Raiffeisen Fond infrastruktury rozvíjejících se trhů

Raiffeisen – Fond infrastruktury rozvíjejících se trhů Průběžná zpráva 2008/2009

Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. www.rcm.at

Raiffeisen – Fond infrastruktury rozvíjejících se trhů

Raiffeisen – Fond infrastruktury rozvíjejících se trhů 1) Vedení fondu: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H.

Průběžná zpráva za období od 5. srpna 2008 do 31. ledna 2009

ISIN podílových listů s výplatou výnosů:

AT0000A09ZJ4

ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů:

AT0000A09ZK2

ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše):

AT0000A09ZL0

ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů pro spoření ve fondu:

AT0000A09ZX5

1)

Zveřejněný prospekt Raiffeisen – Fondu infrastruktury rozvíjejících se trhů v aktuálním znění včetně veškerých změn od jeho prvního zveřejnění je zájemcům k dispozici na stránkách www.rcm.at.

Strana 3


Obsah Společníci a orgány................................................................................................................5 Údaje o fondu v EUR..............................................................................................................7 Kapitálové trhy .......................................................................................................................8 Investiční politika..................................................................................................................10 Struktura majetku fondu v EUR ............................................................................................11 Seznam majetku fondu v EUR .............................................................................................13 Spravované kapitálové investiční fondy................................................................................17

Strana 4


Společníci a orgány (Stav: 31. ledna 2009) Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. A-1010 Vídeň, Schwarzenbergplatz 3 Telefon +43 1 71170-0, fax +43 1 71170-1092 Společníci:

RZB Sektorbeteiligung GmbH, Raiffeisen Landesbank Burgenland und Revisionsverband reg.Gen.m.b.H., Raiffeisen Landesbank Kärnten – Rechenzentrum und Revisionsverband reg.Gen.m.b.H., Raiffeisen Landesbank NIEDERÖSTERREICH-WIEN AG, Raiffeisen Landesbank Steiermark AG, Raiffeisen Landesbank Vorarlberg Warenund Revisionsverband reg.Gen.m.b.H., Raiffeisenverband Salzburg reg.Gen.m.b.H., Raiffeisen Landesbank (Tirol) Sektor Beteiligungsverwaltungs GmbH, Raiffeisen Landesbank OÖ Unternehmensbeteiligungs GmbH

Státní komisaři:

Dr. Edeltraud LACHMAYER, Mgr. Kristina FUCHS

Dozorčí rada:

řed. Dr. Gerhard GRUND, předseda, prok. Mgr. Regina REITTER, místopředseda, zást. gen. řed. Leopold BUCHMAYER, člen předst. řed. Dkfm. Arndt HALLMANN, člen předst. řed. Mgr. Georg MESSNER, řed. Mgr. Johann SCHINWALD, člen předst. řed. Dr. Georg STARZER, řed. Mgr. Gobert STERNBACH, řed. Anton TROJER, Mgr. Manfred BAYER, MMgr. Stefan GRÜNWALD, Martin HAGER, Sylvia KUBICEK, prok. Mgr. Friedrich SCHILLER

Poradní sbor pro obchodní politiku:

člen předst. Mgr. Manfred URL, předseda, prok. Mgr. Harald SCHODER, místopředseda, řed. divize Mgr. Peter BREZINSCHEK, Ing. Mgr. Alexander EGGER, řed. Dr. Gerhard GRUND, Mgr. Margot INSAM-GSTACH, zást. řed. Dr. Nicolaus HAGLEITNER, prok. Uwe HANGHOFER, prok. Paul KIRCHKNOPF, Mgr. Petra RUDERERKNOLLMAYR, prok. Helmut WIMMER

Depozitář:

Raiffeisen Zentralbank Österreich AG

Jednatelé:

Dr. Mathias BAUER, předseda, Mgr. (FH) Dieter AIGNER, Mgr. Gerhard AIGNER

Prokuristé:

Anne AUBRUNNER MSc., Andreas BOCKBERGER, Mgr. Mathias BREIER, Mgr. Elke EBNER, Mgr. Harald FRODL, Mgr. Gerhard GALLNER, Mgr. Klaus GLASER, Wolfgang HÖFNER, Mgr. Norbert JANISCH, Mgr. Gabriele KELLNER, Mgr. Kurt KOTZEGGER, Martina LENZ, Dr. Heinz MACHER, Dr. Angelika MILLENDORFER, Herbert PERUS, Herbert POPOVITS, Mgr. Hans RAPATZ, Mgr. Monika RIEDEL, Mgr. Andreas RIEGLER, Mgr. Friedrich SCHILLER, Dr. Michael SCHMID, Mgr. Robert SENZ, Mgr. Rosemarie STIPKOVICHWIMMER, MMgr. Ingrid SZEILER, Mgr. Sheila TALEBIZADEH, Mgr. Daniela UHLIK-KLIEMSTEIN, Mgr. Georg WILDNER, Dr. Marina ZENKER

Strana 5


Vážení podílníci! Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit průběžnou zprávu Raiffeisen – Fondu infrastruktury rozvíjejících se trhů, podílového fondu podle § 20 rakouského zákona o investičních fondech, za období od 5. srpna 2008 do 31. ledna 2009. Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů, příslušných nástrojů peněžního trhu a kupních práv na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu, včetně finančních investic, peněžní hotovosti, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Čisté jmění se stanoví podle následujících zásad: a) Hodnota majetku kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu se zásadně stanovuje na základě posledního známého kurzu. b) Pokud není aktivum kotováno nebo obchodováno na burze nebo na jiném regulovaném trhu nebo pokud kurz daného aktiva kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu neodráží přiměřeně skutečnou tržní hodnotu, použijí se kurzy spolehlivých poskytovatelů dat nebo alternativně tržní ceny srovnatelných cenných papírů či jiné uznávané metody hodnocení.

Strana 6


Údaje o fondu v EUR k 5.8.2008 Majetek fondu celkem

89 240,50

k 31.1.2009 2 216 552,73

Vypočítaná hodnota na podíl s výplatou výnosů Prodejní cena podílu s výplatou výnosů

100,00 104,00

68,56 71,30

Vypočítaná hodnota na podíl s částečnou reinvesticí výnosů Prodejní cena podílu s částečnou reinvesticí výnosů

100,00 104,00

68,56 71,30

Vypočítaná hodnota na podíl s reinvesticí výnosů v plné výši Prodejní cena podílu s úplnou reinvesticí výnosů

100,00 104,00

68,56 71,30

Počet podílů Raiffeisen – Fondu infrastruktury rozvíjejících se trhů v oběhu 1): Podíly s výplatou výnosů

Prodej Zpětný odkup

–

Počet podílů v oběhu

Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši

432,000 25,000

63 344,345 31 600,884

226,573 50,496

407,000

31 743,461

176,077

Počet podílů v oběhu k 31.1.2009 celkem

1)

Podíly s částečnou reinvesticí výnosů

Zlomky podílů vznikly po zavedení individuálních investičních plánů.

Strana 7

32 326,538


Kapitálové trhy (sledované období 12 měsíců) Poté, co se krize finančního trhu v prvním čtvrtletí roku 2008 znatelně přiostřila a způsobila na evropských akciových trzích výrazné ztráty, následovalo určité zklidnění, které mělo příznivý dopad na vývoj americké ekonomiky, která následkem toho mírně zpevnila. Prudce rostoucí cena ropy v investorech během roku postupně opět vyvolávala obavy z dalších revizí zisků. Navíc vysoká míra inflace přispěla k tomu, že u centrálních bank klesala ochota ke snižování úrokových sazeb a proto koncem května na trzích opět zavládly obavy, že ECB přistoupí ke zvýšení klíčových úrokových sazeb. Situace se pak do poloviny července znovu přiostřila, neboť opět výrazně zesílily především obavy z problémů s likviditou a z dalších odpisů především u amerických finančních institucí. Nicméně díky výraznému poklesu cen ropy a zlepšující se náladě vycházející z USA zavládl do konce července na evropských akciových trzích opět mírný optimismus. Poté opět převládly špatné zprávy z finančního sektoru a znovu se rodící obavy z hospodářského vývoje, které byly do konce srpna příčinou značně volatilního vývoje na trhu. Obavy ze systémové krize ve finančním sektoru se v září postaraly o výrazné zhoršení nálad. Investoři hromadně opouštěli akciové trhy, následkem čehož si indexy sáhly na několikaletá minima. Navíc trhy i nadále zastírala mračna obav z recese. V říjnu se situace znovu přiostřila. Následkem nepříznivých zpráv zavládlo na akciových trzích očekávání rozsáhlé recese a tato skutečnost s sebou přinesla bankovní propad evropských indexů na úroveň několikaletého minima. Teprve přesně cílená opatření centrálních bank a zejména jednotlivých vlád pak situaci koncem října do jisté míry stabilizovala. Mohutný propad předstihových ukazatelů, série mimořádně nepříznivých ekonomických ukazatelů a většinou negativní prognózy firem stlačily evropské akciové trhy do poloviny listopadu opět na nová roční minima. V krajně volatilním prostředí se na přelomu roku nicméně opět vzchopily a zřetelně posílily. Dramatické zlomy v očekávaných ziscích finančních koncernů a zřetelně se zhoršující ekonomická nálada způsobily začátkem roku 2008 výrazné propady na amerických burzách. Relativně dobré firemní výsledky mimo oblast finančního sektoru a méně nepříznivé ukazatele hospodářského vývoje, než se původně očekávalo, však s sebou v dubnu a květnu přinesly výrazný obrat, který vynesl americké akciové indexy opět na nejvyšší metu od poloviny ledna 2008. Nové obavy o finanční sektor, vysoká cena ropy a míra inflace včetně obav z dalšího ekonomického vývoje zaútočily ale pak do poloviny července opět na hranici ročního minima. Teprve následný markantní ústup cen ropy vytlačil obavy z inflace do ústraní a zcela vymýtil obavy z růstu úroků, což zajistilo americkému akciovému trhu nakrátko nový vítr do plachet. K opravdovému zotavení však nedošlo tím spíš, že citelně posiloval strach z recese a zpevnil americký dolar vůči nejdůležitějším zahraničním měnám. Obavy z dlouhodobé systémové finanční krize srazily hlavní americké indexy do konce srpna na nejnižší úroveň od roku 2004, a to i přes veškerá opatření vlády a centrální banky. I když byla v říjnu vyhlášena a částečně už také realizována opatření, díky nimž měl finanční sektor budit zdání „zachráněného“, obavy z recese i nadále sílily. Slabé, resp. vůbec žádné vývojové perspektivy firem v rámci vykazovaného období dílo dokonaly a stlačily S&P 500 v listopadu 2008 přechodně na nejnižší úroveň od roku 1997 (!). Teprve v prosinci se díky avizovaným balíčkům opatření na pomoc investicím do infrastruktury a na podporu Citigroup a velkých automobilek podařilo viditelně stabilizovat burzy na dosažené nízké úrovni; následně pak v lednu běžného roku opět poněkud zčeřily náladu nepříznivé prognózy a první zklamané naděje ve výhledu na rok 2009.

Strana 8


Období počátku roku 2008 a velké části prvního čtvrtletí bylo charakterizováno značnými obavami z hospodářského vývoje a následně z výrazných propadů kurzů, což japonský akciový trh srazilo na nejnižší úroveň od konce léta 2005. Následně však započalo ozdravení podpořené globálním klíčovým trhem USA, které během šesti týdnů připsalo Nikkei 225 takřka 20%. S blížící se polovinou roku se v důsledku rekordních cen ropy a oprávněných obav z hospodářského vývoje opět začala nálada zhoršovat. Akciový trh v zemi vycházejícího slunce nebyl oživen dokonce ani započatým razantním poklesem cen ropy. Výrazné revize zisků japonských podniků, mimořádně nepřející makroekonomické vyhlídky a následně úpadek banky „Lehman“ a s tím spojený strach ze zhroucení globálního finančního systému pak měly za následek další masové prodeje. Globálně koordinované ekonomické balíčky a snížení úrokových sazeb centrálními bankami však ve čtvrtém čtvrtletí zajistily provizorní stabilizaci na nízké úrovni. Začátek nového roku 2009 probíhal sice v obtížích, k minimům z roku 2008 se však vývoj nepřiblížil.

Strana 9


Investiční politika Podniky z oblasti infrastruktury (průmysl veřejných služeb, Telekom a dopravní infrastruktura) se ve sledovaném období díky svému defenzivnímu charakteru vyvíjely výrazně lépe než akcie rozvíjejících se trhů všeobecně, přesto však zaznamenaly kurzové ztráty přes 30%. Kromě slabého vývoje akciových trhů se na slabé výkonnosti negativně podepsalo rovněž znehodnocení východoevropských a latinskoamerickým měn. Díky vysokým devizovým příjmům posledních let jsou dnes mnohé emerging markets – na rozdíl od někdejších krizových situací – schopny reagovat na hospodářský pokles necyklickými opatřeními. Podobně jako ve Spojených Státech jsou v současné době na rozvíjejících se trzích upřednostňovány projekty infrastruktury. Tak byl např. v Číně schválen ekonomický balíček ve výši 586 miliard amerických dolarů, který předpokládá m.j. s investicemi do venkovské infrastruktury (jako jsou silnice, elektrické sítě, úprava vody), dopravních sítí (koleje, letiště) a ekologických projektů (úprava odpadních vod a zpracování odpadů). Tyto vyšší státní výdaje do infrastruktury přijdou firmám podnikajícím v infrastruktuře příští rok vhod. V Indii byl schválen podobný balíček na podporu ekonomiky ve výši 60 miliard amerických dolarů, a investory byl přijat příznivě. Finanční krize ovlivňuje negativně podniky z oblasti infrastruktury, zejména pokud jde o komplikované podmínky refinancování, což mělo v některých případech za následek posunutí termínů některých projektů nebo jejich zrušení. Většinou však vykazují tyto podniky dobrou bilanci s nepatrným stupněm zadlužení a navíc profitují na státních finančních agenturách, které poskytují cizí kapitál za velmi výhodných podmínek. Podniky veřejných služeb participují i nadále na rostoucí potřebě elektřiny rozvíjejících se trhů a za současné tržní situace vydělávají navíc na automatické úpravě tarifů podle míry inflace. Pro poskytovatele telekomunikačních služeb existují i přes značné tempo rozvoje, avšak stále ještě pomalý průnik na mnohé emerging markets, i do dalších let značně nadprůměrné možnosti růstu. Zveřejněné počty účastníků firem Telekom naznačují do konce sledovaného období jen nepatrný pokles růstu počtu nových zákazníků. Poněkud výrazněji jsou ekonomickou krizí naopak postiženi firmy podnikající v dopravní infrastruktuře (provozovatelé silnic, na nichž se vybírá mýtné, přístavy a letiště), které registrují oslabení vývoje v důsledku slabšího vývozu. Aktuální hodnocení titulů v oblasti infrastruktury již odráží velmi nepříznivý scénář dalšího hospodářského vývoje rozvíjejících se trhů. Mnohé akcie z oblasti infrastruktury vykazují momentálně jednociferný poměr P/E a kromě toho poskytují výnosy z dividend vysoko v jednomístném řádu při současně dobré vizibilitě zisku. Na konci vykazovaného období jsou akcie z Číny, Jižní Afriky a Malajsie zastoupeny nižším podílem ve prospěch hotovostního podílu o více než 5%. V oborové úrovni náleží na základě specifických podnikových rozhodnutí k rozhodnému dni vyšší váha oblasti Telekomu, zatímco veřejné služby a dopravní infrastruktura mají nižší zastoupení.

Strana 10


Struktura majetku fondu v EUR 1. Cenné papíry

v tis. EUR

Akcie denominované v: amerických dolarech hongkongských dolarech brazilských realech malajských ringgitech korejských wonech českých korunách indonéských rupiích jihoafrických randech nových tureckých lirách thajských bahtech mexických pesech polských zlotých britských librách maďarských forintech Akcie celkem Opční listy denominované v: amerických dolarech Cenné papíry celkem

%

576,58 497,59 214,62 143,26 131,29 116,86 77,30 75,64 58,05 40,24 39,53 30,66 29,04 19,61 2 050,27

26,01 22,45 9,68 6,46 5,92 5,27 3,49 3,41 2,62 1,82 1,78 1,39 1,31 0,89 92,50

39,17

1,77

2 089,44

94,27

2. Deriváty Prodané opce (Short Position): Call opce na finanční termínové kontrakty (HKD)

0,00

0,00

Vklady u bank v eurech Vklady v cizích měnách

130,71 0,45

5,89 0,02

Vklady u bank celkem

131,16

5,91

3. Vklady u bank

Strana 11


4. Časové rozlišení

v tis. EUR

%

Poměrné úroky (z cenných papírů) Časově rozlišené nároky na dividendy

0,19 0,42

0,01 0,02

Časové rozlišení celkem

0,61

0,03

5. Ostatní zúčtovací položky Různé poplatky

–

Majetek fondu

4,66

2 216,55

Strana 12

–

0,21

100,00


Seznam majetku fondu v EUR ISIN

OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU

AKCIE DENOMINOVANÉ V BRAZILSKÝCH REALECH BRELETACNOR6 CENTRAIS ELECTRICAS BRASILEIRAS S.A. BRCCROACNOR2 CIA DE CONCESSOES ROD. O.N. BRELPLACNPB0 ELETROPAULO-ELETRIC PFD B O.N. BREQTLACNOR0 EQUATORIAL ENERGIA BRMPXEACNOR2 MPX ENERGIA S.A. O.N.

STAV NÁKUP PRODEJ 30.1.2009 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ

KURZ

HODNOTA KURZU V EUR

PODÍL NA MAJETKU FONDU V %

4 350 9 200 2 200 13 300 700

6 250 14 400 2 200 13 300 700

1 900 5 200 0 0 0

26,3100 23,5000 25,7000 10,7000 160,0000

38 290,54 72 333,09 18 916,34 47 612,04 37 471,35

1,73 3,26 0,85 2,15 1,69

AKCIE DENOMINOVANÉ V ČESKÝCH KORUNÁCH CZ0009093209 ČESKÝ TELECOM A.S. CZ0005112300 CEZ AS

2 800 2 725

2 800 4 475

0 1 750

412,4000 759,1000

41 864,23 74 994,92

1,89 3,38

AKCIE DENOMINOVANÉ V BRITSKÝCH LIBRÁCH GB00B1CL5249 LAMPRELL PLC.

34 000

34 000

0

0,7800

29 042,33

1,31

52 000 27 500 42 000 300 000 160 000 23 000

52 000 31 500 42 000 300 000 160 000 23 000

0 4 000 0 0 0 0

13,3000 70,0000 13,9200 2,7000 5,5400 6,5500

68 168,15 189 739,29 57 625,55 79 838,35 87 368,78 14 848,95

3,08 8,56 2,60 3,60 3,94 0,67

9 700

9 700

0

586,0000

19 609,14

0,89

600 000 280 000

600 000 280 000

0 0

950,0000 2 050,0000

38 514,93 38 785,21

1,74 1,75

4 500 3 000 250

4 500 3 000 250

0 28 550,0000 0 18 550,0000 0 210 500,0000

71 242,96 30 859,47 29 182,03

3,21 1,39 1,32

43 000

87 500

44 500

17,0500

39 527,07

1,78

110 000 37 000 42 000

110 000 37 000 42 000

0 0 0

2,8600 6,0000 3,2800

66 831,66 47 160,29 29 264,87

3,01 2,13 1,32

AKCIE DENOMINOVANÉ V HONGKONGSKÝCH DOLARECH HK0144000764 CHINA MERCHANTS HDG.INTERN.CO.LTD. HK0941009539 CHINA MOBILE (HONGKONG) LTD. HK0836012952 CHINA RES POWER HLDGS CNE1000002V2 CHINA TELECOM H CNE1000003J5 JIANGSU EXPRESSWAY CNE1000004X4 ZH.CSR TIMES ELEC. AKCIE DENOMINOVANÉ V MAĎARSKÝCH FORINTECH HU0000073507 MAGYAR TELEK. NA JMÉNO A AKCIE DENOMINOVANÉ V INDONÉSKÝCH RUPIÍCH ID1000108103 JASA MARGA TBK ID1000111602 PERUSAHAAN GAS N. AKCIE DENOMINOVANÉ V KOREJSKÝCH WONECH KR7015760002 KOREA ELECTRIC POWER CORP. KR7015940000 LG DACOM CORP. KR7017670001 SK TELECOM LTD. AKCIE DENOMINOVANÉ V MEXICKÝCH PESECH MX01ME090003 MEGACABLE HLDGS S.A. CPO AKCIE DENOMINOVANÉ V MALAJSKÝCH RINGGITECH MYL5052OO005 PLUS EXPRESSWAYS MYL5347OO009 TENAGA NASIONAL BERHAD MYL6888OO001 TM INTL BHD AKCIE DENOMINOVANÉ V POLSKÝCH ZLOTÝCH PLTLKPL00017 TELEKOMUNIKACJA POLSKA S.A.

6 750

9 500

2 750

19,9500

30 662,61

1,39

AKCIE DENOMINOVANÉ V THAJSKÝCH BAHTECH TH0268010R11 ADV.INFO SERV. -NVDR-

25 000

25 000

0

73,5000

40 242,62

1,82

AKCIE DENOMINOVANÉ V NOVÝCH TURECKÝCH LIRÁCH TRATCELL91M1 TURKCELL ILETISIM HIZMETLERIE A.S.

14 000

14 000

0

8,8000

58 054,33

2,62

AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US02364W1053 AMERICA MOVIL S.A. DE C.V. (ADRS) US2044096012 CIA EN.GER.ADR/1000PFD NV US20441A1025 CIA SANEAMENTO BA. ADR/250 O.N. US20441B4077 COMP. PARANAENSE ENER. COPEL US47972P2083 COMSTAR-OBY.TEL.REGS US4005061019 GRUPO AERO.D.PAC.B ADR O.N. LU0038705702 MILLICOM INTL CELL. US6074091090 MOBILE TELESYSTEMS (SP. ADRS) RU0007775219 MOBILNIYE TELESIST US68554W2052 ORASCOM TELECOM HOLDING US8792732096 TELECOM ARGENTINA S.A. (SP.ADRS) US8792461068 TELEMAR (SP.ADRS) RU0009091573 TRANSNEFT PFD. US68370R1095 VIMPEL-KOMMUNIKATSII (SP. ADRS)

4 600 8 000 1 800 3 200 12 500 5 130 1 550 1 100 13 800 2 650 8 100 2 400 140 2 030

6 100 11 500 1 800 10 800 12 500 6 230 1 550 1 100 13 800 2 650 8 100 2 400 140 4 130

1 500 3 500 0 7 600 0 1 100 0 0 0 0 0 0 0 2 100

28,6400 13,8100 22,1100 9,4500 2,4700 18,6000 40,1300 21,9700 3,2500 20,0000 7,8500 12,4300 180,8601 6,2200

100 725,56 84 468,06 30 427,77 23 120,15 23 605,64 72 952,33 47 556,48 18 477,01 34 290,30 40 521,43 48 614,24 22 808,21 19 358,85 9 653,73

4,54 3,81 1,37 1,04 1,07 3,29 2,15 0,83 1,55 1,83 2,19 1,03 0,87 0,44

AKCIE DENOMINOVANÉ V JIHOAFRICKÝCH RANDECH ZAE000111829 AVENG LTD. ZAE000042164 MTN GROUP

14 000 6 120

14 000 8 220

0 2 100

26,9800 99,0000

29 045,78 46 590,74

1,31 2,10

4 000

4 000

0

12,8080

39 169,69

1,77

2 089 437,07

94,27

OPČNÍ LISTY DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH DE000DB9ATC0 DT.BK.LONDON CALL17 MAJETEK V CENNÝCH PAPÍRECH CELKEM

EUR

Strana 13

Raiffeisen – Fond infrastruktury rozvíjejících se trhů ISIN


STAV NÁKUP PRODEJ 30.1.2009 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ

KURZ

HODNOTA KURZU V EUR

PODÍL NA MAJETKU FONDU V %

0,0100 0,0100

-1,48 -2,46

0,00 0,00

EUR

-3,94

0,00

OPČNÍ PRÁVA Z CENNÝCH PAPÍRŮ NA FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V HONGKONGSKÝCH DOLARECH 00CHT9A00080 CHINA MOBILE HONGK. CALL 29/01/09 80,00 -3 0 3 00CHT9A00825 CHINA MOBILE HONGK. CALL 29/01/09 82,50 -5 0 5 OPČNÍ PRÁVA NA CENNÉ PAPÍRY CELKEM 1) VKLADY U BANK VKLADY V EURECH VKLADY V JINÝCH MĚNÁCH NEŽ ZEMÍ EU HKD

EUR

130 715,18

EUR

450,70

EUR

131 165,88

5,91

EUR EUR

188,22 427,54

EUR

615,76

0,03

OSTATNÍ ZÚČTOVACÍ POLOŽKY RŮZNÉ POPLATKY

EUR

-4 662,04

-0,21

MAJETEK FONDU

EUR

2 216 552,73

100,00

VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S VÝPLATOU VÝNOSŮ VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI

EUR EUR EUR

68,56 68,56 68,56

POČET PODÍLŮ S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU POČET PODÍLŮ S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI V OBĚHU

KS KS KS

ČASOVÉ ROZLIŠENÍ POMĚRNÉ ÚROKY ČASOVĚ ROZLIŠENÉ NÁROKY NA DIVIDENDY

407,000 31 743,461 176,077

DEVIZOVÉ KURZY MAJETEK FONDU V CIZÍCH MĚNÁCH BYL PŘEPOČÍTÁN NA EUR PODLE DEVIZOVÝCH KURZŮ K 29.1.2009: MĚNA BRAZILSKÝ REAL ČESKÁ KORUNA BRITSKÁ LIBRA HONGKONGSKÝ DOLAR MAĎARSKÝ FORINT INDONÉSKÁ RUPIE KOREJSKÝ WON MEXICKÉ PESO MALAJSKÝ RINGGIT POLSKÝ ZLOTÝ THAJSKÝ BAHT NOVÁ TURECKÁ LIRA AMERICKÝ DOLAR JIHOAFRICKÝ RAND

JEDNOTKA 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR 1 EUR

= = = = = = = = = = = = = =

KURZ 2,98895 27,58250 0,91315 10,14550 289,87500 14 799,45500 1 803,33610 18,54805 4,70735 4,39175 45,66055 2,12215 1,30795 13,00430

BRL CZK GBP HKD HUF IDR KRW MXN MYR PLN THB TRY USD ZAR

NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL VYKÁZÁN V SEZNAMU MAJETKU: ISIN


NÁKUP PŘÍRŮSTKY

PRODEJ ÚBYTKY

AKCIE DENOMINOVANÉ V BRAZILSKÝCH REALECH BRBRTPACNOR5 BRAS.TEL.PAR O.N. BRELETACNPB7 CENTRAIS ELETRICAS BRASILEIRAS S.A. BRENBRACNOR2 EDP - ENERGIAS DO BRASIL BRENBRD01OR7 EDP-E.DO BR.-ANR. ENERSUL

1 100 3 650 1 500 501 907

1 100 3 650 1 500 501 907

AKCIE DENOMINOVANÉ V HONGKONGSKÝCH DOLARECH CNE1000002G3 CHINA CMNCTS SRVCS CNE100000981 CHINA RAILWAY CONS. KYG9826J1040 XINAO GAS HOLDINGS LTD.

110 000 110 000 78 000

110 000 110 000 78 000

AKCIE DENOMINOVANÉ V INDICKÝCH RUPIÍCH INE306B01029 ICSA INDIA DEMAT.

13 500

13 500

AKCIE DENOMINOVANÉ V KOREJSKÝCH WONECH KR7000210005 DAELIM INDL

1 000

1 000

AKCIE DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH US1055301097 BRASIL TELECOM S.A. PREF. SHS (SP.ADRS) US1261531057 CPFL ENERGIA SA ADR O.N. US29274F1049 ENERSIS ADR’S US8794037809 TELEFONOS DE MEXICO US8796901051 TELMEX INT.L SPONS. ADR/20

390 975 6 000 900 1 500

390 975 6 000 900 1 500

1)

Kurzové ocenění k rozhodnému dni.

Strana 14

Raiffeisen – Fond infrastruktury rozvíjejících se trhů ISIN


NÁKUP PŘÍRŮSTKY

PRODEJ ÚBYTKY

AKCIE DENOMINOVANÉ V JIHOAFRICKÝCH RANDECH ZAE000011953 NETCARE LTD. ZAE000044897 TELKOM SA LTD.

69 300 1 300

69 300 1 300

OPČNÍ LISTY DENOMINOVANÉ V AMERICKÝCH DOLARECH XS0254576175 CLSA F.P. ZT11 ICSA INDIA

13 500

13 500

Struktura cenných papírů 1) TelekommunikaTelekomunikační tionsdienste služby 44,7 % 44,7% Ostatní

Rest 0,93% 0,93 %

Finanční tituly Finanzen 1,39%

1,39 % Výrobci jiného než Nicht Basiszákladního konsumgüter spotřebního zboží 1,89 % 1,89% Aktien Akcie Euro/Europa Euro/Evropa 7,70 % 7,70%

VersorgungsPodniky betriebe veřejných služeb 27,3% 27,3 %

Industrie Průmyslové podniky 21,54 % 21,54%

1)

Použitý software počítá s přesností na patnáct desetinných míst, nikoli na zobrazená dvě desetinná místa. Při dalších výpočtech prováděným s vykázanými výsledky nelze vyloučit odchylky.

Strana 15


Vývoj hodnoty fondu od jeho založení Podle zákona o dohledu nad cennými papíry z roku 2007 není dovoleno uvádět údaje o meziročním vývoji. Děkujeme za pochopení. Vídeň, 17. března 2009

Strana 16


Spravované kapitálové investiční fondy (Stav: 31. ledna 2009)

Fondy pro drobné investory Kathrein Corporate Bond, Kathrein Euro Bond, Kathrein European Equity, Kathrein Geldmarkt +, Kathrein Global Bond, Kathrein Max Return, Kathrein Multi 100, Kathrein Q.I.K. 100, Kathrein Q.I.K. 15 (USD), Kathrein Q.I.K. 25, Kathrein Q.I.K. 50, Kathrein Q.I.K. 70, Kathrein Risk Optimizer, Kathrein US-Dollar Bond, Kathrein US Equity, ORS DUO, Prosperity Fonds progressiv, Prosperity Special Opportunities, R-2012 Spezial, Raiffeisen-§ 14-Mix, Raiffeisen-§ 14-MixLight, Raiffeisen-§ 14-Rent, Raiffeisen-A.R.-Emerging-Markets, Raiffeisen-A.R.-Global-Balanced, Raiffeisen-A.R.-Global-Bonds, Raiffeisen-Active-Aktien, Raiffeisen-Ceský akciový fond, Raiffeisen-Ceský balancovaný fond, Raiffeisen-Ceský dluhopisový fond, Raiffeisen-Ceský fond konzervativnich investic, Raiffeisen-DollarRent, Raiffeisen-Dollar-ShortTerm-Rent, Raiffeisen-Dynamic-Bonds, Raiffeisen-Emerging-EuropeSmallCap, Raiffeisen-EmergingASEAN-Aktien, Raiffeisen-EmergingMarkets-Aktien, RaiffeisenEmergingMarkets-Infrastruktur, Raiffeisen-EmergingMarkets-Rent, Raiffeisen-Energie-Aktien, Raiffeisen-Energie-Garantiefonds, Raiffeisen-Ethik-Aktien, Raiffeisen-EU-Spezial-Rent, RaiffeisenEurasien-Aktien, Raiffeisen-Eurasien-Garantiefonds, Raiffeisen-Eurasien-Garantiefonds 08, Raiffeisen-Euro-Corporates, Raiffeisen-Euro-Rent, Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent, RaiffeisenEuropa-Aktien, Raiffeisen-Europa-Garantiefonds 08, Raiffeisen-Europa-HighYield, Raiffeisen-EuropaSmallCap, Raiffeisen-EuroPlus-Rent, Raiffeisen-Fondsernte-Garantie 2008, Raiffeisen-Global-Aktien, Raiffeisen-Global-Fundamental-Aktien, Raiffeisen-Global-Mix, Raiffeisen-Global-Rent, RaiffeisenHealthCare-Aktien, Raiffeisen-HealthCare-Garantiefonds, Raiffeisen-Hedge-Dachfonds, RaiffeisenInflationsschutz-Fonds, Raiffeisen-OK-Rent, Raiffeisen-Österreich-Aktien, Raiffeisen-Österreich-Rent, Raiffeisen-Osteuropa-Aktien, Raiffeisen-Osteuropa-Garantiefonds, Raiffeisen-Osteuropa-Rent, Raiffeisen-OsteuropaPlus-Rent, Raiffeisen-Pazifik-Aktien, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2003, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2004, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2005, RaiffeisenPensionsfonds-Österreich 2006, Raiffeisen-Pensionsfonds-Österreich 2007, RaiffeisenPensionsfonds-Österreich 2008, Raiffeisen-Russland-Aktien, Raiffeisen-Stabilitätsfonds, RaiffeisenStabilitätsfonds-Wachstumsländer, Raiffeisen-Technologie-Aktien, Raiffeisen-TopDividende-Aktien, Raiffeisen-TopSelection-Garantiefonds, Raiffeisen-US-Aktien, Raiffeisen-WachstumsländerGarantiefonds, Raiffeisenfonds-Anleihen, Raiffeisenfonds-Ertrag, Raiffeisenfonds-Sicherheit, Raiffeisenfonds-Wachstum, WALSER Euro Cash AT, WALSER Valor AT

Strana 17


Veřejné fondy pro velké investory Aberdeen Sovereign High Yield Bond Fund, Dachfonds Südtirol, DURA11_1, DURA11_2, DURA3_1, DURA3_2, DURA7_1, Global Protected, Kathrein SF13, Kathrein SF19, Kathrein SF21, Kathrein SF26, Kathrein SF28, Kathrein SF29, Kathrein SF42, N 192 Ostarrichi-Fonds, Omega, OP Bond Euro hedged, Pension-Equity F1, Pension-Income C1, R-VIP 1, R-VIP 1 Spezial, R-VIP 12, R-VIP 12A, RVIP 2, R-VIP 2 Spezial, R-VIP 24, R-VIP 24A, R-VIP 3, R-VIP 3 Spezial, R-VIP 4, R-VIP Classic Aktien, R 130-Fonds, R 140-Fonds, R 15-Fonds, R 16-Fonds, R 165-Fonds, R 17-Fonds, R 174Fonds, R 180-Fonds, R 185-Fonds, R 192-Fonds, R 20-Fonds, R 32-Fonds, R 45-Fonds, R 5-Fonds, R 51-Fonds, R 53-Fonds, R 55-Fonds, R 6-Fonds, R 71-Fonds, R 770-Fonds, R 8-Fonds, R 88Fonds, R 888-Fonds, R 9-Fonds, R 91-Fonds, R2 CEE Bond EUR, R2 Euro Corporates, R2 Euro Credit, R2 Eurobond 1-3, R2 Eurobond 3-5, R2 Eurobond All, R2 Eurocash Plus, R2 Private Portfolio, R2 Total Return Portfolio, Raiffeisen-Dynamic-Mix, Raiffeisen-OK.Spezial-Rent, RaiffeisenProfitInvest-Ertrag, Raiffeisen-ProfitInvest-Sicherheit, Raiffeisen-ProfitInvest-Spezial-Ertrag, Raiffeisen-ProfitInvest-Spezial-Sicherheit, Raiffeisen-ProfitInvest-Wachstum, Raiffeisen 301 - Euro Gov. Bonds, Raiffeisen 302 - Euro Gov. Bonds Plus, Raiffeisen 303 - Non-Euro Bonds, Raiffeisen 304 - Euro Corporates, Raiffeisen 305 - Non-Euro Equities, Raiffeisen 306 - Short Term Euro Bond, Raiffeisen 307 - Short Term Investments, Raiffeisen 308 - Euro-Equities, Raiffeisen 310 - CEE Bonds, Raiffeisen 311, Raiffeisen 311 - Euro MM Plus, Raiffeisen 312, Raiffeisen 312 - Euro MM, Raiffeisen 313 - Euro Trend Follower, Raiffeisen 314 - Euro Inflation Linked, Raiffeisen 315, Raiffeisen 315 Euro Enhanced MM, Raiffeisen 316 - Hedge FoF Balanced T, Raiffeisen 317 - Absolute Return 1, Raiffeisen 318 - Global Diversified, Raiffeisen 319 - Absolute Return Balanced, Raiffeisen 321 - Hedge FoF Dynamic, Raiffeisen 322 - Euro Alpha Duration, Raiffeisen 323 - Euro VA Trend Follower, Raiffeisen 324 - USD MM Plus, Raiffeisen 325, Raiffeisen 326 - Asset Allocation Alpha, Raiffeisen 327 - Fixed Income Absolute Return, Raiffeisen 328 - Hedge FoF Balanced II, Raiffeisen 329 - Euro Macro L/S, Raiffeisen 332-Hedge FoF Diversified, Raiffeisen 336 - GTAA Overlay, Raiffeisen 337 - Strategic Allocation Master A.R. I, Raiffeisen 338 - Strategic Allocation Master A.R. II, Raiffeisen 341, Raiffeisen 342, Raiffeisen 900 - Treasury Zero, Raiffeisen 902 - Treasury Zero II, Raiffeisen 903 - Euro Bonds, Raiffeisen 904 - Treasury Alpha, Raiffeisen Short Term Strategy, Raiffeisen Short Term Strategy Plus, RPIE, RPIW, Tirol Duration Fonds 5, Triton 100, UNIQA Eastern European Debt Fund, UNIQA Emerging Markets Debt Fund, UNIQA Global ABS, UNIQA High Yield Funds, UNIQA Structured Credit Fund, UNIQA Vermögensaufbaufonds, UNIQA World Selection, ZKV-Aktiv, ZKV-Europa, ZKVIndex

Speciální fondy Absolute Plus Global Alternative II Fund, APK Renten, CEE Fixed Income Fund, DASAA 8010, EURAN 8051, EURAN 8052, GLAK 8071, GLAN 8041, Kathrein SF12, Kathrein SF14, Kathrein SF15, Kathrein SF23, Kathrein SF27, Kathrein SF31, Kathrein SF35, Kathrein SF37, Kathrein SF39, Kathrein SF40, Kathrein SF41, Kathrein SF43, Kathrein SF45, Kathrein SF50, MVK B.E.S.T. - MVK Bond Ethic Steady Tendency, Pension-Equity D2, Pension-Income D1, Pension Equity Global 1, Q.I.K. SF1, Q.I.K. SF30, R 107-Fonds, R 112-Fonds, R 113-Fonds, R 123-Fonds, R 126-Fonds, R 127-Fonds, R 131-Fonds, R 135-Fonds, R 138-Fonds, R 139-Fonds, R 142-Fonds, R 143-Fonds, R 146-Fonds, R 157-Fonds, R 158-Fonds, R 164-Fonds, R 168-Fonds, R 169-Fonds, R 170-Fonds, R 171-Fonds, R 172-Fonds, R 175-Fonds, R 177-Fonds, R 178-Fonds, R 179-Fonds, R 18-Fonds, R 183-Fonds, R 184-Fonds, R 187-Fonds, R 188-Fonds, R 189-Fonds, R 19-Fonds, R 190-Fonds, R 193-Fonds, R 194-Fonds, R 195-Fonds, R 197-Fonds, R 198-Fonds, R 203-Fonds, R 204-Fonds, R 205-Fonds, R 24-Fonds, R 26-Fonds, R 311 A, R 32000-Fonds, R 32001-Fonds, R 32003-Fonds, R 32004-Fonds, R 32005-Fonds, R 32025-Fonds, R 32033-Fonds, R 32073-Fonds, R 32118-Fonds, R 32195-Fonds, R 32250-Fonds, R 32300-Fonds, R 32322-Fonds, R 32415-Fonds, R 32585-Fonds, R 32667-Fonds, R 32800-Fonds, R 32865-Fonds, R 32880-Fonds, R 32904-Fonds, R 32937-Fonds, R 32951-Fonds, R 36-Fonds, R 37000-Fonds, R 402-Fonds, R 406-Fonds, R 410-Fonds, R 42-Fonds, R 420-Fonds, R 423-Fonds, R 424-Fonds, R 435-Fonds, R 438-Fonds, R 453-Fonds, R 46-Fonds, R 468-Fonds, R 474-Fonds, R 475-Fonds, R 482-Fonds, R 73-Fonds, R 77-Fonds, R 78-Fonds, R 81Fonds, R 85-Fonds, R 86-Fonds, R 87-Fonds, R 96-Fonds, USAN 8061, VBV RCM Euro Bond, Vorsorge Renten Portfolio 1, VorsorgeInvest-Fonds, WSTW II-Fonds

Strana 18

Raiffeisen Fond infrastruktury rozvíjejících se trhů

Recommend Documents