Mekkora nyugdíjra számíthatunk? Matits Ágnes 2011 január 14
Matits 2011 január
1
Mi a nyugdíjrendszer díj d ffeladata l d t ? Lehetséges L h é válaszok: ál k • Egy modern nyugdíjrendszer feladata a kiesett munkajövedelem j pótlása, p , mégpedig gp g a „j „járulékfizetéssel arányos nyugdíj” elv következetes alkalmazásával. • A modern társadalmakban az állami nyugdíjrendszer feladata csak az időskori végletes szegénység megakadályozása lehet. • A nyugdíjrendszernek kettős a feladata van: egyrészt időskorban megfelelő mértékben pótolja a tisztes munkában töltött élet keresetét, másrészt akadályozza meg a végletes időskori szegénységet
A magyar nyugdíjrendszer elvileg a kettős feladatra vállalkozik, de nem konzisztens a megoldás. Matits 2011 január
2
Tények • Jelenleg a 20-64 20 64 éves férfiak mindössze 64, a nőknek 51 százaléka aktív kereső • A nyugdíjalapul szolgáló – bevallott - jövedelmek mintegy egyharmada a minimálbér, vagy az alatti jövedelem • A tényleges jövedelmei után járulékot fizetők aránya alig haladja meg az aktív korú népesség harmadát • A járulékok 86 százalékát 2,4 millió fő fizeti be és közülük 800 ezer fő állami alkalmazott • A nyugdíjasok egynegyede 62 évnél fiatalabb. Matits 2011 január
3
Az öregségi nyugdíjellátások eloszlása Magyarországon 2008 Adott összegű ellátásban részesülők száma (ffő)
400000
Átlag g : 82,5eFt/hó ,
350000
A minimálbérnél kisebb nyugdjak aránya : 42%
300000
A minimábér kétszeresénél nagyobb nyugdíjak aránya : 6% 250000 200000 150000 100000 50000 0 10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
200
210
Nyugdíj havi összege (Ft)
Adatok forrása: ONYF Megjegyzés : 2010-ben a saját jogú öregségi nyugdíjak átlagos összege 92 ezer forint volt. Matits 2011 január
4
A TB nyugdíj megállapítás • N Nyugdíj díj előtt lőtt lekérhetők l ké h tők a TB által ált l elismert li t adatok d t k Minden évre megadják – elismert szolgálati idő – beszámított jövedelem (évente)
• Ebből számolják az induló nyugdíjakat – Gyakran változtak a szabályok (pl 2008-ban a nettó jövedelmet a járulékokkal is csökkentették. Ez az induló nyugdíjak y g j 8,5% , arányú y csökkenését eredményezte) y )
• 2013 t-ól új törvény lesz hatályos (1998 óta ismert!) – Bruttó alapon számolják az átlagjövedelmet – A nyugdíjak is adókötelesek lesznek – Új képlet alapján számolják ki az induló nyugdíjakat Matits 2011 január
5
A TB nyugdíj szabályai (2013-tól) (2013 tól) A nyugdíjképlet : átlagjövedelem * szolgálati év*1,65%/1,22% •Bevallás szerinti járulékalap •1988 óta számolják •2013 után bruttó alapon (é a nyugdíj (és díj is i adóköteles) dóköt l )
Akik pénztártagként mennek nyugdíjba
• elismert szolgálati idő • csak egész év számít • minimum 20(15) év kell
Azoknak A k k akik kik nem MNYP tagok
VÁLTOZÁS : csak azoknak, akik nem lépnek vissza Csak 2011-ig számolják A TB nyugdíj nem a megfizetett járulékkal arányos!
Matits 2011 január
6
A TB nyugdíj mértéke a számított átlagjövedelem arányában 2011 előtti állapot
Az induló nyugdíj az á átlagjövedelem ará ányában
70%
Ennyi nyugdíjat kellene pótolni a nyugdíjpénztáraknak
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0% 1
2
3
4
5
6
7
8
9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 jogszerzési idő (év)
C k TB nyugdíj Csak díj Matits 2011 január
TB nyugdíj díj Pé Pénztártagoknak tá t k k
7
A várható magánnyugdíj mértéke Befizetés : 8% 50%
A magánpé énztárból várha ató induló nyugdíj az álagkereset szá á ázalékában
45% 40% 35% 30% A nyugdíjpénztári díj é tá i ttagok k ált általl elveszített l ít tt TB nyugdíj díj minimális i i áli mértéke é ték
25% 20% 15%
Ennyi idő telt el 10% 5% 0% 1
3
5
7
9
11
13
15
17
19
21
23
25
27
29
31
33
35
37
39
Magánpénztári felhalmozás időtartama ROI 0%
ROI 2%
ROI 4%
ROI 6%
A magánnyugdíj mértékét alapvetően befolyásolja a hozam! Még 40 év alatt is csak legalább 3% reálhozam mellett lehet pótolni az elveszített 25% TB-t. Az elmúlt 14 év alatt egyenletes kereseti viszonyok esetén legfeljebb 10% jövedelem pótlására elegendő magánpénztári tőkét gyűjthettünk! Matits 2011 január 8
Mi változhat? • Ha H valaki l ki nem lé lép vissza i TB rendszerbe d b – A jövőben nem szerez TB nyugdíjra többlet jogot – Ha nincs minimum 15 év szolgálati ideje a múltbeli jogszerzés is elveszik
• Ha valaki visszalép TB rendszerbe – A jövőben jö őb olyan l TB TB-re számolhat, á lh t mintha i th sose llett tt volna l magánnyugdíjpénztár tagja – Csak virtuális egyéni számlára lehet számítani: „felírják” hogy mennyit vitt vissza pénztárból, s talán azt is, hogy a jövőben mennyit fizetett be, de nyugdíj megállapítására nincsenek új szabályok . Örökösödéskor, özvegyi nyugdíj számításakor vannak k igéretek i é t k a virtuális i t áli egyéni é i számlán á lá nyilvántartott il á t t tt összegek figyelembe vételére, de konkrét szabályok nem ismertek. Matits 2011 január
9
A visszalépést befolyásoló tényezők 1. 2 2. 3. 4.
Mennyi szolgálati idővel rendelkezik? Mennyi ideje van hátra nyugdíjig? Mennyi pénze van a nyugdíjpénztárban? Milyen hozamra számít a jövőben a yugd jpé tá ba nyugdíjpénztárban? 5. Bízik e az állami nyugdíjígéretekben?
Matits 2011 január
10
Mennyi TB nyugdíjat veszít, aki ki nem lé lép vissza? i ? Példa: 40 év szolgálati idő után nyugdíjba lépők esete Elismert munkaviszony hossza 2011 (év)
Az elveszített TB nyugdíj a visszalépéssel megszerezhető TB nyugdíj százalékában
5
100%
10
100%
15
76%
20
63%
25
54%
30
45%
35
35%
Matits 2011 január
11
Mennyi y a várható összes nyugdíj? y g j Végig azonos kereseti szinten lévők,40 év után nyugdíjba lépők esetén
Elismert s et munkaviszony hossza 2011 (év) 5 10 15 20 25 30 35 40 Matits 2011 január
Az összes várható nyugdíj (TB + magánnyugdíjpénztári á díj é tá i já járadék) dék) a visszalépéssel i lé é l megszerezhető TB nyugdíj százalékában, ha a magánnyugdjípénztár éves átlagos reálhozama 0%
2%
4%
6%
22% 22% 45% 56% 62% 69% 75% 81%
33% 33% 54% 63% 67% 72% 77% 82%
50% 50% 70% 73% 74% 76% 79% 83%
80% 80% 95% 89% 84% 82% 82% 84% 12
Következtetések • Egyenletes kereseti viszonyok esetén, matematikailag mindenki veszít, aki nem lép vissza • Annál nagyobb a veszteség valószínűsége, minél több idő van hátra nyugdíjig y g jg • Egy fiatal esetében , rossz hozamú pénztárban a veszteség elérheti a visszalépéssel megszerezhető TB nyugdíjnak akár a 70%-át is! • Lehetnek olyan egyéni életpályák, életpályák ahol elvileg érdemes pénztártagnak maradni, de kevés az ilyen Matits 2011 január
13
Mikor a legkisebb a veszteség kockázata? • Ki Kiemelkedően lk dő jó h hozamok k ill illetve t h hosszú ú elismert li t munkaviszony esetén kb 20% a veszteség kockázata (egyenletes jövedelem pálya mellett) Könnyebben dönthet a maradás mellett az, aki • Kevés K é volt lt a pénztártagság é tá t á előtti lőtti keresete k t és é azóta ót sokat k t keresett k tt • Tartósan magas pénztári hozamban reménykedik és magas a jövedelme és azt hiszi mindig az is lesz • •
Eleve nem a TB nyugdíjra kíván támaszkodni idős korában Nem hisz az állami nyugdíjígéretek fenntarthatóságában
Matits 2011 január
14
Mennyit ér a pénztári vagyon? Egy mindig jó kereső személy esetében a ma várható TB nyugdíj összege maximum 280 ezer forint körül lehet. Ennek egynegyede elvész a magánnyugdjípénztárban maradó tagok esetében. Az elveszett havi kb 70 ezer forint élethosszig folyósított járadék a biztosítási piacon kb 16-18 millió forintért vásárolható meg. Vagyis annak a nyugdíjhoz közelálló pénztártagnak nem lesz számottevő vesztesége a pénztártagként való nyugdíjba lépéskor, akinek a magánpénztárban legalább ennyi pénze lesz. Matits 2011 január
15
A visszalépők • F Felvehetik l h tik az infláció i flá ió feletti f l tti hozamot h t – Pénztáranként nagyon különbözhet – Mégg nem tudták kiszámítani a pénztárak p (havi ( inflációs rátákkal, tényleges befizetések dátumai szerint kellene számolni: tagonként 14 éve, évente 12 befizetés, különböző időpontokban –számítógépes program illetve egységes módszertan kellene, de nincs i • Felvehetik a kötelező tagdíj felett befizetett kiegészítő tagdíjak összegét – A kiegészítő tagdíjak esetében is csak az infláció feletti hozamokat lehet megkapni – 2002 előtt az átlépőkről p nincs információ,, hogy gy az átvitt tőkéből mennyi a kiegészítő tagdíj Elvileg a Pénztáraknak kell a visszafizetéseket teljesíteni márciusban(?), de az elszámolásoknak nincs meg a költségfedezete sem sem. Matits 2011 január
16
Mennyi lehet a többlethozam? • Tekintsünk egy 1998 óta pénztártagot, aki mindvégig átlagkereset után fizetett tagdíjat • Éves (nem havi) közelítéssel számolunk • Használjuk inflációként az MNB által közzétett éves átlagos dec/dec fogyasztói árindexeket • Használjuk fel a pénztárak hivatalosan közzétett hozamrátáit Kérdés mennyi az infláció feletti hozam összege az egyes pénztárakban? Matits 2011 január
17
Mennyi lehet a többlethozam? Egy végig átlagkereset után tagdíjat fizető pénztártag esetén • Kb 10% annak esélye esélye, hogy valaki olyan pénztári portfolióhoz tartozik, hogy nincs többlethozama (negatív a reálhozam) • Kb 35% annak esélye, y hogy gy a kifizethető többlethozam max 50 ezer forint • Kb 45% annak esélye, hogy a kifizethető többlethozam 150 ezer f i t körül forint kö ül lesz l • Kb 10% az esélye 250 ezer forint körüli többlethozamnak • Néhány embernek akár 350 ezer forint körüli összeget is kifizethetnek többlethozam címén. Matits 2011 január
18
