SynVest Fund Management B.V. V E E N E N D A A L. Financieel verslag per 31 december 2013

SynVest Fund Management B.V. VEENENDAAL

Financieel verslag per 31 december 2013

INHOUDSOPGAVE:

FINANCIEEL VERSLAG 1. Verslag van de directie 2. Balans per 31 december 2013 (na winstbestemming) 3. Winst- en verliesrekening over het boekjaar 2013 4. Toelichting op de jaarrekening 2013

Pagina: 2 5 6 7

OVERIGE GEGEVENS I. Statutaire regeling winstbestemming II. Bestemming van het resultaat over het boekjaar 2012 III. Voorgestelde winstverdeling IV. Controleverklaring van de onafhankelijk accountant

11 11 11


1. VERSLAG VAN DE DIRECTIE

De vennootschap is opgericht op 1 februari 2005 en heeft ten doel het voeren van beheer over andere ondernemingen alsmede het deelnemen in, het financieren van, het zich op andere wijze interesseren bij andere ondernemingen, het zich (mede)verbinden voor verplichtingen van groepsmaatschappijen of derden en het verrichten van al hetgeen met het voorstaande in de ruimste zin verband houdt of daartoe bevorderlijk kan zijn. SynVest Fund Management B.V. is de beheerder van de fondsen SynVest RealEstate Fund N.V., SynVest German RealEstate Fund N.V. en Shipping Opportunity Fund I B.V.. Daarnaast is zij actief op het gebied van het initiëren van beleggingsfondsen, het beheer en het management daarvan. Er wordt buiten de hiervoor genoemde fondsen geen beheer gevoerd over andere beleggingsinstellingen. In het boekjaar 2013 werd een winst behaald van € 416.185 tegenover een winst van € 519.407 in het boekjaar 2012.

Resultaten analyse:

2013 €

Omzet Bedrijfslasten Bedrijfsresultaat Financiële baten- en lasten Resultaat voor belastingen Vennootschapsbelasting Resultaat na belastingen

2.170.441 (1.815.988) 354.454 155.357 509.810 (93.625) 416.185

2012 % 100,00% -83,67% 16,33% 7,16% 23,49% -4,31% 19,18%

€ 2.086.717 (1.558.638) 528.079 109.492 637.571 (118.164) 519.407

% 100,00% -74,69% 25,31% 5,25% 30,55% -5,66% 24,89%

Eigen vermogen Ultimo 2013 bedraagt het eigen vermogen van de vennootschap € 953.695 hetgeen hoger is dan het bedrag van €SynVest 125.000Fund zoals Management vereist in de Wet op het financieel toezicht (Wft). B.V. VEENENDAAL Administratieve organisatie en intern beheerssysteem De directie beschikt voor de vennootschap over een beschrijving van de administratieve organisatie en het interne beheersingssysteem, zoals bedoeld in artikel 4:14 Wft en de hoofdstukken 4 en 5 van het Besluit 4. TOELICHTING OP DE JAARREKENING 2013 (VERVOLG 2) Gedragstoezicht Financiële Ondernemingen Wft. De directie verklaart dat de administratieve organisatie en het interne beheersingssysteem effectief en overeenkomstig de beschrijving functioneren.

2


Deelneming Intercity Management B.V. Dit betreft een 50,1% deelneming in Intercity Management B.V., gevestigd te Hoofddorp. Intercity Management B.V. houdt zicht bezig met vastgoedbeheer en de financiële administratie van vennootschappen, waaronder de beleggingsportefeuille van SynVest RealEstate Fund N.V. en de financiële administratie van fondsen in beheer bij SynVest Fund Management B.V.. Het aandeel in het resultaat van Intercity Management B.V. bedraagt € 163.382 in 2013 en € 106.766 in 2012. 2013 Deelneming AS Capital B.V. Dit betreft een 51% deelneming in AS Capital B.V., gevestigd te Veenendaal. AS Capital B.V. is houdster van 294182Opportunity Fund I B.V.. Shipping Opportunity Fund I B.V. is een 100% van de aandelen in Shipping 0 hetgeen geresulteerd heeft in een negatief scheepvaartobligatiefonds. Door een 0negatief resultaat over 2013, 0 eigen vermogen van AS Capital B.V. bedraagt de waarde van deze deelneming per balansdatum € 0. Risk management en compliance De beheerder maakt gebruik van financiële instrumenten. De hiermee samenhangende risico’s zijn nader omschreven in het prospectus. Er wordt belegd binnen de limieten en beleggingsrestricties zoals die in het prospectus zijn vastgesteld. Risicobeheer is een integraalonderdeel van het beleggingsproces. De directie van de beheerder heeft in de verslagperiode regelmatig gesproken over zaken met betrekking tot risicobeheer en compliance. Tevens is tijdens het verslagjaar uitvoerig van gedachten gewisseld over de gevolgen van de economische crisis, over het beleggingsbeleid en de daarmee gepaard gaande behaalde resultaten 2013risico’s, de2012 en de ontwikkeling van het belegde vermogen. Aan de hand van rapportages, regulier overleg met de compliance officer en de Fund Governance Compliance verklaringen van zowel de externe administrateur en externe bewaarder heeft de beheerder vastgesteld dat de noodzakelijke maatregelen en principes ter bescherming van de participanten zijn nageleefd. Met de instelling van een onafhankelijk 0toezichthoudend 13868 orgaan op het fonds heeft de beheerder invulling gegeven aan de code van de Nederlandse brancheorganisatie voor beleggingsfondsen,Dutch Fund and Asset Management Association (Dufas). De directie van de beheerder is van mening dat met het hiervoor geschetste op adequate en efficiënte wijze invulling wordt gegeven aan de eis van onafhankelijk toezicht op de gang van zaken bij de beleggingsinstelling. Prijs, liquiditeits- krediet- en kasstroomrisico’s Volgens artikel 391 lid 3 van Boek 2 Burgerlijk Wetboek moeten specifieke risico’s uit hoofde van de financiële instrumenten in verband met prijs-, krediet- liquiditeits- en kasstroomrisico’s separaat worden toegelicht. De beheersing van deze risico’s houden verband met de waarborging van de continuïteit. SynVest Fund Management B.V. is terughoudend is ten aanzien van het gebruik maken-12779 van financiële instrumenten voor haar bedrijfsvoering en heft deze ook feitelijk niet nodig voor haar bedrijfsactiviteit De 0 -381 prijs-, krediet- liquiditeits- en kasstroomrisico’s worden als normale bedrijfsrisico’s beschouwd, waardoor de inzet van financiële instrumenten niet noodzakelijk is. De hiervoor genoemde bedrijfsrisico’s worden ondervangen middels procedures, procuratie, liquiditeitsplanning e.d. Risicomanagement Op de onderneming komen de risco’s af die gelden voor beheerders van vastgoedfondsen. Belangrijkste risico hangt samen met de realisatie van de fee opbrengsten. Dit geschiedt door adequaat fondsbeheer en risicospreiding door opzet van nieuwe fondsen en overnames zoals uiteengezet in de toekomstparagraaf. 4. TOELICHTING OP DE JAARREKENING 2013 (VERVOLG 3)

3


0 Toestand per balansdatum -2773 De onderneming kent per balansdatum een solvabiteit van 58% (2012: 58%) en een werkkapitaal van € 292.713 (2012: € 349.216 positief). Niet uit de balans blijkende verplichtingen Per 31 december 2013 is door de vennootschap een bedrag van € 22.500 aan garanties verstrekt. Voorziening voor latente belastingverplichtingen 2013 2012 Voor in de toekomst te betalen belastingbedragen uit hoofde van verschillen tussen commerciële en fiscale balanswaarderingen wordt een voorziening getroffen ter grootte van de som van deze verschillen vermenigvuldigd met het geldende belastingtarief. Op deze voorziening worden in mindering gebracht de in 210243 de toekomst te verrekenen belastingbedragen uit hoofde van beschikbare voorwaartse verliescompensatie, voor zover het waarschijnlijk is dat de toekomstige fiscale winsten beschikbaar zullen zijn voor verrekening. Vooruitzicht komende periode De directie verwacht dat in het jaar 2014 een gelijk resultaat als in 2013. Het Duitse fonds SynVest German RealEstate Fund N.V. zal naar verwachting verder groeien en er zullen naar verwachting een aantal nieuwe aankopen van beleggingsobjecten plaatsvinden. Ook onderzoekt de directie de mogelijkheid om collega fondsen over te nemen en worden initiatieven genomen om nieuwe aandelenen obligatiefondsen 2013 2012 op te richten en in de markt te zetten. De vennootschap zal in de komende jaar geen significante wijzigingen in de personeelsformatie ondergaan anders dan als gevolg van opzetten van nieuwe fondsen danwel overnames. De onderneming kan voorzien in haar financieringsbehoefte op basis van haar operationele activiteiten. De directie ziet het jaar 2014 met vertrouwen tegemoet.

Veenendaal, april 2014 De directie:

was getekend: F.J. Panhuyzen

Mr. E.J. Pot

Drs. M. van Gooswilligen

4


2. BALANS PER 31 DECEMBER 2013 (na winstbestemming)

€

31 december 2013 €

€


ACTIVA VASTE ACTIVA Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa

371.453 129.795 223.464

294.182 13.868 210.243 724.713

518.294

VLOTTENDE ACTIVA Vorderingen Effecten Liquide middelen

838.216 2.122 97.676

914.282 2.425 59.151 938.015 1.662.728

975.859 1.494.152

953.695

867.510

63.730

-

645.302 1.662.728

626.643 1.494.152

PASSIVA EIGEN VERMOGEN VOORZIENINGEN KORTLOPENDE SCHULDEN

5


3. WINST- EN VERLIESREKENING OVER HET BOEKJAAR 2013

€

2013 €

€

2012 €

BEDRIJFSOPBRENGSTEN NETTO OMZET

BEDRIJFSLASTEN BEDRIJFSRESULTAAT Aandeel in resultaat van niet-geconsolideerde ondernemingen waarin wordt deelgenomen Rente baten Rente lasten

2.170.441

2.086.717

(1.815.988)

(1.558.638)

354.454

154.202 1.932 (777)

528.079

106.766 2.726 0

RESULTAAT VOOR BELASTING

BELASTINGEN Resultaat na belastingen = totaalresultaat van de rechtspersoon

6

155.357 509.810

109.492 637.571

(93.625) 416.185

(118.164) 519.407


4. TOELICHTING OP DE JAARREKENING 2013 ACTIVITEITEN De activiteiten van SynVest Fund Management BV (“de vennootschap”), statutair gevestigd te Amersfoort, kantoorhoudend aan de Plesmanstraat 62 te Veendendaal, bestaan voornamelijk uit het uitoefenen van het beheer over SynVest Real Estate Fund N.V. en SynVest German RealEstate Fund N.V. De vennootschap is naast het uitvoeren van het beheer over de hiervoor genoemde fondsen actief op het gebied van het initiëren van beleggingsfondsen, het beheer en het management daarvan. SynVest RealEstate Fund N.V. en SynVest German RealEstate Fund N.V. zijn initiatieven van de vennootschap. Er wordt buiten de hiervoor genoemde fondsen geen beheer gevoerd over andere beleggingsinstellingen. De vennootschap is geregistreerd bij de Kamer van Koophandel onder nummer 32106705. De vennootschap is opgericht op 1 februari 2005. Op 8 mei 2006 heeft een statutenwijziging plaatsgevonden, waarbij het maatschappelijk kapitaal is verhoogd van € 90.000 naar € 1.250.000. Het gestort en opgevraagd kapitaal is op genoemde datum verhoogd van € 18.000 naar € 250.000 bestaande uit 2.500 aandelen elk nominaal € 100. Groepsverhoudingen Voor een overzicht van de groepsmaatschappijen wordt verwezen naar de toelichting op de financiële vaste activa.De onderneming maakt gebruik van de vrijstelling artikel 2: 407 lid 2 BW en stelt derhalve geen geconsolideerde jaarrekening op. ALGEMENE GRONDSLAGEN VOOR DE OPSTELLING VAN DE JAARREKENING De jaarrekening is opgesteld volgens de bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW. De waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat vinden plaats op basis van historische kosten. Tenzij bij de desbetreffende grondslag voor de specifieke balanspost anders wordt vermeld, worden activa en passiva gewaardeerd volgens het kostprijsmodel. Financiële instrumenten Onder financiële instrumenten worden zowel primaire financiële instrumenten, zoals vorderingen en schulden, 2.170.441 als financiële derivaten verstaan. In de toelichtingen op de onderscheiden posten van de balans wordt de reële waarde van het betreffende instrument toegelicht als die afwijkt van de boekwaarde. Indien het financiële instrument niet in de balans is opgenomen wordt de informatie over de reële waarde gegeven in de toelichting op de “Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen”. WAARDERINGSGRONDSLAGEN Immateriële vast activa. De immateriële vaste activa zijn gewaardeerd tegen verkrijgingprijs onder aftrek van afschrijvingen en onder (1.815.988) aftrek van bijzondere waardeverminderingen. De volgende afschrijvingspercentages zijn gehanteerd: Goodwill

20% 155.357

Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere waardeverminderingen. De afschrijvingen worden gebaseerd op de geschatte economische levensduur van drie jaar en worden berekend op basis van een vast percentage van de verkrijgingsprijs, rekening houdend met een eventuele residuwaarde. Er wordt afgeschreven

7


4. TOELICHTING OP DE JAARREKENING 2013 (VERVOLG 1) De volgende afschrijvingspercentages zijn gehanteerd: Vervoersmiddelen Computer apparatuur Inventaris

20% 33,33% 33,33%

Op investeringen c.q. desinvesteringen wordt naar tijdsgelang afgeschreven Financiële vaste activa. Deelnemingen zijn gewaardeerd op basis van de netto-vermogenswaarde op basis van de vermogensmutatiemethode. Deze nettovermogenswaarde wordt berekend op basis van de grondslagen van Synvest Fund Management B.V. Vorderingen en overlopende activa De vorderingen worden bij eerste verwerking opgenomen tegen de reële waarde en vervolgens gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. De reële waarde en geamortiseerde kostprijs zijn gelijk aan de nominale waarde. Noodzakelijk geachte voorzieningen voor het risico van oninbaarheid worden in mindering gebracht. Deze voorzieningen worden bepaald op basis van individuele beoordeling van de vorderingen. Effecten. De effecten worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs op basis van een gewogen gemiddelde prijzen of lagere marktwaarde. De eventuele lagere marktwaarde wordt per fonds vastgesteld. GRONDSLAGEN VOOR RESULTAATBEPALING Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop ze betrekking hebben. Winsten worden slechts opgenomen voor zover zij op balansdatum zijn gerealiseerd. Verplichtingen en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het verslagjaar, worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn geworden. Netto-omzet Onder netto-omzet wordt verstaan de opbrengsten van de in het verslagjaar geleverde goederen en verleende diensten onder aftrek van kortingen en de over de omzet geheven belastingen. Opbrengsten van diensten worden opgenomen naar rato van de mate waarin de diensten zijn verricht, gebaseerd op de tot balansdatum in het kader van de dienstverlening gemaakte kosten in verhouding tot de geschatte kosten van de totaal te verrichten dienstverlening. De kostprijs van deze diensten wordt aan dezelfde periode toegerekend. Aandeel in het resultaat van niet-geconsolideerde ondernemingen Als resultaat van deelnemingen waarin invloed van betekenis wordt uitgeoefend op het zakelijke en financiële beleid, wordt opgenomen het aan de vennootschap toekomende aandeel in het resultaat van deze deelnemingen. Dit resultaat wordt bepaald op basis van de bij Intercity Management B.V. geldende grondslagen voor waardering en resultaatbepaling. Belastingen De vennootschapsbelasting wordt berekend tegen het geldende tarief over het resultaat van het boekjaar, waarbij rekening wordt gehouden met permanente verschillen tussen de winstberekening volgens de jaarrekening en de fiscale winstberekening.

8


4. TOELICHTING OP DE JAARREKENING 2013 (VERVOLG 2)

1. Financiële vast activa Deelnemingen



223.464 -

210.243 210.243

Intercity Management B.V. AS Capital BV

Intercity Management B.V. Dit betreft een deelneming van 50,1% in het geplaatste en gestorte kapitaal van Intercity Management B.V., gevestigd te Haarlemmermeer. Intercity Management B.V. houdt zich bezig met vastgoedbeheer en de financiële administratie van vennootschappen. Het eigen vermogen van de deelneming bedroeg per 31 december 2013 € 446.472, over het boekjaar 2013 werd een netto winst behaald van € 326.438. AS Capital B.V. Dit betreft een 51% deelneming in AS Capital B.V., gevestigd te Veenendaal. AS Capital B.V. is houdster van 100% van de aandelen in Shipping Opportunity Fund I B.V. Shipping Opportunity Fund I B.V. is een scheepvaartobligatiefonds. Door een negatief resultaat over 2013, heeft AS Capital B.V. een negatief eigen vermogen per ultiomo boekjaar, de deelneming is per balansdatum gewaardeerd op nihil.

2. Vlottende activa De kortlopende vorderingen hebben een looptijd korter dan 1 jaar.

3. Gestort en opgevraagd kapitaal Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt € 1.250.000. Het gestort en opgevraagd kapitaal bedraagt € 250.000, bestaande uit 2.500 volgestorte aandelen elk nominaal € 100. 2013 4. Overige reserves

€

Balans per 1 januari Dividenduitkering Resultaat boekjaar Balans per 31 december

599.510 (330.000) 416.185 685.695

5. Vlottende passiva De kortlopende schulden hebben een looptijd korter dan 1 jaar.

9

2012 € 80.103 519.407 599.510


WERKNEMERS Er zijn gemiddeld 2 werknemers (gemiddeld 2 in 2012) in dienst van de vennootschap, werkzaam op de afdeling secretariaat.

Ondertekening van de jaarrekening Veenendaal, april 2014 De directie: was getekend:

F.J. Panhuyzen

Mr. E.J. Pot

Drs. M. van Gooswilligen

10


OVERIGE GEGEVENS I. Statutaire regeling winstbestemming. Artikel 22 van de statuten bepaalt hieromtrent het volgende: 1.

2.

3. 4. 5. 6.

De uitkeerbare winst staat ter vrije beschikking van de Algemene Vergadering voor uitkering van dividend, reservering of zodanige andere doeleinden binnen het doel van de vennootschap als die Vergadering zal besluiten. Bij de berekening van het winstbedrag dat op elk aandeel zal worden uitgekeerd komt slechts het bedrag van de verplichte stortingen op het nominale bedrag van de aandelen in aanmerking. De Vennootschap kan aan aandeelhouders en andere gerechtigden tot de voor uitkering vatbare winst slechts uitkeringen doen tot ten hoogste het bedrag van de Uitkeerbare Reserves. Bij de berekening van de winstverdeling tellen de aandelen die de Vennootschap in haar kapitaal houdt niet mede. Uitkering van winst geschiedt na de vaststelling van de Jaarrekening waaruit blijkt dat zij geoorloofd is. De Algemene vergadering kan besluiten tot tussentijdse uitkeringen en/of tot uitkeringen ten laste van een reserve van de Vennootschap. Ook de Directie kan besluiten tot uitkering van interim dividend. Tenzij de Algemene Vergadering een ander tijdstip vaststelt zijn dividenden onmiddellijk betaalbaar na vaststelling. De vordering tot uitbetaling van dividend verjaart door verloop van vijf jaren.

II. Bestemming van het resultaat over het boekjaar 2012. De jaarrekening van 2012 is vastgesteld in de algemene vergadering van aandeelhouders gehouden op 25 juni 2013. De Algemene vergadering van aandeelhouders heeft de bestemming van het resultaat vastgesteld conform het daartoe gedane voorstel. III. Voorgestelde winstverdeling. Over het boekjaar 2013 is een winst behaald van € 416.185. Vooruitlopend op goedkeuring door de algemene vergadering van aandeelhouders is het resultaat toegevoegd aan de overige reserves. IV Controleverklaring van de onafhankelijk accountant Hiervoor wordt verwezen naar de hierna opgenomen verklaring.

11

SynVest Fund Management B.V. V E E N E N D A A L. Financieel verslag per 31 december 2013

Recommend Documents