Trh spotřebitelských úvěrů poskytovaných společnostmi z bankovního a nebankovního sektoru

Mendelova univerzita v Brně Provozně ekonomická fakulta

Trh spotřebitelských úvěrů poskytovaných společnostmi z bankovního a nebankovního sektoru Bakalářská práce

Vedoucí práce: Ing. Mgr. Radim Gottwald

Šárka Winigová

Brno 2011

Tímto bych chtěla poděkovat Ing. Mgr. Radimovi Gottwaldovi za odborné vedení práce, cenné rady a připomínky, které mi dopomohly ke zpracování této bakalářské práce. Práci bych chtěla věnovat památce svého otce, jež mi taktéž přispěl mnoha cennými radami při psaní této práce.

Prohlašuji, že jsem bakalářskou práci na téma „Trh spotřebitelských úvěrů poskytovaných společnostmi z bankovního a nebankovního sektoru“ vypracovala samostatně a že veškeré zdroje použité v této práci jsou uvedeny v seznamu použité literatury. V Brně dne 18. května 2011

__________________

Abstract Winigová, Š. Market of consumer credits which are provided by companies in the banking and non-banking sector. Bachelor thesis. Brno: Mendelu, 2011. This bachelor thesis deals with the market of consumer credits which are provided by companies in the banking and non-banking sector. The main purpose is to set up specific investment recommendations for a potential applicant for a consumer credit. The criteria under which individual consumer credits are evaluated is above the % APR, the interest rate in %, the amount of charges, the amount of credit repayments, the maximum amount of credit without reinsurance and the charges for the early repayment. Then it deals with general trends in development indicators such as the average interest rates, the average APR, the volume of consumer credits which are provided by companies particularly in the banking and non-banking sector and the volume of consumer credits which are provided by companies for up to 1 year, 1 to 5 years and over 5 years. By monitoring the real situation on the consumer credit market the real causes of these differences will be established. The results will be a subject of discussion and the conclusion of this work. Keywords Credit, interest rate, APR, amount of charges, amount of credit repayments, maximum credit.

Abstrakt Winigová, Š. Trh spotřebitelských úvěrů poskytovaných společnostmi z bankovního a nebankovního sektoru. Bakalářské práce. Brno: Mendelu v Brně, 2011. Tato práce je zaměřena na trh spotřebitelských úvěrů poskytovaných společnostmi z bankovního a nebankovního sektoru. Hlavním cílem je sestavení konkrétního investičního doporučení pro potenciálního zájemce o spotřebitelské úvěry. Do kritérií, dle kterých jsou jednotlivé spotřebitelské úvěry hodnoceny, patří výše RPSN v %, úroková sazba v %, výše poplatků, výše splátek, maximální výše úvěru bez zajištění a výše poplatků za předčasné splacení úvěru. Dále práce pojednává o všeobecném trendu ve vývoji ukazatelů jako je průměrná výše úrokové sazby, průměrná výše RPSN, objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých společnostmi zvlášť z bankovního a nebankovního sektoru a objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých společnostem na dobu do 1 roku, od 1 do 5 let a nad 5 let. Monitorováním reálné situace na trhu spotřebitelských úvěrů budou zjištěny skutečné příčiny těchto odchylek. Dosažené výsledky budou předmětem diskuse a závěru této práce. Klíčová slova Úvěr, úroková sazba, RPSN, výše poplatků, výše splátek, maximální výše úvěru.

Obsah

5

Obsah Seznam obrázků

7

Seznam tabulek

7

Seznam grafů

8

1

9

Úvod

2 Vymezení problematiky a definování cíle a metod zpracování

10

3 Teoretická východiska

12

3.1 Spotřebitelský úvěr ....................................................................................12 3.2 Typy spotřebitelských úvěrů......................................................................14 3.3 Výhody a nevýhody spotřebitelských úvěrů ..............................................14 3.4 Obvyklý postup při poskytování spotřebitelských úvěrů ..........................15 3.4.1 Žádost o úvěr ........................................................................................15 3.4.2 Smlouva o úvěru...................................................................................16 3.5 Legislativní úprava..................................................................................... 17 4 Analýza současného stavu

18

4.1 Vývoj spotřebitelských úvěrů.....................................................................18 4.1.1

Vývoj nebankovních spotřebitelských úvěrů .......................................18

4.1.2 Vývoj bankovních spotřebitelských úvěrů ...........................................21 4.2 Bankovní poskytovatelé spotřebitelských úvěrů...................................... 26 4.2.1 Volksbank CZ, a.s. - Spotřebitelský úvěr od Volksbank ..................... 26 4.2.2 GE Money Bank, a.s. - Expres půjčka ................................................. 27 4.2.3 UniCredit Bank Czech Republic, a. s. - Presto půjčka ........................ 28 4.2.4 Raiffeisenbank, a. s. - Rychlá půjčka .................................................. 29 4.3 Nebankovní poskytovatelé spotřebitelských úvěrů.................................. 30 4.3.1 Profi Credit Czech, a.s. - Půjčka online............................................... 30 4.3.2 Credium, a.s. - Nejlevnější půjčka........................................................31 4.3.3 Cetelem ČR, a.s. - Osobní půjčka na cokoli .........................................31 4.3.4 Home Credit, a. s. - Půjčka po telefonu .............................................. 32

Obsah

6

5 Empirická část práce 5.1

33

Analýza vybraných ukazatelů ................................................................... 33

5.1.1 Průměrná výše úrokové sazby u spotřebitelských úvěrů poskytnutých bankovním sektorem...................................................................................... 33 5.1.2 Průměrná výše RPSN u spotřebitelských úvěrů poskytnutých bankovním sektorem.......................................................................................37 5.1.3 Objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých bankovním a nebankovním sektorem ............................................................................... 38 5.1.4 Objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých domácnostem dle počtu let 42 5.2 Komparace spotřebitelských úvěrů .......................................................... 49 5.2.1 Komparace spotřebitelských úvěrů s dobou splatnosti 12 měsíců ..... 50 5.2.2 Komparace spotřebitelských úvěrů s dobou splatnosti 60 měsíců .... 53 5.3 Investiční doporučení ............................................................................... 55 6 Diskuse výsledků

57

7 Závěr

60

8 Přehled použitých zdrojů

63

8.1 Literární zdroje ......................................................................................... 63 8.2 Elektronické zdroje ................................................................................... 63

Obsah

7

Seznam obrázků Obr. 1

Logo České leasingová a finanční asociace

18

Obr. 2

Logo Volksbank CZ, a. s.

26

Obr. 3

Logo GE Money Bank, a. s.

27

Obr. 4

Logo UniCredit Bank Czech Republic, a. s.

28

Obr. 5

Logo Raiffeisenbank, a. s.

29

Obr. 6

Logo Profi Credit Czech, a. s.

30

Obr. 7

Logo Credium, a. s.

31

Obr. 8

Logo Cetelem ČR, a. s.

31

Obr. 9

Logo Home Credit, a. s.

32

Seznam tabulek Tab. 1

Vývoj nebankovních spotřebitelských úvěrů 2003 - 2010 20

Tab. 2

Vývoj bankovních spotřebitelských úvěrů 2003 - 2010

22

Tab. 3

Vývoj vybraných ukazatelů v ČR 2007 – 2010 (v %)

36

Tab. 4

Hodnotící kritéria úvěrových produktů – doba splatnosti 12 měsíců 51

Tab. 5

Komparace krátkodobých bankovních a nebankovních spotřebitelských úvěrů

52

Tab. 6

Hodnotící kritéria úvěrových produktů – doba splatnosti 60 měsíců 53

Tab. 7

Komparace bankovních a nebankovních spotřebitelských úvěrů s dobou splatnosti 60 měsíců 54

Obsah

8

Seznam grafů Graf 1

Nebankovní spotřebitelské úvěry 2003 - 2010

19

Graf 2

Pořadí vybraných společností dle vstupního dluhu ve spotřebitelských úvěrech

21

Graf 3

Vývoj bankovních spotřebitelských úvěrů

22

Graf 4

Podíl České spořitelny na celkovém objemu bankovních spotřebitelských úvěrů

23

Graf 5

Zadluženost domácností

25

Graf 6

Vývoj diskontní a lombardní sazby v letech 2005 - 2010

34

Graf 7

Průměrná výše úrokových sazeb spotřebitelských úvěrů poskytnutých bankami

35

Průměrná výše RPSN u spotřebitelských úvěrů poskytnutých bankami

38

Objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých společnostmi bankovního sektoru

39

Graf 10 Objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých společnostmi nebankovního sektoru

41

Graf 11 Objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých bankovním sektorem dle doby splatnosti

43

Graf 12 Objem poskytnutých spotřebitelských úvěrů bankovním sektorem na dobu nad 5 let

44

Graf 13 Objem poskytnutých spotřebitelských úvěrů bankovním sektorem na dobu do 1 roku

45

Graf 14 Objem poskytnutých spotřebitelských úvěrů nebankovním sektorem dle doby splatnosti

46

Graf 15 Objem poskytnutých spotřebitelských úvěrů nebankovním sektorem na dobu od 1 do 5 let

47

Graf 16 Objem poskytnutých spotřebitelských úvěrů nebankovním sektorem na dobu do 1 roku

48

Graf 8 Graf 9

Úvod

9

1 Úvod Spotřebitelský úvěr je v dnešní době velice diskutované téma, ale ne každý si pod tímto pojmem představí správnou formulaci. Poštovní schránky jsou zahlceny reklamami typu „půjčka levně“; televizní reklamy zase nabídkou nejrůznějších úvěrů od bankovních i nebankovních společností; po zadání slovního spojení „spotřebitelský úvěr“ do vyhledávače na internetu se objeví desítky nabídek, kdy zapůjčení financí je možné i do 24 hodin. V současné době není problém získat finanční prostředky v poměrně krátké době, oproti minulosti, kdy člověk musel počítat s poměrně zdlouhavým vyřizováním. Tyto faktory mají velký vliv na myšlení lidí – ti si pak myslí, že zadlužování je zcela běžné. Mnoho lidí se pravděpodobně někdy ocitne v situaci, kdy jim vlastní finanční prostředky nedostačují, a řeší tento problém formou spotřebitelských úvěrů. Tyto úvěry jsou vhodné na financování nejběžnějších potřeb lidí, jako je nákup vybavení domácnosti, elektroniky, domácích spotřebičů, nebo třeba rodinné dovolené. Je na každém spotřebiteli, aby se rozhodl, zda je nutné využít právě této formy financování. V současnosti je poměrně velkým trendem „živobytí na dluh“. Lidé si půjčují často nemalé finanční prostředky, ale s jejich splácením mají již značné problémy. Chybí finance na splácení úvěrů a lidé se tak dostávají ještě do větší dluhové pasti. Nemalým a také dost diskutovaným problémem jsou smluvní podmínky společností nabízejících úvěry. Tyto všeobecné podmínky lidé občas přehlížejí, i když se jedná o jeden z nejdůležitějších kroků při žádosti o úvěr. Podmínky psané malým, až miniaturním písmem jsou pro žadatele nelákavé, a proto je často lidé přehlížejí. Právě v těchto místech se ale může vyskytovat nejdůležitější část ujednání mezi žadatelem a poskytovatelem úvěru. Práce se proto také věnuje obvyklým postupům při žádosti o spotřebitelský úvěr. Český národ byl až do jisté doby poměrně imunní proti zadlužování. V práci je proto také naznačen vývoj objemu spotřebitelských úvěrů, mimo jiné i vývoj úrokových sazeb a ročních procentuálních sazeb nákladů. Bude zde mimo jiné identifikováno, zda globální finanční recese měla vliv na trh spotřebitelských úvěrů. Téma bylo vybráno na základě mého zájmu o spotřebitelské úvěry, který byl zapříčiněn převážně vysokou medializací. Problematika spotřebitelských úvěrů je poměrně rozsáhlá. Jestliže si člověk chce půjčit finanční prostředky na financování potřeb, které aktuálně potřebuje, nejspíše nemůže výběru věnovat delší čas. Práce by proto měla potenciální žadatele správně nasměrovat. O tom, že nemusí být úvěr jako úvěr, informuje tato bakalářská práce.

Vymezení problematiky a definování cíle a metod zpracování

10

2 Vymezení problematiky a definování cíle a metod zpracování Hlavním cílem práce je sestavení konkrétního investičního doporučení pro potenciální zájemce o spotřebitelské úvěry. Prvním dílčím cílem práce je identifikace všeobecného lineárního trendu ve vývoji ukazatelů v letech 2005 až 2010 včetně identifikace významných odchylek od lineárního trendu. Konkrétně se jedná o ukazatele • průměrná výše úrokové sazby spotřebitelských úvěrů, • průměrná výše RPSN u spotřebitelských úvěrů, • objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých společnostmi zvlášť z bankovního a nebankovního sektoru, • objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých domácnostem na dobu do 1 roku, od 1 do 5 let a nad 5 let. Monitorováním reálné situace na trhu spotřebitelských úvěrů jsou zjištěny skutečné příčiny těchto odchylek. V rámci zvoleného období jsou popsány dopady globální finanční recese na trh spotřebitelských úvěrů. Druhým dílčím cílem práce je komparace vybraných spotřebitelských úvěrů, konkrétně se jedná o následující. Z bankovního sektoru byly vybrány tyto banky a jejich produkty: • Volksbank CZ, a.s. - Spotřebitelský úvěr od Volksbank, • GE Money Bank, a.s. - Expres půjčka, • UniCredit Bank Czech Republic, a. s. – Presto půjčka, • Raiffeisenbank, a. s. - Rychlá půjčka. Z nebankovního sektoru se pak jedná o tyto instituce a jejich produkty: • Profi Credit Czech, a.s. - Půjčka online, • Credium, a.s. - Nejlevnější půjčka, • Cetelem ČR, a.s. - Osobní půjčka na cokoli, • Home Credit, a. s. - Půjčka po telefonu. Na výběr spotřebitelských úvěrů měla vliv konzultace s pracovníky společností z bankovního a nebankovního sektoru, mediální propagace těchto produktů a snaha nezaměřit se primárně na banky, které se vyznačují významným (téměř až dominantním) podílem z hlediska tržní kapitalizace, které se v rámci podobných komparací často volí. Pro zjištění potřebných dat jsou využity ekonomicky zaměřené databáze ARAD, ČSÚ a ČLFA, webové stránky jednotlivých společností či jejich zelené linky, případně osobní kontakt na pobočkách těchto společností. Dále je realizována komparace vybraných spotřebitelských úvěrů podle hodnotících kritérií, konkrétně výše RPSN v %, úroková sazba v %, výše

Vymezení problematiky a definování cíle a metod zpracování

11

poplatků, výše splátek, maximální výše úvěru bez zajištění a výše poplatků za předčasné splacení úvěru. Vzhledem k tomu, že zákon umožňuje nezahrnout do výpočtu RPSN některé položky, pro jednotlivé společnosti zařazené do komparace je tato sazba nákladů přepočtena za pomocí kalkulačky uvedené na webovém serveru www.coi.cz. Základní vzorec pro výpočet RPSN je m

∑C k =1

k

(1 + X )

−t k

mi

= ∑ Dl (1 + X ) −Sl , kde i =1

X = RPSN, m = číslo posledního čerpání, k = číslo čerpání, proto 1 < k < m, Ck = částka čerpání k, tk = interval vyjádřený v letech a zlomcích roku mezi datem prvního čerpání a datem každého následujícího čerpání, proto t1 = 0, m = číslo poslední splátky nebo platby poplatků, l = číslo splátky nebo platby poplatků, Dl = výše splátky nebo platby úroků, Sl = interval vyjádřený v letech a zlomcích roku mezi datem prvního čerpání a datem každé splátky nebo platby poplatků. Výsledné pořadí výhodnosti vybraných spotřebitelských úvěrů je stanoveno metodou váženého aritmetického průměru, při níž je jednotlivým kritériím přiřazena příslušná procentuální váha stanovená na základě konzultace s finančními poradci. − 1 n Vážený aritmetický průměr je spočítán ze vzorce x = ⋅ ∑ ni ⋅ xi , kde n i =1 n = rozsah souboru – celkový počet hodnotících kritérií xi = hodnota statistického znaku – přidělená procentuální váha hodnotícímu kritériu ni = četnost statistického znaku – pořadí produktu v rámci jednotlivých kritérií Obsahem části „Diskuse“ je řada cenných informací pro běžného klienta banky, za jakých podmínek se mu vyplatí využít nabídky spotřebitelského úvěru a na co by se měl při výběru vhodného spotřebitelského úvěru zaměřit. V rámci celé práce je využívána odborná literatura doplněná o zákony, webové stránky bank a nebankovních společností a dále internetové portály zaměřené na spotřebitelské úvěry.

Teoretická východiska

12

3 Teoretická východiska V této kapitole bude vysvětleno, co je to spotřebitelský úvěr, dále zde dojde k vymezení typů spotřebitelských úvěrů a jejich legislativní úpravě. Budou též zmíněny výhody a nevýhody spotřebitelských úvěrů a obvyklý postup při jejich poskytování.

3.1 Spotřebitelský úvěr Smrčka (2007, s. 58) začíná svou kapitolu o lidských potřebách a spotřebách inspirativní větou „Kupujeme si věci, které nepotřebujeme, za peníze, které nemáme?“. V tomto případě nebude uvažováno nad tím, které potřeby člověka jsou skutečně důležité a které méně. Pozornost bude věnována druhé části věty – a sice jak získat peníze, které nemáme. Jedním takovým způsobem se pro člověka může stát spotřebitelský úvěr. Zákon č. 145/2010 Sb., o spotřebitelském úvěru a o změně některých zákonů, a dalších souvisejících předpisů s účinností od 1. ledna 2011 (dále jen „zákon o spotřebitelském úvěru“) definuje spotřebitelský úvěr jako „odloženou platbu, půjčku, úvěr nebo jinou obdobnou finanční službu, která je poskytována nebo přislíbena spotřebiteli věřitelem, nebo zprostředkovatelem.“ Dle § 2 se tento zákon nevztahuje na odloženou platbu, půjčku, úvěr nebo jinou obdobnou finanční službu, která je 1.

poskytnutá bez úroku nebo jakékoli úplaty,

2.

sjednaná s obchodníkem s cennými papíry nebo bankou, jejímž účelem je provedení operace s investičním nástrojem,

3.

v podobě bezplatného odložení platby stávajícího dluhu,

4.

obsažena ve smíru uzavřeném před soudem nebo jiným příslušným orgánem. Z tohoto paragrafu dále vyplývá, že se nevztahuje na finanční službu, která je 5.

poskytnuta na účely bydlení a pohledávka je zajištěna zástavním právem k nemovitosti,

6.

sjednána jako nájem věci nebo leasing a není zde sjednáno právo nebo povinnost koupě předmětu smlouvy po uplynutí určité doby,

7.

sjednána v podobě průběžného poskytování služby nebo dodávání zboží stejného druhu, za které spotřebitel může platit formou splátek,

8.

s celkovou výší méně než 5 000 Kč nebo vyšší než 1 880 000 Kč,

9.

kterou zaměstnavatel poskytuje svým zaměstnancům jako vedlejší činnost s roční procentní sazbou nákladů nižší, než je obvyklá tržní roční procentní


13

sazba nákladů spotřebitelských úvěrů, a která není obecně nabízena veřejnosti, 10.

poskytovanou omezenému okruhu osob ve veřejném zájmu bezúročně nebo s úrokovými sazbami nižšími, než jsou obvyklé tržní sazby

11.

poskytnuta přenecháním movité věci věřiteli bez vzniku práva na vrácení peněz.

Velice důležitým pojmem v rámci spotřebitelských úvěrů je roční procentní sazba nákladů (RPSN) a také úrok. Co se týče RPSN, Dupal (2005, s. 31) uvádí, že se jedná o podstatnou náležitost, jež je uvedena ve smlouvě o spotřebitelském úvěru a pro žadatele znamená významnou informaci k porovnávání jednotlivých úvěrů. Dupal se pro složitost výpočtu odvolává na počítačový program na stránkách České obchodní inspekce www.coi.cz/Spotuver/uver.htm. Příloha č. 5 Zákona o spotřebitelském úvěru se věnuje výpočtu RPSN a také uvádí jeho základní vzorec.

m

∑ C (1 + X ) k =1

−tk

k

m′

= ∑ Dl (1 + X )

−s j

ĺ =1

X = RPSN, m = číslo posledního čerpání, k = číslo čerpání, proto 1 < k < m, Ck = částka čerpání k, tk = interval vyjádřený v letech a zlomcích roku mezi datem prvního čerpání a datem každého následujícího čerpání, proto t1 = 0, m = číslo poslední splátky nebo platby poplatků, l = číslo splátky nebo platby poplatků, Dl = výše splátky nebo platby úroků, Sl = interval vyjádřený v letech a zlomcích roku mezi datem prvního čerpání a datem každé splátky nebo platby poplatků. Tato hodnota odpovídá ročnímu základu celkové současné hodnoty čerpání na straně jedné a celkové současné hodnotě splátek a plateb poplatků na straně druhé. Z daného vzorce vyplývá a dále Dupal (2005, s. 32) uvádí, že základními vstupními hodnotami jsou výše úvěru, výše jednotlivých splátek, termín


14

poskytnutí úvěru, poplatky a případné další platby související s úvěrem, dále lhůta splatnosti splátek, poplatků a dalších případných plateb. Úrok je další důležitou informací při rozhodování o úvěru. Kroh (1999, s. 27) charakterizuje úrok jako cenu peněz. Dlužník pak finanční instituci vrací jednak vypůjčený obnos – tj. jistinu, ale musí také zaplatit stanovený úrok. Jednotlivé komerční banky stanovují úrok s přihlédnutím k diskontní sazbě centrální banky, kterou o několik procent navýší.

3.2 Typy spotřebitelských úvěrů Spotřebitelské úvěry mohou být rozděleny do několika kategorií. (Šimánková, 2004, s. 50 - 51) Dle účelovosti mohou být úvěry rozlišovány na účelové a neúčelové. Čerpání účelových úvěrů je podmíněno konkrétním záměrem a peníze jsou připisovány přímo na účet prodejce či dodavatele, u kterého je daná věc nakoupena. Bezúčelové (nebo také neúčelové) úvěry neslouží ke konkrétnímu účelu, tedy záleží na klientovi, na co poskytnutý úvěr použije. Dle typu výplaty jsou úvěry rozděleny na hotovostní a bezhotovostní. Většina bezúčelových úvěrů je vyplácena hotově. Co se týče bezhotovostních úvěrů, nejčastěji se tento typ používá pro vyplácení v případě účelových půjček. Při žádosti o úvěr je bance sdělen účel použití finančních prostředků a ta potom proplácí předložené faktury na účet dodavatele. Podle zajištění mohou být spotřebitelské úvěry rozděleny na zajištěné a nezajištěné. Zajištěné spotřebitelské úvěry jsou zajištěny movitostí či nemovitostí (např. domem, bytem, apod.). Někdy pro zajištění stačí osoba, která se za závazek zaručí = ručitel. V případě nezajištěných úvěrů stačí pouze splnit podmínky stanovené bankou, není potřeba závazek více zajišťovat. Nezajištěné úvěry jsou využívány spíše při nižších částkách. Dalším kritériem, dle kterého mohou být úvěry rozděleny, je doba splatnosti. V tomto případě jsou úvěry rozděleny na krátkodobé (do 1 roku), střednědobé (2 – 4 let) a dlouhodobé (nad 5 let, maximálně 10 let). Dle R. H. Cole (1991, s. 87) mohou být spotřebitelské úvěry rozděleny též dle poskytovatele, a sice na spotřebitelské úvěry poskytnuté komerčními bankami nebo nebankovními finančními společnostmi. Vzhledem k tomu, že se jedná o starší publikaci, uvádí jako poskytovatele ještě spořitelní a úvěrová družstva a průmyslové banky.

3.3 Výhody a nevýhody spotřebitelských úvěrů Půjčka finančních prostředků disponuje řadou výhod, ale i nevýhod. Šimánková (2004, s. 55) popisuje ty nejpodstatnější. Za nespornou výhodu je uváděna situace, kdy si v danou chvíli může člověk pořídit to, co zrovna potřebuje, aniž by na danou věc musel dlouhou dobu šetřit. Svou potřebu tak může téměř okamžitě uspokojit. Další výhody úvěrů jsou zmíněny i na webových stránkách bank. Například bankovní společnosti GE


15

Money Bank, a. s. uvádí jako hlavní výhody svého produktu rychlost poskytnutí peněz, jež klient obdrží na svůj účet již do 5 minut po sepsání smlouvy. Dále společnost nevyžaduje zástavu ani ručitele. V neposlední řadě si klient může sám zvolit datum splátky a v průběhu jej může měnit. Rovněž je možné půjčku předčasně splatit. Klient, jenž má účet u společnosti GE Money Bank, a. s. déle než 4 měsíce a svou mzdu si na tento účet nechá zasílat, nemusí dokládat potvrzení o příjmech. Navzdory výhodám R. H. Cole (1991, s. 36) popisuje i určitá úskalí spojená s půjčkou finančních prostředků. Právě proto, že je poměrně jednoduché získat zboží, které právě potřebujeme, mnoho lidí se neustále nachází v dluzích. Někteří lidé se na splátky těchto úvěrů dívají podobně, jako například na daň z příjmu nebo jiné srážky ze mzdy, které je zkrátka zapotřebí odvést. Cole dále uvádí nevýhody související s finanční negramotností některých spotřebitelů. Lidé velmi často nerozumí finančním poplatkům, jež platí, nebo nerozumí smlouvě, kterou podepisují. Šimánková (2004, s. 55) dále jako nevýhodu uvádí například fakt, že dlužník zaplatí více, než si ve skutečnosti půjčil. Tento fakt je ovlivněn tím, že musí splatit půjčenou částku, úrok a případné poplatky. Další nevýhodou je nutnost prokazovat v mnoha případech pravidelný příjem a jeho výši. Vyřízení spotřebitelského úvěru trvá obvykle delší dobu a banka často požaduje mnoho různých potvrzení a dokladů. V neposlední řadě je mnohdy potřeba sehnat ručitele, nebo se zaručit jiným majetkem.

3.4 Obvyklý postup při poskytování spotřebitelských úvěrů Dvořák (2001, s. 263) uvádí zjednodušený postup při spotřebitelských úvěrů. V první řadě se jedná o žádost o úvěr. 3.4.1

poskytování

Žádost o úvěr

Tu klient předkládá bance ještě před sepsáním úvěrové smlouvy. Obvykle mají banky předpřipravené formuláře, jež usnadňují klientovi sestavit žádost tak, aby obsahovala veškeré povinné údaje, které jsou bankou vyžadovány. Údaje se mohou u jednotlivých bank lišit, za základní jsou však požadovány tato: • osobní údaje o žadateli, • účel, na který je úvěr vyžadován (v případě, že se jedná o účelový spotřebitelský úvěr), • výše a měna požadovaného úvěru, • prognóza vývoje finanční situace klienta, • zajišťovací instrumenty (v případě zajištěných spotřebitelských úvěrů). Server Finance.cz dále pojednává o dokladech, jež žadatel musí doložit při žádosti o úvěr. Jedná se o následující:


16

• potvrzení zaměstnavatele o čistém měsíčním příjmu za poslední 3 měsíce. Žadatel nesmí být ani ve zkušební lhůtě a nesmí s ním být vedeno jednání o ukončení pracovního poměru, • výplatní pásky za poslední 3 měsíce potvrzené zaměstnavatelem, • přiznání k dani z příjmu FO, • prokázání minimálního měsíčního příjmu na bankovním účtu za poslední 3 měsíce, • doklad o přiznání důchodu, • občanský průkaz, rodný list nebo cestovní pas nebo průkaz zdravotní pojišťovny. V případě, že klient splní všechny náležitosti vyplývající ze žádosti o úvěr, jsou dohodnuty podrobné podmínky mezi tímto klientem a bankou ve smlouvě o úvěru. 3.4.2

Smlouva o úvěru

Jak uvádí Dupal (2005, s.36) nemůže být sjednán spotřebitelský úvěr ústně, nebo dokonce mlčky. Dle zákona o spotřebitelském úvěru je nutná písemná forma, přičemž jedno vyhotovení dostává spotřebitel. Zákon č. 145/2010 Sb., o spotřebitelském úvěru a o změně některých zákonů, uvádí nutné náležitosti smlouvy o úvěru (příloha 3): • typ spotřebitelského úvěru, • kontaktní údaje smluvních stran, • celková výše spotřebitelského úvěru a podmínky jeho čerpání, • doba trvání, • úroková sazba, • roční procentní sazba nákladů na spotřebitelský úvěr, • počet, četnost a výše plateb, • informaci o tom, že dlužník má právo kdykoliv obdržet bezplatně výpis z účtu v podobě umořující tabulky, • informace o lhůtách a podmínkách pro splacení úroku a veškerých souvisejících a opakujících se či jednorázových poplatcích, • výše úrokové sazby, jež bude použita v případě opožděných plateb, • informaci o tom, že má dlužník právo na odstoupení od smlouvy, • informaci o tom, že má dlužník právo na předčasné splacení spotřebitelského úvěru, • informaci o tom, jak postupovat v případě ukončení smluvního vztahu, • informaci o možnosti mimosoudního řešení prostřednictvím finančního arbitra v rámci spotřebitelských sporů.


17

Jak uvádí Dupal (2005, s. 36), každá smlouva o spotřebitelském úvěru nemusí obsahovat RPSN. Jedná se například o úvěry, kdy nejsou předem známé výše budoucích půjček a splátek. Dupal se také zmiňuje o postupu spotřebitele v případě, kdy smlouva kterou uzavřel, neobsahuje všechny zákonem stanovené náležitosti. Spotřebitel může tuto skutečnost uplatnit u věřitele. Úvěr však běží i nadále, mění se pouze způsob jeho úročení – bude úročen diskontní sazbou České národní banky platnou ke dni uzavření smlouvy. Obvykle bývá tato sazba nižší než úroková sazba úvěru. Diskontní sazba ČNB k datu 1. března 2011 je 0,25 %. V neposlední řadě by měl být zmíněn poměrně diskutovaný termín lichva. Lichva je půjčka za neúměrně vysoký úrok, za niž hrozí poskytovateli i trestní sankce. Lichva se ovšem poměrně těžko prokazuje, většinou je maskována jako půjčka s běžným úrokem či dokonce jako bezúročná půjčka – dlužník dostává nominální hodnotu půjčky uvedenou ve smlouvě sraženou o vysoký úrok. (Kroh, 1999, s. 18)

3.5 Legislativní úprava V rámci spotřebitelských úvěrů existuje několik legislativních úprav, věnujících se této problematice. Zcela nejnovějším zákonem upravující spotřebitelské úvěry je zákon č. 145/2010 Sb., o spotřebitelském úvěru a o změně některých zákonů, a dalších souvisejících předpisů. Důvodem pro změnu zákona byla harmonizace spotřebitelského trhu v rámci Společenství a je transpozicí směrnice Evropského parlamentu a Rady 2008/48/ ES ze dne 23. dubna 2008 (Ministerstvo financí). Vzhledem k tomu, že spotřebitelské smlouvy vzniklé v době před dnem nabytí zákona č. 145/2010 Sb., se řídí dosavadními právními předpisy, je nutné uvést zákon č. 321/2001 Sb., o některých podmínkách sjednávání spotřebitelského úvěru a o změně zákona č. 64/1986 Sb. Další legislativou dotýkající se oblasti spotřebitelských úvěrů je zákon č. 634/1992 Sb., o ochraně spotřebitele, v platném znění. (Dupal, 2005, s. 2) Česká leasingová a finanční asociace dále zmiňuje Zákon č. 40/1964 Sb., občanský zákoník, jenž upravuje zejména smlouvy o půjčkách a Zákon č. 531/1991 Sb., obchodní zákoník, jenž upravuje zejména smlouvy o úvěru.

Analýza současného stavu

18

4 Analýza současného stavu V této části práce bude sledován vývoj na trhu spotřebitelských úvěrů a budou zmíněni významní poskytovatelé spotřebitelských úvěrů na českém trhu. Pozornost bude zaměřena jak na poskytovatele z řad bankovních společností, tak společností nebankovních.

4.1 Vývoj spotřebitelských úvěrů 4.1.1

Vývoj nebankovních spotřebitelských úvěrů

Česká leasingová a finanční asociace (ČLFA) Obr. 1

Logo České leasingová a finanční asociace

Zdroj: ČLFA

Při sledování vývoje nebankovních spotřebitelských úvěrů budou výchozím zdrojem statistiky České leasingové a finanční asociace, proto považuji za nutné sdělit o této asociaci několik informací. Asociace ve své historii prošla několika fázemi. Zpočátku se zaměřovala spíše na leasingové financování formou asociace českého leasingu, později se začala zabývat i dalšími finančními produkty. ČLFA se nyní podílí na přípravě důležitých právních předpisů týkajících se oblastí nebankovních finančních produktů, leasingového financování, spotřebitelských úvěrů, factoringu a splátkového prodeje. Dále plní i další důležité funkce – například poskytuje informace o svých členech zájemcům o uzavření leasingových, splátkových či úvěrových obchodů. Asociace též zastupuje své členy v nekomerčních vztazích se zahraničními sdruženími. V současnosti má Česká leasingová a finanční asociace 61 členů. Ti v rámci českého trhu realizují přibližně 97 % objemu leasingových obchodů, nebankovních úvěrů či prodejů na splátky pro spotřebitele. Všechny nebankovní společnosti zařazené do komparace této práce – tedy Profi Credit Czech, a.s., Credium, a.s., Cetelem ČR, a. s. i Home Credit, a. s. jsou členy ČLFA.

Analýza současného stavu Graf 1

19

Nebankovní spotřebitelské úvěry 2003 – 2010

Vývoj nebankovních spotřebitelských úvěrů (v mld. Kč) 54,4 47,9 41,1 32,5

36,6

38,0

25,3 18,0

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Zdroj: ČLFA

Z grafu je patrné, že objem nebankovních spotřebitelských úvěrů až do roku 2008 stále rostl. Jen malý nárůst byl zaznamenán v roce 2006, asociace však tuto skutečnost ve zprávě o výsledcích uvedené na stránkách ČLFA za rok 2007 vysvětluje nezahrnutím významných společností poskytujících spotřebitelské úvěry (Provident Financial, s.r.o. a PROFI CREDIT Czech, a.s.) mezi členské společnosti asociace. Rok 2008 znamenal pro nebankovní společnosti vrchol poskytnutých úvěrů, v tomto roce došlo k sepsání 1.555.675 smluv o spotřebitelských úvěrech v rámci 25 členů ČLFA. (zpráva o výsledcích ČLFA za rok 2008). Poměrně výrazný pokles spotřebitelských úvěrů byl zaznamenán v roce 2009. Zcela jistě je tento pokles důsledkem finanční recese, jež zapříčinila nižší zájem spotřebitelů. Oproti roku 2008 činil tento pokles téměř 25 %. Členské společnosti ČLFA uzavřely celkem 1.100.339 smluv o spotřebitelských úvěrech. Více vztahu ekonomické recese a objemu spotřebitelských úvěrů budu věnována samostatná podkapitola Analýza vybraných ukazatelů. Stále ještě v roce 2010 je sledován klesající trend, meziroční pokles však činí oproti předešlému období jen necelých 8 % . Jak uvádí zpráva o výsledcích ČLFA za rok 2010, došlo k mírnému oživení ekonomiky. Jako hlavní faktory stále ještě klesajícího trendu ČLFA uvádí růst nezaměstnanosti, omezování výdajů domácností a snížení jejich úvěrovatelnosti (přijatelná míra rizika). Členské společnosti ČLFA za rok 2010 uzavřely celkem 1.071.155 smluv o spotřebitelských úvěrech. Proti roku 2009 došlo tedy k poklesu smluv o 29 184. Podrobný přehled o počtu uzavřených smluv od roku 2003 podává následující tabulka.

Analýza současného stavu Tab. 1

20

Vývoj nebankovních spotřebitelských úvěrů 2003 - 2010

Rok Počet smluv (v tis.) Objem úvěru (v mld. Kč) Meziroční změna (v %)

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

2010

1 027 3 341 3 957 1 228 1 534 1 556 1 100

1 071

18,00 25,30 32,50 36,60 47,90 54,40 41,10 38,00 7,00 40,56 28,46 12,62 30,87 13,57 -24,52 -7,45

Zdroj: ČLFA

Tabulka ukazuje vývoj uzavřených smluv o spotřebitelském úvěru za období od roku 2003 do roku 2010. V roce 2003 byly poprvé do statistiky ČLFA zahrnuty informace o spotřebitelských úvěrech, podrobnější informace a statistiky jsou však dostupné až od roku 2007, kdy se ČLFA stala členem EUROFINAS – Evropská federace asociací finančních domů. V rámci uzavřených smluv může být pozorován rostoucí trend, avšak poměrně velký skok přináší rok 2004 a 2005, kdy bylo uzavřeno přes 3 000 000 smluv, rok 2005 se dokonce blíží hranici 4 000 000 smluv. V roce 2004 byl zaznamenán nejvyšší meziroční růst poskytnutých spotřebitelských úvěrů (40,56 %), čemuž odpovídá nárůst smluv. Ačkoliv bylo v roce 2008 dosaženo nejvyššího objemu úvěrů 54,4 mld. Kč, počet uzavřených smluv je vzhledem k tomuto číslu nižší. Z uvedeného vyplývá, že poskytnuté finanční prostředky z jednotlivých smluv o spotřebitelských úvěrech zní na vyšší částky. Významní poskytovatelé Na tomto místě jsou zmíněni významní poskytovatelé spotřebitelských úvěrů v rámci nebankovních společností. ČLFA na svých webových stránkách nabízí přehled podílů všech svých členů na celkovém objemu poskytnutých spotřebitelských úvěrů za daný rok. V rámci této kapitoly byly vybrány společnosti, jež zaujímají prvních 5 míst v rámci celkového objemu poskytnutých úvěrů, a dále společnosti, které jsou zahrnuty do srovnávání v rámci kapitoly Komparace spotřebitelských úvěrů. ČLFA poskytuje tyto statistiky od roku 2007. Od tohoto roku se o prvních 5 míst dělí společnosti CETELEM ČR, a. s.; GE Money Multiservis, a. s.; Home Credit, a. s.; Provident Financial, s. r. o. a ESSOX, s. r. o. Společnosti PROFI CREDIT Czech, a. s. a CREDIUM, a. s. se v celkovém pořadí všech členských společností asociace ČLFA od roku 2007 do roku 2010 nachází od 10. místa po 14. místo z celkových 20 společností. O celkovém pořadí těchto společností informuje následující graf. Na trhu se samozřejmě nachází další desítky nebankovních poskytovatelů spotřebitelských úvěrů, avšak nejvýznamnější z nich jsou zpravidla členy zmíněné asociace. V rámci tuzemského trhu realizují přibližně 97 % objemu leasingových obchodů, nebankovních úvěrů či prodejů na splátky pro spotřebitele.


21

Pořadí vybraných společností dle vstupního dluhu ve spotřebitelských úvěrech

Pořadí vybraných společností dle vstupního dluhu ve spotřebitelských úvěrech (v mil. Kč)

Credium, a.s. PROFI CREDIT Czech, a.s. ESSOX, s.r.o. Provident Financial, s.r.o. Home Credit, a.s. GE Money Multiservis, a.s. CETELEM ČR, a.s.

15 000,00 CETELEM ČR, a.s. GE Money Multiservis, a.s. Home Credit, a.s. Provident Financial, s.r.o. ESSOX, s.r.o. PROFI CREDIT Czech, a.s. Credium, a.s.

10 000,00 5 000,00 0,00 2007

2008

2009

2010

Rok

Zdroj: ČLFA

Prvenství si již od roku 2007 drží nebankovní společnost CETELEM ČR, a. s. V roce 2009 a 2010 však můžeme sledovat pokles, jenž byl s největší pravděpodobností zapříčiněn finanční recesí. Jak uvádí společnost CETELEM ČR, a. s. na svých webových stránkách, za rok 2010 poskytla spotřebitelské úvěry v částce téměř 9,2 miliardy korun. V segmentu spotřebitelských úvěrů se tak mezi nebankovními společnostmi podílí dvaceti sedmi procenty. Jak dále společnost uvádí, oblíbeným produktem se stala Osobní půjčka Cetelem, u níž bylo ve srovnání s předešlým rokem dosaženo 11 % meziročního růstu. Druhou společností, která ale zejména v posledních 2 letech ztrácí, je GE Money Multiservis, a. s. V roce 2010 činil meziroční propad 37,5 %, v roce 2009 dokonce 40 %. V těchto dvou letech se začíná prosazovat společnost Home Credit, a. s. Ta na svých webových stránkách uvádí, že za rok 2010 půjčila českým domácnostem bezmála 8,4 miliardy korun. Její tržní podíl mezi nebankovními společnostmi tvoří za rok 2010 21 %. Ačkoli společnost Credium, a. s. obsadila poslední místo mezi 7 vybranými nebankovními společnostmi, v roce 2010 dosáhla nejvyššího meziročního růstu – téměř 27,7 %. 4.1.2


Tato podkapitola bude věnována vývoji spotřebitelských úvěrů bankovních společností. Data jsou získána z databáze ARAD, která je součástí informačního systému České národní banky. Převážná část dat této databáze pochází ze


22

statistik zpracovaných ČNB, část dat přejímá také z externích zdrojů – například od Českého statistického úřadu. Graf 3


Vývoj bankovních spotřebitelských úvěrů (v mld. Kč) 159,32

163,31

145,81 116,43 92,28 74,00 43,87

2003

54,61

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Zdroj: ARAD

Z grafu je sledován až do roku 2008 poměrně prudký růst objemu poskytnutých bankovních spotřebitelských úvěrů. V letech 2009 a 2010, kdy se obecně hovoří o finanční recesi a jejích dopadech, banky i jiné společnosti zpřísňují podmínky pro získání spotřebitelského úvěru, avšak oproti nebankovním společnostem zaznamenal trh bankovních úvěrů mírný růst i v této době. Více problematice bankovních spotřebitelských úvěrů a finanční recese bude věnována samostatná podkapitola Analýza vybraných ukazatelů. Následující tabulka podává přehled objemu poskytnutých bankovních úvěrů spolu s meziročními změnami. Tab. 2

Vývoj bankovních spotřebitelských úvěrů 2003 - 2010

Rok Objem úvěrů (v mld. Kč) Meziroční změna (v %) Zdroj: ARAD

2003 2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

43,87 54,61 74,00 92,28 116,43 145,81 159,32 163,31 26,79 24,49 35,51 24,70

26,17

25,24

9,27

2,50


23

Vzhledem ke stále rostoucímu trendu v letech 2003 - 2008 se Racocha (2003) vyjadřuje o úvěrování domácností jako o období konjunktury. Jako hlavní důvod pro tento trend uvádí malou rozvinutost tohoto bankovního podnikání především v 90. letech, kdy se bankovní sektor věnuje spíše privatizaci a dále financování podnikové sféry. Pro samotné banky toto počáteční období bylo velice výhodné. Zatímco úrokové sazby z úvěrů poskytovaných jiným segmentům reagují na snížení sazeb ČNB, sazby úvěrů domácnostem spíše stagnují a banky tak rozšiřují nabídku produktů pro poměrně atraktivní segment. Expanzi úvěrů domácnostem podpořila i změna životního stylu, demografické vlivy a růst reálných mezd, v neposlední řadě i zavedení registru úvěrů fyzických osob, jež bylo provozované společností Czech Credit Bureau od poloviny roku 2002. Tento registr umožňuje bankám získat více informací o fyzických osobách žádajících o úvěr. Velmi rychlý růst spotřebitelských úvěrů v rámci bankovního sektoru byl zaznamenán zejména v roce 2005, kdy meziroční změna činí 35,51 %. Dle Šmídkové (2006) se na tomto faktu podílí skutečnost, že o úvěr začínají již žádat i domácnosti s nižšími příjmy, zatímco do této doby byly úvěry doménou spíše domácností s vyššími příjmy. Významní poskytovatelé Největším poskytovatelem na trhu spotřebitelských úvěrů je bankovní společnost Česká spořitelna. To vyplývá z výročních správ této společnosti. Graf 4

Podíl České spořitelny na celkovém objemu bankovních spotřebitelských úvěrů

Podíl České spořitelny na celkovém objemu bankovních spotřebitelských úvěrů (v mld. Kč)

159,32

145,81

2008

2009

Zdroj: Česká spořitelna a ARAD

Česká spořitelna Banky celkem

77,3

2007

79,2

2006

73,0

116,43 58,8

92,3 47,7

160 140 120 100 80 60 40 20 0

163,31

180

Česká spořitelna 2010


24

Graf uvádí poměr poskytnutých spotřebitelských úvěrů Českou spořitelnou a celkový objem úvěrů poskytnutých bankovním sektorem. Z grafu je patrné, že objem poskytnutých úvěrů Českou spořitelnou měl růstovou tendenci až do roku 2009, kdy byly poskytnuty úvěry v celkové výši 79,2 mld. Kč. Společnost se tedy v tomto roce na spotřebitelských úvěrech podílela 49,7 %. Největší meziroční nárůst 24,15 % zažila společnost v roce 2008. Pro rok 2009 činila meziroční změna pouze 8,5 % a v roce 2010 došlo dokonce k poklesu o 2,4 %. (výroční zprávy České spořitelny z let 2006 - 2010) V rámci této části práce byla vyvinuta snaha získat podklady o objemu poskytnutých úvěrů bankovních společností, jež jsou zahrnuty do komparace. Bohužel však některé společnosti tyto informace neuvádějí a pracovníci banky nebyli schopni na tuto otázku odpovědět. Společnost Volksbank CZ, a.s. eviduje ve svých výročních zprávách podíl na spotřebitelských úvěrech v rámci celého bankovního sektoru. Nejvyšší tržní podíl eviduje v roce 2008, kdy dosahuje 0,75 %. V roce 2009 je patrný pokles a společnost dosahuje tržního podílu 0,4 %. Taktéž společnost Raiffeisenbank, a. s. ve svých výročních zprávách uvádí tržní podíly. Ta oproti Volksbank CZ dosahuje nejvyššího podílu právě v roce 2009 - 7,9 %. Srovnání vývoje úvěrů bankovního a nebankovního sektoru Při srovnávání objemu poskytnutých úvěrů společnostmi z nebankovního sektoru a společnostmi z bankovního sektoru byl shledán zásadní problém, Česká národní banka a Česká leasingová a finanční asociace totiž nepoužívají stejnou metodiku. Česká národní banka ve svých statistikách neeviduje objemy nově poskytnutých úvěrů, ale pouze jejich stavy – tj. počáteční zůstatky + čerpání nových úvěrů – splátky dříve poskytnutých úvěrů. ČLFA vykazuje výsledky svých členů dle součtu nově financovaných částek spotřebitelských úvěrů. Aby mohla být situace bankovního sektoru a nebankovního sektoru porovnána, bylo využito ukazatele zadluženosti domácností na spotřebu. Tyto informace vede ČNB jak za bankovní sektor (banky a družstevní záložny), tak za ostatní finanční instituce, které poskytují spotřebitelské úvěry. Mimo společnosti typu Home Credit, a. s. , CETELEM ČR, a. s. apod. sem ČNB také řadí společnosti zabývající se finančním leasingem. ČNB tyto informace sleduje od roku 2005.


25

Zadluženost domácností

Zadluženost domácností (v mld. Kč) Finanční instituce

Banky a družstevní záložny

250,00 187,19 200,00

138,71

2007

2008

0,00 2009

65,92

2006

110,13

2005

137,13

50,00

100,28

100,00

110,09

92,49

89,55

128,50

150,00

201,66

170,40

2010

Zdroj: ARAD

Z tohoto grafu je patrné, že zadluženost domácností u finančních institucí byla v roce 2005 vyšší než u bank a družstevních záložen. Tato skutečnost je pravděpodobně zapříčiněna zahrnutím leasingu - ČNB neposkytuje informaci o jeho výši, proto není možné data o leasing očistit. Vývoj po tomto roce ukazuje, že se domácnosti více zadlužovaly u bankovních společností. Od roku 2008 lze sledovat u nebankovního sektoru pokles zadlužení domácností. Tato skutečnost je promítnuta v již zmíněném poklesu objemu nově poskytnutých úvěrů. Vliv finanční recese lze sledovat jak u bankovního, tak u nebankovního sektoru, u obou došlo k meziročnímu poklesu. Více však byl zasažen sektor nebankovních poskytovatelů, kde došlo i ke snížení zadlužení domácnostmi. Tématu srovnání bankovních a nebankovních společností se rovněž věnuje Racocha (ČNB, 2003). Ten připomíná, že jakkoliv byly banky v poskytování úvěrů domácnostem aktivní (na konci roku 2002 byl podíl bank na celkových úvěrech obyvatelstvu 85 %), první se na tuto oblast soustředili především nebankovní poskytovatelé úvěrů, kde největší rozmach trhu probíhal již od roku 1999.


26

4.2 Bankovní poskytovatelé spotřebitelských úvěrů 4.2.1

Volksbank CZ, a.s. - Spotřebitelský úvěr od Volksbank

Obr. 2

Logo Volksbank CZ, a. s.

Zdroj: Volksbank.cz

Bankovní společnost Volksbank CZ, a. s. se na svých webových stránkách charakterizuje jako univerzální obchodní banka, jež poskytuje široké spektrum produktů a služeb v oblasti drobného i podnikového bankovnictví. Na českém trhu působí tato společnost již od roku 1993. Celková výše základního kapitálu společnosti činí 2 005,4 mil. Kč. Spotřebitelský úvěr od Volksbank Pracovníci bankovní společnosti Volksbank charakterizují produkt Spotřebitelský úvěr od Volksbank jako neúčelový úvěr na nákup především spotřebního zboží, dále k financování nejrůznějších služeb, ale může také sloužit k nákupu či rekonstrukci nemovitosti. Požádat o tento úvěr mohou klienti starší 18 let, již jsou přihlášeni k trvalému pobytu na území ČR, splátky jsou konstruovány jako měsíční, banka však nabízí i možnost předčasného (jednorázového) splacení. Úvěr je poskytován ve výši 20 000 Kč až 500 000 Kč, a to v závislosti na bonitě žadatele. Doba splácení úvěru může činit až 8 let. Mezi hlavní výhody tohoto spotřebitelského úvěru společnost řadí především rychlý proces poskytnutí finančních prostředků; dále možnost volby výše finančních prostředků dle aktuálních potřeb klienta; flexibilní řešení a v neposlední řadě i výhodu pro klienty Volksbank – těm stačí při žádosti o úvěr doložit pouze svou totožnost. Společnost vyžaduje 2 průkazy totožnosti od budoucího klienta. Prvním z nich je občanský průkaz, případně cestovní pas, dalším průkazem může být např. řidičský průkaz, vyúčtování telefonního operátora, SIPO, apod. Dále banka vyžaduje od žadatelů, již nejsou klienty Volksbank, doklad potvrzující příjmy žadatele. Těmito doklady může být v případě žadatelů, již jsou v zaměstnaneckých pozicích, např. měsíční výpis z účtu, kam je zasílána mzda, nebo výplatní pásky, a to za bezprostředně předcházející 3 výplatní období. U žadatelů vykonávající svobodné povolání, živnostníků a podnikatelů banka požaduje výpis z živnostenského rejstříku (nebo z obchodního rejstříku), daňové přiznání za poslední 2 zdaňovací období a potvrzení o bezdlužnosti vůči finančnímu úřadu ne starší než 60 dnů.


4.2.2

GE Money Bank, a.s. - Expres půjčka

Obr. 3

Logo GE Money Bank, a. s.

27

Zdroj: gemoney.cz

GE Money Bank, a. s. je univerzální banka, která se orientuje jak na občany, tak na malé a střední podniky. Na českém trhu se poprvé v roce 1998 objevila banka GE Capital Bank, a. s., v roce 2005 však došlo k přejmenování na GE Money Bank, a. s. Základní kapitál této společnosti činí 510 mil. Kč. Tato základní charakteristika vyplývá z webových stránek společnosti GE Money Bank, a. s. Expres půjčka Webové stránky bankovní společnosti GE Money Bank, a. s. charakterizují produkt Expres půjčka jako neúčelový spotřebitelský úvěr. Hlavními výhodami jsou například peníze, jež klient obdrží na svůj účet již do 5 minut po sepsání smlouvy; není potřeba zástavy ani ručitele; klient si sám může zvolit datum splátky a v průběhu jej může měnit; půjčku je možné předčasně splatit; klient, jenž má účet u společnosti déle než 4 měsíce a svou mzdu si na tento účet nechá zasílat, nemusí dokládat potvrzení o příjmech. Klient si může vypůjčit částku v rozmezí od 30 000 Kč do 600 000 Kč. Běžná doba splácení je 76 měsíců, u částek nad 200 000 Kč lze částku splácet až 96 měsíců – tedy 8 let. O Expres půjčku může žádat osoba, jež má trvalé bydliště na území ČR a je starší 18 let. Nutnou podmínkou pro získání úvěru je založení běžného účtu u společnosti GE Money Bank, a. s. Pro klienty, již mají vedený účet u GE Money Bank, a. s. déle než 4 měsíce před podpisem smlouvy o úvěru a je jim zasílána mzda na tento účet, neexistuje povinnost dodat doklad o trvalém příjmu. Žadatelé, kteří nejsou klienty do doby podpisu smlouvy o úvěru, dokládají doklad o trvalém příjmu. Pro všechny pak platí potřeba doložit platný občanský průkaz a druhý doklad totožnosti (například řidičský průkaz, rodný list) a dva telefonní kontakty – domů a do zaměstnání. Žadatelé v zaměstnaneckých pozicích dokládají potvrzení zaměstnavatele o příjmu, podnikatelé dokládají své příjmy daňovým přiznáním za minulý rok spolu s živnostenským listem či koncesní listinou, důchodci pak dokládají své příjmy formou důchodového výměru.


4.2.3

UniCredit Bank Czech Republic, a. s. - Presto půjčka

Obr. 4

Logo UniCredit Bank Czech Republic, a. s.

28

Zdroj: unicreditbank.cz

UniCredit Bank Czech Republic, a. s. je spíše nováčkem na českém trhu. Své působení zde započala koncem roku 2007, kdy došlo k integraci dosud působících bankovních domů, Živnostenské banky a HVB Bank Czech Republic. UniCredit Bank se zaměřuje na občany a dále na podnikatele a menší firmy. Základní kapitál společnosti činí 7 324, 716 mil. Kč. Presto půjčka Dle sdělení pracovníků společnosti UniCredit Bank Czech Republic, a. s. je Presto půjčka relativně novým produktem. Stejně jako u předchozích úvěrů se jedná o neúčelové financování potřeb. Za zásadní výhody tohoto úvěru pracovníci banky považují velmi výhodné úrokové sazby; předčasné splacení bez poplatku; čerpání finančních prostředků ihned po podpisu smlouvy nebo možnost až pětkrát odložit splátku (nejdříve desátou) bez zaplacení měsíčního poplatku. O Presto půjčku mohou žádat občané ČR nebo cizinci s trvalým pobytem v ČR ve věku minimálně 18 let. Klient může zažádat o částku od 30 000 Kč do 500 000 Kč. Do částky 250 000 Kč není potřeba zajištění, nad tuto částku je vyžadována existence spolužadatele. Splácení je možné rozložit až do 84 měsíců – tedy 7 let. Pro vyřízení úvěru společnost vyžaduje 2 doklady totožnosti – občanský průkaz a druhý doklad (například rodný list, řidičský průkaz); doklad prokazující adresu pobytu (například faktura za pevnou linku či mobilní telefon) a dále potvrzující doklad o vypořádaném či zúženém společném jmění manželů. Společnosti taktéž vyžaduje potvrzení o příjmech. V případě závislé činnosti je to potvrzení zaměstnavatele o příjmu, u OSVČ platné daňové přiznání za 1 účetní období včetně příloh, u ostatních způsobů příjmů je to například doklad o důchodovém výměru či příspěvek na bydlení vojáků z povolání.


4.2.4

Raiffeisenbank, a. s. - Rychlá půjčka

Obr. 5

Logo Raiffeisenbank, a. s.

29

Zdroj: rb.cz

Webové stránky bankovní společnosti Raiffeisenbank, a. s. popisují banku jako jednu z nejvýznamnějších, orientující se na soukromou i podnikovou klientelu. Na českém trhu působí již od roku 1993 s aktuálním základním kapitálem 6,564 mil. Kč Rychlá půjčka Rychlá půjčka je produkt, který klient může využít na jakékoliv krytí svých potřeb – je tedy neúčelová. Dle webových stránek společnosti Raiffeisenbank, a. s. jsou nejpodstatnějšími výhodami předčasné splacení zdarma; základní pojištění schopnosti splácet zdarma a čerpání úvěru do výše až 300 000 Kč bez ručitele. O půjčku může žádat osoba starší 18 let s trvalým nebo dlouhodobým pobytem na území ČR. Banka nabízí čerpání Rychlé půjčky v částce od 20 000 Kč do 500 000 Kč. Přičemž do částky 200 000 Kč nevyžaduje ručitele, za splnění bankou stanovených podmínek až do částky 300 000 Kč. Dobu splácení lze rozložit až do 72 měsíců – tedy 6 let. K vyřízení úvěru je zapotřebí občanský průkaz a dále banka vyžaduje doklad o příjmu. V případě závislé činnosti je to doklad o příjmu potvrzený zaměstnavatelem, v případě podnikatelů banka vyžaduje přiznání k dani z příjmu. V ostatních případech banka vyžaduje například výměr starobního důchodu či výměr výluhové renty. Poslední podmínkou, jež je nutná pro získání úvěru, je pevná linka domů či do zaměstnání, lze ji i nahradit vyúčtováním za mobilní telefon s paušálním tarifem.


30

4.3 Nebankovní poskytovatelé spotřebitelských úvěrů 4.3.1

Profi Credit Czech, a.s. - Půjčka online

Obr. 6

Logo Profi Credit Czech, a. s.

Zdroj: proficredit.cz

První z nebankovních společností je Profi Credit Czech, a. s. Společnost byla založena v roce 1994 pod názvem Profireal, a. s. Důležitým milníkem se však pro společnost stal rok 2000, od této doby společnost poskytuje finanční půjčky a úvěry soukromým osobám. Na podnikatelskou a firemní klientelu se začala zaměřovat až v roce 2003. Základní kapitál společnosti Profi Credit Czech, a. s. činí 232,65 mil. Kč. (Webové stránky Profi Credit Czech, a. s.) Půjčka online Nebankovní společnost charakterizuje Půjčku online na svých webových stránkách jako řešení pro žadatele o úvěr, již nepotřebují vysokou částku, ale peníze potřebují ihned a banka jim finanční prostředky neposkytne. Hlavními výhodami této půjčky jsou neúčelovost – tedy žadatel nemusí dokládat účel použití finančních prostředků; rychlost vyřízení a zaslání peněžních prostředků na účet; osobní přístup k žadateli a možnost revolvingu – tedy poskytnutí dalších peněžních prostředků v průběhu splácení. O Půjčku online může žádat osoba starší 18 let s pravidelným měsíčním příjmem. Výše úvěru se pohybuje v rozmezí od 10 000 Kč do 166 000 Kč. V případě bonitního žadatele není do výše 130 000 Kč vyžadován ručitel. Splátku půjčky je možné rozložit až do 48 měsíců – tedy 4 let. Společnost vyžaduje kopii občanského průkazu klienta, případně i ručitele; dále potvrzení zaměstnavatele o příjmu nebo kopii o důchodovém výměru u důchodců a dokumenty dokládající další příjmy – například sociální dávky nebo výživné. V neposlední řadě vyžaduje 1 kontaktní doklad – vyúčtování za elektřinu, výpis z běžného účtu nebo například SIPO.


4.3.2

Credium, a.s. - Nejlevnější půjčka

Obr. 7

Logo Credium, a. s.

31

Zdroj: credium.cz

Společnost Credium, a. s. působí v ČR již od roku 1997, kdy vstoupila na trh jako leasingová společnost. Spotřebitelskému financování se věnuje až od roku 2001. Představuje se jako univerzální finanční společnost se základním kapitálem 785 mil. Kč. (Webové stránky Credium, a. s.) Nejlevnější půjčka Samostatná webová stránka Nejlevnější půjčky charakterizuje tento produkt jako neúčelový s podstatnými výhodami, jako schválení půjčky do druhého pracovního dne; vyřízení půjčky z domova bez potřeby navštívit pobočku; bez potřeby ručitele a vyřízení půjčky zdarma. O půjčku může žádat osoba ve věku od 18 let do 67 let s minimálním příjem 8 000 Kč, s vlastním bankovním účtem a vlastnictvím pevné linky či mobilního telefonu. Credium, a. s. poskytuje půjčku ve výši od 30 000 Kč do 250 000 Kč. Délku splácení může žadatel rozložit až do 72 měsíců. Doklady potřebné pro získání Nejlevnější půjčky jsou občanský průkaz a druhý doklad totožnosti – řidičský průkaz, rodný list či cestovní pas. U zaměstnanců společnost vyžaduje potvrzení o příjmu a výpis z účtu za poslední měsíc, u OSVČ vyžaduje doklad o podnikání za poslední uzavřené období a živnostenský list. 4.3.3

Cetelem ČR, a.s. - Osobní půjčka na cokoli

Obr. 8

Logo Cetelem ČR, a. s.

Zdroj: cetelem.cz

Společnost Cetelem ČR vstoupila na český trh v roce 1996. Na svých webových stránkách se představuje jako nejvýznamnější nebankovní poskytovatel úvěrových produktů a služeb. Výše základního kapitálu činí 180 mil. Kč.


32

Osobní půjčka na cokoli Společnost tuto půjčku charakterizuje jako neúčelovou, avšak u žádostí nad 100 000 Kč může být vyžadován účel použití. Jako hlavní výhody společnost uvádí výhodný úrok a jednoduché vyřízení půjčky online nebo telefonicky. O půjčku může žádat fyzická osoba plně způsobilá k právním úkonům starší 18 let s bankovním účtem u kterékoliv banky v ČR a s trvalým zdrojem příjmů. Žadateli může být poskytnuta částka ve výši od 20 000 Kč do 200 000 Kč s volitelnou dobou splácení až 72 měsíců – 6 let. K vyřízení půjčky bude žadatel potřebovat vyplněný a podepsaný osobní dotazník společnosti Cetelem ČR, a. s.; kopii posledního výpisu z bankovního účtu; kopii dokladu totožnosti, případně kopii dokladu partnera, pokud je uveden v žádosti; kopii druhého dokladu totožnosti – řidičský průkaz, rodný list či zbrojní průkaz; potvrzení o výši příjmů. 4.3.4

Home Credit, a. s. - Půjčka po telefonu

Obr. 9

Logo Home Credit, a. s.

Zdroj: homecredit.cz

Společnost Home Credit, a. s. se v současné době zaměřuje pouze na spotřebitelské financování. Na českém trhu funguje od roku 2005, mezi uvedenými nebankovními společnostmi je tedy Home Credit, a. s. spíše nováčkem. Základní kapitál nebankovní společnosti činí 300 mil. Kč. (webové stránky společnosti Home Credit, a. s.) Půjčka po telefonu Půjčka po telefonu je neúčelová. Za hlavní výhody společnost považuje: vyřízení půjčky zdarma; možnost předčasného splacení – zdarma; možnost do 1 měsíce půjčku zrušit; není potřeba ručitele a není potřeba vlastnit či zřizovat běžný účet. O půjčku může žádat osoba starší 18 let s platným občanským průkazem ČR. Společnost nabízí půjčku ve výši 10 000 Kč – 150 000 Kč, přičemž ani pro získání 150 000 Kč není potřeba osoby ručitele. Žadatel si splátku půjček může rozložit až do 84 měsíců – tedy 7 let. Žadatel o Půjčku po telefonu nemusí chodit na pobočku společnosti Home Credit, a. s., ale vyřizuje ji po telefonu. K vyřízení potřebuje občanský průkaz a druhý doklad totožnosti (pas, řidičský průkaz apod.). Dále společnost vyžaduje údaje o zaměstnavateli (v případě zaměstnance) či údaje o podnikání (OSVČ) – název, adresa, telefonní číslo a IČO.

Empirická část práce

33

5 Empirická část práce 5.1

Analýza vybraných ukazatelů

V této části práce bude naplňován první dílčí cíl práce, a sice se tato část bude věnovat analýze jednotlivých ukazatelů. Pro každý z následujících ukazatelů bude identifikován všeobecný trend ve vývoji tohoto ukazatele během období mezi lety 2005 – 2010. Za toto období budou též identifikovány významné odchylky od trendu. Příčiny těchto odchylek budou vysvětleny za pomocí monitorování reálné situace na trhu spotřebitelských úvěrů. Budou též vymezeny faktory, které mají pozitivní nebo negativní vliv na výši následujících ukazatelů a bude naznačena závislost mezi ukazateli navzájem. V rámci zvoleného období budou popsány dopady globální finanční recese na trh spotřebitelských úvěrů. 5.1.1

Průměrná výše úrokové sazby u spotřebitelských úvěrů poskytnutých bankovním sektorem

Výše úrokových sazeb ze spotřebitelských úvěrů je jedním z důležitých faktorů při rozhodování domácností o typu spotřebitelského úvěru a instituci, jež domácnosti tento úvěr poskytne. V zájmu dlužníka je tak získat úvěr s co nejnižší úrokovou sazbou ještě dříve, než začnou úrokové sazby růst. Faktory ovlivňující výši úrokových sazeb Existuje několik různých faktorů, jež ovlivňují pohyb úrokových sazeb. O některých se zmiňuje server The Economic Times. • Ekonomika Obecné ekonomické podmínky jsou jedním z nejvýznamnějších faktorů ovlivňujících pohyb úrokových sazeb. V době, kdy ekonomika roste, lidé mají zabezpečeny zdroje příjmů a tedy i poměrně vysokou úroveň spolehlivosti. Lidé začínají více nakupovat a zvyšuje se poptávka po finančních prostředcích. V tomto případě se úrokové sazby pohybují směrem nahoru. V době recese či zpomalení ekonomiky, kdy se odehrává opačný děj, úrokové sazby klesají. Veronika Bučková (2010) konstatuje, že Česká národní banka v současné době drží své sazby na historicky nejnižších hodnotách, a proto se dá v budoucnu očekávat jejich postupné zvyšování, dojde tak pravděpodobně i ke zvýšení úrokových sazeb spotřebitelských úvěrů. • Inflace Dalším důležitým faktorem ovlivňující výši úrokových sazeb je inflace. Věřitelé upřednostňují půjčky s úrokovou sazbou, která je vyšší, než je míra inflace. Rostoucí míra inflace signalizuje vyšší úrokovou sazbu a naopak. • Centrální banka


34

Centrální banka řídí monetární politiku – prostřednictvím svých klíčových úrokových sazeb (diskontní a lombardní úroková sazba) ovlivňuje úrokové sazby komerčních bank. Jejich zvýšení způsobí, že se úvěry pro obchodní banky stanou dražšími a budou si méně půjčovat. Taktéž to bude mít vliv na úvěrovou politiku těchto bank – dojde ke zvýšení úroků z úvěrů pro konečné spotřebitele. V opačném případě – tedy při snížení diskontní a lombardní úrokové sazby, dojde ke snížení úrokových sazeb obchodních bank pro konečné spotřebitele. Server College – Cram dále informuje o dalším faktoru působící na výši úrokových sazeb. • Úvěrové riziko dlužníka U některých dlužníků existuje riziko nesplácení úvěrů. V tomto případě mohou být tito dlužníci úvěrování vyšší úrokovou sazbou. Následující graf podává přehled o vývoji diskontní a lombardní sazby vyhlašované ČNB, které mají podstatný vliv na vývoj úrokových sazeb komerčních bank. Graf 6

Vývoj diskontní a lombardní sazby v letech 2005 - 2010

Vývoj diskontní a lombardní sazby v letech 2005 - 2010 Diskontní sazba

Sazba v %

5 4,5 4 3,5 3 2,5 2 1 ,5 1 0,5 0

Lombardní sazba

n

0 01 /2 07 0 01 /2 01 9 00 /2 07 9 00 /2 01 8 00 /2 07 8 00 /2 01 7 00 /2 07 7 00 /2 01 6 00 /2 07 6 00 /2 01 5 00 /2

00 /2

07

01

5

Čas

Zdroj: ARAD

Jaký vliv měly sazby vyhlášené Českou národní bankou na úrokové sazby spotřebitelských úvěrů komerčních bank, je popsáno v následující části. Veřejná databáze ARAD, která je součástí informačního servisu České národní banky poskytuje data průměrných sazeb z korunových úvěrů na spotřebu


35

poskytnutých bankovními společnostmi. informuje následující graf. Graf 7

O vývoji v letech 2005 – 2010

Průměrná výše úrokových sazeb spotřebitelských úvěrů poskytnutých bankami

Průměrná výše úrokové sazby u spotřebitelských úvěrů (2005 - 2010) 1 5,00 1 4,50

Úroková sazba

1 4,00 1 3,50 1 3,00 1 2,50 1 2,00 1 1 ,5 0 1 1 ,00

1 20

9

0

0 20

10 20

/ 07

/ 01

/ 07

0 20

9 00 /2 01 8 00 /2 07 8 00 /2 01 7 00 /2 07 7 00 /2 01 6

/ 07

6 00 /2 01 5 00 /2 07 5 00 /2 01

Čas

Zdroj: ARAD

V daném grafu je možné pozorovat všeobecně rostoucí trend vývoje úrokových sazeb u spotřebitelských úvěrů. V některých obdobích je však možné sledovat významné odchylky od tohoto trendu. Konkrétně se jedná o počátek sledovaného období, kdy na konci ledna 2005 činí úroková sazba 14,7 % a současně s úrokovou sazbou v březnu 2010 (14,73 %) tvoří maxima. Ještě v tomtéž pololetí roku 2005 dosahuje úroková sazba v rámci zvoleného období svého minima – v květnu 2005 činí 11,23 %. Mezi faktory ovlivňující tuto skutečnost je možné zařadit efekt dřívějšího snížení úrokových sazeb ČNB. Diskontní sazba k lednu 2005 činí 1,48 % a lombardní sazba k témuž datu činí 3,48 %. V květnu 2005, kdy úroková sazba dosahuje minima, diskontní sazba dosahuje pouhých 0,75 % a lombardní sazba 2,75 %. Pozitivní vliv na snížení úrokové sazby v květnu 2005 oproti lednu 2005 má zajisté také míra inflace, kde došlo k poklesu z 2,8 % (leden 2005) na 2,5 % (květen 2005). Květnové minimum se příliš dlouho neudrželo a již v červnu téhož roku vzrostlo na 13,58 %. Zde již není možné hovořit o vlivu úrokových sazeb ČNB, neboť ty zůstávají stejné. Za zvýšením zřejmě bude stát rostoucí poptávka po úvěrech reagujících na nízké úrokové sazby. Andrea Halamová (2005) uvádí, že Češi začínají po období „jarního šetření“ více nakupovat. Tomuto faktu dopomáhá pokles nezaměstnanosti a růst mezd. Andrea Halamová cituje ekonoma Jana Vejmělka. Ten se domnívá, že v tomto období táhne maloobchodní tržby nejvíce prodej aut.


36

K dalšímu, poměrně významnému poklesu průměrné úrokové sazby docházelo v období od ledna 2007 do dubnu téhož roku, kdy dosáhla za sledované období 2. nejnižší hodnoty – 11,63 %. Ani zde vysvětlujícím faktorem nejsou úrokové sazby ČNB, které již od října 2006 zůstávají na hodnotách 1,5 % a 3,5 %. Vysvětlujícím faktorem bude pravděpodobně snižující se zájem o spotřebitelské úvěry. V prosinci 2006 je zaznamenán růst objemu spotřebitelských úvěrů oproti předešlému měsíci pouze 0,62 %. V lednu již sice dochází k mírnému navýšení poptávky po spotřebitelských úvěrech, ale v porovnání s předešlými obdobími je tento růst zanedbatelný. Banky tak pravděpodobně pro podpoření poptávky reagují nižší úrokovou sazbou. Od května 2007 pak dochází k postupnému růstu úrokových sazeb. Vliv bude mít zvyšující se poptávka ze strany domácností. Ty pravděpodobně reagují na předchozí nižší úrokovou sazbu a v této souvislosti bude mít pozitivní vliv i rostoucí míra zaměstnanosti a rostoucí tlak na růst mezd. Od června 2007 dochází i k nárůstu diskontní a lombardní sazby. V červnu dochází ke zvýšení o 0,25 procentního bodu na 1,75 % a 3,75 % a následuje další zvyšování, které se zastaví až v březnu 2008 na hodnotách 2,75 % a 4,75 %. Od konce roku 2008 se v České republice začíná mluvit o finanční recesi. Ta se v její původní podobě projevila bankrotem několika podniků sklářského a automobilového průmyslu, stavebnictví a textilního odvětví. Následující tabulka dokumentuje vývoj hlavních makroekonomických ukazatelů. Tab. 3

Vývoj vybraných ukazatelů v ČR 2007 – 2010 (v %)

Ukazatel/Rok

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Růst HDP

6,30

6,80

6,10

2,50

-4,10

2,30

Nezaměstnanost

8,96

8,13

6,62

5,44

7,98

9,01

Inflace

1,90

2,50

2,80

6,30

1,00

1,50

Zdroj: ČSÚ

Z daných údajů je zřejmé, že česká ekonomika zaznamenala propad. Ten se projevil zvýšením nezaměstnanosti v roce 2009 a 2010 a poklesem HDP v roce 2009. Naopak cenová hladina v zásadě stagnovala a v roce 2009 se držela na hladině 1 %, pro rok 2010 činí 1,5 %. Obecně je známo a z grafu vyplývá, že úrokové sazby za dobu finanční recese jdou vzhůru. Server Finweb.iHNed (2009) tuto situaci komentuje změnou úvěrového chování tuzemských bank. Banky v tomto období více než dříve přihlíží k hrozícím rizikům, jež významně ovlivňují úrokové sazby. Banky zpřísnily hodnotící modely a došlo tak ke ztížení přístupu k úvěrům spotřebiteli. Server dále informuje, že dalším důvodem byla i obava o likviditu bank. Mnoho bank se obávalo, že nebude mít přístup k mezibankovním finančním prostředkům k financování poskytovaných spotřebitelských úvěrů.


37

Je pravděpodobné, že přísnější chování bank je hlavní faktor pro zvyšující se úrokové sazby ve sledovaném období. A to i navzdory tomu, že diskontní a lombardní sazby se drží na samotném minimu. Diskontní sazba nabývá od září 2009 hodnoty 0,25, která se až do konce sledovaného období nemění. Lombardní sazba má již od srpna 2008 klesající tendenci a ke konci sledovaného období – tj. prosinec 2010, nabývá hodnoty 1,75 %. 5.1.2

Průměrná výše RPSN u spotřebitelských úvěrů poskytnutých bankovním sektorem

V případě, že spotřebitel rozhoduje o výhodnosti půjčky, měl by brát v úvahu právě tento ukazatel, který má lepší vypovídající schopnost, protože oproti úrokové sazbě zahrnuje všechny náklady klienta. Vzhledem k tomu, že úroková sazba zpravidla tvoří největší část, vývoj tohoto ukazatele do jisté míry kopíruje předchozí graf zachycující vývoj úrokové sazby. Jak již bylo naznačeno, hlavním faktorem ovlivňující výši RPSN je výše a vývoj úrokové sazby. Ta byla podrobněji analyzována v předcházející podkapitole. Nicméně důležitým faktorem ovlivňující vývoj RPSN je samotné chování bank. Vladimír Piskáček a Martin Jišminský (2007) v rozhovoru s tehdejším viceguvernérem ČNB Miroslavem Singerem rozebírají problematiku adekvátnosti poplatků bankovních produktů na tuzemském trhu. Mnohé hlasy kritizují nepřiměřenost a občasnou nesmyslnost některých poplatků nastavených tuzemskými bankami. Miroslav Singer však tvrdí, že bankovnictví v ČR je dostatečně konkurenční. Některé banky využily všeobecné debaty o poplatcích a prostřednictvím svých marketingových kampaní začaly vybrané služby nabízet zadarmo či s minimálním poplatkem. Tímto došlo i k mírnému snížení roční procentní sazby nákladů. Vývoj RPSN zachycuje následující graf.

Empirická část práce Graf 8

38

Průměrná výše RPSN u spotřebitelských úvěrů poskytnutých bankami

Průměrná výše RPSN u spotřebitelských úvěrů (2005 - 2010) RPSN

Úrokov á sazba

1 7 ,00

Roční procentní sazba

1 6,00 1 5,00 1 4,00 1 3,00 1 2,00 1 1 ,00

0

0 01 /2

01 /2

07

01

9 00 /2

9 00 /2

07

01

8 00 /2

8 00 /2

7 00 /2

7 00 /2

07

01

07

01

6 00 /2

6 00 /2

07

01

5 00 /2

5 00 /2

07

01

Čas

Zdroj: ARAD

Zejména v prvních dvou letech sledovaného období (tj. rok 2005 a 2006) je možné pozorovat poměrně velké rozpětí mezi průměrnou úrokovou sazbou a průměrnou výší RPSN. S rozpoutávající se debatou o neadekvátnosti určitých poplatků týkajících se spotřebitelských úvěrů některé banky poplatky snižují, nebo je zcela ruší. Tuto skutečnost je možné sledovat od počátku roku 2007. I na výši RPSN měla vliv finanční recese. Banky zpřísňují hodnotící kritéria pro žadatele a navyšují či zavádějí nové poplatky. Tuto skutečnost potvrzuje Tomáš Prouza (2009), který na svých webových stránkách na dotaz, zda v souvislosti s finanční recesí hrozí růst bankovních poplatků v závislosti na menší ochotě bank půjčovat, odpovídá kladně. 5.1.3

Objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých bankovním a nebankovním sektorem

Tomuto tématu již byla věnována samostatná kapitola Analýza současného stavu. Nyní bude prostor věnován identifikaci všeobecného trendu, hledání významných odchylek od tohoto trendu a zjištění příčin těchto odchylek. Objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých bankovním sektorem Následující graf zachycuje vývoj spotřebitelských úvěrů poskytnutých bankovním sektorem, jenž je proložen lineárním rostoucím trendem.


39

Objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých společnostmi bankovního sektoru

Objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých společnostmi z bankovního sektoru 2005 - 2010 (v mld. Kč) 200,00 185,00

Objem úvěrů

170,00 155,00 140,00 125,00 110,00 95,00 80,00 65,00 50,00

0 01 /2 07 0 01 /2 01 9 00 /2 07 9 00 /2 01 8 00 /2 07 8 00 /2 01 7 00 /2 07 7 00 /2 01 6 00 /2 07 6 00 /2 01 5 00 /2 07 05

0 /2 01

Čas

Zdroj: ARAD

Z grafu je patrné, že objem poskytnutých úvěrů má ve sledovaném období 2005 – 2010 stále rostoucí tendenci. První odchylka (převyšující všeobecný trend) je patrná od března 2008 do prosince 2009, druhá odchylka (nacházející se pod všeobecným trendem) je patrná od února 2009 do konce sledovaného období. Na vývoj objemu úvěrů bude mít vliv několik faktorů, jde o: • Obecná ekonomická situace – velice důležitý faktor. V době, kdy ekonomika roste, je menší míra nezaměstnanosti, lidé mají stabilní příjmy a začínají více nakupovat. Zvyšuje se tak poptávka po finančních prostředcích, banky rády půjčují, neboť klientela se stabilními příjmy je spolehlivá. Naopak v době recese lidé spíše šetří a banky jsou opatrnější. Poptávka po finančních prostředcích v zásadě klesá. • Výše úrokové sazby, respektive roční procentní sazba nákladů – výše úrokové sazby, respektive výše RPSN má také velký vliv na objem poskytnutých úvěrů. Pokud jsou sazby na nízké úrovni, peníze jsou levnější a poptávka po nich roste. V případě vysokých úrokových sazeb se zájem o financování formou spotřebitelského úvěru zmenšuje. • Období – existují období, kdy je obecně známo, že si lidé více půjčují. Je to například období před vánočními svátky, či období dovolených. Jedná se ovšem spíše o sezónní výkyvy a jejich vliv na globální trend je nízký. • Změna životního stylu – lidé si obecně začínají více užívat, nakupují zboží či služby, které dříve nebyly tolik dostupné, nebo za ně v současné době utrácejí více. Často na financování těchto požitků využívají spotřebitelské úvěry.


40

Jak bylo zmíněno, v období od března 2008 do prosince roku 2009 se vývoj úvěrů nacházel nad všeobecným trendem. Je to poměrně paradoxní, že tato situace nastala právě v období finanční recese, proto se domnívám, že je všeobecný trend zkreslen následným poklesem. Období od března 2008 do prosince 2008 je skutečně ve znamení poměrně rychlého růstu. V dubnu činí nárůst objemu spotřebitelských úvěrů oproti předešlému měsíci téměř 3 %. Rovněž se domnívám, že poslední čtvrtletí tohoto roku je ovlivněno právě předvánočními nákupy a s tím související zvýšenou poptávkou domácností po finančních prostředcích. To potvrzuje Tereza Nosálková (iHNed, 2008). Rok 2009 se nesl v duchu finanční recese. V rámci bankovního sektoru byla tato situace znát pouhým 9,27 % meziročním růstem. Skutečně je tento jev patrný i na grafu, kde od ledna 2009 až do prosince 2009 dochází k poklesu a následnému vyrovnání trendu. I přesto je například měsíc březen ve znamení růstu objemu nových spotřebitelských úvěrů o téměř 2 % oproti předchozímu měsíci. Drahomíra Dubská (ČSÚ, 2010) reaguje na tuto poměrně optimistickou situaci v rámci finanční recese několika argumenty. V roce 2009, kdy došlo k ekonomickému poklesu, objem mezd a platů neklesl pod úroveň roku 2008 a dokonce došlo k jejich nepatrnému navýšení. Situaci vysvětluje tím, že byli propuštěni zaměstnanci s nižšími příjmy a současně byla v roce 2009 i nižší nemocnost. Dubská dále hovoří o individuální spotřebě domácností, jež v krizovém roce 2009 zůstala taktéž na úrovni roku 2008. Lidé pravděpodobně vnímají ekonomický pokles spíše jako problém exportujících firem. Propad je znát spíše až k poslednímu čtvrtletí roku 2009, kde situaci nezachránily ani předvánoční nákupy na dluh. Veronika Skálová (2009) informuje, že zájem o úvěry je až o čtvrtinu nižší, než byl před rokem. Lidé jsou mnohem opatrnější. Když už si půjčku berou, sjednávají ji na mnohem nižší částky než v letech minulých. Také banky jsou mnohem obezřetnější a vybírají si, komu půjčit. Rok 2010 se nachází pod trendovou křivkou, čemuž nasvědčuje i meziroční růst pouhých 2,5 %. V každém z měsíců v období od ledna do srpna tohoto roku se růst oproti předešlému měsíci pohybuje pouze kolem jedné desetiny procenta. Září 2010 s sebou přináší nárůst oproti předešlému měsíci 2 %, od tohoto okamžiku až do konce roku dochází však k poklesu. Ačkoliv došlo k růstu HDP na 2,4 %, stěžejním faktorem vysvětlujícím tuto situaci bude nezaměstnanost, která za rok 2010 dosáhla hodnoty 9,01 %. Objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých nebankovním sektorem Asociace ČLFA, která soustřeďuje poskytovatele spotřebitelských úvěrů nebankovního sektoru, na svých webových stránkách zveřejňuje statistiky o stavu a vývoji nebankovního úvěrového trhu. Tyto statistiky bohužel vede pouze v ročním přehledu, proto nebude možné analyzovat situaci podrobněji tak, jak tomu bylo u poskytovatelů spotřebitelských úvěrů bankovního sektoru.


41

Objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých společnostmi nebankovního sektoru

Objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých společnostmi z nebankovního sektoru 2005 - 2010 (v mld. Kč) 60,0

Objem úvěrů

55,0 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 2005

2006

2007

2008

2009

201 0

Rok

Zdroj: ČLFA

Pavel Racocha (2003) zmiňuje, že průkopníkem v rámci poskytování spotřebitelských úvěrů domácnostem jsou právě společnosti nebankovního sektoru, jež se začaly zaměřovat na tuto oblast již od roku 1999. Kromě toho, že si nebankovní instituce konkurují navzájem, velkou konkurencí v rámci spotřebitelských úvěrů jsou dnes i banky. Vedou se proto debaty, zda nebankovní společnosti mají vůbec schopnost obstát v tak konkurenčním boji. Jiří Matula (2009) reaguje argumentem, že základním kamenem stabilního systému je diverzifikace rizika. Ačkoli je náš systém dostatečně diverzifikován a žádná z bank nemá dominantní postavení, všechny banky podléhají centrální regulaci. A každá změna v rámci centrální regulace se tak promítne do chování všech bank. Nebankovní společnosti jsou tak s dobrou startovací pozicí a tímto faktem na trhu spotřebitelských úvěrů významným konkurentem. Meziroční nárůst roku 2005 oproti roku 2004 činí 28,5 % a celková hodnota objemu poskytnutých úvěrů v tomto roce dosahuje téměř 33 mld. Kč, nebankovní sektor se tak na celkovém objemu poskytnutých spotřebitelských úvěrů podílí téměř jednou třetinou. Rok 2007 je poměrně zkreslený, neboť do celkového objemu poskytnutých úvěrů asociace ČLFA nebyly v roce 2006 ani dříve započítány dvě významné společnosti - Provident Financial, s. r. o. a PROFI CREDIT Czech, a. s. Při zohlednění této skutečnosti došlo reálně ke zvýšení objemu spotřebitelských úvěrů o 15,7 %. (ČLFA, Zpráva o stavu a vývoji nebankovního leasingového, úvěrového a factoringového trhu v ČR v r. 2007). Podíl nebankovního sektoru na celkovém objemu poskytnutých spotřebitelských úvěrů činí necelých 30 %. V roce 2008 objem poskytnutých úvěrů dosahuje vrcholu, na konci tohoto roku činí celková hodnota vyplacených úvěrů 54,4 mld. Kč, avšak


42

čtrnáctiprocentní meziroční růst zaostává za růstem z roku 2007. Podíl nebankovního sektoru na celkovém trhu spotřebitelských úvěrů činí přibližně 27 %. Na pozitivní výsledky v tomto roce bude mít vliv míra nezaměstnanosti, která z 6,62 % (2007) poklesla na 5,44 %. Na rozdíl od bankovního sektoru, nebankovní sektor pocítil zhoršující se ekonomické prostředí roku 2009 mnohem více. Nebankovní společnosti mají problém se sháněním finančních prostředků na financování úvěrů a domácnosti jsou mnohem více opatrnější. Většina společností zpřísnila kritéria pro hodnocení spotřebitelů a jsou nuceny odmítat řadu žádostí, kde se jim klient jeví jako méně bonitní. Některé společnosti však na tomto kroku profitují. Miroslav Brož (2008), pracovník organizace Člověk v tísni, ví o případech, kdy nebankovní společnost cíleně navštěvuje sociálně slabé a finančně negramotné občany. Nesplácení půjček potom řeší exekucí sociálních dávek. Negativní dopad bude mít i zvyšující se míra nezaměstnanosti. Ta na konci roku 2008 činila 5,44 %, na konci roku 2009 však činí již 7,98 %. Celkový podíl nesplácených úvěrů domácnostmi dosáhl koncem listopadu zmíněného roku 3,8 % s tendencí dalšího růstu. (ČLFA, Zpráva o stavu a vývoji nebankovního leasingového, úvěrového a factoringového trhu v ČR v r. 2007). V tomto roce 2009 došlo v důsledku omezování výdajů domácností a snižování jejich úvěrovatelnosti ke značnému meziročnímu snížení objemu poskytnutých spotřebitelských úvěrů o téměř 25 %. Nebankovní společnosti se na celkovém trhu spotřebitelských úvěrů podílí jen 20,5 %. Ani rok 2010 s sebou nepřináší příliš povzbudivých zpráv. Poptávka po nebankovních spotřebitelských úvěrech je stále ovlivněna minimálním růstem spotřebitelských výdajů, jež podporuje zvyšující se míra nezaměstnanosti – ta v roce 2010 dosahuje 9,01 %. Tempo poklesu se ve srovnání s rokem 2009 snížilo na 7,5 %. 5.1.4

Objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých domácnostem dle počtu let

Objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých domácnostem bankovním sektorem dle počtu let Jak již bylo naznačeno v části Teoretická východiska, spotřebitelské úvěry je možné dělit dle doby splatnosti na krátkodobé (do 1 roku), střednědobé (0d 1 roku do 5 let) a dlouhodobé (nad 5 let). Následující graf ilustruje vývoj spotřebitelských úvěrů podle doby jejich splatnosti.


43

Objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých bankovním sektorem dle doby splatnosti

Objem poskytnutých spotřebitelských úvěrů na dobu do 1 roku, od 1 do 5 let a nad 5 let bankovním sektorem do 1 roku

1 - 5 let

nad 5 let

Objem úvěrů (v mil. Kč)

1 50000,0 1 30000,0 1 1 0000,0 90000,0 7 0000,0 50000,0 30000,0 1 0000,0 07/2010

01/2010

07/200

01/2009

07/200

01/2008

07/200

01/2007

07/200

01/2006

07/200

01/2005

Čas

Zdroj: ARAD

Z uvedeného grafu vyplývá, že největší zájem projevují spotřebitelé v rámci bankovního sektoru o úvěry dlouhodobé – tedy nad 5 let. Dále jsou v oblibě spíše úvěry střednědobé – tedy od 1 roku do 5 let a poslední pozici zastávají úvěry krátkodobé – do jednoho roku. Důvodem pro oblíbenost dlouhodobých spotřebitelských úvěrů může být fakt, že si domácnosti dle průzkumu půjčují finanční prostředky nejvíce na doplňkové služby související s rekonstrukcí domu či bytu; dále na vybavení domácností či nákup osobního automobilu, nebo na studium. Všechny uvedené komodity či služby zní většinou na vyšší částky, a tak je předpokladem, že si domácnosti splácení rozdělují do více let. (FreshIN, 2011) Co se týče doplňkových služeb souvisejících s rekonstrukcí domu či bytu, domácnosti občas preferují spotřebitelský úvěr před hypotékou pro jeho rychlejší schvalovací proces a tedy rychlejší dostupnost finančních prostředků, nebo proto, že banky dnes již v zásadě nutně nevyžadují zajištění. (Našepeníze.cz, 2009) Vývoj dlouhodobých spotřebitelských úvěrů monitoruje následující graf


44

Objem poskytnutých spotřebitelských úvěrů bankovním sektorem na dobu nad 5 let

Objem poskytnutých spotřebitelských úvěrů na dobu nad 5 let bankovním sektorem


1 50000,0 1 30000,0 1 1 0000,0 90000,0 7 0000,0 50000,0 30000,0

0 07 /2 01

/2 01 0 01

20 09

07 /

/2 00 9 01

20 08

07 /

/2 00 8 01

20 07 07 /

01 /2 00 7

20 06

07 /

/2 00 6 01

20 05

07 /

01

/2 00 5

1 0000,0

Čas

Zdroj: ARAD

Z uvedeného grafu je možné pozorovat, že poměrně dokonale kopíruje graf (Graf 9) - Objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých společnostmi bankovního sektoru. Z toho vyplývá, že se dlouhodobé úvěry se splatností nad 5 let skutečně nejvíce podílí na celkovém objemu poskytnutých spotřebitelských úvěrů. Stejně jako u zmíněného grafu dochází k odchýlení od trendu v období od března 2008 do prosince 2009. Období od března 2008 do prosince téhož roku se nese ve znamení konjunktury. Růst mezi jednotlivými měsíci tohoto období převyšuje 2 %, místy se blíží k 3 %. Období od ledna 2009 do konce tohoto roku je ve znamení poklesu. Dopad pravděpodobně bude mít finanční recese. Lidé začínají odkládat nákupy vybavení domácností a spotřebičů a soustřeďují se spíše jen na nutné opravy a s tím související nákupy komodit. Překvapující výsledek přináší měsíc březen 2009, kdy došlo k nárůstu oproti předešlému měsíci o 2,6 %. Je pravděpodobné, že je to důsledek marketingového tahu několika autobazarů v České republice, jako reakce na zavedení šrotovného na Slovensku. Potom, co vláda neschválila návrh šrotovného i pro Českou republiku, některé autobazary se rozhodly začít nabízet šrotovací prémii při koupi ojetého vozu, pokud lidé jako protihodnotu dovezou svůj starý automobil. Jak uvádějí některé autobazary, tato akce jim přinesla úspěch. (Veronika Skálová, 2009) Leden až prosinec roku 2010 se nachází pod křivkou trendu. Vzhledem k velmi vysoké míře nezaměstnanosti 9,01 % mnoho domácností odkládá nákupy dlouhodobého spotřebního zboží, jsou opatrnější. Také banky jsou obezřetnější v rámci hodnotících kritérií žadatelů, a mnoho domácností tak na spotřebitelský úvěr ani nedosáhne.


45

Krátkodobé spotřebitelské úvěry – tedy úvěry do 1 roku, domácnosti nejčastěji využívají na nákup levnějších spotřebičů, bílé elektroniky, nákup nábytku, dovolených či nákup dárků v době Vánoc. Graf 13

Objem poskytnutých spotřebitelských úvěrů bankovním sektorem na dobu do 1 roku

Objem poskytnutých spotřebitelských úvěrů na dobu do 1 roku bankovním sektorem


35000,0 30000,0 25000,0 20000,0 15000,0

01 /2 00 5 07 /2 00 5 01 /2 00 6 07 /2 00 6 01 /2 00 7 07 /2 00 7 01 /2 00 8 07 /2 00 8 01 /2 00 9 07 /2 00 9 01 /2 01 0 07 /2 01 0

10000,0

Čas

Zdroj: ARAD

Krátkodobé spotřebitelské úvěry se splatností do 1 roku v rámci bankovního sektoru jsou nejméně oblíbeným typem. Na celkovém objemu spotřebitelských úvěrů poskytnutých bankami se krátkodobé úvěry podílí pouze 15 – 20 %. I přesto má jejich vývoj stále rostoucí tendenci. Největší procentní nárůst oproti předešlým měsícům byl předpokládán v předvánočním období – tedy přibližně od října do prosince. Ale například rok 2005 je paradoxním opakem. V tomto období nedochází k výraznému nárůstu nově sjednaných spotřebitelských úvěrů a v listopadu 2005 došlo dokonce k poklesu oproti předchozímu měsíci o 3,2 %. Naopak překvapivé číslo přináší prosinec tohoto roku – 8,5 %. Vliv mohou mít spotřebitelé, již nechávají nákupy dárků na poslední chvíli, ale především lidé, kteří si půjčují finanční prostředky a využívají ve značné míře povánočních slev. V lednu 2006 lidé v obchodech utratili 3,7 % více než v předchozím roce. Domácnosti měly nejvíce zájem o elektroniku, nábytek a další vybavení domácností. Za toto zboží v obchodech utratili o 11,8 procenta více než v lednu předchozího roku. (Ondřej Antoš, 2006) Podobný vývoj se odehrává i v následujících letech. Výrazných růstů dosahují letní měsíce, proto se domnívám, že lidé využívají půjčky na financování dovolených. Poměrně velký propad je znát od ledna do srpna 2010. I zde bude mít vliv vysoká nezaměstnanost jako důsledek finanční recese. Lidé v zásadě omezují


46

nákupy krátkodobějšího spotřebního zboží a upírají si další požitky. Avšak oživení přichází v září 2010, kdy dosahuje růstu 17,1 % oproti předešlému měsíci. Tak vysoký zájem o nové spotřebitelské úvěry nesnížil ani fakt, že výše RPSN se již několik měsíců drží na hodnotě vyšší než 15 %. Takto vysoký zájem může být ovlivněn výprodeji, které jsou po letních měsících velmi časté. Také již v tomto období bankovní společnosti přicházejí s reklamou a upoutávkami na vánoční půjčky. V neposlední řadě může být zvýšený zájem ovlivněn financováním studia některých vysokoškoláků či nákup školních potřeb mladších studentů. Objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých domácnostem nebankovním sektorem dle počtu let Zatímco u bankovního sektoru získaly dominantní postavení spotřebitelské úvěry dlouhodobé - nad 5 let, v rámci nebankovního sektoru dominují úvěry střednědobé s dobou splatnosti od 1 roku do 5 let. Druhou příčku zastávají úvěry krátkodobé, tedy se splatností do 1 roku, a nejméně zajímavé jsou pro spotřebitele žádající o úvěr u nebankovních společností úvěry dlouhodobé, tedy se splatností nad 5 let. Informace o vývoji objemu spotřebitelských úvěrů poskytnutých domácnostem nebankovním sektorem dle počtu let zpřístupňuje databáze ARAD. Ta je eviduje čtvrtletně, a to nejdříve k datu 31. 12. 2005. Graf 14

Objem poskytnutých spotřebitelských úvěrů nebankovním sektorem dle doby splatnosti

Objem poskytnutých spotřebitelských úvěrů na dobu do 1 roku, od 1 do 5 let a nad 5 let nebankovním sektorem (v mil. Kč) do 1 roku

1 - 5 let

nad 5 let

9 0000,0 80000,0

Objem úvěrů

7 0000,0 6 0000,0 50000,0 4 0000,0 3 0000,0 2 0000,0 1 0000,0 0,0 12/2010

06/2010

12/2009

06/200

Zdroj: ARAD

12/2008

06/200

12/2007

06/200

12/2006

06/200

12/2005

Čas


47

Následující graf monitoruje situaci na trhu střednědobých spotřebitelských úvěrů poskytovaných nebankovními společnostmi. Graf 15

Objem poskytnutých spotřebitelských úvěrů nebankovním sektorem na dobu od 1 do 5 let

Objem poskytnutých spotřebitelských úvěrů na dobu od 1 do 5 let nebankovním sektorem (v mil. Kč) 85000,0

Objem úvěrů

70000,0

55000,0

40000,0

10 /2 0 12

/2 01 0 06

09 /2 0 12

06 /2 00 9

08 /2 0 12

07 06 /2 00 8

/2 0 12

06 06 /2 00 7

/2 0 12

12

/2 0

05 06 /2 00 6

25000,0

Čas

Zdroj: ARAD

Domácnosti tento typ úvěru často využívají v souvislosti s neočekávanou havárií a rychlou potřebou finančních prostředků. Nebankovní poskytovatelé nabízí rychlé vyřízení půjčky, někdy dokonce do 1 minuty od podepsání smlouvy. Důvod, proč se na první příčce poskytovaných spotřebitelských úvěrů nenachází dlouhodobé půjčky, je pravděpodobně ten, že mnoho společností nabízí dobu splatnosti pouze do 5 let. Vývoj střednědobých spotřebitelských úvěrů má poměrně kolísající tendenci. Zatímco se do 1. čtvrtletí roku 2007 drží pod trendem, od 2. čtvrtletí 2007 dosahují poskytnuté střednědobé úvěry maxima. K 4. čtvrtletí roku 2007 dosahuje hodnota poskytnutých úvěrů 78,5 mld. Kč. V příznivém ekonomickém prostředí roku 2007 tak lidé pravděpodobně nejvíce žádají o vánoční půjčky. Přesně o rok později, tedy k 4. čtvrtletí roku 2008, je situace podobná – domácnosti na vánoční nákupy žádají o 77,3 mld. Kč. Mírný pokles v tomto čtvrtletí oproti stejnému období předchozího roku bude způsoben zhoršujícím se ekonomickým prostředím, jež zapříčiňuje snižující se zájem o nebankovní produkty. Právě od tohoto období dochází již k poklesu poptávky po střednědobých spotřebitelských úvěrech. Vývoj se zastavuje v 3. čtvrtletí 2010 na samotném minimu poskytnutých úvěrů ve výši necelých 28 mld. Kč.


48

Druhým nejžádanějším typem spotřebitelských úvěrů dle doby splatnosti jsou úvěry krátkodobé, tedy se splatností do 1 roku. Graf 16

Objem poskytnutých spotřebitelských úvěrů nebankovním sektorem na dobu do 1 roku

Objem poskytnutých spotřebitelských úvěrů na dobu do 1 roku nebankovním sektorem (v mil. Kč)

Objem úvěrů

50000,0

40000,0

30000,0

0 12 /2 01

6 06 /2 00 7 12 /2 00 7 06 /2 00 8 12 /2 00 8 06 /2 00 9 12 /2 00 9 06 /2 01 0

12 /2 00

12 /2 00

5 06 /2 00 6

20000,0

Čas

Zdroj: ARAD

U krátkodobých úvěrů stejně tak jako v předcházejícím případě je možné sledovat všeobecně klesající trend. Rok 2006 je dokonce ve znamení poklesu. Situaci zachraňuje 4. čtvrtletí tohoto roku, kde dochází k růstu o 5,4 %. Domnívám se, že růst je mimo jiné ovlivněn zvýšenou poptávkou v době předvánočních nákupů. Stejně tomu je i ve 4. čtvrtletí roku následujícího. Dochází k nárůstu objemu poskytnutých úvěrů o 6,4 % na celkových 39,8 mld. Kč. Rychlejšího tempa růstu poptávky po úvěrech je dosaženo v roce 2008, k 4. čtvrtletí je dosaženo maxima za celkové sledované období – 45,7 mld. Kč. Stejně tak jako u střednědobých spotřebitelských úvěrů poskytovaných nebankovními společnostmi, i zde dochází od období 4. čtvrtletí roku 2008 k propadu poptávky po tomto typu úvěrů. Ve 2. čtvrtletí 2009 je dokonce zaznamenán pokles o 18,7 %. Znamená to tedy, že lidé se nechtějí již více zadlužovat a nevyužívají tak ani půjček na dovolené, jak tomu bylo ve stejném období minulých let. Další poměrně dramatický pokles 24 % byl zaznamenán ve 3. čtvrtletí 2010, kdy se objem poskytnutých úvěrů nachází na hodnotě pouhých 25 mld. Kč.


49

5.2 Komparace spotřebitelských úvěrů V této části práce je naplňován druhý dílčí cíl. Dojde zde ke komparaci vybraných neúčelových spotřebitelských úvěrů poskytovaných společnostmi bankovního sektoru a společnostmi nebankovního sektoru. Pro komparaci byly zvoleny následující společnosti a jejich produkty: Bankovní sektor • Volksbank CZ, a. s. - Spotřebitelský úvěr od Volksbank • GE Money Bank, a.s. - Expres půjčka • UniCredit Bank Czech Republic, a. s. – Presto půjčka • Raiffeisenbank, a. s. - Rychlá půjčka Nebankovní sektor • Profi Credit Czech, a.s. - Půjčka online • Credium, a.s. - Nejlevnější půjčka • Cetelem ČR, a.s. - Osobní půjčka na cokoli • Home Credit, a. s. - Půjčka po telefonu Na výběr spotřebitelských úvěrů měly vliv konzultace s pracovníky společností z bankovního a nebankovního sektoru, mediální propagace těchto produktů a snaha nezaměřit se primárně na banky, které se vyznačují významným (téměř až dominantním) podílem z hlediska tržní kapitalizace, které se v rámci podobných komparací často volí. Při komparaci jsou uvažovány 2 základní situace: • půjčka ve výši 70 000 Kč se splatností 12 měsíců (1 rok) • půjčka ve výši 100 000 Kč se splatností 60 měsíců (5 let) Předpokladem je, že žadatel splňuje základní podmínky pro získání úvěru – tedy je občanem ČR, má více než 18 let a má trvalý zdroj příjmů. Komparace vybraných spotřebitelských úvěrů je realizována za pomocí hodnotících kritérií. Výsledné pořadí výhodnosti vybraných spotřebitelských úvěrů je stanoveno metodou váženého aritmetického průměru, při níž jsou jednotlivým kritériím přiřazeny příslušné procentuální váhy. Tyto procentuální váhy jsou stanovené na základě konzultace s finančním poradcem a Directorem společnosti Partners, Bc. Mojmírem Doleželem. Ukazatel RPSN (v %) - 35 % Úroková sazba (v %) - 20 % Výše poplatků – 20 % Výše splátek – 10 % Maximální výše úvěru bez zajištění 5 % Výše poplatků za předčasné splacení úvěru – 10 %


50

Výší poplatků jsou myšleny poplatky související s vyřízením úvěrů a jejich správou. V rámci komparace jsou rozděleny na poplatky jednorázové, jež zahrnují například poplatky za zpracování či poskytnutí úvěru – těmto poplatkům byla přiřazena 5 procentuální váha; a poplatky pravidelné, zahrnující například vedení úvěrového účtu, běžného účtu a ostatní pravidelně se opakující poplatky – tomuto kritériu byla přiřazena 15procentuální váha. Roční procentuální sazba nákladů byla pro každou společnost přepočtena kalkulačkou uvedenou na webového serveru www.coi.cz. Jednotlivým kritériím v rámci všech úvěrových institucí jsou přiřazeny body dle jejich výhodnosti – kritérium s nejnižším bodovým ohodnocením je − 1 n nejvýhodnější. Vážený aritmetický průměr je spočítán ze vzorce x = ⋅ ∑ ni ⋅ xi , n i =1 kde n = rozsah souboru – celkový počet hodnotících kritérií xi = hodnota statistického znaku – přidělená procentuální váha hodnotícímu kritériu ni = četnost statistického znaku – pořadí produktu v rámci jednotlivých kritérií Výsledná nejnižší hodnota indikuje nejvýhodnější produkt. 5.2.1

Komparace spotřebitelských úvěrů s dobou splatnosti 12 měsíců

Do komparace krátkodobých spotřebitelských úvěrů bylo zařazeno 6 bankovních i nebankovních institucí, které mají stejné výchozí podmínky pro srovnání. Těmito výchozími podmínkami jsou doba splatnosti 12 měsíců a požadovaná částka 70 000 Kč. Z komparace jsou vyloučeny společnosti GE Money Bank, jež nabízí spotřebitelské úvěry se splatností nejméně 24 měsíců, a Home Credit, jež ke splatnosti 12 měsíců nabízí spotřebitelský úvěr do částky maximálně 35 000 Kč.


Tab. 4

51

Hodnotící kritéria úvěrových produktů – doba splatnosti 12 měsíců Poplatky

Max. výše úvěru bez zajištění

Výše poplatku za předčasné splacení (v %)

Úvěrová společnost

Produkt

RPSN (v %)

Úroková sazba (v %)

Raiffeisen Bank

Rychlá půjčka

18,25

11,90

700

99

6 279

200 000

Bez poplatku

UniCredit Bank

Presto půjčka

17,99

9,40

1 000

150

6 373

250 000

Bez poplatku

Volksbank

Spotřebitelský úvěr od Volksbank

17,40

13,10

700

50

6 324

500 000

0,5

Cetelem

Osobní půjčka na cokoli

26,89

16,48

0

233

6 621

200 000

0,5

Credium

Nejlevnější půjčka

19,12

16,40

0

40

6 405

250 000

0,5

Půjčka online

32,93

28,80

0

0

6 783

130 000

0,5

Profi Credit Czech

Výše JednoMěsíční splátek rázové

Zdroj: Webové stránky jednotlivých společností

Následující tabulka spotřebitelských úvěrů.

představuje

komparaci

v rámci

krátkodobých


Tab. 5

52

Komparace krátkodobých bankovních a nebankovních spotřebitelských úvěrů

RPSN (v %)

produkt

Raiffeisen Bank Rychlá půjčka UniCredit Bank Presto Půjčka Volksbank Spotřebitelský úvěr od Volksbank Cetelem Osobní půjčka na cokoli Credium Nejlevnější půjčka Profi Credit Czech Půjčka online

Součet

Úvěrová Společnost -

−

Konečné pořadí

Max. Výše výše poplatku za Výše úvěru bez Jednopředčasné Měsíční splátek zajištění rázové splacení (v %) Poplatky

Úr. sazba (v %)

1 k ⋅ ∑ ni ⋅ xi n i =1

X1 N1 X2 N2 X3 N3 X4 % % % %

N4

X5 %

N5

X6 %

N6

X7 %

N7

x=

35

3

20

2

5

4,5

15

4

10

1

5

4,5

10

1,5

0,3926

3

35

2

20

1

5

6

15

5

10

3

5

2,5

10

1,5

0,3607

2

35

1

20

3

5

4,5

15

3

10

2

5

1

10

4,5

0,3321

1

35

5

20

5

5

2

15

6

10

5

5

4,5

10

4,5

0,7036

6

35

4

20

4

5

2

15

2

10

4

5

2,5

10

4,5

0,5107

4

35

6

20

6

5

2

15

1

10

6

5

6

10

4,5

0,7000

5

Zdroj: Vlastní zpracování

Z tabulky vyplývá, že nejvhodnějším krátkodobým úvěrem při čerpání úvěru v hodnotě 70 000 Kč je Spotřebitelských úvěr od Volksbank. To potvrzuje i nejnižší sazba RPSN, která činí 17,4 %. Následuje Presto půjčka od UniCredit Bank s výší RPSN 17,99 %. Naopak nejméně vhodným úvěrem se zdá být Osobní půjčka na cokoli od společnosti Cetelem. Její výše RPSN činí 26,89 %. Předposlední místo v rámci komparace krátkodobých spotřebitelských úvěrů zaujal úvěr Půjčka online od Společnosti Profi Credit Czech. Ta dokonce se svou výší RPSN předstihuje Osobní půjčku na cokoli – 32,93 %. Ačkoli byl ukazatel RPSN uveden jako stěžejní, společnost Profi Credit Czech si své skóre pravděpodobně vylepšila nulovými poplatky jak za vedení úvěrového účtu, tak také za sjednání úvěru. Mimo to, společnost Cetelem již automaticky zahrnuje do svých splátek povinné pojištění schopnosti splácet, na rozdíl od jiných společností. Dále bych zmínila poměrně velkou výhodu 3. nejvýhodnějšího úvěru – Rychlé půjčky od RaiffeisenBank. Ta nabízí základní pojištění schopnosti splácet (pracovní neschopnost, invalidita III. stupně, úmrtí) zcela zdarma.


53

Z dané komparace pro krátkodobé spotřebitelské úvěry vyplývá, že bankovní úvěry jsou všeobecně výhodnější. 5.2.2

Komparace spotřebitelských úvěrů s dobou splatnosti 60 měsíců

Do komparace dlouhodobých spotřebitelských úvěrů bylo zařazeno 7 bankovních i nebankovních institucí, které mají stejné výchozí podmínky pro srovnání. Těmito výchozími podmínkami jsou doba splatnosti 60 měsíců a požadovaná částka 100 000 Kč. Z komparace je vyloučena společnost Profi Credit Czech, která nabízí dobu splatnosti maximálně do 48 měsíců. Tab. 6

Hodnotící kritéria úvěrových produktů – doba splatnosti 60 měsíců

Úvěrová společnost

Produkt

RPSN (v %)

Výše splátek

Max. výše úvěru bez zajištění

Výše poplatku za předčasné splacení (v %)

Poplatky

Úr. sazba (v %)

Jednorázové

Měsíční

GE Money Bank

Expres půjčka

17,30 13,40

1 000

113

2 409

200 000

1* 0,5 **

Raiffeisen Bank

Rychlá půjčka

15,77

11,90

1 000

99

2 242

200 000

Bez poplatku

UniCredit Bank

Presto půjčka

15,81

11,40

1 000

150

2 367

250 000

Bez poplatku

Volksbank

Spotřebitelský úvěr od Volksbank

14,84 13,10

1 000

50

2 313

500 000

1 * 0,5 **

Cetelem

Osobní půjčka na cokoli

17,51

14,48

0

233

2 445

200 000

1* 0,5 **

Credium

Nejlevnější půjčka

15,77

13,95

0

40

2 365

250 000

1

Home Credit

Půjčka po telefonu

20,83 18,18

0

49

2 598

150 000

Bez poplatku

Zdroj: Webové stránky jednotlivých společností * při předčasném splacení za dobu delší než 1 rok ** při předčasném splacení za dobu kratší než 1 rok

Následující tabulka představuje komparaci v rámci spotřebitelských úvěrů s dobou splatnosti 60 měsíců.


Tab. 7 měsíců

54

Komparace bankovních a nebankovních spotřebitelských úvěrů s dobou splatnosti 60 Poplatky

X1 N1 X2 N2 X3 N3 X4 % % % % GE Money Bank Expres půjčka Raiffeisen Bank Rychlá půjčka UniCredit Bank Presto půjčka Volksbank Spotřebitelský úvěr od Volksbank

N4 X5 N5 %

Max. výše úvěru bez zajištění (v %)

Výše poplatku za předčasné splacení

X6 %

N6

X7 %

N7

−

x=

Konečné pořadí

Výše Jednosplátek Měsíční rázové

Součet

Úvěrová společnost Produkt

RPSN (v %)

Úr. sazba (v %)

1 k ⋅ ∑ ni ⋅ xi n i =1

20

4

5

5,5

15

5

10

5

5

5

10

5

0,6893

5

35 2,5 20

2

5

5,5

15

4

10

1

5

5

10

2

0,3857

2

35

4

20

1

5

5,5

15

6

10

4

5

2,5

10

2

0,5000

4

35

1

20

3

5

5,5

15

3

10

2

5

1

10

5

0,3464

1

Cetelem - Osobní 35 půjčka na cokoli

6

20

6

5

2

15

7

10

6

5

5

10

5

0,8286

7

35 2,5 20

5

5

2

15

1

10

3

5

2,5

10

7

O,4643

3

35

7

5

2

15

2

10

7

5

7

10

2

0,7857

6

Credium Nejlevnější půjčka Home Credit - Půjčka po telefonu

35

5

7

20

Zdroj: Vlastní zpracování

Z tabulky vyplývá, že nejvhodnějším spotřebitelským úvěrem s dobou splatnosti 60 měsíců a čerpáním úvěru v hodnotě 100 000 Kč je Spotřebitelských úvěr od Volksbank. To potvrzuje i nejnižší sazba RPSN, která činí 14,84 %. Druhým v pořadí nejvýhodnějším úvěrem je Rychlá půjčka od RaiffeisenBank se sazbou RPSN 15,77 %. Stejnou hodnotu RPSN nabývá a v pořadí třetím nejvýhodnějším úvěrem je Nejlevnější půjčka od nebankovní společnosti Credium. Naopak, nejméně vhodným úvěrem se v tomto případě stává Osobní půjčka na cokoli od nebankovní společnosti Cetelem s roční procentní sazbou nákladů 17,51 %. Druhým nejméně vhodným úvěrem je Půjčka po telefonu společnosti Home Credit s RPSN 20,83 %. Opět dochází ke stejné situaci jako u komparace krátkodobých spotřebitelských úvěrů. I zde nebankovní společnost Cetelem automaticky do pravidelných poplatků, a tudíž i do výše splátek, zahrnuje povinné pojištěni schopnosti splácet. I přes nižší RPSN a úrokové sazby se tak dostává až za společnost Home Credit.


55

Tak, jak bylo možné jednoznačně říci v předchozí komparaci krátkodobých spotřebitelských úvěrů, že bankovní úvěry jsou všeobecně výhodnější, zde již toto pravidlo neplatí. Komparace s dobou splatnosti 60 měsíců přinesla dvě poměrně neočekávané situace. První z nich je nebankovní produkt společnosti Credium Nejlevnější půjčka. Ta v celkovém srovnání obsadila 3. místo a v rámci RPSN se na setinu shoduje s 2. nejvýhodnějším úvěrem. Druhou překvapivou situaci přinesl úvěrový produkt bankovní společnosti GE Money Bank. Ten v celkovém srovnání dosáhl až 5. umístění. Za výsledkem stojí vyšší RPSN oproti jiným bankovním společnostem (17,3 %) a také pravidelné měsíční poplatky, jež zahrnují vedení úvěrového účtu, ale také povinné založení a následnou správu běžného účtu. GE Money Bank, účtující si za vedení běžného účtu 59 Kč měsíčně, tuto podmínku vyžaduje jako jediná ze všech uvedených společností. GE Money Bank však přišla s reklamním tahem pod názvem „Vyberte si 1 ze 3 akčních výhod“. Takže například v rámci Expres půjčky si žadatel může vybrat z variant: Bez poplatku za poskytnutí půjčky a předčasného splacení; Jedna splátka hrazena bankou; Odklad splátek o 3 měsíce. Tato akce se vztahuje na období od 1. 3. do 31. 5. 2011, ve kterém si klient sjedná Expres půjčku. V případě, že by klient například využil druhou variantu, tedy jednu splátku by za klienta tudíž uhradila banka, RPSN by kleslo z 17,3 % na 16,08 %.

5.3 Investiční doporučení Hlavním cílem práce je sestavení konkrétního investičního doporučení pro potenciální zájemce o spotřebitelské úvěry. Pro vytvoření konkrétního investičního doporučení je vycházeno z tabulky 5 a tabulky 7, kde byla provedena komparace vybraných úvěrových produktů bankovních i nebankovních společností. Na trhu je však mnoho dalších poskytovatelů, jež samotný žadatel může do hodnocení výhodnosti jednotlivých úvěrů zahrnout. Taktéž je nutné upozornit na to, že jednotlivým kritériím, podle nichž byla výhodnost úvěrů hodnocena, byla přiřazena subjektivní procentuální váha, která se může odlišovat od preferencí potenciálního zájemce. V zásadě by potenciální zájemce při výběru vhodného spotřebitelského úvěru měl zohlednit parametry typu RPSN, úroková sazba, výše poplatků (jednorázové i pravidelně se opakující), výše splátek, maximální výše úvěru bez zajištění a výše poplatků za předčasné splacení. Na základě výpočtů v kapitole Komparace spotřebitelských úvěrů se v rámci úvěrů se splatností do 12 měsíců jeví Spotřebitelský úvěr od Volksbank jako nejvýhodnější produkt pro potenciálního zájemce. Především z důvodů nejnižších celkových nákladů na tento úvěr (17,4 %). Maximální výše úvěru 500 000 Kč, kterou klient může získat bez zajištění, je bezkonkurenční v rámci srovnávaných úvěrových produktů. Žadatelům, kteří jsou současně stávajícími klienty společnosti Volksbank, stačí při žádosti o úvěr doložit pouze svoji totožnost. Administrativní náročnost u žadatelů, již nejsou klienty této bankovní společnosti, je srovnatelná s jinými společnostmi zahrnutými do komparace.


56

Nevýhodou se jeví nižší počet poboček této banky. V celé ČR se nachází pouze ve 12 větších městech. Tento fakt by však neměl mít velký vliv na rozhodnutí klienta, protože komunikace mezi klientem a bankou nemusí nutně nabývat osobní formy. Jako druhý úvěr v pořadí vychází nejlépe Presto půjčka od bankovní společnosti UniCredit Bank. Výše procentní sazby nákladů je taktéž druhá v pořadí (15,81 %). V rámci poplatků je jednou z nejdražších společností – klient za poskytnutí úvěru zaplatí 1 000 Kč a měsíčně pak za správu úvěru platí 150 Kč. Svou výhodnost ale dorovnává nejnižší úrokovou sazbou – 9,4 %. Taktéž možnost předčasného splacení zcela bez poplatku může mít velký vliv při rozhodování. V rámci úvěrů se splatností na 60 měsíců se pro potenciálního zájemce opět jeví nejvýhodnějším Spotřebitelský úvěr od Volksbank. S nejnižšími celkovými náklady úvěru 14,84 %, nízkými poplatky za sjednání úvěrů (1 000 Kč) a správu úvěru (50 Kč) a maximální výši úvěru bez zajištění 500 000 Kč se v rámci komparace zvolených produktů Spotřebitelský úvěr od Volksbank dostal na první místo. Jako druhá v pořadí vychází nejlépe Rychlá půjčka od Raiffeisen Bank. Roční procentní sazba nákladů 15,77 %, úroková sazba 11,9 % a možnost předčasného splacení zcela zdarma staví tento produkt na druhé místo. Rovněž základní pojištění schopnosti splácet zdarma je poměrně značnou výhodou. Za zmínku zde stojí i nebankovní produkt společnosti Credium – Nejlevnější půjčka. Výše RPSN je srovnatelná s výše uvedenou Rychlou půjčkou od Raiffeisen Bank. Své skóre si Rychlá půjčka zhoršila výší úrokové sazby 13,95 % a 1 % poplatkem za předčasné splacení úvěru. Významnou výhodou se však pro žadatele může stát schválení půjčky do druhého pracovního dne, vyřízení půjčky zdarma a vyřízení úvěru bez nutnosti navštívit pobočku. Potenciální zájemce může samozřejmě zvolit i některé z dalších typů úvěrů, které byly předmětem komparace. Vzhledem k měnící se situaci na trhu spotřebitelských úvěrů je platnost investičního doporučení omezená.

Diskuse výsledků

57

6 Diskuse výsledků Jedním ze způsobů, jak poměrně rychle získat finanční prostředky, jsou spotřebitelské úvěry. Ty disponují řadou výhod i nevýhod. Hlavní výhodou a často hlavním důvodem pro žádost o úvěr je fakt, že si v danou chvíli domácnosti mohou zakoupit potřebné zboží či služby, aniž by na ně museli dlouhou dobu šetřit. Poskytnutí finančních prostředků některé instituce garantují i do několika minut od podepsání smlouvy. Navzdory tomuto, každý člověk by si měl uvědomit fakt, že zaplatí mnohem více, než si reálně půjčil. Mimo jistinu totiž splácí i úroky a případné další poplatky. Dnešní trh spotřebitelských úvěrů je zaplaven množstvím různých úvěrových produktů od různých bankovních i nebankovních institucí. Řada těchto produktů je kvalitních, ale také se zde nacházejí velmi nekvalitní produkty. Proto by domácnosti neměly s výběrem vhodného produktu a poskytující institucí příliš spěchat. Marketingová oddělení společností nabízející tento typ produktů podrobně zkoumají chování lidí a do propagace dnes přináší spousty lákadel. Obvykle se můžeme setkat s nabídkou úrokové sazby již například od 5,5 %. Malými písmeny v rohu propagačního materiálu jsou pak uvedeny někdy těžko dosažitelné podmínky pro získání této výhodné úrokové sazby. Krom toho, domácnosti by se neměly orientovat jen dle úrokové sazby, ale především dle ukazatele roční procentní sazby nákladů – RPSN. Ten zahrnuje jak úroky, tak další poplatky související se získáním spotřebitelského úvěru. Zpravidla platí, že čím vyšší je tento ukazatel, tím dražší je spotřebitelský úvěr. Instituce však na svých webových stránkách velmi často uvádějí ve srovnání s realitou nižší sazby. K tomuto je opravňuje fakt, že zákon umožňuje nezahrnutí některých poplatků do celkové výše RPSN. Pro zjištění skutečné hodnoty RPSN je vhodné prostudovat sazebníky poplatků jednotlivých společností a použít kalkulačku dostupnou na webových stránkách České obchodní inspekce. Na druhou stranu je nutné podotknout, že produkt s nejnižší RPSN nemusí být nutně nejvýhodnější. V rámci kapitoly Komparace spotřebitelských úvěrů došlo k přepočítání výše RPSN za pomocí kalkulačky dostupné na webových stránkách České obchodní inspekce. Vypočtené RPSN bylo v zásadě vyšší, než RPSN uvedené na webových stránkách společností. Vzhledem k tomu, že v dnešní době téměř každý Čech vlastní minimálně běžný účet u některé z bankovních společností, je dobré, aby žádost o spotřebitelský úvěr zkusil podat v prvé řadě právě zde. Pokud je klient bankou vnímán důvěryhodně, velmi často může získat mnohem výhodnější podmínky než v jakýchkoliv jiných institucích. Mimo to, některé bankovní společnosti pak už ani nevyžadují potvrzení příjmů, ke sjednání úvěru stačí 1 doklad totožnosti a finanční prostředky klient dostává téměř okamžitě.

Diskuse výsledků

58

Z analýzy současného stavu vyplývá, že se domácnosti stále více zadlužují. V rámci bankovních spotřebitelských úvěrů je neodradil ani fakt, že se ekonomika dostala do recese. Mnohdy dochází i k zadlužení domácností, které velmi často nemají finanční prostředky potřebné ke splácení úroků, natož samotné jistiny. Je důležité, aby každá domácnost zvážila, zda si spotřebitelský úvěr může vůbec dovolit. Většina společností si dnes klade jako jednu ze základních podmínek pravidelný příjem žadatele o úvěr. Například nebankovní společnost Credium si dokonce určuje podmínku minimálního příjmu v částce 8 000 Kč měsíčně. Také je poměrně důležité si přiznat, že v životě člověka může nastat jakákoliv situace, která nedovolí úvěr dále splácet. Tím nejmenším je pracovní neschopnost, přes výpověď v zaměstnání až po invaliditu či smrt dlužníka. Většina společností dnes nabízí možnost pojištění schopnosti splácet. Některé společnosti toto pojištění nabízí v základní formě zcela zdarma, jiné zase automaticky toto pojištění zahrnují do výše poplatků jako povinné. Ačkoli jsou to další peníze navíc, každá domácnost by měla zauvažovat, zda novodobé nabídky nevyužít. Obecně výhodnějšími úvěrovými produkty se jeví spotřebitelské úvěry od bank. Může ale nastat situace, kdy se klient v rámci své bonity nejeví bance důvěryhodným. To může nastat například v případě, že dlužník zapomněl zaplatit jednu splátku a dostal se tak do registru dlužníků. Ačkoli již celý předešlý úvěr uhradil, banka se dívá například půl roku zpětně a žadatele o úvěr musí odmítnout. V tomto případě může žadatel oslovit nebankovní společnost. Produkty nebankovních společností se obecně vyznačují tím, že spotřebitel zaplatí více, než v případě produktů bankovních společností. Avšak nesáhne-li klient hned po první nabídce a provede si porovnání jednotlivých podmínek, může najít produkt výhodnější, než je třeba spotřebitelský úvěr poskytnutý bankou. Příkladem je společnost Credium, která v rámci komparace dlouhodobých spotřebitelských úvěrů obsadila 3. místo z celkových 7. V rámci této práce byla čerpána data z veřejně dostupných databází. Nejvíce dat bylo čerpáno z veřejné databáze ARAD, která je součástí informačního systému servisu České národní banky. Data však nejsou v mnoha případech dostupná za stejnou periodu. Například při analýze ukazatele objemu poskytnutých spotřebitelských úvěrů dle počtu let jsou data v rámci bankovních společností uváděna v měsíční periodě, data v rámci nebankovních společností ČNB zveřejňuje jako čtvrtletní. Taktéž se různí perioda poskytovaných dat, například databáze ARAD a asociace ČLFA. U některých ukazatelů tak nemohlo dojít k podrobnější analýze, jako tomu bylo u ukazatelů s kratší periodou zveřejněných dat. Původním záměrem bylo zahrnout do komparace spotřebitelských úvěrů všechny společnosti zmíněné v kapitole Analýza současného stavu. Některé společnosti však nemají srovnatelné podmínky pro poskytování úvěrů.

Diskuse výsledků

59

Z komparace spotřebitelských úvěrů s dobou splatnosti do 12 měsíců a úvěrovou částkou 70 000 Kč musela být vyloučena společnost GE Money Bank, jež nabízí úvěry se splatností minimálně 24 měsíců a společnost Home Credit, která při splatnosti úvěru do 12 měsíců nabízí úvěrovou částku pouze ve výši 35 000 Kč. Taktéž při komparaci úvěrů s dobou splatnosti 60 měsíců a požadovanou částkou 100 000 Kč musela být vyloučena společnost Profi Credit Czech, která nabízí dobu splatnosti maximálně do 48 měsíců. V rámci kapitoly Analýza současného stavu byly zjišťovány tržní podíly některých společností. Většina z těchto společností však nebyla schopna či ochotna tržní podíl za jednotlivé roky sdělit. Údaje byly zjišťovány prostřednictvím zelených linek jednotlivých společností, či při osobním kontaktu na pobočce společnosti. Dále byl shledán problém v rozdílné metodice statistik České národní banky a České leasingové a finanční asociace při srovnávání vývoje poskytnutých spotřebitelských úvěrů bankovními a nebankovními společnostmi. ČNB na rozdíl od ČLFA ve své metodice neeviduje nově poskytnuté spotřebitelské úvěry, ale pouze jejich stavy – tj. počáteční zůstatky + čerpání nových úvěrů – splátky dříve poskytnutých úvěrů. Srovnání bylo vyřešeno pomocí ukazatele zadluženosti domácností na spotřebu. Tento ukazatel eviduje ve svých statistikách ČNB, a to jak za bankovní sektor, tak také za finanční instituce (navíc však do celkové zadluženosti v rámci finančních institucí zahrnuje i pohledávky z finančního leasingu). Komparace spotřebitelských úvěrů byla provedena na základě subjektivně zvolených společností, kritérií a hlavně na subjektivním posouzení a přiřazení procentuálních vah jednotlivým kritériím. Je tedy zřejmé, že výběr společností, kritéria či procentuální váhy nemusí nutně korespondovat s preferencí potenciálního žadatele o úvěr. Při jiných preferencích a v důsledku přiřazení odlišných vah může potenciálnímu zájemci o úvěr vyjít jiné, dokonce i opačné pořadí, než je naznačeno v této práci. Nicméně i v tomto případě se práce může stát minimálně vodítkem pro posouzení úvěrů.

Závěr

60

7 Závěr Tato práce se zaměřovala na trh spotřebitelských úvěrů poskytovaných společnostmi z bankovního a nebankovního sektoru. V rámci části Teoretická východiska byl definován pojem spotřebitelský úvěr, bylo vymezeno, co je a co není spotřebitelským úvěrem, definován byl také pojem RPSN – roční procentní sazba nákladů – a byl uveden jeho vzorec, dále bylo vymezeno základní dělení spotřebitelských úvěrů a jejich hlavní výhody a nevýhody. V neposlední řadě byl zmíněn postup při jejich sjednávání a zmíněna též byla legislativa upravující spotřebitelské úvěry. V další části – tedy Analýza současného stavu, byl sledován vývoj spotřebitelských úvěrů. V rámci vývoje nebankovních spotřebitelských úvěrů byl zjištěn stálý růst, a to až do roku 2008, kdy byly poskytnuty spotřebitelské úvěry v celkové hodnotě 54,4 mld. Kč. Horší ekonomické prostředí v roce 2009 a 2010 přispělo k poklesu objemu poskytnutých spotřebitelských úvěrů, v roce 2009 byl zaznamenán propad o téměř 25 %, v roce 2010 to bylo necelých 8 % proti předešlému roku. V této části byli také sledováni významní nebankovní poskytovatelé. Prvenství si drží společnost Cetelem. Za zmínku též stojí společnost Credium, která je v rámci 7 zvolených společností na posledním místě, avšak její meziroční růst za rok 2010 je nejvyšší – 27,7 %. V rámci vývoje bankovních spotřebitelských úvěrů je znatelný poměrně prudký růst objemu poskytnutých úvěrů až do roku 2008. Roky 2009 a 2010 jsou ve znamení nižšího meziročního růstu, avšak oproti nebankovnímu sektoru má celkový objem i přes špatné ekonomické prostředí rostoucí tendenci. Prvenství v celkovém objemu poskytnutých spotřebitelských úvěrů bankovními společnostmi drží Česká spořitelna. V roce 2010 její podíl na trhu spotřebitelských úvěrů činil 47,3 %. Další kapitolou v rámci této práce byla Empirická část, jež zahrnuje první i druhý dílčí cíl práce. Z ekonomicky zaměřených databází typu ARAD byla zjištěna data a následně byly identifikovány převažující trendy u vybraných ukazatelů. V další části byla realizována komparace vybraných spotřebitelských úvěrů dle hodnotících kritérií. Prvním sledovaným ukazatelem byla průměrná výše úrokové sazby u spotřebitelských úvěrů poskytnutých bankami. Po celé sledované období byl zaznamenán všeobecně rostoucí trend. Od konce roku 2008, kdy se začíná v ČR hovořit o finančních recesi, průměrná úroková sazba zaznamenává převážně rostoucí tendenci. Vliv má změna úvěrového chování tuzemských bank, které v tomto období více než kdy jindy přihlíží k hrozícím rizikům, která tlačí úrokové sazby vzhůru. Dalším sledovaným ukazatelem byla průměrná výše RPSN u poskytnutých spotřebitelských úvěrů bankovním sektorem. Dalo by se říci, že vývoj RPSN až na některé okamžiky kopíroval vývoj průměrné úrokové sazby. Důležitým

Závěr

61

faktorem ovlivňující pohyb RPSN je samotné chování bank, které si samy stanovují výši poplatků souvisejících s vyřízením a správou úvěrů. Poměrně zajímavou situaci přinesl počátek roku 2007, kdy vrcholí obecná debata o nepřiměřenosti a občasné nesmyslnosti některých poplatků. V tomto okamžiku je rozpětí mezi průměrnou úrokovou sazbou a průměrnou výší RPSN minimální. Výše RPSN se dotklo i zhoršující se ekonomické prostředí počínajíc koncem roku 2008. Banky totiž zpřísňují hodnotící kritéria pro žadatele a navyšují či zavádějí nové poplatky. Dalším, v řadě již třetím, je ukazatel objemu spotřebitelských úvěrů poskytnutých bankovním sektorem. Objem úvěrů má ve sledovaném období let 2005 – 2010 stále rostoucí tendenci. Avšak rok 2009 a s ním přicházející finanční recese je znát i na množství a hodnotě poskytnutých úvěrů. Meziroční růst činí pouhých 9,27%. Lidé jsou mnohem opatrnější, a když už si úvěr berou, žádají o mnohem nižší částky než za stejná období let minulých. Meziroční růst v roce 2010 činí pouhá 2,5 %. Stěžejním faktorem vysvětlující tuto situaci bude pravděpodobně vysoká nezaměstnanost, která za rok 2010 činí 9,01 %. Objem spotřebitelských úvěrů poskytnutých nebankovním sektorem byl zasažen v rámci finanční recese více, než sektor bankovní. Tyto společnosti mají totiž mnohem větší problém se sháněním finančních prostředků na financování úvěrů a mnoho z nich také zpřísnilo podmínky pro hodnocení žadatelů o úvěr. Meziroční propad v roce 2009 byl v rámci nebankovních poskytovatelů spotřebitelských úvěrů o téměř 25 %. Rok 2010 se nesl v již pozitivnějším duchu, avšak stále dochází k propadu, bylo poskytnuto o 7,5 % méně nových úvěrů oproti předchozímu roku. Posledním ukazatelem byl objem poskytnutých spotřebitelských úvěrů dle počtu let. V rámci bankovního sektoru domácnosti nejvíce projevují zájem o úvěry dlouhodobé, tedy se splatností nad 5 let. Domácnosti si nejčastěji půjčují finanční prostředky na doplňkové služby související s rekonstrukcí domu či bytu, na nákup vybavení domácností či nákup osobního automobilu. Všechny uvedené komodity či služby zní na vyšší částky, a tak je předpokladem, že si domácnosti rozdělují splátky do více let. V rámci nebankovního sektoru je možné hovořit o téměř opačné situaci. Nejvíce oblíbenými spotřebitelskými úvěry jsou zde střednědobé úvěry. Lidé je pravděpodobně velmi často využívají pro řešení neočekávaných havárií v domácnosti a pro velmi rychlou potřebu finančních prostředků. Vyřízení úvěru je v zásadě v rámci nebankovních společností mnohem rychlejší. Jak u úvěrů střednědobých, tak u krátkodobých je obecně sledována klesající tendence. Vzhledem k tomu, že hlavním cílem práce bylo sestavení konkrétního investičního doporučení pro potenciální zájemce o spotřebitelské úvěry, byla této části věnována samostatná dílčí kapitola Komparace spotřebitelských úvěrů. Na trhu dnes poskytují spotřebitelské úvěry jak banky, tak i nebankovní společnosti, bylo proto z tohoto spektra vybráno celkem 8 společností, 4 zástupci z každého sektoru. Při srovnávání jednotlivých nabídek bylo čerpáno

Závěr

62

z webových stránek institucí a rovněž z informací, které byly poskytnuty pracovníky přímo na pobočce nebo prostřednictví zelených linek. V rámci komparace byly navozeny dvě základní situace. V prvním případě to byla žádost o úvěr v částce 70 000 Kč se splatností na jeden rok. Nejvhodnějším úvěrem se zde jevil Spotřebitelský úvěr od Volksbank. Výhodou tohoto úvěru je nejnižší hodnota RPSN 17,4 % a poměrně nízké pravidelné měsíční poplatky za vedení úvěrového účtu 50 Kč. Rovněž důležitým faktorem může být pro žadatele maximální výše úvěru bez zajištění, která ostatní nabídky převyšuje dvojnásobně – 500 000 Kč. V rámci komparace úvěrů se splatností do 12 měsíců nabízí nejlepší podmínky bankovní společnosti. Pro potenciálního žadatele se nevhodnou nabídkou jeví nebankovní produkt společnosti Profi Credit Czech – Půjčka online, jejíž výše RPSN činí 32,93 %. Také společnost Cetelem a její produkt Osobní půjčka na cokoli s výší RPSN 26,89 % bych nepovažovala za zcela vhodnou variantu. Pokud žadatel neuspěje u žádné z bankovních společností, doporučovala bych se obrátit na společnost Credium, jejíž výše RPSN činí 19,12 % a i ostatní hodnocená kritéria se velmi podobají kritériím u bank. V rámci komparace dlouhodobého spotřebitelského úvěru se splatností na 60 měsíců a požadované částce 100 000 Kč bych opět vyzdvihla Spotřebitelský úvěr od Volksbank. S nejnižším RPSN 14,84 % a dalšími výhodnými podmínkami i zde vyšel jako příznivý úvěr pro žadatele. Třetím nejlepším dlouhodobým úvěrem dle hodnocených kritérií je Nejlevnější půjčka od nebankovní společnosti Credium. Výše RPSN 15,77 % a výhodnost dalších kritérií umístilo tuto půjčku před úvěry od dalších 2 bankovních společností. Mezi úvěry, které si nezaslouží doporučení, patří Půjčka po telefonu společnosti Home Credit (RPSN 20,83 %) a Osobní půjčka na cokoli společnosti Cetelem (17,51 %). Poměrně překvapivý výsledek přinesla společnost GE Money Bank se svou Expres půjčkou. Roční procentní sazba nákladů 17,3 % a další kritéria odsouvají tento úvěr až na 5. pozici. Hlavní přínos práce spočívá v usnadnění rozhodování potenciálních zájemců o spotřebitelský úvěr při jejich výběru optimálního úvěru. Kromě výčtu legislativních změn z poslední doby byly uvedeny novinky v dané oblasti a naznačena byla i perspektiva v oblasti poskytování spotřebitelských úvěrů. Práce tak poskytuje globální pohled na danou problematiku zahrnující analýzu vývoje nejdůležitějších ukazatelů trhu spotřebitelských úvěrů.

Přehled použitých zdrojů

63

8 Přehled použitých zdrojů 8.1 Literární zdroje [1] COLE, R. H. Consumer and Commercial Credit Management. 9. vyd. Homewood: Irwin, 1991. 536 s. ISBN 0-256-09187-0. [2] DUPAL, L., NOVÁK, K., SCHLOSSBERGER, O., Rádce spotřebitele: Uzavíráme spotřebitelské smlouvy. 1. vyd. Brno: CP Books, 2005. 93 s. ISBN 80-251-0497-4. [3] DVOŘÁK, P. Komerční bankovnictví pro bankéře a klienty. 2. aktualiz. vyd. Praha: Linde, 2001. 471 s. ISBN 80-7201-310-6. [4] KROH, M., Jak si vzít úvěr. 1. vyd. Praha: Grada, 1999. 154 s. ISBN 80-7169617-X. [5] SMRČKA, L. Osobní a rodinné finance: (svět rodinných financí - jak spořit a rozmnožovat majetek). 1.vyd. Praha: Professional Publishing, 2007. 257 s. ISBN 978-80-86946-41-2. [6] ŠIMÁNKOVÁ, J., SYROVÝ, P., ŠÍMA, J., Jak na úvěry: [podle právního stavu ke dni 31. 3.2004]. 1. vyd. Praha: ASPI, 2004. 104 s. ISBN 807357-015-7.

8.2 Elektronické zdroje [7] ANTOŠ, O. Naše spotřeba stále roste. [online]. [cit. 2011-04-02]. Dostupné z [8] BROŽ, M., CHLUPATÝ, R. Nebankovní úvěry a související problémy. [online]. [cit. 2011-04-01]. Dostupné z [9] BUČKOVÁ, V. Úvěry by neměly naši existenci ohrozit, ale podpořit. [online]. [cit. 2011-03-27]. Dostupné z . [10] CETELEM. Cetelem se představuje. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z . [11] CETELEM. Cetelem v loňském roce potvrdil svou pozici jedničky na trhu. [on-line]. [cit. 2011-03-03]. Dostupné z .


64

[12] CETELEM. Osobní půjčka na cokoliv. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z . [13] COLLEGE – CRAM. About interest rates. [online]. [cit. 2011-03-27]. Dostupné z . [14] CREDIUM. O nejlevnější půjčce. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z . [15] CREDIUM. Profil společnosti. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z . [16] ČESKÁ SPOŘITELNA. Neauditované konsolidované IFRS výsledky za rok 20010. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z . [17] ČLFA. Úprava spotřebitelského úvěru v právu ČR. [on-line]. [cit. 2010-0214]. Dostupné z < http://www.clfa.cz/index.php?textID=52/>. [18] ČLFA. Zpráva o stavu a vývoji nebankovního leasingového, úvěrového a factoringového trhu v ČR - r. 2007. [on-line]. [cit. 2010-02-14]. Dostupné z . [19] ČLFA. Zpráva o stavu a vývoji nebankovního leasingového, úvěrového a factoringového trhu v ČR - r. 2008. [on-line]. [cit. 2010-02-14]. Dostupné z . [20] ČLFA. Zpráva o stavu a vývoji nebankovního leasingového, úvěrového a factoringového trhu v ČR - r. 2010. [on-line]. [cit. 2010-02-14]. Dostupné z . [21] DUBSKÁ, D. České domácnosti: dopady krize na hospodaření s penězi. [online]. [cit.2011-04-01]. Dostupné z . [22] FINANCE.CZ. Podmínky získání a doklady k půjčce, úvěru. [on-line]. [cit. 2010-12-15]. Dostupné z . [23] FINWEB.IHNED. Deloitte: Banky jsou kvůli krizi přísnější, dražší a úvěry nepřístupnější. [on-line]. [cit. 2011-03-31]. Dostupné z .


65

[24] FRESHIN.CZ. Financování pomocí spotřebitelských úvěrů je stále využívané. [online]. [cit. 2011-04-02]. Dostupné z . [25] GE MONEY BANK. Expres půjčka. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z . [26] GE MONEY BANK. Ge Money. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z . [27] HALAMOVÁ, A. Češi se začínají vracet do obchodů, shodují se ekonomové. [online]. [cit. 2011-03-27]. Dostupné z < http://vyhledavani.ihned.cz/109-16505880-onjarn%ED+%9Aet%F8en%ED-M00000_d-cf/>. [28] HOME CREDIT. Home Credit posílil pozici na trhu. [on-line]. [cit. 201103-03]. Dostupné z . [29] HOME CREDIT. Profil společnosti. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z . [30] HOME CREDIT. Půjčka po telefonu. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z < http://www.homecredit.cz/srv/www/cs/forms/callMe3.do/>. [31] MATULA, J. Mohou nebankovní finanční instituce konkurovat bankovním domům? [online]. [cit. 2011.04.01]. Dostupné z . [32] MINISTERSTVO FINANCÍ. Platná legislativa v ČR - Spotřebitelský úvěr. [on-line]. [cit. 2010-02-14]. Dostupné z . [33] NAŠEPENÍZE.CZ. Spotřebitelský úvěr: Hodí se na financování oprav nebo výbavy bytu? [online]. [cit. 2011-04-02]. Dostupné z . [34] NOSÁLKOVÁ, T. Češi si nenechají vzít Vánoce. Ani kvůli krizi. [online]. [cit. 2011-03-31]. Dostupné z .


66

[35] PISKÁČEK, V., JIŠMINSKÝ, M. Miroslav Singer: České banky si vysoké zisky zaslouží. [online]. [cit. 2011-03-31]. Dostupné z . [36] PROFI CREDIT CZECH. Online půjčka. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z < http://www.diravpenezich.cz/>. [37] PROFI CREDIT CZECH. Profil společnosti. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z . [38] PROUZA, T. Bankovní poplatky se v souvislosti s krizí budou zvyšovat. [online]. [cit. 2011-03-31]. Dostupné z . [39] RACHOCHA, P. Objem úvěrů domácnostem poroste. [on-line]. [cit. 201103-03]. Dostupné z . [40] RAIFFEISEN BANK. Výroční zpráva 2009. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z . [41] RAIFFEISEN BANK. O bance. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z . [42] RAIFFEISEN BANK. Rychlá půjčka. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z . [43] SKÁLOVÁ, V. Šrotovné dostanete i v Česku, ale musíte do bazaru. [online]. [cit. 2011-04-02]. Dostupné z [44] SKÁLOVÁ, V. Za měsíc jsou Vánoce. Budou chudší, vědí už banky. [online]. [cit. 2011-04-01]. Dostupné z < http://www.investujeme.cz/aktualne-cz/za-mesic-jsou-vanoce.-budouchudsi-vedi-uz-banky/>. [45] ŠMÍDKOVÁ, K., BEZDĚK, V. Dynamika úvěrů výrazně roste. [on-line]. [cit. 2011-03-03]. Dostupné z . [46] THE ECONOMIC TIMES. What influences interest rate movements? [online]. [cit. 2011-03-27]. Dostupné z .


67

[47] UNICREDIT BANK. O bance. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z . [48] UNICREDIT BANK. Presto půjčka. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z . [49] VOLKSBANK ČR. O bance. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z . [50] VOLKSBANK ČR. Spotřebitelský úvěr. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z < http://www.volksbank.cz/vb/jnp/cz/obcane/uvery/czobcane-uvery-spotrebitelsky_uver.html/>. [51] VOLKSBANK ČR. Výroční zpráva 2008. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z . [52] VOLKSBANK ČR. Výroční zpráva 2009. [on-line]. [cit. 2011-03-04]. Dostupné z .

Trh spotřebitelských úvěrů poskytovaných společnostmi z bankovního a nebankovního sektoru

Recommend Documents