REPORT OF THE ASSOCIATION OF BANKS

Z P R ÁVA B A N K O V N Í A S O C I A C E K V ù T E N / 2 0 0 0 / M AY

R E P O RT O F T H E A S S O C I AT I O N O F B A N K S PRAHA / PRAGUE

Z P R ÁVA B A N K O V N Í A S O C I A C E

/

R E P O R T O F T H E A S S O C I AT I O N O F B A N K S

Obsah Contents

2 / Úvodní slovo prezidenta Bankovní asociace

2 / President’s Foreword

5 / Banky a ekonomická rovnováha

5 / Banks and Equilibrium in the Economy

11 / â I N N O S T B A N K O V N Í A S O C I A C E

11 / A C T I V I T I E S O F T H E A S S O C I AT I O N O F B A N K S

12 / Zpráva generálního tajemníka Bankovní asociace

12 / Secretary General’s Report

18 / V˘voj právního rámce bankovnictví

18 / Developments in the Legal Framework of Banking

22 / Pfiíprava ãeského bankovnictví na vstup do Evropské unie

22 / The Preparation of the Czech Banking Sector for Entry

27 / Diskuse ke Kodexu bankovní etiky

into the European Union

32 / Samoregulace bank a moÏnosti jejího posílení

27 / Discussion of the Code of Banking Ethics

35 / Bezpeãnost bankovního obchodu - dÛleÏit˘ úkol Bankovní

32 / Self-regulation of Banks and a Possibility of its

asociace

Reinforcement

39 / Zpráva dozorãího v˘boru

35 / Security of Bank Transactions - an Important Task of the Association of Banks

41 / S T R U K T U R A B A N K O V N Í A S O C I A C E

39 / Statement of the Supervisory Board

42 / V˘tah ze stanov BA 45 / Organizaãní schéma BA

41 / S T R U C T U R E O F T H E A S S O C I AT I O N O F B A N K S

46 / SloÏení orgánÛ BA

42 / Excerpts from the Rules of the Association of Banks

48 / Pfiehled odborn˘ch komisí BA

45 / Organisational Chart of the Association of Banks 46 / Bodies of the Association of Banks

49 / â L E N O V É B A N K O V N Í A S O C I A C E

48 / Commissions of the Association of Banks

50 / Seznam ãlenÛ 53 / Pfiehled ãlenÛ - základní charakteristika

49 / M E M B E R S O F T H E A S S O C I AT I O N O F B A N K S 50 / List of Members 53 / Survey of Members - Basic Description

1


/


Úvodní slovo prezidenta Bankovní asociace President’s Foreword

Zpráva Bankovní asociace, vydávaná v roce 2000,

The Report of the Association of Banks, published in the

nechce b˘t standardním ãlánkem v dnes uÏ pomûrnû

year 2000, aspires to be more than a standard

dlouhé fiadû tûchto tradiãních dokumentÛ. Samotn˘

component in a relatively long series of these

leto‰ní neobvykl˘ letopoãet i fakt, Ïe v roce 2000

documents. A rare figure, denominating this year in the

uplynulo deset let od obnovení standardního

calendar and the fact, that ten years elapsed from

komerãního bankovnictví u nás, vedou k nutnosti

a restoration of the standard commercial banking in our

zamyslet se nad uplynul˘m v˘vojem, seãíst

country provide an impetus for a deeper contemplation

a sbilancovat v‰echna jeho aktiva i pasiva a hledat

over the past developments, summing up all its credits

pouãení pro dal‰í období. Leto‰ní rok je pro nás

and debits and drawing lessons for the period to come.

v˘znamn˘ a zvlá‰tní také tím, Ïe se v Praze koná v˘roãní

An annual meeting of the International Monetary Fund

zasedání Mezinárodního mûnového fondu a Svûtové

and the World Bank Group convened to Prague makes

banky. I to nás nutí vidût nûkteré nové souvislosti

this year the more significant and extraordinary for us.

souãasného i budoucího v˘voje.

This is an additional reason to regard some new implications of the current and future developments.

Co pro na‰e bankovnictví pfiineslo uplynul˘ch deset let? Pfiedev‰ím to, Ïe bankovní reforma k 1. 1. 1990 umoÏnila

What have the past ten years brought to our banking

znovu obnovit ve standardní podobû zakládání a ãinnost

sphere? Primarily an opportunity to recover a standard

komerãních bank. Do bankovní nauky i praxe se vrátila

practice of building and operating commercial banks,

fiada pojmÛ komerãního bankovnictví, které za desítky

triggered by a banking reform from 1st January 1990.

let plánovaného hospodáfiství upadly málem

A number of commercial-banking concepts nearly

v zapomnûní. S nov˘mi moÏnostmi pfii‰li i noví lidé, plní

forgotten during the decades of the centrally planned

zájmu zkusit si v praxi bankovní podnikání. Ve

economy came back into the theory and practice of

spolupráci s pamûtníky reálného bankovnictví zaãala

banking. With the new possibilities also new people

vyrÛstat nová generace ãesk˘ch bankovních odborníkÛ.

arrived, eager to try banking business in real life. A new

2


/


V poãáteãním období po roce 1990 vznikla fiada nov˘ch

generation of Czech banking professionals started

bank, z nichÏ mnohé neobstály v tlaku na ekonomickou

to grow in co-operation with those, who have had

stabilitu a konkurenceschopnost. Ve druhé polovinû

experienced the remote times of the true banking

devadesát˘ch let probûhlo období urãité konsolidace

business.

bankovní soustavy charakterizované fúzí nûkter˘ch bank, zpfiísnûním podmínek pro udûlování licencí

A number of new banks were established in an initial

a pfiitvrzením bankovního dohledu. Jakkoliv v tomto

period after the year 1990, many of which did not

období ne‰lo jen o pozitivní zku‰enosti, je nesporné,

survive the pressure on their economic self-reliance and

Ïe se v˘raznû zv˘‰il poãet bankovních míst a kaÏd˘

the struggle with the competitors. In the latter half

obãan získal moÏnost snadno najít nejbliÏ‰í bankovní

of the 1990’s followed a certain consolidation of the

pfiepáÏku a nechat se obslouÏit na slu‰né úrovni.

banking sector, characterised by mergers of some

Pluralita bankovní soustavy umoÏnila kaÏdému najít pro

banks, stricter licensing policy and harder line by the

sebe banku, kterou povaÏoval za optimální aÈ uÏ podle

bank supervision. Though not earmarked merely by

v˘‰e úrokového v˘nosu, jistoty, nebo úrovnû servisu.

positive outcomes, it undoubtedly brought an obvious

Vzru‰ené období konsolidace bankovní soustavy dalo

improvement in the accessibility of the banking services

pfiíleÏitost k rÛstu úrovnû bankovního dohledu

to every citizen. In the variety of the banking services

a k nalézání stále pfiesnûj‰ích a úãinnûj‰ích pravidel

everybody can choose a bank, which he considers

kapitálové pfiimûfienosti a obezfietného bankovního

optimal in terms of interest proceeds, safety or level

podnikání.

of the service. An excited period of the consolidation of the banking sector gave chance to upgrade the

DÛleÏit˘m momentem ve v˘voji na‰eho bankovnictví

banking supervision standards, to define ever more

byl pfiíchod zahraniãních bank. Dcefiiné spoleãnosti

precise and effective capital adequacy and prudential

a poboãky zahraniãních bank pfiinesly povûdomí

rules.

o bankovní praxi bûÏné v zahraniãí a nasadily na na‰em trhu urãit˘ standard. V zahraniãních bankách na‰la místo

Arrival of the foreign banks formed an important

fiada ãesk˘ch bankovních úfiedníkÛ a zahraniãní

milestone in the development of our banking. The

kolegové se dostali do kontaktu s ãeskou bankovní

subsidiaries and branches of foreign banks contributed

komunitou. Na‰e bankovnictví si se zahraniãním zaãalo

to better regard to the banking practices, habitual

rozumût v technologii, základních pojmech i obchodním

abroad and established a certain standard on our

jednání.

market. A number of the Czech bank employees found job opportunities in foreign banks and foreign

Tento v˘voj byl je‰tû urychlen procesem privatizace

colleagues got into contact with the Czech banking

státních podílÛ ve velk˘ch bankách. Pod tlakem

community. Our banking circles and their foreign

zahraniãních investorÛ se nespornû urychlil proces

counterparts began to better understand each other

pfiijímání evropského i svûtového standardu

in technologies, terminology and in commercial

v bankovním obchodu i jeho podpofie. Paradoxnû lze fiíci

dealings.

i to, Ïe v fiadû pfiípadÛ bylo moÏno ocenit i index ãesk˘ch postupÛ a zku‰eností a Ïe cel˘ proces vedl

These developments were still accelerated

i k urãitému rÛstu sebevûdomí v ãeském bankovnictví.

by a privatisation of the state stakes in the big banks.

Dal‰ím zdrojem akcelerace ve v˘voji ãeského

The pressure by foreign investors obviously speeded

bankovnictví byly i kroky smûrem k bankovním

up the process of acceptance of the European and world

strukturám Evropského spoleãenství. Na‰e bankovnictví

standards in banking business. Paradoxically it may

se zapojilo do Evropské bankovní federace, navázalo

be even argued, that in many respects an index of the

pracovní styk s jejími sloÏkami a získalo postupnû

Czech practices and rules has been endorsed,

3


/


moÏnost mít víc informací o ãinnosti pfiedních

supporting thus certain growth of self-confidence

evropsk˘ch bank a jejich know-how i víc pfiím˘ch

in the Czech banking.

kontaktÛ. Díky tomu bylo moÏné s porozumûním podpofiit i legislativní kroky, smûfiující k harmonizaci na‰í

The steps towards the banking structures of the

praxe s právem Evropského spoleãenství.

European communities formed a further source of an accelerated development in the Czech banking. Our

Rád konstatuji, Ïe s v˘vojem na‰eho bankovnictví drÏela

banking community became involved with the activities

krok i Bankovní asociace. Asociace vznikla zároveÀ se

of the European Banking Federation, established

vznikem bankovního sektoru, nejdfiív jako konzultaãní

working contacts with its segments and gradually

grémium, posléze jako sdruÏení bank s pevnou

acquired a possibility to get more information on the

organizací, nezbytn˘m aparátem a prostfiedky. Asociace

activities of the top European banks and more direct

se prosazuje stále víc formálnû i neformálnû jako

liaisons to them. To this goes the merit for being

kvalifikovan˘ a sebevûdom˘ kolektiv bank, jehoÏ hlas

capable to support with understanding also legal steps,

stále silnûji vnímá vefiejnost i partnerské instituce.

aiming to an accommodation of our laws and practices

V souãasné dobû jsou - i pfii uplatnûní principu

with those in the European Union.

dobrovolnosti ãlenství - ãleny Bankovní asociace v‰echny banky, které disponují platnou licencí.

I am glad to state, that the Banking Association kept up abreast of the development of our banking. The origins

Bankovní asociace povaÏuje za svÛj hlavní úkol

of the Association are interrelated to the origins of the

v souãasné dobû zejména v‰estrannou pfiípravu

commercial banking sector - first as a consulting body,

bankovního sektoru na vstup do evropsk˘ch pomûrÛ.

later as an association of banks with a firm organisation,

Podporuje proto v‰echny s tím související legislativní

equipped with a necessary apparatus and means. The

práce, v˘chovu pracovníkÛ a zlep‰ení podmínek pro

Association is achieving more and more recognition as

podnikatelskou ãinnost bank. Bankovní asociace vûfií,

a professionally competent and self-confident collective

Ïe se jí tak podafií pfiekonat v‰echny problémy, které

body of banks, the voice of which is more attentively

s sebou nese zmûna struktury bankovního trhu, boufiliv˘

listed to by the public and by partner institutions.

rozvoj bankovních technologií i v˘voj nov˘ch

Though a non-mandatory institution, it associates all

bankovních produktÛ.

banks, having at present a valid banking licence.

Je ctiÏádostí Bankovní asociace sehrát v tomto procesu

The principal objective of the Association in these days

dÛleÏitou roli.

is a comprehensive preparation of the banking sector for a full accession to the EU financial sphere. It supports all activities in the legal sphere, education and training of bank staffs and improvement of the bankingbusiness environment, related to this aim. Banking association is confident, that thus all the problems linked with the structural change of the bank market, hectic alterations in the bank technologies and the appearance of new bank products are going to be successfully resolved.

Jifií Kunert prezident Bankovní asociace President of the Association of Banks

4

It is a matter of prestige of the Association of Banks to play an important role in this process.


/


Banky a ekonomická rovnováha Banks and Equilibrium in the Economy

Základním rysem transformaãní koncepce 90. let nemûla

The basic feature of the transformation philosophy

b˘t jen úzce pojatá pfiemûna nefunkãního systému

of the 1990’s was not supposed to be only a narrowly

direktivního centrálního fiízení na trÏní a demokratické

conceived conversion of an inoperative command

uspofiádání, ale zároveÀ i nástup k pfiekonání

economy system into a market and democratic one, but

propastného rozdílu ve v˘konnosti na‰í

also a start to overcoming an abysmal difference in the

a západoevropské ekonomiky. Zvládnutí obou tûchto

performance of our economy and the economy

procesÛ bylo závislé na tom, jak dalece se podafií dát jim

of Western Europe. To cope with these processes

pevn˘ penûÏní základ - aby penûÏní obûh prostupoval

depended on the extent to which a real monetary base

celou ekonomiku, aby peníze umoÏnily fungování trhÛ,

for them could be established - so that monetary flows

aby se peníze staly spolehliv˘m nástrojem kaÏdé

pervaded the entire economy, enabled functioning

ekonomické kalkulace. Snad se to dá vyjádfiit v urãité

of markets and became a reliable instrument of each

nadsázce i tak, Ïe peníze se mûly znovu stát krví na‰eho

economic calculation. With a certain exaggeration one

hospodáfiství.

could say that money should have become again the blood of our economy.

Právem se oãekávalo, Ïe banky budou motivací transformace, protoÏe penûÏní obûh je v kaÏdé moderní

It was rightly expected that banks would motivate the

ekonomice záleÏitostí bankovních aktivit. Tento proces

transformation, as the money circulation in each

se dostal do rychl˘ch obrátek a projevil se pfiedev‰ím

modern economy is a matter of banking activities. This

v institucionálním a funkãním uspofiádání bank a po

process reached high rates and found its expression

nich dal‰ích finanãních subjektÛ. Banky vznikaly tak

particularly in an institutional and functional

prudce, Ïe to mohlo vypadat i jako pfiíli‰n˘ spûch,

arrangement of banks, and subsequently of other

pfiíli‰né riziko, v nûkter˘ch pfiípadech dokonce hazard.

financial subjects. Baby-boom in banking was so fast

Mnohé se pozdûji muselo korigovat nebo pfiibrzdit,

that it might look like an excessive haste, an excessive

aÈ uÏ ‰lo o vznikání nov˘ch finanãních institucí nebo

risk, in some cases even a hazard. Much had to be later

o jejich aktivity. ·lo v‰ak v kaÏdém pfiípadû o proces,

corrected or slowed down, either in setting up new

kter˘ vyústil bûhem nûkolika málo let do stavu, kter˘

financial institutions or in their activities. At any case,

v porovnání se systémem postaven˘m na modelové

however, it was a process that during a few years

pfiedstavû socialistické „monobanky“ je skoro

resulted in a state, which in comparison with the system

neuvûfiiteln˘ a nejlépe ukazuje, Ïe ‰lo skuteãnû o vstup

constructed on the basis of a socialist "monobank"

do jiného my‰lenkového i reálného svûta.

model appeared almost incredible and clearly proved

5


/


První banky pracovaly v atmosféfie dalekosáhl˘ch zmûn.

that it actually represented an entry into a different

Byla to rozsáhlá cenová liberalizace, radikálnû

ideological and real world.

provedená devalvace mûnového kurzu, nástup k privatizaci státního majetku a k uvolÀování devizového

The first banks worked in an atmosphere of far-reaching

hospodáfiství. Bûhem pûti rokÛ se i pfii tûchto nároãn˘ch

changes. There was a vast price liberalisation, a radical

transformaãních postupech podafiilo obnovit

devaluation of the Czechoslovak currency, a start

hospodáfisk˘ rÛst, udrÏet stabilní mûnov˘ kurz, ztlumit

of state property privatisation and liberalisation of

inflaci a vytvofiit podmínky pro pfiechod k aktivní

foreign exchange economy. In the course of five years

platební bilanci a pro pfiíliv zahraniãního kapitálu.

economic growth recovered, a stable exchange rate was

Nepodafiilo se v‰ak zvládnout základní ekonomick˘

maintained, inflation was dampened and conditions

problém, a to pfiekonání zdûdûného propadu ve

for a shift to a surplus on the balance of payments and

v˘konnosti ekonomiky, v jejím pfiizpÛsobení nové

for an inflow of foreign capital were established.

orientaci zahraniãního obchodu. V polovinû 90. let do‰lo

Unsuccessful, however, remained an effort to resolve

k váÏnému naru‰ení nejen vnûj‰í ekonomické

the main economic problem of overcoming an inherited

rovnováhy, ale i souladu mezi v˘vojem reálné nabídky

gap in the efficiency of the economy. In the midst

a v˘vojem penûÏní poptávky, k poklesu dynamiky

of the 1990’s, a serious disruption occurred not only

hospodáfiského rÛstu a zejména k zadluÏování

in the external economic equilibrium, but also in the

ekonomiky.

relationship between the development of real supply and money demand, the speed of economic growth

Vznikly a trvají spory o pfiíãinách tohoto krizového

slowed down and, in particular, the indebtedness

zlomu, stfietávají se názory na pfiístupy k zásadnímu

of the economy increased.

fie‰ení. Nastoluje se zcela pfiirozenû i otázka, jak˘ je podíl bankovnictví na dosavadních úspû‰ích i nezdarech, jaké

Disputes started and have lasted as to the causes

jsou moÏnosti a jaká je zodpovûdnost bank.

of this critical rupture; views on the approaches to a fundamental solution collide. Quite logically

Na poãátku 90. let zaãaly první banky pracovat v situaci,

a question has been raised about the share of banking

kdy nejen neexistoval finanãní trh, ale nebyl ani tolik

in the hitherto successes and failures, what are the

potfiebn˘ finanãní kapitál. Chybûly pfiedev‰ím volné

possibilities and what is the responsibility of the banks.

úspory domácností - naopak byly zablokovány v nevyhovujících a nenávratn˘ch bankovních úvûrech.

At the beginning of the 1990’s, the first banks started

Nebyly ani podnikové zdroje, ani nebylo moÏné spoléhat

to work in a situation when not only a financial market

se na státní rozpoãet. Zdûdily se i takové úvûry, které

was non-existent, but when needed financial capital was

vznikaly jako souãást mechanismu podnikového

missing either. Free household savings were not

financování, kdyÏ se podnikÛm odãerpaly tak zvané

available - they were blocked in inappropriate and

obratové fondy a nahradily se pak úvûry na dlouhodobé

irreclaimable bank credits. There were neither corporate

zásoby. Nebyl prostû finanãní kapitál v klasickém pojetí,

resources nor was it possible to rely on the state

jehoÏ zdrojem by byla aktivita podnikÛ a bank a kter˘

budget. Inherited were even such credits that arose

by se stal hlavním zdrojem pro financování investic.

as a part of the mechanism of intra-firm finance, when so called turnover funds were withdrawn from the

Systémové fie‰ení této závaÏné kapitálové nerovnováhy,

companies and were replaced by credits for long-term

zejména koncipování urãité kapitálové politiky

stock. There was simply no financial capital in the

standardními zpÛsoby tvorby finanãního kapitálu bylo

classical meaning, the source of which would be the

v první polovinû 90. let neschÛdné. Nebylo jiné cesty,

activity of companies and banks, and which would

neÏ aby tuto funkci, nebo pfiesnûji fieãeno - tvorbu

become the main source of investment financing.

6


/


finanãního kapitálu - na sebe vzalo novû vznikající

A systemic solution of this substantial capital

bankovnictví. V˘chodisko se na‰lo v bankovních

disequilibrium, especially outlining a capital policy

úvûrech, které pfiicházely do podnikÛ nejen proto, aby se

by standard ways of creating financial capital, was

jimi profinancovaly bûÏné provozní potfieby, a v mnoha

impracticable in the first half of 1990’s. There was no

pfiípadech dokonce vlastnické privatizaãní pfievody, ale

other way but to impose this function of financial capital

aby nahrazovaly tvorbu kapitálu. Podniky dostávaly

formation on the newly arising banks. The way out was

peníze, aniÏ by se pfiíli‰ pátralo po tom, zda urãit˘

found in bank credits, which were coming to the

podnikatelsk˘ zájem je reáln˘ a potenciálnû efektivní,

companies not only to be used for financing current

zda vypÛjãené peníze vyústí v tvorbu nového kapitálu

operational needs and - in many cases for financing the

a zda se jako kapitál vrátí.

property transfers, but to substitute the formation of capital. The companies were obtaining money without

Jistû je oprávnûná námitka, Ïe polostátní banky se mûly

an assessment if the business interest was real and

uÏ dfiíve privatizovat, Ïe by mûly odbornûj‰í vedení, Ïe

potentially effective, if the borrowed money would

by tady byl profesnûji pracující zahraniãní kapitál, Ïe by

result in the formation of new capital and if it would

nedo‰lo v takové mífie k rizikov˘m úvûrov˘m aktivitám,

return as capital.

nebo dokonce k podvodÛm, Ïe by dnes nemuselo b˘t za 300 mld. Kã klasifikovan˘ch úvûrÛ atd. Ale nebyly by

There may certainly be argued that the semi-state banks

naproti tomu ani investice, kdyÏ je‰tû neexistoval

should have been privatised earlier, that they should

kapitálov˘ trh, a to ani systémovû ani funkãnû, kdyÏ

have had more skilled management, that there could

je‰tû nebyla klasická a dostateãná tvorba kapitálu

have been more professionally working foreign capital,

pfiedev‰ím v podnikové sféfie, takÏe tehdej‰í

that there would not have occurred so extensive risky

bankovnictví - i pfii oslabení sv˘ch vlastních úvûrov˘ch

credit activities or even frauds, that there would not

funkcí, a dokonce pfii oslabení standardních mûnov˘ch

have to be CZK 300 billion of classified loans today, etc.

kritérií - nahrazovalo tvorbu kapitálu. Podílelo se na

But, on the other hand, there would be no investments

profinancování vstupu do transformaãního procesu,

with a non-existing capital market, neither as a system

kter˘ potfieboval investiãní kapitál, kter˘ tu v‰ak je‰tû

nor as a function, with a lacking classical and sufficient

nebyl. Klasifikované úvûry tedy nejsou v˘luãnû v˘razem

formation of capital especially in the business sector,

‰patn˘ch úvûrov˘ch postupÛ bank, ale i v˘razem jejich

so the banking - even with its weakened credit functions

„suplování“ pfii nedostatku finanãního kapitálu v domácí

and even with the weakened standard monetary criteria

ekonomice.

- appeared to substitute for the formation of capital. It participated in the financing of an entry into the

Byly to ostatnû banky v polostátním vlastnictví. Zaãaly

transformation process that required investment capital,

„tvofiit kapitál“ takovou úvûrovou emisí, jejíÏ kritéria by

which however was not available. Thus, the classified

jinak neobstála jak v pohledu klasické monetární

loans have not been exclusively an expression of bad

politiky, tak v pohledu úzce obchodním. Banky

lending decisions by banks, but they also reflect their

pomáhaly touto cestou i státnímu rozpoãtu, kter˘ nemûl

"substituting function" under the lack of financial capital

na to, aby podnikÛm usnadnil tvorbu kapitálov˘ch

in the domestic economy.

zdrojÛ, spí‰e naopak potfieboval a hledal kapitál, kter˘ by se dokonce mohl pouÏít k financování vefiejné

Anyway, the banks were semi-state owned. They began

spotfieby.

to "create capital" through credit issuance the criteria of which would not hold up neither with the classical

Tato bankovní v˘pomoc v tvorbû kapitálu se koneckoncÛ

monetary policy nor under the narrow commercial

musela a musí zaplatit, a to ze zdrojÛ, které by mûly b˘t

consideration. In this way the banks were also helping

k dispozici pfii standardních postupech. KdyÏ

the state budget, which was short of means to facilitate

7


/


kapitálov˘m zdrojem nebyla dostateãná spoleãenská

the companies in the creation of capital resources;

úspora, stal se vyústûním tlak na zdroje z vefiejn˘ch

rather on the contrary, the budget needed and sought

financí a z centrální banky. To je ostatnû smysl funkcí

the capital that could be used for financing public

a aktivit Konsolidaãní banky a jejího vztahu ke státnímu

consumption.

rozpoãtu, i postupÛ âeské národní banky pfii koncipování a realizaci obou konsolidaãních programÛ

This bank-assisted capital formation had and has to be

z let 1991 aÏ 1993 a pak z roku 1996 a stabilizaãního

repaid, namely from the resources that should be

programu z roku 1997. Byla to v první polovinû 90. let

available by standard ways. When savings failed to be

jakási bianco-smûnka na bankovní tvorbu kapitálu,

sufficient source of capital, the resulting effect was

kterou na‰e spoleãnost musí zaplatit, kdyÏ se mûly

a pressure on the resources in public finance and in the

profinancovat investice bez domácího kapitálu.

central bank. Besides, this is the sense of the functions and activities of the Consolidation Bank and its relation

I pfies tyto finanãní zásahy a pfies fiadu systémov˘ch

to the state budget, as well as the proceedings of the

a fiskálních opatfiení se v‰ak dosud nepodafiilo zv˘‰it

Czech National Bank in drafting and implementation

v˘konnost podnikÛ natolik, aby staãily kr˘t ze sv˘ch

of both consolidation programmes of 1991 and 1993,

pfiíjmÛ nejen bûÏné provozní náklady a povinné odvody

and then 1996, and the stabilisation programme of 1997.

k financování vefiejn˘ch potfieb, ale aby navíc tvofiily

In the first half of 1990’s it was a kind of a blank bill

finanãní kapitál. Nerovnováha mezi potfiebou investic na

of exchange for the banking formation of capital to be

stranû jedné a tvorbou domácích úspor na stranû druhé

paid by our society, when investments without domestic

se zaãíná fie‰it ãerpáním zahraniãních zdrojÛ. V letech

capital were to be financed.

1993 aÏ 1997 pfiicházely hlavnû jako úvûrov˘ kapitál, kter˘ zv˘‰il hrubou zadluÏenost ve voln˘ch mûnách

Despite these financial interventions and despite

z 205 mld. Kã na 740 mld. Kã a zÛstává pfiibliÏnû na této

a number of systemic and fiscal measures the

úrovni.

performance of companies has neither increased enough to cover from their own proceeds the current

TûÏi‰tû dovozu investiãního kapitálu se v druhé polovinû

operational costs and mandatory contributions to

90. let pfiesunulo do pfiím˘ch zahraniãních investic,

financing public needs, nor to create financial capital.

a to hlavnû odprodejem státního majetkového podílu

The disequilibrium between the need of investment,

v bankách a ve velk˘ch podnicích a prodejem akcií

on the one side, and the domestic savings, on the other

investiãních fondÛ. Od roku 1993 pfiíliv pfiím˘ch

side, begins to be solved by drawing foreign resources.

zahraniãních investic dosáhl témûfi 380 mld. Kã, coÏ

In 1993 and 1997, incoming was especially the lending

odpovídá pûtinû hrubého domácího produktu

capital, which increased the gross indebtedness

vytvofieného v minulém roce. Jde o trend, kter˘ nab˘vá

in convertible currencies from CZK 205 billion

na progresi, protoÏe tûÏí z vládního reÏimu investiãních

to CZK 740 billion and has remained approximately

pobídek, zejména z daÀov˘ch úlev, ale také - a to

at that level.

v nezanedbatelné mífie - z kurzu koruny, kter˘ se stále je‰tû v˘raznû odchyluje od parity na‰í domácí

The base of imports of investment capital in the second

a zahraniãní cenové hladiny. Jde o investiãní kapitál,

half of 1990’s shifted to foreign direct investments,

kter˘ zatím pfiichází hlavnû do terciární sféry, do

mainly by sale of the state property share in banks and

penûÏnictví a do infrastruktury. NepÛsobí tedy jako

in big companies and by sale of shares of investment

rozhodující v˘robní faktor.

funds. Since 1993, the inflow of foreign direct investments has reached almost CZK 380 billion, which

Hlavním domácím kapitálov˘m zdrojem by se mûly stát

equals to a fifth of the gross domestic product of the

pfiíjmy z privatizace, tedy pfiíjmy Fondu národního

past year. This is a trend that gains in progress, because

8


/


majetku, které - pokud by se mûl udrÏet jejich charakter

it takes advantage of the government regime of

jako kapitálu - by mûly b˘t alokovány do v˘robních

investment incentives, especially of tax benefits, but

investic a pÛsobit jako hlavní faktor restrukturalizace

also - to an indispensable extent - of the Czech currency

a modernizace kapacit, které byly pfievzaty jako dûdictví

exchange rate, which still distinctly deviates from the

z dob "reálného socialismu". Nemûlo by docházet

purchasing power parity. This is investment capital that

k vyuÏití tûchto privatizaãních pfiíjmÛ k financování

so far has been coming mainly into the tertiary sphere,

bûÏné spotfieby, zejména k ulehãování situace ve

into money sector and into infrastructure.

vefiejn˘ch financích. The government revenues from privatisation, i.e. Nedostateãná tvorba domácího kapitálu je tedy ãásteãnû

revenues of the National Property Fund, should become

vykompenzována zahraniãními investicemi, které v‰ak

the main domestic capital source, which - if their capital

pfiicházejí jen velmi opatrnû do podnikÛ, které jsou pro

character were to be maintained - should be allocated

nû „zdravé“ a spolehlivé. PfievaÏují v‰ak stále podniky,

in the production capacities, and act as the main factor

které nejsou pfiitaÏlivé ani pro cizí ani pro domácí

of restructuring and modernisation of capacities that

v˘robní kapitál a ke kter˘m pfiistupují domácí banky -

were taken over as a heritage from the time of "real

po ‰patn˘ch zku‰enostech z první poloviny 90. let

socialism". These proceeds from privatisation should

- jen velmi váhavû. Jsou ve své úvûrové angaÏovanosti

not be used for financing the current consumption,

opatrnûj‰í a uváÏlivûj‰í. Kritérium v˘nosovosti

especially for alleviating the situation in public finance.

bankovních operací ustupuje kritériu jejich bezpeãnosti. Do‰lo k situaci, která byla povaÏována v na‰ich

The insufficient formation of domestic capital is thus

transformaãních podmínkách za tûÏko pfiijatelnou

partly compensated by foreign investments, which

a za zcela neadekvátní naléhavé kapitálové potfiebû

however come very prudently into companies that

- k váÏnému zablokování úvûrov˘ch aktivit, ke

appear to them "healthy" and reliable. There still prevail,

strukturální finanãní nerovnováze, která se oznaãuje jako

however, companies that are not attractive either for

„credit crunch“. Úvûrové prostfiedky bank se ukládají,

foreign or domestic investment into equity and which

resp. zÛstávají „leÏet“ u âeské národní banky

are hesitantly approached by banks after their bad

prostfiednictvím repo-operací. Jde o finanãní zdroje,

experience from the first half of 1990’s. The banks are

které sv˘m rozsahem kolem 250 mld. Kã pfiedstavují

more prudent and cautious in their credit exposure. The

více neÏ pûtinu v‰ech bankovních vkladÛ. Banky hledají

criterion of banking operations profitability yields to the

aspoÀ ãásteãné v˘chodisko v zájmu o státní dluhopisy

criterion of their security. The situation has developed

a dokonce i v zájmu o alokaci v zahraniãí.

to the state that was considered hardly acceptable in our transformation conditions and totally inadequate

Zásadní fie‰ení není v penûÏní politice ani ve zmûnû

to the need of capital - to a serious deadlock of credit

kritérií bankovního komerãního uvaÏování, ale

activities, to a structural financial disequilibrium,

v takovém ozdravûní podnikové sféry a zejména

labelled as a "credit crunch". The bank’s funds, that

podnikového fiízení, které vytvofií podmínky pro bûÏnou

could be used for lending, are deposited or are

tvorbu návratn˘ch investiãních financí a tím si zajistí

"stowed" with the Czech National Bank by way of repo-

i trÏní dÛvûru ve svou v˘konnost. Banky mohou tento

operations. These are financial resources that by their

v˘voj ovlivnit, ale nemohou b˘t samy rozhodujícím

size of CZK 250 billion account for more than a fifth of

faktorem.

all bank deposits. The banks try to find at least a partial evasion in government bonds and in allocations abroad.

Jde o závaÏné zmûny nebo - pfiesnûji fieãeno - o v˘kyvy v celkové ekonomické rovnováze, které se dot˘kají

The principle solution is not in the monetary policy,

zájmÛ a aktivit na‰ich bank. Jejich vãasné

or in a change of criteria of the commercial thinking

9


/


a kvalifikované poznávání, anal˘zy pfiíãin a moÏn˘ch

of banks, but in such a recovery of the corporate sphere,

dÛsledkÛ nemohou b˘t záleÏitostí izolovan˘ch pfiístupÛ,

and in particular a corporate management, that will

ale vyÏadují nezaujaté a koncentrované posuzování, aby

create conditions for a normal formation of returnable

se mohlo stát spolehlivou orientací pro konkrétní

investment finance and thus secure market confidence

koncipování bankovní politiky. Proto bylo pfii prezidiu

in its efficiency. The banks can influence this

Bankovní asociace ustaveno vûdecké grémium, které je

development, but cannot be themselves a decisive

tvofieno pomûrnû úzkou skupinou expertÛ z bankovní

factor.

teorie a praxe. Stává se urãit˘m my‰lenkov˘m zázemím Bankovní asociace. Zab˘vá se váÏn˘mi aktuálními

Concern is focused on significant changes or - more

problémy a tématy, jak je nastoluje svûtov˘ i ná‰

specifically - on overall economic equilibrium volatility,

bankovní v˘voj a prezentuje vlastní názor, kter˘ by mûl

that affect interests and activities of our banks. Their

slouÏit pragmatick˘m pfiístupÛm na‰ich komerãních

timely and competent cognition, and an analysis of

bank.

causes and possible consequences cannot be a matter of isolated approaches; they require an impartial and concentrated consideration to become a reliable orientation for specific drafting of a banking policy. That is why a scientific board was created at the Banking Association, consisting of a relatively narrow group of experts from the banking theory and practice. It becomes a certain intellectual background for the Banking Association. It engages in serious current problems and topics, as they are introduced by the global and our own banking development, and presents its own opinion that should serve pragmatic approaches of our commercial banks.

Franti‰ek Vencovsk˘ pfiedseda vûdeckého grémia pfii Bankovní asociaci Chairman of the Scientific Council of the Association of Banks

10

âinnost Bankovní asociace Activities of the Association of Banks


/


Zpráva generálního tajemníka Bankovní asociace Secretary General’s Report

Bankovní asociace plnila i v minulém období

The Association of Banks in the past period

poslání dané stanovami - hájit oprávnûné zájmy

continued to carry out the tasks, for which it was

sv˘ch ãlenÛ a vytváfiet v této oblasti pfiedpoklady

mandated by the Statute - to promote the interests

pro jejich vzájemnou souãinnost. âlenská základna

of its members and to create preconditions for

se stabilizovala na úrovni 40 pln˘ch a 15

their mutual co-operation in this sphere. The

pfiidruÏen˘ch ãlenÛ. Organizaãní struktura asociace

membership has remained at the level of forty

se upevnila a ustálil se rytmus její práce. Vzrostlo

full members and sixteen associated members.

povûdomí o existenci a práci asociace v odborné

The organisational structure of the Association

i ‰iroké vefiejnosti a stanoviska Bankovní asociace

strengthened and the rhythm of its work stabilised.

jsou stále víc poptávána, publikována

The perception of the existence and the activities

i respektována. Ke zkvalitnûní stanovisek

of the Association in the professional and wide

a publikovan˘ch podkladÛ asociace pfiispûla i práce

public increased and the views of the Banking

vûdeckého grémia pfii Bankovní asociaci, které dává

Association are ever more demanded, published

moÏnost konfrontovat názor bankovní komunity se

and regarded. A Scientific Council at the Banking

stanoviskem pfiedních odborníkÛ z mûnové

Association contributed to the quality of views

a bankovní teorie i praxe.

and to the published documents of the Association and served as a forum for comparisons of views

Sílí spolupráce s ostatními asociacemi organizací,

of the banking community with the opinions of top

fungujících na finanãním trhu a v fiadû pfiípadÛ se

experts from monetary and banking theory and

podafiilo dosáhnout spoleãného stanoviska.

practice.

12


/


Vzájemná spolupráce vyvrcholila koncem roku 1999

Co-operation with other associations, that are also

na spoleãné teoretické konferenci „10 let finanãních

concerned with the financial markets, is expanding

sluÏeb“, která pfied odbornou vefiejností shrnula

and mutually shared standpoints were achieved

praktické v˘sledky transformace finanãní soustavy.

in a number of issues. The top event in this respect,

Stejnû jako spolupráce s pfiíbuzn˘mi asociacemi

summing up the results of the transformation of the

má pro dal‰í rozvoj bankovnictví v˘znam

financial system, was a joint theoretical conference

spolupráce se sekretariátem Evropské bankovní

"Ten years of financial services", held at the end

federace. S jejími informacemi jsou prÛbûÏnû

of the year 1999. Equally important is a co-operation

seznamovány ãlenské banky a ostatní ãlenové

with the secretariat of the European Banking

asociace.

Federation. The information from this source is continuously delivered to the members of the

Tradiãnû dÛleÏitou úlohu hrají v Ïivotû Bankovní

Association.

asociace odborné komise. Komise mají tfii dÛleÏité úkoly. Jednak jsou expertizním místem pro volené

The commissions have a traditionally important role

orgány Bankovní asociace, jednak mají za úkol

to play in the life of the Banking Association. They

podporovat odbornou diskusi a profesní komunikaci

have three significant tasks: they are the sources

mezi bankami a koneãnû informují prezidium

of expertise, they support the discussion and

asociace o poÏadavcích bank na spoleãné aktivity

professional communication among banks and

a pomáhají tak vytváfiet její program. Zamûfiení práce

finally they mediate a transfer of the requirements

komisí, jejich v˘sledky a pracovní v˘sledky rovnûÏ

by banks for common activities and thus assist

umoÏní podrobnûj‰í vûcn˘ pohled na ãinnost

in formulating the Association’s program of work.

asociace jako celku. Commission for Economy of Banks is systematically Komise pro ekonomiku bank se ve své práci

addressing the issues of taxes, accounting and

soustavnû zamûfiovala na otázky daÀové, na

statistics. Main external counterparts of the

úãetnictví a statistiku. Jejími hlavními externími

Commission are the Ministry of Finance, the Czech

partnery jsou Ministerstvo financí âeské republiky,

Statistical Office and the Chamber of Auditors.

âesk˘ statistick˘ úfiad a Komora auditorÛ. Vûcnû

In the sphere of accounting the Commission has

se komise v oblasti úãetnictví zapojila do pfiípravy

been involved in the preparation of the amendment

novely zákona o úãetnictví a zab˘vala se metodikou

to the Law on Accounting and in the methodological

úãetních postupÛ, zejména finanãních derivátÛ,

guidelines for accounting, particularly for the

opravn˘ch poloÏek a rezerv. V daÀové oblasti

financial derivatives, provisions and reserves.

komise zpracovávala podnûty z ãlensk˘ch bank

Numerous suggestions submitted by banks in the

a projednávala je s Ministerstvem financí. Usilovala

sphere of taxation were analysed and discussed with

pfii tom o vût‰í srozumitelnost navrhovan˘ch zmûn

the Ministry of Finance, also with an aim to promote

a prosazení objektivních potfieb bank. V oblasti

their co-ordinated interpretation and implementation.

statistiky a v˘kaznictví je hlavním úkolem komise

In the area of statistics and data evidence and

racionalizace vykazovací povinnosti bank. Velmi

reporting the key task is seen in streamlining of the

v˘znamnou roli hraje komise pfii zpracovávání

reporting duties of banks. The Commission shared

expertních podkladÛ pro jednání prezidia

importantly in the preparation of background

Bankovní asociace a pfii vytváfiení diskusního fóra

materials for the Board of the Association. The role

v odborném dialogu ãlensk˘ch bank. V‰echny úkoly

of the Commission is apt to intensify with

komise pfiedstavují její trvalé poslání. Vzhledem

an approaching date of the accession of the Czech

k blíÏícímu se vstupu âeské republiky (âR)

Republic to the European Union.

13


/


do Evropské unie bude v dal‰ím období role

A centre for an implementation of tasks connected

komise nespornû sílit.

with the European integration is a commission of the same name. It is mandated to assist banks in the

Centrem pro realizaci úkolÛ souvisejících

preparations for fulfilling the tasks of integration

s evropskou integrací byla odborná komise pro tuto

and in this respect it should also co-ordinate

problematiku. Jejím úkolem je napomáhat bankám

a participation of the Association’s other

v pfiípravû na hladké zvládnutí úkolÛ, spojen˘ch

commissions. The Banking Association has

s evropskou integrací, a v této souvislosti rovnûÏ

undoubtedly its merit for a flawless introduction

zajistit harmonickou úãast ostatních komisí na

of the non-cash settlement in euro between the

integraãních úkolech. Je nespornû i zásluhou

Czech Republic and the EU countries. The

Bankovní asociace, Ïe první etapa zavedení spoleãné

monitoring and the support of the introduction

mûny euro, totiÏ zavedení jeho bezhotovostního

of euro into cash payments, scheduled to start on

obûhu, probûhla v âeské republice bez zvlá‰tních

1st January 2002, is going to be no less important.

problémÛ. Stejnû dÛleÏit˘m úkolem bude sledovat

Other systematically pursued activity is an analysis

a podporovat pfiípravu na zavedení hotovostního

and evaluation of the compatibility of our law with

eura k 1. 1. 2002. Dal‰ím úkolem, kterému se

the acquis communautaire and a co-operation with

Bankovní asociace, resp. její komise pro evropskou

the Czech National Bank in the respective area.

integraci soustavnû vûnuje, je práce na vyhodnocování sluãitelnosti na‰eho práva

A significant area closely adherent to the mission

s úpravami platn˘mi v Evropském spoleãenství.

of the Banking Association is connected with the

V tomto smûru trvale spolupracuje s âeskou národní

activities in the legislation and in wider issues

bankou.

of the legal framework for banking. A dominant task of the past period after the entry into force

DÛleÏitou ãinností Bankovní asociace, která velmi

of a so called major amendment to the law on

úzce souvisí s jejím posláním, je legislativní a právní

banks have been preparations of a newly amended

aktivita ve v‰ech oblastech, které souvisejí

bill of law on banks, intended to fully harmonise

s bankovním podnikáním. Dominantním úkolem

the banking laws with the EU laws to the date

minulého období po vydání poslední novely zákona

of full accession of the Czech Republic to the EU.

o bankách byla pfiíprava nového znûní uÏ se zfietelem

The Banking Association, however, maintains

na harmonizaci na‰eho bankovního práva s právem

its attitude, supporting an adoption of a law,

Evropského spoleãenství. Bankovní asociace setrvává

governing the sphere of financial undertakings

na svém stanovisku, Ïe nezbytná je pfiedev‰ím

as a whole (e.g. law on financial services).

legislativní úprava bankovnictví, resp. finanãních

In the process of partial amendments to the law

sluÏeb. Pfii novelizaci, tj. dílãích úpravách, podpofiila

the Association, however, did support an inclusion

implementaci takov˘ch prvkÛ jako vzájemná

of some new elements into the law - such as the

uznatelnost bankovních licencí, moÏnost

applicability of the single EU banking licence,

pfieshraniãního obchodu ãi kombinované fungování

freedom to provide services, freedom to establish

bankovních dohledÛ z matefiské zemû a zemû

branches and the motherland control principle -

pÛsobnosti banky. Bankovní asociace je toho názoru,

except the last rule with a delayed entry into force

Ïe sladûní na‰í praxe s právem Evropského

to the date of a full accession of the Czech Republic

spoleãenství je v legislativû naprostou prioritou.

to the European Union. Harmonisation of our legal

Druh˘m zásadním bodem aktivity Bankovní asociace

framework with the EU laws is seen by the Banking

v legislativní ãinnosti byla a zÛstává úãast na

Association as an absolute priority. Another focus

zformování komplexu právních zmûn a doplÀkÛ

of the Association’s activities was and remains

14


/


k posílení postavení vûfiitele. Samozfiejmû se právní

to be a participation in improving the legal position

experti Bankovní asociace zúãastní i na pfiípravû

of the lender.

dal‰ích zákonÛ, které pfiímo ãi nepfiímo souvisejí s bankovní ãinností.

The domain of the Association’s activities in the sphere of banking and financial security is in the

V oblasti bankovní a finanãní bezpeãnosti povaÏuje

publishing of the physical, mechanical and electronic

Bankovní asociace za rozhodující zpÛsob své práce

safety standards, serving as recommendations for

vydávání doporuãujících standardÛ pro zlep‰ení

the banking praxis. The protection of the banking

bezpeãnostní situace ve fyzické, mechanické

information, i.e. data carriers, access to data and

i elektronické oblasti. Speciální pozornost byla

data keeping terms was a particular concern to banks

v minulém období vûnována bezpeãnosti

in the recent period. Especially important is the

bankovních informací, která se t˘ká nosiãÛ

crime prevention, focused on forgery, money-

informací, pfiístupu k nim a reÏimu skartace.

laundering and on direct attacks against the property

V bankovní a finanãní bezpeãnosti má mimofiádn˘

of banks and clients and against the bank staffs. The

v˘znam prevence finanãní kriminality, aÈ uÏ jde

working seminars and conferences, convened by the

o padûlání dokumentÛ, praní ‰pinav˘ch penûz,

Banking Association for and with a participation

ãi pfiím˘ útok proti majetku bank a klientÛ a proti

of the professionals from other financial institutions,

zamûstnancÛm bank. Velmi se osvûdãily pracovní

justice and police, proved to be very useful.

semináfie a konference, pofiádané Bankovní asociací,

A specific and very significant role is played also

kter˘ch se zúãastnili i pracovníci ostatních

by expert groups for internal bank audit and for

finanãních institucí, justice a policie. Specifickou

bank cards.

a velmi dÛleÏitou roli plní v oblasti bankovní a finanãní bezpeãnosti expertní skupiny pro vnitfiní

Care for the human resources development has ever

audit bank a pro bankovní platební karty.

more importance in the activities of the Banking Association. It is underlined both by specific

V aktivitû Bankovní asociace má stále vût‰í v˘znam

circumstances of the rapid transformation

péãe o rozvoj lidsk˘ch zdrojÛ na‰eho bankovnictví.

of our banking and by requirements, imposed

DÛraz na tuto ãinnost je dán jednak sloÏitostí

on the bank staffs in connection with conclusive

podmínek na‰eho bankovnictví a oprávnûn˘ch

privatisation stage in banking and with European

nárokÛ kladen˘ch na jeho fiídící pracovníky, jednak

integration. The Banking Association is putting its

nároky na pfiípravu lidí v souvislosti s privatizací

imprint on newly emerging private university-level

bank a evropskou integrací. Bankovní asociace

schools of banking and takes part also in an

ovlivÀuje profil vznikajících soukrom˘ch vysok˘ch

implementation of the PHARE projects for a build-up

‰kol zamûfien˘ch na bankovnictví a zúãastÀuje se

of professional skills. Another timely task for

i realizace programÛ PHARE, zamûfien˘ch na rÛst

the Commission for Development of Human

kvalifikace. Vedle tûchto úkolÛ, které budou práci

Resources is related to the Ethical Banking Code,

Bankovní asociace a její komise pro rozvoj lidsk˘ch

the revision and modification of which appears

zdrojÛ nepochybnû profilovat i v dal‰ím období,

appropriate now, reflecting the alterations and

vyvstala aktuálnost provûfiit a upravit Kodex

changes the banking community underwent since

bankovní etiky, a to pfii dÛsledné konfrontaci

the first edition of the Code. The Commission

s dne‰ním stavem a zmûnami v bankovnictví.

organises a number of seminars and meetings

Komise pro rozvoj lidsk˘ch zdrojÛ organizuje fiadu

of specialists from personal departments of banks

semináfiÛ a setkání personalistÛ bank, podporuje

and assists their mutual contacts and exchange

jejich kontakty i vzájemnou v˘mûnu informací.

of experience.

15


/


V oblasti platebního styku a platebních instrumentÛ

The Banking Association is adopting a strengthening

má Bankovní asociace rostoucí roli, podtrÏenou

role in the sphere of the payments and payment

i zapojením asociace do Evropské bankovní

instruments, emphasised by its involvement in the

federace, která otázkám dokumentárního

European Banking Federation, where the issues

i nedokumentárního platebního styku vûnuje

of the documentary and non-documentary payments

mimofiádnou péãi. Komise pro platební styk a

are enjoying an extraordinary care. The

platební instrumenty, která se celou problematikou

Association’s Commission for Payment Traffic and

zab˘vá, úzce spolupracuje s âeskou národní

Payment Instruments closely co-operates with the

bankou, která ze zákona odpovídá za organizování

Czech National Bank, that by law is responsible for

platebního styku. Z povahy problematiky vypl˘vá

organisation of the payment transfer. Important in

nutnost urãité jednotnosti v postupu bank

this sphere is an uniform approach by banks and

a organizování diskuse a spolupráce mezi bankami

therefore a permanent view-exchange and

má na tomto úseku mimofiádnou dÛleÏitost.

co-ordination among banks has a top importance

V souvislosti s ‰irok˘m vyuÏíváním nov˘ch

here. Other issues, which appear in the connection

technologií v bankovnictví nab˘vá na dÛleÏitosti

with an expansion of the new technologies in

fie‰ení otázek elektronického platebního styku

banking, include electronic payment systems and

vãetnû formy dokumentÛ, jejich sjednocování,

the format of the respective documents, their

ovûfiování správnosti, ochrany dat i archivace.

standardisation, verification, data protection and data storing.

Od zaloÏení Bankovní asociace vystupovaly do popfiedí nûkteré projekty, na kter˘ch se podílely

From the moment of the establishment of the

v‰echny banky spoleãnû na bázi rovného pfiístupu

Banking Association some joint projects were

i podmínek uÏívání. V souãasném i bezprostfiednû

coming to the foreground, on which all banks were

následujícím období dominuje agenda spojená

wishing to participate on a basis of equal access and

s identifikací, monitoringem, mûfiením a fiízením

uniform terms of utilisation. The agenda of the

úvûrového rizika a potfieba vybudovat spolehliv˘

identification, monitoring, measuring and managing

zdroj informací o firemních klientech, kde Bankovní

the credit risk and a need to build a reliable source

asociace spolupracuje s âeskou národní bankou,

of corporate-client information, which is shared with

a rovnûÏ o fyzick˘ch osobách, kde nalezení

the Czech National Bank, and a register of client

nejvhodnûj‰ího modelu bude vûcí jednání bank

information, encompassing the natural persons,

s komerãními firmami. Bankovní asociace v˘voj

which is referred to commercial considerations

projektÛ na zavedení registrÛ sleduje a dbá na to,

of banks, preserving for them a freedom of choice

aby budovan˘ systém jako celek slouÏil pfiedev‰ím

of the most suitable supplier, is dominating the

upevnûní pozice ãeského bankovnictví jako celku.

current and the near-future period. The Banking Association is concerned with the development

âleny Bankovní asociace jsou také banky, zab˘vající

of the projects of registers and cares for the system

se specializovan˘m bankovnictvím, zejména

build-up to serve primarily to the strengthening the

hypoteãními obchody a stavebním spofiením. Dvû

position of the Czech banking as a whole.

komise - pro hypoteãní bankovnictví a pro stavební spofiení - mají za úkol, aby rozvoj tûchto forem

Among members of the Banking Association are

obchodu byl harmonick˘ s v˘vojem bankovnictví

also specialised banks, namely for the mortgage

jako celku a aby Bankovní asociace udrÏela kontakt

credit and home-building saving business. Two

se svûtem i v pfiípadû, Ïe v nûkter˘ch zemích pÛsobí

commissions of the Association - the Commission

v tomto sektoru specializované asociace.

for Mortgage Banking and the Commission for

16


/


Bankovní asociace jako celek i její kanceláfi budou

Home - building Saving - are mandated to assist

i nadále dbát o to, aby v‰echny sloÏky asociace

a harmonisation of these types of business with

pracovaly efektivnû a koordinovanû podporovaly

an overall development of the banking and to serve

plnûní hlavních cílÛ ãeského bankovnictví.

keeping in contact with the world, where specialised associations are sometimes acting for these sectors.

Banking Association and its office are going to continue in their efforts to work effectively in all segments and to render a co-ordinated support for achieving the principal aims of the Czech banking.

Petr ·paãek generální tajemník Bankovní asociace Secretary General of the Association of Banks

17


/


V˘voj právního rámce bankovnictví Developments in the Legal Framework of Banking

Legislativa âeské republiky je polem neutuchající

Legislation in the Czech Republic is a field of non-expiring

ãinorodosti, motivované jednak snahou vyhovût

agility, motivated both by an effort to accommodate

poÏadavku pfiizpÛsobit se právu Evropské unie, jednak

to the EU law and by an endeavour to respond to the

snahou reagovat na specifické problémy, vzniklé

country-specific problems, emerging in the economy

v hospodáfisko-podnikatelské oblasti. Finanãnû-

and business. The area of finance and banking is no

bankovní sféra není v˘jimkou. V procesu novelizace se

exemption. Practically all key laws, forming the legal

nacházejí prakticky v‰echny klíãové zákony, vytváfiející

set-up of banking activities on the financial and capital

právní rámec bankovních ãinností na finanãních

markets are in the process of amending. In addition

i kapitálov˘ch trzích. Navíc probíhá celková rekodifikace

to that an overall re-codification of the commercial law,

obchodního práva, rekonstrukce právního reÏimu

a reconstruction of the bankruptcy law, changes in the

firemních úpadkÛ, zástavního práva i dal‰ích oblastí,

legal regime of pledges and possessory lien are under

daÀové nevyjímaje.

way, not excepting tax laws.

V prÛbûhu minulého roku byly pfiipraveny a v rÛzn˘ch

In the course of the past year the following laws, closely

stadiích od návrhu po vstup v úãinnost se nacházejí

affecting the banking sphere, were drafted and are

mimo jiné tyto zákony, intenzivnû se dot˘kající

at different points of their way from the draft bill

bankovnictví:

to an entry into force:

• zásadní novela obchodního zákoníku,

• Principle Amendment to the Commercial Code

• novela zákona o úãetnictví,

• Amendment to the Law on Accounting

• novela zákona o konkurzu a vyrovnání,

• Amendment to the Bankruptcy and Settlement Act

• novela zákona o draÏbách mimo exekuci, resp.

• Amendment to the Law on Out-of-Court Seizures,

zavedení vefiejn˘ch draÏeb,

or on Public Auctions

• zásadní novela zákona o cenn˘ch papírech,

• Substantial Amendment to the Securities Law

• novela zákona o nûkter˘ch opatfieních proti legalizaci

• Amendment to the Law Concerning Some Measures

v˘nosÛ z trestné ãinnosti,

Against Legalisation of Proceeds of Criminal Activity

• novela zákona o bankách,

etc. (Anti-Money-Laundering Law)

• novela zákona o âeské národní bance,

• Amendment to the Law on Banks

• kroky k zavedení kodifikace platebního styku a omezení

• Amendment to the Czech National Bank Act

hotovostních plateb zvlá‰tními zákony.

• Work on a codification of the system of payments and on a limitation of the cash payments by special law.

18


/


V úpravách nûkter˘ch zákonÛ, zvlá‰tû o konkurzu

Some other modifications, particularly in the

a vyrovnání, vefiejn˘ch draÏbách a v novelizacích

Bankruptcy and Settlement Act, Public Auctions Act and

ustanovení, dot˘kajících se zástavního práva (napfi.

through the amendments to the legal regime

v obchodním zákoníku) jde mimo jiné o nápravu

of pledges (e.g. in the Commercial Code) aim

urãitého zv˘hodnûní dluÏníka pfied vûfiitelem, které

at remedying certain imbalance, favouring the debtor

je v dosavadním právu zaloÏeno. Pfiedev‰ím se jedná

vis-à-vis the creditor in the existing laws. The point

o moÏnost lépe docílit uspokojení finanãních pohledávek

is basically in an improvement of the prospects for

bank ve firmách, pfiicházejících do konkurzu ãi realizací

banks to better achieve a fulfilment of the financial

zástavního práva mimosoudním prodejem zástavy.

obligations by bankrupt companies and in opening a possibility to cover secured receivables of banks

Nejbezprostfiednûji se bank dot˘kají novelizace zákona

by out-of-court sales of the pledged property.

o bankách, zákona o cenn˘ch papírech, zákona o âeské národní bance a zákona o nûkter˘ch opatfieních proti

The banks are affected most imminently by

legalizaci v˘nosÛ z trestné ãinnosti. V‰echny jsou - jak

amendments to the Law on Banks, Securities Law,

jejich pfiedkladatelé zdÛrazÀují v dÛvodov˘ch zprávách -

Czech National Bank Act and by modifications in the

vyvolány pfiedev‰ím snahou pfiizpÛsobit se pfiíslu‰n˘m

Law on Some Measures Against Legalisation

smûrnicím ES, resp. právnímu fiádu Evropské unie.

of Proceeds of the Criminal Activity etc. All these amendments are - as their submitters argue - driven

V novele zákona o bankách jde zvlá‰tû o zavedení

primarily by a challenge to adapt to the respective EC

jednotné bankovní licence (tj. aplikace zásad dohledu

Directives, or - in the wider sense - to the Law of the

matefiskou zemí, volnosti usídlení a volnosti poskytovat

Communities. In the Amendment to the Law on Banks

sluÏby ode dne plného ãlenství âR v EU), o zakotvení

this translates to an introduction of the Single EU

konsolidovaného dohledu (s implikacemi pro

Banking Licence, to an application of the Motherland

kapitálovou pfiimûfienost, úvûrovou angaÏovanost

Control, Freedom of Establishment and Freedom

a likviditu bank) a o redefinici poji‰tûní vkladÛ v bankách

to Provide Services Principles (partly with an entry into

vãetnû pfiizpÛsobení v˘‰e náhrad v˘‰i, prosazované

force postponed to the date of the accession of the

v Evropské unii, tj. na 20 tisíc euro. Zejména v tomto

country to the European Union), to an implementation

bodu se návrh novely zákona o bankách bezprostfiednû

of the consolidated basis approach (with implications

st˘ká téÏ s novelou zákona o cenn˘ch papírech, v nûmÏ

for capital adequacy, credit exposure and liquidity

se navrhuje zavést záruãní systém pro zákazníky

limits) and to a re-definition of the deposit insurance

obchodníkÛ s cenn˘mi papíry - tzv. garanãní fond.

system for banks including an adjustment of the

Tendence vytváfiet robustní poji‰tûní zákaznick˘ch

compensation ceiling to that, applied in the European

finanãních prostfiedkÛ, svûfien˘ch finanãním institucím

Union, i.e. on 20 thousand euro. At this particular point

buì jako vklady nebo pro investování, je v˘razn˘m

the amendment to the Law on Banks mixes with

rysem legislativních krokÛ. Dal‰í v˘znamné zmûny

an amendment to the Securities Law, proposing an

se t˘kají obchodníkÛ s cenn˘mi papíry, organizátorÛ

introduction of the Guarantee System of the Customers’

mimoburzovního trhu a vypofiádání obchodÛ s cenn˘mi

Property, entrusted to security brokers (Guarantee

papíry. Upravují se poÏadavky, podmiÀující udûlení

Fund). Tendency to promote robust insurance

povolení obchodníka s cenn˘mi papíry (kapitálová

of the customer financial means, trusteed to financial

pfiimûfienost), povinnosti obchodníka vÛãi zákazníkÛm,

institutions either as deposits or for investing, earmarks

podmínky podílení se na základním jmûní a hlasovacích

as a strong feature the current advances in the

právech obchodníka s cenn˘mi papíry a poskytování

legislation. Further significant changes relate

informací. Zavádí se vynutitelnost zvefiejnûní prospektu

to the security brokers, non-institutional stock market

cenného papíru.

organisers and the settlement of the securities

19


/


Novela zákona o opatfieních proti legalizaci v˘nosÛ

transactions. Capital adequacy requirement and some

z trestné ãinnosti apod. se bankovní sféry dot˘ká nejvíce

other conditions, required prior to the authorisation

tím, Ïe instituuje ukonãení existence vkladních kníÏek na

to trade in securities are modified, as are the obligations

doruãitele. Ty jsou sv˘m charakterem anonymními úãty

and duties of a securities broker to the client, rules

svého druhu, coÏ pfiíslu‰ná Smûrnice ES nepfiipou‰tí.

on equity and voting rights shares and data disclosure. A legally enforceable disclosure of a security prospect

V˘znam pro komerãní bankovnictví má rovnûÏ novela

is also being introduced.

zákona o âeské národní bance (âNB). Vybavuje bankovní dohled âNB pravomocemi nezbytn˘mi k tomu,

The amendment to the Law on Some Measures Against

aby byla naplnûna pravidla o konsolidovaném dohledu,

the Legalisation of the Proceeds of Criminal Activity

vkládaná do zákona o bankách. Klíãové zmûny proti

affects banks most in the rule, which starts a process

dosavadní úpravû jsou v‰ak ve formulacích základních

of abolishing the saving books on the bearer. These

funkcí âeské národní banky. Hlavním cílem centrální

saving books are considered as anonymous accounts

banky má b˘ti nadále stabilita cen (nikoliv mûny, jako

of its kind, contradicting the rule of the respective EC

dosud), vkládá se pravidlo, Ïe âNB podporuje obecnou

Directive.

hospodáfiskou politiku vlády, není-li tím dotãen její hlavní cíl stability cen. Formální aspekty nezávislosti

Important for the commercial banking is also a relatively

âeské národní banky zÛstávají nezmûnûny. V zákonû je

vast amendment to the Czech National Bank Act.

vysloven zákaz financování vefiejného sektoru centrální

It provides the banking supervision body with powers,

bankou. DÛvodová zpráva charakterizuje návrh jako

needed to implement the consolidated basis rules,

v˘luãnû harmonizaãní novelu, tj. zavádûjící pouze ta

being introduced through the amended Law on Banks

pravidla, která jsou nutná pfii vstupu do Evropské unie

at the same time. Key alterations are, however, in the

podle principÛ, obsaÏen˘ch ve Smlouvû o zaloÏení EU

wording of basic functions of the Czech National Bank.

a podle Protokolu o Statutu Evropského systému

The principal objective of the central bank is going to be

centrálních bank a Evropské centrální banky.

the price stability (not the currency stability, as before). A rule is introduced, that the Czech National Bank will

Navrhovan˘m datem vstupu v úãinnost novely zákona

support the economic policy of the Government, if this

o bankách a zákona o cenn˘ch papírech je obecnû

is not contradicting its principal objective - the price

1. leden 2001 (u nûkter˘ch opatfiení v‰ak je vstup

stability. Formal aspects of the independence of the

v úãinnost odloÏen ke dni vstupu âR do EU), u zákona

Czech National Bank remain unchanged. The amended

o âeské národní bance 1. leden 2002.

law explicitly prohibits the financing of the public sector by the central bank. The amendment is in the preamble

Návrh novely zákona o bankách navozuje úmysl pfiipravit

characterised as purely "harmonisation led", that

jako zcela novou normu zákon o platebním styku.

is as introducing merely the rules, conditional for

Ponûkud nekoherentnû byl jiÏ zformulován Ministerstvem

an accession to the European Union in accordance with

financí rovnûÏ dosud neexistující zákon o omezení

principles, consisted in the Treaty on the Establishment

hotovostních plateb. Naproti tomu pfiesvûdãiv˘ pokrok

of the European Union and in the Protocol on the

nebyl zaznamenán ve vyrovnání úrovnû regulace (resp.

Statute of the European Central Banks System and

reglementace) penûÏního druÏstevnictví a jin˘ch

on European Central Bank.

segmentÛ finanãního trhu. V˘zva docílit vyrovnaného standardu regulace a dohledu nad v‰emi aktéry

The suggested dates of entry into force of the Amended

finanãního a kapitálového trhu, napfiíklad zákonem

Law on Banks and the Amended Securities Law

o finanãních sluÏbách, za nûjÏ se bankovní komunita

is generally 1 January 2001 (for certain provisions

pfiimlouvá jiÏ fiadu let, zÛstává otevfiena do budoucna.

delayed to the date of the accession of the Czech

20


/


V‰echny popsané úpravy zákonÛ, které lze pro

Republic to the EU), date of the entry into force of the

bankovnictví povaÏovat za zákony zvlá‰tní, se vytváfiejí

Amended Czech National Bank Act is 1 January 2002.

v situaci podstatn˘ch rekodifikací základních právních pfiedpisÛ obchodního práva, obãanského práva

Draft Amendment to the Law on Banks is inducing an

a zam˘‰lené reformy soudnictví. Právní rámec

intention to prepare as a completely new regulatory

bankovnictví mohou ovlivnit zmûny z tûchto oblastí

norm a Law on Payment System. Not very coherently

nûkdy i velmi podstatnû. Napfiíklad zásadní novela

with this intention the Ministry of Finance drafted

obchodního zákoníku mÛÏe sice zmen‰it úniky z majetku

another novelty - Draft Law on the Limitation of Cash

firem a zlep‰it vyhlídky na v˘slednost konkurzÛ

Payments. On the other part not very convincing

a vyrovnání, av‰ak na druhé stranû mÛÏe vyvolat

progress can be seen in the levelling of the regulation

spletité problémy, vyvolané rigorózními principy

of the credit co-operatives to match with the regulation

odpovûdnosti za újmu spolu s nejednoznaãnû

of other segments of the financial market. A challenge

definovan˘mi pravidly jednání ve shodû ãi vztahÛ

to achieve a balanced level of regulation and

ovládání. Jinou otázkou, kde nelze jednoznaãnû

surveillance of all players on the financial markets e.g.

dohlédnout, zda pfiinese zrychlení vymahatelnosti práva,

by a Financial Services Act, voiced by the banking

zlep‰ení ekonomicko-finanãní erudice a pfiesvûdãivosti

community several years ago, remains unanswered and

soudních rozhodnutí ve sloÏit˘ch sporech z finanãnû-

open into the future.

hospodáfisk˘ch jednání ãi chování, je reforma soudní infrastruktury. K ustálenému a vyzrálému standardu

All legal amendments, described above, form the laws

legislativy a jurisdikce bude nutno urazit je‰tû znaãn˘

that can be seen as leges specialis for the banking

kus cesty.

sector and are taking place in a situation of the substantial re-codification of the commercial law, civil law and an envisaged reform of the court system. These basic changes can substantially affect the legal framework of banking. E.g. the amendment to the Commercial Code may reduce the corporate property escapes from firms and improve the prospects for the effectiveness of bankruptcy and settlement processes, but on the other part it might trigger intricate problems connected with ultra-rigid liability rules in cases of material losses etc. Another unequivocal point is, whether the projected court reform will produce an acceleration in the enforcement of law and a sophistication in the court decisions and their argumentation. To a stable and mature standard of legislation and jurisdiction still remains a long way to go.

Ivan Angelis kanceláfi Bankovní asociace Office of the Association of Banks

21


/


Pfiíprava ãeského bankovnictví na vstup do Evropské unie The Preparation of the Czech Banking Sector for Entry into the European Union

Poãátkem roku 1999 mohly ãeské banky s uspokojením

At the beginning of 1999, the Czech banks could

konstatovat, Ïe se nám úspû‰nû zdafiilo zvládnout

conclude with satisfaction that we had succeeded

pfiechod na zavedení jednotné mûny euro v na‰ich

in coping with the transfer to the introduction of the

bankovních operacích s úãastnick˘mi státy mûnové

single currency euro in our banking operations with

a hospodáfiské unie EU. Mohli jsme se tedy vrátit plnû

the member countries of the European Monetary and

k pfiípravû na vstup do Evropské unie, z níÏ jsme v roce

Economic Union. We could thus fully return to the

1998 museli odãerpat ãást energie právû ve prospûch

preparation for the entry into the European Union and

agendy související se zavádûním jednotné mûny.

use again the energy we were forced to spend on the agenda related to the introduction of the single

Za nejvût‰í pokrok v oblasti evropské integrace lze

currency.

v rámci Bankovní asociace bez nadsázky oznaãit skuteãnost, Ïe pfiíprava na vstup do EU proniká stále

Within the Banking Association, the major advance

intenzivnûji do v‰ech oblastí práce Bankovní asociace.

in the European integration can be seen without

PfiidruÏené ãlenství Bankovní asociace v Evropské

exaggeration in the fact that the preparation for the

bankovní federaci pfiiná‰í ‰iroké zapojení na‰ich ãlenÛ

entry into the EU has penetrated ever more intensively

do v‰ech agend, které evropské bankovnictví fie‰í.

all activities of the Banking Association. The associated

Bankovní asociace má tedy vedle koordinace pfiíprav

membership of the Banking Association in the European

ãeského komerãního bankovnictví na vstup do EU je‰tû

Banking Federation brings a wider engagement of our

moÏnost podílet se na celoevropsk˘ch diskusích

members in all matters being solved in the field

o aktuálních problémech bankovnictví, zejména v oblasti

of European banking. Beside the co-ordination of the

kapitálové pfiimûfienosti ãi platebního styku.

preparation of the Czech commercial banking sector for the entry into the EU, the Banking Association has thus

Zahájení jednání o vstupu âR do Evropské unie

also an opportunity to participate in all-European

zintenzivnilo i vyhodnocování sluãitelnosti ãesk˘ch

discussions on current problems of banking, especially

bankovních standardÛ se standardy EU. V této

in issues of capital adequacy or payment services.

souvislosti byly zopakovány základní poÏadavky Evropské komise vÛãi ãesk˘m bankovním standardÛm.

The start of negotiations on the entry of the Czech

Pokud jde napfi. o kapitálovou pfiimûfienost, smûfiovalo

Republic (CR) into the European Union intensified also

jednání ke skuteãnosti, Ïe v na‰í právní úpravû nebyla

the evaluation of compatibility of the Czech standards

dosud od sebe oddûlována pro úãely kapitálové

with those of the EU. In that connection the basic

22


/


pfiimûfienosti trÏní a netrÏní rizika bank. Pokud jde

requirements of the European Union on the Czech

o poji‰tûní vkladÛ, byla pfiedmûtem jednání v˘‰e

standards were repeated once more. As far as e.g. the

poji‰Èovan˘ch vkladÛ (asi poloviãní hodnota povinného

capital adequacy is concerned, the negotiation aimed

poji‰tûní v zemích EU), nicménû tento nedostatek byl

at the fact that for the purpose of capital adequacy the

prozatím tolerován s ohledem na ekonomické moÏnosti

market and non-market risks of banks had not been

ãeské bankovní soustavy. Rozdíly mezi námi

separated in our legislation. As to the deposit insurance,

a evropskou právní úpravou pfietrvávají v oblasti

a subject of negotiation was the level of insured

hypoteãního bankovnictví.

deposits (about a half of the value of compulsory insurance in the EU countries), nevertheless this

V oblasti bankovních standardÛ se podafiilo posunout

shortcoming had been tolerated thus far with regard

fiadu vûcí dále. Jist˘ pokrok byl za uplynulé období

to the economic potential of the Czech banking system.

dosaÏen tfieba v konstrukci kapitálové pfiimûfienosti nebo

The differences between our and the European

v zavádûní dohledu na konsolidovaném základû.

legislation persist in mortgage banking.

Pfiipravovaná novela zákona o bankách má v uvedené souvislosti odstranit z na‰eho bankovního práva

Progress in many aspects has been reached in banking

nedostatek individuálních modelÛ kapitálové

standards. Some advance was reached in the past

pfiimûfienosti a konsolidovaného dohledu.

period also in the construction of capital adequacy or in introduction of supervision on a consolidated basis.

Dlouhodob˘m cílem Evropské dohody je dosáhnout

In this connection, the amendment to the Act on Banks

absolutnû volného pohybu kapitálu mezi âR a EU

under preparation is to delete from our banking

a zru‰it v âR ve‰kerá devizová omezení. âlánek 63

legislation a lack of individual models of capital

Evropské dohody v tomto ohledu ve smyslu ãl. VIII

adequacy and consolidated supervision.

Statutu Mezinárodního mûnového fondu umoÏÀoval âR uplatÀovat za v˘jimeãn˘ch okolností devizová

The long-term aim of the European Agreement

omezení související s poskytováním nebo pfiijímáním

is to achieve a totally free movement of capital between

krátkodob˘ch a stfiednûdob˘ch úvûrÛ, pokud budou

the CR and the EU and to cancel all foreign exchange

taková omezení uvalena na âR pro úãely poskytování

restrictions in the CR. The Article 63 of the European

tûchto úvûrÛ a pokud bude moÏné je ukládat v souladu

Agreement has enabled the CR in the tenor of the

se statutem âR v MMF. Rejstfiík takto existujících

Article VIII of the Statutes of the International Monetary

devizov˘ch omezení v ãeském právu byl zúÏen nov˘m

Fund to apply under specific circumstances foreign

devizov˘m zákonem ã. 219/1995 Sb., i kdyÏ devizová

exchange restrictions connected with providing and

omezení nebyla zcela odbourána. Z pohledu právních

receiving short- and middle-term credits, as long

subjektÛ z EU je to pfiedev‰ím omezení pro devizové

as such restrictions are imposed on the CR for the

cizozemce nab˘vat v âR pÛdu a nemovitosti. Z pohledu

purpose of providing these credits and can be laid

na‰ich devizov˘ch tuzemcÛ zÛstává regulováno

on in harmony with the statute of the CR in the IMF.

zfiizování a vedení úãtÛ v zahraniãí. Toto devizové

The range of these existing foreign exchange

omezení má b˘t odbouráno poãátkem roku 2001 tím,

restrictions in Czech legislation was narrowed by a new

Ïe má b˘t zru‰ena povinnost Ïádat o devizové povolení

Foreign Exchange Act No. 219/1995 Coll., even though

âNB ke zfiízení úãtu v zahraniãí, jeÏ má b˘t nahrazena

the exchange restrictions were not fully removed. From

povinností ohla‰ovací.

the point of view of juridical subjects in the EU this regards especially the restrictions for the foreign

SloÏky Bankovní asociace se aktivnû podílely na

exchange foreigners on acquiring land and real estate in

zapracovávání evropsk˘ch standardÛ do ãeského práva,

the CR. From the point of view of our foreign exchange

zejména pfiipomínkami k novele zákona o bankách.

nationals it concerns the regulation of opening and

23


/


Nicménû jsme opûtovnû konstatovali, Ïe skuteãnû

keeping accounts abroad which remains valid. This

evropské dimenze mÛÏe b˘t dosaÏeno pouze komplexní

exchange restriction is to be cancelled at the beginning

právní úpravou, která by bankovnictví nevytrhovala ze

of 2001 by revoking the liability to apply for a foreign

souboru finanãních sluÏeb. Vût‰ina ãlensk˘ch zemí EU

exchange licence from the Czech National Bank for

pfiechází postupnû ke komplexním regulacím celého

opening an account abroad and replacing it by

sektoru finanãních sluÏeb a k nahrazování bankovního

a notification duty.

dohledu dohledem nad cel˘m sektorem finanãních sluÏeb. Velmi zlomov˘m krokem byla v tomto ohledu

The sections of the Banking Association actively

napfi. nedávná reforma ve Velké Británii.

participated in working on the European standards in the Czech law, especially in the form of suggestions

Pfii harmonizaci s evropsk˘mi bankovními standardy

to the Amendment of the Act on Banks. Nevertheless

nelze proto jenom mechanicky pfiená‰et jednotlivé

we claimed again that a real European dimension could

smûrnice ES. Je tfieba dbát na funkãnost nové právní

be reached only by a comprehensive legal arrangement

úpravy. Té mÛÏe b˘t dosaÏeno jenom vyváÏen˘m

that would not separate banking from the complex

sladûním evropského práva s právem národním, coÏ

of financial services. Most member countries of the EU

je koneckoncÛ i smysl harmonizace evropského práva

pass gradually to comprehensive regulations of the

tak, jak ji pojímá sama Smlouva o ES. Úprava

whole sector of financial services and to substitution

obsaÏená v právu ES nemÛÏe proto nahrazovat

of a supervision over the whole sector of financial

vnitrostátní právo a smûrnice ES z oblasti bankovnictví

services for the banking supervision. A highly breaking

jsou tak harmonizaãními normami mezi národními

step in this direction was for instance a recent reform

právními úpravami, které slouÏí k tomu, aby mezi státy

in Great Britain.

nebyly pfiekáÏky volného pohybu bankovních a finanãních sluÏeb. Podle ãlánku 51 Smlouvy o ES

That is why in harmonisation with the European

je voln˘ pohyb finanãních sluÏeb závisl˘ na liberalizaci

banking standards it is not possible to only

volného pohybu kapitálu. JestliÏe mezi âR a Evropskou

mechanically transmit individual EC directives. The

unií pfietrvává pfiekáÏka volného pohybu kapitálu

functionality of the new legal regulations must be

v podobû omezení devizov˘ch cizozemcÛ nab˘vat na

respected. That can be achieved only by a balanced

na‰em území nemovitosti, pak má tato skuteãnost

reconciliation of the European and national laws, which

nepochybn˘ dopad na liberalizaci finanãních sluÏeb.

after all is also the purpose of the harmonisation of the

Pokud tedy pfiipravovaná novela zákona o bankách

European law as conceived in the very Treaty on the EC.

pfiedpokládá podle vzoru druhé bankovní smûrnice ES

The regulations included in the EC law cannot therefore

zásadu vzájemného uznávání licencí a vzájemné

substitute for the domestic law, and the EC directives

uznávání bankovního dohledu, pak jde o znaãnû

concerning banking are harmonisation standards

ambiciózní cíl.

between national legal regulations and serve for averting barriers to the free movement of banking and

Moderní koncepce finanãních a investiãních sluÏeb

financial services. According to the Article 51 of the

vychází ze správného pfiedpokladu, Ïe na finanãních

Treaty on the EC the free movement of financial services

a koneckoncÛ ani na bankovních trzích neobchodují

is dependent on the liberalisation of the free flow

dnes jen banky, ale i jiné subjekty. Dále pak z toho,

of capital. If between the CR and the European Union

Ïe bankovní ãinností se dnes v moderním pojetí

a barrier persists in the free movement of capital in the

bankovních sluÏeb nerozumí toliko poskytování úvûrÛ,

form of a restriction for the exchange foreigners

ale i dal‰í aktivity sahající hluboko do segmentu

to acquire real estate in our territory, then this fact

investiãního bankovnictví. Na finanãních trzích jsou tedy

has an unquestionable impact on the liberalisation

pfiítomni jednak ti, kdo obchodují na vlastní úãet a ve

of financial services. Insofar as the Amendment to the

24


/


svÛj prospûch a jednak ti, kdo obchodují na úãet cizí

Act on Banks under preparation envisages, in accord

a v jeho prospûch, ãili investiãní fondy. Z tûch, kdo

with the EC second banking directive, the principle

obchodují na vlastní úãet a ve svÛj prospûch, je potfieba

of mutual recognition of licences and of mutual

rozli‰it banky jako subjekty, jejichÏ pfiíjmy pocházejí

recognition of the banking supervision, it undoubtedly

primárnû z vkladÛ a ty, jejichÏ pfiíjmy pocházejí z jin˘ch

signifies a considerably ambitious aim.

(zákonn˘ch) zdrojÛ. V‰echny tyto okruhy subjektÛ jsou podfiízeny kontrole státu a nedostatky jsou velmi tvrdû

The modern concept of financial and investment

vynucovány. Pro podfiízenost kontrolním orgánÛm

services starts from a correct assumption that today not

pfiitom není rozhodující, o jak˘ subjekt jde, zda o banku

only banks, but even other subjects trade in the financial

nebo o investiãní spoleãnost, ale je rozhodující právû

and in fact also in banking markets. It further assumes

ãinnost takového subjektu, která je pfiísnû schvalována

that banking activities in the modern concept of banking

a kontrolována. V takto promy‰leném systému se tedy

services are not conceived only as a provision of loans,

nemÛÏe stát, Ïe by centrální banka prohlásila, Ïe ji

but also as other activities stretching deep into the

nezajímá ten ãi onen subjekt, protoÏe nesplÀuje definiãní

segment of investment banking. Thus, present on the

pojmové znaky banky. Právní systém by mûl promítnout

financial markets are those who trade on their account

v‰echny subjekty finanãního trhu.

and for their benefit, as well as those who trade on account of another and to his benefit, i.e. investment

Bankovní asociace proto opakovanû zaujímá stanovisko,

funds. Banks should be distinguished among those who

Ïe harmonizace s EU nemÛÏe b˘t omezována jen na

trade on their own account and to their benefit as

harmonizaci zákona o bankách. Do budoucího tisíciletí je

subjects whose revenues stem primarily from deposits,

nutné vidût finanãní sluÏby jako jeden komplex

while the others obtain their revenues from other (legal)

z pohledu jejich obsahu, nikoliv jejich subjektÛ.

sources. All these subjects are liable to the control by

Uplatnûním takového pfiístupu je pfiipravovaná právní

the state and the shortcomings are resolutely

úprava platebního styku, která zasáhne nejen banky, ale

sanctioned. The submission to the controlling bodies is

v‰echny subjekty, které se platebním stykem zab˘vají.

not ruled by the nature of the subject, if it is a bank or

My‰lenka harmonizovat v âeské republice postupy

an investment company, but decisive is the very activity

v‰ech orgánÛ dohledu nad finanãními sluÏbami, tedy

of such subject, which is severely approved and

âeské národní banky, Komise pro cenné papíry

controlled. In such an elaborate system there cannot

a Ministerstva financí je tak v˘znamn˘m krokem na

happen that the central bank claims that it is not

cestû k jednotnému centru dohledu nad v‰emi

interested in one or another subject because they do not

finanãními sluÏbami, vãetnû napfiíklad druÏstevních

meet the defining conceptual attributes of a bank.

záloÏen. Takov˘ v˘sledek povaÏujeme za „evropsky

The legal system should embrace all subjects of the

perspektivní“.

financial market.

K celkovému a prohloubenému studiu evropské

That is why the Banking Association repeatedly takes up

dimenze bankovnictví pfiispûla na pfielomu let 1999 -

a position that the harmonisation with the EU cannot be

2000 i realizace projektu PHARE, zamûfieného na

reduced only to the harmonisation of the Act on Banks.

pfiípravu na‰eho bankovnictví na vstup âR do Evropské

For the future millennium the financial services must be

unie. Projekt byl zamûfien na ãtyfii oblasti:

seen as one complex from the point of view of their contents, not their subjects. Application of such an

1. Zavádûní mûny euro,

approach is involved in the prepared legal regulation

2. Bankovní standardy EU,

of payment services, which will concern not only banks

3. Katalog pracovních pozic komerãních bank,

but all subjects active in payment services. The idea

4. Pfiíruãka bankovní terminologie.

of harmonising in the Czech Republic the proceedings

25


/


âlenské banky Bankovní asociace se ve vztahu

of all bodies of supervision over the financial services,

k projektu PHARE projevily nejen jako ãistí pfiíjemci

i.e. those of the Czech National Bank, the Commission

pomoci, n˘brÏ prokázaly vûcnou znalost fiady problémÛ.

for Securities and the Ministry of Finance, is thus

Proto bylo tfieba v prÛbûhu realizace projektu

a significant step on the way to a single centre

pfiizpÛsobovat jeho jednotlivé ãásti poÏadavkÛm

of supervision over all financial services, including

jednotliv˘ch ãlensk˘ch bank, zejména v odborn˘ch

for instance credit co-operatives. Such a result we

kurzech "‰it˘ch na míru" pfiíslu‰n˘m bankám.

consider a "European prospective" one.

âesk˘ bankovní sektor je na prahu nového milénia

An overall and pronounced study of the European

dobfie pfiipraven na vstup do EU, a to nejen na vstup

dimension of banking was also contributed at the turn

formální, ale i na konkurenãní prostfiedí, které

of 1999-2000 by an implementation of the PHARE

koneckoncÛ v na‰í zemi s bankami ze zemí EU jiÏ fiadu

project, oriented to the preparation of our banking

let funguje. K lep‰í pfiipravenosti pfiispívá nepochybnû

to the entry of the CR into the European Union. The

i proces doprivatizace státních podílÛ v nejvût‰ích

project was directed at four areas:

ãesk˘ch bankách a zapojování do celkového trendu fúzí a akvizic v rámci bankovnictví jednotné mûnové zóny

1. Introduction of the euro currency,

EU.

2. Banking standards of the EU, 3. Catalogue of the working positions of the commercial banks, 4. Manual of banking terminology.

The banks-members of the Banking Association did not appear in their relation to the PHARE project to be only net receivers of the assistance, but proved their factual knowledge of a number of issues as well. That is why in the course of the implementation of the project it was necessary to adjust its specific parts to the needs of individual member banks, especially in professional courses "tailored" to respective banks.

On the threshold of the new millennium, the Czech banking sector is well prepared for the entry into the EU, not only as far as the formal entry is concerned, but also as to the competitive environment, which after all has already for a number of years operated in our country due to the existence of the banks of the EU countries. Also the process of final privatisation of the state shares in the biggest Czech banks and engaging in the general trend of mergers and acquisitions in the banking of the single EU monetary zone undoubtedly contributes to better preparedness on our side.

Michal Tomá‰ek pfiedseda komise pro evropskou integraci Chairman of the Commission for European Integration

26


/


Diskuse ke Kodexu bankovní etiky Discussion of the Code of Banking Ethics

Problematika etiky velmi úzce souvisí s otázkami

The problems of ethics are closely connected with the

spoleãenské odpovûdnosti. Spoleãenská odpovûdnost

problems of social responsibility. Social responsibility

znamená povinnost organizací ke spoleãnosti, ve které

means an obligation of organisations to the society

pÛsobí. Má rÛzné formy. Jednou z nich je poskytování

where they operate. It has various forms. One of them

rovnocenn˘ch pfiíleÏitostí kaÏdému jedinci v zamûstnání.

is providing equal opportunities for each individual

Dal‰í pfiedstavuje ochranu Ïivotního prostfiedí. Tfietí

in an occupation. Another one relates to environment

povinnost zahrnuje poskytování bezpeãn˘ch produktÛ

protection. The third obligation includes the provision

a sluÏeb vysoké kvality zákazníkÛm. âtvrtá se t˘ká

of safe products and services of high quality to the

ochrany spotfiebitele. Jádrem spoleãenské odpovûdnosti

customers. The fourth one concerns the consumer

je etika obchodu a podnikání.

protection. The core of social responsibility is business ethics.

KaÏdé obchodní a podnikatelské rozhodnutí má etickou sloÏku. KaÏd˘ efektivní manaÏer musí pfiipojit

Each commercial and business decision has an ethical

k nástrojÛm managementu i otázku etiky.

component. Each efficient manager has to join also ethical aspects to the instruments of management.

Etika znamená uÏití správného vedení a chování. Ty jsou dosahovány poskytováním standardÛ ãestnosti

The ethics mean a use of proper guidance and

a bezúhonnosti, které fiídí vedení organizací.

behaviour. These are reached by the provision of standards of honesty and integrity, which govern

Etika zahrnuje externí a interní vztahy spoleãenské

the management of organisations.

odpovûdnosti organizace. Jedná se o to, jak konkrétní rozhodnutí organizace ovlivÀují dal‰í lidi. Jedná se

The ethics include external and internal relations

také o lidská práva a povinnosti, pravidla morálky,

of social responsibility of the organisation. The

které lidé uplatÀují v rozhodování a pfiirozen˘ch

question is how specific decisions of the organisation

vztazích mezi lidmi. Má nûkolik úrovní. První je

affect other people. It also concerns human rights and

spoleãenská úroveÀ problémÛ etiky, která se vztahuje

obligations, moral rules applied in decision making and

k základÛm institucí a spoleãnosti. Druhá úroveÀ

in natural relations between people. It has several

etick˘ch otázek se t˘ká akcionáfiÛ, zamûstnancÛ

layers. The first one is the social level of the issue

a klientÛ. Tfietí úroveÀ lze nazvat „interní politika“

of ethics, related to the bases of institutions and

a jedná se v ní o podstatu vztahÛ organizace

society. The second level of the ethical problems

27


/


a zamûstnancÛ, manaÏerÛ a zamûstnancÛ (pracovní

concerns shareholders, employees and customers.

pravidla, motivaãní odmûÀování, vedení lidí, práva

The third level may be called an "internal policy", and

zamûstnancÛ, apod.). âtvrtá - tzv. osobní úroveÀ

it represents the substance of the relations between

záleÏitostí morálky se zab˘vá otázkami vzájemného

the organisation and employees, managers and

jednání lidí v organizaci.

employees (working rules, motivation, rewards, management of people, rights of the employees, etc.).

Etické otázky musí b˘t konfrontovány na v‰ech úrovních

The fourth - a so called personal level of the issues

obchodní a podnikatelské ãinnosti. Klíãov˘mi termíny

of morals - deals with the problems of human relations

etické fieãi jsou hodnoty, práva, povinnosti, pravidla,

in the organisation.

vztahy. The issues of ethics must be confronted at all levels V souãasné spoleãnosti se ãasto hovofií o krizích

of commercial and business activities. The key terms

etiky. Jaké dÛvody vedou ke ‰patn˘m etick˘m

of ethical language are values, rights, obligations, rules,

volbám v praxi? Je to zpravidla víra ãlovûka, Ïe daná

and relations.

ãinnost není ve skuteãnosti ilegální nebo nemorální. Jin˘m dÛvodem b˘vá ospravedlnûní vlastních

In the contemporary society the issues of ethics are

postojÛ tím, Ïe ãinnost je „v nejlep‰ím zájmu“

often discussed. What are the reasons leading to bad

jednotlivce, klienta, spoleãnosti. Dal‰í moÏností je

ethical options in practice? It is usually the belief that

víra v to, Ïe ãinnost nebude nikdy zji‰tûna. Jedním

a given activity is actually not illegal or immoral.

z dÛvodÛ b˘vá téÏ vlastní zdÛvodnûní, Ïe ãinnost

Another reason would be a justification of one's own

pomáhá spoleãnosti, a proto danému ãlovûku

positions by considering them "in the best interest"

spoleãnost odpustí.

of the individual, customer, society. Another possibility is the belief that the activity will never be discovered.

Mnoho spoleãností se snaÏí institucionalizovat politiku

One of the reasons is also one's own justification that

etiky a mají etick˘ kodex, stanovující oãekávaná etická

the activity helps the society, and the actor will be

chování, v písemné podobû. DÛleÏitou roli v‰ak také

therefore pardoned by the society.

v uplatÀování etiky sehrává celkové klima ve spoleãnosti a firemní kultura.

Many companies try to institutionalise the policy of ethics and have an ethical code stipulating expected

Vydání, popularizace a prosazování Kodexu bankovní

ethical behaviour in writing. Also the general climate

etiky bylo proto od poãátku existence Bankovní

in the society and the corporate culture play an

asociace (BA) povaÏováno za samozfiejmou souãást

important role in the implementation of ethics.

závazkÛ ãlenÛ k BA a navázalo tak na Stanovy BA. V souãasné dobû text Kodexu (z roku 1993), i kdyÏ

Publication, popularisation and assertion of the Code

ve sv˘ch hlavních zásadách je jasn˘ a nemûnn˘,

of Banking Ethics was therefore considered an obvious

vyÏaduje doplnûní, resp. novelizaci s ohledem na fiadu

part of the commitments of the members of the

skuteãností:

Association of Banks (BA), and thus followed up the

a) oprávnûná kritika nízké etiky podnikání v âR

Statutes of the BA. At present, the text of the Code

(nedodrÏování plateb, slibÛ a závazkÛ, smluv,

(from 1993), though being clear and invariable in its

nekorektnost nabídkov˘ch fiízení, problematiãnost

main principles, requires amendment with regard to

a zneuÏívání informací) se ve vefiejnosti dot˘ká bank

a number of facts:

zvlá‰tû citlivû;

a) a justified critique of the low ethics in business in the

b) napomáhá tomu mediální, nûkdy pfiehnané,

CR (defaults, breaking promises and commitments,

obviÀování bank z nedostateãné ochrany svûfieného

28

unfair tendering procedures, dubiousness and misuse


/


majetku a finanãních prostfiedkÛ (i kdyÏ v pfieváÏné mífie jsou banky samy obûtí nízké etiky jin˘ch

of information) impinge on the banks in the public especially sharply;

podnikatelsk˘ch subjektÛ);

b) this is facilitated by media by sometimes exaggerated

c) aktuální je potfieba zdÛraznûní vy‰‰í morální

blaming the banks for an insufficient protection of the

odpovûdnosti nad úrovní právních norem právû

trusted property and financial funds (even though the

v etapû, kdy se koneãnû urychluje právní

banks are mostly themselves a victim of low ethics

zrovnoprávnûní vûfiitele proti dluÏníkovi a privatizace

of other business entities);

zv˘razní skuteãnost, Ïe dÛsledky bankovního

c) the need of emphasising a higher moral

podnikání jsou plnû v odpovûdnosti soukrom˘ch

responsibility for the quality of legal norms

vlastníkÛ bank, nikoliv státu.

is topical especially at the stage when an effort to improve the equal legal treatment of the creditor

Po transformaci komise BA pro vzdûlávání na komisi

vis-a-vis the debtor finally accelerates and when

pro rozvoj lidsk˘ch zdrojÛ (dále „komise“) se logicky

the privatisation will accentuate the fact that

na pofiad jejích jednání dostaly v souvislosti

responsibility for the consequences of banking

s problematikou personalistiky i otázky bankovní etiky

business lies fully on private owners of banks, not

v ‰ir‰ím smyslu.

on the state.

Z iniciativy komise byl zpracován návrh na novelizaci

After a transformation of the BA’s Commission for

Kodexu bankovní etiky z roku 1993, kter˘ projednalo

Education into a Commission for Development of

roz‰ífiené zasedání komise v prosinci 1999. Na základû

Human Resources ("Commission" hereafter), its agenda

diskuse v prezidiu BA byl zpracován návrh, kter˘ slouÏí

naturally encompassed the issues of personnel

k ‰ir‰í diskusi v ãlensk˘ch bankách. Tato diskuse by mûla

management and also issues of the bank ethics

pfiispût jednak k vyvolání pfiipomínek, které budou

in a broader sense.

zapracovány do definitivního znûní kodexu, jednak ke zdÛraznûní potfieby morálních kvalit pracovníkÛ bank

The Commission initiated an elaboration of a draft

v ‰ir‰ím smyslu.

amendment to the Code of Banking Ethics from 1993, which was discussed at an extended meeting of the

Kodex bankovní etiky je zformulován a bude uplatÀován

Commission in December 1999. On the basis of the

proto, aby pomáhal prosadit korektní bankovní praxi.

discussion at the BA’s Presidium a draft was worked

RÛzné specifické ãinnosti bank mohou mít svá dal‰í

out which serves for broader discussion in the

zvlá‰tní pravidla, av‰ak ta nesmí b˘t v rozporu se

member-banks. This discussion should contribute

standardem, kter˘ je v kodexu obsaÏen.

to calling up further suggestions that would be

Formulace kodexu vycházejí z obecn˘ch zku‰eností pfii

included into the final wording of the Code, on the

uskuteãÀování ãinností komerãního bankovnictví ve

one hand, and to the emphasis on the need of moral

svûtû, navazují na pravidla vymezená právním fiádem

qualities of the bank personnel in a broader sense,

âeské republiky a smûfiují k tomu, aby banky:

on the other hand.

1. usilovaly o efektivní zhodnocení a ochranu svûfien˘ch prostfiedkÛ,

The Code of Banking Ethics has been formulated and

2. usilovaly v rámci zásad korektního obchodu a vyuÏití

will be applied to help to put through a proper banking

platn˘ch pravidel o maximálnû moÏn˘ hospodáfisk˘

practice. Various specific activities of the banks can have

v˘sledek banky,

their own further specific rules, but they must not

3. pomáhaly klientÛm porozumût fungování

contradict the standard of the Code.

bankovních sluÏeb a operacím na jejich úãtech, 4. pomáhaly klientÛm získat co nejúplnûj‰í informace

29

The formulations in the Code stem from general experience in the implementation of activities of the


/


o zpÛsobu, jak dosáhnout co nejlep‰ího v˘sledku

commercial banking in the world, follow up the rules

v realizaci bankovních obchodÛ,

specified by the law of the Czech Republic and aim

5. upevÀovaly vÛãi klientele i vefiejnosti dÛvûru

at making the banks to:

v bezpeãnost a integritu bankovního systému,

1. pursue an effective valuation and protection of the

6. usilovaly o co nejlep‰í kvalifikaci banky jako celku i jednotliv˘ch jejích pracovníkÛ s cílem dát získané

funds trusted to them, 2. pursue a maximum possible economic result of the

poznatky klientÛm k dispozici pro maximální

bank within the framework of the principles of fair

uspokojení jejich zájmu,

trading, applying the established rules and

7. podporovaly v‰estrannû úsilí o zapojení banky

practices,

i ekonomického okolí do evropsk˘ch struktur

3. to help the customers to understand the functioning

a na úroveÀ evropského standardu bankovnictví, 8. dbaly o dobré jméno bankovnictví jako celku

of banking services and operations in their accounts, 4. help the clients to obtain as complete information as

a podporovaly ãinnost Bankovní asociace,

possible on the way how to achieve the best

9. dbaly pravidel korektní hospodáfiské soutûÏe,

possible result in the implementation of banking

10. nezískávaly v˘hody na úkor jin˘ch bank nebo jejich ãi sv˘ch zamûstnancÛ.

deals, 5. strengthen confidence in security and integrity of the banking system among the clientele and the

Uveden˘ch deset základních pravidel se v kodexu

public,

podrobnû rozvádí.

6. pursue the best possible qualification of the bank and its individual staff members with the aim to

âlenské banky vyuÏijí návrh nového znûní kodexu

make the obtained know-how available to the clients

k tomu, aby s ním byli seznámeni v‰ichni jejich

for a maximum satisfaction of their interests,

zamûstnanci a osoby, jeÏ pro nû pracují. Banka mÛÏe

7. support the efforts to integrate the banks and their

uplatÀovat vlastní etické normy v souladu

economic environment into the European structures

s diskutovan˘mi zásadami kodexu. Banka dohlíÏí na

and bring them to the level of the European

dodrÏování pfiíslu‰n˘ch ustanovení kodexu ze strany sv˘ch zamûstnancÛ a fie‰í jejich pfiípadná poru‰ení. DodrÏování etického kodexu bude sledováno na pÛdû Bankovní asociace. Z toho plynoucí závûry ãi rozpory budou Bankovní asociací fie‰eny ve smyslu pfiíslu‰n˘ch

standard of banking, 8. care for a good name of banking and support the activities of the Banking Association, 9. observe the rules of fair competition, 10. restrain from acheving advantages to the detriment

ãástí „Stanov“. Stejnû tak bude Bankovní asociací

of other banks or to the detriment of bank staff

v pfiimûfien˘ch intervalech posuzována potfieba

members.

eventuální aktualizace ãi zpfiesnûní tohoto kodexu. These ten basic principles are specified in detail in the Smysl diskuse v rámci celé bankovní komunity, jeÏ by

Code.

mûla naplÀovat horizont roku 2000, lze shrnout do tûchto zásad:

The member-banks will deliver Draft Code to their staffs.

• etické normy upravují chování a postupy

The bank may apply its own ethical standards

v pfiedmûtn˘ch oblastech nad rámec toho, co je

in accordance with the discussed standards of the Code.

upraveno obecnû závazn˘mi právními pfiedpisy;

The bank supervises the observance of the relevant

závazné dodrÏování chování a postupÛ upraven˘ch

provisions of the Code by its employees and sanctions

právními normami je minimálním základem, na nûjÏ

non-observance of its rules.

staví etick˘ kodex své poÏadavky,

Observance of the ethical Code will be monitored by the

• soubor etick˘ch norem, uveden˘ch v tomto kodexu,

30

Banking Association. The conclusions and


/


pfiedstavuje základní standard uplatÀovan˘ u v‰ech

discrepancies will be solved in accordance with the

ãlenÛ Bankovní asociace; jednotliví ãlenové Bankovní

pertinent parts of the "Statutes". Also, the Banking

asociace mohou uplatÀovat standard vy‰‰í,

Association will consider in adequate periods the need

• dÛleÏitost pfiísn˘ch etick˘ch norem je dána povahou bank jako institucí specifického druhu; banky pracují

of possible up-dating or further specification of the Code.

se svûfien˘mi cizími prostfiedky a oãekává se od nich velmi dÛsledná ochrana zájmÛ klientÛ, jejich

The sense of the discussion within the whole banking

prospûchu, co nejefektivnûj‰í zhodnocení svûfien˘ch

community, which should take place during the year

prostfiedkÛ, pfiísné respektování diskrétnosti

2000, can be summed up in the following principles:

a uchování obchodního tajemství; dÛvûryhodnost,

• the ethical standards regulate the behaviour and the

plynoucí z dÛsledného respektování bankovní etiky,

practices extending beyond the framework of what is

má tedy klíãov˘ v˘znam,

stipulated by legal regulations; the observance of rules

• v˘voj ãeského bankovnictví dokumentoval, Ïe oslabení principÛ bankovní etiky vede k naru‰ení stability

established by laws is the minimum basis above which the Code builds its requirements;

bankovního sektoru; dodrÏování etick˘ch norem je

• the set of ethical rules in this Code constitutes a basic

velmi dÛleÏit˘m prostfiedkem ke zlep‰ení jména

standard applied by all members of the Banking

bankovnictví a upevnûní dÛvûry v bezpeãnost

Association; its individual members can apply a higher

a integritu bankovního systému.

standard; • the significance of rigid ethical norms stems from the character of banks as institutions of a special kind; the banks operate with the trusted means and they are expected to provide a cautious protection of their clients’ interests, the most effective valuation of trusted means, strictly observe confidentiality and secrecy on business deals; the credibility resulting from a systematic observance of the banking ethics is thus of a key importance. • the development of the Czech banking sector proved that any weakening of the principles of the banking ethics leads to an erosion of stability of the banking sector; the observance of ethical standards is a very important means of improvement of the name of banking and of strengthening the confidence in security and integrity of the banking system.

Vlasta StfiíÏová pfiedsedkynû komise pro lidské zdroje Chairperson of the Commission for Human Resources

31


/


Samoregulace bank a moÏnosti jejího posílení Self-regulation of Banks and a Possibility of its Reinforcement

Posilování regulace bankovního trhu je v odborné

The need for a strict regulation of the banks is in theory

literatufie spojováno s moÏností trÏního selhání bank.

connected with the risk of a market malfunction

Zmûny v pojetí regulace v bankovním sektoru si

of banks. Changes in the concept of the regulation

vynucují i nûkteré zesilující tendence ve svûtovém

in the banking sector are also encouraged by some

a regionálním hospodáfiství. âeská republika, která

strengthening tendencies in the world and regional

usiluje o co nejrychlej‰í a nej‰ir‰í zapojení do struktur

economy. The Czech Republic, which aspires at fastest

EU, by mûla respektovat zákonitosti pohybu vyspûl˘ch

possible term of accession to the EU structures, should

zemí.

regard the laws of the developments in advanced countries.

Praxe potvrzuje, Ïe poÏadavky a rozsah pravomocí regulátora jsou v bankovnictví obvykle nejpfiísnûj‰í

The practice confirms that the powers of the bank

a nejrozsáhlej‰í v porovnání s jin˘mi sektory

regulator and his requirements exceed those in other

ekonomiky. DÛvody regulace a dohledu jsou jednak

sectors of the economy. The reasons for regulation

makroekonomické (vytváfiení prostoru pro mûnovou

and supervision are macroeconomic (framework for

politiku) a jednak mikroekonomické (podpora

the monetary policy) and microeconomic (security,

bezpeãnosti, dÛvûryhodnosti a efektivnosti bankovního

credibility and efficiency of the banking system).

systému v dané zemi). U mikroekonomick˘ch dÛvodÛ

Among the microeconomic reasons a special

se zvlá‰tû zdÛrazÀuje ochrana klientÛ pfied nadmûrnou

emphasis is put on the protection of clients against

rizikovostí ãi moÏn˘mi podvody bank. Klienti bank totiÏ

excessive risks or frauds by banks. The clients can

stûÏí mohou posoudit kvalitu obchodovan˘ch aktiv.

only hardly evaluate the quality of traded assets.

Aby se zlep‰ila informovanost klientÛ, banky mají

To improve the knowledge of the clients, the banks are

regulátorem nafiízenou informaãní povinnost o kvalitû

obliged by the regulator to inform of the quality

poskytovan˘ch sluÏeb, cenách a dal‰ích podmínkách,

of provided services, prices and other conditions,

jakoÏ i o v˘sledcích bank za pfiedchozí období, sloÏení

as well as on their results in the previous periods,

fiídících orgánÛ banky apod. Tato informaãní povinnost

composition of the bank’s management, etc. The latest

se poslední novelou zákona o bankách dále

amendment to the Law on Banks expands the

prohlubuje.

disclosure duties of banks.

Zku‰enosti ukazují, Ïe procesu regulace a dohledu se

In practice the banking regulation and supervision

vÏdy úãastní tfii subjekty:

is shared by three players:

32


/


a) subjekt provádûjící regulaci a dohled,

a) regulator cum supervisor,

b) regulovan˘ subjekt,

b) regulated subject,

c) externí auditor.

c) external auditor.

Pfiesto se ãetnost ani rozsah bankovních krizí

In spite of that, neither the frequency nor the scope

nezmen‰uje, spí‰e naopak a stfiídání vln regulaãních

of banking crises are on decline, and the ups and downs in

a deregulaãních na tom, jak se zdá, nic nezmûnilo.

the regulatory and deregulatory waves do not seem to

Zabránit vzniku systémové krize v‰ak znamená podle

have altered anything in that respect. The prevailing view

pfievládajícího mínûní odborníkÛ dobfie vyváÏit regulaãní

of experts on the prevention of a system crisis is that the

pravomoci bankovního dohledu a dal‰ích centrálních

regulatory powers of the central bank and/or others central

institucí se samoregulací bank. Iniciativa úãastníkÛ trhu

institutions have to be complemented by bank self-

- bank - by mûla b˘t vhodnû kombinována

regulation in a balanced way. The initiative of the market

s regulatorními pravidly v rukou centrálních orgánÛ,

players should be suitably combined with regulatory

kodifikovan˘mi právními normami.

powers of central bodies, empowered by the law.

Bankovní asociace ve své snaze o kultivování

The activity of the Association of Banks includes

bankovního trhu sleduje i praxi v tûch státech, kde jsou

monitoring and studying the practice in the countries,

právní a mocenské nástroje vrcholného regulaãního

where the powers of the top regulatory body are the

orgánu aÏ poslední instancí. Vût‰inu otázek si totiÏ

last resort. Self-regulatory bodies set up by the market

mohou vyfie‰it samoregulující orgány, které si ustaví

participants can solve most problems. The bank and

sami úãastníci trhu. Bankovní trh (podobnû jako

capital markets alike depend primarily on confidence

kapitálov˘) stojí primárnû na dÛvûfie a nemÛÏe b˘t drÏen

and cannot be maintained only by the means of the

pouze opratûmi v˘konu státní moci. I proto Bankovní

state power. That is also why the Banking Association

asociace pfiijala Kodex bankovní etiky a aktivnû pÛsobila

adopted a Code of Banking Ethics and actively

pfii vytváfiení systému informací o firemní a privátní

participated in the creation of the system of information

klientele.

on the corporate and private clientele.

Vedle Kodexu bankovní etiky se v ãeském

Side by side with a discussion on the Ethical Banking

bankovnictví del‰í dobu diskutuje o dal‰ích

Code also the idea to enhance the functioning of the

moÏnostech zkvalitnit fungování bankovnictví

Czech banking by introducing certain elements of self-

posílením jeho samoregulace. V této souvislosti

regulation is under consideration for some time. In this

se napfi. otevfiela otázka rozhodãího fiízení na pÛdû

connection an issue of arbitration either on the ground

Bankovní asociace ãi mimo ni a studují se zku‰enosti

or out of the Banking Association has been opened and

zemí, kde funguje zvlá‰tní instituce rozhodce

the experience of the countries, where a special

(pracovní název „ombudsman“) pro fie‰ení sporÛ

institution of an independent arbiter (ombudsman) had

mezi bankami i mezi bankami a klienty. Vedle posílení

been established for resolving the disputes between

samoregulaãních prvkÛ se argumentuje v této

banks or between bank and the client, has been studied.

souvislosti moÏností odlehãit pfietíÏen˘m soudÛm

It is argued, that besides a strengthening of the

a zároveÀ zrychlit a zlevnit vyfiizování sporÛ.

elements of self-regulation this would alleviate the overburdening of the courts of justice and expedite and

Zmínûná diskuse odpovídá i tendencím, které lze

reduce the cost of the dispute settlement.

pozorovat v rámci Evropského spoleãenství, kde je patrná snaha touto formou zlep‰it napfi. fie‰ení sporÛ

The above mentioned discussion corresponds to the

mezi bankou a klientem nebo realizaci nûkter˘ch

tendencies in the European Communities, where an

33


/


doporuãení v oblasti elektronick˘ch platebních

effort to improve the settlement of disputes between the

prostfiedkÛ.

bank and the client and to implement some recommendations on the electronic payment media by

Tendence k posílení samoregulace je nesporná.

this method is also obvious.

Realizace nûkter˘ch námûtÛ nebo doporuãení bude v‰ak znamenat del‰í v˘vojov˘ proces. Pfii nûm bude tfieba

The tendency towards strengthening the self-regulation

váÏit nabízené v˘hody na stranû jedné s nutností

is unquestionable. To transfer certain ideas or

uskuteãnit pomûrnû nároãná finanãní, personální,

recommendations into practical life would mean longer

legislativní i hmotná fie‰ení. V kaÏdém pfiípadû je v‰ak

development. The advantages offered on one side will

nesporné, Ïe uÏ sama dal‰í diskuse o moÏnostech

have to be measured by the relatively demanding

zlep‰ení samoregulace v kontextu s právním fiádem

financial, personal, legal and material solutions. Anyway

a v˘vojem v evropsk˘ch zemích by mohla pfiispût ke

it is beyond doubt, that further discussion on an

stabilizaci a rozvoji na‰eho bankovnictví.

improvement of the self-regulation itself in the context with the legal framework and development in European countries could contribute to stabilisation and growth of our banking.

Josef Tyll vedoucí expertní skupiny pro vnitfiní audit Chairman of The Group of Experts for Internal Audit

34


/


Bezpeãnost bankovního obchodu - dÛleÏit˘ úkol Bankovní asociace Security of Bank Transactions - an Important Task of the Association of Banks

Bankovní asociace od svého vzniku povaÏuje za dÛleÏit˘

Protection of bank and financial markets against

úkol chránit trh bankovních produktÛ pfied v‰emi

undesirable and illegal interference, particularly against

neÏádoucími vlivy, zejména pak pfied dÛsledky finanãní

impacts of the financial criminality has been seen by

kriminality. Proto jako jedna z prvních vznikla komise

the Association of Banks as its significant task since

pro bankovní bezpeãnost, která si klade za cíl

its foundation. That is why the Commission for Banking

systematicky zlep‰ovat ochranu bank a bankovního

Security was established as one of the first. This

obchodu a budovat systém, kter˘ by chránil banky

commission aims at a systematic improvement of the

a jejich zamûstnance pfied napadením, útoky proti

protection of banks and bank business and at creating

vlastním a svûfien˘m prostfiedkÛm a zneuÏíváním

a system that would protect the banks and their

bankovních operací k zakr˘vání nelegální ãinnosti

employees against criminal attacks on themselves,

(tzv. praní ‰pinav˘ch penûz).

on the financial funds and against misuse of banking operations for covering illegal activities (e.g. money

Pozornost vûnovaná této problematice stoupá zároveÀ

laundering).

se zapojováním do globálních i evropsk˘ch struktur a rostoucím podílem zahraniãních bank na na‰em

The attention devoted to these problems increases with

finanãním trhu. Tomu úmûrné jsou dosud dosaÏené

the integration into the global and European structures

v˘sledky i aktuální úkoly bankovních bezpeãnostních

and with a growing share of foreign banks in our

specialistÛ.

financial market. Adequate to that are the achieved results as well as the current tasks of the bank security

Mezi pfiední úkoly v bankovní bezpeãnosti patfií boj proti

experts.

praní ‰pinav˘ch penûz. The money laundering prevention belongs among the Pfiesto, Ïe se jedná o problematiku dynamicky se

foremost tasks of banks. Notwithstanding the rapid

rozvíjející, je nezbytné ji neustále monitorovat, vûnovat

developments in this field, it is inevitable to constantly

jí odpovídající pozornost a bezprostfiednû reagovat na

monitor it, to pay adequate attention to it and

její trendy, protoÏe je nutné zajistit vysledování úãtÛ,

immediately react to its trends, because it is necessary

jejich historii, podezfielé obchody, pouÏité finanãní

to trace accounts, investigate suspicious deals, financial

prostfiedky, a to napfi. i pfies penûÏní toky pfiedchozích

means used, e.g. by checking money flows through the

a navazujících úãtÛ, úãelÛ plateb, totoÏnosti klientÛ

preceding and following accounts, payment purposes,

a následnou identifikaci pfii doruãení jejich majiteli,

clients’ identity and the follow-up identification at the

35


/


ve‰ker˘ch souvisejících informací obtíÏnû zjistiteln˘ch,

delivery to the account holders, all relating information

vãetnû navazujících a odpovídajících kriminálních

on hardly ascertainable criminal elements, including the

prvkÛ.

consequential and corresponding ones.

¤e‰ení dané problematiky vyÏaduje vyváÏenost

The efficiency of these procedures is related

problematik bankovního tajemství, soukromí klientÛ

to a reasonable equilibrium in the adjacent issues

a transparentnosti prostfiedí. Ve v‰ech bankách, kde

of bank secrecy, the clients’ privacy protection,

je vûnována pozornost otázce praní penûz, jsou

transparency. In all banks where attention is paid

sledovány vklady nad urãité limity. V této souvislosti

to money laundering prevention, the deposits in exceed

je nezbytná znalost jejich úãastníkÛ. Tím je vytvofien

of certain limits are monitored. In this connection,

jeden ze základÛ efektivní prevence a bezpeãného

knowledge of their participants is inevitable. This

obchodu. Proto jsou hodnoceny jako nejsloÏitûj‰í

creates one of the fundamentals of an effective

ty situace, kdy jsou klienti zastupováni, zvlá‰tû pak,

prevention and of safe business. That is also why the

pokud mají sídlo v zahraniãí.

situations where the clients are represented by some other person, particularly when they have their seat

Prevence tedy zaãíná jiÏ u klienta, a to jeho poznáním

abroad, are considered the most complicated ones.

v ideálním rozsahu odpovídajícím informacím v jeho pfiípadné Ïádosti o úvûr, tedy kdo je, co jsou jeho peníze,

Thus, the prevention starts already with the client,

zda odpovídají vykazované ãinnosti, jejímu druhu

namely with the degree of his knowledge related to the

a rozsahu. To nám umoÏní bezprostfiednû rozpoznat

size of the transaction, what is the origin of his money,

neobvyklost, zvlá‰tnost nebo podezfielost atd. Cílem

if it corresponds to the activity declared by the

je klienta poznat, nikoliv odradit.

customer, its nature and scope, enabling thus to immediately recognise any anomaly, peculiarity

Bankovní asociace dbá o modernizaci boje proti

or fishiness, etc. The aim is to learn to know the client,

kriminalitû. Napfi. pfii identifikacích osob je vyuÏíváno

not to put him off.

osobního kontaktu s klientem, dokladÛ originálních a ovûfien˘ch, ovûfiení jeho podpisu s podpisov˘m

The Banking Association cares for modernisation of the

vzorem a pfiípadnû kódu, kter˘ lze elektronicky

fight against criminality. For example, the forms used

verifikovat. Elektronické ovûfiení totoÏnosti klienta

in identification of persons comprise a personal contact

ve vztahu k jeho osobû, ale i k obsahu a pouÏitému

with the client, original and authorised documents,

zpÛsobu jeho sdûlení umoÏÀuje elektronick˘ podpis.

signature authentication, or code verification.

Jedná se o dal‰í z forem identifikace, vytváfiející

An electronic verification of the client's identity and

moÏnost distanãní identifikace klienta, jeho

a check of the contents and method of his

autentizace a zaji‰tûní bezpeãnosti provádûn˘ch

communication is enabled by an electronic signature.

obchodÛ mimo jiné v rámci elektronického podnikání,

It is another form of identification creating a possibility

bankovnictví atd., tedy v dal‰ím rozvoji lidsk˘ch

of a client's identification, his authentication and

ãinností, a to i z hlediska pouÏité informaãní

provision of security for performed deals also

technologie (serveru) a sluÏby. Je pochopitelné, Ïe

in electronic business, i.e. in another development

prostfiedky a postupy pro uvedené ovûfiování musí

of human activities, namely from the point of used

b˘t dostateãnû dÛvûryhodné, bûÏnû dostupné

information technology (server) and services.

a pouÏitelné, umoÏÀující zároveÀ ochranu pfied

It is obvious that the means and methods of the

pfiípadnou falzifikací. Jedná se tedy o autentizaci entity

mentioned verification must be sufficiently credible,

(identifikace osoby, platební karty, poãítaãe) a zprávy

actually accessible and applicable, enabling at the same

(jejího pÛvodu, integrity dat).

time a protection against a possible falsification.

36


/


Elektronické podpisy se budou stále více pouÏívat pro

It is thus a question of an authentication of entity

identifikaãní a autorizaãní úãely, oficiální komunikaci

(identification of person, credit card, computer) and

s odpovídajícími právními dÛsledky a pro pfienos

verification of message and/or instruction.

dokumentÛ vãetnû napfi. smluv atd. pouÏívan˘ch ve finanãních transakcích a tedy v elektronickém

The electronic signatures will be used ever more for the

obchodû a bankovnictví. V elektronickém bankovnictví

identification and authorisation purposes, official

(homebanking) je tak mimo jiné umoÏnûno v reálném

communication with legal consequences, and for

ãase a v reÏimu on-line prostfiednictvím odpovídajícího

transmission of documents, including e.g. contracts,

software a internetu získávat informace o stavu úãtu

etc., used in the electronic trade and banking. In the

i podávat platební pfiíkazy (jednorázové, hromadné) jak

electronic banking (homebanking) it is thus possible,

tuzemské tak zahraniãní, vãetnû potvrzení uveden˘ch

among others, to obtain information about the state

operací.

of an account and give both the domestic and foreign payment orders (single, multiple), including

PouÏívání elektronického podpisu jako autentizaãní

confirmations of the mentioned operations, in a real

metody tak zajistí z hlediska identifikace klienta

time and in an on-line regime by means

a bezpeãnosti bankovních obchodÛ autentizaci pÛvodce

of an appropriate software and internet.

(pfiíjemce dokumentu v elektronické podobû jednoznaãnû zná odesilatele) a má jistotu integrity

The use of the electronic signature as an authentication

daného dokumentu (pfii své cestû nebyl pozmûnûn nebo

method will thus ensure, from the point of view of the

falzifikován ani podvrÏen). ZároveÀ se jedná

client's identification and security of bank transactions,

o nepopiratelnost tohoto dokumentu, to znamená, Ïe

an authentication of the originator (the recipient of the

odesilatel nemÛÏe popfiít skuteãnost, Ïe dan˘ dokument

document in an electronic form unequivocally knows

s jeho obsahem odeslal.

the dispatcher) and security as to the integrity of the document (it was not changed or forged

Lze tedy pfiedpokládat, Ïe elektronick˘ podpis se stane

or counterfeited on the way).

ekvivalentem (právním) klasického „ruãního“ podpisu tak, jak to pfiedpokládá Evropsk˘m parlamentem

The electronic signature can be thus expected

schválená Direktiva pro elektronické podpisy

to become a (legal) equivalent of a classical "written"

(30. 11. 1999), jejíÏ poÏadavky vyÏadují podporu

signature, as envisaged in the Directive for Electronic

v odpovídajících normách a vefiejn˘ch specifikacích

Signatures adopted by the European Parliament

evropsk˘ch obchodních organizací vãetnû odpovídající

(30 November 1999), whose requirements call for

certifikace.

a support in appropriate standards and specifications of the European trade organisations, including

V âR bylo 16. ãervna 1999 pfiijato usnesení vlády âeské

certification.

republiky ã. 604 v oblasti aplikace principÛ a podpory elektronického obchodu a je pfiipravován odpovídající

A decree of the Government of the Czech Republic

zákon. Jedná se nejen o oblast právní a její sladûní se

No. 604 on the application of principles and support

stávající legislativou a pfiipravovan˘mi novelami

for electronic trade was adopted on 16 June 1999, and

(obchodní zákoník, daÀové zákony, atd.), ale

the respective draft-law is under preparation. It does not

i normativní, zvlá‰tû potom o pfievedení mezinárodních

concern only legal domain and its harmonisation with

norem a kompatibilitu norem v âR navazujících, aby

the existing legislation and the amendments under

bylo moÏné elektronick˘ podpis pouÏívat také

preparation (Commercial Code, acts on taxes, etc.), but

mezinárodnû. Vytvofiení podmínek pro vyuÏití

also the normative sphere, concerning especially

elektronického podpisu pfiedpokládá téÏ nezávislé

a conversion of international standards and

37


/


certifikaãní prostfiedí a jistotu pro uÏivatele, Ïe takto

a compatibility of relating standards in the CR so that

získané informace nebudou zneuÏity (Úmluva Rady

it were possible to use the electronic signature also

Evropy ã. 108/1981 a Smûrnice ã. 95/46/ES).

internationally. A precondition for the usage of the electronic signature is also an independent certification

V âR se vûnuje ochranû osobních údajÛ v informaãních

environment and a certainty for the users that obtained

systémech zákon ã. 256/1992 Sb., je pfiipraven návrh

information in that way will not be misused (Covenant

zákona o ochranû osobních údajÛ a existuje Úfiad pro

of the European Council No. 108/1981 and Directive

ochranu osobních údajÛ. V zásadû platí, Ïe za ochranu

No. 95/46/EC).

osobních údajÛ zodpovídá ten, kdo je zji‰Èuje, zpracovává, uchovává a pfiípadnû pfiedává jin˘m.

The protection of personal data in the information

Znamená to, Ïe v tûchto pfiípadech za plnûní uveden˘ch

systems in the CR is ensured by the Act No. 256/1992,

povinností odpovídá provozovatel, tedy banka, která

Coll., prepared is a bill on the protection of personal

musí zajistit jejich evidenci a kontrolu informaãních

data and there exists an Office for the Protection

systémÛ a to v souladu se zákonem o bankách

of Personal Data. In general, it is assumed that the

(bankovní tajemství) a dbát, aby nebyla naru‰ena práva

responsibility for the protection of personal data

a svobody obãanÛ.

is borne by that one who detects, processes and keeps them, and eventually transfers to others. That means,

Bankovní asociace spolupracuje s policejními orgány

that responsible for an observance of the mentioned

a ostatními asociacemi pÛsobícími na penûÏním trhu pfii

obligations in such cases is the operator, i.e. a bank,

fie‰ení tûchto i dal‰ích úkolÛ. Koneãn˘m cílem je

which must ensure the data registration and a control

zkvalitnûní celého finanãního trhu a bezpeãnost jeho

of information systems, in accordance with the Act on

úãastníkÛ.

Banks (bank secrecy), and see to it that the rights and freedoms of people were not violated.

The Banking Association co-operates with the police and the other associations active in the money market in the solution of these and other objectives. The final aim is an improvement of the quality of the entire financial market and a security of its participants.

Jaroslav Hanousek kanceláfi Bankovní asociace Office of the Association of Banks

38


/


Zpráva dozorãího v˘boru Statement of the Supervisory Board

Dozorãí v˘bor Bankovní asociace byl zvolen koncem

The Supervisory Board of the Banking Association was

roku 1998. Jeho sloÏení respektuje strukturu ãlenÛ

elected at the end of the year 1998. Its composition

Bankovní asociace a hlásí se k principu kontinuity

reflects the structure of the members of the Banking

v zamûfiení i stylu práce v˘boru. V roce 1999 prodûlal

Association. The Board confirms the principle of

dozorãí v˘bor nûkteré zmûny po odstoupení svého

continuity in the direction and in the style of its work.

dosavadního pfiedsedy. Po doplnûní upevnil svou

In the course of the year 1999 the Board underwent

strukturu mj. i zfiízením funkce místopfiedsedy. Dozorãí

some changes, following the resignation of its

v˘bor vytvofiil po organizaãní i personální stránce dobré

chairman. After its personal completion the Board

pfiedpoklady pro dal‰í práci a je pfiipraven plnit své dal‰í

consolidated its structure inter alia by establishing the

úkoly.

position of the vice-chairman. The Board created good preconditions for its work in the organisational and

Podstatn˘m úkolem dozorãího v˘boru je sledovat

personal respect and is prepared to fulfil its tasks.

úroveÀ hospodafiení Bankovní asociace, zejména pokud jde o pfiimûfienost rozpoãtu a hospodárnost pfii jeho

The substance of the Board mandate is in the

realizaci. Tento úkol je povaÏován za zvlá‰È dÛleÏit˘

supervision of the economic and financial management

v souãasné dobû, kdy je tfieba financovat nûkteré zcela

of the Banking Association, with special regard to the

nové poloÏky a kdy pfii poklesu poãtu ãlenÛ asociace

adequacy of the budget and to the economy

i celkového poãtu pracovníkÛ v bankovnictví mohou

of its implementation. This task is considered to be

vzniknout problémy s krytím rozpoãtov˘ch nákladÛ.

particularly significant in the present period, when on one side the need to finance some new items and

Díky odpovûdnému hospodafiení Bankovní asociace se

on the other side an unchanging number of the

podafiilo i v této situaci vytvofiit zdroje pro pokrytí

members of the Association and a decrease in the

plánovan˘ch potfieb ve v˘‰i 21 730 tis. Kã. Dozorãí v˘bor

overall number of bank personnel might cause some

je toho názoru, Ïe objem rozpoãtu je pfiimûfien˘ a Ïe je

problems with funding the budgetary outlays.

39


/


tfieba i nadále dbát o to, aby poÏadavky na pfiíspûvky

A responsible economic behaviour of the Banking

ãlenÛ byly pfiimûfiené a mûly plynul˘ v˘voj.

Association has a merit on the fact, that even in this situation it managed to provide sufficient funding

Vedle hospodafiení Bankovní asociace bude dozorãí

to cover the budgeted expenses, totalling 21,730 thous.

v˘bor soustavnû sledovat i plnûní vûcn˘ch úkolÛ

CZK. The Supervisory Board considers this budgeted

asociace a to jak pokud jde o celkovou linii práce

sum as appropriate and recommends, that the level and

stanovenou shromáÏdûním ãlenÛ, tak pokud jde

the growth of the membership fees be kept on a modest

o závûry pfiijaté prezidiem asociace. V souvislosti s tím

level also in future.

bude sledovat koncepãní informace t˘kající se bankovnictví jako celku i jednotliv˘ch ãlensk˘ch bank.

The Supervisory Board is going to continue a regular

Dozorãí v˘bor bude sledovat i úroveÀ dodrÏování

surveillance not only over the economic and financial

etick˘ch norem uvnitfi asociace a spolupracovat na

discipline of the Banking Association, but also over the

upevÀování její vnitfiní struktury. V té souvislosti bude

implementation of objectives and tasks of the

také podporovat poÏadavek, aby se jednotlivé ãlánky

Association both from the viewpoint of the general

struktury Bankovní asociace chovaly v souladu s jejími

outline of activities, adopted by the Assembly and with

stanovami.

regard to the recommendations by the Executive Board of the Association. In this connection the Supervisory

Dozorãí v˘bor Bankovní asociace rád konstatuje, Ïe

Board will collect strategic information on the banking

v uplynulém období ãinnost asociace odpovídala

sector and on single member banks. It will also monitor

schválenému zamûfiení práce a platn˘m stanovám.

the observance of the ethical standards of the

RovnûÏ v hospodafiení asociace neshledává Ïádné

Association and assist to upgrading of its internal

závady. Dozorãí v˘bor proto hodnotí kladnû ãinnost

structure. It will also support the pursue of the rules,

asociace jako celku a dûkuje za práci v‰em, ktefií

declared in the Statute, by single components of the

se na dosaÏen˘ch v˘sledcích podíleli.

structure of the Association.

The Supervisory Board is gladly declaring, that the activities of the Association in the past period corresponded with approved directions and were compliant with the Statute. The state of the economic and financial management of the Association is also declared correct and flawless. The Supervisory Board therefore evaluates positively the activity of the Association and pronounces its thanks to all, who contributed to the results achieved.

Du‰an Baran pfiedseda dozorãího v˘boru Bankovní asociace Chairman of the Supervisory Board of the Association of Banks

40

Struktura Bankovní asociace Structure of the Association of Banks


/


V˘tah ze stanov Bankovní asociace Excerpts from the Rules of the Association of Banks

Bankovní asociace je dobrovoln˘m sdruÏením

The Association of Banks is a voluntary association of the legal

právnick˘ch osob, podnikajících v penûÏnictví

persons, undertaking business in the banking and closely

a v oblastech úzce navazujících.

adjacent spheres. Membership of the Association is non-mandatory and has two forms: full membership,

âlenství v asociaci je dobrovolné a má dvû formy: plné

accessible to legal persons authorised to banking business

ãlenství, vyhrazené právnick˘m osobám, podnikajícím

by the banking licence, issued by the Czech National Bank,

v penûÏnictví na základû povolení podnikat jako banka,

and associated membership. Associated membership

vydaného âeskou národní bankou a ãlenství pfiidruÏené.

is open to other legal persons, undertaking business in areas

PfiidruÏené ãlenství je pfiístupné i dal‰ím právnick˘m

related to or connected with banking and to representative

osobám podnikajícím v oblastech návazn˘ch ãi úzce

offices of foreign banks. Membership is established by the

spjat˘ch s bankovnictvím a reprezentacím zahraniãních

approval of the application by the assembly of members.

bank. âlenství vzniká pfiijetím pfiihlá‰ky uchazeãe

Membership may be terminated by a withdrawal of the

shromáÏdûním ãlenÛ asociace, zaniká vystoupením,

member, by an exclusion of the member, by a dissolution

vylouãením, ãi zánikem ãlena (tj. téÏ odebráním povolení

of the member (also by a withdrawal of the banking licence by

pÛsobit jako banka), zru‰ením rozhodnutí o pfiijetí

the central bank) or by a dissolution of the Association. The

pfiidruÏeného ãlena shromáÏdûním ãlenÛ asociace

membership of an associated member may be terminated also

a zru‰ením asociace. âlenství mÛÏe b˘t ze závaÏn˘ch

by annulling the respective decision by the Assembly of the

dÛvodÛ (napfi. pfii uvalení nucené správy) rozhodnutím

Association. Membership may be suspended for serious

prezidia pozastaveno.

reasons (e.g. when forced administration is imposed on a member by the central bank) by a decision of the Board.

Pfiedmûtem ãinnosti asociace je zejména: - zastupovat a prosazovat spoleãné zájmy ãlenÛ ve

The objects of the Association are:

vztahu k parlamentu, vládû, dal‰ím orgánÛm exekutivy, âeské národní bance a dal‰ím právním subjektÛm, - reprezentovat zájmy ãlenÛ k zahraniãí a zabezpeãovat zastoupení asociace v mezinárodních odborn˘ch

- to represent and promote common interests of members in dealings with the Parliament, Government and other authorities, with the Czech National Bank and other legal subjects,

orgánech a organizacích,

- to represent and promote interests of members in

- shromaÏìovat informace o ãlenech, jejich obchodních ãinnostech a produktech a informovat o nich,

international relations, to ensure representation of the Association in international bodies and organisations,

- koordinovat odbornou v˘chovu a prÛpravu bank,

- to collect and disseminate information on members, their

podporovat profesionalitu bank mj. téÏ podporou

business activities and products,

42


/


bankovní teorie a praxe a vyuÏíváním zahraniãních odborn˘ch zdrojÛ,

- to co-ordinate professional education and training of bank staffs, to support the professional standard of the banks

- poskytovat informaãní a analytické sluÏby t˘kající se bankovnictví,

inter alia by developing the banking theory and practice and by utilisation of the foreign sources,

- prezentovat roli a zájmy bankovnictví vÛãi vefiejnosti, mimo jiné téÏ prací se sdûlovacími prostfiedky,

- to provide informational and analytical services in banking, - to represent and promote the role of banking in public,

- vykonávat ãinnosti smûfiující k standardizaci postupÛ v bankovnictví, k vytváfiení odborn˘ch usancí

inter alia by addressing the public media, - to undertake activities, aiming at the standardisation

a k nezbytnému pfiizpÛsobení reglementaãním

of the banking practices and procedures and

podmínkám Evropské unie,

to an adaptation to the EU legal and regulatory standards,

- pÛsobit k odstraÀování rozporÛ mezi ãleny asociace,

- to assist to eliminating of disputes among the members

- vyvíjet dal‰í ãinnosti k podpofie zájmÛ asociace.

- to pursue other activities for upholding the interests of the Association.

âlen asociace má právo - úãastnit se aktivit, které asociace vyvíjí v rámci

Member of the Association has the right

pfiedmûtu své ãinnosti,

- to participate in the activities, undertaken by the

- podílet se na v˘sledcích ãinnosti asociace a na

Association within the above-listed objects,

poskytovan˘ch v˘hodách a sluÏbách,

- to participate on the results of the activities of the

- podávat podnûty a pfiipomínky k ãinnosti asociace, - podílet se na kontrole a fiízení asociace,

Association and on the benefits and services emerging from these activities,

- volit orgány asociace a b˘t do nich volen; toto právo nepfiíslu‰í pfiidruÏen˘m ãlenÛm.

- to submit suggestions and observations to the activities of the Association, - to participate on the supervision and management of the

âlen asociace má povinnost

Association,

- dodrÏovat stanovy asociace, kodex bankovní etiky asociace, usnesení orgánÛ asociace a platit ãlenské

- to elect and to be elected to the bodies of the Association; this right is not granted to the associated members.

pfiíspûvky, - podílet se dle sv˘ch zájmÛ, odbornosti a moÏností na plnûní cílÛ a úloh asociace,

Member of the Association is obliged - to observe the Rules of the Association, the Ethical

- poskytovat kanceláfii asociace informace, o jejichÏ potfiebû bylo rozhodnuto shromáÏdûním nebo

Banking Code, the decisions of the Association bodies and to pay membership fees,

prezidiem asociace,

- to take an active part - in accordance with its interests,

- jednat v souladu se zájmy asociace.

professional profile and possibilities - in upholding the objects and fulfilling the tasks of the Association,

Orgány asociace tvofií

- to supply the Office of the Association by information, on

- shromáÏdûní ãlenÛ asociace,

the need of which was decided by the Assembly or by the

- prezidium asociace,

Board of the Association,

- prezident a vice-prezident asociace,

- to act in accordance with the interests of the Association.

- dozorãí v˘bor asociace. ShromáÏdûní ãlenÛ je nejvy‰‰ím orgánem asociace. Je

The bodies of the Association consist of

tvofieno pfiedstaviteli statutárních orgánÛ ãlenÛ asociace.

- the Assembly of Members,

Schází se dle potfieby, zpravidla dvakrát za rok (na jafie

- the Board,

a na podzim). Prezidium asociace je statutárním

- the President and the Vice-President,

orgánem, kter˘ fiídí ãinnost asociace a jedná jejím

- the Supervisory Board of the Association.

43


/


jménem. Je nejménû pûtiãlenné, nejv˘‰e devítiãlenné.

The Assembly of Members is the supreme body of the

Volební období je tfiíleté. Prezident a vice-prezident

Association. It comprises the top representatives of the

(a generální tajemník, kter˘ vede kanceláfi asociace)

statutory bodies of the members. It is convened as

zastupují asociaci navenek a jednají jejím jménem.

necessary, normally twice a year (in the spring and in the

Dozorãí v˘bor je nejménû tfiíãlenn˘, nejv˘‰e

autumn). The Board is the statutory body of the

sedmiãlenn˘. Volební období je tfiíleté, jeho zaãátek

Association, that governs the activities of the Association

a konec v‰ak nespadá v jedno s poãátkem a koncem

and acts on its behalf. It has not less than five and not

volebního období prezidia. Dozorãí v˘bor se schází dle

more than nine members, who are elected for three years.

potfieby, nejménû v‰ak dvakrát roãnû.

The President and the Vice-President (and the Secretary General, who heads the Office of the Association, within

Prezidium asociace zfiizuje doãasné nebo stálé komise

his powers) represent the Association to third persons.

pro rÛzné úseky odborné problematiky. Jejich ãleny jsou

The Supervisory Board has at least three members and not

pracovníci ãlenÛ asociace. Pfiedsedy komisí schvaluje

more than seven members. It is elected for three years, the

prezidium asociace. Komise nemají vlastní aparát,

commencement and the end of this term must be different

pracovní podporu jim poskytuje kanceláfi asociace.

from that of the Board. The Supervisory Board is convened as necessary, at least twice a year.

Aparát asociace tvofií generální tajemník, jmenovan˘ prezidiem asociace na tfii roky a kanceláfi asociace,

The Board of the Association may set up interim

kterou fiídí. Generální tajemník je fiízen prezidiem

or standing commissions for various professional areas.

prostfiednictvím prezidenta asociace. Kanceláfi asociace

The employees of the member institutions may be invited

zabezpeãuje operativní ãinnost asociace a podporu její

to become members of the commissions. The chairpersons

zájmové ãinnosti.

are approved by the Board of the Association. An operational assistance to the Commissions is provided

Finanãní hospodafiení asociace se fiídí rozpoãtem, kter˘

by the Office of the Association.

po posouzení dozorãím v˘borem na doporuãení prezidia schvaluje shromáÏdûní ãlenÛ. Na finanãní zabezpeãení

The work apparatus of the Association consists of the

asociace pfiispívají ãlenové formou ãlenského vkladu

Secretary General, appointed by the Board of the

(pfii pfiijetí) a ãlensk˘ch pfiíspûvkÛ (roãnû), event. formou

Association for three years, and by the Office, that

mimofiádn˘ch pfiíspûvkÛ. Platba pfiidruÏeného ãlena se

is headed by him/her. The Secretary General is steered by

rovná maximálnû polovinû platby plného ãlena.

the Board through the President. The Office is providing

UplatÀuje se princip rovnováhy mezi v˘daji a pfiíjmy.

day-to-day operational activities of the Association and delivering practical support to the objects of the Association.

Financial management of the Association is guided by the budget, approved by the Assembly upon a recommendation of the Supervisory Board. The financial funds of the Association are based on the contributions by the members, which have the form of entry fees (on enrolment of a member), regular (annual) membership fees and extraordinary contributions (if needed). The contribution of an associated member is max. one half of the contribution of a regular member. A principle of the cost - income equilibrium is applied.

44


/


Organizaãní schéma Bankovní asociace Organizational Chart of the Association of Banks

ShromáÏdûní ãlenÛ Assembly of Members âlenové BA BA membership a) plní a) Full b) pfiidruÏení b) Associated

Prezident

President

Prezidium

Executive Board

Generální tajemník

Secretary General

Kanceláfi BA

Office of the BA

Dozorãní v˘bor Supervisory Board

Vûdecké grémium

Scientific Council

Komise pro rozvoj lidsk˘ch zdrojÛ

Commission for Development of Human Resources

Komise právní

Legal Commisssion

Komise pro bankovní a finanãní bezpeãnost

Commission for Banking / Financial Security

Komise pro ekonomiku bank

Commission for Economy of Banks

Komise pro evropskou integraci

Commission for European Integration

Komise pro spoleãné projekty bank

Commission for Joint Projects of Banks

Komise pro platební styk a platební instrumenty

Commission for Payment Traffic and Payment Instruments

Komise pro hypoteãní obchody

Commission for Mortgage Banking

Komise pro stavební spofiení

Commission for Home-building Saving

45


/


SloÏení orgánÛ Bankovní asociace Bodies of the Association of Banks

PREZIDIUM / EXECUTIVE BOARD Prezident / President J I ¤ Í K U N E RT pfiedseda pfiedstavenstva a generální fieditel Îivnostenské banky, a.s., Praha

Chairman of the Board of Directors, General Manager Îivnostenská banka, a.s., Prague

Vi c e p r e z i d e n t / Vi c e - P r e s i d e n t PAV E L K AVÁ N E K pfiedseda pfiedstavenstva a generální fieditel âeskoslovenské obchodní banky, a.s., Praha

Chairman of the Board, Chief Executive Officer âeskoslovenská obchodní banka, a.s., Prague

âlenové / Members JAN KLACEK pfiedseda pfiedstavenstva a generální fieditel Investiãní a Po‰tovní banky, a.s., Praha

Chairman of the Board, General Manager Investiãní a Po‰tovní banka, a.s., Prague

J A N K O L L E RT (do / till 16. 2. 2000) pfiedseda pfiedstavenstva a generální fieditel Komerãní banky, a.s., Praha

Chairman of the Board, General Manager Komerãní banka, a.s., Prague

M AT Ú · P Ú L L v˘konn˘ fieditel Société Générale, poboãka Praha

Executive Director Société Générale, Prague Branch

VÁ C L AV S O U K U P pfiedseda pfiedstavenstva a generální fieditel Raiffeisen stavební spofiitelny, a.s.

Chairman of the Board, Managing Director Raiffeisen stavební spofiitelna, a.s.

JAN STRUÎ generální fieditel ING Bank N.V. , poboãka Praha

46

General Manager, ING Bank N.V., Prague Branch


/


Generální tajemník / Secretary General J A N V E L E K (do / till 31. 3. 2000) P E T R · PA â E K (od / since 1. 4. 2000)

D O Z O R â Í V ¯ B O R / S U P E RV I S O RY B O A R D Pfiedseda / Chairman A L F R É D · E B E K (do / till 5. 11. 1999) námûstek generálního fieditele Investiãní a Po‰tovní banky, a.s., Praha

Deputy General Manager Investiãní a Po‰tovní banka, a.s., Prague

D U · A N B A R A N (od / since 5. 11. 1999) pfiedseda pfiedstavenstva a generální fieditel âeské spofiitelny, a.s., Praha

Chairman of the Board & CEO âeská spofiitelna, a.s., Prague

M í s t o p fi e d s e d a / Vi c e - C h a i r m a n F R A N T I · E K K O P ¤ I VA generální fieditel HSBC Bank plc - poboãka Praha

Chief Executive HSBC Bank plc - Prague Branch

âlenové / Members D AV I D G R U N D místopfiedseda pfiedstavenstva a v˘konn˘ fieditel Bank Austria Creditanstalt CR, a.s., Praha

Vice-Chairman of the Board, Executive Director Bank Austria Creditanstalt CR, a.s., Prague

L A D I S L AV M A C K A pfiedseda pfiedstavenstva a generální fieditel âeskomoravské záruãní a rozvojové banky, a.s., Praha

Chairman of the Board & CEO âeskomoravská záruãní a rozvojová banka, a.s., Prague

VOJTùCH LUKÁ· pfiedseda pfiedstavenstva HYPO stavební spofiitelny, a.s., Praha (do 31. 12. 1999) místopfiedseda pfiedstavenstva âS - stavební spofiitelny, a.s., Praha (od 1. 7. 2000)

Chairman of the Board HYPO stavební spofiitelna, a.s., Prague (till 31. 12. 1999) Vice-Chairman of the Board âS - stavební spofiitelna, a.s., Prague (since 1. 7. 2000)

VùDECKÉ GRÉMIUM / SCIENTIFIC COUNCIL Pfiedseda / Chairman FRANTI·EK VENCOVSK¯ profesor Vysoké ‰koly ekonomické, Praha

47

Professor, University of Economics, Prague


/


Pfiehled odborn˘ch komisí Bankovní asociace Commissions of the Association of Banks

ODBORNÉ KOMISE / COMMISSIONS

Pfiedsedové / Chairpersons

Komise pro rozvoj lidsk˘ch zdrojÛ Commission for Development of Human Resources

(Ms.) V L A S TA S T ¤ Í Î O VÁ , Komerãní banka, a.s.

Komise právní Legal Commission

KAREL KALOâ, âeskoslovenská obchodní banka, a.s.

Komise pro bankovní a finanãní bezpeãnost Commission for Banking / Financial Security

EDUARD JELE≈, âeská spofiitelna, a.s.

Komise pro ekonomiku bank Commission for Economy of Banks

(Ms.) J A N A K U T I L O VÁ (do / till 5. 11. 1999), Komerãní banka, a.s. P E T R B A RT E L (od / since 9. 12. 1999), Îivnostenská banka, a.s.

Komise pro evropskou integraci Commission for European Integration

MICHAL TOMÁ·EK, Komerãní banka, a.s.

Komise pro spoleãné projekty bank Commission for Joint Projects of Banks

PETR FINGER, Investiãní a Po‰tovní banka, a.s.

Komise pro platební styk a platební instrumenty Commission for Payment Traffic and Payment Instruments

O TA K A R S C H L O S S B E R G E R , Komerãní banka, a.s.

Komise pro hypoteãní obchody Commission for Mortgage Banking

F R A N T I · E K PAV E L K A , âeskomoravská hypoteãní banka, a.s.

Komise pro stavební spofiení Commission for Home-building Saving

PETR KIELAR, âeskomoravská stavební spofiitelna, a.s.

48

âlenové Bankovní asociace Members of the Association of Banks


/


Seznam ãlenÛ List of Members (stav k 31. 3. 2000) (actual state at 31. 3. 2000)

PLNÉ âLENSTVÍ / FULL MEMBERS Název, sídlo Name, seat

Druh banky Type

ABN AMRO Bank N.V., poboãka Praha

poboãka zahraniãní banky branch of foreign bank

A1

Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s., Praha

univerzální banka universal bank

A1, B

BANKA HANÁ, a.s., Brno


A2

BNP-Dresdner Bank (âR) a.s., Praha


A1

Citibank a.s., Praha

univerzální banka univesal bank

A1

COMMERZBANK AG, poboãka Praha


A1

CREDIT LYONNAIS BANK PRAHA, a.s., Praha


A1

âeská exportní banka, a.s., Praha

univerzální banka universal banka

A2

âeská spofiitelna, a.s., Praha


A1, B

âeskomoravská hypoteãní banka, a.s., Praha


A2, B

âeskomoravská stavební spofiitelna, a.s., Praha

stavební spofiitelna home-building saving bank

âeskomoravská záruãní a rozvojová banka, a.s., Praha


A2

âeskoslovenská obchodní banka, a.s., Praha


A1, B

âS-stavební spofiitelna, a.s., Praha


50

Oprávnûní Licence


/


Název, sídlo Name, seat

Druh banky Type


Deutsche Bank AG, poboãka Praha


A1

Erste Bank Sparkassen (CR) a.s., Praha


A1

Expandia Banka, a.s., Praha


A2

GE Capital Bank, a.s., Praha


A2, B

HSBC Bank plc-poboãka Praha (do / till 27. 9. 1999 Midland Bank plc)


A1

HYPO stavební spofiitelna, a.s., Praha

stavební spofiitelna home-buliding saving bank

HypoVereinsbank CZ, a.s., Praha


A1, B

IC Banka, a.s., Praha


A2

ING Bank N.V., poboãka Praha


A1

Interbanka, a.s., Praha


A1

INVESTIâNÍ A PO·TOVNÍ BANKA, a.s., Praha


A1

J&T Banka, a.s., Praha


A2

Komerãní banka, a.s., Praha


A1, B

Konsolidaãní banka Praha, s.p.ú., Praha

banka pro správu dlouhodob˘ch státních pohledávek A2 bank for administration for long-term state receivables

PLZE≈SKÁ BANKA a.s., PlzeÀ

univerzální banka

A2

universal bank Pol’nobanka, a.s., Bratislava, SR

univerzální banka, oprávnûní k ãinnosti vydáno orgány Slovenské republiky universal bank, licensed by the authorities of the Slovak Republic

První mûstská banka, a.s., Praha


A2

Raiffeisenbank, a.s., Praha


A2, B

Raiffeisen stavební spofiitelna a.s., Praha


SOCIETE GENERALE, poboãka Praha


A1

Union banka, a.s, Ostrava


A2

V‰eobecná stavební spofiitelna Komerãní banky, a.s., Praha


51


/


Název, sídlo Name, seat

Druh banky Type


V‰eobecná úverová banka, a.s., poboãka Praha


A2

Waldviertler Sparkasse von 1842, JindfiichÛv Hradec


A2

Wüstenrot - stavební spofiitelna, a.s., Praha


Îivnostenská banka, a.s., Praha


A1, B

P ¤ I D R U Î E N Í â L E N O V É / A S S O C I AT E D M E M B E R S Banky / Banks Investiãná a rozvojová banka, a.s., Bratislava, SR

univerzální banka, oprávnûní k ãinnosti vydáno orgány Slovenské republiky universal bank, licensed by the authorities of the Slovak Republic

Sparkasse Mühlviertel-West banka a.s. poboãka âeské Budûjovice


A2

Volksbank CZ, a.s., Brno


A2

Reprezentace / Representative Offices Banca Nazionale del Lavoro S.p.A., reprezentace Praha DG Bank AG, reprezentace Praha FORTIS Bank, reprezentace Praha Landesbank Baden Württemberg, reprezentace Praha Nova Ljubljanska banka, d.d., zastoupení Praha Oberbank, reprezentace Praha SchmidtBank, reprezentace Karlovy Vary Westdeutsche Landesbank Girozentrale, reprezentace Praha

Nebankovní subjekty / Non-banks All in, a.s., Praha Bankovní institut, a.s., Praha âeská poji‰Èovna a.s., Praha

poji‰Èovna - licence Ministerstva financí âR insurance company - licensed by the Ministry of Finance

MUZO, a.s., Praha

A1 = univerzální banka s plnou devizovou licencí A2 = univerzální banka s ãásteãnou devizovou licencí B = banka s oprávnûním vydávat hypoteãní zástavní listy

universal bank with licence to foreign exchange operations universal bank with limited licence to foreign exchange operations bank authorized to issue mortgage lettres

52


/


Pfiehled ãlenÛ - základní charakteristika Survey of Members - Basic Description (stav k 31. 3. 2000) (actual state at 31. 3. 2000)

PLNÉ âLENSTVÍ / FULL MEMBERS

Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 4405 1111 Fax (420.2) 4405 2222 Internet: www.abnamro.cz e-mail: –

ABN AMRO Bank N.V., Prague Branch

Bank code/clearing/SWIFT 5400/ABNA C/ABNA CZ PP

Mailing address of the head office Lazarská 3 P.O.Box 773 111 21 Praha 1

Chief officer Rob ten Heggeler General Manager

Telephone and facsimile numbers Tel. (420.5) 4521 5890 Fax (420.5) 4521 5969 Internet: www.bhan.cz e-mail: [email protected] Bank code/clearing/SWIFT 2200/ BHAN C/ BKHA CZ 22

BANKA HANÁ, a.s.

Pfiíkop 8

Chief officer Stanislav Îalmánek Chairman of the Board, Managing Director

602 00 Brno

Share capital subscribed (million CZK): 1 020

Mailing address of the head office

Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2285 3111 Fax (420.2) (420.2) 2482 7340 Internet: www.ba-ca.cz e-mail: [email protected]

Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 2700/CABV C/BACX CZ PP Chief officer Manfred Meier Chairman of the Board, Executive Director

Mailing address of the head office Revoluãní 7 P.O.Box 48 110 05 Praha 1


53


/


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 5700 6111 Fax (420.2) 5700 6200 Internet: www.bnp-dresdner-bank.cz Telex: 121649BNDB C

BNP Dresdner Bank (âR) a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 4000/BNDB C/BNDB CZ PX

Mailing address of the head office Vítûzná 1

Chief officer Rolf Dieter Beck Chairman of the Board, General Manager

150 00 Praha 5

Share capital subscribed (million CZK): 1000

Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2430 4111 Fax (420.2) 2430 4613 Internet: www.citibank.cz e-mail: –

Citibank a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 2600/ CITI C/ CITI CZ PX

Mailing address of the head office Evropská 178

Chief officer Akshaya Bhargava Chairman of the Board, General Manager

166 40 Praha 6


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 21 193 111 Fax (420.2) 21 193 699 Internet: www.commerzbank.cz e-mail: –

COMMERZBANK AG, Prague Branch

Bank code/clearing/SWIFT 6200/COBA C/COBA CZ PX


Chief officer

Jugoslávská 1

Wilhelm Nüse, Managing Director

120 21 Praha 2

Günter Steiner, Managing Director

Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2207 6111 Fax (420.2) 2207 6119 Internet: www.vol.cz/clbp e-mail: [email protected]

CREDIT LYONNAIS BANK PRAHA, a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 5000/CRLY C/ CRLY CZ PP

Mailing address of the head office Ovocn˘ trh 8

Chief officer Hervé Lequitte Chairman of the Board, General Manager

110 00 Praha 1


54


/


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2284 3111 Fax (420.2)2421 3268, 2422 6162 Internet: www.ceb.cz e-mail: [email protected] Bank code/clearing/SWIFT 8090/CEXB C/CZEE CZ PP

âeská exportní banka, a.s.

Chief officer Tomá‰ Révész General Manager

Mailing address of the head office Vodiãkova 34 P.O.Box 870 111 21 Praha 1


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 6107 3085 Fax (420.2) 6107 3086 Internet: www.csas.cz e-mail: [email protected]

âeská spofiitelna, a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 0800/CSPO C/CSPO CZ PP

Mailing address of the head office Olbrachtova 1929/62

Chief officer Du‰an Baran Chairman of the Board & CEO

140 00 Praha 4


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 6112 1111 Fax (420.2) 6112 2563 Internet: www.cmhb.cz e-mail: [email protected]

âeskomoravská hypoteãní banka, a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 2100/CMHB C

Mailing address of the head office Budûjovická 1/409

Chief officer Jifií Votrubec Chairman of the Board, General Manager

140 00 Praha 4


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 7404 1111 Fax (420.2) 7404 9999 Internet: www.cmss.cz e-mail: [email protected]

âeskomoravská stavební spofiitelna, a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 7960/CMSS C

Mailing address of the head office Vinohradská 169/3218

Chief officer EvÏen Stöhr Chairman of the Board, General Manager

100 17 Praha 10


55


/


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 21009111 Fax (420.2) 260621 Internet: www.cmzrb.cz e-mail: [email protected]

âeskomoravská záruãní a rozvojová banka, a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 4300/CMZR C

Mailing address of the head office Jeruzalémská 4

Chief officer Ladislav Macka Chairman of the Board & CEO

110 00 Praha 1


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2411 1111 Fax (420.2) 2422 5049 Internet: www.csob.cz e-mail: [email protected]

âeskoslovenská obchodní banka, a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 0300/CEKO C/CEKO CZ PP

Mailing address of the head office Na Pfiíkopû 14

Chief officer Pavel Kavánek Chairman of the Board, Chief Executive Officer

115 20 Praha 1


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2430 9111 Fax (420.2) 2430 9112 Internet: www.csst.cz e-mail: csst.csst.cz Bank code/clearing/SWIFT 8060/CSST C

âS-stavební spofiitelna, a.s.

Chief officer Jifií Klán Chairman of the Board, General Manager

Mailing address of the head office pplk. Sochora 27 P.O.Box 513 170 13 Praha 7


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2119 1111 Fax (420.2) 2494 8664 Internet: – e-mail: –

Deutsche Bank AG, Prague Branch

Bank code/clearing/SWIFT 7910/DEUT C/DEUT CZ PX

Mailing address of the head office Jungmannova 34 P.O.Box 829 111 21 Praha 1

Chief officer Jaroslav Kudena, Director Thomas Haag, Director

56


/


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2101 0111 Fax (420.2) 2101 0406-7 Internet: www.erstebank.cz e-mail: [email protected]

Erste Bank Sparkassen (CR) a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 4400/GIBA C/GIBA CZ PX

Mailing address of the head office Václavské nám. 56

Chief officer Wilhelm Reichmann Chairman of the Board, General Manager

110 00 Praha 1


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 22 115 222 Fax (420.2) 22 115 500 Internet: www.ebanka.cz e-mail: [email protected]

Expandia Banka, a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 2400/EXPA C

Mailing address of the head office Ovocn˘ trh 8

Chief officer Tomá‰ Pardubick˘ Chairman of the Board, General Manager

117 19 Praha 1



GE Capital Bank, a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 0600/AGBA C/AGBA CZ PP

Mailing address of the head office Vyskoãilova 1422/1a

Chief officer Petr ·mída Chairman of the Board, Chief Executive Officer

140 28 Praha 4


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2103 3500 Fax (420.2) 2103 3520 Internet: –

HSBC Bank plc-Prague Branch (till 27. 9. 1999 Midland Bank plc)

e-mail: [email protected] Bank code/clearing/SWIFT 8150/MIDL C/MIDL CZ PP

Mailing address of the head office Millennium Plaza V Celnici 10 171 21 Praha 1

Chief officer Franti‰ek Kopfiiva Chief Executive

57


/


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2287 8111 Fax (420.2) 2422 7151 Internet: www.hypos.cz e-mail: [email protected]

HYPO stavební spofiitelna a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 8070/HYPS C

Mailing address of the head office Opletalova 29

Chief officer Edgar Pillath Chairman of the Board

110 00 Praha 1


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2209 1111 Fax (420.2) 2225 1158 Internet: www.hypovereinsbank.cz e-mail: –

HypoVereinsbank CZ, a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 3800/BVBE C/HYVE CZ PP

Mailing address of the head office Italská 24

Chief officer Hans-Peter Horster Executive Chairman of the Board

121 49 Praha 2


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 9624 5401, 9624 5403 Fax (420.2) 9624 5428 Internet: www.icbanka.cz e-mail: [email protected] Bank code/clearing/SWIFT 6100/ICBN C

IC Banka, a.s.

Chief officer Martin Houda General Manager

Mailing address of the head office Palackého 1 P.O.Box 834 111 21 Praha 1


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2186 6111 Fax (420.2) 232 0026 Internet: – e-mail: [email protected]

ING Bank N.V., Prague Branch

Bank code/clearing/SWIFT 3500/INGB C/INGB CZ PP

Mailing address of the head office IBC Building PobfieÏní 3 186 00 Praha 8

Chief officer Jan StruÏ General Manager

58


/



Interbanka, akciová spoleãnost

Bank code/clearing/SWIFT 2500/INPA C/INPA CZ PP

Mailing address of the head office Václavské nám. 40

Chief officer Vladimír Kolman Chairman of the Board, General Manager

110 00 Praha 1

Share capital subscribed (million CZK): 1 708,7

Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2204 1111 Fax (420.2) 2424 4035 Internet: www.ipb.cz e-mail: [email protected], [email protected], [email protected]

INVESTIâNÍ A PO·TOVNÍ BANKA, a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 5100/INBA C/INBA CZ PP

Mailing address of the head office SenováÏné nám. 32

Chief officer Jan Klacek Chairman of the Board, General Manager

114 03 Praha 1


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2171 0111 Fax (420.2) 2171 0211 Internet: – e-mail: [email protected] Bank code/clearing/SWIFT 5800/POBN C/JTBP CZ P1

J & T Banka, a.s.

Chief officer Patrik Tkáã Chairman of the Board

Mailing address of the head office IBC Building PobfieÏní 3 186 00 Praha 8


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2243 2111 Fax (420.2) 2424 3020 Internet: www.kb.cz e-mail: [email protected] Bank code/clearing/SWIFT 0100/KOMB C/KOMB CZ PP

Komerãní banka, a.s.

Chief officer Radovan Vávra (since 19. 4. 2000) Chairman of the Board, General Manager

Mailing address of the head office Na pfiíkopû 33 P.O.Box 839 114 07 Praha 1


59


/


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2014 1111 Fax (420.2) 3337 2692 Internet: www.kobp.cz e-mail: [email protected]

Konsolidaãní banka Praha, s.p.ú.

Bank code/clearing/SWIFT 3300/KOBP C/KOBP CZ PP

Mailing address of the head office Janovského 438/2

Chief officer Kamil Ziegler Chairman of the Bank‘s Board, Chief Executive Officer

170 06 Praha 7


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.19) 7235 354-59 Fax (420.19) 7235 330 Internet: www.plba.cz e-mail: [email protected] Bank code/clearing/SWIFT 4600/PLBA C/PLBA CZ P1

PLZE≈SKÁ BANKA a.s.

Chief officer Martin Komrska General Manager

Mailing address of the head office nám. Republiky 16 P.O.Box 322 306 22 PlzeÀ


Telephone and facsimile numbers Tel. (421.7) 4950 2297, 4950 2404 Fax (421.7) 4437 3975 Internet: www.polnobanka.sk e-mail: [email protected] Bank code/clearing/SWIFT 1200/SLPO C/ SLPO SK BX

Pol’nobanka, a.s.

Chief officer Franti‰ek Paliã Chairman of the Board, General Manager

Mailing address of the head office Vajnorská 21 832 65 Bratislava Slovak Republic

Share capital subscribed (million SKK): 1 852

Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 21 611 111, 21 611 105 Fax (420.2) 21 611 780 Internet: www.pmb.cz e-mail: [email protected], [email protected]

První mûstská banka, a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 6000/PMBA C/PMBP CZ PP

Mailing address of the head office Malé námûstí 11

Chief officer Leo‰ P˘tr Chairman of the Board, General Manager

111 21 Praha 1


60


/


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2423 1270 Fax (420.2) 2423 1278 Internet: www.rb.cz e-mail: [email protected]

Raiffeisenbank, a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 5500/RZBC C/RZBC CZ PP

Mailing address of the head office Vodiãkova 38

Chief officer Jan Vlach˘ General Manager

111 21 Praha 1


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 7103 1111 Fax (420.2) 697 11 56 Internet: www.rsts.cz e-mail: [email protected]

Raiffeisen stavební spofiitelna a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 7950/ARSS C

Mailing address of the head office Konûvova 2747/99

Chief officer Václav Soukup Chairman of the Board, Managing Director

130 45 Praha 3


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2483 4300 Fax (420.2) 24832487 Internet: – e-mail: [email protected]

Société Générale, Prague Branch

Bank code/clearing/SWIFT 1990/SOGE C/ SOGE CZ PP


Chief officer

PobfieÏní 3

Patrice Cheroutre

186 00 Praha 8

Chief Executive Officer

Telephone and facsimile numbers Tel. (420.69) 61 08 111, 61 56 111 Fax (420.69) 612 01 34 Internet: www.union.cz e-mail: [email protected]

Union banka, a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 3400/UNBO C/UNBA CZ 22

Mailing address of the head office ul. 30. dubna 35

Chief officer Jifií Babi‰ Chairman of the Board, General Manager

702 00 Ostrava


61


/


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2282 4111 Fax (420.2) 2282 4113 Internet: www.vsskb.cz e-mail: [email protected] Bank code/clearing/SWIFT 7990/VSPO C

V‰eobecná stavební spofiitelna Komerãní banky, a.s.

Chief officer Hans Lindhorst Chairman of the Board, General Manager

Mailing address of the head office Bûlehradská 128 120 21 Praha 2


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2186 5111 Fax (420.2) 2328796 V·EOBECNÁ ÚVEROVÁ BANKA

Internet: www.vub.sk e-mail: [email protected]

V‰eobecná úverová banka, a.s., Prague Branch

Bank code/clearing/SWIFT 6700/SUBACA C Chief officer

Mailing address of the head office Celetná 31 110 00 Praha 1

Jan Vinter Director

Telephone and facsimile numbers Tel. (420.331) 377 300 Fax (420.331) 377 308 Internet: www.wspk.at e-mail: [email protected]

Waldviertel Sparkasse von 1842, Branch JindfiichÛv Hradec

Bank code/clearing/SWIFT 7940/SPWT C Chief officer

Mailing address of the head office Klá‰terská 126/II 377 01 JindfiichÛv Hradec

Rudolf Bacher Director

Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 57 092 200 Fax (420.2) 57 092 149 Internet: www.wuestenrot.cz e-mail: [email protected]

Wüstenrot-stavební spofiitelna, a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 7970/SSWT C

Mailing address of the head office Janáãkovo nábfi. 41

Chief officer Franz. K. Meisel, Chairman of the Board Pavel Pektor, Executive Member of the Board Hans-Jürgen Wohlrabe, Executive Member of the Board

150 00 Praha 5


62


/


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2412 1111, 0800 122 412 - Call center Fax (420.2) 2412 5555 Internet: www.ziba.cz e-mail: [email protected] Bank code/clearing/SWIFT 0400/ZIBA C/ZIBA CZ PP

Îivnostenská banka, a.s.

Chief officer Jifií Kunert Chairman od the Board of Directors, General Manager

Mailing address of the head office Na Pfiíkopû 20 P.O.Box 421 113 80 Praha 1


P ¤ I D R U Î E N Í â L E N O V É / A S S O C I AT E D M E M B E R S Banky / Banks

Telephone and facsimile numbers Tel. (421.7) 5979 1111 Fax (421.7) 5296 3484 Internet: www.irb.sk e-mail: [email protected]

Investiãná a rozvojová banka a.s. Bratislava Mailing address of the head office ·túrova 5 813 54 Bratislava Slovak Republic

Bank code/clearing/SWIFT 5200/INRB C/INRB SK BX Chief officer Adam Celu‰ák, Chairman Share capital subscribed (million SKK): 8 700

Telephone and facsimile numbers Tel. (420.38) 6710 911 Fax (420.38) 63567 47 Internet: www.smw.cz e-mail: [email protected]

Sparkasse Mühlviertel - West banka a.s. Branch âeské Budûjovice

Bank code/clearing/SWIFT 8040/ SMWR C Chief officer Milan Kajtman Executive Director

Mailing address of the head office Nám. Pfiemysla Otakara II ã.6/3 370 01 âeské Budûjovice


Volksbank CZ, a.s.

Bank code/clearing/SWIFT 6800/VBOE C/VBOE CZ 2X

Mailing address of the head office M-Palác, Her‰pická 5 P.O.Box 226 658 26 Brno

Chief officer Johann Lurf, Executive Chairman of the Board Share capital subscribed (million CZK): 650

63


/


Reprezentace / Representative Offices

Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2422 9553-4

Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. Representative Office Prague

Fax (420.2) 2422 9552 Internet: www.bnl.it e-mail: [email protected]

Mailing address of the head office Malé námûstí 2 110 00 Praha1

Chief officer Giovanni Bastreri

Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2224 4171

DG Bank AG, Representative Office Prague

Fax (420.2) 2422 6244 Internet: www.dgbank.de e-mail: [email protected]


Chief officer

Václavské nám. 1

(Ms.) Barbara Kücher

110 00 Praha 1

Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 54 83 76, 53 47 59 Fax (420.2) 53 88 95

FORTIS Bank (former GENERALE Bank), Representative Office

Internet: – e-mail: [email protected]

Mailing address of the head office Josefská 6 118 00 Praha 1

Chief officer (Ms.) Ilona Toufarová


Landesbank Baden Württemberg, Representative Office Prague

Fax (420.2) 2423 5468 Internet: www.lbbw.de e-mail: [email protected]

Mailing address of the head office Na Pfiíkopû 9-11 110 00 Praha 1

Chief officer Franti‰ek JirkÛ

64


/


Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2403 2870-73

Nova Ljubljanska banka, d.d., Representative Office, Prague

Fax (420.2) 2403 2874 Internet: – e-mail: [email protected]

Mailing address of the head office Palác Blaník Václavské nám. 56 110 00 Praha 1

Chief officer ·tefan Loncnar


Oberbank, Representative Office Prague

Fax (420.2) 9623 6448 Internet: www.oberbank.at/inobkfin.htm e-mail: [email protected]


Chief officer

Vodiãkova 40

Ivan VûÏník

110 00 Praha 1


SchmidtBank, Representative Office Karlovy Vary

Fax (420.17) 3224 102 Internet: – e-mail: –

Mailing address of the head office Moskevská 2 360 21 Karlovy Vary

Chief officer Petr Pultar


Westdeutsche Landesbank Girozentrale, Representative Office Prague

Fax (420.2) 231 4205 Internet: – e-mail: [email protected]

Mailing address of the head office Králodvorská 13 110 00 Praha 1

Chief officer Robert Hessenberger

65


/


Nebankovní subjekty / Non-banks

Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2421 5969 Fax (420.2) 2421 5605 Internet: www.all-in-as.cz e-mail: [email protected]

ALL IN, a.s.


Chief officer Rudolf Hanus Chairman of the Board, Director

Vodiãkova 30 110 00 Praha 1

Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 2101 7228 Fax (420.2) 2057 0535 Internet: www.iss.cz/bankinst e-mail: [email protected]

Bankovní institut, a.s.


Chief officer Ale‰ Holeãek Chairman of the Board of Directors, Chief Executive

Letenské nám. 4 170 00 Praha 7

Telephone and facsimile numbers Tel. (420.2) 6131 9111 Fax (420.2) 6131 9289 Internet: www.cpoj.cz e-mail: [email protected]

âeská poji‰Èovna a.s.


Chief officer Ladislav Bartoníãek General Manager

Na Pankráci 121 140 00 Praha 4


MUZO, a.s. Mailing address of the head office

Chief officer Franti‰ek Chroust Chairman of the Board, General Manager

Jindfii‰ská 24 112 84 Praha 1

66


/


Vodiãkova 30 110 00 Praha 1 telefony: (420.2) 2422 5926, 2421 5679 fax: (420.2) 2422 5957 e-mail: [email protected] www.finance.cz/bankovni-asociace

67

© Bankovní asociace, Praha, 2000 Poradenství, produkce a design: ENTRE s.r.o. Tisk: Tiskárna K

© Association of Banks, Prague, 2000 Consultancy, production and design: ENTRE s.r.o. Printed by: Tiskárna K

Zpráva Bankovní asociace je vydávána v roce v˘roãního zasedání Mezinárodního mûnového fondu a Skupiny Svûtové banky v Praze. V této zprávû je vyuÏito detailÛ interiéru reprezentaãních prostor Bankovní asociace.

The Report of the Association of Banks is published in the year when an annual meeting of the International Monetary Fund and the World Bank Group is convened to Prague. Photos taken in the representation premises of the Association of Banks were used to illustrate this Report.

REPORT OF THE ASSOCIATION OF BANKS

Recommend Documents