vermogensbeheer
oog voor de toekomst
Preferred Banking ▶▶ Professioneel beheer van uw vermogen ▶▶ Passende beleggingsportefeuille volgens uw risicoprofiel ▶▶ Heldere kwartaalrapportage
Mei 2015
2
3
Vermogensbeheer, oog voor uw toekomst Het beheren van uw vermogen brengt grote verantwoordelijkheden met zich mee. Vanwege de financiële belangen, maar ook omdat uw plannen en uw toekomst daar nauw mee samenhangen. ABN AMRO is een goede keuze als u de zorg voor uw vermogen wilt uitbesteden. Sinds decennia beheren wij de vermogens van vele klanten. Onze vermogensbeheerders hebben veel ervaring, kennis en deskundigheid. En streven naar een goed rendement binnen aanvaardbare risico’s.
4
Wat is ABN AMRO Vermogensbeheer?
Voor wie is ABN AMRO Vermogensbeheer?
ABN AMRO Vermogensbeheer is een beleggings-
Beschikt u over een vrij belegbaar vermogen van
vorm voor een selecte groep klanten van de bank.
€ 100.000 of meer? En wilt u uw vermogen niet zélf,
Met deze beleggingsvorm krijgt u persoonlijke
maar voor u laten beleggen? Dan is ABN AMRO
dienstverlening die gemak koppelt aan de
Vermogensbeheer voor u interessant.
deskundigheid van onze beleggingsprofessionals. Onze oplossingen zijn erop gericht uw vermogen zo goed mogelijk te beheren en te laten groeien binnen aanvaardbare risico’s. En daarbij staan uw persoonlijke situatie en wensen centraal.
5
Wij brengen uw persoonlijke situatie en wensen in kaart, waarna u een risicoprofiel kiest. Op basis van dat profiel stellen wij uw beleggingsportefeuille samen.
persoonlijke
dienstverlening Uw kijk op beleggen Uw beleggingen zijn onderdeel van de financiële koers die u vaart. De beleggingsvorm die u kiest moet dan ook goed bij u passen. Daarnaast vereist beleggen deskundigheid en tijd. De vraag is of u er actief mee bezig wilt zijn of dat u liever kiest voor gemak. Wellicht wilt u wel zelf beleggen, maar stelt uw werkgever of bedrijf bepaalde eisen aan uw beleggingen. Of misschien ontbreekt het u gewoon aan beleggingskennis. Wat de reden ook is: als u niet zelf wilt, kunt of mag beleggen, dan biedt vermogensbeheer uitkomst. Met deze beleggingsvorm geeft u het beheer van uw beleggingsportefeuille in handen van specialisten. U geeft hen het mandaat om namens u een deel van uw vermogen te beleggen. Uiteraard volgens duidelijke afspraken.
Adviseur Heeft u een vrij belegbaar vermogen van meer dan € 100.000 en heeft u behoefte aan vermogensbeheer, dan wordt er een adviseur aan uw Preferred Banking team toegevoegd. De adviseur neemt geregeld contact met u op om na te gaan of uw portefeuille nog aan uw verwachtingen voldoet.
6
risicoprofiel bepaalt beleggingsportefeuille
Persoonlijk gesprek
Meer of minder risico?
Gaat u voor het eerst gebruikmaken van ABN AMRO
ABN AMRO Vermogensbeheer kent vijf risicoprofielen.
Vermogensbeheer, dan begint het met een persoonlijk
Elk van deze profielen heeft een bijpassende verdeling
gesprek met uw adviseur. Om u beter te leren kennen. Is
van de beleggingsportefeuille met daarin onder meer
het voor u erg belangrijk dat uw vermogen verder groeit,
aandelen- en obligatiebeleggingsfondsen. Als u bereid
of wilt u vooral uw vermogen in stand houden? Als wij
bent meer risico’s te nemen, dan kunt u kiezen voor
uw situatie, plannen, beleggingsdoelen en de mate waarin
een beleggingsportefeuille met een groot percentage
u risico’s wilt en kunt lopen goed in kaart hebben gebracht,
aandelenbeleggingsfondsen. Deze beleggingsportefeuille
kiest u vervolgens uw risicoprofiel. Dat profiel bepaalt de
biedt op de lange termijn meer kans op een hoger
samenstelling van uw beleggings-portefeuille en daarmee
rendement, maar het risico is ook groter. Wilt u uw
het risico dat u wilt lopen. Alle afspraken die er tussen u
risico’s beperken, dan zou uw keuze kunnen vallen op
en ABN AMRO worden gemaakt, worden uiteindelijk
een beleggingsportefeuille met een hoog percentage
vastgelegd in een overeenkomst.
beleggingsfondsen die beleggen in obligaties. De risicoprofielen waaruit u kunt kiezen zijn: defensief, matig defensief, matig offensief, offensief en zeer offensief. Meer weten over deze risicoprofielen? Lees dan het hoofdstuk ‘Risicoprofielen nader bekeken’ op pagina 10 van deze brochure.
Persoonlijk advies van uw adviseur
7
Met onze kwartaalrapportage heeft u steeds een helder en compleet overzicht van de resultaten van uw beleggingsportefeuille.
helder
overzicht
Altijd weten hoe u ervoor staat
In de rapportage staan ook alle transacties vermeld en
Natuurlijk kunt u de resultaten van uw beleggings-
krijgt u een overzicht van de beheerkosten. Daarnaast
portefeuille op de voet volgen. Uw adviseur staat altijd
nodigen wij u jaarlijks uit voor een gesprek, waarin we
voor u klaar om u te informeren over de stand van zaken.
samen met u kijken of uw beleggingsportefeuille nog
Daarnaast ontvangt u ieder kwartaal een uitgebreide
steeds past bij uw persoonlijke situatie.
rapportage met daarin de waarde van uw beleggingskunt u steeds vergelijken met een bepaalde standaard,
U kunt ook dagelijks op de hoogte blijven van de ontwikkelingen
de zogenoemde benchmark. Per vermogenscategorie
Via Internet Bankieren is voor u de online vermogens-
wordt een passende benchmark gebruikt.
beheerrapportage beschikbaar. Met alle actuele informatie
portefeuille en het behaalde rendement. Dat rendement
van uw beleggingsportefeuille in één overzicht.
Vermogenscategorie
Benchmark
defensief
matig defensief
matig offensief
offensief
zeer offensief
Aandelen
MSCI Europe Tilt*
15%
30%
50%
70%
85%
Obligaties
BoA Merrill Lynch EMU Staatsleningen 1-10 jaar
70%
55%
35%
15%
0%
Alternatieve beleggingen
HFRX Global Hedge Fund Index, GPR-250 World, Reuters Jeffries CRB**
10%
10%
10%
10%
10%
Liquiditeiten
1-maands Euribor
5%
5%
5%
5%
5%
* Morgan Stanley Capital International 50% Europa, 32% US, 8% Azië/Pacific, 10% Emerging Markets ** 50% HFRX Global Hedge Fund Index, 30% GPR-250 World, 20% Reuters Jeffries CRB
8
ABN AMRO heeft veel aandacht voor de samenstelling van uw beleggingsportefeuille. Daarbij kijken wij altijd naar de resultaten op de lange termijn.
optimale verdeling
portefeuille
Beleggingsproces nader bekeken
Samenstelling van de portefeuille
In uw beleggingsportefeuille zitten verschillende
De samenstelling van uw portefeuille hangt onder meer
vermogenscategorieën: aandelen, obligaties, alternatieve
af van uw risicoprofiel en de afspraken die van tevoren
beleggingen en liquiditeiten. Het is vooral de verdeling
met u zijn gemaakt. Binnen vermogensbeheer belegt u
tussen deze vermogenscategorieën die bepaalt welk
in een combinatie van aandelen, obligaties, alternatieve
rendement u kunt halen. In mindere mate draagt ook de
beleggingen en liquiditeiten.
keuze van beleggingsfondsen of bepaalde regio’s hieraan bij. Wij zijn steeds op zoek naar de best mogelijke verdeling van uw beleggingsportefeuille. Dat doen wij op basis van onze visie op macro-economische ontwikkelingen en marktkansen. Koop- en verkoopbeslissingen nemen wij
ABN AMRO Advisors
altijd vanuit onze langetermijnvisie. ABN AMRO besteedt de selectie van de
Uw beleggingsportefeuille
externe vermogensbeheerders uit aan
Uit een wereldwijd aanbod van externe vermogensbeheerders
haar specialisten van AA Advisors, dat
stelt ABN AMRO een breed gespreide beleggingsportefeuille
onderdeel uitmaakt van ABN AMRO
samen. Dit doen we via een unieke structuur, waarbij de
Group NV. Samen met AA Advisors
beste externe vermogensbeheerders uw vermogen beheren.
beheren wij uw beleggingsportefeuille
Iedere vermogensbeheerder heeft een eigen, uitgesproken
actief en volgens onze laatste visie op de
beleggingsstijl. Via vermogensbeheer heeft u bovendien
financiële markten. Wij volgen de externe
toegang tot institutionele vermogensbeheerders, die
vermogensbeheerders op de voet en
de vermogens van bijvoorbeeld pensioenfondsen en
sturen bij als dat nodig is. Met een
verzekeringsmaatschappij beheren. Deze vermogens-
belegging via vermogensbeheer weet u
beheerders zijn vaak niet of moeilijk toegankelijk voor
zeker dat u belegt in een goed gespreide
particuliere beleggers.
beleggingsportefeuille die voldoet aan onze richtlijnen en aan de wet- en regelgeving die voor beleggen geldt.
9
ABN AMRO is altijd op zoek naar de best mogelijke balans tussen risico en rendement. Dat ligt in ons beleid besloten. Die sterke focus op het beheersen van risico levert al jaren een belangrijke bijdrage aan de prestaties van de beleggingsportefeuilles die wij in beheer hebben. En u bent ervan verzekerd dat we dit zo blijven doen.
zoeken naar
balans
Aandelen
In de tabellen staat een aantal begrippen die wij hier
Aandelen dragen bij aan vermogensgroei op langere
zullen toelichten. Onder het kopje Verwacht risico en
termijn. Dit bereiken we door te beleggen in verschillende
rendement (op jaarbasis) laten wij het verwachte
regio’s of bijvoorbeeld ondernemingen met groeipotentieel.
rendement zien. We houden hierbij rekening met de
Kansrijke thema’s komen ook in aanmerking.
langetermijnvisie van ABN AMRO op de risico’s en de rendementen van aandelen, obligaties, alternatieve
Obligaties
beleggingen en liquiditeiten. Er zijn twee manieren om
Bij een obligatiebelegging staan veiligheid, zekerheid en
de verwachte rendementen te berekenen. Lange tijd was
een goede afweging tussen rendement en risico voorop.
het gebruikelijk in de financiële wereld om hiervoor het
Risicospreiding is eveneens een belangrijk aandachtspunt.
rekenkundig rendement te nemen. Maar door de grote veranderingen op de financiële markten van de laatste
Alternatieve beleggingen
jaren, is het rekenkundig rendement minder nauwkeurig
Alternatieve beleggingen reageren vaak anders op
geworden. Wij gebruiken nu voor de verwachte rendementen
marktontwikkelingen dan aandelen en obligaties. Daar-
het meetkundig rendement. Het meetkundig rendement
door kunnen ze het risico in uw beleggingsportefeuille
geeft een werkelijker beeld van het te verwachten
verkleinen. Onze specialisten kunnen kiezen voor
rendement dan het rekenkundig rendement.
alternatieve beleggingen in vastgoed, grondstoffen en
▶▶ Het rekenkundig rendement werd berekend door de
hedgefondsen. Tot slot kan een deel van uw beleggings-
rendementen over verschillende perioden bij elkaar op
portefeuille in liquiditeiten worden aangehouden.
te tellen en te delen door het aantal perioden.
Een portefeuille die bij u past Het beheer van uw vermogen begint met een zorgvuldige analyse, die we in een persoonlijk gesprek met u uitvoeren. Zo weet u zeker dat uw vermogen belegd wordt op de manier die bij u past. De invulling van uw beleggingsportefeuille hangt onder meer af van uw risicoprofiel en onze beleggingsvisie.
▶▶ Het meetkundig rendement is het jaarlijkse percentage dat leidt tot het werkelijke eindkapitaal.
10
ABN AMRO Vermogensbeheer kent vijf risicoprofielen. Elk van deze risicoprofielen heeft zijn eigen risico- en rendementskenmerken en een daarbij passende verdeling over de vermogenscategorieën.
risicoprofielen nader bekeken
Voorbeeld: In jaar 1 bedraagt het rendement +50% en in
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het
jaar 2 is dat –50%. (R1= 50%, R2= –50%). Dan zijn de
verleden behaalde rendementen geven geen garantie
resultaten:
voor de toekomst. U ziet de volgende cijfers:
▶▶ Het rekenkundige rendement (R1+R2)/2 is 0% en geeft een onveranderd resultaat weer. ▶▶ Het meetkundige rendement bedraagt (1+R1)*(1+R2)-1= –25%.
Verwacht totaalrendement Dit verwachte jaarlijkse rendement is gebaseerd op de door ABN AMRO verwachte lange termijn opbrengst.
bedroeg de waarde van uw belegging € 1.500 euro aan
Verwachte risico (standaarddeviatie), gebaseerd op het historische risico
het einde van jaar 1 (+50%). In jaar 2 bedroeg het verlies
Dit is het risico dat wij voor de komende jaren verwachten
–50% en was er nog € 750 van het startkapitaal over
(zie ook: Historisch risico standaarddeviatie). Dit verwachte
(–50% van € 1.500). Per saldo heeft u een verlies
risico wordt ook wel ex-ante risico genoemd.
Als u volgens dit voorbeeld € 1.000 had belegd, dan
gemaakt van € 250, ofwel een negatief rendement van 25%. Dit is precies de uitkomst van de meetkundige
Negatief elke x-aantal jaar
rekenmethode.
Dit laat zien hoe vaak per x-aantal jaar het resultaat van uw portefeuille negatief kan zijn.
Voor een periode van één jaar is het rekenkundig rendement gelijk aan het meetkundig rendement.
Vermogensopbouw € 100.000 na 10 jaar
Maar wordt de tijdshorizon langer, dan zal er een afwijking
De bedragen bij vermogensopbouw laten drie mogelijke
ontstaan die groter wordt als de beweeglijkheid van de
scenario’s zien van de waardeontwikkeling van € 100.000
beleggingsportefeuille groter is. Zo komt een rekenkundig
over 10 jaar. Het standaard scenario is het gemiddelde,
rendement van 5% over tien jaar op hetzelfde eindbedrag
gebaseerd op het verwacht totaalrendement.
uit als een meetkundig rendement van 4,14%. Het
De pessimistische en optimistische rendement scenario’s
meetkundig rendement is lager, maar geeft een werkelijker
geven inzicht in de waardeontwikkeling wanneer het
beeld van het te verwachten eindkapitaal.
met de economie heel slecht of juist heel goed gaat.
11
In de resultaten zit een waarschijnlijkheid berekend.
Risicoprofielen
Bij het pessimistische en optimistische scenario bestaat
De standaarddeviatie is altijd minimaal 0%. Hoe hoger
er een kans van 5% dat het nog slechter of beter gaat
het percentage dat staat bij de standaarddeviatie, hoe
dan in het overzicht is weergegeven. Dit komt gemiddeld
meer de waarde van de portefeuille kan bewegen.
eens per 40 jaar voor.
En hoe hoger de kans op een lager of hoger rendement dan het verwacht rendement bij het risicoprofiel.
De risico-indicator Deze indicator geeft inzicht in het risico van de beleggingen
Minimum rendement op jaarbasis
binnen een risicoprofiel. Hoe hoger het risico, hoe verder
Het minimum aan jaarlijkse rendementen van de neutrale
de meter van de risico-indicator naar rechts wijst. Onder
vermogensverdeling over de afgelopen tien jaar.
het kopje ‘Historisch risico en rendement: 10-jaarsperiode’ staan de historische gegevens van risico en rendement
Maximum rendement op jaarbasis
over de afgelopen tien jaar. De waarde van uw beleggingen
Het maximum aan jaarlijkse rendementen van de neutrale
kan fluctueren. In het verleden behaalde rendementen
vermogensverdeling over de afgelopen tien jaar.
geven geen garantie voor de toekomst. Op de volgende pagina’s vindt u de cijfers.
Neutrale vermogensverdeling De neutrale vermogensverdeling kan worden gezien
Historisch rendement
als de gemiddelde langetermijn verdeling. Het is de
Het gemiddelde rendement per jaar: dit is de som van
ideale verdeling op de lange termijn, gebaseerd op
koerswinst en -verlies en van alle uitkeringen, zoals rente
de verwachtingen van risico en rendement, van de
en dividend, op jaarbasis over de afgelopen tien jaar.
verschillende beleggingscategorieën.
Historisch risico (standaarddeviatie)
Historische ‘Grootst mogelijke verlieswaarde’
De standaardafwijking op jaarbasis over de afgelopen
Een methode om het risico te meten. Deze stelt beleggers
tien jaar. Dit is een statistische maatstaf die vastlegt in
in staat om zowel de omvang van het mogelijke verlies
welke mate het werkelijke rendement heeft bewogen.
als de kans op dat verlies vast te stellen.
12
Risicoprofielen
De getoonde Grootst mogelijke verlieswaarde geeft het verwachte maximale verlies over een jaar aan met een waarschijnlijkheid van 90%. De historische Grootst mogelijke verlieswaarde is bepaald aan de hand van de werkelijke jaarlijkse rendementsverdeling over de afgelopen tien jaar. De Grootst mogelijke verlieswaarde wordt ook wel de ‘Value at Risk’ of afgekort de VaR genoemd.
13
Risicoprofiel | defensief
Vermogensverdeling
Minimaal
Neutraal
Maximaal
Aandelen
0%
15%
30%
Obligaties
30%
70%
85%
Alternatieve beleggingen
0%
10%
20%
Liquiditeiten
0%
5%
70%
Meetkundig
Rekenkundig
Verwacht totaalrendement
2,6%
2,9%
Ex-ante risico (standaarddeviatie)
5,3%
Verwacht risico en rendement
Negatief elke x-aantal jaar
3,2
Vermogensopbouw € 100.000 na 10 jaar Pessimistisch scenario
€ 106.500
Standaard scenario
€ 129.010
Optimistisch scenario
€ 155.280
Historisch risico en rendement: 10-jaarsperiode Historisch rendement op jaarbasis
4,73%
Historisch risico (standaarddeviatie)
4,18%
Historische Value at Risk (VaR) 95%
5,74%
Maximum drawdown (MDD)
7,67%
Minimum rendement op jaarbasis
-3,63%
Maximum rendement op jaarbasis
9,50%
AFM Risicowijzer Historisch risico (standaarddeviatie)
4,67%
Ex-ante risico (standaarddeviatie)
5,3%
Gemiddeld ex-ante en ex-post
5,0%
Kans op bereiken resultaat
Vermogensopbouw Eindbedrag in euro’s
200.000
5%
180.000 160.000
5%
Let op: de cijfers van de rendementen en de risico’s gelden niet als
140.000
belofte of garantie voor de toekomst. In dit voorbeeld zijn de kosten
120.000
voor beleggen niet meegenomen.
100.000 80.000
90%
0
1
2
optimistisch
3
4
5 verwacht
6
7
8
9
10 jaar
pessimistisch
14
Risicoprofielen
Risicoprofiel | matig defensief
Vermogensverdeling
Minimaal
Neutraal
Maximaal
Aandelen
10%
30%
50%
Obligaties
20%
55%
70%
Alternatieve beleggingen
0%
10%
20%
Liquiditeiten
0%
5%
70%
Meetkundig
Rekenkundig
Verwacht totaalrendement
3,5%
4,1%
Ex-ante risico (standaarddeviatie)
7,5%
Verwacht risico en rendement
Negatief elke x-aantal jaar
3,1
Vermogensopbouw € 100.000 na 10 jaar Pessimistisch scenario
€ 100.940
Standaard scenario
€ 140.670
Optimistisch scenario
€ 192.240
Historisch risico en rendement: 10-jaarsperiode Historisch rendement op jaarbasis
5,28%
Historisch risico (standaarddeviatie)
6,23%
Historische Value at Risk (VaR) 95%
8,68%
Maximum drawdown (MDD)
18,36%
Minimum rendement op jaarbasis
-10,69%
Maximum rendement op jaarbasis
13,17%
AFM Risicowijzer Historisch risico (standaarddeviatie)
6,41%
Ex-ante risico (standaarddeviatie)
7,5%
Gemiddeld ex-ante en ex-post
7%
Kans op bereiken resultaat
Eindbedrag in euro’s
Vermogensopbouw 260.000 240.000 220.000 200.000 180.000 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000
5%
90%
5%
Let op: de cijfers van de rendementen en de risico’s gelden niet als belofte of garantie voor de toekomst. In dit voorbeeld zijn de kosten voor beleggen niet meegenomen.
0
1
2
optimistisch
3
4
5 verwacht
6
7
8
9
10 jaar
pessimistisch
15
Risicoprofiel | matig offensief
Vermogensverdeling
Minimaal
Neutraal
Maximaal
Aandelen
20%
50%
70%
Obligaties
10%
35%
55%
Alternatieve beleggingen
0%
10%
30%
Liquiditeiten
0%
5%
70%
Meetkundig
Rekenkundig
4,5%
5,5%
Verwacht risico en rendement Verwacht totaalrendement Ex-ante risico (standaarddeviatie)
11,2%
Negatief elke x-aantal jaar
2,9
Vermogensopbouw € 100.000 na 10 jaar Pessimistisch scenario
€ 92.140
Standaard scenario
€ 154.590
Optimistisch scenario
€ 249.660
Historisch risico en rendement: 10-jaarsperiode Historisch rendement op jaarbasis
5,90%
Historisch risico (standaarddeviatie)
9,53%
Historische Value at Risk (VaR) 95%
13,70%
Maximum drawdown (MDD)
31,45%
Minimum rendement op jaarbasis
-19,68%
Maximum rendement op jaarbasis
18,05%
AFM Risicowijzer Historisch risico (standaarddeviatie)
9,52%
Ex-ante risico (standaarddeviatie)
11,2%
Gemiddeld ex-ante en ex-post
11%
Kans op bereiken resultaat
Eindbedrag in euro’s
Vermogensopbouw 300.000 275.000 250.000 225.000 200.000 175.000 150.000 125.000 100.000 75.000
5%
90%
5%
Let op: de cijfers van de rendementen en de risico’s gelden niet als belofte of garantie voor de toekomst. In dit voorbeeld zijn de kosten voor beleggen niet meegenomen.
0
1
2
optimistisch
3
4
5 verwacht
6
7
8
9
10 jaar
pessimistisch
16
Risicoprofielen
Risicoprofiel | offensief
Vermogensverdeling
Minimaal
Neutraal
Maximaal
Aandelen
30%
70%
90%
Obligaties
0%
15%
40%
Alternatieve beleggingen
0%
10%
30%
Liquiditeiten
0%
5%
70%
Meetkundig
Rekenkundig
5,3%
6,7%
Verwacht risico en rendement Verwacht totaalrendement Ex-ante risico (standaarddeviatie)
15,0%
Negatief elke x-aantal jaar
2,8
Vermogensopbouw € 100.000 na 10 jaar Pessimistisch scenario
€ 81.150
Standaard scenario
€ 166.940
Optimistisch scenario
€ 321.620
Historisch risico en rendement: 10-jaarsperiode Historisch rendement op jaarbasis
6,38%
Historisch risico (standaarddeviatie)
13,04%
Historische Value at Risk (VaR) 95%
19,16%
Maximum drawdown (MDD)
42,86%
Minimum rendement op jaarbasis
-28,17%
Maximum rendement op jaarbasis
22,89%
AFM Risicowijzer Historisch risico (standaarddeviatie)
12,93%
Ex-ante risico (standaarddeviatie)
15,0%
Gemiddeld ex-ante en ex-post
15%
Kans op bereiken resultaat
Vermogensopbouw Eindbedrag in euro’s
375.000
5%
325.000 275.000
5%
Let op: de cijfers van de rendementen en de risico’s gelden niet als
225.000
belofte of garantie voor de toekomst. In dit voorbeeld zijn de kosten
175.000
voor beleggen niet meegenomen.
125.000 75.000
90%
0
1
2
optimistisch
3
4
5 verwacht
6
7
8
9
10 jaar
pessimistisch
17
Risicoprofiel | zeer offensief
Vermogensverdeling
Minimaal
Neutraal
Maximaal
Aandelen
40%
85%
100%
Obligaties
0%
0%
25%
Alternatieve beleggingen
0%
10%
30%
Liquiditeiten
0%
5%
60%
Meetkundig
Rekenkundig
5,8%
7,5%
Verwacht risico en rendement Verwacht totaalrendement Ex-ante risico (standaarddeviatie)
17,8%
Negatief elke x-aantal jaar
2,7
Vermogensopbouw € 100.000 na 10 jaar Pessimistisch scenario
€ 73.030
Standaard scenario
€ 174.920
Optimistisch scenario
€ 381.690
Historisch risico en rendement: 10-jaarsperiode Historisch rendement op jaarbasis
6,63%
Historisch risico (standaarddeviatie)
15,72%
Historische Value at Risk (VaR) 95%
23,74%
Maximum drawdown (MDD)
50,53%
Minimum rendement op jaarbasis
-34,19%
Maximum rendement op jaarbasis
26,49%
AFM Risicowijzer Historisch risico (standaarddeviatie)
15,57%
Ex-ante risico (standaarddeviatie)
17,8%
Gemiddeld ex-ante en ex-post
18%
Kans op bereiken resultaat
Vermogensopbouw Eindbedrag in euro’s
400.000
5%
350.000
90%
5%
300.000 250.000
Let op: de cijfers van de rendementen en de risico’s gelden niet als
200.000
belofte of garantie voor de toekomst. In dit voorbeeld zijn de kosten
150.000
voor beleggen niet meegenomen.
100.000 50.000
0
1
2
optimistisch
3
4
5 verwacht
6
7
8
9
10 jaar
pessimistisch
18
Bent u geïnteresseerd in deze dienstverlening of wilt u meer informatie, neem dan contact op met uw adviseur. Heeft u nog geen adviseur, neem dan contact op met uw preferred banker. Hij of zij kan voor u een vrijblijvende afspraak maken met een van onze adviseurs.
vermogensbeheer aanvragen?
Meer weten?
Vermogensbeheer in het kort
Voor meer bijzonderheden over ABN AMRO Vermogensbeheer
▶▶ ABN AMRO Vermogensbeheer is beschikbaar vanaf € 100.000.
kunt u ook bellen met onze beleggingslijn 0900 - 9215* of kijken
▶▶ Professioneel beheer van uw vermogen.
op abnamro.nl/vermogensbeheer
▶▶ Beleggingsportefeuille passend bij uw risicoprofiel. ▶▶ Toegang tot de kennis en deskundigheid van de beste economen en analisten. ▶▶ Uitgebreide keuze aan vermogensbeheerders en beleggingsfondsen. ▶▶ Dagelijkse risicobeheersing door de vermogensbeheerders van ABN AMRO. ▶▶ Met Internet Bankieren altijd en overal inzicht in uw portefeuille. ▶▶ Elk kwartaal een uitgebreide vermogensrapportage. ▶▶ De mogelijkheid om periodiek een uitkering te ontvangen uit uw vermogen. ▶▶ Helderheid over kosten en transacties. ▶▶ Een vaste adviseur. ▶▶ Jaarlijks updategesprek met uw adviseur om uw portefeuille door te nemen. ▶▶ Regelmatig een uitnodiging voor een exclusief seminar.
* Voor dit gesprek betaalt u uw gebruikelijke belkosten. Uw telefoonaanbieder bepaalt deze kosten.
19
Algemene Disclaimer De in dit document aangeboden informatie is opgesteld door ABN AMRO Bank N.V. en is bedoeld als informatie in algemene zin en is niet toegespitst op uw persoonlijke situatie. De informatie mag daarom nadrukkelijk niet beschouwd worden als een advies of als een voorstel of aanbod tot 1) het aankopen of verhandelen van beleggingsproducten en/of 2) het afnemen van beleggingsdiensten noch als een beleggingsadvies. Beslissingen op basis van de informatie uit dit document zijn voor uw eigen rekening en risico. De informatie en de voorwaarden die van toepassing zijn op door ABN AMRO aangeboden beleggingsproducten en beleggingsdiensten verleend door ABN AMRO kunt u vinden in de Voorwaarden Beleggen ABN AMRO die verkrijgbaar zijn via abnamro.nl/beleggen Hoewel ABN AMRO tracht juiste, volledige en actuele informatie uit betrouwbaar geachte bronnen aan te bieden, verstrekt ABN AMRO expliciet noch impliciet enige garantie dat de aangeboden informatie in dit document juist, volledig of actueel is. ABN AMRO aanvaardt geen aansprakelijkheid voor druk- en zetfouten. De in dit document opgenomen informatie kan worden gewijzigd zonder voorafgaand bericht. ABN AMRO is niet verplicht de hierin opgenomen informatie te actualiseren of te wijzigen. ABN AMRO en/of haar agenten of onderaannemers aanvaarden geen enkele aansprakelijkheid ten aanzien van enige schade (met inbegrip van gederfde winst), die op enigerlei wijze voortvloeit uit de informatie die u in dit document wordt aangeboden of het gebruik daarvan. ABN AMRO, of de rechthebbende, behoudt alle rechten (waaronder auteursrechten, merkrechten, octrooien en andere intellectuele eigendomsrechten) met betrekking tot alle in dit document aangeboden informatie (waaronder alle teksten, grafisch materiaal en logo’s). Het is niet toegestaan de informatie uit dit document te kopiëren of op enigerlei wijze openbaar te maken, te verspreiden of te vermenigvuldigen zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van ABN AMRO of rechtmatige toestemming van de rechthebbende. U mag de informatie in dit document wel afdrukken voor uw eigen persoonlijk gebruik. ABN AMRO Bank N.V. staat onder toezicht van de Europese Centrale Bank (ECB).
US Person Disclaimer ABN AMRO Bank N.V. (“ABN AMRO”) is niet geregistreerd als broker-dealer en investment adviser zoals bedoeld in respectievelijk de Amerikaanse Securities Exchange Act van 1934 en de Amerikaanse Investment Advisers Act van 1940, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, noch in de zin van andere toepasselijke wet- en regelgeving van de afzonderlijke staten van de Verenigde Staten van Amerika. Tenzij zich op grond van de hiervoor genoemde wetten een uitzondering voordoet, is de beleggingsdienstverlening van ABN AMRO inclusief (maar niet beperkt tot) de hierin omschreven beleggingsproducten en beleggingsdiensten, alsmede de advisering daaromtrent niet bestemd voor Amerikaanse ingezetenen [“US Persons” in de zin van vorenbedoelde wet- en regelgeving]. Dit document of kopieën daarvan mogen niet worden verzonden of meegebracht naar de Verenigde Staten van Amerika of worden verstrekt aan Amerikaanse ingezetenen. Onverminderd het voorgaande is het niet de intentie de in dit document beschreven beleggingsdiensten en/of beleggingsproducten te verkopen of te distribueren of aan te bieden aan personen in landen waar dat ABN AMRO op grond van enig wettelijk voorschrift niet is toegestaan. Een ieder die beschikt over dit document of kopieën daarvan dient zelf na te gaan of er wettelijke beperkingen bestaan tegen de openbaarmaking en verspreiding van dit document en/of het afnemen van de in dit document beschreven beleggingsdiensten en/of beleggingsproducten en zodanige beperkingen in acht te nemen. ABN AMRO is niet aansprakelijk voor schade als gevolg van beleggingdiensten en/of producten die in strijd met de hiervoor bedoelde beperkingen zijn afgenomen.
abnamro.nl/vermogensbeheer
Placeholder FSC