Výroční zpráva 2007

Výroční zpráva 2007

WWW.UNICREDITLEASING.CZ

1 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

Obsah

Vývoj nejdůležitějších ukazatelů

2

Přehled nejdůležitějších událostí roku 2007

3

Úvodní slovo představenstva

5

Orgány společnosti a její management

7

Zpráva dozorčí rady

8

Profil společnosti

11

Zpráva o podnikatelské činnosti

15

Vývoj hospodářství České republiky Informační systémy Lidské zdroje

15 18 19

Výhled

23

Zpráva nezávislého auditora

25

Konsolidovaná účetní závěrka

30

Nekonsolidovaná účetní závěrka

69

Zpráva o vztazích

109

Doplňující údaje k výroční zprávě

125

Adresář

134

2

3

Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Přehled nejdůležitějších událostí roku 2007

Vývoj nejdůležitějších ukazatelů

ZÁKLADNÍ FINANČNÍ ÚDAJE (konsolidované dle IFRS, v mil. Kč)

Leden 2003

2004

2005

2006

2007

AKTIVA CELKEM POHLEDÁVKY Z FINANČNÍHO LEASINGU VLASTNÍ KAPITÁL ZISK PŘED ZDANĚNÍM ZISK PO ZDANĚNÍ

-

-

17 795 14 239 2 035 299 241

18 300 14 066 2 346 425 311

20 246 15 204 2 652 396 307

UKAZATEL EPS (earnings per share, v Kč): KONS. ZISK PO ZDANĚNÍ na 100 tis. Kč NOMINÁLU AKCIE NEKONS. ZISK PO ZDANĚNÍ na 100 tis. Kč NOMINÁLU AKCIE

-

-

106,8 50,1

137,6 132,8

135,8 113,7

2003

2004

2005

2006

2007

14 414 7 175 3 769 2 972 498 -

13 264 4 796 4 539 3 165 764 442

14 399 4 962 5 131 2 859 466 981

14 766 4 575 5 592 3 176 366 1 058

17 158 4 758 7 010 3 824 334 1 232

2003

2004

2005

2006

2007

25 872 78 966 13,41 -

22 322 75 212 13,08 7,53

24 748 77 140 12,63 5,11

25 664 79 149 11,70 6,72

27 043 81 421 11,30 10,83

2003

2004

2005

2006

2007

280

282

299

300

301

OBCHODNÍ ÚDAJE (mil. Kč) (Skupina Čechy celkem)* NOVÉ OBCHODY V POŘIZOVACÍ CENĚ OSOBNÍ AUTOMOBILY UŽITKOVÉ A NÁKLADNÍ AUTOMOBILY STROJE A ZAŘÍZENÍ VÝPOČETNÍ TECHNIKA A OSTATNÍ NEMOVITOSTI

Adresář

CAC LEASING otevřel na začátku roku 2007 desátou regionální pobočku – v Jihlavě. V kraji Vysočina tak má nyní společnost plnohodnotné obchodní zastoupení.

Únor CAC LEASING si připomenul 16. výročí založení. Společnost začala klientům nabízet připojištění GAP, které pokryje rozdíl mezi pořizovací cenou vozidla v době zakoupení a obecnou hodnotou v čase, kdy dojde k totální škodě nebo odcizení. CAC LEASING se stal partnerem série 13 regionálních podnikatelských setkání UniCredit Group 2007 Tour.

Březen Společnost odstartovala sezonu akční nabídkou tzv. Jarního leasingu, u kterého odečte klientovi při podpisu leasingové smlouvy celých 10 000 Kč z mimořádné leasingové splátky. Značkové financování Honda Finance začalo platit i pro nové a ojeté motocykly Honda.

Duben CAC LEASING a společnost SUBARU ČR uzavřely dohodu o financování sítě autorizovaných prodejců vozidel SUBARU.

Květen OBCHODNÍ UKAZATELE (Skupina Čechy celkem)* POČET NOVĚ UZAVŘENÝCH SMLUV POČET AKTIVNÍCH SMLUV PODÍL NA LEASINGOVÉM TRHU ČR V MOVITOSTECH (%) PODÍL NA LEASINGOVÉM TRHU ČR V NEMOVITOSTECH (%) OSTATNÍ UKAZATELE PRŮMĚRNÝ POČET ZAMĚSTNANCŮ * včetně Renault Leasing CZ, UniCredit Fleet Management

CAC LEASING získal Zlatou korunu v kategorii leasing pro podnikatele za produkt Leasing strojů a zařízení. O prestižním ocenění Zlatá koruna rozhoduje Finanční akademie, složená ze stovky finančních odborníků a zástupců odborných ekonomických periodik.

Červen V rámci výstavy Autosalon 2007 v Brně představil CAC LEASING nový produkt CAC Auto Finance. Jedná se o kompletní nabídku financování leasingem, úvěrem nebo splátkovým prodejem pro veškerou dopravní techniku. K produktu budou k dispozici i všechny ostatní služby, jako například výběr ze široké nabídky různých pojištění (jako doposud). V rámci CAC Auto Finance bude společnost nabízet rovněž časově omezené zvýhodněné akce.

4 Vývoj

Přehled

5 Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Červenec UniCredit Group oznámila, že se spojí leasingové společnosti ze střední a východní Evropy s národními leasingovými společnostmi v Německu, Itálii a Rakousku do jedné subholdingové společnosti UniCredit Global Leasing S.p.A.

Září

Adresář

Úvodní slovo představenstva

13. září 2007 uzavřela společnost CAC LEASING jubilejní 300 000. smlouvu o financování. V soutěži „Tipuj 300 000“, která probíhala od léta, mohla veřejnost a novináři tipovat datum uzavření smlouvy a následně vyhrát zajímavé ceny.

Říjen Společnost se zúčastnila 49. ročníku Mezinárodního strojírenského veletrhu, který proběhl ve dnech 1.–5. 10. 2007 na Výstavišti v Brně. Jednalo se o poslední velkou oficiální prezentaci ještě pod starým jménem a logem.

Listopad Společnost CAC LEASING se od 5. listopadu přejmenovala a změnila logo. Nyní bude fungovat pod názvem UniCredit Leasing CZ, a.s., a s novým logem, které vyjadřuje příslušnost společnosti k mezinárodní finanční skupině UniCredit Group. Přejmenovaly se i dvě dceřiné společnosti – CAC pojišťovací makléřská na UniCredit pojišťovací makléřská a CAC Full Service Leasing na UniCredit Fleet Management. Proces změny značky byl provázen silnou mediální kampaní.

Přehled nejdůležitějších událostí roku 2008 do uzávěrky výroční zprávy Leden UniCredit Leasing nabídl klientům, kteří uzavřeli smlouvu na financování osobního nebo užitkového automobilu, celoroční dálniční známku v hodnotě 1 000 Kč zdarma. Jihlavská pobočka UniCredit Leasing se přestěhovala. Od 21. ledna 2008 působí na adrese Masarykovo náměstí 1222/54. V budově v samotném centru Jihlavy sídlí společně s pobočkou UniCredit Bank.

Únor Novým výkonným ředitelem UniCredit pojišťovací makléřská, dceřiné společnosti UniCredit Leasing, se stal Ivan Starovič. Společnost UniCredit Leasing financuje leasingem výstavbu skladovacího areálu ve Vestci u Prahy. Celková hodnota investice dosahuje 119 milionů korun a nyní nový projekt leasingu nemovitostí uzavírá první etapu výstavby. Developerem stavby je společnost T.LAND a budoucími nájemci objektů jsou společnosti Michael Huber CZ, STOW ČR a firma SANITOP.

Březen Společnost na tiskové konferenci 5. března oznámila, že se objem nových obchodů v roce 2007 zvýšil o 19 % na 17,215 miliardy Kč. UniCredit Leasing ve spolupráci s importérem vozidel značky SUBARU připravil mimořádnou jarní akci „Family Packet Plus“.

Vážení akcionáři, vážení obchodní přátelé, rok 2007 byl pro naši společnost rokem největšího přelomu v dosavadní 17leté historii. Od 5. listopadu 2007 se bývalá společnost CAC LEASING, a.s., přejmenovala na UniCredit Leasing CZ, a.s., a změnila i své logo. Touto změnou jsme se definitivně přihlásili k příslušnosti k finanční skupině UniCredit a stali se členy leasingového subholdingu UniCredit Global Leasing, který je dle obchodních ukazatelů největší a nejúspěšnější leasingovou společností v Evropě s působností v 17 zemích. Ve své činnosti tak ještě více než doposud budeme využívat nejlepších vyzkoušených postupů a evropského know-how, což přinese našim klientům a partnerům mnoho výhod. Co se týče celkových výsledků UniCredit Leasing CZ, a.s., v roce 2007, ty byly ovlivněny výrazným růstem celého leasingového trhu v České republice. Nově nastavené podmínky pro leasingové financování v rámci schválené daňové reformy posílily na konci roku významně zájem o leasingové služby a růst objemu nových obchodů. Dosažený objem obchodů, který meziročně vzrostl o bezmála pětinu a překročil 17 miliard korun, byl historicky největší a potvrdil silnou pozici UniCredit Leasing CZ, a.s., na českém trhu. Zde naší společnosti patří druhá příčka z pohledu leasingu movitých věcí, v komoditě nemovitostí jsme objemem obchodů překročili 1 miliardu korun a postoupili na čtvrtou pozici. Tím byl opět jasně potvrzen univerzální charakter služeb UniCredit Leasing CZ, a.s. Z hlediska finančních ukazatelů vytvořil UniCredit Leasing CZ, a.s., v roce 2007 čistý konsolidovaný hospodářský výsledek dle IFRS ve výši 307 mil. Kč (resp. nekonsolidovaný 257 mil. Kč), což představuje meziroční pokles o 1,3 % (resp. 14,4 %). Po zohlednění meziročního vlivu změny metodiky časového rozlišení dodavatelských provizí (zavedeno v roce 2006) však činil meziroční nárůst čistého zisku 52,5 % (resp. 36,4 %). Úrokové výnosy

a ostatní výnosy z leasingu, které představují hlavní výnosovou položku výsledovky, meziročně stouply (po zohlednění změny metodiky časového rozlišení) o 2,9 % na 1 924 mil. Kč. Pro rok 2008 jsme si opět stanovili náročné obchodní cíle se zaměřením zejména na udržení plánované efektivnosti uzavíraných obchodů s předpokládaným pozitivním vlivem do celkových úrokových výnosů společnosti. Nadále budeme usilovat o zefektivňování interních procesů ve společnosti s cílem snižování administrativních nákladů. Společnost předpokládá dosažení konsolidovaného čistého zisku ve výši 370 mil. Kč (resp. nekonsolidovaného 297 mil. Kč). Chtěli bychom poděkovat všem zaměstnancům za přínos i spolupráci, kterou projevili při plnění nelehkých úkolů v průběhu zlomového roku 2007. Děkujeme také všem našim zákazníkům a obchodním partnerům za to, že i v tomto období stojí při nás. Vaše důvěra nás zavazuje. Věříme, že loňská změna bude mít pozitivní vliv nejen na loajalitu všech zaměstnanců, ale že se pozitivně promítne i do spolupráce se všemi obchodními partnery a ve výsledku do výborných obchodních a finančních výsledků.

Ing. Jiří Matula předseda představenstva

Ing. Jaroslav Jaroměřský místopředseda představenstva

6 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

7 Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

Orgány společnosti a její management PŘEDSTAVENSTVO ING. JIŘÍ MATULA předseda představenstva a generální ředitel od 12. září 2006 datum narození: 17. září 1957 vzdělání: České vysoké učení technické, Fakulta elektrotechnická přehled praxe před nástupem do společnosti: předseda představenstva a generální ředitel TRANSFINANCE, a. s. datum nástupu do společnosti: 1. září 2006 ING. JAROSLAV JAROMĚŘSKÝ místopředseda představenstva a výkonný ředitel od 12. září 2006 datum narození: 25. listopadu 1963 vzdělání: České vysoké učení technické, Fakulta stavební přehled praxe před nástupem do společnosti: vedoucí obchodního oddělení CORFIN, a. s., výkonný ředitel ČSOB Leasing, a. s., senior manažer ŠkoFIN, a. s., výkonný ředitel Generali Pojišťovna, a. s. datum nástupu do společnosti: 1. ledna 2006

DOZORČÍ RADA MAG. ALEXANDER SCHMIDECKER předseda dozorčí rady zaměstnavatel: Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH MAG. FRIEDRICH ROBERT RACHER místopředseda dozorčí rady zaměstnavatel: Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH DR. ORTWIN KLAPPER člen dozorčí rady ING. JIŘÍ KUBÍČEK, CSC. člen dozorčí rady do 5. 11. 2007 JUDR. MARTINA KUBINCOVÁ členka dozorčí rady do 1. 2. 2007 zaměstnavatel: UniCredit Leasing CZ, a.s. ING. ANDREA CHRISTIANOVÁ členka dozorčí rady od 1. 2. 2007 zaměstnavatel: UniCredit Leasing CZ, a.s. ING. PETR DUFEK člen dozorčí rady od 1. 6. 2006 zaměstnavatel: UniCredit Leasing CZ, a.s. MATTEO CAVAZZOLI člen dozorčí rady od 5. 11. 2007 zaměstnavatel: UniCredit Global Leasing SpA

8 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

9 Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva dozorčí rady

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

10 11 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

Profil společnosti

Jsme největší univerzální leasingovou společností v České republice a součástí vůdčí evropské leasingové skupiny UniCredit Global Leasing. Naše aktivity rozvíjíme na celém území republiky díky celoplošné distribuční síti. Nabízíme leasingová řešení pro movitosti, nemovitosti a vozidla - včetně různých služeb v souvislosti s aktivy, která mají být financována. Spojujeme naši dlouholetou lokální zkušenost s mezinárodním leasingovým know-how skupiny UniCredit. Jsme odhodláni tvořit nový způsob leasingového financování díky neustálé snaze nabídnout našim klientům nová řešení. Naše pověst je postavena na důvěře, odpovědnosti za výsledky a kvalitu našeho podnikání. Náš soubor hodnot je založen na jednotě jako podmínce udržitelného rozvoje, který umožňuje přeměnu zisku na hodnotu pro naše investory: Zákazníky Zaměstnance Akcionáře a trhy Místní komunity

OBLASTI PODNIKÁNÍ, PRODUKTY A SLUŽBY Nabízíme způsob, jak řešit financování v oblastech finančního, zpětného a operativního leasingu, správy vozového parku, splátkového prodeje a také úvěrového financování. Tyto služby jsou doplněny profesionálním poradenstvím. Poskytované služby jsou realizovány na míru, podle potřeb firem, podnikatelů i soukromých osob.

UNIVERZÁLNÍ Z HLEDISKA KOMODIT Financování automobilů a dopravní techniky Financování veškeré dopravní silniční techniky, především osobních a užitkových automobilů téměř všech značek, pod společným názvem CAC AutoFinance. Technika i softwarové vybavení našich partnerů umožňuje zákazníkům využívat mimořádně zvýhodněné akce přímo u prodejců bez nutnosti návštěvy naší společnosti. Efektivní spolupráci s našimi partnery prohlubuje možnost zálohového financování vozidel. Na základě spolupráce s importéry vznikla celá řada značkových finančních produktů.

Značkové financování Jedná se o finanční produkty vytvořené na základě úzké spolupráce s importéry značek Renault/Dacia (Renault Finance, Dacia Finance), BMW (BMW Financial Services), Honda (Honda Finance) a výrobcem legendárních nákladních vozů Tatra (Tatra Leasing).

Financování strojů a zařízení Smlouvy všech druhů a forem financování jsou uzavírány na základě individuálního přístupu, který odpovídá potřebám jednotlivých zákazníků. Výše leasingu prakticky všech komodit není omezena, řada nadstandardních doprovodných služeb je poskytována zdarma – včetně finančního poradenství. Pořizovací cena financovaného předmětu leasingu je obvykle vyšší než 500 tis. Kč. Jedná se především o financování strojních technologií a celých technologických linek, výpočetní a kancelářské techniky, zdravotnické techniky, stavebních mechanis-

12 13 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

mů, tepelných a energetických zařízení a ostatních strojů pro průmysl i služby.

Odbytový leasing Umožňuje výrobcům i dodavatelům nabízet nejen výrobky, ale současně podporovat jejich prodej nabídkou financování - obvykle od hodnoty 150 000 Kč (např. počítače, kopírovací stroje, fotolaby, pekárny, stavební stroje a další výrobky). Samozřejmě i v této obchodní oblasti má nájemce možnost zvolit si individuální podmínky leasingového vztahu podle svých potřeb.

Leasing nemovitostí Společnost nabízí financování projektů nemovitostí s minimální pořizovací cenou 20 mil. Kč, poradenství v oblasti pojištění nebo technické realizace, organizaci výběrových řízení pro dodávku stavebních prací, projektový management nebo kontrolu nákladů během stavby. Kromě financování je zajištěno i odborné vedení výstavby, vyhledání vhodné lokality, jednání s úřady, řízení celého projektu, vypracování návrhů stavby i pojištění.

UNIVERZÁLNÍ Z HLEDISKA FOREM FINANCOVÁNÍ Splátkový prodej Je určen pro podnikatelské subjekty z řad právnických i fyzických osob, měst, obcí a rozpočtových organizací, které tak mají rovněž možnost čerpat státní dotace. Stal se v portfoliu produktů další významnou formou financování, zejména v oblasti financování strojů a zařízení. Pomocí splátkového prodeje lze financovat veškeré komodity, např. i prostředky hromadné dopravy, čistírny odpadních vod, ekologické investice, investice do tepelného hospodářství, modernizace a rekonstrukce investičních celků apod. Nejdůležitější výhodou je okamžitý přechod vlastnictví předmětu splátkového prodeje, čímž je splněna jedna z podmínek pro možnost čerpání státních subvencí a dotací.

CAC CREDIT

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

s provozem vozidla až po prodej vozu při jeho výměně. Operativní leasing nabízí UniCredit Leasing prostřednictvím dceřiné společnosti UniCredit Fleet Management s.r.o. Operativní leasing lze použít i pro ostatní komodity, jako jsou stroje a zařízení či nemovitosti.

Další služby Bezplatné poradenství kvalifikovaných pracovníků v oblasti financování a daní, úplný servis v oblasti pojištění prostřednictvím dceřiné společnosti UniCredit pojišťovací makléřská spol. s r.o. i po ukončení leasingové smlouvy, pomoc při vyjednávání obchodních podmínek se zahraničním dodavatelem, kompletní zajištění celního řízení u dovozů ze zemí mimo EU, právní a daňové poradenství atd.

SKUPINA UNICREDIT UniCredit Group je původem italská bankovní a finanční skupina, jejíž počátky sahají až do roku 1473, kdy byl založen bankovní dům Rolo Banca. Novodobá historie UniCredit Group je spojena se sloučením devíti velkých italských bank a s následnou integrací s německou skupinou HVB a italskou bankou Capitalia. UniCredit Group disponuje silným kapitálovým zázemím, špičkovým know-how a jasnou strategií v zemích střední a východní Evropy. Skupina poskytuje své služby více než 40 milionům klientů prostřednictvím sítě 9 000 poboček ve 23 zemích. Ve skupině je zaměstnáno více než 170 tisíc lidí. Výše aktiv je 1,018 bilionu EUR a tržní kapitalizace je přibližně 70 miliard EUR podle aktuální tržní ceny. UniCredit Group vyznává hodnoty, které jsou zakotveny v tzv. Chartě integrity:

SLUŠNOST – TRANSPARENTNOST – RESPEKT – DŮVĚRA – SVOBODA – VZÁJEMNOST UniCredit Global Leasing

Operativní leasing, Full Service Leasing

Subholdingová společnost UniCredit Global Leasing spojuje leasingové společnosti ze 16 evropských zemí: Česká republika, Slovensko, Německo, Itálie, Rakousko, Chorvatsko, Rumunsko, Polsko, Rusko, Bulharsko, Maďarsko, Litva, Srbsko, Bosna a Hercegovina, Ukrajina a Slovinsko. Mimo Evropu působí společnost i v Turecku. Leasingové společnosti ze skupiny UniCredit Global Leasing se dle výsledků za rok 2006 řadí mezi první tři největší společnosti v osmi zemích, ve dvou zemích jsou jedničkou na trhu. Leasingové aktivity společnosti jsou skutečně bez hranic.

Nabízí financování několika automobilů i celého vozového parku, řešení každodenních problémů s jeho správou a úsporu nákladů na administrativu. Operativní leasing představuje nejen financování, ale může mít i řadu doprovodných služeb – od objednání a přihlášení automobilů přes pravidelný servis a evidenci nákladů souvisejících

V roce 2006 uzavřela skupina nové obchody v celkové hodnotě 13,2 miliardy EUR. Dle statistik evropské leasingové asociace Leaseurope za rok 2006 je tak jedničkou na evropském trhu. UniCredit Global Leasing tvoří tým 2 500 zaměstnanců.

Tento úvěrový produkt nabízí kratší dobu splácení. Nejkratší je stanovena na šest měsíců a jeho minimální výše je určena na 10 tis. Kč. Navíc je zde možnost předčasného splacení úvěru a nepožaduje se jištění nemovitostí ani ručení třetí osobou. Zákazník se ihned stává majitelem automobilu či motocyklu. Úvěr je poskytován pro financování automobilů a motocyklů jakékoliv značky.

Adresář

KONSOLIDAČNÍ CELEK UNICREDIT LEASING Společnost

Podíl v tis. Kč*

Podíl v %

UniCredit Leasing Slovakia, a.s.

15 726

35,2

RENAULT LEASING CZ, s.r.o.

35 000

50,0

UniCredit pojišťovací makléřská spol. s r.o.

510

100,0

UniCredit Fleet Management, s.r.o.

5 000

100,0

DLB LEASING, s.r.o.

8 300

100,0

* Nominální hodnota vkladu • UniCredit Leasing Slovakia, a.s., je největší univerzální leasingovou společností na Slovensku. Předmět její činnosti je analogický jako u UniCredit Leasing CZ, a.s.

pojištění a likvidace škod. UniCredit pojišťovací makléřská spol. s r.o. spolupracuje se všemi velkými pojišťovnami na českém trhu, zejména pak s Kooperativou, pojišťovnou, a.s., Allianz pojišťovnou, a.s., Českou pojišťovnou a.s., UNIQA pojišťovnou, a.s., a Generali pojišťovnou a.s.

• RENAULT LEASING CZ, s.r.o., je společnost specializovaná na financování vozů značky Renault a Dacia. Dalším společníkem je Renault Credit International Bank S. A. (RCI).

• UniCredit Fleet Management, s.r.o., se zabývá zajišťováním komplexního operativního full service leasingu firemního vozového parku.

• UniCredit pojišťovací makléřská spol. s r.o. se zabývá především zprostředkováním pojištění, spolupracuje při tvorbě produktů UniCredit Leasing a nabízí komplexní poradenství v oblasti

• UniCredit Leasing má 100% účast ve společnosti DLB LEASING, s.r.o., ve které se již nové obchody neuzavírají.

14 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

15

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Adresář

Zpráva o podnikatelské činnosti

ORGANIGRAM UNICREDIT GLOBAL LEASING

UniCredit Audit

Dopl. údaje

Představenstvo

Auditní výbor

Vývoj hospodářství ČR

Generální ředitel

Řídicí výbor

Finanční ředitel

Nominální HDP (EUR, miliardy)

Německá společnost HVB Leasing

Globální bankovní služby

CRO

Lidské zdroje

Strategický rozvoj obchodů

Právní

Vídeňská pobočka

Rakouská společnost BA-CA Leasing

Italská společnost Locat

OBJEM NOVÝCH OBCHODŮ UNICREDIT GLOBAL LEASING V ROCE 2006

HDP na hlavu (EUR)

CEE společnosti

2006

2007

2008p

2009p

2010p

114

128

147

159

174

11 110

12 410

14 170

15 360

16 770

Reálný HDP, meziročně (%)

6,4

6,5

4,0

4,5

4,5

Inflace (CPI), meziročně, prosinec (%)

1,7

5,4

5,0

2,7

2,7

Inflace (CPI), meziročně, průměr (%)

2,5

2,8

6,5

3,2

2,7

Nezaměstnanost (%)

8,1

6,6

5,7

5,5

5,5

Směnný kurz (CZK/EUR, ke konci období)

27,50

26,62

26,50

26,00

25,50

Směnný kurz (CZK/EUR, průměr)

28,34

27,76

26,40

26,20

25,70

2týdenní repo sazba, ke konci období

2,50

3,50

3,75

4,00

4,00

2týdenní repo sazba, roční průměr

2,17

2,88

3,73

3,90

4,00

1M Pribor, prosinec průměr

2,52

3,98

3,85

4,05

4,05

1M Pribor, roční průměr

2,22

2,96

3,80

3,95

4,05

Běžný účet/HDP (%)

-3,1

-3,0

-3,3

-3,2

-3,2

Přímé zahraniční investice FDI/HDP (%)

4,2

4,7

4,4

5,5

4,0

Veřejný/státní dluh / HDP (%) (ESA 95)

30,1

29,3

29,4

29,6

29,9

Fiskální zůstatek HDP (%) (ESA 95)

-2,9

-1,9

-2,9

-2,9

-2,7

Celkový zahraniční dluh / HDP (%)

37,7

39,0

39,2

39,4

39,5

Zdroj: Bank Austria, ekonomické oddělení, Český statistický úřad

Rekordní růst v roce 2007 pokračoval Ekonomický růst si v roce 2007 udržel dobré tempo v porovnání s ostatními zeměmi EU. Reálný HDP se zvýšil o 6,5 % v meziročním srovnání. Zvýšení soukromé spotřeby, růst příjmů a nárůst objemu nákupů na úvěr korespondovaly s lepší situací na trhu práce. V jednotlivých čtvrtletích roku 2007 průměrná míra registrované nezaměstnanosti postupně klesala ze 7,7 % v 1. čtvrtletí na 6,7 % ve 2. čtvrtletí, 6,3 % ve 3. čtvrtletí a na 5,8 % ve 4. čtvrtletí. Míra inflace na konci roku výrazně stoupla na 5,4 %, v průměru za celý rok dosáhla 2,8 %.

Výdaje domácností stále zůstávají motorem růstu HDP ve 3. čtvrtletí Růst HDP se dostal meziročně na 6,0 % ve 3. čtvrtletí, ztratil část své síly po revidovaném růstu ve výši 6,3 % ve 2. čtvrtletí a překonal lehce naše předpovědi, které

byly na úrovni 5,8 % meziročně. Struktura růstu se trochu změnila oproti předcházejícím obdobím, ale domácí poptávka zůstala hlavní částí růstu. Výdaje domácností činily 5,6 % meziročně, což představovalo největší přínos pro růst 3. čtvrtletí. Zvyšující se zaměstnanost, boom spotřebitelského půjčování a rostoucí utrácení za blahobyt podporovalo příjmy domácností. Tvorba pevného kapitálu se zvýšila o 5,7 % – hlavními tahouny byly developerské projekty, investice do dopravní infrastruktury, strojního a dopravního zařízení. Zatímco zásoby si také podržely svůj růst, vládní spotřeba se dostala do negativního pole, snížila se o 0,4 % meziročně. Čistý vývoz přispěl 0,8 procentního bodu k růstu HDP, o něco více než ve 2. čtvrtletí, kdy tempo růstu exportu (14,8 % meziročně) překonalo tempo růstu dovozů (14,2 % meziročně). Ani rozdělení sektorů nezaznamenalo žádnou velkou změnu. Sektory výrobního průmyslu, obchodu a obchodních služeb i nadále představovaly hlavní pilíře hospodářského růstu.

16 17 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Růst průmyslové výroby pokračuje ve svém zpomalení Průmyslová výroba se v prosinci zvýšila pouze o 2,9 % meziročně, čímž se průměrný růst za minulý rok dostal na 8,2 % meziročně oproti 11,2 % meziročně v roce 2006. Zpomalení v posledních měsících bylo také částečně ovlivněno uzavřením jedné z lokálních rafinerií, což představovalo prudké snížení průmyslové výroby v oblasti rafinerií meziročně. Kromě tohoto jednorázového negativního vlivu to vypadá, že průmysl zaznamenal, že poptávka už dosáhla svého vrcholu. I přes postupné zpomalování si průmyslový sektor zachoval svoji pověst motoru ekonomického růstu, a to hlavně díky výrobě aut, strojírenství a výrobě elektrických a optických zařízení, tedy sektorům, které si udržely dvoumístný procentní růst. Dále však globální ekonomické zpomalení společně s negativními vlivy směnných kurzů povede k dalšímu zpomalení průmyslové výroby. Zhoršení statistiky nových objednávek a nedostatečný nárůst vývozních prodejů v prosinci může představovat první varovné signály. Nové objednávky se snížily o 2,2 % meziročně v současných cenách a růst vývozních prodejů byl nejslabší za celý rok 2007. Očekáváme, že růst průmyslové výroby v tomto roce se dále zpomalí na 5,5 % meziročně.

ČNB udržuje omezený výhled s výrazně posilující inflací V posledních čtyřech měsících roku 2007 došlo k významnému nárůstu inflace – na nejvyšší sazbu za posledních šest let. Meziroční růst cen se v prosinci dostal na 5,4 %, což představovalo nárůst o plné tři procentní body z 2,4 % v srpnu. Bezprecedentní nárůst inflace je možno přičíst zejména skoku cen potravin, který přispěl 1,8 procentního bodu k sazbě inflace v prosinci. Váhově silné ceny bydlení se v posledních měsících také zvýšily v důsledku zvýšení nájmů. V sektoru dopravy došlo ke zvýšení cen paliva a také ceny jízdného ve vlacích. Inflace se dále zvýšila na 7,5 % meziročně v lednu, díky zvýšení širokého spektra cen zboží a služeb od energií po televizní poplatky. Nově zavedené poplatky ve zdravotnictví přidaly 0,5 procentního bodu k nárůstu indexu spotřebitelských cen (CPI). Ačkoli se nárůst cen v průběhu roku zmírní, průměrná inflace v tomto roce bude pravděpodobně v porovnání s 2,8 % v minulém roce více než dvojnásobná. Po přísné monetární politice v listopadu 2007 si ČNB dala na konci roku přestávku, pouze dva členové ze sedmi hlasovali pro 25bps nárůst úrokových sazeb. Vypadá to, že to byla hlavně síla koruny a očekávané snížení inflace na začátku roku 2009, co vedlo zbývajících pět centrálních bankéřů k tomu, že ponechali dvoutýdenní repo sazbu na 3,50 %. Ačkoli si ČNB plně uvědomuje, že nárůst inflace byl způsoben zejména jednorázovým zvýšením regulatorních cen a nabídkovým šokem, rozsah nedávného zvýšení cen zvýšil obavy banky o jejich dopad na očekávanou inflaci.

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Kromě toho byla říjnová předpověď inflace ČNB v prosinci překročena o 1,5 procentního bodu, došlo i k překročení horního limitu 2–4 % rozpětí tolerance. Tyto obavy vedly ČNB k rozhodnutí zvýšit úrokové míry ještě jednou o dalších 25 bps na začátku února. Globální rozvoj, ovlivňující růstový vývoj celosvětově, a umírněné prohlášení ČNB nás vedou k tomu, že neočekáváme žádné zpřísnění politiky po zbytek roku. Stále předpokládáme nepatrné zvýšení sazeb v roce 2009, které by mělo zajistit soulad s novým cílem ČNB ve výši 2 %, který platí pro leden 2010. Koruna dále posilovala v posledních měsících roku 2007 a na začátku roku 2008, čímž vytvořila další rekordy oproti euru i dolaru. Rychlost zhodnocení měny byla neobvyklá, skoro 10% oproti euru a 17,5% oproti dolaru v období od poloviny roku 2007 do konce ledna. Posilování koruny bylo ovlivněno postupujícím rozvojem obchodu: v posledních měsících řada globálních investorů otevřela nové pozice v korunách jako bezpečnostní nástroj proti rizikům na finančních trzích. Výhled do budoucna napovídá, že pokračující nejistota na mezinárodních finančních trzích může udržet citlivost směnného kurzu EUR/CZK na vysoké úrovni po většinu tohoto roku. Kromě toho se domníváme, že jakmile dojde k obnovení důvěry investorů v rizikovější aktiva, nadhodnocená koruna může začít oslabovat, na rozdíl od našich předchozích předpovědí, že korekce bude slabší, jelikož se propast mezi úrokovými sazbami české a euro-zóny uzavírá dříve, než se původně předpokládalo. Kromě toho bude mít ČNB menší obavy (bude tolerantnější) z posilování koruny než v minulosti, jelikož to pomůže zpřísnit monetární podmínky v době vysoké inflace. I přes očekávané mírné oslabení koruny oproti euru ke konci roku lze předpokládat, že se průměr směnného kurzu v roce 2008 dostane na 26,40 Kč, což bude skoro o 5 % níže než průměr roku 2007. Reálné posílení koruny v tomto roce nebude ovlivněno pouze posílením nominální koruny, jak tomu bylo v předchozích letech, ale také prostřednictvím cenového kanálu.

Hlavní negativní dopady mezinárodní krize likvidity pozorované na akciovém trhu Jak jsme již uvedli, globální finanční krize přispěla k silnému posílení koruny ve druhé polovině roku 2007 a také nás vedla k tomu, že očekáváme méně agresivní monetární politiku pro tento rok. Zároveň jsme si všimli, že se zatím neprojevil žádný negativní dopad na bankovní úvěry. Kde došlo k vážnému ovlivnění, je lokální akciový trh, který nedokázal odolávat globálnímu prodeji. Index hlavní pražské burzy ztratil během prvního měsíce tohoto roku více než 17 % ze své hodnoty.

Zahraniční obchod je nadále odolný vůči posilování koruny Zahraniční obchod i nadále vykazoval vynikající výsledky, v každém z posledních čtyř měsíců roku 2007 došlo k meziročnímu zlepšení. Skupina strojírenského a do-

Adresář

pravního zařízení nejvíce přispěla k meziročnímu zlepšení v období září–prosinec, což naznačuje, že externí poptávka se ještě významně nesnížila. V rámci této skupiny nejvýše meziročně rostl vývoz silničních vozidel, telekomunikačního a počítačového zařízení. Kumulativní přebytek za celý rok 2007 představoval více než dvojnásobný meziroční nárůst na 86,1 miliardy Kč. Vývoj skočil o 15,0 % meziročně, čímž překročil meziroční 13,1% nárůst v dovozech. Silný výkon výrobního odvětví představoval hlavní faktor zlepšení obchodní bilance minulého roku, jelikož měl rozhodující podíl na meziročním nárůstu vývozů. Příznivý vývoj v oblasti obchodu, stejně jako solidní ekonomický růst ve státech EU, také přispěl k nárůstu obchodního přebytku v roce 2007. Očekáváme, že zvyšující se trend přebytku bude pokračovat i v tomto roce, přes slabší předpoklad vývoje zahraniční poptávky. Předpokládáme, že negativní dopad ze zahraničí bude vyvážen klesající spotřebou domácností, což se ještě více negativně odrazí na růstu dovozů. Běžný účet překvapivě zaznamenal vysoký deficit ve výši 20,1 miliardy Kč v prosinci, čímž přerušil trend významného meziročního zlepšování minulých měsíců. Kumulativní deficit za poslední tři měsíce roku 2007 se ale snížil o 13,2 miliardy meziročně, čímž skoro vyrovnal zhoršení začátku roku 2007: deficit za celý rok se minulý rok rovnal 106,6 miliardy korun oproti schodku roku 2006 ve výši 100,3 miliardy korun. Zlepšení v minulých měsících bylo zejména důsledkem rozšíření přebytku zahraničního obchodu, zatímco odliv fondů se na rozvaze příjmů na meziroční bázi příliš nezměnil. Navíc bilance běžných převodů byla také podpořena přílivem peněz ze strukturálních fondů EU. V termínech HDP se deficit běžného účtu snížil na 3,0 % očekávaného HDP za rok 2007 z 3,1 % v roce 2006, což signalizuje, že externí pozice domácí ekonomiky zůstala velmi stabilní. Očekáváme, že poměr běžného účtu k HDP zůstane v roce 2008 na 3 % a s trendem rostoucího přebytku zahraničního obchodu a rostoucí přetrvávající bilancí deficitu příjmů. Hrubý příliv FDI se v prosinci vyšplhal na 18,4 miliardy korun, čímž se kumulativní příliv za rok 2007 dostal na 168,2 miliardy Kč. Výrazně tak překročil částku 134,7 miliardy Kč za rok 2006. Z větší části byl nárůst důsledkem reinvestovaného zisku díky rostoucí korporátní ziskovosti. V poměru k HDP se příliv FDI (přímé zahraniční investice) dostal na 4,7 % v roce 2007, pro tento rok očekáváme, že se tento poměr sníží na 4,4 %. Je však možné, že příjmy z privatizace pražského letiště v roce 2009 toto číslo zvýší.

Vládní deficit v roce 2007 byl podhodnocen Centrální vládní rozpočet zaznamenal díky významnému ekonomickému růstu, který pomohl zvýšit příjmy z daní, mnohem nižší, než byl očekávaný, deficit ve výši 66,4 miliardy Kč v minulém roce. Deficit byl významně pod cílem ve výši 91,3 miliardy Kč, který schválil Parlament ČR, a nižší než poslední předpověď Ministerstva

financí ve výši zhruba 81 miliardy Kč. Příjmy z daní překročily plán o 16,6 miliard Kč (neboli 3,2 %). Podle ESA 95 byl deficit centrálního rozpočtu pouze 40,4 miliardy Kč s rozdílem oproti deficitu vykázanému podle standardů GFS, který je způsoben převodem fondů na rozpočtovou rezervu, která není ve výpočtech podle ESA 95. Ve skutečnosti je tato rezerva tvořena rozpočtovými výdaji, které vláda nebyla schopná realizovat, zejména v důsledku zavádění programů EU. Samozřejmě, že neutracené fondy, které se dostaly na významnou sumu ve výši 96,6 miliardy Kč na konci roku 2007, zahrnují riziko nežádoucí fiskální expanze a nárůst deficitu (podle ESA 95) v příštích letech. Na základě předběžných kalkulací Ministerstva financí se celkový deficit veřejných financí v minulém roce dostal na 1,9 % HDP, což je výrazně nižší, než byl původní odhad Ministerstva financí (deficit ve výši 3,4 % a 1 procentní bod pod deficitem roku 2006). Kromě centrální vlády také městská zastupitelstva vykázala extra úspory, které zase pomohly rozšířit fiskální bilanci. Ministr financí se domnívá, že cíle fiskálního deficitu pro rok 2008 budou ve skutečnosti nižší. Nejsme tak optimističtí vzhledem k výhledu rychlejšího zpomalení ekonomiky.

Hospodářské reformy ovlivní růst roku 2008 Opatření fiskálních reforem zvyšující nepřímé daně a snižující sociální výdaje plus prudké zvýšení inflace dále zpomalí osobní výdaje v roce 2008, ačkoli jednání o platech naznačuje, že růst nominálních mezd si pravděpodobně zachová své tempo růstu z minulého roku. Očekáváme, že se růst reálného příjmu domácností výrazně zpomalí a sníží spotřebu domácností v roce 2008 na +3,5 % meziročně oproti +5,6 % meziroční předpovědi pro rok 2007. Tvorba hrubého kapitálu se bude také snižovat, což bude ovlivněno pouze snížením tvorby zásob. Konečně očekávané zpomalení externí poptávky společně s dopadem reálného zhodnocení koruny povede ke zpomalení růstu vývozu. Přesto však očekáváme, že se tempo dovozu zpomalí ještě více v důsledku slabší domácí poptávky, což povede k pozitivnímu přínosu čistých vývozů k růstu v roce 2008. Očekáváme, že HDP se zvýší o 4,0 % meziročně a nejnižší bude v 1. čtvrtletí. Celkově bude ekonomika jen nepatrně ovlivněna krizí na mezinárodním trhu.

Zavedení eura před rokem 2013 je stále méně pravděpodobné Roční společné zhodnocení schopnosti České republiky vstoupit do EMU ze strany ČNB a Ministerstva financí potvrdilo již dřívější názory, že země nepokročila tak dostatečně, aby mohla stanovit pevné cílové datum pro přijetí eura. Hodnocení poukázalo na malé zlepšení flexibility pracovního trhu a pomalý postup reforem, což nezajistí udržitelné snižování deficitů veřejného rozpočtu. Ačkoli Ministerstvo financí stále uvádí, že je přijetí eura stále možné v roce 2012, předseda vlády a někteří členové rady ČNB se vyjadřují pro pozdější vstup do EMU.

18 19 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Informační systémy

Adresář

Lidské zdroje Věková struktura Stav k 31. 12. 2007

Dále se rozvíjely detailněji jednotlivé komponenty, jako např. reporting, tvorba nových finančních produktů apod.

proveden upgrade. Jednou z nejvíce rozvíjených částí byla aplikace „Portál“, která je v provozu od roku 2006, ale v roce 2007 začala být používána intenzivněji v celé firmě. Portál slouží především k automatizaci schvalovacího procesu leasingových smluv na automobily a jeho nedílnou součástí je nabídkový systém využívaný u jednotlivých dealerů automobilů. Jednou z rychle se rozvíjejících částí je i aplikace na podporu financování dealerů a importérů.

Základním aplikačním řešením pro leasing je nadále aplikace ILEAS, která je vyvíjena z větší části interní kapacitou a tvoří tak základ pro ostatní podpůrné aplikace. Z technologického hlediska využívá jádro celého systému hardware IBM – server iSeries, na kterém byl v roce 2007

Organizačně tvoří oddělení informačních technologií dvě součásti, a to samotné oddělení IT a organizační oddělení. IT zajišťuje technický provoz a vývoj aplikací, organizační část zajišťuje metodickou základnu a projektovou kancelář. Celé oddělení je od roku 2007 zařazeno do divize GBS.

Z hlediska architektury informačního systému i z hlediska konkrétních aplikací nenastaly v roce 2007 žádné zásadní změny. Informační systém byl stabilní a během roku 2007 nedošlo k zásadním výpadkům nebo bezpečnostním ohrožením.

Cílem personální politiky je zaměstnávat v týmu UniCredit Leasing CZ, a.s., talentované, motivované a výkonné členy, zužitkovat jejich potenciál a pomáhat jim v jejich profesním růstu v UCL i skupině. Oddělení Lidských zdrojů mělo v roce 2007 dvě hlavní role: být strategickým partnerem pro management a vytvářet takové personální nástroje, které pomohou dosáhnout cíle společnosti a zároveň být podporou pro zaměstnance a utvářet pro ně takové prostředí, ve kterém se jim co nejlépe pracuje. Společnost UCL byla v roce 2007 více než v minulých letech zapojena do mezinárodního prostředí skupiny UniCredit, přičemž práce s lidmi je jednou ze skupinových priorit, o čemž svědčí i skutečnost, že hned několik prvních celoskupinových projektů se týkalo právě personální oblasti. Nejdůležitějším z nich je průzkum názorů zaměstnanců „People Survey“, který proběhl poprvé v roce 2006 a znovu na začátku roku 2008. Slogan celého průzkumu zní „Váš hlas, naše budoucnost“ a skupina UniCredit jím realizuje jeden ze svých principů – naslouchání lidem. Podporována je také různorodost, nejen národností, ale i názorů a různých zkušeností. Skupina připravila i několik programů pro talenty, do kterých jsou zapojeni i reprezentanti UCL. V roce 2007 jsme se intenzivně věnovali práci s akčními plány, které vznikly na základě výsledků tohoto průzkumu. Rozvíjela se zejména oblast vzdělávání a interní komunikace, které jsou klíčovým pilířem péče o zaměstnance.

věk

muži

ženy

< 30

29

56

31–40

54

58

41–50

21

37

51 <

11

34

Celkem

115

185

Zaměstnanců celkem

300

Počty zaměstnanců Samotný UniCredit Leasing CZ, a.s., vykazoval k 31. 12. 2007 300 zaměstnanců, UCL Group, tj. včetně svých dceřiných společností UniCredit pojišťovací makléřská spol. s r.o. a UniCredit Fleet Management, měl celkem 303. Počet zaměstnanců se udržel pod plánovaným počtem pro rok 2007. Ve srovnání s rokem 2006 a v souladu se záměry nedošlo k nárůstu.

PERSONÁLNÍ POLITIKA Firemní kultura V rámci příslušnosti ke skupině UniCredit se uskutečnily následující významné akce pro sjednocení a rozvoj vnitroskupinové firemní kultury:

Charta Integrity 1. října 2007 se uskutečnil ve všech společnostech skupiny UniCredit ve střední a východní Evropě 3. Den Charty Integrity, kdy zaměstnanci formou focus groups diskutovali o základních hodnotách firemní kultury, které platí v celé skupině a měli možnost svými návrhy přispět k vývoji a směrování skupinové Charty Integrity.

People Survey Ve čtvrtém čtvrtletí proběhla příprava na další rozsáhlý průzkum názorů zaměstnanců na různé aspekty činnosti společnosti a celé skupiny UniCredit, který pak proběhl v lednu 2008. Výsledky průzkumu budou využity k dalšímu posílení silných stránek jednotlivých společností

20 21 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

Vzdělanostní struktura Stav k 31. 12. 2007 Vzdělání

muži

ženy

Základní

1

0

Středoškolské

50

121

Vysokoškolské

66

64

115

185

Celkem

a k intenzivní práci v oblastech s potenciálem k dalšímu rozvoji. Pokračovaly také práce na akčních plánech z minulého zaměstnaneckého průzkumu, hlavní důraz byl kladen na oblasti vzdělávání, leadershipu a komunikace.

zaměstnanci nominováni vedením, nebo UniQuest, kam se zaměstnanci mohou přihlásit sami), management (Management Development Program) nebo odborníky z různých oblastí (POKER).

K rozvoji firemní kultury a stálé informovanosti o aktuálním dění ve společnosti slouží i firemní intranet, pravidelná výroční setkání vedení společnosti se zaměstnanci a firemní elektronický časopis pro zaměstnance UniJournal. Jako další součást interní komunikace byly zavedeny pravidelné snídaně zaměstnanců s vedením společnosti, kde mají zaměstnanci možnost ptát se přímo členů nejvyššího vedení na dění ve společnosti a přinášet své vlastní nápady a podněty pro zlepšení stávajících procesů.

Kromě účasti na vzdělávacích programech motivujeme zaměstnance k dalšímu rozvoji i prostřednictvím interních kariérových příležitostí. V roce 2007 tuto možnost využilo sedm zaměstnanců, kteří postoupili v rámci společnosti na vyšší pozici, další zaměstnanci využili interní kariérovou příležitost k přestupu mezi odděleními. Zároveň mají zaměstnanci možnost zúčastnit se i kariérních příležitostí v rámci celé skupiny.

PERSONÁLNÍ ROZVOJ V roce 2007 jsme dále rozvinuli jako nástroj hodnocení pracovního výkonu a řízení osobního rozvoje hodnoticí rozhovory, které absolvují zaměstnanci se svými přímými nadřízenými. V rámci těchto rozhovorů jsou zhodnoceny výkony za uplynulé období a nastaveny cíle na období následující, spolu s nástroji, které splnění daných cílů umožní (specializovaná školení, rozšíření či změna náplně práce apod.). Významným nástrojem pro umožnění dalšího rozvoje zaměstnanců byly v roce 2007 také mezinárodní skupinové vzdělávací programy, ať už zaměřené na skupinové talenty (Talent Management Program, kam jsou

VZDĚLÁVÁNÍ

SOCIÁLNÍ POLITIKA

Pro společnost UniCredit Leasing CZ, a.s., i pro celou skupinu UniCredit je vzdělávání jednou ze strategických priorit.

Benefity

V oblasti vzdělávání byla v roce 2007 věnována zvýšená pozornost rozvojovým teambuildingovým aktivitám (setkání vrcholového a středního managementu, stabilizace nově utvořených týmů na pobočkách) a manažerskému odbornému vzdělávání. Průběžně po celý rok bylo možné čerpat příspěvek zaměstnavatele na jazykovou výuku. Byla znovuotevřena a inovována Interní akademie UniCredit Leasing, ve které přednášejí přímo zaměstnanci společnosti. Je zaměřena na odborná témata týkající se předmětu činnosti naší společnosti, což mimo jiné umožňuje velmi rychlou reakci na vzniklé vzdělávací potřeby v průběhu roku s tím, že předávané informace jsou velmi konkrétní a prakticky zaměřené. Taktéž byl zaveden jednotný systém vzdělávání v oblasti počítačových dovedností, uskutečnily se produktově zaměřené workshopy pro obchodní útvary. Probíhala samozřejmě i odborná profesní školení pro zaměstnance jednotlivých odborných útvarů. V souvislosti s členstvím ve skupině UniCredit se naši zaměstnanci účastnili i mezinárodních skupinových vzdělávacích a rozvojových programů.

Společnost UniCredit Leasing CZ, a.s., pečlivě sleduje vývoj trhu v oblasti zaměstnaneckých výhod. Společnost nabízí svým zaměstnancům pět týdnů dovolené, pět dní zdravotního volna, flexibilní pracovní dobu, individuální zaměstnanecké účty a příspěvek zaměstnavatele na penzijní připojištění. Zároveň lze čerpat výhody související s příslušností ke skupině UniCredit – zvýhodněné podmínky při využívání služeb sesterských společností skupiny UniCredit. Stále je v platnosti spolupráce s partnery v oblasti zajištění volnočasových aktivit pro zaměstnance za zvýhodněných podmínek.

22 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

23

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Výhled

Organizační graf UniCredit Leasing CZ, a.s. (platný od 5. 11. 2007)

9\QKXSdKºXt ]^\_U^_\K ?XS-\ONS^ 6OK]SXQ -D K]

@O\dO$ @ :VK^Xr YN$ ! 4K\Y]VK` 4K\YW¼À]U @UYXX ÀONSÔV

ÇtdOXt Z\YN_U^è 4 @SX^\

:YTS^íXt

3 =^K\Y`Sð

5YY\NSXn^Y\ ZYLYïOU : ,\KLOM

:YLYïUK ,\XY : 9ZK`]U

:YLYïUK Ï ,_NíTY`SMO 4 ^SUK

:YLYïUK

2\KNOM 5\nVY`r > DKTtðOU

Adresář

7K\UO^SXQ

K UYW_XSUKMO / ._MRKXY`n

-Y\ZY\KÔ 0SXKXMO 0 >\_WWSXQO\

5KXMOVné ZéON]^KÒX]^`K 88

8OWY`S^Y]^S 0 >\_WWSXQO\

4SÀt 7K^_VK 1OXO\nVXt ÀONSÔV

6S]Ur dN\YTO / -RYMRYVY_Y`n

3XÔ\Xt K_NS^ : @KTKX]U

:\n`Xt

ZY\KNOX]^`t 2 >RxXNVY`n

0VOO^ 7QW^ @ 6O`

9ZO\K^SYX 1,= 7 nU

ÇtdOXt \SdSU 5 8Y`nðOU

0SXKXMO 6 5\n]K

0SXKXMY`nXt XOWY`S^Y]^t 4 5Y`KVð_U

¥ïO^XSM^`t K .KXí . 5_XN^Y`n

<7 6 7_]tVOU

3> K 9\QKXSdKMO : ._POU

:YLYïUK 4SRVK`K > <_LSK\

ÇtdOXt ]^KÒL 7 7_tU

-YX^\YVVSXQ < 8Y`nUY`n

:Y\^PYVSY 7KXKQOWOX^ 3 5\KR_VtU

=Z\n`K WY`S^Y]^t K K_^YVOK]SXQ_ = 8Y`nUY`n

:YLYïUK 6SLO\OM 4 9XYNSY`n

:YLYïUK 9]^\K`K 7 ,VKR_^

=Z\n`K VOK]SXQ_ XOWY`S^Y]^t 6 ,K^KVY`n

:YRVONnÙc 0 0OTPK\

@OYLOMXr ]V_Lc -OX^\nVXt XnU_Z , 0OVQ\Y`n

:YLYïUK :VdOë 7 -R`YTUK

:YLYïUK :\KRK +6 : ,K_

:\YNOT YNOL\KXMR ZéONWí^è VOK]SXQ_ 4 /c]]OV^

-OX^\_W UVSOX^]Ur ZYNZY\c 7 +XN\O]Y`n

:YLYïUK :\KRK >> 9. + 1\YXcMRY`n

:YLYïUK ¥]^t X6 7 5\ðWnê

:YLYïUK DVtX + 7KMRY`n

ÇtdOXt UYYZO\KMt 4 -RWOVtU

:YLYïUK :\KRK =D D =VKNU

6OQOXNK$ ZÀON]^KÒX]^`Y ^nLXt YNN¼VOXt NS`SdO YNN¼VOXt DU\KÛc$ 3> SXPY\WKºXt ÔMRXYVYQSO =D ]^\YTO K dKÀtdOXt >> ^\KX]ZY\^Xt ÔMRXSUK 9. YNLc^Y` VOK]SXQ <7 <S]U WKXKQOWOX^ +6 +_^YVOK]SXQ 1,= 1VYLKV ,_]SXO]] =O\`SMO

V roce 2008 se počítá (oproti loňskému roku) se zpomalením ekonomického růstu na 4–4,5 % vzhledem k očekávanému snížení tvorby hrubého kapitálu a možným vlivům americké hypoteční krize. Krize, která v horším případě může nasměrovat ekonomiku USA do recese, je vůbec pro letošek limitujícím faktorem pro další vývoj evropské ekonomiky, jejíž nedílnou součástí je i česká ekonomika, patřící po Slovensku k nejvíce otevřeným. Další komponenty růstu HDP by v roce 2008 neměly přinést žádné významné změny, pokud jde o dynamiku růstu v porovnání s minulým rokem. Domácí poptávka, která zůstává hlavním faktorem ovlivňujícím růst a čistý vývoz, má totiž vliv pouze neutrální nebo mírně pozitivní. Vyšší inflace, na jejíž růst na přelomu roku měla vliv přijatá reforma veřejných financí (tzv. daňová reforma), by letos neměla poklesnout pod 5 %. Další ohlášené reformní kroky vlády jsou limitovány křehkou stávající většinou v dolní komoře parlamentu.

LEASINGOVÝ TRH ČESKÉ REPUBLIKY Český leasingový trh zaznamenal v roce 2007 velmi výrazný růst objemu obchodů i počtu uzavřených smluv, nejvyšší od roku 2000. Objem nových obchodů leasingu movitostí dosáhl dle údajů České leasingové a finanční asociace 122,75 mld. Kč, což představuje meziročně růst o 15,4 %, u 15 největších společností o 14,9 %. Objem leasingu nemovitostí dosáhl 11,9 mld. Kč, což je mezi-

ročně o 6,4 % více. Přijatá daňová reforma, která nově nastavila minimální délku odpisů u automobilů ze 3 na 5 let a u nemovitostí z 8 na 30 let, nejvíce ovlivnila konec roku, kdy se klienti z řad podnikatelské sféry rozhodli financovat své potřeby ještě za stávajících podmínek. Z hlediska komodit je na českém leasingovém trhu stále patrný trend poklesu podílu leasingu automobilů na celkovém leasingu movitostí, který se dlouhodobě drží pod 50 %. Klesající trend má leasing osobních automobilů (podíl 24,5 %), rostoucí trend naopak vykazuje segment lehkých užitkových vozidel (19,9 %) a nákladních automobilů (23,3 %). Vliv na leasing automobilů mělo zvýšení počtu všech nově registrovaných vozidel, který stoupl o 16,4 % (nových o 14,2 % a ojetých o 18,8 %). Zvýšil se také podíl leasingu autobusů, trolejbusů a ostatních těžších silničních vozidel (3,8 %). Podíl komodity strojů a zařízení dosahuje již 24 %. Z hlediska objemu na trhu stále dominuje finanční leasing s podílem 87,5 %. Podíl operativního leasingu mírně poklesl ze 14 % na 12,5 %, v absolutním vyjádření však jeho objem vzrostl o 3,8 %, což je ve shodě s trendy ve vyspělých zemích EU. Z pohledu zákaznického zaměření v roce 2007 opět dominoval leasing pro soukromé služby, který se podílí na celkových obchodech polovinou (48,3 %), a leasing pro průmysl (32 %). Soukromé osoby se na leasingu podílejí 8,5 %.

24 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

V posledních letech je vývoj leasingu objemově víceméně stabilizovaný, dochází však k nárůstu služeb pro dodavatele (předfinancování a financování skladů) a pro klienty, zejména v pojištění. Větší rozvoj leasingu nemovitostí stále ovlivňuje dvojí zatížení daní z převodu nemovitostí a prodloužená doba odpisů. Dominantní podíl mezi financovanými nemovitostmi měly prodejny (51,5 %) a dále průmyslové budovy (21,6 %). Trh s neleasingovými finančními produkty je již několik let charakteristický silným vzestupem. Objem poskytnutých prostředků úvěrů pro spotřebitele (tzv. vstupní dluh) se v roce 2007 zvýšil o 30,3 %. Financování prostřednictvím podnikatelských úvěrů a splátkového prodeje pro podnikatele výrazně vzrostlo, o 56,8 %. Statistiky za rok 2007 opět potvrdily vysokou míru koncentrace českého leasingového trhu – podíl 5 největších společností dosahuje bezmála poloviny trhu (47,9 %). Podíl vedoucích patnácti společností na trhu představuje 80 %. Český leasingový trh se řadí mezi nejvíce se rozvíjející v rámci regionu střední a východní Evropy, je také velmi významným z pohledu financování movitých investic (téměř jedna třetina). V dalším období lze očekávat pokračující růst českého leasingového trhu, především v oblasti strojů a zařízení. Důležité ale pro další růst bude to, jak se s novými pod-

25 Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

mínkami v rámci daňové reformy vypořádají leasingové společnosti a jaké nabídnou produkty, které budou pro podnikatele zajímavé (např. zkrácené splácení u finančního leasingu). Na trhu bude také dále pokračovat posilování neleasingových forem financování. Jejich další rozvoj je spojen s narůstající konkurencí bankovních úvěrových produktů, kterými je dnes již velice snadné profinancovat automobil, stroj i nemovitost. Ale je také spojen s novými pravidly nízké kapitalizace, což by mohlo být pro řadu firemních klientů omezující. Další leasingové trendy jsou patrné v oblasti full service operativního leasingu. Trend outsourcingu služeb (vozový park, vybavení, nemovitost) v podobě užívání majetku do ČR již z vyspělé Evropy dorazil a jeho podíl s největší pravděpodobností dosáhne v budoucnu několika desítek procent. Ekonomické výhody budou pro podnikatele a firmy čím dál důležitější (out-of-balance). Co se týče obecných trendů v leasingovém obchodu, předpokládáme více individuálních a komplexních řešení pro podnikatele, silnější spolupráci a podporu obchodním partnerům (např. formou odbytového leasingu) a také využití dalších prodejních kanálů (retence, internet...).

Zdroj: Česká leasingová a finanční asociace, Svaz dovozců automobilů

Adresář

Zpráva nezávislého auditora

26 27 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

28 29 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

30 31 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Konsolidovaná účetní závěrka

Dopl. údaje

Adresář

Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty UniCredit Leasing CZ, a.s., za rok 2007 v tis. Kč Pozn.

31. 12. 2007

31. 12. 2006

Úrokové výnosy a ostatní výnosy z leasingu

4

1 924 025

2 031 918

Ostatní výnosy

5

411 815

365 689

Úrokové náklady a ostatní náklady z leasingu

4

-1 558 569

-1 518 728

Zvýšení/snížení opravných položek a rezerv

8

8 914

-30 604

Odpisy vlastního majetku

6

-13 276

-28 636

Zisk/ztráta z prodeje aktiv

9

40 688

3 471

Mzdové náklady

7

-247 440

-227 921

Jiné provozní náklady

6

-236 836

-202 565

329 321

392 624

66 678

32 148

395 999

424 772

Provozní hospodářský výsledek Podíl na hospodářském výsledku v podnicích s podstatným vlivem Hospodářský výsledek před zdaněním Daň z příjmů - splatná

10

-15 086

-23 468

- odložená

10

-73 965

-90 258

306 948

311 046

Hospodářský výsledek za účetní období Připojená příloha je nedílnou součástí tohoto konsolidovaného výkazu zisku a ztráty.

32 33 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Konsolidovaná rozvaha UniCredit Leasing CZ, a.s., k 31. prosinci 2007 v tis. Kč Pozn.

31. 12. 2007

Adresář

Konsolidovaný výkaz změny ve vlastním kapitálu UniCredit Leasing CZ, a.s., k 31. prosinci 2007

31. 12. 2006

v tis. Kč

AKTIVA

Základní kapitál

Zákonný rezervní fond

Rezerva na zajištění

Nerozdělený zisk (neuhrazená ztráta) min. let

Výsledek hospodaření běžného období

Vlastní kapitál celkem

Peněžní prostředky

11

49 665

271 350

Krátkodobé pohledávky z finančního leasingu

12

6 719 295

6 429 205

Krátkodobé ostatní pohledávky

13

1 490 211

1 310 493

Daňové pohledávky

10

181 663

37 194

Stav k 31. 12. 2005

226 000

48 860

35

1 518 303

241 317

2 034 515

60 422

84 508

Rozdělení výsledku hospodaření

0

0

0

241 317

-241 317

0

Vypořádaní derivátů

0

0

-35

0

0

-35

Výsledek hospodaření za běžné období

0

0

0

0

311 046

311 046

226 000

48 860

0

1 759 620

311 046

2 345 526

0

0

0

311 046

-311 046

0

306 948

306 948

306 948

2 652 474

Ostatní aktiva

14

Oběžná aktiva, celkem

8 501 256

8 132 750

Dlouhodobé pohledávky z finančního leasingu

12

8 485 364

7 637 683

Dlouhodobé ostatní pohledávky

13

983 220

632 609

Majetkové účasti v přidružených a nekonsolidovaných společnostech

15

504 297

435 357

Dlouhodobý nehmotný majetek

16

153 932

151 138

Dlouhodobý hmotný majetek

17

1 617 536

1 309 999

Stálá aktiva, celkem

11 744 349

10 166 786

AKTIVA CELKEM

20 245 605

18 299 536

Stav k 31. 12. 2006 Rozdělení výsledku hospodaření Vypořádaní derivátů Výsledek hospodaření za běžné období Stav k 31. 12. 2007

PASIVA Úvěry splatné do jednoho roku

18

7 223 646

11 161 212

Krátkodobé závazky

20

886 581

915 138

Daňové závazky

10

3 309

2 704

Ostatní pasiva

21

93 186

81 247

8 206 722

12 160 301

Krátkodobé závazky celkem Dlouhodobé úvěry

18

6 927 647

2 472 967

Dlouhodobé závazky z emitovaných dluhopisů

19

2 086 546

1 025 702

675

528

352 041

278 076

Ostatní dlouhodobé závazky Odložený daňový závazek

10

Rezervy

22

Dlouhodobé závazky celkem Základní kapitál

23

Zákonný rezervní fond Rezerva na zajištění Hospodářský výsledek minulých let Hospodářský výsledek běžného období VLASTNÍ KAPITÁL PASIVA CELKEM Připojená příloha je nedílnou součástí této konsolidované rozvahy.

19 500

16 436

9 386 409

3 793 709

226 000

226 000

48 860

48 860

0

0

2 070 666

1 759 620

306 948

311 046

2 652 474

2 345 526

20 245 605

18 299 536

226 000

48 860

0

2 070 666

Připojená příloha je nedílnou součástí konsolidovaného výkazu změny kapitálu.

34 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

35

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

Konsolidovaný výkaz cash flow UniCredit Leasing CZ, a.s., k 31. prosinci 2007

Příloha konsolidované účetní závěrky za rok 2007

v tis. Kč 2007

2006

Hlavní činnosti společností s rozhodujícím vlivem Společnosti k 31. 12. 2007

Peněžní toky z provozní činnosti Čistý zisk před zdaněním

395 999

424 772

Název podniku

Přímý podíl

-66 678

-32 148

UniCredit pojišťovací makléřská, spol. s r.o.

100 %

100 %

Zprostředkování služeb

Praha


100 %

100 %


Praha

Odpisy dlouhodobého majetku

13 276

456 868

DLB LEASING, s.r.o.

100 %

100 %

12 904

47 724

Pronájem motorových vozidel

Praha

Zvýšení/(snížení) opravných položek k nedobytným pohledávkám (Snížení)/zvýšení ostatních opravných položek a rezerv

-3 201

-17 120

Úpravy: Podíl na zisku v majetkových účastech v přidružených a nekonsolidovaných společnostech

(Zisk)/ztráta z prodeje hmotného, nehmotného a ostatního dlouhodobého majetku

38 387

-937

-438 278

-720 363

-71 581

-93 206

136

-35

-119 036

65 555

23 656

1 684

-1 686 664

-568 803

-11 522

-213 579

-1 793 566

-715 143

-477 790

-420 355

-21 894

-44 315

-2 293 250

-1 179 813

Přijaté úroky

916 941

1 129 339

Výnosy z prodeje hmotného investičního majetku

410 470

360 010

Nákup nehmotného investičního majetku

-2 560

-1 901

Nákup hmotného dlouhodobého majetku

-829 425

-795 941

495 426

691 507

Úrokové náklady, netto Snížení/(zvýšení) odloženého daňového závazku Ostatní Provozní zisk před změnou pracovního kapitálu Snížení/(zvýšení) ostatních aktiv (Zvýšení)/snížení stavu pohledávek (Snížení)/zvýšení stavu závazků Peněžní prostředky získané z provozní činnosti Zaplacené úroky Daň z příjmů zaplacená, netto Čisté peněžní toky z provozní činnosti

Skupinový Hlavní podíl činnost

Sídlo

Hlavní činnosti společností s podstatným vlivem Společnosti k 31. 12. 2007 Název podniku

Přímý podíl


50 %

50 %


Praha

35,2 %

35,2 %


Bratislava


Skupinový Hlavní podíl činnost

Sídlo

Peněžní toky z investiční činnosti

Čisté peněžní toky z investiční činnosti

Změna stavu dlouhodobých bankovních úvěrů

3 958 866

-592 895

Změna stavu emitovaných dluhopisů

1 058 971

994 637

Změna stavu krátkodobých bankovních úvěrů a ostatních výpůjček

-3 441 699

11 272

Čisté peněžní toky z finanční činnosti

1 576 138

413 014

ČISTÉ (SNÍŽENÍ)/ZVÝŠENÍ V PENĚŽNÍCH PROSTŘEDCÍCH A EKVIVALENTECH

-221 686

-75 292

PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A EKVIVALENTY K 1. LEDNU

271 350

346 642

49 664

271 350

Připojená příloha je nedílnou součástí tohoto konsolidovaného výkazu cash flow.

VŠEOBECNÉ INFORMACE O SPOLEČNOSTI A VYMEZENÍ KONSOLIDAČNÍHO CELKU UniCredit Leasing CZ, a.s., (dále jen „Společnost“) spolu s 5 dceřinými a přidruženými společnostmi tvoří Finanční skupinu UniCredit Leasing CZ, a.s. (dále jen „Skupina“). Mateřskou společností Skupiny je Společnost, která je zapsána v obchodním rejstříku v České republice jako akciová společnost. Hlavním předmětem podnikání Společnosti je zprostředkování služeb prostřednictvím finančního a operativního leasingu, koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje prostřednictvím splátkového prodeje a poskytování úvěrů. Uvedené služby jsou poskytované v následujících oblastech:

Peněžní toky z finanční činnosti

PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A EKVIVALENTY K 31. PROSINCI

1

leasing a splátkový prodej strojů a zařízení, odbytový leasing, leasing automobilů, splátkový prodej automobilů, strojů a zařízení, spotřebitelské úvěry poskytované ke koupi automobilů. Společnost generuje převážnou část výnosů Skupiny a rozhodujícím způsobem se podílí na aktivech a pasivech Skupiny. Společnost sídlí na adrese Radlická 14/3201, 150 00 Praha 5. Základní kapitál Společnosti ve výši 226 000 tis. Kč je popsán v bodě 23 přílohy k účetní závěrce.

36 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

37

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

1.1. Osoba podílející se na základním kapitálu Společnosti

Ke dni 5. 11. 2007 došlo ke změně obchodní firmy společnosti CAC LEASING, a.s., na Unicredit Leasing CZ, a.s.

UNICREDIT GLOBAL LEASING S.P.A.

Změny prokuristů: Dne 1. 10. 2007, výmaz: Miroslav Krátký

100 %

2

1.2. Identifikace skupiny

VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI V PRŮBĚHU ÚČETNÍHO OBDOBÍ

Skupina je součástí konsolidačního celku společnosti UNICREDIT GLOBAL LEASING S.P.A., se sídlem Vídeň, Rakouská republika.

K 10. 10. 2007 se stal novým vlastníkem společnosti UNICREDIT GLOBAL LEASING S.P.A., Zweigniederlassung Wien, se sídlem Vídeň, Operngasse 21, PSČ 1040, Rakouská republika.

Společnost spolu se svými dceřinými a přidruženými společnostmi tvoří finanční skupinu a je mateřskou společností dílčího konsolidačního celku.

V souvislosti se změnou vlastníka společnosti došlo ke změně obchodní firmy společnosti CAC Leasing, a.s., na Unicredit Leasing CZ, a.s.

1.3. Statutární orgány Společnosti

Se změnou obchodní firmy Společnost provedla rebranding, týkající se všech svých obchodních aktivit.

Členové statutárních a dozorčích orgánů k 31. 12. 2007 dle obchodního rejstříku:

3

Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví („IFRS“) ve znění přijatém Evropskou unií, platnými pro nekonsolidovanou účetní závěrku pro období k 31. prosinci 2007. K datu vydání této nekonsolidované účetní závěrky se IFRS ve znění přijatém Evropskou unií neliší od IFRS, s výjimkou účtování o zajištění na úrovni portfolia podle IAS 39, které nebylo Evropskou unií schváleno.

Ing. Jiří Matula

Představenstvo

Ing. Jaroslav Jaroměřský Ing. Ladislav Krása

Prokura

Friedrich Trumminger

Účetní závěrka vychází z principu časového rozlišení, kdy transakce a další skutečnosti jsou uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v účetní závěrce v období, ke kterému se vztahují, a dále z předpokladu trvání podniku. Účetní závěrka obsahuje konsolidovanou rozvahu, konsolidovaný výkaz zisků a ztrát, konsolidovaný výkaz pohybu vlastního kapitálu, konsolidovaný výkaz cash flow a přílohu k finančním výkazům.

JUDr. Petr Fišer Ing. Renata Nováková Ing. David Votápek Mag. Alexander Schmidecker

Dozorčí rada

PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ

Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena v historických cenách, přičemž cenné papíry určené k prodeji, finanční aktiva a pasiva k obchodování a finanční deriváty jsou přeceněny na reálnou hodnotu.

Mag. Friedrich Robert Racher Ing. Petr Dufek

Prezentace účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje, aby vedení Skupiny provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit.

Dr. Ortwin Klapper Ing. Andrea Christianová Ing. Jiří Kubíček, CSc.

Základní účetní postupy aplikované při přípravě této účetní závěrky jsou uvedeny níže. Jménem Společnosti jedná představenstvo, a to buď společně všichni členové představenstva, nebo společně libovolní dva jeho členové. Prokuristé, je-li prokura udělena více osobám, zastupují Společnost a podepisují se za Společnost tak, že jednají a podepisují vždy společně alespoň dva prokuristé.

Skupina vykazuje finanční údaje v českých korunách (Kč), neboť v této měně je vyjádřena většina transakcí Skupiny. Kč je funkční měnou Skupiny. Přesnost uváděných informací je na tisíce Kč.

1.4. Změny ve složení statutárních orgánů

3.1. Principy konsolidace

V průběhu roku 2007 došlo k těmto změnám ve složení statutárních orgánů: Funkce

Původní člen

Nový člen

Datum změny

Datum zápisu do OR

Člen dozorčí rady

JUDr. Martina Kubincová

Ing. Andrea Christianová

1. února 2007

12. března 2007

1.5. Ostatní změny v obchodním rejstříku Ke dni 10. 10. 2007 došlo ke změně jediného akcionáře Společnosti, z Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH na UNICREDIT GLOBAL LEASING S.P.A.

Dceřiné společnosti (tj. společnosti, v nichž Společnost vlastní, přímo či nepřímo, více než polovinu hlasovacích práv nebo jinak vykonává kontrolu nad jejich činností) byly plně konsolidovány. Dceřiné společnosti jsou do konsolidace zahrnuty od data, k němuž je na Společnost převedena kontrola nad společnostmi, do data, kdy Společnost kontrolu přestane vykonávat. Do konsolidace nejsou zahrnuty žádné transakce mezi podniky ve Skupině. Majetkové účasti v nekonsolidovaných společnostech jsou vykázány v konsolidované rozvaze v pořizovací ceně upravené o opravné položky.

38 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

39

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Majetkové podíly ve společnostech s podstatným vlivem jsou zaúčtovány ekvivalenční metodou. Mezi tyto společnosti patří subjekty, v nichž Společnost drží 20 až 50 % hlasovacích práv a v nichž Společnost uplatňuje podstatný vliv, nikoli však vliv rozhodující. V souladu s ekvivalenční metodou konsolidace jsou ve výkazu zisků a ztrát zaúčtovány podíly Skupiny na hospodářském výsledku společností s podstatným vlivem za běžné období. Podíl Skupiny ve společnosti s podstatným vlivem je v rozvaze vykázán v hodnotě, která zohledňuje podíl Skupiny na čistém kapitálu společností s podstatným vlivem a zahrnuje konsolidační rozdíl vyplývající z pořízení podílu. Z konsolidace byla vyloučena společnost DLB LEASING, s.r.o., vlastněná 100 %, která nevykonává žádnou obchodní činnost.

3.2. Účtování o výnosech Úrokové výnosy a náklady související se všemi úročenými instrumenty jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v období, se kterým věcně i časově souvisejí, za použití efektivní úrokové míry. Úroky z prodlení jsou zahrnuty do úrokových výnosů v okamžiku jejich zaplacení dlužníkem. Poplatky související s poskytnutím úvěru jsou součástí efektivní úrokové míry. Ostatní poplatky a provize jsou rozlišovány po období, se kterým věcně a časově souvisejí. Dividendy z investic jsou zaúčtovány v okamžiku, kdy vznikají práva akcionářů na jejich výplatu.

Adresář

3.5. Daně Výsledná částka zdanění uvedená ve výsledovce zahrnuje daň splatnou za účetní období a odloženou daň. Výše splatné daně vychází z výsledků běžného období upraveného o položky, které nejsou zdanitelné nebo uznatelné, a je vypočítána pomocí daňových sazeb platných k datu účetní závěrky. Odložená daň, vznikající v souvislosti s dočasnými rozdíly vyplývajícími z rozdílů mezi účetní hodnotou aktiv a pasiv v účetní závěrce a odpovídajícím daňovým základem použitým při výpočtu zdanitelného příjmu, je zaúčtována závazkovou metodou. V zásadě jsou odložené daňové závazky zaúčtovány u všech dočasných rozdílů, zatímco odložené daňové pohledávky jsou zaúčtovány v rozsahu, v jakém je pravděpodobné, že zdanitelný zisk, proti němuž bude možno využít odpočitatelných dočasných rozdílů, bude k dispozici. Tyto pohledávky a závazky nejsou zaúčtovány, pokud dočasný rozdíl pochází z původního zaúčtování ostatních pohledávek a závazků z transakce, která nemá vliv na daňový ani účetní zisk. Odložená daň je vypočítána pomocí daňových sazeb, které budou podle očekávání platit v období, kdy dojde k realizaci aktiv nebo vyrovnání závazku. Odložená daň je zaúčtována do výkazu zisků a ztrát s výjimkou případů, kdy se vztahuje k položkám účtovaným přímo do vlastního kapitálu a kdy je odložená daň zahrnuta do vlastního kapitálu.

3.3. Leasing 3.6. Pozemky, budovy a zařízení Pronajatý majetek, u kterého byly na nájemce převedeny všechny výhody a rizika obvykle spojené s vlastnictvím, je klasifikován jako finanční leasing. Ostatní pronájmy jsou klasifikovány jako operativní leasing. Dosud neuhrazené platby vyplývající z finančního leasingu jsou zaúčtovány jako pohledávky ve výši čistého podílu Skupiny na leasingu. Výnosy z finančního leasingu jsou zaúčtovány v příslušných účetních obdobích tak, aby byla zohledněna konstantní úroková sazba nesplacené čisté investice Skupiny v leasingu. Výnosy z operativních leasingů jsou účtovány rovnoměrně po dobu příslušného leasingu. Počáteční přímé náklady vzniklé ve spojitosti s dojednáváním a uzavíráním smlouvy o operativním leasingu jsou zahrnuty do účetní hodnoty pronajatého aktiva a jsou účtovány rovnoměrně po dobu příslušného leasingu.

Dlouhodobý hmotný majetek je zaúčtován v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu pořízení, náklady na dopravu, clo a další náklady s pořízením související. Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého majetku zvyšují jeho pořizovací cenu. Běžné opravy a údržba se účtují do nákladů.

Odepisování Skupina používá pro účetní odpisy sazby platné pro odpisy daňové. Předpokládaná životnost majetku je stanovena takto:

3.4. Vykazování operací v cizích měnách

Počet let Stavby

Aktiva a pasiva v cizí měně jsou vykázána v účetní závěrce v Kč. Ke každému rozvahovému dni jsou: cizoměnové peněžní položky přepočteny kurzem ČNB střed k datu sestavení účetní závěrky; cizoměnové nepeněžní položky, které jsou oceněny v historických nákladech, přepočteny kurzem ČNB střed ke dni transakce; cizoměnové nepeněžní položky, které jsou oceněny v reálné hodnotě, přepočteny kurzem ČNB střed platným k datu, kdy byla reálná hodnota stanovena. Výnosy a náklady v cizích měnách jsou v účetním systému Skupiny zachyceny v Kč a v účetní závěrce jsou tedy vykázány přepočtené směnným kurzem platným k datu transakce. Zisky nebo ztráty vyplývající ze změn směnných kurzů po dni transakce jsou vykázány v položce Ostatní výnosy a Ostatní provozní náklady.

Stroje, přístroje a zařízení

30 4–12

Dopravní prostředky

4

Inventář

6

Ocenitelná práva

6

Zisky či ztráty z prodeje nebo vyřazení majetku účtované do výkazu zisků a ztrát jsou určeny jako rozdíl mezi tržbami z prodeje a účetní hodnotou majetku.

Snížení hodnoty K datu každé účetní závěrky Skupina posuzuje účetní hodnotu svého hmotného a nehmotného majetku a účastí s podstatným nebo rozhodujícím vlivem z hlediska možného snížení jeho hodnoty. Existují-li signály, že účetní hodnota majetku je vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, Skupina přecení majetek na jeho realizovatelnou hodnotu formou jednorázového odpisu. Není-li možno realizovatelnou hodnotu jednotlivých položek majetku odhadnout, určí Skupina realizovatelnou hodnotu výnosové jednotky, ke které majetek patří. Ztráty ze snížení hodnoty majetku jsou okamžitě zaúčtovány do Zvýšení/snížení opravných položek a rezerv.

40 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

41

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

3.7. Zásoby

3.9. Finanční deriváty

Zásoby jsou zaúčtovány v nižší z hodnot pořizovací ceny nebo čisté realizovatelné hodnoty. Čistá realizovatelná hodnota představuje odhadovanou čistou prodejní cenu sníženou o veškeré odhadované náklady na dokončení a náklady spojené s marketingem, prodejem a distribucí. Zásoby jsou prezentované v účetní závěrce v rámci položky Ostatní aktiva.

K datu uzavření smlouvy o finančním derivátu Společnost klasifikuje deriváty jako určené k obchodování nebo zajišťovací.

3.8. Finanční nástroje Efektivní úroková míra Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu zůstatkové hodnoty finančního aktiva, resp. pasiva, a alokace úrokového výnosu, resp. nákladu, za dané období. Efektivní úroková míra je úroková míra, která přesně diskontuje odhadované budoucí peněžní příjmy/výdaje (včetně všech přijatých nebo uhrazených poplatků, které tvoří nedílnou součást efektivní úrokové sazby, transakčních nákladů a dalších prémií nebo diskontů) po očekávanou dobu trvání finančního aktiva/pasiva nebo případně po kratší dobu.

Finanční aktiva Mezi hlavní finanční aktiva společnosti patří účty v bankách a peněžní prostředky, pohledávky z obchodního styku, pohledávky z finančního pronájmu, pohledávky ze splátkového prodeje, pohledávky z provozního a zálohového financování a pohledávky z poskytnutých úvěrů. Poskytnuté půjčky formou splátkového prodeje, spotřebitelských úvěrů, provozního a zálohového financování jsou vykazovány v amortizované hodnotě za použití efektivní úrokové míry. Účetní postup, vztahující se k pohledávkám z finančního pronájmu, je popsán v bodě 3.3. Pohledávky z obchodního styku jsou vykázány v zůstatkové hodnotě. Pokud existují objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty pohledávky (zhoršení finanční situace dlužníka, prodlení s platbami apod.), je zůstatková hodnota takové pohledávky snížena o opravnou položku na současnou hodnotu odhadované zpětně získatelné hodnoty. O tvorbě, čerpání a rozpouštění opravných položek je účtováno na měsíční bázi. Opravná položka je snížena, pominou-li objektivní důvody pro snížení hodnoty pohledávky v daném rozsahu. V tom případě je původní částka stornována a naúčtována opravná položka v požadované výši. Opravná položka je čerpána při prodeji nebo odpisu pohledávky nebo je rozpuštěna do výnosů, pokud pomine důvod její existence, např. při splacení pohledávky. Podrobný popis metodiky tvorby opravných položek je uveden v bodě 28.1. přílohy. Účetní postup vztahující se k peněžním prostředkům a ekvivalentům je popsán v bodě 3.11.

Finanční deriváty jsou oceněny v reálné hodnotě. Reálná hodnota je získána na základě kótovaných tržních cen a modelů diskontovaných peněžních toků. Všechny finanční deriváty jsou vykazovány jako aktiva v případě kladné reálné hodnoty a jako pasiva v případě záporné reálné hodnoty. Společnost používala některé finanční deriváty k zajištění úrokového a měnového rizika, kterému byla vystavena v důsledku svých operací. Používání finančních derivátů bylou končeno v roce 2006. Derivát je určen jako zajišťovací, pouze pokud k datu klasifikace splňuje podmínky dané IFRS. Zajišťovací deriváty splňují současně tyto podmínky: odpovídají strategii v oblasti řízení rizik; na počátku zajištění je zajišťovací vztah formálně zdokumentován, dokumentace obsahuje identifikace zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů, vymezení rizika, které je předmětem zajištění, přístup k zjišťování a doložení efektivnosti zajištění; očekává se, že zajištění je vysoce efektivní na počátku a po celé vykazované období; aktuální změny reálných hodnot, resp. peněžních toků, zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů jsou téměř vyrovnány (v rozmezí 80–125 %). Změny reálných hodnot derivátů, které jsou klasifikovány jako zajištění peněžních toků a splňují podmínky pro účtování jako zajištění peněžních toků a které se ukážou jako vysoce účinné ve vztahu k zajišťovanému riziku, jsou vykázány v položce Zajišťovací instrumenty, která tvoří součást vlastního kapitálu. Zůstatky zaúčtované do vlastního kapitálu jsou převáděny do výkazu zisku a ztráty a klasifikovány jako náklady a výnosy v období, ve kterém zajištěné aktivum nebo pasivum ovlivní výkaz zisku a ztráty. Efektivita zajištění je pravidelně čtvrtletně prospektivně a retrospektivně testována.

3.10. Rezervy Společnost vykazuje rezervu jen tehdy, když: má současný závazek (smluvní nebo mimosmluvní), který je důsledkem konkrétní události v minulosti, je pravděpodobné, že k vyrovnání takového závazku bude nezbytný odtok prostředků představující ekonomický prospěch, a může být proveden spolehlivý odhad částky závazku.

Finanční závazky

3.11. Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty

Finanční závazky představují úročené bankovní úvěry, kontokorenty, emitované cenné papíry, závazky z obchodního styku a ostatní závazky.

Peněžní prostředky zahrnují peněžní hotovost a peníze na cestě.

Úročené bankovní úvěry a kontokorenty jsou uvedeny v amortizované hodnotě za použití efektivní úrokové míry. Cenné papíry emitované Společností jsou vykazovány v amortizované hodnotě s použitím efektivní úrokové míry. Úrokové náklady z emise vlastních dluhopisů jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce Úrokové náklady.

Peněžní ekvivalenty jsou krátkodobé, vysoce likvidní investice, které jsou pohotově směnitelné za předem známou částku peněžních prostředků a s nimiž je spojeno pouze nepatrné riziko změny v jejich hodnotě. Peněžní ekvivalenty jsou drženy za účelem jejich zpeněžení v krátké době a nikoliv s investičními účely. Peněžní ekvivalenty představují vklady u bank na běžných termínovaných účtech.

42 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

43

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

3.12. Rezervy Skupina vykazuje rezervu jen tehdy, když: má současný závazek (smluvní nebo mimosmluvní), který je důsledkem konkrétní události v minulosti, je pravděpodobné, že k vyrovnání takového závazku bude nezbytný odtok prostředků představující ekonomický prospěch, a může být proveden spolehlivý odhad částky závazku.

3.13. Goodwill Goodwill vznikající při nabytí dceřiné společnosti představuje rozdíl mezi cenou akvizice za podíl nabytý Skupinou a čistou reálnou hodnotu nabytých pohledávek, závazků a podmíněných závazků k datu akvizice. Goodwill je na počátku vykázán v ceně pořízení a následně je vykázán v pořizovací ceně snížené o odpis ze snížení hodnoty. Skupina provádí test na snížení hodnoty goodwillu na roční bázi a případně častěji, pokud existují indikace, že by mohl být goodwill znehodnocen. Pokud je zpětně získatelná hodnota testované penězotvorné jednotky (obvykle nabytá společnost jako celek) nižší než účetní hodnota, Skupina vykáže znehodnocení této penězotvorné jednotky, které alokuje primárně proti goodwillu a následně proti hodnotě ostatních aktiv (proti dalším znehodnoceným aktivům, příp. pro-rata). Při prodeji dceřiné společnosti je příslušná část goodwillu zohledněna v zisku nebo ztrátě z prodeje.

Adresář

4

VÝNOSY A OSTATNÍ VÝNOSY A NÁKLADY Z PRONÁJMU Rozdělení tržeb a nákladů Skupiny z pronájmů je následující:

v tis. Kč

2007

2006

951 687

1 128 186

3 521

5 620

Výnosy z pojištění

121 740

263 552

Výnosy operativního leasingu

639 321

471 110

Úrokové výnosy z finančního leasingu Z toho ze znehodnocených aktiv

Z toho ze znehodnocených aktiv

903

Úrokové výnosy ze splátkového prodeje a poskytnutých úvěrů Z toho ze znehodnocených aktiv

140 304

84 046

205

Výnosy z poplatků

50 037

62 601

Ostatní výnosy z leasingu

20 936

22 423

1 924 025

2 031 918

2007

2006

Úrokové a ostatní výnosy z leasingu celkem v tis. Kč Úrokové náklady

490 793

398 791

3.14. Změny účetních metod vyvolané zavedením nových IFRS a změnami v IAS s platností od 1. ledna 2007

Pojistné náklady

213 646

448 144

Odpisy pronajímaného majetku

451 839

428 232

Společnost přijala IFRS ve znění platném k 31. 12. 2007, zejména:

Náklady na poplatky Ostatní náklady na pronájem

IFRS 7 – Finanční nástroje: zveřejňování (platné od 1. ledna 2007). Dodatečné požadavky na zveřejnění jsou uvedeny zejména v bodech 28. a 29. přílohy. Dodatky k IAS 1 – Sestavování účetní závěrky ve vztahu ke zveřejňování informací o kapitálu (platné od 1. ledna 2007). Dodatečné požadavky na zveřejnění jsou uvedeny v bodu 23. přílohy. Společnost provedla analýzu změn ve standardech s cílem identifikovat relevantní změny a provést jejich implementaci. Všechny nové IFRS a změny ve stávajících IAS jsou implementovány s účinností od 1. ledna 2007. K datu schválení této účetní závěrky byly vydány následující standardy, jež byly schváleny k užívání v rámci EU, ale nejsou doposud v platnosti: IFRS 8 – Provozní segmenty (platné od 1. ledna 2009). IFRIC 11 – IFRS 2 ve vztahu k transakcím s akciemi v rámci skupiny a vlastními akciemi (platné od účetního období začínajícího po 31. březnu 2007). Přijetí těchto standardů v budoucích účetních obdobích nebude mít dle očekávání významný dopad na výsledek hospodaření nebo vlastní kapitál Společnosti.

3.15. Oborové a územní segmenty Skupina z převážné většiny působí v odvětví financování movitých věcí v retailovém segmentu. Většina obchodů je uzavírána v rámci České republiky. Prostřednictvím přidružené společnosti UniCredit Leasing Slovakia, a.s., působí také ve Slovenské republice. UniCredit Leasing Slovakia, a.s., je konsolidována ekvivalenční metodou. Z toho důvodu není možné vykázat podíl na aktivech, pasivech a výsledku Skupiny týkající se Slovenské republiky.

Náklady na pronájem celkem

V roce 2007, resp. 2006, byly v úrokových výnosech z finančního leasingu zahrnuty úroky z pohledávek, kde došlo ke snížení hodnoty, v celkové výši 3 521 tis. Kč, resp. 5 620 tis. Kč. Pojistné náklady jsou buď přímo přefakturovány klientům, nebo spolu s ostatními režijními náklady kryty z výnosů z pronájmu. Výnosy z poplatků představují částky přijaté od nájemců ve formě paušálních, servisních, penalizačních a ostatních poplatků. Ostatní výnosy z leasingu zahrnují zejména přijaté smluvní pokuty a penále související s pronájmy, náhrady škod z mimořádně ukončených smluv jiného charakteru než pojistného plnění a kurzové zisky.

19 623

24 703

382 668

218 858

1 558 569

1 518 728

Úrokové náklady představují úroky z úvěrů souvisejících s financováním různých druhů pronájmu. Pojistné náklady představují zákonné smluvní pojištění, pojistné nájemních smluv, zůstatkovou hodnotu majetku, ke kterému bylo poskytnuto pojistné plnění, a škody vzniklé v důsledku pojistných událostí. Náklady na poplatky představují náklady na provize dodavatelům a pojišťovnám a bankovní poplatky. Odpisy pronajímaného majetku představují odpisy z majetku operativního leasingu a z přerušených smluv. Ostatní náklady na pronájem zahrnují především náklady na propagaci a reklamu, doplňkové služby k pronájmu, vymáhání nedobytných pohledávek, opravy pronajatého majetku, režijní náklady související s pronájmem, kurzové náklady aj.

44 Vývoj

Přehled

5

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

45

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

OSTATNÍ VÝNOSY

Adresář

7

Ostatní výnosy tvoří zejména výnosy ze služeb poskytovaných dceřinými a přidruženými společnostmi, úroky z bankovních účtů a termínovaných vkladů, kurzové zisky aj.

Osobní náklady představují mzdy, zákonné zdravotní a sociální pojištění, zákonné a ostatní sociální náklady. Průměrný počet zaměstnanců Skupiny a související osobní náklady činily:

v tis. Kč Výnosy ze služeb Úrokové výnosy z bankovních účtů Kurzové zisky

2007

2006

277 130

206 504

547

2 368

20 911

22 231

Ostatní

113 227

134 586

Ostatní výnosy celkem

411 815

365 689

OSOBNÍ NÁKLADY

v tis. Kč 2007 Celkem

Průměrný počet zaměstnanců

PROVOZNÍ NÁKLADY Provozní náklady jsou zastoupeny zejména osobními náklady, náklady na služby akcionářů, nájemným, odpisy vlastního majetku. v tis. Kč Odpisy vlastního majetku

2007

2006

13 276

28 636

55 430

72 690

- nájemné budov a zařízení

38 971

43 246

- administrativní náklady

36 900

28 162

- náklady na výpočetní techniku

24 311

18 298

- spotřeba materiálu a energie

7 362

4 998

480

5 744

5 421

14 515

- náklady na opravy a udržování - servisní služby - ostatní

66 961

72 690

Jiné provozní náklady celkem

236 836

202 565

Provozní náklady celkem

250 112

231 201

38

309

41

43 210

157 933

36 272

Sociální zabezpečení

60 585

15 204

55 157

12 440

Sociální náklady

11 360

770

10 712

977

Osobní náklady

245 704

59 184

223 802

49 689

1 736

1 392

4 119

161

247 440

60 576

227 921

49 850

Osobní náklady celkem

V roce 2007, resp. 2006, obdrželi členové a bývalí členové statutárních a dozorčích orgánů odměny v celkové výši 1 736 tis. Kč, resp. 4 119 tis. Kč. V roce 2007, resp. 2006, neobdrželi členové statutárních orgánů žádné půjčky, zálohy a další výhody a nevlastní žádné akcie Společnosti. Členové statutárních a dozorčích orgánů obdrželi v roce 2007, resp. v roce 2006, záruky za půjčky v původní souhrnné výši 0 tis. Kč, resp. 142 tis. Kč. Členové statutárních orgánů a někteří řídicí pracovníci využívají služební vozy k služebním i soukromým účelům a Skupina jim přispívá na důchodové připojištění.

8

ANALÝZA OPRAVNÝCH POLOŽEK A KUMULOVANÝCH ZTRÁT ZE SNÍŽENÍ HODNOTY Opravné položky jsou tvořeny k pohledávkám, k neuhrazenému penále a k zásobám, ztráty ze snížení hodnoty se vztahují k dlouhodobému majetku, k nemovitostem a k finančnímu majetku.

Odpisy vlastního majetku zahrnují odpisy nemovitostí, zařízení, automobilů a inventáře. Jiné provozní náklady – ostatní představují zejména náklady na poradenství, soudní poplatky, pojištění vlastního majetku a osob, školení a úklid.

z toho: Ředitelé, náměstci a vedoucí organizačních složek

306

Odměny statutárním orgánům

Jiné provozní náklady: - náklady na manažerské služby

Celkem

173 759

Mzdy

6

z toho: Ředitelé, náměstci a vedoucí organizačních složek

2006

v tis. Kč Dlouhodobý majetek přerušených leasingových smluv Majetkové účasti Krátkodobé pohledávky z finančního leasingu Dlouhodobé pohledávky z finančního leasingu

2007

2006

0

143 463

3 000

3 000

341 124

248 863

1 651

11 471

Ostatní krátkodobé pohledávky

207 651

201 257

Ostatní dlouhodobé pohledávky

860

23 595

0

1 737

554 286

633 386

Ostatní aktiva (zboží) Celkem

46 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Změna opravných položek byla následující:

Zůstatek na počátku období Zvýšení a snížení opravných položek a rezerv - z toho rezervy Vliv odepsaných a postoupených pohledávek Zůstatek na konci období

47 Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

v tis. Kč 2007

2006

633 386

685 742

-8 914

30 604

3 201

-5 207

-70 186

-88 167

554 286

633 386

K 31. 12. 2007 představovaly smluvní pokuty a penále v rozvaze 26 877 tis. Kč a k 31. 12. 2006 byly ve výši 25 288 tis. Kč. Opravná položka byla vytvořena v plné výši a je součástí opravných položek k pohledávkám vykázaných v položce ostatní krátkodobé pohledávky.

9

ZISK/ZTRÁTA Z PRODEJE AKTIV

Adresář

Výše daně za rok může být porovnána se ziskem dle výkazu zisků a ztrát následovně: v tis. Kč 31. 12. 2007

31. 12. 2006

329 321

392 624

79 039

94 230

Rozdíly z IFRS a konsolidačních úprav

-32 180

213 397

Zisk před zdaněním podle českých účetních standardů

297 148

606 021

Daňově neuznatelné náklady (dočasné a trvalé)

455 330

212 077

Nezdanitelné výnosy (dočasné a trvalé)

-262 160

-276 544

Rozdíl mezi daňovými a účetními odpisy

-636 763

-970 017

Daňový základ

-146 435

-428 463

Neuplatněná daňová ztráta pro další období

-161 521

-526 272

15 086

23 468

Zisk před zdaněním Teoretická výše daně vypočítané podle daňové sazby 24 % (2006: 24 %)

Náklad z titulu daně z příjmů v tis. Kč 2007

2006

300 698

300 012

Výnosy z prodeje vlastního majetku

736

906

Výnosy z prodeje majetku celkem

301 434

300 918

Zůstatková hodnota majetku z přerušených leasingových smluv

-259 712

-298 553

-1 034

1 106

-260 746

-297 447

40 688

3 471

Výnosy z prodeje majetku z přerušených leasingových smluv

Zůstatková hodnota vlastního majetku Zůstatková hodnota prodaného majetku Zisk/ztráta z prodeje aktiv

Slevy na dani

0

0

Daň z příjmů pro daný rok

15 086

23 468

Pohyb odložené daně

73 965

90 258

Celkem

89 051

113 726

Daňové závazky Daňové závazky Skupiny tvoří: v tis. Kč 31. 12. 2007

31. 12. 2006

3 307

2 586

Daň z přidané hodnoty

2

0

Silniční daň

0

118

3 309

2 704

Daň z příjmů ze závislé činnosti

10

DAŇ Z PŘÍJMŮ Daň z příjmů za rok 2007, resp. 2006, se skládá z následujících položek:

Krátkodobé závazky v tis. Kč 2007

2006

Daň splatná

15 086

23 468

Daň odložená

73 965

90 258

Celkem

89 051

113 726

Daňové pohledávky Daňové pohledávky Skupiny tvoří: v tis. Kč 31. 12. 2007 Daň z příjmů právnických osob

Splatná daň z příjmů

Daň z přidané hodnoty*

Splatná daň z příjmů se počítá za pomoci platné daňové sazby z účetního zisku zvýšeného nebo sníženého o trvale nebo dočasně daňově neuznatelné náklady a nezdaňované výnosy. Sazba daně z příjmů právnických osob je k 31. 12. 2007 24 % (2006: 24 %).

Silniční daň

Efektivní daňová sazba k 31. 12. 2007 činí 27,04% (2006: 27 %).

* Pohledávky z titulu nadměrného odpočtu daně z přidané hodnoty.

Ostatní nepřímé daně Krátkodobé pohledávky

31. 12. 2006

11 170

4 364

168 808

32 830

1 685

0

0

0

181 663

37 194

48 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

49

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Pohledávku z daně z příjmů právnických osob představují předplacené zálohy na daň z příjmů.

Adresář

11

Odložená daň

PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY Účty v bankách a peníze zahrnují hotovost a krátkodobé vklady. Zůstatková hodnota tohoto majetku se blíží jeho reálné hodnotě.

Odložená daň z příjmů je počítána ze všech dočasných rozdílů mezi účetní hodnotou aktiv a závazků a jejich daňovou základnou s použitím daňové sazby očekávané v době realizace dočasných rozdílů.

12

POHLEDÁVKY Z FINANČNÍHO LEASINGU v tis. Kč

Efekt odložené daně na výkaz zisku a ztrát:

Minimální splátka leasingu

v tis. Kč Zůstatek k 31. 12. 2007

Zůstatek k 31. 12. 2006

Rozdíl

Odložená daňová pohledávka

350 483

343 685

6 798

Odložený daňový závazek

-702 524

-621 761

-80 763

Celkem

-352 041

-278 076

-73 965

Současná hodnota min. splátky leasingu

2007

2006

2007

2006

Do jednoho roku

7 246 697

7 009 716

7 060 419

6 678 068

Do dvou až pěti let včetně

8 679 051

7 929 575

8 487 015

7 649 154

Pohledávky z finančního leasingu:

15 925 748 Minus: nerealizovaný výnos

Níže jsou uvedeny nejvýznamnější odložené daňové závazky a pohledávky zaúčtované společností:

Současná hodnota pohledávky z min. splátky leasingu

Odložené daňové závazky

14 939 291 15 547 434 14 327 222

-378 314

-612 069

15 547 434

14 327 222

7 060 419

6 678 068

-341 124

-248 863

V rozvaze uvedeno jako:

Zůstatek k 31. 12. 2006 Přírůstky Úbytky Zůstatek k 31. 12. 2007

Úrokový předstih

Oprávky dlouhodobého majetku

Celkem

-139 929

-481 832

-621 761

Krátkodobá pohledávka z finančního leasingu Opravné položky ke krátkodobým pohledávkám z leasingu Čistá krátkodobá pohledávka z finančního leasingu

6 719 295

6 429 205

Dlouhodobá pohledávka z finančního leasingu

8 487 015

7 649 154

-1 651

-11 471

8 485 364

7 637 683

15 204 659

14 066 888

0

-297 296

-297 296

Opravné položky k dlouhodobým pohledávkám z leasingu

17 437

199 096

216 533

Čistá dlouhodobá pohledávka z finančního leasingu

-122 492

-580 032

-702 524

Pohledávka z finančního leasingu celkem

Společnost má uzavřeny smlouvy o finančním leasingu na dopravní prostředky, stroje a zařízení. Průměrná doba finančního leasingu činí u dopravních prostředků 3 roky a u ostatních předmětů leasingu 4 roky. Všechny pohledávky jsou v rámci České republiky.

Úrokový předstih představuje dočasný rozdíl v důsledku zaúčtování úrokových výnosů z finančního pronájmu do rozdílného období pro účely účetnictví v porovnání s daňovými účely.

Odložené daňové pohledávky Opravné položky

Rezervy

Neuplatněná daňová ztráta

Celkem

54 385

10 474

278 726

343 685

1 523

374

21 931

0

0

-16 930

55 908

10 848

283 721


Společnost v roce 2007, resp. 2006, restrukturalizovala pohledávky za klienty v celkovém objemu 16 195 tis. Kč, resp. 20 688. tis. Kč.

13

OSTATNÍ POHLEDÁVKY Krátkodobé pohledávky

350 483 Pohledávky ze zálohového financování Pohledávky ze splátkového prodeje v tis. Kč

Netto odložený daňový závazek 31. 12. 2006 Dopad změny sazby

-278 076 16 554

Provozní zálohy Pohledávky za zaměstnanci Půjčky

Běžné změny účtované proti výkazu zisku a ztráty

-90 519

Ostatní pohledávky z obchodního styku

Dopad do výkazu zisku a ztrát celkem

73 965

Krátkodobé ostatní pohledávky celkem

Dopad do vlastního kapitálu Netto odložený daňový závazek k 31. 12. 2007

0 -352 041

Opravné položky Netto

v tis. Kč 31. 12. 2007

31. 12. 2006

1 067 772

1 006 753

171 308

248 614

4 217

8 005

454

1 610

416 720

200 487

38 391

46 281

1 697 862

1 511 750

-207 651

-201 257

1 490 211

1 310 493

50 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

51

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

Dlouhodobé pohledávky

v tis. Kč

v tis. Kč

2007

2006

2006

Účetní hodnota majetkové účasti

Podíl na vlastním kapitálu

Účetní hodnota majetkové účasti

Podíl na vlastním kapitálu

50 %

53 025

221 278

53 025

188 165

35,2 %

15 836

275 319

15 971

241 891

31. 12. 2007

31. 12. 2006

280 976

280 352

Financování

699 589

372 333

3 515

3 519

984 080

656 204


-860

-23 595

Celkem přidružené společnosti

68 861

496 597

68 996

430 056

983 220

632 609

Majetkové účasti v přidružených a v nekonsolidovaných společnostech

77 161

504 297

77 296

435 356

Dlouhodobé pohledávky celkem Opravné položky Netto

Přidružené společnosti (majetkové účasti s podstatným vlivem) RENAULT LEASING, s.r.o.

OSTATNÍ AKTIVA v tis. Kč 31. 12. 2007

31. 12. 2006

3 180

2 620

Náklady příštích období

14 667

17 791

Příjmy příštích období

19 366

46 039

Zásoby

Dohadné účty aktivní

23 209

19 795

Ostatní aktiva celkem

60 422

86 245

0

-1 737

60 422

84 508


15

2007

Pohledávky ze splátkového prodeje Ostatní pohledávky z obchodního styku

14

Majetkový podíl Skupiny

MAJETKOVÉ ÚČASTI V PŘIDRUŽENÝCH A NEKONSOLIDOVANÝCH SPOLEČNOSTECH Majetkové účasti v přidružených a nekonsolidovaných společnostech zahrnují:

v tis. Kč

2007

2007

2007

2006

2006

2006

Aktiva

Výnosy

Zisk/ztráta

Aktiva

Výnosy

Zisk/ztráta

2 494 540

272 944

37 371

13 027 906

255 501

1 779

RENAULT LEASING, s.r.o. UniCredit Leasing Slovakia, a.s.

16

15 347 396

882 084

DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK v tis. Kč Zůstatek k 31. 12. 2007

Zůstatek k 31. 12. 2006

Vlastní software

158 558

158 698

Goodwill

Pořizovací cena 145 871

145 871

Ocenitelná práva

1 111

1 111

Pořízení DNM

6 315

1 799

-156 997

-155 600

-926

-741

153 932

151 138

Oprávky Vlastní software v tis. Kč 2007

2006

7 700

5 300

Přidružené společnosti (majetkové účasti s podstatným vlivem)

496 597

430 056

Celkem majetkové účasti

504 297

435 356

Dceřiné společnosti (majetkové účasti s rozhodujícím vlivem)

v tis. Kč Majetkový podíl Skupiny Dceřiné společnosti (majetkové účasti s rozhodujícím vlivem) DLB LEASING, s.r.o. Celkem dceřiné společnosti

100 %

2007

2007

2006

2006

Ocenitelná práva Zůstatková hodnota


Přírůstky

Úbytky

Zůstatek k 31. 12. 2006

Vlastní software

158 698

0

0

158 698

Oprávky

-155 600

-371

0

-157 137

1 111

0

0

1 111

-741

-185

0

-926

1 799

4 645

0

6 315

Goodwill

145 871

0

0

145 871

Celkem

151 138

4 089

0

153 932

Ocenitelná práva Oprávky

Pořizovací cena majetkové účasti

Účetní hodnota

8 300 8 300

112 604

Pořizovací cena majetkové účasti

Účetní hodnota

7 700

8 300

5 300

7 700

8 300

5 300

Pořízení DNM

Odpisy dlouhodobého nehmotného majetku zaúčtované do nákladů v roce 2007, resp. 2006, činily 1 075 tis. Kč, resp. 1 718 tis. Kč.

52 Vývoj

Přehled

17

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

53

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK

Zůstatek k 31. 12. 2006

Přírůstky

Úbytky

Zůstatek k 31. 12. 2007

0

0

0

0

Stavby

30 505

138

-504

30 139

Oprávky

-3 246

-1 598

504

-4 340

v tis. Kč Pořizovací cena 31. 12. 2007 Stavby DHM k vlastnímu použití DHM k pronájmu Pořízení DHM Nedokončený DHM Umělecká díla a sbírky Celkem

Oprávky 31. 12. 2007

Zůstatková Opravné cena položky 31. 12. 2007 31. 12. 2007

Zůstatková cena po opravných položkách

Pozemky

30 139

-4 340

25 799

0

25 799

DHM k vlastnímu použití

213 950

23 534

- 7 938

229 546

229 546

-212 997

16 549

0

16 549

Oprávky

-202 507

-18 428

7 938

-212 997

2 474 120

-1 101 073

1 373 047

0

1 373 047

1 877 153

996 197

-399 230

2 474 120

0

0

0

0

0

-938 253

-562 050

399 230

-1 101 073

15 295

0

15 295

0

15 295

126 452

393 621

-504 778

15 295

489

0

489

0

489

524

0

-35

489

2 738 417

-1 318 410

1 420 007

0

1 431 179

1 104 578

831 414

-504 813

1 431 179

186 357

0

186 357

205 421

256 879

-275 943

186 357

1 606 364

0

1 617 536

1 309 999

1 088 293

-780 756

1 617 536

DHM z přerušených smluv* Celkem

DHM k pronájmu Oprávky Pořízení DHM Umělecká díla a sbírky Celkem DHM z přerušených smluv Celkem dlouhodobý majetek vlastní

Pozn.: Přírůstky a úbytky oprávek obsahují jak přírůstky a úbytky oprávek, tak zúčtování zůstatkové ceny prodaného majetku, tak zůstatkové ceny majetku vyřazeného v důsledku škody.

* Dlouhodobý majetek z přerušených smluv je vykázán pouze v zůstatkové hodnotě.

Odpisy vlastního dlouhodobého hmotného majetku zaúčtované do nákladů v roce 2007, resp. 2006, činily 12 201 tis. Kč, resp. 26 918 tis. Kč.

v tis. Kč

Stavby DHM k vlastnímu použití DHM k pronájmu Pořízení DHM Umělecká díla a sbírky Celkem DHM z přerušených smluv* Celkem

Pořizovací cena 31. 12. 2006

Oprávky 31. 12. 2006

Zůstatková cena 31. 12. 2006

Opravné položky 31. 12. 2006

Zůstatková cena po opravných položkách

30 505

-3 246

27 259

0

27 259

213 950

-202 507

11 443

0

11 443

1 877 153

-938 253

938 900

0

938 900

Banka

126 452

0

126 452

0

126 452

UniCredit Bank Czech Republic, a.s.

524

0

524

0

524

2 242 405

-1 144 006

1 104 578

0

1 104 578

348 884

-143 463

205 421

1 453 462

-143 463

1 309 999


18

BANKOVNÍ ÚVĚRY K 31. 12. 2007, resp. 31. 12. 2006, měla Skupina následující bankovní úvěry:

DLB Leasing, s.r.o. Bank Austria Creditanstalt AG Komerční banka, a.s.

v tis. Kč

v tis. Kč

31. 12. 2007

31. 12. 2006

2 667 703

3 081 795

7 765 1 138 093 912 778

984 601

Commerzbank AG, pob. Praha

1 345 862

1930193

Česká spořitelna, a.s.

3 676 973

1 492 345

Československá obchodní banka, a. s.

500 000

1 422 964

Raiffeisenbank a.s.

400 491

501 696

ING Bank NV, pobočka Praha

390 191

702 116

BAWAG Bank CZ/Interbanka, a.s.

383 981

401 751

Živnostenská banka, a.s.

-

501 839

eBanka, a.s.

-

150 241

752 136

601 951

-

210 335

CALYON S.A., organizační složka

462 507

329 026

Raiffeisen Zentralbank Österreich AG

125 785

145 405

Intesa Sanpaulo S.p.A, pod. Vídeň Volksbank CZ, a.s.

Österreichische Volksbanken AG

-

54 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

55

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

by dluhopisů pouze na dobu daného měsíčního výnosového období a s nutností následného zpětného odkupu těchto dluhopisů společností (emitentem). Kupon se vyplácí jednou měsíčně, a to zpětně.

Kontokorentní účty: UniCredit Bank Czech Republic, a.s.

1 225 477

Bank Austria Creditanstalt AG

1 177 919

133 085

Komerční banka, a.s.

28 466

3

14 151 293

13 634 180

Krátkodobá část úvěrů

7 223 646

11 161 212

Dlouhodobá část úvěrů

6 927 647

2 447 265

Celkem

Náklady na úroky vztahující se k bankovním úvěrům a výpomocím a swapovým operacím za rok 2007, resp. 2006, činily tis. Kč, resp. 410 191 tis. Kč.

ISIN Název dluhopisů Emisní kurz dluhopisů

CZ0003501561 UniCredit Leasing CZ Float 20/12/2009 100 %

Datum emise Splatnost Úroková sazba pro první měs. výnosové období Typ úrokové sazby Ocenění stavu k 31. 12. 2007 Ocenění stavu k 31. 12. 2006

20. prosince 2007 20. prosince 2009 4,03 % p. a. pohyblivá (PRIBOR 1M) 1 060 390 tis. Kč -

Smlouvy o úvěrech jsou zajištěny Patronátními prohlášeními od UniCredit Global Leasing S.p.A.

20

KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY v tis. Kč

19

DLUHOPISY Závazky k dodavatelům v tis. Kč

v tis. Kč

31. 12. 2007

31. 12. 2006

Emitované vlastní dluhopisy (kótované) ISIN CZ0003501470

1 026 156

1 025 702

Emitované vlastní dluhopisy (nekótované) ISIN CZ0003501561

1 060 390

-

Celkem

2 086 546

1 025 702

Druh dluhopisu

Přijaté zálohy

31. 12. 2007

31. 12. 2006

640 835

511 538

77 117

166 205

137 713

221 158

Závazky k zaměstnancům

9 016

9 473

Závazky ze sociálního a zdravotního pojištění

5 922

6 038

Závazky za pojišťovnami

Ostatní závazky Krátkodobé závazky

15 978

726

886 581

915 138

Veřejně obchodovatelné dluhopisy K 31. 12. 2007, resp. k 31. 12. 2006, měla Skupina krátkodobé závazky po lhůtě splatnosti v částce 385 267 tis. Kč, resp. 207 044 tis. Kč.

Společnost k 26. 1. 2006 emitovala 1 000 ks dluhopisů ve jmenovité hodnotě 1 000 tis. Kč. Celková jmenovitá hodnota emise činí 1 000 000 tis. Kč. Podoba a forma dluhopisů je zaknihovaný cenný papír na doručitele. Dluhopisy jsou úročeny pevnou sazbou 3,10 % po celou dobu platnosti a jsou splatné k 26. 1. 2009. Dluhopisy jsou obchodovatelné na oficiálním volném trhu Burzy cenných papírů Praha. Dluhopisy jsou umístěny u dlouhodobých investorů s předpokladem jejich držby až do splatnosti dluhopisů. Kupon se vyplácí jednou ročně, a to zpětně. ISIN Název dluhopisů Emisní kurz dluhopisů Datum emise Splatnost Úroková sazba Typ úrokové sazby Ocenění stavu k 31. 12. 2007 Ocenění stavu k 31. 12. 2006

CZ0003501470 CAC LEAS. 3,10/09 99,887 % 26. ledna 2006 26. ledna 2009 3,10 % p. a. pevná 1 026 156 tis. Kč 1 025 702 tis. Kč

Závazky z obchodního styku a ostatní závazky zahrnují neuhrazené částky za nákupy a průběžné náklady. Přijaté zálohy zahrnují zejména přeplatky leasingových splátek a předčasně uhrazené splátky.

21

v tis. Kč 31. 12. 2007

31. 12. 2006

0

0

33 294

34 460

Sociální fond

8 638

9 982

Výdaje příštích období

4 632

3 177

Dohadné účty pasivní

46 622

33 628

Ostatní pasiva celkem

93 186

81 247

Swapy Časové rozlišení

Veřejně neobchodovatelné dluhopisy Společnost k 20. 12. 2007 emitovala listinné dluhopisy na doručitele (zastoupené sběrným dluhopisem) v celkové jmenovité hodnotě emise ve výši 3 000 tis. Kč, přičemž dluhopisy odpovídající objemu jmenovité hodnoty 1 940 tis. Kč byly emitentem od aranžera emise vzápětí odkoupeny zpět. Dluhopisy jsou úročeny na bázi pohyblivé úrokové sazby, přičemž referenční sazbou úrokového výnosu dluhopisů pro každé měsíční výnosové období pro jejich držitele je PRIBOR 1M fixovaný bankou ČNB dva pracovní dny před počátkem každého měsíčního výnosového období. Dluhopisy mají konečnou splatnost k 20. 12. 2009. Dluhopisy nejsou obchodovány na žádném tuzemském ani zahraničním regulovaném nebo volném trhu. Dluhopisy jsou umístěny u investorů s předpokladem teoretické možnosti drž-

OSTATNÍ PASIVA

Časové rozlišení obsahuje zejména časové rozlišení poplatků, leasingových splátek a výnosů z operativního pronájmu.

22

REZERVY Rezervy k 31. 12. 2007, resp. k 31. 12. 2006, představovaly odhadovaný budoucí závazek z potenciálních pasivních soudních sporů ve výši 19 500 tis. Kč, resp. 16 436 tis. Kč.

56 Vývoj

Přehled

23

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

57

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

K datu účetní závěrky se společnost smluvně dohodla s nájemci na následujících budoucích minimálních splátkách pronájmu:

ZÁKLADNÍ KAPITÁL Základní kapitál Společnosti se skládá z 260 kmenových akcií na jméno ve jmenovité hodnotě 100 tis. Kč a 400 kmenových akcií na jméno ve jmenovité hodnotě 500 tis. Kč.

v tis. Kč Splatné do jednoho roku

Základní kapitál byl v plné výši splacen.

Registrováno, vydáno a splaceno v plné výši:

v tis. Kč

Kmenové akcie v nominální hodnotě 100 tis. Kč na akcii

26 000


200 000

Celkem

226 000

26

2006

290 377

432 028

Splatné do 2 až 5 let

419 051

685 690

Celkem

709 428

1 117 718

FINANČNÍ DERIVÁTY A JEJICH OCENĚNÍ Finanční deriváty v roce 2007 nebyly již společností evidovány. K zajištění úrokového rizika části portfolia leasingových smluv s fixními splátkami refinancovaného úvěru s pohyblivou úrokovou sazbou byly až do ledna 2006 využívány finanční deriváty – úrokové swapy (IRS 3Y proti 3M PRIBOR), uzavřené s Komerční bankou, a.s., HVB Bank Czech Republic, a.s., (nyní UniCredit Bank Czech republic, a.s.) a Českou spořitelnou, a.s. Nominální hodnota swapových jistin představuje k 31. 12. 2007, resp. k 31. 12. 2006, částku 0 tis. Kč, resp. 0 tis. Kč.

Skupina neeviduje třídu kmenových akcií, se kterými nejsou spojena žádná práva na vyplácení pravidelných dividend.

24

2007

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI SUBJEKTY

V roce 2007, resp. 2006, je v úrokových nákladech vykázána částka 0 tis. Kč, resp. 108 tis. Kč, vztahující se k úrokovým swapům.

Sesterské a ostatní společnosti ve Skupině Náklady sesterských společností tvoří zejména nájemné a náklady související s provozem budovy, poradenské činnosti. Přehled vztahů k sesterským společnostem a ostatním společnostem ve skupině z pohledu UniCredit Leasing CZ, a.s., k 31. 12. 2007: v tis. Kč Sesterské společnosti UniCredit bank Czech Republic, a.s. HVB Leasing Czech Republic, s.r.o. Projektové společnosti

Výnosy

Náklady

Pohledávky

Závazky

283

147 544

0

2 667 703

6 238

0

-2

0

22 550

0

0

0

Přehled vztahů k sesterským společnostem a ostatním společnostem ve skupině z pohledu CAC LEASING a.s. k 31. 12. 2006: Sesterské společnosti

Výnosy

Náklady

Pohledávky

Závazky

756

93 970

30 349

4 259 764

Živnostenská banka, a.s.

0

12 132

19

501 839

CA IB Corporate FIN

0

0

0

0

6 486

339

25

17

21 747

0

0

0

0

0

0

0

HVB-BANK, a.s.

HVB Leasing Czech Republic, s.r.o. Projektové společnosti ORAG Praha

27

SMLOUVY O OPERATIVNÍM LEASINGU Výnosy z operativního leasingu dosáhly během roku 2007, resp. 2006, výše 639 321 tis. Kč, resp. 471 110 tis. Kč. Majetek sloužící operativnímu leasingu by měl dle odhadů přinášet průběžné výnosy ve výši 5,58 %, resp. 5,56 %. Průměrná doba pronájmu majetku je s nájemci dohodnuta na 4 roky.

2006

0

35

Efekt odložené daně

0

0

Reálná hodnota swapu k 1. 1.

0

35

Platby uhrazené v běžném období

0

108

Neefektivní část swapu účtovaná do nákladů, netto

0

0

Změna reálné hodnoty

0

-35

Dopad na odloženou daň

0

0

Reálná hodnota swapu ke konci období – brutto

0

0


0

0


0

0

PODMÍNĚNÉ ZÁVAZKY Skupina má podmíněné závazky z uzavřených smluv z provozního a zálohového financování se spolupracujícími dealery k 31. 12. 2007 ve výši 395 885 tis. Kč, resp. k 31. 12. 2006 373 415 tis. Kč.

28 25

2007 Reálná hodnota na počátku období k 1. 1.

INFORMACE O ŘÍZENÍ RIZIK A FINANČNÍCH INSTRUMENTECH 28.1. Úvěrové riziko Úvěrové riziko společnosti souvisí především s pohledávkami z leasingových smluv. Hodnoty uvedené v rozvaze jsou vykázány po odečtení opravných položek na pochybné pohledávky. Riziko leasingových pohledávek je z velké části pokryto majetkem, který je v případě nesplácení nájemci odebrán a následně zpeněžen. Úvěrové riziko u likvidních prostředků je omezeno, neboť protistranami jsou banky s vysokým ratingovým hodnocením stanoveným mezinárodními ratingovými agenturami.

58 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

k 31. 12. 2007

Profil

Zpráva

Finanční leasing

Výhled

Operativní leasing

Zpráva auditora

Úvěr

59

Závěrky

Splátkový prodej

Zpráva o vztazích

Provozní financování

Dopl. údaje

v tis. Kč

Pohledávky celkem brutto

CELKEM

Opravné položky celkem Pohledávky z produktů celkem netto

Analýza neznehodnocených pohledávek Do splatnosti

269 615

474 870

237 636

Po splatnosti do 30 dní

4 164 731

126 713

203 226

118 817

4 613 487

Po splatnosti 30–60 dní

355 824

10 814

17 363

35 736

419 737

14 949 059

269 615

695 459

392 189

k 31. 12. 2007

Finanční leasing

Operativní leasing

Úvěr

719 388

15 547 434

394 352

724 658

452 284

1 067 772

18 186 500

-342 775

-8 144

-16 046

-50 261

-132 211

-549 437

15 204 659

386 208

708 612

402 023

935 561

17 637 063

Ostatní pohledávky

10 428 504

Celkem

719 388

Adresář

12 130 013

41 027

Pohledávky celkem netto

17 678 090

17 163 237

Společnost nevykazuje žádnou výraznou koncentraci úvěrových rizik, protože její angažovanosti jsou rozděleny mezi vysoký počet protistran a zákazníků.

v tis. Kč

Úvěrové riziko je měsíčně monitorováno při sledování vývoje výše pohledávek, opravných položek, míry defaultů a struktury portfolia dle ratingu. Hodnocení probíhá prostřednictvím Komise pro rizikovou analýzu, která schvaluje výši opravných položek, stanovuje závěry, přijímá opatření a ukládá úkoly jednotlivým obchodním či štábním útvarům. Členy komise jsou představenstvo, ředitelé divizí risk management, finance, obchod a manažeři oddělení portfolio management, pohledávky, controlling, právní poradenství, asset management a řízení produktů.

Splátkový prodej


CELKEM

Analýza znehodnocených pohledávek Do splatnosti

x

x

x

x

198 948

198 948

Opravné položky vytvořené k pohledávkám do splatnosti

x

x

x

x

-32 127

-32 127


x

x

x

x

12 116

12 116

Opravná položka vytvořená k pohledávkám po splatnosti 30 dní

x

x

x

x

-2 851

-2 851


x

x

x

x

4 107

4 107

Opravné položky vytvořené k pohledávkám po splatnosti 60 dní

x

x

x

x

-2 756

-2 756

Pohledávky po splatnosti 60–90 dní

159 064

4 561

7 762

12 975

3 329

190 691

Opravné položky vytvořené k pohledávkám po splatnosti 60–90 dní

-49 968

-1 273

-2 383

-7 465

-649

-61 738

Následující tabulky obsahují informace k pohledávkám z finančního a operativního leasingu, poskytnutých úvěrů, splátkového prodeje a provozního financování a souvisejících opravných položek. Ostatní pohledávky představují pohledávky z běžného provozu a nemají charakter pohledávek z finančního a operativního leasingu, poskytnutých úvěrů, splátkového prodeje a provozního financování. Tyto pohledávky nejsou po splatnosti a nejsou k nim vytvořeny opravné položky. v tis. Kč V rozvaze uvedeno jako: Krátkodobé pohledávky z finančního leasingu

6 719 295


1 490


8 485 364



47 465

1 415

2 316

4 767

8 746

64 709


-11 225

-291

-535

-1 677

-3 188

-16 916


86 206

2 765

4 207

8 658

45 103

146 939


-52 441

-1 522

-2 501

-7 835

-27 103

-91 402

Pohledávky po splatnosti nad 1 rok

305 640

10 130

14 914

33 695

76 035

437 414

Opravné položky k pohledávkám po splatnosti nad 1 rok

-229 141

-6 907

-10 627

-33 284

-63 537

-343 496

Celkem

255 600

8 878

13 153

9 834

216 173

503 638

983 220

Celkem

17 678 090

Pohledávky jsou klasifikovány po splatnosti v plné výši i v případě, že je po splatnosti pouze jedna splátka. Pohledávka je pak klasifikována jako po splatnosti podle nejdéle nezaplacené splátky. Zůstatek pohledávek podle klientů: v tis. Kč k 31. 12. 2007

Finanční leasing

Operativní leasing

Úvěr

Splátkový prodej


CELKEM

Právnické osoby

9 435 053

240 921

Soukromé osoby

2 065 036

40 854

457 123

123

902 290

11 035 510

70 718

145 547

0

2 322 155

Fyzické osoby podnikající

3 673 771

103 565

179 268

253 260

33 271

4 243 135

30 799

868

1 503

3 093

0

36 263

15 204 659

386 208

708 612

402 023

935 561

17 637 063

Členění zůstatku pohledávek dle klientů

Stát Celkem

60 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

61

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Zůstatek pohledávek podle předmětu a maximální úvěrová expozice: v tis. Kč k 31. 12. 2007

Finanční Operativní leasing leasing

Úvěr Splátkový prodej


CELKEM

Analýza pohledávek dle předmětu 7 821 289

65 491

685 354

22 160

887 441

9 481 735

Nákladní automobily

2 426 346

23 277

22 593

50 380

39 364

2 561 960

Stroje a zařízení

4 706 792

214 643

0

157 701

8 756

5 087 892

250 232

82 797

665

100 784

0

434 478

0

0

0

70 998

0

70 998

15 204 659

386 208

708 612

402 023

935 561

17 637 063

Nemovitosti Celkem

Společnost stanovuje opravné položky k jednotlivým pohledávkám ve výši očekávané ztráty plynoucí ze snížení rozvahové hodnoty pohledávky při zohlednění čisté realizovatelné hodnoty materiálně ocenitelného zajištění. Ztráta ze snížení rozvahové hodnoty je rovna rozdílu mezi rozvahovou hodnotou pohledávky (sníženou o hodnotu materiálně ocenitelného zajištění) a hodnotou očekávaných (budoucích) cash flow (očekávané návratnosti) z této pohledávky.

Postup při vymáhání pohledávek

Osobní automobily, motocykly

Informační technologie a software

Adresář

Reálná hodnota zajištění

Způsob tvorby opravných položek Tvorba a vykazování opravných položek vychází z koncernové metodiky, která nabyla platnost 1. 1. 2007. Metodika vychází ze zásad IFRS a je závazná pro celou skupinu UniCredit Leasing CZ. Z pohledu metodiky tvorby opravných položek k pohledávkám Společnost rozděluje pohledávky na 2 skupiny. První skupinu můžeme definovat jako pohledávky vzniklé z hlavní činnosti Společnosti, to jest poskytování finančního a operativního leasingu, splátkového prodeje a prodeje na úvěr. Druhou skupinu tvoří pohledávky z titulu poskytnutého provozního financování spolupracujícím dealerům.

Popis metodiky tvorby opravných položek pro první skupinu: Pro tvorbu opravných položek je celkové portfolio rozděleno na dvě části podle velikosti pohledávky: portfoliové hodnocení a individuální hodnocení Portfoliové hodnocení: Stejnorodé pohledávky (podle druhu zajištění, předmětu leasingu apod.) jsou členěny do kategorií podle počtu dnů po splatnosti 60–89 dní, 90–120 dní, nad 120 dní a nad 360 dní. Pro jednotlivé kategorie se opravné položky tvoří procentuální částkou z pohledávky, resp. nezajištěné pohledávky, v rozmezí 5–100 %. Procento opravné položky je stanoveno koncernovými pravidly na základě očekávaných peněžních toků z jednotlivých portfolií stejnorodých pohledávek, vycházejících z předchozích zkušeností a dat celé skupiny UniCredit Leasing CZ. Individuální hodnocení: Do individuálního hodnocení spadají všichni klienti/koncerny, jejichž pohledávka je větší než € 200 tis. (resp. ekvivalent v CZK 5 500 tis.) a mají pohledávku 60 dní a více po splatnosti nebo zhoršený interní rating. Výše opravných položek se odvíjí od výše nezajištěné pohledávky individuálním posouzením a odhadem očekávaných peněžních toků.

Popis metodiky tvorby opravných položek pro druhou skupinu: Opravné položky k jednotlivým pohledávkám jsou tvořeny, pokud dojde ke snížení rozvahové hodnoty jednotlivé pohledávky a Společnost takovou pohledávku, resp. její část odpovídající ztrátě z rozvahové hodnoty, neodepíše a nebo provozní financování nedosahuje požadované efektivity. Společnost posuzuje snížení rozvahové hodnoty u všech sledovaných a ohrožených pohledávek. Pohledávku za dlužníkem, u něhož soud zamítl návrh na prohlášení konkurzu pro nedostatek majetku nebo zrušil konkurz z důvodu, že majetek nepostačuje k úhradě nákladů konkurzu, společnost vždy odepisuje.

Společnost vymáhá své pohledávky v návaznosti na upomínkové řízení. Pokud klient, který je v prodlení s úhradou předepsaných splátek, ani po obdržení upomínky své závazky neuhradí, oddělení vymáhání pohledávek jej vyzve k urychlené úhradě dluhu telefonicky, převážně však osobně – prostřednictvím pracovníků smluvních inkasních agentur, s nimiž při vymáhání pohledávek z uzavřených smluv spolupracuje. Pokud klient ani po zásahu inkasní kanceláře své závazky neuhradí, od uzavřené smlouvy Společnost jednostranně odstupuje a usiluje o odebrání předmětu této smlouvy a jeho další zhodnocení. Po odebrání předmětu oddělení pohledávek zpracuje finanční vypořádání předčasně ukončené smlouvy, které zasílá klientům se žádostí – ve většině případů – o úhradu nedoplatku. Po marném uplynutí lhůty na jeho úhradu Společnost vymáhá pohledávky v převážné většině v rozhodčím řízení. Pokud klient ani po obdržení rozhodčího nálezu své závazky neuhradí, vymáhá Společnost dluh prostřednictvím exekučního řízení.

28.2. Riziko úrokové sazby Riziko úrokové sazby představuje riziko změny hodnoty finančního nástroje v důsledku změny tržních úrokových sazeb. Časové období, po které je úroková sazba finančního nástroje pevně stanovena, indikuje, do jaké míry je tento nástroj vystaven riziku úrokové sazby. Pro řízení úrokového rizika Skupina používá vlastní modely. Skupina sleduje rozdíl mezi úrokovou sazbou refinančních zdrojů a úrokovou sazbou aktivních leasingových a ostatních obchodů. Níže uvedená tabulka poskytuje informace o tom, do jaké míry je Skupina vystavena riziku úrokové sazby, a je založena buď na smluvní době splatnosti finančních nástrojů, nebo v případě, že se úroková míra těchto nástrojů mění před dobou splatnosti, na datu nového stanovení úrokové míry. Aktiva a pasiva, která nemají smluvní splatnost nebo jsou neúročená, jsou zahrnuta ve skupině „Nespecifikováno“.

2007 v tis. Kč Do 3 měsíců

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespec.

CELKEM

49 665

0

0

0

0

49 665

Pohledávky z leasingu

3 721 833

5 275 313

6 143 991

63 522

0

15 204 659

Pohledávky z obchodního styku ostatní

1 099 355

462 793

904 688

6 596

0

2 473 432

0

242 085

0

0

0

242 085

Aktiva Peněžní prostředky

Daňové pohledávky a ostatní oběžná aktiva Majetkové účasti

0

0

0

0

504 297

504 297

Nehmotný a hmotný dlouhodobý majetek

0

0

0

0

1 771 467

1 771 467

4 870 853

5 980 191

7 048 679

70 118

2 275 764

20 245 605

AKTIVA CELKEM

62 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

63

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

28.3. Riziko likvidity

Pasiva Úvěry a závazky z emitovaných dluhopisů

6 311 364

3 423 429

6 454 928

48 119

0

16 237 840

886 581

0

0

0

0

886 581

2 272

353 078

0

0

0

355 350

Rezervy a ostatní pasiva

0

93 861

0

0

19 500

113 361

Vlastní kapitál

0

0

0

0

2 652 473

2 652 473

PASIVA CELKEM

7 200 217

3 870 368

6 454 928

48 119

2 671 973

20 245 605

Čisté úrokové riziko k 31. 12. 2007

-1 440 511

2 314 677

593 677

21 998

-1 489 916

Závazky z obchodního styku Daňové a odložené daňové závazky

Adresář

Riziko likvidity představuje riziko, že Skupina nebude mít dostatek pohotových zdrojů ke splnění závazků vyplývajících z finančních kontraktů. Níže uvedená tabulka obsahuje aktiva, pasiva a vlastní kapitál rozdělené dle zbytkové splatnosti do odpovídajících skupin (zbytková splatnost představuje dobu od data účetní závěrky do data smluvní splatnosti). Aktiva a pasiva bez smluvně upraveného data splatnosti jsou uváděna ve sloupci „Nespecifikováno“. Pro řízení rizika likvidity Skupina používá vlastní modely.

Průměrné úrokové sazby k 31. prosinci 2007 a k 31. prosinci 2006:

2006 v tis. Kč Do 3 měsíců

Od 3 měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespec.

2007

CELKEM

CZK

USD

2006 EUR

GBP

CZK

USD

EUR

GBP

Aktiva

Aktiva


3,44 %

x

3,49 %

x

1,03 %

X

x

x



7,40 %

x

5,22 %

x

7,45 %

6,04 %

4,88 %

x


4,85 %

x

5,93 %

x

3,82 %

X

5,94 %

x

a ostatní oběžná aktiva

x

x

x

x

x

X

x

x

Majetkové účasti

x

x

x

x

x

X

x

x


x

x

x

x

x

X

x

x

Aktiva celkem

5,52 %

x

5,24 %

x

6,01 %

6,04 %

4,89 %

x

Úročená aktiva celkem

6,99 %

x

5,24 %

x

6,96 %

6,04 %

4,89 %

x

3,93 %

x

4,70 %

x

3,04 %

X

4,03 %

5,61 %

Závazky z obchodního styku

x

x

x

x

x

X

x

x

Daňové a odložené daňové závazky

x

x

x

x

x

X

x

x

Ostatní závazky a pasiva

x

x

x

x

x

X

x

x

Vlastní kapitál

x

x

x

x

x

X

x

x

Pasiva celkem

3,11 %

x

4,70 %

x

2,40 %

X

4,03 %

5,61 %

Úročená pasiva celkem

3,93 %

x

4,70 %

x

3,04 %

X

4,03 %

5,61 %

Pohledávky z leasingu Pohledávky z obchodního styku ostatní Daňové pohledávky a ostatní oběžná aktiva

271 350

0

0

0

0

271 350

7 560 766

2 366 551

4 059 231

80 340

0

14 066 888

707 242

692 877

540 848

2 135

0

1 943 102

0

0

0

0

121 702

121 702

Majetkové účasti

0

0

0

0

435 357

435 357


0

0

0

0

1 461 137

1 461 137

AKTIVA CELKEM

8 539 358

3 059 428

4 600 079

82 475

2 018 196

18 299 536


Pasiva Pasiva Úvěry a závazky z emitovaných dluhopisů

8 590 524

2 596 390

3 407 220

65 747

0

14 659 881


0

0

0

0

915 666

915 666


0

0

0

0

280 780

280 780


0

Vlastní kapitál PASIVA CELKEM Čisté úrokové riziko k 31. 12. 2007

0

0

0

97 683

97 683

0

0

0

0

2 345 526

2 345 526

8 590 524

2 596 390

3 407 220

65 747

3 639 656

18 299 536

-51 166

463 038

1 192 859

16 728

-1 621 460

Úvěry a závazky z emitovaných dluhopisů

64 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

65

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

2007

Adresář

2006 v tis. Kč Do 3. měsíců

Od 3. měsíců do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespec.

CELKEM

49 665

0

0

0

0

49 665

2 159 829

4 708 377

8 263 374

73 078

0

15 204 658

446 925

1 036 919

972 716

16 871

0

2 473 431

Daňové pohledávky a ostatní oběžná aktiva

0

242 085

0

0

0

242 085

Majetkové účasti

0

0

0

0

504 297

504 297

Nehmotný a hmotný dlouhod. majetek

0

0

0

0

1 771 469

1 771 469

2 656 419

5 987 381

9 236 090

89 949

2 275 766

20 245 605

Aktiva Peněžní prostředky Pohledávky z leasingu Pohledávky z obchodního styku ostatní

AKTIVA CELKEM


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespec.

CELKEM

271 350

0

0

0

0

271 350

1 975 143

4 529 960

7 470 288

91 497

0

14 066 888

559 362

736 454

623 988

23 298

0

1 943 102


0

0

0

0

121 702

121 702

Majetkové účasti

0

0

0

0

435 357

435 357


0

0

0

0

1 461 137

1 461 137

2 805 855

5 266 414

8 094 276

114 795

2 018 196

18 299 536

8 590 524

2 570 688

3 442 348

56 321

0

14 659 881

Aktiva


v tis. Kč Do 3. měsíců

Peněžní prostředky Pohledávky z leasingu Pohledávky z obchodního styku ostatní

AKTIVA CELKEM Pasiva

5 228 278

3 423 429

7 538 013

48 119

0

16 237 839


886 581

0

0

0

0

886 581


734 711

179 427

1 528

0

0

915 666


355 350

0

0

0

0

355 350


2 528

277 287

0

0

965

280 780


113 361

0

0

0

0

113 361


0

65 311

0

0

32 372

97 683

0

0

0

0

2 652 474

2 652 474

Vlastní kapitál

0

0

0

0

2 345 525

2 345 526

PASIVA CELKEM

6 583 570

3 423 429

7 538 013

48 119

2 652 474

20 245 605

PASIVA CELKEM

9 327 763

3 092 713

3 443 876

56 321

2 378 862

18 299 536

Čisté riziko likvidity k 31. 12. 2007

-3 927 151

2 563 952

1 698 077

41 830

-376 708


-6 521 908

2 173 701

4 650 400

58 474

-360 667

Vlastní kapitál


Následující tabulka udává nediskontované očekávané peněžní toky z finančních závazků včetně očekávaných úrokových plateb podle jednotlivých časových košů k 31. prosinci 2007 pro nejvýznamnější úročené a splatné finanční závazky:



Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

CELKEM

4 232 106

3 449 087

8 881 379

52 352

16 614 927

Vybraná pasiva Úvěry a závazky z emitovaných dluhopisů Závazky z obchodního styku Celkem

886 581 5 118 687

886 581 3 449 087

8 881 379

52 352 17 501 508

66 Vývoj

Přehled

Úvod

28.4.

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

67

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

Devizová pozice

2006 v tis. Kč

Devizové riziko Skupiny představují zejména bankovní úvěry v cizích měnách a leasingové smlouvy v cizích měnách. Skupina toto riziko částečně snižuje čerpáním úvěrů v objemu a v měně, která odpovídá splátkám leasingových smluv.


V tabulce je uvedena měnová pozice skupiny v nejdůležitějších měnách (uvedené částky v rozvaze jsou po konverzi do CZK).



2007

13 168 533

897 735

620

0

14 066 888

0

1 943 102

0

121 702

Majetkové účasti

435 357

0

0

0

435 357

1 461 137

0

0

0

1 461 137

17 393 222

905 694

620

0

18 299 536

13 888 367

766 281

0

5 233

14 659 881


915 666

0

0

0

915 666


280 780

0

0

0

280 780

97 683

0

0

0

97 683

2 345 525

0

0

0

2 345 526

17 528 022

766 281

0

5 233

18 299 536

-134 800

139 413

620

-5 233

49 547

118

0

0

49 665

14 114 522

1 090 137

0

0

15 204 659

2 443 636

29 795

0

0

2 473 431


242 085

0

0

0

242 085

PASIVA CELKEM

Majetkové účasti

504 297

0

0

0

504 297

Čistá devizová pozice k 31. 12. 2006

1 771 468

0

0

0

1 771 468

19 125 555

1 120 050

0

0

20 245 605

15 133 516

1 104 323

0

0

16 237 839


886 581

0

0

0

886 581


355 350

0

0

0

355 350


113 361

0

0

0

113 361

2 652 474

0

0

0

2 652 474

19 141 282

1 104 323

0

0

20 245 605

-15 727

15 727

0

0


271 350


Aktiva

PASIVA CELKEM

0

0

CELKEM

Vlastní kapitál

0 0

GBP


0

0

USD

Pasiva

271 350

7 959

EUR

AKTIVA CELKEM

CELKEM

121 702

CZK


GBP

1 935 143

AKTIVA CELKEM v tis. Kč


USD

Daňové pohledávky a ostatní oběžná aktiva Nehmotný a hmotný dlouhodobý majetek


EUR

Aktiva

Vzhledem k poklesu obchodů v cizích měnách není devizové riziko pro Skupinu významné. Pro řízení rizika devizové pozice Skupina používá vlastní modely.


CZK

Ostatní závazky a pasiva Vlastní kapitál

29

INFORMACE O PŘEDPOKLÁDANÉ REÁLNÉ HODNOTĚ AKTIV A PASIV Reálná hodnota finančních instrumentů je částka, za kterou by mohlo být v transakcích mezi znalými a ochotnými stranami za obvyklých podmínek směněno aktivum nebo vyrovnán závazek. V případech, kdy je to možné, se reálná hodnota stanovuje na základě aktuálních tržních cen, v mnoha případech u různých finančních instrumentů Skupiny však tržní ceny nejsou k dispozici. Pak jsou reálné hodnoty stanoveny na základě odhadů, diskontovaných peněžních toků nebo s použitím jiných obecně uznávaných oceňovacích metod. Výsledky těchto metod jsou významně ovlivněny použitými předpoklady, zejména diskontními sazbami a odhady budoucích peněžních toků. V návaznosti na to by tyto odhady reálných hodnot nemohly být použity při okamžitém vypořádání finančního instrumentu. Skupina u zveřejněných odhadů reálných hodnot finančních instrumentů použila následující metody a odhady:

Pohledávky za bankami Reálná hodnota běžných účtů odpovídá jejich účetní hodnotě. Vzhledem k tomu, že termínované pohledávky jsou obecně přeceňovány v relativně krátkých obdobích, je odůvodněné použít jejich účetní hodnotu jako odhad reálné hodnoty.

Leasingové pohledávky Pohledávky za klienty jsou vykazovány snížené o opravné položky. Reálná hodnota leasingových pohledávek odpovídá jejich účetní hodnotě. Vzhledem k tomu, že leasingové pohledávky nemají obecně dlouhodobou splatnost, je odůvodněné použít jejich účetní hodnotu jako odhad reálné hodnoty.

68 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

69

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Úvěry Celková vykázaná hodnota přijatých úvěrů činí 14 151 293 tis. Kč. Odhadovaná reálná hodnota pevně úročených úvěrů se splatností nad 1 rok činí 8 536 810 tis. Kč, přičemž účetní hodnota těchto úvěrů činí 8 590 760 tis. Kč. Reálná hodnota těchto úvěrů je stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž diskontní faktor odpovídá úrokovým sazbám nabízeným v současné době na trhu pro úvěry s obdobnou lhůtou splatnosti. U úvěrů s variabilní úrokovou sazbou Společnost aplikuje princip rovnosti účetní a reálné hodnoty, neboť tyto úvěry jsou obecně přeceňovány v relativně krátkých obdobích.

Emitované dluhopisy Agregovaná reálná hodnota je založena na kótovaných tržních cenách. Pro ty cenné papíry, kde tržní cena není k dispozici, je stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž diskontní faktor odpovídá úrokovým sazbám nabízeným v současné době na trhu pro vklady s obdobnou zůstatkovou lhůtou splatnosti. Reálná hodnota emitovaných dluhopisů k 31. 12. 2007 byla stanovena ve výši 2 072 776 tis. Kč.

30

SOUDNÍ SPORY Proti Skupině byly k datu účetní závěrky vedeny právní spory, jejichž výsledek není možné s dostatečnou přesností odhadnout. Skupina na základě předpokládaného výsledku soudních sporů tvoří rezervy tam, kde existuje předpoklad, že v budoucnosti očekává plnění. Veškerá rizika vyplývající z probíhajících i potencionálních soudních sporů jsou dostatečně pokryta účetními rezervami, které byly k 31. 12. 2007, resp. k 31. 12. 2006, ve výši 19 500 tis. Kč, resp. 16 436 tis. Kč.

31

UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY K žádným dalším významným událostem nedošlo.

Adresář

Nekonsolidovaná účetní závěrka

70 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

71

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Nekonsolidovaný výkaz zisku a ztráty UniCredit Leasing CZ, a.s., za rok 2007

Adresář

Nekonsolidovaná rozvaha UniCredit Leasing CZ, a.s., k 31. prosinci 2007 v tis. Kč

Pozn.

2007

v tis. Kč

2006

Pozn.

31. 12. 2007

31. 12. 2006

Peněžní prostředky a ekvivalenty

13

10 946

91 734


14

6 719 295

6 429 205


15

1 449 182

1 331 772


12

169 696

31 176

Ostatní aktiva

16

44 120

67 671

AKTIVA Úrokové výnosy a ostatní výnosy z leasingu

5

1 660 896

1 884 276

Ostatní výnosy

6

330 640

312 796

Úrokové náklady a ostatní náklady z leasingu

5

-1 318 225

-1 400 961

Zvýšení/snížení opravných položek a rezerv

8

9 308

-30 249


Oběžná aktiva, celkem

8 393 239

7 951 558


14

8 485 364

7 637 683


15

983 220

632 609

17

245 963

243 699

7

-16 782

-30 550

10

39 540

684

Mzdové náklady

8

-242 346

-222 877

Majetkové účasti

Jiné provozní náklady

7

-208 311

-224 702

Dlouhodobý nehmotný majetek

18

5 328

2 768

Dlouhodobý hmotný majetek

19

812 600

823 966

Stálá aktiva, celkem

10 532 475

9 340 725

AKTIVA CELKEM

18 925 714

17 292 283

Zisk (ztráta) z prodeje aktiv

Provozní hospodářský výsledek Zisk (ztráta) z finančních investic

254 720 11

Hospodářský výsledek před zdaněním

Daň z příjmu Hospodářský výsledek za účetní období

73 795 328 515

12

-71 581 256 934

Připojená příloha je nedílnou součástí tohoto nekonsolidovaného výkazu zisku a ztráty.

288 417 104 858 393 275

-93 206 300 069

PASIVA Úvěry splatné do jednoho roku

20

7 278 449

10 659 402


22

829 913

850 243

Daňové závazky

12

2 272

2 528

Ostatní pasiva

23

80 096

74 719

Krátkodobé závazky celkem

8 190 730

11 586 892

Dlouhodobé úvěry

20

6 110 000

2 472 967

Dlouhodobé závazky z emitovaných dluhopisů

21

2 086 546

1 025 702


12

348 868

277 287

Rezervy

24

Dlouhodobé závazky celkem ZÁVAZKY Základní kapitál Zákonný rezervní fond

25

19 500

16 299

8 564 914

3 792 255

16 755 644

15 379 147

226 000

226 000

48 754

48 754

Kumulovaný hospodářský výsledek

1 895 316

1 638 382

VLASTNÍ KAPITÁL

2 170 070

1 913 136

18 925 714

17 292 283

PASIVA CELKEM Připojená příloha je nedílnou součástí této nekonsolidované rozvahy.

72 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

73

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Nekonsolidovaný výkaz změny ve vlastním kapitálu UniCredit Leasing CZ, a.s., k 31. prosinci 2007

Adresář

Nekonsolidovaný výkaz cash flow UniCredit Leasing CZ, a.s., k 31. prosinci 2007 v tis. Kč

tis. Kč Základní kapitál

31. prosinec 2005

226 000

Zákonný rezervní fond

48 754

Nerozdělený zisk (neuhrazená ztráta) min. let

Zisk (ztráta) b. o.

1 225 069

113 244

Zajišťovací instrumenty

0

0

113 244

0

0

31. prosinec 2006

35

1 613 102

-113 244

0

0

0

0

-35

-35

Odpisy dlouhodobého majetku

308 252

368 507

Výnosy z dividend

-73 795

-104 858

Zvýšení/(snížení) opravných položek k nedobytným pohledávkám

12 509

47 723

(Snížení)/zvýšení ostatních opravných položek a rezerv

-3 201

-17 474

(Zisk)/ztráta z prodeje hmotného, nehmotného a ostatního dlouhodobého majetku

39 540

-684

-460 234

-729 395

-71 581

-93 206

136

-693

Provozní zisk před změnou pracovního kapitálu

80 141

-136 805

Snížení/(zvýšení) ostatních aktiv

23 551

2 691

-2 148 196

-703 268

60 432

-64 346

-1 984 072

-901 728

-488 494

-408 955

Úrokové náklady, netto 0 226 000

0 48 754

0 1 338 313

300 069 300 069

0 0

113 244 1 913 136

Rozdělení zisku 2006 Převod do nerozděleného zisku

393 275

Úpravy:

Hospodářský výsledek 2006 Čistý zisk/ztráta za období

328 515

Čistý zisk před zdaněním

Ostatní - vypořádání derivátů

2006

Peněžní toky z provozní činnosti

Rozdělení zisku 2005 Převod do nerozděleného zisku

2007

Celkem

0

0

300 069

-300 069

0

0

Snížení/(zvýšení) odloženého daňového závazku Ostatní

Hospodářský výsledek 2007

(Zvýšení)/snížení stavu pohledávek

Čistý zisk/ztráta za období

(Snížení) /zvýšení stavu závazků

31. prosinec 2007

0

0

0

256 934

0

256 934

226 000

48 754

1 638 382

256 934

0

2 170 070

Peněžní prostředky získané z provozní činnosti Zaplacené úroky

Připojená příloha je nedílnou součástí nekonsolidovaného výkazu změny kapitálu.

Daň z příjmů zaplacená, netto

0

0

-2 472 566

-1 310 683

Přijaté úroky

949 601

1 126 971

Výnosy z prodeje hmotného investičního majetku

352 777

328 117

-2 560

-102

-296 886

-462 215

73 795

104 858

1 076 727

1 097 629

Změna stavu dlouhodobých bankovních úvěrů

3 637 033

-592 895

Změna stavu emitovaných dluhopisů

1 058 971

994 637

Změna stavu krátkodobých bankovních úvěrů a ostatních výpůjček

-3 380 953

-206 057

Čisté peněžní toky z finanční činnosti

1 315 051

195 685

-80 788

-17 369

PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A EKVIVALENTY K 1. LEDNU

91 734

109 103

PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A EKVIVALENTY K 31. PROSINCI

10 946

91 734

Čisté peněžní toky z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti

Nákup dlouhodobého nehmotného majetku Nákup dlouhodobého hmotného majetku Přijaté dividendy Čisté peněžní toky z investiční činnosti Peněžní toky z finanční činnosti

ČISTÉ (SNÍŽENÍ)/ZVÝŠENÍ V PENĚŽNÍCH PROSTŘEDCÍCH A EKVIVALENTECH

Připojená příloha je nedílnou součástí tohoto nekonsolidovaného výkazu cash flow.

74 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

75

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Příloha nekonsolidované účetní závěrky za rok 2007

Adresář

Statutární orgány společnosti Členové statutárních a dozorčích orgánů k 31. 12. 2007 dle obchodního rejstříku: Ing. Jiří Matula

Představenstvo

VŠEOBECNÉ INFORMACE O SPOLEČNOSTI

Ing. Jaroslav Jaroměřský UniCredit Leasing CZ, a.s., (dále jen „Společnost“) je česká právnická osoba, akciová společnost, která byla založena zakladatelskou listinou ze dne 27. 2. 1991. Společnost byla zapsána do Obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze, oddílu B, vložky 546. Společnost má sídlo v ulici Radlická 14/3201 v Praze, Česká republika.

Ing. Ladislav Krása

Prokura

Friedrich Trumminger JUDr. Petr Fišer

Hlavním předmětem podnikání společnosti je zprostředkování služeb prostřednictvím finančního a operativního leasingu, koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje prostřednictvím splátkového prodeje a poskytování úvěrů. Uvedené služby jsou poskytované v následujících oblastech:

Ing. Renata Nováková Ing. David Votápek Mag. Alexander Schmidecker

Dozorčí rada

leasing a splátkový prodej strojů a zařízení,

Mag. Friedrich Robert Racher Ing. Petr Dufek

odbytový leasing,

Dr. Ortwin Klapper

leasing automobilů,


splátkový prodej automobilů, strojů a zařízení,

Ing. Jiří Kubíček, CSc.

spotřebitelské úvěry poskytované ke koupi automobilů.

Jménem Společnosti jedná představenstvo, a to buď společně všichni členové představenstva, nebo společně libovolní dva jeho členové. Prokuristé, je-li prokura udělena více osobám, zastupují Společnost a podepisují se za Společnost tak, že jednají a podepisují vždy společně alespoň dva prokuristé.

Základní kapitál Společnosti ve výši 226 000 tis. Kč je popsán v bodě 25. přílohy k účetní závěrce.

Změny ve složení statutárních orgánů Osoba podílející se na základním kapitálu společnosti

UNICREDIT GLOBAL LEASING S.P.A.

100 %

V průběhu roku 2007 došlo k těmto změnám ve složení statutárních orgánů: Funkce

Původní člen

Nový člen

Datum změny

Datum zápisu do OR

Člen dozorčí rady

JUDr. Martina Kubincová


1. února 2007

12. března 2007

Změny a dodatky v obchodním rejstříku v uplynulém účetním období.

Identifikace skupiny Společnost je součástí konsolidačního celku společnosti UNICREDIT GLOBAL LEASING S.P.A. Společnost spolu se svými dceřinými a přidruženými společnostmi tvoří finanční skupinu a je mateřskou společností dílčího konsolidačního celku.

Ke dni 10. 10. 2007 došlo ke změně jediného akcionáře Společnosti, z Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH na UNICREDIT GLOBAL LEASING S.P.A. Ke dni 5. 11. 2007 došlo ke změně obchodní firmy společnosti CAC LEASING, a.s., na UniCredit Leasing CZ, a.s. Změny prokuristů: Dne 1. 10. 2007, výmaz: Miroslav Krátký

Významné události v průběhu účetního období K 10. 10. 2007 se stal novým vlastníkem Společnosti UNICREDIT GLOBAL LEASING S.P.A. Zweigniederlassung Wien, se sídlem Vídeň, Operngasse 21, PSČ 1040, Rakouská republika. V souvislosti se změnou vlastníka Společnosti došlo 5. 11. 2007 ke změně obchodní firmy společnosti CAC LEASING, a.s., na UniCredit Leasing CZ, a.s. Se změnou obchodní firmy Společnost provedla rebranding týkající se všech jejích obchodních aktivit.

76 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

77

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

PREZENTACE ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

Vykazování operací v cizích měnách

Funkční měna

Aktiva a pasiva v cizí měně jsou vykázána v účetní závěrce v Kč. Ke každému rozvahovému dni jsou:

Společnost vykazuje finanční údaje v českých korunách (Kč), neboť v této měně je vyjádřena většina transakcí Společnosti. Kč je funkční měnou společnosti. Přesnost uváděných informací je na tisíce Kč.

cizoměnové peněžní položky přepočteny kurzem ČNB střed k datu sestavení účetní závěrky;

Konsolidace

cizoměnové nepeněžní položky, které jsou oceněny v historických nákladech, přepočteny kurzem ČNB střed ke dni transakce;

Tato účetní závěrka je individuální (nekonsolidovaná). Konsolidovaná účetní závěrka skupiny UniCredit Leasing CZ, a.s., sestavená v souladu s Mezinárodními standardy pro finanční výkaznictví, jež je těmito standardy vyžadována, byla vydána za rok 2007. Konsolidované finanční výkazy jsou vydány ke stejnému datu. Celkový konsolidovaný vlastní kapitál činí 2 652 474 tis. Kč a celkový konsolidovaný zisk činí 306 948 tis. Kč.

PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH PRAVIDEL A POSTUPŮ

cizoměnové nepeněžní položky, které jsou oceněny v reálné hodnotě, přepočteny kurzem ČNB střed platným k datu, kdy byla reálná hodnota stanovena. Výnosy a náklady v cizích měnách jsou v účetním systému Společnosti zachyceny v Kč a v účetní závěrce jsou tedy vykázány přepočtené směnným kurzem platným k datu transakce. Zisky nebo ztráty, vyplývající ze změn směnných kurzů po dni transakce, jsou vykázány v položce Ostatní výnosy a Ostatní provozní náklady.

Individuální účetní závěrka je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví („IFRS“) ve znění přijatém Evropskou unií, platnými pro nekonsolidovanou účetní závěrku pro období k 31. prosinci 2007. K datu vydání této nekonsolidované účetní závěrky se IFRS ve znění přijatém Evropskou unií neliší od IFRS, s výjimkou účtování o zajištění reálné hodnoty podle IAS 39 aplikovaného na zajištění na úrovni portfolia, které nebylo Evropskou unií schváleno.

Daně

Účetní závěrka vychází z principu časového rozlišení, kdy transakce a další skutečnosti jsou uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v účetní závěrce v období, ke kterému se vztahují, a dále z předpokladu trvání podniku. Účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz zisků a ztrát, výkaz pohybu vlastního kapitálu, výkaz cash flow a přílohu k finančním výkazům.

Výsledná částka zdanění uvedená ve výsledovce zahrnuje daň splatnou za účetní období a odloženou daň. Výše splatné daně vychází z výsledků běžného období upraveného o položky, které nejsou zdanitelné nebo uznatelné, a je vypočítána pomocí daňových sazeb platných k datu účetní závěrky.

Prezentace účetní závěrky v souladu s IFRS vyžaduje, aby vedení společnosti provádělo odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit.

Odložená daň, vznikající v souvislosti s dočasnými rozdíly vyplývajícími z rozdílů mezi účetní hodnotou aktiv a pasiv v účetní závěrce a odpovídajícím daňovým základem použitým při výpočtu zdanitelného příjmu, je zaúčtována závazkovou metodou. V zásadě jsou odložené daňové závazky zaúčtovány u všech dočasných rozdílů, zatímco odložené daňové pohledávky jsou zaúčtovány v rozsahu, v jakém je pravděpodobné, že zdanitelný zisk, proti němuž bude možno využít odpočitatelných dočasných rozdílů, bude k dispozici. Tyto pohledávky a závazky nejsou zaúčtovány, pokud dočasný rozdíl pochází z původního zaúčtování ostatních pohledávek a závazků z transakce, která nemá vliv na daňový ani účetní zisk.

Základní účetní postupy aplikované při přípravě této účetní závěrky jsou uvedeny níže.

Účtování o výnosech Úrokové výnosy a náklady související se všemi úročenými instrumenty jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v období, se kterým věcně i časově souvisejí za použití efektivní úrokové míry. Poplatky související s poskytnutím úvěru jsou součástí efektivní úrokové míry. Ostatní poplatky a provize jsou rozlišovány po období, se kterým věcně a časově souvisejí.

Odložená daň je vypočítána pomocí daňových sazeb, které budou podle očekávání platit v období, kdy dojde k realizaci aktiv nebo vyrovnání závazku. Odložená daň je zaúčtována do výkazu zisků a ztrát s výjimkou případů, kdy se vztahuje k položkám účtovaným přímo do vlastního kapitálu a kdy je odložená daň zahrnuta do vlastního kapitálu.

Zachycení majetkových účastí

Dividendy z investic jsou zaúčtovány v okamžiku, kdy vznikají práva akcionářů na jejich výplatu.

Investice do dceřiných a přidružených společností jsou účtovány v ceně pořízení upravené o opravné položky.

Leasing

Majetkovou účastí s rozhodujícím vlivem je investice v dceřiné společnosti, kdy Společnost přímo nebo nepřímo vlastní více než 50 % základního kapitálu nebo je schopna vykonávat nad společností kontrolu jiným způsobem.

Pronajatý majetek, u kterého byly na nájemce převedeny všechny výhody a rizika obvykle spojené s vlastnictvím, je klasifikován jako finanční leasing. Ostatní pronájmy jsou klasifikovány jako operativní leasing. Dosud neuhrazené platby vyplývající z finančního leasingu jsou zaúčtovány jako pohledávky ve výši čistého podílu společnosti na leasingu. Výnosy z finančního leasingu jsou zaúčtovány v příslušných účetních obdobích tak, aby byla zohledněna konstantní úroková sazba nesplacené čisté investice společnosti v leasingu. Výnosy z operativních leasingů jsou účtovány rovnoměrně po dobu příslušného leasingu. Počáteční přímé náklady, vzniklé ve spojitosti s dojednáváním a uzavíráním smlouvy o operativním leasingu, jsou zahrnuty do účetní hodnoty pronajatého aktiva a jsou účtovány rovnoměrně po dobu příslušného leasingu.

Majetkovou účastí s podstatným vlivem je investice v přidružené společnosti, kdy společnost přímo nebo nepřímo vlastní 20 až 50 % základního kapitálu Společnosti nebo je schopna uplatňovat podstatný vliv jiným způsobem.

Pozemky, budovy a zařízení Dlouhodobý hmotný majetek je zaúčtován v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu pořízení, náklady na dopravu, clo a další náklady s pořízením související. Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého majetku zvyšují jeho pořizovací cenu. Běžné opravy a údržba se účtují do nákladů.

78 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

79

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Odepisování Společnost používá pro účetní odpisy sazby platné pro odpisy daňové. Předpokládaná životnost majetku je stanovena takto: Počet let Stavby Stroje, přístroje a zařízení

30 4–12

Dopravní prostředky

4

Inventář

6

Ocenitelná práva

6

Zisky či ztráty z prodeje nebo vyřazení majetku účtované do výkazu zisků a ztrát jsou určeny jako rozdíl mezi tržbami z prodeje a účetní hodnotou majetku. Snížení hodnoty K datu každé účetní závěrky Společnost posuzuje účetní hodnotu svého hmotného a nehmotného majetku a účastí s podstatným nebo rozhodujícím vlivem z hlediska možného snížení jeho hodnoty. Existují-li signály, že účetní hodnota majetku je vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, Společnost přecení majetek na jeho realizovatelnou hodnotu formou jednorázového odpisu. Není-li možno realizovatelnou hodnotu jednotlivých položek majetku odhadnout, určí Společnost realizovatelnou hodnotu výnosové jednotky, ke které majetek patří.

Adresář

Pohledávky z obchodního styku jsou vykázány v zůstatkové hodnotě. Pokud existují objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty pohledávky (zhoršení finanční situace dlužníka, prodlení s platbami apod.), je zůstatková hodnota takové pohledávky snížena o opravnou položku na současnou hodnotu odhadované zpětně získatelné hodnoty. O tvorbě, čerpání a rozpouštění opravných položek je účtováno na měsíční bázi. Opravná položka je snížena, pominou-li objektivní důvody pro snížení hodnoty pohledávky v daném rozsahu. V tom případě je původní částka stornována a naúčtována opravná položka v požadované výši. Opravná položka je čerpána při prodeji nebo odpisu pohledávky nebo je rozpuštěna do výnosů, pokud pomine důvod její existence, např. při splacení pohledávky. Podrobný popis metodiky tvorby opravných položek je uveden v bodě 31.1. přílohy. Účetní postup, vztahující se k peněžním prostředkům a ekvivalentům, je popsán v bodě 4.11. Finanční závazky Finanční závazky představují úročené bankovní úvěry, kontokorenty, emitované cenné papíry, závazky z obchodního styku a ostatní závazky. Úročené bankovní úvěry a kontokorenty jsou uvedeny v amortizované hodnotě za použití efektivní úrokové míry. Cenné papíry emitované Společností jsou vykazovány v amortizované hodnotě s použitím efektivní úrokové míry. Úrokové náklady z emise vlastních dluhopisů jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce Úrokové náklady.

Finanční deriváty

Ztráty ze snížení hodnoty majetku jsou okamžitě zaúčtovány do Zvýšení/Snížení opravných položek a rezerv.

K datu uzavření smlouvy o finančním derivátu Společnost klasifikuje deriváty jako určené k obchodování nebo zajišťovací.

Zásoby

Finanční deriváty jsou oceněny v reálné hodnotě. Reálná hodnota je získána na základě kótovaných tržních cen a modelů diskontovaných peněžních toků. Všechny finanční deriváty jsou vykazovány jako aktiva v případě kladné reálné hodnoty a jako pasiva v případě záporné reálné hodnoty.

Zásoby jsou zaúčtovány v nižší z hodnot pořizovací ceny nebo čisté realizovatelné hodnoty. Čistá realizovatelná hodnota představuje odhadovanou čistou prodejní cenu sníženou o veškeré odhadované náklady na dokončení a náklady spojené s marketingem, prodejem a distribucí. Zásoby jsou prezentované v účetní závěrce v rámci položky Ostatní aktiva.

Finanční nástroje Efektivní úroková míra Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu zůstatkové hodnoty finančního aktiva, resp. pasiva, a alokace úrokového výnosu, resp. nákladu, za dané období. Efektivní úroková míra je úroková míra, která přesně diskontuje odhadované budoucí peněžní příjmy/výdaje (včetně všech přijatých nebo uhrazených poplatků, které tvoří nedílnou součást efektivní úrokové sazby, transakčních nákladů a dalších prémií nebo diskontů) po očekávanou dobu trvání finančního aktiva/pasiva nebo případně po kratší dobu. Finanční aktiva Mezi hlavní finanční aktiva Společnosti patří účty v bankách a peněžní prostředky, pohledávky z obchodního styku, pohledávky z finančního pronájmu, pohledávky ze splátkového prodeje, pohledávky z provozního a zálohového financování a pohledávky z poskytnutých úvěrů. Poskytnuté půjčky formou splátkového prodeje, spotřebitelských úvěrů, provozního a zálohového financování jsou vykazovány v amortizované hodnotě za použití efektivní úrokové míry. Účetní postup, vztahující se k pohledávkám z finančního pronájmu, je popsán v bodě 4.2.

Společnost používala některé finanční deriváty k zajištění úrokového a měnového rizika, kterému byla vystavena v důsledku svých operací. Používání finančních derivátů bylo ukončeno v roce 2006. Derivát je určen jako zajišťovací, pouze pokud k datu klasifikace splňuje podmínky dané IFRS. Zajišťovací deriváty splňují současně tyto podmínky: odpovídají strategii v oblasti řízení rizik; na počátku zajištění je zajišťovací vztah formálně zdokumentován, dokumentace obsahuje identifikace zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů, vymezení rizika, které je předmětem zajištění, přístup k zjišťování a doložení efektivnosti zajištění; očekává se, že zajištění je vysoce efektivní na počátku a po celé vykazované období; aktuální změny reálných hodnot, resp. peněžních toků, zajišťovaných a zajišťovacích nástrojů jsou téměř vyrovnány (v rozmezí 80–125 %). Změny reálných hodnot derivátů, které jsou klasifikovány jako zajištění peněžních toků a splňují podmínky pro účtování jako zajištění peněžních toků a které se ukážou jako vysoce účinné ve vztahu k zajišťovanému riziku, jsou vykázány v položce Zajišťovací instrumenty, která tvoří součást vlastního kapitálu. Zůstatky zaúčtované do vlastního kapitálu jsou převáděny do výkazu zisku a ztráty a klasifikovány jako náklady a výnosy v období, ve kterém zajištěné aktivum nebo pasivum ovlivní výkaz zisku a ztráty. Efektivita zajištění je pravidelně čtvrtletně prospektivně a retrospektivně testována.

80 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

81

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

Rezervy

ÚROKOVÉ VÝNOSY A NÁKLADY A OSTANÍ VÝNOSY A NÁKLADY Z LEASINGU

Společnost vykazuje rezervu jen tehdy, když:

Rozdělení tržeb a nákladů společnosti z pronájmů a poskytnutých úvěrů je následující:

má současný závazek (smluvní nebo mimosmluvní), který je důsledkem konkrétní události v minulosti, je pravděpodobné, že k vyrovnání takového závazku bude nezbytný odtok prostředků představující ekonomický prospěch, a může být proveden spolehlivý odhad částky závazku.

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Peněžní prostředky zahrnují peněžní hotovost a peníze na cestě. Peněžní ekvivalenty jsou krátkodobé, vysoce likvidní investice, které jsou pohotově směnitelné za předem známou částku peněžních prostředků a s nimiž je spojeno pouze nepatrné riziko změny v jejich hodnotě. Peněžní ekvivalenty jsou drženy za účelem jejich zpeněžení v krátké době a nikoliv s investičními účely. Peněžní ekvivalenty představují vklady u bank na běžných termínovaných účtech. Změny účetních metod vyvolané zavedením nových IFRS a změnami v IAS s platností od 1. ledna 2007 – Společnost přijala IFRS ve znění platném k 31. 12. 2007, zejména: IFRS 7 - Finanční nástroje: zveřejňování (platné od 1. ledna 2007). Dodatečné požadavky na zveřejnění jsou uvedeny zejména v bodech 31. a 32. přílohy. Dodatky k IAS 1 - Sestavování účetní závěrky ve vztahu ke zveřejňování informací o kapitálu (platné od 1. ledna 2007). Dodatečné požadavky na zveřejnění jsou uvedeny v bodu 25. přílohy. Společnost provedla analýzu změn ve standardech s cílem identifikovat relevantní změny a provést jejich implementaci. Všechny nové IFRS a změny ve stávajících IAS jsou implementovány s účinností od 1. ledna 2007. K datu schválení této účetní závěrky byly vydány následující standardy, jež byly schváleny k užívání v rámci EU, ale nejsou doposud v platnosti: IFRS 8 - Provozní segmenty (platné od 1. ledna 2009). IFRIC 11 - IFRS 2 ve vztahu k transakcím s akciemi v rámci skupiny a vlastními akciemi (platné od účetního období začínajícího po 31. březnu 2007). Přijetí těchto standardů v budoucích účetních obdobích nebude mít dle očekávání významný dopad na výsledek hospodaření nebo vlastní kapitál Společnosti.

Oborové a územní segmenty Společnost z převážné většiny působí v odvětví financování movitých věcí v retailovém segmentu. Všechny obchody jsou uzavírány v rámci České republiky.

v tis. Kč Úrokové výnosy z finančního leasingu Z toho ze znehodnocených aktiv

2007

2006

951 687

1 128 186

3 521

4 320

Výnosy z pojištění

121 740

263 552

Výnosy operativního leasingu

376 192

324 333

Z toho ze znehodnocených aktiv

903

1 242

140 304

83 181

205

58

Výnosy z poplatků

50 037

62 601

Ostatní výnosy z leasingu

20 936

22 423

1 660 896

1 884 276

2007

2006

Úrokové náklady

491 453

398 791

Pojistné náklady

155 420

409 295

Odpisy pronajímaného majetku

291 470

337 957

19 623

24 703

Úrokové výnosy ze splátkového prodeje a poskytnutých úvěrů Z toho ze znehodnocených aktiv

Úrokové a ostatní výnosy z leasingu celkem

Náklady na poplatky Ostatní náklady na pronájem Náklady na pronájem celkem

360 259

230 215

1 318 225

1 400 961

Pojistné náklady jsou buď přímo přefakturovány klientům, nebo spolu s ostatními režijními náklady kryty z výnosů z pronájmu. Výnosy z poplatků představují částky přijaté od nájemců ve formě paušálních, servisních, penalizačních a ostatních poplatků. Ostatní výnosy z leasingu zahrnují zejména přijaté smluvní pokuty a penále související s pronájmy, náhrady škod z mimořádně ukončených smluv jiného charakteru než pojistného plnění a kurzové zisky. Úrokové náklady představují úroky z úvěrů souvisejících s financováním různých druhů pronájmu a poskytnutých úvěrů. Pojistné náklady představují zákonné smluvní pojištění, pojistné nájemních smluv, zůstatkovou hodnotu majetku, ke kterému bylo poskytnuto pojistné plnění, a škody vzniklé v důsledku pojistných událostí. Náklady na poplatky představují náklady na provize dodavatelům a pojišťovnám a bankovní poplatky. Odpisy pronajímaného majetku představují odpisy z majetku operativního leasingu a z přerušených smluv. Ostatní náklady na pronájem zahrnují především náklady na propagaci a reklamu, doplňkové služby k pronájmu, vymáhání nedobytných pohledávek, opravy pronajatého majetku, režijní náklady související s pronájmem, kurzové náklady aj.

82 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

83

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Ostatní výnosy

Adresář

Průměrný počet zaměstnanců společnosti a související osobní náklady činily:

Ostatní výnosy tvoří zejména výnosy ze služeb poskytovaných dceřiným a přidruženým společnostem, úroky z bankovních účtů a termínovaných vkladů, kurzové zisky aj. v tis. Kč

v tis. Kč 2007

v tis. Kč 2006

Celkem

z toho: Ředitelé, náměstci organizačních složek

Celkem

z toho: Ředitelé, náměstci organizačních složek

303

37

304

40

170 059

41 420

154 251

34 996

59 289

14 577

53 870

11 994

2007

2006

194 001

174 216

507

865

20 907

22 230

Ostatní

115 225

115 485

Sociální zabezpečení

Ostatní výnosy celkem

330 640

312 796

Sociální náklady

11 262

770

10 637

977

Osobní náklady

240 610

56 767

218 758

47 967

1 736

1 392

4 119

161

242 346

58 159

222 877

48 128

Výnosy ze služeb Úrokové výnosy Kurzové zisky

Mzdy

Odměny statutárním orgánům

Provozní náklady

Osobní náklady celkem

Provozní náklady jsou zastoupeny zejména náklady na služby akcionářů, nájemným, odpisy vlastního majetku. v tis. Kč 2007

2006

16 782

30 550

- náklady na manažerské služby

50 000

72 690

- nájemné budov a zařízení

38 610

42 859


Průměrný počet zaměstnanců

V roce 2007, resp. 2006, obdrželi členové a bývalí členové statutárních a dozorčích orgánů odměny v celkové výši 1 736 tis. Kč, resp. 4 119 tis. Kč. V roce 2007, resp. 2006, neobdrželi členové statutárních orgánů žádné půjčky, zálohy a další výhody a nevlastní žádné akcie Společnosti. Členové statutárních a dozorčích orgánů obdrželi v roce 2007, resp. v roce 2006, záruky za půjčky v původní souhrnné výši 0 tis. Kč, resp. 142 tis. Kč.

Jiné provozní náklady: Členové statutárních orgánů a někteří řídicí pracovníci využívají služební vozy k služebním i soukromým účelům a společnost jim přispívá na důchodové připojištění.

ANALÝZA OPRAVNÝCH POLOŽEK A KUMULOVANÝCH ZTRÁT ZE SNÍŽENÍ HODNOTY

- administrativní náklady

35 360

26 642

- náklady na výpočetní techniku

21 922

18 298

- spotřeba materiálu a energie

6 586

4 513

- náklady na opravy a udržování

4 683

5 568

51 150

54 132

Jiné provozní náklady celkem

208 311

224 702

Majetkové účasti

Provozní náklady celkem

225 093

255 252


- ostatní

Stav opravných položek: v tis. Kč Dlouhodobý majetek přerušených leasingových smluv

Odpisy vlastního majetku zahrnují odpisy nemovitostí, zařízení, automobilů a inventáře. Jiné provozní náklady představují náklady na spotřebu materiálu, opravy a údržbu, nájemné, pohonné hmoty, cestovné, náklady na práce výpočetní techniky aj.


Osobní náklady

Ostatní aktiva (zboží)

2007

2006

0

143 463

5 600

8 000

341 124

248 863

1 651

11 471

Ostatní krátkodobé pohledávky

205 802

199 504

Ostatní dlouhodobé pohledávky

860

23 595

0

1 737

555 037

636 633

Celkem Osobní náklady představují mzdy, zákonné zdravotní a sociální pojištění, zákonné a ostatní sociální náklady. Změna opravných položek byla následující:

Zůstatek na počátku období Zvýšení a snížení opravných položek a rezerv - z toho rezervy Vliv odepsaných a postoupených pohledávek Zůstatek na konci období

2007

2006

636 633

689 427

-9 308

30 249

3 201

-5 124

-69 087

-88 167

555 037

636 633

84 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

85

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

K 31. 12. 2006 představovaly smluvní pokuty a penále v rozvaze 24 999 tis. Kč a k 31. 12. 2006 byly ve výši 26 837 tis. Kč. Opravná položka byla vytvořena v plné výši a je součástí opravných položek k pohledávkám vykázaných v položce Ostatní krátkodobé pohledávky.

v tis. Kč 31. 12. 2007

31. 12. 2006

328 515

393 275

Teoretická výše daně vypočítané podle daňové sazby 24 %

78 844

94 386

Rozdíly z IFRS úprav

-32 180

114 717

Zisk před zdaněním

Zisk/Ztráta z prodeje aktiv v tis. Kč Výnosy z prodeje majetku z přerušených leasingových smluv

2007

2006

243 452

266 311

Výnosy z prodeje vlastního majetku

131

180

Výnosy z prodeje majetku celkem

243 583

266 491

Zůstatková hodnota majetku z přerušených leasingových smluv

-203 598

-264 902

-445

-905

Zůstatková hodnota vlastního majetku Zůstatková hodnota prodaného majetku Zisk/ztráta z prodeje aktiv

-204 043

-265 807

39 540

684

Zisk před zdaněním podle českých účetních standardů

296 335

507 992

Daňově neuznatelné náklady (dočasné a trvalé)

455 223

211 659

Nezdanitelné výnosy (dočasné a trvalé)

-276 316

-276 544

Rozdíl mezi daňovými a účetními odpisy

-636 763

-955 576

Daňový základ

-161 521

-512 469

Neuplatněná daňová ztráta pro další období

-161 521

-512 469

Náklad z titulu daně z příjmu

0

0

Slevy na dani

0

0

Daň z příjmů pro daný rok

Zisk/Ztráta z finančních investic Společnost obdržela k 31. 12. 2007, resp. 31. 12. 2006, výnosy z dividend od společnosti UniCredit pojišťovací makléřská spol. s r.o. ve výši 73 795 tis. Kč, resp. 104 858 tis. Kč.

0

0

Pohyb odložené daně

71 581

93 206

Celkem

71 581

93 206

Daňové závazky

Daň z příjmů

Daňové závazky Společnosti tvoří: v tis. Kč

Daň z příjmů za rok 2007, resp. 2006, se skládá z následujících položek: v tis. Kč 2007

2006

0

0

Daň splatná Daň odložená

71 581

93 206

Celkem

71 581

93 206

Daň z příjmů ze závislé činnosti Daň z přidané hodnoty Krátkodobé závazky

Splatná daň z příjmů


Splatná daň z příjmů se počítá za pomoci platné daňové sazby z účetního zisku zvýšeného nebo sníženého o trvale nebo dočasně daňově neuznatelné náklady a nezdaňované výnosy. Sazba daně z příjmů právnických osob je 24 % k 31. 12. 2007 (2006: 24 %).

Daňové pohledávky Společnosti tvoří:

Efektivní daňová sazba k 31. 12. 2007 činí 21,80 % (2006: 23,70 %).

31. 12. 2006

2 272

2 528

0

0

2 272

2 528

v tis. Kč Daň z přidané hodnoty* Silniční daň

Výše daně za rok může být porovnána se ziskem dle výkazu zisků a ztrát následovně:

31. 12. 2007

Krátkodobé pohledávky

31. 12. 2007

31. 12. 2006

168 808

31 070

888

106

169 696

31 176

* pohledávky z titulu nadměrného odpočtu daně z přidané hodnoty. Pohledávku z daně z příjmu právnických osob představují předplacené zálohy na daň z příjmu. Odložená daň Odložená daň z příjmu je počítána ze všech dočasných rozdílů mezi účetní hodnotou aktiv a závazků a jejich daňovou základnou s použitím daňové sazby očekávané v době realizace dočasných rozdílů.

86 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

87

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Efekt odložené daně na výkaz zisku a ztrát:

Adresář

Pohledávky z finančního leasingu v tis. Kč Zůstatek k 31. 12. 2007

Odložená daňová pohledávka

Zůstatek k 31. 12. 2006

v tis. Kč

Rozdíl

328 257

343 685

-15 428


-677 125

-620 972

-56 153

Celkem

-348 868

-277 287

-71 581

Níže jsou uvedeny nejvýznamnější odložené daňové závazky a pohledávky zaúčtované společností: Odložené daňové závazky

Minimální splátka leasingu 2007

2006

2007

2006

Do jednoho roku

7 246 697

7 009 716

7 060 419

6 678 068

Do dvou až pěti let včetně

8 679 051

7 929 575

8 487 015

7 649 154

15 925 748

14 939 291

15 547 434

14 327 222

-378 314

-612 069

15 547 434

14 327 222

7 060 419

6 678 068

Pohledávky z finančního leasingu:

Minus: nerealizovaný výnos Současná hodnota pohledávky z min. splátky leasingu

Úrokový předstih

Oprávky dlouhodobého majetku

Celkem

-139 929

-481 043

-620 972

0

-73 590

-73 590

Krátkodobá pohledávka z finančního leasingu

17 437

0

17 437

Opravné položky ke krátkodobým pohledávkám z leasingu


-122 492

-554 633

-677 125

V rozvaze uvedeno jako: -341 124

-248 863

Čistá krátkodobá pohledávka z finančního leasingu

6 719 295

6 429 205

Dlouhodobá pohledávka z finančního leasingu

8 487 015

7 649 154

-1 651

-11 471

8 485 364

7 637 683

15 204 659

14 066 888

Úrokový předstih představuje dočasný rozdíl v důsledku zaúčtování úrokových výnosů z finančního pronájmu do rozdílného období pro účely účetnictví v porovnání s daňovými účely.

Opravné položky k dlouhodobým pohledávkám z leasingu

Odložené daňové pohledávky

Pohledávka z finančního leasingu celkem

Zůstatek k 31. 12. 2006 Přírůstky

Opravné položky

Rezervy

Neuplatněná daňová ztráta

Celkem

54 385

10 474

278 826

343 685

1 128

374

0

1 502

0

0

16 930

16 930

55 513

10 848

261 896

328 257

Úbytky Zůstatek k 31. 12. 2007

v tis. Kč

z toho vliv změny sazby daně

Čistá dlouhodobá pohledávka z finančního leasingu

Společnost má uzavřeny smlouvy o finančním leasingu na dopravní prostředky, stroje a zařízení. Průměrná doba finančního leasingu činí u dopravních prostředků 3 roky a u ostatních předmětů leasingu 4 roky. Všechny pohledávky jsou v rámci České republiky. Společnost v roce 2007, resp. 2006, restrukturalizovala pohledávky za klienty v celkovém objemu 16 195 tis. Kč, resp. 20 688. tis. Kč.

OSTATNÍ POHLEDÁVKY

Celkem

Zůstatek na počátku období

31. 12. 2007

31. 12. 2006

-277 287

-184 081

16 554

Krátkodobé pohledávky v tis. Kč Pohledávky z provozního a zálohového financování

Běžné změny účtované proti výkazu zisku a ztráty

-88 135

-93 206

Pohledávky ze splátkového prodeje

Dopad do výkazu zisku a ztrát celkem

-71 581

-93 206

Provozní zálohy

0

0

-348 868

-277 287

Dopad do vlastního kapitálu celkem Zůstatek na konci období

Současná hodnota min. splátky leasingu

Pohledávky za zaměstnanci Úvěry a operativní leasing Ostatní pohledávky z obchodního styku

Peněžní prostředky a ekvivalenty

Krátkodobé ostatní pohledávky celkem Opravné položky

Účty v bankách a peníze zahrnují hotovost a krátkodobé vklady. Zůstatková hodnota tohoto majetku se blíží jeho reálné hodnotě.

Netto

31. 12. 2007

31. 12. 2006

1 067 772

1 006 753

171 308

248 614

4 202

7 835

444

1 558

410 870

200 487

388

66 029

1 654 984

1 531 276

-205 802

-199 504

1 449 182

1 331 772

88 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

89

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Dlouhodobé pohledávky

Adresář

K 31. 12. 2007 má Společnost majetkovou účast ve společnostech: v tis. Kč 31. 12. 2007

31. 12. 2006

Pohledávky ze splátkového prodeje

280 976

280 352

Úvěrové financování

699 589

372 333

Ostatní pohledávky z obchodního styku Dlouhodobé pohledávky celkem Opravné položky Netto

3 515

3 519

984 080

656 204

-860

-23 595

983 220

632 609

Společnost v roce 2007, resp. 2006, nerestrukturalizovala žádné ostatní pohledávky za klienty.

v tis. Kč Název podniku

Přímý Skupinový podíl podíl

Hlavní činnost

Sídlo


100 %

UniCredit Fleet Managenent, s.r.o.

100 %


Praha

169 403

0

0

169 403

100 %

100 %


Praha

5 000

-5 000

0

0

DLB LEASING, s.r.o.

100 %

100 %


Praha

8 300

-600

0

7 700


50 %

50 %


Praha

53 025

0

0

53 025


35,2 %

35,2 %


Bratislava

15 971

0

-136

15 835

251 699

-5 600

-136

245 963

Všechny pohledávky jsou v rámci České republiky.

Ostatní aktiva v tis. Kč Zásoby Náklady příštích období

31. 12. 2007

31. 12. 2006

3 088

2 423

12 037

14 613

Příjmy příštích období

7 352

32 762

Dohadné účty aktivní

21 643

19 610

Ostatní aktiva celkem

44 120

69 408

0

-1 737

44 120

67 671


Celkem

Pořizo- Opravná Přecevací cena položka nění

Vykazovaná hodnota

K 31. 12. 2006 měla Společnost majetkovou účast ve společnostech: v tis. Kč

MAJETKOVÉ ÚČASTI Finanční investice zahrnují: v tis. Kč Zůstatek k 31. 12. 2007

Zůstatek k 31. 12. 2006

177 103

174 703

68 860

68 996

245 963

243 699

Dceřiné společnosti (majetkové účasti s rozhodujícím vlivem) Přidružené společnosti (majetkové účasti s podstatným vlivem) Celkem finanční investice

Opravné položky k dlouhodobému finančnímu majetku v tis. Kč Stav k 31. 12. 2005

Přírůstky

Úbytky

Stav 31. 12. 2006

Přírůstky

Úbytky

Stav k 31. 12. 2007

s rozhodujícím vlivem

8 000

0

0

8 000

0

2 400

5 600

Celkem

8 000

0

0

8 000

0

2 400

5 600

Název podniku

Přímý Skupinový podíl podíl

Hlavní činnost

Sídlo


100 %

UniCredit Fleet Managenent, s.r.o.

100 %


Praha

169 403

0

0

169 403

100 %

100 %


Praha

5 000

-5 000

0

0

DLB LEASING, s.r.o.

100 %

100 %


Praha

8 300

-300

0

5 300


50 %

50 %


Praha

53 025

0

0

53 025


35,2 %

35,2 %


Bratislava

15 971

0

659

15 971

251 040

-8 000

659

243 699

Cenné papíry a podíly Celkem

Pořizo- Opravná Přecevací cena položka nění

Vykazovaná hodnota

90 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

91

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK

v tis. Kč Pořizovací cena 31. 12. 2006

Oprávky 31. 12. 2006



Zůstatková cena po opravných položkách 31. 12. 2006

30 505

-3 246

27 259

0

27 259

DHM k vlastnímu použití

207 471

-197 323

10 148

0

10 148

DHM k pronájmu

1 291 589

-821 828

469 761

0

469 761

Pořízení DHM

110 913

0

110 913

0

110 913

Umělecká díla a sbírky

464

0

464

0

464

1 640 942

-1 022 397

618 545

0

618 545

DHM z přerušených smluv*

348 884

-143 463

205 421

Celkem

967 429

-143 463

823 966

Dlouhodobý nehmotný majetek v tis. Kč Zůstatek

Zůstatek

k 31. 12. 2007

k 31. 12. 2006 Stavby

Pořizovací cena Vlastní software

151 136

151 136

Ocenitelná práva

1 111

1 111

Pořízení DNM

3 911

0

-149 904

-148 738

-926

-741

5 328

2 768

Oprávky Vlastní software Ocenitelná práva Zůstatková hodnota


Přírůstky

Úbytky

Zůstatek k 31. 12. 2006

Přírůstky

Úbytky

Zůstatek k 31. 12. 2007

149 539

1 597

0

151 136

0

0

151 136

- 147 490

-1 248

0

-148 738

-1 166

0

-149 904

Vlastní software Oprávky Ocenitelná práva

1 111

0

0

1 111

0

0

1 111

Oprávky

- 494

-247

0

-741

-185

0

-926

0

7 776

-7 776

0

4 040

-129

3 911

2 666

7878

-7776

2 768

2 689

-129

5 328

Pořízení DNM Celkem

Odpisy dlouhodobého nehmotného majetku zaúčtované do nákladů v roce 2007, resp. 2006, činily 726 tis. Kč, resp. 761 tis. Kč.

Celkem


Zůstatek k 31. 12. 2006

Přírůstky

Úbytky

Zůstatek k 31. 12. 2007

Stavby

30 505

138

-504

30 139

Oprávky

-3 246

-1 598

504

-4 340

DHM k vl. použití

207 471

20 738

-6 609

221 600

Oprávky

-197 323

-14 903

6 609

-205 617

1 291 589

455 411

-292 948

1 454 052

-821 828

-341 175

292 948

-870 055

110 913

378 326

-489 239

0

464

0

0

464

Celkem

618 545

496 937

-489 239

626 243

DHM z přerušených smluv

205 421

256 879

-275 943

186 357

Celkem dlouhodobý majetek vlastní

823 966

753 816

-765 182

812 600

DHM k pronájmu

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK

Oprávky v tis. Kč

Pořizovací cena 31. 12. 2007

Stavby

Oprávky 31. 12. 2007



Zůstatková cena po opravných položkách 31. 12. 2007

30 139

-4 340

25 799

0

25 799

221 600

-205 617

15 983

0

15 983

1 454 052

-870 055

583 997

0

583 997

464

0

464

0

464

1 706 255

-1 080 012

626 243

0

626 243

DHM z přerušených smluv*

186 357

0

186 357

Celkem

812 600

0

812 600

DHM k vlastnímu použití DHM k pronájmu Umělecká díla a sbírky Celkem


Pořízení DHM Umělecká díla a sbírky

Pozn.: Přírůstky a úbytky oprávek obsahují jak přírůstky a úbytky oprávek, tak zúčtování zůstatkové ceny prodaného majetku a zůstatkové ceny majetku vyřazeného v důsledku škody. Odpisy vlastního dlouhodobého hmotného majetku zaúčtované do nákladů činily v roce 2007, resp. 2006, 16 057 tis. Kč, resp. 29 789 tis. Kč.

92 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

93

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

BANKOVNÍ ÚVĚRY

Adresář

DLUHOPISY

K 31. 12. 2007, resp. 31. 12. 2006, měla společnost následující bankovní úvěry:

Banka UniCredit Bank Czech Republic, a.s. DLB Leasing, s.r.o. UniCredit pojišťovací makléřská spol. s r.o. Bank Austria Creditanstalt AG

v tis. Kč

v tis. Kč

31. 12. 2007

31. 12. 2006

2 667 703

3 081 795

7 765

-

60 653

-

1 138 093

-

Komerční banka, a.s.

912 778

984 601

Commerzbank AG, pob. Praha

522 365

1 430 425

3 676 973

1 492 345

500 000

1 420 926

Česká spořitelna, a.s. Československá obchodní banka, a. s. Raiffeisenbank, a.s.

400 491

501 696

ING Bank NV, pobočka Praha

390 191

702 116

BAWAG Bank CZ a.s.

383 981

401 751

-

501 834

Živnostenská banka, a.s. eBanka, a.s.

-

150 241

752 136

601 951

0

210 335

CALYON S.A., organizační složka

462 507

329 026

Raiffeisen Zentralbank Österreich AG

125 785

145 405

1 225 477

1 177 919

133 085

-

28 466

3

Intesa Sanpaolo S.p.A., pob. Vídeň Volksbank CZ, a.s.

Kontokorentní účty: UniCredit Bank Czech republic, a.s. Bank Austria Creditanstalt AG Komerční banka, a.s. Celkem

13 388 449

13 132 369

Krátkodobá část úvěrů

7 278 449

10 659 402

Dlouhodobá část úvěrů a dluhopisy

6 110 000

2 472 967

Náklady na úroky vztahující se k bankovním úvěrům a výpomocím za rok 2007, resp. 2006, činily 489 527 tis. Kč, resp. 398 791 tis. Kč. Smlouvy o úvěrech jsou zajištěny Patronátními prohlášeními od UniCredit Global Leasing S.p.A.

Druh dluhopisu

v tis. Kč

v tis. Kč

31. 12. 2007

31. 12. 2006

Emitované vlastní dluhopisy (kótované) ISIN CZ0003501470

1 026 156

1 025 702

Emitované vlastní dluhopisy (nekótované) ISIN CZ0003501561

1 060 390

-

Celkem

2 086 546

1 025 702

Veřejně obchodovatelné dluhopisy Společnost k 26. 1. 2006 emitovala 1 000 ks dluhopisů ve jmenovité hodnotě 1 000 tis. Kč. Celková jmenovitá hodnota emise činí 1 000 000 tis. Kč. Podoba a forma dluhopisů je zaknihovaný cenný papír na doručitele. Dluhopisy jsou úročeny pevnou sazbou 3,10 % po celou dobu platnosti a jsou splatné k 26. 1. 2009. Dluhopisy jsou obchodovatelné na oficiálním volném trhu Burzy cenných papírů Praha. Dluhopisy jsou umístěny u dlouhodobých investorů s předpokladem jejich držby až do splatnosti dluhopisů. Kupon se vyplácí jednou ročně, a to zpětně. ISIN Název dluhopisů Emisní kurz dluhopisů Datum emise Splatnost Úroková sazba Typ úrokové sazby Ocenění stavu k 31. 12. 2007 Ocenění stavu k 31. 12. 2006

CZ0003501470 CAC LEAS. 3,10/09 99,887 % 26. ledna 2006 26. ledna 2009 3,10 p. a. pevná 1 026 156 tis. Kč 1 025 702 tis. Kč

Veřejně neobchodovatelné dluhopisy Společnost k 20. 12. 2007 emitovala listinné dluhopisy na doručitele (zastoupené sběrným dluhopisem) v celkové jmenovité hodnotě emise ve výši 3 000 000 tis. Kč, přičemž dluhopisy odpovídající objemu jmenovité hodnoty 1 940 000 tis. Kč byly emitentem od aranžera emise vzápětí odkoupeny zpět. Dluhopisy jsou úročeny na bázi pohyblivé úrokové sazby, přičemž referenční sazbou úrokového výnosu dluhopisů pro každé měsíční výnosové období pro jejich držitele je PRIBOR 1M fixovaný bankou ČNB dva pracovní dny před počátkem každého měsíčního výnosového období. Dluhopisy mají konečnou splatnost k 20. 12. 2009. Dluhopisy nejsou obchodovány na žádném tuzemském ani zahraničním regulovaném nebo volném trhu. Dluhopisy jsou umístěny u investorů s předpokladem teoretické možnosti držby dluhopisů pouze na dobu daného měsíčního výnosového období a s nutností následného zpětného odkupu těchto dluhopisů společností (emitentem). Kupon se vyplácí jednou měsíčně, a to zpětně. ISIN Název dluhopisů Emisní kurz dluhopisů Datum emise Splatnost Úroková sazba pro první měs. výnosové období Typ úrokové sazby Ocenění stavu k 31. 12. 2007 Ocenění stavu k 31. 12. 2006

CZ0003501561 UniCredit Leasing CZ Float 20/12/2009 100 % 20. prosince 2007 20. prosince 2009 4,03 p. a. pohyblivá (PRIBOR 1M) 1 060 390 tis. Kč -

94 95 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

ZÁVAZKY

ZÁKLADNÍ KAPITÁL


Základní kapitál Společnosti se skládá z 260 kmenových akcií na jméno ve jmenovité hodnotě 100 tis. Kč a 400 kmenových akcií na jméno ve jmenovité hodnotě 500 tis. Kč.

v tis. Kč

Základní kapitál byl v plné výši splacen.

31. 12. 2007

31. 12. 2006

659 295

553 866

Přijaté zálohy

77 117

164 518

Registrováno, vydáno a splaceno v plné výši:

Závazky za pojišťovnami

62 984

115 835


Závazky k dodavatelům

v tis. Kč 26 000

Závazky k zaměstnancům

8 819

9 312


200 000

Závazky ze sociálního a zdravotního pojištění

5 772

5 915

Celkem

226 000

15 926

797

829 913

850 243

Ostatní závazky Krátkodobé závazky

K 31. 12. 2007, resp. k 31. 12. 2006, měla Společnost krátkodobé závazky po lhůtě splatnosti v částce 381 330 tis. Kč, resp. 201 537 tis. Kč.

Společnost neeviduje třídu kmenových akcií, se kterými nejsou spojena žádná práva na vyplácení pravidelných dividend.

TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI SUBJEKTY

Závazky z obchodního styku a ostatní závazky zahrnují neuhrazené částky za nákupy a průběžné náklady. Přijaté zálohy zahrnují zejména přeplatky leasingových splátek a předčasně uhrazené splátky.

Sesterské a ostatní společnosti ve skupině Náklady sesterských společností tedy tvoří zejména úroky a náklady související s poradenskou činností.

OSTATNÍ PASIVA

Přehled vztahů k sesterským společnostem a ostatním společnostem ve skupině z pohledu UniCredit Leasing CZ, a.s., k 31. 12. 2007: v tis. Kč v tis. Kč

31. 12. 2007

31. 12. 2006

22 979

30 633

Sociální fond

8 157

9 408

UniCredit Bank Czech Republic, a.s.

Výdaje příštích období

3 528

1 365

HVB Leasing

Časové rozlišení

Dohadné účty pasivní

45 432

33 313

Ostatní pasiva celkem

80 096

74 719

Sesterské společnosti

Projektové společnosti

Výnosy

Náklady

Pohledávky

Závazky

283

147 544

0

2 667 703

6 238

0

-2

0

22 550

0

0

0

Přehled vztahů k sesterským společnostem a ostatním společnostem ve skupině z pohledu UniCredit Leasing CZ, a.s., k 31. 12. 2006:

Časové rozlišení obsahuje zejména časové rozlišení poplatků, leasingových splátek a výnosů z operativního pronájmu. v tis. Kč

REZERVY Rezervy k 31. 12. 2007, resp. k 31. 12. 2006, představovaly odhadovaný budoucí závazek z potenciálních pasivních soudních sporů ve výši 19 500 tis. Kč, resp. 16 299 tis. Kč.

Sesterské společnosti UniCredit Bank Czech Republic, a.s Živnostenská banka HVB Leasing Projektové společnosti

Výnosy

Náklady

Pohledávky

Závazky

756

93 970

30 349

4 259 764

0

12 132

19

501 834

6 486

339

25

17

21 747

0

0

0

Společnost využívá služeb spřízněných osob jako běžnou součást obchodní činnosti podniku. V roce 2007 činily náklady na služby UNICREDIT GLOBAL LEASING S.P.A 50 000 tis. Kč, resp. v roce 2006 Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH 67 000 tis. Kč.

96 97 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

Dceřiné společnosti

SMLOUVY O OPERATIVNÍM LEASINGU

Přehled vztahů k dceřiným a přidruženým společnostem z pohledu UniCredit Leasing CZ, a.s., k 31. 12. 2007:

Výnosy z pronájmu strojů a zařízení dosáhly během roku 2007, resp. 2006, výše 376 192 tis. Kč, resp. 324 333 tis. Kč. Majetek sloužící k operativnímu leasingu by měl dle odhadů přinášet průběžné výnosy ve výši 5,50 %, resp. 5,48 %. v tis. Kč

Dceřiné a přidružené společnosti

Výnosy

Náklady

Pohledávky

Závazky


116 667

1 188

6 678

98 018

26 943

18 452

1 655

4 513

0

361

50

7 725

27 197

657

73

0

UniCredit Fleet Management, s.r.o. DLB LEASING, s.r.o. RENAULT LEASING CZ, s.r.o.

Přehled vztahů k dceřiným a přidruženým společnostem z pohledu UniCredit Leasing CZ, a.s., k 31. 12. 2006: v tis. Kč Dceřiné a přidružené společnosti

Výnosy


Náklady

Pohledávky

Závazky

100 396

0

9 359

56 706


14 748

21 434

3 810

1 123

RENAULT LEASING CZ

32 973

0

10 625

345

Dne 5. 11. 2007 došlo k přejmenování společnosti CAC pojišťovací makléřská spol. s r.o. na UniCredit pojišťovací makléřská spol. s r.o. a společnosti CAC Full Service Leasing na UniCredit Fleet Management, s.r.o. Společnost uzavřela s dceřinou společností UniCredit pojišťovací makléřská spol. s r.o. smlouvu o spolupráci, na jejímž základě UniCredit pojišťovací makléřská spol. s r.o. zajišťuje jako pojišťovací makléř pojištění pro UniCredit Leasing CZ, a.s., a UniCredit Leasing CZ poskytuje datovou a administrativní podporu. V roce 2007, resp. v roce 2006, dosáhly celkové výnosy 116 667 tis. Kč, resp. 100 396 tis. Kč. Tyto výnosy byly zejména tvořeny výnosy z provizí a odměnou za poskytované služby na základě smlouvy o spolupráci, resp. odměnou za poskytované služby, na základě smlouvy o spolupráci. Krátkodobé pohledávky činily 6 678 tis. Kč, resp. 9 359 tis. Kč, a krátkodobé závazky 98 018 tis. Kč, resp. 56 706 tis. Kč.

Průměrná doba pronájmu majetku je s nájemci dohodnuta na 4 roky. K datu účetní závěrky se společnost smluvně dohodla s nájemci na následujících budoucích minimálních splátkách pronájmu: v tis. Kč 2007

2006

Splatné do jednoho roku

290 377

301 378

Splatné do 2 až 5 let

419 051

525 267

Celkem

709 428

826 645

FINANČNÍ DERIVÁTY A JEJICH OCENĚNÍ Finanční deriváty v roce 2007 nebyly již Společností evidovány. K zajištění úrokového rizika části portfolia leasingových smluv s fixními splátkami refinancovaného úvěru s pohyblivou úrokovou sazbou byly až do ledna 2006 využívány finanční deriváty – úrokové swapy (IRS 3Y proti 3M PRIBOR), uzavřené s Komerční bankou, a.s., HVB Bank Czech Republic, a.s., (nyní UniCredit Bank Czech republic, a.s.) a Českou spořitelnou, a.s. Nominální hodnota swapových jistin představuje k 31. 12. 2007, resp. k 31. 12. 2006, částku 0 tis. Kč, resp. 0 tis. Kč. V roce 2007, resp. 2006 je v úrokových nákladech vykázána částka 0 tis. Kč, resp. 108 tis. Kč vztahující se k úrokovým swapům. 2007

2006

Reálná hodnota na počátku období k 1. 1.

0

35


0

0

Společnost uzavřela smlouvu o spolupráci s RENAULT LEASING CZ, s.r.o., které v současnosti poskytuje služby související se správou leasingových smluv a řízením rizika, ale také účetní a další podpůrné služby. V roce 2007, resp. v roce 2006, činily celkové výnosy 27 197 tis. Kč, resp. 32 973 tis. Kč. Tyto výnosy tvořila zejména odměna za poskytované služby na základě smlouvy o spolupráci. Společnost měla k 31. 12. 2007, resp. k 31. 12. 2006, celkem 73 tis. Kč, resp. 0 tis. Kč, krátkodobých pohledávek za RENAULT LEASING CZ, s.r.o. Společnost měla k 31. 12. 2007, resp. 31. 12. 2006, 7 725 tis. Kč, resp. 345 tis. Kč, krátkodobých závazků k RENAULT LEASING CZ, s.r.o.


0

35

Platby uhrazené v běžném období

0

108

Neefektivní část swapu účtovaná do nákladů, netto

0

0

Změna reálné hodnoty

0

-35

Dopad na odloženou daň

0

0

Společnost poskytla postupně během let 2003 až 2007 patronátní prohlášení na dobu neurčitou za přidruženou společnost RENAULT LEASING CZ, s.r.o., v celkové výši 50 % z částky 2 250 tis. Kč za úvěry od ING Bank NV, pobočka Praha, Komerční banky, a.s., CALYON S.A., organizační složky, a České spořitelny, a.s.

Reálná hodnota swapu ke konci období – brutto

0

0


0

0


0

0

Společnost poskytla v roce 2007 patronátní prohlášení na dobu neurčitou za svou dceřinou společnost UniCredit Fleet Management, s.r.o., v celkové výši 100 % z částky 1 800 tis. Kč za úvěr přijatý od Commerzbank AG, pobočka Praha, a tím nahradila dřívější ručitelské prohlášení za tuto dceřinou společnost pro financující banku Commerzbank AG, pobočka Praha.

PODMÍNĚNÉ ZÁVAZKY Společnost poskytla postupně během let 2003 až 2007 záruku na dobu neurčitou za přidruženou společnost RENAULT LEASING CZ, s.r.o., a v roce 2007 poskytla ručitelské prohlášení na dobu neurčitou za dceřinou společnost UniCredit Fleet Management, s.r.o., viz bod 26. této přílohy. Společnost má podmíněné závazky k uzavřeným smlouvám z provozního a zálohového financování se spolupracujícími dealery k 31. 12. 2007, resp. 2006, ve výši 395 885 tis. Kč, resp. 373 415 tis. Kč

98 99 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

SOUDNÍ SPORY

v tis. Kč

Proti Společnosti byly k datu účetní závěrky vedeny právní spory, jejichž výsledek není možné s dostatečnou přesností odhadnout. Společnost na základě předpokládaného výsledku soudních sporů tvoří rezervy tam, kde existuje předpoklad, že v budoucnosti očekává plnění. Veškerá rizika vyplývající z probíhajících i potencionálních soudních sporů jsou dostatečně pokryta účetními rezervami, které byly k 31. 12. 2007, resp. k 31. 12. 2006, ve výši 19 500 tis. Kč, resp. 16 299 tis. Kč.

INFORMACE O ŘÍZENÍ RIZIK A FINANČNÍCH INSTRUMENTECH Úvěrové riziko Úvěrové riziko společnosti souvisí především s pohledávkami z leasingových smluv. Hodnoty uvedené v rozvaze jsou vykázány po odečtení opravných položek na pochybné pohledávky. Riziko leasingových pohledávek je z velké části pokryto majetkem, který je v případě nesplácení nájemci odebrán a následně zpeněžen. Úvěrové riziko u likvidních prostředků je omezené, neboť protistranami jsou banky s vysokým ratingovým hodnocením stanoveným mezinárodními ratingovými agenturami. Společnost nevykazuje žádnou výraznou koncentraci úvěrových rizik, protože její angažovanosti jsou rozděleny mezi vysoký počet protistran a zákazníků. Úvěrové riziko je měsíčně monitorováno při sledování vývoje výše pohledávek, opravných položek, míry defaultů, struktury portfolia dle ratingu. Hodnocení probíhá prostřednictvím Komise pro rizikovou analýzu, která schvaluje výši opravných položek, stanovuje závěry, přijímá opatření a ukládá úkoly jednotlivým obchodním či štábním útvarům. Členy komise jsou představenstvo, ředitelé divizí risk management, finance, obchod a manažeři oddělení portfolio management, pohledávky, controlling, právní poradenství, asset management a řízení produktů.

Následující tabulky obsahují informace k pohledávkám z finančního a operativního leasingu, poskytnutých úvěrů, splátkového prodeje a provozního financování a souvisejících opravných položek.

v tis. Kč k 31. 12. 2007


Úvěr

Splátkový prodej


CELKEM

Analýza neznehodnocených pohledávek Do splatnosti Po splatnosti do 30dní Po splatnosti 30–60 dní Celkem

k 31. 12. 2007

250 047

474 870

237 636

4 164 731

117 406

203 226

118 817

4 604 180

355 824

10 031

17 363

35 736

418 954

377 484 695 459

392 189

14 949 059

719 388

719 388

12 110 445

17 133 579

Úvěr

Splátkový prodej


CELKEM

Analýza znehodnocených pohledávek Do splatnosti

x

x

x

x

198 948

198 948

Opravné položky vytvořené k pohledávkám do splatnosti

x

x

x

x

-32 127

-32 127


x

x

x

x

12 116

12 116

Opravná položka vytvořená k pohledávkám po splatnosti 30 dní

x

x

x

x

-2 851

-2 851


x

x

x

x

4 107

4 107

Opravné položky vytvořené k pohledávkám po splatnosti 60 dní

x

x

x

x

-2 756

-2 756


159 064

4 484

7 762

12 975

3 329

190 614


-49 968

-1 210

-2 383

-7 465

-649

-61 675

47 465

1 338

2 316

4 767

8 746

64 632

-11 225

-272

-535

-1 677

-3 188

-16 897

86 206

2 430

4 207

8 658

45 103

146 604


-52 441

-1 269

-2 501

-7 835

-27 103

-91 149

Pohledávky po splatnosti nad 1 rok

305 640

8 616

14 914

33 695

76 035

435 900

Opravné položky k pohledávkám po splatnosti nad 1 rok

-229 141

-5 393

-10 627

-33 284

-63 537

-341 982

Celkem

255 600

8 724

13 153

9 834

216 173

503 484

15 547 434

394 352

724 658

452 284

1 067 772

18 186 500

-342 775

-8 144

-16 046

-50 261

-132 211

-549 437

386 208 708 612

402 023

935 561

17 637 063

Pohledávky po splatnosti 91–120 dní Opravné položky vytvořené k pohledávkám po splatnosti 91–120 dní Pohledávky po splatnosti 120–365 dní

Pohledávky celkem brutto 10 428 504


Opravné položky celkem Pohledávky celkem netto

15 204 659

V rozvaze uvedeno jako: Krátkodobé pohledávky z finančního leasingu

6 719 295


1 449 182


8 485 364

Dlouhodobé ostatní pohledávky Celkem:

983 220 17 637 063

100 101 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Pohledávky jsou klasifikovány po splatnosti v plné výši i v případě, že je po splatnosti pouze jedna splátka. Pohledávka je pak klasifikována jako po splatnosti podle nejdéle nezaplacené splátky.

Portfoliové hodnocení:

Zůstatek pohledávek podle klientů: v tis. Kč k 31. 12. 2007

Finanční leasing

Operativní leasing

Úvěr Splátkový prodej


CELKEM

Právnické osoby

9 435 053

240 921

457 123

123

Soukromé osoby

2 065 036

40 854

70 718

145 547

0

2 322 155

Fyzické osoby podnikající

3 673 771

103 565

179 268

253 260

33 271

4 243 135

30 799

868

1 503

3 093

0

36 263

15 204 659

386 208

708 612

402 023

Celkem

902 290 11 035 510

935 561 17 637 063

Zůstatek pohledávek podle předmětu a maximální úvěrová expozice: v tis. Kč k 31. 12. 2007

Finanční leasing

Operativní leasing

Úvěr

Splátkový prodej

Opravné položky k jednotlivým pohledávkám jsou tvořeny, pokud dojde ke snížení rozvahové hodnoty jednotlivé pohledávky a Společnost takovou pohledávku, resp. její část odpovídající ztrátě z rozvahové hodnoty, neodepíše a nebo provozní financování nedosahuje požadované efektivity. Společnost posuzuje snížení rozvahové hodnoty u všech sledovaných a ohrožených pohledávek. Pohledávku za dlužníkem, u něhož soud zamítl návrh na prohlášení konkurzu pro nedostatek majetku nebo zrušil konkurz z důvodu, že majetek nepostačuje k úhradě nákladů konkurzu, Společnost vždy odepisuje. Společnost stanovuje opravné položky k jednotlivým pohledávkám ve výši očekávané ztráty plynoucí ze snížení rozvahové hodnoty pohledávky při zohlednění čisté realizovatelné hodnoty materiálně ocenitelného zajištění. Ztráta ze snížení rozvahové hodnoty je rovna rozdílu mezi rozvahovou hodnotou pohledávky (sníženou o hodnotu materiálně ocenitelného zajištění) a hodnotou očekávaných (budoucích) cash flow (očekávané návratnosti) z této pohledávky.

7 821 289

65 491

685 354

22 160

887 441

9 481 735

Nákladní automobily

2 426 346

23 277

22 593

50 380

39 364

2 561 960

Stroje a zařízení

4 706 792

214 643

0

157 701

8 756

5 087 892

250 232

82 797

665

100 784

0

434 478

0

0

0

70 998

0

70 998

15 204 659

386 208

708 612

402 023

Celkem

Popis metodiky tvorby opravných položek pro druhou skupinu:

CELKEM

Osobní automobily, motocykly

Nemovitosti

Do individuálního hodnocení spadají všichni klienti/koncerny, jejichž pohledávka je větší než € 200 tis. (resp. ekvivalent v CZK 5 500 tis.) a mají pohledávku 60 dní a více po splatnosti nebo zhoršený interní rating. Výše opravných položek se odvíjí od výše nezajištěné pohledávky individuálním posouzením a odhadem očekávaných peněžních toků.


Analýza pohledávek dle předmětu

Informační technologie a software

Stejnorodé pohledávky (podle druhu zajištění, předmětu leasingu apod.) jsou členěny do kategorií podle počtu dnů po splatnosti: 60–89 dní, 90–120 dní, nad 120 dní a nad 360 dní. Pro jednotlivé kategorie se opravné položky tvoří procentuální částkou z pohledávky, resp. nezajištěné pohledávky, v rozmezí 5 až 100 %. Procento opravné položky je stanoveno koncernovými pravidly na základě očekávaných peněžních toků z jednotlivých portfolií stejnorodých pohledávek, vycházejících z předchozích zkušeností a dat celé skupiny UniCreditLeasing CZ. Individuální hodnocení:

Členění zůstatku pohledávek dle klientů

Stát

Adresář

935 561 17 637 063

Reálná hodnota zajištění Pohledávky jsou zajištěny zejména předměty pronájmu a předměty financovanými poskytnutým úvěrem nebo splátkovým prodejem.

Postup při vymáhání pohledávek Společnost vymáhá své pohledávky v návaznosti na upomínkové řízení. Pokud klient, který je v prodlení s úhradou předepsaných splátek, ani po obdržení upomínky své závazky neuhradí, oddělení vymáhání pohledávek jej vyzve k urychlené úhradě dluhu telefonicky, převážně však osobně prostřednictvím pracovníků smluvních inkasních agentur, s nimiž při vymáhání pohledávek z uzavřených smluv spolupracuje. Pokud klient ani po zásahu inkasní kanceláře své závazky neuhradí, od uzavřené smlouvy Společnost jednostranně odstupuje a usiluje o odebrání předmětu této smlouvy a jeho další zhodnocení. Po odebrání předmětu oddělení pohledávek zpracuje finanční vypořádání předčasně ukončené smlouvy, které zasílá klientům se žádostí – ve většině případů – o úhradu nedoplatku. Po marném uplynutí lhůty na jeho úhradu Společnost vymáhá pohledávky v převážné většině v rozhodčím řízení. Pokud klient ani po obdržení rozhodčího nálezu své závazky neuhradí, vymáhá Společnost dluh prostřednictvím exekučního řízení.

Způsob tvorby opravných položek Riziko úrokové sazby Tvorba a vykazování opravných položek vychází z koncernové metodiky, která nabyla platnost 1. 1. 2007. Metodika vychází ze zásad IFRS a je závazná pro celou skupinu UniCredit Leasing CZ. Z pohledu metodiky tvorby opravných položek k pohledávkám Společnost rozděluje pohledávky na 2 skupiny. První skupinu můžeme definovat jako pohledávky vzniklé z hlavní činnosti Společnosti, to jest poskytování finančního a operativního leasingu, splátkového prodeje a prodeje na úvěr. Druhou skupinu tvoří pohledávky z titulu poskytnutého provozního financování spolupracujícím dealerům. Popis metodiky tvorby opravných položek pro první skupinu: Pro tvorbu opravných položek je celkové portfolio rozděleno na dvě části podle velikosti pohledávky:

Riziko úrokové sazby představuje riziko změny hodnoty finančního nástroje v důsledku změny tržních úrokových sazeb. Časové období, po které je úroková sazba finančního nástroje pevně stanovena, indikuje, do jaké míry je tento nástroj vystaven riziku úrokové sazby. Pro řízení úrokového rizika Společnost používá vlastní modely. Společnost sleduje rozdíl mezi úrokovou sazbou refinančních zdrojů a úrokovou sazbou aktivních leasingových a ostatních obchodů. Níže uvedená tabulka poskytuje informace za rok 2007, resp. 2006, o tom, do jaké míry je Společnost vystavena riziku úrokové sazby a je založena buď na smluvní době splatnosti finančních nástrojů, nebo v případě, že se úroková míra těchto nástrojů mění před dobou splatnosti, na datu nového stanovení úrokové míry. Aktiva a pasiva, která nemají smluvní splatnost nebo jsou neúročená, jsou zahrnuta ve skupině „Nespecifikováno“.

102 103 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

2007

Adresář



Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespec.

CELKEM


Aktiva Peněžní prostředky

10 946

10 946


3 721 833

5 275 313

6 143 991

63 522

15 204 659


1 058 326

462 793

904 688

6 595

2 432 402


213 816

213 816

Majetkové účasti

245 963

245 963


817 928

817 928

1 277 707

18 925 714

AKTIVA CELKEM

4 791 105 5 738 106

7 048 679

70 117

Závazky z obchodního styku Daňové a odložené daňové závazky

6 280 787

3 167 293

5 978 796

48 119

15 474 995

829 913 2 272


348 868 80 096

Vlastní kapitál

850 243

850 243


279 815

279 815

Rezervy a ostatní pasiva Vlastní kapitál PASIVA CELKEM Čisté úrokové riziko k 31. 12. 2006

Průměrné úrokové sazby významných aktiv a pasiv podle hlavních měn k 31. prosinci 2007 a k 31. prosinci 2006: 2007 CZK

USD

EUR

GBP

CZK

USD

EUR

GBP

Aktiva x

7,45 % 6,04 %

4,88 %

x


2 170 070

2 170 070

v tis. Kč CELKEM

Aktiva 91 734

7 560 766

2 366 551

4 059 231

80 340

14 066 888

707 242

714 156

540 848

2 135

1 964 381

82 475

2006

5,22 %

2006

3 080 707 4 600 079

-1 964 932

x

0

8 359 742

16 728

7,40 %

-2 173 012

AKTIVA CELKEM

906 119 1 192 859


21 998


-150 774

351 140

1 069 883

Majetkové účasti

3 134 212

x

-1 489 682 2 570 813


65 747

x

Čisté úrokové riziko k 31. 12. 2007


2 174 588 3 407 220

x

18 925 714


17 292 283

8 510 516

2,03 %

99 596

91 734

91 018 1 913 136

x

3 450 719


91 018 1 913 136

3,49 %

19 500

Nespec.

14 158 071

x

48 119

Nad 5 let

65 747

3,44 %

5 978 796

Od 1 roku do 5 let

3 407 220


6 280 787 3 167 293


2 174 588

829 913

PASIVA CELKEM

Do 3. měsíců

8 510 516



v tis. Kč

Pasiva

98 847

98 847

243 699

243 699

826 734

826 734

1 169 280

17 292 283

5,06 %

x

5,93 %

x

3,82 %

x

5,94 %

x


x

x

x

x

x

x

x

x

Majetkové účasti

x

x

X

x

x

x

x

x

x

Nehmotný a hmotný dlouh. majetek

x

x

X

x

x

x

x

Aktiva celkem

6,44 %

x

5,24 %

x

6,03 %

6,04 4,69 % %

x

Úročená aktiva celkem

7,03 %

x

5,24 %

x

6,96 %

6,04 4,89 % %

x

3,93 %

x

4,70 %

x

3,04 %

x

4,03 %

5,61 %


x

x

X

x

x

x

x

x


x

x

X

x

x

x

x

x


x

x

X

x

x

x

x

x

Vlastní kapitál

x

x

X

x

x

x

x

x

Pasiva celkem

3,17 %

x

4,70 %

x

2,45 %

x 4,03 %

5,61 %

Úročená pasiva celkem

3,93 %

x

4,70 %

x

3,04 %

x 4,03 %

5,61 %


Riziko likvidity Riziko likvidity představuje riziko, že Skupina nebude mít dostatek pohotových zdrojů ke splnění závazků vyplývajících z finančních kontraktů. Pro řízení rizika likvidity Společnost používá vlastní modely založené na očekávané výši hlavních položek cash flow Společnosti. Pro tyto účely jsou využívány údaje z interního SW (příjmové a výdajové splátkové kalendáře) s přihlédnutím ke skutečnému vývoji cash flow dle historické zkušenosti.

104 105 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Níže uvedená tabulka obsahuje aktiva, pasiva a vlastní kapitál, rozdělené dle zbytkové splatnosti do odpovídajících skupin (zbytková splatnost představuje dobu od data účetní závěrky do data smluvní splatnosti). Aktiva a pasiva bez smluvně upraveného data splatnosti jsou uváděna ve sloupci „Nespecifikováno“.

Do 3. měsíců


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

Nespec.

CELKEM

10 946

10 946

2 010 918

4 708 377

8 412 286

73 078

15 204 659

412 263

1 036 919

966 349

16 871

2 432 402

213 816

213 816

Majetkové účasti

245 963

245 963


817 928

817 928

1 063 891

18 925 714

2 434 127

5 959 112 9 378 635

89 949

4 111 156

3 167 293

48 119

Pasiva Úvěry a závazky z emitovaných dluhopisů Závazky z obchodního styku Daňové a odložené daňové závazky

8 148 427

15 474995

2 272

348 868

351 140

99 596

99 596 2 170 070

2 170 070

PASIVA CELKEM

4 943 341

3 615 757 8 148 427

48 119

2 170 070

18 925 714


-2 509 214

2 343 355 1 230 208

41 830

-1 106 179

0

Nad 5 let

Nespec.



Od 1 roku do 5 let

CELKEM

113 207

1 528

2 528

277 287

91 734

91 734

1 975 143

4 529 960

7 470 288

91 497

14 066 888

559 362

757 733

623 988

23 298

1 964 381


14 158 071 797

850 243 279 815

65 311

25 707

91 018

1 913 136

1 913 136 17 292 283

9 247 755

2 604 691 3 443 876

56 321

1 939 640

-6 621 516

2 781 849 4 650 400

58 474

-869 207

v tis. Kč

2007 Do 3. měsíců


Od 1 roku do 5 let

Nad 5 let

CELKEM

4 232 106

3 447 222

8 514 945

50 195

16 244 468

Vybraná pasiva Úvěry a závazky z emitovaných dluhopisů Závazky z obchodního styku

829 913 5 062 019

829 913 3 447 222

8 514 945

50 195

17 074 381

Devizová pozice Devizové riziko Společnosti představují zejména bankovní úvěry v cizích měnách a leasingové smlouvy se splátkami v cizích měnách. Vzhledem k poklesu obchodů v cizích měnách není devizové riziko pro Společnost významné. Pro řízení rizika devizové pozice Společnost používá vlastní modely založené na pravidelném monitorování míry otevřenosti této pozice a systému interních pravidel pro zacházení s transakcemi v cizí měně. Společnost devizové riziko snižuje čerpáním refinančních úvěrů s adekvátním nastavením parametrů těchto úvěrů, odpovídajícím profinancovávaným aktivům v cizí měně (tj. počátek, konec, objem, měna a průběh čerpání). V tabulce za rok 2007, resp. 2006, je uvedena měnová pozice skupiny v nejdůležitějších měnách (uvedené částky v rozvaze jsou po konverzi do CZK). v tis. Kč

2007

Aktiva


734 711

56 321

829 913

Vlastní kapitál


3 442 348

Následující tabulka udává nediskontované očekávané peněžní toky z finančních závazků včetně očekávaných úrokových plateb podle jednotlivých časových košů k 31. prosinci 2007 pro nejvýznamnější úročené a splatné finanční závazky:

Celkem 829 913



2 148 886

Vlastní kapitál Čisté riziko likvidity k 31. 12. 2006


AKTIVA CELKEM

8 510 516

Rezervy a ostatní pasiva PASIVA CELKEM

Aktiva


Úvěry a závazky z emitovaných dluhopisů Daňové a odložené daňové závazky

v tis. Kč


Pasiva


2007


Adresář

98 847

98 847

Aktiva Peněžní prostředky Pohledávky z leasingu Pohledávky z obchodního styku ostatní

CZK

EUR

USD

GBP

CELKEM

9 764

1 182

10 946

14 114 522

1 090 137

15 204 659

2 402 607

29 795

2 432 402


213 816

213 816

Majetkové účasti

243 699

243 699

Majetkové účasti

245 963

245 963


826 734

826 734


817 928

817 928

1 070 433

17 292 283

AKTIVA CELKEM

2 626 239

5 386 540 8 094 276 114 795

AKTIVA CELKEM

17 804 600

1 121 114

18 925 714

106 107 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Měnové riziko


14 370 672

1 104 323

15 474 995


829 913

829 913


351 140

351 140

99 596

99 596

Ostatní závazky a pasiva Vlastní kapitál PASIVA CELKEM

2 170 070

2 170 070

17 821 391

1 104 323

18 925 714

-16 791

16 791

0


2006 v tis. Kč Aktiva

CZK

Peněžní prostředky Pohledávky z leasingu

EUR

USD

GBP

91 734 897 735

1 956 422

7 959


CELKEM 91 734

13 168 533


620

1 964 381

98 847

98 847

243 699

243 699


801 781

24 953

13 361 016

930 647

826 734 620

0

Reálná hodnota finančních instrumentů je částka, za kterou by mohlo být v transakcích mezi znalými a ochotnými stranami za obvyklých podmínek směněno aktivum nebo vyrovnán závazek. V případech, kdy je to možné, se reálná hodnota stanovuje na základě aktuálních tržních cen, v mnoha případech u různých finančních instrumentů Společnosti však tržní ceny nejsou k dispozici. Pak jsou reálné hodnoty stanoveny na základě odhadů, diskontovaných peněžních toků nebo s použitím jiných obecně uznávaných oceňovacích metod. Výsledky těchto metod jsou významně ovlivněny použitými předpoklady, zejména diskontními sazbami a odhady budoucích peněžních toků. V návaznosti na to by tyto odhady reálných hodnot nemohly být použity při okamžitém vypořádání finančního instrumentu. Společnost při zveřejněných odhadech reálných hodnot finančních instrumentů použila následující metody a odhady:

Pohledávky za bankami Reálná hodnota běžných účtů odpovídá jejich účetní hodnotě. Vzhledem k tomu, že termínované pohledávky jsou obecně přeceňovány v relativně krátkých obdobích, je odůvodněné použít jejich účetní hodnotu jako odhad reálné hodnoty.

Leasingové pohledávky 13 386 557

766 281

5 233

14 158 071


850 243

850 243


279 815

279 815

91 018

91 018

1 913 136

1 913 136

Ostatní závazky a pasiva Vlastní kapitál PASIVA CELKEM

INFORMACE O PŘEDPOKLÁDANÉ REÁLNÉ HODNOTĚ AKTIV A PASIV

17 292 283


Společnost, s odkazem na svou strategii řízení rizik, obecně aplikuje pravidlo, v rámci kterého jsou všechny obchodní aktivity v dané měně refinancovány bankovními úvěry ve shodné měně. Vzhledem k objemově zanedbatelné výši leasingových transakcí v měně EUR ve vztahu k celkovému objemu transakcí společnosti je měření měnového rizika Společnosti nevýznamné.

14 066 888

Majetkové účasti AKTIVA CELKEM

Adresář

16 520 769

766 281

0

5 233

-159 753

164 366

620

-5 233


17 292 283

Řízení úrokového a měnového rizika Úrokové riziko Společnost je vystavena úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Aktivity v oblasti řízení úrokového rizika mají za cíl optimalizovat čistý úrokový výnos společnosti. Celková pozice společnosti k 31. prosinci 2007 je charakterizována kratší durací na straně úrokově citlivých pasiv v porovnání se stranou úrokově citlivých aktiv. Celková pozice společnosti je přibližně vyrovnaná. Pozice je diverzifikována do více měn (CZK a EUR), a tím je Společnost rovněž citlivá na pohyb úrokových sazeb jednotlivých měn vůči sobě. Největší citlivost společnosti je vázána na CZK. Při paralelním růstu úrokových sazeb jednotlivých měn by došlo k mírnému nárůstu čistého výnosu. Pro měření úrokové citlivosti aktiv a pasiv používá Společnost metodu výpočtu citlivosti změn finanční hodnoty rozvahy při přemístění výnosové křivky úrokových sazeb o 100 bazických bodů (tj. změnu současné hodnoty peněžních toků plynoucích z jednotlivých definovaných položek aktiv a pasiv při vzestupu úrokových sazeb o 100 bazických bodů). Výsledek testování úrokové citlivosti měl k 31. 12. 2007 hodnotu -54 385 tis. Kč.

Pohledávky za klienty jsou vykazovány snížené o opravné položky. Reálná hodnota leasingových pohledávek odpovídá jejich účetní hodnotě. Vzhledem k tomu, že leasingové pohledávky nemají obecně dlouhodobou splatnost, je odůvodněné použít jejich účetní hodnotu jako odhad reálné hodnoty.

Úvěry Celková vykázaná hodnota přijatých úvěrů činí 13 388 449 tis. Kč. Odhadovaná reálná hodnota pevně úročených úvěrů se splatností nad 1 rok činí 8 076 622 tis. Kč, přičemž účetní hodnota těchto úvěrů činí 8 127 664 tis. Kč. Reálná hodnota těchto úvěrů je stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž diskontní faktor odpovídá úrokovým sazbám nabízeným v současné době na trhu pro úvěry s obdobnou lhůtou splatnosti. U úvěrů s variabilní úrokovou sazbou Společnost aplikuje princip rovnosti účetní a reálné hodnoty, neboť tyto úvěry jsou obecně přeceňovány v relativně krátkých obdobích.

Emitované dluhopisy Agregovaná reálná hodnota je založena na kótovaných tržních cenách. Pro ty cenné papíry, kde tržní cena není k dispozici, je stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž diskontní faktor odpovídá úrokovým sazbám nabízeným v současné době na trhu pro vklady s obdobnou zůstatkovou lhůtou splatnosti. Vzhledem k neobchodování dluhopisů a jejich datu splatnosti je odůvodněné použít jejich účetní hodnotu jako odhad reálné hodnoty.

UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY K žádným významným událostem nedošlo.

108 109 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

Zpráva o vztazích

Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami ve smyslu § 66a odst. 9 Obchodního zákoníku za rok 2007

Společnost UniCredit Leasing CZ, a.s., se sídlem Praha 5, Radlická 14, PSČ 150 00, IČO: 15886492, zapsaná v obchodním rejstříku, oddíl B, vložka 546, vedeném Městským soudem v Praze (dále jen zpracovatel, resp. UCL CZ), je součástí podnikatelského seskupení (koncernu), ve kterém existují vztahy mezi zpracovatelem a ovládající osobou a dále mezi zpracovatelem a osobami ovládanými stejnými ovládajícími osobami (dále jen propojené osoby).

Zpráva o vztazích se vypracovává v souladu s ustanoveními § 66a odst. 9 zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, v platném znění, za účetní období 2007 (dále jen účetní období).

110 111 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

A. KONCERNOVÁ STRUKTURA K 31. 12. 2007 – PŘEHLED OSOB, JEJICHŽ VZTAHY JSOU POPISOVÁNY (VIZ BODY B, C, D NÍŽE)

Dopl. údaje

Adresář

B. OVLÁDAJÍCÍ OSOBY Nepřímo ovládající osoby: UniCredito Italiano, S.p.A., Via Dante,1, 16121 Genova UniCredit Global Leasing S.p.A., Milano

Přímo ovládající osoba: UniCredit Global Leasing S.p.A., Zweigniederlassung Wien (dále jen UCGL Wien), jediný akcionář UniCredit Leasing CZ (držitel 100 % akcií)

C. OSTATNÍ PROPOJENÉ OSOBY společnosti ovládané stejnou ovládající osobou UniCredit Bank Czech Republic, a.s., Na Příkopě 858/20, 111 21 Praha 1 (dále jen UniCredit Bank nebo UCB) HVB Leasing Czech Republic, s.r.o., Radlická 14, 150 00 Praha 5 (dále jen HVBL) projektové společnosti (společná adresa Radlická 14, 150 00 Praha 5) CA-Leasing OVUS s.r.o. CA-Leasing Praha s.r.o. CA-Leasing EURO,s.r.o., BACA Leasing Gama s.r.o. BACA Leasing Alfa s.r.o. CAC Real Estate s.r.o. ALLIB Leasing s.r.o. INPROX Karlovy Vary, s.r.o. INPROX Chomutov, s.r.o. INPROX Kladno, s.r.o. (dále jen projektové společnosti) společnosti přímo ovládané UniCredit Leasing CZ, a.s. (dále jen UCL CZ) DLB Leasing, s.r.o., Praha, Radlická 14, 150 00 Praha 5 (dále jen DLB) UniCredit pojišťovací makléřská spol. s r.o., Radlická 14, 150 00 Praha 5 (dále jen UCP) UniCredit Fleet Managment, s.r.o., Radlická 14, 150 00 Praha 5 (dále jen UCFM) společnost nepřímo ovládaná UCL CZ UniCredit Leasing Slovakia, a.s., Hurbanovo nám. 1, 814 99 Bratislava, SR (dále jen UCL Slovakia)

112 113 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

II. Vztah mezi UniCredit Leasing CZ a UniCredit Bank Czech Republic

D. POPIS VZTAHŮ

Úvodní poznámka: viz též příloha k účetní závěrce

I. Vztah mezi UniCredit Leasing CZ a UniCredit Global Leasing Wien 1

Úvodní poznámka: viz též účetní závěrka a příloha k účetní závěrce

1

SMLOUVY

1.1. Smlouvy, ze kterých nebylo žádné plnění

1.1. Smlouvy, ze kterých nebylo žádné plnění

V účetním období 2007 žádné smlouvy uvedeného typu nebyly uzavřeny.


1.2. Prodeje

1.2. Prodeje

V účetním období 2007 žádné smlouvy uvedeného typu nebyly uzavřeny. Byly účinné smlouvy o běžných účtech, na základě kterých eviduje UCL CZ ve svém účetnictví výnosy z titulu úroků připsaných ve prospěch účtů.


1.3. Nákupy

2

Sml. uzavřena

Druh plnění

Výše plnění

Případná újma

11. 1. 2007

zajišťování refinančních zdrojů

50 000 tis. Kč

žádná

JINÉ PRÁVNÍ ÚKONY UCL CZ v účetním období nepřijala ani neuskutečnila žádné jiné právní úkony v zájmu nebo na popud osob ovládajících nebo ostatních propojených osob.

3

SMLOUVY

Název

Číslo

Datum uzavření

Datum účinnosti

Popis plnění a množství

Výše plnění

Případná újma

Smlouvy o běžném účtu

46316

19. 1. 2004

19. 1. 2004

výnosové úroky z termín. vkladů za r. 2007

50 tis. Kč

žádná

Pl. karty

46623

13. 8. 2004

13. 8. 2004

výnosové úroky z termín. vkladů

0

žádná

USD

46703

30. 11. 2004

30. 11. 2004

výnosové úroky z termín. vkladů

0

žádná

výnosové úroky UCL vedených bankou UCB za r. 2007 celkem

233 tis.

žádná

OSTATNÍ FAKTICKÁ OPATŘENÍ Mezi UCL CZ a UCGL Wien probíhaly vzájemné a obvyklé vztahy mateřské a dceřiné společnosti nemající charakter právních úkonů.

1.3. Nákupy Nájemné za pronajaté prostory v objektech UniCredit Bank pro pracoviště poboček Sml. uzavřena

Druh plnění

Výše plnění

Případná újma

2. 1. 1997 dodatek č. 3 z 1. 1. 2000

roč. nájemné pob. Čes. Budějovice

283 tis. Kč

žádná

114 115 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

UniCredit Bank je jednou z financujících bank UCL CZ; níže uvedené úvěrové smlouvy jsou poskytovány za standardních tržních podmínek: Název Smlouva o úvěru a bank. službách poskytovaných formou víceúčelové linky Dodatek

Číslo

Datum uzavření

Datum účinnosti

GK2/06/06/022

30. 6. 2006

30. 6. 2006


Výše

Dopl. údaje

Adresář

Název

Případná újma Žádná

Číslo

Datum

Popis plnění

Výše

Případná

Smlouva o střednědobém úvěru

GK1/033/05

22. 12. 2005

29. 12. 2005

žádná


GK2/06/05/017

1. 6. 2006

2. 6. 2006

žádná


GK2/06/05/026

20. 7. 2006

21. 7. 2006

žádná


GK2/06/09/034

21. 9. 2006

22. 9. 2006

žádná


GK2/06/10/039

24. 10. 2006

25. 10. 2006

žádná

GK2/06/11/042

10. 11. 2006

13. 11. 2006

žádná

č. 1

25. 10. 2006

25. 10. 2006

žádná

č. 2

18. 12. 2006

18. 12. 2006

žádná

č. 3

26. 3. 2007

26. 3. 2007

žádná

č. 4

29. 6. 2007

29. 6. 2007

žádná

č. 5

19. 7. 2007

19. 7. 2007

žádná

č. 6

18. 12. 2007

18. 12. 2007

žádná

č. 7

27. 12. 2007

27. 12. 2007

žádná


GK1/022/02

19. 6. 2002

19. 6. 2002

žádná


GK2/06/12/053

19. 12. 2006

21. 12. 2006

žádná

č. 1

15. 12. 2003

15. 12. 2003

žádná

GK2/06/12/052

18. 12. 2006

19. 12. 2006

žádná

č. 2

16. 6. 2005

20. 6. 2005

žádná



GK1/026/04

11. 5. 2004

12. 5. 2004

žádná


GK2/06/05/012

9. 5. 2006

11. 5. 2006

žádná


GK1/034/04

18. 6. 2004

21. 6. 2004

žádná


GK2/06/09/035

25. 9. 2006

27. 9. 2006

žádná


GK2/06/10/040

24. 10. 2006

25. 10. 2006

žádná


GK2/06/11/044

15. 11. 2006

20. 11. 2006

žádná

Smlouva o dlouhodobém úvěru

GK2/06/12/047

6. 12. 2006

7. 12. 2006

žádná


GK2/06/12/051

13. 12. 2006

15. 12. 2006

žádná


GK2/06/12/054

19. 12. 2006

21. 12. 2006

žádná


GK2/07/01/004

22. 1. 2007

24. 1. 2007

žádná

Smlouva o střednědobém úvěru Dodatek

116 117 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Název

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Číslo

Datum

Popis plnění

Výše

Případná


GK2/07/04/021

12. 4. 2005

13. 4. 2007

žádná


GK2/07/06/035

2. 7. 2007

4. 7. 2007

žádná


GK2/07/08/040


GK2/07/01/001


GK2/07/05/026


GK2/07/06/036


GK2/07/10/052

Dopl. údaje

Adresář

d) účty Smlouva uzavřena

Druh plnění

Výše plnění

Případná újma

HVB Bank CZK 46009

koncový stav

-1 138 602

tis. Kč

žádná

HVB-běž. úč. plat. karty 46-623

koncový stav

503

tis. Kč

žádná

HVB Bank B.ú. 46-703 USD

koncový stav

12

tis. Kč

žádná

HVB Bank Praha EUR - 0046017

koncový stav

-86 875

tis. Kč

žádná

HVB Bank Praha CZK -46770

koncový stav

2,8

tis. Kč

žádná

HVB-Ústí nad L. 46-543 inv.

koncový stav

2

tis. Kč

žádná

HVB-Praha 46-332 centrální- rež.

koncový stav

0,7

tis. Kč

žádná

HVB Praha 46-359 inv.

koncový stav

0,6

tis. Kč

žádná

HVB Hradec Král. 46-439 inv.

koncový stav

0,4

tis. Kč

žádná

HVB Plzeň 46-586 inv.

koncový stav

1,5

tis. Kč

žádná

HVB Liberec 46-287 inv.

koncový stav

0,8

tis. Kč

žádná

HVB Č. Budějovice 46-295 inv.

koncový stav

0,7

tis. Kč

žádná

HVB Zlín 46-519 inv.

koncový stav

2,3

tis. Kč

žádná

HVB Brno 46-383 inv.

koncový stav

3,4

tis. Kč

žádná

HVB Ostrava 46-455 inv.

koncový stav

0,6

tis. Kč

žádná

dne 16. 10. 1991 221110 dne 13. 8. 2004

2. 8. 2007

13. 8. 2007

žádná

221117 dne 30. 11. 2004

19. 1. 2007

22. 1. 2007

žádná

221143 dne 6. 4. 1992 221210

17. 5. 2007

18. 5. 2007

žádná

dne 1. 12. 2003 221232

2. 7. 2007

4. 4. 2007

žádná

dne 1. 12. 2003 221421

19. 10. 2007

23. 10. 2007

žádná

dne 1. 12. 2003 221423 dne 1. 12. 2003

nákladové úroky za r. 2007 ze střednědobých a dlouhodobých úvěrů celkem

80 476 tis. Kč

stav střednědobých a dlouhodobých úvěrů k 31. 12. 2007 celkem

2 468 129 tis. Kč

stav krátkodobých úvěrů k 31. 12. 2007 celkem

195 178 tis. Kč

žádná

221424 dne 1. 12. 2003 221431 dne 1. 12. 2003 221441 dne 1. 12. 2003 221453 dne 1. 12. 2003 221462 dne 1. 12. 2003 221471 dne 1. 12. 2003 221481

Z uvedených přijatých úvěrů bylo zaplaceno na úrocích celkem 133 394 tis. Kč.

dne 1. 12. 2003

c) bankovní výlohy

221491

Název dokumentu

Druh plnění

Výše plnění

Případná újma

Sazebník odměn UCB za poskytování bank. služeb klientům

obvyklé bankovní výlohy za vedení účtů a z plateb. styku

1 178 tis. Kč

žádná

118 119 Vývoj

Přehled

2

Úvod

Orgány

Zpráva

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

1.3. Nákupy

JINÉ PRÁVNÍ ÚKONY Název

3

Profil

Číslo Datum

Datum


Mandátní smlouva mezi HVB Bank CZ a CAC Leasing o organizování dluhopisového programu a obstarání emise dluhopisů

8. 11. 2005

Plná moc společnosti CAC Leasing udělená HVB Bank CZ

23. 11. 2005 23. 11. 2005 Časově omezená plná moc ke všem potřebným jednáním a právním úkonům týkajícím se schválení Dluhopisového programu a Emise dluhopisů CAC Leasing

Výše plnění

Živnostenská banka je jednou z financujících bank UCL CZ; níže uvedené úvěrové smlouvy jsou poskytovány za standardních tržních podmínek:

Případná újma

8. 11. 2005 Plná moc ke všem potřeb- 3 000 000 Kč žádná ným jednáním a právním úkonům

Název Smlouva o úvěru

Datum účinnosti

98/01

16. 10. 2001

16. 10. 2001

žádná

č. 1

10. 1. 2003

10. 1. 2003

žádná

č. 2

4. 10. 2005

4. 10. 2005

žádná

č. 3

24. 1. 2006

24. 1. 2006

žádná

č. 4

30. 5. 2006

30. 5. 2006

žádná

Dodatek

Smlouva s administrátorem emise dluhopisů a zvláštní ujednání ke smlouvě s administrátorem (sjednaná mezi HVB Bank CZ a CAC Leasing)

23. 1. 2006

Smlouva o upsání a koupi dluhopisů (sjednaná mezi HVB Bank CZ a CAC Leasing)

24. 1. 2006

23. 1. 2006

150 000 Kč


Výše plnění

Případná újma

č. 5

1. 2. 2007

1. 2. 2007

žádná

č. 6

26. 4. 2007

26. 4. 2007

žádná

č. 7

21. 12. 2007

21. 12. 2007

žádná

Z uvedených čerpaných krátkodobých úvěrů v celkové výši 300 000 tis. Kč, které byly k 21. 12. 2007 splaceny, bylo zaplaceno na úrocích celkem 14 152 tis. Kč bankovní výlohy 24. 1. 2006

OSTATNÍ FAKTICKÁ OPATŘENÍ

Název dokumentu

Druh plnění

Výše plnění

Případná újma

Sazebník odměn Živnostenské banky za poskytování bank. služeb klientům

obvyklé bankovní výlohy za vedení účtů

3 tis. Kč

žádná

účty Smlouva uzavřena

III. Vztah mezi UCL CZ a Živnostenskou bankou

Druh plnění

Výše plnění

Případná újma

dne 2. 11. 2001

Úvodní poznámka: viz též příloha k účetní závěrce.

SMLOUVY 1.1. Smlouvy, ze kterých nebylo žádné plnění

2

1.2. Prodeje V účetním období 2007 žádné smlouvy uvedeného typu nebyly uzavřeny. Byly účinné Smlouvy o běžných účtech, na základě kterých UCL ve svém účetnictví neeviduje výnosové úroky z titulu kreditních zůstatků na běžných účtech. Název

Datum uzavření

žádná

UCL CZ v účetním období neuskutečnila žádná faktická opatření v zájmu nebo na popud osob ovládajících nebo ostatních propojených osob.

1

Číslo

Číslo

Datum uzavření

Datum účinnosti


408831 50004

2. 11. 2001

2. 11. 2001


408831 5012

2. 11. 2001

2. 11. 2001


221500

Živnostenská banka CZK 4088315004

koncový stav

13 tis. Kč

žádná

221501

Živnostenská banka EUR 4088315012

koncový stav

1 tis. Kč

žádná


3

OSTATNÍ FAKTICKÁ OPATŘENÍ UCL CZ v účetním období neuskutečnila žádná faktická opatření v zájmu nebo na popud osob ovládajících nebo ostatních propojených osob.

Výše plnění

Případná újma

výnosové úroky z kreditních zůstatků

0

žádná

IV. vztah mezi UCL CZ a HVBL


0

žádná

Úvodní poznámka: viz též příloha k účetní závěrce

120 121 Vývoj

Přehled

1

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

1.3. Nákupy

SMLOUVY 1.1. Smlouvy, ze kterých nebylo žádné plnění Sml. uzavřena 4. 4. 2007

Druh smlouvy dodatek č. 2 ke Smlouvě o poskytování služeb – Ochrana obchodního tajemství

Sml. uzavřena

Druh plnění

Výše plnění

Případná újma

1. 1. 2006

služby UCL CZ pro UCFM dle specifikace v příloze smlouvy (pronájem a správa vozidel)

26 943 tis. Kč

žádná

1.2. Prodeje Sml. uzavřena

Druh plnění

1. 8. 2004

služby UCL CZ pro HVBL dle specifikace v příloze smlouvy

1. 10. 2005

dodatek č. 1 ke Smlouvě o poskytování služeb

Výše plnění

Případná újma

2

JINÉ PRÁVNÍ ÚKONY a) Ručení

6 238 tis. Kč

žádná

Název Ručitelské prohlášení UCL k Úvěrové smlouvě uzavřené mezi UCFM a Commerzbank

1.3. Nákupy V účetním období 2007 žádné smlouvy uvedeného typu nebyly uzavřeny.

V. Vztah mezi UCL CZ a projektovými společnostmi (viz Ca1)

Smluvní strana

Datum uzavření

Datum účinnosti

27. 3. 2007 27. 3. 2007 Aktualizované a navýšené ručitelské prohlášení UCL z března 2007 za společnost UCFM ve výši 1 000 000 tis. Kč za poskytnutí úvěrového rámce od Commerzbank bylo k datu po vzájemné dohodě obou smluvních stran zrušeno.

Patronátní prohlášení UCL k Úvěrové smlouvě uzavřené mezi UCFM a Commerzbank

SMLOUVY 1.1. Smlouvy, ze kterých nebylo žádné plnění Sml. uzavřena 4. 4. 2007

Druh smlouvy dodatek č. 2 ke Smlouvě o poskytování služeb – Ochrana obchodního tajemství

3

1.2. Prodeje Sml. uzavřena

Druh plnění

1. 12. 2004

služby UCL CZ pro projektové společnosti dle specifikace v přílohách smluv

1. 10. 2005

dodatek č.1 ke Smlouvě o poskytování služeb

Výše plnění

Případná újma

0

žádná

0

žádná

Odměna za vystavení / existence ručitelského prohlášení stanovena nebyla.


1


Výše plnění

Případná újma

27. 12. 2007 31. 12. 2007 Patronátní prohlášení UCL za UCFM ve výši 1 800 000 tis. Kč za poskytnutí úvěrového rámce od Commerzbank. Odměna za tuto službu stanovena nebyla.

OSTATNÍ FAKTICKÁ OPATŘENÍ Mezi UCL CZ a UCFM probíhaly vzájemné a obvyklé vztahy mateřské a dceřiné společnosti nemající charakter právních úkonů. UCFM poskytovala v r. 2007 nezbytnou pomoc pro umožnění podnikatelské činnosti. UCL CZ v účetním období neuskutečnila žádná faktická opatření v zájmu nebo na popud osob ovládajících nebo ostatních propojených osob.

VI. Vztah mezi UCL CZ a DLB Leasing s.r.o. Úvodní poznámka: viz též příloha k účetní závěrce. 22 550 tis. Kč

žádná

122 123 Vývoj

Přehled

1

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

UCL v účetním období neuskutečnila žádná faktická opaření v zájmu nebo na popud osob ovládajících nebo ostatních propojených osob.

SMLOUVY 1.1. Smlouvy, ze kterých nebylo žádné plnění

VIII. Vztah mezi UCL CZ a Bank Austria Credianstalt AG


1.2. Prodeje


1

SMLOUVY


1.1. Smlouvy, ze kterých nebylo žádné plnění 1.3. Nákupy DLB se podílela na refinancování UCL CZ; Úvěrová smlouva ze dne 15. 2. 2007 je poskytována za standardních tržních podmínek. Ke smlouvě existuje Dodatek č. 1 uzavřený 28. 12. 2007 s datem účinnosti 31. 12. 2007. Z uvedených čerpaných krátkodobých úvěrů v celkové výši 7 725 tis. Kč bylo v roce 2007 zaplaceno na úrocích celkem 226 tis. Kč.

2


3

OSTATNÍ FAKTICKÁ OPATŘENÍ V účetním období 2007 společnost nevykonávala žádnou podnikatelskou činnost. Nebyly prováděny žádné právní úkony ani jiná faktická opatření.

VII. Vztah mezi UCL CZ a UCL Slovakia Úvodní poznámka: viz též příloha k účetní závěrce.

1

1.2. Prodeje V účetním období 2007 žádné smlouvy uvedeného typu nebyly uzavřeny. Byly účinné smlouvy o běžných účtech, na základě kterých UCL ve svém účetnictví neeviduje výnosové úroky z titulu kreditních zůstatků na běžných účtech. Název

Číslo

Datum uzavření

Datum účinnosti


Výše plnění

Případná újma


50970 479402

4. 10. 2007

5. 10. 2007


0

žádná


50970 479403

23. 8. 2007

24. 8. 2007


0

žádná

1.3. Nákupy Bank Austria Creditanstalt je jednou z financujících bank UCL CZ; níže uvedené úvěrové smlouvy jsou poskytovány za standardních tržních podmínek: Název

Číslo

Datum uzavření

Datum účinnosti


Výše plnění

Případná újma

Smlouva

50970 479402

3. 3. 2006

5. 10. 2007

Nákladové úroky za r. 2007 EUR kontokorentu

1 556 tis. Kč

žádná

Smlouva

50970 479403

3. 3. 2006

24. 8. 2007

Nákladové úroky za r. 2007 z dlouhodobých úvěrů celkem

7 070 tis. Kč

žádná

SMLOUVY 1.1. Smlouvy, ze kterých nebylo žádné plnění 1.2. Prodeje 1.3. Nákupy

stav dlouhodobých úvěrů k 31. 12. 2007 celkem 1 137 500 tis. Kč


Z uvedených úvěrů bylo zaplaceno na úrocích v r. 2007 celkem 9 260 tis. Kč.

2


3

OSTATNÍ FAKTICKÁ OPATŘENÍ Mezi UCL CZ a UCL Slovakia probíhaly vzájemné a obvyklé vztahy mateřské a přidružené společnosti nemající charakter právních úkonů.

bankovní výlohy Název dokumentu

Druh plnění

Výše plnění

Případná újma

Sazebník odměn BA-CA AG za poskytování bank. služeb klientům

obvyklé bankovní výlohy za vedení účtů

0

žádná

124 125 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

účty Smlouva uzavřena

Adresář

Doplňující údaje k výroční zprávě

Druh plnění

Výše plnění

Případná újma

BA-CA AG EUR 50970 479402

koncový stav

-133 105 tis. Kč

žádná

Tato doplňující kapitola poskytuje rozšířené informace týkající se společnosti UniCredit Leasing CZ, a.s., emitenta veřejně obchodovatelného dluhopisu.

BA-CA AG CZK 50970 479403

koncový stav

18 tis. Kč

žádná

OSOBY ODPOVĚDNÉ ZA OVĚŘENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

dne 4. 10. 2007 221300 dne 23. 8. 2007 221301

Tato Zpráva byla projednána a odsouhlasena představenstvem Společnosti a dozorčí radou zpracovatele dne:

Účetní závěrky společnosti UniCredit Leasing CZ, a.s., za rok 2007 byly auditovány: Obchodní firma: Deloitte Audit s.r.o. Číslo osvědčení: KA CZ 79 Sídlo auditora: Karolinská 654/2, Praha 8 IČO: 496 20 592 Rejstříkový soud: Městský soud v Praze Číslo zápisu: oddíl C, vložka 24349 Auditor: Diana Rogerová, č. osvědčení 2045, datum narození 15. 8. 1972, bytem Gočárova 847, Praha 4

DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE O UNICREDIT LEASING CZ, A.S.

Ing. Jiří Matula předseda představenstva a generální ředitel

Ing. Jaroslav Jaroměřský místopředseda představenstva a výkonný ředitel

Obchodní firma: UniCredit Leasing CZ, a.s. Sídlo: Praha 5, Radlická 14/3201, PSČ 150 00 IČO: 15886492 DIČ: CZ15886492 Datum vzniku: 27. 2. 1991 Právní forma: akciová společnost Předmětem podnikání společnosti je dle 4. článku stanov společnosti platných od 1. 1. 2006: koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje a prodej, finanční leasing a ostatní druhy leasingu formou – pronájmu průmyslového zboží, – pronájmu motorových vozidel, – pronájmu nemovitostí, bytových a nebytových prostor bez poskytování i jiných základních služeb spojených s pronájmem, činnost organizačních a ekonomických poradců, činnost účetních poradců, factoring, zprostředkování obchodů, zprostředkování služeb, realitní činnost, služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně-hospodářské povahy u fyzických a právnických osob, zprostředkování pojištění. Internetová adresa: www.unicreditleasing.cz E-mail: [email protected] Telefon: 257 091 111 Fax: 257 328 881

ZÁVĚR S ohledem na námi přezkoumané právní vztahy mezi zpracovatelem a propojenými osobami je zřejmé, že v důsledku smluv, jiných právních úkonů či ostatních opatření uzavřených, učiněných či přijatých zpracovatelem v účetním období 2007 v zájmu nebo na popud jednotlivých propojených osob nevznikla zpracovateli žádná újma. V Praze dne: 31. 3. 2008

Akciová společnost byla založena podle českého právního řádu na základě § 25 zákona č. 104/1990 Sb., o akciových společnostech, ve znění pozdějších předpisů, zakladatelskou smlouvou ze dne 12. 2. 1991. Akciová společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 546.

126 127 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

EMISE DLUHOPISU

ÚDAJE O HLAVNÍCH BUDOUCÍCH INVESTICÍCH UNICREDIT LEASING CZ, A.S.

Společnost UniCredit Leasing CZ, a.s., provedla v období po uzavření účetního roku 2005, a to dne 26. ledna 2006, emisi dluhopisu ISIN CZ0003501470. Emise tohoto dluhopisu byla uskutečněna na základě rozhodnutí valné hromady UniCredit Leasing CZ, a.s., o zřízení Dluhopisového programu a provedení úvodní emise dluhopisů, ze dne 3. listopadu 2005 a rozhodnutí Komise pro cenné papíry ze dne 4. ledna 2006.

(plánované investice UniCredit Leasing CZ, a.s. – movité předměty)

Dluhopisy jsou kótovány: ISIN dluhopisů: Název dluhopisů: Celková jmenovitá hodnota emise dluhopisů: Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu: Počet dluhopisů: Měna, v níž jsou dluhopisy denominovány: Podoba dluhopisů: Forma dluhopisů: Typ úrokové sazby: Úroková sazba dluhopisů: Datum emise: Datum splatnosti emise: Administrátor emise:

Oficiální volný trh Burzy cenných papírů Praha CZ0003501470 Dluhopis CAC LEAS. 3,10/09 1 000 000 000 Kč 1 000 000 Kč 1 000 ks česká koruna (Kč) Zaknihované Na doručitele Pevná 3,1 % p. a. 26. ledna 2006 26. ledna 2009 UniCredit Bank Czech Republic, a.s.

Společnost UniCredit Leasing CZ, a.s., provedla dne 20. prosince 2007 emisi dluhopisu ISIN CZ0003501561. Emise tohoto dluhopisu byla uskutečněna na základě rozhodnutí valné hromady UniCredit Leasing CZ, a.s., o zřízení Dluhopisového programu ze dne 3. listopadu 2005 a schválení Doplňku dluhopisového programu Českou národní bankou dne 14. prosince 2007. Dluhopisy jsou kótovány: ISIN dluhopisů: Název dluhopisů: Celková jmenovitá hodnota emise dluhopisů: Jmenovitá hodnota jednoho dluhopisu: Počet dluhopisů: Měna, v níž jsou dluhopisy denominovány: Podoba dluhopisů: Forma dluhopisů: Typ úrokové sazby: Úroková sazba dluhopisů pro první měsíční výnosové období: Datum emise: Datum konečné splatnosti: Administrátor emise:

Dluhopisy nejsou kótovány na žádném regulovaném či volném trhu CZ0003501561 dluhopis UniCredit Leasing CZ VAR/2009 3 000 000 000 Kč 1 000 000 Kč 3 000 ks česká koruna (Kč) Listinné, zastoupené sběrným dluhopisem Na doručitele Pohyblivá (PRIBOR 1M) 4,03 % p. a. 20. prosince 2007 20. prosince 2009 Československá obchodní banka, a.s.

SOUHRNNÝ POPIS NEMOVITOSTÍ VLASTNĚNÝCH UNICREDIT LEASING CZ, A.S., A SÍDLO ORGANIZAČNÍ SLOŽKY UniCredit Leasing CZ, a.s., nemá organizační složku, která by se alespoň 10 % podílela na celkovém obratu nebo výrobě či službách poskytovaných společností. UniCredit Leasing CZ, a.s., k datu 31. 12. 2007 nevlastnil žádnou nemovitost. Je evidováno pouze technické zhodnocení budovy, ve které je sídlo společnosti (žaluzie, kabeláže, výtah, osvětlení, klimatizace, kamerový systém apod.).

ÚDAJE O ZÁVISLOSTI SPOLEČNOSTI NA PATENTECH A LICENCÍCH V červenci 2007 byla uzavřena licenční smlouva, na základě které společnost UniCredit S.p.A. poskytla společnosti UniCredit Leasing nepřevoditelnou, odvolatelnou a neexkluzivní licenci na používání značky „UniCredit Leasing“. Společnost UniCredit Leasing je na základě této licenční smlouvy oprávněna používat označení UniCredit Leasing na území České republiky jako své obchodní jméno a logo.

UniCredit Leasing CZ, a.s., plánuje na rok 2008 vlastní investice ve výši cca 13 mil. Kč, které budou zaměřeny zejména na podporu rozvoje IT a na hmotné krytí probíhajících projektů, jako je projekt controlling a reporting, acceptance a scoring, Basel II, pojistný SW a příprava implementace nového účetního SW. UniCredit Leasing CZ, a.s., neplánuje v současné době nákup nových finančních investic. Refinanční úvěry, které společnost čerpá v souvislosti s pořizováním předmětů leasingu, korespondují s povahou nájemních smluv, které jsou uzavírány. Pro účely eliminace kurzového a úrokového rizika jsou podnikány následující kroky: proti smlouvám s nájemními smlouvami v Kč jsou čerpány úvěry se splátkami v Kč; proti smlouvám s nájemními splátkami v cizí měně jsou čerpány úvěry se splátkami v cizí měně; proti smlouvám s nájemními splátkami na bázi fixní úrokové sazby jsou čerpány úvěry s fixní úrokovou sazbou s obdobnou délkou splatnosti.

ORGÁNY SPOLEČNOSTI A JEJÍ MANAGEMENT Složení statutárních orgánů PŘEDSTAVENSTVO ING. JIŘÍ MATULA • předseda představenstva a generální ředitel od 12. září 2006 • datum narození: 17. září 1957 • vzdělání: České vysoké učení technické, fakulta elektrotechnická • přehled praxe před nástupem do společnosti: předseda představenstva a generální ředitel TRANSFINANCE a. s. • datum nástupu do společnosti: 1. září 2006 ING JAROSLAV JAROMĚŘSKÝ • místopředseda představenstva a výkonný ředitel od 12. září 2006 • datum narození: 25. listopadu 1963 • vzdělání: České vysoké učení technické, fakulta stavební • přehled praxe před nástupem do společnosti: vedoucí obchodního oddělení CORFIN, a. s., výkonný ředitel ČSOB Leasing, a.s., senior manažer ŠkoFIN s.r.o., výkonný ředitel Generali Pojišťovna a.s. • datum nástupu do společnosti: 1. ledna 2006

128 129 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

DOZORČÍ RADA

VEDOUCÍ PRACOVNÍCI

Dozorčí rada dohlíží na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti společnosti. Dozorčí rada se při své činnosti řídí zásadami a pokyny schválenými valnou hromadou, pokud jsou v souladu s právními předpisy a stanovami.

Fridrich Trumminger

Dozorčí rada se skládá ze šesti členů, fyzických osob. Funkční období člena dozorčí rady je čtyřleté.

MAG. ALEXANDER SCHMIDECKER • předseda dozorčí rady od 19. 4. 2005 • zaměstnavatel: Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH

MAG. FRIEDRICH ROBERT RACHER • místopředseda dozorčí rady od 19. 4. 2005 • zaměstnavatel: Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH

DR. ORTWIN KLAPPER • člen dozorčí rady od 11. 2. 2007

ING. JIŘÍ KUBÍČEK, CSC. • člen dozorčí rady do 27. 2. 2008

JUDR. MARTINA KUBINCOVÁ • členka dozorčí rady do 1. 2. 2007 • zaměstnavatel: UniCredit Leasing CZ, a.s.

Ředitel divize Nemovitostí (a také pověřen vedením divize Corporate Finance) od r. 2005 Datum narození: 4. 11. 1965 Bydliště: Na Fialce 6, 160 00 Praha 6 Dosažené vzdělání: středoškolské Průběh praxe: 1998–2004 Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH – jednatel společnosti 2004–dosud UniCredit Leasing CZ, a.s.

Ing. Ladislav Krása Ředitel divize Finance od r. 2005 Datum narození: 11. 3. 1949 Bydliště: Jenečská 326, 273 53 Houstoň Dosažené vzdělání: vysokoškolské (VŠE Praha, obchodní fakulta) Průběh praxe: 1991–1993 Z-LEASING GmbH – vedoucí reprezentace 1993–2001 Bank Austria (ČR) a. s. – vedoucí odd., člen představenstva 2001–2004 HVB Leasing Czech Republic, s.r.o. – jednatel 2004–dosud UniCredit Leasing CZ, a.s.

Ing. David Votápek Ředitel divize Prodeje od r. 2005, resp. divize Retailového financování Datum narození: 28. 9. 1970 Bydliště: Pod Lipkami 27, 150 00 Praha 5 Dosažené vzdělání: vysokoškolské (VŠE – fakulta mezinárodních vztahů) Průběh praxe: 1994–2004 Citibank a.s. – sales manager, security country manager 2004–2005 Cityfinancial Slovakia – centralized lending manager 2005–dosud UniCredit Leasing CZ, a.s.

Miroslav Krátký ING. ANDREA CHRISTIANOVÁ • členka dozorčí rady od 1. 2. 2007 • zaměstnavatel: UniCredit Leasing CZ, a.s.

ING. PETR DUFEK • člen dozorčí rady od 1. 6. 2006 • zaměstnavatel: UniCredit Leasing CZ, a.s.

MATTEO CAVAZZOLI • člen dozorčí rady od 5. 11. 2007 • zaměstnavatel: UniCredit Global Leasing S. P. A.

Ředitel divize správy od r. 2005 Datum narození: 1. 3. 1940 Bydliště: Rytířova 810, 140 00 Praha 4 Dosažené vzdělání: Polytechnic London, Vojenská akademie fak. jazyků Průběh praxe: 1965–1970 Mototechna Praha – vedoucí garančního oddělení 1970–1972 METALIMEX – referent 1972–1975 ATMN- Nigerie, Austrálie – Chief Mech. Engineer 1975–1981 British Petroleum, London – transp. manager 1981–1990 Ministerstvo vnitra – učitel jazyků 1990–1996 LEP INTERNATIONAL – interní audit 1996–2007 UniCredit Leasing CZ, a.s. do 31. 8. 2007

130 131 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Adresář

Ing. Karel Nováček

JUDr. Petr Fišer

Ředitel divize Řízení rizik od r. 2006 Datum narození: 5. 4. 1972 Bydliště: Pod Všemi Svatými 46, 301 64 Plzeň Dosažené vydělání: vysokoškolské (Západočeská universita Plzeň – fakulta ekonomická) Průběh praxe: 1995–2001 HVB Bank Czech Republic, a. s. – poradce firemních klientů, vedoucí oddělení firemní klientely 2002–2006 Bank Austria Creditanstaldt AG Wien – Senior Risk Manager 2006–dosud UniCredit Leasing CZ, a.s.

Manažer štábního oddělení Právního poradenství do 31. 10. 2007 a Zástupce ředitele divize Nemovitostí od 1. 11. 2007 Datum narození: 21. 6. 1964 Bydliště: Na Hřebenkách 4A, 150 00 Praha 5 Dosažené vydělání: vysokoškolské (UK – právnická fakulta) Průběh praxe: 1996–1997 Ministerstvo financí ČR – majetkoprávní úsek 1998 ČEZ, a. s. – člen představenstva 1999 Bank Austria Leasing (ČR)s. r. o. – jednatel 1999–2004 HVB Leasing Czech Republic, s. r. o. – právní oddělení 2005–dosud UniCredit Leasing CZ, a.s.

Přemysl Kvasnička Manažer štábního oddělení Pojištění a jednatel CAC Pojišťovací a makléřská od r. 2005 Datum narození: 11. 8. 1959 Bydliště: Jablonecká 708/30, 190 00 Praha 9 Dosažené vzdělání: vysokoškolské (Vysoká škola zemědělská) Průběh praxe: 1992–2000 Jauch a Hübener spol. s r. o./Aon – International Insurance broker/Deputz of ‚Feneral Manager 2000 RENOMIA, a. s. – Insurance broker/Key Account Executive 2005–2007 UniCredit Leasing CZ, a.s., do 30. 11. 2007

Ivan Starovič Výkonný ředitel UniCredit pojišťovací a makléřská spol. s r. o. od 1. 12. 2007 Datum narození: 15. 2. 1958 Bydliště: Livornská 448, 109 00 Praha Dosažené vydělání: středoškolské (SPŠ strojnická) Průběh praxe: 1979–1981 Československé aerolinie - letecký mechanik 1981–1992 Technometra Hostivař – konstruktér, technolog – programátor NC Strojů 1992–1994 Corfin a. s. – leasingová společnost – pracovní správy smluv, vedoucí oddělení 1996–2003 ČSOB Leasing, a.s. – Správní ředitel 2004–2007 Generali Pojišťovna, a.s. – ředitel správního centra 2007–dosud UniCredit Leasing CZ, a.s.

JUDr. Hana Thöndlová Manažer štábního oddělení Právního poradenství od 1. 11. 2007 Datum narození: 6. 10. 1953 Bydliště: Letovská 543, 190 00 Praha 9 Dosažené vzdělání: vysokoškolské (UK – fakulta právnická) Průběh praxe: 1984–1991 výrobní podnik – právník 1992–1995 firma zabývající se bankovnictvím a pojišťovnictvím – právník 1994–1995 Ernst & Young, Praha – právní specialista v daňovém oddělení 1995–1996 Komerčně–právní kancelář - právník 1996–dosud UniCredit Leasing CZ, a.s.

Václav Levý Manažer štábního oddělení Full Service Leasing od r. 2006 Datum narození: 22. 4. 1969 Bydliště: Lidická 306, 252 68 Středokluky Dosažené vzdělání: středoškolské (SPŠ strojírenství) Průběh praxe: 2000–2002 ALD Automive 2003–2005 Volvo Financial Services 2006–dosud UniCredit Leasing CZ, a.s.

Mgr. Erika Duchanová

Eva Chocholoušová MSc.

Manažer štábního oddělení Marketing a komunikace od r. 2001 Datum narození: 31. 7. 1967 Bydliště: Pastevců 483/25, 149 00 Praha 4 Dosažené vzdělání: vysokoškolské (Univerzita v Ostravě – FF) Průběh praxe: 1994–1996 Tatra, a.s. – manažer vnějších vztahů, tisková mluvčí 1997 CAC LEASING, a. s. – vedoucí odd. Marketingu 1997–1999 ZPS, a.s. Zlín – manažer vnějších vztahů, tisková mluvčí 2001–dosud UniCredit Leasing CZ, a.s.

Manažer oddělení Lidské zdroje od r. 2006 Datum narození: 29. 9. 1980 Bydliště: Na Cihlářce 9/3200, Praha 5 Dosažené vzdělání: vysokoškolské (University of Durham, UK a Universitz of Louisville) Průběh praxe: 2002–2003 Mita Thor International – referent – recruiter 2003–2005 Český Telecom, a. s. – projektový specialista LZ 2006–dosud UniCredit Leasing CZ, a.s.

Miroslav Žák Ing. Petr Dufek Manažer štábního oddělení IT od r. 2000 a Organizace od r. 2006 Datum narození: 11. 9. 1969 Bydliště: Plickova 572, 149 00 Praha 4 Dosažené vzdělání: vysokoškolské (ČVUT Praha, MBA – Nottingham Trent University) Průběh praxe: 1993–1994 Arabella, spol. s r.o. Praha – asistent 1995–1996 Čokoládovny, a. s. – programátor 1996–dosud UniCredit Leasing CZ, a.s.

Manažer divize Operations/GBS od 1. 9. 2007 Datum narození: 14. 9. 1974 Bydliště: Běličická 2827/16, 141 00 Praha 4 Dosažené vzdělání: středoškolské (Gymnázium Na Pražačce) Průběh praxe: 1993–1994 ČS, a. s., a Agrobanka Praha, a. s. – Specialista devizových účtů, Úvěrový specialista 1995–1996 Eurotel Praha, spol. s r. o. – senior účetní 1996–2003 Eurotel Praha, spol. s r. o. – manažer úseku pohledávek 2003–2005 Raiffeisenbank a.s. – manažer Collections a Back Office 2006–2007 Credium, a.s. – Ředitel úseku komunikace s klienty 2007–dosud UniCredit Leasing CZ, a.s.

132 133 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Dopl. údaje

Ing. Jiří Vintr Manažer oddělení Řízení produktů od 1. 6. 2007 Datum narození: 23. 6. 1977 Bydliště: Podomí 114, 683 04 Drnovice Dosažené vzdělání: vysokoškolské (VŠE – fakulta mezinárodních vztahů) Průběh praxe: 1999–2004 Vimos Publishing – vedení firmy současně 2002–2003 British Military Advisory and Training Team – asistent hlavního logistiky 2003–2004 Veletrhy Brno, a.s. – obchodní referent a project manager veletrhu INVEX 2004–dosud UniCredit Leasing CZ, a.s.

PRINCIPY ODMĚŇOVÁNÍ VEDOUCÍCH OSOB A ČLENŮ DOZORČÍ RADY Vedoucí osoby emitenta Vedoucí osobou emitenta UniCredit Leasing CZ, a.s., je předseda představenstva, který je zároveň generálním ředitelem Společnosti, a místopředseda představenstva, který je zároveň výkonným ředitelem Společnosti. Představenstvo je ze zákona statutárním orgánem, který řídí činnost Společnosti a jedná jejím jménem. Členové představenstva UniCredit Leasing CZ, a.s., vykonávají svou působnost s péčí řádného hospodáře, jednají v dobré víře, s náležitou péčí a v nejlepším zájmu společnosti a akcionářů. Jejich funkce vyžaduje aktivní přístup k plnění povinností a schopnost rozvíjet strategii společnosti a v neposlední řadě loajalitu ke společnosti. Členové představenstva dodržují vysoké etické standardy a odpovídají za to, že společnost dodržuje platné zákony. Osobně odpovídají za škodu, kterou by způsobili porušením právních povinností. Členové představenstva jsou odměňováni na základě „Smlouvy o výkonu funkce člena představenstva“ uzavřené v souladu s příslušnými ustanoveními zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník. Jednotlivé smlouvy o výkonu funkce člena představenstva byly schváleny valnou hromadou Společnosti, která zároveň rozhoduje o odměňování členů představenstva. Podmínky pro výplatu mimořádných odměn pro členy představenstva jsou, v souladu se stanovami Společnosti, stanovovány dozorčí radou. Odměna generálního ředitele a výkonného ředitele je vyplácena ve formě mzdy za vykonanou práci sestávající z nárokové a nenárokové části. Nenároková část mzdy generálního ředitele a výkonného ředitele je vázána na vyhodnocení výkonu činnosti, který je měřen na základě plnění stanovených výkonnostních kritérií, která jsou stanovována dozorčí radou společnosti, která rovněž vyhodnocuje jejich plnění. Výkonnostní kritéria jsou sestavena z jednotlivých kvantitativních kritérií (např. splnění rozpočtovaného zisku před zdaněním nebo dosažení současné hodnoty marže podle zprávy o nových obchodech) ohodnocených procentní vahou. Odměňování generálního ředitele a výkonného ředitele je schvalováno valnou hromadou společnosti. Na základě manažerských a odborných znalostí a zkušeností a přínosu pro Společnost obdrželi generální ředitel a výkonný ředitel v roce 2007 mzdu v celkové výši 3,9 mil. Kč a bonusy na základě splnění výkonnostních kritérií v celkové výši 0,6 mil. Kč. Naturální bonusy generálního ředitele a výkonného ředitele činily v roce 2007 0,05 mil. Kč. Generální ředitel a výkonný ředitel užívají služební vůz i k soukromým účelům. Výše mzdy i naturálního plnění je za všechny osoby, které ve vedení Společnosti v roce 2007 působily. V roce 2007 obdrželi členové představenstva na odměnách za výkon své funkce částku 0,3 mil Kč. Výše odměny je za všechny osoby, které v představenstvu v roce 2007 působily. Členové představenstva ani jejich osoby blízké nevlastní akcie ani opce na nákup akcií UniCredit Leasing CZ, a.s.

Adresář

Dozorčí rada Dozorčí rada je kontrolním orgánem společnosti a dohlíží na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti společnosti. Dozorčí rada kontroluje především to, zda představenstvo vykonává svou působnost v souladu s právními předpisy a stanovami Společnosti a zda členové představenstva jednají v souladu se zájmy Společnosti s vynaložením péče řádného hospodáře. Členové dozorčí rady vykonávají funkci s péčí řádného hospodáře a zachovávají loajalitu ke společnosti a mlčenlivost o důvěrných informacích a skutečnostech a odpovídají za škodu, kterou by způsobili porušením právních povinností. Členové dozorčí rady jsou odměňováni v souladu s příslušnými ustanoveními zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník. Výše odměny členů dozorčí rady schvaluje valná hromada. Členové dozorčí rady ani jejich osoby blízké nevlastní akcie ani opce na nákup akcií UniCredit Leasing CZ, a.s. Za činnost v dozorčí radě UniCredit Leasing CZ, a.s., v roce 2007 náleží členům dozorčí rady odměny z titulu člena dozorčí rady v celkové výši 0,4 mil. Kč.

Prokuristé Prokura je udělována klíčovým zaměstnancům společnosti. K 31. 12. 2007 bylo uděleno šest prokur. Prokuristé zastupují společnost a podepisují se za společnost tak, že za společnost jednají a podepisují vždy společně alespoň dva prokuristé. Za činnost prokuristy v roce 2007 náležela prokuristům odměna ve výši 1,07 mil. Kč.

Odměny auditorům Odměna auditorům za audit konsolidované i nekonsolidované účetní závěrky a výroční zprávy za rok 2007 činí 3 953 tis. Kč. Rozdělení odměn auditorům (bez DPH) za účetní období 2007 činí: UniCredit Leasing CZ, a.s. Skupina UniCredit Leasing

2 882 tis. CZK za statutární audit emitenta 3 953 tis. CZK za statutární audit skupiny

134 135 Vývoj

Přehled

Úvod

Orgány

Zpráva

Profil

Zpráva

Výhled

Zpráva auditora

Závěrky

Zpráva o vztazích

Adresář CENTRÁLA UniCredit Leasing CZ, a.s. Radlická 14/3201 150 00 Praha 5 tel.: 257 091 111 fax: 257 328 881 Zákaznické centrum: tel.: 844 11 33 55 fax: 844 11 33 99 [email protected] www.unicreditleasing.cz

POBOČKY BRNO Veveří 9 Tel.: 541 128 221 Fax: 541 128 240 ČESKÉ BUDĚJOVICE U Zimního stadionu 3 Tel.: 387 313 191 Fax: 387 313 193 HRADEC KRÁLOVÉ Šimkova 1224 Tel.: 495 512 383 Fax: 495 511 799

PLZEŇ Purkyňova 27 Tel.: 377 220 205 Fax: 377 220 212

DCEŘINÉ A PŘIDRUŽENÉ SPOLEČNOSTI:

PRAHA (Praha - Autoleasing, Praha - Transportní technika, Praha - Stroje a zařízení) Radlická 14/3201 150 00 Praha 5 Tel.: 257 091 111 Fax: 257 328 881

UniCredit pojišťovací makléřská spol. s r.o. Radlická 14/3201 150 00 Praha 5 Tel.: 257 091 620 Fax: 257 091 383 Zelená linka: 800 103 102

ÚSTÍ NAD LABEM Mírové nám. 35a Tel.: 475 220 274 Fax: 475 220 019

UniCredit Fleet Management, s.r.o. Radlická 14/3201 150 00 Praha 5 Tel.: 257 091 127 Fax: 257 091 196

ZLÍN Kvítková 552 Tel.: 577 578 111 Fax: 577 435 037

KANCELÁŘE HODONÍN Brněnská 48 Tel.: 518 304 412 Fax: 518 341 782

JIHLAVA Masarykovo nám. 1222/54 (do 18. 1. 2008 Tř. Legionářů 2813) Tel.: 567 128 011 Fax: 567 311 248

KARLOVY VARY Krále Jiřího 39 Tel.: 353 234 565 Fax: 353 234 563

LIBEREC Moskevská 640/55 Tel.: 485 106 610 Fax: 485 252 115

OLOMOUC Rooseveltova 24 Tel.: 585 227 172 Fax: 584 436 789

OSTRAVA Jurečkova 20 Tel.: 596 101 211 Fax: 596 132 097

OPAVA Holasická 2 Tel.: 553 791 670 Fax: 553 791 671

DLB LEASING, s.r.o. Radlická 14/3201 150 00 Praha 5 Tel.: 257 091 111 Fax: 257 328 881 RENAULT LEASING CZ, s.r.o. Radlická 14/3201 150 00 Praha 5 Tel.: 257 091 172 Fax: 257 091 450 UniCredit Leasing Slovakia, a.s. Plynárenská 7/A 814 99 Bratislava Tel.: +421 2 592 712 00 Fax: +421 2 592 718 19-20

Dopl. údaje

Adresář

Výroční zpráva 2007

Recommend Documents