PT Toba Pulp Lestari Tbk Laporan Keuangan Interim Per 31 Maret 2012 dan 2011

PT Toba Pulp Lestari Tbk Laporan Keuangan Interim Per 31 Maret 2012 dan 2011

Daftar Isi

Halaman Laporan Keuangan Laporan Posisi Keuangan Interim

1

Laporan Laba Rugi Komprehensif Interim

3

Laporan Perubahan Ekuitas Interim

4

Laporan Arus Kas Interim

5

Catatan Atas Laporan Keuangan

6 - 43

PT TOBA PULP LESTARI TBK LOPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) Catatan

ASET LANCAR Kas dan setara kas Investasi jangka pendek Piutang usaha Pihak ketiga Piutang lain-lain – setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar US$ 27 pada tahun 2012 dan 2011 Persediaan – setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai sebesar US$ 6.907 pada tahun 2012 dan 2011 Pajak dibayar dimuka Uang muka Biaya dibayar dimuka

31 Maret 2012

31 Desember 2011

US$

US$

2b,2d,2r,3,28 2b,2e,2r,4,28 2f,2r,5,28

2b,2f,2r,6,27,28 2g,7 2n,18 2h

Jumlah aset lancar ASET TIDAK LANCAR Aset tetap – setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar US$ 329.210 pada tahun 2012 dan US$ 324.099 tahun 2011 2i,2k,8 Sumber daya kehutanan - bersih 2j,9 Aset tidak lancar lainnya 2c,2r,10,27,28 Jumlah aset tidak lancar JUMLAH ASET

6.466 53

6.882 53

653

4.074

348

504

35.257 8.033 4.391 656

37.987 7.524 4.021 942

55.857

61.987

190.323 56.234 10.212

194.025 54.342 10.152

256.769

258.519

312.626

320.506

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

1

PT TOBA PULP LESTARI TBK LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) Catatan

LIABILITAS JANGKA PENDEK Pinjaman jangka pendek Utang usaha Pihak berelasi Pihak ketiga Pendapatan diterima dimuka Pihak berelasi Pihak ketiga Utang lain-lain Biaya yang masih harus dibayar Utang pajak

2r,11,16,28 2b,2r,12,28 2c,27 2c,13,27 13 2b,2r,6,28 2b,2r,14,28 2n,18

Jumlah liabilitas jangka pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang pihak berelasi Liabilitas pajak tangguhan Pinjaman jangka panjang Liabilitas imbalan purna karya

2c,2r,15,27,28 2n,18 2c,2r,16,27,28 2q,17

Jumlah liabilitas jangka panjang EKUITAS Modal saham - Rp 1.000 per saham Modal dasar 1.688.307.072 saham ditempatkan dan disetor 1.373.484.261 saham pada tahun 2012 dan 2011 Tambahan modal disetor Keuntungan (kerugian) belum direalisasi atas aset keuangan tersedia untuk dijual Akumulasi defisit

19 20

Jumlah ekuitas JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

31 Maret 2012

31 Desember 2011

US$

US$ 17.461

–

3.157 10.783

3.300 15.909

24.881 100 1.853 6.398 799

25.823 213 757 6.089 928

65.432

53.019

15.037 32.204 72.734 3.141

15.037 32.929 90.195 3.208

123.116

141.369

334.355 356.357

334.355 356.357

– (566.634 )

– (564.594)

124.078

126.118

312.626

320.506

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

2

PT TOBA PULP LESTARI TBK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF INTERIM Untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham)

Catatan

31 Maret 2012

31 Maret 2011

US$

US$

Penjualan bersih

2c,2l,21,27

29.873

24.266

Beban pokok penjualan

2c,2l,22,27

28.887

23.367

986

899

3.278

2.810

(2.292 )

(1.911)

7 (713 ) 268 (35 )

15 (677) (438) 60

(473 )

(1.040)

(2.765 ) 725

(2.951) 699

(2.040 )

(2.252)

Laba kotor 2l,2q,23

Beban usaha Rugi usaha

Pendapatan (beban) lain-lain Pendapatan bunga Beban bunga dan beban pendanaan lain-lain Keuntungan (kerugian) kurs mata uang asing Lain-lain - bersih

24 2b 25

Pendapatan (beban) lain-lain - bersih Rugi sebelum pajak penghasilan Manfaat pajak

2n,18

Rugi bersih Pendapatan Komprehensif lain Keuntungan (kerugian) belum direalisasi aset keuangan tersedia untuk dijual

–

Jumlah rugi komprehensif

–

(2.040 )

(2.252)

Rugi bersih per saham dasar (dalam dollar penuh)

2o,26

(0,0015 )

(0,0016)

Rugi bersih per saham dilusian (dalam dollar penuh)

2o,26

(0,0015 )

(0,0016)

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

3

PT TOBA PULP LESTARI TBK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM Untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham)

Catatan

Saldo per 1 Januari 2011

Modal saham

Tambahan modal disetor

US$

US$

Keuntungan (kerugian) belum direalisasi aset keuangan tersedia untuk dijual US$

Akumulasi defisit

Jumlah ekuitas

US$

US$

334.355

356.357

–

Kenaikan (penurunan) nilai wajar aset Keuangan tersedia untuk dijual

–

–

–

Jumlah rugi komprehensif tahun berjalan

–

–

–

(2.252)

334.355

356.357

–

(566.883)

123.829

–

–

–

2.289

2.289

334.355

356.357

–

Kenaikan (penurunan) nilai wajar aset Keuangan tersedia untuk dijual

–

–

–

Jumlah rugi komprehensif tahun berjalan

–

–

–

(2.040)

(2.040)

334.355

356.357

–

(566.634)

124.078

Saldo per 31 Maret 2011 Perubahan selama periode 1 April 2011 sampai dengan 31 Desember 2011 Saldo per 31 Desember 2011

Saldo per 31 Maret 2012

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

4

(564.631) –

(564.594) –

126.081 – (2.252)

126.118 –

PT TOBA PULP LESTARI TBK LAPORAN ARUS KAS INTERIM Untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok dan pelanggan

31 Maret 2012

31 Maret 2011

US$

US$ 32.238 (27.630 )

25.461 (19.109)

Kas yang dihasilkan dari operasi

4.608

6.352

Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi

4.608

6.352

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Kenaikan aset tidak lancar lainnya Penerimaan bunga Pembelian aset tetap Penambahan sumber daya kehutanan

(60 ) 7 (1.409 ) (3.562 )

(24) 15 (1.649) (3.871)

Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

(5.024 )

(5.529)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran utang jangka panjang Pembayaran utang pihak berelasi

– –

– –

Kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan

–

–

Kenaikan (penurunan) bersih kas dan setara kas Kas dan setara kas awal tahun

(416 ) 6.882

823 8.437

Kas dan setara kas akhir tahun

6.466

9.260

17.461

–

Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas: Reklasifikasi utang jangka panjang ke utang Jangka pendek

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

5

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 1. UMUM a. Pendirian dan Informasi Umum PT Toba Pulp Lestari Tbk. (Perusahaan) didirikan dalam rangka Undang-Undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 tahun 1968 jo. Undang-Undang No. 12 tahun 1970 berdasarkan akta No. 329 tanggal 26 April 1983 dari Misahardi Wilamarta, SH, notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam surat keputusannya No. C2-5130.HT01-01TH.83 tanggal 26 Juli 1983, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 97 tanggal 4 Desember 1984, Tambahan Berita Negara No. 1176. Status Perusahaan selanjutnya berubah menjadi Penanaman Modal Asing dan telah mendapat persetujuan dengan Surat Pemberitahuan Tentang Keputusan Presiden No. 07/V/1990 tanggal 11 Mei 1990 dari Ketua Badan Koordinasi Penanaman Modal. Sehubungan dengan perubahan status tersebut di atas, Anggaran Dasar Perusahaan telah diubah dengan akta No. 113 tanggal 12 Mei 1990 dari Rachmat Santoso, SH., notaris di Jakarta. Disamping itu, nilai nominal saham Perusahaan juga diubah dari Rp 500 ribu per lembar menjadi Rp 1 ribu per lembar. Perubahan tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam surat keputusannya No. C2-2652.HT.01.04.TH.90 tanggal 20 Mei 1990. Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan mengenai perubahan nama perusahaan dari PT Inti Indorayon Utama Tbk menjadi PT Toba Pulp Lestari Tbk dan penurunan modal dasar dari Rp 2.000.000.000 menjadi Rp 1.688.307.072 dicatat dalam akta No. 61 tanggal 20 Pebruari 2001 dari Linda Herawati, SH., notaris di Jakarta dan telah memperoleh persetujuan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam surat keputusannya No. C-06519.HT.01.04.TH.2001 tanggal 23 Agustus 2001. Dan perubahan anggaran dasar perusahaan berdasarkan akta No. 61 tanggal 18 Juli 2003 dari Linda Herawati, SH, notaris di Jakarta, mengenai peningkatan modal ditempatkan dan disetor. Perubahan tersebut kemudian telah diterima dan dicatat oleh Kementrian Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Laporan Penerimaan Akta Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan No. C-21113.HT.01.04.TH.2003 tanggal 5 September 2003. Berdasarkan keputusan rapat umum pemegang saham luar biasa pada tanggal 27 Juni 2008 dengan akta nomor 45 tanggal 14 Juli 2008 pada notaris Linda Herawati SH., seluruh anggaran dasar telah mengalami perubahan guna menyesuaikan dengan undang-undang nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas Peraturan Nomor IX.J.1 Lampiran Keputusan Bapepam LK dan Lembaga Keuangan Nomor Kep-178/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008. Perubahan tersebut kemudian telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat keputusannya No. AHU-50872.AH.01.02.Tahun 2009 tanggal 21 Oktober 2009. Perusahaan berdomisili di Medan, Sumatera Utara, dengan pabrik berlokasi di Desa Sosor Ladang, Pangombusan, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten Toba Samosir, Sumatera Utara. Kantor terdaftar Perusahaan beralamat di Uniplaza, East Tower, Jl. Letjen. Haryono MT A-1, Medan. Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah mendirikan dan menjalankan industri bubur kertas (pulp) dan serat rayon (viscose rayon), mendirikan, menjalankan, dan mengadakan pembangunan hutan tanaman industri dan industri lainnya untuk mendukung bahan baku dari industri tersebut, serta mendirikan dan memproduksi semua macam barang yang terbuat dari bahan-bahan tersebut, serta memasarkan hasil-hasil industri tersebut. Perusahaan mulai berproduksi secara komersial pada tanggal 1 April 1989. Saat ini Perusahaan hanya memproduksi bubur kertas (pulp) dan hasil produksi Perusahaan dipasarkan di dalam dan di luar negeri.

6

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 1.

UMUM (Lanjutan) b. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2012 dan tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut: 31 Maret 2012

31 Desember 2011

Komisaris Utama : Roli Arifin Komisaris : Drs. Sabam Leo Batubara Komisaris Independen : Lundu Panjaitan, S.H, M.A Lennardi Anggijono

: Roli Arifin : Drs. Sabam Leo Batubara : Lundu Panjaitan, S.H, M.A Lennardi Anggijono

Direktur Utama Direktur

: Subhash Chander Paruthi : Juanda Panjaitan, S.E Anwar Lawden, S.H Drs. Riduan Sibuea Tjhi Min Sin

: Subhash Chander Paruthi : Juanda Panjaitan, S.E Anwar Lawden, S.H Tjhi Min Sin

Sejak tanggal 4 Nopember 2011, Drs Riduan Sibuea mengundurkan diri sebagai Direktur Perusahaan melalui surat pengunduran diri tanggal 4 Oktober 2011. Paket imbalan bagi Dewan Komisaris dan Direksi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Maret 2011 sebesar US$ 71. Tidak ada imbalan berupa tunjangan dana pensiun dan atau manfaat khusus lainnya yang diberikan selama tanggal 31 Maret 2012 dan pada tanggal 31 Desember 2011. Jumlah karyawan tetap Perusahaan rata-rata 944 dan 930 karyawan masing-masing pada tanggal 31 Maret 2012 dan pada tanggal 31 Desember 2011. c.

Penawaran Umum Efek Perusahaan dan Notes Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. SI-106/SHM/MK.10/1990 tanggal 16 Mei 1990, Perusahaan mendapat izin untuk menjual 27.200.000 sahamnya kepada masyarakat. Kemudian di tahun 1991, izin ini meningkat menjadi 405.000.000 saham sesuai izin Menteri Keuangan Republik Indonesia No. S-313/PM/1990 tanggal 15 Maret 1991 dan No. S-733/PM/1991 tanggal 7 Juni 1991. Pada bulan Desember 1994, convertible notes Perusahaan dengan tingkat bunga 4 ¾ % jatuh tempo tahun 1997, dengan nilai agregat sebesar SFr 48.900.000 dikonversikan menjadi 14.700.000 saham biasa yang dilunasi penuh masing-masing pada harga konversi sebesar Rp 4.780 per saham dengan nilai tukar tetap sebesar Rp 1.433,31 = SFr 1. Dengan konversi notes tersebut, kurang lebih SFr 3.100.000 dari convertible notes dengan tingkat bunga 4 ¾ % jatuh tempo tahun 1997 tetap tersisa yang kemudian dilunasi pada bulan Desember 1997. Berbagai konversi lain yang tidak signifikan dilakukan pada tahun 1994 dan 1995, sehingga akhirnya meningkatkan jumlah saham beredar menjadi 422.076.768 saham pada akhir tahun 1995. Berdasarkan perjanjian damai yang telah disahkan oleh Pengadilan Niaga di Jakarta Pusat, utang obligasi dan utang lainnya dinyatakan bahwa 90% dari utang dikonversi menjadi 40% saham dan 10% saldo utang akan tetap menjadi utang (lihat catatan 16).

7

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 1.

UMUM (Lanjutan) d. Penerbitan Saham Baru Guna Memenuhi Isi Dari Restrukturisasi Pinjaman Pada tanggal 22 Januari 2003, Perusahaan telah menandatangani Perjanjian Restrukturisasi Utang dengan kreditur yang mengacu pada perjanjian perdamaian yang telah disahkan oleh Pengadilan Niaga di Jakarta Pusat 10 Oktober 2002 dan efektif penerapannya tanggal 28 Maret 2003. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan diberikan waktu 120 hari untuk melaksanakan isi perjanjian tersebut dimana salah satunya adalah mengkonversi 90% utang lama menjadi 40% saham baru (dalam basis dilusi penuh) dan memberikan 30% tambahan modal disetor (dalam basis dilusi penuh) bagi pemberi pinjaman baru. Perusahaan telah mengeluarkan dan menempatkan saham baru sebanyak 984.845.792 saham dan telah menerbitkan saham baru kepada kreditur konkuren sebanyak 951.407.493 saham, sehingga jumlah saham yang beredar menjadi 1.373.484.261 saham pada tanggal 31 Maret 2012 dan pada tanggal 31 Desember 2011 (lihat catatan 16 dan 19). e. Pencatatan Saham di Bursa Efek Indonesia Pada tanggal 31 Maret 2012 dan pada tanggal 31 Desember 2011, seluruh saham Perusahaan yang beredar sebesar 1.373.484.261 saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING Laporan keuangan PT Toba Pulp Lestari Tbk disusun dan diselesaikan oleh Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 24 April 2012. Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi penting yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan Perusahaan sesuai dengan standar akuntansi keuangan di Indonesia. a. Penyusunan Laporan Keuangan Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Peraturan No. VIII.G.7 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan, Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 jo. No. KEP554/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010 dan Surat Edaran No. SE-02/PM/2002 tentang Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik. Laporan keuangan disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No.1 ( Revisi 2009 ), “Penyajian Laporan Keuangan” Pelaporan keuangan tahunan Perusahaan dimulai pada tanggal 1 Januari dan berakhir pada tanggal 31 Desember. Laporan keuangan Perusahaan disusun berdasarkan konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi terkait dan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia. Laporan keuangan Perusahaan disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas. Laporan arus kas mengelompokkan penerimaan dan pengeluaran kas ke dalam aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas operasi disajikan dengan menggunakan metode langsung (direct method).

8

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) a. Penyusunan Laporan Keuangan (lanjutan) Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan adalah mata uang Dollar Amerika Serikat. b. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Pembukuan Perusahaan diselenggarakan dalam mata uang Dollar Amerika Serikat. Transaksitransaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat tanggal transaksi. Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain Dollar Amerika Serikat dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada saat tanggal neraca. Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan. c.

Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor: (a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: i. Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; ii. Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor;atau iii. Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor. (b) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut : i. ii. iii. iv. v.

vi. vii.

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain). Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya). Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a). Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

Semua transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam laporan keuangan d. Kas dan Setara Kas Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank serta deposito berjangka yang akan jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal penempatannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

9

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) e. Investasi Jangka Pendek Investasi tersedia-untuk-dijual dinyatakan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajar dicatat sebagai bagian dari ekuitas dan diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat realisasi. Efek yang tersedia untuk dijual dan dimiliki sementara disajikan sebagai investasi jangka pendek. Catatan 2r. f.

Piutang Usaha dan Piutang Lain-Lain Perusahaan melakukan cadangan penurunan nilai piutang berdasarkan kebijakan akuntansi pada catatan 2r.

g. Persediaan Persediaan dinilai pada nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih. Biaya bahan baku dan bahan pembantu dihitung dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang. Biaya perolehan barang jadi dihitung berdasarkan biaya produksi aktual, ditambah alokasi overhead pabrik. h. Biaya Dibayar Dimuka Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. i.

Aset Tetap Aset tetap diakui sebesar harga perolehan, dikurangi dengan akumulasi penyusutan, dan penurunan nilai jika ada. Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelian dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan. Setelah pengakuan, aset tetap diukur dengan menggunakan model biaya. Penyusutan aset tetap dihitung dengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut: Tahun Bangunan Prasarana Mesin dan peralatan Alat-alat berat Kendaraan bermotor Perabotan, perlengkapan dan lainnya.

20 – 50 25 25 5 5 5

Pengeluaran untuk perbaikan atau perawatan aset tetap untuk menjaga manfaat keekonomian masa yang akan datang dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya. Penyempurnaan yang menambah nilai (kegunaan) dan masa manfaat, dan penambahan dalam jumlah yang signifikan dikapitalisasi.

10

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) i.

Aset Tetap (lanjutan) Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan dilakukan penurunan nilai apabila terdapat peristiwa atau perubahan kondisi tertentu yang mengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan sepenuhnya. Nilai residu, umur manfaat, serta metode penyusutan ditelaah paling tidak setiap tahun. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau dilepaskan, dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutan serta akumulasi penurunan nilai yang terkait dengan aset tetap tersebut. Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya (derecognized) pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul diakui dalam laporan laba rugi pada tahun berjalan. Aset dalam penyelesaian meliputi bangunan dan prasarana lainnya, yang dinyatakan berdasarkan biaya pembangunan, biaya pegawai langsung, biaya tidak langsung dalam pembangunan tersebut dan biaya-biaya pinjaman yang digunakan untuk membiayai aset selama masa pembangunan. Akumulasi biaya aset dalam pembangunan akan direklasifikasi ke aset tetap yang bersangkutan dan kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada saat pembangunan selesai dan aset tersebut siap untuk dipergunakan.

j.

Sumber Daya Kehutanan Tanaman Menghasilkan Tanaman menghasilkan merupakan tanaman yang telah cukup umur dan siap untuk diproduksi dan di amortisasi berdasarkan wilayah produksi dengan menggunakan metode unit produksi. Tanaman menghasilkan dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai pemulihan kembali. Tanaman Belum Menghasilkan Tanaman belum menghasilkan merupakan tanaman yang belum cukup umur dan belum dapat diproduksi. Nilai tanaman yang belum menghasilkan merupakan akumulasi dari biaya-biaya yang berhubungan dengan biaya persiapan lahan, penanaman, pemupukan, pembelian bahan-bahan dan peralatan, pemeliharaan dan biaya pinjaman. Termasuk dalam biaya ini adalah biaya overhead tetap dan variabel. Pada saat tanaman-tanaman tersebut telah cukup umur dipindahkan ke akun tanaman menghasilkan berdasarkan pertimbangan manajemen. Hak Atas Tanah Biaya perolehan hak atas tanah meliputi biaya-biaya izin, sertifikat hak atas tanah, biaya ganti rugi dan biaya-biaya lainnya. Sesuai dengan sertifikat hak atas tanah, Perusahaan mempunyai hak untuk menggunakan tanah selama periode tetap tertentu. Hak atas tanah tidak diamortisasi karena hak ini biasanya dapat diperpanjang pada saat daluarsa tanpa biaya yang signifikan. Hak Pengusahaan dan Pemanfaatan Hutan Biaya untuk memperoleh hak pengusahaan dan pemanfaatan hutan diamortisasi sesuai dengan masa berlakunya hak tersebut dengan menggunakan metode garis lurus selama masa konsesi.

11

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) k.

Penurunan Nilai dari Aset Non-Keuangan Manajemen menelaah ada atau tidaknya indikasi penurunan nilai asset non-keuangan pada tanggal neraca dan kemungkinan penyesuaian ke nilai yang dapat diperoleh kembali apabila terdapat keadaan yang mengindikasikan terjadinya penurunan nilai aset non-keuangan. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah nilai yang lebih tinggi diantara harga jual bersih dan nilai pakai aset. Dalam rangka mengukur penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah (cash-generating units). Aset non-keuangan yang diturunkan nilainya direview untuk kemungkinan adanya pembalikan terhadap nilai penurunan setiap tanggal pelaporan. Penurunan (pemulihan) nilai aset dibebankan (dikreditkan) atas laba rugi periode berjalan.

l.

Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan dari penjualan diakui berdasarkan pengiriman barang kepada pembeli sesuai dengan syarat penjualan. Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis).

m. Sewa Pembayaran sewa menyewa biasa diakui sebagai beban dalam laporan laba rugi berdasarkan metode garis lurus selama masa sewa. n. Pajak Penghasilan Pajak penghasilan dihitung berdasarkan penghasilan kena pajak untuk periode yang bersangkutan. Pajak tangguhan adalah perbedaan waktu pengakuan pendapatan dan beban antara laporan keuangan dan tujuan pajak penghasilan. Perlakuan akuntansi sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 46, "Akuntansi Pajak Penghasilan." Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal neraca. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan ke laporan laba rugi tahun berjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di neraca atas dasar kompensasi, kecuali aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini. Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat keputusan atas keberatan dan / atau banding tersebut telah ditetapkan. o. Laba per saham Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih residual dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan. Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif.

12

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) p. Informasi Segmen Informasi segmen usaha tidak disajikan dikarenakan Perusahaan hanya memiliki satu jenis usaha yaitu produksi bubur kertas. q. Imbalan Purna Karya Perusahaan menyediakan imbalan purna karya untuk karyawan sesuai dengan Undang Undang Ketenagakerjaan No 13/2003. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan sehubungan dengan program imbalan pasti. Biaya imbalan purna-karya ditentukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui yang melebihi 10% dari nilai kini liabilitas pasti manfaat Perusahaan diakui dengan dasar garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang berpartisipasi. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hak karyawan, dan sebaliknya akan diamortisasi dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi hak karyawan. Liabilitas imbalan purna karya yang diakui di neraca merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui dan biaya jasa lalu yang belum diakui. r. Instrumen Keuangan Perusahaan mengelompokan instrumen keuangan sebagai berikut : (a). Aset keuangan Perusahaan mengklasifikasikan aset keuangannya dalam kategori (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii) aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, dan (iv) aset keuangan tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya. i.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Instrumen keuangan yang dikelompokkan ke dalam kategori ini diakui pada nilai wajarnya pada saat pengakuan awal; biaya transaksi diakui secara langsung ke dalam laporan laba rugi. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar dan penjualan instrumen keuangan diakui di dalam laporan laba rugi. Pendapatan bunga dari instrumen keuangan dalam kelompok diperdagangkan dicatat sebagai ”Pendapatan bunga”. Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, Perusahaan tidak memiliki aset keuangan dalam kategori ini.

13

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) r. Instrumen Keuangan (lanjutan) ii.

Pinjaman yang diberikan dan piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi estimasi penurunan nilai. Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain dan beberapa aset tidak lancar Perusahaan termasuk dalam kategori ini.

iii. Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, kecuali: (1) investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; (2) investasi yang ditetapkan oleh entitas dalam kelompok tersedia untuk dijual; dan (3) investasi yang memiliki definisi pinjaman yang diberikan dan piutang. Pada saat pengakuan awal, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif. Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, Perusahaan tidak memiliki aset keuangan dalam kategori ini. iv. Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual Pada saat pengakuan awalnya, aset keuangan tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi. Selanjutnya, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajarnya sampai dengan dihentikan pengakuannya, dimana laba atau rugi atas perubahannya dicatat pada laporan perubahan ekuitas, kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan laba rugi dari selisih kurs. Jika aset keuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunan nilai, akumulasi laba dan rugi yang sebelumnya dicatat pada laporan perubahan ekuitas, diakui pada laporan laba rugi. Pendapatan bunga yang dihitung menggunakan metode suku bunga efektif serta keuntungan atau kerugian atas perubahan nilai tukar dari aset moneter yang diklasifikasikan sebagai kelompok tersedia untuk dijual diakui pada laporan laba rugi. Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, investasi jangka pendek Perusahaan termasuk dalam kategori ini.

14

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) r. Instrumen Keuangan (lanjutan) (b). Liabilitas keuangan Perusahaan mengklasifikasikan liabilitas keuangannya dalam kategori (i) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan (ii) liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. (i) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi Kategori ini terdiri dari liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Perubahan nilai wajar liabilitas keuangan diakui dalam laporan laba rugi. Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, Perusahaan tidak memiliki liabilitas keuangan dalam kategori ini. (ii) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diklasifikasikan dalam kategori ini dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Setelah pengakuan awal, Perusahaan mengukur seluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, pinjaman jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, biaya yang masih harus dibayar, pinjaman jangka panjang dan utang pihak berelasi Perusahaan termasuk dalam kategori ini. (c). Penentuan nilai wajar Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal neraca. Kuotasi nilai pasar yang digunakan Perseroan untuk aset keuangan adalah harga penawaran, sedangkan untuk liabilitas keuangan menggunakan harga jual. Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian tertentu. (d). Penurunan nilai aset keuangan Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, manajemen Perusahaan menelaah apakah terdapat bukti objektif suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai. (i) Aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi Manajemen pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual. Jika manajemen menentukan tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang nilainya secara individual, baik aset keuangan tersebut signifikan atau tidak signifikan, maka aset tersebut dimasukan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik resiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. 15

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) r. Instrumen keuangan (lanjutan) (i) Aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi (Lanjutan) Jika terdapat bukti obyektif bahwa penurunan nilai telah terjadi atas aset yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut (yang merupakan suku bunga efektif yang dihitung pada saat pengakuan awal). Jika aset keuangan memiliki tingkat bunga variabel, tingkat diskonto untuk mengukur kerugian penurunan nilai adalah tingkat bunga efektif yang berlaku. Nilai tercatat aset tersebut langsung dikurangi dengan penurunan nilai yang terjadi atau menggunakan akun penyisihan dan jumlah kerugian yang terjadi diakui di laporan laba rugi. (ii) Aset keuangan tersedia untuk dijual Jika aset keuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunan nilai, jumlah dari selisih antara biaya (dikurangi pembayaran pokok dan amortisasi) dan nilai wajar saat ini, dikurangi kerugian penurunan nilai sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi, ditransfer dari defisiensi modal ke laporan laba rugi. Pemulihan sehubungan dengan instrumen ekuitas diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual tidak dihapus melalui laporan laba rugi. Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang meningkat dan peningkatan nilai wajar tersebut karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, maka penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan melalui laporan laba rugi. (e). Penghentian pengakuan aset dan liabilitas keuangan (i) Aset keuangan Aset keuangan (atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa) dihentikan pengakuannya jika:(a) Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; (b) Perusahaan tetap memiliki hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut, namun juga menanggung liabilitas kontraktual untuk membayar kepada pihak ketiga atas arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa adanya penundaan yang signifikan berdasarkan suatu kesepakatan; atau (c) Perusahaan telah mentransfer haknya untuk menerima arus kas dari aset keuangan dan (i) telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer atau tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut. Ketika Perusahaan telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari suatu aset keuangan atau telah menjadi pihak dalam suatu kesepakatan, dan secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan dan masih memiliki pengendalian atas aset tersebut, maka aset keuangan diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut. Keterlibatan berkelanjutan dalam bentuk pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur berdasarkan jumlah terendah antara nilai aset yang ditransfer dengan nilai maksimal dari pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Perusahaan.

16

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) r. Instrumen Keuangan (lanjutan) (ii) Liabilitas keuangan Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, dibatalkan atau telah kadaluarsa. Jika liabilitas keuangan tertentu digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama namun dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau terdapat modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas keuangan yang ada saat ini, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dianggap sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal. Pengakuan timbulnya liabilitas keuangan baru serta selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan awal dengan yang baru diakui dalam laporan laba rugi. s. Penggunaan Estimasi Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan serta pengungkapan aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda dari jumlah yang diestimasi.

17

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 3. KAS DAN SETARA KAS 31 Maret 2012 US$ Kas: Rupiah (Catatan 28)

31 Desember 2011 US$ 45

46

45

46

Bank: Pihak ketiga: Rekening Dollar Amerika Serikat PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT Bank UOB Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk

1.160 436 29 5 2

1.160 803 169 9 3

Rekening Rupiah (Catatan 28) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk

278 38 12 18

136 89 26 32

1.978

2.427

3.900

3.900

543

509

4.443

4.409

6.466

6.882

0,50% - 1,00% 6,00% - 6,75%

0,50% - 1,00% 6,50% - 7,00%

Deposito berjangka: Pihak ketiga: Rekening Dollar Amerika Serikat PT Bank Negara Indonesia Tbk Rekening Rupiah (Catatan 28) PT Bank Pan Indonesia Tbk

Jumlah Rata-rata suku bunga tahunan deposito berjangka: Dollar Amerika Serikat Rupiah Deposito berjangka secara otomatis diperpanjang setiap bulan.

18

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 4. INVESTASI JANGKA PENDEK 31 Maret 2012 US$ Efek yang tersedia untuk dijual: Biaya perolehan Laba (rugi) yang belum direalisasi Nilai pasar Mutasi laba (rugi) pemilikan efek tersedia untuk dijual yang belum direalisasi: Saldo awal Peningkatan nilai efek tersedia untuk dijual Saldo akhir

31 Desember 2011 US$ 53 –

53 –

53

53

– –

– –

–

–

5. PIUTANG USAHA 31 Maret 2012 US$

31 Desember 2011 US$

Pihak ketiga: Ascend International Ltd

653

4.074

Jumlah Dikurangi : Penyisihan piutang ragu-ragu

653 –

4.074 –

653

4.074

Bersih Rincian umur piutang dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut :

31 Maret 2012 US$

31 Desember 2011 US$

Belum jatuh tempo 0 s/d 30 hari 31 s/d 60 hari 61 s/d 90 hari 91 s/d 120 hari > 120 hari

653 – – – – –

4.074 – – – – –

Jumlah Dikurangi: Penyisihan piutang ragu-ragu

653

4.074

–

–

Bersih

653

4.074

Saldo piutang pada tanggal 31 Maret 2012 dan pada tanggal 31 Desember 2011 semua dalam Dollar Amerika Serikat. Pada tanggal 31 Maret 2012 dan pada tanggal 31 Desember 2011, manajemen berkeyakinan bahwa semua saldo piutang usaha dapat tertagih dan tidak ada penurunan nilai atas piutang usaha Perusahaan. Transaksi dengan pihak berelasi lihat Catatan 27.

19

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 6. PIUTANG DAN UTANG LAIN-LAIN 31 Maret 2012 US$

31 Desember 2011 US$

Piutang lain-lain: Lain-lain Dikurangi: Penyisihan piutang ragu - ragu

375 (27 )

531 (27)

Bersih

348

504

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu/penurunan nilai atas piutang lain-lain pada tanggal 31 Maret 2012 dan pada tanggal 31 Desember 2011 cukup untuk menutupi kemungkinan tidak tertagihnya piutang di kemudian hari. 31 Maret 2012 US$

31 Desember 2011 US$

Utang lain-lain: Kontraktor Lain-lain

173 1.680

81 676

Jumlah

1.853

757

7. PERSEDIAAN 31 Maret 2012 US$

31 Desember 2011 US$

Barang jadi Bahan baku Suku cadang dan perlengkapan pemeliharaan

10.784 11.355 20.025

15.653 9.914 19.327

Jumlah Dikurangi: Penyisihan penurunan nilai

42.164 (6.907 )

44.894 (6.907)

35.257

37.987

Bersih

31 Maret 2012 US$ Mutasi penyisihan penurunan nilai Saldo awal Penambahan Pengurangan Saldo akhir

31 Desember 2011 US$

6.907 – –

7.098 – (191)

6.907

6.907

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai persediaan tersebut telah cukup untuk menutup kemungkinan penurunan nilai persediaan.

20

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 7. PERSEDIAAN (Lanjutan) Pada tanggal 31 Maret 2012 dan tanggal 31 Desember 2011 Perusahaan telah mengasuransikan persediaan termasuk aset tetap kepada PT Tugu Pratama Indonesia sebesar US$ 391.265, pihak ketiga. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. 8. ASET TETAP Rincian aset tetap sebagai berikut: 31 Maret 2012 Saldo Awal US$ Biaya perolehan : Bangunan Prasarana Mesin dan peralatan Alat-alat berat Kendaraan bermotor Perabotan, perlengkapan dan lainnya Aset dalam penyelesaian Jumlah Akumulasi penyusutan : Bangunan Prasarana Mesin dan peralatan Alat-alat berat Kendaraan bermotor Perabotan, perlengkapan dan lainnya Jumlah Nilai buku

Penambahan US$

Pengurangan US$

Reklasifikasi US$

Saldo Akhir US$

43.351 58.447 368.519 10.119 5.668

2 1 111 40 −

− − − − −

7 4.075 4.359 − −

43.360 62.523 372.989 10.159 5.668

22.603 9.417

14 1.241

− −

30 (8.471)

22.647 2.187

518.124

1.409

−

−

519.533

18.141 28.432 243.569 9.927 5.639

238 626 3.802 39 2

− − − − −

− − − − −

18.379 29.058 247.371 9.966 5.641

18.391

404

−

−

18.795

324.099

5.111

−

−

329.210

194.025

190.323 31 Desember 2011

Saldo Awal US$ Biaya perolehan : Bangunan Prasarana Mesin dan peralatan Alat-alat berat Kendaraan bermotor Perabotan, perlengkapan dan lainnya Aset dalam penyelesaian Jumlah

Penambahan US$

Pengurangan US$

Reklasifikasi US$

Saldo Akhir US$

42.878 56.383 360.478 10.163 5.716

201 4 1.225 10 4

(12) − − (201) (74)

284 2.060 6.816 147 22

43.351 58.447 368.519 10.119 5.668

21.136 6.125

1.189 12.910

(11) −

289 (9.618)

22.603 9.417

502.879

15.543

(298)

21

−

518.124

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 8. ASET TETAP (Lanjutan) 31 Desember 2011 Saldo Awal US$ Akumulasi penyusutan : Bangunan Prasarana Mesin dan peralatan Alat-alat berat Kendaraan bermotor Perabotan, perlengkapan dan lainnya Jumlah Nilai buku

Penambahan US$

Pengurangan US$

Saldo Akhir US$

Transfer US$

17.182 26.089 228.802 9.976 5.707

962 2.343 14.767 152 6

(3) − − (201) (74)

− − − − −

18.141 28.432 243.569 9.927 5.639

16.705

1.696

(10)

−

18.391

304.461

19.926

(288)

−

324.099

198.418

194.025

Rincian penjualan aset tetap sebagai berikut: 31 Maret 2012

31 Desember 2011

US$

US$

Biaya perolehan: Kendaraan bermotor

−

3

Akumulasi penyusutan: Kendaraan bermotor

−

3

Nilai tercatat aset tetap Hasil penjualan aset tetap

− −

2

Laba penjualan aset tetap

−

2

−

Kenderaan bermotor tersebut dijual karena sudah tidak dipergunakan lagi dalam kegiatan operasi perusahaan.

22

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 8. ASET TETAP (Lanjutan) Rincian penghapusan aset tetap sebagai berikut: 31 Maret 2012

31 Desember 2011

US$

US$

Biaya perolehan: Bangunan Alat-alat berat Kendaraan bermotor Perabotan, perlengkapan dan lainnya

Akumulasi penyusutan: Bangunan Alat-alat berat Kendaraan bermotor Perabotan, perlengkapan dan lainnya

Rugi penghapusan aset tetap

− − − −

12 201 71 11

−

295

− − −

3 201 71 10

−

285

−

(10)

Aset tersebut dihapuskan karena rusak sehingga tidak bisa dipergunakan lagi dalam kegiatan operasi Perusahaan. 31 Maret 2012 US$ Beban penyusutan dibebankan ke: Beban pokok penjualan (Catatan 22) Kapitalisasi pada sumber daya kehutanan (Catatan 9) Beban umum dan administrasi (Catatan 23) Jumlah

31 Maret 2011 US$

4.695 297 119

4.478 325 194

5.111

4.997

Rincian aset dalam penyelesaian adalah sebagai berikut:

31 Maret 2012

Persentase penyelesaian

Bangunan Prasarana Mesin dan peralatan Perabotan, perlengkapan dan lainnya

90% 52% 80% 87%

Jumlah

Jumlah tercatat US$ 255 1.030 569 333 2.187

23

Estimasi penyelesaian Juli 2012 Januari 2013 Juni 2012 Desember 2012

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 8. ASET TETAP (Lanjutan)

31 Desember 2011

Persentase penyelesaian

Bangunan Prasarana Mesin dan peralatan Perabotan, Perlengkapan dan lainnya

83% 96% 82% 85%

Jumlah

Jumlah tercatat US$ 143 4.041 4.903 330

Estimasi penyelesaian Mei 2012 Januari 2012 Maret 2012 Desember 2012

9.417

Pada tanggal 31 Maret 2012 dan pada tanggal 31 Desember 2011 manajemen Perusahaan telah melakukan penelaahan atas nilai aset tetap dan berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai aset tetap. Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 Perusahaan telah mengasuransikan persediaan termasuk aset tetap kecuali alat berat kepada PT Tugu Pratama Indonesia sebesar US$ 391.265, pihak ketiga (lihat catatan 7). Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011 Perusahaan telah mengasuransikan alat-alat berat kepada PT Asuransi Indrapura, pihak ketiga, dengan jumlah pertanggungan sebesar US$ 4.383. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. 9. SUMBER DAYA KEHUTANAN 31 Maret 2012 US$ Tanaman menghasilkan Tanaman belum menghasilkan Persediaan bibit tanaman Hak atas tanah Hak pengusahaan dan pemanfaatan hutan - setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar US$ 4.804 (2012) dan US$ 4.770 (2011) Jumlah

17.598 35.825 430 1.429

19.531 32.014 382 1.429

952

986

56.234

54.342

31 Maret 2012 US$ Mutasi sumber daya kehutanan: Saldo awal Penambahan (catatan 8) Amortisasi: Tanaman menghasilkan Hak pengusahaan dan pemanfaatan hutan Penghapusan tanaman belum menghasilkan Saldo akhir

31 Desember 2011 US$

31 Desember 2011 US$

54.342 3.859

44.692 17.159

(1.933 ) (34 ) –

(7.054) (139) (316)

56.234

54.342

Beban amortisasi hak pengusahaan dan pemanfaatan hutan yang dibebankan pada laporan laba rugi sebesar US$ 34 untuk tanggal 31 Maret 2012 dan tanggal 31 Maret 2011. Tanaman yang belum menghasilkan terdiri dari pengeluaran-pengeluaran yang terjadi untuk menanam pohon Eucalyptus.

24

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 9. SUMBER DAYA KEHUTANAN (Lanjutan) Perusahaan memperoleh hak atas tanah (Hak Guna Bangunan) atas: a. 276.990 m2 yang berlokasi di Desa Banjar Ganjang, Kecamatan Parmaksian (d/h Porsea), Kabupaten Toba Samosir ( d/h Tapanuli Utara), Sumatera Utara, telah diperpanjang untuk jangka waktu 20 tahun yang berakhir tanggal 26 Mei 2027. b. 1.328 m2, 1.965 m2, 181.583 m2, 261.115 m2 dan 480.882 m2 yang berlokasi di Desa Pangombusan, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten Toba Samosir, Sumatera Utara, telah diperpanjang untuk jangka waktu 20 tahun yang akan berakhir tanggal 7 Maret 2026. c.

25.107 m2 dan 28.480 m2 yang berlokasi di Desa Pangombusan, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten Toba Samosir, Sumatera Utara, telah diperpanjang untuk jangka waktu 20 tahun yang akan berakhir tanggal 5 Mei 2026.

d. 389 m2, 677 m2, 941 m2, 433 m2 dan 278 m2, yang berlokasi di Desa Pangombusan, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten Toba Samosir, Sumatera Utara telah diperpanjangan dan akan berakhir tanggal 20 Mei 2032, sedangkan 4.194 m2, 15.784 m2, 1.508 m2, 201 m2, 253 2 2 2 m , 204 m , dan 132 m yang berlokasi di Desa Pangombusan, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten Toba Samosir, Sumatera Utara dan akan berakhir tanggal 3 Maret 2018. 2

2

2

e. 41.448 m , 71.063 m , dan 8.313 m yang berlokasi di Desa Banjar Ganjang, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten Toba Samosir, Sumatera Utara dan akan berakhir tanggal 20 dan 26 Mei 2032. f.

71.135 m2 yang berlokasi di Desa Siantar Utara, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten Toba Samosir, Sumatera Utara dan akan berakhir tanggal 20 Mei 2032.

g. 1.463 m2 yang berlokasi di Desa Tangga Batu I, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten Toba Samosir, Sumatera Utara telah diperpanjang dan akan berakhir tanggal 21 Oktober 2032, 2 2 sedangkan 383.105 m dan 20.121 m yang berlokasi di Desa Tangga Batu I, Kecamatan Parmaksian, Kabupaten Toba Samosir, Sumatera Utara dan masing-masing akan berakhir tanggal 20 Mei 2012 dan 20 Mei 2032 Perusahaan memperoleh Hak Pengusahaan Hutan (HPH) seluas 150.000 hektar yang berlokasi di Sumatera Utara, melalui Surat Keputusan Menteri Kehutanan No. 203/Kpts-IV/84, tanggal 23 Oktober 1984 dan perubahannya No. 359/Kpts-IV/1986 tanggal 18 Nopember 1986. HPH diberikan untuk jangka waktu 20 tahun terhitung sejak tanggal 23 Oktober 1984. HPH tersebut diperbaharui melalui Surat Keputusan Menteri Kehutanan No. 493/Kpts-II/92 tanggal 1 Juni 1992 tentang Pemberian Hak Pengusahaan Hutan Tanaman Industri (HPHTI) dan telah beberapa kali mengalami perubahan, dan yang terakhir dengan Surat No. SK.58/Menhut-II/2011 tanggal 28 Pebruari 2011. Berdasarkan surat keputusan tersebut, hak Perusahaan untuk pengusahaan hutan menjadi tanaman industri (HTI) seluas 188.055 hektar selama 43 tahun, termasuk 8 tahun untuk daur tanaman pokok, yang berakhir tanggal 23 Oktober 2035, dengan lokasi yang sama. Amortisasi untuk hak pengusahaan dan pemanfaatan hutan dilakukan sejak operasi komersial, yaitu tanggal 1 April 1989, sementara amortisasi untuk biaya atas perpanjangan hak pengusahaan hutan dilakukan mulai tanggal 1 Nopember 1992. Beban amortisasi tanaman menghasilkan yang dibebankan pada laporan laba rugi pada tanggal 31 Maret 2012 dan pada tanggal 31 Maret 2011 adalah masing-masing sebesar US$ 1.933 dan US$ 1.695.

25

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 10. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 31 Maret 2012 US$ Uang muka kepada PIR Hutani Lestari Simpanan Jaminan (catatan 28) Lain-lain Jumlah

31 Desember 2011 US$

10.107 46 59

10.055 38 59

10.212

10.152

Perusahaan memberikan uang muka kepada PIR, pihak berelasi, (lihat Catatan 27) organisasi yang ditunjuk oleh Departemen Kehutanan, dimana rakyat turut serta dalam penanaman pohon Eucalyptus di beberapa tempat di Sumatera Utara. Uang muka ini akan diperhitungkan dengan pembelian kayu Eucalyptus dari PIR. 11. PINJAMAN JANGKA PENDEK Akun ini merupakan reklasifikasi atas pinjaman hasil restrukturisasi utang tahap I yang akan jatuh tempo pada tanggal 28 Maret 2013 kepada Kreditur lainnya sebesar US$ 17.461. 12. UTANG USAHA Akun ini merupakan liabilitas yang timbul atas pembelian, dengan rincian sebagai berikut: a. Jumlah utang usaha berdasarkan pemasok adalah sebagai berikut: 31 Maret 2012 US$ Pihak berelasi (Catatan 27): Averis Sdn., Bhd. Pacific Pulp and Panel Limited PT Asia Kimindo Prima Forindo Private Limited PT Berkatnugraha Sinarlestari

Pihak ketiga: Pemasok luar negeri Pemasok dalam negeri

Jumlah

26

31 Desember 2011 US$

1.366 826 484 315 166

1.366 826 404 315 389

3.157

3.300

1.340 9.443

2.234 13.675

10.783

15.909

13.940

19.209

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 12. UTANG USAHA (Lanjutan) b. Berdasarkan mata uang (Catatan 28): 31 Maret 2012 US$ Rupiah Dollar Amerika Serikat Euro Dollar Singapura Dollar Australia Japanese Yen Jumlah

31 Desember 2011 US$

8.254 5.014 503 168 1 –

12.124 5.734 1.101 236 1 13

13.940

19.209

Rincian umur utang usaha dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut: 31 Maret 2012 US$ Belum jatuh tempo 0 s/d 30 hari 31 s/d 60 hari 61 s/d 90 hari 91 s/d 120 hari > 120 hari Jumlah

31 Desember 2011 US$

6.244 2.357 663 534 1.348 2.794

7.841 6.087 1.222 892 413 2.754

13.940

19.209

Transaksi dengan pihak berelasi lihat Catatan 27. 13. PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA 31 Maret 2012 US$ Pihak berelasi: DP Marketing International Limited (MCO) Pihak ketiga: Belinto Morida Wahana UD Nirma UD Herpanta Mas Abadi PT Maju Lestarindo UD Mora Naga PT Rianto Mora Jaya CV Sagala UD Anugrah Lestari CV Gandavita Karya Utama PT Togu PT

27

31 Desember 2011 US$

24.881

25.823

56 – 3 6 14 – 1 5 2 3

100 30 – 6 32 5 – 13 2 10

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 13. PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA (Lanjutan) 31 Maret 2012 US$

31 Desember 2011 US$

– 1 2 7

2 12 – 1

100

213

24.981

26.036

Dolok Mas CV Makmur UD Bukit Arol UD Basam Nauli UD

Jumlah Transaksi dengan pihak berelasi lihat Catatan 27. 14. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR

31 Maret 2012 US$ Pengembangan masyarakat Bunga atas pinjaman Bonus Pajak bumi dan bangunan Ongkos angkut Konsultan dan audit Sewa Premi asuransi Lain-lain Jumlah

31 Desember 2011 US$

1.746 1.054 1.616 82 91 489 – 6 1.314

2.451 502 1.211 – 133 36 51 1 1.704

6.398

6.089

15. UTANG PIHAK BERELASI 31 Maret 2012 US$ Pinnacle Company Limited Jumlah

31 Desember 2011 US$

15.037

15.037

15.037

15.037

Utang kepada Pinnacle Company Limited (“Pinnacle”) merupakan bunga jatuh tempo yang timbul dari utang Perusahaan yang diambil alih oleh Pinnacle dari berbagai kreditur Perusahaan (lihat catatan 16).

28

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 16. PINJAMAN JANGKA PANJANG Pinjaman ini sebagai hasil dari perjanjian restrukturisasi utang dan pinjaman dalam rangka pembukaan kembali pabrik Perusahaan yang terdiri dari: 31 Maret 2012 US$ a. Pinjaman hasil restrukturisasi: Utang - Tahap I Pinnacle Company Limited Kreditur lainnya Jumlah b. Pinjaman lain-lain: Pinnacle Company Limited Jumlah

31 Desember 2011 US$

18.717 –

18.717 17.461

18.717

36.178

54.017

54.017

72.734

90.195

Pinjaman hasil restrukturisasi untuk utang tahap I dari Pinnacle Company Limited sebesar US$ 18.717 telah diperpanjangan dan akan jatuh tempo tanggal 1 Oktober 2015. a. Pinjaman hasil restrukturisasi Perusahaan telah mencapai kesepakatan dengan pihak kreditur untuk melakukan restrukturisasi utang sesuai dengan perjanjian damai yang telah disahkan oleh Pengadilan Niaga di Jakarta Pusat. Perusahaan telah mengikuti Perjanjian Restrukturisasi Utang tertanggal 22 Januari 2003 yang berlaku secara efektif sejak tanggal 28 Maret 2003 yang menyatakan bahwa 90 % dari utang dikonversi menjadi 40% saham dan 10% dari saldo utang akan tetap menjadi utang. Semua bunga yang telah jatuh tempo akan dihapuskan dan saham terbaru harus sudah diterbitkan dalam waktu 120 hari sejak tanggal berlaku efektif perjanjian ini. Isi pokok dari Perjanjian Damai sebagai berikut: RENCANA PERDAMAIAN Ringkasan Perusahaan bersama Bank, Pemegang Obligasi, dan Kreditur Usaha Dagang lainnya, setuju atas rencana perdamaian yang dijabarkan di bawah ini yang akan menjadi batasan-batasan baru untuk semua utang Perusahaan: Kreditur dan Jumlah Utang a. Pemegang Obligasi : Perusahaan telah mengeluarkan tiga Obligasi (semua Pemegang Obligasi akan disebut Pemegang Obligasi dan bersama dengan Bank dan kreditur usaha dagang akan disebut "Kreditur") I. US$ 75.550 - 9⅛% obligasi Senior Notes jatuh tempo tahun 2000 ii. US$ 150.000 - 10% Obligasi Guaranteed Notes jatuh tempo tahun 2001 iii. US$ 60.000 - 7% Obligasi Convertible Notes jatuh tempo tahun 2006 b. Bank adalah pihak-pihak yang memberikan fasilitas kredit pinjaman dalam jumlah total sebesar US$ 46.830. 29

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 16. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) a. Pinjaman hasil restrukturisasi (lanjutan) c.

Kreditur dagang lainnya memberi pinjaman sebesar kurang lebih US$ 3.200

Jumlah utang yang akan direstrukturisasi Utang pokok. 10% dari utang pokok kepada Bank, kreditur dagang dan Pemegang Obligasi sekitar US$ 332.100 akan direstrukturisasi sebagai Pinjaman Tahap I. Sisa 90% dari utang pokok ini akan dikonversikan menjadi 40% saham Perusahaan pada basis dilusi penuh. Pinjaman pengoperasian kembali Akan diperlukan pinjaman baru sampai dengan US$ 50.000 untuk pengoperasian kembali pabrik yang terdiri dari biaya perawatan/perbaikan mesin, biaya overhead pra-operasional, dan kebutuhan modal kerja untuk jangka waktu 12 bulan. Pinjaman ini akan dijadikan sebagai pinjaman tahap II. Penerbitan saham baru a. Perusahaan akan mengeluarkan saham baru kepada Bank dan Pemegang Obligasi sehingga mereka akan menguasai 40% dari ekuitas Perusahaan (basis dilusi penuh). b. Sebesar 30% dari ekuitas Perusahaan akan dikeluarkan (basis dilusi penuh) secara proporsional kepada investor investor yang bersedia menyetorkan dana pengoperasian kembali pabrik pulp sejumlah maksimal US$ 50.000. c.

Sisa 30% (basis dilusi penuh) dari ekuitas Perusahaan akan tetap dikuasai oleh seluruh pemegang saham Perusahaan.

Utang Tahap I Jumlah keseluruhan : US$ 33.200 Bunga : 5% per tahun Jatuh tempo : 10 tahun Bunga : Dibayar setiap 6 bulan; pembayaran bunga pertama akan dilakukan 6 bulan setelah pabrik berproduksi; dan akan dibayar sesuai dengan mekanisme penggunaan arus kas Perusahaan yang dijelaskan di bawah ini, Pokok : Akan dibayar kembali melalui mekanisme penggunaan arus kas setelah pembayaran utang pokok tahap II Tanggal 28 Desember 2007, Pinnacle Company Limited, pemegang saham utama Perusahaan mengambil alih sebesar 53 % dari total utang tahap I. Utang Tahap II Jumlah Pokok : Sampai dengan US$ 50.000 Bunga : 10% per tahun Bunga dan Pokok : Dibayar setiap 6 bulan; pembayaran bunga dan pokok pertama akan dilakukan 6 bulan setelah pabrik berproduksi; dan akan dibayar sesuai dengan mekanisme penggunaan arus kas Perusahaan yang dijelaskan di bawah ini. Jatuh tempo : 7 tahun. Utang tahap II telah dilunasi ditahun 2007.

30

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 16. PINJAMAN JANGKA PANJANG (Lanjutan) a. Pinjaman hasil restrukturisasi (lanjutan) Penggunaan Arus Kas 70% dari jumlah arus kas akan dipergunakan sesuai dengan urutan sebagai berikut: 1. Pembayaran bunga dari seluruh Tahap secara pro rata. 2. Amortisasi utang pokok dari Tahap II. 3. Amortisasi utang pokok dari Tahap I setelah pelunasan utang tahap II selesai. Arus Kas

Adalah pendapatan sebelum biaya bunga, pajak, pos luar biasa ditambah depresiasi/amortisasi setelah dikurangi pajak lainnya, perubahan modal kerja, biaya hubungan masyarakat dan biaya pembelian barang modal (untuk perbaikan dan pengembangan mesin pabrik). Hukum yang berlaku Republik Indonesia Pembelian Kembali Perusahaan diperkenankan untuk membeli kembali utang utangnya dibawah nilai nominal. b. Pinjaman lain-lain Tanggal 28 Desember 2007, Pinnacle Company Limited mengambil alih utang Perusahaan pada Agriwood Finance BV, pada saat pengalihan bersaldo sebesar US$ 43.017 yang akan jatuh tempo tanggal 1 Oktober 2015 dengan tingkat suku bunga LIBOR + 3,5% per tahun. Pada tanggal yang sama, Pinnacle Company Limited juga mengambil alih utang Perusahaan pada PEC-Tech Limited dan pada saat pengalihan bersaldo sebesar US$ 11.000 yang akan jatuh tempo tanggal 1 Oktober 2015 dengan tingkat suku bunga LIBOR + 3,5% per tahun. Bunga efektif rata - rata selama tanggal 31 Maret 2012 dan pada tanggal 31 Maret 2011 masing - masing sebesar 4,00% sampai 4,08%, dan 3,79% sampai 4,91% per tahun. 17. LIABILITAS IMBALAN PURNA KARYA Perusahaan membukukan imbalan purna karya untuk karyawan sesuai dengan Undang Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Mutasi liabilitas bersih di neraca adalah sebagai berikut: 31 Maret 2012 US$

31 Desember 2011 US$

Saldo awal Beban tahun berjalan Selisih kurs Pembayaran manfaat

3.208 – – (67 )

2.874 565 (24) (207)

Saldo akhir

3.141

3.208

31

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 17. LIABILITAS IMBALAN PURNA KARYA (Lanjutan) Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut : 31 Maret 2012 Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat pensiun normal Tigkat pengunduran diri karyawan: Usia 20 – 29 tahun Usia 30 – 39 tahun Usia 40 – 44 tahun Usia 45 – 49 tahun Usia 50 – 54 tahun

31 Desember 2011

6,2% per tahun 7% per tahun 55 tahun

6,2% per tahun 7% per tahun 55 tahun

10% per tahun 5% per tahun 3% per tahun 2% per tahun 1% per tahun

10% per tahun 5% per tahun 3% per tahun 2% per tahun 1% per tahun

Manajemen berpendapat bahwa pencadangan/provisi tersebut cukup untuk memenuhi ketentuan dan peraturan yang berlaku. 18. PERPAJAKAN a. Pajak dibayar dimuka 31 Maret 2012 US$ Pasal 22 Pajak Pertambahan Nilai Jumlah

31 Desember 2011 US$

38 7.995

– 7.524

8.033

7.524

b. Utang pajak 31 Maret 2012 US$ Pajak Penghasilan pasal 21 Pajak Penghasilan pasal 23 Pajak Penghasilan pasal 26 Pajak Penghasilan pasal 4 ayat 2 Pajak Penghasilan pasal 25/29 Jumlah

32

31 Desember 2011 US$

60 97 47 1 594

126 114 61 33 594

799

928

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 18. PERPAJAKAN (Lanjutan) c.

Manfaat (beban) pajak penghasilan 31 Maret 2012 US$ Pajak kini Manfaat pajak tangguhan Jumlah

31 Maret 2011 US$

– 725

699

725

699

−

Pajak kini Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan kena pajak Perusahaan adalah sebagai berikut: 31 Maret 2012 US$ Rugi sebelum pajak menurut laporan laba rugi Penyesuaian fiskal terdiri dari: Perbedaan temporer : Penyusutan Penyisihan imbalan kerja Amortisasi biaya sumber daya kehutanan Penyisihan biaya restorasi

Beban (penghasilan) yang tidak dapat dikurangkan menurut fiskal Rugi fiskal Perusahaan

31 Maret 2011 US$

(2.765 )

(2.951)

1.560 (65 ) 24 (426 )

2.226 (12)

1.093

1.708

156

157

(1.516 )

Rugi fiskal periode sebelumnya

−

Rugi fiskal sampai dengan tahun berjalan

33

(1.516 )

23

(529)

(1.086) (5.282) (6.368)

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 18. PERPAJAKAN (Lanjutan) d. Aset (liabilitas) pajak tangguhan Rincian dari aset dan liabilitas pajak tangguhan Perusahaan adalah sebagai berikut : 2012

1 Januari 2012 Aset (liabilitas) pajak tangguhan: Akumulasi rugi fiskal − Provisi biaya restorasi 394 Liabilitas imbalan purna karya 802 Pencadangan piutang ragu-ragu 7 Amortisasi sumber daya kehutanan (145 ) Penyusutan aset tetap (33.987 ) Jumlah

(32.929 )

Dikredit (dibebankan) ke laporan laba rugi

Penyesuaian

379 (107 ) (16 ) − 6 390

− − − − − 73

379 287 786 7 (139 ) (33.524 )

652

73

(32.204 )

Dikredit (dibebankan) ke laporan laba rugi

Penyesuaian

31 Desember 2011

(830 ) (638 ) 83 (18 ) 23 1.840

(490 ) − − − − 196

− 394 802 7 (145 ) (33.987 )

460

(294 )

(32.929 )

31 Maret 2012

2011

1 Januari 2011 Aset (liabilitas) pajak tangguhan: Akumulasi rugi fiskal 1.320 Provisi biaya restorasi 1.032 Liabilitas imbalan purna karya 719 Pencadangan piutang ragu-ragu 25 Amortisasi sumber daya kehutanan (168 ) Penyusutan aset tetap (36.023 ) Jumlah

(33.095 )

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan yang timbul dari perbedaan temporer diperkirakan dapat terealisasikan pada masa mendatang.

34

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 19. MODAL SAHAM Susunan pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2012 dan pada tanggal 31 Desember 2011 berdasarkan catatan yang dibuat PT Sirca Datapro Perdana, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut: Persentase Jumlah lembar kepemilikan Jumlah Nama pemegang saham saham % US$ Pinnacle Company Limited Masyarakat lainnya

1.244.369.130 129.115.131

90,60 9,40

292.117 42.238

Jumlah

1.373.484.261

100

334.355

Pada tanggal 17 Desember 2007, Pinnacle Company Limited melakukan pembelian 1.244.369.130 lembar saham melalui proses tender offer dengan harga sebesar Rp 870 per lembar saham. 20. TAMBAHAN MODAL DISETOR Akun ini terdiri dari agio saham, modal disetor lainnya dengan rincian sebagai berikut: 31 Maret 2012 US$ Agio saham Modal disetor lainnya Jumlah Agio saham Penjualan saham Perusahaan melalui penawaran umum kepada masyarakat Tahun 1990: Jumlah yang diterima untuk penerbitan 27.200.000 saham Jumlah yang dicatat sebagai modal disetor

31 Desember 2011 US$

352.600 3.757

352.600 3.757

356.357

356.357

145.293 (14.751)

Jumlah tambahan modal disetor

130.542

Konversi ke modal disetor tahun 1991

(48.980)

Konversi obligasi menjadi modal disetor tahun 1994 Jumlah obligasi yang dikonversi Jumlah yang dicatat sebagai modal disetor Jumlah tambahan modal disetor

36.942 (7.762) 29.180

Saldo per 31 Desember 2002

110.742

Konversi pinjaman yang direstrukturisasi tahun 2003: Jumlah tambahan modal disetor

249.268

Saldo per 31 Desember 2006 Penurunan tambahan modal disetor dari Konversi pinjaman

360.010 (7.410)

Saldo 31 Desember 2007

352.600

35

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 20. TAMBAHAN MODAL DISETOR (Lanjutan) Modal disetor lainnya Modal lainnya merupakan modal yang dikeluarkan untuk memenuhi isi perjanjian restrukturisasi pinjaman yang telah disetujui tanggal 22 Januari 2003 dan efektif penerapannya tanggal 28 Maret 2003 (lihat catatan 16), namun hingga kini kreditur belum melakukan konversi seluruh sahamnya. Berdasarkan perjanjian tersebut, 90% dari pinjaman lama direstrukturisasi dan dikonversi menjadi setoran modal yang mewakili 40% seluruh saham yang beredar pada basis dilusi penuh dan konversi dari tambahan modal disetor menjadi modal disetor yang mewakili 30% seluruh saham yang beredar sesuai dengan nilai nominal Rp 1.000 pada basis dilusi penuh dan penetapan nilai tukar yang digunakan sebesar Rp 8.899 sesuai dengan kurs Bank Indonesia tanggal 28 Maret 2003. 21. PENJUALAN 31 Maret 20112 US$ Bubur Kertas Pihak berelasi Pihak ketiga Total

31 Maret 2011 US$

17.954 11.919

20.753 3.513

29.873

24.266

Penjualan yang melebihi 10% dari penjualan diperoleh dari DP Marketing International Limited (MCO), pihak berelasi, sebesar US$ 17.954 dan Ascend International Ltd, pihak ketiga sebesar US$ 11.919 pada tanggal 31 Maret 2012 dan DP Marketing International Limited (MCO), pihak berelasi sebesar US$ 20.753 pada tanggal 31 Maret 2011 (lihat catatan 27). 22. BEBAN POKOK PENJUALAN 31 Maret 2012 US$

31 Maret 2011 US$

Bahan baku yang digunakan Tenaga kerja langsung Biaya pabrikasi (Catatan 8)

14.773 1.420 7.825

13.500 1.345 8.324

Jumlah biaya produksi

24.018

23.169

Persediaan barang jadi Awal tahun Akhir tahun

15.653 (10.784 )

4.352 (4.154)

Beban pokok penjualan

28.887

23.367

36

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 22. BEBAN POKOK PENJUALAN (Lanjutan)

Berikut ini adalah rincian pembelian material yang melebihi 10% dari jumlah pembelian bersih masing-masing pada tanggal 31 Maret 2012 dan tanggal 31 Maret 2011: 31 Maret 2012 US$

31 Maret 2011 US$

PT Petro Andalan Nusantara CV Mufakat PT Petronas Niaga Indonesia

3.304 1.083 –

1.665

Jumlah

4.387

3.493

−

1.828

Selama tanggal 31 Maret 2012 dan tanggal 31 Maret 2011, Perusahaan melakukan pembelian bahan langsung dari pihak berelasi (lihat catatan 27). 23. BEBAN USAHA 31 Maret 2012 US$

31 Maret 2011 US$

Beban penjualan: Pengangkutan Asuransi

931 15

728 13

Jumlah

946

741

Beban umum dan administrasi: Gaji Jasa profesional Pengembangan masyarakat Keamanan Penyusutan (Catatan 8) Perbaikan dan pemeliharaan Perjalanan dan trasportasi Sewa Pos dan telekomunikasi Kantor Hukum dan perijinan Bahan baku dan suku cadang Pajak Asuransi Lain-lain

879 507 271 194 119 96 68 57 34 16 2 17 9 2 61

776 399 225 139 194 88 44 53 35 14

2.332

2.069

3.278

2.810

Jumlah

37

−

18 13 4 67

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 24. BEBAN BUNGA DAN BEBAN PENDANAAN LAIN-LAIN 31 Maret 2012 US$

31 Maret 2011 US$

Beban bunga Beban pendanaan lain

689 24

663 14

Jumlah

713

677

25. LAIN-LAIN - BERSIH 31 Maret 2012 US$ Pendapatan penjualan fiber lainnya Pendapatan penjualan barang bekas Pendapatan asuransi Beban servis Beban pajak Pendapatan (beban) lain-lain Jumlah

31 Maret 2011 US$

106 69 – (57 ) – (153 )

50 48 2 (60) (18) 38

(35 )

60

26. LABA (RUGI) PER SAHAM Berikut adalah data yang digunakan untuk perhitungan laba (rugi) per saham dasar: 31 Maret 2012 US$ Laba (rugi) bersih untuk perhitungan laba per saham dasar

(2.040 )

31 Maret 2011 US$ (2.252)

Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba per saham dasar

1.373.484.261

1.373.484.261

Efek berpotensi saham biasa yang dilutif waran

33.438.299

33.438.299

1.406.922.560

1.406.922.560

Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa dengan efek berpotensi saham biasa yang dilutif untuk perhitungan laba (rugi) per saham dilusian

38

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 27. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI a. Sifat pihak berelasi Perusahaan yang berelasi

Sifat hubungan

Sifat transaksi

Pinnacle Company Limited DP Marketing International Limited (MCO) Pacific Pulp and Panel Limited PT Pec Tech Services Indonesia PT Berkatnugraha Sinarlestari PT Asia Kimindo Prima PT Riau Andalan Pulp dan Paper Pec-Tech Limited PT Pec-Tech Indonesia Forindo Private Limited

Pemegang saham mayoritas Afiliasi Afiliasi Afiliasi Afiliasi Afiliasi Afiliasi Afiliasi Afiliasi Afiliasi

Averis Sdn.,Bhd. PT PIR Hutani Lestari

Afiliasi Perusahaan dalam manajemen yang sama

Pinjaman Penjualan Pembelian material Pemakaian jasa Pemakaian jasa Pembelian material Pembelian material Pemakaian jasa Pemakaian jasa Pembelian material dan penjualan Pemakaian jasa Pengadaan kayu Eucalyptus

b. Transaksi – transaksi pihak berelasi Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan melakukan transaksi tertentu dengan pihak berelasi. Berikut ini adalah saldo dan transaksi dengan pihak berelasi. 31 Maret 2012 US$

31 Desember 2011 US$

Aset Piutang Lain-lain (Catatan 6) PT Riau Andalan Pulp dan Paper PT Asia Kimindo Prima PT Berkatnugraha Sinarlestari Aset tidak lancar lainnya (Catatan 10) PT PIR Hutani Lestari

30 44 5

– – 8

10.107

10.055

Jumlah aset

10.186

10.063

Persentase terhadap jumlah aset

3,26%

3,14%

1.366 826 484 315 166

1.366 826 404 315 389

3.157

3.300

24.881

25.823

Liabilitas Utang usaha (Catatan 12) Averis Sdn., Bhd. Pacific Pulp and Panel Limited PT Asia Kimindo Prima Forindo Private Limited PT Berkatnugraha Sinarlestari

Pendapatan diterima dimuka (Catatan 13) DP Marketing International Limited (MCO)

39

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 27. TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan) 31 Maret 2012 US$

31 Desember 2011 US$

Utang pihak berelasi (Catatan 15) Pinnacle Company Limited

15.037

15.037

Pinjaman jangka panjang (Catatan 16) Pinnacle Company Limited

72.734

72.734

Jumlah liabilitas

115.809

116.895

Persentase terhadap jumlah liabilitas

61,42%

60,13%

31 Maret 2012 US$

31 Maret 2011 US$

Penjualan (Catatan 21) DP Marketing International Limited (MCO)

17.954

20.753

Jumlah penjualan

17.954

20.753

60,10%

85,52%

– 728 731

722 647 431

Jumlah beban pokok penjualan

1.459

1.800

Persentase dari jumlah beban pokok penjualan

5,05%

7,70%

417

96

17,88%

4,64%

Persentase dari jumlah penjualan Beban pokok penjualan (Catatan 22) Forindo Private Limited PT Asia Kimindo Prima PT Berkatnugraha Sinarlestari

Beban umum dan administrasi (Catatan 23) Averis Sdn.,Bhd. Persentase terhadap beban umum dan administrasi

Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan mengadakan transaksi dengan pihak berelasi transaksitransaksi penjualan, pembelian dan transaksi lainnya dengan persyaratan dan kondisi yang sama dengan transaksi yang dilakukan dengan pihak ketiga.

40

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 28. MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN

Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan yang dimiliki Perusahaan adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar, risiko kredit dan risiko likuiditas. Manajemen mereview dan menyetujui kebijakan untuk mengelola setiap risiko seperti di bawah: Risiko Suku Bunga Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa depan dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan tingkat suku bunga pasar. Untuk meminimalkan risiko suku bunga, Perusahaan mengelola beban bunga dengan mengevaluasi tingkat tren pasar. Manajemen juga melakukan penilaian antara suku bunga yang ditawarkan oleh bank untuk mendapatkan tingkat bunga yang paling menguntungkan sebelum mengambil keputusan apapun dalam kaitannya dengan penempatan tersebut. Perusahaan secara teratur menyiapkan proyeksi arus kas untuk memantau pembayaran pinjaman jangka panjang. Risiko Nilai Tukar Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan nilai tukar. Kegiatan operasi perdagangan Perusahaan sebagian besar dalam mata uang fungsional mereka, oleh karena itu timbul penjabaran eksposur dalam debitur dan kreditur yang tidak signifikan. Seperti pemaparan ketika transaksi dalam mata uang selain mata uang fungsional dari unit operasi atau pihak lawan. Manajemen secara berkala mereview risiko nilai tukar. Tabel berikut menunjukkan aset dan liabilitas moneter Perusahaan dalam mata uang asing: 31 Maret 20112 Mata uang Setara ‘000 US$ Aset Kas dan setara kas (Catatan 3) Investasi jangka pendek (Catatan 4) Piutang lain-lain (Catatan 6)

IDR IDR IDR

8.577.658 483.472 2.914.244

Jumlah Liabilitas Utang Usaha (Catatan 12)

Utang lain-lain (Catatan 6) Biaya yang Masih harus dibayar (Catatan 14)

31 Desember 2011 Mata uang Setara ‘000 US$ 934 53 317

7.602.112 481.786 3.915.756

1.304

IDR EUR SGD AUD JPY IDR

75.770.066 376 211 1 –

–

11.015.661

IDR

71.971.992

Total Liabilitas bersih

41

8.254 503 168 1

838 53 432 1.323

1.200

109.936.995 851 306 1 1.030 2.865.555

12.124 1.101 236 1 13 316

7.840

76.890.731

8.479

17.966

22.270

16.662

20.947

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 28. MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN (Lanjutan) Kurs konversi yang digunakan pada tanggal 31 Maret 2012 dan pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

Rupiah (IDR) Euro (EUR) Dollar Singapura (SGD) Dollar Australia (AUD) Yen Jepang (JPY

24 April 2012

31 Maret 2012

0,000109 1,315600 0,801796 1,028051 0,012328

0,000109 1,335401 0,796148 1,040903 0,012174

31 Desember 2011 0,000111 1,329774 0,776443 1,016906 0,012234

Aset dan liabilitas moneter yang dimiliki dalam mata uang selain Dollar Amerika Serikat per tanggal 31 Maret 2012 telah disajikan dengan menggunakan kurs tengah pada tanggal 24 April 2012 (tanggal penyelesaian laporan keuangan) dan menghasilkan liabilitas bersih dalam mata uang selain Dollar Amerika Serikat menjadi US$ 16.632 atau menurun sebesar US$ 30. Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko bahwa Perusahaan akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan atau pihak lawan akibat gagal memenuhi liabilitas kontraktualnya. Transaksi Perusahaan dengan pelanggan yang memiliki kredibilitas. Selain itu, saldo piutang dipantau secara terus menerus dengan hasil menunjukkan bahwa untuk piutang ragu-ragu Perusahaan tidak signifikan. Risiko Likiuditas Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul karena Perusahaan tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya. Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Perusahaan dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Tujuannya adalah untuk memastikan bahwa Perusahaan memiliki akses likuiditas pada setiap saat dan dapat meningkatkan utang dengan biaya yang efektif. Hal ini dicapai dengan mengatur persyaratan pendanaan. Tabel di bawah ini menunjukkan eksposur maksimum risiko kredit Perusahaan pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011: 31 Maret 2012 US$

31 Desember 2011 US$

Tersedia untuk dijual Investasi jangka pendek Pinjaman dan piutang Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Aset tidak lancar lainnya – simpanan jaminan

53

53

6.466 653 348 46

6.882 4.074 504 38

Jumlah

7.566

11.551

42

PT TOBA PULP LESTARI TBK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Lanjutan) 31 Maret 2012 dan 2011 (Dalam Ribuan Dollar Amerika, kecuali Data Saham) 28. MANAJEMEN RISIKO PERUSAHAAN (Lanjutan) Berikut adalah jadwal jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011: 31 Maret 2012 <= 1 tahun Pinjaman jangka pendek Utang usaha Utang lain-lain Biaya yang masih harus dibayar Utang pihak berelasi Pinjaman jangka panjang

1-2 tahun

3-5 tahun

Jumlah

17.461 13.940 1.853

− − −

− − −

17.461 13.940 1.853

6.398 − −

− − −

−

15.037 72.734

6.398 15.037 72.734

39.652

−

87.771

127.423

31 Desember 2011 <= 1 tahun Utang usaha Utang lain-lain Biaya yang masih harus dibayar Utang pihak berelasi Pinjaman jangka panjang

1-2 tahun

3-5 tahun

Jumlah

− −

19.209 757

−

6.089 15.037 90.195 131.287

19.209 757

− −

6.089 − −

− −

18.640

15.037 71.555

26.055

18.640

86.592

Nilai wajar instrumen keuangan (a) Aset dan liabilitas keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi Nilai tercatat aset keuangan termasuk kas dan setara kas, investasi, piutang usaha, piutang lain dan beberapa aset tidak lancar lainnya dan nilai tercatat liabiltas keuangan yang meliputi pinjaman jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, biaya masih harus dibayar, utang pihak berelasi dan pinjaman jangka panjang mendekati nilai wajar sebagai dampak dari diskonto tidak dianggap signifikan. (b) Aset keuangan tersedia untuk dijual Terdiri dari investasi. Nilai wajar dikutip berdasarkan harga terbaru diterbitkan pada tanggal 31 Maret 2012. 29. IKATAN DAN LIABILITAS KONTIJENSI Sebagai bagian dari kepatuhannya yang berkelanjutan pada peraturan, Perusahaan diwajibkan untuk menyerahkan laporan berkala kepada Badan Pengendalian Dampak Lingkungan (Bapedal) mengenai pengelolaan limbah (effluent disposal).

43