QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság

- melléklet

QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság 1132 Budapest, Váci út 30. Tel.: 299-9999; Fax: 299-9990 [email protected] www.quaestor.hu

ÜZLETSZABÁLYZAT

Az Igazgatóság 3/2014. (IV.30.) számú határozata alapján hatályos: 2014. május 5. napjától

QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zrt.

Hatályos: 2014. május 5. napjától

ÜZLETSZABÁLYZAT

TARTALOMJEGYZÉK Tartalomjegyzék ................................................................................................................................................................................................ 2 Fogalmak ........................................................................................................................................................................................................... 5 A. Általános rész.............................................................................................................................................................................................. 12 I. Az Üzletszabályzat hatálya, nyilvánossága, módosítása ............................................................................................................................. 12 I.1.Az Üzletszabályzat hatálya ........................................................................................................................................................................ 12 I.2. Az Üzletszabályzat nyilvánossága, módosítása ....................................................................................................................................... 12 II. A Társaság által végzett szolgáltatások jogszabályi és egyéb szabályozási alapja ................................................................................... 12 II.1. Jogszabályi alapok ................................................................................................................................................................................... 12 II.2. Általános Üzleti Feltételek ........................................................................................................................................................................ 12 II.2.1. Általános rendelkezések ....................................................................................................................................................................... 12 II.2.2. Az Üzletszabályzat szerkezete, mellékletei........................................................................................................................................... 13 II.2.3. Részleges érvénytelenség, helyettesítés .............................................................................................................................................. 13 II.3. Engedélyek, a Társaság tevékenysége ................................................................................................................................................... 13 II.4. Pénzmosás elleni szabályok .................................................................................................................................................................... 14 II.5. Összeférhetetlenség................................................................................................................................................................................. 14 III. Szerződéskötési feltételek .......................................................................................................................................................................... 14 III.1. Szerződéskötés feltételei ........................................................................................................................................................................ 14 III.2. Az Ügyfél azonosításának és átvilágításának részletes szabályai ......................................................................................................... 15 III.3. Képviselet ................................................................................................................................................................................................ 16 III.3.1. A képviseleti jog igazolása ................................................................................................................................................................... 16 III.3.2. Meghatalmazás .................................................................................................................................................................................... 17 III.3.3. A képviseleti jog felülvizsgálata ............................................................................................................................................................ 17 III.3.4. Közreműködő igénybevétele ................................................................................................................................................................ 17 III.4. A személyes adatok védelme .................................................................................................................................................................. 17 IV. Szerződő feleket terhelő általános kötelezettségek ................................................................................................................................... 18 IV.1. Az Ügyféllel kapcsolatos, előzetes tájékozódási kötelezettség .............................................................................................................. 18 IV.2. Az Ügyfél előzetes tájékoztatása ............................................................................................................................................................ 19 IV.3. Együttműködés és tájékoztatás .............................................................................................................................................................. 19 IV.3.1. Együttműködés .................................................................................................................................................................................... 19 IV.3.2. Értesítések ........................................................................................................................................................................................... 20 IV.3.3. Kapcsolattartás nyelve ......................................................................................................................................................................... 20 V. Az Ügyfél minősítése .................................................................................................................................................................................. 21 VI. Megbízások megadásának módja, feltételei, végrehajtása ....................................................................................................................... 21 VI.1. Szerződések létrejötte (írásban, szóban, egyéb), a megbízások elfogadásának módja ........................................................................ 21 VI.2. Szerződéskötés megtagadása ................................................................................................................................................................ 22 VI.3. A Szerződések módosítása, a Szerződések megszűnése (elállás, felmondás), szerződésszegés ...................................................... 22 VI.3.1. Szerződések módosítása ..................................................................................................................................................................... 22

2/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

VI.3.2. A Szerződés megszűnésének esetei ................................................................................................................................................... 22 VI.3.3. Elállás, felmondás ................................................................................................................................................................................ 23 VI.3.3.1. Elállás ................................................................................................................................................................................................ 23 VI.3.3.2. Rendkívüli felmondás ........................................................................................................................................................................ 23 VI.3.3. 3. Rendes felmondás ........................................................................................................................................................................... 23 VI.4. Szerződések teljesítése, elszámolás módja, határideje ......................................................................................................................... 23 VI.4.1. Teljesítés .............................................................................................................................................................................................. 23 VI.4.2. Az Ügyféllel történő elszámolás ........................................................................................................................................................... 24 VI.5. Biztosítékok ............................................................................................................................................................................................. 24 VI.6. Díjak, költségek ....................................................................................................................................................................................... 25 VI.7. Közreműködő .......................................................................................................................................................................................... 25 VII. Ügyfél követeléseinek védelme ................................................................................................................................................................ 25 VII.1. Az ügyfél pénzügyi eszközeinek és pénzeszközeinek kezelése ........................................................................................................... 25 VII.2. Befektető védelmi szabályok ................................................................................................................................................................. 26 VII.3. Befektető-védelmi Alap .......................................................................................................................................................................... 26 VII.4. Tevékenységi engedély felfüggesztése, állomány-átruházás ............................................................................................................... 27 VII.5. Végrehajtási Politika.............................................................................................................................................................................. 28 VIII. Az ügyfelek tájékoztatásának módjára és gyakoriságára vonatkozó szabályok ..................................................................................... 28 VIII.1. Az Ügyfél tájékoztatása a portfoliókezelés körében ............................................................................................................................ 28 VIII.2. Az Ügyfél tájékoztatása Alapkezelés körében ...................................................................................................................................... 28 VIII.2.1. Általános rendelkezések .................................................................................................................................................................... 28 VIII.2.2. Rendszeres tájékoztatási kötelezettség............................................................................................................................................. 28 VIII.2.3. Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség ............................................................................................................................................... 28 VIII.2.4. A hirdetmények megjelentetésének helye ......................................................................................................................................... 29 VIII.2.5. A befektetők tájékoztatására vonatkozó egyéb szabályok az alapkezelés körében ......................................................................... 29 VIII.2.6. Elektronikus formában történő tájékoztatás ....................................................................................................................................... 29 VIII.3. Az Ügyfél további információkérési joga ............................................................................................................................................... 30 IX. Felelősség .................................................................................................................................................................................................. 30 IX.1. Általános szabályok ................................................................................................................................................................................ 30 IX.2. Vis Maior ................................................................................................................................................................................................. 30 IX.3. Kibocsátói nem teljesítés ........................................................................................................................................................................ 30 IX.4. Megbízás szabályai................................................................................................................................................................................. 30 X. Titokvédelmi szabályok ............................................................................................................................................................................... 31 XI. Adózás ....................................................................................................................................................................................................... 31 XII. Ügyfélpanasz kezelés ............................................................................................................................................................................... 31 XIII. Jogviták rendezése .................................................................................................................................................................................. 31 B. Különös rész ............................................................................................................................................................................................... 32 I. A portfoliókezelési szolgáltatásra irányuló különös rendelkezések.............................................................................................................. 32 I.1. Általános rendelkezések ........................................................................................................................................................................... 32 I.2. Tőke-, illetve hozamgarancia / Tőke-, illetve hozamvédelem ................................................................................................................... 32 I.3. Egyéb rendelkezések ................................................................................................................................................................................ 32 II. Alapkezelés ................................................................................................................................................................................................. 33 II.1. Alapkezelési Szabályzat ........................................................................................................................................................................... 33

3/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

II.2. A Befektetési Alapok működése ............................................................................................................................................................... 33 II.2.1. Befektetési Alap..................................................................................................................................................................................... 33 II.2.2. A Társaság feladata .............................................................................................................................................................................. 33 II.2.3. Befektetési Jegy tulajdonosainak jogai: ................................................................................................................................................ 34 II.2.4. A befektetési jegyek forgalmazása:...................................................................................................................................................... 34 II.2.5. A befektetési jegy hozama: ................................................................................................................................................................... 34 II.2.6. A befektetési alapot terhelő költségek:.................................................................................................................................................. 35 II.2.7. Díjak (jutalékok): .................................................................................................................................................................................... 35 II.2.8. A befektetési alapok megszűnése esetén követendő eljárás ............................................................................................................... 35 C. Záró rendelkezések .................................................................................................................................................................................... 36

4/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

FOGALMAK Amennyiben az Üzletszabályzat vagy a Felek között befektetési szolgáltatással vagy kiegészítő befektetési szolgáltatással kapcsolatban létrejött bármely szerződés vagy a Felek bármelyike által a másik Félhez intézett ilyen tárgyú jognyilatkozat eltérően nem rendelkezik, akkor az Üzletszabályzatban vagy a szerződésekben, jognyilatkozatokban használt egyes fogalmak a jelen pontban meghatározott tartalommal bírnak függetlenül attól, hogy kis, vagy nagykezdőbetűvel, egyes vagy többes számban használják azokat. Eltérő jelentés alkalmazása kizárólag csak a Felek kifejezett, együttes és kölcsönös elhatározásával történhet. Fogalmak felsorolása: ABA: alternatív befektetési alap, azaz ÁÉKBV-nek nem minősülő kollektív befektetési forma a részalapokat is beleértve; ABAK: alternatív befektetési alapkezelő, azaz rendszeres gazdasági tevékenységként egy vag több ABA-t kezelő befektetési alapkezelő; ABAK-irányelv: az Európai Parlament és a Tanács 2011. június 8-i 2011/61/EU irányelve az altnatív beketetési alapkezelőkről, valamint a 2003/41/EK és a 2009/65/EK irányelv, továbbá az 1060/2009/EK és az 1095/2010/EU rendelet módosításáról; ABAK-rendelet: a Bizottság 2012. december 19-i 231/2013/EU felhatalmazáson alapuló rendelete a 2011/61/EU európai parlamenti és tanácsi irányelvnek a mentességek, az általános működési feltételek, a letétkezelők, a tőkeáttétel, az átláthatóság és a felügyelet tekintetében történő kiegészítéséről; ÁÉKBV: a) olyan nyilvános nyílt végű befektetési alap, amely megfelel az e törvény felhatalmazása alapján kiadott, a kollektív befektetési formák befektetési és hitelfelvételi szabályairól szóló kormányrendelet ÁÉKBV-kre vonatkozó előírásainak, vagy b) olyan nyilvános nyílt végű kollektív befektetési forma, amely az ÁÉKBV-irányelv szabályainak más EGT-állam jogrendszerébe történő átvétele alapján jött létre; ÁÉKBV-alapkezelő: rendszeres gazdasági tevékenységként egy vagy több ÁÉKBV-t kezelő befektetési alapkezelő; ÁÉKBV-irányelv: az Európai Parlament és a Tanács 2009. július 13-i 2009/65/EK irányelve az átruházható értékpapírokkal foglalkozó kollektív befektetési vállalkozásokra (ÁÉKBV) vonatkozó törvényi, rendeleti és közigazgatási rendelkezések összehangolásáról; Alkalmassági teszt: portfóliókezelési szolgáltatás esetén a Társaság által – az Ügyfél részére ajánlott vagy portfóliója terhére, illetve javára végrehajtásra kerülő ügylet, valamint az annak tárgyát képező pénzügyi eszköz alkalmasságának vonatkozásában elvégzett vizsgálat és értékelés, amely az Ügyfél által a Társaság által rendszeresített formában megadott – befektetési szolgáltatásokkal kapcsolatos ismereteire, tapasztalatára, végzettségére, kockázatviselő képességére, jövedelmi és vagyoni viszonyaira vonatkozó – információkon alapul; Apostille-záradék: a külföldön felhasználásra kerülő közokiratok diplomáciai vagy konzuli hitelesítésének (felülhitelesítésének) mellőzéséről Hágában, az 1961. október 5. napján kelt egyezmény kihirdetéséről szóló 1973. évi 1. törvényerejű rendelet szabályai szerint kiállított tanúsítvány; Átruházható értékpapír: a Bszt.-ben meghatározott fogalom; Azonosítás: az Ügyfél, a képviselő, illetve a meghatalmazott, továbbá - a kedvezmény megnyílásakor - a kedvezményezett Pmt-ben meghatározott adatainak írásban történő rögzítése; Batv.: a befektetési alpkezelőkről és a kollektív befektetési formákról szóló 2011. évi CXCIII. törvény; Befektetési alap: a Kbftv.-ben meghatározott feltételekkel létrehozott kollektív befektetési forma; Befektetési alapkezelés: a kollektív befektetési forma számára végzett befektetéskezelési tevékenység, valamint a kollektív befektetési forma létrehozatalához, működtetéséhez kapcsolódó feladatok ellátása;

5/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

Befektetési alapkezelő: befektetési alapkezelési tevékenység végzésére vonatkozó engedéllyel rendelkező ABAK, illetve ÁÉKBV-alapkezelő; Befektetési jegy: a Kbftv.-ben meghatározott módon és alakszerűséggel a befektetési alap mint kibocsátó által sorozatban forgalomba hozott, a befektetési alappal szembeni, a befektetési alap kezelési szabályzatában meghatározott követelést és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír; Befektetési vállalkozás: az, aki Bszt. szerinti, tevékenység végzésére jogosító engedély alapján, harmadik személy részére, ellenérték fejében, rendszeres gazdasági tevékenysége keretében befektetési szolgáltatást nyújt, vagy befektetési tevékenységet végez; Befektető: a kollektív befektetési értékpapír tulajdonosa; Bszt.: a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény; Deviza: a forinttól eltérő bármely más hivatalos fizetőeszköz; Devizabelföldi: a) az a természetes személy, akinek az illetékes magyar hatóság által kiadott érvényes személyazonosító igazolványa van, illetve azzal rendelkezhet, b) a vállalkozás és a szervezet, ha a székhelye belföldön van, ideértve a külföldi állampolgár önálló magyarországi vállalkozását (egyéni vállalkozót és az önfoglalkoztatót) is, c) a b) pont szerinti vállalkozás vagy szervezet tulajdonosa, vezető tisztségviselője, felügyelő bizottsági tagja és alkalmazottja e minőségében a vállalkozás és a szervezet nevében tett jogügyletei és cselekményei tekintetében, ha azok alapján a vállalkozás vagy a szervezet szerez valamilyen jogot, illetve azt terheli kötelezettség, akkor is devizabelföldinek tekintendő, ha egyébként devizakülföldi, d) a külföldi székhelyű vállalkozás magyarországi fióktelepe, ide nem értve a vámszabadterületi társaságot, e) a külföldön lévő külképviselet; Devizakülföldi: a) a természetes személy, ha nincs az illetékes magyar hatóság által kiadott, érvényes személyazonosító igazolványa, és azzal nem is rendelkezhet, b) a vállalkozás és a szervezet - jogi formájától függetlenül -, ha székhelye külföldön van, a devizabelföldi vállalkozás és szervezet külföldön működő fióktelepe, c) a devizakülföldinek a belföldön lévő képviselete, d) a vámszabadterületi társaság, e) a külföldi székhelyű vállalkozás magyarországi fióktelepe, ha a fióktelepet vámszabad területen létesítették, illetve ott működik; EGT-állam: az Európai Unió tagállama és az Európai Gazdasági Térségről szóló megállapodásban részes más állam; Elfogadható partner: az az Ügyfél, akit a Társaság nem kezel lakossági ügyfélként vagy szakmai ügyfélként, és jogállását tekintve az alábbi tulajdonságok valamelyikével rendelkezik: a.) pénzügyi szervezet, kivéve a központi szerződő felet vagy b.) kiemelt vállalkozás, vagy c.) kiemelt intézmény, vagy d.) vállalkozás, amelyet a székhelye szerinti tagállam elfogadható partnernek ismer el; Értékpapír: a forgalomba hozatal helyének joga szerint értékpapírnak minősülő pénzügyi eszköz; Értékpapír forgalomba hozatala: az értékpapír tulajdonjogának első ízben történő keletkeztetésére irányuló eljárás; Értékpapírtitok: a Tpt.—ben meghatározott fogalom; Felek, Fél: az Ügyfél és a Társaság együttesen, illetve azok közül az egyikük; Felügyelet: a pénzügyi közvetítőrendszer felügyeletével kapcsolatos feladatkörében eljáró Magyar Nemzeti Bank és annak bármely jogutódja és jogelődje (pl. Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete, Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelet). telephelye: H-1013 Budapest, Krisztina krt. 39; levelezési címe: H-1534 Budapest, Pf.:777.

6/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

Felügyeleti hatóság: a Felügyelet, illetve a külföldi befektetési alapkezelő, kollektív befektetési forma, letétkezelő, vagy tőkepiacon szolgáltatást nyújtó, prudenciális felügyelet hatálya alá tartozó személy vagy szervezet tevékenységi felügyeletét ellátó külföldi szervezet; Folyamatos forgalmazás: a nyílt végű kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjának folyamatos értékesítése és visszaváltása a kollektív befektetési forma futamideje alatt; Forgalmazás: valamely befektetési alapkezelő kezdeményezésére vagy annak nevében valamely, az adott befektetési alapkezelő kezelésében lévő kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjaira vonatkozó közvetlen vagy közvetett ajánlattétel az Európai Unióban lakóhellyel vagy székhellyel rendelkező befektetők számára, vagy azok ilyen befektetőkhöz történő kihelyezése; Forgalmazó: a kollektív befektetési értékpapír forgalomba hozatalában közreműködő, a Tpt. 23. § (1) bekezdésében meghatározott szervezet; Harmadik ország: az az ország, amely nem minősül az EGT-államnak; Honlap: a Társaság honlapja, illetve annak bármely al-honlapja, amely a http://www.questor.hu webcím alatt található; Hpt.: a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 2013. évi CCXXXVII. törvény; Illetőségigazolás: a külföldi adóhatóság által – a jövedelem keletkezésének adóévére vonatkozóan – kiállított okirat, amely szerint a külföldi személy az adott országban adóalany; Intézményi befektető: a) a hitelintézet, a pénzügyi vállalkozás, a befektetési vállalkozás, a kollektív befektetési forma, a befektetési alapkezelő, a kockázati tőkealap, a kockázati tőkealap-kezelő, a biztosító, az önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, a magánnyugdíjpénztár, az egészségbiztosítási szerv és a Nyugdíjbiztosítási Alap kezeléséért felelős nyugdíjbiztosítási szerv, b) mindazon devizakülföldi, amely a saját joga alapján ilyennek tekintendő; Jegyzés: az értékpapír forgalomba hozatala során az értékpapírt megszerezni szándékozó befektetőnek az értékpapír megszerzésére irányuló, feltétetlen és visszavonhatatlan nyilatkozata, amellyel az ajánlatot elfogadja és kötelezettséget vállal az ellenszolgáltatás teljesítésére; Kbftv: a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény KELER: Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Zrt.: a tőzsdei és tőzsdén kívüli ügyletek elszámolásával, az ügyletek teljesítésének biztosításával, tőzsdeforgalmi- és letéti számlavezetéssel, értékpapír számlavezetéssel, a letétkezelők részére letéti szolgáltatások nyújtásával és részvénykönyv-vezetéssel foglalkozó szervezet, elszámolóház; KELER-képes értékpapír: a KELER mindenkor hatályos értékpapír befogadási listáján meghatározott értékpapírok; KELER szabályzatai: KELER Zrt. és KELER KSZF mindenkor hatályos szabályzatai; Kibocsátó: az a személy, aki az értékpapírban megtestesített kötelezettség teljesítését a maga nevében vállalja; Kiemelt intézmény: ilyennek minősül a) valamely EGT-állam kormánya, b) valamely EGT-állam helyi és a regionális önkormányzata, c) az ÁKK Zrt. és valamely más EGT-államnak államadósság kezelését végző szervezete, d) az MNB, valamely más EGT-állam központi bankja és az Európai Központi Bank, e) a Világbank, f) a Nemzetközi Valutaalap, g) az Európai Beruházási Bank, és h) minden egyéb nemzetközi pénzügyi jellegű intézmény, amelyet nemzetközi egyezmény vagy államközi szerződés hozott létre.

7/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

Kiemelt befektetői információ: az ÁÉKBV-ről és az egyéb nyilvános nyílt végű befektetési alapról készített, a befektetőknek adandó legfontosabb információkat tartalmazó rövid dokumentum; Kiemelt vállalkozás: ilyenek minősül az a vállalkozás, amely legalább két feltételnek megfelel az alábbiak közül: a legutolsó auditált egyedi számviteli beszámolójában szereplő, a mérleg fordulónapján érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyammal számított a) mérlegfőösszege legalább húszmillió euró, b) nettó árbevétele legalább negyvenmillió euró, c) saját tőkéje legalább kétmillió euró. Kollektív befektetési értékpapír: a kollektív befektetési forma által forgalomba hozott értékpapír, továbbá a kollektív befektetési forma által forgalomba hozott, a kollektív befektetési formában való részvételt tanúsító egyéb okirat; Kollektív befektetési forma: minden olyan kollektív befektetés, amely több befektetőtől gyűjt tőkét abból a célból, hogy meghatározott befektetési politikának megfelelően befektesse a befektetők javára (ÁÉKBV, ABA); Kollektív portfóliókezelés: a kollektív befektetési forma számára végzett befektetéskezelési tevékenység, valamint a kollektív befektetési forma létrehozatalához, működtetéséhez kapcsolódó feladatok ellátása; Közeli hozzátartozó: a Ptk. -ban meghatározott személy és az élettárs; Központi értéktár: a KELER Zrt.: annak jogutódja vagy a Tpt. tizedik részében meghatározott szabályok szerint alapított és működő mindenkori szervezet; Központi szerződő fél: a központi szerződő fél tevékenység végzésére jogosító engedéllyel rendelkező gazdasági társaság, Központi szerződő fél tevékenység: a tőzsdén, tőzsdén kívül, vagy külön törvény által meghatározott szervezett piacon pénzügyi eszközre kötött ügylet elszámolása és az elszámolt ügylet teljesítéséhez kapcsolódóan tett kötelezettségvállalás, amelynél a központi szerződő fél a szerződésben érintett ügyfelek helyébe lépve vevőként lép fel valamennyi eladóval szemben és eladóként valamennyi vevővel szemben, Lakossági ügyfél: azon Ügyfél, aki nem szakmai ügyfél és nem elfogadható partner minősítést kapott, illetve a Társaság nem kezeli őt sem szakmai ügyfélként, sem pedig elfogadható partnerként; Megfelelési teszt: az Ügyfél által végrehajtani kívánt ügylet, valamint az annak tárgyát képező pénzügyi eszköz megfelelésének a Társaság által rendszeresített formában megadott – befektetési szolgáltatásokkal kapcsolatos ismereteire, tapasztalatára, végzettségére, kockázatviselő képességére, jövedelmi és vagyoni viszonyaira vonatkozó – információkon alapul. A megfelelési tesztet a Társaság akkor végzi el, ha alkalmassági teszt elvégzése nem szükséges és, ha az ügylet nem minősül kizárólag végrehajtásra irányuló megbízásnak; MNB: a Magyar Nemzeti Bank; Nettó eszközérték: a befektetési alap vagyonában szereplő eszközök értéke - ideértve az aktív időbeli elhatárolásokat, és a kölcsönbe adásból származó követeléseket is -, csökkentve az azt terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is; Nyílt végű befektetési alap: az olyan befektetési alap, amelynél visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra; Nyilvános értékesítésre történő felajánlás: értékpapírra vonatkozó, egyedileg előre meg nem határozott befektetők részére közzétett értékesítési ajánlat, amely elegendő információt ad az ajánlat feltételeiről és az értékpapírról ahhoz, hogy lehetővé tegye a befektetőnek az értékpapír megvásárlására vonatkozó döntés meghozatalát; Nyilvános forgalomba hozatal: az értékpapír nem zártkörű forgalomba hozatala; Pénzügyi eszköz: a.) az átruházható értékpapír, b.) a pénzpiaci eszköz, c.) a kollektív befektetési forma által kibocsátott értékpapír,

8/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

d.) az értékpapírhoz, devizához, kamatlábhoz vagy hozamhoz kapcsolódó opció, határidős ügylet, csereügylet, határidős kamatláb-megállapodás, valamint bármely más származtatott megállapodás, eszköz, pénzügyi index vagy intézkedés, amely fizikai leszállítással teljesíthető vagy pénzben kiegyenlíthető, e.) az áruhoz kapcsolódó opció, határidős ügylet, csereügylet, határidős kamatláb-megállapodás, valamint bármely más származtatott megállapodás, eszköz, amelyet pénzben kell kiegyenlíteni vagy az ügyletben résztvevő felek valamelyikének választása szerint pénzben kiegyenlíthető, ide nem értve a teljesítési idő lejártát vagy más megszűnési okot, f.) az áruhoz kapcsolódó opció, határidős ügylet, csereügylet, valamint bármely más származtatott megállapodás, eszköz, amely fizikai leszállítással teljesíthető, feltéve, hogy azzal szabályozott piacon vagy multilaterális kereskedési rendszerben kereskednek, g.) az f) pont alá nem tartozó, más származtatott pénzügyi eszköz jellemzőivel rendelkező, áruhoz kapcsolódó opció, tőzsdei és tőzsdén kívüli határidős ügylet, csereügylet, valamint bármely más származtatott megállapodás, amely fizikai leszállítással teljesíthető, és nem kereskedelmi célt szolgál, ha azt elismert elszámolóházon keresztül számolják el, vagy rendszeres pótbefizetési kötelezettség érvényes rá, h.) a hitelkockázat átruházását célzó származtatott eszköz, i.) a különbözetre vonatkozó pénzügyi megállapodás, j.) az éghajlati, időjárási változóhoz, fuvardíjhoz, légszennyező anyag vagy üvegházhatású gáz kibocsátásához, inflációs rátához vagy más hivatalos gazdasági statisztikához kapcsolódó opció, határidős ügylet, csereügylet, határidős kamatláb-megállapodás vagy bármely más származtatott megállapodás, eszköz, amelyet készpénzben kell kiegyenlíteni, vagy amely az ügyletben résztvevő felek valamelyikének választása szerint készpénzben kiegyenlíthető, ide nem értve azt az esetet, ha a megszűnés oka a nem-teljesítés, k.) egyéb, a j) pontban nem említett eszközhöz, joghoz, kötelezettséghez, indexhez, intézkedéshez kapcsolódó származtatott ügylet, eszköz, amely rendelkezik a többi származtatott eszköz valamelyikének jellemzőivel, ideértve azt, hogy valamely szabályozott piacon vagy multilaterális kereskedési rendszerben kereskednek vele, elismert elszámolóházon keresztül számolják el és teljesítik, vagy rendszeres pótbefizetési kötelezettség érvényes rá, valamint a Bizottság 1287/2006/EK rendeletének 39. cikkében meghatározott származtatott ügylet. Amennyiben az Üzletszabályzat pénzügyi eszközt említ, azon az itt felsoroltak közül csak a Tpt. 2007. november 30. napján hatályos szabályai szerinti befektetési eszközöknek is minősülő eszközöket kell érteni; Pénzügyi szervezet: ilyennek minősül a) a befektetési vállalkozás, b) az árutőzsdei szolgáltató, c) a hitelintézet, d) a pénzügyi vállalkozás, e) a biztosító, f) a befektetési alap, g) a befektetési alapkezelő, h) a kollektív befektetési társaság, i) a kockázati tőkealap j) a kockázati tőkealap-kezelő, k) a magánnyugdíjpénztár l) az önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, m) az elszámolóházi tevékenységet végző szervezet, n) a központi értéktár, o) a foglalkoztatói nyugdíjszolgáltató intézmény, p) a tőzsde, q) a központi szerződő fél; Pmt.: a pénzmosás és terrorizmus finanszírozása megelőzéséről és megakadályozásáról szóló 2007. évi CXXXVI. törvény; Portfólió: a portfóliókezelési tevékenységet végző számára átadott eszközök, illetőleg ezen eszközökből a portfóliókezelési tevékenységet végző által összeállított, többféle vagyonelemet tartalmazó eszközök összessége; Portfóliókezelés: az a tevékenység, amelynek során az ügyfél eszközei előre meghatározott feltételek mellett, egyedi módon, az ügyfél által adott megbízás alapján, az ügyfél javára pénzügyi eszközökbe kerülnek befektetésre és kezelésre azzal, hogy az ügyfél a megszerzett pénzügyi eszközből eredő kockázatot és hozamot, azaz nyereséget és veszteséget közvetlenül viseli Pp.: a polgári perrendtartásról szóló 1952. évi III. törvény; Ptk.: a Polgári Törvénykönyvről szóló 2013. évi V. törvény;

9/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

Szakmai ügyfél: az az Ügyfél, akit a Társaság nem kezel lakossági ügyfélként vagy elfogadható partnerként, és jogállását tekintve az alábbi tulajdonságok valamelyikével rendelkezik: a.) pénzügyi szervezet, vagy b.) vállalkozás, amelyet a székhelye szerinti állam szakmai ügyfélnek ismer el, vagy c.) kiemelt vállalkozás, vagy d.) kiemelt intézmény, vagy e.) olyan egyéb személy vagy szervezet, amelynek fő tevékenysége a befektetési tevékenység, ideértve a különleges célú gazdasági egységet; Szerződés: Az Ügyféllel kötött bármely megállapodás, amely alapján a Társaság befektetési szolgáltatást, kiegészítő befektetési szolgáltatást nyújt, illetve alapkezelési tevékenységet végez. Szja.: a személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. törvény; Tartós adathordozó: olyan eszköz, amely a befektető számára lehetővé teszi a neki címzett adatoknak az adat céljának megfelelő ideig történő tartós tárolását és a tárolt adatok változatlan formában és tartalommal történő megjelenítését; Társaság: QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zrt. Tényleges tulajdonosnak minősül az a természetes személy, akinek az érdekében az ügyfél az ügyleti megbízást adta. Tényleges tulajdonosnak tekintjük azt a természetes személyt is a) aki jogi személyben vagy jogi személyiséggel nem rendelkező szervezetben közvetlenül vagy – Ptk. meghatározó befolyásról szóló részében meghatározott módon - közvetve rendelkezik a szavazati jogok vagy a tulajdoni hányad legalább huszonöt százalékával, ha a jogi személy vagy jogi személyiséggel nem rendelkező szervezet nem a szabályozott piacon jegyzett társaság, amelyre a közösségi jogi szabályozással vagy azzal egyenértékű nemzetközi előírásokkal összhangban lévő közzétételi követelmények vonatkoznak, b) aki jogi személynek vagy jogi személyiséggel nem rendelkező szervezetnek tagja, illetve részvényese és jogosult a jogi személy vezető tisztségviselői, vagy felügyelő bizottsága tagjai többségének megválasztására, illetve visszahívására, vagy a jogi személy más tagjaival, illetve részvényeseivel kötött megállapodás alapján egyedül rendelkezik a szavazatok több mint ötven százalékával. (a Ptk. meghatározó befolyásról szóló előírása), Alapítványok esetében tényleges tulajdonos az a természetes személy a) aki az alapítvány vagyona legalább huszonöt százalékának a kedvezményezettje, ha a leendő kedvezményezetteket már meghatározták, továbbá b) akinek érdekében az alapítványt létrehozták, illetve működtetik, ha a kedvezményezetteket még nem határozták meg, vagy c) aki tagja az alapítvány kezelő szervének, vagy meghatározó befolyást gyakorol az alapítvány vagyonának legalább huszonöt százaléka felett, illetve az alapítvány képviseletében eljár. Amennyiben nincs olyan természetes személy, aki megfelel a tényleges tulajdonosként történő azonosítás feltételeinek, a jogi személy vagy jogi személyiséggel nem rendelkező szervezet vezető tisztségviselőjét kell tényleges tulajdonosnak tekinteni. Tőzsde: a Budapesti Értéktőzsde Zrt. (BÉT) vagy ennek bármely jogutódja; Tőzsdei termék: a tőzsdén forgalmazott pénzügyi eszköz, deviza és áru; Tpt.: a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény; Ügyfél: az a természetes személy, jogi személy vagy jogi személyiséggel nem rendelkező egyéb szervezet, akinek/amelynek a Társaság befektetési szolgáltatást, kiegészítő befektetési szolgáltatást nyújt a Bszt. szabályai szerint, illetve ezen körbe nem tartozó azon személy is, aki/amely a Társasággal (illetve az általa képviselt Befektetési Alappal) a Társaság tevékenységi körébe tartozó körben szerződést köt. Ügyfélnek minősül az Üzletszabályzatnak, a Szerződésnek az Ügyfelek tájékoztatására, minősítésére és a szerződéskötés előtti tájékozódási kötelezettségre vonatkozó részei tekintetében az a személy is, aki/amely a Társaság befektetési szolgáltatását, illetve kiegészítő befektetési szolgáltatását igénybe kívánja venni; Ügyfél-átvilágítás: a Pmt. 6. §-ban meghatározott esetben a 7-10. §-ban meghatározottügyfél-átvilágítási intézkedések elvégzése. A Társaság az üzleti kapcsolat létesítésekor, valamint a hárommillió-hatszázezer forintot elérő vagy meghaladó

10/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

összegű ügyleti megbízás teljesítésekor, figyelembe véve a ténylegesen összefüggő, több ügyleti megbízást is, illetve a pénzmosásra vagy terrorizmus finanszírozására utaló adat, tény vagy körülmény felmerülése esetén, ha az ügyfélátvilágításra még nem került sor, és ha a korábban rögzített ügyfél-azonosító adatok valódiságával, vagy megfelelőségével kapcsolatban kétség merül fel írásban rögzíti az ügyfél, a rendelkezésre jogosult, a meghatalmazott, illetve a képviselő személyazonosságára vonatkozó adatokat és a személyazonosság igazoló ellenőrzését elvégzi, valamint rögzíti a tényleges tulajdonos személyazonosságára vonatkozó adatokat, és ha tényleges tulajdonos személyazonosságával kapcsolatban kétség merül fel, akkor elvégzi a személyazonosságának igazoló ellenőrzését. Rögzíti az üzleti kapcsolatra és az ügyleti megbízásra vonatkozó adatokat és folyamatosan figyelemmel kíséri az ügyleti kapcsolatot. Az azonosító adatokat megbízhatóan és visszakereshetően rögzíti gépi, vagy papír alapú adathordozón. Ügyvezető: a befektetési alapkezelő vezetésére kinevezett első számú vezető, valamint a befektetési alapkezelő irányításában résztvevő olyan további személy, akit a befektetési alapkezelő létesítő okirata vagy működésére vonatkozó bármely belső szabályzat ilyenként határoz meg; Üzleti titok: a Ptk.-ben meghatározott fogalom; Üzletszabályzat: jelen Üzletszabályzat, beleértve a mellékleteket is; Vezető állású személy: az ügyvezető, az igazgatóság elnöke, tagja és a felügyelőbizottság elnöke, tagja, a fióktelep vezetésére kinevezett személy és annak közvetlen helyettese, valamint minden olyan személy, akit a létesítő okirat vagy a működésére vonatkozó bármely belső szabályzat ilyenként határoz meg; Zárt körű forgalomba hozatal: ilyennek minősül a forgalomba hozatal, ha a) az értékpapírt kizárólag minősített befektetők részére ajánlják fel; b) az értékpapírt minősített befektetőknek nem minősülő, tagállamonként száznál kevesebb személy részére ajánlják fel; c) az értékpapírt kizárólag olyan befektetők részére ajánlják fel, akik egyenként legalább ötvenezer euró vagy annak megfelelő értékben vásárolnak az ajánlott értékpapírokból; d) az értékpapír névértéke legalább ötvenezer euró vagy annak megfelelő összeg; vagy e) az összes forgalomba hozott értékpapír kibocsátási értéke az ajánlattételtől számított tizenkét hónapon belül nem haladja meg a százezer eurót, vagy az annak megfelelő összeget; f) a részvénytársaság szövetkezet átalakulásával jön létre és a részvényeket kizárólag az átalakuló szövetkezet tagjainak, üzletrész tulajdonosainak ajánlják fel; g) már zártkörűen forgalomba hozott értékpapír esetében zártkörű forgalomba hozatalnak minősül az is, ha i.) a kibocsátó korábban már kibocsátott részvényekkel azonos fajtájú, illetve azonos osztályba tartozó, azokat helyettesítő részvényeket bocsát ki, és az ilyen új részvények kibocsátása nem jelenti a kibocsátott alaptőke növelését; ii.) az értékpapírt részvénytársaságban, nyilvános vételi ajánlat keretében történő befolyásszerzéssel kapcsolatban ellenértékként ajánlják fel; iii.) az értékpapírt a társaságok egyesülésével kapcsolatosan ellenértékként ajánlják fel; iv.) a részvénytársaság a részvényeseinek ingyenesen juttat az alaptőkén felüli vagyon terhére részvényeket vagy osztalékként ezekkel azonos fajtájú, illetve azonos osztályba tartozó részvényeket juttat, mint amelyre tekintettel az osztalékfizetés történik; v.) az értékpapírt a kibocsátó, illetőleg kapcsolt vállalkozása bármelyikük munkavállalójának, vezető tisztségviselőjének, felügyelőbizottsági tagjának, illetve volt munkavállalójának, vezető tisztségviselőjének és felügyelőbizottsági tagjának ajánlja fel, értékesíti, illetőleg juttatja, ha a kibocsátó valamely értékpapírja valamely szabályozott piacra már be van vezetve. Zárt végű befektetési alap: az olyan befektetési alap, amelyre a futamidő lejáratának kivételével vissza nem váltható befektetési jegyek kerülnek kibocsátásra és forgalomba hozatalra.

11/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

A. ÁLTALÁNOS RÉSZ I. AZ ÜZLETSZABÁLYZAT HATÁLYA, NYILVÁNOSSÁGA, MÓDOSÍTÁSA I.1.AZ ÜZLETSZABÁLYZAT HATÁLYA Az Üzletszabályzat időbeli hatálya: A jelen Üzletszabályzatot a Társaság határozatlan időre adja ki. Az Üzletszabályzat személyi hatálya a Felekre terjed ki. Az Üzletszabályzat tárgyi hatálya: Az Üzletszabályzat rendelkezései a Felek között létrejövő, a Társaság tevékenységi körébe tartozó szolgáltatásokra, üzleti kapcsolatokra vonatkoznak. I.2. AZ ÜZLETSZABÁLYZAT NYILVÁNOSSÁGA, MÓDOSÍTÁSA Az Üzletszabályzat nyilvános, azt bárki megtekintheti és megismerheti a Társaságnak, illetve megbízottjának (Alapok esetében a letétkezelőnek) az ügyfélforgalom számára nyitva álló valamennyi helyiségében, vagy az külön kérésre elvihető, továbbá a Társaság honlapján (www.quaestor.hu) elektronikusan is elérhető. Az Ügyfél érdeke, hogy a Társaság és a közte létrejövő Szerződés megkötése előtt megismerje az Üzletszabályzatot. A Társasággal kötendő bármely Szerződés aláírása egyben Üzletszabályzat elfogadásának tekintendő. A Társaság jogosult az Üzletszabályzatot, annak mellékleteit módosítani. Az Üzletszabályzat módosításáról, annak hatályba lépésének időpontjáról a Társaság az Ügyfelet a székhelyén, valamint az ügyfélszolgálati helyein kifüggesztett, illetve megtekinthető hirdetmény útján, valamint a Társaság internetes honlapján értesíti. Az Ügyfél felelőssége, hogy a változás tartalmát megismerje, illetve arról a Társaságnál tájékozódjon. A módosított Üzletszabályzat az abban megjelölt időpontban, de legkésőbb a módosítás közzétételének napját követő 15. napon lép hatályba. Az Üzletszabályzat módosítását a kifüggesztést követő banki munkanapon kell kézbesítettnek tekinteni. A Társaság jogosult úgy tekinteni, hogy az Ügyfél tudomásul vette és elfogadta az értesítésben foglaltakat, ha arra a kézbesítést (közzétételt) követő tizenöt (15) napon belül a részéről nem érkezett írásos észrevétel vagy kifogás. Abban az esetben, ha az Ügyfél a számára a Társaság által kiküldött Szerződést nem írja alá, vagy azt a Társaságnak a fenti időtartamon belül nem küldi vissza, ugyanakkor az ügylet elszámolása a megbízásnak megfelelően megtörtént, a Szerződést az Ügyfél által elfogadottnak kell tekinteni. Az Üzletszabályzat változása a Társaság és az Ügyfél között korábban létrejött, de még nem teljesített vagy még meg nem szűnt valamennyi Szerződésre vonatkozik, és a közöttük fennálló Szerződések ennek megfelelően módosulnak feltéve, hogy az Ügyfél a változást kifejezetten elfogadta. II. A TÁRSASÁG ÁLTAL VÉGZETT SZOLGÁLTATÁSOK JOGSZABÁLYI ÉS EGYÉB SZABÁLYOZÁSI ALAPJA II.1. JOGSZABÁLYI ALAPOK A Társaság a tevékenyégét a Kbftv., Bszt., a Tpt. és egyéb kapcsolódó jogszabályok alapján végzi. Azon jogügyletre, amelyet sem Szerződés, sem a jelen Üzletszabályzat nem rendez, a Kbftv., Bszt., a Ptk., a Tpt., valamint az adott ügylet típusára, illetve értékpapír fajtára vonatkozó jogszabályok, továbbá a BÉT és a KELER szabályzatai, valamint egyéb számlavezetők és elismert értékpapírpiacok rendelkezései az irányadóak. II.2. ÁLTALÁNOS ÜZLETI FELTÉTELEK II.2.1. ÁLTALÁNOS RENDELKEZÉSEK A Felek a jelen Üzletszabályzat rendelkezéseitől - amennyiben jogszabály eltérően nem rendelkezik, illetve a jogszabályi keretek között - közös megegyezéssel írásban, az egyes Szerződések, megbízások vonatkozásában eltérhetnek. A jelen Üzletszabályzat rendelkezéseit a Társaság egyes tevékenységeire azok jellegzetességeinek figyelembe vételével, valamint az egyes Szerződésekben meghatározott eltérésekkel kell alkalmazni. Amennyiben a Felek eltérően nem rendelkeznek, akkor a Szerződésben nem szabályozott kérdésekben az Üzletszabályzat rendelkezéseit kell alkalmazni.

12/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

A Szerződés aláírásával az Ügyfél a.) elfogadja és magára nézve kötelezőnek ismeri el a jelen Üzletszabályzatban foglaltakat; b.) vállalja a Társaság részére történő díjak, jutalékok, stb. megfizetését; c.) kijelenti, hogy a Társaság a szerződéskötéssel kapcsolatos tájékoztatási kötelezettségének a vonatkozó jogszabályoknak, illetve az Üzletszabályzatnak megfelelően eleget tett; d.) tudomásul veszi, hogy a tőkepiac előre kiszámíthatatlan változásai miatt a veszteség kockázatával is számolnia kell. A Szerződésekben és az egyes alapok kezelési szabályzataiban foglalt díjak, jutalékok, stb. összege – kifejezett eltérő rendelkezés hiányában – nettó összegnek tekintendő, így az esetleges adókat és más közterheket az Ügyfélnek a hivatkozott dokumentumokban meghatározott módon meg kell fizetnie. A Szerződésekre a Társaság egyéb szabályzatai is megfelelően irányadóak. A Szerződés aláírásával az Ügyfél tudomásul veszi, hogy az egyes ügyletek során korábban elért haszon önmagában nem jelent garanciát arra, hogy a jövőben is haszon keletkezik. II.2.2. AZ ÜZLETSZABÁLYZAT SZERKEZETE, MELLÉKLETEI A jelen Szabályzat szerkezete és számozása kizárólag a könnyebb érthetőséget és áttekinthetőséget szolgálja, az Üzletszabályzat tartalmára kihatása nincs. Mellékletek: -

Portfóliókezelési szerződés Ügyfélminősítési szabályzat Panaszkezelési szabályzat Végrehajtási politika Összeférhetetlenségi politika

II.2.3. RÉSZLEGES ÉRVÉNYTELENSÉG, HELYETTESÍTÉS Az Üzletszabályzat egyes rendelkezéseinek esetleges érvénytelensége nem eredményezi a teljes Üzletszabályzat érvénytelenségét. A jelen Üzletszabályzat bármely, csak részben érvénytelen rendelkezése a fennmaradó részben érvényes marad. A jelen Üzletszabályzatban nem szereplő kérdésekben, illetve amennyiben a jelen Üzletszabályzat rendelkezései ellentmondóak, vagy a vonatkozó kógens jogszabályok előírásaival ellentétesek, akkor az ilyen rendelkezések helyett a megfelelő jogszabályi és más hasonló előírásokat kell alkalmazni, ideértve különösen a Kbftv-t, aTpt-t, a Bszt-t, illetve a KELER és a BÉT vonatkozó szabályzatait. Amennyiben az ilyen rendelkezés nem helyettesíthető, akkor (abban a mértékben, amennyiben érvénytelen vagy kikényszeríthetetlen) úgy kell tekinteni, mintha létre sem jött volna és mintha azt az Üzletszabályzat nem tartalmazná. II.3. ENGEDÉLYEK, A TÁRSASÁG TEVÉKENYSÉGE A Társaság tulajdonosa: QUAESTOR Pénzügyi Tanácsadó Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhely: 1132 Budapest, Váci u. 30.; cégjegyzékszám: Cg. 01-10-042155; a céget nyilvántartó bíróság: Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság), mint Alapító (a továbbiakban: Alapító) Társaság adatai: QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Társaság Zártkörűen Működő Részvénytársaság (továbbiakban: Társaság) (1132 Budapest, Váci u. 30., levelezési cím: 1439 Budapest, Pf. 601., honlapcím: www.questor.hu, telefon: 2999999, telefax: 299-9990) Felügyelet adatai: Magyar Nemzeti Bank (továbbiakban: MNB, telephelye: 1013 Budapest, Krisztina krt. 39., levelezési címe:1534 Budapest, Pf.: 777, honlap címe: https://felugyelet.mnb.hu/) A Tpt. alapján a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott, a Társaság által folytatott tevékenység végzését engedélyező határozat száma, kelte: -

III/100.009-10/2003. Befektetési alapkezelés, (kelte: 2003. március 6.) III/100.009-11/2004. Egyéni portfoliók egyedi kezelése a befektető általi megbízás alapján (portfoliókezelés); önkéntes kölcsönös biztosító pénztár javára történő vagyonkezelés; magán-nyugdíjpénztár részére történő vagyonkezelés, pénzügyi szolgáltatás üzletszerű végzése (kelte: 2004. július 23.)

13/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

APénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2012. november 21. napján kelt H-EN-III-1126/2012. számú határozata alapján a Társaság a Batv. szerint az alábbi tevékenységeket végezheti: Batv. szerinti kollektív portfóliókezelési tevékenységen belül végezhető résztevékenységek: a) befektetéskezelés (a befektetési politika végrehajtásával kapcsolatos befektetési, stratégiai és eszközallokációs döntések meghozatala és végrehajtása) (Batv. 4. § (2) bekezdés a) pont); b) a kollektív portfóliókezeléshez kapcsolódó adminisztratív feladatok részben vagy egészben történő ellátása (Batv. 4. § (2) bekezdés b) pont), ezen belül: ba) könyvviteli és jogi feladatok ellátása (4. § (2) bekezdés b) pont ba) alpont), bb) információszolgáltatás befektetők részére (4. § (2) bekezdés b) pont bb) alpont), bc) eszközök értékelése, árazása, adóügyek intézése (4. § (2) bekezdés b) pont bc) alpont), bd) jogszerű magatartás ellenőrzése (4. § (2) bekezdés b) pont bd) alpont), be) a megkötött ügyletek elszámolása (beleértve a bizonylatok megküldését) (4. § (2) bekezdés b) pont bh) alpont), bf) nyilvántartások vezetése (4. § (2) bekezdés b) pont bi) alpont); c) a befektetési alapkezelő által az értékesítést végző személyek oktatása és részükre írásos, illetve szóbeli információ rendszeres szolgáltatása az értékesítéshez szükséges, illetve indokolt módon és mértékben, továbbá a forgalmazás anyagi ösztönzése (értékesítés támogatása) (Batv. 4. § (2) bekezdés d) pont). Bszt. szerin végezhető tevékenység: portfoliókezelés (Batv. 4. § (3) bekezdés a) pont) II.4. PÉNZMOSÁS ELLENI SZABÁLYOK A Pmt. értelmében a Társaságot az Ügyféllel történő üzleti kapcsolat létesítésekor, valamint a hárommillió-hatszázezer forintot elérő vagy meghaladó összegű ügyleti megbízás teljesítésekor, figyelembe véve a ténylegesen összefüggő, több ügyleti megbízást is, illetve a pénzmosásra vagy terrorizmus finanszírozására utaló adat, tény vagy körülmény felmerülése esetén, ha az ügyfél-átvilágításra még nem került sor, továbbá ha a korábban rögzített ügyfél-azonosító adatok valódiságával, vagy megfelelőségével kapcsolatban kétség merül fel a III. 2. pontban foglaltak szerinti átvilágítási kötelezettség terheli, amelynek során a Társaság köteles az Ügyfelet, annak meghatalmazottját, a rendelkezésre jogosultat, továbbá a képviselőt azonosítani és személyazonosságát igazoló dokumentumok ellenőrzését elvégezni. Ha a Társaság pénzmosásra vagy a terrorizmus finanszírozására utaló adat, tény, körülmény felmerülését észleli, akkor köteles erről a pénzügyi információs egységként működő hatóságot értesíteni. Ha a pénzmosásra vagy a terrorizmus finanszírozására utaló adat, tény, körülmény egy ügyleti megbízás teljesítése során merül fel és ennek ellenőrzéséhez a pénzügyi információs egységként működő hatóság intézkedése szükséges, akkor a Társaság – a hatóság haladéktalan értesítése mellett - köteles az ügyleti megbízás végrehajtását a hatóság további intézkedéséig, de belföldi ügylet esetén legfeljebb kettő, nem belföldi ügylet esetén legfeljebb négy munkanapra felfüggeszteni. A pénzügyi információs egységként működő hatóság jogosult a tranzakció felfüggesztésének idejét további három munkanappal meghosszabbítani, amennyiben az az eljárása miatt indokolt és erről a szolgáltatót értesíti. A Társaságot nem terheli felelősség az ügyleti megbízás teljesítésének a fentiek szerint történt jóhiszemű felfüggesztéséért. A hatóság a Társaságtól kapott bejelentésben található információt kizárólag a Pmt-ben meghatározott bűncselekmények felderítésére használhatja fel. A Társaság köteles az általa a Pmt. alapján tett bejelentést, teljesített adatszolgáltatást, illetve az ügyleti megbízás felfüggesztését titokban tartani. II.5. ÖSSZEFÉRHETETLENSÉG A Társaság összeférhetetlenségi politikát készített az Ügyfél számára hátrányos érdek-összeütközések elkerülése, feltárása és kezelése céljából. Az összeférhetetlenségi politika leírása a jelen Üzletszabályzat mellékletét képezi. III. SZERZŐDÉSKÖTÉSI FELTÉTELEK III.1. SZERZŐDÉSKÖTÉS FELTÉTELEI A befektetési szolgáltatást és kiegészítő befektetési szolgáltatást a Társaság kizárólag az Ügyféllel kötött Szerződés alapján és annak keretei között végez. A szolgáltatás előfeltétele, hogy az Ügyfél aláírja a Társasággal a Szerződést és az ahhoz kapcsolódó dokumentumokat, valamint valamely számlavezetőnél a szükséges számlaszerződéseket megkösse, továbbá rendelkezzen a Társaság az Ügyfél részéről valamennyi, az adott szolgáltatás ellátásához szükséges felhatalmazással.

14/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

III.2. AZ ÜGYFÉL AZONOSÍTÁSÁNAK ÉS ÁTVILÁGÍTÁSÁNAK RÉSZLETES SZABÁLYAI A Társaság az üzleti kapcsolat létesítésekor írásban elvégzi az Azonosítást és az Ügyfél-átvilágítást. A Társaság az Ügyfélátvilágítást minden olyan esetben is elvégzi, amikor azt jogszabály előírja, illetve ha a Szerződést, vagy rendelkezést az Ügyfél olyan meghatalmazottja, illetve a nem természetes személy Ügyfél olyan képviselője kívánja aláírni, akiknek Ügyfélátvilágítása még nem történt meg. Az Ügyfél, a képviselője, illetve meghatalmazottja Ügyfél-átvilágításához a jogszabályban meghatározott személyi azonosító okmányokat, egyéb okiratokat köteles a Társaságnak bemutatni, illetve a Társaság rendelkezésére bocsátani. A Társaság az okmányok bemutatásakor ellenőrzi azok érvényességét. III.2.1. Az azonosító okiratok (okmányok) természetes személy Ügyfél esetében: III.2.1.1. Belföldi természetes személy esetében: (a) személyi igazolvány, feltéve, ha az a lakcímet tartalmazza, vagy (b) személyazonosító igazolvány a lakcímet igazoló hatósági igazolvánnyal együtt, vagy (c) útlevél, a lakcímet igazoló hatósági igazolvánnyal együtt, vagy (d) legkorábban 2001-ben kibocsátott kártya formátumú járművezetői engedély, a lakcímet igazoló hatósági igazolvánnyal együtt. III.2.1.2. Külföldi természetes személy esetében: (a) útlevél, vagy (b) külföldi hatóság által kiállított személyi azonosító igazolvány, feltéve, hogy az magyarországi tartózkodásra jogosít, vagy (c) a Magyar Köztársaság rendészeti szerve által kiállított tartózkodási engedély. III.2.2. Azonosságot igazoló okiratok (okmányok) nem természetes személy Ügyfél esetén: III.2.2.1. Belföldi, nem természetes személy esetében: (a) gazdálkodó szervezet 30 napnál nem régebbi cégkivonata, illetve ha a cég bejegyzésére még nem került sor, a bírósághoz benyújtott bejegyzési kérelme, továbbá alapító okirata (társasági szerződése), valamint az adóbejelentkezési lap (ha a cégkivonat az adószámot, a statisztikai számjelet nem tartalmazza), egyéni vállalkozó esetében egyéni vállalkozói igazolvány kiadása vagy a nyilvántartásba vételről szóló igazolás kiállítása megtörtént; (b) más szervezet esetén a nyilvántartásba vételről szóló, hatóság vagy bíróság által 30 napnál nem régebben kiállított okirat, ennek hiányában a hatósághoz vagy bírósághoz benyújtott nyilvántartásba vétel iránti kérelme, továbbá alapító okirata (társasági Szerződése), valamint az adóbejelentkezési lap (ha a cégkivonat az adószámot, a statisztikai számjelet nem tartalmazza). III.2.2.2. Külföldi, nem természetes személy esetében: A saját joga szerinti, a kiállítástól számított 30 napnál nem régebbi bejegyző okirat vagy annak igazolása, hogy nyilvántartásba vétele megtörtént, továbbá alapító okirata (társasági szerződése), valamint az Ügyfél képviseletére jogosult természetes személy képviseleti jogának igazolására alkalmas dokumentum (ha a nyilvántartásba vételt igazoló okirat az Ügyfél képviseletére jogosultat nem tartalmazza). Kétség esetén a Társaság az Azonosítás, illetve a személyazonosság igazoló ellenőrzésének elvégzéséhez egyéb okiratokat, okmányokat is bekérhet. Amennyiben az Ügyfél az Azonosításhoz, illetve képviseleti jogának bizonyítására idegen nyelvű okiratot bocsát a Társaság rendelkezésére, a Társaság jogosult annak hitelesített magyar nyelvű fordítását kérni, vagy azt - az Ügyfél hozzájárulásával - az Ügyfél költségére lefordíttatni. Az okirat hamis vagy hamisított voltából, téves fordításából eredő esetleges károkért a Társaság kizárólag súlyos gondatlansága esetén felel. Külföldi hatóság által kiállított okirat esetén a Társaság kérheti, hogy az Ügyfél azt a kiállítás helye szerinti magyar külképviseleti hatóság által felülhitelesített, illetve a külföldön felhasználásra kerülő közokiratok diplomáciai vagy konzuli hitelesítésének (felülhitelesítésének) mellőzéséről Hágában, az 1961. október 5. napján kelt egyezmény kihirdetéséről szóló 1973. évi 11. törvényerejű rendelet szerinti ún. Apostille csatolásával másolatban nyújtsa be.

15/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

III.2.3. Az azonosító adatok és a tényleges tulajdonos bejelentése A Társaság a II.2.1. és a II.2.2. pontban foglaltak szerint bemutatott okiratok alapján - a személyazonosság megállapítását követően - a jogszabály előírásainak megfelelő adatkört veszi nyilvántartásba. A nyilvántartásba vétel magába foglalja azokat az adatokat, amiket a Társaság köteles rögzíteni a jogszabályi előírások szerint, valamint a Társaság jogosult rögzíteni a jogszabály előírása szerint rögzíthető adatként meghatározott további adatokat, amennyiben azokat a pénzmosás vagy a terrorizmus finanszírozása megelőzése érdekében szükségesnek tartja, illetve ha felmerül annak kockázata, hogy ilyen adatok rögzítése nélkül nem végezhető el minden kétséget kizáróan vagy késedelem nélkül az Ügyfél-átvilágítás. A Társaság köteles rögzíteni a távollevő Ügyfél Azonosítása során a jogszabályban meghatározott azonosító adatok teljes körét. Az Azonosítás során a természtes személy Ügyfél köteles írásbeli nyilatkozatot tenni a Társaság részére arra vonatkozóan, hogy a saját vagy a tényleges tulajdonos nevében, érdekében jár el, illetve ad ügyleti megbízást. A jogi személy vagy jogi személyiséggel nem rendelkező szervezet ügyfél képviselője köteles írásban nyilatkozni a jogi személy vagy jogi személyiséggel nem rendelkező szervezet ügyfél tényleges tulajdonosáról. A tényleges tulajdonosra vonatkozó nyilatkozat általános érvénnyel is megtehető azzal, hogy az Ügyfél köteles eseti tényleges tulajdonosi nyilatkozatot is tenni, ha az adott megbízás esetében a tényleges tulajdonos személye eltér az általános tényleges tulajdonosi nyilatkozatban megjelölt személytől. A Társaság az üzleti kapcsolat létesítésekor rögzíti a tényleges tulajdonosnak a jogszabályban meghatározott azonosító adatait. Ha az Ügyféllel kötött Szerződés fennállása alatt a Társaságnak bármikor kétsége merül fel a tényleges tulajdonos kilétével kapcsolatban, a Társaság minden további Szerződés megkötését, illetve megbízás teljesítését megtagadja addig, amíg az Ügyfél nem tesz eleget a Társaság írásbeli nyilatkozattételre szóló felhívásának. A nyilatkozattétel elmulasztásával összefüggésben keletkezett károkat az Ügyfél viseli. A Társaság az Ügyféltől, képviselőtől, meghatalmazottól csak azután fogad el megbízást, ha Azonosítása már megtörtént. Az Ügyfél köteles az általa a Társaság rendelkezésére bocsátott azonosító adatokban bekövetkezett bármely változásról a Társaságot haladéktalanul értesíteni. A tájékoztatási kötelezettség elmulasztása súlyos szerződésszegésnek minősül, az ezzel összefüggésben keletkezett károkat az Ügyfél viseli. A Társaságnak jogában áll az azonosítást vagy annak kiegészítését bármikor elvégezni. A Társaság köteles megtagadni a Szerződés megkötését, illetve a pénzügyi művelet végrehajtását, vagy köteles megszüntetni a fennálló üzleti kapcsolatot, ha az Ügyfél, illetve a képviselő vagy meghatalmazott a jogszabályban meghatározott személyi azonosító okmányokat nem mutatja be, vagy az okiratokat szerződéskötéskor nem bocsátja a Társaság rendelkezésére, illetve az Azonosítást más módon megakadályozza vagy nem tesz a tényleges tulajdonosra vonatkozóan nyilatkozatot vagy a Társaság felhívására nem tesz ismételt tulajdonosi nyilatkozatot. III.2.4. Más szolgáltató által elvégzett Ügyfél-átvilágítási intézkedések A Társaság jogosult esetenként meghatározni, hogy a jogszabályban meghatározottak szerint az Ügyfél-átvilágítási intézkedések eredményeinek átadására jogosult Társaság(ok), egyéb szolgáltató(k) melyikétől fogadja el az Ügyfélátvilágítási intézkedések során rögzített adatokat, okmányok, illetve okiratok másolatát. A Társaság jogosult továbbá esetenként meghatározni, hogy más Társaság, illetve egyéb szolgáltató rendelkezésére bocsátja-e az Ügyfél vagy a tényleges tulajdonos Ügyfél-átvilágítása során rögzített adatokat, továbbá a személyazonosságra vonatkozó egyéb dokumentáció másolatát. A Társaság kizárólag az érintett Ügyfél írásbeli hozzájárulása esetén bocsáthatja az Ügyfélátvilágítás eredményét írásban igénylő más Társaság, illetve egyéb szolgáltató rendelkezésére az Ügyfél vagy a tényleges tulajdonos Ügyfél-átvilágítása során rögzített adatokat, továbbá a rendelkezésre álló egyéb dokumentumok másolatát. III.3. KÉPVISELET III.3.1. A KÉPVISELETI JOG IGAZOLÁSA A Társaság szolgáltatásának megkezdése előtt a Társaság meggyőződik az Ügyfél és képviselője személyazonosságáról és devizajogi helyzetéről, valamint képviseleti jogosultságáról a vonatkozó jogszabályok és a III.2. pontban foglaltak szerint. Az Ügyfél és a képviselő a Társaság által kért dokumentumokat kitöltötten, késlekedés nélkül köteles, még a Szerződés teljesítésének megkezdése előtt, a Társaság rendelkezésére bocsátani és a bekövetkező változásokról a Társaságot folyamatosan tájékoztatni. Nem tekintendő értesítésnek bármely változás cégjegyzékbe történő bejegyzése vagy annak közzététele.

16/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

III.3.2. MEGHATALMAZÁS A III.3.1. pont szerinti rendelkezések alkalmazandók a Szerződésen alapuló képviseleti jog (meghatalmazás) igazolására is azzal, hogy a meghatalmazás az írásbeli visszavonásig érvényesnek tekintendő. A Társaság szolgáltatásai igénybevételének megkezdése előtt a jogi személy vagy jogi személyiség nélküli gazdasági társaság Ügyfél köteles azon vezető tisztségviselőinek, illetve meghatalmazottainak hiteles cégaláírási nyilatkozatát és a nevükre szóló meghatalmazást a Társaság rendelkezésére bocsátani, akik az Ügyfelet a Társaság felé képviselni fogják. Amennyiben az Ügyfél másként nem rendelkezik, az ilyen személyek részére adott meghatalmazás a Társaság által nyújtott szolgáltatások teljes körének értékhatár nélküli igénybevételére jogosít fel. A magánszemély Ügyfél képviseletére adott eseti vagy állandó meghatalmazást a Társaság akkor fogadja el, ha azt közokiratba, vagy teljes bizonyító erejű magánokiratba foglalták. III.3.3. A KÉPVISELETI JOG FELÜLVIZSGÁLATA A Társaság jóhiszeműen bízhat az Ügyfél vagy képviselője személyazonosságának és devizajogi helyzetének valódiságában és nem köteles, de jogosult azt felülvizsgálni. A Társaság jogosult továbbá mind az Ügyféltől, mind pedig az illetékes hatóságoktól megfelelő dokumentációt vagy információt kérni. A Társaság jogosult nemcsak az Ügyfélre, hanem – jogi személy, illetve jogi személyiség nélküli szervezet Ügyfél esetén, – annak alapítóira, tagjaira, leányvállalataira vagy más vállalkozásokban meglévő egyéb részesedéseire, cégjogi és gazdasági adataira vonatkozó információt kérni az Ügyféltől. III.3.4. KÖZREMŰKÖDŐ IGÉNYBEVÉTELE A Társaság jogosult a Szerződés teljesítése érdekében a jogszabályban nem tiltott esetekben más személy közreműködését igénybe venni. A közreműködő személy kiválasztásában köteles körültekintően eljárni. Ha a Társaság az egyes ügyletek teljesítéséhez közreműködőt vesz igénybe, a Társaság a közreműködő eljárásáért úgy felel, mintha saját maga járt volna el. Amennyiben a közreműködő Társaság általi igénybevétele bármilyen határidő és/vagy költségkihatással jár, arról a Szerződés rendelkezik. A Társaság nem felel más személy közreműködő tevékenységéért akkor, ha a közreműködőt az Ügyfél választotta ki, valamint akkor, ha a Társaság más személy közreműködését azért vette igénybe, hogy ezzel az Ügyfelet károsodástól óvja meg, ha bizonyítja, hogy a személy kiválasztása, utasításokkal való ellátása és ellenőrzése terén úgy járt el, ahogy az az adott helyzetben általában elvárható. A Társaság jogosult a KELER-t, illetve ha az ügylet jellegéből következik, egyéb külföldi elszámolóházat vagy letétkezelőt az Ügyfél külön hozzájárulása nélkül is közreműködőként igénybe venni. Amennyiben az Ügyfél vagy a közreműködő felelősségét jogszabály vagy üzletszabályzat korlátozza, a Társaság felelőssége az Ügyfél, illetve a közreműködő felelősségéhez igazodik. (Így különösen: a Társaság nem felelős a BÉT, vagy más kereskedési helyszín kereskedési rendszerében és/vagy a KELER (vagy az igénybevett más elszámolóház, letétkezelő) elszámolási és értéktári rendszerében a Társaságnak fel nem róható okból előállt technikai meghibásodásért, késedelemért, hibás adatfeldolgozásért, illetve ezeken felül is bármilyen olyan, a fent említett rendszerekkel összefüggésben előállt hibákért, amelyért felelősségét a BÉT az adott kereskedési helyszín vagy a KELER (vagy az igénybevett más elszámolóház, letétkezelő kizárta.) Az Ügyfél tudomásul veszi, hogy a KELER szabályzata szerint a KELER Értéktára az értéktári és elszámolási műveletek során a szerződési feltételek fennállását külön nem vizsgálja, és az ebből adódó károk miatt az Ügyfél a KELER felé kártérítési igénnyel nem élhet. III.4. A SZEMÉLYES ADATOK VÉDELME Az Ügyfél tudomásul veszi, hogy a Társaság szolgáltatása körében vállalt kötelezettségei teljesítése érdekében jogosult a természetes személy Ügyfél, illetve a jogi személy Ügyfél természetes személy képviselője személyes adatainak megállapításához és igazolásához szükséges, III.2. pont szerinti okiratokat bekérni és azokat vagy azokról készült másolatot megőrizni. Az érintett természetes személy jogosult megismerni azoknak a személyes adatoknak a körét, amelyet a Társaság vele kapcsolatban kezel. Az adatkezelést és feldolgozást a Társaság saját szervezetén belül végzi, és minden esetben gondoskodik arról, hogy bármely adat harmadik személy részére kizárólag jogszabály által lehetővé tett esetben kerüljön átadásra úgy, hogy az adat birtokába jutó harmadik személy a vonatkozó adatvédelmi előírásoknak történő megfelelést biztosítja és ezért teljes felelősséget vállal. A személyes adatok szolgáltatásának célja a Társasággal megkötött Szerződésben meghatározott jogok és kötelezettségek teljesítésének igazolása, a Társaság, mint adatkezelő jogos érdekeinek érvényesítése, az érintett Ügyfél által a Társaság közreműködésével lebonyolított ügylettel kapcsolatos elszámolás, kockázatértékelés, valamint az érintett Ügyfél és a Társaság közötti kapcsolattartás elősegítése. A Társaság a rendelkezésre bocsátott adatokat jogszabály, a jelen üzletszabályzat, a Keretszerződés, illetve az Ügyféllel kötött egyéb egyedi Szerződés eltérő rendelkezése hiányában az Ügyfél és a Társaság közötti jogviszony megszűnését követő 5 (öt) évig őrzi meg.

17/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

A Szerződésben az Ügyfél megnevezéseként nem alkalmazható szám (számcsoport), jelige vagy bármely más olyan megnevezés, mely az Ügyfél személyének elfedésére alkalmas. Ez azonban nem zárja ki a Társaságnak azt a jogát, hogy a számlákat a tulajdonos azonosítására alkalmas, a Társaság által választott módon megjelölt számlaszámok felhasználásával kezelje. Az Ügyfél és a Társaság közötti jogviszonyt létrehozó Szerződés aláírásával az Ügyfél hozzájárul ahhoz, hogy a Társaság a rendelkezésére bocsátott személyes adatait a jogszabályoknak megfelelő módon és körben, a fentieknek megfelelő célok érdekében kezelje. IV. SZERZŐDŐ FELEKET TERHELŐ ÁLTALÁNOS KÖTELEZETTSÉGEK IV.1. AZ ÜGYFÉLLEL KAPCSOLATOS, ELŐZETES TÁJÉKOZÓDÁSI KÖTELEZETTSÉG A Bszt. rendelkezései alapján a Társaság az ügyletkötés előtt köteles vizsgálni, hogy az Ügyfél által kívánt ügylet alkalmase az Ügyfél számára, illetőleg megfelel-e az Ügyfél ismereteinek, kockázatviselő képességének, illetve befektetési céljainak. Ennek érdekében a Társaság a portfoliókezelési tevékenysége keretében a Szerződés megkötését megelőzően vagy keretszerződés esetében a megbízás végrehajtását megelőzően elvégzi az Ügyféllel a Bszt. 44-45 §-ában szabályozott Alkalmassági és Megfelelési tesztet is tartalmazó integrált MiFID Befektetési Kérdőívet. A Társaság az tájékozódási kötelezettség teljesítése során az Ügyféltől vagy leendő szerződő féltől a)

a vagyoni és jövedelmi helyzetére vonatkozó írásbeli nyilatkozatot kérhet, valamint kérheti az annak alátámasztását igazoló okirat bemutatását, vagy

b)

kérheti más befektetési vállalkozással vagy árutőzsdei szolgáltatóval való megállapodásának feltárását.

A tájékozódási kötelezettség teljesítése során a Társaság különösen a következő okiratok bemutatását kérheti az Ügyféltől: a) b) c) d) e) f) g)

az Ügyfél tulajdonában álló ingatlan tulajdoni lapja, az Ügyfél tulajdonában álló gépjármű forgalmi engedélye és/vagy törzskönyve, az Ügyfél javára vezetett bankszámla, ügyfélszámla, értékpapírszámla vonatkozásában a szolgáltató által kiadott, szerződéskötést megelőző legfeljebb 3 évre vonatkozó összes kivonat, igazolás és számlaszerződés, az Ügyfél gazdálkodó szervezetben fennálló tagságát igazoló okiratok (cégkivonat, tagjegyzék, bírósági határozat, stb.) az Ügyfél jövedelmét, vagy vagyonát, munkaviszonyát igazoló okiratok (adóbevallás, munkáltatói igazolás, jövedelemigazolás, vállalkozói igazolvány, stb.), az Ügyfél fennálló kötelezettségeit igazoló okiratok (kötelezettségvállalást tartalmazó szerződések, egyoldalú nyilatkozatok, tartozásról szóló kimutatás, közüzemi és egyéb számlák, stb.), az Ügyfél pénzügyi szervezetnél fennálló vagy elmúlt 5 évben fennállt munkaviszonyát igazoló munkáltatói igazolás vagy munkaszerződés, illetve az Ügyfél pénzügyi végzettségét igazoló okiratok (diploma, bizonyítvány, stb.).

Az Ügyfél az előzőekben részletezett okiratokat eredetben vagy hiteles másolatban köteles a Társaság rendelkezésére bocsátani, de a Társaság kizárólagos döntése alapján egyszerű másolat bemutatását is előírhatja. Az okiratokról a Társaság jogosult másolatot készíteni és ezeket az Ügyfél Befektetési Kérdőívéhez csatolni. Az okiratok megvizsgálását követően annak eredeti példányát a Társaság az Ügyfél részére visszaszolgáltatja. A Befektetési Kérdőívre adott válaszok a Társaság által alkalmazott értékelési rendszer alapján kerülnek kiértékelésre és a Társaság ennek alapján állapítja meg, hogy mely termékek, szolgáltatások minősülnek alkalmasnak és megfelelőnek az Ügyfél számára. ABefektetési Kérdőív kiértékelése alapján az Ügyfél három befektetői kategória egyikébe kerül besorolásra. Amennyiben a Befektetői Kérdőívre adott válaszok alapjául szolgáló körülményekben, ismeretekben változás következik be, az Ügyfél felelőssége, hogy erről a Társaságot értesítse. Ebben az esetben az Ügyfél új Befektetési Kérdőív kitöltésére jogosult. A válaszok tartalmáért és a valóságnak megfelelőségéért, valamint az Ügyfél kockázatviselő képességének megítélését érintően a Társaság nem vállal felelősséget. Az Ügyfél köteles haladéktalanul értesíteni a Társaságot, amennyiben bármely a Befektetési Kérdőívben nyújtott információ esetében bekövetkezett változás miatt az abban rögzítettek nem tükrözik a valóságot, vagy nem teljes körűek. A Társaságot

18/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

ezen értesítés elmaradásából eredő következményekért felelősség nem terheli. Az Ügyfél tudomásul veszi, hogy ellenkező esetben a Társaság alappal feltételezheti, hogy a Befektetési Kérdőívben megadott információk valósak és teljes körűek. A portfoliókezelési szolgáltatás nyújtásakor, amennyiben az Ügyfél a Befektetési Kérdőívben megjelölt kérdésekre nem vagy hiányosan válaszol, illetve az eredménye nem teszi lehetővé az adott pénzügyi eszköz tekintetében kért szolgáltatás nyújtását a szerződéskötést, illetve keretszerződés alapján kapott megbízást végrehajtását a Társaság megtagadja. A Társaság nem köteles elvégezni aBefektetési Kérdőív kitöltését, ha az Ügyfél vonatkozásában az adott pénzügyi eszközt és ügyletet a korábban elvégzett Befektetési Kérdőív alapján már alkalmasnak minősítette, és az Ügyfél ezen alkalmasságot érintő információt nem hozott a Társaság tudomására, amely miatt az adott pénzügyi eszközt és ügyletet az Ügyfél vonatkozásában alkalmatlannak kell tekinteni. IV.2. AZ ÜGYFÉL ELŐZETES TÁJÉKOZTATÁSA IV.2.1.

A Társaság a befektetési szolgáltatási tevékenysége keretében tájékoztatja az Ügyfelet vagy a leendő szerződő felet a Bszt. 41. § és 43. §-ában foglalt információkról.

A tájékoztatás eszközei: (a) a Társaság jelen Üzletszabályzata; (b) a Társaság jelen Üzletszabályzatának alábbi mellékletei: - a Társaság által alkalmazott szerződésminták, - a Társaság végrehajtási politikája, - a Társaság összeférhetetlenségi politikája - a Társaság panaszkezelési szabályzata. (c) a Társaság honlapja (www.quaestor.hu); A fent felsorolt tájékoztatási eszközök minden pillanatban aktuálisan, folyamatosan elérhetőek a Társaság honlapján. IV.2.2.

A Társaság - ha az Ügyfél és a Társaság között létrejött Szerződés másként nem rendelkezik - a tájékoztatási kötelezettségének írásban tesz eleget akként, hogy a papír alapú kinyomtatott tájékoztatási eszközt az Ügyfél részére kérésének megfelelően átadja, személyes átvétellel, vagy postai úton megküldi. Ha a Társaság és az Ügyfél között létrejött Szerződés így rendelkezik, akkor a Társaság a tájékoztatási kötelezettségének eleget tehet úgy is, hogy a tájékoztatási eszközt az Ügyfél részére tartós adathordozón adja át.

IV.2.3.

A Társaság a tájékoztatási kötelezettségnek kizárólag a honlapon való elérhetőséggel is eleget tesz akkor, ha a) b) c)

az Ügyfél nyilatkozata szerint rendszeres internet hozzáféréssel rendelkezik vagy a kapcsolattartás módjaként az elektronikus levelezést választotta, és a Társaság kötelezettséget vállalt arra, hogy az Ügyfelet elektronikus úton értesíti a honlapja címéről, amelyben megjelöli, hogy az információk pontosan a honlap mely részén érhetőek el.

A Bszt. 41. § és 43. § -ában foglalt információkkal kapcsolatos tájékoztatási kötelezettség nem terheli a Társaságot az V. pontban említett elfogadható partnerrel szemben. A Bszt. 43. § -ában foglalt információkkal kapcsolatos tájékoztatási kötelezettség nem terheli a Társaságot az V. pontban említett szakmai ügyféllel szemben. IV.3. EGYÜTTMŰKÖDÉS ÉS TÁJÉKOZTATÁS IV.3.1. KÖLCSÖNÖS TÁJÉKOZTATÁS ÉS EGYÜTTMŰKÖDÉS A Társaság és az Ügyfél - amennyiben az Üzletszabályzat másként nem rendelkezik – mind a szerződéskötési tárgyalások alatt a szerződés megkötésekor, annak fennállása és megszüntetése során is együttműködnek. A Társaság és az Ügyfél a kölcsönös együttműködés követelményének megfelelően késedelem nélkül értesítik egymást az ügylet szempontjából lényeges körülményekről, tényekről, az ügylettel összefüggésben egymáshoz intézett kérdésekre idejében válaszolnak, valamint haladéktalanul felhívják egymás figyelmét az esetleges változásokra, tévedésekre és mulasztásokra. Az Ügyfél a Társasággal meglévő jogviszonya alatt köteles előre, illetve a tudomásszerzést követően haladéktalanul tájékoztatni a Társaságot: - ha csődeljárást szándékozik kezdeményezni maga ellen, illetve ennek a jogszabályi feltételei fennállnak;

19/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

-

ha bármilyen módon a tudomására jut, hogy harmadik személy felszámolási eljárás vagy végrehajtási eljárás megindítását kezdeményezte vele szemben; a gazdálkodásában, a vagyoni és pénzügyi helyzetében bekövetkező minden lényeges változásról; cím- és székhelyváltozásról, valamint a képviseleti jogban történt változásról; vezető tisztségviselői és vezető beosztású dolgozói körében bekövetkező minden lényeges változásról; ha a Társasággal szemben esedékessé vált, vagy a jövőben esedékessé váló tartozásának megfizetését bármilyen egyéb körülmény veszélyezteti.

IV.3.2. ÉRTESÍTÉSEK A Társaság az Ügyfél részére szóló értesítéseket, nyilatkozatokat, ajánlatokat, Szerződéseket, kivonatokat, teljesítési igazolásokat és egyéb okmányokat az Ügyfél ellenkező tartalmú értesítése hiányában postán küldi meg az Ügyfél által megjelölt címre. Ilyen cím hiányában a Társaság az Ügyfél általa ismert címére küldi az iratokat. A Társaság nem felel azért, ha a megadott név, cím pontatlansága, változása miatt vagy más, a Társaságon kívül álló okból a kézbesítés elhúzódik, vagy eredménytelen. A Társaság az Ügyfél részére szóló iratokat nem köteles ajánlottan vagy tértivevénnyel postára adni. Belföldi cím esetén a postára adást követő 3., az Európai Unió egyéb tagállamában található cím esetén a postára adást követő 10., egyéb cím esetén a postára adást követő 20. munkanap elteltével a Társaság jogosult úgy tekinteni, hogy az írásos értesítést az Ügyfél megkapta, azaz a kézbesítés megtörtént. A Társaság és az Ügyfél abban is megállapodhatnak, hogy a Társaság az Ügyfél részére szóló értesítéseket, nyilatkozatokat, ajánlatokat, Szerződéseket, kivonatokat, teljesítési igazolásokat és egyéb okmányokat egyéb tartós adathordozón mint pl. elektronikus úton (e-mail) vagy telefax útján küldje meg az Ügyfélnek. Nem postai úton történő értesítés (elektronikus út vagy fax) esetén az értesítés elküldését követő Társasági napot kell kézbesítési időpontnak tekinteni. A Társaság Hirdetmény útján is értesítheti Ügyfeleit abban az esetben, ha az értesítésben foglaltak az Ügyfelek széles körét érintik. A Társaság az Üzletszabályzat változásáról hirdetmény útján, valamint honlapján értesíti az Ügyfeleit az I.2. pontban foglaltak szerint. Az Ügyfél a Társaság részére szóló küldeményeket a Társaság székhelyére, vagy a Társaság által egyébként erre a célra megjelölt címre köteles megküldeni. A Társasághoz érkezett küldemények érkezési idejére a Társaság nyilvántartása az irányadó. A Társaság honlapján elektronikus úton teszi közzé tájékoztatását mindazon belső politikái tartalmáról, amelyekről a jogszabályok előírásai szerint az ügyfeleket tájékoztatni köteles. Az Ügyfél köteles a Társasággal közölni, ha a Társaságtól várt értesítés az eredetileg várható időpontban nem érkezik meg hozzá. A Társaság Ügyfele rendelkezhet úgy, hogy a részére küldendő értesítéseket a fentiektől eltérően nem kéri sem posta, sem fax útján kézbesíteni, hanem azokat a szerződéskötés helyén, azaz a Társaság székhelyén személyesen vagy az Üzletszabályzat rendelkezései szerinti meghatalmazottja útján kívánja átvenni (a továbbiakban: személyes átvétel). Ebben az esetben a Társaság az értesítéseket az Ügyfél nevére elhelyezi, amelyet az ügyfélfogadási időben a személyazonosság igazolása mellett átvehet. Személyes átvételnél az értesítés akkor tekintendő közöltnek illetve megküldöttnek, ha azt a Társaság az Ügyfél nevére átvétel céljából a szerződéskötés helyén elhelyezte. A Társaság felhívja az Ügyfelek figyelmét arra, hogy személyes átvétel esetén az Ügyfél felelőssége, hogy értesítéseit átvegye, ami az Ügyfél fokozott együttműködési kötelezettségét követeli meg. Az értesítések más módon való közlésére a Társaság nem köteles, és arra sem köteles, hogy az Ügyfelet értesítés elhelyezéséről külön tájékoztassa. Az Ügyfél felelős azért, hogy az értesítéseket átvegye, az ennek elmulasztásából fakadó következményeket az Ügyfélnek kell viselnie. IV.3.3. KAPCSOLATTARTÁS NYELVE Amennyiben az Üzletszabályzat, Szerződések eltérően nem rendelkeznek, a kapcsolattartás nyelve a magyar. A jelen Üzletszabályzat magyar nyelven készült és a magyar nyelv irányadó a tartalmával és értelmezésével kapcsolatos valamennyi kérdésre. Az Üzletszabályzat bármely fordítása csak tájékoztató jellegű, így az Üzletszabályzat és a fordítás között esetleg fennálló bármely eltérés esetén a magyar nyelvű változat az irányadó. Az Ügyfél tudomásul veszi, hogy egyes esetekben előfordulhat, hogy egy adott tájékoztatás az adott nyelven nem érhető el. Ebben az esetben is a magyar nyelven adott tájékoztatás az irányadó.

20/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

Az Ügyfél tudomásul veszi, hogy amennyiben az Ügyfél által megadott értékpapír-számlavezető nem magyar nyelven készít el valamely kimutatást, a Társaság is jogosult ezen nyelven tájékoztatni az Ügyfelet. V. AZ ÜGYFÉL MINŐSÍTÉSE A Társaság a befektetési szolgáltatási tevékenysége keretében, a szerződéskötést megelőzően a Bszt. 48. § és 49. § szerint lakossági ügyfélnek vagy szakmai ügyfélnek minősíti a leendő szerződő felet és a Szerződés hatályba lépését követően Ügyfélként e minősítésnek megfelelően kezeli. A Bszt. 51. § (1) bekezdése szerinti leendő szerződő fél elfogadható partnernek minősül. A Társaság írásban értesíti az Ügyfelet a) a minősítéséről, b) a minősítésében bekövetkezett bármilyen változásról, valamint c) arról, hogy milyen feltételekkel kérheti a minősítése megváltoztatását és ennek milyen jogkövetkezményei vannak. Lakossági ügyfeleket a Társaság befektetési szolgáltatási tevékenysége keretében a legszélesebb körű tájékoztatási és befektetővédelmi jog illeti meg. A szakmai ügyfelek tekintetében a Társaság a Bszt. alapján jogosult feltételezni a pénzügyi eszközökre és piacokra vonatkozó bizonyos fokú ismeretet, így a szakmai ügyfeleket megillető tájékoztatási és befektetővédelmi jogok kisebb körben alkalmazandók, mint lakossági ügyfelek esetén. A legkisebb mértékű tájékoztatási és tájékozódási kötelezettség az elfogadható partner minősítéssel rendelkező ügyfelek tekintetében terheli a Társaságot. Az ügyfélminősítés tekintetében a Társaság Ügyfélminősítési szabályzattal rendelkezik, amely a jelen Üzletszabályzat mellékletét képezi. VI. MEGBÍZÁSOK MEGADÁSÁNAK MÓDJA, FELTÉTELEI, VÉGREHAJTÁSA VI.1. SZERZŐDÉSEK LÉTREJÖTTE (ÍRÁSBAN, SZÓBAN, EGYÉB), A MEGBÍZÁSOK ELFOGADÁSÁNAK MÓDJA VI.1.1 A Társaság megbízást az üzleti óráiban, az alábbi módokon fogadhat el: a) b)

az ügyfélfogadás számára nyitva álló üzleti helyiségben és irodákban személyes megjelenés alapján, postai úton a Társasághoz megérkezett vagy kézbesítő által a Társaságnak átadott írásbeli megbízás alapján, ha az aláíró aláírása a Társaság által beazonosítható, és a megbízás összhangban van a jelen Üzletszabályzat rendelkezéseivel.

VI.1.2. Az Ügyfél és a Társaság között a Szerződés – az Üzletszabályzat, vagy a Szerződés egyéb rendelkezése hiányában – akkor tekintendő megkötöttnek, amikor a) b)

jelenlevő Felek esetén, ha a Szerződést a Felek egyidejűleg, a rájuk vonatkozó szabályok szerint szerződésszerűen aláírták, vagy távollévő Felek esetén, ha a Társasághoz érkezett írásbeli ajánlatot a Társaság írásban elfogadta vagy a Társaság a teljesítést megkezdte; illetve a Társaság által adott írásbeli ajánlatot az Ügyfél írásban elfogadta.

Nem hatályos az elfogadás, ha az azt tartalmazó nyilatkozat nem érkezik meg az ajánlattevőhöz az általa meghatározott ajánlati kötöttségi határidőn belül vagy – ha az ajánlati kötöttség időtartama nincs meghatározva -, ésszerű időn belül, figyelemmel az ügylet körülményeire, ideértve az ajánlattevő által igénybe vett hírközlő eszköz gyorsaságát. Az elfogadást vissza lehet vonni, ha a visszavonás az elfogadás hatályossá válását megelőzően vagy azzal egyidőben érkezik meg az ajánlattevőhöz. IV.1.3. Az Ügyfél a Szerződés megkötése során a képviseletében rendelkezésre jogosultakat köteles a Társaság által meghatározott módon a Társaságnak bejelenti. A Társaság az Ügyfél rendelkezésein szereplő aláírásokat összehasonlítja a részére átadott dokumentumokkal (meghatalmazás, aláírási címpéldány stb.). A Társaság a megbízást nem teljesíti és a rendelkezést tartalmazó iratot az ok megjelölésével visszaküldi az Ügyfélnek, ha azon be nem jelentett, vagy a korábban a képviseleti jog igazolására átadott dokumentumoktól a Társaság megítélése szerint eltérő aláírás szerepel. Az Ügyfél jogosult arra, hogy a korábban adott meghatalmazását visszavonja, avagy új meghatalmazott személyt jelentsen be a Társaság által meghatározott módon.

21/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

VI.2. SZERZŐDÉSKÖTÉS MEGTAGADÁSA Társaság nem köteles az Ügyfél szerződési ajánlatát elfogadni. A Társaság a Szerződés megkötését a III.2. pontban foglalt Ügyfél-átvilágítási eljárás során megtagadja, ha a III.2. pontban részletezett azonosító okmányt nem adja át a Társaságnak vagy III.2. pontban előírt, a tényleges tulajdonosával kapcsolatos írásbeli nyilatkozatot nem teszi meg, vagy nem teljes körűen teszi meg. Ha a Társaságnak a szerződéses kapcsolat fennállása alatt bármikor kétsége merül fel az Ügyfél tényleges tulajdonosának kilétével kapcsolatban, minden további Szerződés megkötését, egyoldalú rendelkezés teljesítését megtagadja mindaddig, amíg az Ügyfél nem tesz eleget a Társaság írásbeli nyilatkozattételre szóló felhívásának. VI.2.1. A Társaság a szerződéskötést, valamint a hatályban lévő keretszerződés alapján kapott megbízás végrehajtását köteles megtagadni, ha a) b) c) d) e)

azzal bennfentes kereskedelmet vagy piacbefolyásolást valósítana meg, az jogszabályba vagy a szabályozott piac, a szabályozott piacra vonatkozó feltételeknek megfelelő harmadik országbeli tőzsde, elszámolóház, elszámolóházi tevékenységet végző szervezet központi szerződő fél vagy központi értéktár szabályzatának rendelkezésébe ütközne, a leendő szerződő fél, illetőleg az ügyfél személyazonosságának igazolását vagy az azonosítást megtagadta, valamint ha a személyazonosság vagy az azonosítás más okból sikertelen volt, a Befektetési Kérdőívhez szükséges információkhoz nem jutott hozzá, vagy a Befektetési Kérdőív eredménye nem teszi lehetővé az adott pénzügyi eszköz tekintetében kért szolgáltatás nyújtását, az ügyfél számára. A Társaság haladéktalanul bejelenti a Felügyeletnek, ha a szerződéskötést vagy a megbízás végrehajtását az a) pontja alapján megtagadta. A megtagadási kötelezettség a fenti a) pontban foglalt esetben akkor áll fenn, ha a Társaságnak tudomása van arról, illetve a megbízás körülményeit összességében értékelve alappal feltételezhető, hogy a megbízás teljesítése bennfentes kereskedést vagy piacbefolyásolást eredményez.

IV.2.2. A Társaság a szerződéskötést - saját kizárólagos döntése alapján - megtagadhatja, ha a) a Társaság az Ügyfél vagyoni helyzetét, üzleti vagy egyéb jóhírét, üzleti szándékait, társadalmi egzisztenciáját nem tartja elfogadhatónak; b) az Ügyfél adott megbízással vagy üzletkötéssel kapcsolatos szándéka törvényességének, illetve az Ügyfél pénze vagy egyéb eszköze jogszerű eredetének vonatkozásában kétségek merülnek fel és e kétségeket a Társaság felhívására sem oszlatja el; c) az Ügyfél a Társasággal való korábbi kapcsolatában szerződésszegő módon járt el, illetve a Társaságnak kifejezetten kárt okozott; d) az Ügyfél a Társasággal olyan lezáratlan szerződéses kapcsolatban áll, amelynek teljesítését, vagy amely alapján a Társaság anyagi érdekeinek érvényesítését az adott üzletkötés vagy megbízás veszélyezteti; e) az Ügyfél nem szolgáltatja a Társaság által igényelt adatokat, információkat a Társaság által meghatározott formában. VI.3. A SZERZŐDÉSEK SZERZŐDÉSSZEGÉS

MÓDOSÍTÁSA,

A

SZERZŐDÉSEK

MEGSZŰNÉSE

(ELÁLLÁS,

FELMONDÁS),

VI.3.1. SZERZŐDÉSEK MÓDOSÍTÁSA A Szerződéseket a Felek írásban, a polgári jog általános és a szerződésekre vonatkozó részletes szabályai szerint közös megállapodással módosíthatják. Nem minősül azonban módosításnak az Üzletszabályzat Társaság által történő módosítása. A Szerződés bármely módosítása a következő munkanaptól lép hatályba. VI.3.2. A SZERZŐDÉS MEGSZŰNÉSÉNEK ESETEI A Szerződés, hacsak a Felek a Szerződésben eltérően nem állapodnak meg, vagy ha az adott Szerződés jellegéből értelemszerűen más nem következik, az alábbi módon szűnik meg: a) a Szerződésben meghatározott teljesítési határidő eredménytelen lejártával, hacsak a Felek a Szerződést írásban meg nem hosszabbítják; b) a Szerződés határidő lejárta előtti teljesítésével; c) ha a Szerződés kifejezetten lehetővé teszi, a Szerződésben foglalt feltételekkel azonnali hatállyal bármelyik Fél írásban közölt elállásával/felmondásával, az elállási/felmondási nyilatkozat másik Fél általi kézhezvételekor;

22/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

d) e) f)

ha jogszabályi változás, Vis Maior vagy egyéb hasonló körülmény folytán a megbízás tárgytalanná vagy végrehajtása ésszerű határidőn belül lehetetlenné válik; ha a Szerződésben meghatározott pénzügyi eszközök kereskedelme szabályozott piacon megszűnt; ha a Társaság szóban forgó tevékenységére vonatkozó engedélyét a Felügyelet visszavonta, felfüggesztette.

VI.3.3. ELÁLLÁS, FELMONDÁS VI.3.3.1. ELÁLLÁS Ha a Szerződés rendelkezéseiből más nem következik, az Ügyfél a Szerződéstől mindaddig elállhat, ameddig a Társaság a teljesítést nem kezdte meg. Ha az Ügyfél a Szerződéstől való elállását nem írásban közölte, a Társaság a nyilatkozat írásbeli megerősítésének kézhezvételéig a Szerződés teljesítését függőben tarthatja. A Társaságot az elállás joga akkor illeti meg, ha ezt a Szerződésben kikötötte. A Társaság megtagadhatja az Ügyféllel szemben fennálló szerződéses kötelezettségének teljesítését a jogszabályban megengedett esetekben, továbbá ha: a) a szerződéskötést követően a Társaság körülményeiben olyan lényeges változás állott be, amely miatt a Szerződés teljesítése többé el nem várható; vagy b) a szerződéskötést követően az Ügyfél gazdasági, működési vagy pénzügyi helyzetében a Társaság megítélése szerint kedvezőtlen változás következett be; vagy c) a szerződéskötést követően az Ügyfél megsérti az Üzletszabályzatban, vagy a Szerződésben foglalt kötelezettségét; d) a Társaság részére a jelen Szerződés feltételeinek vagy bármely ügyletnek a teljesítése jogellenessé válik. VI.3.3.2. RENDKÍVÜLI FELMONDÁS Az Ügyfél súlyos szerződésszegése esetén a Társaság jogosult a Szerződést azonnali hatállyal felmondani. Súlyos szerződésszegésnek minősül minden ügyletfajta esetében, ha az Ügyfél a)

írásbeli felszólítására sem tesz eleget a Társasággal szemben fennálló díj-, vagy egyéb fizetési vagy biztosítéknyújtási kötelezettségének;

b)

az azonosító adataiban bekövetkezett változás bejelentésére vonatkozó tájékoztatási kötelezettségét megszegi;

c)

írásbeli felszólítás ellenére sem teljesíti kapcsolattartási, iratszolgáltatási, adatszolgáltatási, vagy más tájékoztatási kötelezettségét;

d)

a Társaságra vonatkozó, a tudomására jutott bizalmas információt jogosulatlanul harmadik személy tudomására hozza vagy egyéb nyilvánvalóan jogszabályba ütköző magatartást tanúsít, és az a Társaság tudomására jut;

e)

az ügylet fedezetéül óvadékként lekötött, vagy törvényi óvadékul szolgáló (zárolt) pénzügyi eszközt bármilyen módon megterheli, vagy a megterhelést, illetve elidegenítést megkíséreli;

f)

a Társaság által a megbízás teljesítése érdekében esetlegesen megelőlegezett fedezetet nem fizeti meg.

A Felek a közöttük létrejövő szerződéseikben a súlyos szerződésszegés egyéb eseteit is meghatározhatják. Az Ügyfél a felmondása esetén köteles helytállni azokért a kötelezettségekért, amelyeket a Társaság a Szerződés alapján már elvállalt. VI.3.3. 3. RENDES FELMONDÁS A rendes felmondásnak akkor van helye, ha arról a Felek a Szerződésben külön rendelkeznek. A Szerződés bármely okból történő megszűnése esetén a Társaság követelései azonnal esedékessé válnak. Ilyen esetben a Társaság az Ügyfél előzetes értesítése nélkül jogosult haladéktalanul gyakorolni a jelen Üzletszabályzatban foglalt összes jogát. A felmondást követően és a csőd- vagy felszámolási eljárás vagy az Ügyfél egyéb átszervezése alatt és mindaddig, amíg a Társaság Ügyféllel szemben fennálló követelése végleg rendeződött és maradéktalanul kielégítést nyert, a jelen Üzletszabályzat érvényes és alkalmazandó marad. VI.4. SZERZŐDÉSEK TELJESÍTÉSE, ELSZÁMOLÁS MÓDJA, HATÁRIDEJE VI.4.1. TELJESÍTÉS Egyéb megállapodás hiányában a Társaság a Szerződésből eredő értékpapír kötelezettségeit az Ügyfél által megadott értékpapírszámlára, pénz kötelezettségeit az Ügyfél által megadott fizetési számlára teljesíti. Amennyiben az Ügyfél által

23/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

több értékpapír-/fizetési számla kerül megjelölésre, és a Szerződésben vagy külön rendelkezésben nem jelölte meg, melyik értékpapír-/fizetési számlára kéri a teljesítést, akkor Társaság bármelyik megjelölt értékpapír-/fizetési számlára teljesíthet. Az Ügyfél jogosult akként rendelkezni, hogy a Társaság Ügyféllel szembeni kötelezettségét ne az Ügyfél által megadott saját értékpapírszámlájára, illetve fizetési számlájára, hanem az Ügyfél által megadott harmadik személy értékpapír-, illetve fizetési számlájára teljesítse. A Társaság ezen jogosulti rendelkezést a hatályos jogszabályok keretei között köteles figyelembe venni. Az Ügyfél hozzájárul ahhoz, hogy a Társaság az Ügyfél értékpapírszámláját, illetve letéti számláját vezető társaság részére megadja az alábbi adatokat, ha az Ügyfél számlájára értékpapírt transzferál: Ügyfél azonosítását szolgáló adatok, az értékpapírok bekerülési értéke, az értékpapírok tőkeszámlára-helyezhetősége. Az Ügyfél Társaság javára történő tényleges pénz- illetve értékpapír, - egyéb befektetési eszköz – szolgáltatása napjának az a nap számít, amikor a szolgáltatás tárgya a Társaság (illetve amennyiben az Társaság valamely Alap nevében jár el, az Alap) - Szerződésben vagy a teljesítés határideje előtt adott rendelkezésében meghatározott- fizetési-, illetve értékpapírszámláján jóváírásra kerül. Ha a teljesítés nem átutalással, illetve transzferrel vagy számlán történő egyéb jóváírással történik, akkor a Társaság a szolgáltatás teljesítéséről elismervényt állít ki. Ebben az esetben az elismervényben az átadás-átvétel időpontjaként feltüntetett nap tekintendő a szolgáltatás teljesítése napjának. A Társaság a Szerződésből eredő kötelezettségeit szerződésszerűen teljesíti, figyelemmel az Üzletszabályzat rendelkezéseire is. Amennyiben a Szerződés nem rendezi a Társaság által teljesítendő szolgáltatás Ügyfél rendelkezésére bocsátásának módját, illetve a Szerződés szerinti teljesítés – Társaságon kívül álló okból - nem lehetséges, akkor a Társaság a teljesítés értéknapjától az Ügyfél további rendelkezéséig az Ügyfél költségére a megbízás nélküli ügyvitel szabályai szerint jár el és egyben - az Ügyfél által megadott címre küldött értesítésben - írásban felhívja az Ügyfelet, hogy a Társaság által őrzött eszközökről írásban rendelkezzék. Ebben az esetben az Ügyfél nem hivatkozhat a Társaság késedelmes vagy hibás teljesítésére. Ha a Szerződés másként nem rendelkezik, a Társaság csak azt követően köteles a saját szolgáltatását teljesíteni, hogy a Felek között létrejött Szerződés írásban is a Társaság rendelkezésére áll és az Ügyfél a saját szolgáltatását teljesítette. A Társaság teljesítésként csak olyan, akadályoktól és korlátozásoktól mentes értékpapírokat fogad el, amelyek hiány-, per-, teher- és igénymentességét az Ügyfél szavatolta. E szavatolást az Ügyfél részéről kifejezettnek kell tekinteni, ha az Ügyfél a Szerződés megkötésekor, illetve az óvadék átadásakor nem hívta fel a Társaság figyelmét az ellenkezőjére. Teljesítésként a Felek csak teljes értékű értékpapírt adhatnak egymásnak, illetve fogadhatnak el egymástól. A teljes értékűség azt jelenti, hogy az értékpapír másik Fél birtokába kerülését követően esedékessé váló, az értékpapírokból eredő jogosultságok és kötelezettségek érvényesíthetők, illetve a törlesztő-, kamat-, hozam- és osztalékszelvények, - külföldi értékpapír esetén a rájuk irányadó jog szerint megkívánt kellékek – hiánytalanul az értékpapírhoz csatoltak. VI.4.2. AZ ÜGYFÉLLEL TÖRTÉNŐ ELSZÁMOLÁS Amennyiben az Ügyféllel kötött Szerződés másként nem rendelkezik, a Társaság az Ügyféllel a Szerződés megszűnésekor számol el a Szerződésben meghatározott módon. VI.5. BIZTOSÍTÉKOK Amennyiben az Ügyfélnek pénztartozása áll fenn a Társaság felé, a Társaság – az Ügyfél által adott rendelkezési jog keretein belül - jogosult a követelést az Ügyfél számlájáról közvetlenül kiegyenlíteni, amelyhez az Ügyfél kifejezetten hozzájárul. Az Ügyfél ezen túlmenően pénztartozását készpénzben a Társaság pénzforgalmi számlájára utalással is teljesítheti. A teljesítés időpontja átutalás esetén az a nap, amikor a számlavezető a jóváírást a Társaság számláján teljesíti. A Társaság az Ügyfél részére pénztartozást az Ügyfél fizetési számlájára történő utalás útján teljesít. Pénztartozás késedelmes megfizetése esetén az Ügyfél - amennyiben a Szerződés másként nem rendelkezik – a Ptk. szerinti mértékű késedelmi kamatot köteles fizetni. Befektetési eszköz szolgáltatási kötelezettség késedelmes teljesítése esetén az Ügyfél a befektetési eszköz piaci értéke alapján számított, a Szerződésben meghatározott mértékű késedelmi díjat köteles fizetni. Mindazon értékpapírok, amelyeket a Társaság az Ügyfél javára kezel, valamint az Ügyfélnek a Társaság által kezelt pénze a Társaság javára díjkövetelése és költségei, továbbá kártérítési igénye biztosítására óvadékul szolgálnak. Amennyiben az Ügyfél valamely esedékessé vált tartozását nem fizeti meg a Társaságnak, a Társaság fenntartja a jogát arra, hogy követelésével az Ügyfelet megterhelje, az Ügyfélnek a Társaságnál portfoliókezelt pénzével szemben beszámítást alkalmazzon, továbbá hogy az Ügyfél tulajdonát képező, a Társaság által portfoliókezelt értékpapírokat a

24/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

tartozás kiegyenlítéséhez szükséges mértékig piaci áron eladja, és a befolyt összeget az Ügyfél Társasággal szemben fennálló tartozásának kiegyenlítésére használja. Az értékpapírok értékesítésével, illetve felhasználásával kapcsolatban felmerülő minden költség, díj és kár az Ügyfelet terheli. Az eladott értékpapírok árának az Ügyfél tartozásának levonása utáni maradványa (ha van ilyen) az Ügyfelet illeti. A Társaságot a szolgáltatásaiból eredő jövőbeni követelése biztosítására visszatartási (zárolási) jog csak az óvadék olyan tárgyain illeti meg, amely törvényen alapul, vagy amelyet az Ügyféllel kötött megállapodás alapján a Társaság lekötött (zárolt). A Társaság az Ügyfelet értesíti az igénybe vett óvadékról. A Társaság az értékpapír kényszerértékesítése során a piaci ár elérésére törekszik. VI.6. DÍJAK, KÖLTSÉGEK Az Ügyfél a Társaság szolgáltatásaiért a Szerződésben meghatározott díjakat, kamatokat és költségeket fizeti a Társaságnak. VI.7. KÖZREMŰKÖDŐ A Társaság a jogszabály által megengedett mértékben jogosult tevékenysége során ügynököt és/vagy más közreműködőt igénybe venni, ha ez az Ügyféltől kapott megbízás teljesítése érdekében szükséges. Az Ügyfél portfoliókezelésre vonatkozó megbízást adásakor a Portfoliókezelési Szerződés aláírásával kifejezetten hozzájárul ahhoz, hogy a Társaság a portfoliókezelési tevékenység végzéséhez alvállalkozót vegyen igénybe. Az ilyen alvállalkozó kizárólag a portfoliókezelési tevékenység végzésére vonatkozó, a Tpt., illetőleg a Bszt. szerinti engedéllyel rendelkező portfoliókezelő, illetve saját joga alapján erre jogosult külföldi vállalkozás lehet. Az ügynök, közreműködő igénybevétele hosszabb átfutási időt, magasabb díjtételeket, illetve más hasonló következményeket eredményezhet. Az Ügyfelet érintő ilyen esetleges következményekről a Társaság vagy az ügynök (közreműködő) az adott ügylet megkötése előtt köteles tájékoztatást adni. Az ilyen tájékoztatás hirdetmény útján is megadható. A jogosan igénybe vett közreműködő költségei az Ügyfelet terhelik (például: átutalási és transzferköltségek, külföldi közreműködő díja). VII. ÜGYFÉL KÖVETELÉSEINEK VÉDELME VII.1. AZ ÜGYFÉL PÉNZÜGYI ESZKÖZEINEK ÉS PÉNZESZKÖZEINEK KEZELÉSE VII.1.1.

A Társaság az Ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető Befektetési Eszközt és pénzeszközt az Ügyfél rendelkezése szerinti célra használja fel.

VII.1.2.

A Társaság a kezelésében lévő, az Ügyfél tulajdonát képező vagy őt megillető Befektetési Eszközzel és pénzeszközzel sajátjaként nem rendelkezhet, és biztosítja, hogy az Ügyfél a Befektetési Eszközről és pénzeszközről bármikor rendelkezni tudjon.

VII.1.3.

A Társaság nyilvántartásait és a számlákat úgy vezeti, hogy a) azok pontosak legyenek és az Ügyfelek Befektetési Eszközei és pénzeszközei állományáról mindenkor valós képet mutassanak, és b) azok alapján bármikor, késedelem nélkül biztosítható legyen az Ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető Befektetési Eszköz és pénzeszköz, valamint a Társaság saját tulajdonát képező Befektetési Eszközök és pénzeszközök elkülönített kimutatása.

VII.1.4.

A Társaság az Ügyfél Befektetési Eszközei és pénzeszközei kezelésére akkor köthet harmadik személlyel megállapodást, ha a harmadik személy megfelel a VII.1.1.-VII.1.3. pontban foglaltaknak.

VII.1.5.

A Társaság a VII.1.4. pontban foglalt követelmény ellenőrzése érdekében rendszeresen, de legalább havonta egyezteti az általa vezetett nyilvántartásokat és számlákat a Befektetési Eszközöket és a pénzeszközöket kezelő harmadik felek nyilvántartásaival és számláival.

25/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

VII.1.6.

A Társaság olyan belső szabályokat alakított ki, amelyek megakadályozzák a jogszerűtlen használatból, a csalásból, tőkebefektetési csalásból, a nem megfelelő nyilvántartás-vezetésből vagy gondatlanságból eredő, az Ügyfél Befektetési Eszközeinek és pénzeszközeinek vagy az ezekkel kapcsolatos jogainak sérelmét.

VII.1.7.

A Társaság befektetési szolgáltatási tevékenysége keretében az Ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető Pénzügyi Eszközt nem használhatja, kivéve, ha az Ügyfél a Pénzügyi Eszköz használatához - a használat pontos céljának megjelölésével - előzetesen írásban hozzájárult.

VII.1.8.

A Társaság olyan nyilvántartást vezet, amely tartalmazza a) azon Ügyfelek adatait, amelyek rendelkezése alapján az adott Pénzügyi Eszköz felhasználásra került, és b) az egyes, hozzájárulásukat adó Ügyfelek tulajdonában lévő, felhasznált Pénzügyi Eszközök számát annak érdekében, hogy az esetleges veszteségek viselése pontosan meghatározható legyen.

VII.1.9.

A Társaság a befektetési szolgáltatási tevékenysége keretében megkötött megállapodás alapján átvett vagy az Ügyfél megbízásának teljesítését követően a Társaság kezelésébe kerülő, az Ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzeszközt az átvételt követően haladéktalanul központi banknál, hitelintézetnél, harmadik országban hitelintézeti tevékenység végzésére jogosító tevékenységi engedéllyel rendelkező hitelintézetnél, vagy a Bszt-ben meghatározott minősített pénzpiaci alapnál helyezi el. A Társaság az Ügyfél pénzeszközét akkor helyezheti el minősített pénzpiaci alapban, ha ehhez az Ügyfél kifejezetten, írásban hozzájárult.

VII.1.10.

Ha a Társaság az Ügyfél pénzeszközét nem a központi banknál helyezi el, akkor a VII.1.9. pontban meghatározott intézményt a tőle elvárható gondossággal választja ki, és rendszeresen, de legalább évente felülvizsgálja a pénzeszköz kezelésével megbízott intézménynél a pénzeszközök kezelésére vonatkozó előírások betartását. A Társaság az Ügyfél pénzeszközének kezelésére azzal az intézménnyel köt megállapodást, amely szakértelemmel és jó üzleti hírnévvel rendelkezik, és megfelel a Bszt. 57. § (1)-(3) bekezdésében foglaltaknak.

VII.2. BEFEKTETŐ VÉDELMI SZABÁLYOK Az Ügyfelet megillető pénzügyi eszközöket a Társaság saját pénzügyi eszközeitől elkülönítve kezeli, és az Ügyfél tulajdonát képező vagyont kizárólag az Ügyfél rendelkezése szerinti célra használhatja fel. Az Ügyfelet megillető követelés a Társaság hitelezőjével szembeni tartozás kiegyenlítésére nem vehető igénybe. A Társaság a rendelkezése alatt álló ügyfélvagyonnal sajátjaként nem rendelkezhet és köteles biztosítani, hogy az Ügyfél a tulajdonában lévő pénzügyi eszközről, illetve pénzeszközről bármikor rendelkezni tudjon. A Társaság az összes megbízásáról egységes folyamatos időrendi nyilvántartást vezet. A Társaság nyilvántartása mindenkor alkalmas annak megállapítására, hogy az adott ügyletet saját számlára vagy az Ügyfél javára kötötte. A Társaság a Szerződéseinek teljesítéséért a teljes vagyonával felelősséggel tartozik. VII.3. BEFEKTETŐ-VÉDELMI ALAP A Társaság tagja a befektetési vállalkozások által létrehozott Befektető-védelmi Alapnak (a továbbiakban: Alap). Az Alap feladata, hogy az Ügyfél részére - a törvényi feltételek fennállása esetén - kártalanítási kifizetést teljesítsen, ha a bíróság a Társaság felszámolását rendeli el. Kártalanítás kizárólag olyan követelés alapján állapítható meg, amely a Társaság és az Ügyfél között 1997. július 1. napját követően létrejött, biztosított tevékenység végzésére kötött megállapodás teljesítése érdekében a Társaság birtokába került és az Ügyfél nevén nyilvántartott vagyon (értékpapír, pénz) kiadására vonatkozó kötelezettségen alapul (biztosított követelés). Az Alap által nyújtott biztosítás kizárólag a Társaság Alapban való tagsági jogviszonya fennállása alatt kötött megállapodásokra terjed ki. Azt az ügyfélkört, amelynek követelésére az Alapból kifizetés nem teljesíthető, törvény határozza meg. Az Alap által nyújtott biztosítás nem terjed ki az olyan ügyletből eredő követelésre, amelyről a bíróság jogerősen megállapította, hogy a befektetés forrása bűncselekményből származott, továbbá az olyan ügyletekből eredő pénzkövetelésre sem, amely nem euróban, vagy az Európai Unió, illetve az OECD tagállamának törvényes fizetőeszközében áll fenn. A kártalanítás megállapítására az Ügyfél erre irányuló kérelme alapján kerül sor. A kérelmet az Alap tájékoztatása alapján kell elkészíteni és benyújtani. Az Alap az Ügyfél részére személyenként és Alap tagonként összevontan fizet kártalanítást, amelynek összeghatára 2009. november 1-jétől húszezer euró. Az Alap által biztosított követelésekre kizárólag az Alap által biztosított mértékig fizethető kártalanítás, továbbá az ilyen követelésekre kizárólag az Alap által nyújtott biztosítás terjed ki. A

26/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

kártalanítás mértékének megállapítása során az Ügyfélnek a Társasággal szemben fennálló, valamennyi biztosított és a Társaság által ki nem adott követelését össze kell számítani. Ha a Társaságnak az Ügyféllel szemben a befektetési szolgáltatási tevékenységből származó lejárt vagy a kártalanítás kifizetéséig lejáró követelése van, azt a kártalanítás megállapítása során az Ügyfél követelésébe be kell számítani, azaz ezen Társasági követeléssel a kártalanítás összegét csökkenteni kell. Az Alap a felszámolást elrendelő végzés közzétételét követő 15 napon belül a Felügyelet által üzemeltetett honlapon és a saját honlapján közleményben tájékoztatja a befektetőket a kártalanítási igényérvényesítés lehetőségéről. Az Alap közzéteszi az igényérvényesítés első napját, az igényérvényesítés módját, továbbá a kifizetést végző szervezet nevét. Ha az Ügyfél a követelése alapjául szolgáló Szerződést, továbbá a jogosultság igazolásához szükséges adatokat az Alap rendelkezésére bocsátja, és az Alap rendelkezésére áll a Társaság által vezetett nyilvántartás, akkor az Alap legkésőbb a kérelem benyújtásától számított 90 napon belül köteles elbírálni az Ügyfél kártalanítási kérelmét. Az Ügyfél Szerződéssel alátámasztott követelésének és a Társaság által vezetett nyilvántartás adatainak megegyezése esetén, az egyezőség erejéig az Alap kártalanítást állapít meg, és köteles gondoskodni az Ügyfélnek járó összeg haladéktalan, de legfeljebb az elbírálástól számított kilencven napon belül történő kifizetéséről. Az Alap a kártalanítást pénzben nyújtja. VII.4. TEVÉKENYSÉGI ENGEDÉLY FELFÜGGESZTÉSE, ÁLLOMÁNY-ÁTRUHÁZÁS VII.4.1. Portfoliókezelési szerződések átadása A Társaság más befektetési vállalkozás részére átruházhatja az Ügyfél szerződéses kötelezettségei állományát, ha a Társaság tevékenységei végzésére vonatkozó engedélyét a Felügyelet részlegesen, vagy teljes mértékben korlátozta vagy felfüggesztette vagy visszavonta. Ezek bekövetkezéséről a Társaság - a felügyeleti határozat kézhezvételét követően haladéktalanul - írásban tájékoztatja az Ügyfeleit. A tájékoztatásban a Társaság köteles megjelölni az alábbiakat: a) a még nem teljesített megbízások esetén a megbízás teljesítésének módját (állomány-átruházás esetén az új kötelezett nevét), továbbá az Ügyfél jogait a Szerződéstől való elállásra; b) teljesített megbízások esetén az elszámolásra vonatkozó tájékoztatást. A Társaság szerződéses kötelezettségei átvállalásához a Felügyelet engedélye szükséges. Amennyiben a Társaság a tevékenységével végelszámolása vagy felszámolása nélkül felhagy, a felügyeleti engedély visszavonását megelőzően az Ügyfeleivel szemben fennálló kötelezettségeinek eleget tesz, illetve a szerződéses kötelezettségei más befektetési vállalkozás által történő átvállalásáról szerződést köt. A Társaság köteles az állomány átruházásáról rendelkező szerződés hatályosulása előtt ügyfeleit az átruházás szándékáról értesíteni a jogszabályban előírt tartalommal, továbbá köteles felhívni a figyelmet arra, hogy az átvevő befektetési vállalkozás Üzletszabályzata hol, mikor és milyen formában tekinthető meg. Az Ügyfél jogosult az átvevő személyétől eltérően meghatározni azt a befektetési vállalkozást, amelynek szolgáltatásait a későbbiekben igénybe kívánja venni. Ebben az esetben az ilyen Ügyfél állománya nem képezheti az állomány átruházás tárgyát, hanem az Ügyféllel el kell számolni és a szerződéses kapcsolatot meg kell szüntetni. Ha az Ügyfél az átvevő személyét és Üzletszabályzatát elutasítja, akkor a Társaságnak elküldendő írásbeli nyilatkozatban köteles más befektetési vállalkozást megjelölni, valamint az ott vezetett értékpapírszámla, értékpapír-letéti számla és a befektetésekhez kapcsolódó pénzmozgások lebonyolítására szolgáló számla számát megjelölni. A Társaság az átruházásról szóló értesítő levélben legalább 30 napot biztosít az Ügyfélnek írásbeli nyilatkozata megtételéhet. Ha az Ügyfél a megadott határidőn belül nem, vagy a jogszabályi előírásokhoz képest hiányosan küldi meg a szándéknyilatkozatát a Társaságnak, akkor ez a körülmény az átvevő befektetési vállalkozás személye és Üzletszabályzata elfogadásának minősül. Ez eseteben, valamint az Ügyfél elfogadó nyilatkozata esetén, az értesítőben szereplő határnaptól kezdődően az Ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető állományra az átvevő befektetési vállalkozás Üzletszabályzatának előírásai az irányadóak. Az állomány átruházás költségei, díjai az Ügyfélre nem háríthatók át. Amikor a szerződéses kötelezettségek állomány átvételére, vagy átruházására végelszámolás vagy felszámolás miatt kerül sor, a Társaság a Ptk-nak a tartozás átvállalására vonatkozó rendelkezései szerint jár el azzal, hogy az Ügyfél hozzájárulását nem köteles megkérni. A szerződéses kötelezettségek állomány átvétele során a Társaság az Ügyféllel szemben fennálló saját befektetési illetve kiegészítő szolgáltatásából eredő lejárt követelését az Ügyfél követelésébe beszámíthatja. VII.4.2. Befektetési Alapok átadása

27/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

A Társaság Befektetési Alap átadására kizárólag más befektetési alapkezelő részére jogosult. A nyilvános Befektetési Alap átadására a Felügyelet engedélyével és az átadásról szóló nyilvános tájékoztatás alapján kerülhet sor. Zártkörű befektetési alap átadására a Ptk. tartozás-átvállalásra vonatkozó szabályait kell alkalmazni. VII.5. VÉGREHAJTÁSI POLITIKA A Társaság az Ügyfél pénzügyi eszközökre vonatkozó megbízásainak végrehajtásakor, továbbításakor vagy elhelyezésekor minden ésszerű lépést megtesz, hogy a megbízást az Ügyfél számára legkedvezőbb módon hajtsa végre. A legkedvezőbb végrehajtás megítéléséhez a Társaság a Bszt-ben foglalt szempontokat vizsgálja. A Társaság végrehajtási politikát készít, amely az Üzletszabályzat mellékletét képezi. Az Ügyfél megbízás adásával kifejezetten hozzájárul a végrehajtási politika alkalmazásához. VIII. AZ ÜGYFELEK TÁJÉKOZTATÁSÁNAK MÓDJÁRA ÉS GYAKORISÁGÁRA VONATKOZÓ SZABÁLYOK VIII.1. AZ ÜGYFÉL TÁJÉKOZTATÁSA A PORTFOLIÓKEZELÉS KÖRÉBEN A portfoliókezelés körében a befektetők rendszeres és rendkívüli tájékoztatására az Ügyfelekkel megkötött Szerződés rendelkezései az irányadóak. Az Társaság a Szerződések rendelkezéseitől függően ügyletenkénti és/vagy havi és/vagy negyedévenkénti rendszerességgel tájékoztatja az Ügyfeleket megbízásaik teljesítéséről. Az e körben készített jelentéseknek, tájékoztatásoknak meg kell felelnie azon követelményeknek, amelyek azt hivatottak biztosítani, hogy az Ügyfél az őt jogszabály alapján terhelő jelentési, közzétételi kötelezettségeknek eleget tudjon tenni. VIII.2. AZ ÜGYFÉL TÁJÉKOZTATÁSA ALAPKEZELÉS KÖRÉBEN VIII.2.1. ÁLTALÁNOS RENDELKEZÉSEK Az Alapkezelő a befektetési alapok Tájékoztatóját és Kezelési Szabályzatát, valamint rendszeres és rendkívüli tájékoztatásait www.kozzetetelek.hu és a www.quaestor.hu honlapon teszi közzé, és ezek nyomtatott példányát kérésre díjmentesen a befektetők rendelkezésére bocsátja az Alapkezelő székhelyén és a befektetési jegyek forgalmazási helyein. A befektetők tájékoztatásával egyidejűleg a tájékoztatást a Felügyelet részére is meg kell küldeni. Az Alapkezelő befektetési szolgáltatás nyújtására vonatkozó Üzletszabályzatát, a szolgáltatához kapcsolódó rendkívüli tájékoztatásait a www.quaestor.hu honlapon közzéteszi és nyomtatott példányát kérésre díjmentesen a befektetők rendelkezésére bocsátja az Alapkezelő székhelyén. VIII.2.2. RENDSZERES TÁJÉKOZTATÁSI KÖTELEZETTSÉG Az Alapkezelő a nyilvánosságot rendszeresen tájékoztatja az általa kezelt nyilvános befektetési alap vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól. Az Alapkezelő az általa kezelt nyilvános nyíltvégű befektetési alap esetén a rendszeres tájékoztatási kötelezettségét a) minden egyes lezárt pénzügyi évről éves jelentés, b) a pénzügyi év első 6 hónapjáról féléves jelentés, c) havi portfóliójelentés formájában teljesíti. Az éves és féléves jelentéseket, valamint a havi portfóliójelentést a tárgyidőszak utolsó napjától számított alábbi időpontokig teszi közzé: a) az éves jelentést 4 hónapon belül, azaz április 30-ig, b) a féléves jelentést 2 hónapon belül, azaz augusztus 31-ig, c) a havi portfóliójelentést a következő hónap 10. munkanapjáig, és gondoskodik arról, hogy az éves és féléves jelentések legalább 5 évig nyilvánosan elérhetők legyenek. VIII.2.3. RENDKÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁSI KÖTELEZETTSÉG Az Alapkezelő rendkívüli tájékoztatási kötelezettsége keretében az általa kezelt nyilvános nyílt végű befektetési alapok működésére vonatkozóan honlapján közzéteszi, továbbá a befektetési jegyek forgalmazási helyein és székhelyén nyomtatott formában elérhetővé teszi, valamint a Felügyelet részére egyidejűleg megküldi az alábbiakban meghatározott információkat: a) az átalakulási, egyesülési hirdetményt, legkésőbb 30 nappal az átalakulás, egyesülés hatálybalépése előtt;

28/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

b) a kezelési szabályzat olyan tartalmú módosítását, ami a befektetési szabályok változását jelenti, legkésőbb 30 nappal a hatálybalépés előtt; c) a kezelési szabályzat olyan tartalmú módosítását, ami a határozott futamidő csökkentését jelenti, legkésőbb 30 nappal a hatálybalépés előtt; d) a kezelési szabályzat olyan tartalmú módosítását, ami a befektetési jegyek visszaváltásával kapcsolatos költségek változását, valamint a befektetési jegyek visszaváltását érintő forgalmazási szabályoknak az elszámolási időtartam növekedésével járó változásait jelenti, a változás hatálybalépését megelőzően legalább 30 nappal; e) a kezelési szabályzat olyan tartalmú módosítását, ami a befektetési jegyek visszaváltási lehetőségének korlátozását jelenti - ide nem értve a forgalmazás szünetelésének vagy felfüggesztésének eseteit -, a változás hatálybalépését megelőzően olyan, legalább 30 napos határidővel, amely lehetőséget ad a befektetőknek arra, hogy a módosítás hatálybalépését megelőzően lehetőségük legyen a befektetési jegyeik visszaváltására; f) a kezelési szabályzat egyéb módosítását, legkésőbb a hatálybalépés napján; g) a befektetési alapkezelő engedélyének visszavonását, az engedély visszavonására vonatkozó határozat jogerőre emelkedését követő 2 munkanapon belül; h) a befektetési alapkezelési tevékenység átadását, legkésőbb 15 nappal a hatálybalépés előtt; i) a tőke és a felosztott hozam (amennyiben a felosztott hozam kifizetése a kezelési szabályzat szerint nem automatikus) kifizetésének idejét, módját, legkésőbb az esedékesség napján; j) a befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését, szünetelését, illetve újraindítását, a pénzügyi eszközök illikvid részének elkülönítését és annak megszüntetését, haladéktalanul; k) a befektetési alapkezelővel szembeni felszámolási eljárás megindítását, a felszámolást elrendelő végzés jogerőre emelkedését követő 2 munkanapon belül; l) a befektetési alap megszűnésekor a megszűnési jelentést, annak a Felügyelet részére történő benyújtásával egyidejűleg; m) hozamfizetés esetét kivéve az egy jegyre jutó nettó eszközértéknek az előző nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén három értékelési napon belül bekövetkezett jelentős (20%-ot meghaladó) mértékű csökkenésének okát, legkésőbb a felmerülést követő 2 munkanapon belül; n) a közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi hely változását a változás hatálybalépését megelőzően legalább 10 nappal; o) a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett bármely változást, legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon; p) a forgalmazókban bekövetkezett bármely változást legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon, illetve amennyiben a felsorolás szűküléséről az alapkezelő utólag értesül legkésőbb a változás napját követő 2 munkanapon belül; q) amennyiben a befektetési alap készít kiemelt befektetői információt, annak változásait, a változás befektetők részére történő rendelkezésre bocsátásával egyidejűleg; r) a Felügyelet által adott engedélyben, illetve a jóváhagyott kezelési szabályzatban meghatározott feltételektől való eltérést, az eltéréstől számított 2 napon belül; s) a Kbftv-ben meghatározott egyéb információkat az ott meghatározottak szerint. VIII.2.4. A HIRDETMÉNYEK MEGJELENTETÉSÉNEK HELYE A hirdetmények a Befektetési Alapok kezelési szabályzataiban, illetve a VIII.2.1. pontban meghatározott hirdetményi helyeken jelennek meg. VIII.2.5. A BEFEKTETŐK TÁJÉKOZTATÁSÁRA VONATKOZÓ EGYÉB SZABÁLYOK AZ ALAPKEZELÉS KÖRÉBEN A Befektetési Alapra mint kibocsátóra vonatkozó tájékoztatási kötelezettségeknek a Befektetési Alap nevében a Társaság köteles eleget tenni. A befektető részére a befektetési jegy folyamatos forgalmazása során a kiemelt befektetői információt, a tájékoztatót, a kezelési szabályzatot, a féléves vagy az éves jelentést, valamint a legfrissebb portfoliójelentést a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani, illetve szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a befektető figyelmét, hogy hol érheti el a felsorolt dokumentumokat. VIII.2.6. ELEKTRONIKUS FORMÁBAN TÖRTÉNŐ TÁJÉKOZTATÁS Az Társaság a Befektetési Alapokra vonatkozó tájékoztatást és további, a Társaság által kezelt Befektetési Alapokkal kapcsolatos olyan információkat, amely a meglévő és potenciális Befektetési Jegy Tulajdonosoknak különösen a) a Társaság által kezelt Befektetési Alapokkal és a hozzájuk kapcsolódó szolgáltatásokkal kapcsolatos minél szélesebb körű tájékoztatását,

29/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

b) c) d)

általános befektetési ismereteik bővítését, a befektetési kultúra fejlesztését, a befektetési döntéshozataluk megkönnyítését, a befektetési céljaik definiálását, a céloknak megfelelő befektetési stratégia kialakítását és a Társaság által kezelt befektetési alapokkal történő megvalósítását, e) a befektetők kockázatviselési hajlandóságának és a Társaság által kezelt Befektetési Alapokkal kapcsolatos kockázatok feltárását szolgálja, a Társaság internetes honlapján elektronikus úton is hozzáférhetővé kívánja tenni. VIII.3. AZ ÜGYFÉL TOVÁBBI INFORMÁCIÓKÉRÉSI JOGA Az Ügyfél jogosult arra, hogy a Társaságnak adott megbízása teljesítéséről és a Társaság kezelésébe adott Befektetési Eszközök állományáról írásban rendkívüli tájékoztatást kérjen az Társaságtól. A Társaság az Ügyfél előbbi, ésszerű kérését a körülmények által ésszerűen lehetővé tett határidőn belül (a kérés Társaság általi átvételétől számított öt-tíz munkanapon belül) teljesíti. A Társaság az Ügyfél tájékoztatásáért (beleértve az Ügyfél rendkívüli tájékoztatás iránti, ésszerű kérését is) külön költséget nem számít fel az Ügyféllel szemben. IX. FELELŐSSÉG IX.1. ÁLTALÁNOS SZABÁLYOK A Társaság tevékenysége során mindenkor az Ügyfél érdekeinek - az adott körülmények között lehetséges figyelembevételével és a tőle elvárható gondossággal jár el. A Társaság megtéríti mindazt a kárt, amelyet e kötelezettségének esetleges megszegésével az Ügyfeleknek okoz. A Társaság nem felel azért a kárért, amely a Társaság elvárható gondos eljárása ellenére következett be. A jogszabályban meghatározott esetek, valamint az Ügyfél súlyos és felszólítás ellenére sem rendezett szerződésszegése kivételével a Társaság a Szerződés teljesítéséért a felelősségét nem zárhatja ki. A Társaság nem felel az általa vállalt szolgáltatás teljesítésének elmaradásáért, ha a teljesítést az Ügyfél és egy harmadik személy között fennálló jogvita, vagy a Társaság teljesítési segédjének nem minősülő harmadik személy magatartása akadályozza. A Társaság nem felel az Ügyfél téves vagy késedelmes adatszolgáltatásából, illetve mulasztásából eredő károkért. Ha a Társaság felismeri az adatszolgáltatás téves voltát, felhívja az Ügyfelet a helyes adatok közlésére. A Társaság nem felel az olyan hamis vagy hamisított megbízás teljesítésének a következményeiért, amelynek a hamis vagy hamisított voltát a szokásos ügymenet során alkalmazott gondos vizsgálattal nem lehetett felismerni. Mind a Társaság, mind az Ügyfél felel az általa a másik Félnek átadott adatok, információk valódiságáért, pontosságáért és teljességéért, továbbá az általa eladásra felajánlott értékpapír, pénzügyi eszköz, tőzsdetermék létezéséért, érvényességéért, és a rajta fennálló korlátlan rendelkezési jogért, az értékpapírok, pénzügyi eszközök, tőzsdetermékek per-, igény- és tehermentességéért. IX.2. VIS MAIOR A Társaság nem felelős semmilyen olyan veszteségért vagy kárért, amely ellenállhatatlan erő (vis maior), jogszabályok, hazai vagy külföldi hatóságok tevékenysége vagy határozata eredményeként merül fel. Vis maior minden olyan esemény, amely a Társaság hatalmán kívül álló, előreláthatatlan, vagy ha előrelátható, akkor elkerülhetetlen. Vis Maior esetén is azonban mindkét Félnek kárenyhítési kötelezettsége van. IX.3. KIBOCSÁTÓI NEM TELJESÍTÉS A fentieken túl a Társaság nem felelős a Szerződések alapján az Ügyfél részére megszerzett értékpapírok kibocsátóinak, ideértve a Magyar Állam hitelképességében és/vagy fizetőképességében bekövetkezett változásokért vagy korlátozásokért. IX.4. MEGBÍZÁS SZABÁLYAI A Társaság a Szerződést az Ügyfél által adott utasításnak megfelelően köteles teljesíteni a jelen Üzletszabályzatban foglaltak figyelembevételével. A Társaság köteles az Ügyfelet figyelmeztetni, ha az Ügyfél utasítása nem teljesíthető vagy nem szakszerű. Ha az Ügyfél – a Társaság figyelmeztetése ellenére – utasításának teljesítéséhez ragaszkodik, a Társaság a Szerződést – jogszabályban foglalt kivételek figyelembevételével - teljesíti, és tájékoztatja az Ügyfelet arról, hogy a Társaság nem vállal az ilyen teljesítéssel kapcsolatban semmiféle felelősséget. A Társaság nem vállal felelősséget vagy anyagi kockázatot az Ügyféllel szemben az Ügyfél javára jóváírt összegek (amelyeket a Társaság belátása szerint a saját nevében elhelyezhet az általa választott betétfelvevőknél) adózás, illetékfizetés vagy leértékelés miatt bekövetkező értékcsökkenéséért, vagy az összegek fel nem használhatóságáért, ami az átválthatóságot és/vagy átutalhatóságot érintő korlátozásokból, igénybevételből, kényszerátutalásból, háború, polgári

30/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

zavargások, bármely lefoglalás, katonai vagy bitorló jellegű hatalomgyakorlás, vagy más hasonló, a Társaság által nem befolyásolható okból ered, és amely esetekben a Társaság sem felelős. X. TITOKVÉDELMI SZABÁLYOK A Társaság és az Ügyfél az üzleti kapcsolataik során kötelesek az üzleti titokra és az értékpapír-titokra vonatkozó Bszt-ben (117-120. §) a Kbftv-ben (197-200.§) és Tpt-ben (368-369.; 371. §) meghatározott előírásokat betartani. A Társaság kötelezettsége, hogy az Ügyfél által tudomására hozott, illetve az Ügyfél érdekében történt eljárása során tudomására jutott minden tényt, adatot, információt üzleti-, illetve értékpapír-titokként kezeljen. A Társaság ennek megfelelően az általa tudomással bírt üzleti- és értékpapír-titokról harmadik személynek csak az Ügyfél legalább teljes bizonyító erejű magánokiratba foglalt írásbeli felhatalmazása alapján, kizárólag a felhatalmazásában előírt keretek között adhat felvilágosítást, kivéve azokat az eseteket, amikor a Társaságnak jogszabályban előírt kötelezettsége az adatszolgáltatás. Amennyiben a Társaság üzleti-, vagy értékpapír-titkot szolgáltat ki, erről – az értesítésekre vonatkozó szabályok figyelembe vételével - tájékoztatja az Ügyfelet. A Társaság a Bszt. alapján azonban nem fogja tájékoztatni az Ügyfelet az üzleti-, vagy értékpapír-titok kiadásáról, amennyiben az információ kiszolgáltatása a Bszt. 118. § (3) e), g-h), illetve a 119. § (1) bekezdése alapján történt. Amennyiben a Társaság üzleti- vagy értékpapír-titok sértést követ el, úgy az Ügyfélnek okozott kárért a polgári jog szabályai szerint felelős. A Társaság az üzleti kapcsolatok megszűnése után is korlátlan ideig megőrzi az üzleti és értékpapír-titkot. A titoktartási kötelezettség alapján az üzleti, illetőleg az értékpapír-titok körébe tartozó tény, információ, megoldás vagy adat, a Bszt-ben meghatározott körön kívül - az Ügyfél felhatalmazása nélkül - nem adható ki harmadik személynek és feladatkörön kívül nem használható fel. Aki üzleti titok vagy értékpapír-titok birtokába jut, azt nem használhatja fel arra, hogy annak révén saját maga vagy más személy részére közvetlen vagy közvetett módon előnyt szerezzen, továbbá, hogy a befektetési szolgáltatónak, tőzsdének, és az elszámolóházi tevékenységet végző szervezetnek vagy azok Ügyfeleinek hátrányt okozzon. A Társaság az általa igénybevett közreműködő titoktartásáért felel. XI. ADÓZÁS A Társaság a jövedelem és egyéb adókat a mindenkor hatályos adójogszabályi rendelkezések szerint állapítja meg és vonja le és fizeti meg. Kizárólag az Ügyfél felelőssége, hogy a megbízásából végrehajtott tranzakciók következtében adófizetési kötelezettségének eleget tegyen, illetve a szükséges bejelentéseket, bevallásokat az adóhatóság felé megtegye. Az ügyletek adójogi következményeit kizárólag az Ügyfél viseli. XII. ÜGYFÉLPANASZ KEZELÉS Ügyfélpanasz minden olyan egyedi megkeresés, amelyben az Ügyfél a Társaság eljárását kifogásolja és ezzel összefüggésben a konkrét igényét írásban megfogalmazza. Nem minősül Ügyfélpanasznak, ha az Ügyfél általános tájékoztatást, véleményt vagy információ- és ismerethiányból fakadó probléma megoldásban segítséget (helpdesk) kér. Az ügyfélpanaszok kezelésének rendjét a Társaság jelen Üzletszabályzat mellékletét képező Panaszkezelési szabályzat tartalmazza. XIII. JOGVITÁK RENDEZÉSE A Társaság az Ügyféllel felmerülő vitás kérdéseit elsősorban peren kívül, a felek méltányos érdekeinek szem előtt tartásával igyekszik rendezni. Erre figyelemmel bármely vitás ügyben a Társaság lehetővé teszi az Ügyfél részére a vitás kérdés megtárgyalását - és a lehetőségek keretei között, ha erre mód nyílik - a vita peren kívüli rendezését. A Társasághoz írásban intézett kérdésekre, illetve panaszokra a Társaság mindenkor ésszerű határidőn, de a panaszokra legkésőbb a kézhezvételtől számított legkésőbb 30 napon belül ad választ. Bármely vita eldöntésére, amely jelen Üzletszabályzattal, illetve az arra épülő Szerződéssel összefüggésben, annak megszegésével, érvényességével vagy értelmezésével kapcsolatban keletkezik, a felek alávetik magukat a Pesti Központi Kerületi Bíróság kizárólagos illetékességének. Az egyes szerződésekben a Felek akként is rendelkezhetnek, hogy a Pénz- és Tőkepiaci Állandó Választottbíróság kizárólagos döntésének vetik alá magukat azzal, hogy a Választottbíróság saját Eljárási szabályzata szerint jár el. A Pénzés Tőkepiaci Állandó Választottbíróság hatáskörének megalapozásául szolgál az Ügyfél és a Társaság között létrejövő, befektetési szolgáltatás illetve kiegészítő szolgáltatás igénybevételével kapcsolatos bármely Szerződés.

31/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

B. KÜLÖNÖS RÉSZ A Különös rész tartalmazza a Társaság által végzett egyes tevékenységekre vonatkozó szabályokat. Az Üzletszabályzat Általános részben található feltételek a Különös részben szabályozott eltérésekkel alkalmazandóak. I. A PORTFOLIÓKEZELÉSI SZOLGÁLTATÁSRA IRÁNYULÓ KÜLÖNÖS RENDELKEZÉSEK I.1. ÁLTALÁNOS RENDELKEZÉSEK a.) portfoliókezelésre vonatkozó Szerződés alapján a Társaság az Ügyfél jogszerűen rendelkezése alatt álló összeg(ek)nek (vagyonnak) – ideértve az esetlegesen már meglévő befektetési állományt is – a Társaság által az Ügyfél saját kockázatára történő kezelését, befektetését vállalja. Az Ügyfél általános megbízást ad értékpapírból, illetőleg más befektetési eszközből befektetési állomány vételére, vagy eladására, és az ezekhez kapcsolódó jövedelmek beszedésére, újrabefektetésére, az átvett eszközök értékének megőrzése és növelése, az Ügyfél számára optimálisan biztosítható hozam elérése érdekében. b.) a portfoliókezelési tevékenység kizárólag az Ügyféllel megkötött portfoliókezelési szerződésben meghatározott számlán található eszközökre vonatkozik. c.) a Társaság a Szerződésben meghatározott összeget pénz-és tőkepiaci ügyletekbe fekteti. d.) a portfolióban szerepeltethető eszközökről, a lehetséges eszközökről (részvény, államkötvény, kincstárjegy, vállalati kötvény, váltó, stb.) és azok arányairól az Ügyfél saját felelősségére dönt a Szerződés megkötésekor az abban foglaltak szerint. e.) A Társaság biztosítja, hogy minden Ügyfele egyenlő elbánásban részesül, továbbá befektetéseik elkülönítetten kerülnek kezelésre és nyilvántartásra. A Társaság jogosult az Ügyfél érdekében összevont ügyletek kötésére, amennyiben azok előnyösebbek, mint az egyenkénti ügyletek megkötése. f.)

A Társaság a Szerződésben meghatározott összegből vásárolt értékpapírokat a portfóliókezelési szerződésben meghatározott társaságnál, illetve a KELER által be nem fogadott értékpapírok esetében a saját költségen fenntartott, biztonságos értéktárban tárolja és őrzi.

I.2. TŐKE-, ILLETVE HOZAMGARANCIA / TŐKE-, ILLETVE HOZAMVÉDELEM A portfolió nyeresége a befektetések kamatából és árfolyamnyereségből származik a portfoliót terhelő költségek és a díjak levonása után. A Társaság a tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozóan garanciát vállalhat (tőke-, illetve hozamgarancia). A hozamra vonatkozó garancia magában foglalja a tőke megóvására vonatkozó garanciát is. A Társaság a tőkére, illetve a hozamra vonatkozó garanciát – a Bszt. 71. §. § (2) bekezdésével összhangban – köteles bankgaranciával biztosítani. A Társaság a tőke megóvására, illetve a hozamra vonatkozóan ígéretet tehet (tőke-, illetve hozamvédelem). A hozamra vonatkozó ígéret magában foglalja a tőke megóvására vonatkozó ígéretet is. A tőkére, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet a Társaság köteles a tőke megóvását, illetve a hozamot biztosító pénzügyi eszközökre, tőzsdei termékekre vonatkozó befektetési politikával alátámasztani az Ügyfél részletes tájékoztatása mellett. A Társaság az Ügyfél ilyen tájékoztatásának tényét a Szerződésben rögzíti. A Társaság tőke- és hozamgaranciát, illetőleg tőke- és hozamvédelmet saját kizárólagos mérlegelési jogkörében hozott döntése alapján, egyedi megállapodás alapján biztosíthat. A Társaság az ilyen döntése feltételéül szabhatja, hogy a portfoliót alkotó eszközök lehetséges mértékét saját maga határozza meg. A portfolió hozama a Szerződésben meghatározott lejárati idő előtt nem kerül kifizetésre, kivéve, ha a portfoliókezelési szerződés másként nem rendelkezik. I.3. EGYÉB RENDELKEZÉSEK A Portfoliókezelési szerződés alapján kezelt portfolióra vonatkozó teljesítménymérési szabályok, a lehetséges befektetési eszközök, tőzsdei termékek köre, valamint a portfolió értékelésére vonatkozó szabályok a portfoliókezelési szerződésben kerülnek rögzítésre. Ezen túlmenően a portfoliókezelési szerződés tartalmazza – többek között - a megbízási díjra, költségekre és a portfolió végelszámolásra vonatkozó rendelkezéseket is.

32/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

II. ALAPKEZELÉS II.1. ALAPKEZELÉSI SZABÁLYZAT A Társaság a Befektetési Alap működtetésének feltételeit és a Befektetési jegyek jellemzőit kezelési szabályzatba foglalja. A kezelési szabályzatnak tartalmaznia kell minden olyan információt, amely lehetővé teszi a befektetési alap működésének, befektetési elveinek és kezelésének megítélését. A nyilvános alap tájékoztatójában és kezelési szabályzatában foglalt feltételeket a Társaság egyoldalúan a Felügyelet engedélyével módosíthatja. Nem szükséges a Felügyelet engedélye a módosításhoz, amennyiben az a) a befektetőt terhelő költségek egyoldalú csökkentését jelenti, vagy a költségek szerkezetének változtatása esetén azok összesített mértéke változatlan marad; b) a forgalmazók körének bővülése, vagy a forgalmazási helyek számának megváltozására vonatkozik; c) jogszabály-módosítás átvezetését jelenti, kivéve, ha az átvezetés érinti a befektetési alap befektetési politikáját, kockázati jellegét; d) cégadatok, piaci adatok, vagy a Sztv. szerinti beszámoló adatainak frissítését szolgálja; e) a befektetési alapkezelő vezető állású személyében, a letétkezelő vezető állású személyében, a kiszervezett tevékenységet végzők személyében bekövetkezett változás átvezetését jelenti; f) a befektetési alapkezelő vezető állású személye, a letétkezelő vezető állású személye, a forgalmazó, a befektetési alap könyvvizsgálója, az ingatlanértékelő vagy a kiszervezett tevékenységet végzők adataiban bekövetkezett változás átvezetését jelenti; g) a befektetési alap nyilvántartásba történő bejegyzését követően, a jegyzésre, jegyzési garanciavállalásra, alul- és túljegyzésre, valamint a jegyzéshez kapcsolódó allokációra vonatkozó rendelkezések tájékoztatóból, kezelési szabályzatból való törlését jelentik; h) olyan engedélyhez kötött változásokhoz kapcsolódik, amelyhez a Felügyelet az engedélyt korábban megadta. A Kezelési szabályzat eltérhet az Üzletszabályzattól, ebben az esetben a Kezelési Szabályzatban foglalt rendelkezések az irányadóak. II.2. A BEFEKTETÉSI ALAPOK MŰKÖDÉSE II.2.1. BEFEKTETÉSI ALAP A befektetési alap olyan befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörű forgalomba hozatlával létrehozott és a kockázatmegosztás elvén működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a Társaság a befektetők érdekében kezel. Befektetési alapot nyílt végű vagy zárt végű, értékpapír- vagy ingatlanalapként, nyilvánosan vagy zártkörűen lehet létrehozni. Befektetési alap létrehozható a harmonizáció alapján ÁÉKBV-ként, vagy ABA-ként.. A befektetési alap – a Társaság kérelmére - a Felügyelet által történő nyilvántartásba vétellel jön létre. A nyilvántartásba vételi kérelemhez csatolni kell a letétkezelő által kiállított igazolást arról, hogy a tájékoztatóban, illetőleg a kezelési szabályzatban meghatározott saját tőkét a befektetők befizették, illetve ingatlanapport esetében az ingatlan tulajdonjogának átruházására vonatkozó okiratokat az alap rendelkezésére bocsátották. A saját tőke eredményes befizetését követően a Társaság köteles haladéktalanul intézkedni a befektetési alap nyilvántartásba vétele iránt. II.2.2. A TÁRSASÁG FELADATA A Társaság a befektetési jegyek tulajdonosainak érdekében kezeli az általa létrehozott, vagy más Társaság társaságtól átvett befektetési alapot. Ezen tevékenysége keretében a Társaság az általa meghirdetett befektetési elvek és alapkezelési szabályzat alapján kezel befektetési alapot/kat, és a legnagyobb hozam biztosítása érdekében a befektetési alap tárcájában lévő egyes eszközelemeknek a befektetési elveknek megfelelő adásvételét végezi ill. végezteti. A Társaság a befektetési alapkezelési tevékenység keretében létrehoz, kezel befektetési alapot/kat, és ellátja az alap megszűnésekor felmerülő Kbftv. által előírt feladatokat. A Társaság feladatai különösen: a.) Befektetési alapok kialakítása és kezelése a befektetési jegyek tulajdonosai érdekében, a jogszabályoknak és a Kezelési szabályzatnak megfelelően. b.) A Befektetési Alap befektetési politikájának gyakorlati megvalósítása, befektetési ügyletek lebonyolítása, a befektetési ügyletek folyamatos figyelemmel kísérése, ellenőrzése, a befektetések szükség szerinti módosítása, c.) minden olyan Szerződés megkötése, amelyet A Társaság a befektetési ügyletek kapcsán, céljainak eléréséhez szükségesnek tart,

33/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

d.) e.) f.) g.) h.)

a befektetési jegy tulajdonosainak megfelelő tájékoztatása, a Felügyelet és a Tőzsde számára készülő jelentések elkészítése, a Befektetési Alap működésével kapcsolatos adminisztratív feladatok elvégzése, a Befektetési Alap számviteli rendszerének kialakítása, könyvvitele a jogszabályi előírásoknak megfelelően, könyvvizsgáló kiválasztása és megbízása a Befektetési Alap éves beszámolójának ellenőrzésére (azzal, hogy a Társaság nem köteles könyvvizsgálót megbízni a zártkörű Befektetési alap éves beszámolójának ellenőrzésére) i.) a letétkezelő kiválasztása és megbízása, j.) a Befektetési Alap tevékenységével felmerülő, számlával igazolt díjak és költségek megfizetése a Befektetési Alap nevében és terhére, k.) A Befektetési Alapot jogszerűen megillető követelések érvényesítése, l.) a Befektetési Alap képviselete a Befektetési Alap által indított, vagy a Befektetési Alappal szemben harmadik személy által követelés érvényesítése iránt indított perben vagy egyéb eljárásban, m.) a Befektetési Alap megszűnésével, végelszámolásával kapcsolatos feladatok elvégzése. A Társaság egymástól elkülönítetten több befektetési alapot is létrehozhat és kezelhet. A Társaság a befektetési alapok és az ügyfelek vagyonát a saját vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani. A Társaság által kezelt portfólióban lévő eszközök nem képezik a Társaság tulajdonát. A Társaság az általa kezelt vagyonról befektetési alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni. A Társaság az általa kezelt alap javára nem szerezhet egyetlen kibocsátóban sem nyilvános vételi kötelezettséget eredményező befolyást. II.2.3. BEFEKTETÉSI JEGY TULAJDONOSAINAK JOGAI: a.)

b.) c.) d.) e.) f.) g.)

nyilvános, nyílt végű befektetési alap esetén a befektetési jegyeit visszaváltsa a visszavásárlási jutalékkal csökkentett nettó eszközértéken az adott nyíltvégű befektetési alap Kezelési szabályzatának megfelelően, míg a zártkörben kibocsátott befektetési jegy a Befektetési Alap nyilvánossá válásáig az Alapkezelési Szabályzatban felsorolt személyek között ruházható át, illetőleg nyílt végű, zártkörű befektetési alap esetén kizárólag a kezelési szabályzatban felsorolt személyek részére forgalmazható, részesedjék a befektetési alap megszűnése, felszámolása esetén a befektetési alap felosztható vagyonából olyan arányban, ahogy a befektetési jegyek értéke a befektetési alap megszűnéskori nettó eszközértékéhez viszonyul, a Kbftv. által előírt tájékoztatást megfelelően megkapja, a befektetési alap kezelési szabályzatát, nyilvánosan működő befektetési alap esetén a befektetési jegyek kibocsátásához elkészült tájékoztatót kézhez vegye, a jelen Üzletszabályzatot megismerje, a befektetési alap megszűnése esetén a végelszámolási jelentést megtekintse, gyakorolja a Kbftv-ben., valamint az adott befektetési jegy kibocsátásához készült kezelési szabályzatban foglalt jogait.

II.2.4. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALMAZÁSA: A befektetési jegy értékesítése, visszaváltása és a hozam kifizetése a letétkezelő, illetve az azzal megbízott értékpapírforgalmazó feladata. Nyíltvégű alap esetében a befektetési jegyek értékesítése jegyzési időszak alatt a kibocsátási tájékoztatóban részletezettek szerint, az alap bejegyzését követően a kezelési szabályzat szerint, a napi nettó eszközértéken történik. Zártvégű alap esetén a befektetési jegyeket a jegyzési időszak alatt az adott befektetési alap tájékoztatójában részletezett módon vásárolhatják meg az Ügyfelek. Az alap bejegyzését követően a Társaság a befektetési jegyeket az alap megszűnéséig nem váltja vissza, azokat csak másodlagos forgalomban lehet értékesíteni. Zártvégű alap befektetési jegyeinek nyilvános kibocsátását, valamint zártkörű alap nyilvánossá válását követő egy hónapon belül a Társaság kezdeményezheti a befektetési jegy tőzsdei bevezetését. A befektetési jegy eladása, visszaváltása, valamint a hozamok kifizetése az alap pénznemében történik. Devizakülföldi Ügyfél befektetési jegy vásárlására a devizahatósági előírások és jogszabályok a mérvadóak. II.2.5. A BEFEKTETÉSI JEGY HOZAMA: Az Ügyfelet a hozam olyan arányban illeti meg a tulajdonában lévő befektetési jegy után, ahogyan annak értéke a befektetési alap hozam felosztáskori nettó eszközértékéhez viszonyul.

34/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

A befektetési alap hozama a kezelési szabályzatban meghatározott módon és gyakorisággal kerül kifizetésre, illetve tőkésítésre. A hozam kifizetésekor a Társaság, illetve a letétkezelő az Ügyfél kívánságára ingyenesen közli és igazolja, hogy a hozam milyen arányban származik osztalékból, kamatból vagy árfolyamnyereségből. II.2.6. A BEFEKTETÉSI ALAPOT TERHELŐ KÖLTSÉGEK: A Társaság az alap létrehozása, működése és felszámolása során felmerült valamennyi költséget az alapra terhelheti. A költségek fajtáira, azok várható mértékére és az elszámolás módjára vonatkozó részletes szabályokat az adott befektetési alap kezelési szabályzata tartalmazza. II.2.7. DÍJAK (JUTALÉKOK): A Társaság tevékenységéért az alapnak és az Ügyfélnek díjat számít fel, amelyek összetevőit, a jutalékok részletezését, mértékét és pontos számítási módját az adott alap kezelési szabályzata tartalmazza. Az adott befektetési jegy forgalmazásában résztvevő forgalmazók vonatkozó díjait szintén az adott alap kezelési szabályzata tartalmazza. II.2.8. A BEFEKTETÉSI ALAPOK MEGSZŰNÉSE ESETÉN KÖVETENDŐ ELJÁRÁS A befektetési alappal szembeni megszűnési eljárás megindításáról a befektetési alapkezelő vagy a Felügyelet határoz. Kötelező megindítani a megszűnési eljárást, a) ha a nyilvános nyílt végű befektetési alap nettó eszközértéke 3 hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot; b) ha a befektetési alap nettó eszközértéke negatívvá vált; c) ha a befektetési alapkezelő befektetési alapkezelési tevékenység végzésére jogosító engedélyét a Felügyelet visszavonta, d) ha a Felügyelet kötelezte a befektetési alapkezelőt a befektetési alap kezelésének átadására, azonban a befektetési alap kezelését egyetlen befektetési alapkezelő sem veszi át, e) ha a befektetési jegyek folyamatos forgalmazása vagy a befektetési jegyek visszaváltása felfüggesztésének megszűnését követően a folyamatos forgalmazás feltételei továbbra sem biztosítottak. Külön határozat nélkül elindul a megszűnési eljárás a) határozott futamidejű befektetési alap futamidejének lejártakor; b) a befektetők az összes befektetési jegy visszaváltására irányuló visszaváltási megbízást adtak le c) zárt végű alap esetében az összes befektetési jegy a kezelési szabályzatban eredetileg meghatározott feltételek szerint bevonásra került. Az Alapkezelő a megszűnési eljárás megindításáról hozott határozatáról haladéktalanul köteles tájékoztatni a Felügyeletet, valamint rendkívüli közzététel útján a befektetőket és a befektetési alap hitelezőit. A megszűnési eljárást a letétkezelő folytatja le amennyiben a) ha a befektetési alapkezelő befektetési alapkezelési tevékenység végzésére jogosító engedélyét a Felügyelet visszavonta, b) ha a Felügyelet kötelezte a befektetési alapkezelőt a befektetési alap kezelésének átadására, azonban a befektetési alap kezelését egyetlen befektetési alapkezelő sem veszi át. A megszűnési eljárás lefolytatása alatt a befektetési alap az általános szabályok szerint működik az alábbi eltérésekkel: a) a befektetési alap nettó eszközértékét havonta egyszer kell megállapítani és az általános szabályok szerint közzétenni azzal, hogy a közzétételnél meg kell jelölni, hogy az alap megszűnés alatt áll; b) a befektetési jegyek folyamatos forgalmazását fel kell függeszteni; c) a befektetési alap eszközeinek értékesítéséből származó ellenérték a megszűnési jelentés elkészítéséig kizárólag likvid eszközökbe fektethető be. A megszűnési eljárás alatt a befektetési alap vagyonába tartozó pénzügyi eszközöket 1 hónapon belül, az ingatlanokat 12 hónapon belül értékesíteni kell. Az értékesítést a pénzügyi eszközök esetében piaci áron, az ingatlanalap portfóliójában lévő ingatlanok esetében legalább az ingatlanértékelő által meghatározott áron kell megkísérelni. Az értékesítésre megállapított határidő a befektetők érdekében a Felügyelet engedélyével pénzügyi eszközök esetében 3, ingatlanok esetében 6 hónappal meghosszabbítható. Az ingatlanalap portfoliójában lévő ingatlanok érétkesítésére vonatkozó határidó

35/115



ÜZLETSZABÁLYZAT

eredménytelen eltelte esetén az ingatlanokat nyilvános árverésen történő értékesítésre kell bocsátani. Az árverési felhívást a befektetési alap közzétételi helyein az árverés időpontját legalább 10 nappal megelőzően meg kell jelentetni. A befektetési alap tulajdonába tartozó teljes vagyon értékesítéséből származó ellenérték befolyását és a kötelezettségek teljesítését követő 5 munkanapon belül megszűnési jelentést kell készíteni. A megszűnési jelentést a Felügyelethez be kell nyújtani és ezzel egyidejűleg a befektetők felé közzé kell tenni. A megszűnési jelentés közzétételét követően a fizetések megkezdhetők. A Felügyelet a megszűnési jelentés benyújtását követő nappal törli a befektetési alapot a nyilvántartásból. A befektetési alap a nyilvántartásból való törléssel megszűnik. Pozitív saját tőkével rendelkező befektetési alap esetén a befektetési alap eszközeinek értékesítéséből befolyt ellenértékből a befektetési alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőke a befektetőket befektetési jegyeik arányában illeti meg. A megszűnési eljárás időtartama alatt az eszközök értékesítéséből származó ellenértékből, illetve a befektetési alap bankszámlájának pozitív egyenlege terhére a befektetők számára előleg formájában részkifizetés teljesíthető. A részkifizetéssel kapcsolatos döntésről rendkívüli közleményt kell megjelentetni. A részkifizetésnek az egyes befektetési jegyek nettó eszközértékére vetítve, azonos arányban kell történnie. A részkifizetés nem történhet a befektetési alapot terhelő kötelezettségek (a befektetési alappal szembeni hitelezői igények) fedezetét jelentő eszközök terhére. A letétkezelő a megszűnési jelentés Felügyelethez történő benyújtását követő 5 munkanapon belül köteles megkezdeni a rendelkezésre álló összeg kifizetését a befektetők részére, részkifizetés keretében már kifizetett összeg figyelembevételével. A kifizetés kezdetéről rendkívüli közleményt kell közzétenni. A befektetők részére kifizetendő összeget a letétkezelő elkülönített letéti számlán köteles tartani a befektetők részére történő kifizetésig. Negatív saját tőkével rendelkező befektetési alap megszűnése esetén a hitelezők követeléseit a Cstv. előírásai szerinti kielégítési sorrendben, a rendelkezésre álló összeg erejéig kell kiegyenlíteni. C. ZÁRÓ RENDELKEZÉSEK Jelen Üzletszabályzat rendelkezéseit érintő, az Alapkezelő által kötelezően alkalmazandó/kógens jogszabály változás esetén, a hatályos új, illetve a módosult jogszabályi rendelkezés külön módosítás nélkül a jelen Üzletszabályzat részévé válik. A jelen Üzletszabályzat 2014. május 5.napján lép hatályba, egyidejűleg hatályát veszti a 2013. július 24. napjától hatályos Üzletszabályzat.

Budapest, 2014. április 30. Palumby László s.k.

Igazgatóság tagja QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zrt.

36/115

- melléklet 1.

számú melléklet: PORTFOLIÓKEZELÉSI SZERZŐDÉS (lakossági ügyfél) 1.1. számú melléklet: A Portfoliókezelési szerződés alapján kezelt portfolióra vonatkozó teljesítménymérési szabályok (lakossági ügyfél) 1.2. számú melléklet: A Portfoliók hozamát az alábbi idősúlyos módszer alapján kell (jogszabály által előírt módszerek mellett) számítani (lakossági ügyfél) 1.3. számú melléklet: A lehetséges befektetési eszközök, tőzsdei termékek köre (lakossági ügyfél) 1.4. számú melléklet: A portfolió értéke (lakossági ügyfél) 1.5. számú melléklet A féléves tájékoztató tartalma (lakossági ügyfél) 1.6. számú melléklet Az éves tájékoztató tartalma (lakossági ügyfél) 1.7. számú melléklet Alkalmassági teszt Lakossági ügyfél számára (lakossági ügyfél) 1.8. számú melléklet Kérelem lakossági ügyfél szakmai ügyféllé minősítése iránt (lakossági ügyfél) 1.9. számú melléklet: KOCKÁZATFELTÁRÓ NYILATKOZAT (lakossági ügyfél) 2.

számú melléklet: PORTFOLIÓKEZELÉSI SZERZŐDÉS (szakmai ügyfél) 2.1. számú melléklet: A Portfoliókezelési szerződés alapján kezelt portfolióra vonatkozó teljesítménymérési szabályok (szakmai ügyfél) 2.2. számú melléklet: A Portfoliók hozamát az alábbi idősúlyos módszer alapján kell (jogszabály által előírt módszerek mellett) számítani (szakmai ügyfél) 2.3. számú melléklet: A lehetséges befektetési eszközök, tőzsdei termékek köre (szakmai ügyfél) 2.4. számú melléklet: A portfolió értéke (szakmai ügyfél) 2.5. számú melléklet: A féléves tájékoztató tartalma (szakmai ügyfél) 2.6. számú melléklet: Az éves tájékoztató tartalma (szakmai ügyfél) 2.7. számú melléklet: Alkalmassági teszt szakmai ügyfél számára (szakmai ügyfél) 2.8. számú melléklet: Kérelem szakmai ügyfél lakossági ügyféllé minősítése iránt (szakmai ügyfél) 2.9. számú melléklet: KOCKÁZATFELTÁRÓ NYILATKOZAT (szakmai ügyfél)

3.

számú melléklet: ÜGYFÉLMINŐSÍTÉSI SZABÁLYZAT 3.1. számú melléklet: Lakossági ügyfél szakmai ügyféllé minősítése iránt kérelem 3.2. számú melléklet: Szakmai ügyfél lakossági ügyféllé minősítés iránt kérelem 3.3. számú melléklet: Szakmai ügyféllé minősítés visszavonása iránt kérelem 3.4. számú melléklet: Lakossági ügyféllé minősítés visszavonása iránt kérelem 3.5. számú melléklet: Értesítés az ügyfélminősítés megváltoztatás iránti kérelemmel kapcsolatosan 3.6. számú melléklet: Értesítés az ügyfélminősítés megváltoztatás iránti kérelemmel kapcsolatosan 3.7. számú melléklet: Értesítés az ügyfélminősítés megváltoztatás iránti kérelem visszavonásának tudomásulvételéről 3.8. számú melléklet: Értesítés az ügyfélminősítés megváltoztatás iránti kérelem visszavonásának tudomásulvételéről 3.9. számú melléklet: Értesítés az ügyfélminősítés megváltoztatás iránti kérelem visszavonásának elutasításáról 3.10. számú melléklet: Értesítés az ügyfélminősítés megváltoztatásának kezdeményezéséről 3.11. számú melléklet: Értesítés a szakmai ügyfélminősítéshez feltételek teljesülésében bekövetkezett változásról 3.12. számú melléklet: Tájékoztató a lakossági ügyfélre és a szakmai ügyfélre vonatkozó szabályok közötti különbségről és annak következményeiről

4.

számú melléklet: ÜGYFÉLRENDELKEZÉS személyes átvételről (Nyilatkozat)

5.

számú melléklet: A panaszok kezelésére vonatkozó szabályzat

6.

számú melléklet: Végrehajtási politika 6.1. számú melléklet: A megbízások típusai (végrehajtási politika) 6.2. számú melléklet: A megbízások lehetséges végrehajtási helyszíneinek jegyzéke minden egyes pénzügyi eszköz vonatkozásában (végrehajtási politika)

7.

számú melléklet: Összeférhetetlenségi Politika

8.

számú melléklet: Kiszervezett tevékenységek és a kiszervezett tevékenységet végzők jegyzéke

9.

számú melléklet ÜZLETI ÓRÁK

QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zrt. Üzletszabályzat - melléklet

1.

számú melléklet: PORTFOLIÓKEZELÉSI SZERZŐDÉS (lakossági ügyfél)

PORTFOLIÓKEZELÉSI SZERZŐDÉS (lakossági ügyfél) A jelen Portfoliókezelési Szerződés (a továbbiakban: „Szerződés”) létrejött egyrészről (a/az) Név: Születési név: Születési hely és idő: Anyja neve: Személyi azonosítást szolgáló okirat típusa: Személyi azonosítást szolgáló okirat száma: Adószám: Lakhely, tartózkodási hely címe: Telefonszám: Faxszám: E-mail cím:

Személyi igazolvány

Útlevél

Egyéb: …….………

mint megbízó (a továbbiakban: „Megbízó”), másrészről a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhely: 1132 Budapest, Váci út 30.; cégjegyzékszám: Cg. 01-10-044174; a céget nyilvántartó cégbíróság: Fővárosi Törvényszék mint Cégbíróság, engedély száma: a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által H-EN-III-1126/2012. számon kiadva, adószám: 11903093-2-41, telefon/telefax/internetes cím: 299-9999/299-9990/www.quaestor.hu,), mint megbízott (a továbbiakban: „Társaság” vagy „Megbízott”), (a továbbiakban együttesen: „Felek”) között az alulírott napon és helyen, az alábbi feltételekkel: 1. 1.1.

1.2.

A SZERZŐDÉS TÁRGYA A jelen Szerződés aláírásával a Megbízó megbízza a Társaságot, hogy számára a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény („Bszt.”) 4. §. (2) bek. 53. pontjában meghatározott portfoliókezelési tevékenységet végezzen, azaz a Szerződésben meghatározott eszközeivel rendelkezzen és azokat befektetési eszközökbe, tőzsdei termékekbe fektesse és kezelje a Megbízó javára, ezen belül különösen a portfolió egyes elemeit eladja vagy megvásárolja, az ezekhez kapcsolódó jövedelmek beszedje, újra befektesse. A jelen megbízás alapján a Megbízott a kezelésébe adott eszközök esetében minden esetben a saját nevében, de a Megbízó javára és terhére jár el. A Megbízó a megszerzett pénzügyi eszközből eredő kockázatot és hozamot, azaz a veszteséget és a nyereséget közvetlenül viseli. A Megbízott a megbízást a Szerződésben és az Üzletszabályzatában szereplő feltételekkel elfogadja és a Megbízó érdekének megfelelően teljesíti.

2.

A BEFEKTETETT ÖSSZEG

2.1.

A jelen Szerződés vonatkozásában befektetett pénzügyi eszköznek-és/vagy pénzeszköznek (a továbbiakban: „Befektetett Összeg”) minősül a Megbízó rendelkezésére álló azon pénzügyi eszköz és/vagy pénzeszköz (a továbbiakban: Eszköz, Eszközök), amelyet a Megbízó a jelen Szerződés, valamint a Szabályzatok rendelkezéseinek megfelelően portfoliókezelés céljára a Társaság rendelkezésére bocsát.

38/115


2.2.

A Megbízó az Eszközöket a jelen Szerződés 3.2. pontjában meghatározott, a portfóliókezelési tevékenységhez kapcsolódó pénz-és értékpapír forgalom lebonyolítására szolgáló ügyfélszámlákra (a továbbiakban: Számla, Számlák) köteles transzferálni, illetőleg átutalni a jelen Szerződés aláírásának napját követő 5. banki munkanapig. Az Eszközök értékét Megbízott a Számlán történő jóváírás napját követő 3. banki munkanapig határozza meg írásban a jelen Szerződés aláírásának napján hatályos és irányadó rendelkezések szerint.

2.3.

A Megbízó a jelen Szerződés alapján bármely időpontban további Eszközöket bocsáthat a Befektetett Összeg körébe. A Megbízó további Eszköz átadását, az Eszköz, illetve a Befektetett Összeg transzferálását, illetőleg átutalását, az azt megelőző 3 banki munkanappal köteles írásban jelezni a Megbízott felé. A Megbízott az Eszközöket az adott Számlán történő jóváírás napját követő banki munkanaptól tekinti a Befektetett Összeg részének és ezen időponttól jogosult rendelkezni az átadott Eszközökkel. Megbízott a Befektetett Összeg összetételét és értékét minden tárgyhónapot megelőző hónap nettó be- és kifizetéseinek (a továbbiakban: Nettó Állományváltozás) figyelembevételével állapítja meg a tárgyhónap első napján.

3.

A SZERZŐDÉS IDŐTARTAMÁVAL ÉS MEGSZŰNÉSÉVEL KAPCSOLATOS RENDELKEZÉSEK

3.1.

A Szerződés időtartama A Felek a jelen Szerződést határozatlan időtartamra kötik meg. A Szerződés az aláírásával lép hatályba.

3.2.

A portfoliókezelési tevékenység megkezdésének feltételei A portfoliókezelési tevékenység megkezdésének feltétele, hogy a Megbízó a szükséges számlaszerződéseket megkösse és a szükséges Számlákat megnyissa az általa meghatározott számlavezetőnél és a Befektetett Összeg – a Megbízó általi befizetését vagy átutalását követően – a Megbízó által megadott Számlán jóváírásra kerüljön. A Megbízott a jelen Szerződésben meghatározott portfoliókezelési tevékenységet e feltételek együttes teljesülésének napján kezdi meg. Megbízó számlavezetője:……………………………………………….(a továbbiakban: Számlavezető) Megbízó számlaszámai:…………………………………………………

3.3.

A Szerződés megszűnése, megszüntetése A felek szerződéses kapcsolata megszűnik: - a Megbízott jogutód nélküli megszűnésével, - a Megbízó elhalálozásával / jogutód nélküli megszűnésével, - a felek közös megegyezése alapján történő megszüntetéssel, - bármely fél által írásban közölt rendes felmondással, 30 napos felmondási idővel, - bármely fél által írásban közölt rendkívüli felmondással. Rendkívüli felmondásra az adhat okot, ha valamelyik fél lényeges szerződéses kötelezettségét súlyos mértékben megszegte és a jogviszony fenntartása a másik szerződő fél számára indokolatlanul nagy terhet jelentene. A rendkívüli felmondást írásban, indokolva kell a másik féllel közölni. A Szerződés megszűnése esetén a Megbízó köteles helytállni a Megbízott által már elvállalt kötelezettségekért, a Megbízott pedig köteles jelen Szerződés alapján kötött utolsó egyedi Szerződést teljesíteni. a.) Felek a Szerződés megszűnését, illetve megszüntetését követő 15 munkanapon belül kötelesek elszámolni egymással a tartozások és a követelések tekintetében. A Megbízott köteles a Megbízó részére valamennyi dokumentumot visszaszolgáltatni, továbbá köteles a vagyont a Megbízó részére, a Megbízó által meghatározott módon átadni. A vagyonátadás történhet a portfoliót alkotó pénzügyi eszközök átadásával, illetve ezen eszközök értékesítését követően a készpénzállomány átutalásával. b.) A Szerződés Megbízó általi felmondása, vagy bármely fél általi rendkívüli felmondása esetén, amennyiben a Megbízott a pénzügyi elszámolás érdekében nem piaci áron történő kényszerértékesítésre kényszerül, az ez által bekövetkezett árfolyamveszteségért és egyéb értékvesztésért felelősséggel nem tartozik, felelősségre nem vonható és az így keletkezett veszteség a Megbízó üzleti kockázata, az ebből eredő veszteség teljes egészében a Megbízót terheli. A Megbízott díjazását a Szerződés megszűnéséig arányosítva kell kiszámítani és megfizetni az 5. pontban rögzített számítási módoknak megfelelően. Egyebekben a jelen Szerződés megszűnésére és megszüntetésére a

39/115


Bszt., a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (a továbbiakban: Tpt.) és a Megbízott Üzletszabályzatának rendelkezései az irányadók. 3.4. A portfolió végelszámolása 3.4.1. A portfolió végelszámolására akkor kerül sor, ha az Ügyfél a Szerződés megszűnése, illetőleg megszüntetése esetén a portfoliót alkotó pénzügyi eszközök értékesítésére utasítást ad. A végelszámolás során a Megbízott 5 (öt) munkanapon belül átutalja a portfolió értékesítéséből befolyó pénzösszegnek a jelen Szerződésben meghatározott díjakkal, jutalékkal és költségekkel csökkentett értékét a Megbízó bankszámlájára. 3.4.2. A Megbízott a végelszámolás során írásban elszámolást készít, és az Üzletszabályzat, Szabályzatok rendelkezéseinek megfelelően eljuttatja a Megbízónak. 4. 4.1.

BEFEKTETÉSI IRÁNYELVEK, ÉRTÉKELÉS, TELJESÍTMÉNY MÉRÉSE A Megbízott a jelen Szerződés 2. számú mellékletében meghatározott Portfóliókezelési Irányelvek adta kereteken belül a Megbízó kifejezett utasítása vagy jóváhagyása nélkül, - kivéve amennyiben egyes kérdésekben a Felek eltérően nem állapodnak meg - tevékenységét önállóan végzi.

4.2.

A Társaság a befektetési tevékenysége során: - meghatározza a Megbízó befektetéseinek összetételét, lejáratát és nagyságrendjét, - a Megbízó javára illetve terhére értékpapírokat vesz és elad, - a portfoliókezelésbe átadott eszközökről nyilvántartást vezet, - együttműködik a Letétkezelővel a hozamok, osztalékok, tőketörlesztések és bármilyen egyéb a portfoliót illetően keletkező esedékességek beszedése érdekében.

4.3.

A hozam számítása

A portfolió nyeresége (a továbbiakban: „Hozam”) a befektetések kamatából, osztalékából és árfolyamnyereségéből származik, a portfoliót terhelő, a jelen Szerződésben meghatározott díj, jutalék és költségek levonását követően. A hozamszámítás az 1. számú melléklet szerint történik. 4.4.

A lehetséges befektetési eszközök, tőzsdei termékek köre A Megbízott a Befektetett Összeget és annak hozamait a 2. számú mellékletben meghatározott befektetési eszközökbe fektetheti be, illetve ilyen eszközökben tarthatja. Amennyiben a Megbízó kifejezetten valamely befektetési eszközt ki kíván zárni, azt kifejezetten jeleznie kell a Megbízott felé.

4.5.

A portfolió értéke A portfolió nettó értékelésére vonatkozó szabályokat a 3. számú melléklet tartalmazza.

4.6.

Tőke, illetve hozamgarancia [csak kifejezett rendelkezés esetén][A tőke-, ill. hozamvédelemre vonatkozó rendelkezéssel együtt nem alkalmazható!] A Megbízott a Befektetett Összeg vonatkozásában, a portfoliókezelési tevékenység eredményeként ………………………….. % mértékű éves hozamot kíván elérni és erre hozamgaranciát vállal. A hozamgarancia mértéke adózás előtt értendő, az esetleges, bármilyen jogcímen fennálló adófizetési kötelezettség – a vonatkozó jogszabályoknak megfelelően – a Megbízót terheli. A Társaság a hozamgaranciát bankgaranciával biztosítja. A tőke-, illetve hozamgaranciára egyebekben az Üzletszabályzat rendelkezései irányadók. A hozamra vonatkozó garancia magában foglalja a tőke megóvására vonatkozó garanciát.

4.6.1.

4.6.2. 4.6.3. 4.7. 4.7.1.

4.7.2.

Tőke-, illetve hozamvédelem [csak kifejezett rendelkezés esetén][A tőke-, ill. hozamgaranciára vonatkozó rendelkezéssel együtt nem alkalmazható!] A Megbízott a Befektetett Összeg vonatkozásában, a portfoliókezelési tevékenység eredményeként ………………………….. % mértékű éves hozamot kíván elérni és a hozamra vonatkozóan ígéretet tesz. A hozamra vonatkozó ígéret magában foglalja a tőkére vonatkozó ígéretet is. Az ígért hozam mértéke adózás előtt értendő, az esetleges, bármilyen jogcímen fennálló adófizetési kötelezettség – a vonatkozó jogszabályoknak megfelelően – a Megbízót terheli. A Társaság a tőkére, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet a tőke megóvását, illetve a hozamot biztosító pénzügyi eszközökre, tőzsdei termékekre vonatkozó befektetési politikával biztosítja.

40/115


4.7.3.

4.8. 4.8.1. 4.8.2. 4.8.3.

4.8.4.

A tőke-, illetve hozamvédelemre egyebekben az Üzletszabályzat rendelkezései irányadók. A Megbízó kifejezetten és visszavonhatatlanul kijelenti, hogy a jelen Szerződés aláírását megelőzően teljeskörű és részletes tájékoztatást kapott a hozamot biztosító pénzügyi eszközökre, tőzsdei termékekre vonatkozó befektetési politikáról. Felelősség A Megbízott nem vállal felelősséget egy esetleges átutalási, transzfer késedelemből adódó veszteségért, amennyiben az az átutalást végző hibájából következett be. A Megbízott nem felel a Megbízó mulasztásából, téves vagy késedelmes adatszolgáltatásából eredő károkért, vagy más, rajta kívülálló okból a Megbízó vagyonában keletkezett károkért, veszteségért. A Megbízott kizárja a felelősségét erőhatalom, illetve belföldi vagy külföldi hatósági rendelkezésekből, jogszabályváltozásból, hatósági engedélyek megtagadásából vagy késedelmes megadásából, üzemvitelének megzavarásából származó károk tekintetében, kivéve ha ezek bármelyike bizonyíthatóan a Megbízottnak felróható okból következik be. A Megbízott a Befektetett Összegben bekövetkezett olyan vagyoncsökkenésért felelős, amely bizonyíthatóan a Megbízott hibájából, vagy mulasztásából ered.

5.

DÍJ, JUTALÉK, KÖLTSÉGEK, ELSZÁMOLÁS

5.1.

Megbízási díj A Megbízottat a Megbízó tulajdonát képező eszközök kezelése után a portfolió eszközértékére vetítetten éves ………%-os díjazás illeti meg (alapdíj), amelynek kiszámítása naponta történik a portfólió adott napi értéke alapján. A Megbízottat megillető megbízási díj a Szerződés megszűnésének napján, illetve amennyiben a Szerződés az elszámolási időszakon belül nem szűnik meg, minden tárgyhónap végén esedékes. Megbízó jelen Szerződés aláírásával hozzájárul ahhoz, hogy a Megbízó az őt megillető díj beszedése érdekében annak esedékességekor a Megbízó Számlavezetőjénél a díjelszámolás bemutatásával eljárjon. Megbízó hozzájárul továbbá, hogy Számlavezetője a Megbízott által bemutatott díjelszámolás alapján a Megbízott díját a Megbízó számlájának egyidejű megterhelése mellett kiegyenlítse.

5.2.

Osztalékfizetés Amennyiben a portfolió tartalmaz olyan részvényt, amely után osztalék jár és a Megbízó részére a kibocsátó a Megbízó bankszámlájára történő átutalással fizet ki osztalékot, akkor az osztalék bruttó összegét a rendkívüli kifizetésekkel azonos módon kell kezelni. A kifizetés napjának az a nap számít, amelytől a részvény osztalékszelvény nélkül forog (E-nap).

5.3.

Az 5.1. pontban díjon felül egyéb költség nem kerül a Megbízott által felszámításra a Megbízó felé.

5.4.

Amennyiben az 5.1. pontban foglalt díj teljes egésze vagy egy része külföldi devizában vagy valutában kerül kifizetésre, az átváltási árfolyam a következő :Letétkezelőnél az adott napon hivatalos vételi árfolyam.

5.5.

Egyes esetekben keletkezhet olyan adófizetési kötelezettség, amely megfizetése nem a Megbízotton vagy az általa igénybevett közreműködőn keresztül történik.

5.6.

A (portfoliókezelési tevékenységhez kapcsolódó pénz és értékpapír forgalom lebonyolítására szolgáló ügyfélszámla) Számla vezetője a portfoliókezeléshez kapcsolódóan, vagy azzal összefüggésben készpénzfelvétellel, átutalással, transzferálással kapcsolatos díjat, brókeri és forgalmazói jutalékot számíthat fel Megbízónak. A készpénzfelvétel, átutalás és transzferálás díját, valamint a brókeri és forgalmazói jutalékokat Számlavezető a kezelt vagyon terhére az elszámolás napján automatikusan felszámítja. A díjak és jutalékok mértékét a Számlavezető érvényes Kondíciós listája tartalmazza.

6. 6.1.

KÖZREMŰKÖDŐ A Megbízó kifejezetten és visszavonhatatlanul hozzájárul ahhoz, hogy a Társaság a portfoliókezelési tevékenység végzéséhez közreműködőt, így különösen alvállalkozót vegyen igénybe. A Megbízott az igénybe vett közreműködőkért úgy felel, mintha az ügyet maga látta volna el. Alvállalkozó kizárólag a portfoliókezelési tevékenység végzésére vonatkozó, a Bszt. és a Tpt. szerinti engedéllyel rendelkező portfoliókezelő, illetve saját joga alapján erre jogosult külföldi vállalkozás lehet.

6.2. 7.

RENDKÍVÜLI KIFIZETÉSEK

41/115


7.1.

7.2.

7.3.

Amennyiben a Megbízó a portfoliókezelésre befizetett, vagy átutalt pénzösszegeinek egy részét más célra kívánja felhasználni, akkor a Társaság a Megbízó részére rendkívüli kifizetést vagy átutalást (a továbbiakban: „Rendkívüli Kifizetés”) teljesíthet. A Rendkívüli Kifizetés teljesítésének feltétele, hogy a Megbízó a Rendkívüli Kifizetésre vonatkozó igényéről a Megbízottat a Rendkívüli Kifizetés kért időpontját legalább 5 (öt) Banki munkanappal korábban írásban – ajánlott, tértivevényes postai küldemény illetve fax útján – értesítse és a Társaság által megfelelőnek ítélt fedezet rendelkezésre álljon. A határidő számításakor az átvétel (kézbesítés) időpontja az irányadó. A Megbízott tájékoztatja a Megbízót, hogy a kivonás esetleges veszteséggel és hozamcsökkenéssel járhat, amelyből eredő esetleges veszteségért és hozamcsökkenésért Megbízott a felelősségét kizárja, amelyet Megbízó a jelen Szerződés aláírásával tudomásul vesz. A Megbízó kifejezetten és visszavonhatatlanul tudomásul veszi, hogy a Rendkívüli Kifizetés(ek) mértéke ¼ (egy negyed) éven belül nem érheti el az adott negyedévre eső átlagos lekötött tőkeállomány értékének 25%-át (azaz huszonöt százalékát). A Megbízó ezt meghaladóan nem igényelhet Rendkívüli Kifizetést. A Megbízó kifejezetten és visszavonhatatlanul tudomásul veszi, hogy amennyiben Rendkívüli Kifizetés teljesítését kéri, akkor a Társaság által esetlegesen vállalt hozamgarancia nem illeti meg.

8.

ESZKÖZÖK KÖLCSÖNZÉSE, TERHELHETŐSÉGE A portfolióba tartozó befektetési eszközök nem kölcsönözhetőek és nem terhelhetőek.

9.

VEGYES RENDELKEZÉSEK

9.1. 9.1.1. 9.1.2.

A Felek nyilatkozatai A Felek kijelentik, hogy rendelkeznek a Szerződés aláírásához és teljesítéséhez szükséges jogosultsággal. A Felek kijelentik, hogy a jelen Szerződésben foglalt kötelezettségeket és korlátozásokat önként vállalták mindazon anyagi és nem anyagi jellegű előnyökért, amelyek a Szerződés teljesítéséből várhatóan fakadnak. Megbízott kijelenti, és egyben szavatolja, hogy a portfóliókezelési tevékenység végzésére és e tevékenységet végzőkre vonatkozó jogszabályoknak való mindenkori megfelelésre törekszik. Megbízó kijelenti, hogy az általa a Befektetési Kérdőívben, valamint a minősítés során megadott adatok és információk megfelelnek a valóságnak. A Megbízó kifejezetten és visszavonhatatlanul kijelenti, valamint azt a Bszt. szerinti tájékoztatásként fogadja el, hogy 9.1.5.1. teljes körű tájékoztatást kapott a Megbízottól a jelen Szerződés teljesítését érintő árfolyamokról, a szerződéskötést megelőző időszak árfolyam-alakulásáról, piaci helyzetéről, a nyilvános információkról, a Megbízó rendelkezésére álló esetleges befektető-védelmi rendszerről és minden olyan egyéb információról, amely a jelen Szerződés megkötése és teljesítése körében lényeges lehet. 9.1.5.2. a megszerzett befektetési eszközökből, tőzsdei termékekből eredő kockázatot és hozamot – így különösen annak nyereségét és veszteségét – a Bszt. és a Tpt. rendelkezéseinek megfelelően közvetlenül viseli. 9.1.5.3. a Befektetett Összeghez jogszerűen jutott hozzá és azzal jogszerűen rendelkezik. 9.1.5.4. teljes körű tájékoztatást kapott a Megbízottól a jelen Szerződés tartalmáról, így különösen a Szerződéshez kapcsolódó díjakról, költségekről. 9.1.5.5. megismerte, elfogadja és magára nézve kötelezőnek ismeri el az Üzletszabályzat és a Szabályzatok rendelkezéseit. 9.1.5.6. megértette: a portfóliókezelésre a Megbízott rendelkezésére bocsátott, a Befektetett Összeg és Eszközök részét képező eszközök értékelésére vonatkozó 2. számú mellékletben foglalt szabályokat, a Megbízott portfóliókezelési tevékenysége során érvényesülő szabad mérlegelésének lényegét, a Befektetett Összeg hozamának meghatározására vonatkozó szabályokat, a Befektetett Összeg részét képezhető pénzügyi eszközök alapvető tulajdonságait, valamint a portfóliókezelés során végrehajtott tranzakciók lényegét, és a Portfóliókezelési Irányelvekben foglaltak lényegét.

9.1.3. 9.1.4. 9.1.5.

9.2. 9.2.1.

A Felek kötelezettségei: A Megbízott köteles a rábízott likvid eszközök hasznosításáról és befektetéséről, a portfoliókezelésre átadott összegnek a Megbízó Letétkezelőjénél kizárólag a portfoliókezelési tevékenységhez kapcsolódó Számlákon történő jóváírásának napjától folyamatosan gondoskodni.

42/115


9.2.2.

A Megbízott jelen szerződési kötelezettségének teljesítése érdekében portfoliókezelői tevékenység végzésével köteles arra törekedni, hogy a portfoliókezelési jogkörébe tartozó szabad pénzeszközöket, értékpapírokat értékük megőrzésével jövedelmezően fektesse be és forgassa, tevékenysége során mindenkor jóhiszeműen, kellő gondossággal, a hatályos jogszabályok, az Üzletszabályzat, a Végrehajtási Politika, valamint a jelen Szerződésben foglaltak szerint járjon el.

9.2.3.

A Megbízott a Szerződésben vállalt portfoliókezelési tevékenysége során köteles szerződéses kötelezettsége maradéktalan teljesítésére és vállalja, hogy kötelezettségeinek teljesítése során, mint a szakterületén elismert, szakmai jártassággal rendelkező vállalkozás, a tőle elvárható gondossággal jár el.

9.2.4.

A Megbízó köteles fizetési kötelezettségének határidőben eleget tenni. A Megbízottat a kezelt Befektetett Összeget terhelően beszámítási és óvadéki jog illeti meg, amelyet Megbízó jelen Szerződés aláírásával elfogad. Megbízó hozzájárul ahhoz, hogy Megbízott a Megbízó fizetési kötelezettségeinek biztosítására a portfólióban lévő befektetési eszközöket megterhelhesse, zálogjogot alapítson, fedezetként felhasználja.

9.2.5.

A Megbízó általános jelleggel meghatalmazza a Szerződés hatálybalépésével a Megbízottat, hogy nevében és helyette a kezelt vagyon részét képező befektetési eszközök megszerzése, elidegenítése, a portfolió létrehozása és/vagy átalakítása, érdekében szerződéseket kössön, vagy egyoldalú jognyilatkozatokat tegyen, valamint, hogy a Megbízó Számalvezetőjénél a portfoliókezeléssel kapcsolatos értékpapír és pénzforgalom nyilvántartására vezetett számlája felett rendelkezzen.

9.3. 9.3.1. 9.3.2. 9.3.3.

-

A Megbízó fenti általános jellegű meghatalmazása kiterjed arra is, hogy a vagyon elemeit (értékpapírjait) a Megbízó nevében és helyett a Megbízott a Megbízó Számlavezetőjénél letétben őriztesse, s azok hozamát (kamatát, osztalékát, bármilyen egyéb jogcímen keletkező hozamát) illetve a lejáratkor a visszafizetendő névértéket, törlesztést a Számalvezetővel beszedesse, az erre vonatkozó szerződéseket megkösse, jognyilatkozatokat megtegye, s a Megbízót ily módon megillető összeget újból befektesse.

-

A Megbízott a kezelt vagyon részét képező értékpapírok nyilvános vagy zártkörű kibocsátása során a jegyzési eljárásban, valamint a kezelt vagyonban szereplő értékpapírok vonatkozásában tett nyilvános vételi ajánlat elfogadása tekintetében jogosult a Megbízó nevében és helyett eljárni és Megbízó nevében és helyett valamennyi szükséges nyilatkozatot megtenni.

-

A tulajdonosi és tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok megszerzésével a Megbízott – ha a Megbízó eltérően nem rendelkezik - a Megbízó nevében jogosult eljárni.

-

A Megbízó hozzájárul ahhoz, hogy a Megbízott a kezelt vagyon kialakítása és kezelése, valamint a Szerződés megszüntetése (elszámolás) körében a kezelt vagyonra kötendő szerződést más megbízásokkal összevontan, illetve az egyes elemeket megbontva teljesítse.

A Megbízó minősítése Megbízott a Bszt. 47. § (3) bekezdése alapján tájékoztatja a Megbízót, hogy a 47. § (1) bekezdés szerinti minősítését elvégezte és annak eredménye alapján lakossági ügyfélnek minősítette. Megbízó a minősítést tudomásul veszi. Megbízott tájékoztatja Megbízót, hogy lehetősége van a portfóliókezelési tevékenység tekintetében írásban kérelmezni – a 7. számú melléklet szerinti tartalommal – a szakmai ügyféllé való minősítést abban az esetben, ha a következő feltételek közül legalább kettőnek egyidejűleg megfelel: 9.3.3.1. egy évben negyedévente átlagosan legalább tíz, az ügylet végrehajtása napján érvényes, Magyar Nemzeti Bank (a továbbiakban: MNB) által közzétett hivatalos devizaárfolyamon számítva, egyenként negyvenezer euró értékű vagy az adott év során összesen négyszázezer euró értékű ügyletet bonyolított le, 9.3.3.2.

pénzügyi eszközökből álló portfóliója és betéteinek állománya együttesen meghaladja a kérelem benyújtásának napját megelőző napon érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon számítva az ötszázezer eurót,

43/115

QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zrt. Üzletszabályzat - melléklet 9.3.3.3.

9.3.4. 9.3.5.

9.3.6.

9.3.7.

9.3.8. 9.3.9.

9.3.10.

9.4. 9.4.1. 9.4.2.

9.4.3.

9.4.4.

legalább egy éves folyamatos vagy a feltételek vizsgálásának időpontját megelőző öt éven belül legalább egy éves munkaviszonnyal vagy munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonnyal rendelkezik és olyan munkakört illetőleg feladatkört tölt be befektetési vállalkozásnál, árutőzsdei szolgáltatónál, hitelintézetnél, pénzügyi vállalkozásnál, biztosítónál, befektetési alapkezelőnél, kollektív befektetési társaságnál, kockázati tőkealap-kezelőnél, magánnyugdíjpénztárnál, önkéntes kölcsönös biztosító pénztárnál, elszámolóházi tevékenységet végző szervezetnél, központi értéktárnál, foglalkoztatói nyugdíjszolgáltató intézménynél, központi szerződő félnél, vagy tőzsdénél, amely a befektetési vállalkozás és az ügyfél között létrejövő szerződésben szereplő pénzügyi eszközzel és befektetési szolgáltatási tevékenységgel kapcsolatos ismereteket feltételez.

Megbízott a 9.3.3. pont szerinti kérelem elfogadása esetében külön tájékoztatást ad Megbízónak a lakossági és a szakmai ügyfél minősítéssel járó ügyfélvédelmi szabályokról, illetve ezek különbségének következményeiről. Felek a minősítés megváltoztatása iránti kérelem esetén jelen Szerződést módosítják az új minősítésre vonatkozó szabályoknak megfelelően, mellékletként csatolva egyidejűleg Megbízó minősítés megváltoztatása iránti kérelmét és a külön tájékoztatóban foglaltak megértéséről és tudomásulvételéről szóló nyilatkozatát. Megbízott a Megbízó hiánytalan kérelmének kézhezvételét követő 5. munkanapig dönt a kérelem elfogadásáról és döntéséről, valamint a további teendőkről értesíti az ügyfelet. Az értesítés Megbízó általi kézhezvételétől számítva a 10. munkanapig van lehetőség jelen Szerződés megfelelő módosítására. Ha a 10 munkanap eredménytelenül telik el, és az Megbízónak róható fel, úgy azt a Szerződés módosításának megtagadásaként kell értelmezni. Ebben az esetben a 10. munkanapot követő napon a Megbízott 9.3.6. pont szerinti értesítésében foglaltak érvényüket vesztik. Megbízó megváltozott minősítése jelen Szerződés megfelelő módosításának hatálybalépése napján lép hatályba. Megbízó tudomásul veszi, hogy a kérelmére megadott szakmai ügyfél minősítés visszavonását a Megbízott is jogosult kezdeményezni abban az esetben, ha akár a Megbízó értesítése alapján, akár más forrásból tudomására jutó adatok és információk alapján meggyőződik arról, hogy a szakmai ügyféllé minősítéshez szükséges feltételek már nem teljesülnek. Megbízó tudomásul veszi továbbá, hogy ha a Szerződés 9.3.9. pont alapján kezdeményezett módosítására a Megbízott által meghatározott határidőn belül a Megbízónak felróható okból nem kerül sor, azt Megbízott az együttműködési kötelezettség megtagadásaként értelmezi és jogosult e Szerződést felmondani. Rendszeres tájékoztatás és adatszolgáltatás Megbízott – a Megbízó alábbi rendelkezése szerint – a 4. számú mellékletben foglalt tartalommal félévenként tájékoztatást ad Megbízó részére. Megbízott az 5. számú mellékletben meghatározott tartalommal évente tájékoztatást ad Megbízó részére, amelyet a 9.4.1. pontban meghatározott tájékoztatás tárgyév végén esedékes részével együttesen bocsát Megbízó rendelkezésére. Megbízott tájékoztatja Megbízót, hogy a portfóliókezelési tevékenysége keretében végrehajtott ügyletekről egyenként, az egyes ügyletek végrehajtását követően is kérheti a tájékoztatást, s ebben az esetben az ügyletekkel kapcsolatos 4. számú melléklet szerinti tájékoztatásra negyedévente jogosult. Felek Megbízó 9.4.3. pontban foglaltak szerinti kérelme esetén jelen Szerződést módosítják, mellékletként csatolva egyidejűleg Megbízó kérelmét.

9.5. 9.5.1. 9.5.2. 9.5.3.

Rendkívüli tájékoztatás és adatszolgáltatás Megbízó haladéktalanul értesíti Megbízottat, ha a jelen Szerződés szerinti minősítését meghatározó feltételekben változás következik be, vagy a jelen Szerződés 6. számú mellékletében szereplő, általa kitöltött Befektetési Kérdőívben megadott információkban, adatokban változás következik be. 9.5.4. Megbízó haladéktalanul tájékoztatja Megbízottat az általa meghatalmazott személyek adataiban történt változásról. 9.5.5. Megbízott 3 munkanapon belül tájékoztatást ad Megbízónak arról, ha a.) a tevékenységét, működését érintően hatósági határozat, bírósági határozat vagy jogszabály lépett hatályba, vagy b.) a nettó állományváltozás eredményeképpen az induló értékhez képest a Befektetett Összeg értéke legalább 15 százalékkal csökkent.

44/115


9.5.6.

Megbízott a Megbízó kérelmére, a Megbízó által megjelölt múltbeli napra vonatkozóan 3 munkanapon belül, jövőbeni napra vonatkozóan a megjelölt napot követő 3. munkanapig adja meg a Megbízó által megjelölt információt. Megbízó tudomásul veszi, hogy Megbízottat e tájékoztatással összefüggésben külön díjazás illeti meg.

9.6. 9.6.1.

Értesítések Megbízott a rendszeres és rendkívüli tájékoztatás körébe tartozó értesítéseket a Megbízó részére internetes postacímre küldött levél (e-mail) útján küldi meg. Megbízó vállalja, hogy a megadott e-mail cím használatához harmadik személy reészére jogot nem biztosít, így az információk illetéktelen személy tudomására jutása esetén a Megbízót terheli a felelősség. Amennyiben a Megbízó adatai illetéktelen kezekbe kerültek vagy ennek veszélye fenyeget, akkor a Megbízott köteles haladéktalanul értesíteni a Megbízottat. A megküldött üzenet a Megbízottól származónak mindősül, ha a feladó e-mail címe ezt igazolja. Az üzenetet kézbesítettnek kell tekinteni, amennyiben azt a Megbízott saját rendszere sikeresen továbbította. A Megbízó felelős azokért a károkért, amelyek amiatt következtek be, hogy az általa megadott e-mail cím saját érdekkörében felmerült, illetve neki felróható okból az üzenetek fogadására alkalmatlan. A Megbízó tudomásul veszi, hogy az üzenetküldés technológiájának jellege és a szolgáltatók szerepe miatt az információk eljuttatása harmadik személyeken keresztül történik, ezért a fenti információk kívülálló személyek tudomására juthatnak. Amennyiben az információk a fenti módon kívülálló személyek tudomására jutnak, úgy azt nem tekinthető sem az értékpapír-titok, sem az üzleti titok megsértésének. Ezzel kapcsolatosan a Megbízottat felelősség nem terheli, a Megbízottal szemben kárigény nem támasztható. A Megbízott felelőssége csak akkor áll fenn az Megbízót érő károkért, amennyiben a kár kétséget kizáróan kizárólag a Megbízottnak felróható okból keletkezett és az Megbízó mindenben az Üzletszabályzatban és jelen szerződésben foglaltak szerint jár el. Az Megbízó – az esetleges károkkal kapcsolatos kárenyhítési kötelezettségérei is figyelemmel – az üzenet megérkezése esetén köteles a Megbízottnál más úton értdeklődni az üzenetekkel kapcsolatban.

9.6.2. 9.6.3. 9.6.4. 9.6.5.

9.6.6.

9.7.

Módosítások A jelen Szerződés csak a Felek írásos megállapodásával módosítható vagy egészíthető ki, a szóban közölt „módosítás” érvénytelen.

9.8.

Teljes Megállapodás A jelen Szerződés a Felek teljes megállapodását jelenti, és a Felek bármely korábbi azonos tárgyú megállapodása, nyilatkozata vagy kijelentése hatályát veszti a Szerződés aláírásával.

9.9.

Részleges érvénytelenség Amennyiben a jelen Szerződés bármely rendelkezését valamely hatáskörrel és illetékességgel rendelkező bíróság vagy más hatóság érvénytelennek nyilvánítja, akkor az ilyen rendelkezés érvénytelensége nem eredményezi a teljes Szerződés érvénytelenségét. A Szerződés érvénytelenséggel nem érintett részei érvényben maradnak és kikényszeríthetők, kivéve, ha az érvénytelen vagy annak minősített rendelkezések nélkül a Felek a Szerződést egyáltalán nem kötötték volna meg. A Felek kötelesek továbbá az érvénytelen rendelkezést olyan hatályos vagy végrehajtható rendelkezéssel helyettesíteni, amely a lehető legjobban megfelel az érvénytelen rendelkezés céljának. Amennyiben a Felek nem helyettesítik az érvénytelen rendelkezést egy érvényes rendelkezéssel, akkor a vonatkozó jogszabályokban esetlegesen szereplő előírásokat kell alkalmazni az érvénytelen kikötés helyett.

9.10.

A Szerződés szerkezete A jelen Szerződés szerkezete és számozása, az egyes fejezetek, szakaszok címe kizárólag a könnyebb érthetőséget és áttekinthetőséget szolgálja, a Szerződés tartalmára kihatása nincs.

9.11.

Jogviták rendezése A Felek a jelen Szerződés teljesítése során felmerülő vagy ahhoz kapcsolódó bármely jogvitát elsősorban tárgyalásos úton igyekeznek megoldani, a kárelhárítás és kárenyhítés területén szorosan együttműködnek. Amennyiben a jogvita tárgyalásos úton nem oldható meg, a Felek a jogvita elbírálására – a mindenkor hatályos hatásköri szabályok figyelembe vételével – a Fővárosi Bíróság vagy a Pesti Központi Kerületi Bíróság illetékességét kötik ki.

9.12.

Joggyakorlással kapcsolatos rendelkezés A Felek megállapodnak, hogy: (i) nem tekinthető az adott jogról való végleges lemondásnak, amennyiben a Fél a jelen Szerződésben biztosított valamely jogát nem vagy nem határidőben gyakorolja, valamint

45/115


(ii)

valamely kötelezettség elmulasztása, vagy ezen mulasztás kifogásolásának a másik Fél részéről történő elmaradása nem jelenti azt, hogy a kötelezett Fél ezen kötelezettsége alól mentesül.

9.13.

Jogszabályi utalás A jelen Szerződésben nem szabályozott kérdésekben a Polgári Törvénykönyvről szóló 2013. évi V. törvény (Ptk.), a Bszt., a Tpt. és a vonatkozó egyéb, mindenkor hatályos jogszabályok, valamint a Társaság Üzletszabályzatának és egyéb szabályzatainak, illetve a KELER és a BÉT szabályzatainak rendelkezései az irányadók.

9.14.

Ügyfél-tájékoztatás

9.14.1.

A Megbízó kijelenti, hogy részletesen megismerte a Megbízott Üzletszabályzatát, valamint a jelen Szerződés szerinti megbízásnak a Megbízó számára következetesen legkedvezőbb végrehajtása érdekében követendő szabályokról szóló szabályzatot (Végrehajtási Politika). A jelen Szerződésben nem szabályozott kérdésekben elsődlegesen azok rendelkezéseit tekintik a Felek irányadónak.

9.14.2.

A Megbízó kijelenti, hogy részére a Társaság a szerződés tárgyát képező pénzügyi eszközzel, illetőleg ügylettel kapcsolatosan a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvényben (Bszt.) meghatározott előzetes tájékoztatást maradéktalanul, megfelelő időben és teljes körűen megadta. Így különösen a Társaság a szerződés megkötését megelőzően tájékoztatta az érintett pénzügyi eszköz árfolyamáról, az ügyletkötést megelőző időszak árfolyamalakulásáról, piaci helyzetéről, a nyilvános információkról, az ügylet kockázatáról, az ügyfél rendelkezésére álló esetleges befektető-védelmi rendszerről és minden olyan egyéb információról, amely a szerződés megkötése és teljesítése esetén lényeges lehet

A Felek a jelen Szerződést elolvasás és megértés után, mint akaratukkal mindenben megegyezőt, a Társaság Üzletszabályzatának ismeretében, helybenhagyólag, szabályszerű aláírásukkal látták el. Kelt ………………………………………n, a ………… év ………………….. hó …… napján

.............................................................................. Megbízó QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zrt. Megbízott Képviseletében: 1.

2.

Aláírás: ………………………………………………..

Aláírás: ………………………………………………..

Név: …………………………………………………...

Név: …………………………………………………...

Beosztás: ……………………………………………

Beosztás: ……………………………………………

Előttünk, mint tanúk előtt (magánszemély ügyfél esetén): 1.

2.

Aláírás: ………………………………………………..

Aláírás: ………………………………………………..

Név: …………………………………………………...

Név: …………………………………………………...

Beosztás: ……………………………………………

Beosztás: ……………………………………………

46/115


1.1. számú melléklet: A Portfoliókezelési szerződés alapján kezelt portfolióra vonatkozó teljesítménymérési szabályok

1. Portfoliók hozamát az alábbi idősúlyos módszer alapján kell (jogszabály által előírt módszerek mellett) számítani. A portfolió éves hozama (R): R 

n

 1  r   1 , ahol t 1

t

Pt 1 Pt 1  CFt 1

rt

a portfolió t. napi idősúlyozású hozama: rt 

Pt Pt-1

a portfolió értéke a t. napon a t. napi árakkal t. napi pénzmozgások nélkül számolva (t = 1, 2 … n) a portfolió értéke a t. napot megelőző utolsó értékelési napon (a t-1. napi pénzmozgások nélkül számolva) (t = 1, 2 … n) a portfoliókezelés során azon napok száma az adott naptári évben, amelyekre a portfoliót értékelése megtörténik a portfoliót érintő pénzmozgás a t-1. értékelési napon (t = 1, 2 … n)

n

CFt 1

A napi teljesítményt (rt) legalább 8 tizedes jegyig ki kell számolni és az éves hozam számításakor nem szabad kerekíteni. 2. Benchmark hozamának számítása A benchmark hozamát legalább havi átsúlyozással kell számítani és az alkalmazott módszert a teljesítmény bemutatásakor fel kell tüntetni. (A referenciahozam számításánál a portfoliót érintő pénzmozgásokat nem kell figyelembe venni.) A benchmark éves hozama (REF): REF 

m

 1  ref   1, ahol i 1

i

k  BM i j  refi    w j   1 BM i j 1  j 1 

refi

a benchmark i. időszaki hozama:

BM i j

a benchmarkba tartozó j. index értéke az i. időszak végén (i = 1, 2 … m)

BM i j 1

a benchmarkba tartozó j. index értéke az i. időszakot megelőző időszak végén (illetve a vagyon- vagy

m

portfoliókezelés kezdetekor, ha ez utóbbi későbbi) (i = 1, 2 … m) a vagyon-, illetve portfoliókezeléssel érintett időszakok száma az adott naptári évben

wj

a benchmarkba tartozó j. index (induláskori) súlya (j = 1, 2 … k) (

k

a benchmarkot alkotó indexek száma

k

w

j

 1 , 0  w j  1)

j 1

Az időszaki teljesítményt (refi) legalább 8 tizedes jegyig ki kell számolni és az éves hozam számításakor nem szabad kerekíteni.

47/115


1.2. számú melléklet: A lehetséges befektetési eszközök, tőzsdei termékek köre

2.1.Portfóliókezelési irányelvek 1.

A Befektetett Összeg részét képező pénzügyi eszközök és pénzeszközök Megbízó tulajdonát képezik, amelyek tekintetében a portfóliókezelési tevékenységet a Megbízott végzi a jelen Szerződésban foglaltak szerint.

2.

A jelen Portfóliókezelési Irányelveket a Felek legalább évente felülvizsgálják és szükség szerint közös megegyezéssel módosítják a Megbízó befektetési stratégiájának, célkitűzéseinek megfelelően.

3.

A Megbízott a Portfóliókezelési Irányelvek betartásával a Befektetett Összegbe saját maga, illetve a kapcsolt vállalkozásai által kibocsátott értékpapírt is vásárolhat, amelyhez a Megbízó további előzetes jóváhagyása nem szükséges.

4.

A Megbízott a Megbízó által portfóliókezelésre átadott Befektetett Összeget a Megbízó és a Megbízott közötti írásba foglalt Portfóliókezelési Irányelvek szerint fekteti be.

Célok és irányelvek A Megbízott a Befektetett Összeget a tőle elvárható gondossággal kezeli, biztonságos módon értékesíti, és ismételten befekteti a legjobb hozam elérése és a Befektetett Összeg gyarapítása érdekében. A Megbízott a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (azonnali, határidős, opciós, egyéb származtatott), amivel megítélése szerint a Befektetett Összegbefektetéseinek hozama növelhető, a Megbízó eszközeinek likviditási feltételei javíthatók, illetve a befektetések kockázata csökkenthető. 2.2. A Befektetett Összeget és annak hozamait a következő befektetési eszközökbe fektetheti be, illetve ilyen eszközökben tarthatja: [nyomtatás előtt a nem kívánt rész törlendő]: a.) állampapírok (portfolión belüli legkisebb és legnagyobb arány: ……………., referencia index:………………., referencia index súlya:………………….); b.) kötvények és egyéb kamatozó értékpapírok (portfolión belüli legkisebb és legnagyobb arány: ……………., referencia index:………………., referencia index súlya:………………….); c.) részvények (portfolión belüli legkisebb és legnagyobb arány: ……………., referencia index:………………., referencia index súlya:………………….); d.) befektetési jegyek (portfolión belüli legkisebb és legnagyobb arány: ……………., referencia index:………………., referencia index súlya:………………….); (portfolión belüli legkisebb és legnagyobb arány: ……………., referencia index:………………., referencia index súlya:………………….); e.) egyéb értékpapírok, tőzsdei termékek, befektetési eszközök: ………………………….(portfolión belüli legkisebb és legnagyobb arány: ……………., referencia index:………………., referencia index súlya:………………….); A lehetséges befektetési eszközök pontos körét a Felek modellportfolióra történő utalással is meghatározhatják, amennyiben erre a Társaság lehetőséget biztosít. Ilyen esetben a modellportfolió meghatározását a Felek a jelen Szerződéshez mellékletként csatolják. Amennyiben a Megbízó valamely befektetési eszközt ki akar zárni, arra kifejezetten írásban fel kell hívnia a Megbízó figyelmét. 2.3. Kizárt befektetési eszközök köre: ………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………….

48/115


2.4. Az induló Eszköz értéke: A Szerződés 2.2. pontja értelmében Megbízott tájékoztatja Megbízót, hogy az induló eszköz elemeiként rendelkezésére bocsátott pénzügyi eszközök és pénzeszközök értéke, a jóváírásuk napján, 20…. …………… hó …….. napján az alábbi volt: Eszköz megnevezése, típusa

Lejárata

Mennyisége

Piaci értéke

Felek a fentieket tudomásul veszik és jóváhagyják, amelyet aláírásukkal megerősítenek és a továbbiakban induló értékként ismernek el. Budapest, …..év. …………… hó ……….napja ……………………………………………..

………………………………………………...

Megbízó

Megbízott

49/115


1.3. számú melléklet: A portfolió értéke

Az alábbiakban külön nem említett értékpapírok (pénzpiaci eszközök, egyéb instrumentumok) E napi piaci értékének megállapítása az E napi záróárfolyam alapján történik kivéve, ha az alapkezelő és a letétkezelő együttesen megállapítják, hogy az adott értékpapír likvidálási értéke az utolsó piaci árnál alacsonyabb. Ebben az esetben az alapkezelő és a letétkezelő közösen állapítják meg az adott eszköz értékét, konszenzus hiányában a letétkezelő által megállapított értéken kerül az eszköz értékelésre. 1.

Deviza A devizában denominált eszközöket forintban az MNB által közzétett legutolsó deviza középértéken kerülnek értékelésre. Azon devizák, melyekre MNB nem tesz közzé árjegyzést, az MNB által közzé tett legutolsó USD/HUF és az adott deviza kibocsátó országa nemzeti bankja által közzétett USD/…deviza keresztértéken kerülnek értékelésre. Abban az esetben, ha valamely nagy nemzetközi hírügynökség (Bloomberg, Reuters, stb.) által közzétett, adott devizára vonatkozó árjegyzésekből képezett E napi elszámolóár jelentősen, legalább 1%-kal eltér az MNB által aznapra közzétett deviza középértéktől, az értékeléshez felhasználható ezen elszámolóár is.

2.

Készpénz A készpénzállomány a folyószámla pozitív egyenlegének E napig megszolgált időarányos kamata plusz a folyószámla E napi záró állománya összegeként kerül értékelésre. Amennyiben a kamatperiódus végén a számított időarányos kamat és a jóváírt kamat között különbség mutatkozik, a kamatkülönbség a jóváírás napi nettó eszközértékben kerül elismerésre.

3.

Bankbetét A bankbetét a lekötött betét E napig járó időarányos kamattal megnövelt összegeként kerül értékelésre. Amennyiben a kamatperiódus végén a számított időarányos kamat és a jóváírt kamat között különbség mutatkozik, a kamatkülönbség a jóváírás napi nettó eszközértékben kerül elismerésre.

4.

Zártvégű befektetési alapok jegyei Zártvégű befektetési alapok jegyei: (a) amennyiben az adott zártvégű befektetési alap jegyeire van árjegyzés, az E napi vételi és eladási árjegyzés középértékén kerülnek értékelésre; (b) amennyiben az adott zártvégű befektetés alap jegyeire nincs árjegyzés, az E napi egy jegyre jutó eszközértéken kerülnek értékelésre; (c) amennyiben E napi egy jegyre jutó eszközérték nem áll rendelkezésre, a legutolsó rendelkezésre álló egy jegyre jutó eszközértéket kell alkalmazni.

5.

Nyíltvégű befektetési alapok jegyei A befektetési jegyek a jegyek E értékelés napi árán (azaz az E napi árak alapján készített eszközértékelés alapján) kerülnek értékelésre. Amennyiben E értékelés napi ár alapján számított ár nem áll rendelkezésre, a legutolsó rendelkezésre álló árat kell alkalmazni.

6.

A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett részvények A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett részvények az E napi záróáron kerülnek értékelésre. Ha az adott napon nem történt kötés, a részvények a legutolsó tőzsdei záróárfolyamon kerülnek értékelésre. Tőzsdei bevezetés esetén amennyiben egy adott részvényre nem született még tőzsdei kötés, a részvény beszerzési értéken kerül értékelésre.

7.

Külföldi részvények és ETF-ek Külföldi részvények és ETF-ek az E napi záró árfolyamon kerülnek értékelésre. Ha az adott napon nem történt kötés illetve nem áll rendelkezésre záró ár, a részvények és ETF-ek a legutolsó záróárfolyamon kerülnek értékelésre. Külföldi részvények és ETF-ek árazása az adott részvény kereskedése tekintetében leglikvidebb

50/115


részvénypiacon vagy a részvény illetve ETF vezető piacán kialakult árak alapján történik, a letétkezelő dokumentált döntése alapján. Tőzsdei bevezetés esetén amennyiben egy adott részvényre illetve ETF-re nem született még tőzsdei kötés, a részvény illetve ETF beszerzési értéken kerül értékelésre. 8.

OTC részvények A tőzsdére be nem vezetett részvény esetében a BÉT hivatalos lapjában közzétett, a tőzsdén kívüli kereskedelem szerinti legutolsó súlyozott átlagárfolyam alapján kell meghatározni az eszköz értékelési árfolyamát, ha az nem régebbi 10 napnál. Ha ez a módszer nem alkalmazható, akkor függetlenül annak régiségétől, az utolsó tőzsdén kívüli árfolyam, illetve a beszerzési ár közül az alacsonyabbat kell figyelembe venni.

9.

92 napnál hosszabb hátralévő futamidejű hazai állampapírok A fix kamatozású államkötvények és diszkont kincstárjegyek az E napi elsődleges forgalmazói árjegyzés keretében ÁKK által legutóbb megjelentetett legjobb vételi és eladási hozam középértéke alapján E napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. Amennyiben a fix kamatozású államkötvényre vagy diszkontkincstárjegyre E napon az elsődleges forgalmazók árat nem jegyeznek, akkor ezen értékpapírok a legutolsó elsődleges forgalmazói árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi és eladási hozam középértéke alapján E napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. Amennyiben elsődleges árjegyzők még nem jegyeztek árat az adott állampapírra, akkor az a beszerzéskori hozammal E napra számított bruttó árfolyamon kerül értékelésre. A változó kamatozású államkötvények az E napi elsődleges forgalmazói árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi és eladási nettó ár középértéke és az E napig megszolgált időarányos kamat összegeként kerülnek értékelésre. Amennyiben a változó kamatozású államkötvényre E napon az elsődleges forgalmazók árat nem jegyeznek, akkor ezen értékpapírok a legutolsó elsődleges forgalmazói árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi és eladási nettó ár középértéke és az E napig megszolgált felhalmozott kamat összegeként kerülnek értékelésre. Amennyiben elsődleges árjegyzők még nem jegyeztek árat az adott állampapírra, akkor az az E napig megszolgált kamattal növelt nettó beszerzési áron kerül értékelésre.

10.

A Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvények és a 92 nap vagy annál rövidebb hátralévő futamidejű állampapírok A Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvények és diszkontjegyek, publikusan hozzáférhető E napi záró ár hiányában, az ÁKK E napi referenciahozamaiból, a hátralévő futamidő alapján lineárisan számított hozammal E napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. A 92 nap vagy annál rövidebb hátralévő futamidejű MNB papírok és állampapírok esetében az E napi bruttó árfolyam az ÁKK E napi 3 hónapos referenciahozama alapján számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. (A 3 hónapnál rövidebb futamidejű kötvények esetében meg kell oldani az ÁKK referencia hozam kötvény egyenértékes hozamra történő átszámítását.)

11.

Egyéb hazai kötvények és jelzáloglevelek Pénzintézet, gazdálkodó szervezet, magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott fix kamatozású kötvény típusú eszközök, illetve jelzáloglevelek piaci értékének meghatározása az E nap délután 3 órás árjegyzés nettó vételi és eladási árának középértékéből E napra számított bruttó árfolyamon történik. Amennyiben az adott napon nem volt árjegyzés, akkor az értékelés a legutolsó nettó vételi és eladási ár középértékéből E napra számított bruttó árfolyamon történik. Amennyiben elsődleges árjegyzők még nem jegyeztek árat az adott kötvényre, akkor az a beszerzéskori hozammal E napra számított bruttó árfolyamon kerül értékelésre. Pénzintézet, gazdálkodó szervezet, magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott változó kamatozású kötvények, illetve jelzáloglevelek piaci értékének meghatározása az E nap délután 3 órás árjegyzés nettó vételi és eladási árának középértékén plusz az E napig megszolgált felhalmozott kamat összegén történik. Amennyiben az adott napon nem volt árjegyzés, akkor a legutolsó nettó vételi és eladási ár középértékén plusz az E napig megszolgált felhalmozott kamat összegén történik. Amennyiben elsődleges árjegyzők még nem jegyeztek árat az adott kötvényre, akkor az a beszerzéskori nettó érték plusz az E napig megszolgált felhalmozott kamat összegeként kerül értékelésre. Zártkörű forgalombahozatal során értékesített fix kamatozású kötvények és jelzáloglevelek 3 árjegyző által jegyzett E napi legjobb vételi és eladási hozam középértékei átlaga alapján E napra számított bruttó árfolyamon, ennek hiányában a beszerzéskori hozammal E napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. Amennyiben az adott kötvény vagy jelzáloglevél beszerzéskori hozammal számított bruttó árfolyama a hozzá legközelebbi lejáratú likvid állampapír E napi vételi és eladási hozam középértéke és az adott típusú (névleges kamatban, futamidőben

51/115


hozzá leginkább hasonló) kötvény legfrissebb – azaz a legutolsó elsődleges kibocsátáson kialakult - hozamfelára (spread) alapján E napra számított bruttó árfolyamától 0,5%-kal felfelé eltér, akkor kötelező az adott eszköz piaci átértékelése a hozzá legközelebbi lejáratú likvid állampapír E napi vételi és eladási hozam középértéke és az adott típusú kötvény legfrissebb hozamfelára (spread) alapján. Zártkörű forgalombahozatal során értékesített változó kamatozású kötvények és jelzáloglevelek 3 árjegyző által jegyzett E napi legjobb vételi és eladási ár középértéke és az E napig megszolgált felhalmozott kamat összegén, ennek hiányában a beszerzéskori nettó ár és az E napig megszolgált felhalmozott kamat összegeként kerülnek értékelésre. 12.

Egyéb külföldi kötvények és jelzáloglevelek Az olyan külföldi hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében, amelyeknek folyamatos (időben megszakítás nélküli) a kereskedése és emiatt nem határozható meg egyértelmű záróára, a letétkezelő dokumentált döntése alapján valamely nagy nemzetközi hírügynökség adatbázisába bekerülő E napi nettó záróárak E napig felhalmozott kamattal korrigált értékei alkalmazandók.

13.

Tőzsdei és tőzsdén kívüli származtatott ügyletek Határidős ügyletek A tőzsdei határidős ügyletek E napi eredménye a vonatkozó tőzsdei határidős szabályzatok alapján, amennyiben az ügyletek E napon kerültek megnyitásra a kötési árfolyam és az E napi tőzsdei elszámolóár felhasználásával, amennyiben az ügyletek E napon kerültek lezárásra a kötési árfolyam és az E-1 napi tőzsdei elszámolóár felhasználásával, az E napnál korábban megnyitott ügyletek esetében pedig az E napi és E-1 napi legutolsó elszámolóár felhasználásával kerül meghatározásra. A tőzsdén kívüli deviza határidős ügyletek az E napi azonnali árfolyam és az érintett devizákban jegyzett bankközi kamatok alapján számított határidős árfolyamon kerülnek értékelésre. A számításban használandó kamatok a határidős kötés hátralévő futamidejéhez legközelebb eső lejáratú bankközi kamatok. Értékpapír forward ügyletek A forward vételi megállapodás E napi piaci értéke a mögöttes instrumentum (alaptermék) E napi – a határidős ügylet teljesítéséig várható pénzáramlások jelenértékével csökkentett – piaci értékének és a forward megállapodásban szereplő vételi árfolyam E napra vonatkozó jelenértékének a különbségével egyezik meg. A forward eladási megállapodás E napi piaci értéke a forward megállapodásban szereplő eladási árfolyam E napra vonatkozó jelenértékének és a mögöttes instrumentum (alaptermék) E napi – a határidős ügylet teljesítéséig várható pénzáramlások jelenértékével csökkentett – piaci értékének a különbségével egyezik meg. A jelenérték számítás során a várható pénzáramlások hátralévő futamidejéhez legközelebb eső két bankközi kamat napokkal súlyozott átlagának megfelelő, vagy - 1 évnél hosszabb instrumentum esetén - a nagy nemzetközi hírügynökségek által közzétett kamatswap görbe, vagy az ÁKK referenciahozamokból kalkulált zéró kupon görbe pontjai napokkal súlyozott átlagának megfelelő diszkontrátát kell alkalmazni. Swap ügyletek Kamat swap A swap ügylet a kétoldali ellentétes irányú kötelezettségek E napra számolt jelenértékének különbözeteként kerül értékelésre. A jelenérték számítás során a kötelezettségek hátralévő futamidejéhez legközelebb eső két bankközi kamat napokkal súlyozott átlagának megfelelő, vagy - 1 évnél hosszabb instrumentum esetén - a nagy nemzetközi hírügynökségek által közzétett kamatswap görbe, vagy az ÁKK referenciahozamokból kalkulált zéró kupon görbe pontjai napokkal súlyozott átlagának megfelelő diszkontrátát kell alkalmazni. Opciós ügyletek A tőzsdei opciós ügyletek az E napi opciós áron kerülnek értékelésre. Amennyiben E napon tőzsdei ár nem áll rendelkezésre, az utolsó tőzsdei árat kell alkalmazni. Amennyiben az utolsó tőzsdei ár 5 napnál régebbi, a tőzsdei opciók értékelését a nem tőzsdei opciók szabályai szerint kell elvégezni. A nem tőzsdei típusú opciós ügyletek (a) árjegyző által számított és közzétett árjegyzés átlagán kerülnek értékelésre;

52/115


(b) a Tájékoztatóban meghatározott számítási módszer és előre meghatározott paraméterek (pld. volatilitás időtartam, típusa, stb.) alapján kerülnek értékelésre. 14.

Fordított visszavásárlási megállapodások (fordított repó) A fordított repó ügyleteket a határidős eladási ár és a prompt vételi ár közötti árfolyamnyereség E napig lineáris időarányosan számolt értéke és prompt vételi láb árfolyamértékének összegén kell értékelni.

15. Visszavásárlási megállapodások (repó) A repó ügyleteket a határidős visszavásárlási ár és a prompt eladási ár közötti árfolyamveszteség E napig lineáris időarányosan számolt értéke és a prompt eladási láb negatív előjellel vett árfolyamértékének összegén kell értékelni. Különleges szabályok pénzpiaci alapokra vonatkozóan 16.

Hazai állampapírok, a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvények és diszkont kincstárjegyek A 3 hónapnál rövidebb hátralévő futamidejű papírok az alapkezelő választása szerint, melyet a Tájékoztatóban fel kell tüntetni (a) az E napi 3 hónapos referencia hozam alapján E napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre vagy (b) a papír 3 hónapos hátralévő futamideje napján a 3 hónapos referencia hozam alapján kiszámított bruttó árfolyam lejáratig lineárisan amortizált értékén kerülnek értékelésre. 3 hónaposnál rövidebb beszerzéskori hátralévő futamidejű papírok a beszerzéskori hozam alapján kiszámított bruttó árfolyam lejáratig lineárisan amortizált értékén kerülnek értékelésre. Amennyiben az alapkezelő a (b) értékelési módszert választja és a (b) értékelési módszerrel számított E napi bruttó érték az (a) értékelési módszerrel számított E napi bruttó értéktől 0,5%-kal felfelé eltér, akkor kötelező az adott eszköz piaci egyszeri átértékelése az (a) módszer alapján és a továbbiakban a (b) módszer alkalmazása az átértékeléskori hozam alapján.

53/115


1.4. számú melléklet

A féléves tájékoztató tartalma a) a Társaság neve, b) az ügyfél neve vagy más azonosítója, c) a jelentésben foglalt időszakra érvényes portfólió összetétele és értékelése, ideértve minden, a Társaság kezelésében lévő pénzügyi eszköz piaci értékét és a pénzeszközök kezdő és záró egyenlegét, és a portfóliónak a jelentésben foglalt időszakra érvényes hozamát, d) a Társaság által a jelentésben foglalt időszakban az ügyfél felé felszámított jutalékok, díjak és egyéb költségek teljes összege, legalább a kezeléssel és a megbízás végrehajtásával összefüggő tételek elkülönítésével vagy az ügyfél kifejezett kérésére, az általa megadott részletezettséggel, e) a jelentésben foglalt időszakra vonatkozó hozam összehasonlítása a Társaság és az ügyfél között létrejött megállapodásban foglalt referenciaértékkel, f) a jelentésben foglalt időszakban az ügyfél portfóliójában lévő pénzügyi eszközön realizált osztalék, kamat, kamatnak minősülő vagy egyéb hozamjellegű kifizetés összege jogcímenként, g) a jelentésben foglalt időszakban történt olyan társasági események, amelyek az ügyfél portfóliójában lévő pénzügyi eszköz kapcsán valamilyen jog vagy jogosultság keletkezésével jártak, és h) minden egyes, a jelentésben foglalt időszakban végrehajtott ügylet kapcsán a) a kereskedési nap, b) a megbízás végrehajtásának időpontja, c) a megbízás típusa, d) a kereskedési helyszín neve, illetve azonosítója, e) a pénzügyi eszköz megnevezése és azonosítója, f) az eladás/vétel megjelölés, g) a megbízás természete, ha sem eladásnak, sem vételnek nem tekinthető, h) a pénzügyi eszköz mennyisége, i) a pénzügyi eszköz kereskedési egységének ára, megjelölve a kereskedési egységet is, j) teljes költség.

54/115

QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zrt. Üzletszabályzat - melléklet 1.5. számú melléklet

Az éves tájékoztató tartalma a) a Társaság neve, b) az ügyfél neve vagy más azonosítója, c) a jelentésben foglalt időszakra érvényes portfólió összetétele és értékelése, ideértve minden, a Társaság kezelésében lévő pénzügyi eszköz piaci értékét és a pénzeszközök kezdő és záró egyenlegét, és a portfóliónak a jelentésben foglalt időszakra érvényes hozamát, d) a Társaság által a jelentésben foglalt időszakban az ügyfél felé felszámított jutalékok, díjak és egyéb költségek teljes összege, legalább a kezeléssel és a megbízás végrehajtásával összefüggő tételek elkülönítésével vagy az ügyfél kifejezett kérésére, az általa megadott részletezettséggel, e) a jelentésben foglalt időszakra vonatkozó hozam összehasonlítása a Társaság és az ügyfél között létrejött megállapodásban foglalt referenciaértékkel, f) a jelentésben foglalt időszakban az ügyfél portfóliójában lévő pénzügyi eszközön realizált osztalék, kamat, kamatnak minősülő vagy egyéb hozamjellegű kifizetés összege jogcímenként, g) a jelentésben foglalt időszakban történt olyan társasági események, amelyek az ügyfél portfóliójában lévő pénzügyi eszköz kapcsán valamilyen jog vagy jogosultság keletkezésével jártak, és h) minden egyes, a jelentésben foglalt időszakban végrehajtott ügylet kapcsán a) a kereskedési nap, b) a megbízás végrehajtásának időpontja, c) a megbízás típusa, d) a kereskedési helyszín neve, illetve azonosítója, e) a pénzügyi eszköz megnevezése és azonosítója, f) az eladás/vétel megjelölés, g) a megbízás természete, ha sem eladásnak, sem vételnek nem tekinthető, h) a pénzügyi eszköz mennyisége, i) a pénzügyi eszköz kereskedési egységének ára, megjelölve a kereskedési egységet is, j) teljes költség. k) az ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzügyi eszközök és pénzeszközök állománya és részletezése a jelentésben foglalt időszak végén, l) az ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzügyi eszközök és pénzeszközök azon állománya, amely értékpapír-finanszírozási ügylet tárgyát képezte a jelentésben foglalt időszakban, és m) az értékpapír-finanszírozási ügylet tárgyát képező, az ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzügyi eszközön és pénzeszközön realizált eredmény, és az eredmény számításának alapja. Ha az ügyfél portfóliójában olyan pénzügyi eszköz vagy pénzeszköz található, amelyre vonatkozóan a teljesítés még nem történt meg, akkor a) a k) pontban meghatározott információ esetében a Társaság megjelöli, hogy az általa adott tájékoztatás a kereskedési napra vagy a teljesítés napjára vonatkozik-e, és b) az l) és m) pontok vonatkozásában az információt a k) pontban foglaltakkal egyező szemléletben adja meg.

55/115


Alkalmassági teszt Lakossági ügyfél számára

56/115


KÉRELEM lakossági ügyfél szakmai ügyféllé minősítése iránt Név: Ügyfél azonosító: Hatályos ügyfélminősítés

Lakossági ügyfél

Kérelmezett ügyfélminősítés

Szakmai ügyfél

A 20…. ……………………….. hó ………… napján köztem, fent nevezett ügyfél, mint Megbízó és a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint Megbízott között létrejött portfóliókezelési szerződés 9.3.3. pontja alapján a hatályos ügyfélminősítésem szakmai ügyféllé történő módosítását, ezzel egyidejűleg a Szerződés ezzel összhangban történő módosítását kérelmezem. Kijelentem, hogy a szakmai ügyféllé minősítéshez szükséges feltételek közül, esetemben az alábbiakban megjelöltek teljesülnek1, amelyek igazolásául a mellékletben található dokumentumokat csatoltam: ⁫

egy évben negyedévente átlagosan legalább tíz, az ügylet végrehajtása napján érvényes, Magyar Nemzeti Bank (a továbbiakban: MNB) által közzétett hivatalos devizaárfolyamon számítva, egyenként negyvenezer euró értékű vagy az adott év során összesen négyszázezer euró értékű ügyletet bonyolítottam le, ⁫

pénzügyi eszközökből álló portfólióm és betéteim állománya együttesen meghaladja a kérelem benyújtásának napját megelőző napon érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon számítva az ötszázezer eurót, ⁫

legalább egy éves folyamatos vagy a feltételek vizsgálásának időpontját megelőző öt éven belül legalább egy éves munkaviszonnyal vagy munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonnyal rendelkezem és …………………………….2. munkakört/feladatkört3 töltöttem be a …………………………………………………………….4 nevű befektetési vállalkozásnál/árutőzsdei szolgáltatónál/hitelintézetnél, pénzügyi vállalkozásnál/biztosítónál/befektetési alapkezelőnél/kollektív befektetési társaságnál/kockázati tőkealap-kezelőnél/magánnyugdíjpénztárnál/önkéntes kölcsönös biztosító pénztárnál/elszámolóházi tevékenységet végző szervezetnél/központi értéktárnál/foglalkoztatói nyugdíjszolgáltató intézménynél/központi szerződő félnél/ tőzsdénél5, amely a befektetési vállalkozás és az ügyfél között létrejövő szerződésben szereplő pénzügyi eszközzel és befektetési szolgáltatási tevékenységgel kapcsolatos ismereteket feltételez.

Jelen kérelemhez a fenti nyilatkozataim igazolására az alábbi dokumentumokat mellékeltem: 1. számú melléklet 2. számú melléklet 3. számú melléklet Kijelentem, hogy a lakossági ügyfél és a szakmai ügyfél minősítés következményei közötti különbségről tájékoztatást kaptam, annak tartalmát megértettem és tudomásul veszem. Ezzel összhangban szintén tudomásul veszem, hogy azokért az esetlegesen engem érő károkért, amelyek az eltérő ügyfélvédelmi szabályokból adódhatnak, Megbízottat felelősség nem terheli. Tudomásul veszem, hogy a jelen kérelmem Megbízott általi elfogadása esetén a szakmai ügyfél minősítésem a Szerződés módosításának hatályba lépésével egyidejűleg lép hatályba. Egyidejűleg tudomásul veszem azt is, hogy ha a Megbízott a jelen kérelmemet elutasítja, vagy a kérelmem kézhezvételéről szóló értesítésében a Szerződés módosítására megjelölt határidőn belül a módosításra nekem felróható okból nem kerül sor, az ügyfélminősítésem változatlan marad. Budapest, ……. év ……………………. hó …………….. napján ………………………………………………………. Megbízó

A teljesülő feltételt kérjük, jelölje a megfelelő kockába tett X-szel jelölje. A munkakör, illetve feladatkör megnevezése – a mellékelt dokumentumokkal összhangban – beírandó. 3 A megfelelő szöveg aláhúzandó. 4 A megjelölt szervezet elnevezése – a mellékelt dokumentumokkal összhangban – beírandó. 5 A megfelelő szöveg aláhúzandó. 1 2

57/115



KOCKÁZATFELTÁRÓ NYILATKOZAT

Tudomásom van arról, hogy a portfoliókezelési megbízás megkötése és teljesítése során felmerül a veszteség kockázata. Ennek megfelelően a Társaság részemre az alábbi tájékoztatást adta, melyet figyelembe vettem a portfoliókezelési szerződés megkötése során: 

Tudomással bírok arról, hogy a portfoliókezelés során a portfoliókezelésbe adott eszközök befektetéséről a Társaság önállóan, a Megbízótól függetlenül dönt, azaz teljes egészében a Társaság határozza meg a portfoliókezelési szerződésben rögzített keretek között a portfolió összetételét, struktúráját, lejárati szerkezetét.



Tudomásul veszem, hogy a portfoliókezelési megbízás során veszteségek érhetnek, különösen a portfolió likvidációja esetén, amelyek viselésére más nem kötelezhető.



Tudomással bírok arról is, hogy a portfolió likvidálása elhúzódhat.



Tudomásul veszem azt, hogy amennyiben a portfoliókezelés hatálya alatt a befektetendő eszközöket nem pénzben bocsátom a Társaság rendelkezésére, úgy a Társaság ezen eszközöket a szerződés 3. számú melléklete szerint értékeli és egyoldalúan, mindenféle további indoklás nélkül jogosult arra, hogy a nem pénzben rendelkezésre bocsátott eszköz befektetését visszautasítsa, amennyiben úgy ítéli meg, hogy a 3. számú mellékletben meghatározottak alapján kiszámított értéken az eszköz nem értékesíthető.



Tudomással bírok arról, hogy a Társasággal megkötött portfoliókezelési szerződésem sem tőke-, sem hozamgaranciát, sem arra vonatkozó ígéretet nem tartalmaz.

Tudomásul veszem, hogy a jelen Kockázatfeltáró nyilatkozat csak figyelemfelkeltő és nem tartalmazza az üzletkötés, különösen a tőzsdei üzletkötés során jelentkező összes veszélyforrást. Budapest, ……………………

……………………………. Megbízó

58/115

- melléklet

2.

számú melléklet: Portfoliókezelési Szerződés

PORTFOLIÓKEZELÉSI SZERZŐDÉS (szakmai ügyfél) A jelen Portfoliókezelési Szerződés (a továbbiakban: „Szerződés”) létrejött egyrészről (a/az) Név: Székhely: Cégjegyzékszám: Adószám: Levelezési cím: Telefonszám: Faxszám: E-mail cím: mint megbízó (a továbbiakban: „Megbízó”), másrészről a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhely: 1132 Budapest, Váci út 30.; cégjegyzékszám: Cg. 01-10-044174; a céget nyilvántartó cégbíróság: Fővárosi Törvényszék mint Cégbíróság, engedély száma: a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által H-EN-III-1126/2012. számon kiadva, adószám: 11903093-2-41, telefon/telefax/internetes cím: 299-9999/299-9990/www.quaestor.hu,), mint megbízott (a továbbiakban: „Társaság” vagy „Megbízott”), (a továbbiakban együttesen: „Felek”) között az alulírott napon és helyen, az alábbi feltételekkel: 1. A SZERZŐDÉS TÁRGYA 1.1. A jelen Szerződés aláírásával a Megbízó megbízza a Társaságot, hogy számára a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény („Bszt.”) 4. §. (2) bek.53. pontjában meghatározott portfoliókezelési tevékenységet végezzen, azaz a Szerződésben meghatározott eszközeivel rendelkezzen és azokat befektetési eszközökbe, tőzsdei termékekbe fektesse és kezelje a Megbízó javára, ezen belül különösen a portfolió egyes elemeit eladja vagy megvásárolja, az ezekhez kapcsolódó jövedelmek beszedje, újra befektesse. A jelen megbízás alapján a Megbízott a kezelésébe adott eszközök esetében minden esetben a saját nevében, de a Megbízó javára és terhére jár el. A Megbízó a megszerzett pénzügyi eszközből eredő kockázatot és hozamot, azaz a veszteséget és a nyereséget közvetlenül viseli. 1.2. A Megbízott a megbízást a Szerződésben és az Üzletszabályzatában szereplő feltételekkel elfogadja és a Megbízó érdekének megfelelően teljesíti. 2.

A BEFEKTETETT ÖSSZEG

2.1.

A jelen Szerződés vonatkozásában befektetett pénzügyi eszköznek- és/vagy pénzeszköznek (a továbbiakban: „Befektetett Összeg”) minősül a Megbízó rendelkezésére álló azon pénzügyi eszköz és/vagy pénzeszköz (a továbbiakban: Eszköz, Eszközök), amelyet a Megbízó a jelen Szerződés, valamint a Szabályzatok rendelkezéseinek megfelelően portfoliókezelés céljára a Társaság rendelkezésére bocsát.

2.2.

A Megbízó az Eszközöket a jelen Szerződés 3.2. pontjában meghatározott, a portfóliókezelési tevékenységhez kapcsolódó pénz-és értékpapír forgalom lebonyolítására szolgáló ügyfélszámlákra (a továbbiakban: Számla, Számlák) köteles transzferálni, illetőleg átutalni a jelen Szerződés aláírásának napját követő 5. banki munkanapig. Az Eszközök értékét Megbízott a Számlán történő jóváírás napját követő 3. banki munkanapig határozza meg írásban a jelen Szerződés aláírásának napján hatályos és irányadó rendelkezések szerint.


2.3.

A Megbízó a jelen Szerződés alapján bármely időpontban további Eszközöket bocsáthat a Befektetett Összeg körébe. A Megbízó további Eszköz átadását, az Eszköz, illetve a Befektetett Összeg transzferálását, illetőleg átutalását, az azt megelőző 3 banki munkanappal köteles írásban jelezni a Megbízott felé. A Megbízott az Eszközöket az adott Számlán történő jóváírás napját követő banki munkanaptól tekinti a Befektetett Összeg részének és ezen időponttól jogosult rendelkezni az átadott Eszközökkel. Megbízott a Befektetett Összeg összetételét és értékét minden tárgyhónapot megelőző hónap nettó be- és kifizetéseinek (a továbbiakban: Nettó Állományváltozás) figyelembevételével állapítja meg a tárgyhónap első napján.

3.

A SZERZŐDÉS IDŐTARTAMÁVAL ÉS MEGSZŰNÉSÉVEL KAPCSOLATOS RENDELKEZÉSEK

3.1.

A Szerződés időtartama A Felek a jelen Szerződést határozatlan időtartamra kötik meg. A Szerződés az aláírásával lép hatályba.

3.2.

A portfoliókezelési tevékenység megkezdésének feltételei A portfoliókezelési tevékenység megkezdésének feltétele, hogy a Megbízó a szükséges számlaszerződéseket megkösse és a szükséges Számlákat megnyissa az általa meghatározott számlavezetőnél és a Befektetett Összeg – a Megbízó általi befizetését vagy átutalását követően – a Megbízó által megadott Számlán jóváírásra kerüljön. A Megbízott a jelen Szerződésben meghatározott portfoliókezelési tevékenységet e feltételek együttes teljesülésének napján kezdi meg. Megbízó számlavezetője: ……………………………………………….(a továbbiakban: Számlavezető) Megbízó számlaszámai:…………………………………………………

3.3.

A Szerződés megszűnése, megszüntetése A felek szerződéses kapcsolata megszűnik: - a Megbízott jogutód nélküli megszűnésével, - a Megbízó elhalálozásával / jogutód nélküli megszűnésével, - a felek közös megegyezése alapján történő megszüntetéssel, - bármely fél által írásban közölt rendes felmondással, 30 napos felmondási idővel, - bármely fél által írásban közölt rendkívüli felmondással. Rendkívüli felmondásra az adhat okot, ha valamelyik fél lényeges szerződéses kötelezettségét súlyos mértékben megszegte és a jogviszony fenntartása a másik szerződő fél számára indokolatlanul nagy terhet jelentene. A rendkívüli felmondást írásban, indokolva kell a másik féllel közölni. A Szerződés megszűnése esetén a Megbízó köteles helytállni a Megbízott által már elvállalt kötelezettségekért, a Megbízott pedig köteles jelen Szerződés alapján kötött utolsó egyedi Szerződést teljesíteni. a.) Felek a Szerződés megszűnését, illetve megszüntetését követő 15 munkanapon belül kötelesek elszámolni egymással a tartozások és a követelések tekintetében. A Megbízott köteles a Megbízó részére valamennyi dokumentumot visszaszolgáltatni, továbbá köteles a vagyont a Megbízó részére, a Megbízó által meghatározott módon átadni. A vagyonátadás történhet a portfoliót alkotó pénzügyi eszközök átadásával, illetve ezen eszközök értékesítését követően a készpénzállomány átutalásával. b.) A Szerződés Megbízó általi felmondása, vagy bármely fél általi rendkívüli felmondása esetén, amennyiben a Megbízott a pénzügyi elszámolás érdekében nem piaci áron történő kényszerértékesítésre kényszerül, az ez által bekövetkezett árfolyamveszteségért és egyéb értékvesztésért felelősséggel nem tartozik, felelősségre nem vonható és az így keletkezett veszteség a Megbízó üzleti kockázata, az ebből eredő veszteség teljes egészében a Megbízót terheli. A Megbízott díjazását a Szerződés megszűnéséig arányosítva kell kiszámítani és megfizetni az 5. pontban rögzített számítási módoknak megfelelően. Egyebekben a jelen Szerződés megszűnésére és megszüntetésére a Bszt., a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (a továbbiakban: Tpt.) és a Megbízott Üzletszabályzatának rendelkezései az irányadók.

3.4.

A portfolió végelszámolása

60/115


3.4.1. A portfolió végelszámolására kerül sor, ha az Ügyfél a Szerződés megszűnése, illetőleg megszüntetése esetén a portfoliót alkotó pénzügyi eszközök értékesítésére utasítást ad. A végelszámolás során a Megbízott 5 (öt) munkanapon belül átutalja a portfolió értékesítéséből befolyó pénzösszegnek a jelen Szerződésben meghatározott díjakkal, jutalékkal és költségekkel csökkentett értékét a Megbízó bankszámlájára. 3.4.2.

A Megbízott a végelszámolás során írásban elszámolást készít, és az Üzletszabályzat, Szabályzatok rendelkezéseinek megfelelően eljuttatja a Megbízónak.

4. 4.1.

BEFEKTETÉSI IRÁNYELVEK, ÉRTÉKELÉS, TELJESÍTMÉNY MÉRÉSE A Megbízott a jelen Szerződés 2. számú mellékletében meghatározott Portfóliókezelési Irányelvek adta kereteken belül a Megbízó kifejezett utasítása vagy jóváhagyása nélkül, - kivéve amennyiben egyes kérdésekben a Felek eltérően nem állapodnak meg – tevékenységét önállóan végzi

4.2.

A Társaság a befektetési tevékenysége során: - meghatározza a Megbízó befektetéseinek összetételét, lejáratát és nagyságrendjét, - a Megbízó javára illetve terhére értékpapírokat vesz és elad, - a portfoliókezelésbe átadott eszközökről nyilvántartást vezet, - együttműködik a Letétkezelővel a hozamok, osztalékok, tőketörlesztések és bármilyen egyéb a portfoliót illetően keletkező esedékességek beszedése érdekében.

4.3.

A hozam számítása

A portfolió nyeresége (a továbbiakban: „Hozam”) a befektetések kamatából, osztalékából és árfolyamnyereségéből származik, a portfoliót terhelő, jelen Szerződésben meghatározott díj, jutalék és költség levonását követően. A hozamszámítás az 1. számú melléklet szerint történik. 4.4.

A lehetséges befektetési eszközök, tőzsdei termékek köre A Megbízott a Befektetett Összeget és annak hozamait a 2. számú mellékletben meghatározott befektetési eszközökbe fektetheti be, illetve ilyen eszközökben tarthatja. Amennyiben a Megbízó kifejezetten valamely befektetési eszközt ki kíván zárni, azt kifejezetten jeleznie kell a Megbízott felé.

4.5.

A portfolió értéke A portfolió nettó értékelésére vonatkozó szabályokat a 3. számú melléklet tartalmazza.

4.6.

Tőke, illetve hozamgarancia [csak kifejezett rendelkezés esetén][A tőke-, ill. hozamvédelemre vonatkozó rendelkezéssel együtt nem alkalmazható!]

4.6.1.

A Megbízott a Befektetett Összeg vonatkozásában, a portfoliókezelési tevékenység eredményeként ………………………….. % mértékű éves hozamot kíván elérni és erre hozamgaranciát vállal. A hozamgarancia mértéke adózás előtt értendő, az esetleges, bármilyen jogcímen fennálló adófizetési kötelezettség – a vonatkozó jogszabályoknak megfelelően – a Megbízót terheli.

4.6.2.

A Társaság a hozamgaranciát bankgaranciával biztosítja.

4.6.3.

A tőke-, illetve hozamgaranciára egyebekben az Üzletszabályzat rendelkezései irányadók. A hozamra vonatkozó garancia magában foglalja a tőke megóvására vonatkozó garanciát.

4.7.

Tőke-, illetve hozamvédelem [csak kifejezett rendelkezés esetén][A tőke-, ill. hozamgaranciára vonatkozó rendelkezéssel együtt nem alkalmazható!]

4.7.1.

A Megbízott a Befektetett Összeg vonatkozásában, a portfoliókezelési tevékenység eredményeként ………………………….. % mértékű éves hozamot kíván elérni és a hozamra vonatkozóan ígéretet tesz. A hozamra vonatkozó ígéret magában foglalja a tőkére vonatkozó ígéretet is. Az ígért hozam mértéke adózás előtt értendő, az esetleges, bármilyen jogcímen fennálló adófizetési kötelezettség – a vonatkozó jogszabályoknak megfelelően – a Megbízót terheli.

4.7.2.

A Társaság a tőkére, illetve a hozamra vonatkozó ígéretet a tőke megóvását, illetve a hozamot biztosító pénzügyi eszközökre, tőzsdei termékekre vonatkozó befektetési politikával biztosítja.

61/115


A tőke-, illetve hozamvédelemre egyebekben az Üzletszabályzat rendelkezései irányadók. A Megbízó kifejezetten és visszavonhatatlanul kijelenti, hogy a jelen Szerződés aláírását megelőzően teljeskörű és részletes tájékoztatást kapott a hozamot biztosító pénzügyi eszközökre, tőzsdei termékekre vonatkozó befektetési politikáról. 4.8.

Felelősség

4.8.1.

A Megbízott nem vállal felelősséget egy esetleges átutalási, transzfer késedelemből adódó veszteségért, amennyiben az az átutalást végző hibájából következett be.

4.8.2.

A Megbízott nem felel a Megbízó mulasztásából, téves vagy késedelmes adatszolgáltatásából eredő károkért, vagy más, rajta kívülálló okból a Megbízó vagyonában keletkezett károkért, veszteségért.

4.8.3.

A Megbízott kizárja a felelősségét erőhatalom, illetve belföldi vagy külföldi hatósági rendelkezésekből, jogszabályváltozásból, hatósági engedélyek megtagadásából vagy késedelmes megadásából, üzemvitelének megzavarásából származó károk tekintetében, kivéve ha ezek bármelyike bizonyíthatóan a Megbízottnak felróható okból következik be.

4.8.4.

A Megbízott a Befektetett Összegben bekövetkezett olyan vagyoncsökkenésért felelős, amely bizonyíthatóan a Megbízott hibájából, vagy mulasztásából ered.

5.

DÍJ, JUTALÉK, KÖLTSÉGEK, ELSZÁMOLÁS

5.1.

Megbízási díj A Megbízottat a Megbízó tulajdonát képező eszközök kezelése után a portfolió eszközértékére vetítetten éves ………%-os díjazás illeti meg (alapdíj), amelynek kiszámítása naponta történik a portfólió adott napi értéke alapján. A Megbízottat megillető megbízási díj a Szerződés megszűnésének napján, illetve amennyiben a Szerződés az elszámolási időszakon belül nem szűnik meg, minden tárgyhónap végén esedékes. Megbízó jelen Szerződés aláírásával hozzájárul ahhoz, hogy a Megbízó az őt megillető díj beszedése érdekében annak esedékességekor a Megbízó Számlavezetőjénél a díjelszámolás bemutatásával eljárjon. Megbízó hozzájárul továbbá, hogy Számlavezetője a Megbízott által bemutatott díjelszámolás alapján a Megbízott díját a Megbízó számlájának egyidejű megterhelése mellett kiegyenlítse.

5.2.

Osztalékfizetés Amennyiben a portfolió tartalmaz olyan részvényt, amely után osztalék jár és a Megbízó részére a kibocsátó a Megbízó bankszámlájára történő átutalással fizet ki osztalékot, akkor az osztalék bruttó összegét a rendkívüli kifizetésekkel azonos módon kell kezelni. A kifizetés napjának az a nap számít, amelytől a részvény osztalékszelvény nélkül forog (E-nap).

5.3.

Az 5.1. pontban díjon felül egyéb költség nem kerül a Megbízott által felszámításra a Megbízó felé.

5.4.

Amennyiben az 5.1. pontban foglalt díj teljes egésze vagy egy része külföldi devizában vagy valutában kerül kifizetésre, az átváltási árfolyam a következő :Letétkezelőnél az adott napon hivatalos vételi árfolyam.

5.5.

Egyes esetekben keletkezhet olyan adófizetési kötelezettség, amely megfizetése nem a Megbízotton vagy az általa igénybevett közreműködőn keresztül történik.

5.6.

A (portfoliókezelési tevékenységhez kapcsolódó pénz és értékpapír forgalom lebonyolítására szolgáló ügyfélszámla) Számla vezetője a portfoliókezeléshez kapcsolódóan, vagy azzal összefüggésben készpénzfelvétellel, átutalással, transzferálással kapcsolatos díjat, brókeri és forgalmazói jutalékot számíthat fel Megbízónak. A készpénzfelvétel, átutalás és transzferálás díját, valamint a brókeri és forgalmazói jutalékokat Számlavezető a kezelt vagyon terhére az elszámolás napján automatikusan felszámítja. A díjak és jutalékok mértékét a Számlavezető érvényes Kondíciós listája tartalmazza.

6.

KÖZREMŰKÖDŐ

62/115


6.1.

6.2. 7. 7.1.

7.2.

7.3.

A Megbízó kifejezetten és visszavonhatatlanul hozzájárul ahhoz, hogy a Társaság a portfoliókezelési tevékenység végzéséhez közreműködőt, így különösen alvállalkozót vegyen igénybe. A Megbízott az igénybe vett közreműködőkért úgy felel, mintha az ügyet maga látta volna el. Alvállalkozó kizárólag a portfoliókezelési tevékenység végzésére vonatkozó, a Bszt. és a Tpt. szerinti engedéllyel rendelkező portfoliókezelő, illetve saját joga alapján erre jogosult külföldi vállalkozás lehet. RENDKÍVÜLI KIFIZETÉSEK Amennyiben a Megbízó a portfoliókezelésre befizetett, vagy átutalt pénzösszegeinek egy részét más célra kívánja felhasználni, akkor a Társaság a Megbízó részére rendkívüli kifizetést vagy átutalást (a továbbiakban: „Rendkívüli Kifizetés”) teljesíthet. A Rendkívüli Kifizetés teljesítésének feltétele, hogy a Megbízó a Rendkívüli Kifizetésre vonatkozó igényéről a Megbízottat a Rendkívüli Kifizetés kért időpontját legalább 5 (öt) Banki munkanappal korábban írásban – ajánlott, tértivevényes postai küldemény illetve fax útján – értesítse és a Társaság által megfelelőnek ítélt fedezet rendelkezésre álljon. A határidő számításakor az átvétel (kézbesítés) időpontja az irányadó. A Megbízott tájékoztatja a Megbízót, hogy a kivonás esetleges veszteséggel és hozamcsökkenéssel járhat, amelyből eredő esetleges veszteségért és hozamcsökkenésért Megbízott a felelősségét kizárja, amelyet Megbízó a jelen Szerződés aláírásával tudomásul vesz. A Megbízó kifejezetten és visszavonhatatlanul tudomásul veszi, hogy a Rendkívüli Kifizetés(ek) mértéke ¼ (egy negyed) éven belül nem érheti el az adott negyedévre eső átlagos lekötött tőkeállomány értékének 25%-át (azaz huszonöt százalékát). A Megbízó ezt meghaladóan nem igényelhet Rendkívüli Kifizetést. A Megbízó kifejezetten és visszavonhatatlanul tudomásul veszi, hogy amennyiben Rendkívüli Kifizetés teljesítését kéri, akkor a Társaság által esetlegesen vállalt hozamgarancia nem illeti meg.

8.

ESZKÖZÖK KÖLCSÖNZÉSE, TERHELHETŐSÉGE A portfolióba tartozó befektetési eszközök nem kölcsönözhetőek és nem terhelhetőek.

9.

VEGYES RENDELKEZÉSEK

9.1. 9.1.1. 9.1.2.

A Felek nyilatkozatai A Felek kijelentik, hogy rendelkeznek a Szerződés aláírásához és teljesítéséhez szükséges jogosultsággal. A Felek kijelentik, hogy a jelen Szerződésben foglalt kötelezettségeket és korlátozásokat önként vállalták mindazon anyagi és nem anyagi jellegű előnyökért, amelyek a Szerződés teljesítéséből várhatóan fakadnak. Megbízott kijelenti, és egyben szavatolja, hogy a portfóliókezelési tevékenység végzésére és e tevékenységet végzőkre vonatkozó jogszabályoknak való mindenkori megfelelésre törekszik. Megbízó kijelenti, hogy az általa a Befektetési Kérdőívben, valamint a minősítés során megadott adatok és információk megfelelnek a valóságnak. A Megbízó kifejezetten és visszavonhatatlanul kijelenti, valamint azt a Bszt. szerinti tájékoztatásként fogadja el, hogy 9.1.5.1. teljes körű tájékoztatást kapott a Megbízottól a jelen Szerződés teljesítését érintő árfolyamokról, a szerződéskötést megelőző időszak árfolyam-alakulásáról, piaci helyzetéről, a nyilvános információkról, a Megbízó rendelkezésére álló esetleges befektető-védelmi rendszerről és minden olyan egyéb információról, amely a jelen Szerződés megkötése és teljesítése körében lényeges lehet. 9.1.5.2. a megszerzett befektetési eszközökből, tőzsdei termékekből eredő kockázatot és hozamot – így különösen annak nyereségét és veszteségét – a Bszt. és a Tpt. rendelkezéseinek megfelelően közvetlenül viseli. 9.1.5.3. a Befektetett Összeghez jogszerűen jutott hozzá és azzal jogszerűen rendelkezik. 9.1.5.4. teljes körű tájékoztatást kapott a Megbízottól a jelen Szerződés tartalmáról, így különösen a Szerződéshez kapcsolódó díjakról, költségekről. 9.1.5.5. megismerte, elfogadja és magára nézve kötelezőnek ismeri el az Üzletszabályzat és a Szabályzatok rendelkezéseit. 9.1.5.6. megértette: a portfóliókezelésre a Megbízott rendelkezésére bocsátott, a Befektetett Összeg és Eszközök részét képező eszközök értékelésére vonatkozó 2. számú mellékletben foglalt szabályokat, a Megbízott portfóliókezelési tevékenysége során érvényesülő szabad mérlegelésének lényegét, a Befektetett Összeg hozamának meghatározására vonatkozó szabályokat, a Befektetett Összeg részét

9.1.3. 9.1.4. 9.1.5.

63/115


képezhető pénzügyi eszközök alapvető tulajdonságait, valamint a portfóliókezelés során végrehajtott tranzakciók lényegét, és a Portfóliókezelési Irányelvekben foglaltak lényegét. 9.2.

A Felek kötelezettségei:

9.2.1.

A Megbízott köteles a rábízott likvid eszközök hasznosításáról és befektetéséről, a portfoliókezelésre átadott összegnek a Megbízó Letétkezelőjénél kizárólag a portfoliókezelési tevékenységhez kapcsolódó Számlákon történő jóváírásának napjától folyamatosan gondoskodni.

9.2.2.

A Megbízott jelen szerződési kötelezettségének teljesítése érdekében portfoliókezelői tevékenység végzésével köteles arra törekedni, hogy a portfoliókezelési jogkörébe tartozó szabad pénzeszközöket, értékpapírokat értékük megőrzésével jövedelmezően fektesse be és forgassa, tevékenysége során mindenkor jóhiszeműen, kellő gondossággal, a hatályos jogszabályok, az Üzletszabályzat, a Végrehajtási Politika, valamint a jelen Szerződésben foglaltak szerint járjon el.

9.2.3.

A Megbízott a Szerződésben vállalt portfoliókezelési tevékenysége során köteles szerződéses kötelezettsége maradéktalan teljesítésére és vállalja, hogy kötelezettségeinek teljesítése során, mint a szakterületén elismert, szakmai jártassággal rendelkező vállalkozás, a tőle elvárható gondossággal jár el.

9.2.4.

A Megbízó köteles fizetési kötelezettségének határidőben eleget tenni. A Megbízottat a kezelt Befektetett Összeget terhelően beszámítási és óvadéki jog illeti meg, amelyet Megbízó jelen Szerződés aláírásával elfogad. Megbízó hozzájárul ahhoz, hogy Megbízott a Megbízó fizetési kötelezettségeinek biztosítására a portfólióban lévő befektetési eszközöket megterhelhesse, zálogjogot alapítson, fedezetként felhasználja.

9.2.5.

A Megbízó általános jelleggel meghatalmazza a Szerződés hatálybalépésével a Megbízottat, hogy nevében és helyette a kezelt vagyon részét képező befektetési eszközök megszerzése, elidegenítése, a portfolió létrehozása és/vagy átalakítása, érdekében szerződéseket kössön, vagy egyoldalú jognyilatkozatokat tegyen, valamint, hogy a Megbízó Számalvezetőjénél a portfoliókezeléssel kapcsolatos értékpapír és pénzforgalom nyilvántartására vezetett számlája felett rendelkezzen. -

A Megbízó fenti általános jellegű meghatalmazása kiterjed arra is, hogy a vagyon elemeit (értékpapírjait) a Megbízó nevében és helyett a Megbízott a Megbízó Számlavezetőjénél letétben őriztesse, s azok hozamát (kamatát, osztalékát, bármilyen egyéb jogcímen keletkező hozamát) illetve a lejáratkor a visszafizetendő névértéket, törlesztést a Számalvezetővel beszedesse, az erre vonatkozó szerződéseket megkösse, jognyilatkozatokat megtegye, s a Megbízót ily módon megillető összeget újból befektesse.

-

A Megbízott a kezelt vagyon részét képező értékpapírok nyilvános vagy zártkörű kibocsátása során a jegyzési eljárásban, valamint a kezelt vagyonban szereplő értékpapírok vonatkozásában tett nyilvános vételi ajánlat elfogadása tekintetében jogosult a Megbízó nevében és helyett eljárni és Megbízó nevében és helyett valamennyi szükséges nyilatkozatot megtenni.

-

A tulajdonosi és tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok megszerzésével a Megbízott – ha a Megbízó eltérően nem rendelkezik - a Megbízó nevében jogosult eljárni.

-

A Megbízó hozzájárul ahhoz, hogy a Megbízott a kezelt vagyon kialakítása és kezelése, valamint a Szerződés megszüntetése (elszámolás) körében a kezelt vagyonra kötendő szerződést más megbízásokkal összevontan, illetve az egyes elemeket megbontva teljesítse.

9.3.

A Megbízó minősítése

9.3.1.

Megbízott a Bszt. 47. § (3) bekezdése alapján tájékoztatja a Megbízót, hogy a 47. § (1) bekezdés szerinti minősítését elvégezte és annak eredménye alapján szakmai ügyfélnek minősítette.

64/115


9.3.2. 9.3.3. 9.3.4. 9.3.5.

9.3.6.

9.3.7.

9.3.8. 9.3.9.

9.3.10.

9.4. 9.4.1. 9.4.2.

9.4.3.

9.4.4.

Megbízó a minősítést tudomásul veszi. Megbízott tájékoztatja Megbízót, hogy a portfóliókezelési tevékenység tekintetében lehetősége van írásban kérelmezni – a 7. számú melléklet szerinti tartalommal – a lakossági ügyféllé való minősítést. Megbízott a 9.3.3. pont szerinti kérelem elfogadása esetében külön tájékoztatást ad Megbízónak a lakossági és a szakmai ügyfél minősítéssel járó ügyfélvédelmi szabályokról, illetve ezek különbségének következményeiről. Felek a minősítés megváltoztatása iránti kérelem esetén jelen Szerződést módosítják az új minősítésre vonatkozó szabályoknak megfelelően, mellékletként csatolva egyidejűleg Megbízó minősítés megváltoztatása iránti kérelmét és a külön tájékoztatóban foglaltak megértéséről és tudomásulvételéről szóló nyilatkozatát. Megbízott a Megbízó hiánytalan kérelmének kézhezvételét követő 5. munkanapig dönt a kérelem elfogadásáról és döntéséről, valamint a további teendőkről értesíti az ügyfelet. Az értesítés Megbízó általi kézhezvételétől számítva a 10. munkanapig van lehetőség jelen Szerződés megfelelő módosítására. Ha a 10 munkanap eredménytelenül telik el, és az Megbízónak róható fel, úgy azt a Szerződés módosításának megtagadásaként kell értelmezni. Ebben az esetben a 10. munkanapot követő napon a Megbízott 9.3.6. pont szerinti értesítésében foglaltak érvényüket vesztik. Megbízó megváltozott minősítése jelen Szerződás megfelelő módosításának hatálybalépése napján lép hatályba. Megbízó tudomásul veszi, hogy a hatályos jogszabályok alapján megadott, jelen Szerződésben rögzített szakmai ügyfél minősítés visszavonását a Megbízott is jogosult kezdeményezni abban az esetben, ha meggyőződik arról, hogy a szakmai ügyféllé minősítéshez szükséges feltételek nem teljesülnek. Megbízó tudomásul veszi továbbá, hogy ha a Szerződés 9.3.9. pont alapján kezdeményezett módosítására a Megbízott által meghatározott határidőn belül a Megbízónak felróható okból nem kerül sor, azt Megbízott az együttműködési kötelezettség megtagadásaként értelmezi és jogosult e Szerződést felmondani. Rendszeres tájékoztatás és adatszolgáltatás Megbízott – a Megbízó alábbi rendelkezése szerint – a 4. számú mellékletben foglalt tartalommal félévenként tájékoztatást ad Megbízó részére. Megbízott az 5. számú mellékletben meghatározott tartalommal évente tájékoztatást ad Megbízó részére, amelyet a 9.4.1. pontban meghatározott tájékoztatás tárgyév végén esedékes részével együttesen bocsát Megbízó rendelkezésére. Megbízott tájékoztatja Megbízót, hogy a portfóliókezelési tevékenysége keretében végrehajtott ügyletekről egyenként, az egyes ügyletek végrehajtását követően is kérheti a tájékoztatást, s ebben az esetben az ügyletekkel kapcsolatos 4. számú melléklet szerinti tájékoztatásra negyedévente jogosult. Felek Megbízó 9.4.3. pontban foglaltak szerinti kérelme esetén jelen Szerződést módosítják mellékletként csatolva egyidejűleg Megbízó kérelmét.

9.5.

Rendkívüli tájékoztatás és adatszolgáltatás

9.5.1.

Megbízó haladéktalanul értesíti Megbízottat, ha a) a jelen Szerződés szerinti minősítését meghatározó feltételekben változás következik be, vagy b)

9.5.2. 9.5.3.

a jelen Szerződés 6. számú mellékletében szereplő, általa kitöltött Befektetési Kérdőívben megadott információkban, adatokban változás következik be.

Megbízó haladéktalanul tájékoztatja Megbízottat az általa meghatalmazott személyek adataiban történt változásról. Megbízott 3 munkanapon belül tájékoztatást ad Megbízónak arról, ha a) a tevékenységét, működését érintően hatósági határozat, bírósági határozat vagy jogszabály lépett hatályba, vagy b)

a nettó állományváltozás eredményeképpen az induló értékhez képest a Befektetett Összeg értéke legalább 15 százalékkal csökkent.

9.5.4.

Megbízott a Megbízó kérelmére, a Megbízó által megjelölt múltbeli napra vonatkozóan 3 munkanapon belül, jövőbeni napra vonatkozóan a megjelölt napot követő 3. munkanapig adja meg a Megbízó által megjelölt információt. Megbízó tudomásul veszi, hogy Megbízottat e tájékoztatással összefüggésben külön díjazás illeti meg.

9.6.

Értesítések

65/115


9.6.1.

9.6.2. 9.6.3. 9.6.4. 9.6.5.

9.6.6.

Megbízott a rendszeres és rendkívüli tájékoztatás körébe tartozó értesítéseket a Megbízó részére internetes postacímre küldött levél (e-mail) útján küldi meg. Megbízó vállalja, hogy a megadott e-mail cím használatához harmadik személy reészére jogot nem biztosít, így az információk illetéktelen személy tudomására jutása esetén a Megbízót terheli a felelősség. Amennyiben a Megbízó adatai illetéktelen kezekbe kerültek vagy ennek veszélye fenyeget, akkor a Megbízott köteles haladéktalanul értesíteni a Megbízottat. A megküldött üzenet a Megbízottól származónak mindősül, ha a feladó e-mail címe ezt igazolja. Az üzenetet kézbesítettnek kell tekinteni, amennyiben azt a Megbízott saját rendszere sikeresen továbbította. A Megbízó felelős azokért a károkért, amelyek amiatt következtek be, hogy az általa megadott e-mail cím saját érdekkörében felmerült, illetve neki felróható okból az üzenetek fogadására alkalmatlan. A Megbízó tudomásul veszi, hogy az üzenetküldés technológiájának jellege és a szolgáltatók szerepe miatt az információk eljuttatása harmadik személyeken keresztül történik, ezért a fenti információk kívülálló személyek tudomására juthatnak. Amennyiben az információk a fenti módon kívülálló személyek tudomására jutnak, úgy azt nem tekinthető sem az értékpapír-titok, sem az üzleti titok megsértésének. Ezzel kapcsolatosan a Megbízottat felelősség nem terheli, a Megbízottal szemben kárigény nem támasztható. A Megbízott felelőssége csak akkor áll fenn az Megbízót érő károkért, amennyiben a kár kétséget kizáróan kizárólag a Megbízottnak felróható okból keletkezett és az Megbízó mindenben az Üzletszabályzatban és jelen szerződésben foglaltak szerint jár el. Az Megbízó – az esetleges károkkal kapcsolatos kárenyhítési kötelezettségérei is figyelemmel – az üzenet megérkezése esetén köteles a Megbízottnál más úton értdeklődni az üzenetekkel kapcsolatban.

9.7.

Módosítások A jelen Szerződés csak a Felek írásos megállapodásával módosítható vagy egészíthető ki, a szóban közölt „módosítás” érvénytelen.

9.8.

Teljes Megállapodás A jelen Szerződés a Felek teljes megállapodását jelenti, és a Felek bármely korábbi azonos tárgyú megállapodása, nyilatkozata vagy kijelentése hatályát veszti a Szerződés aláírásával.

9.9.

Részleges érvénytelenség Amennyiben a jelen Szerződés bármely rendelkezését valamely hatáskörrel és illetékességgel rendelkező bíróság vagy más hatóság érvénytelennek nyilvánítja, akkor az ilyen rendelkezés érvénytelensége nem eredményezi a teljes Szerződés érvénytelenségét. A Szerződés érvénytelenséggel nem érintett részei érvényben maradnak és kikényszeríthetők, kivéve, ha az érvénytelen vagy annak minősített rendelkezések nélkül a Felek a Szerződést egyáltalán nem kötötték volna meg. A Felek kötelesek továbbá az érvénytelen rendelkezést olyan hatályos vagy végrehajtható rendelkezéssel helyettesíteni, amely a lehető legjobban megfelel az érvénytelen rendelkezés céljának. Amennyiben a Felek nem helyettesítik az érvénytelen rendelkezést egy érvényes rendelkezéssel, akkor a vonatkozó jogszabályokban esetlegesen szereplő előírásokat kell alkalmazni az érvénytelen kikötés helyett.

9.10.

A Szerződés szerkezete A jelen Szerződés szerkezete és számozása, az egyes fejezetek, szakaszok címe kizárólag a könnyebb érthetőséget és áttekinthetőséget szolgálja, a Szerződés tartalmára kihatása nincs.

9.11.

Jogviták rendezése A Felek a jelen Szerződés teljesítése során felmerülő vagy ahhoz kapcsolódó bármely jogvitát elsősorban tárgyalásos úton igyekeznek megoldani, a kárelhárítás és kárenyhítés területén szorosan együttműködnek. Amennyiben a jogvita tárgyalásos úton nem oldható meg, a Felek a jogvita elbírálására – a mindenkor hatályos hatásköri szabályok figyelembe vételével – a Fővárosi Bíróság vagy a Pesti Központi Kerületi Bíróság illetékességét kötik ki.

9.12.

Joggyakorlással kapcsolatos rendelkezés A Felek megállapodnak, hogy: (iii) nem tekinthető az adott jogról való végleges lemondásnak, amennyiben a Fél a jelen Szerződésben biztosított valamely jogát nem vagy nem határidőben gyakorolja, valamint (iv) valamely kötelezettség elmulasztása, vagy ezen mulasztás kifogásolásának a másik Fél részéről történő elmaradása nem jelenti azt, hogy a kötelezett Fél ezen kötelezettsége alól mentesül.

9.13.

Jogszabályi utalás

66/115


A jelen Szerződésben nem szabályozott kérdésekben a Polgári Törvénykönyvről szóló 2013. évi V. törvény (Ptk.), a Bszt., a Tpt. és a vonatkozó egyéb, mindenkor hatályos jogszabályok, valamint a Társaság Üzletszabályzatának és egyéb szabályzatainak, illetve a KELER és a BÉT szabályzatainak rendelkezései az irányadók. 9.14.

Ügyfél-tájékoztatás

9.14.1.

A Megbízó kijelenti, hogy részletesen megismerte a Megbízott Üzletszabályzatát, valamint a jelen Szerződés szerinti megbízásnak a Megbízó számára következetesen legkedvezőbb végrehajtása érdekében követendő szabályokról szóló szabályzatot (Végrehajtási Politika). A jelen Szerződésben nem szabályozott kérdésekben elsődlegesen azok rendelkezéseit tekintik a Felek irányadónak.

9.14.2.

A Megbízó kijelenti, hogy részére a Társaság a szerződés tárgyát képező pénzügyi eszközzel, illetőleg ügylettel kapcsolatosan a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvényben (Bszt.) meghatározott előzetes tájékoztatást maradéktalanul, megfelelő időben és teljes körűen megadta. Így különösen a Társaság a szerződés megkötését megelőzően tájékoztatta az érintett pénzügyi eszköz árfolyamáról, az ügyletkötést megelőző időszak árfolyamalakulásáról, piaci helyzetéről, a nyilvános információkról, az ügylet kockázatáról, az ügyfél rendelkezésére álló esetleges befektető-védelmi rendszerről és minden olyan egyéb információról, amely a szerződés megkötése és teljesítése esetén lényeges lehet

A Felek a jelen Szerződést elolvasás és megértés után, mint akaratukkal mindenben megegyezőt, a Társaság Üzletszabályzatának ismeretében, helybenhagyólag, szabályszerű aláírásukkal látták el. Kelt ………………………………………n, a ………… év ………………….. hó …… napján

.............................................................................. Megbízó QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zrt. Megbízott Képviseletében: 1.

2.

Aláírás: ………………………………………………..

Aláírás: ………………………………………………..

Név: …………………………………………………...

Név: …………………………………………………...

Beosztás: ……………………………………………

Beosztás: ……………………………………………

Előttünk, mint tanúk előtt (magánszemély ügyfél esetén): 1.

2.

Aláírás: ………………………………………………..

Aláírás: ………………………………………………..

Név: …………………………………………………...

Név: …………………………………………………...

Beosztás: ……………………………………………

Beosztás: ……………………………………………

67/115


2.1. számú melléklet: A Portfoliókezelési szerződés alapján kezelt portfolióra vonatkozó teljesítménymérési szabályok

1. Portfoliók hozamát az alábbi idősúlyos módszer alapján kell (jogszabály által előírt módszerek mellett) számítani. A portfolió éves hozama (R): R 

n

 1  r   1 , ahol t 1

t

Pt 1 Pt 1  CFt 1

rt

a portfolió t. napi idősúlyozású hozama: rt 

Pt Pt-1

a portfolió értéke a t. napon a t. napi árakkal t. napi pénzmozgások nélkül számolva (t = 1, 2 … n) a portfolió értéke a t. napot megelőző utolsó értékelési napon (a t-1. napi pénzmozgások nélkül számolva) (t = 1, 2 … n) a portfoliókezelés során azon napok száma az adott naptári évben, amelyekre a portfoliót értékelése megtörténik a portfoliót érintő pénzmozgás a t-1. értékelési napon (t = 1, 2 … n)

n

CFt 1

A napi teljesítményt (rt) legalább 8 tizedes jegyig ki kell számolni és az éves hozam számításakor nem szabad kerekíteni. 2. Benchmark hozamának számítása A benchmark hozamát legalább havi átsúlyozással kell számítani és az alkalmazott módszert a teljesítmény bemutatásakor fel kell tüntetni. (A referenciahozam számításánál a portfoliót érintő pénzmozgásokat nem kell figyelembe venni.) A benchmark éves hozama (REF): REF 

m

 1  ref   1, ahol i 1

i

k  BM i j  refi    w j   1 BM i j 1  j 1 

refi

a benchmark i. időszaki hozama:

BM i j

a benchmarkba tartozó j. index értéke az i. időszak végén (i = 1, 2 … m)

BM i j 1

a benchmarkba tartozó j. index értéke az i. időszakot megelőző időszak végén (illetve a vagyon- vagy

m

portfoliókezelés kezdetekor, ha ez utóbbi későbbi) (i = 1, 2 … m) a vagyon-, illetve portfoliókezeléssel érintett időszakok száma az adott naptári évben

wj

a benchmarkba tartozó j. index (induláskori) súlya (j = 1, 2 … k) (

k

a benchmarkot alkotó indexek száma

k

w

j

 1 , 0  w j  1)

j 1

Az időszaki teljesítményt (refi) legalább 8 tizedes jegyig ki kell számolni és az éves hozam számításakor nem szabad kerekíteni.

68/115


2.2. számú melléklet: A lehetséges befektetési eszközök, tőzsdei termékek köre

1. Portfóliókezelési irányelvek 5.

A Befektetett Összeg részét képező pénzügyi eszközök és pénzeszközök Megbízó tulajdonát képezik, amelyek tekintetében a portfóliókezelési tevékenységet a Megbízott végzi a jelen Szerződésban foglaltak szerint.

6.

A jelen Portfóliókezelési Irányelveket a Felek legalább évente felülvizsgálják és szükség szerint közös megegyezéssel módosítják a Megbízó befektetési stratégiájának, célkitűzéseinek megfelelően.

7.

A Megbízott a Portfóliókezelési Irányelvek betartásával a Befektetett Összegbe saját maga, illetve a kapcsolt vállalkozásai által kibocsátott értékpapírt is vásárolhat, amelyhez a Megbízó további előzetes jóváhagyása nem szükséges.

8.

A Megbízott a Megbízó által portfóliókezelésre átadott Befektetett Összeget a Megbízó és a Megbízott közötti írásba foglalt Portfóliókezelési Irányelvek szerint fekteti be.

Célok és irányelvek A Megbízott a Befektetett Összeget a tőle elvárható gondossággal kezeli, biztonságos módon értékesíti, és ismételten befekteti a legjobb hozam elérése és a Befektetett Összeg gyarapítása érdekében. A Megbízott a törvényben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (azonnali, határidős, opciós, egyéb származtatott), amivel megítélése szerint a Befektetett Összegbefektetéseinek hozama növelhető, a Megbízó eszközeinek likviditási feltételei javíthatók, illetve a befektetések kockázata csökkenthető. 2.2. A Befektetett Összeget és annak hozamait a következő befektetési eszközökbe fektetheti be, illetve ilyen eszközökben tarthatja: [nyomtatás előtt a nem kívánt rész törlendő]: a.) állampapírok (portfolión belüli legkisebb és legnagyobb arány: ……………., referencia index:………………., referencia index súlya:………………….); b.) kötvények és egyéb kamatozó értékpapírok (portfolión belüli legkisebb és legnagyobb arány: ……………., referencia index:………………., referencia index súlya:………………….); c.) részvények (portfolión belüli legkisebb és legnagyobb arány: ……………., referencia index:………………., referencia index súlya:………………….); d.) befektetési jegyek (portfolión belüli legkisebb és legnagyobb arány: ……………., referencia index:………………., referencia index súlya:………………….); (portfolión belüli legkisebb és legnagyobb arány: ……………., referencia index:………………., referencia index súlya:………………….); e.) egyéb értékpapírok, tőzsdei termékek, befektetési eszközök: ………………………….(portfolión belüli legkisebb és legnagyobb arány: ……………., referencia index:………………., referencia index súlya:………………….); A lehetséges befektetési eszközök pontos körét a Felek modellportfolióra történő utalással is meghatározhatják, amennyiben erre a Társaság lehetőséget biztosít. Ilyen esetben a modellportfolió meghatározását a Felek a jelen Szerződéshez mellékletként csatolják. Amennyiben a Megbízó valamely befektetési eszközt ki akar zárni, arra kifejezetten írásban fel kell hívnia a Megbízó figyelmét. 2.3. Kizárt befektetési eszközök köre: ………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ………………………………………………………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………. 2.4. Az induló Eszköz értéke: A Szerződés 2.2. pontja értelmében Megbízott tájékoztatja Megbízót, hogy az induló eszköz elemeiként rendelkezésére bocsátott pénzügyi eszközök és pénzeszközök értéke, a jóváírásuk napján, 20…. …………… hó …….. napján az alábbi volt:

69/115


Eszköz megnevezése, típusa

Lejárata

Mennyisége

Piaci értéke

Felek a fentieket tudomásul veszik és jóváhagyják, amelyet aláírásukkal megerősítenek és a továbbiakban induló értékként ismernek el. Budapest, …...év …………… hó ……….napja ……………………………………………..

………………………………………………...

Megbízó

Megbízott

70/115


2.3. számú melléklet: A portfolió értéke

Az alábbiakban külön nem említett értékpapírok (pénzpiaci eszközök, egyéb instrumentumok) E napi piaci értékének megállapítása az E napi záróárfolyam alapján történik kivéve, ha az alapkezelő és a letétkezelő együttesen megállapítják, hogy az adott értékpapír likvidálási értéke az utolsó piaci árnál alacsonyabb. Ebben az esetben az alapkezelő és a letétkezelő közösen állapítják meg az adott eszköz értékét, konszenzus hiányában a letétkezelő által megállapított értéken kerül az eszköz értékelésre. 1.

Deviza A devizában denominált eszközöket forintban az MNB által közzétett legutolsó deviza középértéken kerülnek értékelésre. Azon devizák, melyekre MNB nem tesz közzé árjegyzést, az MNB által közzé tett legutolsó USD/HUF és az adott deviza kibocsátó országa nemzeti bankja által közzétett USD/…deviza keresztértéken kerülnek értékelésre. Abban az esetben, ha valamely nagy nemzetközi hírügynökség (Bloomberg, Reuters, stb.) által közzétett, adott devizára vonatkozó árjegyzésekből képezett E napi elszámolóár jelentősen, legalább 1%-kal eltér az MNB által aznapra közzétett deviza középértéktől, az értékeléshez felhasználható ezen elszámolóár is.

2.

Készpénz A készpénzállomány a folyószámla pozitív egyenlegének E napig megszolgált időarányos kamata plusz a folyószámla E napi záró állománya összegeként kerül értékelésre. Amennyiben a kamatperiódus végén a számított időarányos kamat és a jóváírt kamat között különbség mutatkozik, a kamatkülönbség a jóváírás napi nettó eszközértékben kerül elismerésre.

3.

Bankbetét A bankbetét a lekötött betét E napig járó időarányos kamattal megnövelt összegeként kerül értékelésre. Amennyiben a kamatperiódus végén a számított időarányos kamat és a jóváírt kamat között különbség mutatkozik, a kamatkülönbség a jóváírás napi nettó eszközértékben kerül elismerésre.

4.

Zártvégű befektetési alapok jegyei Zártvégű befektetési alapok jegyei: (d) amennyiben az adott zártvégű befektetési alap jegyeire van árjegyzés, az E napi vételi és eladási árjegyzés középértékén kerülnek értékelésre; (e) amennyiben az adott zártvégű befektetés alap jegyeire nincs árjegyzés, az E napi egy jegyre jutó eszközértéken kerülnek értékelésre; (f) amennyiben E napi egy jegyre jutó eszközérték nem áll rendelkezésre, a legutolsó rendelkezésre álló egy jegyre jutó eszközértéket kell alkalmazni.

5.

Nyíltvégű befektetési alapok jegyei A befektetési jegyek a jegyek E értékelés napi árán (azaz az E napi árak alapján készített eszközértékelés alapján) kerülnek értékelésre. Amennyiben E értékelés napi ár alapján számított ár nem áll rendelkezésre, a legutolsó rendelkezésre álló árat kell alkalmazni.

6.

A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett részvények A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett részvények az E napi záróáron kerülnek értékelésre. Ha az adott napon nem történt kötés, a részvények a legutolsó tőzsdei záróárfolyamon kerülnek értékelésre. Tőzsdei bevezetés esetén amennyiben egy adott részvényre nem született még tőzsdei kötés, a részvény beszerzési értéken kerül értékelésre.

7.

Külföldi részvények és ETF-ek Külföldi részvények és ETF-ek az E napi záró árfolyamon kerülnek értékelésre. Ha az adott napon nem történt kötés illetve nem áll rendelkezésre záró ár, a részvények és ETF-ek a legutolsó záróárfolyamon kerülnek értékelésre. Külföldi részvények és ETF-ek árazása az adott részvény kereskedése tekintetében leglikvidebb részvénypiacon vagy a részvény illetve ETF vezető piacán kialakult árak alapján történik, a letétkezelő

71/115


dokumentált döntése alapján. Tőzsdei bevezetés esetén amennyiben egy adott részvényre illetve ETF-re nem született még tőzsdei kötés, a részvény illetve ETF beszerzési értéken kerül értékelésre. 8.

OTC részvények A tőzsdére be nem vezetett részvény esetében a BÉT hivatalos lapjában közzétett, a tőzsdén kívüli kereskedelem szerinti legutolsó súlyozott átlagárfolyam alapján kell meghatározni az eszköz értékelési árfolyamát, ha az nem régebbi 10 napnál. Ha ez a módszer nem alkalmazható, akkor függetlenül annak régiségétől, az utolsó tőzsdén kívüli árfolyam, illetve a beszerzési ár közül az alacsonyabbat kell figyelembe venni.

9.

92 napnál hosszabb hátralévő futamidejű hazai állampapírok A fix kamatozású államkötvények és diszkont kincstárjegyek az E napi elsődleges forgalmazói árjegyzés keretében ÁKK által legutóbb megjelentetett legjobb vételi és eladási hozam középértéke alapján E napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. Amennyiben a fix kamatozású államkötvényre vagy diszkontkincstárjegyre E napon az elsődleges forgalmazók árat nem jegyeznek, akkor ezen értékpapírok a legutolsó elsődleges forgalmazói árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi és eladási hozam középértéke alapján E napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. Amennyiben elsődleges árjegyzők még nem jegyeztek árat az adott állampapírra, akkor az a beszerzéskori hozammal E napra számított bruttó árfolyamon kerül értékelésre. A változó kamatozású államkötvények az E napi elsődleges forgalmazói árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi és eladási nettó ár középértéke és az E napig megszolgált időarányos kamat összegeként kerülnek értékelésre. Amennyiben a változó kamatozású államkötvényre E napon az elsődleges forgalmazók árat nem jegyeznek, akkor ezen értékpapírok a legutolsó elsődleges forgalmazói árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi és eladási nettó ár középértéke és az E napig megszolgált felhalmozott kamat összegeként kerülnek értékelésre. Amennyiben elsődleges árjegyzők még nem jegyeztek árat az adott állampapírra, akkor az az E napig megszolgált kamattal növelt nettó beszerzési áron kerül értékelésre.

10.

A Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvények és a 92 nap vagy annál rövidebb hátralévő futamidejű állampapírok A Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvények és diszkontjegyek, publikusan hozzáférhető E napi záró ár hiányában, az ÁKK E napi referenciahozamaiból, a hátralévő futamidő alapján lineárisan számított hozammal E napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. A 92 nap vagy annál rövidebb hátralévő futamidejű MNB papírok és állampapírok esetében az E napi bruttó árfolyam az ÁKK E napi 3 hónapos referenciahozama alapján számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. (A 3 hónapnál rövidebb futamidejű kötvények esetében meg kell oldani az ÁKK referencia hozam kötvény egyenértékes hozamra történő átszámítását.)

11.

Egyéb hazai kötvények és jelzáloglevelek Pénzintézet, gazdálkodó szervezet, magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott fix kamatozású kötvény típusú eszközök, illetve jelzáloglevelek piaci értékének meghatározása az E nap délután 3 órás árjegyzés nettó vételi és eladási árának középértékéből E napra számított bruttó árfolyamon történik. Amennyiben az adott napon nem volt árjegyzés, akkor az értékelés a legutolsó nettó vételi és eladási ár középértékéből E napra számított bruttó árfolyamon történik. Amennyiben elsődleges árjegyzők még nem jegyeztek árat az adott kötvényre, akkor az a beszerzéskori hozammal E napra számított bruttó árfolyamon kerül értékelésre. Pénzintézet, gazdálkodó szervezet, magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott változó kamatozású kötvények, illetve jelzáloglevelek piaci értékének meghatározása az E nap délután 3 órás árjegyzés nettó vételi és eladási árának középértékén plusz az E napig megszolgált felhalmozott kamat összegén történik. Amennyiben az adott napon nem volt árjegyzés, akkor a legutolsó nettó vételi és eladási ár középértékén plusz az E napig megszolgált felhalmozott kamat összegén történik. Amennyiben elsődleges árjegyzők még nem jegyeztek árat az adott kötvényre, akkor az a beszerzéskori nettó érték plusz az E napig megszolgált felhalmozott kamat összegeként kerül értékelésre. Zártkörű forgalombahozatal során értékesített fix kamatozású kötvények és jelzáloglevelek 3 árjegyző által jegyzett E napi legjobb vételi és eladási hozam középértékei átlaga alapján E napra számított bruttó árfolyamon, ennek hiányában a beszerzéskori hozammal E napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. Amennyiben az adott kötvény vagy jelzáloglevél beszerzéskori hozammal számított bruttó árfolyama a hozzá legközelebbi lejáratú likvid állampapír E napi vételi és eladási hozam középértéke és az adott típusú (névleges kamatban, futamidőben hozzá leginkább hasonló) kötvény legfrissebb – azaz a legutolsó elsődleges kibocsátáson kialakult - hozamfelára

72/115


(spread) alapján E napra számított bruttó árfolyamától 0,5%-kal felfelé eltér, akkor kötelező az adott eszköz piaci átértékelése a hozzá legközelebbi lejáratú likvid állampapír E napi vételi és eladási hozam középértéke és az adott típusú kötvény legfrissebb hozamfelára (spread) alapján. Zártkörű forgalombahozatal során értékesített változó kamatozású kötvények és jelzáloglevelek 3 árjegyző által jegyzett E napi legjobb vételi és eladási ár középértéke és az E napig megszolgált felhalmozott kamat összegén, ennek hiányában a beszerzéskori nettó ár és az E napig megszolgált felhalmozott kamat összegeként kerülnek értékelésre. 12.

Egyéb külföldi kötvények és jelzáloglevelek Az olyan külföldi hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében, amelyeknek folyamatos (időben megszakítás nélküli) a kereskedése és emiatt nem határozható meg egyértelmű záróára, a letétkezelő dokumentált döntése alapján valamely nagy nemzetközi hírügynökség adatbázisába bekerülő E napi nettó záróárak E napig felhalmozott kamattal korrigált értékei alkalmazandók.

13.

Tőzsdei és tőzsdén kívüli származtatott ügyletek Határidős ügyletek A tőzsdei határidős ügyletek E napi eredménye a vonatkozó tőzsdei határidős szabályzatok alapján, amennyiben az ügyletek E napon kerültek megnyitásra a kötési árfolyam és az E napi tőzsdei elszámolóár felhasználásával, amennyiben az ügyletek E napon kerültek lezárásra a kötési árfolyam és az E-1 napi tőzsdei elszámolóár felhasználásával, az E napnál korábban megnyitott ügyletek esetében pedig az E napi és E-1 napi legutolsó elszámolóár felhasználásával kerül meghatározásra. A tőzsdén kívüli deviza határidős ügyletek az E napi azonnali árfolyam és az érintett devizákban jegyzett bankközi kamatok alapján számított határidős árfolyamon kerülnek értékelésre. A számításban használandó kamatok a határidős kötés hátralévő futamidejéhez legközelebb eső lejáratú bankközi kamatok. Értékpapír forward ügyletek A forward vételi megállapodás E napi piaci értéke a mögöttes instrumentum (alaptermék) E napi – a határidős ügylet teljesítéséig várható pénzáramlások jelenértékével csökkentett – piaci értékének és a forward megállapodásban szereplő vételi árfolyam E napra vonatkozó jelenértékének a különbségével egyezik meg. A forward eladási megállapodás E napi piaci értéke a forward megállapodásban szereplő eladási árfolyam E napra vonatkozó jelenértékének és a mögöttes instrumentum (alaptermék) E napi – a határidős ügylet teljesítéséig várható pénzáramlások jelenértékével csökkentett – piaci értékének a különbségével egyezik meg. A jelenérték számítás során a várható pénzáramlások hátralévő futamidejéhez legközelebb eső két bankközi kamat napokkal súlyozott átlagának megfelelő, vagy - 1 évnél hosszabb instrumentum esetén - a nagy nemzetközi hírügynökségek által közzétett kamatswap görbe, vagy az ÁKK referenciahozamokból kalkulált zéró kupon görbe pontjai napokkal súlyozott átlagának megfelelő diszkontrátát kell alkalmazni. Swap ügyletek Kamat swap A swap ügylet a kétoldali ellentétes irányú kötelezettségek E napra számolt jelenértékének különbözeteként kerül értékelésre. A jelenérték számítás során a kötelezettségek hátralévő futamidejéhez legközelebb eső két bankközi kamat napokkal súlyozott átlagának megfelelő, vagy - 1 évnél hosszabb instrumentum esetén - a nagy nemzetközi hírügynökségek által közzétett kamatswap görbe, vagy az ÁKK referenciahozamokból kalkulált zéró kupon görbe pontjai napokkal súlyozott átlagának megfelelő diszkontrátát kell alkalmazni. Opciós ügyletek A tőzsdei opciós ügyletek az E napi opciós áron kerülnek értékelésre. Amennyiben E napon tőzsdei ár nem áll rendelkezésre, az utolsó tőzsdei árat kell alkalmazni. Amennyiben az utolsó tőzsdei ár 5 napnál régebbi, a tőzsdei opciók értékelését a nem tőzsdei opciók szabályai szerint kell elvégezni. A nem tőzsdei típusú opciós ügyletek (c) árjegyző által számított és közzétett árjegyzés átlagán kerülnek értékelésre;

73/115


(d) a Tájékoztatóban meghatározott számítási módszer és előre meghatározott paraméterek (pld. volatilitás időtartam, típusa, stb.) alapján kerülnek értékelésre. 14.

Fordított visszavásárlási megállapodások (fordított repó) A fordított repó ügyleteket a határidős eladási ár és a prompt vételi ár közötti árfolyamnyereség E napig lineáris időarányosan számolt értéke és prompt vételi láb árfolyamértékének összegén kell értékelni.

15. Visszavásárlási megállapodások (repó) A repó ügyleteket a határidős visszavásárlási ár és a prompt eladási ár közötti árfolyamveszteség E napig lineáris időarányosan számolt értéke és a prompt eladási láb negatív előjellel vett árfolyamértékének összegén kell értékelni. Különleges szabályok pénzpiaci alapokra vonatkozóan 16.

Hazai állampapírok, a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvények és diszkont kincstárjegyek A 3 hónapnál rövidebb hátralévő futamidejű papírok az alapkezelő választása szerint, melyet a Tájékoztatóban fel kell tüntetni (c) az E napi 3 hónapos referencia hozam alapján E napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre vagy (d) a papír 3 hónapos hátralévő futamideje napján a 3 hónapos referencia hozam alapján kiszámított bruttó árfolyam lejáratig lineárisan amortizált értékén kerülnek értékelésre. 3 hónaposnál rövidebb beszerzéskori hátralévő futamidejű papírok a beszerzéskori hozam alapján kiszámított bruttó árfolyam lejáratig lineárisan amortizált értékén kerülnek értékelésre. Amennyiben az alapkezelő a (b) értékelési módszert választja és a (b) értékelési módszerrel számított E napi bruttó érték az (a) értékelési módszerrel számított E napi bruttó értéktől 0,5%-kal felfelé eltér, akkor kötelező az adott eszköz piaci egyszeri átértékelése az (a) módszer alapján és a továbbiakban a (b) módszer alkalmazása az átértékeléskori hozam alapján.

74/115


2.4 számú melléklet

A féléves tájékoztató tartalma a) a Társaság neve, b) az ügyfél neve vagy más azonosítója, c) a jelentésben foglalt időszakra érvényes portfólió összetétele és értékelése, ideértve minden, a Társaság kezelésében lévő pénzügyi eszköz piaci értékét és a pénzeszközök kezdő és záró egyenlegét, és a portfóliónak a jelentésben foglalt időszakra érvényes hozamát, d) a Társaság által a jelentésben foglalt időszakban az ügyfél felé felszámított jutalékok, díjak és egyéb költségek teljes összege, legalább a kezeléssel és a megbízás végrehajtásával összefüggő tételek elkülönítésével vagy az ügyfél kifejezett kérésére, az általa megadott részletezettséggel, e) a jelentésben foglalt időszakra vonatkozó hozam összehasonlítása a Társaság és az ügyfél között létrejött megállapodásban foglalt referenciaértékkel, f) a jelentésben foglalt időszakban az ügyfél portfóliójában lévő pénzügyi eszközön realizált osztalék, kamat, kamatnak minősülő vagy egyéb hozamjellegű kifizetés összege jogcímenként, g) a jelentésben foglalt időszakban történt olyan társasági események, amelyek az ügyfél portfóliójában lévő pénzügyi eszköz kapcsán valamilyen jog vagy jogosultság keletkezésével jártak, és h) minden egyes, a jelentésben foglalt időszakban végrehajtott ügylet kapcsán a) a kereskedési nap, b) a megbízás végrehajtásának időpontja, c) a megbízás típusa, d) a kereskedési helyszín neve, illetve azonosítója, e) a pénzügyi eszköz megnevezése és azonosítója, f) az eladás/vétel megjelölés, g) a megbízás természete, ha sem eladásnak, sem vételnek nem tekinthető, h) a pénzügyi eszköz mennyisége, i) a pénzügyi eszköz kereskedési egységének ára, megjelölve a kereskedési egységet is, j) teljes költség.

75/115


Az éves tájékoztató tartalma a) a Társaság neve, b) az ügyfél neve vagy más azonosítója, c) a jelentésben foglalt időszakra érvényes portfólió összetétele és értékelése, ideértve minden, a Társaság kezelésében lévő pénzügyi eszköz piaci értékét és a pénzeszközök kezdő és záró egyenlegét, és a portfóliónak a jelentésben foglalt időszakra érvényes hozamát, d) a Társaság által a jelentésben foglalt időszakban az ügyfél felé felszámított jutalékok, díjak és egyéb költségek teljes összege, legalább a kezeléssel és a megbízás végrehajtásával összefüggő tételek elkülönítésével vagy az ügyfél kifejezett kérésére, az általa megadott részletezettséggel, e) a jelentésben foglalt időszakra vonatkozó hozam összehasonlítása a Társaság és az ügyfél között létrejött megállapodásban foglalt referenciaértékkel, f) a jelentésben foglalt időszakban az ügyfél portfóliójában lévő pénzügyi eszközön realizált osztalék, kamat, kamatnak minősülő vagy egyéb hozamjellegű kifizetés összege jogcímenként, g) a jelentésben foglalt időszakban történt olyan társasági események, amelyek az ügyfél portfóliójában lévő pénzügyi eszköz kapcsán valamilyen jog vagy jogosultság keletkezésével jártak, és h) minden egyes, a jelentésben foglalt időszakban végrehajtott ügylet kapcsán a) a kereskedési nap, b) a megbízás végrehajtásának időpontja, c) a megbízás típusa, d) a kereskedési helyszín neve, illetve azonosítója, e) a pénzügyi eszköz megnevezése és azonosítója, f) az eladás/vétel megjelölés, g) a megbízás természete, ha sem eladásnak, sem vételnek nem tekinthető, h) a pénzügyi eszköz mennyisége, i) a pénzügyi eszköz kereskedési egységének ára, megjelölve a kereskedési egységet is, j) a teljes költség, k) az ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzügyi eszközök és pénzeszközök állománya és részletezése a jelentésben foglalt időszak végén, l) az ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzügyi eszközök és pénzeszközök azon állománya, amely értékpapír-finanszírozási ügylet tárgyát képezte a jelentésben foglalt időszakban, és m) az értékpapír-finanszírozási ügylet tárgyát képező, az ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzügyi eszközön és pénzeszközön realizált eredmény, és az eredmény számításának alapja. Ha az ügyfél portfóliójában olyan pénzügyi eszköz vagy pénzeszköz található, amelyre vonatkozóan a teljesítés még nem történt meg, akkor a) a k) pontban meghatározott információ esetében a Társaság megjelöli, hogy az általa adott tájékoztatás a kereskedési napra vagy a teljesítés napjára vonatkozik-e, és b) az l) és m) pontok vonatkozásában az információt a k) pontban foglaltakkal egyező szemléletben adja meg.

76/115


Alkalmassági teszt Szakmai ügyfél részére

77/115


KÉRELEM szakmai ügyfél lakossági ügyféllé minősítés iránt Név: Ügyfél azonosító: Hatályos ügyfélminősítés

Szakmai ügyfél


Lakossági ügyfél

A 2008. ……………………….. hó ………… napján köztem, fent nevezett ügyfél, mint Megbízó és a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint Megbízott között létrejött portfóliókezelési szerződés 9.3.3. pontja alapján a hatályos ügyfélminősítésem lakossági ügyféllé történő módosítását, ezzel egyidejűleg a Szerződés ezzel összhangban történő módosítását kérelmezem. Kijelentem, hogy a lakossági ügyfél és a szakmai ügyfél minősítés következményei közötti különbségről tájékoztatást kaptam, annak tartalmát megértettem és tudomásul veszem. Tudomásul veszem, hogy a jelen kérelmem Megbízott általi elfogadása esetén a lakossági ügyfél minősítésem a Szerződés módosításának hatályba lépésével egyidejűleg lép hatályba. Tudomásul veszem továbbá, hogy ha a kérelmem kézhezvételéről szóló értesítésében a Szerződés módosítására megjelölt határidőn belül a módosításra nekem felróható okból nem kerül sor, az ügyfélminősítésem változatlan marad. Budapest, ……. év ……………………. hó …………….. napján ………………………………………………………. Megbízó

78/115



Kockázatfeltáró nyilatkozat

Tudomásom van arról, hogy a portfoliókezelési megbízás megkötése és teljesítése során felmerül a veszteség kockázata. Ennek megfelelően a Társaság részemre az alábbi tájékoztatást adta, melyet figyelembe vettem a portfoliókezelési szerződés megkötése során: 

Tudomással bírok arról, hogy a portfoliókezelés során a portfoliókezelésbe adott eszközök befektetéséről a Társaság önállóan, a Megbízótól függetlenül dönt, azaz teljes egészében a Társaság határozza meg a portfoliókezelési szerződésben rögzített keretek között a portfolió összetételét, struktúráját, lejárati szerkezetét.



Tudomásul veszem, hogy a portfoliókezelési megbízás során veszteségek érhetnek, különösen a portfolió likvidációja esetén, amelyek viselésére más nem kötelezhető.



Tudomással bírok arról is, hogy a portfolió likvidálása elhúzódhat.



Tudomásul veszem azt, hogy amennyiben a portfoliókezelés hatálya alatt a befektetendő eszközöket nem pénzben bocsátom a Társaság rendelkezésére, úgy a Társaság ezen eszközöket a szerződés 3. számú melléklete szerint értékeli és egyoldalúan, mindenféle további indoklás nélkül jogosult arra, hogy a nem pénzben rendelkezésre bocsátott eszköz befektetését visszautasítsa, amennyiben úgy ítéli meg, hogy a 3. számú mellékletben meghatározottak alapján kiszámított értéken az eszköz nem értékesíthető.



Tudomással bírok arról, hogy a Társasággal megkötött portfoliókezelési szerződésem sem tőke-, sem hozamgaranciát, sem arra vonatkozó ígéretet nem tartalmaz.

Tudomásul veszem, hogy a jelen Kockázatfeltáró nyilatkozat csak figyelemfelkeltő és nem tartalmazza az üzletkötés, különösen a tőzsdei üzletkötés során jelentkező összes veszélyforrást. Budapest, ……………………

……………………………. Megbízó

79/115

- melléklet 3.

számú melléklet

ÜGYFÉLMINŐSÍTÉSI SZABÁLYZAT Hatályos: 2009. február 01. napjától

1.

Bevezetés – célok

Az ügyfélminősítési szabályzat (a továbbiakban: Szabályzat) célja, hogy az ügyfelek minősítésének, valamint a minősítés ügyfél kérelmére történő megváltoztatásának szabályait meghatározza. Az ügyfélminősítés célja, hogy az ügyfelek a megfelelő védelmet élvezzék a szolgáltatóval való kapcsolatuk során, azaz mindenkor a számukra szükséges mennyiségű és tartalmú információt kaphassák meg döntéseikhez, illetve döntéseik eredményeinek nyomon követéséhez. A jelen Szabályzatban foglalt fogalmakat a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bszt.) fogalmaival azonos tartalommal kell érteni és a rendelkezéseket a Bszt. rendelkezéseivel együttesen, azokkal összhangban kell alkalmazni. 2.

Ügyfélkategóriák

Az ügyfelek három kategóriába sorolhatóak a hatályos jogszabályok szerint: lakossági ügyfél, szakmai ügyfél és elfogadható partner. Az ügyfél minősítését főszabály szerint átfogóan valamennyi pénzügyi eszközre vonatkozóan kell elvégezni. Az ügyfél utóbb kérheti, hogy lakossági ügyfélből minősítsék át szakmai ügyféllé. Ebben az esetben az egyes pénzügyi eszközök tekintetében kell elvégezni az ügyfél minősítését. Lakossági ügyfél Lakossági ügyfélként szükséges besorolni mindazon ügyfeleket, akik vagy amelyek 

más ügyfélkategóriába nem sorolhatók, és

 kifejezetten ilyen ügyfélként való kezelésüket kérelmezik. Eszerint egyrészt főszabály szerint minden egyes olyan ügyfelet megilletnek a hatályos jogszabályokban foglalt ügyfélvédelmi szabályok, garanciák, akik szakmai ismereteik, tapasztalataik vagy egyéb körülményeik okán nem képesek a pénzügyi eszközök, ügyletek és piaci körülmények, jelenségek önálló összegyűjtésére, értelmezésére és értékelésére. A hatályos jogszabályok értelmében szakmai ügyfélnek minősítendő ügyfél maga is kérelmezheti lakossági ügyfélként való minősítést, de ennek kezdeményezésére a szolgáltatónak is lehetősége van. Egyes esetekben a szolgáltatónak kezdeményeznie is kell az egyébként szakmai ügyfél lakossági ügyfélként való kezelését. Elfogadható partner minősítésű ügyfél a portfóliókezelési tevékenység esetében lakossági ügyfélként való minősítését nem kérelmezheti. Szakmai ügyfél Szakmai ügyfélként szükséges besorolni mindazon ügyfeleket, amelyek a hatályos jogszabályok alapján (ideértve az egyes felsorolt szervezetek és intézmények székhelye szerint állam jogát is) az alábbiak valamelyikének minősülnek:          

befektetési vállalkozás, árutőzsdei szolgáltató, hitelintézet, pénzügyi vállalkozás, biztosító, a befektetési alap és a befektetési alapkezelő, valamint a kollektív befektetési társaság, a kockázati tőkealap és a kockázati tőkealap-kezelő, a magánnyugdíjpénztár és az önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, az elszámolóházi tevékenységet végző szervezet, a központi értéktár,


      

a foglalkoztatói nyugdíjszolgáltató intézmény, tőzsde, központi szerződő fél, minden egyéb olyan vállalkozás, amelyet a székhelye szerinti állam ilyenként ismer el, kiemelt vállalkozás, kiemelt intézmény, és minden egyéb olyan személy és szervezet, amelynek fő tevékenysége a befektetési tevékenység, ideértve a különleges célú gazdasági egységet.

A szakmai ügyfél minősítés megítélése szempontjából kiemelt vállalkozásnak kell tekinteni azokat a vállalkozásokat, amelyek az alábbi feltételek közül legalább kettőnek egyidejűleg megfelelnek: legutolsó auditált egyedi számviteli beszámolójában szereplő, a mérleg fordulónapján érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyammal számított  mérlegfőösszege legalább húszmillió euró,  nettó árbevétele legalább negyvenmillió euró,  saját tőkéje legalább kétmillió euró, vagy a Magyar Nemzeti Bank (a továbbiakban: MNB) által közzétett hivatalos devizaárfolyam alapján számítva ennek megfelelő forintösszeg. A szakmai ügyfél minősítés megítélése szempontjából kiemelt intézménynek tekintendők az alábbi intézmények:        

valamely Európai Uniós tagállam vagy az Európai Gazdasági Térséget létrehozó megállapodásban részes fél (a továbbiakban együtt: EGT-állam) kormánya, valamely EGT-állam helyi és a regionális önkormányzata, az Államadósség Kezelő Központ Zrt. és valamely más EGT-államnak államadósság kezelését végző szervezete, az MNB, valamely más EGT-állam központi bankja és az Európai Központi Bank, a Világbank, a Nemzetközi Valutaalap, az Európai Beruházási Bank, és minden egyéb nemzetközi pénzügyi jellegű intézmény, amelyet nemzetközi egyezmény vagy államközi szerződés hozott létre.

Elfogadható partner Elfogadható partnerként szükséges besorolni mindazon ügyfeleket, amelyek a hatályos jogszabályok alapján (ideértve az egyes felsorolt szervezetek és intézmények székhelye szerint állam jogát is) az alábbiak valamelyikének minősülnek:                3.

befektetési vállalkozás, árutőzsdei szolgáltató, hitelintézet, pénzügyi vállalkozás, biztosító, a befektetési alap és a befektetési alapkezelő, valamint a kollektív befektetési társaság, a kockázati tőkealap és a kockázati tőkealap-kezelő, a magánnyugdíjpénztár és az önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, az elszámolóházi tevékenységet végző szervezet, a központi értéktár, a foglalkoztatói nyugdíjszolgáltató intézmény, tőzsde, a fentiek szerinti kiemelt vállalkozás, fentiek szerinti kiemelt intézmény, és mindazon szervezetek, amelyeket a székhelyük szerint állam joga ilyenként ismer el.

Az ügyfél minősítése

Az ügyfél, illetve a szerződéskötést megelőzően leendő ügyfél minősítését a portfóliókezelési megállapodás aláírását megelőzően szükséges elvégezni. A szolgáltató által adott minősítést az ügyféllel vagy a leendő ügyféllel írásban kell közölni, amelyet az ügyfél a portfóliókezelési megállapodás aláírásával vesz tudomásul. E megállapodás aláírásával

81/115


egyidejűleg az ügyfél arról is nyilatkozik, hogy tudomásul vette, hogy a minősítés megváltoztatására a megállapodásban foglaltak szerint van lehetősége. 4.

Az ügyfél minősítésének megváltoztatása

Ha az ügyfél él a minősítése megváltoztatására vonatkozó lehetőségével, akkor a megfelelő tájékoztatás megadását követően az erre vonatkozó kérelmet írásban kell a szolgáltatóhoz eljuttatnia, kezdeményezve egyidejűleg a portfóliókezelési megállapodásának módosítását. Ha a szolgáltató a kérelmet – a szükséges feltételek teljesülésének vizsgálatát követően – elfogadja, a kérelmet a portfóliókezelési megállapodás módosítása keretében, annak mellékletei közé kell felvenni, amelynek egyúttal az ügyfélnek a tájékoztatásban foglaltak megértéséről és tudomásulvételéről szóló nyilatkozatát is tartalmaznia kell. Ha a minősítés megváltoztatását a szolgáltató kezdeményezi, úgy a szolgáltató értesíti az ügyfelet e szándékáról és a kezdeményezése indokairól, kezdeményezve egyúttal a portfóliókezelési megállapodás megfelelő módosítását. Az ügyfél hozzájárulásának megadása esetén, a megállapodás módosítása keretében a szolgáltató értesítését és az ügyfél hozzájárulását tartalmazó nyilatkozatot a mellékletek közé kell felvenni. Lakossági ügyfélnek minősülő ügyfél minősítésének elfogadható partnerré történő változtatása, valamint elfogadható partnernek minősített ügyfél minősítésének lakossági ügyfélre történő változtatása – a portfóliókezelési tevékenység esetében – nem lehetséges. Lakossági ügyfél szakmai ügyféllé minősítése Ha az ügyfelet a szolgáltató lakossági ügyfélnek minősítette, az ügyfél kérelmére a szolgáltató a szakmai minősítést akkor adhatja meg, hogy az ügyfél az alábbi feltételek közül legalább kettőnek egyidejűleg megfelel: 

a kérelem napját megelőző egy évben negyedévente átlagosan legalább tíz, az ügylet végrehajtása napján érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon számítva, egyenként negyvenezer euró értékű vagy az adott év során összesen négyszázezer euró értékű ügyletet bonyolított le,



pénzügyi eszközökből álló portfóliója és betéteinek állománya együttesen meghaladja a kérelem benyújtásának napját megelőző napon érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon számítva az ötszázezer eurót,



legalább egy éves folyamatos vagy a feltételek vizsgálásának időpontját megelőző öt éven belül legalább egy éves munkaviszonnyal vagy munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonnyal rendelkezik és olyan munkakört illetőleg feladatkört tölt be befektetési vállalkozásnál, árutőzsdei szolgáltatónál, hitelintézetnél, pénzügyi vállalkozásnál, biztosítónál, befektetési alapkezelőnél, kollektív befektetési társaságnál, kockázati tőkealapkezelőnél, magánnyugdíjpénztárnál, önkéntes kölcsönös biztosító pénztárnál, elszámolóházi tevékenységet végző szervezetnél, központi értéktárnál, foglalkoztatói nyugdíjszolgáltató intézménynél, központi szerződő félnél, vagy tőzsdénél, amely a befektetési vállalkozás és az ügyfél között létrejövő szerződésben szereplő pénzügyi eszközzel és befektetési szolgáltatási tevékenységgel kapcsolatos ismereteket feltételez.

A minősítés megváltoztatás iránti kérelmet az ügyfélnek az 1. számú melléklet szerint írásba kell foglalnia és egyidejűleg kezdeményeznie kell a portfóliókezelési megállapodás megfelelő módosítását. A fenti feltételek teljesülését az ügyfélnek kell írásban, hitelt érdemlően igazolnia, s az igazolásra szolgáló eredeti dokumentumokat a kérelemhez mellékelnie, amelyet a szolgáltatónak az ügyfél portfóliókezelési megállapodásával együttesen kell megőriznie és a nyilvántartásokban szerepeltetnie. A minősítés megváltoztatására vonatkozó kérelem elfogadását megelőzően a 12. számú mellékletben szereplő, a lakossági ügyfélre és a szakmai ügyfélre vonatkozó ügyfélvédelmi szabályok közötti különbségről szóló tájékoztatást az ügyfél rendelkezésére kell bocsátani. A szolgáltató az ügyfél hiánytalan kérelmének kézhezvételét követő 5. munkanapig dönt a kérelem elfogadásáról és döntéséről, valamint a további teendőkről az 5. számú, illetőleg a 6. számú melléklet szerinti tartalommal értesíti az ügyfelet. Az értesítés ügyfél általi kézhezvételétől számítva a 10. munkanapig van lehetőség a portfóliókezelési megállapodás megfelelő módosítására. Ha a 10 munkanap eredménytelenül telik el, és az az ügyfélnek róható fel, úgy azt a megállapodás módosításának megtagadásaként kell értelmezni. Ebben az esetben a 10. munkanapot követő napon a szolgáltató értesítésében foglaltak érvényüket vesztik.

82/115


Az ügyfél megváltozott minősítése a portfóliókezelési megállapodás megfelelő módosításának hatálybalépése napján lép hatályba. Szakmai ügyfél lakossági ügyféllé minősítése Ha az ügyfél a szolgáltatótól a jogszabályok szerint szakmai ügyfél minősítést kapott, kérheti a lakossági ügyféllé minősítést. A minősítés megváltoztatását a szolgáltató is kezdeményezheti, ebben az esetben azonban az ügyfél kifejezett egyetértésére van szükség. Az ügyfélnek a minősítése megváltoztatása iránti kérelmét a 2. számú melléklet szerinti tartalommal írásba kell foglalnia és kezdeményezni kell a portfóliókezelési megállapodás megfelelő módosítását. Ha a szakmai ügyfél maga kezdeményezi a lakossági ügyféllé minősítését, azt a szolgáltató köteles elfogadni. A szolgáltató az ügyfél kérelmének kézhezvételét követő 5. munkanapig értesíti az ügyfelet a kérelem elfogadásáról és a szükséges további teendőkről. Az értesítés ügyfél általi kézhezvételétől számítva a 10. munkanapig van lehetőség a portfóliókezelési megállapodás megfelelő módosítására. Ha a 10 munkanap eredménytelenül telik el, a 10. munkanapot követő napon a szolgáltató értesítésében foglaltak érvényüket vesztik. A szolgáltatónak abban az esetben kell kezdeményeznie a szakmai ügyfél lakossági ügyféllé minősítését a 10. számú melléklet szerint, ha a jogszabály szerint szakmai ügyfélnek minősül, azonban esetében a lakossági ügyfél szakmai ügyféllé minősítéséhez szükséges, fent említett feltételek egyike sem teljesül. A szolgáltató e kezdeményezéséről és a szükséges teendőkről értesíti az ügyfelet. Az értesítés ügyfél általi kézhezvételétől számítva a 10. munkanapig van lehetőség a portfóliókezelési megállapodás megfelelő módosítására. Ha a 10 munkanap eredménytelenül telik el, és az az ügyfélnek róható fel, úgy azt a megállapodás módosításának megtagadásaként kell értelmezni. Ebben az esetben a 10. munkanapot követő napon a szolgáltató értesítésében foglaltak érvényüket vesztik. Az ügyfél megváltozott minősítése a portfóliókezelési megállapodás megfelelő módosításának hatálybalépése napján lép hatályba. 5.

Az ügyfél minősítésének visszavonása

A lakossági ügyfélnek adott szakmai ügyfél minősítést vissza kell vonni abban az esetben, ha a korábbi, eziránti kérelmét az ügyfél írásban visszavonja, a szolgáltatót olyan változásról értesíti, amely következtében a szakmai ügyfél minősítés elfogadásának feltételei már nem állnak fenn, vagy ha a szolgáltató egyéb forrásból szerez tudomást olyan változásról, amely ugyanezt eredményezi. Ha a minősítés visszavonására azért kerül sor, mert az ügyfél maga korábbi kérelmét visszavonta a 3. számú melléklet szerint, az ügyfélnek kell kezdeményeznie a portfóliókezelési megállapodás megfelelő módosítását. A megállapodás módosítása keretében az ügyfél korábbi kérelmének visszavonásáról szóló értesítését a mellékletek közé kell felvenni. A szolgáltató az ügyfél visszavonásról szóló értesítésének kézhezvételét követő 5. munkanapig a 7. számú melléklet szerinti tartalommal értesíti az ügyfelet a további teendőkről. Az értesítés ügyfél általi kézhezvételétől számítva a 10. munkanapig van lehetőség a portfóliókezelési megállapodás megfelelő módosítására. Ha a 10 munkanap eredménytelenül telik el, és az az ügyfélnek róható fel, úgy azt a megállapodás módosításának megtagadásaként kell értelmezni. Ebben az esetben a 10. munkanapot követő napon a visszavonásról szóló értesítésben foglaltak érvényüket vesztik. Ha a szolgáltató az ügyfél értesítése alapján vagy más forrásból szerez tudomást olyan változásról, amely következtében a korábbi szakmai ügyfél minősítéshez szükséges feltételek már nem állnak fenn, a szolgáltató kezdeményezi a portfóliókezelési megállapodás módosítását. A szolgáltató e kezdeményezéséről, és a portfóliókezelési megállapodás kezdeményezéséről a 11. számú melléklet szerinti tartalommal értesíti az ügyfelet. Az értesítésben a szolgáltató megjelöli, hogy a visszavonásra az ügyfél adatszolgáltatása vagy saját maga által megszerzett információ alapján kerül sor. A megállapodás módosítása keretében a szolgáltatónak a minősítés visszavonásáról szóló értesítését a mellékletek közé kell felvenni. A szolgáltató visszavonásról szóló értesítésének ügyfél általi kézhezvételétől számítva a 10. munkanapig van lehetőség a portfóliókezelési megállapodás megfelelő módosítására. Ha a 10 munkanap eredménytelenül telik el, és az az ügyfélnek róható fel, úgy azt a megállapodás módosításának megtagadásaként kell értelmezni. Ebben az esetben a szolgáltatónak lehetősége van a portfóliókezelési megállapodás felmondására.

83/115


Az ügyfél megváltozott minősítése a portfóliókezelési megállapodás megfelelő módosításának hatálybalépése napján lép hatályba. A szakmai ügyfél lakossági ügyfél minősítése kizárólag az ügyfél kérelmére vonható vissza. A kérelmet a szolgáltató kizárólag abban az esetben hagyja jóvá, ha az ügyfél megfelel a szakmai ügyfélre vonatkozó feltételeknek. Az ügyfélnek a lakossági ügyfél minősítés visszavonása iránti, 4. számú melléklet szerinti kérelmével egyidejűleg kezdeményeznie kell portfóliókezelési megállapodás megfelelő módosítását. A megállapodás módosítása keretében az ügyfél korábbi kérelmének visszavonásáról szóló értesítését a mellékletek közé kell felvenni. A szolgáltató az ügyfél visszavonásról szóló értesítésének kézhezvételét követő 5. munkanapig a 8. számú, illetőleg a 9. számú melléklet szerinti tartalommal értesíti az ügyfelet a további teendőkről. Az értesítés ügyfél általi kézhezvételétől számítva a 10. munkanapig van lehetőség a portfóliókezelési megállapodás megfelelő módosítására. Ha a 10 munkanap eredménytelenül telik el, és az az ügyfélnek róható fel, úgy azt a megállapodás módosításának megtagadásaként kell értelmezni. Ebben az esetben a 10. munkanapot követő napon a visszavonásról szóló értesítésben foglaltak érvényüket vesztik. Az ügyfél megváltozott minősítése a portfóliókezelési megállapodás megfelelő módosításának hatálybalépése napján lép hatályba. Budapest, 2009. február 01.

84/115


KÉRELEM lakossági ügyfél szakmai ügyféllé minősítése iránt Név: Ügyfél azonosító: Hatályos ügyfélminősítés

Lakossági ügyfél


Szakmai ügyfél

A ….. év. ……………………….. hó ………… napján köztem, fent nevezett ügyfél, mint Megbízó és a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint Megbízott között létrejött portfóliókezelési megállapodás (a továbbiakban: Megállapodás) 4.3. pontja alapján a hatályos ügyfélminősítésem szakmai ügyféllé történő módosítását, ezzel egyidejűleg a Megállapodás ezzel összhangban történő módosítását kérelmezem. Kijelentem, hogy a szakmai ügyféllé minősítéshez szükséges feltételek közül, esetemben az alábbiakban megjelöltek teljesülnek 6, amelyek igazolásául a mellékletben található dokumentumokat csatoltam: ⁫


pénzügyi eszközökből álló portfólióm és betéteim állománya együttesen meghaladja a kérelem benyújtásának napját megelőző napon érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon számítva az ötszázezer eurót,

legalább egy éves folyamatos vagy a feltételek vizsgálásának időpontját megelőző öt éven belül legalább egy éves munkaviszonnyal vagy munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonnyal rendelkezem és …………………………….7. munkakört/feladatkört8 töltöttem be a …………………………………………………………….9 nevű befektetési vállalkozásnál/árutőzsdei szolgáltatónál/hitelintézetnél, pénzügyi vállalkozásnál/biztosítónál/befektetési alapkezelőnél/kollektív befektetési társaságnál/kockázati tőkealap-kezelőnél/magánnyugdíjpénztárnál/önkéntes kölcsönös biztosító pénztárnál/elszámolóházi tevékenységet végző szervezetnél/központi értéktárnál/foglalkoztatói nyugdíjszolgáltató intézménynél/központi szerződő félnél/ tőzsdénél10, amely a befektetési vállalkozás és az ügyfél között létrejövő szerződésben szereplő pénzügyi eszközzel és befektetési szolgáltatási tevékenységgel kapcsolatos ismereteket feltételez. Jelen kérelemhez a fenti nyilatkozataim igazolására az alábbi dokumentumokat mellékeltem: ⁫

1. számú melléklet 2. számú melléklet 3. számú melléklet Kijelentem, hogy a lakossági ügyfél és a szakmai ügyfél minősítés következményei közötti különbségről tájékoztatást kaptam, annak tartalmát megértettem és tudomásul veszem. Ezzel összhangban szintén tudomásul veszem, hogy azokért az esetlegesen engem érő károkért, amelyek az eltérő ügyfélvédelmi szabályokból adódhatnak, Megbízottat felelősség nem terheli. Tudomásul veszem, hogy a jelen kérelmem Megbízott általi elfogadása esetén a szakmai ügyfél minősítésem a Megállapodás módosításának hatályba lépésével egyidejűleg lép hatályba. Egyidejűleg tudomásul veszem azt is, hogy ha a Megbízott a jelen kérelmemet elutasítja, vagy a kérelmem kézhezvételéről szóló értesítésében a Megállapodás módosítására megjelölt határidőn belül a módosításra nekem felróható okból nem kerül sor, az ügyfélminősítésem változatlan marad. Budapest, ……. év ……………………. hó …………….. napján ………………………………………………………. Megbízó


85/115


KÉRELEM Szakmai ügyfél lakossági ügyféllé minősítés iránt Név: Ügyfél azonosító: Hatályos ügyfélminősítés

Szakmai ügyfél


Lakossági ügyfél

A ….. év ……………………….. hó ………… napján köztem, fent nevezett ügyfél, mint Megbízó és a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint Megbízott között létrejött portfóliókezelési megállapodás (a továbbiakban: Megállapodás) 4.3. pontja alapján a hatályos ügyfélminősítésem lakossági ügyféllé történő módosítását, ezzel egyidejűleg a Megállapodás ezzel összhangban történő módosítását kérelmezem. Kijelentem, hogy a lakossági ügyfél és a szakmai ügyfél minősítés következményei közötti különbségről tájékoztatást kaptam, annak tartalmát megértettem és tudomásul veszem. Tudomásul veszem, hogy a jelen kérelmem Megbízott általi elfogadása esetén a lakossági ügyfél minősítésem a Megállapodás módosításának hatályba lépésével egyidejűleg lép hatályba. Tudomásul veszem továbbá, hogy ha a kérelmem kézhezvételéről szóló értesítésében a Megállapodás módosítására megjelölt határidőn belül a módosításra nekem felróható okból nem kerül sor, az ügyfélminősítésem változatlan marad. Budapest, ……. év ……………………. hó …………….. napján

………………………………………………………. Megbízó

86/115


KÉRELEM szakmai ügyféllé minősítés visszavonása iránt Név: Ügyfél azonosító: Hatályos ügyfélminősítés

Szakmai ügyfél (kérelemre)


Lakossági ügyfél

A ……… év ……………………….. hó ………… napján köztem, fent nevezett ügyfél, mint Megbízó és a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint Megbízott között létrejött portfóliókezelési megállapodás (a továbbiakban: Megállapodás) 4.3. pontja alapján, a Megállapodás ………… év ……………..hó ……….napján hatályba lépett módosításával Megbízott – kérelmemre – minősítésemet szakmai ügyfél minősítésre változtatta. Ezúton kérelmezem, hogy a fentiek következtében hatályba lépett szakmai ügyfél minősítésem kerüljön visszavonásra és ezzel egyidejűleg a Megállapodás ezzel összhangban kerüljön módosításra. Kijelentem, hogy a lakossági ügyfél és a szakmai ügyfél minősítés következményei közötti különbségről tájékoztatást kaptam, annak tartalmát megértettem és tudomásul veszem. Tudomásul veszem, hogy a jelen kérelmem Megbízott általi elfogadása esetén a lakossági ügyfél minősítésem a Megállapodás módosításának hatályba lépésével egyidejűleg lép hatályba. Tudomásul veszem továbbá, hogy ha a kérelmem kézhezvételéről szóló értesítésében a Megállapodás módosítására megjelölt határidőn belül a módosításra nekem felróható okból nem kerül sor, az ügyfélminősítésem változatlan marad. Budapest, ……… év ……………………. hó …………….. napján

………………………………………………………. Megbízó

87/115


KÉRELEM lakossági ügyféllé minősítés visszavonása iránt Név: Ügyfél azonosító: Hatályos ügyfélminősítés

Lakossági ügyfél (kérelemre)


Szakmai ügyfél

A …….év ……………………….. hó ………… napján köztem, fent nevezett ügyfél, mint Megbízó és a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint Megbízott között létrejött portfóliókezelési megállapodás (a továbbiakban: Megállapodás) 4.3. pontja alapján, a Megállapodás ………… év ……………..hó ……….napján hatályba lépett módosításával Megbízott – kérelmemre – minősítésemet lakossági ügyfél minősítésre változtatta. Ezúton kérelmezem, hogy a fentiek következtében hatályba lépett lakossági ügyfél minősítésem kerüljön visszavonásra, ezzel egyidejűleg a Megállapodás ezzel összhangban kerüljön módosításra. Kijelentem, hogy a szakmai ügyfél minősítéshez szükséges feltételek közül, esetemben az alábbiakban megjelöltek teljesülnek11, amelyek igazolásául a mellékletben található dokumentumokat csatoltam: ⁫


pénzügyi eszközökből álló portfólióm és betéteim állománya együttesen meghaladja a kérelem benyújtásának napját megelőző napon érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon számítva az ötszázezer eurót, ⁫

legalább egy éves folyamatos vagy a feltételek vizsgálásának időpontját megelőző öt éven belül legalább egy éves munkaviszonnyal vagy munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonnyal rendelkezem és …………………………….12. munkakört/feladatkört13 töltöttem be a …………………………………………………………….14 nevű befektetési vállalkozásnál/árutőzsdei szolgáltatónál/hitelintézetnél, pénzügyi vállalkozásnál/biztosítónál/befektetési alapkezelőnél/kollektív befektetési társaságnál/kockázati tőkealap-kezelőnél/magánnyugdíjpénztárnál/önkéntes kölcsönös biztosító pénztárnál/elszámolóházi tevékenységet végző szervezetnél/központi értéktárnál/foglalkoztatói nyugdíjszolgáltató intézménynél/központi szerződő félnél/ tőzsdénél15, amely a befektetési vállalkozás és az ügyfél között létrejövő szerződésben szereplő pénzügyi eszközzel és befektetési szolgáltatási tevékenységgel kapcsolatos ismereteket feltételez.

Jelen kérelemhez a fenti nyilatkozataim igazolására az alábbi dokumentumokat mellékeltem: 1. számú melléklet 2. számú melléklet 3. számú melléklet Kijelentem, hogy a lakossági ügyfél és a szakmai ügyfél minősítés következményei közötti különbségről tájékoztatást kaptam, annak tartalmát megértettem és tudomásul veszem. Tudomásul veszem, hogy a jelen kérelmem Megbízott általi elfogadása esetén a szakmai ügyfél minősítésem a Megállapodás módosításának hatályba lépésével egyidejűleg lép hatályba. Tudomásul veszem továbbá, hogy ha a kérelmem kézhezvételéről szóló értesítésében a Megbízott a jelen kérelmemet elutasítja, vagy a kérelmem kézhezvételéről szóló értesítésében a Megállapodás módosítására megjelölt határidőn belül a módosításra nekem felróható okból nem kerül sor, az ügyfélminősítésem változatlan marad. Budapest, ……… év ……………………. hó …………….. napján ………………………………………………………. Ügyfél


88/115


ÉRTESÍTÉS az ügyfélminősítés megváltoztatás iránti kérelemmel kapcsolatosan Név: Ügyfél azonosító: Hatályos ügyfélminősítés

Lakossági ügyfél


Szakmai ügyfél

A …….év ……………………….. hó ………… napján Ön, fent nevezett ügyfél, mint Megbízó és a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint Megbízott között létrejött portfóliókezelési megállapodás (a továbbiakban: Megállapodás) 4.3. pontja alapján Ön a hatályos ügyfélminősítése szakmai ügyféllé történő módosítását, ezzel egyidejűleg a Megállapodás ezzel összhangban történő módosítását kérelmezte. Kérelmében úgy nyilatkozott, hogy a Megállapodás 4.3. pontjában meghatározott, a szakmai ügyféllé minősítés feltételeit teljesíti, melynek igazolásául a kérelme mellékletéként meghatározott dokumentumokat becsatolta. Tájékoztatjuk, hogy a kérelmében foglaltakat megvizsgáltuk és jóváhagytuk. Kérjük, hogy a Megállapodás 4.5. pontja és 4.6. pontja értelmében a jelen értesítésünk kézhezvételét követő 10. munkanapig szíveskedjen bennünket felkeresni annak érdekében, hogy a Megállapodás kérelmével összhangban történő módosítására sor kerülhessen. A szakmai ügyfél minősítése az említett módosítás hatályba lépése napjától érvényes. Tájékoztatjuk, hogy a fentiekben megjelölt határidő elmulasztása esetén, ha az Önnek felróható okból következik be, a jelen értesítésünkben foglaltak érvényüket vesztik. Ennek következménye, hogy az Ön minősítése változatlan marad. Budapest, ……… év ……………………. hó …………….. napján

………………………………………………………. Megbízott

89/115


ÉRTESÍTÉS az ügyfélminősítés megváltoztatás iránti kérelemmel kapcsolatosan Név: Ügyfél azonosító: Hatályos ügyfélminősítés

Lakossági ügyfél


Szakmai ügyfél (elutasítva)

A …….. év ……………………….. hó ………… napján Ön, fent nevezett ügyfél, mint Megbízó és a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint Megbízott között létrejött portfóliókezelési megállapodás (a továbbiakban: Megállapodás) 4.3. pontja alapján Ön a hatályos ügyfélminősítése szakmai ügyféllé történő módosítását, ezzel egyidejűleg a Megállapodás ezzel összhangban történő módosítását kérelmezte. Kérelmében úgy nyilatkozott, hogy a Megállapodás 4.3. pontjában meghatározott, a szakmai ügyféllé minősítés feltételeit teljesíti, melynek igazolásául a kérelme mellékletéként meghatározott dokumentumokat becsatolta. Tájékoztatjuk, hogy a kérelmében foglaltakat megvizsgáltuk és elutasítottuk. …………………………………………………………………………………………….. …………………………………………………………………………………………………...

Az

elutasítás

indoka,

hogy

Tájékoztatjuk, hogy a kérelme elutasítása következtében az Ön ügyfélminősítése változatlan marad. A jelen kérelem elutasításától függetlenül a jövőben, a Megállapodás 4.3. pontja alapján, a szakmai ügyfélre vonatkozó feltételek teljesítése esetén Önnek továbbra is lehetősége van az ügyfélminősítése megváltoztatását kezdeményezni. Budapest, ……… év ……………………. hó …………….. napján ………………………………………………………. Megbízott

90/115


ÉRTESÍTÉS az ügyfélminősítés megváltoztatás iránti kérelem visszavonásának tudomásulvételéről Név: Ügyfél azonosító: Hatályos ügyfélminősítés

Szakmai ügyfél


Lakossági ügyfél

A ……. év ……………………….. hó ………… napján Ön, fent nevezett ügyfél, mint Megbízó és a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint Megbízott között létrejött portfóliókezelési megállapodás (a továbbiakban: Megállapodás) 4.3. pontja alapján Ön a hatályos ügyfélminősítése szakmai ügyféllé történő módosítását kérelmezte, amely minősítés a Megállapodás …….. év ……………………….. hó ………… napján hatályba lépett módosításával együtt lépett hatályba. Ön a …….. év ……………………….. hó ………… napján kelt kérelmében a korábbi, szakmai ügyfél minősítés iránti kérelmének visszavonásáról értesített bennünket, amelyet elfogadunk. Kérjük, hogy a Megállapodás 4.5. pontja és 4.6. pontja értelmében a jelen értesítésünk kézhezvételét követő 10. munkanapig szíveskedjen bennünket felkeresni annak érdekében, hogy a Megállapodás kérelmével összhangban történő módosítására sor kerülhessen. A lakossági ügyfél minősítése az említett módosítás hatályba lépése napjától érvényes. Tájékoztatjuk, hogy a fentiekben megjelölt határidő elmulasztása esetén, ha az Önnek felróható okból következik be, a jelen értesítésünkben foglaltak érvényüket vesztik. Ennek következménye, hogy az Ön minősítése változatlan marad. Ha ezt követően továbbra is az ügyfélminősítése megváltoztatását tartja szükségesnek, ennek kezdeményezésére a Megállapodás értelmében új kérelmet kell előterjesztenie. Budapest, ……… év ……………………. hó …………….. napján ………………………………………………………. Megbízott

91/115


ÉRTESÍTÉS az ügyfélminősítés megváltoztatás iránti kérelem visszavonásának tudomásulvételéről Név: Ügyfél azonosító: Hatályos ügyfélminősítés

Lakossági ügyfél


Szakmai ügyfél

A …… év ……………………….. hó ………… napján Ön, fent nevezett ügyfél, mint Megbízó és a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint Megbízott között létrejött portfóliókezelési megállapodás (a továbbiakban: Megállapodás) 4.3. pontja alapján Ön a hatályos ügyfélminősítése lakossági ügyféllé történő módosítását kérelmezte, amely minősítés a Megállapodás …….. év ……………………….. hó ………… napján hatályba lépett módosításával együtt lépett hatályba. Ön a …….. év ……………………….. hó ………… napján kelt kérelmében a korábbi, lakossági ügyfél minősítés iránti kérelmének visszavonásáról értesített bennünket. Kérelmében úgy nyilatkozott, hogy a Megállapodás 4.3. pontjában meghatározott, a szakmai ügyféllé minősítés feltételeit teljesíti, melynek igazolásául a kérelme mellékletéként meghatározott dokumentumokat becsatolta. Tájékoztatjuk, hogy a kérelmében foglaltakat megvizsgáltuk és jóváhagytuk. Kérjük, hogy a Megállapodás 4.5. pontja és 4.6. pontja értelmében a jelen értesítésünk kézhezvételét követő 10. munkanapig szíveskedjen bennünket felkeresni annak érdekében, hogy a Megállapodás kérelmével összhangban történő módosítására sor kerülhessen. A szakmai ügyfél minősítése az említett módosítás hatályba lépése napjától érvényes. Tájékoztatjuk, hogy a fentiekben megjelölt határidő elmulasztása esetén, ha az Önnek felróható okból következik be, a jelen értesítésünkben foglaltak érvényüket vesztik. Ennek következménye, hogy az Ön minősítése változatlan marad. Budapest, ……… év ……………………. hó …………….. napján

………………………………………………………. Megbízott

92/115


ÉRTESÍTÉS az ügyfélminősítés megváltoztatás iránti kérelem visszavonásának elutasításáról Név: Ügyfél azonosító: Hatályos ügyfélminősítés

Lakossági ügyfél


Szakmai ügyfél (elutasítva)

A …… év ……………………….. hó ………… napján Ön, fent nevezett ügyfél, mint Megbízó és a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint Megbízott között létrejött portfóliókezelési megállapodás (a továbbiakban: Megállapodás) 4.3. pontja alapján Ön a hatályos ügyfélminősítése lakossági ügyféllé történő módosítását kérelmezte, amely minősítés a Megállapodás …….. év ……………………….. hó ………… napján hatályba lépett módosításával együtt lépett hatályba. Ön a …….. év ……………………….. hó ………… napján kelt kérelmében a korábbi, lakossági ügyfél minősítés iránti kérelmének visszavonásáról értesített bennünket. Kérelmében úgy nyilatkozott, hogy a Megállapodás 4.3. pontjában meghatározott, a szakmai ügyféllé minősítés feltételeit teljesíti, melynek igazolásául a kérelme mellékletéként meghatározott dokumentumokat becsatolta. Tájékoztatjuk, hogy a kérelmében foglaltakat megvizsgáltuk és elutasítottuk. …………………………………………………………………………………………….. …………………………………………………………………………………………………...

Az

elutasítás

indoka,

hogy

Tájékoztatjuk, hogy a kérelme elutasítása következtében az Ön ügyfélminősítése változatlan marad. A jelen kérelem elutasításától függetlenül a jövőben, a Megállapodás 4.3. pontja alapján, a szakmai ügyfélre vonatkozó feltételek teljesítése esetén Önnek továbbra is lehetősége van az ügyfélminősítése megváltoztatását kezdeményezni. Budapest, ……… év ……………………. hó …………….. napján

………………………………………………………. Megbízott

93/115


ÉRTESÍTÉS az ügyfélminősítés megváltoztatásának kezdeményezéséről Név: Ügyfél azonosító: Hatályos ügyfélminősítés

Szakmai ügyfél


Lakossági ügyfél

A …… év ……………………….. hó ………… napján Ön, fent nevezett ügyfél, mint Megbízó és a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint Megbízott között létrejött portfóliókezelési megállapodás (a továbbiakban: Megállapodás) (…) pontja az Ön ügyfélminősítését a hatályos jogszabályok szerint szakmai ügyfélként határozza meg. Ezúton, a Megállapodás (…) pontjában foglaltak alapján kezdeményezzük az Ön hatályos minősítésének lakossági ügyfél minősítéssé történő változtatását. Kezdeményezésünk indoka, hogy az Ön esetében a ………………………………………………………... …………………………………………………………………………………………………............................. Kérjük, hogy – a fentiekkel történő egyetértése esetén – a Megállapodás (…) pontja értelmében a jelen értesítésünk kézhezvételét követő 10. munkanapig szíveskedjen bennünket felkeresni annak érdekében, hogy a Megállapodás módosítására sor kerülhessen. A lakossági ügyfél minősítése az említett módosítás hatályba lépése napjától lesz érvényes. Tájékoztatjuk, hogy a fentiekben megjelölt határidő elmulasztása esetén, ha az Önnek felróható okból, vagy a jelen értesítésben foglaltakkal való egyet nem értése miatt következik be, a jelen értesítésünkben foglaltak érvényüket vesztik. Ennek következménye, hogy az Ön minősítése változatlan marad, de a Megállapodás 4.9. pontja alapján lehetőségünk van a Megállapodást felmondani. Budapest, ……… év ……………………. hó …………….. napján ………………………………………………………. Megbízott

94/115


ÉRTESÍTÉS a szakmai ügyfél minősítéshez feltételek teljesülésében bekövetkezett változásról Név: Ügyfél azonosító: Hatályos ügyfélminősítés

Szakmai ügyfél


Lakossági ügyfél

A …… év ……………………….. hó ………… napján Ön, fent nevezett ügyfél, mint Megbízó és a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság, mint Megbízott között létrejött portfóliókezelési megállapodás (a továbbiakban: Megállapodás) alapján olyan adatok és információk kerültek a birtokunkba, amelyek vizsgálatát követően megállapítottuk, hogy az Ön hatályos szakmai ügyfél minősítésének feltételei már nem teljesülnek. Az említett adatok és információk az Ön …….. év ……………….. hó …….. napján kelt bejelentése alapján/a ………………………………………………….. kerültek a birtokunkba16. Ezúton, a Megállapodás (…) pontjában foglaltak alapján kezdeményezzük az Ön hatályos minősítésének lakossági ügyfél minősítéssé történő változtatását, melynek indoka, hogy ……….......... ………………………………………………………………………………………………………………………. …………………………………………………………………………………………………............................. Kérjük, hogy a Megállapodás (…) pontja értelmében a jelen értesítésünk kézhezvételét követő 10. munkanapig szíveskedjen bennünket felkeresni annak érdekében, hogy a Megállapodás módosítására sor kerülhessen. A lakossági ügyfél minősítése az említett módosítás hatályba lépése napjától lesz érvényes. Tájékoztatjuk, hogy a fentiekben megjelölt határidő elmulasztása esetén, ha az Önnek felróható okból, vagy a jelen értesítésben foglaltakkal való egyet nem értése miatt következik be, a jelen értesítésünkben foglaltak érvényüket vesztik. Ennek következménye, hogy az Ön minősítése változatlan marad, de a Megállapodás 4.9. pontja alapján lehetőségünk van a Megállapodást felmondani. Budapest, ……… év ……………………. hó …………….. napján

………………………………………………………. Megbízott

16

A megfelelő rész aláhúzandó és kiegészítendő.

95/115


TÁJÉKOZTATÓ a lakossági ügyfélre és a szakmai ügyfélre vonatkozó szabályok közötti különbségről és annak következményeiről A./ Lakossági ügyfél szakmai ügyféllé minősítésének feltételei

a) b) c)

A lakossági ügyfélnek - annak kifejezett kérésére - szakmai ügyfél minősítést lehet adni, ha az ügyfél az alábbi feltételek közül legalább kettőnek megfelel: a kérelem napját megelőző egy évben negyedévente átlagosan legalább tíz, az ügylet végrehajtása napján érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon számítva, egyenként negyvenezer euró értékű vagy az adott év során összesen négyszázezer euró értékű ügyletet bonyolított le, pénzügyi eszközökből álló portfóliója és betéteinek állománya együttesen meghaladja a kérelem benyújtásának napját megelőző napon érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon számítva az ötszázezer eurót, legalább egy éves folyamatos vagy a feltételek vizsgálásának időpontját megelőző öt éven belül legalább egy éves munkaviszonnyal vagy munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonnyal rendelkezik és olyan munkakört illetőleg feladatkört tölt be ca) befektetési vállalkozásnál, cb) árutőzsdei szolgáltatónál, cc) hitelintézetnél, cd) pénzügyi vállalkozásnál, ce) biztosítónál, cf) befektetési alapkezelőnél, cg) kollektív befektetési társaságnál, ch) kockázati tőkealap-kezelőnél, ci) magánnyugdíjpénztárnál, cj) önkéntes kölcsönös biztosító pénztárnál, ck) elszámolóházi tevékenységet végző szervezetnél, cl) központi értéktárnál, cm) foglalkoztatói nyugdíjszolgáltató intézménynél, cn) központi szerződő félnél, vagy co) tőzsdénél, amely a létrejövő szerződésben szereplő pénzügyi eszközzel és befektetési szolgáltatási tevékenységgel kapcsolatos ismereteket feltételez. A lakossági ügyfélnek a szakmai ügyféllé történő nyilvánítás iránti kérelmet írásban kell benyújtani megjelölve azt, hogy a szakmai ügyfél minősítést mely pénzügyi eszköz vagy ügylet vonatkozásában kéri.

B./ Előzetes tájékoztatási kötelezettség A befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 43. § (1) bekezdésében foglaltakra figyelemmel a Társaság a szakmai ügyfelet nem köteles tájékoztatni a szerződés megkötését megelőzően      

a szerződés feltételeiről, a Társaságra vonatkozó alapvető tudnivalókról, portfóliókezelési tevékenységre vonatkozó részletes szabályokról, az ügyfél számára végzett szolgáltatásra vonatkozó jelentés gyakoriságáról, időzítéséről, jellegéről, az ügyfél pénzügyi eszközeinek vagy pénzeszközeinek kezelése esetén ezen eszközök megóvását biztosító intézkedésekről, az összeférhetetlenségi politikáról.

A Bszt. 43. § (2) bekezdésében foglaltakra figyelemmel a Társaság a szakmai ügyfelet a szolgáltatás teljesítését megelőzően nem köteles tájékoztatni a          

a szerződés feltételeiről, a Társaságra vonatkozó alapvető tudnivalókról, portfóliókezelési tevékenységre vonatkozó részletes szabályokról, az ügyfél számára végzett szolgáltatásra vonatkozó jelentés gyakoriságáról, időzítéséről, jellegéről, az ügyfél pénzügyi eszközeinek vagy pénzeszközeinek kezelése esetén ezen eszközök megóvását biztosító intézkedésekről, az összeférhetetlenségi politikáról, végrehajtási politikáról, az ügyfél tulajdonát képező vagy őt megillető pénzügyi eszköz kezelésével kapcsolatos részletes szabályokról, a pénzügyi eszköz illetve ügylet kockázatáról, szolgáltatással kapcsolatos költségekre, és díjakra vonatkozó részletes szabályokról.

96/115


C./ Előzetes tájékozódási kötelezettség Befektetési tanácsadás és portfóliókezelési szolgáltatás igénybevétele esetén szakmai ügyfél esetén a Társaság nem vizsgálja, hogy a szolgáltatás természetéhez és a kapcsolódó kockázatok megértéséhez és értékeléséhez a leendő szerződő fél vagy az ügyfél megfelelő tapasztalattal és ismerettel rendelkezik-e, ideértve a portfóliókezelési tevékenység kapcsán az e tevékenységből adódó kockázatokat is. Befektetési tanácsadás igénybevétele esetén szakmai ügyfél vonatkozásában a Társaság nem vizsgálja továbbá, hogy a szolgáltatás kapcsán felmerülő, a leendő szerződő fél vagy az ügyfél befektetési céljaival egyébként összhangban lévő kockázat mértéke megfelele az ügyfél pénzügyi teherviselő képességének. Befektetési szolgáltatás igénybevétele esetén szakmai ügyfél vonatkozásában (kivéve a befektetési tanácsadást és a portfóliókezelési szolgáltatást) a Társaság nem kéri az ügyfél nyilatkozatát az ügylet lényegével, az ügyletben érintett pénzügyi eszköz jellemzőivel, és ezek kockázatával kapcsolatos ismereteiről és tapasztalatairól annak megítélése érdekében, hogy a Társaság valóban az ügyfél számára megfelelő ügyletet vagy pénzügyi eszközt ajánlja. D./ A megbízás végrehajtását követő tájékoztatás A szakmai ügyfelek vonatkozásában a Bszt. nem határozza meg, hogy milyen tartalommal kell a megbízás végrehajtását követő tájékoztatást az ügyfél részére megadni.

NYILATKOZAT Alulírott ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………..………… ………………………………….…………………….(név; székhely/lakcím; nyilvántartási szám/azonosító okmány típusa, száma) kijelentem, hogy a fentiekben részletezett, lakossági ügyfélre és szakmai ügyfélre vonatkozó szabályok közötti különbségre és annak következményeire vonatkozó részletes tájékoztatást megkaptam, megértettem és tudomásul vettem.

Kelt ………………………………………n, a ………… év ………………….. hó …… napján

…………………………….. Ügyfél Előttünk, mint tanúk előtt: 1.

2.

Aláírás: ………………………………………………..

Aláírás: ………………………………………………..

Név: …………………………………………………...

Név: …………………………………………………...

Lakcím: ……………………………………………….

Lakcím: ……………………………………………….

97/115

QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zrt. Üzletszabályzat - melléklet 4. számú melléklet

ÜGYFÉL RENDELKEZÉS SZEMÉLYES ÁTVÉTELRŐL

Alulírott/Aluljegyzett kijelentem, hogy nem kívánom, hogy a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő ZRt. (1132 Budapest, Váci út 30., a továbbiakban: Társaság) részemre küldendő értesítéseket posta vagy fax útján, illetve bármely egyéb módon megküldje, hanem azokat a szerződéskötés helyén (a Társaság székhelyén) személyesen vagy az Üzletszabályzat rendelkezései szerint meghatalmazott útján kívánom átvenni. Tudomásul veszem, hogy ez esetben a Társaság az értesítéseket részemre elhelyezi, amely az ügyfélfogadási időben a személyazonosság igazolása mellett átvehető. Személyes átvételnél az értesítés akkor tekintendő közöltnek, illetve megküldöttnek, ha azt a Társaság átvétel céljából a szerződéskötés helyén elhelyezte. Tudomásul veszem, hogy a Társaság Üzletszabályzata alapján személyes átvétel esetén az én felelősségem, hogy értesítéseimet átvegyem, ami fokozott együttműködési kötelezettségemet követeli meg. Tudomásul veszem, hogy az értesítések más módon való közlésére a Társaság nem köteles, és arra sem köteles, hogy engem az értesítés elhelyezéséről külön tájékoztasson. Tudomásul veszem továbbá, hogy az értesítések átvételének elmulasztásából fakadó következményeket nekem kell viselnem.

Dátum, kelt

Ügyfél aláírása

98/115


Szabályzat az ügyfelek panaszainak kezeléséről ALKALMAZANDÓ : 2014. MÁJUS 5. NAPJÁTÓL

A QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zrt. stratégiai célkitűzéseinek egyike az ügyfelek és a befektetők maximális megelégedettsége. Ennek okán ügyfeleink és befektetőink észrevételeit, panaszait haladéktalanul kivizsgáljuk és rögzítjük, a feltárt hiányosságokról nyilvántartást vezetünk, továbbá az észrevételek, panaszok elemzését követően tökéletesítjük szolgáltatásainkat, eljárásainkat. Amennyiben Ön észrevétellel, panasszal kíván élni az Alapkezelő magatartásával, tevékenységével, mulasztásával kapcsolatban, úgy a befektetési vállalkozásokról és árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény 121. § (10) bekezdése, valamint a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény 23. § alapján az alábbiakra hívjuk fel szíves figyelmét. Panasz: a panaszosnak az Alapkezelő – szerződéskötést megelőző, vagy a szerződés megkötésével, a szerződés Alapkezelő részéről történő teljesítésével, valamint a szerződéses jogviszony megszűnésével, illetve azt követően a szerződést érintő jogvita rendezésével összefüggő – magatartásával, tevékenységét vagy mulasztását érintő kifogása. Nem tekinthető panasznak a tájékoztatásra, véleménynyilvánításra, állásfoglalásra irányuló kérelem. Amennyiben a beadvány megválaszolása eredményeképp az Alapkezelőt nem terheli kompenzáció-nyújtási kötelezettség – ide nem értve az vonatkozó jogszabályi előírások esetleges megsértését –, a beadvány szintén nem tekinthető panasznak. Panaszos: az aki a befektetési vállalkozásokról és árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény hatálya alá tartozó szolgáltatást igénybe vesz, illetőleg a kollektív befektetési értékpapír tulajdonosa I.

A panasz bejelentésének módjai

1.

Szóbeli panasz: a. személyesen: 1132 Budapest, Váci út 30. VI. emelet, hétfő-péntek:8.30-17.00 b. telefonon: 06 1 2999-999/7121-es melléken, minden munkanapon 8 órától 16 óráig, hétfőnként 8 órától 20 óráig.

2.

Írásbeli panasz: a. személyesen: 1132 Budapest, Váci út 30. VI. emelet, hétfő-péntek:8.30-17.00 b. postai úton: QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zrt. 1439 Budapest, Pf. 601. c. telefaxon: 06-1-2880-945 d. elektronikus levélben: [email protected]

Képviselő vagy meghatalmazott útján történő panaszbenyújtás esetén érvényes meghatalmazással kell igazolni a benyújtás jogosságát. Bejelentésre szolgáló nyomtatvány alkalmazása esetén a panaszos neve mellett fel kell tüntetni a panaszos – törvényes, illetve meghatalmazotti – képviselőjeként eljáró, panaszbenyújtó természetes személy nevét is (pl. természetes személy meghatalmazottja, társaság képviselője stb.). Meghatalmazás hiányában az Alapkezelő közvetlenül a panaszoshoz fordul az ügyintézés gyorsítása érdekében. A panaszos írásbeli panaszának benyújtásához a Felügyelet honlapján közzétett formanyomtatványt is alkalmazhatja. Az Alapkezelő honlapján elérhetővé teszi a formanyomtatványt.

99/115


II.

A panasz kivizsgálása

A panasz kivizsgálása térítésmentes, ezért az Alapkezelő külön díjat nem számít fel. A panasz kivizsgálása az összes körülmény figyelembevételével történik. 1. Szóbeli panasz Az Alapkezelő szóbeli – ideértve a személyesen és telefonon tett - panaszt azonnal megvizsgálja, és amennyiben lehetséges szükség szerint orvosolja. Telefonon történő panaszkezelés esetén biztosítja az ésszerű várakozási időn belüli hívásfogadást és ügyintézést. Telefonon történő panaszkezelés esetén az Alapkezelő és a panaszos közötti telefonos kommunikációt a befektetési alapkezelő hangfelvétellel rögzíti, és a hangfelvételt a szabályzata szerinti ideig, legalább azonban 1 évig megőrzi. Erről a panaszost a telefonos ügyintézés kezdetekor tájékoztatni kell. A panaszos kérésére biztosítani kell a hangfelvétel visszahallgatását, továbbá térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani a hangfelvételről készített hitelesített jegyzőkönyvet. Ha a panaszos a panasz kezelésével nem ért egyet, az Alapkezelő a panaszról és az azzal kapcsolatos álláspontjáról jegyzőkönyvet vesz fel, és annak egy másolati példányát a személyesen közölt szóbeli panasz esetén a panaszosnak átadja, telefonon közölt szóbeli panasz esetén a panaszosnak - az álláspontjával együtt - megküldi, egyebekben az írásbeli panaszra vonatkozó rendelkezések szerint jár el. Ha a panasz azonnali kivizsgálása nem lehetséges, az Alapkezelő a panaszról jegyzőkönyvet vesz fel, és annak egy másolati példányát a személyesen közölt szóbeli panasz esetén a panaszosnak átadja, telefonon közölt szóbeli panasz esetén a panaszosnak megküldi, egyebekben az írásbeli panaszra vonatkozó rendelkezések szerint jár el. A jegyzőkönyv a következőket tartalmazza: a) az ügyfél neve; b) az ügyfél lakcíme, székhelye, illetve amennyiben szükséges, levelezési címe; c) a panasz előterjesztésének helye, ideje, módja; d) az ügyfél panaszának részletes leírása, a panasszal érintett kifogások elkülönítetten történő rögzítésével, annak érdekében, hogy a panaszos panaszában foglalt valamennyi kifogás teljes körűen kivizsgálásra kerüljön; e) a panasszal érintett szerződés száma, ügytől függően ügyfélszám; f) az ügyfél által bemutatott iratok, dokumentumok és egyéb bizonyítékok jegyzéke; g) amennyiben a panasz azonnali kivizsgálása nem lehetséges, a jegyzőkönyvet felvevő személy és az ügyfél aláírása; h) a jegyzőkönyv felvételének helye, ideje. 2. Írásbeli panasz Az Alapkezelő az írásbeli panasszal kapcsolatos, indokolással ellátott álláspontját a panasz közlését követő 30 naptári napon belül megküldi az ügyfélnek. Az Alapkezelő válaszát oly módon küldi meg az ügyfél részére, mely alkalmas annak igazolására, hogy az Alapkezelő a küldeményt kinek a részére küldte meg, emellett kétséget kizáróan igazolja a küldemény elküldésének tényét és időpontját is.

100/115


III.

A panaszkezelés során a panaszostól kért adatok

A panasz jellegétől és tartalmától függően, a panasz kivizsgáláshoz az Alapkezelő az alábbiakban felsorolt adatok megadását kérheti a panaszostól: a)

neve;

b)

szerződésszám, ügyfélszám;

c)

lakcíme, székhelye, levelezési címe;

d)

telefonszáma;

e)

értesítés módja;

f)

panasszal érintett befektetési alapkezelő által nyújtott szolgáltatás;

g)

panasz leírása, oka;

h)

panaszos igénye;

i)

a panasz alátámasztásához szükséges, az ügyfél birtokában lévő dokumentumok másolata;

j)

meghatalmazott útján eljáró ügyfél esetében érvényes meghatalmazás;

k)

a panasz kivizsgálásához, megválaszolásához szükséges egyéb adat.

Az Alapkezelő a panaszt benyújtó ügyfél adatait az információ önrendelkezési jogról és az információszabadságról szóló 2011. évi CXII. törvény rendelkezéseinek megfelelően kezeli. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zrt. munkatársai semmilyen módon nem kérik be az ügyfelek titkos azonosító kódjait. IV.

Panaszkezeléshez fűződő tájékoztatási kötelezettség

A panasz elutasítása, vagy a panasz kivizsgálására előírt 30 napos törvényi válaszadási határidő eredménytelen eltelte esetén az ügyfél az alábbi testületekhez, illetve hatóságokhoz fordulhat: a)

a Magyar Nemzeti Bankról szóló 2013. évi CXXXIX. törvény fogyasztóvédelmi rendelkezései megsértése esetén Magyar Nemzeti Bank 1013 Budapest, Krisztina krt. 39. Levelezési cím: 1534 Budapest 114., Pf. 777 Telefonszám: 06-40-203-776 Elektronikus levelezési cím: [email protected]

b)

a szerződés létrejöttével, érvényességével, joghatásaival és megszűnésével, továbbá szerződésszegéssel és annak joghatásaival kapcsolatos jogvita rendezése esetén ba)

Pénzügyi Békéltető Testület

Levelezési cím: 1525 Budapest, Pf. 172. Telefonszám: 06-1-489-9100 Elektronikus levelezési cím: [email protected] bb)

a polgári perrendtartás szabályai szerinti bíróság

101/115


V.

A panasz nyilvántartása

Az Alapkezelő a panaszokról, valamint az azok rendezését, megoldását szolgáló intézkedésekről nyilvántartást vezet. A nyilvántartás tartalmazza: a)

a panasz leírását, a panasz tárgyát képező esemény vagy tény megjelölését;

b)

a panasz benyújtásának időpontját;

c)

a panasz rendezésére vagy megoldására szolgáló intézkedés leírását, elutasítás esetén annak indokát;

d)

az intézkedés teljesítésének határidejét és a végrehajtásért felelős személy megnevezését;

e)

a panasz megválaszolásának időpontját.

Az ügyfélpanaszok nyilvántartását a fogyasztóvédelemért felelős személy végzi. A panasz és az arra adott válasz az Alapkezelő panasznyilvántartó rendszerében legalább 3 évig megőrzésre kerül. Az a fogyasztóvédelemért felelős személy a panasz beérkezését figyelemmel kíséri a panasz lezárásáig és negyedévente jelentést küld az ügyvezetők és az Igazgatóság részére.

102/115


VÉGREHAJTÁSI POLITIKA ÉS ALLOKÁCIÓS SZABÁLYZAT HATÁLYOS : 2013. JANUÁR 01. NAPJÁTÓL

1. Bevezetés Jelen Végrehajtási politika (továbbiakban Politika) célja, hogy az Alapkezelőnek a lakossági és szakmai ügyfelek számára végzett portfóliókezelési tevékenysége, továbbá a kollektív befektetési forma részére végzett befektetéskezelési tevékenysége során az üzletkötésekre vonatkozó döntések végrehajtása és az üzletkötésekre vonatkozó megbízások más jogalany részére történő, végrehajtási célú továbbítása során követett szabályai elősegítsék az Alapkezelő számára, hogy a megbízások végrehajtása tekintetében az általa kezelt portfoliók részére a lehető legjobb eredményt érje el. A befektetési alapkezelő a portfóliók kezelése során ügyfelei és az általa kezelt kollektív befektetési forma érdekeit szem előtt tartva jár el, amikor ügyfelei illetve a kezelt kollektív befektetési forma nevében üzletkötési döntéseket hoz. Az Alapkezelő az általa kezelt portfoliókhoz kötődő megbízásokat a legkedvezőbb módon hajtja végre azzal, hogy ha a végrehajtásra jelen Végrehajtási politika szerint kerül sor, azt a kezelt portfoliók számára legkedvezőbb végrehajtásnak kell tekinteni. Jelen Politika tartalmazza a legkedvezőbb végrehajtás elveit, a megbízások végrehajtásának lehetséges helyszíneivel, illetve a megbízások továbbítása esetén kijelölt végrehajtási partnerekkel kapcsolatos lényeges információkat. Az Alapkezelő a jogszabályi kötelezettségnek való megfelelést jelen Politika következetes betartásával biztosítja. Jelen Politika egységes szerkezetben érvényesíti mindazokat a követendő szabályokat, amelyeket a Bszt. (2007. évi CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól), illetve a Batv-hoz (2011. évi CXCIII. törvény a befektetési alapkezelőkről és a kollektív befektetési formákról) kapcsolódó kormányrendelet (344/2011. (XII. 29.) a befektetési alapkezelőre vonatkozó szervezeti, összeférhetetlenségi, üzletviteli és kockázatkezelési követelményekről) a végrehajtási politika, illetve kiegészítő végrehajtási politika vonatkozásában meghatároz. Jelen Politika magába foglalja továbbá a befektetési alapkezelőre vonatkozó szervezeti, összeférhetetlenségi, üzletviteli és kockázatkezelési követelményekről szóló 344/2011. (XII. 29.) korm. rendelet 15. § -ban rögzített kellő körültekintés követelményeire vonatkozó szabályokat, valamint 20. §-ban részletezett allokációs szabályokat is. 2. Hatály Jelen Politika a lakossági ügyfelek, vagy a szakmai ügyfelek számára végzett portfóliókezelés keretében, illetve a kollektív befektetési forma nevében az Alapkezelő által hozott üzletkötési döntésekre és adott megbízásokra alkalmazandó. A Politika hatálya kiterjed az Alapkezelő által más jogalany részére végrehajtási céllal adott megbízások kezelésére, és a megbízások közreműködőkhöz való továbbítására. A Bszt. és a Batv. előírásaival összhangban a végrehajtási politika tárgyi hatálya ellenben nem terjed ki a befektetési alapok befektetési jegyeinek a mindenkori forgalmazónál történő vételére és a visszaváltására adott megbízásokra. 3. Az ügyfelekre vonatkozó irányelvek Az Alapkezelő a portfoliókezelési tevékenysége során ügyfelei eszközeit a portfóliókezelési szerződésekben rögzített befektetési irányelvek szerint, előre meghatározott feltételek mellett, az ügyfél által adott általános megbízás, meghatalmazás alapján kezeli. Főszabály szerint a befektetési irányelvek keretein belül a portfóliókezelési tevékenység során az Alapkezelő szabad döntési kompetenciával rendelkezik. Az Alapkezelő az ügyféltől kapott általános felhatalmazás alapján önállóan vagy közreműködő igénybevétele útján kezdeményez és hajt végre tranzakciókat.

103/115


A Végrehajtási politika elsődleges célja a fentiekkel összhangban, hogy szabályozza az Alapkezelő által az egyes tranzakciók végrehajtásával megbízott befektetési vállalkozások kiválasztására alkalmazott folyamatot annak érdekében, hogy ilyen módon az Alapkezelő ügyfelei számára a legkedvezőbb eredményt tudja biztosítani a megbízások teljesítése során. Az Alapkezelő felhívja az ügyfelek figyelmét arra, hogy amennyiben az ügyfél a Bszt. 62.§ (2) bekezdésében foglaltakra határozott utasítást ad, az adott megbízás ennek megfelelően kerül végrehajtásra, amely megakadályozhatja az Alapkezelőt a megbízás ügyfél számára legkedvezőbb végrehajtásában. 4. Kellő körültekintés követelményeinek biztosítása Az Alapkezelő céljának tekinti a befektetők érdekeit szolgáló hatékony és eredményes befektetés-kezelési folyamat kialakítását és fenntartását. Ezzel összhangban a jelen szabályzat célja mindazon elvek, hatékony intézkedések, követendő eljárások megfogalmazása, amelyeket az Alapkezelő annak érdekében követ, hogy a kezelt kollektív befektetési formák érdekeit és a piaci integritást szem előtt tartva kellő körültekintéssel járjon el a befektetések kiválasztása és folyamatos ellenőrzése, illetve az ezeket szolgáló előfeltételek biztosítása terén. 4.1. Körültekintő befektetési folyamat előfeltételei Az Alapkezelő a befektetők érdekeit szolgáló hatékony és eredményes befektetés-kezelési folyamat előfeltételeinek biztosítása érdekében üzleti tevékenységének jellegével, nagyságrendjével és összetettségével összhangban gondoskodik az erőforrások és szakértelem rendelkezésre állásáról. Ennek érdekében az Alapkezelő gondoskodik arról, hogy a befektetési folyamatban résztvevő személyek rendelkezzenek a feladatuk ellátásához szükséges szakképzettséggel, tudással és szakértelemmel, továbbá a feladatukhoz szükséges naprakész információkkal. Az Alapkezelő biztosítja továbbá, hogy amennyiben a befektetési folyamatban részt vevő személyek több feladatot látnak el, ez ne akadályozza az adott feladat megbízható, becsületes és a szakmai elvárásoknak megfelelő ellátását. 4.2. A befektetések kiválasztása és folyamatos ellenőrzése Az Alapkezelő a befektetések kiválasztásának folyamatát az általa kezelt egyes kollektív befektetési formák céljaival, befektetési politikájával és Tájékoztatóikban megfogalmazott jellemzőikkel összhangban végzi. A befektetési döntéshozatal elsődleges színtere a Társaság Működési Szabályzatában meghatározott Befektetési Bizottság, amely a befektetések kiválasztási folyamatának három szintjéből kettőre van döntő hatással, ezek a stratégiai eszközallokációs illetve eszközosztályokon belüli modell-összetételre vonatkozó döntések, míg a kereskedési szintű döntések elsősorban az adott eszközosztályhoz tartozó portfoliókezelők kompetenciájába tartoznak. A Befektetési Bizottság döntéseinek kialakításakor és a jövőben várható piaci folyamatok mérlegelése tekintetében belső és külső elemzésekre egyaránt hagyatkozik. Az egyes eszközosztályok portfoliókezelői a befektetések kiválasztási-, illetve nyomon követési folyamatának minden szintjén naprakészen biztosítják, hogy a befektetési döntésekhez szükséges információk abban a vonatkozásban is rendelkezésre álljanak, hogy egy egyedi instrumentum hogyan járul hozzá egy adott portfolió összetételéhez, likviditásához, illetve a portfolió kockázat-, és nyereség-profiljához. A likviditáshoz való hozzájárulás értékelése érdekében a portfoliókezelők nyomon követik az egyes instrumentumok piaci forgalma volumenének alakulását, trendjeit és a döntéshozatalt megelőző időszak átlagforgalmának napi adatát, továbbá ha rendelkezésre áll, akkor az adott instrumentum vételi és eladói oldaláról beszerezhető információkat annak érdekében, hogy egy egyedi instrumentum esetében megbecsülhető legyen, hogy az instrumentum piacán való vételi vagy eladási oldali megjelenés az árelmozdulás mértékére milyen hatással lehet.

104/115


A befektetések kiválasztása során kerülendő az olyan volumenű egyedi és összesített pozícióvállalás, amely esetén az adott instrumentum(ok) tartásától várt, a befektetés tervezett, illetve valószínűsített időtávjának figyelembevételével meghatározott elvárt hozam nincs arányban az instrumentum likviditásából adódó, az üzletkötés végrehajtása során jelentkező, a becsülhető árelmozdulásban megtestesülő költséggel. 4.3. Kockázatkezelés harmadik személy bevonásával Az Alapkezelő megfelelő szakértelemmel, gondossággal és körültekintéssel jár el, amennyiben harmadik személlyel a kockázatkezelési tevékenységek végrehajtásával kapcsolatos megállapodást köt vagy megszüntet. Az ilyen megállapodás megkötése előtt az Alapkezelő megteszi a szükséges lépéseket annak érdekében, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a harmadik személy képes a kockázatkezelési tevékenységek megbízható, szakmai elvárásoknak megfelelő és hatékony ellátására. Az Alapkezelő a harmadik személy teljesítményét folyamatosan értékeli. 5. Az üzletkötésre vonatkozó döntések és azok végrehajtásának szempontjai Az Alapkezelő az általa kezelt befektetési alapok és portfoliók érdekeit szem előtt tartva hozza meg üzleti döntéseit, illetve hajtja végre a megbízásokat az egyes portfóliók tekintetében. A portfoliók számára a lehető legjobb eredmény elérése érdekében az Alapkezelő minden ésszerű lépést megtesz. Az üzleti döntések meghozatalát, az ügyletek végrehajtását ebben a tekintetben számos tényező befolyásolja, úgy mint: a) a megbízás tárgyát képező pénzügyi eszköz ára, b)

a megbízás költsége,

c)

a megbízás végrehajtásának időigénye,

d)

a megbízás végrehajthatóságának és teljesítésének valószínűsége,

e)

egyéb más olyan szempont, amely a megbízás végrehajtása tekintetében szóba jöhet.

Fenti tényezők fontosságának mérlegelése során az Alapkezelő figyelembe veszi még az alábbi szempontokat is: a) az adott alap illetve kezelt portfolió Befektetési Politikája, illetve a kapcsolódó dokumentumokban jelzett (Kezelési Szabályzat, Tájékoztató) céloknak megfelelően; b)

az ügyleti megbízás méretét, jellegét;

c)

az ügyleti megbízás tárgyát képező pénzügyi eszközök jellemzőit;

d)

az ügylet elszámolhatóságát;

e)

azon végrehajtási helyszínek jellemzőit, ahová a megbízás továbbítható,

f)

továbbá egyedi portfoliókezelt ügyfele esetében ügyfele jellemzői, vagyis hogy az ügyfél lakossági ügyfélnek tekintendő-e.

Az Alapkezelő a fenti szempontokat egyenként és összességükben is értékeli. Az Alapkezelő annak biztosítása érdekében, hogy az egyes alapok illetve kezelt portfoliók számára a legkedvezőbb eredményt érje el, mindazon körülményeket figyelembe veszi, amelyek alapján az ügyleti megbízás a lehető legeredményesebben hajtható végre a teljes ellenérték tekintetében. Ez nem csak az adott pénzügyi eszköz árának figyelembevételét jelenti, hanem az ügylet végrehajtáshoz kapcsolódó adminisztratív költségeket, és egyéb a megbízáshoz közvetlenül kapcsolódó ráfordítást is.

105/115


Az árfolyam és a járulékos költségek relatív fontosságán túl előfordulhat az is, hogy más tényezők – például a gyorsaság, a megbízás teljesíthetősége és elszámolhatósága, a megbízás teljesítése során igénybe vett partnerek körülményei, a megbízás mérete és jellege vagy a megbízás piacra gyakorolt hatása – bizonyulnak fontosabbnak a megbízás lehető legkedvezőbb végrehajtása érdekében. Az Alapkezelő bizonyos körülmények között, egyes pénzügyi eszközök, illetve piacok vonatkozásában jogosult a fent felsorolt tényezők fontossági sorrendjét saját belátása szerint - az adott portfolió érdekeit mindvégig szem előtt tartva meghatározni. Ez olyan esetben fordulhat elő, ha például az adott teljesítési helyszín az adott időpontban nem áll rendelkezésre a megbízás végrehajtásához szükséges likviditás, illetve maga a teljesítési helyszín zárva tart, ha az adott megbízás piaci mérete meghaladja a standard piaci kötésméretet, illetve illikvid eszközök esetén. Ilyen esetben az Alapkezelő dönthet úgy, hogy a legjobb azonnal elérhető ár vagy árfolyam nem jelenti a befektetési alap számára a megbízás legeredményesebb végrehajtását. 6. A teljesítési helyszínek A Politika az eszközök egyes típusai vonatkozásában meghatározza azokat a különböző végrehajtási helyszíneket ahol az Alapkezelő a befektetés- és portfóliókezelési tevékenysége során adott megbízásait végrehajtja, valamint rögzíti a teljesítési helyszín kiválasztásának szempontjait. Amennyiben az Alapkezelő által kezelt portfóliókban elhelyezett eszközökre vonatkozó megbízások szabályozott piacon kívül is teljesíthetőek, az Alapkezelő a kereskedési platformhoz, vagy a tranzakcióban résztvevő másik fél rendszeréhez történő közvetlen hozzáférés esetén saját maga jogosult végrehajtani egy adott teljesítési helyszínen a megbízást, vagy jogosult a megbízások teljesítéséhez közreműködőt igénybe venni. A teljesítési helyszíneket és a közreműködőket az Alapkezelő körültekintően választja ki, illetve a kiválasztott közreműködők által teljesített megbízásokat az Alapkezelő rendszeresen figyelemmel kíséri. Az Alapkezelő minden ésszerű lépést megtesz annak érdekében, hogy a portfóliókezelési tevékenységével összefüggésben az ügyfélmegbízások végrehajtása során, illetve a kollektív portfoliókezelési tevékenységének keretében adott ügyleti megbízásai végrehajtása során az alábbi teljesítési helyszíneket vegye igénybe: a)

szabályozott piacok; vagy az ennek a feltételnek megfelelő Európai Unión kívüli intézmények;

b)

alternatív többoldalú kereskedési platformok (MTF);

c)

szabályozott piacra bevezetett részvények esetén rendszeres internalizálók (az ügyfélmegbízásokat saját számláról teljesítő befektetési szolgáltatók);

d)

az adott pénzügyi eszköz vonatkozásában árjegyzőként (market maker) működő, vagy a szükséges likviditást más módon biztosító befektetési vállalkozások;

e)

hasonló feladatokat ellátó, Európai Unión kívüli intézmények.

Az Alapkezelő a megbízások (az Alapkezelő által adható megbízások típusai az I. számú mellékletben találhatóak) legjobb végrehajtását a különféle piacok, illetve eszközök vonatkozásában egységes szempontok szerint biztosítja, de a piacok, illetve eszközök sokfélesége miatt rákényszerülhet, hogy végrehajtási politikájának kialakítása során az egyes piacok, illetve eszközök kapcsán eltérő szempontokat vegyen figyelembe. Alacsony likviditású piacok esetén előfordulhat, hogy a megbízás végrehajtásának ténye önmagában az adott megbízás legjobb végrehajtásának tekintendő. Annak érdekében, hogy az Alapkezelő a portfóliókezelési tevékenysége során adott megbízásait késedelem nélkül végre tudja hajtatni, az erre vonatkozó határozott rendelkezésének hiányában a lehetséges teljesítési helyek köre a megbízás megadásakor nyitva tartó platformokra/piacokra korlátozódik. Az Alapkezelő politikája lehetővé teszi, hogy a megbízások szabályozott piacokon, vagy multilaterális kereskedési rendszereken kívül (OTC) teljesüljenek. A megbízások ilyen formában történő teljesítése esetében is alapelv, hogy azok célja az Alapkezelő által kezelt portfolió részére a legjobb eredmény elérése.

106/115


7. Megbízások összevonása 7.1. A Társaság saját vagyonának pénzügyi eszközökbe történő befektetése során adott megbízásokat az általa kezelt befektetési alapok és egyéni portfoliók megbízásaival nem vonja össze, azokat elkülönülten kezeli. 7.2. Az Alapkezelő – az 7.3. pontban foglalt kivétellel – nem hajt végre megbízást vagy ügyletet úgy, hogy egy kollektív befektetési forma megbízását egy másik kollektív befektetési forma vagy egy másik ügyfél megbízásával összevonná. 7.3. A befektetési alapkezelő az 7.2. pontban foglaltaktól eltérően összevonhat megbízásokat, ha a) ezzel összességében egyetlen olyan kollektív befektetési forma vagy ügyfél sem szenved hátrányt, akinek a megbízását egy másik fél megbízásával összevonja, és b) az összevont megbízás allokációja során érvényesülnek a jelen allokációs politikában foglalt elvek és részletes szabályok. 7.4. Összevont megbízások allokációja: 7.4.1. Összevont megbízások allokációjának alapelvei: Ha az Alapkezelő egy befektetési forma vagy portfolió megbízását összevonja más befektetési formák vagy ügyfelek egy vagy több megbízásával, és az összevont megbízást részlegesen hajtják végre, akkor az Alapkezelő a kapcsolódó ügyleteket a jelen allokációs politikával összhangban allokálja. Az allokációs folyamat alapelve az egyenlőség elve, azaz hogy a befektetési döntésekhez hasonlóan az allokáció során az azonos kockázati kategóriában kezelt portfoliók egyikét se érje hátrányos különbségtétel. Az egyenlőség elvét az arányos allokáció biztosítja, amely az érintett kollektív befektetési formák és portfoliók egyedi befektetési politikájával összhangban elsődlegesen az érintett portfoliók nettó-eszközértékén alapszik, figyelembe véve az aktuális illetve tervezett eszközosztályarányokat, beleértve ebbe a tartott, illetve tartani kívánt likvid eszközök arányát is, továbbá az egyedi értékpapírok portfolión belüli tényleges és megcélzott súlyát is, különös tekintettel a diverzifikáció és a kockázati korlátok érvényesítésére és ugyancsak tekintettel arra, hogy az üzletméretből adódó költség egyik portfolió esetében se okozzon az üzletkötéstől várt haszonnal arányban nem álló terhet (minimális üzletméret). Az allokációs folyamat alapvetően két szakaszra bontható. Az első típusú allokáció a tervezési fázisban játszik szerepet, ez teszi lehetővé, hogy az össz-modell, vagy modell szinten rögzített terv-értékek leallokálódjanak az egyes modellekre vagy portfolió/könyv szintre. A második típusú allokációnak a tervezési folyamat végén van szerepe, ennek nyomán történik a visszaigazolt, teljesített megbízások leallokálása az egyes portfoliókra/bookokra. Az allokációs folyamat mindkét típusa esetén alkalmazhatók a következő eljárások: -

Kártyaleosztás automatikus tranzakciós terv alapján: Az ügyletek az automatikus terv alapján történő arányosan kerülnek leosztásra.

-

Tőkearányos allokáció: a tervektől független allokációs algoritmus, az adott könyv tőkenagyságának megfelelő kerülnek az ügyletek leallokálásra.

-

Adott súly beállítása: Az allokáció során egy instrumentumból a mennyiségek úgy kerülnek szétosztásra a különböző portfoliók között, hogy az adott értékpapírra a súly minden portfolióban megegyezzen (függetlenül az értékpapír eredeti súlyától a portfolióban).

-

Kártyaleosztás kézi tranzakciós terv alapján: az ügyletek leosztása a manuális tranzakciós terv alapján történik.

-

Adott súly beállítása futamidő-sávon belül: csak kötvényes modelleknél használatos: az allokáció során úgy kerülnek szétosztásra a mennyiségek a különböző portfoliók között, hogy az adott futamidő-sáv súlya minden portfolióban megegyezzen (függetlenül a futamidő-sávok eredeti súlyától a portfolióban).

107/115


7.4.2. Összevont megbízások allokációjának részletes szabályai: a) összevontan megadott megbízások teljesülése esetén arányos allokációt kell alkalmazni, vagyis a vásárolt értékpapírt az érintett kollektív befektetési formák, illetve portfoliók között arányosan kell allokálni. Az arányosítás az érintett kollektív befektetési formák és portfoliók egyedi befektetési politikájával összhangban elsődlegesen az érintett portfoliók nettó-eszközértékén alapszik, figyelembe véve az aktuális, illetve tervezett eszközosztályarányokat, beleértve ebbe a tartott, illetve tartani kívánt likvid eszközök arányát is, továbbá az egyedi értékpapírok portfolión belüli tényleges és megcélzott súlyát is különös tekintettel a diverzifikáció és a kockázati korlátok érvényesítésére; b) az allokáció az érintett befektetési formák és portfoliók mindegyike esetében, a kártyaleosztás elvét követve, az azonos átlagárat lehetőség szerint legjobban megközelítő módon történik; c) összevontan megadott (és különösen a részlegesen végrehajtott) megbízások esetén az Alapkezelő mérlegeli, hogy az arányos allokáció során adódó ügyletméret az érintett portfoliók esetében eléri-e azt a minimális nagyságot, amely a kapcsolódó költségek és várható hozamok figyelembe vétele mellett is indokolttá teszi az egyes portfoliók allokációs folyamatba való bevonását; d) ha a tőzsdei megbízási ajánlat megtételekor az érintett portfolióra vagy kollektív befektetési formára vonatkozóan egyértelmű utalás történik, akkor az allokáció az adott portfolióra vagy kollektív befektetési formára valósulhat meg. 8. Közreműködők Az Alapkezelő a szabályozott piacok kereskedési rendszereihez való közvetlen hozzáférés hiányában a befektetés- és portfóliókezelési tevékenysége során a befektetési döntései végrehajtására közreműködő befektetési vállalkozásokat vesz igénybe, egyedi megbízásait annak rögzítését követően e befektetési vállalkozásoknak továbbítja végrehajtásra. A kollektív befektetési forma nevében az Alapkezelő által hozott döntések vonatkozásában csakúgy, mint az ügyfelek általános megbízása alapján végzett portfoliókezelési tevékenysége vonatkozásában az Alapkezelő a befektetési irányelveknek megfelelő befektetési döntései végrehajtása során csak olyan közreműködő befektetési vállalkozásokat vesz igénybe, amelyek eleget tesznek a jelen Politikában előírt minimális követelményeknek. Az Alapkezelő a végrehajtási helyszínekről, továbbá a tranzakciók végrehajtására igénybe vett közreműködőkről listát (II. számú melléklet) vezet, amelyet a végrehajtási politikával együtt közzétesz. 9. Közreműködő befektetési vállalkozások kiválasztása Az Alapkezelő a szabályozott piacok, egyéb piacok, tranzakcióban résztvevő másik partner kereskedési rendszereihez, platformjaihoz való közvetlen hozzáférés hiányában a befektetési döntései végrehajtása érdekében igénybe vett közreműködő befektetési vállalkozások kiválasztása során az alábbi szempontokat veszi figyelembe. a) Az Alapkezelő és a befektetési vállalkozás teljesítési politikájának rendelkezései összhangban állnak egymással. b)

A befektetési vállalkozás politikájának minősége és hatékonysága rendszeresen ellenőrzött, illetve az Alapkezelő annak hatékonyságáról meggyőződhet.

c)

A befektetési vállalkozás rendelkezik minden képességgel, hogy a lehető legjobb áron teljesítse a megbízást.

d)

A befektetési vállalkozás politikájában felsorolt teljesítési helyszínek számossága, illetve a speciális piacokhoz (olyan régiók, amelyek a befektetési irányelvekben szerepelnek) való hozzáférés biztosítása.

e)

A befektetési vállalkozás arra való törekvése, hogy politikáját folyamatosan felülvizsgálva csatlakozzon olyan alternatív kereskedési lehetőségekhez, amelyek a megbízások magasabb színvonalú teljesítését eredményezik

f)

A befektetési vállalkozás biztosítani tudja a hatékony kommunikációt, és képes legyen a gyors válaszadásra.

g)

A végrehajtott ügyletekkel kapcsolatos tájékoztatás, információszolgáltatás minősége kielégítő, azok a back office szervezeti egységet feladatai ellátása során támogatják.

108/115


h)

a befektetési vállalkozás a megbízásokat gyorsan, illetve a szokásos időn belül teljesítse, valamint minimalizálni legyen képes a nem teljesített megbízások számát.

i)

A befektetési vállalkozás tudja kezelni a szokatlan, bonyolult megbízásokat, a szokatlanul nagy volumenre vonatkozó megbízásokat képes legyen teljesíteni és elszámolni.

j)

Az elektronikus teljesítési módozatok megfelelő minősége, gyorsasága, továbbá képesség az összetett tranzakciók teljesítésére.

k)

A kereskedési idő után adott, vagy a határon átnyúló megbízások kezelésének szabályai kielégítőek.

l)

A megbízások végrehajtása során az elszámolások hatékonysága és pontossága jó minőségű.

m) A hibásan teljesített megbízásokhoz kapcsolódó panaszok kezelésének szabályairól megfelelő eljárásrenddel rendelkezik, amely alapján a hibákat kielégítő módon korrigálni képes. n)

A befektetési vállalkozás azon képessége, hogy biztosítani tudja a megfelelő likviditást.

o)

A befektetési vállalkozás kereskedési stratégiáinak és befektetési elemzéseinek elérhetősége és minősége.

p)

A befektetési vállalkozás, vagy harmadik személy által végzett befektetési kutatások elérhetősége és minősége, illetve az azokhoz való hozzáférés biztosítása.

10. A megbízások végrehajtása során felmerülő körülmények, megbízásokról vezetett nyilvántartások Az Alapkezelő befektetés- és portfóliókezelési tevékenysége ellátása során naprakész és pontos nyilvántartást vezet. Amennyiben valamely megbízás végrehajtását akadályozó körülmény jut az Alapkezelő tudomására, arról haladéktalanul tájékoztatást köteles adni az ügyfél számára. Az Alapkezelő saját számlára nem hajt végre ügyfélmegbízásokat. Az Alapkezelőnek lehetősége van egyes megbízásokat összevontan kezelni (ezek az úgynevezett block ügyletek), de ezzel összefüggésben egyetlen ügyfél vagy portfolió sem szenvedhet hátrányt. Ezen megbízásokat ugyanakkor az Alapkezelő saját megbízásaival nem lehet összevonni. Az összevont megbízások allokációja során az ügyfeleket nem lehet megkülönböztetni, és minden esetben az Alapkezelő Működési szabályzatában foglalt allokációs rendelkezések szerint kell eljárni. Az ügyfél kifejezett, írásbeli kérésére az Alapkezelő írásban, a jelen végrehajtási politikában foglalt rendelkezések alkalmazásának bemutatásával igazolja, hogy az ügyfél megbízását a végrehajtási politikában foglaltaknak megfelelően hajtotta végre. 11. A megbízások végrehajtási helyszínének megválasztását befolyásoló tényezők Részvények A hazai részvények esetében a Budapesti Értéktőzsde nyújtja átlagosan a legjobb árakat. Az Alapkezelő eltérő rendelkezése hiányában valamennyi, BÉT-re bevezetett értékpapír esetében a teljesítési elsődleges helyszíne a BÉT. Az Alapkezelő ezt a rendelkezést tekinti irányadónak abban az esetben is, ha az érintett értékpapír a BÉT-en kívül más szabályozott piacra is bevezetésre került. A külföldi részvényeket illetően – különösen a nagyobb megbízások tekintetében – a részvény kibocsátásának helye szerinti tagállam tőzsdéje garantálja átlagosan a legjobb eredményt. Ezért döntően az úgynevezett „hazai” tőzsdék – magasabb likviditásuknál fogva – jelentősebb szerepet játszanak a más kereskedési helyekkel történő összehasonlítás során. A „hazai” tőzsde fogalma alatt többnyire az egyes tagállamok tőzsdéi értendők. Kisebb volumenű megbízások esetében az ügyfél érdekében különösen tekintettel kell lenni az ügylet teljesítésével kapcsolatban felmerülő költségekre. Az Alapkezelő a nemzetközi szabályozott értékpapírpiacokra bevezetett részvényekre vonatkozó megbízások teljesítése során – amennyiben azok a BÉT-en nem teljesíthetőek – azt a piacot részesíti előnyben, ahova a részvényt első alkalommal

109/115


bevezették, vagy ahol az adott részvénynek a legnagyobb a forgalma. Amennyiben a megbízás végrehajtására igénybe vett befektetési szolgáltató az így kijelölt piacot nem éri el, vagy az adott megbízás általa nem teljesíthető, az Alapkezelő megtesz minden tőle telhetőt annak érdekében, hogy más közreműködő befektetési szolgáltató által a megbízás teljesítésre kerüljön, de a közreműködő változtatása során figyelembe kell vennie, hogy összességében az ügyfél számára a legkedvezőbb feltételekkel teljesüljön az ügylet. Amennyiben az adott értékpapír több nemzetközi szabályozott értékpapír piacra is be van vezetve, az Alapkezelő – amennyiben a legjobb végrehajtás elve azt megkívánja – a teljesítési helyszínek közül jogosult arra továbbíta(t)ni a megbízást, amely az adott ügylet kapcsán az ügyfele számára a legkedvezőbb lehet. Amennyiben az adott értékpapír több nemzetközi szabályozott értékpapír piacra is be van vezetve az Alapkezelő tájékozódni köteles a különböző piacokon való teljesítés feltételeiről, és amennyiben ez indokolt határozott utasítást adhat az ügylet végrehajtására. Általánosságban az Alapkezelő fenntartja magának azt a jogot, hogy a megbízások tőzsdén kívül teljesítésére adjon utasítást, amennyiben ilyen módon jobb, vagy ugyanolyan jó eredmény érhető el. Kötvények, állampapírok A fix jövedelmet eredményező értékpapírok esetében az Alapkezelő eljárásai mindenben igazodnak a magyarországi kötvénypiac speciális jellemzőihez. A fix jövedelmet eredményező értékpapírok nagy hányada ugyanis vagy egyáltalán nem, vagy csak korlátozott mennyiségben érhető el a szabályozott piacon. A tranzakciók jelentős hányada bilaterális megállapodások útján, és nem a szabályozott piac, vagy az MTS kereskedési rendszerében valósul meg. Ebből következően a kötvénypiac további fontos jellegzetessége, hogy a – részvénypiaccal szemben – az árak transzparenciája vagy egyáltalán nem, vagy csak korlátozottan érvényesül. A kötvényügyletek esetében fontos szempont, hogy a megbízás teljesítésének gyorsasága önmagában is a lehető legjobb végrehajtást eredményezheti. A Magyar Állam által kibocsátott állampapírokra vonatkozó vételi és eladási ajánlatokról az Alapkezelő döntően – de nem kizárólagosan – az Államadósság Kezelő Központ Zrt. által, annak weboldalán legjobb vételi és eladási árfolyamokként közzétett elsődleges forgalmazói árjegyzésekből, továbbá a Bloomberg kereskedési felületén, vagy telefonon keresztül értesül, ahol az ár alapja az ÁKK, illetve a Bloomberg által közzétett ár, illetve a telefonon adott ár. Az előzőekben említett specialitásokra figyelemmel az Alapkezelő kötvényekre, állampapírokra vonatkozó megbízásai abban az esetben hajthatók végre szabályozott piacon kívül, amennyiben a jutalékkal csökkentett vételár/eladási ár vétel esetén nem magasabb, eladás esetén nem alacsonyabb a szabályozott piacon a megbízás volumenére is figyelemmel elérhető piaci árnál. A külföldön forgalomba hozott kötvények esetében az Alapkezelő eljárásaira a nemzetközi szabályozott piacra bevezetett részvényekkel előzőekben leírt rendelkezések az irányadóak, azzal, hogy az Alapkezelő bilaterális megállapodás (pl. telefonon vagy Bloombergen keresztül történő üzletkötés) útján is köthet ügyletet, ha az adott kötvény szabályozott piaci alacsony likviditását, kedvezőtlen árát és/vagy az elszámolási szempontokat is figyelembe véve összességében kedvezőbb feltételeket tud elérni ily módon. Befektetési jegyek Az Alapkezelő a portfóliókezelési szerződés rendelkezései alapján ügyfelei portfóliójában befektetési jegyeket helyezhet el. Az Alapkezelő a befektetési jegyekre és egyéb kollektív befektetési értékpapírokra vonatkozó megbízásai, a megbízásban szereplő befektetési jegy/kollektív befektetési értékpapír Tájékoztatója szerint meghatározott napra irányadó nettó eszközértéken, és a Tájékoztatóban meghatározott egyéb feltételek szerint teljesülnek. Amennyiben az adott kollektív befektetési értékpapír szabályozott piacra (ETF) is be van vezetve, a szabályozott piacra bevezetett részvényekre vonatkozó, jelen politikában meghatározott rendelkezések az irányadók. Derivatív termékek A derivatív termék fogalma alatt az opció, a forward, a futures, swap, továbbá a Bszt-ben ilyenként meghatározott pénzügyi eszközök értendők. Ide tartoznak az értékpapírokra, a devizára vagy kamatra kötött azon határidős kontraktusok, melyek ténylegesen elszámolhatóak, illetőleg bizonyos körülmények között a derivatív termékek csoportjába sorolhatók az árura kötött határidős kontraktusok. Azon derivatív termékekre vonatkozó megbízásokkal kapcsolatban, melyekkel szabályozott piacon, vagy multilaterális kereskedelmi rendszeren kereskednek, az Alapkezelő a „hazai” tőzsde, illetve multilaterális kereskedési rendszer szabályai alapján jár el.

110/115


Az Alapkezelő eltérő rendelkezése hiányában valamennyi, BÉT-re bevezetett részvény (vagy index) alapú derivatív termék esetében a teljesítés elsődleges helyszíne a BÉT. Az Alapkezelő ezt a rendelkezést tekinti irányadónak abban az esetben is, ha az érintett derivatív termék a BÉT-en kívül más szabályozott piacra is bevezetésre került. Amennyiben bármely okból az adott származtatott termékre adott megbízás a BÉT-en nem teljesíthető, de a származtatott termék más szabályozott piacra is be van vezetve, az Alapkezelő hozzájárulásával a megbízás teljesítésére sor kerülhet más szabályozott piacon is. Az Alapkezelő a nemzetközi szabályozott piacokra bevezetett derivatívokra vonatkozó megbízások teljesítése során – amennyiben azok a BÉT-en nem teljesíthetőek – azt a piacot részesíti előnyben ahol az adott derivatívának a legnagyobb a forgalma. Amennyiben a megbízás végrehajtására igénybe vett befektetési szolgáltató az így kijelölt piacot nem éri el, vagy az adott megbízás általa nem teljesíthető, az Alapkezelő megtesz minden tőle telhetőt annak érdekében, hogy más közreműködő befektetési szolgáltató által a megbízás teljesítésre kerüljön, de a közreműködő változtatása során figyelembe kell vennie, hogy összességében az ügyfél számára a legkedvezőbb feltételekkel teljesüljön az ügylet. Amennyiben az adott derivatíva több nemzetközi szabályozott piacra is be van vezetve, az Alapkezelő – amennyiben a legjobb végrehajtás elve azt megkívánja – a teljesítési helyszínek közül jogosult arra továbbítani a megbízást, amely az adott ügylet kapcsán az ügyfél számára a legkedvezőbb lehet. Amennyiben az adott derivatíva több nemzetközi szabályozott értékpapír piacra is be van vezetve az Alapkezelő tájékozódni köteles a különböző piacokon való teljesítés feltételeiről, és amennyiben ez indokolt határozott utasítást adhat az ügylet végrehajtására. Az Alapkezelő az OTC piacon kereskedett derivatív termékek (pl. deviza forwardok, opciók) esetében a kereslet-kínálat figyelembe vételével köteles eljárni. Az ügylet végrehajtása során az Alapkezelőnek folyamatosan figyelemmel kell kísérnie az adott termék árfolyamát (pl. Bloomberg) közlő forrásokat. Az Alapkezelő a vele kapcsolatban álló befektetési szolgáltatóktól köteles árfolyamot kérni az adott derivatív termékre, és minden esetben az ügyfele számára legkedvezőbb árfolyamot köteles előnyben részesíteni. A partnerek kiválasztása során elsődleges szempont, hogy az ügyletek elszámolása biztosított legyen, illetve a partner azon képessége, hogy megfelelő likviditást tudjon biztosítani. Egyéb pénzügyi eszközök A fenti kategóriákba nem sorolt pénzügyi eszközökre, amennyiben azt szabályozott piacra bevezették, vonatkozó megbízások esetében a szabályozott piacra bevezetett részvényekre vonatkozó, jelen politikában meghatározott rendelkezések az irányadók. A szabályozott piacra be nem vezetett pénzügyi eszközök esetében az Alapkezelő a kereslet-kínálat figyelembe vételével jár el. Az Alapkezelő folyamatosan figyelemmel kíséri az adott instrumentum árfolyamát közlő forrásokat, és ezeket köteles összevetni a vele kapcsolatban álló közreműködő befektetési szolgáltatóktól kért árfolyamokkal. Az Alapkezelő mindig az ügyfele számára legkedvezőbb árfolyamot köteles előnyben részesíteni, és ennek megfelelően eljárni. 12.

Rendkívüli események

Rendkívüli események – ide sorolhatóak a jelentős napközbeni áringadozások, rendszer- és likviditási zavarok, elszámolási hiányosságok – bekövetkezte esetén az Alapkezelő rákényszerülhet a megbízások teljesítési politikában foglaltaktól eltérő végrehajtatására. Azonban a politikától való eltérés esetében alapelv, hogy az Alapkezelő mindig az általa kezelt kollektív befektetési forma illetve portfolió számára a lehető legjobb eredményt biztosítsa. 13.

A legjobb végrehajtási politika figyelemmel kísérése

Az Alapkezelő figyelemmel kíséri a megbízások teljesítésére vonatkozó, jelen Politikában meghatározott szabályainak a hatékonyságát annak érdekében, hogy az esetleges hiányosságokat azonosítsa, és az ügyfelei, illetve az általa kezelt kollektív befektetési formák érdekében módosítja. Az Alapkezelő e tevékenysége során a múltbeli tranzakciókra alapozva értékeli, hogy az e Politikában foglalt végrehajtási helyszínek a legjobb eredményt biztosítják-e az általa kezelt kollektív befektetési formák illetve portfoliók számára, továbbá, hogy meg kell-e változtatnia a megbízások végrehajtására vonatkozó szabályokat. 14.

Legjobb végrehajtási politika felülvizsgálata

Az Alapkezelő legalább évente egyszer (rendes felülvizsgálat) felülvizsgálja a jelen politikában foglaltakat. A felülvizsgálatra akkor is sor kerül, ha olyan lényegi változás következett be, amely befolyásolja a vállalkozásnak a lehető legjobb eredményt

111/115


elérő végrehajtásra irányuló képességét, amely a végrehajtási politikában szereplő helyszínek alkalmazására alapul. Erre különösen az alábbi esetekben kerülhet sor: a) ha az adott instrumentum más piacra is bevezetésre kerül és az Alapkezelő megítélése szerint ez hatással lehet a jelen politikában meghatározott eljárásra b)

ha az adott instrumentum kivezetésre kerül az adott szabályozott piacról és az Alapkezelő megítélése szerint ez hatással lehet a jelen politikában meghatározott eljárásra

c)

egyéb olyan esemény, amely az Alapkezelő megítélése szerint ez hatással lehet a jelen politikában meghatározott eljárásra

112/115


A megbízások típusai Az Alapkezelő befektetés- és portfóliókezelési tevékenysége során a következő megbízási lehetőségek közül választ. A megbízás az ár függvényében lehet: Piaci áras

A teljes megbízás a lehető legjobb áron teljesül, olyan gyorsan, amint lehetséges.

Limit áras

Egy vásárlási vagy eladási limit felállításával a vételár és az eladási ár (és ezáltal a tőke összege) korlátozható. A vételi limitár feletti, illetőleg az eladási limitár alatti megbízásokat nem teljesítik.

A megbízás az érvényesség idejének Adott időpontra megadott (GFD) Időpontig megadott (GTD) Visszavonásig érvényes (GTC)

függvényében lehet: Csak egy napra (ami általában a megbízás megadásának napja) vagy adott kereskedési szakaszra (pl. nyitó vagy záró) érvényes megbízás. A megbízás egy előre meghatározott időpontig érvényes. A megbízás visszavonásig érvényes.

A megbízás egyéb teljesítési feltételek függvényében lehet: A megbízás csak akkor kerül aktiválásra, ha az ár eléri az Alapkezelő által megadott (aktiválási, stop) árat. A Stop piaci áras megbízás esetében az Alapkezelő arra ad megbízást, hogy értékpapírokat a lehető legkedvezőbb áron adjon el vagy vásároljon abban az esetben, ha az árfolyam Stop eléri a stop árat. A ténylegesen elért ár jelentősen különbözhet a stop ártól. A Stop limit áras megbízás esetében az Alapkezelő arra ad megbízást, hogy az általa meghatározott limitig értékpapírokat adjon el, vagy vásároljon, abban az esetben, ha az árfolyam eléri a stop árat. Ezáltal részteljesítések is lehetségesek. All or none (Mind) A megbízás csak akkor teljesülhet, ha azt a megbízásban szereplő teljes mennyiségre (részteljesítés nincs) lehet teljesíteni. A megbízás jellemzője, hogy az ajánlati (kereskedési) könyvben a teljes mennyiségnek csak egy része látszik, és amikor a részmennyiség teljesül, akkor újabb részmennyiség kerül a Iceberg könyvbe bevitelre. Pegging A megbízás jellemzője, hogy a limitár időben változhat és egy más változóhoz (pl. az utolsó kötés árához vagy a legjobb vételi vagy eladási árhoz) van kötve. Komplex, több eszközre vonatkozó egyidejűleg adott megbízástípus, amelynek lényege, hogy több megadott feltételnek (pl. azonnali és határidős árak különbsége maximálva van) Arbitrázs kell teljesülnie a megbízás végrehajtásához. Megbízás, amelynek lényege, hogy a mennyiséggel súlyozott átlagáron kell teljesíteni. Az ilyen megbízásoknál az ügyfél határozott utasításokat ad azon árra vonatkozóan, amelyen a VWAP megbízást teljesíteni kell. Olyan megbízás, amelynek lényege, hogy a teljesített megbízás mennyisége nem haladhatja meg az adott időszakban az adott piacon kereskedett forgalom előre meghatározott Maximum részarányos hányadát. Aukciós megbízás Ezen megbízási típus értelmében a megbízása kizárólag aukciókon teljesíthető. Nem kompetitív Jegyzés vagy aukció keretében adott árelfogadó megbízás, amelynek lényege, hogy a megbízás átlagáron teljesül, azaz a megbízás során nincs meghatározva limitár.

113


A megbízások lehetséges végrehajtási helyszíneinek jegyzéke minden egyes pénzügyi eszköz vonatkozásában. Termék

Végrehajtás hely színe

Bankbetét

OTC

Állampapír

BÉT, OTC (Bloomberg)

Jelzáloglevél


Vállalati kötvény


Befektetési jegy Részvény (ETF, kárpótlási jegy)

BÉT, OTC BÉT, európai tőzsdék, amerikai tőzsdék, ázsiai tőzsdék* (+ Wiener Börse - nem szabályozott része) OTC

Értékpapír jegyzés Warrant Deviza (spot) Forward (deviza) Futures (részvény, kötvény, index, deviza, commodity, kamatláb)

Xetra OTC (Sax o Trader,) OTC (Sax o Trader,) BÉT, egy éb tőzsdék*

Opció Kamatláb derivatívák (FRA) CFD

BÉT, OTC OTC (Sax o Trader,) OTC (Sax o Trader,)

Közreműködő

limit/piaci

Megbízás típusa érvényesség ideje

egyéb jellemzők

Unicredit, Raiffeisen, K&H, CIB, ING, Citibank, MKB, Budapest Bank, UBS Bank Ag, Erste Bank QUAESTOR, LCF Edmond De Rothschild QUAESTOR, LCF Edmond De Rothschild QUAESTOR, LCF Edmond De Rothschild QUAESTOR

limitáras, piaci áras (nem kompetitív ) limitáras, piaci áras (nem kompetitív ) limitáras, piaci áras (nem kompetitív ) piaci áras limitáras, piaci áras (stop)

GFD, GTD, GTC

limitáras, piaci áras (nem kompetitív ) limitáras, piaci áras limitáras, piaci áras (stop) limitáras, piaci áras (stop) limitáras, piaci áras (stop)

GFD, GTD, GTC

limitáras, piaci áras (stop) limitáras, piaci áras limitáras, piaci áras (stop)

GFD, GTD, GTC GFD, GTD, GTC GFD, GTD, GTC

GFD, GTD, GTC GFD, GTD, GTC GFD, GTD, GTC GFD, GTD, GTC

QUAESTOR, Erste Bank QUAESTOR, LCF Edmond De Rothschild QUAESTOR QUAESTOR QUAESTOR

GFD, GTD, GTC GFD, GTD, GTC GFD, GTD, GTC GFD, GTD, GTC

QUAESTOR QUAESTOR QUAESTOR QUAESTOR

* európai, amerikai és ázsiai tőzsdék: Deutsche Börse XETRA (kiv év e XETRA US Stars),Vienna SE, NYSE Euronex t Brussels, Toronto SE Prague SENYSE Euronex t Paris, Frankfurt SE, London SE ,NYSE Euronext Amsterdam, , Euronext SE Lisbon; Warsaw SE; NASDAQ SE; New York SE (NYSE); TSX Venture Exchange (Canada); ** amerikai tőzsdék: CME, CBOT, CBOE stb.

114

aukciós, all or none, iceberg aukciós, all or none, iceberg aukciós, all or none, iceberg aukciós, all or none, iceberg, peg order

all or none, iceberg, peg order, arbitrázs

- melléklet 7. számú melléklet

Ö SSZEFÉRHETETLENSÉGI POLITIKA HATÁLYOS : 2012. ÁPRILIS 27. NAPJÁTÓL

I. Bevezető rendelkezések I. 1. Az összeférhetetlenségi politika célja A jelen Összeférhetetlenségi politika célja, hogy megelőzhető, feltárható és így lehetőség szerint kizárható, illetőleg kezelhető legyen a QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zrt. (a továbbiakban: Társaság) befektetési alapkezelési és egyéni portfóliókezelési tevékenysége során az olyan érdekkonfliktusok kialakulása, amelyek az ügyfelek vagy a Társaság által kezelt kollektív befektetési formák számára hátrányos következményekkel járhatnak. A Társaság biztosítja, hogy a jelen politika szerint azok a vezető állású személyek, alkalmazottak, továbbá a Batv. 11. §-ban, valamint 344/2011. Korm. rend. 10. §-ban, továbbá a Bszt. a 108. § (5) és (6) bekezdésében meghatározott személyek, akik esetében az összeférhetetlenség felmerülhet, a Társaság tevékenységének és méretének, valamint az ügyfélnek okozható kár súlyosságának figyelembevételével a lehető legnagyobb függetlenséggel végezzék tevékenységüket. I. 2. Az összeférhetetlenség lehetséges területei és okai Érdekkonfliktus merülhet fel a Társaság tevékenysége során az egyes szereplők között az alábbi területeken: a)

a Társaság és az ügyfél/ügyfelek,

b)

egyes ügyfelek (vagy egy ügyfél és több más ügyfél),

c)

a Társaság vezetője/munkavállalója és a Társaság,

d)

a Társaság vezetője/munkavállalója és egy ügyfél vagy ügyfelek

között. Érdekkonfliktus kialakulásának oka lehet bármely olyan helyzetből adódó lehetőség, amely legalább kétféle érdek megjelenését eredményezi. Ezek –

a befektetési alapkezelői tevékenységből, és

–

a portfoliókezelési tevékenység végzéséből

adódhatnak tekintettel arra, hogy mindezek egy Társaságon belül történnek. Ehhez adódik a különböző tevékenységekkel érintett ügyfelek jelenléte, akik érdekeinek védelmét ugyanazon személyeknek kell megvalósítania, akik egyúttal a Társaság érdekében kell, hogy eljárjanak amellett, hogy személyes érdekeik mentén saját, személyes ügyleteket is köthetnek a hatályos jogszabályokban és társasági szabályzatokban foglalt keretek között. Az egyes vezetők/munkavállalók saját maguk számára kötött ügyleteire vonatkozó különleges szabályokat a vezetőkre és munkavállalók ügyleteire vonatkozó szabályzat és az egyéb érdekkonfliktus kialakulására lehetőséget adó helyzet kezelését célzó szabályokat a jelen szabályzat tartalmazza. II. Összeférhetetlenségi alapelvek Az összeférhetetlenségi szabályokat a vezető/munkavállaló házastársára, a vele egy háztartásban élő személyekre, valamint azon személyekre vonatkozóan is alkalmazni kell, akiknek a tevékenységéhez vagy ügyleteihez a vezetőnek/munkavállalónak anyagi érdeke fűződik. II. 1. Személyi összeférhetetlenség II.1.1. Összeférhetetlenségi szabályok a Batv. szerint A befektetési alapkezelő vezető állású személye, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a) a befektetési alapkezelő által megbízott letétkezelőnek, b) a befektetési alapkezelő által hozott befektetési döntések végrehajtásában közreműködő befektetési vállalkozásnak, hitelintézetnek, ingatlanértékelőnek, ingatlanforgalmazónak, valamint c) a befektetési alapkezelő ügyfelének


Hatályos:.2014. május 5. napjától

ÜZLETSZABÁLYZAT - melléklet

a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye. Az a személy, aki esetében az előző pontban meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni. II.1.2. Egyéb összeférhetetlenségi szabályok A Társaság vezetője/munkavállalója a Társaságon kívül mással munkaviszonyt, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyt (ideértve az igazgatósági tagsági, felügyelő bizottsági tagsági viszony létesítését, valamint tanácsadói tevékenység végzésére vonatkozó megbízás elfogadását, stb.) az igazgatóság és a jogi megfelelőségi vezető közös írásbeli engedélyével létesíthet. Ha ilyen jogviszony létrehozását az igazgatóság egyik tagja kezdeményezi, akkor esetében az engedélyt a társaság igazgatósága és a jogi megfelelőségi vezető közösen adja meg. A vezető/munkavállaló igazgatósági taggá, felügyelő bizottsági taggá csak akkor választható meg, ha –

az érintett társaságban a Társaság vagy a Társaság leányvállalata tulajdoni részesedéssel rendelkezik,

–

a vezető/munkavállaló alkalmas a tisztség betöltésére és a tisztséggel járó kötelezettségek teljesítése nem befolyásolja hátrányosan a Társaság részére végzett feladatok ellátását,

–

a vezető/munkavállaló aláírási jogosultsága csak valamely más taggal, illetőleg a vezérigazgatóval együttesen érvényes,

–

a vezető/munkavállaló személyes díjazásban nem részesül a tisztség betöltéséért.

Nem szükséges az engedély a tudományos és oktatói tevékenység végzéséhez, azonban az ilyen tevékenységeket – azok megkezdését megelőzően – be kell jelenteni a jogi megfelelőségi vezetőnek. A vezető/munkavállaló a tudományos és oktatói tevékenysége során is köteles a jelen összeférhetetlenségi politikával összhangban eljárni. II. 2. Tevékenységi összeférhetetlenség A befektetés- és portfoliókezelési tevékenység végzése során a Társaság minden vezető állású személye és alkalmazottja köteles az alábbiakra figyelemmel eljárni: II.2.1. Portfoliókezelési tevékenység: a)

az ügyfél érdeke minden esetben az első helyen áll, ezt követően a Társaság, majd a vezető/munkavállaló személyes érdekei következnek,

b)

a vezető/munkavállaló nem köthet ügyletet a Társaság ügyfelével,

c)

a vezető/munkavállaló által kötött ügyletek során kerülni kell minden olyan tényleges és potenciális érdekkonfliktust, vagy bármilyen olyan lehetőséget, amely a portfoliókezelést végző személy megbízhatóságába vagy szakmai hozzáértésébe vetett bizalmat megkérdőjelezheti,

d)

a vezető/munkavállaló által kötött ügyletek nem jelenthetnek olyan terhelést, amely a Társaság portfoliókezelési tevékenységére nézve hátrányos vagy hátrányos lehet, és

e)

a vezető/munkavállaló által kötött ügyletek lebonyolítása nem előzheti meg az ügyfél vagy a Társaság érdekében kötött ügyleteket.

II.2.2. Befektetési alapkezelési tevékenység: a)

a kollektív befektetési forma érdeke minden esetben az első helyen áll, ezt követően a Társaság, majd a vezető/munkavállaló személyes érdekei következnek,

b)

a vezető/munkavállaló nem köthet ügyletet a Társaság által kezelt kollektív befektetési formával,

c)

a vezető/munkavállaló által kötött ügyletek során kerülni kell minden olyan tényleges és potenciális érdekkonfliktust, vagy bármilyen olyan lehetőséget, amely a kollektív befektetési forma részére portfoliókezelést végző személy megbízhatóságába vagy szakmai hozzáértésébe vetett bizalmat megkérdőjelezheti,

d)

a vezető/munkavállaló által kötött ügyletek nem jelenthetnek olyan terhelést, amely a Társaság kollektív befektetési forma részére végzett portfoliókezelési tevékenységére nézve hátrányos vagy hátrányos lehet, és

e)

a vezető/munkavállaló által kötött ügyletek lebonyolítása nem előzheti meg a kollektív befektetési forma vagy a Társaság érdekében kötött ügyleteket.

116




III. Az összeférhetetlenség elkerülésének, illetőleg kezelésének szabályai Az Alapkezelő az általa végzett, Bszt. hatálya alá tartozó portfoliókezelési tevékenységben érintett megbízók érdekei, valamint az Alapkezelő által kezelt kollektív befektetési formák különböző befektetési elvek alapján történő befektetéskezeléséhez kapcsolódóan jelentkező érdekei között esetlegesen kialakuló ellentétek kiküszöbölése érdekében a Társaság Működési Szabályzatának 3. pontjában (Az érdekellentétek megelőzésére és kezelésére vonatkozó szabályok) foglaltakkal összhangban jár el, érvényesítve a Társaság Végrehajtási Szabályzatában szereplő allokációs elvek teljesülését is. III. 1. Legkedvezőbb végrehajtás Az ügyfelek, valamint a Társaság által kezelt kollektív befektetési formák érdekeinek mindenek előtti érvényesülését célozza a legkedvezőbb végrehajtás politikája, amely azt hivatott biztosítani, hogy az ügyfél, illetve a Társaság által kezelt kollektív befektetési forma számára végrehajtott megbízás következetesen a lehető legjobb végeredményt adja az ügyfél illetve az érintett portfolió számára. III. 2. Kínai falak – szervezeti és informatikai elkülönítés A Társaság a méretéből és főtevékenységéből adódóan nagy hangsúlyt fektet az egyéni ellenőrzésre és az egyes nyilvántartásokhoz, adatokhoz való hozzáférésre. Működése során olyan szabályokat alkalmaz, amelyek minden egyes munkavállaló esetében az adott feladat ellátásához szükséges adatokhoz és információkhoz való hozzáférést engedik. Az eljárási szabályok olyan módon kerültek kialakításra, hogy az egyes vezetők/munkavállalók által végzett, egymásra épülő vagy egymáshoz más módon kapcsolódó részfeladatok ellátása során az esetlegesen felmer ülő érdekkonfliktust megalapozó helyzetek feltárása lehetséges legyen. Az egyes vezetők/munkavállalók javadalmazása olyan módon kerül kialakításra, amely minimálisra csökkenti az esetleges érdekkonfliktusok kialakulását. Az egyes vezetők/munkavállalók főszabály szerint a Társaságon kívül más személytől vagy szervezettől személyes juttatást nem fogadhatnak el. Kivételt képeznek az egyes külső tisztségekre vonatkozóan – az irányadó jogszabályi előírásokba és a Társaság belső szabályzataiba nem ütköző módon - kapott juttatások. III. 3. A vezetők/munkavállalók saját ügyleteinek kezelése A Társaság a lehető legjobb minőségű alapkezelési, illetve portfoliókezelési szolgáltatás elérése érdekében igyekszik az egyes alkalmazottak személyes érdekeltségét is megteremteni, természetesen mindenek előtt megfelelve az összeférhetetlenségi alapelveknek és a Társaság szabályzataiban foglaltaknak. A vezetők és munkavállalók ügyletkötéseire irányadó részletes szabályokat a vezetők és munkavállalók saját ügyleteire vonatkozó szabályzat tartalmazza, amely biztosítja az érdekkonfliktusok elkerülését, illetőleg minimális előfordulását. Az ellenőrzés alapját egy nyilvántartás képezi, amelyben az egyes vezetők/munkavállalók által teljesített ügyeletek szerepelnek. A szabályok kiterjednek a vezető/munkavállaló bejelentési, adatszolgáltatási kötelezettségeire és az ellenőrzés módjára, eljárási szabályaira is, valamint tartalmazzák a szankciókat is. III. 4. Az egyes portfoliók közötti ügyletek szabályai A Társaság abban az esetben alkalmazza az egyes portfoliók közötti keresztező ügyletek végrehajtását, ha az minden ügyfél esetében előnyös helyzetet eredményez. A portfoliók közötti ügyletek végrehajtására irányadó árazási szabályokról a Társaság külön rendelkezik. III. 5. A Társaságra vonatkozó szabályok A Társaság az általa kezelt portfólió részeként nem vásárolhat a) saját maga által kibocsátott értékpapírt; b) a portfoliókezelő kapcsolt vállalkozásai által kibocsátott értékpapírt, a nyilvános árjegyzéssel rendelkező értékpapírok kivételével, ideértve a tőzsdére bevezetendő értékpapírokat. Amennyiben az adott portfólióra érvényes a nyilvános tájékoztatási kötelezettség, úgy az adásvétel tényét a rendkívüli tájékoztatás szabályai szerint közzé kell tenni. A Társaság a fentiektől eltérhet, ha a megbízó a szerződésben rendelkezik a fenti esetekben alkalmazandó eljárásra vonatkozóan. A Társaság a tulajdonában lévő értékpapírokat az általa kezelt portfólióba nem helyezheti el, és nem vásárolhat értékpapírt az általa kezelt portfóliókból. A Társaság a kezelt portfólió javára nem köthet ügyletet - a fél évnél rövidebb lejáratú állampapírok és a nyilvános, nyíltvégű befektetési jegyek kivételével - szabályozott piacra be nem vezetett befektetési eszközre olyan vállalkozással, amelyben befolyásoló részesedéssel rendelkezik, vagy amely az Alapkezelőben befolyásoló részesedéssel rendelkezik.

117




III. 6. Szavazati jogok gyakorlására vonatkozó stratégia A Társaság által kezelt kollektív befektetési formák és portfoliók által birtokolt részvények utáni szavazati jogok tekintetében a Társaság azt a stratégiai elvet követi, hogy ha egy részvénytársaságban a Társaság által képviselt szavazati jogok aránya meghaladja az összes szavazati jog 1% -át (továbbiakban: kiemelt figyelemmel kísért részesedés), akkor a Befektetési Bizottság a közgyűlés napirendjének ismeretében az érintett részvénytársaság közgyűlését megelőzően a napirendi pontok vonatkozásában egyedileg alakítja ki álláspontját. A kiemelt figyelemmel kísért részesedésekkel kapcsolatos releváns vállalati eseményeket az erre a Befektetési Bizottság által kijelölt portfolió-menedzser követi nyomon és szükség esetén előterjesztést készít a Befektetési Bizottság üléseire a meghozandó döntések vonatkozásában. A Befektetési Bizottság álláspontját kizárólag az érintett kollektív befektetési forma, illetve portfolió érdekeit szem előtt tartva alakítja ki, tekintetbe véve a szavazati jogok gyakorlásából eredő bármely esetleges érdek-összeütközés megelőzésének követelményét is. III. 7. Az összeférhetetlenség felismerése – folyamatos fejlesztés A Társaság vezető/alkalmazottai kötelesek a jogi megfelelésért felelős vezető felé bejelenteni, ha olyan helyzetet tapasztalnak, amely összeférhetetlenséget valósít meg, vagy érdekkonfliktus kialakulását eredményezheti. A megfelelésért felelős vezető a bejelentésekről és a megtett intézkedésekről folyamatos nyilvántartást vezet. A Társaság kiemelt figyelmet szentel az egyes vezetők/munkavállalók folyamatos képzésének annak érdekében, hogy az egyes érdekkonfliktus kialakulására okot adó helyzetek felismerése a lehető legeredményesebb legyen, valamint hogy ezzel a kezelés is megvalósulhasson. III. 8. A súlyos összeférhetetlenséggel járó tevékenységek A Társaság folyamatos nyilvántartást vezet az általa végzett azon befektetési alapkezelési szolgáltatásokról, amelyekkel kapcsolatban hátrányos következményekkel járó érdekkülönbségeket okozó körülmények felmerülhetnek. III. 9. Transzparencia – tájékoztatási szabályok A Társaság tájékoztatja az ügyfelet arról, ha bármilyen módon lehetőség van érdekkonfliktus kialakulására, ismerteti annak természetét és lehetséges kockázatait, valamint a Társaság által követett eljárási szabályokat. Az ügyfél ennek ismeretében dönthet arról, hogy folytatja-e az együttműködést. IV. Szankciók A jelen szabályzatban foglaltak megsértése esetén a Társaság vezetőjével/munkavállalójával munkaszerződésben és a hatályos jogszabályokban foglalt szankciók alkalmazhatók.

118

szemben

a



ÜZLETSZABÁLYZAT - melléklet 8. számú melléklet

KISZERVEZETT TEVÉKENYSÉGEK ÉS A KISZERVEZETT TEVÉKENYSÉGET VÉGZŐK JEGYZÉKE

A Társaság informatikai tevékenységét határozatlan időtartamra kiszervezte a QUAESTOR-NET Informatikai Korlátolt Felelősségű Társasághoz (székhely: 1132 Budapest, Váci út 30.; cégjegyzékszám: 01-09-675244). A Társaság reklám és hirdetési tevékenységének ellátását, a reklámkampányokkal kapcsolatos tanácsadási és az operatív levezénylésből fakadó feladatok ellátást határozatlan időtartamra kiszervezte a QUAESTIO Kommunikációs Korlátolt Felelősségű Társasághoz (székhely: 1132 Budapest, Váci út 30.; cégjegyzékszám: 01-09-692690).

A Társaság bérszámfejtési feladatainak ellátást határozatlan időtartamra kiszervezte. A kiszervezett tevékenységet Fehér Beáta egyéni vállalkozó (székhelye: 1157 Budapest, XV. Nyírpalotai út 65. IX/57.; nyilvántartási szám: 6046831) látja el.

119



ÜZLETSZABÁLYZAT - melléklet 9. számú melléklet

ÜZLETI ÓRÁK

Budapest, XIII. kerület, Váci út 30. 6. emelet

hétfő-péntek 9.00-17.00

120

QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság

Recommend Documents