Studie proveditelnosti projektu Feasibility study
Studie proveditelnosti • Pro posouzení realizovatelnosti projektu • Pro zhodnocení efektivního využití • Pro ověření smysluplnosti projektu
Studie proveditelnosti, účel Prozkoumat, zda-li projekt: • Vyřeší zjištěné problémy? • Má požadovaný rozsah? • Má relevantní vstupy? • Je proveditelný? • Je obhajitelný? • Byly uváženy relevantní alternativy?
Obsahem by měly být odpovědi na otázky: •
Jaký je název, smysl a zaměření projektu?
•
Jaké produkty budou díky projektu nabídnuty?
•
Jaké problémy projekt řeší?
•
Kdo bude investorem, vlastníkem, provozovatelem projektu?
•
Jaká je lokalizace projektu?
•
Jaká je vazba projektu na strategické dokumenty?
Studie Proveditelnosti Podle velikosti projektu: Základní studie proveditelnosti Zjednodušená studie proveditelnosti Podle podrobnosti zpracování: Předběžná studie proveditelnosti Zjednodušená studie proveditelnosti Základní studie proveditelnosti
Organizace studie proveditelnosti Studie proveditelnosti není divadlo jednoho herce/herečky (one man/woman show)! Na studii proveditelnosti participuje řada specialistů z různých technických oborů • vedoucí projektu/projektového týmu (ekonom/inženýr) • ekonom (sociální ekonomie) • institucionální expert • expert na finance/sazby (tarify) • plánovači • inženýři • expert na životní prostředí • expert na elektronické zpracování dat
Osnova STUDIE PROVEDITELNOSTI: • • • • • • • • • • • • • • • • •
Titulní stránka 1. Obsah 2. Úvodní informace 3. Stručné vyhodnocení projektu 4. Stručný popis podstaty projektu a jeho etap 5. Analýzy trhu, odhad poptávky, marketingová strategie a marketingový mix 6. Management projektu a řízení lidských zdrojů 7. Technické a technologické řešení projektu 8. Dopad projektu na životní prostředí 9. Zajištění investičního majetku 10. Řízení pracovního kapitálu (oběžný majetek) 11. Finanční plán a analýza projektu 12. Hodnocení efektivity a udržitelnosti projektu 13. Analýza a řízení rizik (citlivostní analýza) 14. Harmonogram projektu 15. Závěrečné shrnující hodnocení projektu Přílohy
Výchozí bod: cíl projektu Zpracování zadání • podklady a výchozí stav • úkoly • (obsazení projekčního týmu) • Předpokládaný harmonogram Příprava návrhu • upřesnění projektových podkladů • připomínky k zadání • harmonogram realizace prací • plán personálního obsazení a odpovědností v projektu
Popis projektu (výchozí podklady / cíle) Jaké jsou skutečné problémy? Jaké jsou cíle? Jakým způsobem lze splnit dané cíle Metoda logického rámce Obsah daného rámce: • soubor cílů, kterých má být dosaženo • indexy/ukazatele pro zjištění, do jaké míry bylo dosaženo stanovených cílů
Fáze projektového cyklu (rozsáhlého) projektu
Příprava zadání projektu /předinvestiční fáze (asi 3 roky) • identifikace /studie možností • příprava • předběžná studie proveditelnosti • studie proveditelnosti • hodnotící zpráva • Rozhodnutí Realizační /investiční fáze (více než 2 roky) • jednání a uzavření smlouvy • prováděcí projekt • výstavba • školení (zácvik) uvedení do provozu Provoz (např. 20 let) Odstavení z provozu /demontáž/rekonstrukce (1 rok)
Etapy investičních projektů • Předinvestiční fáze (Jedná se o tzv. SUNK COSTS, česky utopené náklady, které investor vydá, ať již se investice uskuteční nebo nikoli) • Fáze investiční (investiční etapa) • Fáze provozní • Fáze poprovozní (likvidační etapa)
Role studie proveditelnosti pro přípravu projektu a při rozhodování o projektu • Během různých stádií projektu jsou studie proveditelnosti zpracovány v různé míře podrobností. • Během programování zdrojů by mohlo být právě zajímavé vědět, zda-li projekt bude proveditelný, i když nejsou dosud nutné přesné specifikace. • Ve fázi přípravy projektu se míra podrobností studie postupně zvyšuje: • Podrobný návrh projektu • Podrobná tržní analýza • Podrobná finanční a ekonomická analýza
Popis podstaty projektu, jeho etap Variantní řešení:
Podle závažných proměnných okolností, které nemůže investor ovlivnit (velikost poptávky po produktu, makroekonomické ukazatele, apod.)
Optimální varianta Střední varianta Minimální varianta
Analýza trhu a odhad poptávky Swot analýza
Pestel analýza
Silné stránky organizace S
Slabé stránky organizace W
Příležitosti organizace O
Hrozby organizace T
Politická omezení
Ekonomika – světové nebo průmyslové trendy
Legislativa (místní, EU..)
Sociální, demografické nebo kulturní změny
Organizace
Technologie
Životní prostředí, veřejné mínění…
Porterův model 5 faktorů konkurenčního zápasu Hrozba nových konkurentů
Vyjednávání s dodavateli
Postavení mezi konkurenty
Hrozba náhrady produktu nebo služby
Vyjednávání se zákazníky
Analýza trhu Hledání odpovědí na otázky:
Kdo je cílovým zákazníkem (uživatelem produktu) ? Jaká je jeho potřeba, kterou bude produkt uspokojovat ? Jak vysokou cenu je ochoten zákazník zaplatit ? Jak vysokou poptávku lze očekávat ? Jaké jsou substituty produktu ? Jak významná je konkurence ?
Zjednodušený příklad základních výsledků výzkumu trhu Projekt nové komunikace k podnikatelské zóně Analyzovaná otázka Příklad výsledku výzkumu trhu (odpověď) Hlavní cílový uživatel Automobilisté z řad uživatelů (zákazník) podnikatelské zóny a souvisejících subjektů Uspokojovaná potřeba Dopravní dostupnost (problém k řešení) Výše poptávky 100 průjezdů automobilů za den Možná alternativa Objetí nedostupné části uspokojení potřeby přes stávající komunikace (řešení problému vedlejších obcí (zajížďka cca uživatele) 15km)
Marketingová strategie • Poslání projektu – jedná se o presentaci základních činností a funkcí ve vztahu k trhu resp. potenciálním uživatelům projektu (u veřejně prospěšných projektů lze poslání definovat jako základní funkci projektu v rámci společnosti), • Hlavní strategický cíl projektu – stav, kterého má být dosaženo prostřednictvím realizace projektu, • Zvolené strategie – zvolená schémata pro postup, jakým mají být hlavní cíle dosaženy
Marketingový mix • • • • • •
vymezení významných marketingových problémů pomocí 4 P: Produkt Price Place Promotion
Management projektu, řízení lidských zdrojů Příklady řešených otázek:
Bude oddělen vlastník a provozovatel projektu ? Které profese a v jakém počtu projekt ve svých fázích vyžaduje ? Které činnosti budou zajišťovány „outsourcingem“ a které vlastními zdroji ? Jak bude utvořena výsledná organizační struktura a uspořádání procesů ? Jaká pracovní místa vzniknou, v jakém počtu a jaké budou jejich parametry ? Jak proběhne výběr nových, případně rekvalifikace stávajících pracovníků ?
Management projektu a řízení • Kompletní plán struktury PM plánování organizace řízení a kontrola procesů plánování a řízení zdrojů
• Organizační struktura pro realizační fázi pro provozní fázi matice zodpovědností
Technická analýza Technické části, přehled požadavky technické analýzy • prováděcí projekt • ostatní prvky • nákladové rozpočty • smluvní strategie
Technické a technologické aspekty projektu • • • • • • • • • • • • • •
Jaká technologie je použita v investiční fázi a jaká technologie tvoří podstatu provozu? Jakou technologií bude projekt po skončení jeho životnosti likvidován? Jaké má ta která technologie provozní výhody a nevýhody a proč je preferována? Popis samotného výrobního a logistického procesu z technologického a technického hlediska. Jaké z ní plynou rizikové faktory? Jaký investiční majetek je zapotřebí v jednotlivých fázích projektu? Jaké materiálové a energetické toky vyplývají této technologické varianty v jednotlivých etapách? Jaké profese bude vzhledem k technologiím nutné zajistit pro výstavbu, provoz i likvidaci? Jak vysoké lze odhadovat investiční náklady? Jaká je fyzická životnost projektu resp. pořizovaných investic? Kdy bude fakticky nutná reinvestice z technického hlediska? Kdy začne vlivem opotřebení majetku narůstat provozní náročnost a v jaké míře?
Technická část (např. projekt komunikace) • Stávající situace • Sběr dat (dopravní provoz, geodetická (topografická) data, geotechnická data, hydrologická data, stav vozovek, náklady (výstavba a náklady uživatele komunikace) Průzkumy, projekt komunikace • geotechnický • topografický • dopravně – provozní • hydrologický
Vliv projektu na životní prostředí
NEGATIVNÍ POZITIVNÍ INDIFERENTNÍ Negativní vliv = hrozba dodatečných nákladů Hodnotit ve všech etapách a fázích projektu Specializované dokumenty (EIA, zjišťovací řízení, dle zákona 100/2001 Sb.)
Zajištění investičního a oběžného majetku • Jaké položky obsahuje finální seznam nutných investic? • V jakém roce života projektu bude ten který investiční majetek pořizován a příp. opravován či znovu pořizován? • Jakým způsobem bude majetek pořizován, eventuelně od koho a za jakých obchodních podmínek zejména cenových? • Jaké druhy materiálu, nedokončené výroby, výrobků a zboží budou v různých fázích projektu skladovány a v jakém množství? • Jak bude probíhat samotný koloběh zásob?
Zajištění investičního a oběžného majetku • Jak vysoké zásoby bude celkem potřeba udržovat? • Jak bude řízen oběh příslušných účetních dokladů? • Jak vysoká bude roční (resp. měsíční) spotřeba materiálu, nedokončené výroby a energií v průběhu projektu? • Jak vysoký bude roční (resp. měsíční) obrat zboží? • Komu a jakým způsobem budou služby respektive produkty dodávány? • Vzniknou provozem projektu nějaké pohledávky a v jaké výši? • Jak vysoké vzniknou závazky vůči dodavatelům? • Bude nutné pojištění jednotlivých druhů majetku a proti čemu?
Finanční plán a analýza projektu •
Tři základní kroky : Základní jednotková kalkulace produktu nebo služby Určení bodu zvratu Tvorba finančního výhledu
Analýza bodu zvratu • Bod zvratu = takový objem produkce nebo poskytnutých služeb, při kterém dosáhne vlastník projektu nulové výše finálního zisku
p ….. cena jednotky produkce b ….. jednotkový variabilní náklad FN … fixní náklady
Kalkulace • Fixní náklady – nemění se s objemem produkce (například nájemné prostor, ve kterých jsou služby poskytovány či vyráběny výsledné produkty) • Variabilní náklady – rostou s každou dodatečnou jednotkou produkce (příkladem může být spotřeba materiálu) • Přímé náklady (jednicové) – přímo je lze přiřadit jednotlivým druhům výrobků či služeb (typickým příkladem jsou spotřebované suroviny nebo přímé mzdy) • Nepřímé náklady (režijní) – náklady vynakládané na určité společné množství výrobků, které není možné přiřadit přímo ke konkrétní kalkulační jednici (výrobku).
Hodnocení efektivity a udržitelnosti projektu
Zhodnocení finanční bonity projektu Zhodnocení udržitelnosti projektu
Finanční Materiální Časová Organizační
Analýza citlivosti a řízení rizik •
Analýza citlivosti – stanovení klíčových proměnných – výpočet kriteriálních ukazatelů finanční a ekonomické analýzy pro jednotlivé změny
– výpočet procentní změny výsledného ukazatele a určení citlivosti – zhodnocení dosažených výsledků a vyčlenění proměnných s vysokou citlivostí
Analýza citlivosti a řízení rizik •
Řízení rizik –
identifikace podstatných rizikových faktorů a jejich rozčlenění dle fází projektu
–
popis jejich vlivu na výsledky projektu
–
uvedení způsobů a opatření k jejich eliminaci
Harmonogram projektu
Začátek a konec jednotlivých činností Návaznost činností Překrývání činností Fáze
INVESTIČNÍ 1
A B C
2
PROVOZNÍ 3
4
5
POPROVOZNÍ 6
7
8
9
Závěr studie proveditelnosti musí obsahovat komplexní a propracovaný závěr, který zahrnuje výsledné posouzení projektu ze všech uvažovaných hledisek (příp. variant) a vyjádření k realizovatelnosti a finanční rentabilitě projektu.
Veřejně prospěšné projekty • veřejně prospěšné (nepodnikatelské ) projekty: cílem není maximalizace zisku, ale zvýšení užitku cílových skupin • realizace projektu by měla přinést více pozitiv (přínosů, benefits) než negativ (nákladů, costs) • efekty jsou často nefinanční, někdy nehmotné a nekvantifikovatelné
Základní pojmy • efekty – veškeré dopady na cílové skupiny – náklady (újmy, costs) – negativní – přínosy (benefits) – pozitivní
• beneficient – subjekt, cílová skupina, na kterou dopadají efekty projektu
Sociální návratnost investic (SROI) • rozšíření konceptu ROI: – okruh těch, pro které jsou hodnoty vytvářeny (komunita, cílová skupina, beneficient) – co budeme považovat za vytvořené hodnoty (monetární – úspora veřejných nákladů, snížení cen sociálních služeb, zvýšení příjmů v komunitě; nemonetární – zvýšení sebevědomí, snížení kriminality, zlepšení prostředí, …)
Finančně - ekonomická hodnota • kvantifikace a snaha o vyjádření finančních efektů činností – substituční efekty • snížení veřejných výdajů (sociální podpora), zvýšení veřejných příjmů (dodatečné daňové příjmy)
Sociální provozní náklady • mzdové náklady v sociálním sektoru jsou často vyšší než v podnikatelském, protože záměrně zaměstnává méně kvalifikované nebo jinak rizikové nebo znevýhodněné osoby • náklady na dodatečnou podporu a asistenci • náklady na dodatečnou spotřebu materiálu v důsledku zaměstnávání rizikových nebo nezkušených zaměstnanců
Dodatečné přínosy - 1 • Zaměstnávání rizikových skupin: – – – – –
zlepšený přístup ke zdravotní péči, prevence zlepšení psychického stavu snížení kriminality a drogových závislostí snížení nákladů na právní služby stabilizace bydlení
• Pozor – mohou vzniknout i dodatečné náklady – lidé začnou čerpat veřejné služby, které by jinak nečerpali
Dodatečné přínosy - 2 • doprava: – snížení počtu nehod – zkrácení doby dojíždění – zlepšená přístupnost – ale i negativa: zvýšení hluku, emisí, …
Hypotetické ceny • stínové ceny - náklady obětované příležitosti – př.- rekonstrukce komunikace snížení počtu úrazů; přínos = počet úrazů, k nimž nedojde * průměrné náklady na léčení úrazu
• stínová mzda – nejvyšší možná odměna, kterou by pracovní síly zaměstnané na projektu mohly vydělat jinde (může být nižší než skutečná) • náhražkové trhy – analogie s tržně ocenitelným efektem – př. – snížení hlučnosti ohodnotíme možným zvýšením tržního nájemného v dané lokalitě
Ekonomická hodnota • využití zdrojů ke zlepšení kvality života jednotlivců, komunity či celé společnosti • činnosti, které mají velkou hodnotu, ale obtížně měřitelnou (např. psychologický dopad na rodinu, kterou se podařilo převést ze sociální podpory do zaměstnání)
Předběžná studie proveditelnosti • předběžná studie proveditelnosti (Pre-feasibility Study) se vypracovává, pokud technickoekonomická studie proveditelnosti je nákladná a dlouhodobá záležitost. V této předběžné studii se hodnotí projekt a studie může mít tyto závěry: – projekt je tak průhledný a jasný, že je o něm možno již v této fázi rozhodnout kladně, – projekt vyžaduje podrobnou analýzu ve studii proveditelnosti, – některé části projektu jsou kritické a vyžadují hlubší zkoumání pomocí funkcionálních nebo podpůrných studií, – informace vedou k negativnímu rozhodnutí o projektu.
Závěrem • Co je to studie proveditelnosti? Studie proveditelnosti je nástrojem pro odůvodnění investice do jistého projektu z ekonomického hlediska. • Neexistuje žádný povinný vzor studie proveditelnosti, avšak každá studie proveditelnosti má základní strukturu, která je společná pro všechny studie proveditelnosti. • Základní struktura SP: – technická analýza projektu/investice – tržní analýza projektu/investice – finanční a ekonomická analýza projektu/investice
