Podnikatelský úvěr s podporou ČMZRB

VYSOKÁ ŠKOLA POLYTECHNICKÁ JIHLAVA Katedra ekonomických studií

Podnikatelský úvěr s podporou ČMZRB

Bakalářská práce

Autor: Kamil Berky Vedoucí práce: Ing. Luďka Jirků Jihlava, 2016

Anotace Bakalářská práce je zaměřena na rozdělení úvěrů, druhy úvěrů a úvěrový proces, kterým žadatel o úvěr musí projít. Dále se bakalářská práce zabývá oblastmi čerpání, splácení, úročení a zajištění úvěrů. V neposlední řadě je pozornost věnována charakteristice Českomoravské záruční a rozvojové banky včetně rozboru poskytovaných produktů. V praktické

části

je

provedeno

srovnání

poskytovaných

investičních

úvěrů

u reprezentativního vzorku pěti bank. Užitím modelového příkladu jsou stanoveny nabídky investičních úvěrů jednotlivých bank čerpaných s podporou i bez podpory ČMZRB. Následně jsou všechny nabídky investičních úvěrů shrnuty a je doporučena nejvýhodnější varianta. V závěru práce jsou shrnuty výhody a nevýhody čerpání podpory ČMZRB.

Klíčová slova Úvěr, úvěrový proces, čerpání, splácení, úročení, zajištění úvěrů, Českomoravská záruční a rozvojová banka, M-záruka

Annotation This Bachelor work is focused on dividing loans, kinds of loans and loans process by which an appliciant must go through. Furthermore the work is focused on drawing area, repayment, interest and collateral for loans. Last but not least attention is devoted to the characterization of ČMZRB including analysis of provided products. In the practical part there is shown a comparison of provided investment loans in a representative sample of five banks. By using a model example are specified the supplies of investment loans of individual banks pumped with support and without support ČMZRB. Subsequently, all the offers of the investment loans are summarized and it is offered the best option. In the conclusion are summarized the advantages and disadvantages of drawing the support of ČMZRB.

Key words Credit, credit´s action, dissaving, repayment, pay interesting, providing of credits, ČMZRB, M-guarantee

Touto cestou bych rád poděkoval paní Ing. Luďce Jirků za poskytnutí cenných rad a připomínek při zpracování bakalářské práce a za odborné vedení bakalářské práce. Dále děkuji finančním poradcům České spořitelny, Komerční banky, Československé obchodní banky, Raiffeisenbank a GE Money Bank za poskytnutí informací.

Prohlašuji, že předložená bakalářská práce je původní a zpracoval jsem ji samostatně pod vedením Ing. Luďky Jirků. Prohlašuji, že citace použitých pramenů je úplná, že jsem v práci neporušil autorská práva (ve smyslu zákona č. 121/2000 Sb., o právu autorském, o právech souvisejících s právem autorským a o změně některých zákonů, v platném znění, dále též „AZ“). Souhlasím s umístěním bakalářské práce v knihovně VŠPJ a s jejím užitím k výuce nebo k vlastní vnitřní potřebě VŠPJ. Byl jsem seznámen s tím, že na moji bakalářskou práci se plně vztahuje AZ, zejména § 60 (školní dílo). Beru na vědomí, že VŠPJ má právo na uzavření licenční smlouvy o užití mé bakalářské práce a prohlašuji, že souhlasím s případným užitím mé bakalářské práce (prodej, zapůjčení apod.). Jsem si vědom toho, že užít své bakalářské práce či poskytnout licenci k jejímu využití mohu jen se souhlasem VŠPJ, která má právo ode mne požadovat přiměřený příspěvek na úhradu nákladů, vynaložených vysokou školou na vytvoření díla (až do jejich skutečné výše), z výdělku dosaženého v souvislosti s užitím díla či poskytnutím licence. V Jihlavě 15. dubna 2016

…………………………… Podpis

Obsah Úvod.................................................................................................................................. 8 Teoretická část ................................................................................................................ 10 1

Podnikatelský úvěr .................................................................................................. 11

2

Rozdělení úvěrů ...................................................................................................... 11

3

Druhy bankovních úvěrů ........................................................................................ 12

4

5

3.1

Kontokorentní úvěr .......................................................................................... 12

3.2

Lombardní úvěr ................................................................................................ 13

3.3

Eskontní úvěry ................................................................................................. 13

3.4

Osobní a spotřebitelské úvěry .......................................................................... 14

3.5

Emisní úvěry .................................................................................................... 14

3.6

Hypoteční úvěry ............................................................................................... 14

3.6.1

Hypoteční úvěr na výstavbu či pořízení nemovitosti................................ 14

3.6.2

Americká hypotéka ................................................................................... 15

Úvěrový proces ....................................................................................................... 15 4.1

Žádost o poskytnutí úvěru ................................................................................ 15

4.2

Prozkoumání žádosti ........................................................................................ 16

4.3

Kontrola plnění úvěrových podmínek .............................................................. 16

4.4

Úvěrové riziko .................................................................................................. 17

4.4.1

Aktivní úvěrové riziko .............................................................................. 17

4.4.2

Pasivní úvěrové riziko .............................................................................. 17

4.4.3

Opatření .................................................................................................... 17

Čerpání, splácení, úročení a zajištění bankovního úvěru ........................................ 18 5.1

Čerpání úvěru ................................................................................................... 18

5.2

Splácení úvěru .................................................................................................. 18

5.2.1

Úvěr splatný najednou v době splatnosti .................................................. 18

5.2.2

Úvěr splatný po uplynutí výpovědní lhůty ............................................... 19

6

5.2.3

Úvěr splácený v pravidelných splátkách .................................................. 19

5.2.4

Úvěr splácený konstantními anuitami....................................................... 19

5.3

Úročení úvěru ................................................................................................... 19

5.4

Zajištění úvěru .................................................................................................. 20

Českomoravská záruční a rozvojová banka ............................................................ 21 6.1

Přehled poskytovaných produktů ..................................................................... 22

6.1.1

Záruka za nabídku ..................................................................................... 22

6.1.2

Záruky za úvěry pro podnikatele .............................................................. 22

6.1.3

Podpora exportu ........................................................................................ 24

6.1.4

Úvěry pro obce.......................................................................................... 25

Praktická část .................................................................................................................. 27 7

Základní informace o společnosti ........................................................................... 28

8

Modelový příklad .................................................................................................... 28

9

Seznam bank spolupracujících s ČMZRB .............................................................. 29 9.1.1

Nabídka podnikatelských úvěrů v ČR ...................................................... 29

9.2

Česká spořitelna, a. s. ....................................................................................... 30

9.3

Raiffeisenbank, a. s. ......................................................................................... 33

9.4

Komerční banka, a. s. ....................................................................................... 36

9.5

Československá obchodní banka, a. s. ............................................................. 39

9.6

GE Money Bank, a. s. ...................................................................................... 41

10 Shrnutí investičních úvěrů ...................................................................................... 44 11 Výhody podpory Českomoravské záruční a rozvojové banky ............................... 45 12 Nevýhody podpory Českomoravské záruční a rozvojové banky............................ 46 13 Závěr ....................................................................................................................... 47 14 Seznam literatury .................................................................................................... 50 14.1

Literární zdroje ............................................................................................. 50

14.2

Internetové zdroje ......................................................................................... 50

15 Seznam tabulek ....................................................................................................... 53 16 Přílohy..................................................................................................................... 54

Úvod Ke konci roku 2014 evidovalo ministerstvo průmyslu a obchodu v České republice 2 375 752 podnikatelů. (www.podnikatel.cz) Téměř každý z podnikatelů se během svého podnikání dostane do situace, kdy musí řešit nedostatek finančních prostředků. Tyto nedostatky se obvykle projevují při zahájení činnosti, kdy právnická či fyzická osoba potřebuje získat dostatečné množství finančních prostředků pro úspěšné zahájení podnikání. Problém může též nastat v průběhu podnikání vyvolané poklesem poptávky po výrobcích či poskytovaných službách firmy. V takovém to případě se podnikatel dostává do ztráty a je obvykle nucen půjčit si finanční prostředky pro zaplacení svých závazků. Další možnost pro půjčení si finančních prostředků představují investice do výroby, pořízení či modernizace majetku aj. Někomu na realizaci cílů poskytnou peněžní prostředky příbuzní, jinému půjčí kamarád. Zbytek podnikatelů nemající možnost získání peněžních prostředků od nebankovních institucí je většinou odkázán na získání podnikatelského úvěru od vybrané banky. Právě porovnáním nabídek poskytovaných podnikatelských úvěrů s podporou či bez podpory ČMZRB a srovnáním výhod a nevýhod podpory ze strany ČMZRB se bude zabývat moje bakalářská práce. Cílem bakalářské práce je porovnat na reprezentativním vzorku šesti bank nabídky poskytovaných

podnikatelských

úvěrů

a

poskytnout

podnikateli

přehled

o nabídce, o podmínkách získání podnikatelského úvěru a v neposlední řadě poskytnout informace o možnostech čerpání podpory ze strany ČMZRB. Bakalářská práce je rozdělena do dvou částí, na část teoretickou a část praktickou. Teoretická část pojednává o rozdělení úvěrů, o poskytovaných druzích bankovních úvěrů. Další kapitola teoretické části pojednává o úvěrovém procesu, kterým si každý žadatel o podnikatelský úvěr musí projít. Následující kapitola teoretické části se zabývá možnostmi čerpání, splácení, úročení a zajištění úvěru. Závěrečná kapitola teoretické části bakalářské práce je věnována Českomoravské záruční a rozvojové bance, charakteristice samotné banky a především rozboru poskytovaných produktů. V úvodu praktické části bakalářské práce je představena fiktivní společnost a stanoven modelový příklad, na jejímž základě jsou porovnány nabídky jednotlivých bank. Následující kapitola je věnována rozboru nabídek investičních úvěrů u reprezentativního 8

vzorku pěti bank umožňujících klientovi čerpat investiční úvěr s podporou Českomoravské záruční a rozvojové banky. V předposlední kapitole jsou jednotlivé nabídky investičních úvěrů shrnuty do jedné tabulky a následně vyhodnoceny. V úplném závěru praktické části jsou uvedeny výhody a nevýhody čerpání podpory od Českomoravské záruční a rozvojové banky. Smyslem bakalářské práce je ukázat podnikateli nabídky investičních úvěrů jednotlivých bank a především poskytnout podnikateli informace o tom, zda je pro něj výhodné či nikoliv využít nabízené podpory ze strany Českomoravské záruční a rozvojové banky.

9

Teoretická část Mezi nejdůležitější obchody komerčních bank se řadí poskytování úvěrů a obdobné formy financování. „Úvěr je přenechání peněžního kapitálu formou zapůjčení, tj. přenechání hospodářského práva disponovat s těmito penězi, proti závazku příjemce později vrátit zapůjčený kapitál a odškodnit subjekt poskytující úvěr zaplacením úroku.“ (Kolektiv autorů, str. 84, 2000) Smyslem úvěru je poskytnout volné peněžní prostředky podnikům produkujícím zboží a služby. Poskytnuté úvěry podporují hospodářskou produktivitu a zajišťují nepřetržitou výrobu zboží a širokou dělbu práce. (Kolektiv autorů, 2000) Banky poskytují škálu různých úvěrů, které dle rozdílných charakteristik můžeme rozdělit do tří základních skupin. Do první skupiny spadají peněžní úvěry poskytující likvidní prostředky zpravidla v bezhotovostní formě. Tento typ úvěru se přímo odráží v rozvaze banky, což má přímý vliv na její likviditu. Příkladem peněžních úvěrů jsou kontokorentní, eskortní, hypoteční a spotřebitelské úvěry. Druhou skupinu tvoří závazkové úvěry a záruky. Charakteristickým rysem této skupiny je, že se banka zavazuje za svého klienta splnit jeho závazek v případě, že tak klient neučiní sám. Využitím závazkových úvěrů a záruk klient nezíská likvidní prostředky. Příkladem jsou různé druhy bankovních záruk či akceptační a avalový úvěr. Třetí skupinou jsou alternativní formy financování. Jedná se o produkty umožňující klientům získat finanční prostředky při splnění specifických podmínek. Mezi nejvýznamnější alternativní formy financování se řadí faktoring a forfaiting. (Revenda, 2008)

10

1 Podnikatelský úvěr Podnikatelskými úvěry jsou myšleny úvěrové obchody, které jsou sjednány mezi bankou a podnikatelskými subjekty. Mezi podnikatelské subjekty spadají fyzické i právnické osoby. Většinou se jedná o účelové úvěry, jenž jsou čerpány s konkrétním cílem. Zpravidla jde o úvěry na oběžné prostředky, úvěry na provozní potřeby, úvěry na investiční potřeby. V možnostech bank je pro určitou klientelu a určitý účel vytvořit specializovaný produkt, kde jsou definovány charakter čerpání a splácení a požadovaná délka trvání obchodu. (Jiříček, 1999)

2 Rozdělení úvěrů Jednotlivé úvěry se mezi sebou výrazně odlišují. Smyslem rozčlenění úvěrů do skupin je usnadnit bankám posuzování jednotlivých charakteristik úvěru, stanovení úrokových sazeb či zajištění vhodného krytí. Mezi nejčastější hlediska členění úvěrů patří: a) časový horizont: a. krátkodobý (doba splatnosti do 1 roku) b. střednědobý (doba splatnosti od 1 do 4 let) c. dlouhodobý (doba splatnosti od 4 let) b) zajištění úvěru: a. nekrytý b. krytý i. osobní zajištění (ručení, směnečné zajištění) ii. reálné zajištění (zástava věcí movitých či nemovitých) c) poskytovatel úvěru: a. bankovní úvěr (obchodní, centrální) b. konsorciální úvěr (na poskytnutí se podílí konsorcium bank) c. veřejný úvěr (státní) d) účel úvěru: a. spotřební úvěr b. provozní úvěr c. překlenovací úvěr 11

d. hypoteční úvěr e. investiční úvěr e) metoda úvěrování: a. jednorázové čerpání b. kontokorentní (variabilní čerpání) c. revolvingový (čerpání v dílčích částkách, opakovaně) f) odvětví působení příjemce úvěru: a. průmysl b. zemědělství c. stavebnictví d. zahraniční obchod g) právní postavení příjemce úvěru: a. soukromá fyzická osoba a domácnost b. podnikatelský subjekt (právnická, fyzická osoba) c. veřejné instituce (Kolektiv autorů, 2000)

3 Druhy bankovních úvěrů Existuje velké množství bankovních úvěrů. Mezi nejpoužívanější bankovní úvěry spadají kontokorentní, lombardní, eskontní, spotřební úvěry, emisní úvěry, hypoteční úvěry.

3.1 Kontokorentní úvěr Kontokorentní úvěry se řadí do kategorie krátkodobých peněžních úvěrů poskytovaných bankou v pohyblivé výši na kontokorentním účtu klienta. Banka na účtu klientovi účtuje všechny peněžní úhrady, osobní vklady, platby od odběratelů či jiných plátců. Po srovnání veškerých příjmů a výdajů na kontokorentním účtu k určitému datu vznikne na účtu kreditní zůstatek (klient je věřitelem banky) nebo debetní zůstatek na účtu (klient je dlužníkem banky). Důležitou podmínku kontokorentního úvěru představuje kreditní zůstatek, který se musí minimálně jednou ročně nacházet v kladných hodnotách. Jinými slovy poskytnutý úvěr musí být alespoň jednou ročně splacen. Při nesplnění podmínek jsou klientovi účtovány vysoké poplatky a sankce. Výhodu kontokorentního úvěru představuje čerpání finančních prostředků dle potřeby. (Rejnuš, 2014)

12

3.2 Lombardní úvěr Obdobně jako v případě kontokorentních úvěrů spadají lombardní úvěry do kategorie krátkodobých úvěrů. Sjednání úvěru se provádí na určitou fixní částku s pevně stanovenou lhůtou splatnosti a zástavou movité věci či práva. Dle druhu zástav rozlišujeme lombardní úvěry do několika skupin: a) Lombardní úvěr na cenné papíry (banka poskytuje klientovi úvěr do určité výše tržní ceny zastavených cenných papírů) b) Lombardní úvěr na zboží (dlužník poskytne bance zboží, které skladuje ve veřejném skladišti) c) Lombardní úvěr na pohledávky (dlužník obchodní bance předá do zástavy své pohledávky vůči svým odběratelům) d) Další druhy lombardních úvěrů (lombardní úvěry na drahé kovy, vkladní knížky, životní pojistky) V případě, že jsou lombardní úvěry požadovány na delší časové období, mohou být poskytovány formou „revolvingového úvěru“. Revolvingový úvěr umožňuje bankám přizpůsobit se požadavkům a možnostem jednotlivých klientů. Realizace obvykle probíhá uzavřením revolvingové úvěrové smlouvy mezi bankou a klientem na určitou dobu trvání při proměnlivé úrokové sazbě. (Rejnuš, 2014)

3.3 Eskontní úvěry Kontokorentní úvěr je krátkodobý peněžní úvěr poskytovaný prostřednictvím směnky. Podstatou úvěru je odkup směnky bankou od současného majitele před termínem splatnosti směnky. Tímto krokem se převádí pohledávka na banku, která směnku eskontuje. Z důvodu nesplatnosti směnky v době jejího odkoupení bankou sráží směnka určitou peněžní částku, tzv. „diskont“, který posléze banka předkládá směnečnému dlužníkovi k proplacení. Základem pro stanovení výše úroku představují dohodnuté podmínky mezi bankou a žadatelem. V situaci, kdy směnečný dlužník odmítne směnku proplatit, může banka požadovat proplacení směnky od předchozího majitele. (Rejnuš, 2014)

13

3.4 Osobní a spotřebitelské úvěry V této skupině úvěrů se jedná především o úvěry poskytované fyzickým osobám k uspokojení jejich fyzických potřeb. Zejména se jedná o nákup předmětů dlouhodobé spotřeby či zaplacení určitých služeb, mezi které lze uvést dovolenou, vzdělání apod. Spotřebitelské úvěry jsou většinou peněžního charakteru poskytovány v hotovosti, šeku, či kontokorentu na krátkodobé nebo střednědobé období. (Rejnuš, 2014)

3.5 Emisní úvěry Podstatou emisních úvěrů je odkup banky celé emise dluhopisů od potenciálního dlužníka, který dluhopisy emituje a vydává bance za účelem získání finančních prostředků. Celý proces probíhá obvykle v dlouhodobém období. Mezi poskytovatele emisního úvěru spadá jedna banka, klub bank či bankovní konsorcium. Pro emitenta emisní úvěr představuje výhodu ve formě získání velkých a dlouhodobých finančních zdrojů. Na druhé straně věřitelé mají možnost v případě potřeby obligace odprodat na sekundárním trhu před lhůtou splatnosti obligací. (Rejnuš, 2014)

3.6 Hypoteční úvěry Hypoteční úvěry se řadí mezi dlouhodobé finanční úvěry poskytované na základě zastavení nemovitosti. Vzhledem k zástavě nemovitosti je nutné k žádosti o získání hypotečního úvěru předložit doklad o vlastnictví zastavené nemovitosti, odhad ceny nemovitosti, pojištění nemovitosti, zanesení vkladu zástavního práva do katastru nemovitosti aj. V praxi banky, podle účelu poskytnutí úvěru, rozlišují dva druhy hypotečních úvěrů: hypoteční úvěr na výstavbu či pořízení nemovitosti a Americkou hypotéku. (Revenda, 2014) 3.6.1 Hypoteční úvěr na výstavbu či pořízení nemovitosti Jedná se o klasický účelový úvěr poskytovaný k získání finančních prostředků na výstavbu či nákup předem určené nemovitosti. Díky poměrně spolehlivému zajištění je úroková sazba u tohoto typu úvěru obvykle nižší. Během trvání úvěrového procesu může být úroková sazba fixní, variabilní, případně kombinovaná. (Revenda, 2014)

14

Díky možnosti získání státní podpory mohou být úrokové sazby z hypotečních úvěrů poskytovaných fyzickým osobám na financování bydlení sníženy. (Revenda, 2008) 3.6.2 Americká hypotéka V praxi se jedná o úvěr poskytovaný bez udání účelu. Z tohoto důvodu bývá obvykle výše úročen. (Revenda, 2014)

4 Úvěrový proces V případě, že se klient rozhodne žádat banku o poskytnutí úvěru, musí projít úvěrovým procesem. Úvěrový proces představuje proces vzájemně provázaných činností skládající se z několika fází. (Kolektiv autorů, 2000)

4.1 Žádost o poskytnutí úvěru Klient, jenž se uchází o poskytnutí úvěru, se musí obrátit na banku s žádostí o poskytnutí úvěru. Žádost o úvěr se předkládá zejména k prověření úvěruhodnosti a úvěruschopnosti příjemce úvěru, k uzavření smlouvy o úvěru a k uzavření smluv o zajištění úvěru. (Kolektiv autorů, 2000) V klientem podané žádosti o úvěr jsou uvedeny následující informace: a) právní subjektivita (obchodní jméno, sídlo, IČO) b) požadovaný úvěr (výše, doba splatnosti, výše a rozpis splátek, rozvržení úroků) c) navrhované zajištění (předmět, výše) d) doklady o uhrazení finančních závazků vůči správcům daní (vůči finančnímu úřadu, zdravotním pojišťovnám aj) e) majetek klienta (uvedeno v příloze žádosti) f) přehled závazků a pohledávek k současnému datu (uvedeno v příloze žádosti) (Jiříček, 1999) Dle kolektivu autorů (2000, str. 126) se žádost o úvěr dělí na ústní a písemnou. Náplní ústního jednání je zejména projednání výše úvěru, splatnost úvěru, účel úvěru a druh úvěru. K ústnímu jednání dochází mezi bankou a klientem před předložením písemné žádosti o úvěr, jejíž náplní jsou výše zmíněné informace. (Kolektiv autorů, 2000)

15

4.2 Prozkoumání žádosti Po předložení požadovaných dokumentů banka obvykle přistupuje k prohlídce firmy a zajišťovacích prostředků. Dle Jiříčka (1999, str. 54) banka u podané žádosti o úvěr hodnotí: a) historii klienta, jeho předpoklady pro úspěšné podnikání a prostředí firmy b) úvěrovou historii, spolehlivost a solidnost v obchodním styku a ve vztahu k daňovým povinnostem c) kvalitu podnikatelského záměru d) serióznost, úplnost a pravdivost podávaných informací e) provádí finanční analýzu ekonomiky klienta (z hlediska ziskovosti, stavu a vývoje příjmů a výdajů, stavu a vývoje pohledávek a závazků, vlastního jmění) a analýzu jeho prognózy s cílem ověřit návratnost úvěru f) kvalitu zajištění z hlediska, stavu zástavy a vlastnických poměrů a provádí zhodnocení rizik při případné realizaci zástavy Jednotlivé banky užívají pro posouzení žádostí o úvěr různá kritéria hodnocení. Některé banky využívají vlastní ratingové systémy, ve kterých přiřazují klienty do různých kategorií, ze kterých jim vychází klientova bonita a úvěryhodnost. Rovněž posouzení finanční pozice klienta užitím ukazatelů se může u jednotlivých bank lišit. (Kolektiv autorů, 2000) Po vyhodnocení všech kritérií banka buď zamítne úvěrový obchod z důvodu nepřiměřené výše úvěrového rizika či návrh na podnikatelský úvěr schválí. (Jiříček, 1999)

4.3 Kontrola plnění úvěrových podmínek Po poskytnutí úvěru banka provádí ve stanovených termínech kontrolu plnění úvěrových podmínek, ve kterých se soustředí zejména na: (Kolektiv autorů, 2000, str. 132) a) schopnost klienta dostát svým peněžním závazkům b) účelové použití úvěru c) celkovou finanční situaci klienta na základě předložených účetních a statistických výkazů d) plnění dalších podmínek stanovených bankou při poskytnutí úvěru

16

Po ukončení kontroly banka provede hodnocení plnění úvěrové smlouvy. V případě vykázání nedostatků banka přistupuje k nápravě či k sankčním opatřením v závažných případech. O úvěrech, ve kterých dochází k ohrožení jejich návratnosti, hovoříme jako o problémových úvěrech. V takových případech existuje riziko částečné nebo úplné ztráty, a proto musí banka zvažovat pravděpodobnost splacení úvěru. Banka je nucena vyhodnotit, zda v úvěru pokračovat nebo úvěr zmrazit či odložit splátky úroků. V nenávratných případech jsou banky nuceny přistoupit k realizaci záruk, soudnímu vymáhání dluhu či k vyhlášení konkurzního řízení. (Kolektiv autorů, 2000)

4.4 Úvěrové riziko Úvěrovým rizikem je myšleno riziko související s poskytováním úvěrových obchodů. Úvěrové riziko se člení na aktivní a pasivní. 4.4.1 Aktivní úvěrové riziko Podstatou aktivního úvěrového rizika je možnost včasného nesplacení či úplného nesplacení poskytnutých úvěrů. Aktivní úvěrové riziko lze rozčlenit do dílčích rizik, mezi které se řadí riziko bonity dlužníka, riziko zajištění či riziko likvidity. 4.4.2 Pasivní úvěrové riziko Podstatou pasivního úvěrového rizika je skutečnost, že bankou obdržené peníze od klientů ve formě depozit budou požadovány dříve, než se očekává. 4.4.3 Opatření Banky mají k dispozici opatření, kterými se pojišťují před působením bonity dlužníků. Tato opatření je možné rozdělit mezi globální a jednotlivá. Globální opatření vycházející z možných ztrát mají zamezit ohrožení existence banky. U jednotlivých opatření se pozorují jednotlivé úvěrové vztahy. (Kolektiv autorů, 2000)

17

5 Čerpání, splácení, úročení a zajištění bankovního úvěru 5.1 Čerpání úvěru Čerpání u úvěrových obchodů je velmi různorodé. Zpravidla bývá zaměřeno na požadavky klientů při dodržování úvěrových rizik. Čerpání úvěru může probíhat buď jednorázově, či postupně do vyčerpání limitu úvěru. Ze speciálních úvěrových účtů debetního charakteru je prováděno čerpání úvěru. Tyto debetní účty je možné čerpat do minusového limitu a splácet do nulového zůstatku. Určité formy úvěrových obchodů představují možnosti opakovaného čerpání úvěru. Úvěr je možné čerpat i v delším časovém intervalu. Samotné čerpání probíhá buď ve prospěch běžného účtu klienta nebo ve prospěch příslušných účtů dodavatelů či prodejců. U účelových úvěrů je nutné pro doložení účelnosti úvěru předložit fakturu či kupní smlouvu. Neúčelové faktury nejsou zatíženy ověřováním dokumentů, avšak vzhledem k vyššímu riziku jsou znevýhodněny vyšší úrokovou sazboutwl . (Jiříček, 1999)

5.2 Splácení úvěru Způsob, jakým bude úvěr splácen, je sjednán v úvěrové smlouvě. Při splácení úvěru klient bance hradí tzv. jistinu úvěru (splátka zůstatku bez úroku) a úrok, který si banka účtuje za poskytnutí úvěru. (Jiříček, 1999) Existuje několik variant splácení úvěru: 5.2.1 Úvěr splatný najednou v době splatnosti Tento typ úvěru je poskytnut na předem danou dobu splatnosti. Po skončení doby splatnosti je úvěr najednou splacen, avšak úroky jsou splatné na konci sjednaných period (obvykle 3, 6, 12 měsíců). (Revenda, 2008) Na jednotlivé úvěry čerpané na období do jednoho roku se vyhlašuje referenční úroková sazba PRIBOR. Banky tímto krokem stimulují klienty k čerpání úvěru se splatností 1, 2, 6, 9 měsíců. (Kislingerová, 2007)

18

5.2.2 Úvěr splatný po uplynutí výpovědní lhůty Zmíněný druh úvěru, jenž je splatný najednou po uplynutí výpovědní lhůty banka poskytuje na dobu neurčitou. Ve smlouvě je dohodnuta výpovědní lhůta pro vypovězení úvěru. Splatnost úroků probíhá stejně jako u předchozího případu. (Revenda, 2008) 5.2.3 Úvěr splácený v pravidelných splátkách Úvěr je umořován v pravidelných splátkách. Zpravidla se jedná o měsíční, čtvrtletní, pololetní či roční splátky. Předem je sjednaná pevná částka představující výši ročního úmoru. Se splátkami úvěru probíhá i splácení úroků. (Revenda, 2008) 5.2.4 Úvěr splácený konstantními anuitami V tomto případě probíhá splácení systémem pravidelných splátek, tzv. anuitách. Anuity jsou v celé délce splácení ve stejné výši, pouze se mění struktura z pohledu podílu úmoru a úroku. Z formálního hlediska by se anuita měla upínat na roční období, avšak existují i měsíční či půlroční anuity. (Revenda, 2008)

5.3 Úročení úvěru V úvěrové smlouvě může být úroková sazba z úvěru stanovena několika způsoby. Prvním způsobem je fixní (pevná) úroková sazba, která je po celou dobu splácení neměnná. Druhou možnost představuje pohyblivá úroková sazba měnící se v průběhu splatnosti úvěru. Ke změně úrokové sazby z úvěru může docházet současně se změnou sazby, na kterou je vázána. Další možnost změny představuje změna v pravidelných intervalech. V případě, že si banka dohodne s klientem pevnou úrokovou sazbu, ale vyhradí si právo úpravy úrokové sazby během doby splatnosti, hovoříme o pohyblivém způsobu úročení. (Revenda, 2008) V rámcových úvěrových smlouvách je úročení vázáno na tržní úrokovou sazbu PRIBOR pro čerpání v českých korunách, ke které se připočítá úroková sazba. V úrokové marži jsou zohledněny režie banky, zisk a riziková prémie. U důvěryhodných klientů s menším rizikem nesplacení úvěru se úrokové sazby pohybují na úrovni mezi 0,5 až 1 % p. a. U menších a více rizikových podniků banky účtují vyšší marži pohybující se okolo 5 % p. a. Ve výsledku se úroková sazba rovná aktuální výši PRIBOR v den čerpání plus marže. Touto sazbou je úročena čerpaná částka do doby její splatnosti. V případě čerpání 19

úvěru v EUR úroková sazba závisí na vývoji EURIBOR nebo EUR LIBOR, v případě čerpání v USD závisí na USD LIBOR. Za poskytnutí úvěru si banky též účtují nejrůznější poplatky. Nejčastěji si banky účtují poplatek za uzavření smlouvy. Tento poplatek obvykle slouží na pokrytí nákladů souvisejících s prověřením finanční situace dlužníka případně na pokrytí výdajů za právní služby. Výše poplatku je zpravidla stanovena absolutní částkou případně procentem z úvěrového rámce. (Kislingerová, 2007)

5.4 Zajištění úvěru Pojem zajištění úvěru je chápán jako veškeré opatření prováděné bankou, jehož cílem je zajistit řádné splácení úvěru a úroků. Mezi nejdůležitější nástroje zajištění úvěru řadíme prověrku úvěrové způsobilosti klienta, limitování výše úvěru pro jednotlivé klienty, rozdělení rizika prostřednictvím konsorciálních úvěrů či kontrolu úvěrového subjektu a objektu. (Revenda, 2008) Nejčastěji banka pro zajištění úvěru požaduje nemovitosti, výrobní technologie, pohledávky, zásoby, podíly ve společnostech, zajištění třetí osobou, či pojištění majetku. Výše požadovaného zajištění souvisí s velikostí rizika spojeného s poskytnutím úvěru. (Kislingerová, 2007) Dle Kislingerové (2007, str. 545) jsou v úvěrové smlouvě formulovány závazky, jež mají za cíl zajistit bance určitou minimální kvalitu pohledávky. Zejména se jedná o: a) prohlášení o pravosti předaných podkladů b) pari pass klauzule c) negatv pledge (závazek, že klient nezastaví svůj majetek třetí osobě) d) prohlášení, že přijetí úvěru nekoliduje s jinými jeho závazky a že je oprávněn úvěr přijmout e) závazek udržovat vlastní kapitál v minimální absolutní výši f) závazek udržovat další ukazatele v určitých mezích g) informovat banku či žádat o svolení s poskytováním záruk aj. h) předkládat finanční výkazy v předepsaném formátu

20

6 Českomoravská záruční a rozvojová banka Českomoravská záruční a rozvojová banka zahájila svoji činnost v lednu roku 1992 zapsáním do obchodního rejstříku s právní formou podnikání akciová společnost. Pět obchodních bank a stát dohromady složili základní kapitál při vzniku banky. Posláním banky je podpora vzniku a rozvoj malých a středních podnikatelů ve formě poskytování záruk na investiční a provozní úvěry, na splátky úvěrů a na úhradu části úroku. (Polidar, 1999) Původní činností banky byla realizace vládních programů podpory malých a středních podnikatelů. V následujících letech se činnost banky rozrostla o podporu v oblasti bydlení a o podporu financování rozvojových projektů v oblasti infrastruktury. Současné poslání banky představuje usnadňování užitím speciálních bankovních produktů přístup k finančním prostředkům především malým a středním podnikatelům. V neposlední řadě banka v souladu s hospodářskou politikou vlády České republiky a regionů napomáhá rozvoji vybraných oblastí ekonomiky vyžadujících veřejnou podporu. Při plnění těchto cílů banka spolupracuje s ministerstvy, státními fondy, kraji, bankami, zástupci podnikatelské sféry a hospodářskými komorami. Díky rozvoji moderních bankovních a komunikačních technologií mohou klienti využívat služeb poboček umístěných v Praze, Brně, Hradci Králové, Ostravě, Plzi a Českých Budějovicích. Hlavní produkty banky představují bankovní záruky, zvýhodněné úvěry, finanční příspěvky a navazující bankovní služby, dotace na opravy bytových domů, financování projektů ke zlepšení technického stavu infrastruktury a rozvoj měst a obcí. Nejvýznamnější klienty představují malí a střední podnikatelé, vlastníci bytových domů, kraje, obce, ministerstva a státní fondy. Hlavním akcionářem banky vlastnícím většinu akcií i veškerá hlasovací práva je Česká republika zastoupená Ministerstvem průmyslu a obchodu, Ministerstvem pro místní rozvoj a Ministerstvem financí. Českomoravská záruční a rozvojová banka vlastní minoritní podíl akcií, které nejsou spojeny s hlasovacím právem. (Výroční zpráva, 2014)

21

6.1 Přehled poskytovaných produktů Mezi poskytované produkty náleží záruky, úvěry, podpora malého a středního podnikání, podpora oprav bytových domů, financování municipální infrastruktury či obchodování na finančních trzích. (Výroční zpráva, 2014) Následující kapitola se věnuje stručnému

popisu jednotlivých charakteristik

poskytovaných produktů Českomoravské záruční a rozvojové banky. Na webových stránkách Českomoravské záruční a rozvojové banky (http://www.cmzrb.cz) lze vyhledat veškeré doplňující informace, jimiž je nutné se řídit v případě čerpání jakéhokoliv produktu. 6.1.1 Záruka za nabídku Podporu ve formě záruky za nabídku mohou čerpat pouze podnikatelé s oprávněním podnikat na území České republiky. Výše záruky se pohybuje v rozmezí 50 tisíc Kč až 5 milionů Kč. Poskytnout lze záruku pouze v případě, kdy je předmětem výběrového řízení dodávka výrobků, služeb, zboží či stavebních prací. Podmínku pro poskytnutí představuje realizace projektu na území České republiky. Zároveň musí žadatel předložit doklad o vyhlášení soutěže o nejvhodnější nabídku nebo veřejné zakázky dle zákona č. 137/2006 Sb., o veřejných zakázkách, ve znění pozdějších předpisů. Výhodu představuje snížení vázanosti vlastních prostředků složených jako jistota u vyhlašovatele. (http://www.cmzrb.cz) 6.1.2 Záruky za úvěry pro podnikatele 6.1.2.1 M-záruka na úvěr v programu ZÁRUKA 2015 až 2023 Příjemci podpory jsou malí podnikatelé s oprávněním k podnikání na území České republiky a registrováni jako poplatníci daně z příjmu na finančním úřadě podle § 125 zákona č. 280/2009 Sb. Podmínkou poskytování úvěru je uzavřená smlouva s ČMZRB o podmínkách poskytování M-záruk. Zaručovaný úvěr musí být provozního nebo investičního charakteru. Zaručován je maximálně na 4 miliony Kč a ručen je maximálně po dobu 6 let. Úvěr je možné použít na pořízení a rekonstrukci dlouhodobého hmotného majetku, pořízení drobného nehmotného majetku (pokud je příjemcem podpory vykazován jako náklad) či na pořízení zásob. Výhody představují usnadnění přístupu 22

k bankovním úvěrům, výhodný zajišťovací bankovní instrument se státní podporou, možnost získání výhodnějších podmínek či poskytnutí záruky bez poplatku. (http://www.cmzrb.cz) 6.1.2.2 S-záruka na úvěr s finančním příspěvkem v programu ZÁRUKA 2015 až 2023 Pro příjemce podpory platí obdobná pravidla jako pro příjemce M-záruky. Jedná se o malého a středního podnikatele oprávněného k podnikání na území České republiky registrovaného jako poplatníka daně z příjmů na finančním úřadě podle § 125 zákona č. 280/2009 Sb. V případě příjemce se musí jednat o sociálního podnikatele zaměstnávajícího osoby znevýhodněné na trhu práce. Dále je nutné, aby příjemce reinvestoval více než 50 % zisku zpět do rozvoje podnikání, uplatňoval demokratický styl řízení a rozvíjel společenskou odpovědnost. Záruka je poskytována v případě investičního úvěru do maximální výše záruky 20 milionu Kč na maximální dobu ručení 8 let. K zaručovanému úvěru může klient získat finanční příspěvek ve výši 10 % zaručovaného úvěru vyčerpaného na způsobilé výdaje projektu maximálně do výše 500 tisíc Kč. Úvěr lze sjednat na pořízení a rekonstrukci dlouhodobého hmotného majetku či na pořízení dlouhodobého nehmotného majetku. Mezi výhody produktu patří získání finančního příspěvku, poskytnutí záruky bez poplatku, usnadnění přístupu k bankovním úvěrům aj. (http://www.cmzrb.cz) 6.1.2.3 M-záruka za úvěr v programu INOSTART Pro příjemce podpory platí několik podmínek, které je nutné splnit pro získání záruky. Žadatel nesmí vykonávat podnikatelskou činnost v oblasti zemědělství, rybolovu, akvakultury či lesnictví. Další podmínkou je, že poskytnutá podpora nesmí přesáhnout omezení daně pravidlem de minimis. M-záruka za úvěr v programu INOSTART je poskytována jen k úvěrům České spořitelny, a.s. v rozmezí od 0,5 milionu Kč do 15 milionů Kč. Záruka se může vztahovat až na 60 % jistiny zaručovaného úvěru. Doba ručení probíhá maximálně 5 let od data první splátky jistiny úvěru s odkladem splátek úvěru maximálně o 3 roky. Z vlastních prostředků hradí příjemce pouze zlomek ceny záruky. (http://www.cmzrb.cz)

23

6.1.3 Podpora exportu 6.1.3.1 Proexportní platební záruka Proexportní platební záruka se vztahuje pouze na právnické osoby s obratem, který za poslední uzavřené účetní období nepřevyšuje 50 milionu EUR. Podnikatel ke dni podání žádosti musí být registrován jako poplatník daně z příjmu na finančním úřadě dle zákona č. 280/2009 Sb. Čerpání záruky je vhodné pro malé a střední podnikatele, kteří se ve formě subdodávek účastní exportních projektů financovaných Českou exportní bankou, a.s. Záruka se vztahuje pouze na jistinu úvěru a její výše může činit až 100 % jistiny úvěru. Zaručeny mohou být úvěry čerpané v české i cizí měně maximální výší záruky 30 milionu Kč a maximální délce ručení 2 let. Zajištění záruky probíhá zástavním právem k pohledávkám subdodavatele za odběratelem. Výhody představuje tento typ záruky v možnosti usnadnění přístupu k bankovním úvěrům a v možnosti získání příznivé ceny záruky. (http://www.cmzrb.cz) 6.1.3.2 Předexportní úvěr (ČEB) Předexportní úvěr je poskytován Českou exportní bankou, a.s. právnickým osobám se sídlem na území České republiky, podnikající v daném odvětví minimálně 2 roky a s ročním obratem v posledním účetním období nepřesahujícím 50 milionu EUR. K získání předexportního úvěru musí žadatel splnit podmínky České exportní banky, a.s. K žádosti žadatel musí přiložit uzavřenou a platnou smlouvu o vývozu nebo její návrh. Českým podnikatelům, kteří jsou současně výrobci, umožňuje exportní úvěr financovat náklady na výrobu předmětu dodávky pro zahraničního kupce. Užít lze úvěr na financování nákladů, na nákup surovin, materiálu a jiných komponentů určených k výrobě pro vývoz nebo na financování osobních nákladů spjatých s výrobou pro vývoz. Výše úvěru je poskytována do 85 % hodnoty smlouvy o vývozu při splatnosti do 2 let. Úroková sazba je zpravidla pohyblivá na bázi PRIBOR, LIBOR, EURIBOR. Výhody úvěru představuje usnadnění financování výroby pro vývoz či možnost úhrady předexportního úvěru z přímého exportního úvěru (ČEB). (http://www.cmzrb.cz)

24

6.1.3.3 Přímý exportní úvěr (ČEB) Předexportní úvěr je poskytován Českou exportní bankou, a.s. právnickým osobám se sídlem na území České republiky, podnikající v daném odvětví minimálně 2 roky a s ročním obratem v posledním účetním období nepřesahujícím 50 milionu EUR. K získání předexportního úvěru musí žadatel splnit podmínky České exportní banky, a.s., především přijatelnou finanční situaci. K žádosti žadatel musí přiložit uzavřenu a platnou smlouvu o vývozu nebo její návrh. Přímý exportní dodavatelský úvěr umožňuje českému vývozci financovat pohledávky za odběratele v zahraničí. Výše úvěru je poskytována do 100 % hodnoty smlouvy o vývozu na dobu splatnosti do 2 let. Úroková sazba je pohyblivého charakteru na bázi PRIBOR, LIBOR, EURIBOR. Výhodu úvěru představuje možnost usnadnění financování pohledávek za odběratelem v zahraničí. (http://www.cmzrb.cz) 6.1.4 Úvěry pro obce 6.1.4.1 Municipální úvěr v programu OBEC 2 O poskytnutí úvěru se mohou ucházet města a obce sídlící na území České republiky a svazky obcí vytvořené dle zákona č. 128/2000 Sb, o obcích či vodohospodářské akciové společnosti s kapitálovou účastí obcí. Podmínky pro získání úvěru představují realizace projektu na území České republiky a zaměření projektu na zachování a rozvoj infrastruktury ve vlastnictví obce, svazku obcí či vodohospodářské společnosti zlepšující kvalitu života obyvatel. Výše poskytnutého úvěru se pohybuje v rozmezí od 8 do 250 milionů Kč. Úvěr je poskytován s pevnou úrokovou sazbou po celou dobu splatnosti, která se pohybuje v rozmezí od 10 do 15 let od data podpisu smlouvy. Úvěr lze čerpat až po dobu 30 měsíců od data podpisu smlouvy. Výhody produktu představují možnost získání výhodné úrokové sazby, možnost odkladu splátek jistiny úvěru až o 36 měsíců či možnost předčasného splacení úvěru bez sankce. (http://www.cmzrb.cz)

25

6.1.4.2 Municipální úvěr v programu MUFIS 2 Mezi příjemce tohoto typu úvěru se řadí města a obce sídlící na území České republiky, s výjimkou hlavního města Prahy, a svazky obcí vytvořené dle zákona č. 128/2000 Sb., o obcích. Mezi podmínky pro poskytnutí úvěru se řadí nutnost realizovat projekt na území České republiky s výjimkou hlavního města Prahy a zaměření projektu na zachování a rozvoj technické infrastruktury ve vlastnictví obce či svazku obcí. Úvěr je poskytován na maximální dobu splatnosti 10 let od data podpisu smlouvy o úvěru s pevnou či pohyblivou úrokovou sazbou do maximální výše úvěru 40 milionu Kč. Čerpat je úvěr možné až po dobu 2 let od data podpisu smlouvy o úvěru. Výhody úvěru tkví ve výhodné úrokové sazbě, možnosti odkladu splátek jistiny úvěru až o 2 roky od data podpisu

smlouvy

o

úvěru

či

možnost

předčasného

splacení

bez

sankce.

(http://www.cmzrb.cz) 6.1.4.3 Úvěr z Regionálního rozvojového fondu Úvěr z Regionálního rozvojového fondu mohou čerpat města a obce na území České republiky s výjimkou hlavního města Prahy a statutárních měst a svazků obcí vytvořených dle zákona č. 128/2000 Sb., o obcích. Úvěr lze čerpat na terénní úpravy, přístupové komunikace, výstavbu nájemních nemovitostí pro podnikání, dopravní infrastrukturu, kulturní, sportovní a vzdělávací zařízení aj. Úvěr lze čerpat až po dobu 3 let od data podpisu smlouvy o úvěru do maximální výše 30 milionů Kč s pevnou či pohyblivou úrokovou sazbou. Doba splatnosti se pohybuje do 10 let od zahájení splácení jistiny s možností odkladu splátek jistiny úvěru až o 3 roky od data podpisu smlouvy o úvěru. Výhodami úvěru jsou nízká úroková míra, možnost financování projektů, na něž jsou žádány dotace ze strukturálních fondů EU, financování až 100 % předpokládaných způsobilých výdajů projektu či nevyžadování zajištění úvěru pro obce. (http://www.cmzrb.cz)

26

Praktická část Praktická část je zaměřena na porovnání jednotlivých nabídek podnikatelských úvěrů v České republice čerpaných s podporou i bez podpory Českomoravské záruční a rozvojové banky. V současné době banky nabízí svým klientům nepřeberné množství podnikatelských úvěrů. Zpravidla jsou podnikatelské úvěry rozděleny dle účelu na provozní úvěr nebo investiční úvěr. Provozní úvěr, sloužící k financování dočasného nedostatku financí, s sebou obvykle nese vyšší riziko nesplacení a s tím i související vyšší úrokovou míru. Dalším typem podnikatelského úvěru je investiční úvěr primárně určený pro financování, pozemků, investic do majetku firmy, pořízení a modernizaci majetku firmy aj. Vzhledem k četnosti poskytovaných investičních úvěrů jsem se rozhodl porovnat nabídky investičních úvěrů jednotlivých bank. Za účelem porovnání jednotlivých nabídek investičních úvěrů jsem stanovil modelový příklad. V závěru práce jsou shrnuté výhody a nevýhody podpory ze strany Českomoravské záruční a rozvojové banky.

27

7 Základní informace o společnosti Pro lepší porovnání nabídek podnikatelského úvěru bez využití i s využitím podpory Českomoravské záruční a rozvojové banky jsem stanovil fiktivní firmu. Firma Doplněk, s.r.o. je právní formou společnost s ručením omezeným. Firma sídlí v Praze a působí na českém trhu již 12 let. Jednatelem firmy je Arnošt Novák, který je současně jediným společníkem s vkladem 100 000 Kč. Firma je plátce DPH. Předmětem činnosti firmy je výroba potravinářských výrobků. V nabízeném sortimentu firmy najdeme vitamínové doplňky či potravinové doplňky pro sportovce. Mezi odběratele se řadí fitness centra, sportovní kluby, lékárny, obchody se zdravou výživou. Většinou se jedná o trvalé odběratele, kteří pravidelně odebírají potřebné množství. Zboží je možné zakoupit u již zmíněnými odběratelů v České republice, nebo si jej přímo na webových stránkách firmy objednat na určitou adresu prostřednictvím PPL či České pošty. Vzhledem k měnícímu se životnímu stylu a s tím souvisejícím růstem poptávky po potravinářských výrobcích se stává současná kapacita firmy nedostačující. Z tohoto důvodu se firma rozhodla vzít si podnikatelský úvěr na výstavbu nové výrobní haly.

8 Modelový příklad Se vzrůstající poptávkou po svých výrobcích se firma se rozhodla rozšířit výrobní kapacitu výstavbou nové výrobní haly. S přihlédnutím k nedostatečnému množství finančních prostředků je firma nucena si vzít investiční úvěr na postavení nové budovy. Pro získání investičního úvěru byly stanoveny parametry uvedené níže v tabulce. Jelikož je pro firmu lákavé využít k investičnímu úvěru podporu od Českomoravské záruční a rozvojové banky, je nezbytné zjistit, zda je výhodné podporu čerpat či nikoliv.

28

Tabulka 1: Parametry modelového příkladu (Zdroj: Vlastní zpracování)

Výše úvěru

2 000 000 Kč

Doba splatnosti

5 let

Druh úvěru

investiční

Čerpání úvěru

postupné

Splácení úvěru

měsíční

Splácení úvěru

anuitní

Úroková sazba

fixní

9 Seznam bank spolupracujících s ČMZRB 1. Česká exportní banka, a.s. 2. Česká spořitelna, a.s. 3. Československá obchodní banka, a. s. 4. Equa bank a.s. 5. Evropsko-ruská banka, a.s. 6. Fio banka, a.s. 7. GE Money Bank, a.s. 8. Komerční banka, a.s. 9. Oberbank AG pobočka Česká republika 10. Raiffeisenbank a.s. 11. Raiffeisenbank im Stiftland eG pobočka Cheb, odštěpný závod 12. Sberbank CZ, a.s. 13. UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. 14. Waldviertler Sparkasse Bank AG (http://www.cmzrb.cz) 9.1.1 Nabídka podnikatelských úvěrů v ČR V současné době banky umožňují svým klientům při čerpání investičního úvěru využít M-záruky od Českomoravské záruční a rozvojové banky. Nutnou podmínkou pro poskytnutí M-záruky k investičnímu úvěru je spolupráce banky s Českomoravskou záruční a rozvojovou bankou. S přihlédnutím k faktu, že v prvním čtvrtletí roku 2016 ČMZRB poskytla M-záruku pouze klientům šesti bank v České republice, bude 29

porovnání nabídek investičního úvěru provedeno pouze u reprezentativního vzorku šesti bank. Jedná se o Českou spořitelnu, a. s., Československou obchodní banku, a.s., Raiffeisenbank, a. s., GE Money Bank, a. s., Komerční banku, a. s,. UniCreditBank, a. s. Před porovnáním investičních úvěrů jsem osobně navštívil pobočky výše zmíněných bank za účelem získání potřebných informací o poskytovaných investičních úvěrech. Jelikož v UniCreditBank, a. s. mi odmítli poskytnout jakékoliv doplňující informace, zúžil jsem porovnání nabídek investičních úvěrů na pět bank. Po předložení modelového příkladu, výkazu zisku a ztrát a rozvahy jsem si jednotlivými finančními poradci na pobočce banky nechal spočítat výši úrokové sazby.

9.2 Česká spořitelna, a. s. Tabulka 2: Parametry investičního úvěru (Zdroj: Vlastní zpracování)

Minimální výše úvěru

500 000 Kč

Maximální výše úvěru

dle výsledku hospodaření

Minimální doba splatnosti

1 rok

Maximální doba splatnosti

8 let

Úroková sazba

Pevná/pohyblivá

Výše úrokové sazby

individuální (od 2,49 % p. a.)

Čerpání úvěru

jednorázové/postupné

Splácení úvěru

individuální

Vedení běžného účtu

povinné

Možnost využití záruky ČMZRB

ano

30

Tabulka 3: Sazebník České spořitelny, a. s. (Zdroj: Vlastí zpracování)

Posouzení a vyhodnocení žádosti o úvěr

individuální (0,5 až 2,0 %, min. 5 000 Kč, max. 150 000 Kč)

Poplatek za správu a vedení

300 Kč/měsíc

Poplatek za správu a vedení úvěrového

150 Kč/měsíc

obchodu pro sektor zemědělství Poplatek za transakci na úvěrovém účtu

10 Kč

Změna smluvních podmínek ze strany klienta

0,3 % z aktuálního zůstatku, min. 2 500 Kč

Smluvní pokuta za prodlení

500 Kč

Tabulka 4: Výpočet modelového příkladu (Zdroj: Vlastní zpracování)

Výše úvěru

2 000 000 Kč

Doba splatnosti

5 let

Druh úvěru

investiční

Čerpání úvěru

postupné

Splácení úvěru

měsíční

Splácení úvěru

anuitní

Úroková sazba

fixní


3,8 % p. a.

Měsíční splátka

35 231 Kč

Celková výše úroku

113 860 Kč

Pro získání potřebných informací jsem osobně navštívil pobočku České spořitelny. Každý podnikatel, zajímající se o získání podnikatelského úvěru, má možnost, buď přímo na webových stránkách banky, nebo na kterékoliv pobočce banky, si domluvit osobní schůzku s finančním poradcem. Předmětem osobní schůzky je seznámení klienta s druhy poskytovaných podnikatelských úvěrů, s možnostmi využití podpory Českomoravské záruční a rozvojové banky, s podmínkami, které je nutné splnit pro získání úvěru a v neposlední řadě je klient informován o nutnosti přiložit k žádosti potřebné dokumenty, na základě kterých banka stanoví podmínky poskytnutí úvěru. V případě

31

České spořitelny se jedná o historii podnikání za poslední dva roky, tzn. daňové přiznání, rozvahu a výkaz zisku a ztrát. Finanční poradce banky projedná s klientem požadované parametry úvěru, doporučí klientovi nejvhodnější variantu podnikatelského úvěru a pomůže klientovi s vyplněním žádosti o úvěr. V případě, že má klient zájem čerpat podporu Českomoravské záruční a rozvojové banky, finanční poradce pomůže klientovi s vyplněním a vyřízením žádosti o podporu. K sepsané žádosti si banka od klienta vyžádá platný občanský průkaz, IČO a výše zmíněné dokumenty. Po ověření platnosti přiložených dokumentů finanční poradce zadá do systému banky požadované parametry, na základě kterých předloží klientovi smlouvu o poskytnutí úvěru. Ve smlouvě jsou definovány klientovi požadované parametry úvěru, výše úrokové sazby, způsob zajištění aj. Posledním krokem je podpis smlouvy, po kterém banka poskytne klientovi úvěr. Po dobu splácení úvěru banka ve stanovených termínech kontroluje plnění úvěrových podmínek. V případě čerpání M-záruky od Českomoravské záruční a rozvojové banky se úvěrový proces liší pouze v tom, že finanční poradce pomůže klientovi k žádosti o úvěr navíc vyplnit a vyřídit i žádost o poskytnutí podpory Českomoravské záruční a rozvojové banky. Nemalou roli při výpočtu výše úrokové sazby hraje obor podnikání, zda se jedná o začínajícího podnikatele či stabilizovanou firmu. Z toho všeho je patrné, že banka individuálně posuzuje své klienty. Finančním poradcem banky mi bylo sděleno, že výši úrokové míry též ovlivňuje způsob splácení (anuitní/degresivní) a druh úrokové sazby (fixní/variabilní). Jelikož jsou parametry modelového příkladu nastaveny na způsob anuitního splácení s fixní úrokovou sazbou, zajímala mě výše úrokové sazby pro tento případ. Po prostudování přiložených dokumentů finanční poradce České spořitelny stanovil orientační výši úrokové sazby u nezajištěného investičního úvěru na hodnotu 3,8 % p. a. Za takové konstelace je výše měsíční splátky 36 653 Kč a celková výše zaplaceného úroku 199 180 Kč.

32

Pro případ, že se klient rozhodne pro M-záruku od ČMZRB, stanovil finanční poradce orientační výši úrokové sazby na 2,2 % p.a. V takovém případě je výše měsíční splátky rovna hodnotě 35 231 Kč a celková výše zaplaceného úroku je rovna 113 860 Kč. Rozdíl mezi poskytovaným investičním úvěrem České spořitelny s podporou ČMZRB a bez podpory ČMZRB představuje výše poskytované úrokové sazby a možnost až 70 % zajištění úvěru ČMZRB. Z předešlého srovnání je patrné, že jak pro podnikatele, tak i pro banku je výhodné čerpat M-záruku od ČMZRB. Podnikatel při obdržení M-záruky získá jištění od ČMZRB až do 70 % výše úvěru. Naopak pro banku poskytnutá M-záruka představuje další způsob zajištění a s tím související větší pravděpodobnost splacení poskytnutého úvěrů. Z tohoto důvodu Česká spořitelna svým klientům při čerpání Mzáruky poskytne nižší úrokovou sazbu.

9.3 Raiffeisenbank, a. s. Tabulka 5: Parametry investičního úvěru (Zdroj: Vlastní zpracování)


300 000 Kč


50 000 000 Kč


1 rok


15 let

Úroková sazba

pevná/pohyblivá


individuální (od 3,99 % p. a.)

Čerpání úvěru


Splácení úvěru

pravidelné splátky


povinné


ano

33

Tabulka 6: Sazebník Raiffeisenbank, a. s. (Zdroj: Vlastní zpracování)


0,5 % z poskytnuté výše úvěru, min. 4 000 Kč


250 Kč/měsíc

Poplatek za transakci na úvěrovém účtu

10 Kč


5 000 Kč

Smluvní pokuta za prodlení

500 Kč


Výše úvěru

2 000 000 Kč

Doba splatnosti

5 let

Druh úvěru

investiční

Čerpání úvěru

postupné

Splácení úvěru

měsíční

Splácení úvěru

anuitní

Úroková sazba

fixní


4,29 % p. a.


37 095 Kč


225 700 Kč

Raiffeisenbank poskytuje svým klientům podnikatelský úvěr s možností zajištění Mzárukou od Českomoravské záruční a rozvojové banky. V případě nedostatečné výše zajištění se klienti žádající o úvěr mohou rozhodnut pro využití M-záruky od ČMZRB. Pro získání M-záruky je třeba vykazovat roční obrat od 300 000 do 50 mil. Kč. K žádosti o úvěr je nutné přiložit daňové přiznání za minulé období, potvrzení o bezdlužnosti na daních a sociálním pojištění a finanční výkazy firmy, mezi které patří rozvaha a výkaz zisku a ztrát. Úvěrový proces Raiffeisenbank probíhá obdobně jako u České spořitelny. Klient si s finančním poradcem domluví osobní schůzku, kde je seznámen s poskytovanou nabídkou podnikatelských úvěrů, s možností čerpání podpory ČMZRB aj. Po předložení platného průkazu totožnosti finanční poradce pomůže klientovi s vyplněním žádosti

34

o úvěr a případně s žádostí o poskytnutí podpory ČMZRB. Po prozkoumání historie firmy a přiložených dokumentech banka předloží klientovi cenovou nabídku úvěru. V případě souhlasu ze strany klienta dojde k podpisu smlouvy a poskytnutí požadovaného podnikatelského úvěru. Po poskytnutí úvěru si banka kontroluje plnění úvěrových podmínek. Jedinou odlišnost v úvěrovém procesu v případě čerpání podpory ČMZRB představuje vyřízení žádosti o poskytnutí podpory. Výhody poskytované Raiffeisenbank v případě využití M-záruky tkví v možnosti čerpání vyššího limitu úvěru v porovnání s nezajištěným úvěrem či ve splatnosti úvěru až po dobu 9 let. V ceně se nachází pojištění podnikatelů pro případ pracovní neschopnosti, proti riziku smrti či riziku trvalých následků způsobených úrazem. V neposlední řadě je pro klienta výhodné, že není nucen zastavit vlastní nemovitost za účelem získání úvěru. Po prozkoumání přiložených dokumentů finanční poradkyně určila přibližnou výši úrokové sazby, která činí 4,29 % p. a. V případě 4,29 % roční úrokové sazby je výše měsíční splátky stanovena na 37 095 Kč. Klient po splacení získaného úvěru zaplatí bance na úrocích 225 700 Kč. Finanční poradkyní mi bylo dále sděleno, že v případě čerpání M-záruky poskytované ČMZRB se výše úrokové sazby u poskytnutého úroku sníží. Výše snížení úrokové sazby je opět individuální, závislé na konkrétní situaci. Z předložených dokumentů bohužel finanční poradkyně nebyla schopna určit výši úrokové sazby v případě čerpání M-záruky, a tak bohužel není možné provést přímé srovnání výše jednotlivých úrokových sazeb. Rozdíl mezi investičním úvěrem poskytovaným Raiffeisenbank zajištěným M-zárukou je v poskytnutém 70 % zajištění úvěru, nižší úrokové sazbě a poskytnutých výhodnějších podmínkách čerpání úvěru oproti poskytnutému investičnímu úvěru bez M-záruky. Z předchozí věty je tedy patrné, že pro klienta banky je výhodné čerpat M-záruku k poskytnutému investičnímu úvěru. Klient čerpáním M-záruky získá 70 % zajištění poskytnutého úvěru a nižší úrokovou sazbu a výhodnějšími podmínkami, které jsou uvedeny výše.

35

9.4 Komerční banka, a. s. Tabulka 8: Parametry Profi úvěru (Zdroj: Vlastní zpracování)


-


5 000 000 Kč


1 rok


7 let

Úroková sazba

pevná/pohyblivá


individuální

Čerpání úvěru


Splácení úvěru



povinné


ano

Tabulka 9: Sazebník Komerční banky, a. s. (Zdroj: Vlastní zpracování)


2 000, - +0,3 %, max. 30 000 Kč


600 Kč


-


0,6 %, min. 5 000 Kč

Úrok z prodlení

-

36

Tabulka 10: Výpočet modelového příkladu (Zdroj: Vlastní zpracování) Výše úvěru

2 000 000 Kč

Doba splatnosti

5 let

Druh úvěru

investiční

Čerpání úvěru

postupné

Splácení úvěru

měsíční

Splácení úvěru

anuitní

Úroková sazba

fixní


3,5 % p. a.


36 384 Kč


183 040 Kč

Obdobně jako v předchozích případech jsem osobně navštívil pobočku Komerční banky, kde jsem získal potřebné informace. Klient mající zájem o podnikatelský úvěr si domluví buď telefonicky, nebo na kterékoliv pobočce osobní schůzku s finančním poradcem, který mu sdělí, jaké jsou druhy poskytovaných úvěrů, možnosti čerpání podpory ČMZRB, co je potřeba přiložit k žádosti o úvěr aj. Po předložení požadavků klienta doporučí finanční poradce klientovi nejvhodnější typ úvěru, vyžádá si od klienta platný průkaz totožnosti a pomůže klientovi s vyplněním žádosti o úvěr a v případě zájmu i s vyplněním žádosti o podporu ČMZRB. Podobně jako u ostatních bank je nutné k žádosti o úvěr přiložit daňové přiznání za minulé období, potvrzení o bezdlužnosti na daních a sociálním pojištění a finanční výkazy firmy, mezi které patří rozvaha a výkaz zisku a ztrát. Po ověření platnosti přiložených dokumentů finanční poradce zadá do sytému požadované parametry, na základě kterých předloží klientovi cenovou nabídku. V případě oboustranného souhlasu dojde k podpisu smlouvy a poskytnutí požadovaného úvěru. Komerční banka umožňuje svým klientům čerpat podnikatelský úvěru s možností zajištění M-záruky od Českomoravská záruční a rozvojové banky. Banka zájemcům o podnikatelský úvěr zprostředkuje aktuální informace o záručních programech ČMZRB, poskytne bezplatný poradenský servis na pobočkách Komerční banky a ve zjednodušeném procesu poskytnutí M-záruky banka pomůže klientovi vyřídit žádost o záruku. Pro získání M-záruky je také potřeba splnit základní kritéria stanovená Českomoravskou záruční a rozvojovou bankou. 37

Finanční poradce Komerční banky mi sdělil, že nemůže do systému zadávat parametry a vytvářet konkrétní cenové nabídky, když nemám u Komerční banky zřízený osobní účet. Po prozkoumání přiložených dokumentů finanční poradce odhadl výši úrokové sazby mezi 3 - 4 % p. a. Vezmeme-li mediánovou hodnotu, 3,5 % p. a., dostaneme měsíční splátku ve výši 36 384 Kč. V takovém případě klient celkově zaplatí bance na úrocích za poskytnutí úvěru 183 040 Kč. V případě čerpání investičního úvěru s M-zárukou od ČMZRB odhadl investiční poradce výši úrokové sazby o 0,4 % p. a. nižší než při čerpání úvěru bez podpory ČMZRB. Po odečtení 0,4 % p. a. z mediánové hodnoty úrokové sazby nezajištěného úvěru dostaneme výši úrokové sazby 3,1 % p. a. u investiční úvěru zajištěného M-zárukou. Při 3,1 % p. a. výši úrokové sazby se výše měsíční splátky rovná hodnotě 36 026 Kč. Celková výše úroku je rovna částce 161 560 Kč. Obdobně jako u ostatních bank je pro klienta výhodné čerpat M-záruku od ČMZRB, jelikož tím získá až 70 % zajištění čerpaného úvěru a nižší úrokovou sazbu. Naopak banka tím, že její klient čerpá M-záruku od ČMZRB, získá dvojí zajištění a s tím spojené nižší riziko nesplacení závazků ze strany klienta. Podívám-li se na rozdíl mezi investičním úvěrem poskytovaným bankou bez podpory ČMZRB a s podporou ČMZRB, musím konstatovat stejné informace jako v případě předchozích dvou bank. Investiční úvěr zajištěný M-zárukou je bankou klientovi poskytnut s nižší úrokovou sazbou a s možností získání až 70 % záruky na poskytnutý úvěr ze strany ČMZRB oproti nezajištěnému úvěru M-zárukou.

38

9.5 Československá obchodní banka, a. s. Tabulka 11: Parametry investičního úvěru (Zdroj: Vlastní zpracování)


-


8 000 000 Kč


1 rok


15 let

Úroková sazba

pevná/pohyblivá


individuální

Čerpání úvěru


Splácení úvěru



povinné


ano

Tabulka 12: Sazebník Československé obchodní banky, a. s. (Zdroj: Vlastní zpracování)


5 000 Kč


200 Kč


-


min. 3 000 Kč

Úrok z prodlení

-

39


Výše úvěru

2 000 000 Kč

Doba splatnosti

5 let

Druh úvěru

investiční

Čerpání úvěru

jednorázové

Splácení úvěru

měsíční

Splácení úvěru

Anuitní

Úroková sazba

fixní


2,6 % p. a.


35 583 Kč


134 980 Kč

Obdobně jako v přechozích příkladech jsem navštívil pobočku ČSOB, kde jsem obdržel potřebné informace. Banka své klienty posuzuje individuálně na základě předložení dokladu totožnosti, dokladu o zaplacení daně z příjmu za poslední zdaňovací období a daňového přiznání s přílohami. Po vyhodnocení přiložených dokumentů se banka s klientem domluví na smluvních podmínkách úvěru, jako jsou výše poskytnutého úvěru, výše úrokové sazby, délce splácení atd. Po předložení výkazu zisku a ztráty a rozvahy poradkyně na podnikatelské úvěry vypočítala orientační úrokovou sazbu ve výši 2,6 % p. a. s výší měsíční splátky 35 583 Kč. V tomto případě je celková výše zaplaceného úroku rovna částce 134 980 Kč. Československá obchodní banka umožňuje svým klientům získat podporu od ČMZRB ve formě M-záruky. Na pobočce banky mi bylo sděleno, že čerpání M-záruky žádným způsobem neovlivní parametry poskytnutého úvěru. Československá obchodní banka jediná z mnou rozebraných bank nezohledňuje podporu ČMZRB při výpočtu výše úrokové sazby. Rozdíl mezi poskytnutým investičním úvěrem s podporou ČMZRB a bez podpory ČMZRB je ve způsobu zajištění. Je na zvážení každého klienta Československé obchodní banky, zda hodlá za poskytnutý úvěr ručit pouze svým majetkem nebo hodlá využít ručení v podobě M-záruky poskytované ČMZRB.

40

9.6 GE Money Bank, a. s. Tabulka 14: Parametry nezajištěného investičního úvěru (Zdroj: Vlastní zpracování)


40 000 Kč


2 500 000 Kč


2 roky


7 let

Úroková sazba

pevná/pohyblivá


individuální

Čerpání úvěru


Splácení úvěru

individuální


povinné


ano

Tabulka 15: Sazebník GE Money Bank, a. s. (Zdroj: Vlastní zpracování)


individuálně


300 Kč/měsíc


-


300 Kč

Úrok z prodlení

600 Kč

41


Výše úvěru

2 000 000 Kč

Doba splatnosti

5 let

Druh úvěru

investiční

Čerpání úvěru

jednorázové

Splácení úvěru

měsíční

Splácení úvěru

anuitní

Úroková sazba

fixní


5,90 % p. a.


38 573 Kč


314 380 Kč

Pro získání potřebných informací jsem osobně navštívil pobočku GE Money Bank. Přímo na pobočce mi vedoucí pobočky osobně sdělila, že mi banka nemůže poskytnout bližší informace, a tak v tomto případě vycházím z informací uvedených na webových stránkách banky. Při poskytování úvěru banka individuálně posuzuje každého svého klienta. Žadatelé o úvěr jsou nuceni splnit základní podmínky poskytnutí úvěru stanovené bankou a zejména doložit platný doklad totožnosti (občanský průkaz, cestovní pas) a minimálně jedno daňové přiznání s razítkem finančního úřadu včetně příloh, mezi které patří rozvaha a výkaz zisku a ztrát. Na základě posouzení přiložených dokumentů se banka rozhodne, za jakých podmínek klientovi úvěr poskytne. (https://www.gemoney.cz) Bohužel vedoucí pobočky mi po předložení výkazu zisku a ztrát a rozvahy nebyla ochotna určit alespoň přibližnou výši úrokové sazby investičního úvěru čerpaného s podporou i bez podpory ČMZRB. Pouze mi ústně sdělila, že banka svým klientům poskytuje nižší úrokovou sazbu v případě čerpání M-záruky oproti nezajištěném úvěru. Procentuální velikost snížení úrokové sazby v případě čerpání podpory ČMZRB je opět individuální u každé žádosti o úvěr. Vzhledem k tomu, že mi banka nemůže vypočítat na základě přiložených dokumentů výši úrokové sazby, obrátil jsem se na sazebník GE Money Bank, kde je výše úrokové sazby u nezajištěného investičního úvěru stanovena hodnotou 5,90 % p. a. V takovém případě

42

se výše měsíční splátky rovná hodnotě 38 573 Kč a celková výší zaplaceného úroku je rovna hodnotě 314 380 Kč. Rozdíl mezi investičním úvěrem poskytnutým bankou čerpaných s podporou ČMZRB a bez podpory ČMZRB je opět ve výši úrokové sazby a způsobu zajištění. Vzhledem k tomu, že banka přihlíží k aspektu, zda je poskytnutý úvěr zajištěný či nikoliv a v případě zajištění M-zárukou poskytuje klientovi možnost čerpání úvěru s nižní úrokovou sazbou a možností až 70 % zajištění ze strany ČMZRB, je pro klienta banky výhodné čerpat investiční úvěr s podporou M-záruky.

43

10 Shrnutí investičních úvěrů Tabulka 17: Srovnání investičních úvěrů mezi bankami (Zdroj: Vlastní zpracování)

Česká

Československá

GE Money

obchodní banka

Bank

2 000 000 Kč

2 000 000 Kč

2 000 000 Kč

60

60

60

60

3,8 % p. a.

4,29 % p. a.

3,5 %, p. a.

2,6 % p. a.

5,9 % p. a.

35 231 Kč

37 095 Kč

36 384 Kč

35 583 Kč

38 573 Kč

113 860 Kč

225 700 Kč

183 040 Kč

134 980 Kč

314 380 Kč

Poplatky

18 000 Kč

15 000 Kč

36 000 Kč

12 000 Kč

18 000 Kč

Celkem

131 860 Kč

240 700 Kč

219 040 Kč

146 980 Kč

332 380 Kč

ano

ano

ano

ano

ano

snížená

snížená

snížená

neměnná

snížená

Raiffeisenbank

Komerční banka

2 000 000 Kč

2 000 000 Kč

60

spořitelna Výše úvěru Počet splátek Úroková sazba Měsíční splátka Úroky celkem

Podpora ČMZRB Změna úrokové sazby

44

Ve výše přiložené tabulce se nachází srovnání poskytnutých investičních úvěrů mezi jednotlivými bankami. Z tabulky je jasně patrné, že nejvýhodnější investiční úvěr by firma Doplněk, s. r. o. získala u České spořitelny. Avšak vzhledem k tomu, že v poplatcích není zahrnut poplatek za vyhodnocení žádosti, jenž je u každé žádosti individuální a zjištěné úrokové sazby jsou pouze orientační, nelze z tabulky vyvodit určitý závěr. Spíše je podstatné si uvědomit, že není možné se při čerpání úvěru zaměřit pouze na výši úrokové sazby, ale je nutné brát zřetel i na poplatky související se získáním a čerpáním investičního úvěru. Vzhledem k tomu, že u jednotlivých bank se výše měsíčních poplatků liší v řádu desítek až stovek korun, za dobu splácení úvěru se tento rozdíl projeví v řádu tisíců korun. Z toho všeho je patrné, že nabídku je třeba posuzovat jako celek. Dále si při pohledu do tabulky je možné všimnout, že čerpání podpory ze strany Českomoravské záruční a rozvojové banky má vliv na výši úrokové sazby. Kromě Československé obchodní banky všechny ostatní banky poskytují svým klientům nižší úrokovou sazbu v případě zajištění investičního úvěru M-zárukou od ČMZRB.

11 Výhody podpory Českomoravské záruční a rozvojové banky Klienti čerpající investiční úvěr mají možnost získat M-záruku od Českomoravské záruční a rozvojové banky. Podstatou M-záruky je umožnit podnikateli dosáhnout na požadovanou výši úvěru. S využitím M-záruky podnikatel získá až 70 % jistinu zaručovaného úvěru do maximální výše 4 mil. Kč s maximální dobou ručení 6 let. Výhodou tedy je, že klient není nucen ručit pouze vlastním majetkem, nýbrž se za část jeho závazků zaručí ČMZRB. Další výhodu představuje možnost získání výhodnějších podmínek u poskytnutého investičního úvěru, mezi které patří vyšší limit úvěru, možnost vyšší limity financování, delší splatnost úvěru či vyšší výše úvěru. Pro samotnou banku, poskytující klientovi podnikatelský úvěr, získání M-záruky znamená nižší riziko nesplacení poskytnutého úvěru, a proto se zajištěním poskytnutého investičního úvěru od ČMZRB banky poskytují svým klientům nižší úrokové sazby než v případě nečerpání M-záruky.

45

12 Nevýhody podpory Českomoravské záruční a rozvojové banky Jak již bylo výše zmíněno, cílem M-záruky je umožnit dosáhnout podnikatelům na požadovanou výši úvěru. Z toho je patrné, že čerpání M-záruky s sebou nenese žádnou konkrétní nevýhodu. Za jedinou „nevýhodu“ lze považovat sankce ze strany ČMZRB v případě nedodržení stanovených podmínek. Při nedodržení či porušení smluvních podmínek je příjemce podpory povinen uhradit smluvní pokutu 10 % z výše zaručeného úvěru. ČMZRB si účtuje 9 % úrok za prodlení s úhradou smluvní pokuty či 20 Kč poplatek za prodloužení doby ručení za každý započatý měsíc.

46

13 Závěr Cílem bakalářské práce bylo porovnat nabídky podnikatelských úvěrů bank spolupracujících s Českomoravskou záruční a rozvojovou bankou a především poskytnout podnikateli obrázek o tom, zda je pro něj výhodné či nikoliv využít nabízené podpory ze strany Českomoravské záruční a rozvojové banky. V úvodu bakalářské práce jsem se zabýval teorií podnikatelských úvěrů. Nastínil jsem základní rozdělení podnikatelského úvěru, druhy bankovních úvěrů, úvěrový proces, kterým si musí každý žadatel o úvěr projít. Poté následuje popis možností čerpání, splácení, úročení a zajištění úvěru. Teoretickou část uzavírá rozbor Českomoravské záruční a rozvojové banky a rozbor poskytovaných produktů. Na teoretickou část plynule navazuje část praktická, která ve svém úvodu stručně seznamuje s firmou Doplněk, s.r.o. Na tuto kapitolu navazuje další kapitola, v níž jsou uvedeny základní kritéria a požadavky k podnikatelskému úvěru. S těmito informacemi jsem navštívil 6 bankovních institucí, kde jsem se sešel s finančními poradci za účelem získat potřebné informace. Jednalo se o Komerční banku, a.s., Českou spořitelnu, a.s., Československou obchodní banku, a.s., UniCreditBank, a.s., RaiffeisenBank, a.s. a GE Money Bank, a.s. Výběr těchto šesti bank není náhodný, nýbrž jsem se rozhodl porovnat nabídky podnikatelských úvěrů u bank, jejichž klientům v prvním čtvrtletí letošního roku Českomoravská záruční a rozvojová banka poskytla podporu. Kvůli neochotě ze strany UniCreditBank, a. s. poskytnout jakékoliv doplňující informace o poskytovaném investičním úvěru jsem byl nucen srovnání investičních úvěrů zúžit na 5 bankovních institucí. V závěru bakalářské práce je přehledné srovnání investičních úvěrů v jedné tabulce a poté jsou shrnuty výhody a nevýhody podpory Českomoravské záruční a rozvojové banky. Po individuálním jednání se všemi bankami jsem získal potřebné informace o investičních úvěrech poskytovaných bankou. Ve všech pobočkách jednotlivých bank jsem získal informace o dokumentech potřebných k žádosti o úvěr, informace, zda a případně jakým způsobem banky umožňují svým klientům využít podpory Českomoravské záruční a rozvojové banky, jaké přináší čerpání podpory ze strany ČMZRB výhody či nevýhody. V neposlední řadě mě zajímalo, zda a jakým způsobem se změní výše úrokové sazby v případě čerpání podpory ČMZRB. Ve všech pobočkách jsem tedy předložil finančnímu poradci informace o firmě, modelový příklad, rozvahu v plném 47

rozsahu a výkaz zisku a ztrát. Na základě těchto dokumentů jsem jednotlivé finanční poradce požádal o stanovení výše úrokové sazby investičního úvěru čerpaného bez podpory ČMZRB a výši úrokové sazby investičního úvěru čerpaného s podporou ČMZRB. Oba produkty jsem následně mezi sebou porovnal a vyhodnotil. Bohužel na všech pobočkách bank jsem se dozvěděl informaci, že je takřka nemožné vypočítat přesnou výši úrokové sazby. Každá banka na základě svých stanovených parametrů individuálně posuzuje své klienta. Na pobočkách všech bank mi bylo jednotlivými finančními poradci sděleno, že když nejsem klient banky a jedná se pouze o poskytnutí informace do bakalářské práce, tak nelze jednotlivé parametry zadat do systému a vytvořit přesnou cenovou nabídku. Pouze mi jednotlivými investičními poradci byla sdělena po nahlédnutí do dokumentů orientační výše úrokové sazby pro investiční úvěr čerpaný s podporou i bez podpory ČMZRB. Celkové porovnání nabídek jednotlivých bank je umístěno v 11. kapitole v přehledné tabulce. Svoji pozornost jsem především zaměřil na porovnání investičních úvěrů čerpaných s podporou i bez podpory ČMZRB. Zejména jsem se zajímal o výši úrokových sazeb a výhody i nevýhody čerpání podpory ČMZRB vyplívající klientovi banky ze strany ČMZRB a ze strany samotné banky, u níž žádá poskytnutí úvěru. Vzhledem k tomu, že Českomoravská záruční a rozvojová banka je spravována pod záštitou Ministerstva průmyslu a obchodu, jejímž cílem je podporovat podnikatele ve formě poskytovaných záruk, má získání podpory ČMZRB pro podnikatele pouze samé výhody. Konkrétní výhody se liší u jednotlivých bank, ale obecně lze říci, že získání podpory ČMZRB představuje největší výhody v možnostech získání až 70 % záruky na poskytnutý úvěr a v možnostech získání výhodnějších podmínek poskytnutého investičního úvěru včetně nižší úrokové sazby. Při rozhodování o tom, u které banky podnikatel hodlá získat investiční úvěr, nemůže brát ohledy pouze na výši úrokové sazby. Zřetel je nutné brát též na poplatky spojené s poskytnutím úvěru. Jelikož se měsíční poplatky jednotlivých bank liší v řádu desítek až stovek korun, za dobu splácení se tento rozdíl obvykle vyšplhá do řádu několika tisíců korun českých. Z tohoto důvodu je nezbytné hledět na cenovou nabídku jako celek a nezaměřovat se pouze na jeden parametr. V práci jsou zpracované poskytnuté údaje jednotlivými bankami. Většina mnou oslovených bank byla ochotna spolupracovat a poskytnout mi doplňující informace 48

potřebné ke zpracování bakalářské práce. Domnívám se, že cíl práce je splněn. Práce popisuje jak teoreticky, tak prakticky úvěrový proces, podklady potřebné pro získání investičního úvěru, nabídky investičních úvěrů čerpaných s podporou či bez podpory ČMZRB a výhody i nevýhody podpory ČMZRB.

49

14 Seznam literatury 14.1 Literární zdroje JIŘÍČEK, Petr. BANKOVNICTVÍ. 1. vyd. Jihlava: Vyšší odborná škola Jihlava, 1999. KISLINGEROVÁ, Eva a kol. MANAŽERSKÉ FINANCE. 2. přepracované a rozšířené vydání. Praha: C. H. Beck, 2007. ISBN 978-80-7179-903-0. Kolektiv, autorů. BANKOVNICTVÍ V ČESKÉ REPUBLICE. Čtvrté, aktualizované vydání. Praha: SERIFA, s.r.o., 2000. ISBN 80-7265-035-1. POLIDAR, Vojtěch. MANAGEMENT BANK A BANKOVNÍCH OBCHODŮ. II. upravené vydání. Praha: Ekopress, s.r.o., 1999. ISBN 80-86119-11-4. REJNUŠ, Oldřich. FINANČNÍ TRHY. 4., aktualizované a rozšířené vydání. Praha: Grada Publishing, a.s., 2014. ISBN 978-80-247-3671-6. REVENDA, Zbyněk a kol. PENĚŽNÍ EKONOMIE A BANKOVNICTVÍ. 4. vydání. Praha: Management Press, s.r.o., 2008. ISBN 978-80-7261-132-4.

14.2 Internetové zdroje BUSINESS investiční úvěr: UniCredit Bank [online]. [cit. 2016-04-20]. Dostupné z: https://www.unicreditbank.cz/cs/search.html?q=investi%C4%8Dn%C3%AD+%C3%B Av%C4%9Br&_charset_=UTF-8 Expres Business nezajištěný úvěr: GE Money Bank [online]. [cit. 2016-04-20]. Dostupné z:

https://www.gemoney.cz/firmy/male/uvery/splatkovy-uver-expres-business-

nezajisteny Investiční

úvěr

České

spořitelny

[online].

[cit.

2016-04-20].

Dostupné

z:

http://www.csas.cz/banka/appmanager/portal/banka?_nfpb=true&_pageLabel=podnikat elske_konto&gclid=CMKOp_GJm8wCFRUTGwodExsGVA&dclid=CLkuPGJm8wCFYUdFgodbNQFCg Investiční úvěr pro podnikatele: Raiffeisenbank [online]. [cit. 2016-04-20]. Dostupné z: https://www.rb.cz/podnikatele/financovani/investicni-uver-pro-podnikatele 50

Malý úvěr pro podnikatele: ČSOB [online]. [cit. 2016-04-20]. Dostupné z: https://www.csob.cz/portal/podnikatele-firmy-a-instituce/produkty/investicniuvery/maly-uver-pro-podnikani#doplnujici-informace|ftkd_2 Municipální úvěr v programu MUFIS 2 [online]. [cit. 2016-04-08]. Dostupné z: http://www.cmzrb.cz/produkty-a-sluzby/municipalni-uver-v-programu-mufis-2 Municipální úvěr v programu OBEC 2 [online]. [cit. 2016-04-08]. Dostupné z: http://www.cmzrb.cz/produkty-a-sluzby/municipalni-uver-v-programu-obec M-záruka za úvěr v programu INOSTART [online]. [cit. 2016-04-08]. Dostupné z: http://www.cmzrb.cz/produkty-a-sluzby/zaruka-za-uver-v-programu-inostart M-záruka za úvěr v programu ZÁRUKA 2015 až 2023 [online]. [cit. 2016-04-08]. Dostupné

z:

http://www.cmzrb.cz/produkty-a-sluzby/m-zaruka-za-uver-v-programu-

zaruka-2015-az-2023 Počet

podnikatelů

v

ČR

[online].

[cit.

2016-04-24].

Dostupné

z:

http://www.podnikatel.cz/clanky/pocet-podnikatelu-opet-vzrostl-firem-je-poprve-vhistorii-pres-400-tisic/ Produkty

ČMZRB,

a.s.

[online].

[cit.

2016-04-08].

Dostupné

z:

http://www.cmzrb.cz/produkty-a-sluzby Proexportní

platební

záruka

[online].

[cit.

2016-04-08].

Dostupné

z:

Dostupné

z:

Dostupné

z:

http://www.cmzrb.cz/produkty-a-sluzby/proexportni-platebni-zaruka Předexportní

úvěr

(ČEB)

[online].

[cit.

2016-04-08].

http://www.cmzrb.cz/produkty-a-sluzby/predexportni-uver-ceb Přímý

exportní

úvěr

(ČEB)

[online].

[cit.

2016-04-08].

http://www.cmzrb.cz/produkty-a-sluzby/primy-exportni-uver-ceb Sazebník KB pro podnikatele: Komerční banka [online]. [cit. 2016-04-25]. Dostupné z: http://www.sazebnik-kb.cz/ver/20160201170250/file/cms/cs/sazebniky/kb-20160101sazebnik-2-podnikatele.pdf Sazebník

poplatků:

ČSOB

[online].

[cit.

2016-04-20].

Dostupné

z:

https://www.csob.cz/portal/podnikatele-firmy-a-instituce/poplatky-asazby/poplatky/uvery-a-zaruky 51

Sazebník poplatků: GE Money Bank [online]. [cit. 2016-04-20]. Dostupné z: https://legacy.gemoney.cz/documents/cz/sazebniky-uroky/1461.pdf Sazebník poplatků: UniCredit Bank [online]. [cit. 2016-04-20]. Dostupné z: https://www.unicreditbank.cz/content/dam/cee2020-pws-cz/cz-dokumenty/dokumentyprodukty/sazebniky/UCB_Sazebnik_SB_02_2016_V03.pdf S-záruka za úvěr s finančním příspěvkem v programu ZÁRUKA 2015 až 2023 [online]. [cit. 2016-04-08]. Dostupné z: http://www.cmzrb.cz/produkty-a-sluzby/s-zaruka-zauver-s-financnim-prispevkem-v-programu-zaruka Úvěry se zajištěním od ČMZRB: Raiffeisenbank [online]. [cit. 2016-04-20]. Dostupné z: https://www.rb.cz/cs/podnikatele/financovani/uvery-se-zajistenim-odcmzrb?p_auth=bVR1iwqd&p_p_id=calltoactionboxportlet_WAR_rbportlet_INSTANC E_69bae4c3&p_p_lifecycle=1&p_p_state=normal&p_p_mode=view&p_p_col_id=_Dy namicNestedPortlet_INSTANCE_a491af5d__column1&p_p_col_count=3&_calltoactionboxportlet_WAR_rbportlet_INSTANCE_69bae4c3_ action=save Úvěry s podporou ČMZRB: Komerční banka [online]. [cit. 2016-04-25]. Dostupné z: https://www.kb.cz/cs/uvery-a-financovani/financovani-investic/uvery-s-podporoucmzrb-as/ Úvěr z Regionálního rozvojového fondu [online]. [cit. 2016-04-08]. Dostupné z: http://www.cmzrb.cz/produkty-a-sluzby/uver-z-regionalniho-rozvojoveho-fondu Výroční

zpráva

[online].

2014

[cit.

2016-04-08].

Dostupné

z:

http://www.cmzrb.cz/uploads/soubory/o_bance/vyrocni_zpravy/CMZRB_komplet_201 4_01_04_2015.pdf Záruka

za

nabídku

[online].

[cit.

2016-04-08].

Dostupné

z:

http://www.cmzrb.cz/produkty-a-sluzby/zaruka-za-nabidku

52

15 Seznam tabulek Tabulka 1: Parametry modelového příkladu Tabulka 2: Parametry investičního úvěru Tabulka 3: Sazebník České spořitelny, a. s. Tabulka 4: Výpočet modelového příkladu Tabulka 5: Parametry investičního úvěru Tabulka 6: Sazebník Raiffeisenbank, a. s. Tabulka 7: Výpočet modelového příkladu Tabulka 8: Parametry Profi úvěru Tabulka 9: Sazebník Komerční banky, a. s. Tabulka 10: Výpočet modelového příkladu Tabulka 11: Parametry investičního úvěru Tabulka 12: Sazebník Československé obchodní banky, a. s. Tabulka 13: Výpočet modelového příkladu Tabulka 14: Parametry nezajištěného investičního úvěru Tabulka 15: Sazebník GE Money Bank, a. s. Tabulka 16: Výpočet modelového příkladu Tabulka 17: Srovnání investičních úvěrů mezi bankami

53

16 Přílohy

54

55

56

57

58

59

Podnikatelský úvěr s podporou ČMZRB

Recommend Documents