PT Bank of India Indonesia Tbk

PT Bank of India Indonesia Tbk Laporan keuangan tanggal 31 Desember 2015 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen/ Financial statements as of December 31, 2015 and for the year then ended with independent auditor’s report

The original financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK LAPORAN KEUANGAN TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Daftar Isi

PT BANK OF INDIA INDONESIA TBK FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015 AND FOR THE YEAR THEN ENDED WITH INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

Halaman/ Page

Table of Contents

Directors’ Statement Letter

Surat Pernyataan Direksi

Independent Auditor’s Report

Laporan Auditor Independen Laporan Posisi Keuangan……………………………

1-3

.………………Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif lain…………………....................

4-5

Statement of Profit or Loss and Other .............................. Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas…………………………

6

..……………. Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas…………………………………….

7-8

..……………………..Statement of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan………………….

9 - 124

..…………….Notes to the Financial Statements


PT BANK OF INDIA INDONESIA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK OF INDIA INDONESIA Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION As of December 31, 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1 Januari 2014/ 31 Desember 2013*) January 1, 2014 December 31, 2013*)

31 Desember/December 31, Catatan/ Notes

2014*)

2015

ASET

ASSETS

Kas

2c,2e,4,34,37

13.519.538.000

25.900.713.185

25.103.372.800

Cash

2c,2e,2j 5,34,37

409.940.362.071

344.063.686.309

338.262.360.588

Demand deposits with Bank Indonesia

5.096.716.683 78.564.895.946

400.177.152.577 35.881.186.688

3.621.101.242 18.117.848.835

Demand deposits with other banks Related parties Third parties

Giro pada Bank Indonesia

Giro pada bank lain Pihak berelasi 2c,2d,2e,2j,2p, Pihak ketiga 6,32,34,37 Dikurangi: cadangan kerugian penurunan nilai Giro pada bank lain - bersih

83.504.546.416

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

Efek-efek - bersih Tagihan derivatif Kredit yang diberikan

(157.066.213)

(157.031.580)

435.901.307.685

(494.656.900)

Less: Allowance for impairment losses

21.244.293.177

Demand deposits with other banks - net

2e,2k,2p 7,37

78.963.813.780

236.971.738.195

207.982.755.509

Placements with Bank Indonesia and other banks

2c,2e,2l, 2z,2p,8,34,37

1.568.731.873.714

754.277.112.827

278.304.754.249

Securities - net

1.663.978.466

5.862.255.525

5.451.710.492

Derivative receivables

2c,2e,2m, 2p,9,37 2c,2d,2e,2n, 2p,10,32,34,37

Pihak berelasi Pihak ketiga Dikurangi: cadangan kerugian penurunan nilai

Loans 192.929.084.207 3.399.858.376.025

(191.332.047.488)

Kredit yang diberikan - bersih

132.750.753.976 3.024.676.196.195

(27.559.967.326)

154.149.939.003 2.415.169.110.471

(22.008.718.049)

Related party Third parties Less: Allowance for impairment losses

3.401.455.412.744

3.129.866.982.845

2.547.310.331.425

Loans - net

2c,2e,2o,2p, 11,34,37

99.866.533.741

130.151.656.834

114.034.185.030

Acceptance receivables

Biaya dibayar dimuka

2q,12

3.035.352.801

4.245.954.553

2.697.012.026

Prepayments

Aset tetap Dikurangi: akumulasi penyusutan

2r,13

162.263.041.838

49.117.622.637

47.972.549.725

Fixed asset

(17.429.351.641)

(29.307.547.394)

(27.872.038.709)

144.833.690.197

19.810.075.243

20.100.511.016

7.027.878.087 (2.180.320.373)

7.570.449.027 (1.351.924.495)

1.528.242.527 (1.296.556.788)

4.847.557.714

6.218.524.532

231.685.739

Intangible assets - net

2ac,30

-

5.646.365.734

4.832.585.663

Deferred tax assets - net

2c,2e,2p,2t, 15,34,37

277.120.121.095

101.714.321.734

36.988.121.327

Other assets

6.087.482.780.739

5.200.630.695.201

3.602.543.679.041

TOTAL ASSETS

Tagihan akseptasi

Aset tetap – net Aset takberwujud Dikurangi: amortisasi

2s,14

Aset takberwujud - net Aset pajak tangguhan - bersih Aset lain-lain JUMLAH ASET

*)

Disajikan kembali (Catatan 2b)

*)

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

Less: accumulated depreciation Fixed asset - net Intangible assets Less: amortization

As restated (Note 2b)

The accompanying notes are an integral part of these financial statements.

1


PT BANK OF INDIA INDONESIA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK OF INDIA INDONESIA Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued) As of December 31, 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)



2015

2014*)

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS

LIABILITIES 2c,2f,2v,16, 34,37

9.576.669.338

426.963.541.635

5.600.437.879

Obligation due immediately

2c,2f,2x, 2d,32 17,34,37

278.144.135.429 4.099.979.001.570

93.272.052.550 3.492.073.431.655

110.500.451.592 2.629.713.678.497

Deposits from customers Related parties Third parties

4.378.123.136.999

3.585.345.484.205

2.740.214.130.089

Total deposits from customers

418.508.662.132 24.317.562.672

375.788.175.019 64.581.003.470

220.480.811.282 24.742.530.068

Deposits from other banks Related parties Third parties

442.826.224.804

440.369.178.489

245.223.341.350

Total deposits from other banks

2c,2f,2m,9,37

1.585.522.944

3.410.617.009

4.026.088.228

Derivative liabilities

2c,2f,2o, 11,34,37

99.866.533.741

130.151.656.834

114.034.185.030

Acceptance payables

Utang pajak

2c,2ac,19, 30,34

6.188.184.776

10.145.662.316

8.685.389.383

Taxes payable

Pendapatan diterima dimuka

2c,2ab,34

2.197.231.714

2.416.876.712

2.209.812.864

Unearned income

2w,20

4.465.116.018

22.585.462.930

19.330.342.648

Obligation for postemployment benefits

1.806.149.085

-

-

Deferred tax liabilities

25.959.958.628

22.992.897.738

11.981.846.676

Other liabilities

4.972.594.728.047

4.644.381.377.868

3.151.305.574.147

TOTAL LIABILITIES

Liabilitas segera Simpanan nasabah Pihak berelasi Pihak ketiga Jumlah simpanan nasabah Simpanan dari bank lain Pihak berelasi Pihak ketiga

2c,2f,2y, 2d,32 18,34,37

Jumlah simpanan dari bank lain Liabilitas derivatif Utang akseptasi

Liabilitas imbalan pasca-kerja Liabilitas pajak tangguhan Liabilitas lain-lain

2c,2f,2aa, 21,34,37

JUMLAH LIABILITAS

*)


*)




2


PT BANK OF INDIA INDONESIA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK OF INDIA INDONESIA Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued) As of December 31, 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)



2015

2014*)

EKUITAS Modal saham nilai nominal Rp 200 per saham Modal dasar 3.450.000.000 lembar saham pada 31 Desember 2015 dan 2014 dan 2.000.000.000 lembar saham pada tanggal 31 Desember 2013 Modal ditempatkan dan disetor penuh 868.000.000 lembar saham 22 2z,23

208.320.000.000 478.301.320.814

173.600.000.000 28.902.005.054

173.600.000.000 28.902.005.054

Capital stock Rp 200 par value per share Authorized capital 3,450,000,000 shares in December 31, 2015 and 2014 and 2,000,000,000 shares in December 31, 2013. Issued and fully paid in 868,000,000 shares Additional paid in capital

2r,13,23

117.070.216.228

-

-

Surplus on revaluation of fixed assets-net

1.305.763.110

Unrealized gain on available for sale securities

Tambahan modal disetor Surplus revaluasi aset tetap-bersih

EQUITY

Laba belum direalisasi atas pemilikan efek tersedia untuk dijual

2e,2l,8

Pengukuran kembali atas program imbalan pasti-bersih

2b,2w,20

451.506.817

864.037.996

Remeasurement of defined benefit plan-net

(2.027.549.893)

(4.557.327.938)

(3.623.437.269)

20.000.000.000

18.000.000.000

18.000.000.000

292.772.558.726

339.440.602.221

233.053.773.999

JUMLAH EKUITAS

1.114.888.052.692

556.249.317.333

451.238.104.894

TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

6.087.482.780.739

5.200.630.695.201

3.602.543.679.041

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya

*)


*)


Retained earnings Appropriated Unappropriated



3


PT BANK OF INDIA INDONESIA Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

PT BANK OF INDIA INDONESIA Tbk STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For the Year Ended December 31, 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2014*)

2015

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL Pendapatan bunga Bunga Provisi dan komisi

OPERATING INCOME AND EXPENSES

552.414.395.187 1.521.204.470

440.007.442.022 1.357.244.560

Interest income Interest earned Fees and commissions

553.935.599.657

441.364.686.582

Total interest income

2d,2aa,26,32

(355.160.899.253)

(260.234.930.064)

36

(9.116.124.916)

(6.438.001.151)

Interest expenses Interest incurred Premium on deposit guarantees program

(364.277.024.169)

(266.672.931.215)

Total interest expenses

189.658.575.488

174.691.755.367

Net interest income Other operating income Fees and commissions not related to loans - net

2d,2aa,25,32 2ab

Jumlah pendapatan bunga Beban bunga Bunga Premi program penjaminan simpanan Jumlah beban bunga Pendapatan bunga - bersih Pendapatan operasional lainnya Provisi dan komisi selain dari kredit - bersih Keuntungan transaksi mata uang asing - bersih Lain-lain

2ab

13.460.480.998

17.593.747.583

2c

10.687.119.483 1.028.660.029

15.721.347.754 782.862.140

25.176.260.510

34.097.957.477

Jumlah pendapatan operasional lainnya

Gain on foreign exchange - net Others Total other operating income

Pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan

2p,27

(197.497.235.808)

(5.910.728.779)

Provision of allowance for impairment losses on financial assets

Beban operasional lainnya Tenaga kerja dan tunjangan Umum dan administrasi

2w,28 29

(36.126.734.284) (26.955.597.434)

(35.554.604.747) (25.000.588.598)

Other operating expenses Personnel and benefits General and administrative

(63.082.331.718)

(60.555.193.345)

Total other operating expenses

(235.403.307.016)

(32.367.964.647)

Other operating expenses - net

(45.744.731.528)

142.323.790.720

Jumlah beban operasional lainnya Beban operasional lainnya - bersih PENDAPATAN (BEBAN) OPERASIONAL - BERSIH PENDAPATAN DAN BEBAN NON OPERASIONAL Laba penjualan aset tetap – bersih Lainnya - bersih

NET OPERATING INCOME (LOSS) NON-OPERATING INCOME AND EXPENSES

116.400.000 (1.972.900.322)

281.220.922 (290.394.961)

Gain on sale of fixed assets - net Others - net

BEBAN NON OPERASIONAL - BERSIH

(1.856.500.322)

(9.174.039)

NON-OPERATING EXPENSES - NET

LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK

(47.601.231.850)

MANFAAT (BEBAN) PAJAK : Kini Tangguhan LABA BERSIH TAHUN BERJALAN

*)

2r,13

142.314.616.681

2ac,30 2.933.188.355 (44.668.043.495)


*)


INCOME (LOSS) BEFORE TAX

(36.430.271.640) 502.483.181

TAX BENEFIT (EXPENSES) : Current Deferred

106.386.828.222

NET INCOME FOR THE YEAR



4


PT BANK OF INDIA INDONESIA Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

PT BANK OF INDIA INDONESIA Tbk STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For the Year Ended December 31, 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2014*)

2015

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN SETELAH PAJAK Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi :

OTHER COMPREHENSIVE INCOME NET AFTER TAX: Items that will not be reclassified subsequently to profit or loss :

Surplus revaluasi aset tetap Pengukuran kembali atas program imbalan pasti Pajak atas penghasilan terkait pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi

126.612.660.054

-

3.373.037.393

(1.245.187.559)

(10.385.703.174)

311.296.890

Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi :

Items that will be reclassified subsequently to profit or loss :

Kerugian neto yang belum direalisasi atas perubahan nilai efek-efek yang tersedia untuk dijual

(412.531.179)

JUMLAH PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN TAHUN BERJALAN SETELAH PAJAK

*)

(441.725.114)

119.187.463.094

JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN LABA (RUGI) PER SAHAM DASAR

Surplus on revaluation of fixed assets Remeasurement of defined benefit plan Income tax relating to items that will not be reclassified to profit or loss

(1.375.615.783)

74.519.419.599 2ad,31

(43)


*)


Unrealized net loss on changes in value of available-for-sale securities TOTAL OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) FOR THE YEAR NET OF TAX

105.011.212.439

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR

123

BASIC EARNINGS (LOSS) PER SHARE



5

The original financial statements included here in are in the Indonesian language.

PT BANK OF INDIA INDONESIA Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Modal ditempatkan dan disetor penuh/Shares capital issued and fully paid Saldo per 31 Desember 2013

PT BANK OF INDIA INDONESIA Tbk STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY For the Year Ended December 31, 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Surplus revaluasi aset tetap/ Surplus on revaluation of fixed assets

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital

173.600.000.000

28.902.005.054

-

Laba (rugi) belum direalisasi atas efek tersedia untuk dijual/ Unrealized gain (loss) on available-forsale securities

Pengukuran kembali atas program imbalan pasti/ Remeasurement of defined benefit plan

Ditentukan penggunaannya/ Appropriated

Tidak ditentukan penggunaannya/ Unappropriated

1.305.763.110

-

18.000.000.000

233.053.773.999

454.861.542.163 Balance as of December 31, 2013 Net adjustment arising from the adoption of Financial Accounting Standards (SFAS No. 24 (Revised 2013), “Employee benefits”)

Saldo laba/Retained earnings

Jumlah ekuitas/ Total equity

Penyesuaian neto yang timbul dari Penerapan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK No. 24 (Revisi 2003), “Imbalan kerja”)

-

-

-

-

(3.623.437.269)

-

-

Saldo per 31 Desember 2013 setelah disajikan kembali*)

173.600.000.000

28.902.005.054

-

1.305.763.110

(3.623.437.269)

18.000.000.000

233.053.773.999

451.238.104.894

Balance as of December 31, 2013 at restated*)

-

-

-

-

-

106.386.828.222

106.386.828.222

Net income for the year

-

-

-

(441.725.114)

(933.890.669)

-

-

173.600.000.000

28.902.005.054

-

864.037.996

(4.557.327.938)

18.000.000.000

339.440.602.221

556.249.317.333 Balance as of December 31, 2014*)

-

484.119.315.760

Issuance of new shares through limited offering II-net

-

Appropriation of general reserve

-

Net income for the year

Laba tahun berjalan Penghasilan komprehensif lain-bersih Saldo per 31 Desember 2014

*)

Penerbitan saham baru melalui penawaran umum terbatas II-bersih

34.720.000.000

449.399.315.760

-

-

-

-

Penyisihan cadangan umum

-

-

-

-

-

2.000.000.000

Laba tahun berjalan

-

-

-

-

-

-

Rugi tahun berjalan

-

-

-

-

-

-

Penghasilan komprehensif lain-bersih Saldo per 31 Desember 2015

208.320.000.000

478.301.320.814

117.070.216.228

(412.531.179)

2.529.778.045

117.070.216.228

451.506.817

(2.027.549.893)

20.000.000.000

(2.000.000.000) (44.668.043.495) -

(3.623.437.269)

(1.375.615.783)

(44.668.043.495)

Other comprehensive income-net

Net loss for the year

119.187.463.094

Other comprehensive income-net

292.772.558.726 1.114.888.052.692

Balance as of December 31, 2015

*) As restated (Note 2b)

*) Setelah disajikan kembali (Catatan 2b)



6


PT BANK OF INDIA INDONESIA Tbk LAPORAN ARUS KAS Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan bunga, provisi dan komisi Penerimaan operasional lainnya Pembayaran bunga, provisi dan komisi Pembayaran beban tenaga kerja dan tunjangan Pembayaran beban umum, administrasi, pemeliharaan dan perbaikan Beban non-operasional Pembayaran beban pajak Laba operasi sebelum perubahan aktivitas operasi Kenaikan dalam aset operasi: Kredit Aset lain-lain Kenaikan (penurunan) dalam liabilitas operasi: Liabilitas segera Simpanan Liabilitas lain-lain Arus Kas Bersih Diperoleh(digunakan) dari Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penurunan efek yang dimiliki hingga jatuh tempo Hasil dari penjualan aset tetap Pembelian aset tetap dan aset takberwujud Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

13 13,14

PT BANK OF INDIA INDONESIA Tbk STATEMENT OF CASH FLOWS For the Year Ended December 31, 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2014*)

2015

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Interest, fees and commissions received Other operating received Interest, fees and commissions paid

544.468.452.386 19.974.496.604

413.762.001.985 20.753.935.667

(361.435.272.145)

(255.957.854.287)

(50.874.043.802)

(33.544.672.026)

(24.818.649.330)

(23.694.255.807)

Personnel expenses paid General, administrative, repairs and maintenance expenses paid

(1.971.535.381) (28.104.774.789)

(290.394.961) (36.980.200.388)

Non-operating expenses Income tax paid

97.238.673.543

84.048.560.183

(435.360.510.061) (154.955.625.794)

(588.107.900.697) (40.029.702.896)

(417.386.872.296) 792.777.652.794 2.127.757.653

421.363.103.756 845.131.354.116 197.217.351.685

Increase in operating assets: Loans Other assets Increase (decrease) in operating liabilities: Obligation due immediately Deposits Other liabilities

(115.558.924.161)

919.622.766.147

Net Cash Generated (used in) from Operating Activities

Operating income before changes in operating activities

(836.556.092.821) 116.399.865

(475.972.358.578) 362.750.000

(2.137.587.946)

(8.713.341.340)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Decrease in held-tomaturity securities Proceeds from sale of fixed assets Acquisitions of fixed assets and intangible assets

(838.577.280.902)

(484.322.949.918)

Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penawaran umum saham Tambahan modal disetor Pembayaran dividen

484.119.315.760 -

-

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Initial public offering Additional paid in capital Deviden paid

Kas Bersih (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan

484.119.315.760

-

Net Cash (Used in) Financing Activities

435.299.816.229

INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS

(470.016.889.303)

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

1.042.994.476.953

593.087.438.974

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

Pengaruh perubahan kurs mata uang asing

13.107.738.830

14.607.221.750

Effect of foreign exchange rate changes

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

586.085.326.480

1.042.994.476.953

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

*)


*)




7


PT BANK OF INDIA INDONESIA Tbk LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

PT BANK OF INDIA INDONESIA Tbk STATEMENT OF CASH FLOWS (continued) For the Year Ended December 31, 2015 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2014*)

2015

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN Kas dan setara kas terdiri dari: Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Jumlah Kas dan Setara Kas

*)

SUPPLEMENTAL DISCLOSURE

4

13.519.538.000

25.900.713.185

5 6

409.940.362.071 83.661.612.629

344.063.686.309 436.058.339.264

7

78.963.813.780

236.971.738.195

Cash and cash equivalents consist of: Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placement in Bank Indonesia and other banks

586.085.326.480

1.042.994.476.953

Total Cash and Cash Equivalents


*)




8


PT BANK OF INDIA INDONESIA Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN Tanggal 31 Desember 2015 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK OF INDIA INDONESIA Tbk NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and For the Year Then Ended (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1.

1.

UMUM a.

Pendirian dan Informasi Umum

GENERAL a.

Establishment and General Information

PT Bank of India Indonesia Tbk (dahulu PT Bank Swadesi Tbk) (Bank) didirikan pada tahun 1968 berdasarkan akta No. 20 tanggal 28 September 1968 dari Njoo Sioe Liep, SH, notaris di Surabaya, dengan nama PT Bank Pasar Swadesi. Akta pendirian ini telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. Y.A.5/35/8 tanggal 3 Pebruari 1975 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 19 tanggal 5 Maret 1976, Tambahan No. 162.

PT Bank of India Indonesia Tbk (formerly PT Bank Swadesi Tbk) (the “Bank”) was established based on notarial deed No. 20 dated September 28, 1968 of Njoo Sioe Liep, SH, notary in Surabaya, under the name of PT Bank Pasar Swadesi. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia through Decision Letter No. Y.A.5/35/8 dated February 3, 1975 and was published in State Gazette of the Republic of Indonesia No. 19, Supplement No. 162 dated March 5, 1976.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar Bank dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 36 tanggal 3 Desember 2015 yang dibuat di hadapan notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si notaris di Jakarta sehubungan dengan perubahan modal dan disetor menjadi sejumlah 1.041.600.000 lembar saham, dengan nilai nominal sebesar Rp 208.320.000.000. Perubahan tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan surat keputusan No. AHU-0948823.AH.01.02.Tahun 2015 tanggal 23 Desember 2015 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0948823.AH.01.02.Tahun 2015 tanggal 23 Desember 2015.

The Bank’s Articles of Association have been amended several times. The latest amended The Bank’s Articles of Association by Notarial deed No. 36 dated December 3, 2015 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si, notary in Jakarta in connection with the change of the Bank capital and placed amounted to 1,041,600,000 shares, with a nominal value Rp 208,320,000,000. The amendments were approved by the Minister of Justice and Human Rights on the decision letter No. AHU-0948823.AH.01.02.Tahun 2015 dated December 23, 2015 and has been registered in the Register of Company No. AHU-0948823.AH.01.02.Tahun 2015 dated December 23, 2015.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Bank, ruang lingkup kegiatan Bank adalah menjalankan kegiatan yang berhubungan dengan perbankan.

In accordance with article 3 of the Bank’s Articles of Association, the scope of its activities is to engage in activities related to banking.

Kantor pusat Bank berlokasi di Jalan H. Samanhudi No. 37, Jakarta Pusat. Bank mempunyai 7 kantor cabang, 6 kantor cabang pembantu dan 6 kantor kas.

The Bank’s head office is located at Jalan H. Samanhudi No. 37, Central Jakarta. The Bank has 7 branch offices, 6 sub-branch offices and 6 cash offices.

Bank mendapat ijin usaha sebagai bank umum dari Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. 906/KMK.013/1989 tanggal 16 Agustus 1989. Sesuai dengan Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 27/68/KEP/DIR tanggal 12 Oktober 1994, Bank memperoleh ijin untuk melakukan kegiatan usaha sebagai Bank Devisa.

The Bank obtained its license to operate as a commercial bank from the Minister of Finance of the Republic of Indonesia through Decision Letter No. 906/KMK.013/1989 dated August 16, 1989. Based on the Decision Letter of Bank Indonesia No. 27/68/KEP/DIR dated October 12, 1994, the Bank obtained approval to conduct foreign exchange banking activities.

Pemegang saham mayoritas Bank adalah Bank of India yang didirikan di India.

The Bank’s majority shareholder is Bank of India which is incorporated in India.

9




1.

1.

UMUM (lanjutan) a. Pendirian dan Informasi Umum (lanjutan)

GENERAL (continued) a.

Establishment (continued)

General

Information

Based on the decision letter of Governor of Bank Indonesia No. 13/91A/KEP.GBI/2011 dated November 17, 2011, Bank Indonesia has approved: 1. The change in the name of PT Bank Swadesi Tbk to PT Bank of India Indonesia Tbk. 2. The Bank’s business license as commercial bank based on the Decree of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. 906/KMK.013/1989 dated August 16, 1989 is still valid for PT Bank of India Indonesia Tbk.

Berdasarkan surat keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 13/91A/KEP.GBI/2011 tanggal 17 November 2011, Bank Indonesia telah menyetujui: 1. Perubahan nama PT Bank Swadesi Tbk menjadi PT Bank of India Indonesia Tbk. 2.

and

Ijin usaha Bank sebagai bank umum berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 906/KMK.013/1989 tanggal 16 Agustus 1989 tetap berlaku bagi PT Bank of India Indonesia Tbk.

b. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Divisi Audit Internal, Karyawan Kunci dan Corporate Secretary

b. Board of Commissioners, Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Internal Audit Division, Key Employees and Corporate Secretary

Susunan pengurus dan komite audit dan pemantau risiko Bank pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The Bank’s management and audit and risk monitoring committees as of December 31, 2015 and 2014 are as follows: 2015

Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen

Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur

Ketua Komite Audit Anggota

Ketua Pemantau Risiko Anggota

a)

b)

c)

d) e) f)

a)

Tn./Mr. Radhamangalam Anantharaman Sankara Narayana a) Tn./Mr. Prakash Rupchand Chugani a) Tn./Mr. Leland Gerrits Rompas a) Tn./Mr.Handadjaja Sulaiman a) Tn./Mr.Monesh Dileep Amarnani d) Ny./Mrs. Ningsih Suciati Tn/Mr.Sindbad Riyadi Hardjodipuro e) Tn./Mr. Payllore Lakshman Ramachandran Iyer c) Tn/Mr Gopinathan Ekamurthy a) Tn/Mr Ferry Koswara f) Tn./Mr. Prashant Thapliyal a) Tn./Mr. Primasura Pandu Dwipanata b)

President Commissioner Commissioner Independent Commissioners

President Director Vice President Director Directors

Tn./Mr. Leland Gerrits Rompas Tn./Mr. Haryono Adi Prasetyo Tn./Mr. Monesh Dileep Amarnani

Chairman Audit Committee Members

Tn./Mr. Leland Gerrits Rompas Tn./Mr. Haryono Adi Prasetyo Tn./Mr. Teddy Reinier Sondakh

Chairman Risk Monitoring Members

Diangkat melalui RUPS-LB tanggal 27 Nopember 2015, melalui akta No.186 dan berlaku efektif setelah mendapatkan persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan dan / atau institusi lainnya. Telah efektif melalui Surat Otoritas Jasa Keuangan tanggal 18 Nopember 2015 No. SR-210/D.03/2015 sehubungan dengan pengangkatan Tuan Sindbad Riyadi Hardjodipuro. Telah efektif melalui Surat Otoritas Jasa Keuangan tanggal 18 Nopember 2015 No. SR-211/D.03/2015 sehubungan dengan pengangkatan Tuan Gopinathan Ekamurthy. Mengundurkan diri efektif sejak tanggal 27 Nopember 2015. Pelepasan jabatan efektif sejak tanggal 27 Nopember 2015. Telah efektif melalui Surat Otoritas Jasa Keuangan tanggal 22 Desember 2015 No. SR-228/D.03/2015 sehubungan dengan pengangkatan Tuan Prashant Thapliyal.

a)

d)

Appointed by the Extraordanory Meeting Shareholders on November 27, 2015, based on the Deed No.186 and will become effective after obtaining Financial Services Authority approval and / or others institution approval. Has become effective by Financial Services Authority’s letter dated November 18, 2015 No. SR-210/D.03/2015 in conjuction with appointment of Mr. Sindbad Riyadi Hardjodipuro. Has become effective by Financial Services Authority’s letter dated November 18, 2015 No. SR-210/D.03/2015 in conjuction with appointment of Mr. Gopinathan Ekamurthy. Resignation effective since November 27, 2015.

e)

Release of position effective since November 27, 2015.

f)

Has become effective by Financial Services Authority’s letter dated December 22, 2015 No. SR-2128D.03/2015 in conjuction with appointment of Mr. Prashant Thapliyal.

b)

c)

10




1.

1.

UMUM (lanjutan) b.

Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Divisi Audit Internal, Karyawan Kunci dan Corporate Secretary (lanjutan)

GENERAL (continued) b.

Board of Commissioners, Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Internal Audit Division, Key Employees and Corporate Secretary (continued) The Bank’s management and audit and risk monitoring committees as of December 31, 2015 and 2014 are as follows (continued):

Susunan pengurus dan komite audit dan pemantau risiko Bank pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut (lanjutan): 2014 a)

Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen

Ny./Mrs. Iyer Vijayalakshmi Rajaram Tn./Mr. Prakash Rupchand Chugani Tn./Mr. Leland Gerrits Rompas b) Tn./Mr. Krishan Kumar Aggarwal c) Tn./Mr.Handadjaja Sulaiman a) Tn./Mr.Monesh Dileep Amarnani a) Tn./Mr.Jamsandekar Kamalkumar D.

Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur

Ny./Mrs. Ningsih Suciati Tn./Mr. Payllore Lakshman Ramachandran Iyer Tn./Mr. Ferry Koswara d) Tn./Mr. Gopinathan Ekamurthy e) Tn./Mr. Primasura Pandu Dwipanata

Ketua Komite Audit Ketua Komite Audit Anggota

Ketua Pemantau Risiko Anggota

a)

b) c)

d)

e)

f)

g)

h)

i)

f)

Tn./Mr. Krishan Kumar Aggarwal Tn./Mr. Leland Gerrits Rompas g) Tn./Mr. Haryono Adi Prasetyo f) Tn./Mr. Teddy Reinier Sondakh g) Tn./Mr. Monesh Dileep Amarnani g)

h)

Tn./Mr. Leland Gerrits Rompas Tn./Mr. Haryono Adi Prasetyo i) Tn./Mr. Ian Febrian h) Tn./Mr. Teddy Reinier Sondakh h)

Diangkat melalui RUPS-LB tanggal 29 Desember 2014, melalui akta No.48 dan berlaku efektif setelah mendapatkan persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan dan / atau institusi lainnya. Mengundurkan diri efektif sejak tanggal 29 Desember 2014. Telah efektif melalui Surat Otoritas Jasa Keuangan tanggal 7 Agustus No. SR-132/D.03/2014 sehubungan dengan pengangkatan Tuan Handadjaja Sulaiman. Telah efektif melalui Surat Otoritas Jasa Keuangan tanggal 20 Maret 2014 No. SR-33/D.03/2014 sehubungan dengan pengangkatan Tuan Gopinathan Eka Murthy. Telah efektif melalui Surat Otoritas Jasa Keuangan tanggal 20 Maret 2014 No. SR-32/D.03/2014 sehubungan dengan pengangkatan Tuan Primasura Pandu Dwipanata. Telah mengundurkan diri berdasarkan Surat Keputusan No. 009/KP-BD/INT/SK/PRM/XII/2014 tertanggal 1 Desember 2014. Telah diangkat berdasarkan Surat Keputusan No. 009/KP-BD/INT/SK/PRM/XII/2014 tertanggal 1 Desember 2014. Telah diangkat melalui Surat Keputusan No. 010/KPBD/INT/SK/PRM/XI/2014 tertanggal 27 Nopember 2014. Telah mengundurkan diri berdasarkan Surat Keputusan No. 010/KP-BD/INT/SK/PRM/XI/2014 tertanggal 27 Nopember 2014.

a)

b) c)

d)

e)

f)

g)

h)

i)

11

President Commissioner Commissioner Independent Commissioners

President Director Vice President Director Directors

Chairman Audit Committee Chairman Audit Committee Members

Chairman Risk Monitoring Members

Appointed by the Extraordanory Meeting Shareholders on December 29, 2014, based on the Deed No.48 and will become effective after obtaining Financial Services Authority approval and / or others institution approval. Resignation effective since December 29, 2014. Has become effective by Financial Services Authority’s letter dated August 7, 2014 No. SR-132/D.03/2014 in conjuction with appointment of Mr. Handjaja Sulaiman. Has become effective by Financial Services Authority’s letter dated March 20, 2014 No. SR-33/D.03/2014 in conjuction with appointment of Mr. Gopinathan Eka Murthy. Has become effective by Financial Services Authority’s letter dated March 20, 2014 No. SR-32/D.03/2014 in conjuction with appointment of Mr. Primasura Pandu Dwipanata. Resignation based on Decision Letter No. 009/KPBD/INT/SK/PRM/XII/2014 dated December 1, 2014. Has been appointed based on Decision Letter No. 009/KP-BD/INT/SK/PRM/XII/2014 dated December 1, 2014. Has been appointed based on Decision Letter No. 010/KP-BD/INT/SK/PRM/XI/2014 dated November 27, 2014. Resignation based on Decision Letter No. 010/KPBD/INT/SK/PRM/XI/2014 dated November 27, 2014.




1.

1.

UMUM (lanjutan) b.

c.

Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Divisi Audit Internal, Karyawan Kunci dan Corporate Secretary (lanjutan)

GENERAL (continued) b.

Board of Commissioners, Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Internal Audit Division, Key Employees and Corporate Secretary (continued)

Pembentukan Komite Audit Bank sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 8/4/PBI/2006 yang telah diubah dengan PBI No. 8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 dan Peraturan No. IX.I.5 merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. Kep643/BL/2012 tanggal 7 Desember 2012.

Establishment of Bank’s Audit Committee is in compliance with the requirements of Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 8/4/PBI/2006 which has been amended with PBI No. 8/14/PBI/2006 dated October 5, 2006 and Regulation No. IX.I.5 which is the attachment of the Decree of Chairman of BAPEPAM-LK No. Kep-643/BL/2012 dated December 7, 2012.

Kepala Divisi Audit Internal Bank pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing adalah Ardi Hermawan dan M. Nizar Mukhyidin.

The Bank’s Internal Audit Head Division as of December 31, 2015 and 2014 are Ardi Hermawan and M. Nizar Mukhyidin, respectively.

Corporate Secretary Bank pada tanggal 31 Desember 2015 dan 31 Desember 2014 adalah Ferry Koswara.

The Bank’s Corporate December 31, 2015 Ferry Koswara.

Personil manajemen kunci mencakup anggota Dewan Komisaris dan Direksi, serta pejabat eksekutif yaitu pejabat yang bertanggungjawab langsung kepada Direksi atau mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap kebijakan dan/atau aktivitas operasional Bank.

Key management personnel consists of members of the Board of Commisioners and Board of Directors, and key executives who have direct responsibility to the Board of Directors or have significant influence over policies and/or operational activities of the Bank.

Jumlah gaji, tunjangan dan bonus yang diberikan kepada dewan komisaris, direksi, komite audit dan pemantau risiko Bank pada tahun 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp 5.132.494.581 dan Rp 4.378.130.903 (Catatan 28).

Total salaries, benefits and bonuses given to board of commisioners, directors, audit and risk monitoring committees of the Bank in 2015 and 2014 amounted to Rp 5,132,494,581 and Rp 4,378,130,903 , respectively (Note 28).

Jumlah karyawan tetap Bank pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing 272 dan 260 karyawan (tidak diaudit).

As of December 31, 2015 and 2014, the Bank has a total of 272 and 260 permanent employees (unaudited).

Penawaran Umum Saham Bank

c.

Secretary as and 2014

of is

Public Offering of the Bank’s Shares As of April 12, 2002, the Bank obtained the notice of effectivity from the Chairman of Capital Market Supervisory Agency (“BAPEPAM”) through letter No. S-75/PM/2002 for its public offering of 60,000,000 common shares. The nominal value per share is Rp 200 with an offering price Rp 250 per share. As of May 1, 2002, these shares were listed on the Jakarta Stock Exchange (currently Indonesia Stock Exchange or IDX).

Pada tanggal 12 April 2002, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) dengan suratnya No. S-75/PM/2002 untuk melakukan penawaran umum atas 60.000.000 saham biasa atas nama kepada masyarakat. Nilai nominal per saham Rp 200 dengan harga penawaran Rp 250. Pada tanggal 1 Mei 2002 saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia).

12




1.

1.

UMUM (lanjutan) c.

2.

Penawaran Umum Saham Bank (lanjutan)

c.

Public Offering of the Bank’s Shares (continued)

Pada tanggal 24 Juni 2008, Bank memperoleh pernyataan efektif dari ketua BAPEPAM-LK dengan suratnya No. S-4071/BL/2008 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebesar 558.000.000 saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 2 Juli 2008.

As of June 24, 2008, the Bank obtained the notice of effectivity from the Chairman of BAPEPAM-LK through letter No. S-4071/ BL/2008 for its Limited Public Offering I of 558,000,000 shares through rights issue to stockholders. These shares were listed on the Indonesia Stock Exchange as of July 2, 2008.

Berdasarkan surat pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. S-500/D.04/2014 tanggal 3 Desember 2014, Bank telah melakukan Penawaran Umum Terbatas II dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak 173.600.000 lembar saham dari tanggal 17 Desember 2014 sampai dengan tanggal 6 Januari 2015 dengan harga penawaran sebesar Rp 2.800 per saham. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 6 Januari 2015.

Based on effective notification from Financial Services Authority (OJK) No. S-500/D.04/2014 dated December 3, 2014, the Bank has undertaken the Limited Public Offering II in order to Right Issue of 173,600,000 shares from December 17, 2014 up to January 6, 2015 with an offering price of Rp 2,800 per share. These shares were listed on the Indonesia Stock Exchange as of January 6, 2015.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN a.

GENERAL (continued)

Pernyataan pengukuran keuangan

AKUNTANSI

kepatuhan dan dan penyusunan

YANG

2.

dasar laporan

SUMMARY POLICIES a.

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Statements of compliance and basis of measurement and preparation of financial statements

Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (“DSAK IAI”) termasuk Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (“PAPI”) 2008.

The financial statements have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board of Institute of Indonesia Chartered Accountants (“DSAK IAI”) which include the Accounting Guidelines for Indonesia Banking Industry (“PAPI”) 2008.

Laporan keuangan juga disusun dan disajikan sesuai dengan peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“BAPEPAM-LK”, yang fungsinya dialihkan kepada Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) sejak tanggal 1 Januari 2013) No. VIII.G.7 yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM-LK NO. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The financial statements has also been prepared and presented in accordance with Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (“BAPEPAM-LK”, whose function has been transferred to the Financial Services Authority (“OJK”) starting January 1, 2013), rule No. VIII.G.7, Appendix of the Decree of Chairman of the BAPEPAM-LK NO. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012 regarding “Financial Statements Presentation and Disclosure of the Issuer or Public Company”.

13




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) a.

AKUNTANSI

Pernyataan kepatuhan dan pengukuran dan penyusunan keuangan (lanjutan)

YANG

dasar laporan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) a.

ACCOUNTING

Statements of compliance and basis of measurement and preparation of financial statements (continued)

Dasar penyusunan laporan keuangan Bank, kecuali untuk laporan arus kas, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan adalah mata uang Rupiah (Rp), sebagai mata uang fungsional. Laporan keuangan Bank disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun, berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The basic preparation of Bank’s financial statements, except for the statements of cash flows, are prepared under the accrual basis. The reporting currency used in the preparation of the finanlcial statements is the Indonesian Rupiah (IDR), its functional currency. The financial statements is measured based on historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dan Sertifikat Bank Indonesia (SBI) yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

The statements of cash flows are prepared using the direct method by classifying the cash flows into operating, investing and financing activities. Cash and cash equivalent consist of cash, demand deposits with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks and Bank Indonesia Certificates (SBI) with maturities of three months or less from the date of placements and not pledged nor restricted.

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai dengan standar akuntansi keuangan di Indonesia, dibutuhkan pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi:

The preparation of financial statements in conformity with financial accounting standards in Indonesia, requires the use of judgements, estimations and assumptions that affect:

 



penerapan kebijakan akuntansi; nilai aset dan liabilitas dilaporkan dan pengungkapan atas aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan; dan jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan.

 



the application of accounting policies; the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the financial statements; and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estimates.

Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secara berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansi diakui pada tahun dimana estimasi tersebut direvisi dan tahun yang akan datang yang dipengaruhi oleh revisi estimasi tersebut.

Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the year in which the estimate is revised and in any future year affected.

Secara khusus, informasi mengenai hal-hal penting yang terkait dengan ketidakpastian estimasi dan pertimbangan penting dalam penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki dampak yang signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan dijelaskan dalam Catatan 3.

In particular, information about significant areas of estimation uncertainty and critical judgements in applying accounting policies that have significant effect on the amounts recognized in the financial statements are described in Note 3.

14




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) b.

AKUNTANSI

Perubahan kebijakan pengungkapan

akuntansi

YANG

dan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

ACCOUNTING

b.

policies

Change in disclosures

accounting

and

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan telah diterapkan secara konsisten, kecuali bagi penerapan beberapa standar dan perubahan yang berlaku efektif untuk laporan keuangan dengan periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015, yang relevan terhadap laporan keuangan Bank:

The accounting policies adopted in preparing the financial statements have been consistently applied, except for the adoption of several standards and amendments which become effective for the financial statements beginning on or after January 1, 2015, that are relevant to the Bank’s financial statements:

PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan Keuangan”

SFAS No.1 (Revised 2013), “Presentation of Financial Statements”

PSAK revisi mengubah laporan laba rugi komprehensif menjadi laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain serta mengharuskan pos-pos yang disajikan dalam penghasilan komprehensif lain dikelompokkan ke dalam dua kategori: (1) pos-pos yang tidak akan direklasifikasi selanjutnya ke laba rugi dan (2) pos-pos yang akan direklasifikasi selanjutnya pada laba rugi ketika kondisi tertentu terpenuhi. Perubahan tersebut hanya mempengaruhi penyajian dan tidak memiliki dampak signifikan lainnya terhadap jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan Bank.

The revised SFAS renamed the statement of comprehensive income as statement of profit or loss and other comprehensive income and also requires that items presented in other comprehensive income be grouped into two categories: (1) items that will not be reclassified subsequently to profit or loss; and (2) items that will be reclassified subsequently to profit or loss when specific conditions are met. The amendments only affect the presentation and have no other significant impact on the amounts reported in the Bank’s financial statements.

PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”

SFAS No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”

PSAK ini, antara lain, menghapus mekanisme koridor dan pengungkapan atas informasi liabilitas kontinjensi untuk menyederhakan klarifikasi dan pengungkapan.

This SFAS, among others, removes the corridor mechanism and contingent liability disclosures to simplify clarifications and disclosures.

Keuntungan dan kerugian aktuaria langsung diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan tidak akan direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya. Jumlah neto dalam laba rugi dipengaruhi oleh penghapusan imbal hasil atas aset program dan komponen biaya bunga dan digantikannya dengan biaya atau pendapatan bunga neto atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto dan tingkat diskonto digunakan dalam mengukur kewajiban imbalan pasti. Biaya jasa lalu diakui sebagai beban dalam laba rugi pada awal ketika amandemen terjadi atau ketika biaya restruktur terkait atau pesangon diakui. Perubahan lainnya termasuk pengungkapan baru seperti pengungkapan analisa sensitivitas.

Actuarial gains and losses are now immediately recognized in other comprehensive income and will not be reclassified to profit or loss in subsequent periods. The net amount in profit or loss is affected by the removal of the expected return on plan assets and interest cost components and their replacement by a net interest expense or income based on the net defined benefit liability (asset) and discount rate used to measure the defined benefit obligation. Past service costs are now recognized as expense in profit or loss at the earlier of when the amendment occurs or when the related restructuring or termination costs are recognized. Other amendments include new disclosures such as sensitivity analysis disclosures.

15




2.

2.


AKUNTANSI

Perubahan kebijakan akuntansi pengungkapan (lanjutan)

YANG

dan


ACCOUNTING

b.

policies

Change in accounting disclosures (continued)

and

The changes in accounting policies with respect to SFAS 24 have been applied retrospectively. The effects of adoption on the financial statements are as follows:

Perubahan kebijakan akuntansi terkait dengan PSAK 24 telah diterapkan secara retrospektif. Efek penerapan terhadap laporan keuangan adalah sebagai berikut:

1 Januari 2014/January 1, 2014 31 Desember 2013/December 31, 2013

Keterangan/Description

Dilaporkan sebelumnya/ As previously reported

Kenaikan (penurunan)/ Increase (decrease)

Disajikan kembali/ As restated

Laporan posisi keuangan/ Statements of financial position Aset/Assets Aset pajak tangguhan/ Deferred tax assets Liabilitas/Liabilities Liabilitas imbalan pasca-kerja/ Post-employment benefits liabilities

3.624.773.240

1.207.812.423

4.832.585.663

14.499.092.956

4.831.249.692

19.330.342.648

Ekuitas/Equity Pengukuran kembali program atas program imbalan pasti/ Remeasurement of defined benefits plan

-

(3.623.437.269)

(3.623.437.269)

Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain/ Statements of profit or loss and other comprehensive income Pengukuran kembali atas program imbalan pasti - bersih/ Remeasurement of defined benefits plan - net

-

(3.623.437.269)

(3.623.437.269)

31 Desember 2014/December 31, 2014

Keterangan/Description

Dilaporkan sebelumnya/ As previously reported

Kenaikan (penurunan)/ Increase (decrease)

Disajikan kembali/ As restated

Laporan posisi keuangan/ Statements of financial position Aset/Assets Aset pajak tangguhan/ Deferred tax assets Liabilitas/Liabilities Liabilitas imbalan pasca-kerja/ Post-employment benefits liabilities Ekuitas/Equity Pengukuran kembali program atas program imbalan pasti/ Remeasurement of defined benefits plan Saldo laba - tidak ditentukan penggunaannya/ Retained earnings - unappropriated Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain/ Statements of profit or loss and other comprehensive income Beban operasional lainnya - beban tenaga kerja/ Other operating expenses - personnel expenses Pendapatan pajak tangguhan/ Deferred tax income Pengukuran kembali atas program imbalan pasti - bersih/ Remeasurement of defined benefits plan - net

4.200.289.162

1.446.076.572

5.646.365.734

16.801.156.644

5.784.306.286

22.585.462.930

(4.557.327.938)

(4.557.327.938)

339.221.503.997

219.098.224

339.440.602.221

35.846.735.712

(292.130.965)

35.554.604.747

(575.515.922) -

16

73.032.741

(502.483.181)

(933.890.669)

(933.890.669)




2.

2.


AKUNTANSI

Perubahan kebijakan akuntansi pengungkapan (lanjutan) PSAK No. Penghasilan”

46

(Revisi

2014),

YANG

dan


ACCOUNTING

b.

policies


and

SFAS No. 46 (Revised 2014), “Income Taxes”

“Pajak

PSAK ini mengatur tentang ketentuan tambahan untuk aset pajak tangguhan atau liabilitas pajak tangguhan yang timbul dari aset yang tidak disusutkan yang diukur dengan menggunakan model revaluasi, dan yang berasal dari properti investasi yang diukur dengan menggunakan model nilai wajar. Perubahan tersebut tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan Bank.

This SFAS sets out additional provision for deferred tax asset or deferred tax liability arising from non-depreciable asset measured using the revaluation model, and those arising from investment property that is measured using the fair value model. The amendments do not have any significant impact to the Bank’s financial statements.

PSAK No. 48 (Revisi 2014), “Penurunan Nilai Aset”

SFAS No. 48 (Revised 2014), “Impairment of Assets”

PSAK ini memberikan tambahan persyaratan pengungkapan untuk setiap aset individual atau unit penghasil kas yang mana kerugian penurunan nilai telah diakui atau dibalik selama periode. Perubahan tersebut hanya mempengaruhi pengungkapan dan tidak memiliki dampak signifikan lainnya terhadap jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan Bank.

This SFAS provides additional disclosure terms for each individual asset (including goodwill) or a cash generating unit, for which an impairment loss has been recognized or reversed during the period. The amendments only affect the disclosures and have no other significant impact on the amounts reported in the Bank’s financial statements.

PSAK No. 50 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”

SFAS No. 50 (Revised Instruments: Presentation”

PSAK ini mengatur lebih dalam kriteria mengenai hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan kriteria penyelesaian secara neto. Perubahan tersebut hanya mempengaruhi penyajian dan tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan Bank.

This SFAS provides deeper criterion on legally enforceable right to set off the recognized amounts and criterion to settle on a net basis. The amendments only affect the presentation and have no other significant impact on the amounts reported in the Bank’s financial statements.

PSAK No. 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”

SFAS No. 55 (Revised 2014), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”

PSAK ini, antara lain, menambah pengaturan kriteria instrumen lindung nilai yang tidak dapat dianggap telah kedaluarsa atau telah dihentikan, serta ketentuan untuk mencatat instrumen keuangan pada tanggal pengukuran dan pada tanggal setelah pengakuan awal. Hal ini tidak berdampak signifikan terhadap laporan keuangan Bank.

This SFAS, among others, provides additional provision for the criteria of not an expiration or termination of the hedging instrument, and provision to account for financial instruments at the measurement date and after initial recognition. This had no significant impact on the Bank’s financial statements.

17

2014),

“Financial




2.

2.


c.

AKUNTANSI

Perubahan kebijakan akuntansi pengungkapan (lanjutan)

YANG dan


ACCOUNTING

b.

policies


PSAK No. 60 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”

SFAS No. 60 (Revised Instruments: Disclosures”

PSAK ini, antara lain, menambah pengaturan pengungkapan saling hapus dengan informasi kuantitatif dan kualitatif, serta pengungkapan mengenai pengalihan instrumen keuangan. Perubahan tersebut hanya mempengaruhi pengungkapan dan tidak memiliki dampak signifikan lainnya terhadap jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan Bank.

This SFAS, among others, sets out additional provision on offsetting disclosures with quantitative and qualitative information, and disclosures on transfers of financial instruments. The amendments only affect the disclosures and have no other significant impact on the amounts reported in the Bank’s financial statements.

PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai Wajar”

SFAS No. 68, “Fair Value Measurement”

PSAK ini menyediakan satu sumber panduan tentang bagaimana nilai wajar diukur tetapi tidak menetapkan persyaratan baru mengenai kapan nilai wajar diperlukan. Standar ini menyediakan kerangka untuk menentukan nilai wajar dan menjelaskan faktor-faktor yang harus dipertimbangkan dalam mengestimasi nilai wajar.

This SFAS provides a single source of guidance on how fair value is measured but does not establish new requirements for when fair value is required. This standard provides a framework for determining fair value and clarifies the factors to be considered in estimating fair value.

PSAK ini mengatur penggunaan harga keluar (exit price) dalam pengukuran nilai wajar dan persyaratan pengungkapan yang lebih ekstensif, khususnya dengan memasukkan instrumen non-keuangan ke dalam pengungkapan hirarki nilai wajar. PSAK No. 68 diterapkan secara prospektif. Perubahan ini tidak memiliki dampak signifikan terhadap pengukuran aset dan liabilitas Bank. Bank telah menambahkan pengungkapan baru yang diwajibkan oleh PSAK No. 68 di Catatan 37 atas laporan keuangan.

This SFAS regulate the use of an exit price in fair value measurement, as well as extensive disclosure requirements, particulary the inclusion of non-financial instruments into the fair value hierarchy disclosure. SFAS No. 68 is applied prospectively. The change had no significant impact on the measurements of the Bank’s assets and liabilities. The Bank has included the new disclosures required under SFAS No.68 in Note 37 to the financial statements.

Penjabaran mata uang asing i.

c.

“Financial

Foreign currency translation i.

Mata uang pelaporan dan mata uang fungsional

2014),

and

Reporting currency and functional currency

The financial statements are presented in Indonesian Rupiah, which is the functional currency of the Bank.

Laporan keuangan dijabarkan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Bank.

ii. Transactions currency

ii. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

and

balances

in

foreign

Accounting policies for transactions and balances in foreign currency is based on BAPEPAM-LK rule No. VIII.G.7 and the Accounting Guidelines for Indonesia Banking Industry (“PAPI”).

Kebijakan akuntansi atas transaksi dan saldo dalam mata uang asing didasarkan pada peraturan BAPEPAM-LK No. VIII.G.7 dan Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (“PAPI”).

18




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) c.

AKUNTANSI

YANG

Penjabaran mata uang asing (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c.

and

balances

in

foreign

Bank mengacu pada Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (“PAPI”) dimana transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs laporan (penutupan) yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu kurs tengah yang merupakan rata-rata kurs beli dan kurs jual berdasarkan Reuters pada pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat (WIB) yang berlaku pada tanggal tersebut.

The Bank refers to the Accounting Guidelines for Indonesia Banking Industry (“PAPI”) where transactions denominated in foreign currency are converted into Indonesian Rupiah using the reporting (closing) rate set by Bank Indonesia that is middle rate which is the average of bid rate and ask rate based on Reuters at 16.00 Western Indonesian Time (WIB) prevailing at the time.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing, diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

Exchange gains and losses arising on transactions in foreign currency and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognized in the statement of comprehensive income.

Selisih penjabaran mata uang asing atas efek utang dan aset moneter keuangan lain yang diukur berdasarkan nilai wajar dicatat sebagai bagian dari keuntungan dan kerugian selisih kurs.

Translation differences on debt securities and other monetary financial assets measured at fair value are included in foreign exchange gains and losses.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yang digunakan untuk penjabaran ke dalam Rupiah pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 yang menggunakan kurs tengah Reuters yang ditetapkan oleh Bank Indonesia (Pukul 16.00 WIB):

Below are the major exchange rates used for translation to Rupiah as of December 31, 2015 and 2014 using the Reuters middle rate (at 16.00 WIB) set by Bank Indonesia:

2015 Pound Sterling Inggris Euro Eropa Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Dolar Hongkong Rupee India Yen Jepang d.

Foreign currency translation (continued) ii. Transactions currency

ii. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

ACCOUNTING

2014

20.439,02 15.056,67 13.785,00 9.758,95 1.778,70 208,31 114,52

Transaksi dengan Pihak Berelasi

19.288,40 15.053,35 12.385,00 9.376,19 1.596,98 195,91 103,56 d.

Great Britain Pound Sterling Euro European United States Dollar Singapore Dollar Hongkong Dollar India Rupee Japanese Yen

Transactions with Related Parties

Bank melakukan transaksi dengan pihak berelasi. Definisi pihak berelasi yang digunakan sesuai dengan ketentuan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 7 (revisi 2010) mengenai “Pengungkapan pihak-pihak berelasi”:

The Bank enters into transactions with related parties. The definition of related parties used is in accordance with Statement of Financial Accounting Standards No. 7 (revised 2010) “Related Party Disclosures” as:

a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

a. A person or a close member of the person’s family is related to a reporting entity if that person:

i.

Memiliki pengendalian pengendalian bersama atas pelapor;

i.

atau entitas

19

Has control or joint control over the reporting entity;




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) d.

AKUNTANSI

YANG

Transaksi dengan Pihak Berelasi (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) d.

Transactions (continued)

with

ACCOUNTING

Related

Parties

a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut (lanjutan):

a. A person or a close member of the person’s family is related to a reporting entity if that person (continued):

ii. Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau iii. Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.

ii. Has significant influence over the reporting entity; or iii. Is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

b. Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b. An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies:

i.

i.

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain); ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya); iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; v. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor; vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a); vii. Orang yang diidentifikasi dalam huruf (a)(i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow is related to the others);

ii. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member);

iii. Both entities are joint ventures of the same third party; iv. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity; v. The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring entity are also related to the reporting entity; vi. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a); vii. A person identified in (a)(i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity). The nature of transactions and balances of accounts with related parties, are disclosed in the notes to the financial statements.

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak berelasi, telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

20




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) e.

AKUNTANSI

YANG

Aset keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) e.

ACCOUNTING

Financial assets

Efektif pada 1 Januari 2015, Bank menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 60 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

Effective on January 1, 2015, the Bank applied SFAS No. 50 (Revised 2014), “Financial Instruments: Presentation”, SFAS No. 55 (Revised 2014), “Financial Instruments: Recognition and Measurement” and SFAS No. 60 (Revised 2014), “Financial Instruments: Disclosures”.

Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Aset keuangan pada awalnya diukur pada nilai wajar, dan dalam hal aset keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial assets within the scope of the SFAS No. 55 (Revised 2014) are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments and available-for-sale financial assets. Financial assets are recognized initially at fair value, in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, plus transaction costs that are directly attributable.

Aset keuangan Bank diklasifikasikan sebagai berikut:

The Bank’s financial assets are classified as follows:

  

Nilai wajar melalui laporan laba rugi (FVTPL) Dimiliki hingga jatuh tempo Pinjaman yang diberikan dan piutang

Nilai Wajar (FVTPL)

Melalui

Laporan

Laba

  

Fair value through profit or loss (FVTPL) Held-to-maturity Loans and receivable

Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)

Rugi

Aset keuangan diklasifikasikan dalam FVTPL, jika aset keuangan sebagai kelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pada FVTPL.

Financial assets are classified as at FVTPL where the financial asset is either classified as held for trading or designated upon initial recognition as at FVTPL.

Aset keuangan diklasifikasikan kelompok diperdagangkan, jika:

A financial asset is classified as held for trading if:







sebagai

diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat; atau merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini; atau merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai.

it has been acquired principally for the purpose of selling in the near future; or



it is a part of an identified portfolio of financial instruments that the entity manages together and has a recent actual pattern of short-term profit-taking; or



it is a derivative that is not designated nor effective as a hedging instrument.

A financial asset other than a financial asset held for trading may be designated as at FVTPL upon initial recognition, if:

Aset keuangan selain aset keuangan yang diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal, jika: 



penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau



21

such designation eliminates or significantly reduces a measurement or inconsistency recognition that would otherwise arise; or




2.

2.


AKUNTANSI

YANG

Aset keuangan (lanjutan) Nilai Wajar Melalui (FVTPL) (lanjutan) 



Laporan


Laba

ACCOUNTING

Financial assets (continued) Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL) (continued)

Rugi

aset keuangan merupakan bagian dari kelompok aset keuangan, yang dikelola dan kinerjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasi Bank, dan informasi tentang kelompok tersebut disediakan secara internal kepada manajemen kunci; atau merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau lebih derivatif melekat, dan PSAK No. 55 (revisi 2011) memperbolehkan kontrak gabungan (aset atau liabilitas) ditetapkan sebagai FVTPL.





the financial asset forms part of a group of financial assets, which is managed and its performance is evaluated on a fair value basis, in accordance with the Bank documented risk management or investment strategy, and information about the grouping is provided internally on that basis; or it forms part of a contract containing one or more embedded derivatives, and SFAS No. 55 (revised 2011) permits the entire combined contract (asset or liability) to be designated as at FVTPL.

Aset keuangan FVTPL Bank diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan.

The Bank’s FVTPL financial classified as held for trading.

Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai wajar, keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain mencakup deviden atau bunga yang diperoleh dari aset keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada Catatan 2g.

Financial assets at FVTPL are stated at fair value, with any resultant gain or loss recognized in statements of profit or loss and other comprehensive income. The net gain or loss recognized in statement of comprehensive income incorporates any dividend or interest earned on the financial asset. Fair value is determined in the manner described in Note 2g.

Dimiliki hingga jatuh tempo

Held-to-maturity

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo hanya jika investasi tersebut memiliki pembayaran yang tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan serta Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Pada saat pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan aset keuangan. Setelah pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi kerugian penurunan nilai yang ada.

Financial assets are classified as held-tomaturity investment only if these investments have fixed or determined payments and their maturity date has been determined and the Bank has the positive intention and ability to hold such financial assets to maturity. Held-tomaturity investments are initially measured at fair value plus transaction costs which are attributable directly to the acquisition of the financial assets. After initial recognition, heldto-maturity investments are measured at amortized acquisition cost, using effective interest rate method less any impairment losses.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market.

22

assets

are




2.

2.


AKUNTANSI

YANG

Aset keuangan (lanjutan)


ACCOUNTING

Financial assets (continued)

Pinjaman yang diberikan dan piutang (lanjutan)

Loans and receivables (continued)

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan ini diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya dinyatakan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pendapatan dari aset keuangan dalam kelompok ini disajikan sebagai pendapatan keuangan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

These financial assets are initially recognized at fair value plus transaction costs and subsequently carried at amortized cost using the effective interest rate method. Interest income on this financial assets classification is presented as finance income in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dan diakui di dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

In the case of impairment, the impairment loss is reported as a deduction from the carrying value of the financial assets classified as loan and receivables and recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

Metode suku bunga efektif

Effective interest rate method

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga dan beban bunga selama periode yang relevan.

The effective interest rate method is a method of calculating the amortized acquisition cost of a financial instrument and of allocating interest income and interest expense over the relevant period.

Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or, where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.

Perhitungan dari suku bunga efektif termasuk semua fee dan pembayaran atau penerimaan poin yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif. Biaya transaksi termasuk biaya incremental yang secara langsung berkaitan dengan akuisisi atas penerbitan aset atau liabilitas keuangan.

The calculation of the effective interest rate includes all fees and paid or received points which are integral parts of the effective interest rate. Transaction costs, including incremental cost, is directly attributable to the acquisition or issuance of financial assets or liabilities.

23




2.

2.


AKUNTANSI

YANG

Aset keuangan (lanjutan)


ACCOUNTING

Financial assets (continued)

Klasifikasi

Classification

Bank mengklasifikasikan aset keuangan kedalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari aset keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel berikut:

The Bank classified the financial assets into specific classifications that reflect the nature of information and take into account the characteristics of those financial assets. The classification can be seen in the table below:

Kategori instrumen keuangan/ Category of financial instrument Dimiliki untuk diperdagangkan diukur pada nilai wajar melalui laba rugi/Held for trading fair value through profit or loss

Golongan (ditentukan oleh Bank)/ Class (as determined by the Bank)

Subgolongan/ Subclasses

Tagihan derivatif/Derivative receivables

Kas/Cash Giro pada Bank Indonesia/Demand deposits with Bank Indonesia Giro pada bank lain/Demand deposits with other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/Placements with Bank Indonesia and other banks

Aset keuangan/ Financial assets

Efek-efek/Securities Pinjaman yang diberikan dan piutang/Loans and receivables

Kredit/Loans Tagihan akseptasi/Acceptance receivable Aset lain-lain/Other assets

Dimiliki hingga jatuh tempo /Held-to-maturity

Setoran jaminan/ Security deposits

Efek-efek/Securities

Penghentian pengakuan aset keuangan

Derecognition of financial assets

Bank menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Bank mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain.

The Bank derecognizes a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expired, or when the Bank transfers the financial asset and substantially all the risks and benefit on ownership of the asset to another entity.

Jika Bank tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Bank mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar.

If the Bank neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Bank recognizes its retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay.

Jika Bank memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Bank masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

If the Bank retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Bank continues to recognize the financial asset and also recognize a collateralized borrowing for the proceeds received.

24




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) f.

AKUNTANSI

YANG

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f.

ACCOUNTING

Financial liabilities and equity instrument

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas

Classification as debt or equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Bank diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrument ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Bank are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument.

Instrumen ekuitas

Equity instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Bank dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.

An equity instruments is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Bank are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Bank mengklasifikasikan liabilitas keuangannya sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan biaya perolehan yang diamortisasi.

The Bank classified its financial liabilities as financial liabilities at fair value through profit or loss and measured at amortized acquisition cost.

Nilai Wajar Melalui Laporan Laba Rugi

Fair Value Through Profit or Loss

Kategori ini terdiri dari liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan.

This category consists of financial liabilities classified as held for trading.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Derivatif diklasifikasikan sebagai diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial liability is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term. Derivatives are classified as held for trading unless they are designated and effective as hedging instruments.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Gains and losses are arising from changes in fair value of financial liabilities classified held for trading are stated in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

Liabilitas keuangan diukur perolehan yang diamortisasi

biaya

Financial liabilities measured at amortized costs

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities that are not classified as financial liabilities measured at fair value through profit and loss category are measured at amortized acquistion cost.

Setelah pengakuan awal, Bank mengukur seluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, the Bank measures all financial liabilities at amortized cost using effective interest rate method.

pada

25




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) f.

AKUNTANSI

YANG

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas (lanjutan)

f.

ACCOUNTING

Financial liabilities and equity instrument (continued)

Klasifikasi

Classification

Bank mengklasifikasikan liabilitas keuangan kedalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari liabilitas keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel berikut:

The Bank classifed the financial liabilities into specific classifications that reflect the nature of information and take into account the characteristics of those financial liabilities. The classification can be seen in the table below:

Kategori instrument keuangan/ Category of financial instrument Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya Aset keuangan/ perolehan diamortisasi/ Financial assets Financial liabilities at amortized cost

g.


Golongan (ditentukan oleh Bank)/ Subgolongan/ Class (as determined by the Bank) Subclasses Liabilitas segera/Obligations due immediately Simpanan pihak ketiga/Deposits Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks Liabilitas derivatif/Derivative liabilities Utang akseptasi/Acceptance payable Liabilitas lain-lain/Other liabilities Safe deposits box

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

Derecognition of financial liabilities

Bank menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Bank telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.

The Bank derecognizes financial liabilities if and only if, the Bank’s obligations are discharged or cancelled or they expired.

Nilai wajar instrumen keuangan

g.

Fair value of financial instruments

Bank melakukan pengukuran nilai wajar atas instrumen keuangan yang dimilikinya berdasarkan hirarki berikut:

The Bank measures the fair value of the financial instruments held based on the following hierarchy:

1.

Harga kuotasi dalam pasar aktif untuk instrumen yang serupa. Untuk aset keuangan yang dimiliki, nilai wajar yang digunakan adalah bid price (harga penawaran). Sedangkan untuk liabilitas keuangan yang dimiliki, nilai wajar yang digunakan adalah ask price (harga permintaan). Jika instrumen keuangan tersebut tidak memiliki harga kuotasi di pasar aktif, maka digunakan teknik penilaian dalam menentukan nilai wajarnya.

1. Quoted market price in an active market for similar instruments. For financial assets owned, the fair value used is the bid price. Whereas for financial liabilities held, the fair value used is the ask price. If the financial instrument has no quoted price in an active market, then valuation techniques are used in determining the fair value.

2.

Teknik penilaian yang berdasarkan pada input yang dapat diobservasi. Termasuk dalam kategori ini adalah instrumen yang dinilai menggunakan: harga kuotasi pada pasar aktif untuk instrumen yang serupa; harga kuotasi untuk instrumen serupa pada pasar yang dianggap kurang aktif; atau teknik penilaian dimana semua input yang signifikan didapatkan secara langsung atau tidak langsung dari data pasar yang diobservasi.

2. Valuation techniques are based on observable inputs. Included in this category are instruments assessed using: the quoted prices at an active market for similar instruments; quoted prices for similar instruments at markets considered to be less active; or valuation techniques in which all significant inputs are obtained directly or indirectly from observed market data.

26




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) g.

h.

AKUNTANSI

YANG

Nilai wajar instrumen keuangan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.

Fair value (continued)

of

financial

ACCOUNTING

instruments

Bank melakukan pengukuran nilai wajar atas instrumen keuangan yang dimilikinya berdasarkan hirarki berikut (lanjutan):

The Bank measures the fair value of the financial instruments held based on the following hierarchy (continued):

3.

Teknik penilaian menggunakan input yang tidak dapat diobservasi. Termasuk dalam kategori ini adalah semua instrumen dimana input untuk teknik penilaian yang digunakan tidak berdasarkan pada data yang dapat diobservasi dan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi memiliki dampak yang signifikan terhadap penilaian instrumen.

3. Valuation techniques use unobservable inputs. Included in this category are all instruments in which the inputs to valuation techniques used are not based on observable data and the use of unobservable inputs has a significant impact on the assessment of the instrument.

Termasuk dalam kategori ini adalah instrumen yang dinilai berdasarkan harga kuotasi untuk instrumen serupa dimana penyesuaian atau asumsi yang tidak dapat diobservasi secara signifikan diperlukan untuk menggambarkan perbedaan antara instrumen-instrumen yang ada.

Included in this category are instruments which are valued at quoted price for similar instruments where adjustments or significant unobservable assumptions are necessary to describe the differences between existing instruments.

Reklasifikasi aset keuangan

h.

Reclassifications of financial assets

Bank tidak diperkenankan untuk melakukan reklasifikasi instrumen keuangan dari atau ke kategori instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba/rugi selama instrumen keuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba/rugi dapat diklasifikasikan ke pinjaman yang diberikan dan piutang jika memenuhi ketentuan sebagai kredit yang diberikan dan piutang dan terdapat intensi dan kemampuan untuk dimiliki di masa yang akan datang yang dapat diperkirakan atau sampai jatuh tempo.

Bank shall not reclassify any financial instruments out of or into the fair value through profit/loss category while it is held or issued. Financial assets at fair value through profit/loss could be reclassified as loans and receivables if it could fulfill the requirements as loans and receivables and there’s intention and capability to hold until the predictable date in the future or maturity date.

Bank tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut:

Bank shall not classify any financial assets as held-to-maturity, if during the current financial year or during the two preceding financial years, sold or reclassified more than an insignificant amount of held-to-maturity investments before maturity (more than insignificant in relation to the total amount of held-to-maturity investments) other than sales or reclassifications that:

(i)

(i)

dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali dimana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut;

27

are so close to maturity or the financial asset’s maturity date that changes in the market rate of interest would not have a significant effect on the financial asset’s fair value;




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) h.

i.

AKUNTANSI

YANG

Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) h.

of

financial

assets

(ii) terjadi setelah Bank telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau Bank telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau (iii) terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali Bank, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Bank.

(ii) are occured after Bank has collected substantially all of the financial asset’s original principal through scheduled payments or prepayments; or

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkan dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya, dan pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui sebagai laba/rugi.

Reclassification of financial assets from heldto-maturity classification to available-for-sale is recorded at fair value. The unrealized gains or losses are recorded in the equity section and shall be recognized directly in equity section until the financial assets is derecognized, at which time the cumulative gain or loss previously recognized in equity shall be recognized as profit/loss.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada nilai tercatat. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi harus diamortisasi menggunakan suku bunga efektif sampai dengan tanggal jatuh tempo instrumen tersebut.

Reclassification of financial assets from available-for-sale to held-to-maturity classification is recorded at carrying amount. The unrealized gains or losses is amortized by using effective interest rate up to the maturity date of that instrument.

(iii) are attributable to a certain event that is beyond the Bank’s control, is nonrecurring and could not have been reasonably anticipated by Bank.

Saling hapus instrumen keuangan

i.

Off setting financial instrument

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan keuangan jika, dan hanya jika, Bank:

Financial assets and liabilities are off setting and the net amount reported in the financial statement if, and only if, Bank:

-

saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan

-

has a legally enforceable right to offset the recognized amount; and

-

berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

-

has an intention to settle on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by the accounting standards.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi. j.

Reclassifications (continued)

ACCOUNTING

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain

j.

Demand deposits with Bank Indonesia and other banks Demand deposits with Bank Indonesia are stated at amortized acquisition costs using effective interest rate. Demand deposits with other banks stated at amortized acquisition costs using effective interest rate net of impairment losses (Note 2e).

Giro pada Bank Indonesia disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan suku bunga efektif. Giro pada bank lain disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan suku bunga efektif setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 2e).

28




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) k.

l.

AKUNTANSI

YANG

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

k.

ACCOUNTING

Placements with Bank Indonesia and other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain merupakan penanaman dana dalam bentuk call money dan Fasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI).

Placements with Bank Indonesia and other banks are placements in call money and Bank Indonesia Deposit Facility (FASBI).

Penempatan pada Bank Indonesia disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan suku bunga efektif. Penempatan pada bank lain disajikan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan suku bunga efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 2e).

Placements with Bank Indonesia are stated at amortized acquisition costs using effective interest rate. Placements with other banks are stated at amortized acquisition costs using effective interest rate net of allowance for impairment losses (Note 2e).

Efek-efek

l.

Securities

Efek efek terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia, Sertifikat Deposito Bank Indonesia, obligasi korporasi dan wesel impor/ ekspor.

Securities consist of Certificates of Bank Indonesia, Certificates Deposits of Bank Indonesia, corporate bonds and import/ export bills.

Efek-efek pada saat pengakuan awal diukur sebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan efek-efek, dan selanjutnya pengukuran dilakukan berdasarkan klasifikasi efek-efek kedalam kelompok aset keuangan tertentu dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 2e).

At initial recognition, securities are measured at fair value plus transaction costs which are directly attributable to the acquisition of securities and subsequent measurement is done based on classification of securities into groups of certain financial assets net of impairment losses (Note 2e).

m. Tagihan dan liabilitas derivatif

n.


m. Derivative receivables and liabilities

Tagihan dan liabilitas derivatif disajikan sebesar keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi yang berasal dari kontrak derivatif dengan tujuan untuk perdagangan dan lindung nilai. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi tersebut dihitung dari selisih antara nilai kontrak dan nilai wajar instrumen derivatif pada tanggal laporan.

Derivative receivables and liabilities are stated at the amount of unrealized gains or losses arising from derivative contracts with purposes for trading and hedging. The unrealized gains or losses are calculated from the difference between contract value and fair value of derivative instruments at the reporting date.

Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar, model penentuan harga atau harga pasar instrumen lain yang memiliki karakteristik serupa. Keuntungan atau kerugian dari instrumen derivatif yang tidak memenuhi kriteria untuk dapat diklasifikasikan sebagai lindung nilai diakui sebagai laba rugi tahun berjalan.

The fair value is determined based on market price, pricing models or quoted prices for instruments with similar characteristics. Gains or losses from derivative instruments that do not qualify to be classified as hedges are recognized as profit or loss for the year.

Kredit

n.

Loans Loans are recognized at amortized acquisition costs using effective interest rate net of allowance for impairment losses (Note 2e).

Kredit diakui sebesar biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 2e).

29




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) n.

AKUNTANSI

YANG

Kredit (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) n.

ACCOUNTING

Loans (continued)

Untuk kredit yang direstrukturisasi, kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredit yang berkaitan dengan modifikasi persyaratan kredit diakui bila nilai sekarang dari jumlah penerimaan kas yang akan datang yang telah ditentukan dalam persyaratan kredit yang baru, termasuk penerimaan yang diperuntukkan sebagai bunga maupun pokok, adalah lebih kecil dari nilai kredit yang diberikan yang tercatat sebelum restrukturisasi.

For restructured loans, loss which occurs from loan restructuring related to the modification of terms is recognized if the present value of future cash receipts specified in terms of new loans, including receipts designated as interest or principal, is less than the value of loans recorded prior to restructuring.

Agunan digunakan untuk memitigasi risiko kredit dan kebijakan mitigasi risiko menentukan jenis agunan yang dapat diterima oleh Bank. Umumnya jenis agunan yang diterima Bank untuk memitigasi risiko kredit diantaranya adalah giro, tabungan deposito berjangka, tanah dan bangunan, logam mulia, kendaraan bermotor, piutang, mesin dan persediaan barang.

Collateral is held to mitigate credit risk and risk mitigation policies determine the eligibility of collateral types. Typically, the Bank uses demand deposits, savings, time deposits, land and buildings, gold, vehicles, account receivables, machines and inventories.

Umumnya agunan yang diperlukan dalam setiap pemberian kredit sebagai sumber terakhir pelunasan kredit (‘secondary source of credit repayment’) dan sebagai salah satu bentuk mitigasi risiko kredit. Sumber utama pelunasan kredit adalah dari hasil usaha debitur.

Generally, collateral is required for all credits extended as a secondary source of credit repayment and also as a form of credit risk mitigation. The primary source of credit repayment is the funds generated from business operations of the borrowers.

Kredit dihapuskan jika tidak ada peluang yang realistis untuk pengembalian masa datang dan semua agunan telah terealisasi atau sudah diambil alih oleh Bank.

Loans are written-off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Bank.

Kriteria penghapusbukuan kredit debitur adalah sebagai berikut:

kepada

The criteria for loan write-off to debtors are as follows:

a. Kredit yang memiliki kualitas macet; b. Fasilitas kredit telah dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai aset sebesar 100% dari pokok kredit; c. Hapus buku dilakukan terhadap seluruh liabilitas kreditnya, sehingga penghapusbukuan tidak boleh dilakukan pada sebagian kreditnya (partial write-off); d. Telah dilakukan berbagai upaya penagihan dan pemulihan, namun tidak berhasil;

a. “Loss” loan category; b. Loan facility has been provided with 100% provision from the loan principal; c. The write-offs are performed for all loan obligations, the loan obligations shall not be written-off partially; d. Collection and recovery efforts have been performed, but the results are unsuccessful; e. The debtors’ business has no prospect or performance is bad or they do not have the ability to repay the loan.

e. Usaha debitur sudah tidak mempunyai prospek atau kinerja debitur buruk atau tidak ada kemampuan membayar.

30




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) o.

AKUNTANSI

YANG

Tagihan dan utang akseptasi

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) o.

Acceptance receivables and payables Acceptance receivables are stated at amortized acquisition costs using the effective interest rate net of allowance for impairment losses, whereas acceptance payables are stated at amortized acquisition costs using the effective interest rate method (Note 2e).

Tagihan akseptasi dinyatakan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif setelah dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai, sedangkan utang akseptasi dinyatakan sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif (Catatan 2e). p.

ACCOUNTING

Penurunan nilai aset keuangan dan nonkeuangan

p.

Impairment of financial and non-financial assets

Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal laporan posisi keuangan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

Financial assets, other than those at FVTPL, are evaluated for indicators of impairment at each statements of financial position date. Financial assets are impaired where there is objective evidence, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial assets and the estimated future cash flows of the investment have been impacted.

Bukti obyektif penurunan sebagai berikut:

The objective evidence of impairment could include:









nilai

termasuk

kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan; atau penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas dibawah biaya perolehannya.



significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or



default or delinquency payments or interest; or



it becomes probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganization; or significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost.



in

principal

Estimasi periode antara peristiwa dan kerugian identifikasinya ditentukan oleh manajemen untuk setiap portofolio yang diidentifikasi. Pada umumnya, periode tersebut bervariasi antara 1 (satu) dan 12 (dua belas) bulan, dan untuk kasus tertentu diperlukan periode yang lebih lama.

The estimation of period between the occurrence of events and identification of loss are determined by management for every identified portfolio. Generally, that period varies between 1 (one) and 12 (twelve) months, and for specific case, it needs a longer period.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

For financial assets measured at amortized acquisition cost, the amount of the impairment is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial asset’s original effective interest rate.

31




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) p.

AKUNTANSI

YANG

Penurunan nilai aset keuangan dan nonkeuangan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) p.

ACCOUNTING

Impairment of financial and non-financial assets (continued)

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

Impairment of financial assets (continued)

Kerugian penurunan nilai dihitung secara individual untuk aset keuangan yang signifikan secara individual, Bank melakukan penilaian secara individual untuk kredit yang diberikan diatas Rp 1.000.000.000 dan terdapat bukti objektif penurunan nilai serta kolektif untuk aset yang secara individual tidak signifikan atau secara individual signifikan namun tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai. Didalam menentukan penurunan nilai kolektif, aset keuangan dikelompokkan pada kelompok aset keuangan berdasarkan karakteristik risiko kredit yang serupa. Arus kas masa depan dari kelompok aset keuangan ini diestimasi berdasarkan arus kas kontraktual dan pengalaman kerugian historis untuk aset yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa. Pengalaman historis kerugian disesuaikan berdasarkan hasil pengamatan data pada masa kini, untuk merefleksikan efek dari kondisi masa kini yang tidak mempengaruhi periode dari pengalaman historis.

Impairment loss is calculated individually for financial assets that are individually significant, the Bank performs individual assessment for loans with amount above Rp 1,000,000,000 and there is objective evidence of impairment and collective for assets that are individually not significant, or individually significant but there is no objective evidence of impairment. In determining collective impairment, financial assets are grouped into groups of financial assets based on similar credit risk characteristics. Future cash flow from a group of financial assets is estimated based on contractual cash flows and historical loss experience for assets that have similar credit risk characteristics. Historical loss experience is adjusted based on data observations in the present, to reflect the effects of current conditions that do not affect the period of historical experiences.

Dalam melakukan penilaian secara kolektif, Bank harus menghitung:

In conducting collective assessment, the Bank must calculate:





Probability of Default (”PD”) - model ini menilai probabilitas konsumen gagal melakukan pembayaran kembali secara penuh dan tepat waktu. Loss Given Default (”LGD”) - Bank mengestimasi kerugian ekonomis yang mungkin akan diderita Bank apabila terjadi tunggakan fasilitas kredit. LGD menggambarkan jumlah utang yang tidak dapat diperoleh kembali dan umumnya ditunjukkan dalam persentase dari Exposure At Default (EAD). Model perhitungan LGD mempertimbangkan jenis peminjam, fasilitas dan mitigasi risiko, misalnya ketersediaan agunan.



Probability of Default (“PD”) - this model asseses the probability of customers failing to repay fully and on time.



Loss Given Default (“LGD”) - the Bank estimates economic losses that may be suffered by the Bank if there were arrears in loan facilities. LGD describes the amount of debt that may not be recovered and is generally expressed as a percentage of the Exposure At Default (EAD). The LGD calculation model considers the type of borrower, facility and any risk mitigation such as availability of collateral.

PD dan LGD diperoleh dari observasi data kredit selama minimal tiga tahun.

PD and LGD are derived from observation of credit data for at least three years.

Bank menerapkan statistical model analysis method yaitu migration analysis method dengan menggunakan data historis kerugian kredit minimal 3 tahun dan mempertimbangkan hal-hal berikut ini dalam menentukan penyisihan kerugian penurunan nilai kredit secara kolektif:

The Bank applied statistical model analysis method, namely migration analysis method using historical loan loss data minimum 3 years and taking into account the following in determining the allowance for collective impairment loan loss:

32




2.

2.


AKUNTANSI

YANG


p.



ACCOUNTING

Impairment of financial and non-financial assets (continue) Impairment of financial assets (continue)

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)   


Data historis probability of default, Waktu pemulihan, Jumlah kerugian yang terjadi (loss given default), dan Pertimbangan pengalaman manajemen mengenai apakah kondisi ekonomi dan kredit saat ini mungkin menyebabkan kerugian aktual lebih besar atau lebih kecil daripada jumlah yang didasarkan pada pengalaman historis.

   

Historical trend of the probability of default, The timing of recoveries, The amount of loss incurred (loss given default), and Management’s experienced judgment as to whether the current economic and credit conditions are such that the actual level of incurred losses is likely to be greater or less than that suggested by historical experience.

Jika pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai yang sebelumnya diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur) harus dipulihkan, baik secara langsung maupun dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

If in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognized (such as an improvement in the debtor’s credit rating), the previously recognized impairment loss is reversed directly or by adjusting the allowance account. The amount of the impairment reversal is recognized in the statement of comprehensive income.

Saldo aset produktif dihapusbukukan pada saat manajemen Bank berpendapat bahwa aset produktif tersebut tidak dapat tertagih. Ketika pinjaman yang diberikan tidak tertagih, kredit tersebut dihapusbukukan dengan menjurnal balik cadangan kerugian penurunan nilai. Pinjaman yang diberikan tersebut dapat dihapusbukukan setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan.

The outstanding balances of earning assets are written-off against the respective allowance for impairment losses when the Bank’s management believes that the earning assets are uncollectible. When a loan is uncollectible, it is written-off against the related allowance for impairment losses. Such loans are written-off after all the necessary procedures have been completed and the amount of the loss has been determined.

Penerimaan kemudian atas pinjaman yang diberikan yang telah dihapusbukukan, pada periode berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan pada akun cadangan kerugian penurunan nilai.

Recoveries from loans previously written-off in the current period are credited to the allowance for impairment losses.

Penurunan nilai aset non-keuangan

Impairment of non-financial assets

Nilai tercatat dari aset yang bukan aset keuangan Bank, kecuali aset pajak tangguhan, ditelaah setiap tanggal pelaporan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai. Jika indikasi tersebut ada, maka nilai yang dapat dipulihkan dari aset tersebut akan diestimasi.

The carrying amount of the Bank’s non financial assets, other than deferred tax assets, are reviewed at each reporting date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists then the asset’s recoverable amount is estimated.

33




2.

2.


q.

AKUNTANSI

YANG


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) p.

ACCOUNTING

Impairment of financial and non-financial assets (continued)

Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan)

Impairment of non-financial assets (continued)

Nilai yang dapat diperoleh kembali dari suatu aset atau unit penghasil kas adalah sebesar jumlah yang lebih tinggi antara nilai pakainya dan nilai wajar aset atau unit penghasil kas dikurangi biaya untuk menjual. Dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai sekarang dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar saat ini terhadap nilai kas kini dan risiko spesifik terhadap aset tersebut.

The recoverable amount of an asset or cash generating unit is the greater of its value in use and its fair value less costs to sell. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.

Cadangan kerugian penurunan nilai diakui pada tahun sebelumnya dinilai pada setiap tanggal pelaporan untuk melihat adanya indikasi bahwa kerugian telah menurun atau tidak ada lagi. Kerugian penurunan nilai dijurnal balik jika terdapat perubahan estimasi yang digunakan dalam menentukan nilai yang dapat dipulihkan.

Allowance for impairment losses reserve recognized in prior year are assessed at each reporting date for any indications that the loss has decreased or no longer exists. An impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount.

Cadangan kerugian penurunan nilai dijurnal balik hanya hingga nilai tercatat yang telah ditentukan, dikurangi dengan depresiasi atau amortisasi, jika cadangan penurunan nilai tidak pernah diakui.

Allowance for impairment losses are reserved only to the extent that the asset’s carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation or amortization, if allowance for impairment had not been recognized.

Bank menentukan cadangan kerugian penurunan nilai atas komitmen dan kontinjensi yang memiliki risiko kredit berdasarkan selisih antara nilai amortisasi (nilai tercatat) dan present value atas pembayaran liabilitas yang diharapkan akan terjadi (ketika pembayaran atas jaminan tersebut menjadi probable).

The Bank determines allowance for impairment losses on commitments and contingencies with credit risk by the difference between the amortized amount (carrying amount) and the present value of any expected payment (when a payment under the guarantee has become probable).

Bank menentukan cadangan kerugian penurunan nilai atas agunan yang diambil alih berdasarkan pada nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat dan nilai bersih yang dapat direalisasi (net realizable value).

The Bank determines allowance for impairment losses on foreclosed assets by the lower of the carrying amount and their net realizable value.

Biaya dibayar dimuka

q.

Prepayments Prepayments are amortized beneficial periods using the method, respectively.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus.

34

over their straight-line




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) r.

AKUNTANSI

YANG

Aset tetap

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.

ACCOUNTING

Fixed assets

Aset tetap yang dimiliki oleh Bank digunakan semata-mata untuk operasional bank.

Fixed assets owned by the Bank, are solely used for the Banks operations.

Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan.

The initial cost of fixed assets consists of its purchase price, including non-refundable import duties and taxes and any directly attributable costs in bringing the premises and equipment to its working condition and location for its intended use.

Sejak Desember 2015, Bank melakukan perubahan kebijakan akuntansi atas tanah dan bangunan dari modal biaya menjadi model revaluasi.

Since December 2015, the Bank changed their accounting policies of land and buildings from cost model to revaluation model.

Tanah dan bangunan disajikan sebesar nilai wajar, dikurangi akumulasi penyusutan untuk bangunan. Penilaian terhadap tanah dan bangunan dilakukan oleh penilai independen eksternal yang telah memiliki sertifikasi. Penilaian atas aset tersebut dilakukan secara berkala untuk memastikan bahwa nilai wajar asset yang direvaluasi tidak berbeda secara material dengan nilai tercatatnya. Akumulasi penyusutan pada tanggal revaluasi dieliminasi terhadap nilai tercatat bruto aset, dan nilai netonya disajikan kembali sebesar nilai revaluasian aset tetap.

Land and buildings are stated at fair value, less subsequent depreciation for buildings. Valuation of land and buildings are performed by external independent valuers with certain qualification. Valuations are performed with sufficient regularity to ensure that the fair value of a revalued asset does not differ materially from its carrying amount. Accumulated depreciation at the date of revaluation is eliminated against the gross carrying amount of the asset, and the net amount is restated to the revalued amount of the asset.

Revaluasi dilakukan dengan keteraturan yang memadai untuk memastikan bahwa nilai wajar dari aset yang dinilai kembali tidak berbeda material dari nilai tercatatnya.

Revaluation is made with sufficient regularity to ensure that their fair value of a revaluated assets do not differ materially from its carrying amount.

Kenaikan nilai tercatat yang timbul dari revaluasi tanah dan bangunan dicatat sebagai “Cadangan Revaluasi Aset” dan disajikan sebagai “Pendapatan Komprehensif Lain”. Penurunan nilai tercatat yang timbul dari revaluasi dicatat sebagai beban pada tahun berjalan. Apabila aset tersebut memiliki saldo “Keuntungan Revaluasi Aset Tetap” yang disajikan sebagai “Pendapatan Komprehensif Lain”, maka selisih penurunan nilai tercatat tersebut dibebankan terhadap “Keuntungan Revaluasi Aset Tetap” dan sisanya diakui sebagai beban tahun berjalan.

Increasing in the carrying amount arising on revaluation of land and buildings recorded in “Asset Revaluation Reserve” and presented as “Other Comprehensive Income”. Decreasing in carrying amount as the result of revaluation is recorded as expenses in the current year. If the asset does have balance on its “Gain of Revaluation of Fixed Assets”, loss from revaluation of fixed asset is charged to “Gain of Revaluation of Fixed Assets” which presented as “Other Comprehensive Income” and the rest of the amount is charged to current year’s expenses.

Surplus revaluasi tanah dan bangunan yang telah disajikan dalam ekuitas dipindahkan langsung ke saldo laba pada saat aset tersebut dihentikan pengakuannya.

The revaluation surplus of land and buildings are directly transferred to retained earnings when the asset is derecognized.

35




2.

2.


AKUNTANSI

YANG

Aset tetap (lanjutan)


ACCOUNTING

Fixed assets (continued)

Aset tetap, kecuali tanah dan bangunan, dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Biaya perolehan aset tetap diakui sebagai aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis dimasa depan berkenaan dengan aset tersebut mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

Fixed assets, except land and buildings, are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. If the recognition criteria are met, the acquisition cost will include the cost of replacing part of the fixed assets when that cost is incurred. Acquisition costs of fixed assets is recognized as asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis dimasa depan berkenaan dengan aset tersebut mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of maintenance and repairment are charged to statements of profit or loss nd other comprehensive income as incurred. Other cost incurred subsequently to add to, replace part of or service an item of aset is recorded as acquisition of asset if, and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (double declining balance method), kecuali untuk bangunan yang dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method), berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Depreciation is computed using the double declining balance method, except for buildings, which depreciation is computed using the straight-line method, based on the estimated useful life of the fixed assets as follows:

Masa manfaat tahun/ The estimated useful life year Bangunan Perlengkapan dan peralatan kantor Kendaraan bermotor Renovasi sewa

20 4-8 4-8 4

% per tahun/ % per year 5 25 - 50 25 - 50 25

Buildings Office furniture and equipment Vehicles Leasehold improvement

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direviu setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful life, residual values and depreciation method are reviewed at the end of each year and the effect of any changes in estimate for on a prospective basis.

Sebelum Desember 2015, tanah dinyatakan sebesar harga perolehan dan tidak diamortisasi karena manajemen berpendapat bahwa besar kemungkinan hak atas tanah tersebut dapat diperbaharui/ diperpanjang pada saat jatuh tempo.

Before December 2015, land is stated at cost and not amortized as the management has the opinion that it is probable the titles of land rights can be renewed/ extended upon expiration.

Sebelum Desember 2015, bangunan dicatat menggunakan metode biaya dan dinyatakan sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan.

Before December 2015, buildings recorded by using cost method and stated at cost net of accumulated depreciation.

36




2.

2.


s.

AKUNTANSI

YANG

Aset tetap (lanjutan)


ACCOUNTING

Fixed assets (continued)

Bank menerapkan ISAK No. 25, “Hak atas Tanah”. ISAK No. 25 menetapkan bahwa biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Bangunan (“HGB”) yang dikeluarkan ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap” dan tidak diamortisasi.

The Bank adopted ISAK No. 25, “Land Rights”. ISAK No. 25 prescribes that the legal cost of land rights in the form of Building Usage Rights (“HGB”) incurred when the land was acquired initially are recognized as part of the cost of the land under “Fixed Assets” account and not amortized.

Biaya pengurusan perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah diakui sebagai aset takberwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak atau umur ekonomik tanah, mana yang lebih pendek.

The legal cost incurred to extend or renew the land rights are recorded as intangible assets and amortized over the shorter of the rights’ legal life or land’s economic life.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan nilai tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in the statement of profit or loss and other comprehensive income in the year the asset is derecognized.

Aset dalam penyelesaian disajikan dalam “Aset Tetap” dan dinyatakan sebesar biaya perolehan. Akumulasi biaya perolehan untuk aset dalam penyelesaian akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan sesuai dengan tujuannya.

Construction in progress is presented as part of “Fixed Assets” and is stated at cost. The accumulated cost of the asset constructed is transferred to the appropriate fixed assets account when the construction is completed and the asset is ready for its intended use.

Aset takberwujud

s.

Intangible assets

Aset takberwujud terdiri dari perangkat lunak yang dibeli Bank dan biaya perpanjangan Hak atas Tanah.

Intangible assets consist of software acquired by Bank and renewal fees of Land Rights.

Aset takberwujud yang diperoleh oleh Bank dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Intangible assets acquired by Bank is stated at cost less accumulated amortization and accumulated impairment losses.

Pengeluaran selanjutnya untuk perangkat lunak akan dikapitalisasi hanya jika pengeluaran tersebut menambah manfaat ekonomis aset yang bersangkutan di masa mendatang. Semua pengeluaran lainnya dibebankan pada saat terjadinya.

Subsequent expenditure on software is capitalized only when it increases the future economic benefits embodied in the specific asset to which it relates. All other expenditures are expensed as incurred.

Aset takberwujud dihentikan pengakuannya jika dilepas atau ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomi masa depan yang diperkirakan dari penggunaan atau pelepasannya.

An intangible asset is derecognized on disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal.

37




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) s.

t.

u.

AKUNTANSI

YANG

Aset takberwujud (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) s.

ACCOUNTING

Intangible assets (continued)

Amortisasi diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (double declining balance method), kecuali untuk biaya perpanjangan Hak atas Tanah yang dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method), dari tanggal aset takberwujud tersebut tersedia untuk dipakai. Estimasi masa manfaat dari asset takberwujud adalah empat hingga dua puluh tahun.

Amortization is recognized in statements of profit or loss and other comprehensive income using the double declining balance method, except for the extend cost of land right is computed using the straight-line method, from the date it is available for use. The estimated useful life of intangible assets is four until twenty years.

Metode amortisasi, estimasi masa manfaat dan nilai residual ditelaah pada setiap akhir tahun pelaporan dan disesuaikan jika dianggap tepat.

Amortization method, useful life and residual values are reviewed at each financial year-end and adjusted if appropriate.

Agunan yang diambil alih

t.

Foreclosed assets

Agunan yang diambil alih disajikan dalam akun “Aset Lain-lain” pada laporan posisi keuangan.

Foreclosed assets are presented in the “Other Assets” account in the statements of financial position.

Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai realisasi bersih. Selisih lebih saldo kredit di atas nilai realisasi bersih dari agunan yang diambil alih yang telah diterima pada saat kredit diambil alih, dibebankan ke dalam akun cadangan kerugian penurunan nilai kredit. Sedangkan jika terdapat selisih lebih nilai realisasi bersih diatas saldo kredit, agunan yang diambil alih diakui sebesar saldo kredit dan selisihnya dicatat dalam catatan administratif Bank.

Foreclosed assets are recognized at net realizable value. The difference of loan balance over the net realizable value of foreclosed assets when the loan was taken over, is charged to allowance for possible losses on loans. However, if net realizable value exceeds the loan balance, foreclosed assets are recognized at the amount of loan balance and the difference is recorded in the Bank’s administrative accounts.

Selisih antara nilai agunan yang telah diambil alih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan agunan.

Gains or losses on the sale of foreclosed assets are recognized in the current statement of income.

Beban-beban yang berkaitan dengan pemeliharaan agunan yang diambil alih dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain pada saat terjadinya.

Expenses for maintaining foreclosed assets are charged in the statements of profit or loss and other comprehensive income as incurred.

Manajemen mengevaluasi nilai agunan yang di ambil alih secara berkala. Penyisihan kerugian agunan yang diambil alih dibentuk berdasarkan penurunan nilai agunan yang di ambil alih dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain tahun berjalan.

Management evaluates the value of foreclosed assets periodically. An allowance for possible losses on foreclosed assets is provided based on the decline in value of foreclosed assets and the loss is recognized in statement of profit or loss and other comprehensive income at current year.

Aset lain-lain

u.

Other assets Other assets consist of foreclosed assets, accrued interest incomes, deferred expense and others.

Aset lain-lain terdiri dari agunan yang diambil alih, pendapatan bunga yang akan diterima, beban yang ditangguhkan dan lainnya.

38




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) v.

AKUNTANSI

YANG

Liabilitas segera

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) v.

ACCOUNTING

Obligations due immediately Obligation due immediately is recorded at the time of the obligations occurred or receipt of transfer order from customers or other banks. Obligation due immediately is stated at amortized acquisition cost (Note 2f).

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya kewajiban atau diterima perintah dari pemberi amanat, baik dari masyarakat maupun dari bank lain. Liabilitas segera disajikan sebesar biaya perolehan diamortisasi (Catatan 2f). w. Liabilitas Imbalan Pasca-kerja

w. Obligation for Post-Employment Benefits

Efektif pada 1 Januari 2015, Bank menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”. Untuk program imbalan pasti, PSAK revisi mengharuskan seluruh keuntungan dan kerugian aktuarial diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan biaya jasa lalu nonvested sebelumnya diakui selama rata-rata periode vesting diakui segera dalam laba rugi pada saat terjadinya.

Effective on January 1, 2015, the Bank adopted SFAS No. 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”. For defined benefit plans, the revised SFAS requires all actuarial gains and losses to be recognized in other comprehensive income and unvested past service costs previously recognized over the average vesting period to be recognized immediately in profit or loss when incurred.

Bank menghitung imbalan pasca-kerja sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 dan PSAK No. 24 (Revisi 2013) “Imbalan Kerja”.

The Bank calculates post-employment benefits to its employees in accordance with Labour Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 and SFAS No.24 (Revised 2013), “Employee Benefits”.

Liabilitas atau aset imbalan pasti neto adalah keseluruhan nilai kini dari kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi dengan nilai wajar dari aset program (jika ada), disesuaikan untuk setiap dampak atas pembatasan aset imbalan pasti neto ke batas atas aset. Batas atas aset merupakan nilai kini dari manfaat ekonomis yang tersedia dalam bentuk pengembalian dana dari program atau pengurangan kontribusi masa depan untuk program tersebut.

The net defined benefit liability or asset is the aggregate of the present value of the defined benefit obligation at the end of the reporting period reduced by the fair value of plan assets (if any), adjusted for any effect of limiting a net defined benefit asset to the asset ceiling. The asset ceiling is the present value of any economic benefits available in the form of refunds from the plan or reductions in future contributions to the plan.

Menurut PSAK No. 24 (Revisi 2013), beban imbalan dalam program imbalan pasti secara aktuarial ditentukan dengan menggunakan projected unit credit.

According to SFAS No. 24 (Revised 2013), the cost of providing benefits under the defined benefit plans is actuarially determined using the projected unit credit method.

Biaya imbalan pasti terdiri dari:

Defined benefit costs comprise the following:

 

Biaya jasa; Bunga neto atas liabilitas atau aset neto;

 



Pengukuran kembali liabilitas atau aset neto



Service cost; Net interest on the net defined benefit liability or asset Remeasurements of net defined benefit liability or asset

Service costs include current service costs, past service costs and gains or losses on nonroutine settlements which are recognized as expense in profit or loss. Past service costs are recognized when plan amendment or curtailment occurs. These amounts are calculated periodically by independent qualified actuaries.

Biaya jasa terdiri atas biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan atau kerugian atas penyelesaian yang diakui sebagai beban dalam laba rugi. Biaya jasa lalu diakui ketika amandemen atau kurtailmen program terjadi. Jumlah ini dihitung secara berkala oleh aktuaris independen.

39




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan)

AKUNTANSI

YANG

w. Liabilitas Imbalan Pasca-kerja (lanjutan)

x.


ACCOUNTING

w. Obligation for Post-Employment Benefits (continued)

Bunga neto atas liabilitas atau aset adalah perubahan selama periode pada liabilitas atau aset imbalan pasti neto yang timbul dari berlalunya waktu yang ditentukan dengan mengalikan tingkat diskonto berdasarkan obligasi pemerintah dengan liabilitas atau aset imbalan pasti neto. Bunga neto atas liabilitas atau aset imbalan pasti neto diakui sebagai beban atau pendapatan dalam laba rugi.

Net interest on the net defined benefit liability or asset is the change during the period in the net defined benefit liability or asset that arises from the passage of time which is determined by multiplying the discount rate based on government bonds to the net defined benefit liability or asset. Net interest on the net defined benefit liability or asset is recognized as expense or income in profit or loss.

Pengukuran kembali terdiri atas keuntungan dan kerugian aktuarial; imbal hasil atas aset program dan setiap perubahan atas dampak batas atas aset (tidak termasuk bunga neto atas liabilitas imbalan pasti neto) diakui langsung dalam penghasilan komprehensif lain pada periode terjadinya. Pengukuran kembali tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya.

Remeasurements comprising actuarial gains and losses, return on plan assets and any change in the effect of the asset ceiling (excluding net interest on net defined benefit liability) are recognized immediately in other comprehensive income in the period in which they arise. Remeasurements are not reclassified to profit or loss in subsequent periods.

Selain program imbalan pasti, sejak Januari 2015 Bank juga mempunyai program pensiun iuran pasti dimana Bank membayar iuran kepada PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia. Iuran dibebankan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain periode berjalan.

In addition to defined benefits plan, since January 2015 the Bank also has a defined contribution pension retirement program where the Bank pays contribution to PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia. The contribution is charged to current period’s statement of profit or loss and other comprehensive income.

Sebelum 1 Januari 2015, keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial bersih yang belum diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal tersebut. Kelebihan yang timbul diakui sebagai keuntungan atau kerugian aktuarial diakui dengan menggunakan metode garis lurus sepanjang rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan dari para pekerja.

Before January 1, 2015, Actuarial gains or losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains or losses at the end of the previous reporting year exceeded 10% of the present value of defined benefit obligation at that date. The excess is determined as actuarial gains or losses recognized using the straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees.

Selanjutnya biaya jasa lalu yang timbul saat pengenalan program imbalan pasti atau saat perubahan imbalan terhutang pada program imbalan pasti yang ada harus diamortisasi selama periode sampai dengan imbalan tersebut menjadi hak pekerja.

Further, past service costs arising fom the introduction of a defined benefit plan or changes in the benefits payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.

Simpanan nasabah

x.

Deposits from customers Deposits from customers are the funds placed by customers to the Bank based on fund deposits agreements. Included in these accounts are demand deposits, savings and time deposits.

Simpanan nasabah adalah dana yang dipercayakan oleh masyarakat kepada Bank berdasarkan perjanjian penyimpanan dana. Termasuk didalamnya adalah giro, tabungan dan deposito berjangka.

40




2.

2.

IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (lanjutan) x.

AKUNTANSI

YANG

Simpanan nasabah (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) x.

z.

Deposits from customers (continued) At initial recognition deposits are measured at fair value net of transaction costs directly attributable to the deposits, and are measured subsequently at amortized acquisition costs using the effective interest rate method (Note 2f).

Pada saat pengakuan awal simpanan diukur sebesar nilai wajar dikurangi dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif (Catatan 2f). y.

ACCOUNTING

Simpanan dari bank lain

y.

Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadap bank lain, baik lokal maupun luar negeri, dalam bentuk giro, inter-bank call money dengan periode jatuh tempo menurut perjanjian kurang dari atau 90 hari dan deposito berjangka.

Deposits from other banks consists of payable to other banks, both local and overseas, in demand deposits, inter-bank call money with maturity date based on agreement less than or 90 days and time deposits.

Pada saat pengakuan awal simpanan dari bank lain diukur sebesar nilai wajar dikurangi dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif (Catatan 2f).

At initial recognition, deposits from other banks was measured at fair value net of transaction costs which directly attributable to deposits, and measured subsequently at amortized acquisition costs using effective interest rate (Note 2f).

Biaya emisi saham

z.

Share issuance costs Based on the regulation No. VIII.G.7, appendix of Bapepam Decision Letter No. Kep-06/PM/2000 dated March 13, 2000 regarding “Guidance for Financial Statements Presentation”, costs related to the public offering of shares (including pre-emptive rights issue) are deducted from the proceeds and presented as a deduction from the “Additional Paid-in-Capital-Net” account, under Equity section in the statement of financial position.

Sesuai dengan Peraturan No. VIII.G.7 lampiran Surat Keputusan Bapepam No. Kep-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 mengenai ”Pedoman Penyajian Laporan Keuangan”, biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham kepada masyarakat (termasuk penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu) dikurangkan langsung dari hasil emisi dan disajikan sebagai pengurang pada akun ”Tambahan Modal Disetor-Neto”, sebagai bagian dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan. aa. Pengakuan pendapatan dan beban bunga

aa. Recognition expenses

of

interest

income

and

Interest income and expense for all interest bearing financial instruments are recognized within “Interest income” and “Interest expense” in the statement of profit or loss and other comprehensive income using the effective interest rate method.

Pendapatan dan beban bunga untuk semua instrumen keuangan dengan interest bearing dicatat dalam “Pendapatan bunga” dan “Beban bunga” di dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain menggunakan metode suku bunga efektif.

41




2.

2.


AKUNTANSI

YANG

aa. Pengakuan pendapatan dan beban bunga (lanjutan)


ACCOUNTING

aa. Recognition of interest expenses (continued)

income

and

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan atau liabilitas keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bank mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, namun tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa datang. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi, provisi, dan bentuk lain yang diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh premi atau diskon lainnya.

The effective interest rate method is a method of calculating the amortized cost of a financial asset or a financial liability and of allocating the interest income or interest expense over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial asset or financial liability. When calculating the effective interest rate, the Bank estimates cash flows considering all contractual terms of the financial instrument but does not consider future credit losses. The calculation includes all fees, commissions and other fees received between parties to the contract that are an integral part of the effective interest rate, transaction costs and all other premiums or discounts.

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa telah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunan nilai, maka pendapatan bunga yang diperoleh setelahnya diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitung kerugian penurunan nilai.

Once a financial asset or a group of similar financial assets has been written down as a result of an impairment loss, interest income is recognized using the rate of interest used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the impairment loss.

Pada saat pinjaman yang diberikan diklasifikasikan sebagai bermasalah, bunga yang telah diakui tetapi belum tertagih akan dibatalkan pengakuannya. Selanjutnya bunga yang dibatalkan tersebut diakui sebagai tagihan kontinjensi.

When a loan is classified as non-performing, any interest income previously recognized but not yet collected is reversed against interest income. The reversed interest income is recognized as a contingent receivable.

Penerimaan tunai atas pinjaman yang diberikan yang diklasifikasikan sebagai diragukan atau macet dipergunakan terlebih dahulu untuk mengurangi pokok pinjaman yang diberikan. Kelebihan penerimaan dari pokok pinjaman yang diberikan diakui sebagai pendapatan bunga dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Cash receipts from loans that are classified as doubtful or loss are first applied to the loan principal. The excess of cash receipts over loan principal is recognized as interest income in the statement of profit or loss and other comprehensive income.

42




2.

2.


AKUNTANSI

YANG


ACCOUNTING

ab. Pengakuan pendapatan dan beban provisi dan komisi

ab. Recognition of income and expenses on fees and commissions

Provisi dan komisi yang berkaitan langsung dengan kegiatan perkreditan atau jangka waktu tertentu yang jumlahnya signifikan ditangguhkan dan diamortisasi sesuai dengan jangka waktunya dengan menggunakan suku bunga efektif.

Significant fees and commissions which are directly related to credit activities or period of time are treated as deferred income and systematically amortized over the period of the related loan commitments using effective interest rate method.

Untuk kredit yang dilunasi sebelum jatuh temponya, saldo pendapatan provisi dan/atau komisi yang ditangguhkan diakui pada saat kredit dilunasi.

For loan settled before maturity date, deferred fees or commissions are recognized at settlement date.

Provisi dan komisi yang berkaitan langsung dengan kegiatan perkreditan dan jangka waktu, ataupun tidak material menurut Bank diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Fees and commissions which are related directly to lending activities and period of time, or not material according to the bank are recognized as income or expenses at the time the transactions are made.

Provisi dan komisi yang tidak berkaitan langsung dengan kegiatan perkreditan diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Fees and commissions which are not related to lending activities are recognized as incomes or expenses at the time the transactions are made.

ac. Pajak penghasilan

ac. Income tax

Efektif pada 1 Januari 2015, Bank menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan”.

Effective on January 1, 2015, The Bank applied SFAS No. 46 (Revised 2014), “Income Taxes”.

Beban pajak terdiri dari beban pajak kini dan beban pajak tangguhan. Beban pajak diakui pada laporan laba rugi, kecuali untuk akun yang langsung diakui di komponen ekuitas lainnya, dimana beban pajak yang terkait dengan akun tersebut diakui di penghasilan komprehensif lain.

Income tax expense comprises of current and deferred tax. Income tax expense is recognized in the statement of profit or loss, except to the extent it relates to accounts recognized directly in other equity components, in which case it is recognized in other comprehensive income.

Beban pajak kini untuk tahun berjalan dihitung berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak dalam periode yang bersangkutan. Penangguhan pajak penghasilan dilakukan untuk mencerminkan pengaruh pajak atas beda temporer antara dasar pelaporan komersial dan pajak atas aset dan liabilitas dan akumulasi rugi fiskal.

Current tax expense is calculated based on the estimated taxable income for the year. Deferred taxes are recognized to reflect the tax effects of the temporary differences between financial and tax reporting bases of assets and liabilities and accumulated tax losses carry forwards.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statement carrying amount of existing assets and liabilities and their respective tax basis.

Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.

43




2.

2.


AKUNTANSI

YANG

ac. Pajak penghasilan (lanjutan)


ACCOUNTING

ac. Income tax (continued)

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas.

Deferred tax is calculated using the tax rates that have been enacted or substantively enacted as of the statement of financial position date. Deferred tax is charged or credited in the statements of profit or loss and other comprehensive income, except when it relates to items charged or credited directly to equity, in which case the deferred tax is also charged or credited directly to equity.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di laporan posisi keuangan, atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset in the statement of financial position in the same manner the current tax assets and liabilities are presented.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima, atau jika mengajukan banding, pada saat keputusan atas banding tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when a tax assessment letter is received or, if appealed against, when the results of the appeal are determined.

ad. Laba (rugi) per saham dasar

ad. Basic earnings (loss) per share

Laba (rugi) per saham dasar dihitung berdasarkan PSAK No. 56 (Revisi 2011), dengan membagi laba (rugi) tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa entitas induk dengan jumlah ratarata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings (loss) per share is computed based on SFAS No. 56 (Revised 2011), by dividing income (loss) for the year attributable to ordinary equity holders of the parent company by the weighted average number of shares outstanding during year.

Bank tidak memiliki efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, dan oleh karenanya, laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

The Bank has no outstanding dilutive potential ordinary shares as of December 31, 2015 and 2014, and accordingly, no diluted earnings per share is calculated and presented in the statements of profit or loss and other comprehensive income.

ae. Informasi segmen

ae. Segment information

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan.

Segment information is prepared using the accounting policies adopted for preparing and presenting the financial statements.

Segmen wilayah adalah komponen Bank yang secara jelas operasionalnya dapat dibedakan mengenai aset, kinerja dan aktivitas suatu wilayah dengan wilayah lain dalam Bank.

An area segment is a distinguishable component of the Bank that is distinguishable from one area to another with regards to its assets, performances and activities.

Bank menyajikan segmen berdasarkan laporan internal bank yang disajikan kepada pengambil keputusan operasional sesuai PSAK No. 5 (Revisi 2009). Pengambil keputusan operasional Bank adalah Direksi.

The Bank presents segment based on the Bank’s internal reporting to the chief operating decision-maker in accordance with SFAS No. 5 (Revised 2009). The Bank’s chief operating decision-maker is Board of Director.

Aset dan liabilitas yang digunakan bersama dalam satu segmen atau lebih dialokasikan kepada setiap segmen jika, dan hanya jika, pendapatan dan beban yang terkait dengan aset tersebut juga dialokasikan kepada segmen-segmen tersebut.

Assets and liabilities that are used in one segment or more are allocated to each segment if, and if only, income and expenses that are related to those assets are also allocated to those segments.

44




3.

3.

PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING

USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS

Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalam rangka penyusunan laporan keuangan, dimana dibutuhkan pertimbangan manajemen dalam menentukan metodologi yang tepat untuk penilaian aset dan liabilitas.

Certain estimates and assumption are made in the preparation of the financial statements, these often require management judgment in determining the appropriate methodology for valuation of assets and liabilities.

Manajemen membuat estimasi dan asumsi yang berimplikasi pada pelaporan nilai aset dan liabilitas atas tahun keuangan satu tahun kedepan. Semua estimasi dan asumsi yang diharuskan oleh PSAK adalah estimasi terbaik yang didasarkan standar yang berlaku. Estimasi dan pertimbangan dievaluasi secara terus menerus dan berdasarkan pengalaman masa lalu dan faktor-faktor lain termasuk harapan atas kejadian yang akan datang.

Management makes estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities within the next financial year. All estimates and assumptions required in conformity with SFAS are best estimates undertaken in accordance with the applicable standard. Estimates and judgments are evaluated on a continuous basis, and are based on past experience and other factors, including expectations with regard to future events.

Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan estimasi dan asumsi semula.

Although these estimates and assumption are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual result may differ from those estimates and assumptions.

Pengungkapan ini melengkapi pengungkapan pada manajemen risiko keuangan (Catatan 39).

This disclosure supplements the commentary on financial risk management (Note 39).

a.

a.

Sumber utama ketidakpastian estimasi

Key sources of estimation uncertainty a.1. Allowance for financial assets

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan

impairment

losses

of

Kondisi spesifik komponen counterparty yang mengalami penurunan nilai dalam pembentukan cadangan kerugian atas aset keuangan dievaluasi secara individu berdasarkan estimasi terbaik manajemen atas nilai kini arus kas yang diharapkan akan diterima. Dalam mengestimasi arus kas tersebut, manajemen membuat pertimbangan tentang situasi keuangan counterparty dan nilai realisasi bersih dari setiap agunan.

The specific counterparty component of the total allowances for impairment applies to financial assets evaluated individually for impairment and is based upon management's best estimate of the present value of the cash flows that are expected to be received. In estimating these cash flows, management makes judgments about the counterparty's financial situation and the net realizable value of any underlying collateral.

Perhitungan cadangan penurunan nilai kolektif meliputi kerugian kredit yang melekat dalam portofolio aset keuangan dengan karakteristik ekonomi yang sama ketika terdapat bukti objektif penurunan nilai terganggu, tetapi penurunan nilai secara individu belum dapat diidentifikasikan.

Collectively assessed impairment allowances cover credit losses inherent in portfolios of financial assets with similar economic characteristics when there is objective evidence to suggest that they contain impaired financial assets, but the individual impaired items cannot yet be identified.

45




3.

3.

PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) a.

Sumber utama (lanjutan)

ketidakpastian

estimasi

USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGMENTS (continued)

a.

Key sources of estimation uncertainty (continued) a.1. Allowance for impairment financial assets (continued)

a.1. Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

losses

of

In assessing the need for collective allowances, management considers factors such as credit quality and type of product. In order to estimate the required allowance, assumptions are made to define the way inherent losses are modeled and to determine the required input parameters, based on historical experience and current economic conditions. The accuracy of the allowances depends on how well these estimate future cash flows for specific counterparty allowances and the model assumptions and parameters used in determining collective allowances.

Dalam menilai kebutuhan untuk cadangan kolektif, manajemen mempertimbangkan faktor-faktor seperti kualitas kredit dan jenis produk. Guna membuat estimasi cadangan yang diperlukan, manajemen membuat asumsi untuk menentukan kerugian yang melekat, dan untuk menentukan parameter input yang diperlukan, berdasarkan pengalaman masa lalu dan kondisi ekonomi saat ini. Keakuratan penyisihan tergantung pada seberapa baik estimasi arus kas masa depan untuk cadangan counterparty tertentu dan asumsi model dan parameter yang digunakan dalam menentukan cadangan kolektif.

a.2. Employee benefits

a.2. Imbalan kerja karyawan Present value atas imbalan kerja karyawan tergantung dari banyaknya faktor yang dipertimbangkan oleh aktuari berdasarkan beberapa asumsi. Perubahan atau asumsi-asumsi tersebut akan mempengaruhi carrying amount atas imbalan kerja karyawan.

The present value of the employee benefits obligations depends on a number of factors that are determined on an actuarial basis using a number of assumptions. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of employee benefits obligations.

Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya (pendapatan) untuk imbalan kerja termasuk tingkat diskonto. Bank menentukan tingkat diskonto yang tepat pada setiap akhir tahun. Ini merupakan tingkat suku bunga yang digunakan untuk menentukan present value atas arus kas masa depan yang diestimasi akan digunakan untuk membayar imbalan kerja. Dalam menentukan tingkat diskonto yang tepat, Bank mempertimbangkan tingkat suku bunga atas surat berharga pemerintah yang mempunyai jatuh tempo yang menyerupai jangka waktu rata-rata sisa masa kerja karyawan (Catatan 20).

The assumptions used in determining the net cost (income) for pensions include the discount rate. The Bank determines the appropriate discount rate at the end of each year. This is the interest rate that should be used to determine the present value of estimated future cash outflows expected to be required to settle the pension obligations. In determining the appropriate discount rate, the Bank considers the interest rates of government bonds that have terms to maturity approximating the terms of the service periods of employees (Notes 20).

a.3. Estimated useful life of fixed assets

a.3. Estimasi masa manfaat aset tetap

The useful life of each item of the Bank’s fixed assets is estimated based on the period over which the asset is expected to be available for use. Such estimation is based on a collective assessment of similar business, internal technical evaluation and experience with similar assets.

Masa manfaat dari masing-masing aset tetap Bank diestimasi berdasarkan jangka waktu aset tersebut diharapkan tersedia untuk digunakan. Estimasi tersebut didasarkan pada penilaian kolektif berdasarkan bidang usaha yang sama, evaluasi teknis internal dan pengalaman dengan aset sejenis. 46




3.

3.



ketidakpastian

a.3. Estimasi masa (lanjutan)

manfaat

estimasi

aset


a.

Key sources of estimation uncertainty (continued) a.3. Estimated useful (continued)

tetap

life

of

fixed

assets

Estimasi masa manfaat setiap aset ditelaah secara berkala dan diperbarui jika estimasi berbeda dari perkiraan sebelumnya yang disebabkan karena pemakaian, usang secara teknis atau komersial serta keterbatasan hak atau pembatasan lainnya terhadap penggunaan aset.

The estimated useful life of each asset is reviewed periodically and updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence, and legal or other limits on the use of the asset.

Dengan demikian, hasil operasi di masa mendatang mungkin dapat terpengaruh secara signifikan oleh perubahan dalam jumlah dan waktu terjadinya biaya karena perubahan yang disebabkan oleh faktorfaktor yang disebutkan di atas.

Therefore, it is possible that future result of operations could be materially affected by changes in the amounts and timing of recorded expenses brought about by changes in the factors mentioned above.

Penurunan estimasi masa manfaat ekonomis setiap aset tetap akan menyebabkan kenaikan beban penyusutan dan penurunan nilai tercatat aset tetap.

A reduction in the estimated useful life of any item of premises and equipments would increase the recorded depreciation and decrease the carrying values of these fixed assets.

Estimasi masa manfaat aset tetap diungkapkan pada Catatan 2r dan nilai tercatat aset tetap diungkapkan pada Catatan 13.

The estimated useful life and carrying value of fixed assets are disclosed in Notes 2r and 13, respectively.

a.4. Deferred tax assets and liabilities

a.4. Aset dan liabilitas pajak tangguhan Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas pada laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak jika besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang diakui. Estimasi manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu terealisasinya dan jumlah laba kena pajak pada masa mendatang serta strategi perencanaan pajak masa depan.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for all temporary differences between the financial statements’ carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective taxes basis to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilized. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies.

Aset pajak tangguhan diungkapkan pada Catatan 30.

The deferred tax assets are disclosed in Note 30.

47




3.

3.



ketidakpastian

estimasi


a.

a.5. Impairment of non-financial assets

a.5. Penurunan nilai aset non-keuangan Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai aset tertentu. Penentuan nilai wajar aset membutuhkan estimasi arus kas yang diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan dan pelepasan akhir atas aset tersebut.

Impairment review is performed when certain impairment indicators present. Determining the fair value of assets requires the estimation of cash flows expected to be generated from the continuing use and ultimate disposition of such assets.

Perubahan signifikan dalam asumsiasumsi yang digunakan untuk menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil operasi Bank.

Any significant changes in the assumptions used in determining the fair value may materially affect the assessment of recoverable values and any resulting impairment loss could have a material impact on results of operations.

Nilai tercatat aset non-keuangan berupa aset tetap, aset takberwujud dan aset lainlain (agunan yang diambil alih) diungkapkan pada Catatan 13, 14 dan 15.

The carrying value of these assets in the form of fixed assets, intangible assets and other assets (foreclosed assets) are disclosed in Notes 13, 14 and 15. a.6. Revaluation on fixed assets

a.6. Revaluasi aset tetap

b.

Key sources of estimation uncertainty (continued)

Revaluasi aset tetap Bank bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh penilai independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut antara lain: nilai, harga, nilai pasar, biaya reproduksi dan penggunaan terbaik dan tertinggi.

The Bank’s fixed assets revaluation depends on its selection of certain assumptions used by the independent appraiser in calculating such amounts. Those assumptions include, among others: value, price, market value, reproduction cost and the best highest used.

Bank berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Bank dapat mempengaruhi secara material nilai aset tetap yang direvaluasi (Catatan 13).

The Bank believes that its assumptions are reasonable and appropriate and significant differences in the Bank’s assumptions may materially affect the valuation of its fixed assets (Note 13).

Pertimbangan akuntansi yang penting dalam penerapan kebijakan akuntansi Bank

b.

Critical accounting judgments in applying the Bank's accounting policies

Pertimbangan akuntansi penting yang dibuat dalam menerapkan kebijakan akuntansi Bank meliputi:

Critical accounting judgments made in applying the Bank's accounting policies include:

b.1. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan

b.1. Classification of financial assets and liabilities The Bank’s accounting policies provide scope for financial assets and liabilities to be designated initially at inception into different accounting categories in certain circumstances.

Kebijakan akuntansi Bank memberikan ruang atas aset dan liabilitas keuangan, pada saat awal pengakuan, untuk diklasifikasikan ditentukan kedalam kategori berbeda dalam kondisi tertentu.

48




3.

3.

PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan) b.

4.

Pertimbangan akuntansi yang penting dalam penerapan kebijakan akuntansi Bank (lanjutan)

b.

Critical accounting judgments in applying the Bank's accounting policies (continued)

b.1. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan (lanjutan)

b.1. Classification of financial assets and liabilities (continued)

Dalam mengklasifikasikan aset keuangan sebagai “dimiliki hingga jatuh tempo”, Bank telah menetapkan bahwa Bank memiliki intensi positif dan kemampuan untuk memilki aset keuangan tersebut hingga tanggal jatuh tempo seperti yang dipersyaratkan (Catatan 2e).

In classifying financial assets as “held-tomaturity”, the Bank has determined that Bank has the positive intention and ability to hold the financial assets until their maturity date as required (Note 2e).

KAS

4. 2015

5.


CASH 2014

Rupiah Mata uang asing Dolar Amerika Serikat

11.285.747.675

19.161.279.200

2.233.790.325

6.739.433.985

Rupiah Foreign currencies United States Dollar

Jumlah

13.519.538.000

25.900.713.185

Total

Kas diklasifikasikan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang. Nilai wajar dari kas adalah nilai tercatatnya (Catatan 37).

Cash is classified as loan and receivable. The fair value of cash is its carrying amount (Note 37).

Cash In Safe dan Cash In Transit diasuransikan terhadap risiko asuransi kebongkaran kepada PT Asuransi Jasa Indonesia (pihak ketiga), PT Asuransi Wahana Tata (pihak ketiga), PT Asuransi Rama Satria Wibawa (pihak ketiga) dan PT Asuransi Eka Llyod Jaya (pihak ketiga).

Cash In Safe and Cash In Transit are insured for burglary risks with PT. Asuransi Jasa Indonesia (third party), PT Asuransi Wahana Tata (third party), PT Asuransi Rama Satria Wibawa (third party) and PT Asuransi Eka Llyod Jaya (third party).

Manajemen Bank berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut telah memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian dari risiko tersebut.

The management of the Bank believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks.

GIRO PADA BANK INDONESIA

5. 2015

DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA 2014

Rupiah Dolar Amerika Serikat

274.847.362.071 135.093.000.000

252.414.686.309 91.649.000.000

Rupiah United States Dollar

Jumlah

409.940.362.071

344.063.686.309

Total

The balances of demand deposits with Bank Indonesia are maintained to comply with Bank Indonesia’s Minimum Statutory Requirements (GWM).

Saldo giro pada Bank Indonesia disediakan untuk memenuhi persyaratan Giro Wajib Minimum (GWM) dari Bank Indonesia.

49




5.

5.

6.

GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan)

DEMAND DEPOSITS WITH BANK INDONESIA (continued)

Rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2015 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 17/21/2015 tertanggal 26 Nopember 2015 tentang “Perubahan Kedua atas Peraturan Bank Indonesia No. 15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional”, sedangkan rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2014 dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 15/15/2013 tertanggal 24 Desember 2013 tentang “Giro Wajib Minimum Bank Umum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Konvensional”.

The calculation of the GWM ratios as of December 31, 2015 is based on Regulation of Bank Indonesia (PBI) No. 17/21/2015 dated November 26, 2015, regarding “Second Amendment to Regulation of Bank Indonesia No. 15/15/PBI/2013 on Minimum Reserve Requirements in Rupiah and Foreign Currencies for Conventional Commercial Banks”, whereas GWM ratios as of December 31, 2014 is based on Regulation of Bank Indonesia (PBI) No. 15/15/2013 dated December 24, 2013, regarding “Reserve Requirement in Rupiah and Foreign Currencies for Conventional Commercial Banks”.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, GWM Bank masing-masing sebesar 50,53% dan 18,82% untuk mata uang Rupiah dan sebesar 8,46% dan 8,20% untuk mata uang asing.

As of December 31, 2015 and 2014, GWM of the Bank were 50.53% and 18.82% for Rupiah currency, and 8.46% and 8.20% for foreign currency respectively.

GWM Bank dalam Rupiah pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 sebesar 50,53% dan 18,82% terdiri dari GWM Primer sebesar 8,11% dan 8,41% dengan menggunakan saldo rekening giro Rupiah pada BI dan GWM Sekunder sebesar 42,42% dan 10,41% dengan menggunakan Sertifikat Bank Indonesia (SBI), Sertifikat Deposito Bank Indonesia (SDBI) dan Excess Reserve.

GWM of the Bank in Rupiah as of December 31, 2015 and 2014 was 50.53% and 18.82% which consists of Primary GWM of 8.11% and 8.41% through Rupiah demand deposits with BI and Secondary GWM of 42.42% and 10.41% through Bank Indonesia Certificates, Bank Indonesia Deposit Certificates and Excess Reserve.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia yang berlaku tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum.

As of December 31, 2015 and 2014, the Bank has complied with the Bank Indonesia’s regulation regarding Minimum Reserve Requirement of Commercial Banks.

GIRO PADA BANK LAIN

6. 2015

Pihak berelasi Mata uang asing Bank of India, Cabang New York Bank of India, Cabang Singapore Bank of India, Cabang Mumbai Bank of India, Cabang London Bank of India, Cabang Paris Bank of India, Cabang Hongkong Bank of India, Cabang Tokyo Jumlah pihak berelasi

DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS 2014

3.232.820.153

399.233.265.712

697.919.019

13.106.695

399.808.298

427.000.818

377.361.334

273.424.450

245.902.674

105.470.845

123.743.679

115.252.977

19.161.526

9.631.080

5.096.716.683

400.177.152.577

50

Related parties Foreign currencies Bank of India, New York Branch Bank of India, Singapore Branch Bank of India, Mumbai Branch Bank of India, London Branch Bank of India, Paris Branch Bank of India, Hongkong Branch Bank of India, Tokyo Branch Total related party




6.

6.

GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 2015 Pihak ketiga Rupiah PT Panin Bank Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk Mata uang asing Bank of America PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Bank Indover HSBC Bank USA

DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS (continued) 2014

12.504.188.441 12.541.732 105.000

8.331.955.441 16.193.081 508.000

56.831.511.997 8.566.652.271

8.004.474.792

492.830.292 157.066.213 -

1.533.513.301 157.031.580 17.837.510.493

Jumlah pihak ketiga Cadangan kerugian penurunan nilai

78.564.895.946

35.881.186.688

Jumlah pihak ketiga - bersih

78.407.829.733

35.724.155.108

83.504.546.416

435.901.307.685

Jumlah giro pada bank lain - bersih

(157.066.213)

2015 Tingkat suku bunga efektif rata-rata per tahun Rupiah Valas

(157.031.580)

Third parties Rupiah PT Bank Panin Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk Foreign currencies Bank of America PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Indover Bank HSBC Bank USA Total third parties Allowance for impairment losses Total third parties - net Total demand deposits with other banks - net

2014

0,00% 0,00%

0,00% 0,50%

Average effective interest rate per annum Rupiah Foreign

Based on prevailing Bank Indonesia’s regulation, demand deposits with other banks (before allowance for impairment losses) are classified as follows:

Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku, giro pada bank lain (sebelum cadangan kerugian penurunan nilai) digolongkan sebagai berikut: 2015

2014

Rupiah Lancar

12.516.835.173

8.348.656.522

Rupiah Current

Mata uang asing Lancar Macet

70.987.711.243 157.066.213

427.552.651.163 157.031.580

Foreign currencies Current Loss

Jumlah

83.661.612.629

436.058.339.265

Total

Giro pada bank lain diklasifikasikan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang, diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Nilai wajar dari giro pada bank lain adalah nilai tercatatnya (Catatan 37).

Demand deposits with other banks are classified as loan and receivable, measured at amortized acquisition cost using the effective interest rate method. The fair value of demand deposits with other banks is its carrying amount (Note 37).

Informasi mengenai transaksi dengan pihak berelasi dan jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 32.

Information on related parties and maturities are disclosed in Note 32.

Giro pada bank lain dengan klasifikasi mengalami penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 merupakan giro pada Bank Indover. Pada tanggal 27 Januari 2014, Bank telah menerima pembayaran sebagian giro pada Bank Indover, yaitu sejumlah Euro 19.084 atau setara dengan Rp 317.420.376.

Demand deposits with other banks which are classified as impaired as of December 31, 2015 and 2014 represents the demand deposits with Bank Indover. As of January 27, 2014, the Bank had received Euro 19,084 or equivalent to Rp 317,420,376, as partial payment of the demand deposits with Bank Indover.

51




6.

6.

GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan)

DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS (continued) The changes in the allowance for impairment losses on demand deposits with other banks as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: 2015 Mata uang asing/Foreign currencies

Rupiah

Jumlah/ Total

Saldo awal tahun Selisih kurs

-

157.031.580 34.633

157.031.580 34.633

Balance at beginning of year Exchange rate differences

Saldo akhir tahun

-

157.066.213

157.066.213

Balance at end of year

2014 Mata uang asing/Foreign currencies

Rupiah

7.

Jumlah/ Total

Saldo awal tahun Pemulihan cadangan kerugian penurunan nilai Selisih kurs

-

494.656.900

494.656.900

-

(317.420.376) (20.204.944)

(317.420.376) (20.204.944)

Saldo akhir tahun

-

157.031.580

157.031.580

Balance at beginning of year Reversal of allowance for impairment losses Exchange rate differences Balance at end of year

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai telah memadai untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya giro pada bank lain.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover the losses, which might arise from uncollectible demand deposits with other banks.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat giro pada bank lain yang dijaminkan.

As of December 31, 2015 and 2014, there were no demand deposits with other banks which are pledged.

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

7.

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

Seluruh penempatan pada bank lain dilakukan dengan pihak ketiga.

All placements with other banks are made with third parties.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang, diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Nilai wajar dari penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain adalah sebesar nilai tercatatnya (Catatan 37).

Placements with Bank Indonesia and other banks is classified as loan and receivable measured at amortized acquisition cost using the effective interest rate method. The fair value of placements with Bank Indonesia and other banks is its carrying amount (Note 37).

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut:

Placements with Bank Indonesia and other banks by types of placements are as follows: 2015

Jenis penempatan Rupiah Penempatan pada Bank Indonesia Fasilitas simpanan Bank Indonesia

Tingkat bunga rata-rata efektif per tahun/Average annual effective interest rate

Jangka waktu (hari)/ Term (days) 4

5,50%

Jumlah - bersih

52

Jumlah/ Total

Type of placements

78.963.813.780

Rupiah Placements with Bank Indonesia Deposit facilities of Bank Indonesia

78.963.813.780

Total - net




7.

7.

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued) Placements with Bank Indonesia and other banks by types of placements are as follows (continued) :

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut (lanjutan) : 2014

Jenis penempatan

Tingkat bunga rata-rata efektif per tahun/Average annual effective interest rate

Jangka waktu (hari)/ Term (days)

Rupiah Call Money Penempatan pada Bank Indonesia Fasilitas simpanan Bank Indonesia

Jumlah/ Total

Type of placements

2

6.07%

60.000.000.000

2

5.75%

176.971.738.195

Rupiah Call Money Placements with Bank Indonesia Deposit facilities of Bank Indonesia

236.971.738.195

Total - net

Jumlah - bersih

Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku, seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 digolongkan sebagai lancar.

Based on the prevailing Bank Indonesia’s regulation, all placements with Bank Indonesia and other banks as of December 31, 2015 and 2014 are classified as current.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak ada penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yang dijaminkan.

As of December 31, 2015 and 2014, there were no placements with Bank Indonesia and other banks which are pledged.

Jumlah tercatat penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain berdasarkan sisa umur jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

Placements with Bank Indonesia and other banks as of December 31, 2015 and 2014 classified according to remaining period to maturity are as follows: 2015

Jenis penempatan

Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month

Lebih dari 1 s.d 12 bulan/ More than 1 to 12 months

Rupiah Penempatan pada Bank Indonesia Fasilitas simpanan Bank Indonesia

78.963.813.780

-

78.963.813.780

Rupiah Placements with Bank Indonesia Deposit facilities of Bank Indonesia

Jumlah

78.963.813.780

-

78.963.813.780

Total

Jumlah/ Total

Type of placements

2014

Jenis penempatan

Kurang dari 1 bulan/ Less than 1 month

Lebih dari 1 s.d 12 bulan/ More than 1 to 12 months

Jumlah/ Total

Type of placements

Rupiah Call Money Penempatan pada Bank Indonesia Fasilitas simpanan Bank Indonesia

176.971.738.195

-

176.971.738.195

Rupiah Call Money Placements with Bank Indonesia facilities of Bank Indonesia

Jumlah

236.971.738.195

-

236.971.738.195

Total

60.000.000.000

-

60.000.000.000

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 tidak terdapat penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yang mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2015 and 2014, there were no impairment losses in respect of placements with Bank Indonesia and other banks.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai penempatan pada bank lain yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

The management believes that no allowance for impairment losses on placements with other banks to be provided as of 31 December 2014 and 2013.

53




8.

8.

EFEK-EFEK

SECURITIES Details of securities by type and purpose of investment are as follows:

Berdasarkan jenis dan tujuan investasi efek-efek dapat dikelompokkan sebagai berikut: 2015

Peringkat/ Rating

Rp Dimiliki hingga jatuh tempo Rupiah Sertifikat Bank Indonesia setelah dikurangi diskonto yang belum diamortisasi sebesar Rp 11.271.472.044 pada 31 Desember 2015 Sertifikat Deposito Bank Indonesia setelah dikurangi diskonto yang belum diamortisasi sebesar Rp 12.879.786.730 pada 31 Desember 2015 Dimiliki hingga jatuh tempo Rupiah Obligasi Subordinasi Bank Mandiri I Tahun 2009 Obligasi Jasa Marga JORR II tahun 2005: Tranche A Tranche B Tranche C Pinjaman yang diberikan dan piutang Rupiah Promes Dolar Amerika Serikat Diskonto wesel ekspor Diskonto wesel import Cadangan kerugian penurunan nilai Efek-efek - bersih

-

Held-to-maturity Rupiah Certificates of Bank Indonesia net of unamortized discount of Rp 11,271,472,044 as of December 31, 2015

-

Certificates Deposits of Bank Indonesia net of unamortized discount of Rp 12,879,786,730 as of December 31, 2015

17.451.506.816

idAA+

Held-to-maturity Rupiah Subordinated Bank Mandiri Bonds I -2009

129.464.555 129.464.555 172.619.407

-

318.728.527.956

1.142.120.213.271

4.000.000.000

-

92.166.149.935 15.935.259.153 (22.101.331.934)

-

1.568.731.873.714

Jasa Marga JORR bonds II - 2005: Tranche A Tranche B Tranche C Loans and receivables Rupiah Promisory Notes United States Dollar Discounted export bills Discounted import bills Allowances for impairment losses Securities - net

2014 Peringkat/ Rating

Rp Dimiliki hingga jatuh tempo Rupiah Sertifikat Bank Indonesia setelah dikurangi diskonto yang belum diamortisasi sebesar Rp 1.896.090.329 pada 31 Desember 2014 Sertifikat Deposito Bank Indonesia setelah dikurangi diskonto yang belum diamortisasi sebesar Rp 2.774.237.018 pada 31 Desember 2014 Dimiliki hingga jatuh tempo Rupiah Obligasi Subordinasi Bank Mandiri I Tahun 2009 Obligasi Jasa Marga JORR II tahun 2005: Tranche A Tranche B Tranche C Pinjaman yang diberikan dan piutang Rupiah Promes Dolar Amerika Serikat Diskonto wesel ekspor Diskonto wesel import Cadangan kerugian penurunan nilai Efek-efek - bersih

112.842.909.671

-

187.225.762.982

-

17.864.037.995

idAA+

129.464.555 129.464.555 172.619.407

-

80.525.000.000

-

338.458.641.235 16.929.212.427 -

-

754.277.112.827

54

Held-to-maturity Rupiah Certificates of Bank Indonesia net of unamortized discount of Rp 1,896,090,329 as of December 31, 2014 Certificates Deposits of Bank Indonesia net of unamortized discount of Rp 2,774,237,018 as of December 31, 2014 Held-to-maturity Rupiah Subordinated Bank Mandiri Bonds I -2009 Jasa Marga JORR bonds II - 2005: Tranche A Tranche B Tranche C Loans and receivables Rupiah Promisory Notes United States Dollar Discounted export bills Discounted import bills Allowances for impairment losses Securities - net




8.

8.

EFEK-EFEK (lanjutan)

SECURITIES (continued)

Efek-efek di atas telah diperingkat oleh Pefindo.

Securities as mentioned above were rated by Pefindo.

Berdasarkan pemerintah:

bukan

Based on securities:

2015

2014

efek

pemerintah

dan

government

and

non

government

Efek pemerintah Efek bukan pemerintah

1.460.848.741.227 129.984.464.421

300.068.672.653 454.208.440.174

Government securities Non government securities

Jumlah efek-efek Cadangan kerugian penurunan nilai

1.590.833.205.648

754.277.112.827 -

Total securities Allowance for impairment losses

Jumlah efek-efek - bersih

1.568.731.873.714

754.277.112.827

Total securities - net

(22.101.331.934)

Menurut jangka waktunya, efek-efek diklasifikasikan sebagai berikut:

dapat

Classification of securities according to maturity dates are as follows:

2015

2014

Rupiah > 3 bulan ≤ 60 bulan > 60 bulan

1.464.848.741.227 17.883.055.333

380.593.672.653 18.295.586.512

Rupiah > 3 months ≤ 60 months > 60 months

Jumlah Rupiah

1.482.731.796.560

398.889.259.165

Total Rupiah

Dolar Amerika Serikat ≤ 3 bulan > 3 bulan ≤ 60 bulan

104.470.105.388 3.631.303.700

342.073.482.643 13.314.371.019

United States Dollar ≤ 3 months > 3 months ≤ 60 months

Jumlah mata uang asing

108.101.409.088

355.387.853.662

Total foreign currency

Jumlah efek-efek Cadangan kerugian penurunan nilai

1.590.833.205.648

754.277.112.827 -

Total securities Allowance for impairment losses

Jumlah efek-efek - bersih

1.568.731.873.714

754.277.112.827


(22.101.331.934)

Classification of securities according to remaining periods until maturity dates are as follows:

Klasifikasi efek-efek berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuh tempo adalah sebagai berikut: 2015 Rupiah Kurang dari 1 bulan Lebih dari 1 bulan s.d. 3 bulan Lebih dari 3 s.d. 60 bulan Lebih dari 60 bulan

2014

402.723.304.529 400.460.722.982 679.375.149.642 172.619.407

264.713.672.653 134.002.967.105 172.619.407

Rupiah Less than 1 month More than 1 month to 3 months More than 3 to 60 months More than 60 months

1.482.731.796.560

398.889.259.165

Total Rupiah

Dolar Amerika Serikat Kurang dari 1 bulan Lebih dari 1 bulan s.d.3 bulan Lebih dari 3 s.d. 60 bulan

107.006.735.621 1.094.673.467 -

123.665.681.476 231.722.172.186

United States Dollar Less than 1 month More than 1 month to 3 months More than 3 to 60 months


108.101.409.088

355.387.853.662

Total foreign currency

1.590.833.205.648

754.277.112.827

Total securities

-

Allowance for impairment losses

754.277.112.827


Jumlah Rupiah

Jumlah efek-efek Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah efek-efek - bersih

(22.101.331.934) 1.568.731.873.714

55




8.

8.



Nilai wajar dari aset yang diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo adalah berdasarkan harga pasar atau harga kuotasi dari pedagang perantara/penjual. Apabila informasi ini tidak tersedia, maka nilai wajar diestimasi menggunakan harga kuotasi pasar untuk efek dengan karakteristik kredit, jatuh tempo, dan pengembalian yang serupa.

The fair value of assets classified as held-tomaturity is based on market price or price quotation from a broker/seller. If this information is not available, the fair values are estimated using the quoted market price for securities with credit characteristics, maturity, and a similar return.

Nilai wajar dari efek-efek pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut (Catatan 37):

The fair value of securities as of December 31, 2015 and 2014 are as follows (Note 37):

2015 Rupiah Sertifikat Bank Indonesia Sertifikat Deposito Bank Indonesia Obligasi Obligasi Subordinasi Bank Mandiri I Tahun 2009 Obligasi Jasa Marga JORR II Tahun 2005 Promes Jumlah Rupiah Dolar Amerika Serikat Diskonto wesel ekspor Diskonto wesel import Jumlah

2014 Rupiah Certificates of Bank Indonesia Certificates Deposit of Bank Indonesia Bonds Subordinated Bank Mandiri Bonds I - 2009 Jasa Marga JORR Bonds II 2005 Promisory notes

318.728.527.956

112.842.909.671

1.142.120.213.271

187.225.762.982

17.408.000.000

17.535.500.000

431.548.517 4.000.000.000

431.548.517 80.525.000.000

1.482.688.289.744

398.560.721.170

92.166.149.935 15.935.259.153

338.458.641.235 16.929.212.427

United States Dollar Discounted export bills Discounted import bills

1.590.789.698.832

753.948.574.832

Total

Total Rupiah

Obligasi Jasa Marga JORR II tahun 2005 dapat dijelaskan sebagai berikut:

Jasa Marga JORR Bonds II - 2005 are as follows:

-

Tranche A jatuh tempo pada tanggal 5 Januari 2016 dengan tingkat bunga per tahun untuk 5 tahun pertama sebesar 11,50% dan 5 tahun berikutnya sebesar 15,25%. Bunga obligasi dibayar setiap 6 bulanan.

-

Tranche A bonds will mature as of January 5, 2016 with the interest rate per annum at 11.50% for the first five years and 15.25% for the next five years. The interest is paid semiannually.

-

Tranche B jatuh tempo pada tanggal 5 Januari 2018 dengan tingkat bunga per tahun untuk 5 tahun pertama sebesar 12,50% dan tahun keenam sampai jatuh tempo sebesar 15,25%. Bunga obligasi dibayar setiap 6 bulanan.

-

Tranche B bonds will mature as of January 5, 2018 with the interest per annum at 12.50% for the first five years and 15.25% on the sixth year up to maturity. The interest is paid semiannually.

-

Obligasi JORR II ini diperoleh dari penyelesaian sebagian kredit milik PT Marga Nurindo Bakti yang merupakan anak perusahaan dari Jasa Marga (Persero) yang telah dihapusbukukan.

-

The Bank received the JORR II bonds as par tial settlement of the loan of PT Marga Nurindo Bakti, subsidiary of Jasa Marga (Persero), which have been previously written-off.

The Subordinated Bank Mandiri Bonds I - 2009 will mature as of December 11, 2016 with the interest at 11.85% per annum. The interest is paid on the th 11 day of every quarter.

Obligasi Subordinasi Bank Mandiri I tahun 2009 jatuh tempo pada tanggal 11 Desember 2016 dengan tingkat bunga 11,85% per tahun. Bunga obligasi dibayar setiap tanggal 11 setiap 3 bulanan.

56




8.

8.



Pada tanggal 15 Desember 2010, Bank melakukan perubahan tujuan investasi terhadap obligasi subordinasi dengan nilai nominal sebesar Rp 29.405.032.149 dari klasifikasi “tersedia untuk dijual” ke klasifikasi “dimiliki hingga jatuh tempo”. Manajemen berpendapat Bank memiliki kemampuan dan berkeinginan untuk memiliki obligasi subordinasi tersebut hingga jatuh tempo. Nilai wajar obligasi subordinasi pada tanggal perpindahan menjadi nilai buku awal obligasi subordinasi dalam klasifikasi “dimiliki hingga jatuh tempo”.

As of December 15, 2010, the Bank changed its investment objective on the subordinated bonds with a total nominal value of Rp 29,405,032,149 and transferred such bonds from “available-forsale” into the “held-to-maturity” classification. Management believes that the Bank has the ability and intention to hold the subordinated bonds until maturity. The fair values of the subordinated bonds on the date of the transfer are deemed as the cost of the subordinated bonds under “held-to-maturity” classification.

Laba yang belum direalisasi atas obligasi yang dipindahkan sebesar Rp 2.425.580.370 dicatat sebagai bagian dari keuntungan yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek tersedia untuk dijual di ekuitas dan diamortisasi sampai dengan tanggal jatuh tempo dari obligasi komprehensif dengan metode suku bunga efektif.

The unrealized gain resulting from the transfer of such bonds amounted to Rp 2,425,580,370 is reported in the equity section of the statement of financial positions as part of the unrealized gain on available-for-sale securities, which are amortized using the effective interest rate method over the term of the bonds.

Laba yang belum direalisasikan atas obligasi yang dipindahkan tersebut pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp 451.506.817 dan Rp 864.037.996.

The unrealized gain resulting from the transfer of such bonds as of December 31, 2015 and 2014 amounted to Rp 451,506,817 and Rp 864,037,996, respectively.

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, efek-efek (sebelum cadangan kerugian nilai) pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 diklasifikasikan sebagai berikut :

Based on the prevailing BI regulation, securities (before allowance impairment losses) as of December 31, 2015 and 2014 were classified as follow :

2015

2014

Lancar Dalam perhatian khusus Macet

1.498.168.646.559 6.552.580.581 86.111.978.508

754.277.112.827 -

Current Special mentions Loss

Jumlah

1.590.833.205.648

754.277.112.827

Total

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 tidak ada efek-efek yang dijaminkan.

As of December 31, 2015 and 2014, there were no securities which are pledged.

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai efekefek pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses on securities as of December 31 2015 and 2014 are as follows: 2015

Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar

Rupiah

Jumlah/ Total

Saldo awal tahun Pembentukan cadangan selama tahun berjalan

-

22.101.331.934

22.101.331.934

Balance at beginning of year Provision of allowance during the year

Saldo akhir tahun

-

22.101.331.934

22.101.331.934


2014 Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar

Rupiah

Jumlah/ Total

Saldo awal tahun Pembentukan cadangan selama tahun berjalan

-

-

-

-

-

-

Balance at beginning of year Provision of allowance during the year

Saldo akhir tahun

-

-

-


57




8.

8.


Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover the losses, which might arise from uncollectible securities.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai telah memadai untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya efek-efek.

9.


TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF

9.

DERIVATIVE RECEIVABLES AND LIABILITIES

Bank melakukan transaksi derivatif dalam bentuk kontrak berjangka mata uang asing dan foreign currency swaps. Kontrak berjangka valuta asing merupakan komitmen kepada penjual atau pembeli kontrak untuk menjual dan membeli sejumlah mata uang tertentu pada tanggal di masa mendatang dengan harga yang telah ditentukan terlebih dahulu.

The Bank’s derivative financial instruments principally consist of forward foreign currency contracts and foreign currency swaps. Swap and forward foreign exchange contracts are agreements to the seller or buyer to buy and sell a currency for another currency at a future date and at a specified price.

Transaksi perangkat moneter derivatif di atas menimbulkan risiko pasar dan risiko kredit. Risiko pasar dari transaksi perangkat moneter derivatif timbul sebagai akibat dari adanya fluktuasi dalam tingkat bunga dan kurs mata uang. Sedangkan risiko kredit timbul dalam hal pihak lain tidak memenuhi kewajibannya kepada Bank. Jangka waktu dari transaksi perangkat moneter derivatif Bank berjangka valuta asing berkisar antara 4 sampai 184 hari.

The Bank’s derivative financial instruments give rise to market and credit risks. The market risk of derivative financial instruments arises from the potential changes in value due to fluctuations in interest and foreign exchange rates. Credit risk is the possibility that a loss may occur due to the failure of the counter party to fulfill its obligations according to the terms of the contract. The Bank’s derivative financial instruments have terms ranging from 4 days to 184 days.

Tagihan dan liabilitas derivatif diklasifikasikan sebagai nilai wajar melalui laba rugi. Nilai wajar dari tagihan dan liabilitas derivatif adalah sebesar nilai tercatat (Catatan 37).

The derivative receivables and liabilities classified as fair value through profit loss. Fair value from derivative receivables and liabilities its carrying amount (Note 37).

Rincian tagihan dan liabilitas derivatif pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The details of derivative receivables and liabilities as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:

2015 Jumlah nosional/ Notional amount

Transaksi

Beli/ Buyl

Nilai Wajar/ Fair Value Tagihan Derivatif/ Derivative Receivables

Jual/ Sell

Liabilitas Derivatif/ Derivative Liabilities

Terkait instrumen lindung nilai Pihak ketiga Kontrak Forward Dolar Amerika Serikat PT Shakuntala PT Nasco PT Essar Standard Chartered Bank Permata

2.792.000.000 4.294.200.000 70.330.250.000 -

69.843.639.414 4.301.000.000 2.797.500.000

1.460.807.694 162.808.164 40.362.608

34.879.221 156.101.411 1.394.542.312 -

Jumlah

77.416.450.000

76.942.139.414

1.663.978.466

1.585.522.944

58

Transactions Hedging instrument Third parties Forward Contracts United States Dollar PT Shakuntala PT Nasco PT Essar Standard Chartered Bank Permata Total




9.

9.

TAGIHAN (lanjutan)

DAN

LIABILITAS

DERIVATIF

DERIVATIVE RECEIVABLES AND LIABILITIES (continued) The details of derivative receivables and liabilities as of December 31, 2015 and 2014 are as follows (continued):

Rincian tagihan dan liabilitas derivatif pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut (lanjutan): 2014 Jumlah nosional/ Notional amount

Transaksi Tidak terkait instrumen lindung nilai Pihak ketiga Kontrak Forward Dolar Amerika Serikat PT Essar Indonesia PT Sunrise Bumi Textiles PT Global Vision Impex PT Nasco PT Jaya International PT Jaya PT Oorja Indo KGS PT Plantex Sembada International PT Van Aroma PT Matrix Standard Chartered Bank The Hongkong and Shanghai Banking Corporation, Ltd BOI Mumbai Kontrak Swap Dolar Amerika Serikat The Hongkong and Shanghai Banking Corporation, Ltd Standard Chartered Bank Jumlah

Beli/ Buy

Nilai Wajar/ Fair Value Tagihan Derivatif/ Derivative Receivables

Jual/ Sell

33.016.850.000 20.509.275.000 11.505.870.000 2.210.625.000 936.000.000 43.367.000.000 9.319.600.000 20.509.875.000 6.371.250.000 39.292.525.000

38.931.441.483 322.157.550.000

369.420.800.008

195.919.500.000 -

Liabilitas Derivatif/ Derivative Liabilities

Transactions

229.269.425 59.236.557 42.743.245 56.439.709 370.025.668 35.034.449 42.144.203 1.868.984.256

238.447.093 253.929.012 115.733.925 92.353.082 43.109.171 7.101.143 384.106.323 65.431.250 115.733.925 178.126.172 771.459.557

852.586.580 -

1.145.086.356

-

68.950.200.000 131.517.500.000

832.200.495 1.473.590.938

-

556.459.670.008

757.476.191.483

5.862.255.525

3.410.617.009

Non hedging instrument Third parties Forward Contracts United States Dollar PT Essar Indonesia PT Sunrise Bumi Textiles PT Global Vision Impex PT Nasco PT Jaya International PT Jaya PT Oorja Indo KGS PT Plantex Sembada International PT Van Aroma PT Matrix Standard Chartered Bank The Hongkong and Shanghai Banking Corporation, Ltd BOI Mumbai Swap Contracts United States Dollar The Hongkong and Shanghai Banking Corporation, Ltd Standard Chartered Bank Total

Based on remaining period until maturity:

Berdasarkan sisa umur hingga jatuh tempo: 2015 Beli/Buy Kontrak Forward Dolar Amerika Serikat Kurang dari 1 bulan Lebih dari 1 s.d 3 bulan Lebih dari 3 s.d 60 bulan Jumlah

Jual/Sell

21.647.500.000 52.879.950.000 2.889.000.000

21.308.014.893 52.742.624.521 2.891.500.000

77.416.450.000

76.942.139.414

Forward Contracts United States Dollar Less than 1 month More than 1 - 3 months More than 3 - 60 months Total

2014 Beli/Buy

Jual/Sell

Kontrak Forward Dolar Amerika Serikat Kurang dari 1 bulan Lebih dari 1 s.d 3 bulan Lebih dari 3 s.d 60 bulan

446.679.650.008 86.079.670.000 23.700.350.000

447.219.916.868 86.068.974.615 23.719.600.000

Jumlah kontrak forward

556.459.670.008

557.008.491.483

Kontrak Swap Dolar Amerika Serikat Kurang dari 1 bulan Jumlah kontrak swap Jumlah - bersih

Forward Contracts United States Dollar Less than 1 month More than 1 - 3 months More than 3 - 60 months Total forward contracts Swap Contracts United States Dollar Less than 1 month

-

200.467.700.000

-

200.467.700.000

Total swap contracts

556.459.670.008

757.476.191.483

Total - net

59




9.

9.

TAGIHAN (lanjutan)

DAN

LIABILITAS

DERIVATIF

DERIVATIVE RECEIVABLES AND LIABILITIES (continued) Based on terms:

Berdasarkan jangka waktu: 2015 Beli/Buy

Jual/Sell

Kontrak Forward Dolar Amerika Serikat Lebih dari 1 s.d 3 bulan Lebih dari 3 s.d 60 bulan

67.542.250.000 9.874.200.000

67.021.887.965 9.920.251.449


77.416.450.000

76.942.139.414

77.416.450.000

76.942.139.414

Jumlah - bersih

Forward Contracts United States Dollar More than 1 - 3 months More than 3 - 60 months Total forward contracts

2014 Beli/Buy

Jual/Sell

Kontrak Forward Dolar Amerika Serikat Kurang dari 1 bulan Lebih dari 1 s.d 3 bulan Lebih dari 3 s.d 60 bulan

374.795.800.008 110.465.725.000 71.198.145.000

375.601.925.000 110.217.241.868 71.189.324.615


556.459.670.008

557.008.491.483

Kontrak Swap Dolar Amerika Serikat Kurang dari 1 bulan

-

200.467.700.000

-

200.467.700.000

556.459.670.008

757.476.191.483

Jumlah kontrak swap Jumlah - bersih

Forward Contracts United States Dollar Less than 1 month More than 1 - 3 months More than 3 - 60 months Total forward contracts Swap Contracts United States Dollar Less than 1 month Total swap contracts Total - net

Seluruh tagihan derivatif pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 digolongkan sebagai lancar.

All derivative receivables as of December 31, 2015 and 2014 are classified as current.

Pada 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat tagihan derivatif yang mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2015 and 2014, there are no impairments in respect of derivative receivables.

10. KREDIT

10. LOANS

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (Catatan 37).

Loans is classified as loan and receivable, measured at amortized acquisition costs using effective interest rate method (Note 37).

Estimasi nilai wajar kredit ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas masa datang menggunakan suku bunga saat ini.

Estimation of fair value loan is determined by discounted the estimate future cash flow using current interest rate method.

a.

a.

Jenis Kredit

By type of Loan

2015 Dalam Perhatian Khusus/ Special mentions

Lancar/ Current Pihak berelasi Rupiah Kredit modal kerja Kredit investasi Kredit konsumsi Karyawan Jumlah Rupiah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah Rupiah - Bersih

Kurang Lancar/ Substandard

Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total Related parties Rupiah Working capital Investment Consumer Employee

124.474.598.389 5.800.000.000 80.091.514 133.169.054

-

-

-

-

124.474.598.389 5.800.000.000 80.091.514 133.169.054

130.487.858.957

-

-

-

-

130.487.858.957

-

-

-

-

-

-

Total Rupiah Allowance for impairment losses

130.487.858.957

-

-

-

-

130.487.858.957

Total Rupiah - Net

60




10. KREDIT (lanjutan)

10. LOANS (continued)

a.

Jenis Kredit (lanjutan)

a.

By type of Loan (continued)


Lancar/ Current Pihak berelasi Dolar Amerika Serikat Kredit modal kerja Kredit konsumsi


Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total Related parties United States Dollar Working capital Consumer

62.441.225.250 -

-

-

-

-

62.441.225.250 -

62.441.225.250

-

-

-

-

62.441.225.250

-

-

-

-

-

-

Total foreign currency Allowance for impairment losses

62.441.225.250

-

-

-

-

62.441.225.250

Total foreign currency - Net

192.929.084.207

-

-

-

-

192.929.084.207

Total related parties

Pihak ketiga Rupiah Kredit modal kerja 1.531.992.463.772 Kredit investasi 179.453.302.413 Kredit konsumsi 94.692.614.433 Karyawan 1.714.404.630

258.422.980.460 38.153.686.342 2.019.452.704 -

710.510.577 -

1.848.882.636 513.177.105 517.776.154 -

110.147.723.098 1.902.412.049.966 21.115.274.907 239.945.951.344 6.120.165.514 103.350.008.805 14.632.327 1.729.036.957

Third parties Rupiah Working capital Investment Consumer Employee

137.397.795.846 2.247.437.047.072

Jumlah mata uang asing Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah mata uang asing - Bersih Jumlah pihak berelasi

Jumlah Rupiah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah Rupiah - Bersih

1.807.852.785.248 (53.323.449) 1.807.799.461.799

Dolar Amerika Serikat Kredit modal kerja 618.522.600.999 Kredit investasi 74.043.078.898 Kredit konsumsi 141.580.773

298.596.119.506

710.510.577

2.879.835.895

(25.714.341.254)

(564.003.296)

(1.394.998.342)

272.881.778.252

146.507.281

1.484.837.553

(52.784.493.398)

(80.511.159.739)

84.613.302.448 2.166.925.887.333

Total Rupiah - Net United States Dollar Working capital Investment Consumer

276.298.774.895 4.647.820.780 -

-

-

150.418.397.105 1.045.239.772.999 28.349.075.503 107.039.975.181 141.580.773

280.946.595.675

-

-

178.767.472.608 1.152.421.328.953

(24.175.815.472)

-

-

(86.645.072.277)

692.707.260.670

256.770.780.203

-

Jumlah pihak ketiga

2.500.506.722.469

529.652.558.455

Jumlah Kredit - Bersih

2.693.435.806.676

529.652.558.455

Jumlah mata uang asing Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah mata uang asing - Bersih

692.707.260.670 -


(110.820.887.749)


-

92.122.400.331 1.041.600.441.204


146.507.281

1.484.837.553

176.735.702.779 3.208.526.328.537

Total third parties

146.507.281

1.484.837.553

176.735.702.779 3.401.455.412.744

Net - Loans

2014

Lancar/ Current Pihak berelasi Rupiah Kredit modal kerja Kredit investasi Karyawan Jumlah Rupiah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah Rupiah - Bersih Dolar Amerika Serikat Kredit modal kerja Jumlah mata uang asing Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah mata uang asing - Bersih Jumlah pihak berelasi

Dalam Perhatian Khusus/ Special mentions


Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

123.061.087.610 5.500.000.000 164.541.366

-

-

-

-

123.061.087.610 5.500.000.000 164.541.366

128.725.628.976

-

-

-

-

128.725.628.976

-

-

-

-

-

-

-

-

(35.372.338) 128.690.256.638

(35.372.338 )

Related parties Rupiah Working capital Investment Employee Total Rupiah Allowance for impairment losses

128.690.256.638

Total Rupiah - Net United States Dollar Working capital

4.025.125.000

-

-

-

-

4.025.125.000

4.025.125.000

-

-

-

-

4.025.125.000

-

-

-

-

4.023.973.122

-

-

-

-

4.023.973.122


132.714.229.760

-

-

-

-

132.714.229.760


(1.151.878)

61

(1.151.878 )







a.

Jenis Kredit (lanjutan)

a.

By type of Loan (continued)

2014

Lancar/ Current Pihak ketiga Rupiah Kredit modal kerja 1.865.105.798.053 Kredit investasi 229.278.490.629 Kredit konsumsi 82.298.949.162 Karyawan 1.715.415.840


Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

19.695.134.767 71.228.423.057 2.610.017.435 -

13.379.496.729 2.042.206.675 244.833.629 -

1.263.547.917 331.645.845 -

2.178.398.653.684

93.533.575.259

15.666.537.033

1.595.193.762

(2.494.672.499)

(5.767.563.535)

(3.875.868.514)

2.175.903.981.185

87.766.011.724

11.790.668.519

1.331.500.119

Dolar Amerika Serikat Kredit modal kerja 599.829.108.374 Kredit investasi 106.430.458.374 Kredit konsumsi -

9.624.577.688 20.814.107

-

-

-

599.829.108.374 116.055.036.062 20.814.107

9.645.391.795

-

-

-

715.904.958.543

(171.654.370)

(653.591.794)

-

-

-

706.087.912.378

8.991.800.001

-

-

-

Jumlah pihak ketiga

2.881.991.893.563

96.757.811.725

11.790.668.519


3.014.706.123.323

96.757.811.725

11.790.668.519

Jumlah Rupiah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah Rupiah - Bersih

Jumlah mata uang asing Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah mata uang asing - Bersih

b.


706.259.566.748

Sektor Ekonomi

(263.693.643)

12.942.884.809 1.912.386.862.275 3.359.207.386 306.239.973.592 3.275.185.719 88.428.985.945 1.715.415.840 19.577.277.914 2.308.771.237.652

Third parties Rupiah Working capital Investment Consumer Employee

(26.698.196.946)


5.280.879.159 2.282.073.040.706

Total Rupiah - Net

(14.296.398.755)

United States Dollar Working capital Investment Consumer

Total foreign currency Allowance for (825.246.164) impairment losses

715.079.712.379


1.331.500.119

5.280.879.159 2.997.152.753.085

Total third parties

1.331.500.119

5.280.879.159 3.129.866.982.845

Net - Loans

b.

By Economic Sector

2015

Lancar/ Current Rupiah Perdagangan Jasa bisnis Jasa pelayanan sosial Industri Transportasi Konstruksi Pertanian Pertambangan Lain-lain Jumlah Rupiah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah rupiah - Bersih



Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total Rupiah Trade Business services

964.309.759.602 83.440.700.575

54.199.063.194 71.305.649.101

-

1.848.882.636 513.177.105

75.085.873.314 -

1.095.443.578.746 155.259.526.781

11.943.799.593 267.611.083.488 84.315.144.942 62.214.542.082 27.705.827.874 152.684.820.024 284.114.966.025

143.174.303.717 2.125.299.419 717.676.298 23.990.000.000 3.084.127.777

710.510.577 -

517.776.154

34.971.015.998 6.586.677.062 710.759.079 20.043.470.393

12.654.310.170 445.756.403.203 93.027.121.423 63.642.977.459 27.705.827.874 176.674.820.024 307.760.340.349

Public services Manufacturing Transportation Construction Agriculture Mining Others

1.938.340.644.205

298.596.119.506

710.510.577

2.879.835.895

137.397.795.846

2.377.924.906.029

(25.714.341.254)

(564.003.296)

(1.394.998.342)

(52.784.493.398)


272.881.778.252

146.507.281

1.484.837.553

84.613.302.448

(53.323.449) 1.938.287.320.756

62

(80.511.159.739) 2.297.413.746.290

Total Rupiah - Net






b.

Sektor Ekonomi (lanjutan)

b.

By Economic Sector (continued)


Lancar/ Current Dolar Amerika Serikat Perdagangan Jasa bisnis Industri Transportasi Pertambangan Lain-lain Jumlah mata uang asing Cadangan kerugian penurunan nilai


Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

United States Dollar Trade Business services Manufacturing Transportation Mining Others

392.156.445.286 57.535.746.999 271.839.962.819 10.312.903.007 16.296.916.485 7.006.511.324

280.946.595.675 -

-

-

72.812.608.894 97.507.360.750 8.447.502.964 -

464.969.054.180 57.535.746.999 650.293.919.244 10.312.903.007 24.744.419.449 7.006.511.324

755.148.485.920

280.946.595.675

-

-

178.767.472.608

1.214.862.554.203

(24.175.815.472)

-

-

(86.645.072.277)

755.148.485.920

256.770.780.203

-

-

92.122.400.331

1.104.041.666.454


2.693.435.806.676

529.652.558.455

146.507.281

1.484.837.553

176.735.702.779

3.401.455.412.744

Net – Loans

-

Jumlah mata uang asing - Bersih


(110.820.887.749)


2014

Rupiah Perdagangan Jasa bisnis Jasa pelayanan sosial Industri Transportasi Konstruksi Pertanian Pertambangan Lain-lain Jumlah Rupiah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah rupiah - Bersih

Lancar/ Current


1.167.124.522.044 136.022.959.860

70.918.616.330 992.453.752

8.397.816.534 429.417.967.703 122.435.920.667 55.171.930.840 22.136.429.098 124.285.114.316 242.131.621.598 2.307.124.282.660 (2.530.044.837)

2.304.594.237.823

Dolar Amerika Serikat Perdagangan Jasa bisnis Industri Transportasi Pertambangan Lain-lain

Macet/ Loss

1.201.140.050 -

1.595.193.763 -

2.962.852.552 -

1.243.802.324.739 137.015.413.612

116.612.459 95.531.148 36.174.382 16.654.045.332 4.720.141.857

14.220.563.352 244.833.629

-

5.827.030.962 6.518.000.000 4.269.394.400

8.514.428.993 449.561.093.165 128.990.095.049 55.171.930.840 22.136.429.098 140.939.159.648 251.365.991.484

93.533.575.260

15.666.537.031

1.595.193.763

19.577.277.914

2.437.496.866.628

(5.767.563.535)

(3.875.868.514)

87.766.011.725

11.790.668.517

(263.693.643)

1.331.500.120

Jumlah/ Total

(14.296.398.755)

5.280.879.159

(26.733.569.284 )

Rupiah Trade Business services Public services Manufacturing Transportation Construction Agriculture Mining Others Total Rupiah Allowance for impairment losses

2.410.763.297.344

Total Rupiah - Net United States Dollar Trade Business services Manufacturing Transportation Mining Others

9.624.577.688 20.814.107

-

-

-

215.700.033.239 55.585.546.752 398.233.589.045 13.004.250.000 27.484.350.420 9.922.314.087

710.284.691.748

9.645.391.795

-

-

-

719.930.083.543

(172.806.248)

(653.591.794)

-

-

-

710.111.885.500

8.991.800.001

-

-

-

719.103.685.501


3.014.706.123.323

96.757.811.726

11.790.668.517

1.331.500.120

5.280.879.159

3.129.866.982.845

Net - Loans

Jumlah mata uang asing - Bersih

c.

Diragukan/ Doubtful

215.700.033.239 55.585.546.752 398.233.589.045 13.004.250.000 17.859.772.732 9.901.499.980

Jumlah mata uang asing Cadangan kerugian penurunan nilai



Jangka Waktu

c.

(826.398.042)


By Term of Loans The classification of loans according to term of credit agreements and remaining periods from statement of financial position date to maturity dates are as follows:

Jangka waktu kredit diklasifikasikan berdasarkan periode pinjaman sebagaimana yang tercantum dalam perjanjian kredit dan waktu yang tersisa sampai dengan saat jatuh temponya adalah sebagai berikut:

63






c.

Jangka Waktu (lanjutan)

c.

By Term of Loans (continued) Based on term of credit agreements :

Berdasarkan periode perjanjian kredit : 2015 Pihak berelasi/Related parties Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar

Rupiah Sampai dengan 1 tahun Lebih dari 1 s.d 2 tahun Lebih dari 2 s.d 5 tahun Lebih dari 5 tahun

Pihak ketiga/Third parties

55.688.125.000 74.586.473.389 80.091.514 133.169.054

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

130.487.858.957

Jumlah - bersih

130.487.858.957

Rupiah

460.993.133.700 62.441.225.250 1.313.911.681.906 119.536.657.071 352.995.574.395


Jumlah/Total

437.680.103.633 954.361.362.333 501.881.103.196 1.952.820.483.741 41.572.666.909 161.189.415.494 171.287.455.215 524.416.198.664

Up to 1 year More than 1 - 2 years More than 2 - 5 years More than 5 years

62.441.225.250 2.247.437.047.072 1.152.421.328.953 3.592.787.460.232

Total Allowance for impairment losses

-

-

(80.511.159.739) (110.820.887.749) (191.332.047.488)

62.441.225.250 2.166.925.887.333 1.041.600.441.204 3.401.455.412.744

Total - net

2014 Pihak berelasi/Related parties

Rupiah Sampai dengan 1 tahun Lebih dari 1 s.d 2 tahun Lebih dari 2 s.d 5 tahun Lebih dari 5 tahun Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah - bersih



Rupiah


Jumlah/Total

72.869.281.050 55.691.806.558 164.541.366

1.548.125.000 1.677.102.909.784 2.477.000.000 101.384.701.864 148.343.613.452 381.940.012.554

497.290.881.181 2.248.811.197.015 22.905.749.980 182.459.258.402 43.001.087.098 191.344.700.550 152.707.240.284 534.811.794.204

128.725.628.974

4.025.125.000 2.308.771.237.654

715.904.958.543 3.157.426.950.171

(35.372.338) 128.690.256.636

(1.151.878)

(26.698.196.946)

4.023.973.122 2.282.073.040.708

(825.246.164)

(27.559.967.326)

715.079.712.379 3.129.866.982.845


Allowance for impairment losses Total - net

Based on remaining periods until maturity dates:

Berdasarkan sisa umur jatuh tempo: 2015 Pihak berelasi/Related parties



Rupiah

Rupiah


Jumlah/Total

Sampai dengan 1 tahun Lebih dari 1 s.d 2 tahun Lebih dari 2 s.d 5 tahun Lebih dari 5 tahun

130.274.598.389 213.260.568 -

62.441.225.250 1.801.416.689.666 55.722.886.472 254.105.240.457 136.192.230.477

940.673.922.993 2.934.806.436.298 58.026.607.577 113.749.494.049 148.330.215.081 402.648.716.106 5.390.583.302 141.582.813.779



130.487.858.957

62.441.225.250 2.247.437.047.072 1.152.421.328.953 3.592.787.460.232


Jumlah - bersih

130.487.858.957

-

-

(80.511.159.739) (110.820.887.749) (191.332.047.488)

62.441.225.250 2.166.925.887.333 1.041.600.441.204 3.401.455.412.744

Total - net

2014 Pihak berelasi/Related parties

Rupiah



Rupiah


Jumlah/Total

Sampai dengan 1 tahun Lebih dari 1 s.d 2 tahun Lebih dari 2 s.d 5 tahun Lebih dari 5 tahun

128.561.087.610 164.541.366 -

4.025.125.000 1.794.610.656.520 43.029.631.788 346.929.180.473 124.201.768.870

526.438.028.874 2.453.634.898.004 4.205.294.544 47.234.926.332 180.435.323.314 527.529.045.153 4.826.311.811 129.028.080.681



128.725.628.976

4.025.125.000 2.308.771.237.651

715.904.958.543 3.157.426.950.170


Jumlah - bersih

128.690.256.639

(35.372.337)

(1.151.878)

(26.698.196.946)

4.023.973.122 2.282.073.040.705

64

(825.246.164)

(27.559.967.325)

715.079.712.379 3.129.866.982.845

Total - net






d.

Kredit yang diberikan kepada karyawan Bank termasuk pengurus dibebani bunga 11% dan 10% per tahun masing-masing untuk 31 Desember 2015 dan 2014 dengan jangka waktu pelunasan berkisar antara 1 sampai dengan 5 tahun dan diterima kembali melalui pemotongan gaji bulanan.

d.

Loans to the Bank’s employees and officers bears interest at 11% and 10% per annum in December 31, 2015 and 2014, respectively, matures between 1 to 5 years and are collected through monthly salary deductions.

e.

Kredit yang diberikan dijamin dengan benda bergerak dan/atau tidak bergerak dengan pengikatan secara hak tanggungan dan hipotik atau akta pemberian hak tanggungan dan surat kuasa memasang hipotik atau surat kuasa untuk menjual, atau jaminan lain seperti deposito berjangka yang umumnya diterima oleh Bank.

e.

Loans are collateralized by movable and/or immovable assets with fiduciary transfer of proprietary rights or mortgages and authorization letters to hypothecate or to sell and other collaterals such as time deposits which are generally acceptable to the Bank.

f.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, rincian kredit bermasalah (klasifikasi kurang lancar, diragukan dan macet) menurut sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

f.

The details of nonperforming loans (classified as substandard, doubtful and loss) as of December 31, 2015 and 2014, based on economic sector are as follows:

2015 Cadangan kerugian penurunan nilai/ Allowance for impairment losses

Kredit bermasalah/ Nonperforming loans Rupiah Perdagangan Jasa Pelayanan Sosial Konstruksi Jasa bisnis Industri Transportasi Lain-lain

76.934.755.950 710.510.577 710.759.079 513.177.105 34.971.015.998 6.586.677.062 20.561.246.547

(22.681.850.723) (564.003.296) (710.759.079) (512.817.881) (16.041.382.981) (6.586.677.062) (7.646.004.014)

Rupiah Trade Public services Construction Business services Manufacturing Transportation Others

140.988.142.318

(54.743.495.036)

Total Rupiah

72.812.608.894 97.507.360.750 8.447.502.964

(41.651.838.790) (44.736.043.562) (257.189.925)

U.S. Dollar Trade Manufacture Mining

Jumlah Dollar Amerika

178.767.472.608

(86.645.072.277)

Total U.S. Dollar

Jumlah

319.755.614.926

(141.388.567.313)

Total

Jumlah Rupiah Mata Uang Asing Perdagangan Industri Pertambangan

2014 Cadangan kerugian penurunan nilai/ Allowance for impairment losses

Kredit bermasalah/ Nonperforming loans Rupiah Perdagangan Industri Lain-lain

5.759.186.368 20.047.594.314 11.032.228.029

(4.037.652.162) (5.274.868.384) (9.123.440.366)

Rupiah Trade Manufacturing Others

Jumlah Rupiah

36.839.008.711

(18.435.960.912)

Total Rupiah

Jumlah

36.839.008.711

(18.435.960.912)

Total

65





10. LOANS (continued) The ratio of the allowance for impairment losses of financial assets has been set to the minimum allowance for impairment losses of financial assets in accordance with Bank Indonesia’s regulation as of Desember 31, 2015 and 2014 by 56.71% and 42.41%.

Rasio jumlah cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan yang telah dibentuk terhadap jumlah minimum cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan sesuai ketentuan Bank Indonesia pada 31 Desember 2015 dan 2014 sebesar 56,71% dan 42,41%. g.

Rasio Non Performing Loan (NPL) pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

g.

2015 NPL Gross NPL Netto

Non-performing loans (NPL) ratio as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:

2014 8,90% 4,96%

1,17% 0,58%

Gross NPL Net NPL

h.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat kredit yang dijaminkan.

h.

As of December 31, 2015 and 2014, there were no loans which are pledged.

i.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank tidak melampaui Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) kepada pihak terkait.

i.

As of December 31, 2015 and 2014, the Bank did not exceed its Legal Lending Limit (LLL) to related parties.

j.

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

j.

The changes in the allowance for impairment losses as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:


Rupiah

Jumlah/Total

Saldo awal tahun Pembentukan cadangan selama tahun berjalan Selisih kurs

26.733.569.284

826.398.042

27.559.967.326

53.777.590.455 -

109.384.047.895 610.441.812

163.161.638.350 610.441.812

Balance at beginning of year Provision of allowance during the year Exchange rate differences

Saldo akhir tahun

80.511.159.739

110.820.887.749

191.332.047.488



Rupiah

Jumlah/Total

Saldo awal tahun Pembentukan (pemulihan) cadangan selama tahun berjalan Selisih kurs

12.511.850.476

9.496.867.573

14.221.718.808 -

(7.993.569.653) (676.899.878)

Saldo akhir tahun

26.733.569.284

22.008.718.049

6.228.149.155 (676.899.878)

826.398.042

27.559.967.326


Management believes that the allowance for impairment losses/allowance for losses on loans is adequate to cover the losses which might arise from uncollectible loans.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai telah memadai untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredit. k.

Balance at beginning of year Provision (reversal) of allowance during the year Exchange rate differences

Mutasi kredit yang dihapusbukukan adalah sebagai berikut:

k.

2015

Changes in loans written-off are as follows:

2014

Saldo awal tahun Penghapusbukuan kredit dalam tahun berjalan

10.464.013.893

10.464.013.893

Balance at beginning of year

-

-

Written-off during the year

Saldo akhir tahun

10.464.013.893

10.464.013.893


66






l.

Rasio kredit mikro usaha kecil dan menengah terhadap total kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing adalah sebesar 9,24% dan 13,04%.

l.

m. Tingkat suku bunga rata-rata efektif per tahun

m. Average effective interest rates per annum

2015 Rupiah Dollar Amerika Serikat

The ratio of loans to small medium enterprises to total loans as of December 31, 2015 and 2014 were 9.24% and 13.04%, respectively.

2014

14,06% 8,49%

14,21% 8,19%


n.

Rasio KUK terhadap jumlah kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing adalah sebesar 1,88% dan 2,70%.

n.

The ratio of KUK enterprises to total loans as of December 31, 2015 and 2014 were 1,88% and 2.70%, respectively.

o.

Kredit yang direstrukturisasi

o.

Restructured loans As of December 31, 2015 and 2014 details of restructured loans as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 rincian kredit yang direstrukturisasi adalah sebagai berikut: 2015

Lancar/ Current



Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

Perpanjangan jangka waktu dan skema lain

180.714.583

-

-

-

16.783.750.000

16.964.464.583

Extension of credit terms and others scheme

Jumlah

180.714.583

-

-

-

16.783.750.000

16.964.464.583

Total

2014

Lancar/ Current



Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

Perpanjangan jangka waktu dan skema lain

16.855.536.173

158.751.273

-

-

-

17.014.287.446

Extension of credit terms and others scheme

Jumlah

16.855.536.173

158.751.273

-

-

-

17.014.287.446

Total

11. TAGIHAN DAN UTANG AKSEPTASI a.

11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

Tagihan Akseptasi

a. 2015

Pihak ketiga Rupiah Mata uang asing Dolar Amerika Serikat Euro Jumlah Tagihan Akseptasi - Bersih

Acceptance Receivables

2014

36.611.963.715

8.928.670.190

63.254.570.026 -

116.267.423.824 4.955.562.820

Third parties Rupiah Foreign currencies United States Dollar Euro

99.866.533.741

130.151.656.834

Total Acceptance Receivables - Net

Acceptance receivables is classified as loan and receivable, and measured at amortized costs using the effective interest rate method (Note 37).

Tagihan akseptasi diklasifikasikan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang, dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (Catatan 37).

67




11. TAGIHAN DAN UTANG AKSEPTASI (lanjutan)

11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES (continued)

a. Tagihan Akseptasi (lanjutan)

b.

a.

Acceptance Receivables (continued)

Estimasi nilai wajar dari tagihan akseptasi yang merupakan instrumen tanpa suku bunga adalah jumlah yang akan dibayarkan debitur kepada Bank. Sedangkan estimasi nilai wajar dari utang akseptasi yang juga merupakan instrumen tanpa suku bunga adalah jumlah yang harus dikembalikan saat ada permintaan. Nilai wajar dari tagihan akseptasi dan utang akseptasi adalah sebesar nilai tercatatnya (Catatan 37).

The estimated fair value of acceptance receivables which is a non interest bearing instrument is the amount to be paid by the debtors to the Bank. Whereas the estimated fair value of acceptance payables which is a non interest bearing instrument is the amount repayable on demand. The fair value of acceptance receivables and payables is its carrying amount (Note 37).

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat tagihan akseptasi yang mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2015 and 2014, there were no impairment losses on acceptance receivables.

Manajemen Bank berpendapat bahwa tidak ada cadangan kerugian penurunan nilai tagihan akseptasi yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

The Bank’s management believes that there were no allowance for impairment losses on acceptance receivables to be provided as of December 31, 2015 and 2014.

Utang Akseptasi

b.

Acceptance Payables

Utang akseptasi berdasarkan counterparty pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp 99.866.533.741 dan Rp 130.151.656.834.

Acceptance payables based on counterparty as of December 31, 2015 and 2014 amounted to Rp 99,866,533,741 and Rp 130,151,656,834.

Utang akseptasi dikategorikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (Catatan 37).

Acceptance payable is categorized as financial liabilities measured at amortized acquisition costs using effective interest rate method (Note 37).

Estimasi nilai wajar dari utang akseptasi yang juga merupakan instrumen tanpa suku bunga adalah jumlah yang harus dikembalikan saat ada permintaan. Nilai wajar dari tagihan akseptasi dan utang akseptasi adalah sebesar nilai tercatatnya.

The estimated fair value of acceptance payables which is the instrument without interest rate is the amount that should be payable on demand. The fair value of acceptance receivables and payables is at its carrying amount.

Tagihan dan utang akseptasi diklasifikasikan berdasarkan periode akseptasi sebagaimana yang tercantum dalam perjanjian akseptasi dan waktu yang tersisa sampai dengan saat jatuh temponya adalah sebagai berikut:

The classification of acceptance receivables and acceptance payables according to term of acceptances agreements and remaining periods from statement of financial position date to maturity dates are as follows:

Berdasarkan jangka waktu akseptasi:

Based on term of acceptance agreements: 2015 Tagihan Akseptasi/ Acceptance Receivables

Utang Akseptasi/ Acceptance Payables

Mata uang rupiah: 1 - 3 bulan 3 - 6 bulan

33.611.963.715 3.000.000.000

33.611.963.715 3.000.000.000

Rupiah currency: 1 - 3 months 3 - 6 months

Jumlah

36.611.963.715

36.611.963.715

Total

68






b.

Utang Akseptasi (lanjutan) Berdasarkan (lanjutan):

jangka

waktu

b.

Acceptance Payables (continued) Based on term of acceptance agreements (continued):

akseptasi 2015 Tagihan Akseptasi/ Acceptance Receivables


Mata uang asing: 1 - 3 bulan 3 - 6 bulan

25.981.244.563 37.273.325.463

25.981.244.563 37.273.325.463

Foreign currency: 1 - 3 months 3 - 6 months

Jumlah

63.254.570.026

63.254.570.026

Total

Jumlah - bersih

99.866.533.741

99.866.533.741

Total - net

2014 Tagihan Akseptasi/ Acceptance Receivables


Mata uang rupiah: 1 - 3 bulan 3 - 6 bulan Lebih dari 6 bulan

3.444.180.190 3.984.490.000 1.500.000.000

3.444.180.190 3.984.490.000 1.500.000.000

Rupiah currency: 1 - 3 months 3 - 6 months More than 6 months

Jumlah

8.928.670.190

8.928.670.190

Total

50.515.911.001 47.887.295.688 22.819.779.955

50.515.911.001 47.887.295.688 22.819.779.955

Foreign currency: 1 - 3 months 3 - 6 months More than 6 months

Jumlah

121.222.986.644

121.222.986.644

Total

Jumlah - bersih

130.151.656.834

130.151.656.834

Total - net

Mata uang asing: 1 - 3 bulan 3 - 6 bulan Lebih dari 6 bulan

Based on remaining periods until maturity:

Berdasarkan sisa umur jatuh tempo: 2015 Tagihan Akseptasi/ Acceptance Receivables


Mata uang rupiah: Kurang dari 1 bulan

36.611.963.715

36.611.963.715

Rupiah currency: Less than 1 month

Jumlah

36.611.963.715

36.611.963.715

Total

Mata uang asing: Kurang dari 1 bulan 1 - 3 bulan

Foreign currency: 19.072.396.932 44.182.173.094

19.072.396.932 44.182.173.094

Jumlah

63.254.570.026

63.254.570.026

Total

Jumlah - bersih

99.866.533.741

99.866.533.741

Total - net

69

Less than 1 months 1 - 3 months






b.

Utang Akseptasi (lanjutan)

b.

Acceptance Payables (continued) Based on remaining periods until maturity (continued):

Berdasarkan sisa umur jatuh tempo (lanjutan): 2014 Tagihan Akseptasi/ Acceptance Receivables


Mata uang rupiah: Kurang dari 1 bulan 1 - 3 bulan Lebih dari 6 bulan

5.294.180.190 2.134.490.000 1.500.000.000

5.294.180.190 2.134.490.000 1.500.000.000

Rupiah currency: Less than 1 month 1 - 3 months More than 6 months

Jumlah

8.928.670.190

8.928.670.190

Total

41.036.065.033 57.643.805.545 22.543.116.066

41.036.065.033 57.643.805.545 22.543.116.066

Foreign currency: Less than 1 month 1 - 3 months 3 - 6 months

Jumlah

121.222.986.644

121.222.986.644

Total

Jumlah - bersih

130.151.656.834

130.151.656.834

Total - net

Mata uang asing: Kurang dari 1 bulan 1 - 3 bulan 3 - 6 bulan

Based on the Bank’s management review and evaluation, all acceptance receivables as of December 31, 2015 and 2014 were classified as current. The Bank’s management believes that the allowance for impairment losses as of December 31, 2015 and 2014 are not required.

Berdasarkan hasil penelaahan dan evaluasi manajemen Bank, seluruh tagihan akseptasi pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 digolongkan lancar. Manajemen Bank berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 tidak diperlukan.

12. BIAYA DIBAYAR DIMUKA

12. PREPAYMENTS Prepayments as of December 31, 2015 and 2014 consisted of the following:

Biaya dibayar dimuka pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 terdiri dari: 2015

2014

Sewa gedung Asuransi Iklan dan Promosi Lain-lain

1.301.717.593 210.859.812 143.129.688 1.379.645.708

1.743.073.148 164.048.544 45.243.750 2.293.589.111

Building rent Insurance Advertisement and Promotion Others

Jumlah

3.035.352.801

4.245.954.553

Total

Others consists of prepayment of shares issuance and other.

Lain-lain terdiri dari biaya dibayar dimuka atas emisi saham dan lainnya.

70




13. ASET TETAP

13. FIXED ASSETS 2015

Saldo awal/ Beginning balance Harga perolehan: Tanah Bangunan Leasehold Improvement Perlengkapan dan peralatan kantor Kendaraan bermotor Jumlah Akumulasi penyusutan: Bangunan Leasehold Improvement Perlengkapan dan peralatan kantor Kendaraan bermotor

Jumlah Tercatat

Penambahan/ Additions

5.046.115.250 21.975.936.121 -

Pengurangan/ Deduction

Reklasifikasi/ Reclassification

Selisih penilaian kembali aset tetap/ Revaluation increment in fixed assets

(13.125.145.752) 532.000.000

88.442.884.750 37.944.952.632 -

93.489.000.000 46.795.743.001 532.000.000

-

14.538.967.529 6.907.331.308

Gross amount Land Buildings Leasehold Improvement Office furniture and equipment Vehicles

162.263.041.838

Total

-

-

15.793.363.958 6.302.207.308

664.968.425 941.250.000

1.919.364.852 336.126.000

49.117.622.637

1.606.218.425

2.255.490.852*

(12.593.145.752)

126.387.837.382

12.009.538.724 -

875.529.468 26.600.000

-

(12.613.095.753) 19.950.000

-

12.167.935.643 5.130.073.027

1.702.775.580 364.170.934

1.917.999.987 336.125.995

29.307.547.394

2.969.075.982

2.254.125.982

-

-

-

(12.593.145.753)

-

19.810.075.243

Saldo akhir/ Ending Balance

Accumulated epreciation: Buildings Leasehold Improvement Office furniture and 11.952.711.236 equipment 5.158.117.966 Vehicles 271.972.439 46.550.000

17.429.351.641 144.833.690.197

Net Carrying Value

2014 1 Januari/ January 1, 2014 Biaya perolehan: Kepemilikan langsung Tanah Bangunan Perlengkapan dan peralatan kantor Kendaraan bermotor Jumlah Aset dalam penyelesaian Jumlah Akumulasi penyusutan: Bangunan Perlengkapan dan peralatan kantor Kendaraan bermotor


Pengurangan/ Deductions


31 Desember/ December 31, 2014

5.046.115.250 21.414.436.121

195.778.688

-

265.071.312

5.046.115.250 21.875.286.121

13.835.519.734 7.310.757.308

2.475.356.152 -

517.511.928 1.008.550.000

100.650.000 -

15.894.013.958 6.302.207.308

At cost: Direct ownership Land Buildings Office furniture and equipment Vehicles

47.606.828.413

2.671.134.840

1.526.061.928

365.721.312

49.117.622.637

Total

-

Construction in progress

365.721.312

-

-

47.972.549.725

2.671.134.840

1.526.061.928

(365.721.312) -

49.117.622.637

Total

10.990.727.692

1.018.811.032

-

-

12.009.538.724

11.240.925.849 5.640.385.168

1.444.521.633 416.708.870

517.511.839 927.021.011

-

12.167.935.643 5.130.073.027

Accumulated depreciation: Buildings Office furniture and equipment Vehicles

Jumlah

27.872.038.709

2.880.041.535

1.444.532.850

-

29.307.547.394

Total

Jumlah Tercatat

20.100.511.016

19.810.075.243

Net Carrying Value

Calculation of gains on sale of fixed assets were as follows:

Perhitungan laba atas penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: 2015

2014

Hasil penjualan bersih Nilai buku

116.400.000 -

362.750.000 (81.529.078)

Net sales proceed Book value

Laba atas penjualan aset tetap

116.400.000

281.220.922

Gains on sale of fixed assets

Laba yang timbul dari hasil penjualan aset tetap dicatat sebagai bagian dari akun “Pendapatan (Beban) Non-Operasional” pada laporan laba rugi komprehensif.

Gains from sale of fixed assets were recognized as part of “Non-Operating Income (Expenses)” in the statements of comprehensive income.

Beban penyusutan pada 2015 dan 2014 adalah masing-masing sebesar Rp 2.969.075.982 dan Rp 2.880.041.535 pada tahun 2014 yang disajikan sebagai beban umum dan administrasi (Catatan 29).

Depreciation expense in 2015 and 2014 amounted to Rp 2,969,075,982 and Rp 2,880,041,535 in 2014 are presented in general and administrative expenses (Note 29).

71




13. ASET TETAP (lanjutan)

13. FIXED ASSETS (continued)

Penilaian untuk nilai wajar atas tanah yang dimiliki oleh Bank telah dilakukan oleh KJPP Kampianus Roman, S.E., penilai independen, melalui laporannya tertanggal 25 Nopember 2015. Berdasarkan laporan KJPP Kampianus Roman, S.E. tertanggal 25 Nopember 2015, tanah tersebut dinilai kembali beserta bangunannya. Penilaian dilakukan sesuai dengan Standar Penilaian Indonesia (SPI) yang ditentukan berdasarkan transaksi terkini dalam ketentuan yang wajar dan Peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.4 tentang pedoman penilaian dan penyajian laporan penilaian aset di pasar modal. Metode penilaian yang digunakan adalah Pendekatan Data Pasar dan Biaya.

Valuation to determine the fair value of the Bank’s land was performed by “KJPP Kampianus Roman, S.E.”, an independent, through its report dated November 25, 2015. Based on reports of “KJPP Kampianus Roman, S.E.” dated November 25, 2015, the land has been revalued, included the buildings. The valuation was determined in accordance with the Indonesian Appraisal Standards (SPI), referring to recent arm’s length market transaction and Bapepam-LK’s Rule No. VIII.C.4 regarding valuation and presentation of asset valuation report in capital market. Appraisal method used is the Market Data and Cost Approach Methods.

Elemen-elemen yang digunakan dalam perbandingan data untuk menentukan nilai wajar aset, antara lain: 1. Jenis hak yang melekat pada properti; 2. Kondisi pasar; 3. Lokasi; 4. Karakteristik fisik; dan 5. Zoning, pembatasan pembangunan.

Elements used in data comparison process to determined assets’ fair value are as follows:

Selisih nilai wajar atas tanah dan bangunan dengan nilai tercatat dibukukan pada pendapatan komprehensif lainnya dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian “Surplus revaluasi aset tetap”.

The difference between the fair value and carrying amount of land and buildings, were recorded in other comprehensive income and accumulated in equity as “Surplus on revaluation of fixed assets”.

Rincian revaluasi aset tetap adalah sebagai berikut:

The details of revaluation of fixed assets were as follows:

Nilai buku sebelum revaluasi/ Book value before revaluation Tanah Bangunan Jumlah

1. 2. 3. 4. 5.

Nilai pasar/ Market value

Type of right on property; Market condition; Location; Physical characteristics; and Zoning, restrictions on construction.

Surplus revaluasi-bersih/ Surplus revaluation-net

5.046.115.250 9.238.387.395

93.489.000.000 47.183.340.027

88.442.884.750 37.944.952.632

Land Building

14.284.502.645

140.672.340.027

126.387.837.382

Total

Revaluasi yang dilakukan atas bangunan menghasilkan jumlah kenaikan nilai tercatat sebesar Rp 126.387.837.382 yang terdiri dari kenaikan nilai tanah dan bangunan yang dicatat di penghasilan komprehensif lain masing-masing sebesar Rp 88.442.884.750 dan Rp 38.169.775.304 serta penurunan nilai bangunan yang diakui sebagai beban tahun berjalan sebesar Rp 224.822.672.

Revaluation on buildings resulting increase in the carrying amounting to Rp 126,387,837,382 which consists of the increase in the carrying amount of land and buildings recognized in other comprehensive income amounting to Rp 88,442,884,750 and Rp 38,169,775,304 and the decrease in the carrying amount of buildings recognized in the current year expenses amounting to Rp 224,822,672.

Kenaikan dari revaluasi sebesar Rp 117.070.216.228 setelah pajak penghasilan sebesar Rp 9.542.443.826, diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan disajikan dalam bagian ekuitas “Surplus revaluasi aset tetap”.

The increase arising on the revaluation of Rp 117,070,216,228, net of income tax of Rp 9,542,443,826 was recognized in other comprehensive income and presented in equity as “Surplus revaluation of fixed assets”.

Nilai pasar tanah dan bangunan sebesar Rp 140.672.340.027 merupakan observasi harga jual dari objek yang sejenis dan termasuk dalam hirarki nilai wajar tingkat 2.

Market value of land and buldings amounting to Rp 140,672,340,027 is an observation selling price from similar objects is included in the fair value measurement of level 2.

72





13. FIXED ASSETS (continued) Land and buildings if it is recorded at historical cost are as follows:

Tanah dan bangunan jika dicatat pada harga perolehan, nilai tercatatnya adalah sebagai berikut:

Bangunan/ Building

Tanah/Land Nilai perolehan Akumulasi penyusutan

5.046.115.250 -

21.443.936.121 (12.722.927.097)

Jumlah nilai buku

5.046.115.250

8.721.009.024

Acquisition cost Accumulation depreciation Total book value

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara nilai wajar dan nilai tercatat aset selain tanah dan bangunan jika diukur menggunakan nilai wajar.

Management believes that there is no significant difference between the fair value and carrying value of assets other than land and buildings if have been measured at fair value basis.

Berdasarkan surat No. 203/KP-BD/PJK/XII/2015 tanggal 4 Desember 2015, Bank mengajukan kepada Kepala Kantor Wilayah DJP Jakarta mengenai permohonan penilaian kembali aset tetap untuk tujuan perpajakan yang diajukan pada tahun 2015 oleh wajib pajak yang telah melakukan penilaian kembali aset tetap.

Based on letter No. 203/KP-BD/PJK//XII/2015 dated December 4, 2015, The Bank submitted to the Head of the Tax Office Wilayah DJP Jakarta regarding the request for revaluation for tax purposes were filed in 2015 by taxpayer who has revalued fixed assets.

Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan (PMK) No. 191/PMK.010/2015 tanggal 15 Oktober 2015, sebagaimana telah diubah dengan PMK No. 233/PMK.03/2015 tanggal 21 Desember 2015, permohonan yang diajukan sampai dengan tanggal 31 Desember 2015, akan mendapatkan perlakuan khusus berupa pajak penghasilan yang bersifat final menjadi 3%. Sehubungan dengan hal tersebut, Bank melakukan estimasi atas nilai wajar aset tetap berupa tanah dan bangunan, serta kemudian atas kenaikan nilai wajar dibandingkan dengan nilai buku aset tetap yang ada, dilakukan pembayaran pajak sebesar Rp 3.798.379.802 pada tanggal 3 Desember 2015 yang dicatat dalam akun aset lainnya (Catatan 15).

Based on Finance Minister Regulation (PMK) No. 191/PMK.010/2015 dated October 15, 2015, as amended by PMK No. 233/PMK.03/2015 dated December 21, 2015, the petition filed until the date of December 31, 2015, will receive special treatment such as final income tax to be 3%. Regarding to that matter, the Bank estimated the fair value of fixed assets such as land and buildings, as well as later on increase in fair value compared to the book value of existing fixed assets, conducted tax payment amounted to Rp 3,798,379,802 as of December 3, 2015, recorded in other assets account (Note 15).

Bank memiliki beberapa bidang tanah yang digunakan sebagai kantor pusat dan cabang dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu 20 tahun dan akan jatuh tempo antara tahun 2015 hingga tahun 2041. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

The Bank owns several pieces of land with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan) for a period of 20 years and will expire 2015 until 2041 where its head office and branch offices are located. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the land rights since all of these properties were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership.

Aset tetap kecuali tanah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko kerugian lainnya kepada PT Rama Satria Wibawa (pihak ketiga), PT Asuransi Umum Mega (pihak ketiga), PT Munich Lloyd International Brokers (pihak ketiga) dan PT Asuransi Jaya Indonesia (Persero) (pihak ketiga) dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 67.288.948.659 pada tanggal 31 Desember 2015 dan kepada PT KSK Insurance Indonesia (pihak ketiga), PT Rama Satria Wibawa (pihak ketiga), PT Asuransi Umum Mega (pihak ketiga), PT Asuransi Eka Lloyd Jaya (pihak ketiga), dan PT Asuransi Jaya Indonesia (Persero) (pihak ketiga) dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 46.719.407.692 pada tanggal 31 Desember 2014.

Fixed asset except for land, are covered by insurance against losses by fire and other risks with PT Asuransi Rama Satria Wibawa (third party), PT Asuransi Umum Mega (third party), PT Munich Lloyd International Brokers (third party) and PT Asuransi Jaya Indonesia (Persero) (third party) with insurance coverage of Rp 67,288,948,659 as of December 31, 2015 and with PT KSK Insurance Indonesia (third party), PT Asuransi Rama Satria Wibawa (third party), PT Asuransi Umum Mega (third party), PT Asuransi Eka Lloyd Jaya (third party), and PT Asuransi Jaya Indonesia (Persero) (third party) with insurance coverage of Rp 46,719,407,692 as of December 31, 2014.

73





13. FIXED ASSETS (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2015, jumlah tercatat bruto dari setiap aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah sebesar Rp 10.083.663.979.

As of December 31, 2015, the gross amount of fixed assets which have been fully depreciated and are still used amounted to Rp 10,083,663,979.

Berdasarkan penilaian manajemen Bank, tidak ada kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

Based on the assessment of the management of the Bank, there are no events or changes in circumtances that indicate any impairment in the value of fixed assets as of December 31, 2015 and 2014.

14. ASET TAKBERWUJUD

14. INTANGIBLE ASSETS Intangible assets as of December 31, 2015 and 2014 consisted of the following:

Aset takberwujud pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 terdiri dari: 2015 1 Januari/ January 1, 2015





Harga perolehan: Perangkat lunak Hak atas Tanah

7.397.964.691 172.484.336

333.850.000 197.519.521

1.073.940.461 -

-

6.657.874.230 370.003.857

Cost: Software Land Rights

Jumlah

7.570.449.027

531.369.521

1.073.940.461

-

7.027.878.087

Total Accumulated amortization: Software Land Rights

Akumulasi amortisasi: Perangkat lunak Hak atas Tanah

1.309.014.687 42.909.808

1.883.836.140 18.500.193

1.073.940.455 -

-

2.118.910.372 61.410.001

Jumlah

1.351.924.495

1.902.336.333

1.073.940.455

-

2.180.320.373

Total

Jumlah Tercatat

6.218.524.532

4.847.557.714

Net Carrying Value

2014 1 Januari/ January 1, 2014





Harga perolehan: Perangkat lunak Hak atas Tanah

1.355.758.191 172.484.336

6.042.206.500 -

-

-

7.397.964.691 172.484.336

Cost: Software Land Rights

Jumlah

1.528.242.527

6.042.206.500

-

-

7.570.449.027

Total

Akumulasi amortisasi: Perangkat lunak Hak atas Tanah

1.262.271.197 34.285.591

46.743.490 8.624.217

-

-

1.309.014.687 42.909.808

Accumulated amortization: Software Land Rights

Jumlah

1.296.556.788

55.367.707

-

-

1.351.924.495

Total

6.218.524.532

Net Carrying Value

Jumlah Tercatat

231.685.739

Amortization charged to general and administrative expenses as of December 31, 2015 and 2014 amounted to Rp 1,902,336,333 and Rp 55,367,707 (Note 29).

Beban amortisasi pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebesar Rp 1.902.336.333 dan Rp 55.367.707 yang dibebankan dalam beban umum dan administrasi (Catatan 29). 15. ASET LAIN-LAIN

15. OTHER ASSETS 2015

2014

Agunan yang diambil alih Pendapatan bunga yang masih harus diterima Pajak dibayar dimuka Beban yang ditangguhkan Uang muka asuransi Lainnya

206.882.712.340

45.488.371.456

Foreclosed assets

42.573.973.703 23.764.129.964 673.274.834 3.226.030.254

34.422.442.262 1.028.567.221 16.801.156.642 3.973.784.153

Interest receivables Prepaid taxes Deferred expense Insurance advance Others

Jumlah Bersih

277.120.121.095

101.714.321.734

Total - Net

74




15. ASET LAIN-LAIN (lanjutan)

15. OTHER ASSETS (continued)

Agunan yang diambil alih

Foreclosed assets

Agunan yang diambil alih merupakan jaminan kredit berupa tanah dan bangunan yang telah diambil alih oleh Bank.

Foreclosed assets represents loan collaterals such as land and buildings that have been foreclosed by the Bank.

Untuk memenuhi Peraturan Bank Indonesia, Bank telah melakukan upaya penyelesaian atas agunan yang diambil alih.

As required by Bank Indonesia Regulation, the Bank has taken actions for the settlement of foreclosed assets.

Agunan yang diambil alih yang dijual selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp 1.239.659.116 dan Rp 681.079.490.

Total foreclosed assets sold for the years ended December 31, 2015 and 2014 amounted to Rp 1,239,659,116 and Rp 681,079,490, respectively.

Manajemen berpendapat bahwa saldo agunan yang diambil alih merupakan nilai bersih yang dapat direalisasi.

Management believes that the foreclosed assets balance represents net realisable value.

Manajemen berpendapat bahwa tidak ada cadangan kerugian penurunan nilai aset non produktif yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014.

Management believes that there were no allowance for impairment losses on non-earning assets to be provided as of December 31, 2015 and 2014.

Pajak dibayar dimuka

Prepaid taxes

Pajak dibayar dimuka merupakan pajak atas kelebihan pajak badan (PPh 28A) dan pajak atas surplus revaluasi.

Prepaid taxes is a excess corporate taxes that has been paid (PPh 28A) and the tax on surplus revaluation.

Uang muka asuransi

Insurance advance

Merupakan pembayaran asuransi PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia.

Insurance advance is a payment to PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia.

kepada

16. LIABILITAS SEGERA

16. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY 2015

2014

Rupiah: Kiriman uang Bunga yang masih harus dibayar Biaya yang masih harus dibayar Lainnya

7.323.559.977 470.087.163 13.553.132 183.152.355

6.671.980.379 236.788.356 22.285.000 559.038.479

Rupiah: Fund transfer Accrued interest Accrued expenses Others

Jumlah Rupiah

7.990.352.627

7.490.092.214

Total Rupiah

849.956.081 417.019.939 319.340.691

738.372.398 418.447.984.549 287.092.474

Foreign currencies: Accrued expenses Fund transfer Accrued interest


1.586.316.711

419.473.449.421

Total foreign currencies

Jumlah

9.576.669.338

426.963.541.635

Total

Mata uang asing: Biaya yang masih harus dibayar Kiriman uang Bunga yang masih harus dibayar

Deposits from customers are classified as financial liabilities measured at amortized acquisition cost using effective interest rate method (Note 37).

Simpanan nasabah diklasifikasikan dalam kategori liabilitas keuangan, diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif (Catatan 37).

75




17. SIMPANAN NASABAH

17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Simpanan nasabah diklasifikasikan dalam kategori liabilitas keuangan, diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif (Catatan 37).

Deposits from customers are classified as financial liabilities measured at amortized acquisition cost using effective interest rate method (Note 37).

Simpanan nasabah berdasarkan jenis dan mata uang terdiri dari:

Deposits from customers by type and currency consist of: 2015

Pihak berelasi/ Related parties

Pihak ketiga/ Third parties

Jumlah/Total

Rupiah Giro Tabungan Deposito berjangka

8.911.349.090 4.392.995.176 148.439.866.663

135.144.739.012 140.189.580.960 2.905.022.939.454

144.056.088.102 144.582.576.136 3.053.462.806.117

Jumlah Rupiah

161.744.210.929

3.180.357.259.426

3.342.101.470.355

Dolar Amerika Serikat Giro Deposito berjangka Jumlah mata uang asing Jumlah

3.749.475.612 112.650.448.888

150.170.818.368 769.450.923.776

153.920.293.980 882.101.372.664

116.399.924.500

919.621.742.144

1.036.021.666.644

278.144.135.429

4.099.979.001.570

4.378.123.136.999

Rupiah Demand deposits Saving deposits Time deposits Total Rupiah United States Dollar Demand deposits Time deposits Total foreign currency Total

2014 Pihak berelasi/ Related parties


Jumlah/Total

Rupiah Giro Tabungan Deposito berjangka

941.911.184 1.772.427.896 82.012.043.158

161.848.988.869 166.743.516.329 2.573.437.459.732

162.790.900.053 168.515.944.225 2.655.449.502.890

Rupiah Demand deposits Saving deposits Time deposits

Jumlah Rupiah

84.726.382.238

2.902.029.964.930

2.986.756.347.168

Total Rupiah

Dolar Amerika Serikat Giro Deposito berjangka

5.703.723.622 2.841.946.690

154.223.146.027 435.820.320.698

159.926.869.649 438.662.267.388

Jumlah mata uang asing Jumlah

a.

8.545.670.312

590.043.466.725

598.589.137.037

93.272.052.550

3.492.073.431.655

3.585.345.484.205

Giro terdiri atas:

a.

United States Dollar Demand deposits Time deposits Total foreign currency Total

Demand deposits consist of:

2015 Pihak berelasi/ Related parties Rupiah Dolar Amerika Serikat Jumlah


Jumlah/Total

8.911.349.090 3.749.475.612

135.144.739.012 150.170.818.368

144.056.088.102 153.920.293.980


12.660.824.702

285.315.557.380

297.976.382.082

Total



Jumlah/Total


941.911.184 5.703.723.622

161.848.988.869 154.223.146.027

162.790.900.053 159.926.869.649


Jumlah

6.645.634.806

316.072.134.896

322.717.769.702\

Total

2015 Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun: Rupiah Dolar Amerika Serikat

2014

1,05% 0,52%

1,08% 0,49%

Average annual effective interest rates: Rupiah United States Dollar

As of December 31, 2015 and 2014, there were no demand deposits which were blocked nor pledged as loan.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 tidak terdapat giro yang diblokir dan dijadikan jaminan kredit.

76




17. SIMPANAN NASABAH (lanjutan)

17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

b.

Tabungan terdiri atas:

b.

Saving deposits consist of:



Jumlah/Total

Rupiah Tabungan Star Tabungan Si Boss Tabungan lainnya

530.857.184 1.152.665.039 2.709.472.953

25.640.408.734 88.453.827.590 26.095.344.636

26.171.265.918 89.606.492.629 28.804.817.589

Rupiah Tabungan Star Tabungan Si Boss Other savings deposits

Jumlah

4.392.995.176

140.189.580.960

144.582.576.136

Total

2014 Pihak berelasi/ Related parties Rupiah Tabungan Star Tabungan Si Boss Tabungan lainnya Jumlah


481.449.742 936.653.371 354.324.783

37.278.243.318 105.776.749.960 23.688.523.051

37.759.693.060 106.713.403.331 24.042.847.834

Rupiah Tabungan Star Tabungan Si Boss Other savings deposits

1.772.427.896

166.743.516.329

168.515.944.225

Total

2015 Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun

c.

Jumlah/Total

2014 4,04%

Average annual effective interest rates

4,00%

Deposito berjangka terdiri atas:

c.

Time deposits consist of:



Jumlah/Total


148.439.866.663 112.650.448.888

2.905.022.939.454 769.450.923.776

3.053.462.806.117 882.101.372.664


Jumlah

261.090.315.551

3.674.473.863.230

3.935.564.178.781

Total



Jumlah/Total


82.012.043.158 2.841.946.690

2.573.437.459.732 435.820.320.698

2.655.449.502.890 438.662.267.388


Jumlah

84.853.989.848

3.009.257.780.430

3.094.111.770.278

Total

2015 Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun: Rupiah Dolar Amerika Serikat

2014

10,10% 3,15%

Average annual effective interest rates: Rupiah United States Dollar

10,43% 3,41%

The classification of time deposits based on maturity dates and remaining period to maturity dates are as follows:

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jangka waktu dan sisa umur sampai dengan saat jatuh tempo adalah sebagai berikut:

By maturity dates:

Berdasarkan periode deposito berjangka: 2015 Pihak berelasi/ Related parties

Sampai dengan < 1 bulan > 1 s.d 3 bulan > 3 s.d 6 bulan > 6 s.d 12 bulan Jumlah


Rupiah


Rupiah

2.754.302.975 43.202.348.098 42.511.673.878 59.971.541.712

286.161.574 673.177.655 111.691.109.659 -

283.153.099.618 871.336.034.787 878.230.377.143 872.303.427.906

104.208.447.065 390.402.011.232 326.256.140.532 1.241.467.701.072 136.627.727.748 1.169.060.888.428 202.358.608.431 1.134.633.578.049

Up to 1 month > 1 to 3 months > 3 to 6 months > 6 to 12 months

112.650.448.888 2.905.022.939.454

769.450.923.776 3.935.564.178.781

Total

148.439.866.663

77


Jumlah/Total




17. SIMPANAN NASABAH (lanjutan)

17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

c.

Deposito berjangka terdiri atas (lanjutan):

c.

Time deposits consist of (continued):

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jangka waktu dan sisa umur sampai dengan saat jatuh tempo adalah sebagai berikut (lanjutan):

The classification of time deposits based on maturity dates and remaining period to maturity dates are as follows (continued):

Berdasarkan (lanjutan):

By maturity dates (continued):

periode

deposito

berjangka 2014

Pihak berelasi/ Related parties

Rupiah



Rupiah


Jumlah/Total

Sampai dengan < 1 bulan > 1 s.d 3 bulan > 3 s.d 6 bulan > 6 s.d 12 bulan

6.460.000.000 73.124.543.158 2.420.000.000 7.500.000

5.545.143.357 2.841.946.690 1.965.453.870.548 390.836.424.245 211.602.021.582

4.954.000.000 16.959.143.357 353.812.831.043 2.395.233.191.439 39.893.290.184 433.149.714.429 37.160.199.471 248.769.721.053


Jumlah

82.012.043.158

2.841.946.690 2.573.437.459.732

435.820.320.698 3.094.111.770.278

Total

By remaining periods to maturity dates:

Berdasarkan sisa umur sampai dengan saat jatuh tempo: 2015 Pihak berelasi/ Related parties

Rupiah Sampai dengan < 1 bulan > 1 s.d 3 bulan > 3 s.d 6 bulan > 6 s.d 12 bulan Jumlah



Rupiah


Jumlah/Total

62.694.510.185 31.428.814.766 36.159.041.712 18.157.500.000

959.339.229 1.231.675.594.169 111.691.109.659 1.115.659.767.231 330.307.566.952 227.380.011.102

381.597.163.051 1.676.926.606.634 201.027.643.384 1.459.807.335.040 144.405.229.160 510.871.837.824 42.420.888.181 287.958.399.283


148.439.866.663

112.650.448.888 2.905.022.939.454

769.450.923.776 3.935.564.178.781

Total


Rupiah



Rupiah


Jumlah/Total

Sampai dengan < 1 bulan > 1 s.d 3 bulan > 3 s.d 6 bulan > 6 s.d 12 bulan

79.584.543.158 2.427.500.000 -

29.875.718.817 2.841.946.690 2.174.908.585.749 236.195.568.345 132.457.586.821

10.192.943.553 119.653.205.528 361.831.712.315 2.539.582.244.754 45.384.985.207 284.008.053.552 18.410.679.623 150.868.266.444


Jumlah

82.012.043.158

2.841.946.690 2.573.437.459.732

435.820.320.698 3.094.111.770.278

Total

Time deposits which pledged as loan collateral and others amounted to Rp 337,878,464,256 and USD 11,010,395 in December 31, 2015, Rp 498,063,000,000 and USD 7,069,826 in 2014.

Deposito berjangka yang diblokir dan dijadikan jaminan pinjaman dan hal lain sebesar Rp 337.878.464.256 dan USD 11.010.395 pada 31 Desember 2015, Rp 498.063.000.000 dan USD 7.069.826 pada tahun 2014.

78




18. SIMPANAN DARI BANK LAIN

18. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan dalam kategori liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

Deposits from other banks are classified as financial liabilities measured at amortized acquisition costs using effective interest rate method.

Simpanan dari bank lain berdasarkan jenis dan mata uang terdiri dari:

Deposits from other banks by type and currency consist of:

2015

2014

Pihak berelasi Rupiah Giro Dolar Amerika Serikat Interbank Call Money Deposito berjangka

24.519.472

249.393.554

385.980.000.000 32.504.142.660

346.780.000.000 28.758.781.465

Related parties Rupiah Demand deposits United States Dollar Interbank Call Money Time deposits

Jumlah pihak berelasi

418.508.662.132

375.788.175.019


Pihak ketiga Rupiah Giro Deposito berjangka

3.117.562.672 21.200.000.000

2.181.003.470 62.400.000.000

Third parties Rupiah Demand deposits Time deposits

Jumlah pihak ketiga

24.317.562.672

64.581.003.470

Total third parties

442.826.224.804

440.369.178.489

Total

3,75% 9,28%

1,00% 10,00%

1,01% 3,32%

1,06% 3,50%

Average annual effective interest rates: Rupiah Demand deposits Time deposits United States Dollar Interbank Call Money Time deposits

Jumlah Tingkat bunga efektif rata-rata per tahun: Rupiah Giro Deposito berjangka Dolar Amerika Serikat Interbank Call Money Deposito berjangka

19. UTANG PAJAK

19. TAXES PAYABLE 2015

2014

Pajak Penghasilan Badan (Catatan 30) Pajak Penghasilan Pasal 4(2) Pasal 21 Pasal 23/26 Pasal 25 Pajak Pertambahan Nilai - bersih

-

1.385.894.325

5.565.661.586 613.398.369 5.484.821 3.640.000

5.371.825.870 406.295.873 23.035.748 2.954.750.500 3.860.000

Corporate Income Tax (Note 30) Income taxes Article 4(2) Article 21 Article 23/26 Article 25 Value Added Tax - net

Jumlah

6.188.184.776

10.145.662.316

Total

20. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA

20. OBLIGATION BENEFITS

FOR

POST-EMPLOYMENT

Sejak Januari 2015, Bank menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk seluruh karyawan tetapnya dan dikelola serta diadministrasikan oleh PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia yang merupakan pihak ketiga Bank.

Since January 2015, the Bank had a defined contribution pension plan that cover all permanent employees and managed by PT. Asuransi Jiwa Manulife Indonesia which is the Bank’s third party.

Bank membukukan imbalan kerja (termasuk dana pensiun) sesuai dengan perjanjian kesepakatan antara Bank dan karyawan yang telah disesuaikan dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca-kerja tersebut pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah 272 dan 260 (tidak diaudit).

The Bank provides employee benefits (including pension fund) in accordance with agreements between the Bank and employees which has complied with Labor Law No. 13/2003. The number of employees entitled to the benefits as of December 31, 2015 and 2014 are 272 and 260 (unaudited).

79




20. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA (lanjutan)

20. OBLIGATION FOR BENEFITS (continued)

POST-EMPLOYMENT

Seluruh jumlah yang disajikan di bawah ini didasarkan pada laporan penilaian aktuaria yang diperoleh dari PT Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen, dengan laporan aktuaria tertanggal 15 Pebruari 2016 termasuk tahun perbandingan yang telah disajikan kembali sesuai dengan penerapan PSAK 24 (Revisi 2013).

All amounts presented below are based in the actuarial valuation report obtained from PT Padma Radya Aktuaria, an independent actuary, with the actuarial report dated February 15, 2016 including the comparative years which have been restated in line with the adoption of SFAS 24 (Revised 2013).

Jumlah beban yang diakui dalam laporan laba-rugi komprehensif adalah:

Total expense recognized in the statements of comprehensive income are as follows: 2014*)

2015 Biaya jasa kini Biaya bunga-bersih Biaya jasa lalu

1.605.954.325 447.892.800 -

1.472.608.316 1.507.786.876 149.894.179

Current service cost Interest cost-net Past service cost

Jumlah

2.053.847.125

3.130.289.371

Total

*) Disajikan kembali (Catatan 2b)

*)

The charges in the (assets) liability recognized in the statement of financial positions are as follows:

Mutasi (aset) liabilitas di dalam laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut: 2015 Saldo awal tahun Beban tahun berjalan (Catatan 28) Biaya yang diakui pada penghasilan komprehensif lain Pembayaran selama tahun berjalan Iuran kontribusi perusahaan Saldo akhir tahun


2014

22.585.462.930

19.330.342.648

2.053.847.125

3.130.289.371

(3.373.037.393)

1.245.187.559

Beginning of the year Expense during the year (Note 28) Cost recognized in other comprehensive income

(16.801.156.644)

(1.120.356.648) -

Payment during the year Corporate contibution

4.465.116.018

22.585.462.930

End of the year

Reconciliation beginning balance balance from fair value asset plan:

Rekonsiliasi saldo awal dan saldo akhir dari nilai wajar aset program: 2015

and

ending

2014

Nilai wajar aset – awal periode Iuran pemberi kerja Ekspektasi imbal hasil dari aset program Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti-bersih : Imbal hasil aset program Imbalan yang dibayarkan

16.801.156.644 1.300.954.121

-

129.575.981 (1.594.311.685)

-

Fair value assets – Beginning period Employer contribution Expected return on plan assets Remeasurement of defined benefit liabilities-net : return on plan assets Payment during the year

Nilai wajar aset – Akhir periode

16.637.375.061

-

Fair value assets – Ending period

Movements in the present value of obligation in the current year were as follows:

Mutasi nilai kini liabilitas selama tahun berjalan adalah sebagai berikut: 2015

2014

Saldo awal nilai kini liabilitas Biaya jasa kini Biaya bunga Biaya jasa lalu Pembayaran selama tahun berjalan (Keuntungan) kerugian actuarial yang timbul dari: - asumsi keuangan - asumsi pengalaman

22.585.462.930 1.605.954.325 1.748.846.921 (1.594.311.685)

Saldo akhir nilai kini liabilitas

21.102.491.079

(4.799.502.565) 1.556.041.153

80

19.330.342.648 1.472.608.316 1.507.786.876 149.894.179 (1.120.356.648) 402.816.577 842.370.982

Beginning present value of obligation Current service cost Interest cost Past service cost Payment during the year Actuarial (gains) losses arising from: - financial assumption - experience assumption

22.585.462.930

Ending present value of obligation






The amounts included in the statements of financial position as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:

Jumlah tercatat dalam laporan posisi keuangan per 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: 2015 Nilai kini kewajiban imbalan pasti Nilai wajar aset (jika didanai) Status pendanaan

POST-EMPLOYMENT

2014

21.102.491.079 (16.637.375.061)

22.585.462.930 -

Present value of defined benefit liabilities Fair value assets (if funded)

4.465.116.018

22.585.462.930

Funding status

Program ini memberikan eksposur risiko aktuarial terhadap Bank seperti risiko suku bunga dan gaji.

The program provides actuarial risk exposure to the Bank such as interest rate risk and salary risk.

Risiko Suku Bunga

Interest Rate Risk

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto ditentukan dengan mengacu pada tingkat pengembalian pasar atas obligasi pemerintah. Umumnya, penurunan suku bunga dari obligasi pemerintah akan meningkatkan kewajiban program.

The present value of the defined benefits obligation is calculated using a discount rate determined by reference to market yields of government bonds. Generally, a decrease in the interest rate of a government bonds will increases the plan obligation

Risiko Tingkat Kenaikan Gaji

Salary Rate Risk

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan estimasi tingkat kenaikan gaji, semakin tinggi tingkat kenaikan gaji akan menyebabkan semakin besarnya kewajiban.

The present value of the defined benefit is calculated using the estimated of salary growth rate, higher salary growth rate will lead to higher obligation.

Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuaria pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The actuarial valuation as of December 31, 2015 and 2014 were carried out using the following key assumptions:

Tingkat diskonto/Discount rate Tingkat kenaikan gaji/Salary increment rate Tingkat kematian/Mortality rate Tingkat pengunduran diri/Resignation rate

Tingkat pensiun normal/Normal retirement rate

: 9,00% tahun 2015/in 2015 8,00% tahun 2014/in 2014 : 8,00% tahun 2015/in 2015 10,00% tahun 2014/in 2014 : 100% TMI3 : 7% sampai dengan umur 40, kemudian menurun hingga 0% di umur 55, kemudian tetap/ 7% until age 40 then decreasing linearly into 0% at 55 then fixed : 100%

Significant actuarial assumptions for the determination of the defined obligation are discount rate and expected salary increase. The sensitivity analysis below has been determined based on reasonably possible changes of the respective assumptions occurring at the end or the assumptions constant.

Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuan kewajiban imbalan pasti adalah tingkat diskonto dan kenaikan gaji yang diharapkan. Sensitivitas analisis di bawah ini ditentukan berdasarkan masing-masing perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, dengan semua asumsi lain konstan.

Suku bunga/ Discount rate Analisis Sensitifitas Tingkat Diskonto/ Sensitivity Analysis of Discount Rate Kenaikan suku bunga 1%/ Increase of 1% the discount rate Penurunan suku bunga 1%/ Decrease of 1% the discount rate

81

Nilai kini kewajiban imbalan pasti/ Present value of benefits obligation

10,00%

19.862.004.741

8,00%

25.901.993.645






Suku bunga/ Discount rate Analisis Sensitifitas Kenaikan Gaji/ Sensitivity Analysis of Salary Increase Kenaikan suku bunga 1%/ Increase of 1% the discount rate Penurunan suku bunga 1%/ Decrease of 1% the discount rate

POST-EMPLOYMENT Nilai kini kewajiban imbalan pasti/ Present value of benefits obligation

9,00%

22.552.422.173

7,00%

19.772.661.293

Analisis sensitivitas yang disajikan di atas mungkin tidak mewakili perubahan yang sebenarnya dalam kewajiban imbalan pasti mengingat bahwa perubahan asumsi terjadinya tidak terisolasi satu sama lain karena beberapa asumsi tersebut mungkin berkorelasi.

The sensitivity analysis presented above may not be representative of the actual change in the defined benefit obligation as it is unlikely that the change in assumptions would occur in isolation of one another as some of the assumptions may be correlated.

Selanjutnya, dalam menyajikan analisis sensitivitas di atas, nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan menggunakan metode projected unit credit pada akhir periode pelaporan, yang sama dengan yang diterapkan dalam menghitung liabilitas manfaat pasti yang diakui dalam laporan posisi keuangan.

Furthermore, in presenting the above sensitivity analysis, the present value of the defined benefit obligation has been calculated using the projected unit credit method at the end of the reporting period, which is the same as that applied in liability recognized in the statements of financial position.

Rata-rata durasi kewajiban imbalan pasti pada tanggal 31 Desember 2015 adalah 7,99 tahun.

The weighted average duration of the defined benefit obligation as of December December 31, 2015 is 7.99 years.

Perkiraan analisis jatuh tempo atas imbalan pensiun tidak terdiskonto per 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

Expected maturity analysis of undiscounted pension benefit as of December 31, 2015 is presented below:

31 Desember/December 31, 2015 Lebih dari 5 tahun/ More than 5 years

Sampai dengan 1 tahun/ Until 1 year

1 – 2 tahun/ 1 – 2 years

Imbalan pensiun

1.047.962.572

2.252.390.784

8.364.758.217 18.410.177.632 30.075.289.205

Pension benefits

Jumlah

1.047.962.572

2.252.390.784

8.364.758.217 18.410.177.632 30.075.289.205

Total

2 – 5 tahun/ 2 – 5 years

21. LIABILITAS LAIN-LAIN

Jumlah/ Total

21. OTHER LIABILITIES 2015

2014

Bunga yang masih harus dibayar Setoran jaminan Lainnya

24.821.596.742 758.500.000 379.861.886

21.774.256.080 755.500.000 463.141.658

Accrued interest Security deposit Others

Jumlah

25.959.958.628

22.992.897.738

Total

Bunga yang Masih Harus Dibayar

Accrued Interest

Merupakan bunga yang masih harus dibayar atas simpanan dan simpanan dari bank lain.

Represents accrued interest on deposits and deposits from other banks.

82




21. LIABILITAS LAIN-LAIN (lanjutan)

21. OTHER LIABILITIES (continued)

Setoran Jaminan Merupakan setoran jaminan atas sewa deposit.

Security Deposits safe

Represents security deposits of safe deposit rentals.

Setoran jaminan diklasifikasikan dalam kategori liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

Security deposit is classified as other financial liabilities measured at cost, amortized using effective interest rate method.

Estimasi nilai wajar dari liabilitas lain-lain yang merupakan liabilitas tanpa suku bunga dan tanpa jangka waktu adalah jumlah yang harus dikembalikan saat ada permintaan. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, nilai wajar dari liabilitas ini adalah sebesar nilai tercatatnya (Catatan 37).

The estimated fair value of other liabilities which are non interest bearing liabilities and with indefinite term, is the amount that should be payable on demand. As of December 31, 2015 and 2014, fair value of these financial liabilities approximates its carrying value (Note 37).

Lainnya

Others

Liabilitas lainnya terdiri dari pos penyelesaian, titipan kliring dan lainnya.

Others account consists of suspense account, funds clearing and others.

22. MODAL SAHAM

22. CAPITAL STOCK The composition of Bank’s shareholders as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:

Susunan kepemilikan saham Bank pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

31 Desember 2015/ December 31, 2015

Pemegang Saham/Shareholders Bank of India PT Panca Mantra Jaya Tn./Mr. Prakash Rupchand Chugani Masyarakat/public (masing-masing di bawah 5%/below 5% each) Jumlah/Total

Jumlah Saham/ Number of Shares

Persentase Pemilikan/ Percentage of Ownership

Jumlah Modal Disetor/ Total Paid-in Capital

791.616.000 187.473.442 16.800.000

76,00% 18,00% 1,61%

158.323.200.000 37.494.688.400 3.360.000.000

45.710.558

4,39%

9.142.111.600

1.041.600.000

100,00%

208.320.000.000

31 Desember 2014/ December 31, 2014

Pemegang Saham/Shareholders

Jumlah Saham/ Number of Shares

Persentase Pemilikan/ Percentage of Ownership

Jumlah Modal Disetor/ Total Paid-in Capital

Bank of India PT Panca Mantra Jaya Tn./Mr. Prakash Rupchand Chugani Masyarakat/public (masing-masing di bawah 5%/below 5% each)

659.680.000 148.609.500 14.000.000

76,00% 17,12% 1,61%

131.936.000.000 29.721.900.000 2.800.000.000

45.710.500

5,27%

9.142.100.000

Jumlah/Total

868.000.000

100,00%

173.600.000.000

83




22. MODAL SAHAM (lanjutan)

22. CAPITAL STOCK (continued)

Dalam Pernyataan Keputusan Pemegang Saham yang didokumentasikan dalam Akta Notaris No. 26 tanggal 9 Juni 2014 yang dibuat di hadapan Aryanti Artisari,S.H.,M.Kn., notaris di Jakarta, pemegang saham Bank menyetujui untuk meningkatkan modal dasar sebesar Rp 290.000.000.000 (nilai penuh) dari semula Rp 400.000.000.000 (nilai penuh) menjadi Rp 690.000.000.000 (nilai penuh) dengan cara menerbitkan 1.450.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 200 (nilai penuh). Perubahan tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan surat keputusan No. AHU03743.40.20.2014 tanggal 9 Juni 2014 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU03743.40.20.2014 tanggal 9 Juni 2014.

In the Statement of Stockholders’ Decision as documented in Notarial Deed No. 26 dated June 9, 2014 of Aryanti Artisari S.H., M.Kn., notary in Jakarta, the Bank’s stockholders approved to increase the authorized capital amounted to Rp 290,000,000,000 (full amounts) from previous amount to Rp 400,000,000,000 (full amounts) become Rp 690,000,000,000 (full amounts) by issuing 1,450,000,000 shares with par value Rp 200 (full amounts). The amendments as approved by the Minister of Justice and Human Rights on the decision letter No. AHU03743.40.20.2014 dated June 9, 2014 and has been registered in the Register of Company No. AHU-03743.40.20.2014 dated June 9, 2014.

Dalam Pernyataan Keputusan Pemegang Saham yang didokumentasikan dalam Akta Notaris No. 36 tanggal 3 Desember 2015 yang dibuat di hadapan Dr. Irawan Soerodjo S.H., MSi., notaris di Jakarta, pemegang saham Bank menyetujui modal dasar Bank sebesar Rp 690.000.000.000 (nilai penuh) terbagi atas 3.450.000.000, masing-masing saham bernilai nominal sebesar Rp 200 (nilai penuh). Modal dasar telah ditempatkan dan disetor penuh sebesar 30,19% atau sejumlah 1.041.600.000 saham, dengan nilai nominal sebesar Rp 208.320.000.000. Pernyataan Keputusan Pemegang Saham tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan surat keputusan No. AHU0948823.AH.01.02.Tahun 2015 tanggal 23 Desember 2015.

In the Statement of Stockholders’ Decision as documented in Notarial Deed No. 36 dated December 3, 2015 of Dr, Irawan Soerodjo S.H., MSi, notary in Jakarta, the Bank’s stockholders approved the authorized capital amounted Rp 690,000,000,000 (full amounts) by issuing 3,450,000,000 shares with par value Rp 200 (full amounts). Authorized capital which has been placed and fully paid amounted to 30.19% or amounted to 1,041,600,000 shares, with a nominal value of Rp 208,320,000,000. The Statements of stockholders’ Decision were approved by the Minister of Justice and Human Rights on the decision letter No. AHU-0948823.AH.01.02.TAHUN 2015 dated December 23, 2015

23. TAMBAHAN MODAL DISETOR

23. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL This account represents additional paid-in capital after deducting share issuance costs in connection with the Bank’s initial public offering in 2002, limited public offering I in 2008 and limited public offering II in 2014 with details as follows:

Akun ini merupakan agio saham sehubungan dengan penawaran umum pada tahun 2002 dan penawaran umum terbatas I dengan hak untuk memesan efek terlebih dahulu pada tahun 2008 dan penawaran umum terbatas II dengan hak memesan efek terlebih dahulu pada tahun 2014 setelah dikurangi biaya emisi saham, dengan perincian sebagai berikut: Agio saham/ Paid in capital in excess of par Pengeluaran 60.000.000 saham melalui penjualan saham Bank pada penawaran umum tahun 2002 Pengeluaran 558.000.000 saham melalui penawaran umum terbatas I kepada pemegang saham tahun 2008

27.900.000.000

Saldo per 31 Desember 2014

30.900.000.000

3.000.000.000

Biaya emisi saham/ Share issuance cost

Jumlah/ Total

1.703.948.954

Sale of 60,000,000 the Bank shares through public offering in 2002

(701.943.900)

27.198.056.100

Issuance of 558,000,000 shares through limited public offering I to stockholders in 2008

(1.997.994.946)

28.902.005.054


(1.296.051.046)

Pengeluaran 173.600.000 saham melalui penawaran umum terbatas II kepada pemegang saham tahun 2014

451.360.000.000

(1.960.684.240)

449.399.315.760

Issuance of 173,600,000 shares through limited offering II to stockholders in 2014

Saldo per 31 Desember 2015

482.260.000.000

(3.958.679.186)

478.301.320.814


84




24. CADANGAN UMUM DAN DIVIDEN TUNAI

24. GENERAL RESERVE AND CASH DIVIDENDS

Berdasarkan akta berita acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Bank of India Indonesia Tbk No. 218 tanggal 24 Maret 2015 dari Dr. Irawan, SH., M.Si., telah disetujui sebagai berikut:

Based on the deed Stockholders’ Resolution PT Bank of India Indonesia Tbk No. 218 dated March 24, 2015 of Dr. Irawan, SH., M.Si., the stockholders approved to:

a.

Tidak ada pembagian deviden tahun buku periode 2014.

a.

There will be no cash dividends distribution for the year 2014.

b.

Sejumlah Rp 2.000.000.000 dari laba tahun 2014 digunakan sebagai cadangan umum sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Bank.

b.

The amount of Rp 2,000,000,000 from 2014 net income will be appropriated as general reserve to be in compliance with the Bank’s Articles of Association.

Pada tahun 2015, tidak membagikan dividen tunai serta tidak melakukan pembentukan cadangan umum.

On 2015, the bank has not paid cash dividend and did not make allowance for general reserve.

25. PENDAPATAN BUNGA

25. INTEREST INCOME 2015

Rupiah

Mata uang asing/Foreign currencies

Jumlah/ Total

Kredit Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek

364.494.950.995

74.270.247.622

438.765.198.617

17.426.703.027 86.864.174.473

370.030 9.357.949.040

17.427.073.057 96.222.123.513

Loans Placements with Bank Indonesia and other banks Securities

Jumlah

468.785.828.495

83.628.566.692

552.414.395.187

Total

2014

Rupiah

Mata uang asing/Foreign currencies

Jumlah/ Total

Kredit Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Giro pada bank lain

333.588.987.183

49.456.609.520

383.045.596.703

16.556.638.875 18.632.389.794 -

21.633.640.140 139.176.510

16.556.638.875 40.266.029.934 139.176.510

Loans Placements with Bank Indonesia and other banks Securities Demand deposits with other banks

Jumlah

368.778.015.852

71.229.426.170

440.007.442.022

Total

Interest income from related parties amounted to Rp 16,782,932,858 and Rp 16,431,988,776 for the years ended December 31, 2015 and 2014, respectively (Note 32).

Jumlah bunga yang diperoleh dari pihak berelasi masing-masing sebesar Rp 16.782.932.858 dan Rp 16.431.988.776 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 (Catatan 32). 26. BEBAN BUNGA

26. INTEREST EXPENSE 2015

Rupiah Simpanan Deposito berjangka Tabungan Jasa giro Interbank Call Money

316.325.444.697 5.532.977.496 1.934.173.315 -

Jumlah

323.792.595.508

Mata uang asing/ForeiSgn currencies

26.518.087.471 992.690.089 3.857.526.185 31.368.303.745

85

Jumlah/ Total

342.843.532.168 5.532.977.496 2.926.863.404 3.857.526.185

Deposits Time deposits Saving deposits Demand deposits Interbank Call Money

355.160.899.253

Total




26. BEBAN BUNGA (lanjutan)

26. INTEREST EXPENSE (continued) 2014 Mata uang asing/Foreign currencies

Rupiah

Jumlah/ Total

Simpanan Deposito berjangka Tabungan Jasa giro Interbank Call Money

236.522.611.206 5.077.089.760 2.295.344.629 -

12.711.248.645 707.073.917 2.921.561.907

249.233.859.851 5.077.089.760 3.002.418.546 2.921.561.907

Deposits Time deposits Saving deposits Demand deposits Interbank Call Money

Jumlah

243.895.045.595

16.339.884.469

260.234.930.064

Total

Jumlah beban bunga kepada pihak berelasi masing-masing sebesar Rp 17.850.540.247 dan Rp 3.862.157.236 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 (Catatan 32).

Total interest expense to related parties amounted to Rp 17,850,540,247 and Rp 3,862,157,236 for the years ended December 31, 2015 and 2014, respectively (Note 32).

27. PEMBENTUKAN (PEMULIHAN) KERUGIAN PENURUNAN NILAI DAN PENGHAPUSAN ASET PRODUKTIF DAN NON PRODUKTIF

27. PROVISION (REVERSAL) OF IMPAIRMENT LOSSES AND LOSSES OF EARNING ASSETS AND NON-EARNING ASSETS

2015

2014

Aset produktif : Giro pada bank lain (Catatan 6) Efek-efek (Catatan 8) Kredit (Catatan 10)

Earning assets : Demand deposits with other banks (Note 6) Securities (Note 8) Loans (Note 10)

21.974.115.698 163.161.638.350

(317.420.376) 6.228.149.155

Jumlah aset produktif

185.135.754.048

5.910.728.779

Total earning assets

Aset non produktif : Aset Tetap (Catatan 13) Aset lainnya (Catatan 15)

224.822.672 12.136.659.088

-

Non-earning assets : Fixed assets (Note 13) Other assets (Note 15)

Jumlah aset non produktif

12.361.481.760

-

Total non-earning assets

Provision (reversal) of impairment losses recognized in the statement of comprehensive income based on classification of financial assets for the years ended December 31, 2015 and 2014 are as follows:

Pembentukan (pemulihan) cadangan kerugian penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi komprehensif berdasarkan klasifikasi aset keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: 2015 Pinjaman yang diberikan dan piutang/Loan and receivables

Dimiliki hingga jatuh tempo/ Held to maturity

Jumlah/Total

Giro pada bank lain (Catatan 6) Efek-efek (Catatan 8) Kredit (Catatan 10)

21.974.115.698 163.161.638.350

-

21.974.115.698 163.161.638.350

Demand deposits with other banks (Note 6) Securities (Note 8) Loans (Note 10)

Jumlah

185.135.754.048

-

185.135.754.048

Total

2014 Pinjaman yang diberikan dan piutang/Loan and receivables

Dimiliki hingga jatuh tempo/ Held to maturity

Jumlah/Total

Giro pada bank lain (Catatan 6) Efek-efek (Catatan 8) Kredit (Catatan 10)

(317.420.376) 6.228.149.155

-

(317.420.376) 6.228.149.155

Jumlah

5.910.728.779

-

5.910.728.779

86

Demand deposits with other banks (Note 6) Securities (Note 8) Loans (Note 10) Total




28. TENAGA KERJA DAN TUNJANGAN

28. PERSONNEL EXPENSES 2015

2014

Gaji Tunjangan Imbalan kerja (Catatan 20) Lainnya

29.050.551.705 5.022.335.453 2.053.847.126 -

28.842.885.349 3.130.289.371 3.581.430.025

Salary Benefits Post-employment benefits (Note 20) Others

Jumlah

36.126.734.284

35.554.604.745

Total

Details of salary and benefits given to commissioners, directors, audit committee and risk monitoring committee of the Bank are as follows:

Rincian gaji dan bonus atas dewan komisaris, dewan direksi, komite audit dan komite pemantau risiko Bank adalah sebagai berikut: 2015 Jumlah pejabat/ Number of officers

Gaji/ Salary

Tunjangan/ Benefits

Bonus/ Bonuses

685.564.500 1.940.699.997

179.706.950 887.497.787

Jumlah/ Total

Komisaris Direksi Komite audit dan komite pemantau risiko

3 4

220.057.394 1.135.430.453

1.085.328.844 3.963.628.237

2

78.000.000

5.537.500

-

83.537.500

Commissioners Directors Audit committee and risk monitoring committee

Jumlah

9

2.704.264.497

1.072.742.237

1.355.487.847

5.132.494.581

Total

2014 Jumlah pejabat/ Number of officers

Gaji/ Salary

Tunjangan/ Benefits

Bonus/ Bonuses

501.000.000 2.019.239.154

193.695.570 929.861.879

Jumlah/ Total

Komisaris Direksi Komite audit dan komite pemantau risiko

2 5 2

83.500.000

6.687.500

-

90.187.500

Jumlah

9

2.603.739.154

1.130.244.949

644.146.800

4.378.130.903

29. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

Commissioners Directors Audit committee and risk

Total

Details of salary and benefits given to commissioners, directors, audit committee and risk monitoring committee of the Bank are as follows:

2015

Jumlah

894.695.570 3.393.247.833

29. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Rincian gaji dan bonus atas dewan komisaris, dewan direksi, komite audit dan komite pemantau risiko Bank adalah sebagai berikut:

Komunikasi Penyusutan dan amortisasi (Catatan 13 dan14) Barang cetak dan keperluan kantor Honorarium tenaga ahli Pendidikan dan pelatihan Transportasi Perbaikan dan pemeliharaan Sewa Pajak dan perijinan Asuransi Iklan dan promosi Lain-lain

200.000.000 444.146.800

2014

5.661.872.032

5.917.310.384

4.871.412.315 3.140.492.296 1.939.522.100 1.882.061.859 1.841.587.217 1.811.266.593 1.415.139.503 569.707.752 434.430.663 233.486.142 3.154.618.962

2.935.409.242 3.488.591.577 623.149.259 1.972.063.275 2.550.371.478 2.003.497.358 1.948.839.171 401.719.641 347.494.992 440.538.402 2.371.603.819

Communication Depreciation and amortization (Notes 13 and 14) Printing and office supplies Professional fees Education and training Transportation Repairs and maintenance Rental Taxes and licenses Insurance Advertisement and promotion Others

26.955.597.434

25.000.588.598

Total

87




30. (BEBAN) PENDAPATAN PAJAK PENGHASILAN

30. INCOME TAX (EXPENSE) INCOME

(Beban) pendapatan pajak Bank terdiri dari:

Tax (expense) income of the Bank consists of the following: 2015

2014

Pajak kini – (beban) Pajak tangguhan - pendapatan

2.933.188.355

(36.430.271.640) 502.483.181

Current tax - (expense) Deferred tax - income

Jumlah

2.933.188.355

(35.927.788.459)

Total

Pajak Kini

Current Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before tax per statements of comprehensive income and taxable income are as follows:

2015 Laba (rugi) sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif Perbedaan temporer: Imbalan pasca-kerja Penyusutan dan penurunan nilai aset tetap Jumlah

2014

(47.601.231.850)

142.314.616.681

(14.747.309.518)

2.009.032.723

363.150.760 (14.384.158.758)

2.009.032.723

Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal:

Income before tax per statements of comprehensive income Temporary difference: Post-employment benefits Depreciation and impairment on fixed assets Total Non deductible expenses (non-taxable income): Depreciation expenses on fixed assets Allowance for impairment

Penyusutan aset tetap Cadangan kerugian penurunan nilai Beban lain yang tidak dapat diperhitungkan untuk tujuan perpajakan

463.994.952 34.777.421.522

496.666.909 -

627.061.956

899.870.249

Other non deductible expenses

Jumlah

35.868.478.430

1.396.537.158

Total

Laba (Rugi) Kena Pajak

(26.116.912.178)

145.720.186.562

Taxable Income

Laba kena pajak hasil rekonsiliasi tahun 2015 menjadi dasar dalam pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Pajak Penghasilan Badan.

The reconciliation of taxable income in 2015 will be the basis in filling Annual Corporate Income Tax Return (“SPT”).

Perhitungan Pajak Penghasilan Badan tahun 2014 sesuai dengan yang akan dan telah dilaporkan Bank dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) kepada kantor layanan pajak.

The calculation of Corporate Income Tax in 2014 conform with the amounts had been reported by the Bank to the tax office in its Annual Tax Return (“SPT”).

Perhitungan pajak penghasilan dan utang pajak badan adalah sebagai berikut:

Income tax and income tax payable are computed as follows:

2015

2014

Beban pajak penghasilan Dikurangi pajak penghasilan dibayar dimuka Pasal 25

(19.965.750.162)

(35.044.377.315)

Kurang bayar (lebih bayar) pajak Penghasilan badan

(19.965.750.162)

1.385.894.325

88

36.430.271.640

Income tax expense Less prepayments of income taxes Article 25 Underpayment (overpayment) of corporate income tax




30. (BEBAN) PENDAPATAN PAJAK PENGHASILAN (lanjutan)

30. INCOME TAX (EXPENSE) INCOME (continued)

Pajak Kini (lanjutan)

Current Tax (continued)

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to income before tax are as follows:

2015 Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif Tarif pajak yang berlaku Pengaruh pajak atas perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal

2014

(47.601.231.850)

142.314.616.681

Income before tax per statements of comprehensive income

(11.900.307.962)

35.578.654.170

Tax expense at effective tax rate

349.134.289

Tax effect of non-taxable income (non deductible expense)

35.927.788.459

Tax expense (income)

8.967.119.607

Beban (pendapatan) pajak

(2.933.188.355)

Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Rincian aset pajak tangguhan - bersih Bank adalah sebagai berikut:

The details of the Bank’s - net deferred tax assets are as follows: 2015

Aset (liabilitas) pajak tangguhan

1 Januari 2015/ 1 January, 2015

Dibebankan (dikreditkan) ke laba rugi/ Charged (credited) to profit or loss

Dibebankan (dikreditkan) ke penghasilan komprehensif lain/ Charged (credited) to other comprehensive 31 Desember 2015/ income 31 December 2015

Deferred tax assets (liabilities)

Liabilitas imbalan pasca-kerja Penyusutan dan penurunan nilai Rugi fiskal

5.646.365.734 -

(3.686.827.379) 90.787.690 6.529.228.044

(843.259.348) (9.542.443.826) -

1.116.279.007 (9.451.656.136) 6.529.228.044

Obligation for post-employment benefits Depreciation and impairment Fiscal loss

Jumlah

5.646.365.734

2.933.188.355

(10.385.703.174)

(1.806.149.085)

Total

2014

Aset (liabilitas) pajak tangguhan

1 Januari 2014/ 1 January, 2014

Dibebankan (dikreditkan) ke laba rugi/ Charged (credited) to profit or loss

Dibebankan (dikreditkan) ke penghasilan komprehensif lain/ Charged (credited) to other comprehensive 31 Desember 2014/ income 31 December 2014

Liabilitas imbalan pasca-kerja

4.832.585.663

502.483.181

311.296.890

5.646.365.734

Jumlah

4.832.585.663

502.483.181

311.296.890

5.646.365.734

Deferred tax assets (liabilities) Obligation for post-employment benefits Total

Based on Tax Law No. 36/2008 the amendment of tax law No. 7/1983 on income taxes, the new corporate tax rate is set at flat rate of 25% effective from January 1, 2010. Accordingly, deferred tax assets and liabilities has been adjusted to the tax rates that are expected to apply at the period when the asset is realized or liability is settled, based on the tax rates that will be enacted.

Berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan No. 36 tahun 2008 pengganti UU pajak No. 7/1983, tarif pajak badan adalah sebesar 25% yang berlaku efektif 1 Januari 2010. Aset dan liabilitas pajak tangguhan disesuaikan dengan tarif pajak yang berlaku pada periode ketika aset direalisasikan dan liabilitas diselesaikan berdasarkan tarif pajak yang akan ditetapkan.

89




31. LABA (RUGI) PER SAHAM DASAR

31. BASIC EARNINGS (LOSS) PER SHARE Below are the data used to calculate the basic earnings per share:

Berikut ini adalah data yang digunakan untuk perhitungan laba per saham dasar: 2015 Laba bersih Laba bersih untuk perhitungan laba per saham dasar

2014

(44.668.043.495) Lembar / Share

Jumlah saham Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba per saham dasar

106.386.828.222

Net income Net income for computation of basic earnings per share

Lembar / Share Number of shares

1.027.133.333

Laba (rugi) per saham dasar

868.000.000

(43)

32. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI

123

ordinary shares for computation of basic earnings per share Basic earnings (loss) per share

32. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat yang Berelasi

Nature of Relationship

Dalam kegiatan normal usahanya, Bank juga mengadakan transaksi-transaksi tertentu dengan pihak-pihak yang berelasi.

In the normal course of business, the Bank entered into certain transaction with related parties.

Transaksi dengan pihak berelasi dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, yang mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

Transactions with related parties are made based on terms agreed by the parties, which may not be the same as those of the transaction between unrelated parties.

Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang signifikan dengan pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut:

The details of the relationship and type of significant transactions with related parties as of December 31, 2015 and 2014 are as follows:

No./ No.

Pihak-pihak berelasi/ Related parties

Sifat relasi istimewa/ Nature of relationship

Jenis transaksi/ Type of transactions

1.

Bank of India

Pemegang Saham/ Shareholders

2.

PT Panca Mantra jaya

Pemegang Saham/ Shareholders

3.

Deepak Rupo Chugani

Keluarga Komisaris/ Commisioner’s Family

Kredit yang diberikan/Loans

4.

PT Putra Mahkota Perkasa

Perusahaan Keluarga Komisaris/ The Company of Commisioner’s Family


5.

PT GTL Indonesia

Penjamin oleh Pemegang Saham/ Guarantee by Shareholders


6.

Ramesh Shamdas Khubani



7.

Ramesh Motiram



8.

Ananthachari Sampathkumar



9.

PT Classic Prima Carpet

Perusahaan Komisaris/ Commisioner’s Company


PT Faltec Classic Automotive M


Bank Garansi/ Bank Guarantee

10.

90

Giro pada bank lain/ Demand deposits with other banks Simpanan nasabah/ Deposit from customers




32. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI (lanjutan)

32. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

Sifat yang Berelasi (lanjutan)

Nature of Relationship (continued)

Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang signifikan dengan pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut (lanjutan):

The details of the relationship and type of significant transactions with related parties as of December 31, 2015 and 2014 are as follows (continued):

No./ No.

Pihak-pihak berelasi/ Related parties

Sifat relasi istimewa/ Nature of relationship

Jenis transaksi/ Type of transactions

11.

PT Metro Global Services



12.

PT Classic Carpetama Ind



13.

PT Kemang Jaya Indo



14.

PT VVF Indonesia

Penjamin oleh Bank Pihak Terkait/ Guarantee by Bank Related Party

Tagihan akseptasi dan kredit yang diberikan/Acceptance Receivables and loans

15.

PT Multindo Velvet Industries

Perusahaan Keluarga Komisaris/ The Company of Commisioner’s Family

Kredit yang diberikan dan tagihan akseptasi/Loans and Acceptance Receivables

16.

Dilip R. Chugani



17.

Narwani Prakash Kotumal


18.

PT Universal Carpet and Rugs

Pengurus Perusahaan Keluarga Komisaris/ Key Person of Company Is Commisioner’s Family Perusahaan Keluarga Komisaris/ The Company of Commisioner’s Family

19.

PT Tawang Swasti Rawikara



20.

PT Classic Automotive Manufacturing

Perusahaan Keluarga Pemegang saham Bank/ Stockholder’s Family Company

Simpanan nasabah dan kredit yang diberikan/Deposit from customers and loans

21.

Personil manajemen kunci dan keluarga/key management personnel and family

Hubungan Pengendalian Kegiatan Bank/ Relation of the Bank’s Activity

Kredit yang diberikan dan simpanan nasabah/Loans deposit from customers


Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bank juga mengadakan transaksi tertentu dengan pihak-pihak berelasi. Menurut manajemen Bank, transaksitransaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan dan kondisi normal seperti yang dilakukan dengan pihak ketiga lainnya, kecuali pinjaman yang diberikan kepada para karyawan. Transaksitransaksi tersebut meliputi:

In conducting its business, the Bank entered into certain transactions with its related parties. According to the Bank management, transactions with related parties were made at similar conditions and terms as those done with third parties, except for loans to employees. These transactions include the following:

a.

a.

Giro pada bank lain (Catatan 6)

Demand deposits from other banks (Note 6) Demand deposits with related party which were placed with Bank of India. As of December 31, 2015 and 2014, percentage of demand deposits from other banks from related parties accounted for 91.77% and 16.66% respectively.

Merupakan penempatan pihak berelasi pada Bank of India. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, persentase giro pada bank lain kepada pihak berelasi terhadap jumlah keseluruhan giro pada bank lain masingmasing sebesar kurang lebih 91,77% dan 16,66%.

91








b.

b. Loans (Note 10)

Kredit (Catatan 10)

At statement of financial position date, percentage of loans from related parties accounted for 5.37% and 4.32% respectively, of the total loans as of December 31, 2015. Interest rates per annum on loans for related parties ranged from 10%-13,75% for Rupiah currency and 8% for foreign currency for the period of 31 December 2015, 10% to 15% for Rupiah currency and 8%-9% for foreign currency in 2014.

Pada tanggal laporan posisi keuangan, persentase kredit yang diberikan kepada pihak berelasi terhadap jumlah keseluruhan kredit yang diberikan adalah sebesar kurang lebih 5,37% dan 4,32% pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. Tingkat bunga per tahun untuk kredit yang diberikan kepada pihak berelasi adalah antara 10%-13,75% untuk mata uang Rupiah dan 8% untuk mata uang asing untuk periode 31 Desember 2015, 10%-15% untuk mata uang Rupiah dan 8%-9% untuk mata uang asing pada tahun 2014. c.

c.

Penempatan dana dari pihak-pihak berelasi dalam bentuk simpanan (Catatan 17): -

Placements of funds from related parties in the form of deposits (Note 17): -

Giro

At statement of financial positions date, percentage of demand deposits from related parties accounted for 4.25% and 2.06% as of December 31, 2015 and 2014. Interest rate demand deposits on Rupiah in December 31, 2015 and 2014 are 1.05% and 1.00%, respectively. While, interest rate for demand deposits on United States Dollar in December 31, 2015 and 2014 are 0.52% and 0.25%, respectively.

Pada tanggal laporan posisi keuangan, persentase rekening giro pihak berelasi dari jumlah rekening giro adalah 4,25% dan 2,06% pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. Untuk rekening giro Rupiah, tingkat suku bunga rata-rata yang diberikan pada 31 Desember 2015 adalah 1,05% dan tahun 2014 adalah 1,00%. Sedangkan untuk Dolar Amerika Serikat pada 31 Desember 2015 dan 2014 adalah 0,52% dan 0,25%. -

-

Tabungan

Saving deposits At statement of financial positions date, percentage of saving deposits from related parties accounted for 3.04% and 1.05% as of December 31, 2015 and 2014. Average interest rates on saving deposits in December 31, 2015 and 2014 are 4.04% and 4.00%, respectively.

Pada tanggal laporan posisi keuangan, persentase tabungan pihak berelasi dari jumlah tabungan adalah sebesar 3,04% dan 1,05% pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. Tingkat bunga rata-rata yang diberikan adalah 4,04% dan 4.00% untuk 31 Desember 2015 dan 2014. -

Demand deposits

-

Deposito berjangka

Time deposits At statement of financial positions date, percentage of time deposits from related parties accounted for 6.63% and 2.74% as of December 31, 2015 and 2014. Average interest rate for time deposits on Rupiah is 10.10% and 9,00% in December 31, 2015 and 2014. Average interest rate on United States Dollar deposits are 3.15% and 3.00% in December 31, 2015 and 2014.

Pada tanggal laporan posisi keuangan, persentase deposito berjangka pihak berelasi dari jumlah deposito berjangka adalah sebesar 6,63% dan 2,74% pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014. Untuk deposito berjangka Rupiah, tingkat bunga rata-rata yang diberikan adalah 10,10% dan 9,00% pada 31 Desember 2015 dan 2014. Untuk Dolar Amerika Serikat adalah 3,15% dan 3,00% pada 31 Desember 2015 dan 2014.

92








c.

c.

Penempatan dana dari pihak-pihak berelasi dalam bentuk simpanan (Catatan 17) (lanjutan) :

The balance of demand deposits with other banks, loans, deposits and deposits from other banks with related parties can be summarized as follows:

Saldo giro pada bank lain, kredit, simpanan dan simpanan dari bank lain dari pihak berelasi dapat diikhtisarkan sebagai berikut: 2015 Giro pada bank lain Bank of India Persentase giro pada bank lain dari jumlah aset Kredit PT Multindo Velvet Industries PT Kemang Jaya Indo PT Putra Mahkota Perkasa Ramesh Shamdas Khubani Narwani Prakash Kotumal PT Metro Global Services Ananthachari Sampathkumar Deepak Rupo Chugani PT Classic Prima Carpet Dilip R.C Classic Automotive Keluarga direksi dan karyawan kunci

Placements of funds from related parties in the form of deposits (Note 17) (continued):

2014

5.096.716.683

400.177.152.577

Demand deposits with other banks Bank of India

0,08%

7,69%

63.640.622.043 5.800.000.000 2.896.500.029 97.815.446.218 75.671.707 14.400.000.000 6.487.583.642

65.668.805.559 42.580.000.000 3.058.318.410 5.500.000.000 4.400.000.000 1.548.125.000 7.976.926.164 70.182.493 -

1.813.260.568

1.948.395.350

Percentage of demand deposits with other banks from total assets Loans PT Multindo Velvet Industries PT Kemang Jaya Indo PT Putra Mahkota Perkasa Ramesh Shamdas Khubani Narwani Prakash Kotumal PT Metro Global Services Ananthachari Sampathkumar Deepak Rupo Chugani PT Classic Prima Carpet Dilip R.C Classic Automotive Director’s family and key personnel

192.929.084.207

132.750.752.976

Total

Persentase kredit dari jumlah aset

3,17%

2,55%

Percentage of loans from total assets

Simpanan Giro Tabungan Deposito berjangka

12.660.824.702 4.392.995.176 261.090.315.551

6.645.634.806 1.772.427.896 84.853.989.848

Deposits Demand deposits Saving deposits Time deposits

278.144.135.429

93.272.052.550

Total

5,59%

2,01%

Percentage of deposits from total liabilities

24.519.472 385.980.000.000 32.504.142.660

249.393.554 346.780.000.000 28.758.781.465

Deposits from other banks Demand deposits Interbank Call Money Time deposits

418.508.662.132

375.788.175.019

8,42%

8,10%

16.782.932.858

16.431.988.776

3,81%

3,72%

Jumlah

Jumlah Persentase simpanan dari jumlah liabilitas Simpanan dari bank lain Giro Interbank Call Money Deposito berjangka Jumlah Persentase simpanan dari bank lain dari jumlah liabilitas Pendapatan bunga - Kredit Persentase pendapatan bunga kredit dari jumlah pendapatan bunga

93

Total

Percentage of other banks deposits from total liabilities Interest income - Loans Percentage of loans interest income from total interest income






Sifat Transaksi (lanjutan)

Nature of Transaction (continued)

c.

c.

Penempatan dana dari pihak-pihak berelasi dalam bentuk simpanan (Catatan 17) (lanjutan):

The balance of demand deposits with other banks, loans, deposits and deposits from other banks with related parties can be summarized as follows (continued):

Saldo giro pada bank lain, kredit, simpanan dan simpanan dari bank lain dari pihak berelasi dapat diikhtisarkan sebagai berikut (lanjutan): 2015 Beban bunga Giro Tabungan Deposito berjangka Jumlah

2014

62.656.877 26.703.136 17.761.180.234

36.357.094 34.476.859 3.791.323.283

17.850.540.247

3.862.157.236

Persentase beban bunga simpanan dan simpanan dari bank lain dari jumlah beban bunga

4,90%

33. KOMITMEN DAN KONTINJENSI

Percentage of deposit and deposit from other banks interest expense from total interest expenses

The Bank has commitments and contingencies receivables and payables as follows:

2015

Liabilitas komitmen Rupiah Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan Dolar Amerika Serikat Fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan L/C yang irrevocable dan masih berjalan Penjualan berjangka valuta asing yang belum selesai Penjualan tunai valuta asing yang belum selesai

Total

33. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Bank memiliki tagihan dan liabilitas komitmen dan kontinjensi sebagai berikut:

Jumlah tagihan komitmen

1,44%

Interest expenses Demand deposits Saving deposits Time deposits

Outstanding commitments and contingencies liabilities to related parties as of December 31, 2015 and 2014 were Rp 55,229,841,640 and Rp 5,337,885,824, respectively.

Saldo liabilitas komitmen dan kontinjensi kepada pihak berelasi per 31 Desember 2015 dan 2014 adalah masing-masing sebesar Rp 55.229.841.640 dan Rp 5.337.885.824.

KOMITMEN Tagihan komitmen Dolar Amerika Serikat Pembelian berjangka valuta asing yang belum selesai Pembelian tunai valuta asing yang belum selesai Lainnya

Placements of funds from related parties in the form of deposits (Note 17) (continued):

2014

75.817.500.000

554.681.384.223

3.252.756.374 68.690.942.051

145.056.586.078

COMMITMENTS Commitment receivables United States Dollar Unsettled purchase of foreign currencies forward Unsettled purchase of foreign currencies forward Others

147.761.198.425

699.737.970.301

Total commitment receivables Commitment liabilities Rupiah

481.652.935.733

552.610.372.808

68.071.291.504

77.999.634.299

68.690.942.051

145.056.586.078

75.264.128.331

753.243.239.699

3.734.522.000

3.096.250.000

Jumlah liabilitas komitmen

697.413.819.619

1.532.006.082.884

Jumlah liabilitas komitmen - bersih

549.652.621.194

832.268.112.583

94

Unused loan commitments granted to customers United States Dollar Unused loan commitments granted to customers Outstanding irrevocable letters of credit Unsettled sales of foreign currencies forward and swap Unsettled sales of foreign currencies spot Total commitment liabilities Total commitment liabilities - net




33. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan)

33. COMMITMENTS (continued)

AND

CONTINGENCIES

The Bank has commitments and contingencies receivables and payables as follows (continued) :

Bank memiliki tagihan dan liabilitas komitmen dan kontinjensi sebagai berikut (lanjutan) : 2015

2014

KONTINJENSI Tagihan kontinjensi Rupiah Pendapatan bunga dalam penyelesaian Garansi yang diterima

11.667.263.966 234.948.357.913

3.166.711.407 228.262.759.703

Dolar Amerika Serikat Garansi yang diterima

72.578.025.000

14.710.283.750

United States Dollar Guarantee received

319.193.646.879

246.139.754.860

Total contingent receivables

Jumlah tagihan kontinjensi Liabilitas kontinjensi Rupiah Penerbitan jaminan dalam bentuk bank garansi

CONTINGENCIES Contingent receivables Rupiah Past due interest receivable Guarantee received

Contingent liabilities Rupiah 234.948.357.913

228.262.759.703

Bank guarantees issued

Dolar Amerika Serikat Penerbitan jaminan dalam bentuk bank garansi

United States Dollar 72.578.025.000

14.710.283.750

Jumlah liabilitas kontinjensi

307.526.382.913

242.973.043.453

Total contingent liability

Jumlah tagihan kontinjensi - bersih

11.667.263.966

3.166.711.407

Total contingent receivable - net

Jumlah liabilitas komitmen dan kontinjensi

537.985.357.228

829.101.401.176

Total commitment and contingent liabilities

24.973.602.562

109.076.850.540

24.973.602.562

109.076.850.540

LAIN-LAIN Titipan cek dan bilyet giro Jumlah


OTHERS Cheques for clearing Total

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 tidak terdapat komitmen dan kontinjensi yang mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2015 and 2014, there was no impairment on commitment and contingencies.

Manajemen berpendapat bahwa tidak diperlukan adanya cadangan kerugian penurunan nilai.

Management believes that no impairment losses is necessary.

34. ASET DAN LIABILITAS MATA UANG ASING a.

MONETER DALAM

allowance

for

34. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES a.

Posisi aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

The balances of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at statements of financial position dates are as follows:

2015 Mata Uang Asing/ Foreign currencies

Mata Uang Ekuivalen dalam/ Equivalent in Rp

Aset Kas

USD

162.045

2.233.790.325


USD

9.800.000

135.093.000.000

95

Assets Cash Demand deposits with Bank Indonesia




34. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

34. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES (continued)

a.

a.

Posisi aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut (lanjutan):

The balances of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at statements of financial position dates are as follows (continued):



Aset

Assets Demand deposits with other banks

Giro pada bank lain

USD INR EUR GBP SGD HKD JPY

5.014.423 1.919.295 26.763 18.463 71.516 69.570 167.320

69.123.814.714 399.808.298 402.968.886 377.361.334 697.919.019 123.743.679 19.161.526

Cadangan kerugian penurunan nilai Efek-efek

EUR USD

(10.432) 7.841.959

(157.066.213) 108.101.409.088

Allowance for impairment losses Securities

(1.603.280)

(22.101.331.934)

4.529.650 83.599.661 (8.039.237) 4.588.652

62.441.225.250 1.152.421.328.953 (110.820.887.749) 63.254.570.026

Allowance for impairment losses Loans Related parties Third parties Allowance for impairment losses Acceptance receivables

Cadangan kerugian penurunan nilai Kredit Pihak berelasi Pihak ketiga Cadangan kerugian penurunan nilai Tagihan akseptasi

USD USD USD USD

Aset lain-lain

USD

772.288

Jumlah Aset

Liabilitas Liabilitas segera Simpanan nasabah Giro Pihak berelasi Pihak ketiga Deposito berjangka Pihak berelasi Pihak ketiga Simpanan dari bank lain Interbank Call Money Deposito berjangka Utang akseptasi Pendapatan diterima dimuka Utang pajak Liabilitas lain-lain

USD INR

602.127 22.564

10.645.995.456

Other assets

1.472.256.810.658

Total Assets

8.300.328.828 4.700.388

USD USD

271.997 10.893.784

3.749.475.612 150.170.818.368

USD USD

8.171.959 55.817.988

112.650.448.887 769.450.923.777

USD USD USD

28.000.000 2.357.936 4.588.652

385.980.000.000 32.504.142.660 63.254.570.026

USD USD USD EUR

1.017 30

Jumlah Liabilitas

14.016.588 451.700 1.526.079.876.834

Aset (Liabilitas) - bersih

(53.823.066.176)

96

Liabilities Obligations due immediately Deposits from customers Demand deposits Related parties Third parties Time deposits Related parties Third parties Deposits from other banks Interbank Call Money Time deposits Acceptance payables Unearned income Taxes payable Other liabilities Total Liabilities Asset (Liabilities) - net




34. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

34. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES (continued)

a.

a.

Posisi aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut (lanjutan):

The balances of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies at statements of financial position dates are as follows (continued):



Aset Kas

USD

544.161

6.739.433.985


USD

7.400.000

91.649.000.000

Giro pada bank lain

USD INR EUR GBP SGD HKD JPY

34.445.601 2.179.576 17.438 14.176 1.398 72.169 93.000

426.608.764.298 427.000.818 262.502.425 273.424.450 13.106.695 115.252.977 9.631.080

Cadangan kerugian penurunan nilai Efek-efek

EUR USD

(10.432) 28.695.022

(157.031.580) 355.387.853.662

Allowance for impairment losses Securities

4.025.125.000 715.904.958.541

Allowance for impairment losses Loans Related parties Third parties

Cadangan kerugian penurunan nilai Kredit Pihak berelasi Pihak ketiga Cadangan kerugian penurunan nilai Tagihan akseptasi Aset lain-lain

Assets

USD USD USD USD EUR USD

325.000 57.804.195 (66.726) 9.387.761 329.200 365.612

Jumlah Aset Liabilitas Liabilitas segera

Simpanan nasabah Giro Pihak berelasi Pihak ketiga Deposito berjangka Pihak berelasi Pihak ketiga Simpanan dari bank lain Interbank Call Money Deposito berjangka Utang akseptasi Pendapatan diterima dimuka Utang pajak Liabilitas lain-lain

(826.398.042) 116.267.423.824 4.955.562.820 4.528.104.744 1.726.183.715.697

USD INR GBP SGD EUR JPY

33.586.860 (466.957) (40) (4.441) (1.030) (9.300)

415.973.265.435 (91.481.524) (771.536) (41.636.003) (15.505.101) (963.144)

USD USD

460.535 12.452.414

5.703.723.622 154.223.146.027

USD USD

229.467 35.189.368

2.841.946.690 435.820.320.698

USD USD USD

28.000.000 2.322.066 9.787.887

346.780.000.000 28.758.781.465 121.222.986.644

USD USD USD EUR

137.134 19.359 235.436 30

1.698.402.732 239.765.550 2.915.870.278 451.601

Jumlah Liabilitas Aset (Liabilitas) - bersih

Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks

Allowance for impairment losses Acceptance receivables Other assets Total Assets Liabilities Obligations due immediately

Deposits from customers Demand deposits Related parties Third parties Time deposits Related parties Third parties Deposits from other banks Interbank Call Money Time deposits Acceptance payables Unearned income Taxes payable Other liabilities

1.516.028.303.434

Total Liabilities

210.155.412.263

Asset (Liabilities) - net

The foreign exchange rates used for assets and liabilities denominated in foreign currencies were Reuters’ spot rates at 16:00 hours Western Indonesian Time.

Kurs yang digunakan untuk menjabarkan aset dan liabilitas dalam mata uang asing adalah kurs Reuters jam 16.00 WIB.

97




35. INFORMASI SEGMEN

35. SEGMENT INFORMATION

Bank beroperasi di dua wilayah utama yaitu Daerah Khusus Ibukota (DKI) Jakarta dan di luar DKI Jakarta.

The Bank is operating in two main areas which are in Special District of Jakarta (DKI Jakarta) and outside DKI Jakarta.

Berikut ini adalah informasi segmen berdasarkan segmen wilayah:

The areas segment information is as follows: 2015

PENDAPATAN Pendapatan bunga Pendapatan lainnya

Hasil segmen Laba sebelum pajak

DKI Jakarta/ Special District of Jakarta

Luar DKI Jakarta/ Outside DKI Jakarta

477.594.612.754 21.820.049.185

75.025.371.072 2.629.950.655

-

552.619.983.826 24.449.999.840

499.414.661.939

77.655.321.727

-

577.069.983.666

(38.198.259.203) (40.108.232.409)

(7.546.472.325) (7.492.999.441)

Eliminasi/ Elimination

Jumlah/ Total INCOME

(45.744.731.528) (47.601.231.850)

Laba bersih

(44.668.043.495)

INFORMASI LAINNYA ASET Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain bersih Efek-efek - bersih Kredit - bersih Aset tetap - bersih Aset lain-lain - bersih

572.396.075.536 1.568.731.873.714 2.860.951.117.441 102.457.608.941 522.294.800.443

12.646.732 540.504.295.302 42.376.081.255 283.695.314.893

Jumlah Aset

5.626.831.476.075

866.588.338.182

LIABILITAS Simpanan Liabilitas lain-lain

3.573.708.082.008 523.008.256.391

804.415.054.991 69.657.185.572

Jumlah Liabilitas

4.096.716.338.399

874.072.240.563

2.061.589.521 4.294.920.523

75.998.425 581.360.630

Pengeluaran modal Penyusutan dan amortisasi

Other income

Segment income Income before tax Net income OTHER INFORMATION ASSETS Placements with Bank Indonesia

(399.049.833.811)

572.408.722.268 1.568.731.873.714 3.401.455.412.743 144.833.690.196 406.940.281.525

Loans - net Fixed assets - net Other assets - net

(399.049.833.811)

6.094.369.980.446

Total Assets

4.378.123.136.999 592.665.441.963

LIABILITIES Deposits Other liabilities

-

4.970.788.578.962

Total Liabilities

-

2.137.587.946 4.876.281.153

Capital expenditures Depreciation and amortization

2014

PENDAPATAN Pendapatan bunga Pendapatan lainnya

Hasil segmen Laba sebelum pajak

DKI Jakarta/ Special District of Jakarta

Luar DKI Jakarta/ Outside DKI Jakarta

373.715.526.007 30.779.994.007

66.291.916.015 2.239.465.592

-

440.007.442.022 33.019.459.599

404.495.520.014

68.531.381.607

-

473.026.901.621

-

142.323.790.720 142.314.616.681

142.941.167.102 142.976.824.232

(617.376.382) (662.207.551)

Eliminasi/ Elimination

Jumlah/ Total

Laba bersih

106.386.828.222

INCOME Interest income Other income

Segment income Income before tax Net income

INFORMASI LAINNYA ASET Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain bersih Efek-efek - bersih Kredit - bersih Aset tetap - bersih Aset lain-lain - bersih

OTHER INFORMATION ASSETS

236.971.738.195 754.277.112.827 2.631.132.355.598 22.959.964.185 842.744.953.190

498.734.627.247 2.892.317.558 820.917.576.300

(611.446.026.471)

236.971.738.195 754.277.112.827 3.129.866.982.845 25.852.281.743 1.052.216.503.019

Jumlah Aset

4.488.086.123.995

1.322.544.521.105

(611.446.026.471)

5.199.184.618.629

Total Assets LIABILITIES Deposits Other liabilities

Placements with Bank Indonesia and other banks - net Securities - net Loans - net Fixed assets - net Other assets - net

LIABILITAS Simpanan Liabilitas lain-lain

2.809.224.366.081 930.214.783.211

776.121.118.124 123.036.804.166

-

3.585.345.484.205 1.053.251.587.377

Jumlah Liabilitas

3.739.439.149.292

899.157.922.290

-

4.638.597.071.582

Total Liabilities

8.656.750.240 2.416.376.974

56.591.100 519.032.268

-

8.713.341.340 2.935.409.242

Capital expenditures Depreciation and amortization

Pengeluaran modal Penyusutan dan amortisasi

The Bank operations are all under conventional banking therefore the business segment is not significant.

Kegiatan Bank sepenuhnya adalah bank konvensional sehingga informasi segmen usaha tidak signifikan.

98




36. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM

36. GOVERNMENT’S GUARANTEE COMMERCIAL BANKS’ OBLIGATIONS

ON

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tentang Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS) tanggal 22 September 2004, efektif sejak tanggal 22 September 2005, sebagaimana diubah dengan Undang-Undang No. 7 Tahun 2009 tanggal 13 Januari 2009 tentang Penetapan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang No. 3 Tahun 2008, LPS dibentuk untuk menjamin liabilitas tertentu bank-bank umum berdasarkan program penjaminan yang berlaku, yang besaran nilai jaminannya dapat berubah jika memenuhi kriteria tertentu yang berlaku.

Based on Law No. 24 concerning the Indonesia Deposit Insurance Agency (LPS) dated September 22, 2004, effective on September 22, 2005, which was amended by Law No. 7 Year 2009 dated January 13, 2009 regarding with the Determination of Government Regulation as Substitution of Law No. 3 Year 2008, LPS was formed to guarantee certain liabilities of commercial banks under the applicable guarantee program, which the amount of guarantee can be adjusted if meet certain criterias.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 66 Tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008, yang menyatakan bahwa sejak tanggal 13 Oktober 2008 besaran nilai simpanan yang dijamin Lembaga Penjamin Simpanan untuk setiap nasabah pada satu bank yang semula maksimal Rp 100.000.000 diubah menjadi maksimal Rp 2.000.000.000.

In accordance with Indonesia Government Regulation No. 66 Year 2008 dated October 13, 2008, starting October 13, 2008 the “Lembaga Penjamin Simpanan” will guarantee bank deposits of each customers in one bank for maximum of Rp 100,000,000, previously, then was changed to maximum of Rp 2,000,000,000.

Berdasarkan Surat Edaran No. 21 Tahun 2015 tentang Evaluasi Tingkat Bunga Penjaminan Untuk Simpanan di Bank Umum tertanggal 16 Nopember 2015, tingkat bunga penjaminan periode 8 Oktober 2015 sampai dengan 14 Januari 2016 untuk simpanan di Bank Umum adalah 7,50% untuk mata uang Rupiah dan 1,25% untuk mata uang asing.

Based on Circular No. 21 Year 2015 on the Evaluation Interest Rate Guarantee for Deposits at Commercial Banks dated November 16, 2015, the interest rate guarantee period October 8, 2015 up to January 14, 2016 for deposits in Commercial Banks is 7.50% for Rupiah and 1.25% for foreign currency.

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Bank adalah peserta dari program penjaminan tersebut.

As of December 31, 2015 and 2014, the Bank is a participant of the program.

Beban premi penjaminan yang dibayarkan pada 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp 9.116.124.916 dan Rp 6.438.001.151.

Guarantee premium expense paid as of December 31, 2015 and 2014 amounted to Rp 9,116,124,916 and Rp 6,438,001,151, respectively.

37. KLASIFIKASI DAN NILAI WAJAR ATAS ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN

37. CLASSIFICATION AND FAIR VALUE FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES

Tabel di bawah ini menunjukkan nilai tercatat dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan, per 31 Desember 2015 dan 2014.

The following table summarises the carrying amounts and fair values of those financial assets and liabilities, as of December 31, 2015 and 2014.

2015 Nilai Tercatat/ Carrying value

2014 Nilai wajar/ Fair value

Nilai Tercatat/ Carrying value

Nilai wajar/ Fair value

Aset keuangan Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas

13.519.538.000

13.519.538.000

25.900.713.185

25.900.713.185


409.940.362.071

409.940.362.071

344.063.686.309

344.063.686.309

83.504.546.416

83.504.546.416

435.901.307.685

435.901.307.685

78.963.813.780 112.101.409.088 3.592.787.460.232 99.866.533.741 277.120.121.096

78.963.813.780 112.101.409.088 3.592.787.460.232 99.866.533.741 277.120.121.096

236.971.738.195 355.387.853.662 3.157.426.950.171 130.151.656.834 101.714.321.734

236.971.738.195 355.387.853.662 3.157.426.950.171 130.151.656.834 101.714.321.734

Giro pada Bank lain-bersih Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank lain Efek-efek Kredit Tagihan akseptasi Aset lain-lain

Financial assets

99

Loans and receivables Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks-net Placements with Bank Indonesia and other banks Securities Loans Acceptance receivables Other assets




37. KLASIFIKASI DAN NILAI WAJAR ATAS ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)

37. CLASSIFICATION AND FAIR VALUE FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES (continued)

Tabel di bawah ini menunjukkan nilai tercatat dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan, per 31 Desember 2015 dan 2014. (lanjutan)

The following table summarises the carrying amounts and fair values of those financial assets and liabilities, as of December 31, 2015 and 2014. (continued)

2015 Nilai Tercatat/ Carrying value

2014 Nilai wajar/ Fair value

Nilai Tercatat/ Carrying value

Nilai wajar/ Fair value

Aset keuangan Nilai wajar melalui laba rugi Tagihan derivatif Dimiliki hingga jatuh tempo Efek-efek

1.663.978.466

1.663.978.466

5.862.255.525

5.862.255.525

1.478.731.796.560

1.478.688.289.744

318.364.259.165

318.035.721.170

Financial assets Fair value through profit or loss Derivative receivables Held-to-maturity Securities

Jumlah asset keuangan

6.148.199.559.450

6.148.156.052.634

5.111.744.742.465

5.111.416.204.470

Total financial assets

Liabilitas keuangan Biaya perolehan diamortisasi lainnya Liabilitas segera Simpanan pihak ketiga Simpanan dari bank lain Liabilitas derivatif Utang akseptasi Liabilitas lain-lain

9.576.669.338 4.378.123.136.999 442.826.224.804 1.585.522.944 99.866.533.741 758.500.000

9.576.669.338 4.378.123.136.999 442.826.224.804 1.585.522.944 99.866.533.741 758.500.000

426.963.541.635 3.585.345.484.205 440.369.178.489 3.410.617.009 130.151.656.834 755.500.000

426.963.541.635 3.585.345.484.205 440.369.178.489 3.410.617.009 130.151.656.834 755.500.000

Financial liabilities Others amortized cost Obligation due immediately Deposits Deposits from other banks Derivative liabilities Acceptance payable Other liabilities

Jumlah liabilitas keuangan

4.932.736.587.826

4.932.736.587.826

4.586.995.978.172

4.586.995.978.172

Total financial liabilities

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan di atas diukur dengan dasar sebagai berikut:

The fair values of the above financial assets and liabilities are determined based on the following:

Aset keuangan

Financial assets

Nilai wajar aset keuangan lancar (umumnya kurang dari satu tahun) seperti giro pada Bank Indonesia dan bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, efek-efek, pendapatan bunga yang masih akan diterima dan aset lain-lain adalah sebesar nilai tercatat karena nilai tercatat tersebut telah mendekati estimasi nilai wajarnya.

The fair values of financial assets that are shortterm in nature (generally less than one year) such as demand deposits with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, securities, interest receivables and other asset represent their carrying amounts as these approximates their fair values.

Estimasi nilai wajar kredit yang diberikan (umumnya kredit dengan bunga mengambang) merupakan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima yang didiskontokan pada suku bunga pasar.

The estimated fair value of loans (normally floating interest bearing loans) represents the present value amount of estimated future cash flows expected to be received discounted at current market rates.

Nilai wajar untuk surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo ditetapkan berdasarkan harga pasar atau harga kuotasi perantara (broker)/pedagang efek (dealer). Jika informasi ini tidak tersedia, nilai wajar diestimasi dengan menggunakan harga pasar kuotasi efek yang memiliki karakteristik kredit, jatuh tempo dan yield yang serupa.

The fair values of held-to-maturity marketable securities are based on the market prices or broker/dealer price quotations. When this informations is not available, the fair value is estimated using quoted market prices for securities with similar credit, maturity and yield characteristics.

100






Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Nilai wajar liabilitas keuangan lancar (biasanya kurang dari satu tahun) seperti simpanan dari nasabah dan bank lain, bunga yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain adalah sebesar nilai tercatat karena nilai tercatat tersebut telah mendekati estimasi nilai wajarnya.

The fair values of financial liabilities that are shortterm in nature (generally less than one year) such as deposits with customers and other banks, accrued interest and other liabilities represent their carrying amounts as these approximates their the estimated fair values.

Estimasi nilai wajar simpanan tanpa jatuh tempo adalah sebesar jumlah terutang ketika utang tersebut harus segera dibayar pada saat ditagih.

The estimated fair value of deposits with no stated maturity is equal to the amount owed when the debt must be paid at the time billed.

Hirarki nilai wajar

Fair value hierarchy

PSAK 68, “Pengukuran nilai wajar” mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut:

SFAS 68, “Fair value measurement” requires disclosure of fair value measurements by level of the following fair value measurement hierarchy:



harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (tingkat 1);



quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (level 1);



input selain harga kuotasian yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) (tingkat 2); dan



inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (as derived from prices) (level 2); and



input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi) (tingkat 3).



inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs) (level 3).

The tables below sets out the fair values of financial instruments by the level in the fair value hierarcy:

Tabel di bawah ini menyajikan nilai wajar instrumen keuangan sesuai dengan masing-masing level pada hirarki nilai wajar:

31 Desember 2015/December 31, 2015 Jumlah tercatat/ Total carrying amount Aset keuangan Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas

Level 1/ Level 1

Level 2/ Level 2

Jumlah/ Total Financial assets

13.519.538.000

-

13.519.538.000

13.519.538.000


409.940.362.071

-

409.940.362.071

409.940.362.071

Giro pada bank lain-bersih Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi Aset lain-lain Nilai wajar melalui Laba rugi Tagihan Derivatif Dimiliki hingga jatuh tempo Efek-efek

83.504.546.416

-

83.504.546.416

83.504.546.416

78.963.813.780 112.101.409.088 3.592.787.460.232 99.866.533.741 277.120.121.096

112.101.409.088 -

78.963.813.780 3.592.787.460.232 99.866.533.741 277.120.121.096

78.963.813.780 112.101.409.088 3.592.787.460.232 99.866.533.741 277.120.121.096

1.663.978.466

-

1.663.978.466

1.663.978.466

Loans and receivables Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks-net Placements with Bank Indonesia and other banks Securities: Loans Acceptances receivables Other assets Fair value through profit or loss Derivative receivables

1.478.731.796.560

1.478.688.289.744

1.478.688.289.744

Held-to-maturity Securities:

6.148.199.559.450

1.590.789.698.832

6.148.156.052.634


Jumlah aset keuangan

101

4.557.366.353.802






Tabel di bawah ini menyajikan nilai wajar instrumen keuangan sesuai dengan masing-masing level pada hirarki nilai wajar (lanjutan):

The tables below sets out the fair values of financial instruments by the level in the fair value hierarcy (continued):

31 Desember 2015/December 31, 2015 Jumlah tercatat/ Total carrying amount Liabilitas keuangan Biaya perolehan diamortisasi lainnya Liabilitas segera Simpanan pihak ketiga Simpanan dari bank lain Liabilitas derivatif Utang akseptasi Liabilitas lain-lain

Level 1/ Level 1

Level 2/ Level 2

Jumlah/ Total

9.576.669.338 4.378.123.136.999 442.826.224.804 1.585.522.944 99.866.533.741 758.500.000

-

9.576.669.338 4.378.123.136.999 442.826.224.804 1.585.522.944 99.866.533.741 758.500.000

9.576.669.338 4.378.123.136.999 442.826.224.804 1.585.522.944 99.866.533.741 758.500.000

Financial liabilities Others amortized cost Obligation due immediately Deposits Deposits from other banks Derivative liabilities Acceptances payable Other liabilities

Jumlah liabilitas keuangan 4.932.736.587.826

-

4.932.736.587.826

4.932.736.587.826


31 Desember 2014/December 31, 2014 Jumlah tercatat/ Total carrying amount Aset Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas

Level 1/ Level 1

Level 2/ Level 2

Jumlah/ Total Assets

25.900.713.185

-

25.900.713.185

25.900.713.185


344.063.686.309

-

344.063.686.309

344.063.686.309

Giro pada bank lain Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Efek-efek Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi Aset lain-lain Nilai wajar melalui Laba rugi Tagihan Derivatif Dimiliki hingga jatuh tempo Efek-efek

436.058.339.265

-

436.058.339.265

436.058.339.265

236.971.738.195 435.912.853.662 3.157.426.950.171 130.151.656.834 101.714.321.734

435.912.853.662 -

236.971.738.195 3.157.426.950.171 130.151.656.834 101.714.321.734

236.971.738.195 435.912.853.662 3.157.426.950.171 130.151.656.834 101.714.321.734

5.862.255.525

-

5.862.255.525

5.862.255.525

Loans and receivables Cash Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Placements with Bank Indonesia and other banks Loans and receivables Loans Acceptances receivables Other assets Fair value through profit or loss Derivative receivable

318.364.259.165

318.035.721.170

318.035.721.170

Held-to-maturity Held-to-maturity

5.192.426.774.045

753.948.574.832

5.192.098.236.050


Jumlah aset keuangan Liabilitas keuangan Biaya perolehan diamortisasi lainnya Liabilitas segera Simpanan pihak ketiga Simpanan dari bank lain Liabilitas derivative Utang akseptasi Liabilitas lain-lain

4.438.149.661.218

426.963.541.635 3.585.345.484.205 440.369.178.489 3.410.617.009 130.151.656.834 755.500.000

-

426.963.541.635 3.585.345.484.205 440.369.178.489 3.410.617.009 130.151.656.834 755.500.000

426.963.541.635 3.585.345.484.205 440.369.178.489 3.410.617.009 130.151.656.834 755.500.000

Financial liabilities Others amortized cost Obligation due immediately Deposits Deposits from other banks Derivative liabilities Acceptances payable Other liabilities

Jumlah liabilitas keuangan 4.586.995.978.172

-

4.586.995.978.172

4.586.995.978.172


Tidak terdapat pengalihan antara tingkat 1 dan 2 selama periode berjalan.

There were no transfers between levels 1 and 2 during the period.

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal pelaporan.

The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the reporting date.

102






Hirarki nilai wajar (lanjutan)

Fair value hierarchy (continued)

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian tertentu. Teknik tersebut menggunakan data pasar yang dapat diobservasi sepanjang tersedia dan seminimal mungkin mengacu pada estimasi. Apabila seluruh input signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi, instrumen keuangan ini termasuk dalam tingkat 2.

The fair value of financial instruments that are not traded in an active market is determined using specific valuation techniques. These valuation techniques use the observable market data where it is available and rely as little as possible on estimates. If all significant inputs of fair value are observable, these financial instruments is included in level 2.

Teknik penilaian tertentu digunakan untuk menentukan nilai instrumen keuangan mencakup:  penggunaan kuotasi harga pasar atau dealer untuk instrumen sejenis; dan  teknik lain, seperti analisis arus kas diskonto, digunakan untuk menentukan nilai wajar instrumen keuangan lainnya.

Specific valuation techniques used to determine the financial instruments value include of:  the use of quoted market prices or dealer quotes for similar instruments; and  other techniques, such as discounted cash flows analysis, are used to determine fair value for the remaining financial instruments.

38. INFORMASI LAINNYA

38. OTHER INFORMATION

a.

Rasio aset produktif yang diklasifikasikan terhadap total aset produktif pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar 7,45% dan 0,95%.

a.

The ratio of classified earning assets to total earning assets as of Desember 31, 2014 and 2014 are 7.45% and 0.95%, respectively.

b.

Jumlah penyediaan dana kepada pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 menurut surat keputusan Bank Indonesia No. 31/177/KEP/DIR tanggal 31 Desember 1998 tentang batas maksimum pemberian kredit adalah sama dengan jumlah penyediaan dana kepada pihak berelasi.

b.

The amount of funds provided to related parties as of December 31, 2015 and 2014, according to Director of Bank Indonesia’s Decision Letter No. 31/177/KEP/DIR dated December 31, 1998, concerning legal lending limit is the same with the funds granted to related parties as stated in this report.

c.

Rasio kredit terhadap total simpanan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masingmasing adalah sebesar 82,06% dan 88,06%.

c.

The ratio of loans to total deposits as of December 31, 2015 and 2014 were 82.06% and 88.06%, respectively.

39. MANAJEMEN RISIKO

39. RISK MANAGEMENT

Bank menyadari bahwa perkembangan bisnis perbankan juga diikuti oleh semakin kompleksnya risiko-risiko yang dihadapi, baik risiko internal maupun risiko eksternal Bank dalam menjalankan usahanya,. Selain itu, Bank juga perlu menyelenggarakan praktek tata kelola perusahaan yang sehat (good corporate governance) yang sesuai dengan ketentuan yang berlaku.

The Bank realized that the development of the banking business was also followed by the increasing complexity of risks faced, both internal and external risks of the Bank In conducting its business. In addition, the Bank also needs to organize the practice of good corporate governance (GCG) which is in accordance with applicable regulations.

Sebagai upaya merespon kondisi tersebut, Bank telah menerapkan kebijakan manajemen risiko yang bertujuan memastikan bahwa risiko-risiko yang timbul dalam aktivitas bisnisnya telah teridentifikasi, terukur, dikelola dengan baik dan dilaporkan secara tepat waktu.

In an effort to respond to these conditions, the Bank has implemented a risk management policy which aims to ensure that the risks that arise in their business activities have been identified, measured, managed and reported in a timely manner.

103




39. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan)

39. RISK MANAGEMENT (continued)

Dalam pelaksanaan manajemen risiko maupun pelaksanaan good corporate governance, Bank senantiasa berpedoman pada ketentuan-ketentuan yang ada seperti Peraturan Bank Indonesia dan Surat Edaran Bank Indonesia tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum maupun ketentuan terkait implementasi good corporate governance.

In the implementation of risk management and the implementation of good corporate governance, the Bank always be guided by the existing regulations such as Bank Indonesia Regulation and Bank Indonesia’s Circular Letter regarding to Risk Management for Commercial Banks and related regulations to the implementation of good corporate governance.

Bank telah mengelola 8 (delapan) jenis risiko sesuai ketentuan Bank Indonesia yaitu risiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar, risiko operasional, risiko kepatuhan, risiko hukum, risiko reputasi dan risiko strategik. Penerapan manajemen risiko pada Bank juga mencakup pengelolaan risiko produk dan aktivitas baru.

The Bank has managed 8 (eight) types of risk according to Bank Indonesia which are credit risk, liquidity risk, market risk, operational risk, compliance risk, legal risk, reputation risk and strategic risk. Application of risk management in the Bank includes management new products and activities.

Penerapan manajemen risiko pada Bank merupakan suatu proses yang meliputi kegiatan identifikasi, pengukuran, pengendalian dan pemantauan risiko, yang mencakup hal-hal sebagai berikut:

Application of risk management in the Bank is a process that includes the identification, measurement, control and monitoring of risks, which include the following:

-

-

-

-

Pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi; Kecukupan kebijakan, prosedur dan penetapan limit; Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko serta sistem informasi manajemen risiko; dan Sistem pengendalian intern yang menyeluruh.

-

-

Active supervision of the Board of Commissioners and Directors; Adequacy of policies, procedures and limits; Adequacy of risk identification, measurement, monitoring, control of risk and risk management information system; and A comprehensive internal control system.

To assist the implementation of these tasks, the Bank has established a Risk Management Unit (SKMR) that are independent of the Operational Unit and the Internal Audit Unit ("Internal Audit") in the hope of an overall risk management can be integrated, focused, coordinated and sustainable. In an effort to manage the existing risks, the Bank has a Risk Management Committee consisting officials of the Bank related charge of identifying, measuring, controlling and monitoring risk on a regular basis.

Untuk membantu pelaksanaan tugas tersebut, Bank telah membentuk Satuan Kerja Manajemen Risiko (SKMR) yang independen terhadap Satuan Kerja Operasional maupun Satuan Kerja Audit Intern (“SKAI”) dengan harapan pengelolaan risiko secara keseluruhan dapat dilakukan secara terpadu, terarah, terkoordinir dan berkesinambungan. Dalam upaya mengelola risikorisiko yang ada Bank telah memiliki Komite Manajemen Risiko yang terdiri dari pejabat-pejabat Bank yang terkait yang bertugas mengidentifikasi, mengukur, mengendalikan serta melakukan pemantauan risiko secara reguler. Untuk membantu pelaksanaan tugas tersebut, Bank telah membentuk Satuan Kerja Manajemen Risiko (SKMR) yang independen terhadap Satuan Kerja Operasional maupun Satuan Kerja Audit Intern (“SKAI”) dengan harapan pengelolaan risiko secara keseluruhan dapat dilakukan secara terpadu, terarah, terkoordinir dan berkesinambungan.

104






Adapun SKMR memiliki fungsi utama untuk melakukan telaah risiko terhadap seluruh jenis risiko yang melekat (risiko inheren) maupun terhadap kualitas penerapan manajemen risiko pada risiko-risiko tersebut. SKMR juga melakukan penyusunan laporan-laporan terkait manajemen risiko seperti laporan profil risiko serta laporan pelaksanaan good corporate governance. Selain itu SKMR juga melakukan kajian atas rencana peluncuran produk atau aktivitas baru di Bank serta melakukan penilaian (‘rating’) terhadap proposal kredit debitur.

SKMR main function is to conduct research on all types of risks inherent risk and the quality of risk management on such risks. SKMR also undertake the preparation of related reports such as risk management and risk profile reports the implementation of good corporate governance report. In addition SKMR also reviews the planned launch of new products or activities in the Bank and make an assessment ('rating') against the debtor credit proposals.

Selanjutnya untuk memantau efektifitas dari pelaksanaan tugas Komite Manajemen Risiko dan Satuan Kerja Manajemen Risiko, Bank juga telah membentuk Komite Pemantau Risiko yang bertanggung jawab secara langsung kepada Dewan Komisaris.

Furthermore, to monitor the effectiveness of the implementation of the Risk Management Committee and the Risk Management Unit, the Bank has also established a Risk Oversight Committee who responsible directly to the Board of Commissioners.

Profil Risiko

Risk Profile

Dalam penyusunan profil risiko, Bank secara garis besar memetakan aktivitas yang memiliki risiko maupun potensi risiko yang dapat mengganggu kelangsungan bisnis Bank.

Banks also create risk profiles which can broadly map the activity that has risks as well as potential risks that disrupt the Bank business continuity.

Penilaian jenis risiko merupakan kombinasi dari risiko-risiko yang melekat pada setiap aktivitas fungsional (inherent risk) dan sistem pengendalian risiko.

Assessment of risk type is a combination of the inherent risks in any functional activity (inherent risk) and risk control systems.

Penilaian profil risiko dilakukan oleh Bank terhadap 8 (delapan) risiko, yaitu risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategik dan risiko kepatuhan yang terdapat pada aktivitas fungsional bank yang memiliki potensi kerugian bagi bank.

The assessment made by the Bank risk profile against 8 (eight) types of risk, namely credit risk, market risk, liquidity risk, operational risk, legal risk, reputation risk, strategic and compliance risks found in the functional activity of banks that have the potential losses for the bank.

Penilaian profil risiko Bank secara keseluruhan berdasarkan self assessment per 31 Desember 2015 berada pada Tingkat Komposit 3 dengan hasil penilaian risiko Moderate.

Assessment of the overall the Bank’s risk profile is based on self assessment by December 31, 2015 was at Composite Level 3 with Moderate risk assessment.

1.

1.

Risiko Kredit

Credit Risk Credit risk represents the inability of counterparties to meet their obligations to the Bank. In managing credit risk, the Bank’s credit policies are prepared in line with the Bank’s function as an intermediary institution. In providing credits, the Bank implements prudential banking as required by Bank Indonesia and bank management. Also credit risk is managed, among others by the diversification of portfolio and credit risk (business segment/industry sector/debtor), monitoring of the quality of earning assets and increase in remedial activity and adequacy of allowance for losses.

Risiko kredit timbul dari kemungkinan kegagalan counterparty dalam memenuhi liabilitasnya kepada Bank. Dalam pengelolaan risiko kredit ini, kebijakan perkreditan Bank dirumuskan sejalan dengan fungsi Bank sebagai lembaga intermediasi. Dalam menyalurkan kredit, Bank berlandaskan pada prinsip kehati-hatian sebagaimana digariskan oleh Bank Indonesia maupun kebijakan yang dirumuskan manajemen bank. Selain itu, pengelolaan risiko kredit juga dilakukan antara lain melalui diversifikasi risiko kredit dan portofolio (segmen usaha/sektor industri/ debitur), pemantauan terhadap kualitas aset produktif dan peningkatan aktivitas remedial serta kecukupan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai.

105






Profil Risiko (lanjutan)

Risk Profile (continued)

1.

1.

Risiko Kredit (lanjutan)

Credit Risk (continued)

Pengelolaan kredit yang efektif dapat meminimalkan kerugian dan mengoptimalkan penggunaan modal yang dialokasikan untuk risiko kredit. Pengelolaan kredit Bank diarahkan untuk melakukan ekspansi kredit dan mengelola kualitas setiap kredit sejak saat diberikan sampai dengan dilunasi untuk mencegah kredit tersebut menjadi Non Performing Loan (NPL).

Effective loan management can minimize the risk of losses and optimize the use of capital allocated for credit risks.The Bank’s loan management is geared towards supporting loan expansion and managing the quality of each loan from the time it is granted until it is paid in full by the borrower, to prevent these from becoming Non Performing Loans (NPL).

Bank telah memiliki kebijakan dan pedoman tertulis terkait dengan kegiatan perkreditan yang antara lain mengatur prosedur analisa kredit, persetujuan kredit, pencatatan dan pengawasan kredit, dan restrukturisasi kredit. Kebijakan dan prosedur tersebut dikaji secara berkala untuk disesuaikan dengan ukuran dan kompleksitas bisnis Bank.

The Bank already has written policies and guidelines on its lending activities in order to manage, among others, credit analysis procedures, credit approval procedures, credit recording and monitoring procedures, and credit restructuring. Policies and procedures are reviewed periodically to suit the size and complexity of the Bank’s business.

Bank juga telah menerapkan standar dan prosedur untuk mendukung terciptanya suatu proses pemberian kredit yang mempertimbangkan risiko dan perolehan hasil. Bank mengukur dan memantau risiko untuk setiap debitur baik secara individual, sektor ekonomi maupun seluruh portofolio kredit dengan menerapkan four-eyes principle secara konsisten.

The Bank was implemented procedures and measures to support the process of granting credit by considering risk and return. The Bank also measures and monitors risk for every debtor either individually, or the economic sector as well as the entire credit portfolio by implementing the four-eyes principle consistenly.

Bank senantiasa melakukan pemantauan terhadap perkembangan risiko portofolio kredit melalui laporan Profil Risiko Kredit yang disusun secara bulanan yang merupakan penilaian komposit dari penilaian terhadap Risiko Inheren dan Kualitas Penerapan Manajemen Risiko, dimana hal ini secara khusus diatur oleh Bank Indonesia.

The Bank continues to monitor the development of credit portfolio risk through credit risk profile reports that a composite assessment of the assessment of Inherent Risk and Risk Control System, which is specifically regulated by Bank Indonesia

Dalam penilaian profil risiko kredit antara lain parameter penilaian yang dilakukan adalah pada konsentrasi pemberian kredit berdasarkan sektor ekonomi tertentu, kualitas kredit bermasalah, konsentrasi pembelian surat berharga, kecukupan cadangan dan agunan.

In the assessment of credit risk profile is using the concentration of credit based on certain economic sectors, credit quality problems, the concentration of purchasing securities, the adequacy of reserves and collateral.

106








1.

1.



Berikut ini adalah tabel dari eksposur maksimum terhadap risiko kredit, analisis risiko konsentrasi kredit dan konsentrasi kredit berdasarkan jenis debitur:

Below is the table of maximum exposure to credit risk, concentration of credit risk analysis and credit concentration by the type of debtors:

i.

i. Maximum exposure to credit risk

Eksposur maksimum terhadap risiko kredit Uraian

2015

Laporan posisi keuangan Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain - bersih Penempatan Bank Indonesia dan pada bank lain - bersih Tagihan derivatif - bersih Kredit yang diberikan – bersih Efek-efek - bersih Tagihan akseptasi - bersih Sub Jumlah

Descriptions

409.940.362.071

334.063.686.309

83.504.545.416

435.901.307.685

Statements of financial position Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks - net

78.963.813.780

236.971.738.195

Placements with Bank Indonesia and other banks - net

1.663.978.466

5.862.255.525

Derivative receivables - net

3.401.455.412.744 1.568.731.873.714

3.129.866.982.845 754.277.112.827

Loans - net Securities - net

99.866.533.741

130.151.656.834

Acceptance receivables - net

5.644.126.519.932

5.027.094.740.220

Sub Total

Komitmen dan Kontinjensi Fasilitas kredit yang kepada nasabah belum digunakan Bank garansi yang diterbitkan L/C yang irrevocable dan masih berjalan

Commitments and Contingencies

549.724.227.237

630.610.007.107

Unused loan commitments granted to customers

307.526.382.913

242.973.043.453


68.690.942.051

145.056.586.078

Outstanding irrevocable letters of credit

Sub Jumlah

925.941.552.201

1.018.639.636.638

Sub Total

6.570.068.072.133

6.045.734.376.858

Total

Jumlah

ii.

2014

Analisis risiko konsentrasi kredit

ii. Concentration of credit risk analysis

Konsentrasi kredit yang diberikan berdasarkan jenis kredit, sektor ekonomi dan wilayah geografis.

Concentration of credit risk of loans by type of loans, economic sector and geographic region.

Tabel berikut menyajikan konsentrasi kredit berdasarkan jenis kredit yang diberikan:

The following table presents the credit concentration by type of loans:

2014 Jumlah/Amount

2013 %

Jumlah/Amount

%

Modal kerja Investasi Konsumsi

3.134.567.646.601 352.785.926.525 105.433.887.106

87,24% 9,81% 2,95%

2.639.302.183.258 427.795.009.656 90.329.757.257

83,59% 13,54% 2,87%

Working capital Investment Consumption

Jumlah

3.592.787.460.232

100,00%

3.157.426.950.171

100,00%

Total

107








1.

1.



Tabel berikut menyajikan konsentrasi kredit berdasarkan sektor ekonomi:

The following table presents the credit concentration by economic sector: 2015

Jumlah/Amount

%

Perdagangan Industri Jasa bisnis Pertambangan Transportasi Konstruksi Pertanian Jasa pelayanan sosial Lain-lain

1.560.412.632.926 1.096.050.322.447 212.795.273.780 201.419.239.473 103.340.024.430 63.642.977.459 27.705.827.874 12.654.310.170 314.766.851.673

43,43% 30,51% 5,92% 5,61% 2,88% 1,77% 0,77% 0,35% 8,76%

Trade Manufacturing Business services Mining Transportation Construction Agriculture Public services Others

Jumlah

3.592.787.460.232

100%

Total

2014 Jumlah/Amount

%

Perdagangan Industri Jasa bisnis Pertambangan Transportasi Konstruksi Pertanian Jasa pelayanan sosial Lain-lain

1.459.502.357.978 847.794.682.210 192.600.960.364 168.423.510.068 141.994.345.049 55.171.930.840 22.136.429.098 8.514.428.993 261.288.305.571

46,22% 26,85% 6,10% 5,33% 4,50% 1,75% 0,70% 0,27% 8,28%

Trade Manufacturing Business services Mining Transportation Construction Agriculture Public services Others

Jumlah

3.157.426.950.171

100,00%

Total

108






1.


1.

iii. Konsentrasi kredit berdasarkan jenis debitur

Credit Risk (continued) iii. Credit concentration by type of debtors

31 Desember / December 31, 2015

Giro pada BI dan bank lain/ Demand deposits with BI and other banks

Penempatan pada BI dan bank lain/ Placement with BI and other banks

Efek-efek/ Securities

Tagihan Derivatif/ Derivative receivables

Komitmen dan kontinjensi/ Commitments and contingencies

Tagihan Akseptasi/ Acceptance receivables

Pinjaman yang diberikan/ Loans

Jumlah/Total

%

Bank Indonesia Pemerintah Bank-bank Entitas Sektor Publik Korporasi Retail Lainnya

409.940.362.071 83.661.612.629

78.963.813.780 -

1.460.848.741.227 17.451.506.816

203.170.772

-

-

-

1.949.752.917.078 101.316.290.217

30,43% 1,58%

-

-

112.532.957.605 -

1.460.807.694 -

1.135.517.636.344 2.457.269.823.887 -

99.866.533.741 -

190.024.990.639 359.699.236.597 -

113.993.765.299 1.425.409.160.724 2.816.969.060.484 -

1,78% 22,25% 43,96% -

Bank Indonesia Government Banks Public Sector Entities Corporate Retail Others

Jumlah

493.601.974.700

78.963.813.780

1.590.833.205.648

1.663.978.466

3.592.787.460.231

99.866.533.741

549.724.227.236

6.407.441.193.802

100%

Total


Giro pada BI dan bank lain/ Demand deposits with BI and other banks

Penempatan pada BI dan bank lain/ Placement with BI and other banks

Efek-efek/ Securities

Tagihan Derivatif/ Derivative receivables

Komitmen dan kontinjensi/ Commitments and contingencies

Tagihan Akseptasi/ Acceptance receivables

Pinjaman yang diberikan/ Loans

Jumlah/Total

%

Bank Indonesia Pemerintah Bank-bank Entitas Sektor Publik Korporasi Retail Lainnya

344.063.686.309 436.058.339.265

60.000.000.000 176.971.738.195

673.320.564.310

5.027.362.268

-

-

-

404.063.686.309 1.291.378.004.038

14,16% 45,26%

-

-

80.956.548.517 -

834.893.257 -

-

130.151.656.834 -

653.736.879.083 292.140.846.078 -

80.956.548.517 784.723.429.174 292.140.846.078 -

2,84% 27,50% 10,24% -

Bank Indonesia Government Banks Public Sector Entities Corporate Retail Others

Jumlah

780.122.025.574

236.971.738.195

754.277.112.827

5.862.255.525

-

130.151.656.834

945.877.725.161

2.853.262.514.116

100.00%

Total

109






2.

Risiko Likuiditas

2.

Liquidity Risk

Pengelolaan likuiditas selain meliputi pemeliharaan likuiditas pada tingkat yang cukup untuk memenuhi liabilitas yang jatuh tempo disuatu waktu tetapi juga melalui Asset and Liability Committee (ALCO) yang mengawasi posisi dan kondisi laporan posisi keuangan Bank sehubungan dengan kondisi pasar melalui rapat-rapat bulanannya dalam menentukan strategik optimal untuk mengelola risiko likuiditas. Risiko likuiditas merupakan suatu ketidakmampuan untuk mengakomodasikan jatuh tempo liabilitas dan penarikan serta pembiayaan pertumbuhan aset keuangan dan untuk memenuhi kewajiban pada tingkat harga pasar yang layak.

Managing the ability of the Bank to meet maturing obligations, liquidity management is also performed through its Asset and Liability Committee (ALCO) which monitors the Bank’s statement of financial position in line with market condition through monthly meetings and decides the optimum strategy to manage liquidity risk. Liquidity risk represents the inability to accommodate maturing liabilities and withdrawals as well as financial asset growth and inability to comply with its obligations at fair market price.

Bank mengukur dan memantau risiko likuiditas melalui analisis konsentrasi aset dan liabilitas dan transaksi rekening administratif, serta kemampuan akses pada sumber-sumber pendanaan. Bank juga memantau risiko likuiditas dengan memantau gap jatuh tempo likuiditas Bank termasuk rasio-rasio likuiditas. Salah satu rasio likuiditas adalah rasio dari aset likuid terhadap liabilitas likuid. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, rasio dari aset likuid (aset likuid primer dan sekunder) terhadap liabilitas likuid adalah sebagai berikut:

The Bank measures and monitors liquidity risk through assets and liabilities concentration analysis and administrative account transaction, also ability to access financial sources. The Bank also monitors the liquidity risk through monitoring the Bank’s liquidity maturity gap included liquidity ratio. One of the liquidity ratios is liquid assets to liquid liabilities. As of December 31, 2015 and 2014, the ratios from liquid assets (primary and secondary liquid assets) to liquid liabilities are as follows:

2015

2014

Kas Giro, SBI dan penempatan BI lainnya Obligasi pemerintah

13.519.538.000

25.900.713.185

488.904.175.851 -

581.035.424.504 -

Cash Demand deposits, BI Certificate and other BI placements Government bonds

Jumlah aset likuid

502.423.713.851

606.936.137.689

Total liquid assets

4.738.123.135.999

3.585.345.484.205

Deposits from customers

10,60%

16,93%

Liquidity ratio

Simpanan nasabah Rasio likuiditas

Analisa perbedaan jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan

Maturity mismatch analysis financial assets and liabilities

Tabel di bawah ini menyajikan analisa jatuh tempo aset dan liabilitas bank pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, berdasarkan jangka waktu yang tersisa sampai tanggal jatuh tempo kontrak dan asumsi perilaku (behavior assumptions):

The table below shows the maturity mismatch analysis between financial assets and liabilities as of December 31, 2015 and 2014 based on the remaining period to the contractual maturity date and behavior assumptions:

110

between






2.

Risiko Likuiditas (lanjutan)

2.

Analisa perbedaan jatuh tempo aset dan liabilitas (lanjutan)

Liquidity Risk (continued) Maturity mismatch analysis between assets and liabilities (continued)

31 Desember/December 31, 2015

Aset/Asset Tanpa suku bunga/ Without interest Kas/Cash Giro pada Bank Indonesia/ Demand deposits with Bank Indonesia Tagihan derivatif/ Derivative receivables Tagihan Akseptasi/ Acceptance receivables Pendapatan bunga/ Interest receivable 42.573.973.703 Suku bunga variabel/ Variable interest Giro pada bank lain/ Demand deposits with other banks Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai/Allowance for impairment losses (157.066.213) Kredit/Loans Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai/Allowance for impairment losses (191.332.049.488) Suku bunga tetap/ Fixed interest Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/ Placements with Bank Indonesia and other banks Efek-efek/Securities Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai/ Allowance for impairment losses (22.101.331.934) Jumlah Aset/ Total Assets

> 3 bulan s.d 12 bulan/ > 3 months to 12 months

> 1 tahun s.d 5 tahun/ > 1 year to 5 years

> 5 tahun/ > 5 years

Jumlah/ Total

13.519.538.000

-

-

-

-

13.519.538.000

409.940.362.071

-

-

-

-

409.940.362.071

55.684.360.647

44.182.173.094

-

-

-

99.866.533.741

-

-

-

-

-

42.573.973.703

83.661.612.629

-

-

-

-

83.661.612.629

17.439.463.740

185.698.100.334

751.223.798.259

2.114.009.899.232

524.416.198.664

(157.066.213) 3.592.787.460.229

-

-

-

-

-

(191.332.049.488)

78.963.813.780 506.842.937.933

401.801.411.224

681.886.772.529

129.464.555

172.619.407

-

-

-

-

-

1.166.052.088.800

631.681.684.652

1.433.110.570.788

2.114.139.363.787

524.588.818.071

5.698.556.052.166

-

9.576.669.338

-

-

-

-

9.576.669.338

-

1.585.522.944

-

-

-

-

1.585.522.944

-

55.684.333.647

44.182.173.094

-

-

-

99.866.506.741

2.197.231.714

-

-

-

-

-

2.197.231.714

-

442.558.958.218

-

-

-

-

442.558.958.218

-

3.142.082.144

-

-

-

-

3.142.082.144

(171.016.473.932 )

Liabilitas/Liabilities Tanpa suku bunga/ Without interest Liabilitas segera/ Obligation due Immediately Liabilitas derivatif/ Derivative liabilities Utang akseptasi/ Acceptance payables Pendapatan diterima dimuka/ Unearned income Suku bunga variabel/ Variable interest Simpanan nasabah (Giro dan Tabungan)/ Deposits from customer (Demand and Saving deposits) Simpanan dari bank lain (Giro)/ Deposits from other banks (Demand deposits)

> 1 bulan s.d 3 bulan/ > 1 month to 3 months

Sampai dengan 1 bulan/ Up to 1 month

Lainnya/ Others

111

78.963.813.780 1.590.833.205.648

(22.101.331.934)






2.


2.

Analisa perbedaan jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan (lanjutan)

Liquidity Risk (continued) Maturity mismatch analysis between financial assets and liabilities (continued)



Lainnya/ Others Liabilitas/Liabilities Suku bunga tetap/ Fixed interest Simpanan nasabah (Deposito berjangka)/ Deposits from customer (Time deposits) Simpanan dari bank lain (Deposito berjangka)/ Deposits from other banks (Time deposits) Jumlah Liabilitas Total Liabilities Selisih/Net





Jumlah/ Total

-

390.402.011.232

1.241.467.701.072

2.303.694.466.477

-

-

3.935.564.178.781

-

-

2.200.000.000

51.504.142.660

-

-

53.704.142.660

2.197.231.714

902.949.577.523

1.287.849.874.166

2.355.198.609.137

-

-

4.548.195.292.540

2.114.139.363.787

524.588.818.071

1.150.360.759.626



(168.819.242.218 )

263.102.511.277

(656.168.189.514)

(922.088.038.349)


Aset/Asset Tanpa suku bunga/ Without interest Kas/Cash Giro pada Bank Indonesia/ Demand deposits with Bank Indonesia Tagihan derivatif/ Derivative receivables Tagihan Akseptasi/ Acceptance receivables Pendapatan bunga/ Interest receivable Suku bunga variabel/ Variable interest Giro pada bank lain/ Demand deposits with other banks Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai/ Allowance for impairment losses Kredit/Loans Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai/ Allowance for impairment losses Suku bunga tetap/ Fixed interest Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/ Placements with Bank Indonesia and other banks Efek-efek/Securities Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai/ Allowance for impairment losses Jumlah Aset/ Total Assets



Lainnya/ Others


Jumlah/ Total

-

25.900.713.185

-

-

-

-

25.900.713.815

-

344.063.686.309

-

-

-

-

344.063.686.309

-

46.330.245.223

59.778.295.545

24.043.116.066

-

-

130.151.656.834

34.422.442.262

-

-

-

-

-

34.422.442.262

-

436.058.339.265

-

-

-

-

436.058.339.265

(157.031.580) 40.156.847.226

431.659.218.725

361.455.720.808

1.620.363.111.247

574.763.971.485

129.028.080.682

(157.031.580 ) 3.157.426.950.173

(27.559.967.326)

-

-

-

-

-

(27.559.967.326 )

-

236.971.738.195 292.549.681.476

330.431.844.839

113.129.464.555

17.993.502.550

172.619.407

236.971.738.195 754.277.112.827

-

-

-

-

-

-

-

46.862.290.582

1.813.533.622.378

756.336.188.540

1.757.535.691.868

592.757.474.035

129.200.700.089

5.091.555.640.774

112






2.


2.

Analisa perbedaan jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan (lanjutan)

Liquidity Risk (continued) Maturity mismatch analysis between financial assets and liabilities (continued)



Lainnya/ Others Liabilitas/Liabilities Tanpa suku bunga/ Without interest Liabilitas segera/ Obligation due Immediately Liabilitas derivatif/ Derivative liabilities Utang akseptasi/ Acceptance payables Pendapatan diterima dimuka/Unearned income Suku bunga variabel/ Variable interest Simpanan nasabah (Giro dan Tabungan)/ Deposits from customer (Demand and Saving deposits) Simpanan dari bank lain (Giro)/ Deposits from other banks (Demand deposits)

Selisih/Net

3.




Jumlah/ Total

-

426.963.541.645

-

-

-

-

426.963.541.645

-

3.410.617.011

-

-

-

-

3.410.617.011

-

46.330.245.223

59.778.295.545

24.043.116.066

-

-

130.151.656.834

2.416.876.712

-

-

-

-

-

2.416.876.712

-

2.430.397.024

-

-

-

-

2.430.397.024

-

322.717.769.702

-

-

-

-

322.717.769.702

-

16.959.143.357

2.395.233.191.439

681.919.435.482

-

-

3.094.111.770.278

-

62.400.000.000

28.758.781.465

-

-

-

91.158.781.465

2.416.876.712

881.211.713.962

2.483.770.268.449

705.962.551.548

-

-

4.073.361.410.671

44.445.413.870

932.321.908.416

(1.727.434.079.909)

1.051.573.140.320

592.757.474.035

129.200.700.089

1.022.864.556.821

Suku bunga tetap/ Fixed interest Simpanan nasabah (Deposito berjangka)/ Deposits from customer (Time deposits) Simpanan dari bank lain (Deposito berjangka)/ Deposits from other banks (Time deposits) Jumlah Liabilitas Total Liabilities


Risiko Pasar

3.

Market Risk The potential loss due to market fluctuations, such as changes in interest and exchange rates is categorize as Market Risk. Market risk is managed within established limits. The entire trading activity related to foreign exchange transactions, derivative and money market are monitored on a daily basis and revalued using mark to market methods within established limit.

Potensi timbulnya kerugian yang diakibatkan oleh gejolak pasar, seperti perubahan tingkat suku bunga dan nilai tukar valuta asing dapat di kategori sebagai Resiko Pasar. Risiko pasar dikelola dalam batas risiko secara menyeluruh. Seluruh aktivitas perdagangan sehubungan dengan pertukaran mata uang asing, derivatif, dan pasar uang dipantau tiap hari dan dikaji dengan basis mark to market sesuai limit yang telah ditetapkan.

113






3.

Risiko Pasar (lanjutan)

3.

Market Risk (continued)

Risiko Nilai Tukar

Forex Risk

Risiko pasar dalam hal ini dibagi menjadi dua bagian:

Market risk is divided into two parts:

Risiko nilai tukar merupakan risiko yang timbul dari transaksi valuta asing baik dari posisi laporan posisi keuangan maupun dari sisi off the statement of financial position.

Forex risk is risk that arises from forex transactions, both on and off statement of financial position.

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 5/13/PBI/2003 tanggal 17 Juli 2003 dan perubahannya, Peraturan Bank Indonesia No. 6/20/PBI/2004 tanggal 15 Juli 2004, No. 7/37/PBI/2005 tanggal 30 September 2005 dan No. 12/10/ PBI/2010 tanggal 1 Juli 2010, bank-bank diwajibkan untuk memelihara posisi devisa netonya setinggi-tingginya 20% dari modal. Berdasarkan pedoman Bank Indonesia, “posisi devisa neto” merupakan penjumlahan dari nilai absolut atas selisih bersih aset dan liabilitas untuk setiap mata uang asing dan selisih bersih tagihan dan liabilitas, berupa komitmen dan kontinjensi di rekening administratif, untuk setiap mata uang, yang semuanya dinyatakan dalam Rupiah.

Based on Bank Indonesia Regulation No. 5/13/PBI/2003 dated July 17, 2003 and its amendment, Bank Indonesia Regulation No. 6/20/PBI/2004 dated July 15, 2004, No. 7/37/PBI/2005 dated September 30, 2005 and No. 12/10/PBI/ 2010 dated July 1, 2010 the banks are required to maintain their net foreign exchange position/net open position at a maximum of 20% of its capital. Under Bank Indonesia guidelines, “net open position” means the sum of the absolute value of the net differences between assets and liabilities balances for each foreign currency, and the net differences between claims and liabilities, in the form of both commitments and contingencies in administrative accounts, for each foreign currency, which are stated in Rupiah.

Berikut ini disajikan rincian Posisi Devisa Neto (PDN) Bank:

Following is the Bank’s Net Open Position:


Mata uang asing

Aset dan tagihan komitmen dan kontinjensi/ Assets, commitment and contingent receivables

Liabilitas dan liabilitas komitmen dan kontinjensi/ Liabilities, commitment and contingent liabilities

Bersih - absolut/ Net - absolute

Rp000

Rp000

Rp000

Foreign currencies

Dolar Amerika Serikat Euro Eropa India Rupee Dolar Singapura Dolar Hongkong Yen Jepang Pound Sterling Inggris

1.687.089.795 245.903 1.160.827 697.919 123.744 19.162 377.361

1.742.607.981 452 775.447 -

55.518.186 245.451 385.380 697.919 123.744 19.162 377.361

Jumlah

1.689.714.711

1.743.383.880

57.367.203

Total

920.195

Total Capital *)

6,23

Percentage of Net Open Position to capital

Modal *) Persentase PDN terhadap modal

114

United States Dollar Euro European Indian Rupee Singapore Dollar Hongkong Dollar Japanese Yen Great Britain Pound Sterling






3.

Risiko Pasar (lanjutan)

3.

Market Risk (continued)

Risiko Nilai Tukar (lanjutan)

Forex Risk (continued)

Berikut ini disajikan rincian Posisi Devisa Neto (PDN) Bank (lanjutan) :

Following is the Bank’s Net Open Position (continued) :


Mata uang asing

Aset dan tagihan komitmen dan kontinjensi/ Assets, commitment and contingent receivables

Liabilitas dan liabilitas komitmen dan kontinjensi/ Liabilities, commitment and contingent liabilities

Bersih - absolut/ Net - absolute

Rp000

Rp000

Rp000

Foreign currencies

Dolar Amerika Serikat Euro Eropa India Rupee Dolar Singapura Dolar Hongkong Yen Jepang Pound Sterling Inggris

2.430.518.926 5.061.034 5.031.594 54.743 115.253 10.594 274.196

2.424.055.805 4.940.509 4.513.112 -

6.463.121 120.525 518.482 54.743 115.253 10.594 274.196

United States Dollar Euro European Indian Rupee Singapore Dollar Hongkong Dollar Japanese Yen Great Britain Pound Sterling

Jumlah

2.441.066.340

2.433.509.426

7.556.914

Total

Modal *) Persentase PDN terhadap modal

499.037

Total Capital *)

1.51%

Percentage of Net Open Position to capital

*) Sesuai dengan peraturan Bank Indonesia, perhitungan persentase PDN terhadap modal menggunakan modal bulan sebelumnya.

*) According to BI regulation, the previous month’s capital should be used in the calculation of the percentage of Net Open Position to Capital.

Batas nilai (absolut) Posisi Devisa Neto yang diperkenankan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar Rp 99.807 juta dan Rp 82.924 juta. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 tidak terdapat pelampauan dari batas nilai (absolut) yang diperkenankan oleh Bank Indonesia.

Maximum limit of the Net Open Position (absolute) as of December 31, 2015 and 2014 amounted to Rp 99,807 million and Rp 82,924 million, respectively. The Bank’s Net Open Position as of December 31, 2015 and 2014 did not exceed the maximum limit (absolute) required by Bank Indonesia.

Untuk memperkecil dampak perubahan risiko suku bunga terhadap pendapatan Bank, Bank mencoba mengurangi gap antara aset dan liabilitas yang sensitif terhadap suku bunga. Apabila terjadi perubahan suku bunga secara paralel pada aset dan liabilitas Bank tidak terekspos risiko suku bunga yang besar.

To minimize the impact of changes in interest rate on the Bank’s earnings, the Bank seeks to reduce the gap between rate sensitive assets (RSA) and rate sensitive liabilities (RSL). If interest rates move in parallel in both assets and liabilities, the Bank is not exposed to much interest rate risk.

Sensitifitas Suku Bunga

Interest Rate Sensitivity

Analisa sensitifitas suku bunga diukur dengan kemampuan ekses modal Bank untuk menyerap potential loss dari perubahan suku bunga, yaitu membuat asumsi perubahan/ fluktuasi suku bunga. Fluktuasi suku bunga dipilih mana lebih tinggi antara asumsi fluktuasi masing-masing suku bunga laporan posisi keuangan Rupiah dan laporan posisi keuangan valas atau fluktuasi bredasarkan historical data selama setahun kebelakang.

Interest rate sensitivity analysis is measured by the ability of the Bank’s excess capital to absorb potential loss from interest rate movements by making assumptions about interest rate movement. The interest rate fluctuation chosen is higher for the interest rate assumption for Rupiah statement of financial position and forex statement of financial position or historical data for the preceding one year.

115






4.

5.

Risiko Operasional

4.

Operational Risk

Pengelolaan risiko operasional meliputi hal-hal yang terkait dengan pengembangan produk, sistem, sumber daya manusia dan prinsip “know your customer” sebagai aspek pencegahan terhadap kemungkinan adanya hal-hal yang tidak diinginkan. Risiko operasional merupakan peluang kerugian yang disebabkan adanya kegagalan proses, kelemahan sistem atau personil, kelalaian, kejahatan, kombinasi faktor diatas maupun karena faktor yang tidak selalu berada dibawah kendali Bank. Dalam pengelolaan risiko operasional, masing-masing unit usaha bertanggung jawab untuk risiko yang terjadi pada kegiatan operasional sehari-hari dengan mengacu pada kebijakan dan prosedur, pengendalian dan pengawasan rutin.

Operational risk management also includes matters related to the development of products, systems, human resources and the principle of "know your customer" as a precaution against possible aspect of things that are not desirableOperational risk is the chance of loss due to failure of processes, systems or personnel weaknesses, omissions, crime, the combination of the above factors as well as factors that are not always under the control of the Bank. Operational risk management, each business unit is responsible for the risks that occur in day-today operational activities with reference to the policies and procedures, controls and monitoring routine.

Bank telah meningkatkan fungsi kontrol dalam pemrosesan transaksi yang dilakukan antara lain dengan cara menerapkan prosedur yang menjamin ketepatan waktu penyelesaian transaksi, melakukan penyesuaian metode akuntansi terhadap standar yang berlaku, memelihara dokumen dan arsip secara tertib, mengamankan akses terhadap aset, data dan aset dalam kustodian melalui penggunaan password dan menerapkan prinsip mengenal nasabah untuk meminimalisasi risiko operasional yang timbul. Penambahan intensitas pelatihan dan sosialisasi yang bertujuan untuk meningkatkan pemahaman dan awareness setiap individu dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya merupakan suatu langkah untuk Minimalisasi risiko operasional dari segi sumber daya manusia.

Bank has increased its control function in the processing of transactions conducted, among others, by implementing procedures that ensure timely completion of the transaction, make adjustments to the accounting methods applicable standards, document and maintain records in an orderly, secure access to asset,, data and assets in custody through the use of passwords and apply the principle of know your customer to minimize the operational risks incurred. By increasing the intensity of training and socialization that aims to increase the understanding and awareness of each individual in carrying out their duties and responsibilities is to minimization of operational risk in terms of human resources..

Risiko Hukum

5.

Legal Risk Legal risk is the risk caused by the weakness of judicial system or by the legal challenge, the absence of clear legal support or a weakness in the contract, claims or collaterals. Legal risk in Bank is managed by ensuring all activities and business of the bank with all parties are appropriate and based on rules and requirements that can protect the interests of the Bank from a legal perspective. The Bank continuously improves the competence of its employees in the field of law and enhances socialization bank values as an effort to reduce risk.

Risiko hukum merupakan risiko yang disebabkan oleh kelemahan sistem yuridis atau oleh adanya gugatan hukum, ketiadaan hukum yang jelas dan mendukung atau adanya kelemahan dalam kontrak, klaim atau agunan. Risiko hukum di Bank dikelola dengan memastikan seluruh aktivitas dan hubungan kegiatan usaha Bank dengan semua pihak telah sesuai dan didasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi kepentingan Bank dari segi hukum. Bank terus menerus meningkatkan kompetensi karyawan dalam bidang hukum dan meningkatkan sosialisasi nilai-nilai bank sebagai upaya menurunkan risiko.

116






5.

Risiko Hukum (lanjutan)

5.

Antisipasi terhadap Resiko hukum, Bank memiliki Divisi Legal dan Remedial yang bertugas memantau atau mengurangi risiko hukum yang mungkin timbul melalui pengadministrasian dokumentasi hukum yang tertib dan memadai, melakukan prosedur analisis aspek hukum terhadap produk dan aktivitas baru, meyakinkan bahwa transaksitransaksi telah memenuhi ketentuan aspek hukum dan apabila dibutuhkan, melakukan konsultasi dengan penasihat hukum. 6.

7.

Legal Risk (continued) Anticipating to legal risks, the Bank has Legal and Remedial Division tasked with monitoring or reducing legal risks that may arise through the orderly administration of legal documentation and adequate, perform analytical procedures on the legal aspects of new products and activities, assuring that transactions have been complied with aspects law and if necessary, consult with legal counsel.

Risiko Strategis

6.

Strategic Risk

Risiko yang disebabkan oleh adanya pengambilan keputusan dan/atau penerapan strategi bank yang tidak tepat atau kegagalan bank dalam merespon perubahan-perubahan dari kondisi eksternal dapat dikategorikan sebagai Resiko Strategis. Risiko strategis dikelola oleh Bank setiap akhir tahun untuk penetapan strategi pada awal tahun berikutnya, dengan melibatkan berbagai pihak internal Bank sehingga diharapkan pencapaian strategi bank dapat lebih terfokus dan dipahami oleh setiap key-person.

The risk caused by the decision making and/or implementation on strategy that is not appropriate to the bank, or bank failures in responding to the changes of external conditions can categorized as Strategic Risk. Strategic risk is managed by Bank in the end of each year to decide strategies for the next year, with the involvement of internal parties thus achievement of Bank’s strategies can be more focused and understood by all keyperson.

Rencana Kerja dan Rencana Strategik yang telah ditetapkan Bank dikomunikasikan kepada pejabat dan pegawai Bank pada setiap jenjang organisasi, dan memantau kemajuan yang dicapai dari realisasi anggaran dan kinerja sesuai dengan yang telah ditetapkan.

Work Plan and Strategic Plan established the Bank communicated to the Bank’s officers and employees at every level of the organization, and monitor the progress of the budget and performance in accordance with a predetermined.

Risiko Reputasi

7.

Reputational Risk

Reputasi Bank dikelola dengan memperhatikan keluhan nasabah serta dengan cepat merespon setiap berita yang dapat menimbulkan dampak negatif bagi Bank Risiko reputasi timbul dari adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha bank atau persepsi negatif mengenai Bank.

Bank Reputational Risk is managed in compliance with customer complaints as well as quick respond to any news that may cause negative impacts on the Bank. Reputational risk arises from negative publicity related to the business of banks or negative perceptions on the Bank.

Pemberian pelayanan terbaik kepada nasabah, pembentukan unit pengaduan nasabah merupakan upaya yang dilakukan untuk mengendalikan risiko reputasi, Bank berupaya antara lain dengan sesegera mungkin menyelesaikan pengaduan nasabah yang masuk, serta meningkatkan kualitas sumber daya manusia agar setiap proses terkait transaksi perbankan dapat dilaksanakan secara benar dan tepat waktu.

Providing the best service to the customers, customer complaints unit formation were attempts by the Bank to control reputational risk, the Bank seeks to among others, as soon as possible to resolve customer complaints that arise, as well as improving the quality of human resources for every process related to banking transactions can be done correctly and on time.

117






8.

Risiko Kepatuhan

8.

Compliance Risk

Risiko kepatuhan adalah risiko yang disebabkan Bank tidak mematuhi atau tidak memenuhi atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan lain yang berlaku, antara lain pemenuhan rasio Kewajiban Pemenuhan Modal Minimum (KPMM), Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK), Posisi Devisa Neto (PDN), penerapan tata kelola perusahaan (GCG) dan lain-lain, termasuk juga pemenuhan target-target laporan yang harus disampaikan baik ke Bank Indonesia maupun ke institusi pasar modal terkait status Bank sebagai perusahaan terbuka dan tercatat di Bursa Efek Indonesia.

Compliance risk is the risk that arises because the Bank does not comply with legislation implementation and other applicable provisions, such as, the fulfillment of Capital Adequacy Ratio (CAR), Legal Lending Limit (LLL), Net Open Position (PDN), implementation of good corporate governance (GCG) and others, including the fulfillment of targets that must be submitted both reports to Bank Indonesia and the capital market institutions regarding the status of the Bank as a public company and listed on the Indonesia Stock Exchange.

Tidak terpenuhinya ketentuan-ketentuan tersebut membawa risiko bagi Bank antara lain pengenaan sanksi denda dan juga sanksi lainnya terhadap Manajemen Bank. Dalam pelaksanaannya, Direktur Kepatuhan dibantu sepenuhnya oleh Divisi Kepatuhan dalam hal memantau terlaksananya pemenuhan atas peraturan-peraturan yang ada, baik internal maupun eksternal.

Non-fulfillment of these requirements carries risks for the Bank, which will lead to the imposition of sanctions of fines and other sanctions against the management of the Bank. In practice, the Director of Compliance is fully supported by the Compliance Division in terms of monitoring the implementation of compliance with existing regulations, both internal and external.

Laporan Profil Risiko

Risk Profile Report

Secara berkala Bank melakukan penilaian risiko terhadap kedelapan risiko diatas sebagaimana telah diatur oleh Bank Indonesia. Penilaian risiko dilakukan melalui proses penilaian sendiri (selfassessment) untuk menghasilkan profil risiko yang terdiri dari risiko inheren yaitu risiko yang melekat pada aktivitas bank dan sistem pengendalian risiko yaitu pengendalian terhadap risiko inheren.

The Bank periodically conducts a risk assessment of the risks above eighth as stipulated by Bank Indonesia. Risk assessment is done through a process of self-assessment to produce a risk profile which consists of inherent risk is the risk inherent in bank activities and risk control systems that control the inherent risks.

Hasil penilaian profil Bank yang telah disampaikan kepada Direktur Utama dan Komite Manajemen Risiko segera disampaikan kepada Bank Indonesia secara triwulanan.

The Bank profile assessment results which have been submitted to the President Director and Risk Management Committee and be submitted to Bank Indonesia on a quarterly basis.

40. MANAJEMEN RISIKO PERMODALAN

40. CAPITAL RISK MANAGEMENT The Bank maintains its managed capital base to cover inherent risks in the banking business. The adequacy of the Bank’s capital is monitored using a Capital Adequacy Ratio (CAR), as requested by Bank Indonesia.

Bank memelihara modal yang dikelola untuk mengatasi risiko yang melekat dalam bisnis perbankan. Kecukupan modal Bank dipantau menggunakan rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (Capital Adequacy Ratio atau CAR), sebagaimana disyaratkan oleh Bank Indonesia.

118




40. MANAJEMEN RISIKO PERMODALAN (lanjutan)

40. CAPITAL RISK MANAGEMENT (continued)

Pengelolaan modal Bank berfokus pada kepatuhan terhadap jumlah modal minimum yang disyaratkan dan pemeliharaan rasio KPMM yang memadai untuk membiayai dan menopang operasi dan untuk memaksimalkan nilai kepemilikan pemegang saham. Bank dapat mengubah struktur modal apabila terjadi perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik risiko bisnis. Salah satu strategi dalam manajemen modal adalah penerbitan saham. Pengelolaan modal dilakukan oleh Direksi dan Dewan Komisaris Bank.

The Bank’s capital management focuses on compliance with the minimum required capital and maintenance of an adequate CAR to finance and sustain its day-to-day operations and to maximize ownership value. The Bank may change its capital structure based on changes of economic conditions and risk characteristics of business. One of the capital management strategies is issuance of capital stock. Capital management is performed by the Bank’s Directors and Commissioners.

Mulai tanggal 1 Januari 2015, Bank menghitung kebutuhan modal berdasarkan peraturan BI No. 15/12/PBI/2013, dimana modal yang diwajibkan regulator dianalisa dalam dua tier sebagai berikut:

Starting January 1, 2015, the Bank calculates its capital requirements in accordance with BI regulation No. 15/12/PBI/2013, where the regulatory capital is analyzed into two tiers as follows:



Modal inti (tier 1) merupakan modal inti utama. Modal inti utama antara lain meliputi modal ditempatkan dan disetor penuh, tambahan modal disetor, cadangan umum, laba tahuntahun lalu dan periode/tahun berjalan (100%), penghasilan komprehensif lainnya, selisih kurang dari penyisihan penghapusan aset produktif sesuai ketentuan Bank Indonesia dan cadangan kerugian penurunan nilai asset produktif yang diperbolehkan. Perhitungan pajak tangguhan dan aset takberwujud merupakan faktor pengurang modal inti utama.



Core capital (tier 1) is core capital. Core capital includes issued and fully paid-up capital, additional paid-in capital, general reserve, retained earnings and profit for the period/year (100%), other comprehensive income, shortfall between allowable amount of allowance for uncollectible account on productive assets according to Bank Indonesia regulation and allowance for impairment losses on productive assets. Calculation of deferred tax and intangible assets are deducted from core capital.



Modal pelengkap (tier 2) meliputi penyisihan penghapusan asset produktif sesuai ketentuan Bank Indonesia.



Suplementary capital (tier 2), which includes allowance for uncollectible account on productive assets according to Bank Indonesia regulation.

Bank tidak mempunyai modal inti tambahan yang memenuhi kriteria peraturan BI yang berlaku.

The Bank does not have any additional core capital which meets the criteria under prevailing BI regulation.

Sebelum tanggal 1 Januari 2015, Bank menghitung kebutuhan modal berdasarkan peraturan BI No. 14/18/PBI/2012, dimana modal yang diwajibkan regulator juga dianalisa dalam dua tier sebagai berikut:

Prior to January 1, 2015, the Bank calculated its capital requirements in accordance with BI regulation No. 14/18/PBI/2012, where the regulatory capital is also analyzed into two tiers as follows:



Modal tier 1, antara lain meliputi modal ditempatkan dan disetor penuh, tambahan modal disetor, cadangan umum, saldo laba dan laba periode/tahun berjalan (50%).



Tier 1 capital, which includes issued and fully paid-up capital, additional paid-in capital, general reserve, retained earnings and profit for the period/year (50%).



Modal tier 2, meliputi cadangan umum aset produktif .



Tier 2 capital, which includes the amount of allowable general allowance for productive assets.

119




40. MANAJEMEN RISIKO PERMODALAN (lanjutan)

40. CAPITAL RISK MANAGEMENT (continued) Minimum capital requirements are as follows:

Penyediaan modal minimum sebagaimana dimaksud ditetapkan sebagai berikut:  





8% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 1. 9% sampai dengan kurang dari 10% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 2. 10% sampai dengan kurang dari 11% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 3. 11% sampai dengan 14% dari ATMR untuk bank dengan profil risiko peringkat 4.



8% of RWA for bank with risk rating 1.



9% up to less than 10% of RWA for bank with risk rating 2.



10% up to less than 11% of RWA for bank with risk rating 3.



11% up to 14% of RWA for bank with risk rating 4.

The Bank’s capital adequacy ratio (CAR) as of December 31, 2015 and 2014 are 23,85% and 15.39%, respectively, computed as follows:

Posisi rasio kecukupan modal (CAR) Bank pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah masing-masing sebesar 23,85% dan 15,39% dengan rincian sebagai berikut: 2015

2014

Rp juta/ Rp million

Rp juta/ Rp million

Modal Modal Inti (Tier 1) Modal pelengkap (Tier 2)

882.496 15.479

465.446 37.906

Capital Core capital (Tier 1) Supplementary capital (Tier 2)

Jumlah Modal

897.975

503.352

Total Capital

Aset tertimbang menurut risiko: Tanpa memperhitungkan risiko pasar Dengan memperhitungkan risiko pasar Dengan memperhitungkan risiko kredit, pasar, dan operasional Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM): Rasio CET 1 Rasio Tier 1 Rasio Tier 2 Rasio total Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum yang Diwajibkan

Risk weighted assets: 3.470.903

3.032.470

Excluding market risk

3.470.903

3.032.470

Including market risk

3.764.616

3.271.271

Including credit, market and operational risks

23,44% 23,44% 0,41% 23,85%

14,23% 14,23% 1,16% 15,39%

Capital Adequacy Ratio (CAR): Ratio CET 1 Ratio Tier 1 Ratio Tier 2 Ratio total

9,00% - 10,00%

9,00% - 10,00%

Minimum Capital Adequacy Ratio

41. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI

41. REVISED AND ISSUED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

The following summarizes the several Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) and the Interpretation of Financial Accounting Standards (IFAS) which were issued by the Financial Accounting Standards Board (DSAK) of Institute of Indonesia Chartered Accountant and are relevant to the Bank, but not yet effective to the Bank’s financial statements as of December 31, 2015:

Berikut ini ikhtisar beberapa Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK), yang disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) - Ikatan Akuntansi Indonesia yang relevan untuk Bank, namun belum berlaku efektif untuk laporan keuangan 31 Desember 2015:

120




41. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI (lanjutan)

41. REVISED AND ISSUED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (continued)

Efektif dan berlaku pada tanggal atau setelah tanggal 1 Januari 2016:

Effective on or after January 1, 2016:

a.

ISAK 30, “Pungutan”, merupakan interpretasi atas PSAK 57 “Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi” yang mengklarifikasi akuntansi liabilitas untuk membayar pungutan, selain daripada pajak penghasilan yang berada dalam ruang lingkup PSAK 46 “Pajak Penghasilan” serta denda lain atas pelanggaran perundang-undangan, kepada Pemerintah.

a.

IFAS 30, “Fees”, is an interpretation of SFAS 57 “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets” that clarify accounting liability to pay fees, in addition to income tax that is covered in SFAS 46, “Income Tax” along with other fine for violating the regulation of the Government.

b.

Amandemen PSAK 16, “Asset Tetap tentang Klasifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi”, memberikan tambahan penjelasan tentang indikasi perkiraan keusangan teknis atau komersial suatu aset. Amandemen PSAK 16 ini juga mengklarifikasi bahwa penggunaan metode penyusutan yang berdasarkan pada pendapatan adalah tidak tepat.

b.

Amendment SFAS 16 “Acceptable Depreciation and Amortization Method of Fixed Assets”, added explanation for indication of technical or commercial obsolescence of an asset. Amendment SFAS 16 clarified that depreciation using income cash flow method is no longer viable.

c.

Amandemen PSAK 24, “Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja”, menyederhanakan akuntansi untuk kontribusi iuran dari pekerja atau pihak ketiga yang tidak bergantung pada jumlah tahun jasa, misalnya iuran pekerja yang dihitung berdasarkan persentase tetap dari gaji.

c.

Amendment SFAS 24 “Employee Benefit: Defined Contribution Plans”, simplify the accounting method for defined contribution plans for workers nor third parties that does not rely on the total number of dedication years, for instance contribution plans that measured using percentage of salary.

d.

PSAK 5 (Penyesuaian 2015), “Segmen Operasi”, menambahkan pengungkapan deskripsi singkat segmen operasi yang telah digabungkan dan indikator ekonomik memiliki karakteristik yang serupa.

d.

SFAS 5 (Adaption 2015), “Operating Segments”, addict short disclosure on combined operating segment and economic indicators that have similar characteristics.

e.

PSAK 7 (Penyesuaian 2015), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, menambahkan persyaratan pihak-pihak berelasi dan mengklarifikasi pengungkapan imbalan yang dibayarkan oleh entitas manajemen.

e.

SFAS 7 (Adaption 2015), “Related Party Disclosure”, addict requirements and clarify disclosure for payable that are given by management.

f.

PSAK 16 (Penyesuaian 2015), “Aset tetap”, memberikan klarifikasi pada paragraf 35 terkait model revaluasi, bahwa ketika entitas menggunakan model revaluasi, jumlah tercatat aset disajikan kembali pada jumlah revaluasiannya.

f.

SFAS 16 (Adaption 2015), “Property, Plant and Equipment”, have clarified in paragraph 35 relating revaluation model, that when an entity uses revaluation model, carrying amount of assets are percentage in the revaluated value.

g.

PSAK 19 (Penyesuaian 2015), “Aset Takberwujud”, memberikan klarifikasi metode yang diterima untuk penyusutan dan amortisasi.

g.

SFAS 19 (Adaption 2015), “Intangible Assets”, provide clarification accepted method for depreciation and amortization.

121




41. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIKELUARKAN DAN DIREVISI (lanjutan)

41. REVISED AND ISSUED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (continued)

Efektif dan berlaku pada tanggal atau setelah tanggal 1 Januari 2016:


h.

PSAK 25 (Penyesuaian 2015), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”, memberikan koreksi editorial pada PSAK 25 paragraf 27 tentang keterbatan penerapan retrospektif.

h.

SFAS 25 (Adaption 2015), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”, given editorial correction to SFAS 25 paragrapgh 27 about limitation in applying retrospective.

i.

PSAK 53 (Penyesuaian 2015), “Pembayaran Berbasis Saham”, mengklarifikasi definisi kondisi vesting dan secara terpisah mendifinisikan kondisi kinerja dan kondisi jasa.

i.

SFAS 53 (Adaption 2015), “Share-Based Payment”, clarified definition of vesting conditions and separately defined performance and service condition.

j.

PSAK 68 (Penyesuaian 2015), “Pengukuran Nilai Wajar”, mengklarifikasi bahwa pengecualian portofolio, yang memperkenankan entitas mengukur nilai wajar kelompok aset keuangan dan liabilitas keuangan secara neto, diterapkan pada seluruh kontrak (termasuk kontrak nonkeuangan) dalam ruang lingkup PSAK 55.

j.

SFAS 68 (Adoption 2015), “Fair Value Measurement”, clarified that portfolio exception, for companies that allow fair value measurement of asset group or liability group as net value, is to be applied for the whole contract (including non-financial contract) in the scope of SFAS 55.

k.

PSAK 110 (Revisi 2015), “Akuntansi Sukuk”, mengatur pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapan transaksi sukuk ijarah dan mudharabah, baik sebagai penerbit maupun investor sukuk.

k.

SFAS 110 (Revised 2015), “Sukuk Accounting”, regulated recognition, measurement, presentation and disclosure or sukuk ijarah and sukuk mudharabah transaction, both as either buyer or seller.

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017:


Amandemen PSAK 1, “Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan”, memberikan klarifikasi terkait penerapan persyaratan materialitas, fleksibilitas urutan sistematis catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasian kebijakan akuntansi signifikan. Amandemen PSAK 1 ini juga mengakibatkan amandemen terhadap PSAK (consequential amendment) sebagai berikut: PSAK 3 “Laporan Keuangan Interim”, PSAK 5 “Segmen Operasi”, PSAK 60 “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, dan PSAK 62 “Kontrak Asuransi”.

Amendment SFAS 1, “Presentation of Financial Statement”, have given clarification regarding materiality, hierarchy flexibility, systematic notes for financial statements and identification of significant accounting policy. Amendment SFAS 1 have impacted impacted other SFAS (consequential amendment) such as: SFAS 3 “Interim Financial Reporting”, SFAS 5 “Operating Segment”, SFAS 60 “Financial Instrument: Disclosures” and SFAS 62 “Insurance Contract”.

Pada saat penerbitan laporan keuangan, Bank masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi tersebut serta pengaruhnya pada laporan keuangan Bank.

As at the authorization date of these financial statements, the Bank is still evaluating the potential impact of these new and revised standards to the Bank’s financial statements.

122




42. REKLASIFIKASI AKUN

42. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS Certain accounts in the financial statements as of December 31, 2014 has been reclassified to conform with the presentation of the financial statements as of December 31, 2015 are as follows:

Beberapa akun dalam laporan keuangan tanggal 31 Desember 2014 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan tanggal 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut: Sebelum reklasifikasi/ Before reclassification

Keterangan/Description ASET/ASSETS Aset tetap - bersih/Fixed asset - net Aset takberwujud - bersih/Intangible asset - net

25.852.281.743 176.318.032

43. TRANSAKSI NON KAS

(6.042.206.500) 6.042.206.500

19.810.075.243 6.218.524.532

43. NON CASH TRANSACTION Activities not effecting cash flows as December 31, 2015 and 2014 are as follows:

Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: 2015 Kenaikan (Penurunan) tagihan dan utang akseptasi (Catatan 11) Mutasi sehubungan dengan perubahan nilai wajar pemilikan efek yang tersedia untuk dijual - bersih (Catatan 8) Penambahan aset tetap atas surplus revaluasi-bersih (Catatan 13)


Setelah reklasifikasi/ After reclassification

of

2014

(30.285.123.093)

(412.531.179) 126.612.660.054

44. INFORMASI SIGNIFIKAN

16.117.471.804

(441.725.114) -

Increase (Decrease) in acceptances receivable and payable (Note 11) Mutation in respect of fair value change of available-for-sale securities-net (Note 8) Increase of fixed assets through revaluation surplus-net (Note 13)

44. SIGNIFICANT INFORMATION

Pada tanggal 31 Desember 2015, Bank mempunyai tagihan atas pinjaman yang diberikan kepada kreditur grup tertentu dengan total kredit sebesar Rp 394.112.814.106. Bank telah membuat estimasi penyisihan kerugian atas kredit tersebut yang dipandang memadai sesuai dengan estimasi terbaik manajemen saat ini. Apabila dikemudian hari terjadi perubahan estimasi yang signifikan, maka akan memberikan dampak yang signifikan di masa yang akan datang.

As of December 31, 2015, the Bank has receivable of loans to a certain group of debtor amounting to Rp 394,112,814,106. The Bank has provided allowance for impairment losses of loans which is adequate in accordance with currently management’s best estimate. If in the future there is a significant change in estimation, it will have a significant impact in the future.

Berdasarkan informasi tersebut, terdapat beberapa konsekuensi potensial yang mungkin akan berdampak signifikan terhadap Bank salah satunya adalah sebagai berikut:

Based on those information, there are several potential consequences that may have a significant impact on the Bank , e.g. is as follow:

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia Nomor 14/26/PBI/2012 tentang kegiatan usaha dan jaringan kantor berdasarkan modal inti Bank, Bank akan mengalami perubahan dari kategori Bank Buku 2 menjadi Bank Buku 1 sebagai akibat menurunnya modal inti Bank sehubungan dengan tambahan cadangan kerugian penurunan nilai yang masih harus dibentuk oleh Bank dan atas hal tersebut Bank tidak dapat melakukan penghimpunan dana, penyaluran dana, pembiayaan perdagangan dalam mata uang asing.

Based on Bank Indonesia Regulation Number 14/26/PBI/2012 regarding business activities and office network based on Bank’s core capital, the Bank will have a change of category from Bank “Buku 2” to Bank “Buku 1” as a result of decreased on Bank’s core capital in connection to additional allowance of impairment losses that are still be provided by the Bank and on terms that the Bank can not do fund rising, fund distributing, trade finance in foreign currency.

123




44. INFORMASI SIGNIFIKAN (lanjutan)

44. SIGNIFICANT INFORMATION (continued)

Atas konsekuensi yang mungkin akan timbul tersebut, Bank telah menetapkan rencana yang diantaranya adalah sebagai berikut:

The consequences that might arise, the Bank has set-up a plan as follows:

1.

1.

Crash program

Bank has proposed for capital injection in order to keep Bank’s position into category of Bank “Buku 2” which is core capital above Rp 1 trillion. Bank of India – Mumbay are already aware, and currently are in the process of consideration.

Bank telah mengajukan permohonan penambahan modal untuk menjaga Bank tetap berada pada kategori Bank Buku 2 dengan modal inti diatas Rp 1 triliun. Hal ini telah diketahui oleh Bank of India - Mumbai selaku pemegang saham pengendali, dan saat ini sedang dalam proses pengajuan. 2.

2.

Rencana jangka pendek

Short-term plan

-

Melakukan pendekatan dan penagihan intensif kepada debitur-debitur bermasalah dengan memperkuat unit kerja remedial dengan menambah SDM;

-

-

Secara rutin melakukan rapat remedial untuk memonitor hasil kerja unit remedial;

-

-

Melakukan kajian atas kemungkinan dilakukannya restrukturisasi kredit, termasuk pula kajian kemungkinan dilakukannya hapus buku; Melakukan fungsi intermediasi, yaitu melakukan penyaluran kredit secara selektif dengan tetap menjalankan prudential banking; Menetapkan risk appetite Bank, antara lain pemilihan sector ekonomi; Melakukan penyesuaian Rencana Bisnis Bank (RBB) 2016 - 2018; dan Menjalin komunikasi intensif dengan pemegang saham guna mencari solusi efektif.

-

-

-

3.

Crash program

-

-

3.

Rencana jangka menengah

Conduct the approach and intensive collectibility to non-perform debtors, by way of strengthening the remedial work unit by adding more human resources (SDM); Conduct a weekly remedial meeting regularly to monitor the work progress of remedial unit; Review the possibilities for loan restructuring of some certain non-perform debtors, including the possibilities to conduct write-off; Doing intermediary functions, such as to selective the loan disbursement by way of prudential banking; Decide Bank’s risk appetite based on the economic sector; Adjust Bank Business Plan (RBB) 2016 - 2018; and Maintain intensive communication with shareholders in order to seek effective solution.

Middle-term plan Be consistent with Bank Business Plan (RBB) as approved by the Regulator.

Menjalankan Rencana Bisnis Bank (RBB) yang telah disetujui oleh Regulator secara konsisten. 45. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN

45. COMPLETION OF THE FINANCIAL STATEMENTS The management of the Bank is responsible for preparation and presentation of the accompanying financial statements that were completed and authorized for issue by the Bank’s Directors on March 16, 2016.

Manajemen Bank bertanggung jawab penuh terhadap penyusunan dan penyajian laporan keuangan terlampir yang diselesaikan dan disetujui oleh Direksi untuk diterbitkan pada tanggal 16 Maret 2016.

124

PT Bank of India Indonesia Tbk

Recommend Documents