Paparan Publik
PT Samindo Resources Tbk
Tantangan untuk Memaksimalkan Peluang Gran Melia, 27 November 2014
Agenda 1
Profil Perseroan
2
Kinerja Q3 2014
3
Industri Batubara
4
Strategi
1
Profil Perseroan
2
Kinerja Q3 2014
3
Industri Batubara
4
Strategi
Sekilas Perseroan Jejak Langkah Perseroan 2011
2000 • PT MYOH Technology berdiri • Initial Public Offering
2012
• Perubahan nama menjadi PT Samindo Resources Tbk • Perubahan arah bisnis • Reverse stock split • Rights Issue I • Akuisisisi PT SIMS Jaya Kaltim
Informasi Saham Ticker Code
: MYOH
Market Cap
: Rp 1 trillion
Share Price
: Rp 479
Av Vol (3 M)
: 802,000
Total Share Issued
: 2,206,312,500
• • • •
Rights Issue II Akuisisi PT Samindo Utama Kaltim Akuisisi PT Trasindo Murni Perkasa Akuisisi PT Mintec Abadi
Komposisi Pemegang Saham 59.11%
Samtan Co. Ltd
15.12%
25.77%
Favor Sum
Publik
Market Saat ini PT Samindo Resources Tbk adalah salah satu kontraktor pertambangan batubara yang di percaya untuk mengelola tambang milik PT Kideco Jaya Agung, yang merupakan produsen batubara terbesar ketiga di Indonesia 1
Lini Bisnis dan Anak Perusahaan Anak Perusahaaan PT SIMS Jaya Kaltim
PT Trasindo Murni Perkasa
PT Samindo Utama Kaltim
PT Mintec Abadi
99.99%
99.80%
99.67%
99.60%
1. Pemindahan Lahan 2. Produksi batubara
Pengangkutan Batubara
Pengangkutan Batubara
Pengeboran
Kepemilikan Lini Bisnis
Lini Bisnis
Pemindahan Lahan
Produksi Batubara
Latest Update 1. Pengunaan simulator baru untuk pelatihan 2. Sertifikasi ISO 50001 : Energy Management System
Pengangkutan
Pengeboran
Latest Update
Latest Update
1. Penambahan jumlah shift 2. Pengunaan GPS dan black box pada hauling truck
1. Perencanaan pembukaan tambang berbasis analisa mekanika batuan 2. Coal Exploration Master Plan 3. Pengukuran geofisika logging 2
1
Profile Perseroan
2
Kinerja Q3 2014
3
Industri Batubara
4
Strategi
Kinerja Operasi Pemindahan Lahan (ribuan BCM)
Produksi Batubara (ribuan ton) 28.1%
20.5%
9M 2013
22,619
5,276
9M 2014
5.4%
6,760
40,780 33,833
Pengangkutan (ribuan ton)
9M 2013
9M 2014
9M 2013
23,830
9M 2014
Di tengah kondisi industri batubara yang sedang mengalami penurunan, Perseroan mampu mencatatkan pertumbuhan volume produksi yang positif. Untuk bisnis pengangkutan batubara pertumbuhan relatif lambat, kondisi ini dikarenakan proyeksi pertumbuhan batubara Kideco pada tahun 2014 juga konservatif.
4
Kinerja Keuangan Ikhtisar Laba Rugi (Rp Pendapatan
Laba Kotor
30.0%
EBITDA
45.6%
2,258
350
1,737
9M 2013
milliar)
241
9M 2014
9M 2013
Laba Bersih 43.0%
58.6%
422
216
295
9M 2014
9M 2013
136
9M 2014
9M 2013
9M 2014
Ikhtisar Posisi Keuangan (Rp milliar) Total Aset
Total Liabilitas
1,816
20.6%
12.8%
16.1%
2,109
Total Ekuitas 943
1,166 1,034 782
2013
9M 2014
2013
9M 2014
2013
9M 2014
5
Rasio Keuangan Current Ratio
Debt Ratio
Debt Equity Ratio
5.0%
1.13
1.18
42.0%
-13.7%
97.4%
-16.9%
36.2% 80.9%
9M 2013
9M 2013
9M 2014
9M 2014
9M 2013
ROE
ROA 31.6%
36.6%
30.5%
13.7%
10.0%
23.2%
9M 2013
9M 2014
9M 2014
9M 2013
9M 2014
6
Realisasi CAPEX Distribusi CAPEX Q3 2014
Pengangkutan Prime Additional – 6 unit mover Total – 106 unit Additional – 6 set Trailer Total – 101 set
31%
Rp 226 milliar
Pemindahan lahan dan Produksi 69% Batubara Dump truck
Additional – 10 unit Total – 123 unit
Excv
Additional – 1 unit Total – 17 unit
Dozer
Additional – 1 unit Total – 33 unit
Sampai dengan 9 bulan 2014 realisasi CAPEX Samindo mencapai 74% atau sebesar Rp 226 milliar, pencapaian tersebut lebih tinggi 63% dibandingkan dengan periode yang sama pada tahun sebelumnya. Sebagian besar dari realisasi CAPEX Samindo dialokasikan untuk peningkatan kapasitas produksi pada bisnis pemindahan lahan dan produksi batubara. 7
1
Profile Perseroan
2
Kinerja Q3 2014
3
Industri Batubara
4
Strategi
Ekonomi Makro Proyeksi Pertumbuhan Perekonomian Dunia 2015 + 1.5%
+ 3.0%
+ 6.7%
Perekonomian dunia di prediksi tumbuh 4% pada 2015 Sumber: IMF
Highlights Perekonomian Dunia 2015 • Situasi geopoloitik di Timur Tenggah dan Crimea dapat menghambat pemulihan ekonomi di zona Eropa • Amerika akan menghentikan program Quantitative Easing (QE)
• Potensi kekeringan likuiditas akibat capital outflow dan kenaikan suku bunga the Fed • Penurunan harga komoditas 9
Harga Batubara Harga Batubara Newcastle Index (USD/ ton) 160 140 120 100 80 60 40 20
Oct-14
May-14
Dec-13
Jul-13
Feb-13
Sep-12
Apr-12
Nov-11
Jun-11
Jan-11
Aug-10
Mar-10
Oct-09
0
Source: World Bank
Surplus batubara semakin lebar pasca krisis global, kondisi tersebut diikuti juga dengan turunnya pertumbuhan import batubara ke 3 negara konsumen batubara terbesar di dunia, yaitu: Cina, Amerika dan India 10
Proyeksi Konsumsi Highlights
China 1,925.3 1,856.4 1,760.8
2011
2012
2013
Highlights
U.S
• Proyeksi pertumbuhan ekonomi pada 2015 sebesar 3.0%
495.5 455.7 436.7
2011
2012
2011
• Sektor manufaktur dan sektor properti menunjukan tanda-tanda peningkatan • Rencana the Fed untuk menaikan suku bunga acuan pada tahun 2015 memiliki potensi gangguan terhadap sektor riil
2013
India 270.1
• Proyeksi pertumbuhan ekonomi pada 2015 sebesar 7.1% • China terapkan kebijakan untuk memanfaatkan cadangan batubara dan mengurangi impor • Kebijakan pengurangan batubara kalori rendah & pelarangan pembangunan pembangkit listrik tenaga batubara baru dikawasan sekitar Beijing
Highlights
320.3
323.3
2012
2013
Sumber: BP Statistical, million Ton Oil Equivalent
• Proyeksi pertumbuhan ekonomi pada 2015 sebesar 6.4% • India dan sejumlah negara ASEAN yang tengah mengembangkan sumber energi berbahan bakar batubara. • Komitmen pemerintahan baru India untuk membangun kecukupan energi 11
Tantangan Revenue Side Effect Potensi pembatasan produksi batubara oleh pemerintah
Kecil kemungkinan negosiasi tarif
Menekan stripping ratio dan peningkatan coal getting
Double Hit Effect kenaikan BBM mendorong inflasi dan kenaikan suku bunga
Cost
Fluktuasi Rupiah menekan beban material import
Profitability Side Effect
12
1
Profile Perseroan
2
Kinerja Q3 2014
3
Industri Batubara
4
Strategi
Bauran Strategi Kontrol Internal Pengendalian biaya melalui 3 aspek yaitu, melalui efisiensi penggunaan energi, yang kedua dengan mengurangi inefisiensi waktu akibat kecelakaan kerja dan yang terakhir dengan memperbaiki proses kerja agar mendapatkan hasil yang lebih maksimal
Skill
Energi
Kontrol Internal
Safety
Bauran Strategi Perseroan Diversifikasi Resiko Bisnis Mendistribusikan resiko Perseroan dengan penambahan revenue generator. Saat ini Perseroan hanya memiliki satu revenue generator yaitu melalui bisnis jasa pertambangan batubara.
Diversifikasi Resiko Bisnis
14
Kontrol Internal
Skill • Sertifikasi dan training • sharing knowledge
Safety Action Plan
• Simulation System
Energy • Aplikasi Energy Management System yang mengacu pada ISO 50001 • Effisiensi penimbunan overburden • Regular maintenance untuk seluruh peralatan
• Reward untuk zero fatality dan punisment untuk accident • Meningkatkan peranan fungsi HSE pada tiap anak perusahaan • Pengunaan software untuk sistem monitoring
11
15
Diversifikasi Resiko Bisnis Transformasi Bisnis Model
Pemindahan Lahan
Current Business Model
Pengangkutan
Produksi Batubara
New Business
Pemindahan Lahan
New Business Model
Pengangkutan
Existing Business
Produksi batubara
Pengeboran
New Market
Pengeboran
New Business characteristics
• Sektor infrastruktur energi • Periode kontrak antara 10 sampai dengan 15 tahun yang akan memberikan recuring income bagi Perseroan • Teknologi dapat bertahan untuk waktu yang lama • Adanya dukungan dari pemerintah 16
Potensi Sektor Infrastruktur Energi Blueprint Bauran Energi Indonesia Minyak Bumi
Batubara
Gas Bumi
4%
17%
17%
(2006) 22%
EBT Lainnya
33% 55%
20%
Blueprint (2025)
30%
Gas Alam
Sumber: Kementrian ESDM
Total panjang pipa gas alam Indonesia saat ini 7,800 KM, target tahun 2025 sepanjang 16,000 KM
Batubara
Kementerian Energi Dan Sumber Daya Mineral berencana bekerjasama dengan Kementerian Perhubungan akan memperbaiki 14 pelabuhan batubara
Biodiesel Thermal
Produksi massal turbin dan generator pembangkit listrik panas bumi yang dibuat BPPT saat ini masih menunggu investor.
Kapasitas kapal pengangkut yang ada saat ini minimum 2.000 kiloliter, tetapi terkendala tangki penimbun yang minim di daerah. 17
Thank You DISCLAIMER :
The information in this document has not been independently verified. No representation or warranty expressed or implied is made as to, and no reliance should be placed on, the fairness, accuracy, completeness or correctness of such information or opinions contained herein. None of PT Samindo Resources Tbk (the “Company“), nor any of its affiliates, advisers or representatives shall have any liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss whatsoever arising from the use of this document or its contents or otherwise arising in connection with this document. This document is being furnished to you solely for your information on a confidential basis and may not be reproduced, redistributed or passed on, in whole or in part, to any other person. Any failure to comply with these restrictions may constitute a violation of the laws of any such other jurisdiction. By accepting this document you agree to be bound by the foregoing limitations. This document does not constitute or form part of an offer or invitation to purchase any shares in the Company and neither shall any part of it form the basis of nor be relied upon in connection with any contract or commitment whatsoever. Any decision to purchase shares should be made solely on the basis of information contained in the prospectus. PT Samindo Resources Tbk. Menara Mulia Jl. Jend Gatot Subroto Kav 9-11 Jakarta 12930, Indonesia Tel: +62 21-5257481 Fax: +62 21-5257508 www.samindoresources.com
Corporate Secretary Hananto Wibowo Tel : +62 21-5257481 Email :
[email protected] Investor Relations Ahmad Zaki Natsir Tel : +62 21-5257481 (114) Email :
[email protected]
