Rabo Performance Plus Note
Rabo Performance Plus Note Wie een voorsprong krijgt, maakt meer kans op een overwinning. Wilt u die voorsprong? Stap dan nu in de Rabo Performance Plus Note en beleg in een mandje van 25 nationale en internationale aandelen. Ook als de koersen licht dalen, maakt u kans op een coupon. U kunt zonder transactiekosten inschrijven van 9 mei tot 3 juni 2005, 15.00 uur.
Uniek product Als u belegt in de Rabo Performance Plus Note, belegt u indirect in 25 bekende multinationals, waaronder namen als Akzo Nobel, Reed Elsevier, ING, McDonalds en TPG. De prestaties van deze 25 individuele aandelen beginnen direct met een voorsprong. En dat maakt deze belegging zo uniek. Vanaf jaar 3 wordt jaarlijks het rendement van elk aandeel ten opzichte
van de startwaarde gemeten en wordt er 8% bij opgeteld. Zelfs als de koers gelijk blijft, telt deze voor +8% mee. Een eventuele daling van bijvoorbeeld 3% telt mee voor +5%.
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Dubbele zekerheid De Rabo Performance Plus Note heeft een looptijd van 9 jaar. In de eerste twee jaar ontvangt u een vaste hoge rente van maar liefst 5% per jaar. Vanaf jaar 3 tot en met jaar 9 is de rente variabel en hangt deze af van de prestaties van de 25 onderliggende aandelen, met een maximum van 8% rente per jaar en een minimum van 0% per jaar. Daarnaast heeft u
op de einddatum de zekerheid dat u EUR 100 per Rabo Performance Plus Note terugkrijgt. Tijdens de looptijd kunt u op elke beursdag van Euronext Amsterdam N.V. een transactie doen.
Zo komt uw rendement tot stand In het eerste en tweede jaar van de looptijd ontvangt u een vaste rente van 5% per jaar. Van het derde tot en met het negende jaar wordt de coupon elk jaar opnieuw bepaald door het gemiddelde koersrendement van de 25 aandelen uit het mandje. Daarbij wordt de prestatie van elk aandeel ten opzichte van de startwaarde aan het begin van de looptijd gemeten en verhoogd met 8%. De verhoogde prestatie wordt vervolgens voor maximaal 8% en minimaal -17% meegeteld. Ieder aandeel telt even zwaar mee. Als de gemiddelde vastgestelde prestatie van alle 25 aandelen bij elkaar 0% of lager is, ontvangt u in het betreffende jaar geen rente. Het daaropvolgende jaar wordt opnieuw de hoogte van de coupon bepaald.
Aandelenmandje De 25 multinationals die in het onderliggende mandje zijn vertegenwoordigd, zijn uit verschillende sectoren en regio's afkomstig. Om niet afhankelijk te zijn van één bepaalde sector is een goede
3M Co. Akzo Nobel N.V. BASF AG Deutsche Bank AG Deutsche Telekom AG Koninklijke DSM N.V. E.On AG Honda Motor Co. Ltd. ING Group N.V. Intel Corporation Koninklijke KPN N.V. McDonald's Corporation Novartis International AG Oracle Corporation Pfizer Inc. Reed Elsevier N.V. Royal Dutch Petroleum Co. Société Générale SA Suez SA Koninklijke TPG N.V. Toshiba Corporation Total SA TUI AG UBS AG Unilever N.V.
spreiding immers noodzakelijk. Voor de berekening van de variabele rente telt elk aandeel voor 1/25 deel mee. De volgende aandelen zijn in de Rabo Performance Plus Note vertegenwoordigd:
Industrie en dienstverlening Basismaterialen Basismaterialen Financiële dienstverlening Telecom Basismaterialen Nutsbedrijven Consument cyclisch Financiële dienstverlening IT Telecom Consument cyclisch Farmacie IT Farmacie Consument cyclisch Energie Financiële dienstverlening Nutsbedrijven Industrie en dienstverlening Consument cyclisch Energie Consument cyclisch Financiële dienstverlening Consument defensief
Aandacht voor bijzondere kenmerken Een aantrekkelijk rendement gaat over het algemeen gepaard met bepaalde risico’s. Dit geldt ook voor de Rabo Performance Plus Note. Aan de Rabo Performance Plus Note zijn de volgende belangrijke risico's verbonden: Als het gemiddelde van de vastgestelde prestaties van alle 25 aandelen negatief is, u ontvangt in het betreffende jaar geen rente. Een volgend jaar kan dat weer anders zijn. Tijdens de looptijd is de garantie van 100% betaling van uw inleg niet van toepassing; bij aan- en verkoop geldt dan de marktwaarde van de Rabo Performance Plus Note. Deze kan door gewijzigde omstandigheden op de rente- en aandelenmarkt zowel hoger als lager zijn dan de nominale waarde van EUR 100.
Rekenvoorbeeld 1: het rendement per aandeel In het onderstaande rekenvoorbeeld ziet u hoe het rendement per aandeel bij verschillende scenario’s wordt vastgesteld. Prestatie van het individuele aandeel t.o.v. de startwaarde Aandeel 1 Aandeel 2 Aandeel 3
Jaar 3 Jaar 4 Jaar ... Jaar 8 Jaar 9
-2% 5% ... -4% -3%
8% 10% ... 19% 24%
...
0% -11% ... -40% -18%
Aandeel 24
Aandeel 25
-8% -5% ... -1% 4%
0% 4% ... 8% 12%
Vastgestelde prestatie voor de berekening van de coupon Aandeel 1 Aandeel 2 Aandeel 3
Jaar 3 Jaar 4 Jaar ... Jaar 8 Jaar 9
6% 8% ... 4% 5%
8% 8% ... 8% 8%
8% -3% ... -17% -10%
...
Aandeel 24
Aandeel 25
0% 3% ... 7% 8%
8% 8% ... 8% 8%
Voordelen van de Rabo Performance Plus Note De prestaties van de individuele aandelen beginnen met een voorsprong van 8% en raken die voorsprong niet meer kwijt: 1. Als de koers van een aandeel gelijk blijft of stijgt dan telt het in de berekening van de hoogte van de coupon mee tot een maximum van 8%. 2. Zolang een aandeel met niet meer dan 8% daalt ten opzichte van de startwaarde, levert het een positieve bijdrage aan de berekening van de coupon. 3. Negatieve uitschieters worden afgekapt: sterk gedaalde aandelen worden voor maximaal -17% meegenomen in de berekening van de coupon.
In het kort Inschrijvingsperiode Uitgevende instelling Onderliggende waarde Nominale waarde Uitgifteprijs Vaste coupon in jaar 1 en 2 Variabele coupon in jaar 3 t/m 9 Bepalingsdata coupon Garantiewaarde aan einde van looptijd Looptijd Stortingsdatum Einddatum Dagelijkse verhandelbaarheid Informatie tijdens de looptijd
Rekenvoorbeeld 2: berekening van de rente In onderstaand rekenvoorbeeld ziet u hoe de variabele rente wordt berekend. Stel dat aan het einde van het derde jaar van de looptijd: de koers van 15 aandelen hoger is dan of gelijk staat aan de startwaarde, en dat de koers van 7 aandelen met 3% is gedaald ten opzichte van de startwaarde, en dat van 2 aandelen de koers met 12% is gedaald ten opzichte van de startwaarde, en dat van 1 aandeel de koers met 30% is gedaald ten opzichte van de startwaarde. De coupon bedraagt in dit voorbeeld: 15 x 7x 2x 1x
≥0% -3% -12% -30%
15 x 8% 7 x 5% 2 x -4% 1 x -17% 130% : 25
= 120% = 35% = -8% = -17% + = 5,2%
Rekenvoorbeeld 3: minimumrente Als in de jaren 3 tot en met 9 de gemiddelde prestatie van de aandelen uit het mandje onvoldoende is om in één of meer jaren rente uit te keren, dan heeft u gedurende de gehele looptijd van 9 jaar in totaal toch 10%
9 mei tot 3 juni 2005, 15.00 uur Rabo Securities N.V. Mandje van 25 blue chips EUR 100 EUR 100 5% per jaar Tussen 0% en 8% per jaar 3 juni 2008, 3 juni 2009, 3 juni 2010, 3 juni 2011, 4 juni 2012, 3 juni 2013 en 3 juni 2014 EUR 100 9 jaar 9 juni 2005 9 juni 2014 Euronext Amsterdam N.V. www.rabobank.nl
rente ontvangen. U ontvangt immers in jaar 1 en jaar 2 van de looptijd 5% rente per jaar.
Voor u geschikt? Bent u een startende of ervaren belegger? In beide gevallen is de Rabo Performance Plus Note voor u geschikt. Met deze belegging kunt u op eenvoudige wijze profiteren van de prestatie van een mandje van wereldwijd gespreide aandelen. De beste resultaten worden behaald in een opgaande of zijwaartse markt die breed gedragen wordt. Maar ook in een licht dalende markt is een positief resultaat niet uitgesloten. Daarnaast weet u zeker dat u op de einddatum de volledige nominale waarde van EUR 100 terugkrijgt. U dient zelf na te gaan of de in deze publicatie opgenomen informatie in overeenstemming is met het voor u vastgestelde doelrisicoprofiel. U kunt daarover contact opnemen met uw adviseur van de Rabobank.
Fiscale informatie De fiscale gevolgen van het beleggen in een Rabo Performance Plus Note zijn afhankelijk van uw persoonlijk situatie. Bent u een particuliere belegger en woont u in Nederland, dan geldt voor u in de regel het volgende. Uw nettovermogen wordt belast in box 3
tegen een vermogensrendementsheffing van per saldo 1,2%. Daarbij gaat de fiscus uit van uw gemiddelde nettovermogen op de peildata 1 januari en 31 december in een jaar, voor zover dit gemiddelde meer bedraagt dan EUR 19.522 (2005) per persoon. Voor een besloten vennootschap, een professioneel belegger of iemand die niet in Nederland woont, zijn andere fiscale regels van toepassing. Wij adviseren u in dat geval om een deskundige te raadplegen.
Kosteloos inschrijven van 9 mei tot 3 juni 2005, 15.00 uur Heeft u belangstelling voor de Rabo Performance Plus Note en wilt u zonder transactiekosten inschrijven? Dit kan via uw adviseur van de Rabobank, de Rabo Beleggingslijn (0900 - 0705, lokaal tarief) en www.rabobank.nl. Het prospectus en de prijsbijlage zijn kosteloos verkrijgbaar bij uw Rabobank of te downloaden via www.rabobank.nl. U dient bij uw beslissing om in de Rabo Performance Plus Note te beleggen af te gaan op het prospectus en de prijsbijlage. Wij maken u erop attent dat bij grote belangstelling de mogelijkheid bestaat dat de inschrijving vervroegd kan sluiten en/of beperkt wordt toegewezen.
13323-04-2005
Belangrijke informatie Rabo Securities N.V., iedere lokale Rabobank en onderdelen van de Rabobank Groep die als effecteninstelling zijn aan te merken, zijn geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam. Deze brochure is geen prospectus of informatie memorandum. De gegevens in de brochure zijn ontleend aan openbare informatie. Noch Rabo Securities N.V., noch enige andere rechtspersoon die onderdeel uitmaakt van de Rabobank Groep, staat in voor de juistheid en volledigheid van de in de brochure opgenomen gegevens. Deze brochure dient uitsluitend ter informatie en mag niet worden opgevat als een aanbod en evenmin als een uitnodiging tot het doen van een aanbod. Uw beslissing om te beleggen in de Rabo Performance Plus Note dient u uitsluitend te baseren op het volledige raamprospectus (Offering Circular), de daarvan deeluitmakende beschrijving van risicofactoren en voorwaarden en de prijsbijlage (Pricing Supplement), die vanaf 9 mei 2005 kosteloos verkrijgbaar zijn bij de Rabobank. U dient zelf na te gaan of een belegging in de Rabo Performance Plus Note in overeenstemming is met het voor u vastgestelde doelrisicoprofiel. Bij onderlinge verschillen tussen de in deze brochure opgenomen informatie en het raamprospectus en de prijsbijlage zal de inhoud van het raamprospectus en de prijsbijlage prevaleren. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. U wordt geadviseerd de Rabo Performance Plus Note uitsluitend te kopen indien u de aan deze belegging verbonden risico’s volledig heeft begrepen. Rabo Securities N.V. en/of aan haar gelieerde instellingen kunnen als commissionair, liquidity provider, dan wel voor eigen rekening aan- en verkooptransacties verrichten of een markt onderhouden in financiële instrumenten, alsmede diensten aanbieden op het gebied van investment banking of overige bancaire activiteiten, gerelateerd aan een onderneming die deel uitmaakt van de onderliggende waarde van dit product. Rabo Securities N.V. is op geen enkele wijze aansprakelijk voor de selectie van de onderliggende waarden van de Rabo Performance Plus Note. Deze brochure is uitsluitend bestemd voor distributie binnen Nederland. Het is verboden om deze brochure aan personen buiten Nederland, waaronder ook de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk ter beschikking te stellen.
