Svet pohľadávok Manažment pohľadávok = plynulý cash flow vo firmách
28.04.2014 Iveta Živicová | Senior Partner M: +421 903 789 642
1
Hlavné témy
Obsah: • Expense Reduction Analysts – predstavenie • Stav ekonomiky SR a trend vývoja • Zabezpečenie proti rizikám • Pohľadávky, ako ich využiť pri financovaní
2
Kto sme ... Expense Reduction Analysts • Vznik v roku 1992 vo Veľkej Británii • Celosvetový líder v poradenstve znižovania prevádzkových nákladov
prevádz
• Globálne skúsenosti – miestna prítomnosť • Celosvetovo viac ako 700 expertov • Tisíce úspešne implementovaných projektov • Centralizované školenia, procesy, hlavné kritériá a riadenie
3
Stav ekonomiky v SR Súčasný stav v ekonomike
• Počet insolvencií sa v roku 2013 oproti roku 2012 zvýšil o 5% najmä v dôsledku slabého ekonomického prostredia
4
Stav ekonomiky v SR Slovensko v TOP 3 insolvencií Veľkoobchod a maloobchod, stavebníctvo, realitná činnosť = najviac ohrozené oblasti podnikania
Zdroj: Coface CEE Insolvency Report 2013
5
Trend v Európe Do kedy to potrvá? • Začiatok roka 2014 priniesol pozitívnejší ekonomický výhľad. • Očakáva sa postupné ozdravovanie ekonomík v západnej Európe - tempo rastu v 2014 cca. +1% • Rast potiahnu dve najstabilnejšie ekonomiky – Nemecko a Rakúsko – cca. +1,7% • V krajinách stredo a východoeurópskeho regiónu sa očakáva priemerná miera rastu ekonomík cca +2,2% • Hlavným zdrojom rastu ekonomík je zvýšenie exportu do krajín eurozóny, zvýšenie súkromnej spotreby = zvyšovanie HDP v regióne • Zlepšenie ekonomického prostredia pomôže firmám nadobudnúť väčšiu istotu pri prijímaní podnikateľských rozhodnutí Zdroj: Coface CEE Insolvency Report 2013
6
Trend v SR Ako sa darí firmám v SR • Hlavný dôvod nárastu insolvencií - ekonomické spomalenie, pokles domácej spotreby, zhoršenie platobnej disciplíny medzi obchodnými partnermi a nárast druhotnej platobnej neschopnosti.
• Domino efekt – vývoj v najviac ohrozených odvetviach negatívne ovplyvnil aj ďalšie priemyselné odvetvia súvisiace s výstavbou, napríklad výrobcov kovov, strojov a iných produktov a zariadení, ktoré využívajú stavebné firmy. • Nie je predpoklad, že by v blízkej budúcnosti nastalo zlepšenie situácie najmä v oblasti stavebníctva.
Zdroj: Coface CEE Insolvency Report 2013
7
Zabezpečenie proti neplateniu Ešte skôr ako vznikne pohľadávka... • Čo je vlastne cieľom spoločnosti ? • Skutočne len predaj? • Alebo aj inkaso? • Žeby aj dodávka samotná? • Alebo kvalita? • Dokumentárne inštrumenty • Dokumentárny akreditív • Banková záruka • Poistenie pohľadávok
8
Zabezpečenie proti neplateniu Poistenie pohľadávok • Nezaplatená faktúra je pre veľa neúspešných firiem najlacnejším úverom. Management pohľadávok môže byť nástrojom, ako tomu zabrániť. • Heslo – poznaj svojho partnera = keď nie ty, tak poisťovňa • Mitigovanie rizika z nezaplatenia = poistenie pohľadávok • Kto tradične poisťuje obchodné pohľadávky? • EXIM Banka www.eximbanka.sk • Coface Slovakia – člen skupiny Coface www.coface.sk • Atradius člen skupiny Atradius Credit Insurance N.V. www.atradius.sk • Euler Hermes člen skupiny Allianz www.sk.eulerhermes.com/sk/ • KUPEG úvěrová pojišťovna www.kupeg.cz
9
Zabezpečenie proti neplateniu Poistenie pohľadávok • Krátkodobé pohľadávky – bežné obchodné pohľadávky - spravidla do 180 dní •Domáce, zahraničné » Poistenie proti komerčným rizikám: platobná neochota a nevôľa
• Dlhodobé pohľadávky – spravidla nad 180 dní •Domáce, » »
zahraničné Poistenie proti politickým rizikám (Export Credit Agencies) Poistenie proti komerčným rizikám
10
Pohľadávky a financovanie Faktoring • Faktoring = odkup existujúcich krátkodobých pohľadávok • Faktoring je kompletný finančný balík = kombinácia prevádzkového financovania, ochrany proti kreditnému riziku, správu účtovných pohľadávok a inkasné služby. • Medzinárodné asociácie faktoringových spoločností • Factors Chain International • International Factors Group • Asociácia faktoringových spoločností - SR • Bibby Factoring Slovakia, a. s. www.bibbyfinancialservices.sk • ČSOB Factoring a. s. www.csobfactoring.sk • Factoring Slovenskej sporiteľne, a.s. www.slsp.sk • Tatra banka, akciová spoločnosť www.tatrabanka.sk • VÚB Factoring, a.s. www.vubfact.sk 11
Pohľadávky a financovanie Faktoring Zníženie rizík z nezaplatenia
• Preverenie bonity a monitoring platobnej morálky odberateľov a • Efektívna správa pohľadávok - dosiahnutie zlepšenie platobnej disciplíny odberateľov • Prefinancovanie pohľadávky „bez regresu“ - faktor prevezme na seba riziko neuhradenia pohľadávky
Cena faktoringu
podľa objemu poskytnutých finančných prostriedkov a čerpaných služieb – zvyčajne 0,5 – 2,5% nad all in poplatky za úverové financovanie.
28.04.2014
12
Pohľadávky a financovanie Výhody faktoringu • • • • • • • • • •
Zlepšenie likvidity – väčšia finančná flexibilita pre rast spoločnosti Nezávislosť na finančnej inštitúcii Faktoring – vylepšuje výkazy spoločností Rýchlejšia reakčná doba na sezónne výkyvy Možnosť získania skonta u dodávateľov Efektívnosť v odbyte – možnosť preverenia bonity už vo fáze akvizície Podpora expanzie spoločnosti formou financovania na základe obratu Správa a inkaso pohľadávok – prenesená na faktoringovú spoločnosť Istotu platby od odberateľa, žiadne polehotné pohľadávky Čerpanie linky podľa potreby
13
Pohľadávky a financovanie Faktoring • Realizácia: • Spravidla sa odkupuje 70 – 90% hodnoty existujúcej pohľadávky • Faktor pripíše do 24 hod klientovi na účet odkupovanú hodnotu • Poplatky: – Úroková sadzba stanovená na základe bonity, dĺžky pohľadávok – Poplatok za rámec – Poplatok za faktúru
14
Faktoring
Faktoring globálne • Najnovšie štatistiky indikujú, že celosvetový objem faktoringu medziročne 2012/2013 narástol o 5% a dosahuje hodnotu 2.230 miliardy € • Z regionálnej perspektívy, je Európa najväčším faktoringovým trhom na svete a tvorí až 60% z celkového objemu faktoringu s medziročným nárastom 4,3% • Azia je druhým najväčším trhom – 27% celosvetového objemu s medziročným nárastom 4,7%
Zdroj Factor chain international
15
Pohľadávky a financovanie
Iné formy financovania • KTK – najjednoduchšia forma, nie vždy výhodná • Štruktúrované financovanie • Invoice discounting • Predfinancovanie pohľadávok, výroby ...... • a rôzne iné štruktúry obchodného financovania
16
Členstvá... • Expense Reduction Analysts (Slovensko) je členom
17
