Pojišťovnictví 7. přednáška
1
Pojistnětechnické riziko • Vyskytuje se v činnosti pojišťoven • Výdaje a příjmy pojišťovny Pojistné = ryzí pojistné + správní náklady + kalkulovaný zisk • Ryzí pojistné – určeno na pokrytí pojistných plnění v daném druhu pojištění • PT riziko souvisí s výkyvy v hospodaření pojišťovny – výdaje se vyvíjí jinak než se předpokládalo při kalkulaci pojistného 2
Pojistnětechnické riziko • PT riziko – znamená možnost vzniku odchylky (záporné či kladné) mezi skutečnou a kalkulovanou výší pojistných plnění a ostatních výdajů pojišťovny • Kladná odchylka = technický zisk, záporná odchylka = technická ztráta • Podle původu odchylek se rozlišují druhy rizika: a) Náhodné – náhodné kolísání kolem očekávaného průměrného škodního průměru, který se v čase v podstatě nemění (normální a katastrofální náhodné riziko)
3
Pojistnětechnické riziko b) riziko změn – situace, kdy se mění podmínky, za kterých bylo stanoveno pojistné. PT riziko se realizuje v důsledku změn ve výskytu rizika (změny v rizikovosti – cyklické, trendové, nepravidelné) c) Riziko omylu – škodní průběh byl nesprávně odhadnut • • a) b)
Provádění risk managementu pojišťovnou Řešení existence PT rizika: Matematické modely a PT nástroje Rizika na co nejširším území 4
Pojistnětechnické riziko c) Diverzifikace rizik
d) Výkyvové rezervy e) Přenesení rizik na další pojišťovnu (zajištění, soupojištění)
5
Pojistnětechnické rezervy • Tvoří se z přijatého pojistného a využívají se tehdy, když pojišťovně nestačí běžné příjmy na výplaty pojistných plnění v běžném období • Eliminují PT riziko – vyrovnávají časové, místní a věcné výkyvy • Odděleně se vytvářejí pro pojištění riziková a rezervotvorná • Rezervy rizikových pojištění: pojistné se spotřebovává během daného roku – je potřeba vysoká likvidnost
6
Pojistnětechnické rezervy •
• • 1) 2) 3) 4) 5)
Rezervy rezervotvorných pojištění: krytí budoucích závazků. Vhodné k dlouhodobému investování na finančním trhu – základ portfolia pojišťovny Př. rezerva pojistného životního pojištění Zásady investování PT rezerv: Zásada bezpečnosti Zásada rentability Zásada likvidity Zásada přiměřeného rozložení Zásada diverzifikace 7
Zajištění • Opakované nebo druhé pojištění – pojištění pojišťovny • Základem zajišťovací činnosti je vertikální rozklad rizika – zmenšování dopadu pojistně-technických rizik • Vztah mezi pojistitelem a zajistitelem • Použití několikanásobného zajištění – diverzifikace rizika • Nutnost zajištění – úhrnná škoda u některých rizik by mohla přesáhnout hodnotu předepsaného pojistného nebo ohrozit solventnost pojistitele 8
Zajištění – základní pojmy • • • •
Zajistník (cedent) Zajistitel (cesionář) Cese Retrocese (někdy vyloučena v dohodě o zajištění, aby se nevrátila část rizika původnímu pojistiteli) • Vlastní vrub • Zajistné • Zajišťovna 9
Zajištění Významné úlohy zajištění: • Rozdrobení rizika • Stabilizační úloha • Zvýšení kapacity pojišťovny • Kontakt se zahraničními pojistnými trhy Technická stránka zajištění Peněžní stránka zajištění
10
Zajištění Při zajištění partnerství z pojistné smlouvy vzniká vztah jen mezi pojistníkem a prvopojistitelem (cedentem). Pojistník nemůže uplatňovat žádné nároky vůči zajistiteli a naopak. Prvopojistitel musí splnit svoje závazky z pojistné smlouvy i v případě, když by se zajistitel z jakékoliv příčiny na náhradě škody nezúčastnil.
11
Formy zajištění • • • •
Fakultativně – fakultativní (nepovinné) Fakultativně – obligatorní Obligatorně - obligatorní (povinné) Obligatorně – fakultativní
12
Formy zajištění • Zajištění jednostranné • Zajištění reciproční • Zajištění poolové Zajišťovací pool: • Na základě dohody mezi větším počtem partnerů • Předávání vlastního pojišťovacího obchodu cedentů (členů poolu) do poolu a přejímání obchodu ostatních členů poolu do zajištění • Nukleární a válečná rizika, rizika odpovědnosti výrobců léčiv, letecká rizika 13
Zajištění Tradice zajišťovacích společností: • Od r. 1846 – Kolínská zajišťovací společnost (nejstarší) • Od r. 1863 – Swiss Re • Od r. 1880 – Munich Re
14
Soupojištění • Jedno pojistné riziko (zpravidla velké) je kryto dvěma nebo více pojistiteli • Horizontální dělení rizika – každý pojistitel ručí za část rizika, kterou převzal • Na základě rozhodnutí pojistníka • Vedoucí pojistitel (řídící pojišťovna) a) Přímé soupojištění b) Nepřímé soupojištění 15
