Samen uw risicoprofiel bepalen - Natuurlijke personen Elke belegger staat voor de moeilijke keuze om zijn portefeuille samen te stellen uit de diverse mogelijke beleggingsvormen (beleggingsfondsen, aandelen, overheids- en bedrijfsobligaties, …). Bij de concrete invulling van uw beleggingsportefeuille moet u rekening houden met uw doelstellingen, uw mogelijkheden en uw houding ten aanzien van risico. Centea wil u daarbij graag helpen. Daarom hebben we de bijgevoegde vragenlijst opgesteld. Hij bestaat uit twee korte delen. In deel A peilen we naar uw risicoprofiel aan de hand van een aantal objectieve criteria. Het is best mogelijk dat u op basis van deze objectieve criteria bijvoorbeeld een dynamische portefeuille met heel wat aandelen kunt aanhouden. Maar misschien wilt u liever weinig risico’s lopen, omdat u zich ongemakkelijk voelt bij het feit van mogelijke koersschommelingen. In deel B peilen we daarom naar wat u als belegger een aanvaardbaar risico vindt, m.a.w. naar uw persoonlijke houding t.a.v het nemen van beleggingsrisico’s.
Deel A : invloed van objectieve criteria Beleggen is in eerste instantie cijferwerk. Dat betekent dat u moet uitmaken hoeveel risico u objectief gezien kunt lopen. In de praktijk komt dat neer op de ‘financiële planning’ van uw vermogen op korte en langere termijn afhankelijk van uw persoonlijke mogelijkheden en voorkeuren. Concreet zijn daarbij drie criteria relevant: (1) uw persoonlijke vermogenssituatie, (2) uw beleggingshorizon en (3) uw kennis van en ervaring met beleggingen. Hoe groter uw financieel vermogen en/of hoe hoger uw maandelijks spaarbedrag, hoe groter de buffer tegen onvoorziene negatieve gebeurtenissen op de financiële markten. Bijgevolg ligt dan een actiever portefeuillebeheer en een grotere spreiding over verschillende, ook meer risicovolle, activa voor de hand. Zij verminderen immers de belemmering van transactiekosten en verschaffen een financiële buffer tegen koersschommelingen van de belegde activa.Voor veel gezinnen vormt de eigen woning de voornaamste vermogenscomponent. Het is dan ook noodzakelijk om bij beleggingsoverwegingen de geplande vastgoedinvesteringen in rekening te brengen. De beleggingshorizon is de duur waarop een belegging betrekking heeft. Hoe verder weg de horizon, hoe meer beleggingsrisico u in principe kunt nemen. Meestal is de beleggingshorizon gekoppeld aan een bepaald beleggingsdoel, bijvoorbeeld de aankoop van een auto of het opbouwen van een aanvullend pensioen. Ten slotte speelt uw kennis van en ervaring met beleggingen een rol. Een weinig geïnformeerd of onervaren belegger is niet zo vertrouwd met de voor- en nadelen van verschillende beleggingsvormen en dan is het minder aangeraden om risicovolle activa in de portefeuille op te nemen.
Deel B: invloed van uw voorkeur Afhankelijk van het feit of u meer of minder risicoafkerig bent, kan het risicoprofiel dat voortkomt uit deel A worden aangepast. Als u niet wakker ligt van koersfluctuaties, dan zullen de subjectieve, persoonlijke vragen in deel B van de vragenlijst geen invloed hebben op het resultaat van uw risicoprofiel. Maar hebt u een grote afkeer van verliezen, dan zal dat uw risicoprofiel neerwaarts (dat wil zeggen in defensieve richting) corrigeren. Dat lagere gemiddelde risico in uw portefeuille zorgt dan wellicht voor meer gemoedsrust. In deel B van de vragenlijst peilen we naar uw dieperliggende, meer fundamentele houding ten aanzien van risico bij beleggingen. Het gaat hier om een subjectief, persoonlijk oordeel dat niet noodzakelijk aansluit bij de reële risico’s. Dat betekent ook dat u moet opletten dat u zich niet te veel door tijdelijke emoties als gevolg van recente beleggingservaringen laat leiden. Recente beleggingssuccessen kunnen u doen afdrijven naar meer risico en, omgekeerd, kunnen recente ontgoochelingen u een te conservatieve houding doen aanmeten.
Tot slot Beschouw deze oefening als een hulpmiddel om uw beleggingskeuzes te maken. Zij garandeert uiteraard niet het succes van de strategie waarvoor u kiest. Het is goed de conclusies van de vragenlijst nog eens goed door te praten met uw Centea-agent. Het spreekt vanzelf dat ú uiteindelijk het laatste woord hebt over de te volgen strategie in uw portefeuille.Houd er ook rekening mee dat het resultaat van de oefening een momentopname is. Uw situatie en houding ten aanzien van het nemen van risico kunnen immers in de loop van de jaren veranderen. Daarom raden wij u aan het vragenformulier te bewaren en de vragenlijst opnieuw door te nemen wanneer belangrijke gegevens niet langer correct zijn (bijvoorbeeld uw vermogen is gegroeid of u hebt meer personen ten laste). U kunt zelf het best inschatten wanneer uw situatie of voorkeur gewijzigd is en u uw Centea-agent daarover op de hoogte wenst te brengen. Samen uw risicoprofiel bepalen – Natuurlijke personen
6
Samen uw risicoprofiel bepalen - Natuurlijke personen – Deze vragenlijst is bestemd voor de belegger. Beleggen betekent investeren, tegen al dan niet onzekere rendementen, en eventueel met een risico. De vragen gaan over het deel van uw vermogen dat NIET bedoeld is voor dagelijkse uitgaven. De vragenlijst heeft tot doel uw risicoprofiel te bepalen, om u te helpen bij de keuze van uw beleggingen. 0.
Zult u nagenoeg uw volledig belegd kapitaal zeker binnen een termijn van 3 jaar nodig hebben voor concrete uitgaven die u nu al kent? ja, beleg dan volgens het zeer defensieve risicoprofiel (duid achteraan aan). Deze vragenlijst is niet van toepassing. neen, ga verder met vraag 1
DEEL A Wij peilen naar uw risicoprofiel op basis van objectieve criteria die verband houden met uw financieel draagvlak
(vragen 1, 2 en 3), uw beleggingshorizon (vragen 4, 5 en 6) en uw kennis van en ervaring met beleggingen (vragen 7 en 8). 1. Hoe groot is het roerend vermogen dat u ter beschikking hebt om te beleggen? Trek belangrijke uitgaven die u voorziet binnen een termijn van 3 jaar van dit bedrag af (aankoop van een auto, bouwgrond, woning, …).
minder dan 25 000 EUR minder dan 100 000 EUR minder dan 250 000 EUR minder dan 500 000 EUR meer dan 500 000 EUR
Weging 05 10 15 25 40
score
Weging 05 10 15 25
score
Weging 00
score
2. Welk bedrag kunt u maandelijks opzijzetten?
minder dan 250 EUR tussen 250 en 500 EUR tussen 500 en 1000 EUR meer dan 1000 EUR 3. Bent u eigenaar van een onroerend goed (een huis of appartement)?
neen, maar ik ben van plan op termijn een onroerend goed aan te kopen ja, en ik overweeg nog bijkomende aankopen neen, ik heb ook geen interesse voor onroerende goederen, ook niet voor een eigen woning ja, en overweeg geen verdere aankopen meer
10 20 20
4. Wanneer denkt u uw belegd kapitaal nodig te hebben (uitgezonderd onvoorziene omstandigheden)?
binnen een termijn van 5 jaar binnen een termijn van 7 jaar ik heb mijn kapitaal de eerste 10 jaar niet nodig
Samen uw risicoprofiel bepalen – Natuurlijke personen
Weging 05 15 25
score
6
5. Tot welke leeftijdscategorie behoort u? Weging 00 10 20 40 25 15
minder dan 21 jaar 21 tot en met 34 jaar 35 tot en met 44 jaar 45 tot en met 54 jaar 55 tot en met 64 jaar 65 jaar of ouder
score
6. Met hoeveel personen moet u rekening houden bij uw maandelijkse uitgaven? Weging 15 10 05
alleen met mezelf twee tot vier personen meer dan vier personen
score
7. Bent u vertrouwd met de (voor- en nadelen van) verschillende spaar- en beleggingsvormen?
neen ja, met klassieke spaarvormen, zoals een spaarrekening of kasbons ja, ook met andere rentedragende beleggingen in euro of fondsen met kapitaalbescherming ja, ook met cash/rentedragende beleggingen in vreemde munten, aandelen of fondsen (zonder kapitaalbescherming) in obligaties en aandelen ja, ook met speculatieve aandelen of afgeleide producten zoals opties en warrants
Weging 00 05
score
15 35
55
8. Informeert u zich op eigen initiatief over beleggingen?
neen, het interesseert me niet echt af en toe de grote lijnen van de financieel-economische berichtgeving ik volg regelmatig de financieel-economische actualiteit en achtergrondinformatie op ik lees frequent beleggingsinformatie of zoek o.m. op het internet en/of ga naar beleggingsavonden
Weging 00 10 15 25
Totaal deel A Totale score deel A: Risicoprofiel op basis van objectieve criteria
score
………………………….
zeer defensief (score lager dan 61) defensief (score van 61 tot en met 108) dynamisch (score van 109 tot en met 165) zeer dynamisch (score hoger dan 165)
Samen uw risicoprofiel bepalen – Natuurlijke personen
6
Bij uw risicoprofiel hoort de betreffende doelportefeuille. De percentages bij de grafiek over de activaspreiding slaan op gemiddelden, die we in het verleden over een periode van 10 à 15 jaar adviseerden. Zij vormen een leidraad om in grote lijnen de gewenste spreiding van uw portefeuille aan te geven.
De antwoorden die u gaf op de vragen van deel A resulteren in een bepaald risicoprofiel. Dat risicoprofiel berust louter op objectieve criteria. Ga nu naar deel B. Daarin peilen we of u vrede kunt nemen met het bovenstaand risicoprofiel en met de voorgestelde doelportefeuille. M.a.w. hoe staat u zelf tegenover rendement en risico?
Samen uw risicoprofiel bepalen – Natuurlijke personen
6
DEEL B We peilen naar uw houding tegenover beleggingsrisico (risicoafkeer). Laat uw antwoord op de volgende twee vragen niet door recente beleggingservaringen beïnvloeden. Het verleden is niet altijd een goede leidraad voor de toekomst. Recente beleggingssuccessen kunnen u doen afdrijven naar meer risico. Omgekeerd kunnen recente ontgoochelingen u een te conservatieve houding doen aanmeten.
De vragen die u in deel B beantwoordt, kunnen het risicoprofiel dat voortkwam uit deel A, beïnvloeden. Als uit de antwoorden blijkt dat u (zeer) risicoafkerig bent en wakker ligt van koersschommelingen, zal dat uw risicoprofiel in defensieve richting doen verschuiven. 9. Welke beschrijving past het best bij uw beleggingsvoorkeuren? Weging A
ik hecht belang aan kapitaalbehoud, zelfs als dat ten koste gaat van rendement ik zoek een hogere opbrengst en ben bereid daarvoor hogere risico’s te nemen. ik ga voor een zo hoog mogelijk rendement en accepteer daarvoor sterke koersschommelingen die tot (grote) verliezen kunnen leiden
score
B C
score vraag 9 = B of C Het risicoprofiel resulterend uit deel A blijft behouden ________________________________________________________________________________ score vraag 9 = A
Zeer dynamisch
wordt
Dynamisch
Dynamisch
wordt
Defensief
Defensief
blijft
Defensief
Zeer defensief blijft Zeer defensief _________________________________________________________________________________ totale score na vraag 9 :
Zeer defensief Defensief Dynamisch Zeer dynamisch
Samen uw risicoprofiel bepalen – Natuurlijke personen
6
10. Door meer risico te nemen, neemt de kans op hogere winsten toe, maar ook de kans op grotere verliezen. Hieronder een paar voorbeelden hoe een belegd vermogen kan evolueren.Welk scenario past het best bij uw voorkeur? Ik verkies onderstaand scenario met zijn risico’s en kansen:
Deze risicoprofilering helpt u om een doelportefeuille te kiezen die bij u past. De concrete invulling van deze doelportefeuilles wordt maandelijks aangepast.
Samen uw risicoprofiel bepalen – Natuurlijke personen
6
