Pojistný. obzor. Časopis českého pojišťovnictví. Ročník

Pojistný obzor Ročník 87

2010

3 Časopis českého pojišťovnictví

OBSAH EDITORIAL NA AKTUÁLNÍ TÉMA Kam se ubírá harmonizace distribuce na finančním trhu? 4 (Ing. Dušan Hradil) Některé problémy návrhu regulace distribuce ve finančních službách 7 (PhDr. Vladimír Přikryl, JUDr. Jana Čechová) LEGISLATIVA A PRÁVO Inzerce v katalozích a novela obchodního zákoníku 10 (Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc.) Uznávané standardy v oblasti AML 11 (Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc.) Vládní prohlášení: Legislativa se vztahem k pojišťovnictví 12 (Redakce) Z nových právních předpisů 13 (Mgr. Eva Kozojedová) EKONOMICKÉ INFORMACE Obstojí technické rezervy českých pojišťoven pohledem Solvency II? (Mgr. Martin Schenk) Kvantitativní dopadová studie QIS5 a vývoj její technické specifikace (Mgr. Lucie Kvardová) Výroční zpráva České asociace pojišťoven (Ing. Josef Keller) POJISTNÉ PRODUKTY Ekologická újma: Příležitost pro vývoj nových produktů (Mgr. Ondřej Karel) „Z hřebíku na hřebík“ aneb komplexní pojistná ochrana pro pojištění výstav (Ing. Jana Zárybnická) Online pojištění: Hudba budoucnosti, nebo nezbytný standard? (Ing. Ondřej Vích) Úskalí a výhody online pojištění Anketa mezi zástupci domácích pojišťoven (Mgr. Jan Cigánik) ZE SVĚTA Renato Di Iorio: Solvency II je krok správným směrem Rozhovor se senior manažerem zajišťovny Swiss Re (Redakce) Londýn přivítal druhou mezinárodní konferenci CEA (Redakce) Fotbalové MS a pojištění? FIFA vyšla klubům vstříc (Bart Nash, Lloyd´s) Z DOMOVA Důchodový systém je na pokraji kolapsu (Prof. Ing. Jaroslav Daňhel, CSc.) Penzijní reforma je nezbytně nutná, tvrdí Vladimír Bezděk (Mgr. Jan Cigánik) Návrh „Bezděkovy“ komise je krokem zpět (Prof. Ing. Jaroslav Vostatek, CSc.) Trh zajištění: Po dobrém roce přichází vystřízlivění (Lukáš Čížek) František Stach: O budoucnost českého pojišťovnictví nemám obavy (Mgr. Jan Cigánik) Z tiskových zpráv členských pojišťoven INSURANCE DIGEST František Stach: I am not concerned about the future of Czech insurance (Mgr. Jan Cigánik)

14 16 17

19 20 22 23

25

26 27

29 30 32 34 35 37

40

Vážení čtenáři,

Foto: ČAP

minulé číslo Pojistného obzoru bylo slovy mé předchůdkyně ve znamení předávky štafetového kolíku. Mně v této chvíli nezbývá než dodat, že slečna Ema Novotná odvedla na této náročné trati skvělý výkon a na mé osobě nyní leží nemalá odpovědnost, abych nastavenou laťku udržel a ještě lépe ji posunul o něco výše. Co nás tedy čeká v zářijovém čísle? V rubrice „Na aktuální téma“ se věnujeme v poslední době velmi diskutované problematice budoucí koncepce distribuce na finančním trhu. Celou oblast ve svém článku detailně rozebral Dušan Hradil – vedoucí pracovní skupiny Ministerstva financí, na jeho text pak svým názorem navázali odborníci Vladimír Přikryl a Jana Čechová. V sekci „Legislativa a právo“ se Jaroslav Mesršmíd v odborných statích věnuje uzná-

vaným standardům v oblasti AML a přináší informace o novele obchodního zákoníku v kontextu nekalé katalogové inzerce. V posledním příspěvku jsme „zrentgenovali“ programové prohlášení vlády se zaměřením na vybrané legislativní přístupy a návrhy. Ekonomická část nabízí dva články, jež se věnuji směrnici Solvency II. Lucie Kvardová se zaobírá vývojem technických specifikací kvantitativní dopadové studie QIS5, článek Martina Schenka pak poukazuje na metody výpočtu technických rezerv. Nejdůležitější pasáže Výroční zprávy ČAP za rok 2009 zmapoval Josef Keller. Rubriku „Pojistné produkty“ otevírá text Ondřeje Karla, jenž nastínil téma Pojištění odpovědnosti za způsobení ekologické újmy. Další článek pak míří do oblasti informačních technologií, konkrétně cílí na problematiku online pojištění. S aktuálními postřehy z této oblasti se anketní formou podělili odpovědní zástupci domácích pojišťoven. Jana Zárybnická vás poté zavede do velmi zajímavé sféry pojištění předmětů umělecké a sběratelské hodnoty. Exkluzivní rozhovor se senior manažerem zajišťovny Swiss Re Renatem Di Ioriem, zkušeným pojistným matematikem a propagátorem režimu Solvency II, otevírá sekci „Ze světa“. Jak byla pojištěna největší sportovní akce tohoto léta, Mistrovství světa ve fotbale v Jihoafrické republice, vám řekne specialista ze společnosti Lloyd´s Bart Nash.

A co přináší rubrika z domova? Povolební situace v České republice připravila půdu pro „Bezděkovu“ důchodovou reformu, a právě změny v penzijním systému jsou ústředním tématem článku Jaroslava Daňhela. V podobném duchu se pak logicky odvíjí i rozhovor s autorem reformy Vladimírem Bezděkem, celou situaci v následném analytickém textu rozebírá také „kritik“ připravovaných změn Jaroslav Vostatek. Na úplný závěr jsme pro vás připravili zpověď legendy českého pojišťovnictví Františka Stacha, který byl Asociací českých pojišťovacích makléřů vyhlášen osobností pojistného trhu roku 2009.

writes in his article about calculation methods of technical reserves. Josef Keller has mapped the most important parts of the 2009 Czech Insurance Association annual report. In the “Insurance Products“ section Ondřej Karel examines the topic of insurance of responsibility for environmental damage. Another article focuses on information technologies, namely on the issue of online insurance. Authorized representatives of Czech insurance companies have added their views on this topic – in the form of a survey. Jana Zárybnická will then take you to the very interesting area of insurance for art and collectors’ items. An exclusive interview with senior manager of Swiss Re Renate di Iorio, an experienced insurance actuary and promoter of the Solvency II regime, opens the “World“ section. Lloyd’s insurance specialist Bart Nash will tell you for how much this summer’s sport event, the World Football Championship in South Africa, was insured. And what does the “Home“ section bring? The situation in the Czech Republic after the elections has prepared the ground for “Bezděk‘s” pension reform, and the changes in the pension system are a central theme of the article by Jaroslav Daňhel. The interview with the author of the reform, Vladimír Bezděk,

logically tackles the subject in a similar tone and the whole situation is then analyzed by the critic of the upcoming changes Jaroslav Vostatek. At the very end we have prepared for you the testimony of František Stach, the legend of the Czech insurance industry, who was declared “the personality of the 2009 insurance market” by the Association of Czech Insurance Brokers.

Příjemné a inspirativní čtení přeje

Jan Cigánik šéfredaktor Pojistného obzoru

Dear readers, As my predecessor said – using sports terminology – the latest issue of Pojistný obzor was marked by the change of the relay baton. And I would love to add that Ms Ema Novotná gave the best performance on this demanding track and I now have the responsibility to keep the high level attained or, better, to push it even higher. Well then, what is waiting for you in the September issue? The “Current Issue” section is devoted to the widely discussed problem of the concept for future distribution of the financial market. This field has been thoroughly analyzed by Dušan Hradil – Head of the Ministry of Finance work group – and his text is accompanied by comments by experts Vladimír Přikryl and Jana Čechová. In the “Law and Legislation“ section Jaroslav Mesršmíd pays attention to standards applied in the area of AML, brings information about the amendment to the Commercial Code in the context of unfair catalogue ads. In next contribution we “screens“the government declaration programme focusing on selected legislative attitudes and proposals. The economic part offers two articles concerned with the EU Solvency II Directive. Lucie Kvardová deals with the development of technical specifications in the quantitative impact study QIS5, while Martin Schenk

I wish you pleasant reading

Jan Cigánik Editor-in-Chief

Na aktuální téma

Pojistný obzor 3/2010

3

Na aktuální téma

Kam se ubírá harmonizace distribuce na finančním trhu?

Zprostředkování a poradenství v pojišťovnictví bude mít nová pravidla. Tento fakt vyvolává nemalé množství otázek.

ING. DUŠAN HRADIL MINISTERSTVO FINANCÍ

Ambice pracovní skupiny Ministerstvo financí vstoupilo do práce skupiny s ambicí otevřít diskusi o možných řešeních současného nevyhovujícího stavu. Konkrétně jde o neexistenci level-playing-field v regulaci kategorií distribuce, systému podnikatelských oprávnění a registrace zprostředkovatelů a poradců, vymezení odpovědnosti, pravidel jednání se zákazníkem či nevyvážených požadavcích na odbornost osob jednajících se zákazníky. Problematickou je existence neregulovaných poskytovatelů a zprostředkovatelů na finančním trhu, zejména pak v porovnání se sektory investic či pojištění, kde existuje poměrně silná regulace směrnicemi MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) či IMD (Insurance Mediation Directive), resp. národními normami tyto směrnice transponujícími. Zmínit je třeba také problémy v oblasti

4


Na aktuální téma

propagace, například v často klamavém označování zprostředkovatelské činnosti poradenstvím (a to i některými pojišťovnami). Spojíme-li šíři tematického záběru pracovní skupiny s požadavkem Ministerstva financí – hledat řešení použitelné napříč celým finančním trhem, je pak vcelku pochopitelné, že diskuse nebyly vždy jednoduché a u některých dílčích otázek nedospěli experti k jednomu konsensuálnímu řešení. Hlavní pilíře společných pravidel však nalezeny byly. Jednotnou, stoprocentně použitelnou šablonu však není možné najít, proto se v textu doporučení objevují místa, kde jsou přiznávány možné odlišnosti v pravidlech pro jednotlivé sektory či specifické situace.

Distribuce jako ústřední pojem Už samotný název pracovní skupiny a její ústřední téma používající termín distribuce vyvolává u některých odborníků silné emoce. Proč distribuce? Co to je distribuce? Co do ní zahrnovat? Distribuce, původně z latinského dis-tribuere, je dodávání do obchodní sítě a ke spotřebitelům, rozdělování určitého produktu či služby. Takto hovoří jedna z encyklopedií. Ve finanční oblasti se tento termín již dávno zabydlel. Mluvíme o distribučních kanálech, interní a externí distribuci, distribučních firmách. Význam se rozšířil od jednostranné činnosti rozdělování výstupu směrem k procesu, kde vedle toku produktu či služby existuje oboustranný tok informací.

Soulad s praxí Pracovní skupina rozumí pod pojmem distribuce nabízení finančních služeb poskytovatelem, výkon činnosti finančního zprostředková-

Foto: archiv ČAP

Distribuce, zprostředkování, makléřství, poradenství, prodej. To všechno jsou slova skloňovaná na nejednom odborném fóru v České republice i v zahraničí. Samozřejmě také regulátory finančního trhu, národní i ty evropské, zaměstnává otázka, jak docílit sladění současné právní úpravy distribuce, která některé sektory upravuje, byť rozdílně, jiné naopak ponechává spíše nepovšimnuté. Na jaře roku 2009 proto vznikla Pracovní skupina k distribuci na finančním trhu. Po téměř 15 měsících práce a 18 prezenčních jednáních byly v létě letošního roku zveřejněny výstupy práce v podobě Doporučení Pracovní skupiny k distribuci na finančním trhu. Celý text je k dispozici na webových stránkách Ministerstva financí. V tomto článku se proto více zaměřím na obecnější otázky, které jdou napříč celým textem doporučení pracovní skupiny. Následně pak stručně shrnu základní body navržených řešení.

Ing. Dušan Hradil

ní a finanční poradenství. Bylo zvoleno pojetí v souladu s praxí na trhu, kdy externí distribuční sítě nabízejí jak zprostředkování, tak poradenství. Stejně tak do interní distribuce, jak je chápána poskytovateli, spadá nabízení finančních produktů a služeb zaměstnanci na pobočkách i tzv. interními sítěmi. I tyto osoby nabízejí klientům jak možnost uzavření smlouvy, tak také určitou radu. Také činnosti vykonávané pojišťovacím makléřem jsou nejen v zájmu udržení jednotného přístupu k celému problému chápány jako součást distribuce, neboť i analýza rizik, vyhledání vhodného produktu nebo sestavení odpovídající smlouvy a její správa jsou činnosti vzájemně provázané. Navíc i recitál 9 směrnice IMD říká: „Pojistné produkty mohou distribuovat různé typy osob nebo institucí, jako jsou agenti, makléři...“ Taktéž např. britský regulátor, Financial Services Authority, běžně pracuje s tímto termínem, například v dokumentu Retail Distribution Review do distribuce řadí nejen standardní agentské služby, ale i tzv.

Regulátorem zvažovaná harmonizace distribuce na finančním trhu rozhodně nebude představovat drobné korekce současného stavu, ale spíše komplexní úpravu. nezávislé finanční poradenství, které v britském pojetí, de facto, znamená bezprovizní makléřství.

Co je to poradenství? Pracovní skupina po řadu měsíců diskutovala, co je chápáno pod poradenstvím, resp. poskytováním individualizované rady. Objevovaly se názory, že poradenství je pouze poskytování nezávislých, klientem placených doporučení pokrývajících produkci celého finančního trhu. Jiní členové chápali pod poradenstvím také poskytování rady v oblasti jednoho sektoru finančního trhu či dokonce ještě užší oblasti, například jen životního pojištění. Diskutován byl i pohled, kdy je poradenství nedílnou součástí každého zprostředkování, zejména v oblasti pojišťovnictví, neboť pojišťovací zprostředkovatel vždy poskytuje klientovi radu, například ohledně parametrů produktu, výše pojistné částky či frekvence platby pojistného.

Tři úrovně poradenství Mluvíme tedy o třech úrovních poradenství. Nejnižší je poskytování rady ohledně parametru již vybraného produktu, vyšší pak rada týkající se výběru produktu, a to buď v rámci vybrané části sektoru, například pojištění nemovitosti, či celého sektoru pojištění. Třetí, nejvyšší úrovní, je pak poradenství nadsektorové, někdy označované jako finanční plánování. Jeho obsahem by měla být analýza situace zákazníka a jeho potřeb a poté doporučení, které typy finančních produktů a služeb, resp. jejich kombinace, budou nejlépe uspokojovat identifikované potřeby. Poměrně komplikovaným se ukázalo nalezení optimální dělicí čáry mezi uvedenými stupni, tedy stanovení, která činnost ještě spadá do zprostředkování sjednání smlouvy a která je již poradenstvím. Oddělení těchto dvou činností je potřeba pro nastavení požadavků na odbornost a narovnání současného stavu, kdy se poradcem označují například i osoby spolupracující s jediným poskytovatelem. Klient tak může nabýt mylného dojmu, že je mu poskytováno nezávislé poradenství. Výsledkem diskusí je oddělení nadsektorového finančního poradenství jako: „služby spo-

čívající ve zpracování individuálního osobního finančního plánu k alokaci prostředků klienta do finančních aktiv, financování soukromých potřeb a krytí rizik.“ Toto jediné by pak mělo být nazýváno poradenstvím a osoby jej nabízející pak finančními poradci. Zbylé dvě úrovně poskytování rady budou zahrnuty do činnosti zprostředkování. V intencích výše uvedeného byla zformulována doporučení pracovní skupiny, jejichž stručné představení obsahuje druhá polovina článku.

Kategorie distributorů Základním stavebním kamenem budoucí harmonizované úpravy by mělo být sladění kategorií distributorů na finančním trhu. Připomeňme, že jen v pojišťovnictví existuje pět různých pozic, na kapitálovém trhu jen dvě, v oblasti zprostředkování vkladů a úvěrů neexistuje žádné regulatorní členění. Nově by měly být zavedeny kategorie dvě, a to samostatný zprostředkovatel a vázaný zástupce. První je obdobou stávajícího pojišťovacího agenta spolupracujícího s více pojišťovnami či investičního zprostředkovatele na kapitálovém trhu. Samostatný zprostředkovatel by měl vykonávat distribuční činnost na vlastní odpovědnost. Pokud využívá ke své činnosti zaměstnance či vázané zástupce, nese plnou odpovědnost za jejich činnost, zejména dodržování zákonných povinností a za škody způsobené klientovi. Naopak vázaný zástupce má být, jak jeho označení napovídá, na někoho vázán – na poskytovatele (např. pojišťovnu) anebo samostatného zprostředkovatele (např. stávajícího agenta či makléře). Tato vazba se připouští pouze na jeden nadřízený subjekt z důvodu jasného vymezení, kdo je nositelem odpovědnosti za činnost vázaného zástupce.

Pojišťovací makléř Pro pojišťovnictví je alfou a omegou celého kategorizace otázka zařazení pojišťovacího makléře. Ten by mohl být třetí kategorií, ovšem hledáme-li řešení napříč všemi sektory finančního trhu, narazíme na zásadní rozdí-

ly mezi makléři pojišťovacími a hypotečními. Navíc se objevily argumenty, že tři stupně v distribuci jsou příliš složité pro běžného zákazníka, který by ztrácel orientaci. Nakonec byli pojišťovací makléři zahrnuti do kategorie samostatného zprostředkovatele s tím, že bude zachován požadavek na nejvyšší stupeň odborné způsobilosti. Z pohledu vnímání zákazníky by toto řešení nemělo činit problémy, neboť při jednání s retailovými klienty makléři spíše vystupují z pozice své druhé registrace jako agenta. V oblasti velkých rizik nebo při sjednávání zajištění jsou zákazníci dostatečně sofistikovaní na to, aby vyhledali osoby, které svojí odborností a nabízeným servisem odpovídají makléřům, byť budou držiteli podnikatelského oprávnění samostatného zprostředkovatele.

Povolení k činnosti Na základní kategorizaci navazuje doporučení k zavedení jediného podnikatelského oprávnění k činnosti pro distribuci na finančním trhu. Toto povolení by mělo být vnitřně členěno do čtyř sektorů – zprostředkování pojištění, investičních služeb a spořicích či úvěrových produktů. Posledním je pak poskytování nadsektorového finančního poradenství. Vyjma posledního jmenovaného by se každý sektor dále podrobněji členil na čtyři subsektory a celé podnikatelské oprávnění by tak bylo modulární. Zájemce by mohl například splnit požadavky pouze pro jeden modul – např. životní pojištění a získat podnikatelské oprávnění pouze v této oblasti. Anebo by mohl žádat o více modulů, doplnit je později, postupně pokrýt celý sektor či celý trh, pokud by splnil všechny požadavky.

Evidence distributorů Pracovní skupina na svých jednáních dospěla k jednoznačné shodě na potřebě transparentní evidence osob s podnikatelským oprávněním k distribuci na finančním trhu, která umožní každému klientovi ověřit si, zda jedná s tou správnou osobou. U každého distributora by registr obsahoval základní identifikační a kontaktní údaje, datum zápisu do registru a jeho případný zánik, rozsah podnikatelského oprávnění dle výše popsaných modulů a identifikaci toho, kdo je nositelem odpovědnosti za činnost dané osoby. Jako nejvhodnější řešení se ukázalo rozšíření stávajících registrů České národní banky.

Na aktuální téma


5

Na aktuální téma

Příklad – struktura podnikatelského oprávnění multiproduktové distribuční sítě nabízející nadsektorové poradenství a zprostředkování na úrovni současného pojišťovacího agenta, investičního zprostředkovatele a zprostředkovatele úvěrů a spořicích produktů Název oprávnění

Statut

Rozsah zprostředkovatelské a poradenské činnosti Sektor

POJ

„Distributor A – SZ na FT“

INV

SZ

SP-ÚV

NFP



velká rizika a zajištění



přij. a před. pokynů bez derivátů



přij. a před. pokynů s deriváty



investiční poradenství



penzijní spoření



vklady



úvěry



penzijní připojištění



nadsektorové fin. poradenství



Jako nesnadný úkol se ukázalo nalezení řešení v otázce prokazování odborné způsobilosti osob jednajících se zákazníky. Jak je patrné z textu doporučení pracovní skupiny, členové se rozdělili na dva tábory. Jeden zastává současný systém uplatňovaný na kapitálovém trhu, kdy existuje více možností, jak splnění požadavků na odbornost prokázat. Proti tomuto režimu stojí návrh, podporovaný také Ministerstvem financí, kdy by měla existovat povinnost složení zkoušky odborné způsobilosti. Nebylo by nutné regulovat způsob nabytí znalostí a dovedností, ale naopak způsob jejich ověření. V případě zavedení odborných zkoušek by je neměl organizovat stát, ale třetí strany, zejména profesní asociace, vysoké školy a s jistými restrikcemi také subjekty finančního trhu. Stát by si však měl ponechat kontrolu nad zkouškovým systémem, a to formou udělování akreditace, která by vyžadovala splnění organizačnětechnických a kvalitativních požadavků. Mezi nimi by neměla chybět minimální kapacita, požadavky na zkoušející osoby, odpovídající prostory a zejména zkušební řád garantující objektivní a adekvátně náročný přístup k samotnému zkoušení uchazečů. Konkrétní obsah zkoušek by odpovídal standardům odbornosti, jejichž vytvořením by se pracovní skupina měla zabývat na podzim letošního roku. Každopádně by stávající testy pojišťovacích zprostředkovatelů měly být nahrazeny sofistikovanějším a náročnějším


Na aktuální téma

Předsmluvní informace



neživotní pojištění

Odbornost a její prokazování

6

Odpovědnost

Subsektor životní pojištění

a jak bylo sděleno, a tedy za jakou radu nese distributor odpovědnost. Pro pojišťovnictví ale bude zachována stávající úprava dle zákona 38/2004.

Vlastní odpovědnost

systémem, který prověří jak odborné znalosti, tak i dovednost aplikovat je v praxi. A tomu by pak odpovídal i průběh zkoušky. Vzorem pro Ministerstvo financí je rakouský systém, kdy kandidát musí úspěšně zvládnout dvě modelové situace jednání se zákazníkem.

Pravidla jednání Oblast pravidel jednání je pracovní skupinou považována za klíčovou. Její detailní popis by však zabral několik stran textu, proto se omezím pouze na shrnutí základních bodů.

V otázce poskytování předsmluvních informací o nabízeném produktu nebo službě panovala shoda na potřebě sdělit zákazníkovi osobu poskytovatele, popis základní podstaty produktu či služby a jeho fungování vč. základních rizik s ním spojených a případné existenci garančního systému. Dále by měly být sděleny náklady a poplatky či povinnosti zákazníka vyplývající z uzavřené smlouvy společně s důsledky jejich nesplnění. Vyjmenované základní informace by měly být poskytnuty vždy. Nad jejich rámec by pak byla zachována stávající informační povinnost dle sektorové legislativy.

Jak tedy dál s regulací distribuce? Regulátorem zvažovaná harmonizace distribuce na finančním trhu rozhodně nebude představovat drobné korekce současného stavu, ale spíše komplexní úpravu. K jejímu konkrétnímu návrhu hodlá Ministerstvo financí dospět do poloviny roku 2011, kdy by měla být dokončena dopadová studie komparující jednotlivé varianty a také věcný zá-

Základním stavebním kamenem budoucí harmonizované úpravy by mělo být sladění kategorií distributorů na finančním trhu. Navržena byla pouze základní pravidla pokrývající propagaci, poskytování předsmluvních informací a způsob odměňování. Za zásadní je považována potřeba informovat zákazníka o tom, kdo je plátcem odměny, a to včetně uvedení informace, že se může v případě různých poskytovatelů či distribuovaných produktů lišit. Experti se však neshodli, zda má být zákazníkovi sdělena přesná výše pobídky. Navrhována byla také povinnost vytvářet záznam z jednání se zákazníkem. Většina členů jej považuje za nutný vždy, když je zákazníkovi poskytnuta individualizovaná rada. Důvodem je potřeba mít důkaz o tom, co

měr legislativního řešení. Do té doby by měl být znám také návrh revize směrnic MiFID a IMD, stejně jako představení komunitárních pravidel pro distribuci balíčkových retailových investičních produktů, tzv. PRIPS, které zahrnují vedle fondů kolektivního investování také například životní pojištění s investiční složkou. Budoucí národní pravidla také ovlivní výsledek diskuse nad konkrétními standardy odbornosti, kterým by se měla pracovní skupina věnovat v průběhu podzimu letošního roku.

Koncepce regulace distribuce na finančním trhu trpí nevyjasněností stěžejních pojmů.

Některé problémy návrhu regulace distribuce ve finančních službách PHDR. VLADIMÍR PŘIKRYL JUDR. JANA ČECHOVÁ

Jedním z témat týkajících se finančního trhu, která jsou v současné době živě diskutována, je budoucí koncepce regulace distribuce na finančním trhu. V této souvislosti je třeba se velmi vážně zabývat Doporučením pracovní skupiny k distribuci na finančním trhu složené ze zástupců Ministerstva financí, České národní banky, profesních asociací působících na finančním trhu a spotřebitelských sdružení. Tento materiál je uveřejněn na adrese http://www.mfcr.cz/cps/rde/xchg/ mfcr/xsl/ft_distribuce_na_financnim_trhu. html a řeší především otázky kategorizace subjektů vykonávajících distribuci na finančním trhu, jejich registrace a požadavků na odbornost. Vzhledem k závažnosti možných dopadů v případě realizace těchto doporučení na pojišťovací trh nabízíme k zamyšlení několik našich postřehů.

Vymezení pojmů Jako distributor se v tomto dokumentu označuje osoba, která má buď podnikatelské oprávnění ke zprostředkování na finančním trhu (včetně té, která eventuelně vykonává pracovní činnost poradenství), nebo je zaměstnancem vykonávajícím distribuční činnost v rámci poskytovatele či zprostředkovatele. Distribuce je definována jako nabízení finančních služeb nebo finančních produktů (pojmy finanční produkt a finanční služba jsou v tomto dokumentu používány jako synonyma), výkon činnosti finančního zprostředkování a dále poskytování tzv. nadsektorového finančního poradenství. Takto je zde definována i distribuční činnost, distribuční služba, resp. poskytování distribučních služeb. Zprostředkování a distribuce jsou však rozdílné činnosti. Jejich záměnou dochází k chybnému závěru, že zprostředkování obecně je outsourcing. Zprostředkovatelská činnost je činnost, při které se spojuje strana nabídky se stranou poptávky a sama o sobě je službou. Naopak, zprostředkování finančních produktů a služeb není před-

mětem povolení k činnosti finančních institucí, a nelze jej tudíž zabezpečovat prostřednictvím subdodavatelských vztahů. Takovou činnost lze finanční instituci povolit pouze jako činnost související s její činností. Distribuce je jednosměrnou cestou, a to od strany nabídky ke straně poptávky. Zprostředkování je činnost oboustranná, jejímž cílem je spojit stranu nabídky se stranou poptávky. Zprostředkovatel tak může být činný z podnětu strany nabídky nebo z podnětu strany poptávky. Finanční službou jsou podle Evropské dohody zakládající přidružení mezi Českou republikou na jedné straně a Evropskými společenstvími a jejich členskými státy na straně druhé (viz sdělení 7/1995 Sb., příloha č. XIVa), mimo jiné, činnosti jako zprostředkování pojištění, pomocné pojišťovatelské služby jako poradenské služby, pojistné statistiky, oceňování pojistných rizik a likvidace pojistných událostí.

Základní problém Je-li konstrukce distribuce založena na nabízení finančních služeb, pak vzniká otázka, co je v případě pojišťovacího zprostředkovatele distribucí a co je u něj finančním produktem. To platí obdobně o poradenské činnosti, která je také finanční službou a jejímž produktem je doporučení klientovi. Předložená koncepce tak trpí základním problémem, kterým je nevyjasněnost základních pojmů, zejména pojmu distribuce. Tak, jak je v materiálu pojata, neodpovídá svému skutečnému charakteru a vyvolává zmatečnost. Činnost zprostředkovatele a stejně tak poradce je sama o sobě finanční službou. Produktem pojišťovacího zprostředkovatele je zprostředkování smluvního vztahu mezi stranou nabídky a stranou poptávky po pojištění, resp. zajištění, a jeho neoddělitelnou součástí je i poradenství. V případě

Distribuce strana nabídky

strana poptávky

zaměstnanci

rozdělování

prostředky komunikace na dálku

přímé

prostřednictvím obchodní sítě

Zprostředkování

strana nabídky

zprostředkovatel

strana poptávky

Na aktuální téma


7

Na aktuální téma

Zprostředkování a distribuce jsou rozdílné činnosti. Jejich záměnou dochází k chybnému závěru, že zprostředkování obecně je outsourcing. pojišťovacího makléře je produktem především jím zpracovaný návrh pojistné nebo zajišťovací smlouvy, zprostředkování uzavření tohoto smluvního vztahu, zpracování pojistných a zajistných programů a servis poskytnutý klientovi v souvislosti se sjednáním a dalším trváním pojištění, resp. zajištění. To v žádném případě není produkt pojišťovny, resp. zajišťovny. V případě pojišťovacího zprostředkovatele vázaného na jednu nebo více pojišťoven je produktem zprostředkování uzavření pojistné smlouvy mezi pojistitelem a pojistníkem na návrh pojistitele. Ani v tomto případě se nejedná o pouhou distribuci, ale o servis s tím související, zejména v případě konkurenční nabídky, který je finanční službou poskytovanou tímto zprostředkovatelem. Ale i pojišťovací zprostředkovatel smluvně vázaný na jednu pojišťovnu musí být schopen klientovi poradit mezi různými produkty této pojišťovny, které se vztahují k pojistnému nebezpečí, na jehož krytí má klient pojistný zájem. Připomeňme, že současným trendem v pojištění je segmentace pojistných rizik a přizpůsobení pojistných produktů potřebám rozdílných skupin pojistníků.

Předmět navrhované úpravy Vzniká tak otázka, co je vlastně předmětem navrhované úpravy, jestliže v případě pojišťovacího zprostředkovatele nejde o pouhou distribuci samotného produktu, resp. služby pojišťovny, ale o nabídku jeho finančního produktu, resp. služby, která se může, ale nemusí, vztahovat ke konkrétnímu produktu pojišťovny. Výsledkem toho, že materiál neodlišuje tyto rozdílné činnosti, je jeho nesrozumitelnost a mnohdy i zmatečnost navrhovaného postupu.

Poradenská činnost Obdobně je tomu i v případě poradenské činnosti. Jak již bylo řečeno, tato je u pojišťovacích zprostředkovatelů obsahem jejich zprostředkovatelské činnosti, tj. produktem, resp. službou. Složitost a různorodost produktů, byť u jedné pojišťovny, které kryjí stejná či související pojistná rizika, vyžaduje od pojišťovacího zprostředkovatele schopnost poradit klientovi s výběrem konkrétního produktu. Nejjednodušší bude svým obsahem jednání jménem jedné pojišťovny (smluvně vázaný

8


Na aktuální téma

zprostředkovatel), složitější bude konkurenční nabídka osoby jednající na základě smluvního vztahu s více pojišťovnami (pojišťovací agent), kdy je nutno provést analýzu konkurenční nabídky těchto smluvních pojišťoven, a nejsložitější a svým obsahem nejobsáhlejší službou bude nabídka osoby jednající jménem spotřebitele a zprostředkování zajištění (pojišťovací makléř), kdy je nezbytné provést analýzu z dostatečného množství na trhu dostupných nabídek, vytvářet pojistné a zajistné programy, zpracovávat podklady pro výběrová řízení týkající se pojištění apod. Násilné oddělování poradenské a zprostředkovatelské činnosti v pojišťovnictví tak vede ke zmatečnosti.

Chybné rozdělení pojišťovacích zprostředkovatelů Zcela mimo praxi je navrhované rozdělení pojišťovacích zprostředkovatelů na vázané a samostatné. Vázaným zprostředkovatelem je, de facto, každý zprostředkovatel. Buďto je vázaný smlouvou s finanční institucí, resp. institucemi, jejichž produkty nabízí, nebo smlouvou s klientem. Směrnice o zprostředkování pojištění sice definuje „smluvně vázaného zprostředkovatele“, ale obsahově je tato definice značně problematická. U vázaných pojišťovacích zprostředkovatelů omezuje jejich činnost na nekonkurenční produkty, což chybí u zprostředkování jako doplňkové činnosti. Dalším znakem je absence oprávnění vybírat pojistné nebo být prostředníkem pro výplaty pojistných plnění, popř. jiných částek určených spotřebiteli. Obecnou platnost tohoto omezení však popírá bod 10 preambule směrnice. Poslední odlišností je plná odpovědnost pojišťovny za činnost takového zprostředkovatele, kterou lze ale u zprostředkování jako doplňkové činnosti pouze dovozovat.

Typy pojišťovacích zprostředkovatelů Původní směrnice Rady 77/92/EEC rozlišovala tři typy pojišťovacích zprostředkovatelů, a to pojišťovací, resp. zajišťovací makléře, pojišťovací agenty a subagenty. Nemá-li být nová koncepce v roz-

poru s dlouhodobě zavedenou praxí přinejmenším evropského pojišťovacího trhu (ta historicky představuje několik století), pak je nezbytné zejména z důvodu ochrany spotřebitele, především z hlediska „čitelnosti charakteru jednotlivých zprostředkovatelů“, zachovat tři stupně členění a registrace pojišťovacích zprostředkovatelů, a to na základě těchto odlišností:  první stupeň, tj. zprostředkování pojištění při nabídce nekonkurenčních produktů s plnou odpovědností smluvní pojišťovny, jejímž jménem zprostředkovatel jedná;  druhý stupeň, tj. zprostředkování pojištění při nabídce konkurenčních produktů s analýzou vhodnosti produktu z nabídky smluvních pojišťoven, jejichž jménem zprostředkovatel jedná, s plnou odpovědností pojišťovacího zprostředkovatele za tuto činnost;  třetí stupeň, tj. zprostředkování pojištění jménem a na účet klienta s analýzou vhodnosti produktu z nabídky dostatečného počtu pojišťoven působících na trhu a zprostředkování zajištění s plnou odpovědností pojišťovacího zprostředkovatele za tuto činnost.

Rozorání mezí Tyto zásadní odlišnosti v činnosti nelze řešit tzv. labelingem (etiketováním), tj. vymezením chráněných názvů, neboť se jedná o zcela zásadně rozdílný obsah činnosti, který nelze zjednodušit sjednocením podnikatelských oprávnění v kategoriích vázaného a samostatného zprostředkovatele. Tato snaha připomíná rozorání mezí v rámci socialistické kolektivizace zemědělství se všemi jeho negativními a nenávratnými důsledky. Oprávnění k výkonu činnosti musí být udělováno v závislosti na jejím skutečném obsahu, což je základní podmínkou ochrany spotřebitele. Ovšem nesmíme zaměňovat zprostředkování s distribucí. Nelze zjednodušeně ze všech zprostředkovatelů a poradců udělat distributory a pouze je označit rozdílnými názvy jako např. potraviny stejného druhu s rozdílným obsahem surovin. Vadnost takového pojetí nakonec vyplývá i z porovnání s nařízením Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 451/2008 ze dne 23. dubna 2008, kterým se zavádí nová statistická klasifikace produkce podle činností (CPA) a zrušuje nařízení Rady (EHS) č. 3696/93 (viz sdělení Českého statistického úřadu č. 275/2008 Sb.), kde v písmenu K jsou vymezeny finanční a pojišťovací služby.

Další nejasnosti Je však otázkou, jak posuzovat činnost osob smluvně navázaných na pojišťovací agenty a po-

Foto: archiv ČAP Autoři textu

jišťovací makléře. Vykonávají sice činnosti charakteristické pro zprostředkování pojištění, avšak nejsou vázanými pojišťovacími zprostředkovateli podle definice IMD, neboť nemají smlouvu ani s pojišťovnou, ani s klientem. Tyto osoby nevykonávají vlastní zprostředkovatelskou činnost, ale činnost svého smluvního pojišťovacího zprostředkovatele formou subdodavatelského vztahu, tj. outsourcingu. Tím vzniká i otázka charakteru a způsobu jejich registrace. Z těchto důvodů lze pochybovat o oprávněnosti vztahovat na tyto osoby výhody jednotného evropského pasu. Registrace těchto osob by proto mohla být nahrazena pouze zápisem v seznamu smluvního zprostředkovatele, který by tyto výhody neobsahoval. Ten by byl přístupný na webových stránkách zprostředkovatele, aby si klient mohl kdykoli ověřit oprávněnost jednání takové osoby. Vysoký nárůst registrací je způsoben především danou kategorií „pojišťovacích zprostředkovatelů“.

Překážka volného trhu Nelze souhlasit ani s některými úvahami o způsobu zápisu vázaných zprostředkovatelů do registru a jeho zrušení. V případě vázaného pojišťovacího zprostředkovatele, který má z IMD výhodu jednotného evropského pasu, jde o přímé porušení komunitární úpravy. Nemá-li jít pouze o zastřený zaměstnanecký poměr, ale o skutečný výkon samostatné činnosti, nemůže být zápis do registru ani jeho zrušení vázáno na podání žádosti finanční institucí, v jejíž prospěch má být zprostředkovatelská činnost v pojišťovnictví vykonávána ani existencí smluvního vztahu s konkrétní pojišťovnou. To musí být plně na rozhodnutí a odpovědnosti žadatele, kterému musí být zachovány všechny prostředky a práva na spravedlivý proces včetně procesu zrušení tohoto zápisu. Podmínění registrace smlouvou s pojišťovnou by znamenalo, že zánik této smlouvy vede k zániku registrace. Tím by ale tato činnost ztratila svoji samostatnost a ničím by se nelišila od zaměstnaneckého poměru. Narušilo by to nakonec i volný pohyb této služby, neboť v praxi může existovat situace, kdy se pojišťovna notifikuje pro hostitelský členský stát

a chce zde využít smluvně vázaných pojišťovacích zprostředkovatelů. Takový pojišťovací zprostředkovatel přece musí mít možnost se zaregistrovat a vyčkat notifikace pojišťovny, která tak může uplynutím doby pro zřízení pobočky, resp. pro zahájení dočasného poskytování služeb, ihned uzavřít s ním smlouvu a provozovat činnost, a nikoliv dát mu jakýsi příslib budoucí spolupráce a čekat na jeho registraci, která má také svoje lhůty. To by bylo možno považovat za jednoznačnou překážku volného trhu. V případě osob vázaných na zprostředkovatele, kteří mají smlouvu o zprostředkování s finanční institucí nebo klientem, by tento způsob přístupu k činnosti mohl platit pouze v případě, že by tyto osoby nebyly registrovány jako zprostředkovatelé, ale podléhaly by pouze výše uvedenému zápisu.

Diskriminace podnikatelů Aby navrhované omezení vázaného zástupce pouze na jeden nadřízený subjekt nebylo v rozporu s komunitární úpravou, lze jej vztáhnout pouze k podřízeným pojišťovacím zprostředkovatelům. Vázaný pojišťovací zprostředkovatel má směrnicí (IMD) dané právo být činný i pro více pojišťoven, pokud nejsou nabízené produkty vzájemně konkurenční. Není nejmenšího důvodu toto právo omezovat, tím spíše, že v rámci jednoho koncernu může působit jedna pojišťovna v oblasti životního a druhá v oblasti neživotního pojištění. Proč by nemohly obě pojišťovny využít stejné základny vázaných pojišťovacích zprostředkovatelů? A proč diskriminovat tuzemské podnikatele?

Oprávnění k činnosti podle produktů Otázky vyvolává i navrhované oprávnění k činnosti podle produktů. V případě pojišťovacích zprostředkovatelů směrnice IMD vymezuje charakter pojištění, jehož zprostředkování může provádět osoba nepodléhající registraci. Tato praxe by měla být přenesena na zprostředkování finančních produktů obecně. Není nejmenšího důvodu administrativně zatěžovat, a tím i zdražovat finanční produkty s marginálním rizikem pro klienta. Otázka tak není v „jednoduchosti“ takového produktu, ale v jeho rizikovosti měřeno jak finančním dopadem na klienta, tak i rozsahem nezbytných informací pro seznámení klienta s výběrem a charakterem produktu. Členění na subsektory, jako životní pojištění, neživotní pojištění a pojištění velkých rizik a zajištění, svědčí o formálnosti přístupu. Např. cestovní pojištění, které nelze považovat za zvlášť složitý produkt, kryje celou řadu

rizik spadajících jak do životního, tak i neživotního pojištění. K jeho zprostředkování by však bylo třeba podnikatelské oprávnění pro oba subsektory. Co je ale závažnější, narušuje se tolik zmiňovaná odpovědnost za škodu způsobenou spotřebiteli zprostředkovatelskou činností. Ta přece není závislá ani tak na produktu, který je spotřebiteli nabízen, ale na výši pojištěného rizika a na obsahu zprostředkovatelské činnosti. Ten bude odlišný od toho, zda je nabízen produkt jedné pojišťovny, více pojišťoven, zda zprostředkovatel jedná jménem spotřebitele nebo zda mu poskytuje nadsektorové finanční poradenství. To by mělo být vodítkem při stanovení minimální výše limitu pro pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou výkonem zprostředkovatelské činnosti.

Není důvod měnit koncepci Samozřejmě že zmíněné problémy nejsou vyčerpávající a je řada dalších otázek, nad kterými je nutno diskutovat. Ocenit je však třeba zejména snahu pracovní skupiny řešit problémy týkající se zprostředkování na finančním trhu jako celku. Stávající regulace/neregulace je nedostatečná a je na úkor ochrany spotřebitele. Bezesporu také zákon č. 38/2004 Sb., ve znění pozdějších předpisů, již vyžaduje některé úpravy s ohledem na dosavadní zkušenosti, z nichž některé jsou v materiálu zmíněny. Není ale žádný důvod zásadním způsobem měnit koncepci provázanou se směrnicí IMD, a vystavit tak podnikání v dané oblasti nejistotě a těžce zdůvodnitelným zásahům. Navíc, směrnice IMD je ve stadiu přípravy změn, na které musí reagovat uvedený zákon. Určitě je nezbytné upravit registr pojišťovacích zprostředkovatelů tak, aby z něj byly včas vyškrtnuty osoby, jež přestanou činnost vykonávat. Stejně tak je vhodné zpřísnit podmínky přístupu k činnosti včetně zpřísnění podmínek pro zajišťování odborné přípravy pojišťovacích zprostředkovatelů a likvidátorů pojistných událostí. Diskuse by měla proběhnout i o dalších otázkách, zejména o charakteru a způsobu výkonu činnosti osob jednajících jménem a na účet pojišťovacích agentů a makléřů. V každém případě by měl být návrh koncipován jako zásady regulace nabídky finančních produktů a služeb, tj. zahrnout zde jak produkty a služby finančních institucí, tak i zprostředkovatelů, a také neregulované nadsektorové poradenství, s cílem posílení ochrany retailového spotřebitele. Kdo může tyto služby nabízet či zprostředkovávat by mělo být, podle našeho názoru, řešeno v sektorových zákonech s přihlédnutím k odlišnosti charakteru jednotlivých činností.

Na aktuální téma


9

Legislativa a právo

Inzerce v katalozích a novela obchodního zákoníku ING. JAROSLAV MESRŠMÍD, CSC. SPECIALISTA LEGISLATIVNÍ SEKCE ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN

Dne 1. července 2010 nabyl účinnosti zákon č. 152/2010 Sb., kterým se mění zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů. Tato novela je poměrně stručná, ale významná. Dotýká se HLAVY V HOSPODÁŘSKÁ SOUTĚŽ a zejména dílu II, tj. nekalá soutěž.

Důvod novely Navrhovaná úprava je součástí komplexní reakce na stále se zvyšující počet obětí tzv. katalogových podvodů, kdy s využitím právně velmi pečlivě připravených lstivých praktik, zaměřených primárně na hromadné a systémové uvádění hospodářských subjektů v omyl, dochází k nezamýšleným registracím v katalozích pochybné úrovně za cenu, která mnohonásobně převyšuje cenu obvyklou za služby obdobného charakteru. Je nutno dodat, že plnění požadované za tuto registraci nepoctivá katalogová firma důsledně vymáhá prostřednictvím nevybíravého a velmi propracovaného psychologického a právního nátlaku.

Katalogová inzerce i evropským problémem Novela vyplynula z poslanecké iniciativy a byla reakcí na desítky až stovky poškozených institucí. V důvodové zprávě se například uvádí, že Česká republika patří v rámci EU z tohoto hlediska k nejpostiženějším členským státům, kde je nejen neobvykle vysoký počet obětí, ale kam jsou dokonce přenášeny aktivity některých zahraničních (nepoctivých) katalogových firem. Schválená právní úprava je jednou z doporučených legislativních reakcí na tento problém obsažených ve Zprávě Evropského parlamentu (AG-0446/2008) ze dne 13. 11. 2008,

10



která byla přijata výraznou většinou poslanců dne 16. 12. 2008. Výše uvedený problém je řešen doplněním odst. 5 do § 46 ObchZ, který zní: „(5) Inzerce v rámci podnikatelské činnosti a pro účely hospodářského styku, která nabízí registraci v katalozích, jako jsou zejména telefonní a jiné seznamy, prostřednictvím platebního formuláře, složenky, faktury, nabídky opravy nebo jiným podobným způso-

Schválená právní úprava je jednou z doporučených legislativních reakcí na problém nepoctivé katalogové inzerce obsažených ve Zprávě Evropského parlamentu, která byla přijata 16. 12. 2008.

nekalé soutěže. V tomto případě se tak stalo a první věta § 44 odst. 1 zní: „Nekalou soutěží je jednání v hospodářské soutěži nebo v hospodářském styku, které je v rozporu s dobrými mravy soutěže a je způsobilé přivodit újmu jiným soutěžitelům, spotřebitelům nebo dalším zákazníkům.“ Doplněná slova jsou označena tučně. Ochrana proti nekalosoutěžním praktikám se rozšiřuje rovněž na obecněji pojatý subjekt – zákazníka. Podle důvodové zprávy pod tuto kategorii spa-

Ochrana proti nekalosoutěžním praktikám se rozšiřuje rovněž na obecněji pojatý subjekt – zákazníka. bem, musí obsahovat jednoznačně a zřetelně vyjádřenou informaci, že tato inzerce je výlučně nabídkou na uzavření smlouvy. To platí přiměřeně i pro přímou nabídku takové registrace.“

Ochrana českých osob Je zapotřebí doplnit, že změny doznala i některá další ustanovení. Do § 43 odst. 2 byla za větu první vložena tato věta: „Ochranu proti hospodářské soutěži poskytuje české osobě český soud nebo jiný český orgán i tehdy, pokud byla mezi českou a zahraniční osobou uzavřena dohoda, podle níž by měl rozhodovat cizozemský soud nebo jiný cizozemský orgán.“ Tuto úpravu je nutno chápat ve vazbě na ustanovení § 43 odst. 1 a v rámci celého ustanovení § 43 odst. 2, tedy asi s ohledem na případné mezinárodní smlouvy, jimiž je Česká republika vázána. Nebývá příliš obvyklé, aby poměrně stručnou novelou byla měněna tzv. generální klauzule

dají i subjekty, jež nejsou podnikatelé, eventuálně podnikatelé jsou, ale mezi „katalogovou společností“ a takovým subjektem neexistuje soutěžní vztah. Pokud jde o slova „hospodářský styk“, tak mohu odkázat na rozsudek Nejvyššího soudu České republiky ze dne 15. 4. 1998 sp. zn. 5 Tz 43/98. Z tohoto rozsudku je účelné pro potřeby pochopení daného pojmu vyjmout následující body: „1. Pravidly hospodářského styku se rozumí takové normy obsažené v obecně závazných právních předpisech, které vymezují závazné hranice (meze) hospodářské soutěže (tzv. pravidla hry). Jen v rámci těchto závazných pravidel hospodářského styku se může hospodářská soutěž rozvíjet. 2. Porušením závazných pravidel hospodářského styku je mimo jiné též nekalé soutěžní jednání – nekalá soutěž, která je upravena v § 44 až § 52 obchodního zákoníku (zák. č. 513/1991 Sb., ve znění pozdějších předpisů).“ Podobně je změněn i § 45 odst. 1. Na závěr lze zmínit, že výše uvedené právní úpravy přinášejí pochopitelně vyšší ochranu i pojišťovnám.

Uznávané standardy v oblasti AML ING. JAROSLAV MESRŠMÍD, CSC. SPECIALISTA LEGISLATIVNÍ SEKCE

Standard dává návod, jak aplikovat v pojišťovně rizikově orientovaný přístup a jak využívat jednotlivá riziková kritéria a indikátory podezřelých transakcí.

ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN

Právní předpisy a uznávané standardy Ustanovením § 56 zákona č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu, byla Česká národní banka zmocněna vydat vyhlášku k provedení § 21 odst. 9, tj. stanovit požadavky na zavedení a uplatňování systému vnitřních zásad některými povinnými osobami, vůči nimž vykonává Česká národní banka dohled. V § 4 odst. 2 vyhlášky č. 281/2008 Sb., o některých požadavcích na systém vnitřních zásad, postupů a kontrolních opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu, je stanoveno, že při zavedení a uplatňování systému vnitřních zásad, postupů a kontrolních opatření instituce přihlíží k uznávaným a osvědčeným principům a postupům v oblasti předcházení legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu. Následně je doplněno, že přehled vybraných uznávaných standardů uveřejňuje Česká národní banka. To znamená, že pro pojišťovny provozující životní pojištění platí jak výše uvedený zákon a vyhláška, tak i do určité míry uznávané standardy, resp. právní předpis ukládá pojišťovnám povinnost k nim přihlížet. Pro pojišťovnictví jsou využitelné zejména standardy „International Association of Insurance Supervisors“ (IAIS – Mezinárodní asociace dohledových orgánů v pojišťovnictví; www.iaisweb.org) a FATF *GAFI (FATF – Financial Action Task Force je mezivládním orgánem, jehož cílem je bojovat

proti praní špinavých peněz; GAFI – Le Groupe d´action financiére; www.fatf-gafi.org). Poznámka: AML značí Anti–Money Laundering = proti praní peněz; CFT je zkratka pro Counter Financing of Terrorism = proti financování terorismu.

Aktuální standard FATF*GAFI Aktuálním příkladem takového standardu je dokument FATF*GAFI z října 2009, který má název „Risk Based Approach, Guidance for the Life Insurance Sector“ („Rizikově orientovaný přístup – Návod pro sektor životního pojištění“). Čtenáře, který se výše seznámil s ustanovením příslušného právního předpisu o povinnosti instituce přihlížet k uznávaným standardům, jistě zajímá, jaký je obsah takového standardu a co může praxi v oblasti pojišťovnictví nabídnout. Daný standard má tři části (jejich názvy jsou zestručněny):  Účel rizikově orientovaného přístupu  Návod pro kompetentní instituce  Návod pro životní pojišťovny a zprostředkovatele. Za podstatu rizikově orientovaného přístupu lze pokládat vymezení kritérií, podle nichž budou hodnoceni zprostředkovatelé, produkty, klienti, distribuční kanály, geografická místa apod. s cílem určit celkový stupeň rizika pro

O zvýšeném rizikovém profilu produktů se dá hovořit tehdy, jestliže je možné přijímat značné objemy plateb nižší hodnoty nebo přijímat potvrzené peněžní příkazy či šeky.

danou společnost z hlediska možného praní špinavých peněz či financování terorismu.

Rizika Jako příklad geografického rizika standard uvádí „země ustanovující teroristické organizace v nich působící“ či „země nebo geografické oblasti, kde ochrana soukromí klienta zabraňuje účinné implementaci požadavků AML/CFT“. Pokud jde o klientské riziko, jsou k předchozím kategoriím doplněni klienti, kteří hledají nebo akceptují nevýhodné ustanovení v pojistné smlouvě, klienti, jež jednají přes neosobní kanály, či klienti, u kterých není znám bezprostřední vlastník smlouvy (např. v souvislosti se správou majetku). O zvýšeném rizikovém profilu produktů se dá hovořit tehdy, jestliže je možné přijímat značné objemy plateb nižší hodnoty, přijímat potvrzené peněžní příkazy či šeky nebo kdykoli odstoupit od pojistné smlouvy s limitovanými výlohami a poplatky. Uvedené příklady mají sloužit opravdu jen pro základní představu o standardu, který je jinak informačně poměrně rozsáhlý (celkem 51 stran textu), nemluvě o jeho vysoké metodické hodnotě. Vrátíme-li se k otázce, co může standard pojišťovnám nabídnout, lze vyzvednout, že standard dává návod, jak aplikovat v pojišťovně rizikově orientovaný přístup a jak využívat jednotlivá riziková kritéria a indikátory podezřelých transakcí. Jeho konkrétní aplikací se v České asociaci pojišťoven zabývala Pracovní skupina legislativní sekce pro AML. V roce 2009 vypracovala pro členy asociace „Metodickou pomůcku k aplikaci zákona č. 253/2008 Sb. a vyhlášky č. 281/2008 Sb.,“ v níž jsou obsažena důležitá doporučení z uznávaných mezinárodních standardů. Rizikové faktory z výše uvedeného standardu FATF*GAFI z října 2009 byly do této pomůcky zapracovány v červnu 2010.



11


Vládní prohlášení: Legislativa se vztahem k pojišťovnictví REDAKCE ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN

Důchodový systém „Důchodová reforma je pro vládu prioritou. Cílem je připravit dlouhodobě finančně udržitelný systém, který zajistí přiměřené příjmy ve stáří, při invaliditě a při ztrátě živitele. Za tímto účelem bude potřebné zvýšit diversifikaci příjmů a rozvinutý (bez dalších parametrických reforem neudržitelný), průběžně financovaný základní systém doplněný možnostmi soukromých úspor. Vláda bude respektovat v co nejvyšší možné míře závěry Poradního expertního sboru MF a MPSV k reformě důchodového systému včetně jejího financování a minimalizovat dopady na nejzranitelnější skupiny obyvatel.“

„Vláda definuje rozsah péče hrazené z veřejného zdravotního pojištění na základě medicínských kritérií, stupně zdravotního postižení a v rozsahu možností veřejného zdravotního pojištění. Definuje taktéž časovou a místní dostupnost zdravotní péče a uloží plátci zajistit tuto dostupnost pro pojištěnce. Nezbytné změny v systému zdravotnictví budou mít dlouhodobý charakter, proto vláda povede celospolečenskou diskuzi o jeho reformě za účasti všech parlamentních politických stran.“

Vybrané legislativní přístupy a návrhy „Vláda zefektivní proces přijímání vládních pozic k legislativním a významným nele-


„Základem hospodářské politiky ČR v EU se musí stát vyhodnocování dopadů vznikající evropské legislativy na domácí ekonomiku v počáteční fázi, které umožní včasnou formulaci pozic ČR a aktivní ovlivňování dalšího legislativního procesu uvnitř institucí EU.“

Vláda České republiky

„Vláda předloží novou právní úpravu podmínek vstupu a pobytu cizinců na území ČR.“

Zdravotnictví

12

gislativním návrhům v EU. Zvýšený důraz bude kladen na zdůvodnění nezbytnosti přijetí každého legislativního návrhu z hlediska principu subsidiarity.“

Foto: Luděk Krušinský, Úřad vlády ČR

V textu jsou zahrnuty i určité cíle v oblasti důchodového systému a zdravotnictví, které po věcném rozpracování budou zajišťovány rovněž novou legislativou.


Programové prohlášení schválila vláda České republiky na svém zasedání dne 4. srpna 2010. Níže přinášíme výtah z tohoto prohlášení se zaměřením na vybrané legislativní přístupy a návrhy.

„Vláda předloží komplexní právní úpravu regulující činnost nestátních bezpečnostních služeb s cílem definovat zejména okruh služeb poskytovaných těmito subjekty, zakotvit podmínky pro jejich licencování, stanovit vnitřní a vnější kontrolní mechanismy pro jejich činnost a prostředky, které ke své činnosti na základě příslušného oprávnění využívají, a stanovit podmínky odborné způsobilosti pro výkon zaměstnání u těchto subjektů.“ „Za klíčovou považuje vláda realizaci projektu elektronické Sbírky zákonů (e-Sbírka) a elektronického legislativního procesu (e-Legislativa), která usnadní orientaci občana v právním řádu, zlepší dostupnost pramenů práva, zvýší srozumitelnost právních předpisů, zkvalitní a zefektivní tvorbu práva a zvýší transparentnost legislativního procesu.“

„Vláda se zaměří na dopracování a opětovné předložení nového občanského zákoníku, společně s ním navrhne nový zákon o obchodních společnostech a družstvech a zákon o mezinárodním právu soukromém.“ „Vláda se zavazuje předložit v návaznosti na nově přijatý trestní zákoník nový trestní řád.“ „Vláda se zavazuje upravit legislativní proces tak, aby zvýšila kvalitu a odpovědnost právní regulace. Zamezí se tzv. poslaneckým přílepkům zákonů, prodlouží se lhůta mezi druhým a třetím čtením, zavede se povinná písemná forma pozměňovacích návrhů včetně odůvodnění, posouzení RIA a CIA a vyjádření gestora.“

Vysvětlivky redakce: RIA – Regulatory Impact Assessment = hodnocení dopadů regulace CIA – Corruption Impact Assessment = hodnocení dopadů (rizika) korupce

Česká asociace pojišťoven v těchto dnech vydává anglický překlad zákona č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví. Reaguje tak na trvalý zájem o anglickou verzi českých právních předpisů týkajících se pojištění a pojišťovnictví, který dokonce vzrostl od doby přistoupení České republiky do Evropské unie. Překladu textu se věnovali renomovaní odborníci, kteří mají dlouholetou praxi v pojišťovnictví, autoři s prověřenou zkušeností s překlady zejména právních aktů EU k pojišťovnictví do českého jazyka a českých pojišťovacích zákonů do angličtiny. Významnou měrou se na tomto překladu podíleli také erudovaní lektoři a odborníci z Ministerstva financí a České národní banky. Základem pro tento překlad zůstal anglický text úplného znění zákona o pojišťovnictví č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví z roku 2004. Byla však provedena jeho aktualizace, doplněny nové paragrafy či nové části určitých ustanovení. Zakomponováním anglických odborných pojmů k pojištění a pojišťovnictví, využitím další aktuální anglické terminologie, důkladnými korekturami, a to s důrazem na gramatiku, získal pracovní překlad zákona odpovídající kvalitu. Přehledné grafické zpracování české a anglické verze usnadní uživatelům komfortní práci s publikací.

2010

ZÁKON O POJIŠŤOVNICTVÍ V ČESKO-ANGLICKÉ VERZI

ZÁKON Č. 277/2009 SB., O POJIŠŤOVNICTVÍ Česko-anglická verze

Autorský tým: Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc., Ing. Josef Čížek, Ing. Josef Jelínek Rozsah: 280 stran Vydavatel: Česká asociace pojišťoven Cena: 550 Kč vč. DPH Sleva pro předplatitele Pojistného obzoru a Pojistných rozprav: 10 % Možnost objednání: www.cap/publikace

Foto: archiv autorky

Z nových právních předpisů

MGR. EVA KOZOJEDOVÁ PŘEDSEDKYNĚ ČESKÉ SEKCE MEZINÁRODNÍHO SDRUŽENÍ PRO POJISTNÉ PRÁVO (AIDA)

Mgr. Eva Kozojedová

1. Zákon č. 145/2010 Sb., o spotřebitelském úvěru a o změně některých zákonů. Nový zákon reguluje oblast poskytování úvěrů a zároveň ji harmonizuje se spotřebitelským trhem v rámci Evropských společenství. Právní úprava posiluje právní jistotu spotřebitelů a poskytovatelů spotřebitelských úvěrů, když např. stanoví výčet informací, které musí být spotřebiteli poskytnuty před a během uzavírání spotřebitelského úvěru za účelem dostatečné informovanosti. Spotřebitel tak má mít dostatek informací k tomu, aby mohl učinit kvalifikované rozhodnutí při uzavření smlouvy o úvěru. Nově má také poskytovatel úvěru povinnost posoudit úvěruschopnost spotřebitele. Další z řady změn je zakotvení práva spotřebitele na odstoupení od smlouvy do 14 kalendářních dnů od jejího uzavření, a to bez jakéhokoliv odůvodnění, když v takovém případě je zde zákaz sankcí ze strany poskytovatele úvěru. Účinnost 1. 1. 2011. 2. Zákon č. 152/2010 Sb., kterým se mění zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů. Novela rozšiřuje právní úpravu nekalé soutěže, když doplňuje generální klauzuli nekalé soutěže obsaženou v § 44 (rozšíření věcné i osobní působnosti). Dále v § 46 odst. 5 upravuje problematiku tzv. katalogových podvodů. Nově

je stanovena působnost českého soudu i v případech, kdy byla mezi českou a zahraniční osobou uzavřena dohoda, podle níž měl rozhodovat cizozemský soud. Zcela novým ustanovením je § 55, který výslovně stanoví, že smlouva, její část nebo její jednotlivé ustanovení, při jejímž uzavření byl porušen zákaz nekalé soutěže (§ 44 až 52), je od počátku neplatná. Účinnost 1. 7. 2010. 3. Zákon č. 154/2010 Sb., kterým se mění zákon č. 185/2001 Sb., o odpadech a o změně některých dalších zákonů, ve znění pozdějších předpisů. Novela zákona o odpadech v § 48a ukládá povinnost provozovatelů skládek před zahájením první fáze provozu skládky nebo její části sjednat pojištění odpovědnosti za škodu na životním prostředí a zdraví lidí způsobenou provozem skládky nebo její části v první fázi provozu skládky a za škodu vzniklou z důvodu ukončení provozu během první fáze provozu skládky. Účinnost 1. 7. 2010. 4. Zákon č. 179/2010 Sb., kterým se mění zákon č. 137/2006 Sb., o veřejných zakázkách, ve znění pozdějších předpisů, a některé další zákony. Ustanovení § 67 se doplňuje tak, že jistota poskytovaná uchazečem k zajištění plnění svých povinností vyplývajících z účasti v zadávacím řízení může být poskytnuta formou pojištění záruky. Účinnost 15. 9. 2010, část (čl. II. bod 3) 15. 6. 2010.

5. Zákon č. 199/2010 Sb., kterým se mění zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů, a zákon č. 218/2000 Sb., o rozpočtových pravidlech a o změně některých souvisejících zákonů (rozpočtová pravidla), ve znění pozdějších předpisů, a některé další zákony. Účinnost 1. 1. 2011, část 1. 1. 2012. 6. Nařízení vlády č. 201/2010 Sb., o způsobu evidence úrazů, hlášení a zasílání záznamu o úrazu. Účinnost 1. 1. 2011. 7. Vyhláška č. 212/2010 Sb., o způsobu stanovení výše vynaložených věcných nákladů a způsobu jejich úhrady při poskytování údajů centrálním depozitářem a osobou, která vede samostatnou evidenci investičních nástrojů. Účinnost 1. 7. 2010. 8. Vyhláška č. 216/2010 Sb., kterou se mění vyhláška Ministerstva dopravy a spojů č. 341/2002 Sb., o schvalování technické způsobilosti a o technických podmínkách provozu vozidel na pozemních komunikacích, ve znění pozdějších předpisů. Účinnost 23. 7. 2010. 9. Vyhláška č. 225/2010 Sb., kterou se mění vyhláška č. 307/2004 Sb., o předkládání informací a podkladů České národní bance osobami, které náleží do sektoru finančních institucí, ve znění pozdějších předpisů. Účinnost 1. 9. 2010.



13

Ekonomické informace

Obstojí technické rezervy českých pojišťoven pohledem Solvency II? MGR. MARTIN SCHENK DELOITTE/PRACOVNÍ SKUPINA SOLVENCY II ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN

Hlavním cílem analýzy bylo zjistit, zda metody výpočtu technických rezerv ve výkazu solventnosti bude nutné měnit či částečně upravit poté, co 1. ledna 2013 vstoupí v platnost režim Solventnost II.1

Požadavky režimu Solvency II Jak již bylo zmíněno v úvodu, cílem rozdílové analýzy je porovnání požadavků režimu Solvency II na výpočet technických rezerv se zvolenými metodami. Požadavky této směrnice vycházely z návrhů prováděcích předpisů (Úroveň 2 Lamfalusyho procesu). S ohledem na probíhající diskuze v rámci Evropské unie byly tyto návrhy brány v úvahu v nejaktuálnějším možném stavu - konkrétně se jedná o polovinu června 2010. Tyto návrhy prováděcích předpisů jsou též předmětem testování v rámci kvantitativní dopadové studie QIS5. V některých případech nebylo možné vyjít z návrhu prováděcích předpisů. K tomu docházelo například z důvodu nepřipravenosti těchto návrhů, případně jejich odlišné struktury. V těch-

Konečné požadavky prováděcích předpisů Úrovně 2 se mohou lišit od testovaných návrhů. Při zavádění režimu Solvency II bude proto nevyhnutelné provést aktualizaci zhodnocení splnění požadavků. V oblasti výpočtu technických rezerv se nečekají významné odchylky od koncepce současných návrhů.

Metody výpočtu technických rezerv Dalším významným podkladem pro rozdílovou analýzu byla dokumentace obsahující technický popis vybraných metod výpočtu technických rezerv. Dokument s popisem jednotlivých metod byl sestaven pracovní skupinou Solvency II při České asociaci pojišťoven ve spolupráci s pracovní skupinou Solventnost II při České společnosti aktuárů. Vybrány a popsány byly čtyři metody používané při výpočtech technických rezerv. Dvě ze zvolených metod byly vybrány pro případ výpočtu technických rezerv životního pojištění. Zmiňované postupy jsou založeny na mo-

Pojišťovny budou vykazovat technické rezervy jako nejlepší odhad a samostatnou rizikovou přirážku. to případech byla použita konečná doporučení Úrovně 2 implementačních opatření Solventnosti II, která se týkala technických rezerv. Tato doporučení, vydaná Výborem evropských pojišťovacích a penzijních dozorů (CEIOPS) na přelomu let 2009 a 2010, se však v mnohém liší od diskutovaných prováděcích předpisů. Jako příklad lze uvést přístup k odvození bezrizikové úrokové křivky a hojně diskutovaný koncept tzv. illiquidity premium.

delech používaných v praxi pro výpočet testu postačitelnosti či stochastického ocenění opcí a garancí v rámci vykazování Embedded Value. Pro výpočet technických rezerv neživotního pojištění byla zvolena metoda škodního poměru a metoda Chain Ladder. Dokumentace obsahující technický popis těchto metod byla sestavena velmi obecně. Důraz byl kladen na to, aby popsaný postup pokrýval co nejvíce verzí skutečně používaných 1)

14



Společnost Deloitte připravila pro Českou asociaci pojišťoven rozdílovou analýzu, která spočívá v porovnání požadavků režimu Solvency II a současných metod běžně používaných k výpočtu technických rezerv v České republice. v praxi. Ve svém důsledku došlo tedy pouze ke stručnému popisu vybraných důležitých aspektů výpočtu technických rezerv. Jako příklad je možné uvést požadavky na získávání a validaci dat. Jiné oblasti, které jsou zpravidla odlišné pro jednotlivé pojišťovny, a tudíž nemohou být obecnou formou pokryty, nebyly v dokumentaci zahrnuty. Jednalo se například o přístup k zajištění. Je-li testovaná metoda používána v praxi, velice pravděpodobně existuje i její detailnější dokumentace. Tou může být postup v rámci konkrétního výpočtu nebo vnitřní směrnice společnosti. Jako příklad uveďme popis stanovení výpočetních předpokladů. Každá pojišťovna má do určité míry popsán postup při stanovování výpočetních předpokladů. Konkrétní postup se liší zejména s ohledem na procesní nastavení uvnitř společnosti, organizační strukturu, strukturu dostupných dat a používaný informační systém.

Výsledky rozdílové analýzy Rozdílová analýza hodnotila splnění jednotlivých požadavků pro každou ze zvolených metod a v případě zjištění nedostatků nebo nedostatečných informací v dokumentaci navrhovala doporučení možné úpravy. Ty se mohly vztahovat jak ke konkrétní metodě, tak k dokumentaci. Vzhledem k velkému množství požadavků došlo k jejich rozdělení do několika částí s ohledem na to, jaké oblasti výpočtu se dané požadavky týkaly. Těmito částmi byly: výpočet nejlepšího odhadu, data, finanční toky, budoucí pojistné, segmentace portfolia, předpoklady, riziková přirážka, expertní úsudek, manažerská rozhodnutí, zajištění a zjednodušení. Jak již bylo zmíněno, obecný přístup k sestavení dokumentace logicky znamenal nižší úroveň detailu, a tudíž i větší počet požadavků, jejichž splnění ne-

espektive je zřejmé, že metody výpočtu technických rezerv používané pro vykazování R solventnosti v životním pojištění se měnit budou. Mnohé pojišťovny ovšem již dnes používají pro jiné účely metody blízké Solventnosti II a tyto metody byly analyzovány.

bylo možné přímo posoudit. Splnění návrhu požadavků v takových případech závisí na postupech jednotlivých společností a konkrétní implementaci dané metody. Nicméně i přes obecnost dokumentace byly všechny čtyři metody shledány vyhovujícími.

 Životní pojištění, metoda založená na deterministickém testu postačitelnosti: Podle posuzované dokumentace tento postup nezohledňuje dynamické chování pojistníků (tj. například zvýšená storna v určitých ekonomických scénářích). Nesplňuje tedy požadavek, podle kterého by nejlepší odhad technických rezerv měl brát dynamické chování pojistníků v potaz. Nicméně tato metoda umožňuje zahrnutí vlivu dynamického chování pojistníků, a to například úpravou relevantních parametrů. Je tedy možné tuto metodu použít. Současně je ovšem nutné upravit dokumentaci tak, aby dynamické chování pojistníků a s ním spojené požadavky popisovala.  Zajištění: Posuzovaná dokumentace neobsahuje žádné informace ohledně zajištění, a tedy v rámci analýzy není možné posoudit splnění požadavků. Na druhou stranu všechny metody jsou vhodné pro modelování zajištění. Je bezpochyby rozumné předpokládat, že každá z těchto metod je v praxi používána pro výpočet technických rezerv s ohledem na zajištění. V hodnocení je tedy zdůrazněna nutnost ujištění se, že dokumentace k jednotlivým metodám používaným v praxi obsahuje dostatek relevantních informací týkajících se zajištění.  Bezriziková úroková křivka: Jiným případem jsou ekonomické předpoklady týkající se stanovení bezrizikové úrokové křivky. Tento aspekt výpočtu technických rezerv je popsán v dokumentaci jednotlivých metod. Nicméně podle návrhů prováděcích předpisů bude Evropský orgán pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění (EIOPA) zveřejňovat bezrizikovou úrokovou křivku pro každý členský stát EU včetně hodnot tzv. illiquidity premium. Tato křivka pak bude použita při výpočtu technických rezerv. Lze tedy předpokládat, že takto stanovená křivka bude

Ilustrační foto: archiv ČAP

Příklady hodnocení v případě, kdy nebylo možné požadavky posoudit nebo dle dokumentace metoda konkrétnímu požadavku nevyhovovala, jsou následující:

splňovat veškeré regulatorní požadavky na její vlastnosti. Při použití stochastických scénářů je třeba se ujistit, že ekonomické scénáře používané ve stochastickém modelu životního pojištění jsou v souladu s touto křivkou. Tyto kroky by měly být zdokumentovány.  Riziková přirážka: Způsob výpočtu rizikové přirážky popsaný v dokumentaci posuzovaných metod je založen na přístupu použitém ve čtvrté kvantitativní dopadové studii. Nicméně podle návrhů prováděcích předpisů konečnou verzi výpočtu rizikové přirážky teprve stanoví Evropská komise, popřípadě EIOPA. Podkladem pro toto stanovení budou mimo jiné i výsledky páté kvantitativní dopadové studie. Z tohoto důvodu není v současné situaci možné posoudit splnění požadavků na rizikovou přirážku.  Simplifikace: Jednotlivé pojišťovny aplikují při výpočtu technických rezerv různá zjednodušení, která odpovídají jejich rizikovým profilům. Nelze je tudíž souhrnně postihnout v jedné obecné dokumentaci. CEIOPS vydal v rámci konečných doporučení implementačních opatření (Úrovně 2) Solventnosti II dokument popisující možné simplifikace včetně podmínek jejich využívání. Jednotlivé společnosti tak mají možnost se tímto dokumentem inspirovat, a to jak v oblasti jednotlivých metod, tak i v oblasti argumentace vhodnosti vybraných postupů.

Shrnutí rozdílové analýzy Výsledky rozdílové analýzy ukázaly, že testované metody ve své podstatě vyhovují obecným požadavkům režimu Solvency II. Aby však bylo možné tyto postupy použít pro výpočet technických rezerv i poté, co směrnice vstoupí v platnost, je nutné se zaměřit na potenciální nedostatky, které z rozdílové analýzy vyplynuly. Zejména je nutné zdůraznit potřebu důkladné dokumentace celého procesu výpočtu technických rezerv, od procesu přípravy dat a předpokladů na straně jedné, až po kontrolu a testování výsledků na straně druhé. Jak již bylo v tomto článku zmíněno, dokumentace jednotlivých postupů byla v některých ohledech příliš stručná, a nebylo tedy možné posoudit splnění některých požadavků. Stručnost popisu byla způsobena záměrem vytvořit jakýsi „průnik” metod skutečně používaných na trhu. Lze proto rozumně předpokládat, že každá společnost používající některou ze zvolených metod ji také dále upravuje a přizpůsobuje svým potřebám. V takových případech je samozřejmě třeba závěr ohledně splnění požadavků upravit na základě odlišností od metod použitých v rozdílové analýze. Jedna z významných změn se netýká přímo posuzovaných metod, ale regulatorního vykazování. V současné době pojišťovny vykazují technické rezervy jako jeden celek. Se zavedením směrnice Solvency II budou technické rezervy vykazovány jako součet dvou samostatných částí, a sice nejlepšího odhadu technických rezerv a rizikové přirážky.



15


Kvantitativní dopadová studie QIS5 a vývoj její technické specifikace MGR. LUCIE KVARDOVÁ PRACOVNÍ SKUPINA SOLVENCY II ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN

V rámci QIS5 jde především o správné nastavení jednotlivých kalibrací standardního výpočtu kapitálové přiměřenosti. Evropská komise (EK), která má na starosti celou studii, připravila finální podobu Technické specifikace pro QIS5. Ačkoliv EK vychází z podkladů Rady Úrovně 2, tzv. Advice, Implementačních opatření připravených Výborem evropských pojišťovacích a penzijních dozorů (CEIOPS), ne nutně v každém ohledu s CEIOPS zastává stejný názor. EK upozorňuje, že teprve studie QIS5 otestuje správné nastavení jednotlivých parametrů a přístupy vhodné k použití v budoucnu.

Klíčová data pořádané studie Předběžnou verzi technické specifikace vydala Evropská komise v polovině dubna 2010. Samotný dokument obsahoval detailní podpůrné informace k výpočtu kapitálového požadavku na 456 stranách textu. Ačkoliv připomínkovací proces měl velmi krátký termín 20. května 2010, velké organizace, jako např. CEA, AMICE, CRO Forum, ECIROA, FERMA a Groupe Consultatif, prokázaly snahu se k danému dokumentu vyjádřit a poslaly své komentáře. Finální verze vydaná 6. července 2010 reflektuje mnohé změny nejen oproti původnímu dokumentu CEIOPS postoupenému v březnu EK, ale výrazně se též liší oproti navrhované připomínkovací verzi Technické specifikace. Důvodem těchto zásadních změn, které nastaly v krátkém časovém horizontu, jsou právě pochybnosti vznesené ze stran jednotlivých organizací. Změny odpovídají komentářům během připomínkovacího procesu. Finální verze prošla také kosmetickými úpravami (např. část textu se přesunula mezi přílohy, a tím se zkrátila hlavní část dokumentace). Samotné pořádání studie se koná v období od srpna do listopadu 2010. Komise se snaží o minimálně 60% účast pojišťoven a 75% účast skupin. Důvodem je získání vypovídajících a vysoce kva-

16



litních výsledků, nejen na tzv. „Best effort“ bázi. EK navíc v mnoha případech požaduje provedení dvojích výpočtů pro následné porovnání výsledků v rámci pojistného odvětví. Jednotlivé soubory k vyplnění QIS5 měly být původně dostupné již od 16. srpna 2010, výsledky za pojišťovny musí být dodány jednotlivým místním dohledům do 31. října 2010 s tím, že pro skupiny platí pozdější termín dodání – 15. listopadu.

Standardní kapitálový požadavek Zásadní změny v kalibraci proběhly v rámci nastavení standardního kapitálového požadavku (SCR). Kritika kalibrace CEIOPS spočívala především v nedostatečném souladu parametrů s pozorovanou skutečností na trhu. Například u pod-modulů rizik pojistného a technických rezerv Komise snížila nastavení parametrů téměř o třetinu oproti navrhovanému dokumentu CEIOPS. Přiložená tabulka uvádí příklady konkrétních parametrů. EK se také uchýlila k rozhodnutí netestovat šoky pro volatilitu úrokové míry pro příslušné pod-moduly modulu tržního rizika.

Cílem studie QIS5 je nastavit nová pravidla a požadavky pro obezřetné podnikání v pojišťovnictví EU pod směrnicí Solvency II. Studie se věnuje dopadu navrhovaných postupů na pojistný trh.

Nově byl také přidán pod-modul pro prémie za nelikviditu (illiquidity premium) na pojistné závazky v rámci modulu tržního rizika. Požadavek na kapitál nově specifikuje, že SCR by měla zahrnovat nejen současný obchod, ale i nový obchod, který by měl být uzavřen v následujícím ročním horizontu.

Minimální kapitálový požadavek V závěrečném dokumentu technické specifikace došlo k redukci faktorů, které upravují minimální kapitálový požadavek (MCR) v obou případech, v životním i neživotním pojištění. Další změnou MCR je požadavek absolutního minima, který je nyní roven součtu minima životního a neživotního pojišťění.

Technické rezervy  Nejlepší odhad technických rezerv Viditelné změny nastaly v segmentaci pojistných produktů životního i neživotního pojiš-

Vývoj kalibrací rizikových faktorů v neživotním pojištění (např. „Net reserve risk factor“) Pojistné odvětví

QIS4

Návrh QIS5

QIS5

MTPL

12 %

9,5 %

9,5 %

7%

10 %

10 % 14 %

Ostatní pojištění vozidel Námořní, letecké a jiné dopravní pojištění

10 %

14 %

TPL

15 %

15,5 %

11 %

Pojištění záruky a úvěru

15 %

20 %

19 %

Právní výdaje

10 %

9%

9%

Asistence

10 %

11 %

11 %

Pojištění požáru

10 %

11 %

11 %

Neproporcionální zajištění – majetek

15 %

20 %

20 %

Neproporcionální zajištění – zdraví

15 %

20 %

20 %

tění, kdy produkty i jednotlivé smlouvy musí být rozděleny do jednotlivých segmentů, tzv. „unbundling“ pojistných smluv. V rámci životního produktového dělení došlo k přidání 17. skupiny pro závazky vycházející z anuitních plnění neživotního pojištění. U několika odvětví došlo ke změně názvu produktové skupiny.  Prémie za nelikviditu na pojistné závazky Finální verze technické specifikace nově definuje produktové skupiny pro použití prémie za nelikviditu na pojistné závazky a s ním i novou skupinu pro použití 75% prémie za nelikviditu na pojistné závazky. Závazky mají být rozděleny do skupin podle specifických znaků. Dokumentace zde však není příliš konkrétní a bude nutno dodatečně konkretizovat jednotlivé začlenění produktů do skupin. Specifikace explicitně uvádí, že není dovoleno použití prémie za nelikviditu v případě diskontování jednotlivých SCR pro účely výpočtu rizikové přirážky.  Riziková přirážka Faktor nákladů na kapitál zůstal nastaven na 6 %. Hlavní změna v této oblasti se týká diverzifikace mezi jednotlivými entitami, která není nadále povolena. Specifikace povoluje pouze diverzifikace mezi jednotlivými pojistnými odvětvími.

Kvantitativní dopadová studie QIS5 je pouze testem, který má za cíl kalibraci parametrů, nikoli konečným výstupem z diskusí k Prováděcím opatřením CEIOPS. Základní kapitál Významná změna proběhla také v oblasti klasifikace kapitálu. Očekávaný výnos z budoucího přijatého pojistného byl přehodnocen na kapitál vysoce kvalitní, tj. přesunut ze začlenění v kapitálu Tier 3 do Tier 1. Evropská komise zastává názor, že jakýkoliv přebytek aktiv nad pojistnými závazky by měl připadat do Tier 1 a očekávaný výnos z budoucího pojistného by se neměl testovat jako samostatná položka základního kapitálu. Ačkoliv mnoho členských států stále s názorem zahrnutí očekávaného budoucího zisku do Tier 1 nesouhlasí, EK považuje za důležité dopad této změny ve studii QIS5 otestovat. Proto se EK rozhodla přistoupit na kompromis a otestovat jeho hodnotu jako samostatnou položku Tier 1.

Skupiny Hlavní změna v rámci QIS5 však proběhla právě v oblasti skupin, a to s ohledem na diverzifikaci mezi rizikovými přirážkami. Jak už bylo zmíněno výše, podle finální verze specifikace, pojišťovna

Výroční zpráva České asociace pojišťoven ING. JOSEF KELLER

nesmí ve studii uplatnit diverzifikační efekt mezi jednotlivými společnostmi, a tudíž se riziková přirážka rovná součtu přirážek za účastnické společnosti plus proporční část pro pojišťovny přidružené. Specifikace dále zdůrazňuje, že ve skupinovém SCR pro životní, neživotní a operační riziko neexistuje kapitálový požadavek pro rizika vyplývající ze schváleného vnitro-skupinového zajištění. Z pohledu Evropské komise je cílem celé studie QIS5 dosáhnout optimálního nastavení parametrů tak, aby vyhovovaly všem členským státům a zohlednily požadavky jednotlivých regulátorů. EK současně vyzdvihuje fakt, že studie je pouze testem, který má za cíl kalibraci parametrů, nikoli konečným výstupem z diskusí k Prováděcím opatřením CEIOPS. V textu specifikace QIS5 zůstalo mnoho oblastí z diskusí nedořešeno a EK u těchto problematických částí předpokládá provedení následných či paralelních analýz. Záměrem komise je vydat návrh na Prováděcí opatření na základě výsledků studie QIS5. Zodpovědností Evropské komise však zůstává zaručit, že bude dodržena patřičná úroveň ochrany pojistníků.

Prezident České asociace pojišťoven Ladislav Bartoníček vyzdvihl dobré výsledky, které pojišťovny vykázaly v době ekonomické recese.

SPECIALISTA EKONOMICKÉ SEKCE ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN

„Loňský rok byl pro pojišťovny ve znamení zásadních legislativních změn. Podstatný význam pro pojišťovnictví měl jednoznačně nový zákon o pojišťovnictví, kterým jsou implementovány především příslušné evropské směrnice. V souvislosti s přijetím tohoto zákona bylo nutno změnit celou řadu navazujících zákonů. Jednalo se zejména o zákon o pojistné smlouvě, zákon

o pojišťovacích zprostředkovatelích a likvidátorech pojistných událostí a zákon o pojištění odpovědnosti z provozu vozidla. Stejně tak byla pro pojišťovny zásadní příprava evropské směrnice Solvency II, která bude zavádět nové požadavky na kapitálovou přiměřenost a obezřetnost podnikání pojišťoven,“ popsal prezident České asociace pojišťoven uplynulý rok.

Pojišťovny se s krizí dokázaly vyrovnat Jak dále Ladislav Bartoníček uvedl, ekonomická krize se sice v pojišťovnictví projevila, avšak celkové výsledky potvrdily schopnost pojišťoven se s ní vyrovnat. „Ohlédneme-li se za výsledky



17


členských pojišťoven, dokazují nám, že pojistný sektor je skutečně odvětví, které na rozdíl od ostatních oblastí reaguje na ekonomickou situaci s mírným zpožděním. Očekávání pro rok 2009 nepatřila právě k optimistickým. Roční výsledky však potvrdily stabilitu českého pojišťovnictví i to, že je tuzemský pojistný trh připravený se s ekonomickou krizí vyrovnat. Přes určité zpomalení tempa růstu oproti předchozím letům lze o 3,3% zvýšení objemu předepsaného pojistného hovořit jako o výborném výsledku, zejména ve srovnání s výsledky jiných průmyslových odvětví.“

Příspěvek členských pojišťoven K uvedeným výsledkům svým významným podílem přispěly členské pojišťovny. V kostce shrnul prezident asociace jejich příspěvek těmito slovy: „Členové České asociace pojišťoven vybrali v roce 2009 na předepsaném pojistném 141 miliard Kč, tedy o 4,2 miliardy Kč více než v roce 2008. Vzhledem k tomu, že došlo současně k poklesu HDP v běžných cenách o 1,7 %, vzrostl významně podíl předepsaného pojistného na HDP z 3,8 % na 4,0 %. Výsledky členských pojišťoven také svědčí o jejich rychlé reakci na aktuální změny na trhu. Svá portfolia pojišťovny rozšířily o produkty, jejichž parametry přizpůsobily dané ekonomické situaci a ve kterých zohlednily současné možnosti a potřeby pojistníků.“

Naplňování dlouhodobých cílů Výkonný ředitel ČAP Tomáš Síkora se ve svém příspěvku věnoval vlastní činnosti asociace, její

historii, výsledkům a aktuálním cílům. „V roce 2009 oslavila Česká asociace pojišťoven již 15. výročí své samostatné existence a úspěšně pokračovala v naplňování dlouhodobých cílů ve všech oblastech své činnosti. Významných úspěchů se nám podařilo dosáhnout v zastupování zájmů členů v legislativní a ekonomické oblasti a v propagaci českého pojišťovnictví.“ Důležitou součástí zájmů ČAP je legislativa, a to týkající se pojišťovnictví přímo i nepřímo. „Při tvorbě a ovlivňování legislativy vložila asociace stěžejní úsilí do implementace zákona o pojišťovnictví. Jeho význam pro pojišťovnictví odpovídal i mimořádnému nasazení jednotlivých sekcí, pracovních skupin a expertů při jeho přípravě. Nemalou pozornost jsme věnovali i návrhu změn Občanského zákoníku pro jednání Legislativní rady vlády České republiky, který jí byl akceptován. Neopomenutelný je rovněž projekt implementace evropských pravidel Solvency II do českého práva. Stejně jako v předešlém roce koordinovala ČAP tento projekt s odborníky z Ministerstva financí, České národní banky a Českou společností aktuárů,“ pokračoval Tomáš Síkora.

Oblasti zájmu „Rok 2009 opět probíhal ve jménu intenzivní spolupráce a odborných konzultací s orgány státní správy, a to nejen v rámci klíčových jednání při tvorbě legislativy, ale i ve všeobecné rovině rozvoje i kultivace domácího trhu. Účast ČAP v expertních skupinách řešících možnosti financování důchodového systému nebo sjednocení pravidel distribuce na finančním trhu umožnila předat naše zkušenosti a zajistit dobrou pozici trhu v budoucím vytváření nového prostředí pro rozvoj našeho podnikání. Za zmínku stojí i úsilí věnované přípravám pro očekávanou budoucí reformu zdravotnictví,“ dodal výkonný ředitel.

K dalším oblastem zájmů patři boj s pojistným podvodem, kdy se v novém zákonu o pojišťovnictví podařilo překonat významnou překážku pro realizaci projektu odhalování pojistného podvodu, neboť je umožněna výměna informací o podezřelých osobách mezi jednotlivými pojistiteli. Dokončení první etapy projektu se očekává v roce 2011. Další podrobnosti z oblasti legislativy lze získat z příslušné kapitoly výroční zprávy.

Reforma ČAP úspěšně pokračuje Tomáš Síkora rovněž zmínil pozitivní vztah s veřejností. „Asociace publikovala více než 300 rozhovorů, odborných článků a vyjádření, které přiblížily populární formou veřejnosti český pojistný trh i jeho specifika. Druhým ročníkem se nám podařilo navázat na úspěšnou informační kampaň Únor měsíc pojištění. Mediální aktivity zaměřené tentokrát na pojištění majetku, byly očima veřejnosti i médií přijaty více než pozitivně. Jsme přesvědčeni, že publikované informace přispěly k pochopení jednotlivých pojistných produktů i jejich základních principů a pomohly spotřebitelům vyvrátit některé stále přetrvávající mýty. V neposlední řadě naše publikační činnost o další významný krok přispěla k pozitivnějšímu vnímání pojistného trhu veřejností.“ „Jsem přesvědčen, že základní proces reformy ČAP v moderní, efektivní a respektovanou instituci započatý před třemi roky byl úspěšně završen. Díky jasné vizi, osobní podpoře členů prezidia, stabilní členské základně a systematické spolupráci zaměstnanců asociace s odborníky našich členů jsme vytvořili fungující dynamickou instituci s odpovídající přidanou hodnotou jak pro pojistný trh, tak pro občany a podnikatele,“ uzavřel výkonný ředitel ČAP Tomáš Síkora.

Výsledky členů ČAP Některé základní údaje

Jedn.

2009

2008

2007

09/08

08/07

1

Předepsané pojistné celkem

tis. Kč

141 398 538

137 160 731

130 351 801

103,1

105,2

2

Neživotní pojištění celkem

tis. Kč

81 212 598

80 272 441

76 232 266

101,2

105,3

3

Životní pojištění celkem

tis. Kč

60 185 940

56 888 290

54 119 535

105,8

105,1

4

z toho: běžně placené

tis. Kč

41 896 746

39 977 546

37 097 746

104,8

107,8

5

Podnikatelská pojištění celkem

tis. Kč

17 272 059

16 669 497

15 647 603

103,6

106,5

6

Pojištění majetku v podnikatelských pojištěních

tis. Kč

12 113 437

11 643 324

11 183 738

104,0

104,1

7

Počet smluv ve kmeni celkem

ks

25 907 050

24 878 619

23 877 720

104,1

104,2

8

z toho: životní pojištění celkem

ks

6 979 048

7 010 253

6 954 496

99,6

100,8

9

Základní kapitál

tis. Kč

19 372 982

18 276 336

17 563 336

106,0

104,1

10

Technické rezervy - neživotní pojištění

tis. Kč

74 230 727

73 569 721

68 189 030

100,9

107,9

11

Technické rezervy - životní pojištění

tis. Kč

222 462 395

204 842 911

197 408 214

108,6

103,8

12

Zisk nebo ztráta za účetní období

tis. Kč

15 534 159

9 329 966

12 296 982

166,5

75,9

18



Pojistné produkty

Ekologická újma: Příležitost pro vývoj nových produktů MGR. ONDŘEJ KAREL SPECIALISTA pro MEZINÁRODNÍ VZTAHY ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN

Vysoká míra obecnosti zatím brání vývoji pojišťovacích produktů Samotná definice ekologické újmy, kterou je změna na chráněných druzích volně žijících živočichů nebo přírodních stanovištích nebo na podzemních či povrchových vodách včetně přírodních léčivých zdrojů a zdrojů přírodních minerálních vod nebo na půdě způsobená znečištěním, je velmi obecná. Navíc v České republice neexistují zkušenosti s těmito druhy škod, na základě kterých by bylo možné nabídnout odpovídající pojištění jejich krytí. Finanční zajištění, které zákon požaduje, by mělo pokrývat náklady na provedení jak preventivních, tak nápravných opatření. Způsob hodnocení rizik, kritéria posuzování dostatečného finančního zajištění pro provozovatele a bližší podmínky provádění a způsobu funkčního zajištění k provedení preventivních opatření a nápravných opatření stanoví vláda nařízením. Jeho příprava probíhá v gesci Ministerstva životního prostředí ČR a má být vypracováno do 30. dubna 2011.

Lze se inspirovat přístupem pojistitelů v zahraničí?


Za účelem seznámení se s přístupy jiných evropských trhů k oblasti pojištění škod na život-

Foto: AON Benfield

Cílem semináře bylo seznámit odbornou veřejnost s koncepcí pojistných krytí škod na životním prostředí s hlavním zaměřením na pojistné krytí škod podle směrnice 2004/35/EC o odpovědnosti za životní prostředí v souvislosti s prevencí a nápravou škod na životním prostředí (Environmental Liability Directive, ELD). Směrnice ELD, jejímž účelem je vytvořit rámec odpovědnosti za životní prostředí založený na zásadě „znečišťovatel platí“ s cílem předcházet škodám na životním prostředí a napravovat je, byla do českého právního řádu implementována zákonem č. 167/2008 Sb., o předcházení ekologické újmě a její nápravě. Ten stanoví zejména odpovědnost provozovatelů za ekologickou újmu způsobenou jejich provozní činností a povinnost vybraných provozovatelů zabezpečit od 1. 1. 2013 finanční zajištění k náhradě nákladů spojených se způsobením ekologické újmy, kterým může být i pojištění odpovědnosti. Vytvoření nabídky pojistných produktů k zabezpečení výše zmíněného finančního zajištění však naráží u nás i v zahraničí na nemalé problémy.

Česká asociace pojišťoven uspořádala 3. května 2010 v Praze seminář s názvem „Pojištění odpovědnosti za způsobení ekologické újmy a první zkušenosti ze zahraničí“.

Těžební plošiny u pobřeží USA

ním prostředí a přenosu zahraničních zkušeností požádala ČAP své partnery z Gen Re o zajištění věcné náplně semináře. Specialisté z Gen Re v čele s Michaelem Theilmeierem, Chief Account Executive pro trhy střední a východní Evropy v oblasti smluvního zajištění neživotního pojištění, účastníky semináře seznámili jak s různými koncepty krytí rizik škod na životním prostředí, tak specificky s koncepty krytí těchto škod podle ELD se zaměřením na německý model vypracovaný Německou asociací pojišťoven (GDV). V závěru semináře byly prezentovány i způsoby, jak v konkrétních případech posoudit rizika a jejich možný objem. Z obsahu semináře vyplynulo, že vzhledem k nedostatku zkušeností s tímto rizikem se většina zahraničních pojistitelů rozhodla na národních trzích úzce spolupracovat, aby mohla pojištění odpovědnosti podle ELD nabídnout, a to například formou vytvoření pojistných poolů nebo vypracováním vzorových pojistných podmínek.

Od roku 2013 budou vybraní provozovatelé povinni sjednat si finanční zajištění k náhradě nákladů spojených s možným způsobením ekologické újmy. Nabídnou jim pojišťovny k tomuto účelu vyhovující produkty?

Pojistné produkty


19

Pojistné produkty

„Z hřebíku na hřebík“ aneb komplexní pojistná ochrana pro pojištění výstav ING. JANA ZÁRYBNICKÁ UNIQA POJIŠŤOVNA

Foto: www.vypeceni.com

Pojištění předmětů umělecké a sběratelské hodnoty má v evropských státech svou dlouholetou tradici. Již dávno v minulosti existovaly pojišťovny, které se přímo specializovaly na pojištění v této oblasti. Jednou z těch nejznámějších byla Axa Nordstern Colonia Versicherung, jejímž mottem bylo: „Kunst – Kunst versichern“1. Společnosti, které se tímto pojištěním zabývaly, nabízely od samého počátku své existence komplexní pojištění s co možná nejširším rozsahem pojistné ochrany. Jednalo se o takzvaný způsob „z hřebíku na hřebík“2. Ten poskytoval úplnou ochranu od momentu, kdy cenný předmět opustil své původní místo (v muzeu či galerii) až do okamžiku, kdy se pojiště-

ná vzácnost na hřebík opět vrátila. Pojistná ochrana zahrnovala veškeré činnosti a úkony související s deinstalací daného uměleckého díla na jeho původním místě, s jeho vhodným zabalením, dále obsahovala jeho nakládku včetně zajištění případných speciálních požadavků na ukotvení v úložném prostoru vozu, převoz na místo výstavy, vykládku, instalaci na místě výstavy, pobyt v určeném místě (včetně případného uskladnění v depozitu před počátkem výstavy a po jejím ukončení), deinstalaci na místě expozice, zpětný převoz a reinstalaci na původní místo. V podstatě se

20

dá říci, že stejným způsobem funguje tento druh pojištění i v současnosti.

Období výstav vrcholí Předpokládá se, že předměty umělecké a sběratelské hodnoty by měly být zpřístupněny co nejširší veřejnosti v prostorách, jež jsou k tomu určeny. Rovněž se předpokládá, že nejen „veřejnost bude cestovat za kulturou“, ale že i „kultura bude cestovat za veřejností“. Znamená to, že pojistná ochrana, kterou specialisté pro daný pojistný produkt nabízejí, musí být tak široká, aby poskytla adekvátní pojistnou ochranu majiteli předmětů i vypůjčiteli těchto děl (případně dalšímu subjektu, u něhož je zřejmý pojistný zájem – například dopravní firma). V současné době, kdy je vydáván tento článek, kulminuje první ze dvou částí roku, která pro galerie, muzea a jim podobné instituce představuje největší „zátěž“ v podobě zápůjček a výpůjček děl umělecké a sběratelské hodnoty. Máme tím na mysli dobu prázdnin a dovolených, tím druhým zmiňovaným obdobím je čas adventu, Vánoc a konce roku. Nejširší pojistná ochrana je prováděna na bázi již výše zmiňovaho principu, tj. „z hřebíku na hřebík“. Pojištění sjednává obvykle půjčitel, jen zřídka tak činí ten, kdo si daný předmět pojištění půjčuje (vypůjčitel). Renomované galerie a muzea mají standardizované návrhy smluv o výpůjčce, v nichž jsou uvedeny i podmínky zápůjčky celé transakce. Veškeré podmínky zápůjčky tak striktně určuje půjčitel, a to včetně výběru pojistitele. Půjčitel pak v postavení pojistníka uzavírá příslušnou pojistnou smlouvu, s níž současně obdrží (obvykle trojjazyčný) certifikát o pojištění. Pro půjčitele (galerii, muzeum či podobnou instituci) je jednoznačně výhodnější, je-li současně i pojistníkem, jakožto smluvní stranou pojistné smlouvy. Je

Pojištění předmětů umělecké a sběratelské hodnoty vyžaduje odborné znalosti a předvídavost. Vedle zájmu zlodějů se musí kalkulovat nejen se zvýšenou mírou živelných nebezpečí, ale i s hrozbou terorismu. v daném případě okamžitě a dokonale seznámen s obsahem pojistné smlouvy, v případě potřeby může jednat s pojistitelem o jejích úpravách (nejčastěji o prodloužení doby trvání pojištění, případně o změnách v rozsahu vystavovaných exponátů).

Putovní a stálé expozice, výstavy „pod širým nebem“ Shora jmenovaný rozsah pojistné ochrany se obvykle sjednává jak pro jednotlivé produkce, tak i pro výstavy „putovní“, kdy je soubor děl zapůjčen na několik po sobě jdoucích akcí. V těchto případech je třeba vzít v úvahu i celkovou délku expozice, a to zejména s ohledem na uskladnění uměleckých děl (umístění v depozitu). Je nutné to připomenout nejen z hlediska zabezpečení proti jejich odcizení či zničení neznámým subjektem, ale i s ohledem na jejich povahu, se kterou jsou spojeny speciální požadavky pro uchovávání. V depozitu i v průběhu přepravy musí být uschovány a zajištěny v klimatických schránkách (tzv. „klimabednách“) s dvojitým dnem. Pro zvlášť cenné kusy již jsou v některých státech vyžadovány bedny s trojitým dnem (např. Německo). Některé druhy uměleckých děl vyžadují ještě další, speciální ochranu. Například u cenných kreseb je maximální délka osvitu striktně omezena třemi měsíci, poté musejí být tato díla uložena v depozitáři po dobu tří let, a to v naprosté tmě. Pojistitel tedy při taxaci pojistné smlouvy zvlášť posuzuje výši rizika v době výstavy, v době uskladnění děl v depozitu, hodnotí i riziko v době přepravy, a to i s ohledem na možnou měnící se výši pojistné částky (v návaznosti na maximální možnou délku výstavy některých exponátů). Pojistitelé na českém pojišťovacím trhu 2)


Pojistné produkty

1) je uměním pojistit umění německy „Nagel zu Nagel“, anglicky „nail to nail“

Foto: www.vypeceni.com

samozřejmě nabízejí i užší rozsah příslušné pojistné ochrany, jedná se pouze o pojištění přepravy těchto zásilek. Pojistit se dá i pouhé setrvání uměleckých děl na určeném místě. Zcela běžným pojistným produktem je pak pojištění stálých expozic, pojistitel však v takovém případě obvykle požaduje, aby byl při předání zásilky příjemci vystaven protokol o jejím stavu, stejně tak je tomu v případě předání ke zpětnému transportu. Pojištění stálých výstav se sjednává na časové období jednoho, dvou, ale i více let. Pojišťují se i umělecká díla, která jsou umístěna „pod širým nebem“, samozřejmě za podmínek, jež rozsah pojistné ochrany zužují. Omezena je tak maximální náhrada v případě škody vzniklé vandalismem, z pojištění jsou vyloučeny i škody vyvolané dlouhotrvajícím působením povětrnostních podmínek, živočišnými či rostlinnými škůdci.

Důraz na zabezpečení

Vernisáž výstavy je společenskou událostí.

S ohledem na skutečnost, že se většinou pojišťují exponáty vysoké umělecké či sběratelské hodnoty, je třeba klást velký důraz na zabezpečení těchto děl proti odcizení. Renomovaná muzea a galerie tak musí mít adekvátní zabezpečovací zařízení. K běžné-

leteckou a námořní je možné za příplatek zajistit pojistnou ochranu i pro rizika stávky a války dle příslušných klauzulí vydávaných pojišťovací a zajišťovací společností L´loyds. Zajímavou kapitolou je riziko tzv. „stacionárního terorismu“. Jedná se o pojištění proti

Pojistná ochrana pro předměty umělecké a sběratelské hodnoty musí být tak široká, aby nabídla adekvátní pojistnou ochranu majiteli předmětů i vypůjčiteli těchto děl. mu standardu patří elektronický systém vitrín i místností, který je propojený s centrálním pultem ochrany, musí být nainstalována pohybová a tříštivá čidla, účinný kamerový systém a v neposlední řadě je nezbytné, aby v místnostech, v nichž je expozice umístěna, působila nepřetržitá fyzická ostraha. V případě převozu pak je bezpečnost zajištěna pracovníky dané společnosti, případně profesionální službou. Pojištění předmětů umělecké a sběratelské hodnoty se sjednává na bázi „All Risks“, tj. pojištění na všechna nebezpečí, která nejsou z pojistné ochrany dále vyloučena. Při úpisu rizika pro zápůjčky uměleckých děl do zámoří je třeba věnovat zvýšenou pozornost pojistným nebezpečím, u kterých je míra pravděpodobnosti vzniku škody podstatně vyšší, než je tomu v zemích Evropy (např. zemětřesení v Japonsku či v některých místech USA). Pro přepravu

riziku případných teroristických akcí v místě konání výstavy, které lze získat příslušnou finanční přirážkou k pojistnému. Pro velmi riziková teritoria a dále při vysoké hodnotě uměleckých děl tak pojistitel může učinit až po dohodě se zajistitelem.

Jiný kraj, jiný mrav V posledních letech se množí i požadavky muzeí a galerií pojistit pouze rizika, která nejsou kryta tzv. „státní zárukou“, což je dohoda mezi státem a vypůjčitelem o poskytnutí náhrady půjčiteli za vypůjčený předmět (v České republice se tak děje v souladu s dikcí zákona č. 203/ 2006 Sb., o některých druzích podpory kultury a o změně některých souvisejících zákonů). Samozřejmě se to netýká jen situace, kdy jsou do České republiky

pro muzea či galerie díla zapůjčena, ale jde i o případy, kdy tyto subjekty stojí v pozici půjčitele díla pro zahraniční kulturní instituci, jež disponuje státní zárukou příslušného státu. Věcný rozsah ochrany poskytované státní zárukou jednotlivých států EHP není bohužel ani přibližně stejný, a tak pojistiteli nezbývá, po dohodě se svým klientem, seznámit se s příslušným zněním dané poskytované záruky a následně vypracovat naprosto atypickou pojistnou smlouvu, která zahrnuje pouze zcela jednoznačně vymezená a úzce vyspecifikovaná rizika, aby tak byla zajištěna maximální možná ochrana uměleckého díla. Děje se tak opravdu výjimečně a pouze pro dlouhodobé klienty daného pojistitele, zpracování takového rozsahu pojistné ochrany je totiž velice pracné a náročné. Umělecké dílo je nejen dokladem kreativního vyjádření autora, je současně i výsledkem individuality jedince, který jej vytvořil. A právě to dělá každý obdobný počin originálním a nenahraditelným. Chránit tato umělecká díla před ztrátou, poškozením nebo zničením vyžaduje nejen od majitelů soukromých sbírek či státních institucí, ale i od pojistitele velkou míru odborných znalostí klasického a současného umění, zkušeností v oblasti nejmodernějších metod zabezpečení, zdravý úsudek s ohledem na lokální podmínky a okolnosti a konečně i zdravou dávku předvídavosti.

Pojistné produkty


21

Pojistné produkty

Online pojištění: Hudba budoucnosti, nebo nezbytný standard?

Prodej pojištění po internetu vzrůstá. Jak se s novou konkurencí vypořádají tradiční pobočky a agenti?

ING. ONDŘEJ VÍCH INTERNETOVÝ MANAŽER DIRECT POJIŠŤOVNA

Začít úvahu o online pojištění konstatováním, že role internetu nabývá na důležitosti, je sice povinností, ale nikoho to příliš neohromí. Internet již dávno není doménou pochybně vypadajících osob ze suterénních místností plných blikajících krabic a změti kabelů, neboť pronikl do více než poloviny českých domácností. Se zvyšující se znalostí používání internetu, nejen mezi teenagery, ale i ve věkové skupině jejich rodičů, začíná být tento kanál pro pojišťovny čím dál zajímavější možností, jak zvýšit pružnost distribuce svých produktů a zlepšit prodejní výsledky. Když počátkem 21. století spatřily světlo světa první online aplikace pro prodej pojištění, byly přijaty poměrně chladně. Ačkoli již nebylo nakupování na internetu něčím zcela novým, důvěra v proces online sjednání pojištění byla stále ještě pod bodem mrazu. Snad každý z nás měl kdesi hluboko v hlavě uloženou vzpomínku na návštěvu pobočky pojišťovny, která byla mnohdy spojena s poměrně dlouhým čekáním. Na druhou stranu paní za přepážkou poradila s vyplněním potřebného formuláře k plné spokojenosti zákazníků. Zásadní přelom nastal v okamžiku, kdy stále většímu množství jedinců přestala vyhovovat pevně daná otevírací doba filiálek a návštěva neznámého podomního prodejce pojištění nebyla také tím pravým. Sjednání pojištění po internetu přináší řadu výhod, které z valné většiny souvisejí se současným dynamickým stylem života. I v případě pojištění platí, že se úspora na straně distribučních nákladů a případných provizí zprostředkovatelům projeví v pravděpodobně nižší ceně totožného produktu, ovšem sjednaného přes internet. Pokud byste na internetu hledali možnost, jak uzavřít životní pojištění pro zabezpečení své rodi-

ny, budete patrně zklamáni. Online proces sjednání vyhovuje spíše jednodušším produktům z oblasti neživotního pojištění. Důvodem jsou jak jistá omezení daná zákonem, tak i charakter pojistných produktů. Jen málokdo může říci, že dokáže bez pomoci životní pojistku na částku několika milionů korun nastavit tak, že zajistí rodinu ve většině krizových situací. Naproti tomu sjednání povinného ručení pro automobil nebo třeba pojištění domácnosti je natolik jednoduché, že by ho měl bez větších potíží zvládnout i méně zkušený uživatel internetu.

Na co dát pozor Jak říkávaly naše babičky, každý chléb je o dvou kůrkách. Stejně tak i sjednání pojištění přes internet má svá úskalí. Pokud pomineme ta související s technologiemi (mnohé slabší počítače starších ročníků si patrně neporadí s náročnými aplikacemi některých pojišťoven), pak hlavní překážkou na cestě k úspěšnému sjednání pojištění online může být absence potřebných informací, které uživateli umožní vybrat vhodné nastavení pojistného produktu. Mnohé potenciální zákazníky může také opravdu děsit možnost zaplatit pojištění online pomocí platební karty. Většina pojišťoven proto stále nabízí širokou škálu možností zaplacení včetně v Česku velice populární dobírky. Pokud bychom měli porovnat tradiční způsob sjednání a uzavření smlouvy po internetu, je nasnadě, že internet představuje výraznou úsporu času, rychlost, flexibilitu, pravděpodobně nižší cenu a klid na rozhodnutí. Naproti tomu tradiční návštěva pobočky nebo setkání s agentem nabízí

Pro pojišťovny je výhodnější motivovat své zákazníky k použití online aplikací, než platit nemalé provize zprostředkovatelům.

22


Pojistné produkty

možnost se na vše zeptat a mnohdy i získat fundovanou odpověď. Někdy se vám ovšem může stát, že ze schůzky odejdete s jinými produkty, než jste původně plánovali, protože jste narazili na šikovného obchodníka. Podstatně jiná situace však nastává v okamžiku, kdy jsme již pojištění sjednali a nyní potřebujeme v pojistné smlouvě provést nějakou změnu nebo pokud nastala pojistná událost. V tuto chvíli hraje internet velmi významnou roli. Asi každý bude návštěvu pojišťovny kvůli doplnění registrační značky vozidla odkládat po několik dnů. V případě, že daná pojišťovna nabízí možnost tzv. online klientské zóny, je však změna vybraných údajů ve smlouvě otázkou několika minut a pár kliknutí myší. Stejně tak v případě pojistné události přes internet v klidu vyplníte všechny požadované údaje a připojíte třeba i potřebnou fotodokumentaci.

Klienti hledají úsporu Mnozí klienti vidí v možnosti sjednání pojištění přes internet šanci, jak výrazně ušetřit. Oproti tradiční nabídce pojišťoven je tato úspora dána, jak již bylo zmíněno v úvodu, úsporou nákladů na prodej jednotlivých pojistek. Pro pojišťovny je výrazně výhodnější investovat do vytvoření a provozu online aplikace a následně motivovat své zákazníky k jejímu použití, než vyplácet nemalé provize zprostředkovatelům. Finanční úspora spolu s rychlostí sjednání představují hlavní důvody, proč u zákazníků rychle mizí obavy ze sjednání pojištění přes internet. Pokud metodě přímého prodeje i přesto klient nevěří, může si vyzkoušet uzavřít přes internet například cestovní pojištění, které stojí řádově stokoruny. Po dobré zkušenosti s tímto produktem si pak již zcela jistě bez obav sjedná i jiná pojištění. Dá se očekávat, že se v budoucnu bude nabídka online služeb pojišťoven více či méně vyrovnávat s ohledem na zájem o nabízené produkty a převládající životní styl.

Úskalí a výhody online pojištění

Na konkrétní zkušenosti jsme se zeptali zástupců domácích pojišťoven.

MGR. JAN CIGÁNIK ŠÉFREDAKTOR ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN

1. J aká jsou podle vašich zkušeností největší úskalí ve sféře online pojištění a naopak v čem vidíte největší pozitiva? 2. O které produkty je v této oblasti aktuálně největší zájem a kde vidíte potenciál pro další rozšiřování nabídky do budoucna? Kooperativa pojišťovna, VIG Slavomír Ruman, vedoucí odboru alternativní distribuce

UNIQA pojišťovna Eva Svobodová, Head of Marketing & PR Department

1. On-line pojištění jako takové má určitě několik úskalí, jako například složitost některých produktů, legislativní rámec, který v podstatě neumožňuje prodávat on-line životní pojištění, určitá „nedůvěra“ ze strany klientů a potřeba se poradit osobně se zprostředkovatelem. Do určité míry se tato omezení dají řešit v kombinaci on-line pojištění se standardními distribučními cestami. Za největší pozitiva on-line sjednání považuji rychlost sjednání pojištění z pohodlí domova, přehlednost informací, které klientům naše webové stránky nabízí, a klid na promyšlení si všech potřeb bez nátlaku. Na druhou stranu, klient musí mít alespoň základní představu o tom, jaké riziko potřebuje pojistit.

1. Mezi hlavní klady internetového pojištění patří jednoduchost, operativnost, rychlost, pohodlí domova. Každopádně jde o prodejní cestu, která umožňuje klientovi další formu sjednání jednodušších forem pojištění a ušetří mu čas. Naopak limity vidím v tom, že on-line řešení lze nabídnout jen u omezeného okruhu pojištění - složitější druhy vyžadují přímou komunikaci a jsou vázány na individuální situaci každého klienta, uzavírají se zpravidla na delší dobu apod. To znamená, že na sofistikovanější produkty, u nichž je žádoucí vysvětlit zákazníkovi podrobně všechny aspekty, pomoci mu vybrat podle jeho potřeb a priorit, je internet přece jen krátký.

2. Stěžejní produkty on-line prodeje jsou cestovní pojištění, pojištění motorových vozidel a pojištění občanského majetku. Dle mého názoru by měly být v budoucnu on-line dostupné všechny pojistné produkty. Velmi ale bude záviset na vývoji legislativy v této oblasti.

2. Aktuálně prodává UNIQA on-line cestovní pojištění, pojištění vozidel (povinné ručení a havarijní pojištění) a úrazové pojištění. Internetové pojištění je zvýhodněno slevou z pojistného. Největší zájem je o cestovní pojištění a povinné ručení. Měsíčně uzavíráme s klienty po internetu až několik tisíc smluv. Z hlediska přijatého pojistného jde

sice stále o komplementární formu odbytu, nicméně naším cílem je poskytnout zákazníkům co nejširší možnosti přístupu. V cestovním pojištění, které je svým charakterem zpravidla jednoduché a krátkodobé, nabízíme rovněž SMS formu. Potenciál, byť omezený účelem, konstrukcí a složitostí produktů, vidím dále například ve zjednodušených formách pojištění domácnosti a nemovitostí nebo rizikových životních pojistek s nižšími pojistnými částkami. Další možnosti jsou určitě i v rámci úzce zaměřených krátkodobých pojištění, jako např. sezonní pojištění, cestovní pojištění pro zvířata, pojištění storna apod. Nicméně internet skýtá velký potenciál rovněž v oblasti péče o klienta a komunikace s ním prostřednictvím zákaznických portálů pojišťoven, e-komunikace výměnou za dosavadní osobní nebo papírový kontakt. I zde jde vývoj rychle kupředu a UNIQA rozhodně nezaostává. Česká pojišťovna Karel Soušek, marketingový specialista, Odbor řízení přímých distribučních kanálů 1. Za největší úskalí považujeme i nadále legislativní otázky, například u životního pojištění. Naopak za největší pozitiva možnost online výpočtu nabídky pojištění, stejně jako rychlého srovnání nabídek a v neposlední řadě sjednání v pohodlí a klidu domova. Klienti nemusejí

Pojistné produkty


23

Pojistné produkty

nikam chodit a ani sledovat provozní dobu přepážky pojišťovny, protože mohou své záležitosti vyřídit kdykoliv se to hodí jim, třeba i o půlnoci. Určitě dalším pozitivem je i to, že kromě nové generace počítačově gramotných klientů, která teprve vyrůstá, se nám v tomto směru vzdělávají i klienti – senioři. Právě věková kategorie mezi 60–70 lety patří do skupiny on-line klientů České pojišťovny, která roste nejvyšším tempem. 2. Největší zájem je nadále o pojištění motorových vozidel – tedy povinné ručení a havarijní pojištění a také o cestovní pojištění. Potenciál vidíme v doplňkových pojištěních, jako je například pojištění domácích mazlíčků, jež jsme minulý měsíc spustili přes internet. Nebo také v dalším rozšiřování služeb stávajícím klientům, kteří chtějí jednoduché a ještě snadněji dostupné produkty a služby. Již nyní mají klienti k dispozici Knihu přání a stížností, mohou upravovat smlouvy, hlásit změny či posílat nejrůznější žádosti a dokumenty k likvidaci. U všech těchto online operací je určitě prostor pro jejich zdokonalování a zrychlení, to vše samozřejmě ve spojení s adekvátním zajištěním bezpečnosti a ochrany klientských dat. SLAVIA pojišťovna Jan Bárta, obchodní a marketingový ředitel 1. Možnost sjednat si pojištění online je velmi vhodná především pro jednodušší či základní pojistné produkty. Jistá úskalí však vidím u „složitějších“ produktů (např. u havarijního pojištění), jejichž sjednání vyžaduje vyšší administrativní a časovou náročnost. Po klientovi je v takových případech vyžadováno větší množství údajů. Někteří klienti navíc preferují osobní přístup a sjednají si radši pojištění přímo, za asistence poradce. Velkou výhodou online pojištění je možnosti sjednat si produkt okamžitě „z domova“, v klidu a při dostupnosti všech podkladů (všeobecné pojistné podmínky, informace o pojistiteli apod.) Online sjednávání pojištění představuje pro naši pojišťovnu jeden z nákladově

24


Pojistné produkty

nejméně náročných distribučních kanálů, proto našim klientům poskytujeme u online pojištění různé slevy a zvýhodnění. 2. Největší zájem je o online sjednání povinného ručení a cestovního pojištění. Do budoucna chceme rozšířit nabídku online pojištění i o produkty havarijního a úrazového pojištění. ČSOB Pojišťovna Michaela Beranová, specialista internetového marketingu 1. Z námi provedeného průzkumu vyplývá, že hlavní barié- rou sjednání pojištění je potřeba informací a důvěryhodnost internetu jako distribučního kanálu. Zpracování webu a aplikací pro sjednání pojištění, důvěryhodnost značky a technické zabezpečení aplikací pro sjednání jsou faktory, které eliminují tyto bariéry. Zároveň se ukazuje, že uživatelé, kteří již pojištění sjednali online a vyzkoušeli si sjednat pojištění online, mnohem více inklinují k tomuto způsobu sjednání. Mezi největší pozitiva patří rychlost a pohodlnost sjednání pojištění. Je překvapivé, že sleva jako motivátor nákupu, je, jak vyplývá z našich výzkumů, až na čtvrtém místě. 2. Největší zájem v oblasti pojištění online je o cestovní pojištění. V závěsu je pak pojištění vozidel a pojištění majetku. Potenciál rozšíření nabídky vidíme v nových distribučních kanálech (např. sjednání pojištění prostřednictvím mobilů) a speciálních aplikacích upravených pro mobilní zařízení. V polovině července jsme jako první spustili aplikaci pro sjednání cestovního pojištění v mobilech, a jak se ukazuje z prvních dat, volba to byla správná. Česká podnikatelská pojišťovna Michal Šimon, manažer odboru vývoje produktů neživotního pojištění 1. Mezi největší pozitiva on-line pojištění patří bezesporu rychlost a jednoduchost sjednání vybraného pojištění - bez nutnosti

návštěvy pojišťovny. V rámci ČPP se snažíme stavět tyto produkty tak, aby si i klienti, kteří jsou méně zdatní v počítačových dovednostech, dokázali své pojištění bez problémů sjednat. Nicméně jsme si vědomi skutečnosti, že mnoho lidí, kteří volí tento způsob uzavření pojištění, nemusí věnovat dostatečnou pozornost seznámení se s pojistnými podmínkami a sjednají si pojištění, jež nemusí zcela přesně vystihovat jejich pojistnou potřebu. Právě toto lze asi označit jako největší úskalí tohoto pojištění. 2. Obecně se dá říci, že největší zájem je o tzv. krátkodobé pojištění, které se vyznačuje právě jednoduchým způsobem sjednání. Nejvíce sjednávaným, a tím pádem i nejrozšířenějším on-line produktem, je cestovní pojištění, které splňuje veškeré výše uvedené aspekty. Velmi často je prostřednictvím internetu sjednáváno pojištění odpovědnosti z provozu vozidla, tzv. povinné ručení. Toto pojištění sice nemá charakter krátkodobého pojištění, nicméně díky jednoduchosti sjednání a i díky možnosti využití různých on-line srovnávačů, je velice oblíbené. ČPP má však ve své nabídce i další on-line produkty určené pro pojištění občanů. Jde o pojištění občanského majetku a pojištění odpovědnosti za škody v běžném občanském životě. I u těchto produktů sledujeme meziroční nárůsty v počtu uzavřených smluv a očekáváme, že v budoucnu bude tento způsob pojištění využívat stále více spokojených klientů. Navíc od letošního června nabízíme všem našim klientům novou internetovou službu MojeČPP, která jim zajistí rychlý přístup k aktuálním informacím o pojistných smlouvách a likvidovaných škodách včetně online podpory nejčastějších změn. Náročným klientům umožňujeme přes zabezpečený přístup komplexní nástroj - portál internetového pojišťovnictví www.mojecpp.cz.

Ze světa

Renato Di Iorio: Solvency II je krok správným směrem REDAKCE ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN

Je směrnice Solvency II strašákem evropských pojišťoven, nebo se jedná o nevyhnutelnou regulaci? Pohled senior manažera zajišťovny Swiss Re.

PŘEKLAD: ENTRE

Mohl byste popsat, jaké konkrétní dopady bude mít nový režim Solvency II na životní pojištění? Solvency II se stane součástí finančního světa a já jsem opravdu přesvědčen, že to bude přínosné pro pojistitele, pro pojištěné, zaměstnavatele i zaměstnance, zkrátka pro každého. V této chvíli však nemohu konkrétně říci, co všechno a do jaké míry směrnice ovlivní, protože se na ní stále pracuje. Pojišťovnictví je velmi komplikovaný obor, který je ovlivněn mnoha faktory, dá se tedy předvídat, že přechod pod Solvency II nebude snadný. Shromažďování údajů, nastavení procesů, vytváření obchodních modelů, zaškolování lidí, to jsou počáteční výzvy, se kterými se podle mě budou muset pojišťovny v několika příštích letech vyrovnat. Já však věřím, že si společnosti najdou cestu a že si vypracují individuální obchodní modely – to bude klíčové. Směrnice bude mít vliv prakticky na všechno, na skladbu produktů, na strukturu pojištění, kvalitu apod. Je také možné, že se to odrazí i v cenách, což samozřejmě nebude příliš

pozitivně přijímáno klienty. Ale i oni si budou muset uvědomit, že pojištění není zadarmo a že pokud budu chtít například opravdu kvalitní pojištění pro své děti, tak je jejich bezpečí bude něco stát. Pocházím z Kanady a mohu říci, že tamní systém pojištění má s tím evropským velmi podobné znaky. Samozřejmě jsou zde produkty, které přinášejí velké zisky. Na druhou stranu však mají obě soustavy velmi promyšlený a ve své podstatě i štědrý sociální systém. A to je dobře, lidé totiž potřebují mít jistotu, že se o ně pojišťovna dokáže postarat, vždyť evropské společnosti spravují jen v oblasti životního pojištění neuvěřitelných pět a půl trilionu eur. Ze strany CEA se začíná ozývat varování, které upozorňuje na rostoucí míru regulace, jež by mohla vážně ohrozit pojišťovací trh, co si o tom myslíte? Jsem rád, že se takové hlasy ozývají. A očekávám, že jich časem bude více. V tom je krása diskuse, která provází Solvency II – musíme zvažovat různé názory a různé alternativy. Celkový obecný rámec je velmi solidní, to nikdo nezpochybňuje. Když však dojde na praktické řešení různých úkolů, tak to logicky začne skřípat, ve hře je přeci jen hodně zájmů. Přesto si stále myslím, že Solvency II je krok správným směrem a že v konečném výsledku budou společnosti s touto změnou spokojeny. Dá se podle vás Solvency II označit jako vizionářsky projekt, který bude platit i za deset a více let?

Principy Solvency II stojí na zdravých základech, navíc neexistuje jiná alternativa, návrat k jednoduchým modelům pojišťovnictví let minulých zkrátka není možný. Velmi důležité je také získat důvěru klientů. Ti přece uzavírají životní pojistky na čtyřicet nebo padesát let, a pokud by systému pojištění nevěřili, no tak pojistky zkrátka uzavírat nebudou. Je samozřejmě těžké předvídat, co se bude dít v tak daleké budoucnosti, musíme však věřit, že směrnice bude úspěšná a že žádná pojišťovna nebude nesolventní. Uchová si životní pojištění po spuštění Solvency II dostatečnou odlišnost od bankovních (spořicích) produktů? To je velmi dobrá otázka a dá se říct, že naprosto klíčová. Poptávka po životním pojištění se nemění, důležité je, kdo přijde s lepší nabídkou, jestli banky, nebo pojišťovny. Můj osobní názor je, že v pojišťovnictví je spousta kreativních, inovativních a zapálených lidí, kteří nechodí do práce jen kvůli výplatě, ale kteří chtějí pomáhat lidem chránit živobytí a jejich budoucnost. Jsem si jistý, že vzniknou nové nabídky produktů, které budou odpovídat vývoji lidského společenství, jako je například prodlužující se věk života. Velmi důležitou součástí pojištění jsou technické rezervy. Mohl byste charakterizovat změny v přístupu k této oblasti v rámci Solvency II? V Solvency I jsme měli velmi explicitně zpracované vzorce, kterými jsme se mohli řídit. Vše

Foto: archiv ČAP

Celkový obecný rámec Solvency II je velmi solidní, to nikdo nezpochybňuje. Když však dojde na praktické řešení různých úkolů, tak to logicky začne skřípat, ve hře je přece jen hodně zájmů. Renato Di Iorio Ze světa


25

Ze světa

bylo jasné, jednoduché, mohli jste dokonce spočítat, jak se změní rezervy. Je však zapotřebí zmínit, že tyto vzorce převážně vznikly ještě v době před počítači, kdy jsme pracovali s opravdu jednoduchými produkty. Od té doby uběhlo hodně času, změnili se klienti a spolu s nimi i jejich požadavky na pojistné produkty. Proto bylo nutné změnit výši technických rezerv, rizikových marží i kapitálu. To samozřejmě souvisí s větší odpovědností jedince, týmu, představenstva, dozorčí rady, ale i výkonných ředitelů. Je to o kreativitě, flexibilitě a o schopnosti včas reagovat na nové trendy. Už to zkrátka není o tom, že na všechno máme vzorec. Jakou roli hrají podle vás v Solvency II potenciální benefity, které jsou důležitou součástí životních pojistných smluv? Osobně jsem velkým příznivcem těchto benefitů, jsou velmi výhodné jak pro pojistitele, tak i pro pojištěnce, je to pozitivní element, který se v budoucnu určitě ještě rozšíří. Neznamená to ovšem, že všechny pojišťovny budou mít benefity nastaveny stejně, vždy se to odvíjí od individuálních plánů dané společnosti. Směrnice Solvency II přesně udává způsob, jakým se stanovují rezervy. Nastavení produktů je však o něčem jiném. Existují klienti, kteří nemají problém platit vyšší pojistné, a ti samozřejmě očekávají benefity přímo úměrné jejich platbě. Ale je také spousta lidí, kteří netrvají na tom, aby jim byla vyplácena roční

dividenda, podíly na zisku atd., pojišťovna si tak v té chvíli může brát na svá bedra více rizika při nakládání s aktivy. Určitě vznikne široká škála produktů, které budou dokonale uzpůsobeny požadavkům klientů. Pro směrnici Solvency II je velmi důležitý první pilíř, značná pozornost se však začíná upínat i na pilíř druhý a třetí. Můžete naznačit hlavní souvislosti této problematiky? Důležitý je komplexní přístup ke všem třem pilířům. Společnosti se musí nejdříve vyrovnat s prvním pilířem, který se v rámci SII týká jednoho roku a jenž v sobě zahrnuje nástin metodiky výpočtu kapitálového požadavku a návrh postupu pro určení výše technických rezerv. Po této fázi firmy plynule přejdou na druhý pilíř, jenž je donutí důkladně zhodnotit vývoj jejich kapitálu v kontextu této směrnice za použití interní kontroly. V tomto pilíři se také nastaví pravidla pro řízení rizik zajištění. Tohle všechno jsou podmínky, které společnostem povolí přístup do třetího pilíře, ten vede instituce k povinnosti uveřejňovat objektivní informace o své obchodní činnosti a finanční situaci, účelem těchto kroků je vyšší transparentnost. V poslední době se mi zdá, že se firmy hodně soustředí na splnění požadavků prvního pilíře, to je sice v pořádku, zároveň však musím říci, že i požadavky zbývajících dvou pilířů jsou velmi důležité, jeden bez druhého by prostě nefungoval. Je jasné, že se jedná o běh na dlou-

Londýn přivítal druhou mezinárodní konferenci CEA REDAKCE ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN

Přítomní delegáti se shodli, že sektor pojišťovnictví přečkal globální hospodářskou recesi lépe, než se všeobecně čekalo. Zvlášť ve srovnání s ostatními oblastmi finanční sféry se ukázalo, že ochranné prvky pojišťovnictví jsou nastaveny velmi dobře a že pojistný trh přečkal problematické období bez větších ztrát. Česká asociace pojišťoven byla na sympoziu zastou-

26


Ze světa

pena výkonným ředitelem Tomášem Síkorou, který okomentoval další probíraná témata. „Konference ukázala, že jak pojišťovací průmysl, tak představitelé evropských regulátorů vnímají potřebu změny v principech regulace a dohledu, neshodují se však na plošném uplatňování regulačních opatření pro všechny finanční sektory. Pojišťovnictví je celosvětově

hou trať, předpokládám, že vývoj může trvat roky a bude s ním hodně práce, z ekonomického hlediska však má celý proces smysl. Je možné krátce popsat výhody a nevýhody použití standardních a interních modelů? Já dávám přednost standardnímu typu, protože je velmi transparentní. Díky tomuto modelu se dají snadno porovnat dvě cizí společnosti v odlišném časovém období a různých zemích. Získaná data se pak dají také jednoduše vysvětlit představenstvu, ředitelům, zaměstnancům, komukoli – z tohoto hlediska je standardní model skvělý. U určitých produktů funguje bezvadně. To je jedna stránka věci. Druhá stránka je ta, že jeden model platí univerzálně pro všechny země, které ho používají. Není detailně přizpůsobený vaší zemi, ani vaší společnosti – je zkrátka příliš obecný. Pokud je interní model dobře sestavený, může být opravdu velmi užitečný, ovšem za cenu zmiňované transparentnosti. Interní model se dá definovat jako systém řízení rizika vytvořený pojišťovnou za účelem analýzy celkového rizika, kvantifikace jednotlivých rizik a stanovení ekonomického kapitálu nezbytného k jejich pokrytí, což je velmi sofistikovaný systém, a pokud už společnosti utratí velké množství peněz v rámci prvního pilíře, tak je logické, že část z nich jde i na vytvoření interního modelu. Není to však o souboji interních modelů s těmi standardními, každý z nich má zkrátka svá pozitiva, ale i negativa.

Představitelé Evropské komise, mezinárodních institucí (IAIS, AMIS), CEIOPSu a národních asociací pojistitelů diskutovali v Londýně na téma „Pozice pojišťovnictví v měnícím se světě“.

jedním z nejstabilnějších a nejbezpečnějších finančních odvětví a aplikace dalších nákladných bezpečnostních opatření je, vzhledem k jejich očekávanému promítnutí do konečných cen pojistného pro spotřebitele, neadekvátní,“ konstatoval výkonný ředitel ČAP. V konferenční síni však také zazněly hlasy, které varovaly před pomyslným usnutím

Zvlášť ve srovnání s ostatními oblastmi finanční sféry se ukázalo, že ochranné prvky pojišťovnictví jsou nastaveny velmi dobře a že pojistný trh přečkal problematické období bez větších ztrát.

Foto: CEA

na vavřínech a doporučovaly, aby si pojišťovnictví z pomalu končícího období ekonomické krize vzalo ponaučení do budoucna. Mluvilo se také o měnících se preferencích klienta, o potřebě přizpůsobit se trhu a o nových výzvách, které tato situace vytváří. Celá problematika současného pojišťovnictví byla diskutována ze tří různých úhlů pohledu. Se svými příspěvky vystoupili nejvyšší manažeři jednotlivých institucí, zástupci regulátorů a na závěr prezentovali své názory zástupci pojistníků. „Je vždy zajímavé být součástí diskuse různých pohledů na řešení problémů. Smutným zjištěním je však skutečnost, že mnozí zástupci evropské administrativy nevnímají specifika jednotlivých finančních sektorů a více než věcná řešení preferují politická zadání,“ uzavřel výkonný ředitel České asociace pojišťoven Tomáš Síkora.

Účastníci konference CEA

Fotbalové MS a pojištění? FIFA vyšla klubům vstříc BART NASH LLOYD‘S COMMUNICATIONS PŘEKLAD: ENTRE

měsíce, klub mu musí řádně vyplácet mzdu ze svého. Proto je dobré své hráče pojistit pro případ dlouhodobějšího zranění,“ vysvětloval Peter Thompson, underwriter pojišťovny Beazley, která je součástí Lloyd’s Sports Consortium, jež nabízí největší škálu úrazového pojištění profesionálních sportovců mimo Severní Ameriku. Ilustrační foto: archiv ČAP

Předně jde o problematiku pojištění hlavních aktérů mistrovství, tedy samotných hráčů. Reprezentovat svoji zemi sice bývá největší ambicí každého z nich, je však také pravdou, že fotbalista je placen (a to opravdu štědře) svým klubem. Pro šéfy týmů je tak prakticky každá mezinárodní konfrontace doslova noční můrou. „Kluby, které uvolňují své hráče pro potřeby reprezentace, pro ně většinou mají zakoupené úrazové pojištění s následkem smrti a úplné invalidity. Takové pojištění však spíš kryje jednorázovou sumu pro případ ukončení kariéry, než aby to byla pojistná ochrana pro případ ztráty výdělku. Když se tedy hráč v mezinárodním utkání zraní a nebude schopný dělat svoji práci například tři

Mistrovství světa ve fotbale bylo největší sportovní událostí letošního léta. Není tedy divu, že šampionát měl rekordní pojištění. Podle informací odborníků z Lloyd’s se jednalo o částku 6,2 miliard liber.

FIFA má k dispozici 40 milionů dolarů Světová fotbalová asociace (FIFA) chce mít s kluby logicky co nejlepší vztahy, proto pro africký světový šampionát vytvořila zvláštní

Ze světa


27

Ze světa

pojišťovací pool, ve kterém bylo 40 milionů dolarů. Díky této aktivitě pak mohla FIFA klubům poskytnout v případě zranění jejich hráče aspoň nějaké finanční odškodnění. „Tento společný fond však funguje na bázi‚ kdo dřív přijde, ten dřív mele, takže pokud by byl v některém z úvodních zápasů zraněn špičkový fotbalista, fond se mohl výrazně zmenšit nebo dokonce úplně spotřebovat. Letos naštěstí k žádnému většímu zranění nedošlo. Na světovém šampionátu v Německu 2006 však z podobného poolu významně čerpal anglický Newcastle, když se hned v úvodu turnaje těžce zranil jeho elitní útočník Michael Owen. Tradiční ostrovní klub tenkrát vyinkasoval 10 milionů liber,“ popsal situaci Rob Barron, pojišťovací agent v Lloydově agentuře Lockton pro oblast Úrazy, zdraví, sport a nepředvídané události.

Pojištěná image


Dnes už se naštěstí nestává takt často, že by kariéru fotbalisty ukončil okamžitý úraz ve hře. Co však výjimečné až tak nebývá, je kumulace

28


Ze světa

drobných defektů, která pak vyústí v závažnější zranění. „Snažíme se pečlivě sledovat vývoj zranění každého jednotlivého hráče a poté z pojistného krytí vylučujeme ty úrazy, které by později mohly vést k závažnějším problémům. Naše pojištění kryje vždy jednorázové, samostatné a náhlé události. Mohu však také říci, že podobných situací ubývá, pokroky ve zdravotní péči, rehabilitaci i v lepším chápání pojmu zdravý životní styl, to vše pomáhá zvyšovat odolnost fotbalistů. Pokud vezmeme v potaz všechny faktory, jakými jsou např. zdravotní stav, věk nebo kondice, a pokud hráč předvádí své schopnosti v přední evropské soutěži, měl by podle mého názoru být pojištěn na 50 milionů liber, přičemž 40 milionů liber by mělo představovat pojištění celého těla po 24 hodin denně,“ dodal Peter Thompson. Nejde však jen o zdraví hráče, událost tak velkého rozsahu, jako byl světový šampionát, dává samozřejmě prostor i pro další rizika. Velmi důležitá je image sportovce. Ta může vytvořit, nebo zničit status potenciální „hvězdy“. Kluby tak poslední dobou začaly pojišťovat i pověst svých fotbalistů, aby za ně mohly


Světová fotbalová asociace (FIFA) chce mít s kluby logicky co nejlepší vztahy, proto pro africký světový šampionát vytvořila zvláštní pojišťovací pool, ve kterém bylo 40 milionů dolarů.

při případném prodeji inkasovat slušné sumy. Image by podle Thompsona měla být pojištěna na 10 milionů liber.

Miliardové pojištění stadionů Bez stadionů by se MS konat nemohlo a právě s fotbalovými arénami měli organizátoři před začátkem turnaje velké problémy. Stávky dělníků, nedostatek financí, hrozba terorismu, s tím vším se pořadatelé museli vypořádat. Což se jim nakonec podařilo. V Jihoafrické republice nakonec vyrostlo pět zbrusu nových stadionů a dalších pět prošlo náročnou modernizací s celkovou kapacitou 2,75 milionu diváků. Úhrnná částka, na kterou byly stadiony pojištěny, nakonec přesáhla hranici 3,2 miliardy liber. Další tři miliardy liber pak stálo pojištění dalších aspektů této sportovní události sezony. „Samotný průběh soutěže, ceny pro vítěze, rozhlasové a televizní vysílání, to všechno se muselo pojistit. Vezmete-li do úvahy všechny sféry, které se na organizaci a propagaci šampionátu podílely, a vynásobíte je počtem společností, jež se mistrovství v tomto ohledu účastnily, dostaneme se k částce kolem tří miliard liber, a to zdaleka není vše. V Jihoafrické republice byl prostor i pro další pojišťovací aktivity. Sponzoři, reklamní agentury a dokonce i fotbaloví agenti uzavírali pojistku, aby kryli svůj finanční závazek pro případ, že by hráč, který je jejich “tváří”, utrpěl smrtelné nebo jiné zranění, jež by ukončilo jeho kariéru,“ uzavřel Chris Nash underwriter společnosti Sportscover, který se specializuje na oblast pojištění profesionálních i neprofesionálních sportovců.

Z domova

Důchodový systém je na pokraji kolapsu PROF. ING. JAROSLAV DAŇHEL, CSC.

Česká republika potřebuje reformu penzijního systému. Středopravá vláda Petra Nečase považuje tuto nutnou změnu za jednu ze svých hlavních priorit.

VYSOKÁ ŠKOLA EKONOMICKÁ v praze

Historický vývoj Obecně se vznik problému historicky odvíjí od chvíle, kdy v moderních, ekonomicky rozvinutých společnostech byl původní přirozený mechanismus péče potomků o staré členy rodiny nahrazen quasi solidaritou anonymních účastníků mezigeneračně financovaných státních penzijních systémů. Přeměna mechanismu celkového postarání se o vlastní rodiče ve stáří na finanční příspěvky pro anonymní staré lidi přispěla svou měrou ke snížení motivace k rozšířené

reprodukci, tedy ke stagnaci ukazatelů porodnosti a ukazatelů přírůstků obyvatelstva v bohatých ekonomikách. Jednou ze závažných příčin problémů je skutečnost, že lidé mohou odejít z aktivního života relativně příliš brzy. Původní biologický princip stanovení doby pro možný odchod do penze – presumpce invalidity stářím – byl v moderních společnostech prakticky zcela nahrazen méně objektivním principem zásluhovosti, který kriterium duševní a zdravotní kondice prakticky nebere v potaz.

Problematika věkové hranice Na první pohled jednoduché a i u nás postupně realizované opatření posunutí věkové hranice pro odchod z aktivního života směrem k reálné invaliditě stářím však má některá úskalí. Asi nejzávažnějším faktorem v tomto směru je skutečnost, že vlivem až překotného technologického pokroku dochází k stále se zrychlujícímu „morálnímu opotřebení“ a zastarávání znalostí a dovedností, které člověk získal v předproduktivním věku a i v jeho aktivním průběhu, což v pozdější etapě profesního života odpovídajícím způsobem ovlivňuje poptávku po jeho pracovní síle. Ve svém výsledku to znamená, že ačkoliv arbitrárně (subjektivně) stanovená věková hranice aktivitu čím dál více umožňuje, o předdůchodové kategorie je na trhu práce obecně snížený zájem. Ve stejném směru působí jev nepružnosti

mezd směrem dolů, a z toho plynoucí vyšší poptávka po mzdově méně nákladných mladších věkových ročnících. S tím souvisí i politický tlak na snižování procenta nezaměstnaných, tedy zapojování do práce těch ročníků, jež statistika vykazuje jako aktivní, na úkor ročníků, které již spadají do kategorie postaktivních. Na druhé straně paušální nahrazování starších věkových kategorií mladšími může oslabovat prorůstový faktor optimální dělby práce a společenské koordinace ekonomických činností, a je tudíž i součástí odpovědi na otázku, proč jsou některé země chudší a jiné bohatší, ač mají zhruba stejné předpoklady ekonomického růstu. Součástí změn reformovaného postaktivního financování musí tedy být i výrazná modernizace vzdělávacích systémů a rekvalifikačních programů posunujících dobu poptávání po pracovní síle až k reálné presumpci invalidity. Ruku v ruce s tím musí být dále zdokonalen systém zejména daňových, ale i dalších opatření (např. ke zvýšení

Foto: Luděk Krušinský, Úřad vlády ČR

Vyspělé ekonomiky vesměs prožívají jev zvaný demografický šok. Prodlužování lidského života na straně jedné a stagnující koeficienty porodnosti na straně druhé vytvářejí zásadní změny ve věkovém složení obyvatelstva. Spolu s celkovým vědeckotechnickým pokrokem včetně medicínského a změnami v životním stylu se postupně prodlužuje lidský věk, a tudíž logicky narůstá počet obyvatel ve vyšších věkových kategoriích. Současně se však významně snižují počty lidí v kategoriích mladších, což vyvolává řadu navazujících problémů. Jedna z nejvýznamnějších otázek se pak týká financování rostoucího počtu spoluobčanů v postaktivním věku. Až do nedávné doby vcelku dobře fungující systém mezigenerační solidarity, tvořící základ státních důchodových systémů, se zejména v posledních létech finanční a ekonomické krize ukázal jako nadále neschopný ufinancovat penze rychle rostoucích počtů postaktivních občanů.

Pro nastartování penzijní reformy je již deset minut po dvanácté, nezačneme-li ihned, systém zkolabuje! Předseda vlády ČR Petr Nečas Z domova


29

Z domova

mobility pracovní síly atd.), který by zaměstnavatele k poptávání vyšších věkových kategorií pracovníků ekonomicky motivoval.

Povaha mezigenerační solidarity V těchto souvislostech je ovšem třeba zdůraznit, že mezigenerační solidarita musí mít prvořadě povahu transferu konkrétního zboží a služeb, kterého se aktivní generace vzdávají ve prospěch reálné spotřeby generací postaktivních, transfery finanční jsou pouze zprostředkovatelem těchto reálných procesů. Nebudou-li mladšími generacemi, např. mimo jiné i z důvodu snižování počtu aktivních v poměru k postaktivním, vytvořeny v dostatečném objemu a v požadované struktuře reálné zboží a zejména služby v terciárním sektoru (např. speciální asistenční služby pro seniory, domy s pečovatelskou službou apod.) nebo nebudou-li tyto generace ochotny vzdát se své reálné spotřeby formou úspor, pak dojde k obnově rovnováhy inflačním znehodnocením zdrojů na postaktivní financování, bez zvláštního ohledu na to, zda byly vytvořeny průběžným, fondovým, pojistně matematickým či jiným způsobem (zejména ceny deficitních služeb pro postaktivní občany zaznamenají inflační dynamiku).

Sebedestrukce ideálů Mezi země, ve kterých dochází k dramatickým změnám ve stárnutí populace, patří i Česká republika. Přesto, že tato skutečnost byla již delší dobu zřejmá, řešení, nahrazení či významné doplnění systému mezigenerační solidarity se odkládalo, což vytvářelo zvýšený tlak na potřebu růstu mandatorních výdajů ve státním rozpočtu. Poslední léta se levicové vlády pokoušely prodloužit životnost systému mezigenerační solidarity parametrickými změnami, k principiálnímu řešení nebylo dost politické odvahy, přestože v předkrizovém období se české ekonomice poměrně dařilo, a bylo tedy možné část vytvořených zdrojů použít na náklady provedení zásadní penzijní reformy. Po květnových volbách, ve kterých čeští voliči dali přednost pravostředové koalici, je uskutečnění důchodové reformy reálné. K rozhodování českých občanů bezesporu přispěl fakt, že se v současnosti otřásá v základech idea „welfare state“, která zhruba šest desítek let zásadním způsobem ovlivňovala hospodářskou politiku bohatých ekonomik. Její některé axiomy – zejména nebát se dluhů, tedy realizovat nadspotřebu – v sobě od počátku zahrnovaly sebedestrukci jejích ideálů, jak velmi názorně prokázala poslední finanční a ekonomická krize. Smutné příběhy ekonomik, které v nedávné době čelily možnému státnímu bankrotu a kde byly a jsou penze ve vztahu k výkonnosti

Penzijní reforma je nezbytně nutná, tvrdí Vladimír Bezděk MGR. JAN CIGÁNIK ŠEFREDAKTOR ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN

Jak vnímáte vládní programové prohlášení, ve kterém se píše: „Vláda bude respektovat v co nejvyšší možné míře závěry Poradního expertního sboru MF a MPSV.“ Berete to jako své vítězství? Cílem PES nebylo někoho porazit či nad někým zvítězit, nýbrž připravit kvalitně vyargumentované doporučení co a jak dále s českým penzijním systémem. Viděno touto optikou

30


Z domova

mne záměr vlády v programovém prohlášení samozřejmě těší a vážím si ho. Budu moc rád, pokud se ukáže, že půlroční činnost deseti lidí z různých institucí, kterou vykonávali zdarma na úkor svého volného času, napomůže pozitivní změně. Mohl byste popsat, na jakých principech je postaveno doporučení Poradního ex-

ekonomiky nepřiměřeně vysoké, se zřejmě staly výstražným mementem i pro tuzemské voliče. K tomu nutno dodat, že mezi země s neadekvátní relací mezi vytvářenými zdroji a výší penzí byla v analýzách Světové banky zahrnována i česká ekonomika.

Reforma má zelenou Poradní expertní sbor ministra financí a ministra práce a sociálních věcí vypracoval hlavní variantu penzijní reformy, podle níž lze zahájit provádění potřebných změn prakticky ihned. Nová vláda ovšem musí řešit problém nejen jako věcný, ale i politický. Vláda deklarovala v programovém prohlášení, že bude respektovat závěry expertní komise k reformě důchodového systému včetně jejího financování a bude vycházet z jejích závěrů v co nejvyšší možné míře s ohledem na co nejnižší dopady na nejzranitelnější skupiny obyvatel. I kdyby za cenu vynuceného politického konsenzu se měla nakonec realizovat méně radikální verze reformy, důležité je, že rekonstrukce důchodového systému bude v krátké době zahájena. V případě přijetí měkčí varianty pak bude sice cesta k rovnováze veřejných financí v tomto ohledu poněkud delší, ale destrukci státní pokladny řeckého nebo dokonce argentinského typu se tím s vysokou pravděpodobností vyvarujeme.

Penzijní systém v České republice potřebuje změnu. Poradní expertní sbor pod vedením Vladimíra Bezděka představil návrh reformy, na kterou se ve svém programu odvolává i nová vláda.

pertního sboru v kontextu připravované reformy? A co říkáte na spekulace, že tyto kroky povedou ke zdražení všech potravin a léků. Cílem reformy je zajistit přiměřené důchody při respektování následujících principů důchodového systému: vyšší diverzifikace, vyšší ekvivalence, finanční udržitelnost a lepší rozložení mezigeneračního břemene. Dovolím si

„Není pravda, že by Světová banka doporučovala NDC systém důchodů. Nechápu, o co čeští protagonisté této teze své názory opírají.“

Foto: archiv ČAP

Koho zajímá aplikace NDC systému (s prvkem minimálního důchodu) na české penze, ať se podívá na výsledky první Bezděkovy komise z roku 2005, konkrétně tehdejší variantu ČSSD (http://www.mpsv.cz/files/clanky/2277/Popis_ varianty_CSSD_NDC.pdf). NDC je teoreticky pěkný důchodový systém, který po aplikaci na české demografické a ekonomické podmínky ovšem povede k tomu, že kolem 60 % nových starobních důchodců bude mít důchody pod úrovní 25 % průměrné mzdy v ekonomice a téměř polovina všech penzistů bude mít důchod pod hranicí minimálního důchodu. Tudíž se jim na toto minimum bude muset dorovnávat, a budou tak pobírat naprosto rovný, na korunu stejný důchod. Pod rouškou „zásluhového“ DC systému zavedeme rovný důchod pro 50 % penzistů. Tragikomický výsledek, bohužel. Vladimír Bezděk

tvrdit, že tyto principy určitě k žádnému zdražení potravin a léků nepovedou. Váš tým představil dvě varianty penzijní reformy, jaký je mezi nimi rozdíl? Obě varianty jsou totožné v oblasti navrhovaných úprav v PAYG pilíři. Liší se však ve způsobu, jak vybudovat – vedle dominantního průběžného pilíře – i druhou složku, tedy pilíř spořicí. První varianta předpokládá, že na jeho vybudování bude použito 3 p.b. z příspěvkové sazby tekoucí do pilíře prvního průběžného (pro osoby mladší 40 let) s tím, že pro tyto osoby bude II. pilíř povinný. Druhá varianta uvažuje o II. pilíři jako o dobrovolném mechanismu, přičemž stát by formou přímého státního příspěvku výrazně podporoval občany k účasti v tomto pilíři. V posledních týdnech se začalo hlasitěji než kdykoli předtím mluvit o tom, že Světová banka v této chvíli spíše doporučuje spravovat penze v NDC systému, který je od vašeho návrhu přeci jen diametrálně rozdílný? V čem přesně je váš systém vhodnější? Předně mi dovolte vyvrátit tento omyl – není pravda, že by Světová banka doporučovala NDC systém důchodů. Nechápu, o co čeští protagonisté této teze své názory opírají.

Vaši kritici vám také vyčítají, že návrhy nové penzijní reformy neřeší kvalitu života důchodců. Navíc se ani nezaobírají principem mezigenerační solidarity, co si o tom myslíte? S takovýmto názorem ostře nesouhlasím. Když dnes nezapočneme žádné změny, budeme mít za 30–40 let v důchodovém systému deficity přes 4 % HDP ročně. Tedy třetina výdajů důchodového systému nebude kryta zdroji, systém je v dnešní podobě a při dnešních parametrech z 1/3 dlouhodobě nesolventní. Výsledkem reformy bude finanční udržitelnost celého důchodového systému. Tedy to, že na dnešní důchody a dnešní sliby penzistům a ekonomicky aktivním (=důchody v budoucnu) bude mít česká společnost adekvátní zdroje. To reálně řeší kvalitu života dnešních i budoucích penzistů. Na rozdíl od situace dnes, kdy systém vysílá sliby, které z 1/3 nejsou dlouhodobě kryty zdroji. PAYG pilíř zůstane i nadále naprosto dominantní součástí důchodového systému (cca 80 %). To znamená, že princip mezigenerační solidarity bude i nadále naprosto dominantní vlastností celého systému zabezpečení na stáří. Je ovšem důležité neplést si mezigenerační solidaritu s mezigeneračním nevolnictvím. Další téma, kterým odpůrci reformy argumentují, je nedostatečná garance bezpečnosti finančních fondů, jež budou peníze českým občanům spravovat. Je tedy na-

místě obava z toho, že FF zkrachují, a lidé tak o své úspory přijdou? Podle mne tato obava na místě není. Zaprvé, riziko zneužití prostředků klientů musí ohlídat dobře nastavená regulace a součinnost dohledu, depozitáře atd. Tohle je standardně řešeno například v sektoru podílových fondů a investičních společností a i v ČR s tím máme již mnoho let dobré zkušenosti. Zadruhé, co se týká investičního rizika, součástí návrhu reformy je také možnost, že bude-li si klient výslovně přát, mohou být jeho prostředky investovány výhradně do dluhopisů emitovaných českou vládou. Je to nejjednodušší a nejelegantnější způsob, jak zájemci nabídnout 100% garanci státu za jeho penzijní účet. Řada čtenářů asi ví, že 100% garance ničeho v realitě neexistuje, ale někteří lidé třeba budou mít klidnější spánek. Navíc nelze vyloučit, že takovýto mechanismus bude nezbytný z politického hlediska. Kdyby se reformu nepodařilo dotáhnout do konce a současný důchodový systém by fungoval dál ve stejné podobě, jak dlouho by podle vás trvalo, než by zcela zkolaboval? Pokud by se oproti stavu důchodového systému k polovině roku 2010 nezměnilo opravdu vůbec nic, tak závažné potíže až s rizikem ohrožení finanční a makroekonomické stability české ekonomiky lze očekávat nejpozději kolem roku 2035. Tou dobou by deficity dosahovaly 2,5–3 % HDP ročně. Optikou rozpočtového vývoje v některých evropských zemích v posledních dvou letech ovšem nelze vyloučit, že by nás globální finanční trhy „ztrestaly“ zastavením ochoty půjčovat již mnohem dříve. Podle některých čelních politických představitelů by mohla reforma vstoupit do praxe v roce 2012. Je to podle vás reálné? Bude-li to opravdu jedna z hlavních priorit vlády a bude-li tomu odpovídat i nasazení odborných a úředních kapacit příslušných ministerstev (zejména MPSV a MFČR), pak ano. Jednali jste v průběhu tvorby reformy s představiteli levicové části spektra české politiky? Jaké jsou jejich hlavní připomínky k tématu? S politickými reprezentacemi jsme oficiálně v době činnosti Poradního expertního sboru nejednali. V průběhu dubna a května 2010 jsem nabídl zástupcům ODS, ČSSD, TOP09, KDU-ČSL a KSČM setkání s cílem informovat je o postupu prací ve skupině a o směrech, kterými se ubíráme. Tato setkání proběhla. Informace však byly paralelně dostupné po ce-

Z domova


31

Z domova

lou dobu nejširší veřejnosti i na internetu, takže nešlo o nic speciálního. V kontextu tohoto tématu je také nasnadě otázka, týkající se data odchodu do důchodu. To bude určitě zajímat především dnešní třicátníky. Jednomyslný návrh komise je pokračovat v postupném zvyšování věkové hranice pro odchod do důchodu s tím, že – oproti dnes platnému zvyšování – navrhujeme rychleji srovnat věkové hranice mužů a žen (bez ohledu na počet vychovaných dětí). Takže kolem roku 2035 by věková hranice mužů i žen měla

být 65 let. Následně by se mělo zvyšovat stávajícím tempem (2 měsíce za kalendářní rok), pokud se v praxi budou naplňovat předpoklady demografů o stále rostoucí naději dožití jednotlivých generací. Jak vlastně vy osobně vnímáte přístup obyvatel Česka k reformě? A jsou podle vás lidé dostatečně motivováni, aby si na důchody šetřili „více, než musí“? Mohu nabídnout pouze svůj subjektivní názor, ne nějaká „hard data“. Domnívám se, že lidé již ve velké většině pochopili, že s naším důchodovým systémem není něco v pořádku

Návrh „Bezděkovy“ komise je krokem zpět

a že nějaká reforma je zapotřebí. Současně ale stále ještě převládá mínění, že „stát se má o mě – a tedy i můj důchod – postarat“. Raději pojedu letos na dovolenou či si koupím něco na splátky, než abych začal více spořit, protože za třicet let budu v penzi potřebovat více vlastních úspor. Takže nejen že nespoříme to, co musíme, ale spoříme výrazně méně, než by bylo třeba. Jak jinak vysvětlit fakt, že příjem dnešních penzistů z 94% pochází ze zdrojů od státu – tedy zejména ze státního důchodového systému, popřípadě sociálních dávek?

Reforma penzijního systému na základě doporučení „Bezděkovy“ komise je podle Jaroslava Vostatka zcela nevhodným řešením celého problému.

PROF. ING. JAROSLAV VOSTATEK, CSC. VYSOKÁ ŠKOLA FINANČNÍ A SPRÁVNÍ

Základním problémem reformy navrhované týmem pana Bezděka je, že se vlastně vůbec nepokouší zásadně reformovat základní pilíř našeho stávajícího systému, tzv. důchodové pojištění. K tomu v podstatě jen říkají, že někdy v budoucnu bude nutné odbourat valorizaci důchodů podle vývoje reálných mezd, zredukovat dnešní zápočet náhradních dob pojištění a zrušit vdovské a vdovecké důchody, resp. je nahradit sdílením důchodů. Změny tohoto druhu opravdu „visí“ ve vzduchu a koneckonců by je bylo možno udělat i v dohledné době, pokud k tomu bude politická vůle. Jde sice o významné, avšak jen „parametrické“ změny stávajícího systému, podobné těm, které prosadila „Topolánkova“ vláda s účinností většinou od roku 2010. My ovšem potřebujeme zásadní „paradigmatické“ změny celého penzijního systému – a v první řadě našeho státního „důchodového pojištění“. Základní problém je právě v tom, že náš základní penzijní pilíř v zásadě není (sociálním) důchodovým pojištěním.

Chybí vůle i kvantifikace Kdyby tomu tak bylo, tak by v tomto pilíři dominovala zásluhovost, ekvivalence – a také

32


Z domova

by náš Ústavní soud nemusel vydávat nález v tomto duchu a současně rušit § 15 zákona o důchodovém pojištění, obsahující redukční hranice, které zásadu ekvivalence (přiměřenosti důchodů a výdělků) hrubě narušují. Tohle vše „Bezděkův“ tým ví – a vědomě to nechce změnit. Vladimír Bezděk si například myslí, že by stávající redukční hranice měly zůstat, že by se mělo Ústavnímu soudu „vyhovět“ tím, že se sníží výdělkový strop při vyměřování pojistného na důchodové pojištění z dnešních 600 % průměrné celostátní mzdy na nějakých 300 %. Vidíme zde až křečovitou snahu dnešní základní penzijní pilíř neměnit, přestože je špatný. Jaký důvod k tomu „Bezděkovci“ mají? Z jejich argumentace vyplývá, že potřebují špatný základní pilíř, aby mohli něčím zdůvodňovat zřízení nového pilíře, který má být výhradně zásluhový – má tak dojít k „určitému zvýšení ekvivalence“ v celém systému. Jiný důvod pro zřízení pilíře soukromého spoření a pojištění fakticky nemají, tedy kromě fráze o potřebě „vyšší diverzifikace“ důchodového systému. Závěrečná zpráva PES je napsána tak, aby se prosadilo to, co se chce prosadit. Není v ní např. vůbec uvedeno,

že vyvedení 3 % z mezd do nového povinného soukromého penzijního pilíře povede k okamžitému schodku státního rozpočtu – v témže rozsahu. Žádná kvantifikace. Čtenář si to asi má domyslet, popř. se podívat do přílohy zřejmě vypracované MPSV, kde je obrázek s „transformačním deficitem“, který se začíná vytvářet počínaje rokem 2015 a nějakým záhadným způsobem se umoří do roku 2075 – z čeho? Zjevně je vše zakamuflováno do souběžně navrhovaného snížení pojistného o 5 % ze mzdy a zvýšení či sjednocení sazeb DPH. Navrhované změny v daních přitom věcně (kromě vyvedení 3 % z mezd do druhého pilíře) nikterak nenavazují na úvahy PES o důchodové reformě. Vše je tak vlastně „na vodě“.

„S křížkem po funuse“ Reformátoři v Jižní Americe a později ve východní Evropě, kteří dělali podobné reformy, jako dnes chce PES, slibovali lidem vyšší důchody a ekonomický růst (vlastně zázrak) v důsledku jejich reformy. Vždy přitom provedli paradigmatickou reformu veřejných

penzí. Ukázalo se, že privatizace veřejných penzí – ať již velká (úplná), poloviční (na Slovensku) či malá (vyvedení pár procent ze mzdy) – žádný zázrak, ani pokrok není. Proto je Bezděkova reforma postavena na tom, že nedojde k zásadní reformě základního pilíře. Proto jim vadí, že na Slovensku reformovali veřejný pilíř na tzv. bodový systém sociálního důchodového pojištění, kde dominuje zásluhovost. Hlavním heslem Dzurindovy důchodové reformy byly „spravedlivé penze“. Bezděkova reforma jde také už s „křížkem po funuse“, dnes jeho týmem doporučované reformy ve světě nikdo nedělá – spíše naopak. A bez kombinace s reformou základního pilíře se to nedělalo ani dříve. Základním systémem důchodového zabezpečení ve světě bylo a je sociální důchodové pojištění. Od dob Bismarcka doznalo značných změn; zmiňme jen, že původní důchodový věk v dělnickém pojištění byl 70 let a v době první světové války byl v Německu snížen na již rozumnějších 65 let. Po druhé světové válce došlo k podstatnému zvyšování důchodů i pojistného. Většinou se také zrušila tvorba pojistně-matematických rezerv, také proto, že byly zbytečné. Původní konstrukce důchodů v sociálním pojištění odpovídala tomu, čemu se dnes učeně říká „dávkově definované penze“ (DB). Takto jsou také dnes konstruovány důchody u nás; v sociálním pojištění ovšem neexistují naše dnešní redukční hranice, naproti tomu v sociálním

ale „příspěvkově definovaná“ (DC), byť vyrostla z lůna DB. Čistá podoba systému DC a NDC je výkladově – z hlediska konstrukce – velmi jednoduchá. Pojištěnec platí pojistné (z výdělku do stropu) a jím zaplacené pojistné se připisuje na jeho osobní účet u pojišťovny. Po skončení roku se na účet připíše zhodnocení. Když klient požádá o zahájení výplaty důchodu, tak se ze zůstatku na účtu vypočte důchod, a to podle pojistně-matematických zásad.

Zásluhový a sociální pilíř odděleně a hned V systému NDC se přitom vychází z aktuální očekávané střední délky života osoby ve věku pojištěnce odcházejícího do penze; např. ve Švédsku v době zavedení systému NDC byla střední délka života osoby ve věku 65 let 18,5 roku; kapitál na osobním účtu se v daném případě vydělil 15,7 – což je dáno používanou úrokovou mírou 1,6 % ročně (předpokládané reálné roční zhodnocení penze o 1,6 %). Finta je v tom, že když dotyčný požádá o penzi později či dříve, tak se i v tomto případě do jeho důchodu automaticky promítne i demografický vývoj, prodlužování střední délky života. Není třeba, aby politici vyjednávali o prodlužování důchodového věku. Příspěvkově definované produk-

Vidíme zde až křečovitou snahu dnešní základní penzijní pilíř neměnit, přestože je špatný. Závěrečná zpráva PES je napsána tak, aby se prosadilo to, co se chce prosadit. pojištění existuje výdělkový strop, který jednotně platí při výpočtu pojistného i důchodu – např. v Německu 200 % průměrné celostátní mzdy. V Německu, na Slovensku a v dalších zemích přešli u starobních důchodů na tzv. bodový systém – pojištěnec za každý rok svého pojištění dostane násobek bodu, podle relace jeho výdělku (do stropu) k celostátnímu průměru v daném roce. Kdo si tedy vydělá 96 % průměru, ten dostane 0,96 bodu. Body se sčítají, do penze jde každý s konkrétním počtem bodů. Jeho penze se v každém roce vypočte jako součin počtu bodů a aktuální hodnoty bodu. Aktuální hodnota bodu v Německu je dnes 27,20 eur. Penze v bodovém systému sociálního důchodového pojištění již v podstatě není DB,

ty (DC) lze členit na FDC a NDC – finanční a nefinanční, podle charakteru vytvářených účtů. Původně se říkalo fondové (funded) a pomyslné (notional) a označení mělo podtrhnout skutečnost, že v NDC se nevytvářejí rezervy jako v soukromém pojištění; naši protivníci dodnes v češtině rádi mluví o NDC pejorativně – jako o systému fiktivních či pomyslných účtů. Změnu přídavného jména přinesla Světová banka poté, co přišla s NDC jako s hlavním pilířem svého Panevropského penzijního systému – NDC není opravdu něco pomyslného. V NDC se nevytvářejí pojistně-matematické rezervy proto, že jich není zapotřebí. V soukromém FDC se naopak musí vytvářet rezervy, stejně jako v každé soukromé životní pojišťovně. To je velká

nevýhoda soukromého FDC oproti veřejnému NDC, s tím nic nenaděláme. NDC vymysleli a realizovali Švédové, dále bylo NDC zavedeno mj. v Itálii a v Polsku, nyní se zavádí v Norsku. Bez problému se může zavést i u nás, musí se ovšem chtít. „Bezděkovci“ nechtějí NDC, protože jim konkuruje, resp. je levnější a prostě jasně lepší. Navíc i proto, že nepřenáší investiční riziko na klienty. Se zavedením NDC se ovšem současně musí zavést další pilíř Panevropského penzijního systému, kterým jsou sociální penze. U nás se to dá prostě udělat tak, že se dnešní základní důchodový systém rozdělí na dva pilíře – na základní (NDC) a sociální. Do pilíře sociálních penzí patří dnešní základní výměra důchodu (2 170 Kč měsíčně), případné zvýšení dnešní procentní výměry důchodu na minimum (770 Kč) apod. Reforma podle návodu Světové banky je realizovatelná jednorázově – např. k 1. 1. 2012. Dosavadní důchodové nároky, kromě již zmíněné dnešní základní výměry důchodu, se přepočtou na stav účtu – a jede se dál podle NDC. Je to jednoduché, každému srozumitelné.

NDC systém je vhodnější Někteří odborníci tvrdí, že NDC systém je kvůli nepříznivé předpovědi demografického vývoj stejně zranitelný jako stávající systém. Je to jinak. Předně jakýkoliv systém je citlivý na demografický vývoj. To platí nejen o DB, NDC a FDC, ale i třeba o jakémkoliv zdravotnickém systému. Různé důchodové i zdravotnické systémy však mohou různým způsobem „tlačit na pilu“. Výhodou NDC je jeho srozumitelnost a flexibilita ve vtahu k důchodovému věku. V systému povinného soukromého FDC se zdá být výhodou, že každý má svoje, co si našetřil, nezávisle na ostatních. Jenže povinný systém je něco jiného než dobrovolné spoření či pojištění. V reálu je podstatné, jak vysoké budou důchody, ne srovnání části modelů vytržené z praxe, bez konkrétních parametrů. Nemá valný smysl srovnávat dnešní špatný český veřejný penzijní systém s NDC z pohledu demografie již proto, že dnešní systém je potřeba rozdělit na dva pilíře, z nichž oba pak budou mít svůj relativně samostatný vývoj, a lze předpokládat i výrazný zpětný pozitivní vliv systému NDC (a rozdělení dnešního systému na dva) na chování pojištěnců a snad i na efektivnost ekonomiky. Z tohoto pohledu je systém NDC konstrukčně o něco lepší a parametricky podstatně lepší než povinný soukromý FDC.

Z domova


33

Z domova

Trh zajištění: Po dobrém roce přichází vystřízlivění LUKÁŠ ĆÍŽEK AON BENFIELD

Světový trh zajištění zažívá po výrazném zotavení v roce 2009 opět horší časy. „Loňský rok proběhl bez větší škodní události, navíc byl podpořený růstem burz i HDP. Nyní jej však střídá rok, jehož dosavadní bilance náladu spíše kazí. Zemětřesení v Chile, vichřice Xynthia či ekologická katastrofa Deepwater Horizon v Mexickém zálivu zvyšují riziko, že pozitivní trend nastartovaný v minulém roce nemusí mít dlouhého trvání,“ prohlásil na konferenci AON Benfield Bruce Selby Bennett – člen představenstva pořádající společnosti, který je odpovědný za region střední a východní Evropy.

Volatilita kapitálových trhů je zpět To, že zajistitelé mají v letošním roce problém, nejlépe ilustruje ukazatel „combined ratio”. Zatímco průměr počítaný z výsledku pětadvaceti předních zajišťoven činil v loňském prvním čtvrtletí 91 %, letošní první kvartál odhalil hrozivých 106 %. Kromě zmíněných velkých škod ovlivňuje současné výsledky i cena kapitálu. „Volatilita kapitálových trhů je zpět, a zajistitelé tak musí počítat s větším investičním rizikem,“ vysvětloval představitel Paris Re Philippe Domart. Obavy šéfů českých pojišťoven však spíše vzbuzuje frekvence lokálních katastrofických událostí, především pak povodní. To na červnové konferenci zdůrazňoval také Stefan Emberger z Munich Re. „Trend vzrůstající frekvence katastrof je potvrzen a zajistitelé by jej měli promítnout do cen katastrofického krytí,“ uvedl šéf Mnichovské zajišťovny pro oblast střední a východní Evropy.

Hrozba přírodních katastrof V červnu ještě situace s jednou povodňovou škodou ve výši 1,8 miliardy nevypadala až tak neobvykle a zajistitelé by ji pravděpodobně byli schopni při vyjednávání cen zajištění na příští rok absorbovat bez většího tlaku na růst cen. Ke květnovým dešťům, které pustošily především Moravu, se však počátkem srpna přidaly bleskové povodně na severu Čech a týden nato také vichřice s krupobitím s odhadovanou pojištěnou škodou 1,6, respektive 1,9 miliardy korun. Tři události během jednoho roku s celkovým účtem dosahujícím téměř pět a půl miliardy se tak bezesporu stanou hlavním argumentem zajistitelů při vyjednávání cen katastrofického zajištění na příští rok. Lze předpokládat, že letošní živelní události ve střední Evropě ovlivní cenu zajištění na prvních vrstvách českých zajistných programů více, než tomu bylo v minulých letech, kdy obvykle převažoval globální trend vývoje cen zajištění. Ani ze světa však letos nepřichází dobré zprávy. Vliv na cenu krytí pro české pojišťovny mohou mít jak zemětřesení v Chile (8-10 miliard dolarů), tak i vichřice Xinthia se škodou 1,5 miliardy dolarů či případně horší průběh sezony hurikánů na severoamerickém kontinentu.

Vývoj katastrofických modelů Konference AON Benfield, které se letos zúčastnilo více než 150 odborníků z českých pojišťoven a zahraničních zajišťoven, se zabývala

Zatímco průměr „combined ratio“ počítaný z výsledku pětadvaceti předních zajišťoven činil v loňském prvním čtvrtletí 91 %, letošní první kvartál odhalil hrozivých 106 %.

34


Z domova

V pražském hotelu Marriott se konalo tradiční setkání zástupců pojišťovacího sektoru v rámci AON Benfield Day. Konference se mimo jiné zabývala i zvyšujícím se počtem živelných škod.

i dalšími tématy. Vladimír Stejskal z pražské pobočky představil novou strategii vývoje katastrofických modelů, která spočívá v celoevropském pokrytí pro zemětřesení a vichřici, a zhodnotil také hydrologické podmínky letošních povodní. „Zatímco v Čechách byl pro povodeň příznačný relativně rychlý průběh s následnými sesuvy půdy, v Polsku se potýkali s dlouhým trváním záplavy. Například na Visle se povodňové vlny přesouvaly z jihu k moři více než dva týdny,” upozornil šéf týmu analytiků.

Softwarový nástroj S2Metrica V úvodu druhé části konference Paul Maitland z vývojového oddělení AON Benfield v Londýně představil softwarový nástroj S2Metrica, který pojišťovnám pomáhá zefektivnit tvorbu interních kapitálových modelů pro Solvency II po finanční i časové stránce. Diskutovalo se také o letošním nejožehavějším problému v letectví, tedy o vlivu erupce vulkánu Eyjafjallajökull na letecké společnosti a evropský pojistný sektor. Pojišťovny tentokráte zůstaly ochráněny, neboť většina pojistek vyžaduje pro plnění přerušení provozu také materiální škodu. Nyní se proto letecké společnosti snaží dojednat úpravu podmínek tak, aby krytí podobných pojistných událostí v budoucnu přešlo na pojistný sektor. A škody mohou být opravdu velké. Dvě miliardy dolarů je letošní ztráta aerolinek způsobená zrušením více jak 100 000 letů při erupci Eyjafjallajökull. U vulkánu s větší ničivou silou by pak šlo o násobky této částky. V Japonsku například odhadují, že jen úklid sopečného popela při výbuchu Fuji o síle podobné erupci z roku 1707 by stál 10 miliard dolarů.

František Stach: O budoucnost českého pojišťovnictví nemám obavy

Exkluzivní rozhovor s nestorem českých pojišťovacích makléřů Františkem Stachem.

MGR. JAN CIGÁNIK ŠÉFREDAKTOR ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN

Přijměte zpětně gratulaci k zisku ceny Osobnost pojistného trhu v rámci prestižní ankety Pojišťovna roku 2009. Co pro vás tohle ocenění znamená? Bylo to pro mě velké překvapení, protože na pojistném trhu jsem fakticky přestal působit už před dvěma lety. Myslel jsem si, vycházejíce z teorie „sejde z očí, sejde z mysli“, že po symbolickém zavření dveří za dvacetiletou drahou pojišťovacího makléře upadnu v zapomnění. Kolegové z Asociace českých pojišťovacích makléřů mě však překvapili a mohu říci, že mě jejich ocenění opravdu velmi těší. Mohl byste popsat ty nejdůležitější okamžiky vaší profesní dráhy? Velmi důležité bylo, že jsem v pojišťovně před čtyřiceti lety začínal jako řadový agent, který „chodil s taškou“ a mezi lidmi uzavíral pojištění všeho druhu. V těch letech jsem se naučil, jak jednat s klienty. Další podstatný moment byl, když mi po absolvování kurzu pojistné matematiky bylo nabídnuto místo na generálním ředitelství České státní pojišťovny v Praze. Zde jsem na pozici vedoucího odboru plánování a financování získal další zkušenosti a dokonale jsem také poznal kolotoč vnitřních procesů velké firmy. Na přelomu osmdesátých a devadesátých let jsem pracoval jako ředitel pojišťovny pro Středočeský kraj, kde jsem se naučil pohybovat v mezipodnikové sféře, což byla velká devíza. V obchodě člověk potřebuje mít i trochu štěstí, to je známá pravda. Po zrušení krajů v roce 1991, kdy jsem odešel z pojišťovny a vrhnul se na dráhu brokera, se mi takového štěstí dostalo v podobě úspěšné spolupráce s českým autodopravcem Terrex. V podnikání této společnosti šlo o to, že se nakoupilo na úvěr několik desítek nákladních automobilů, které pak byly následně pronajímány řidičům „ičařům“. Ve spoluprá-

ci s tehdy rovněž začínající a obchodně velmi vstřícnou pojišťovnou Kooperativa jsem nastavil systém, který majiteli Terrexu přinesl velké množstevní slevy, zároveň však garantoval, že všechna pronajatá auta měl řádně pod svou kontrolou pojištěna po celou dobu pronájmu. Tak jsem si vydělal první kapitál na provoz a postupně jsem si mohl dovolit zaměstnat další kolegy a kolegyně. V těchto přelomových letech jsem pak za-

v porcelánu. Bez opravdu kvalitní přípravy to nejde. Vytvořit dobrý dojem a přesvědčit klienta o tom, že právě vaše firma je ta nejvhodnější pro to, aby jí svěřil uzavření pojistných smluv, je však teprve začátek. Neméně důležitá je vlastní správa pojistných smluv, aktivní návrhy jejich úprav v závislosti na rozvoji pojištěné společnosti a vývoji pojistných produktů na trhu. V neposlední řadě je to pak účast na likvidaci vzniklých

Stát se musí začít chovat jako dobrý hospodář a současná středopravá vláda k tomu má dobré předpoklady. čal postupně pojišťovat velké společnosti, jako byly tehdejší Stavby silnic a železnic, Dopravní podnik hlavního města Prahy, hnědouhelné doly a teplárny na severu Čech a další. Právě u těchto obrovských komplexů jsem zúročil své předchozí zkušenosti. Co je nejtěžší na práci pojišťovacího makléře, jaká jsou největší úskalí této profese? Pojišťovací makléř musí být dobrý obchodník, musí znát pojišťovací produkty, měl by se orientovat v právních otázkách, což pro mě jako vystudovaného právníka byla výhoda, a v neposlední řádě také musí být dobrý psycholog. Umět jednat s lidmi je možná to nejdůležitější na práci v pojišťovnictví vůbec. Jinak se samozřejmě komunikuje s drobným živnostníkem a jinak se jedná s ředitelem nadnárodní společnosti, oba jsou však klienty a váš přístup musí být profesionální a korektní. Na každé jednání je také třeba jít velmi dobře informován, musíte si zjistit historii společnosti, musíte vědět, čím prošel management firmy, zkrátka se nesmíte během jednání chovat jako slon

pojistných událostí. Pojišťovací makléř musí s pojištěnou firmou doslova sdílet její život v dobrém i zlém. Na jaké úrovni je podle vás současné pojišťovnictví v České republice? Kde jsou největší rezervy a v čem naopak vidíte správný progres? České pojišťovnictví za posledních dvacet let obstálo jako celek dobře. Jestli se nemýlím, tak za celou dobu musely ukončit svou činnost pouze dvě společnosti, jejichž závazky převzaly na sebe další pojišťovny, klienti tedy nic nepocítili. Velmi dobře byly vyřešeny nejen povodně v letech 1997 a 2002, ale i jiné rozsáhlé škody. Kvůli podobným situacím se do povědomí managementů dostala potřebnost a nutnost kvalitního pojištění. Pojišťovnictví patří mezi odvětví, jejichž finanční „zdraví“ je dobré, což je určitě ta nejlepší zpráva pro české hospodářství. Na těchto výsledcích má hlavní zásluhu generace, která zhruba v posledních dvou letech ukončila svoji aktivní činnost. Měl jsem možnost v řadě pojišťoven sledovat, jak na nové funkce byli plynule připravováni

Z domova


35

Z domova

musí přijmout v co možná nejkratším termínu. Umím si představit, že v rámci hledání peněz dojde i na daň z pojištění, ostřejší poměřování velikosti fondů a rezerv apod.

Foto: archiv ČAP

Právě zdanění pojištění je v poslední době velmi ožehavé téma, byl by to krok správným směrem? V západní Evropě se jedná o běžnou záležitost. Když stát potřebuje peníze, tak hledá, kde se dá. Mně se však líbil stav, který platil doposud, kdy pojišťovnictví šlo mimo DPH. Kdyby už se daň zavedla, tak by se to muselo udělat velmi diferencovaně, s tím by byla určitě spojená i velká úředničina. Na druhou stranu by zřejmě s tímto nápadem exministr Janota nepřišel, kdyby to nebylo opravdu zapotřebí.

JUDr. František Stach

nejen noví mladí generální ředitelé, ale i další vedoucí pracovníci. Ti tak na rozdíl od mé generace přišli do svých funkcí komplexně připraveni, v tomto kontextu vidím budoucnost českého pojišťovnictví velmi dobře. Jak se podle vás změnil klient, je informovanější, tím pádem i náročnější? Změny jsou obrovské, klient dnes přesně ví, co chce, to dříve nebylo. Informovanost souvisí s vývojem doby a podle mého názoru to je jen a jen dobře. Člověk přece musí vědět, co si kupuje. V dnešní době je pojištění vnímáno jako součást života a podnikání, už se to nebere jako něco navíc nebo dokonce něco zbytečného. Každý ředitel společnosti dnes už ví, že mu kvalitní pojištění může zachránit firmu, a podle toho je taky náročný ve svých požadavcích na obsah pojistné smlouvy. Váš obor byl, je a bude vždy založen na důvěře nejen mezi vámi a klientem, ale i mezi vámi a pojišťovnami. Zaskřípalo to někdy? Jsem životní optimista, bez této vlastnosti se pojišťovnické řemeslo dělat nedá. Zároveň se také nedá dělat bez důvěry mezi pojišťovnou a brokerem a brokerem a klientem. O tom jsem skálopevně přesvědčen. Kdybych teď sáhl do svého archivu,

36


Z domova

tak bych snad nenašel klienta, který by ode mě odešel. A když už se to stalo, spolupráci jsme ukončili z důvodů fúze nebo danou společnost koupil nadnárodní zájemce, to jsou však přirozené záležitosti. Mezilidské vztahy se samozřejmě nedají nalinkovat, a pokud jsem už měl problémy, tak to bylo většinou u polostátních firem, tam se mi komunikace moc nedařila. Proto jsem se raději rozhodl, že se zaměříme především na soukromé vlastníky. S těmito klienty bylo sice náročnější jednání nejen, co se týče obsahu smlouvy, ale i v optice snahy získat co nejnižší cenu pojištění, na druhou stranu se s nimi však jednalo daleko příměji, a tím i rychlejší. V České republice se zformovala středopravá vláda, co podle vás tato situace znamená pro obor pojišťovnictví? Osobně se domnívám, že se stát musí začít chovat jako dobrý hospodář a současná středopravá vláda k tomu má dobré předpoklady. Musí se udělat radikální reformy ve zdravotnictví a musí také přijít změny v penzijním systému. Doufám, že nová vláda na potřebných opatřeních začne pracovat co nejdříve. Tyto kroky samozřejmě nebudou populární a reakce lidí může být taková, že další volby dopadnou v neprospěch těchto změn, proto se potřebné reformy

Rovněž důchodová reforma je často diskutovaná v odborných kruzích. Jaký je váš názor na tuto problematiku a co říkáte návrhům „Bezděkovy“ komise? Lidé v Česku začínají sami od sebe zjišťovat, že pouze státní důchod by jim v penzi stačit nemusel, což mohu sám potvrdit (úsměv). Podle mě se však propásly vhodné momenty na včasnou reformu tohoto systému. Šlo o období, kdy se prodávaly velké majetky. Místo „zalepování“ děr ve státním rozpočtu se však tyto peníze měly dávat na penzijní fond. Zkrátka a dobře důchodová reforma se měla udělat už dávno. Návrhy „Bezděkovy“ komise jsou kvalitní a bez navrhovaných pilířů to zkrátka nepůjde. Pojišťovny by měly udělat vše pro to, aby ta část peněz, která půjde do soukromého penzijního spoření, zůstala v co nejvyšší míře u nich. Jaká je podle vás situace na pojišťovacím trhu v kontextu pomalu odeznívající globální hospodářské krize? Recese způsobila na pojišťovacím trhu předpokládané změny, slabé společnosti nepřežily nebo fúzovaly, tohle těžké období zvládly jen ty opravdu silné a zdravé. Pokud se bavíme o českých pojišťovnách, tak ty se opravdu nemají za co stydět. V této době se musely vypořádat s obrovským tlakem na snižování ceny pojištění při maximální snaze udržet kvalitní rozsah pojistné ochrany svých klientů. Důkazem toho, že nepříznivé období přestály bez větších zádrhelů, je skutečnost, že v této chvíli, kdy krize pomalu odeznívá, vykazují „černá čísla“. O budoucnost pojišťovacího sektoru zkrátka nemám strach.

Z tiskových zpráv členských pojišťoven (podle data vydání)

Ze statistik: UNIQA pojišťovna – 30. července 2010 UNIQA pojišťovna vykázala za prvních šest měsíců 2010 podle předběžných výsledků celkový růst předepsaného pojistného o 6,6 % na 2,478 miliardy korun. Srovnatelným tempem rostla jak životní, tak i neživotní pojištění a přinesla o 7,3, resp. o 6,4 % více. ING Životní pojišťovna N.V. – 11. srpna 2010 ING Životní pojišťovna vykázala v druhém čtvrtletí základní ztrátu před zdaněním ve výši 115 milionů eur, oproti zisku 242 milionů eur v druhém čtvrtletí loňského roku a 269 milionů eur v prvním čtvrtletí roku 2010 Pojišťovna České spořitelny, VIG – 20. srpna 2010 Pojišťovna České spořitelny vykázala za prvních šest měsíců roku 2010 dynamický růst předepsaného pojistného. Celkové předepsané pojistné dosáhlo k 30. červnu hodnoty 4,47 miliardy korun, což znamená růst o 76 %. Ve stejném období zhodnotila pojišťovna prostředky svých klientů o 4,28 %. Česká podnikatelská pojišťovna, VIG – 26. srpna 2010 Česká podnikatelská pojišťovna předepsala v 1. pololetí 2010 pojistné v celkovém objemu 3 424 mil. Kč, což v meziročním srovnání představuje nárůst o 3 %. Česká asociace pojišťoven – 30. srpna 2010 Česká asociace pojišťoven průběžně informuje o aktuálním stavu škod, které byly způsobeny řáděním živlů v měsíci srpnu.

Bleskové povodně, jež zasáhly severní Čechy, poškodily zejména budovy a domácnosti občanů. Dosud je nahlášených 10 427 pojistných událostí. Nemalé škody způsobilo také krupobití v Praze a Středočeském kraji. Zde jsou evidovány především škody na automobilech. Dosud je nahlášeno 26 734 pojistných událostí.

Statistika pojistných událostí způsobených živly v srpnu 2010 k 6. 9. 2010 Počet nahlášených PU (ks)

Škody (tis.)

Krupobití

29 763

1 687 621

Povodeň

10 867

1 427 662

Celkem

40 630

3 115 283

Odhadované škody

46 603

3 434 281

Z významných událostí: AXA pojišťovna – 4. června 2010 Dva produkty finanční skupiny AXA uspěly v prestižní soutěži Zlatá koruna 2010. Odborná porota soutěže ohodnotila spořicí účet od AXA Bank jako nejlepší novinku na českém trhu. Mezi platebními kartami zvítězila již v druhém ročníku po sobě AXA karta, platební karta, která svému držiteli šetří peníze při každém nákupu. Kooperativa pojišťovna, VIG – 4. června 2010 Dvěma kategoriím ze tří, v nichž byly hodnoceny pojistné produkty, dominovala v letošním ročníku prestižní ankety Zlatá koruna Kooperativa pojišťovna. V neživotním pojištění se na nejvyšší příčce stejně jako vloni

umístilo povinné ručení s živelním pojištěním zdarma a v kategorii Pojištění podnikatelů obhájilo loňské prvenství pojištění malých a středních podnikatelů TREND. Pojišťovna České spořitelny, VIG – 4. června 2010 FLEXI životní pojištění Pojišťovny České spořitelny obhájilo loňské vítězství v soutěži Zlatá koruna v kategorii životní pojištění. Rozhodla o tom odborná porota v letošním 8. ročníku soutěže. FLEXI životní pojištění je na trhu již 10 let a za tu dobu si jej oblíbilo přes 800 000 klientů. ČSOB Pojišťovna – 24. června 2010 V druhém ročníku soutěže Hospodářských novin Nejlepší pojišťovna 2010 získala ČSOB Pojišťovna první místo. Rozhodla o tom odborná porota na základě analýzy produktů a finančního zdraví bank a pojišťoven, které působí na českém trhu. Kooperativa pojišťovna, VIG – 24. června 2010 Kooperativa se stala klientsky nejpřívětivější pojišťovnou v soutěži Hospodářských novin Nejlepší pojišťovna 2010. V celkovém hodnocení soutěže jí pak patří stříbrná medaile. AXA pojišťovna – 8. července 2010 Skupina AXA oznámila, že úspěšně dokončila převzetí rumunské pojišťovny Omniasig Life. Na základě této transakce se AXA stává stoprocentním akcionářem společnosti Omniasig Life. Registrace transakce u místních orgánů by měla proběhnout v nejbližší době. DIRECT Pojišťovna – 23. srpna 2010 Britská pojišťovací skupina RSA Insurance Group, 100% vlastník DIRECT Pojišťovny, nedávno oznámila akvizici společnosti

Z domova


37

Z domova

123 Money Limited (123.ie), jedné z největších a nejrychleji rostoucích přímých pojišťoven v Irsku. Po této transakci, jejíž dokončení podléhá souhlasu regulátorů, se RSA stane druhou největší neživotní pojišťovnou v Irsku. Český jaderný pojišťovací pool – 1. září 2010 Přesně před 15 lety, tedy 1. září 1995, vznikla Kancelář Českého jaderného pojišťovacího poolu, jehož vedoucím pojistitelem byla a dodnes je Česká pojišťovna.

Personálie: Aviva životní pojišťovna – 24. června 2010 Životní pojišťovnu Aviva v České republice povede od 1. července Jiří Schneller, který přichází z ACE European Group. Na novém působišti se chystá využít desetiletou praxi v oblasti pojišťovnictví i bohaté zkušenosti v mezinárodních společnostech, kde v minulosti působil. Česká pojišťovna – 23. srpna 2010 Ke konci srpna odchází po vzájemné dohodě z pozice náměstka pro distribuci a člena představenstva České pojišťovny Štefan Tillinger, který od podzimu 2008 řídil obchod Retailu a následně celou distribuci ČP. ING Životní pojišťovna N.V. – 30. srpna 2010 Na pozici Chief Risk Officer v ING Retail ČR/SR nastoupil k 16. srpnu Joseph Remmerswaal, který bude zodpovědný za řízení pojistných a operačních rizik v retailové části ING v České i Slovenské republice, do níž patří tři pojišťovny a tři penzijní fondy. Generali PPF Holding – 30. srpna 2010 Vladimír Bezděk nastupuje od září do skupiny Generali PPF Holding. Po získání všech nezbytných souhlasů se stane generálním ředitelem a předsedou představenstva společnosti Generali Slovensko. Ve funkci nahradí dosavadního generálního ředitele Antonína Nekvindu, který působil na Slovensku od roku 1998. AXA pojišťovna – 1. září 2010 Novým provozním ředitelem skupiny AXA se od 1. září 2010 stal Peter Socha, dosavadní finanční ředitel pro Slovensko. Na této pozici bude v AXA odpovídat za provozní útvar a IT pro Česko a Slovensko. Finanč-

38


Z domova

ním ředitelem pro obě země je od nynějška Mojmír Boucník, který doposud vykonával tuto funkci jen pro Českou republiku. Česká pojišťovna – 1. září 2010 Česká pojišťovna má od dnešního dne nového ředitele odboru komunikace. Jan Hainz (45) nahrazuje ve funkci dosavadního šéfa odboru Richarda Kapsu (35), který se nyní bude z pozice poradce výkonného ředitele věnovat rozvoji nových obchodních příležitostí České pojišťovny a řízení aktivit Nadace České pojišťovny.

Pojišťovny nabídly nové produkty: ING Životní pojišťovna N.V. – 1. června 2010 ING zahajuje již pátou tranši úspěšného jednorázově placeného životního pojištění ING Garance Plus. Spuštěno bylo v druhé polovině května a možnost sjednání potrvá do 9. července 2010. Česká pojišťovna – 9. června 2010 Česká pojišťovna přichází s novinkou pro majitele psů a koček. Její pojištění MAZLÍČEK, které si už pro čtyřnohé miláčky sjednalo několik tisíc lidí, lze nyní uzavřít po internetu. Česká pojišťovna – 1. července 2010 Produktoví manažeři České pojišťovny vytvořili nové rizikové pojištění Multirisk, které vstupuje na trh s prvním prázdninovým dnem a je unikátní svým složením a rozsahem připojištění. AEGON Pojišťovna – 14. července 2010 Mezinárodní pojišťovací společnost AEGON uvádí na trh neživotní pojištění AEGON Domov, které zahrnuje pojištění nemovitosti, domácnosti, odpovědnosti a úrazové pojištění. Česká podnikatelská pojišťovna, VIG – 14. července 2010 Česká podnikatelská pojišťovna představuje první komplexní internetové pojišťovnictví na českém trhu s názvem MojeČPP. Portál MojeČPP splňuje veškeré standardy bezpečnosti, současně je uživatelsky přívětivý a jednoduchý. ČSOB Pojišťovna – 21. července 2010 ČSOB Pojišťovna společně s mobilními operátory T-Mobile a Vodafone nyní nabízí klientům jednoduché a komfortní sjednání

cestovního pojištění prostřednictvím mobilního telefonu, respektive aplikace využívající mobilní internetového spojení. ČSOB Pojišťovna je na českém trhu vůbec první pojišťovnou, která tento nový a moderní způsob uzavření cestovního pojištění nabízí. UNIQA pojišťovna – 29. července 2010 UNIQA pojišťovna přichází s limitovanou nabídkou pro klienty s volnými finančními prostředky, kteří hledají na trhu možnost zajímavého zhodnocení: od srpna je jim k dispozici produkt jednorázového životního pojištění AKORD GARANT s ročním výnosem 3,25 %. Během pevné smluvní doby 6 let činí celkové efektivní zhodnocení 13,3–15,2 %. AXA pojišťovna – 2. srpna 2010 Finanční skupina AXA přichází na český trh s novým jednorázovým investičním životním pojištěním BALANCE Komodity. Jeho hlavní výhodou je až 114% zhodnocení investice za osm let a jistota 100% návratnosti vkladu. Generali Pojišťovna a.s. – 18. srpna 2010 Pojišťovna Generali, poradenská společnost Fincentrum a Českomoravský fotbalový svaz představily unikátní projekt TREFA na podporu výkonnostního fotbalu v ČR. Neprofesionální hráči získají kvalitní pojistnou ochranu za nízkou měsíční částku a jejich kluby navíc tolik potřebné finance pro další rozvoj a výchovu nových talentů. Česká pojišťovna – 23. srpna 2010 Česká pojišťovna zahájila 30. srpna prodej nové Prémiové GARANCE. Jde o jednorázově placené životní pojištění, které klientům zajišťuje návratnost vložené investice ve výši 118 %. Kooperativa pojišťovna, VIG – 26. srpna 2010 Kooperativa pojišťovna uvedla na trh pojištění pro české občany, kteří jsou vysíláni do zahraničních misí v nejrizikovějších oblastech světa. Speciální pojištění poskytuje progresivní plnění za trvalé následky úrazu a počítá i s rizikem smrti. UNIQA pojišťovna – 1. září 2010 UNIQA vyvodila závěry z analýzy trendů na trhu životních produktů a přichází se zásadními inovacemi svého dosavadního rizikového životního investičního pojištění s dividendou, které bylo v minulém období nejúspěšnějším v rámci její životní nabídky. Celkem bylo provedeno 55 změn, z nichž

některé vnáší zbrusu nový přístup. Rozšiřuje se počet pojištění závažných chorob na rekordních 34 onemocnění, zavádí se i pro děti, poprvé se ocitne v nabídce i pojištění právní ochrany rodiny. DIRECT Pojišťovna – 2. září 2010 Na základě pozitivní odezvy klientů prodlužuje DIRECT Pojišťovna akční nabídku na unikátní pojištění bonusu zdarma až do konce letošního roku. Ochranu bonusu za bezeškodní průběh si klienti DIRECT Pojišťovny mohou k havarijnímu pojištění či povinnému ručení sjednat od června 2010.

Z dalších zpráv… UNIQA pojišťovna – 7. června 2010 Na základě výsledků hospodaření bude pojišťovna svým klientům v kapitálovém životním pojištění připisovat za rok 2009 zhodnocení jejich rezerv běžně placeného pojistného ve výši 3,15 – 4,19 %. Smlouvy uzavřené se smluvní technickou úrokovou mírou 3 % a 2,4 % budou zhodnoceny sazbou 3,15 %, smlouvy s úrokovou mírou 4 % si připíší zhodnocení 4,19 %. AXA pojišťovna – 21. června 2010 Podle průzkumu asociace AXA Prévention jen 28 % řidičů striktně dodržuje dopravní předpisy, naopak 34 % je prakticky ignorují. Největší problém představuje riziková jízda ve městech a podceňování únavy. Polovina řidičů nepoužívá směrová světla a usedá za volant ospalá. Česká pojišťovna – 21. června 2010 Česká pojišťovna během prvních pěti měsíců letošního roku zaznamenala 5863 případů vloupání do domů a bytů a zaplatila na pojistném stovky milionů korun. Z pojištění majetku a nemovitostí tak meziročně eviduje nárůst o 366 pojistných událostí. Denně zloději navštíví v průměru téměř čtyřicet domácností, pojištěných u ČP. Generali Pojišťovna a.s. – 21. června 2010 Podle údajů pojišťovny rostou pojistné události, které souvisí s krádeží, vloupáním nebo odcizením. Zatímco v minulém roce nahlásili klienti Generali přes 2000 uvedených pojistných událostí za 32 milionů korun, za prvních pět měsíců letošního roku činil jejich počet přibližně 1200, přičemž celková škoda vyskočila na 38 miliónů korun. V meziročním srovnání se jedná o 140% nárůst.

Asociace českých pojišťovacích makléřů (AČPM) – 21. června 2010 Makléřské společnosti sdružené v Asociaci českých pojišťovacích makléřů (AČPM) v roce 2009 zprostředkovaly pojistné v objemu 23,714 miliardy korun, což je nejvyšší částka za patnáctiletou historii Asociace. Rozhodující část z této sumy tvořilo neživotní pojištění, na něž připadlo 94 % celkového pojistného. Makléři kromě toho zprostředkovali zajistné smlouvy v objemu 3,47 miliardy korun. Česká kancelář pojistitelů (ČKP) – 23. června 2010 K uvedenému datu zaplatili, od začátku letošního roku, neplatiči povinného ručení do garančního fondu České kanceláře pojistitelů (ČKP) celkem již 100 milionů korun na sankčních příspěvcích. Pro srovnání – za celý loňský rok bylo na sankčních příspěvcích vybráno 65 milionů korun. Generali Pojišťovna a.s. – 20. července 2010 Klienti Generali nahlásili za první pololetí letošního roku 29 tisíc nehod za necelou 1 miliardu korun. Na základě odhadů lze říci, že počet pojistných událostí nadále meziročně roste. Za poslední tři roky došlo ke zvýšení o 30 %! Pouze každá 20. (v roce 2009 šestnáctá) pojistná událost vyžaduje asistenci policie, protože předpokládaná výše škody překračuje zákonný limit 100 tisíc korun. DIRECT Pojišťovna – 22. července 2010 Z ankety DIRECT Pojišťovny vyplývá, že třetina Čechů vážně vnímá riziko nebezpečí vzniku požáru v domácnosti. Čtyři z 10 respondentů pak aktivně chrání svou domácnost prostřednictvím vlastního zařízení požární ochrany. Nejčastěji si lidé pořizují přenosný nebo statický hasicí přístroj nebo hasicí sprej. Celkem v roce 2009 hasiči likvidovali 2 471 požárů domácností, při kterých vznikla škoda 373 milionů korun. Triglav pojišťovna – 28. července 2010 Triglav pojišťovna spustila novou podobu svých webových stránek. Modernější portál uživatele zaujme přehlednou strukturou a příjemným designem, za který pojišťovna získala nejvyšší ocenění v rámci soutěže Nejlepší pojišťovna 2010. Deloitte – 3. srpna 2010 Účetní vykazování pojistných smluv se v následujících letech podstatně zprůhlední. Podle návrhu nového mezinárodního stan-

dardu účetního výkaznictví (standard IFRS), který zveřejnila Rada pro mezinárodní účetní standardy (IASB), budou všechny životní i neživotní pojistné smlouvy oceňovány na stejném základě. Česká pojišťovna – 4. srpna 2010 Během prvních šesti měsíců roku 2010 odhalili detektivové České pojišťovny pojistné podvody za téměř 177 milionů korun, přičemž ve srovnatelném období loňského roku zachránili na pojistných plněních částku 121 milionů korun. Generali Pojišťovna a.s. – 4. srpna 2010 Generali odhalila v první polovině roku 2010 pojistné podvody za více než 35 milionů korun. Za prvních šest měsíců letošního roku jsme na vyšších číslech než za celý loňský rok, kdy Generali odhalila pojistné podvody za 32 milionů korun. Bude-li tento trend pokračovat, můžeme na konci roku očekávat více než 100% nárůst pojistných podvodů v meziročním srovnání. AXA pojišťovna – 5. srpna 2010 Světová finanční skupina AXA Group oznámila včera v Paříži své výsledky za první pololetí letošního roku. AXA vykázala kladný hospodářský výsledek ve výši 944 milionů eur, celkové příjmy dosáhly 49,9 miliard eur. Objem aktiv pod správou skupiny vzrostl o 53 miliard eur na 898 miliard. Pojišťovna České spořitelny, VIG – 13. srpna 2010 Od roku 2008, kdy se začala naplno v České republice projevovat ekonomická krize, vzrostl počet osob s uzavřeným pojištěním úvěru u Pojišťovny České spořitelny přibližně o 80 %. V současnosti má pojištění sjednáno 416 875 klientů. Pojišťovna České spořitelny nabízí pojištění k úvěrům České spořitelny. Deloitte – 16. srpna 2010 Nedostatek talentovaných lidí může být jedním z důvodů poklesu světové konkurenční pozice České republiky v příštích letech. Klíčovým faktorem konkurenceschopnosti světových výrobních společností totiž zůstane dostupnost inovativních schopných zaměstnanců, nikoli „tradiční“ práce, materiály nebo energie. Tato zjištění vyplývají ze studie Index světové konkurenceschopnosti ve výrobě 2010.

Z domova


39

Insurance Digest

František Stach: I am not concerned about the future of Czech insurance

In an exclusive interview, František Stach, the doyen of insurance brokers, describes the trends in the Czech insurance sector.

MGR. JAN CIGÁNIK Editor-in-Chief CZECH INSURANCE ASSOCIATION TRANSLATION: Entre s.r.o.

Can you describe the most important milestones of your professional career? A very important factor was that forty years ago I started in an insurance company as a rank-and-file agent who called on clients “with a briefcase” and underwrote all kinds of insurance policies. Those years had taught me how to interact with customers. Another milestone was when I was offered a job at the Česká státní pojišťovna headquarters in Prague after I had completed a course in actuarial science. My position of head of the planning and finance department allowed me to gain more experience and get very thoroughly acquainted with a large company’s hierarchy and internal processes. At the turn of the 1980s and 1990s I worked as the director of an insurance company for the Central Bohemian region where the greatest benefit was learning the dynamics of the inter-company field. It‘s an old adage that in business one needs a bit of luck. After the dissolution of districts in 1991 I left the insurance company and started a career of a broker. My bit of luck was establishing successful cooperation

40


Insurance Digest

with a Czech hauling company, Terrex. The firm would purchase dozens of lorries on credit and then lease them to licensed drivers. In collaboration with the then also burgeoning and very customer-friendly insurer Kooperativa I managed to set up a system that allowed for major quantity discounts for Terrex’s owner, but at the same time guaranteed that all leased vehicles were duly insured and checked for the duration of the lease contract. That’s how I made first operating capital and, step-by-step, I could hire more employees. During these breakthrough years I began to insure large companies, such as the then construction firm Stavby silnic a železnic, the Prague municipal transit company Dopravní podnik hlavního města Prahy, brown coal mines and heat plants in Northern Bohemia, and others. When working with these huge corporations, my previous experience came in handy. What is the hardest part of the insurance broker job, what are the major pitfalls of this profession? Any insurance broker must be a good businessman, must be familiar with the insurance products, should be well versed in legal issues, which was easier for me as a law school graduate, and he must also be a good psychologist. Good relations and communication with clients may well be the crucial skill in the insurance business. Naturally, communication with a small sole trader is different from communication with a manager of a multinational corporation, but both are your clients and you must be professional and fair. In addition, you must get well informed before each meeting, you must study the company’s history, you must find out what company management has been through; in short, you must not act like a bull in a china shop. You can’t achieve

that without proper preparation. But to make a good impression and convince the client that your firm is the best positioned for concluding insurance contracts with is just the beginning. Of equal importance is management of insurance policies, active proposals for making changes to them in relation to the insured company’s growth and the development of insurance products on the

Foto: archiv ČAP

Please accept my belated congratulations on having become the recipient of the Insurance Market Personality award within the prestigious 2009 Insurer of the Year competition. What does this award mean to you? It was a tremendous surprise as I practically quit business on the insurance market two years ago. I thought that in line with the saying “Out of sight, out of mind”, once I symbolically closed the door on my 20-year career as an insurance broker, I would be quickly forgotten. Nonetheless, my colleagues from the Association of Czech Insurance Brokers took me by surprise and I must say I very much appreciate their award.

JUDr. František Stach

market and, ultimately, participation in claim settlement. An insurance broker literally has to share the insured company’s life for better or worse. How do you perceive the current standard of the Czech insurance industry? Where could it improve and where has it been on the right path? In the past twenty years the Czech insurance industry has done well as a whole.

If I am not mistaken, only two insurance firms had to terminate their business over this period, whereas other insurers took over their obligations, so the clients suffered no harm. Claims pertaining to the 1997 and 2002 floods and other extensive damage were settled quite satisfactorily. It was these disasters that made managements realize they needed good-quality insurance coverage. The insurance industry ranks among the sectors that are in good financial health, which is definitely the best news for the Czech economy. These results had been achieved predominantly by the generation that in the past two years or so withdrew from active business. I had the opportunity to witness ongoing training of new, young CEOs and other managers in a number of insurance firms. Unlike my generation, these managers then took up their positions well prepared in all aspects of the job. In this context, I see the future of the Czech insurance sector in a very positive light. How have the clients changed in your opinion? Are they better informed and, as a result, more demanding? The changes have been tremendous, clients nowadays know exactly what they want. This was not the situation in the past. Being informed is part of the general progress and I believe it is beneficial. One has to know what s/he is buying. Today insurance is perceived as an integral part of life and business; it is no longer considered something extra or even unnecessary. Every business manager knows that good insurance may save his company, which is why he is demanding in terms of what the insurance policy entails. Your industry has always been and will be based on trust between you and the client and also between you and insurers. Have you ever encountered problems in this respect? I am a life-long optimist. You cannot be in the insurance business if you lack in this department. At the same time, I am firmly convinced that you cannot be in this business if there is lack of trust between the insurer and the broker, and the broker and the client. If I searched my files, I would hardly find a client who took his business elsewhere. And even if that happened, we likely ended our cooperation due to a merger or because the relevant firm was bought out by a multinational com-

pany. These are natural developments. Of course, you are just one side of interpersonal relations; whenever I ran into problems in this respect, it was with semi-state companies where communication tended to be troublesome. That’s why I decided to focus primarily on private entrepreneurs. Although negotiations were more difficult with those clients in terms of the contents of the policy and their effort to get insur-

The pension reform is equally hotly debated by experts. What is your opinion on this issue and what do you think about the proposals of the “Bezděk” commission? People in the Czech Republic are beginning to realize that they might not make ends meet with just the state pension. This is something I can attest to from my own experience. But in my view the opportune

The state must begin to act as a good manager and the current centre-right government is well predisposed to do that.

ance coverage at the lowest possible rate, on the other hand, discussions with them were more direct and therefore faster. The Czech Republic has just held parliamentary elections which resulted in a centre-right government. What do you think this outcome means for the insurance sector? Personally I believe that the state must begin to act as a good manager and the current centre-right government is well predisposed to do that. Radical healthcare reforms must be implemented along with changes to the pension system. I hope the new government starts taking requisite steps as soon as possible. Naturally, these measures will not be very popular and the voters might respond to them in a way that the outcome of the next election will not support these changes, so the needed reforms must be implemented in the shortest possible time. I would imagine that seeking additional funds will result in an imposition of insurance tax, more stringent assessment of funds and reserves, etc. Taxation of insurance has been a hot topic lately. Do you think it would be a step in the right direction? It is a common approach in Western Europe. When the government needs money, it just looks everywhere. However, I prefer the status quo where VAT has not been imposed on insurance. If the insurance tax is applied, it needs to be considerably differentiated, which would require a lot of bureaucracy. On the other hand, ex-Minister Janota would not come up with this idea if it was not so pressing.

time for pushing through the reform in a timely manner has passed. That was the time when huge assets were being divested and these funds should have been put into a pension fund instead of using them for patching holes in the state budget. In short, the pension reform should have been implemented a long time ago. The proposals of the “Bezděk commission” are good and without installing the proposed pillars the reform will not be feasible. Insurers should make every effort to ensure that the portion of monies earmarked for private pension savings is going to stay with them to the fullest extent. What do you think is the situation on the insurance market in the context of the slowly subsiding global economic crisis? The recession resulted in expected changes on the insurance market in that the weak firms went under or merged and only the strong and sound companies overcame the arduous circumstances. When we talk about Czech insurers, they have nothing to be ashamed of. In the tough time they were faced with enormous pressure to cut the rates of insurance policies while making maximum effort to keep up the quality and scope of customer insurance protection. The best evidence that the insurers endured the difficult period without major hindrances is that at a time of gradual economic recovery they are all in the black. All in all, I am not concerned about the future of the insurance sector.

Insurance Digest


41

Insurance Digest

Annual Report of Czech Insurance Association

Annual Report

President of the Czech Insurance Association Ladislav Bartoníček praised the good results reported by insurance companies during the economic recession.

„Looking at Czech insurers‘ results, these amply prove that the insurance sector indeed is an industry that, unlike other sectors, reacts to the existing economic conditions with slight delay. Forecasts for 2009 were certainly far from optimistic. However, the annual results reinforced the stability of the Czech insurance industry and the readiness of the Czech insurance market to tackle the economic crisis. In spite of slower growth in comparison with previous years, a 3.3% increase in the volume of premium written can be rated as excellent performance, especially in view of the results of other industrial sectors,“ said the President of the Czech Insurance Association Ladislav Bartoníček. ČAP Member Results Basic Data

Jedn.

2009

2008

2007

09/08

08/07

1

Total premiums written

CZK thousand

141 398 538

137 160 731

130 351 801

103.1

105.2

2

Total non-life insurance

CZK thousand

81 212 598

80 272 441

76 232 266

101.2

105.3

3

Total -life insurance

CZK thousand

60 185 940

56 888 290

54 119 535

105.8

105.1

4

of which: current premiums

CZK thousand

41 896 746

39 977 546

37 097 746

104.8

107.8

5

Total industrial and business insurance

CZK thousand

17 272 059

16 669 497

15 647 603

103.6

106.5

6

Property insurance – industrial and business insurance

CZK thousand

12 113 437

11 643 324

11 183 738

104.0

104.1

7

Contracts in insurance portfolio

number

25 907 050

24 878 619

23 877 720

104.1

104.2

8

of which: total life insurance

number

6 979 048

7 010 253

6 954 496

99.6

100.8

9

Registered capital

CZK thousand

19 372 982

18 276 336

17 563 336

106.0

104.1

10

Technical provisions – non-life insurance

CZK thousand

74 230 727

73 569 721

68 189 030

100.9

107.9

11

Technical provisions – life insurance

CZK thousand

222 462 395

204 842 911

197 408 214

108.6

103.8

12

Profit or loss for the year

CZK thousand

15 534 159

9 329 966

12 296 982

166.5

75.9

ACT NO. 277/2009 COLLECTION OF LAW, ON INSURANCE Czech-english version

On 1st January 2010 the new Act on Insurance entered into force in the Czech republic, which replaced the Act no. 363/1999 Collection of Law, on Insurance. The implementation of regarding directives to amendment of the Act ensures the compatibility of Czech insurance law with EU legal acts. To the process of translation contributed reputable experts, which have substantial experience with translation of EU legal insurance acts into Czech language, including experts from Czech Ministry of Finance and the Czech National Bank. The base for the translation was the English text of Act no. 363/1999 Collection of Law, on Insurance from 2004. It was actually updated, new paragraphs or new parts of the particular articles were completed and simultaneously current English insurance terminology and consequential emendations were used. Composite authors: Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc., Ing. Josef Čížek, Ing. Josef Jelínek Range: 280 pages Price: 550 CZK incl. VAT + postage and package Order online: www.cap.cz

42


Insurance Digest

2010

Publisher: Czech Insurance Association – August/2010

ZÁKON Č. 277/2009 SB., O POJIŠŤOVNICTVÍ Česko-anglická verze

POJISTNÝ OBZOR Odborný čtvrtletník českého pojišťovnictví

SUDOKU

3/2010 Ročník LXXXVII

Vydavatel: Česká asociace pojišťoven Redakční rada: Prof. Ing. Jaroslav Daňhel, CSc., Mgr. Ondřej Karel, Ing. Josef Keller, Marcela Kotyrová, Ing. Marcela Kubešová, Mgr. Eva Kucová, Ivana Menclová, Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc., PhDr. Miloš Novák, Ing. Tomáš Síkora, M.B.A., Ing. Eva Svobodová. Šéfredaktor: Mgr. Jan Cigánik Adresa: Gemini B, Na Pankráci 1724/129, 140 00 Praha 4 Telefon: (+420) 222 350 161 Fax: (+420) 221 413 400 E-mail: [email protected] Grafická úprava, sazba, litografie: ENTRE s.r.o., Chodovecké náměstí 8, 141 00 Praha 4 Tisk: Integraf, s.r.o., Běloveská 187, 574 01 Náchod ISSN 0032-2393 Distribuce, objednávky a předplatné přijímá jménem vydavatele: SEND Předplatné, Ve Žlíbku 1800, hala A3, 193 00 Praha 9 – Horní Počernice E-mail: [email protected] Telefon: (+420) 225 985 225 Fax: (+420) 225 341 425 GSM: (+420) 777 333 370 SMS: (+420) 605 202 115 www.send.cz Předplatné na Slovensku: Magnet Press, Slovakia s.r.o. Šustekova 8, 851 04 Bratislava Telefon: (+421) 267 201 921 E-mail: [email protected] www.press.sk Evidenční číslo: MK ČR E 1060. Inzerce: veškeré informace podá redakce. Nevyžádané rukopisy nevracíme. Přetisk: Povolen pouze se souhlasem redakce a při zachování autorských práv.

S POJIŠTĚNÍM PROTI ŽIVLŮM Průvodce pojištěním majetku

© Česká asociace pojišťoven www.cap.cz Cena výtisku: 75 Kč Roční předplatné: 240 Kč

Pojistný obzor je členem Mezinárodní organizace odborného pojišťovacího tisku.

Česká asociace pojišťoven vydává další informační a instruktážní brožuru, tentokrát zaměřenou na téma zabezpečení majetku proti živelným pohromám. www.piassurance.eu

Stručný a kompletní průvodce obsahuje všechny nezbytné kroky od výběru a sjednání pojištění majetku až po řešení vzniklé škodní události. Zároveň obsahuje celou řadu informací k jednotlivým živelným rizikům, důležitých upozornění a rad, jak postupovat v případech konkrétní vzniklé škody. Brožuru naleznete na www.cap.cz v sekci „Formuláře a brožury“

Česká asociace pojišťoven Gemini B, Na Pankráci 1724/129, 140 00 Praha 4, Česká republika Tel.: +420 222 350 150 Fax: +420 221 413 400 E-mail: [email protected] www.cap.cz

Pojistný. obzor. Časopis českého pojišťovnictví. Ročník

Recommend Documents