Valná hromada ČAT 5. února 2010
Zpráva o činnosti za rok 2009 Dovolte mi jménem Prezidia České Asociace Treasury, abych Vás přivítal na Valné hromadě Asociace a seznámil Vás s činností Asociace. Činnost Prezidia během hodnoceného období se soustředila zejména na plnění cílů, které si asociace při svém vzniku vytkla, a které jsou publikovány na internetových stránkách ČAT:
udržení členské základny – v současnosti má ČAT okolo 120 řádných členů pravidelné měsíční odborné treasury semináře každé poslední úterý v měsíci diskusní semináře praktických treasury činností a workshopy info systémů rozsáhlejší informovanost o aktivitách ČAT na webových stránkách Asociace zapojení se do problematiky návrhů legislativy a protikrizového procesu v úzké spolupráci s Ministerstvem financí a domácími i světovými asociacemi
Prezidium zasedalo v loňském roce 3-krát, a jako minulé roky šlo o organizačně náročný rok. Z jiných evropských asociací lze vysledivat, že nejsme zdaleka jediní, kde není funkce v Prezidiu honorovanou činností. Naše asociace má co se týče personálního obsazení poměrně stabilní tým, avšak i v ČAT je čas k doplnění vedení o lidi ochotné věnovat se rozvoji Asociace. Prezidium pracuje nyní ve složení : Ing. Ivan Haco – Lukoil, Ing. Vít Sigmund – ČGS, Ing. Ondrej Simon – ČEZ, JUDr. Zdeněk Radil, Ing. Rudolf Bureš – OKD doprava, Ing. Michal Ebrle - Unipetrol, Ing. Petr Polák – VŠB, Ing. Radomír Daněk a Ing. Karel Semerák. V Evropě jsme vnímáni jako malá Asociace, počet členů se pohybuje kolem čísla 120 s tím, že do budoucna očekáváme vstup nových zájemců, které úspěšná historie přesvědčí o významu a úspěšnosti Asociace. V následující tabulce je uvedeno několik údajů o stavu členské základny od vzniku Asociace v roce 2001:
stav k 31.12.2009
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
firmy fyzické osoby
4 5
55 6
74 10
77 12
83 15
99 18
101 16
98 19
99 17
celkem členové
9
61
84
89
98
117
117
117
116
Podle druhu členství :
Plnění cílů presentovaných na loňské lednové VH zabezpečovaly v průběhu roku 2009 odborné komise asociace organizováním odborných seminářů, workshopů a akcí podle vnitřního plánu činností, schváleného Prezidiem ČAT. V průběhu roku jsme museli zareagovat na vývoj prohlubující se celosvětové hospodářské krize formou seminářů v oblasti řízení rizik, pohledávek a v listopadu nastupující SEPA. Rád bych při této příležitosti vzpomenul aktivity, které se podařilo uskutečnit či podpořit :
Semináře, workshopy a ostatní uskutečněné akce ČAT v roce 2009 leden:
Valná hromada a novoroční setkání členů ČAT
únor:
Seminář: Podnikové řízení rizik či měnová spekulace - jak zacházet se zajištěním měnového rizika v době nejistého hospodářského vývoje Konference SEPA Direct debit - Londýn kurzy pro CFA kvalifikaci - BPP Professional Education
březen:
Seminář: Řízení kreditního rizika v podnikovém treasury TalkingTreasury diskusní akce – Moskva Conference on Liquidity and Cash Management for companies - Amsterdam Certifikovaný cyklus Treasury Manažer - Point consulting
duben:
Seminář: Řízení kreditního rizika v podnikovém treasury II jarní běh certifikačního treasury e-learningového kurzu britské asociace ACT připomínkování dokumentu IFRS a fin. instrumenty
květen:
Curlingové diskusní treasury odpoledne a účast ČAT na aktivitách EACT konference Corporate Cash and Treasury Management - Vídeň - Jacob Fleming
2
Setkání finančních ředitelů a manažerů CFO Forum červen:
Konference Treasury Management Fórum + ocenění Treasurer roku dotazník hodnocení současné krize v oblasti úvěrování - EACT
červenec:
SEPA Survey 2009, pořádaná EACT spolupráce fin.asociací v rámci Národního koordinačního výboru SEPA
srpen:
EuroFinance’s Summer School on International Treasury Management příručka EACT - Treasury operations and transfer pricing
září:
Seminář : Řízení měnových a úrokových rizik Konference Změny na trhu platebních služeb - ČNB JPMorgan Cash Management Studie SEPA Direct Debit – konzultace EACT
říjen:
Seminář: Řízení kreditního rizika v podnikovém treasury podzimní běh certifikačního treasury e-learningového kurzu ACT studie o stavu treasury v ČR - Ernst&Young a ČAT Konference International Cash and treasury management - v Kodani - EF Treasury Manager s certifikátem - IIR pracovní snídaně s BPP Professional Education
listopad:
Seminář: Evropský platební styk - SEPA, PSD, DD Reval's Annual Treasury Trends Round Table Webinar conference call with Deutsche Bank na téma OTC derivatives Certifikovaný cyklus Treasury Manager – Point consulting
prosinec:
Seminář : Comodity Risk management (odložen) podpora EACT aktivit k chystaným změnám v legislativě OTC
leden 2010:
Valná hromada a novoroční setkání členů ČAT
V souladu se snahou nabízet členům nejen vlastní aktivity, se kromě výše uvedeného programu ČAT spolupodílela na programech českých vzdělávacích společností : své jméno propůjčila ČAT certifikačnímu programu od BPP Professional Education pro CFA (Chartered Financial Analyst) kvalifikaci, dále kurzům „Řízení finančních rizik firmy“ pořádaných firmou ARM. Jako reakci na potřeby treasurerů v účetnictví běžel cyklus IFRS seminářů z praxe s PWC. Stabilizovala se spolupráce s českou společností Patria, které ČAT pomáhala s uváděním jejich treasury web produktu finančních informací s výhodami pro členy ČAT, kterým byly recipročně poskytnuty slevy. Oboustranně prospěšně se rozvíjela celoroční spolupráce se společností top vision (či jejich sesterskou firmou Point consulting), kde ČAT vystupovala jako garant cyklu „treasury vzdělávacích seminářů“ a společnými silami jsme připravovali 3
dnes již největší mezinárodní treasury konferenci v ČR – Treasury Management Fórum se zaměřením na treasury management a řízení rizik s návštěvou 120ti účastníků (oproti loňským 150ti účastníkům). V době nastupující krize, kdy se rušily konference, jsme se také obávali zájmu, ale výsledek ukázal sílu asociace a podporu členů. Důvodem bylo i poprvé v historii ČR vyhlašování Treasurera roku, které proběhlo právě v rámci TMF. Spolupráce se ukazuje jako odborně i ekonomicky výhodná a lze na ní navázat další chystané aktivity vyžadující spolupartnerství i do budoucnosti (např. ocenění za treasury projekty, či studentské diplomové práce) V roce 2009 byla opětovně v rámci společného projektu připravována studie o stavu treasury v ČR se společností Ernst & Young, která porovnává české a evropské standardy využívané v treasury oboru. Tato studie však nebyla loni zdaleka osamocena. Již tradiční aktivitou se stala studie evropského korporátního prostředí zpracovávaná bankou JPMorgan, pořádaná ve spolupráci s EACT. Další studie pod záštitou EACT proběhly jako průzkum ve spolupráci s Deloitte na téma SEPA Direct debit, kde jsme jako menší stát chtěli ukázat na problémové body u inkasního modelu, který SEPA v EU chystá přijmout. V roce 2009 došlo v rámci výhodného partnerství se světovou vzdělávací agenturou EuroFinance (pod hlavičkou Economist Group Business), orientující se na oblast treasury, ke spolupráci na více aktivitách (loňská studie o tom jak fungují treasury oddělení v rámci holdingů a treasury center, byla tento rok vynechána). ČAT se v průběhu roku stala spolupartnerem na mezinárodních konferencích Treasury a Cash Management v Evropě (především na největší evropské treasury konferenci v říjnu v Kodani) a na tyto konference jsme získali pro členy ČAT speciální slevy. Středoevropská konference, které je i ČAT partnerem, se tentokrát asi z důvodu krize nekonala (po Vídni chceme za rok pomoci dostat akci do Prahy, snad jsme nenašli dostatečně velké konferenční prostory pro cca 2000 účastníků). Dohoda Mezi EACT a EuroFinance dává ČAT finanční příležitosti - za podporu s pořádáním či marketingem EF konferencí, dostanou členské země 2700 eur, a za pořadatelství výroční konference v ČR by šlo až o 6500 euro. Členství ČAT v EACT napomáhá i spolupráci se vzdělávací společností TMI (Treasury Management International), která nabídla již pátým rokem za sebou členům ČAT zdarma roční předplatné mezinárodně uznávaného treasury časopisu ! Mezinárodní pohled na ČR zastupujeme prostřednictvím ČAT členstvím a účastí na oficiálních akcích EACT (evropské asociace korporátních treasurerů) organizace, která sdružuje asociace a kluby již z 19 evropských zemí a zaměřuje se na skutečně evropskou problematiku, jako je především harmonizace platebního systému v Evropě (NLF a SEPA - Credit transfer, Direct debit), IAS a zajišťovací účetnictví. Loni se k tématům přidaly i problémy finanční krize. Členské země EACT se schází 2xročně, diskutují se a odsouhlasují další kroky asociace. V roce 2009 proběhla společná jednání ve Varšavě a v Kodani za přítomnosti zástupce ČAT. V roce 2010 budou schůzky v Praze a v Ženevě. ČAT se aktivně zúčastnila v platební komisi EACT diskuse a zpracování několika příspěvků pro evropskou komisi ke směrování Direct Debitu v budoucí Evropě.
4
V komisi jsme se přidali ke skupině, která má zpracovat slovinské zkušenosti se vstupem do eurozóny a využít je pro další vstupující země. Po dohodě s EACT jsme předložili zprávu o stavu cash poolingu v ČR s tím, že již loni byly slíbené dostupné zprávy z ostatních zemí Evropy, zatím je nemáme. Podpůrnou aktivitou mezi firmami se stal dotazník hodnocení současné krize v oblasti úvěrování (členské firmy ČAT se zúčastnily také), který původně připravila francouzská asociace AFTE pro své členy, a poté posloužil pro EACT na půdě centrálních bankéřů k jednání ohledně neúměrně zvýšených úvěrových marží a dostupnosti úvěrů firmám v zemích EU. ČAT ve spolupráci se zájemci z firem se podílela spolu s poradci a právníky na připomínkování dokumentu a případových studií k tématu transfer pricing, který byl zpracován v pracovní komisi EACT a jako výstup byla zveřejněna příručka Treasury operations and transfer pricing, publikovaná v létě 2009 (je na webu ČAT). Asi nejznámější aktivitou EACT v roce 2009 (a protože se jedná o zásadní záležitost, bude pokračovat i v roce 2010) se stala podpora korporací k chystaným změnám v legislativě OTC. Pod hlavičkou EACT byl připraven dopis pro Evropskou Komisi, podepsaný cca 200 velkými evropskými firmami, jako nesouhlas s návrhem zajištovací transakce evidovat v clearingovém centru, přecenovat je a omezit kreditní riziko tím, že by korporace byla povinna v centru složit fin.prostředky (v současnosti banky poskytují na transakce kreditní linku). Firmy by tím vázali svou likviditu, nebo by musely ukončovat hedgingové operace. ČAT se na uvedené téma OTC derivatives zúčastnila i conference call pod vedením Deutsche Bank. Francouzi nabídli možnost zapojit se do pracovní skupiny, která zapracuje národní specifické instrumenty, které by jinak se zavedením SEPA zanikly, do formy tzv. AOS, který může dále v EU fungovat vedle standardů – ČR a Slovensko by rádi využili této možnosti pro inkasa) EACT stojí i za podporou a vedením treasury projektů sdružených pod názvem CAST. Ve spolupráci s komisí EACT mají zájemci možnost připomínkovat projednávaný dokument IFRS a fin. instrumenty. Výše uvedené formy výměny informací kdo a na čem pracuje, považujeme za interaktivní způsob jak ČAT může členům předávat informace a zpět získávat jejich reakce a tak hájit zájmy korporátů v ČR. Od členství v EACT si do budoucna slibujeme další rozšiřování podpory zahraničních asociací, což praktickou formou naplňujeme spolupořádáním prestižních bezplatných diskusních akcí treasury talking stolů za účasti treasurerů ze všech zemí EACT. Kromě kontaktů jde o příležitost probrat současná nejzajímavější treasury témata s kolegy treasurery. Spolupráce s britskou asociací ACT úspěšně pokračovala bezplatným zasíláním The Treasurer Magazine (vydávaného měsíčně přímo ACT) pro členy ČAT a podporou poskytovanou v oblasti certifikačního vzdělávacího treasury programu. Pro zájemce o zahraniční treasury kurzy jsme začli nabízet ve spolupráci s asociací ACT Basic Treasury and Financial courses, pořádané v Londýně.
5
V zahraničním odborném tisku se ČAT, jako stabilní člen EACT, prezentovala pouze několika individuálními příspěvky, ale vzhledem k členství ČR v EU existuje velký zájem o situaci treasury a informačních systémů v ČR. Z domácích mediálních aktivit ČAT můžeme zmínit účast asociace na jednání Výboru pro finanční trh při ČNB a Ministerstvu financí, a odkazy v ekonomických časopisech. Spolupráce s příbuznými asociacemi a finančními institucemi – pokračovala koordinace činností s Bankovní Asociací, se kterou spolupracujeme již od vzniku ČAT. V tomto období jsme s BA, coby členem Evropské platební komise, konzultovali dokumenty k platebnímu styku a nástupu SEPA. Zástupce ČAT vystoupil na podzimním semináři BA a ČNB - Změny na trhu platebních služeb - k zavedení nových pravidel SEPA od 1.11.2009, a naopak zástupce BA přišel seznámit členy ČAT s novými i očekávanými pravidly na diskusní seminář ČAT. Své zástupce jsme vysílali celý rok do Národního koordinačního výboru SEPA, který vznikl jako součást Bruselského NKV a řešil především oblasti : - přechod ze „zahraničních plateb“ na SCT – současným tempem by všechny platby byly zpracovány jako SCT v roce 2042. ČR má 13% - do toho čísla banky započítávají i „zahraniční platby“ zaslané klientem, které pak následně v bance předělají jako SEPA. - Zákon o platebním styku - je převzat jak předepisuje předpis z EU. U SDD prý budou důležité AOS, které banky mohou nabízet (banka, která vede účet bude i nadále vést povolení k inkasu. Inkaso bude probíhat podle německého standardu. „ODVOLATELNOST“ inkasa bude platit i na CZK inkasa. Aktivní přístup k problematice zajišťovacího účetnictví, který považujeme stabilně za důležitý, jsme loni podpořili připomínkováním dokumentu IFRS a fin. instrumenty, kde se ČAT zúčastnila pouze pasivně, avšak poté již následovala spolupráce při podpoře korporací k chystaným změnám v legislativě OTC v rámci EACT. Pokud v tomto boji proti Bruselu a EK neuspějeme, nebude již třeba řešit účetní postupy, jelikož zajišťovací transakce se nebudou v ČR používat ... Vzhledem k potřebě informování o účetních postupech připravujeme pro členy ČAT ve spolupráci s poradenskými firmami Semináře s tématikou IAS se zaměřením na účtování a vykazování treasury produktů i letos. Půjde hlavně o legislativní novinky v řízení rizik a regulací (IFRS). Při organizování seminářů se zaměřujeme stále více na rozvoj vzdělávání našich členů a pokračování formy diskusních seminářů na vybrané treasury téma s prezentací kolegů z ČAT a následnou diskusí o praktických zkušenostech z působení v treasury společnostech. Důraz klademe na oblast cash managementu, platební styk, a aktuální problematiku treasury oblastí (vývoj kurzů, zajišťovací techniky či účetní pohledy), loni bylo tím nejvíce aktuálním tématem řízení pohledávek v době krize. Více prostoru v „post krizovém“ roce 2010 chceme věnovat tématům řízení likvidity, ale i IT podpora a TMS, jelikož správné monitorování a řízení finanční situace v treasury každé větší společnosti vyžaduje specializovaná treasury IT řešení. 6
V oblasti vzdělávání jsme vloni odstartovali další 2 běhy programu mezinárodní certifikace treasury. ČAT podepsala dohodu s britskou asociací ACT ohledně treasury e-learningového studia se závěrečnou mezinárodně uznávanou zkouškou dle zavedené certifikace a k loňsku již ukončilo certifikaci 12 českých treasurerů (přihlášených přes ČAT). V březnu očekáváme přihlášky k dalšímu běhu, které bude možné podávat již po dohodě s možností prodloužení délky studia, které je poměrně náročné na čas. Z ostatních aktivit Prezidia ČAT bych rád vzpomenul vyjednávání výhod pro členy, které jsou uvedeny na webu asociace, hlavně výrazné slevy na pořádané treasury akce, konference v ČR i v Evropě, slevy na předplatné odborných finančních časopisů – připomínám že platí pro členy ČAT možnost získat zdarma celoroční předplatné treasury časopisů TMI a The Treasurer Magazine. Chceme zde připomenout i slevu na pravidelný treasury Handbook, "Corporate Derivatives for Risk Books" a časopis Journal of Corporate Treasury Management. Již zmíněna byla služba treasury Patria Plus, a průběžně ČAT informuje o „free trial“ nabídkách softwarových společností (např. Kyriba, ARKO) a možnostech návštěvy webových seminářů či videokonferencí. Již nezbytnou aktivitou, která nám pomáhá komunikovat se členskou základnou, ale i s nečleny – zájemci o činnost ČAT, jsou internetové stránky Asociace, a dále pak pravidelný měsíční newsletter, rozesílaný elektronickou poštou. Po úpravě webu umožňujeme autorizovaný přístup pro členy, nabízíme stahování všech prezentací ze seminářů a workshopů od založení asociace, tzn. od roku 2001, najdete zde anketní hlasování či diskusní fórum pro členy. Jednáme o rozšíření části, kde by se členi mohli seznámit s nabídkou a poptávkou pracovních míst v oboru a interně měli možnost se přednostně dostat k novým nabídkám zaměstnání.
7
Zahraniční aktivity České asociace treasury v roce 2009 1) členství v EACT (http://www.eact-group.com) oficiálně od května 2005 Evropská asociace podnikového treasury, sdružuje nyní 20 asociací ze členských zemí EU. ČAT se zapojila do pracovní skupiny EACT - Platební styk, připomínkujeme SEPA aktivity (Credit transfer a Direct Debit roolbook) a jednání o harmonizaci platebního styku a nové legislativy v Evropě. Došlo k zavedení plateb dle SEPA. V newsletteru byl na zmíněné téma zaslán dotazník k dopadu SEPA na korporace. V očekávání změn připravujeme na tento rok Seminář k tomuto tématu. ČAT se zúčastnila výročních zasedání EACT : * půlročního zasedání EACT ve Varšavě v květnu 2009 * půlročního zasedání EACT v Kodani v říjnu 2009 na kterých se projednávalo m.j. : - Chorvatsko se stalo oficiálním členem (ČAT to byl kdo navrhl Boardu EACT zemi za observera) ... lze využít dobré vztahy ve prospěch našich členů - postup projektu SEPA Direct debit : 2 typy CMF a DMF (český typ). EACT podporuje názor CMF+zákazník musí platbu autorizovat. EACT nominována jako koncentrační instituce pro všechny nebankovní subjekty k připomínkám, bude použit mechanismus CMF+, tj. debet iniciuje kreditor, s tím, že banka plátce musí ověřit, že zmocnění věřitele je platné. - ČAT jmenoval jako českého zástupce v oblasti SEPA Ondreje Simona - pokračování úspěšného projektu CAST (Corporates Activity on Standardization of Transactions) je úzce spojeno s aktivitou SEPA a mělo by přinést harmonizaci v oblasti Remmitance Advice & e-reconciliation, e-invoicing, e-signature a unifikace identifikátoru protistrany. Vítáni jsou zájemci o zapojení nebo sponzoring aktivit v uvedených oblastech (formou úpisu potřebné částky v Euro). - bude publikována CAST studie. Pro ČAT jsme dohodli možnost uspořádat seminář, prezentaci na konferenci, či zapojení do PRSK. Výsledky: velké evropské společnosti přechází na e-invoicing, e-signature potvrzen s potřebou pouze zajistit bezpečnost edocumentů a rozhodnout kdo bude řídit systém. Více o projektech, financování a možnosti sponzorování firmami, které mají zájem o treasury lobby, najdete zde : http://www.czechtreasury.cz/new/soubory/EACT_CAST.ppt - Subkomise k Finančním Instrumentům SWGFI vydala návrhy k IAS 39 změnám, které byly presentovány IASB. Jednalo se o IFRS convergenci = nižší flexibilita pro risk, vše mimo běžného úvěru se přecení do P/L, chystá se změna v měření efektivity (80-120%) - borrowing studie byla úspěšná, ½ ročně se bude opakovat 8
- TMI prezentovali nový EACT web, kde ČAT má svůj link pomocí vlajky. - Členské země Polsko + SAF + Slovinsko + Maďarsko + ČAT projevily zájem uspořádat cash management společný seminář - SAF navrhl udělat středoevropskou PRSK s tématem euro - na webu EACT budou pro všechny členské země pravidla CM regulace a daně v zemích EACT - vzdělávání – ACT studie ukázala, že členi EACT akceptují cenu e-learningového studia 1000GBP v rozměru 200-400hodin. - řešílo se placené členství EACT aby asociace nebyla tolik vázaná na sponzora, ale musí se najít klíč pro hlasování - pokračování sponzorství s EF je nejasné - Praha bude 21-22.května 2010 pořádat příští zasedání EACT Další aktivity EACT byly již zmíněny výše v části popisu spolupráce ČAT s EACT rád bych vyzdvihl účast ČAT na JPMorgan Cash Management Studii za účasti poměrně velkého množství respondentů z ČR, což vyneslo i peníze na humanitární účely.
2) členství v IGTA (www.igta.org) od července 2002 aktivity ČAT v rámci IGTA v roce 2009 byly stejně jako u ostatních asociací nevýznamné, a tak se uskutečnila pouze jediná oficiální akce : * výroční zasedání IGTA v Paříži v listopadu
3) spolupráce s EuroFinance - http://www.eurofinance.co.uk : Ze společných aktivit či podpory akcí největší vzdělávací společnosti pořádající treasury konference a další tréninkové semináře byly po dohodě ČAT a EF vybrány :
Liquidity and Cash Management for European Companies, Amsterdam 17.18.3.2009 Treasury and risk management, Moskva 16.-17.6.2009 Konference International Cash and Treasury Management v Kodani 21.23.10.2009, kde ČAT byla spolugarantem a partnerem EF konference. Prezidium zajistilo distribuci brožur, e-mailovou nabídku a pomoc s presentátory konference.. V rámci spolupráce EF a EACT vyfakturovala ČAT za akci příspěvek 2700 eur.
ČAT se s EF jakožto zajímavým partnerem v oblasti treasury nyní domlouvá na rok 2010 na podpoře středoevropské mezinárodní konference (v roce 2011 bychom rádi pomohli dostat konferenci do Prahy), partnerství při vyhlašování Treasurera roku a předběžně na uspořádání workshopu Cash forecasting (v plánu na podzim).
9
Závěrem rekapitulace minulého roku bych rád nejvíce poděkoval všem, kdo nám pomáhají na seminářích a workshopech jako prezentátoři či diskutující. Rád bych připomněl, že kolegiální zájem podělit se s ostatními členy asociace o své zkušenosti je Prezidiem ČAT finančně oceněn (jde pouze o částku do výše 3.000 Kč, ale vyjadřujeme tím ohodnocení pro ty z Vás, kdo připraví něco pro ostatní členy ČAT).
Plány ČAT na rok 2010 Zaměření našeho sdružení treasurerů na následující období vidí Prezidium ČAT zejména v těchto oblastech:
pokračovat v přípravě seminářů a workshopů dle zájmu členů další zapojení se do legislativního a daňového procesu v úzké spolupráci s ČNB, Bankovní a dalšími asociacemi, Min.financí, parlamentním výborem, apod. (jde o problematiku SEPA, Direct debit, hedgingu, účtování treasury aktivit, IAS aj.) aktivně se účastnit v rámci Národního koordinačního výboru SEPA pokračovat ve spolupráci se zahraničními asociacemi v rámci EACT a IGTA, ale i s jednotlivými asociacemi bilaterálně (např. při vzdělávání, návrzích společného postupu, regionálních akcích, atd.) zapojit se průběžně do procesu přípravy a připomínkování podkladů PSD a SEPA, kde spolupracujeme v rámci platební komise EACT hájit postavení treasurera ve firmě a jeho možnosti přínosu pro svůj podnik (příkladem mohou být benchmark studie, které letos opětovně chystáme) vzdělávání – podpořit mezinárodní certifikační program ACT, spolupracujeme na dílčích vzdělávacích akcích typu treasury certifikace, apod. další spolupráce s vysokými školami, vzdělávacími agenturami a především s asociacemi pracujícími ve finanční oblasti v ČR zajištění rozvoje odborných komisí – vybídnout kolegy z oboru do činnosti komisí spolupráce s VŠE v Praze a podpora výuky předmětu Treasury zahájení podpůrného job recruitment treasury programu pro členy rozvoj dalších služeb na webu ČAT zajistit nový webový portál, a v neposlední řadě vzájemnou prezentaci asociací na seminářích a akcích.
10
Semináře, workshopy a ostatní připravované akce ČAT pro rok 2010 leden: únor: a dále:
Valná hromada ČAT Seminář: Aktuální vývoj na měnových trzích a predikce vývoje Seminář: Comodity Risk management Seminář: FX hedging + novinky v řízení rizik a regulací (IFRS) Seminář: technická analýza pro treasurery Seminář: restrukturalizace hedgingových a dalších transakcí Seminář: Zajišťování rizik v praxi a řízení a vymáhání pohledávek Seminář: Praktické zkušenosti s řízením cash poolingu Seminář: cash management - platební systémy Seminář: platební karty, G4S, inkaso, cashback, credit/debet Seminář: Plánování a optimalizace nákladů skupiny, snižování nákladů workshop: excel pro finance Seminář: Zkušenosti s přechodem na Euro na Slovensku Seminář: Účtování zajišťovacích a spekulativních transakcí workshop: on-line prezentace webového TMS Seminář: Praktické aplikace řízení RM ve společnosti Seminář: PSD (Payment Services Directive), dopad na Treasury Seminář: Implementace "platební směrnice" EU do české praxe workshop: Praktické zavádění TMS ve firmě Seminář: úvěry a zajištění financování společnosti Seminář: Správa volných fin.prostředků, dluhopisy workshop: Využití informační platformy při Treasury aktivitách Seminář: Hedgingové účetnictví – příklady z firemní praxe Seminář: Výběr banky a vztahy mezi bankou a klientem Seminář: Exportní financování a pojištění se státní podporou EGAP workshop: Data v reálném čase Seminář: Jak připravit, odsouhlasit a zavést Treasury Policy Seminář: Uplatňování IAS standardů Seminář: Back Office jakožto podpora Treasury v podnicích Seminář: Platební styk v bance workshop: TMS – XRT, Trema, Sincorp, aj. Seminář: Produkty leasingových společností Seminář: Tvorba a zaměření RM politiky ve společnosti Seminář: Zkušenosti s RM systémy, efektivita a IT podpora RM workshop: Project management, systémová integrace a řízení kvality Seminář: Faktoring a forfaiting Seminář: Metody hodnocení návratnosti investic: NPV, IRR, DCF Seminář: Daňová optimalizace v Treasury Seminář: Potřeba informačního systému treasurera a výběr TMS
další aktivity : - Konference Treasury Management Fórum - Cyklus diskusních seminářů o zkušenostech členů ČAT - podpora benchmarkové studie korporátního treasury v ČR
11
Závěrečné slovo : Za námi je velmi úspěšný rok 2009, který se ČATce myslím opravdu povedl. Poprvé v historii ČR byl vyhlášen Treasurer roku ! Aktivita, kterou navrhla a poté i zajišťovala právě naše asociace, pomohla zařadit ČR mezi ne mnoho zemí, kde se podobné ocenění předává ... V době kdy se objevily první následky hospodářské krize, dopadající i na naší ekonomiku, jsme udrželi nastavené tempo. Nechci zavírat oči před tím, co nás čeká v roce 2010, kdy asi ubyde členů v rámci šetření nákladů firem, na druhou stranu však věřím všem členům, kteří se na lodi udrží, že dosavadní vývoj naší společné asociace nenecháme ustrnout, a že ta drobná práce, příprava a množství času za tím vším, budou mít i do budoucna Vaše ocenění v podobě velké účasti na zajímavých seminářích, konferencích a dalších akcích. ČAT se stala známou značkou na domácím poli, a plnohodnotně se začlenila i do zahraničních aktivit pořádaných evropskou asociací, což jsme si předsevzali před lety jako náš úkol. Tak jako přední evropské státy, i ČAT již má mezi sebou odborníky, kteří mají schopnosti a zájem se setkávat a předávat si zkušenosti s kolegy z oboru, a to již nejen v domácím prostředí ale i za hranicemi. Úplně na závěr si dovolím jménem Prezidia Asociace poděkovat Vám všem, členům ČAT a popřát si společně hodně úspěchů i v roce 2010. za Prezidium ČAT Vám děkuji Ivan Haco Prezident ČAT
12
Zpráva o hospodaření ČAT za rok 2008 a 2009 Dovolte mi prosím informovat Vás nyní v krátkosti o hospodaření Asociace. Vzhledem k faktu, že na minulé VH jsme Vás seznámili pouze s předběžnými výsledky hospodaření za rok 2008, je naší povinností tento rok uzavřít a proto Vám jej předkládáme k odsouhlasení. Oproti předběžným číslům došlo pouze k drobným úpravám. Současně se s Vámi chceme podělit o předběžné výsledky hospodaření za rok 2009, jehož výsledky budou zpracovány v březnu (resp. červnu) t.r. Z předložených dokladů a výkazů (Výkaz o majetku a závazcích a Výkaz příjmů a výdajů) vyplynulo, že asociace vykázala za rok 2008 výsledek z hospodaření – ztrátu 20.247 Kč. Upozorňuji, že jde o daňovou ztrátu podle pravidel pro sdružení a ta byla způsobena především vyfakturovanou částkou cca 75tis.Kč, zaplacenou až v lednu následujícího roku. Hospodaření s hotovostí je popsáno dále ! Prezidium ČAT navrhuje zmíněný výsledek roku 2008 uhradit ze zisků minulých období.
Zpráva o hospodaření za rok 2008 : V roce 2008 hospodaření ČAT pokračovalo (vzhledem k vysokému zůstatku na účtu) v aktivitách, které nepřinášeli přímý a okamžitý zisk, ale sloužily ke zviditelnění a zvýšení prestiže naší asociace. Mohli jsme si dovolit pro členy akce zcela bez finančních nákladů, a také méně komerčně zaměřených seminářů. V průběhu roku došlo jako loni k obměně členské základny, kdy se počet nově příchozích členů ČAT rovnal počtu odchozích (či spíše neaktivních) členů. Koncem roku 2008 měla ČAT více než cca 2.300.000 Kč, z čehož většina byla vedena na lépe úročeném termínovaném účtu, který na úrocích vynesl 59.000 Kč. V detailnějším pohledu získala ČAT na členských příspěvcích 426.000 Kč, na příspěvcích za pořádané semináře - od návštěvníků 38.500 Kč, od pořádajících bank a společností 10.000 Kč. Významnou příjmovou položkou se již každoročně stává částka za TMF konferenci, v roce 2008 šlo o zisk cca 138.000 Kč. Opětovně se mezi příjmy objevily částky za refundaci cestovních nákladů od EACT, nově pak příjem za provizi z certifikace od ACT, dohromady zhruba za 51.000 Kč. Nepovedlo se do roku 2008 proplatit fakturu za podporu konference EuroFinance ve výši cca 75.000 Kč (faktura za byla proplacena až v roce 2009). Na straně nákladů jsme využívali slevy za provoz webových stránek, podařilo se udržet náklady související s pořádáním seminářů, přestože se ČAT v roce 2008 podílela na spolufinancování seminářů. Výdaje na účetnictví zůstaly stejné, naopak
13
cíleně stouply výdaje na Valnou hromadu (140.000 Kč), a celkově na provozní účely jsme použili zhruba 220.000 Kč, z nichž velká část se týkala administrativy asociace. Celkový rozdíl mezi příjmy a výdaji činil 402.800,- Kč, přičemž skutečná částka byla ještě o cca 75 tis.Kč vyšší za lednovou (2009) platbu od Eurofinance.
Zpráva o hospodaření za rok 2009 – jde o předběžná čísla : V roce 2009 hospodařila ČAT nadále s cílem rozvíjet své aktivity ve prospěch členů, kterým jsme chtěli umožnit bez dalších finančních nákladů zúčastnit se společných akcí. S tím souvisela i vzrůstající poptávka o akce asociace od firemních kolegů členů ČAT a také od nečlenů asociace, která se projevila postupnou obnovou členské základny (bohužel méně nežli rok předtím). Rozpočet na kalendářní rok 2009 byl zpracován Prezidiem jako ziskový, čerpaný hospodárně se snahou akumulovat prostředky na větší výdaje u akcí, kde budeme prezentovat Asociaci či pořádat akce finančně náročnějšího charakteru. Zmiňovanou položkou, výrazně převyšující ostatní částky, byly finanční prostředky související s již šestým ročníkem konference TMF – i díky tomu bylo k 31.12.2009 na účtu celkem více než cca 2.600.000 Kč. Větší část peněz byla převáděna postupně na lépe úročený termínovaný účet, který ČAT na úrocích vynesl 15.000 Kč. V detailnějším pohledu získala ČAT na členských příspěvcích 430.000 Kč, na příspěvcích za pořádané semináře - od návštěvníků 7.000 Kč a od pořádajících bank a společností 10.000 Kč. Nejvýznamnější příjmovou položkou je již každoročně částka za TMF konferenci, v roce 2009 šlo o zisk cca 104.000 Kč. Opět se mezi příjmy objevily částky za refundaci cestovních nákladů od EACT za 24.000 Kč, a již podruhé příjem za provizi z certifikace od ACT za 5.000 Kč (zaplaceno až v lednu 2010). Do rozpočtu se povedlo vyinkasovat podporu konference EuroFinance dle rámcové smlouvy s EACT ve výši cca 75.000 Kč (a dalších 70 tisíc se povedlo připsat na účet v lednu 2010 – což zahrneme do zprávy za rok). Na straně nákladů jsme hospodařili s již odzkoušeným schematem, kdy se ČAT podílela na financování speciálního semináře. Asociaci se navýšily náklady související s pořádáním seminářů (např. o překladatelské služby), nezvyšovaly se náklady za provoz webových stránek, a podařilo se udržet i výdaje na Valnou hromadu ve výši zhruba 120.000 Kč. Celkově jsme pak na provozní účely použili zhruba 170.000 Kč, z nichž se velká část týkala administrativy asociace. Celkový rozdíl mezi příjmy a výdaji předběžně činí 315.000,- Kč (i bez platby z EF a ACT).
14
Návrh rozpočtu na rok 2010 - stejně jako v minulých letech, jsme nuceni se přizpůsobit legislativním úpravám ve zdanění neziskových organizací. Pokud bude pokračovat hospodářská krize, což se dá očekávat, v roce 2010 předpokládáme nulovou daňovou povinnost z hospodaření. Na počátek roku 2010 připravujeme řešení s komentářem jednotlivých položek na tento rok, které se však nebude příliš lišit od stavu hospodaření v roce 2008 či 2009. Dodržení rozpočtu bude záviset nejvíce od úhrady členských příspěvků, kde vidíme největší riziko, a pak v úspěšnosti pravidelné konference Treasury Fórum. Z výše zmíněných důvodů navrhujeme letos rozpočet jako neutrální, což však vzhledem k nezapočítávání členských poplatků do daňové kalkulace, znamená rozpočet stále cashově vysoce kladný.
15
Rozpočet za rok 2008 (stav k 31. 12. 2008)
Členské
90 x
přísp- rok
4.000
Členské
20 x
přísp-1/2
2.000
Semináře
3x
Příjmy 360000 97 x
Semináře
Výdaje 10000
40000 19x2t
38000
účetnictví
9000
9000
2000
15000
2x 5.000
10000
Poštovné
2000
6000
0x 6.000
0
Kancelář.
3000
ostatní
Sekret,DPP
75000 37400
Prezidium
Dary
0
0
PC,
860
tisk
potřeby 0
4x
13127
0x1t
Sponzoring
Ostatní
8720 curling
5.000 Reklama
388000
10 x 1000
Cestovné až do 3/09
59328
DPP
150000
160524
10000
5908
2000
20x
10000
Web
3000
19x
28500
Reklama
5000 Logo
+časopis
ČAT
500 Ostatní
2x 1500
Úrok bank
20000
2435+
59120
IGTA fee
0
Konf EF
30100
VH 2007
21146
Popl.bank
1178
0
300eur
56685
Konf EF
2700eur
EACT
1000eur 762+
0 140683
100000
500
ACT certif
GBP
700
+ sráž.daň
8000
daň
7983
6600
TMF konf.
100 000
138035
Celkem příjmy
TMF- tv
0
0
Celkem 646.000
722.901
výdaje
16
381.000
400.591
Předběžný rozpočet za rok 2009 (stav k 31. 12. 2009)
Členské
90 x
přísp- rok
4.000
Příjmy 360000 99 x
396000
Semináře
10x 1000
Výdaje 10000 9600curling
29515
+13400 překlad
Členské
20 x
přísp-1/2
2.000
Semináře
3x
40000 17x2t
účetnictví
9000
9000
0x1t 15000
2x 5.000
10000
Poštovné
2000
890
6000
x 6.000
0
Kancelář.
3000
0
5.000 Reklama
34000
Sponzoring
potřeby 0
ostatní
Sekret,DPP
75000 30.600 DPP
46736
Prezidium
Dary Ostatní
0
0 10x
Cestovné
5000
11x
5500
Web
15000
1x
1500
Reklama
až do 5/10
150000
124176
10000
5908
5000
0
300eur
0
500 Ostatní
10x
+časopis
1500 Úrok bank
60000
15790
IGTA fee
Konf EF
2700eur
75973
Konf EF
EACT
1000eur
23740
VH 2008
GBP
0
Popl.bank
ACT certif
500
0 116942
100000 8000 vč.sráž.daň
6479
5400
TMF konf.
100 000
Celkem příjmy
TMF
104110
0
0
Celkem 660.000
666.613
výdaje
17
372.000
339.646
