PT SAMINDO RESOURCES Tbk AND SUBSIDIARIES

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SAMINDO RESOURCES Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN PERIODE BERAKHIR 31 MARET 2015 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2014 (DIAUDIT) DAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGALTANGGAL 31 MARET 2015 DAN 2014 (TIDAK DIAUDIT) CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS PERIODS ENDED 31 MARCH 2014 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2014 (AUDITED) AND FOR THE PERIODS THEN ENDED 31 MARCH 2015 AND 2014 (UNAUDITED)

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SAMINDO RESOURCES Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS PERIODE BERAKHIR 31 MARET 2015 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2014 (DIAUDIT) DAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2015 DAN 2014/ PERIODS ENDED 31 MARCH 2015 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2014 (AUDITED) AND FOR THE PERIODS THEN ENDED 31 MARCH 2015 AND 2014 (UNAUDITED)

DAFTAR ISI/CONTENTS Halaman/Page SURAT PERNYATAAN TANGGUNG JAWAB DIREKSI/ DIRECTORS’ STATEMENT OF RESPONSIBILITY---------------------------------------------------

1

LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN PERIODE BERAKHIR 31 MARET 2015 DAN 31 DESEMBER 2014/ CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION PERIODS ENDED 31 MARCH 2015 AND 31 DECEMBER 2014 ---------------------------------

5-6

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2015 DAN 2014/ CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIODS THEN ENDED 31 MARCH 2015 AND 2014 --------------------

7

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM KONSOLIDASIAN PERIODE BERAKHIR 31 MARET 2015 DAN 31 DESEMBER 2014/ CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY PERIODS ENDED 31 MARCH 2015 AND 31 DECEMBER 2014 --------------------------------

8

LAPORAN ARUS KAS INTERIM KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2015 DAN 2014/ CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE PERIODS THEN ENDED 31 MARCH 2015 AND 2014---------------------------------

9

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN PERIODE BERAKHIR 31 MARET 2015 DAN 31 DESEMBER 2014/ CONSOLIDATED INTERIM NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS FOR THE PERIODS THEN ENDED 31 MARCH 2015 AND 31 DECEMBER 2014------------

10 - 47

INFORMASI TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY INFORMATION LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM - ENTITAS INDUK 31 MARET 2015 DAN 31 DESEMBER 2014/ STATEMENT OF INTERIM FINANCIAL POSITION - PARENT ENTITY 31 MARCH 2015 AND 31 DECEMBER 2014-----------------------------------------------------------

48 - 49

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN INTERIM- ENTITAS INDUK UNTUK PERIODE BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2015 DAN 2014/ STATEMENT OF INTERIM PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME PARENT ENTITY FOR THE PERIODS THEN ENDED 31 MARCH 2015 AND 2014 ---------

50

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM - ENTITAS INDUK PERIODE BERAKHIR 31 MARET 2015 DAN 31 DESEMBER 2014/ STATEMENT OF INTERIM CHANGES IN EQUITY - PARENT ENTITY PERIODS ENDED 31 MARCH 2015 AND 31 DECEMBER 2014 ---------------------------------

51

LAPORAN ARUS KAS INTERIM - ENTITAS INDUK UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2015 DAN 2014/ STATEMENT OF INTERIM CASH FLOWS - PARENT ENTITY FOR THE PERIODS THEN ENDED 31 MARCH 2015 AND 2014--------------------------------

52

PT Karya Prima Agro Sejahtera

2

G

a

^:j.,rtr:,*

PT. Samindo Resources Tbk.

l\lenara

M!

a, 16",Floor, Jl. Jend Gatot Subroto Kav.9 11, Jakarta 12930, lndones a

Te r+6221 5257481, Fax . +62215251508 w\,!"vv.samindo resourc es.c 0m

SURAT PERNYAT,{AN DIREKSI TENTANG TANGGUNC JAWAB ATAS LAPOR{N KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN TANGGAL 30 MARET 20I5 PT SAMINDO RESOT]RCES TBK DAN ENTITAS ANAK KJmi)dnf

L

l"e.tJnda rdnpJn di hd\ an inr

: :

Nama Alamat Ktultor

Nomor Telepon

2.

Nama Alarnat Kantor

: : : :

N,lenyatakan

l.

:

Menara Mulia Ll l6 Jl. Jend. Catot Subroto Ka\,. 9-l Jakana 12930

:021-5257,181 : Direktur LJtama

Jabaran

llte. the undersigned.

Lee. Kang H-y-eob

Jabatan

Nomor Tclepon

BOARD OF DIRECTORS' STATEMENT REGARDING THE RESPONSIEILITY FOR THE CONSO L IDATE D I NTE R I M FI^"ANCIAL STA TEMEN TS AS OF MARET 30, 2015 PT SAMINDO RESOURCES TBK AND SUBS]DIARIES

Lee. Kang Il.veob

lllenara Mulia ldl'

OIJ'ice utltlress

l

:021-5)57181

: :

Title

Soemamo Wiloro Soelamo Menara Mulia Lt l6 JI. Jend. Gatot Subroto Kav. 9-l Jak.ma 12930 021-5257481

2.

Iame Ofice address

I

PresiLlent Director

Soemanro Wiloto SoeLarno ,\lenura lhlia I d/' l ktor J[. Jend. Gatot SLlbrcta Ke,). 9 ] .Jakarra 12930

l

:021-5257181

'Diecbt

Direklur

bailrai

Kami benanggung jarvab atas penlusunixr dan pen)'aiian

lapomr

keuangan interim

PT Samindo Resources

lbk

PT Samindo Resources

L

konsolidasiaul

dan Entitas Anak:

2. Laporan keururgm interim

lle are responsible tr)r the prepdration and presentation al the consolidated int?ri /indncial sk ements of PI Setmindo Resources

konsolida-sian

2

lbk

The

7

bk and Strb.^idiurie.:::

consolidated interim

PI'

fnancial statemenls qf

dan Entitas Anak telah disusun dan disaiikan sesuai dcngan Sr rdar Akuntansi Keuangai di

Samindo Re"^ources Thk and Subsidtaries hoe been prepared and pr$ented in accardance trlh lndonesidn

Indonesia:

F i nan c icl I

3. a.

Semua informasi dalan laporan keuangan inledn PT Stunindo Resources Tbk dan Entitas

aunti ng S t a ndur ds

int'brmdttotl ltave been disclosed in d camplete and in consolidated intehn Jinancial statenlents o/ PT Sdmindo l?esources Tbk antl Suhsidiaries;

lrullltl nnnnet

Anak lelai dimuat secata lengkap dm benar:

b. Laporan keutrngal lnlerim

Acc

3 a. AI

konsolida-si2!'r

b l'he

konsolidasian

PT Samindo Resources Tbk dirn Entitas Anak tidali mengirndung inlbmasi atau laka matcrial yang tidak benar. dal tidak menghilaagkan iilbmasi arau lakta

.onsalidLlted interint .financial stttenents

Kami bcfiarggung.ia\\ab atas sistem pengendalian intemal dalam PT Samindo Resources Tllk .

I)emikian

pem-v'

ataar ini dibuar dengan sebenamla.

infamldlion

t

or lale

II:e ure responsible

|t.ts

dl

fat

Sa mi n d o lle s r:ur ce s T b

the intern.ll control system af PT

k

Thls ttdtement has been nldde trLth/tLlb:

Atas nama din] mewakih Dneksi/f'ot and rn behau Jakafla 23 April20l5 /

AprilI

Lee, Kang Hyeob Direktur ljtamar Pr"eside nt Dircctar

oJ'

PT Sdmindo Reso rces Tbk and SubsidiQries do not contain aN incatect i4lormatian or mdterio[|Ac$, nor da thet omit

material:

4.

l loor

.Jl Jend. Gatot Subrola K6r. 9-l .ldl{artd l)930

I

aJ the

Baard ol Dit ectors

)Al5

Soemarno Witoro Soelarno

Direktur/ Drizclor

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SAMINDO RESOURCES Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION PERIODE BERAKHIR 31 MARET 2015 DAN 31 DESEMBER 2014/ PERIODS ENDED 31 MARCH 2015 AND 31 DECEMBER 2014 (Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified)

Catatan/ Notes

31 Maret 2015/ 31 March 2015

31 Desember 2014/ 31 December 2014

ASET

ASSETS

ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha dari pihak berelasi Piutang lainnya: Pihak berelasi Pihak ketiga Persediaan Pajak yang dapat dikembalikan Aset lancar lainnya JUMLAH ASET LANCAR

CURRENT ASSETS 5

23,891,740

17,998,968

6,22b

14,889,669

19,752,487

7 11a

17,579 236,825 16,916,591 18,198,623 5,812,160 79,963,187

26,929 222,629 19,097,537 22,445,728 2,283,182 81,827,460

ASET TIDAK LANCAR Piutang lainnya Aset tetap, neto Aset pajak tangguhan, neto Aset tidak lancar lainnya JUMLAH ASET TIDAK LANCAR JUMLAH ASET

Cash and cash equivalents Trade receivables from a related party Other receivables: Related party Third parties Inventories Refundable taxes Other current assets TOTAL CURRENT ASSETS NON-CURRENT ASSETS

8 11f

7,444 76,023,605 373,569 3,172,156 79,576,774

7,830 78,531,274 398,161 2,506,746 81,444,011

Other receivables Fixed assets, net Deferred tax assets, net Other non-current assets TOTAL NON-CURRENT ASSETS

159,539,961

163,271,471

TOTAL ASSETS

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang See Notes to the Consolidated Financial Statements, which merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan form an integral part of these consolidated interim financial interim konsolidasian ini, statements,


5

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SAMINDO RESOURCES Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION PERIODE BERAKHIR 31 MARET 2015 DAN 31 DESEMBER 2014/ PERIODS ENDED 31 MARCH 2015 AND 31 DECEMBER 2014 (Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified) Catatan/ Notes

31 Maret 2015/ 31 March 2015


LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank jangka pendek Utang usaha: Pihak ketiga Pihak berelasi Utang lainnya: Pihak ketiga Pihak berelasi Utang pajak Beban akrual JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK

CURRENT LIABIITIES 9 10

11b

16,000,000

22,000,000

15,531,251 1,657,847

15,577,342 3,792,268

703,095 227,545 905,195 989,883

731,183 241 1,184,557 806,246

36,014,816

44,091,837

LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang bank jangka panjang Liabilitas imbalan kerja JUMLAH LIABILITAS JANGKA PANJANG EKUITAS Modal saham, nilai nominal Rp 200 (Rupiah penuh) per saham: Modal dasar: 5.500.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh: 2.206.312.500 saham Tambahan modal disetor Komponen ekuitas lainnya Saldo laba: Ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

Short-term bank loans Trade payables: Third parties Related parties Other payables: Third parties Related parties Taxes payable Accrued expenses TOTAL CURRENT LIABILITIES NON-CURRENT LIABILITIES

9

12 13

16

37,000,000 1,432,318

37,000,000 1,527,717

38,432,318

38,527,717

Long-term bank loans Employee benefits liabilities TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES

35,471,262 10,462,982 4,246,501

35,471,262 10,462,982 6,633,180

3,547,126 31,220,334

3,547,126 24,400,286

84,948,205 144,622

80,514,836 137,081

EQUITY Share capital, nominal value of IDR 200 (whole Rupiah) per share: Authorized capital: 5,500,000,000 shares Issued and fully paid capital: 2,206,312,500 shares Additional paid-in capital Other equity component Retained earnings: Appropriated Unappropriated Equity attributable to owners of the Company Non-controlling interests

85,092,827

80,651,917

TOTAL EQUITY

159,539,961

163,271,471

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian ini,

See Notes to the Consolidated Financial Statements, which form an integral part of these consolidated interim financial statements,


6

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SAMINDO RESOURCES Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN INTERIM KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2015 DAN 2014/ FOR THE PERIODS THEN ENDED 31 MARCH 2015 AND 2014 (Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified)

Catatan/ Notes

31 Maret 2015/ 31 March 2015

31 Maret 2014/ 31 March 2014

PENDAPATAN

17

55,991,495

63,276,875

REVENUES

BIAYA POKOK PENDAPATAN

18

44,926,499

52,467,822

COST OF REVENUES

11,064,996

10,809,053

GROSS PROFIT

1,616,137 (633,710)

1,683,924 975,945

Pendapatan lainnya, neto Pendapatan keuangan Biaya keuangan

404,609 169,870 (264,538)

127,534 77,250 (275,595)

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

9,125,090 )

10,030,263 )

(2,292,466)

(2,649,754)

6,832,623

7,380,509

PROFIT FOR THE YEAR

)

OTHER COMPREHENSIVE INCOME

4,246,501

4,257,651

Exchange difference from financial statements translation

11,079,124

11,638,160

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR

LABA BRUTO Beban umum dan administrasi Laba (Rugi) neto selisih kurs

Beban pajak penghasilan

19

11c

LABA TAHUN BERJALAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN Selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN Laba yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

General and administrative expenses Net currency exchange gain (losses) Other income, net Finance income Finance costs PROFIT BEFORE INCOME TAX Income tax expense

Profit attributable to:

Jumlah laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

LABA PER SAHAM 20

6,820,048 12,575

7,362,239 18,270

6,832,623

7,380,509

11,066,549 12,575

11,619,890 18,270

11,079,124

11,638,160

0,003

0,003

Owners of the Company Non-controlling interest

Total comprehensive income attributable to: Owners of the Company Non-controlling interests

EARNINGS PER SHARE

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang See Notes to the Consolidated Financial Statements, which merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan form an integral part of these consolidated interim financial interim konsolidasian ini, statements,


7

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SAMINDO RESOURCES Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM KONSOLIDASIAN/CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY PERIODE BERAKHIR 31 MARET 2015 DAN 31 DESEMBER 2014/ PERIODS ENDED 31 MARCH 2015 AND 31 DECEMBER 2014 (Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified)

Saldopadatanggal 31 Desember 2013

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Equity attributable to owners of the Company Saldo laba (akumulasi defisit) Komponen Retained earnings (accumulated deficit) ekuitas Modal Tambahan lainnya/ Belum saham/ modal disetor/ Other Ditentukan ditentukan Catatan/ Share Additional equity penggunaannya/ penggunaannya/ Notes capital paid-in capital component Appropriated Unappropriated Jumlah/Total 35,471,262) 10,462,982) 5,815,077) -) 11,032,067) 62,781,388)

Dividenkasdibagikanolehentitasanakkep adakepentingannonpengendali

Kepentingan nonpengendali/ Noncontrolling interests 100,848)

Jumlah ekuitas/ Total equity 62,882,236)

Balance as of 31 December 2013

-)

-)

-)

-)

-)

-)

(11,021)

(11,021)

Cash dividends distributed by subsidiaries to noncontrolling interests

Dividenkas

14

-)

-)

-)

-)

(4,611,264)

(4,611,264)

-)

(4,611,264)

Cash dividends

Cadanganuntuktahunberjalan

15

-)

-)

-)

3,547,126

(3,547,126)

-)

-)

-)

Appropriation from the year

Labatahunberjalan

-)

-)

-)

-)

21,526,610)

21,526,610)

40,884)

21,567,4942

Profit for the year

Selsihkurs dari penjabaranlaporankeuangan

-)

-)

818,103)

-)

-)

818,101)

6,370)

824,471)


35,471,262)

10,462,982)

6,633,180)

3,547,126)

24,400,286)

80,514,836)

137,081)

80,651,917)

Balance as of 31 December 2014

-

-

-

-

-

-

-

-

Appropriation from the year

Labatahunberjalan

-

-

-

-

6,820,048

6,820,048

7,726

6,827,774

Profit for the year

Selsihkurs dari penjabaranlaporankeuangan

-

-

(2,386,679)

-

-

(2,386,679)

(185)

(2,386,864)


35,471,262

10,462,982

4,246,501

3,547,126

31,220,334

84,948,205

144,622

85,092,827

Balance as of 31 March 2015

Saldopadatanggal 31 Desember 2014 Cadanganuntuktahunberjalan

Saldopadatanggal 31 Maret 2015

15




8

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SAMINDO RESOURCES Tbk AND SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS INTERIM KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED INTERIM STATEMENTS OF CASH FLOWS UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2015 DAN 2014/ FOR THE PERIODS THEN ENDED 31 MARCH 2015 AND 2014 (Dalam Dolar AS kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified) 31 Maret/ 31 March 2015 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok Pembayaran kas untuk aktivitas operasi lain-lain Pembayaran kas kepada karyawan Pembayaran kas kepada karyawan dan aktivitas operasi lain-lain Penerimaan bunga Pembayaran bunga Pembayaran pajak Penerimaan dari restitusi pajak Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap Perolehan aset takberwujud Perolehan aset keuangan yang tersedia untuk dijual Penerimaan kas dari penjualan aset tetap Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari utang bank Pembayaran utang bank Penerimaan dari penerbitan saham Pembayaran dividen ke pemegang saham Dividen kas dibagikan oleh entitas anak kepada kepentingan nonpengendali Arus kas bersih yang (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas pendanaan KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

2014

57,797,113) (44,726,849)

45,085,357 (28,250,302)

(2,817,285) 15,864

(2.925.640)

169.870 (264.538) )- ) 1.699.867

72,994 (260,412) (14,564,491) 7,151,030

11,874,042

6,308,536

-

(805,315) -

-

(238,667)

18,730

-

18,730

(1,043,982)

--) (6,000,000) -

61.097.990 (56.323.955) -

-

-

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisition of fixed assets Acquisition of intangible assets Acquisition of available for sale financial assets Cash receipts from sale of fixed assets Net cash flows used in investing activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceeds from bank loans Repayments of bank loans Proceeds from share capital issuance

Dividends paid to shareholders Cash dividends distributed by subsidiaries to non-controlling interests

(6,000,000)

4,774,035

5,892,772

10,038,589

17,998,968

6,813,771

23,891,740

16,852,361


CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash payments to suppliers Cash payments for other operating activities Cash payments to employees Cash payments to employees and other operating activities s Receipts of interest Payments of interest Payments of taxes Receipts of tax refund Net cash flows from operating activities

Net cash flows (used in) from financing activities NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR



9

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SAMINDO RESOURCES Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN/ NOTES TO THE CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS PERIODE BERAKHIR 31 MARET 2015 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2014 (DIAUDIT) DAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2015 DAN 2014/ PERIODS ENDED 31 MARCH 2015 (UNAUDITED) AND 31 DECMBER 2014 (AUDITED) AND FOR THE PERIODS THEN ENDED 31 MARCH 2015 AND 2014 (UNAUDITED)

(Dalam Dolar Amerika, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified)

1. GENERAL

1. UMUM a.

b.

Pendirian & Informasi Umum

a.

Establishment & General Information

PT Samindo Resources Tbk (“Perseroan”), dahulu PT Myoh Technology Tbk, didirikan dengan akta Ester Mercia Sulaiman, S.H., tanggal 15 Maret 2000 No. 37; akta ini disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan No. C-7565HT.01.01.TH.2000 tanggal 29 Maret 2000, dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 51 tanggal 20 Juni 2000.

PT Samindo Resources Tbk (the “Company”), formerly PT Myoh Technology Tbk, was established by deed of Ester Mercia Sulaiman, S.H., dated 15 March 2000 No. 37; this deed was approved by Minister of Justice of Republic of Indonesia under No. C-7565HT.01.01.TH.2000 on 29 March 2000, and published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 51 dated 20 June 2000.

Anggaran dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir dilakukan dengan akta notaris Anne Djoenardi, S.H., tanggal 17 Desember 2012 No. 18, yang antara lain mengenai peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dan persetujuan Penawaran Umum Terbatas II (PUT II) dengan penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“HMETD”) kepada para pemegang saham Perseroan sejumlah 735.437.500 lembar saham biasa dengan nilai nominal sebesar Rp 200 [Rupiah penuh] per lembar saham dan harga pelaksanaan Rp 830 [Rupiah penuh] per lembar saham. Akta ini telah disetujui Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. AHU.07327.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 19 Februari 2013.

The Company’s Articles of Association have been amended several times. The latest amendment was effected by deed of notary Anne Djoenardi, S.H., dated 17 December 2012 No. 18, concerning, among others, an increase of issued and fully paid capital and approval of Rights Issue II in term of issuance of Pre-Emptive Right to the Company’s shareholders amounting to 735,437,500 shares of common stock with nominal value of Rp 200 [whole Rupiah] per share and exercise price of Rp 830 [whole Rupiah] per share. This deed was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia under No. AHU.07327.AH.01.02.Year 2013 dated 19 February 2013.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasarnya, Perseroan bergerak di bidang investasi di bidang usaha pertambangan batu bara serta jasa pertambangan. Perseroan mulai beroperasi komersial pada bulan Mei 2000.

In accordance with article 3 of its Articles of Association, the Company’s is engaged in investment in coal mining and mining services. The Company commenced its commercial operation in May 2000.

Perseroan beralamat di Menara Mulia lantai 16, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 9-11 Jakarta 12930, Indonesia.

The Company’s office is located at Menara Mulia 16th floor, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 9-11 Jakarta 12930, Indonesia.

Penawaran Umum Efek Perseroan Pada tanggal 30 Juni 2000, Perseroan memperoleh Pernyataan Efektif dari Ketua Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) No. S-1599/PM/2000 untuk melakukan Penawaran Umum Perdana atas 150.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 25 [Rupiah penuh] per lembar saham dan harga penawaran sebesar Rp 150 [Rupiah penuh] per lembar saham. Pada tanggal 30 Juli 2000, seluruh saham telah dicatatkan di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia, setelah digabungkan dengan Bursa Efek Jakarta).

b.

The Company’s Public Share Offering On 30 June 2000, the Company received Effective Notice number S-1599/PM/2000 from Chairman of Indonesian Financial Services Authority (“OJK”) to conduct an Initial Public Offering (IPO) of 150,000,000 shares with nominal value of Rp 25 [whole Rupiah] per share and offering price of Rp 150 [whole Rupiah] per share. On 30 July 2000, these shares were listed on the Surabaya Stock Exchange (now the Indonesia Stock Exchange, after being merged with Jakarta Stock Exchange).

10

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SAMINDO RESOURCES Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS (Continued) PERIODE BERAKHIR 31 MARET 2015 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2014 (DIAUDIT) DAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2015 DAN 2014/ PERIODS ENDED 31 MARCH 2015 (UNAUDITED) AND 31 DECMBER 2014 (AUDITED) AND FOR THE PERIODS THEN ENDED 31 MARCH 2015 AND 2014 (UNAUDITED)


1. GENERAL (Continued)

1. UMUM (Lanjutan) b.

c.

Penawaran Umum Efek Perseroan (Lanjutan)

b.

The Company’s Public Share Offering (Continued)

Pada tanggal 9 Nopember 2011 dan 10 Desember 2012, Perseroan memperoleh Pernyataan Efektif dari Ketua OJK No. S-12182/BL/2011 dan No. S14013/BL/2012 atas PUT I dan PUT II dalam rangka penerbitan HMETD masing-masing sejumlah 1.260.750.000 dan 735.437.500 saham biasa dengan nilai nominal Rp 200 [Rupiah penuh] per lembar saham dan harga penawaran masingmasing Rp 420 [Rupiah penuh] dan Rp 830 [Rupiah penuh] per lembar saham.

On 9 November 2011 and 10 December 2012, the Company received an Effective Notice from the Chairman of the FSA numbers S-12182/BL/2011 and S-14013/BL/2012 for Rights Issue I and Rights Issue II in relation to Pre-Emptive Rights ford total of 1,260,750,000 and 735,437,500 shares, respectively, with nominal value of Rp 200 [whole Rupiah] per share and offering price per share of Rp 420 [whole Rupiah] and Rp 830 [whole Rupiah] per share, respectively.

Selisih lebih antara harga penawaran saham dengan nilai nominal per saham setelah memperhitungkan biaya penerbitan saham dicatat sebagai “Tambahan Modal Disetor” yang disajikan sebagai bagian dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Seluruh saham dari PUT I telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada 6 Desember 2011, dan seluruh saham dari PUT II telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada 10 Januari 2013.

The excess of share offering price over the par value per share, after being netted of with share issuance costs, is recognized as “Additional Paid-in Capital” and presented under the Equity section in the consolidated statements of financial position. All shares from Right Issue I were listed on the Indonesian Stock Exchange on 6 December 2011, and all shares from Right Issue II were listed in the Indonesian Stock Exchange on 10 January 2013.

Entitas anak

c.

Perseroan mempunyai kepemilikan langsung pada entitas anak sebagai berikut:

Subsidiaries The Company has a direct ownership interest in the following subsidiaries: Tahun mulai

Nama entitas anak/

Kegiatan usaha/

Domisili/

Persentase kepemilikan/

beroperasi komersial/ Jumlah aset sebelum eliminasi/ Total assets before elimination Year of commercial

Name of subsidiaries

Business activities

Domicile

Percentage of ownership

operations commenced

Kalimantan Timur/

99,90%

2001

106,086,171

106,532,635

99,67%

1996

21,961,364

25,277,654

99,80%

2001

24,284,849

23,782,842

99,60%

2007

1,337,594

1,287,895

PT Sims Jaya Kaltim (“SIMS”) Jasa kontraktor pertambangan umum/ General mining contractor services PT Samindo Utama Kaltim (“SUK”)

Jasa kontraktor pertambangan umum/ General mining

31 Mar 2015

31 Dec 2014

East Kalimantan, Indonesia

Kalimantan Timur/ East Kalimantan, Indonesia

contractor services PT Trasindo Murni Perkasa (“TMP”)

Jasa kontraktor pertambangan umum/ General mining

Kalimantan Timur/ East Kalimantan, Indonesia

contractor services PT Mintec Abadi (“MA”)

Pengeboran dan area

Kalimantan Timur/

eksplorasi/ Drilling and area exploration

East Kalimantan, Indonesia

Perseroan dan entitas anaknya secara kolektif disebut sebagai “Grup”.

The Company and its subsidiaries are collectively referred to as the “Group”.

11



1. GENERAL (Continued)

1. UMUM (Lanjutan) d.

Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan

d.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan pada 31 Maret 2015 dan 31 December 2014 adalah sebagai berikut:

As of 31 March 2015 and 31 December 2014, the composition of the Company’s Board of Commissioners and Directors was as follows:

31 Maret 2015/ 31 March 2015

e.

f.

Board of Commissioners, Directors, and Employees

31 Desember 2014 31 December 2014

Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen

Kim, Sung Kook Choi, Hoon Bob Kamandanu

Kim, Sung Kook Lee, Jong Beom Bob Kamandanu

Direktur Utama Direktur (tidak terafiliasi) Direktur Direktur

Lee, Kang Hyeob Soemarno Witoro Soelarno Lee, Young Soo Ha, Gil Yong

Kim, Young Chan Soemarno Witoro Soelarno Lee, Kang Hyeob Yoo, Hun Jae

Ketua komite audit Anggota komite audit

Bob Kamandanu Jhon Henry Gultom Kurnianto Rustan

Bob Kamandanu S.F. Sutjipto Budiman Kurnianto Rustan

Ketua internal audit Sekretaris Perusahaan

Kwon, Ik Cheol Hananto Wibowo

Kwon, Ik Cheol Hananto Wibowo

President Commissioner Commissioner Independent Commisioner President Director Director (non affiliated) Director Director Chairman of audit committee Member of audit committee

Head of internal audit Corporate Secretary

Perubahan tersebut berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada 27 Februari 2015, yang diaktakan dengan akta notaris Anne Djoenardi, S.H., tanggal 27 Februari 2015 No. 30.

The changes are based on The Extraordinary Meeting of the Shareholders on 27 February 2015, Which covered by deed of notary Anne Djoenardi, S.H., dated 27 February 2015 No. 30.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, Perseroan dan entitas anak secara kolektif memperkerjakan masing-masing 562 dan 536 karyawan (tidak diaudit).

As of 31 March 2015 and 31 December 2014, the Company and subsidiaries collectively employed 562 and 536 employees (unaudited), respectively.

Entitas Induk dan Entitas Induk Terakhir

e.

Parent Entity and Ultimate Parent Entity

Samtan Co., Ltd. adalah entitas induk dan entitas induk terakhir Perseroan.

Samtan Co., Ltd. is the Company’s parent and ultimate parent.

Laporan keuangan konsolidasian disetujui untuk f. diterbitkan oleh Direksi pada tanggal 23 April 2015.

The Company’s consolidated financial statements were authorized for issuance by the Directors on 23 April 2015.

12



2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN a. Pernyataan kepatuhan Laporan keuangan konsolidasian disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”) dan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAMLK) No. VIII.G.7 tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik. b. Prinsip konsolidasian

2. BASIS OF PREPARATION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS a. Statement of compliance The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”) and the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) Regulation No. VIII.G.7 regarding the Presentation and Disclosure of Financial Statements of Issuer or Public Company. b. Basis of consolidation

Laporan keuangan merupakan konsolidasian dari laporan keuangan Perseroan dengan laporan keuangan entitas anak (Catatan 1c). Entitas anak merupakan suatu entitas di mana Perseroan memiliki kepemilikan, baik secara langsung atau tidak langsung, sebesar lebih dari setengah hak suara atau mampu menentukan kebijakan keuangan dan kebijakan operasional.

The financial statements represent the consolidation of the financial statements of the Company with the financial statements of its subsidiaries (Note 1c). Subsidiaries are entities on which the Company, directly or indirectly, has an ownership interest of more than half of the voting rights or otherwise has the power to govern the financial and operating policies.

Entitas anak dikonsolidasi sejak tanggal Perseroan memperoleh pengendalian secara efektif dan tidak lagi dikonsolidasi sejak pengendalian tersebut tidak lagi dimiliki.

Subsidiaries are consolidated from the date on which effective control is obtained by the Company, and are no longer consolidated from the date such control ceases.

Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten oleh entitas anak dalam semua hal yang material, kecuali dinyatakan lain.

The accounting policies adopted in the consolidated financial statements have been consistently applied by the subsidiaries, unless otherwise stated.

Saldo dan transaksi signifikan perusahaan, termasuk penghasilan dan beban, dieliminasi secara penuh. Keuntungan dan kerugian hasil dari transaksi antar perusahaan yang belum direalisasi, dieliminasi dalam laporan keuangan konsolidasian.

Significant intercompany balances and transactions, including income and expenses, are eliminated in full. Unrealized gains and losses resulting from intercompany transactions are eliminated in the consolidated financial statements.

Kepentingan nonpengendali diakui pada tanggal kombinasi bisnis yang selanjutnya disesuaikan dengan proporsi atas perubahan ekuitas entitas anak.

Non-controlling interests are recognized at the date of business combination and adjusted by proportion of changes in equity of subsidiaries.

Kepentingan nonpengendali disajikan pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. Laba atau rugi dan setiap komponen pendapatan komprehensif lain diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan kepada kepentingan nonpengendali berdasarkan proporsi kepemilikan.

Non-controlling interests are presented in the consolidated statement of financial position within equity, separately from the equity attributable to the owners of the Company. Profit or loss and each component of other comprehensive income are attributed to the owners of the Company and to the noncontrolling interests based on the ownership interest proportionally.

13



2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)

2. BASIS OF PREPARATION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)

c. Dasar pengukuran

c. Basis of measurement

Laporan keuangan konsolidasian disusun atas dasar akrual dengan menggunakan konsep nilai historis, kecuali dinyatakan lain. d. Mata uang fungsional dan penyajian Laporan keuangan konsolidasian Dolar AS, yang merupakan mata Perseroan dan entitas anak, SIMS. uang fungsional entitas anak lainnya dan MA adalah Rupiah.

The consolidated financial statements are prepared on the accrual basis using the historical cost concept, unless otherwise stated. d. Functional and presentation currency

disajikan dalam uang fungsional Sedangkan mata yaitu SUK, TMP

The consolidated financial statements are presented in US Dollar, which is the functional currency for the Company and subsidiaries, SIMS. While the functional currency of other Subsidiaries i.e SUK, TMP and MA is Rupiah.

Untuk keperluan konsolidasi, aset dan liabilitas SUK, TMP dan MA pada laporan posisi keuangan konsolidasian dijabarkan ke dalam Dolar AS dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, pendapatan dan beban dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Untuk transaksi ekuitas karena tidak praktis untuk dijabarkan pada kurs historis, maka untuk tujuan pelaporan dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Selisih yang timbul dari hasil penjabaran, disajikan sebagai bagian dari ekuitas sebagai “Pendapatan Komprehensif Lainnya”.

For consolidation purposes, SUK, TMP and MA’s assets and liabilities at consolidated statements of financial position date are translated into US Dollar using the exchange rates at the consolidated statement of financial position date, revenues and expenses are translated using the exchange rate at transaction date. For equity transactions as impractical to translate on historical rates, so for reporting purpose is translated using the exchange rates prevailing at the date of the consolidated statement of financial position. The resulting translation adjustments are presented as part of equity as “Other Comprehensive Income”.

e. Laporan arus kas Laporan arus kas konsolidasian menyajikan perubahan dalam kas dan setara kas dari aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan, dan disusun dengan metode langsung. f. Penggunaan pertimbangan, estimasi dan asumsi Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan SAK mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi penerapan kebijakan akuntansi dan jumlah aset, liabilitas, pendapatan dan beban yang dilaporkan. Walaupun estimasi tersebut dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan kegiatan saat ini, hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah estimasi tersebut.

e. Statement of cash flow The consolidated statements of cash flows present the changes in cash and cash equivalents from operating, investing, and financing activities, and are prepared using the direct method. f. Use of judgements, estimates and assumptions The preparation of consolidated financial statements in conformity with SAK requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Although those estimates are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from the estimated amounts.

14


(Dalam Dolar Amerika, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified) 2. DASAR PENYUSUNAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)

2. BASIS OF PREPARATION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued)

f. Penggunaan pertimbangan, estimasi dan asumsi (lanjutan)

f. Use of judgements, estimates and assumptions (continued)

Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secara berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntasi diakui pada periode dimana estimasi tersebut direvisi dan periode mendatang yang terdampak oleh revisi estimasi tersebut.

Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period in which the estimate is revised and in any future periods affected.

g. Standar akuntansi dan interpretasi baru/revisi

g. New/revised accounting interpretations

Beberapa standar dan interpretasi standar akuntansi baru telah diterbitkan namun belum efektif untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2014, dan belum diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini. Di antara PSAK dan ISAK berikut, yang akan berlaku efektif mulai 1 Januari 2015, mungkin akan memiliki dampak yang signifikan pada laporan keuangan konsolidasian Grup dan mungkin membutuhkan penerapan secara retrospektif sesuai dengan PSAK No. 25, “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan”. -

PSAK No. 1 (Revisi 2013/2013 Revision)

-

PSAK No. 4 (Revisi 2013/2013 Revision) PSAK No. 15 (Revisi 2013/2013 Revision)

-

PSAK No. 24 (Revisi 2013/2013 Revision) PSAK No. 46 (Revisi 2014/2014 Revision) PSAK No. 48 (Revisi 2014/2014 Revision) PSAK No. 50 (Revisi 2014/2014 Revision)

-


-


-

PSAK No. 65 (2013)

-

PSAK No. 67 (2013)

-

PSAK No. 68 (2013) ISAK No. 26 (Revisi 2014/2014 Revision)

standards

and

Certain new accounting standards and interpretations have been issued that are not yet effective for the year ended 31 December 2014, and have not been applied in preparing these consolidated financial statements. Among them, the following PSAKs and ISAKs, which will become effective starting 1 January 2015, may have a significant effect on the Group’s future consolidated financial statements, and may require retrospective application under PSAK No. 25, “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates, and Errors”.

: Penyajian Laporan Keuangan/Presentation of Financial Statements : Laporan Keuangan Tersendiri/Separate Financial Statements : Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura/Investment in Associates and Joint Ventures : Imbalan Kerja/Employee Benefits : Pajak Penghasilan/Income Taxes : Penurunan Nilai Aset/Impairment Assets : Instrumen Keuangan: Peyajian/Financial Instruments: Presentation : Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran/Financial Instruments: Recognition and Measurement : Instrumen Keuangan: Pengungkapan/Financial Instruments: Disclosures : Laporan Keuangan Konsolidasi/Consolidated Financial Statements : Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain/Disclosure of Interest in Other Entities : Pengukuran Nilai Wajar/Fair Value Measurement : Penilaian Ulang Derivatif Melekat//Reassessment of Embedded Derivative

Sampai dengan penerbitan laporan keuangan interim konsolidasian ini, manajemen sudah melakukan peninjauan terhadap perubahan standar akuntansi yang berlaku efektif dan telah menginterpretasikannya kedalam laporan keuangan konsolidasian dan catatan atas laporan keuangan konsolidasian grup serta hasil operasinya.

As of the issuance of these consolidated interim financial statements, management has done a review of changes in effective accounting standard and interpreted into the Group’s consolidated financial position, notes to the financial statements and operating results.

15



3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Kebijakan-kebijakan akuntansi di bawah ini telah diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian pada tanggal pelaporan adalah sebagai berikut:

The accounting policies, set out below have been applied in the preparation of the consolidated financial statements at reporting dates, are as follows:

a. Kas dan setara kas

a. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari kas dan bank dan deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, tidak digunakan sebagai jaminan dan tidak dibatasi penggunaannya. b. Instrumen keuangan

Cash and cash equivalents comprises cash on hand and in banks and time deposits with maturity of less than three months from the date of their placement, not pledged as collateral and not restricted in use. b. Financial instruments

Aset keuangan Grup terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lainnya, dan uang jaminan (bagian dari aset tidak lancar lainnya) yang dikategorikan sebagai "Pinjaman yang diberikan dan piutang", dan investasi pada saham (bagian dari aset tidak lancar lainnya) yang dikategorikan sebagai "Aset keuangan tersedia untuk dijual". Liabilitas keuangan terdiri dari utang usaha, utang lainnya, beban akrual dan utang bank yang dikategorikan sebagai "Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi".

The Group’s financial assets comprise of cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, and refundable deposits (part of other non-current assets) which are categorized as “Loans and receivables”, and investment in shares (part of other non-current assets) which is categorized as “Available-for-sale financial assets”. Financial liabilities consist of trade payables, other payables, accrued expenses and bank loans which are categorized as “Financial liabilities measured at amortized cost”.

Suatu instrumen keuangan diakui pada saat Grup menjadi pihak dari ketentuan kontrak suatu instrumen keuangan. Aset keuangan dihentikan pengakuannya pada saat hak kontraktual Grup atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut kadaluwarsa, yaitu ketika aset dialihkan kepada pihak lain tanpa mempertahankan kontrol atau pada saat seluruh risiko dan manfaat telah ditransfer secara substansial. Liabilitas keuangan dihentikan pengakuanya jika liabilitas Grup kadaluwarsa, atau dilepaskan atau dibatalkan.

A financial instrument is recognized when the Group becomes a party to the contractual provisions of the instrument. Financial assets are derecognized when the Group’s contractual rights to the cash flows from the financial assets expire, i.e. when the asset is transferred to another party without retaining control, or when substantially all risks and rewards are transferred. Financial liabilities are derecognized if the Group’s obligations expire, or are discharged or cancelled.

Pada pengukuran awal, aset keuangan yang dikategorikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada nilai wajar, ditambah biaya transaksi signifikan yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersebut dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi, setelah dikurangi penyisihan atas rugi penurunan nilai, jika diperlukan. Biaya perolehan diamortisasi diukur dengnan mendiskontokan jumlah aset dengan menggunakan suku bunga efektif, kecuali efek diskonto tidak signifikan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang mendiskontokan arus kas masa depan yang diharapkan ke nilai neto tercatat, pada pengakuan awal. Efek bunga atas penerapan metode suku bunga efektif diakui dalam laba rugi.

Financial assets that are categorized as loans and receivables are initially measured at fair value, plus any directly attributable transaction costs. Subsequent to initial measurement, they are carried at amortized cost, net of provision for impairment, if necessary. Amortized cost is measured by discounting the asset amounts using the effective interest rate, unless the effect of discounting would be insignificant. The effective interest rate is the rate that discounts expected future cash flows to the net carrying amount, on initial recognition. Interest effects from the application of the effective interest method are recognized in profit or loss.

16


(Dalam Dolar Amerika, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) b. Instrumen keuangan (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) b. Financial instruments (Continued)

Penyisihan penurunan nilai diakui untuk aset keuangan yang dikategorikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang bila terdapat bukti yang objektif bahwa Grup tidak akan mampu memulihkan nilai tercatat sesuai dengan ketentuan awal dari instrumen tersebut. Jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dan nilai sekarang dari estimasi arus kas yang didiskontokan menggunakan suku bunga efektif awal. Perubahan penyisihan penurunan nilai diakui dalam laba rugi.

An impairment provision is recognized for financial assets that are categorized as loans and receivables when there is objective evidence that the Group will not be able to recover the carrying amounts according to the original terms of the instrument. The amount of the impairment loss is the difference between the carrying amount of the financial asset and the present value of its estimated future cash flows, discounted at the original effective interest rate. Changes in the impairment provision are recognized in profit or loss.

Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang di ukur pada biaya perolehan di amortisasi diukur pada nilai wajar, dikurangi dengan biaya transaksi yang signifikan yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengukuran awal, liabilitas keuangan ini diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Financial liabilities measured at amortized cost are initially measured at fair value less any directly attributable transaction costs. Subsequent to initial measurement, these financial liabilities are measured at amortized cost using the effective interest method.

Aset dan liabilitas keuangan disajikan saling hapus dan disajikan secara neto dalam laporan posisi keuangan konsolidasian ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum dan terdapat niat untuk menyelesaikannya secara neto, atau pada saat aset direalisasi dan liabilitas diselesaikan secara simultan.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount is presented in the consolidated statement of financial position when there is a legal right of offset and there is an intention to settle on a net basis, or when the asset is realized and the liability settled simultaneously.

c. Persediaan Persediaan diukur menurut yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto. Biaya ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang, dan mencakup pengeluaran yang terjadi untuk memperoleh persediaan dan biaya lain yang timbul sampai persediaan berada dalam lokasi dan kondisi saat ini. d. Aset tetap Tanah diukur dan disajikan sebesar harga perolehan (termasuk biaya legal untuk memperoleh tanah) dan tidak diamortisasi.

c. Inventories Inventories are measured at the lower of cost and net realizable value. Cost is determined using the weighted average method and includes expenditures incurred in acquiring the inventories and other costs incurred in bringing them to their present location and condition.

d. Fixed assets Land is measured and presented at acquisition cost (including legal costs incurred in transactions to acquire the land) and is not amortized.

17



3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan)

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

d. Aset tetap (Lanjutan)

d. Fixed assets (Continued)

Aset tetap selain tanah diukur menggunakan model biaya, pada awalnya diukur pada harga perolehan dan selanjutnya dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai. Penyusutan dihitung sejak bulan aset tersebut siap digunakan dengan metode garis lurus, selama estimasi masa manfaat aset berikut:

Bangunan Mesin dan peralatan Peralatan berat Kendaraan Peralatan kantor Prasarana

Fixed assets other than land are measured using the cost model, i.e. initially measured at cost and subsequently net of accumulated depreciation and accumulated impairment losses. Depreciation is computed from the month such assets are ready to be used using the straightline method, over the following estimated useful lives of the assets:

10 - 20 tahun/years 4 - 16 tahun/years 8 tahun/years 4 - 8 tahun/years 4 - 8 tahun/years 10 tahun/years

Buildings Machinery and equipment Heavy equipment Vehicles Office equipment Infrastructure

Aset dalam penyelesaian merupakan akumulasi dari biaya-biaya bahan, peralatan serta biaya lainnya yang berkaitan langsung dengan penyelesaian aset tetap, termasuk biaya pinjaman, jika memenuhi kriteria kapitalisasi. Akumulasi biaya tersebut akan direklasifikasi ke dalam kategori aset tetap yang bersangkutan pada saat pekerjaan selesai dan aset tersebut siap untuk digunakan sesuai dengan tujuannya.

Assets under construction represent the accumulated costs of materials, equipment and other costs directly related to construction of fixed assets, including borrowing costs, if they meet the capitalization criteria. The accumulated cost is reclassified to the related categories of fixed assets when that asset under construction is completed and ready for its intended use.

Biaya pinjaman yang berhubungan langsung dengan perolehan atau konstruksi aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian dari nilai perolehan aset tersebut. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan ketika aset kualifikasian tersebut telah diperoleh atau konstruksinya selesai dan siap untuk digunakan.

Borrowing costs directly attributable to the acquisition or construction of qualifying assets are capitalized as part of the cost of those assets. Capitalization of borrowing costs ceases when the construction is completed and the asset is ready for use.

Beban pemeliharaan normal dibebankan ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian periode berjalan; sedangkan pemugaran, penambahan dan perluasan yang menambah masa manfaat atau kapasitas aset tetap dikapitalisasi. Aset tetap yang tidak digunakan lagi atau dijual, dikeluarkan dari aset tetap, dan laba atau rugi yang terjadi diakui di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun berjalan.

Normal maintenance expenses are charged to the current period consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income; while renovations, betterments, and expansions that increase the useful live or capacity of the assets are capitalized. Fixed assets that are no longer utilized or sold are removed from fixed assets, and the gains or losses are recognized in the current year consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

18



3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) e. Penurunan nilai aset nonkeuangan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) e. Impairment of non-financial assets

Nilai tercatat aset nonkeuangan Grup ditelaah pada setiap tanggal pelaporan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut maka nilai terpulihkan aset tersebut diestimasi.

The carrying amounts of the Group’s nonfinancial assets are reviewed at each reporting date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists then the asset’s recoverable amount is estimated.

Rugi penurunan nilai diakui jika nilai tercatat unit penghasil kas melebihi nilai terpulihkannya. Unit penghasil kas adalah kelompok terkecil aset yang dapat diidentifikasi dan menghasilkan arus kas yang sebagian besar independen dari aset lainnya. Rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi.

An impairment loss is recognized if the carrying amount of a cash-generating unit exceeds its recoverable amount. A cash-generating unit is the smallest identifiable asset group that generates cash flows that largely are independent from other assets. Impairment losses are recognized in profit or loss.

Nilai terpulihkan unit penghasil kas adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai pakai dan nilai wajar dikurangi dengan biaya untuk menjual. Dalam menentukan nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai sekarang dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini atas nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.

The recoverable amount of a cash-generating unit is the greater of its value in use and its fair value less costs to sell. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.

Rugi penurunan nilai yang diakui pada periode sebelumnya dievaluasi pada setiap tanggal pelaporan untuk indikasi apakah rugi penurunan nilai telah berkurang atau tidak ada lagi. Rugi penurunan nilai dipulihkan jika terjadi perubahan dalam estimasi yang digunakan untuk menentukan nilai terpulihkan. Rugi penurunan nilai dipulihkan sebatas nilai aset tercatat yang tidak melebihi nilai tercatat yang seharusnya diakui, setelah dikurangi depresiasi atau amortisasi, jika tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui.

Impairment losses recognized in prior periods are assessed at each reporting date for any indications that the loss has decreased or no longer exists. An impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount. An impairment loss is reversed only to the extent that the asset’s carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation or amortization, if no impairment loss had been recognized.

f. Imbalan kerja (i)

Imbalan pascakerja Liabilitas atas imbalan pascakerja dihitung sebesar nilai kini dari estimasi jumlah imbalan pasca kerja di masa depan yang timbul dari jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada masa kini dan masa lalu. Perhitungan dilakukan oleh aktuaris berkualifikasi dengan metode projected unit credit.

f. Employee benefits (i) Post-employment benefits The obligation for post-employment benefits is calculated at the present value of estimated future benefits that the employees have earned in return for their services in the current and prior periods. The calculation is performed by a qualified actuary using the projected unit credit method.

19


(Dalam Dolar Amerika, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) f. Imbalan kerja (Lanjutan) (i)

Imbalan pascakerja (Lanjutan)

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) f. Employee benefits (Continued) (i) Post-employment benefits (Continued)

Jika imbalan pascakerja berubah, porsi imbalan sehubungan dengan jasa yang telah diberikan karyawan pada masa lalu tercermin dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan menggunakan metode garis lurus selama taksiran rata-rata masa kerja hingga imbalan menjadi hak karyawan (vested). Apabila imbalan pascakerja telah menjadi hak karyawan, beban diakui segera dalam laba rugi.

When benefits change, the portion of the benefits that relates to past service by employees is reflected in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income on a straight-line basis over the estimated average remaining vesting period. To the extent that the benefits vest immediately, the expense is recognized immediately in profit or loss.

Jika akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10 persen dari nilai kini kewajiban imbalan pasti, keuntungan atau kerugian tersebut tersebut diakui dalam laba rugi dengan metode garis lurus selama taksiran rata-rata masa kerja hingga imbalan menjadi hak karyawan (vested). Jika tidak, keuntungan atau kerugian aktuarial tersebut tidak diakui.

When cumulative unrecognized actuarial gains or losses at the end of the previous reporting period exceed 10 percent of the present value of the defined benefits obligation, such gains or losses are recognized in profit or loss, on a straightline basis over the estimated average remaining vesting period. Otherwise, the actuarial gains and losses are not recognized.

(ii) Imbalan kerja jangka panjang lainnya Kewajiban neto Grup atas imbalan kerja jangka panjang selain imbalan pascakerja adalah nilai dari imbalan di masa depan yang timbul dari jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada masa kini dan masa lalu. Perhitungan dilakukan oleh aktuaris berkualifikasi dengan menggunakan metode projected unit credit. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui dalam laba/rugi pada saat terjadi. g. Pengakuan pendapatan dan beban

(ii) Other long-term employee benefits The Group’s net obligation in respect of long-term employee benefits other than post-employment benefits is the amount of future benefits that employees have earned in return for their services in the current and prior periods. The calculation is performed by a qualified actuary, using the projected unit credit method. Any actuarial gains and losses are recognized in profit or loss in the period in which they arise. g. Revenue and expense recognition

Pendapatan diukur pada nilai wajar imbalan yang telah diterima atau piutang, yaitu penjualan jasa yang telah ditagihkan kepada pelanggan, setelah dikurangi potongan dan pajak pertambahan nilai.

Revenue is measured at the fair value of the consideration received or receivable, being invoiced sales of services to customers, net of discounts and value added tax.

Pendapatan yang berasal dari penyediaan jasa kontraktor pertambangan umum, serta eksplorasi dan pengeboran diakui ketika jasa tersebut telah diberikan kepada pelanggan dan besar kemungkinan manfaat ekonomi dari transaksi akan mengalir ke Grup, dan jumlah pendapatan dan beban terkait dapat diukur secara andal.

Revenues from general mining contractor services, as well as exploration and drilling services, are recognized when such services have been rendered to the customer and it is probable that the economic benefits of the transaction will flow to the Group, and the amount of the revenue and the associated costs can be reliably measured.

Beban diakui pada saat penurunan manfaat ekonomi masa depan yang berkaitan dengan penurunan aset atau peningkatan kewajiban yang timbul dapat diukur dengan andal.

Expenses are recognized when a decrease in future economic benefits related to a decrease in an asset or an increase of a liability has arisen that can be measured reliably.

20

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SAMINDO RESOURCES Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS (Continued) PERIODE BERAKHIR 31 MARET 2015 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2014 (DIAUDIT) DAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2015 DAN 2014/ PERIODS ENDED 31 MARCH 2015 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2014 (AUDITED) AND FOR THE PERIODS THEN ENDED 31 MARCH 2015 AND 2014 (UNAUDITED)

(Dalam Dolar Amerika, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) h.

i.

Pajak penghasilan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) h. Income taxes

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. Pajak kini dan pajak tangguhan diakui dalam laba rugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang diakui langsung di ekuitas atau di pendapatan komprehensif lain.

Income tax expense comprises current and deferred tax. Current and deferred tax are recognized in profit or loss, except to the extent that they relate to items recognized directly in equity or in other comprehensive income.

Pajak kini adalah utang atau piutang pajak yang diharapkan atas penghasilan atau rugi kena pajak selama tahun berjalan, dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan, dan penyesuaian terhadap utang pajak tahun-tahun sebelumnya.

Current tax is the expected tax payable or receivable on the taxable income or less for the year, using tax rates enacted or substantively enacted at the reporting date, and any adjustment to tax payable in respect or previous years.

Pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tujuan pelaporan keuangan, dan nilai yang digunakan untuk tujuan perpajakan. Pajak tangguhan diukur dengan mengunakan tarif pajak yang diharapkan akan diterapkan atas perbedaan temporer pada saat pembalikan, berdasarkan peraturan yang berlaku atau secara substantif berlaku pada tanggal pelaporan. Metode ini juga mengharuskan pengakuan manfaat pajak masa depan, seperti kompensasi rugi fiskal, apabila besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat direalisasi.

Deferred tax is recognized in respect of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes, and the amounts used for taxation purposes. Deferred tax is measured at the tax rates that are expected to be applied to temporary differences when they reverse based on the laws that have been enacted or substantively enacted at the reporting date. This method also requires the recognition of future tax benefits, such as tax loss carry forwards, to the extent that realization of such benefits is probable.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan saling hapus di laporan posisi keuangan konsolidasian, kecuali aset dan liabilitas pajak tangguhan untuk entitas yang berbeda, sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset in the consolidated statement of financial position, except if they are for different legal entities, in the same manner that current tax assets and liabilities are presented.

Pajak final yang dibayarkan pada beberapa jenis pendapatan tidak dianggap sebagai pajak penghasilan jika pendapatan tersebut tidak berasal dari kegiatan usaha utama.

Final tax paid on certain types of income is not considered as income tax when such income is not from the primary revenue generating activities.

Modal saham Biaya tambahan yang secara langsung dapat diatribusikan kepada penerbitan saham biasa atau opsi disajikan pada ekuitas sebagai pengurang penerimaan, setelah dikurangi pajak.

i.

Share capital Incremental costs directly attributable to the issuance of new ordinary shares or options are shown in equity as a deduction, net of tax, from the proceeds.

21


(Dalam Dolar Amerika, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) j.

Kombinasi bisnis

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) j.

Business combination

Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi di tanggal akuisisi, tanggal dimana pengendalian dialihkan ke Grup. Pengendalian adalah kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional suatu entitas untuk memperoleh manfaat dari aktivitas entitas tersebut. Dalam menilai pengendalian, Grup mempertimbangan hak suara potensial yang sekarang dapat dilaksanakan.

Business combinations are accounted for using the acquisition method as at the acquisition date, the date when control is transferred to the Group. Control is the power to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities. In assessing control, the Group takes into consideration potential voting rights that are currently exercisable.

Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap kepentingan nonpengendali dari pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur kepentingan nonpengendali pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan kepentingan nonpengendali atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disertakan dalam beban operasi.

The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value and the amount of any non-controlling interest in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the non-controlling interest in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the non-controlling interest in the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition costs incurred are directly expensed and included in operating expenses.

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pengelompokan derivatif melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi.

When the Group acquires a business, it assesses the financial assets acquired and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as at the acquisition date. This includes the separation of embedded derivatives in host contracts by the acquiree.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan sebagai laba rugi.

If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date and the acquirer recognizes the resulting gains or losses as profit or loss.

22


(Dalam Dolar Amerika, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) j.

Kombinasi bisnis (Lanjutan)

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) j.

Business combination (Continued)

Imbalan kontijensi yang dialihkan ke pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontijensi setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui sebagai laba rugi atau pendapatan komprehensif lain sesuai dengan PSAK 55 (Revisi 2011). Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontijensi tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.

Any contingent consideration to be transferred to the acquirer will be recognized at fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration which is deemed to be an asset or liability, will be recognized in accordance with PSAK 55 (2011 Revision) either in profit or loss or as other comprehensive income. If the contingent consideration is classified as equity, it is not remeasured until it is finally settled within equity.

Grup menerapkan PSAK 38 (Revisi 2012), Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali, hanya pada kombinasi bisnis antara entitas sepengendali yang memenuhi persyaratan kombinasi bisnis dalam PSAK 22, Kombinasi Bisnis, baik untuk entitas yang menerima bisnis maupun entitas yang melepas bisnis.

The Group applies PSAK 38 (2012 Revision), Business Combinations between Entities Under Common Control, only for transactions that meet the requirements under PSAK 22, Business Combinations, both for entity acquiring the business and the entity disposing the business.

Entitas yang melepas bisnis mengakui selisih antara imbalan yang diterima dengan jumlah tercatat bisnis yang dilepas di ekuitas dan menyajikannya dalam pos tambahan modal disetor dan selanjutnya tidak dapat diakui sebagai laba rugi direalisasi maupun direklasifikasi ke saldo laba.

The disposing entity recognizes the difference between consideration received and the carrying amount of the disposed business in equity and presents it in additional paid-in capital caption and subsequently it cannot be recognized as realized profit or loss or reclassified to retained earnings.

Karena kombinasi bisnis entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi pemilikan atas aset, liabilitas, saham atau instrumen kepemilikan lainnya yang dipertukarkan, maka aset maupun liabilitas yang pemilikannya dialihkan harus dicatat sesuai nilai buku berdasarkan metode penyatuan kepemilikan (pooling of interest). Dalam menerapkan metode penyatuan kepemilikan, unsur-unsur laporan keuangan dari entitas sepengendali yang melakukan kombinasi bisnis untuk periode terjadinya kombinasi bisnis tersebut dan untuk periode perbandingan yang disajikan, harus disajikan sedemikian rupa seolah-olah kombinasi bisnis telah terjadi sejak awal periode laporan keuangan yang disajikan.

Since business combinations among entities under common control does not result in a change of the economic substance of the ownership of assets, liabilities, shares or other instruments of ownership which are exchanged, assets or liabilities transferred must be recorded at book values using the pooling of interests method. In applying the pooling of interests method, the components of the financial statements of the entities under common control conducting the business combination, must be presented in a manner as if the business combination has already happened from the beginning of the earliest period presented.

23


(Dalam Dolar Amerika, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) k.

l.

Penjabaran mata uang asing

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) k. Foreign currency translation

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke Dolar AS dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Dolar AS dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal pelaporan.

Transactions in foreign currencies are translated into US Dollar at the rates prevailing at transaction date. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated to US Dollar at exchange rates at reporting date.

Laba atau rugi kurs mata uang asing dari aset dan liabilitas moneter merupakan selisih antara biaya perolehan diamortisasi dalam Dolar AS pada awal periode, yang disesuaikan dengan suku bunga efektif dan pembayaran selama periode berjalan, dengan biaya perolehan diamortisasi dalam mata uang asing yang dijabarkan ke dalam As Dolar dengan menggunakan kurs pada akhir periode pelaporan.

The foreign exchange gain or loss on monetary items is the difference between amortized cost in US Dollar at the beginning of the period, adjusted for effective interest rate and payments during the period, and the amortized cost in foreign currency translated into US Dollar at the exchange rate at the end of the reporting period.

Aset non keuangan dan liabilitas non keuangan dalam mata uang asing yang diukur pada nilai historis dijabarkan dengan menggunakan kurs pada tanggal transaksi.

Non-monetary assets and liabilities denominated in a foreign currency that are measured at historical cost are translated using the exchange rate at the date of the transaction.

Laba rugi kurs atas aset keuangan dan liabilitas keuangan yang timbul dari aktivitas operasi disajikan sebagai penghasilan dan biaya didalam hasil aktivitas operasi.

Foreign currency gains and losses on financial assets and liabilities that arise from operating activities are presented as income and expenses within results from operating activities.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, kurs nilai tukar yang digunakan adalah masing-masing sebesar Rp 13.084 (Rupiah penuh) dan Rp 12.440 (Rupiah penuh) untuk 1 Dolar Amerika Serikat (“Dolar AS”). Sedangkan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2014 menggunakan kurs ratarata bulan Januari – Maret 2014 yaitu Rp 11.755 (Rupiah penuh) untuk 1 Dolar AS.

As at 31 March 2015 and 31 December 2014, the exchange rates used were Rp 13,084 (whole Rupiah) and Rp 12,440 (whole Rupiah), respectively, for 1 United States Dollar (“US Dollar”). Whereas for the periods then ended 31 March 2014 using average exchange rate for periods of January – March 2014 amounting Rp 11.755 (whole Rupiah) for every 1 US Dollar.

Laba per saham

l.

Earnings per share

Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan total rata-rata tertimbang saham beredar/ditempatkan dalam tahun yang bersangkutan.

Earnings per share is calculated by dividing profit for the year attributable to the owners of the Company by the weighted average of total outstanding/issued shares during the year.

Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar selama tahun tersebut dan untuk semua periode sajian disesuaikan untuk peristiwa, selain konversi instrumen berpotensi saham biasa, yang telah mengubah jumlah saham biasa yang beredar tanpa disertai perubahan sumber daya.

The weighted average of total outstanding/issued shares during the year and all presented periods is adjusted for events, except for the conversion of instruments that are potentially ordinary shares, that has changed the total of outstanding shares without a corresponding change in resources.

24


(Dalam Dolar Amerika, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified) 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) m. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

n.

o.

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) m. Related party transactions

Istilah pihak berelasi digunakan sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) No. 7 (Revisi 2010) tentang “Pengungkapan PihakPihak Berelasi”.

Related party terms used are in accordance with Statement of Financial Accounting Standard (“PSAK”) No. 7 (2010 Revision), “Related Party Disclosures”.

Semua transaksi dan saldo signifikan dengan pihakpihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.

Pendapatan keuangan dan beban keuangan

n. Finance income and finance costs

Pendapatan dan beban yang berasal dari aktivitas pendanaan dan laba rugi kurs tercermin di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai bagian dari “Pendapatan (beban) keuangan, neto”. Laba rugi kurs dilaporkan neto sebagai pendapatan keuangan atau beban keuangan tergantung apakah pergerakan kurs di posisi laba neto atau rugi neto.

Income and costs derived from financing activities and the related foreign currency gains and losses are reflected in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income as part of “Net finance income (costs)”. Foreign exchange gains and losses are reported on a net basis as either finance income or finance cost depending on whether foreign currency movements are in a net gain or net loss position.

Pendapatan keuangan dan beban keuangan terdiri dari pendapatan bunga dari dana yang diinvestasikan serta biaya bunga atas pinjaman, laba rugi atas penghentian pengakuan aset keuangan dan liabilitas keuangan, laba rugi kurs yang timbul dari aktivitas investasi dan pendanaan.

Finance income and finance costs comprise interest income on funds invested and interest expense on borrowings, gains or losses on de-recognition of financial assets and financial liabilities, foreign exchange gains or losses arising from investing and financing activities.

Biaya pinjaman yang tidak secara langsung dapat diatribusikan kepada perolehan, konstruksi atau produksi suatu aset kualifikasian diakui sebagai laba atau rugi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Borrowing costs that are not directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualifying asset are recognized in profit or loss using the effective interest method.

Segmen operasi

o. Operating segment

Segmen operasi adalah suatu komponen dari Grup yang melakukan aktivitas bisnis yang menghasilkan pendapatan dan menimbulkan beban, termasuk pendapatan dan beban terkait atas transaksi dengan komponen lain, yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan kepada segmen tersebut dalam menilai kinerjanya.

An operating segment is a component of the Group that engages in business activities from which it may earn revenues and incur expenses, including revenues and expenses relating to transactions with other components, whose operating results are regulary reviewed by the chief operating decision maker to make decisions about resources to be allocated to the segment and assess its performance.

Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan kepada Direksi sebagai pengambil keputusan operasional Grup.

Operating segments are reported in a manner consistent with the internal reporting provided to Directors as the Group’s chief operating decision maker.

25


(Dalam Dolar Amerika, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified) 4. AKUISISI ENTITAS ANAK

4. ACQUISITION OF SUBSIDIARIES

Akuisisi PT Sims Jaya Kaltim (”SIMS”)

Acquisition of PT Sims Jaya Kaltim (“SIMS”)

Pada bulan Desember 2011, Perseroan membeli 99,90% kepemilikan SIMS, yang sebelumnya dimiliki oleh kelompok usaha Samtan dengan jumlah imbalan yang dialihkan sebesar Rp 516.000.000 (dalam ribuan Rupiah) atau sebesar Dolar AS 41,479,100 dan jumlah nilai tercatat SIMS pada tanggal akuisisi adalah sebesar Rp 178.433.978 (dalam ribuan Rupiah) atau sebesar Dolar AS 14,343,567, dengan kurs Rp 12.440 (Rupiah penuh). Selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat dari transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali di catat sebagai tambahan modal disetor (Catatan 3j).

In December 2011, the Company acquired 99.90% shares of SIMS, previously owned by Samtan group for total purchase consideration of Rp 516,000,000 (in thousand Rupiah) or equal to USD 41.479.100 and the carrying amount of SIMS on the acquistion date was Rp 178,433,978 (in thousand Rupiah) or equal to USD 14.343.567, with exchange rate Rp 12,440 (whole Rupiah). The difference between the purchase price and the carrying amount resulting from the common control business combination was recorded as additional paid-in capital (Note 3j).

Akuisisi PT Trasindo Murni Perkasa (”TMP”)

Acquisition of PT Trasindo Murni Perkasa (“TMP”)

Pada bulan Agustus 2012, Perseroan membeli 99,80% kepemilikan TMP, yang sebelumnya dimiliki oleh kelompok usaha Samtan dengan jumlah imbalan yang dialihkan sebesar Rp 322.354.000 (dalam ribuan Rupiah) atau sebesar Dolar AS 25,912,701 dan jumlah nilai tercatat TMP pada tanggal akuisisi adalah sebesar Rp 162.784.284 (dalam ribuan Rupiah) atau sebesar Dolar AS 13,085,553, dengan kurs Rp 12.440 (Rupiah penuh). Selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat dari transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali di catat sebagai tambahan modal disetor (Catatan 3j).

In August 2012, the Company acquired 99.80% shares of TMP, previously owned by Samtan group for total purchase consideration of Rp 322,354,000 (in thousand Rupiah) or equal to USD 25.912.701 and the carrying amount of TMP on the acquistion date was Rp 162,784,284 (in thousand Rupiah) or equal to USD 13.085.553, with exchange rate of Rp 12,440 (whole Rupiah). The difference between the purchase price and the carrying amount resulting from the common control business combination was recorded as additional paid-in capital (Note 3j).

Akuisisi PT Samindo Utama Kaltim (”SUK”)

Acquisition of PT Samindo Utama Kaltim (“SUK”)

Pada bulan Agustus 2012, Perseroan membeli 99,67% kepemilikan SUK, yang sebelumnya dimiliki oleh kelompok usaha Samtan dengan jumlah imbalan yang dialihkan sebesar Rp 265.113.000 (dalam ribuan Rupiah) atau sebesar Dolar AS 21,311,334 dan jumlah nilai tercatat SUK pada tanggal akuisisi adalah sebesar Rp 134.394.829 (dalam ribuan Rupiah) atau sebesar Dolar AS 10,803,.443, dengan kurs Rp 12.440 (Rupiah penuh). Selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat dari transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali di catat sebagai tambahan modal disetor (Catatan 3j).

In August 2012, the Company acquired 99.67% shares of SUK, previously owned by Samtan group for total purchase consideration of Rp 265,113,000 (in thousand Rupiah) or equal to USD 21.311.334 and. the carrying amount of SUK on the acquistion date was Rp 134,394,829 (in thousand Rupiah) or equal to USD 10.803.443, with the exchange rate of Rp 12,440 (whole Rupiah. The difference between the purchase price and the carrying amount resulting from the common control business combination was recorded as additional paid-in capital (Note 3j).

Akuisisi PT Mintec Abadi (”MA”)

Acquisition of PT Mintec Abadi (“MA”)

Pada bulan Agustus 2012, Perseroan membeli 99,60% kepemilikan MA, yang sebelumnya dimiliki oleh kelompok usaha Samtan dengan jumlah imbalan yang dialihkan sebesar Rp 14.193.000 (dalam ribuan Rupiah) atau sebesar Dolar AS 1,140,916 dan jumlah nilai tercatat MA pada tanggal akuisisi adalah sebesar Rp 13.819.043 (dalam ribuan Rupiah) atau sebesar Dolar AS 1,110,856, dengan kurs Rp 12,440 (Rupiah penuh). Selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat dari transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali di catat sebagai tambahan modal disetor (Catatan 3j).

In August 2012, the Company acquired 99.60% shares of MA, previously owned by Samtan group for total purchase consideration of Rp 14,193,000 (in thousand Rupiah) or equal to USD 1.140.916 and the carrying amount of MA on the acquistion date was Rp 13,819,043 (in thousand Rupiah) or equal to USD 1.110.856, with exchange rate of Rp 12,440 (whole Rupiah). The difference between the purchase price and the carrying amount resulting from the common control business combination was recorded as additional paid-in capital (Note 3j).

26


(Dalam Dolar Amerika, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified) 5.

KAS DAN SETARA KAS

5. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Kas dan setara kas terdiri dari:

Cash and cash equivalents consist of: 31 Maret 2015/ 31 March 2015

Kas Rupiah Dolar AS

71,181 19,536 90,717

Bank pada pihak ketiga: Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank KEB Hana Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp Dolar AS 40,000) Dolar AS PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank KEB Hana Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp Dollar AS 40,000) Deposito berjangka pada pihak ketiga: Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank KEB Hana Indonesia PT Himpunan Bank Saudara 1906 Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Bank Pembangunan Daerah Kalimantan Timur Dolar AS PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia

78,523 20,526 99,049

2,021,675

1,767,252

357,497 105,249

380,835 64,384

35,857

17,515

2,797,729 285,040 118,287

1,637,553 279,547 113,054

59,888 5,781,222

52,143 4,312,283

6,346,765 993,580

5,065,128 1,607,717

1,146,438

1,205,788

542,648

168,810

1,490,370

40,193

5,000,000 2,500,000 18,019,801

3,000,000 2,500,000 13,587,636

23,891,740

17,998,968

31 Maret 2014/ 31 March 2014

Tingkat suku bunga rata-rata setahun atas deposito berjangka: Rupiah Dolar AS


5,40% - 10,50% 1,85% - 2,50%

Per 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, tidak ada saldo kas dan setara kas yang ditempatkan pada pihak berelasi.

Cash on hand Rupiah US Dollar Cash in third party banks: Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank KEB Hana Indonesia Others (below US Dollar 40.000, each) US Dollar PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia PT Bank KEB Hana Indonesia Others (below US Dollar 40.000, each) Time deposits in third parties: Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank KEB Hana Indonesia PT Himpunan Bank Saudara 1906 Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Bank Pembangunan Daerah Kalimantan Timur US Dollar PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia


4,50% - 7,50% 2,75%

Average interest rates per annum for time deposits: Rupiah US Dollar

As of 31 March 2015 and 31 December 2014, there were no cash and cash equivalents placed at related parties.

27


(Dalam Dolar Amerika, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified) 6.

7.

PIUTANG USAHA DARI PIHAK BERELASI

6. TRADE RECEIVABLES FROM A RELATED PARTY

Seluruh piutang usaha pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah piutang yang berasal dari PT Kideco Jaya Agung, pihak berelasi dan belum jatuh tempo.

All trade receivables outstanding as of 31 March 2015 and 31 December 2014 were trade receivables not yet past due from PT Kideco Jaya Agung, a related party.

Berdasarkan penelaahan atas status debitur pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa cadangan penurunan nilai untuk piutang usaha tidak diperlukan.

Based on the evaluation of the status of the debtor at year end, management believes that no allowance for impairment of trade receivables is necessary.

PERSEDIAAN

7. INVENTORIES 31 Maret 2015/ 31 March 2015

31 December 2014/ 31 December 2014

8,696,052 3,932,870 1,165,653 2,640,466 386,767 94,783 16,916,591

11,410,297 4,021,832 2,382,115 638,278 470,720 174,295 19,097,537

Suku cadang Ban Barang dalam perjalanan Material umum Bahan bakar dan pelumas Peralatan dan perlengkapan

Spareparts Tires Materials in transit General materials Fuel and lubricants Tools and equipment

Manajemen berkeyakinan bahwa nilai persediaan pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 dapat direalisasikan melalui penggunaan normal dalam operasi Grup, sehingga tidak perlu dibuat cadangan kerugian penurunan nilai.

Management believes that the inventory values as of 31 March 2015 and 31 December 2014 can be realized through normal use in the Group’s operations, therefore an allowance for impairment losses is considered not necessary.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 December 2014, seluruh persediaan tidak diasuransikan dan tidak dijaminkan. Manajemen berpendapat bahwa risiko kerugian yang berkaitan dengan penanganan persediaan adalah rendah.

As of 31 March 2015 and 31 December 2014, all inventories were neither insured nor pledged as collateral. Management considers the risks of losses associated with inventories handling are low.

8. ASET TETAP

8. FIXED ASSETS 31 Maret 2015/ 31 March 2015

Saldo awal/ Beginning balance Biaya perolehan: Tanah Bangunan Mesin dan peralatan Peralatan berat Kendaraan Peralatan kantor Prasarana Aset dalam penyelesaian Akumulasi penyusutan: Bangunan Mesin dan peralatan Peralatan berat Kendaraan Peralatan kantor Prasarana

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan/ Exchange difference from financial statements translation

Reklasifikasi/ Reclassifications

Saldo akhir/ Ending balance

1,035,519 2,697,861 2,621,891 131,576,596 6,336,889 3,206,568 2,087,118

25,244 76,807 1,719,000 72,876 30,023 -

-

-

(26,081) (34,520) (1,614,138) (166,615) (41,264) -

1,009,439 2,688,585 2,698,699 131,681,458 6,243,151 3,195,327 2,087,118

Acquisition cost: Land Buildings Machinery and equipment Heavy equipment Vehicles Office equipment Infrastructure

192,652 149,755,095

1,923,951

-

-

(50,297) (1,932,915)

142,355 149,746,132

Assets under construction

790,904 797,304 62,321,529 4,576,661 2,370,072 367,352 71,223,822

36,382 79,083 3,283,650 201,041 79.025 52,178 3.731.359

-

-

(17,601) (1,008,681) (144,181) (62,191) (1.232.653)

809,685 876,387 64,596,499 4,633,521 2,386,906 419,530 73,722,527

Accumulated depreciation: Buildings Machinery and equipment Heavy equipment Vehicles Office equipment Infrastructure

Nilai tercatat 78,531,274

76,023,605

Carrying amount

28


(Dalam Dolar Amerika, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified) 8. ASET TETAP (Lanjutan)

8. FIXED ASSETS (Continued) 31 Desember 2014/31 December 2014

Saldo awal/ Beginning balance Biaya perolehan: Tanah Bangunan Mesin dan peralatan Peralatan berat Kendaraan Peralatan kantor Prasarana

505,647 2,654,549 2,602,354 115,361,204 5,652,184 2,023,164 1,943,133

Nilai tercatat

Pengurangan/ Deductions

529,872 57,754 163,874 16,824,767 185,624 1,195,490 42,560

Reklasifikasi/ Reclassifications

917,484 135,728 -

-

Saldo akhir/ Ending balance

(14,443) 773,147 (609,375) 634,809 (12,086) 101,425

1,035,519 2,697,861 2,621,891 131,576,596 6,336,889 3,206,568 2,087,118

6,871

192,652

-

-

(6,871)

192,652

130,749,106

19,192,594

1,053,212

-

866,607

149,755,095

641,937 1,187,187 49,741,372 3,996,305 1,373,505 164,507 57,104,813

157,718 262,968 13,075,409 792,808 1,042,175 202,845 15,533,924

669,578 138,709 808,287

-

(8,751) 16,727 (495,253) (73,744) (45,608) (606,628)

790,904 797,304 62,321,529 4,576,661 2,370,072 367,352 71,223,822

Aset dalam penyelesaian

Akumulasi penyusutan: Bangunan Mesin dan peralatan Peralatan berat Kendaraan Peralatan kantor Prasarana

Penambahan/ Additions

Selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan/ Exchange difference from financial statements translation

73,644,292

Beban umum dan administrasi

Persentase penyelesaian

Carrying amount

31 Maret 2014/ 31 Maret 2014

3,720,069

3,335,660

11,290 3,731,359

12,225 3,347,885

Aset dalam penyelesaian terdiri dari:

Bangunan Peralatan kantor Prasarana

Accumulated depreciation: Buildings Machinery and equipment Heavy equipment Vehicles Office equipment Infrastructure

78,531,274

31 Maret 2015/ 31 March 2015

Penyusutan dibebankan pada: Biaya pokok pendapatan

Acquisition cost: Land Buildings Machinery and equipment Heavy equipment Vehicles Office equipment Infrastructure ) Assets under construction

Depreciation expense was charged to: Cost of revenues General and administrative expenses

Assets under construction consist of: 31 Maret 2015/ 31 March 2015

31 Maret 2014/ 31 Maret 2014

126,108 16,247 142,355

6.871 6.871

Buildings Office equipment Infrastructures

75% - 90%

80%

Percentage of completion

Aset dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2014 diharapkan untuk selesai di tahun 2015.

Assets under construction as of 31 December 2014 are expected to be completed in 2015.

Rincian dari laba atas penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

The details of gain on sale of fixed assets is as follows:

31 Maret 2015/ 31 March 2015

Harga perolehan Nilai tercatat Laba atas penjualan aset tetap, neto

18,730) -) 18,730

31 Maret 2014/ 31 March 2014

-

Acquisition cost Carrying amount Gain on sale of fixed assets, net

29


(Dalam Dolar Amerika, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified) 8. ASET TETAP (Lanjutan)

8. FIXED ASSETS (Continued)

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, aset tetap dengan nilai tercatat sebesar USD 131,681,458 dan USD 131,576,596, diasuransikan terhadap segala bentuk resiko dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 121,231,121 (dalam ribuan Rupiah) atau sebesar USD 9,265,601, dengan nilai tukar Rp 13,084 per 1 Dolar AS dan Rp 1.438.159.646 (dalam ribuan Rupiah) atau sebesar USD 11,560,769, dengan nilai tukar Rp 12,440 per 1 Dolar AS. Manajemen berkeyakinan bahwa jumlah pertanggungan asuransi ini memadai.

As of 31 December 2014, fixed assets with total carrying amount of USD 131.681.458 and USD 131.576.596, were insured against all risks for a total coverage of Rp 121,231,121 (in thousand Rupiah or equal to USD 9,265,601 with the exchange rate of Rp 13,084 per USD 1 and Rp 1,438,159,646 (in thousand Rupiah) or equal to USD 11.560.769, with the exchange rate of Rp 12,440 per USD 1. Management believes that the total insurance coverage is adequate.

Pada tanggal 31 Desember 2014, biaya perolehan aset tetap yang telah disusutkan penuh tetapi masih digunakan adalah sebesar Rp 139.975.086 atau sebesar USD 11,252,017 dengan kurs nilai tukar Rp 12.440.

As of 31 December 2014, the acquisition costs of fully depreciable assets that were still being used amounted to Rp 139,975,086 or equal to USD 11.252.017 with the exchange rate of Rp 12.440.

9. UTANG BANK

9. BANK LOANS

31 Maret 2015/ 31 March 2015 a. Utang bank jangka pendek: Citibank, N.A., Jakarta, fasilitas modal kerja; batas maksimal USD 17.000.000; jatuh tempo 25 Januari 2015 PT Bank KEB Hana Indonesia, Jakarta, fasilitas kredit investasi; batas maksimal USD 5,000,000; dikenakan bunga per tahun dengan tingkat suku bunga tiga-bulan LIBOR ditambah 1,5%; jatuh tempo 25 Maret 2016 PT Bank KEB Hana Indonesia, Jakarta, fasilitas modal kerja; batas maksimal USD 13,000,000; dikenakan bunga per tahun dengan tingkat suku bunga tiga-bulan LIBOR ditambah 1,8%; jatuh tempo 1 Desember 2015

-

3,000,000

13,000,000 16,000,000


4,000,000

5,000,000

13,000,000 22,000,000

a. Short-term bank loans: Citibank, N,A., Jakarta, working capital facility; maximum limit of USD 17,000,000; due on 25 January 2015 PT Bank KEB Hana Indonesia, Jakarta, investment credit facility; maximum limit of USD 5.000.000; bearing interest at an annual rate equal to the three-month LIBOR plus 1,5%; due on 25 March 2016 PT Bank KEB Hana Indonesia, Jakarta, working capital facility; maximum limit of USD 13.000.000; bearing interest at an annual rate equal to the three-month LIBOR plus 1,8%; due on 1 December 2015

30

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SAMINDO RESOURCES Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS (Continued) TAHUN BERAKHIR 31 MARET 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2014 (DIAUDIT) DAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2015 DAN 2014/ YEARS ENDED 31 MARCH 2014 (UNAUDITED) AND 31 DECMBER 2014 (AUDITED) AND FOR THE PERIODS THEN ENDED 31 MARCH 2015 AND 2014 (UNAUDITED)


9. UTANG BANK (Lanjutan)

9. BANK LOANS (Continued) 31 Maret 2015/ 31 March 2015

b. Utang bank jangka panjang: PT Bank KEB Hana Indonesia, Jakarta, fasilitas kredit investasi; batas maksimal USD 23,000,000; dikenakan bunga per tahun dengan tingkat suku bunga tiga-bulan LIBOR ditambah 1,3%; dilunasi dalam cicilan enam bulanan setelah masa tenggang yang berakhir pada tanggal 12 Desember 2015; jatuh tempo 3 Desember 2017 PT Bank KEB Hana Indonesia, Jakarta, fasilitas kredit investasi; batas maksimal USD 4,000,000; dikenakan bunga per tahun dengan tingkat suku bunga tiga-bulan LIBOR ditambah 1,5%; jatuh tempo 23 Oktober 2016 The Export-Import Bank of Korea, Jakarta, fasilitas kredit investasi; batas maksimal USD 13,500,000; dikenakan bunga per tahun dengan tingkat suku bunga tiga-bulan LIBOR ditambah 2,38%; dibayar secara angsuran triwulanan; jatuh tempo 16 Agustus 2017

23,000,000

4,000,000

10,000,000 37,000,000


23,000,000

b. Long-term bank loans: PT Bank KEB Hana Indonesia, Jakarta, investment credit facility; maximum limit of USD 23.000.000; bearing interest at an annual rate equal to the three-month LIBOR plus 1,3%; repayable semi annually after the expiration of grace period on 12 December 2015; due on 3 December 2017

4,000,000

PT Bank KEB Hana Indonesia, Jakarta, investment credit facility; maximum limit of USD 4.000.000; bearing interest at an annual rate equal to the three-month LIBOR plus 1,5%; due on 23 October 2016

10,000,000 37,000,000

The Export-Import Bank of Korea, Jakarta, investment credit facility; maximum limit of USD 13,500,000; bearing interest at an annual rate equal to the three-month LIBOR plus 2,38%; repayable on a quarterly installment basis; due on 16 August 2017

Utang bank tersebut dijamin dengan jaminan korporasi dari Samtan Co., Ltd.

The bank loans are secured by corporate guarantees from Samtan Co., Ltd.

Grup diwajibkan oleh krediturnya untuk memenuhi batasan – batasan tertentu.

The Group was required by the lenders to comply with certain covenants.

31


(Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In thousands of Rupiah, unless otherwise specified)

10.

UTANG USAHA

10. TRADE PAYABLES

Merupakan utang untuk pembelian barang dan jasa.

Utang usaha dalam mata uang: Rupiah Dolar AS Dolar Australia Euro Yen Jepang

Represent the payables arising from the purchases of goods and services.

31 Maret 2015/ 31 March 2015


2,796,233 14,312,100 79,361 1,405 17,189,099

3,820,747 15,514,468 34,396 19,369,611

Grup tidak memberikan garansi atau jaminan atas utang usaha di atas.

Trade payables in currencies: Rupiah US Dollar Australian Dollar Euro Japan Yen

The Group does not provide any guarantee or collateral for the above trade payables.

11. PERPAJAKAN

11. TAXATION

a. Pajak yang dapat dikembalikan terdiri dari:

Perseroan: Pajak Pertambahan Nilai Pajak penghasilan Entitas anak: Pajak Pertambahan Nilai Pajak penghasilan

a. 31 Maret 2015/ 31 March 2015


36,442 36,442

32,242 32,242

14,485,700 3,676,481 18,162.181

21,479,510 933,976 22,413,486

18,198,623

22,445,728

b. Utang pajak terdiri dari:

Perseroan: Pajak Penghasilan Badan Pajak lainnya

Entitas anak: Pajak Penghasilan Badan Pajak lainnya

Refundable taxes consist of:

b.

Company: Value Added Tax Income taxes Subsidiaries: Value Added Tax Income taxes

Taxes payable consist of:

31 Maret 2015/ 31 March 2015


22,291 22,291

11,461 11,461

641,673 241,231 882,904

763,621 409,475 1,173,096

905,195

1,184,557

Company: Corporate Income Tax Other taxes

Subsidiaries: Corporate Income Tax Other taxes

32



11. PERPAJAKAN (Lanjutan)

11. TAXATION (Continued)

c. Komponen beban (penghasilan) pajak adalah sebagai berikut:

c.

31 Maret 2015/ 31 March 2015

Perseroan: Kini Tangguhan Entitas anak: Kini Tangguhan Konsolidasian: Kini Tangguhan

Beban pajak penghasilan dihitung dengan tariff pajak yang berlaku (25%) Pengaruh pajak dari perbedaan permanen Pengakuan dari rugi fiskal yang sebelumnya tidak diakui Rugi pajak yang tidak diakui tahun berjalan Beban (manfaat) pajak penghasilan: Perseroan Entitasanak Bebanpajakpenghasilan

31 Maret 2014/ 31 March 2014

-) 8.402 8.402

-) (4,114) (4,114)

1,303,080 980,984 2,284,064

2,681,254) (27,386) 2,653,868)

1,303,080 989,386 2,292,466

2,681,254) (31,500) 2,649,754)

d. Rekonsiliasi antara laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan dengan beban pajak penghasilan adalah sebagai berikut:

Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan Eliminasi transaksi dengan entitas anak Laba sebelum pajak penghasilan entitas anak Laba sebelum pajak penghasilan Perseroan

The components of income tax expense (benefit) are as follows:

d.

Company: Current Deferred Subsidiaries: Current Deferred Consolidated: Current Deferred

The reconciliation between consolidated profit before income tax and income tax expense is as follows:

31 Maret 2015/ 31 March 2015

31 Maret 2014/ 31 March 2014

9,124,974

10,030,263

(379,819)

1,572

(8,947,418)

(10,373,145)

(202,263)

(341,310)

(50,566)

(85,328)

54,605

89,442

-

-

-

-

Income tax expense at tax rate of 25% Tax effect of permanent differences Recognition of previously unrecognized tax losses Current year unrecognized tax losses

4,039 2,284,065 2,280,025

4,114 (2,653,868) (2,649,754)

Income tax expense (benefit): Company Subsidiaries Income tax expense

Pajak penghasilan dihitung untuk setiap entitas karena pelaporan pajak penghasilan badan konsolidasian tidak diperbolehkan.

Consolidated profit before income tax Elimination of transactions with subsidiaries Subsidiaries’ profit before income tax The Company’s profit before income tax

Income tax is computed for each legal entity as consolidated corporate income tax return is not permitted under Indonesian Tax Law.

33



11. PERPAJAKAN (Lanjutan) e.


Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak Perseroan dengan penghasilan kena pajak Perseroan adalah sebagai berikut:

e.

The reconciliation between profit before income tax of the Company and the Company's taxable income is as follows:

31 Maret 2015/ 31 March 2015

31 Maret 2014/ 31 March 2014

(202,263)

(341,310)

Profit before income tax of the Company

(33,607)

16,960

Temporary differences: Employee benefits liabilities

-

-

(66,183) 23,919 (42,264)

(42,651) 30,960 (11,691)

(278,134)

(324,350)

Tax (loss) profit of the Company

Rugi fiskal yang dipakai

-

-

Tax loss carry forwards utilized

Beban pajak kini Perseroan

-

-

Current income tax expense of the Company

Laba sebelum pajak penghasilan Perseroan Perbedaan temporer: Liabilitas imbalan kerja Perbedaan tetap: Penghasilan dividen Pendapatan bunga kena pajak final Lain-lain

(Rugi) laba fiskal Perseroan

Utang pajak penghasilan badan: Perseroan Entitasanak

667,501 667,501

Jumlah rugi fiskal Perseroan tahun 2014 didasarkan atas perhitungan sementara, karena sampai dengan laporan keuangan konsolidasian ini disetujui untuk diterbitkan oleh manajemen, Perseroan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) pajak penghasilan badan.

3,656 3,656

Permanent differences: Dividend income Interest income subject to final tax Others

Corporate income tax payable: Company Subsidiaries

The tax loss amount for 2014 is based on preliminary calculations, as up to the date when these consolidated financial statements were authorized for issuance by management, the Company has not yet submitted its corporate income tax return.

34



11. PERPAJAKAN (Lanjutan) f.


Aset pajak tangguhan terdiri dari:

Perseroan: Liabilitas imbalan kerja Entitas anak: Liabilitas imbalan kerja Penyusutan aset tetap

f. 31 Maret 2015/ 31 March 2015


26,056

34,457

332,023 15,490 347,513

347,472 16,232 363,704

373,569

398,161

Realisasi dari aset pajak tangguhan Grup tergantung pada laba operasinya. Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan yang diakui ini dapat direalisasikan dengan kompensasi pajak penghasilan atas laba kena pajak pada periode mendatang. g.

Deferred tax assets consist of:

Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, Grup melaporkan/ menyetorkan pajak-pajaknya berdasarkan sistem self-assessment. Otoritas pajak dapat menetapkan atau mengubah pajak tersebut dalam batas waktu yang ditentukan sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Dalam menentukan nilai pajak kini dan pajak tangguhan, Grup anak mempertimbangkan dampak dari posisi pajak yang tidak pasti dan apakah penambahan pajak dan bunga mungkin terjadi. Manajemen berkeyakinan bahwa akrual atas liabilitas pajak cukup untuk semua tahun pajak yang masih terbuka (belum diperiksa) berdasarkan penelaahan banyak faktor, termasuk interpretasi dari peraturan pajak dan pengalaman sebelumnya. Penilaian dilakukan berdasarkan estimasi dan asumsi dan melibatkan pertimbangan mengenai kejadian di masa mendatang. Informasi baru yang tersedia menyebabkan manajemen mengubah pertimbangannya berkaitan dengan kecukupan liabilitas pajak yang telah ada. Perubahan terhadap liabilitas pajak akan berdampak pada beban pajak pada periode dimana penentuan tersebut ditetapkan.

Company: Employee benefit liabilities Subsidiaries: Employee benefit liabilities Depreciation of fixed assets

Realization of the Group’ deferred tax assets is dependent upon their profitable operations. Management believes that these recognized deferred tax assets are probable of being realized through offset against taxes due on future taxable income. g.

Under the taxation laws of Indonesia, the Group submit tax returns on the basis of selfassessment system. The tax authorities may assess or amend taxes within the statute of limitations, under prevailing regulations. In determining the amount of current and deferred tax, the Group takes into account the impact of uncertain tax positions and whether additional taxes and interest may be due. Management believes that the accruals for tax liabilities are adequate for all open tax years based on its assessment of many factors, including interpretations of tax law and prior experience. The assessment relies on estimates and assumptions and may involve a series of judgment about future events. New information may become available that causes management to change its judgment regarding the adequacy of existing tax liabilities. Such changes to tax liabilities will impact tax expense in the period that such determination is made.

35



12. MODAL SAHAM

12. SHARE CAPITAL

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, modal dasar Perseroan sebesar Rp 1.100.000.000 (dalam ribuan Rupiah), (5.500.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 200 [Rupiah penuh] per saham) atau sebesar Dolar AS 88,424,437 dengan kurs Rp 12.440 (Rupiah penuh), dimana Rp 441.262.500 (dalam ribuan Rupiah), (2.206.312.500 saham) atau sebesar Dolar AS 35,471,262 dengan kurs Rp 12.440 (Rupiah penuh) telah ditempatkan dan disetor penuh oleh pemegang saham sebagai berikut:

Pemegang saham

Jumlah saham/Number of shares

Samtan Co., Ltd Favor Sum Investment Ltd Samtan International Co., Ltd Masyarakat (kepemilikan di bawah 5%)

1.304.136.359 333.635.000 98.342.916 470.198.225 2.206.312.500

As of 31 Maret 2015 and 31 December 2014, the Company’s authorized share capital amounted to Rp 1,100,000,000 (in thousand Rupiah), (5,500,000,000 shares at nominal value of Rp 200 [whole Rupiah] per share) or equal to USD 88.424.437 with exchange rate of Rp 12.440 (whole Rupiah), of which Rp 441,262,500 (in thousand Rupiah), (2,206,312,500 shares) or equal to USD 35.471.262 with exchange rate of Rp 12.440 (whole Rupiah has been issued to and fully paid-up by the following shareholders: Jumlah nominal/ Par value

20,966,822 5,363,907 1,581,076 7,559,457 35,471,262

13. TAMBAHAN MODAL DISETOR

Merupakan tambahan modal disetor yang timbul dari transaksi berikut: Penawaran Umum Saham Penerbitan Umum Terbatas I Penerbitan Umum Terbatas II Biaya emisi saham Selisih nilai transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali (Catatan 4)

14. DIVIDEN KAS

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tanggal 13 Mei 2014 (risalah dibuat oleh notaris Anne Djoerady SH, MBA., dengan akta No. 22) memutuskan untuk membagikan dividen kas sejumlah Rp 57.364.125 (dalam ribuan Rupiah), (Rp 26 [Rupiah penuh] per lembar saham) atau sebesar Dolar AS 4,611,264 dengan kurs Rp 12.440 (Rupiah penuh).

%

Shareholders

59,11 15,12 4,46 21,31 100,00

Samtan Co., Ltd Favor Sum Investment Ltd Samtan International Co., Ltd

Public (ownership interest below 5%)

13. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Represents additional paid-in capital arising from the following transactions: 1,850,884 22,296,222) 37,244,825) (428,317) (50,500,632) 10,462,982)

Public Share Offering Right Issue I Right Issue II Share issuance costs Difference in value of restructuring transactions among entities under common control (Note 4)

14. CASH DIVIDENDS

The Company’s Annual General Meeting of shareholders on 13 May 2014 (minutes prepared by notary public Anne Djoerady SH, MBA., under deed No. 22) resolved to declare cash dividends amounting to Rp 57,364,125 (in thousand Rupiah), (Rp 26 [whole Rupiah] per share), or equal to USD 4.611.264 with exchange rate of Rp 12,440 (whole Rupiah).

36



15. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS

15. SALDO LABA DICADANGKAN Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tanggal 13 Mei 2014 (risalah dibuat oleh notaris Anne Djoerady SH, MBA., dengan akta No. 22) memutuskan untuk membentuk cadangan wajib sebesar Rp 44.126.250 (dalam ribuan Rupiah) atau sebesar Dolar AS 3,547,126 dengan kurs Rp 12.440 (Rupiah penuh).

The Company’s Annual General Meeting of Shareholders on 13 May 2014 (minutes prepared by notary public Anne Djoerady SH, MBA., under deed No. 22) resolved to set up a statutory reserve of Rp 44,126,250 (in thousand Rupiah) or equal to USD 3.547.126 with exchange rate Rp 12,440 (whole Rupiah).

16. NON-CONTROLLING INTERESTS

16. KEPENTINGAN NONPENGENDALI Rincian kepentingan nonpengendali pada ekuitas dan laba (rugi) entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:

Details of non-controlling interests in the equity and profit (loss) of consolidated subsidiaries are as follows:

31 Maret 2015/ 31 March 2015

31 December 2014/ 31 December 2014

Saldo awal Bagian laba entitas anak Dividen kas

137,081) 12,760) -

100,848) 40,884) (11,021)

Selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan

(5,220)) 144,621)

6,370) 137,081)

Saldo akhir

17. PENDAPATAN

Jasa kontraktor pertambangan umum: Pemindahan tanah Pengangkutan batu bara Kompensasi bahan bakar Produksi batu bara Pengeboran dan eksplorasi area: Pengeboran Eksplorasi area

Beginning balance Portion of subsidiaries’ profit Cash dividends Exchange difference from financial statements translation Ending balance

17. REVENUES

31 Maret 2015/ 31 March 2015

31 March 2014/ 31 March 2014

28,273,756 13,748,727 10,201,326 3,319,465

33,436,008 17,615,684 9,224,234 2,593,526

328,221 120,000 55,991,495

287,157 120,265 63,276,875

General mining contractor services: Overburden removal Coal hauling Fuel compensation Coal production Drilling and area exploration: Drilling Area exploration

37

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/ PT SAMINDO RESOURCES Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (Lanjutan)/ NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Continued) PERIODE BERAKHIR 31 MARET 2015 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2014 (DIAUDIT) DAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 MARET 2015 DAN 2014/ PERIODS ENDED 31 MARCH 2015 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2014 (AUDITED) AND FOR THE PERIODS THEN ENDED 31 MARCH 2015 AND 2014 (UNAUDITED)

(Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In thousands of Rupiah, unless otherwise specified) 18. BIAYA POKOK PENDAPATAN

18. COST OF REVENUES 31 Maret 2015/ 31 March 2015

31 March 2014/ 31 March 2014

18,829,564 20,831,536 3,720,069 1,545,331 44,926,499

28,147,262 19,561,513 3,335,660 1,423,387 52,467,822

Biaya material Biaya tidak langsung Penyusutan aset tetap (Catatan 8) Biaya tenaga kerja

Rincian pemasok yang memiliki nilai transaksi lebih dari 10% dari pendapatan konsolidasian adalah sebagai berikut:

31 March 2014/ 31 March 2014

3,432,947 3,706,233

15,229,562

19. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

Kompensasi karyawan Komisi Sewa Perjalanan dinas dan komunikasi Pajak dan lisensi Perlengkapan kantor Jasa profesional Pelatihan dan edukasi Administrasi bank Penyusutan aset tetap (Catatan 8) Perbaikan dan perawatan Lainnya

Details of the suppliers having total transaction value of more than 10% of the consolidated revenue are as follows:

31 Maret 2015/ 31 March 2015 PT Trakindo Utama PT Pertamina (Persero)

Material costs Overhead costs Depreciation of fixed assets (Note 8) Labor costs

PT Trakindo Utama PT Pertamina (Persero)

19. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

31 Maret 2015/ 31 March 2015

31 March 2014/ 31 March 2014

1,004,313 233,209 80,402 60,480 46,565 38,990 39,790 8,550 14,600 11,291 801 77,145 1,616,137

919,320 350,438 106,079 42,493 102,865 40,758 11,507 13,062 7,140 12,225 134 77,905 1,683,924

Employees’ compensation Commissions Rent Travel and communication Taxes and license Office supplies Professional fees Training and education Bank administration Depreciation of fixed assets (Note 8) Repair and maintenance Others

38


(Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In thousands of Rupiah, unless otherwise specified) 20. LABA PER SAHAM

20. EARNINGS PER SHARE

Berikut adalah data yang digunakan untuk perhitungan laba per saham: 31 Maret 2015/ 31 March 2015 Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

The computation of earnings per share is based on the following data: 31 March 2014/ 31 March 2014

6,832,623

7,588,623

Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar/ditempatkan (jumlah saham) Laba per saham dasar

2.206.312.500 0,003

2.206.312.500 0,003

Laba per saham dasar (Rupiah penuh)

40.44

39.22

Perseroan tidak memiliki efek berpotensi saham yang bersifat dilutif sehingga tidak ada dampak dilusian pada perhitungan laba per saham.

Profit for the year attributable to owners of the Company

Weighted average of total outstanding/ issued shares (number of shares) Basic earnings per share Basic earnings per share (whole Rupiah

The Company did not have any dilutive potential shares, as such, there was no dilutive impact to the calculation of earnings per share.

21. INFORMASI SEGMEN

21. SEGMENT INFORMATION

Grup mengklasifikasikan kegiatan usahanya ke dalam segmen usaha yang dan terdiri dari jasa kontraktor pertambangan umum, dan pengeboran dan explorasi area. Setiap segmen menawarkan jasa yang berbeda dan dikelola secara terpisah.

The Group classifies its business into business segments which consist of general mining contractor services, and drilling and area exploration. Each segment offers different services and is managed separately.

Informasi mengenai segmen usaha Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 disajikan sebagai berikut:

Information concerning the Group’s businesss segment for the years ended 31 March 2015 and 31 December 2014 is presented below:

31 Maret 2015/31 March 2015 Jasa kontraktor pertambangan umum/General mining contractor services Pendapatan Biaya pokok pendapatan Laba bruto Beban umum dan administrasi Pendapatan bunga Biaya keuangan Pendapatan (beban) lainnya Rugi neto selisih kurs Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba segmen dilaporkan Beban Perseroan yang tidak dialokasikan Laba konsolidasian

Pengeboran dan eksplorasi area/ Drilling and area exploration

Eliminasi/ Elimination

Konsolidasian/ Consolidated

55,753,274 (44.672,829) 11,080,445

448,221 (253,670) 194,551

(210,000) (210,000)

55.991.495 (44,926,499) 11,064,996

(1,396,861) 101,047 (264,538) 404,609 (886,462)

(94,718) 2,640 16,706

209,884 380,050

(1,281,695) 103,687 (264,538) 404,609 (489,706)

9,038,240 (2,267,986)

119,179 (16,078)

379,934 -

9,537,353 (2,284,064)

6,770,254

103,101

379,934

7,253,289 (420,666) 6,832,623

Revenues Cost of revenues Gross profit General and administrative expenses Finance income Finance costs Other income (expense) Net currency exchange losses Profit before income tax Income tax expense Reportable segment information The Company’s unallocated expenses Consolidated profit

39


(Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In thousands of Rupiah, unless otherwise specified) 21. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan)

21. SEGMENT INFORMATION (Continued) 31 Maret 2015/31 March 2015

Jasa kontraktor pertambangan umum/General mining contractor services Aset segmen dilaporkan Aset Perseroan yang tidak dialokasikan Jumlah aset konsolidasian

152,332,385)

Pengeboran dan eksplorasi area/ Drilling and area exploration 1,337,594



(90,306,822))

63,363,157) 96,176,803) 159,539,961)

Reportable segment assets The Company’s unallocated assets Total consolidated assets

31 Maret 2014/31 March 2014 Jasa kontraktor pertambangan umum/General mining contractor services Pendapatan Biaya pokok pendapatan Laba bruto Beban umum dan administrasi Pendapatan bunga Biaya keuangan Pendapatan (beban) lainnya Rugi neto selisih kurs Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba segmen dilaporkan Beban Perseroan yang tidak dialokasikan Laba konsolidasian

Pengeboran dan eksplorasi area/ Drilling and area exploration



63,078,797) (52,235,771) 10,843,026)

407,423) (232,051) 175,372)

(209,345) -) (209,345)

63,276,875) (52,467,822) 10,809,053)

(1,439,542) 33,667) (275,595) 127,278) 1,254,929)

(111,515) 932) -) (26,063)

226.213) -) -) -) -

(1,324,844) 34,599) (275,595) 127,278) 1,228,866)

10,543,763) (2,643,582)

38,726) (10,285)

16,868)) (18,440))

10,599,357) (2,672,307)

7,900,181)

28,441)

(1,572))

7,927,050) (546,541) 7,380,509)

Revenues Cost of revenues Gross profit General and administrative expenses Finance income Finance costs Other income (expense) Net currency exchange losses Profit before income tax Income tax expense Reportable segment information The Company’s unallocated expenses Consolidated profit

31 Desember 2014/31 December 2014 Jasa kontraktor pertambangan umum/General mining contractor services Aset segmen dilaporkan Aset Perseroan yang tidak dialokasikan Jumlah aset konsolidasian

155,432,360)

Pengeboran dan eksplorasi area/ Drilling and area exploration 1,287,895)

Konsolidasian/ Consolidated -)

156,881,026) 6,390,445) 163,271,471)

22. INFORMASI PIHAK BERELASI a. Ikhtisar transaksi Grup dengan pihak-pihak berelasi pada tahun 31 Maret 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: Pendapatan

PT Kideco Jaya Agung


Reportable segment assets The Company’s unallocated assets Total consolidated assets

22. RELATED PARTY INFORMATION a. Summary of transactions of the Group with the related parties in 31 March 2015 and 2014 are as follows: Revenues

Jumlah/Amount 2015 2014 55,991,495 63,276,875

Persentase dari jumlah pendapatan/Percentage of total revenues 2015 2014 100,00% 100,00%


40


(Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In thousands of Rupiah, unless otherwise specified) 22. INFORMASI PIHAK BERELASI (Lanjutan)

22. RELATED PARTY INFORMATION (Continued)

Beban Pokok Pendapatan

Cost of Revenue

Jumlah/Amount 2015 2014 Samtan Co., Ltd. Samtan USA, Inc. PT Kideco Jaya Agung

1,767,828 3,037,248 19,080 4,824,156

3,054,068 2,136,985 10,991 5,202,044

Beban Umum dan Administrasi

218,837 14,457 233,294

15,924 356,130 372,054

b. Ikhtisar saldo dengan pihak-pihak berelasi pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut: Piutang usaha

14,889,669

19,752,487

Utang usaha

Samtan Co., Ltd. Samtan USA, Inc. PT Kideco Jaya Agung

Persentase dari jumlah biaya umum dan administrasi/Percentage of total general and administrative expense 2015 2014 0,89% 13,54% 14,43%

0,95% 21,29% 22,24%

PT Kideco Jaya Agung Samtan Co., Ltd.

b. Summary of balances with the related parties as of 31 March 2015 and 31 December 2014 are as follows:

Persentase dari jumlah piutang usaha/Percentage of total trade receivables 2015 2014 100%

100%


Trade payables

Jumlah/Amount 2015 2014 Samtan USA, Inc. Samtan Co., Ltd. PT Kideco Jaya Agung

5,82% 4,07% 0,02% 9,91%

Trade receivables

Jumlah/Amount 2015 2014 PT Kideco Jaya Agung

3,16% 5,42% 0,03% 8,61%

General and Administrative Expense

Jumlah/Amount 2015 2014 PT Kideco Jaya Agung Samtan Co., Ltd.

Persentase dari jumlah jumlah beban pokok pendapatan/Percentage of total cost of revenue 2015 2014

521,053 1,129,213 7,581 1,657,847

2,328,530 1,457,152 6,587 3,792,268

Persentase dari jumlah utang usaha/Percentage of total trade payables 2015 2014 3,03% 6,57% 0,04% 9,64%

12,02% 7,52% 0,03% 19,58%

Samtan USA, Inc. Samtan Co., Ltd. PT Kideco Jaya Agung

41


(Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In thousands of Rupiah, unless otherwise specified) 22. INFORMASI PIHAK BERELASI (Lanjutan)

22. RELATED PARTY INFORMATION (Continued)

Utang lainnya

Other payables Persentase dari jumlah utang lainnya/ Percentage of total other payables 2015 2014

Jumlah/Amount 2015 2014 PT Kideco Jaya Agung Samtan Co., Ltd.

8,065 219,480 227,545

241 241

c. Kompensasi personil manajemen kunci

Jumlah/Amount 2015 2014

307,522 76,560 384,082

0,03% 0,03%

PT Kideco Jaya Agung Samtan Co., Ltd.

c. Key management employees compensation

Yang termasuk personil manajemen kunci adalah direktur dan komisaris. Berikut ini mencerminkan kompensasi yang dibayarkan atau terutang kepada personil manajemen kunci atas jasa yang diberikan dalam kapasitas mereka sebagai karyawan pada tanggal 31 Maret 2015 dan 2014:

Gaji dan imbalan jangka pendek lainnya Imbalan pascakerja

0,87% 23,58% 24,45%

230,416 230,416

Pihak-pihak berelasi dan sifat hubungannya adalah sebagai berikut: Pihak-pihak berelasi/Related parties PT Kideco Jaya Agung Samtan Co., Ltd. Santan USA, Inc. Komisaris dan Direksi/Commissioners and Directors

23. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

Key management includes directors and commissioners. The following reflects compensation paid or payable to key management individuals for services rendered in their capacity as employees for the period of 31 March 2015 and 2014: Persentase dari jumlah beban umum dan administrasi/Percentage from total general and administrative expenses 2015 2014

12,80% 2,06% 14,86%

29,33% 29,33%

Salaries and other short term benefits Post-employment benefits

The related parties and the nature of relationship are as follows: Kompensasi personil manajemen Sifat hubungan/Nature of relationship Pelanggan utama/Key customer Pemegang saham akhir/Ultimate shareholder Pemegang saham/Shareholder Personil manajemen kunci/Key management personnel

23. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Instrumen keuangan

Financial instruments

Aset dan liabilitas keuangan tidak berbunga Grup diharapkan dapat terealisasi atau diselesaikan dalam waktu dekat. Oleh karena itu, nilai tercatatnya mendekati nilai wajarnya.

The non-interest bearing financial assets and liabilities of the Group are expected to be realized or settled in the near term. Therefore, their carrying amounts approximate their fair values.

Manajemen risiko keuangan

Financial risk management

Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan Grup adalah risiko kredit, risiko likuiditas, risiko bunga dan risiko nilai tukar mata uang asing.

The main risks arising from the financial instruments of the Group are credit risk, liquidity risk, interest rate risk and foreign exchange risk. 42


(Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In thousands of Rupiah, unless otherwise specified) 23. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN


Risiko kredit

Credit risk

Risiko kredit Grup timbul terutama dari risiko kerugian jika pelanggan gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya. Pendapatan Grup berasal dari pihak berelasi, oleh karena itu risiko kredit Grup minim.

The Group’s credit risk mainly arises from risk of loss if customers fail to discharge their contractual obligations. The Group’s revenues come from a related party, therefore the Group’s credit risk is minimized.

Untuk menghindari konsentrasi risiko, kas disimpan di beberapa lembaga keuangan yang memiliki reputasi yang baik.

To avoid concentration of risk, cash is deposited at several financial institution of good standing.

Nilai tercatat aset keuangan mencerminkan eksposur kredit maksimum. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit pada tanggal pelaporan adalah:

The carrying amount of financial assets represents the maximum credit exposure. The maximum exposure to credit risk of the reporting dates was:

Nilai tercatat/Carrying amount 31 Maret 2015/ 31 Desember 2014/ 31 March 2015 31 December 2014 Kas di bank dan setara kas Piutang usaha Piutang lainnya Aset tidak lancar lainnya

23,891,740 14,889,669 254,404 3,172,155 42,207,968

17,998,968 19,752,487 249,558 2,506,746 40,507,759

Cash in banks and cash equivalents Trade receivables Other receivables Other non-current assets

Risiko likuiditas

Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko dimana Grup akan mengalami kesulitan untuk memenuhi kewajiban yang terkait dengan liabilitas keuangan yang diselesaikan dengan kas atau aset keuangan lainnya. Grup mengelola risiko likuiditas ini melalui pengawasan proyeksi dan arus kas aktual secara berkesinambungan, serta menjaga kecukupan kas dan fasilitas pinjaman yang tersedia. Risiko ini juga diminimalisir dengan mengelola berbagai sumber pembiayaan dari para pemberi pinjaman yang dapat diandalkan.

Liquidity risk is the risk that the Group will encounter difficulty in meeting the obligations associated with its financial liabilities that are settled by delivering cash or other financial assets. The Group manages this liquidity risk by on-going monitoring of the projected and actual cash flows, as well as the adequacy of cash and available credit facilities. This risk is also minimized by managing diversified funding resource from reliable high quality lenders.

Pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014, tidak ada fasilitas pinjaman yang belum digunakan.

As of 31 March 2015 and 31 December 2014, there are no unused credit facilities.

43


(Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In thousands of Rupiah, unless otherwise specified) 23. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Berikut adalah jatuh tempo kontraktual dari liabilitas keuangan, termasuk estimasi pembayaran bunga:

Nilai tercatat/ Carrying amount

23. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK MANAGEMENT The following are the contractual maturities of financial liabilities, including estimated interest payments:

Arus kas kontraktual/Contractual cash flows Kurang dari 1 tahun/Less >1 - 2 tahun/ >2 - 5 tahun/ Jumlah/Total than 1 year >1 - 2 years >2 - 5 years

31 Maret 2015

31 March 2015

Liabilitas keuangan Utang bank jangka pendek Utang usaha Utang lainnya Beban akrual Utang bank jangka panjang

Financial liabilities 16,000,000 17,189,098 930,640 989,883

16,000,000 17,189,098 930,640 989,883

16,000,000 17,189,098 930,640 989,883

-

-

37,000,000 72,109,621

37,000,000 72,109,621

7,770,000 42,879,621

7,770,000 7,770,000

21,460,000 21,460,000

Nilai tercatat/ Carrying amount

Arus kas kontraktual/Contractual cash flows Kurang dari 1 tahun/Less >1 - 2 tahun/ >2 - 5 tahun/ Jumlah/Total than 1 year >1 - 2 years >2 - 5 years

31 Desember 2014

31 December 2014

Liabilitas keuangan Utang bank jangka pendek Utang usaha Utang lainnya Beban akrual Utang bank jangka panjang

Short-term bank loans Trade payables Other payables Accrued expenses Long-term bank loans

Financial liabilities 22,000,000 19,369,610 9.098.918 731,424

22,342,610 19,369,611 731,424 806,246

22,342,610 19,369,611 731,424 806,246

-

-

37,000,000 88,199,952

38,815,475 82,065,366

687,650 43,937,541

16,187,650 16,187,650

21,940,175 21,940,175

Short-term bank loans Trade payables Other payables Accrued expenses Long-term bank loans

Risiko suku bunga

Interest rate risk

Risiko suku bunga Grup berasal dari pinjaman bank dan fasilitas kredit yang didasarkan pada suku bunga mengambang. Oleh karena itu, Grup terekspos dengan fluktuasi arus kas yang disebabkan oleh perubahan suku bunga.

The interest rate risk of the Group is resulted from bank loans and credit facilities which are based on floating interest rates. Accordingly, the Group are exposed to fluctuation in cash flows due to changes in interest rates.

Kebijakan Grup adalah untuk mendapatkan suku bunga tersedia yang paling menguntungkan tanpa meningkatkan risiko mata uang.

The Group’s policy is to obtain the most favourable interest rates available without increasing its foreign currency exposure.

Risiko nilai tukar mata uang asing

Foreign exchange rate risk

Grup, di luar SIMS, terekspos pergerakan nilai tukar mata uang asing terutama dari utang usaha dan utang bank dalam mata uang Dolar AS. Risiko ini, sampai pada batas tertentu, berkurang dengan adanya sebagian pendapatan Grup dalam mata uang Dolar AS. Grup mengelola keseluruhan risiko dengan membeli atau menjual valuta asing pada tanggal transaksi, jika diperlukan.

The Group, excluding SIMS, is exposed to foreign exchange rate risk mainly from US Dollar trade payables and bank loans. This risk is, to some extent, mitigated by the Group’s revenue which is partially denominated in US Dollars. The Group manages the overall risk by buying or selling foreign currencies at spot rates, when necessary. 44


(Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In thousands of Rupiah, unless otherwise specified) 23. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN


Risiko nilai tukar mata uang asing (Lanjutan)

Foreign exchange rate risk (Continued)

Pembelian persediaan dan perolehan aset tetap dari pemasok dalam negeri menyebabkan SIMS terekspos atas berfluktuasinya kurs valuta asing, terutama yang timbul dari Pajak Pertambahan Nilai yang dapat dikembalikan dalam mata uang Rupiah. SIMS mengendalikan keseluruhan risiko tersebut dengan membeli atau menjual valuta asing pada tanggal transaksi, jika diperlukan.

Purchases of inventories and acquisition of fixed assets from local suppliers expose SIMS to fluctuating foreign exchange rates, primarily arising from Rupiah refundable Value Added Tax. SIMS manages the overall risk by buying or selling foreign currencies at spot rates, when necessary.

Manajemen risiko permodalan

Capital risk management

Tujuan Grup dalam mengelola permodalan adalah untuk melindungi kemampuannya mempertahankan kelangsungan usaha agar dapat memaksimalkan imbal hasil bagi pemegang saham dan manfaat bagi pemangku kepentingan lainnya.

The objectives of the Group in managing capital are to safeguard its ability to continue as a going concern so that they can maximize the return for shareholders and benefits for other stakeholders.

Grup mengelola struktur permodalan dan imbal hasil bagi pemegang saham secara optimal dengan mempertimbangkan kebutuhan modal masa depan dan efisiensi modal. Dalam rangka mempertahankan atau menyesuaikan struktur permodalan. Grup dapat menyesuaikan jumlah dividen yang dibayar kepada pemegang saham atau menjual aset untuk mengurangi utang.

The Group manages optimal capital structure and returns for shareholders by taking into consideration future capital needs and capital efficiency. In order to maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust the amount of dividends paid to shareholders or sells assets to reduce debts.

Grup memonitor modal dengan dasar rasio utang terhadap modal. Rasio ini dihitung dengan membagi total liabilitas dengan total ekuitas. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, rasio utang terhadap modal adalah masing-masing 102,44% dan 132,13%.

The Group monitors capital on the basis of the debt to equity ratio. This ratio is calculated as total liabilites divided by total equity. As at 31 December 2014 and 2013, the debt to equity ratio was 102.44% and 132.13%, respectively.

24. ASET ATAU LIABILITAS MONETER NETO DALAM MATA UANG ASING Perusahaan dan SIMS pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 memiliki aset dan liabilitas dalam Rupiah (dalam ribuan Rupiah) dengan rincian sebagai berikut: 2015 Setara Dolar Amerika/ US Dollar Rupiah equivalent Aset: Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lainnya Aset tidak lancar lain

129.859.456) 4.125.032) 2.345.979) 750.574) 137.081.040)

9,925,058) 315,273) 179,301) 57,366) 10,476,998)

24. NET MONETARY ASSETS OR LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES The Company and SIMS as of 31 March 2015 and 31 December 2014 has assets and liabilities denominated in Rupiah (in thousand Rupiah) as follows: 2014 Setara Dolar Amerika/ US Dollar Rupiah equivalent

95.841.204 57.500.499) 2.980.923) 629.451) 156.952.077)

Assets: Cash and cash 7,704,277 equivalents 4,622,227) Trade receivables 239,624) Other receivables 50,599) Other non-current assets 12,616,726) 45


(Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In thousands of Rupiah, unless otherwise specified) 24. ASET ATAU LIABILITAS MONETER NETO DALAM MATA UANG ASING (Lanjutan)

Liabilitas: Utang usaha Utang lainnya Biaya yang masih harus dibayar

24. NET MONETARY ASSETS OR LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES (Continued)

(619)

(47)

(46.312.143) (2.672.618)

(3,539,601) (204.266)

(8.747.791) (8.748.410)

(668,587) (668,634)

(4.561.315) (53.546.076)

(348,618) (4,092,485)

128.332.630)

9,808,364)

103.406.001)

8,524,241)

Liabilities: Trade payables Other payables Accrued expenses

Aset dan liabilitas dalam mata uang asing lainnya disajikan dalam jumlah yang setara dengan Dolar AS dengan menggunakan kurs pada akhir periode pelaporan.

Assets and liabilities denominated in other foreign currencies are presented at the US Dollar equivalent using the exchange rate prevailing at end of the reporting period.

SUK, TMP dan MA pada tanggal 31 Maret 2015 dan 31 Desember 2014 memiliki aset dan liabilitas dalam Dolar AS dengan rincian sebagai berikut (setara Rupiah, dalam ribuan Rupiah):

SUK, TMP and MA as of 31 March 2015 and 31 December 2014 has assets and liabilities denominated in US Dollar as follows (Rupiah equivalen, in thousand Rupiah):

USD Aset: Kas dan setara kas Piutang usaha Liabilitas: Utang bank jangka pendek Utang usaha Utang lainnya

2015 Setara Rupiah/ Rupiah equivalent

USD

2014 Setara Rupiah/ Rupiah equivalent

7,269,168) 3,046,364) 10,315,532)

95.109.798) 39.858.627) 134.968.425

4,754,344) 3,140,619) 7,894,963)

(3,000,000) (2,121,933) (53,945) (5,175,878)

(39.252.000) (27.763.369) (705.820) (67.721.188)

(5,000,000) (3,759,144) (8.759.144)

5,139,654)

67.247.237)

Aset dan liabilitas dalam mata uang asing lainnya disajikan dalam jumlah yang setara dengan Rupiah, dengan menggunakan kurs pada akhir periode pelaporan.

Assets: 59.144.037) Cash and cash equivalents 39.069.297) Trade receivables 98.213.334) Liabilities: (62.200.000) Short-term debts (46.763.756) Trade payables Other payables (108.963.756)

(864.182)) (10.750.422)) Assets and liabilities denominated in other foreign currencies are presented as Rupiah, equivalent using the exchange rate prevailing at end of the reporting period.

46


(Dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain/In thousands of Rupiah, unless otherwise specified) 25. KOMITMEN DAN PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING

Pihak yang terkait/ Contracting parties

25. COMMITMENTS AND SIGNIFICANT AGREEMENTS

Tanggal awal perjanjian/ Initial date of agreement

SIMS, sebagai pemasok jasa, dan PT Kideco Jaya Agung/SIMS, as the service provider, and PT Kideco Jaya Agung SIMS, sebagai pemasok jasa, dan PT Kideco Jaya Agung/SIMS, as the service provider, and PT Kideco Jaya Agung

13 Januari 2009/13 January 2009

SIMS, sebagai pemasok jasa, dan PT Kideco Jaya Agung/SIMS, as the service provider, and PT Kideco Jaya Agung


SUK, sebagai pemasok jasa, dan PT Kideco Jaya Agung/SUK, as the service provider, and PT Kideco Jaya Agung TMP, sebagai pemasok jasa, dan PT Kideco Jaya Agung/TMP, as the service provider, and PT Kideco Jaya Agung


MA, sebagai pemasok jasa, dan PT Kideco Jaya Agung/MA, as the service provider, and PT Kideco Jaya Agung



13 April 2009/13 April 2009

Isi perjanjian yang signifikan/Significant provisions of the agreement Pemindahan limbah di daerah pit Roto, Paser Mine, Kalimantan/Waste removal in Roto pit area, Paser Mine, Kalimantan Pembuangan limbah dan produksi batu bara di daerah pit Samurangau, Paser Mine, Kalimantan /Waste disposal and coal production in Samurangau pit area, Paser Mine, Kalimantan Pemuatan dan pengangkutan batu bara di daerah Roto Utara ke Rom Stock Pile, Paser, Kalimantan Timur/Coal loading and hauling in Roto North area to the Rom Stock Pile, Paser, East Kalimantan Pengangkutan batu bara di daerah Paser, Kalimantan Timur/Coal hauling in Paser Area, East Kalimantan Pengangkutan batu bara di Batu Kajang, Batu Sopang, Tanah Grogot, Kabupaten Paser, Kalimantan Timur/Coal hauling in Batu Kajang, Batu Sopang, Tanah Grogot, Paser Regency, East Kalimantan Eksplorasi dan pengeboran di Samu, Susubang, Kalimantan Timur/Exploration and drilling in Samu, Susubang, East Kalimantan

47

LAMPIRAN/SCHEDULE 1.1

PT SAMINDO RESOURCES Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM/ INTERIM STATEMENT OF FINANCIAL POSITION 31 MARET 2015/31 MARCH 2015 (Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified)

Informasi keuangan tambahan PT Samindo Resources Tbk (entitas induk saja) berikut ini, dimana tidak termasuk saldo dari entitas anak, telah disusun dan disajikan dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang konsisten dengan yang diterapkan pada laporan keuangan konsolidasian Perseroan, kecuali untuk investasi pada entitas anak, yang disajikan sebesar biaya perolehan.

The following supplementary financial information of PT Samindo Resources Tbk (parent only) which excludes balances of subsidiaries, has been prepared and presented using the accounting policies that are consistent with those applied to the Company’s consolidated financial statements, except for investments in subsidiaries, which have been presented at cost.

31 Maret 2015/ 31March 2015 ASET

ASSETS

ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lainnya Pajak yang dapat dikembalikan Beban dibayar dimuka

5,596,654 140,400 23,524 36,442 202,093

Cash and cash equivalents Trade payables Other receivables Refundable taxes Prepaid expenses

JUMLAH ASET LANCAR

5,999,113

TOTAL CURRENT ASSETS

ASET TIDAK LANCAR Investasi pada entitas anak Piutang lainnya Aset tetap, neto Aset tak berwujud, neto Aset pajak tangguhan, neto Aset tidak lancar lainnya

90,082,719 7,444 8,966 10,942 26,056 41,564

NON-CURRENT ASSETS Investments in subsidiaries Other receivables Fixed assets, net Intangible assets, net Deferred tax assets, net Other non-current assets

JUMLAH ASET TIDAK LANCAR

90,177,691

TOTAL NON-CURRENT ASSETS

JUMLAH ASET

96,176,804

TOTAL ASSETS

CURRENT ASSETS

PT SAMINDO RESOURCES Tbk

48

LAMPIRAN/SCHEDULE 1.2

PT SAMINDO RESOURCES Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM (Lanjutan)/ INTERIM STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (Continued) 31 MARET 2015/31 MARCH 2015 (Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified)

31 Maret 2015/ 31 March 2015 LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang lainnya Utang pajak Beban akrual JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabiltas imbalan kerja

LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABIILTIES 47) 25,632) 17,519)

Other payables Taxes payable Accrued expenses

43,198)

TOTAL CURRENT LIABILITIES

104,223)

NON-CURRENT LIABILITIES Employee benefits liabilities

EQUITY Share capital, nominal value of

EKUITAS Modal saham, nilai nominal Rp 200 (Rupiah penuh) per saham: Modal dasar: 5.500.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh: 2.206.312.500 saham Tambaham modal disetor Akumulasi defisit

35,471,262) 60,963,614) (405,493)

JUMLAH EKUITAS

96,029,383)

TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

96.176.804)

TOTAL LIABILITES AND EQUITY

IDR 200 (whole Rupiah) per share:


Authorized capital: 5,500,000,000 shares Issued and fully paid capital: 2,206,312,500 shares

Additional paid-in capital Accumulated deficits

49

LAMPIRAN/SCHEDULE 2

PT SAMINDO RESOURCES Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN INTERIM/ INTERIMSTATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME PERIODE BERAKHIR 31 MARET 2015/PERIODS ENDED 31 MARCH 2015 (Dalam Dolar Amerika, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified)

Tahun berakhir 31 Maret 2015/Year ended 31 Maret 2015 PENDAPATAN BIAYA POKOK PENDAPATAN LABA BRUTO Beban umum dan administrasi Laba neto selisih kurs Pendapatan (beban) lainnya, neto

210,000)

REVENUES

-)

COST OF REVENUES

210,000)

GROSS PROFIT

(334.443) (144.003)) (478,445))

LABA USAHA Pendapatan keuangan

66.183)

LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

(202.263))

Manfaat pajak penghasilan

8.402)

LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

General and administrative expenses Gain on foreign exchange Other income (expense), net

OPERATING PROFIT Finance income PROFIT (LOSS) BEFORE INCOME TAX Income tax benefit

(210.664))

PROFIT (LOSS) FOR THE YEAR

-)

OTHER COMPREHENSIVE INCOME

(210.664))

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) FOR THE YEAR


50

LAMPIRAN/SCHEDULE 3

PT SAMINDO RESOURCES Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM/INTERIM STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY PERIODE BERAKHIR 31 MARET 2015/PERIODS ENDED 31 MARCH 2015 (Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified)

Tambahan modal disetor/ Additional paidin capital

Modal saham/ Share capital

Saldo laba (akumulasi defisit)/ Retained earnings (accumulated deficit)

Jumlah ekuitas/ Total equity

Saldo pada tanggal 1 Januari 2015

35,471,262

60,963,614

(194.830)

96.240.047)

Balance as of 1 January 2015

Rugi tahun berjalan

-

-

(210.664))

(210.664))

Loss for the year

Saldo pada tanggal 31 Maret 2015

35,471,262

60,963,614

(405.494)

96,029,383)

Balance as of 31 March 2015


51

LAMPIRAN/SCHEDULE 4

PT SAMINDO RESOURCES Tbk LAPORAN NTERIM ARUS KAS/INTERIM STATEMENT OF CASH FLOWS PERIODE BERAKHIR 31 MARET 2015/PERIODS ENDED 31 MARCH 2015 (Dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain/In US Dollar, unless otherwise specified)

Tahun berakhir 31 Maret 2015/Year ended 31 March 2015

(629,621) 66,183) 66,183

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash payments to employees Cash payments for other operating activities Receipts of interest

(293.095)

Net cash flows used in operating activities

))- -

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisition of fixed assets Acquisition of intangible assets Dividends received Net cash flows from investing activities

-

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Dividends paid to shareholders

-

Net cash flows used in financing activities

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(293,095)

NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

5,889,749

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

5,596,654

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada karyawan Pembayaran kas untuk aktivitas operasi lain-lain Penerimaan bunga Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap Perolehan aset tak berwujud Penerimaan dividen Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran dividen Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan

286,600 1,743


52

PT SAMINDO RESOURCES Tbk AND SUBSIDIARIES

Recommend Documents