ANALISIS GUNCANGAN INTERNAL DAN EKSTERNAL (INTERNAL AND EXTERNAL SHOCK) TERHADAP PROFITABILITAS BANK UMUM YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2008 – 2013
SKRIPSI
Untuk Melengkapi Salah Satu Persyaratan Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi
Oleh :
AYU WULANDARI 201310180312130
ILMU EKONOMI STUDI PEMBANGUNAN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG 2014
ABSTRAK Judul: “Analisis Guncangan Internal dan Eksternal (Internal and External Shock) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2008 – 2013”. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh guncangan internal dan eksternal (internal and external shock) terhadap profitabilitas bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2008 – 2013. Guncangan internal yang digunakan dalam penelitian ini yaitu Loan to Deposit Ratio sedangakan guncangan eksternal yang digunakan Produk Domestik Bruto, BI rate dan Nilai Tukar Rupiah terhadap Dollar Amerika. Obyek dalam penelitian ini adalah Bank-bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan termasuk kedalam 10 kategori bank yang mempunyai asset terbesar berturut-turut periode 2008-2013. Dari hasil sampling terdapat 9 bank yang akan dianalisis menggunakan analisis regresi linier berganda (regresi data panel). Hasil analisis menunjukkan bahwa variabel guncangan internal (LDR) tidak berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabiltas (ROA), sedangkan variabel guncangan eksternal (GDP Per Kapita) berpengaruh signifikan positif sebesar 0,15. Nilai Tukar signifikan dan negatif sebesar 0,06 terhadap Return On Asset (ROA). Pengaruh variabel BI rate tidak berpengaruh signifikan dan positif terhadap return on asset (ROA). Uji goodness of fit (kecocokan model)/ uji F–test adalah signifikan dengan R2 sebesar 91,4%. Sebagaimana diuraikan dimuka bahwa hasil penelitian ini tidak terbukti adanya guncangan dan indikator guncangan belum muncul. hal ini dikarenakan tidak digunakannya standart deviasi (variabel dummy). Kata Kunci :Loan to Deposit Ratio, Produk Domestik Bruto Per Kapita, BI rate, Nilai Tukar, Return On Asset dan Variabel Dummy.
i
ABSTRACT The Title: “The Analysis of Internal and External Shock Effect on the Profitability of Commercial Banks that Registered on the Indonesian Stock Exchange on 2008 – 2013 Periods”. The aim of this study is to discover the effect of internal and external shock on the profitability of Commercial banks those are registered in the Indonesian Stock Exchange on 2008 – 2013. The internal shock that used on this research is Loan to Deposit Ratio while the external sock that used in this research are Gross Domestic Product Per Capita, Bank Indonesia rate, and IDR/USD exchange rate. The objects on this research are the commercial banks those are registered in the BEI and included on 10 categories of bank those have biggest asset on 2008 – 2013 periods. The sampling is discovered there are 9 banks those will be analyzed by using multiple linier regressions (regression of panel data). The result of this analysis showed that internal shock (LDR), has positive and not significant effect to profitability (ROA), while the external shock (GDP Per Capita) has positive and significant effect is 0,15. Exchange rate has negative and significant effect to return on asset (ROA) is 0,06. Variable BI rate has not significant and positive effect to return on asset (ROA). Goodness of fit test/ F test has significant effect with R squared is 91,4%. As described earlier that these results are not proven the existence of shocks and shocks indicator has not yet appeared. this is because they do not use standard deviation (dummy variable). Keywords : Loan to Deposit Ratio, Gross Domestic Product Per Capita, BI rate, Exchange Rate, Return On Asset and Dummy Variable.
ii
KATA PENGANTAR Assalamu’alaikum Wr.Wb. Dengan memanjatkan puji syukur kehadirat Allah SWT atas limpahan rahmat dan karunia-Nya sehingga peneliti dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul: “Analisis Guncangan Internal dan Eksternal (Internal and External Shock) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2013.” Penelitian skripsi ini bertujuan untuk memenuhi persyaratan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang. Pada kesempatan ini peneliti mengucapkan terima kasih pada semua pihak yang telah membantu dalam menyelesaikan skripsi ini, terutama yang terhormat kepada: 1. Bapak Dr. Muhadjir Efendy, M.A.P selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Malang. 2. Bapak Dr. Nazaruddin Malik, M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang. 3. Ibu Ida Nuraini, SE, M.Si, selaku ketua jurusan Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang 4. Bapak Dr. Aris Soelistyo, M.Si selaku Dosen Pembimbing I yang telah memberikan arahan, nasihat, dan masukan yang sangat bermanfaat hingga skripsi ini dapat terselesaikan. 5. Bapak Drs. Dwi Eko Waluyo, SE., M.Siselaku Dosen Pembimbing II yang telah membantu Peneliti dalam menyusun skripsi dengan kesabaran serta masukan dan nasihat yang sangat bermanfaat hingga skripsi ini dapat terselesaikan. 6. Ibu Dra. Arfida BR, M.S selaku kepala LAB. IESP yang telah memberikan dukungan dan nasihat yang bermanfaat.
iii
7. Mama, Papa dan Kakak serta keluarga tercinta yang telah memberikan semangat, doa dan dukungan moril serta motivasi. 8. Teman-teman transferan D-III angkatan 2010, terima kasihatas diskusi, ilmu, dan motivasi kepada penulis selama ini.
9. Teman-teman dan sahabat alumni kelas Perbankan B angkatan 2010 yang tidak mungkin disebutkan satu per satu, terima kasih telah memberikan dukungan dan motivasi. 10. Serta semua pihak yang tidak mungkin disebutkan satu per satu, terima kasih atas dukungan dan doa serta ilmu yang telah diberikan kepada penulis.
Peneneliti menyadari bahwa dalam skripsi ini masih terdapat kekurangan, sehingga saran dan kritik yang berguna akan sangat peneliti hargai untuk perbaikan yang lebih baik dimasa yang akan datang. Akhir kata Peneliti berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat.
Wassalamu’alaikum Wr.Wb.
Malang, 31 Oktober 2013
Peneliti
iv
DAFTAR ISI Halaman ABSTRAK ............................................................................................. ABSTRACT ............................................................................................ KATA PENGANTAR ............................................................................ DAFTAR ISI .......................................................................................... DAFTAR TABEL ................................................................................... DAFTAR GAMBAR .............................................................................. DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................... BAB I
i ii iii v vii viiii ix
PENDAHULUAN .................................................................... A. Latar Belakang ................................................................. B. Rumusan Masalah ............................................................ C. Batasan Masalah .............................................................. D. Tujuan dan Kegunaan........................................................
1 1 6 6 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ........................................................... A. Penelitian Terdahulu ........................................................ B. Landasan Pustaka ............................................................. 1. Faktor Internal ........................................................... 2. Faktor Eksternal ......................................................... 3. Profitabilitas................................................................ 4. Pengaruh Guncangan Internal dan Eksternal Terhadap Profitabilitas Bank ...................................... 5. Kerangka Pikir ...........................................................
8 8 10 11 12 25 26 28
BAB III METODE PENELITIAN ......................................................... 29 A. Obyek Penelitian .............................................................. 29 B. Jenis Penelitian ................................................................. 29 C. Jenis dan Sumber Data ..................................................... 30 D. Populasi dan Sampel ........................................................ 30 E. Teknik Pengumpulan Data ............................................... 33 F. Definisi Operasional Variabel .......................................... Error! Bookmark not defined. G. Teknik Analisis Data ........................................................ 35 1. Model Regresi Data Panel .......................................... 35 2. Uji Regresi Data Panel ............................................... 39 3. Pengujian Dengan Uji Statistik ................................... 43
v
4. Koefisien Determinasi ................................................ BAB IV ANALISA DATA DAN PEMBAHASAN ............................... A. Gambaran Singkat Perusahaan Yang Menjadi Objek Penelitian ................................................................. B. Pengujian dan Pembahasan .............................................. 1. Deskriptif Sampel ...................................................... 2. Deskriptif Variabel ..................................................... C. Pemilihan Teknik Estimasi Regresi Data Panel ................ 1. Uji Statistik F ............................................................. 2. Uji Lagrange Multiplier (LM) .................................... 3. Uji Hausman .............................................................. D. Hasil Analisis Regresi Panel ............................................ 1. Intepretasi Hasil Regresi ............................................ 2. Pembahasan Estimasi ................................................. E. Pengujian Hipotesis .......................................................... 1. Uji F (Simultan) ......................................................... 2. Uji t (Parsial) ............................................................. F. Pembahasan Hasil Penelitian ............................................ 1. Pengaruh Loan to Deposit Ratio Terhadap Profitabilitas (ROA) ................................... 2. Pengaruh Gross Dometic Product Per Capita Terhadap Profitabilitas (ROA) ................................... 3. Pengaruh BI rate Terhadap Profitabilitas .................... 4. Pengaruh Nilai Tukar Terhadap Profitabilitas .............
45 47
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN .................................................. A. Kesimpulan ...................................................................... B. Saran ................................................................................
79 79 80
DAFTAR PUSTAKA ............................................................................. LAMPIRAN ...........................................................................................
81 83
vi
47 51 51 53 62 62 63 63 65 66 66 68 68 70 75 75 76 77 77
DAFTAR TABEL
No 1.
Judul
Halaman
Tabel 3.1Bank Umum Yang Terdaftar Di
Bursa Efek Indonesia Periode 2008 – 2013
33
2.
Tabel 4.2 Daftar sampel penelitian
53
3.
Tabel 4.3PerkembanganReturn On AssetBank Umum
55
4.
Tabel 4.4PerkembanganLoan to Deposit Ratio
57
5.
Tabel 4.5Perkembangan GDP Per Kapita,BI rate, kurs
60
6.
Tabel 4.6 Hasil Uji Signifikan Secara Simultan
71
7.
Tabel 4.7 Hasil Uji Signifikan Secara Parsial
73
vii
DAFTAR GAMBAR
No
Judul
1.
Suku, Bunga, Tabungan, Investasi
2.
Halaman
Alur Kerangka Pikir
19 29
3.
Grafik GDP Per Kapita
60
4.
Grafik BI rate
61
5.
Grafik Nilai Tukar
63
6.
Uji Statistik, Uji Lagrage dan Uji Hausman
66
7.
Uji Statistik F
71
8.
Kurva Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho Untuk Variabel Loan to Deposit Ratio (X1) Pada Uji t Dua Arah
9.
74
Kurva Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho Untuk Variabel Gross Domestic Product(X2) Pada Uji t Dua Arah
10.
75
Kurva Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho Untuk Variabel BI rate(X3) Pada Uji t Dua Arah
11.
76
Kurva Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho Untuk Variabel Nilai Tukar Rupiah(X4) Pada Uji t Dua Arah
77
viii
DAFTAR LAMPIRAN
No
Judul
Halaman
1.
Teknik Common Effect (OLS)
87
2.
Teknik Fixed Effect
88
3.
Teknik Random Effect
89
4.
Redundant Fixed Effect – Likelihood Ratio
90
5.
Correlated Random Effects – Haussmann Test
91
6.
Data Variabel Penelitian 2008-2013
92
ix
DAFTAR PUSTAKA
Abimanyu, Yopi. 2004. Memahami Kurs Valuta Asing,Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Jakarta. Ariefianto, Mochammad Doddy. 2012. Ekonometrika Esensi dan Aplikasi dengan menggunakan eviews. PT Gelora Aksara Pratama. Jakarta Bank
Indonesia. BI rate. http://www.bi.go.id/id/moneter/birate/penjelasan/Contents/Default.aspx.diakses tanggal 06 September 2014
Bank
Indonesia. BI rate. http://www.bi.go.id/id/moneter/birate/data/Default.aspxdiakses tanggal 06 September 2014
Bank Indonesia. Kurs Transkasi BI. http://www.bi.go.id/id/moneter/informasikurs/transaksi-bi/Default.aspxdiakses tanggal 04 September 2014 Fathurrahman, Andi. 2012. Pengaruh Tingkat Capital Adequacy Ratio (CAR) Dan Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Profitabilitas (ROA) Pada PT. Bank Sulselbar Makassar. Skripsi Universitas Hasanuddin. Makassar. Dwijayanthy, Febrina dan Prima Naomi (2009) Analisis Pengaruh Inflasi, BI Rate, dan Nilai Tukar Mata Uang terhadap Profitabilitas Bank Periode 20032007, Jurnal Karisma, Vol3 (2) Gujarati Damodar dan Zain Sumarno, 2013. Ekonometrika Dasar. Erlangga. Jakarta. Indonesia Stock Exchange. Perusahaan Tercatat. http://www.idx.co.id/idid/beranda/perusahaantercatat/laporankeuangandantahunan.aspx, diakses 01 September 2014 Ismail. 2011. Manajemen Perbankan; Edisi Pertama, Cetak ke-2. Kencana. Jakarta Juniarti, Fajar Ari. 2013. Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio, NonPerforming Loan, BIRate Dan Nilai Tukar Rupiah(Kurs) Terhadap Profitabilitas (ROA) Bank UmumSwasta Nasional (Studi Empiris Pada 10 Bank Umum Swasta Nasional Devisa Terbesar YangTerdaftar Di BEI Periode 2006-2012). SkripsiUniversitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah. Jakarta Kuncoro, Mudrajad. 2003. Metode Riset Untuk Bisnis dan Ekonomi. Erlangga. Jakarta
Lesmaya, Astriani. 2013. Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga (Dpk), Nilai Tukar,Suku Bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI), Inflasi DanCapital Adequacy Ratio (Car) TerhadapProfitabilitas Pada Bank UmumPeriode 2007-2011. Skripsi Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah. Jakarta Malik, Nazarudin. 2013. Buku Pedoman Penulisan Skripsi dan Tugas Akhir. FEB UMM. Malang Mankiw, N.G., Euston Quah, Peter Wilson. 2008. Principle of Economics; An Asia Edition, vol.2, Cengange learning. Singapore. Diterjemahkan oleh Biro Bahasa Alkemis. 2012. Penerbit Salemba Empat. Jakarta. Riwayatai, Hedwigis Esti. 2012. Pengaruh faktor internal dan eksternal bank terhadapProfitabilitas bank persero, (online), (http://repository.perbanasinstitute.ac.id/xmlui/handle/123456789/1345, diakses 30 Agustus 2014) Sahara, Ayu Yanita. 2013. Analisis pengaruh inflasi, suku bunga BI, dan produk domestik bruto terhadap return on asset (ROA) bank syariah di Indonesia, Jurnal Ilmu ManajemenI (1) Januari 2013. Sari, Lestari Maya. 2014. Pengaruhloan To Deposite Ratio, Dividen Payout Ratio, Return On Investmentdan Suku Bunga Deposito Terhadap Harga Saham Pada Bank Umum Yang Go Public Di Bursa Efek Indonesia Tahun 20082013. Skripsi Universitas Muhammadiyah Malang. Malang Simorangkir, O.P. 2000. Pengantar Lembaga Keuangan Bank dan Nonbank, Ghalia Indonesia. Jakarta. Stiawan, Adi. 2009. Analisis pengaruh faktor makro ekonomi, pangsa pasar dan karakteristik bank terhadap profitabilitas bank syariah. Universitas Diponegoro. Sukirno, Sadono. 2004. Makro Ekonomi Teori Pengantar, PT. Raja Grafindo Persada.Jakarta Supriyanti, Neni. 2009. Analisis pengaruh inflasi dan suku bunga BI terhadap kinerja keuangan PT. bank mandiri, tbk berdasarkan rasio keuangan,Jurnal Depok: Lembaga Penelitian Universitas Gunadarma. Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 12/11/DPNP tanggal 31 Maret 2010 WorldBank (2011).Perkembangan Triwulanan Perekonomian Indonesia: Meningkatkan kesiagaan,memastikan ketahanan .
