Vertrouwen opbouwen DE ACTIVITEIT VAN AXA IN BELGIË IN 2006
inhoud
06 GESPREK MET
ALFRED BOUCKAERT EN EUGÈNE TEYSEN • Financiële resultaten 2006 (IFRS-normen) • Omzet 2006 (IFRS-normen) • Integratie van Winterthur
01 02 03 04 05 12 52
Kerncijfers van de AXA Groep (in IFRS-normen) Structuur van de AXA Groep in België Hoogtepunten van het jaar 2006 Erevoorzitterschap voor graaf Jean-Pierre de Launoit Kerncijfers van de AXA Groep in België Adressen
14
34
Activiteitenverslag
Activiteitenverslag
(statutaire normen)
(statutaire normen)
van AXA Belgium
van AXA Bank Belgium
• Verslag van de Raad van Bestuur
p 16
• Verslag van de Raad van Bestuur
p 36
• Niet-geconsolideerde balans
p 28
• Niet-geconsolideerde balans
p 46
• Niet-geconsolideerde resultatenrekening p 30
•N iet-geconsolideerde resultatenrekening p 48
Voor de grafieken van de financiële resultaten en de omzet in IFRS-normen voor AXA in België: zie http://www.axa.be/nl/bi_kerncijfers.html
Voor de geconsolideerde balans en resultatenrekening in IFRS-normen voor AXA Bank Belgium: zie http://www.axa.be/nl/bi_jaarverslag.html
52
miljoen klanten
in de wereld stellen hun vertrouwen in de AXA Groep.
De AXA Groep is aanwezig in
47
landen
4,0 miljard euro
bedrijfsresultaat + 21% bij gelijkblijvende wisselkoersen
79
150 000
miljard euro
omzet + 11% bij vergelijkbare gegevens
5,1 miljard euro
nettoresultaat, aandeel van de Groep + 18% bij gelijkblijvende wisselkoersen
AXA- en Winterthur-medewerkers
van wie er 17 000 op vrijwillige basis actief zijn in het verenigingsleven
IFRS-cijfers – Behalve indien anders vermeld, zijn de hier opgegeven cijfers “exclusief Winterthur”
02 03 Structuur van de AXA Groep in België
Verzekeringen en banken AXA Holdings Belgium
99,96
11,55
100
99,99
100
AXA Belgium
L’Ardenne Prévoyante
0,04
Servis
88,45
A Dis
100
S&C
96,31
Servis-Life
Axa Bank Belgium
100
1,23
Assubel AT
1,23
Partena
0,01 94,41
Transga
3,76
Axa Investment Managers Paris
99,99
Axa Private Management
Viaxis
1,23
Munchener Ruckvers. Gesellschaft
0,01
5,59
100
Axa Investment Managers Bruxelles
Hoogtepunten van het jaar 2006 Eugène Teysen volgt Alfred Bouckaert op aan het hoofd van AXA Belgium
Alfred Bouckaert wordt voorzitter van de Raad van Bestuur van AXA Belgium
Op 7 september plaatst AXA de regio Noord- en Oost-Eu-
De algemene vergadering van 24 april 2007 verleent aan
ropa onder de bevoegdheid van Alfred Bouckaert en kon-
Jean-Pierre de Launoit het erevoorzitterschap van AXA
digt het de benoeming aan van Eugène Teysen als general
Belgium en Alfred Bouckaert wordt voorzitter van de Raad
manager voor de verzekerings- en bankactiviteiten in België
van Bestuur van AXA Belgium.
met ingang op 1 januari 2007. De algemene vergadering van 24 april 2007 benoemt Eugène Teysen in de functie van Afgevaardigd Bestuurder. Eugène Teysen is afgevaardigd bestuurder van AXA Belgium en van Winterthur-Europe Assurances, voorzitter van het uitvoerend comité van AXA Belgium en vice-voorzitter van AXA Bank Belgium.
AXA neemt Winterthur over Op 14 juni 2006 heeft AXA de overname van Winterthur aangekondigd voor een bedrag van 7,9 miljard euro. Deze operatie is in overeenstemming met de strategie van AXA om organische groei te combineren met gerichte overnames. Voor de Groep vormt deze overname een unieke gelegenheid om zich sneller te ontwikkelen door zijn positie in West-Europa en op de sterk opkomende markten van Oost-Europa en Azië te versterken. Op het ogenblik van de overname door AXA was Winterthur aanwezig in 17 landen en telde het 13 miljoen klanten en meer dan 30 000 medewerkers in de wereld. De onderneming behoort tot de tien grootste Europese algemene verzekeraars, is marktleider in Zwitserland en is stevig ingeplant in Duitsland, Spanje, de Benelux en het Verenigd Koninkrijk. Haar activiteitenportefeuille is verdeeld tussen levensverzekeringen en pensioensparen (62% van de omzet) en schadeverzekeringen (38% van de omzet). Met de overname van Winterthur versterkt AXA Belgium zijn positie van marktleider in schadeverzekeringen en nummer 4 in levensverzekeringen-pensioensparen.
De
juridische fusie tussen de twee Belgische entiteiten is gepland voor begin 2008 terwijl de operationele fusie zich zal uitstrekken over het volledige jaar 2008. De integratie tussen AXA en Winterthur gebeurt dus geleidelijk, waarbij voorrang gegeven wordt aan de menselijke en commerciële integratie.
04 05
Erevoorzitterschap voor graaf Jean-Pierre de Launoit Bedreven zakenman en begeesterd melomaan, zo valt Jean-Pierre de Launoit, aftredend voorzitter van de Raad van Bestuur van AXA in België, in één pennentrek te omschrijven.
Even Google-en leert al snel dat graaf de Launoit een zeer
Precies 20 jaar geleden vervoegde Jean-Pierre de Launoit
kleurrijk curriculum kan voorleggen. We kenden hem reeds
de Raad van Bestuur van AXA in België, toen nog Royale
als gedelegeerd bestuurder van de Groep Brussel Lambert,
Belge. Hij geldt dan ook als een bevoorrecht getuige van
als voorzitter van de Compagnie Internationale des Wagons-
de ontwikkelingen die zouden leiden tot de fusie van AXA
Lits en als voorzitter van de Europese Groep RTL. Maar ook
met Royale Belge. Tijdens zijn voorzitterschap neemt
op cultureel en maatschappelijk vlak liet de heer de Launoit
Alfred Bouckaert het dagelijks bestuur van AXA in België over.
zich niet onbetuigd. We vinden hem terug aan het hoofd van diverse socio-culturele organisaties als l’Alliance Française
Op 24 april 2007 draagt hij de leiding van de Raad van
Mondiale, als co-voorzitter van de Vrienden van de Munt,
Bestuur over aan diezelfde Alfred Bouckaert, die intussen
voorzitter van Télévie en ondervoorzitter van WWF, om er
benoemd is tot CEO is voor de regio Noord-, Centraal-
slechts enkele te noemen.
en Oost-Europa (NORCEE). Zelf wordt hij benoemd tot Erevoorzitter van de Raad van Bestuur.
Vandaag hebt u echter meer kans om hem in het Paleis voor Schone Kunsten aan te treffen, waar ieder jaar, en onder zijn
In zijn afscheidsrede, loofde Alfred Bouckaert hem voor
auspiciën, de prestigieuze Koningin Elisabeth wedstrijd wordt
zijn scherp maatschappelijk inzicht, zijn aandacht voor
gehouden.
belangrijke tendensen en evoluties op de markt evenals zijn doorgedreven kennis van de mediawereld. Een bijdrage
Zijn contacten in de artistieke wereld, maar ook zijn
die AXA tot een beter inzicht heeft gebracht van de
uitgesproken visie op de bank- en verzekeringssector, zijn
marktomgeving waarbinnen ze opereert.
pragmatische aanpak en diplomatieke talenten zijn evenzoveel persoonlijke kwaliteiten die AXA heeft kunnen benutten voor haar gestage groei.
Alfred Bouckaert, CEO van AXA Belgium tot 31 december 2006 Voorzitter van de Raad van Bestuur van AXA Belgium vanaf april 2007
U beëindigt uw functie van CEO van AXA Belgium met financiële resultaten die zich kenmerken door een stijging van de nettowinst met 76,5% in 2006. De pers spreekt van een “buitengewone” prestatie. Deelt u dit standpunt? Uitgedrukt in IFRS-normen bedraagt de nettowinst van de bank- en verzekeringsactiviteiten (AXA Holdings Belgium, AXA Belgium en AXA Bank Belgium inbegrepen) 616 miljoen euro in 2006. Tegenover de 349 miljoen euro die in 2005 werd gegenereerd, stemt dit overeen met een stijging van 76,5%… wat uiteraard aanzienlijk is. Maar eerder dan een “buitengewoon” resultaat zie ik er vooral de weerspiegeling in van de duurzaamheid van ons beleid dat berust op stevige financiële grondslagen die een goede klantenrelatie op lange termijn garanderen, en op een dynamisch en gedisciplineerd activabeheer.
Hoe verklaart u de zeer goede resultaten in de “Combined Ratio”, die de voornaamste rentabiliteitsindicator van elke verzekeraar vormt? Deze ratio is inderdaad bijzonder veelzeggend voor de evolutie van onze activiteiten omdat hij de verhouding uitdrukt tussen onze kosten (sinistraliteit, commissielonen,
algemene kosten) en de geïnde premies. De ratio is in 2006 met 3,3 punten gedaald, tot 95,4%, vooral door de bijzonder lage sinistraliteit in het BOAR-segment. We kunnen hieruit besluiten dat AXA geprofiteerd heeft van een relatief kalm jaar 2006 wat rampen betreft, maar dat is maar een deel van de realiteit. De zeer goede prestatie van onze Combined Ratio is ook te verklaren door een voorzichtig beleid van aanvaarding en retentie van de risico’s dat de laatste jaren wordt gevoerd: wij plukken vandaag dus de vruchten van een gezond operationeel beleid dat sinds geruime tijd is uitgewerkt en in praktijk wordt gebracht. Overigens is de indicator NBV (New Business Value), die de actuariële waarde van de nieuwe contracten weerspiegelt, eveneens positief: deze indicator is met 14% gestegen, dankzij de efficiënte samenwerking tussen het product management en het ALM (Assets Liability Management). Die samenwerking heeft maar één enkel doel: de prestatie van de producten optimaliseren, in het voordeel van AXA maar uiteraard ook van haar klanten. Ik wil er ten slotte op wijzen dat AXA vorig jaar is blijven investeren, meer bepaald in informaticaprojecten. Dit verklaart de gecontroleerde stijging van de algemene
“
06 07
Stevige technische fundamenten die een goede klantenrelatie op lange termijn garanderen en een dynamisch en gedisciplineerd activabeheer.
”
kosten met 5,1% tot 651 miljoen euro. Op termijn zal de
met een bedrag van 29,5 miljard euro in beide activiteiten
integratie van Winterthur deze kosten absorberen.
opnieuw groei gerealiseerd (+7,1%). De uitstaande bedragen voor individuele levensverzekeringen stegen met 14,2%.
Al deze elementen samen vertalen zich door een stijging van het operationele resultaat met 6%, tot 223 miljoen euro. Het courant resultaat bedraagt 631 miljoen euro, goed voor een stijging met 79%. Waaraan schrijft u dit toe? Dat is eenvoudig te verklaren: door het dynamische beheer van onze activa. Op 31 december 2006 was de beleggingsportefeuille van AXA Belgium als volgt samengesteld: 6,4% vastgoed, 65,5% obligaties en 20,5% aandelen. Wij hebben deze positie in aandelen willen behouden in overeenstemming met het ALM-beleid van de Groep, omdat dit een uitstekende dekking vormt voor de langetermijnverbintenissen die AXA Belgium afsluit. Ik herinner eraan dat wij marktleider zijn in Arbeidsongevallen en tot de koplopers behoren in Groepsverzekeringen. Bovendien hebben wij in 2006 de vaste opbrengsten uit obligaties en uit de verhuur van kwaliteitsvastgoed opnieuw voordelig kunnen aanvullen door de realisatie van meerwaarden op de verkoop van aandelen. Wat de activa onder beheer betreft in de bank- en levensverzekeringsactiviteiten, ook hier hebben wij in 2006
De “combined ratio” is gedaald met 3,3 punten tot 95,4%.
Eugène Teysen, afgevaardigd bestuurder voor AXA in België
De markt heeft de invoering van de taks op de levensverzekeringen zeer slecht verteerd: de geïnde premies zijn met 18% gedaald…
kapitaalbescherming toont aan dat de spaarders bereid
De taks van 1,1% die sinds januari 2006 van kracht is, kwam
heeft vorig jaar zo’n 5,60% opgeleverd en CREST40 6,20%.
inderdaad als een koude douche en heeft ongetwijfeld tot
De behaalde winsten worden elk jaar bewaard dankzij het
een algemene vertraging van de activiteit geleid: de markt
klikmechanisme.
zijn om meer risico te nemen. Ze aanvaarden een vast rendement op te offeren in ruil voor een hogere winst… en daarin zijn ze niet bedrogen uitgekomen, want CREST30
heeft een daling van in totaal 18% moeten incasseren tegenover 2005 toen het premiebedrag positief beïnvloed
Ik wil ook de prestatie onderstrepen van het Millesimo-
werd precies door het vooruitzicht van de invoering van
gamma dat het beter gedaan heeft dan de meeste van
deze taks. Toch meen ik dat AXA met een omzetdaling in
zijn concurrenten. Millesimo is zoals bekend een intern
levensverzekeringen van 8,1% de schade nog vrij goed
beleggingsfonds van tak 23, dat werkt volgens het principe
heeft kunnen beperken in vergelijking met de meeste van
van de open architectuur: “de beste fondsen ter wereld
onze concurrenten!
toegankelijk voor iedereen”.
Hoe hebben de voornaamste producten van het CREST-gamma gepresteerd?
Hoe zit het met de andere, klassieke producten Leven?
Het premiebedrag van het CREST-gamma bedroeg
Onze omzet in dit segment is met 3,5% gestegen. Dat is
vorig jaar 1 367 miljoen euro. Dat is een daling met 8,8%
voor een deel te danken aan het succes van de tijdelijke
tegenover 2005, dat zoals gezegd een buitengewoon
verzekeringen Overlijden (bij de top 3 van de markt) maar
jaar was. Het premiebedrag voor CREST cap10, een
ook aan de “Credit Protection”-verzekeringen waarop
kapitalisatieproduct, is stabiel gebleven op 18 miljoen euro.
de klanten kunnen intekenen die een persoonlijke lening afsluiten bij AXA Bank.
De spaarverzekeringen CREST30 en CREST40 hebben bijna 75% ingebracht van het totale premiebedrag. De belangstelling voor deze producten met gegarandeerde
“
08 09
Wij versterken onze relatie met de klanten in de voornaamste segmenten van de financiële bescherming, zowel in bankzaken als in verzekeringen.
Van AXA Bank gesproken, wat is de balans van de activiteiten van voor 2006?
”
Eerst en vooral wil ik onderstrepen dat het succes van
Ook de activiteit vermogensbeheer is in 2006 gegroeid. Wat zijn hier de voornaamste cijfers?
de levensverzekeringproducten niet ten koste is gegaan
AXA Private Management heeft geprofiteerd van het succes
van de spaarproducten. Door de rekening met hoog
van Millefiori, dit zijn interne fondsen die toegankelijk zijn
rendement I-plus (waarop de stortingen voor 50% uit vers
voor privébeleggers vanaf reeds 50 000 euro. Het Net
geld bestaan) is AXA Bank er vorig jaar in geslaagd haar
New Money van AXA Private Management heeft in 2006
volume aan spaartegoeden verder te vergroten: met een
ongeveer 135 miljoen euro gerealiseerd, goed voor een
stijging van 3% onderscheiden wij ons zeer duidelijk van de
groei van 50%.
negatieve prestatie die de grote Belgische banken hebben neergezet.
Deze groei van AXA Private Management binnen de Groep in België vormt in mijn ogen een bijkomend voorbeeld van
Wat kredieten betreft, heeft AXA Bank zijn marktaandeel in
de diversiteit en coherentie van de producten en diensten
consumentenkredieten aanzienlijk vergroot, van 5,4% naar
voor Financiële bescherming. Want waar het op aankomt,
bijna 5,7%. In woonkredieten behouden wij onze positie van
is dat AXA zijn relatie met de eindklant versterkt en
ongeveer 8%. AXA Bank heeft globaal een groei van 26%
diversifieert, maar tegelijk de persoonlijke relatie respecteert
gerealiseerd in de kredietproductie voor particulieren en
die deze klant heeft opgebouwd met zijn makelaar of
ondernemingen.
bankagent. 2006 was in dat opzicht een voorbeeldig jaar!
Hebben de opgemerkte campagnes over de gratis zichtrekening vruchten afgeworpen?
Hoe zou u het voorbije jaar samenvatten voor de activiteit schadeverzekeringen?
Jazeker! In combinatie met de voordelen van de Bonus
rendabele groei. De prestatie van AXA in deze activiteit
Banking hebben wij vorig jaar de opening geregistreerd van
lag licht boven het marktgemiddelde. De omzet in BOAR
16 000 nieuwe actieve zichtrekeningen!
is gestegen met 4% (5,2% bij de grote en middelgrote
Het voorbije jaar werd gekenmerkt door een positieve en
ondernemingen) tot 1 520 miljoen euro. Tegelijkertijd,
“
2006 werd gekenmerkt door een positieve en winstgevende groei in BOAR.
zoals Alfred Bouckaert signaleert, is de Combined Ratio aanzienlijk gedaald, namelijk met 3,3 punten tot 95,4%. Deze prestatie hangt niet alleen samen met de lagere sinistraliteit, maar ook met een voorzichtig beleid van aanvaarding en retentie van risico’s.
”
In juni 2006 kondigde de AXA Groep zoals bekend de overname aan van de Groep Winterthur op wereldschaal. Wat zal de weerslag zijn van deze integratie in België? Deze weerslag zal zeer verstrekkend zijn. In grote en
AXA verbetert opnieuw haar positie in verzekeringen Auto maar niet in Brand. Hoe komt dat?
middelgrote ondernemingen zal de omzet met 34%
Dat is inderdaad een vreemd fenomeen, want de kwaliteit
Groepsverzekeringen zal de inbreng van Winterthur zo’n
van onze producten wordt algemeen erkend. Ik noem als
23% bedragen.
stijgen. Voor het segment particulieren en kleine ondernemingen gaat het om een stijging met 24%. Voor
bewijs dat de woondekkingen van AXA en van Winterthur door Test-Aankoop zijn uitgeroepen tot “Beste Koop” en
Hoever staan we met deze integratie?
dat ze onlangs het label van deze consumentenvereniging
Ik heb uiteraard prioriteiten gesteld bij het opnemen van
hebben gekregen. De Maximo-versie van het product
mijn functie. In de eerste plaats wil ik de commerciële
Comfort Thuis van AXA heeft bovendien recent de
inspanning op het terrein uniformiseren en verbeteren:
Brandverzekeringstrofee voor het jaar 2006 gekregen. Niets
dankzij de 6 725 makelaars die met AXA en Winterthur
dan positieve berichten dus die binnenkort ongetwijfeld
werken, beschikken wij namelijk over de grootste slagkracht
ook in de cijfers tot uiting zullen komen. Dat is tenminste
van de markt! Concreet heeft elke makelaar sinds begin
de uitdaging die de makelaars en bankagenten van AXA
2007 een sales manager toegewezen gekregen volgens zijn
moeten aangaan, want het zijn zij die hun klanten moeten
relationele affiniteiten en productievolumes. Maar ik wil me
overtuigen.
niet alleen tot die doelstelling beperken: ik wil ook het aantal makelaars uitbreiden door meer bepaald de 600 makelaars aan ons te binden die tot dusver uitsluitend met Winterthur werkten.
“ ”
10 11
De integratie van Winterthur is bezig op alle niveaus: sociaal, commercieel, maar ook op cultureel en menselijk vlak.
Kan de consument nu al de positieve effecten van deze integratie ervaren?
De integratie is dus op alle niveaus aan de gang: sociaal en commercieel, maar ook op cultureel en menselijk vlak. Het
Dat is effectief het geval voor de producten van tak 23
is inderdaad een hele uitdaging om de medewerkers, de
waarvoor er een geïntegreerd team bestaat binnen het
tussenpersonen en de klanten van AXA en van Winterthur
Product Management van AXA. Dit team ondersteunt
op één lijn te brengen. Maar het is een boeiende opdracht
het nieuwe aanbod van de producten Millesimo, Millefiori
die grote beloftes inhoudt voor de toekomst!
en Piazza, die een zeer ruime keuze bieden uit de beste fondsen van de markt. Wat krediet betreft hebben de kredietmakelaars van Winterthur voortaan ook toegang tot het gamma kredietproducten van AXA Bank. De juridische fusie, de consolidatie van de portefeuilles en de integratie van de andere productlijnen zijn gepland voor begin 2008.
Hoe verloopt de integratie intern? Zodra de overname van Winterthur werd aangekondigd, in juni 2006, zijn er sociale onderhandelingen opgestart. Die verlopen in een geest van openheid zoals de traditie is bij AXA, dat ook ervaring heeft op dit gebied, en in een sfeer die ik sereen zou willen noemen. Als alles goed gaat, zal AXA binnenkort met de vakbonden een collectieve arbeidsovereenkomst sluiten, die onder andere de voorwaarden zal regelen voor de werknemers die vrijwillig vertrekken.
De juridische fusie is gepland voor begin 2008.
Kerncijfers voor AXA in België (cijfers op 31 december 2006 in IFRS-normen)
616 miljoen euro nettowinst
6 725
zelfstandige tussenpersonen die met AXA of
Winterthur samenwerken.
29,5
miljard euro
beheerde activa bij de bank en de levensverzekeringen
950
12 13 zelfstandige bankagenten die AXA Bank vertegenwoordigen
18,9 miljard euro
op de totale geconsolideerde balans van AXA Bank
4
miljard euro omzet in verzekeringen, waarvan 975 miljoen euro gerealiseerd in verzekeringen voor Grote en Middelgrote Ondernemingen.
6 446 medewerkers voor AXA en Winterthur
457
vrijwilligers
die zich met de glimlach hebben ingezet ten gunste van AXA Hartentroef.
Behalve indien anders vermeld, zijn de hier opgegeven cijfers “exclusief Winterthur”.
14 15
Activiteitenverslag van AXA Belgium
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUURVAN AXA BELGIUM
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR VAN AXA BELGIUM Boekjaar 2006 Jaarverslag voorgelegd aan de algemene vergadering van aandeelhouders van 24 april 2007
Beheerorganen Bestuur, directie en controle
Raad van bestuur
Bezoldigingscomité
Jean-Pierre de Launoit, Voorzitter Alfred Bouckaert, Gedelegeerd bestuurder Eugène Teysen, Bestuurder-algemeen directeur (sinds 1 januari 2007) Didier Bellens Karel Boone Henri de Castries Pierre Drion Christophe Dupont-Madinier Denis Duverne, Luc Geuten Thierry Langreney, (tot 16 juni 2006) Xavier Meric de Bellefon, (sinds 13 september 2006)
Jean-Pierre de Launoit, Voorzitter Thierry Langreney, (tot 16 juni 2006) Pierre Drion Karel Boone Xavier Meric de Bellefon, (sinds 13 september 2006)
Dagelijks bestuur Alfred Bouckaert, Gedelegeerd bestuurder
Audit Comité Jean-Pierre de Launoit, Voorzitter Didier Bellens Thierry Langreney, (tot 16 juni 2006) Luc Geuten Xavier Meric de Bellefon, (sinds 13 september 2006)
Commissaris PricewaterhouseCoopers, Bedrijfsrevisoren, bcvba, vertegenwoordigd door Emmanuèle Attout
16 17
De activiteit in Individueel Leven heeft goed weerstand geboden ondanks moeilijker marktomstandigheden.” I. E conomische en financiële context van het jaar 2006 1. De financiële markten in 2006 2006 was voor alle markten een uitstekend jaar. Alles welbeschouwd en ongeacht de beoogde activaklasse was het in 2006 moeilijk om geld te verliezen. De belangrijkste beursindexen beëindigden het jaar met een positief resultaat, de aandelen deden het beter dan verwacht en ook de obligatieleningen deden het relatief goed. Verder kenden tal van grondstoffen en vooral de industriële metalen forse prijsstijgingen. Over het algemeen kunnen we stellen dat de stabiliteit van de economische omgeving zich vertaalde in een beduidend grotere bereidheid tot het nemen van meer risico, wat ook duidelijk bleek uit de hoge vlucht die de “emerging markets” kenden. De onderliggende economische context bleef in 2006 vrij stabiel. De wereldeconomie vertraagde weliswaar, maar bleef niettemin sterk. Ze werd gestimuleerd door de Verenigde Staten, maar tevens door de opkomende markten en door China in ‘t bijzonder. In de Verenigde Staten vertraagde de economische groei in 2006 lichtjes tot 3,3%, terwijl de eurozone in de loop van het jaar een duidelijke verbetering van de conjuncturele situatie kende. Hoewel de economische groei in 2006 sterk bleef, bleek het verloop ervan toch een verrassing voor de markten die hun verwachtingen herhaaldelijk dienden bij te sturen en dat zowel in positieve als negatieve zin naarmate economische statistieken en verklaringen van de centrale bankiers in de pers verschenen. Er was in 2006 dan ook geen sprake van een rechtlijnige groei en vooral het evolutieprofiel van het Amerikaanse BBP deed daarbij heel wat stof opwaaien: van 5,6% in het eerste kwartaal van 2006 via een dieptepunt van 2% in het derde kwartaal naar wellicht 3% in het vierde kwartaal. Hierdoor
werd de evolutie van de markten in 2006 sterk beïnvloed door de vrees voor een harde landing of zelfs recessie van de Amerikaanse economie. Verder maakten de beleggers zich ook zorgen over het vermogen van de eurozone en Japan om te blijven groeien zonder ondersteuning van de Amerikaanse motor. Wat de inflatie betreft, woog de sterke stijging van de olieprijs tot bijna USD 80 per barrel begin augustus zwaar op de consumptieprijzen, maar in het begin van de herfst zorgde een daling van de prijs van het zwarte goud samen met een vertraging van de economische groei voor een terugkeer naar een normaal inflatiepeil. 2. De Belgische context in 2006 De Belgische economie deed het goed. Met een groei van bijna 3% en een begroting in evenwicht wordt het jaar 2006 voor België het beste sinds het jaar 2000. Temeer omdat deze groei niet alleen gestimuleerd werd door gezinsconsumptie zoals de vorige jaren het geval was, maar ook door investeringsuitgaven van de bedrijven en door toename van de uitvoer. De werkgelegenheid groeit met nagenoeg 1%. Door de lage rente en de goede return op aandelen en andere beleggingscategorieën verschuift de Belg zijn geld van klassieke spaarboekjes naar beter renderende instrumenten. Het pensioensparen dat in 2006 betere fiscale voorwaarden kreeg, kent opnieuw succes.
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUURVAN AXA BELGIUM
De grote lijnen voor de integratie van
Winterthur
zijn eind 2006 vastgelegd.
De bedrijfswereld kent wereldwijd een overnamegolf die voor AXA resulteerde in de aankoop van Winterthur. Deze werd aangekondigd op 14 juni 2006 en afgerond verklaard op 22 december. Voor de AXA Groep in België houdt dit op termijn een versterking in van zijn positie als leider in schadeverzekeringen en een nieuw afzetgebied voor de levensverzekeringen van AXA Belgium en voor de beleggingsproducten en kredieten van AXA Bank. Gedurende de tweede helft van 2006 werden de grote lijnen van de toekomstige integratie van Winterthur in de AXA Groep uitgewerkt.
II. De evolutie van de omzet van AXA in België De globale omzet van de verzekeringen van de AXA Groep in België (*)bedraagt volgens de statutaire normen 4 147 miljoen euro. De omzet Leven daalt met 5,5% tot 2 610 miljoen euro, na een uitzonderlijk productieniveau in december 2005 dat de invoering van een nieuwe taks op premies in 2006 voorafging en ten gevolge van de beëindiging van het distributieakkoord met De Post op 28 februari 2005. In Verzekeringen NietLeven groeit de omzet met 4,1% tot 1 537 miljoen euro.
II.1. LEVENSVERZEKERINGEN De statutaire omzet bedraagt 2 610 miljoen € tegenover 2 763 miljoen € in 2005. LEVEN (mln EUR)
2004
2005
2006
Verschil 2006/2005
Leven Particulieren
1 821,4
2 376,5
2 219,5
- 6,6%
379,7
385,0
388,7
+1%
Leven Ondernemingen Varia Totaal
1,5
1,0
1,3
+35%
2 202,6
2 762,6
2609,6
-5,5%
(*) deze globale omzet omvat die van AXA Belgium, Servis, Servis-Life en L’Ardenne Prévoyante.
1. Leven Particulieren en Kleine Ondernemingen De omzet in Leven Particulieren daalt met 6,6%. Deze daling heeft met verschillende factoren te maken:
A) contracten van het type Universal Life en Tak 23 - in 2006 is de taks op de verzekeringsverrichtingen (1,1%) van kracht geworden Hoewel met de invoering van deze taks gevreesd werd voor een zware vertraging van onze productie, is onze omzet slechts met 7,3% gedaald. Klanten die de taks wilden voor zijn, hebben zich eind 2005 op onze producten gestort. De vergelijkingen 2005/2006 moeten dus gerelativeerd worden. - Uitgezonderd uitzonderlijke elementen kunnen we besluiten dat de CREST-producten verdere vooruitgang geboekt hebben. Met als belangrijkste bijdrager de formule met gewaarborgde rentevoet 0% (CREST 30 en CREST 40), die goed was voor bijna 75% van de spaarinlage. De aantrekkingskracht van dit soort producten is een perfecte weergave van de bereidheid tot het nemen van meer risico vanwege de spaarder. Deze ruilt de gewaarborgde rentevoet liever in voor hoop op een aanzienlijk hogere winst. In een context van onzekere rentevoeten heeft de spaarder met deze arbitrage blijkbaar op een winnend paard gewed. Het premie-inkomen van het CREST gamma bedraagt 1 367 miljoen euro, zijnde een daling van 8,8% tegenover 2005. Het premie-inkomen van CREST cap 10, kapitalisatieproduct, blijft stabiel op 18 mln. - Het effect van “De Post” buiten beschouwing gelaten, is Tak 23, er ondanks de taks op verzekeringsverrichtingen met 14,1% op vooruitgegaan.
18 19
1 367
miljoen euro incasso in CREST in 2006
Dit resultaat is vooral te danken aan het eerste commerciële succes van de open architectuur in beleggingsfondsen van Tak 23. Dit succes vinden we ook terug zowel bij de dakfondsen (Millefiori) als bij de individuele fondsen (AXA Life Invest). Een trend die zich de komende jaren verder zou moeten ontwikkelen. Dankzij het succes van de commercialisering van 4 nieuwe Millesimo-formules (gestructureerde fondsen) is er bovendien opnieuw een evenwicht van het aandeel van Tak 23 in de globale productie van beleggingsproducten van AXA Belgium voor de particulieren tegenover 2005 (10,4% van tak 23 in 2004; 16,8% in 2005; 20,0% in 2006).
B) Klassieke Leven: Voor het tweede jaar op rij tekenen we een toename van het premie-inkomen op. Deze groei is opnieuw verbonden aan de uitstekende prestaties van de activiteit overlijden, waar de omzet met 15% stijgt tegenover 2005. Het succes van de nieuwe formule Verzekering van de Kredietnemers verbonden aan de consumentenkredieten, voorgesteld door AXA Bank, draagt duidelijk bij tot de groei van de activiteit. We tekenen ook een nieuwe stijging van het sterfteresultaat op, dat in 2006 38 miljoen euro bedraagt. Die stijging is in hoofdzaak toe te schrijven aan een nauwgezette opvolging van de schadegevallen en reserves van de Aanvullende Verzekeringen van het Invaliditeitsrisico, waardoor naar schatting een resultaat van 5 miljoen euro geboekt.
Omzet Individuele Leven en kleine ondernemingen Sparen Takken 21 en 26 Sparen Tak 23 Klassiek Totaal
2004
2005
2006
Verschil 2006/2005
1 296,1
1 702,2
1 567,2
-7,9%
272,9
418,0
387,3
-7,3%
252,4
256,3
265,0
+ 3,4%
1 821,4
2 762,6
2 219,5
-6,6%
C) Leven Kleine Ondernemingen Na een eerste gematigd semester, hebben we met de lancering van Stars for Life de groei kunnen voortzetten en hebben we het boekjaar afgesloten met een globale stijging van de omzet van 7% - alle producten samen - en van 40% op de producten specifiek afgestemd op Zelfstandigen en Bedrijfsleiders. Stars for Life biedt specifieke oplossingen voor Zelfstandigen (VAPZ voor Vrije Aanvullende Pensioenen voor Zelfstandigen) en Bedrijfsleiders (Individuele Pensioentoezegging). Naast de belegging in het Main Fund van AXA stellen we aan onze klanten een nieuwe CREST-formule (CREST Stars for Life) voor en verschillende ondersteuningen van Tak 23 in een concept van open architectuur. De voorgestelde bijdekkingen zijn gebaseerd op onze meest recente succesvolle producten zowel in Overlijden (tarief Experience) als in Ziekte (Free Income).
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR VAN AXA BELGIUM
AXA investeert in de stad met de prachtige renovatie van Belmont-Court. De volledig gerenoveerde vestiging aan de
55
Belliardstraat zal vanaf half 2007 de medewerkers huisvesten van de Directie Ondernemingen van AXA Belgium.
2. Leven Grote en Middelgrote Ondernemingen Het premie-inkomen in Leven Ondernemingen (uitgezonderd Gezondheid) bedraagt 389 mln EUR tegenover 385 mln EUR in 2005. Omzet Leven Ondernemingen Mln EUR
2004
2005
2006
Verschil 2006/2005
379,7
385,0
388,7
+1%
A) Groei Wettelijke omgeving De wet op de Aanvullende pensioenen, die op 1 januari 2004 van kracht werd, geeft de ondernemingen 3 jaar de tijd om hun verzekeringsplannen van de 2de pijler aan te passen in functie van de nieuwe wetgeving. Aangezien 1 januari 2007 de deadline was, hebben alle betrokken partijen (klanten, makelaars en consultants, voorzorgsinstellingen) 2006 vooral gewijd aan de conformering van de pensioenplannen. In deze context is het op de markt dus relatief kalm gebleven. Tegen onze verwachtingen in is er in 2006 geen herziening van de reglementaire maximumrentevoet geweest, maar de wet van 27 oktober 2006 betreffende de controle van de instellingen voor bedrijfspensioen-voorziening heeft deze rentevoet losgekoppeld van deze gewaarborgd door het VAP (vrij aanvullend pensioen), waardoor we al een glimp kunnen opvangen van de vooruitzichten voor 2007. Productie en resultaten De productie in nieuwe zaken is gedurende heel 2006 moeizaam verlopen. De bedrijven waren namelijk niet bereid om de kosten van hun pensioenplannen te verhogen en de zeldzame verhogingen die toegestaan werden, werden vooral gewijd aan de conformering van hun plannen aan het VAP.
Vooruitzichten voor 2007 De ontwikkelingsmogelijkheden worden gezocht in de sectorale fondsen en de openbare sector.
B) Marges Met de gunstige evolutie van de financiële markten in 2006 behalen we bevredigende rendementen, zowel in main fund als in gekantonneerde fondsen. Hiermee behalen we een aanzienlijke winstmarge en kunnen we een aantrekkelijke winstdeling toekennen.
C) Productiviteit en kwaliteit Het afgelopen jaar werd gekenmerkt door een hoge werkdruk, teweeggebracht door de herziening van de plannen ten gevolge van het VAP. Zoals bij vele andere maatschappijen heeft hierdoor het beheer vertraging opgelopen. D@il werd verder ontwikkeld. Deze tool kent een groot succes bij klanten en makelaars, en er wordt steeds meer gebruik van gemaakt.
20 21
+ 4,1%
incasso in Schadeverzekeringen.
II.2 VERZEKERINGEN NIET-LEVEN Het premie-inkomen stijgt in Grote en Middelgrote Ondernemingen (+ 4,7%) en in het bijzonder in Particulieren en Kleine Ondernemingen (+ 3,2%). 1. V erzekeringen BOAR in Particulieren en Kleine Ondernemingen Het premie-inkomen in BOAR P en KO bedraagt 922,2 miljoen € en stijgt met 3,2%.
A) Verzekeringen Auto Op het niveau van de wetgeving zal in het jaar 2006 noch het dossier van automatische indexering van de prijzen, noch dat van de beperking van de dekking in Burgerrechtelijke Aansprakelijkheid (BA) auto geconcretiseerd worden. Echter, dit laatste onderwerp heeft in de loop van het jaar al heel wat vooruitgang geboekt. Begin 2007 zou een wet die de beperking toelaat van de dekking in BA tot 100 miljoen euro voor zaakschade, van kracht moeten worden. Met als logisch gevolg de potentiële beperking, ook tot 100 miljoen euro, voor de dekking Brand Ontploffing. De markt heeft op zijn beurt de trends van 2004 en 2005 bevestigd, namelijk een sterke druk op de prijzen, een intensieve tariefoorlog, toegespitst op de beste segmenten, en het streven naar winst van marktaandelen. In deze dynamische markt heeft AXA Belgium zich zeer goed gepositioneerd, met een lichte vooruitgang van het aantal contracten “auto”, via zijn kanaal van onafhankelijke makelaars, en door een sterke stijging in de nevendekkingen bij Burgerrechtelijke aansprakelijkheid, namelijk Omnium, de bijstand en de veiligheid van de bestuurder.
NIET-LEVEN (mln EUR)
2004
2005
2006
Verschil 2006/2005
BOAR PKO
883,4
893,6
922,2
+3,2%
Schade Ondernemingen
472,3
500,1
523,6
+4,7%
74,5
82,2
91,2
+10,9%
Totaal
1 430,0
1 475,9
1 537,0
+4,1%
PARTICULIEREN (mln EUR)
2004
2005
2006
Verschil 2006/2005
Auto (Rechtsbijstand inbegrepen)
550,0
550,2
555,7
+1,0%
Brand
225,6
231,8
253,9
+9,5%
53,0
54,9
56,1
+2,2%
Varia
B.A. (Rechtsbijstand inbegrepen) Individuele Ongevallen
15,8
15,1
15,6
+3,3%
Arbeidsongevallen
39,0
41,6
40,9
-1,7%
883,4
893,6
922,2
+3,2%
Totaal
Enkele voorbeelden van grote aanbiedingen of acties die het onthouden waard zijn: • lancering van een omniumdekking met een Engelse franchise (of eigen risico “0”) en een afschrijving nul gedurende 24 maanden, dit alles gekoppeld aan een concurrerende prijs; het resultaat heeft onze verwachtingen overtroffen, met een mooie stijging van de nieuwe intekeningen; • de promotie van de cross-sell: autoverzekering en krediet, zowel voor particulieren als voor zelfstandigen en kleine ondernemingen (Car Pack en Business pack); • verbetering van de Bijstand, uitbreiding van de dekkingen, verbetering van de informatie naar klanten en distributeurs; • steun van het product MiniKM, dat in 2005 gelanceerd werd, met een succes dat aan de verwachtingen beantwoordde en met een groot aantal omzettingen van bestaande contracten in MiniKM-contracten met in de meeste gevallen dekkingstoevoegingen; • invoering van een seminarie voor makelaars dat uitsluitend het behoud van onze klanten beoogt.
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR VAN AXA BELGIUM
1 maart 2006: inwerkingtreding van de wet op de natuurrampen:
800 000
klanten gecontacteerd.
In termen van omzet, wordt 2006 afgesloten met een lichte daling voor de dekking BA; de stijging van het aantal contracten compenseert echter niet volledig de daling van de premies als gevolg van de tariefdruk. De omzet voor de nevendekkingen doet een flinke stap vooruit; wat leidt tot een lichte stijging van het globale cijfer van de autoverzekeringen. Globaal gezien heeft het aantal contracten in de portefeuille in 2006 een aanzienlijke stijging in BA (+ 0,5%) gekend en vooral in nevendekkingen (+ 7% in stoffelijke schade, + 4% in diefstal). De technische resultaten bevestigen en zetten de trend 2005 zelfs nog kracht bij: de lichte daling van de frequentie van de schadegevallen en de daling van de last van zware schaden, met name op onze portefeuille van jonge bestuurders, bevestigen de juistheid van het beleid dat in 2004 werd ingezet.
B) Woonverzekering De belangrijkste gebeurtenis van het jaar is uiteraard de inwerkingtreding van de wet op de natuurrampen op 1 maart 2006. Deze wet is in zeven haasten van kracht geworden, waardoor de verzekeraars geen tijd hebben gehad om deze dekkingsuitbreiding voor te bereiden, noch op het niveau van de voorwaarden en tarificatie, noch op het niveau van de contractsluitingsprocedure en het schadebeheer. Deze wet voorziet in de automatische dekking van natuurrampen, dit wil zeggen overstromingen, overlopen van riolen, grondverzakkingen en aardbevingen in het kader van het contract Brand Eenvoudige Risico’s. De minimumdekkingsvoorwaarden en het maximumtarief werden bepaald door het tariferingsbureau (met name een maximaal eigen risico van 1000 euro). Voor de gevaarlijkste risico’s, die het hoogste tarief krijgen, wordt een verdeling op het niveau van de markt mogelijk.
Belangrijke toelichting: vanaf hun hoofdvervaldag moeten alle contracten Brand Eenvoudige Risico’s de dekking natuurrampen bevatten. De strategie van AXA om deze uitbreiding aan te pakken en te dekken was de volgende: • snel een procedure instellen voor de beoordeling en tarifering van risico’s via geolokalisatiesoftware evenals een procedure voor kwitantieopmaak van alle contracten, ofwel via uitzonderlijke kwitanties, ofwel via integratie in de “normale” kwitantieopmaak; • snel distributie en klanten op de hoogte brengen van het bereik en de gevolgen van de wet; • het voor alle klanten mogelijk maken om deze dekking snel af te sluiten, ook al valt de hoofdvervaldag van hun contract veel later dan 1 maart, dit om ongelijkheden te vermijden; • om het eenvoudig te houden, hetzelfde tarief en dezelfde voorwaarden toepassen, die ruimer zijn dan wat de wet voorschrijft voor 99% van de bestaande portefeuille, en de minimumdekking en het maximum toegelaten tarief voor slechts ongeveer 1% van de portefeuille aanbieden. Deze grootscheepse verrichting heeft verschillende effecten gehad: het versturen van een mailing naar meer dan 800 000 klanten; bijna alle uitzonderlijke kwitanties werden onverwijld geregeld; al enkele overstromingen geregistreerd in de loop van 2006, met een eerste schadevergoeding tot gevolg. We wijzen op twee andere opmerkelijke feiten in verband met de tak Brand bij AXA: • de lancering van Maximo, een “top-of-the-range” uitbreiding van de dekkingen van het product Brand Woning en het naar voren brengen van de dekking Diefstal; • het behalen van de kwalificatie “beste aankoop” voor Comfort Thuis, toegekend door het consumentenmagazine Test-Aankoop.
22 23
Woninggaranties De
van AXA en Winterthur krijgen het Test-Aankooplabel.
Voor de resultaten kunnen we prat gaan op een aanzienlijke stijging van de omzet die te danken is aan enerzijds de integratie van de dekking natuurrampen en, anderzijds, een stabilisatie van het aantal contracten, met een sterk verhoogde penetratie van de dekking Diefstal.
2007 zal gewijd worden aan de uitbreiding van het gamma Extensia en de toenadering van het aanbod van AXA en Winterthur.
De technische resultaten gaan erop vooruit, met name dankzij het feit dat er geen enkele echte storm was in 2006.
Dankzij de volledige herziening van het aanbod “Ziekte” die in 2005 begon met de lancering van Free Income, werd de groei voortgezet zowel op het vlak van de omzet (+ 3,5%) als op het vlak van het boekhoudkundige resultaat van de activiteit, dat in 2006 4 070 000 euro bedraagt.
Na een jaar (2005) van enkele zware schaden toont de activiteit BA familiale zich opnieuw rendabel.
C) Verzekeringen BOAR Zelfstandigen en Kleine Ondernemingen AXA Belgium registreert in 2006 op dit segment een groei van 4,5% (behalve Auto KO). Deze groei is te danken aan het succes van onze packages Extensia (productie stijgt met 20% tegenover 2005) en aan de daling van het aantal stopzettingen en dit met name dankzij de vernieuwing van de actie “Back to You” (cheque van max. 10% premievermindering). Voor Auto Kleine Ondernemingen (KO) gaat het premie-inkomen erop vooruit zowel in BA (+ 1,6%) als in Niet-BA (+ 6,2%) en dit met name dankzij de links met Extensia (waaronder de premievermindering bij afsluiting van verschillende dekkingen) en de cross-sellacties die gevoerd werden met AXA Bank. De invoering van de dekkingen “Natuurrampen”, als gevolg van de inwerkingtreding van de wet van 1 maart 2006, is succesvol verlopen. Alle klanten van het segment “Eenvoudige Risico’s” zullen uiterlijk in de loop van het eerste kwartaal van 2007 gedekt zijn. 2006 wordt ook gekenmerkt door een duidelijke verbetering van de combined ratios van de takken B.A. en Arbeidsongevallen.
2. V erzekeringen Gezondheid voor Particulieren en Kleine Ondernemingen
Het effect van de aanzienlijke premiestijgingen van de portefeuille Hospitalisatie zal in 2007 voelbaar zijn, wardoor we een technisch evenwicht zouden moeten kunnen bereiken. Globaal gezien klimt het resultaat van de activiteiten “Gezondheid” uit de rode cijfers en bedraagt het 1 307 000 euro. 3. V erzekeringen BOAR Middelgrote & Grote Ondernemingen
A) Premie-inkomen Het premie-inkomen van 2006 bedraagt 508,8 miljoen, zijnde een stijging met 5,4% ten opzichte van vorig jaar. We stellen een stijging vast in alle takken. Deze groei kon worden verkregen dankzij een goede productie in 2005 en 2006 ondanks een markt met een steeds grotere concurrentie door de goede resultaten van de maatschappijen, onder meer dankzij de goede houding van de financiële markten. We hebben onze leiderspositie op de markt behouden met meer bepaald een groot aandeel in Arbeidsongevallen.
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR VAN AXA BELGIUM
Ondernemingen: gerichte
packages
voor bijzondere professionele activiteiten.
De uitsplitsing van het premie-inkomen per tak ziet er als volgt uit: 2004
2005
2006
Verschil 2006/2005
A.O.
181,7
192,2
197,7
+2,9%
Auto
88,8
91,0
94,3
+3,7%
B.A.
53,3
59,1
64,8
+9,6%
Collectieve ongevallen
63,5
60,8
61,4
+0,9%
Brand
52,9
50,8
57,4
+12,9%
Techn. verz.
17,1
16,1
16,5
+2,9%
(mln EUR)
Transport
15,0
12,9
16,7
+28,7%
TOTAAL
472,3
482,9
508,8
+5,4%
B) Sinistraliteit
In Auto heeft het tarief op de B.A. Wagens in juli 2006 een stijging van 2% gekend, met sinds augustus de toepassing op de portefeuille, vervaldag per vervaldag.
D) Wettelijk kader Sinds 1 maart 2006 is de dekking Natuurrampen verplicht voor de Eenvoudige Risico’s (kapitaal minder dan 1,2 mln). Deze dekking dekt overstromingen, aardbevingen, overlopen of opstuwen van riolen en aardverschuivingen of grondverzakkingen. In Arbeidsongevallen heeft de regering in september aan de rentetrekkende slachtoffers van een ongeval in 1998 of 1999 een welzijnsgebonden verhoging van 2% toegekend.
E) Markt Na verschillende jaren van permanente verbetering is de sinistraliteit in 2006 met 1,1 punt achteruitgegaan. Deze achteruitgang is te merken in Collectieve Ongevallen (+ 4,7 punten) en in Auto (+ 3,8 punten) ook al blijven de resultaten voor deze takken goed.
C) Producten en diensten De eerste Talisman-packages, gericht op een specifieke beroepsactiviteit, werden gelanceerd. Zo werden in april 2006 de packages Talisman Garage, Talisman Horeca (hotels, restaurants, cafés) en Talisman Handel op de markt gebracht. De Talisman-package is nog aantrekkelijker geworden dankzij de premievermindering van 5% of van 10% toegekend afhankelijk van het aantal afgesloten dekkingen. De Back to You-actie (cheques voor een ristorno van 10% voor goede Talisman-klanten) werd in 2006 voortgezet. Deze actie wordt sterk gewaardeerd door de makelaardij en is een efficiënt middel om de retentie van onze klanten te verbeteren.
In 2006 hebben de door de markt gevraagde prijzen de in 2004 aangekondigde daling voortgezet. Deze is bijzonder gevoelig in de takken Arbeidsongevallen, Nijverheidsrisico’s en Auto. Voor de verdediging van de portefeuille op het einde van het jaar (de meeste vervaldagen vallen op 1 januari) zijn heel wat prijsdalingen nodig geweest.
F) Vooruitzichten voor 2007 Het jaar 2007 zal vooral gewijd zijn aan het doen slagen van de fusie met Winterthur met onder andere een eengemaakt productengamma in januari 2008. Er wordt bovendien gezocht naar ontwikkelingsmogelijkheden in de Openbare Sector en in de begeleiding van onze klanten die hun activiteiten gedeeltelijk delokaliseren naar Oostbloklanden.
24 25
De aantrekkingskracht van Talisman is toegenomen dankzij de kortingen van
5% 10%
of toegekend volgens het aantal afgesloten garanties.
4. V erzekeringen Gezondheid voor Middelgrote en Grote Ondernemingen
A) Groei Product In de lente van 2006 werd een nieuw verzekeringsproduct Invaliditeit gelanceerd, samen met een marketingcampagne over het gezondheidsconcept. Dit laatste is bedoeld om een optimale dekking te bieden bij hospitalisatie of arbeidsongeschiktheid, door naast het aspect van de schadevergoeding, ook te zorgen voor de begeleiding van de verzekerde inzake informatie en preventie. Zowel het nieuwe product Invaliditeit als het Gezondheidsconcept heeft op heel wat bijval kunnen rekenen van de klanten en de makelaardij. Productie en resultaten In 2006 is de concurrentie in Invaliditeit sterk verscherpt, wat ons er niet van weerhouden heeft om ons premie-inkomen met 5% te doen stijgen, wat nog meer is dan Leven/Overlijden.
Het jaar zal ook gewijd worden aan de ontwikkeling van een nieuw product Hospitalisatie op basis van de ervaring van AXA en Winterthur; dit product zal in 2008 op de markt gebracht worden.
B) Marges De resultaten zijn uitstekend in Invaliditeit en eindelijk werd een evenwicht bereikt in Hospitalisatie.
III. H ET BEHEER VAN DE VERZEKERINGSVERRICHTINGEN 1. Operationele efficiëntie Met toepassing van de AXA WAY-methodologie hebben we de sleutelprocessen bepaald in het operationele beheer, dit wil zeggen degene die het meeste bijdragen tot klantentevredenheid.
In Hospitalisatie hebben we een aanzienlijke productie gerealiseerd, waardoor we ons premie-inkomen met 18% hebben kunnen laten stijgen.
Voor elk van deze processen hebben we op basis van verschillende tevredenheidsenquêtes de verwachtingen van onze eindklanten en onze tussenpersonen kunnen identificeren. Door deze verwachtingen te vergelijken met onze huidige prestaties hebben we de nadruk gelegd op materies die voor verbetering vatbaar zijn. Op deze manier hebben we actieplannen uitgewerkt, die geleidelijk aan geïmplementeerd zullen worden.
Door de tariefverhoging van 20% die toegepast wordt op de portefeuille van middelgrote ondernemingen in Hospitalisatie en het voortdurende saneringsbeleid in het segment van de grote ondernemingen, hebben we eindelijk een resultaat in evenwicht kunnen bereiken voor dit product.
Door zowel in ons beroep als in de relaties nauwkeurigheid aan de dag te leggen via ons project Kaap Cliënt zouden we in staat moeten zijn om onze ambitie om de onderneming van eerste keuze van onze klanten in termen van geleverde kwaliteit te worden, te verwezenlijken.
Vooruitzichten en ontwikkeling In 2007 zal de portefeuille van individuele voortzettingen in Hospitalisatie geïndexeerd worden en zal het gezondmakingsbeleid voortgezet worden om de resultaten van 2006 te behouden.
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR VAN AXA BELGIUM
Streven naar een beheersing van de technische rentabiliteit en de operationele
efficiëntie
.
Bovendien hebben we onze retentieacties met succes voortgezet en hebben we de industrialisering van onze beheersprocessen verder verbeterd. Zo werd 2006 gewijd aan de ontwikkeling van een Workflow-tool voor de activiteiten Leven en Rechtsbijstand.
op het CMMI-model (marktregels waarmee de maturiteit van een organisatie en van haar processen gemeten wordt) te implementeren en door de praktijken waarmee we niveau 2 (“manager”) van hetzelfde model bereikt hebben, te consolideren.
Tot slot werd met succes een algemene dekking van de natuurrampen toegevoegd voor een portefeuille met meer dan 900 000 contracten.
De nieuwe organisatie die onlangs ingevoerd werd, is bedoeld om de verbetering van de kwaliteit van de toepassingen in productie te ondersteunen door duidelijk te stellen welke de verantwoordelijkheden tussen de departementen zijn en door de standaardisering en optimalisering van de processen te verbeteren. Twee andere doelstellingen van deze reorganisatie zijn enerzijds de drastische verbetering van onze productiviteit en anderzijds de mogelijkheid om een partnerschap op lange termijn met onze klanten op te bouwen om de strategische visie van de onderneming beter te begrijpen en te ondersteunen en om efficiënter in te spelen op de behoeften door proactieve oplossingen voor te stellen.
2. De beheersing van de technische rentabiliteit Er werden twee belangrijke initiatieven uitgewerkt: • de uitdieping van ons beleid van “verzekeringsprocurement” bedoeld om de kosten en de kwaliteit van alle partijen bij een schadegeval (experts, garages, advocaten, …) te controleren en te beheersen. • de strijd tegen fraude in de verzekeringen werd in de verf gezet met de invoering van een systeem van automatische opsporing van zaken met een groot fraudepotentieel. Het doel bestaat erin onze opsporingsmiddelen te verfijnen om deze strijd te optimaliseren.
IV. DE INFORMATICA 2006 is een zeer goed jaar geweest, dat gekenmerkt werd door verandering: de aanzienlijke verbetering van de kwaliteit van onze toepassingen die gelijke tred houdt met de tevredenheid van onze klanten, de IT-medewerkers en de definitie en invoering van een nieuwe organisatie. De inspanningen om het aantal minuten van onbeschikbaarheid van onze systemen te doen dalen door de follow-up van incidenten en de controle op de release te verbeteren, hebben inderdaad hun vruchten afgeworpen en bijgedragen tot de verbetering van het imago van AXA bij de makelaars, de agenten en de werkgevers. We zijn onze informatica blijven professionaliseren door verschillende nieuwe fundamentele processen gebaseerd
De tevredenheid van onze gebruikers houdt ook verband met de realisatie van projecten ter ondersteuning van het beleid van rendabele groei van de AXA Groep. De herziening van onze “backoffices” zowel bij de bank als bij de verzekeringen zal het mogelijk maken om ze te moderniseren en zo de time-to-market van nieuwe producten te verminderen, een betere segmentatie van onze producten/ tarifering, enz. te ondersteunen. Dat gaat via verschillende ambitieuze projecten die, op termijn, zullen bijdragen tot het objectief van topkwaliteit van de Groep en ons zullen helpen om aan onze klanten een betere kwaliteit van de dienstverlening te bieden. Naast de herziening van onze backoffices hebben andere projecten ter invoering van hulpmiddelen voor groei en om onze Front End te doen evolueren, de strategie van financiële bescherming (onze klanten op elk moment het geschikte product bieden) ondersteund en hebben ons in staat gesteld
26 27
In statutaire normen vertoont de resultatenrekening een winst van
459,8 mio
euro.
om een globaal klantenoverzicht te hebben, de gegevens van onze klanten te gebruiken om hun tegoeden bij AXA te analyseren, enz. Aangezien AXA genoteerd staat op de Amerikaanse beurzen moeten alle dochtermaatschappijen beantwoorden aan de vereisten van het Sarbanes Oxley-decreet (SOX). Het informaticadepartement heeft op verschillende niveaus zijn hulp verleend voor deze conformering, zowel door de omschrijving van zijn eigen processen als door de ondersteuning van de business lines in de omschrijving of de verbetering van automatische controlepunten. In een notendop en voor 2007: We zullen onze informatica verder blijven professionaliseren en de operationele kwaliteit van onze toepassingen verder blijven verbeteren. We zullen de laatste hand leggen aan de invoering van de nieuwe organisatie bepaald in 2006. Er zal bijzondere aandacht besteed worden aan de kwaliteit van nieuwe ontwikkelingen zowel op het niveau van de stabiliteit als van de scope en het budget (er zullen specifieke maatregelen uitgewerkt en opgevolgd worden). De integratie van systemen van Winterthur is dé uitdaging voor 2007; ze zal in nauwe samenwerking met de gebruikers gerealiseerd moeten worden. De herziening van de backoffices zal voortgezet worden en er zullen nieuwe projecten ter ondersteuning van de strategie van financiële bescherming en de klantenbinding gelanceerd worden.
V. Bestemming van het resultaat De resultatenrekening vertoont een winst voor het boekjaar van 459 796 892,44 EUR. Rekening houdend met de overgedragen winst van boekjaar 2005, zijnde 361 832 813,46 EUR, bedraagt het te bestemmen resultaat 821 629 705,90 EUR. De raad stelt de gewone algemene vergadering voor om dit positieve saldo als volgt te verdelen: - vergoeding van het kapitaal: 394 500 000 EUR (*); - tantièmes: 218 978 EUR; - over te dragen: 426 910 727,9 EUR.
VI. Statutaire benoemingen De raad stelt voor om de heer Jacques Espinasse, van Franse nationaliteit, wonende te F-75380 Paris, 42 Avenue de Friedland, tot bestuurder te benoemen voor drie jaar, tot na de gewone algemene vergadering van 2010. De raad stelt voor om de heer Xavier Meric de Bellefon definitief te benoemen. Hij werd tot bestuurder gecoöpteerd op 13 september 2006, ter vervanging van Thierry Langreney. De heren Jean-Pierre de Launoit, Didier Bellens, Karel Boone, Henri de Castries, Pierre Drion, Denis Duverne, Luc Geuten, Alfred Bouckaert et Xavier Meric de Bellefon beëindigen dit jaar hun mandaat. Ze zijn herverkiesbaar. Behalve Jean-Pierre de Launoit stellen zij zich ter herverkiezing voor. De raad stelt voor om de heren Didier Bellens, Karel Boone, Henri de Castries, Pierre Drion, Denis Duverne, Luc Geuten, Alfred Bouckaert et Xavier Meric de Bellefon te herverkiezen voor drie jaar, tot na de gewone algemene vergadering van 2010. Brussel, 9 februari 2007
(*) waarvan 168 500 000 EUR werd betaald ten titel van voorschot op dividend, conform de beslissing van de raad van bestuur van 8 december 2006.
De raad van bestuur
Gegevens van de balans AXA Belgium
in eenheden van Euro (statutaire normen)
Actief
Codes
Afgesloten boekjaar
Vorig boekjaar
C.
Beleggingen (staten nrs. 1, 2 en 3)
22
24 011 844 284
20 793 899 511
I. Terreinen en gebouwen (staat nr. 1)
221
884 003 099
893 850 179
1. Onroerende goederen bestemd voor bedrijfsdoeleinden
221.1
1 708 271
1 829 823
2. Overige
221.2
882 294 828
892 020 356
222
1 518 366 460
873 752 756
222.1
1 335 326 456
820 241 331
1. Deelnemingen
222.11
828 456 238
613 433 143
2. Bons, obligaties en vorderingen
222.12
506 870 218
206 808 188
- Andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
222.2
183 040 004
53 511 425
3. Deelnemingen
222.21
127 081 739
44 864 487
4. Bons, obligaties en vorderingen
222.22
55 958 265
8 646 938
II. Beleggingen in verbonden ondernemingen en deelnemingen (staten nrs. 1, 2 en 18)
- Verbonden ondernemingen
223
21 518 336 909
18 917 116 401
1. Aandelen, deelnemingen en andere niet-vastrentende effecten (staat nr.1)
223.1
3 796 946 780
3 590 135 434
2. Obligaties en andere vastrentende effecten (staat nr.1)
223.2
16 081 211 668
14 042 334 792
4. Deelnemingen in gemeenschappelijke belegginge
223.4
626 936 709
723 553 060
III. Overige financiële beleggingen
5. Hypothecaire leningen en hypoth. kredieten
223.5
85 588 711
80 535 460
6. Deposito’s bij kredietinstellingen
223.6
783 448 786
346 663 655
7. Overige
223.7
144 204 255
133 894 000
224
91 137 816
109 180 175
23
1 332 094 590
1 063 044 039
24
142 816 101
160 445 056
241
2 817 981
3 259 103
IV. Deposito’s bij cederende ondernemingen D. Beleggingen betreffende de verrichtingen verbonden aan een beleggingsfonds van de groep van activiteiten “Leven” en waarbij het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming D. bis. Deel van de herverzekeraars in de technische voorzieningen I. Voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico’s II. Voorziening voor verzekering “leven”
242
118 570
20 013
III. Voorziening voor te betalen schaden
243
139 871 280
157 148 496
V. Andere technische voorzieningen
245
8 270
17 444
41
577 844 590
587 742 374
411
342 230 684
324 454 466
E.
Vorderingen (staten nrs. 18 en 19)
I. Vorderingen uit hoofde van rechtstreekse verzekeringsverrichtingen
1. Verzekeringnemers
411.1
136 843 692
136 912 995
2. Tussenpersonen
411.2
127 209 692
123 307 194
3. Overige
411.3
78 177 300
64 234 277
II. Vorderingen uit hoofde van herverzekeringsverrichtingen
412
15 623 926
32 759 235
III. Overige vorderingen
413
219 989 980
230 528 673
25
21 760 940
52 076 482
F.
Overige activabestanddelen
I. Materiële activa
251
6 798 892
3 751 241
II. Beschikbare waarden
252
14 962 048
48 325 241
G.
Overlopende rekeningen (staat nr. 4)
I. Verworven, niet-vervallen intresten en huurgelden III. Overige overlopende rekeningen
TOTAAL
431 / 433
397 170 788
346 127 416
431
372 228 582
325 378 123
433
24 942 206
20 749 293
21 / 43
26 483 531 293
23 003 334 878
28 29
in eenheden van Euro
Passief A.
Eigen vermogen (staat nr. 5)
I. Geplaatst kapitaal of equivalent fonds, onder aftrek van het niet-opgevraagd kapitaal
1. Geplaatst kapitaal
II. Uitgiftepremies
Codes
Afgesloten boekjaar
Vorig boekjaar
11
1 038 683 506
964 994 645
111
294 800 000
294 800 000
111.1
294 800 000
294 800 000
112
17 632 757
17 632 757
III. Herwaarderingsmeerwaarden
113
374 619
443 650
IV. Reserves
114
298 965 402
290 285 425
114.1
29 480 000
29 480 000
1. Wettelijke reserve
2. Onbeschikbare reserve
b) andere
114.2
8 274
8 274
114.22
8 274
8 274
3. Vrijgestelde reserve
114.3
192 530 883
183 850 906
4. Beschikbare reserve
114.4
76 946 245
76 946 245
115
426 910 728
361 832 813
115.1
426 910 728
361 832 813
V. Overgedragen resultaat
1. Overgedragen winst
B. bis. Achtergestelde schulden (staten nrs.7 en 18)
13
13 945 000
13 945 000
C.
14
21 885 954 352
20 115 325 979
Technische voorzieningen (staat nr. 7)
I. Voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico’s
141
295 633 328
286 413 213
II. Voorziening voor verzekering “leven”
142
16 605 662 537
14 926 792 878
III. Voorziening voor te betalen schaden
143
4 509 994 726
4 525 034 271
IV. Voorziening voor winstdeling en restorno’s
144
213 394 127
134 967 401
V. Voorziening voor egalisatie en catastrofen
145
98 998 892
93 182 312
VI. Andere technische voorzieningen D. Technische voorzieningen betreffende de verrichtingen verbonden aan een beleggingsfonds van de groep van activiteiten “Leven” wanneer het beleggingsrisico niet gedragen wordt door de onderneming (staat nr. 7)
146
162 270 742
148 935 904
15
1 332 094 590
1 063 044 039
16
49 200 842
56 793 400
E.
Voorzieningen voor overige risico’s en kosten
I. Voorziening voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen
161
17 738 423
28 617 139
II. Voorziening voor belastingen
162
14 228 345
9 758 834
III. Andere voorzieningen (staat nr. 6)
163
17 234 074
18 417 427
F.
Deposito’s ontvangen van herverzekeraars
17
70 075 519
77 017 672
G.
Schulden (staten nrs. 7 en 18)
42
2 035 544 365
666 915 810
I. Schulden uit hoofde van rechtstreekse verzekeringsverrichtingen
421
115 539 083
108 746 667
II. Schulden uit hoofde van herverzekeringsverrichtingen
422
15 420 401
25 300 065
425
1 904 584 881
532 869 078
425.1
109 157 562
96 892 762
V. Overige schulden
1. Schulden wegens belastingen, bezoldigingen en sociale lasten
a) belastingen
425.11
30 572 474
24 666 119
b) bezoldigingen en sociale lasten
425.12
78 585 088
72 226 643
H.
2. Overige Overlopende rekeningen (staat nr. 8)
TOTAAL
425.2
1 795 427 319
435 976 316
434 /436
58 033 119
45 298 333
11/43
26 483 531 293
23 003 334 878
Resultatenrekening AXA Belgium
in eenheden van Euro (statutaire normen)
Technische rekening niet-levensverzekering 1.
Codes
Verdiende premies, onder aftrek van herverzekering
Afgesloten boekjaar
Vorig boekjaar
710
1 415 454 208
1 367 609 367
a) Brutopremies (staat nr.10)
710.1
1 488 249 872
1 429 549 059
b) Uitgaande herverzekeringspremies (-)
710.2
65 128 912
60 307 154
c) Wijziging van de voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico’s, zonder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +)
710.3
-6 985 302
-663 636
d) Wijziging van de voorziening voor niet-verdiende premies en lopende risico’s, deel van de herverzekeraars (stijging +, daling -)
710.4
-681 450
-968 902
456 264 319
421 670 125
2bis. Opbrengsten van beleggingen a) Opbrengsten van beleggingen in verbonden ondern of deze waarmee een deelnemingsverhouding bestaat aa) verbonden ondernemingen
712.1
8 389 446
5 701 864
712.11
6 478 384
5 020 981
1° deelnemingen
712.111
939 963
704 206
2° bons, obligaties en vorderingen
712.112
5 538 421
4 316 775
712.12
1 911 062
680 883 665 247
bb) andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
1° deelnemingen
712.121
722 816
2° bons, obligaties en vorderingen
712.122
1 188 246
15 636
b) Opbrengsten van andere beleggingen
712.2
259 281 045
246 040 253
aa) opbrengsten van terreinen en gebouwen
712.21
30 890 281
33 253 796
bb) opbrengsten van andere beleggingen
712.22
228 390 764
212 786 457
c) Terugneming van waardecorrecties op beleggingen
712.3
89 949 917
97 064 882
d) Meerwaarden op de realisatie
712.4
98 643 911
72 863 126
3.
Overige technische opbrengsten, onder aftrek van herverzekering
714
640 041
390 382
4.
Schadelast, onder aftrek van herverzekering (-)
610
923 087 619
971 158 908
a) Betaalde netto-bedragen
610.1
911 182 658
877 759 455
aa) bruto-bedragen (staat nr.10)
610.11
933 513 060
908 815 807
bb) deel van de herverzekeraars (-)
610.12
22 330 402
31 056 352
610.2
11 904 961
93 399 453
610.21
-2 752 254
88 601 109
610.22
14 657 215
4 798 344
611
-13 353 576
-12 686 771
612
-459 122
107 488
b) Wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, zonder aftrek van herverzekering (stijging +, daling -) aa) wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, zonder aftrek van herverzekering (staat nr. 10) (stijging +, daling -) bb) wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, deel van de herverzekeraars (stijging -, daling +) 5. Wijziging van de andere technische voorzieningen, onder aftrek van herverzekering (stijging -, daling+) 6.
Winstdeling en restorno’s, onder aftrek van herverzekering (-)
7.
Netto-bedrijfskosten (-)
613
433 785 612
414 552 342
a) Acquisitiekosten
613.1
304 906 857
291 251 066
c) Administratiekosten
613.3
136 062 578
130 789 752
d) Van de herverzekeraars ontvangen commissielonen en winstdeelnemingen (-)
613.4
7 183 823
7 488 476
614
177 520 513
104 660 387
a) Beheerslasten van beleggingen
614.1
31 171 834
20 039 995
b) Waardecorrecties op beleggingen
614.2
33 784 644
36 139 241
c) Minderwaarden op de realisatie
614.3
112 564 035
48 481 151
616
51 484 454
87 553 690
619
-5 816 580
981 030
710 / 619
267 769 336
199 931 318
7bis. Beleggingslasten (-)
8. Overige technische lasten, onder aftrek van herverzekering (-) 9. Wijziging van de voorziening voor egalisatie en catastrofen, onder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +) 10.
Resultaat van de technische rekening niet-levensverzekering
Winst (+)
30 31
in eenheden van Euro (statutaire normen)
Afgesloten boekjaar
Vorig boekjaar
720
2 577 707 057
2 650 930 407
a) Brutopremies (staat nr.10)
720.1
2 579 282 348
2 652 029 594
b) Uitgaande herverzekeringspremies (-)
720.2
1 575 291
1 099 187
722
1 253 594 567
1 019 766 259 18 088 326
Technische rekening levensverzekering 1.
Premies, onder aftrek van herverzekering
2. Opbrengsten van beleggingen a) Opbrengsten van beleggingen in verbonden onderneming-’en of deze waarmee een deelnemingsverhouding bestaat aa) verbonden ondernemingen
Codes
722.1
27 611 141
722.11
23 795 690
17 111 681
1° deelnemingen
722.111
20 110 885
13 587 099
2° bons, obligaties en vorderingen
722.112
3 684 805
3 524 582
722.12
3 815 451
976 645 893 459
bb) andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
1° deelnemingen
722.121
3 198 434
2° bons, obligaties en vorderingen
722.122
617 017
83 186
b) Opbrengsten van andere beleggingen
722.2
795 941 714
708 921 542
aa) opbrengsten van terreinen en gebouwen
722.21
40 610 552
36 900 058
bb) opbrengsten van andere beleggingen
722.22
755 331 162
672 021 484
c) Terugneming van waardecorrecties op beleggingen
722.3
57 823 171
89 012 323
d) Meerwaarden op de realisatie
203 744 068
722.4
372 218 541
3.
Waardecorrecties op beleggingen van de actiefpost D. (opbrengsten)
723
72 288 219
75 452 691
5.
Schadelast, onder aftrek van herverzekering (-)
620
1 191 511 178
1 023 985 930
a) Betaalde netto-bedragen
620.1
1 184 987 952
1 020 473 137
aa) bruto-bedragen
620.11
1 185 109 232
1 020 737 305
bb) deel van de herverzekeraars (-)
620.12
121 280
264 168
620.2
6 523 226
3 512 793
aa) wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, zonder aftrek van herverzekering (stijging +, daling -)
620.21
5 874 955
3 439 771
bb) wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, deel van de herverzekeraars (stijging -, daling +) 6. Wijziging van de andere technische voorzieningen, onder aftrek van herverzekering (stijging-, daling+) a) Wijziging van de voorziening voor verzekering “leven”, onder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +) aa) wijziging van de voorziening voor verzekering “leven”, zonder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +) bb) wijziging van de voorziening voor verzekering “leven”, deel van de herverzekeraars (stijging +, daling -) b) Wijziging van de andere technische voorzieningen zonder aftrek van herverzekering (stijging -, daling +)
620.22
648 271
73 022
621
-1 939 518 437
-2 111 274 188
621.1
-1 670 459 975
-1 852 072 682
621.11
-1 670 558 532
-1 852 007 593
621.12
98 557
-65 089
621.2
-269 058 462
-259 201 506
622
80 726 421
76 188 770
197 577 840
192 300 843
143 765 069
142 817 823
53 857 944
49 746 924
45 173
263 904
b) Wijziging van de voorziening voor te betalen schaden, onder aftrek van herverzekering (stijging +, daling -)
7.
Winstdeling en restorno’s, onder aftrek van herverzekering (-)
8.
Netto-bedrijfskosten (-)
a) Acquisitiekosten c) Administratiekosten d) Van de herverzekeraars ontvangen commissielonen en winstdeelnemingen (-) 9.
Beleggingslasten (-)
624
254 605 892
197 831 585
a) Beheerslasten van beleggingen
624.1
95 834 269
69 544 569
b) Waardecorrecties op beleggingen
624.2
29 190 818
29 772 307
c) Minderwaarden op de realisatie
624.3
129 580 805
98 514 709 3 174 992
10.
Waardecorrecties op beleggingen van de actiefpost D. (kosten) (-)
625
3 274 675
11.
Overige technische lasten, onder aftrek van herverzekering (-)
626
4 036 625
2 896 136
628
-
-2 880 000
720 / 628
232 338 775
135 616 913
12bis. Wijziging van het fonds voor toekomstige dotaties (stijging -, daling +) 13.
Resultaat van de technische rekening levensverzekering
Winst (+)
Resultatenrekening AXA Belgium
in eenheden van Euro (statutaire normen)
Niet-technische rekening 1.
Resultaat van de technische rekening niet levensverzekering (post 10)
Winst (+)
2.
Resultaat van de technische rekening levensverzekering (post 13)
Winst (+)
3.
Opbrengsten van beleggingen a) Opbrengsten van beleggingen in verbonden ondernemingen of deze waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
Afgesloten boekjaar
Vorig boekjaar
(710 / 619)
267 769 336
199 931 318
(720 / 628)
232 338 775
135 616 913
730
47 662 673
36 898 968
730.1
32 223 717
33 251 809
Codes
b) Opbrengsten van andere beleggingen
730.2
2 387 862
983 670
aa) opbrengsten van terreinen en gebouwen
730.21
1 606 010
345 428
bb) opbrengsten van andere beleggingen
730.22
781 852
638 242
c) Terugneming van waardecorrecties op beleggingen
730.3
9 429 193
1 503 434
d) Meerwaarden op de realisatie
730.4
3 621 901
1 160 055
630
8 804 483
7 225 406
a) Beheerslasten van beleggingen
630.1
-72 085
389 481
b) Waardecorrecties op beleggingen
630.2
5 313 367
5 934 286
c) Minderwaarden op de realisatie
630.3
3 563 201
901 639
7.
Overige opbrengsten (staat nr. 13)
732
6 990 572
7 616 951
8.
Overige kosten (staat nr. 13) (-)
632
5 831 235
2 471 552
5.
Beleggingslasten (-)
8bis. Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening, vóór belasting
Winst (+)
710 / 632
540 125 638
370 367 192
15.
Belastingen op het resultaat (-/+)
634 / 734
-67 179 258
-53 796 185
635 / 735
-4 469 511
-1 139 760
15bis.Uitgestelde belastingen (-/+) 16.
Resultaat van het boekjaar
Winst (+)
710 / 635
468 476 869
315 431 247
17.
a) Onttrekking aan de belastingvrije reserves
736
913 581
507 056
b) Overboeking naar de belastingvrije reserves (-)
636
9 593 558
2 720 517
18.
Te bestemmen resultaat van het boekjaar
Winst (+)
710 / 636
459 796 892
313 217 786
Afgesloten boekjaar
Vorig boekjaar 506 187 439
Resultaatverwerking
Codes
A.
Te bestemmen winstsaldo
637.1 / 710
821 629 705
1. Te bestemmen winst van het boekjaar
710 / 636
459 796 892
313 217 786
2. Overgedragen winst van het vorig boekjaar
737.1
361 832 813
192 969 653
D
Over te dragen resultaat
1. Over te dragen winst (-)
637.4
426 910 728
361 832 813
F.
Uit te keren winst (-)
637.5 / 637.7
394 718 977
144 354 626
1. Vergoeding van het kapitaal
637.5
394 500 000
144 131 516
2. Bestuurders of zaakvoerders
637.6
218 977
223 110
32 33
34 34 35 35
Activiteitenverslag van AXA Bank Belgium
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR VAN AXA BANK BELGIUM
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR VAN AXA BANK BELGIUM BOEKJAAR 2006 Voorgesteld aan de gewone algemene aandeelhoudersvergadering van 19 april 2007
Betuursorganen Raad van Bestuur
Geassocieerd lid
Alfred Bouckaert, Voorzitter Eugène Teysen, Ondervoorzitter (sinds 1 januari 2007) Christophe Dupont-Madinier Philippe Eyben (sinds 30 januari 2006) Gérard Fiévet Laurent Goudemant (sinds 1 januari 2007) Hervé Hatt Eric Kleijnen (tot 12 september 2006) Thierry Langreney (tot 15 juni 2006) Martine Magnée (sinds 1 januari 2007) Xavier Meric de Bellefon (sinds 12 september 2006) Nicolas Moreau (sinds 30 januari 2006) Marc Raisière (tot 31 december 2006) François Robinet (sinds 30 januari 2006) Heinz-Peter Ross Stéphane Slits (sinds 12 september 2006) Geert Van De Walle Patrick Vaneeckhout Paul Van Winghem Philippe Wautelet Serge Wibaut (tot 31 december 2006)
Georges Anthoon
Directiecomité Patrick Vaneeckhout, Voorzitter Christophe Dupont-Madinier Philippe Eyben (sinds 30 januari 2006) Laurent Goudemant (sinds 1 januari 2007) Eric Kleijnen (tot 12 september 2006) Martine Magnée (sinds 1 januari 2007) Marc Raisière (tot 31 december 2006) Stéphane Slits (sinds 12 september 2006) Geert Van De Walle Philippe Wautelet Serge Wibaut (tot 31 december 2006)
Auditcomité Gérard Fiévet, Voorzitter Xavier Meric de Bellefon (sinds 12 september 2006) (lid) Thierry Langreney (tot 15 juni 2006) Alfred Bouckaert (lid)
Commissaris PricewaterhouseCoopers, Bedrijfsrevisoren, BCVBA, vertegenwoordigd door de heer Luc Discry (erkend revisor).
36 37
De detailbank als steun voor de strategie van financiële bescherming.
I. E conomische en financiële context voor 2006
bij te sturen en dat zowel in positieve als negatieve zin
2006 was voor alle markten een uitstekend jaar.
centrale bankiers in de pers verschenen. Er was in 2006
Alles welbeschouwd en ongeacht de beoogde activaklasse
dan ook geen sprake van een rechtlijnige groei en vooral
was het in 2006 vrij moeilijk om geld te verliezen. De
het evolutieprofiel van het Amerikaanse BBP deed daarbij
belangrijkste beursindexen beëindigden het jaar met
heel wat stof opwaaien: van 5,6% in het eerste kwartaal
een positief resultaat, de aandelen deden het beter dan
van 2006 via een dieptepunt van 2% in het derde kwartaal
verwacht en ook de obligatieleningen deden het relatief
naar wellicht 3% in het vierde kwartaal. Hierdoor werd
goed. Verder kenden tal van grondstoffen en vooral de
de evolutie van de markten in 2006 sterk beïnvloed door
industriële metalen forse prijsstijgingen. Over het algemeen
de vrees voor een harde landing of zelfs recessie van de
kunnen we stellen dat de stabiliteit van het economische
Amerikaanse economie. Verder maakten de beleggers
milieu zich vertaald zag in een beduidend grotere
zich ook zorgen over het vermogen van de eurozone en
bereidheid tot het nemen van meer risico, wat ook duidelijk
Japan om te blijven groeien zonder ondersteuning van de
bleek uit de hoge vlucht die de “emerging markets” kenden.
Amerikaanse motor. Wat de inflatie betreft, woog de sterke
De onderliggende economische context bleef in 2006 vrij stabiel.
naarmate economische statistieken en verklaringen van de
stijging van de olieprijs tot bijna USD 80 per barrel begin augustus zwaar op de consumptieprijzen, maar in het begin
De wereldeconomie vertraagde weliswaar, maar bleef
van de herfst zorgde een daling van diezelfde prijs samen
niettemin sterk en werd zowel door de Verenigde Staten als
met een vertraging van de economische groei voor een
door de opkomende markten en China in het bijzonder – dat
terugkeer naar een normaal inflatiepeil.
in 2006 een groei van meer dan 10% kende – gestimuleerd. In de Verenigde Staten vertraagde de economische groei
Tegen die achtergrond speelde het monetaire beleid in 2006 een cruciale rol.
in 2006 lichtjes tot 3,3%, terwijl de eurozone in de loop van
Zo bleek meer bepaald de taak van de nieuwe voorzitter
het jaar een duidelijke verbetering van de conjuncturele
van de FED die in de loop van de maand februari zijn functie
situatie kende. Hoewel de economische groei in 2006 sterk
opnam, erg delicaat: Het einde van de cyclus van monetaire
bleef, bleek het verloop ervan toch een verrassing voor
strengheid zonder kleerscheuren in goede banen leiden
de markten die hun verwachtingen herhaaldelijk dienden
– m.a.w. op tijd weten te stoppen om de economische
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR VAN AXA BANK BELGIUM
De integratie van
Winterthur
zal een nieuw afzetgebied bieden voor de beleggings- en kredietproducten van AXA Bank.
expansie geen stokken in de wielen te steken zonder
Door de lage rente en de goede return op aandelen en
de strijd tegen de inflatoire tendensen in het gedrang te
andere beleggingscategorieën verschuift de Belg zijn
brengen. De FED maakte in juni dan ook een einde aan die
geld van klassieke spaarboekjes naar beter renderende
cyclus door een laatste verhoging van het Federal Funds-
instrumenten. Het pensioensparen dat in 2005 betere fiscale
tarief tot 5,25% met vermelding van de mogelijkheid van
voorwaarden kreeg kent opnieuw succes.
een correctie naar boven toe in de tweede helft van het jaar, van haar kant bleef haar beleid geleidelijk aan verstrengen,
De bedrijfswereld kent mondiaal een overnamegolf die voor AXA resulteerde in de aankoop van Winterthur.
waarbij ze de Repo-rente van 2,25% in het begin van het
Deze werd aangekondigd op 14 juni 2006 en afgerond
jaar tot 3,5% in december optrok. Dat ging echter wel
verklaard op 22 december. Voor de AXA Groep in België
gepaard met een oprechte poging om transparanter te
houdt dit op termijn een versterking in van zijn positie als
communiceren, iets wat ook erg gesmaakt werd door de
leider in schadeverzekeringen en een nieuw afzetgebied
markten. In het Verenigd Koninkrijk stuurde de BoE haar
voor de levensverzekeringen van AXA Belgium en voor
beleid twee keer bij en bracht zo de basisrente op 5% in
de beleggingsproducten en kredieten van AXA Bank.
november. Ten slotte maakte Japan op 14 juli een einde aan
Gedurende de tweede helft van 2006 werden de grote lijnen
zijn beleid van 0 procent en verhoogde de interventierente
van de toekomstige integratie van Winterthur in de AXA
tot 0,25%, wat het begin van een normalisatiecyclus
Groep uitgewerkt.
mocht het inflatiegevaar nog niet geweken zijn. De ECB
inluidde voor het monetaire beleid van het land. Een grote meerderheid van de landen in de wereld opteerden in 2006 overigens voor monetaire verstrenging. De Belgische economie deed het goed. Met een groei van bijna 3% en een staatsbudget in evenwicht, wordt het jaar 2006 voor België het beste sinds het jaar 2000. Temeer dat deze groei niet alleen gestimuleerd werd door gezinsconsumptie zoals de vorige jaren het geval was, maar ook door investeringsuitgaven van de bedrijven en door toename van de uitvoer. De tewerkstelling groeit met nagenoeg 1%.
38 39
I-Plus
heeft AXA Bank in staat gesteld te blijven groeien op een dalende spaarmarkt in België.
II. De evolutie van de rentevoeten
Een gevolg was ook dat de basisrente van de
2006 werd gekenmerkt door een sterke stijging van de
spaarrekeningen vanaf 1 juli werd opgetrokken met 0,25%.
korte termijnrente. De lange termijnrente steeg ook, maar
Waar de markt een daling kende in de spaarrekeningen,
minder sterk waardoor de spread tussen beide rentevoeten
kende AXA Bank nog een groei mede dankzij de lancering
vanaf het tweede semester daalde naar zeer lage niveaus.
van het product I-Plus dat een hogere basisrentevoet biedt.
Voor de looptijden langer dan één jaar konden we de laatste twee maanden zelfs spreken van een vlakke
Wat de woonkredieten betreft daalden de vervroegde
rentecurve. Deze rentebewegingen zorgden ervoor dat de
terugbetalingen wel, maar bleven toch op een hoog niveau
transformatiemarge van de bank onder druk kwam te staan.
omdat klanten de overstap maakten van formules met een variabele rentevoet naar formules met een vaste rentevoet.
Rentevoeten : evolutie 6%
5%
4%
3%
2%
1%
0% 2005
M
M
Rente op 5 jaar
J
S
N
Rente op 3 maanden
2006
Verschil
M
M
J
S
N
2007
M
j
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR VAN AXA BANK BELGIUM
De spaarrekeningen leveren de grootste bijdrage aan de
groei
van Net New Money.
III. Sparen en beleggen
In 2006 werd de markt gekenmerkt door een stijging
1. Net New Money
van de langetermijnrentevoeten. In deze context hebben
Net New Money sluit het boekjaar af met een groei van
spaarders hun beleggingsduur vaak verlengd ten gunste
195 miljoen euro na een netto-overdracht van 888 miljoen
van alternatieve spaarformules. Dit gedrag heeft – en dat is
euro naar de verzekeringsproducten. De spaarrekeningen
uitzonderlijk - geleid tot een inkrimping van het bedrag op
dragen duidelijk het meeste bij tot de groei van de Net
spaarboekjes in België. De concurrentie op de markt van
New Money, want ondanks de talrijke actoren op dit
de spaarproducten is dus onvermijdelijk toegenomen door
activiteitensegment, heeft de I-Plus spaarrekening van AXA
de komst van nieuwe actoren en formules. Met onze I-Plus
Bank duidelijk haar plaats veroverd. De erosie van onze
spaarrekening hebben we deze beweging kunnen afweren.
portefeuille kasbons heeft zich voortgezet, maar tegen een In de portefeuille van de kasbons is er een aanzienlijke
duidelijk lager tempo dan in 2005.
achteruitgang, die te wijten is aan de zwakke rendementen 2. Balansproducten
op korte en middellange termijn. De vervallen bedragen
Het kapitaal op de spaarrekeningen bedroeg op het einde
werden voornamelijk georiënteerd naar spaarrekeningen
van het boekjaar 192 miljoen euro meer, zijnde een groei
en beleggingen van tak 21. De termijndeposito’s, die de
met 3,1% van het uitstaande bedrag.
afgelopen jaren een achteruitgang hadden gekend, hebben gezorgd voor een stabilisering van de portefeuille in 2006.
TotaAl Net New Money
2001
2002
2003
2004
2005
2006
43
351
416
163
-368
105
Balansproducten: groei Zichtrekeningen
51
4
47
86
79
85
Spaarrekeningen
273
677
724
424
34
192
Termijnrekeningen
-38
-167
-108
-60
-35
13
Kasbons
-243
-163
- 247
-287
-446
-185
Buiten balans AXA1
-173
-36
-49
-265
-142
-131
341
252
199
305
315
242
Vervaldagen + verkopen
-514
-288
-248
-570
-457
-373
AXA: netto
Brutoproductie
-130
315
367
-102
-510
-26
Buitenbalansproducten van derden (bruto)2
412
299
274
206
249
221
Totaal
282
614
641
105
-261
195
1 2
uiten balans AXA: omvat de beleggingsfondsen, de obligatie-uitgiften in euro en de EMTN van AXA. B Buitenbalansproducten van derden: omvat de beursverrichtingen, de obligaties in euro en de Staatsbons.
40 41
Activa onder beheer:
11 174
miljoen euro.
3. Buitenbalansproducten
De meest opmerkelijke groeitrends vinden we in de
De tendens van de verkoop van strategische beveks heeft
zichtrekeningen (+ 85 miljoen euro), de spaarrekeningen
zich in 2006 gestabiliseerd op nagenoeg hetzelfde niveau
(+ 192 miljoen euro) en de termijnrekeningen (+ 13 miljoen
als in 2005 terwijl er voor de gestructureerde beveks in
euro). De kasbons en de buitenbalansproducten zijn er
2006 minder stukken op eindvervaldag zijn gekomen.
verder op achteruitgegaan.
De productie daalde met 23% tegenover 2005 (van
IV. Kredieten
315 miljoen euro in 2005 naar 242 mio euro in 2006).
1. Kredieten aan Particulieren
Nieuwe lanceringen bleven de motor van deze productie.
De productie van kredieten aan particulieren kende een
Verder werd er in 2006 een nieuw EMTN-programma
gevoelige daling in 2006, na belangrijke productiestijgingen
(European Medium Term Notes-programma) gelanceerd.
sedert 2001. De ommekeer van deze tendens is uitsluitend
De vraag vanwege de klanten naar producten met
het gevolg van een achteruitgang van het aantal
kapitaalbescherming bleef in 2006 onveranderd op hoog
gerealiseerde woonkredieten.
niveau. Vooral koeponformules met kapitaalbescherming die een of twee hoge vaste coupons aanboden, werden
Voor woonkredieten was er immers tot 2005 een
succesvol verkocht. Dit was echter onvoldoende om de
manifeste groeimarkt ingevolge historisch lage rentevoeten
vervallen bedragen en verkopen te compenseren.
en een sterk opgebouwde AXA-notoriëteit inzake kredietverstrekking. En kentering in de rentestructuur,
4. Beheerde tegoeden
weerspiegeld in een gevoelige stijging van OLO-referenties,
Het totaal aan beheerde portefeuilles is met 1,7% gestegen
bood voortaan veel minder interessante opportuniteiten tot
tot 11 174 miljoen euro.
herfinanciering van lopende woonkredieten.
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Woonkredieten
454
941
1 926
2 221
2 896
1 941
Consumentenkredieten
176
210
212
254
305
365
Totaal kredieten aan particulieren
630
1 151
2 137
2 475
3 201
2 307
Totaal kredieten aan professionelen
218
248
273
284
290
368
Totale bruto productie
848
1 399
2 410
2 758
3 492
2 674
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR VAN AXA BANK BELGIUM
8,3%
marktaandeel in woningkredieten.
Hierdoor daalde het aantal overnames van kredieten
sectoren. Dergelijke informatie heeft een onmiddellijke
aanzienlijk en sloot het boekjaar 2006 finaal af met een
impact op de algemene economische situatie en het
achteruitgang van de totale productie met ongeveer 30%.
vertrouwen in de arbeidsmarkt. Beide parameters bepalen
Verder leidde een zeer concurrentiële markt tot een verdere
in grote mate het consumptiegedrag en de daaraan
inkrimping van de courante marges. AXA realiseerde in
gekoppelde kredietbehoefte.
2006 een marktaandeel van 8,3%.
AXA bleef zich in 2006, in een globaal gunstig economisch
Zoals tijdens de vorige jaren werd deze kredietproductie
klimaat, verder profileren als kredietverstrekker voor
aangebracht via zowel het net van zelfstandige bankagenten
leningen op afbetaling met een uitgebreid productaanbod
(65% van de realisaties) als via kredietmakelaars (35%).
en zeer aantrekkelijke tarieven. Dit imago werd gepromoot
In 2006 werden bijzondere tariefvoorwaarden
via permanente publicitaire campagnes met wisselende
gelanceerd in geval van cross-selling van bank- en
thema’s (Familie Cuypers) die maximaal inspeelden op
verzekeringsproducten. Klanten die zich tot AXA richtten
specifieke financiële behoeften zoals renovatie, citytrips,
zowel voor de financiering van hun onroerende investering
“ik geniet van het leven” en a ndere campagnes.
als voor bijhorende verzekeringen op vlak van schuldsaldo
Ook werd in toenemende mate de synergie met
en/of brandrisico, konden genieten van bijzondere extra
de verzekeringsactiviteiten benut met o.a. de
kortingen. Ook de voorwaarden bij opening en gebruik van
kredietverzekeringsformule AXA Credit Protection die de
een nieuwe zichtrekening bij AXA waren extra aantrekkelijk.
klant een aantrekkelijk totaalpakket oplevert.
Dergelijk globaal aanbod werd sterk promotioneel
Mede hierdoor nam de productie in 2006 in dit segment toe met
ondersteund, onder andere bij piekmomenten zoals
20%, wat in lijn ligt met 2005. Het marktaandeel gerealiseerde
Batibouw.
consumentenkredieten steeg opnieuw licht tot 5,6%.
De globale portefeuille woonkredieten bereikte einde
Globaal verbeterde de gemiddelde kwaliteit van de
2006 een historisch recordniveau van 9 miljard euro. De
portefeuille nog verder. Dit onder meer dankzij de blijvende
gemiddelde kwaliteit van die kredietportefeuille is op basis
positieve effecten van de opname in de scoringsmodellen
van meerdere risicomodellen zeer positief.
van de gegevens van de positieve kredietcentrale sedert medio 2003. Een efficiënter systeem voor budgetanalyse
2. In de markt van het consumentenkrediet,
droeg er eveneens toe bij dat de algemene sinistraliteit
bleef de algemene economische context globaal gunstig:
daalde tot een historisch laagtepunt.
het consumentenvertrouwen bleef relatief stabiel na een duidelijk herstel in 2005. Evident is deze indicator
3. Kredieten aan Professionelen
erg gevoelig voor plotse nieuwe fenomenen zoals
De kredietverstrekking aan Professionelen kende in de
aankondigingen van herstructureringen in grote industriële
loop van 2006 een belangrijke groei met 26% na een
42 43
Toekenning van beroepskredieten:
+ 27% status quo tijdens de voorgaande boekjaren. Deze evolutie
meer dan 38 000 nieuwe zichtrekeningen en een netto
is te danken aan permanente productverbetering en een
aangroei van de portefeuille actieve rekeningen met meer
intensieve commerciële ondersteuning. Ook het herstel van
dan 7%.
het ondernemersvertrouwen droeg bij tot de groei in dit
Het encours op zichtrekeningen vertoonde een hoog
segment. Verder werden door een attractief dubbel aanbod
groeiritme vergelijkbaar met dat van 2005 (12%) en piekte
op vlak van verzekering en financiering, de commerciële
op het einde van het jaar op 810 mio euro.
kansen maximaal benut.
In combinatie met een stijgende rentemarge kwam de brutobijdrage van deze passiva-post dan ook een stuk
4. Kwaliteit kredietportefeuille
hoger uit dan over 2005.
De gunstige macro-economische omstandigheden in 2006
De aangekondigde openstelling van de Self Service –
vertaalden zich volgens de Nationale Bank in een daling van
toestellen voor elkaars cliënten werd een feit, en AXA Bank
het aantal achterstallige contracten. Die positieve evolutie
volgde hierin in het kielzog van de grootbanken.
weerspiegelde zich ook voor AXA-Bank in een goede
Eind 2006 bedroeg het aantal opengestelde AXA toestellen
globale net-loss-ratio van +0,01%.
meer dan 260, en werden meer dan 90 000 geldafhalingen van niet-AXA-cliënten op onze Self Services geteld.
V. B ankrekeningen, transacties en geldverkeer
Maar convenience dreef ook AXA Bank cliënten naar
De jaarwisseling was opnieuw het startsein voor
ontstaat op die manier een duur onevenwicht dat één van
een nieuwe tarificatie van het betalingsverkeer. De
de belangrijke aandachtspunten voor 2007 zal zijn.
aanpassingen van de beheerskost en het transactieforfait
Op vlak van electronisch bankieren werden de
resulteerden in een beduidende stijging van de inkomsten,
voorbereidingen getroffen voor een migratie van de
slechts deels teniet gedaan door de hogere terugbetalingen
Homebanking-toepassing naar een nieuw en moderner
aan cliënten in de herziene Bonus Banking.
platform.
De actie “AXA Bank wordt je hoofdbankier” werd verder
AXA Bank bood vanaf april 2006 als eerste bank aan
gezet, zij het niet langer als tijdelijk aanbod, maar als
zijn nieuwe en bestaande cliënten de Unconnected
structurele promotie van de zichtrekening over het
CardReader aan, het hoogste beveiligingsniveau voor
ganse jaar. Wie voor het eerst een zichtrekening opende bij
internetbankieren.
AXA Bank kreeg de zekerheid geen kosten aangerekend te
In het najaar werden dankzij diezelfde UCR debetkaart-
krijgen gedurende het eerste jaar.
betalingen op het internet mogelijk voor onze
Deze en andere campagnes op nationaal (“je leeftijd in
Homebanking-cliënten.
euro!”) en op lokaal vlak resulteerden in de opening van
andere Self Banks. Ten gevolge van de interchange fee,
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR VAN AXA BANK BELGIUM
38 000
nieuwe zichtrekeningen.
Het aantal Homebankingcontracten steeg met
Leleux, dit laatste te finaliseren in 2007.
20 000 eenheden tot 70 000, waarvan het merendeel ook als
De identificatie van (co)titularissen van rekeningen ging een
actief kan bestempeld worden.
eindfaze in.
Het totale aantal actieve gebruikers van e-banking
Acties op tariefvlak werden gelanceerd om de deponering
(Homebanking, Self Service of Phone-banking ) nam
van effecten in dossiers te stimuleren.
opnieuw toe en bedroeg per einde jaar 146 000 cliënten.
En tenslotte werd een pragmatisch cliëntenacceptatiebeleid
De grootste verschuivingen in het betalingsverkeer-
onder het waakzame oog van de CBFA uitgewerkt en
landschap waren het gevolg van de beslissing door de
geïmplementeerd.
grootbanken om het volledige aandelenpakket in Banksys en Bank Card Company gezamenlijk aan Atos-Origin
VI. Bestemming van het resultaat
te verkopen. Aan de grondslag hiervan lag de wens om
De winst van het boekjaar bedraagt 19 558 621,83 euro.
tegen 1 januari 2008 de domestic kaartbetalingen in overeenstemming te brengen met de Single Euro Payment
Rekening gehouden met het overgedragen resultaat van het
Area richtlijn. Als “Europees” betaalschema werd Maestro/
boekjaar 2005, hetzij 85 323 712,83 euro, bedraagt het te
Mastercard weerhouden.
bestemmen resultaat 104 882 334,66 euro.
Om de continuïteit op vlak van kaarttransacties te garanderen, werden nieuwe maatschappijen opgericht.
De raad stelt voor dit resultaat als volgt te bestemmen:
AXA Bank koos ervoor samen met de grootbanken
• vergoeding van het kapitaal: 19 509 655,62 euro
in het kapitaal te stappen van de Brand & License
• over te dragen naar boekjaar 2007: 85 372 679,04 euro
Maatschappij, opgericht om de Proton en BC/MC licenties tijdelijk te beheren. De overeenkomsten tussen de banken enerzijds, en Mastercard, Europay en Atos/Banksys anderzijds waren ten gevolge van dit alles aan een grondige herziening toe. Tegelijk werden ook de “Migration Principles to Maestro” vastgelegd als leidraad voor alle betrokken partijen bij de technische overstap naar het Maestro schema. De belangrijkste aanpassingen van procedures, waarvan een aantal met invloed op de Front End Agenten, betroffen het chequeverkeer (waaronder de directe creditering) en de outsourcing van de beurstransacties naar makelaar
VII. Wijzigingen in de samenstelling van de Raad van bestuur en van het Directiecomité Raad van bestuur: - benoeming van Philippe Eyben, met uitwerking op 30 januari 2006; - benoeming van Nicolas Moreau, met uitwerking op 30 januari 2006; - benoeming van François Robinet, met uitwerking op 30 januari 2006;
44 45
- benoeming van Xavier Meric de Bellefon, met uitwerking op 12 september 2006; - benoeming van Stéphane Slits, met uitwerking op 12 september 2006 - benoeming van Eugène Teysen, met uitwerking op 01 januari 2007; - benoeming van Laurent Goudemant, met uitwerking op 01 januari 2007; - benoeming van Martine Magnée, met uitwerking op 01 januari 2007; - ontslag van Thierry Langreney, met uitwerking op 15 juni 2006; - ontslag van Eric Kleijnen, met uitwerking op 12 september 2006; - ontslag van Marc Raisière, met uitwerking op 31 december 2006; - ontslag van Serge Wibaut, met uitwerking op 31 december 2006. Directiecomité: - benoeming van Philippe Eyben, met uitwerking op 30 januari 2006; - benoeming van Stéphane Slits, met uitwerking op 12 september 2006; - benoeming van Laurent Goudemant, met uitwerking op 01 januari 2007; - benoeming van Martine Magnée, met uitwerking op 01 januari 2007; - ontslag van Eric Kleijnen, met uitwerking op 12 september 2006; - ontslag van Marc Raisière, met uitwerking op 31 december 2006; - ontslag van Serge Wibaut, met uitwerking op 31 december 2006.
VIII. Geconsolideerde jaarrekening De geconsolideerde jaarrekening van AXA Bank Belgium NV per 31 december 2006 werd opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS). Per 31 december 2006 omvat de consolidatiekring van AXA Bank Belgium de volgende vennootschappen: AXA Bank Belgium NV en AXA Belgium Finance BV (Nederland). Het geconsolideerde balanstotaal bedraagt 18 891 651 EUR (000) en het geconsolideerd netto resultaat van de groep bedraagt 30 532 EUR (000). Gezien de beperkte consolidatiekring verwijzen wij voor de voornaamste commentaren omtrent de evoluties, risico’s en onzekerheden eveneens naar de overige punten van het jaarverslag. Voor de commentaren en detailinformatie omtrent de toepassing van de IFRS standaarden verwijzen wij naar de geconsolideerde jaarrekening zelf en de hierin opgenomen toelichtende informatie.
8 februari 2007 De Raad van Bestuur
Niet-geconsolideerde balans van axa bank per 31 dEcembEr 2006*
in duizenden EUR
(statutaire normen)
ACTIVA
2006
I.
Kas, tegoeden bij centrale banken, postcheque en girodiensten
III.
Vorderingen op kredietinstellingen
A. Onmiddellijk opvraagbaar
B. Overige vorderingen (op termijn of met opzegging)
2005
52 607
63 598
1 482 078
992 499
16 820
222 349
1 465 258
770 150
IV.
Vorderingen op cliënten
11 590 312
9 152 043
V.
Obligaties en andere vastrentende effecten
5 168 865
6 010 093
A. Van publiekrechtelijke emittenten
2 381 366
3 436 027
B. Van andere emittenten
2 787 499
2 574 066
VI.
Aandelen en andere niet-vastrentende effecten
96 933
90 331
VII.
Financiële vaste activa
10 714
11 147
A. Deelnemingen in verbonden ondernemingen
10 635
10 305
B. Deelnemingen in ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
13
-
C. Andere aandelen die tot de financiële vaste activa behoren
66
842
IX.
Materiële vaste activa
XI.
Overige activa
XII.
Overlopende rekeningen
TOTAAL ACTIVA
* Voor de geconsolideerde balans volgens IFRS normen, zie http://www.axa.be/nl/bi_jaarverslag
5 376
6 957
24 896
24 609
403 412
410 150
18 835 193
16 761 427
46 47
in duizenden EUR
PASSIVA I.
II.
III.
Schulden aan kredietinstellingen
A. Onmiddellijk opvraagbaar
C. Overige schulden op termijn of met opzegging
Schulden aan cliënten
2005
4 917 531
4 565 554
7 172
100 697
4 910 359
4 464 857
11 446 320
9 599 299
A. Spaargelden / spaardeposito’s
6 111 011
5 945 333
B. Andere schulden
5 335 309
3 653 966
1. Onmiddellijk opvraagbaar
1 314 688
1 958 522
2. Op termijn of met opzegging
4 020 621
1 695 444
In schuldbewijzen belichaamde schulden
1 069 642
1 245 566
A. Obligaties en andere vastrentende effecten in omloop
1 021 572
1 245 566
B. Overige schuldbewijzen
48 070
-
IV.
Overige schulden
V.
Overlopende rekeningen
VI.
2006
A. Voorzieningen voor risico’s en kosten 1. Pensioen- en soortgelijke verplichtingen
79 165
89 474
402 142
378 149
37 335
38 395
5 042
6 501
3. Overige risico’s en kosten
32 293
31 894
VII.
Fonds voor algemene bankrisico’s
89 985
89 985
VIII.
Achtergestelde schulden
415 742
377 723
Eigen vermogen
377 331
377 282
Kapitaal
6 250
6 250
A. Geplaatst kapitaal
6 250
6 250
285 708
285 708
IX. XII.
Reserves A. Wettelijke reserve
XIII.
625
625
C. Belastingvrije reserves
235 083
235 083
D. Beschikbare reserves
50 000
50 000
Overgedragen winst
85 373
85 324
18 835 193
16 761 427
2006
2005
32 358
30 926
489
506
31 606
30 154
263
266
Verplichtingen met een potentieel kredietrisico
829 113
768 762
A. Vaste verplichtingen tot fondsenverstrekking
131 218
20 596
B. Verplichtingen wegens contantaankopen van effecten en andere waarden
C. Beschikbare marge op betekende kredietlijnen
TOTAAL PASSIVA Posten buiten balanstelling I.
Eventuele passiva
II.
B. Kredietvervangende borgtochten
C. Overige borgtochten
E. Activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor rekening van derden
971
923
696 924
747 243
III.
Aan de kredietinstelling toevertrouwde waarden
1 446 894
1 161 039
1 446 894
1 161 039
IV.
Te storten op aandelen
550
550
B. Open bewaring en gelijkgestelde
Niet-geconsolideerde resultatenrekening van axa bank
in duizenden EUR
KOSTEN
2006
2005
II.
Rentekosten en soortgelijke kosten
436 747
429 029
V.
Betaalde provisies
106 014
101 066
VI. VII.
Verlies uit financiële transacties
-
1 920
-
1 920
196 389
194 769
94 655
97 015
101 734
97 754
1 389
1 317
A. Uit het wissel- en handelsbedrijf in effecten en andere financiële instrumenten
Algemene administratieve kosten
A. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen
B. Overige administratieve kosten
VIII.
Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa
IX.
Waardeverminderingen op vorderingen en voorzieningen voor de posten buiten balanstelling “I. Eventuele passiva” en “II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico”
-
7 204
X.
Waardeverminderingen op de beleggingsportefeuille in obligaties, aandelen en andere vastrentende of niet-vastrentende effecten
3
-
XII.
Voorzieningen voor andere risico’s en kosten dan bedoeld in de posten buiten balanstelling “I. Eventuele passiva” en “II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico”
5 617
5 556
XV.
Overige bedrijfskosten
6 559
5 447
2 816
3 134
207
798
XVIII. Uitzonderlijke kosten
B. Waardeverminderingen op financiële vaste activa
D. Minderwaarden bij de realisatie van vaste activa
E. Andere uitzonderlijke kosten
XX.
A. Belastingen op het resultaat
XXI.
Winst van het boekjaar
XXIII. Te bestemmen winst van het boekjaar TOTAAL KOSTEN
284
-
2 325
2 336
431
9 349
19 559
22 051
19 559
22 051
775 524
780 842
48 49
in duizenden EUR
OPBRENGSTEN I. III.
IV. VI.
IX. X. XI. XIV.
2006
2005
Rente-opbrengsten en soortgelijke opbrengsten waaronder:
665 813
657 396
uit vastrentende effecten
191 618
222 187
Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten
3 132
1 700
A. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten
2 858
1 568
D. Andere aandelen die tot de financiële vaste activa behoren
274
132
Ontvangen provisies
39 269
39 600
Winst uit financiële transacties
23 654
49 328
6 319
-
17 335
49 328
4 796
-
-
896
4 336
3 775
21 914
21 095
12 610
6 923
A. Uit het wissel- en handelsbedrijf in effecten en andere financiële instrumenten
B. Uit de realisatie van beleggingseffecten
Terugneming van waardeverminderingen op vorderingen en terugneming van voorzieningen voor de posten buiten balanstelling “I. Eventuele passiva” en “II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico” Terugneming van waardeverminderingen op de beleggingsportefeuille in obligaties, aandelen en andere vastrentende of niet-vastrentende effecten Besteding en terugneming van voorzieningen voor andere risico’s en kosten dan bedoeld in de posten buiten balanstelling “I. Eventuele passiva “en “II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico” Overige bedrijfsopbrengsten
XVII. Uitzonderlijke opbrengsten
XX.
C. Terugneming van voorzieningen voor uitzonderlijke risico’s en kosten
2 392
2 869
D. Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa
8 245
2 147
E. Andere uitzonderlijke opbrengsten
1 973
1 907
B. Regularisering van belastingen en terugneming van belastingvoorzieningen
-
129
775 524
780 842
2006
2005
TOTAAL OPBRENGSTEN
Resultaatverwerking A.
B. C.
D. F.
104 883
107 378
1. Te bestemmen winst van het boekjaar
Te bestemmen winstsaldo
19 559
22 051
2. Overgedragen winst van het vorige boekjaar
85 324
85 327
Onttrekking aan het eigen vermogen
-
-
2. Aan de reserves
-
-
Toevoeging aan het eigen vermogen (-)
-
11
1. Aan het kapitaal en de uitgiftepremie
-
6
2. Aan de wettelijke reserve
-
5
Over te dragen resultaat
85 373
85 324
1. Over te dragen winst (-)
85 373
85 324
Uit te keren winst (-)
19 510
22 043
1. Vergoeding van het kapitaal
19 510
22 043
Dit activiteitenverslag geeft een verkorte versie van de jaarverslagen van AXA Bank Belgium en AXA Belgium zoals die werden neergelegd bij de Nationale Bank van België. De commissaris heeft een goedkeurende verklaring zonder voorbehoud gegeven over de statutaire jaarrekening van AXA Belgium en van AXA Bank Belgium afgesloten op 31 december 2006. De geconsolideerde jaarrekening van AXA Bank Belgium voor 2006 werd voor het eerst volgens IFRS-normen opgemaakt en het verslag van de auditor werd hieraan toegevoegd: zie hiervoor http://www.axa.be/nl/bi_jaarverslag.html.
50 51
Adressen
Antwerpen
Luik
Charleroi
Eupen
AXA Bank Belgium – Hoofdzetel
AXA Belgium
AXA Belgium
AXA Belgium
Boulevard d’Avroy 39 4000 Luik Tel: 04/230 21 11
Boulevard Audent 14/6 6000 Charleroi Tel: 071/20 13 11
Herbesthaler Strasse 325 4700 Eupen Tel: 087/69 43 11
Grotesteenweg 214 2600 Berchem Tel: 03/286 22 11
AXA Bank Brusselstraat 45 2018 Antwerpen Tel: 03/247 72 11
Brussel AXA Belgium – Hoofdzetel Vorstlaan 25 1170 Brussel Tel: 02/678 61 11
AXA Investment Managers Benelux Vorstlaan 36 1170 Brussel Tel: 02/679 63 50
AXA Private Management Vorstlaan 25 1170 Brussel Tel: 02/678 44 40
Viaxis Hermann-Debrouxlaan 40-42 1160 Brussel Tel: 02/629 78 00
AXA Banque Stavelot L’Ardenne Prévoyante Avenue des Démineurs 5 4970 Stavelot Tel: 080/85 35 35
Boulevard Audent 12 6000 Charleroi Tel: 071/20 14 41
Gent AXA Belgium Kortrijksesteenweg 39 9000 Gent Tel: 09/244 39 11
AXA Bank Kortrijksesteenweg 39 9000 Gent Tel: 09/244 39 11
■ Verantwoordelijke uitgever Christine Vanormelingen
■ Printing
■ Redactie Elly Bens
[email protected]
■ Foto’s
■ Productie
www.concerto.be
CONTACT ■ AXA Groep Vorstlaan 25 - B- 1170 Brussel Tel: 32 2 678 61 11 www.axa.be
Dereume
Yann Arthus-Bertrand/La Terre vue du ciel ; © Eric Avenel ; AXA Atout Cœur ; Photothèque AXA ; AXA Prevention/Un autre point de vue ; CAPA Entreprises ; Creatas ; Philippe Dureuil www.dureuilphoto.com ; Jean-Pierre Holbart ; Rémy Lecourieux ; Didier Plowy/ministère de la Culture ; Kurt Schraepen ; Scorpius ; UNESCO ; Laureen March/Corbis ; Randy Faris/Corbis ; Simon Marcus/Corbis ; Gettyimages ; Emely/zefa/Corbis ; Thierry Ledoux ; DR.
