6. Organisatie 6.1. Raad van Beheer («Board of Directors») Adrian Dennler, Lyss, voorzitter Meinrad Brigger, Graechen, vice-voorzitter Christof Biner, Graechen Christoph Kalbermatter, Zermatt Hans-Rudolf Mooser, Baltschieder Kurt Ruppen, Graechen Hannes Schalbetter, Graechen 6.2. Direkteur («CEO») Dr. Berno Stoffel 6.3. Accountant Mooser Paul lic, oec, HSG, Belastingadvies en Trustbedrijf NV, Zermatt 6.4. Balans Zie hierna 6.5. Resultatenrekening Zie hierna 6.6. Accountsverklaring De accountantsverklaring staat op de homepage www.sichersunna.ch en kan gedownload worden 6.7. Statuten De statuten staan op de homepage www.sichersunna.ch en kunnen worden downgeload. 6.8. Dividend In de afgelopen 5 jaar heeft de onderneming geen dividend uitgekeerd. 6.9. Huidige aandelenkapitaal Het huidige aandelenkapitaal bedraagt CHF 12.165.000,– en bestaat uit aandelen op naam van nominaal CHF 50,–.
6.10. Besluit over de uitgifte van nieuwe aandelen Verhoging van het aandelenkapitaal van de onderneming van CHF 12.165.000,– met ten hoogste CHF 2.500.000,– tot maximaal CHF 14.665.000,– door de uitgifte tot uiterlijk 23 oktober 2017 van ten hoogste 50.000 vol te storten aandelen op naam met een nominale waarde van CHF 50,–, met een uitgifteprijs van CHF 50,–, plus emissiebelasting ad 1%. In totaal derhalve CHF 50,50 per aandeel. Ingevolge het besluit van 23 oktober 2015 gelden voor de goedgekeurde kapitaalverhoging de volgende voorwaarden: a) Het aandelenkapitaal van de onderneming wordt van CHF 12.165.000,– tot maximaal CHF 14.665.000,– verhoogd door de uitgifte van ten hoogste 50.000 aandelen op naam met een nominale waarde van elk CHF 50,–. De nieuwe aandelen dienen volledig te worden volgestort. 2. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders machtigt de Raad van Beheer het uitgiftebedrag, het bedrag per certificaat, en de aanwending van niet uitgeoefende claims te bepalen. 6.11. Voorwaarden voor de claim- en inschrijvingsaanbieding Inschrijvingstermijn De inschrijvingstermijn voor de nieuw uit te geven aandelen loopt van 23 oktober 2015 tot 23 september 2017.
Balans 30.04.2015
30.04.2014
Activa I. Geinvesteerd Vermogen
26’580’390
27’452’990
26’515’200
27’389’100
2’690
2’690
Immateriele activa
62’500
61’200
2. Werkkapitaal
1’456’947
2’024’779
Totaal Activa
28’037’337
29’477’769
Passiva I. Vreemd Vermogen
16’363’160
17’814’144
Gebouwen en installaties
Beleggingen
Korte termijn schulden
2’207’186
2’176’356
Lange termijn schulden
14’155’973
15’637’788
II. Eigen vermogen
11’674’177
11’663’625
12’165’000
12’165’000
203’700
203’700
Gelieve het inschrijvingsformulier naar het volgende adres te sturen: Touristische Unternehmung Graechen AG Verwaltung, CH-3925 Graechen, Zwitserland
Minimale inschrijvingsbedrag en te leveren titels Er worden 2 soorten certificaten uitgegeven: • 1 certificaat van tenminste 20 aandelen: CHF 1.000,– • 1 certificaat van tenminste 200 aandelen: CHF 10.000,–
Verliessaldo
6.12. Informatie Actuele informatie over het projekt vindt U op de homepage www.sichersunna.ch. Deze internetsite is tevens met www.graechen.ch verlinkt.
Aandelenkapitaal
Wettelijke reserves
-694’523
-705’075
28’037’337
29’477’769
30.04.2015
30.04.2014
5’624’399
5’503’168
643’559
580’534
Totaal opbrengsten
6’267’958
6’083’702
KOSTEN
Personeelkosten
2’292’295
2‘354’697
Overige kosten
1’597’907
1’555’734
2’377’756
2’173’271
598’888
451’974
49’719
112’587
Cashflow
1’729’149
1’608’710
Afschrijvingen
-1’708’735
-1’618’309
Niet-bedrijfsgebonden kosten
12’086
20’037
Buitengewone resultaten
14’086
0
10’552
10’438
Totaal Passiva
Resultatenrekening
De Duitse versie van het prospectus ist bindend in het geval van juridische uitéénzettingen. Opbrengsten Bedrijfsinkomsten
Overige inkomsten
EBITDA
Financieringskosten
Belasting
Jaarwinst
Aandelenkapitaalverhoging Touristische Unternehmung Graechen AG
1.1. Graechen – de dynamische familiebestemming Graechen heeft zich succesvol als toeristische zomer- en winterbestemming voor families gepositioneerd. Het motto «families in drie generaties» is een begrip geworden en Graechen werd meerdere keren als beste familiebestemming onderscheiden in de afgelopen jaren. Zo heeft Graechen in 2011 de prijs voor het beste familieskigebied, met de beste marketing en het beste aanbod voor kinderen gekregen van het bekende Skiareatest. In 2012 werd Graechen genomineerd voor de milestone prijs, de hoogste Zwitserse onderscheiding op toeristisch gebied. In 2013 behaalde de innovatieve bestemming in het Matterdal de tweede plaats bij de Swiss Mountain Award voor uitstekende prestaties in de bergbanen branche. In 2014 en 2015 hebben diverse beoordelingssites Graechen als beste Zwitserse familieskigebied bestempeld. (www.alpensicht.com; www.skigebiete-test.de). 1.2. Toerisme in 1 hand: de nieuwe organisatie 2010 Toerisme is geen individuele maar een teamdiscipline! Op basis van dit principe heeft de gemeente Graechen een nieuw toeristisch concept geintroduceerd. Hiermee worden de activiteiten van de gemeente, de VVV en de bergbaanonderneming nieuw georganiseerd en gecoordineerd. Deze nieuwe organisatie omvat de volgende essentiele elementen: • Aandachtsgebieden-overeenkomst tussen gemeente, Graechen Tourismus («VVV») en de bergbaanonderneming • Concentratie van de toeristische infrastructurele werkzaamheden in een vennootschap, en voor dit doel een naamsverandering van de bergbaanonderneming (van «Luftseilbahnen Graechen Hannigalp AG» in «Touristische Unternehmung Graechen AG», hierna TUG genoemd) • Het vastleggen van duidelijk omschreven doelen voor de overdracht van de aandachtsgebieden, en een voortdurende rapportage over de bereikte doelen. De nieuwe organisatie heeft reeds tot resultaten geleid: de TUG kan sinds 2010 positieve jaarresultaten tonen. Sinds 2009 werden de volgende banen en installaties vernieuwd, met een investeringsvolume van CHF 20,1 miljoen: 1. Kabelbaan Graechen-Hannigalp 2. Besneeuwingsinstallaties 3. Kinderpark met Snowtube installatie 4. Snowmovie installatie 5. Kinderopvang in het skigebied 6. Familierestaurant
Dit alles onder zeer moeilijke economische omstandigheden. Door de Euro crisis bleven de gasten uit het Euro gebied weg, en Graechen moest daarom net zoals vele andere Zwitserse bestemmingen vechten tegen dalende overnachtingsaantallen. 1.3. De Touristische Unternehmung Graechen AG (TUG) De TUG is een Zwitserse naamloze vennootschap. Belangrijkste aandeelhouder is de gemeente Graechen met 27%. De overige aandelen zijn in bezit van meer dan 800 aandeelhouders zijnde inwoners en woningseigenaren. De TUG is niet alleen eigenaar en exploitant van de belangrijkste toeristische installaties in de gemeente Graechen. Op basis van de eerdergenoemde aandachtsgebieden-overeenkomst en reorganisatie exploiteert de TUG alle bergbanen, doet de marketing van de vakantiebestemming Graechen, is het VVV kantoor van Graechen en heeft een verhuurorganisatie voor vakantiewoningen. Met de TUG beschikt Graechen over een innovatief en geintegreerd vakantiebestemmingsmodel dat een all-in produkt kan aanbieden. Teneinde het produktenscala te optimaliseren, is de Raad van Beheer («Board of Directors») voornemens de bergrestaurants/bars te kopen. De «Burgerversammlung Graechen» heeft op 25 juni 2015 unaniem besloten genoemde horecabedrijven via een zogenaamd bouwrecht aan te besteden. De «Burgerrat» heeft tijdens haar vergadering van 19 augustus 2015 de aanbesteding aan de TUG gegund. Op 3 december 2015 dient de «Ur- & Burgerver sammlung Graechen» deze aanbesteding nog te bevestigen.
2. Strategie Graechen definieerde haar opmars op toeristisch gebied in 2013. Alle betrokken toeristische organisaties stemden hier unaniem voor. De strategie bestaat uit de volgende kernelementen: 2.1. Visie en Missie Visie De vakantieregio Graechen-St.Niklaus is de leidende «belevenisbestemming» voor families van alle generaties. Missie Wij focussen op alle soorten families van alle generaties, met hoogstaande kwaliteit en innovatieve aanbiedingen die aansluiten bij hetgeen de markt vraagt. Bereid zijn tot een hartelijke en voorkomende dienstverlening, en de verwezenlijking daarvan, zijn onze drijvende krachten. 2.2. Taakgebieden De Vakantieregio Graechen-St.Niklaus definieert 5 verschillende strategische taakgebieden met concrete projekten:
1. Zauberwasser («Toverwater») 2. Funslope 3. Bike Flow-Trail
Aanbod
1. Plattja 2. Horeca
Bedden
Marketing
Toeristische infrastructuur
1. Euro actie 2. Graechen Goldcard 3. Samenwerkingsverbanden
1. FEWO-Agentur (Vakantiewoningen bemiddelingsbureau) 2. Vakantiewoningen kwaliteitsprogramma 3. Dalstation voormalige kabelbaan Seetalhorn
Organisatie Leiding
1. Financieringsconcept 2. Oprichting van de TUG Gastro AG
3. Het project 3.1. Het project «Plattja» Sinds 2009 is in een eerste vernieuwingsfase de hoofdverbinding Graechen-Hannigalp vernieuwd, het aantal sneeuwkanonnen en overige sneeuwinstallaties uitgebreid en zijn tevens een kinderopvangsruimte, een kinderrestaurant en een 40.000 m2 groot kinderpark nieuw gebouwd. Nu start een 2e fase met verdere vernieuwingen. In een tweede investeringsperiode zullen de overige installaties worden vervangen en zal het horeca aanbod worden vernieuwd. De bestaande infrastructuur zal kwantitatief onveranderd blijven maar zal kwalitatief worden verbeterd. De ontwikkelingen in de sneeuwsport, in de techniek en de wensen en eisen van onze gasten zullen in dit kader bijzondere aandacht krijgen. Ontspanning, wandel- en sneeuwsportplezier alsmede kulinarisch verwend worden midden in een uniek panorama van de «Alpenkoningen» staan daarbij centraal. Via dit ontwikkelingsprogramma wil Graechen haar aanbod nog beter op de wensen van de gasten afstemmen en een verdere, duurzame stap naar een kwalitatief hoogwaardig toerisme zetten. Het bevat de volgende elementen: 1. Nieuwbouw Stoeltjeslift Plattja 2. Vernieuwingen bij de besneeuwingsinstallaties en pistes 3. Vernieuwing/vervanging van bestaande transportinstallaties 4. Nieuwe attracties bij het kinderpark De overname van de horecabedrijven op de Hannigalp gebeurt via een zogenaamd «Bouwrecht». De bedrijfsvoering vindt plaats via een separate, 100% dochter van de TUG. Deze N.V. werd op 23 september 2015 opgericht. De investeringen in de horecabedrijven op de Hannigalp door deze dochteronderneming zijn geen deel van hetgeen in dit prospectus wordt beschreven. De gelden voor de benodigde investeringen zullen door de TUG Gastro AG middels een klassieke bankfinanciering worden aangetrokken. Moederbedrijf TUG zal een lening van maximaal CHF 500.000,– verstrekken aan dochter TUG Gastro. Het investeringsvolume van bovengenoemde deelprojekten bedraagt in totaal CHF 9,66 miljoen voor de jaren 2016–2017: x 1.000 2016–2017 Stoeltjeslift Plattja – Electromechanische deel en gebouwen/traject 6’000 Besneeuwingsinstallaties & Pisten 2’500 Besneeuwingsinstallatie Plattja 2’000 Aanleg van verlengde Plattja piste 500 Vernieuwing/vervanging van bestaande transportinstallaties 380 Stoeltjeslift Baergji 50 Stoeltjeslift Stafel 50 Sleepliften Paradiesli en Furggen 100 Demontage en vervanging 180 Attracties Kinderpark 280 Horecabedrijven 500 TOTAL 9’660 In de periode 2016-2018 wordt de stoeltjeslift «Plattja» vervangen. Tevens komen er meer besneeuwingsinstallaties en wordt de piste verlengd. De kosten voor deze etappe bedragen CHF 8,5 miljoen
waarvan CHF 6,0 miljoen voor de stoeltjeslift (techniek: stoeltjes vastgeklemd aan de kabel) en CHF 2,5 miljoen voor de bouw van de piste en de besneeuwingsinstallaties.
5. Planning 2015
4. Projectfinanciering 4.1. Financiering Voor de realisatie van de investeringen is de financiering doorslaggevend. De voorziene inkomsten uit de huidige bedrijfsvoering zullen niet genoeg zijn voor het benodigde extra eigen vermogen, omdat tegelijkertijd ook nog eens de huidige schulden afgelost moeten worden. Derhalve is additioneel eigen vermogen noodzakelijk, teneinde extra vreemd vermogen (bankleningen of leasing) aan te kunnen trekken. Het te financieren bedrag zal via 4 instrumenten worden gerealiseerd: 1. NRP lening van Kanton Wallis en/of de Zwitserse Staat (NRP = Neue Regional Politik) 2. Borg door Kanton Wallis voor een financiering middels een (obligatie-)lening 3. Bankfinanciering 4. Aandelenkapitaal via de inmiddels goedgekeurde aandelenkapitaalverhoging)
Sept.
1’000 4’000 3’000 0
Het Businessplan toont aan dat onder normale omstandigheden de onderneming, ook na deze investeringen, in staat moet zijn toekomstige resultaten te behalen die de bedrijfskosten dekken en tevens tijdige aflossingen van het vreemd vermogen mogelijk maken.
Aug.
Okt.
Zomer
Dec.
Start kwaliteitsprogramma voor Vakantiewoningen Opening «Toverwater» Aanvraag voor toestemming betreffende het plan Plattja
Bouw Plattja Stoeltjeslift incl. Besneeuwingsinstallaties
160 1’500
Jun.
Opening van de «Funslope»
4.2. De goedgekeurde aandelenkapitaalverhoging Voor de realisatie van de eerstvolgende investeringsfase is een kapitaalsverhoging van ten hoogste CHF 2,5 miljoen nodig. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders heeft de Raad van Beheer («Board of Directors») gemachtigd deze aandelenkapitaalverhoging binnen 2 jaar na dato te effectueren. De verhoging kan ook in delen geschieden. De nieuwe aandelen dienen volledig te worden volgestort. 4.3. Overzicht van de financiering Het investeringsvolume ad CHF 9,66 miljoen voor de periode 2016–2017 zal alsvolgt worden gefinancierd:
9’660
Jan.
Toestemming aandelenkapitaalverhoging
Verhoging aandelenkapitaal / zeker stellen van de financiering
2016–2017
Dec.
2017
Oprichting TUG Gastro AG
De financieringskeuze middels een «NRP»lening en (obligatie-) lening resulteert in slechts geringe cash verplichtingen voor het kanton Wallis.
x 1.000 Benodigde financiering Eigen vermogen Cash-flow Verhoging aandelenkapitaal Vreemd vermogen Bankfinanciering Lening Kanton Wallis Obligatielening en/of Private Placement Leasing
Okt.
2016
Opening van de nieuwe Plattja stoeltjeslift
1. Beschrijving van de uitgangssituatie
Inschrijvingsformulier
voor de goedgekeurde kapitaalverhoging van de Touristische Unternehmung Graechen AG, gevestigd te Graechen, met inachtneming van het besluit van de gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van de Touristische Unternehmung Graechen AG, gevestigd te Graechen, van 23 oktober 2015, over de verhoging van het Aandelenkapitaal ad nominaaal CHF 12.165.000,– met ten hoogste CHF 2.500.000,– tot maximaal CHF 14.665.000,– middels uitgifte van maximaal 50.000 nieuwe aandelen op naam met een nominale waarde van elk CHF 50,–. Met betrekking tot de kapitaalverhoging van 23 oktober 2015 schrijft ondergetekende, Naam, voornaam/voornamen Geboortedatum, geboorteplaats Adres (straat, huisnummer, postcode, woonplaats) Telefoonnummer Email adres hierbij in voor Inschrijving 23 oktober 2015 tot 23 september 2016 (aantal) certificaten van 20 aandelen ad CHF 1.000,– (+ 1% emissiebelasting) (aantal) certificaten van 200 aandelen ad CHF 10.000,– (+1% emissiebelasting) Inschrijving 24 september 2016 tot 23 september 2017 (aantal) certificaten van 20 aandelen ad CHF 1.000,– (+ 1% emissiebelasting) (aantal) certificaten van 200 aandelen ad CHF 10.000,– (+1% emissiebelasting) en verplicht mij tot onvoorwaardelijke afname en betaling van de aandelen Deze inschrijving geschiedt met inachtneming van de mij bekende statuten van de Touristische Unternehmung Graechen AG, gevestigd te Graechen, en het emissieprospectus. Dit inschrijvingsformulier is tot en met 23 september 2017 bindend. Plaats Handtekening Touristische Unternehmung Graechen AG Postfach 201, CH-3925 Graechen, tel. +41 (0) 27 9556060,
[email protected], www.graechen.ch
1.1. Graechen – de dynamische familiebestemming Graechen heeft zich succesvol als toeristische zomer- en winterbestemming voor families gepositioneerd. Het motto «families in drie generaties» is een begrip geworden en Graechen werd meerdere keren als beste familiebestemming onderscheiden in de afgelopen jaren. Zo heeft Graechen in 2011 de prijs voor het beste familieskigebied, met de beste marketing en het beste aanbod voor kinderen gekregen van het bekende Skiareatest. In 2012 werd Graechen genomineerd voor de milestone prijs, de hoogste Zwitserse onderscheiding op toeristisch gebied. In 2013 behaalde de innovatieve bestemming in het Matterdal de tweede plaats bij de Swiss Mountain Award voor uitstekende prestaties in de bergbanen branche. In 2014 en 2015 hebben diverse beoordelingssites Graechen als beste Zwitserse familieskigebied bestempeld. (www.alpensicht.com; www.skigebiete-test.de). 1.2. Toerisme in 1 hand: de nieuwe organisatie 2010 Toerisme is geen individuele maar een teamdiscipline! Op basis van dit principe heeft de gemeente Graechen een nieuw toeristisch concept geintroduceerd. Hiermee worden de activiteiten van de gemeente, de VVV en de bergbaanonderneming nieuw georganiseerd en gecoordineerd. Deze nieuwe organisatie omvat de volgende essentiele elementen: • Aandachtsgebieden-overeenkomst tussen gemeente, Graechen Tourismus («VVV») en de bergbaanonderneming • Concentratie van de toeristische infrastructurele werkzaamheden in een vennootschap, en voor dit doel een naamsverandering van de bergbaanonderneming (van «Luftseilbahnen Graechen Hannigalp AG» in «Touristische Unternehmung Graechen AG», hierna TUG genoemd) • Het vastleggen van duidelijk omschreven doelen voor de overdracht van de aandachtsgebieden, en een voortdurende rapportage over de bereikte doelen. De nieuwe organisatie heeft reeds tot resultaten geleid: de TUG kan sinds 2010 positieve jaarresultaten tonen. Sinds 2009 werden de volgende banen en installaties vernieuwd, met een investeringsvolume van CHF 20,1 miljoen: 1. Kabelbaan Graechen-Hannigalp 2. Besneeuwingsinstallaties 3. Kinderpark met Snowtube installatie 4. Snowmovie installatie 5. Kinderopvang in het skigebied 6. Familierestaurant
Dit alles onder zeer moeilijke economische omstandigheden. Door de Euro crisis bleven de gasten uit het Euro gebied weg, en Graechen moest daarom net zoals vele andere Zwitserse bestemmingen vechten tegen dalende overnachtingsaantallen. 1.3. De Touristische Unternehmung Graechen AG (TUG) De TUG is een Zwitserse naamloze vennootschap. Belangrijkste aandeelhouder is de gemeente Graechen met 27%. De overige aandelen zijn in bezit van meer dan 800 aandeelhouders zijnde inwoners en woningseigenaren. De TUG is niet alleen eigenaar en exploitant van de belangrijkste toeristische installaties in de gemeente Graechen. Op basis van de eerdergenoemde aandachtsgebieden-overeenkomst en reorganisatie exploiteert de TUG alle bergbanen, doet de marketing van de vakantiebestemming Graechen, is het VVV kantoor van Graechen en heeft een verhuurorganisatie voor vakantiewoningen. Met de TUG beschikt Graechen over een innovatief en geintegreerd vakantiebestemmingsmodel dat een all-in produkt kan aanbieden. Teneinde het produktenscala te optimaliseren, is de Raad van Beheer («Board of Directors») voornemens de bergrestaurants/bars te kopen. De «Burgerversammlung Graechen» heeft op 25 juni 2015 unaniem besloten genoemde horecabedrijven via een zogenaamd bouwrecht aan te besteden. De «Burgerrat» heeft tijdens haar vergadering van 19 augustus 2015 de aanbesteding aan de TUG gegund. Op 3 december 2015 dient de «Ur- & Burgerver sammlung Graechen» deze aanbesteding nog te bevestigen.
2. Strategie Graechen definieerde haar opmars op toeristisch gebied in 2013. Alle betrokken toeristische organisaties stemden hier unaniem voor. De strategie bestaat uit de volgende kernelementen: 2.1. Visie en Missie Visie De vakantieregio Graechen-St.Niklaus is de leidende «belevenisbestemming» voor families van alle generaties. Missie Wij focussen op alle soorten families van alle generaties, met hoogstaande kwaliteit en innovatieve aanbiedingen die aansluiten bij hetgeen de markt vraagt. Bereid zijn tot een hartelijke en voorkomende dienstverlening, en de verwezenlijking daarvan, zijn onze drijvende krachten. 2.2. Taakgebieden De Vakantieregio Graechen-St.Niklaus definieert 5 verschillende strategische taakgebieden met concrete projekten:
1. Zauberwasser («Toverwater») 2. Funslope 3. Bike Flow-Trail
Aanbod
1. Plattja 2. Horeca
Bedden
Marketing
Toeristische infrastructuur
1. Euro actie 2. Graechen Goldcard 3. Samenwerkingsverbanden
1. FEWO-Agentur (Vakantiewoningen bemiddelingsbureau) 2. Vakantiewoningen kwaliteitsprogramma 3. Dalstation voormalige kabelbaan Seetalhorn
Organisatie Leiding
1. Financieringsconcept 2. Oprichting van de TUG Gastro AG
3. Het project 3.1. Het project «Plattja» Sinds 2009 is in een eerste vernieuwingsfase de hoofdverbinding Graechen-Hannigalp vernieuwd, het aantal sneeuwkanonnen en overige sneeuwinstallaties uitgebreid en zijn tevens een kinderopvangsruimte, een kinderrestaurant en een 40.000 m2 groot kinderpark nieuw gebouwd. Nu start een 2e fase met verdere vernieuwingen. In een tweede investeringsperiode zullen de overige installaties worden vervangen en zal het horeca aanbod worden vernieuwd. De bestaande infrastructuur zal kwantitatief onveranderd blijven maar zal kwalitatief worden verbeterd. De ontwikkelingen in de sneeuwsport, in de techniek en de wensen en eisen van onze gasten zullen in dit kader bijzondere aandacht krijgen. Ontspanning, wandel- en sneeuwsportplezier alsmede kulinarisch verwend worden midden in een uniek panorama van de «Alpenkoningen» staan daarbij centraal. Via dit ontwikkelingsprogramma wil Graechen haar aanbod nog beter op de wensen van de gasten afstemmen en een verdere, duurzame stap naar een kwalitatief hoogwaardig toerisme zetten. Het bevat de volgende elementen: 1. Nieuwbouw Stoeltjeslift Plattja 2. Vernieuwingen bij de besneeuwingsinstallaties en pistes 3. Vernieuwing/vervanging van bestaande transportinstallaties 4. Nieuwe attracties bij het kinderpark De overname van de horecabedrijven op de Hannigalp gebeurt via een zogenaamd «Bouwrecht». De bedrijfsvoering vindt plaats via een separate, 100% dochter van de TUG. Deze N.V. werd op 23 september 2015 opgericht. De investeringen in de horecabedrijven op de Hannigalp door deze dochteronderneming zijn geen deel van hetgeen in dit prospectus wordt beschreven. De gelden voor de benodigde investeringen zullen door de TUG Gastro AG middels een klassieke bankfinanciering worden aangetrokken. Moederbedrijf TUG zal een lening van maximaal CHF 500.000,– verstrekken aan dochter TUG Gastro. Het investeringsvolume van bovengenoemde deelprojekten bedraagt in totaal CHF 9,66 miljoen voor de jaren 2016–2017: x 1.000 2016–2017 Stoeltjeslift Plattja – Electromechanische deel en gebouwen/traject 6’000 Besneeuwingsinstallaties & Pisten 2’500 Besneeuwingsinstallatie Plattja 2’000 Aanleg van verlengde Plattja piste 500 Vernieuwing/vervanging van bestaande transportinstallaties 380 Stoeltjeslift Baergji 50 Stoeltjeslift Stafel 50 Sleepliften Paradiesli en Furggen 100 Demontage en vervanging 180 Attracties Kinderpark 280 Horecabedrijven 500 TOTAL 9’660 In de periode 2016-2018 wordt de stoeltjeslift «Plattja» vervangen. Tevens komen er meer besneeuwingsinstallaties en wordt de piste verlengd. De kosten voor deze etappe bedragen CHF 8,5 miljoen
waarvan CHF 6,0 miljoen voor de stoeltjeslift (techniek: stoeltjes vastgeklemd aan de kabel) en CHF 2,5 miljoen voor de bouw van de piste en de besneeuwingsinstallaties.
5. Planning 2015
4. Projectfinanciering 4.1. Financiering Voor de realisatie van de investeringen is de financiering doorslaggevend. De voorziene inkomsten uit de huidige bedrijfsvoering zullen niet genoeg zijn voor het benodigde extra eigen vermogen, omdat tegelijkertijd ook nog eens de huidige schulden afgelost moeten worden. Derhalve is additioneel eigen vermogen noodzakelijk, teneinde extra vreemd vermogen (bankleningen of leasing) aan te kunnen trekken. Het te financieren bedrag zal via 4 instrumenten worden gerealiseerd: 1. NRP lening van Kanton Wallis en/of de Zwitserse Staat (NRP = Neue Regional Politik) 2. Borg door Kanton Wallis voor een financiering middels een (obligatie-)lening 3. Bankfinanciering 4. Aandelenkapitaal via de inmiddels goedgekeurde aandelenkapitaalverhoging)
Sept.
1’000 4’000 3’000 0
Het Businessplan toont aan dat onder normale omstandigheden de onderneming, ook na deze investeringen, in staat moet zijn toekomstige resultaten te behalen die de bedrijfskosten dekken en tevens tijdige aflossingen van het vreemd vermogen mogelijk maken.
Aug.
Okt.
Zomer
Dec.
Start kwaliteitsprogramma voor Vakantiewoningen Opening «Toverwater» Aanvraag voor toestemming betreffende het plan Plattja
Bouw Plattja Stoeltjeslift incl. Besneeuwingsinstallaties
160 1’500
Jun.
Opening van de «Funslope»
4.2. De goedgekeurde aandelenkapitaalverhoging Voor de realisatie van de eerstvolgende investeringsfase is een kapitaalsverhoging van ten hoogste CHF 2,5 miljoen nodig. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders heeft de Raad van Beheer («Board of Directors») gemachtigd deze aandelenkapitaalverhoging binnen 2 jaar na dato te effectueren. De verhoging kan ook in delen geschieden. De nieuwe aandelen dienen volledig te worden volgestort. 4.3. Overzicht van de financiering Het investeringsvolume ad CHF 9,66 miljoen voor de periode 2016–2017 zal alsvolgt worden gefinancierd:
9’660
Jan.
Toestemming aandelenkapitaalverhoging
Verhoging aandelenkapitaal / zeker stellen van de financiering
2016–2017
Dec.
2017
Oprichting TUG Gastro AG
De financieringskeuze middels een «NRP»lening en (obligatie-) lening resulteert in slechts geringe cash verplichtingen voor het kanton Wallis.
x 1.000 Benodigde financiering Eigen vermogen Cash-flow Verhoging aandelenkapitaal Vreemd vermogen Bankfinanciering Lening Kanton Wallis Obligatielening en/of Private Placement Leasing
Okt.
2016
Opening van de nieuwe Plattja stoeltjeslift
1. Beschrijving van de uitgangssituatie
Inschrijvingsformulier
voor de goedgekeurde kapitaalverhoging van de Touristische Unternehmung Graechen AG, gevestigd te Graechen, met inachtneming van het besluit van de gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van de Touristische Unternehmung Graechen AG, gevestigd te Graechen, van 23 oktober 2015, over de verhoging van het Aandelenkapitaal ad nominaaal CHF 12.165.000,– met ten hoogste CHF 2.500.000,– tot maximaal CHF 14.665.000,– middels uitgifte van maximaal 50.000 nieuwe aandelen op naam met een nominale waarde van elk CHF 50,–. Met betrekking tot de kapitaalverhoging van 23 oktober 2015 schrijft ondergetekende, Naam, voornaam/voornamen Geboortedatum, geboorteplaats Adres (straat, huisnummer, postcode, woonplaats) Telefoonnummer Email adres hierbij in voor Inschrijving 23 oktober 2015 tot 23 september 2016 (aantal) certificaten van 20 aandelen ad CHF 1.000,– (+ 1% emissiebelasting) (aantal) certificaten van 200 aandelen ad CHF 10.000,– (+1% emissiebelasting) Inschrijving 24 september 2016 tot 23 september 2017 (aantal) certificaten van 20 aandelen ad CHF 1.000,– (+ 1% emissiebelasting) (aantal) certificaten van 200 aandelen ad CHF 10.000,– (+1% emissiebelasting) en verplicht mij tot onvoorwaardelijke afname en betaling van de aandelen Deze inschrijving geschiedt met inachtneming van de mij bekende statuten van de Touristische Unternehmung Graechen AG, gevestigd te Graechen, en het emissieprospectus. Dit inschrijvingsformulier is tot en met 23 september 2017 bindend. Plaats Handtekening Touristische Unternehmung Graechen AG Postfach 201, CH-3925 Graechen, tel. +41 (0) 27 9556060,
[email protected], www.graechen.ch
1.1. Graechen – de dynamische familiebestemming Graechen heeft zich succesvol als toeristische zomer- en winterbestemming voor families gepositioneerd. Het motto «families in drie generaties» is een begrip geworden en Graechen werd meerdere keren als beste familiebestemming onderscheiden in de afgelopen jaren. Zo heeft Graechen in 2011 de prijs voor het beste familieskigebied, met de beste marketing en het beste aanbod voor kinderen gekregen van het bekende Skiareatest. In 2012 werd Graechen genomineerd voor de milestone prijs, de hoogste Zwitserse onderscheiding op toeristisch gebied. In 2013 behaalde de innovatieve bestemming in het Matterdal de tweede plaats bij de Swiss Mountain Award voor uitstekende prestaties in de bergbanen branche. In 2014 en 2015 hebben diverse beoordelingssites Graechen als beste Zwitserse familieskigebied bestempeld. (www.alpensicht.com; www.skigebiete-test.de). 1.2. Toerisme in 1 hand: de nieuwe organisatie 2010 Toerisme is geen individuele maar een teamdiscipline! Op basis van dit principe heeft de gemeente Graechen een nieuw toeristisch concept geintroduceerd. Hiermee worden de activiteiten van de gemeente, de VVV en de bergbaanonderneming nieuw georganiseerd en gecoordineerd. Deze nieuwe organisatie omvat de volgende essentiele elementen: • Aandachtsgebieden-overeenkomst tussen gemeente, Graechen Tourismus («VVV») en de bergbaanonderneming • Concentratie van de toeristische infrastructurele werkzaamheden in een vennootschap, en voor dit doel een naamsverandering van de bergbaanonderneming (van «Luftseilbahnen Graechen Hannigalp AG» in «Touristische Unternehmung Graechen AG», hierna TUG genoemd) • Het vastleggen van duidelijk omschreven doelen voor de overdracht van de aandachtsgebieden, en een voortdurende rapportage over de bereikte doelen. De nieuwe organisatie heeft reeds tot resultaten geleid: de TUG kan sinds 2010 positieve jaarresultaten tonen. Sinds 2009 werden de volgende banen en installaties vernieuwd, met een investeringsvolume van CHF 20,1 miljoen: 1. Kabelbaan Graechen-Hannigalp 2. Besneeuwingsinstallaties 3. Kinderpark met Snowtube installatie 4. Snowmovie installatie 5. Kinderopvang in het skigebied 6. Familierestaurant
Dit alles onder zeer moeilijke economische omstandigheden. Door de Euro crisis bleven de gasten uit het Euro gebied weg, en Graechen moest daarom net zoals vele andere Zwitserse bestemmingen vechten tegen dalende overnachtingsaantallen. 1.3. De Touristische Unternehmung Graechen AG (TUG) De TUG is een Zwitserse naamloze vennootschap. Belangrijkste aandeelhouder is de gemeente Graechen met 27%. De overige aandelen zijn in bezit van meer dan 800 aandeelhouders zijnde inwoners en woningseigenaren. De TUG is niet alleen eigenaar en exploitant van de belangrijkste toeristische installaties in de gemeente Graechen. Op basis van de eerdergenoemde aandachtsgebieden-overeenkomst en reorganisatie exploiteert de TUG alle bergbanen, doet de marketing van de vakantiebestemming Graechen, is het VVV kantoor van Graechen en heeft een verhuurorganisatie voor vakantiewoningen. Met de TUG beschikt Graechen over een innovatief en geintegreerd vakantiebestemmingsmodel dat een all-in produkt kan aanbieden. Teneinde het produktenscala te optimaliseren, is de Raad van Beheer («Board of Directors») voornemens de bergrestaurants/bars te kopen. De «Burgerversammlung Graechen» heeft op 25 juni 2015 unaniem besloten genoemde horecabedrijven via een zogenaamd bouwrecht aan te besteden. De «Burgerrat» heeft tijdens haar vergadering van 19 augustus 2015 de aanbesteding aan de TUG gegund. Op 3 december 2015 dient de «Ur- & Burgerver sammlung Graechen» deze aanbesteding nog te bevestigen.
2. Strategie Graechen definieerde haar opmars op toeristisch gebied in 2013. Alle betrokken toeristische organisaties stemden hier unaniem voor. De strategie bestaat uit de volgende kernelementen: 2.1. Visie en Missie Visie De vakantieregio Graechen-St.Niklaus is de leidende «belevenisbestemming» voor families van alle generaties. Missie Wij focussen op alle soorten families van alle generaties, met hoogstaande kwaliteit en innovatieve aanbiedingen die aansluiten bij hetgeen de markt vraagt. Bereid zijn tot een hartelijke en voorkomende dienstverlening, en de verwezenlijking daarvan, zijn onze drijvende krachten. 2.2. Taakgebieden De Vakantieregio Graechen-St.Niklaus definieert 5 verschillende strategische taakgebieden met concrete projekten:
1. Zauberwasser («Toverwater») 2. Funslope 3. Bike Flow-Trail
Aanbod
1. Plattja 2. Horeca
Bedden
Marketing
Toeristische infrastructuur
1. Euro actie 2. Graechen Goldcard 3. Samenwerkingsverbanden
1. FEWO-Agentur (Vakantiewoningen bemiddelingsbureau) 2. Vakantiewoningen kwaliteitsprogramma 3. Dalstation voormalige kabelbaan Seetalhorn
Organisatie Leiding
1. Financieringsconcept 2. Oprichting van de TUG Gastro AG
3. Het project 3.1. Het project «Plattja» Sinds 2009 is in een eerste vernieuwingsfase de hoofdverbinding Graechen-Hannigalp vernieuwd, het aantal sneeuwkanonnen en overige sneeuwinstallaties uitgebreid en zijn tevens een kinderopvangsruimte, een kinderrestaurant en een 40.000 m2 groot kinderpark nieuw gebouwd. Nu start een 2e fase met verdere vernieuwingen. In een tweede investeringsperiode zullen de overige installaties worden vervangen en zal het horeca aanbod worden vernieuwd. De bestaande infrastructuur zal kwantitatief onveranderd blijven maar zal kwalitatief worden verbeterd. De ontwikkelingen in de sneeuwsport, in de techniek en de wensen en eisen van onze gasten zullen in dit kader bijzondere aandacht krijgen. Ontspanning, wandel- en sneeuwsportplezier alsmede kulinarisch verwend worden midden in een uniek panorama van de «Alpenkoningen» staan daarbij centraal. Via dit ontwikkelingsprogramma wil Graechen haar aanbod nog beter op de wensen van de gasten afstemmen en een verdere, duurzame stap naar een kwalitatief hoogwaardig toerisme zetten. Het bevat de volgende elementen: 1. Nieuwbouw Stoeltjeslift Plattja 2. Vernieuwingen bij de besneeuwingsinstallaties en pistes 3. Vernieuwing/vervanging van bestaande transportinstallaties 4. Nieuwe attracties bij het kinderpark De overname van de horecabedrijven op de Hannigalp gebeurt via een zogenaamd «Bouwrecht». De bedrijfsvoering vindt plaats via een separate, 100% dochter van de TUG. Deze N.V. werd op 23 september 2015 opgericht. De investeringen in de horecabedrijven op de Hannigalp door deze dochteronderneming zijn geen deel van hetgeen in dit prospectus wordt beschreven. De gelden voor de benodigde investeringen zullen door de TUG Gastro AG middels een klassieke bankfinanciering worden aangetrokken. Moederbedrijf TUG zal een lening van maximaal CHF 500.000,– verstrekken aan dochter TUG Gastro. Het investeringsvolume van bovengenoemde deelprojekten bedraagt in totaal CHF 9,66 miljoen voor de jaren 2016–2017: x 1.000 2016–2017 Stoeltjeslift Plattja – Electromechanische deel en gebouwen/traject 6’000 Besneeuwingsinstallaties & Pisten 2’500 Besneeuwingsinstallatie Plattja 2’000 Aanleg van verlengde Plattja piste 500 Vernieuwing/vervanging van bestaande transportinstallaties 380 Stoeltjeslift Baergji 50 Stoeltjeslift Stafel 50 Sleepliften Paradiesli en Furggen 100 Demontage en vervanging 180 Attracties Kinderpark 280 Horecabedrijven 500 TOTAL 9’660 In de periode 2016-2018 wordt de stoeltjeslift «Plattja» vervangen. Tevens komen er meer besneeuwingsinstallaties en wordt de piste verlengd. De kosten voor deze etappe bedragen CHF 8,5 miljoen
waarvan CHF 6,0 miljoen voor de stoeltjeslift (techniek: stoeltjes vastgeklemd aan de kabel) en CHF 2,5 miljoen voor de bouw van de piste en de besneeuwingsinstallaties.
5. Planning 2015
4. Projectfinanciering 4.1. Financiering Voor de realisatie van de investeringen is de financiering doorslaggevend. De voorziene inkomsten uit de huidige bedrijfsvoering zullen niet genoeg zijn voor het benodigde extra eigen vermogen, omdat tegelijkertijd ook nog eens de huidige schulden afgelost moeten worden. Derhalve is additioneel eigen vermogen noodzakelijk, teneinde extra vreemd vermogen (bankleningen of leasing) aan te kunnen trekken. Het te financieren bedrag zal via 4 instrumenten worden gerealiseerd: 1. NRP lening van Kanton Wallis en/of de Zwitserse Staat (NRP = Neue Regional Politik) 2. Borg door Kanton Wallis voor een financiering middels een (obligatie-)lening 3. Bankfinanciering 4. Aandelenkapitaal via de inmiddels goedgekeurde aandelenkapitaalverhoging)
Sept.
1’000 4’000 3’000 0
Het Businessplan toont aan dat onder normale omstandigheden de onderneming, ook na deze investeringen, in staat moet zijn toekomstige resultaten te behalen die de bedrijfskosten dekken en tevens tijdige aflossingen van het vreemd vermogen mogelijk maken.
Aug.
Okt.
Zomer
Dec.
Start kwaliteitsprogramma voor Vakantiewoningen Opening «Toverwater» Aanvraag voor toestemming betreffende het plan Plattja
Bouw Plattja Stoeltjeslift incl. Besneeuwingsinstallaties
160 1’500
Jun.
Opening van de «Funslope»
4.2. De goedgekeurde aandelenkapitaalverhoging Voor de realisatie van de eerstvolgende investeringsfase is een kapitaalsverhoging van ten hoogste CHF 2,5 miljoen nodig. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders heeft de Raad van Beheer («Board of Directors») gemachtigd deze aandelenkapitaalverhoging binnen 2 jaar na dato te effectueren. De verhoging kan ook in delen geschieden. De nieuwe aandelen dienen volledig te worden volgestort. 4.3. Overzicht van de financiering Het investeringsvolume ad CHF 9,66 miljoen voor de periode 2016–2017 zal alsvolgt worden gefinancierd:
9’660
Jan.
Toestemming aandelenkapitaalverhoging
Verhoging aandelenkapitaal / zeker stellen van de financiering
2016–2017
Dec.
2017
Oprichting TUG Gastro AG
De financieringskeuze middels een «NRP»lening en (obligatie-) lening resulteert in slechts geringe cash verplichtingen voor het kanton Wallis.
x 1.000 Benodigde financiering Eigen vermogen Cash-flow Verhoging aandelenkapitaal Vreemd vermogen Bankfinanciering Lening Kanton Wallis Obligatielening en/of Private Placement Leasing
Okt.
2016
Opening van de nieuwe Plattja stoeltjeslift
1. Beschrijving van de uitgangssituatie
Inschrijvingsformulier
voor de goedgekeurde kapitaalverhoging van de Touristische Unternehmung Graechen AG, gevestigd te Graechen, met inachtneming van het besluit van de gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van de Touristische Unternehmung Graechen AG, gevestigd te Graechen, van 23 oktober 2015, over de verhoging van het Aandelenkapitaal ad nominaaal CHF 12.165.000,– met ten hoogste CHF 2.500.000,– tot maximaal CHF 14.665.000,– middels uitgifte van maximaal 50.000 nieuwe aandelen op naam met een nominale waarde van elk CHF 50,–. Met betrekking tot de kapitaalverhoging van 23 oktober 2015 schrijft ondergetekende, Naam, voornaam/voornamen Geboortedatum, geboorteplaats Adres (straat, huisnummer, postcode, woonplaats) Telefoonnummer Email adres hierbij in voor Inschrijving 23 oktober 2015 tot 23 september 2016 (aantal) certificaten van 20 aandelen ad CHF 1.000,– (+ 1% emissiebelasting) (aantal) certificaten van 200 aandelen ad CHF 10.000,– (+1% emissiebelasting) Inschrijving 24 september 2016 tot 23 september 2017 (aantal) certificaten van 20 aandelen ad CHF 1.000,– (+ 1% emissiebelasting) (aantal) certificaten van 200 aandelen ad CHF 10.000,– (+1% emissiebelasting) en verplicht mij tot onvoorwaardelijke afname en betaling van de aandelen Deze inschrijving geschiedt met inachtneming van de mij bekende statuten van de Touristische Unternehmung Graechen AG, gevestigd te Graechen, en het emissieprospectus. Dit inschrijvingsformulier is tot en met 23 september 2017 bindend. Plaats Handtekening Touristische Unternehmung Graechen AG Postfach 201, CH-3925 Graechen, tel. +41 (0) 27 9556060,
[email protected], www.graechen.ch
6. Organisatie 6.1. Raad van Beheer («Board of Directors») Adrian Dennler, Lyss, voorzitter Meinrad Brigger, Graechen, vice-voorzitter Christof Biner, Graechen Christoph Kalbermatter, Zermatt Hans-Rudolf Mooser, Baltschieder Kurt Ruppen, Graechen Hannes Schalbetter, Graechen 6.2. Direkteur («CEO») Dr. Berno Stoffel 6.3. Accountant Mooser Paul lic, oec, HSG, Belastingadvies en Trustbedrijf NV, Zermatt 6.4. Balans Zie hierna 6.5. Resultatenrekening Zie hierna 6.6. Accountsverklaring De accountantsverklaring staat op de homepage www.sichersunna.ch en kan gedownload worden 6.7. Statuten De statuten staan op de homepage www.sichersunna.ch en kunnen worden downgeload. 6.8. Dividend In de afgelopen 5 jaar heeft de onderneming geen dividend uitgekeerd. 6.9. Huidige aandelenkapitaal Het huidige aandelenkapitaal bedraagt CHF 12.165.000,– en bestaat uit aandelen op naam van nominaal CHF 50,–.
6.10. Besluit over de uitgifte van nieuwe aandelen Verhoging van het aandelenkapitaal van de onderneming van CHF 12.165.000,– met ten hoogste CHF 2.500.000,– tot maximaal CHF 14.665.000,– door de uitgifte tot uiterlijk 23 oktober 2017 van ten hoogste 50.000 vol te storten aandelen op naam met een nominale waarde van CHF 50,–, met een uitgifteprijs van CHF 50,–, plus emissiebelasting ad 1%. In totaal derhalve CHF 50,50 per aandeel. Ingevolge het besluit van 23 oktober 2015 gelden voor de goedgekeurde kapitaalverhoging de volgende voorwaarden: a) Het aandelenkapitaal van de onderneming wordt van CHF 12.165.000,– tot maximaal CHF 14.665.000,– verhoogd door de uitgifte van ten hoogste 50.000 aandelen op naam met een nominale waarde van elk CHF 50,–. De nieuwe aandelen dienen volledig te worden volgestort. 2. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders machtigt de Raad van Beheer het uitgiftebedrag, het bedrag per certificaat, en de aanwending van niet uitgeoefende claims te bepalen. 6.11. Voorwaarden voor de claim- en inschrijvingsaanbieding Inschrijvingstermijn De inschrijvingstermijn voor de nieuw uit te geven aandelen loopt van 23 oktober 2015 tot 23 september 2017.
Balans 30.04.2015
30.04.2014
Activa I. Geinvesteerd Vermogen
26’580’390
27’452’990
26’515’200
27’389’100
2’690
2’690
Immateriele activa
62’500
61’200
2. Werkkapitaal
1’456’947
2’024’779
Totaal Activa
28’037’337
29’477’769
Passiva I. Vreemd Vermogen
16’363’160
17’814’144
Gebouwen en installaties
Beleggingen
Korte termijn schulden
2’207’186
2’176’356
Lange termijn schulden
14’155’973
15’637’788
II. Eigen vermogen
11’674’177
11’663’625
12’165’000
12’165’000
203’700
203’700
Gelieve het inschrijvingsformulier naar het volgende adres te sturen: Touristische Unternehmung Graechen AG Verwaltung, CH-3925 Graechen, Zwitserland
Minimale inschrijvingsbedrag en te leveren titels Er worden 2 soorten certificaten uitgegeven: • 1 certificaat van tenminste 20 aandelen: CHF 1.000,– • 1 certificaat van tenminste 200 aandelen: CHF 10.000,–
Verliessaldo
6.12. Informatie Actuele informatie over het projekt vindt U op de homepage www.sichersunna.ch. Deze internetsite is tevens met www.graechen.ch verlinkt.
Aandelenkapitaal
Wettelijke reserves
-694’523
-705’075
28’037’337
29’477’769
30.04.2015
30.04.2014
5’624’399
5’503’168
643’559
580’534
Totaal opbrengsten
6’267’958
6’083’702
KOSTEN
Personeelkosten
2’292’295
2‘354’697
Overige kosten
1’597’907
1’555’734
2’377’756
2’173’271
598’888
451’974
49’719
112’587
Cashflow
1’729’149
1’608’710
Afschrijvingen
-1’708’735
-1’618’309
Niet-bedrijfsgebonden kosten
12’086
20’037
Buitengewone resultaten
14’086
0
10’552
10’438
Totaal Passiva
Resultatenrekening
De Duitse versie van het prospectus ist bindend in het geval van juridische uitéénzettingen. Opbrengsten Bedrijfsinkomsten
Overige inkomsten
EBITDA
Financieringskosten
Belasting
Jaarwinst
Aandelenkapitaalverhoging Touristische Unternehmung Graechen AG
6. Organisatie 6.1. Raad van Beheer («Board of Directors») Adrian Dennler, Lyss, voorzitter Meinrad Brigger, Graechen, vice-voorzitter Christof Biner, Graechen Christoph Kalbermatter, Zermatt Hans-Rudolf Mooser, Baltschieder Kurt Ruppen, Graechen Hannes Schalbetter, Graechen 6.2. Direkteur («CEO») Dr. Berno Stoffel 6.3. Accountant Mooser Paul lic, oec, HSG, Belastingadvies en Trustbedrijf NV, Zermatt 6.4. Balans Zie hierna 6.5. Resultatenrekening Zie hierna 6.6. Accountsverklaring De accountantsverklaring staat op de homepage www.sichersunna.ch en kan gedownload worden 6.7. Statuten De statuten staan op de homepage www.sichersunna.ch en kunnen worden downgeload. 6.8. Dividend In de afgelopen 5 jaar heeft de onderneming geen dividend uitgekeerd. 6.9. Huidige aandelenkapitaal Het huidige aandelenkapitaal bedraagt CHF 12.165.000,– en bestaat uit aandelen op naam van nominaal CHF 50,–.
6.10. Besluit over de uitgifte van nieuwe aandelen Verhoging van het aandelenkapitaal van de onderneming van CHF 12.165.000,– met ten hoogste CHF 2.500.000,– tot maximaal CHF 14.665.000,– door de uitgifte tot uiterlijk 23 oktober 2017 van ten hoogste 50.000 vol te storten aandelen op naam met een nominale waarde van CHF 50,–, met een uitgifteprijs van CHF 50,–, plus emissiebelasting ad 1%. In totaal derhalve CHF 50,50 per aandeel. Ingevolge het besluit van 23 oktober 2015 gelden voor de goedgekeurde kapitaalverhoging de volgende voorwaarden: a) Het aandelenkapitaal van de onderneming wordt van CHF 12.165.000,– tot maximaal CHF 14.665.000,– verhoogd door de uitgifte van ten hoogste 50.000 aandelen op naam met een nominale waarde van elk CHF 50,–. De nieuwe aandelen dienen volledig te worden volgestort. 2. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders machtigt de Raad van Beheer het uitgiftebedrag, het bedrag per certificaat, en de aanwending van niet uitgeoefende claims te bepalen. 6.11. Voorwaarden voor de claim- en inschrijvingsaanbieding Inschrijvingstermijn De inschrijvingstermijn voor de nieuw uit te geven aandelen loopt van 23 oktober 2015 tot 23 september 2017.
Balans 30.04.2015
30.04.2014
Activa I. Geinvesteerd Vermogen
26’580’390
27’452’990
26’515’200
27’389’100
2’690
2’690
Immateriele activa
62’500
61’200
2. Werkkapitaal
1’456’947
2’024’779
Totaal Activa
28’037’337
29’477’769
Passiva I. Vreemd Vermogen
16’363’160
17’814’144
Gebouwen en installaties
Beleggingen
Korte termijn schulden
2’207’186
2’176’356
Lange termijn schulden
14’155’973
15’637’788
II. Eigen vermogen
11’674’177
11’663’625
12’165’000
12’165’000
203’700
203’700
Gelieve het inschrijvingsformulier naar het volgende adres te sturen: Touristische Unternehmung Graechen AG Verwaltung, CH-3925 Graechen, Zwitserland
Minimale inschrijvingsbedrag en te leveren titels Er worden 2 soorten certificaten uitgegeven: • 1 certificaat van tenminste 20 aandelen: CHF 1.000,– • 1 certificaat van tenminste 200 aandelen: CHF 10.000,–
Verliessaldo
6.12. Informatie Actuele informatie over het projekt vindt U op de homepage www.sichersunna.ch. Deze internetsite is tevens met www.graechen.ch verlinkt.
Aandelenkapitaal
Wettelijke reserves
-694’523
-705’075
28’037’337
29’477’769
30.04.2015
30.04.2014
5’624’399
5’503’168
643’559
580’534
Totaal opbrengsten
6’267’958
6’083’702
KOSTEN
Personeelkosten
2’292’295
2‘354’697
Overige kosten
1’597’907
1’555’734
2’377’756
2’173’271
598’888
451’974
49’719
112’587
Cashflow
1’729’149
1’608’710
Afschrijvingen
-1’708’735
-1’618’309
Niet-bedrijfsgebonden kosten
12’086
20’037
Buitengewone resultaten
14’086
0
10’552
10’438
Totaal Passiva
Resultatenrekening
De Duitse versie van het prospectus ist bindend in het geval van juridische uitéénzettingen. Opbrengsten Bedrijfsinkomsten
Overige inkomsten
EBITDA
Financieringskosten
Belasting
Jaarwinst
Aandelenkapitaalverhoging Touristische Unternehmung Graechen AG
