Vijf tips om een trendommekeer te voorspellen. Tijdens het schrijven van deze bijdrage vergadert de NAVO en verhoogt de spanning in Ukraine. Onzekerheid is dé katalysator die beleggers doen huiveren! In de meest optimale omstandigheden is het normaal én zelfs beter dat beurzen in een opwaartse trend regelmatig corrigeren. U moet al terug naar november 2012 voor een noemenswaardige correctie en dat is té lang. De dip in februari 2014 bracht de S&P500 index - de trendsetter voor de aandelen beurzen wereldwijd - terug naar zijn steunlijn, en op vrijdag 28 februari doorbrak de index de belangrijke 1850 punten weerstandszone. Het verhandelde volume was echter te klein om van een krachtige, technische uitbraak te spreken.. Trend-believers wachten blijkbaar op meer gunstige signalen alvorens ze massaal instappen. De volgende dagen controleert u daarom best elke koers én volume beweging op de S&P500. Maar de kans dat u zich stilaan aan een correctie mag verwachten neemt toe. En van zodra dit gebeurt zal de situatie ‘Ukraine’ die correctie versnellen. Dit is het katalysator effect, want een gezonde correctie moet er vroeg of laat toch van komen. Bij een beursdaling, verkoopt u de aandelen die doorheen hun stijgende trend breken. En nieuwe aankopen stelt u uit. Tijdens de correctie is het belangrijk om na te gaan welke sectoren en welke aandelen het best standhouden. Het zijn die aandelen die u koopt, met de vrijgekomen middelen, van zodra beurzen herpakken. U leest nu vijf tips waarmee u een mogelijke trendommekeer kunt voorspellen. 1ste Tip Bullish-Bearish Consensus Op bovenstaande grafiek ziet u de Bullish - Bearish Consensus samen met de S&P500 index. Een interessante sentiment indicator. Sinds eind december daalt het aantal bulls scherp en het aantal bears stijgt. De SP500 daarentegen geeft geen krimp en maakt een nieuwe top. U hebt daarmee het signaal dat de onderliggende toon in de markt minder positief gestemd is dan verwacht. Het aantal beleggers met een bullish ingesteldheid daalt en het aantal beleggers dat op een daling mikt stijgt. 2de Tip Fibonacci koersdoelen De hausse van de S&P500 is in 2009 gestart. Op drie maanden tijd steeg de index van 660 naar 950 punten. Daarna volgende een eerste correctie. Daarom gebruikt u dit patroon voor Fibonacci koersdoelen. De grafiek toont u de koersdoelen 161,8%, 261,8% en …423,6%!
3de tip Average Directional movement
Onderaan de maandgrafiek op de S&P500 ziet u de Average Directional Movement (ADX- de zwarte lijn). Die lijn geeft de kracht van beweging. In 2009 overdreef de index in een negatieve cyclus. Vandaag ziet u de aanvang van overdrijving want de ADX komt boven de groene lijn. Op dezelfde grafiek ziet u ook de Directional Movement. Die indicator bestaat uit twee lijnen. • •
De groene lijn geeft de positieve krachten (DM+). De rode lijn geeft de negatieve krachten (DM-).
De groene lijn buigt naar beneden terwijl de kaars in de koersgrafiek stijgt. Dit fenomeen wijst op een vermindering in stijgingskracht. 4de tip Meten is weten Een bijzonder eenvoudige en zeer doeltreffende manier om trend te meten doet u aan de hand van tellen. Een aandeel dat boven zijn 55 daags gemiddelde noteert is positief. Omgekeerd, noteert een aandeel onder zijn 55 daags gemiddelde, dat is dit negatief. Tel daarom de aandelen die boven hun 55 daags gemiddelde noteren en uw analyse is klaar! De grafiek hierboven toont het aantal aandelen boven het 55 e daags gemiddelde op de S&P500 index, een samenstelling van 500 aandelen. Telt u tevens het volume van die 500 aandelen, dan verhoogt u de betrouwbaarheid van uw systeem. De aankoopsignalen (buy) op de grafiek zijn schitterend. 5de Tip Meten op basis van volume indicatoren De gebruikte gemiddelden in tip vier zijn trendvolgend. Trendvolgende indicatoren of ook lagging indicatoren genoemd, zijn indicatoren die ‘trager’ reageren. Voor een Top-Ommekeer-Signaal gebruikt u beter leading indicatoren. Die reageren veel sneller. Kleurt bovenstaande grafiek rood dan zijn de volume-indicatoren, van de meerderheid van de aandelen van de S&P500, negatief gestemd. Negatieve volume indicatoren zijn de voorbode van een koersdaling. De verkoopsignalen (sell) op de grafiek kennen een perfecte timing. Paul Gins Zaakvoerder CompuGraphics nv Columnist Trends-MoneyTalk Uitgever TransStock en www.beursgrafiek.be
De bijdrage “Technische Analyse” verschijnt om de twee weken.
