Z AK LADATE LS K Ý P ROJEKT
P E K ÁRNA Semestrální práce z XI6EPD
Autor: Daniel Tureček Datum odevzdání: 14.5.2007 Cvičení: Po 9:15
Zakladatelský projekt - Pekárna
1
Úvod Pekařské výrobky patří neodmyslitelně k našemu každodennímu životu již od pradávna. Tvoří základní složku našeho jídelníčku. Většina z nás si ani nedokáže představit začátek nového dne bez snídaně, jejíž součástí je chleba, rohlík či jiné pečivo. Také v průběhu dne, když nás přepadne hlad nebo jenom chuť na něco dobrého, si často vybíráme z široké nabídky sladkého pečiva jako jsou různé koláčky, koblihy či buchty. Pekařské výrobky zkrátka jsou a vždy budou poptávaným zbožím. Jelikož vlastním budovu, která je vhodná k podnikatelské činnosti, a která se nachází v atraktivní lokalitě, rozhodl jsem se využít této nemovitosti k realizaci mého podnikatelského plánu - pekárny.
Cíl podnikání Cílem mého zakladatelského projektu je vybudování malé pekárny. Součásti pekárny by měla být i malá prodejna, ve které by bylo možno zakoupit pekařské výrobky vlastní produkce. Většina výrobků však bude prodávána prostřednictvím obchodů v okolních vesnicích. Vzhledem k velikosti pekárny se bude výroba primárně koncentrovat na produkci výrobků vysoké kvality s přijatelnými cenami.
Analýza trhu Budova, ve které bude pekárna realizována, se nachází v obci Hovězí nedaleko bývalého okresního města Vsetín. Na trhu v okolí působí především velkokapacitní Delta pekárny o.z. Vsetín, dále menší pekárna přímo v městě Vsetíně, jenž však omezuje svoji produkci pouze na území Vsetína, a malá rodinná pekárna v Novém Hrozenkově. Z analýzy konkurence vyplývá, že cílovým trhem naší pekárny by mohli být především malé prodejny a samoobsluhy v okolních vesnicích. Abychom oslovili nové zákazníky, je potřeba je přesvědčit především kvalitou našich výrobků a srovnatelnou cenou jakou nabízejí firmy již zavedené na trhu. Z počátku je nutné provést reklamní kampaň především v prodejnách, abychom upozornili spotřebitele na naše produkty. Předpokládaný vývoj poptávky by měl mít stoupající tendenci, hlavně v prvních měsících, kdy si spotřebitelé budou zvykat na naše produkty a později by se měl ustálit na konstantní hladině.
Technologie výroby a lidské zdroje K provozu pekárny jsou zapotřebí především pekařské pece, které tvoří nejdůležitější a také nejdražší část vybavení. Ze strojového vybavení dále pro chod pekařství potřebujeme hnětač těsta, rohlíkovací stroj a stroj na výrobu chleba. Dalšími náklady, s kterými se musí počítat je vybavení prodejny nábytkem a pokladnou. V poslední řadě se nesmí
Zakladatelský projekt - Pekárna
2
zapomenout na nákladní automobil, aby bylo možné dopravit hotové výrobky do prodejen v okolí. Aby se ušetřili náklady, nebude se kupovat nové vybavení, ale v případě pekařských pecí a strojů se nakoupí zařízení repasovaná. Repasované zařízení má oproti novému zařízení nižší cenu a oproti bazarovému vyšší životnost. Nákladní automobil se pořídí ojetý z bazaru. Vzhledem k velikosti provozu bude potřeba jednoho hlavního a čtyři pomocné pekaře. Na rozvoz výrobků bude ještě zapotřebí řidiče nákladního automobilu. Účetnictví se přenechá externí firmě.
Podnikatelský záměr • Prodejna bude otevřena v pracovní dny od 7 do 18 hodin , v sobotu a neděli od 7 do 12 hodin. • Sortiment pekárny se bude skládat z: • bílého pečiva - rohlíky, bulky, housky • tmavého a celozrnného pečiva - několik druhů chleba • čajového pečiva
Rozpočtová rozvaha POLOŽKA Pekařská pec 2x
ČÁSTKA 600 000 Kč
Hnětač těsta
50 000 Kč
Rohlíkovací stroj
30 000 Kč
Zařízení prodejny
100 000 Kč
Nákladní automobil
200 000 Kč
Ostatní zařízení
50 000 Kč
Měsíční náklady
379 500 Kč
CELKEM
Zakladatelský projekt - Pekárna
1 409 500 KČ
3
Rozpis nákladů a příjmů Variabilní náklady: POLOŽKA
NÁKLADY NA KUS
KUSŮ ZA DEN
PRODEJNÍ NÁKLADY CENA
ZA ROK
PŘÍJMY ZA ROK
Rohlíky
0,6
1500
1,4
288 000
672 000
Chléb
13
300
17
1 248 000
1 632 000
Housky
0,5
1500
1,3
240 000
624 000
Čajové pečivo
15
150
35
720 000
1 680 000
Koblihy
2,5
180
5,5
144 000
316 800
2 640 000
4 924 800
Celkem Fixní náklady: POLOŽKA
Z A MĚSÍC
ZA ROK
19 000
228 000
4 x 15 000
720 000
Mzda - řidič auta
13 000
156 000
Ostatní náklady
40 500
156 000
132 500
1 590 000
Mzda - hlavní pekař Mzda - pomocníci
CELKEM
Předpoklady • Základní mění je budova s hodnotou 1 200 000 Kč , hotovost 610 000 Kč . • Daň ze zisku je 30 % . • Sociální pojištění je 35 %. • V prvním roce lze předpokládat nižší poptávku po výrobcích pekárny - především v prvních měsících. Tento fakt zohledním v prvním roce započítáním pouze 90 % běžných příjmů a variabilních nákladů.
Zakladatelský projekt - Pekárna
4
Financování • První způsob financování • Počáteční náklady budou splaceny z bankovního úvěru. • Lineární odpisová sazba bude 10 % z pořizovací ceny. • Úroková sazba je 12 % • Předpokládaná doba splacení úvěru konstantním úmorem je 5 let. • Druhý způsob financování • Počáteční náklady budou splaceny pomocí finančního leasingu. • Předpokládaná doba splacení finančního leasingu je 5 let.
Financování - bankovní úvěr Krytí majetku Vlastní kapitál
610 000
Bankovní úvěr
800 000
1 410 000
CELKEM
Úvěr:
ROK
SPLÁTKA
ÚROK
ZAPLACENO
Z Ů S TAT E K
1
160 000
96 000
256 000
640 000
2
160 000
76 800
236 800
480 000
3
160 000
57 600
217 600
320 000
4
160 000
38 400
198 400
160 000
5
160 000
19 200
179 200
0
CELKEM
800 000
288 000
1 088 000
Zakladatelský projekt - Pekárna
5
Počáteční bilance:
A K T I VA
P A S I VA 1 200 000 Vlastní zdroje
Stálá Oběžná
430 000 Cizí zdroje
Fixní
980 000
1 810 000 800 000
2 610 000 Celkem
Celkem
2 610 000
Rozpočtová výsledovka:
ROK
1
2
3
4
5
6
Tržby
4 432 320
4 924 800
4 924 800
4 924 800
4 924 800
4 924 800
Mzdy
-1 104 000
-1 104 000
-1 104 000
-1 104 000
-1 104 000
-1 104 000
Suroviny,Energie
-2 813 400
-3 126 000
-3 126 000
-3 126 000
-3 126 000
-3 126 000
Ostatní náklady
- 486 000
- 486 000
- 486 000
- 486 000
- 486 000
- 486 000
Úroky
- 96 000
- 76 800
- 57 600
- 38 400
- 19 200
0
Odpisy
- 141 000
- 141 000
- 141 000
- 141 000
- 141 000
- 141 000
Zisk před zdaněním
- 208 080
- 9 000
10 200
29 400
48 600
67 800
0
0
3 060
8 820
14 580
20 340
- 9 000
7 140
20 580
34 020
47 460
Daň Zisk po zdanění
- 208 080
Výkaz o příjmech a výdajích (Cash Flow)
ROK
1
2
3
4
5
6
Zisk po zdanění
- 208 080
- 9 000
7 140
20 580
34 020
47 460
Splátka úvěru
- 160 000
- 160 000
- 160 000
- 160 000
- 160 000
0
141 000
141 000
141 000
141 000
141 000
141 000
- 227 080
- 28 000
- 11 860
1 580
15 020
188 460
Odpisy Čistý výsledek podnikání
Zakladatelský projekt - Pekárna
6
Financování - finanční leasing • Vstupní cena 800 000 Kč • Zaplacená záloha 20% = 160 000 Kč • Zůstatková cena 1000 Kč • Nájemné na leasingu celkem 864 000 Kč
Krytí majetku
Vlastní kapitál
610 000
Finanční leasing
800 000
1 410 000
CELKEM
Finanční leasing: ROK
SPLÁTKA ZÁLOHA ZAPLACENO
1
172 800
- 32 000
140 800
2
172 800
- 32 000
140 800
3
172 800
- 32 000
140 800
4
172 800
- 32 000
140 800
5
172 800
- 32 000
140 800
CELKEM
864 000
- 160 000
704 000
Zakladatelský projekt - Pekárna
7
Počáteční bilance:
A K T I VA
P A S I VA 1 200 000 Vlastní zdroje
Stálá Oběžná
430 000
Fixní
180 000
1 810 000
1 810 000 Celkem
Celkem
1 810 000
Rozpočtová výsledovka:
ROK
1
2
3
4
5
6
Tržby
4 432 320
4 924 800
4 924 800
4 924 800
4 924 800
4 924 800
Mzdy
-1 104 000
-1 104 000
-1 104 000
-1 104 000
-1 104 000
-1 104 000
Suroviny,Energie
-2 813 400
-3 126 000
-3 126 000
-3 126 000
-3 126 000
-3 126 000
Ostatní náklady
- 486 000
- 486 000
- 486 000
- 486 000
- 486 000
- 486 000
Leasing
- 172 800
- 172 800
- 172 800
- 172 800
- 172 800
- 1 000
Zisk před zdaněním
- 143 880
36 000
36 000
36 000
36 000
207 800
0
10 800
10 800
10 800
10 800
62 340
25 200
25 200
25 200
25 200
145 460
4
5
Daň Zisk po zdanění
- 143 880
Výkaz o příjmech a výdajích (Cash Flow)
ROK Zisk po zdanění Leasing Čistý výsledek podnikání
1
2
3
6
- 143 880
25 200
25 200
25 200
25 200
145 460
32 000
32 000
32 000
32 000
32 000
0
- 111 880
57 200
57 200
57 200
57 200
145 460
Zakladatelský projekt - Pekárna
8
Vyhodnocení financování Vybral jsem dva druhy financování projektu - bankovní úvěr a finanční leasing. V případě financování pomocí bankovního úvěru jsou zisky pekárny v prvních letech menší, díky vysokým úrokům, které se postupně zmenšují, avšak mají rostoucí tendenci. V případě financování pekárny pomocí finančního leasingu jsou zisky v prvních letech o něco větší něž u financování bankovním úvěrem a vykazují mírně rostoucí tendenci. S přihlédnutím k výše uvedeným faktům se jeví jako nejlepší řešení finanční leasing.
Vyhodnocení efektivnosti investice Efektivnost investice budeme hodnotit dvěma kritérii: • NVP - čistá současná hodnota • IRR - vnitřní výnosové procento Předpoklady hodnocení • Diskontní sazba 10% • Kritéria budeme počítat po dobu 20 let • Výpočty byli provedeny za pomocí programu MS Excel
Cash Flow - financování bankovním úvěrem
0
1
2
3
4
5
6
- 164 656
- 25 300
- 11 860
1 580
15 020
188 460
188 460
7
8
9
10
11
12
13
188 460
188 460
188 460
188 460
146 160
146 160
146 160
14
15
16
17
18
19
20
146 160
146 160
146 160
146 160
146 160
146 160
146 160
• NPV = 620 744 Kč • IRR = 3 %
Zakladatelský projekt - Pekárna
9
Cash Flow - financování leasingem
0
1
2
3
4
5
6
-610000
- 68 716
57 200
57 200
57 200
57 200
145 460
7
8
9
10
11
12
13
146 160
146 160
146 160
146 160
146 160
146 160
146 160
14
15
16
17
18
19
20
146 160
146 160
146 160
146 160
146 160
146 160
146 160
• NPV = 792 250 Kč • IRR = 13 % Z výše uvedených výpočtu vyplývá, že nejefektivnější volbou je v našem případě finanční leasing.
Citlivostní analýza Hospodářský výsledek pekárny bude nejvíce záviset na dvou položkách - množství prodaných výrobků a ceně energií a surovin. Množství prodaných výrobků • Při snížení množství prodaných výrobků o 5 % se sníží u financování NPV o 84 % a čistý výsledek podnikání poklesne přibližně o 668 000 Kč. Energie a suroviny • Při zvýšení cen energií a surovin o 5 % se sníží u financování leasingem NPV o 98 % a čistý výsledek podnikání poklesne přibližně o 783 000 Kč.
Závěr Myslím si, že projekt pekárny by mohli být realizovatelný. Největší překážkou v prvních měsících provozu je především získání nových zákazníků. Ze dvou druhů možných financování projektu se ukázal jako výhodnější finanční leasing. Největší rizika projektu spočívají v množství výrobků, které se prodají a také v nákladech na provoz - především v cenách energií a surovin. Omezení rizik spojených s množstvím prodaných výrobků lze docílit reklamní kampaní , případně zavadění nových druhů výrobků a nastavením příznivé ceny pro zákazníky. Riziko spojené s cenami energií a surovin lze předcházet dostatečnou finanční rezervou ze zisku.
Zakladatelský projekt - Pekárna
10
