Bankovní institut vysoká škola Praha Bankovnictví a pojišťovnictví
Pojištění pro případ smrti a hypoteční úvěr Bakalářská práce
Autor:
Renáta Adamová Bankovní management
Vedoucí práce:
Praha
Ing. Alois Rous, CSc.
Březen, 2012
Prohlášení: Prohlašuji, ţe jsem bakalářskou práci zpracovala samostatně a v seznamu uvedla veškerou pouţitou literaturu. Svým podpisem stvrzuji, ţe odevzdaná elektronická podoba práce je identická s její tištěnou verzí, a jsem seznámena se skutečností, ţe se práce bude archivovat v knihovně BIVŠ a dále bude zpřístupněna třetím osobám prostřednictvím interní databáze elektronických vysokoškolských prací.
V Dolní Lutyni dne 26. dubna 2012
Renáta Adamová
Poděkování: Děkuji Ing. Aloisovi Rousovi, CSc. za velmi lidský přístup, odborné vedení této bakalářské práce, především za jeho praktické rady a doporučení k jejímu kvalitnímu vypracování.
Anotace Bakalářská práce je zaměřená na problematiku pojišťovnictví a hypotečního bankovnictví v České republice. Jejím cílem je především přinést objektivní pohled na současný stav trhu ţivotního pojištění, především pojištění pro případ smrti a trhu hypotečních úvěrů. Podat informace o jednotlivých produktech ţivotního pojištění, zejména o pojištění pro případ smrti. Popsat významné charakteristické znaky hypotečního úvěru, které jsou dále ukázány na konkrétních hypotečních produktech tří nejsilnějších bank s největším podílem na českém trhu. Ukázat, ţe synergie bank a pojišťoven není v dnešní době nic neobvyklého, právě naopak. Toto společné působení zmiňovaných institucí je jejich strategickým cílem a je na něj kladený velký důraz. Ze zjištěných skutečností vyplývá, ţe oblíbenost hypotečních úvěrů kaţdým rokem roste a je často jedinou moţností financování vlastního bydlení. Z analýzy hypotečních úvěrů vybraných bank je zřejmé, ţe rozdíly mezi nimi jsou jen minimální, co se úrokové sazby a poplatků týče. Záleţí, především na poskytovaných sluţbách, kterou z institucí si klient zvolí. Zajištění hypotečního úvěru pojištěním schopnosti splácet, má rostoucí trend, i kdyţ není povinnou součástí hypotéky. Banky však v tomto směru statistiku nevedou. Z tohoto důvodu není moţné nárůst demonstrovat na konkrétních číslech. Hypoteční úvěr je fenoménem posledního desetiletí, který se pod tlakem konkurence neustále vyvíjí.
Klíčová slova: hypoteční úvěr, úroková sazba, pojištění pro případ smrti, pojistná částka, pojistné plnění, zadluţenost
Abstract The thesis is focused on the issues of insurance and mortgage banking in the Czech Republic. Its purpose is primarily to bring an objective view on the current status of the Life insurance market, especially insurance against case of death and the mortgage. Provide information about each products of the Life insurance, which are based on insurance for case of death. Describe the major characteristics of mortgage loan, which are shown on the specific mortgage products by three strongest banks with the largest share on the Czech market. Show that synergies of bank and insurance companies today is nothing unusual, just the opposite. This joint action of the mentioned institutions is their strategic objective, and it placed great emphasis. From the findings that the popularity of mortgage loans is growing every year and is often the only financing their own housing. An analysis of selected mortgage banks is evident that the differences between them are minimal, as the interest rates and fees are concerned, and depending on the services provided by the institution of the client chooses. Providing mortgage payment by protection insurance has a growing trend, although not a mandatory part of the mortgage. But banks don´t make in this respect statistics, so the increase is not possible to demonstrate in concrete numbers. Mortgage loan is a phenomenon of the last decade, which is under the pressure of competition is constantly evolving.
Keywords: mortgage loan, interest rate, insurance against death, insurance coverage, insurance benefits, debt
Obsah: 1.
ÚVOD ............................................................................................................................. 7
2.
CÍL PRÁCE A METODIKA ........................................................................................ 9
3.
PODSTATA POJIŠTĚNÍ PRO PŘÍPAD SMRTI A HYPOTEČNÍHO ÚVĚRU . 10 3.1.
Pojem pojištění ................................................................................................................................... 10
3.2.
Historický vývoj pojišťovnictví......................................................................................................... 10
3.2.1.
Vývoj ve světě ............................................................................................................................. 10
3.2.2.
Vývoj v České republice ............................................................................................................. 12
3.3.
Historický vývoj hypotečního bankovnictví .................................................................................... 13
3.3.1.
Pojem hypoteční úvěr .................................................................................................................. 13
3.3.2.
Vývoj v České republice ............................................................................................................. 14
3.4.
Právní úprava v České republice ...................................................................................................... 15
3.4.1.
Právní úprava pojišťovnictví ....................................................................................................... 15
3.4.2.
Právní úprava hypotečního bankovnictví .................................................................................... 16
3.5.
Klasifikace ţivotního pojištění .......................................................................................................... 18
3.5.1.
Pojištění pro případ úmrtí ............................................................................................................ 18
3.5.2.
Pojištění pro případ doţití ........................................................................................................... 21
3.5.3.
Pojištění pro případ smrti nebo doţití ......................................................................................... 21
3.6.
Současná situace v oblasti českého pojišťovnictví ........................................................................... 24
3.7.
Hypoteční úvěr ................................................................................................................................... 28
3.8.
Současná situace v oblasti českého hypotečního bankovnictví....................................................... 31
3.9.
Kombinace hypotečního úvěru a ţivotního pojištění ...................................................................... 36
3.10.
4.
Bankopojištění ............................................................................................................................... 39
HYPOTEČNÍ ÚVĚRY A JEJICH ZAJIŠTĚNÍ U 3 NEJVĚTŠÍCH BANK ........ 42 4.1.
Hypoteční banka ................................................................................................................................ 43
4.2.
ČSOB Pojišťovna ............................................................................................................................... 48
4.3.
Komerční banka ................................................................................................................................. 49
4.4.
Komerční pojišťovna ........................................................................................................................ 53
4.5.
Česká spořitelna ................................................................................................................................ 54
4.6.
Pojišťovna České spořitelny.............................................................................................................. 58
5.
KOMPARACE HYPOTEČNÍCH ÚVĚRŮ A JEJICH ZAJIŠTĚNÍ ..................... 59 5.1.
Vyhodnocení ....................................................................................................................................... 61
5.2.
Zadluţenost obyvatelstva v ČR ......................................................................................................... 62
6.
ZÁVĚR ......................................................................................................................... 64
7.
SEZNAM POUŢITÉ LITERATURY ....................................................................... 67
8.
SEZNAM POUŢITÝCH ZKRATEK (obrázků, grafů, tabulek, příloh) ............... 70
6
1. Úvod Potřeba bydlet je, jiţ od vzniku lidské civilizace, úzce spjata s primárními potřebami člověka. Vývoj samotného lidstva kopíruje rozvoj bydlení a domácností. Dnešní konzumní společnost se od té minulé v mnohém liší, avšak bydlení je stále i pro moderního člověka významným ţivotním elementem, který pro něj dnes představuje mnohdy největší ţivotní investici. Typ bydlení dělí populaci do sociálních skupin a nedůstojné, či nepřiměřené bydlení můţe vést k sociální a politické nestabilitě, která je brzdou ekonomického rozvoje z komunálního i globálního hlediska. Z těchto důvodů je právo na bydlení zakotveno v ústavách mnohých zemí. Otázku vlastního bydlení řeší největším poměrem lidé ve věku dvaceti aţ třiceti let a málokdo disponuje dostatečnými peněţními prostředky, aby byl schopen koupit vlastní nemovitost v řádu i několika milionů korun. V těchto případech mnozí vyuţívají velmi oblíbeného finančního nástroje v podobě hypotečního úvěru, který rozloţí velký jednorázový výdaj do mnoha menších. Vzhledem k tomu, ţe jsem několik let pracovala jako hypoteční specialista a zprostředkovávala hypoteční úvěry téměř všech bank na českém trhu, rozhodla jsem se tématu hypotečních úvěrů věnovat i ve své bakalářské práci. Pro mnoho lidí je překvapivé, ţe hypoteční bankovnictví má v naší zemi poměrně dlouhou historii. Vývoj hypotečního trhu byl po druhé světové válce násilně přerušen nástupem komunismu na více neţ padesát let, proto naše společnost povaţuje hypoteční úvěry spíše za novodobý způsob pořízení vlastního bydlení. Hypoteční úvěrování u nás zaţilo „znovuzrození“ teprve po pádu Berlínské zdi. Základní podmínkou existence této bankovní oblasti jsou právní normy, coţ v dobách socialismu nebylo podporováno. Z tohoto důvodu bylo znovuuvedení hypotečních produktů v české republice doprovázeno především nízkou poptávkou. Vlivem nárůstu konkurence společností v bankovním sektoru, zaznamenal český hypoteční trh obrovskou expanzi po vstupu do třetího milénia, která byla doprovázena vznikem řady nových hypotečních produktů dle potřeb zákazníka. Od této doby objem českého hypotečního trhu kaţdým rokem roste, coţ dokazují následná statistická data. Uzavřením hypotečního úvěru mnohým z nás vzniká finanční závazek na několik desetiletí, coţ má nemalý vliv na naše osobní cash flow. Z tohoto důvodu jsem se synergicky rozhodla věnovat ve své bakalářské práci také pojištění pro případ smrti, které by mělo zajistit riziko úmrtí především samoţadatelů a hlavních ţivitelů rodin a samozřejmě zajištění rizika z pohledu banky. Banky toto riziko zajišťují prostřednictvím pojištění schopnosti splácet, coţ 7
je rizikové ţivotní pojištění, které kromě rizika úmrtí kryje také ztrátu zaměstnání a pracovní neschopnost. Pojištění schopnosti splácet je velice často nahrazováno úvěrovým pojištěním hypotéky konkurenční pojišťovny, které má své výhody oproti bankopojištění nebo investičním či kapitálovým ţivotním pojištěním, které nabízí klientům spořící sloţku. Obliba investičního ţivotního pojištění u spotřebitelů v posledních letech roste a stává se tak velmi populárním produktem nejen díky masivním reklamním kampaním, ale zřejmě také díky způsobům prodeje širokého spektra pojišťoven a makléřských společností.
8
2. Cíl práce a metodika Cílem mé práce je analýza hypotečních úvěrů třech nejvýznamnějších bank na českém hypotečním trhu v kombinaci se zajištěním pojistnými produkty pro případ smrti a analýza jednotlivých druhů zajištění. Literární rešerše je zpracovaná na základě informací z různých zdrojů, především z odborných knih, z internetových serverů bank a pojišťoven, poradenských serverů, soukromých i státních institucí, dále také z pojistných podmínek pojišťoven a metodik bank. Metodu, kterou jsem v bakalářské práci pouţila, je komparace hypotečních úvěrů a jejich zajištění a analýza dokumentů. Úvodní část je věnovaná historickému vývoji bankovnictví a pojišťovnictví, jak ve světě, tak na území České republiky. Nutno dodat, ţe to byl nelehký úkol, protoţe dějiny obou oblastí jsou tak rozsáhlé, ţe by hravě obsáhly celou diplomovou práci. Mým cílem byla rekapitulace, z mého pohledu, těch nejdůleţitějších a nejzásadnějších okamţiků v historii pojišťovnictví i bankovnictví. Další dvě kapitoly obsahují právní úpravu obou oblastí v ČR. Pátá a šestá kapitola je věnovaná klasifikaci ţivotního pojištění a základním parametrům hypotečních úvěrů. Tato část bakalářské práce také obsahuje analýzu aktuální situace v ČR včetně podrobných statistik (propojištěnost v ČR, průměrné pojistné na obyvatele, průměrná výše hypotečního úvěru, objem poskytnutých hypoték, aj.) Páteřní
část
mé
práce
je
věnovaná
komparaci
hypotečních
úvěrů
třech
nejvýznamnějších bank na českém trhu, kterými jsou Hypoteční banka, Komerční banka a Česká spořitelna a jejich zajištění. Vyhodnocení zjištěných informací jsem zpracovala na základě komparace kalkulací hypotečních úvěrů vzorového příkladu dle zvolených parametrů. Ze všech získaných znalostí a zkušeností, i z praxe, jsem učinila závěr o aktuálním stavu na českém bankovním a pojistném trhu a vyuţívání bank zajištění hypotéky pojištěním schopnosti splácet.
9
3. Podstata pojištění pro případ smrti a hypotečního úvěru 3.1.
Pojem pojištění
Pojištění můţeme definovat jako nástroj finanční eliminace negativních důsledků nahodilosti. Jedná se o přesun rizika na instituci provozující pojištění. Pojištění nemůţe ovlivňovat výskyt náhodných událostí, ale finančně eliminuje dopad jejich škod.1
3.2.
Historický vývoj pojišťovnictví
Pojištění pro případ smrti, které je tématem této bakalářské práce, je základním typem ţivotního pojištění. Pro zachování souslednosti a přehlednosti se budu zabývat vývojem pojištění jako celku se zaměřením na ţivotní pojištění. V dalších kapitolách pak podrobněji rozeberu ţivotní pojištění rozčleněné do pojistných odvětví, při čem zaměřím svou pozornost na pojištění pro případ smrti. 3.2.1. Vývoj ve světě V některých pracích o dějinách pojištění se uvádí, ţe jiţ ve starém Egyptě – asi kolem roku 2500 před n. l. - uzavírali kameníci vzájemné dohody o společném krytí výdajů na pohřby svých členů z příspěvků, které se pravidelně vybírali. Kolem roku 2000 před n. l., ve staré Babylónii za vlády krále Chammurabiho uzavírali majitelé karavan dohody o vzájemném krytí ztrát vzniklých na plánované cestě. Ve staré Indii, asi 1000 let před n. l. v kastě obchodníků byly vytvářeny různé druhy pojištění úvěrů. Ţádné z těchto tvrzení však není přesně doloţeno. Průkazné zmínky o existenci různých druhů pojištění majetku i ţivotního pojištění se vztahují k dobám starého Říma. Ve starém Římě prokazatelně působily čtyři formy statutárních institucí, které si kladly za cíl zprvu zabezpečit důstojný pohřeb členů a později i finanční prostředky pro pozůstalé po svých členech.2 Za nejstarší dochovanou smlouvu o pojištění doţivotního důchodu je povaţována smlouva z roku 1 308 mezi opatem kláštera sv. Denise v Paříţi a arcibiskupem Kolínským.
1
SLEPECKÝ, Jaroslav a POLÁCH, Jiří. Pojišťovnictví v České a Slovenské republice. 1. vyd. [Ţilina]: GEORG,
2010. 102 s. ISBN 978-80-89401-11-6 2
MARVAN, Miroslav, ed. a PATOPRSTÝ, Ján, ed. Dějiny pojišťovnictví v Československu. D. 1. Dějiny
pojišťovnictví v Československu do roku 1918. 1. vyd. Praha: Novinář, 1989. 360 s.
10
Ţivotní pojištění, jak jej známe dnes, se však zrodilo aţ v 16. století. První zaznamenanou ţivotní pojistku uzavřel pan Richard Martin dne 18. června 1583 na ţivot Williama Gibbonse. O téměř sto let později, v roce 1699 byla zaloţena první komerční ţivotní pojišťovna – londýnská Society of Assurance of Widows and Orphans (společnost pro pojišťování vdov a sirotků). Předmětem její činnosti bylo jen pojištění pro případ smrti. 18. století je charakteristické mohutným rozvojem poţárního, námořního a ţivotního pojištění. V roce 1774 byl zaveden pojem pojistný zájem (majitel pojistky musel prokázat, ţe smrtí pojištěného finančně tratí).3 Rozhodujícím předpokladem pro budování ţivotního pojištění na vědeckém základě bylo zpracování úmrtnostních tabulek. Prví úmrtnostní tabulky zaloţené na relativně přesných statistických údajích evangelického teologa Caspara Neumanna z Breslau zpracoval anglický vědec Edmond Halley. Pro vývoj počtu pravděpodobnosti a tím i pojistně technickou praxi měly význam i práce dalších vědců, jako např. Moivra (1667-1754), Eulera (1707-1783), Leibnitze (1647-1716) a dalších.4 Rozvoj domácího a mezinárodního obchodu si vyţádal budování speciálních oddělení pojišťoven pro pojištění úvěrů. Prvenství v tomto riskantním odvětví pojišťovnictví je připisováno londýnské pojišťovně OceanAccident and GuaranteeCorporation Ltd., která byla zaloţena v roce 1885. V Evropě tento druh pojištění poskytovala jako první německá pojišťovna Globus od roku 1898. V 19. století se pojištění stává jakýmsi druhem obchodní činnosti, pojišťovny vznikají převáţně ve formě akciových společností a rodí se i další nové formy pojištění, při čem dominantní pořád zůstávají tři druhy pojištění, jiţ výše zmíněné. Přibývá stále více lidí, kteří mají potřeby krýt různá rizika, coţ umoţňuje pojištění rychlý rozvoj. Ve světě začíná převládat ţivotní pojištění nad pojištěním majetkovým (neţivotním) a to z toho důvodu, ţe ţivotní pojištění se stává daňově zvýhodněným a lidé si začínají uvědomovat, ţe ţivot je cennější neţ majetek, resp. ţe ztráta ţivitele rodiny je pro rodinu mnohem větší finanční zátěţ neţ ztráta či poškození majetku.
3
PECH, J. Ţivotní pojištění. hq.cz [online]. Head quarter. listopad. 18. 2005 [cit. 2012-03-30]. Dostupný z
WWW:
4
Zpracováno podle [3]
11
3.2.2. Vývoj v České republice Historie pojišťovnictví na území dnešní České republiky sahá do konce 17. století, kdy roku 1699 byl podán návrh Jana Kryštofa Bořka na zavedení povinného poţárního pojištění budov v Čechách. Jeho návrh spočíval v povinných příspěvcích všech občanů, kteří právě koupili dům. Ke vzniku fondu však nedošlo. Krátké trvání měla i pojišťovna proti škodám z ohně na polních zásobách, nábytku, nářadí a dobytka zaloţená v roce 1777. O padesát let později – v roce 1822 – zahájily svojí činnost dvě zahraniční pojišťovny se sídlem ve Vídni a Terstu. První českou pojišťovnou, zaloţenou v roce 1827 se sídlem v Praze, byla První česká vzájemná pojišťovna. Druhou českou pojišťovnou, zaloţenou téměř současně s „První českou“ byla Moravsko-slezská pojišťovna. Oba tyto ústavy se specializovaly téměř čtyřicet let jen na poţární pojištění nemovitostí („První česká“ začala v roce 1864 provozovat krupobitní pojištění a pojištění movitostí). Aţ dne 10. května 1909 bylo na 81. řádné valné hromadě odsouhlaseno, ţe „První česká“ rozšíří svou činnost o nová pojišťovací odvětví – ţivotní pojišťování, pojišťování zákonné odpovědnosti a úrazu, pojišťování proti vloupání. Aţ v druhé polovině 19. století se rozmohlo zakládání dalších nových pojišťoven, ke kterým patřily např. Asekurační spolek cukrovarníků (1862), Praţská městská pojišťovna (1865), Vzájemná pojišťovna (1869), také jedna z nejvýznamnějších českých pojišťoven vůbec – pojišťovna Slávia (1869), i úspěšná zajišťovací instituce – První česká zajišťovací banka v Praze (1872) a mnoho dalších. Na přelomu století bylo české pojišťovnictví jiţ tak silné, ţe ekonomickou stabilitu pojišťoven neotřásly ani značné škodné události. Odborné znalosti a politická prozíravost vedoucích představitelů v pojišťovnictví dokázalo převést svěřené prostředky přes obtíţné válečné roky první světové války (1814-1818). Nová etapa tentokrát jiţ československého pojišťovnictví odstartovala po vzniku samostatné Československé republiky. V tomto období zahajuje svou činnost řada dalších pojišťoven jako např. Čechoslavia, lidová pojišťovna (1919), Pojišťovna průmyslu kvasného (1919), Národní pojišťovna, a.s. (1920), aj. I přes útlum pojišťovnictví, který nastal v době protektorátu za 2. světové války, bylo v roce 1945 díky předválečnému období evidováno celkem 733 pojišťoven, pojišťovacích spolků a zahraničních prezentací. 24. října 1945 byl tento počet znárodněn zestátněním Dekretem prezidenta republiky. Od 1. ledna 1947 pak vzniklo v Československu pouze pět pojišťoven, národních podniků a po únoru 1948 byl zřízen jenom jediný ústav – 12
Československá pojišťovna, národní podnik. Tímto se na několik desetiletí přerušil přirozený trţní vývoj pojišťovnictví v Československu.5 V roce 1968, ve spojitosti s novým federativním uspořádáním státu, byla státní pojišťovna rozdělena na dva samostatné subjekty – Česká státní pojišťovna se sídlem v Praze a Slovenská státní pojišťovna se sídlem v Bratislavě. Toto rozdělení nabylo účinnost 1. ledna 1969. Monopol České státní pojišťovny trval aţ do počátku devadesátých let. V roce 1991 byl přijat nový zákon o pojišťovnictví č. 185/1991 Sb., který zrušil dlouho trvající monopol České státní pojišťovny a současně zavedl dohled nad pojišťovnami. Od této doby v Čechách dochází k rozvoji trţní ekonomiky, soukromého podnikání a s tím úzce souvisejícího pojistného trhu a konkurenčního prostředí. Dnes na českém pojistném trhu působí 35 tuzemských pojišťoven a 17 poboček zahraničních pojišťoven, které poskytují ţivotní pojištění v kombinaci s úrazovým pojištěním, pojištěním invalidity a dalších rizik. Velkým trendem nebo spíše nutností (z pohledu bank) je pojištění pro případ smrti, nebo smíšené pojištění ke krytí dluţné částky převáţně hypotečních úvěrů vyţadované věřiteli.
3.3.
Historický vývoj hypotečního bankovnictví
3.3.1. Pojem hypoteční úvěr Současně platný zákon č. 190/2004 Sb., který vstoupil v platnost dnem vstupu České republiky do EU, tj. 1. května 2004, definuje hypoteční úvěr jako: „Hypoteční úvěr je úvěr, jehož splacení včetně příslušenství je zajištěno zástavním právem k nemovitosti, i rozestavěné. Úvěr se považuje za hypoteční úvěr dnem vzniku právních účinků zástavního práva. Pro účely krytí hypotečních zástavních listů lze pohledávku z hypotečního úvěru nebo její část použít teprve dnem, kdy se emitent hypotečních zástavních listů o právních účincích vzniku zástavního práva k nemovitosti dozví. Nemovitost se musí nacházet na území České republiky, členského státu Evropské unie nebo jiného státu tvořící Evropský hospodářský prostor.“6
5
Zpracováno podle [6]
6
Ministerstvo financí České republiky. MFCR. Zákon č. 190/2004 Sb., o dluhopisech. Mfcr.cz [online]. 1.4.2004
[cit. 2012-03-30]. Dostupný z:
13
3.3.2. Vývoj v České republice Jiţ roku 1824 byl v Čechách zaloţen Ústav listů zástavních České spořitelny, který dnes známe pod názvem Česká spořitelna. Ústav poskytoval dlouhodobé úvěry na rolnické usedlosti zajištěné zástavním právem jiţ od začátku, avšak jenom v omezené míře. První hypoteční bankou s ručením zemským, zaloţenou v roce 1865, byla Hypoteční banka království českého. Obě zmiňované instituce vyplácely pouze vylosované hypoteční zástavní listy, které byly slosovatelné půlročně. Jejich úvěry byly poskytovány aţ do výše 2/3 katastrální ceny nebo u hospodářských nemovitostí z ceny odhadní. Jiţ tehdy došlo k propojení pojištění a hypotéky, a to na základě nutnosti pojištění zastavěné nemovitosti, zejména proti ohni a to po celou dobu trvání hypotečního úvěru. Prvním zemským ústavem, který se nezabýval obchodem hypotekárním, byla Zemská banka království českého v Praze, zaloţená v roce 1890. Předmětem její činnosti bylo poskytování komunálních, ţelezničních a melioračních úvěrů. Do první světové války působilo na území Čech celkem šest zemských a hypotečních bank. Na sklonku 20. let 20. století jiţ byly pouze čtyři: Zemská banka (dříve Zemská banka Království českého), Hypoteční a zemědělská banka moravská (1922), Slezský pozemkový a komunální úvěrní ústav (1927), Hypoteční banka česká (do roku 1921 Hypoteční banka Království českého). Poválečná doba a s tím související hospodářské těţkosti komplikovaly jakoukoliv emisní činnost, prodej hypotečních zástavních listů i získávání finančních prostředků pro poskytování hypotečních úvěrů. 30. léta a hospodářská krize se zaslouţily o rozšíření podpory státu ve formě daňových výhod ve stavebnictví a různých úlevách při splácení úvěrů. Hypoteční bankovnictví na území Československa fungovalo mezi dvěma světovými válkami podle vzoru rakouských a německých zemských bank. Stejně jako pojišťovnictví tak ani bankovnictví se nevyhnulo v období 2. světové války znárodnění akciových bank. Celková reforma bankovnictví byla dovršena zákonem č. 31/1950 Sb., o Státní bance československé a zákonem č. 84/1952 Sb., o organizaci peněţnictví. Změna základních principů fungování peněţních vztahů po roce 1948 měla za následek úpadek hypotečního úvěrování. Úplný konec hypotečních úvěrů na několik desetiletí zaznamenal rok 1964 a to zákonní úpravou zástavního práva. Hypoteční bankovnictví v Čechách se dočkalo formálního znovuzrození v roce 1990. Avšak, vzhledem k nefunkčnosti kapitálového trhu a nedostatečnému právnímu zázemí, byly první hypotéky poskytnuty aţ v roce 1995. Konec 20. století lze označit jako velmi nesmělý 14
návrat k hypotečnímu bankovnictví. Značné oblibě se hypoteční úvěry jako zdroj dlouhodobého financování můţou těšit aţ začátkem 21. století. Poslední patnáctileté období lze rozdělit do tří fází: 1. První fáze od roku 1995 do roku 1999: - v roce 1995 vzniklo toto nové bankovní odvětví. Banky se učily jak hypotéky „konstruovat“, jak je distribuovat, zpracovávat a jaká jsou s nimi spojená primární rizika. V tomto období byly uvedeny do ţivota státní podpory, které pomohly k pozvolnému rozjezdu hypoték. 2. Druhá fáze od roku 2000 do roku 2005: - vznikl hypoteční trh a konkurence. Nastala expanze inovací, rozvinuly se produkty a způsob distribuce. Dostupnost hypotéky se pro klienty výrazně zvýšila. 3. Třetí fáze od roku 2006 do roku 2010: - období hypotečního boomu a recese, kdy byl růst v řádu desítek procent vystřídán na podzim 2008 recesí a následným propadem trhu, který trval prakticky dosud. Dostali jsme se do nové situace ve financování bydlení.7 4. Čtvrtá fáze od roku 2010 aţ doposud: - poslední dva roky byly pro financování bydlení velmi podstatné. Rok 2010 byl zlomový hypoteční úvěry oţivily dvouciferným tempem. Rok 2011 byl pozitivním překvapením, co se týče neočekávaného výsledku nad hranici 120 mld. Kč a úrokových sazeb na hranici historického minima.
3.4.
Právní úprava v České republice
3.4.1. Právní úprava pojišťovnictví S nástupem trţní ekonomiky a soukromého podnikání v 90. letech 20. století vytvořil právní rámec v oblasti pojišťovnictví v ČR zejména zákon č. 185/1991 Sb. o pojišťovnictví, který byl nahrazen zákonem č. 363/1999 Sb. K další a poslední změně toho zákona došlo na přelomu let 2009/2010, kdy stoupil v platnost nový zákon o pojišťovnictví č. 277/2009 Sb., kterým byla zajištěna kompatibilita českého pojistného práva a právních aktů EU. Dle tohoto zákona můţe pojišťovací a zajišťovací činnost na území ČR provozovat pojišťovna či
7
OSTATEK, L. Hypotéky po 15 letech. Hypoindex.cz [online]. FINCENTRUM HYPOINDEX. © 2008 – 2012
Fincentrum Media s.r.o. 18.11.2010 [cit. 2012-03-30]. Dostupný z:
15
zajišťovna na základě povolení České národní banky a za podmínky umístění jeho statutárního i skutečného sídla na území České republiky.8 Dalšími neméně důleţitými zákony, které musí české pojišťovnictví dodrţovat, jsou zákon č. 37/2004 Sb., o pojistné smlouvě, zákon č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných událostí, zákon č. 377/2005 Sb., o finančních konglomerátech a další právní předpisy, vyhlášky, normy a direktivy EU. 3.4.2. Právní úprava hypotečního bankovnictví Hypoteční bankovnictví, jak jiţ jsem zmiňovala dříve, bylo obnoveno v roce 1990 vydáním zákona č. 530/1990 Sb., o dluhopisech, který definoval hypoteční zástavní listy jako „dluhopisy, jejichţ krytí je zabezpečeno zástavním právem na nemovitostech“. Tento zákon stanovil, ţe hypoteční zástavní listy můţe vydávat pouze banka či spořitelna na základě povolení od Ministerstva financí. Vzhledem k nefunkčnosti kapitálového trhu byly první hypotéky poskytnuty aţ v roce 1995. V tomto roce vstoupil v platnost zákon č. 84/1995 Sb., který novelizoval další právní normy související s touto oblastí – zákon č. 530/1990 Sb., o dluhopisech, zákon č. 328/1991 Sb., o konkurzu a vyrovnání, zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, zákon č. 21/1992 Sb., o bankách a zákon č. 99/1963, občanský soudní řád. I přes nařízení vlády č. 244/1995 Sb., z přelomu let 1995/1996 o státní finanční podpoře hypotečního úvěrování bytové výstavby, se situace v ČR nezlepšila. Důvodů bylo hned několik: příliš krátká existence kapitálového trhu, vysoká cena úrokových sazeb (v roce 1996 byla průměrná úroková sazba kolem 13%) a dlouhodobých finančních zdrojů na kapitálovém trhu, nedostatečná bytová výstavba a v neposlední řadě i nedůvěra a nepříznivý pohled obyvatelstva na vlastní bydlení, po předchozích zkušenostech, kdy fungoval administrativně přídělový systém. K významnému nárůstu počtu hypotečních úvěrů dochází od roku 1998, který měla za následek novela zákona č. 586/1992 Sb., z roku 1997 (umoţnila odečíst od základu daně část zaplacených úroků a to aţ do výše 300 000 Kč). Neméně důleţitým faktorem bylo sníţení úrokových sazeb jakoţto reakce bank na sníţení repo sazby vyhlašovanou ČNB a jednak působením konkurence.
8
Business center. Zákon č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví. businesscenter.cz [online]. © 1998 – 2012 HAVIT,
s.r.o. 2009 [cit. 2012-03-30]. Dostupný z:
16
Poslední změna zákona o dluhopisech proběhla v roce vstupu České republiky do EU, tj. v roce 2004. Zákon č. 530/1990 Sb., o dluhopisech, byl zrušen a nahrazen zákonem č. 190/2004 Sb. Nový zákon přinesl zásadní změny v definici hypotečního úvěru (bylo upuštěno od účelovosti hypotečního úvěru – americká hypotéka a došlo k rozšíření pole působnosti hypotečních bank) a další změny související se vstupem do Evropské unie a rozšířením Evropského hospodářského prostoru. V posledních pěti letech stojí za zmínku zákon č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu. Tabulka 1: Vývoj hypotečních úvěrů od roku 2000 do roku 2011 Hypoteční úvěry poskytnuté občanům Přírůstek v jednotlivých letech
Přírůstek kumulativně
Rok
HÚ v ks
Smluvní jistina (tis. Kč)
HÚ v ks
Smluvní jistina (tis. Kč)
2000
29 560
28 963 045
29 560
28 963 045
2001
14 250
14 728 423
43 810
43 691 468
2002
21 002
22 532 310
64 812
66 223 778
2003
31 478
36 212 394
96 290
102 436 172
2004
40 985
51 959 481
137 275
154 395 653
2005
51 026
72 068 812
188 301
226 464 465
2006
67 344
100 839 687
255 645
327 304 152
2007
83 344
142 288 921
338 989
469 593 073
2008
67 530
120 090 230
406 519
589 683 303
2009
44 251
73 851 478
450 770
663 534 781
2010
50 775
84 772 855
501 545
748 307 636
2011
71 088
119 077 140
572 633
867 384 776
Zdroj: Ministerstvo pro místní rozvoj
Vrcholní období zaznamenal český hypoteční trhu v letech 2004 aţ 2008. Tento markantní nárůst objemu poskytnutých hypoték způsobil ekonomický růst, zvyšování reálné mzdy, uvolnění trhu s bydlením, ale především sniţování úrokových sazeb. Banky se jiţ naučily poskytovat hypotéky, metodicky zjednodušily postupy, zefektivnily schvalovací procesy a sníţily úrokové sazby, coţ klienty vedlo ke zvýšení poptávky po tomto typu financování vlastního bydlení.
17
3.5.
Klasifikace ţivotního pojištění
Ţivotní pojištění kryje sice pouze dvě rizika – riziko smrti a riziko doţití, ale v rámci ţivotního pojištění je krytí těchto rizik kombinováno v různých podobách. Z tohoto důvodu existuje na českém trhu celá řada variant a podob ţivotního pojištění od různých pojišťoven, domácích i zahraničních, poskytujících různou pojistnou ochranu. Základní rozdělení ţivotního pojištění: pojištění pro případ smrti – pojištění rizikové pojištění pro případ dožití – pojištění důchodové smíšené pojištění pro případ smrti nebo dožití: kapitálové ţivotní pojištění investiční ţivotní pojištění univerzální ţivotní pojištění Pojistnou ochranu (krytí neţivotních rizik) jde ve většině případů rozšířit o připojištění v různých podobách, zejména:
připojištění pro případ závaţných onemocnění
připojištění pro případ trvalé plné invalidity
připojištění pro případ smrti úrazem
připojištění pro případ náhlé smrti
připojištění pro případ trvalých následků úrazu
připojištění pro případ tělesného poškození následkem úrazu
připojištění denních dávek pro případ plné pracovní neschopnosti
připojištění denních dávek pro případ pobytu v nemocnici
připojištění zproštění od placení pojistného
3.5.1. Pojištění pro případ úmrtí Pojištění pro případ smrti9 je základným typem ţivotního pojištění a je často, zejména v zahraničí, označováno termínem rizikové životní pojištění. Toto pojištění kryje pouze a jenom riziko úmrtí, a to z jakékoliv příčiny. Účelem výplaty pojistného plnění v případě pojistné události je obvykle zabezpečení pozůstalých pojištěného, úhrada nákladů v souvislosti s úmrtím a pohřbem, ale také, v dnešní době často vyuţívána, úhrada závazků
9
DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví. 3., aktualiz. vyd. Praha: Ekopress, ©2009. 224 s.
ISBN 978-80-86929-51-4
18
pojištěné osoby. Právě toto spojení je ústředním tématem této bakalářské práce. V případě úmrtí pojištěného během trvání pojištění je pojistná částka vyplacena obmyšlené osobě (osobě určené pojistníkem a uvedené v pojistné smlouvě). Po ukončení platnosti pojistné smlouvy pojištění bez náhrady zaniká. Pojištění pro případ smrti existuje v podobě několika druhů pojištění. Základní rozdělení podle způsobu sjednání pojistné doby je: dočasné pojištění pro případ úmrtí (rizikové nebo úvěrové ţivotní pojištění) časově neomezené pojištění pro případ úmrtí (rezervotvorné pojištění) Dočasné pojištění pro případ úmrtí10 kryje riziko úmrtí z jakékoliv příčiny výhradně v rámci sjednané pojistné doby. Nevýhodou je fakt, ţe v případě doţití se konce pojištění není vyplaceno ţádné plnění. Tento druh pojištění neobsahuje spořící sloţku, proto jej nelze uplatnit v daňovém přiznání. Pojistná částka můţe být sjednaná jako konstantní nebo klesající. Pojištění s pevnou pojistnou částkou je vyuţíváno pro zajištění finančně závislých osob s cílem dosáhnout stále stejně vysokou pojistnou ochranu. Je běţně pouţívané i na krytí závazků, představuje však vyšší finanční zatíţení při placení pojistného. Konkurenční výhodou tohoto typu pojištění je cena. Ta patří k nejniţším na pojistném trhu (netto pojistné zohledňuje pouze riziko úmrtí). Z tohoto důvodu se těší velké oblibě u lidí, kteří jsou hlavní ţivitelé rodin (to je tradiční význam pojištění smrti), nebo mají rizikové povolání či koníčky a chtějí finančně zabezpečit pozůstalých a také u lidí, kteří potřebují zajistit hypoteční úvěr (to je nový, moderní význam pojištění pro případ úmrtí). Produkty s klesající pojistnou částkou, nebo také úvěrová ţivotní pojištění jsou určena klientům splácejícím úvěr nebo hypotéku nejčastěji anuitním způsobem. Pojištění s klesající pojistnou částkou můţe být sjednáno:
na lineárně klesající částku nebo
na částku odpovídající zbývající části úvěru
První varianta se vyznačuje jednoduchostí. Pojistná částka je kaţdoročně sníţena o částku danou podílem doby pojištění a vstupní pojistné částky. Jsou uváděny i úspory.
10
MESRŠMÍD, Jaroslav a kol. Životní pojištění. 1. vyd. Praha: Grada, 2002. 104 s. Finance pro kaţdého. ISBN
80-247-0146-4
19
Druhá varianta pojištění odstraňuje nepřesnosti pojištění s lineárně klesající částkou. Pojistná částka u tohoto pojištění je stanovována kaţdý rok a přesně kopíruje zůstatek úvěru včetně úroků na počátku roku. Tento druh pojištění se v praxi vyskytuje nejčastěji. Banky jej ve spolupráci s pojišťovnami nabízejí k zajištění hypotečních úvěrů. Pojištění pro případ smrti není pro klienty povinné. Uzavírání tohoto typu zajištění banky podmiňují slevou z úrokové sazby, coţ klienty motivuje ke sjednání pojištění. Pojištění je ve většině případů vinkulováno ve prospěch banky. Vinkulace v pojistné terminologii znamená vázání výplaty pojistného plnění ve prospěch věřitele pojištěného. Pojišťovna se potvrzením vinkulace zavazuje vyplatit pojistné plnění obmyšlené osobě uvedené v pojistné smlouvě, nikoli pojištěnému. To znamená, ţe oprávněnou osobou je financující banka a v případě pojistné události uhradí pojišťovna peníze přímo na její účet. Banka tak má jistotu, ţe v případě úmrtí klienta bude dluţná částka splacená. Pohledy klientů se na uzavírání pojištění pro případ úmrtí různí a dělí je na dvě skupiny. První skupina vnímá toto pojištění pozitivně - jako další slevu, která sníţí měsíční splátku hypotéky a hlavně jako zajištění své rodiny. Nemusí se pak obávat, ţe v případě úmrtí bude rodina strádat či dokonce bude nucena prodat „střechu nad hlavou“. Druhá skupina ţadatelů vnímá pojištění jen jako další měsíční výdej navíc, který mu nic nepřinese a ve vztahu k pojistným produktům i k pojišťovnám je velice skeptická. Tento postoj je dle mého názoru velmi krátkozraký. Hypoteční úvěr je závazek na několik desítek let a nelze předpokládat, co můţe v průběhu trvání hypotéky nastat. Pokud se na tuto problematiku podíváme z pohledu pozůstalých, pojištění pro případ úmrtí by mělo být samozřejmostí. Problémy, které by nastaly v případě smrti hlavního ţivitele rodiny, můţou být velmi dramatické a pokud je moţné se jim vyhnout úhradou několika sto korun, rádi se pro tuto moţnost rozhodnou. Časově neomezené pojištění pro případ smrti patří do skupiny rezervotnovrných pojištění. U tohoto pojištění je pojistné plnění vyplaceno vţdy, pouze není známo kdy. Toto pojištění je vyuţíváno především na krytí nákladů souvisejících s úmrtím (pohřební náklady, dědická daň, zabezpečení partnera, aj.).
20
3.5.2. Pojištění pro případ doţití Tento druh pojištění není tématem mé bakalářské práce, proto se mu budu věnovat jen velice stručně. U pojištění pro případ doţití11 můţe dojít pouze k jediné pojistné události a tou je doţití se konce pojistné doby. Jde spíše o tvorbu úspor pojistníkem s minimálním zhodnocením v dlouhodobém horizontu. Hlavní nevýhodou je zánik pojištění bez náhrady v případě, ţe pojistná událost nenastane. Uplatnění pojištění v této základní podobě není obvyklé. Deriváty pro případ doţití, které jsou vyuţívány častěji: důchodové pojištění (pojištění pro případ opakovaného doţití) věnové pojištění (stipendijní, studijní, svatební, aj.) vkladové pojištění (jednorázový vklad) 3.5.3. Pojištění pro případ smrti nebo doţití Kapitálové ţivotní pojištění12 kryje jak riziko smrti, tak riziko doţití. Patří do skupiny rezervotvorných pojištění a obsahuje v sobě rizikovou sloţku kryjící riziko smrti i sloţku spořící, tzv. kapitálovou hodnotu, kterou pojišťovna připisuje ve prospěch klienta. Tuto kapitálovou hodnotu pojišťovna investuje a garantuje zhodnocení vloţených prostředků tzv. technickou úrokovou mírou. Vzhledem k regulaci ze strany státu a opatrnému investování nemůţe klient očekávat ţádné zázraky. Technická úroková míra se pohybuje na hranici inflace, tj. 2-3%. V případě smrti pojištěného vyplácí pojišťovna pojistnou částku obmyšlené osobě uvedené v pojistné smlouvě a při doţití se konce pojištění obdrţí pojištěný částku pro případ doţití včetně podílů na výnosech. Pojistná částka sjednávaná v pojistné smlouvě můţe být pro obě rizika stejná nebo můţe být nastavena zvlášť s ohledem na preferované riziko (1:1 aţ 3:1). Kapitálové ţivotní pojištění bývá rozšiřováno o krytí dalších pojistných rizik neţivotního charakteru – připojištění vypsaná na začátku kapitoly Klasifikace ţivotního pojištění.
11
DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie. 2. vyd. [Praha]: Professional Publishing, 2006. 338 s. ISBN 80-
86946-00-2 12
SLEPECKÝ, Jaroslav a POLÁCH, Jiří. Pojišťovnictví v České a Slovenské republice. 1. vyd. [Ţilina]:
GEORG, 2010. 102 s. ISBN 978-80-89401-11-6
21
U tohoto typu ţivotního pojištění lze z důvodu existence spořící sloţky uplatnit daňové zvýhodnění za splnění stanovených zákonných podmínek. Nevýhodou smíšeného ţivotního pojištění je 15% daň z příjmu, která je odváděna z výnosů do státní pokladny a jeho neprůhlednost. Kapitálové ţivotní pojištění lze kombinovat s hypotečním úvěrem. Tuto variantu si podrobněji představíme v samostatné kapitole. I přesto, ţe na trhu existuje mnoho modifikací ţivotního pojištění a pořád se vyvíjejí nové varianty, zůstává kapitálové ţivotní pojištění historicky nejprodávanějším pojištěním. Jeho zánik oddalují recese a negativní dopady finanční krize na evropských i světových finančních trzích, které opětovně přesvědčují klienty o tom, ţe garance je pro ně důleţitá, pokud o své peníze nechtějí přijít. Univerzální ţivotní pojištění Jednou z modifikací kapitálového ţivotního pojištění je univerzální, nebo-li variabilní ţivotní pojištění.13Charakteristickým rysem pojištění je flexibilita, která umoţňuje klientům různými způsoby upravovat rozsah pojistné ochrany dle jejich momentálních finančních moţností a potřeb.Jedná se zejména o tyto moţnosti: -
dočasné pozastavení placení pojistného
-
zaplacení pojistného dodatečně jednorázově
-
vkládání mimořádných vkladů
-
částečný odkup jiţ zaplaceného pojistného
-
změna pojistné částky pro případ úmrtí
Investiční ţivotní pojištění14 lze klasifikovat jako spojení rizikového ţivotního pojištění a investování prostřednictvím otevřených podílových fondů. Na rozdíl od předchozích pojištění nabízí klientům vyšší výnos při zhodnocení rezerv, avšak za cenu vyššího rizika. IŢP je charakteristické vysokou flexibilitou a volbou investiční strategie, kde je investiční riziko na straně klienta. Pojištěný můţe investovat své prostředky do jednotlivých fondů (základní programy investování), mezi které patří:
akciový fond – obvykle akcie zavedených podniků,
dluhopisový fond – státní, municipální, bankovní a podnikové dluhopisy,
13
Zpracováno podle [2]
14
Zpracováno podle [6]
22
fond peněţního trhu – krátkodobé cenné papíry typu pokladničních poukázek,
fond fondů,
fond cizích měn,
různé smíšené fondy – kombinují jednotlivé finanční instrumenty.
Klienti, kteří, si neví rady s výběrem fondů nebo nemají zájem ani čas pravidelně sledovat vývoj na finančních trzích, si mohou vybírat mezi profilovými programy investování:
konzervativní program – je tvořen investičními nástroji s nízkou nebo střední mírou rizika a je určen klientům preferujícím jistotu výnosu,
kombinovaný program – můţe být tvořen z větší části méně nebo středně rizikovými aktivy a maximálně 40% je moţno investovat do rizikovějších instrumentů,
dynamický program – tento program by mělo tvořit aţ 70% rizikových aktiv a zbývající část méně rizikových finančních instrumentů. Odměnou za vyšší podstoupené riziko je vyšší potenciální výnos.
V případě smrti pojištěného pojišťovna vyplatí oprávněným osobám pojistnou částku pro případ smrti nebo aktuální hodnotu podílových jednotek, je-li vyšší. V případě doţití se konce pojistné doby je pojištěnému vyplacena aktuální hodnota podílových jednotek. I tento typ pojištění je rezervotvorný a obsahuje spořící část, proto jej lze po splnění zákonných podmínek odečíst od základu daně. Další výhodou je moţnost ochránit své vloţené prostředky před inflací a vyuţít moţnost tzv. indexace pojistného i pojistné částky. Flexibilita investičního ţivotního pojištění umoţňuje klientům libovolný převod vloţených prostředků mezi fondy, dále mohou vkládat mimořádné vklady kdykoliv v průběhu trvání pojištění či uskutečnit částečný odkup jiţ naspořených rezerv, mohou měnit výši pojistné ochrany nebo dodatečně sjednávat či rušit doplňková připojištění dle svých potřeb a aktuální finanční situace. Nutno podotknout, ţe produkt investičního ţivotního pojištění je jeden z nejdraţších a k tomu přispívají a povinné poplatky, které si pojišťovny účtují. Jsou to: měsíční poplatek – pohybuje se od 20 do 65 Kč vstupní poplatek – nejčastěji 5% inkasní poplatek – částka ve výši od 0 do 10 Kč poplatek za správu investic – v rozmezí od 0,5% – 2% mimořádné poplatky – dle sazebníků jednotlivých pojišťoven 23
Výše uvedené poplatky jsou strhávány z přijatého pojistného nebo z podílového účtu a sniţují hodnotu podílových jednotek. V porovnání s KŢP je moţné je snadno rozklíčovat a vyčíslit tak měsíční náklady. Investiční ţivotní pojištění lze také zkombinovat s hypotečním úvěrem a jeho výhody či nevýhody podrobněji rozeberu v samostatné kapitole. Jak KŢP tak i investiční ţivotní pojištění se můţe pyšnit oblíbeností a úspěchem v Evropě, ale zejména v anglosaských zemích. Obrázek 1: Vlastnosti základních druhů ţivotního pojištění
Zdroj: Česká asociace pojišťoven, www.cap.cz
Z výše uvedené tabulky vyplývá, ţe riziko smrti kryje kromě rizikového ţivotního pojištění i kapitálové, univerzální a investiční ţivotní pojištění.
3.6.
Současná situace v oblasti českého pojišťovnictví
Jak jiţ bylo řečeno, dnes na českém pojistném trhu působí 35 tuzemských pojišťoven a 17 poboček zahraničních pojišťoven. V roce 2010 dosáhla hodnota průměrného pojistného 554 Eur na jednoho obyvatele. Jde o meziroční nárst pouhých 3,8%, zatímco průměrné pojistné v rámci členů CEA vzrostlo o 10,5%. Hodnota průměrného pojistného v ČR je téměř čtyřikrát niţší neţ evropský průměr, coţ je zřejmé z grafu.
24
Graf 1: Průměrné pojistné na jednoho obyvatele (v EUR) 2500 2000 2006 1500
2007 2008
1000
2009 2010
500 0 Estonsko
Polsko
ČR
Slovinsko
Kypr
EU (27)
Zdroj: Vlastní zpracování, Výroční zpráva ČAP 2010
Pro srovnání postavení pojišťovnictví v jednotlivých zemích se vyuţívá zejména podíl pojistného na hrubém domácím produktu. Podíl předepsaného pojistného na hrubém domácím produktu v běţných cenách se vzhledem k rychlejšímu růstu zvýšil ze 4,0% na 4,3%, u ţivotního pojištění z 1,7% na 2,0%. Z důvodu stagnace neţivotního pojištění ukazatel zůstal na stejné hodnotě 2,3%, jako tomu bylo v roce 2009. V posledních třech letech tempo růstu pojistného trhu převyšovalo vývoj HDP. Graf 2: Vývoj předepsaného pojistného a HDP (meziroční změny v %)
Zdroj: Česká asociace pojišťoven, www.cap.cz (*) – údaje za členy ČAP, HDP za 2011 – odhad)
25
Co se týče struktury předepsaného pojistného, tak zde je poměr 60:40 ve prospěch pojištění neţivotního. Evropský průměr předepsaného pojistného je přesně v opačném podílu – 40:60 ve prospěch ţivotního pojištění. V základní struktuře pojistného trhu došlo důsledkem 19,2% meziročního růstu ţivotního pojištění ke zvýšení jeho podílu ze 41,8% na 46%. Tento nárůst představuje další krok k postupnému přibliţování se standardům evropských zemí. V ţivotním pojištění se vedoucí postavení upevnilo pojištění spojené s investičním fondem, jeţ dosáhlo podílové hodnoty 47,3% (nárůst o 7,2% oproti roku 2009), a to zejména na úrok pojištění pro případ smrti nebo doţití, které i letos pokračovalo ve sniţování podílu z předchozích let na 32,6%. Z dalších druhů pojištění vytrvale zvyšuje svůj podíl pojištění pro případ smrti s podílem 3,2%. Co se neţivotního pojištění týče, druhou nejvýznamnější poloţku představuje pojištění majetku s 23,9% za vedoucím podílem pojištění vozidel, který činí téměř 46%. Podrobný přehled předepsaného pojistného za jednotlivá odvětví jak ţivotního tak i neţivotního pojištění v letech 2006 – 2010 naleznete v příloze č. 1. Graf 3: Ţivotní a neţivotní pojištění (v %) Pojištění spojené s investičním fondem; 47,30%
Pojištění pro případ dožití, nebo smrti nebo dožití; 32,60%
POJIŠTĚNÍ MAJETKU 23,9%
Všeobecné pojištění odpovědno sti za škodu 14,4% Ostatní 16%
Kapitálové činnosti; 0,30% POJIŠTĚNÍ PRO PŘÍPAD SMRTI; 3,20%
Pojištění svatební, prostředků na výživu dětí; 2,70%
Doplňková pojištění; Důchodové 11,00% pojištění; 2,90%
Pojištění odpovědno sti z provozu vozidla 27,1%
Zdroj: Vlastní zpracování
26
Havarijní pojištění pozemních vozidel 18,6%
Graf 4: Vývoj jednotlivých druhů ţivotního pojištění v ČR (v tis. Kč)
Zdroj: Fakta o životním pojištění, www.pojistizivot.cz
Rizikové ţivotní pojištění je objemově nejmenší. V České republice jako i všude ve světě převládají produkty se spořící sloţkou. Z následujícího grafu je patrná růstová tendence ţivotního pojištění a stagnace aţ mírný pokles odvětví neţivotního pojištění. Graf 5: Vývoj ţivotního a neţivotního pojištění v ČR v tis. Kč (2006 – 2010) 90000000
Předepsané pojistné
80000000 70000000 60000000 50000000 40000000 30000000 20000000 10000000 0
2006
2007
2008
2009
2010
ŽP
47232898
54119535
56888290
60207719
71764756
NP
72714992
76232266
80272441
81212599
81092468
Zdroj: Vlastní zpracování
27
3.7.
Hypoteční úvěr
Hypotéka je nejvýhodnější a často jediný způsob, jak získat prostředky na financování vlastního bydlení, kdyţ úspory nestačí. A ty stačí málokomu. Díky tuhému konkurenčnímu boji dnes existuje široká škála hypotečních úvěrů, které vzájemně odlišuje nejen jejich výše, doba splácení, délka fixace a moţnost předčasného splacení či výše LTV (loan-to-value ratio), ale také způsob výpočtu úrokové sazby15 a další parametry, které si teď popíšeme podrobněji. Dle účelu vyuţití členíme hypoteční úvěr na: účelový neúčelový – americká hypotéka Hypoteční úvěr poskytnutý na bydlení je vţdy přísně účelový. Účel poskytnutí hypotečního úvěru je vymezen v hypoteční smlouvě a je kontrolován bankou při čerpání hypotéky. Investicí do nemovitosti se rozumí:
koupě nemovitosti (byt, rodinný dům, stavební pozemek)
výstavba nemovitosti
rekonstrukce, modernizace, přestavba, dostavba
refinancování úvěru či půjčky
vypořádání majetkových poměrů spojených s nemovitostí nebo druţstevním podílem (SJM, dědictví, aj.)
pořízení členských práv a povinností
Neúčelový hypoteční úvěr je na českém trhu osmiletým dítětem a jeho předností je pouţití finančních prostředků na cokoliv. Jeho neúčelovost je vykoupena vyšší úrokovou sazbou a kratší dobou splatnosti. Nejrozšířenější vyuţití americké hypotéky je koupě druţstevního bytu. Oba typy hypotečních úvěrů musí být bez výjimky zajištěny zástavním právem k nemovitosti zapsané v katastru nemovitostí. Podle výše hypotečního úvěru rozlišujeme: účelová hypotéka do výše 70%, 85%, 90% i 100% LTV (hodnoty zástavy) americká hypotéka max. do výše 70% aţ 80% LTV
15
PARTNERS MEDIA, s.r.o.. Hypotéky. Peníze.cz [online]. © 2000 - 2012 Peníze.CZ [cit. 2012-03-30].
Dostupný z:
28
Výše hypotečního úvěru je limitovaná schopností klienta splácet, výší bytového záměru a zástavní hodnotou nemovitosti (cenou obvyklou). Banka můţe, dle zákona poskytnou hypoteční úvěr financovaný prostřednictvím hypotečních zástavních listů jen do výše 70% LTV. Vše, co je nad tuto hranici musí financovat z jiných zdrojů. Další důleţité parametry hypotečního úvěru jsou: a) čerpání jednorázové (koupě nemovitosti, vypořádání vlastnických vztahů, refinancování úvěru či půjčky) postupné (výstavba nemovitosti, rekonstrukce, modernizace, aj.) b) splatnost jedná se o úvěry dlouhodobé se splatností 5 – 30, 40 let c) úročení fixní úroková sazba (1, 2, 3, 4, 5, 10, 15 a výjimečně 20 a 30 let) variabilní úroková sazba (úročení na bázi PRIBORu) d) splácení anuitní způsob splácení (splátky jsou po celou dobu splácení ve stejné výši), tento způsob vyuţívá většina klientů progresivní splácení (splátky jsou na začátku splácení niţší a postupně se zvyšují), nejdraţší způsob splácení degresivní splácení (klient platí zpočátku vyšší částku a postupně se mu sniţuje), nejvýhodnější varianta splácení Hypoteční úvěry jsou poskytovány fyzickým osobám občanům, podnikatelům (právnickým osobám nebo fyzickým osobám podnikatelům) a municipalitám (města, obce). Minimální výše hypoték se pohybuje od 200tis. Kč. Maximální výše se odvíjí od třech, jiţ zmiňovaných základních bodů. V době změny fixace úrokových sazeb umoţňují banky mimořádné splátky i předčasné splacení celého hypotečního úvěru bez sankcí. Mimořádné splátky v průběhu fixace úrokové sazby jsou zatíţené vysokými poplatky. Ţadatelem o hypoteční úvěr můţe být kaţdý občan ČR nebo cizinec s trvalým pobytem na území ČR starší 18 let (a mladší 65 let), způsobilý k právním úkonům. Ţádat o hypoteční úvěr můţe minimálně 1 ţadatel, maximálně 4 ţadatelé ţijící ve dvou domácnostech.
29
Výše příjmu je nedílnou součástí výpočtu bonity klienta. Klienti mající příjem ze závislé činnosti dokládají vyplněné potvrzení o příjmu včetně výpisů z běţného účtu (3 aţ 6 měsíců zpětně), kam jim zaměstnavatel posílá mzdu. Ţadatel, jakoţto OSVČ, předkládá bance daňová přiznání za poslední 2 zdaňovací období včetně potvrzení o úhradě doplatku daní (v případě kladné daňové povinnosti). Dle zákona č. 190/2004 Sb. musí být hypoteční úvěr zajištěn zástavním právem k nemovitosti. Za nemovitost se ve smyslu zákona povaţují: pozemky a stavby spojené se zemí pevným základem: pozemek, rodinný dům, bytový dům, byt, chata, nebytový prostor. Do katastru nemovitostí lze zapsat i rozestavěnou nemovitost. Hypoteční úvěr je tedy vţdy zajištěn zástavním právem a to v 1. pořadí ve prospěch zástavního věřitele, přičemţ na nemovitosti nesmí ke dni uzavření smlouvy o hypotečním úvěru váznout zástavní právo třetí osoby nebo omezení převodu nemovitosti podle dříve platné právní úpravy. Výjimkou je zástavní právo stavebních spořitelen. Zastavět lze nemovitost, která je pořizována pomocí hypotečního úvěru, jiná nemovitost ve vlastnictví ţadatele nebo nemovitost ve vlastnictví třetí osoby. Zástavní právo ve prospěch banky vzniká vkladem Zástavní smlouvy do Katastru nemovitostí. Pro posouzení vhodnosti a dostatečnosti zajištění vyţadují banky „ocenění nemovitosti“ provedené interním znalcem banky nebo externím spolupracovníkem. Ocenění se provádí na stanovení ceny obvyklé, kterou se rozumí cena dosaţená při prodeji oceňované nebo porovnatelné nemovitosti (z hlediska velikosti, stavu, polohy, vybavení, apod.). Základem ceny obvyklé je stanovení trţní hodnoty nemovitosti. Trţní hodnotu lze stanovit metodou komparace (porovnání cen), výnosovou metodou (při pronájmu nemovitosti), eventuálně s přihlédnutím k věcné hodnotě. Ocenění provedené externím znalcem podléhá supervizi interního pracovníka banky, který můţe provést další sráţky hodnoty nemovitosti a stanoví konečnou zástavní hodnotu nemovitosti. Všechny zastavované nemovitosti musí být pojištěny proti ţivelným škodám a toto pojištění musí být vinkulováno ve prospěch banky. Další moţnosti zajištění hypotečních úvěrů jsou přistoupení spoludluţníka nebo ručitele v případě rizika, ţe dluţník nebude řádně splácet, kapitálové nebo investiční ţivotní pojištění a jednou z moţností je i rizikové ţivotní pojištění, taktéţ vinkulováno ve prospěch banky. Cena RŢP je jednou z nejniţších. Z tohoto důvodu se těší velké oblibě převáţně u ţadatelů, kteří jsou hlavními ţiviteli rodin nebo také u samoţadatelů. 30
Výhodnost či nevýhodnost hypotéky nezávisí jenom na výši úrokové sazby, ale také na poplatcích. A ţe jich není málo, dokazují několika stránkové sazebníky bank. Prvním z poplatků, s nímţ se zájemce o hypotéku v bance setká, bývá jednorázový poplatek za zpracování hypotéky. Jeho obvyklá výše činí 0,4% z poskytnutého úvěru, přičemţ kaţdá banka má v sazebníku uvedenou jeho absolutní částku stanovující minimální a maximální výši tohoto poplatku (pohybuje se od 4 000 do 30 000 Kč). Banky si účtují i řadu dalších poplatků, jakoţto poplatek za vedení úvěrového účtu (150 – 200 Kč), opakované nebo odloţené čerpání hypotéky, jeho čerpání na návrh na vklad zástavního práva do katastru nemovitostí, expresní platba, jakákoliv změna v úvěrové smlouvě a mnoho dalších.
3.8.
Současná situace v oblasti českého hypotečního bankovnictví
Placení poplatku za vyřízení hypotečního úvěru se v dnešní době dá lehce vyhnout. Díky silné konkurenci a snaze bank přilákat nové klienty, lze poměrně často narazit na akční nabídky. Lze je získat v různých podobách. Nejčastějšími a nejpreferovanějšími formami jsou slevy z poplatku za zpracování hypotéky, slevy ze sazby a akční sazby. Zaměření akčních nabídek bank v roce 2011 je patrné z níţe uvedeného grafu. Graf 6: Akční nabídky v 1. pololetí 2011 a ve 2. pololetí 2011 (v %) sleva na sazbě; 23%
akční sleva; 26%
jiné; 9%
sleva na sazbě 31%
jiné; 6%;
akční sleva; 26%;
sleva na poplatku za zpracování 40%
sleva na poplatku za zpracován í; 42%
Zdroj: Vlastní zpracování
Těţiště akčních nabídek se v druhém pololetí přesunulo do slev na úrokové sazbě. Akcím dominovaly slevy na sazbách nebo akční slevy. V roce 2011 banky poskytly klientům z řad fyzických osob hypotéky v hodnotě 119,1 mld. Kč, coţ odpovídá 71 088 ks uzavřených hypotečních úvěrů. Hypoteční trh v meziročním srovnání tedy výrazně a nad všechna očekávání oţivil, coţ dokazuje meziroční nárůst objemu uzavřených hypoték o více neţ 37%, a celkově se jedná o druhý nejlepší výsledek v historii. 31
Graf 7: Objem poskytnutých hypoték (v tis. Kč) v ČR od roku 2006 za čtvrtletí 50000 45000 40000 35000
2006
30000
2007
25000
2008
20000
2009
15000
2010
10000
2011
5000 0
1.Q
2.Q
3.Q
4.Q
Zdroj: Vlastní zpracování dle dat ze serveru hypoindex.cz
Pro srovnání – v posledním čtvrtletí roku 2010 trh rostl meziročně o 44%. V loňském prvním kvartále vzrostl objem poskytnutých hypoték o 46%, ve druhém čtvrtletí byl růst dokonce 47% a ve třetím a čtvrtém čtvrtletí byl zaznamenán nárůst o 34%. V níţe uvedeném grafu je vidět vývoj objemu poskytnutých hypotečních úvěrů v jednotlivých uplynulých šesti letech. Graf 8 Objem poskytnutých hypoték (v tis. Kč) v ČR po měsících
Objem poskytnutých hypoték
20000 18000 16000 14000
2006
12000
2007
10000
2008
8000 6000
2009
4000
2010
2000
2011
0
Zdroj: Vlastní zpracování dle dat ze serveru hypoindex.cz
32
Při pohledu na vývoj objemu poskytnutých hypotečních úvěrů v jednotlivých měsících roku byl loňský rok zajímavý i tím, ţe v září a prosinci bylo poskytnuto více hypoték, neţ v kterémkoliv předchozím roce. Graf 9: Vývoj průměrné výše hypotečního úvěru v mil. Kč 2 1.8 1.6 1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0
1.71 1.77 1.66 1.66 1.67
1.08 1.05
1.05
0.93
1.06 1.03 1.07
1.15
1.27
1.41
1.5
0.78
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Zdroj: Vlastní zpracování dle dat ze serveru hypoindex.cz a MMR
Průměrná výše poskytnutých hypotečních úvěrů je jiţ třetím rokem téměř neměnná. Vloni byl zaznamenán nárůst výše průměrné hypotéky, ale pouze nepatrně – z 1,66 na 1,67 mil. Kč. Rok 2011 byl pro úrokové sazby rekordním. V průměru činily 3,56%, coţ byly nejniţší sazby od roku 2003. Nejvíce poklesly úrokové sazby u jednoletých fixací. Avšak díky nízkým úrokovým sazbám se největší oblibě těší pětileté fixace. Graf 10: Úroková sazba za prosinec 2011 a vývoj úrokové sazby od roku 1995 (v %)
Zdroj: Fincentrumhypoindex, www.hypoindex.cz
Z níţe uvedeného grafu je patrná dominantnost pětileté fixace na celkovém počtu i objemu poskytnutých hypotečních úvěrů. 33
Graf 11: Podíl jednotlivých fixací na celkovém objemu i počtu poskytnutých hypoték (v %)
Zdroj: Fincentrum hypoindex, www.hypoindex.cz
Co se účelu financování týče, ten byl v loňském roce ze 77% zaměřen na bydlení a 23% na ostatní účely. Graf 12: Vývoj podílů účelu na bydlení a ostatních účelů (v %) 100%
8%
13%
22%
18%
22%
23%
78%
82%
78%
77%
2008
2009
2010
2011
80% 60% 40%
92%
87%
20% 0% 2006
2007
Bydlení
Ostatní účely
Zdroj: Vlastní zpracování dle dat ze serveru hypoindex.cz, MMR a GOLEM FINANCE
Graf 13: Podíl hypoték dle účelu v roce 2010 a v roce 2011 (v %) Ostatní účely; 7%
Refinancov ání 15%
Refinanco vání; 16%
Ostatní účely; 7%
Výstavba; 20%
Koupě; 56%
Koupě; 58%
Výstavba; 21%
Zdroj: Vlastní zpracování dle dat ze serveru hypoindex.cz, MMR a GOLEM FINANCE 34
Tak jak rostou objemy poskytovaných hypotéky, přibývá kaţdoročně i objem nesplácených hypotečních úvěrů. Podle údajů České národní banky dluţili lidé ke konci roku 2011 na nesplacených hypotékách (hypoteční úvěry 90 dnů po splatnosti) necelých 20,5 miliard korun. Na konci roku 2007 bylo toto číslo čtyřikrát niţší, jak je zřejmé z grafu níţe. Vzhledem k tomu, ţe průměrná výše hypotéky je 1,67 mil. korun, to znamená přes 12 tisíc klientů (při velmi hrubém výpočtu), kteří nezaplatili tři měsíční splátky. Pokud se klienti dostanou do platebních problémů, snaţí se jim banky vyjít vstříc, např. prodlouţením splátkového kalendáře, dočasným odkladem splátek jistiny, aj. V zájmu banky je především splacení dluţné částky a aţ v poslední řadě prodej nemovitosti. Poslední moţnost umoření dluţné částky prodejem nemovitosti znamená pro banku dodatečné starosti a náklady. Počet případů s individuálním splátkovým kalendářem trvale roste, ale stále se jedná o velmi nízké číslo, vzhledem k velikosti portfólií bank. Graf 14: Hypoteční úvěry na bydlení se selháním (v mil. Kč) 25000 20000 15000 10000 5000 1/2/2012
1/8/2011
1/2/2011
1/8/2010
1/2/2010
1/8/2009
1/2/2009
1/8/2008
1/2/2008
1/8/2007
1/2/2007
1/8/2006
1/2/2006
1/8/2005
1/2/2005
1/8/2004
1/2/2004
1/8/2003
1/2/2003
1/8/2002
1/2/2002
0
Hypoteční úvěry na bydlení se selháním
Zdroj: Česká národní banka, www.cnb.cz
Nejčastějšími příčinami nesplácení hypotečních úvěrů je sníţení příjmů z důvodu ztráty nebo změny zaměstnání, mateřská dovolená, úraz nebo dlouhodobá nemoc, úmrtí člena rodiny s rozhodujícím příjmem, rozvod či neúspěchy v podnikání. V případě, ţe se klienti dostanou do finančních potíţí, měli by okamţitě informovat věřitelskou banku. Nejlépe předtím, neţ dojde ke zpoţdění s pravidelnou splátkou. Ta pak řeší kaţdý případ individuálně a podle toho, zda se jedná o přechodný nebo dlouhodobý problém se splácením.
35
3.9.
Kombinace hypotečního úvěru a ţivotního pojištění
Řada hypotečních ústavů rozšířila svojí nabídku hypotečního financování o kombinované produkty. Produktová inovace v podobě kombinace hypotečního úvěru s investičním ţivotním pojištěním (IŢP) byla uvedena na český trh v roce 2005. Nutno dodat, ţe iniciátorem vzniku kombinovaných hypoték s ţivotními pojistkami nebyly samotné banky, ale
spíše
pojišťovny
a společnosti
zabývající
se
finančním
poradenstvím
a
zprostředkováním.16Jedná se o kombinace hypotečního úvěru a kapitálového nebo investičního ţivotního pojištění. Tato varianta je zaloţena na moţnosti splatit jistinu jednorázově na konci pojistné doby prostřednictvím pojistného plnění kapitálového nebo investičního ţivotního pojištění. Ţivotní pojištění se sjednává na pojistnou částku ve výši hypotečního úvěru a doba trvání pojistné smlouvy je shodná s dobou splatnosti hypotéky. Po celou dobu splatnosti hypotečního úvěru splácí klient bance pouze úroky a zároveň hradí pojistné z uzavřené pojistné smlouvy.17 Při doţití se konce pojištění pojišťovna uhradí bance úvěrovou jistinu pojistným plněním. Vytvořené přebytky nad rámec garantovaného výnosu jsou pojišťovnou vyplaceny klientovi. V případě smrti pojištěného v průběhu pojištění je formou jednorázového plnění splacena bance úvěrová jistina a podíly na výnosech nad rámec garantovaného zhodnocení jsou vyplaceny oprávněným osobám. Výhody: Klient je po celou dobu splácení hypotéky pojištěn pro případ smrti. Větší daňová úspora – výše hypotéky se nesniţuje, a tudíţ na úrocích zaplatí klient bance více a více si můţe odečíst na daních. Při splnění podmínek si klient můţe od základu daně odečíst i zaplacené pojistné. Po skončení splácení hypotéky dostane klient od pojišťovny peníze navíc, pokud dosáhne vyššího zhodnocení U některých bank můţe klient získat slevu z úrokové sazby za ţivotní pojištění
16
–
SVAČINA, L. Pozitivní efekty finanční krize. Hypoindex.cz [online]. FINCENTRUM HYPOINDEX. © 2008 2012
Fincentrum
Media
s.r.o.
14.4.2009
[cit.
2012-30-03].
Dostupný
z WWW:
17
ŠEFLOVÁ, Olga. Specializované bankovnictví: dodatek. Vyd. 2. Praha: Bankovní institut vysoká škola, 2006.
118 s. ISBN 80-7265-097-1
36
Nevýhody: vysoká nákladovost celé konstrukce (vysoké vstupní poplatky, zdvojené poplatky za správu investic) nulové garance zhodnocení peněz prostřednictvím investičního ţivotního pojištění větší finanční zatíţení domácnosti daň z příjmu ve výši 15% z výnosu pojištění Více oblíbenou variantou, hlavně z pohledu finančních zprostředkovatelů, byla kombinace s investičním pojištěním. U této varianty velká část prostředků investovaných prostřednictvím investičního ţivotního pojištění směřuje do rizikovějších aktiv (akcií). Stávající situace na finančních trzích příliš neprospívá akciovým investicím. Celosvětový propad cen na akciových burzách a pokles hodnoty dalších investičních instrumentů se negativně projevily také na objemu prostředků spravovaných ţivotními pojišťovnami v rámci IŢP, a jak banky, tak zprostředkovatelé upouštějí od kombinovaných hypoték s ţivotním pojištěním nebo jej přestaly nabízet úplně. Z grafu č. 5 je zřejmé, ţe od roku 2004 dochází v oblasti investičního ţivotního pojištění k prudkému nárůstu oproti ostatním produktům ŢP. To jen dokazuje a podtrhuje fakt, ţe se od zajištění opouští. Většina klientů nemá velké úspory, ale chce kvalitně a důstojně bydlet. Jednou z moţností pořízení si vlastního bydlení je, stále více, oblíbenější, hypoteční úvěr. Před schválením hypotečního úvěru banka zkoumá, zda je klient dostatečně bonitní, jeho příjmy a výdaje, ţivotní minimum a na základě těchto parametrů mu stanoví optimální dobu splacení s rozumnou měsíční splátkou. Jako zajištění můţe dále poţadovat rizikové ţivotní pojištění na částku ve výši hypotečního úvěru, coţ je běţné u 100% hypoték a levnější neţ kombinace investičního či kapitálového ţivotního pojištění. U mladých lidí s nízkou pravděpodobností úmrtí, je tento poţadavek vnímám negativně, protoţe jim tím vzniká další měsíční výdej. To je jeden z faktorů, který je můţe odradit a hledat banku, která toto pojištění nevyţaduje. Pojištění, kterému se určitě nelze vyhnout v ţádné bance, je majetkové ţivotní pojištění na předmět hypotéky. Jiný postoj můţe banka uplatnit ke klientovi starší generace, který má vyšší pravděpodobnost úmrtí. Tento klient má nevýhodu kratší doby splatnosti hypotéky a tím i vyššího měsíčního zatíţení. Nejhorší pro banku je smrt dluţníka. V případě, ţe dluţník nemá sjednané pojištění pro případ smrti a závazek nepřevezme v plné výši rodinný příslušník, získává banka 37
předmětnou nemovitost. Jenţe s prodejem nemovitosti jsou spojené dodatečné náklady (exekuce, draţby, aj.) a také se můţe stát, ţe banka prodá nemovitost za niţší cenu neţ je zbývající dluţná částka. To jsou rizika, které banky podstupují při poskytování hypotečních úvěrů a z tohoto pohledu je pochopitelné, proč vyţadují pojištění pro případ smrti. Pohledy klientů na téma zajištění hypotéky pojištěním pro případ smrti se různí. Já je dělím na klienty zodpovědné a nezodpovědné. Nezodpovědný klient pojištění pro případ smrti odmítá. Důvodů je mnoho - další finanční zatíţení, nedůvěra k pojistným produktům či pojišťovnám nebo také víra, ţe se mu nemůţe nic stát. V případě, ţe dojde k úmrtí, pozůstalým zůstane dluh, který buď to splatí, nebo přijdou o bydlení. Zodpovědný klient se pojistí, pojištění vinkuluje ve prospěch banky a tím zajistí rodinu i pozůstalé. V tomto případě úmrtí klienta, pojišťovna uhradí dluţnou část hypotečního úvěru na účet banky a pozůstalým zůstává nemovitost bez závazků. Pojištění pro případ smrti lze nahradit investičním nebo kapitálovým pojištěním. Toto pojištění je však draţší a klienti jej vyuţívají, pokud mají dostatečné finanční prostředky, jako zhodnocení finančních zdrojů. Kombinace hypotečního úvěru a IŢP či KŢP se přestala vyuţívat z toho důvodu, ţe klienti platili bance po celou dobu úroky z celé výše hypotéky a pojišťovně platili anuitu, která se zhodnocovala v podílových fondech. Vysoké riziko a celosvětový propad cen na akciových burzách měli za následek odklon důvěry klientů v tento typ produktu. Další podstatnou nevýhodou byla velmi komplikovaná moţnost splacení hypotéky. Tabulka 2: Aktuální nabídka českých hypotečních bank Banka Hypoteční banka
Kombinace hypotéky s ŢP
Pojišťovna poskytující
v nabídce banky
ţivotní pojištění
Kombinace s KŢP
ČSOB Pojišťovna, Generali Pojišťovna, Victoria Pojišťovna, ING Pojišťovna, Česká Pojišťovna, Allianz Pojišťovna, AXA ţivotní pojišťovna, UNIQUA, Kooperativa pojišťovna, AEGON pojišťovna
38
Kombinace s IŢP
UNIQUA, ING Pojišťovna, Amcico pojišťovna a.s., AXA ţivotní pojišťovna
Komerční banka
Kombinace s KŢP
Komerční Pojišťovna
Česká spořitelna
Kombinaci s ŢP neposkytuje od ledna 2009
Raiffeisen bank
Kombinaci s ŢP neposkytuje od roku 2008
Zdroj: Vlastní zpracování dle údajů ze serverů bank KB, HB, ČS a RB
3.10.
Bankopojištění
Dalším příkladem prodeje společných produktů bank a pojišťoven je bankopojištění. Jinak můţeme bankopojištění označit jako spojené působení banky a pojišťovny na společného klienta za vzniku synergie na obou stranách.18 Výhody: rozšíření odbytových kapacit pojišťoven intenzivnější vyuţívání fixních nákladů bank zvyšování komfortu klienta a uspokojení všech jeho potřeb pod jednou střechou rozvoj informačních technologií nárůst konkurence Nevýhody:
musí dojít k vzájemné spolupráci a koordinaci
skeptičtí zaměstnanci bank (odlišná kultura prodeje v pojišťovnictví a bankovnictví
kanibalizace aktiv
V současné době je trend produktového propojování velmi rozšířený. Svědčí o tom i synergie 3 největších bank a s nimiţ spolupracujících pojišťoven, o kterých budu mluvit v dalších kapitolách. Mým cílem bylo zjistit, kolik klientů si k hypotečnímu úvěru uzavírá pojištění schopnosti splácet (tj. pojištění pro případ smrti, plné invalidity a případně pracovní
18
Zpracováno podle [1]
39
neschopnosti. Na základě informací od pracovníků bank Hypoteční, Komerční a České spořitelny jsem se dozvěděla, ţe banky tyto statistiky nezpracovávají. Banky se tímto nezabývají z toho důvodu, ţe klient můţe pojištění kdykoliv vypovědět. Jakákoliv statistika v tomto směru by byla neobjektivní a nepřesná. Ani výroční zprávy spolupracujících pojišťoven neobsahují ţádné poţadované údaje. Následující graf na základě údajů České asociace pojišťoven svědčí o rostoucím trendu odvětví pojištění pro případ smrti. Můţeme tedy předpokládat, ţe tento trend si udrţuje i bankopojištění.
Graf 15: Vývoj pojištění pro případ smrti za posledních pět let (v tis. Kč) 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 2006
2007
2008
2009
2010
Pojištění pro případ smrti
Zdroj: Vlastní zpracování dle údajů ČAP
Z neoficiálních zdrojů bank jsem zjistila hrubý odhad propojištěnosti. Pojištění schopnosti splácet je uzavíráno k hypotečním úvěrům Komerční banky ve 40 – 50%. Zaměstnanci Hypoteční banky a České spořitelny uzavírají pojištění schopnosti splácet ve 30 – 40%. Dle mého názoru má Komerční banka vyšší propojištěnost z toho důvodu, ţe klade velký důraz na strategickou spolupráci s Komerční pojišťovnou a pravidelné proškolování svých zaměstnanců v tomto směru (produktová školení, prodejní dovednosti, aj.). O strategické synergii svědčí také druhá příčka Komerční pojišťovny na trhu ţivotního pojištění.
V regionech s niţší průměrnou výší hypotéky, lze očekávat propojištěnost niţší. Jedná se zejména o kraje Karlovarský, Zlínský a kraj Vysočina, jak je patrné z grafu.
40
Graf 16: Průměrná výše hypotéky v jednotlivých krajích ČR (v Kč) 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 0
Zdroj: Vlastní zpracování dle údajů z MMR
Graf průměrné výše hypoték v jednotlivých krajích ČR kopíruje situaci v regionech, i co se celkového objemu hypotečních úvěrů poskytovaných občanům týče. Největší objemy vykazuje region Praha a Jihomoravský kraj, naopak, nejniţší objemy jsou zpracovávány v Karlovarském kraji a na Vysočině. S tímto úzce souvisí vysoká míra nezaměstnanosti a průměrný měsíční příjem obyvatel těchto krajů.
Graf 17: Objem hypotečních úvěrů v jednotlivých krajích ČR (v tis. Kč) 45000000 40000000 35000000 30000000 25000000 20000000 15000000 10000000 5000000 0
Zdroj: Vlastní zpracování dle údajů z MMR
41
Graf 18: % podíl jednotlivých krajů na celkovém objemu hypotečních úvěrů Olomoucký Zlínský 5% 3%
Moravskoslezký 8%
Praha 34%
Jihomoravský 11%
Vysočina 3% Pardubický 5% Královehradecký 6% Liberecký 3%
Středočeský 6% Ústecký 4%
Karlovarský 2%
Plzeňský 5%
Jihočeský 5%
Zdroj: Vlastní zpracování dle údajů z MMR
4. Hypoteční úvěry a jejich zajištění u 3 největších bank Hypoteční úvěry poskytují všechny významné banky (aktuálně se jedná o 17 subjektů), z nichţ největší podíl na trhu jiţ několik let zajímají tyto tři: Hypoteční banka, a.s. Komerční banka, a.s. Česká spořitelna a.s. Skutečnost, ţe tyto tři banky patří k TOP3 potvrzuje i jejich trţní podíl, který se kaţdý rok pohybuje kolem 70%celkového objemu poskytnutých hypotečních úvěrů, jak je patrné z níţe uvedeného grafu. Graf 19: Vývoj podílů TOP3 (v %) 150.0% 100.0% 50.0%
21.40%
25.70%
30.60%
25.90%
32.50%
27.50%
78.6%
74.3%
69.4%
74.1%
67.5%
72.5%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
0.0%
TOP3
Ostatní
Zdroj: Vlastní zpracování dle dat MMR 42
4.1.
Hypoteční banka19
Hypoteční banka si udrţuje dominantní postavení na českém hypotečním trhu jiţ čtvrtým rokem a dle prognóz odborníků si toto postavení udrţí i příští rok (viz. příloha č. 1 a 2). Je to profitabilní, moderní a specializovaná banka nabízející široké spektrum hypotečních produktů určených k financování bydlení. Do 31. prosince 2005 byla známá pod názvem „Českomoravská hypoteční banka, a.s.“. S účinností od 1. ledna 2006 došlo k její změně na „Hypoteční banka, a.s.“ se sídlem centrály v budově ČSOB v Praze Radlicích. Hypoteční banka byla zaloţena 10. ledna 1991 a původně působila jako univerzální obchodní banka regionálního charakteru. V září roku 1995 získala oprávnění k vydávání hypotečních zástavních listů a tím se stala první bankou v České republice specializovanou na hypoteční úvěry. Dnes je největším emitentem hypotečních zástavních listů v ČR. V červnu roku 2000 se jejím majoritním vlastníkem stala Československá obchodní banka, a.s. (ČSOB). ČSOB poskytuje sluţby spřízněných společností v oblasti bankovnictví, pojišťovnictví a správy aktiv, přičemţ koncept bankopojištění hraje stále větší roli. Hypoteční úvěr spojený s různými pojistnými produkty je typickým příkladem bankopojistného produktu. Spolupráce a majetkové propojení Hypoteční banky a ČSOB Pojišťovny, jakoţ to bankopojišťovny je příkladem synergie banky a pojišťovny na společného klienta. Její obchodní síť tvoří 26 poboček, poradenská místa a široká síť externích hypotečních poradců po celé České republice. Charakteristika hypotečního úvěru Hypoteční banky20 Účel hypotečního úvěru koupě nemovitosti (i spoluvlastnického podílu) převod členských práv a povinností nebo splacení členského podílu (druţstevní podíl) získání práv a povinností včetně práva nájmu k bytu, při jehoţ výstavbě bylo pouţito programu státní podpory nové bytové výstavby ve formě účelově vázané dotace, jehoţ
19
Hypoteční banka. Profil. Hypotecnibanka.cz [online]. © 2012 [cit. 2012-04-05]. Dostupný z WWW:
20
Hypoteční banka. Hypotéky. Hypotecnibanka.cz [online]. © 2012 [cit. 2012-04-05]. Dostupný z WWW: <
http://www.hypotecnibanka.cz/hypoteky/>
43
podmínkou bylo zejména uţívání zkolaudovaného bytu po dobu nejméně 20 let pro účely trvalého bydlení a po uplynutí této lhůty převod do osobního vlastnictví vypořádání majetkových poměrů spojených s nemovitostí nebo s druţstevním podílem výstavbu nemovitostí rekonstrukce, modernizace a opravy nemovitostí vyrovnání (konsolidace) dříve poskytnutých půjček (úvěrů) pouţitých na investice do nemovitostí nebo druţstevního podílu profinancování dříve zaplacených vlastních prostředků aţ do 100% úvěru kombinace výše uvedených účelů Profinancovat můţete jako součást hypotéky rovněţ projekt k nemovitosti, inţenýrské činnosti a zařízení staveniště. Ocenění nemovitostí provádí interní odhadci banky (levnější varianta – od 1 900 do 4 500 Kč) nebo její externí spolupracovníci (od 4 000 do 7 000 Kč). hypotékou lze splatit aţ 100% zástavní hodnoty nemovitosti minimální výše hypotéky je 300 tis. Kč (v případě americké hypotéky je min. výše 200 tis. Kč) maximální výše hypotéky není omezena (neplatí u všech produktů) výše hypotéky je limitována schopností klientů splácet (výší příjmů) a dostatečným zajištěním (zástavní hodnotou nemovitosti) Čerpání hypotečního úvěru jednorázové čerpání hypotéky (např. koupě nemovitosti, refinancování úvěru) jednorázové čerpání hypotéky se musí provést do 6 měsíců od data schválení úvěru postupné čerpání hypotéky (např. výstavba či rekonstrukce bytu, rodinného domu nebo v případě, ţe dohodnutá platba za nemovitost je rozloţena do více splátek) postupné čerpání hypotéky je nutno ukončit do 24 měsíců od data schválení úvěru Čerpání hypotéky je účelové bezhotovostní a provádí se na účet osoby uskutečňující prodej nemovitosti, která je uvedena v kupní smlouvě, nebo dodavatele. U účelu výstavba/rekonstrukce je za splnění podmínek umoţněno čerpání bez dokládání faktur (jednoduché čerpání hypotéky).
44
Splácení hypotečního úvěru doba splatnosti hypotéky dle rozhodnutí klientů v rozmezí 3 - 40 let (záleţí na typu produktu) hypotéka musí být splacena nejpozději do 70-ti let věku ţadatele po dobu čerpání hypotéky klient hradí pouze úroky z aktuálně čerpané částky hypotečního úvěru tento typ úvěru musí být zajištěn zástavním právem k nemovitosti, která musí být pojištěna a pojistné vinkulováno ve prospěch HB, zastavovaná nemovitost se musí nacházet na území ČR po úplném vyčerpání hypotéky dle volby klienta: o
formou pravidelných měsíčních hypotečních splátek tzv. anuit (Anuita je konstantní platba zahrnující úrok a jistinu)
o
formou progresivních splátek (nejdraţší varianta)
o
formou degresivních splátek (nejlevnější varianta)
Úroková sazba Hypotéka u Hypoteční banky je úročena fixní sazbou nebo sazbou P plus, dle volby klienta. Fixní sazba o
na 1 rok, 3 roky, 5, 10, 15, 20, 25 nebo 30 let,
Sazba P plus o tvořena roční sazbou PRIBOR (je vyhlašována ČNB) a odchylkou, kterou stanoví banka; kaţdý rok je sazba upravena bankou dle aktuální výše sazby o
PRIBOR,
o
odchylka pevná vţdy na dobu 5 let,
o
po uplynutí této doby můţe klient poţádat o přechod na fixní 5-10-či 15letou sazbu, současně má moţnost mimořádnou splátkou splatit hypoteční úvěr nebo jeho část a to bez sankcí a poplatků.
Úrokovou sazbu s výjimkou 10 a více leté fixace lze sníţit o 0,15% za předpokladu zasílání platu na účet v ČSOB a o 0,1% při uzavření 2 ze 3 pojištění, z nichţ alespoň jedno je pojištění úvěru (jedna ze tří variant pojištění schopnosti splácet). Aktuální úrokové sazby Hypoteční banky jsou k nahlédnutí a pro porovnání v příloze č. 4 a veškeré poplatky dle sazebníku banky v příloze č. 5. Výhody hypotéky u Hypoteční banky K vyřízení hypotéky stačí pouze 2 doklady (OP a potvrzení o příjmu) 45
Moţnost výrazného sníţení měsíční splátky díky splatnosti hypotéky aţ 40 let Moţnost kombinace se všemi volitelnými parametry a sluţbami (při hypotéce do 70 %) Moţnost získat okamţitě peněţní prostředky aţ do výše 100 % zástavní hodnoty nemovitosti Moţnost kdykoliv část úvěru přesahující 70 % ceny nemovitosti splatit bez sankcí a poplatků Volitelné parametry hypotéka bez doložení příjmů (maximálně do výše 50 % LTV, minimální výše úvěru je 200 tis. Kč, maximální 5 mil. Kč, minimální zástavní hodnota nemovitosti jako zajištění úvěru musí být 1 mil. Kč) hypotéka bez poplatků (náklady na pořízení hypotéky, vedení účtu a případně další zvolené poplatky jsou přeneseny do úrokové sazby, pro úvěry s 3letou a vyšší fixní sazbou a sazbou P plus) hypotéka na nemovitost k pronájmu (maximálně do 85 % LTV, součástí prokazovaných příjmů mohou být i příjmy z pronájmu, kde převaţující příjem je z budoucích či současných nájemních smluv a podle § 9 daňového přiznání, dokládá se nájemní smlouva nebo budoucí nájemní smlouva, objektem úvěru je bytový dům, nebo 2 a více bytových jednotek/rodinných domů, splatnost úvěru je 5 aţ 20 let) hypotéka zpětně (zpětné proplacení aţ 100 % částky výše hypotečního úvěru, zpětné proplácení
vlastních
prostředků
je
moţné
proplatit
nad
částku
1 880 000 Kč (na částku niţší lze vyuţít americkou hypotéku) Služby o garance úrokové sazby (30-ti denní rezervace úrokové sazby platné v den předání ţádosti o vystavení garance, zdarma) o hypoteční příslib (potvrzení bonity na základě klientem poskytnutých údajů, prostřednictvím webových stránek je sluţba poskytnuta zdarma) o hypotéka pro mladé (kombinuje státem poskytovaný úvěr od Státního fondu rozvoje bydlení (SFRB) podle NV č. 616/2004 Sb. ve výši aţ 300 000 Kč a hypoteční úvěr) o státní finanční podpora (státní podpora na starší nemovitost dle nařízení vlády č. 249/2002 Sb. ve znění nařízení vlády č. 32/2004 Sb.) o pojištění hypotečního úvěru (tj. pojištění schopnosti splácet ve třech variantách) o pojištění majetku a odpovědnosti 46
o dálkový přístup do katastru (banka pořídí za klienta výpis listu vlastnictví z katastru nemovitostí, tzn. finanční a časová úspora pro klienta) o jednoduché čerpání hypotéky (u hypotéky na výstavbu či rekonstrukci jiţ není nutné dokládat pro čerpání faktury) o mimořádná splátka (umoţňuje jednou ročně provést mimořádnou splátku hypotéky max. ve výši 10 % z aktuálního zůstatku jistiny mimo datum změny fixace bez jakýchkoliv sankčních poplatků za předčasné splacení. Sluţba mimořádná splátka musí být sjednána společně s uzavřením hypotečního úvěru.) Speciální hypotéky
Kombinované produkty o Hypotéka kombinovaná s investičním ţivotním pojištěním o Hypotéka kombinovaná s kapitálovým ţivotním pojištěním o Hypotéka kombinovaná s cennými papíry
Hypotéka pro absolventy (progresivní splácení)
Hypotéka pro manaţery (degresivní splácení)
Předhypoteční úvěr
Zelená hypotéka
Americká hypotéka
Pojištění hypotečního úvěru Jednou ze sluţeb, které Hypoteční banka ve spolupráci s ČSOB Pojišťovnou nabízí, je pojištění hypotéky a také pojištění majetku a odpovědnosti jakoţto dozajištění úvěru. Pojištění hypotečního úvěru je rizikové ţivotní pojištění nabízené ve třech variantách: 1. Pojištění pro případ smrti nebo plné invalidity 2. Pojištění pro případ smrti nebo plné invalidity a pracovní neschopnosti 3. Pojištění pro případ smrti nebo plné invalidity, pracovní neschopnosti a ztráty zaměstnání Po dobu pracovní neschopnosti nebo ztráty zaměstnání platí pojišťovna splátky hypotéky za klienta. V případě plné invalidity nebo úmrtí klienta zaplatí pojišťovna bance nesplacenou část jistiny. Pojištění můţe být sjednáno při uzavírání smlouvy o hypotečním úvěru nebo nejpozději do 6 měsíců od sjednání úvěru. Klient pak měsíčně hradí bance poplatek za 47
pojištění úvěru, který se odvíjí od výše úvěrové splátky, tj. měsíční platba pojištění = (měsíční splátka hypotéky + poplatek za správu účtu) x 4,4 % (1. varianta) nebo x 5,4% ve 2. variantě nebo x 7,6% za 3. moţnost pojištění. Pojištění majetku a odpovědnosti nabízí Hypoteční banka rovněţ ve spolupráci s ČSOB Pojišťovnou. Hypoteční banka jako jediná akceptuje u bytů buď pojištění nemovitosti vinkulované ve prospěch banky anebo pojištění domácnosti. Sjednání pojištění schopnosti splácet (rizikového ţivotního pojištění) není pro klienty povinné. Kdyţ si klienti sjednají pojištění nemovitosti nebo pojištění domácnosti (+ některou z variant pojištění schopnosti splácet), mají nárok na slevu z úrokové sazby 0,1%. Banka samozřejmě akceptuje zavinkulované pojištění nemovitosti kterékoliv pojišťovny, klient však nemá nárok na slevu z úrokové sazby.
4.2.
ČSOB Pojišťovna
ČSOB Pojišťovna, a.s. byla zaloţena v roce 1994 pod názvem Chmelařská vzájemná pojišťovna. V roce 1998, dva roky po vstupu na trh, vstoupil do společnosti strategický partner KBC Insurance N.V., který se stal v roce 2001 jejím 100% vlastníkem. V souvislosti s tím změnila Chmelařská pojišťovna název na ČSOB Pojišťovna. ČSOB Pojišťovna, jak jí dnes známe, vznikla 1. 1. 2003 prodejem podniku mezi IPB Pojišťovnou, a.s. a ČSOB Pojišťovnou. V současnosti je ČSOB Pojišťovna univerzální pojišťovnou nabízející široké portfolio ţivotních i neţivotních pojištění pro fyzické i právnické osoby. 21 ČSOB Pojišťovna, a. s., člen holdingu ČSOB předepsala v roce 2010 pojistné ve výši 10 235 126 tis. Kč, coţ představuje nárůst o 6,2% oproti roku 2009. Společnost udrţela svou pozici mezi členskými pojišťovnami České asociace pojišťoven a na konci roku 2010 potvrdila 4. místo z celkového pořadí. V oblasti ţivotního pojištění obhájila Společnost 5. pozici s celkovým objemem předepsaného pojistného 6 290 643 tis. Kč, podíl na trhu dosáhl 8,9%. V porovnání s rokem 2009 došlo k nárůstu objemu pojistného o 13,5%, a to zejména díky jednorázově placenému investičnímu ţivotnímu pojištění.
21
ČSOB
Pojišťovna.
O
bance.
Csobpoj.cz
[online].
[cit.
48
2012-04-05].
Dostupný
z
WWW:
Tabulka 3: Vybrané ekonomické ukazatele ČSOB Pojišťovny (v mil. Kč) 2010
2009
2008
2007
Celková aktiva
37 200
34 446
30 824
28 037
Základní kapitál
1 536
1 536
1 536
1 536
Vlastní kapitál
4 371
4 311
3 203
2 633
Zisk/ztráta
1 389
1 426
547
947
Předepsané pojistné
10 235
9 638
9 485
9 056
- z toho ţivotní pojištění
6 291
5 564
5 422
5 421
- z toho neţivotní pojištění
3 944
4 074
4 063
3 635
581 835
510 663
589 387
615 528
6,77
6,89
6,95
6,95
Počet uzavřených smluv (ks) Podíl na pojistném trhu v rámci ČAP (% z předepsaného pojistného)
Zdroj: Výroční zprávy ČSOB Pojišťovny 2010 a 2009
4.3.
Komerční banka22
Komerční banka, a.s., (dále také „KB“ nebo „Banka“) je mateřskou společností Skupiny KB (dále také „Skupina“) a je součástí mezinárodní skupiny SociétéGénérale. Komerční banka patří mezi přední bankovní instituce v České republice a v regionu střední a východní Evropy. KB je univerzální bankou se širokou nabídkou sluţeb v oblasti retailového, podnikového a investičního bankovnictví. Společnosti Skupiny Komerční banky nabízejí další specializované sluţby, mezi které patří penzijní připojištění, stavební spoření, faktoring, spotřebitelské úvěry a pojištění, dostupné prostřednictvím sítě poboček KB, přímého bankovnictví a vlastní distribuční sítě. Komerční banka byla zaloţena v roce 1990 jako státní instituce a v roce 1992 byla transformována na akciovou společnost. Akcie KB jsou kótovány na Burze cenných papírů Praha i v RM-Systému jiţ od jejich vzniku. Komerční banka je od října 2001 důleţitou součástí mezinárodního retailového bankovnictví skupiny SociétéGénérale, která je jednou z největších finančních skupin v eurozóně a působí ve třech klíčových oblastech:
22
Komerční banka. O bance. Kb.cz [online]. © 2010 [cit. 2012-04-05]. Dostupný z WWW:
http://www.kb.cz/cs/o-bance/o-nas/zakladni-informace.shtml>
49
Retailové bankovnictví, Specializované financování a Pojištění Privátní bankovnictví, Globální investiční management a sluţby Podnikové a investiční bankovnictví Charakteristika hypotečního úvěru Komerční banky23 Účel hypotečního úvěru účelový úvěr pro investice do nemovitosti koupě nemovitosti do vlastnictví (i spoluvlastnického podílu) vypořádání spoluvlastnických a dědických nároků k nemovitosti koupě druţstevního bytu předplacení nájemného za účelem uzavření nájemní smlouvy výstavba nemovitosti rekonstrukce, modernizace a opravy nemovitostí konsolidace (vyrovnání) dříve poskytnutých úvěrů či půjček pouţitých na investice do nemovitostí refundace (zpětné proplacení) klientem jiţ zaplacené investice do nemovitosti ne starší 1 roku účely lze vzájemně kombinovat, např. koupě a dostavba, koupě a rekonstrukce apod. z hypotečního úvěru lze proplatit i vedlejší náklady související s investicí do nemovitosti, například: o
kuchyňskou linku
o
vestavěné skříně
o
projektovou dokumentaci
o
geometrické zaměření stavby
o
stavební dozor
o
provizi realitní kanceláře
o
celková cena těchto nákladů můţe být aţ 50% objemu hypotečního úvěru
minimální výše úvěru činí 200 000 Kč a maximální výše je omezena:
23
o
85 % nebo 100 % z ceny zastavených nemovitostí, kterou stanoví banka
o
objemem investice do nemovitosti (rozpočtovými náklady, kupní cenou apod.)
o
schopností klienta splácet
Komerční banka. Hypoteční produkty. Kb.cz [online]. © 2010 [cit. 2012-04-05]. Dostupný z WWW: <
http://www.kb.cz/cs/lide/obcane/bydleni/hypotecni-produkty/hypotecni-uver.shtml >
50
Hypoteční úvěr lze čerpat jednorázově nebo postupně po dobu 2 let od data podpisu smlouvy čerpání je třeba zahájit nejpozději 9 měsíců od podpisu smlouvy o úvěru Způsob čerpání úvěru účelově (s doloţením konkrétních dokladů prokazujících účel čerpání) o
na účet uvedený v kupní smlouvě (v případě koupě)
o
na účty dodavatelů (v případě výstavby/rekonstrukce)
o
na běţný účet (v případě refundace)
zálohově (bez dokládání konkrétních účetních dokladů – týká se pouze účelů rekonstrukce a výstavba nemovitosti) na běţný účet klienta o
zálohově je moţné úvěr čerpat aţ do výše 100 % současné ceny zastavených nemovitostí, max. do 5 mil. Kč
Splácení hypotečního úvěru hypoteční úvěr se splácí měsíčně formou anuitních částek (vţdy k 10. nebo 15. dni v měsíci), a to aţ po úplném vyčerpání doba splatnosti je stanovena: 5 – 30 let tento typ úvěru musí být zajištěn zástavním právem k nemovitosti nemovitost musí být pojištěna a pojistné vinkulováno ve prospěch KB, předmětná nemovitost se musí nacházet na území ČR podmínkou získání úvěru je korunový běţný účet u KB pro fyzické osoby-občany vedený po celou dobu trvání obchodu Úroková sazba u hypotečních úvěrů se pouţívá pevná úroková sazba po dobu platnosti úrokových podmínek (1 rok aţ 10 let, 15 let od podpisu úvěrové smlouvy) Zveřejněné úrokové sazby se navyšují o 0,3%, pokud klient aktivně nevyuţívá běţný účet z nabídky banky a o 0,1%, pokud si k úvěru nesjedná ţivotní a majetkové pojištění (kterékoli pojišťovny). Aktuální úrokové sazby Komerční banky jsou k nahlédnutí a pro porovnání v příloze č. 4 a veškeré poplatky dle sazebníku banky v příloze č. 5. Výhody hypotečního úvěru od Komerční banky odpočet zaplacených úroků od základu daně (maximálně 300 000 Kč ročně)
51
státní podpora (úrokový příspěvek na bytovou výstavbu), kterou lze vyuţít při splnění podmínek vládního nařízení částečné nebo úplné předčasné splacení úvěru bez sankčních poplatků při skončení platnosti úrokové sazby ocenění nemovitosti k zajištění zařídí KB včetně získání listu vlastnictví z katastru nemovitosti kompletní obsluha na jednom obchodním místě půjčíme Vám aţ 100 % hodnoty zastavených nemovitostí moţnost čerpat úvěr jiţ na základě návrhu na vklad zástavního práva moţnost sníţení úrokové sazby při uzavření ţivotního pojištění Komerční pojišťovny, a.s. více neţ 90 specializovaných pracovišť Hypoteční produkty
Flexibilní hypotéka
Hypotéka 2 v 1
Hypotéka Dopředu
Hypotéka Dozadu
Překlenovací hypoteční úvěr
Předhypoteční úvěr
Pojištění schopnosti splácet k hypotečnímu úvěru Tak jako Hypoteční banka i Komerční banka ve spolupráci s KB Pojišťovnou nabízí svým klientům moţnost rizikového ţivotního pojištění k hypotečnímu úvěru ve třech variantách: o
Varianta A - pojištění smrti a plné invalidity (vstupní věk klienta 18 – 45 let, 0,025% měsíčně z pojistné částky)
o
Varianta A - pojištění smrti a plné invalidity (vstupní věk klienta 46 – 60 let, 0,045% měsíčně z pojistné částky)
o
Varianta B - pojištění smrti, plné invalidity a pracovní neschopnosti (0,025% z pojistné částky +0,01% z pojištěného úvěru měsíčně)
o
Varianta C - pojištění smrti, plné invalidity, pracovní neschopnosti a ztráty zaměstnání (0,025% z pojistné částky +0,02% z pojištěného úvěru měsíčně)
52
Pojištění je úzce vázané na úvěr. Částka, na kterou jsou klienti pojištěni, přímo úměrně klesá se splácením úvěru. V případě pojistné události – úmrtí či plné invaliditě, pojišťovna uhradí zbývající dluh vůči bance. Dojde-li k dlouhodobé pracovní neschopnosti nebo ztrátě zaměstnání, hradí pojišťovna pravidelné splátky úvěru. Dále bude klient zproštěn povinnosti platit pojistné. Jak jiţ bylo řečeno, pojištění schopnosti splácet k hypotečnímu úvěru není povinné. Jeho sjednání a vinkulace ve prospěch banky přináší klientům slevu z úrokové sazby ve výši 0,1% (a to i v případě pojištění jiné pojišťovny neţ partnerské KB Pojišťovny či České pojišťovny). Pojištění majetku pojištění majetku je nabízeno ve spolupráci s Českou pojišťovnou ochrana majetku proti následkům nepředvídatelných událostí a situací pojištění trvale i rekreačně obývaných budov či domácností krytí odpovědnosti za škodu vyplývající z běţné činnosti všech osob ţijících s pojištěným ve společné domácnosti Sjednání majetkového pojištění a jeho vinkulace je pro klienty povinností. Banka však akceptuje i pojistnou smlouvu konkurenční pojišťovny.
4.4.
Komerční pojišťovna24
Komerční pojišťovna, a.s je univerzální pojišťovnou, která se zaměřuje na poskytování sluţeb především v oblasti ţivotního pojištění. Počínaje vstupem SociétéGénérale S. A. do Komerční banky, a.s., ke kterému došlo v roce 2001, začala KP postupně přebírat bankopojistný obchodní model SG. Komerční pojišťovna je součástí Skupiny Komerční banky a zároveň finanční skupiny SociétéGénérale. KP nabízí své produkty zejména klientům Komerční banky. Klienti Komerční pojišťovny tak získávají navíc vedle servisu ke svým pojistným produktům i moţnost kompletního finančního poradenství.
24
Komerční pojišťovna. Výroční zprávy. Kb-pojistovna.cz [online]. © 2012 [cit. 2012-04-05]. Dostupný z
WWW:
53
V roce 2010 předepsala KP pojistné ve výši téměř 9 mld. Kč, coţ je historicky nejúspěšnější nárůst prakticky o 86% oproti roku 2009. Na trhu ţivotního pojištění se KP meziročně posunula ze šesté příčky na druhou, s trţním podílem více neţ 12%. Jednou z příčin tohoto úspěchu je model bankopojištění. Komerční pojišťovna měla v roce 2010 moţnost vyuţívat dynamiky a silné pozice, jimiţ na trhu disponuje Komerční banka a její dceřiné společnosti. Pozitivní dopad strategie skupiny, která staví synergie mezi své nejvyšší priority, můţeme sledovat napříč všemi distribučními kanály. Tabulka 4: Vybrané ekonomické ukazatele Komerční pojišťovny (v mil. Kč) 2010
2009
2008
2007
Celková aktiva
21 700
14 499
11 896
12 081
Základní kapitál
904
602
602
602
1 382
1 225
1 047
974
139
72
- 66
386
Předepsané pojistné
8 982
4 825
2 030
2 211
Podíl na pojistném trhu v rámci ČAP (%
12,3
7,7
3,0
3,5
Vlastní kapitál Zisk/ztráta
z předepsaného pojistného) Zdroj: Výroční zpráva Komerční pojišťovny 2010
4.5.
Česká spořitelna25
Kořeny České spořitelny sahají aţ do roku 1825, kdy zahájila činnost Spořitelna česká, nejstarší právní předchůdce České spořitelny. Na tradici českého a později československého spořitelnictví navázala v roce 1992 Česká spořitelna jako akciová společnost. Od roku 2000 je Česká spořitelna členem Erste Group. V červenci roku 2001 Česká spořitelna úspěšně dokončila svou transformaci, která se zaměřila na zlepšení všech klíčových součásti banky. Česká spořitelna kontinuálně pokračuje ve zkvalitňování svých produktů a sluţeb a zefektivňování pracovních procesů. Česká spořitelna je moderní banka orientovaná na drobné klienty, malé a střední firmy a na města a obce. Nezastupitelnou roli hraje také ve financování velkých korporací a v 25
Česká spořitelna. Profil České spořitelny. Csas.cz [online]. [cit. 2012-04-05]. Dostupný z WWW:
54
poskytování sluţeb v oblasti finančních trhů. Finanční skupina České spořitelny je počtem přes 5 milionu klientů největší bankou na trhu. Česká spořitelna jiţ vydala více neţ 3,2 mil. platebních karet, disponuje sítí 653 poboček a provozuje více neţ 1392 bankomatů a transakčních terminálů. Na českém kapitálovém trhu patří Česká spořitelna mezi významné obchodníky s cennými papíry. Charakteristika hypotečního úvěru České spořitelny26 Účel hypotečního úvěru na koupi nemovitosti (např. pozemku, rodinného domu, bytu včetně příslušenství garáţ, sklep apod.) na koupi objektů pro individuální rekreaci (chaty, chalupy atd.) na financování výstavby a stavebních úprav nemovitosti (stavba, rekonstrukce, nástavba, přístavba) - rychlé čerpání bez faktur na koupi druţstevního bytu nebo bytu od města či obce i bez zástavy jiné nemovitosti na koupi nemovitosti na bydlení za účelem jejího pronájmu (např. nákup bytu pro Vaše nezletilé dítě - neţ doroste, můţete byt pronajímat) na koupi podílu na nemovitosti za účelem vypořádání spoluvlastnických a dědických nároků splacení dříve poskytnutých úvěrů na nemovitosti a také na všechny prokazatelné náklady související s investicí do nemovitosti (poplatky za bankovní sluţby, ocenění nemovitosti, realitní a právní sluţby, apod.) Ocenění nemovitostí provádí interní odhadci banky. Ocenění on-line je zdarma. hypotéku lze získat aţ do výše 100 % hodnoty zastavené nemovitosti stanovené bankou na základě znaleckého ocenění dle účelu úvěru minimální a maximální výše není zpravidla omezena (jediná ČS nemá stanovenou minimální hranici hypotečního úvěru) hypoteční úvěr musí být zajištěn zástavním právem k nemovitosti, která musí být pojištěna a pojistné vinkulováno ve prospěch ČS, nemovitost se musí nacházet na území ČR
26
Česká spořitelna. Hypotéka České spořitelny. Csas.cz [online]. [cit. 2012-04-05]. Dostupný z WWW:
55
Čerpání hypotečního úvěru čerpání dle potřeb klienta, jednorázově i postupně okamţitě i na návrh na vklad zástavního práva čerpání na investici do nemovitosti (např. kupní cena nemovitosti, rozpočtové náklady stavby), včetně prokazatelných nákladů souvisejících s investicí do nemovitosti (poplatky za bankovní sluţby, ocenění nemovitosti, realitní a právní sluţby apod.) Splácení hypotečního úvěru splatnost aţ 30 let po dobu čerpání klient platí úroky z vyčerpané částky úvěru jistinu úvěru začne klient splácet aţ po jejím úplném vyčerpání formou pravidelných měsíčních splátek, tzv. anuit úvěr lze částečně či zcela splatit bez jakékoliv sankce k datu změny úrokové sazby hypoteční úvěr je nutno zajistit zástavním právem k nemovitosti předmětná nemovitost se musí nacházet na území České republiky a musí být pojištěna majetkovým pojištěním, toto pojištění musí být vinkulováno ve prospěch banky Úroková sazba pevná úroková sazba na 1, 2, 3, 4, 5, 10, 15 nebo 20 let proměnná úroková sazba vázaná na 1M PRIBOR + odchylka Minimální úrokové sazby jsou úrokové sazby se slevou 0,5% za splácení z aktivního Osobního účtu ČS, sjednaným pojištěním schopnosti splácet od PČS pro případ smrti, plné invalidity, pracovní neschopnosti a ztráty zaměstnání a v případě fixace na 3-5 let se slevou za úrokové zvýhodnění. Aktuální úrokové sazby České spořitelny jsou k nahlédnutí a pro porovnání v příloze č. 4 a poplatky dle sazebníku banky v příloze č. 5. Výhody hypotéky u České spořitelny
hypotéka bez poplatku za vyřízení
okamţité pořízení nemovitosti v současných cenách
získání úvěru aţ do výše 100 % hodnoty nemovitosti stanovené bankou na základě znaleckého ocenění
moţnost financovat z úvěru všechny prokazatelné náklady související se záměrem
u developerských projektů ve spolupráci s ČS se dokládají pouze příjmy 56
dlouhá doba splatnosti, která sniţuje momentální zatíţení rodinného rozpočtu
nastavení splácení zcela dle potřeb klientů
daňové zvýhodnění (moţnost odpisu úroků hypotečního úvěru od základu daně)
komplexní finanční zajištění s vyuţitím sluţeb Pojišťovny České spořitelny včetně nabídky cenově výhodného pojištění
zprostředkování státní podpory bydlení
Služby garance úrokové sazby na 30 dnů - zdarma moţné on-line ocenění - zdarma expresní čerpání – 2 000 Kč překlenovací financování – 3 000 Kč financování druţstevního bytu – 350 Kč/měsíčně zrychlená výstavba – 3 000 Kč financování montovaných domů – 3 000 Kč variabilita splátek – 3 000 Kč mimořádné splátky – 200 Kč/měsíčně pojištění schopnosti splácet hypotéka aţ do 100% LTV – 3 000 Kč Hypoteční produkty
Zvýhodněná hypotéka
Hypotéka na investice
Americká hypotéka
Pojištění schopnosti splácet Toto pojištění vzniklo na základě spolupráce České spořitelny s Pojišťovnou České spořitelny. Klient si můţe vybrat ze dvou variant: o soubor pojištění A – smrt, invalidita, pracovní neschopnost o soubor pojištění B - smrt, invalidita, pracovní neschopnost, ztráta zaměstnání
57
Tabulka 5: Pojištění schopnosti splácet hypoteční úvěr - měsíčně Typ A – pracovní neschopnost, invalidita, smrt
Typ B- pracovní neschopnost, invalidita, smrt, ztráta zaměstnání
Pro jednoho klienta Pro dva klienty Pro jednoho klienta Pro dva klienty
0,0373% z výše poskytnutého
0,0494% z výše poskytnutého
úvěru
úvěru
0,0336% z výše poskytnutého
0,0445% z výše poskytnutého
úvěru
úvěru
0,0333% z výše poskytnutého
0,0473% z výše poskytnutého
úvěru
úvěru
0,0300% z výše poskytnutého
0,0426% z výše poskytnutého
úvěru
úvěru
Zdroj: Sazby a poplatky, www.csas.cz
U pojištění k hypotečním úvěrům je sjednáváno zajištění závazku formou vinkulace pojistného plnění. V případě pojistné události je pojistné plnění vypláceno na úvěrový účet klienta. Ani v tomto případě pojištění schopnosti splácet není povinností. Pokud si jej však klient zvolí, získá slevu z úrokové sazby 0,1% (varianta A) nebo 0,15% (varianta B). Pojištění nemovitosti Pro pobočkovou síť České spořitelny poskytuje produkty neţivotního pojištění pojišťovna Kooperativa, člen skupiny ViennaInsurance Group. Pojištění lze sjednat současně s poskytnutím úvěru na nemovitý majetek. Moţné je i individuální sjednání smlouvy bez vazby na hypotéku. 4.6.
Pojišťovna České spořitelny27
Pojišťovna České spořitelny byla zaloţena českým soukromým kapitálem v roce 1992. V lednu 1993 zahájila pod názvem Ţivnostenská pojišťovna svoji pojišťovací činnost. Důleţitým mezníkem v historii pojišťovny byl v roce 1995 kapitálový vstup České spořitelny. Vlivem transformace České spořitelny a celé její finanční skupiny začala pojišťovna od roku 2001 vystupovat pod novým názvem Pojišťovna České spořitelny. Došlo k rozvoji prodeje pojistných produktů nabízených Pojišťovnou České spořitelny v síti poboček České spořitelny, tzv. bankopojištění. S ohledem na to, ţe se Česká spořitelna a skupina Erste Bank 27
Pojišťovna České spořitelny. Výroční zprávy. Pojcs.cz [online]. [cit. 2012-04-05]. Dostupný z WWW:
58
specializují na oblast ţivotního pojištění a bankopojištění, se akcionáři rozhodli koncem roku 2003 prodat neţivotní část pojišťovny společnosti Kooperativa. Od roku 2004 se PČS specializuje pouze na prodej ţivotního pojištění, a to prostřednictvím pobočkové sítě České spořitelny a vybraných externích sítí. Vybrané produkty neţivotního pojištění však nabízí svým klientům prostřednictvím strategického partnera, pojišťovny Kooperativy i nadále. Pojišťovna
České
spořitelny
se
v září
2008
stala
součástí
pojišťovací
skupiny
ViennaInsurance Group. V roce 2010 předepsala Pojišťovna České spořitelny rekordních 9,2 mld. Kč, coţ je o 32% více neţ v roce 2009. S trţním podílem 12,1% obsadila třetí místo na trhu ţivotního pojištění, coţ podtrhuje její silnou pozici. Tabulka 6: Vybrané ekonomické ukazatele Pojišťovny České spořitelny (v mil. Kč) 2010
2009
2008
2007
Celková aktiva
24 429
20 421
18 059
17 575
Vlastní kapitál
2 746
2 209
1 639
1 554
Předepsané pojistné
9 203
6 963
6 680
6 454
- z toho ţivotní pojištění
8 520
6 856
6 593
6 401
- z toho neţivotní pojištění
683
107
87
53
734 441
673 978
597 304
540 510
12,1
11,6
11,7
11,9
Počet uzavřených smluv (ks) Podíl na pojistném trhu v rámci ČAP (% z předepsaného pojistného)
Zdroj: Výroční zpráva Pojišťovny České spořitelny 2010
5. Komparace hypotečních úvěrů a jejich zajištění Komparaci hypotečních úvěrů a jejich zajištění lze nejlépe provést na vzorovém příkladu. Zaţádala jsem o kalkulace hypotečního úvěru u bank Hypoteční, Komerční a České spořitelny s níţe uvedenými parametry. Výstupy jsem zaznamenala do tabulky a následně porovnala. Kalkulace nezahrnují akční slevy z poplatku za zpracování hypotéky. Vzorový příklad Parametry hypotečního úvěru: kupní (i odhadní) cena nemovitosti 1 970 000 Kč hypoteční úvěr ve výši 1 670 000 Kč (LTV 85%) 5 letá fixace 59
anuitní způsob splácení splatnost 25 let 1 ţadatel - věk 30 let Tabulka 7: Porovnání kalkulací hypotečních úvěrů Hypoteční banka
Komerční banka
Česká spořitelna
1 670 000 Kč
1 670 000 Kč
1 670 000 Kč
Splatnost
25 let
25 let
25 let
Fixace
5 let
5 let
5 let
Poplatek za zpracování
6 680 Kč
2 900 Kč
0 Kč
Čerpání na návrh na vklad
1 500 Kč
1 500 Kč
2 000 Kč
Jednorázové
8 180 Kč
4 400 Kč
2 000 Kč
Vedení a správa úvěru
150 Kč/měsíčně
150 Kč/měsíčně
200 Kč/měsíčně
Úroková sazba bez slev
3,94%
3,89%
3,84%
Úroková sazba po slevách
3,69%
3,49%
3,39%
8 532 Kč
8 351 Kč
8 307 Kč
0,15%
0,3%
0,5%
0,1% (2 ze 3 pojištění)
0,1%
0,1% - 0,15%
ANO (není
ANO (není
ANO (není
povinností)
povinností)
povinností)
382 Kč
418 Kč
622 Kč
8 914 Kč
8 769 Kč
8 929 Kč
469 Kč
585 Kč
824 Kč
9 001 Kč
8 936 Kč
9 131 Kč
660 Kč
752 Kč
---
9 192 Kč
9 103 Kč
---
ANO
ANO
ANO
Výše hypotéky
poplatky
celkem
Měsíční splátka Sleva za domicilaci Sleva za pojištění Dozajištění
pojištěním
schopnosti splácet Pojištění varianta A Měsíční
splátky
včetně
pojištění – varianta A Pojištění varianta B Měsíční
splátky
včetně
pojištění – varianta B Pojištění varianta C Měsíční
splátky
včetně
pojištění – varianta C Zajištění nemovitostí Zdroj: Vlastní zpracování
60
5.1.
Vyhodnocení
Jak je z tabulky patrné, nejsou mezi kalkulacemi tří porovnávaných bank markantní rozdíly, co se úrokové sazby a tím i výší splátky týče. Drobné detaily, ve kterých se banky liší a nelze je vyčíst z předběţných kalkulací, jsou smazatelné dle potřeb a přání klienta. V podrobnějším rozklíčování metodických parametrů a skutečného efektu marketingových akcí jsou klienti závislý na informacích z úst interních či externích hypotečních makléřů bank. Tradiční český klient se při výběru financování rozhoduje ve většině případů dle úrokové sazby. Čím niţší, tím lepší. Co se však skrývá za získáním této sazby a jaké další náklady jsou s tím spojené, se dozvídá dodatečně, a bohuţel ne vţdy v ucelené či pravdivé podobě. Dalším moţným konfliktem mezi bankou a klientem je jejich různý pohled na zajištění hypotečního úvěru. Zástavní právo k nemovitosti je samozřejmostí a klienti jej bez výhrad akceptují. V čem se však pohled klienta a banky rozchází, je pojištění schopnosti splácet. Banky velice vítají rozhodnutí klienta pojistit se proti riziku smrti, plné invalidity, pracovní neschopnosti a ztráty zaměstnání. Tuto ochotu klienta oceňují slevou z úrokové sazby aţ 0,3% p.a. Rozhodnutí, zda se klient rozhodne pro některou z variant pojištění záleţí na jeho měsíčních příjmech a moţných výdajích, které je ochoten měsíčně vynakládat na splátky hypotečního úvěru, dále na jeho finanční gramotnosti a důvěře k pojistným produktům. Pokud bychom si podrobně prostudovali pojistné podmínky pojištění schopnosti splácet, zjistíme, ţe ne všechny varianty jsou pro klienta výhodné. Jedná se například o třetí, nejdraţší variantu, která obsahuje pojištění z důvodu ztráty zaměstnání. Pokud klient splácející hypoteční úvěr přijde o práci z důvodu rozvázání pracovního poměru ze strany zaměstnavatele (nikoli ukončení dohodou nebo ze strany zaměstnance), hradí pojišťovna částky ve výši pravidelných úvěrových splátek avšak aţ po uplynutí 60. dne, kdy je klient nezaměstnán. Výdaje na toto pojištění jsou pak několikanásobně vyšší neţ kompenzace slevy z úrokové sazby. Pokud si toto klient umí spočítat, volí raději komplement konkurenční pojišťovny – pojištění pro případ smrti a moţné připojištění, který je levnější nebo pojištění odmítá. Konečné rozhodnutí klienta je v mnoha případech silně ovlivněno prodejními dovednostmi hypotečních makléřů. Jak je z porovnání kalkulací zřejmé, Česká spořitelna s úrokovou sazbou 3,39% a splátkou 8 307 Kč měsíčně vychází nejlevněji. Pokud však ke splátce přičteme pojištění, které nám sniţuje úrokovou sazbu o 0,1% (varianta A) nebo 0,15% (varianta B), abychom získali nejniţší sazbu a splátku, měsíční zatíţení je rázem nejvyšší. V případě, ţe by klient trval na některé z variant pojištění schopnosti splácet, vychází nejlevněji hypoteční úvěr od Komerční 61
banky. Komerční banka je specifická tím, ţe technicky neumoţňuje splácení hypotečního úvěru z jiného účtu, neţ je účet u KB. Pro klienta to znamená převedení svého stávajícího účtu do KB nebo zaloţení dalšího běţného účtu, coţ je spojeno s dalšími výdaji. Další nevýhodou KB, kterou klient nemůţe v ţádném případě vědět, je poměrně dlouhý proces zpracování a schvalování hypotečního úvěru. Na tento fakt by měl být upozorněn svým hypotečním makléřem. Pokud na zpracování hypotéky spěchá, můţe mu to způsobit značné problémy, případně penále plynoucí z nedodrţení termínů ve smlouvě. Hypoteční banka, dle prvotní kalkulace vychází nejdráţ. Je to však jedna z mála bank, která má perfektně propracovaný systém zpracování a schvalování a má velký zájem o klienta. Pro klienta to znamená, moţnost vyjednat různé výjimky v podobě slevy z poplatku za zpracování či slevu z úrokové sazby. Tuto skutečnost dokládá fakt, ţe je jedničkou na českém hypotečním trhu. Dalšími specifiky, která klient nemůţe nikterak znát, jsou výpočet bonity a cenové mapy jednotlivých bank. Některé banky jsou náročnější na bonitu, coţ můţe méně bonitnímu klientovi způsobit problém. Totéţ můţe vzniknout u poníţení ocenění supervizí dané banky. Klient uhradí ocenění, které v tu chvíli pro něj nemá význam nebo musí zajistit další hotovost. Ze zjištěných informací a nabytých zkušeností vyplývá, ţe klient, který má zájem o financování bydlení, by měl přesně znát své potřeby a vyhledat hypotečního specialistu, který bude schopen vyřešit jeho situaci dle přání a zadaných poţadavků a poskytne veškeré a pravdivé informace.
5.2.
Zadluţenost obyvatelstva v ČR
Ekonomický boom, zvyšování reálné mzdy a uvolnění trhu s bydlením vedl v letech 2004 aţ 2008 k masivnímu nárůstu zadluţení obyvatel v ČR. Meziroční nárůst míry zadluţení v těchto letech byl více neţ 30% a od roku 2000 vzrostla míra zadluţení v absolutních číslech osminásobně.28
28
©
SVAČINA, L. Zadluţenost domácností neustále roste. Hypoindex.cz [online]. FINCENTRUM HYPOINDEX . 2008
–
2012
Fincentrum
Media
s.r.o.
26.3.2010
[cit.
62
2012-04-10].
Dostupný
z
WWW:
Graf 20: Tempo zadluţování v ČR (banky a druţstevní záloţny, v mil. Kč)
Na spotřebu
Na bydlení
1/1/2012
1/8/2011
1/3/2011
1/10/2010
1/5/2010
1/12/2009
1/7/2009
1/2/2009
1/9/2008
1/4/2008
1/11/2007
1/6/2007
1/1/2007
1/8/2006
1/3/2006
1/10/2005
1/5/2005
1/12/2004
1/7/2004
1/2/2004
1/9/2003
1/4/2003
1/11/2002
1/6/2002
1/1/2002
900000 800000 700000 600000 500000 400000 300000 200000 100000 0
Ostatní
Zdroj: ČNB, www.cnb.cz
Dalšími stimuly, které motivovaly obyvatelstvo k zadluţování, byly příklon k vlastnímu bydlení, velmi účinný marketing finančních zprostředkovatelů a snadná dostupnost peněz. Úroková míra hypotečních úvěrů měla od roku 2000 klesající trend vyjma období krize v roce 2007 aţ 2009. Nicméně, ani období silného hospodářského útlumu české i evropské ekonomiky nezabránilo růstu dluhů českých domácností. Nejcharakterističtějším rysem zadluţování českých domácností v uplynulých deseti letech byla jednoznačně rychlost. Druhým velmi výrazným črtem je i silná dominance úvěru na bydlení poskytovanými především bankami a stavebními spořitelnami. Od roku 2002 mají úvěry na bydlení 70% převahu z celkového objemu úvěrů obyvatelstvu. V současné době dosahuje jejich objem téměř 790 mld. Kč. I přes dech vyráţející tempo růstu zadluţení v ČR zůstávají vláda, ČNB i komerční banky v klidu. A oprávněně. České domácnosti splácejí své hypoteční úvěry relativně dobře a míra delikvence je poměrně nízká. Struktura dluhu, který z více neţ ¾ tvoří méně rizikové úvěry na bydlení je dalším pozitivem z makroekonomického pohledu. U těchto úvěrů je delikvence významně niţší a jsou zajištěny zástavním právem k nemovitosti. České domácnosti v současnosti dluţí bankám téměř bilion korun. Krize sice masivní růst výrazně zbrzdila, nicméně míra zadluţení neustále roste. Celkový vývoj zadluţení v ČR je však nutné vnímat v kontextu s vývojem české ekonomiky, reálných příjmů domácností a také vývojem v ostatních zemích. Zadluţenost 63
v zemích eurozóny zaznamenala v roce 2010 nárůst na téměř 86% HDP. Absolutní hodnota dluhu vůči hrubému disponibilnímu důchodu českých domácností činila v roce 2010 necelých 38%, coţ není ani polovina ve srovnání se zeměmi eurozóny. Graf 21: Zadluţenost v zemích EU za rok 2010 (v %) 160 140 120 100 80 60 40 20 Belgie Bulharsko Česká republika Dánsko Německo Estonsko Irsko Řecko Španělsko Francie Itálie Kypr Lotyšsko Litva Lucembursko Maďarsko Malta Nizozemsko Rakousko Polsko Portugalsko Rumunsko Slovinsko Slovensko Finsko Švédsko Británie eurozóna EU
0
Zdroj: vlastní zpracování dle údajů Eurostatu
6. Závěr Poskytování hypotečních úvěrů je pro banky velice důleţité z důvodu vytváření dlouhodobého vztahu s klienty. Vzhledem k tomu, ţe průměrná délka hypotečních úvěrů je delší neţ 20 let, není nejvyšší prioritou bank primární výnos z hypoték, nýbrţ budoucí dlouhodobé vztahy s klienty a následný crosselling včetně prodeje pojistných produktů spolupracujících pojišťoven. Tento nástroj je z pohledu rizika bank velice bezpečný a to z důvodu existence zástavního práva k předmětné nemovitosti a dalších dozajištění hypotečních úvěrů. Jednou z variant zajištění hypotečního úvěru je bankopojistný produkt – hypotéka a pojistné produkty (investiční nebo kapitálové ţivotní pojištění). Tyto kombinované produkty byly nejvíce poskytovány v letech 2005 aţ 2008. Po celosvětovém propadu cen na burzách a poklesu hodnot dalších investičních instrumentů začali být klienti obezřetnější a zjistili, ţe nevýhody těchto produktů převládají nad výhodami. K tomuto závěru došli i banky a řada z nich je přestala poskytovat.
64
Vzhledem k tomu, ţe hypoteční trh v České republice je relativně mladý a české banky se v oceňování zástavní hodnoty nemovitostí nedopustily zásadních a fatálních chyb, je český realitní trh stabilní a zdravý. I díky tomu je poskytování hypotečních úvěrů bezpečné, coţ dokládá i fakt, ţe významné banky, které jsou největším poskytovatelem hypotečních produktů, jsou ochotny financovat nemovitosti aţ do 100% LTV, a to i přes současnou krizi v zemích Evropské unie. Paradoxem je, ţe i přes výše deklarovanou ochotu poskytovat hypoteční úvěru aţ do výše 100% LTV (KB poskytuje hypotéky aţ do výše 120% LTV) banky netrvají na pojištění schopnosti splácet, ani pojištění pro případ smrti a to ani u samoţadatelů, ani u ţivitelů rodin. Tento fakt jenom dokresluje nízkou finanční gramotnost ţadatelů o hypoteční úvěr a neochotu bank eliminovat tato rizika. Na obhajobu bank je nutné zdůraznit, ţe za sluţby pojištění rizik úmrtí, plné invalidity, pracovní neschopnosti a ztráty zaměstnání nabízejí slevu aţ 0,3% z úrokové sazby. Tímto motivují své klienty k zajištění zmiňovaných rizik, avšak poskytnutí hypotečních úvěrů tímto nepodmiňují. Pojištění schopnosti splácet je moţné nahradit levnější variantou – pojištěním pro případ úmrtí. Jak je však z přílohy č. 1 patrné, pojištění pro případ smrti má téměř nejniţší předepsané pojistné. To znamená, ţe není klienty vyuţíváno. Dle mého názoru je to z toho důvodu, ţe klienti za jeho sjednání a vinkulaci ve prospěch banky nezískávají slevu z úrokové sazby, neobsahuje spořící sloţku, nelze jej odečíst od základu daně a zjištění nejlepší a nejlevnější varianty stojí klienty hodně času a sil. Český hypoteční trh je i přes současnou evropskou krizi velice stabilní, banky se nepouštějí do významného rizika při poskytování hypotečních úvěrů. Co je v této fázi vývoje hypotečního trhu v České republice zanedbané, je zajištění hypotečního úvěru pojištěním schopnosti splácet. Tuto skutečnost přikládám tomu, ţe český hypoteční trh je relativně mladý a nemá dostatek negativních zkušeností. Díky tomuto nedostatku negativních případů nebyla dostatečně zajištěná osvěta na českém hypotečním a pojistném trhu, jak z pohledu řízení rizik bank, tak z pohledu českých domácností. Vzhledem k tomu, ţe většina českých domácností si pořizuje nemovitosti k vlastnímu bydlení a dále jí pronajímána, je velice bezpečné zajistit se pojištěním schopnosti splácet a to zejména u samoţadatelů a hlavních ţivitelů rodin. Nelze totiţ předpokládat, co můţe nastat
65
v průběhu ţivotnosti hypotečního úvěru, která je v ČR, tak jako v ostatních zemích Evropské unie v několika desítkách let. S rychlým růstem objemů poskytovaných hypotečních úvěrů se ruku v ruce zvyšuje i zadluţování českých domácností. Hlavními důvody rychlejšího zadluţování jsou především růst ekonomicky, nízké úrokové sazby, uvolnění trhu s bydlením a růst reálné mzdy. Nicméně, ve srovnání se státy Evropské unie je zadluţenost českých domácností hypotečními úvěry relativně nízká. V roce 2012 se vývoj hypotečního bankovnictví můţe vyvíjet podle dvou scénářů – konzervativního nebo optimistického. V případě konzervativního scénáře půjde ekonomika negativním směrem a navíc je zde předpoklad výraznějšího dopadu intervenčních zásahů, jako jsou například úsporná opatření v oblasti stavebního spoření. V případě optimistického scénáře nebude vývoj ekonomiky nijak výrazně negativní, nedojde k většímu propadu a situace v oblasti stavebního spoření se stabilizuje. V tomto případě bude krátkodobě stimulem intervenční opatření vlády ve formě zvýšení DPH. Výsledek letošního roku bude závislý na vývoji několika klíčových faktorů, které mají zásadní vliv napoptávku po úvěrech v oblasti financování bydlení. Jsou to především důvěra klientů v budoucnost, úrokové sazby hypoték, přijatelná cena nemovitostí, státem ovlivňovaná poptávka a úvěrová politika bank a stavebních spořitelen. Dle mého odhadu, v roce 2012 nedojde k výraznému zvýšení úrokových sazeb. Banky vnímají hypoteční úvěry jako prioritu, tudíţ nepředpokládám ţádné zásadní změny v obchodní strategii bank a zpřísňování dostupnosti hypoték. Výjimkou mohou být hypoteční úvěry poskytované do 100% LTV a hypotéky bez prokazování příjmu. Pozitivní roli ve formování poptávky po hypotečních úvěrech budou hrát také příznivé ceny nemovitostí. Ve hře je navíc zvýšení DPH, které bude motivovat klienty k pořízení nového bydlení. Budoucí vývoj ekonomiky je stále s velkým otazníkem. Tempo růstu ekonomik, včetně té české, sice výrazně zpomaluje, ale reálné dopady na finanční situaci domácností prozatím není znát. Lidé si však stále více uvědomuji hodnotu reálných aktiv a investice do nemovitostí se opět nabízí jako jedna z moţností, jak ochránit své úspory před případnou inflací či dokonce znehodnocením měny.
66
7. Seznam pouţité literatury Monografické publikace [1] DAŇHEL, Jaroslav a kol. Pojistná teorie. 2. vyd. [Praha]: Professional Publishing, 2006. 338 s. ISBN 80-86946-00-2 [2] DUCHÁČKOVÁ, Eva. Principy pojištění a pojišťovnictví. 3., aktualiz. vyd. Praha: Ekopress, ©2009. 224 s. ISBN 978-80-86929-51-4 [3] MARVAN, Miroslav, ed. a PATOPRSTÝ, Ján, ed. Dějiny pojišťovnictví v Československu. D. 1. Dějiny pojišťovnictví v Československu do roku 1918. 1. vyd. Praha: Novinář, 1989. 360 s. [4] MESRŠMÍD, Jaroslav a kol. Životní pojištění. 1. vyd. Praha: Grada, 2002. 104 s. Finance pro kaţdého. ISBN 80-247-0146-4 [5] ŠEFLOVÁ, Olga. Specializované bankovnictví: dodatek. Vyd. 2. Praha: Bankovní institut vysoká škola, 2006. 118 s. ISBN 80-7265-097-1 [6] SLEPECKÝ, Jaroslav a POLÁCH, Jiří. Pojišťovnictví v České a Slovenské republice. 1. vyd. [Ţilina]: GEORG, 2010. 102 s. ISBN 978-80-89401-11-6
Internetové zdroje [7] Business center. Zákon č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví. businesscenter.cz [online]. © 1998 – 2012 HAVIT, s.r.o. 2009 [cit. 2012-03-30]. Dostupný z:
[8] Česká asociace pojišťoven. ČAP. Cap.cz [online]. © ČAP 2010. [cit. 2012-0330]. Dostupný z WWW: [9] Česká asociace pojišťoven. ČAP. Pojistný život.cz [online]. (C) 2010. [cit. 2012-03-30]. Dostupný z WWW: http://www.pojistizivot.cz/fakta-o-zivotnimpojisteni [10]
Česká národní banka ČNB. Cnb.cz [online]. © 2003 – 2012. [cit. 2012-
03-30]. Dostupný z WWW: [11]
Česká spořitelna. Hypotéka České spořitelny. Csas.cz [online]. [cit.
2012-04-05]. Dostupný z WWW: http://www.csas.cz/banka/nav/osobnifinance/hypoteka-ceske-sporitelny/o-produktu-d00013352
67
[12]
Česká spořitelna. Profil České spořitelny. Csas.cz [online]. [cit. 2012-
04-05]. Dostupný z WWW: [13]
ČSOB Pojišťovna. O bance. Csobpoj.cz [online]. [cit. 2012-04-05].
Dostupný
z
WWW:
spolecnosti.aspx> [14]
Hypoteční banka. Hypotéky. Hypotecnibanka.cz [online]. © 2012 [cit.
2012-04-05]. Dostupný z WWW: < http://www.hypotecnibanka.cz/hypoteky/> [15]
Hypoteční banka. Profil. Hypotecnibanka.cz [online]. © 2012 [cit.
2012-04-05].
Dostupný
z
WWW:
http://www.hypotecnibanka.cz/o-
bance/profil/ [16]
Komerční banka. Hypoteční produkty. Kb.cz [online]. © 2010 [cit.
2012-04-05].
Dostupný
z
WWW:
<
http://www.kb.cz/cs/lide/obcane/bydleni/hypotecni-produkty/hypotecniuver.shtml > [1] Komerční banka. O bance. Kb.cz [online]. © 2010 [cit. 2012-04-05]. Dostupný z WWW: http://www.kb.cz/cs/o-bance/o-nas/zakladni-informace.shtml> [17] 2012
Komerční pojišťovna. Výroční zprávy. Kb-pojistovna.cz [online]. © [cit.
2012-04-05].
Dostupný
z
WWW:
pojistovna.cz/cs/kb-pojistovna/vyrocni-zpravy.shtml> [18]
Ministerstvo financí České republiky. MFCR. Zákon č. 190/2004 Sb., o
dluhopisech. Mfcr.cz [online]. 1.4.2004 [cit. 2012-03-30]. Dostupný z:
[19]
OSTATEK, L. Hypotéky po 15 letech. Hypoindex.cz [online].
FINCENTRUM HYPOINDEX. © 2008 – 2012 Fincentrum Media s.r.o. 18. 11. 2010 [cit. 2012-03-30]. Dostupný z: [20]
PARTNERS MEDIA, s.r.o.. Hypotéky. Peníze.cz [online]. © 2000 –
2012. Peníze.CZ [cit. 2012-03-30]. Dostupný z: [21] 2005
PECH, J. Ţivotní pojištění. hq.cz [online]. Head quarter. listopad. 18. [cit.
2012-03-30].
Dostupný
68
z
WWW:
[22]
Pojišťovna České spořitelny. Výroční zprávy. Pojcs.cz [online]. [cit.
2012-04-05]. Dostupný z WWW: [23]
SVAČINA, L. Pozitivní efekty finanční krize. Hypoindex.cz [online].
FINCENTRUM HYPOINDEX. © 2008 – 2012 Fincentrum Media s.r.o. 14. 4. 2009
[cit.
2012-30-03].
Dostupný
z WWW:
zajem/> [24]
SVAČINA, L. Zadluţenost domácností neustále roste. Hypoindex.cz
[online]. FINCENTRUM HYPOINDEX . © 2008 – 2012 Fincentrum Media s.r.o.
26.
3.
2010
[cit.
2012-04-10].
Dostupný
z
69
WWW:
8. Seznam pouţitých zkratek (obrázků, grafů, tabulek, příloh) Seznam poţitých obrázků Obrázek 1: Vlastnosti základních druhů ţivotního pojištění ..................................................................24
Seznam pouţitých tabulek Tabulka 1: Vývoj hypotečních úvěrů od roku 2000 do roku 2011.........................................................17 Tabulka 2: Aktuální nabídka českých hypotečních bank .......................................................................38 Tabulka 3: Vybrané ekonomické ukazatele ČSOB Pojišťovny (v mil. Kč) ...........................................49 Tabulka 4: Vybrané ekonomické ukazatele Komerční pojišťovny (v mil. Kč) .....................................54 Tabulka 5: Pojištění schopnosti splácet hypoteční úvěr - měsíčně ........................................................58 Tabulka 6: Vybrané ekonomické ukazatele Pojišťovny České spořitelny (v mil. Kč) ..........................59 Tabulka 7: Porovnání kalkulací hypotečních úvěrů ...............................................................................60
Seznam pouţitých grafů Graf 1: Průměrné pojistné na jednoho obyvatele (v EUR) ....................................................................25 Graf 2: Vývoj předepsaného pojistného a HDP (meziroční změny v %)...............................................25 Graf 3: Ţivotní a neţivotní pojištění (v %) ............................................................................................26 Graf 4: Vývoj jednotlivých druhů ţivotního pojištění v ČR (v tis. Kč) .................................................27 Graf 5: Vývoj ţivotního a neţivotního pojištění v ČR v tis. Kč (2006 – 2010) .....................................27 Graf 6: Akční nabídky v 1. pololetí 2011 a ve 2. pololetí 2011 (v %) ...................................................31 Graf 7: Objem poskytnutých hypoték (v tis. Kč) v ČR od roku 2006 za čtvrtletí ..................................32 Graf 8 Objem poskytnutých hypoték (v tis. Kč) v ČR po měsících .......................................................32 Graf 9: Vývoj průměrné výše hypotečního úvěru v mil. Kč ..................................................................33 Graf 10: Úroková sazba za prosinec 2011 a vývoj úrokové sazby od roku 1995 (v %) ........................33 Graf 11: Podíl jednotlivých fixací na celkovém objemu i počtu poskytnutých hypoték (v %) .............34 Graf 12: Vývoj podílů účelu na bydlení a ostatních účelů (v %) ...........................................................34 Graf 13: Podíl hypoték dle účelu v roce 2010 a v roce 2011 (v %) .......................................................34 Graf 14: Hypoteční úvěry na bydlení se selháním (v mil. Kč) ...............................................................35 Graf 15: Vývoj pojištění pro případ smrti za posledních pět let (v tis. Kč) ...........................................40 Graf 16: Průměrná výše hypotéky v jednotlivých krajích ČR (v Kč) ....................................................41 Graf 17: Objem hypotečních úvěrů v jednotlivých krajích ČR (v tis. Kč) .............................................41 Graf 18: % podíl jednotlivých krajů na celkovém objemu hypotečních úvěrů ......................................42 Graf 19: Vývoj podílů TOP3 (v %) ........................................................................................................42 Graf 20: Tempo zadluţování v ČR (banky a druţstevní záloţny, v mil. Kč) ........................................63 Graf 21: Zadluţenost v zemích EU za rok 2010 (v %) ..........................................................................64
70
Seznam příloh Příloha č. 1 - Přehled předepsaného pojistného (tis. Kč) v ČR 2006 - 2010 Příloha č. 2 - Přehled vývoje hypotečních úvěrů v ks i objemech od 2007 do 2011 Příloha č. 3 - Podíl jednotlivých bank na smluvní jistině (v %) v letech 2007 aţ 2011 Příloha č. 4 - Přehled aktuálních úrokových sazeb u bank Hypoteční, Komerční a České spořitelny
71