Tantangan PT. Asuransi Sinar Mas Sebagai LJK-NB Pada Konglomerasi Keuangan Sinar Mas • Jakarta, 13 Januari 2016
Data Industri: Konglomerasi Asuransi dengan Bank / Perusahaan Multifinance sebagai Entitas Utama No
Nama Konglomerasi
Jumlah Entitas Asuransi
Total Aset per 30 Juni 2015 (dalam Jutaan Rp)
1
Mandiri
3
23,572,113.22
2
Panin
2
11,312,080.37
3
Bank Negara Indonesia (BNI)
1
8,715,052.72
4
Mega
3
2,123,676.61
5
Astra / Permata
2
12,167,445.36
6
Victoria
1
144,178.08
7
Bank Central Asia (BCA)
2
1,003,931.71
8
Bosowa / Bukopin
1
259,221.21
9
Adira / Danamon
1
4,280,077.15
10
Recapital
2
443,511.45
11
Great Eastern-OCBC
1
2,458,222.20
12
Commonwealth
1
6,945,953.69
13
Media Nusantara Citra (MNC)
2
885,624.03
14
Sinar Mas
5*
27,912,348.38
Sumber: Materi OJK "Sosialisasi POJK 17", Hilton Bandung, 8 Oktober 2015
*Posisi Sep 2015, total aset 6 LJK Asuransi termasuk PT. Asuransi Simas Jiwa (d/h Mega Life) dalam KK Sinar Mas = Rp. 28,593,770.32
KONGLOMERASI KEUANGAN SINAR MAS
PT. SINAR MAS MULTIARTHA,Tbk.
Entitas Utama
PT. BANK SINARMAS, Tbk.
PT. ASURANSI SUMIT OTO 48%
PT. ASURANSI SINAR MAS
PT. ASURANSI SIMAS NET 100%
PT. ASURANSI JIWA SINARMAS MSIG
PT. KB INSURANCE**) 30%
PT. SINARMAS SEKURITAS
PT. ASURANSI SIMAS JIWA*) 100%
PT. SINARMAS ASSET MANAGEMENT
PT. SINAR MAS MULTIFINANCE
PT. AB SINAR MAS MULTIFINANCE
Bank Sinarmas sebagai Entitas Utama berdasarkan surat OJK no.S-90/D.05/2015 (7 Okt 2015) dengan anggota LJK: • Hubungan horizontal → 6 sister companies. • Hubungan vertical → 4 subsidiaries dari PT. Asuransi Sinar Mas.
*) Efektif per 3 September 2015: -. Kepemilikan 50% PT Asuransi Jiwa Mega Life oleh PT. Mega Corpora telah diakuisisi ASM (menjadi perusahaan anak ASM). -. Perubahan nama PT. Asuransi Jiwa Mega Life menjadi PT. Asuransi Simas Jiwa. **) PT. KB Insurance mengundurkan diri sebagai anggota LJK dalam Konglomerasi Keuangan Sinar Mas tanggal 11 Desember 2015.
PENERAPAN MANAJEMEN RISIKO DAN TATA KELOLA PERUSAHAAN PADA KK SINAR MAS RISK Risk and Control Functions
Internal Audit (SKAI)
1st line of defence
2nd line of defence
3rd line of defence
Risk management by business operations
Independent risk control (SKMR) and Compliance Unit
Internal Audit (SKAI)
Business Operations
1
PT. BANK SINARMAS, Tbk.
2
PT. ASURANSI SINAR MAS
3 4 5 6
7
PT. ASURANSI JIWA SINARMAS MSIG PT. SINARMAS SEKURITAS PT. SINARMAS ASSET MANAGEMENT PT. SINAR MAS MULTIFINANCE PT. AB SINAR MAS MULTIFINANCE
8
PT. ASURANSI SUMIT OTO
9
PT. ASURANSI SIMAS NET
• • • • • • • • • • •
Risk Acceptance Criteria (RAC). Proses inisiasi nasabah. Checking kualitas nasabah. Survey dan wawancara nasabah. Collateral inspection. Dual control (maker vs checker). Analisa bisnis dan risiko. Limit approval. Business plan. Komite Investasi. Komite Pengembangan Produk.
• • • • • • • • • • • • • •
• • • • •
10
PT. KB INSURANCE
• • •
11
PT. ASURANSI SIMAS JIWA
•
Pedoman manajemen risiko. Kebijakan wewenang limit. Kebijakan limit industri / okupasi. Kebijakan profil risiko. Kebijakan permodalan. Kebijakan bisnis dan stratejik. Kebijakan investasi. Whistle-blowing. Regulatory compliance. Kebijakan KPMM Berbasis Profil Risiko / ICAAP. Business Continuity Plan (BCP). Risk Appetite Statement (RAS). Stress testing. Organisasi Risk Management atau organisasi yang menjalankan fungsi risk control sebagai SKMR. Laporan ERD. Laporan RCSA dan KRI. Laporan profil risiko. Komite Pemantau Risiko (ROC). Komite Manajemen Risiko (RMC). Komite Tata Kelola Perusahaan. Komite Kredit. Komite Remunerasi dan Nominasi. IT Steering Committee.
• Proses validasi. • Proses audit berkala ke kantor pusat dan cabang. • Investigasi. • Ringkasan pendapat / opini. • Laporan temuan. • Thematic review. • Komite Audit.
IMPLEMENTASI POJK 17 DAN POJK 18 PT. Asuransi Sinar Mas dan subsidiaries
POJK 17 & SEOJK 14 “Manajemen Risiko Terintegrasi”
POJK & SEOJK
POJK 18 & SEOJK 15 “Tata Kelola Terintegrasi”
Embedding Articulation
(2016 onward)
(2015) Alignment and Application
Regulation (4Q.2014/3Q.2015)
Awareness & Concept Building Pemahaman regulasi. Workshop OJK dan asosiasi. Briefing dan rapat koordinasi Entitas Utama dan anggota LJK (Senior Management).
Construct Requirements Membentuk Komite Manajemen Risiko dan Tata Kelola (sektoral dan terintegrasi). Menyusun pedoman, kebijakan, dan prosedur. Mengidentifikasi dimensi risiko, threshold dan bobot sebagai laporan profil risiko. Benchmark dengan perusahaan sejenis. Merumuskan Risk Appetite Statement (RAS). Workshop internal dan group. Presentasi komite (approval). Review dokumen secara berkala.
Timeline
Evaluasi metodologi dan laporan profil risiko (aktual vs target). Menjalankan stress testing. Melakukan assessment kecukupan modal berbasis profil risiko. Evaluasi RAS dan kebijakan. Laporan berkala Enterprise Risk Dashboard (ERD). Laporan sektoral dan terintegrasi. Aplikasi risk pro (web based).
KEY ISSUES / TANTANGAN (1/3) PT. Asuransi Sinar Mas dalam KK Sinar Mas REGULATOR
ULTIMATE SHAREHOLDER
MAIN ENTITY
LJK-NB
Risk Based Supervision POJK 10
GAP ANALYSIS
Integrated Risk Profile POJK 17
7 types of risks
X
10 types of risks
One size fits all
X
Internal methodology
Yearly basis
X
Semi-annual basis
SKAI review required
X
Not specified
KEY ISSUES / TANTANGAN (2/3) PT. Asuransi Sinar Mas dalam KK Sinar Mas 0,2% Asset Management (1)
0,2% Asset Management (1)
45,7%
46,3%
45,7% 46,1%
46,3% 45,8%
Bank (1)
Insurance (6)
Bank (1)
Insurance (5)
Leasing (2)
Leasing (2)
5,8%
5,9% 5,8% Securities (1)
Securities (1)
1,9%
ENTITY Asuransi Sinar Mas Asuransi Jiwa Sinar Mas MSIG
1,9% 2,0%
As at Sep‟15 (in bio)
ASSET
As at Sep‟15 (in bio)
%
6,823.8
ENTITY
19,616.3
Asuransi Sinar Mas
Asuransi Sumit Oto
593.4
Asuransi Simas Net
116.2
KB Insurance
Asuransi Jiwa Sinar Mas MSIG 46,3%
ASSET
%
6,823.8 19,616.3
Asuransi Sumit Oto
593.4
541.1
Asuransi Simas Net
116.2
Asuransi Simas Jiwa
903.1
Asuransi Simas Jiwa
903.1
Sinarmas Asset Management
140.5
0,2%
Sinarmas Asset Management
140.5
0,2%
Sinarmas Sekuritas
1,203.8
1,9%
Sinarmas Sekuritas
1,203.8
2,0%
Sinar Mas Multifinance
3,310.2
Sinar Mas Multifinance
3,310.2
AB Sinar Mas Multifinance
283.2
5,8%
AB Sinar Mas Multifinance
283.2
45,8%
5,9%
Bank Sinarmas
28,261.5
45,7%
Bank Sinarmas
28,261.5
46,1%
TOTAL
61,793.1
100%
TOTAL
61,252.0
100%
KEY ISSUES / TANTANGAN (3/3) PT. Asuransi Sinar Mas dalam KK Sinar Mas Risk Management and Corporate Governance Implementation to Strengthen Sinar Mas Financial Conglomeration Pemahaman Manajemen Risiko
Transparansi vs Kerahasiaan
Tuntutan untuk memahami proses dan sifat manajemen risiko yang berlaku di setiap bidang usaha LJK dalam Konglomerasi Keuangan.
Data dan informasi seperti apa dan sejauh bagaimana yang dapat diberikan sebagai penunjang analisa risiko, agar tidak berbenturan dengan kepatuhan prinsip kerahasiaan.
Interaksi Efektif
Perumusan Profil Risiko
Diperlukan komunikasi, dialog, dan interaksi efektif antar LJK dari level BOD, senior management, compliance, dan risk management untuk merumuskan tujuan dan kebutuhan Konglomerasi Keuangan.
Keterlibatan aktif dalam mengidentifikasi parameter risiko termasuk pengembangan skill dan pengetahuan dalam merumuskan metodologi dan matriks risiko yang digunakan.
Regulasi Ketentuan yang jelas dari Otoritas memberikan tuntunan dan pedoman yang strong bagi LJK.
HASIL IMPLEMENTASI
Manajemen Risiko • Membentuk Komite Manajemen Risiko dan charter (Okt „15). • Menyempurnakan Unit Kerja Manajemen Risiko (Okt „15). • Menyusun Kebijakan Penerapan Manajemen Risiko (Nov „15).
Tata Kelola Perusahaan • Menyusun Pedoman Pelaksanaan Good Corporate Governance (Mei „15). • Menyempurnakan Unit Kerja Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (Okt „15).
TERIMA KASIH
APPENDICES
POJK 10/SEOJK 03 vs POJK 17/SEOJK 14 Gap Analysis 7 Jenis Risiko
1
Risiko Strategi
2
Risiko Operasional
3 4
Risiko Aset & Liabilitas Risiko Asuransi
X
10 Jenis Risiko
1
Risiko Kredit
2
Risiko Pasar
3
Risiko Likuiditas
4
Risiko Operasional
5
Risiko Hukum
6
Risiko Reputasi
7
Risiko Stratejik
5
Risiko Kepengurusan
6
Risiko Tata Kelola
8
Risiko Kepatuhan
7
Risiko Dukungan Dana
9
Risiko Transaksi Intra Grup
10
Risiko Asuransi
POJK 10/SEOJK 03 vs POJK 17/SEOJK 14 Gap Analysis One Size Fits All Bobot dan Threshold Risiko telah ditentukan oleh Regulator untuk diberlakukan SAMA kepada semua LJK-NB.
X
Internal Methodology Bobot dan Threshold Risiko ditentukan oleh masing-masing LJK-NB berdasarkan risk appetite, historical analysis, dan kondisi perusahaan.
POJK 10/SEOJK 03 vs POJK 17/SEOJK 14 Gap Analysis Yearly Basis
X
Semi-Annual Basis
POJK 10/SEOJK 03 vs POJK 17/SEOJK 14 Gap Analysis SKAI Review Required
X
Not Specified Tidak disebutkan keterlibatan Internal Audit (SKAI) didalam proses review dan penilaian terhadap sistem pengendalian intern dalam penerapan Manajemen Risiko Terintegrasi.
Tidak memerlukan “Ringkasan Pendapat / Opini dari SKAI” dalam proses penilaian penerapan manajemen risiko terintegrasi.
Penyusunan Kebijakan dan Prosedur Manajemen Risiko
Lengkap
Comply
Memastikan Karyawan Mengerti
Isi Paket Terbaik
Sudah Dikomunikasikan
