Selamat Datang
PT Indosat Tbk Paparan Publik Tahun 2014
Disklaimer PT Indosat Tbk mengingatkan para investor bahwa dokumen ini memuat keinginan, harapan kepercayaan, ekspektasi atau proyeksi perusahaan kedepan dari manajemen. Manajemen mengingatkan para pembaca bahwa proyeksi kedepan bukan merupakan fakta sejarah dan hanya merupakan proyeksi atau perkiraan semata. Hasil sesunguhnya dapat berbeda secara material dengan apa yang telah di proyeksikan akibat resiko dan ketidakpastian termasuk namun tidak terbatas kepada: • Kemampuan Perusahaan untuk mengendalikan pertumbuhan domestik dan internasional serta mempertahankan layanan pelanggan terbaik. • Pertumbuhan penjualan kedepan • Penerimaan pasar atas produk dan layanan yang ditawarkan • Kemampuan Perusahaan untuk menjamin perolehan pendanaan atau modal untuk pembiayaan operasional • Perluasan jaringan • Performansi jaringan dan perangkat • Kemampuan Perusahaan untuk mengikatkan diri dalam berbagai aliansi strategis atau transaksi • Kerjasama dengan operator lokal dalam penyediaan jarigan dan interkoneksi dengan perangkat Indosat • Proses perolehan persetujuan dari Regulator. • Perubahan teknologi • Kompetisi harga • Kondisi pasar dan resiko-resiko terkait lainnya Perusahaan tidak memiliki kewajiban untuk mengumumkan kepada publik setiap perubahan proyeksi kedepan yang disebabkan kejadian, informasi terbaru atau hal-hal lainnya di masa yang akan datang
Paparan Publik Tahun 2014
2
Agenda
Reviu Pencapaian Tahunan 2013 Reviu Triwulan 1 – Tahun 2014 Penghargaan dan Program CSR
Paparan Publik Tahun 2014
3
Reviu Pencapaian Tahunan 2013
Reviu Pencapaian Tahunan 2013 Pendapatan Konsolidasi tumbuh 6,4% menjadi Rp 23,855 triliun EBITDA turun 1,6% menjadi Rp 10,376 triliun, EBITDA Margin turun 3,5 ppt menjadi 43,5% Laba Tahun Berjalan Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan turun menjadi rugi Rp 2,782 triliun Free Cash Flow turun 115,7% menjadi minus Rp 675 miliar Paparan Publik Tahun 2014
5
Ikhtisar Keuangan
dalam miliar Rupiah
2012
2013
YoY
Pendapatan Operasional
22.419
23.855
6,4%
EBITDA
10.540
10.376
-1,6%
Margin EBITDA
47,0%
43,5%
-3,5ppt
375
-2,782
-841,7%
Cash CAPEX
5.789
9.329
61,2%
Total Hutang*
21.988
23.930
8,8%
Laba Tahun Berjalan Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan
* Tidak termasuk kewajiban sewa pembiayaan Paparan Publik Tahun 2014
6
Pertumbuhan bisnis selular dan fixed data yang kuat Rincian Pendapatan Operasional dalam miliar Rupiah
+5,0% CAGR
18.659
18.393
1,745 2,736
1,743 2,721
14,179
2008
19.7735
20.529
+6,4% YoY
22.419
CAGR / YoY
23.855
1,021 2,908
1,215 3,266
-7,0% / +18,9% +3,6% / +12,3% +6,4% / +4,8%
1,278 2,580
1,250 2,692
13,929
15,877
16,587
18,489
19,375
2009
2010
2011
2012
2013
Telekomunikasi Tetap
Selular
Fixed Data / MIDI (Multimedia, Komunikasi Data, Internet)
• •
Performansi selular relatif stabil di tengah proses modernisasi jaringan Pertumbuhan telekomunikasi tetap yang kuat akibat peningkatan nilai kurs Dollar Amerika Serikat di TW4 Paparan Publik Tahun 2014
7
Pertumbuhan selular didukung pertumbuhan SMS dan pendapatan data Tahunan
Triwulanan
Voice
-9,1%
-2,7%
Pendapatan dipengaruhi penurunan pemakaian
SMS
-5,8%
5,3%
Pendapatan dipengaruhi penurunan pemakaian dan berkurangnya penawaran diskon SMS
Data
37,1%
-6,9%
Pertumbuhan profil data meningkat dari pengguna data dan gencarnya campaign untuk mendorong pemakaian
VAS
54,0%
2,4%
Imbas dari meningkatnya permintaan akan konten
Paparan Publik Tahun 2014
8
Basis pelanggan selular Jumlah Pelanggan Selular
Net Add Pelanggan
dalam jutaan
dalam jutaan +1,9% YoY
55.5
58.5
55.9
56.5
+10,8% QoQ 53.8
59.6
5.8 4.5 3.0 0.5
-2.5
TW3-12 TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13
•
-2.7
TW3-12 TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13
Positif Net Add pelanggan akibat gencarnya campaign akuisisi selama TW4 2013 Paparan Publik Tahun 2014
9
Neraca Hutang kotor* dan hutang kotor/EBITDA dalam miliar Rupiah 2.53
Hutang bersih* dan hutang bersih/EBITDA dalam miliar Rupiah
2.70 2.43
2.06
+9,6% YoY 24,498
25,598
2011
2012
Hutang kotor
•
2.49
2.30
+19,1% YoY 28,052
25,819
2013 Hutang Kotor/EBITDA
22,274
21,680
2011
2012
Hutang bersih
2013 Hutang bersih/EBITDA
Peningkatan hutang bersih disebabkan peningkatan nilai tukar Dollar Amerika * Termasuk kewajiban sewa pembiayaan Rp 3,4tn dan Rp 3,9tn di tahun 2012 dan 2013
Paparan Publik Tahun 2014
10
Free cash flow cenderung membaik Free Cash Flow
Capex dan Capex/Pendapatan
dalam miliar Rupiah
dalam miliar Rupiah
3,528
45.1 390 -447
46.5 41.3
479
-499
-1,045
TW3-12* TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13
22.2 1,334
21.5 1,322
2,612
2,750
2,516
24.0 1,452
4,301 878
1,282 -675
TW3-12 TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13
-3,773 -6,620
2008
•
2009
2010
2011
2012
2013
Capex
Capex/Revenue
Peningkatan Capex akibat modernisasi jaringan dan peningkatan nilai tukar Dollar Amerika *Disajikan kembali akibat transaksi menara telekomunikasi dan service concession arrangement
Paparan Publik Tahun 2014
11
Penggelaran jaringan Jumlah BTS +10.7% YoY
+4.6% QoQ 24,280 4,596
21,642 3,199 4,431
21,930 3,437
22,097 3,772
22,449 4,141
23,207 4,431
4,645
4,781
4,993
5,409
17,211
17,334
17,452
17,668
18,214
18,871
4,596
• •
Program modernisasi jaringan difokuskan pada area pasar utama Tahun 2014 melanjutkan modernisasi jaringan pada area pasar utama diluar Jawa
TW3-12 TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13 3G
2G
Paparan Publik Tahun 2014
12
Beragam promo terbaru
Paparan Publik Tahun 2014
13
Reviu Triwulan 1 – Tahun 2014
Reviu tahunan Pendapatan Konsolidasian turun 0,3% menjadi Rp5.773 miliar EBITDA turun 0,7% menjadi Rp2.611 miliar, EBITDA Margin 45,2% Laba Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan Rp800 miliar Free Cash Flow meningkat menjadi Rp1.319 miliar Paparan Publik Tahun 2014
15
Ikhtisar keuangan
TW1-13
TW1-14
Pendapatan Operasional
5.788
5.773
-0,3%
EBITDA
2.629
2.611
-0,7%
Margin EBITDA
45,4%
45,2%
-0,2ppt
-71
800
1.224,6%
Cash CAPEX
2.612
1.590
-39,1%
Total Hutang*
21.459
23.269
8,4%
dalam miliar Rupiah
Laba Periode Berjalan Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan
Pertumbuhan
* Tidak termasuk kewajiban sewa pembiayaan
Paparan Publik Tahun 2014
16
Pertumbuhan pendapatan data selular dan fixed data Rincian Pendapatan Operasional dalam miliar Rupiah 6.143 264
-0,3% YoY
Triwulanan / Tahunan
6.091 350
6.056 328
5.773 261
820
833
833
861
3,4% / 10,4%
4.751
4.820
4.908
4.895
4.651
-5,0% / -2,1%
TW1-13
TW2-13
TW3-13
TW4-13
TW1-14
5.788 257
5.920 280
780
5.034
TW4-12
845
-4,7% QoQ
Telekomunikasi Tetap
-20,6% / 1,6%
Selular
Fixed Data / MIDI (Multimedia, Komunikasi Data, Internet)
• •
Penurunan pendapatan selular tradisional dapat diimbangi oleh peningkatan data Proyek-proyek konektivitas menyebabkan peningkatan pada data tetap Paparan Publik Tahun 2014
17
Pertumbuhan tahunan pendapatan selular yang kuat Tahunan
Triwulanan
Voice
-7,1%
-7,4%
Penurunan penggunaan jasa tradisional seiiring peningkatan dari layanan data
SMS
-4,5%
-5,4%
Penurunan penggunaan sesuai dengan substitusi penggunaan layanan data
Data
29,3%
6,7%
Pertumbuhan pendapatan meningkat akibat peningkatan jumlah pengguna data
VAS
51,4%
12,7%
Pertumbuhan pendapatan yang didorong oleh peningkatan permintaan terhadap konten VAS
Paparan Publik Tahun 2014
18
Pertumbuhan tahunan basis pelanggan yang stabil Jumlah pelanggan selular
Net add pelanggan
dalam jutaan
dalam jutaan +6,8% YoY
58.5
55.9
56.5
53.8
+0,3% QoQ 59.6
59.7
5.8 3.0 0.5
-2.5
TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13 TW1-14
•
0.2
-2.7
TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13 TW1-14
“Rotational Churn” pada triwulan pertama akibat gross add pelanggan yang tinggi dalam triwulan sebelumnya Paparan Publik Tahun 2014
19
Pertumbuhan penggunaan data mulai mensubstitusi penggunaan SMS Penggunaan data dalam TByte
+192,4 YoY
SMS terkirim
+19,4% QoQ 15,372
dalam miliar
73
12,871
4,500
5,257
5,904
69
71
-10,6% QoQ
67
60
6,485
TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13 TW1-14
• •
67
-9,7% YoY
TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13 TW1-14
Penguatan pertumbuhan penggunaan data Imbas musiman dalam triwulan pertama Paparan Publik Tahun 2014
20
Pertumbuhan tahunan EBITDA yang kuat EBITDA dan margin EBITDA Idalam miliar Rupiah 46,7%
45,4%
45,3%
43,6%
-0,7% YoY 2,869
2,629
2,682
2,655
45,2% 39,8%
+8,3% QoQ 2,410
2,611
•
Pertumbuhan pendapatan dan pengendalian biaya menghasilkan pertumbuhan EBITDA yang sehat
TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13 TW1-14 EBITDA
Margin EBITDA
Paparan Publik Tahun 2014
21
Laba bersih naik seiring perbaikan kinerja operasional Laba bersih
Normalisasi Laba Bersih
dalam miliar Rupiah
TW1-14
dalam miliar Rupiah +1,224.6% YoY
-214.4% YoY
800
800
148 393
414 142
•
-23
-71
TW1-12
TW1-13
TW1-14
Dilaporkan Perubahan Laba Kurs Penjualan Dinormalisasi masa - Bersih saham manfaat TBIG
Laba bersih terimbas perubahan masa manfaat peralatan telekomunikasi & rugi kurs * Laba bersih adalah Laba Tahun Berjalan Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Perusahaan
Paparan Publik Tahun 2014
22
Penguatan neraca Hutang* dan hutang/EBITDA dalam miliar Rupiah 2.50
Hutang bersih* dan hutang bersih/EBITDA Idalam miliar Rupiah
2.58
2.31
2.31 +8,5% YoY
24,313
25,042
TW1-12
TW1-13
Hutang
•
2.25
2.05
+6,4% YoY 27,174
TW1-14 Hutang/EBITDA
22,453
22,226
TW1-12
TW1-13
Hutang Bersih
23,649
TW1-14 Hutang Bersih/EBITDA
Arus kas operasional yang baik dan penerimaan dari menara memperkuat neraca *Termasuk Rp. 3,4t dan Rp. 3,7t kewajiban sewa pembiayaan pada TW1-13 dan TW1-14
Paparan Publik Tahun 2014
23
Penggelaran Jaringan Jumlah BTS +18,8% YoY
22,097 3,772
21,930 3,437 4,596
4,645
17,452
17,334
22,449 4,141 4,781
17,668
+8,1% QoQ
23,207 4,431
24,280 4,596
26,255 4,645 6,363
18,214
18,871
19,892
4,993
5,409
• •
Program modernisasi jaringan utamanya difokuskan pada area-area utama Peningkatan kualitas jaringan diharapkan terjadi mulai SMT2-2014
TW4-12 TW1-13 TW2-13 TW3-13 TW4-13 TW1-14 3G
2G
Paparan Publik Tahun 2014
24
Fokus Jangka Pendek Managemen Berhasil memodernisasi jaringan dengan baik untuk meningkatkan kualitas jaringan dan pengalaman pelanggan Menciptakan penguatan dalam penggunaan dan monetisasi layanan – layanan data Meningkatkan efisiensi biaya agar dapat berinvestasi dalam pertumbuhan Merubah kultur melalui fokus pada keberhasilankeberhasilan yang cepat Mengembangkan berbagai variasi dan bisnis bisnis baru Paparan Publik Tahun 2014
25
Ringkasan TW1 2014
Paparan Publik Tahun 2014
26
Fokus Jangka Pendek Manajemen
Meningkatkan layanan data dan VAS Device bundling dengan mitra yang terkemuka Pelaksanaan program modernisasi di area – area utama untuk meningkatkan pengalaman pelanggan dalam layanan data Melanjutkan peningkatan efisiensi operasional Perubahan nilai-nilai perusahaan dan transformasi Paparan Publik Tahun 2014
27
Penghargaan dan Program CSR
Program CSR 2013
INNOVATION: Indosat kembali menggelar ajang kompetisi inovasi digital bagi generasi muda Indonesia, Indosat Wireless Innovations Contest (IWIC) ke-7 tahun 2013. Dengan mengusung tema “Digital Innovation and Enterpreneurship for Stronger Indonesia”, yang ditujukan untuk meningkatkan pengetahuan dan kemampuan dalam pengembangan aplikasi selular oleh generasi muda bangsa serta berkesempatan mengembangkan bisnis sendiri.
WOMEN: Indosat menyadari pentingnya peran perempuan dalam keluarga, komunitas dan masyarakat sosial di sekitarnya dengan mendukung peningkatan kualitas kehidupan perempuan Indonesia secara menyeluruh melalui pemanfaatan teknologi Informasi. Antara lain Indonesia Womenpreneur Competition dan kegiatan Inspera di APEC –Series WEF serta kegiatan seminar lainnya.
Paparan Publik Tahun 2014
29
Program CSR 2013
Education : Indosat sepenuhnya mendukung gerakan Indonesia Mengajar - yang dipimpin oleh Anies Baswedan. Program ini bertujuan untuk memeratakan akses pendidikan di seluruh Indonesia melalui pengiriman pengajar-pengajar muda terbaik ke pelosok-pelosok Nusantara.
Mobil Klinik : Di tahun 2013, Indosat mengerahkan Mobil Klinik untuk membantu pihak-pihak yang membutuhkan seperti korban bencana dan mereka yang kesulitan akses terhadap fasilitas kesehatan. Mobil Klinik Indosat beroperasi di waktu Banjir Jakarta 2013, dan beberapa lokasi lainnya.
Paparan Publik Tahun 2014
30
Penghargaan CSR 2013
Penghargaan CSR pada tahun 2013 • Selular Award 2013 Best CSR Program – Indonesia Belajar • Asia’s Best Company Best CSR Program • Global Telecoms Business (GTB) Innovation Awards 2013 Consumer Service Innovation - Usaha Wanita (Business Women) App to Empower Women Entrepreneur (Indosat and Nokia)
Paparan Publik Tahun 2014
31
Terima Kasih
PT Indosat Tbk Paparan Publik Tahun 2014
