Verseny a lakossági bankpiacon Dr. Kálmán Tamás, igazgató Magyar Nemzeti Bank A lakossági pénzügyi szolgáltatások egyes kérdéseiről, Budapest, 2007. május 22-23. PSZÁF, MEH konferencia Novotel Budapest Centrum 1
Tartalom • A magyar bankrendszer főbb mutatói • A lakossági bankpiac főbb jellemzői • Az MNB kutatásai a banki versenyről • A verseny jellege és az ellene ható tényezők • Hogyan tovább?
2
A magyar bankrendszer főbb mutatói • Koncentráció • Lakossági kamat-marzsok • Jövedelmezőség
3
Lakossági bankpiac A banki hitelezésben megfigyelhető fő folyamatok − Érdemi állománybővülés ma már csak a deviza konstrukcióknál. − A jelzáloggal fedezett hitelek részarányának látványos bővülése. − Továbbra is magas koncentrációs mutatók, melyek csak a deviza alapú, fedezett hitelezésnél mérséklődnek számottevően. 4
Lakossági bankpiac A lakossági forrásgyűjtés főbb jellegzetességei − A lakossági betétállomány bővülése minimális szintre süllyedt, így a megtakarításokon belül a banki betétek részaránya folyamatosan csökken. − A bankok egyre szélesebb körben dolgoznak ki olyan termékeket, mellyel csökkenteni kívánják a hagyományos banki betétek népszerűség csökkenésének hatását. − Növekszik a bankcsoporton belüli, nem banki pénzügyi közvetítők szerepe a forrásszerzésben. − Gyorsan nő a bankkártyák száma, de az átlagos havi tranzakció szám még mindig nagyon alacsony.
5
Lakossági bankpiac Makrogazdasági hatások Jelentősen csökken a háztartások nettó finanszírozási képessége: • Erős hitelkereslet • Gyenge betéti kínálat A bankok reakciója az új helyzetre: • Erős hitelkínálat • Erős betéti kereslet 6
MNB kutatások a banki versenyről MNB füzetek 2003 és 2007 között
Közép-Kelet Európában a bankok relatív piaci erővel rendelkeznek. (2003) A vállalati hitelek és betétek gyorsabban alkalmazkodnak a kamatváltozáshoz, mint a lakossági termékek. Fogyasztási hitelek esetén az alkalmazkodás kirívóan tökéletlen. (2004) Az árverseny foka a fogyasztási hitelek esetén alacsonynak tekinthető. (2004) A hazai bankok alacsony költség hatékonyságát az erős verseny hiánya magyarázhatja. (2005) Az árverseny foka a forint alapú folyószámla, áruvásárlási és személyi hitelek, valamint a látra-szóló és a rövid lejáratú betétek esetén alacsony. (2007) 7
MNB kutatások a banki versenyről A verseny fokának mérése
• Piaci struktúra alapján – CI-3, CI-5, CI-10 (MNB 2003) – HHI (MNB 2003)
• Banki viselkedés alapján – H-index (bevételek költségrugalmassága) – A versenytársak reakciója (MNB 2004a, 2004b) – „Mark-up” nagysága (MNB 2004b, 2007) 8
Ár vagy nem-árjellegű verseny? • Árjellegű verseny – Akciós kamatok (hitel és betét) – Csökkenő betéti kamatmarzs
• Nem-árjellegű verseny – Kockázatalapú verseny – Költségalapú verseny – Új értékesítési csatornák (fix versus változó költség) 9
Az árverseny ellen ható tényezők Kínálati tényezők: – Magas a bankváltás „költsége” – Oligopolisztikus piaci struktúra
Keresleti tényezők: – Alacsony a háztartások pénzügyi ismerete – A pénzügyi szolgáltatások választásánál gyakran nem az ár a legfontosabb tényező 10
Hogyan tovább? • A bankok önszabályozása • A hatóságok részéről együttműködés a fogyasztók választási szabadságát gátló jelenségek azonosításában és ezen gátak lebontásában • További kutatások a verseny alakulásáról • A pénzügyi kultúra fejlesztése
11
Köszönöm a figyelmet!
12
Hivatkozások Csaba Móré - Márton Nagy: Relationship between Market Structure and Bank Performance: Empirical Evidence for Central and Eastern Europe, MNB WP 2003/12 Horváth Csilla - Krekó Judit - Naszódi Anna: Interest rate passthrough in Hungary, WP 2004/8 Csaba Móré - Márton Nagy: Competition in the Hungarian Banking Market, MNB WP 2004/9 Dániel Holló - Márton Nagy: Bank Efficiency in the Enlarged European Union, MNB WP 2006/3 József Molnár - Márton Nagy - Csilla Horváth: A Structural Empirical Analysis of Retail Banking Competition: the Case of Hungary, MNB WP 2007/1 Link: http://english.mnb.hu/engine.aspx?page=mnben_mnbfuzetek 13
Ábrák
14
Koncentráció a lakossági bankpiacon 80% 78% 76% 74% 72% 70% 68% 66% 64% 62% 60% 2001
2002
2003 Top5 - háztartási hitel
2004
2005
2006
Top5 - betét
15
Látra szóló betétek
2003
Lekötött betét
2004 Fogyasztási hitelek
Szlovákia
Magyarország
Lengyelország
Észtország
Csehország
Eurózóna
Szlovákia
Magyarország
Lengyelország
Észtország
Csehország
Eurózóna
Szlovákia
Magyarország
Lengyelország
Észtország
Csehország
Eurózóna
Szlovákia
Magyarország
Lengyelország
Észtország
Csehország
Eurózóna
Lakossági hitelek és betétek marzsa a KKE-országokban és az eurózónában
%
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
Lakáscélú hitelek
2005
16
ROE
%
Ciprus
Németország
Finnország
Luxemburg
Olaszország
Szlovénia
Dánia
Írország
Málta
Hollandia
Portugália
Ausztria
Görögország
Belgium
Egyesült Királyság
Spanyolország
Litvánia
Szlovákia
Franciaország
Svédország
Lengyelország
Csehország
Észtország
Lettország
Magyarország 2005
30
Magyarország 2006
A ROE és ROA mutató nemzetközi összehasonlításban (2005) % 3
25 2,5
20 2
15 1,5
10 1
5 0,5
0 0
ROA (jobb skála)
17
A lakossági hitelek denominációs megoszlása Mrd Ft 5 000
50%
4 500
45%
4 000
40%
3 500
35%
3 000
30%
2 500
25%
2 000
20%
1 500
15%
1 000
10%
fogyasztási hitel - forint fogyasztási hitel - deviza devizahitel részaránya (jobb skála)
2007.márc.
2006.nov.
2006.júl.
2006.márc.
2005.nov.
2005.júl.
2005.márc.
2004.nov.
2004.júl.
2004.márc.
2003.nov.
2003.júl.
2003.márc.
2002.nov.
2002.júl.
2002.márc.
0% 2001.nov.
0 2001.júl.
5% 2001.márc.
500
lakáshitel - forint lakáshitel - deviza
18
fedezet nélküli hitelek 2007.márc.
2006.dec.
2006.szept.
2006.jún.
2006.márc.
2005.dec.
2005.szept.
2005.jún.
2005.márc.
2004.dec.
2004.szept.
2004.jún.
2004.márc.
2003.dec.
2003.szept.
2003.jún.
2003.márc.
A lakossági hitelek fedezet szerinti megoszlása
Mrd Ft
5 000
4 500
4 000
3 500
3 000
2 500
2 000
1 500
1 000
500
0
fedezett hitelek
19
Egyes termékek piacán megfigyelhető koncentráció a HHI index alapján
1 200
3 000
1 000
2 500
800
2 000
600
1 500
400
1 000
200
500
0
Lakás HUF
Lakás CHF
2005 2006
3 500
2004 2005 2006
1 400
2004 2005 2006
4 000
2004 2005 2006
1 600
2004 2005 2006
HHI 4 500
2004 2005 2006
Mrd Ft 1 800
Áru HUF
Sz. felh. jelzálogh. CHF
Személyi HUF Személyi CHF
Állomány
0
HHI (jobb skála)
20
A Magyarországon kibocsátott bankkártyák főbb adatai Mrd Ft 9 000
ezer db 9 000 8 000
8 000
7 000
7 000
6 000
6 000
5 000
5 000
4 000
4 000
3 000
3 000
2 000
2 000
1 000
1 000 0
0 2000
2001
2002
2003
2004*
2005
2006
* 2004-től a hitelszámlához kapcsolódó, kamatmentes periódus nélküli kártyák a debit kártyákhoz kerültek átsorolásra
debit kártyák
credit kártyák
éves forgalom (jobb skála)
21
A fogyasztási, beruházási és megtakarítási-ráta alakulása %
%
95
15
91
12
87
9
83
6
79
3
75
0 1995
1996
1997
1998
1999
C/Y
2000
2001
2002
I/Y (jobb skála)
2003
2004
2005
2006
2007
2008
S/Y (jobb skála)
Forrás: MNB. 22
Betéti marzsok alakulása százalékpont
százalékpont
12
12
10
10
8
8
6
6
4
4
Erős árverseny
2
0
0
20
20
00 . ja n 00 . m 20 00 áj .s ze 20 pt 01 . 20 jan 01 20 . má 01 j .s ze 20 pt 02 . 20 jan 02 20 . má 02 j .s ze 20 pt 03 . 20 jan 03 20 . má 03 j .s ze 20 pt 04 . 20 jan 04 20 . má 04 j .s ze 20 pt 05 . 20 jan 05 20 . má 05 j .s ze 20 pt 06 . 20 jan 06 20 . má 06 j .s ze 20 pt 07 .j an
2
Lekötött betét
Látraszóló és folyószámlabetét
Megjegyzés: Erős verseny definícióját lásd a Molnár József, Nagy Márton és Horváth Csilla: A Structural Empirical Analysis of Retail Banking Competition: the Case of Hungary, MNB Working Papers, 2007/1.
23
SZIGORÍTÁS .
A hitelezési standardok alakulása % 80 60 40 20 0 -20 -40 -60
Lakáshitel
2007.I.
2006.II.
2006.I.
2005.II.
2005.I.
2004.II.
2004.I.
2003.II.
2003.I.
2002.II.
2007.I.
2006.II.
2006.I.
2005.II.
2005.I.
2004.II.
2004.I.
2003.II.
2003.I.
2002.II.
ENYHÍTÉS ,
-80
Fogyasztási hitel Tény
Tervezett
Megjegyzés: Pozitív tartományban a bankok többsége szigorít. 40% azt jelenti, hogy a megkérdezett 10 bankból néggyel több bank szigorít, mint enyhít. Forrás: MNB.
24
20 0 20 3.ja 03 n .m 20 árc 03 .m 20 áj 0 20 3.j 03 úl .s 20 zep 03 t .n 20 ov 0 20 4.ja 04 n .m 20 árc 04 .m 20 áj 0 20 4.j 04 úl .s 20 zep 04 t .n 20 ov 0 20 5.ja 05 n .m 20 árc 05 .m 20 áj 0 20 5.j 05 úl .s 20 zep 05 t .n 20 ov 06 20 .ja 06 n .m 20 árc 06 .m 20 á j 0 20 6.j 06 úl .s 20 zep 06 t .n 20 ov 07 20 .ja 07 n .m ár c
Költségalapú verseny tényezői
Mrd. Forint 3 db 3600
2,5 3100
2 2600
1,5 2100
1 1600
0,5 1100
0 600
Marketing költségek Hálózati egységek száma (jobb skála) ATM száma (jobb skála)
Forrás: MNB. 25
Mi a legfontosabb a folyószámlanyitáskor? Banki szolgáltatások minősége
N=672
ATM hálozat kiterjedése Bankfiók földrajzi közelsége Díjak nagysága A bank neve Fiókhálózat kiterjedése Ügyfélkiszolgálás színvonala Megfelelő nyitvatartási idő Kamatkondíciók Fontos Szülei/Ismerősei ajánlották
Nem fontos
Folyószámla-hitelkeret kondiciói Telefon/Internet alapú szolgáltatások -60
-40
-20
0
20
40
60
80
Forrás: MNB felmérés. http://www.mnb.hu/engine.aspx?page=mnbhu_penzugyi_kultura
100
26
