UNIPETROL FINANČNÍ VÝSLEDKY 4. ČTVRTLETÍ 2016

UNIPETROL FINANČNÍ VÝSLEDKY 4. ČTVRTLETÍ 2016 Andrzej Modrzejewski, generální ředitel Mirosław Kastelik, finanční ředitel

26. ledna 2017 Praha, Česká republika

#Unipetrol 4Q16 @unipetrolcz

OBSAH

2

Finanční výsledky 4. čtvrtletí 2016

Klíčové události 4. čtvrtletí 2016

3

Makroprostředí

5

Finanční a provozní výsledky

8

Cash flow a finanční pozice

16

Provozní výhled a úspěchy v roce 2016

19

Doprovodné snímky

22

PROGRAM

Klíčové události 4. čtvrtletí 2016 Makroprostředí Finanční a provozní výsledky Cash flow a finanční pozice Provozní výhled a úspěchy v roce 2016 Doprovodné snímky

3


KLÍČOVÉ BODY 4. ČTVRTLETÍ 2016

Externí makroprostředí

►

Růst české ekonomiky ve 3. čtvrtletí 2016 mírně zpomalil na úroveň 1,9 % meziročně, nicméně ve 4. čtvrtletí 2016 se odhaduje růst na úrovni 2,3 %

►

Ceny ropy meziročně vzrostly o 12 % na úroveň 49 USD/barel

►

Rafinérská modelová marže meziročně mírně poklesla o 5 % na úroveň 4,0 USD/barel

►

Provozní výkonnost

Petrochemická modelová marže poklesla meziročně o 8 %, nicméně i tak setrvala na solidní úrovni 767 EUR/tunu

►

Provoz etylenové jednotky a kralupské rafinerie byl ve 4. čtvrtletí obnoven, což vedlo k výraznému nárůstu v objemu zpracované ropy meziročně o 25 %

►

Ze stejného důvodu vzrostla i míra využití rafinérských kapacit meziročně ze 72 % na 90 %

►

Prodeje rafinérských produktů zůstaly stabilní na úrovni 1,6 mil. tun

►

Benzina dále zvýšila svůj tržní podíl na 17,6 %

Rafinérská modelová marže (USD/barel)

Tvorba hodnoty a finanční pozice ►

4


Meziročně výrazný nárůst provozního zisku EBITDA LIFO na 5,2 mld. Kč: 

1,5 mld. Kč vlivem obnovení provozu etylenové jednotky a kralupské rafinerie



Dohodnutá další platba ve výši 1,8 mld. Kč za pojistnou událost v souvislosti s nehodou na etylenové jednotce



Rozpuštění opravné položky k aktivům segmentu downstream ve výši 1,9 mld. Kč

Čistá hotovostní pozice klesla meziročně o 3,1 mld. Kč z důvodu zvýšené potřeby financování pracovního kapitálu a kapitálových výdajů

-8%

-0,2

4,2

4,0

838

841

767

4Q15

3Q16

4Q16

1,6

4Q15

3Q16

4Q16

Zpracovaná ropa (tis. tun)

Rafinérské prodeje vč. maloobchodu (tis. tun)

+25% 1568

0% 1955

1 609

1 613

1 614

4Q16

4Q15

3Q16

4Q16

1039

4Q15

►

Petrochemická modelová marže (EUR/tunu)

3Q16

Čistý dluh/(čistá hotovost) (mil. Kč)

EBITDA LIFO (mil. Kč) +542%

-3 099 5176

807

1 928

-3 624

-2 757

-5 856 4Q15

3Q16

4Q16

4Q15

3Q16

4Q16

PROGRAM


5


CELKOVÉ MAKROEKONOMICKÉ PROSTŘEDÍ Růst české ekonomiky odhadován na solidní úrovni 2,3 % ve 4. čtvrtletí 2016 Dynamika HDP (čtvrtletní data, meziročně)

Důvěra v české ekonomice (měsíční data) Česká republika

Zdroj: OECD, Bloomberg 4,6

5

5,0

Eurozóna

Zdroj: Český statistický úřad

Podnikatelská důvěra Spotřebitelská důvěra

4,8 4,0

120

4

3,0 3

2,6

2,5

2,3

2,3

2,6

2,6

Prosinec 97

100

1,9

2

109

110

90

1,8 2,0

1

1,9

2,0

1,7

1,7

1,7

1,6

1,4

1,5

1,5

1,5

80 70

0 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 E E E E E

Měnový kurz (měsíční data)

CZK/EUR

Zdroj: Česká národní banka

CZK/USD Prosinec

28

27,03 26

60 2012

2014

2015

2016

►

Růst české ekonomiky odhadován na solidní úrovni 2,3 % ve 4. čtvrtletí 2016 s očekávaným dalším růstem v nadcházejících čtvrtletích

►

Nárůst podnikatelské a spotřebitelské důvěry v českou ekonomiku ve 4. čtvrtletí 2016

►

Kurz koruny stabilní proti euru mírně nad cílem ČNB ve výši 27 CZK/EUR; oslabení vůči dolaru na 25,64 CZK/USD v prosinci; dolar posílil vůči euru na 1,05 USD/EUR

►

Spotřeba motorové nafty v České republice vzrostla meziročně o 1,7 %, spotřeba benzínu vzrostla meziročně o 1,3 % (mil. tun)*:

25,64

24

2013

22 Motorová nafta

Automobilový benzín

20 +1,7% +1,3%

18

1,147

1,167

16 2012

6

2013


2014

2015

2016

4Q15

4Q16

* Vlastní odhady Unipetrolu na základě dostupných údajů od Českého statistického úřadu.

0,392

0,397

4Q15

4Q16

ODVĚTVOVÉ MAKROPROSTŘEDÍ Cena ropy vzrostla na 49 USD/barel Cena ropy Brent (čtvrtletní průměr)

Rafinérská modelová marže a Brent-Ural diferenciál

USD/barel

USD/barel 5,1

6

130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30

119 108

110 110 113

102

110 109 108 110

4

102

Rafinérská modelová marže 5,5 5,3 5,8

4,2

4,3

2,5 2,0

-0,2 USD/barel

1,9

2

1,4

2,5 2,2

4,0

3,6 3,1 1,6

0,2 0,5 0,2 0,5

0 76 +12%

62 54

50

49

46 46

44

-0,5 USD/barel

Brent-Ural diferenciál

34

3 2 1

2,1 1,3

0,7

1,1

2,2

1,7

1,5 1,4 0,7

1,8 1,5 1,7 1,5 1,5

2,7 2,6 2,6 2,4 2,2

0,2

0

2Q12

4Q12

2Q13

4Q13

2Q14

4Q14

2Q15

4Q15

2Q16

2Q12

4Q16

4Q12

2Q13

4Q13

2Q14

4Q14

2Q15

4Q15

2Q16

Kombinovaná petrochemická modelová marže EUR/tunu Olefiny

1,000

-8%

Polyolefiny

871

900 800 700 600

617 514

554

►

Cena ropy meziročně vzrostla o 12 % na úroveň 49 USD/barel

►

Brent-Ural diferenciál klesl o 19 % meziročně na 2,2 USD/barel

►

Rafinérská modelová marže meziročně mírně poklesla o 5 % na 4,0 USD/barel, nicméně mezičtvrtletně se výrazně zlepšila

►

Petrochemická modelová marže dále poklesla o 8 % meziročně, nicméně i přesto zůstala na velmi dobré úrovni 767 EUR/tunu

943

609 631 631 615 605

648 627 661

838

884 877

841

767

714 611

500

400 300 200 100 0 2Q12

7

4Q12

2Q13


4Q13

2Q14

4Q14

2Q15

4Q15

2Q16

4Q16

4Q16

PROGRAM


8


FINANČNÍ VÝSLEDKY – REPORTOVANÁ ČÍSLA Rozpuštění opravné položky ve výši 1,9 mld. Kč 4Q2015

mil. Kč

3Q2016

4Q2016

12M2015

+15%

22 957

23 110

12M2016

-19%

26 466

108 907

►

Tržby vzrostly o 15 % meziročně vlivem mnohem vyšších prodejních objemů petrochemických produktů díky obnovenému provozu etylenové jednotky a vyšším cenám ropy

►

K 31. prosinci 2016 v souladu s IFRS (IAS 36 – Snížení hodnoty aktiv) ověřila skupina Unipetrol existenci indikátorů snížení hodnoty majetku a provedla testy na snížení hodnoty majetku

►

Na základě výsledků provedené analýzy byla rozpuštěna opravná položka ve výši 1,9 mld. Kč a jedná se o nepeněžní položku

►

Čistý zisk ve výši 4,2 mld. Kč ve 4. čtvrtletí 2016

►

Celoroční čistý zisk téměř 8,0 mld. Kč v roce 2016

87 813

Tržby +4 370 +1 160

5176 12 037

10 878

EBITDA LIFO 807

1 928

+5 011 +1 286

5718 11 928

10 642

EBITDA 708

1 391

+4885 +1 182

5128

243

892

+939

+3990

4172

Čistý zisk/ztráta 182

9

9 897

8 715

EBIT


722

7036

7 975

FINANČNÍ VÝSLEDKY – OČIŠTĚNO O JEDNORÁZOVÉ POLOŽKY Očištěný čistý zisk ve výši 2 618 mil. Kč 4Q2015

mil. Kč

3Q2016

4Q2016

12M2015

+15%

22 957

23 110

12M2016 Výrazný nárůst očištěného provozního zisku EBITDA LIFO na úroveň téměř 3,3 mld. Kč

►

Dohodnutá další platba ve výši 1,8 mld. Kč za pojistnou událost v souvislosti s nehodou na etylenové jednotce

►

Společnost předpokládá, na základě interních odhadů, že by měla mít nárok získat zpět od pojistitele ušlý obchodní zisk za 4. čtvrtletí 2016 ve výši 0,5 mld. Kč v souvislosti s nehodou na etylenové jednotce a odstavením kralupské rafinerie (není zahrnuto ve finančních výkazech)

►

Pozitivní LIFO efekt ve výši 542 mil. Kč

►

Odpisy a amortizace ve výši 590 mil. Kč

►

Očištěný EBIT ve výši 3,2 mld. Kč ve 4. čtvrtletí 2016

►

Kladný výsledek z finančních operací ve výši 28 mil. Kč

►

Očištěný čistý zisk 2,6 mld. Kč ve 4. čtvrtletí 2016

►

Očištěný čistý zisk za celý rok ve výši 6,4 mld. Kč

-19%

26 466

108 907

87 813

Tržby +2 451

-927

3257

EBITDA LIFO

►

11 046

10 118

1 928 807

+3 092 -801

3799

EBITDA 708

10 810

10 009

1 391

+2966 -905

3209

EBIT 243

8 883

892

-670

+2436 7 091

2618

Čistý zisk/ztráta 182

10


7 978

6 421

722

12M2015 – Zisk z akvizice (-) 429 mil. Kč, Impairment zařízení etylénové jednotky 597 mil. Kč & odložená daňová pohledávka (-) 113 mil. Kč. 4Q&12M2016 – Rozpuštění opravné položky k aktivům segmentu downstream (-) 1 919 mil. Kč & odložený daňový závazek 365 mil. Kč.

PROVOZNÍ ZISKOVOST PODLE SEGMENTŮ Segment downstream vykázal očištěnou ziskovost EBITDA LIFO na úrovni 3,1 mld. Kč Segmentové výsledky – EBITDA LIFO mil. Kč 3 257

-80

246

►

Segment downstream (kombinující rafinerii a petrochemii) zaznamenal provozní ziskovost EBITDA LIFO na úrovni 3,1 mld. Kč

►

Maloobchodní segment s pozitivním příspěvkem ve výši 246 mil. Kč

►

Nárůst provozní ziskovosti meziročně o 2,5 mld. Kč…

►

…vlivem zlepšení segmentu downstream o 2,5 mld. Kč meziročně

►

Maloobchodní segment se meziročně zhoršil o (-) 41 mil. Kč

3 091

Downstream

Korporátní funkce

Maloobchod

4Q16 EBITDA LIFO *

Meziroční změna segmentových výsledků mil. Kč -41

-47

3 257

2538

807

4Q15 EBITDA LIFO

11

Downstream


Maloobchod

Korporátní funkce

4Q16 EBITDA LIFO *

Pozn.: Čísla s hvězdičkou “*” představují čísla upravená o jednorázové položky popsané na straně 10.

DOWNSTREAM – EBITDA LIFO Očištěný provozní zisk EBITDA LIFO na úrovni 3,1 mld. Kč EBITDA LIFO čtvrtletně – Očištěná* mil. Kč 4,500

4 398

4,000

2,500

2080

500

 Stabilní prodejní objemy rafinérských produktů podpořeny najetím kralupské rafinerie

2986

2,000

1 596

1225 941 875

854

384 531 -78

106 122

448

Pozitivní vliv objemů ve výši 277 mil. Kč meziročně díky:  Významně vyšším prodejním objemům petrochemických produktů vlivem obnovení výroby etylenové jednotky a obnovení plného provozu polymerových jednotek

3091

3 316

2330

3,000

1,000

►

3478

3,500

1,500

+

►

Pozitivní vliv kategorie Ostatní ve výši 2,9 mld. Kč meziročně zejména z důvodu dohodnuté další platby od pojistitele ve výši 1,8 mld. Kč a rozpuštění opravné položky (čisté realizovatelné hodnoty) ve výši 1,0 mld. Kč

►

Negativní vliv makroprostředí ve výši (-) 636 mil. Kč meziročně vlivem mírně nižších rafinérských a nižších petrochemických marží

553 132

0 -500 2Q12

4Q12

2Q13

4Q13

2Q14

4Q14

2Q15

4Q15

2Q16

4Q16

– Výsledky segmentu downstream – Faktory meziroční změny mil. Kč

3 091

2898 553

-636 4Q15 EBITDA LIFO

12


Makroprostředí

277 Objemy

Ostatní **

4Q16 EBITDA LIFO *

EBITDA LIFO kvartálně – Očištěná* – bez vlivu impairmentu v letech 2011, 2012 a 2Q2014, zisku z akvizice v 1Q14 a 2Q15, jednorázové položky související s nehodou na zařízení etylénové jednotky ve 3Q15 a rozpuštění opravné položky (impairmentu) v 4Q16. Ostatní**– včetně dohodnuté další platby související s pojistnou událostí na etylenové jednotce ve výši 1,8 mld. Kč.

DOWNSTREAM (RAFINÉRIE) – PROVOZNÍ DATA Využití rafinérských kapacit na úrovni 90 % vlivem obnovy provozu na odstavených výrobních jednotkách Objem zpracované ropy a míra využití rafinérských kapacit

Prodejní objemy rafinérských produktů, včetně maloobchodu (síť čerpacích stanic Benzina) tis. tun

tis. tun, % 90%

0%

1679 1613 1609 1538 1614 1515 1457

1,800 1,600

72% 66%

1,400 1,200 1,000

836 866 892 775 737 816 762 751 800

1130 1174 1050 1055 914

46%

48% 1 955

1 568

600

1 429 998

1 039

2Q16

3Q16

400 2Q12

4Q12

2Q13

4Q13

2Q14

4Q14

2Q15

4Q15

2Q16

4Q16

4Q15

4Q16

Lehké

Výtěžnost frakcí

Střední

►

Prodejní objemy rafinérských produktů zůstaly meziročně stabilní na úrovni 1,6 mil. tun, avšak v porovnání se předchozím čtvrtletím obchodování s palivy nahradily prodeje vlastních produktů

33%

►

Mnohem vyšší úroveň zpracované ropy na úrovni 1 955 tisíc tun oproti 3. čtvrtletí 2016 vlivem obnovení provozu kralupské rafinerie a etylenové jednotky

Těžké

13

1Q16

33%

33%

50%

49%

47%

►

Z tohoto důvodu vzrostla míra využití rafinérských kapacit na úroveň 90 %

6%

9%

11%

9%

►

Obnovení provozu kralupské rafinerie snížilo mezičtvrtletně podíl těžkých a středních frakcí

1Q16

2Q16

3Q16

4Q16

36%

38%

48%

46%

7% 4Q15


DOWNSTREAM (PETROCHEMIE) – PROVOZNÍ DATA Petrochemická výroba pozitivně ovlivněna obnovením provozu výrobních jednotek Prodejní objemy petrochemických produktů

Prodejní objemy polyetylenu a polypropylenu tis. tun

tis. tun 500 450

449 446

466 453

440 411

400

403 389

420

440 445

439

Polyetylen

+79%

+46%

442

403

366

300 250

+13%

Prodejní 108 objemy Spolany

332

350

Polypropylen

225

227

36 32

193 43 62 295

150

183 185

37

37

31

247

200

45

22

21

25

22

100 2Q12

4Q12

2Q13

4Q13

2Q14

4Q14

2Q15

4Q15

2Q16

Míra využití etylénové jednotky

69%

14

0%

0%

0%

0%

4Q15

1Q16

2Q16

3Q16


4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16

4Q16

4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16

►

Obnovení provozu etylenové jednotky v druhé polovině října znamená míru jejího využití na úrovni 69 %

►

Odpovídající prudký nárůst prodejních objemů petrochemických produktů meziročně o 79 %: 

Nárůst prodejních objemů Spolany vlivem obnovených dodávek etylenu z Litvínova



Prodeje polyetylenu vzrostly o 13 % meziročně na úroveň 36 tis. tun

 Prodeje polypropylenu vzrostly o 46 % meziročně na úroveň 45 tis. tun 4Q16

MALOOBCHODNÍ SEGMENT Přetrvávající trend meziročního nárůstu prodejních objemů paliv Benziny Tržní podíl Benziny

EBITDA LIFO čtvrtletně mil. Kč

18

350

336

316

17

284 288

300

246

250

210 151

100

76

100

16

14,9%

14,5% 14,8% 15

169

145 147

110

16,1% 15,2% 15,3% 15,6%

201

173

200 150

17,2% 17,6% 16,8% 16,3%

134 123

120

14,5%

14,7%

13,5% 13,6% 14,1%

174

14 13,6% 13,6% 13,7%

43

13

50 0

12

2Q12

4Q12

2Q13

4Q13

2Q14

4Q14

2Q15

4Q15

2Q16

4Q16

Výsledky maloobchodního segmentu – Faktory meziroční změny mil. Kč

2Q12

+

-5

30

-123

246

Palivové marže

Prodejní Nepalivové objemy paliv prodeje


Ostatní

4Q16 EBITDA LIFO

–

2Q13

4Q13

2Q14

4Q14

2Q15

4Q15

2Q16

Pozitivní vliv prodejních objemů paliv ve výši 57 mil. Kč meziročně vlivem neustále se zlepšující nabídky, převzetí čerpacích stanic od OMV a vyšší poptávce plynoucí s pozitivní makroekonomické situace

►

Pozitivní příspěvek nepalivových prodejů ve výši 30 mil. Kč meziročně vlivem rozšiřování konceptu Stop Cafe (10 nových Stop Cafe otevřeno ve 4. čtvrtletí) a různými promoakcemi

►

Další nárůst tržního podílu Benziny na úroveň 17,6 % ke konci října 2016

►

Negativní vliv nižších palivových marží ve výši (-) 123 mil. Kč meziročně

57

4Q15 EBITDA LIFO

4Q12

►

288

15

15,4%

Říjen 2016* – poslední dostupná oficiální statistická data.

Říjen 2016*

AGENDA


16


CASH FLOW A ČISTÝ PRACOVNÍ KAPITÁL Pozitivní peněžní tok z provozní činnosti ve výši 3,5 mld. Kč Rekonciliace volného peněžního toku (FCF) mil. Kč 3 257

-165

542

3522

3258

-376

264 -1 765

-2 610 -853

4Q16 Očištěná EBITDA LIFO

Zaplacená daň z příjmů

LIFO efekt

Ostatní provozní CF

4Q16 Ostatní provozní cash flow před ∆ NWC

Pokles NWC *

Čistý pracovní kapitál (NWC)

4Q16 Provozní cash flow

CAPEX

Ostatní investiční CF

4Q16 Volný peněžní tok (FCF)

►

Peněžní tok z provozní činnosti 3,5 mld. Kč

►

Volný peněžní tok (FCF) negativní ve výši (-) 853 mil. Kč vlivem rozsáhlých kapitálových výdajů - výstavba PE3, přebírání čerpacích stanic od OMV a jejich rebranding

►

Čistý pracovní kapitál (NWC) mezičtvrtletně stabilní na úrovni 6,9 mld. Kč, avšak meziroční nárůst o 1,0 mld. Kč

►

Bilance závazků zahrnuje 3,5 mld. Kč investičních závazků, které budou proplaceny v 1. čtvrtletí 2017

►

Celoroční kapitálové výdaje na úrovni 10,8 mld. Kč

mld. Kč

13,5 11,3

5,9 10,4

15,7

4Q15

17

14,4

10,5 9,6

12,8

1,6

Pohledávky 6,9

Zásoby

13,7

Závazky

4,0

18,5

1Q16


6,8 12,5

16,2

*

NWC

22,3

20,1

23,0

2Q16

3Q16

4Q16

Rekonciliace volného peněžního toku (FCF) Čistý pracovní kapitál (NWC) – NWC na bázi cash flow je upraven o změnu investičních závazků, pohledávek za zálohami na aktiva a závazků souvisejících s dividendou.

ZADLUŽENOST Čistá hotovostní pozice ve výši 2,8 mld. Kč na konci 4. čtvrtletí 2016 Změna čistého dluhu/čisté hotovostní pozice* mil. Kč

-3 624

-2757

Ostatní

4Q16 Čistý dluh/(čistá hotovostní pozice)

1 345

-3257

3Q16 Čistý dluh/(čistá hotovostní pozice)

1 655

4Q16 Očištěná EBITDA LIFO

-542

165

-264

LIFO efekt

Zaplacená daň z příjmů

Pokles NWC

1 765 CAPEX

Pohledávka z další dohodnuté platby od pojistitele

Čistý dluh/(čistá hotovost)*, Míra finanční zadluženosti a Čistý dluh/EBITDA LIFO** mld. Kč, %

-0,5

-0,7

-0,5

-0,3

Čistý dluh/EBITDA LIFO

►

Čistá hotovostní pozice klesla na 2,8 mld. Kč ve 4. čtvrtletí 2016 vlivem rozsáhlých kapitálových výdajů

►

Negativní úroveň míry finančního zadlužení (-) 6,6%

►

Ukazatel čistý dluh/EBITDA LIFO ve výši (-) 0,3

-1,2

-16,7%

-18,0%

-9,6%

-6,6% Míra finanční zadluženosti

-27,4%

-5,9

-3,6

-2,8

3Q16

4Q16

-6,6

Čistý dluh/(čistá hotovostní pozice)

-9,6

4Q15

18

1Q16


2Q16

•

Čistý dluh/(čistá hotovost)* - zahrnuje závazky z cash poolu.

•

Čistý dluh/EBITDA LIFO** - očištěná EBITDA LIFO za 4 poslední čtvrtletí.

PROGRAM


19


PROVOZNÍ SITUACE – UPDATE A VÝHLED Posuny v pojistných událostech ►

Obě jednotky jsou zpátky v plném provozu.

►

Na základě interních odhadů provedených ke konci roku 2016, by měla mít společnost nárok získat zpět od pojistitele náklady na opravu škody na majetku ve výši 3,9 mld. Kč a ušlý obchodní zisk na úrovni 10,1 mld. Kč v souvislostí s nehodou na etylenové jednotce. Finální výše kompenzace bude záviset na konečné dohodě s pojistiteli.

►

Na základě interních odhadů provedených ke konci roku 2016, by měla mít společnost nárok získat zpět od pojistitele náklady na opravu škody na majetku ve výši 0,3 mld. Kč a ušlý obchodní zisk na úrovni 0,9 mld. Kč v souvislosti s nehodou na jednotce FCC. Finální výše kompenzace bude záviset na konečné dohodě s pojistiteli.

►

Unipetrol vykázal ve finančních výkazech za rok 2016 částku ve výši 7,9 mld. Kč, která se vztahuje pouze k plnění za etylenovou jednotku.

Výstavba nové polyetylenové jednotky (PE3) ►

Téměř 3 mld. Kč byly již proinvestovány na výstavbě nové polyetylenové jednotky (PE3).

►

Výstavba samotné výrobní jednotky PE3 začala ve 2. čtvrtletí 2016 – byly postaveny základy Přírodní linky, instalována mixovací sila.

►

Unipetrol se úspěšně vypořádal s problémem přerušení dodávek služeb od hlavního dodavatele.

Nadcházející události

Konsolidace Skupiny ►

►

20

Do začátku roku 2017 následující společnosti fúzovaly se společností Unipetrol RPA – Polymer Institute Brno (PIB), Benzina, Unipetrol Services, Unipetrol Rafinérie, Chemopetrol a Česká rafinérská. Konsolidovaná struktura pomáhá zjednodušovat administrativní postupy a zefektivňovat procesy uvnitř skupiny, což zvyšuje konkurenceschopnost a provozní dokonalost celé skupiny Unipetrol.


►

Oznámení nové strategie v březnu roku 2017

►

Publikace výroční zprávy za rok 2016 dne 23. března 2017

ÚSPĚCHY V ROCE 2016 Obnovení provozu etylenové jednotky a kralupské rafinerie v říjnu Hlavní konsolidace skupiny Unipetrol dokončena Zahájení výstavby nové polyetylenové jednotky (PE3) v Litvínově Podepsány nové smlouvy na dodávky ropy REBCO Podepsán nový kontrakt se společností MERO ČR zabezpečující dopravu ropy do České republiky Akvizice 100 % základního kapitálu společnosti Spolana zajišťující stabilní odběr etylenu Již 20 čerpacích stanic bylo v roce 2016 převzato od OMV Další nárůst tržního podílu Benziny až na úroveň 17,6 % Dividenda ve výši 1 mld. Kč schválena valnou hromadou a vyplacena akcionářům Velmi vysoké celoroční investiční výdaje na úrovni 10,8 mld. Kč investované do modernizace a rekonstrukce výrobních technologií

21


Děkujeme za pozornost THANK YOU Pro více informací kontaktujte Oddělení vztahů s investory: Robert Pecha Manažer vztahů s investory Telefon: +420 225 001 425 Email: [email protected]

Kateřina Smolová Specialista vztahů s investory Telefon: +420 225 001 488 Email: [email protected]

www.unipetrol.cz

PROGRAM


23


EBITDA & EBIT – REPORTOVANÁ ČÍSLA Detailní rozklad

mil. Kč

Skupina

Downstream

Maloobchod

Korporátní funkce

24


1Q 2015

2Q 2015

3Q 2015

4Q 2015

1Q 2016

2Q 2016

3Q 2016

4Q 2016

12M 2015

12M 2016

EBITDA LIFO

3 111

3 959

3 001

807

350

4 582

1 928

5 176

10 878

12 037

EBITDA

2 897

4 567

2 470

708

559

4 260

1 391

5 718

10 642

11 928

EBIT LIFO

2 640

3 463

2 505

342

-106

4 096

1 429

4 586

8 950

10 006

EBIT

2 426

4 071

1 975

243

103

3 774

892

5 128

8 715

9 897

EBITDA LIFO

2 986

3 908

2 719

553

132

4 398

1 596

5 010

10 166

11 136

EBITDA

2 772

4 516

2 188

454

341

4 075

1 058

5 552

9 930

11 026

EBIT LIFO

2 602

3 502

2 313

181

-234

4 002

1 189

4 516

8 598

9 473

EBIT

2 388

4 110

1 783

82

-25

3 680

652

5 058

8 362

9 364

EBITDA LIFO

134

123

284

288

201

174

336

246

829

958

EBITDA

134

123

284

288

201

174

336

246

829

958

EBIT LIFO

54

41

200

204

125

96

255

163

501

639

EBIT

54

41

200

204

125

96

255

163

501

639

EBITDA

-9

-71

-2

-33

16

11

-1

-80

-116

-55

-16

-80

-7

-42

3

-2

-15

-93

-146

-106

EBIT

SLOVNÍK Vysvětlení klíčových indikátorů

25

►

Modelová rafinérská marže Unipetrolu = výnosy z prodaných produktů (96 % produktů = Automobilové benzíny 17 %, Primární benzín 20 %, Letecké palivo 2 %, Motorová nafta 40 %, Sirné topné oleje 9 %, LPG 3 %, ostatní suroviny 5 %) minus náklady (100 % vstup = Brent Dated); ceny produktů podle kotací.

►

Konverzní kapacita rafinérií Unipetrolu = Konverzní kapacita do 2. čtvrtletí 2012 činila 5,1 mil. tun/rok (Česká rafinérská – Kralupy 1,642 mil. tun/rok, Česká rafinérská – Litvínov 2,813 mil. tun/rok, Paramo 0,675 mil. tun/rok). Od 3. kvartálu 2012 do 4. kvartálu 2013 konverzní kapacita činila 4,5 mil. tun/rok, tedy pouze konverzní kapacita rafinérií České rafinérské, po úpravě o 51,22% podíl Unipetrolu, po ukončení zpracování ropy v rafinérii Paramo (Česká rafinérská – Kralupy 1,642 mil. tun/rok, Česká rafinérská – Litvínov 2,813 mil. tun/rok). Od 1. čtvrtletí 2014 do 1. čtvrtletí 2015 činila konverzní kapacita 5,9 mil. tun/rok po dokončení akvizice 16,335% podílu v České rafinérské od společnosti Shell, což odpovídalo celkovému podílu Unipetrolu 67,555 % (Česká rafinérská – Kralupy 2,166 mil. tun/rok, Česká rafinérská – Litvínov 3,710 mil. tun/rok). Od 2. čtvrtletí 2015 vzrostla konverzní kapacita na 7,8 mil. tun/rok vlivem provozování 32,445% podílu společnosti Eni v České rafinérské od května. Od 3. čtvrtletí 2015 odpovídá konverzní kapacita 100% podílu v České rafinérské, tj. 8,7 mil. tun/rok (Česká rafinérská – Kralupy 3,206 mil. tun/rok, Česká rafinérská – Litvínov 5,492 mil. tun/rok).

►

Lehké destiláty = LPG, automobilový benzín, primární benzín

►

Střední destiláty = letecké palivo, motorová nafta, lehký topný olej

►

Těžké destiláty = topné oleje, asfalty

►

Petrochemická marže z olefinů = výnosy z prodaných produktů (100 % produktů = 40 % etylén + 20 % propylén + 20 % benzen + 20 % primární benzín) minus náklady (100 % primární benzín); ceny produktů podle kotací.

►

Petrochemická marže z polyolefinů = výnosy z prodaných produktů (100 % produktů = 60 % polyetylén/HDPE + 40 % polypropylén) minus náklady (100 % vstup = 60 % etylén + 40 % propylén); ceny produktů podle kotací.

►

Volný peněžní tok (FCF) = součet provozního a investičního cash flow

►

Čistý pracovní kapitál (NWC) = zásoby + pohledávky z obchodních vztahů a ostatní pohledávky – závazky z obchodních vztahů, jiné závazky

►

Čistý dluh = dlouhodobé úvěry a jiné zdroje financování + krátkodobé úvěry a jiné zdroje financování + závazky z cash poolu – peníze a peněžní ekvivalenty

►

Míra finanční zadluženosti = čistý dluh / (vlastní kapitál celkem – fond zajištění)


PRÁVNÍ DOLOŽKA

Následující druhy výroků: Předpovědi výnosů, zisku, výnosů na akcii, investičních výdajů, dividend, kapitálové struktury či jiných finančních položek, výroky o plánech či cílech budoucí činnosti, očekávání či plány budoucích hospodářských výsledků a výroky o předpokladech, na nichž se výše uvedené druhy výroků zakládají, představují „předpovědi“, přičemž účelem použití sloves a výrazů jako „předpokládat“, „domnívat se“, „odhadovat“, „zamýšlet“, „moci“, „bude“, „očekávat“, „plánovat“, „hodlat“ a „předpovídat“ a podobných výrazů v souvislosti se společností UNIPETROL, segmenty její činnosti, značkami či jejich vedením je právě označení takovéto předpovědi. Společnost UNIPETROL se sice domnívá, že očekávání obsažená v těchto předpovědích v době vydání této prezentace jsou přiměřená, nemůže však ručit za to, že se prokáže správnost těchto očekávání. Veškeré předpovědi v této prezentaci vycházejí pouze ze současného přesvědčení a předpokladů našeho vedení a z informací, jež máme k dispozici. Na náš provoz, výkonnost, podnikatelskou strategii a výsledky má vliv řada faktorů, z nichž mnohé jsou mimo vliv společnosti UNIPETROL a mohou způsobit, že skutečné výsledky či výkonnost společnosti UNIPETROL se budou podstatně lišit od budoucích výsledků či výkonnosti, kterou takovéto předpovědi případně implikují či vyjadřují. Co se naší společnosti týče, nejistoty vyplývají mimo jiné především ze: (a) změn celkových ekonomických a podnikatelských podmínek (včetně vývoje marží v hlavních oblastech podnikání); (b) kolísání cen ropy a rafinérských produktů; (c) změn v poptávce po produktech a službách společnosti UNIPETROL; (d) kolísání směnných kurzů; (e) ztrát pozic na trzích a z konkurence v oboru; (f) ekologických a fyzických rizik; (g) uvedení konkurenčních produktů či technologií ze strany ostatních firem; (h) nedostatečného přijetí nových produktů či služeb zákazníky, na něž společnost UNIPETROL cílí; (i) změn podnikatelské strategie (j) a z různých dalších vlivů. Společnost UNIPETROL nehodlá ani se nezavazuje na základě vývoje situace odlišného od předpokladů tyto předpovědi aktualizovat či revidovat. Uživatelům této prezentace a souvisejících materiálů na našich webových stránkách se doporučuje nespoléhat na uvedené předpovědi v nepřiměřené míře.

26


UNIPETROL FINANČNÍ VÝSLEDKY 4. ČTVRTLETÍ 2016

Recommend Documents