Revisienummer 57. Naam van het 1e rapportbestand Naam van het administratiebestand

VOORLOOPBLAD RAPPORT AEFIDES VASTGOED V CV ALGEMENE GEGEVENS

Revisienummer Actuele rapportstatus Verantwoordelijk accountant Actuele gebruiker Datum en tijd Totaal aantal pagina's in dit rapport

57 Definitief Ernst & Young arne 19-01-2009 10:17:17 23

ROUTING

Gebruiker Datum pré-concept Datum concept Datum definitief Datum uitgebracht Datum vaststelling AvA/Directie

Datum arne

18-06-2008

wim

12-01-2009 ..-..-20..

KLANTGEGEVENS

Naam van de moedermaatschappij Naam van de rapport-administratie

AEFIDES Vastgoed V CV AEFIDES Vastgoed V CV

Boekjaar Begindatum boekjaar Einddatum boekjaar Voorgaand boekjaar Begindatum vorig boekjaar Einddatum vorig boekjaar Projectnummer Naam projectbestand Naam van het 1e rapportbestand Naam van het organisatiebestand Naam van het administratiebestand

2008 1 januari 2008 31 december 2008 2007 1 januari 2007 31 december 2007 00051 L:\Unit4\Audition\Data\00051\2008 00051_1.rep 24022005.org 00051.adm

Vennootschapsvermogen Eigen vermogen vorig boekjaar Resultaat boekjaar Resultaat vorig boekjaar De totale projectstatus is: Af/Bij: Afrondingsverschil controle

€ 1.355.966 € 1.440.793 € 51.174 € 474 akkoord -1

AEFIDES VASTGOED V CV TE GRONINGEN Jaarverslag 2008 19 februari 2009

INHOUDSOPGAVE Pagina JAARVERSLAG 1 3 4 5 6

Opstellen jaarrekening Algemeen Resultaatvergelijking Financiële positie Directieverslag

2 3 4 5 6

JAARREKENING 1 2 3 4 5 6

Balans per 31 december 2008 Winst- en verliesrekening over 2008 Kasstroomoverzicht 2008 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling Toelichting op de balans per 31 december 2008 Toelichting op de winst-en-verliesrekening over 2008

8 9 10 11 13 19

OVERIGE GEGEVENS 1 2 3 4 5 6 7

Accountantsverklaring Bestemming van de winst 2008 Kostenratio ofwel de Total Expense Ratio Omloopfactor ofwel Portfolio Turnover Rate Persoonlijk belang bestuurders en beheerders De gelieerde partijen Huurmodaliteiten

21 22 22 22 22 22 23

JAARVERSLAG

Aan de directie van AEFIDES Vastgoed V CV Oude Boteringestraat 69 9712 GG GRONINGEN Geachte participanten en bewaarders, Hierbij brengen wij verslag uit over boekjaar 2008 met betrekking tot uw commanditaire vennootschap. 1

OPSTELLEN JAARREKENING

Ingevolge uw opdracht hebben wij de jaarrekening 2008 van uw commanditaire vennootschap, waarin begrepen de balans met tellingen van € 5.173.359 en de winsten verliesrekening sluitende met een saldo van € 51.174, opgesteld. 2

ONDERZOEK JAARREKENING

Wij hebben een registeraccountant opdracht gegeven een onderzoek naar dit verslag verrichten. Voor de accountantsverklaring verwijzen wij u naar het hoofdstuk "Overige gegevens" op pagina 21 van dit rapport.

19 februari 2009 AEFIDES Vastgoed V CV te GRONINGEN ___________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________ 3

ALGEMEEN

3.1

Bedrijfsgegevens

De activiteiten van AEFIDES Vastgoed V CV bestaan voornamelijk uit het beleggen in en het exploiteren van onroerend goed. 3.2

Bestuur

Per balansdatum wordt de directie gevoerd door de beherend vennoot, AEFIDES Beheer V BV. De activa van de onderneming zijn ondergebracht bij Stichting bewaarder AEFIDES Vastgoed V, deze is juridisch eigenaar van onder andere het onroerend goed en de bankrekening(en). 3.3

Oprichting vennootschap

Bij notariële akte d.d. 24 februari 2005 verleden voor notaris Adema Gast Wierda te Leeuwarden is opgericht de vennootschap AEFIDES Vastgoed V CV. De activiteiten worden met ingang van voornoemde datum gedreven voor rekening en risico van de vennootschap AEFIDES Vastgoed V CV. 3.4

In control statement

Conform artikel 121 van het besluit van 12 oktober 2006, houdende regels met betrekking tot het gedragstoezicht op de financiële ondernemingen inzake de Wet op het financiële toezicht dient de beheerder een verklaring op te nemen inzake de bedrijfsvoering. AEFIDES Beheer V BV, als beherend vennoot van AEFIDES Vastgoed V CV, verklaart hierbij te beschikken over een beschrijving van de inrichting van de bedrijfsvoering die voldoet aan het bepaalde ingevolge de artikelen 3:17, tweede lid, onderdeel c, en 4:14, eerste lid, van de wet, en dat de bedrijfsvoering van de beleggingsinstelling effectief en overeenkomstig de beschrijving functioneert. 3.5

Website

Het adres van de website is http:\\www.aefides.nl 3.6

Wet Financieel Toezicht

Ten aanzien van artikel 123.6 van het besluit van 12 oktober 2006, houdende regels met betrekking tot het gedragstoezicht op de financiële ondernemingen inzake de Wet op het financiële toezicht, dient dit jaarverslag als één paragraaf te worden beschouwd. 3.7

Toezicht Autoriteit Financiële Markten

Deze vennootschap en haar beherend vennoot staan niet onder permanent toezicht van de AFM. 3.8

Bestemming van de winst 2008

De winst over 2008 bedraagt € 51.174 tegenover een winst over 2007 van € 474. De bespreking van het resultaat is opgenomen op pagina 4. De voorgestelde resultaatbestemming is opgenomen onder de overige gegevens van het financieel verslag.

3 van 23

AEFIDES Vastgoed V CV te GRONINGEN 19 februari 2009 ___________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________ 4

RESULTAATVERGELIJKING

4.1

Vergelijkend overzicht

Het resultaat over 2008 bedraagt € 51.174 tegenover € 474 over 2007. Ter informatie wordt in de laatste kolom de in het prospectus opgenomen prognose van het exploitatierendement over het boekjaar getoond. Voor de volledigheid dient te worden vermeld dat in het prospectus geen afschrijvingen in het resultaat worden berekend en de reservering voor onderhoud niet in de kosten van de jaarrekening worden meegenomen, maar de feitelijk gemaakte kosten voor onderhoud. De resultaten over beide jaren kunnen als volgt worden samengevat:

€

Prospectus 2008

2007

2008 %

%

€

€

OPBRENGSTEN Huur opbrengsten

455.353

100,0

448.709

100,0

463.900

Beheerkosten Huisvestingskosten Algemene kosten Financiële baten en lasten

25.019 24.731 10.694 196.651

5,5 5,4 2,4 43,2

24.658 70.735 10.010 195.748

5,5 15,8 2,2 43,6

25.700 39.300 13.500 181.200

Totaal der kosten

257.095

56,5

301.151

67,1

259.700

Exploitatieresultaat

198.258

43,5

147.558

32,9

204.200

Afschrijvingen

147.084

32,3

147.084

32,8

-

51.174

11,2

474

0,1

204.200

KOSTEN

Saldo baten en lasten

4.2

Genormaliseerd resultaat

Het resultaat zonder afschrijvingen is € 198.258. Dit is ongeveer € 6.000 minder dan verwacht conform het prospectus, voornamelijk doordat de rentelasten circa €15.000 hoger zijn dan verwacht, de huuropbrengsten een kleine € 9.000 lager zijn en de lagere huisvestingskosten van circa € 15.000.

4 van 23


FINANCIËLE POSITIE

Uit de balans is de volgende financieringsstructuur af te leiden: 31-12-2008 €

31-12-2007 €

€

€

Beschikbaar op lange termijn: Eigen vermogen Langlopende schulden

1.355.966 3.678.000

1.440.793 3.746.000 5.033.966

5.186.793

Waarvan vastgelegd op lange termijn: Vastgoedbeleggingen Vlottende activa

4.936.427 174.902

Vastgelegd op lange termijn, gefinancierd met middelen op korte termijn

5.055.011 203.402 5.111.329

5.258.413

-77.363

-71.620

Dit bedrag is als volgt aangewend: Vorderingen Liquide middelen

517 61.513

1.990 66.840 62.030

68.830

Af: kortlopende schulden

139.393

140.450

Werkkapitaal

-77.363

-71.620

5 van 23

19 februari 2009 AEFIDES Vastgoed V CV te GRONINGEN ___________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________ DIRECTIEVERSLAG Boekjaar 2008 Buiten de rentekosten is 2008 conform de verwachting in het prospectus verlopen. De rentekosten in 2008 waren hoger dan verwacht door de hogere marktrente. De rentecap is in werking getreden waardoor de rentekosten niet verder op kunnen lopen. Eind 2008 is de marktrente sterk gedaald waardoor de rentecap weer buiten werking is getreden. Voor een nadere toelichting op het resultaat verwijzen wij u naar de resultaatvergelijking en de toelichting op de winsten verliesrekening. Verwachting 2009 De financiering van AEFIDES Vastgoed V CV zal ongewijzigd blijven. Er worden geen additionele investeringen verwacht. Als gevolg van de kredietcrisis is het moeilijk te voorspellen wat de economische groei precies zal zijn. Deze onzekerheid maakt het lastig te voorspellen hoe de Nederlandse vastgoedmarkt zich dit jaar zal ontwikkelen. De directie verwacht voor komend boekjaar dat de vennootschap de verwachtingen conform het prospectus zal volgen. Beleggingsbeleid AEFIDES B.V. heeft de particuliere en niet-particuliere belegger de aantrekkelijke mogelijkheid geboden te beleggen in het besloten vastgoedfonds AEFIDES Vastgoed V CV. Het doel van de vennootschap is door aankoop, exploitatie en verkoop van de portefeuille voor de participanten een aantrekkelijk rendement te realiseren in combinatie met een laag risico. Omdat beleggen in vastgoed een langetermijnvisie dient en flexibiliteit tijdens de exit-procedure geboden is, wordt de CV voor onbepaalde tijd aangegaan. Intentie is echter de portefeuille binnen zeven tot tien jaar te verkopen. Een voorstel tot verkoop wordt de participanten ter goedkeuring voorgelegd. Een eventuele tussentijdse verkoop zal eveneens ter goedkeuring aan de participanten worden voorgelegd.

GRONINGEN, 19 februari 2009

namens AEFIDES Beheer V BV beherend vennoot

J. van der Veen RA FFP algemeen directeur

K. Hoekstra directeur

6 van 23

JAARREKENING 2008

AEFIDES Vastgoed V CV te GRONINGEN 19 februari 2009 ___________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________ 1 BALANS PER 31 DECEMBER 2008 (na winstbestemming)

31 december 2007

31 december 2008 €

€

€

€

ACTIVA Vastgoedbeleggingen

4.936.427

5.055.011

Vorderingen Handelsdebiteuren Overige vorderingen en overlopende activa

-

1.142

517

848 517

1.990

174.902

203.402

61.513

66.840

5.173.359

5.327.243

139.393

140.450

Vorderingen en overige activa min kortlopende schulden: € 97.539 (2007: € 131.782) Activa min kortlopende schulden: € 5.033.966 (2007: € 5.186.793) Langlopende schulden

3.678.000

3.746.000

Vennootschapsvermogen

1.355.966

1.440.793

Overige activa Vlottende activa Liquide middelen Balanstotaal PASSIVA Kortlopende schulden

Vennootschapsvermogen Ingebracht vermogen Reservering voor onderhoud Uitkeringen Overige reserves

1.600.000 -523.893 279.859

1.600.000 -31.983 -387.893 260.669 1.355.966

8 van 23

1.440.793


WINST- EN VERLIESREKENING OVER 2008 2007

2008 €

€

€

€

OPBRENGSTEN Netto-omzet

455.353

TOTAAL DER OPBRENGSTEN

448.709 455.353

448.709

KOSTEN Beheerkosten Financiële baten en lasten Overige bedrijfskosten

25.019 196.651 35.425

24.658 195.748 80.745

TOTAAL DER KOSTEN

257.095

301.151

Exploitatieresultaat Afschrijvingen

198.258 147.084

147.558 147.084

51.174

474

Saldo van de baten en lasten

9 van 23


KASSTROOMOVERZICHT 2008

Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. 2008 €

€

Kasstroom uit operationele activiteiten Exploitatieresultaat Aanpassingen voor: Afschrijvingen Veranderingen in het werkkapitaal: Mutatie vorderingen Mutatie crediteuren Mutatie belastingen en premies sociale verzekeringen Mutatie overlopende passiva Mutatie reservering voor onderhoud Mutatie uitkeringen

51.174 118.584 1.473 -4.147 3.460 -370 31.983 -136.000

Kasstroom uit bedrijfsoperaties

66.157

Kasstroom uit operationele activiteiten

66.157

Kasstroom uit financieringsactiviteiten Afname overige vorderingen Mutatie reservering voor onderhoud Aflossing schulden aan kredietinstellingen

28.500 -31.983 -68.000

Kasstroom uit financieringsactiviteiten

-71.483 -5.326

Samenstelling geldmiddelen 2008 € Liquide middelen per 1 januari Mutatie liquide middelen

€

66.840 -5.327 61.513

10 van 23


GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING EN RESULTAATBEPALING

ALGEMEEN De jaarrekening is opgemaakt op basis van historische kostprijs. De waardering van activa en passiva geschiedt, voor zover niet anders is vermeld, tegen nominale waarde. Winsten worden toegerekend aan de periode waarin ze zijn gerealiseerd. Verliezen worden verantwoord in het jaar waarin ze voorzienbaar zijn. GRONDSLAGEN VOOR DE WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA

Vastgoedbeleggingen Gebouwen worden gewaardeerd tegen historische kostprijs onder aftrek van geaccumuleerde afschrijvingen. Tevens wordt in de toelichting de reële waarde vermeld. De reële waarde is het bedrag dat waarschijnlijk zou kunnen worden verkregen als het onroerend goed per balansdatum zou worden verkocht. In deze waarde wordt en mag geen rekening worden gehouden met inzake de verkoop te maken kosten. Er wordt per jaar een waardebepaling gedaan door een onafhankelijk deskundige. De eerste keer minimaal 2 jaar na aankoop van de belegging.

Vlottende activa De onder de vlottende activa opgenomen bijkomende kosten voor oprichting worden in 10 jaar geamortiseerd tot nihil; de looptijd van 10 jaar komt overeen met de in het prospectus genoemde verwachte looptijd van de vennootschap. GRONDSLAGEN VOOR RESULTAATBEPALING

Algemeen Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en verrichte diensten enerzijds, en anderzijds de kosten en andere lasten van het jaar, gewaardeerd tegen historische kostprijzen.

Netto-omzet De netto-omzet betreft de opbrengst van de in het verslagjaar aan derden geleverde goederen en diensten na aftrek van kortingen en omzetbelasting.

11 van 23

AEFIDES Vastgoed V CV te GRONINGEN 19 februari 2009 ___________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________

Afschrijvingen De afschrijvingen op de materiële vaste activa zijn berekend door middel van vaste percentages van de aanschaffingswaarde, op basis van de verwachte economische levensduur. Boekwinsten en -verliezen bij verkoop van materiële vaste activa zijn begrepen onder de afschrijvingen, boekwinsten echter alleen voor zover de boekwinsten niet in mindering zijn gebracht op vervangende investeringen.

Belastingen Omdat vervreemding van de participaties niet is toegestaan zonder toestemming van alle participanten, is er sprake van een fiscaal besloten, ook wel fiscaal transparant genoemd, fonds. Derhalve valt de onderneming niet onder de wet vennootschapsbelasting en hierdoor is de onderneming niet belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting. GRONDSLAGEN VOOR DE OPSTELLING VAN HET KASSTROOMOVERZICHT Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode.

12 van 23


TOELICHTING OP DE BALANS PER 31 DECEMBER 2008

Vastgoedbeleggingen 31-12-2008

31-12-2007

€

€

Terreinen en gebouwen Badweg 2-4 te Leeuwarden Bijkomende kosten pand

4.758.902 177.525

4.848.752 206.259

4.936.427

5.055.011

Badweg 2-4 Bijkomende te Leeuwarden kosten pand €

€

Totaal €

Boekwaarde per 1 januari 2008 Afschrijvingen

4.848.752 -89.850

206.259 -28.734

5.055.011 -118.584

Boekwaarde per 31 december 2008

4.758.902

177.525

4.936.427

Aanschaffingswaarde Cumulatieve afschrijvingen en waardeverminderingen

5.028.452 -269.550

287.340 -109.815

5.315.792 -379.365

Boekwaarde per 31 december 2008

4.758.902

177.525

4.936.427

Uitgangspunt is dat, bij nieuwbouw, panden een levensduur hebben van 50 jaar met een restwaarde van 30%, zijnde grond en karkas. Het pand is van 1995 en aangeschaft in 2005 en heeft derhalve een geschatte resterende levensduur van 40 jaar. Het pand wordt in 40 jaar lineair afgeschreven met een restwaarde van 30% van de aanschafprijs. Aangezien er tot 2006 niet is afgeschreven op het pand, worden de afschrijvingskosten vanaf 1 januari 2006 prospectief berekend. De bijkomende kosten van het pand worden in 10 jaar lineair afgeschreven met een restwaarde van nul. De reële waarde per 31 december 2008 is door een onafhankelijk deskundige vastgesteld op € 4.655.000 (31-12-2007 : € 5.525.000).

13 van 23

AEFIDES Vastgoed V CV te GRONINGEN 19 februari 2009 ___________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________

Vorderingen 31-12-2008

31-12-2007

€

€

Handelsdebiteuren Debiteuren

-

1.142

517

340 508

517

848

-

340

517

508

Overige vorderingen en overlopende activa Overige vorderingen Overlopende activa

Overige vorderingen Nog te ontvangen rente Overlopende activa Vooruitbetaalde verzekeringen

Vlottende activa

31-12-2008

31-12-2007

€

€

Overige vorderingen Bijkomende kosten oprichting

174.902

14 van 23

203.402


2007

€

€

Bijkomende kosten oprichting Stand per 1 januari Afschrijving boekjaar

203.402 -28.500

231.902 -28.500

Stand per 31 december

174.902

203.402

De bijkomende kosten voor oprichting hebben een aanschafwaarde van € 285.000 en worden in 10 jaar geamortiseerd. 31-12-2008

31-12-2007

€

€

877 4.839 55.797

384 4.814 61.642

61.513

66.840

Liquide middelen ABN-Amro zakenrekening 61.14.32.013 Fortis Bank rekening-courant 24.35.14.751 SNS zakenrekening 92.95.48.116

De liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde. De per 31 december 2008 aanwezige liquide middelen staan de onderneming ter vrije beschikking. Per balansdatum heeft men de beschikking over een kredietfaciliteit in rekeningcourant bij de SNS bank, tot een bedrag van € 45.000.

Kortlopende schulden Aflossingsverplichtingen langlopende schulden Schulden aan leveranciers en handelskredieten Overige belastingen en premies sociale verzekeringen Overlopende passiva

68.000 9.788 61.605

68.000 4.147 6.328 61.975

139.393

140.450

68.000

68.000

-

4.147

Aflossingsverplichtingen langlopende schulden Hypothecaire leningen

Schulden aan leveranciers en handelskredieten Crediteuren

15 van 23

AEFIDES Vastgoed V CV te GRONINGEN 19 februari 2009 ___________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________ 31-12-2008

31-12-2007

€

€

Overige belastingen en premies sociale verzekeringen Omzetbelasting

9.788

6.328

61.605

61.975

3.882 92 3.807 14.431 5.393 34.000

3.808 18.860 5.307 34.000

61.605

61.975

3.678.000

3.746.000

Het saldo per balansdatum betreft de aangifte over december.

Overige schulden en overlopende passiva Overlopende passiva Overlopende passiva Nog te betalen beheerkosten Nog te betalen bewaarkosten Accountantskosten Rente- en bankkosten Vooruitgefactureerde huur Te betalen uitkeringen

Langlopende schulden Hypothecaire leningen Hypotheek SNS Property Finance 45010

2008

2007

€

€

Hypotheek SNS Property Finance 45010 Stand per 1 januari Aflossing

3.814.000 -68.000

3.882.000 -68.000

Stand per 31 december Aflossingsverplichting komend boekjaar

3.746.000 -68.000

3.814.000 -68.000

Langlopend deel per 31 december

3.678.000

3.746.000

Deze hypothecaire lening ad € 3.950.000 is februari 2005 verstrekt ter financiering van het onroerend goed. Van het restant van de hypotheek per 31 december 2008 heeft een bedrag van € 3.247.000 een looptijd langer dan vijf jaar. Het rentepercentage bedraagt 1,2% boven het 1-maands EURIBOR tarief. Om het risico op een hoge rente af te dekken is een rentecap afgesloten waardoor de te betalen rente tot en met 2009 niet hoger kan worden dan 5,25%. De aflossingsverplichting is tot en met 2009 € 68.000 per jaar, van 2010 tot en met 2012 € 98.000 per jaar en daarna € 137.000 per jaar. De looptijd van de hypotheek is tot 2015.

16 van 23

19 februari 2009 AEFIDES Vastgoed V CV te GRONINGEN ___________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________

ZEKERHEDEN Verstrekte zekerheden aan de SNS Bank Aan de SNS Bank zijn de volgende zekerheden verstrekt: - recht van eerste hypotheek op het onroerend goed - verpanding van de huurpenningen 31-12-2008

31-12-2007

€

€

Vennootschapsvermogen Ingebracht vermogen Reservering voor onderhoud Uitkeringen Overige reserves

1.600.000 -523.893 279.859

1.600.000 -31.983 -387.893 260.669

1.355.966

1.440.793

1.600.000

1.600.000

Ingebracht vermogen Inbreng participanten Het ingebracht vermogen betreft 16 participaties à € 100.000. 2008

2007

€

€

-31.983 19.100 -10.081 22.964

4.026 18.600 -54.609 -

-

-31.983

Reservering voor onderhoud Stand per 1 januari Reservering 2008 Uitgaven voor onderhoud Aanvulling uit overige reserves Stand per 31 december

De reservering voor onderhoud is een niet uitkeerbaar deel van het vennootschapsvermogen en gereserveerd voor verwacht regulier onderhoud. De mutatie in de reservering is het verschil tussen de feitelijk gemaakte kosten voor onderhoud en de verwachte kosten voor onderhoud conform het prospectus.

Uitkeringen Uitgekeerd t/m begin boekjaar Uitgekeerd

387.893 136.000

251.893 136.000

Uitgekeerd t/m eind boekjaar

523.893

387.893

17 van 23


2007

€

€

Overige reserves Stand per 1 januari Resultaatbestemming boekjaar Mutatie reservering voor onderhoud

260.668 51.174 -31.983

224.186 474 36.009

Stand per 31 december

279.859

260.669

Vergelijkend overzicht laatste drie jaren: 31-12-2008 Intrinsieke waarde beleggingsinstelling Aantal uitstaande rechten Intrinsieke waarde per deelneming

1.355.966 16 87.748

31-12-2007 1.440.792 16 90.050

31-12-2006 1.576.318 16 98.520

Voor de participanten van de vennootschap dient opgemerkt te worden dat de hier vermelde intrinsieke waarde per deelneming niet dezelfde waarde is als de waarde die u op dient te geven in uw aangifte inkomstenbelasting. Voor de bepaling van het vermogen in box 3 van de inkomstenbelasting dienen vorderingen en schulden aan de belastingdienst buiten beschouwing te worden gelaten. Bovendien is de waardering van het onroerend goed in deze jaarrekening, zoals in wet- en regelgeving voorgeschreven, gedaan tegen reële waarde. In de inkomstenbelasting dient, volgens de wet, waardering van de onroerende zaak te geschieden tegen de waarde in het economisch verkeer. Daarnaast zijn in de jaarrekening de bijkomende kosten geactiveerd, dit wordt binnen de inkomstenbelasting niet gedaan. Het op te geven bedrag wordt aan de afzonderlijke participanten doorgegeven.

18 van 23


TOELICHTING OP DE WINST-EN-VERLIESREKENING OVER 2008 2008

2007

€

€

Netto-omzet Huur opbrengsten

455.353

448.709

De netto-omzet is in 2008 ten opzichte van 2007 met 1,5 % gestegen. Belaste huur Onbelaste huur Overloop huur

199.778 255.660 -85

191.853 251.609 5.247

455.353

448.709

25.019

24.658

Beheerkosten Beheerkosten Beheerkosten

De beheerkosten zijn 5% van de huuropbrengst, dit is conform de beheerovereenkomst. Daarnaast wordt hierover 19% omzetbelasting geheven, die voor de onderneming slechts beperkt aftrekbaar is. De beperkte aftrekbaarheid van de omzetbelasting is gelegen in het feit dat er zowel belaste als onbelaste verhuur van het onroerend goed plaatsvindt. Voor de berekening van -en een toelichting op- de kostenratio verwijzen wij u naar de overige gegevens. Personeelsleden Bij de vennootschap waren in 2008 geen werknemers werkzaam. Financiële baten en lasten Rentelasten en soortgelijke kosten

196.651

195.748

-10.202 680 206.173

-2.958 -351 468 198.589

196.651

195.748

Rentelasten en soortgelijke kosten Ontvangen rentecapvergoeding Rente deposito Bankrente en -kosten Hypotheekrente

19 van 23


2007

€

€

24.731 10.694

70.735 10.010

35.425

80.745

10.081 11.629 3.021

54.610 12.129 3.996

24.731

70.735

1.099 3.516 3.531 2.548

1.099 3.855 1.374 2.926 756

10.694

10.010

Overige bedrijfskosten Huisvestingskosten Algemene kosten

Huisvestingskosten Onderhoud onroerend goed Onroerende zaakbelasting Overige vaste lasten onroerend goed

Algemene kosten Bewaarkosten Accountantskosten Advieskosten Verzekeringen Overige algemene kosten

De bewaarkosten zijn € 1.000 per jaar, dit is conform de bewaarovereenkomst. Ook hiervoor geldt dat hierover 19% omzetbelasting wordt geheven, die slechts beperkt aftrekbaar is. De beperkte aftrekbaarheid van de omzetbelasting is gelegen in het feit dat er zowel belaste als onbelaste verhuur van het onroerend goed plaatsvindt. Voor de berekening van -en een toelichting op- de kostenratio verwijzen wij u naar de overige gegevens. Afschrijvingen Vastgoedbeleggingen Amortisatie bijkomende kosten oprichting

118.584 28.500

118.584 28.500

147.084

147.084

89.850 28.734

89.850 28.734

118.584

118.584

Afschrijvingen beleggingen Badweg 2-4 te Leeuwarden Bijkomende kosten pand

20 van 23

19 februari 2009 AEFIDES Vastgoed V CV te GRONINGEN ___________________________________________________________________________________________ __________________________________________________________________________________________________ _______________________________________________________________________________________ OVERIGE GEGEVENS 1

Accountantsverklaring

Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de jaarrekening 2008 van AEFIDES Vastgoed V CV te GRONINGEN gecontroleerd. De jaarrekening is opgesteld onder verantwoordelijkheid van de beherend vennoot van de commanditaire vennootschap. Het is onze verantwoordelijkheid een accountantsverklaring inzake de jaarrekening te verstrekken. Onze controle is verricht overeenkomstig in Nederland algemeen aanvaarde richtlijnen met betrekking tot controleopdrachten. Volgens deze richtlijnen dient onze controle zodanig te worden gepland en uitgevoerd, dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang bevat. Een controle omvat onder meer een onderzoek door middel van deelwaarnemingen van informatie ter onderbouwing van de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. Tevens omvat een controle een beoordeling van de grondslagen voor financiële verslaggeving die bij het opmaken van de jaarrekening zijn toegepast en van belangrijke schattingen die de beheerder van de vennootschap daarbij heeft gemaakt, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat onze controle een deugdelijke grondslag vormt voor ons oordeel. Oordeel Wij zijn van oordeel dat de jaarrekening een getrouw beeld geeft van de grootte en de samenstelling van het vermogen op 31 december 2008 en van het resultaat over 2008 in overeenstemming met in Nederland algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving en voldoet aan de wettelijke bepalingen inzake de jaarrekening zoals opgenomen in Titel 9 Boek 2 BW en in de Wet op het financieel toezicht. Tevens zijn wij nagegaan dat het jaarverslag voor zover wij dat kunnen beoordelen verenigbaar is met de jaarrekening.

21 van 23


Bestemming van de winst 2008

De beherend vennoot stelt voor om het resultaat over 2008 ad € 51.174 toe te voegen aan de overige reserves. Vooruitlopend op de goedkeuring van dit voorstel door de Algemene Vergadering van Participanten is dit voorstel in de jaarrekening verwerkt. 3

Kostenratio ofwel de Total Expense Ratio

De Total Expense Ratio moet worden opgenomen in dit jaarverslag vanwege de Nadere Regeling gedragstoezicht financiële ondernemingen inzake de Wet op het financiële toezicht. De berekening van deze ratio is als volgt; de totale kosten worden gedeeld door de gemiddelde intrinsieke waarde van de beleggingsinstelling. De gemiddelde intrinsieke waarde is de som van de intrinsieke waarde per 31 december voorgaand boekjaar, 31 maart, 30 juni, 30 september en 31 december van het huidige boekjaar. Deze waarden worden gewogen in de verhouding 0,5:1:1:1:0,5. De totale kosten bevatten alle kosten die in de verslagperiode ten laste van het resultaat alsmede ten laste van het eigen vermogen worden gebracht. De kosten van beleggingstransacties en de interestkosten worden buiten beschouwing gelaten. De gemiddelde intrinsieke waarde per balansdatum bedraagt € 1.398.113 (2007 : € 1.520.188). De totale kosten (inclusief afschrijvingen en exclusief rente) over het boekjaar bedragen € 207.528 (2007 : € 252.488). De Total Expense Ratio voor het boekjaar bedraagt derhalve 14,84% (2007 : 16,61%). Als de afschrijvingen buiten beschouwing worden gelaten is de kostenratio 4,32% (2007 : 6,93%). 4

Omloopfactor ofwel Portfolio Turnover Rate

Op grond van artikel 123.2 van het besluit van 12 oktober 2006 houdende regels met betrekking tot het gedragstoezicht op de financiële ondernemingen inzake de Wet op het financiële toezicht is de onderneming vrijgesteld van het opnemen van de portfolio turnover rate. 5

Persoonlijk belang bestuurders en beheerders

Er worden geen participaties gehouden door bestuurders en/of beheerders. 6

De gelieerde partijen

De gelieerde partijen: - Aefides Beheer V BV als beheerder en beherend vennoot - Stichting Bewaarder Aefides Vastgoed V als bewaarder Het belangrijkste kenmerk van de overeenkomst met Aefides Beheer V BV is dat de beheerder een percentage van de huuropbrengst krijgt. Het belangrijkste kenmerk van de overeenkomst met de bewaarder is dat deze een vast bedrag per jaar krijgt.

22 van 23


Huurmodaliteiten

Huurder: PWC Oppervlak: 1.608 m2 Parkeerplaatsen: 48 Originele jaarhuur: € 182.816 Originele huur / m2: € 113,69 Laatst geldende jaarhuur: € 194.386 Laatst geldende huur / m2: € 120,89 Indexatie per: 1 januari Aanvangsdatum huurovereenkomst: 1-1-2005 Vervaldatum huurovereenkomst: 31-12-2010 Verlengperiode: telkens 5 jaar Huurder: Samenzorg Oppervlak: 1.461 m2 Parkeerplaatsen: 39 Originele jaarhuur: € 160.710 Originele huur / m2: € 110,00 Laatst geldende jaarhuur: € 167.990 Laatst geldende huur / m2: € 114,98 Indexatie per: 1 januari Aanvangsdatum huurovereenkomst: 1-1-2004 Vervaldatum huurovereenkomst: 31-12-2013 Verlengperiode: telkens 5 jaar Huurder: ROC Friese Poort Oppervlak: 723 m2 Parkeerplaatsen: 21 Originele jaarhuur: € 83.868 Originele huur / m2: € 116,00 Laatst geldende jaarhuur: € 87.670 Laatst geldende huur / m2: € 121,26 Indexatie per: 1 januari Aanvangsdatum huurovereenkomst: 1-1-2005 Vervaldatum huurovereenkomst: 31-12-2010 Verlengperiode: telkens 5 jaar Huurder: Libertel (dakantenne) Originele jaarhuur: € 4.538 Laatst geldende jaarhuur: € 5.393 Indexatie per: 1 november Aanvangsdatum huurovereenkomst: 1-11-2000 Vervaldatum huurovereenkomst: 31-10-2010 Verlengperiode: telkens 5 jaar

23 van 23

Revisienummer 57. Naam van het 1e rapportbestand Naam van het administratiebestand

Recommend Documents