dlouhodobé pohledávky ve výši 584 692 tis. Kč (rok 2010: 12 013 tis. Kč). Tuto položku tvoří odložená daňová pohledávka ve výši 10 725 tis. Kč, dlouhodobé poskytnuté zálohy ve výši 287 034 tis. Kč a dlouhodobé pohledávky z obchodního styku 286 933 tis. Kč.

33



Krátkodobé pohledávky (v tis. Kč)

Pohledávky z obchodních vztahů brutto z toho – provize z odkoupených pohledávek – úroky z předfinancování – zpětné cese – pohledávky z přistoupení k závazkům Opravné položky k pohledávkám z obchodních vztahů Pohledávky z obchodních vztahů netto Stát – daňové pohledávky Pohledávky z předfinancování Provozní zálohy Opravné položky k poskytnutým zálohám Celkem poskytnuté zálohy netto Dohadné účty aktivní Jiné pohledávky Celkem krátkodobé pohledávky

Stav k 31. 12. 2011 3 301 299

Stav k 31. 12. 2010 2 615 444

5 123 12 299 107 190 10 767 -147 146 3 154 153 0 2 061 036 0 -28 307 2 032 729 69 908 5 187 859

3 992 9 589 95 483 11 875 -154 657 2 460 787 5 519 1 541 645 5 -22 010 1 519 640 96 65 3 986 107

Pohledávky z odkoupených pohledávek, u kterých společnost zároveň eviduje závazek vůči dodavateli, představují nominální hodnotu odkoupených pohledávek v rámci poskytovaných factoringových služeb. Lhůta splatnosti pohledávek z předfinancování je stanovena na základě konkrétní factoringové smlouvy s klientem. Běžná lhůta je 90 dnů. Běžná lhůta splatnosti u provizních faktur, úrokových faktur a zpětných cesí je 30 dnů. Společnost nemá pohledávky vůči spřízněným osobám. Společnost z důvodu nedobytnosti, zamítnutí konkurzu a vyrovnání či neuspokojení pohledávek v konkurzním řízení atd. odepsala do nákladů v roce 2011: 9 497 tis. Kč (rok 2010: 20 308 tis. Kč). Dohadné účty aktivní zahrnují náhrady škod od pojišťovny v roce 2011: 69 tis. Kč (v roce 2010: 96 tis. Kč).

6. Opravné položky Opravné položky vyjadřují přechodné snížení hodnoty aktiv (uvedených v bodě 5). Změny na účtech opravných položek (v tis. Kč):

Opravné položky k: pohledávkám – zákonné pohledávkám – ostatní

Zůstatek Tvorba opravné k 31. 12. 2009 položky 62 036 15 487 74 310 112 197

Zúčtování opravné položky 13 053 74 310

Zůstatek Tvorba opravné k 31. 12. 2010 položky 64 470 10 266 112 197 116 887

Zúčtování opravné položky 16 170 112 197

Zůstatek k 31. 12. 2011 58 566 116 887

Zákonné opravné položky se tvoří v souladu se zákonem o rezervách.

7. Ostatní aktiva Náklady příštích období zahrnují především položky související s pojištěním obchodů, reklamou a propagací, náklady na odborné publikace, zdravotní péči a ostatní. V roce 2011 společnost vykázala ostatní aktiva v celkové výši 955 tis. Kč (rok 2010: 724 tis. Kč). Tyto náklady společnost účtuje do nákladů období, do kterého věcně a časově přísluší.

34


8. Vlastní kapitál Základní kapitál společnosti se skládá ze 400 ks akcií s nominální hodnotou 100 000 Kč na jednu akcii, 4 400 ks kmenových akcií s nominální hodnotou 10 000 Kč a dále 1 100 ks kmenových akcií s nominální hodnotou 1 000 000 Kč. V průběhu roku 2011 nedošlo ke změně ve výši základního kapitálu. Akcie společnosti Factoring KB, a.s., nejsou veřejně obchodovatelné, jsou na jméno, jsou plně převoditelné, jsou spojeny s hlasovacím právem. Emisní ážio ve výši 6 000 tis. Kč představuje rozdíl mezi emisní a nominální hodnotou akcií. V roce 2011 a 2010 došlo k následujícím změnám účtů vlastního kapitálu (v tis. Kč):

Počet akcií Základní kapitál Emisní ážio Rozdíly z přecenění majetku a závazků Zákonný rezervní fond Ostatní fondy Výsledek hospodaření minulých let

Zůstatek k 31. 12. 2009 5 900 1 184 000 6 000

Zvýšení 0 0 0

Snížení 0 0 0

Zůstatek k 31. 12. 2010 5 900 1 184 000 6 000

Zvýšení 0 0 0

Snížení 0 0 0

Zůstatek k 31. 12. 2011 5 900 1 184 000 6 000

159 544 9 586 729

152 727 1 414 926

159 852 0 757

152 419 11 000 898

127 215 470 946

213 225 0 741

66 409 11 470 1 103

117 287

25 943

0

143 230

7 985

0

151 215

Na základě rozhodnutí valných hromad společnosti konaných dne 20. dubna 2010 a dne 19. dubna 2011 bylo schváleno následující rozdělení zisku za rok 2009 a 2010 (v tis. Kč): Zisk roku 2009 Příděl do – rezervního fondu – ostatních fondů Výplaty dividend a podíly na zisku Ostatní (zaokrouhlovací rozdíl) Převod nerozděleného zisku Nerozdělený zisk k 31. 12. 2010

28 282 1 414 926 0 -1 -25 943 143 230

Zisk roku 2010 Příděl do – rezervního fondu – ostatních fondů Výplaty dividend a podíly na zisku Ostatní (zaokrouhlovací rozdíl) Převod nerozděleného zisku Nerozdělený zisk k 31. 12. 2011

9 401 470 946 0 0 -7 985 151 215

Přehled o změnách vlastního kapitálu viz strana 25.

9. Rezervy Změny na účtech rezerv (v tis. Kč):

Rezervy ostatní

Zůstatek k 31. 12. 2009 1 460

Tvorba rezerv Zúčtování rezerv 1 512 328

Zůstatek k 31. 12. 2010 2 644

Tvorba rezerv Zúčtování rezerv 4 921 2 123

Zůstatek k 31. 12. 2011 5 442

Společnost vytváří rezervu na nevyčerpanou dovolenou, rezervu na sociální a zdravotní pojištění a rezervu na bonusy pro členy vedení společnosti.

35



10. Závazky Závazky z obchodních vztahů (v tis. Kč)

Krátkodobé – dodavatelé – z odkoupených pohledávek Závazky z obchodních vztahů – jiné závazky Celkem

Stav k 31. 12. 2011

Stav k 31. 12. 2010

221 3 173 717 3 173 938 7 650 3 181 588

987 2 467 154 2 468 141 5 284 2 473 425

Závazky společnosti k jejím dodavatelům jsou ve splatnosti. Krátkodobé závazky společnosti jsou tvořeny především závazky společnosti, které vznikají z odkoupených pohledávek v rámci poskytování factoringových služeb, představují tzv. regresní factoring.

11. Bankovní úvěry a finanční výpomoci Banka (měna) KB (CZK) KB (USD) KB (EUR) KB (CHF) KB (GBP) KB (PLN) KB (SEK) KB (CZK) Celkem

Úroková sazba PRIBOR ON ACTUAL + p.o. ON LIBOR USD ACTUAL + p.o. ON LIBOR EUR ACTUAL + p.o. LIBOR CHF ACTUAL + p.o. ON LIBOR GBP ACTUAL + p.o. ON WIBOR PLN ACTUAL + p.o. ON WIBOR SEK ACTUAL + p.o. Fixní úrokové sazby

Částka v cizí měně 1 263 069 3 307 20 929 0 474 10 230 0

2011 Částka v tis. Kč 1 263 069 65 943 539 979 0 14 653 60 667 286 900 2 171 271

Částka v cizí měně 1 084 782 621 14 572 0 390 10 0 0

2010 Částka v tis. Kč 1 084 782 11 638 365 184 0 11 340 62 0 0 1 473 006

Pozn.: p.o. – pevná odchylka

Krátkodobé bankovní úvěry činily k 31. 12. 2011 a k 31. 12. 2010: 1 884 371 tis. Kč a 1 473 006 tis. Kč. Dlouhodobé úvěry činily k 31. 12. 2011: 286 900 tis. Kč (0 Kč k 31. 12. 2010). Náklady na úroky vztahující se k bankovním úvěrům za rok 2011 činily 18 888 tis. Kč, v roce 2010 činily 18 969 tis. Kč.

12. Ostatní pasiva Ostatní pasiva představují výdaje příštích období ve výši 90 tis. Kč (rok 2010: 90 tis. Kč) a vztahují se k odvodu povinného podílu za zaměstnance se změněnou pracovní schopností.

36


13. Daň z příjmů 2011 v tis. Kč 77 553 -168 095 -13 125 957 116 887 2 799 6 272 35 402 19 % 6 726 0 -60 6 666

Zisk před zdaněním Nezdanitelné výnosy Rozdíly mezi účetními a daňovými odpisy Neodečitatelné náklady – tvorba opravných položek – tvorba rezerv – ostatní (např. náklady na reprezentaci, manka a škody) Zdanitelný příjem Sazba daně z příjmu Daň Úprava daně minulých let Sleva na dani Splatná daň

2010 v tis. Kč 6 300 -130 747 -2 200 124 840 112 197 1 511 11 132 -1 807 19 % 0 0 0 0

Společnost vyčíslila odloženou daň následovně (v tis. Kč):

Položky odložené daně Rozdíl mezi účetní a daňovou zůstatkovou cenou dlouhodobého majetku Ostatní přechodné rozdíly: OP k pohledávkám Rezervy Penzijní připojištění Celkem Netto

Odložená daňová pohledávka

2011 Odložený daňový závazek

Odložená daňová pohledávka

365 9 623 1 455 12 11 090 10 725

2010 Odložený daňový závazek 300

11 986 217 10 12 213 11 913

300

14. Leasing Společnost má uzavřenu Rámcovou smlouvu se společností ALD Automotive s.r.o. Na základě tohoto smluvního vztahu byly uzavřeny jednotlivé dílčí smlouvy o nájmu movité věci, které se týkají 12 osobních automobilů. V roce 2011 činily celkové náklady plynoucí z této smlouvy 1 762 tis. Kč (v roce 2010: 2 103 tis. Kč). Majetek najatý společností formou operativního leasingu k 31. 12. 2011 a k 31. 12. 2010 (v tis. Kč):

Popis Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil Osobní automobil

Doba nájmu v měsících 48 48 48 48 48 48 48 30 24 48 24 48 48

Výše nájemného v roce 2011 160 160 160 160 160 160 160 0 166 220 0 26 230

Výše nájemného v roce 2010 160 160 160 164 160 160 160 270 331 220 60 0 98

Pořizovací cena u majitele 498 498 498 498 498 498 498 1 014 750 746 0 1 260 890

37



15. Závazky neuvedené v účetnictví Společnost eviduje potenciální závazky z importního factoringu ve výši 103 112 tis. Kč (rok 2010: 4 517 tis. Kč).

16. Ostatní provozní náklady a výnosy Společnost eviduje k 31. 12. 2011 ostatní provozní náklady v celkové výši 271 517 tis. Kč (rok 2010: 289 386 tis. Kč). Nejvýznamnější položkou ostatních provozních nákladů je náklad z titulu zpětného postoupení pohledávek v částce 260 820 tis. Kč (rok 2010: 268 139 tis. Kč) a odpis pohledávek ve výši 9 497 tis. Kč (rok 2010: 20 308 tis. Kč). V nákladech byla dále vykázána položka za služby auditora ve výši 690 tis. Kč (rok 2010: 741 tis. Kč). Společnost eviduje k 31. 12. 2011 ostatní provozní výnosy ve výši 267 320 tis. Kč (rok 2009: 277 446 tis. Kč). Mezi nejvýznamnější položky ostatních provozních výnosů patří výnosy ze zpětně postoupených pohledávek v částce 260 820 tis. Kč (rok 2010: 268 139 tis. Kč), výnosy ze smluvních pokut ve výši 41 tis. Kč (rok 2010: 2 455 Kč) a dále poplatky za změny smluvních podmínek, žádosti o poskytování factoringových služeb a vstupní a monitorovací poplatky v celkové výši 6 459 tis. Kč (rok 2010: 6 851 tis. Kč).

17. Finanční náklady a výnosy Nejvýznamnější položky finančních nákladů představují (v tis. Kč):

Úrokové náklady z kontokorentních úvěrů Ostatní finanční náklady – kurzové ztráty – pojistné ČESCOB, ATRADIUS, COFACE, ostatní – bankovní výlohy – ostatní poplatky

Stav k 31. 12. 2011 18 888 141 576 129 213 8 273 2 851 1 239

Stav k 31. 12. 2010 18 969 61 715 50 292 8 359 2 301 763

Stav k 31. 12. 2011 60 442 60 442 129 677 55 847 245 966

Stav k 31. 12. 2010 48 461 48 461 50 415 56 055 154 931

Nejvýznamnější položky finančních výnosů představují (v tis. Kč):

Úroky z předfinancovaných odkoupených pohledávek Úrokové výnosy celkem Kurzové zisky Výnosy z dlouhodobého finančního majetku (Protos – dividenda) Celkem finanční výnosy

18. Osobní náklady Průměrný počet zaměstnanců a členů vedení společnosti a osobní náklady za rok 2011 a 2010 (bez odměn členů statutárních orgánů) jsou následující: Rozpis osobních nákladů (v tis. Kč):

Průměrný počet zaměstnanců Mzdy Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění Sociální náklady Osobní náklady celkem

Celkový počet zaměstnanců 38 23 520 8 231 1 587 33 338

2011 Členové řídicích orgánů 3 4 435 1 616 223 6 274

Celkový počet zaměstnanců 39 26 552 8 442 2 898 37 892

2010 Členové řídicích orgánů 3 9 770 2 075 1 728 13 573

38


Počet zaměstnanců vychází z průměrného přepočteného stavu pracovníků. Pod pojmem členové řídicích orgánů se rozumí ředitel společnosti, vedoucí Odboru klientský servis a vedoucí Odboru klientských rizik – viz organizační schéma. V roce 2011 obdrželi členové představenstva a dozorčí rady odměny nad rámec základního platu v celkové výši 369 tis. Kč (rok 2010: 488 tis. Kč). Dále mají členové představenstva na základě smlouvy se společností k dispozici osobní automobil.

19. Transakce se spřízněnými osobami Společnost realizovala v účetním období 2011 vůči Komerční bance, a.s., finanční výnosy ve výši 0,3 tis. Kč (rok 2010: 0,5 tis. Kč). Mezi služby, které Komerční banka, a.s., společnosti v účetním období 2011 poskytovala, patří zejména (v tis. Kč): Stav k 31. 12. 2011 Stav k 31. 12. 2010 21 884 21 430 11 148 9 481 2 917 2 917 885 628

Finanční náklady Poplatek za využívání distribuční sítě KB Využití ochranné známky Ostatní služby Komerční banky, a.s.

Finanční náklady tvoří zejména úroky z poskytovaných úvěrů ve výši 18 888 tis. Kč (rok 2010: 18 969 tis. Kč), bankovní poplatky ve výši 2 841 tis. Kč (rok 2010: 2 291 tis. Kč), a ostatní služby Komerční banky ve výši 155 tis. Kč (rok 2010: 170 tis. Kč). Ostatní služby Komerční banky tvoří zejména náklady související s pronájmem nebytových prostor regionálních pracovišť, jako jsou energie, voda, teplo, telefonní poplatky a nájemné, a dále náklady na poradenské a konzultační služby a školení. V roce 2011 ani v roce 2010 nebyl realizován žádný nákup ani prodej dlouhodobého majetku ve vztahu ke Komerční bance, a.s. Společnost v roce 2011 eviduje náklady ve vztahu k Penzijnímu fondu Komerční banky, a.s., vyplývající z nájemní smlouvy ve výši 5 281 tis. Kč (rok 2010: 5 387 tis. Kč). Dále v roce 2011 společnost eviduje výnosy ve formě vyplacených dividend ve vztahu k fondu Protos ve výši 55 847 tis. Kč (rok 2010: 56 055 tis. Kč).

20. Události, které nastaly po datu účetní závěrky Po datu účetní závěrky nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku.

Sestaveno dne: 8. března 2012 Podpis statutárního orgánu účetní jednotky:

Osoba odpovědná za účetnictví:

Osoba odpovědná za účetní závěrku:

Ing. Miloslav Kukla

Ing. Eva Březinová

Ing. Eva Březinová

Ing. Věra Jahnová

39


Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku 2011 (dále jen „zpráva o vztazích“) Factoring KB, a.s., se sídlem Lucemburská 1170/7, Praha 3, IČ 25148290, zapsaná v obchodním rejstříku, vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 4861, (dále jen „Společnost“), je součástí podnikatelského seskupení (koncernu), ve kterém existují následující vztahy mezi Společností a ji ovládající osobou a dále vztahy mezi Společností a osobami ostatními ovládanými stejnou ovládající osobou (dále jen „propojené osoby“). Tato zpráva o vztazích mezi níže uvedenými osobami byla vypracována v souladu s ustanovením § 66a odstavec 9 zákona č. 513/1991 Sb., v platném znění (obchodní zákoník), za období roku 2011 – tj. od 1. 1. 2011 do 31. 12. 2011 (dále jen „účetní období“).

I. Úvod Společnost byla v období od 1. 1. 2011 do 31. 12. 2011 součástí koncernu společnosti Société Générale S.A., se sídlem 29, BLD Hausmann, 75009 Paříž, Francie, číslo registrace ve francouzském obchodním rejstříku: R.C.S. Paris B552120222 (1955 B 12022) (dále jen „SG“ nebo „SG Paříž“). V účetním období roku 2011 měla Společnost vztahy s následujícími propojenými osobami: Společnost Komerční banka, a.s. Penzijní fond Komerční banky, a.s. Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s. ALD Automotive s.r.o. Protos, uzavřený investiční fond, a.s.

Sídlo Praha 1, Na Příkopě 33 čp. 969, PSČ: 114 07 Praha 3, Lucemburská 1170/7, PSČ: 130 11 Praha 2, Bělehradská 128, č.p. 222, PSČ: 120 21 Praha 10, U Stavoservisu 527/1, PSČ: 100 40 Praha 1, Dlouhá 34, PSČ: 110 15

Podíl SG na hlasovacích právech Společnosti 60,735 %*) 100 % 100 % 100 % 100 %

*) údaj platný k 31. 12. 2011

II. Vztahy s propojenými osobami A. Smlouvy a dohody s ovládající osobou a dalšími propojenými osobami I. Smlouvy a dohody uzavřené během účetního období Druh smlouvy (nebo předmět smlouvy – pokud není dán názvem) Rámcová smlouva o poskytování finančních služeb reg. č. 9900005137000 Dodatky k Rámcové smlouvě o poskytování finančních služeb reg. č. 9900005137000 (2) Smlouva o zřízení a vedení běžného účtu v SEK Komerční bankou, a.s. Rámcová smlouva o obchodování na finančním trhu Smlouva o spolupráci při provedení soutěže Dodatek č. 1 ke Smlouvě o nájmu nebytových prostor Smlouva o vzájemné spolupráci (aktualizace Přílohy č. 2)

Smluvní strana Komerční banka, a.s.

Plnění Společností Úroky a poplatky dle sazebníku

Protiplnění Poskytnutí finančních služeb

Újma vzniklá Společnosti nevznikla

Komerční banka, a.s.

Úroky a poplatky dle sazebníku

Poskytnutí finančních služeb

nevznikla


Vedení účtu

nevznikla

Uzavírání obchodů na finančním trhu Organizace a provádění soutěže

nevznikla


Úroky a poplatky dle sazebníku Úroky a poplatky dle sazebníku Cena dle smlouvy


Cena dle smlouvy

Úklid předmětu nájmu

nevznikla


Poskytnutí služeb dle smlouvy

Poskytnutí bankovních služeb zaměstnancům FKB

nevznikla


nevznikla

40


Druh smlouvy (nebo předmět smlouvy – pokud není dán názvem) Smlouvy o vydání a používání platební karty (2) „Rules for cooperation between KB and members of the group in the field of sourcing and purchasing“ (Pravidla spolupráce KB a členů skupiny v oblasti sourcingu a nákupu) Licenční smlouva o užití databáze

Smlouva o poskytování služeb – přístup do C4M Dohoda o zrušení závazků ze Smlouvy o nájmu nebytových prostor a úhradě služeb spojených s jejich užíváním Smlouva o podnájmu nebytových prostor a úhradě služeb spojených s jejich užíváním

Protiplnění Vydání a používání platebních karet Pravidla spolupráce KB a členů skupiny v oblasti sourcingu a nákupu



Plnění Společností Poplatky dle sazebníku


Pravidla spolupráce KB a členů skupiny v oblasti sourcingu a nákupu


nevznikla


Cena dle smlouvy (smluv- Poskytování údajů (dat) pro účely ní strany nesou náklady, manažerského výkaznictví které jí v souvislosti s touto smlouvou vzniknou) Cena dle smlouvy Přístup do aplikace KB

Penzijní fond Komerční banky, a.s.

Vypořádání závazků dle smlouvy

Zrušení a vypořádání závazků dle smlouvy

nevznikla

Penzijní fond Komerční banky, a.s.

Cena dle smlouvy

Poskytnutí podnájmu nebytových prostor a parkovacích míst

nevznikla

nevznikla

nevznikla

II. Plnění přijatá i poskytnutá v účetním období ze smluv uzavřených v minulých účetních obdobích Druh smlouvy (nebo předmět smlouvy – pokud není dán názvem) Rámcová smlouva o poskytování finančních služeb reg. č. 1718880AS000 vč. dodatku (1) Smlouvy o zřízení a vedení běžného účtu v Kč Komerční bankou, a.s., vč. dodatků Smlouva o zřízení a vedení běžného účtu v USD Komerční bankou, a.s., vč. dodatků Smlouva o zřízení a vedení běžného účtu v EUR Komerční bankou, a.s., vč. dodatků Smlouva o zřízení a vedení běžného účtu v CHF Komerční bankou, a.s., vč. dodatků Smlouva o zřízení a vedení běžného účtu v GBP Komerční bankou, a.s., vč. dodatků Smlouva o zřízení a vedení běžného účtu v PLN Komerční bankou, a.s., vč. dodatků Smlouva o úschově cenných papírů vč. předávacího protokolu Smlouvy o používání safesové schránky (9) Smlouva o používání přímého bankovnictví vč. dodatku Smlouvy o vydání a používání platebních karet (2) vč. dodatku (1) Smlouva o poskytování doplňkové služby Profi Merlin – PO


Plnění Společností Úroky a poplatky dle sazebníku

Protiplnění Poskytnutí finančních služeb




Vedení účtu

nevznikla



Vedení účtu

nevznikla



Vedení účtu

nevznikla



Vedení účtu

nevznikla



Vedení účtu

nevznikla



Vedení účtu

nevznikla


Poplatky dle smlouvy

Úschova cenných papírů

nevznikla


Poplatky dle sazebníku

Poskytnutí safesové schránky

nevznikla



nevznikla





Poskytování služeb přímého bankovnictví Vydání a používání platebních karet Pojištění pro případ zneužití platební karty

nevznikla nevznikla

41


Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

Druh smlouvy (nebo předmět smlouvy – pokud není dán názvem) Dohody o poskytnutí čtečky čipových karet Smlouvy o nájmu nebytových prostor, movitých věcí a úhradě služeb spojených s jejich užíváním (3) Distribuční smlouva „Distribution Agreement“ Smlouva o spolupráci „Cooperation Agreement“



Plnění Společností Cena dle smlouvy

Protiplnění Poskytnutí čtečky čipových karet


Cena dle smlouvy

Poskytnutí nebytových prostor a movitých věcí

nevznikla


Cena dle smlouvy

Distribuce produktu

nevznikla


Cena dle smlouvy

nevznikla

Rámcová smlouva o zpracování Komerční banka, a.s. osobních údajů (2) Licenční smlouva Komerční banka, a.s. Dohoda o stanovení individuálních cen Komerční banka, a.s.

Cena dle smlouvy

Smlouva o úhradě pojistného


Smlouva o vzájemné spolupráci vč. dodatku (1) „Agreement on Consultancy Service“, Amendment (3)

Komerční banka, a.s. Komerční banka, a.s.

Zaplacení pojistného pojistiteli Poskytnutí služeb dle smlouvy Cena dle smlouvy

Smlouva o poskytování služeb – outsourcing (HR služby) Smlouva o spolupráci – pracovní místa


Cena dle smlouvy


Úhrada nákladů

Smlouva o mlčenlivosti


Rámcová smlouva o poskytování služeb Smlouva o nájmu nebytových prostor a úhradě služeb spojených s jejich užíváním vč. dodatků (3) Rámcová smlouva Smlouvy o nájmu movité věci (10) Smlouva o poskytování zvýhodněných podmínek pro zaměstnance Factoring KB, a.s. – účastníky stavebního spoření v MPSS

Komerční banka, a.s. Penzijní fond Komerční banky, a.s.

Zachování mlčenlivosti v oblasti důvěrných informací Cena dle smlouvy Cena dle smlouvy

Distribuce produktu, marketing, lidské zdroje, daně, tvorba rozpočtů, výkaznictví, vnitřní audit Zpracování osobních údajů klientů Poskytnutí ochranné známky Individuální ceny za služby účtované na běžných účtech klienta Uzavření pojištění na rizika Společnosti Poskytnutí bankovních služeb zaměstnancům FKB Stanovení pravidel a zodpovědnosti v rámci poskytování poradenských služeb v oblasti řízení rizik Poskytování služeb v oblasti účetnictví Human Resources (HR) Zveřejnění inzerátu na webovém portálu partnera KB Zachování mlčenlivosti v oblasti důvěrných informací

ALD Automotive s.r.o. ALD Automotive s.r.o. Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s.

Poplatky dle smlouvy Cena dle smlouvy

Cena dle smlouvy Cena dle smlouvy Poskytnutí zvýhodněných podmínek

nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla nevznikla

nevznikla nevznikla nevznikla

Poskytování služeb řádně a včas Poskytnutí nebytových prostor a parkovacích míst

nevznikla nevznikla

Poskytnutí nájmu movitých věcí Poskytnutí nájmu movitých věcí Poskytnutí zvýhodněných podmínek

nevznikla nevznikla nevznikla

B. Jiné právní úkony učiněné Společností v zájmu ovládající osoby a dalších propojených osob Na základě rozhodnutí valné hromady společnosti Protos, uzavřený investiční fond, a.s., konané dne 18. dubna 2011, byl schválen návrh představenstva na rozdělení zisku a Společnost obdržela dividendu ve výši 55 847 332,11 Kč.

C. Opatření přijatá či učiněná Společností v zájmu ovládající osoby a dalších propojených osob nebo na jejich popud V průběhu roku 2011 nebyla přijata či učiněna Společností opatření v zájmu ovládající osoby a dalších propojených osob nebo na jejich popud.

42


III. Závěr Představenstvo Společnosti přezkoumalo veškeré vztahy mezi Společností a propojenými osobami za účetní období roku 2011 a konstatuje, že z žádné uzavřené smlouvy, dohody, jiného právního úkonu, či ostatních opatření učiněných či přijatých Společností v účetním období nevznikla Společnosti žádná újma.

www.factoringkb.cz © 2012 Factoring KB, a.s. Konzultace obsahu, design a výroba: ENTRE s.r.o.

Výroční zpráva 2011 Factoring KB, a.s

Recommend Documents