SAMEN REALISEREN WE HET BESTE ID
JAARVERSLAG
ALWAYS A GOOD ID
Zetes First-Class Partner for Identification & Mobility Solutions Kerncijfers 2009 : Omzet : € 167,5 miljoen Courante EBITDA : € 13,6 miljoen Netto resultaat : € 5,1 miljoen
INH O UD STAFE L 2
Profiel
4
Bericht van het Uitvoerend Comité
8
Markante feiten
12
Verslag van de Raad van Bestuur
22
Strategie
28
Activiteiten
38
Duurzaam ondernemen
42
Informatie voor aandeelhouders Financieel overzicht en corporate governance
ZETES GROE
KERNCIJFERS
In € ‘000 OPERATIONELE TOESTAND Omzet
2006
2007
2008
2009
137 515
177 102
177 636
167 471
54 847
73 961
77 415
76 457
in % van de omzet
39,9%
41,8%
43,6%
45,7%
Courante EBITDA
11 667
15 392
15 211
13 606
8,5%
8,7%
8,6%
8,1%
Bruto marge (1)
in % van de omzet Courante EBIT
(2)
EBIT
6 522
9 386
9 156
8 127
6 449
8 756
8 563
7 425
Winst van het boekjaar
4 449
6 402
6 004
5 135
Netto courante winst van het boekjaar
4 576
6 765
6 468
5 673
Totaal afschrijvingen, waardeverminderingen en minderwaarden
(5 145)
(6 005)
(6 055)
(5 479)
Kasstromen met betrekking tot de exploitatie
10 797
13 737
12 867
10 850
Investeringsuitgaven
13 358
7 187
3 710
6 421
Ontwikkelingskosten
1 310
1 118
1 138
1 176
5 389 714
5 389 714
5 386 299
5 342 394
0,84
1,16
1,11
0,96
0,85
1,26
1,20
1,06
(3)
Gemiddeld aantal aandelen Winst per aandeel in €
(4)
Netto courante winst per aandeel in €
FINANCIËLE TOESTAND Eigen vermogen van de groep Solvabiliteit (EV/totaal activa) Bedrijfskapitaal
(5)
Netto kaspositie op korte termijn Dividenden
(6)
(7)
2006
2007
2008
2009
59 503
64 143
67 208
70 188
52,3%
49,3%
52,9%
53,7%
14 491
12 202
16 631
11 966
4 957
11 298
9 905
15 732
1 617
1 940
1 940
1 940
300
467
Inkoop eigen aandelen TEWERKSTELLING Aantal werknemers op de afsluitdatum van het boekjaar
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)
2006
2007
2008
2009
633
722
769
803
Courante EBITDA = Courante EBIT vóór afschrijvingen, waardeverminderingen en minderwaarden Courante EBIT = "Courant" betekent exlusief herstructureringskosten en eenmalige opbrengsten of kosten (badwill / SOP / andere) Zie jaarverslag (Geconsolideerd kasstroomoverzicht) Gedeelte toerekenbaar aan aandeelhouders van de Groep Voorraden + Handelsvorderingen en overige vorderingen + Vooruitbetalingen - Handelsschulden en overige schulden Geldmiddelen en kasequivalenten - Financiële schulden op korte termijn Zoals voorgesteld aan de Algemene Vergadering
!"#$%%&#'()# Goods ID People ID
OMZET 2009 : € 167,5 MILJOEN
Goods ID
COURANTE EBITDA 2009 : € 13,6 MILJOEN
Goods ID
People ID 200
145,5 148 4 ,3 48
150
131,6 6 120
111,2
177, 177 7,1 177 177, 7,6
50
167, 75 7, 16
150 40
31,6 90
30
60
20
26,3
137, 75 7,
12
14, 43 4,
13,6
14
35,,8 2 ,3 29
14
10 0,3
9,,9
10
100
12
49 4, 3,7
4
10
06
09
08
07
0
07
06
08
09
0
06
07
08
09
0
08
07
06
09 06
in € miljoen
!"#$%%&#'()#*+,-+.)
2009
Goods ID People ID
Goods ID People ID
OMZET 2009 PER SEGMENT
61 39
39%
4
Goods ID
People ID Goods ID
07
08
2
09
0
06
08
07
09
2009 622 169 12
TEWERKSTELLING 2009 : 803
169
79% People ID
EFFECTIFS Goods ID People ID Corporate
2009
COURANTE EBITDA 2009 PER SEGMENT (1)
21%
6
in € miljoen
/0123"#,4.)(5-#$%%&#'()#*+,-+.)678
79 21
13,6
11,6
8
3,8
2 0
15,2
10
6,4 4
6
50
15,4
16
8
30
Totaal
People ID
12
61% Goods ID
People ID
Goods ID
622
People ID Goods ID
(1) Exclusief corporate kosten : € -2,7 miljoen
Corporate
People ID
People ID
Goods ID
Corporate
Profiel Een internationale en dynamische onderneming
Zetes is een internationale onderneming die al meer dan 25 jaar actief is op het gebied van automatische identificatie. Het is een globale speler die oplossingen ontwikkelt en implementeert op basis van technologieën voor de identificatie van personen en goederen. De onderneming beheerst in beide activiteitendomeinen zowel de verschillende processen als de talrijke technologieën waarmee ze geoptimaliseerd kunnen worden. Zetes heeft de ambitie een innovatief bedrijf te zijn, met oog voor de behoeften van de markt. Dat vertaalt zich in een continue dynamiek en een verlangen om constant, wereldwijd te groeien. De onderneming is in zijn sector de onbetwiste leider in Europa. Met om en bij de 800 specialisten verspreid over 14 landen beschikt Zetes over een eigen netwerk van ongeëvenaarde omvang.
Onze activiteiten Identificatie van goederen en personen: de kern van onze business
Zetes levert zijn klanten systemen waarmee ze de fysische wereld kunnen linken aan hun IT-systemen. In de Goods ID-activiteit betreft het de vergaring van informatie en de automatische identificatie van goederen, bijvoorbeeld in een magazijn, een winkel of een voertuig, en de transmissie van die gegevens naar een bedrijfsbeheersysteem. In People ID hebben onze oplossingen betrekking op de vergaring van biografische en biometrische gegevens van burgers, de registratie in bevolkingsdatabanken, het personaliseren van identiteitsdocumenten en de implementatie van hulpmiddelen voor identiteitscontrole.
Onze troeven Lokale aanwezigheid, internationale compatibiliteit
De kracht van de groep schuilt in de structuur van het bedrijf zelf. Enerzijds hebben we teams verspreid over heel Europa waardoor we vlot aan specifieke, lokale behoeften kunnen beantwoorden, anderzijds beschikken we over gecentraliseerde Competence Centres die oplossingen ontwikkelen en hun knowhow doorgeven aan de plaatselijke entiteiten. Zetes kan zo perfect inspelen op de behoeften van zowel kleine ondernemingen met een regionaal karakter als multinationals op zoek naar een leverancier die hen het voordeel van een panEuropese structuur biedt. Bovendien bieden we dankzij onze diversiteit en technische onafhankelijkheid de
Profiel | p 2
Zetes focust op het leveren van oplossingen met hoge toegevoegde waarde. Zowel ondernemingen als overheidsinstanties die hun processen willen optimaliseren, bieden we oplossingen aan die de traceerbaarheid van goederen en personen verbeteren en die zorgen voor tijdwinst en een grotere doeltreffendheid. Deze oplossingen zijn gebaseerd op technologieën zoals barcodes, spraakherkenning, RFID, imaging, print & apply, chipkaarten, biometrie enz. De voordelen van onze oplossingen in Goods ID zijn merkbaar doorheen de hele supply chain, binnen de productie, de opslag, het transport, de logistiek en de retail. In People ID vult Zetes de identificatiebehoeften in van onder meer administraties, overheden en internationale instellingen.
garantie dat we steeds voor een oplossing zorgen die het best past bij de behoeften van de klant, ongeacht zijn origine, omvang, organisatietype of activiteiten.
De wereld waarin we leven verandert constant. De globalisering zet zich onverminderd door en de mobiliteit van personen en goederen neemt zienderogen toe. Deze evolutie zorgt voor toenemende vereisten op het vlak van identificatie en traceerbaarheid: paspoorten en visums voor personen, tracering van voedingsmiddelen en oorsprongscertificaten voor goederen. Tegelijkertijd zien stelselmatig nieuwe technologieën het licht. Zetes stelt zich tot doel snel te kunnen identificeren welke technologieën in de nabije toekomst nieuwe mogelijkheden zullen bieden, met welke technologieën nieuwe uitdagingen kunnen worden aangegaan en welke technologieën nieuwe voordelen zullen genereren voor klanten en gebruikers. Daarom heeft Zetes Competence Centres geïmplementeerd die het potentieel van zulke nieuwe technologieën voortdurend onderzoeken en deze integreren in innovatieve oplossingen waarmee klanten snel kunnen inspelen op veranderende behoeften.
Onze visie Innovatief werken en zoeken naar synergieën
Directe aanwezigheid Bediende landen
Situatie in April '10
Profiel | p 3
‘
Tom Verbiest Field IT Benelux COCA-COLA ENTERPRISES
Voor een bedrijf als Coca-Cola Enterprises, dat een brede waaier van producten aanbiedt en een zeer hoge productiviteit heeft, is efficiënte traceerbaarheid onontbeerlijk. Overal in Europa kan Coca-Cola dankzij de oplossingen van Zetes presteren volgens de strengste normen van het bedrijf en de sector. De Belgische fabriek van CocaCola Enterprises in Antwerpen staat bekend voor het gebruik van geavanceerde technologie. Ze gebruikt ultramoderne installaties, zoals de robuuste en efficiënte etiketteermachines van Zetes. Deze machines helpen ons in het kritische proces van nauwkeurige palletidentificatie.
h1 Bericht van het U
Uitvoerend Comité
LINKS Tom Verbiest | Field IT Benelux | Coca-Cola Enterprises RECHTS Francis Peeters | Key Account Manager | Zetes in België
‘
Stabiele en langdurige klantenrelaties zijn fundamenteel voor Zetes. We bedanken dan ook al onze klanten voor het vertrouwen dat ze ook in moeilijke economische tijden in ons hebben gesteld
In 2009 werd de hele wereld, en vooral Europa, getroffen door een van de ergste economische crisissen die we ooit hebben gekend. De onzekerheid die er heerste in het begin van het jaar, leidde tot een verlammende ongerustheid bij de economische spelers. Het wekt dan ook geen verbazing dat de globale economische achteruitgang van om en bij de 4% werd versterkt door een daling van de bedrijfsinvesteringen met ongeveer 20%. En het is precies in dit segment dat Zetes vooral actief is. Het is bijgevolg opmerkelijk dat de omzet van Zetes slechts met 6% is gedaald en de brutomarge slechts met 1%. Deze relatief goede prestatie danken we aan de goede complementariteit van de twee activiteitspolen, de constante wil om te innoveren en een veerkrachtig economisch model. De stabiliteit van de Groep gewaarborgd door de complementariteit van haar activiteiten Terwijl de activiteit van de Goods ID divisie fundamenteel verbonden is met de investeringen van de bedrijven, is de People ID activiteit veel minder gecorreleerd aan macro-economische situatie. De – vaak politieke – beslissingen worden genomen voor een periode die de lengte van een economische cyclus overschrijdt. 2009 was een goed jaar voor de People ID divisie: de omzet is gestegen met 22% en de operationele rentabiliteit (REBITDA) met 50%. In Afrika heeft Zetes nieuwe kortetermijncontracten afgesloten, met name in Togo, Burundi, Gabon, enz. In het kader van de langetermijn of ‘Build and Operate’ contracten werd er een belangrijke investering gerealiseerd in Israël voor de productie en de personalisatie van de elektronische identiteitskaart. Deze ‘Build and Operate’ contracten genereren een zeer belangrijke basis van recurrente inkomsten. Deze inkomsten stijgen geregeld, hetzij door nieuwe contracten, hetzij door de uitbreiding van bestaande contracten met nieuwe documenten of diensten. Zo werd Zetes door de Belgische staat belast met de ontwikkeling van de identiteitskaart voor kinderen en door de overheid van Côte d’Ivoire met de levering van biometrische visa en paspoorten. Een veerkrachtig economisch model Zetes heeft stabiele en langdurige klantenrelaties altijd centraal gesteld. In Goods ID levert Zetes haar klanten, naast de projecten, ook permanente bijstand in de vorm van onderhouds- of dienstencontracten. In een crisisjaar waarin de beslissingen om te investeren meer tijd vragen, wordt het belang van dit gedeelte van de activiteit duidelijk. Wanneer de investeringsbudgetten worden teruggeschroefd, zoals dat voor sommige klanten het geval was in 2009, concentreren zij hun middelen op de aankoop van softwareoplossingen voor bestaande apparatuur of nieuwe installaties van beperkte omvang. Zo bereiden ze hun bedrijf voor op het herstel van de activiteit en een efficiënte uitrol op grotere schaal. Zetes kon duidelijk profiteren van de strategie die het bedrijf al verschillende jaren hanteert en die erin bestaat zich te positioneren met deze oplossingen met hoge toegevoegde waarde. Innovatie om aan steeds hogere eisen te voldoen Een moeilijke economische omgeving stimuleert het initiatief en de innovatie. De ontwikkelingsteams hebben in elke afdeling al hun creativiteit ingezet om nieuwe functionaliteiten aan de bestaande oplossingen toe te voegen. Het gebruik van stemtechnologie breidt zich geleidelijk uit tot andere functies dan het verzamelen van orders in magazijnen, en er werden enkele interessante RFID-toepassingen ontwikkeld. 2009 bood Zetes ook de kans om enkele beproefde en erg veelbelovende technologieën aan boord te halen. In januari kocht Zetes een Print & Apply-activiteit voor de Benelux. De klantenbasis verruimt de perspectieven in een markt waarin Zetes erg actief is en de verwerving van een uiterst gespecialiseerde knowhow heeft Zetes in staat gesteld om een zeer performant aanbod te ontwikkelen voor de farmaceutische industrie. In 2009 werden de eerste klanten verworven in een markt die zich in 2010 nog verder zal ontwikkelen. In december nam Zetes de activiteiten van ImageID over. Dankzij de image-based technologie, gebaseerd op de analyse van beelden, de lokalisatie en het ontcijferen van barcodes, kunnen we klanten een oplossing aanbieden om in enkele seconden honderden barcodes te lezen. Dit vermindert het risico op menselijke fouten en verhoogt de productiviteit. Deze technologie is een interessant alternatief voor RFID en ze biedt een adequaat antwoord op de behoeften van producenten en logistieke bedrijven die de nauwkeurigheid van hun
H1 - Bericht van het Uitvoerend Comité | p 6
leveringen willen verbeteren en de normen op het vlak van traceerbaarheid willen respecteren. Nieuwe teams integreren in een jaar van grote onzekerheid was geen eenvoudige taak. De mobilisatie van het bedrijf om deze nieuwe activiteiten snel te integreren en nieuwe kansen te creëren, heeft echter onmiddellijk resultaat opgeleverd. Zetes is ervan overtuigd dat deze acquisities een toekomstige groeimotor zullen zijn voor de Groep. Een solide structuur die een grote manoeuvreerruimte laat Ondanks de crisis is Zetes erin geslaagd haar marktaandeel te verhogen. In Goods ID is de markt van auto-IDapparatuur in EMEA met bijna 20% gekrompen, terwijl Zetes de daling beperkte tot minder dan 11%. In People ID groeide de omzet met 22% en de brutomarge met bijna 31%. Zetes genereerde bijgevolg een nettoresultaat van € 5,1 miljoen en een operationele kasstroom van € 14,7 miljoen. Vandaag beschikt de Groep over een zeer solide balans met een eigen vermogen van meer dan 70,3 miljoen € en een netto cashpositie van meer dan € 13 miljoen. Deze zeer sterke balanspositie heeft de Groep toegelaten haar toekomst zelf te beheren zonder gebonden te zijn aan dwingende financiële overeenkomsten. Zetes heeft verder geïnvesteerd in langetermijnprojecten in People ID en heeft haar financiële middelen gebruikt om snel en met grote flexibiliteit overnames te realiseren. Een gedeelte van deze kasstroom die door de activiteit werd gegenereerd, werd tot slot gebruikt voor de uitbetaling van het dividend en de inkoop van eigen aandelen. Het personeel, de stuwende kracht achter Zetes Het antwoord op de crisis lag in het creëren van waarde. Het gedeelte van de activiteit dat het minst was blootgesteld aan de crisis, was het gedeelte dat de grootste toegevoegde waarde creëert voor de klant, namelijk de softwareoplossingen en diensten. Het is in deze domeinen dat Zetes zijn positie als partner van zijn klanten wil versterken. We willen hen danken voor het vertrouwen, vooral in de periode van economische onzekerheid die we hebben doorgemaakt. Een dienstenbedrijf kan dat echter alleen realiseren dankzij haar belangrijkste troef, de medewerkers. Zij vormen een echte meerwaarde en hun ervaring, hun knowhow en hun kennis van de processen van klanten zijn essentieel. In een periode van negatieve groei en onzekerheid wordt de loonmassa vaak verminderd om de rentabiliteit op korte termijn te behouden en de kosten te drukken. Zetes heeft gekozen voor een meer ambitieuze weg, namelijk de ontwikkeling van nieuwe oplossingen en overnames. We zoeken permanent naar besparingen, bijvoorbeeld door de omvang van de teams aan te passen aan het marktpotentieel, maar dat mag niet gebeuren ten koste van kennis en ervaring. De motivatie van al onze werknemers en hun gedrevenheid om resultaten te behalen en het vertrouwen van onze klanten waard te zijn was opmerkelijk doorheen het hele jaar. We zijn hen hier dan ook enorm dankbaar voor. Tot slot hebben het Uitvoerend Comité en de Raad van Bestuur erover gewaakt dat de waarden van het bedrijf gerespecteerd worden: we wilden ons blijven richten op een langetermijnvisie en tegelijk de doelstellingen op korte termijn onder controle houden. We zijn ook transparant en open blijven communiceren met onze aandeelhouders om hen deelgenoot te maken van onze veerkracht in een moeilijke omgeving, van onze successen en van onze ambities voor de toekomst.
Jean-François Jacques Chairman of the Board
Alain Wirtz Chief Executive Officer
Van links naar rechts: Jean-François Jacques, Alain Wirtz, Pierre Lambert
Pierre Lambert Chief Financial Officer H1 - Bericht van het Uitvoerend Comité | p 7
‘
Santiago Peña IT Systems Director CAMPOFRÍO
Onze manuele processen voor de controle van verzendingen zorgden voor knelpunten die het rendement van de productieeenheid konden beperken. We hadden dus een efficiëntere oplossing nodig. Een van de belangrijkste factoren in onze keuze voor Zetes waren de experts van het bedrijf, die op elk moment hun gedegen kennis doorgaven en adequate steun verleenden. Visidot, de geïnstalleerde oplossing, is een traceerbaarheidssysteem gebaseerd op imaging technologie dat 100% nauwkeurigheid garandeert. Ze heeft ons in staat gesteld onze logistiek te optimaliseren, de efficiëntie en de kwaliteit van onze processen te verbeteren en uiteindelijk de tevredenheid van onze klanten te verhogen.
h2 Markante feiten
LINKS Gabriel Martínez | Regional Sales Manager | Zetes in Spanje RECHTS Santiago Peña | IT Systems Director | Campofrío
Uitbreiding van de Groep Een ruimer aanbod aan oplossingen en een sterkere geografische aanwezigheid
Januari 2009 Zetes start het jaar met de overname van de Print & Apply-business van Bopack Systems en weet op die manier haar activiteiten op het vlak van etiketteeroplossingen in het noorden van Europa verder te ontwikkelen. Het productiecentrum in Barcelona en deze nieuwe vestiging in het Belgische Wommelgem vormen samen het 3i P&A Competence Centre. November 2009 In 2008 werkte Zetes samen met ImageID in het kader van een project voor de Spaanse onderneming Campofrío. Zetes raakte op die manier overtuigd van de meerwaarde van de op imaging gebaseerde oplossing van zijn Israëlische partner. Dankzij de acquisitie van de activa van ImageID kan Zetes een unieke oplossing aanbieden die uiterst betrouwbare resultaten oplevert in bepaalde situaties waar barcodes en RFID de verwachtingen niet helemaal inlossen. Januari 2010 Met de overname van NETWave in Griekenland begin 2010 boort Zetes een markt aan waar het eerder niet fysiek aanwezig was. NETWave biedt oplossingen en diensten aan die erg vergelijkbaar zijn met die van Zetes. Het bedrijf was voor verschillende projecten al een partner.
Activiteitenoverzicht Goods ID Succes van softwarecomponenten, nieuwe applicaties en veel nieuwe contracten
In Goods ID werd het jaar, behalve door nieuwe acquisities, gekenmerkt door een sterke vraag naar software en de ontwikkeling van nieuwe functionaliteiten, terwijl de verkoop van hardware een pas op de plaats maakte. Die tendens was zowat overal in Europa merkbaar, zowel bij bedrijven die al jarenlang klant zijn als bij nieuwkomers. De oplossingen die Zetes implementeert blijven niettemin erg succesvol, met name door de productiviteitsverbeteringen die ze genereren. De ontwikkeling van de technologieën waarop deze oplossingen gebaseerd zijn gaat onverminderd voort, waardoor nieuwe toepassingen het licht zien. Dat is met name het geval voor voice, dat stilaan ingeburgerd raakt in de retail. Daar kan het onder meer gebruikt worden om het voorraadbeheer te vereenvoudigen. Overigens heeft Zetes zijn positie als SAP-specialist nog versterkt. De onderneming voert tal van projecten uit die een integratie met dit platform vereisen. Tot slot doen ook steeds meer multinationals een beroep op Zetes. Dat is te danken aan onze internationale aanwezigheid en onze capaciteit om over de grenzen heen een coherente aanpak te verzekeren. Enkele van de vele contracten in Goods ID die 2009 hebben gekleurd Januari 2009 Morrisons tekent een belangrijk contract voor de implementatie van Zetes’ voice-oplossing om de ordervoorbereiding te optimaliseren. Groot-Brittannië Maart 2009 Fret SNCF doet een beroep op Zetes voor de installatie van een mobiliteitsoplossing. Die moet de informatieuitwisseling tussen de laad-en-los-medewerkers en het informatiesysteem van Fret SNCF vereenvoudigen. Frankrijk Juni 2009 Sun Chemical verbetert de traceerbaarheid van zijn producten aan de hand van een Print & Apply-oplossing die geïntegreerd is in SAP. Spanje Juli 2009 L’Oréal moderniseert zijn multimodale, in SAP geïntegreerde voice-oplossing voor de ordervoorbereiding en breidt ze verder uit. Frankrijk
H2 - Markante feiten | p 10
Augustus 2009 De koeriers van TNT Post Pakketservice Benelux BV gaan dankzij Zetes digitaal werken. Alle pakjes worden getraceerd, van de picking tot de levering, en de gebruiker kan de status van zijn bestelling online volgen. Nederland Oktober 2009 Hella optimaliseert zijn Europese verdeelcentra voor wisselstukken met Zetes’ voice oplossing 3iV Crystal voor SAP. Duitsland, Nederland, Ierland, Groot-Brittannië, Frankrijk, Italië, Noorwegen, Spanje, Polen DIA implementeert de voice-oplossing om zijn logistieke activiteiten te optimaliseren op drie continenten. Europa, Azië, Latijns-Amerika December 2009 Voice-technologie versnelt de goederenopslag in de magazijnen van Argos. Groot-Brittannië
In People ID lopen de langetermijnprojecten verder. De Belgische elektronische identiteitskaart zit ondertussen in de hernieuwingsfase terwijl de productie van identiteitskaarten voor buitenlanders op kruissnelheid is gekomen. Dat geldt tevens voor het eID-contract in Portugal. De productie van biometrische paspoorten in Côte d’Ivoire gaat onverminderd verder. Het Israëlische project bevindt zich in de investeringsfase en de eerste blanco kaarten zijn voorzien voor 2010. Zetes slaat nu duidelijk munt uit de Business Developmentinspanningen van de afgelopen jaren. Het heeft in de loop van 2009 tal van contracten binnengehaald bij instellingen en administraties die hun vertrouwen in het bedrijf hernieuwden. Zetes blijft bovendien aanhoudend zoeken naar manieren om activiteiten op te zetten in nieuwe landen. De aankondigingen in People ID die 2009 markeerden Januari 2009 Togo verwerft 500 biometrische kits die worden aangewend om de kiezerslijsten bij te werken. In de loop van 2009 werden meer kits besteld en geleverd aan de Togolese autoriteiten. Côte d’Ivoire hernieuwt het vertrouwen in Zetes met twee nieuwe identificatiecontracten, een voor de productie van diplomatische en dienstenpaspoorten, en een voor de implementatie van biometrische visums, gebaseerd op een uniek productieproces.
Activiteitenoverzicht People ID Versteviging van de positie van de Groep en resultaten van de investeringen in business development
De Verenigde Naties doen een beroep op Zetes om het kiezersbestand in de Democratische Republiek Congo bij te werken. Maart 2009 Zetes levert een oplossing voor de controle van de manschappen in het kader van een inventarisering van de militairen in Burundi. In België wordt de kids-ID, een elektronische identiteitskaart voor kinderen jonger dan 12 jaar, algemeen ingevoerd. Mei 2009 Zetes wordt door Gemalto geselecteerd e-gezondheidszorgprogramma aan te leveren.
om
de
registratieoplossing
voor
het
Gabonese
Juni 2009 Zetes start de productie van de eID voor Belgen die in het buitenland verblijven. Augustus 2009 Ondertekening van een contract voor de optimalisering van het beheer van de manschappen van de Nationale Congolese Politie. September 2009 Zetes wordt aangeduid als leverancier van de biometrische identificatieoplossing voor de Belgische consulaire en grensposten. H2 - Markante feiten | p 11
‘
Gary Barr IT Director MORRISONS
Het voorbije jaar heeft Morrisons sterk geïnvesteerd in de optimalisering van zijn processen. In 2009 hebben we onze magazijnen uitgerust met een voice oplossing waardoor we het aantal fouten bij het voorbereiden van de bestellingen drastisch konden terugschroeven. Momenteel installeren we in onze fabrieken een draadloze infrastructuur en voertuigterminals van IND, een filiaal van Zetes. Dit nieuwe systeem zal de precisie van onze – momenteel nog papieren – processen en onze informatiesystemen verhogen en ze automatiseren. Voor deze projecten moesten we op een technologiepartner kunnen rekenen. Zetes leverde het bewijs van zijn polyvalentie door ons oplossingen aan te reiken die op een gestandaardiseerde, coherente en adequate manier worden ontwikkeld, geïmplementeerd en ondersteund.
h3 Verslag van de
Raad van Bestuur
LINKS Andrew Southgate | Sales Director | Zetes in het Verenigd Koninkrijk RECHTS Gary Barr | IT Director | Morrisons
Geachte Dames, Heren, beste aandeelhouders, De Raad van Bestuur presenteert u hierbij het jaarverslag over het boekjaar 2009. Het voorliggende verslag behandelt zowel de statutaire als de geconsolideerde jaarrekening van de vennootschap. De leden van de Raad van Bestuur verklaren dat de jaarrekening en het jaarverslag een getrouw beeld geven van de financiële positie en de resultaten van Zetes Industries NV en de ondernemingen die in de consolidatie zijn opgenomen. De jaarrekeningen zijn opgesteld in euro en overeenkomstig de de IFRS-normen, zoals aangenomen door de Europese Unie.
Toelichting bij de gang van zaken en de positie van de onderneming
‘
Het eigen vermogen stijgt met € 3,0 miljoen tegenover 2008, en bedraagt € 70,3 miljoen. Hierdoor behoudt de groep een zeer gunstige balanssituatie
Gezien de beperkte activiteiten van de vennootschap Zetes Industries NV verwijzen we naar de geconsolideerde jaarrekening om een juist beeld te krijgen van de financiële positie en resultaten van de Zetes Groep (Zetes Industries NV en haar dochterondernemingen). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld vóór resultaatsverdeling, waarover zal beraadslaagd worden door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 26 mei 2010. Zetes blijkt opvallend resistent te zijn tegen de crisis, dankzij de diversificatie van haar activiteiten. De totale omzet daalde met 5,7% ten opzichte van 2008, maar de stijging van de brutomarge in verhouding tot de omzet zet zich verder, van 43,6% in 2008 tot 45,7% in 2009. Deze stijging compenseert in belangrijke mate de daling van de omzet, wat de totale daling van de brutomarge beperkt tot 1,2%. Deze opvallende prestatie is het gevolg van drie factoren: • De inzet van oplossingen met een hoge toegevoegde waarde (Goods ID) • Een behoorlijk niveau van activiteiten in onderhoud en support (Goods ID) • Het stijgende belang van de People ID activiteiten in de totale omzet van de Groep De daling van de omzet weegt dus niet al te zwaar door op de rendabiliteitsparameters. De courante EBITDA bedraagt € 13,6 miljoen, een daling met 10,6% ten opzichte van 2008 en de EBIT bedraagt € 7,4 miljoen, een daling met 13,3%. Het courante nettoresultaat van de Groep bedraagt € 5,7 miljoen, of een beperkte daling met € 0,8 miljoen ten opzichte van 2008. Balans en cash flow Het eigen vermogen stijgt met € 3,0 miljoen tegenover 2008, en bedraagt € 70,3 miljoen. Een goed balansbeheer laat toe om een zeer hoge solvabiliteitsratio (eigen vermogen / balanstotaal) van 53,7% te bereiken, tegenover 52,9% aan het einde van 2008. De netto kaspositie verbetert tot € 13,0 miljoen (nettokaspositie op korte termijn: € 15,7 miljoen). De Zetes Groep komt dus versterkt uit het moeilijke boekjaar 2009. De bedrijfsactiviteiten brengen een cashflow voort van € 14,7 miljoen, die voor € 10,9 miljoen afkomstig is uit de resultatenrekening en voor € 3,8 miljoen uit de vermindering van de behoefte aan werkkapitaal. De verminderde behoefte aan werkkapitaal is voornamelijk toe te schrijven aan een daling van de handelsvorderingen. De investeringen van de Goods ID divisie bedragen € 1,1 miljoen, wat onder het historische gemiddelde en de norm van de Groep is (1% van de omzet van de divisie). Dit is het resultaat van een voorzichtige aanpak bij de dochterondernemingen, gezien de onzekerheid gedurende het boekjaar. De investeringen van de People ID divisie bereiken een niveau van € 3,3 miljoen.
H3 - Verslag van de Raad van Bestuur | p 14
Ze hebben voornamelijk betrekking op de bouw van installaties voor de productie en personalisatie van elektronische identiteitskaarten in Israël (€ 1,6 miljoen) en investeringen in het machinepark voor de personalisatie van de Belgische identiteitskaart om de productiecapaciteit te verhogen met het oog op de komende jaren (€ 1,4 miljoen). In de loop van het afgelopen boekjaar heeft de onderneming aan zijn aandeelhouders een bedrag uitgekeerd van € 2,4 miljoen onder de vorm van een dividend (€ 1,9 miljoen) en de inkoop van eigen aandelen (€ 0,5 miljoen). Eens te meer toont de Zetes Groep dat ze in staat is om een aanzienlijke cashflow te genereren, waarvan een belangrijk deel wordt besteed aan de organische groei van de onderneming en een ander deel aan de dividendpolitiek en de inkoop van eigen aandelen, indien er zich hiervoor een opportuniteit voordoet. Resultatenrekening De omzet van de Groep daalt in 2009 tot € 167,5 miljoen (-5,7%) als gevolg van een verschillende evolutie in de twee sectoren waarin de onderneming actief is. De People ID divisie kende een uitstekende omzetgroei (+22,1%), terwijl de omzetin de Goods ID divisie daalde (-11,2%). De brutomarge in verhouding tot de omzet steeg gevoelig tot 45,7%, tegenover 43,6% in 2008. Deze stijging zet zich door in beide divisies en compenseert in belangrijke mate de daling van de omzet. Met een bruto marge van € 76,5 miljoen (tegenover € 77,4 miljoen vorig boekjaar) zette de onderneming een sterke prestatie neer, rekening houdend met het economische klimaat van 2009. De bedrijfskosten bleven onder controle, op 82,2% van de brutomarge (tegenover 80,4% in 2008). De stijging van de personeelslasten kunnen hoofdzakelijk worden toegeschreven aan aanwervingen om tegemoet te komen aan de sterke groei in de People ID divisie en aan de overname van de Print & Apply activiteiten van Bopack Systems aan het begin van 2009 in de Goods ID divisie. De overname van de activiteiten van ImageID werd doorgevoerd aan het einde van het boekjaar en heeft derhalve weinig invloed op de resultaten van 2009. De courante EBITDA van de Groep bedraagt € 13,6 miljoen (8,1% van de omzet), tegenover € 15,2 miljoen (8,6% van de omzet) in 2008. Tijdens het boekjaar 2009 werd voor een bedrag van € 0,8 miljoen aan herstructureringskosten geboekt. Deze hebben voornamelijk betrekking op de dochterondernemingen in Duitsland, waar Zetes besloten heeft om haar activiteiten te reorganiseren om zo beter aangepast te zijn aan een economie die sterk beïnvloed werd door de crisis. De afschrijvingen op vaste activa bedragen € 3,5 miljoen en blijven in lijn met het boekjaar 2008 (€ 3,4 miljoen). De waardeverminderingen op voorraden (€ 0,67 miljoen) nemen evenwel af dankzij een actiever voorraadbeheer, dat reeds gedurende een aantal jaren wordt gevoerd en zijn vruchten afwerpt. De EBIT bedraagt voor het boekjaar 2009 € 7,4 miljoen, wat een afname met 13,3% betekent in vergelijking met 2008. Het netto financieel resultaat bedraagt € - 0,8 miljoen, hoofdzakelijk het gevolg van wisselkoersverliezen (€ 0,3 miljoen) en het quasi ontbreken van vergoedingen op de beschikbare liquiditeiten. De gemiddelde belastingvoet bedraagt 23,3% voor een totaal bedrag van € 1,6 miljoen, waarvan € 0,47 miljoen als niet-kaskost (uitgestelde belastingen / gebruik van recupereerbare verliezen). Het nettoresultaat bedraagt € 5,1 miljoen, wat een beperkte daling is ten opzichte van 2008 (€ 0,9 miljoen of 14,5%). Het courante nettoresultaat bedraagt € 5,7 miljoen (€ 1,06 per aandeel).
‘
Het nettoresultaat bedraagt € 5,1 miljoen, wat een beperkte daling is ten opzichte van 2008, en het courante nettoresultaat € 5,7 miljoen H3 - Verslag van de Raad van Bestuur | p 15
‘
Zetes blijft zijn concurrentiële positie verstevigen; het bedrijf heeft technologieën verworven die de oplossingenportefeuille aanzienlijk versterken en wist marktaandeel te winnen in de verschillende landen waar het actief is
Sectoriële rapportering Activiteiten in Goods ID De economische crisis heeft tijdens het hele jaar 2009 een impact gehad op de budgetten die door ondernemingen aan investeringen werden toegekend, dit is de belangrijkste markt voor de Goods ID divisie. De Professional Services teams kenden echter een hoge bezettingsgraad, zeer vergelijkbaar met die vóór de crisis. De activiteiten op het gebied van onderhoud en dienstverlening bleven stabiel. De vraag naar oplossingen met een belangrijke software component bleef hoog, maar grote investeringen in hardware projecten bleven achterwege, voornamelijk in grote landen zoals Duitsland en Frankrijk. Dit verklaart, in combinatie met een daling van het Britse Pond tegenover de Euro - waarvan de impact geschat wordt op 2,3% van de omzet – de daling van de omzet tegenover 2008 (-11,2%). De brutomarge (€ 57,9 miljoen of een daling van 8,5% tegenover 2008) werd minder getroffen dan de omzet, omdat de uitrol van hardware typisch gerealiseerd wordt met een brutomarge die veel lager ligt dan het gemiddelde van de Goods ID divisie. De bedrijfskosten bleven met € 48,0 miljoen of een daling met 1,8% onder controle. Deze evolutie is opmerkelijk aangezien de Print & Apply teams van Bopack Systems (België en Nederland) sinds begin 2009 opgenomen zijn in de kosten van de Zetes Groep. Zonder deze overname zouden de bedrijfskosten van de Goods ID divisie met ongeveer 7% zijn afgenomen. Rekening houdend met de economische context blijft de courante EBITDA op een aanvaarbaar niveau van € 9,9 miljoen of een daling met 31,2% ten opzichte van 2008. De Goods ID divisie heeft zich ook in 2009 verder geconcentreerd op haar groeistrategie om de oplossingenportefeuille te vergroten, door de interne ontwikkeling van softwareoplossingen en de aankoop van externe technologieën en knowhow: • De overname van de Print & Apply activiteiten van Bopack Systems, die toelaat zich te richten op de markt voor het etiketteren van individuele producten, hetgeen steeds meer wordt opgelegd door nieuwe reglementeringen in de farmaceutische en voedingssector. • Overname van de technologie van ImageID (opvolging en traceerbaardheid van grote volumes producten), waarvan Zetes verwacht dat deze een sterk potentieel hebben in de logistieke keten. De mogelijkheid van de Zetes Groep om zijn oplossingen te commercialiseren via het kanaal van de filialen, aanwezig in 13 landen, wordt beschouwd als een belangrijk competitief voordeel, dat nog steeds wordt versterkt. Aan het begin van 2010 heeft Zetes 51% van de onderneming NETWave (Athene, Griekenland) verworven. Dit laat een verdere geografische expansie toe. We kunnen besluiten dat de Goods ID activiteit een sterke weerstand heeft geboden aan de crisis van 2009. In de loop van het jaar heeft Zetes haar concurrentiepositie verstevigd, de onderneming heeft technologieën verworven die de oplossingenportefeuille aanzienlijk verstevigen en kon marktaandeel winnen in de verschillende landen waar ze aanwezig is. Activiteiten in People ID De People ID divisie heeft in 2009 een opmerkelijk resultaat neergezet. De omzet van de divisie bedraagt € 35,8 miljoen, een stijging met 22,1% tegenover 2008. De overige parameters zijn eveneens zeer goed: een stijging van de brutomarge met 31,2% tot € 18,6 miljoen, de Courante EBITDA stijgt met 70,4% tot € 6,4 miljoen en de Courante EBIT stijgt met 123,8% tot € 4,7 miljoen. De langetermijncontracten van het type ‘Build and Operate’ hebben aanzienlijk bijgedragen tot de goede resultaten van de divisie en dit ondanks een tijdelijke vertraging in de tweede jaarhelft als gevolg van het einde van de eerste uitrol van de elektronische identiteitskaart in België. Vandaag zijn alle Belgische burgers in het bezit van een elektronische identiteitskaart. Het eID project is dus in de vervangingsfase gekomen, in
H3 - Verslag van de Raad van Bestuur | p 16
2010 zullen alle burgers die in 2005 hun kaart (met een geldigheidsduur van 5 jaar) ontvangen hebben, worden uitgenodigd om deze te vervangen. De uitreiking van de Portugese identiteitskaart wordt voortgezet aan een tempo dat iets lager ligt dan verwacht. In Côte d’Ivoire (Ivoorkust) werd de biometrische registratie van de burgers en de productie van hun paspoorten voortgezet, de productie is intussen op kruissnelheid. In Israël tenslotte, is de productie-eenheid voor identiteitskaarten zo goed als operationeel. De productie van de eerste kaarten is voorzien tijdens het eerste halfjaar van 2010. De People ID divisie heeft eveneens meerdere contracten van het type ‘Build and Transfer’ uitgevoerd: kiezersregistratie voor de verkiezingen in Togo, registratie van ambtenaren in Burundi, het opstarten van een infrastructuur voor de gezondheidskaart in Gabon en de start van een update van de kiezerslijsten in Congo (DRC). Het economische klimaat heeft weinig invloed op de activiteiten van de People ID divisie, wat bijdraagt tot de evenwichtige resultaten van de Groep. Zetes tracht het aantal ‘Build and Operate’ contracten op te bouwen om zo de zichtbaarheid en voorspelbaarheid van de omzet te vergroten. In 2009 waren het vooral de contracten van het type ‘Build and Transfer’ die hebben bijgedragen tot de groei van de divisie. Deze contracten zijn het resultaat van belangrijke inspanningen in Business Development die reeds sedert verschillende jaren geleverd worden. Goodwill In de loop van 2009 werden twee overnames uitgevoerd waarbij nieuwe technologieën werden verworven. Zetes heeft de Print & Apply activiteiten van Bopack Systems (België en Nederland) overgenomen, evenals alle activeiten van ImageID (Israël). Deze activiteiten hebben een bijkomende Goodwill gegenereerd van € 1,4 miljoen, in beperkte mate gecompenseerd door een aanpassing van de earn-outs die dalen met € 0,1 miljoen. In totaal stijgt de Goodwill bijgevolg met € 1,3 miljoen ten opzichte van 2008. De jaarlijkse waardeverminderingstest op goodwill heeft geen noodzaak aangetoond om bijzondere waardeverminderingen op goodwill door te voeren. Op 1 februari 2010 heeft Zetes een belang genomen in de onderneming NETWave (Athene, Griekenland); de verwerving van de resterende aandelen van NETWave (49%) zal naar verwachting gebeuren gedurende een periode van 3 jaar, in functie van de geleverde prestaties van de onderneming tot 2013. Voor bijkomende informatie omtrent deze overname verwijzen we naar de toelichting tot de geconsolideerde jaarrekening. Onderzoek en ontwikkeling Ook dit boekjaar voldeden enkel de ontwikkelingen van MCL (software producten) aan de criteria om geactiveerd te worden. Ter herinnering, MCL is een omgeving waarin het ontwerpen van oplossingen voor de identificatie van goederen mogelijk wordt. Dit softwarepakket is compatibel met een groot aantal platformen, waardoor het gebruikt kan worden met diverse types van mobiele computers van verschillende fabrikanten. In 2009 bedroegen de geactiveerde ontwikkelingskosten voor MCL € 1,2 miljoen tegenover € 1,1 miljoen in 2008. De totale kosten worden toegewezen aan de vennootschap Zetes Industries NV. De verschillende onderdelen (filialen en Competence Centers) van de Zetes Groep ontwikkelen software in het kader van installaties bij klanten. Deze ontwikkelingen worden beschouwd als een concurrentievoordeel, maar voldoen niet aan de criteria om geactiveerd te worden op de balans van de Groep. Personeels- en milieubeheer In 2009 ontwikkelde de Zetes Groep zich verder in het Goods ID divisie (netto stijging met 25 eenheden) door de overname van de Print & Apply activiteiten van Bopack Systems en deze van ImageID. In People ID is er eveneens een belangrijke stijging (meer dan 10 eenheden), voornamelijk door de oprichting van een productie-eenheid voor de elektronische identiteitskaart in Israël, in samenwerking met een lokale partner gespecialiseerd in het drukken van beveiligde documenten. In totaal, en ondanks enkele herstructureringen, H3 - Verslag van de Raad van Bestuur | p 17
is het personeelsbestand van de Groep gestegen van 769 eenheden aan het einde van 2008 tot 803 aan het einde van 2009.
‘
Net zoals de intellectuele eigendommen is ook het personeelsbestand van essentieel belang voor de Groep
Net zoals de intellectuele eigendommen is ook het personeelsbestand van essentieel belang voor de Groep. De Competence Centers houden zich bezig met het promoten van innovatieve technologieën in de Groep en het ter beschikking stellen van know-how aan de filialen. Op regelmatige basis komen de commerciële en technische teams samen om ervaringen en ‘best practices’ uit te wisselen. Dit bevordert eveneens de individuele ontwikkelingen van medewerkers en de eenvormigheid van werkmethodes. De onderneming en haar medewerkers zijn zich bewust van hun verantwoordelijkheid en plichten op het vlak van milieuaangelegenheden en zetten zich dagelijks in voor energiebesparing, afvalbeperking en beperkingen van verplaatsingen. Beheer van risico’s en onzekerheden In een afzonderlijke toelichting tot de jaarrekening geeft de Raad van Bestuur zijn inschatting weer van de risico’s en onzekerheden waarmee de onderneming wordt geconfronteerd. Deze risico’s hebben betrekking op geschillen, personeelsbeleid, milieuaangelegenheden, uitzonderlijke gebeurtenissen, overnames, nieuwe producten en technologieën. De blootstelling van de onderneming aan prijsrisico, kredietrisico, liquiditeit- en kasrisico, wisselkoersrisico en interestrisico worden er eveneens beschreven. Voor de indekking van bepaalde risico’s doet de onderneming een beroep op traditionele financiële instrumenten. De onderneming vermijdt het gebruik van complexe financiële instrumenten met een eventueel gebrek aan transparantie. De financiële instrumenten die momenteel worden gebruikt, worden beschreven in de toelichting tot de geconsolideerde jaarrekening. Gebeurtenissen na balansdatum Op 1 februari 2010 heeft Zetes een belang genomen in de onderneming NETWave (Athene, Griekenland). Met deze overname vervolledigd de Groep zijn aanwezigheid in Zuid-Europa. In maart 2010 werd de People ID divisie gecertificeerd volgens de ISO 27001 standaard voor de productie van beveiligde identiteits- en reisdocumenten.
Vooruitzichten voor 2009 en omstandigheden die de ontwikkeling van de vennootschap aanmerkelijk kunnen beïnvloeden Hoewel de macro-economische situatie nog niet genormaliseerd is, beginnen veel ondernemingen opnieuw investeringen te overwegen. Er duiken steeds meer grotere projecten op; ze hebben vaak betrekking op een verbeterde productiviteit in de supply chain en op het naleven van nieuwe regelgeving in de voedingsindustrie en bovenal in de farmaceutische industrie (traceerbaarheid en etiketteren van individuele producten). Als het herwonnen vertrouwen zich verderzet, profiteert Zetes volop van de herneming dankzij haar klantenrelaties en een steeds breder gamma aan oplossingen die een antwoord bieden op de problemen waarmee haar klanten momenteel worden geconfronteerd. Het merendeel van de activiteiten in de People ID divisie bestaat uit contracten op middellange of lange termijn van het type ‘Build and Operate’. In 2010 zullen al deze contracten omzet genereren (Belgische identiteitskaart en SIS-kaart, Portugese identiteitskaart, Ivoriaans paspoort en Israëlische identiteitskaart). De inspanningen op het vlak van Business Development blijven groot. Voor verscheidene projecten, zowel in Europa als in Afrika, lopen momenteel aanbestedingsprocedures. Dit vraagt een mobilisatie van middelen om een gepast en aantrekkelijk antwoord te formuleren. Aangezien de verkoopscycli uiterst lang zijn en vaak weinig voorspelbaar, is een blijvende inspanning in Business Development noodzakelijk om de voorspelbaarheid van de omzet in deze divisie te vergroten. H3 - Verslag van de Raad van Bestuur | p 18
Op het vlak van overnames blijft Zetes steeds op zoek naar kansen in nieuwe markten, nieuwe technologieën of nieuwe geografische gebieden. Op basis van de momenteel beschikbare informatie verwacht de onderneming een verbetering van de resultaten ten opzichte van het boekjaar 2009. Bijkantoren van de vennootschap De activiteiten van de Groep worden georganiseerd via lokale ondernemingen, die direct of indirect dochtervennootschappen zijn van Zetes Industries NV. Zetes Industries heeft enkel een bijkantoor in Ierland, maar dit ontwikkelt momenteel geen activiteiten. Belangenconflicten tussen bestuurders en de vennootschap De Raad van Bestuur heeft geen enkel besluit moeten nemen waarvoor artikel 523 of 524 van het wetboek van Vennootschappen moet worden toegepast. Transacties met verbonden partijen De transacties die in de verslagperiode werden uitgevoerd met verbonden partijen bestaan vooral uit de vergoedingen voor het uitvoerende management (3 personen) voor een bedrag van € 828 333. De transacties met ondernemingen die verbonden zijn aan de leidinggevenden werden verricht aan normale marktvoorwaarden. Meer informatie over transacties tussen verbonden partijen wordt weergegeven in de toelichting tot de geconsolideerde jaarrekening. Artikel 74 van de wet van 1 april 2007 De informatie met betrekking tot artikel 74 $7 van de wet van 1 april 2007 betreffende openbare overnamebiedingen wordt meegedeeld in het hoofdstuk ‘Corporate Governance’ van dit jaarverslag. Uitgifte van inschrijvingsrechten In 2009 werden geen inschrijvingsrechten uitgegeven door de vennootschap. De bevoegdheden van de Raad van Bestuur, met name wat de mogelijkheid tot uitgifte of inkoop van aandelen betreft, worden beschreven in artikels 6 en 7 van de statuten van de vennootschap. Inkoop van aandelen Gedurende 2009 is de vennootschap Zetes Industries NV overgegaan tot de inkoop van 25 999 eigen aandelen, in het kader van vergoedingen aan het personeel of eventuele bedrijfscombinaties door middel van aandelenruil. Deze eigen aandelen vertegenwoordigen 0,48% van het kapitaal voor een fractiewaarde van € 0,3 miljoen. Op 31 december 2009 beschikt de onderneming over 51 068 eigen aandelen of 0,95% van het maatschappelijke kapitaal voor een fractiewaarde van € 0,6 miljoen. Auditcomité Het auditcomité is samengesteld uit drie niet-uitvoerende bestuurders, waarvan twee onafhankelijk zijn : • Alexandre Schmitz (voorzitter van het auditcomité) • Floris Vansina • Paul Jacques De onafhankelijkheid van Floris Vansina en van Paul Jacques (die geen familiale banden heeft met JeanFrançois Jacques) wordt gewaarborgd door het feit dat geen van beide (of alle andere personen waarmee ze verbonden zijn) een participatie bezitten van meer dan 10% van de stemrechten in de vennootschap Zetes Industries NV. Beide ontlenen hun bevoegdheid aan hun opleiding en ervaring in de financiële sector. H3 - Verslag van de Raad van Bestuur | p 19
Verslag van de commissaris De controle van de geconsolideerde jaarrekening werd uitgevoerd door het revisorenkantoor RSM Réviseurs d’Entreprises - Bedrijfsrevisoren (voorheen Dupont, Koevoets & C° SCCRL, bedrijfsrevisoren), vertegenwoordigd door de heer Thierry Dupont. De commissaris heeft aangekondigd dat hij een verklaring zonder voorbehoud zal afleveren. Voorstel tot bestemming van het resultaat Uit de enkelvoudige jaarrekening van Zetes Industries NV blijkt een omzet van € 6,1 miljoen en een nettowinst van € 1,3 miljoen (€ 1,9 miljoen in 2008). De onderneming heeft met 91% een zeer hoge solvabiliteitsratio. Op basis van het dividendbeleid van de Groep stelt de Raad van Bestuur de uitbetaling van een bruto dividend van € 0,36 per aandeel voor (37,8% van het netto geconsolideerde resultaat), betaalbaar na de Algemene Vergadering van aandeelhouders. Onder voorbehoud van wijzigingen rekening houdend met het bezit van eigen aandelen, stelt de Raad van Bestuur voor om de resultaten van Zetes Industries NV, zoals gedetailleerd weergegeven in de enkelvoudige jaarrekening, als volgt te bestemmen:
In ‘000 €
2009
Te bestemmen winst van het boekjaar
1 311
Overgedragen winst van het vorige boekjaar
1 404
Te bestemmen winstsaldo
2 716
Resultaatsverwerking Toevoeging aan de wettelijke reserves
66
Bruto dividend
1 940
Over te dragen winst
710
Kwijting aan de bestuurders en de commissaris Er wordt voorgesteld om kwijting te verlenen aan de bestuurders en aan de commissaris.
Brussel, 1 April 2010 Voor de Raad van Bestuur,
Alain Wirtz Chief Executive Officer
H3 - Verslag van de Raad van Bestuur | p 20
Pierre Lambert Chief Financial Officer
Raad van Bestuur 2 1
3
4
5
6
7 8
9
1. Floris Vansina 2. Olivier Gernay 3. Paul Jacques 4. Jean-Marie Laurent Josi 5. Alexandre Schmitz 6. Jean-François Jacques 7. José-Charles Zurstrassen 8. Alain Wirtz 9. Pierre Lambert
H3 - Verslag van de Raad van Bestuur | p 21
‘
Iain Armstrong Director Infrastructure Services CEVA Logistics
De samenwerking met Zetes garandeert CEVA coherentie en transparantie van de volledige infrastructuur voor mobiele en draadloze communicatie. We kunnen ook de ondersteunende en onderhoudsdiensten die met een dergelijke infrastructuur gepaard gaan, beter volgen. Bovendien kunnen we de beste praktijken in de sector, de strategie en de uitrol bespreken met één partner die de hele Europese markt bedient.
h4 Strategie
LINKS Jan Vermeesch | VP Multinational Accounts | Zetes Corporate RECHTS Iain Armstrong | Director Infrastructure Services | CEVA Logistics
Strategie van de Groep
Zetes werkt met twee verschillende divisies, Goods ID en People ID, die elk een specifieke strategie volgen. Niettemin hanteren ze bepaalde gemeenschappelijke principes die de basis vormen van de strategie van de Groep: De kernactiviteit van Zetes: het verbinden van de fysische wereld met informatiesystemen De voorbije decennia heeft een explosie van mobiliteit het goederenvervoer en de verplaatsingen van personen vertienvoudigd. Om die bewegingen goed te beheren is een efficiënte identificatie van de betrokken goederen en
‘
De Competence Centres zijn een werkelijke differentiator voor Zetes en zorgen ervoor dat de Groep steeds in de voorhoede staat staat bij evoluties in de Auto-ID sector
personen noodzakelijk, evenals een snelle en correcte beschikbaarheid van de gegevens over deze goederen en personen. De wereld evolueert immers razendsnel, maar beslissingen worden nog te vaak genomen op basis van verouderde gegevens. Om adequate beslissingen te kunnen nemen is een directe toegang tot informatie cruciaal, zowel voor overheden, die met het probleem van de identificatie van burgers worden geconfronteerd, als voor bedrijven, die aan steeds hogere eisen op het vlak van traceerbaarheid moeten voldoen. De kerntaak van Zetes bestaat erin zo solide en efficiënt mogelijke bruggen te slaan tussen de fysische en digitale wereld. In deze nichemarkt neemt Zetes vandaag een leiderspositie in dankzij zijn sterke specialisatie en vele jaren ervaring in dit domein. Aangezien er steeds meer informatie wordt geproduceerd, is de capaciteit om ze te vergaren en de uitwisselingen op een efficiënte manier te beheren een competentie die steeds meer in trek is bij overheden en bedrijven in de hele wereld. Globale oplossingen aanbieden In Goods ID worden de oplossingen van Zetes geïntegreerd in kritische bedrijfsprocessen, zoals het beheer van de bevoorrading, de in- en uitgaande bewegingen in productieketens, magazijnen, winkels, enz. Als leverancier moet Zetes niet alleen de technische kennis en knowhow bieden om oplossingen correct te implementeren, maar ook een grondig begrip hebben van het activiteitendomein waarin zijn klanten evolueren. Als partner moet Zetes de processen in verband met deze activiteit perfect begrijpen, weten hoe ze te rationaliseren en te vertalen naar informaticasystemen. Ook in dit opzicht is Zetes, dankzij zijn jarenlange ervaring en zijn omvang, vaak uitstekend geplaatst om aan de verwachtingen te voldoen van de spelers in de supply chain en dit in verschillende sectoren. Het aanbod van Zetes omvat het ontwerp en de implementatie van oplossingen alsook het garanderen van de duurzaamheid van deze oplossingen via support- en onderhoudsdiensten voor de hardware en software en de levering van verbruiksartikelen. De permanente beschikbaarheid en de betrouwbaarheid van een oplossing zijn immers primordiale criteria die de keuze van de leverancier bepalen. Klanten willen dan ook kunnen rekenen op een partner die in staat is om alle aspecten van de implementatie van een project te beheren. De People ID divisie gaat op dezelfde manier tewerk. De overheid moet de verantwoordelijkheid immers aan één enkele leverancier toewijzen om de gegevens en de integriteit van bestanden met identificatiegegevens van burgers te beschermen. Gezien de technische complexiteit van de processen die verbonden zijn met de bevolkingsregistratie en de personalisatie van de documenten, vertrouwt de overheid de uitvoering bij voorkeur meestal toe aan gespecialiseerde bedrijven die in staat zijn de verschillende stappen van het proces te beheren (registratie en verzending van de informatie, aanmaak en vergelijking van databases, productie van documenten, enz.). Innovatie en zoeken naar synergieën In veel oplossingen worden geavanceerde technologieën gebruikt, maar elk jaar ontstaan er nieuwe identificatietechnieken. De Competence Centres van Zetes, kleine teams die zich op innovatie toespitsen, volgen de markt op de voet en analyseren die technologieën die nieuwe voordelen kunnen creëren. De geselecteerde technologieën worden, indien nodig, gecombineerd en in de oplossingen geïntegreerd. Met deze Competence Centres kan Zetes zich werkelijk onderscheiden. Alleen al hun structuur en omvang, die uniek zijn in de nichesector van de automatische identificatie, laten Zetes toe om dergelijke capaciteiten te ontplooien en in de voorhoede te staan bij evoluties in de sector.
H4 - Strategie | p 24
Een visie op lange termijn, gewaarborgd door recurrente inkomsten Zetes streeft ernaar langetermijnrelaties te ontwikkelen met zijn klanten. Door een langdurige samenwerking op te bouwen, mede dankzij een nauwgezette follow-up, is de Groep beter in staat de problemen waarmee bedrijven geconfronteerd worden op te lossen. Op die manier kan Zetes zich profileren als technische en strategische partner van zijn klanten en meewerken aan verschillende projecten. Het bedrijf beschikt daardoor over recurrente inkomsten, een factor die haar stabiliteit verhoogt.
In Goods ID steunt de strategie op een aantal elementen die elkaar wederzijds versterken. Ze vormen een virtueuze cirkel die de kracht van de Groep uitmaakt en hem in staat stelt zijn groei te versnellen. Een lokale benadering Met de activiteit goederenidentificatie is Zetes momenteel actief in 13 landen. Het bedrijf versterkt zijn geografische aanwezigheid hoofdzakelijk via overnames, waarmee het bestaande klantenportefeuilles en een distributiekanaal voor zijn oplossingen verwerft. Dankzij deze overnames kan de Groep lokaal ook het kritische gewicht bereiken dat noodzakelijk is om een onberispelijke dienstverlening te garanderen.
Strategie en positionering van Goods ID
Deze uitzonderlijk brede aanwezigheid stelt de Groep echter vooral in staat elke klant persoonlijk te benaderen via een contactpersoon die dezelfde taal spreekt en vertrouwd is met de specifieke kenmerken van de lokale markt. De processen waarop de oplossingen van Zetes betrekking hebben, zijn bovendien vaak kritiek voor de bedrijven en de duur van de interventies moeten bijgevolg vaak erg kort blijven. Dat vereist een geografische nabijheid die tevens de kosten voor de klant beperkt. Deze sterke internationale aanwezigheid stelt het bedrijf in staat om in elk land over de technologische innovaties te beschikken die in andere landen werden gerealiseerd, en om de kennis van de specialisten makkelijk te delen. Deze kennisuitwisseling, die de weg naar toekomstige innovaties opent, heeft vooral het voordeel dat Zetes een geharmoniseerde benadering kan aanbieden over de grenzen heen. Coherentie op multinationaal niveau Het is essentieel om daar te zijn waar onze klanten zijn, maar het is even belangrijk om te kunnen rekenen op een coherente benadering en coherente oplossingen op internationaal niveau. Dat geldt in het bijzonder voor multinationale bedrijven, waarvan de bevoorradingsketens verdeeld zijn over verschillende landen. Om een bepaalde homogeniteit te bereiken, kunnen deze bedrijven niet alleen rekenen op de talrijke filialen van Zetes, maar ook op de Competence Centres, die de lokale experts steunen en versterken. Innovatieve oplossingen waarmee Zetes zich onderscheidt Het permanente onderzoek en de analyses van de Competence Centres stellen Zetes in staat om verder te bouwen op zijn intellectuele eigendom en hoogtechnologische oplossingen op de markt te brengen die de portefeuille van de Groep uitbreiden en vernieuwen. Op die manier trekt de Groep nieuwe klanten aan, voor wie deze oplossingen het antwoord zijn op onopgeloste problemen en die hen helpen om concurrentieel te blijven. Maar de diversiteit van het aanbod is ook een belangrijk instrument om de bestaande partnerschappen te versterken. Klantenbinding Zetes streeft naar langetermijnrelaties met klanten en profileert zich steeds meer als een strategische partner. Dat is met name mogelijk dankzij het uitgebreide aanbod oplossingen die het geheel van processen in de bevoorradingsketen helpen stroomlijnen en dankzij het globale karakter van deze oplossingen. Zetes kan voor dezelfde klant dus op verschillende niveaus actief zijn (productie, opslag, transport, enz.) en met verschillende soorten diensten (consultancy, ontwikkeling, uitrol, onderhoud en diensten, levering van verbruiksartikelen). De recurrente inkomsten die deze bevoorrechte situatie genereert, garanderen op hun beurt een bepaalde stabiliteit en versterken de lokale filialen door hen de noodzakelijke middelen ter beschikking te stellen om een dienstverlening van hoge kwaliteit te garanderen. H4 - Strategie | p 25
Strategie en positionering van People ID
Hoogtechnologische oplossingen De People ID divisie spitst zich toe op het leveren van geïntegreerde oplossingen voor de aanmaak en het beheer van bevolkingsdatabases en de productie van identiteits- en reisdocumenten. Zoals reeds vermeld, steunt de strategie van de Groep hoofdzakelijk op het leveren van globale oplossingen en op innovatie. In People ID komt dit tot uiting in de beheersing van alle stadia van het proces: biometrische registratie, grafische en elektronische personalisatie van het identiteitsdocument, distributie en controle-infrastructuur. Dat maakt uiteindelijk een integere en veilige identificatie van de bevolking mogelijk. Om te beantwoorden aan de steeds striktere eisen op het vlak van veiligheid ontwikkelt Zetes geavanceerde oplossingen, hoofdzakelijk gebaseerd op biometrisch ‘live enrolment’. Een lokale kampioen zijn Hoewel de door People ID ontwikkelde oplossingen van internationaal niveau zijn, wil Zetes toch ook nationaal sterk aanwezig zijn. Zo heeft het voor de Belgische Staat de elektronische identiteitskaart ontwikkeld en algemeen verspreid. De Belgische overheid heeft pionierswerk verricht in dit domein. Sindsdien werkt Zetes nauw samen met de overheid en heeft het bijgedragen aan de organisatie van projecten zoals de kids-ID, de
‘
Om te beantwoorden aan de steeds striktere eisen op het vlak van veiligheid ontwikkelt Zetes geavanceerde oplossingen, hoofdzakelijk gebaseerd op biometrisch ‘live enrolment’
vreemdelingenkaart en kaarten voor Belgen die in het buitenland verblijven. Het bedrijf heeft onlangs aan de Belgische ambassades apparatuur voor biometrische registratie geleverd die beantwoordt aan de ICAOnormen (International Civil Aviation Organisation) voor de productie van elektronische visa. Zetes configureert ook de ziekenfondskaarten (SIS-kaarten) voor zijn medeburgers. Internationale uitstraling Dankzij zijn internationale ervaring kan Zetes zijn competenties op het vlak van identificatie van personen ook aan andere landen en instellingen aanbieden. Zo werd Zetes onder meer betrokken bij de projecten voor de introductie van de elektronische identiteitskaart in Portugal en Israël. Afrika, een regio met een sterk potentieel Het eerste Afrikaanse contract van Zetes dateert van 2005, toen het bedrijf instond voor de registratie van 26 miljoen personen voor de nationale verkiezingen in de Democratische Republiek Congo. Sindsdien hebben de activiteiten in dit continent zich sterk ontwikkeld, met projecten in Togo, de Kaapverdische eilanden, Gabon, Ivoorkust, Angola en Burundi. De behoeften op het vlak van bevolkingsidentificatie zijn er talrijk en dat verklaart het succes van de elektronische en biometrisch People ID-oplossingen. Veel landen willen de betrouwbaarheid van hun bevolkingsregister en de kwaliteit van hun identiteitsdocumenten verbeteren, met name om het administratief beheer, inclusief het beheer van de staatsambtenaren, te optimaliseren. De informatica, gecombineerd met biometrisch ‘live enrolment’, die het mogelijk maakt om alle informatie over een persoon op hetzelfde moment te verzamelen, stelt deze landen in staat gekwalificeerde databases aan te leggen. Deze vergemakkelijken vervolgens de organisatie van verkiezingen, de productie van identiteitsdocumenten, het HR-beheer, enz. We willen benadrukken dat de leiders in de landen van het Afrikaanse continent vaak erg positief staan tegenover innovatieve oplossingen en dat vergemakkelijkt de acceptatie door de burgers. Investeringen die vruchten afwerpen De projecten in People ID zijn meestal ambitieus en kunnen niet worden uitgevoerd zonder belangrijke investeringen op het vlak van • Business Development Zetes investeert tijd en middelen om het belang van de voorgestelde oplossingen uit te leggen aan de nationale overheden, maar ook aan supranationale organisaties zoals de VN of de Europese Unie. Omdat de thema’s in verband met bevolkingsidentificatie erg gevoelig liggen, is het essentieel dat er een vertrouwensrelatie wordt opgebouwd tussen de verschillende betrokkenen.
H4 - Strategie | p 26
• Onderzoek en ontwikkeling De beveiliging en bescherming van informatie staan centraal in elk project. De kwaliteit van de technologieën en de software die in elke oplossing worden gebruikt, is bijgevolg van primordiaal belang. Daarom ontwikkelen de experts van het Competence Centre PASS (Personal Authentication and Security Services) en Cards steeds efficiëntere oplossingen die Zetes in staat stellen om optimale veiligheidsgaranties te bieden. Implementatie In People ID zijn de langetermijnprojecten meestal van het type ‘Build and Operate’. Dit betekent dat Zetes moet investeren in infrastructuur en specifieke ontwikkelingen die de overheid niet zelf wil dragen. Zetes neemt deze investeringen in de opstartperiode voor zijn rekening en wordt vervolgens vergoed per geproduceerd document. Deze investeringen vergen een grote financiële kracht en de beschikbaarheid van liquide middelen. Er moeten dus aanzienlijke middelen worden gemobiliseerd, maar dat is noodzakelijk om leider te blijven in deze markt. Deze voorafgaande inspanningen worden ruimschoots gerechtvaardigd door het succes van dit type oplossingen en de inkomsten die de nieuwe contracten genereren.
‘
Côte d’Ivoire produceert vandaag uiterst beveiligde paspoorten en visums die, gebruik makend van biometrie, tot de modernste ter wereld behoren Eric Poby, Algemeen Directeur SNEDAI
LINKS Hilde Lambilotte | Country Manager | Zetes in Côte d’Ivoire RECHTS Eric Poby | Algemeen Directeur |SNEDAI
H4 - Strategie | p 27
‘
Wendy Doucet Verantwoordelijke Voorbereiding/ Expeditie L’ORÉAL
Om onze prestaties te verbeteren en het werk van onze medewerkers te vergemakkelijken, hebben we besloten een oplossing op basis van stemtechnologie te installeren, die we echter met andere systemen voor de invoer en controle van gegevens kunnen combineren. We opteerden voor Zetes omdat het bedrijf ruime ervaring heeft in dit domein en grondig vertrouwd is met de SAP-omgeving. De expertise en de inzet van de teams van Zetes hebben ons in staat gesteld het project met succes af te ronden. De resultaten lieten niet op zich wachten: het aantal fouten bij de voorbereiding van de bestellingen daalde fors en dat verhoogde de tevredenheid van onze klanten.
h5 Activiteiten
LINKS Wendy Doucet | Verantwoordelijke Voorbereiding/Expeditie | L’Oréal RECHTS Stéphane Vignane | Key Account Manager | Zetes in Frankrijk
Leverancier van oplossingen met hoge toegevoegde waarde
Zetes is een leverancier van complete en innovatieve oplossingen op basis van technologieën voor de identificatie van personen en goederen. Door bruggen te slaan tussen de fysische en digitale wereld, optimaliseert Zetes de uitwisseling van informatie tussen enerzijds de medewerkers en de activiteiten op het terrein en anderzijds de informatiesystemen. Een correcte identificatie, gecombineerd met een goede communicatie van de informatie is hierbij essentieel, want het is op basis van deze informatie dat beslissingen worden genomen. Ze moet dus correct en in real time in de twee richtingen worden doorgegeven: van de operationele centra naar de IT-systemen en van de IT-systemen naar de operationele centra. De Zetes-methode, stap voor stap Het doel en de kracht van Zetes bestaat erin een project voor de klant van A tot Z te volgen. Het bedrijf hanteert daarvoor een praktijkgerichte, coherente aanpak. Het beginpunt van elk project is uiteraard de behoefte van de klant. Om de beste oplossing te kunnen aandragen is het in de eerste plaats nodig een goed zicht te hebben op de omgeving waarbinnen de klant evolueert. Dat kunnen bijzondere omstandigheden zijn gerelateerd aan de geografische inplanting, uitdagingen inherent aan de activiteitensector of zaken die eigen zijn aan het bedrijf (situatie, infrastructuur, IT-systeem, enz.). De aanpak van Zetes is daarom bovenal adviserend. De experts van de onderneming werken nauw samen met de klant zodat met alle gegevens rekening wordt gehouden en de oplossing wordt voorgesteld die het best beantwoordt aan zijn vereisten. De volgende stap is de ontwikkeling van de eigenlijke oplossing. Daarvoor beschikt Zetes over solution architecture frameworks. Deze frameworks berusten op gestandaardiseerde componenten en worden zo ontwikkeld dat ze makkelijk kunnen worden aangepast aan de specifieke behoeften van een bedrijf. Zetes kan bogen op een jarenlange ervaring en is daardoor in staat flexibele oplossingen aan te bieden die een snelle implementatie en vlotte updates mogelijk maken. Dankzij deze methode kan Zetes de coherentie van zijn oplossingen ook garanderen voor multinationals. Tot slot verzekert Zetes tevens de duurzaamheid van de geïmplementeerde oplossingen. Door te zorgen voor flexibel, snel en rendabel onderhoud en diensten, zowel voor de hardware als de software, kunnen de klanten van Zetes hun return on investment maximaliseren. De doeltreffendheid van deze dienstverlening wordt bovendien verzekerd door de sterke lokale aanwezigheid van Zetes. Door die gestructureerde aanpak kunnen de klanten elk project met een gerust gemoed tegemoet zien, zelfs als het gaat om projecten op erg grote schaal.
De Goods IDoplossingen
Innovatieve oplossingen om de supply chain te optimaliseren Elke dag worden er overal in de wereld goederen geproduceerd, opgeslagen, verdeeld en verkocht. Voor de spelers in de supply chain is het essentieel om de juiste producten naar de juiste plaats te brengen, op het juiste moment en tegen de beste prijs. Een vertraging of een fout bij de levering heeft een negatieve impact op de bedrijven (vertraging in de productie, niet kunnen leveren aan de klant, die elders gaat, enz.) en brengt kosten met zich mee. Hoe beter ze aan deze eisen voldoen, des te groter wordt hun concurrentiekracht op de markt. De beste manier om de fouten te beperken, de goederenstromen te versnellen en de traceerbaarheid te verbeteren, is de processen van de toeleveringsketen te automatiseren. De identificatieen datacapturetechnologieën, gecombineerd met datatransmissietechnologieën, maken het mogelijk om de bewegingen van goederen op het terrein van op afstand te verbinden met de informatiesystemen. Door de informatiestroom te optimaliseren helpt Zetes bedrijven de doorstroming van deze goederen te verbeteren. Waar en waarom? Productie Na de levering van grondstoffen vormt de productie de eerste stap in de toeleveringsketen. Om aan een constant ritme te kunnen produceren, moeten bedrijven op het juiste moment over de juiste grondstoffen beschikken (bijvoorbeeld onderdelen voor assemblagelijnen) en nutteloze en omvangrijke voorraden zo veel mogelijk vermijden. De oplossingen van Zetes maken het mogelijk om aan de ‘Just in Time’ (JIT) behoeften te voldoen, een geheel van logistieke technieken die tot doel hebben de globale productiviteit van een bedrijf te verbeteren door de voorraden en de kosten voor deze voorraden te verminderen.
H5 - Activiteiten | p 30
Na de beëindiging van het proces moet elk afgewerkt product niet alleen individueel worden geïdentificeerd, maar ook op het niveau van dozen en pallets. Opslag Om ze efficiënt naar de klant te kunnen vervoeren, worden goederen vaak verzonden via distributiecentra. Deze centra worden elke dag geconfronteerd met een zeer groot volume goederen waarvan ze de aankomst, de opslag en het vertrek moeten beheren. Om aan de eisen van een uiterst concurrentiële omgeving te voldoen, ontwikkelt Zetes oplossingen om deze processen te automatiseren en dus te versnellen en tegelijk het aantal fouten, die aanzienlijke kosten meebrengen voor de bedrijven, te verminderen. Transport en de logistiek Als de bestellingen correct zijn voorbereid, moeten ze nog naar hun bestemming worden gebracht en als er een geschil ontstaat, moet het bedrijf kunnen bewijzen dat de klant deze wel degelijk heeft ontvangen. De vrachtvervoerders moeten dus over mobiele oplossingen beschikken waarmee ze de leveringen bij vertrek en aankomst kunnen identificeren en het ontvangstbewijs kunnen registreren. Tijdens hun activiteiten buiten het bedrijf moeten ze met het centrale beheersysteem kunnen communiceren en informatie over de status van de leveringen kunnen uitwisselen. De traceerbaarheidsoplossingen kunnen hen niet alleen helpen de leveringen te volgen, maar ook de logistieke stromen te versnellen en dus beter te presteren. Retail De laatste stap van de toeleveringsketen, voor de eindgebruiker, zijn de winkels en de supermarkten. Zij moeten ervoor zorgen dat hun rekken steeds voldoende producten bevatten en dat ze die gepast roteren, zeker in het geval van bederfelijke waren. Het beheer van de voorraad en het opstellen van de inventaris zijn over het algemeen hoofdbekommernissen. Bovendien moeten ze in staat zijn op doeltreffende wijze prijzen en promoties te beheren. De automatisering van die processen zorgt voor een directe communicatie met het centrale beheersysteem en zorgt er ook voor dat voor tal van taken geen papier meer vereist is. Het verminderen van het aantal invoerfouten verbetert de zichtbaarheid op de beschikbaarheid, de aankomst en het vertrek van de producten, de indicatie van de prijzen, enz. De klant Waar we ons ook bevinden in de toeleveringsketen en welk proces we ook willen verbeteren, de optimalisatie van de keten heeft uiteindelijk vaak tot doel de tevredenheid van de eindklant te verhogen. De Goods ID oplossingen van Zetes worden veelvuldig gebruikt in verschillende sectoren, zoals de farmaceutische, automobiel-, voedings- en textielindustrie, transport en logistiek, retail, gezondheidszorg, enz.
GOOD ID’S FOR YOUR SUPPLY CHAIN BUSINESS CONSULTANCY SERVICES • PROFESSIONAL SERVICES • CUSTOMER SERVICES
MANUFACTURING
WAREHOUSING
TRANSPORT & LOGISTICS
MOBILITY
RFID PRINT & APPLY
RETAIL STORES
VOICE
INSTORE
WIRELESS COMMUNICATION: WI-FI, GPS, GPRS, ... H5 - Activiteiten | p 31
‘
De Goods ID oplossingen van Zetes worden veelvuldig gebruikt in verschillende sectoren, zoals de famaceutische, automobiel-, voedings- en textielindustrie, transport en logistiek, retail, gezondheidszorg, enz.
De rol van de Competence Centres en de lokale experts De Competence Centres van Zetes zijn gecentraliseerde teams die de evolutie van de technologieën voor datacapture en automatische identificatie voortdurend analyseren en nagaan welke verbeteringen ze in bepaalde processen kunnen aanbrengen. Op basis van de conclusies van deze analyses ontwikkelen ze standaardtoepassingen die gemakkelijk kunnen worden aangepast aan de behoefte van elke klant. Een overzicht van de technologieën die we gebruiken Barcodes Het is met het ontstaan van de barcode dat de activiteiten van Zetes werden opgestart. Barcode-technologie is een beproefde technologie die vandaag het meest door bedrijven wordt gebruikt om goederen te identificeren en hun bewegingen te volgen. Sinds het begin van de jaren ’80, toen ze stilaan ingeburgerd geraakten, hebben barcodes verschillende evoluties gekend. De laatste jaren zien we bijvoorbeeld het ontstaan van de Datamatrix, die meer gegevens kunnen bevatten en aan belang winnen in o.a. de farmaceutische industrie. Onlangs deed ook de DataBar zijn intrede. Dit nieuwe type barcode maakt het mogelijk om kleine producten die per stuk worden verkocht te markeren met bijkomende informatie, zoals het gewicht, de prijs of de productie-/ vervaldatum. Spraaktechnologie Deze technologie werd in het begin van de jaren 2000 erg populair, vooral voor de voorbereiding van bestellingen in magazijnen. Ook in dit domein verrichtte Zetes pionierswerk door de eerste projecten te implementeren en de technologie geleidelijk aan bij bedrijven te introduceren. Vandaag heeft ze haar efficiëntie bewezen en vindt ze nieuwe toepassingsdomeinen in de toeleveringsketen, meer bepaald op het vlak van de productie en de retail. Met haar 3iV Crystal oplossing blijft Zetes in de voorhoede. Het biedt haar klanten ‘freedom of choice’, op het gebied van applicaties, hardware, platform, enz., al dan niet gecombineerd met andere technologieën zoals barcode of RFID. RFID Identificatie via radiofrequentie bestaat al een hele tijd, maar enkele jaren geleden ontstonden er plots hoge – soms te hoge – verwachtingen in verband met nieuwe toepassingen in de supply chain. Na de eerste desillusies worden de mogelijkheden van RFID vandaag beter begrepen. RFID laat onder meer toe om de temperatuur van voedingswaren te controleren. Het respecteren van de koudeketen vormt een bijkomende garantie voor de kwaliteit van voedingsmiddelen. Zo worden de producten die niet voor consumptie geschikt zijn geïdentificeerd, zonder dat men daarom het volledige lot moet weigeren. Een ander voorbeeld zijn de herbruikbare goederen. Het verlies van pallets, karretjes, kunststof kratten enzovoort kost bedrijven elk jaar duizenden euro. Door ze met een RFID-tag te identificeren, weten bedrijven precies waar ze zich bevinden en kunnen ze deze goederen recupereren. Imaging Met imaging of image based technologie worden een groot aantal barcodes in luttele seconden herkend op basis van een foto. De Visidot-oplossing van Zetes steunt op deze technologie en laat bijvoorbeeld toe de barcodes die worden aangebracht op de dozen op een pallet tegelijkertijd te analyseren. Ze werd ontwikkeld door het bedrijf ImageID, waarvan de Groep eind 2009 de business heeft overgenomen. Deze technologie wordt nog weinig gebruikt, maar biedt tal van voordelen, zoals tijdwinst bij het laden en lossen van pallets en optimale accuraatheid. Dankzij het netwerk van filialen van Zetes wordt de bekendheid van Visidot op de Europese markt verhoogd. De Groep verwacht veel van deze oplossing en is ervan overtuigd dat ze de komende maanden een groeiend succes zal kennen. Print & Apply Na de overname van een eerste bedrijf dat zich specialiseert in het afdrukken en automatisch aanbrengen van etiketten (Powersys) in Spanje in 2006, heeft Zetes zich verder gespecialiseerd in dit domein door de kennis en de competenties van twee andere gerenommeerde bedrijven over te nemen: MD, eveneens in Spanje gevestigd, en Bopack Systems in België. Deze teams vormen momenteel het Competence Centre Print & Apply, dat machines voor automatisch etiketteren ontwikkelt, installeert en in de systemen voor bedrijfsbeheer integreert. Deze uitzonderlijk efficiënte oplossingen brengen snel een identificatie aan op een product, een doos of een pallet in een productielijn. Dankzij de integratie met de informatiesystemen wordt het etiket bij het aanbrengen meteen gelezen en krijgt het bedrijf meer zicht op de bewegingen van zijn goederen.
H5 - Activiteiten | p 32
Voertuigterminals Met voertuigterminals kunnen de bestuurders van industriële voertuigen (zoals vorkheftrucks) manueel informatie invoeren. Deze informatie wordt dan naar het centrale beheersysteem gestuurd via een draadloos netwerk, zodat de informatie altijd up-to-date blijft. Het filiaal IND van de Zetes Groep specialiseert zich in de productie en de commercialisering van dit type terminals. Combinatie van technologieën en synergieën met People ID Elke technologie heeft specifieke voordelen, maar om ze echt optimaal te benutten is het soms aangewezen ze in één oplossing te combineren. Zetes onderscheidt zich van zijn concurrenten door de uitstekende beheersing van elk van deze technologieën. Veel integratoren specialiseren zich immers in een specifiek domein, terwijl Zetes een meer globale visie hanteert en vanuit de behoeften van de klant vertrekt om de meest geschikte oplossing te vinden, waarin indien nodig verschillende technologieën worden gecombineerd. Soms worden er ook synergieën gerealiseerd met People ID. Dat kan bijvoorbeeld gebeuren bij de levering van een pakket, waarbij niet alleen het pakket, maar ook de geadresseerde correct moet worden geïdentificeerd. Datatransmissietechnologieën In een wereld die steeds mobieler wordt, moeten we draadloos kunnen communiceren om de fysische wereld met de informatiesystemen te verbinden: GPS, GPRS, Wi-Fi, Bluetooth … deze technologieën zorgen voor een optimale uitwisseling van informatie. Datatransmissie maakt integraal deel uit van verschillende oplossingen van Zetes en het bedrijf heeft dan ook een belangrijke expertise verworven in dit domein. Softwarecomponenten Om de integratie van zijn oplossingen met de beheersystemen te vereenvoudigen heeft Zetes een aantal softwareplatformen ontwikkeld. Deze platformen vormen de echte toegevoegde waarde van Zetes, want ze zorgen ervoor dat de informatie die op het terrein wordt geregistreerd, efficiënt naar de informatiesystemen wordt doorgestuurd en kan worden beheerd. De softwareplatformen die Zetes ontwikkelt zijn altijd in staat om adequate verbindingen te leggen, ongeacht het proces, de gebruikte technologie, de leverancier van het materiaal of het beheersysteem, om een correcte uitwisseling van informatie te verzekeren. Zo ontwikkelen de Competence Centres solution architecture frameworks die gemakkelijk kunnen worden aangepast aan de behoeften van de klant. Zetes heeft met name een aanzienlijke know-how en reputatie opgebouwd op het gebied van implementaties van oplossingen voor SAP.
SUCCESS STORY Visidot garandeert Campofrío optimale traceerbaarheid en snellere controle van verzendingen Campofrío is een internationale voedingsgroep en marktleider in Spanje voor vleesproducten. Het bedrijf zocht een oplossing voor het tijdverlies bij de manuele controle van de verzendingen in zijn fabriek voor verse producten in Burgos. Na een grondige analyse van de verschillende beschikbare technologieën viel de keuze op het Visidot-systeem, dat op imaging technologie gebaseerd is. Visidot leest snel en automatisch meerdere gegevens van de etiketten met 2D-barcode die op de dozen worden aangebracht. Dankzij dit systeem kan Campofrío de ongeveer 300 pallets die elke dag worden verwerkt en de dagelijkse verzendingen nauwgezet controleren. De integratie met het beheersysteem van Campofrío zorgt ervoor dat de gelezen gegevens worden vergeleken met de bestellingen. De operator wordt in real time gewaarschuwd als er afwijkingen zijn. Dat gebeurt ook als de producten niet naar behoren op de pallets zijn gestapeld. “Onze manuele processen aan de hand van handheld terminals zorgden voor knelpunten in het proces. Bij grote volumes konden die de output van de productie-eenheid beperken, zegt Santiago Peña, IT Systems Director van de Campofrío Group. We wisten dat we naar oplossingen moesten zoeken om ons verzendingscontroleproces te automatiseren. Visidot biedt ons het flexibele, snelle en betrouwbare systeem dat we nodig hadden. Onze verzendingen van verse producten zijn nu voor 100% nauwkeurig en ons traceersysteem heeft een erg groot bereik. Onze logistieke operaties zijn geoptimaliseerd, onze efficiëntie en kwaliteit zijn verbeterd en onze klantentevredenheid is gestegen.”
H5 - Activiteiten | p 33
De People IDoplossingen
Een unieke en beveiligde identiteit voor elke burger Verkiezingen, contacten met de administratie, reizen naar het buitenland,… Voor elk van deze activiteiten moeten burgers hun identiteit kunnen bewijzen. Maar hoe kan de overheid er zeker van zijn dat de persoon die voor haar staat, diegene is die hij beweert te zijn? Op dit moeilijke probleem bieden de People ID-oplossingen van Zetes een antwoord. Op basis van datacapturetechnologieën zoals barcodes, RFID, biometrie en chipkaarten ontwikkelen we oplossingen voor het beheer van bevolkingsgegevens. Zetes beheerst elke stap van het proces dat kan leiden tot de ontwikkeling van een database of de aanmaak van beveiligde identiteitsdocumenten. Omdat Zetes over ruime competenties beschikt, kunnen de klanten met één leverancier in zee gaan voor soms uiterst complexe projecten. ‘Live enrolment’, de hoeksteen van de People ID-oplossingen Het principe van ‘live enrolment’ ligt aan de basis van alle oplossingen voor de registratie van persoonlijke gegevens die Zetes ontwikkelt en installeert. Zetes zorgt ervoor dat alle biografische en biometrische gegevens over een persoon op dezelfde plaats en op hetzelfde moment worden geregistreerd. Alleen deze eenheid van tijd en plaats garandeert een betrouwbare identificatie. De toepassingsgebieden Het aanmaken van bevolkingsdatabases • in het kader van verkiezingen Voor landen die niet over een rijksregister beschikken is de organisatie van transparante en democratische verkiezingen een grote uitdaging. Hoe kan men er, zonder een bovolkingsregister, immers zeker van zijn dat iedereen slechts één keer heeft gestemd? Hoe coördineert men de lijsten op nationaal niveau in landen waar de bevolking vaak sterk verspreid is? Een dergelijke, zeer ingewikkelde situatie kan worden opgelost door het gebruik van oplossingen die gebruik maken van biometrie en die gebaseerd zijn op ’live enrolment’. Geïntegreerd in vaste of mobiele kits kunnen deze oplossingen gemakkelijk worden meegenomen op het terrein om in enkele maanden tijd duizenden burgers te identificeren. Met de verzamelde gegevens wordt dan een unieke database aangelegd voor het hele land en met behulp van biometrie kan men gemakkelijk controleren of elke persoon slechts één stem uitbrengt. • in het kader van personeelsbeheer Het aanmaken van databases met behulp van biometrie kan overheidsadministraties ook helpen om hun personeel beter te beheren. Niet-gecentraliseerd beheer van de informatie in verband met ambtenaren leidt soms tot fouten die een belangrijke impact kunnen hebben op het budget van de staat. Productie en personalisatie van identiteitsdocumenten • paspoorten, visums en grenscontroles Met de vertienvoudiging van de buitenlandse reizen van burgers de afgelopen tien jaar worden staten vaak geconfronteerd met een sterke toename van migratiestromen en veiligheidsproblemen. Om deze grensoverschrijdende verplaatsingen beter te beheren werden de internationale normen betreffende de beveiliging van reisdocumenten en grenscontroles aanzienlijk verstrengd. Zetes staat in voor projecten voor paspoorten en visums, van de invoer van de gegevens tot de productie van beveiligde documenten. Deze documenten voldoen perfect aan de geldende ICAO- (International Civil Aviation Organisation) en Europese normen. Beveiligde documenten zijn uiteraard pas echt efficiënt in wanneer ze worden onderworpen aan een efficiënte controle aan de grens. • de eID of elektronische identiteitskaart Reisdocumenten moeten aan internationale vereisten voldoen, maar de normen voor de productie van nationale identiteitsdocumenten worden meestal opgelegd door een staat of, in bepaalde gevallen, door een groep van staten. De identiteitskaart moet burgers hoofdzakelijk in staat stellen om met de
H5 - Activiteiten | p 34
overheidsadministratie te communiceren. Verschillende landen hebben besloten om de elektronische identiteitskaart in te voeren in het kader van de modernisering van hun administratieve infrastructuur, want de integratie van een chip in deze kaarten maakt meer bepaald authenticatie op afstand mogelijk, via het internet. Zetes is gespecialiseerd in de productie en de personalisatie van dit type kaarten, waarvoor, net als voor de paspoorten, meestal een zware infrastructuur moet worden geïnstalleerd. Staten vertrouwen deze productie dus liever toe aan bedrijven, die vervolgens per afgeleverd document worden betaald. Deze overeenkomsten, waarvoor de leverancier de basisinvesteringen levert, zijn van het type ‘Build and Operate’. • andere identiteitsdocumenten Op vraag van autoriteiten neemt Zetes eveneens de productie en personalistatie op zich van andere identiteitsdocumenten, zoals rijbewijzen, sociale zekerheidskaarten, kiezerskaarten, enz. ISO 27001: beveiliging van de informatie staat centraal voor Zetes Begin 2010 verkreeg Zetes de ISO 27001-certifiëring voor de productie van eID- en eTravel-documenten (paspoorten, visums, enz.). ISO 27001 is de enige internationaal erkende standaard. De certifiëring wordt afgeleverd aan leveranciers van Information Security Management Systems (ISMS) die voldoen aan een bepaald aantal criteria voor de beveiliging van gegevens, zowel van henzelf als van hun klanten. Deze certifiëring stelt Zetes in staat om staten bijkomende garanties te bieden voor de bescherming van vertrouwelijke gegevens, zoals informatie over de burgers. .
‘
ISO 27001 is de enige internationaal erkende standaard voor de certifiëring van leveraciers van Information Security Management Systems (ISMS)
SUCCESS STORY Betrouwbare kieslijsten voor de verkiezingen in Togo Togo, dat geen rijksregister had, moest voor de organisatie van de parlementsverkiezingen in juni 2007 alle kiezers in het land registreren om nieuwe kiezerslijsten te kunnen samenstellen. Voor de presidentsverkiezingen van 2010 was een update van dit bestand vereist. Om de opdracht in 2007 binnen de opgelegde termijn tot een goed einde te brengen had de CENI (Commission Electorale Nationale Indépendante) een contract gesloten met haar Congolese evenknie, de CEI (Commission Electorale Indépendante), om ongeveer 3000 biometrische kits (ontworpen en geleverd door Zetes) te lenen. De kits waren al gebruikt in 2005, voor de registratie van de kiezers in de Democratische Republiek Congo. Met behulp van deze kits was Zetes erin geslaagd om 3,5 miljoen personen te registreren en kiezerslijsten op te stellen in ongeveer zes weken tijd. De organisatie van de presidentsverkiezingen van 2010 vergde een update van deze lijsten. Alle meerderjarige stemgerechtigden moesten geregistreerd worden, en alle overleden personen of personen die hun kiesrechten waren kwijtgeraakt sinds de vorige stemming, moesten worden geschrapt. Daarom besloot de Togolese regering om 1250 mobiele biometrische kits aan te schaffen. Deze kits zijn gemakkelijk te verplaatsten, wat toelaat om de burgers op verschillende plaatsen in het land te registreren volgens de “live enrolment”-principes. Hierbij worden zowel de biografische als biometrische gegevens op hetzelfde ogenblik, op dezelfde plaats geregistreerd. Aan de hand van het AFIS-systeem (Automated Fingerprint Identification System) wordt deze informatie vergeleken met een gecentraliseerde database om te vermijden dat één persoon zich tweemaal laat inschrijven onder een verschillende identiteit, of, omgekeerd, dat twee verschillende personen met dezelfde informatie geregistreerd worden. De presidentsverkiezingen in Togo vonden plaats op 4 maart 2010 en er werden geen onregelmatigheden vastgesteld door de internationale waarnemers.
H5 - Activiteiten | p 35
Validatie en registratie van gegevens Tijdens deze eerste stap worden de biografische en/of biometrische gegevens van elke persoon geregistreerd door middel van vaste of mobiele identificatiestations.
Vast
Mobiel
H5 - Activiteiten | p 36
Gegevenscentralisatie en Validatie Als de persoonlijke gegevens geregistreerd zijn, worden ze gecentraliseerd in een unieke en gestructureerde database. De informatie wordt versleuteld verstuurd via satelliet, het internet of een digitale drager. Dankzij een efficiënt IT-controlesysteem (het ‘Automated Fingerprint
Controle Wanneer de burger zijn identiteitsdocument toont of wanneer zijn digitale vingerafdrukken worden geregistreerd door bevoegde autoriteiten, wordt de aangeleverde informatie
Identification System’ of AFIS-systeem) zoekt Zetes dubbele identiteiten op. Zodra twee personen worden geregistreerd met dezelfde biografische en/of biometrische gegevens, geeft het systeem een waarschuwingssignaal en wordt de identiteit van de betrokken personen geverifieerd.
De database en het bevolkingsregister Zodra alle informatie gecontroleerd is, beschikt men over een betrouwbare database die kan worden gebruikt om een bevolkingsregister op te stellen. Tal van landen beschikken momenteel nog niet over een dergelijk register.
NATIONAAL REGISTER
Personalisatie en productie van beveiligde documenten gecontroleerd door consultatie van de bestaande database. De lancering van biometrie en het AFIS systeem maakt het mogelijk om fraudeurs op te sporen die trachten zich aan te melden onder een valse identiteit.
De geverifieerde gegevens kunnen tevens worden gebruikt voor de productie en/of personalisatie van beveiligde documenten. Dat kunnen elektronische identiteitskaarten zijn of elektronische biometrische paspoorten, visums, rijbewijzen, kiezerskaarten, beveiligde sociale zekerheidskaarten enz.
H5 - Activiteiten | p 37
‘
Roel Guldemont Voorzitter van het Intermutualistisch College, Werkgroep SIS-kaart en eID
De SIS-kaart is de sociale zekerheidskaart voor alle Belgische sociaal verzekerden, volwassenen en kinderen. Ze bevat een elektronische chip die toelaat om de eigenaar correct te identificeren. Dankzij de SIS-kaart kunnen gezondheidswerkers automatisch informatie doorsturen en worden de terugbetalingsdossiers snel behandeld. Voor de personalisatie van deze kaart doen we al vele jaren een beroep op Zetes en dit omwille van de garanties die het bedrijf biedt op het vlak van de beveiligde verwerking van persoonlijke gegevens en vanwege de kwaliteit van de dienstverlening.
h6 Duurzaam onde
rnemen
LINKS Roel Guldemont | Voorzitter van het Intermutualistisch College, Werkgroep SIS-kaart en eID RECHTS Philippe Willems | Business Development Manager | Zetes Cards
Werkgelegenheid Het opwaarderen en delen van kennis
Zetes is in zijn 25-jarig bestaan voortdurend blijven groeien en evolueren tot een dienstverlenend bedrijf. Het personeel is zeer snel uitgegroeid tot het belangrijkste element van zijn activa. De kwaliteit en de waarde van de oplossingen die Zetes voorstelt, steunen vooral op de deskundigheid van zijn kaderleden en werknemers. In deze snel evoluerende wereld, vooral in een context van continu evoluerende technologieën en almaar complexere klantenbehoeften, kiest het bedrijf resoluut voor de uitbouw van structuren die gericht zijn op kennisdeling en opwaardering van de verworven expertise. Zetes bewaakt permanent het evenwicht tussen het behoud van een sterk lokale identiteit voor elk filiaal en de behoefte aan synergieën tussen deze filialen op het gebied van de oplossingenportefeuille, werkmethodes en kennis van de business van zijn klanten. Het deskundigheidsniveau is sinds meerdere jaren aanzienlijk versterkt dankzij interne opleidingen, rekrutering van hooggekwalificeerd personeel en bescherming van bestaande competenties. Bij een overname doet Zetes er alles aan om te vermijden dat aanwezige kennis verloren gaat, door zoveel mogelijk werknemers en hun knowhow aan boord te houden. Ook in de economisch ongunstige context van 2009 heeft Zetes er bewust voor gekozen die kennis te behouden. Enerzijds bleef er een grote vraag naar software- en serviceprestaties waarvoor deskundig personeel vereist is. Anderzijds meent Zetes dat al te draconische besparingsmaatregelen weliswaar een positief effect hebben op de kortetermijnresultaten, maar nefast zijn voor de ontwikkeling op middellange termijn. Herstructureringen vonden alleen plaats wanneer deze structureel – en niet conjunctureel – noodzakelijk waren. Dankzij deze houding en dankzij het herstel van de activiteiten en de teams van Bopack Systems en ImageID is het aantal medewerkers van Zetes zelfs gestegen tot 803 op 31 december 2009, tegenover 745 het jaar voordien. Zetes ziet er overigens op toe dat zijn personeel niet het slachtoffer wordt van discriminatie van raciale, fysieke, politieke, religieuze, seksuele of andere aard. Het bedrijf respecteert alle geldende arbeidswetgevingen binnen de Europese Unie of in de landen buiten de Unie waar het actief is. Het ziet er zoveel mogelijk op toe dat zijn personeel een gepaste sociale bescherming geniet, ook waar het bedrijf dit niet verplicht is. Zetes wil bijdragen tot de ontwikkeling van de minst bedeelde regio’s, meer bepaald in Afrika, door lokale medewerkers te rekruteren en op te leiden. Deze aanpak levert Zetes de loyaliteit van zijn medewerkers op, wat zich toont in een zeer beperkt personeelsverloop.
Bijdragen tot goed bestuur Betrouwbare en doeltreffende identificatie: een onmisbaar element voor het respecteren van de rechten en vrijheden van burgers H6 - Duurzaam ondernemen | p 40
De identificatie van personen is de hoeksteen voor de uitoefening van democratische rechten zoals deelname aan verkiezingen en bescherming van persoonsgegevens. De oplossingen op basis van biometrische authenticatie en de aanleg van beveiligde databanken bieden staten garanties op integriteit en vertrouwelijkheid. De activiteitendomeinen van Zetes leveren in deze context in het bijzonder een antwoord op behoeften met betrekking tot: De organisatie van democratische verkiezingen Dankzij mobiele registratiekits is het mogelijk om in alle uithoeken van de wereld, waar de infrastructuur soms uiterst beperkt is, de gegevens te registreren van elke persoon die in aanmerking komt om deel te nemen aan verkiezingen. Dankzij de consolidatie van die informatie in een betrouwbare databank is het mogelijk om de uitdaging aan te gaan om in landen zonder rijksregister niettemin kieslijsten op te stellen. Een voorbeeld: in 2005 slaagde Zetes erin om, met het oog op de verkiezingen in de Democratische Republiek Congo, op 6 maanden tijd 26 miljoen mensen te registreren. In de voorbije jaren werden in andere landen van Afrika projecten van kleinere omvang gerealiseerd.
De bestrijding van identiteitsdiefstal Integratie van biometrische gegevens in identiteitsdocumenten maakt het mogelijk om te garanderen dat de houder van een document wel degelijk is wie hij beweert te zijn. Door vingerafdrukken van een burger te vergelijken met de bestaande database kan men voorkomen dat iemand zich met twee verschillende identiteiten aanmeldt of zich de identiteit van een andere persoon tracht aan te meten. In 2008 besliste Côte d’Ivoire een beroep te doen op Zetes om het oude paspoort, dat niet meer aan de vereiste veiligheidscriteria voldeed, te vervangen door een biometrisch paspoort. Vandaag kan elke Ivoriaan die naar het buitenland reist beschikken over een reisdocument dat geldt als een van de veiligste ter wereld. Fraudebestrijding Naast de persoonsgegevens moet ook het document zélf beschermd worden. De identiteitsdocumenten die Zetes aanmaakt bevatten een aantal beveiligingselementen die vervalsing in de praktijk onmogelijk maken. Als specialist in de productie en personalisatie van beveiligde documenten is Zetes vandaag betrokken bij de Belgische, Portugese en Israëlische eID-projecten (nationale identiteitskaarten, kaarten voor vreemdelingen, kids-ID).
Alle oplossingen van Zetes hebben hetzelfde doel: de fysische en de digitale wereld met elkaar verbinden, en deze processen maximaal rationaliseren. Deze rationalisatie passeert onvermijdelijk via dematerialisatie van de informatie en automatisering van hun stromen, meer bepaald via mobiele communicatie. Of het nu gaat om de optimalisatie van logistieke ketens of om de elektronische handtekening: informatie-uitwisseling op afstand draagt bij tot beperking van verplaatsingen. Op het niveau van de bedrijven leidt de automatisering van de processen bovendien tot minder fouten. Dit vertaalt zich dan weer in minder productverlies, zowel tijdens de productie als op logistiek niveau.
Ecologische voordelen door gerationaliseerde processen
Alle bedrijven streven naar een doeltreffend beheer van hun mobiele activa (wagens, pallets, gereedschap, enz.). Dankzij real-time identificatie en lokalisatie van hun activa kunnen ze hun verplaatsingen beperken. Door de bewegingen van hun activa te volgen, kunnen ze het gebruik ervan optimaliseren en dus ook hun verbruik en productie beperken.
H6 - Duurzaam ondernemen | p 41
‘
Valerio Cortese IT Director GRUPPO IPER
Van bij het begin van onze samenwerking is Zetes een partner die luistert naar onze behoeftes en ons steeds de oplossing tracht aan te reiken die het best voldoet aan onze vereisten. Een van de redenen om voor hun voice oplossing te kiezen was dat ze ons een ruime keuzevrijheid liet op het gebied van applicaties, materiaal, enz. We zijn uiterst tevreden over de resultaten op gebied van accuraatheid en productiviteit alsook over de geleverde service. Ook vandaag blijft Zetes aan onze zijde en streven ze ernaar onze operaties naar een hoger niveau te tillen, door ons constant op de hoogte te houden van de laatste innovaties op de markt.
h7 Informatie voor
aandeelhouders
LINKS Giuseppe Agresti | Country Manager | Zetes in Italië RECHTS Valerio Cortese | IT Director | Gruppo Iper
‘
Onze investeerders goed informeren is onze prioriteit; door een constante verbetering van onze communicatietools trachten we hen zo vlot mogelijk toegang te geven tot alle informatie Benoît Heins Investor Relations
Contacts ZETES INDUSTRIES NV Da Vinci Science Park - Straatsburgstraat 3 - B-1130 Brussel T +32 (0)2 728 37 11 - F +32 (0)2 728 37 51 Ondernemingsnummer : 0425.609.373.
Investor Relations & Public Relations Investor Relations : Benoît Heins Public Relations : Sarah Dheedene T +32 (0)2 728 37 11 F +32 (0)2 728 37 51 Email :
[email protected] Euronext Brussels : ZTS
Financiële informatie Elk jaar zal het jaarverslag van de Vennootschap op naam naar de aandeelhouders worden gestuurd, alsook naar alle personen die erom vragen. Deze verslagen, evenals andere publieke informatie, kunnen ook verkregen worden op de maatschappelijke zetel van de Vennootschap en op de website www.zetes.com Wilt u onze persberichten ontvangen, gelieve ons dit te melden via
[email protected] of registreer online op onze website www.zetes.com In België staan KBC Bank en Fortis Bank in voor de diensten met betrekking tot de aandelen van de Vennootschap. KBC Bank : Fortis Bank :
Havenlaan 2 – 1080 Brussel Warandeberg 3 – 1000 Brussel
Kalender Algemene Vergadering van Aandeelhouders: 26 mei 2010 om 10u00 31 augustus 2010 Publicatie halfjaarcijfers: derde week van maart 2011 Publicatie jaarcijfers:
Dividend De Raad van Bestuur zal aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 26 mei 2010 een dividend voorstellen van € 0,36 per aandeel (coupon nr. 5), wat gelijk is aan dat van het vorige boekjaar. De ex-datum (datum vanaf wanneer de aankoper van een titel geen recht meer heeft op coupon nr. 5, die behouden wordt door de verkoper) is 7 juni 2010. De betalingsdatum is 10 juni 2010. Het dividend is betaalbaar via BNP Paribas Fortis (hoofdbetaalagent) en KBC Bank.
H7 - Informatie voor aandeelhouders | p 44
Geconsolideerde gegevens per aandeel
2006
2007
2008
2009
Eigen vermogen
11,07
11,89
12,51
13,17
Cash flow
2,00
2,55
2,39
2,03
Courante EBITDA
2,16
2,86
2,82
2,55
Courant netto resultaat (Groep)
0,85
1,26
1,20
1,06
Netto resultaat (Groep)
0,84
1,16
1,11
0,96
Netto resultaat (zonder beëindigde activiteiten)
0,84
1,16
1,11
0,96
Aantal uitgegeven aandelen op 31 december
5 389 714
5 389 714
5 389 714
5 389 714
Gemiddeld aantal aandelen
5 389 714
5 389 714
5 386 299
5 342 394
Gemiddeld aantal aandelen voor de berekening van het verwaterd resultaat
5 577 962
5 595 990
5 386 299
5 342 394
Verwaterd courant netto resultaat (Groep)
0,82
1,21
1,20
1,06
Verwaterd netto resultaat
0,81
1,12
1,11
0,96
Verwaterd netto resultaat (zonder beëindigde activiteiten)
0,81
1,12
1,11
0,96
Bruto dividend
0,300
0,360
0,360
0,360
Netto dividend
0,225
0,270
0,270
0,270
Hoogste koers
28,8
25,0
21,6
17,7
Laagste koers
23,0
20,2
10,9
12,0
Koers op 31 december
24,7
20,8
12,8
16,4
Price / earnings op 31 december Gross dividend yield
29,6
17,9
11,5
17,0
1,2%
1,7%
2,8%
2,2%
Net dividend yield
0,9%
1,3%
2,1%
1,7%
Jaarlijks volume (in duizenden aandelen)
2 665
1 006
954
471
68 160
23 511
15 685
7 280
133 126
112 106
68 988
88 122
Jaarlijks volume (€ '000) Beurskapitalisatie op 31 december (€ '000)
ISIN codes Aandeel Zetes Industries : Strip Zetes Industries :
BE0003827442 BE0005600714 H7 - Informatie voor aandeelhouders | p 45
Nota’s
Nota’s
Samen realiseren we het beste ID
financieel overzicht EN corporate governance
always a good id
i n h o u d s ta f e l 3
Geconsolideerde jaarrekening
4
Geconsolideerde balans (vóór resultaatsverwerking)
5
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
6
Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen
7
Samenvatting van de grondslagen voor financiële verslaggeving
12
Toelichting tot de geconsolideerde jaarrekening
16
Gesegmenteerde informatie
33
Beheer van risico’s en onzekerheden
35
Verslag van de commissaris
37
Statutaire jaarrekening
41
Corporate governance
p 3 Zetes 09 Financieel overzicht
G e co n s o l i d e e r d e J a a r r e k e n i n g De geconsolideerde jaarrekening voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2009 zoals voorgesteld in dit jaarverslag, is opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur en is goedgekeurd voor publicatie op 1 april 2010. De geconsolideerde jaarrekening is onder voorbehoud van goedkeuring van de statutaire jaarrekening door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders die zal plaatsvinden op 26 mei 2010.
Geconsolideerde resultatenrekeninG
2007
2008
2009
Toelichting
177 102 (103 141) 73 961
177 636 (100 221) 77 415
167 471 (91 014) 76 457
2
(38 119) (20 450) 15 392 (630) 14 762 (6 005) 8 756
(41 864) (20 341) 15 211 (593) 14 618 (6 055) 8 563
(43 846) (19 006) 13 606 (702) 12 903 (5 479) 7 425
28 (462) 8 322 (1 921) 6 402 142 6 260
53 (821) 7 795 (1 791) 6 004 7 5 997
55 (784) 6 696 (1 561) 5 135 (14) 5 149
Courante EBIT (Rebit) (1) Courante netto winst (1)
9 386 6 765
9 156 6 468
8 127 5 673
staat van het vollediGe resultaat
2007
2008
2009
6 260 (80) 16
5 997 (758) 21
5 149 228 (52)
(64)
(737)
176
6 196
5 259
5 325
In € ‘000 Omzet Kostprijs van de omzet Brutomarge Personeelslasten Overige bedrijfskosten courante eBitda (1) Niet-courante bestanddelen eBitda Afschrijvingen, waardeverminderingen, minderwaarden Bedrijfswinst (eBit) Resultaat op de verkoop van vaste activa Financieel resultaat Winst vóór belastingen Winstbelastingen nettowinst Toerekenbaar aan minderheidsbelangen Toerekenbaar aan aandeelhouders van de moedermaatschappij
toelichtinG
4 6 / 7 / 9 / 10
4 5
In € ‘000 nettowinst van de Groep Wisselkoersverschillen Netto resultaat op afdekkingsinstrumenten andere componenten van het volledige resultaat na aftrek van het belastingseffect (*) totaal resultaat van de Groep (**) (*) “Other comprehensive income” (**) “Total comprehensive income”
Winst per aandeel (€ PER AANDEEl) Aantal uitgegeven aandelen (2) Nettowinst (3) Courante netto winst (1) (3) Aantal verwaterde aandelen (maximum) (2) Verwaterde nettowinst (3) (1) “Courant“ betekent exclusief herstructureringskosten en eenmalige opbrengsten of kosten (badwill/SOP/andere) (2) Gewogen gemiddeld aantal in omloop (3) Toerekenbaar aan aandeelhouders van de moedermaatschappij
2007
2008
2009
5 389 714 1,16 1,26 5 595 990 1,12
5 386 299 1,11 1,20 5 386 299 1,11
5 342 394 0,96 1,06 5 342 394 0,96
p 4 Zetes 09 Financieel overzicht
G e co n s o l i d e e r d e B a l a n s (vóór resultaatsverwerking) Toelichting
2007
2008
2009
Materiële vaste activa
6
7 874
7 574
8 893
Immateriële vaste activa
7
3 498
3 788
3 874
Goodwill Uitgestelde belastingvorderingen Financiële vorderingen en andere activa op lange termijn Vaste activa Voorraden Handelsvorderingen en overige vorderingen Actuele belastingvorderingen (1) Vooruitbetalingen Geldmiddelen en kasequivalenten Vlottende activa Totaal der activa
7 5 8
32 103 2 657 500 46 634 14 582 50 546
32 464 1 930 486 46 243 12 097 52 089
3 507 14 722 83 357 129 991
4 325 12 710 81 221 127 464
33 732 1 867 414 48 780 11 102 46 370 591 6 017 18 140 82 220 131 000
In € ‘000
ACTIVA
PASSIVA Eigen vermogen Minderheidsbelangen Totaal eigen vermogen Financiële schulden op lange termijn Voorzieningen op lange termijn Verplichtingen op lange termijn Uitgestelde belastingverplichtingen Langlopende verplichtingen Financiële schulden op korte termijn Voorzieningen op korte termijn Verplichtingen op korte termijn Handelsschulden en overige schulden Actuele belastingverplichten (2) Andere verplichtingen op korte termijn Kortlopende verplichtingen Totaal der passiva
9 10
13
Toelichting
2007
2008
2009
12 13 14 14
64 143 (63) 64 080 3 744 556 150
67 208 168 67 376 2 854 568 158
70 188 153 70 341 3 049 530 125
5
852
1 014
1 435
13 14 14 15
5 301 3 424 71 24 56 367
4 594 2 805 18 51 880
723 60 609 129 991
790 55 494 127 464
5 139 2 408 17 51 790 394 912 55 521 131 000
(1) In 2007 en 2008 zijn de actuele belastingvorderingen opgenomen in Handelsvorderingen en overige vorderingen. (2) In 2007 en 2008 zijn de actuele belastingverplichten opgenomen in Handelsschulden en overige schulden.
p 5 Zetes 09 Financieel overzicht
G ECONSOLIDEERD KASS T R O O M OV ER Z I C H T In € ‘000 GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN, OPENINGSBALANS (I) Kasstromen met betrekking tot de exploitatie Winst vóór belastingen Afschrijvingen en waardeverminderingen op vaste activa Afschrijvingen op ontwikkelingskosten Waardeverminderingen op voorraden en vorderingen Wijziging in de voorzieningen Financieel resultaat Betaalde winstbelasting Overige toename (afname) om te komen tot winst uit bedrijfsactiviteiten incl. Badwill Wijziging in het bedrijfskapitaal Afname (toename) van de activa Toename (afname) van de schulden NETTO KASSTROMEN UIT BEDRIJFSACTIVITEITEN (II) Aankopen Vaste activa Dochterondernemingen (verminderd met de verworven geldmiddelen) Ontwikkelingskosten Andere activa Overdrachten Vaste activa Interesten ingedeeld als investeringsactiviteiten NETTO KASSTROMEN UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN (III) Ontvangen kasstromen met betrekking tot financiering Ontvangen uit financiële lease en bankleningen Andere leningen Terugbetaalde kasstromen met betrekking tot financiering Terugbetaling van financiële lease schulden en bankleningen Toename (afname) van de bankvoorschotten in rekening courant Beperkte of in pand gegeven liquide middelen Financiële kosten ingedeeld als financieringsactiviteiten Betaalde dividenden Inkoop van eigen aandelen NETTO KASSTROMEN UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN (IV) NETTO TOENAME IN GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN (V) = (II) + (III) + (IV) Wisselkoersverschillen (VI) GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN, SLOTBALANS (VII) = (I) + (V) + (VI)
2007
2008
2009
10 145 13 737 8 322 3 267 1 399 1 244 (228) 445 (989)
14 722 12 867 7 795 3 422 1 356 1 197 (16) 236 (1 117)
12 710 10 850 6 696 3 551 1 233 737 (82) 238 (1 092)
276
(5)
(430)
2 946 (1 179) 4 126 16 683 (8 326) (3 181) (4 006) (1 118) (22) 45 45 344 (7 937) 2 244 2 244
(5 837) (2 822) (3 015) 7 030 (4 848) (3 776) 65 (1 138) 28 28 339 (4 481) 571 571
(3 873) (2 174) (1 707) 8 (789) (1 617) (4 035) 4 711 (133) 14 722
(2 063) (2 260) 204 (8) (576) (1 940) (300) (4 308) (1 758) (254) 12 710
3 834 5 578 (1 744) 14 684 (7 597) (4 323) (2 098) (1 176) 140 140 216 (7 241) 2 558 1 589 969 (1 785) (1 388) (403) 6 (454) (1 940) (467) (2 088) 5 354 76 18 140
p 6 Zetes 09 Financieel overzicht
GECONSOLIDEERD M U TATIEOVERZIC HT VAN HET EIGEN V ERM OGEN Geplaatst kapitaal
Ingehouden winsten
Eigen aandelen
62 311
(2 748)
0
Netto herwaardering op Wisselkoers- afdekkingsinEigen Minderheidsverschillen (2) strumenten vermogen (1) belangen
Totaal eigen vermogen
(In € ‘000) Eindsaldo op 31 December 2006 Winst van het boekjaar Resultaat rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen Totaal volledig resultaat Bedrijfscombinaties Op aandelen gebaseeerde betalingen Dividenden Overige mutaties Eindsaldo op 31 December 2007
0
6 260
0
62 311
1 956
4 000
Eindsaldo op 31 December 2008
58 311
10 058
0
5 997
0
142 (348)
0
6 338 (348) 61 (1 617) 0
64 143
(63)
64 080
5 997
7
6 004
(104)
(21)
(758)
21
(737)
(758)
21
5 259 0
(862)
0
13 330
(767)
2
67 208
168
67 376
5 149
(14)
5 135
(52)
5 325
(634)
(52)
5 267 222
(1 940) (300) 2
228
(0)
7 222
(1 940) (300) 0
176
(467)
(737)
46
(52)
(1 940)
(64)
46
228
62
58 311
6 402
6 196 0 61 (1 617) 0
5 149
0
142
16
(300)
5 149
6 260
(80)
(1 940)
0
59 646
(64)
46
(300)
143
16
5 997
0
59 503
(80)
61 (1 617) 0
(4 000)
Eindsaldo op 31 December 2009
(37)
6 260
Winst van het boekjaar Resultaat rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen Totaal volledig resultaat Bedrijfscombinaties Op aandelen gebaseeerde betalingen Dividenden Verwerving van eigen aandelen Overige mutaties
Winst van het boekjaar Resultaat rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen Totaal volledig resultaat Op aandelen gebaseeerde betalingen Dividenden Verwerving van eigen aandelen Overige mutaties
(24)
176 (14)
5 311
62
62
(1 940) (467) (0)
(1)
(1 940) (467) (1)
70 188
153
70 341
(1) Toerekenbaar aan aandeelhouders van de moedermaatschappij (2) De stijging van de willekoersverschillen voor een bedrag van € 228 duizend is hoofdzakelijk het gevolg van de stijging van de GBP tegenover de EUR
p 7 Zetes 09 Financieel overzicht
S A M EN VAT T IN G VA N DE G RONDSL A G EN VO O R F INAN C IELE V ERSLAGGE V ING Hierna volgen de belangrijkste evaluatieregels voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening.
1. Overeenstemmingsverklaring De geconsolideerde jaarrekening van 31 december 2009 is opgesteld conform de IFRS normen (International Financial Reporting Standards) die de Europese Unie heeft ingevoerd. De Zetes Groep voert geen normen en interpretaties in vóór de datum waarop ze toepasbaar worden, bijgevolg werden er geen normen toegepast waarvan de toepassing verplicht is na 31 december 2009.
2. Samenvatting van de wijzigingen in de grondslagen voor financiële verslaggeving De nieuwe of herwerkte normen die hieronder worden vermeld werden voor het eerst van kracht tijdens het boekjaar dat aanving op 1 januari 2009: • Herwerking van IAS 1, “Presentatie van de jaarrekening” De herwerkte norm legt op dat bij de presentatie van de resultaten van de Groep een onderscheid moet worden gemaakt tussen wijzigingen in het eigen vermogen die het gevolg zijn van transacties met de aandeelhouders van de moedermaatschappij en andere wijzigingen in het eigen vermogen. De vennootschap Zetes Industries heeft besloten om twee afzonderlijke staten te presenteren: de geconsolideerde resultatenrekening en een staat van het volledige resultaat (“Comprehensive income”). De jaarrekening over het boekjaar 2009 werd opgesteld overeenkomstig de herwerkte norm. • IFRS 8, “Operationele segmenten” Deze norm vervangt de norm IAS 14 sinds 1 januari 2009. IFRS 8 introduceert voor segmentrapportering de ‘managementbenadering’. Gesegmenteerde informatie dient bekend gemaakt te worden op basis van interne rapportering die op regelmatige basis door het management van de Groep die operationele beslissingen neemt wordt gebruikt om beslissingen over de aan het segment toe te kennen middelen te kunnen nemen. Deze norm beïnvloedt slechts in beperkte mate de presentatie van de segmentinformatie (het verdwijnen van het tweede niveau van informatie: geografische segmenten).
3. Basis voor de opstelling van de jaarrekening De jaarrekening is opgeteld op basis van historische kostprijs, met uitzondering van de voor verkoop beschikbare investeringen en afgeleide instrumenten welke worden gewaardeerd aan reële waarde. De geconsolideerde jaarrekening wordt weergegeven in euro, wat de functionele valuta van de onderneming is.
4. Grondslagen voor consolidatie a. Dochtervennootschappen Dochtervennootschappen zijn de vennootschappen die worden gecontroleerd door de Zetes Groep. De controle bestaat wanneer de Zetes Groep een participatie heeft van meer dan de helft van de stemrechten in een vennootschap of op een andere wijze, rechtstreeks of onrechtstreeks, de bevoegdheid heeft om het financiële beleid of het bedrijfsbeleid van een vennootschap te bepalen om zo voordeel te halen uit haar activiteiten. De jaarrekeningen van dochtervennootschappen zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf de datum waarop de controle begint (of een dichtbij zijnde datum) tot de datum waarop de controle ophoudt. De boekhoudkundige aanschafmethode wordt gebruikt om de overname van dochtervennootschappen te boeken. De kost van een acquisitie wordt berekend op basis van de reële waarde van de overgenomen activa, de uitgegeven aandelen en de aangenomen schulden op datum van de overname, vermeerderd met enige kosten die rechtstreeks toe te rekenen zijn aan de overname. Intra-groep balansen en transacties en niet gerealiseerde winsten voortspruitend uit intra-groep transacties, worden geëlimineerd bij het voorbereiden van de geconsolideerde jaarrekening.
b. Joint ventures Joint ventures zijn die ondernemingen over wiens activiteiten Zetes de gezamenlijke controle heeft samen met een derde partij, vastgelegd bij contractuele overeenkomst.
5. Omrekening vreemde valuta Transacties in buitenlandse munt worden omgerekend naar euro tegen een gemiddelde koers die de wisselkoers, die van kracht was tijdens de periode waarin de transactie plaatsvond, benadert. Monetaire activa en schulden die worden uitgedrukt in buitenlandse munteenheden op afsluitingsdatum, worden omgerekend naar euro tegen de wisselkoers die op die datum geldt. Alle wisselkoerswinsten en -verliezen voortkomend uit deze transacties en uit de afrekening ervan, worden opgenomen in de resultatenrekening. Nietmonetaire activa en schulden die worden uitgedrukt in buitenlandse munteenheden en die zijn opgenomen tegen historische kost worden omgerekend naar euro tegen de geldende wisselkoers op de datum van de transactie. De activa en passiva van dochtervennootschappen uitgedrukt in buitenlandse valuta worden in het kader van de consolidatie omgerekend naar euro tegen de wisselkoersen van kracht op de
p 8 Zetes 09 Financieel overzicht
balansdatum. Goodwill en aanpassingen van de reële waarde als gevolg van de overname van buitenlandse dochtervennootschappen worden omgerekend aan de historische wisselkoers op datum van de overname. Opbrengsten en kosten worden omgerekend naar euro tegen de gemiddelde koers voor de periode. Wisselkoersverschillen die ontstaan uit de omrekening, worden rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen. Wanneer een buitenlandse entiteit verkocht wordt, worden dergelijke wisselkoersverschillen opgenomen in de resultatenrekening als deel van de winst of verlies op de verkoop. De belangrijkste wisselkoersen die werden gebruikt: Slotkoers
Slotkoers
Gemiddelde koers
Gemiddelde koers
2009
2008
2009
2008
Britse Pond
0,8881
0,9525
0,8906
0,7948
Zwitserse Frank
1,4836
1,4850
1,5098
1,5861
US Dollar
1,4406
1,3917
1,3933
1,4635
1 Euro =
6. Opname van opbrengsten De onderneming maakt geen onderscheid tussen de verkoop van goederen en de prestatie van diensten. Vaak worden totaaloplossingen aan de klant verkocht voor een globale prijs, zonder dat het mogelijk is om dit onderscheid te maken. De bruto marge wordt door de onderneming beschouwd als de toegevoegde waarde. Opbrengsten worden opgenomen in de mate dat het waarschijnlijk is dat de economische voordelen naar Zetes zullen vloeien en dat de inkomsten betrouwbaar kunnen worden berekend. Bijkomend moet aan de volgende criteria voldaan worden:
a. Verkoop van hard- en softwareproducten De opbrengsten van de verkoop van hardwareproducten worden opgenomen in de resultatenrekening wanneer de significante risico’s en rechten van eigendom worden overgedragen aan de koper. De opbrengsten uit de verkoop van softwareproducten worden opgenomen bij levering aan de klant, in de mate dat de verkoop definitief is. Meestal blijft de ontwikkelaar eigenaar van de software en wordt enkel een gebruiksrecht toegekend aan de klant.
b. Onderhoudscontracten De opbrengsten uit onderhoudscontracten worden opgenomen op lineaire basis over de termijn van het dienstencontract.
c. Integratiediensten De opbrengsten uit integratiediensten, zoals project management en de installatie van uitrusting, worden in de resultatenrekening
opgenomen overeenkomstig de “percentage-of-completion methode”. De graad van afwerking wordt bepaald op basis van de verhouding van de tot dusver opgelopen kosten voor de uitgevoerde installatie tot de geraamde totale kost voor elk project.
d. Projecten Elk project wordt onderverdeeld in zijn basisbestanddelen: hardware, software en diensten. De omzeterkenning gebeurt volgens de regels voor elk bestanddeel. Wanneer de individuele bestanddelen van een project niet kunnen worden gescheiden, wordt een globale vorderingsstaat opgesteld en worden in functie hiervan de opbrengsten van een project opgenomen.
e. Onderhanden projecten Een onderhanden project is een contract dat specifiek onderhandeld wordt voor de constructie van een goed of een combinatie van goederen die nauw met elkaar verbonden zijn, of onderling afhankelijk zijn op vlak van hun design, technologie en functies of hun uiteindelijke doel of gebruik. In de Personenauthenticatie business van Zetes omvat een constructiecontract gewoonlijk het ontwerp en de ontwikkeling van een “card production pilot” evenals de uitrol van de kaartproductie, vergezeld van het project management en andere gepersonaliseerde diensten met toegevoegde waarde. Wanneer het resultaat van een constructiecontract op een betrouwbare wijze kan worden ingeschat, worden contractuele inkomsten en contractuele kosten opgenomen aan de hand van de “percentage of completion”-methode. Het stadium van de afwerking wordt bepaald op basis van het aantal kaarten dat geproduceerd wordt in verhouding tot het totaal te produceren aantal voor elk project. Contractuele kosten omvatten alle uitgaven die rechtstreeks zijn verbonden aan specifieke projecten en een allocatie van de vaste en variabele overheadkosten in verband met contractuele activiteiten. Het totaal van de opgelopen contractuele kosten die verband houden met de reeds uitgevoerde contractuele activiteit, plus/min de winst/ het verlies erkend op ieder contract, wordt vergeleken met de facturering naar rato van de vooruitgang van de werken op datum. Indien de kosten plus/min winst/verlies die facturatie overschrijden, dan wordt het netto saldo opgenomen onder de post handels- en andere vorderingen. Indien die facturatie de kosten plus/min winst/ verlies overschrijdt, dan wordt het net saldo opgenomen onder de post handels- en andere schulden. Voorafgaande facturatie die verband houdt met werk dat uitgevoerd moet worden in de toekomst, wordt niet in aanmerking genomen in de bovenvermelde berekening en wordt opgenomen onder de post ontvangen vooruitbetalingen.
p 9 Zetes 09 Financieel overzicht
Wanneer het waarschijnlijk is dat de totale contractuele kosten de totale contractuele ontvangsten zullen overschrijden, wordt het verwachte verlies onmiddellijk opgenomen in de resultatenrekening. Wanneer het resultaat van een constructiecontract niet betrouwbaar kan worden ingeschat, worden de contractuele inkomsten opgenomen tot het bedrag van de opgelopen contractuele kosten indien het waarschijnlijk is dat deze kosten gerecupereerd zullen worden.
f. Royalties, intresten en dividenden Ontvangsten uit royalties worden erkend volgens het toerekeningbeginsel, in overeenstemming met de aard van de betrokken overeenkomsten. Intrestinkomsten worden opgenomen op een pro rata temporis basis, rekening houdend met de openstaande hoofdsom en de effectieve intrestvoet gedurende de betrokken periode tot de vervaldatum, wanneer er is bepaald dat een dergelijk inkomen zal toekomen aan Zetes. Inkomsten uit te ontvangen dividenden worden opgenomen wanneer het recht tot het ontvangen van betaling is vastgesteld.
7. Overheidssubsidies Een overheidssubsidie wordt opgenomen wanneer er een redelijke zekerheid is dat de subsidie ontvangen zal worden en aan alle verbonden voorwaarden voldaan zal worden. Subsidies gerelateerd aan activa (zoals voor investeringen) worden geboekt als uitgesteld inkomen en opgenomen in de resultatenrekening op lineaire basis gedurende de verwachte levensduur van de betrokken activa. Subsidies gerelateerd aan inkomsten worden opgenomen in de resultatenrekening gedurende de periode die noodzakelijk is om ze te doen overeenstemmen met de kosten die zij verwacht worden te compenseren.
Gebouwen Uitrusting van gebouwen en installaties Installaties, machines en uitrusting Goederenidentificatie uitrusting voor commercieel gebruik (demo voorraad) Computer en kantooruitrusting Meubilair Rollend materieel
20 jaar Maximum 10 jaar 3 - 5 jaar 2 – 4 jaar
3 – 5 jaar 5 – 10 jaar 4 jaar
9. Immateriële vaste activa a. Onderzoek & ontwikkeling Zetes voert geen fundamentele onderzoeksactiviteiten uit. Ontwikkelingsuitgaven worden erkend als immateriële activa, enkel en wanneer (naast andere criteria) kan worden aangetoond dat het product resulterend uit de ontwikkeling waarschijnlijk economische voordelen zal genereren en wanneer de bij de ontwikkeling gemaakte kosten betrouwbaar kunnen worden gemeten. Gekapitaliseerde ontwikkelingsuitgaven worden gewaardeerd aan kostprijs verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele gecumuleerde waardeverminderingverliezen. Afschrijvingen worden toegepast op een lineaire basis over de geschatte gebruiksduur van de betrokken activa, die op 3 jaar geschat wordt.
b. Andere immateriële activa Uitgaven voor de aankoop van computersoftware, alsook andere licenties worden geboekt tegen kostprijs verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele gecumuleerde waardeverminderingverliezen. Afschrijving wordt toegepast op een lineaire basis over de geschatte gebruiksduur, die de 5 jaar niet overschrijdt.
8. Materiële vaste activa
c. Goodwill
Terreinen, gebouwen en installaties worden opgenomen tegen kostprijs verminderd met gecumuleerde afschrijving en enig gecumuleerd verlies door waardevermindering.
Goodwill voortspruitend uit de acquisitie van dochtervennootschappen en jointventures staat gelijk met de overschrijding van de kost van de acquisitie op het aandeel van Zetes in de netto reële waarde van de identificeerbare activa en schulden en de voorwaardelijke verplichtingen. Goodwill wordt opgenomen als een activa en wordt aanvankelijk gewaardeerd aan kostprijs. Na de initiële erkenning, wordt de goodwill gewaardeerd aan de kostprijs verminderd met eventuele gecumuleerde verliezen door bijzondere waardevermindering ( “impairment test”).
Terreinen worden niet afgeschreven. Inrichting en toebehoren van gehuurde panden worden afgeschreven over de kortste periode van de ingeschatte gebruiksduur en de huurtermijn. Andere rechten worden als volgt afgeschreven op een lineaire basis over de geschatte gebruiksduur:
p 10 Zetes 09 Financieel overzicht
10. Vlottende activa en schulden
12. Leasing
a. Voorraden
a. Financiële leasing
Voorraden worden opgenomen aan het laagste van kost of netto-opbrengstwaarde. Met betrekking tot grondstoffen en handelsgoederen, wordt de kost berekend overeenkomstig de gewogen gemiddelde prijs. De kost van de goederen aangekocht voor de herverkoop is de individuele aankoopprijs van elk individueel artikel of de gewogen gemiddelde prijs. Bestellingen in uitvoering en afgewerkte goederen worden gewaardeerd aan productiekost, wat alle rechtstreekse productiekosten omvat.
Leasingcontracten waarbij Zetes het recht verwerft om activa te gebruiken, worden gekwalificeerd als financiële leasing indien vrijwel alle risico’s en rechten eigen aan het eigendom van het geleasde item overgedragen worden aan Zetes. Financiële leasing wordt uitgedrukt tegen de reële waarde van het geleasde item bij de aanvang van de leasing of, indien lager, aan de huidige waarde van de minimum leaseaflossingen. Leaseaflossingen worden verdeeld tussen de financieringskosten en de vermindering van de leaseschuld om een constant intrestpercentage te bereiken op het resterende saldo van de schuld. Financieringskosten worden rechtstreeks geboekt op de resultatenrekening.
b. Waardevermindering van voorraden Het bedrag van de afschrijvingen wordt geschat aan de hand van een analyse van de voorraadrotatie (verkopen per product), waarbij een onderscheid gemaakt wordt tussen afgewerkte goederen en onderdelen voor herstelling. Wanneer de voorraden worden verkocht, wordt de boekwaarde van deze voorraden opgenomen als last in de periode waarin de daarmee verband houdende opbrengst worden opgenomen.
Activa die het voorwerp uitmaken van financiële leasing worden afgeschreven op een lineaire basis over de gebruiksduur van de activa. Als er geen redelijke zekerheid is dat Zetes de eigenaar zal worden van een activa aan het einde van de leasing, wordt het activa 100% afgeschreven overeenkomstig over de gebruiksduur van de activa of over de duur van het leasingcontract, indien deze laatste korter is.
b. Operationele leasing Het bedrag van elke terugboeking van elke afschrijving van voorraden voortvloeiend uit een toename van de opbrengstwaarde, wordt opgenomen als een verlaging van de voorraadwaarde die wordt opgenomen als last in de periode waarin de terugbetaling plaatsvindt.
c. Handelsvorderingen Handelsvorderingen worden uitgedrukt en opgenomen tegen het originele factuurbedrag (nominale waarde). Waardeverminderingen worden aangelegd wanneer het innen van het volledige bedrag niet langer waarschijnlijk is.
d. Handelsschulden Handelsschulden worden opgenomen tegen hun nominale waarde.
Leasingcontracten die niet voldoen aan de criteria van financiële leasing worden gekwalificeerd als operationele leasing. Betalingen verricht ingevolge de operationele leasing worden geboekt op de resultatenrekening op een lineaire basis over de termijn van het leasingcontract.
13. Winstbelastingen De belastinglast wordt opgenomen in de resultatenrekening.
a. Actuele belastingen Verschuldigde belasting is de verwachte te betalen belasting op de belastbare inkomsten van het jaar, gebaseerd op de belastingtarieven (en belastingwetgeving) die vastgesteld werden of substantieel vastgesteld werden op balansdatum, en iedere aanpassing aan de te betalen belasting met betrekking tot de voorgaande jaren.
11. Liquide middelen en kasequivalenten
b. Uitgestelde belastingen
Liquide middelen en kasequivalenten worden aan de nominale
Uitgestelde belasting worden berekend aan de hand van de balansmethode (balance sheet liability method), die voorziet in tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde van activa en passiva in de financiële rapportering en de fiscale boekwaarde.
waarde in de balans opgenomen. Zij omvatten de liquide middelen op de bank en in de hand, evenals korte termijn deposito’s bij de banken en verworven commerciële waardepapieren die een originele vervaldag hebben van drie maanden of minder, die onmiddellijk omzetbaar zijn naar liquide middelen en die niet onderworpen zijn aan significante risico’s op waardeschommelingen.
Uitgestelde belastingschulden worden uitgedrukt voor alle belastbare tijdelijke verschillen, uitgezonderd wanneer de uitgestelde belastingschuld voortkomt uit waardevermindering van goodwill.
p 11 Zetes 09 Financieel overzicht
Met betrekking tot belastbare tijdelijke verschillen, verbandhoudend met investeringen in dochtervennootschappen, worden uitgestelde belastingschulden niet opgenomen wanneer het tijdstip waarop het tijdelijke verschil kan worden afgewikkeld, kan worden bepaald en het waarschijnlijk is dat het tijdelijke verschil niet zal worden afgewikkeld in de voorzienbare toekomst.
de tijdswaarde van geld materieel is, worden voorzieningen vastgesteld door de verwachte toekomstige kasstromen te verdisconteren aan een discontovoet die een afspiegeling is van de huidige marktbeoordelingen van de tijdswaarde van geld en, indien toepasselijk, de risico’s die inherent zijn aan de verplichtingen.
Met betrekking tot de fiscale verliezen in overgenomen dochtervennootschappen of joint-ventures (bedrijfscombinaties), worden de uitgestelde belastingvordering enkel opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat in de toekomst (periode van 5 jaar na de overname) voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn waartegen het de uitgestelde belastingvordering zal kunnen worden aangewend.
Een reorganisatievoorziening wordt opgenomen van zodra de onderneming
Het openstaande bedrag van de uitgestelde inkomstenbelastingactiva wordt herzien op iedere afsluitingsdatum en verminderd in die mate dat het niet langer te verwachten valt dat voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn waartegen het geheel of een deel van de uitgestelde inkomstenbelastingactiva zal kunnen worden aangewend. Uitgestelde inkomstenbelastingactiva en -schulden worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die verwacht worden van toepassing te zijn in de periode wanneer het activa gerealiseerd werd of wanneer de schuld geregeld wordt, gebaseerd op de belastingtarieven (en belastingwetgeving) die vastgesteld werden of substantieel vastgesteld werden op afsluitingsdatum.
14. Eigen vermogen - Kapitaalsverhoging De transactiekosten van een kapitaalsverhoging worden geboekt als een vermindering van het eigen vermogen, na aftrek van het gerelateerd winstbelastingvoordeel.
15. Betaalbare dividenden Dividenden vastgesteld na de balansdatum worden niet opgenomen als een schuld op afsluitingsdatum maar worden rechtstreeks afgetrokken van het eigen vermogen in de periode waarin ze betaald worden.
16. Voorzieningen Een voorziening wordt erkend wanneer (i) Zetes een bestaande verplichting heeft (wettelijk afdwingbaar of feitelijk) als gevolg van een gebeurtenis uit het verleden, (ii) het waarschijnlijk is dat een uitstroom van economische middelen vereist zal zijn om aan de verplichting te voldoen, en (iii) een betrouwbare inschatting van het bedrag kan worden gemaakt. Indien Zetes de terugbetaling van de voorziening verwacht, bijvoorbeeld ingevolge een verzekeringscontract, wordt de terugbetaling opgenomen als een afzonderlijk actiefbestanddeel maar alleen wanneer de terugbetaling vrijwel zeker is. Indien het effect van
het reorganisatieplan aan de betrokkenen heeft meegedeeld.
17. Pensioenplannen en andere vergoedingen na uitdiensttreding Zetes hanteert verscheidene plannen voor vergoedingen na uitdiensttreding in overeenstemming met de lokale voorwaarden en praktijken van de landen waarin de onderneming actief is. De bijdragen aan de toegezegde-bijdragenregelingen worden opgenomen op het moment dat een werknemer in ruil voor deze bijdragen prestaties heeft verricht. Er bestaan op dit ogenblik geen toegezegd-pensioenregelingen. Bepaalde dochtervennootschappen hebben een vergoeding na uitdiensttreding dat geen pensioenplan is. De voordelen van dit plan zijn niet volstort en komen neer op een wettelijk afdwingbare verplichting tot welbepaalde uitbetalingen wanneer de werknemers de onderneming verlaten. De betrokken voorziening wordt afzonderlijk bepaald voor elke werknemer (huidige waarde van de geschatte toekomstige uitgaven op basis van de intrestpercentages van staatsobligaties of andere hoogwaardige vennootschapsobligaties).
18. Financiële instrumenten De derivaten die door Zetes worden gebruikt zijn hoofdzakelijk wisselcontracten op termijn en valutaopties voor afdekking. Enige winsten of verliezen voortkomend uit veranderingen in de reële waarde worden rechtstreeks opgenomen in het eigen vermogen. Er worden geen afgeleide financiële instrumenten aangehouden of uitgegeven voor handelsdoeleinden.
19. Kosten van schulden Kredietkosten, met inbegrip van interest op kredieten en bankvoorschotten, evenals bijkomstige kosten opgelopen in verband met de regeling van kredieten, worden opgenomen als een kost in de periode waarin ze werden opgelopen
p 12 Zetes 09 Financieel overzicht
To e l i c ht i n g tot d e g e co n s o l i d e e r d e ja a r r e k e n i n g Toelichting 1. Consolidatie
NAAM VAN DE DOCHTERVENNOOTSCHAP Accuscan International Ltd Blackbird Data Systems Ltd Buco Card Services BV Burotica SA Id-All BV IND Systeme GmbH Logiscan SA Metaform Ltd Powersys 2000 S.L. RASW Management Maaren BV Zetes Auto ID Systems AG Zetes BV Zetes Côte d'Ivoire SARL Zetes Fastrace NV Zetes GmbH Zetes Holding GmbH Zetes Holding Ltd Zetes Industries (Israel) Ltd Zetes International GmbH Zetes Ireland Ltd Zetes Labelling Systems BV Zetes Ltd Zetes Multicom SA Zetes Pass BV Zetes SA Zetes NV Zetes SRL Zetes Technologies BV Zetes Technologies NV Zts Lda
Land
% eigendom
Consolidatiemethode
Groot-Brittanië Ierland Nederland Portugal Nederland Duitsland Frankrijk Israël Spanje Nederland Zwitserland Nederland Côte d'Ivoire België Duitsland Duitsland Groot-Brittanië Israël Duitsland Ierland Nederland Groot-Brittanië Spanje Nederland Frankrijk België Italië Nederland België Portugal
100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 75,9 100 100 100 70 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 50 100
Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal Integraal
Wijzigingen Datum van de tijdens het wijziging boekjaar (1)
100
jan-09
Totaal aantal geconsolideerde dochtervennootschappen: 30 (1) % aandelen verworven tijdens het boekjaar
Gebeurtenissen 2009 Eind januari 2009 heeft Zetes de Print & Apply activiteiten van Bopack Systems overgenomen in België (asset deal) en Nederland door de overname van de vennootschap Zetes Labelling Systems BV (voorheen Bopack Systems BV). Eind november 2009 heeft Zetes de activiteiten overgenomen van ImageID in Israël (asset deal).
p 13 Zetes 09 Financieel overzicht
Gebeurtenissen na balansdatum Begin 2010 nam Zetes een belang van 51% in de Griekse vennootschap Netwave (zie toelichting 16)
Joint-ventures Zetes heeft in 2009 een joint venture opgericht samen met de vennootschap Pitkit Printing Entreprises. Deze onderneming wordt geconsolideerd volgens de evenredige consolidatiemethode. In € ‘000 Vaste activa Vlottende activa Eigen vermogen Langlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen
3 211 1 460 116 64 4 491
Toelichting 2. Tewerkstelling
KOSTEN
2007
2008
2009
In € ‘000 Lonen en wedden Bijdragen voor pensioenplan Totaal
(37 296) (823) (38 119)
(40 989) (875) (41 864)
(42 909) (937) (43 846)
TOTAAL IN EENHEDEN
2007
2008
2009
666 722
754 769
794 803
2007
2008
2009
646 701
734 745
768 779
Gemiddeld aantal werknemers Aantal werknemers op de afsluitdatum van het boekjaar
Totaal in VTE
(1)
Gemiddeld aantal werknemers Aantal werknemers op de afsluitdatum van het boekjaar (1) VTE: Voltijdse equivalenten
p 14 Zetes 09 Financieel overzicht
Toelichting 3. Segment rapportering
RESULTATENREKENING
2007
2008
2009
145 526 31 575 177 102
148 315 29 321 177 636
131 646 35 808 17 167 471
58 701 40,3% 15 260 48,3% 73 961 41,8%
63 269 42,7% 14 147 48,2% 77 415 43,6%
57 885 44,0% 18 556 51,8% 17 76 457 45,7%
(45 074) (10 383) (3 112) (58 569)
(48 922) (10 368) (2 914) (62 204)
(48 019) (12 120) (2 713) (62 851)
Courante EBITDA Goods ID In % van omzet People ID In % van omzet Corporate Totaal courante EBITDA Totaal courante EBITDA in % van omzet
13 626 9,4% 4 877 15,4% (3 112) 15 392 8,7%
14 346 9,7% 3 778 12,9% (2 914) 15 211 8,6%
9 866 7,5% 6 436 18,0% (2 696) 13 606 8,1%
EBITDA Goods ID People ID Corporate Totaal EBITDA
13 083 4 877 (3 198) 14 762
13 819 3 778 (2 979) 14 618
9 325 6 365 (2 787) 12 903
Courante EBIT Goods ID In % van omzet People ID In % van omzet Corporate Totaal courante EBIT Totaal courante EBIT in % van omzet
9 357 6,4% 3 198 10,1% (3 169) 9 386 5,3%
10 028 6,8% 2 095 7,1% (2 967) 9 156 5,2%
6 170 4,7% 4 688 13,1% (2 730) 8 127 4,9%
EBIT Goods ID People ID Corporate Totaal EBIT
8 814 3 198 (3 256) 8 756
9 501 2 095 (3 032) 8 563
5 629 4 616 (2 821) 7 425
In € ‘000 Omzet Goods ID People ID Corporate Totaal omzet Bruto marge Goods ID In % van omzet People ID In % van omzet Corporate Totaal bruto marge Totaal bruto marge in % van omzet Bedrijfskosten Goods ID People ID Corporate Totaal bedrijfskosten
p 15 Zetes 09 Financieel overzicht
BALANS
2007
2008
2009
In € ‘000 Goodwill Goods ID People ID Totaal goodwill
29 427 2 676 32 103
29 461 3 004 32 464
30 424 3 309 33 732
Vaste activa Goods ID People ID Corporate Totaal vaste activa
6 623 4 619 130 11 373
6 381 4 925 56 11 362
5 585 7 158 24 12 767
Voorraden Goods ID People ID Totaal voorraden
10 547 4 035 14 582
8 291 3 806 12 097
7 279 3 823 11 102
Handelsvorderingen en overige vorderingen op korte termijn Goods ID People ID Corporate Totaal handelsvorderingen en overige vorderingen op korte termijn
45 235 7 527 72 52 834
48 059 7 583 86 55 728
44 590 7 512 62 52 165
91 832 18 858 19 301 129 991
92 192 19 318 15 954 127 464
87 878 21 802 21 321 131 000
43 733 8 919 827 53 479
39 697 9 609 730 50 037
40 030 9 304 555 49 889
43 733 8 919 77 339 129 991
39 697 9 609 78 157 127 464
40 030 9 304 81 667 131 000
2 939 1 264 96 4 299
2 914 1 902 97 4 914
2 238 3 250 11 5 499
Totaal activa Goods ID People ID Corporate en andere niet-toegewezen activa Totaal activa Handelsschulden en overige schulden op korte termijn Goods ID People ID Corporate Handelsschulden en overige schulden op korte termijn Totaal passiva Goods ID People ID Corporate en andere niet-toegewezen activa Totaal passiva Investeringen Goods ID People ID Corporate Totaal investeringen
Vanaf het boekjaar 2009 werd de vennootschap Zetes Fastrace ingedeeld in het People ID segment en niet langer in het Goods ID segment, aangezien de kern van haar activiteiten betrekking heeft op de identificatie van personen.
p 16 Zetes 09 Financieel overzicht
GESE G MENT EERDE INFO RM AT IE
Goods ID
2008
2009
%
148 315
135 080
-8,9%
63 269
59 202
-6,4%
Excl. impact wisselkoers
De vennootschap Zetes Industries past IFRS 8 “Operationele segmenten”
In € '000
toe sinds 1 januari 2009. De activiteiten van de Groep zijn georganiseerd
Omzet
rond twee activiteitenpolen die afzonderlijk functioneren en afzonder-
Brutomarge
lijk worden beoordeeld: Goods ID en People ID.
Bedrijfskosten
Voor de Goods ID activiteiten heeft de onderneming een panEuropese opgezet, bestaande uit vestigingen in 13 Europese landen. Voor de People ID activiteiten is de onderneming daarentegen sterk gecentraliseerd. De interne financiële rapportering van
de beide
divisies beperkt zich tot een specifieke analyse van de omzet, de brutomarge, de bedrijfskosten, de EBITDA en de afschrijvingen. Zetes beschikt eveneens over een “corporate” structuur, waarvan de kosten afzonderlijk worden beoordeeld. De resultaten, de investeringen, de activa en de passiva van de segmenten omvatten de elementen die direct kunnen worden toegewezen aan een segment, evenals de elementen die op redelijke wijze aan de segmenten kunnen worden toegewezen. De activa van de segmenten omvatten vaste activa, goodwill, voorraden, handelsvorderingen, onderhanden projecten, vooruitbetalingen en belastingvorderingen. De passiva van de segmenten omvatten handelsschulden, ontvangen vooruitbetalingen en sociale en fiscale schulden. De niet-toegewezen bedragen hebben betrekking op de centrale
(48 922)
(49 076)
0,3%
Courante EBITDA
14 346
10 126
-29,4%
EBITDA
13 819
9 579
-30,7%
9,3%
7,1%
% EBITDA / Omzet
Op het vlak van externe groei is de voornaamste wijziging van het boekjaar de integratie, sinds eind januari 2009, van de “Print & Apply” activiteiten van Bopack Systems (België en Nederland). Deze overname heeft alle doelstellingen bereikt die werden vooropgesteld, aangezien de reeds dit jaar een positieve bijdrage heeft geleverd tot de EBITDA van de Groep. De overname van de activiteiten van ImageID aan het einde van november heeft geen significante impact op de resultaten van de Groep in 2009. Bij ongewijzigde consolidatiekring werden volgende resultaten behaalt: Goods ID
2008
2009
%
148 315
129 456
-12,7% -10,8%
Excl. organische groei en impact wisselkoers (*)
In € '000 Omzet Brutomarge
63 269
56 457
(48 922)
(46 528)
-4,9%
administratie (corporate).
Bedrijfskosten Courante EBITDA
14 346
9 929
-30,8%
Goods ID divisie
EBITDA
13 819
9 382
-32,1%
9,3%
7,2%
Het boekjaar 2009 was een moeilijk jaar voor de Goods ID divisie. De economische crisis heeft een impact gehad op de budgetten die door verscheidene klanten aan investeringen werden toegekend. De omzet van de divisie daalde met 11,2% tegenover 2008, hoofdzakelijk het gevolg van een terugval in de installatie van hardware in sommige landen zoals Duitsland en Frankrijk. De vraag naar oplossingen met een belangrijke software-component blijft hoog, wat toelaat om een brutomarge van € 57,9 miljoen te behouden, een daling met 8,5% en een Courante EBITDA van € 9,9 miljoen, een daling met 31,2%.
% EBITDA / Omzet
(*): met uitsluiting van de overgenomen Print & Apply activiteiten van Bopack Systems in 2009
We kunnen besluiten dat de Goods ID activiteit een sterke weerstand heeft geboden aan de crisis van 2009. In de loop van het jaar heeft Zetes opnieuw haar concurrentiepositie verstevigd, de onderneming heeft nieuwe technologieën verworven die de oplossingenportefeuille aanzienlijk verstevigen en kon marktaandeel winnen in de verschillende landen waar ze aanwezig is.
de omzet is gedaald met 8,9% tegenover 2008. De Courante EBITDA
Tot slot verkreeg Zetes aan het begin van 2010 51% van de onderneming NetWave (Athene, Griekenland). Het doel is om de geografische dekking nog te verbeteren. Het business model dat door Zetes wordt gehanteerd laat het nieuwe filiaal toe om zo snel mogelijk de verschillende oplossingen van de Groep aan te bieden en te genieten
bedraagt in dit geval € 10,1 miljoen of een daling met 29,4%.
van de bestaande synergieën tussen de grote internationale klanten.
Wanneer geen rekening wordt gehouden met de wisselkoersevolutie (neutralisatie van de depreciatie van de GBP tegenover de EUR),
p 17 Zetes 09 Financieel overzicht
People ID divisie
op kruissnelheid. Zetes is gedurende het tweede semester van
De People ID divisie heeft in 2009 een opmerkelijk resultaat neergezet.
2009 begonnen met de uitreiking van diplomatieke paspoorten en biometrische visa in de Ivoriaanse ambassades. In Israël tenslotte, is de productie-eenheid voor identiteitskaarten zo goed als
De omzet van de divisie bedraagt € 35,8 miljoen, een stijging met 22,1% tegenover 2008. De Courante EBITDA bedraagt € 6,4 miljoen, een stijging met 70,4% en de EBIT bedraagt € 4,6 miljoen of een stijging met 120,4%.
operationeel. De productie van de eerste kaarten is voorzien tijdens
De langetermijncontracten van het type “Build and Operate” hebben aanzienlijk bijgedragen tot de goede resultaten van de divisie en dit ondanks een tijdelijke vertraging in de tweede jaarhelft als gevolg van het einde van de eerste uitrol van de elektronische identiteitskaarten in België. Vandaag zijn alle Belgische burgers in het bezit van een elektronische identiteitskaart. Het eID project is dus in de vervangingsfase gekomen. In 2009 werd tevens de uitreiking van elektronische verblijfstitels aan vreemdelingen verder gezet en werd de identiteitskaart voor kinderen (Kids-ID) veralgemeend. De uitreiking van de Portugese identiteitskaart werd verder gezet aan een tempo dat iets lager ligt dan de verwachtingen. In Côte d’Ivoire (Ivoorkust) werd de biometrische registratie van de burgers en de productie van paspoorten verder gezet; de productie is intussen
het type “Build and Transfer” uitgevoerd: kiezersregistratie voor
het eerste halfjaar van 2010. De People ID divisie heeft eveneens meerdere contracten van de verkiezingen in Togo, registratie van ambtenaren in Burundi, het opstarten van een infrastructuur voor de gezondheidskaart in Gabon en de start van een update van de kiezerslijsten in Congo (DRC). Al deze contracten zijn het resultaat van intensieve business development
cycli.
Deze
inspanningen
werden
voornamelijk
geleverd in 2008 en hebben geleid tot een sterke prestatie in het eerste semester van 2009. Het algemene economische klimaat heeft weinig invloed op de activiteiten van de People ID divisie, wat bijdraagt tot de evenwichtige resultaten van de Groep.
Toelichting 4. Niet-recurrente bestanddelen en financieel resultaat
NIET-RECURRENTE BESTANDDELEN In € ‘000 Aanbod aan het personeel / aandelen (optie) plan Reorganisatiekosten Badwill Andere niet-recurrente bestanddelen Totaal
2007
2008
2009
(87) (543)
(66) (527)
(630)
(593)
(91) (765) 422 (268) (702)
De andere niet-recurrente bestanddelen en de reorganisatiekosten hebben voornamelijk betrekking op de dochtervennootschappen in Duitsland en, in minder mate, Frankrijk en Ierland. De badwill is afkomstig van de overname van de “Print & Apply“ activiteiten in Nederland.
FINANCIEEL RESULTAAT
2007
2008
2009
Rentelasten Wisselkoersverliezen / omrekeningsverschillen Overige financiële lasten Rente-opbrengsten Wisselkoerswinsten Overige financiële opbrengsten Totaal financieel resultaat
(592) (411) (197) 314 395 30 (462)
(576) (1 078) (246) 339 635 105 (821)
(454) (676) (269) 216 351 49 (784)
p 18 Zetes 09 Financieel overzicht
Toelichting 5. Inkomstenbelasting
INKOMSTENBELASTING - KOSTEN (OPBRENGSTEN)
2007
2008
2009
In € ‘000 Inkomstenbelasting - kosten (opbrengsten) Actuele belastingen - kosten (opbrengsten) Uitgestelde belastingen - kosten (opbrengsten)
1 921 989 932
1 791 1 117 674
1 561 1 092 469
2007
2008
2009
2 829 8 322 33,99% (479) (466) 252
2 650 7 795 33,99% (309) (556) 220
2 276 6 696 33,99% (278) (540) 248 (96)
(216)
(158)
(123)
1 921 23,08%
(56) 1 791 22,98%
73 1 561 23,31%
UITGESTELDE BELASTINGVORDERINGEN
2007
2008
2009
In € ‘000 Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Voorraden Handelsvorderingen Toegerekende bedragen Voorzieningen Fiscaal overgedragen verliezen Totaal uitgestelde belastingvorderingen
803 102 40 18 3 1 692 2 657
533 67 31 18 3 1 279 1 930
263 18 32 36 18 3 1 496 1 867
UITGESTELDE BELASTINGVERPLICHTINGEN
2007
2008
2009
870 (22) 5 852
721 288 5 1 014
703 31 14 675 12 1 435
AANSLUITING TUSSEN TOEPASSELIJK EN EFFECTIEF BELASTINGTARIEF In € ‘000 Belasting op basis van het toepasselijk belastingtarief Winst vóór belasting Toepasselijk belastingtarief in België Impact van tarieven in andere rechtsgebieden Impact van de notionele interestaftrek Impact van niet-aftrekbare kosten Impact van niet-belastbare opbrengsten Impact van correcties in actuele en uitgestelde belastingen m.b.t. voorgaande jaren Overige Belasting op basis van het effectief belastingtarief Effectief belastingtarief
In € ‘000 Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Voorraden Bestellingen in uitvoering Toegerekende bedragen Totaal uitgestelde belastingverplichtingen
p 19 Zetes 09 Financieel overzicht
Toelichting 6. Materiële vaste activa
In € ‘000 Op 31 december 2006 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Netto boekwaarde Wijzigingen 2007 Investeringen Verwerving door middel van bedrijfscombinaties Overdrachten Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen Overboekingen van (naar) andere posten Afschrijvingen tijdens het boekjaar Afschrijvingen n.a.v. bedrijfscombinaties Afschrijvingen, teruggenomen of afgeboekt Afschrijvingen, overige Op 31 december 2007 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Netto boekwaarde Wijzigingen 2008 Investeringen Overdrachten Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen Overboekingen van (naar) andere posten Afschrijvingen tijdens het boekjaar Afschrijvingen, teruggenomen of afgeboekt Afschrijvingen, overige
Terreinen en gebouwen
Installaties, machines en uitrusting
Motorvoertuigen
Inrichting en toebehoren
Verbeteringen aangebracht aan gehuurd bezit
Overige materiële vaste activa
Totaal
-
18 585 (13 824) 4 760
1 407 (687) 719
2 183 (1 838) 345
3 668 (2 226) 1 442
1 552 (984) 568
27 394 (19 559) 7 835
-
1 564
337
322
123
176
2 522
-
629
795
65
355
-
1 844
-
(701)
(145)
(215)
(173)
(145)
(1 378)
-
(56)
-
(30)
(34)
(3)
(123)
-
(197)
-
43
(1)
209
54
-
(1 937)
(354)
(115)
(344)
(282)
(3 031)
-
(508)
(448)
(47)
(233)
-
(1 236)
-
698
130
215
173
145
1 361
-
179
-
(4)
28
(176)
27
-
19 823 (15 392) 4 431
2 393 (1 358) 1 035
2 369 (1 789) 579
3 939 (2 602) 1 337
1 789 (1 297) 492
30 313 (22 438) 7 874
-
1 904 (716)
542 (270)
73 (119)
323 (18)
2 56
2 843 (1 067)
-
(38)
(0)
(45)
(89)
7
(166)
-
(25)
-
-
(12)
(4)
(41)
-
(2 030)
(482)
(133)
(344)
(109)
(3 098)
-
711
210
119
18
34
1 092
-
5
(0)
41
93
(2)
137
p 20 Zetes 09 Financieel overzicht
Toelichting 6. Materiële vaste activa (vervolg) In € ‘000 Op 31 december 2008 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Netto boekwaarde Wijzigingen 2009 Investeringen Verwerving door middel van bedrijfscombinaties Overdrachten Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen Overboekingen van (naar) andere posten Afschrijvingen tijdens het boekjaar Afschrijvingen n.a.v. bedrijfscombinaties Afschrijvingen, teruggenomen of afgeboekt Afschrijvingen, overige Op 31 december 2009 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Netto boekwaarde
In € ‘000 Op 31 december 2009 Nettoboekwaarde onder financiële lease Verworven in 2008 onder financiële lease Als zekerheid gesteld
Terreinen en gebouwen
Installaties, machines en uitrusting
Motorvoertuigen
Inrichting en toebehoren
Verbeteringen aangebracht aan gehuurd bezit
Overige materiële vaste activa
Totaal
-
20 936 (16 695) 4 240
2 636 (1 601) 1 036
2 278 (1 763) 515
4 142 (2 835) 1 308
1 850 (1 374) 476
31 841 (24 267) 7 574
-
3 177
464
55
438
(69)
4 065
445
229
-
39
0
-
714
-
(76)
(322)
(6)
(11)
(17)
(433)
-
18
0
14
24
(0)
56
-
(11)
(27)
75
(19)
-
18
(13)
(1 813)
(451)
(209)
(359)
(173)
(3 019)
(195)
(152)
-
(8)
-
-
(355)
-
74
245
1
11
17
348
-
(42)
(0)
(29)
(30)
27
(75)
445 (209) 237
24 273 (18 629) 5 644
2 684 (1 739) 945
2 455 (2 009) 446
4 574 (3 212) 1 362
1 763 (1 503) 259
36 193 (27 300) 8 893
Terreinen en gebouwen
Installaties, machines en uitrusting
Motorvoertuigen
Inrichting en toebehoren
Verbeteringen aangebracht aan gehuurd bezit
Overige materiële vaste activa
Totaal
-
893
227
5
-
-
1 124
-
390
87
-
-
-
477
-
893
227
5
-
-
1 124
p 21 Zetes 09 Financieel overzicht
Toelichting 7. Immateriële vaste activa
In € ‘000 Op 31 december 2006 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen Netto boekwaarde Wijzigingen 2007 Investeringen Bedrijfscombinaties Overige Afschrijvingen tijdens het boekjaar Afschrijvingen n.a.v. bedrijfscombinaties Afschrijvingen, overige Op 31 december 2007 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen Netto boekwaarde Wijzigingen 2008 Investeringen Bedrijfscombinaties Overige Afschrijvingen tijdens het boekjaar Afschrijvingen, overige Op 31 december 2008 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen Netto boekwaarde
Goodwill
Ontwikkelingskosten
Patenten, merken en andere rechten
Software
Totaal
31 886 -
7 891 (5 134)
536 (469)
985 (586)
41 297 (6 188)
(1 314)
-
-
-
(1 314)
30 572
2 757
67
400
33 796
1 118
13
(1 399)
(23) (34) 23
764 860 (16) (202) (844) 14
1 896 2 557 (205) (1 635) (844) 37
1 697 (166)
33 417 -
9 009 (6 533)
526 (480)
2 594 (1 618)
45 545 (8 630)
(1 314)
-
-
-
(1 314)
32 103
2 476
46
976
35 602
1 138
22
820
(1 356)
(35) (32) 32
(162) (292) 154
1 980 347 (184) (1 679) 186
33 778 -
10 147 (7 888)
513 (480)
3 251 (1 755)
47 689 (10 123)
(1 314)
-
-
-
(1 314)
32 464
2 259
33
1 496
36 253
347 14
p 22 Zetes 09 Financieel overzicht
Toelichting 7. Immateriële vaste activa (vervolg)
In € ‘000 Wijzigingen 2009 Investeringen Bedrijfscombinaties Toename (afname) door wisselkoerswijzigingen Overige Afschrijvingen tijdens het boekjaar Afschrijvingen, overige Op 31 december 2009 Brutobedrag Geaccumuleerde afschrijvingen Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen Netto boekwaarde Netto boekwaarde van intern gegenereerde immateriële vaste activa
Goodwill
Ontwikkelingskosten
Patenten, merken en andere rechten
1 176
155 409 19
1 357 64 (153)
Software
Totaal
103
1 434 1 765 91 (150) (1 778) (9)
(1 233)
(39) (0)
8 4 (506) (9)
35 046 -
11 323 (9 121)
1 096 (519)
3 365 (2 269)
50 830 (11 910)
(1 314)
-
-
-
(1 314)
33 732
2 202
576
1 096
37 606
2 202
2 202
Toewijzing van de goodwill per segment De wijzigingen van de goodwill tijdens het boekjaar 2009 hebben enerzijds betrekking op de overname van ImageID (€ 1 357 duizend) en anderzijds op de berekening van earn-outs (€ -153 duizend). De wisselkoerswijziging van € 64 duizend heeft betrekking op de ImageID goodwill die in vreemde valuta werd geboekt in de vennootschap Metaform.
Toewijzing van de goodwill per segment De goodwill werd toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden van de Groep waarvan kan worden aangenomen dat zij zullen profiteren van de bedrijfscombinatie. De boekwaarde van de goodwill is als volgt toegewezen:
In € ‘000 Goods ID People ID Totaal
2008
Wijziging
2009
29 156 3 309 32 464
1 268 0 1 268
30 424 3 309 33 732
De Groep voert jaarlijks een waardeverminderingstest op goodwill door, of vaker indien er aanwijzingen bestaan dat er bijzondere waardeverminderingen moeten worden doorgevoerd. De realiseerbare waarde van een kasstroomgenererende eenheid wordt bepaald door de opbrengstwaarde na aftrek van de vervreemdingskosten of, indien dit onvoldoende is ten opzichte van de goodwill, door de bedrijfswaarde (IAS 36). De berekening van de bedrijfswaarde is gebaseerd op een schatting van de toekomstige kasstromen, afgeleid van de jaarlijkse budgetten die zijn goedgekeurd door het management, evenals hypothesen over de verwachte gang van zaken gedurende een periode van 5 jaar. De
p 23 Zetes 09 Financieel overzicht
toekomstige kasstromen na de periode van vijf jaar worden geëxtrapoleerd aan een gemiddelde jaarlijkse groei zoals hieronder aangegeven. De schattingen van de toekomstige kasstromen omvatten niet de instroom of uitstroom van kasmiddelen uit financieringsactiviteiten of de ontvangsten of betalingen uit hoofde van winstbelasting. Voornaamste veronderstellingen voor de berekening van de bedrijfswaarde:
Disconteringsvoet Groeipercentage (2) Disconto voor een gebrek aan liquiditeit (1)
2009
2008
10% 1% 15%
10% 1% 15%
(1) De disconteringsvoet werd verkregen van een externe bron. (2) Na afloop van de periode van 5 jaar
Overname ImageID Een belangrijk gedeelte van de goodwill komt overeen met de verwachte synergie door de samenvoeging van de activiteiten van ImageID en Zetes; deze synergie moet een aanzienlijk stijging van de omzet toelaten dankzij de commerciële kanalen van de filialen van de Zetes Groep (aanwezigheid in 13 Europese landen). Deze goodwill werd toegewezen aan de Goods ID divisie. Het bedrag van de goodwill werd voorlopig opgenomen, in afwachting van de bevestiging van de waarde van de verworven activa.
Earnouts De negatieve aanpassingen die werden opgenomen tijdens 2009 hebben betrekking op de definitieve vaststelling van de voorlopige earn-outs van overnames in het verleden. Op 31 december 2009 blijft er enkel een voorlopige earn-out over met betrekking tot de overname van ImageID (€ 969 duizend).
Toelichting 8. Financiële vorderingen en andere activa op lange termijn
ACTIVA In € ‘000 Overige financiële vaste activa Afdekkingsactiva op lange termijn Liquide middelen (lange termijn) Totaal
2007
2008
2009
145 15 341 500
157 329 486
64 350 414
AFDEKKINGSINSTRUMENTEN En ‘000 Forward contracten EURO / USD
Verkoop EUR
Aankoop USD
Vervaldag van
Vervaldag tot
Gemiddelde koers op de contracten
Sluitingskoers 31 dec
950
1 269
jan-10
dec-10
1,336
1,441
De Groep Zetes maakt gebruik van financiële instrumenten om de wisselkoersrisico’s in te dekken. Op 31 december 2009 bestonden er openstaande contracten voor de aankoop van 1,3 miljoen USD tegenover de EUR aan een gemiddelde koers van 1,34. Het resultaat dat voorkomt uit afdekkingsinstrumenten bedraagt €-52 duizend en wordt weergegeven in het mutatieoverzicht van het eigen vermogen.
p 24 Zetes 09 Financieel overzicht
Toelichting 9. Voorraden
ACTIVA In € ‘000 Brutoboekwaarde Handelsgoederen Productievoorraden Voorraden in transit Afschrijvingen van voorraden Handelsgoederen Productievoorraden Nettoboekwaarde
RESULTATENREKENING In € ‘000 Waardevermindering
2007
2008
2009
19 512 15 074 3 987 452 (4 931) (4 766) (165) 14 582
17 347 14 019 2 763 565 (5 250) (5 050) (200) 12 097
16 070 12 782 2 593 695 (4 968) (4 768) (200) 11 102
2007
2008
2009
(907)
(914)
(670)
2007
2008
2009
46 210 47 683 (1 472) 4 336 2 273 2 063 50 546
47 256 48 822 (1 565) 4 833 2 963 1 869 52 089
40 846 42 336 (1 490) 5 524 3 733 1 791 46 370
Toelichting 10. Kortlopende handels- en overige vorderingen
ACTIVA In € ‘000 Handelsvorderingen Handelsvorderingen, bruto Geaccumuleerde waardeverminderingen voor dubieuze debiteuren Overige vorderingen Onderhanden projecten in opdracht van derden Overige Totaal
Er bestaat geen significant kredietrisico op het niveau van de Groep aangezien de vorderingen verdeeld zijn over een groot aantal klanten en markten. Het kredietrisico wordt beperkt door een interne analyse van het kredietrisico en eveneens gedeeltelijk door een kredietverzekering. Onderhanden projecten in opdracht van derden Bedrag van gemaakte kosten en opgenomen winsten min verliezen
45 235
58 993
72 169
RESULTATENREKENING
2007
2008
2009
In € ‘000 Omzet met betrekking tot de uitvoering van onderhanden projecten in opdracht van derden Waardevermindering op handelsvorderingen
16 112
13 758
13 176
(338)
(282)
(67)
Wijziging in de waardering van onderhanden projecten Onderhanden projecten worden gewaardeerd volgens de “percentage of completion“-methode op basis van een actuele inschatting van de contractuele kosten. In 2009 werd de inschatting van de kosten verhoogd voor een van de bestaande contracten.
p 25 Zetes 09 Financieel overzicht
Toelichting 11. Verbonden partijen
In € ‘000 Activa jegens verbonden partijen
(1)
Verplichtingen jegens verbonden partijen Verrichtingen tussen verbonden partijen Kortetermijnvoordelen Voordelen na uitdiensttreding Totaal vergoedingen aan directieleden Totaal vergoedingen aan niet-uitvoerende bestuurders Totaal andere (2) Totaal verrichting van diensten
2007
2008
2009
260
266
96
313
250
40
(753) (35) (788) (56) (23) (867)
(778) (40) (817) (52) (48) (918)
(792) (37) (828) (54) (26) (909)
(1) Rekening-courant met uitvoerende bestuurders (2) Prestaties als advocaat
De transacties met ondernemingen die verbonden zijn aan de leidinggevenden zijn verricht aan normale marktvoorwaarden. Zetes Industries NV is de moedermaatschappij van de Zetes Groep; de wettelijke vermeldingen zijn opgenomen in het hoofdstuk Corporate Governance van dit jaarverslag.
p 26 Zetes 09 Financieel overzicht
Toelichting 12. Eigen vermogen
WIJZIGING IN HET AANTAL AANDELEN
Gewone aandelen
Aantal aandelen, beginsaldo op 31 december 2008 Aantal uitgegeven aandelen in 2009 Aantal aandelen, eindsaldo op 31 december 2009
EIGEN AANDELEN Aantal ingekochte eigen aandelen, beginsaldo op 31 december 2008 Aantal eigen aandelen ingekocht in 2009 Aantal ingekochte eigen aandelen, eindsaldo op 31 december 2009
5 389 714 0 5 389 714 Aantal 25 069 25 999 51 068
In € ‘000 300 467 767
Gedurende het boekjaar 2009 heeft de Raad van Bestuur besloten om over te gaan tot inkoop van eigen aandelen, in overeenstemming met haar bevoegdheid toegekend door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Het remuneratiecomité heeft eveneens besloten om aandelen van Zetes Industries NV te verkopen aan bepaalde werknemers. Een kost van € 27 duizend werd hiervoor opgenomen in de resultatenrekening.
Overige informatie Alle uitgegeven aandelen zijn volledig volstort. De statuten kennen aan de Raad van Bestuur de bevoegdheid toe om het geplaatst maatschappelijk kapitaal in één of meer malen te verhogen met een bedrag van maximum € 60,1 miljoen. Alle aandelen zijn zonder vermelding van nominale waarde. Het bruto dividend per aandeel voorgesteld aan de gewone algemene vergadering van 26 mei 2010 bedraagt € 0,36. In overeenstemming met IAS 10 - Gebeurtenissen na balansdatum, werden de voorgestelde dividenden niet opgenomen als een verplichting op de balansdatum
BEREKENING VAN DE WINST PER AANDEEL
Voortgezette bedrijfsactiviteit
Totaal
Nettowinst, basis De basiswinst per aandeel wordt berekend door het aan de aandeelhouders toewijsbare resultaat te delen door het gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen. Winst toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij (in € '000) Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen Basiswinst per aandeel (in €)
5 149 5 342 394 0,96
5 149 5 342 394 0,96
Netto winst, verwaterd Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel, wordt het gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen aangepast om de conversie van alle gewone aandelen met verwateringspotentieel in rekening te brengen. In 2009 zijn er 184 669 openstaande warranten. De gewogen gemiddelde koers van het aandeel gedurende 2009 bedraagt € 15,46. Aangezien dit lager is dan de uitoefenprijs werden de uitgegeven warranten niet in rekening genomen voor de berekening van het aantal verwaterde aandelen. Winst toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij (in € '000) Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen Aanpassingen voor warranten Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen voor verwatere winst per aandeel Verwaterde winst per aandeel (in €)
5 149 5 342 394 0 5 342 394 0,96
5 149 5 342 394 0 5 342 394 0,96
p 27 Zetes 09 Financieel overzicht
OPTIES Uitoefenprijs Uitstaand, begin van de periode Toegekend gedurende de periode Uitgeoefend gedurende de periode Geannuleerd gedurende de periode Uitstaand, einde van de periode welke onvoorwaardelijk geworden zijn (vestiging) welke nog niet onvoorwaardelijk geworden zijn Vervaldag
Plan 2005
Plan 2007
23,00 181 869
22,63 2 800
181 869 181 869 31/12/17
2 800 2 240 560 31/12/19
Totaal 184 669 184 669 184 109 560
Er werden geen opties toegekend in 2009. Tijdens het boekjaar zijn 560 opties onvoorwaardelijk geworden (vestiging); de looptijd van de opties werd verlengd met 5 jaar. De waardering van de opties gebeurde volgens het model van Black & Scholes. Deze waardering heeft geleid tot een bijkomende kost (op aandelen gebaseerde betalingen) van € 63 duizend. De belangrijkste assumpties voor deze waardering zijn de volgende: Koers van het aandeel op datum van de verlenging van de looptijd Uitoefenprijs Volatiliteit 50 dagen Volatiliteit 500 dagen
14,16 23,00 2,80% 25,23%
Vervaldag vóór verlening (dagen) Vervaldag na verlenging (dagen) Aandelenrendement (dividend yield) Risk free rate
1291 3117 2,54% 3%
Toelichting 13. Financiële schulden
Financiële lease, contante waarde van de minimale LEASEbetalingen
2007
2008
2009
In € ‘000 Hoogstens 1 jaar 2 tot 5 jaar Totaal
634 428 1 063
415 248 663
259 360 619
Financiële lease, contante waarde van de minimale LEASEbetalingen
2007
2008
2009
3 554 5 881 27 9 463
3 772 3 594 7 366
3 782 3 050 6 831
Rentedragende verplichtingen (I)
2007
2008
2009
In € ‘000 Leningen van banken Financiële lease-overeenkomsten Bankvoorschotten in rekening-courant Totaal rentedragende verplichtingen (op korte en lange termijn)
4 564 1 063 1 354 6 982
3 438 663 1 559 5 659
3 682 619 1 156 5 457
In € ‘000 Hoogstens 1 jaar 2 tot 5 jaar Meer dan 5 jaar Totaal
p 28 Zetes 09 Financieel overzicht
Niet-rentedragende verplichtingen (II)
2007
2008
2009
186
-
-
Vervaldagprofiel financiële schulden (I) en (II)
2007
2008
2009
In € ‘000 Hoogstens 1 jaar 2 tot 5 jaar Meer dan 5 jaar Totaal
3 424 3 345 398 7 167
2 805 2 854 5 659
2 408 3 049 5 457
Financiële schulden per valuta
2007
2008
2009
In € ‘000 EUR GBP CHF Totaal
6 907 74 6 982
5 489 46 124 5 659
5 265 68 123 5 457
2007
2008
2009
6 982 (15 063) (8 081)
5 659 (13 039) (7 379)
5 457 (18 490) (13 033)
3 424 (14 722) (11 298)
2 805 (12 710) (9 905)
2 408 (18 140) (15 732)
In € ‘000 Overige schulden op lange termijn
Reële waarde van de financiële schulden Voor de financiële schulden met een vlottende rentevoet is de reële waarde gelijk aan de nominale waarde.
Netto schuld- (+) en kaspositie (-) In € ‘000 Financiële schulden Beschikbare liquide middelen Netto schuld- en kaspositie Financiële schulden op korte termijn Geldmiddelen en kasequivalenten Netto schuld- en kaspositie op korte termijn
De netto schuld- en kaspositie is het verschil tussen de totale financiële schulden en de beschikbare liquide middelen. De netto schuld- en kaspositie op korte termijn is het verschil tussen de financiële schulden op korte termijn en de geldmiddelen en kasequivalenten.
Liquide middelen In € ‘000 Beperkte of in pand gegeven liquide middelen Geldmiddelen en kasequivalenten Beschikbare liquide middelen
2007
2008
2009
341 14 722 15 063
329 12 710 13 039
350 18 140 18 490
p 29 Zetes 09 Financieel overzicht
Toelichting 14. Voorzieningen
Voorziening voor garanties
Voorzieningen voor herstructureringen
Voorzieningen voor gerechtelijke procedures
Voorzieningen voor verplichtingen uit hoofde van contracten
Totaal
Op 31 december 2006
213
99
75
-
386
Langlopende voorzieningen, eindsaldo Kortlopende voorzieningen, eindsaldo
213 -
99
75
-
213 174
29
30
73
84
110
89
185
468
(149)
(97)
(87)
(333)
In € ‘000
Toename van voorzieningen Voorzieningen verworven in bedrijfscombinaties Bedrag aan gebruikte voorzieningen Bedragen aan teruggenomen niet-gebruikte voorzieningen Op 31 december 2007 Langlopende voorzieningen, eindsaldo Kortlopende voorzieningen, eindsaldo Toename van voorzieningen Bedrag aan gebruikte voorzieningen Bedrag aan teruggenomen niet-gebruikte voorzieningen Op 31 december 2008 Langlopende voorzieningen, eindsaldo Toename van voorzieningen Bedrag aan gebruikte voorzieningen Bedrag aan teruggenomen niet-gebruikte voorzieningen Overige Op 31 december 2009 Langlopende voorzieningen, eindsaldo
(14)
131
(26)
(12)
312 312 -
90 90 -
127 56 71
98 98 -
626 556 71
38 (5)
70 -
13 (80)
(39)
121 (124)
-
(11)
(45)
-
(56)
345 345
149 149
15 15
59 59
568 568
18 -
26 -
-
59 (31)
103 (31)
(103)
(16)
(5)
-
(123)
-
-
-
13
13
260 260
159 159
10 10
100 100
530 530
De voorzieningen voor garanties dekken de kosten voor de onderneming voor defecte apparaten die niet gedekt worden door een garantie vanwege de producent. De voorzieningen voor gerechtelijke procedures hebben hoofdzakelijk betrekking op geschillen met gewezen werknemers. De voorzieningen voor verplichtingen uit hoofde van contracten dekken uitzonderlijke kosten voor contracten.
p 30 Zetes 09 Financieel overzicht
Vergoedingen na uitdiensttreding 174 150 24
In € ‘000 Op 31 december 2007 Langlopende verplichtingen, eindsaldo Kortlopende verplichtingen, eindsaldo Toename van de voorzieningen Bedrag aan gebruikte voorzieningen Wisselkoersverschil
16 (19) 4
Op 31 december 2008 Langlopende verplichtingen, eindsaldo Kortlopende verplichtingen, eindsaldo
176 158 18
Toename van de voorzieningen Bedrag aan gebruikte voorzieningen Bedrag aan teruggenomen niet-gebruikte voorzieningen Wisselkoersverschil
8 (23) (17) (2)
Op 31 december 2009 Langlopende verplichtingen, eindsaldo Kortlopende verplichtingen, eindsaldo
142 125 17
Voorwaardelijke verplichtingen Op 31 december 2009 had de Groep voorwaardelijke verplichtingen waarbij onzekerheid over het tijdstip en het bedrag bestond, voortvloeiend uit de bedrijfsactiviteit. De voorwaardelijke verplichtingen vloeien voort uit garanties gegeven aan banken, klanten, leveranciers en jointventures. Een uitstroom van middelen die economische voordelen omvatten is niet waarschijnlijk.
Pensioenplan In de Zetes Groep zijn verschillende pensioenplannen van kracht in overeenstemming met de lokale wetten normen van de landen waar Zetes actief is. Deze pensioenplannen zijn met externe verzekeringsmaatschappijen afgesloten. De pensioenplannen worden gekwalificeerd als plannen van het type toegezegde bedragen, ervan uitgaande dat het wettelijk opgelegde minimale rendement gegarandeerd is. De bijdragen aan deze verzekeringsschema’s worden door de werknemers en de desbetreffende ondernemingen van de Groep betaald. De betalingen in 2009 voor deze pensioenplannen bedroegen € 937 duizend.
Toelichting 15. Kortlopende handels- en overige schulden In € ‘000
2007
2008
2009
Handelsschulden Ontvangen voorschotten Overige schulden waarvan te betalen aan personeel waarvan te betalen aan publieke administraties Overige Kortlopende afdekkingsverplichtingen Totaal
28 15 12 4 5 2
22 17 12 4 5 1
20 19 11 5 4 2
300 106 943 874 199 871 18 56 367
182 641 057 744 471 843 51 880
925 007 789 133 429 227 69 51 790
p 31 Zetes 09 Financieel overzicht
Toelichting 16. Overnames en verkopen van dochterondernemingen In € ‘000
2007 Overnames
2008 Overnames
2009 Overnames
Overnames na balansdatum
1 222 724 16 255 155 73 6 227 1 046 4 784 9 388 692 36 175 468
4 3 1 90 27 1 62 231 38 179 -
789 359 409 21 1 476 444 733 13 285 35 3 -
1 171 1 167 4 1 541 197 1 259 1 70 14 94 94 -
13
14
-
-
4 063 31 3 920 113 2 694 1 697 1 697
106 34 72 (244) 361 347
(385) 4 006
14 (183) (65)
31 763 0 709 54 1 466 917 1 357 (440) (285) 2 098
3 032 2 127 705 200 (413) 2 047 2 047 (70) 1 564
Impact van overnames Vaste activa Materiële vaste activa Immateriële vaste activa Uitgestelde belastingvorderingen Andere financiële vaste activa Beperkte of in pand gegeven middelen Overige vaste activa Vlottende activa Voorraden Handelsvorderingen en overige vorderingen Vooruitbetalingen Geldmiddelen en kasequivalenten Overige vlottende activa Langlopende verplichtingen Rentedragende verplichtingen Niet-rentedragende verplichtingen Voozieningen Verplichtingen uit hoofde van vergoedingen na uitdiensttreding Uitgestelde belastingverplichtingen Kortlopende verplichtingen Rentedragende verplichtingen Handelsschulden en overige schulden Overige verplichtingen Netto identificeerbare activa en verplichtingen Goodwill op overnames en earn-outs Goodwill op overnames Badwill op overnames Aanpassingen van earn-outs Liquide middelen (verworven) / verkocht Overige wijzigingen Netto liquide middelen uitstroom / (instroom)
Transacties gedurende 2009 en na balansdatum Gedurende januari 2009 heeft Zetes de “Print & Apply“ activiteiten van Bopack Systems (asset deal) overgenomen in België en in Nederland de vennootschap Zetes Labelling Systems BV. De overname van deze vennootschap heeft geleid tot de opname van een badwill van € 440 duizend. De bijkomende kosten die direct kunnen worden toegewezen aan de bedrijfscombinatie en die werden gedragen door andere entiteiten van de Groep werden in mindering gebracht van de Badwill, deze bedraagt op geconsolideerd niveau € 422 duizend. Op 30 November 2009 heeft Zetes de activiteiten van ImageID ovegenomen. Begin 2010 verwierf Zetes 51% van de onderneming NETWave in Griekenland. De overname van de minderheidsbelangen (49%) is voorzien op een termijn van 3 jaar, op basis van de prestaties die worden geleverd tot 2013. Een inschatting van de waarde van de resterende aandelen werd opgenomen in de acquisition disclosure. De netto toewijzbare activa en passiva bedroegen € 1 466 duizend. De boekwaarde hiervan voor de bedrijfscombinatie bedroeg € 1 002 duizend. De opname van ImageId en NETWave, met een datum dichtbij de afsluitdatum, is gebaseerd op een voorlopige inschatting van de reële waarde.
p 32 Zetes 09 Financieel overzicht
Toelichting 17. Informatie met betrekking tot de opdracht van de commissaris Het mandaat van commissaris werd door de Algemene Vergadering van aandeelhouders van 2008 toegewezen aan het revisorenkantoor RSM Bedrijfsrevisoren (voorheen BCVBA Dupont, Koevoets & Co Bedrijfsrevisoren), vertegenwoordigd door de heer Thierry Dupont. Het mandaat vervalt na de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2011, waarop de goedkeuring van de jaarrekening van 2010 zal besproken worden. De opdracht en bevoegdheden van de commissaris zijn deze die hem bij wet zijn toegewezen. De commissaris kan niet uit zijn mandaat worden ontslaan tenzij dit precies is gemotiveerd. In € ‘000 Bezoldiging van de commissaris Audit mandaat Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten Bezoldiging van personen met wie de commissaris is verbonden Due diligence
2009 72 2
16
In de loop van het boekjaar 2009 is de commissaris lid geworden van het netwerk RSM International. Voorheen maakte hij deel uit van het netwerk HLB International. De informatie die in deze toelichting wordt verstrekt werd vastgesteld op basis van de bestaande banden op afsluitdatum.
p 33 Zetes 09 Financieel overzicht
B e h e e r va n r i s i co ’ s e n onzekerheden
Risico’s met betrekking tot het milieu Zetes past de regelgeving met betrekking tot milieuaangelegenheden strikt toe. Niettemin kunnen uitzonderlijke omstandigheden of
In dit hoofdstuk geeft de raad van bestuur een overzicht van haar inschatting van de risico’s en onzekerheden waarmee de onderneming geconfronteerd wordt. Gezien haar handelsactiviteiten wordt de onderneming blootgesteld aan onzekerheden met betrekking tot de evolutie van de economie, de financiële positie van haar klanten en de houding van haar concurrenten.
ongevallen aanleiding geven tot vervolging. Er zijn op dit ogenblik geen milieugeschillen.
Risico’s met betrekking tot uitzonderlijke gebeurtenissen Uitzonderlijke gebeurtenissen kunnen de activiteiten en de resultaten van de onderneming beïnvloeden. Een incident of
Elk van de risico’s die verder worden besproken, kan een negatieve
natuurramp kan een impact hebben op een productiesite en als
impact hebben op de activiteiten en de resultaten van de
gevolg hiervan op de financiële positie van de onderneming. Hoewel
onderneming. Bij de toekomstverwachtingen die in dit jaarverslag
Zetes dit risico dekt door het afsluiten van verzekeringen, kan het
worden gegeven moet dan ook rekening worden gehouden met deze
nooit helemaal uitgesloten worden. Meer algemeen kunnen extreme
risico’s. Naast de hieronder vermelde risico’s kunnen er nog andere
weersomstandigheden en politieke instabiliteit een invloed hebben
risico’s zijn waarvan de onderneming zich niet bewust is of factoren die niet als risico erkend worden, maar toch een nadelige invloed kunnen hebben voor de onderneming.
Geschillen Zetes was in het verleden en is op dit ogenblik betrokken in juridische
op het economische systeem en aldus op de activiteiten van Zetes.
Risico’s met betrekking tot overnames De langetermijnstrategie van Zetes omvat de overname van externe ondernemingen. Ondanks de betrokkenheid en aandacht van
geschillen die deel uitmaken van de normale bedrijfsactiviteiten van
het management bij deze overnames en in het bijzonder bij het
de onderneming, waarschijnlijk zal dit in de toekomst ook zo zijn.
uitvoeren van een due-dilligence onderzoek, houden deze overnames
Deze geschillen kunnen ondermeer betrekking hebben op: - problemen met garantie, kwaliteit van het product of installatie
specifieke risico’s in. De belangrijkste risico’s hebben betrekking op
- geschillen met werknemers
door Zetes, de integratie van de overgenomen onderneming in de
- geschillen met leveranciers
Zetes Groep, de verworven technologische kennis of de groei van de
- claims met betrekking tot inbreuken op octrooien
verworven ondernemingen die lager kan zijn dan de verwachtingen.
de activiteiten van de ondernemingen voorafgaand aan de overname
Eventueel kunnen deze risico’s aanleiding geven tot bijzondere Deze lijst is niet volledig. Er worden voorzieningen aangelegd voor geschillen, wanneer dit noodzakelijk is. Hoewel de aangelegde voorzieningen als voldoende worden beschouwd, kan een geschil een bijkomende kost tot gevolg hebben.
Risico’s verbonden aan het personeelsbeleid Zetes ontwikkelt en levert hoogtechnologische toepassingen. In
waardeverminderingsverliezen op goodwill.
Risico’s met betrekking tot nieuwe producten De Zetes Groep is gespecialiseerd in identificatietechnologie. Teneinde het competitief voordeel te handhaven, investeert de onderneming in specifieke ontwikkelingen en in het commercialiseren
dit kader is het vinden van voldoende en gepaste medewerkers
van gespecialiseerde software. In 2009 heeft de onderneming een
een belangrijke uitdaging. De naamsbekendheid van Zetes, alsook
bedrag van € 1,2 miljoen geïnvesteerd. De ontwikkelingskosten die
het commerciële en operationele succes van de onderneming
geactiveerd werden op de balans bedragen € 2,2 miljoen. De risico’s
verminderen dit risico aanzienlijk.
die hiermee gepaard gaan zijn:
p 34 Zetes 09 Financieel overzicht
- het niet behalen van omzetdoelstellingen of een ondermaatse rentabiliteit ten gevolge van onaangepaste functionaliteiten of het bestaan van producten van concurrenten van betere kwaliteit of aan een lagere prijs. - het commercialiseren van onvoldoende ontwikkelde producten, met een verlies aan geloofwaardigheid of bijkomende kosten tot gevolg. - het gebruik van onderdelen van onvoldoende kwaliteit geleverd door externe leveranciers.
Technologisch risico Het technologisch risico houdt verband met het moment waarop een nieuwe technologie wordt toegepast. Dit risico wordt beheerst door de gecentraliseerde Competence Centers van de Zetes Groep. Deze Competence Centers fungeren als technologische waakhond van de Zetes Groep. De Competence Centers concentreren de expertise en kennis zolang de technologie nog niet klaar is voor de markt. Ze dragen eveneens bij tot de verspreiding van de kennis zodra het management van de Groep daarover een besluit heeft genomen.
Wisselkoersrisico De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in euro. Dit brengt met zich mee dat de individuele jaarrekeningen van de vennootschappen van de groep waarvan de functionele valuta niet de euro is, naar euro geconverteerd worden met het oog op de consolidatie. In de mate dat de waarde van deviezen schommelt ten opzichte van elkaar, heeft dit mogelijke een impact op de jaarrekening. Het belangrijkste risico is het wisselkoersrisico van de euro tegenover het Britse pond (ongeveer 17% van de omzet). Er bestaat eveneens een beperkt risico van de euro tegenover de Zwitserse Frank (3% van de omzet). De aankopen van de groep gebeuren hoofdzakelijk in euro. Er bestaat eveneens een wisselkoersrisico tegenover de US dollar aangezien bepaalde goederen worden aangekocht in deze munt. Belangrijke aan- of verkoopcontracten in vreemde valuta vormen doorgaans het onderwerp van specifieke dekkingsposities. Het financieel departement van Zetes gebruikt termijncontracten en, in mindere mate, valutaopties om de blootstelling aan wisselkoersschommelingen in te dekken.
Prijsrisico Dit risico wordt onder controle gehouden door overeenkomsten met de belangrijkste leveranciers; prijsherzieningen zijn contractueel vastgelegd.
In de People ID divisie gebruiken bepaalde concurrenten van Zetes de US dollar als referentiemunt. Bij waardeverminderingen van de US dollar tegenover de euro, hebben zij een competitief voordeel.
Kredietrisico
Interestrisico
Dit risico wordt beperkt door een kredietverzekeringsmaatschappij (voor ongeveer 50% van de verkopen). Er wordt steeds een interne analyse van het kredietrisico gemaakt, wat toelaat om dit risico verder te beperken.
Het interestrisico is beperkt aangezien de onderneming een positieve netto kaspositie heeft. Een stijging van de interesten op korte of lange termijn heeft derhalve geen significante invloed op het resultaat. De financiële schulden zijn hoofdzakelijk korte termijn schulden ter financiering van de behoefte aan werkkapitaal van de filialen. De beperkte lange termijn schulden (financiering van overnames en investeringen) hebben gemiddeld een korte duur, die geen specifieke indekking tegen renterisico vereisen.
Liquiditeits- en kasrisico Het liquiditeits- en kasrisico voor de onderneming is beperkt. Behalve een kaspositie op de activazijde van de balans van € 18,1 miljoen, heeft Zetes kredietfaciliteiten op basis van een overeenkomst die met haar drie grootste bankiers is afgesloten om projecten, extra behoefte aan bedrijfskapitaal of, voor een deel, overnames te financieren.
Gebeurtenissen na balansdatum De gebeurtenissen na balansdatum worden beschreven in het Verslag van de Raad van Bestuur (zie eerste deel van het jaarverslag).
p 35 Zetes 09 Financieel overzicht
zetes industries VERSLAG VAN DE COMMISSARIS AAN DE ALGEMENE VERGADERING DER AANDEELHOUDERS OVER DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING OVER HET BOEKJAAR AFGESLOTEN OP 31 DECEMBER 2009 Overeenkomstig de wettelijke bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat van commissaris. Dit verslag omvat ons oordeel over het getrouw beeld van de geconsolideerde jaarrekening evenals de vereiste bijkomende vermeldingen.
Verklaring over de geconsolideerde jaarrekening zonder voorbehoud Wij hebben de controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2009, opgesteld op basis van International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de Europese Unie, met een balanstotaal van € 131 000 425 en waarvan de winst en verliesrekening afsluit met een totaal volledige resultaat van de groep van € 5 324 877. De financiële staten van de buitenlandse vennootschappen opgenomen in de consolidatie werden gecontroleerd door andere revisoren en onze verklaring is gebaseerd op de verslagen van deze andere revisoren. Het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening valt onder de verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan. Deze verantwoordelijkheid omvat onder meer: het opzetten, implementeren en in stand houden van een interne controle met betrekking tot het opstellen en de getrouwe weergave van de geconsolideerde jaarrekening die geen afwijkingen van materieel belang, als gevolg van fraude of van het maken van fouten, bevat; het kiezen en toepassen van geschikte grondslagen; en het maken van boekhoudkundige ramingen die onder de gegeven omstandigheden redelijk zijn.
Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze geconsolideerde jaarrekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze controle. Wij hebben onze controle uitgevoerd overeenkomstig de wettelijke bepalingen en volgens de in België geldende controlenormen, zoals uitgevaardigd door het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze controlenormen vereisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de geconsolideerde jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang, als gevolg van fraude of van het maken van fouten, bevat. Overeenkomstig voornoemde controlenormen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van het geconsolideerd geheel, alsook met zijn procedures van interne controle. Wij hebben van de verantwoordelijken en van het bestuursorgaan van de vennootschap de voor onze controles vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. Wij hebben de gegrondheid van de waarderingsregels, van de consolidatiegrondslagen, de redelijkheid van de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen gemaakt door de vennootschap, alsook de voorstelling van de geconsolideerde jaarrekening als geheel beoordeeld. Wij zijn van mening dat deze werkzaamheden een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel. Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening afgesloten op 31 december 2009 een getrouw beeld van de financiële positie, van de financiële prestaties, en van de kasstromen van het geconsolideerd geheel, in overeenstemming met International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de Europese Unie.
p 36 Zetes 09 Financieel overzicht
Bijkomende vermeldingen Het opstellen en de inhoud van het jaarverslag vallen onder de verantwoordelijkheid van het bestuursorgaan. Het is onze verantwoordelijkheid om in ons verslag de volgende bijkomende vermeldingen op te nemen die niet van aard zijn om de draagwijdte van onze verklaring over de geconsolideerde jaarrekening te wijzigen: Het jaarverslag behandelt de door de wet vereiste inlichtingen en stemt overeen met de geconsolideerde jaarrekening. Wij kunnen ons echter niet uitspreken over de beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee de gezamenlijke in de consolidatie opgenomen ondernemingen worden geconfronteerd, alsook van hun positie, hun voorzienbare evolutie of de aanmerkelijke invloed van bepaalde feiten op hun toekomstige ontwikkeling.
Wij kunnen evenwel bevestigen dat de verstrekte gegevens geen onmiskenbare inconsistenties vertonen met de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons mandaat. Zaventem, 20 april 2010 DE COMMISSARIS,
BCVBA RSM BEDRIJFSREVISOREN VERTEGENWOORDIGD DOOR THIERRY DUPONT, VENNOOT
p 37 Zetes 09 Financieel overzicht
Statuta i r e ja a r r e k e n i n g Overeenkomstig artikel 105 van het wetboek van vennootschappen wordt in dit jaarverslag een verkorte versie van de statutaire jaarrekening van Zetes Industries NV opgenomen. De volledige jaarrekening zal samen met het jaarverslag en het verslag van de commissaris worden neergelegd bij de Nationale Bank van België en zal eveneens beschikbaar zijn op de zetel van de vennootschap en op de website www.zetes.com. De commissaris van de vennootschap heeft een goedkeurende verklaring zonder voorbehoud afgeleverd met betrekking tot de statutaire jaarrekening van Zetes Industries NV voor de boekjaren 2009, 2008 en 2007.
1. Balans na resultaatsverwerking In € ‘000 ACTIVA Vaste Activa Oprichtingskosten Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa Vlottende activa Vorderingen op meer dan één jaar Voorraden en bestellingen in uitvoering Vorderingen op ten hoogste één jaar Geldbeleggingen Liquide middelen Overlopende rekeningen TOTAAL DER ACTIVA PASSIVA Eigen vermogen Kapitaal Uitgiftepremies Reserves Reserves voor eigen aandelen Overgedragen winst Voorzieningen voor risico's en kosten Schulden Schulden op meer dan één jaar Schulden op ten hoogste één jaar Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen Financiële schulden Handelsschulden Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Overige schulden Overlopende rekeningen TOTAAL DER PASSIVA
2007
2008
2009
30 143 1 420 893 117 27 713 43 005 2 806 165 35 061 4 445 388 139 73 149
31 843 929 597 81 30 237 40 779 93 36 841 3 372 336 136 72 622
34 270 438 303 47 33 483 37 326 69 34 578 1 872 717 90 71 596
66 077 64 092 38 370 1 577 23 7 049 1 795 5 213 305 2 203 330 2 375 41 73 149
65 998 60 092 38 4 163 300 1 404 25 6 599 1 669 4 899 445 5 1 126 448 2 875 30 72 622
65 369 60 092 38 3 793 736 710 21 6 205 2 107 4 051 599 6 769 455 2 222 48 71 596
p 38 Zetes 09 Financieel overzicht
2. Resultatenrekening
2007
2008
2009
3 949 3 696 253 (5 028) (131) (2 617) (1 384) (890) (6) (1 079) 1 940 (171) 690 64 753 1 754
5 231 4 734 497 (5 647) (21) (2 945) (1 773) (903) (6) (416) 2 555 (243) 1 897
6 065 5 735 331 (5 250) (76) (2 464) (1 871) (832) (6) 816 758 (231) 1 342
(36) 1 861 1 861
(31) 1 311 1 311
3. Resultaatsverwerking
2007
2008
2009
In € ‘000 Te bestemmen winstsaldo Te bestemmen winst van het boekjaar Overgedragen winst van het vorige boekjaar Toevoeging aan de wettelijke reserves Over te dragen resultaat Uit te keren winst
3 555 754 2 801 38 1 577 1 940
3 438 1 861 1 577 93 1 404 1 940
2 716 1 311 1 404 66 710 1 940
In € ‘000 Bedrijfsopbrengsten Omzet Andere bedrijfsopbrengsten Bedrijfskosten Handelsgoederen, grond en hulpstoffen Diensten en diverse goederen Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen Afschrijvingen en waardeverminderingen Andere bedrijfskosten Bedrijfswinst (of -verlies) Financiële opbrengsten Financiële kosten Resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen Uitzonderlijke opbrengsten Uitzonderlijke kosten Resultaat van het boekjaar vóór belastingen Belastingen op het resultaat Winst (of verlies) van het boekjaar
p 39 Zetes 09 Financieel overzicht
4. Deelnemingen en maatschappelijke rechten in andere ondernemingen Hieronder worden de vennootschappen vermeld waarin de vennootschap een rechstreekse deelneming bezit, alsmede de andere vennootschappen waarin de vennootschap maatschappelijke rechten bezit ten belope van ten minste 10% van het geplaatst kapitaal.
Maatschappelijke rechten gehouden door Naam
Adres van de zetel
Land
NV ZETES
Straatsburgstraat 3 - 1130 Brussel Batiment Esope-Parc des Algorithmes - 91190 Saint Aubin Straatsburgstraat 3 - 1130 Brussel Alameda Antonio Sergio 7 - 2795023 Linda-A-Velha Alameda Antonio Sergio 7 - 2795023 Linda-A-Velha Straatsburgstraat 3 - 1130 Brussel Langenhorner Chaussee 42 - 22335 Hambourg Via LB Allberti 10 - 20149 Milano 2 Hahagana Street - 47203 Ramat-Hasharon Waldstrasse 23 - 63128 Dietzenbach
België
SA ZETES France NV ZETES TECHNOLOGIES ZTS Lda SA BUROTICA NV ZETES FASTRACE ZETES INTERNATIONAL GmbH ZETES SRL ZETES INDUSTRIES (Israel) Ltd ZETES HOLDING GmbH
De onderneming rechtstreeks Aantal % 170 827 100
Frankrijk
27 470
100
België Portugal Portugal België Duitsland Italië Israël Duitsland
1 249 2 10 miljoen 2 124 4 10 10 2
49,96 100 50 34,03 100 10 70 100
Dochters %
0,04 50 41,9 90
5. Staat van het kapitaal Kapitaal 1. Geplaatst kapitaal Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar: Toevoeging aan de reserves Publieke inschrijving Inschrijving door het personeel Per einde van het boekjaar 2. Samenstelling van het kapitaal Aandelen op naam of aan toonder Op naam Aan toonder
In € ‘000
Aantal aandelen
60 092 60 092 5 389 714 1 141 5 388 573
p 40 Zetes 09 Financieel overzicht
Aandeelhoudersstructuur van de onderneming op de datum van de jaarafsluiting Aandeelhouders Zephir NV Cobepa NV Generali Investment RDT-DBI NV KBC Private Equity Axa Belgium Andere aandeelhouders op naam Publiek Eigen aandelen Totaal
Aantal aandelen
%
1 277 495 867 197 292 000 243 998 199 453 1 141 2 457 362 51 068 5 389 714
23,70 16,09 5,42 4,53 3,70 0,02 45,59 0,95 100,00
6. De commissaris en de personen met wie hij verbonden is In € ‘000 Bezoldiging van de commissaris Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de vennootschap door de commissaris Andere controleopdrachten Belastingadviesopdrachten Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de vennootschap door personen met wie de commissaris verbonden is Andere controleopdrachten Belastingadviesopdrachten Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten
35
-
2 -
p 41 Zetes 09 Corporate governance
COR P OR AT E G O V ERN A NCE Deze sectie vat de regels en principes samen volgens welke de ‘corporate governance’ van Zetes Industries NV (de Vennootschap) georganiseerd is, in overeenstemming met het Belgische vennootschapsrecht en de statuten van de Vennootschap. Deze sectie is gebaseerd op de statuten van de Vennootschap en op het corporate governance charter van de Vennootschap, zoals goedgekeurd door de Raad van Bestuur van de Vennootschap. Het corporate governance charter van de Vennootschap werd aangenomen in overeenstemming met de aanbevelingen uiteengezet in de Belgische Corporate Governance Code, die werd uitgegeven op 9 december 2004 door de Belgische Commissie Corporate Governance. Corporate governance wordt in de code gedefinieerd als zijnde een reeks regels en gedragscodes volgens welke bedrijven bestuurd en gecontroleerd worden. De code is gebaseerd op een ‘comply or explain’-principe: Belgische beursgenoteerde ondernemingen dienen de code te volgen, maar zouden kunnen afwijken van de bepalingen en de richtlijnen (maar niet van de principes), op voorwaarde dat ze deze afwijking kunnen verantwoorden. De Raad van Bestuur van de Vennootschap streeft ernaar om de Belgische Corporate Governance Code na te leven, maar meent dat bepaalde afwijkingen van de bepalingen gerechtvaardigd zijn gelet op de specifieke situatie van de Vennootschap. Deze afwijkingen worden hieronder nader toegelicht: door de omvang van de Vennootschap is de Raad van Bestuur niet van plan om een Benoemingscomité op te richten of een Vennootschapssecretaris te benoemen, en bijgevolg volgt zij de Belgische Corporate Governance Code niet op deze punten. Het Coporate governance charter van de Vennootschap wordt gepubliceerd, samen met de gecoördineerde statuten, op de website van Zetes Industries NV (www.zetes.com).
Raad van Bestuur 1. Samenstelling, benoeming en einde ambtstermijn van de Raad van Bestuur In overeenstemming met artikel 15 van de statuten wordt de Vennootschap beheerd door een Raad van Bestuur van minstens zes leden, bestaande uit rechts- of fysieke personen, die geen aandeelhouders hoeven te zijn. In overeenstemming met de statuten worden de bestuurders aangesteld door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders voor een periode van maximum 6 jaar en kunnen ze herverkozen worden. Het mandaat vervalt op het einde van de gewone jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders gedurende het laatste jaar van het mandaat. In overeenstemming met artikel 524 van het Wetboek van vennootschappen zijn er drie onafhankelijke bestuurders. De Raad van Bestuur is van mening dat de onafhankelijke bestuurders van Zetes Industries NV, die direct of indirect aandeelhouder zijn met een maximum van 10 % van de stemrechten of daarmee verbonden zijn, als onafhankelijk kunnen beschouwd worden, gelet op hun deskundigheid in zowel de activiteitensector van de Groep als in vennootschappen die een beroep doen op het publieke spaarwezen. Op 31 december 2009 bestaat de Raad van Bestuur van Zetes Industries NV uit negen leden.
p 42 Zetes 09 Corporate governance
Naam en functie
Ambtster- Professioneel adres mijn tot(1)
Alain Wirtz, CEO (Voorgedragen door Zephir Corporation) (Uitvoerend – Niet-onafhankelijk bestuurder)
2011
Jean-François Jacques(*), Voorzitter (Voorgedragen door Zephir Corporation) (Uitvoerend – Niet-onafhankelijk bestuurder)
2011
Pierre Lambert, CFO (Uitvoerend – Niet-onafhankelijk bestuurder)
2011
Jean-Marie Laurent Josi (Voorgedragen door Cobepa) (Niet-uitvoerend – Nietonafhankelijk bestuurder)
2011
Alexandre Schmitz (Voorgedragen door Cobepa) (Niet-uitvoerend – Nietonafhankelijk bestuurder)
2011
Olivier Gernay (Voorgedragen door Zephir Corporation) (Niet-uitvoerend – Nietonafhankelijk bestuurder)
2011
Floris Vansina (Niet-uitvoerend – Onafhankelijk bestuurder)
2011
José-Charles Zurstrassen (Niet-uitvoerend – Onafhankelijk bestuurder)
2011
Paul Jacques(*) (Niet-uitvoerend – Onafhankelijk bestuurder)
2011
Straatsbrugstraat 3 1130 Brussel
De commissaris van de Vennootschap is RSM Réviseurs d’Entreprises - Bedrijfsrevisoren, met maatschappelijke zetel te Lozenberg 22b2, 1932 Zaventem (voorheen Dupont, Koevoets & CO Bedrijfsrevisoren BV CVBA), vertegenwoordigd door de heer Thierry Dupont. De commissaris is belast met de controle van de jaarrekening sinds 2000. De heer Thierry Dupont is verantwoordelijk voor de controle
Straatsbrugstraat 3 1130 Brussel
van de jaarrekeningen en de geconsolideerde jaarrekeningen van de Vennootschap. Het driejarige mandaat van de commissaris zal vervallen op de jaarlijkse algemene vergadering van aandeelhouders van 2011.
2. Rol van de Raad van Bestuur Straatsbrugstraat 3 1130 Brussel Kanselarijstraat 2 1000 Brussel
De Raad van Bestuur is het besluitvormende orgaan van de Vennootschap, (i) met uitzondering van die zaken die volgens de toepasselijke wet of de statuten voorbehouden zijn voor de algemene vergadering van aandeelhouders, en (ii) met uitzondering van de bestuursbevoegdheden gedelegeerd aan de GedelegeerdBestuurders.
Kanselarijstraat 2 1000 Brussel
De rol van de Raad van Bestuur is het succes van Zetes Industries en de Zetes Groep op lange termijn te bestendigen door een zakelijke leiding te verschaffen en de risico’s in te schatten en te
Brugmannlaan 403 1180 Brussel
beheren. De Raad van Bestuur neemt beslissingen over de waarden en strategie, het beheer van risico’s en belangrijke beleidspunten van de Vennootschap. De Raad van Bestuur zorgt voor de nodige financiële middelen en human resources voor Zetes Industries om
Lucionplein 8 8670 Koksijde
haar doeleinden te bereiken.
3. Verantwoordelijkheden van de Raad van Bestuur Generaal Baron Emainlaan 41 1150 Sint-PietersWoluwe Route de l’Etat 351 1380 Maransart
De belangrijkste verantwoordelijkheden van de Raad van Bestuur omvatten: • Op regelmatige basis bespreken, evalueren en goedkeuren van langetermijnplannen en -strategie voor Zetes Industries en de Zetes Groep; • Periodiek beoordelen van de doelstellingen en het beleid van Zetes Industries;
Aandeelhouders gedurende het laatste jaar van het mandaat.
• Controleren en evalueren van de resultaten van Zetes Industries en de Zetes Groep met het oog op strategische doelstellingen, plannen en budgetten;
Er zijn geen rechtspersonen lid van de Raad van Bestuur.
• Bespreken, evalueren en goedkeuren van de organisatorische structuren van de onderneming;
(*) De heren Paul Jacques en Jean-François Jacques hebben geen familiale banden (1) Het mandaat vervalt op het einde van de gewone jaarlijkse AlgemeneVergadering van
algemene
p 43 Zetes 09 Corporate governance
• Bespreken, evalueren en goedkeuren van belangrijke toewijzingen van resources en investeringen (met inbegrip van acquisities en afsplitsingen);
4.2 Agendapunten voor Bestuursvergaderingen
• Bespreken van de financiële en operationele resultaten;
van de Raad van Bestuur een schema opstellen van de belangrijkste
De Voorzitter van de Raad van Bestuur bepaalt de agenda van elke Bestuursvergadering. Aan het begin van het jaar zal de Voorzitter
• Bespreken, evalueren en goedkeuren van budget en verwachtingen;
onderwerpen die tijdens het jaar besproken zullen worden. Een
• De nodige maatregelen nemen om de getrouwheid van de jaarrekeningen te verzekeren;
gedetailleerde agenda, eventuele documenten ter ondersteuning en
• Toezicht houden op de werkzaamheden van de commissaris;
ter beschikking gesteld aan de Bestuurders. De agenda moet de
• Benoemen van de Gedelegeerd-Bestuurders;
topics opsommen die aan bod zullen komen, en specificeren of
• Beslissingen nemen over de structuur van het Uitvoerend Management;
ze louter informatief zijn of het onderwerp vormen van overleg
• Bespreken van de resultaten van het Uitvoerend Management;
gegevens voor de vergadering doornemen. Het staat elk Bestuurder
• Onderhouden van een voortdurende interactie en dialoog met het Uitvoerend Management in een klimaat van respect, vertrouwen en openheid;
van verplichtingen aangaande voorafgaande kennisgeving, dienen
• Bespreken, evalueren en goedkeuren van het remuneratiebeleid met betrekking tot het Uitvoerend Management van de Vennootschap.
voorstellen worden vijf kalenderdagen voor elke bestuursvergadering
of besluitvorming. Van de bestuurders wordt verwacht dat ze de vrij zelf een punt aan de agenda toe te voegen. Onder voorbehoud Bestuurders die bepaalde punten in de agenda willen laten opnemen, de Voorzitter van de Raad van Bestuur hiervan geruime tijd van tevoren op de hoogte te stellen.
5. Comités binnen de Raad van Bestuur 5.1 Rol
4. Organisatie van de Raad van Bestuur 4.1 Bestuursvergaderingen Per jaar worden er minimum ongeveer 6 gewone Bestuursvergaderingen gehouden, en indien nodig, zal de Voorzitter van de Raad van Bestuur, of twee bestuurders, bijzondere Bestuursvergaderingen bijeenroepen.
Een aanzienlijk deel van de voorbereidende analyse en het voorafgaande werk van de Raad van Bestuur wordt uitgevoerd door permanente comités binnen de Raad van Bestuur. De comités zijn louter adviserende organen, en de beslissingsbevoegdheid blijft liggen bij de collegiale verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur (maar wel met de mogelijkheid van machtigingen ad hoc). De comités assisteren de Raad van Bestuur op specifieke vlakken, waarover ze gedetailleerd verslag uitbrengen en waarover ze
In 2008 is de Raad van Bestuur 5 maal bijeengekomen. Volgens
aanbevelingen doen aan de Raad van Bestuur. Het Auditcomité en
het aanwezigheidsregister hebben alle leden in functie alle
het Remuneratiecomité zullen de Raad van Bestuur altijd bijstaan.
vergaderingen bijgewoond, met uitzondering van Gernay (17
Indien nodig of aangewezen kan de Raad van Bestuur bijkomende
december 2009), Jean-Marie Laurent Josi (2 april 2009), Alain Wirtz
comités instellen of in stand houden. Omwille van de omvang van de
(24 juni 2009) et José-Charles Zurstrassen (20 maart, 2 april, 26
Vennootschap wordt er geen Benoemingscomité ingesteld.
augustus et 17 december 2009).
5.2 Samenstelling en benoeming Bestuursvergaderingen kunnen ook georganiseerd worden door een
Comitéleden worden benoemd door de Raad van Bestuur. De
video- of telefoonconferentie. Elke vergadering wordt voorgezeten
voorzitter van de Raad van Bestuur zal erop toezien dat de Raad van
door de Voorzitter van de Raad van Bestuur, en in geval van zijn
Bestuur comitéleden alsook een voorzitter voor elk van die Comités
afwezigheid, door de CEO of een uitvoerende bestuurder. Overleg en
aanstelt. Elk Comité bestaat uit minstens drie leden. De benoeming
beslissingen van de Raad van Bestuur zijn enkel geldig als minstens
zal de termijn van het lidmaatschap van de Raad van Bestuur niet
de helft van de leden aanwezig of vertegenwoordigd is. Voorstellen
overschrijden. Bij het beslissen over de specifieke samenstelling
worden aangenomen door meerderheid van stemmen.
van een Comité zal rekening gehouden worden met de behoeftes
p 44 Zetes 09 Corporate governance
en kwaliteiten die nodig zijn voor een optimaal functioneren van dat Comité. De benoeming van Comitéleden is gebaseerd op (i) hun specifieke vaardigheden en ervaring, bovenop de algemene vereisten voor bestuurders, en (ii) de vereiste dat elk Comité, als groep, de vaardigheden en ervaring bezit om zijn taken te uit te voeren.
5.3 Remuneratiecomité 5.3.1 Rol De rol van het remuneratiecomité is de Raad van Bestuur bij te staan bij alle kwesties die te maken hebben met de vergoeding van raadsleden (uitvoerend en niet-uitvoerend) en van werknemers van de Vennootschap die direct verslag uitbrengen aan het Uitvoerend Management, en bij die zaken die te maken hebben met het bestuur van de groep waarover de Raad van Bestuur of de Voorzitter van de Raad van Bestuur het advies van het Comité wensen.
5.3.2 Verantwoordelijkheden • Ontwikkelen, in stand houden en controleren van een passend remuneratiebeleid voor Bestuurders, voor leden van het Uitvoerend Management en voor werknemers van de Zetes Groep die rechtstreeks verslag uitbrengen aan het Uitvoerend Management; • Aanbevelingen doen aan de Raad van Bestuur over een passende vergoeding, zowel over het bedrag als de samenstelling, voor leden van het Uitvoerend Management en voor werknemers van de Zetes Groep die rechtstreeks verslag uitbrengen aan het Uitvoerend Management en de Raad van Bestuur; • Aanbevelingen doen over de individuele vergoeding van Bestuurders, leden van het Uitvoerend Management en werknemers van de Zetes Groep die rechtstreeks verslag uitbrengen aan het Uitvoerend Management, met inbegrip van premies en langetermijnaanmoedigingspremies, al dan niet verbonden met aandelen, in de vorm van aandeelopties of andere financiële instrumenten; • Garanderen dat de vergoedingsniveaus rekening houden met bestaande risico’s, eisen en tijdsvereisten van elke rol, en met relevante industrie-gerelateerde criteria; • Ontwikkelen van doelstellingen met betrekking tot het bekend maken van vergoedingen om alle wettelijke vereisten na te leven en te verzekeren dat de publieke gegevens accuraat zijn; • De opdrachten uitvoeren met betrekking tot het bestuur van Zetes Industries op vraag van de Raad van Bestuur of de Voorzitter van de Raad van Bestuur.
5.3.3 Samenstelling Het remuneratiecomité zal uit minstens drie bestuurders bestaan. Alle leden zullen niet-uitvoerende Bestuurders zijn. De meerderheid van comitéleden zullen Onafhankelijke Bestuurders zijn. Op 31 december 2009 waren de leden van het Remuneratiecomité: • Jean-Marie Laurent Josi (Voorzitter van het Remuneratiecomité) • Paul Jacques • José-Charles Zurstrassen
5.4 Auditcomité 5.4.1 Rol Het Auditcomité staat de Raad van Bestuur bij met het toezicht op (i) de integriteit van de jaarrekeningen van de Vennootschap, (ii) de naleving door de Vennootschap van de wettelijke en reglementaire verplichtingen, (iii) de geschiktheid en onafhankelijkheid van de commissaris, en (iv) het functioneren van de interne controleprocedures, het risicobeheer en de commissarissen van de Vennootschap.
5.4.2 Verantwoordelijkheden Met betrekking tot de financiële rapportering, de interne controle en het risicobeheer: • Het Auditcomité houdt toezicht op de integriteit van de financiële informatie die door de Vennootschap wordt verstrekt, in het bijzonder door een beoordeling te maken van de relevantie en het consequente karakter van de boekhoudnormen van Zetes Industries en de Zetes Groep. Dit omvat de criteria voor de consolidatie van de rekeningen van de vennootschappen in de Zetes Groep. Dit toezicht houdt in dat de nauwkeurigheid, de volledigheid en het consequente karakter van de financiële informatie beoordeeld worden. Dit toezicht bestrijkt de periodieke informatie vóór deze wordt bekendgemaakt, en zal gebaseerd worden op een auditprogramma goedgekeurd door het Auditcomité. • Het management licht het Auditcomité in over de methodes die worden gebruikt voor het boeken van significante en ongebruikelijke transacties waarvan de boekhoudkundige verwerking vatbaar kan zijn voor diverse benaderingen. In dit verband gaat bijzondere aandacht uit naar zowel het bestaan van, als de rechtvaardiging voor, elke activiteit die Zetes Industries of de Zetes Groep ontplooit in offshorecentra en/of via ‘special purpose vehicles’. • Het Auditcomité bespreekt significante kwesties inzake financiële rapportering met zowel het Uitvoerend Management als met de commissaris.
p 45 Zetes 09 Corporate governance
• Minstens éénmaal per jaar onderzoekt het Auditcomité de systemen voor interne controle en risicobeheer die opgezet werden door het Uitvoerend Management, teneinde zich ervan te verzekeren dat de voornaamste risico’s (met inbegrip van de risico’s die verband houden met de naleving van bestaande wetgeving en reglementering) behoorlijk worden geïdentificeerd, beheerd en haar ter kennis gebracht.
• Het Auditcomité houdt toezicht op de onafhankelijkheid van de
• Het Auditcomité kijkt de verklaringen na inzake interne controle en risicobeheer die in het jaarverslag worden opgenomen.
Wetboek van vennootschappen en het Koninklijk Besluit van 4 april
• Het Auditcomité zal de specifieke regelingen onderzoeken volgens welke personeelsleden van de Vennootschap, in vertrouwen, hun bezorgdheid kunnen uiten over mogelijke onregelmatigheden inzake financiële rapportering of andere aangelegenheden. Indien dit noodzakelijk wordt geacht, worden maatregelen getroffen voor een onafhankelijk onderzoek en een gepaste opvolging van deze aangelegenheden, en dit in proportie tot de beweerde ernst ervan. Tevens worden regelingen getroffen volgens welke personeelsleden de Voorzitter van het Auditcomité rechtstreeks kunnen inlichten. • Het Uitvoerend Management en de commissarissen zullen de jaarrekeningen van de Vennootschap bespreken met het Auditcomité. Tijdens elk boekjaar zullen de commissarissen met het Auditcomité hun evaluatie bespreken betreffende de geschiktheid van het systeem van interne controle van jaarrekeningen en -verslagen, alsook hun oordeel over de gehanteerde boekhoudprincipes en het publiek maken van gegevens door de Vennootschap, alsook de besluiten in de financiële verslagen van Zetes Industries. • De commissarissen en het Uitvoerend Management zullen aan het Auditcomité belangrijke zaken voorleggen, financiële of juridische kwesties die een belangrijke invloed kunnen uitoefenen op de financiële rapportering en interne controlesystemen van de Vennootschap. • Elk boekjaar zal het Uitvoerend Management met het Auditcomité de controles en procedures van Zetes Industries en de Zetes Groep bespreken om zich ervan te vergewissen dat de wetten en overheidsvoorschriften nageleefd worden. De CFO zal het Auditcomité voldoende informeren om de leden op de hoogte te houden van wijzigingen in de financiële administratie en de boekhoudregels die van belang zijn voor Zetes Industries en de Zetes Groep. • Indien nodig, zal het Uitvoerend Management zo snel mogelijk verslag uitbrengen aan het Auditcomité over een belangrijke inbreuk op wetten of regelgeving. Het Auditcomité is bevoegd om elke kwestie te onderzoeken die onder zijn aandacht gebracht wordt en onder zijn plichten valt, en om naar eigen goeddunken en zonder toelating van de Raad van Bestuur of het management onafhankelijk juridisch advies in te winnen.
Met betrekking tot het externe auditproces: • Het Auditcomité doet aanbevelingen aan de Raad van Bestuur aangaande de selectie, de benoeming en de herbenoeming van de commissaris, en aangaande de voorwaarden van zijn of haar mandaat. commissaris, voornamelijk in het licht van de bepalingen van het 2003. Het Auditcomité ontvangt van de commissaris een verslag met daarin een omschrijving van alle banden van de onafhankelijke commissaris met de Vennootschap en de Zetes Groep, en zal aanbevelen dat de Raad van Bestuur passende actie onderneemt als reactie op het rapport van de commissaris om zich van diens onafhankelijkheid te vergewissen. • Het Auditcomité gaat ook de aard en reikwijdte na van de nietauditdiensten. Het Auditcomité bepaalt en past een formeel beleid toe inzake de soorten niet-auditdiensten die: (i) uitgesloten zijn, (ii) toelaatbaar na goedkeuring van het Auditcomité, en (iii) toelaatbaar zijn zonder beroep te doen op het Auditcomité, rekening houdend met de specifieke vereisten van het Wetboek van vennootschappen. • Het Auditcomité wordt op de hoogte gebracht van het werkprogramma van de commissaris. Het Auditcomité wordt tijdig ingelicht over alle kwesties die uit de audit naar voor komen. • Het Auditcomité beoordeelt de doeltreffendheid van het externe auditproces, en gaat na in welke mate het management tegemoet komt aan de aanbevelingen die de commissaris in zijn ‘management letter’ doet. • Het Auditcomité stelt een onderzoek in naar de kwesties die aanleiding geven tot het ontslag van de commissaris, en doet aanbevelingen aangaande alle acties die in dat verband vereist zijn. • Het Auditcomité zal vergaderen met de commissarissen en het Uitvoerend Management om de reikwijdte en de methodologie van de voorgestelde audits voor elk boekjaar te bespreken. De commissarissen zullen tijdens het boekjaar regelmatig rapporten aan het Auditcomité voorleggen die gebaseerd zijn op het onderliggende proces en de status van hun bevindingen of preliminaire conclusies. Minstens één keer per jaar zullen de commissarissen en het Uitvoerend Management de audits van en aanbevelingen voor de voordeelplannen voor werknemers met het Auditcomité bespreken.
p 46 Zetes 09 Corporate governance
5.4.3 Samenstelling
De Uitvoerende Bestuurders van de Vennootschap ontvangen in deze
Het Auditcomité bestaat uitsluitend uit niet-uitvoerende bestuurders.
hoedanigheid geen vergoeding.
Minstens een meerderheid van de leden moet onafhankelijk zijn.
7.2 Uitvoerend Management Op 31 december 2009 waren de leden van het Auditcomité: • Alexandre Schmitz (Voorzitter van het Auditcomité) • Floris Vansina
De totale vergoeding die in 2009 door de Vennootschap rechtstreeks of onrechtstreeks aan het Uitvoerend Management werd betaald, bedroeg € 828 333.
• Paul Jacques
6. Gedelegeerd-Bestuurders en Uitvoerend Management De Raad van Bestuur heeft de Gedelegeerd-Bestuurders van de Vennootschap aangesteld. De Raad van Bestuur heeft de GedelegeerdBestuurders gemachtigd zodat ze hun verantwoordelijkheden en plichten kunnen nakomen. Rekening houdend met de waarden van de onderneming, de zin voor risico’s en de belangrijkste beleidspunten zullen de Gedelegeerd-Bestuurders (binnen het wettelijke kader) voldoende speelruimte krijgen om beleidsstrategieën voor te stellen en te implementeren. Vanuit dat opzicht zijn de Chief Executive Officer (de heer Alain Wirtz) en de Voorzitter van de Raad van Bestuur (de heer Jean-François Jacques) allebei GedelegeerdBestuurders van de Vennootschap. De Gedelegeerd-Bestuurders zullen samenwerken met het Uitvoerend Management dat alle uitvoerende bestuurders van Zetes Industries omvat, i.e. momenteel de twee Gedelegeerd-Bestuurders en de CFO. Het Uitvoerend Management bestaat uit drie leden: de twee Gedelegeerd-Bestuurders, de heer Alain Wirtz en de heer Jean-François Jacques, en de CFO van de Vennootschap, de heer Pierre Lambert. Het Uitvoerend Management vormt geen directiecomité in de betekenis van artikel 524bis van het Wetboek van vennootschappen.
7. Bezoldiging van Gedelegeerd-Bestuurders en Uitvoerend Management 7.1 Bestuurders In 2009 bedroeg de totale vergoeding van de Raad van Bestuur € 46 400. Bestuurders die lid zijn van het Auditcomité hebben tevens € 1 000 ontvangen voor elke vergadering van het Auditcomité waaraan ze hebben deelgenomen. Het Auditcomité heeft 3 maal vergaderd en bij elke vergadering waren alle leden aanwezig, met uitzondering van Floris Vansina (afwezig op 17 december 2009).
Behoudens de bedragen die verschuldigd zijn in het kader van het arbeidsrecht, zal de Vennootschap geen enkel bedrag verschuldigd zijn bij de beëindiging van de tewerkstelling van haar Uitvoerend Management. In tegenstelling tot wat werd voorzien in de Belgische Corporate Governance Code, heeft de Raad van Bestuur er momenteel voor geopteerd om de individuele vergoeding van de CEO niet bekend te maken, omwille van privacy-redenen en omdat de Raad van Bestuur van oordeel is dat de vergoeding van de CEO gebaseerd is op redelijke marktstandaarden.
8. Structuur aandeelhouders Het aandelenkapitaal bestaat uit 5 389 714 aandelen. Op 31 december 2009 bezat de vennootschap Zetes Industries NV 51 068 eigen aandelen, dit brengt het aantal aandelen in omloop op 5 338 646. De Vennootschap heeft in 2005 191 894 warrants uitgegeven ten gunste van bepaalde werknemers, bestuurders of personen verantwoordelijk voor een managementtaak in de dochtervennootschappen van de Groep. Elke warrant werd gratis toegekend en geeft recht op één aandeel, uitoefenbaar aan € 23 per aandeel. Gebaseerd op de voorwaarden van de optieplannen voor aandelen zijn deze warrants uitoefenbaar vanaf juni 2009. Op 31 december 2008 bleven 181 867 warrants uitoefenbaar. In 2007 heeft de Raad van Bestuur 23 800 nieuwe warrants uitgegeven ten gunste van bepaalde werknemers, bestuurders of personen verantwoordelijk voor een managementtaak in de dochtervennootschappen van de Groep. Elke warrant werd gratis toegekend en geeft recht op één aandeel, uitoefenbaar aan € 22,63 per aandeel. Op 31 december 2009 bleven 2 800 warrants uitoefenbaar, waarvan 2 240 definitief werden verworven (‘vesting’) en 560 nog niet definitief werden verworven. In 2009 heeft de Raad van Bestuur beslist om de looptijd van de warrants te verlengen met 5 jaar.
p 47 Zetes 09 Corporate governance
8.1. Aandeelhoudersstructuur december 2009, ziet de aandeelhoudersstructuur er als volgt uit:
a) Zephir Corporation NV, een vennootschap naar Belgisch recht, gezamenlijk handelend met Copeba NV
Zonder uitoefening van opties
b) Copeba NV, een vennootschap naar Belgisch recht, gezamenlijk handelend met Zephir Corporation NV
Gebaseerd op de aangiften ontvangen en gepubliceerd tot 31
Aandeelhouder Zephir (gezamelijk handelend met Cobepa) Cobepa (gezamelijk handelend met Zephir) Generali Investment RDT-DBI SA KBC Private Equity Axa Belgium Andere aandelen op naam Publiek Eigen aandelen TOTAAL
Aantal aandelen 1.277.495
% 23,70
867.197
16,09
292.000 243.998 199.453 1.141 2.457.362 51.068 5.389.714
5,42 4,53 3,70 0,02 45,59 0,95 100
Aantal aandelen 1.277.495
% 22,92
8.3. Maatregelen tegen marktmisbruik
867.197
15,56
De gedragscode van de Zetes Groep tegen marktmisbruik maakt
292.000 243.998 199.453 1.141 184.669 2.457.362 51.068 5.574.383
5,24 4,38 3,58 0,02 3,31 44,08 0,92 100
dat: a) minimum aantal bestuurders; elke partij zal stemmen in het voordeel van een minimum aantal kandidaat-bestuurders voorgesteld door de andere partij, volgens de volgende regel: een kandidaat bestuurder per schijf van 7% van de aandelen van de vennootschap aangehouden door Zephir Corporation of Cobepa. b) Voorkooprecht; de beide partijen hebben een voorkooprecht op de aandelen die de andere partij zou vervreemden, onder bepaalde voorwaarden. Echter, 25% van de participatie die onmiddellijk na de IPO werd aangehouden door elk van de partijen maakt geen onderwerp uit van dit voorkooprecht.
Na uitoefening van opties Aandeelhouder Zephir (gezamelijk handelend met Cobepa) Cobepa (gezamelijk handelend met Zephir) Generali Investment RDT-DBI SA KBC Private Equity Axa Belgium Andere aandelen op naam Werknemers Publiek Eigen aandelen TOTAAL
Zephir Corporation en Cobepa zijn contractueel overeengekomen
integraal deel uit van het Corporate Governance charter van de onderneming, dit charter wordt gepubliceerd op de internetsite (www.zetes.com). De Raad van Bestuur heeft in beslist de ‘Closed period’ te verkorten, teneinde te voldoen aan de gebruiken van de markt. Deze closed period vangt aan 4 weken voorafgaand aan de publicatie van de jaarresultaten en 2 weken voorafgaand aan de publicatie van de halfjaarresultaten.
9. Beleid voor het toewijzen van de resultaten Behalve de bovenvermelde informatie heeft de Vennootschap geen enkele andere aangifte gekregen van eigendom van meer dan 3% van aandelen, overeenkomstig de statuten.
8.2. Kennisgeving overeenkomstig Art. 74 §7 van de wet van 1 april 2007 Overeenkomstig art. 74 $7 van de wet van 1 april 2007 ontving de vennootschap Zetes Industries NV een kennisgeving van onderstaande aandeelhouders, waarbij deze meedelen, gezamenlijk handelend met andere personen sinds 21 November 2005, een belang aan te houden van meer dan 30% van de aandelen met stemrecht uitgegeven door de vennootschap.
Het doel van de onderneming is derde van het geconsolideerde netto resultaat uit te keren als dividend (excl. waardevermindering van goodwill). Alle voorstellen voor dividenden zijn uiteraard gebaseerd op de financiële positie van de onderneming, en haar behoefte aan liquide middelen of andere factoren die belangrijk geacht worden. Conform het dividendbeleid van de Vennootschap zal de Raad van Bestuur tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 26 mei 2010 een bruto gewoon dividend voorstellen van € 0,36 per aandeel.
Publicatie Zetes Corporate Marketing & Communication
Design Design : www.chocoweb.be Opmaak : www.visible.be
Verantwoordelijke uitgever Pierre Lambert, CFO Da Vinci Science Park - Straatsburgstraat 3 - B-1130 Brussel Alle geciteerde merken behoren toe aan hun respectievelijke eigenaars. Gedrukt in België.
Dit jaarverslag werd opgesteld in het Frans. De Nederlandstalige en Engelstalige versie zijn een vertaling van de oorspronkelijke Franstalige versie. Alleen de Franstalige versie is rechtsgeldig.
