Důvěra spojuje VÝROČNÍ ZPRÁVA 2003 ČESKÁ REPUBLIKA. Rakousko. Bosna a Hercegovina. Chorvatsko. Francie. Itálie. Malta. Maďarsko. Rumunsko

Důvěra spojuje

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2003

03 Rakousko

Bosna a Hercegovina Chorvatsko

Č E SK Á RE P U BL I KA

Francie Itálie

Malta

Maďarsko

Rumunsko Slovensko Slovinsko

Srbsko - Černá Hora

Jitka Gottfriedová (1982) „Slunce“ • 40 x 40 cm, olej na dřevě, 2003

Heršpická 5 658 26 Brno Tel.: +420 543 525 111 Fax: +420 543 525 555

VOLKSBANK CZ [email protected] www.volksbank.cz

4

Jitka Gottfriedová (1982) „Oko“ • 140 x 120 cm, olej na plátně, 2003

OBSAH

VÝROČNÍ ZPRÁVA

1

Úvodní slovo představenstva Přehled nejdůležitějších ukazatelů Bankovní skupina Volksbank Orgány společnosti Organizační struktura Rámcové hospodářské podmínky Obchodní činnost Řízení rizik Rozvaha Výkaz zisků a ztrát Příloha účetní závěrky Kvantitativní ukazatele Zpráva o vztazích Zpráva nezávislých auditorů Zpráva dozorčí rady

8 11 12 13 18 20 22 31 36 39 42 100 101 102 104

SERVICE

107

International Desks Obchodní síť

108 110

JITKA GOTTFRIEDOVÁ Narodila se 10. června 1982 v jihomoravském Slavičíně. V roce 2001 ukončila Střední umělecko-průmyslovou školu v Uherském Hradišti, obor Užité malby pod vedením ak. malíře Miroslava Maliny. V letech 2001-2002 navštěvovala ateliér malby ak. malíře Daniela Balabána na Institutu výtvarné tvorby na Pedagogické fakultě Ostravské univerzity. V současné době studuje Fakultu výtvarných umění na brněnském Vysokém učení technickém, ateliér malby II ve třídě doc. ak. malíře Martina Mainera. Její díla byla vystavována na několika společných výstavách ve Slavičíně a Veselí n. Moravou.

6

Jitka Gottfriedová (1982) „Ryby“ • 150 x 100 cm, olej na plátně, 2002

V Ý R O Č N Í

Z P R Á V A

03 Rakousko


ČESKÁ REPUBLIKA

Francie Itálie

Malta

Maďarsko



2 0 0 3

Úvodní slovo představenstva Vážené dámy, vážení pánové, vážení klienti, obchodní partneři a akcionáři, opět se rok potkal s rokem a nás čeká milý úkol s hrdostí Vás informovat o činnosti a úspěších Volksbank CZ a. s., v roce 2003. V květnu loňského roku jsme za účasti klientů a obchodních partnerů oslavili desáté výročí své přítomnosti na trhu České republiky. Do další dekády vstoupilo představenstvo

posíleno o nového člena, pana Dietera Fennela, specialistu v oboru řízení rizik, jmenovaného do funkce 23. května 2003. Jeho dlouholeté zkušenosti v oblasti finančnictví, nabyté nejen v zahraničí, ale i v České republice, jsou pro banku velkým přínosem. V souladu se strategií našeho růstu se nám v roce 2003 dále dařilo posilovat postavení banky v České republice a to i za podmínek velice nízkých úrokových sazeb a opět silnější konkurence na trhu bankovních služeb. Zostřená konkurence se projevila především v segmentu malých a středních podnikatelů, subjektů veřejného sektoru a také v retailovém bankovnictví. Za těchto podmínek jsou dosažené výsledky obzvlášť cenné a za náš úspěch vděčíme nejen Vám,

klientům, ale mimo jiné i našim partnerům Victoria-Volksbanken pojišťovně, a.s. a Českomoravské stavební spořitelně, a.s. Bilanční suma se k 31. prosinci 2003 meziročně zvýšila o 17 % a dosáhla 19,013 miliardy CZK. Výrazných úspěchů v úvěrové oblasti bylo dosaženo díky dynamice akvizičních aktivit, kde byl zaznamenán 30% nárůst a celkový objem poskytnutých

úvěrů překročil částku 15,986 miliardy CZK. Obdobný růst – ve výši 34 % – byl dosažen i v oblasti klientských vkladů, které vzrostly na celkových 10,842 miliardy CZK. V souvislosti s úvěrovou expanzí je i nadále kladen důraz především na kvalitu portfolia a s tím související úroveň řízení rizik. O tom, že banka jde správným směrem, svědčí mimo jiné i podíl klasifikovaných úvěrů, který k 31. prosinci 2003 dosáhl pouhých 4,7 %. V porovnání s celkovým bankovním sektorem je tento ukazatel hluboce pod průměrem, na což jsme patřičně hrdí. S velkým potěšením můžeme říci, že výsledky banky plně dokazují pokračující úspěšný vývoj ve všech segmentech finančních aktivit. Díky pevným finančním základům, které budujeme již od počátku našeho působení v České

republice, jsme mohli bez obav přistoupit k otevření dalších tří obchodních míst a rok 2003 zakončit se sítí čítající 18 poboček. V květnu vstoupila Volksbank CZ, a. s., poprvé do největší průmyslové aglomerace České republiky, severomoravského regionu, a to přímo do jeho samotného centra – Ostravy. Začátkem druhého pololetí pak byla uvedena do provozu již třetí pobočka v Praze – na rušné Vinohradské třídě. Jako vůbec první byla tato pobočka banky vybavena 24-hodinovou samoobslužnou zónou. V listopadu pak byla dokončena rekonstrukce, spojená s rozšířením stávající, velmi úspěšné pobočky ve Zlíně. Všechny uvedené pobočky byly vybudovány v souladu s tzv. otevřeným konceptem – transparentním a funkčním řešením bankovního prostoru. Poslední nová pobočka v roce 2003 byla otevřena koncem roku taktéž v Praze, na frekventovaném Strossmayerově náměstí. Hned začátkem roku 2004 expanze v hlavním městě pokračovala zprovozněním již páté pražské pobočky nacházející se v Kaprově ulici. S optimismem hledíme i do budoucnosti – na rok 2004 je naplánováno rozšíření naší pobočkové sítě o další 4 obchodní místa. Ve snaze plně uspokojit požadavky a přání klientů stále více sázíme na individuální přístup a profesionální poradenství. Preferujeme vzájemný dialog a vytváření dlouhodobých vztahů s našimi klienty, z čehož následně vyplývá možnost co nejlépe poznat jejich potřeby a nabídnout rychle a efektivně odpovídající řešení. Tento přístup oceňují především klienti z řad malých a středních podniků, subjekty veřejného sektoru, investoři do nemovitostí a také klienti specializovaného oddělení International Desk. Díky neustálému vzdělávání a školení našich zaměstnanců v souvislosti se zaváděním nových produktů a služeb můžeme klientům nabídnout prvotřídní servis. V nové koncepci vzdělávání zaměstnanců je důraz kladen na zdokonalování prodejních a manažerských znalostí a dovedností a prohlubování znalostí produktů a úvěrové problematiky.

Václav Vitha

Johann Lurf

Po úspěšném zavedení modernizovaných úvěrových produktů pro občany a podnikatele z řad fyzických osob (spotřebitelský a kontokorentní úvěr, úvěr k financování bydlení) plánujeme v roce 2004 rozšířit sortiment vydávaných platebních karet o hybridní karty VISA (s magnetickým proužkem i čipem), zahájení provozu aktualizované verze internetového bankovnictví, další zjednodušení procesů v rámci provozního financování právnických osob, financování bytových družstev a developerských projektů a rozšíření nabídky o trade finance produkty. V souvislosti s výše uvedenými údaji můžeme vyjádřit naše plné přesvědčení o pokračujícím úspěšném vývoji i v roce 2004, přičemž Volksbank CZ a. s., zůstává i nadále spolehlivým partnerem a poskytovatelem flexibilních finančních služeb. Bohužel nejenom radostí byl naplněn rok 2003. V září jsme se museli rozloučit s náhle zesnulým generálním ředitelem naší mateřské společnosti Österreichische Volksbanken-AG, Dr. Klausem Thalhammerem, který byl zároveň od roku 1996 předsedou dozorčí rady Volksbank CZ, a. s. Neštěstí pak postihlo banku ještě jednou, a to v lednu 2004, kdy tragicky zahynul vedoucí jihlavské pobočky Volksbank CZ, a. s., Ing. Jaroslav Šindelář. V obou banka ztratila nejen uznávané odborníky, ale také vynikající osobnosti. Vážení klienti a obchodní přátelé banky, vážení akcionáři. Dovolte nám poděkovat za Vámi projevenou důvěru a vyslovit naději, že nám i v následujícím roce zachováte Vaši přízeň. Poděkování patří také profesionálnímu a úspěšnému týmu zaměstnanců, kteří přispěli k dlouhodobě dosahovaným znamenitým výsledkům banky.

Dieter Fennel

9

10

PŘEHLED NEJDŮLEŽITĚJŠÍCH UKAZATELŮ

2001

2002

2003

11 899

16 222

19 013

Závazky ke klientům vč. depozitních certifikátů

6 343

8 087

10 842

Pohledávky za klienty

8 544

12 308

15 986

Zisk z finančních operací před tvorbou rezerv a opravných položek

531

564

606

Správní náklady

316

396

437

68

58

136

307

362

386*

Počet poboček

13

15

18

Počet organizačních jednotek

19

33

25

Mil. CZK Bilanční suma

Zisk z běžné činnosti před zdaněním Počet zaměstnanců k 31. 12.

* a 36 žen na mateřské dovolené VÝVOJ BILANČNÍ SUMY (v tis. Kč) 20 000 000 18 000 000 16 000 000 14 000 000 12 000 000 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 2 000 000

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

0

11

Bankovní skupina Volksbank

Volksbank CZ, a. s. úspěšně působí na českém trhu již od roku 1993. Jejím hlavním akcionářem je Volksbank International AG (dceřiná společnost Österreichische Volksbanken-AG). Österreichische Volksbanken-AG (ÖVAG) byla založena v roce 1922 jako společenství úvěrových institucí. ÖVAG je čelním institutem jedné z nejvýznamnějších bankovních skupin v Rakousku a jejím většinovým vlastníkem je více než 60 samostatných Volksbank. Dnes je ÖVAG mezinárodní komerční bankou a silným partnerem ve střední a východní Evropě. 12

Před více než 10 lety zahájila ÖVAG na Slovensku svou úspěšnou expanzi do střední a východní Evropy. V současné době disponuje ÖVAG mezinárodní sítí s více než 130 obchodními místy v jedenácti zemích. Dceřiné banky ÖVAGu – se strategickými podíly v držení německých, francouzských, italských a tureckých partnerských bank – ve Slovinsku, Chorvatsku, Bosně a Hercegovině, Srbsku a Černé Hoře, v České republice, na Slovensku, v Maďarsku a Rumunsku hospodařily k 31. prosinci 2003 s bilanční sumou ve výši 2,8 miliard EUR. Navíc, ÖVAG má pobočku ve Veroně (Itálie), zastoupení na Maltě a také reprezentaci v Paříži. Díky kooperaci s Confédération Internationale des Banques Populaires a její síti více než 30 000 bankovních zastoupení v Evropě, severní Africe, Argentině, Kanadě a Japonsku Volksbank CZ, a. s. svým klientům také umožňuje, aby byli celosvětově přítomni na všech hlavních finančních trzích.

Důvěra spojuje – toto motto reprezentuje naše zcela speciální partnerství s našimi klienty. Prostřednictvím společného plánování a obchodování vzniká vzájemná důvěra, která je tak důležitá především při mezinárodním jednání. Tato důvěra je ten nejlepší základ pro dlouhotrvající vztahy a dlouhodobě úspěšné obchodní aktivity. Akcionáři Podíl v % Volksbank International AG, Vídeň 71,50 Banque Fédérale des Banques Populaires, Paříž 10,00 DZ Bank AG, Frankfurt 6,67 WGZ Bank, Düsseldorf 3,33 Banca Popolare di Vicenza, Vicenza 2,50 Banca Agricola Mantovana, Mantova

2,50

Banca Popolare dell‘Emilia Romagna, Modena

2,50

Niederösterreichische Landesbank-Hypothekenbank AG, St. Pölten

Stav k 31. prosinci 2003

1,00

Orgány společnosti

DOZORČÍ RADA PŘEDSEDA (do 22. 9. 2003) † GD KR Dr. THALHAMMER Klaus předseda dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 11. 10. 1996 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe - 36 let, praxe ve vedoucí pozici - 20 let Členství v orgánech jiných společností: Österreichische Volksbanken-AG: generální ředitel; ARZ Allgemeines Rechenzentrum GmbH: člen rady, člen poradního výboru; BP Investconsult GmbH: prezident rady pro spolupráci; CIBP – Confédération Internationale des Banques Populaires: člen výkonné komise, Plate-Forme Internationale: předseda; Industriellenvereinigung: řádný člen, člen za Landesgruppe Wien; Investkredit Bank AG: člen dozorčí rady; Leasing-West GesmbH & Co KG: člen rady; Ľudová Banka, a.s., Slovensko: předseda dozorčí rady; Magyarországi Volksbank Rt., Maďarsko: předseda dozorčí rady; Niederösterreichische Landesbank-Hypothekenbank AG: místopředseda dozorčí rady, Úvěrový výbor: člen; Österreichische Bankwissenschaftliche Gesellschaft: člen představenstva; Österreichischer Genossenschaftsverband, Rada Svazu družstev: viceprezident, Správní výbor pro sdílený fond: místopředseda; Raiffeisen Zentralbank Österreich AG: člen dozorčí rady; Österreichische Kontrollbank: člen dozorčí rady; Schulze-Delitzsch Haftungsgenossenschaft: místopředseda dozorčí rady; VICTORIA-VOLKSBANKEN Versicherungs-AG: místopředseda dozorčí rady; Volksbank BH d.d., Bosna a Hercegovina, Volksbank d.d., Chorvatsko, Volksbank Ljudska Banka d.d., Slovinsko, Volksbank a.d., Srbsko a Černá hora: předseda dozorčí rady; Volksbank, Gewerbe- und Handelsbank Kärnten AG: člen dozorčí rady; Volksbank Alpenvorland, Amstetten: místopředseda dozorčí rady; Volksbank-BeteiligungsgesmbH: místopředseda dozorčí rady; Wirtschaftsbund Niederösterreich: člen vedení oddělení; Wirtschaftskammer Niederösterreich, Sektion Bank und Versicherung NÖ: zástupce předsedy oddělení, Fachvertretung der Kreditgenossenschaften nach dem System Schulze-Delitzsch: předseda; Wirtschaftskammer Österreich, Bundessektion Bank und Versicherung: člen oborové konference, Fachverband der Kreditgenossenschaften nach dem System Schulze-Delitzsch: předseda odborného svazu, Grundumlagenausschuss des Fachverbands der Kreditgenossenschaften nach dem System Schulze-Delitzsch: předseda

PŘEDSEDA (od 1. 12. 2003) VDir. KUNERT Manfred předseda dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 1. 12. 2003 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe - 39 let, praxe ve vedoucí pozici - 34 let Členství v orgánech jiných společností: Österreichische Volksbanken-AG: člen představenstva; ACI Austria: prezident; ACI International: člen rady; Victoria-Volksbanken Pensionskassen AG: předseda dozorčí rady; Victoria-Volksbanken

13

Mitarbeitervorsorgekasse AG: místopředseda dozorčí rady; Victoria-Volksbanken Versicherungs gesellschaft AG: člen dozorčí rady; Victoria-Volksbanken Életbiztosító Rt. a Victoria-Volksbanken Biztosító Rt.: člen dozorčí rady; Victoria-Volksbanken pojišťovna, a.s., Praha: místopředseda dozorčí rady; Wiener Börse AG: člen dozorčí rady; Bank Amerykanski w Polsce S.A., Polsko: místopředseda dozorčí rady; Kreditní a auditní výbor Bank Amerykanski w Polsce S.A., Polsko: místopředseda výboru; Gewerbe-FinanzierungsAG: předseda představenstva; Volksbank International AG: člen dozorčí rady; VB Investment Bank AG: předseda dozorčí rady; Donaueuropäisches Institut – Útvar pro mezinárodní hospodářské vztahy: člen představenstva; Nadace Pro Oriente: člen finančního výboru; Der Österreichische Schutzverband der Wertpapierbesitzer: člen svazu; Volksbank Wien AG: předseda dozorčí rady; Bank für Wirtschaft und freie Berufe AG: předseda dozorčí rady; Volksbank, Gewerbeund Handelsbank Kärnten AG: člen dozorčí rady; Volksbank Linz-Mühlviertel reg.Gen.m.b.H.: předseda dozorčí rady; Volksbank d.d., Chorvatsko: předseda dozorčí rady; Volksbank-Ljudska banka d.d., Slovinsko: člen dozorčí rady; Ľudová banka, a.s., Slovensko: člen dozorčí rady

MÍSTOPŘEDSEDA Dr. KALTENBRUNNER Christian místopředseda dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 13. 5. 2002 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe - 22 let, praxe ve vedoucí pozici - 19 let 14

Členství v orgánech jiných společností: Volksbank International AG: předseda představenstva; Ľudová Banka, a.s., Slovensko, VolksbankLjudska Banka d.d., Slovinsko, Volksbank d.d., Chorvatsko, Volksbank BH d.d., Bosna a Hercegovina: místopředseda dozorčí rady; Volksbank Romania S.A., Rumunsko: člen správní rady; Volksbank a.d., Srbsko a Černá hora: předseda dozorčí rady; Magyarországi Volksbank Rt., Maďarsko: předseda dozorčí rady; Volksbank Malta Ltd.: ředitel, člen představenstva; Volksbank Romania SA, Rumunsko: místopředseda poradního výboru; ALB EDV-Service GmbH: předseda poradního výboru

ČLENOVÉ DOZORČÍ RADY Mag. JANESCHITZ Hans člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 22. 9. 1997 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe - 24 let, praxe ve vedoucí pozici - 18 let Členství v orgánech jiných společností: Volksbank Linz-Mühlviertel registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung: místopředseda dozorčí rady; VB Factoring Bank AG: předseda představenstva; VB Gewerbe- und Handelsbank Kärnten AG: člen dozorčí rady; Volksbank Wien AG: člen představenstva; Ľudová banka, a.s., Slovensko: člen dozorčí rady; Magyarországi Volksbank Rt., Maďarsko: místopředseda dozorčí rady; Volksbank BH d.d., Bosna a Hercegovina: člen dozorčí rady; VB-Holding AG: místopředseda dozorčí

rady, Volksbank International AG: člen dozorčí rady; Volksbank Romania S.A., Rumunsko: člen správní rady; VB-Unternehmensholding GmbH: jednatel; Immoconsult Leasinggesellschaft m.b.H.: člen poradního výboru; Unternehmensbeteiligungs Gesellschaft mit beschränkter Haftung: jednatel; VB ManagementBeratung GmbH: jednatel; VICTORIA-VOLKSBANKEN Versicherungsaktiengesellschaft: člen poradního výboru; Volksbank a.d., Srbsko a Černá hora: místopředseda dozorčí rady; Volksbank d.d., Chorvatsko: člen dozorčí rady; Volksbank Linz – Mühlviertel registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung: předseda kreditního výboru; Volksbank-Ljudska banka, Slovinsko: člen dozorčí rady; Volksbank-Reisen GmbH: člen poradního výboru Rag. BRIONI Primo člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 3. 5. 1999 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe - 35 let, praxe ve vedoucí pozici - 19 let Členství v orgánech jiných společností: Alpha Bank Romania S.A., Rumunsko: člen představenstva; Banque du Sud S.A., Tunisko: člen představenstva; Banca Monte dei Paschi di Siena Limited, Normandské ostrovy: člen představenstva GD DUQUESNE Daniel člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 3.5.1999 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe - 30 let, praxe ve vedoucí pozici - 30 let Členství v orgánech jiných společností: Banque Populaire Loire et Lyonnais: generální ředitel; Banque Fédérale des Banques Populaires: člen správní rady; Natexis Banques Populaires: člen správní rady; Sepel: člen správní rady; Natexis Asset Management: člen správní rady; I.N.S.A.: člen správní rady; Honorární konzulát České republiky v Lyonu: honorární konzul SCHON Rainer člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 15. 6. 2001 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe - 39 let, praxe ve vedoucí pozici - 17 let Členství v orgánech jiných společností: Není členem orgánů jiných společností Mgr. SCHAFFEROVÁ Jaroslava člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 5. 9. 2001 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe - 6 let, praxe ve vedoucí pozici - 6 let Členství v orgánech jiných společností: Není členem orgánů jiných společností

15

Ing. ŠTĚRBOVÁ Irena člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 5. 9. 2001 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe - 10 let, praxe ve vedoucí pozici - 8 let Členství v orgánech jiných společností: Není členem orgánů jiných společností Ing. VLČEK Luboš člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 5. 9. 2001 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe - 6 let, praxe ve vedoucí pozici - 11 let Členství v orgánech jiných společností: Není členem orgánů jiných společností

PŘEDSTAVENSTVO LURF Johann předseda představenstva Datum nástupu do funkce: 10. 12. 1996 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe - 28 let, praxe ve vedoucí pozici - 17 let Členství v orgánech jiných společností: Není členem orgánů jiných společností Ing. VITHA Václav člen představenstva Datum nástupu do funkce: 1. 3. 2002 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe - 12 let, praxe ve vedoucí pozici - 6 let Členství v orgánech jiných společností: Není členem orgánů jiných společností FENNEL Dieter člen představenstva Datum nástupu do funkce: 23. 5. 2003 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe - 34 let, praxe ve vedoucí pozici - 21 let Členství v orgánech jiných společností: Není členem orgánů jiných společností

Změny ve složení Představenstva v průběhu roku 2003: SKOK Herbert člen představenstva do 23. 5. 2003 Datum nástupu do funkce: 11. 9. 1998

Organizační struktura

18

19

Jitka Gottfriedová (1982) „Zátiší“ • 60 x 60 cm, olej na plátně, 2003

Rámcové hospodářské podmínky

Hospodářský růst České republiky nabral v roce 2003 na obrátkách. Zatímco v prvním a ve druhém čtvrtletí rostla ekonomika tempem 2,4 %, ve třetím čtvrtletí růst poskočil až na 3,4 %. Tento vývoj byl dán především nečekaně rychlým růstem spotřeby domácností a oživením investic. K faktorům, přispívajícím ke zpomalení růstu ekonomiky patřil především zahraniční obchod a ve třetím kvartále překvapivě i spotřeba vlády, která meziročně poklesla.

Index) meziročně klesaly. Deflace byla způsobena souhrou několika faktorů: poklesem cen potravin, dozvuky silné koruny vůči euru, ostrou konkurencí, tlačící v boji o zákazníka ceny dolů a také zastavením procesu deregulací. Lednový meziroční index spotřebitelských cen se díky tomu propadl na –0,4 %. Ze spotřebitelské deflace se ekonomika vymanila až v říjnu. Tou dobou začaly rychle růst ceny potravin, v nichž se zrcadlila slabá úroda ovlivněná nezvyklým suchem a horkem. Průměrná spotřebitelská inflace za celý rok tak činila 0,1 %.

VÝVOJ INFLACE, HDP A NEZAMĚSTNANOSTI (inflace a HDP - meziroční změny, nezaměstnanost - roční průměr) 20 12 % 10 % 8% 6% 4% 2% 0%

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

-2 %

INFLACE HDP NEZAMĚSTNANOST

Z pohledu inflace byl rok 2003 velmi netradiční. Po většinu roku spotřebitelské ceny (měřeno indexem CPI – Consumer Price Index) i ceny průmyslových výrobců (měřeno indexem PPI – Producer Price

Situace na trhu práce zůstávala po celý rok 2003 napjatá. Průměrná míra nezaměstnanosti v roce 2002 činila 9,2 %, zatímco v roce 2003 to bylo již 9,9 %. Počet nezaměstnaných tak s výjimkou

jediného měsíce překračoval půl milionu. Důvodem vysoké nezaměstnanosti byla především pokračující restrukturalizace v průmyslu, kde za poslední rok ztratilo práci téměř 50 tisíc zaměstnanců. Podniky se snažily bojovat se slabou zahraniční poptávkou snižováním nákladů, což obvykle ústilo v propouštění.

KURZ ČESKÉ KORUNY K EURO CZK/EUR 38 36 34 32 30

1.1.99 6.4.99 8.7.99 7.10.99 10.1.00 10.4.00 17.7.00 17.10.00 22.1.01 25.4.01 31.7.01 31.10.01 5.2.02 13.5.02 13.8.02 13.11.02 18.2.03 21.5.03 20.8.03 21.11.03 24.2.04

28

KURZ ČESKÉ KORUNY K AMERICKÉMU DOLARU CZK/USD 50 45 40 35 30 25 20 1.1.99 6.4.99 8.7.99 7.10.99 10.1.00 10.4.00 17.7.00 17.10.00 22.1.01 25.4.01 31.7.01 31.10.01 5.2.02 13.5.02 13.8.02 13.11.02 18.2.03 21.5.03 20.8.03 21.11.03 24.2.04

Situace v zahraničním obchodě se dlouhodobě zlepšuje. 12-ti měsíční kumulovaný deficit poklesl ze 130 mld. CZK z poloviny roku 2001, až těsně nad 70 mld. CZK na konci roku 2003. Za velmi příznivé lze považovat zrychlení tempa růstu importu a exportu, což souviselo s nastupujícím oživením v EU a hlavně v Německu koncem roku 2003. Po dvou letech se tak tempa růstu importu a exportu dostala po několik měsíců nad psychologickou hranici 10 %. V roce 2003 kurz koruny mírně oslaboval, respektive stagnoval v intervalu zhruba od 31 do 33 korun za euro. Hlavním důvodem relativní slabosti koruny ve srovnání s předchozími lety bylo zpomalení přílivu přímých zahraničních investic do České republiky v důsledku recese v západní Evropě. Velkou roli hrály i obavy z politické nestability, které negativně ovlivňovaly prakticky všechny devizové trhy střední a východní Evropy. V roce 2003 se ve zvýšené míře začalo v zemích Visegradské čtyřky hovořit o přijetí eura a s ním spojeným splněním Maastrichtských kritérií. Úrokové sazby prošly konvergenčním procesem a na konci roku 2003 byl úrokový diferenciál vůči eurozóně nulový (2-týdenní reposazba = 2 %). Tato konvergence byla umožněna expanzivní monetární politikou České národní banky, která vyústila do snižování úrokových sazeb po celé dva roky.

21

Obchodní činnost

Firemní klientela Čechy Rok 2003 byl pro odbor Firemní klientela Čechy rokem velmi úspěšným. Díky zvýšené akviziční aktivitě banka získala celou řadu nových klientů z tuzemských i zahraničních společností, včetně velmi prestižních jmen. Odbor poskytuje služby širokému spektru výrobních a obchodních podniků a je velmi aktivní také ve financování projektů v oblasti nemovitostí. I přes prudký nárůst objemu obchodů zůstala zachována velmi dobrá kvalita úvěrového portfolia.

22

Neméně důležité pak bylo další prohlubování a zkvalitnění kontaktů se stávajícími klienty. Úspěch je podložen flexibilním a individuálním přístupem ke klientům, kdy se zaměstnanci prodeje snaží ve spolupráci s klientem nalézt optimální řešení jeho potřeb. Firemní klientela Morava Rok 2003 byl pro odbor Firemní klientela Morava velmi důležitý především ze dvou důvodů. Podařilo se dále personálně posílit oddělení Firemní klientela Jižní Morava novými a současně zkušenými klientskými pracovníky, což výrazně napomohlo nejen ke splnění, ale i k překročení plánovaných obchodních cílů. Dále bylo vytvořeno oddělení Firemní klientela Severní Morava. S tím souvisí také

zahájení činnosti nově otevřené pobočky se sídlem v Ostravě, čímž byla nově dána možnost pečovat o klienty severní Moravy přímo v srdci regionu. Již etablované oddělení Firemní klientela Jižní Morava patřilo i v loňském roce mezi významné pilíře v oblasti tvorby zisku v rámci banky. Podařilo se toho dosáhnout především díky meziročnímu nárůstu počtu klientů o 12 %, přičemž objem celkových obchodů vzrostl o téměř 30 %. Nosnými produkty v roce 2003, určené firemní klientele, byly především úvěry, určené k provoznímu financování a investiční úvěry, v převážné míře určené k výstavbě nových nemovitostí nebo firemních areálů. I v roce 2004 je záměrem divize pokračovat v nastoleném trendu, přičemž velký důraz bude kladen na rozvoj nového oddělení na severní Moravě. Retailové bankovnictví Banka se v retailovém segmentu zaměřila na standardizaci produktů pro financování bydlení, spotřebitelské úvěry, kontokorentní úvěry a účelové úvěry pro privátní klientelu, přičemž ústředním bodem i nadále zůstává klient a jeho individuální přání a potřeby. Velký důraz banka klade také na kvalitu služeb a rychlost obsluhy.

Nabídka investičních příležitostí pro drobnou klientelu byla rozšířena díky nově započaté spolupráci s ING Investment Management v oblasti podílových fondů, a to i denominovaných v českých korunách. Jejich prodej byl po předchozím důkladném zaškolení zaměstnanců zahájen přímo na pobočkách Volksbank CZ, a. s.

STRUKTURA ÚVĚRŮ DLE SEKTORU (celkový objem 16 317 mil. Kč před opravnými položkami, k 31.12.2003)

OBYVATELSTVO 12 % 4

Stávající síť poboček mohou využít také držitelé úvěrových karet Aura. Díky spolupráci se společností Cetelem – členem francouzské bankovní skupiny BNP Paribas a vydavatelem karty Aura – je možné neomezeně ve všech pobočkách banky po předložení této karty vyplacení požadované hotovosti jejímu držiteli. Retail Čechy V regionu Čechy byla posílena pozice banky přímo v hlavním městě, když byly v Praze otevřeny dvě nové pobočky – na Vinohradské ulici a na Strossmayerově náměstí. V závěru roku probíhaly také dokončovací práce na zahájení provozu pobočky v Kaprově ulici, která byla otevřena v lednu 2004. V rámci divize Retail Čechy byly nově obsazeny pozice vedoucích poboček v Liberci, Plzni a v pražské pobočce ve Spálené ulici. Retail Morava Pod divizi Retail Morava se zařadila nově otevřená pobočka v Ostravě a banka tím poprvé vstoupila do regionu severní Moravy. Koncept otevřených poboček, kdy je kladen důraz především na

5

3

Úspěšná byla spolupráce i s ostatními partnery banky, a to při prodeji pojistných produktů VICTORIA-VOLKSBANKEN pojišťovny a stavebního spoření Českomoravské stavební spořitelny.

OSTATNÍ 15 %

2

OSTATNÍ 88 % 1 23

1

FINANČNÍ SLUŽBY (leasing) 32 %

2

FINANCOVÁNÍ NEMOVITOSTÍ 18 %

3

OBCHOD A SLUŽBY 15 %

4

PRŮMYSL A ZEMĚDĚLSTVÍ 11 %

5

VEŘEJNÝ SEKTOR (města a obce) 9%

klientský komfort, byl aplikován také při realizaci rekonstrukce interiérů zlínské pobočky. International Desk V roce 2003 se podařilo značně zdokonalit vnitřní organizaci již osmičlenného týmu International Desk. Následně se i díky tomu podařilo významně zvýšit objem obchodů, a to o pozoruhodných 80 %. V oblasti financování průmyslu a obchodu v segmentu malých a středních podniků se tak oddělení International Desk stalo viditelným hráčem

na trhu italsky a francouzsky mluvících klientů v České republice. V neposlední řadě díky několika velkým projektům v oblasti nemovitostí patří tento sektor i nadále k významným sektorům pro obchodní činnost banky. Banka i nadále prohlubovala vztahy s jejími partnerskými bankami, vedoucími k pozitivnímu vývoji obchodů. Je také třeba zmínit vstup jihotyrolské Volksbank a Banca Etruria do okruhu partnerů banky.

24

Veřejný sektor Počet klientů ze segmentu veřejný a komunální sektor zaznamenal v roce 2003 meziroční zvýšení. Navzdory vypjaté konkurenční situaci na trhu finančních služeb pro města a obce byly splněny všechny plánované cíle. Objem úvěrové angažovanosti banky ve vztahu k subjektům veřejného sektoru dosáhl plných 8,7 % všech klientských úvěrových aktiv banky. Jako úspěch lze v roce 2003 vyzvednout především metodickou přípravu a účast banky na spolufinancování projektů v rámci předvstupního programu Evropské unie SAPARD. Tato aktivita vyvrcholila v účasti banky na financování největšího projektu v NUTS II jihovýchod. Účastí banky v těchto předvstupních projektech byly položeny nezbytné základy pro budoucí participaci na akcích, spolufinancovaných strukturálními fondy EU

ÚVĚRY KLIENTŮM INTERNATIONAL DESK (celkový objem 1 430 mil. CZK, k 31.12.2003)

a lze v ní spatřovat mocný potenciál pro nejbližší budoucnost. Mezi další významné zakázky, které byly realizovány v uplynulém roce, patřilo financování investičních akcí v oblasti bytové výstavby a čištění odpadních vod, financování rekonstrukce obecních zařízení a další prohloubení partnerských obchodních vztahů s významným klientem z oblasti územní samosprávy, kterému byl poskytnut úvěr na provoz zdravotnických zařízení, převzatých v rámci územně správní reformy. Financování nemovitostí V uplynulém roce v České republice zaznamenal nejvyšší nárůst bezpochyby segment trhu s nemovitosti. V průběhu roku 2003 oddělení Financování nemovitostí zahájilo financování několika významných rezidenčních projektů. Oproti předchozím rokům, kdy většina úvěrů byla použita pro renovaci a rekonstrukci menších komerčních ploch, se stává financování projektů, určených k bydlení, velice důležitou oblastí. Díky rekordně nízké úrovni úrokových sazeb a zvýšené nabídce v oblasti rezidenčních projektů došlo k nárůstu zájmu o hypotéky, určené k pořízení vlastního bydlení. I přes růst ceny bytů byla poptávka na trhu bydlení enormní a tento trend bude s největší

ŠVÝCARSKO 3 %

OSTATNÍ 5 %

FRANCIE 28 %

ITÁLIE 64 %

25

POČET TRANSAKCÍ PLATEBNÍMI KARTAMI 400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000

2003

0 2002

Cenné papíry Rok 2003 byl pro klienty, obchodující s cennými papíry, stejně jako pro oddělení cenných papírů, podstatně úspěšnější než roky předešlé, také díky příznivějšímu vývoji na kapitálových trzích. Objem majetku klientů, umístěného v cenných papírech, který banka převzala do správy, narostl ve srovnání s předchozím rokem o 17 % a přiblížil se hranici 800 milionů korun. Došlo také k meziročnímu nárůstu objemu cenných papírů převzatých od klientů do úschovy, a to o více než 30 %. V roce 2003 oddělení cenných papírů výraznou měrou

Platební styk S rostoucím počtem klientů a nových poboček došlo také ke zvýšení počtu bezhotovostních transakcí, provedených v uplynulém roce. V domácím platebním styku byl zaznamenán u vyšlých plateb meziroční nárůst počtu transakcí o 30,6 % a v objemu plateb o 45,9 %. Počet došlých plateb se zvýšil o 22,6 %, přičemž jejich objem vzrostl o 38,6 %. V zahraničním platebním styku byla také meziročně zaznamenána vyšší aktivita. Klienti provedli o 17,1 % více plateb do zahraničí, v objemovém vyjádření se jedná o 22,9% růst. Počet došlých zahraničních plateb vzrostl o téměř 11 %, přičemž v peněžním vyjádření šlo o 19,3% zvýšení.

2001

Treasury V oblasti obchodování na mezibankovním trhu byl rok 2003 historicky zatím vůbec nejúspěšnějším rokem v desetileté historii banky. Největší objem obchodů byl uzavírán na trhu korunových a cizoměnových depozit, devizovém spotovém trhu a trhu s deriváty. Oddělení Treasury obchodovalo s většinou bank, působících na českém trhu, s bankami v zahraničí a významnými finančními institucemi. Oddělení se během roku, současně s obchodováním na mezibankovním trhu, zaměřilo na další rozšiřování nabídky finančních produktů pro klienty banky formou individuálních nabídek, prezentací a školení. Především díky kvalitní každodenní péči pracovníků Treasury o klienty došlo k významnému nárůstu počtu klientů, využívajících tyto služby. Největší objem transakcí s klienty banky byl zaznamenán u promptních spotových obchodů, forwardových a swapových operací a u depozitních obchodů.

přispělo k tomu, že byla na podzim zahájena spolupráce se společností ING Investment Management (C.R.) a.s. v oblasti jejích produktů. Díky tomu banka mohla doplnit stávající nabídku podílových fondů Volksbank-Investmentfonds také o distribuci podílových fondů, denominovaných v českých korunách.

2000

pravděpodobností pokračovat i v roce 2004. Banka se proto i nadále bude ve zvýšené míře angažovat v oblasti financování projektů, určených k bydlení.

POS

BANKOMAT

Zájem klientů o elektronickou komunikaci s bankou má stoupající trend, což potvrzují následující čísla: Počet klientů, využívající již osvědčený produkt přímého bankovnictví prostřednictvím modemu – Homebanking – vzrostl o více než 11 %. Další populární formu přímé komunikace s bankou – Internetbanking – využívalo ke konci roku o více než 200 % klientů více než koncem roku 2002. O oblíbenosti využívání přímého bankovnictví svědčí i ukazatel podílu elektronických plateb na celkově zpracovaných platbách. U domácích plateb byl podíl plateb, učiněných elektronicky 58,3 % a u zahraničních 38,6 % celkových vyšlých plateb.

26

Platební karty Oddělení platebních karet pracovalo na přípravách podkladů pro uzavření strategického partnerství s Československou obchodní bankou. Vzájemná spolupráce pak byla formálně stvrzena podpisem smlouvy na začátku roku 2004. Klienti si tak budou moci vybrat z ještě širší nabídky platebních karet – kromě karet Maestro, MasterCard a Diners Club banka bude vydávat také platební karty asociace VISA International. Navíc všechny stávající bankomaty Volksbank budou akceptovat VISA karty a přibude také možnost akceptace platebních karet MasterCard, VISA, Diners Club a JCB prostřednictvím terminálů na obchodních místech klientů banky. V roce 2003 bylo nainstalováno dalších 6 bankomatů - na Úřadu městské části Brno-Bystrc, v ostravské pobočce, dva bankomaty byly zprovozněny v pražské pobočce ve Vinohradské ulici – jeden z nich byl umístěn ve 24-hodinové samoobslužné zóně – dále dva v pražských pobočkách na Strossmayerově náměstí a v ulici Kaprova. Síť se tak rozšířila na celkem

20 bankomatů. Počet transakcí na bankomatech vzrostl meziročně o 6,5 %, v objemovém vyjádření se jedná o meziroční 6,7% nárůst. Počet vydaných karet se zvýšil o 28 %, přičemž polovina z celkově vydaných karet byla od asociace MasterCard. Skutečnost, že bezhotovostní placení má své výhody, si uvědomuje stále více klientů. Svědčí o tom opět výrazný nárůst počtu transakcí, které klienti uskutečnili platebními kartami, a to o plných 40 %. Odpovídal tomu také růst celkového objemu transakcí – o 39 %. Meziročně se přitom o plných 50 % zvýšily transakce na POS terminálech, tj. na platbách kartou za zboží a služby přímo v obchodech. Automatizace/ EDV Rok 2003 lze v oblasti podpory služeb banky výpočetní technikou označit za rok ve znamení dalšího zefektivňování práce s dokumenty v digitální formě. Bylo dosaženo významného zrychlení zpracování a tisku klientských smluv již během jednání s klienty. Jednou vystavené smlouvy jsou obratem ukládány do elektronického archívu banky a přístupné kdykoli na kterékoli pobočce. V polovině roku byla zahájena testovací fáze projektu poskytování vybraných informací v e-mailové formě. Tato služba bude brzy zpřístupněna všem klientům banky. Jedná se o další z portfolia elektronických služeb klientům, které jsou nabízeny přes samoobslužné informační terminály nebo prostřednictvím internetu. V rámci vnitrofiremní komunikace banka postupně přechází na elektronickou „bezpapírovou“ formu. Veškeré operace jsou zpracovány okamžitě, data jsou ukládána přímo v centrále banky. V kombinaci s rychle rostoucím elektronickým archívem dokumentů tak dochází k výrazným časovým

úsporám a ke zvýšení komfortu obsluhy klientů ve všech pobočkách. V průběhu roku 2003 byl v bance mezinárodní společností proveden hloubkový audit, který byl zaměřen exkluzivně na oblast výpočetní techniky a dat. Prokázal, že banka je plně připravena a splňuje vysoké požadavky na bezpečnost a ochranu dat proti jejich zneužití. Hospodářská správa V průběhu roku 2003 oddělení zabezpečovalo kromě standardních služeb, spojených s provozem banky, především rozšiřování pobočkové sítě. Zprovozněny byly tři zcela nové pobočky. V květnu 2003 byla vybudována reprezentativní pobočka přímo v centru Ostravy na pěší zóně. Další pobočka byla otevřena v červenci v Praze na rušné Vinohradské třídě, kde byla poprvé uvedena do užívání samoobslužná 24-hodinová zóna. Pozice banky v hlavním městě byla ještě výrazněji posílena koncem roku, kdy na frekventovaném místě na Strossmayerově náměstí byla zprovozněna již čtvrtá pražská pobočka. Otevření již plně vybavené páté pobočky v Praze v ulici Kaprová následovalo hned na začátku roku 2004. Kromě rozšíření sítě poboček oddělení také zajišťovalo rekonstrukci stávající, velmi úspěšné pobočce ve Zlíně, která byla v listopadu velkoryse rozšířena tak, aby vyhověla novým provozním požadavkům a zároveň byl dodržen otevřený systém řešení. Vývoj produktů Činnost oddělení Vývoj produktů přispěla v roce 2003 k modernizaci produktové nabídky banky, a to především v oblasti aktivních obchodů pro fyzické osoby, o kontokorentní úvěr, spotřebitelský

úvěr a úvěr k financování bydlení, jenž mohou využít kromě občanů také fyzické osoby - podnikatelé. V segmentu bytových družstev banka pružně zareagovala na vývoj bankovního trhu a představila nový produkt Financování bytových družstev. Oddělení Vývoj produktů rovněž zastřešovalo spolupráci a poskytovalo podporu při prodeji pojištění Victoria-Volksbanken pojišťovny a stavebního spoření Českomoravské stavební spořitelny. Prodej pojištění zaznamenal v roce 2003 výrazný růst, a to zejména díky růstu prodeje pojištění v oblasti tzv. CR-pojištění (pojištění zbytkové části úvěru) a životního kapitálového pojištění. Stavební spoření také pokračovalo ve svém dynamickém růstu díky očekávané změně legislativy, dotýkající se poklesu státní podpory tohoto druhu financování bydlení. Od počátku roku 2003 se rozběhla aktivní spolupráce s Evropskou investiční bankou (EIB) při refinancování úvěrů, poskytnutých malým a středním podnikům, čímž banka přispěla k rozvoji tohoto podnikatelského segmentu. Na jeho refinancování vyčerpala v roce 2003 z globální linky EIB celkem 15 milionů EUR. Řízení lidských zdrojů Tak jako v předchozích letech, i v roce 2003 byla v souvislosti s expanzí banky věnována velká pozornost výběru a náboru nových zaměstnanců. Při výběrech byl kladen důraz zejména na zkušenosti a odborné znalosti nových kolegů. Počet zaměstnanců se navýšil z 362 na konci roku 2002 na 422 na konci roku 2003. Nová pracovní místa byla vytvořena v souvislosti se vznikem nových poboček v Ostravě a v Praze, noví pracovníci nastoupili také do oddělení firemní klientely v Čechách i na Moravě a paralelně s nárůstem obchodních aktivit se obsazovaly

27

pozice v servisních a správních organizačních jednotkách banky. V průběhu roku 2003 byla vytvořena nová koncepce vzdělávání zaměstnanců banky na období 2004 – 2006, s důrazem na 5 klíčových oblastí: prodejní dovednosti zaměstnanců, znalost produktů, principy úvěrového rizika, manažerské znalosti a dovednosti, speciální znalosti a dovednosti u specifických činností. Nová koncepce je postupně implementována, přičemž není opomíjena ani spolupráce s Volksbanken Akademie, vzdělávací institucí rakouských Volksbank, která je zároveň garantem úrovně vzdělávání v rámci koncernu Volksbank. 28

Marketing „10“ by mohla být číslicí, ilustrující rok 2003 v rámci marketingových aktivit banky. „10“ let přítomnosti banky v České republice – narozeniny, které banka spolu se svými klienty a obchodními partnery oslavila v Brně, v nově rekonstruovaném Domě pánů z Kunštátu. „10“ ve sloganu „10 minut = 100 korun“, který byl použit ve druhé polovině uplynulého roku v rámci reklamní kampaně. Kampaň byla zaměřena na komunikaci kvalitní obsluhy bez nutnosti dlouhého čekání na pobočkách. Slogan „Váš obchod nečeká, proč byste měli Vy?“ byl pak doplňujícím motivem. Symbol rychlosti se prolínal také soutěží Volksbank Racing a v internetové Virtuální galerii Volksbank CZ měli účastníci graficky ztvárnit téma „Čas jsou peníze“. Celá kampaň byla velice úspěšná a především aktivity, využívající stále oblíbenější internet se setkaly s vynikajícím ohlasem. Internetová komunikace se stávajícími i potenciálními klienty byla prostřednictvím stránek special.volksbank.cz dále podpořena několika

interaktivními soutěžemi, jako např. vědomostním kvízem, zaměřeným na zvýšení znalostí o produktech a službách, nabízených bankou. „10“ se objevila i v oblasti sponzoringu – banka se stala generálním sponzorem 10. ročníku hudebního festivalu Janáčkovy Hukvaldy, což bylo zároveň spojeno s otevřením nové pobočky v Ostravě. Jako sponzor se banka orientuje především na kulturu, sportovní aktivity, podporu vzdělávání a samozřejmě na podporu obecně prospěšných činností. V oblasti kultury dále pokračovala již dlouholetá spolupráce mezi bankou a Občanským sdružením Mahler 2000, jejímž výsledkem bylo pořádání tradičního festivalu vážné hudby v Jihlavě. Další sponzorskou aktivitou byla podpora Letních houslových kurzů Václava Hudečka, která se konala v lázeňském městě Luhačovice, podpora výstavy díla Daniela Spoerriho, uspořádané Domem umění města Brna a v oblasti filmu pak banka poskytla pomoc přehlídce filmů Academia Film Olomouc v rámci spolupráce s tamější Univerzitou Palackého. Oblast vzdělávání banka podpořila prostřednictvím pražské Rakouské školy a Gymnázia na Pražačce, dále Školy hmatového modelování organizované Sdružením vidících a nevidících Slepíši se sídlem v Tasově a přispěla k uskutečnění ojedinělého projektu na podporu čtení mezi mládeží Čítárna u čerta v Praze. Pomoc byla poskytována také sportovním aktivitám jako je lyžování, plavání, gymnastika a tradičně také nejoblíbenějším českým sportům fotbal a hokej.

SROVNÁNÍ RŮSTU ČESKÉHO BANKOVNÍHO SEKTORU A VOLKSBANK CZ (meziroční změny bilanční sumy)

40 % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5%

2003/2002

ČESKÝ BANKOVNÍ SEKTOR

2002/2001

VOLKSBANK CZ

2001/2000

0%

29

30

Jitka Gottfriedová (1982) „Mars“ • 200 x 145 cm, tuš na saténu, 2004

Řízení rizik

Banka zaujímá v oblasti řízení rizik konzervativní přístup. V rámci své činnosti měří, vyhodnocuje a řídí strukturu a objem následujících skupin rizik: • úvěrové riziko • tržní riziko • riziko likvidity • operační riziko. Proces řízení rizik probíhá v souladu s požadavky regulatorních orgánů a jsou při něm uplatňovány zásady koncernu Volksbank. Strategii banky pro oblast řízení rizik schvaluje představenstvo banky, které vytvořilo v souladu s touto strategií a s pravidly Basilejského výboru systém řízení rizik, založený na striktním organizačním oddělení oblastí obchodních aktivit a posuzování rizik. Tato struktura umožňuje zajistit uplatnění funkčního vnitřního kontrolního systému, dodržování vnitřních limitů a nezávislé posouzení přijatelnosti jednotlivých podstupovaných rizik. Během roku 2003 došlo v rámci změn v organizační struktuře banky k vyčlenění samostatného oddělení Risk Controlling, zabývajícího se sledováním a analýzou rizik. Oddělení podléhá přímo orgánu představenstva.

Řízení úvěrového rizika Úvěrová politika banky zahrnuje nejdůležitější zásady řízení úvěrového rizika. Tyto zásady jsou v souladu s úvěrovou politikou koncernu a obsahují jak definici cílových skupin klientů, tak i pevně stanovené limity rizika odvětví. Jasně jsou definovány zodpovědnosti, oblasti kompetencí a schvalovací pravomoci v rámci úvěrového procesu. Je dodržována zásada jednoznačného organizačního oddělení prodeje a posuzování rizik. Banka má taktéž jasně definovaný postup a kritéria pro řešení problematických pohledávek. Při ocenění nástrojů zajištění (zajištění úvěrů) a při ocenění nemovitostí sleduje banka konzervativní přístup. Zodpovědnosti, kompetence a kontrolní mechanismy jsou řešeny interními předpisy a vnitřním kontrolním systémem banky. Interní předpisy banky jsou v souladu s platnými Opatřeními České národní banky (ČNB) a stejně jako i vzorová smluvní dokumentace se průběžně aktualizují. V průběhu roku 2003 začala banka využívat pro segment privátní klientely scoringový model, který zohledňuje jak finanční, tak i nefinanční faktory a je využíván v procesu rozhodování. V rámci koncernu pokračovala příprava komplexu

KLASIFIKOVANÉ ÚVĚRY 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5% 0% 2003

2002

2001

2000

1999

PRŮMĚR ČESKÉHO BANKOVNÍHO SEKTORU (dle ČNB) VOLKSBANK CZ

31

7 interních ratingových programů pro: • podnikatele s podvojným účetnictvím (byl již implementován a je standardně používán v úvěrovém procesu) • podnikatele s jednoduchým účetnictvím • komunální sféru • projektové financování nemovitostí • fyzické osoby nepodnikatele • nově založené firmy • ostatní klienty Zavedení těchto interních ratingů představuje jeden z dílčích projektů aplikace pravidel Basilejského výboru v oblasti řízení úvěrového rizika. 32

Představenstvo a management banky jsou pravidelně informováni o kvalitě a vývoji úvěrového portfolia. V roce 2003 došlo poskytnutím nových úvěrů ke zvýšení celkového objemu úvěrů na 15,986 mld. CZK, což představuje přírůstek oproti předchozímu období o zhruba 30 %. V tomtéž období poklesl podíl klasifikovaných úvěrů banky ze 12,08 % na 4,73 %. Podíl klasifikovaných úvěrů v bankovním sektoru České republiky přitom činil

podle údajů, zveřejněných k 31. prosinci 2003 Českou národní bankou, 11,06 %. Řízení tržního rizika U tržního rizika se jedná o riziko ztráty, ke kterému může dojít v důsledku cenových, kursových a úrokových pohybů na finančních trzích a zahrnuje úrokové, měnové a akciové riziko a ostatní rizika, spojená s pohybem tržních cen. Zodpovědnosti, kompetence a kontrolní mechanismy procesu řízení tržních rizik se řeší v rámci interních předpisů a interního kontrolního systému banky. Cílem procesu řízení tržních rizik je: • posílit možnosti banky při včasném rozpoznávání ekonomických změn a změn na trhu a reagovat na ně odpovídajícím způsobem; • zajistit strukturu pozic banky tak, aby nedošlo k vystavení se nekontrolovatelnému tržnímu riziku; • vývoj a nasazení systémů GAP-analýzy, které umožňují rychle a pružně reagovat na změny ve vývoji na trhu úrokových sazeb; • identifikace slabých míst, ve kterých je banka vystavena nadměrnému tržnímu riziku.

STRUKTURA ÚVĚROVÉHO PORTFOLIA K 31.12.2002 (celkový objem 12 672,4 mil. Kč, před oprávkami) STANDARDNÍ 88 %

KLASIFIKOVANÉ 12 %

SLEDOVANÉ 48 % NESTANDARDNÍ 18 % POCHYBNÉ 8 % ZTRÁTOVÉ 26 %

V roce 2003 byl v bance implementován systém Kondor+, který je využíván na koncernové bázi k měření a řízení tržních rizik. Hlavním nástrojem je komplex limitů pro jednotlivé typy tržních rizik. Pro měnové a úrokové riziko jsou stanoveny limity na bázi VaR (Value at Risk). Zřízení a dodržování limitů se průběžně sleduje a představuje opěrný bod pravidelného reportingu pro zasedání Výboru pro řízení aktiv a pasiv, který stanovuje strategii a cíle pro oblast řízení tržních rizik. V rámci dohledu nad limity je v případě překročení limitů identifikován důvod překročení a zavádějí se odpovídající protiopatření. Měnové riziko Banka uzavírá obchody v měnové oblasti jak na domácím, tak i na mezinárodním trhu. Stanovení jednotlivých limitů měnového rizika se děje v rámci procesu řízení rizik na koncernové bázi. Banka se věnuje v devizové oblasti především obchodům se zákazníky. Na mezibankovním trhu jedná banka zejména s cílem zajištění pozic, které vznikly z obchodů se zákazníky. • Otevřené pozice jsou sledovány a průběžně vyhodnocovány. • Při řízení měnového rizika disponuje banka pevně stanovenými limity, které vycházejí z limitů stanovených opatřeními ČNB, metodika řízení měnového rizika sleduje dodržení jak intra-day limitů, tak i overnight limitů. • Banka nevstupuje do spekulativních obchodů s deriváty. • Tržní ocenění derivátů vychází z platné metodiky ČNB a závazných účetních postupů. • Přecenění měnových pozic se provádí denně v souladu s platnou metodikou.

Úrokové riziko Cílem řízení úrokového rizika je zajistit při zohlednění denních výkyvů na trzích pro banku optimální strukturu úroků. • Banka pravidelně sleduje úrokové riziko a provádí monitoring úrokového rizika s pomocí GAP analýzy, stresových scénářů a modelů a systému pro simulaci vlivu změny tržních podmínek na velikost podstupovaného rizika. • Banka používá k měření a sledování úrokového rizika vlastní aplikace. • Úrokové riziko se sleduje podle hlavních měn (CZK, EUR, USD, CHF) • K zajištění úrokových pozic používá banka derivátové operace. Pro rok 2004 je plánováno zahájení koncernového projektu pro oblast úrokového rizika. Akciové riziko Banka má stanoveny a schváleny limity pro obchodování s akciemi jak na domácím, tak i na zahraničním trhu. Stanovení jednotlivých limitů se děje v rámci řízení rizik na koncernové bázi. V průběhu roku 2003 banka zejména zprostředkovávala obchody pro klienty. Portfolio akcií pro obchodování na vlastní účet bylo drženo v minimálním objemu. Riziko likvidity Likvidní riziko představuje riziko, že banka nebude schopna v řádných termínech plnit svoje finanční závazky nebo financovat svá aktiva. Příčinami takovéto situace mohou být jak financování, které nebere v potaz časový soulad aktiv a pasiv, tak i trvalé ztráty banky nebo všeobecná likvidní krize na celém trhu. Řízení likvidity je založeno na plánování přílivu a odlivu finančních prostředků na základě zbytkové splatnosti aktiv a pasiv, jakož i na zkušenostech, které byly získány analýzou

33

34

vývoje předchozích období. Banka prognózuje v rámci svého informačního systému čistý cash flow na denní bázi pro časové období pěti pracovních dní dopředu pro každou hlavní měnu. Pro každou hlavní měnu se zpracovává odhad cash flow, výkaz skutečné likvidity, základní scénáře a alternativní scénáře. Banka stanovuje limity pro každou hlavní měnu separátně a pro všechny měny dohromady. Na denní bázi se sleduje plnění následujících limitů: • poměr krátkodobých aktiv do 1 týdne ke klientským vkladům do 3 měsíců trvání • poměr aktiv se splatností do 3 měsíců ke klientským vkladům s dobou trvání do 3 měsíců • poměr aktiv se splatností do 1 roku ke klientským vkladům se splatnostmi do jednoho roku. V souvislosti s plánem obchodní činnosti a s plánovanou strukturou bilance banka vyhotovuje likvidní plán, který schvaluje představenstvo společně s plánem obchodní činnosti, protože oba plány mají k sobě úzký vztah. V rámci řízení likvidity v době mimořádných krizových okolností disponuje banka jasně definovaným pohotovostním plánem

a definovanými kroky, které mohou být podniknuty ke zvýšení likvidity. Banka v průběhu roku disponovala dostatečnou likviditou. Operační riziko Operační riziko tvoří podstatnou část politiky banky v oblasti rizik a lze ho definovat jako riziko, které vzniká v důsledku nepřiměřenosti nebo selhání interních procedur, vědomým či nevědomým chybným lidským jednáním nebo úplným anebo částečným výpadkem systémů v důsledku externích nebo interních událostí. Banka byla začleněna do projektu komplexního řešení řízení a sledování operačních rizik, řízeného koncernem, v souladu s pravidly Basilejského výboru. Pro řízení operačního rizika byla zvolena „standardní metoda“. V rámci projektu bylo iniciováno provedení tzv. „Self Assesment – sebehodnocení“ a současně byly zahájeny práce na vytvoření jednotného systému evidování ztrát a událostí z titulu operačního rizika, jehož implementace je plánována v roce 2004.

STRUKTURA ÚVĚROVÉHO PORTFOLIA K 31.12.2003 (celkový objem 16 317,2 mil. Kč, před oprávkami) STANDARDNÍ 95 %

KLASIFIKOVANÉ 5 %

SLEDOVANÉ 27 % NESTANDARDNÍ 22 % POCHYBNÉ 7 % ZTRÁTOVÉ 44 %

35

Jitka Gottfriedová (1982) „Mars“ • 200 x 145 cm, tuš na saténu, 2004

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2003

AKTIVA mil. Kč

36

2003

2002

2001

290

385

376

1

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

2

Pohledávky za bankami v tom: a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky

1 938 194 1 744

2 903 81 2 822

2 572 39 2 533

3 Pohledávky za klienty v tom: a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky

15 986 913 15 073

12 308 339 11 969

8 544 228 8 316

318 175 143

227 178 49

0 0 0

23

21

0

0 0

1 1

1 1

36

23

17

260 117

264 125

263 133

58

66

55

104

24

71

19 013

16 222

11 899

4

Dluhové cenné papíry v tom: a) vydané vládními institucemi b) vydané ostatními osobami

5

Akcie, podílové listy a ostatní podíly

6

Účasti s rozhodujícím vlivem z toho: v ostatních subjektech

7

Dlouhodobý nehmotný majetek

8

Dlouhodobý hmotný majetek z toho: pozemky a budovy pro provozní činnost

9

Ostatní aktiva

10 Náklady a příjmy příštích období

Aktiva celkem

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2003 (pokračování)

PASIVA mil. Kč

2003

2002

2001

1

Závazky vůči bankám v tom: a) splatné na požádání b) ostatní závazky

6 702 350 6352

6 631 49 6 582

4 204 227 3 977

2

Závazky vůči klientům v tom: a) splatné na požádání b) ostatní závazky

9 032 5 586 3 446

7 329 3 893 3 436

5 269 2 770 2 499

3

Závazky z dluhových cenných papírů v tom: a) emitované dluhové cenné papíry

1 810 1 810

758 758

1 074 1 074

4

Ostatní pasiva

475

525

551

5

Výnosy a výdaje příštích období

7

18

38

6

Rezervy v tom: a) ostatní

25 25

38 38

48 48

7

Základní kapitál v tom: a) splacený základní kapitál

750 750

750 750

650 650

8

Emisní ážio

100

100

0

9

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy

12 12

11 11

8 8

10 Nerozdělený zisk z předchozích období

5

26

19

95

36

38

19 013

16 222

11 899

11 Zisk za účetní období

Pasiva celkem

37

PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2003

PODROZVAHOVÁ AKTIVA mil. Kč 1 2 3 4

Poskytnuté přísliby a záruky Pohledávky ze spotových operací Pohledávky z pevných termínových operací Odepsané pohledávky

Podrozvahová aktiva celkem

2003

2002

2001

2 482 358 1 495 4

1 580 187 288 5

872 63 382 1

4 339

2 060

1 318

2003

2002

2001

23 190 7 266 385 1 510 1 144

11 646 10 040 216 347 945

7 962 3 646 129 378 1 160

33 495

23 194

13 275

PODROZVAHOVÁ PASIVA mil. Kč

38

1 2 3 4 5

Přijaté přísliby a záruky Přijaté zástavy a zajištění Závazky ze spotových operací Závazky z pevných termínových operací Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení

Podrozvahová pasiva celkem

Datum: 29. března 2004 Podpis statutárního zástupce

Osoba odpovědná za účetnictví

Osoba odpovědná za sestavení účetní závěrky

Johann Lurf

Alena Sládková

Lenka Kopecká

Dieter Fennel

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK 2003

mil. Kč

2003

2002

2001

786 10

772 8

752 1

- 398

- 409

- 397

1

Výnosy z úroků a podobné výnosy z toho: úroky z dluhových cenných papírů

2

Náklady na úroky a podobné náklady

3

Výnosy z poplatků a provizí

140

101

78

4

Náklady na poplatky a provize

- 48

- 33

- 34

5

Čistý zisk z finančních operací

126

133

132

6

Ostatní provozní výnosy

4

9

4

7

Ostatní provozní náklady

- 10

- 18

- 22

8

Správní náklady v tom: a) náklady na zaměstnance z toho: aa) mzdy a platy ab) sociální a zdravotní pojištění b) ostatní správní náklady

- 437 - 199 - 150 - 49 - 238

- 396 -159 - 120 - 39 - 237

- 316 - 100 - 75 -25 - 216

9

Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku

- 69

- 76

- 65

10 Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek

47

112

26

11 Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám

-5

- 137

- 90

136

58

68

13 Mimořádné výnosy

0

0

4

14 Mimořádné náklady

0

0

-4

- 41

- 22

- 30

95

36

38

12 Zisk z běžné činnosti před zdaněním

15 Daň z příjmů 16 Zisk za účetní období po zdanění

39

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU

mil. Kč

Základní kapitál

Emisní ážio

Rezervní fondy

Sociální fond

Nerozdělený zisk

Zisk

Vlastní kapitál celkem

650

0

6

0

3

46

705

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 2 0 0

0 0 1 0 -1

0 - 28 -3 46 0

38 0 0 - 46 0

38 - 28 0 0 -1

Zůstatek k 31. prosinci 2001

650

0

8

0

19

38

715

Čistý zisk za účetní období Dividendy Převody do fondů Převod do nerozděleného zisku Použití fondů Emise akcií

0 0 0 0 0 100

0 0 0 0 0 100

0 0 2 0 0 0

0 0 1 0 -1 0

0 - 28 -3 38 0 0

36 0 0 - 38 0 0

36 - 28 0 0 -1 200

Zůstatek k 31. prosinci 2002

750

100

10

0

26

36

922

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 2 0 0

0 0 1 0 -1

0 - 54 -3 36 0

95 0 0 - 36 0

95 - 54 0 0 -1

750

100

12

0

5

95

962

Zůstatek k 1. lednu 2001 Čistý zisk za účetní období Dividendy Převody do fondů Převod do nerozděleného zisku Použití fondů

40

Čistý zisk za účetní období Dividendy Převody do fondů Převod do nerozděleného zisku Použití fondů Zůstatek k 31. prosinci 2003




Johann Lurf

Alena Sládková

Lenka Kopecká

Dieter Fennel

41

Jitka Gottfriedová (1982) „Levitaj“ • 40 x 40 cm, olej na dřevě, 2003

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

1 VŠEOBECNÉ INFORMACE Volksbank CZ, a.s. (dále jen „Banka“) byla založena dne 31. října 1996. Banka má sídlo v Brně a člení se na 18 oblastních poboček v České republice. Konečnou mateřskou společností je Österreichische Volksbanken AG, která má sídlo v Rakousku. Činnost Banky spočívá zejména v: • • • • • • •

poskytování korunových a devizových úvěrů a záruk, přijímání a poskytování korunových a devizových vkladů, vedení běžných a termínovaných korunových a devizových účtů, poskytování běžných bankovních služeb prostřednictvím sítě poboček a jednatelství, provádění transakcí v cizích měnách na mezibankovním peněžním trhu, financování zahraničního obchodu a poskytování souvisejících bankovních služeb, obchodování s cennými papíry a správa portfolií.

42

2 ÚČETNÍ POSTUPY a) Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka, obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách ve vlastním kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, postupy účtování pro banky a vyhláškami vydanými Ministerstvem financí České republiky. Účetní závěrka je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován přeceněním finančních nástrojů určených k obchodování a k prodeji na jejich reálnou hodnotu. Částky v účetní závěrce jsou zaokrouhleny na miliony českých korun (mil. Kč), není-li uvedeno jinak a účetní závěrka není konsolidována. b) Cizí měny Finanční aktiva a závazky uváděné v cizích měnách jsou přepočtena na české koruny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou (dále jen „ČNB“) k rozvahovému dni. Veškeré kurzové zisky a ztráty jsou vykázány v čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací.

2 ÚČETNÍ POSTUPY (POKRAČOVÁNÍ) c) Reálná hodnota cenných papírů Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako: • •

podíl na vlastním kapitálu emitenta akcií; čistá současná hodnota peněžních toků se zohledněním rizik dluhopisů a směnek.

d) Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k obchodování jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat buď zisk z krátkodobých cenových fluktuací anebo obchodní marži, nebo které byly zahrnuty v portfoliu určeném k dosahování krátkodobých zisků. Cenné papíry k obchodování jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací. Spotové nákupy a prodeje jsou účtovány k datu vypořádání. Forwardové obchody jsou zachyceny jako deriváty. Úroky z cenných papírů k obchodování jsou vykázány jako úrokové výnosy z cenných papírů. e) Cenné papíry k prodeji Cenné papíry k prodeji nejsou ani cennými papíry k obchodování ani cennými papíry drženými do splatnosti. Zahrnují zejména akcie společností, ve kterých Banka nemá majetkovou účast s rozhodujícím nebo podstatným vlivem, a dluhové cenné papíry držené pro účely řízení likvidity. Cenné papíry k prodeji jsou oceňovány stejně jako cenné papíry k obchodování. f) Cenné papíry držené do splatnosti Cenné papíry držené do splatnosti jsou cennými papíry s pevným datem splatnosti, které Banka zamýšlí a je schopna držet do splatnosti. Cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou.

43

2 ÚČETNÍ POSTUPY (POKRAČOVÁNÍ) g) Přesuny mezi portfolii Přesuny mezi portfolii jsou obecně možné, pokud dojde ke změně původního záměru vedení Banky, kromě následujících případů: • •

Cenné papíry k obchodování nemohou být převáděny do jiných portfolií; Při prodeji nebo přesunu kterýchkoliv cenných papírů držených do splatnosti Banka musí převést zbytek portfolia cenných papírů držených do splatnosti do cenných papírů k prodeji a po dobu následujících dvou účetních období nelze zařadit žádné cenné papíry do cenných papírů držených do splatnosti. Výjimky z tohoto pravidla jsou povoleny při prodeji v době tří měsíců před splatností cenného papíru nebo v případě výrazného zhoršení rizikovosti emitenta.

h) Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím a podstatným vlivem 44

Společnost s rozhodujícím vlivem (dále také „dceřiná společnost“) je společnost ovládaná Bankou, v níž Banka může určovat finanční a provozní politiku s cílem získat přínosy z činnosti společnosti. Společnost s podstatným vlivem (dále také „přidružená společnost“) je společnost, v níž Banka vykonává podstatný vliv svým podílem na finančním a provozním rozhodování, ale nemá možnost tuto společnost ovládat. Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím a podstatným vlivem jsou oceněny pořizovací cenou zohledňující případné trvalé snížení hodnoty. i) Smlouvy o financování cenných papírů Cenné papíry koupené nebo zapůjčené na základě smluv o zpětném prodeji (reverzní repo smlouvy) se nevykazují v rozvaze. Cenné papíry prodávané nebo půjčené na základě smluv o zpětné koupi (repo smlouvy) jsou ponechány v jejich původním portfoliu. Podkladové peněžní toky jsou vykázány jako úvěry ke dni vypořádání.

2 ÚČETNÍ POSTUPY (POKRAČOVÁNÍ) j) Finanční deriváty a zajišťování Finanční deriváty, včetně měnových obchodů, futures na úrokovou míru, FRA, měnových a úrokových swapů, měnových a úrokových opcí a ostatních finančních derivátů jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z tržních cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Banku negativní. Deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykazovány jako samostatné deriváty v případě, že jejich rizika a charakteristiky úzce nesouvisí s riziky a charakteristikami hostitelské smlouvy a hostitelská smlouva není vykázána v reálné hodnotě. Banka nevyužívá zajišťovací účetnictví. Změny reálné hodnoty finančních derivátů jsou součástí čistého zisku nebo ztráty z finančních operací. k) Závazky vůči bankám Přijaté úvěry od bank se vykazují v naběhlé hodnotě. Úrok z těchto úvěrů včetně poplatků za uzavření těchto úvěrů je časově rozlišován a je zahrnut do zůstatku úvěrů. l) Výnosové a nákladové úroky Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou časově rozlišovány na lineární bázi. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišené kupóny a naběhlý diskont a prémie ze všech nástrojů s pevným výnosem. Naběhlé úroky jsou součástí účtových skupin, v nichž je o aktivech a závazcích účtováno. Výnosy z nesplácených úvěrů jsou časově rozlišovány a zahrnovány do zůstatku příslušného úvěru mimo případů vybraných ztrátových úvěrů řešených individuálně. Tyto částky jsou brány v úvahu při stanovení opravné položky na nesplácené úvěry. Sankční úrokové výnosy, které nebyly uplatněny, jsou vyloučeny z úrokových výnosů.

45

2 ÚČETNÍ POSTUPY (POKRAČOVÁNÍ) m) Výnosy z poplatků a provizí Jednorázové poplatky z poskytnutí úvěrů, záruk a jiných činností jsou vykazovány okamžitě, zatímco provize jsou časově rozlišovány po celé období do splatnosti. n) Rezervy Rezervy jsou tvořeny, má-li Banka existující závazek v důsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na jeho vypořádání a lze přiměřeně odhadnout výši tohoto závazku. Navíc jsou v rozvaze vykázány všeobecné rezervy na bankovní rizika vytvořené před 1. lednem 2002, které musí být použity nebo rozpuštěny do výnosů do 31. prosince 2005. Banka snižuje zůstatek těchto rezerv o 25 % ročně v letech 2002 až 2005. Všechny rezervy jsou zahrnuty v závazcích. 46

Tvorba rezervy se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami, na jejichž krytí byly rezervy vytvořeny, v příslušné položce výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění rezervy pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech. o) Opravné položky Opravné položky korigují pořizovací cenu jednotlivých rizikových aktiv. Výše opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám a ostatním rizikovým aktivům vychází z ocenění vymahatelné částky z těchto aktiv k rozvahovému dni po zohlednění současné hodnoty zajištění při nuceném prodeji. Trh mnoha druhů zajišťovacích nástrojů je v České republice v počátečním stádiu rozvoje a některé druhy zástav nejsou příliš likvidní. V důsledku toho se může hodnota zástavy při nucené realizaci lišit od hodnoty použité při odhadu výše opravné položky. Tvorba opravné položky se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami spojenými s úbytkem jednotlivých aktiv ve výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění opravné položky pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech. Opravné položky k pohledávkám z finančních činností vedeným v cizí měně se tvoří v této cizí měně.

2 ÚČETNÍ POSTUPY (POKRAČOVÁNÍ) p) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou, která zahrnuje cenu pořízení, náklady vynaložené na uvedení majetku do užívání a daň z přidané hodnoty (dále jen „DPH“). Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je odpisován rovnoměrně nebo zrychleně po dobu jeho předpokládané životnosti. Účetní odpisové sazby, které Banka používá, se rovnají odpisovým sazbám pro daňové rovnoměrné odpisování, respektive koeficientům pro daňové zrychlené odpisování. Daňové sazby jsou pro účely účetních odpisů aplikovány měsíčně. Dlouhodobý majetek pořízený v letech 1993 až 1996 byl odepisován rovnoměrně s použitím odpisových sazeb pro daňové rovnoměrné odepisování. Dlouhodobý majetek pořízený v letech 1997 až 2003 byl odepisován zrychleně s použitím koeficientů pro daňové zrychlené odepisování. Od roku 2003 není drobný hmotný a nehmotný majetek s jednotkovou cenou pořízení nižší než 10 tis. Kč považován za majetek a je účtován do spotřeby při zahájení používání. Jeho evidence je zajištěna na podrozvahových účtech. Dlouhodobý drobný hmotný a nehmotný majetek v pořizovací ceně vyšší než 10 tis. Kč avšak nižší než 40 tis. Kč, v případě dlouhodobého nehmotného majetku nižší než 60 tis. Kč, je podle odborného odhadu ekonomické doby životnosti odpisován 3, 4, nebo 6 let. Do roku 2002 byl dlouhodobý drobný hmotný a nehmotný majetek s jednotkovou cenou pořízení nižší než 25 tis. Kč považován za dlouhodobý majetek a byl plně odepsán při zahájení používání. Dlouhodobý drobný hmotný a nehmotný majetek v pořizovací hodnotě vyšší než 25 tis. Kč avšak nižší než 40 tis. Kč v případě dlouhodobého hmotného majetku nebo nižší než 60 tis. Kč v případě dlouhodobého nehmotného majetku, byl podle odborného odhadu ekonomické doby životnosti odpisován 3, 4 nebo 6 let.

47

2 ÚČETNÍ POSTUPY (POKRAČOVÁNÍ) p) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek (pokračování) Předpokládané doby životnosti dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou následující (v letech):

48

Pořízení v letech

Pořízení v roce

1993 - 1996

1997 - 2003

45 4 8 15 4 4

30 4 6 12 4 4

Budovy a stavby Hardware a zařízení Inventář Trezory Motorová vozidla Software

Licence jsou amortizovány po dobu 4 let nebo po dobu licenční smlouvy, pokud je kratší. Náklady na opravy a udržování dlouhodobého hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové složky překračující 40 tis. Kč ročně je aktivováno. q) Daň z přidané hodnoty Banka je registrovaným plátcem DPH. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek a zásoby jsou oceňovány pořizovací cenou včetně příslušné DPH. Banka neuplatňuje DPH na vstupu vzhledem k tomu, že koeficient příjmů podléhajících DPH je nižší než 5 % celkových příjmů Banky. DPH na vstupu je okamžitě účtována do nákladů. r) Odložená daň Odložená daň se stanoví za použití sazby platné pro období, ve kterém se očekává její realizace. Odložený daňový závazek se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva a závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti.

2 ÚČETNÍ POSTUPY (POKRAČOVÁNÍ) s) Náklady na zaměstnance a penzijní připojištění Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů. Banka v současné době nerealizuje žádná penzijní připojištění pro své zaměstnance. K financování státního důchodového plánu provádí Banka pravidelné odvody do státního rozpočtu. V souladu s účetními předpisy platnými v České republice není příděl do sociálního fondu vykazován ve výkazu zisku a ztráty, ale v rámci vlastního kapitálu. Obdobně je čerpání sociálního fondu rovněž vykázáno v rámci vlastního kapitálu. t) Spřízněné strany Spřízněné strany jsou v souladu se zákonem o Bankách definovány takto: 49

• • • • •

členové orgánů a vedoucí zaměstnanci Banky a jejich příbuzní; společnosti ovládající Banku a jejich akcionáři s podílem přesahujícím 10 % jejich základního kapitálu, vedoucí zaměstnanci těchto společností a jejich příbuzní; společnosti, v nichž členové orgánů Banky, vedoucí zaměstnanci nebo společnosti ovládající Banku drží větší než 10% majetkovou účast; akcionáři s větší než 10% majetkovou účastí v Bance a jimi ovládané společnosti, dceřiné společnosti Banky.

Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v jednotlivých bodech. u) Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem podpisu účetní závěrky je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem podpisu účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.

2 ÚČETNÍ POSTUPY (POKRAČOVÁNÍ) v) Mimořádné výnosy a náklady a změny účetních postupů Mimořádné výnosy a náklady zahrnují od roku 2002 jednorázové dopady událostí nesouvisejících s předmětem činnosti Banky a dopady změn účetních postupů. Srovnatelné finanční informace za rok 2001 nebyly zpětně přepracovány, protože Banka nezavádí změny účetních postupů se zpětnou účinností. Použití opravných položek a rezerv je vykazováno v nákladech, nikoliv ve výnosech. Srovnatelné informace za předchozí období byly upraveny. K významným změnám v postupech účtování a oceňování v průběhu roku 2003 nedošlo. Změna ve způsobu odepisování majetku uvedená v bodě 2(p) neměla významný dopad do výsledku hospodaření Banky za rok 2003. 50

Vzhledem k novele zákona o účetnictví došlo od 1. ledna 2002 k významným změnám v postupech účtování, oceňování i vykazování finanční pozice a výsledků hospodaření. Tyto změny účetních postupů neovlivnily vlastní kapitál Banky k 1. lednu 2002 ani neměly významný dopad na výsledek hospodaření Banky za rok 2002.

3 POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK

mil. Kč

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

Pokladní hotovost

158

177

213

Povinné minimální rezervy

106

168

128

26

40

35

290

385

376

Běžné vklady u centrální banky

Povinné minimální rezervy představují povinné vklady Banky u ČNB, kterými Banka nemůže běžně disponovat. Tyto vklady jsou úročeny repo sazbou pro českou korunu, která k 31. prosinci 2003 činila 2,0 % p.a. (k 31. prosinci 2002: 2,5 % p.a., k 31. prosinci 2001: 2,5 % p.a.). 51

4 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

mil. Kč Běžné účty u bank Termínové vklady u komerčních bank Ostatní pohledávky za bankami

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

194

95

39

1 706

2 773

2 533

38

35

0

1 938

2 903

2 572

Pohledávky vůči spřízněným osobám:

52

Mezi pohledávkami za bankami k 31. prosinci 2003 Banka evidovala 218 mil. Kč pohledávek vůči spřízněným osobám (k 31. prosinci 2002: 316 mil. Kč, k 31. prosinci 2001: 329 mil. Kč).

5 POHLEDÁVKY ZA KLIENTY

mil. Kč

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

14 122

9 864

6 282

748

1 273

1 211

Úvěry státním institucím

0

6

0

Standardní úvěry obcím

1 411

1 270

1 099

Klasifikované úvěry obcím

22

259

304

Ostatní standardní pohledávky za klienty

14

0

0

16 317

12 672

8 896

- 331

- 364

- 352

15 986

12 308

8 544

Standardní úvěry soukromým právnickým a fyzickým osobám Klasifikované úvěry soukromým právnickým a fyzickým osobám

Opravná položka ke klasifikovaným pohledávkám (bod 11)

53

5 POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (POKRAČOVÁNÍ) Mimo opravné položky ke klasifikovaným pohledávkám Banka vykázala k 31. prosinci 2003 všeobecnou daňově uznatelnou rezervu na úvěry ve výši 23 mil. Kč (k 31. prosinci 2002: 34 mil. Kč, k 31. prosinci 2001: 45 mil. Kč). Tato rezerva musí být použita nebo odepsána do hospodářského výsledku do 31. prosince 2005 (body 2(n) a 11). V roce 2003 byly restrukturalizovány úvěry v celkovém objemu 11 mil. Kč (2002: 162 mil. Kč). a) Kvalita úvěrového portfolia

54

Úvěry jsou tříděny do pěti kategorií podle definic vydaných ČNB (standardní, sledované, nestandardní, pochybné, ztrátové). Ohrožené úvěry (nestandardní, pochybné, ztrátové) zahrnují nesplacenou jistinu a naběhlé výnosové úroky s příslušenstvím a jsou po splatnosti více než 90 dnů nebo vykazují jiná porušení smluvních podmínek nebo zhoršenou finanční situaci dlužníka.

mil. Kč Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

15 547 209 166 53 342

11 140 744 270 122 396

7 381 723 264 107 421

16 317

12 672

8 896

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

70 1 317 2 496 8 446 165

66 76 1 994 7 670 208

109 59 1 585 5 044 119

12 494

10 014

6 916

Současnou hodnotu přijatých zástav za úvěry klientům lze analyzovat takto:

mil. Kč Peněžní prostředky Cenné papíry Nemovitosti Bankovní garance Ostatní aktiva

5 POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (POKRAČOVÁNÍ) b) Úvěry spřízněným stranám Úvěry klientům zahrnují tyto úvěry spřízněným stranám:

mil. Kč

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

1

1

1

VB Leasing, s.r.o.

5 405

4 838

3 255

Ostatní spřízněné strany

1 525

864

0

Úvěry spřízněným stranám celkem

6 931

5 703

3 256

Orgány Banky

55

Všechny úvěry spřízněným stranám byly poskytnuty v rámci běžné podnikatelské činnosti v podstatě za stejných podmínek a úrokových sazeb, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným klientům a podle názoru vedení nepředstavovaly vyšší než běžné úvěrové riziko ani nevykazovaly jiné nepříznivé rysy.

6 KONSORCIÁLNÍ ÚVĚRY K 31. prosinci 2003 byla Banka gestorem těchto konsorciálních úvěrů:

Podúčastník

56

Měna úvěru

Stav úvěru mil. Kč

Podíl gestora konsorcia %

Podíl členů konsorcia %

Niederoesterreichische Landesbank – Hypothekenbank AG

EUR

12

80

20


CZK

75

50

50

Erste Bank Sparkasse CZ

EUR

12

80

20

Weinviertler Volksbank

EUR

9

50

50


EUR

4

50

50

Oesterreichische Volksbanken AG

CZK

110

56

44


EUR

19

1

99


EUR

96

1

99


EUR

43

1

99


EUR

170

1

99


EUR

7

1

99


EUR

53

1

99

Kommunalkredit AG

CZK

5

50

50

615

6 KONSORCIÁLNÍ ÚVĚRY (POKRAČOVÁNÍ) K 31. prosinci 2002 byla Banka gestorem těchto konsorciálních úvěrů:

Podúčastník

Měna úvěru





EUR

14

80

20


CZK

100

50

50


EUR

14

80

20


EUR

11

50

50


EUR

6

50

50

DZ Bank

EUR

3

40

60


EUR

23

1

99


EUR

183

1

99


EUR

104

1

99

Kommunalkredit AG

CZK

6

50

50

464

57

6 KONSORCIÁLNÍ ÚVĚRY (POKRAČOVÁNÍ) K 31. prosinci 2001 byla Banka gestorem těchto konsorciálních úvěrů:

Podúčastník

58

Měna úvěru




Hagebank VB Voecklabruck

EUR

24

0

100

Kommunalkredit AG

CZK

15

50

50


EUR

85

80

20


EUR

74

80

20


CZK

250

50

50

DZ Bank (dříve SGZ Bank)

EUR

8

40

60


EUR

26

50

50


EUR

26

1

99


EUR

204

1

99


EUR

17

50

50


EUR

116

1

99

845

7 CENNÉ PAPÍRY

mil. Kč

2003

K obchodování

Dluhové cenné papíry k 31. prosinci 2002 2001

Akcie, podílové listy a ostatní podíly k 31. prosinci 2003 2002 2001

312

227

0

0

0

0

6

0

0

23

21

0

318

227

0

23

21

0

K prodeji

K 31. prosinci 2003, 2002 a 2001 Banka neměla portfolio cenných papírů do splatnosti. a) Cenné papíry k obchodování

59

Dluhové cenné papíry

mil. Kč Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Obchodované na volném trhu burz cenných papírů

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

215

227

0

97

0

0

312

227

0

Vzhledem k nízké likviditě mnoha cenných papírů a vysoké nestabilitě trhu se mohou realizovatelné ceny značně lišit od vykázané reálné hodnoty. Akcie, podílové listy a jiné podíly K 31. prosinci 2003, 2002 a 2001 Banka nedržela akcie, podílové listy a jiné podíly v portfoliu k obchodování.

7 CENNÉ PAPÍRY (POKRAČOVÁNÍ) b) Cenné papíry k prodeji Dluhové cenné papíry

mil. Kč Obchodované na volném trhu burz cenných papírů

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

6

0

0

Vzhledem k nízké likviditě mnoha cenných papírů a vysoké nestabilitě trhu se mohou realizovatelné ceny značně lišit od vykázané reálné hodnoty. 60

Akcie, podílové listy a ostatní podíly

mil. Kč Neobchodované na burzách cenných papírů

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

23

21

0

Vzhledem k nízké likviditě mnoha cenných papírů a vysoké nestabilitě trhu se mohou realizovatelné ceny značně lišit od vykázané reálné hodnoty.

8 ÚČASTI S PODSTATNÝM A ROZHODUJÍCÍM VLIVEM a) Majetkové účasti s podstatným vlivem K 31. prosinci 2003, 2002 a 2001 Banka nedržela účasti s podstatným vlivem. b) Majetkové účasti s rozhodujícím vlivem Investice do dceřiné společnosti představuje investici do kmenových akcií. K 31. prosinci 2003

Jméno, sídlo a hlavní předmět podnikání

VB Komunální poradenství a.s. - v likvidaci, Heršpická 5, Brno, 639 00 Opravná položka na snížení hodnoty (bod 10)

Počet akcií ks

Cena pořízení mil. Kč

Nominální hodnota mil. Kč

Vlastní kapitál mil. Kč

Základní kapitál mil. Kč

Podíl %

100

2 -2

0

0

1

100

0

K 31. prosinci 2002 a 31. prosinci 2001

Jméno, sídlo a hlavní předmět podnikání

VB Komunální poradenství a.s. - v likvidaci, Heršpická 5, Brno, 639 00 Opravná položka na snížení hodnoty (bod 10)

Počet akcií ks

Cena pořízení mil. Kč


Vlastní kapitál mil. Kč

Základní kapitál mil. Kč

Podíl %

100

2 -1

0

1

1

100

1

Společnost VB Komunální poradenství a.s.- v likvidaci, IČO 25 50 87 84 vznikla dne 28. listopadu 1997 zápisem do Obchodního rejstříku vedeného Krajským obchodním soudem v Brně, oddíl B, vložka 2497. Banka při výkonu valné hromady dne 24. června 2003 rozhodla o zrušení společnosti likvidací ke dni 1. července 2003.

61

8 ÚČASTI S PODSTATNÝM A ROZHODUJÍCÍM VLIVEM (POKRAČOVÁNÍ) c) Změny stavu majetkových účastí v dceřiných a přidružených společnostech Během roku 2003, 2002 a 2001 Banka měla jednu investici v dceřiné společnosti a neměla žádné investice v přidružených společnostech.

62

9 DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK Dlouhodobý nehmotný majetek

mil. Kč

31.12.2001

31.12.2002

Pořízení

Vyřazení

31.12.2003

68

82

13

0

95

Nedokončené investice a poskytnuté zálohy

0

0

10

0

10

Ostatní

6

6

0

0

6

74

88

23

0

111

Pořizovací cena Software

Oprávky Software Ostatní

Zůstatková hodnota

63

52

60

10

0

70

5

5

0

0

5

57

65

10

0

75

17

23

36

9 DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK (POKRAČOVÁNÍ) Provozní dlouhodobý hmotný majetek

mil. Kč

31.12.2001

31.12.2002

Pořízení

Vyřazení

31.12.2003

1

1

0

0

1

Budovy

164

164

1

0

165

Zařízení a vybavení

169

195

25

-4

216

Technické zhodnocení

36

44

8

0

52

Ostatní

81

107

16

-2

121

8

3

5

0

8

459

514

55

-6

563

32

41

8

0

49

100

123

32

-4

151

3

6

3

0

9

61

80

16

-2

94

196

250

59

-6

303

263

264

Pořizovací cena Pozemky

64

Nedokončené investice a poskytnuté zálohy

Oprávky Budovy Zařízení a vybavení Technické zhodnocení Ostatní

Zůstatková hodnota

260

Hodnota drobného hmotného majetku neuvedeného v rozvaze k 31. prosinci 2003 činí 3 mil. Kč (k 31. prosinci 2002 a 2001: 0 mil. Kč). Majetek poskytnutý do zástavy K 31. prosinci 2003, 2002 a 2001 Banka nevlastnila majetek zatížený zástavním právem. Dlouhodobý hmotný majetek získaný formou finančního leasingu Banka nepoužívá majetek získaný na základě smluv o finančním leasingu.

10 OSTATNÍ AKTIVA

mil. Kč

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

20

24

19

Poskytnuté provozní zálohy

5

4

5

Uspořádací účty

3

2

5

Finanční deriváty (bod 26(d))

1

1

0

Čistá odložená daňová pohledávka (bod 24)

4

7

11

Dohadné účty aktivní

1

5

0

Zásoby na skladě

3

2

2

21

20

13

58

65

55

Zúčtování se státním rozpočtem

Ostatní pohledávky

Ostatní aktiva k 31. prosinci 2003 zahrnují 1 mil. Kč pohledávek za spřízněnými stranami (k 31. prosinci 2002: 1 mil. Kč, k 31. prosinci 2001: 3 mil. Kč).

65

11 OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV Banka vykazovala následující rezervy a opravné položky k rizikovým aktivům:

mil. Kč

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

23

34

45

Všeobecné rezervy na poskytnuté záruky

2

2

3

Specifické rezervy na poskytnuté záruky (bod 17)

0

2

0

25

38

48

Klasifikované pohledávky vůči klientům (bod 5)

331

364

352

Majetkové účasti v dceřiné společnosti (bod 7)

2

1

1

333

365

353

Rezervy Všeobecné rezervy na úvěry (bod 5)

66

Opravné položky

11 OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (POKRAČOVÁNÍ) Změnu stavu rezerv lze analyzovat takto:

mil. Kč K 1. lednu 2001 Tvorba Rozpuštění K 31. prosinci 2001 Tvorba Rozpuštění K 31. prosinci 2002 Tvorba Rozpuštění K 31. prosinci 2003

Všeobecné

Všeobecné rezervy na

Specifické rezervy na

Celkem

rezervy na úvěry

poskytnuté záruky

poskytnuté záruky

45

3

0

48

0 0

0 0

0 0

0 0

45

3

0

48

0 - 11

0 -1

2 0

2 - 12

34

2

2

38

0 - 11

0 0

0 -2

0 - 13

23

2

0

25

67

11 OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (POKRAČOVÁNÍ) Změnu stavu opravných položek lze analyzovat takto:

Klasifikované

Cenné papíry k

Majetkové

úvěry klientům

obchodování

účasti

K 1. lednu 2001

288

3

1

Tvorba Použití Rozpuštění

89 -1 - 24

0 0 -3

0 0 0

K 31. prosinci 2001

352

0

1

Tvorba Použití Rozpuštění

110 - 24 - 74

0 0 0

0 0 0

K 31. prosinci 2002

364

0

1

0 -5 28

0 0 0

1 0 0

331

0

2

mil. Kč

68

Tvorba Použití Rozpuštění K 31. prosinci 2003

Odepisování pohledávek se v Bance řídí vnitropodnikovými směrnicemi. Odepisují se úvěrové pohledávky a zůstatky na debetních účtech bez pohybu, o odpisu rozhoduje představenstvo resp. zodpovědné osoby v rámci přiděleného schvalovacího limitu. Ke klasifikovaným pohledávkám Banka vytváří opravnou položku v souladu s opatřením ČNB č. 9 ze 6. listopadu 2002. Tato opravná položka je při odpisu rozpuštěna. Odepsané pohledávky jsou (pokud nenastanou důvody pro vyřazení) evidovány v podrozvaze. V letech 2001 a 2002 byly při změně klasifikace pohledávek dosavadní opravné položky plně rozpuštěny a vytvořeny v nové výši, čímž došlo v těchto letech k nadhodnocení tvorby a rozpouštění těchto opravných položek. Pro rok 2003 byly tyto nadhodnocené obraty v účetní závěrce eliminovány. Srovnatelné údaje let 2002 a 2001 nebyly přepracovány.

11 OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (POKRAČOVÁNÍ) Odpisy a výnosy z dříve odepsaných částek

mil. Kč

2003 Výnosy z dříve Odepsané odepsaných částky částek

Soukromí klienti

6

0

2002 Výnosy z dříve Odepsané odepsaných částky částek 24

0

2001 Výnosy z dříve Odepsané odepsaných částky částek 1

Nedobytné pohledávky jsou odepisovány proti rezervám, opravným položkám nebo přímo do nákladů v případech, kdy je vedení Banky přesvědčeno, že jejich splatnost je nereálná.

0

69

12 ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM

mil. Kč Závazky vůči centrálním bankám Závazky vůči ostatním bankám

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

0

0

55

6 702

6 631

4 149

6 702

6 631

4 204

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

5 571

6 126

3 968

Vklady od spřízněných stran

mil. Kč 70

Spřízněné společnosti

Vedení Banky se domnívá, že vklady od spřízněných stran byly přijaty v zásadě za stejných podmínek a úrokových sazeb, jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době a podle názoru vedení Banky nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazba a tyto vklady nevykazují odlišné riziko likvidity či jiné nepříznivé faktory.

13 ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM

mil. Kč Běžné účty Úsporné vklady Termínové vklady

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

5 496

3 816

2 687

232

231

258

3 304

3 282

2 323

9 032

7 329

5 269

Vklady od spřízněných stran a závazky z dluhových cenných papírů držených spřízněnými stranami

mil. Kč

31.12.2003

31.12.2002

Orgány Banky

3

4

Dceřiná společnost

0

1

600

443

603

448

Ostatní spřízněné strany

Údaje k 31. prosinci 2001 nejsou prezentovány, protože jejich příprava by si vyžádala nepřiměřené dodatečné náklady, které by převážily dodatečný užitek z jejich vykazování. Vedení Banky se domnívá, že výše uvedené vklady byly přijaty v zásadě za stejných podmínek a úrokových sazeb, jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době a podle názoru vedení Banky nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazba a tyto vklady nevykazují odlišné riziko likvidity či jiné nepříznivé faktory.

71

14 ZÁVAZKY Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

mil. Kč Depozitní směnky

72

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

1 810

758

1 074

15 OSTATNÍ PASIVA

mil. Kč

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

0

0

200

253

263

183

21

3

2

115

198

121

Dohadné účty pasivní

24

14

15

Ostatní závazky

62

47

30

475

525

551

Závazky z upsaných akcií Závazky v průběhu vypořádání Finanční deriváty (bod 27(d)) Dodavatelé

73

Ostatní závazky k 31. prosinci 2003 zahrnují 104 mil. Kč závazků vůči spřízněným stranám (k 31. prosinci 2002: 173 mil. Kč). Údaje k 31. prosinci 2001 nejsou prezentovány, protože jejich příprava by si vyžádala nepřiměřené dodatečné náklady, které by převážily dodatečný užitek z jejich vykazování.

16 VLASTNÍ KAPITÁL A ROZDĚLENÍ ZISKU Základní kapitál

mil. Kč

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

750

750

650

Upsaný a splacený

Emise akcií ISIN

Datum emise

74

Datum registrace

Nominální hodnota akcie Kč

Počet akcií ks


770980001406

23. října 1998

neregistrované

5000

30 000

150

770980001406

7. srpna 2002

neregistrované

5000

4 600

23

770980001414

23. října 1998

neregistrované

5000

100 000

500

770980001414

7. srpna 2002

neregistrované

5000

15 400

77 750

16 VLASTNÍ KAPITÁL A ROZDĚLENÍ ZISKU (POKRAČOVÁNÍ) Základní kapitál (pokračování)

AKCIONÁŘI BANKY K 31. PROSINCI 2003 Jméno a sídlo

Podíl %

Volksbank International AG, Vídeň Banque Fédérale des Banques Populaires, Paříž DZ Bank AG, Frankfurt

71,50 10,00 6,67

WGZ Bank, Düsseldorf

3,33

Banca Popolare di Vicenza, Vicenza Banca Agricola Mantovana, Mantova Banca Popolare dell‘ Emilia Romagna, Modena Niederoesterreichische Landesbank-Hypothekenbank, St. Pölten

2,50 2,50 2,50 1,00 100,00

Akcie Banky nejsou vlastněny členy představenstva, dozorčí rady a členy vedení. Rozdělení zisku Čistý zisk za rok 2002 a 2001 byl rozdělen takto:

mil. Kč Příděl do zákonného rezervního fondu Příděl do sociálního fondu Dividendy Převod do / z nerozděleného zisku Čistý zisk

2002

2001

2 1 54 - 21

2 1 27 8

36

38

O rozdělení hospodářského výsledku roku 2003 ve výši 95 mil. Kč nebylo k datu schválení této účetní závěrky rozhodnuto. Banka v souladu s obchodním zákoníkem alokuje 5 % ročního zisku do zákonného rezervního fondu, dokud zůstatek tohoto fondu nedosáhne 20 % základního kapitálu.

75

17 EVENTUALITY A PŘÍSLIBY Přísliby poskytnutí úvěru, záruky za úvěry třetím stranám, záruky z poskytnutých směnečných akceptů a akreditivy vystavují Banku úvěrovému riziku a ztrátě v případě nedodržení podmínek ze strany klienta. V průběhu běžné podnikatelské činnosti vznikají různé přísliby a potenciální závazky, které jsou provázeny prvky úvěrového rizika, úrokového rizika a rizika likvidity. Potenciální pasiva lze členit takto:

mil. Kč

76

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

Poskytnuté záruky Poskytnuté záruky klientům Specifická rezerva na poskytnuté záruky (bod 11)

617 0

531 -2

214 0

Čistá hodnota

617

529

214

K 31. prosinci 2003 Banka evidovala poskytnuté záruky spřízněným stranám ve výši 69 mil. Kč. K 31. prosinci 2002 a 2001 Banka neevidovala žádné tyto záruky. Mimo specifické rezervy na poskytnuté záruky Banka vykázala k 31. prosinci 2003 všeobecnou uznatelnou rezervu na poskytnuté záruky ve výši 2 mil. Kč (k 31. prosinci 2002: 2 mil. Kč, k 31. prosinci 2001: 3 mil. Kč). Tato rezerva musí být použita nebo odepsána do hospodářského výsledku do 31. prosince 2005.

mil. Kč

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

Hodnoty převzaté do úschovy Cenné papíry

354

270

631

Hodnoty převzaté do správy Cenné papíry

790

675

528

Hodnoty převzaté do úschovy jsou oceňovány nominální hodnotou a hodnoty převzaté do správy jsou oceňovány hodnotou reálnou. Vedení Banky se domnívá, že k 31. prosinci 2003, 2002 a 2001 neexistují žádné závazky vyplývající z výkonu svěřeneckých povinností.

18 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY

mil. Kč Úroky z mezibankovních transakcí Úroky z úvěrů poskytnutých klientům a státu Úroky z dluhopisů

2003

2002

2001

96

107

133

680

657

618

10

8

1

786

772

752

V roce 2003 bylo do výnosů zahrnuto 33 mil. Kč úroků z klasifikovaných úvěrů (2002: 73 mil. Kč, 2001: 113 mil. Kč). V roce 2003 bylo do výnosů zahrnuto 316 mil. Kč úroků z transakcí se spřízněnými stranami (2002: 269 mil. Kč, 2001: 166 mil. Kč).

77

19 NÁKLADY NA ÚROKY A PODOBNÉ NÁKLADY

mil. Kč

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

Úroky z mezibankovních transakcí

288

288

246

Úroky z vkladů klientů a státu

110

121

151

398

409

397

V roce 2003 bylo do nákladů zahrnuto 270 mil. Kč z transakcí se spřízněnými stranami (2002: 251 mil. Kč, 2001: 157 mil. Kč)

78

20 POPLATKY A PROVIZE VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ mil. Kč

2003

2002

2001

27

23

16

2

2

0

Výnosy z platebního styku

95

68

53

Ostatní

16

8

9

140

101

78

Poplatky z aktivních obchodů Výnosy ze zprostředkování nákupu a prodeje cenných papírů

Poplatky z aktivních obchodů zahrnují především poplatky za zpracování a prolongaci úvěrů. 79

V roce 2003 bylo do výnosů zahrnuto 2 mil. Kč poplatků z transakcí se spřízněnými stranami (2002: 1 mil. Kč, 2001: 1 mil. Kč). NÁKLADY NA PLACENÍ POPLATKŮ A PROVIZÍ mil. Kč

2003

2002

2001

Poplatky za přijaté garance

29

27

25

Poplatky za úvěrovou linku

10

0

0

9

6

9

48

33

34

Ostatní placené poplatky

V roce 2003 bylo uhrazeno 62 mil. Kč za poplatky z transakcí se spřízněnými stranami, z toho do nákladů bylo zahrnuto 38 mil. Kč (2002: 26 mil. Kč; 2001: 24 mil. Kč).

21 ČISTÝ ZISK Z FINANČNÍCH OPERACÍ

mil. Kč

80

2003

2002

2001

Realizované zisky z prodeje cenných papírů

1

2

6

Nerealizované zisky / ztráty z obchodování s cennými papíry

2

-6

3

Čisté zisky z devizových transakcí

138

140

125

Ostatní

- 15

-3

-2

126

133

132

22 OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY

mil. Kč

2003

2002

2001

Výnosy z vyřazeného investičního majetku

0

2

1

Náhrada škod

2

6

0

Ostatní výnosy z běžné činnosti

2

1

3

4

9

4

V roce 2003 bylo do ostatních provozních výnosů zahrnuto 2 mil. Kč z transakcí se spřízněnými stranami (2002: 3 mil. Kč, 2001: 1 mil. Kč).

81

23 SPRÁVNÍ NÁKLADY

mil. Kč

2003

2002

2001

150

120

75

Sociální zabezpečení, zdravotní pojištění, ostatní sociální náklady

49

39

25

Náklady na bankovní prostory

52

40

34

Poradenské služby

59

93

96

Náklady na propagaci

33

25

13

Náklady na výpočetní techniku

44

31

32

Ostatní správní náklady

50

48

41

437

396

316

2003

2002

2001

364

317

256

Počet členů představenstva

3

3

3

Počet členů dozorčí rady

9

9

9

Mzdy a platy

82

STATISTIKA ZAMĚSTNANCŮ

Průměrný počet zaměstnanců

Banka považuje analýzu mzdových nákladů a odměn členů statutárních orgánů, dozorčí rady a vedoucích zaměstnanců za důvěrnou informaci. Z tohoto důvodu nebyla tato informace zveřejněna. V roce 2003 bylo do správních nákladů zahrnuto 88 mil. Kč se spřízněnými stranami (2002: 92 mil. Kč, 2001: 79 mil. Kč).

24 DAŇ Z PŘÍJMŮ

mil. Kč

2003

2002

2001

Zisk před zdaněním

136

58

68

Trvalé rozdíly mezi ziskem a daňovým základem: Výnosy nepodléhající zdanění Daňově neuznatelné náklady Ostatní

- 17 16 -2

- 36 45 -9

-8 12 -2

Daňový základ

133

58

70

Daň z příjmů ve výši 31 % Sleva na dani

41 -3

18 -2

21 -2

Splatná daň

38

16

19

Daň z příjmů tvoří: Odložený daňový náklad Splatný daňový náklad Daňová úprava minulého období

3 38 0

4 16 2

4 19 7

41

22

30

- 10

- 11

- 10

14

18

21

4

7

11

ČISTÁ ODLOŽENÁ DAŇOVÁ POHLEDÁVKA (BOD 10)

Odložený daňový závazek - odpisy dlouhodobého majetku Odložená daňová pohledávka - opravné položky k úvěrům

Potenciální odložená daňová pohledávka ve výši 4 mil. Kč k 31. prosinci 2003 (31. prosince 2002: 7 mil. Kč) zahrnuje přechodné rozdíly mezi účetními a daňovými opravnými položkami tvořenými na úvěrové pohledávky a přechodné rozdíly mezi daňovou a účetní zůstatkovou cenou dlouhodobého hmotného majetku.

83

25 FINANČNÍ RIZIKA a) Strategie užívání finančních nástrojů Aktivity Banky spočívají především v používání finančních nástrojů. Banka přijímá pevně i pohyblivě úročené vklady od klientů na různě dlouhá období a snaží se dosáhnout nadprůměrných úrokových marží investováním těchto fondů do vysoce kvalitních aktiv. Banka se snaží zvýšit tyto marže přeměnou krátkodobých fondů na dlouhodobé úvěry s vyšším úročením při zachování dostatečné likvidity pro úhradu všech případných splatných nároků. Banka se dále snaží o zvýšení svých úrokových výnosů dosahováním nadprůměrných marží, po zohlednění opravných položek, úvěrováním právnických a fyzických osob s různou úvěruschopností. Takové angažovanosti nezahrnují jen rozvahové úvěry a poskytnuté zálohy, ale Banka poskytuje také záruky a jiné přísliby, jako například akreditivy a ostatní obdobné závazky. 84

Banka také obchoduje s finančními nástroji, včetně derivátů, obchodovanými na organizovaných trzích i přes přepážku s cílem využití krátkodobých výkyvů na měnových, akciových a dluhopisových trzích a na trhu úrokových sazeb. Orgány Banky stanovují limity obchodování a výši angažovanosti pro závěrečné i průběžné denní pozice. S výjimkou určitých zajišťovacích obchodů jsou měnové a úrokové angažovanosti plynoucí z těchto derivátů vyváženy uzavíráním protipozic, čímž je dosaženo kontroly nad proměnlivostí peněžních toků a mírou podstupovaného rizika. b) Úvěrové riziko Banka vyvažuje úroveň podstupovaného úvěrového rizika stanovováním limitů rizik akceptovatelných ve vztahu k jednomu dlužníkovi, skupině dlužníků, zeměpisným a odvětvovým segmentům. Tato rizika jsou periodicky sledována a ročně nebo i častěji přezkoumávána. Limity úvěrového rizika podle produktu a odvětvového nebo zeměpisného segmentu jsou schvalovány představenstvem.

25 FINANČNÍ RIZIKA (POKRAČOVÁNÍ) b) Úvěrové riziko (pokračování) Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2003

Tuzemsko

Evropská unie

Ostatní Evropa

Ostatní

Celkem

290 1 131 15 835 312 23 453

0 787 147 0 0 5

0 4 3 0 0 0

0 16 1 0 6 0

290 1 938 15 986 312 29 458

18 044

939

7

23

19 013

Tuzemsko

Evropská unie

Ostatní Evropa

Ostatní

Celkem

325 2 160 12 299 227 21 1 372

40 655 8 0 0 0 5

8 60 1 0 0 0 0

12 28 0 0 0 0 0

385 2 903 12 308 227 21 1 377

15 405

708

69

40

16 222

mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Ostatní aktiva

31. prosince 2002

mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva

85

25 FINANČNÍ RIZIKA (POKRAČOVÁNÍ) b) Úvěrové riziko (pokračování) Členění aktiv podle zeměpisných segmentů (pokračování) 31. prosince 2001

Tuzemsko

Evropská unie

Ostatní Evropa

Ostatní

Celkem

279 2 050 8 537 1 406

70 465 7 0 0

7 50 0 0 0

20 7 0 0 0

376 2 572 8 544 1 406

11 273

542

57

27

11 899

Obce

Ostatní

Celkem

mil. Kč

86

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Majetkové účasti Ostatní aktiva

Informace o segmentech podle kategorie klientů 31. prosince 2003 AKTIVA

mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Ostatní aktiva

Retailové

Firemní

bankovnictví

bankovnictví

0 0 747 0 0 0

0 0 13 782 0 0 0

0 0 1 433 0 0 0

290 1 938 24 312 29 458

290 1 938 15 986 312 29 458

747

13 782

1 433

3 051

19 013

25 FINANČNÍ RIZIKA (POKRAČOVÁNÍ) b) Úvěrové riziko (pokračování) Informace o segmentech podle kategorie klientů (pokračování) 31. prosince 2002 AKTIVA

mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva

Retailové

Firemní

bankovnictví

bankovnictví

Obce

Ostatní

Celkem

0 0 230 0 0 0 0

0 0 10 547 0 0 0 0

0 0 1 519 0 0 0 0

385 2 903 12 227 21 1 377

385 2 903 12 308 227 21 1 377

230

10 547

1 519

3 926

16 222

Obce

Ostatní

Celkem

31. prosince 2001 AKTIVA

mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Majetkové účasti Ostatní aktiva

Retailové

Firemní

bankovnictví

bankovnictví

0 0 173 0 0

0 0 6 972 0 0

0 0 1 398 0 0

376 2 572 1 1 406

376 2 572 8 544 1 406

173

6 972

1 398

3 356

11 899

87

25 FINANČNÍ RIZIKA (POKRAČOVÁNÍ) c) Tržní riziko Banka je vystavena tržnímu riziku vznikajícímu z otevřených pozic v úrokových sazbách, měnách a akciových produktech. Banka používá metodu „value at risk“ („VAR“) k odhadu tržního rizika svých pozic a nejvyšší očekávané ztráty na základě mnoha předpokladů o změnách tržních podmínek. d) Finanční deriváty Banka vlastní tyto deriváty k obchodování, které mohou být analyzovány následujícím způsobem:

88

mil. Kč

31.12.2003

31.12.2002

31.12.2001

Finanční deriváty s kladnou reálnou hodnotou

535

0

0

Finanční deriváty se zápornou reálnou hodnotou

959

288

382

Nominální hodnota

31.12.2003 Kladná reálná hodnota

Záporná reálná hodnota

652

0

-4

Forwardy

425

0

-1

Swapy

417

1

- 16

842

1

- 17

1 494

1

- 21

mil. Kč FINANČNÍ NÁSTROJE K OBCHODOVÁNÍ Finanční nástroje zajišťující úrokovou míru Swapy Finanční nástroje zajišťující pohyb měnových kurzů

Celkem

25 FINANČNÍ RIZIKA (POKRAČOVÁNÍ) d) Finanční deriváty (pokračování)

mil. Kč

Nominální hodnota



-3

Nominální hodnota



137

0

-2

FINANČNÍ NÁSTROJE K OBCHODOVÁNÍ Finanční nástroje zajišťující úrokovou míru Swapy

229

0

Finanční nástroje zajišťující pohyb měnových kurzů

89

Forwardy

20

1

0

0

0

0

Swapy

39

0

0

245

0

0

59

1

0

245

0

0

288

1

-3

382

0

-2

Celkem

Reálná hodnota derivátů k obchodování je vykázána ve výkazu zisku a ztráty. Určité deriváty, byť poskytují efektivní finanční zajištění pozic Banky z pohledu řízení rizik, nesplňují dle platných českých účetních předpisů kritéria zajišťovacího účetnictví a účtuje se tak o nich jako o derivátech k obchodování. Zisky a ztráty ze změny reálné hodnoty těchto derivátů jsou součástí čistého zisku nebo ztráty z finančních operací.

25 FINANČNÍ RIZIKA (POKRAČOVÁNÍ) e) Měnové riziko Finanční pozice a peněžní toky Banky jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. Představenstvo stanovuje limity angažovanosti podle měn a v součtu pro závěrečné i průběžné denní pozice, které jsou denně sledovány. Následující tabulka shrnuje expozici Banky vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje aktiva a pasiva Banky v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle měn. Položka Jiná aktiva zahrnuje také náklady a příjmy příštích období. Položka Jiné závazky zahrnuje ostatní závazky, výnosy a výdaje příštích období. 31. prosince 2003

90

AKTIVA mil. Kč

CZK

EUR

USD

Ostatní

Celkem

234

37

8

11

290

1 587

197

132

22

1 938

11 201

4 257

314

214

15 986

758

40

1

0

799

13 780

4 531

455

247

19 013

Závazky vůči bankám

3 874

2 511

300

17

6 702

Závazky vůči klientům

6 786

1 728

473

45

9 032

Závazky z dluhových cenných papírů

1 695

99

16

0

1 810

Jiné závazky

413

93

1

0

507

Vlastní kapitál

962

0

0

0

962

13 730

4 431

790

62

19 013

50

100

- 335

185

0

Čistá výše podrozvahových měnových pozic

- 19 900

- 9 113

51

- 195

- 29 157

Čistá otevřená měnová pozice

- 19 850

- 9 013

- 284

- 10

- 29 157

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Jiná aktiva

PASIVA

Čistá výše rozvahových aktiv / pasiv (-)

25 FINANČNÍ RIZIKA (POKRAČOVÁNÍ) e) Měnové riziko (pokračování) 31. prosince 2002

AKTIVA mil. Kč

CZK

EUR

USD

Ostatní

Celkem

324

39

11

11

385

Pohledávky za bankami

2 241

71

568

23

2 903


8 006

3 915

367

20

12 308

614

11

1

0

626

11 185

4 036

947

54

16 222


3 820

2 387

355

69

6 631


5 439

1 332

526

33

7 330


627

104

27

0

758

Jiné závazky

355

184

30

12

581

Vlastní kapitál

922

0

0

0

922

11 163

4 007

938

114

16 222

22

29

9

- 60

0


- 15 432

- 5 355

- 336

- 11

- 21 134


- 15 410

- 5 326

- 327

- 71

- 21 134


Jiná aktiva

91

PASIVA


25 FINANČNÍ RIZIKA (POKRAČOVÁNÍ) e) Měnové riziko (pokračování) 31. prosince 2001

AKTIVA mil. Kč

CZK

EUR

USD

Ostatní

Celkem

279

67

20

10

376


2 225

5

332

10

2 572


4 899

3 147

429

69

8 544

387

18

2

0

407

7 790

3 237

783

89

11 899


2 212

1 500

430

62

4 204


3 549

1 173

521

26

5 269


935

122

17

0

1 074

Jiné závazky

394

211

31

1

637

Vlastní kapitál

715

0

0

0

715

7 805

3 006

999

89

11 899

- 15

231

- 216

0

0


- 7 697

- 4 021

- 207

- 32

- 11 957


- 7 712

- 3 790

- 423

- 32

- 11 957


92

Jiná aktiva

PASIVA


25 FINANČNÍ RIZIKA (POKRAČOVÁNÍ) f) Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky Banky jsou vystaveny riziku pohybů běžných tržních úrokových sazeb. Úrokové marže mohou v důsledku takových změn růst, ale mohou se také snižovat nebo vytvářet ztráty v případě vzniku neočekávaných pohybů. Představenstvo stanovuje limity výše rozdílů úrokových sazeb, které lze podstupovat. Tyto limity jsou denně sledovány. Následující tabulka shrnuje expozici Banky vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje úročená aktiva a pasiva Banky v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, přecenění nebo splatnosti. 31. prosince 2003

AKTIVA 93

Do

3 - 12

1-5

Více

Nespeci-

3 měs.

měsíců

let

než 5 let

fikováno

Celkem

290

0

0

0

0

290


1 828

75

35

0

0

1 938


9 439

3 274

3 320

284

- 331

15 986


180

136

2

0

0

318

0

0

0

0

481

481

11 737

3 485

3 357

284

150

19 013


1 947

1 817

2 503

435

0

6 702


8 939

90

3

0

0

9 032

1 661

108

41

0

0

1 810

Rezervy

0

0

0

0

25

25

Jiné závazky

0

0

0

0

482

482

Vlastní kapitál

0

0

0

0

962

962

12 547

2 015

2 547

435

1 469

19 013

- 810

1 470

810

- 151

- 1 319

0

mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

Jiná aktiva Aktiva celkem ZÁVAZKY A VLASTNÍ KAPITÁL


Pasiva celkem

Čistá výše aktiv / pasiv (-)

25 FINANČNÍ RIZIKA (POKRAČOVÁNÍ) f) Úrokové riziko (pokračování) 31. prosince 2002

AKTIVA Do

3 - 12

1-5

Více

Nespeci-

3 měs.

měsíců

let

než 5 let

fikováno

Celkem

385

0

0

0

0

385


2 767

100

35

0

0

2 902


1 563

2 067

5 847

3 196

- 364

12 309


0

0

227

0

0

227

Jiná aktiva

0

0

0

0

399

399

4 715

2 167

6 109

3 196

35

16 222


1 328

1 704

3 052

547

0

6 631


7 085

213

31

0

0

7 329

481

240

37

0

0

758

Rezervy

0

0

0

0

38

38

Jiné závazky

0

0

0

0

543

543

Vlastní kapitál

0

0

0

0

923

923

8 894

2 157

3 120

547

1 504

16 222

- 4 179

10

2 989

2 649

- 1 469

0


94

Aktiva celkem ZÁVAZKY A VLASTNÍ KAPITÁL


Pasiva celkem


25 FINANČNÍ RIZIKA (POKRAČOVÁNÍ) f) Úrokové riziko (pokračování) 31. prosince 2001

AKTIVA Do

3 - 12

1-5

Více

Nespeci-

3 měs.

měsíců

let

než 5 let

fikováno

Celkem

376

0

0

0

0

376

2 372

200

0

0

0

2 572

866

1 349

4 689

1 992

- 352

8 544

0

0

0

0

407

407

3 613

1 549

4 689

1 992

55

11 899


1 165

824

2 214

1

0

4 204


4 887

352

30

0

0

5 269

904

169

1

0

0

1 074

Rezervy

0

0

0

0

48

48

Jiné závazky

0

0

0

0

589

589

Vlastní kapitál

0

0

0

0

715

715

6 956

1 345

2 245

1

1 352

11 899

- 3 342

204

2 444

1 991

- 1 297

0

mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Jiná aktiva Aktiva celkem ZÁVAZKY A VLASTNÍ KAPITÁL


Pasiva celkem


95

25 FINANČNÍ RIZIKA (POKRAČOVÁNÍ) g) Riziko likvidity Banka je vystavena každodennímu čerpání svých dostupných peněžních zdrojů z overnight vkladů, běžných účtů, splatných vkladů, čerpání úvěrů, záruk, marží a vypořádání derivátů. Banka neudržuje peněžní zdroje pro uspokojení všech těchto potřeb, protože ze zkušeností vyplývá, že s vysokou mírou pravděpodobnosti lze určit minimální úroveň reinvestování splatných zdrojů. Představenstvo stanovuje limit minimálního podílu splatných prostředků, které jsou nutné k uspokojení takových čerpání, a limit minimální úrovně mezibankovních a jiných půjček, které musí být k dispozici k pokrytí neočekávaného objemu čerpání. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Banky podle příslušných pásem splatnosti na základě zůstatkové doby splatnosti k datu účetní závěrky. 31. prosince 2003 96

AKTIVA Do

3 - 12

1-5

Více

Nespeci-

3 měs.

měsíců

let

než 5 let

fikováno

Celkem

290

0

0

0

0

290


1 827

76

35

0

0

1 938


2 085

4 378

7 584

2 270

- 331

15 986


318

0

0

0

0

318

23

0

0

0

458

481

4 543

4 454

7 619

2 270

127

19 013


1 510

1 819

2 614

759

0

6 702


8 886

118

28

0

0

9 032

1 661

84

65

0

0

1 810

Rezervy

0

0

0

0

25

25

Jiné závazky

0

0

0

0

482

482

Vlastní kapitál

0

0

0

0

962

962

Pasiva celkem

12 057

2 021

2 707

759

1 469

19 013


- 7 514

2 433

4 912

1 511

- 1 342

0


Jiná aktiva Aktiva celkem ZÁVAZKY A VLASTNÍ KAPITÁL


25 FINANČNÍ RIZIKA (POKRAČOVÁNÍ) g) Riziko likvidity (pokračování) 31. prosince 2002

AKTIVA Do

3 - 12

1-5

Více

Nespeci-

3 měs.

měsíců

let

než 5 let

fikováno

Celkem

385

0

0

0

0

385


2 768

100

35

0

0

2 903


1 563

2 067

5 846

3 196

- 364

12 308


0

0

227

0

0

227

Jiná aktiva

0

0

0

0

399

399

4 716

2 167

6 108

3 196

35

16 222


1 328

1 705

3 051

547

0

6 631


7 086

213

31

0

0

7 330

481

240

37

0

0

758

Rezervy

0

0

0

0

38

38

Jiné závazky

0

0

0

0

543

543

Vlastní kapitál

0

0

0

0

922

922

8 895

2 158

3 119

547

1 503

16 222

- 4 179

9

2 989

2 649

- 1 468

0




Pasiva celkem


97

25 FINANČNÍ RIZIKA (POKRAČOVÁNÍ) g) Riziko likvidity (pokračování) 31. prosince 2001

AKTIVA Do

3 - 12

1-5

Více

Nespeci-

3 měs.

měsíců

let

než 5 let

fikováno

Celkem

376

0

0

0

0

376

2 372

200

0

0

0

2 572


866

1 349

4 689

1 992

- 352

8 544


0

0

0

0

0

0

Jiná aktiva

0

0

0

0

407

407

3 614

1 549

4 689

1 992

55

11 899


1 164

824

2 215

1

0

4 204


4 887

352

30

0

0

5 269

904

169

1

0

0

1 074

Rezervy

0

0

0

0

48

48

Jiné závazky

0

0

0

0

589

589

Vlastní kapitál

0

0

0

0

715

715

6 955

1 345

2 246

1

1 352

11 899

- 3 341

204

2 443

1 991

- 1 297

0

mil. Kč Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami 98



Pasiva celkem


26 NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Od data účetní závěrky do jejího sestavení se neodehrály žádné významné události mající vliv na činnost Banky.

Tato účetní závěrka byla schválena představenstvem Banky k předložení valné hromadě. 99




Johann Lurf

Alena Sládková

Lenka Kopecká

Dieter Fennel

KVANTITATIVNÍ UKAZATELE tis. Kč

2003

2002

2001

0,52 %

0,25 %

0,34 %

10,83 %

4,41 %

5,71 %

52 234

47 573

38 759

1 201

1 160

1 029

260

104

124

Tier 1

831 274

886 721

677 122

Splacený základní kapitál

750 000

750 000

650 000

Splacené emisní ažio

100 000

100 000

0

12 155

10 377

8 472

4 702

26 344

18 650

Tier 2

22 676

36 294

48 392

Rezervy na krytí obecných rizik

22 676

36 294

48 392

Odečitatelné položky

35 583

23 130

17 047

Nehmotný majetek

35 583

23 130

17 047

853 951

899 885

708 467

Kapitálový požadavek A

658 134

637 911

450 881

Kapitálový požadavek B

18 363

8 642

4 370

Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku obchodního portfolia

11 233

4 795

57

Kapitálová přiměřenost

10,1 %

11,13 %

12,45 %

Rentabilita průměrných aktiv ROAA Rentabilita průměrného vlastního kapitálu ROAE Aktiva na jednoho zaměstnance Správní náklady na 1 zaměstnance Čistý zisk na 1 zaměstnance Struktura kapitálu

100

Zákonné rezervní fondy Nerozdělený zisk z předchozích období

Kapitál Kapitálové požadavky

Zpráva o vztazích

podle § 66a odst. 9 Obchodního zákoníku

Vztah mezi ovládanou a ovládající společností

Vztah s ostatními ovládanými společnostmi

Společnost Volksbank CZ, a. s. je součástí mezinárodního finančního koncernu Österreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft (dále pouze ÖVAG). Společnost Volksbank CZ, a. s. působí na českém trhu jako banka ve smyslu zákona č. 21/1992 Sb., o bankách a je osobou ovládanou ve smyslu obchodního zákoníku. Ovládající osobou je společnost ÖVAG, která ovládá Volksbank CZ, a. s. nepřímo prostřednictvím Volksbank International AG.

Společnost Volksbank CZ, a. s. je také v obchodním spojení s některými obchodními či finančními společnostmi, které jsou rovněž ovládány ÖVAG-em. Jedná se zejména o banky na Slovensku, v Maďarsku, Chorvatsku, Slovinsku, Rumunsku a Bosně a Hercegovině, které patří do koncernu ÖVAG. S výše uvedenými bankami je Volksbank CZ, a. s. v běžném bankovním spojení a realizuje běžné bankovní obchody. Z obchodních vztahů s výše uvedenými společnostmi nevznikla Volksbank CZ, a. s. žádná újma. Volksbank CZ, a. s. je dále v obchodním spojení s VB Leasing CZ, spol. s r. o., VB Komunální poradenství a.s., Niederösterreichische Landesbank – Hypothekenbank AG, Volksbanken Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Immoconsult Leasinggesellschaft m.b.H. Group, VB ManagementBeratung GmbH., VB Pojišťovací servis, s.r.o. a DZ Bank AG. Jedná se o běžné bankovní a úvěrové služby. Úrokové sazby z úvěrů poskytnutých těmto společnostem zahrnují náklady na financování těchto úvěrů a určitou marži.

V dubnu 1997 uzavřela Volksbank CZ, a. s. s ÖVAG-em smlouvu o spolupráci. Na základě této smlouvy smí Volksbank CZ, a. s. mimo jiné používat veškeré know-how, jakož i mezinárodní zastoupení včetně reklamních aktivit finanční skupiny ÖVAG. Za poskytnutí výše uvedeného platí Volksbank CZ, a. s. poplatky v přiměřené výši. ÖVAG poskytl v roce 2003 bankovní záruky na úvěry, které poskytla Volksbank CZ, a. s. Volksbank CZ, a. s. platí za tyto záruky poplatky, které jsou obvyklé v rámci koncernu ÖVAG. V roce 2003 Volksbank CZ, a. s. uzavřela s ÖVAG-em smlouvu ISMA Global Master Repurchase Agreement, na jejímž základě jsou s ÖVAG-em uzavírány za standardních podmínek jednotlivé repo operace. Z jednotlivých repo operací a reverzních repo operací Volksbank CZ, a. s. platila nebo obdržela úroky obvyklé v rámci koncernu ÖVAG. Volksbank CZ, a. s. měla dále s ÖVAG-em uzavřeny smlouvy těchto typů – smlouvy o poskytnutí/přijetí mezibankovních depozit, za něž Volksbank CZ, a. s. dostává/platí úroky, které jsou obvyklé v rámci koncernu ÖVAG, smlouvy o vedení běžných účtů, a to za standardních podmínek uplatňovaných i ostatními korespondentskými bankovními institucemi, za něž Volksbank CZ, a. s. platí poplatky a dostává úroky, které jsou obvyklé v rámci koncernu ÖVAG, dále smlouvy o spotových obchodech a obchodech s deriváty, které byly uzavřeny podle standardních pravidel. V únoru 2003 byl mezi Volksbank CZ, a. s. a ÖVAG-em uzavřen dodatek ke smlouvě o úvěrové lince, na základě kterého Volksbank CZ, a. s. zaplatila poplatek v přiměřené výši. Volksbank CZ, a. s. měla také s ÖVAG-em uzavřeny zástavní smlouvy k depozitům ve prospěch Volksbank CZ, a. s. Smlouvy byly uzavřeny za standardních podmínek.

Z obchodních vztahů s výše uvedenými společnostmi nevznikla Volksbank CZ, a. s. žádná újma. ÖVAG od Volksbank CZ, a. s. nepožadoval ve smyslu § 66a odst.14 ObchZ přijetí určitého opatření ani uzavření smlouvy k její tíži.

Z obchodních vztahů mezi Volksbank CZ, a. s. a její ovládající společností nevznikla Volksbank CZ, a. s. žádná újma.

Brno, 29. března 2004

Václav Vitha

Johann Lurf

Dieter Fennel

101

Zpráva nezávislých auditorů

102

103

Zpráva dozorčí rady

104

Dozorčí rada se v obchodním roce 2003 na dvou zasedáních, konaných 23. května a 1. prosince 2003, informovala o správnosti, účelnosti a hospodárnosti vedení obchodní činnosti. Dále vzala dozorčí rada na vědomí průběžné zprávy představenstva a vydala usnesení nezbytná pro obchodní rok 2003. Roční uzávěrka k 31. prosinci 2003 byla ověřena auditorskou společností PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Výrok auditora byl vydán bez výhrad.

Dozorčí rada vzala na vědomí zprávu předloženou představenstvem a přezkoumala Zprávu o vztazích podle § 66a odst. 9 obchodního zákoníku. Na základě zprávy představenstva předává dozorčí rada své kladné hodnocení valné hromadě a doporučuje, aby byla přijata příslušná usnesení. Dozorčí rada děkuje představenstvu a všem zaměstnancům banky za vynaložené úsilí v roce 2003.

Brno, květen 2004

VDir. Manfred Kunert Předseda dozorčí rady

105

Jitka Gottfriedová (1982) „Levitaj“ - detail • 40 x 40 cm, olej na dřevě, 2003

106

Jitka Gottfriedová (1982) „Slunce“ • 40 x 40 cm, olej na dřevě, 2003

S E R V I C E

03 Rakousko


ČESKÁ REPUBLIKA

Francie Itálie

Malta

Maďarsko



International Desks

INTERNAZIONALIZZAZIONE DEL SETTORE EUROPEO DELLE BANCHE POPOLARI IN ESPANSIONE Cosi come la Volksbank Austria Spa (ÖVAG) ed insieme ad essa il settore austriaco delle banche popolari, ha costruito la base, con la costituzione di banche affiliate nel centro est europa, per poter offrire alle nuove aziende austriache che si sono localizzate negli stati nel sud, est e nord dell’Austria, tutti i servizi bancari, anche nell’anno scorso gli istituti di settore, tedeschi, francesi ed italiani, hanno saputo avvalorare nel modo giusto l’importanza della rete delle nostre banche affiliate, riguardo il servizio d’assistenza della clientela.

108

Anche nel 2003 e continuata la tendenza come negli ultimi anni, di usufruire dei grandi vantaggi derivanti dagli insediamenti di produzione nell’est europa. E pertanto sia le multinazionali cosi come le imprese di piccole e medie dimensioni hanno intensificato la loro penetrazione in questi mercati mediante nuove acquisizioni societarie oppure mediante ristrutturazioni d’azienda. Per finanziamenti di grandi dimensioni, per esempio per multinazionali francesi le singole banche affiliate hanno partecipato ai consorzi di finanziamento, sfruttando cosi la possibilita di avere un primo approccio per una relazione completa con il cliente, mediante ricorsi al credito. E da sottolineare, la buona collaborazione tra la Groupe Banques Populaires, il rappresentante a Parigi, la coordinazione del French Desk a Vienna ed il French Desk nel paese di sede. Significativo e stato lo sviluppo del settore dei clienti italiani nelle banche affiliate. Su questo ha influito il tradizionale legame della Banca Popolare dell’Emilia Romagna e della Banca Popolare di Vicenza, con l’industria italiana settentrionale; questo Trend e stato rafforzato dalla positiva azione della nostra filiale di Verona che ha contribuito alla crescita generale del volume d’affari. Non vi e stato soltanto un risultato derivante dal trasferimento di clientela, ma anche dall’utilizzo di strumenti di garanzia, quali le garanzie bancarie, che hanno ridotto al minimo i fattori di rischio nei casi di assunzione d’impegno verso la clientela.

Il contatto diretto con la clientela ed una stretta collaborazione con tutti gli istituti del settore francese delle banche popolari, cosi come anche le presentazioni ad assemblee con clienti del settore bancario tedesco ed italiano hanno sottolineato un’altra volta l’idea di una cooperazione internazionale nel settore delle banche popolari, che ha avuto effetti anche durante le diverse riunioni della Confederation Internazionale des Banques Populaires (CIBP). Se i collaboratori del desk tedesco, italiano e francese qualche anno fa erano ancora impegnati con richieste provenienti dai rispettivi paesi, per il 2003 si puo dire che a parte la risposta ad una grande quantita di richieste provenienti sia dal campo imprenditoriale come anche dal settore internazionale delle banche popolari, e stato visitato un grande numero di clienti nei rispettivi stati del centro est europa. Inoltre sono state approvate una significativa quantita di richieste di credito, ed e stata assicurata l’esecuzione regolare delle stesse e li dove si sono verificate problematiche legate ad operazioni di pagamento, queste sono state risolte con l’aiuto di un back office team altrettanto poliglotta, tenendo in massima considerazione il legame e il soddisfacimento della clientela. Con l’adesione nel 2004 di alcuni stati importanti del centro est europa all’unita europea e da attendersi, che per le numerose novita diverse che si presenteranno, il trend della globalizzazione al continente europeo continuera e che per questo verra fatto ricorso, in dimensioni crescenti, anche all’offerta di servizi della ÖVAG, delle sue banche affiliate all’estero, dei desk internazionali, in collaborazione con le banche popolari tedesche, francesi e italiane.

Dott. Raimund Solonar SVP, International Business Development

Les desks internationaux

INTERNALISATION CROISSANTE DES BANQUES POPULAIRES EUROPEENNES Par la création de filiales bancaires dans les états d’Europe centrale, la Österreichische Volksbanken AG (ÖVAG) et avec elle l’ensemble des Banques Populaires autrichiennes, ont donné acces aux entreprises autrichiennes s’implantant dans les pays au sud, a l’est et au nord de l’Autriche, a un ensemble homogene de services bancaires. A l’instar de leurs homologues autrichiennes, les Banques Populaires allemandes, françaises et italiennes ont parfaitement su au cours de l’année passée, tirer profit de ce réseau de filiales pour accompagner et servir leur clientele en Europe centrale. La tendance notable de ces dernieres années, de profiter des avantages d’implantations industrielles en Europe de l’est, fut perpétrée en 2003. La pénétration de ces marchés s’est intensifiée de la part tant de grandes sociétés multinationales que de PME occidentales, a l’occasion soit de rachats d’entreprises, soit de créations nouvelles. Lors de grandes opérations de financement, par exemple au profit de multinationales françaises, nos filiales ont ainsi participé aux crédits syndiqués, ce qui leur permit de jeter les prémisses de relations clientele globales. A cet égard, nous pouvons souligner l’exemplarité de la coopération entre les différentes entités du Groupe Banques Populaires en France, notre représentant a Paris, notre coordination des desks a Vienne et les différents desks français dans les pays cibles. Les croissances enregistrées provenant de la clientele d’origine italienne de nos filiales furent tres significatives. Le traditionnel profond ancrage de la Banca Popalare dell’Emilia Romagna et de la Banca Populare di Vicenza aupres des PMI d’Italie du Nord y contribua positivement, non seulement par l’intermédiation d’un grand nombre de relations, mais également par l’implémentation d’outils de sécurisation tels que les garanties bancaires permettant de minimiser les risques inhérents aux engagements de la clientele. Le concept d’une coopération internationale des différentes organisations de Banques populaires

fut sans cesse souligné, tant en France lors de contacts directs avec la clientele en collaboration avec les entités du Groupe Banques Populaires, que lors de présentations en Italie ou lors de manifestations clientele avec les Volksbanken allemandes. De meme trouvait-il sa résonance concrete lors des tres diverses réunions de la Confédération internationale des Banques Populaires (CIBP). Alors que ces dernieres années, nos collaborateurs des desks allemands, italiens et français traitaient principalement un grand nombre de demandes d’informations émanant de ces différents pays, il apparaît qu’en 2003, parallelement a un flot de demandes d’information toujours important, de nombreuses visites de clients ont été menées dans les pays d’Europe centrale, par démarche spontanée ou par intermédiation du réseau international des Banques populaires. Ceci engendrant la rédaction d’un grand nombre de demandes de crédit, la mise en place efficiente de ces derniers et éventuellement le solutionnement des inévitables problemes pouvant survenir, comme par exemple lors d’opérations de paiement. Pour le solutionnement de problemes, nos collaborateurs pouvaient compter sur l’aide efficace de back-offices également multilingues et ainsi atteindre l’objectif majeur, a savoir la fidélisation de la clientele par la satisfaction qui lui est apportée. Avec l’entrée dans l’Union européenne en 2004 de plusieurs importants pays d’Europe centrale apparaîtront de nouveaux aspects de la globalisation sur le continent européen, ce qui entraînera un recours croissant, par la coopération avec les Banques populaires allemandes, françaises et italiennes, a l’ensemble des services bancaires proposés par la ÖVAG et par ses filiales bancaires et leurs desks internationaux.

Dr. Raimund Solonar Senior Vice President, Développement des Affaires Internationales

109

Obchodní síť

CENTRÁLA

POBOČKY

Brno M-palác, Heršpická 5 Brno M-palác, Heršpická 5 658 26 Brno

658 26 Brno Tel.: +420 543 525 222 Fax: +420 543 525 553

Tel.: +420 543 525 111 Fax: +420 543 525 555

Brno Palackého 38 612 00 Brno Tel.: +420 549 122 611 Fax: +420 549 122 619

REGIONÁLNÍ CENTRÁLA Brno Panská 2/4 110

602 00 Brno Tel.: +420 542 424 911 Praha

Fax: +420 542 424 919

Lazarská 8 120 00 Praha 2 Tel.: +420 221 969 911 Fax: +420 221 969 951

Brno Zvonařka, 658 33 Brno Tel.: +420 543 245 030 Fax: +420 543 163 379

České Budějovice nám. Přemysla Otak. II. č. 27 370 01 České Budějovice Tel.: +420 386 105 811 Fax: +420 386 105 829

POBOČKY

POBOČKY

POBOČKY

Hradec Králové

Ostrava

Praha

Na Kropáčce 30

28. října 3138/41

Václavské náměstí 1

(Velké náměstí)

702 00 Ostrava

110 00 Praha

500 03 Hradec Králové

Tel.: +420 595 133 411

Tel.: +420 224 490 282

Tel.: +420 495 000 361

Fax: +420 595 133 419

Fax: +420 224 490 289

Fax: +420 495 000 351 Plzeň

Praha

Jihlava

Anglické nábřeží 12

Vinohradská 40

Benešova 15

301 00 Plzeň

120 00 Praha

586 01 Jihlava

Tel.: +420 377 350 211

Tel.: +420 222 922 811

Tel.: +420 567 584 511

Fax: +420 377 350 219

Fax: +420 222 922 819

Praha

Zlín

Kaplice

Spálená 8

Štefánikova 5293

Linecká 218

110 00 Praha

760 01 Zlín

382 41 Kaplice

Tel.: +420 224 900 111

Tel.: +420 577 002 111

Tel.: +420 380 309 011

Fax: +420 224 900 155

Fax: +420 577 002 155

Fax: +420 567 584 519

Fax: +420 380 309 019 Praha

Znojmo

Liberec

Strossmayerovo nám. 11/966

Mariánské náměstí 6

1. máje 59/5

170 00 Praha 7

669 02 Znojmo

460 01 Liberec

Tel.: +420 220 410 611

Tel.: +420 515 282 511

Tel.: +420 482 428 341

Fax: +420 220 410 619

Fax: +420 515 282 519

Fax: +420 482 428 355 Praha Olomouc

Valentinská 20/10

Křížkovského 5

(Kaprova ulice)

771 11 Olomouc

110 00 Praha 1

Tel.: +420 585 208 311

Tel: +420 221 778 711

Fax: +420 585 208 355

Fax: +420 221 778 719

111

Skupina VOLKSBANK ve střední a východní Evropě VOLKSBANK VB LEASING IMMOCONSULT Česká Republika Volksbank CZ, a. s. M-palác, Heršpická 5 CZ-658 26 Brno Tel.: +420 543 525 111 Fax: +420 543 525 555 [email protected] www.volksbank.cz

112

Rakousko Österreichische Volksbanken-AG Peregringasse 3 A-1090 Vienna Tel.: +43(0)50 4004-0 Fax: +43(0)50 4004-3682 www.oevag.com

Bosna a Hercegovina Volksbank BH d.d. Fra Andela Zvizdoviça 1 BH-71000 Sarajewo Tel.: +387/33 295 601 Fax: +387/33 295 603 www.volksbank.ba

Chorvatsko Volksbank d.d. Varsavska 9 HR-10000 Zagreb Tel.: +3851/4801 300 Fax: +3851/4801 365 www.volksbank.hr

Francie Österreichische Volksbanken-AG Bureau de Liaison Paris 45, rue Saint-Dominique F-75007 Paris Tel.: +33/1/44 18 98 75 Fax: +33/1/45 51 40 76 [email protected]

Itálie Österreichische Volksbanken-AG sede italiana Via Enrico Fermi 11 I-37135 Verona Tel.: +39/045/969 5851 Fax: +39/045/969 5899 www.oevag-volksbank.it

Malta Volksbank Malta Ltd. 53 Dingli Street SLM-09 Sliema Tel.: +356/2349 4000 Fax: +356/2133 6090 www.volksbank.com.mt

Maďarsko Magyarországi Volksbank Rt. Rákóczi út 7 H-1088 Budapest Tel.: +361/328 6666 Fax: +361/328 6660 www.volksbank.hu

Rumunsko Volksbank Romania S.A. Str. Coltei 8, Sector 3 RO-70446 Bukarest Tel.: +401/303 93 04 Fax: +401/303 93 93 www.volksbank.com.ro

Slovensko Ľudová Banka, a.s. Vysoká 9 SK-810 00 Bratislava Tel.: +421/2/5965 1111 Fax: +421/2/5441 2453 www.luba.sk

Slovinsko Volksbank-Ljudska Banka d.d. Dunajska 128a SLO-1000 Ljubljana Tel.: +3861/530 74 00 Fax: +3861/530 75 50 www.volksbank.si

Srbsko - Černá Hora Volksbank a.d., Bulevar umetnosti 16a SCG-11070 Beograd Tel.: +381 11 311 4787 Fax: +381 11 130 159 www.volksbank.co.yu

113

Vydavatel: Volksbank CZ, a. s. M-Palác, Heršpická 5, CZ-658 26 Brno

IMPRESSUM Produkce: BonnyPress grafické studio Heinrichova 16, CZ-602 00 Brno

Jitka Gottfriedová (1982) „Zátiší“ • 60 x 60 cm, olej na plátně, 2003

Důvěra spojuje VÝROČNÍ ZPRÁVA 2003 ČESKÁ REPUBLIKA. Rakousko. Bosna a Hercegovina. Chorvatsko. Francie. Itálie. Malta. Maďarsko. Rumunsko

Recommend Documents