Dit prospectus is gemaakt voor de uitgifte van dit product en wordt daarna niet meer geactualiseerd. Als u in dit product wilt beleggen is het daarom belangrijk dat u ook alle informatie over dit product leest die op deze website is te vinden. Lees in ieder geval de volgende op deze website geplaatste informatie: (i.) de onder “Product details” opgenomen actuele gegevens; (ii.) de onder “Productuitleg” opgenomen algemene uitleg over dit type product; en (ii.) de “Woordenlijst” voor een verklaring van een aantal van de gebruikte begrippen. Overigens blijft het belangrijk niet alleen deze informatie maar ook alle andere informatie die op deze website staat goed door te nemen. Het is namelijk in uw belang zo goed mogelijk op de hoogte te zijn van het product waarin u belegt.
Rabo Index Coupon Obligatie Het is tijd voor de Rabobank.
Valutaopties in de praktijk Rabo Index Coupon Obligatie U wilt inkomen uit uw vermogen ontvangen en tegelijkertijd kunnen profiteren van een positief beursklimaat. Daarnaast wilt u beleggen met de zekerheid dat u op de einddatum uw hoofdsom terugontvangt. De Rabobank komt daarom nu met de Rabo Index Coupon Obligatie. Een garantieproduct waarbij u op de einddatum de volledige hoofdsom terugontvangt en waarbij u jaarlijks een coupon ontvangt die kan oplopen tot 8%, gebaseerd op de prestatie van drie toonaangevende indices: de Dow Jones EURO STOXX 50® Index, de Nikkei 225 Index en de S&P 500 Index. En mochten deze indices een sterke daling laten zien, dan ontvangt u altijd de minimale coupon van 2% per jaar. U bent dus verzekerd van een jaarlijks inkomen. U schrijft zonder transactiekosten in van 8 tot 26 oktober 2007, 15.00 uur.
2 | Rabo Index Coupon Obligatie
De werking van de Rabo Index Coupon Obligatie
dan bepaald. De startwaardes zijn de slotstanden van de indices op
De Rabo Index Coupon Obligatie is een eenvoudig garantieproduct:
26 oktober 2007. De hoogte van de coupon is afhankelijk van de
gedurende de looptijd van acht jaar ontvangt u ieder jaar een coupon
individuele prestaties van de indices, waarbij de minst presterende
gerelateerd aan de prestaties van drie indices. Vaststelling van de
index bepalend is. Op de einddatum ontvangt u naast de laatste
hoogte van de coupon vindt plaats op jaarlijkse peildata: de prestatie
coupon de volledige hoofdsom van EUR 100 per Note retour.
van de indices ten opzichte van de respectievelijke startwaarde wordt
NEE
Coupon
2%
NEE
Coupon
4%
Alle indices zijn met 10% of meer gestegen NEE ten opzichte van de startwaardes
Coupon
6%
Coupon
8%
Alle indices staan op of boven 90% van de startwaardes JA
Alle indices staan op of boven de startwaardes JA
JA
Rekenvoorbeelden De rekenvoorbeelden behoren bij de grafische weergave (grafiek 1). Omdat hier sprake is van een illustratie van de werking van het product, wordt slechts de couponberekening van jaar 2 tot en met jaar 4 toegelicht. Voorbeeld 1: jaar 2 Dow Jones EURO STOXX 50® Index S&P 500 Index Nikkei 225 Index
Startwaarde Indices 4.400 1.500 16.000
Stand Indices na 2 jaar 3.608 (82% van de startwaarde) 1.455 (97% van de startwaarde) 15.200 (95% van de startwaarde)
Coupon in jaar 2 2% (minst presterende index lager dan 90% van de startwaarde)
Startwaarde Indices 4.400 1.500 16.000
Stand Indices na 3 jaar 4.092 (93% van de startwaarde) 1.500 (100% van de startwaarde) 17.600 (110% van de startwaarde)
Coupon in jaar 3 4% (minst presterende index lager dan 100% van de startwaarde)
Startwaarde Indices 4.400 1.500 16.000
Stand Indices na 4 jaar 4.576 (104% van de startwaarde) 1.515 (101% van de startwaarde) 17.920 (112% van de startwaarde)
Coupon in jaar 4 6% (minst presterende index lager dan 110% van de startwaarde)
Voorbeeld 2: jaar 3 Dow Jones EURO STOXX 50® Index S&P 500 Index Nikkei 225 Index
Voorbeeld 3: jaar 4 Dow Jones EURO STOXX 50® Index S&P 500 Index Nikkei 225 Index
Rabo Index Coupon Obligatie | 3
Grafiek 1
120%
110% 8% 100% 6% 90%
6%
6%
6% 4%
4%
4% Stand Index t.o.v. startwaarde 80%
8%
8%
Coupon
Stand index ten opzichte van startwaarde
130%
2%
2%
70% 0
1
2
3
4
5
6
7
8
Looptijd in jaren Jaarlijkse coupon (rechter as)
S&P 500 Index
Dow Jones EURO STOXX 50® Index
Nikkei 225 Index
Zowel de rekenvoorbeelden als de grafische weergave dienen ter illustratie van de werking van het product en zijn geen indicatie voor het verwachte rendement. In de rekenvoorbeelden en de grafische weergave is geen rekening gehouden met de aflossingskosten. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
De drie indices
grootste beursgenoteerde Japanse bedrijven. Bekende bedrijven die momenteel zijn opgenomen in deze index zijn Sony, Fuji Photo Film,
Dow Jones EURO STOXX 50® Index:
Honda, Toyota, NEC, Citizen Watch en Canon.
De Dow Jones EURO STOXX 50® Index is de toonaangevende Europese Index waarin de 50 grootste beursgenoteerde bedrijven uit de
S&P 500 Index:
eurozone opgenomen zijn. Bedrijven die momenteel zijn opgenomen
De S&P 500 Index is een toonaangevende Amerikaanse index waarin
in deze index zijn Bayer, Carrefour, Deutsche Bank, L’Oréal, Koninklijke
de 500 belangrijkste bedrijven van de VS opgenomen zijn. Bekende
Philips en Siemens.
bedrijven die momenteel zijn opgenomen in deze index zijn PepsiCo, American Express, Google en UPS.
Nikkei 225 Index: De Nikkei 225 Index is wereldwijd de meest gevolgde graadmeter voor de ontwikkeling van Japanse aandelen. Deze index bestaat uit de 225
4 | Rabo Index Coupon Obligatie
Coupon
Verschil met een reguliere obligatie belegging
Kosten
Er zijn verschillen tussen beleggen in de Rabo Index Coupon Obligatie
De Rabo Index Coupon Obligatie heeft een nominale waarde van € 100
en beleggen in een reguliere obligatie. Het rendement op een reguliere
en een uitgifteprijs van € 101. In het product zijn distributie- en
obligatie kan hoger of lager uitvallen dan het rendement van de Rabo
structureringskosten voor de belegger opgenomen. Op de uitgiftedatum
Index Coupon Obligatie. Het belangrijkste verschil tussen beleggen in
wordt verwacht dat deze kosten als volgt zijn opgebouwd:
de Rabo Index Coupon Obligatie en een reguliere obligatie is: Kosten (gebaseerd op de nominale waarde)
Variabele coupon:
Eénmalig
Per jaar dat het product loopt
Totaal over de looptijd (bij een looptijd van 8 jaar)
Totale kosten*
-
0,475%
3,8%
Waarvan distributievergoeding Rabobank
2,0%
-
2,0%
De Rabo Index Coupon Obligatie keert jaarlijks een variabele coupon uit van minimaal 2% en maximaal 8%. Een reguliere obligatie keert over het algemeen een jaarlijkse vaste coupon uit.
Risico Een belegging in de Rabo Index Coupon Obligatie biedt kans op een
* De belangrijkste kosten zijn: structurerings-, marketing-, distributie-, informatie- en administratiekosten. Deze kosten zijn verwerkt in de uitgifteprijs.
aantrekkelijk rendement, maar brengt ook een bepaald risico met zich mee. U dient rekening te houden met het feit dat een aandelenindex niet
Tijdens de inschrijvingsperiode van 8 tot 26 oktober 2007, 15.00 uur,
altijd een positief of stabiel verloop zal kennen. De hoogte van de
betaalt u geen transactiekosten. Na de inschrijvingsperiode gelden de
coupon is afhankelijk van de minst presterende index. Op de einddatum
reguliere tarieven voor transacties in, het bewaren, het beheren en de
ontvangt u in ieder geval de garantiewaarde van € 100 per Note (100%)
aflossing van de Rabo Index Coupon Obligatie.
terug. Daarnaast ontvangt u bij een tegenvallende prestatie van een index of meerdere indices altijd een jaarlijkse coupon van minimaal 2%.
Fiscale Informatie De fiscale gevolgen van het beleggen in de Rabo Index Coupon
Lees voor een uitgebreide beschrijving van de risico’s het volledige
Obligatie zijn afhankelijk van uw persoonlijke situatie. Bent u een
prospectus (Final Terms d.d. 8 oktober 2007 en het Offering Circular d.d.
particuliere belegger en woont u in Nederland, dan geldt voor u in de
22 december 2006). Deze kunt u opvragen bij uw adviseur of
regel het volgende: wat u als particulier werkelijk aan rente, dividend of
downloaden op www.rabobank.nl.
koersresultaten op uw belegging ontvangt, is fiscaal niet relevant. Jaarlijks wordt uw nettovermogen belast in box 3 tegen een
Voor u geschikt?
vermogensrendementsheffing van per saldo 1,2%. Daarbij gaat de
Beleggen in de Rabo Index Coupon Obligatie betekent beleggen met
fiscus uit van uw gemiddelde nettovermogen op de peildata 1 januari
de zekerheid van een jaarlijks inkomen en de garantie dat u op de
en 31 december in een jaar, voor zover dit gemiddelde meer bedraagt
einddatum de volledige hoofdsom terugontvangt.
dan het heffingvrij vermogen van € 20.014 (2007) per persoon. Dit heffingvrij vermogen kan onder bepaalde voorwaarden met
De Rabo Index Coupon Obligatie is geschikt voor u als u vertrouwd
toeslagen verhoogd worden. Als u niet in Nederland woont, wordt u in
bent met de verschillende facetten van een belegging in aandelen en
Nederland alleen belast voor specifiek in de wet genoemde genoten
obligaties. U dient zelf na te gaan of uw portefeuille na opname van
inkomsten. Voor u valt de Rabo Index Coupon Obligatie in dat geval in
deze belegging nog in overeenstemming is met uw doelrisicoprofiel.
de regel niet in box 3. Voor een rechtspersoon of een professionele
Wij adviseren u publiek beschikbare informatie over actuele
belegger zijn andere fiscale aspecten van toepassing. Wij adviseren u
ontwikkelingen ten aanzien van de drie onderliggende indices te
dan ook om een deskundige te raadplegen.
raadplegen. U kunt met vragen uiteraard ook contact opnemen met de adviseur van de Rabobank.
Rabo Index Coupon Obligatie | 5
Dagelijks verhandelbaar
Inschrijven zonder transactiekosten
De Rabo Index Coupon Obligatie is dagelijks verhandelbaar en zal
Heeft u belangstelling voor de Rabo Index Coupon Obligatie en wilt
worden genoteerd op Euronext Amsterdam by NYSE Euronext.
u inschrijven? Dat kan via uw adviseur van de Rabobank, de Rabo
Dit betekent dat u op iedere beursdag eenvoudig kunt verkopen
Beleggingslijn (0900 0705, lokaal tarief ) of via www.rabobank.nl. U dient
of kunt bijkopen. Tijdens de looptijd geldt bij aan- en verkoop de
bij uw beslissing om te beleggen in de Rabo Index Coupon Obligatie
marktwaarde van de Rabo Index Coupon Obligatie. Deze marktwaarde
uitsluitend af te gaan op het volledige prospectus. Het volledige
kan hoger of lager zijn dan de nominale waarde van de Rabo Index
prospectus is vanaf 8 oktober 2007 kosteloos verkrijgbaar bij de
Coupon Obligatie en wordt beïnvloed door verschillende factoren,
Rabobank of te downloaden via www.rabobank.nl. Wij maken u erop
waaronder de ontwikkeling van de onderliggende indices, en met
attent dat de inschrijving vervroegd kan sluiten en dat er sprake kan
name aan het begin van de looptijd door de rente-ontwikkeling.
zijn van geen of gedeeltelijke toewijzing.
In het kort Inschrijvingsperiode
8 tot 26 oktober 2007,15.00 uur
Uitgevende instelling Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. (Rabobank Structured Products) Nominale waarde (hoofdsom)
€ 100 (100%)
Garantiewaarde
€ 100 (100%)
Uitgifteprijs
€ 101 (101%)
Stortingsdatum
2 november 2007
Onderliggende waardes
Dow Jones EURO STOXX 50® Ind`ex, Nikkei 225 Index, S&P 500 Index
Startwaardes van de indices
De slotstanden van de indices op 26 oktober 2007. Raadpleeg uw adviseur of kijk op www.rabobank.nl
Jaarlijkse vaststelling hoogte coupon 27 oktober 2008, 27 oktober 2009, 27 oktober 2010, 27 oktober 2011, 29 oktober 2012, 28 oktober 2013, 27 oktober 2014, 27 oktober 2015 Betaaldatum coupon
Vier beursdagen na vaststelling coupon
Looptijd
8 jaar
Einddatum
2 november 2015
Uitbetaling op de einddatum
De garantiewaarde van € 100 per Note samen met de laatste coupon
ISIN / Fondscode
NL0006056277 / 605627
Dagelijks verhandelbaar
Via Euronext Amsterdam by NYSE Euronext
Informatie tijdens de looptijd
www.rabobank.nl (beleggen, beleggingsproducten, special products, garantieproducten)
6 | Rabo Index Coupon Obligatie
Belangrijke informatie Iedere lokale Rabobank en de andere onderdelen van de Rabobank Groep die als beleggingsonderneming zijn aan te merken, zijn als zodanig geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam. De gegevens in deze brochure zijn ontleend aan openbare informatie. Uw beslissing om te beleggen in de Rabo Index Coupon Obligatie dient u uitsluitend te baseren op het volledige prospectus en de daarvan deeluitmakende beschrijving van kosten, risicofactoren en voorwaarden. Het volledige prospectus is vanaf 8 oktober 2007 kosteloos verkrijgbaar bij de Rabobank. U dient zelf na te gaan of uw portefeuille na opname van deze belegging in de Rabo Index Coupon Obligatie nog in overeenstemming is met uw doelrisicoprofiel. Bij onderlinge verschillen tussen de in deze brochure opgenomen informatie en het volledige prospectus zal de inhoud van het volledige prospectus prevaleren. Deze brochure is geen prospectus. Noch Rabobank Structured Products noch enige rechtspersoon die onderdeel uitmaakt van de Rabobank Groep, is aansprakelijk voor de juistheid en volledigheid van de in deze brochure opgenomen gegevens. Deze brochure dient uitsluitend ter informatie en mag niet worden opgevat als een aanbod en evenmin als een uitnodiging tot het doen van een aanbod. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. U wordt geadviseerd de Rabo Index Coupon Obligatie uitsluitend te kopen indien u de aan deze belegging verbonden risico’s volledig heeft begrepen. Rabobank en/of aan haar gelieerde instellingen kunnen als agent of opdrachtgever aan- en verkooptransacties verrichten of een markt onderhouden in financiële instrumenten, alsmede diensten aanbieden op het gebied van investment banking of overige bancaire activiteiten, gerelateerd aan een onderneming die deel uitmaakt van de onderliggende waarde van dit product. Marktontwikkelingen kunnen van invloed zijn op het koersverloop van de onderliggende waardes van dit product en daarmee op de waarde van de Rabo Index Coupon Obligatie. Rabobank is op geen enkele wijze aansprakelijk voor het koersverloop van de onderliggende waardes van de Rabo Index Coupon Obligatie. Deze brochure is uitsluitend bestemd voor distributie binnen Nederland. Het is verboden om deze brochure aan personen buiten Nederland, waaronder ook de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk, Canada en Japan, ter beschikking te stellen. De in deze brochure opgenomen informatie is geen expliciete of impliciete beleggingsaanbeveling en kan op ieder moment zonder verdere aankondiging worden gewijzigd. Vanwege de Europese spaarrenterichtlijn, zal Rabobank Nederland informatie over rente-inkomsten genoten door een particuliere belegger die in een andere EU-lidstaat woont, moeten doorgeven aan de Nederlandse fiscus. Deze geeft de informatie vervolgens door aan de fiscale autoriteiten van de EU-lidstaat waar de belegger woont. De rente die op de Rabo Index Coupon Obligatie jaarlijks wordt genoten, kwalificeert in het kader van de Europese spaarrenterichtlijn als rente. De Europese spaarrenterichtlijn is ook van toepassing op bepaalde derdelanden (waaronder Zwitserland, Liechtenstein, Andorra, Monaco en San Marino) en bepaalde afhankelijke en geassocieerde gebieden. De Dow Jones EURO STOXX 50® Index (de “Index”) is een handelsmerk en is het intellectuele eigendom van STOXX Limited en/of Dow Jones & Company, Inc. (de “Licentiegevers”), dat in licentie wordt gebruikt. De effecten die zijn gebaseerd op de Index worden op geen enkele wijze door de Licentiegevers financieel ondersteund, goedgekeurd, verkocht of aanbevolen, en geen van de Licentiegevers draagt in verband hiermee enige aansprakelijkheid. “Standard & Poor’s®“, “S&P®“, “S&P 500®“, “Standard & Poor’s 500®“ en “500” zijn handelsmerken van The McGraw-Hill Companies, Inc. en zijn voor bepaalde gebruiksdoeleinden in licentie gegeven aan Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. (Rabobank International). De Notes worden niet gesponsord, ondersteund, verkocht of gepromoot door Standard & Poor’s (“S&P”). S&P verklaart noch garandeert, expliciet of impliciet, aan de houders van de Notes of een individu met betrekking tot de adviseerbaarheid van het beleggen in effecten in het algemeen of de Notes in het bijzonder of de mogelijkheid van de S&P 500 Index om de evolutie van effectenmarkten te volgen. De Nikkei Stock Average (de “Index”) is een intellectueel eigendomsrecht van Nikkei Inc. (de “Index Sponsor”). “Nikkei”, “Nikkei Stock Average” en “Nikkei 225” zijn handelsmerken van de Index Sponsor. De Index Sponsor behoudt zich alle rechten voor op de Index, inclusief auteursrechten. De Notes worden niet gesponsord, ondersteund of gepromoot door de Index Sponsor. De Index Sponsor geeft geen enkele garantie of verklaring af op welke manier dan ook, expliciet of impliciet, met betrekking tot de te behalen resultaten bij het gebruik van de Index of de stand van de Index op een willekeurige dag of anderszins. De Index is uitsluitend samengesteld en berekend door de Index Sponsor. Echter, de Index Sponsor zal niet aansprakelijk zijn tegenover eenieder voor enige fout in de Index en de Index Sponsor zal geen enkele verplichting hebben om een persoon te adviseren, inclusief een koper of producent van de Notes, met betrekking tot enige fout daarin. Tevens, de Index Sponsor geeft geen zekerheid met betrekking tot enige modificatie van of wijziging in de gebruikte methodologie bij de berekening van de Index en heeft geen verplichting om de berekening, publicatie en verspreiding van de Index voort te zetten.
www.rabobank.nl
