V ÝROČNÍ ZPR ÁVA ČESK Á REPUBLIK A. Rakousko. Bosna a Hercegovina. Chorvatsko. Maďarsko. Rumunsko. Slovensko. Slovinsko. Srbsko

V ÝROČNÍ ZPR ÁVA



Rakousko

Bosna a Hercegovina

Chorvatsko

ČESK Á REPUBLIK A

Maďarsko



Rumunsko



Slovensko



Slovinsko



Srbsko



Heršpická 5



658 26 Brno



Tel.: + 420 543 525 111



Fax: +420 543 525 555



VOLKSBANK CZ



[email protected]



www.volksbank.cz

2

OBSAH V Ý ROČNÍ ZPR ÁVA

Úvodní slovo představenstva Přehled nejdůležitějších ukazatelů Mezinárodní síť Orgány společnosti Organizační struktura Rámcové hospodářské podmínky Obchodní činnost Řízení rizik Rozvaha Výkaz zisku a ztráty Příloha účetní závěrky Kvantitativní ukazatele Zpráva o vztazích Zpráva nezávislých auditorů Zpráva dozorčí rady

SERVICE

Obchodní síť

6 9 10 12 16 18 20 30 34 37 40 91 92 94 96 99 100

4

V ÝROČNÍ ZPR ÁVA 2005



Rakousko

Bosna a Hercegovina

Chorvatsko

ČESK Á REPUBLIK A

DŮVĚR A SPOJUJE



Maďarsko



Rumunsko



Slovensko



Slovinsko



Srbsko

ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSTAVENST VA

6 zleva: Václav Vitha, Johann Lurf, Tomáš Kořínek



Vážené dámy, vážení pánové, vážení klienti, obchodní partneři a akcionáři,

při ohlednutí za rokem 2005 můžeme s uspokojením konstatovat, že byl dalším úspěšným v řadě. Důkazem je především zvýšení objemu klientských vkladů o více než 11 % a počtu nových klientů o téměř 9 %. Také pohledávky za klienty rostly dynamickým tempem, když ke konci uplynulého roku zaznamenaly téměř 15% nárůst. Bilanční suma banky dosáhla ke konci roku 2005 19,877 miliardy korun. Rok 2005 se nesl především ve znamení retailového bankovnictví. V souvislosti s rozšiřováním produktového portfolia Volksbank CZ kladla důraz zejména na zavádění nových kreativních produktů, nabízejících klientům kvalitní řešení jejich individuálních finančních potřeb. V květnu začala Volksbank CZ vedle standardních produktů nabízet také produktové balíčky FIT konto, STYL konto a program EXCLUSIVE, které jsou cíleny na různé typy klientů – od standardního až po vysoce náročného klienta. Nová nabídka produktů byla zvýhodněna jak cenou, tak exkluzivním produktem – Holiday kartou. Od října 2005 je v produktové nabídce Volksbank CZ také konto pro studenty s názvem FREE konto.

Vedle retailových balíčků bylo v červnu 2005 uvedeno na trh PRESTIGE konto, balíček služeb přizpůsobený potřebám svobodných povolání. Požadavkům firemní klientely byl přizpůsoben další nový produkt, EXPERT konto, které představuje zvýhodněnou nabídku služeb pro malé a střední firmy a fyzické osoby – podnikatele. Volksbank CZ také zahájila spolupráci s Regionálním podpůrným zdrojem ve Zlíně, jehož cílem je podporovat ekonomický rozvoj kraje. Úspěšné nastartování EU Programu v roce 2004, který usnadňuje čerpání prostředků z fondů EU jak firmám, tak i subjektům veřejného sektoru, umožnilo Volksbank CZ i v průběhu uplynulého roku pokračovat v aktivním nabízení tohoto produktu. Narůstající objem financování bytových potřeb klientů umožnil Volksbank CZ v říjnu 2005 vydat a úspěšně umístit na trh svou první samostatnou pětiletou emisi hypotečních zástavních listů v objemu CZK 500 milionů. Investice do tohoto druhu cenných papírů je bezpečná a výhodná nejen pro institucionální klienty, ale i pro širokou veřejnost. Do pobočkové sítě Volksbank CZ přibyla začátkem roku 2005 nová pobočka v prostorách Galerie Vaňkovka v Brně. Jedná se o středně velkou pobočku umístěnou do atraktivního prostředí v centru města. V postupném rozšiřování pobočkové sítě plánuje banka pokračovat i v nadcházejícím období. V březnu Volksbank CZ představila veřejnosti své nové webové stránky. Nová internetová prezentace nabízí moderní přitažlivý design, přehlednou strukturu a intuitivní navigaci s využitím interaktivních prvků a zcela splňuje nároky na kvalitní stránky bankovního ústavu. V roce 2005 úspěšně pokračovala i koncernová spolupráce Volksbank CZ s jejími partnerskými společnostmi Victoria Volksbanken, a.s. a VB Leasing CZ, spol. s r.o., a také v předchozím roce započatá kooperace v oblasti penzijního připojištění se společností Winterthur. Volksbank CZ se aktivně účastnila diskuse iniciované Ministerstvem financí o výši bankovních poplatků v České republice. Banka se již delší dobu zaměřuje na omezení a snížení těch poplatků, jež klientovi výrazně a opakovaně ušetří náklady spojené s jednotlivými bankovními operacemi.

7

ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSTAVENST VA

S platností od 30. listopadu 2005 se novým členem představenstva stal Ing. Tomáš Kořínek, který ve funkci nahradil Dr. Wolfganga Mayera. Na své pozici je zodpovědný především za oblasti řízení rizik, vypořádání obchodů, platební styk, risk controlling a finanční bezpečnost. Volksbank CZ i tento rok přispívala na dobročinné účely. Již několikátým rokem finančně podpořila neziskové sdružení s názvem Slepíši, které vyučuje Axmanovu techniku modelování pro zdravotně postižené. Volksbank CZ také podpořila i další konkrétní projekty nadací a charitativních organizací jako jsou Nadace Křižovatka, Sdružení pěstounských rodin, Nadační fond pro vzdělávání a další.

8

V souladu s mottem „Důvěra spojuje“ bude Volksbank CZ i nadále rozvíjet dlouhodobé a úspěšné vztahy s klienty založené na vzájemné důvěře a vysoké profesionalitě. V tomto ohledu se může banka plně spolehnout především na vysokou profesionalitu a lidské kvality svých zaměstnanců. Vážení klienti a obchodní partneři, vážení akcionáři. Rádi bychom Vám poděkovali za přízeň, kterou nám prokazujete, a popřáli Vám mnoho pracovních úspěchů v dalším roce.

Václav Vitha

Johann Lurf

Tomáš Kořínek

PŘEHLED NEJDŮLEŽITĚJŠÍCH UK A Z ATELŮ

mil. Kč

2005

2004

Bilanční suma



19 877

19 016

Závazky ke klientům vč. depozitních certifikátů



13 971

12 550

Pohledávky za klienty



16 495

14 411

Zisk z finančních operací před tvorbou rezerv a opravných položek

735

698

Správní náklady



472

561

Zisk z běžné činnosti před zdaněním



168

90

Počet zaměstnanců



453*

455*

Počet poboček



19**

19 9

* včetně zaměstnanců na mateřské dovolené ** k 1. 1. 2006 uzavřena pobočka Praha – Václavské nám. (Na Příkopě)

MEZINÁRODNÍ SÍŤ

Volksbank CZ úspěšně působí na českém trhu již od roku 1993. Jejím hlavním akcionářem je Volksbank International AG (dceřiná společnost Österreichische Volksbanken-AG). Österreichische Volksbanken-AG (ÖVAG) byla založena v roce 1922 jako společenství úvěrových institucí a jejím většinovým vlastníkem je více než 60 samostatných rakouských Volksbank (družstevních bank). Banka je čelním institutem jedné z nejvýznamnějších bankovních skupin v Rakousku a mezinárodní komerční bankou. Již v roce 1991 byla ÖVAG jednou z prvních bank, která zahájila expanzi na slibné trhy střední a východní Evropy.

10

Volksbank International AG (VBI) – sídlící ve Vídni, Rakousko – nyní řídí úspěšnou a expandující síť ve střední a východní Evropě. Koncem roku 2005 se síť Volksbank International AG sestávala z více než 180 poboček v osmi zemích střední a východní Evropy. Dceřiné společnosti VBI se nacházejí na Slovensku, v České republice, Maďarsku, Slovinsku, Chorvatsku, Bosně a Hercegovině, Srbsku a Rumunsku. Jejich bilanční suma vzrostla v roce 2005 na 4,2 miliard EUR. Více než 2 800 zaměstnanců nabízí privátním a firemním klientům celou škálu moderních bankovních produktů a služeb. Prostřednictvím vysoce specializovaných společností jsou poskytovány personalizované služby v oblasti leasingu, nemovitostí, managementu fondů, pojištění a investičního bankovnictví. Navíc má Österreichische Volksbanken-AG pobočku na Maltě a také reprezentaci v Itálii.

V roce 2005 zintenzívnila Volksbank International AG spolupráci se svými německými a francouzskými partnery. Minoritní podíly, každý ve výši 24,50 %, drží DZ BANK / WGZ-Bank a francouzská Banque Fédérale des Banques Populaires. V souladu s mottem VBI „Rozšiřujeme hranice“ nám tento nový kapitál umožní dále rozšířit naši síť a zkvalitnit nabídku služeb klientům. Prostřednictvím spolupráce s Confédération Internationale des Banques Populaires, která disponuje sítí 30 000 bankovních míst ve svých členských státech v Evropě, severní Africe, Argentině, Kanadě a Japonsku, je Volksbank CZ schopna poskytnout svým klientům přítomnost ve všech hlavních světových finančních centrech. Nicméně, velikost není vše! Náš závazek být pro klienty specifickým partnerem se ukázal být velmi úspěšný. Osobní kontakt s klienty, vzájemná důvěra a spolehlivost jsou pro nás prioritou. Profesionální kvalita našich služeb a dlouhodobý vztah, který s klienty pro zajištění jejich podnikatelského úspěchu budujeme, jsou pro nás nejvýznamnějšími kriterii. Péče o naše mezinárodní klienty je zajišťována v jejich mateřském jazyce v každé z našich mezinárodních sesterských bank prostřednictvím „International Desks“, takže se mohou cítit „doma“, i když podnikají v zahraničí.

Akcionáři

Podíl v %

Volksbank International AG, Vídeň

94,50

Banca Popolare di Vicenza, Vicenza

2,29

Banca Popolare dell‘ Emilia Romagna, Modena

2,29

Niederösterreichische Landesbank-Hypothekenbank AG, St. Pölten

0,92

Struktura dle výše podílu na základním kapitálu k 31. prosinci 2005 (před převody akcií na účtech ve Středisku cenných papírů)

11

ORGÁNY SPOLEČNOSTI

DOZORČÍ R ADA PŘEDSEDA Dr. BOSCHERT Friedhelm předseda dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 6. 12. 2004 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 18 let, praxe ve vedoucí pozici – 11 let

12

Členství v orgánech jiných společností: Volksbank International AG, Rakousko: předseda představenstva; Volksbank BH d.d., Bosna a Hercegovina: předseda dozorčí rady; VB-Holding AG, Rakousko: člen dozorčí rady

MÍSTOPŘEDSEDA Dr. BRAMERDORFER Engelbert místopředseda dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 30. 5. 2005 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 8 let, praxe ve vedoucí pozici – 5 let Členství v orgánech jiných společností: Magyarországi Volksbank Rt., Maďarsko: místopředseda dozorčí rady; Volksbank BH d.d., Bosna a Hercegovina: místopředseda dozorčí rady; Volksbank a.d., Srbsko: člen revizní rady

ČLENOVÉ DOZORČÍ RADY Mag. JANESCHITZ Hans člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 22. 9. 1997 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 25 let, praxe ve vedoucí pozici – 19 let Členství v orgánech jiných společností: Volksbank Linz-Mühlviertel registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung, Rakousko: místopředseda dozorčí rady; VB Factoring Bank AG, Rakousko: předseda představenstva; VB Gewerbe- und Handelsbank Kärnten AG, Rakousko: člen dozorčí rady; Ľudová banka, a.s.,

Slovensko: člen dozorčí rady; Magyarországi Volksbank Rt., Maďarsko: člen dozorčí rady; VB-Holding AG, Rakousko: místopředseda dozorčí rady; Volksbank International AG, Rakousko: člen dozorčí rady; VB-Unternehmensholding GmbH, Rakousko: jednatel; UnternehmensbeteiligungsGesellschaft mit beschränkter Haftung, Rakousko: jednatel; VB Management Beratung GmbH, Rakousko: jednatel; Volksbank d.d., Chorvatsko: člen dozorčí rady; Volksbank-Ljudska banka d.d., Slovinsko: člen dozorčí rady; VB Investment Bank, Rakousko: člen dozorčí rady; Volksbank Wien AG, Rakousko: člen dozorčí rady; VBET-Holding GmbH, Rakousko: jednatel; Investkredit Bank AG: člen dozorčí rady; Bank für Ärzte und Freie Berufe AG, Rakousko: člen dozorčí rady UGOLINI Gabriele člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 25. 5. 2004 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 32 let, praxe ve vedoucí pozici – 20 let Členství v orgánech jiných společností: Volksbank BH d.d., Bosna a Hercegovina: člen dozorčí rady GD DUQUESNE Daniel člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 3. 5. 1999 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 31 let, praxe ve vedoucí pozici – 31 let Členství v orgánech jiných společností: Banque Populaire Loire et Lyonnais, Francie: generální ředitel; Banque Fédérale des Banques Populaires, Francie: člen správní rady; Natexis Banques Populaires, Francie: člen správní rady; Sepel, Francie: člen správní rady; Natexis Asset Management, Francie: člen správní rady; Honorární konzulát České republiky v Lyonu: honorární konzul; Garibaldi Capital Développement, Francie: předseda správní rady; I-BP, Francie: člen správní rady; Volksbank International AG, Rakousko: člen dozorčí rady Dipl. Oec. PAUL Thorsten člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 6. 12. 2004 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 13 let, praxe ve vedoucí pozici – 7 let

13

ORGÁNY SPOLEČNOSTI

Členství v orgánech jiných společností: GEF Beteiligungs AG, Rakousko: člen dozorčí rady; Venture for Business Beteiligungs AG, Rakousko: člen dozorčí rady; VB Partner-Kapital Beteiligungs AG, Rakousko: člen dozorčí rady; Investkredit Bank AG: člen dozorčí rady Ing. FILIPOVÁ Renata členka dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 7. 9. 2004 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 11 let, praxe ve vedoucí pozici – 7 let Není členem orgánů jiných společností 14

Ing. HORNÍČEK Jindřich člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 18. 8. 2005 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 5 let, praxe ve vedoucí pozici - 0 let Není členem orgánů jiných společností Ing. VLČEK Luboš člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 18. 8. 2005 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe - 8 let, praxe ve vedoucí pozici - 13 let Není členem orgánů jiných společností

Změny ve složení dozorčí rady v průběhu roku 2005: VDir. Mag. PERDICH Wolfgang předseda dozorčí rady do 30. 5. 2005 Datum nástupu do funkce: 25. 5.2004 Mgr. SCHAFFEROVÁ Jaroslava členka dozorčí rady do 30. 5. 2005 Datum nástupu do funkce: 5. 9. 2001

PŘEDSTAVENST VO PŘEDSEDA LURF Johann Datum nástupu do funkce: 10. 12. 1996 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 30 let, praxe ve vedoucí pozici – 19 let Není členem orgánů jiných společností

ČLENOVÉ PŘEDSTAVENSTVA VITHA Václav Datum nástupu do funkce: 1. 3. 2002 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 14 let, praxe ve vedoucí pozici – 8 let Není členem orgánů jiných společností KOŘÍNEK Tomáš Datum nástupu do funkce: 30. 11. 2005 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 13 let, praxe ve vedoucí pozici – 9 let Není členem orgánů jiných společností

Změny ve složení představenstva v průběhu roku 2005: Dr. MAYER Wolfgang člen představenstva do 30. 11. 2005 Datum nástupu do funkce: 6. 12. 2004

15

ORGANIZ AČNÍ STRUK TUR A

130

Audit / Revize

Představenstvo

Rezort 002

Rezort 001

036

16

Řízení rizik

Rezort 003

015

Organizace, IT

030

Firemní klientela

039

020

031

Retail Risk Management

Treasury/ Treasury Securities & Sales

Veřejný sektor

055

080

032

Back Office

Finanční řízení

International Desk

070

090

035

Riskcontrolling & Reporting

Retail

Financování nemovitostí

180

155

140

Finanční bezpečnost

Sales Support

Marketing

190

160

245

Vnitřní správa

Řízení lidských zdrojů

Výzkum

260

Trade Finance/ Dokumentární obchody

17

R ÁMCOVÉ HOSPODÁŘSKÉ PODMÍNK Y

Česká ekonomika rostla téměř čtyřikrát rychleji než eurozóna, když meziroční růst reálného HDP v roce 2005 dosáhl 6 %. Tahounem ekonomiky byl zahraniční obchod, který vykazoval rekordní přebytky. Investice oproti předešlému roku zpomalily a jejich růst za první tři čtvrtletí činil v průměru 2,9 %. Spotřeba domácností se v roce 2004 zvýšila o 3,3 %, zatímco v roce 2005 rostla o 2,6 %. Zpomalení souviselo s rostoucím zadlužením obyvatelstva a s pomalejším růstem mezd. Mzdy rostly pomaleji v důsledku nižších inflačních očekávání a snahy exportních podniků o zvýšení produktivity práce, které by kompenzovalo dlouhodobě posilující kurs koruny.

Zahraniční obchod se v roce 2005 vyvíjel mimořádně příznivě, když se po celý rok udržel v přebytku. Za prvních jedenáct měsíců dosáhl přebytek obchodní bilance 45,8 mld. Kč, což představuje v porovnání se stejným obdobím roku 2004 zlepšení o téměř 63 mld. Kč. Hlavním důvodem zlepšujícího se trendu zahraničního obchodu byl příchod velkých nadnárodních společností. Zahraniční obchod navíc od května 2004 těží z rozšíření Unie, které českým exportérům otevřelo nové trhy.

VÝVOJ HDP, NEZAMĚSTNANOSTI A INDEXU SPOTŘEBITELSKÝCH CEN

HDP

nezaměstnanost

index spotřebitelských cen (CPI)

05Q3

05Q4

05Q2

05Q1

04Q4

04Q2

04Q3

04Q1

03Q4

03Q3

03Q2

03Q1

02Q4

02Q2

02Q3

02Q1

01Q3

01Q4

01Q2

01Q1

00Q4

00Q3

00Q2

99Q4

00Q1

99Q3

99Q2

99Q1

98Q4

98Q3

(HDP - meziroční tempo růstu; nezaměstnanost - „stará“ metodika; CPI - meziroční změny)

98Q2

14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 %

98Q1

18

Průměrná meziroční míra inflace měřená indexem spotřebitelských cen dosáhla 1,9 % a byla tak nižší než v roce 2004, kdy činila 2,8 %. Vliv úpravy daní z roku 2004 odezněl a ekonomika v první polovině roku postrádala výraznější inflační tlaky. Ve druhém pololetí tlačily inflaci nahoru ceny ropy, které v září dosáhly historického maxima. Zdražení pohonných hmot spolu se zvýšením cen plynu a některých dalších administrativně stanovovaných cen vedlo k mírnému zrychlení spotřebitelské inflace v závěru roku. Ceny průmyslových výrobců vzrostly v roce 2005 i přes vysoké ceny ropy v průměru pouze o 3,1 %. Inflaci v průmyslu brzdila silná koruna a vysoká srovnávací základna z roku 2004, kdy se ceny v průmyslu prudce zvýšily v důsledku zdražení cen nerostných surovin.

Pozitivní byl také vývoj nezaměstnanosti, když po několika letech začal počet lidí bez práce mírně klesat. Průměrná míra nezaměstnanosti činila 8,9 % (podle nové metodiky), což je o půl procentního bodu méně než v roce 2004. Ke snížení nezaměstnanosti přispěla jednak vyšší poptávka po práci ze strany velkých nadnárodních společností a jednak příznivá demografická struktura.

21

21 leden 05

26

leden 04

26

leden 06

31

leden 05

31

leden 04

36

leden 03

36

leden 02

41

leden 01

41

leden 03

CZK/USD

leden 02

KURZ ČESKÉ KORUNY K AMER. DOLARU

CZK/EUR

leden 01

KURZ ČESKÉ KORUNY K EURU

leden 06

Koruna v průběhu roku 2005 vůči euru posilovala. Zatímco počátkem roku se kurz pohyboval kolem 30,30 CZK/EUR, ke konci roku to bylo již kolem 28,90 CZK/EUR. Kurz se tak dostal na své historické maximum. K posílení koruny přispěly především dobré makroekonomické fundamenty, zejména přebytkový zahraniční obchod a příliv přímých zahraničních investic. Vůči dolaru naopak koruna v průběhu roku oslabila. Z hodnot kolem 22,50 CZK/USD na počátku roku se v závěru roku dostala přibližně na 24,30 CZK/USD. V pozadí tohoto vývoje stála situace na eurodolarovém trhu, kde dolar těžil z pozitivního úrokového diferenciálu.

Posilující koruna spolu s absencí inflačních tlaků v ekonomice vedly Českou národní banku ke trojímu snížení úrokových sazeb v první polovině roku. Dvoutýdenní repo sazba do konce dubna 2005 poklesla z 2,50 % na 1,75 %, a dostala se tak pod úroveň sazby v eurozóně. Na konci října pak Česká národní banka sazby zvýšila na 2,00 %. Očekává se, že v průběhu roku 2006 ekonomika zpomalí na 4,5 – 4,8 %. Koruna bude zejména díky přílivu dalších investic a příznivému vývoji zahraničního obchodu dále mírně posilovat. Inflace by měla rok 2006 zakončit pod třemi procenty.

19

OBCHODNÍ ČINNOST

FIREMNÍ KLIENTELA Uplynulý rok 2005 byl z obchodního pohledu úspěšný. Díky aktivní akviziční činnosti, ale i díky pozitivním referencím od stávajících spokojených klientů, získala banka celou řadu nových klientů z řad tuzemských i zahraničních společností. K nárůstu došlo zejména v tradičním cílovém segmentu Volksbank CZ, u obchodů se společnostmi s obratem CZK 30 miliónů až CZK 1 miliarda, ale dařilo se také dále rozvíjet spolupráci i s velkými společnostmi nad tento rámec. Velmi výrazné navýšení obchodů bylo zaznamenáno v oblasti financování obchodních transakcí, trade finance, a to především při předexportním financování a odkupu pohledávek. 20

Značně vzrostl objem a počet transakcí domácího i zahraničního platebního styku. Téměř všichni firemní klienti již využívají všech výhod elektronického platebního styku (Gemini nebo MultiCash). Vedle tradičních produktů pro firemní klientelu se podařilo pro naše klienty strukturovat i několik objemově významných investic do cenných papírů. Jako v předchozích letech se i loni Volksbank CZ podílela na několika velkých úvěrových transakcích realizovaných formou syndikovaných úvěrů. Všechny tyto úspěchy jsou závazkem pro další léta. Prioritou pro rok 2006 je při zachování flexibilního a individuálního přístupu ke klientům zjednodušení a tedy zrychlení úvěrového procesu a zpřístupnění treasury služeb, zejména zajištění kurzových rizik, pro menší společnosti. Stálým cílem nadále zůstává plná spokojenost klientů.

RETAILOVÉ BANKOVNICTVÍ V oblasti retailového bankovnictví byl rok 2005 rokem velmi úspěšným. Významný nárůst obchodů jsme zaznamenali například v oblasti poskytování hypotečních úvěrů a financování živnostníků, podnikatelů a malých firem. Pro naše současné i potencionální retailové klienty jsme připravili řadu nových produktů, které přispívají k efektivní správě prostředků svěřených do odborné péče Volksbank CZ. Ve snaze o nalezení optimálního řešení, které by uspokojilo všechny klientské skupiny – od studentů

až po náročnou privátní klientelu či svobodná povolání – jsme především prohloubili naši produktovou řadu v oblasti balíčků. Kromě zcela nových produktů soustavně vylepšujeme a modifikujeme produkty stávající, aby co nejvíce naplňovaly očekávání našich klientů. Rozvíjením spolupráce s Winterthur penzijním fondem jsme dosáhli komplexní nabídky doplňkových produktů, a kromě pojistných produktů VICTORIA-VOLKSBANKEN pojišťovny, a.s., kde zaznamenáváme výrazně rostoucí trend především v prodeji rizikového a kapitálového životního pojištění, a stavebního spoření Českomoravské stavební spořitelny, a.s., můžeme našim klientům nabídnout i penzijní připojištění se státním příspěvkem. To se stává jedním z nejoblíbenějších způsobů zajištění budoucích příjmů v důchodovém věku a analytici očekávají, že spoření na stáří prostřednictvím penzijního připojištění bude žádaným produktem po přijetí důchodové reformy. 21

Cílem banky je oslovení širšího okruhu klientů. Tohoto cíle dosahujeme nejen cílenou akviziční činností vyškolených bankovních poradců, ale i navazováním spolupráce s externími sítěmi. V této oblasti si vybíráme renomované partnery, kteří budou společně s námi naplňovat podstatu našeho motta „Důvěra spojuje“. Současně byly provedeny v retailovém bankovnictví organizační změny, které znamenají, že se klientovi dostane takové úrovně obsluhy, která odpovídá jeho velikosti, zaměření a nárokům na finanční služby, tzn. ideální kombinace produktů a služeb.

STRUKTURA VKLADŮ V CZK

STRUKTURA VKLADŮ V CIZÍCH MĚNÁCH

(2004: 9,913 mld. Kč; 2005: 10,503 mld. Kč)

(2004: 2,637 mld. Kč; 2005: 2,949 mld. Kč)

100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 2004

2005

Běžné účty

Termínované vklady

2004 Směnky

Spořící účty

2005

OBCHODNÍ ČINNOST

PRIVATE BANKING Oddělení Private Banking i v roce 2005 pokračovalo ve zvolené strategii z předcházejícího roku a soustředilo se na další zkvalitnění servisu pro tržní segment, který zahrnuje klienty z řad svobodných povolání a ty privátní klienty, kteří investují nebo ukládají peněžní prostředky v hodnotě nad jeden milion korun a mají zájem o dlouhodobé zhodnocení svých úspor.

22

V uplynulém roce byla dokončena síť privátních bankéřů, kteří jsou klientům k dispozici nyní na pobočkách ve všech regionech. Private Banking dále pracoval na vytvoření systému aktivního přístupu ke klientům a na rozvinutí strategie individuální obsluhy klientů. Cílem je vytvoření příjemného a diskrétního prostředí pro klienty, možnost domluvit si schůzku i mimo prostory banky a především dlouhodobá spolupráce s privátním bankéřem. Dále byl uveden do praxe systém vzdělávání privátních bankéřů tak, aby byli schopni reagovat na potřeby klientů s vysokou profesionalitou. Došlo také k rozšíření produktové nabídky pro tento klientský segment o nový produkt Prestige konto, které je přizpůsobeno potřebám svobodných povolání.

INTERNATIONAL DESK Oddělení International Desk se dařilo stejně jako v předchozích letech. Počet klientů v uplynulém roce vzrostl o více než 10 procent a překročil hranici 1 100 klientů. Akvizice nových klientů spolu s nárůstem obchodů se stávajícími klienty byla důvodem nárůstu objemu jak úvěrových obchodů, tak i objemu depozit. Za obchodními úspěchy stojí tým profesně zdatných pracovníků schopných vést obchodní jednání s klienty v jejich rodné řeči i kontakty například s partnerskou bankou v Itálii. V portfoliu převažuje nadále financování nemovitostních obchodů, ale stále větší důraz je kladen na obchody spojené s provozní oblastí našich klientů. S ohledem na rostoucí počet klientů a další obchodní potenciál bylo oddělení personálně posíleno.

FINANCOVÁNÍ NEMOVITOSTÍ Pro oddělení Financování nemovitostí byl rok 2005 velice úspěšný, protože se mu i přes stále se zesilující konkurenční prostředí v tomto segmentu podařilo výrazně překročit plánované obchodní cíle. Získalo financování řady zajímavých transakcí, zejména bytových projektů. Velmi výrazný nárůst obchodu v oblasti financování nemovitostí je dán zejména tím, že klienti oceňují kompetentní přístup pracovníků a jasnou a kompletně připravenou strukturu obchodu od samého počátku jednání. Objem nových obchodů v této oblasti souvisí i s aktivitou investorů s ohledem na blížící se zvýšení sazby DPH na bytovou výstavbu z 5 procent na 19 procent, která se logicky projeví v cenách nabízených bytů, a proto se investoři snaží dokončit co nejvíce projektů před plánovanou změnou. Dominantní roli na trhu bytových projektů hraje stále Praha, ale aktivita se zvyšuje i v ostatních regionech. Pro rok 2006 banka plánuje financování bytových záměrů ve většině měst s pobočkou Volksbank CZ.

VEŘEJNÝ SEKTOR Angažovanost banky ve veřejném sektoru byla v roce 2005 v absolutních objemech stabilizovaná. Charakteristický byl narůstající počet financovaných projektů podporovaných ze strukturálních fondů EU. Klienti ve zvýšené míře využívali úvěrových produktů banky k předfinancování dotací EU a dlouhodobému spolufinancování dotovaných projektů. Zvláště stavební firmy projevovaly po celý rok živý zájem o náš produkt odkupu investičních pohledávek za subjekty veřejného sektoru. Bylo realizováno několik významnějších zakázek zejména v sektoru zdravotnictví.

23

OBCHODNÍ ČINNOST

Postupně se rovněž dařilo mírně navyšovat angažovanost banky ve financování sektoru bytových družstev a společenství vlastníků jednotek. V oblasti služeb platebního styku, vedení účtů a depozitních produktů banka v dubnu 2005 uvedla na trh zcela nová produktová řešení ve formě balíčků Konto pro municipality, Konto pro bytová družstva a společenství vlastníků jednotek a Konto pro neziskové organizace. Tento krok se příznivě odrazil v rostoucím objemu depozit veřejného sektoru a v rozsahu jim poskytovaných služeb.

TRADE FINANCE / DOKUMENTÁRNÍ OBCHODY

24

V druhém roce existence oddělení Trade Finance se podařilo uplatnit všechny produkty formálně připravené v roce 2004. Mimořádně úspěšná byla implementace factoringu a forfaitingu, kde banka financovala zejména transakce v hutním průmyslu a stavebnictví. Předexportní financování bylo poskytováno tradičním českým exportérům za podpory Exportní garanční a pojišťovací společnosti, a.s. (EGAP). Banka realizovala první dva úvěry určené pro financování importérů, komplexně zahrnující financování celého obchodního cyklu až po konečný prodej zboží. Banka uzavřela rovněž rámcové smlouvy pro pojištění pohledávek s komerčními pojišťovnami EGAP a Atradius, které podpoří další rozvoj finančních produktů Trade Finance v následujících letech.

TREASURY / CENNÉ PAPÍRY



Oddělení Treasury dosáhlo za rok 2005 v oblasti obchodování na finančních trzích velmi dobrých výsledků a podobně jako v předchozích letech významně přispělo celkovému hospodářskému výsledku banky. Hlavní činností oddělení v oblasti obchodovaní na finančních trzích bylo řízení likvidity banky a správa portfolia instrumentů peněžního, devizového a kapitálového trhu. V oblasti prodeje to byly zejména instrumenty zajišťování měnového a úrokového rizika, korunová a cizoměnová depozita, repo obchody a produkty investování do cenných papírů.

Svým klientům banka nabídla celou řadu nových konkurenceschopných produktů, jejichž prodej byl podpořen individuálním přístupem, prezentacemi a školeními. Banka nabízí prostřednictvím odborníků produkty a poradenství jak pro firmy, tak i pro drobné a institucionální investory. Díky správně zvolené strategii a také příznivému vývoji na trhu tak nadále rostl objem spravovaného majetku i počet klientů využívajících přímo služeb Treasury. V oblasti primárních emisí dluhopisů banka v roce 2005 úspěšně umístila svoji první samostatnou emisi hypotečních zástavních listů (HZL) v celkovém objemu 500 mil. CZK a kupónovou sazbou 3,70 %. HZL jsou splatné v roce 2010 a byly upsány jak institucionálními investory tak privátními klienty prostřednictvím poboček banky. 25

PLATEBNÍ STYK Se zvýšeným počtem klientů banky došlo v roce 2005 ke zvýšení počtu transakcí. V oblasti tuzemského platebního styku jsme zaznamenali nárůst o 11 % všech vyšlých a o 6 % všech došlých plateb, v oblasti zahraničního platebního styku činil nárůst 25 % u vyšlých a 19 % u došlých plateb pro vlastní klienty ve srovnání s předchozím rokem. Banka prodloužila termíny pro přijetí papírových tuzemských platebních příkazů se splatností daného dne a rovněž prodloužila dobu podpory klientům na poradenské lince pro Internet banking.

TUZEMSKÉ PLATBY

ZAHRANIČNÍ PLATBY

v %

v %

80 %

79 % 20 %

21 %

elektronické

79 %

elektronické

80 %

ostatní

21 %

ostatní

20 %

OBCHODNÍ ČINNOST

Snižování nákladů, pozdější termíny pro předložení elektronických tuzemských platebních příkazů a požadavek na stálý přístup ke svým účtům se projevil trvalým zájmem klientů o produkty elektronického bankovnictví. Oproti loňskému roku se jedná o navýšení počtu klientských stanic o 25 %. Na celkovém počtu klientských stanic se Internet banking podílí 67 % a Gemini spolu s Multicash 33 %. Podíl elektronických plateb k celkovému počtu všech realizovaných plateb v roce 2005 činil 79 % u tuzemských a 80 % u zahraničních plateb.

PLATEBNÍ KARTY 26

V roce 2005 se podařilo stabilizovat provoz oddělení platebních karet, čímž došlo zejména ke zkvalitnění služeb pro naše klienty. Důkazem toho je především nárůst počtu vydaných karet o více než 75 procent. Volksbank CZ v průběhu roku také rozšířila svou nabídku o platební karty VISA Electron a Maestro s bezpečnější čipovou technologií. Čipová technologie zajišťuje držitelům těchto karet vyšší ochranu díky tomu, že údaje jsou uloženy přímo v čipu a jsou dostatečně chráněny vysokou úrovní šifrování. Další výhodou těchto platebních karet je větší odolnost čipu proti mechanickému poškození. V závěru roku 2005 byla rovněž z 50 procent renovována síť bankomatů včetně jejich připravenosti na čipové karty. Od května do října vydávala Volksbank CZ čipovou kartu typu VISA Electron se zvláštním cenovým tarifem pro výběr hotovosti z bankomatů v zahraničí, pod názvem Holiday karta. Karta byla poskytována zdarma v rámci cenových programů FIT konto, STYL konto a Program EXCLUSIVE. Od listopadu je také možné sjednání cestovního pojištění ke všem typům vydávaných platebních karet.

AUTOMATIZACE / IT Vedle základních funkcí oddělení, kterými jsou zajištění plynulého a bezpečného provozu informačních systémů banky, byla primárním úkolem oddělení IT v roce 2005 podpora retailového bankovnictví. Všechna pracoviště banky jsou vybavena nejmodernější technikou, klienti jsou plnohodnotně obslouženi na kterékoliv pobočce banky. Zaměstnanci mají k dispozici potřebné a aktuální informace, díky čemuž se zkracuje doba potřebná na obsloužení klienta. Oddělení IT se v uplynulém roce zaměřilo také na podporu elektronického platebního styku, jak pro tuzemské, tak i pro zahraniční platby. Internet banking Volksbank CZ byl ve srovnání „Internetová banka roku“, které provedl finanční server Peníze.cz, oceněn jako třetí nejlepší na trhu. V neposlední řadě byly implementovány nové koncernové bezpečnostní standardy, které jsou v souladu s požadavky národního regulátora.

VÝVOJ PRODUKTŮ V roce 2005 pokračovalo oddělení Vývoj produktů v rozšiřování a zvyšování kvalitativní úrovně produktové nabídky banky pro všechny cílové segmenty. V tomto roce uvedla banka na trh řadu produktů, které rozšířily především produktovou nabídku v oblasti „balíčků“. Pro disponování se soukromými finančními prostředky byla produktová řada Volksbank CZ doplněna o FIT konto (nabízející základní bankovní služby spojené s běžným účtem), STYL konto (kompletní řešení bankovních služeb zahrnující elektronické bankovnictví a cestovní pojištění) a studentské FREE konto. Dalším produktem, který díky své variabilitě optimálně řeší požadavky pro náročnou privátní klientelu, je program EXCLUSIVE. Subjektům spadajícím do sektoru svobodných povolání začala banka nabízet Volksbank PRESTIGE konto. Ke zkvalitnění bankovních služeb pro podnikatelskou klientelu a malé a střední podniky přispělo EXPERT konto a Program a speciální běžný účet pro pojišťovací poradce. Konto pro municipality, Konto pro bytová družstva a Konto pro neziskový prostor jsou řešením potřeb subjektů činných ve veřejném a neziskovém sektoru.

V rámci firemního a municipálního financování banka dále rozvíjela možnost odkupu pohledávek.

27

OBCHODNÍ ČINNOST

Ve snaze co nejlépe reagovat na potřeby našich klientů byly vylepšeny parametry stávajících produktů, a to především hypotečního úvěru, spotřebitelského úvěru a americké hypotéky. Rok 2005 byl dále ve znaku probíhající centralizace důležitých oblastí činnosti banky, což ve svém konečném důsledku představuje vyšší komfort a kvalitu služeb poskytovaných našim klientům. Úspěšně byla dokončena centralizace v oblasti termínovaných vkladů a depozitních směnek, a současně došlo k zahájení centralizace platebního styku.

28

Pokračuje spolupráce se společnostmi Credit Suisse Life & Pensions penzijním fondem, a.s. (od 1. 1. 2006 Winterthur penzijní fond, a.s.) při prodeji penzijního připojištění se státním příspěvkem. Upevnili se partnerské vztahy s VICTORIA-VOLKSBANKEN pojišťovnou, a.s., Českomoravskou stavební spořitelnou, a.s. a VB Leasing CZ, spol. s r. o. Banka i nadále vytváří prostor pro financování projektů malých a středních podniků prostřednictvím spolupráce s Evropskou investiční bankou. Volksbank CZ rovněž v roce 2005 zahájila aktivní spolupráci s externími zprostředkovateli, která přispěla k vytvoření širší prodejní sítě banky.

ŘÍZENÍ LIDSKÝCH ZDROJŮ V průběhu roku 2005 – narozdíl od let předchozích – nedošlo k navýšení počtu pracovních míst. Výběr nových zaměstnanců byl zaměřen zejména na kvalitní obsazení uvolněných pozic, primárně byla dána přednost stávajícím zaměstnancům. Počet zaměstnanců banky se ve srovnání s rokem předcházejícím prakticky nezměnil, k 31. 12. 2005 činil stav 453. Byly definovány nové zásady vzdělávání pracovníků. Cílená podpora rozvoje znalostí a dovedností zaměstnanců souvisejících s jejich současnou pracovní pozicí napomáhá dosahování jejich osobních cílů a následně i obchodních cílů banky. V souladu s těmito zásadami byl realizován tréninkový program rozvoje prodejních dovedností retailových pracovníků, vznikl nový vzdělávací program pro poradce pečující o bonitní privátní klienty a vedoucí pracovníci pokračovali v rozvoji svých manažerských dovedností jak na lokální, tak i na mezinárodní úrovni. V průběhu roku 2005 bylo dosaženo vyššího stupně provázanosti jednotlivých oblastí personální práce – hodnocení pracovníků, vzdělávání a odměňování. V tomto trendu bude banka pokračovat i nadále.

MARKETING Rok 2005 byl rokem dvou reklamních kampaní. První měla za cíl komunikovat výhodné cenové podmínky Volksbank CZ, druhá byla zaměřena na prodej balíčku služeb STYL konto a mezinárodní platební karty Holiday. Zejména Holiday karta se setkala s velkým zájmem klientů a byla i velmi pozitivně hodnocena odbornou veřejností v řadě srovnání. Kompletní rekonstrukcí prošly po předchozí analýze a uživatelském testování webové stránky, které se zařadily mezi špičku na bankovním trhu. Marketing se také aktivně podílel na tvorbě a podpoře prodejních kanálů, zavádění externích distribučních sítí, přípravě call centra a bank shopu. Zvláštní pozornost byla kladena na externí prodejce a jejich podporu. Banka nadále pokračovala ve svém partnerství s Městským divadlem Brno. Pomoc se již tradičně dostala také sdružení nevidících a vidících Slepíši a humanitárním programům pro děti a mládež. Prostřednictvím Nadace Křižovatka byly darovány další monitory BABYSENSE pro porodnice v jednotlivých regionech. Řada škol a neziskových organizací byla obdarována výpočetní technikou. Stranou podpory pak v jednotlivých regionech nezůstaly ani různé sportovní aktivity.

29

ŘÍZENÍ RIZIK

Banka uplatňuje v oblasti řízení rizik konzervativní přístup. Výchozími body jsou platná regulatorní legislativa a riziková strategie skupiny. Banka používá systém regulatorních a interních limitů, jejichž výše a dodržování jsou pravidelně sledovány. Hlavními obecnými zásadami procesu řízení rizik jsou optimalizace poměru mezi rizikem a očekávaným výnosem, funkční vnitřní kontrolní systém, oddělení neslučitelných funkcí, identifikace a analýza rizik, diverzifikace portfolia a v neposlední řadě i zajištění přesnosti a kompletnosti dat v bankovním systému. Vedení banky je pravidelně informováno o míře podstupovaných rizik a systém řízení rizik je sledován a vyhodnocován.

30

V organizační struktuře řízení rizik má centrální pozici představenstvo banky, které určuje strategii řízení rizik, schvaluje bankovní řídicí dokumenty včetně limitů a povolených postupů a rozhoduje o významných rizikových pozicích. Výbor pro řízení aktiv a pasiv (ALCO) sleduje strukturu rozvahy a schvaluje relevantní rizikové pozice nebo limity. Oddělení přímo podřízená členu představenstva zodpovědnému za řízení rizik analyzují rizikovou pozici banky, kontrolují dodržování limitů, informují o zjištěných výsledcích, popřípadě samy schvalují rizikové pozice v rámci stanovených oprávnění.

KLASIFIKOVANÉ ÚVĚRY 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 2000

2001

2002

Průměr českého bankovního sektoru (dle ČNB)

2003 Volksbank CZ

2004

2005

Banka postupně zavádí postupy a normativy úzce korespondující s postupy definovanými v Basilejské dohodě o kapitálové přiměřenosti Basel 2. Příprava na splnění těchto požadavků je přímo koordinována ze strany mateřské společnosti. Banka se připravuje na zavedení řízení úvěrových rizik dle přístupu založeného na interním ratingu (IRB) od 1. 1. 2007. Vzhledem k výsledkům hospodaření banky lze systém řízení rizik banky hodnotit jako účinný a efektivní.

ŘÍZENÍ ÚVĚROVÉHO RIZIKA Poskytování úvěrových produktů je jednou z hlavních obchodních činností banky. Tomu odpovídá důraz, který je kladen na řízení úvěrového rizika. Tento proces zahrnuje identifikaci rizik, měření rizikové pozice, sledování limitů a přijímání opatření vedoucích ke snížení podstupovaného úvěrového rizika. Proces probíhá na úrovni jednotlivého klienta i na úrovni úvěrového portfolia. Při hodnocení úvěrové bonity klienta se banka zaměřuje zejména na analýzu jeho finanční situace, schopnost splácet poskytnutý úvěr z vlastního cash flow a na dosavadní zkušenost s klientem. V rámci koncernově řízeného projektu Basel 2 je od počátku roku 2005 plně využíváno 7 interních ratingových programů. Pomocí 25-stupňové ratingové škály je tak indikována pravděpodobnost selhání klienta, která se používá jako jeden z parametrů rozhodovacího procesu. Po přechodu na IRB metodu bude tento parametr využíván pro výpočet kapitálového požadavku k úvěrovému riziku. Zároveň jsou ustanoveny příslušné pracovní postupy a budovány časové řady údajů. Ratingové nástroje jsou testovány a následně upravovány tak, aby je bylo možné použít k odhadům příslušných parametrů dle metody IRB. Dalším hodnoceným kritériem při posuzování úvěrové žádosti je kvalita zajišťovacích instrumentů. Banka disponuje katalogem zajišťovacích instrumentů, jež definuje uznatelné typy zajištění, způsob stanovení jejich reálné hodnoty, frekvenci přecenění a odpovědnosti jednotlivých oddělení banky. Posuzování a schvalování úvěrových návrhů probíhá nezávisle na obchodních útvarech. Schvalovací kompetence jsou delegovány představenstvem banky a jsou objemově rozčleněny do několika úrovní. U vybraných produktů pro drobnou klientelu banka používá konkrétních standardních rizikových parametrů, které jsou součástí programové aplikace používané k vyhodnocení úvěrového rizika posuzovaných případů.

31

ŘÍZENÍ RIZIK

Banka provádí pravidelný monitoring jednotlivých angažovaností, který umožňuje sledovat kvalitu úvěrového portfolia, identifikovat skutečné selhání klienta a zvyšuje pravděpodobnost včasného rozpoznání budoucího selhání. Současně je v bance nastaven fungující systém včasného řešení problematických pohledávek, který snižuje pravděpodobnost vzniku ztráty z úvěrového obchodu. Řešením problematických případů se zabývá samostatné oddělení, které podléhá členu představenstva zodpovědnému za řízení rizik.

Banka dodržuje všechny regulatorní limity angažovanosti bankovního portfolia.

ŘÍZENÍ TRŽNÍCH RIZIK 32

Hlavním nástrojem řízení tržních rizik je soustava limitů pro jednotlivé typy tržních rizik. Dodržování limitů je pravidelně sledováno a zjištěné informace jsou předávány představenstvu, výboru ALCO a příslušným obchodním útvarům. Limity jsou stanoveny interně, mateřskou společností nebo regulatorními opatřeními ČNB, a to nejen pro obchodní portfolio, ale i pro celkovou pozici banky, včetně bankovního portfolia. Důležitou zásadou systému řízení tržních rizik je včasné, přesné a kompletní zaznamenání všech transakcí a rovněž jejich správné ocenění. Zde banka využívá softwarovou podporu systému Reuters Kondor+. V oblasti měnového rizika banka řídí svoji otevřenou měnovou pozici formou uzavírání obchodů na měnovém trhu. Měnové deriváty jsou v rámci klientských obchodů používány v obchodním portfoliu. Expozice banky vůči úrokovému riziku je denně sledována pomocí gapové analýzy, a to jednak samostatně v každé měně, ve které má banka významné úrokové pozice, a jednak agregovaně přes všechny měny. Citlivost vůči změně tržních úrokových sazeb je měřena s využitím ukazatele PVBP, který sleduje změnu současné hodnoty úročených peněžních toků v závislosti na jednotkové změně tržní úrokové sazby o 0,01%. Stresový scénář pak pracuje s výkyvem tržní úrokové sazby o 2%. Řízení úrokové pozice probíhá s využitím derivátových nástrojů – úrokových swapů (IRS). V rámci koncernového projektu probíhá nasazení nové aplikace, která umožňuje podrobnější simulace a stresové testování.

Tržní volatilitě cenných papírů je banka vystavena především formou drženého portfolia dluhopisů. Nákup dluhopisů podléhá platným limitům, když důraz je kladen především na ratingovou kvalitu emitenta. Akciovému riziku je banka vystavena v minimální míře, neboť primárně poskytuje služby klientům v rámci obchodování na cizí účet.

RIZIKO LIKVIDITY Výchozím bodem pro řízení rizika likvidity je denně prováděná analýza skutečné zbytkové splatnosti aktiv a pasiv, a to v jednotlivých měnách i agregovaně přes všechny měny. Po rozšíření o plánované nebo očekávané transakce je následně zpracováván výhledový scénář řízení rizika likvidity. Pro 5 pracovních dnů dopředu banka sleduje čisté peněžní toky. 33

Na denní bázi je sledováno plnění interních limitů likvidity, které byly interně stanoveny souhrnně za všechny měny a rovněž jednotlivě pro každou hlavní měnu. Limity jsou konstruovány jako poměr aktiv a pasiv s danou dobou zbytkové splatnosti. Ve vazbě na plán obchodní činnosti a plánovanou strukturu rozvahy vyhotovuje banka likvidní plán, který schvaluje představenstvo společně s plánem obchodní činnosti, kdy oba tyto plány musí být úzce provázány. Pohotovostní plán je připraven pro případ mimořádných okolností ohrožujících likviditu banky.

OPERAČNÍ RIZIKO Banka je zapojena do koncernového projektu komplexního řešení řízení a sledování operačního rizika při aplikaci pravidel Basilejského výboru. Pro řízení operačního rizika byla zvolena „standardní metoda“. V roce 2005 byla zprovozněna databáze událostí na skupinové úrovni, do níž banka přispívá. Rovněž byl zpracován návrh Strategie řízení operačních rizik, který bude postupně rozpracován v roce 2006. Banka má zpracovány plány obnovy a nouzové plány pro klíčové oblasti činnosti, zejména pro oblast platebního styku, treasury, retailu a úvěrů.

FIN A NČNÍ V ÝK A Z Y

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2005

AKTIVA mil. Kč

Poznámka

31. prosince 2005

31. prosince 2004

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

3

396

341

Pohledávky za bankami

4

2 388

3 578

v tom: a) splatné na požádání



62

45





2 326

3 533

5

16 495

14 411

v tom: a) splatné na požádání



77

1 638





16 418

12 773

6

233

252

v tom: a) vydané vládními institucemi



45

123





188

129

Akcie, podílové listy a ostatní podíly

6

26

23

Dlouhodobý nehmotný majetek

8

59

36

Dlouhodobý hmotný majetek

8

206

238



141

150

9

25

70

Náklady a příjmy příštích období



49

67

AKTIVA CELKEM



19 877

19 016

b) ostatní pohledávky

Pohledávky za klienty

34

b) ostatní pohledávky

Dluhové cenné papíry

b) vydané ostatními osobami

z toho:

pozemky a budovy pro provozní činnost

Ostatní aktiva

PASIVA mil. Kč

Poznámka

31. prosince 2005

31. prosince 2004

11

3 613

4 537

v tom: a) splatné na požádání



26

380





3 587

4 157

12

12 304

11 258

v tom: a) splatné na požádání



8 002

7 066





4 302

4 192

13

1 667

1 292



1 667

1 292

15

736

617



44

26

10

3

12



3

12

Podřízené závazky

14

292

305

Základní kapitál

16

819

750



819

750

Emisní ážio



216

100

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku



21

19



a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy



20

17



b) ostatní fondy ze zisku



1

2

Oceňovací rozdíly



3

0

v tom:



3

0

Nerozdělený zisk z předchozích období



41

38

Zisk za účetní období



118

62

PASIVA CELKEM



19 877

19 016

Závazky vůči bankám

b) ostatní závazky

Závazky vůči klientům

b) ostatní závazky

Závazky z dluhových cenných papírů v tom:

emitované dluhové cenné papíry

Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy



v tom:

ostatní

v tom:

splacený základní kapitál

z majetku a závazků

35

PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2005

PODROZVAHOVÁ AKTIVA mil. Kč

Poznámka

31. prosince 2005

31. prosince 2004

17

3 904

2 934



30

38

Pohledávky z pevných termínových operací

26

391

399

Odepsané pohledávky

10

6

4



4 331

3 375

Poznámka

31. prosince 2005

31. prosince 2004

Přijaté přísliby a záruky



12 815

15 500

Přijaté zástavy a zajištění



13 515

12 291

Závazky ze spotových operací



30

38

Závazky z pevných termínových operací

26

391

396

Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení

17

3 089

2 016



29 840

30 241

Poskytnuté přísliby a záruky Pohledávky ze spotových operací

PODROZVAHOVÁ AKTIVA CELKEM

36

PODROZVAHOVÁ PASIVA mil. Kč

PODROZVAHOVÁ PASIVA CELKEM

V ÝK A Z ZISKU A ZTR ÁT Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2005

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY mil. Kč

Poznámka

2005

2004

18

737

787



7

8

19

- 237

- 337



- 25

- 21

Výnosy z poplatků a provizí

20

177

145

Náklady na poplatky a provize

21

- 68

- 42

Zisk nebo ztráta z finančních operací

22

127

145

Ostatní provozní výnosy

23

20

5



- 17

- 32

24

- 472

- 561

v tom: a) náklady na zaměstnance



- 256

- 250



z toho:

aa) mzdy a platy



- 191

- 186





ab) sociální a zdravotní pojištění



- 65

- 64



b) ostatní správní náklady



- 216

- 311

8

- 74

- 70

Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek

10

32

58

Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám

10

- 57

- 10

7, 10

0

2



168

90

25

- 50

- 28



118

62

Výnosy z úroků a podobné výnosy z toho:

úroky z dluhových cenných papírů

Náklady na úroky a podobné náklady z toho:

náklady na úroky z dluhových cenných papírů

Ostatní provozní náklady Správní náklady





Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku

Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Zisk z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů





ZISK ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ PO ZDANĚNÍ

37

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VL ASTNÍHO K APITÁLU Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2005

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU mil. Kč Základní Emisní kapitál ážio

ZŮSTATEK K 1. 1. 2004

38

Rezervní fondy a ostatní fondy Sociální ze zisku fond

Neroz- dělený zisk

Fondy z přecenění

Zisk

Celkem

750

100

12

0

5

0

95

962

Čistý zisk za účetní období

0

0

0

0

0

0

62

62

Dividendy

0

0

0

0

- 54

0

0

- 54

Převody do fondů

0

0

5

3

- 8

0

0

0

Použití fondů

0

0

0

- 1

0

0

0

-1

Převody do nerozděleného zisku

0

0

0

0

95

0

- 95

0

ZŮSTATEK K 31. 12. 2004

750

100

17

2

38

0

62

969

Čistý zisk za účetní období

0

0

0

0

0

0

118

118

Dividendy

0

0

0

0

- 54

0

0

- 54

Převody do fondů

0

0

3

2

- 5

0

0

0

Použití fondů

0

0

0

- 3

0

0

0

-3

69

116

0

0

0

0

0

185

0

0

0

0

0

3

0

3

Převody do nerozděleného zisku

0

0

0

0

62

0

- 62

0

ZŮSTATEK K 31. 12. 2005

819

216

20

1

41

3

118

1 218

Emise akcií Ostatní změny (fond z přecenění realizovatelných cenných papírů) *

* Změny reálné hodnoty realizovatelných cenných papírů byly před 1. lednem 2005 vykazovány ve výkazu zisku a ztráty

39

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2005

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE

Volksbank CZ, a.s. (dále jen „Banka“) byla založena dne 31. října 1996. Banka se k 31. prosinci 2005 člení na 19 oblastních poboček v České republice (k 31. prosinci 2004: 19 poboček). Konečnou mateřskou společností je Ősterreichische Volksbanken AG, která má sídlo v Rakousku.

40

Činnost Banky spočívá zejména v: • poskytování korunových a devizových úvěrů a záruk, • přijímání a poskytování korunových a devizových vkladů, • vedení běžných a termínovaných korunových a devizových účtů, • poskytování běžných bankovních služeb prostřednictvím sítě poboček a jednatelství, • provádění transakcí v cizích měnách na mezibankovním peněžním trhu, • financování zahraničního obchodu a poskytováním souvisejících bankovních služeb, • obchodování s cennými papíry a správa portfolií.

2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a) Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka, obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, vyhláškami vydanými Ministerstvem financí České republiky a českými účetními standardy pro finanční instituce. Je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován oceněním finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizovatelných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Částky v účetní závěrce jsou zaokrouhleny na miliony českých korun (mil. Kč), není-li uvedeno jinak a účetní závěrka není konsolidována.

(b) Cizí měny Finanční aktiva a závazky uváděné v cizích měnách jsou přepočtena na české koruny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou (dále jen „ČNB“) k rozvahovému dni. Veškeré kurzové zisky a ztráty z peněžních položek jsou vykázány v zisku nebo ztrátě z finančních operací kromě těch, které jsou časově rozlišeny ve vlastním kapitálu jako majetkové cenné papíry ve skupině realizovatelných cenných papírů.

2

ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(c) Reálná hodnota cenných papírů Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní bid cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako: • současná hodnota budoucích peněžních toků akcií a podílových listů, nebo • čistá současná hodnota peněžních toků zohledňující rizika v případě dluhopisů a směnek.

(d) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů mají dvě podkategorie. Cenné papíry k obchodování, které byly pořízeny nebo získány za účelem prodeje nebo vypořádání v blízké budoucnosti nebo jsou součástí definovaného portfolia finančních nástrojů, které jsou společně řízeny za účelem dosahování zisků z cenových rozdílů v krátkodobém časovém období, a cenné papíry označené účetní jednotkou za cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů při prvotním zaúčtování. Jakýkoliv cenný papír, který je finančním aktivem nebo cenným papírem účtovaným v závazcích, může být při prvotním zaúčtování zařazen jako cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, s výjimkou účastnických cenných papírů a podílů, které nejsou veřejně obchodovány a jejich reálnou hodnotu nelze spolehlivě odhadnout, a s výjimkou cenných papírů emitovaných Bankou. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v zisku nebo ztrátě z finančních operací. Spotové nákupy a prodeje jsou účtovány k datu vypořádání. Forwardové obchody jsou zachyceny jako deriváty. Úroky z cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou vykázány jako úrokové výnosy. Cenné papíry k obchodování k 31. prosinci 2004 jsou zahrnuty mezi cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů s účinností od 1. ledna 2005.

(e) Cenné papíry držené do splatnosti Cenné papíry držené do splatnosti jsou cennými papíry s pevným datem splatnosti, které Banka zamýšlí a je schopna držet do splatnosti. Cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou.

41

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

2

ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(f) Realizovatelné cenné papíry

42

Realizovatelné cenné papíry nejsou ani cennými papíry oceňovanými reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, ani cennými papíry drženými do splatnosti. Zahrnují zejména akcie společností, ve kterých Banka nemá majetkovou účast s rozhodujícím nebo podstatným vlivem, a dluhové cenné papíry držené pro účely řízení likvidity. Realizovatelné cenné papíry jsou při prvotním zaúčtování oceněny pořizovací cenou, jejíž součástí jsou přímé transakční náklady a následně se oceňují reálnou hodnotou. Od 1. ledna 2005 se zisky a ztráty vyplývající ze změny reálné hodnoty realizovatelných cenných papírů (po zohlednění daňových vlivů) vykazují přímo ve vlastním kapitálu do okamžiku, kdy dojde k prodeji nebo snížení hodnoty. Kumulované zisky nebo ztráty původně vykázané ve vlastním kapitálu se v těchto případech zaúčtují do výnosů nebo nákladů. V roce 2004 byly změny reálné hodnoty realizovatelných cenných papírů vykazovány ve výkazu zisku a ztráty. Srovnatelné údaje nebyly v souladu s českými účetními standardy upraveny. Úroky vypočítané efektivní úrokovou mírou, dividendy a kurzové rozdíly z dluhových cenných papírů jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty. Kurzové rozdíly majetkových cenných papírů jsou vykázány ve fondu z přecenění ve vlastním kapitálu. K 1. lednu 2005 je Bance povolen přesun cenných papírů z realizovatelných cenných papírů do cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů.

(g) Přesuny mezi portfolii Přesuny mezi portfolii jsou obecně možné, pokud dojde ke změně původního záměru vedení Banky, kromě následujících případů: • přesun do a z portfolia cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů není povolen, • při prodeji nebo přesunu kterýchkoliv cenných papírů držených do splatnosti musí Banka převést zbytek portfolia cenných papírů držených do splatnosti do realizovatelných cenných papírů a po dobu následujících dvou účetních období nelze zařadit žádné cenné papíry do cenných papírů držených do splatnosti. Výjimky z tohoto pravidla jsou povoleny při prodeji v době tří měsíců před splatností cenného papíru nebo v případě výrazného zhoršení rizikovosti emitenta.

2

ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(h) Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím a podstatným vlivem Společnost s rozhodujícím vlivem (dále také „dceřiná společnost“) je společnost ovládaná Bankou, v níž Banka může určovat finanční a provozní politiku s cílem získat přínosy z činnosti společnosti. Společnost s podstatným vlivem (dále také „přidružená společnost“) je společnost, v níž Banka vykonává podstatný vliv svým podílem na finančním a provozním rozhodování, ale nemá možnost tuto společnost ovládat. Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím a podstatným vlivem jsou oceněny pořizovací cenou zohledňující případné trvalé snížení hodnoty.

(i) Smlouvy o financování cenných papírů Cenné papíry koupené nebo zapůjčené na základě smluv o zpětném prodeji (reverzní repo smlouvy) se nevykazují v rozvaze. Cenné papíry prodávané nebo půjčené na základě smluv o zpětné koupi (repo smlouvy) jsou ponechány v jejich původním portfoliu. Podkladové peněžní toky jsou vykázány ke dni vypořádání jako pohledávky za bankami, pohledávky za klienty, závazky vůči bankám a závazky vůči klientům.

(j) Finanční deriváty a zajišťování Finanční deriváty, včetně měnových obchodů, měnových a úrokových swapů a měnových opcí, jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně oceňovány reálnou hodnotou. Reálné hodnoty jsou odvozeny z tržních cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí. Všechny deriváty, které mají pozitivní reálnou hodnotu, jsou vykazovány v položce ostatní aktiva a všechny deriváty, které mají negativní reálnou hodnotu, v položce ostatní pasiva. Deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykazovány jako samostatné deriváty v případě, že jejich rizika a charakteristiky úzce nesouvisí s riziky a charakteristikami hostitelské smlouvy a hostitelská smlouva není vykázána v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů. Banka nevyužívá zajišťovací účetnictví. Oceňovací rozdíly finančních derivátů jsou součástí zisku nebo ztráty z finančních operací.

43

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

2

ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(k) Výnosové a nákladové úroky Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu za použití metody efektivní úrokové míry odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo závazku a rozdělení úrokových výnosů nebo nákladů během stanoveného období. Efektivní úroková míra je míra, kterou se diskontují očekávané peněžní toky do splatnosti nebo nejbližšího data změny úrokové sazby na současnou hodnotu finančního aktiva nebo závazku. 44

Při výpočtu efektivní úrokové míry Banka bere v úvahu veškeré smluvní peněžní toky plynoucí z finančního nástroje (např. opce na předčasné splacení), ale nezahrnuje do výpočtu budoucí úvěrové ztráty. Výpočet zahrnuje veškeré poplatky placené nebo přijaté mezi smluvními stranami, které jsou součástí efektivní úrokové míry, transakčních nákladů a veškeré prémie nebo diskonty. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišené kupóny a naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem. Výnosy z nesplácených úvěrů jsou rovněž časově rozlišovány a zahrnovány do zůstatku příslušného úvěru mimo případů vybraných ztrátových úvěrů řešených individuálně. Tyto částky jsou brány v úvahu při stanovení opravné položky na nesplácené úvěry.

(l) Sankční úroky Sankční úrokové výnosy, které nebyly uplatněny nebo byly prominuty, jsou vyloučeny z úrokových výnosů.

(m) Výnosy z poplatků a provizí a náklady na poplatky Poplatky a provize jsou vykazovány na akruálním principu k datu poskytnutí služby. Poplatky a provize za sjednání transakce pro třetí stranu nebo z podílu na tomto jednání jsou vykázány v okamžiku dokončení transakce, ke které se vztahují.

2

ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(n) Pohledávky

Pohledávky vytvořené Bankou se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku.

Odepisování pohledávek se v Bance řídí vnitropodnikovými směrnicemi. Odepisují se úvěrové pohledávky a zůstatky na debetních účtech bez pohybu, o odpisu rozhoduje představenstvo resp. zodpovědné osoby v rámci přiděleného schvalovacího limitu. Ke klasifikovaným pohledávkám Banka vytváří opravnou položku v souladu s opatřením ČNB č. 9 ze 6. listopadu 2002, kterým se stanoví pravidla pro posuzování pohledávek z finanční činnosti, tvorba opravných položek a rezerv a pro nabývání některých druhů aktiv. Tato opravná položka je při odpisu rozpuštěna.

(o) Rezervy Rezervy jsou tvořeny, má-li Banka existující závazek v důsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na jeho vypořádání a lze přiměřeně odhadnout výši tohoto závazku. Navíc byly v rozvaze vykázány všeobecné rezervy na bankovní rizika vytvořené před 1. lednem 2002, avšak tyto rezervy byly rozpuštěny do výnosů snížením stavu rezerv do 31. prosince 2005. Banka snižovala zůstatek těchto rezerv o 25 % ročně v letech 2002 až 2005. Všechny rezervy jsou zahrnuty v pasivech. Tvorba rezervy se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami, na jejichž krytí byly rezervy vytvořeny, v příslušné položce výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění rezervy pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech.

Rezerva je tvořena v měně, ve které účetní jednotka předpokládá plnění.

45

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

2

ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(p) Opravné položky Banka musí nejdříve posoudit zda existuje důvod pro snížení rozvahové hodnoty jednotlivých úvěrů. Jednotlivé úvěry jsou tříděny do pěti kategorií dle definic vydaných ČNB (standardní, sledované, nestandardní, pochybné, ztrátové). Ohrožené úvěry (nestandardní, pochybné, ztrátové) zahrnují nesplacenou jistinu a naběhlé výnosové úroky s příslušenstvím a jsou po splatnosti více než 90 dnů nebo vykazují jiná porušení smluvních podmínek nebo zhoršenou finanční situaci dlužníka. Sledované pohledávky zahrnují nesplacenou jistinu a naběhlé výnosové úroky s příslušenstvím a nejsou po splatnosti déle než 90 dní. 46

Opravné položky korigují nominální hodnotu jednotlivých pohledávek vytvořených Bankou. Výše opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám a ostatním rizikovým aktivům vychází z ocenění vymahatelné částky z těchto aktiv k rozvahovému dni po zohlednění současné hodnoty zajištění při nuceném prodeji. Opravné položky ke standardním pohledávkám na základě minulých ztrát z těchto pohledávek se netvoří, neboť tyto pohledávky nejsou považovány za znehodnocené. Tvorba opravné položky se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami spojenými s úbytkem jednotlivých aktiv ve výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění opravné položky pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech. Opravné položky k majetku vedeném v cizí měně se tvoří v této cizí měně. Kurzové rozdíly se vykazují stejně jako kurzové rozdíly z ocenění majetku, k němuž se vztahují.

2

ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(q) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou. Je odepisován rovnoměrně nebo zrychleně po dobu jeho předpokládané životnosti. Účetní odpisové sazby, které Banka používá, se rovnají odpisovým sazbám pro daňové rovnoměrné odpisování respektive koeficientům pro daňové zrychlené odpisování. Dlouhodobý majetek pořízený v letech 1993 až 1998 byl odepisován rovnoměrně s použitím odpisových sazeb pro daňové rovnoměrné odepisování. Dlouhodobý majetek pořízený v letech 1999 až 2005 byl odepisován zrychleně s použitím koeficientů pro daňové zrychlené odepisování. Předpokládané doby životnosti dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou následující (v letech): Pořízení v letech

1993 – 1998

1999 – 2004

2005

45

30

30

Administrativní budovy

0

30

30

Hardware a zařízení

4

4

4

Inventář

8

6

6

Trezory

15

12

12

Motorová vozidla

4

4

4

Software, licence

4

4

3

Budovy a stavby



Pronajatý dlouhodobý hmotný majetek je odepisován po dobu pronájmu.

Náklady na opravy a udržování se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky je aktivováno a odepisováno.

47

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

2

ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(r) Daň z přidané hodnoty Banka je registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“). Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek a zásoby jsou oceňovány pořizovací cenou včetně daně z přidané hodnoty. Banka neuplatňuje DPH na vstupu vzhledem k tomu, že poměr příjmů podléhajících DPH k celkovým příjmům Banky nedosahuje takové výše, aby bylo pro Banku ekonomické DPH na vstupu uplatňovat. DPH na vstupu (s výjimkou dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku a zásob) je okamžitě účtována do nákladů.

(s) Odložená daň 48

Odložený daňový závazek se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Banka očekává její realizaci. Odložená daň, vyplývající z přecenění realizovatelných cenných papírů na reálnou hodnotu vykazovaného přímo ve vlastním kapitálu, je rovněž zachycena ve vlastním kapitálu.

(t) Náklady na zaměstnance, penzijní připojištění a sociální fond Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů a zahrnují odměny členům představenstva a dozorčí rady.

Banka v současné době nerealizuje žádná penzijní připojištění pro své zaměstnance.

K financování státního důchodového plánu provádí Banka pravidelné odvody do státního rozpočtu.

2

ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(t) Náklady na zaměstnance, penzijní připojištění a sociální fond (pokračování) Banka vytváří sociální fond na krytí sociálních potřeb zaměstnanců a zaměstnavatelského programu. V souladu s účetními předpisy platnými v České republice není příděl do sociálního fondu vykázán ve výkazu zisku a ztráty, ale jako rozdělení zisku. Čerpání sociálního fondu rovněž není vykázáno ve výkazu zisku a ztráty, ale jako snížení fondu. Sociální fond tvoří součást vlastního kapitálu a není vykázán jako závazek.

(u) Spřízněné strany Spřízněné strany jsou v souladu se zákonem o Bankách definovány takto: • členové statutárního orgánu a vedoucí zaměstnanci Banky, • společnosti ovládající Banku a jejich akcionáři s podílem přesahujícím 10 % jejich základního kapitálu a vedoucí zaměstnanci těchto společností, • osoby blízké (přímí rodinní příslušníci) členům představenstva, dozorčí rady, vedoucím zaměstnancům a společnostem ovládajícím Banku, • společnosti, v nichž členové orgánů Banky, vedoucí zaměstnanci nebo společnosti ovládající Banku drží větší než 10 % majetkovou účast, • akcionáři s větší než 10 % majetkovou účastí v Bance a jimi ovládané společnosti, • dceřiné společnosti Banky.

Účasti s podstatným vlivem jsou také považovány za spřízněné strany Banky.

Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v poznámkách 4, 5, 9, 11, 12, 15, 17, 18, 19, 20, 21, 23 a 24.

(v) Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.

49

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

3

POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK

mil. Kč

50

31. prosince 2005

31. prosince 2004

Pokladní hotovost



201

202

Povinné minimální rezervy



183

115

Běžné vklady u centrální banky



12

24





396

341





Povinné minimální rezervy představují povinné vklady Banky u ČNB, kterými Banka nemůže běžně disponovat. Tyto vklady jsou úročeny repo sazbou pro českou korunu, která činila k 31. prosinci 2005 2 % p.a. (k 31. prosinci 2004: 2,50 % p.a.).

4

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

mil. Kč

31. prosince 2005

31. prosince 2004

Běžné účty u bank



62

45

Termínové vklady u ostatních bank



2 299

2 870

Pohledávky z repo operací



0

640

Ostatní pohledávky za bankami



27

23





2 388

3 578





Mezi pohledávkami za bankami k 31. prosinci 2005 Banka evidovala 202 mil. Kč pohledávek za spřízněnými stranami (k 31. prosinci 2004: 266 mil. Kč).

5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY

(a) Pohledávky dle typu dlužníka mil. Kč

Pohledávky za soukromými právnickými a fyzickými osobami

31. prosince 2005

31. prosince 2004

15 156

12 985

Spotřebitelské úvěry



471

371

Pohledávky za státními institucemi



28

1

Pohledávky za obcemi



986

1 212

Ostatní pohledávky za klienty



150

119





16 791

14 688

Opravná položka (poznámka 10)



- 296

- 277





16 495

14 411









(b) Kvalita portfolia pohledávek

Pohledávky vůči klientům lze dle definic vydaných ČNB analyzovat takto:

mil. Kč

31. prosince 2005

31. prosince 2004

Standardní



15 958

13 940

Sledované



286

322

Ohrožené: - nestandardní



175

90



- pochybné



109

43



- ztrátové



263

293







16 791

14 688



51

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(b) Kvalita portfolia pohledávek (pokračování)

Současnou hodnotu přijatých zástav za úvěry klientům lze analyzovat takto:

mil. Kč

52

31. prosince 2005

31. prosince 2004

Peněžní prostředky



1 852

327

Cenné papíry



740

1 336

Nemovitosti



5 035

3 434

Ostatní aktiva



594

369

Současná hodnota přijatých zástav



8 221

5 466

Bankovní garance



2 781

5 149





11 002

10 615





Mimo opravné položky ke klasifikovaným pohledávkám Banka vykázala k 31. prosinci 2004 všeobecnou daňově uznatelnou rezervu ve výši 11 mil. Kč. Tato rezerva byla rozpuštěna do výnosů v roce 2005 (poznámka 2(o), poznámka 10). V roce 2005 byly restrukturalizovány pohledávky v celkovém objemu 33 mil. Kč (2004: 34 mil. Kč). Pohledávka je považována za restrukturalizovanou, pokud Banka poskytla dlužníkovi úlevu, protože by jí pravděpodobně vznikla ztráta, pokud by tak neučinila. Za restrukturalizovanou pohledávku se nepovažuje pohledávka vzniklá obnovením krátkodobého úvěru, pokud dlužník plnil povinnosti vyplývající z úvěrové smlouvy.

5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(c) Úvěry spřízněným stranám Standardní pohledávky za soukromými právnickými a fyzickými osobami zahrnují tyto úvěry spřízněným stranám: mil. Kč

31. prosince 2005

31. prosince 2004

Orgány Banky



2

0

Ostatní vedoucí zaměstnanci



9

15

VB leasing, s.r.o.



917

1 713

Ostatní spřízněné strany (společnosti ve skupině)



1 726

1 431

Úvěry spřízněným stranám celkem



2 654

3 159

Všechny úvěry spřízněným stranám byly poskytnuty v rámci běžné podnikatelské činnosti v podstatě za stejných podmínek a úrokových sazeb, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným klientům a podle názoru vedení nepředstavovaly vyšší než běžné úvěrové riziko ani nevykazovaly jiné nepříznivé rysy.

53

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(d) Konsorciální úvěry

K 31. prosinci 2005 byla Banka gestorem těchto konsorciálních úvěrů:

Měna Podúčastník úvěru

54

Podíl Banky mil. Kč

Smluvní podíl gestora konsorcia %

Niederoesterreichische Landesbank – Hypothekenbank AG

CZK

25

50

Česká spořitelna, a.s.

EUR

21

80

Weinviertler Volksbank

EUR

2

50

Weinviertler Volksbank

EUR

12

50

Živnostenská banka, a.s.

CZK

71

50

Oesterreichische Volksbanken-AG

EUR

1

1

Oesterreichische Volksbanken-AG

EUR

1

1

Oesterreichische Volksbanken-AG

EUR

2

1

Kommunalkredit AG

CZK

3

50



138







5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(d) Konsorciální úvěry (pokračování)

K 31. prosinci 2004 byla Banka gestorem těchto konsorciálních úvěrů:

Měna Podúčastník úvěru

Podíl Banky mil. Kč

Smluvní podíl gestora konsorcia %

Niederoesterreichische Landesbank – Hypothekenbank AG

CZK

50

50

Česká spořitelna, a.s.

EUR

32

80

Weinviertler Volksbank

EUR

5

50

Weinviertler Volksbank

EUR

2

50

Weinviertler Volksbank

EUR

13

50

Oesterreichische Volksbanken-AG

EUR

1

1

Oesterreichische Volksbanken-AG

EUR

2

1

Oesterreichische Volksbanken-AG

EUR

1

1

Kommunalkredit AG

CZK

6

50

BAWAG

CZK

49

50



161







55

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

6

CENNÉ PAPÍRY

Dluhové cenné papíry

56

Dluhové cenné papíry k 31. prosinci

Akcie, podílové listy a ostatní podíly k 31. prosinci

mil. Kč

2005

2004

2005

2004

Oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

233

252

0

0

Realizovatelné

0

0

26

23



233

252

26

23





Cenné papíry byly k 31. prosinci 2004 reklasifikovány do cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů podle pravidel pro členění cenných papírů. Vzhledem k nízké likviditě některých cenných papírů a nestabilitě trhu se mohou realizovatelné ceny lišit od vykázané reálné hodnoty.

K 31. prosinci 2005 a 2004 neměla Banka portfolio cenných papírů do splatnosti.

(a) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Dluhové cenné papíry mil. Kč

31. prosince 2005

31. prosince 2004

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz



145

164

Obchodované na volném trhu burz



88

88





233

252





Akcie, podílové listy a jiné podíly K 31. prosinci 2005 a 2004 Banka nedržela akcie, podílové listy ani jiné podíly oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů.

6

CENNÉ PAPÍRY (pokračování)

(b) Realizovatelné cenné papíry Dluhové cenné papíry K 31. prosinci 2005 a 2004 Banka nedržela žádné realizovatelné dluhové cenné papíry. Akcie, podílové listy a ostatní podíly mil. Kč

Neobchodované na burzách cenných papírů

31. prosince 2005

31. prosince 2004

26

23



57

7

ÚČASTI S PODSTATNÝM A ROZHODUJÍCÍM VLIVEM

Majetkové účasti s podstatným a rozhodujícím vlivem K 31. prosinci 2005 a 2004 Banka nedržela účasti s podstatným nebo rozhodujícím vlivem. K 31. prosinci 2003 Banka držela 100 % podíl v dceřiné společnosti VB Komunální poradenství a.s. – v likvidaci, jejíž likvidace byla ukončena v průběhu roku 2004.

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

8

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK

Dlouhodobý nehmotný majetek Nedokončené investice a poskytnuté mil. Kč Software zálohy Ostatní

Celkem

K 1. lednu 2004 Pořizovací cena

95

10

6

111

- 70

0

- 5

- 75

25

10

1

36

Počáteční zůstatková hodnota

25

10

1

36

Přírůstky

20

2

0

22

0

- 10

0

- 10

Oprávky a opravné položky na snížení hodnoty Zůstatková hodnota 58

Rok končící 31. prosince 2004

Vyřazení a přeúčtování Odpisy



- 12

0

0

- 12

33

2

1

36







Pořizovací cena

115

2

6

123

Oprávky a opravné položky na snížení hodnoty

- 82

0

- 5

- 87

33

2

1

36







Počáteční zůstatková hodnota

33

2

1

Přírůstky

32

12

0

44

0

- 2

0

-2

- 19

0

0

- 19

46

12

1

59

Konečná zůstatková hodnota K 31. prosinci 2004

Zůstatková hodnota Rok končící 31. prosince 2005

Vyřazení a přeúčtování Odpisy



Konečná zůstatková hodnota K 31. prosinci 2005 Pořizovací cena Oprávky a opravné položky na snížení hodnoty Zůstatková hodnota

36







147

12

6

165

- 101

0

- 5

- 106

46

12

1

59

8

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK (pokračování)

Provozní dlouhodobý hmotný majetek Nedokončené Technické investice Budovy zhodnocení Zařízení a a provozní mil. Kč a pozemky majetku vybavení Ostatní zálohy

Celkem











Pořizovací cena

166

52

216

121

8

563

Oprávky

- 49

- 9

- 151

- 94

0

- 303

Zůstatková hodnota

117

43

65

27

8

260











117

43

65

27

8

260

0

5

18

16

5

44

K 1. lednu 2004

Rok končící 31. prosince 2004 Počáteční zůstatková hodnota Přírůstky Vyřazení a přeúčtování Odpisy a vyřazení Konečná zůstatková hodnota K 31. prosinci 2004

59

0

0

- 7

- 5

- 8

- 20

- 8

- 7

- 19

- 12

0

- 46

109

41

57

26

5

238











Pořizovací cena

166

57

227

132

5

587

Oprávky

- 57

- 16

- 170

- 106

0

- 349

Zůstatková hodnota

109

41

57

26

5

238











Rok končící 31. prosince 2005

109

41

57

26

5

238

Přírůstky

Počáteční zůstatková hodnota

0

4

14

6

2

26

Vyřazení a přeúčtování

0

- 5

- 18

- 7

- 4

- 34

- 7

- 1

- 8

- 8

0

- 24

102

39

45

17

3

206











Pořizovací cena

166

56

223

131

3

579

Oprávky

- 64

- 17

- 178

- 114

0

- 373

Zůstatková hodnota

102

39

45

17

3

206

Odpisy a vyřazení Konečná zůstatková hodnota K 31. prosinci 2005

Hodnota drobného hmotného a nehmotného majetku neuvedeného v rozvaze k 31. prosinci 2005 činí 7 mil. Kč (k 31. prosinci 2004: 5 mil. Kč).

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

8

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK (pokračování)

Dlouhodobý hmotný majetek získaný formou finančního leasingu

Banka nepoužívá majetek získaný na základě smluv o finančním leasingu.

Majetek poskytnutý do zástavy

K 31. prosinci 2005 a 2004 Banka nevlastnila majetek zatížený zástavním právem.

9

OSTATNÍ AKTIVA

mil. Kč

60

31. prosince 2005

31. prosince 2004

Poskytnuté provozní zálohy



4

6

Uspořádací účty



3

5

Finanční deriváty (poznámka 26(d))



0

3

Odložená daňová pohledávka (poznámka 25)



2

2

Záloha na daň z příjmů právnických osob



0

28

Dohadné účty aktivní



1

1

Ostatní pohledávky



12

21

Zásoby na skladě



3

4





25

70





Ostatní aktiva k 31. prosinci 2005 zahrnují 1 mil. Kč pohledávek za spřízněnými stranami (k 31. prosinci 2004: 5 mil. Kč).

10 OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV

Banka vykazovala následující rezervy a opravné položky k rizikovým aktivům:

mil. Kč

31. prosince 2005

31. prosince 2004

OSTATNÍ REZERVY Všeobecné rezervy na úvěry (poznámka 5)



0

11

Rezervy na poskytnuté záruky (poznámka 17)



3

1





3

12



296

277

Všeobecné rezervy na úvěry

Rezervy na poskytnuté záruky

Celkem

23

2

25

- 12

- 1

- 13

11

1

12



0

3

3

Rozpuštění

- 11

- 1

- 12

0

3

3





OPRAVNÉ POLOŽKY Pohledávky za klienty (poznámka 5)

Změnu stavu rezerv lze analyzovat takto:

mil. Kč

K 1. lednu 2004 Rozpuštění K 31. prosinci 2004 Tvorba

K 31. prosinci 2005

61

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

10 OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování)

Změnu stavu opravných položek lze analyzovat takto:

mil. Kč

K 1. lednu 2004

62

Pohledávky za klienty

Účasti

Celkem

331

2

333

Tvorba



18

0

18

Použití



- 27

- 2

- 29

Rozpuštění

- 45

0

- 45

K 31. prosinci 2004

277

0

277

Tvorba



55

0

55

Použití



- 16

0

- 16

Rozpuštění

- 20

0

- 20

K 31. prosinci 2005

296

0

296

Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám mil. Kč

2005

2004

15

19

Tvorba rezerv a opravných položek k pohledávkám a zárukám

58

18

Použití rezerv a opravných položek k pohledávkám a zárukám

- 16

- 29

Rozpuštění rezerv a opravných položek k pohledávkám a zárukám

- 32

- 58



25

- 50

Odpisy pohledávek vůči klientům









Nedobytné pohledávky jsou odepisovány proti opravným položkám nebo přímo do nákladů v případech, kdy je vedení Banky přesvědčeno, že jejich splatnost je nereálná.

11 ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM mil. Kč

31. prosince 2005

31. prosince 2004

Závazky vůči ostatním bankám



3 605

4 511

Závazky z plateb ze záruk a akreditivů



8

26





3 613

4 537

mil. Kč

31. prosince 2005

31. prosince 2004

2 243

2 982





Vklady od spřízněných stran

Spřízněné společnosti



Vedení Banky se domnívá, že vklady od spřízněných stran byly přijaty v zásadě za stejných podmínek a úrokových sazeb, jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době a podle názoru vedení Banky nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazba a tyto vklady nevykazují odlišné riziko likvidity či jiné nepříznivé faktory.

63

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

12 ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM mil. Kč

64

31. prosince 2005

31. prosince 2004

Závazky vůči státním institucím



27

34

Závazky vůči obcím



1 054

816

Závazky vůči klientům



11 223

10 408





12 304

11 258

Závazky splatné na požádání



8 002

7 066

Úsporné účty se splatností



16

13

Úsporné účty s výpovědní lhůtou



159

147

Termínové účty se splatností



4 127

4 032





12 304

11 258

mil. Kč

31. prosince 2005

31. prosince 2004









Vklady od spřízněných stran

Členové představenstva



1

2

Ostatní vedoucí zaměstnanci



8

7

Členové dozorčí rady



1

1

Ostatní spřízněné strany



197

158





207

168





Vedení Banky se domnívá, že vklady od spřízněných stran byly přijaty v zásadě za stejných podmínek a úrokových sazeb, jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době a podle názoru vedení Banky nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazba a tyto vklady nevykazují odlišné riziko likvidity či jiné nepříznivé faktory.

13 ZÁVAZKY Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ mil. Kč

31. prosince 2005

31. prosince 2004

Oceňované naběhlou hodnotou:





Hypoteční zástavní listy



518

0

Depozitní směnky a ostatní směnky



1 149

1 292





1 667

1 292





Banka v roce 2005 vydala hypoteční zástavní listy v nominální hodnotě 500 mil. Kč s emisním kurzem 104,43 % jmenovité hodnoty. Dluhové cenné papíry vydané Bankou k 31. prosinci 2005 zahrnují cenné papíry ve výši 1 134 mil Kč se splatností do jednoho roku (k 31. prosinci 2004: 1 266 mil Kč).

14 PODŘÍZENÝ DLUH Banka obdržela dne 24. prosince 2004 od Evropské banky pro obnovu a rozvoj podřízený dluh ve výši 10 mil. EUR, který je splatný jednorázově dne 26. ledna 2015. Tento dluh byl k 31. prosinci 2005 úročen 3,018 % p.a. (včetně marže 0,8 % p.a. do pátého roku ode dne uzavření smlouvy a 1,50 % p.a. následně) a úrok je splatný pololetně (k 31. prosinci 2004: 2,99 % p.a.). Tento dluh je podřízen všem ostatním závazkům Banky a tvoří součást dodatkového kapitálu definovaného ČNB pro účely stanovení kapitálové přiměřenosti Banky.

65

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

15 OSTATNÍ PASIVA mil. Kč

66

31. prosince 2005

31. prosince 2004

Závazky z upsaných akcií



0

185

Závazky v průběhu vypořádání



312

176

Finanční deriváty (poznámka 26(d))



8

7

Splatný daňový závazek



13

26

Dohadné účty pasivní



63

42

Ostatní závazky



276

44

Dodavatelé



64

137





736

617





K 31. prosinci 2005 Banka neměla závazky po splatnosti z pojistného na sociální zabezpečení a příspěvku na státní politiku zaměstnanosti, z veřejného zdravotního pojištění ani evidované daňové nedoplatky. Ostatní závazky k 31. prosinci 2005 zahrnují 74 mil. Kč závazků vůči spřízněným stranám (k 31. prosinci 2004: 119 mil. Kč, kromě závazků z upsaných akcií, které ještě nebyly zapsané do Obchodního rejstříku (poznámka 16)).

16 VLASTNÍ KAPITÁL A ROZDĚLENÍ ZISKU Dne 6. prosince 2004 mimořádná valná hromada rozhodla o navýšení základního kapitálu o 69 mil. Kč na 819 mil. Kč. Navýšení základního kapitálu bylo provedeno upsáním 10 555 kmenových a 3 165 prioritních akcií o jmenovité hodnotě 5 000 Kč. Výše emisního kursu činila 270 % jmenovité hodnoty akcie. Upsané akcie byly splaceny většinovým akcionářem dne 17. prosince 2004. Rozhodnutí Krajského soudu v Brně ve věci navýšení základního kapitálu nabylo právní moci dne 16. června 2005.

Základní kapitál mil. Kč

31. prosince 2005

31. prosince 2004

Kmenové akcie



630

577

Prioritní akcie



189

173

Upsaný, splacený a zapsaný v Obchodním rejstříku

819

750

Emise akcií Datum Datum ISIN emise registrace

Nominální hodnota akcie Počet akcií Kč ks

Nominální hodnota mil. Kč

770980001406

23. října 1998

neregistrované

5 000

30 000

150

770980001406

7. srpna 2002

neregistrované

5 000

4 600

23

770980001406

23. listopadu 2005

neregistrované

5 000

3 165

16

770980001414

23. října 1998

neregistrované

5 000

100 000

500

770980001414

7. srpna 2002

neregistrované

5 000

15 400

77

770980001414

23. listopadu 2005

neregistrované

5 000

10 555

53









819







67

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

16 VLASTNÍ KAPITÁL A ROZDĚLENÍ ZISKU (pokračování) Základní kapitál (pokračování) Akcionáři s hlasovacím právem Jméno a sídlo

68

Podíl [%]

VOLKSBANK INTERNATIONAL AG, VÍDEŇ





95,60

Banca Popolare di Vicenza, Vicenza





1,83

Banca Popolare dell’ Emilia Romagna, Modena





1,83

Niederoesterreichische Landesbank-Hypothekenbank, St. Pölten



0,74







100,00



Akcie Banky nejsou vlastněny členy představenstva, dozorčí rady ani členy vedení Banky.





Banka je v souladu s obchodním zákoníkem povinna přidělit vždy 5 % ročního zisku do zákonného rezervního fondu, který nelze použít na výplatu dividend, dokud zůstatek tohoto fondu nedosáhne 20 % základního kapitálu.

Rozdělení zisku

Čistý zisk ve výši 62 mil. Kč za rok 2004 byl rozdělen takto:

mil. Kč

2004

Příděl do zákonného rezervního fondu





3

Příděl do sociálního fondu





2

Dividendy





54

Převod do nerozděleného zisku





3

Čistý zisk





62

O rozdělení hospodářského výsledku roku 2005 ve výši 118 mil. Kč nebylo k datu schválení této účetní závěrky rozhodnuto.

17 EVENTUALITY A PŘÍSLIBY Přísliby poskytnutí úvěru, záruky za úvěry třetím stranám, záruky z poskytnutých směnečných akceptů a akreditivy vystavují Banku úvěrovému riziku a ztrátě v případě nedodržení podmínek ze strany klienta. V průběhu běžné podnikatelské činnosti vznikají různé přísliby a potenciální závazky, které jsou provázeny prvky úvěrového rizika, úrokového rizika a rizika likvidity.

Potenciální pasiva lze členit takto:

mil. Kč

31. prosince 2005

31. prosince 2004

Poskytnuté záruky Za nebankovní společnosti ve skupině



3

3

Za ostatní klienty



750

574

Celková hodnota poskytnutých záruk



753

577

Rezerva na poskytnuté záruky (poznámka 10)



- 3

- 1

Čistá hodnota poskytnutých záruk



750

576

Poskytnuté přísliby



3 151

2 357

Poskytnuté záruky a přísliby ovládajícím osobám nebo osobám pod společným vlivem představují k 31. prosinci 2005 327 mil. Kč (k 31. prosinci 2004: 165 mil Kč). mil. Kč

31. prosince 2005

31. prosince 2004



679

790



2 410

1 226

Hodnoty převzaté do úschovy Cenné papíry Hodnoty převzaté do správy Cenné papíry

Hodnoty převzaté do úschovy jsou vykázány nominální hodnotou a hodnoty převzaté do správy jsou vykázány hodnotou reálnou. Vedení Banky se domnívá, že k 31. prosinci 2005 a 2004 neexistují žádné závazky vyplývající z výkonu svěřeneckých povinností.

69

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

17 EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) Hodnoty převzaté do správy k 31. prosinci 2005 zahrnují hodnoty přijaté od spřízněných stran ve výši 611 mil. Kč (k 31. prosinci 2004: 502 mil. Kč). Přijaté záruky a zástavy od ovládajících osob nebo osob pod společným vlivem představují k 31. prosinci 2005 22 435 mil. Kč (k 31. prosinci 2004: 18 326 mil. Kč).

Aktiva získaná v rámci reverzních repo operací mil. Kč

70

31. prosince 2005

31. prosince 2004

Akcie a podílové listy



0

289

Dluhové cenné papíry



0

633





0

922





Pohledávky z reverzních repo operací jsou zahrnuty v pohledávkách za bankami (poznámka 4) a v pohledávkách za klienty (poznámka 5).

K 31. prosinci 2005 a 2004 Banka neměla žádná aktiva, která byla předmětem repo operací.

18 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY mil. Kč

2005

2004

Mezibankovní transakce



79

60

Úvěry poskytnuté klientům a státu



651

719

Dluhopisy



7

8





737

787





Dle odhadu vedení Banky bylo v roce 2005 do výnosů zahrnuto 20 mil. Kč úroků z klasifikovaných úvěrů (2004: 23 mil. Kč). V roce 2005 bylo do výnosů zahrnuto 122 mil. Kč z transakcí se spřízněnými stranami (2004: 249 mil. Kč).

19 NÁKLADY NA ÚROKY A PODOBNÉ NÁKLADY mil. Kč

2005

2004

Mezibankovní transakce



116

207

Vklady klientů a státu



96

89

Poplatky za úvěrovou linku



0

20

Vydané dluhové cenné papíry



25

21

z toho: hypoteční zástavní listy



3

0





237

337





71

V roce 2005 bylo do nákladů zahrnuto 91 mil. Kč z transakcí se spřízněnými osobami (2004: 201 mil. Kč).

20 VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ mil. Kč

2005

2004

Domácí a zahraniční platební styk



128

116

Poplatky a provize spojené s poskytováním úvěrů



25

13

11

5

Výnosy ze zprostředkování nákupu a prodeje cenných papírů a derivátů Ostatní





13

11







177

145



V roce 2005 bylo do výnosů zahrnuto 4 mil. Kč poplatků a provizí z transakcí se spřízněnými stranami (2004: 3 mil. Kč).

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

21 NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE mil. Kč

2005

2004

Poplatky za přijaté garance



27

32

Ostatní placené poplatky



41

10





68

42





V roce 2005 bylo do nákladů zahrnuto 50 mil. Kč z transakcí se spřízněnými stranami (2004: 31 mil. Kč). 72

22 ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ mil. Kč

2005

2004

Obchodování s cennými papíry a jejich přecenění



0

1

Obchodování s cizími měnami a jejich přecenění



144

136

Ostatní operace



- 17

8





127

145

mil. Kč

2005

2004





23 OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY

Přijaté náhrady škod



0

2

Ostatní výnosy z běžné činnosti



20

3





20

5





V roce 2005 byl do ostatních provozních výnosů zahrnut 1 mil. Kč z transakcí se spřízněnými stranami (2004: 1 mil. Kč).

24 SPRÁVNÍ NÁKLADY mil. Kč

2005

2004

Náklady na zaměstnance



256

250

Nájemné a leasing



47

56

Náklady na audit, právní a daňové poradenství



16

5

Spotřeba materiálu



15

15

Náklady na reklamu



35

40

Daně a poplatky



1

4

Náklady na poradenské služby



1

15

Náklady na informační systém



17

34

Ostatní správní náklady



84

142







472

561



Náklady na zaměstnance lze analyzovat následujícím způsobem: 2005

2004



mil. Kč

Mzdy a odměny členům představenstva



7

5

Mzdy a odměny ostatním členům vedení



26

22

Odměny členům dozorčí rady



3

1

Ostatní mzdy, osobní náklady a odměny zaměstnanců

155

158

Sociální náklady a zdravotní pojištění



61

59

Ostatní náklady na zaměstnance



4

5





256

250





73

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

24 SPRÁVNÍ NÁKLADY (pokračování) Statistika zaměstnanců

2005

2004

Průměrný počet zaměstnanců



406

395

Počet členů představenstva



3

3

Počet ostatních členů vedení



23

25

Počet členů dozorčí rady



9

9

74

V roce 2005 bylo do správních nákladů zahrnuto 29 mil. Kč se spřízněnými stranami (2004: 107 mil. Kč).

25 DAŇ Z PŘÍJMŮ mil. Kč

2005

2004

Zisk před zdaněním



168

90

Výnosy nepodléhající zdanění



- 38

- 52

Daňově neuznatelné náklady



50

58

Ostatní



0

-2

Daňový základ



180

94

Splatná daň z příjmů ve výši 26 % (2004: 28 %)



50

26

Splatná daň z příjmů



50

26

Odložený daňový náklad



0

2

Daň z příjmů



50

28

Čistá odložená daňová pohledávka na počátku období

2

4

Odložený daňový výnos ze změny přechodných rozdílů

0

-2

Čistá odložená daňová pohledávka k rozvahovému dni

2

2



Odložený daňový závazek Zrychlené daňové odpisy



- 7

-9

Jiné přechodné rozdíly



- 1

0





- 8

-9

Opravné položky k úvěrům



7

8

Jiné přechodné rozdíly



3

3





10

11



2

2





Odložená daňová pohledávka





Čistá odložená daňová pohledávka (poznámka 9)

75

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

26 FINANČNÍ RIZIKA (a) Strategie užívání finančních nástrojů Aktivity Banky spočívají především v používání finančních nástrojů. Banka přijímá vklady od klientů, pevně i pohyblivě úročené, na různě dlouhá období a snaží se dosáhnout nadprůměrných úrokových marží investováním těchto fondů do vysoce kvalitních aktiv. Banka se snaží zvýšit tyto marže přeměnou krátkodobých fondů na dlouhodobé úvěry s vyšším úročením při zachování dostatečné likvidity pro úhradu všech případných splatných nároků.

76

Banka se dále snaží o zvýšení svých úrokových výnosů dosahováním nadprůměrných marží (po zohlednění opravných položek) úvěrováním právnických a fyzických osob s různou úvěruschopností. Takové angažovanosti zahrnují nejen rozvahové úvěry a poskytnuté zálohy, ale Banka poskytuje také záruky a jiné přísliby, jako například akreditivy a ostatní obdobné závazky. Banka také obchoduje s finančními nástroji, včetně derivátů, obchodovanými na organizovaných trzích i „přes přepážku“ s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových a dluhopisových trzích a v měnových, úrokových a komoditních cenách. Orgány Banky stanovují limity obchodování a výši angažovanosti pro jednotlivé pozice. S výjimkou určitých zajišťovacích obchodů jsou měnové a úrokové angažovanosti plynoucí z těchto derivátů vyváženy uzavíráním protipozic, čímž je dosaženo kontroly nad proměnlivostí peněžních toků a mírou podstupovaného rizika.

(b) Úvěrové riziko Banka vyvažuje úroveň podstupovaného úvěrového rizika pravidelným měřením rizikové pozice, sledováním limitů a přijímáním náležitých opatření vedoucích ke snížení podstupovaného úvěrového rizika. Proces probíhá na úrovni jednotlivého klienta i na úrovni úvěrového portfolia. Sledována a limitována je expozice Banky vůči odvětvím a zemím.

26 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (b) Úvěrové riziko (pokračování) Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2005 AKTIVA mil. Kč Tuzemsko

Evropská unie

Ostatní Evropa

Ostatní

Celkem

396

0

0

0

396

1 397

937

44

10

2 388

16 407

78

6

4

16 495

233

0

0

0

233

26

0

0

0

26

Ostatní aktiva

339

0

0

0

339

AKTIVA CELKEM

18 798

1 015

50

14

19 877

mil. Kč Tuzemsko

Evropská unie

Ostatní Evropa

Ostatní

Celkem

341

0

0

0

341

2 138

725

46

669

3 578

14 350

33

0

28

14 411

252

0

0

0

252

23

0

0

0

23

Ostatní aktiva

405

6

0

0

411

AKTIVA CELKEM

17 509

764

46

697

19 016

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Realizovatelné cenné papíry

31. prosince 2004 AKTIVA

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Realizovatelné cenné papíry

77

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

26 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (b) Úvěrové riziko (pokračování) Informace o segmentech podle bankovních oborů 31. prosince 2005 AKTIVA Retailové mil. Kč bankovnictví

78

Firemni bankovnictví

Ostatní

Celkem

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank



0

0

396

396

Pohledávky za bankami



0

0

2 388

2 388

Pohledávky za klienty



1 421

15 030

44

16 495

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů



0

0

233

233

Realizovatelné cenné papíry



0

0

26

26

Ostatní aktiva



0

0

339

339

AKTIVA CELKEM



1 421

15 030

3 426

19 877



Firemní bankovnictví zahrnuje úvěry poskytnuté veřejnému sektoru a developerským společnostem.

31. prosince 2004 AKTIVA Retailové mil. Kč bankovnictví

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank



0

Firemni bankovnictví

Ostatní

Celkem

0

341

341

Pohledávky za bankami



0

0

3 578

3 578

Pohledávky za klienty



920

13 464

27

14 411

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů



0

0

252

252

Realizovatelné cenné papíry



0

0

23

23

Ostatní aktiva



0

0

411

411

AKTIVA CELKEM



920

13 464

4 632

19 016

26 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (c) Tržní riziko Banka je vystavena tržnímu riziku vznikajícímu z otevřených pozic v úrokových sazbách, měnách a akciových produktech. Hlavním nástrojem řízení tržních rizik Banky je soustava limitů pro jednotlivé typy tržních rizik. Dodržování limitů je pravidelně sledováno a zjištěné informace jsou předávány příslušným obchodním útvarům a představenstvu. Limity jsou stanoveny interně, mateřskou společností, nebo regulačními opatřeními ČNB, a to nejen pro obchodní portfolio, ale i pro celkovou pozici Banky.

(d) Finanční deriváty

79

mil. Kč

31. prosince 2005

Kladná reálná hodnota finančních derivátů k obchodování (poznámka 9)

31. prosince 2004

0

3

Záporná reálná hodnota finančních derivátů k obchodování (poznámka 15) 8

7

Deriváty k obchodování Nominální mil. Kč hodnota

31. prosince 2005 Kladná reálná hodnota

Záporná reálná Nominální hodnota hodnota

31. prosince 2004 Kladná reálná hodnota

Záporná reálná hodnota

Úrokové deriváty Swapy



241

0

8

246

0

7

12

0

0

92

2

0

Měnové deriváty Forwardy Opce



1

0

0

0

0

0

Swapy



137

0

0

61

1

0





150

0

0

153

3

0

Celkem

391

0

8

399

3

7



PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

26 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování) (d) Finanční deriváty (pokračování)

Změna reálné hodnoty derivátů k obchodování je vykázána ve výkazu zisku a ztráty.

Určité deriváty, byť poskytují efektivní finanční zajištění pozic Banky z pohledu řízení rizik, nesplňují dle platných českých účetních předpisů kritéria zajišťovacího účetnictví a účtuje se tak o nich jako o derivátech k obchodování. Oceňovací rozdíly těchto derivátů jsou rovněž vykázány ve výkazu zisku a ztráty.

(e) Měnové riziko 80

Finanční pozice a peněžní toky Banky jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. Banka řídí svoji otevřenou měnovou pozici formou uzavírání obchodů na měnovém trhu. Měnové deriváty jsou v rámci klientských obchodů používány v obchodním portfoliu. Představenstvo stanovuje limity angažovanosti podle jednotlivých měn a v součtu pro všechny měny. Měnové pozice jsou denně sledovány. Následující tabulka shrnuje expozici Banky vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje aktiva a závazky Banky v zůstatkových hodnotách uspořádané podle měn.

26 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (e) Měnové riziko (pokračování) 31. prosince 2005 mil. Kč

CZK

EUR

USD

SKK

Ostatní

Celkem

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

331

40

9

5

11

396

Pohledávky za bankami

861

979

507

2

39

2 388

12 502

3 645

235

0

113

16 495

233

0

0

0

0

233

26

0

0

0

0

26

314

25

0

0

0

339



14 267

4 689

751

7

163

19 877

Závazky vůči bankám

1 549

1 728

229

0

107

3 613

Závazky vůči klientům

9 557

2 284

419

7

37

12 304

Závazky z dluhových cenných papírů

1 477

97

93

0

0

1 667

Podřízený dluh

0

292

0

0

0

292

Rezervy

3

0

0

0

0

3

Ostatní pasiva

664

114

2

0

0

780

Vlastní kapitál

1 218

0

0

0

0

1 218

14 468

4 515

743

7

144

19 877

- 201

174

8

0

19

0

26

- 37

11

0

0

0

- 175

137

19

0

19

0

AKTIVA

Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Realizovatelné cenné papíry Ostatní aktiva



PASIVA









Čistá výše rozvahových aktiv (+) / pasiv (-) Čistá výše podrozvahových měnových pozic Čistá otevřená měnová pozice

81

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

26 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (e) Měnové riziko (pokračování) 31. prosince 2004 mil. Kč

CZK

EUR

USD

SKK

Ostatní

Celkem

293

34

8

3

3

341

1 974

1 108

461

8

27

3 578

10 352

3 639

241

0

179

14 411

252

0

0

0

0

252

23

0

0

0

0

23

367

41

3

0

0

411



13 261

4 822

713

11

209

19 016

Závazky vůči bankám

2 111

2 027

232

0

167

4 537

Závazky vůči klientům

8 786

2 005

417

6

44

11 258

Závazky z dluhových cenných papírů

1 128

150

14

0

0

1 292

0

305

0

0

0

305

12

0

0

0

0

12

Ostatní pasiva

525

116

2

0

0

643

Vlastní kapitál

969

0

0

0

0

969

13 531

4 603

665

6

211

19 016

- 270

219

48

5

- 2

0

113

- 74

- 42

0

3

0

- 157

145

6

5

1

0

AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty 82

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Realizovatelné cenné papíry Ostatní aktiva



PASIVA

Podřízený dluh Rezervy









Čistá výše rozvahových aktiv (+) / pasiv (-) Čistá výše podrozvahových měnových pozic Čistá otevřená měnová pozice

26 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (f) Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky Banky jsou vystaveny riziku pohybů běžných tržních úrokových sazeb. Expozice Banky vůči úrokovému riziku je denně sledována pomocí gapové analýzy, a to jednak samostatně v každé měně, ve které má Banka významné úrokové pozice, a jednak agregovaně přes všechny měny. Citlivost vůči změně tržních úrokových sazeb je měřena s využitím ukazatele změny současné hodnoty úrokových toků při změně úrovně úrokových sazeb, stanovenému představenstvem. Řízení úrokové pozice probíhá s využitím úrokových swapů. Následující tabulka shrnuje expozici Banky vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje úročená aktiva a závazky Banky v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, přecenění, nebo splatnosti. Nefinanční aktiva a závazky jsou uvedeny v kategorii ostatní aktiva a pasiva – nespecifikováno.

83

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

26 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (f) Úrokové riziko (pokračování) 31. prosince 2005 mil. Kč

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců 1 - 5 let

Více než 5 let

Nespecifikováno

Celkem

AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

396

0

0

0

0

396

2 206

167

0

0

15

2 388

Pohledávky za klienty

12 385

2 425

1 370

289

26

16 495

Dluhové cenné papíry

0

129

44

60

0

233

Ostatní aktiva

0

0

0

0

365

365



14 987

2 721

1 414

349

406

19 877

Závazky vůči bankám

1 573

1 653

152

216

19

3 613

Závazky vůči klientům

12 018

217

67

0

2

12 304

1 615

33

19

0

0

1 667

Podřízený dluh

0

292

0

0

0

292

Rezervy

0

0

0

0

3

3

Ostatní pasiva

0

0

0

0

780

780

Vlastní kapitál

0

0

0

0

1 218

1 218

15 206

2 195

238

216

2 022

19 877

- 219

526

1 176

133

- 1 616

0

242

- 200

0

- 42

0

0

23

326

1 176

91

- 1 616

0

Pohledávky za bankami 84





PASIVA

Závazky z dluhových cenných papírů









Čistá výše rozvahových aktiv (+) / pasiv (-) Čistá výše podrozvahových úrokových pozic Čistá otevřená úroková pozice

26 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (f) Úrokové riziko (pokračování) 31. prosince 2004 mil. Kč

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců 1 - 5 let

Více než 5 let

Nespecikováno

Celkem

AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

341

0

0

0

0

341

3 510

20

48

0

0

3 578

Pohledávky za klienty

10 655

1 463

1 743

509

41

14 411

Dluhové cenné papíry

123

129

0

0

0

252

3

28

34

10

359

434



14 632

1 640

1 825

519

400

19 016

Závazky vůči bankám

2 897

470

693

441

36

4 537

Závazky vůči klientům

10 807

400

41

0

10

11 258

1 201

65

26

0

0

1 292

Podřízený dluh

0

305

0

0

0

305

Rezervy

0

0

0

0

12

12

Ostatní pasiva

0

0

0

0

643

643

Vlastní kapitál

0

0

0

0

969

969

14 905

1 240

760

441

1 670

19 016

- 273

400

1 065

78

- 1 270

0

Čistá výše podrozvahových úrokových pozic

246

0

- 200

- 46

0

0

Čistá otevřená úroková pozice

- 27

400

865

32

- 1 270

0

Pohledávky za bankami

Ostatní aktiva



PASIVA

Závazky z dluhových cenných papírů









Čistá výše rozvahových aktiv (+) / pasiv (-)

85

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

26 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (g) Riziko likvidity Banka je vystavena každodennímu čerpání svých dostupných peněžních zdrojů z overnight vkladů, běžných účtů, splatných vkladů, čerpání úvěrů, záruk, marží a vypořádání derivátů. Řízení likvidity je založeno na plánování přílivu a odlivu finančních prostředků na základě zbytkové splatnosti aktiv a pasiv, tak i na zkušenostech, které byly získány analýzou vývoje předchozích období, Banka vyhotovuje likvidní plán, který schvaluje představenstvo společně s plánem obchodní činnosti, který je s likvidním plánem úzce provázán.

86

Následující tabulka člení aktiva a závazky Banky podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k datu účetní závěrky.

26 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (g) Riziko likvidity (pokračování) 31. prosince 2005 mil. Kč

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců 1 - 5 let

Více než 5 let

Nespecikováno

Celkem

AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

396

0

0

0

0

396

Pohledávky za bankami

2 246

98

44

0

0

2 388

Pohledávky za klienty

2 240

3 169

5 705

4 844

537

16 495

Dluhové cenné papíry

1

1

171

60

0

233

Ostatní aktiva

0

0

0

0

365

365



4 883

3 268

5 920

4 904

902

19 877

Závazky vůči bankám

1 520

247

725

1 121

0

3 613

Závazky vůči klientům

11 864

212

69

159

0

12 304

1 097

37

533

0

0

1 667

Podřízený dluh

0

2

0

290

0

292

Rezervy

0

0

0

0

3

3

Ostatní pasiva

555

0

0

0

225

780

Vlastní kapitál

0

0

0

0

1 218

1 218

15 036

498

1 327

1 570

1 446

19 877

- 10 153

2 770

4 593

3 334

- 544

0





PASIVA

Závazky z dluhových cenných papírů









Čistá výše aktiv (+) / pasiv (-)

87

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 05

26 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování) (g) Riziko likvidity (pokračování) 31. prosince 2004 mil. Kč

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců 1 - 5 let

Více než 5 let

Nespecikováno

Celkem

AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

88

341

0

0

0

0

341

Pohledávky za bankami

3 510

20

48

0

0

3 578

Pohledávky za klienty

1 782

3 327

5 353

3 478

471

14 411

Dluhové cenné papíry

123

1

128

0

0

252

0

0

0

0

434

434



5 756

3 348

5 529

3 478

905

19 016

Závazky vůči bankám

1 566

781

981

1 209

0

4 537

Závazky vůči klientům

10 736

470

52

0

0

11 258

1 201

65

26

0

0

1 292

Podřízený dluh

0

0

0

305

0

305

Rezervy

0

0

0

0

12

12

Ostatní pasiva

0

0

0

0

643

643

Vlastní kapitál

0

0

0

0

969

969

13 503

1 316

1 059

1 514

1 624

19 016

- 7 747

2 032

4 470

1 964

- 719

0

Ostatní aktiva



PASIVA

Závazky z dluhových cenných papírů









Čistá výše aktiv (+) / pasiv (-)

27 NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Od rozvahového dne do data sestavení účetní závěrky se neodehrály žádné významné události mající vliv na účetní závěrku Banky k 31. prosinci 2005.



Tato účetní závěrka byla schválena představenstvem Banky k předložení valné hromadě. 89

Datum sestavení účetní závěrky: 27. února 2006 Podpis statutárního zástupce

Podpis pracovníka odpovědného za účetnictví

Podpis pracovníka odpovědného za sestavení účetní závěrky

Johann Lurf

Alena Sládková

Libor Holub

Václav Vitha

90

K VANTITATIVNÍ UK A Z ATELE

tis. Kč

2005

2004

2003

2002

0,60 %

0,31 %

0,52 %

0,25 %

12,10 %

7,22 %

10,83 %

4,41 %

43 878

41 793

52 234

47 573

1 041

1 230

1 201

1 160

261

135

260

104

1 037 315

868 640

831 274

886 721

Splacený základní kapitál

818 600

750 000

750 000

750 000

Splacené emisní ažio

216 620

100 000

100 000

100 000

Zákonné rezervní fondy

21 456

18 618

12 155

10 377

Nerozdělený zisk z předchozích období

40 760

37 957

4 702

26 344

290 050

315 988

22 676

36 294

0

11 338

22 676

36 294

290 050

304 650

0

0

Odečitatelné položky

58 636

36 208

35 583

23 130

Nehmotný majetek

58 636

36 208

35 583

23 130

1 327 365 1 184 629

853 951

899 885

Kapitálový požadavek A

1 054 973

812 270

658 134

637 911

Kapitálový požadavek B

15 009

12 549

18 363

8 642

Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku obchodního portfolia

10 315

10 473

11 233

4 795

KAPITÁLOVÁ PŘIMĚŘENOST

9,92 %

11,49 %

10,10 %

11,13 %

Rentabilita průměrných aktiv (ROAA) Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE) Aktiva na jednoho zaměstnance Správní náklady na 1 zaměstnance Čistý zisk na 1 zaměstnance STRUKTURA KAPITÁLU Tier 1

Tier 2 Rezervy na krytí obecných rizik Podřízený dluh

Kapitál KAPITÁLOVÉ POŽADAVKY

91

ZPR ÁVA O VZTA ZÍCH

VZTAH MEZI OVLÁDANOU A OVLÁDAJÍCÍ SPOLEČNOSTÍ Společnost Volksbank CZ je součástí mezinárodního finančního koncernu Österreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft (dále pouze ÖVAG). Společnost Volksbank CZ působí na českém trhu jako banka ve smyslu zákona č. 21/1992 Sb., o bankách a je osobou ovládanou ve smyslu obchodního zákoníku. Ovládající osobou je společnost ÖVAG, která ovládá Volksbank CZ nepřímo prostřednictvím Volksbank International AG (VBI AG), která je ve vztahu k Volksbank CZ přímo ovládající osobou.

92

ÖVAG, jako nepřímo ovládající osoba Volksbank CZ, poskytl v roce 2005 bankovní záruky na úvěry, které poskytla Volksbank CZ. Volksbank CZ platí za tyto záruky poplatky, které jsou obvyklé v rámci koncernu ÖVAG. V roce 2003 Volksbank CZ uzavřela s ÖVAG smlouvu ISMA Global Master Repurchase Agreement, na jejímž základě jsou s ÖVAG uzavírány za standardních podmínek jednotlivé repo operace. Z jednotlivých repo operací a reverzních repo operací Volksbank CZ platila nebo obdržela úroky obvyklé v rámci koncernu ÖVAG. V roce 2004 uzavřela Volksbank CZ s ÖVAG licenční smlouvu, na základě které smí Volksbank CZ používat ochranné známky ÖVAG. V říjnu 2004 uzavřela Volksbank CZ s Evropskou bankou pro obnovu a rozvoj (EBRD) a ÖVAG smlouvu o poskytnutí podřízeného dluhu společnosti Volksbank CZ. Volksbank CZ měla dále s ÖVAG uzavřeny smlouvy těchto typů – smlouvy o poskytnutí/přijetí mezibankovních depozit, za něž Volksbank CZ dostává/platí úroky, které jsou obvyklé v rámci koncernu ÖVAG, smlouvy o vedení běžných účtů, a to za standardních podmínek uplatňovaných i ostatními korespondentskými bankovními institucemi, za něž Volksbank CZ platí poplatky a dostává úroky, které jsou obvyklé v rámci koncernu ÖVAG, dále smlouvy o spotových obchodech a obchodech s deriváty, které byly uzavřeny podle standardních pravidel. Volksbank CZ měla také s ÖVAG uzavřeny zástavní smlouvy k depozitům ve prospěch Volksbank CZ. Smlouvy byly uzavřeny za standardních podmínek. Volksbank CZ uzavřela v roce 2005 s přímou ovládající osobou VBI AG rámcovou smlouvu o spolupráci, na základě které VBI AG, s podporou ÖVAG, poskytuje Volksbank CZ profesionální služby poradenského charakteru dle potřeb Volksbank CZ. Za poskytnutí těchto služeb platí Volksbank CZ poplatky v přiměřené výši. Volksbank CZ v roce 2005 s VBI AG dále uzavřela smlouvu Standby Liquidity Agreement k zajištění potřebné likvidity Volksbank CZ. Z obchodních vztahů mezi Volksbank CZ a jejími ovládajícími společnostmi nevznikla Volksbank CZ žádná újma.

VZTAH S OSTATNÍMI OVLÁDANÝMI SPOLEČNOSTMI Společnost Volksbank CZ je také v obchodním spojení s některými obchodními či finančními společnostmi, které jsou rovněž nepřímo ovládány ÖVAG nebo přímo společností VBI AG. Jedná se zejména o banky na Slovensku, v Maďarsku, Chorvatsku, Slovinsku, Rumunsku, Bosně a Hercegovině a Srbsku, které patří do koncernu ÖVAG. S výše uvedenými bankami je Volksbank CZ v běžném bankovním spojení a realizuje běžné bankovní obchody. Z obchodních vztahů s výše uvedenými společnostmi nevznikla Volksbank CZ žádná újma. Volksbank CZ je dále v obchodním spojení s VB Leasing CZ, spol. s r. o., Niederösterreichische Landesbank – Hypothekenbank AG, Volksbanken Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Immoconsult Leasinggesellschaft m.b.H. Group, VB ManagementBeratung GmbH a DZ Bank AG. Jedná se o běžné bankovní a úvěrové služby. Úrokové sazby z úvěrů poskytnutých těmto společnostem zahrnují náklady na financování těchto úvěrů a určitou marži. Z obchodních vztahů s výše uvedenými společnostmi nevznikla Volksbank CZ žádná újma. ÖVAG a VBI AG od Volksbank CZ nepožadovali ve smyslu § 66a odst.14 ObchZ přijetí určitého opatření ani uzavření smlouvy k její tíži.

Brno, 27. února 2006

Tomáš Kořínek

Johann Lurf

Václav Vitha

93

ZPR ÁVA NEZ ÁVISLÝCH AUDITORŮ

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. KateĜinská 40 120 00 Praha 2 ýeská republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111

ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORģ AKCIONÁěģM SPOLEýNOSTI VOLKSBANK CZ, A.S.

94

Provedli jsme audit pĜiložené rozvahy spoleþnosti VOLKSBANK CZ, a.s. (dále „Banka“) k 31. prosinci 2005, souvisejícího výkazu zisku a ztráty, pĜehledu o zmČnách vlastního kapitálu a pĜílohy za rok 2005 uvedených ve výroþní zprávČ na stranách 34 - 89 (dále „úþetní závČrka“). Za sestavení úþetní závČrky, která zahrnuje popis podnikatelských þinností Banky, a za vedení úþetnictví odpovídá pĜedstavenstvo Banky. Naší úlohou je vydat na základČ auditu výrok k této úþetní závČrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikaþními doložkami Komory auditorĤ ýeské republiky. Tyto normy požadují, aby byl audit naplánován a proveden tak, aby auditor získal pĜimČĜenou jistotu, že úþetní závČrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výbČrovým zpĤsobem provedená ovČĜení prĤkaznosti þástek a informací uvedených v úþetní závČrce. Audit rovnČž zahrnuje posouzení použitých úþetních postupĤ a významných odhadĤ uþinČných vedením Banky a zhodnocení celkové prezentace úþetní závČrky. Jsme pĜesvČdþeni, že provedený audit poskytuje pĜimČĜený podklad pro vydání výroku. Podle našeho názoru pĜiložená úþetní závČrka podává ve všech významných ohledech vČrný a poctivý obraz aktiv, závazkĤ a vlastního kapitálu Banky k 31. prosinci 2005, výsledku jejího hospodaĜení a zmČn jejího vlastního kapitálu za rok 2005 v souladu se zákonem o úþetnictví a ostatními pĜíslušnými pĜedpisy ýeské republiky. OvČĜili jsme soulad úþetních informací, uvedených na stranách 5 - 33, 91 a 96 této výroþní zprávy, které nejsou souþástí úþetní závČrky k 31. prosinci 2005, s ovČĜovanou úþetní závČrkou Banky. Podle našeho názoru jsou tyto informace ve všech významných ohledech v souladu s touto úþetní závČrkou.

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem KateĜinská 40/466, 120 00 Praha 2, IýO: 40765521, zapsaná v obchodním rejstĜíku vedeném MČstským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637, a v seznamu auditorských spoleþností Komory auditorĤ ýeské republiky pod osvČdþením þ. 021.

VOLKSBANK CZ, a.s. Zpráva nezávislých auditorĤ

Dále jsme provedli provČrku pĜiložené zprávy o vztazích mezi Bankou a její ovládající osobou Österreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft a mezi Bankou a ostatními spoleþnostmi ovládanými Österreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft („Zpráva”), uvedené na stranách 92 - 93 této výroþní zprávy. Za úplnost a správnost Zprávy odpovídá pĜedstavenstvo Banky. Naší úlohou je ovČĜit správnost údajĤ uvedených ve ZprávČ. Naši provČrku jsme provedli v souladu s auditorskými smČrnicemi Komory auditorĤ ýeské republiky, vztahujícími se k provČrkám zpráv o vztazích mezi propojenými osobami. Tyto smČrnice požadují, aby byla provČrka naplánována a provedena tak, abychom získali stĜední úroveĖ jistoty, že Zpráva neobsahuje významné nesprávnosti. PĜi provČrce jsme nezaznamenali žádné skuteþnosti, které by nás vedly k domnČnce, že pĜiložená Zpráva nebyla ve všech významných ohledech ĜádnČ pĜipravena. PĜedstavenstvo Banky odpovídá za správu a údržbu integrity internetových stránek Banky. Naší úlohou není posouzení tČchto záležitostí, a proto neneseme žádnou odpovČdnost za pĜípadné zmČny ve výroþní zprávČ, ke kterým mohlo dojít následnČ po jejím prvotním zveĜejnČní na internetových stránkách Banky. 24. dubna 2006

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená

Paul Cunningham partner

Ing. Eva Loulová auditor, osvČdþení þ. 1981

(2)

95

ZPR ÁVA DOZORČÍ R ADY

Dozorčí rada se v obchodním roce 2005 na dvou zasedáních, konaných 30. května a 30. listopadu 2005, informovala o správnosti, účelnosti a hospodárnosti vedení Volksbank CZ, a.s. Dále vzala dozorčí rada na vědomí průběžné zprávy představenstva a vydala usnesení nezbytná pro obchodní rok 2005. Na svém 19. zasedání, které se konalo v dubnu 2006, vzala dozorčí rada na vědomí zprávu předloženou představenstvem a odsouhlasila finanční výkazy za rok 2005 – Rozvahu k 31. prosinci 2005 a Výkaz zisku a ztráty za rok 2005. Přezkoumala také Zprávu o vztazích podle § 66a odst. 9 obchodního zákoníku.

96

Roční uzávěrka k 31. prosinci 2005 byla ověřena auditorskou společností PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Výrok auditora byl vydán bez výhrad. Dozorčí rada, na základě zprávy představenstva, předává své kladné hodnocení valné hromadě a doporučuje, aby byla přijata příslušná usnesení. Dozorčí rada současně děkuje představenstvu a všem zaměstnancům banky za výbornou spolupráci a pracovní úsilí vynaložené v průběhu roku 2005.

Dr. Friedhelm Boschert Předseda dozorčí rady Brno, duben 2006

97

98

SERVICE



Rakousko

Bosna a Hercegovina

Chorvatsko

ČESK Á REPUBLIK A

DŮVĚR A SPOJUJE



Maďarsko



Rumunsko



Slovensko



Slovinsko



Srbsko

OBCHODNÍ SÍŤ

CENTR ÁL A

POBOČK Y

Brno

Brno

M-Palác, Heršpická 5 658 26 Brno Tel.: +420 543 525 111 Fax: +420 543 525 555

M-Palác, Heršpická 5 658 26 Brno Tel.: +420 543 525 222 Fax: +420 543 525 553

Brno

REGIONÁLNÍ CENTR ÁL A 100

Praha Lazarská 8 120 00 Praha 2 Tel.: +420 221 969 911 Fax: +420 221 969 951

Palackého 38 612 00 Brno Tel.: +420 549 122 611 Fax: +420 549 122 619

Brno Panská 2/4 602 00 Brno Tel.: +420 542 424 911 Fax: +420 542 424 919

Brno Galerie Vaňkovka, Ve Vaňkovce 1 602 00 Brno Tel.: +420 543 552 211 Fax: +420 543 552 219

České Budějovice nám. Přemysla Otakara II. č. 27 370 01 České Budějovice Tel.: +420 386 105 811 Fax: +420 386 105 829

POBOČK Y

POBOČK Y

POBOČK Y

Hradec Králové

Ostrava

Praha

Na Kropáčce 30 (Velké náměstí) 500 03 Hradec Králové Tel.: +420 495 000 361 Fax: +420 495 000 351

28. října 3138/41 702 00 Ostrava Telefon: +420 595 133 411 Fax: +420 595 133 419

Vinohradská 40 120 00 Praha Tel.: +420 222 922 811 Fax: +420 222 922 819

Jihlava

Plzeň

Praha

Benešova 15 586 01 Jihlava Tel.: +420 567 584 511 Fax: +420 567 584 519

Anglické nábřeží 12 301 00 Plzeň Tel.: +420 377 350 211 Fax: +420 377 350 219

Valentinská 20/10 110 00 Praha 1 Tel.: +420 221 778 711 Fax: +420 221 778 719

Kaplice

Praha

Zlín

Linecká 218 382 41 Kaplice Tel.: +420 380 309 011 Fax: +420 380 309 019

Lazarská 8 120 00 Praha 2 Tel.: +420 221 969 981 Fax: +420 221 969 951

Štefánikova 5293 760 01 Zlín Tel.: +420 577 002 111 Fax: +420 577 002 155

Liberec

Praha

Znojmo

1. máje 59/5 460 01 Liberec Tel.: +420 482 428 341 Fax: +420 482 428 355

Strossmayerovo nám. 11/966 170 00 Praha 7 Tel.: +420 220 410 611 Fax: +420 220 410 619

Mariánské nám. 6 669 02 Znojmo Tel.: +420 515 282 511 Fax: +420 515 282 519

Olomouc

Praha

Křížkovského 5 771 11 Olomouc Tel.: +420 585 208 311 Fax: +420 585 208 355

Václavské náměstí 1* 110 00 Praha Tel.: +420 224 490 282 Fax: +420 224 490 289

* Pobočka ukončila provoz k 1. 1. 2006

101

VOLKSBANK INTERNATIONAL AG VE STŘEDNÍ A V ÝCHODNÍ EVROPĚ

ČESKÁ REPUBLIKA

SLOVENSKO

RAKOUSKO MAĎARSKO

102

Rakousko Volksbank International AG Peregringasse 3 A-1090 Vienna Tel.: 0043-(0)504004-3182 Fax: 0043-(0)504004-3905 www.vbi.at

SLOVINSKO CHORVATSKO

SRBSKO BOSNA - HERCEGOVINA

RUMUNSKO

Česká republika

Chorvatsko

Volksbank CZ M-Palác, Heršpická 5 CZ-658 26 Brno Tel.: 004205/43 52 51 11 Fax: 004205/43 52 55 55 www.volksbank.cz

Volksbank d.d. Varšavská 9 HR-10000 Zagreb Tel.: 00385/1/4801 300 Fax: 00385/1/4801 365 www.volksbank.hr

Bosna-Hercegovina

Rumunsko

Volksbank BH d.d. Fra Andela Zvizdovica 1 BH-71000 Sarajewo Tel.: 00387/33 295 601 Fax: 00387/33 263 832 www.volksbank.ba

Volksbank Romania S.A. Mihai Bravu 171 RO-021323 Bukarest Tel.: 00402/1209 4400 Fax: 00402/1209 4490 www.vbr.ro

Maďarsko

Slovensko

Magyarországi Volksbank Rt. Rákóczi út 7 H-1088 Budapest Tel.: 00361/328 6666 Fax: 00361/328 6660 www.volksbank.hu

Ľudová Banka, a.s. Vysoká 9 SK-810 00 Bratislava Tel.: 00421/2/5965 1111 Fax: 00421/2/5441 2453 www.luba.sk

Srbsko

Slovinsko

Volksbank a.d., Bulevar Mihaila Pupina 165g SCG-11070 Beograd Tel.: 00381/11/201 3260 Fax: 00381/11/201 3270 www.volksbank.co.yu

Volksbank-Ljudska Banka d.d. Dunajska 128a SLO-1000 Ljubljana Tel.: 00386/1/530 74 00 Fax: 00386/1/530 75 50 www.volksbank.si

103

104

Vydavatel: Volksbank CZ, a.s. M-Palác, Heršpická 5 CZ-658 26 Brno

Produkce: Ing. Karel Sláma (KEIES GRAPHICS) Moldavská 532/13 CZ-625 00 Brno