Pertemuan ke - 11
Kewajiban Jangka Panjang
Kewajiban Jangka Panjang Kewajiban yang diharapkan dapat
dibayar lebih dari satu tahun Meliputi, utang obligasi, utang wesel jangka panjang, utang kredit bank jangka panjang, dll
Utang Obligasi Utang Obligasi – interest-bearing wesel bayar – Dikeluarkan oleh perusahaan, universitas, dan pemerintah – Contoh: saham biasa dapat diperjualbelikan dalam kelompok kecil (usually a thousand dollars) – Menarik banyak investor
Untuk memperoleh sejumlah modal jangka panjang yang besar, manajemen perusahaan biasanya harus memutuskan apakah akan menggunakan obligasi atau modal dari penjualan saham biasa
Mengapa menggunakan Obligasi? Pembiayaan jangka panjang, obligasi, memberikan keuntungan lebih dari saham biasa: 1) Pemegang obligasi tidak mempunyai hak shg tdk akan berpengaruh pd manajemen perusahaan 2) Tax savings 3) Earnings per share mungkin lebih tinggi
Kerugian dari Obligasi 1) Bunga harus dibayar pada periode berkala baik perusahaan dalam kondisi laba atau rugi 2) Jika perusahaan tidak mampu melunasi pinjamannya yg sdh jatuh tempo, mk pemegang obligasi tetap mempunyai hak untuk menuntut pengembalian dari obligasi
Jenis-jenis Obligasi 1) Secured bonds (Obligasi yg dijamin) Asset khusus yang dapat digunakan sebagai jaminan dari obligasi (suatu surat hutang yang dijamin dengan hipotik)
2) Unsecured bonds digunakan untuk kredit yang umum oleh kreditur; biasanya disebut surat perjanjian obligasi (tidak menggunakan jaminan).
Jenis-jenis Obligasi: Obligasi Biasa dan Berseri 3) Obligasi Biasa Obligasi yang jatuh tempo pd saat yang sama. 2005 2006 2007 2008
Registered
4) Obligasi Berseri Obligasi yang jatuh temponya berurutan dalam periode-periode tertentu 2005
Registered
2006
2007
2008
Jenis-jenis Obligasi: Registered and Bearer 5) Registered bonds (obligasi atas nama)
Hanya dapat diambil bunganya o/ org Registered yang namanya terdaftar, sehingga kalau dijual hrs dilaporkan ke perush Pay to: Joe Smith yg mengeluarkan obligasi
6) Bearer or coupon bonds (obligasi kupon)
Merupakan obligasi yg bebas, tidak atas nama. Setiap lembar obligasi disertai dgn kupon-kupon sebyk tgl pembayaran bunga, kupon tsb digunakan u/ mengambil bunga
Registered Pay to: Bearer
Convertible and Callable Convertible (Dapat Ditukar) – Mengubah obligasi ke dalam bentuk saham biasa Stock
Callable
Registered
– Biasa disebut penarikan sejumlah tertentu sampai batas jatuh tempo pemakai.
Issuing Procedures Nilai Nominal – Jumlah yang harus dibayarkan pada saat jatuh tempo Tingkat bunga berdasarkan kontrak, or stated
rate – Tarif yang digunakan u/ menarik sejumlah uang, untuk membayar berdasarkan kontrak
Obligasi yang mengikat – Istilah dalam obligasi yang digunakan dalam suatu bentuk dokumen yang sah Sertifikat obligasi – Menyediakan informasi tentang nama pemakai dan tanggal jatuh tempo, dan dicetak
Bond Certificate
Bond Trading Sertifikat Obligasi – Pertukaran surat-surat berharga yg dapat diandalkan – bondholders mempunyai pilihan u/ mengkonversi saham mereka ke bentuk uang kas jika terjadi penjualan obligasi berdasarkan harga pasar yg berlaku
Harga obligasi berasal dari persentasi nilai
nominal (biasanya $1,000). Transaksi antar bondholder and investor lain tidak dicatat dalam buku pengeluaran perusahaan. Perusahaan hanya membuat jurnal ketika mengeluarkan atau membeli kembali obligasinya.
Penentuan Harga Pasar Obligasi Harga pasar (present value) Obligasi ditentukan oleh: 1) jumlah dollar yang diterima 2) Jarak waktu sampai sejumlah uang diterima 3) tingkat bunga pasar, yang mana merupakan tingkat permintaan investor u/ peminjaman dana. Proses untuk menemukan nilai sekarang biasanya disebut pendiskontoan jumlah di masa yang akan datang
Time diagram depicting cash flows $100,000 Principal $9,000 $9,000 $9,000 $9,000 $9,000 Interest
0
1
2 3 5 year period
4
5
Assume that Kell Company on January 1, 2005, issues $100,000 of 9% bonds, due in 5 years, with interest payable annually at year-end. The purchaser of the bonds would receive two cash payments: 1) principal of $100,000 to be paid at maturity, and 2) five $9,000 interest payments ($100,000 x 9%) over the term of the bond.
Perhitungan Harga Pasar Obligasi The market value of a bond is equal to the present value of all the future cash payments promised by the bond. The present values of these amounts are shown below:
Present value of $100,000 received in 5 years $ 64,993 Present value of $ 9,000 received annually for 5 years 35,007 Market price of bonds $100,000
Akuntansi U/ Obligasi Penggunaan Obligasi Pd Nilai Nominal Obligasi mungkin menggunakan N Nominal, di bawah NN (mendpt pot harga), atau di atas NN (di atas harga sebenarnya). Asumsi bahwa Devor Corporation menggunakan 1,000, 10 thn, 9%, $1,000 jatuh tempo 1 Januari 2005, dgn kurs 100 (100% dr nilai nominal). Jurnal untuk mencatat penjualan ini adalah:
Kas Utang Obligasi (u/ mencatat penjualan obligasi)
1,000,000
1,000,000
Utang obligasi dicatat dalam kewajiban jangka panjang pada sisi neraca karena tanggal jatuh temponya lebih dari satu tahun
Akuntansi U/ Obligasi Pengeluaran Berdasarkan Nilai Nominal Obligasi Asumsi bahwa bunga dapat dibayar per 6(enam) bulan, yaitu tgl 1 Januari dan 1 Juli, bunga sebesar $45,000 ($1,000,000 x 9% x 6/12) harus dibayar pada tgl 1 Juli, 2005. Jurnal u/ mencatat transaksi ini adalah:
Juli 1
By Bunga Obligasi Kas (u/ mencatat pemby Bunga obligasi)
45,000 45,000
Akuntansi u/ Obligasi: Pengeluaran Berdsrkan Nilai Nominal Obligasi Pada tgl 31 Desember, jurnal penyesuaian dibuat untuk mencatat biaya bunga yang terhitung sejak tgl 31 Juli sebesar $ 45.000. Jurnalnya adalah:
Dec.31 Biaya Bunga Obligasi Utang Biaya Bunga (To accrue bond interest)
45,000 45,000
Utang biaya bunga dapat diklasifikasikan sbg kewajiban lancar, karena jadwal pembayarannya dilakukan tahun depan. Ketika bunga dibayar pd tgl 1 Januari, 2006, Utang biaya bunga di debet, and kas di kredit sebesar $45,000.
Tingkat Bunga dan Harga Obligasi Issued when:
Market Rates 8%
TARIF BUNGA OBLIGASI BERDASARKAN KONTRAK 10%
Bonds Sell at: Premium
10%
Nilai Nominal
12%
Discount
Akuntansi U/ Pengeluaran Obligasi: Diskonto atau Premium Obligasi dapat dikeluarkan di bawah atau di
atas nilai nominal. Tingkat suku bunga pasar adalah lebih tinggi dari tingkat bunga obligasi – Jika obligasi dijual di bawah nilai nominal, disebut diskonto (menambah by bunga)
Tingkat suku bunga pasar adalah lebih rendah
dari tingkat bunga obligasi – Jika obligasi dijual di atas nilai nominal disebut premium (mengurangi biaya bunga)
Pengeluaran Obligasi Dengan Diskonto Asumsi pada tgl 1 Januari 2005, Candlestick, Inc. menjual obligasi $100,000, 5 tahun, bunga 10%, kurs 92,639 (92.639% dr nilai nominal) dengan pembayaran bunga dilakukan pada tgl 1 Juli dan 1 Januari. Jurnal untuk mencatat transaksi ini adalah:
Penyajian Diskonto Atas Utang Obligasi Walaupun Diskonto pd Utang Obligasi bersaldo debet, tetapi tidak dianggap sbg aktiva. Melainkan, sebagai pengurang dari utang obligasi. Hal ini dapat dilihat pada ilustrasi di bawah ini :
CANDLESTICK, INC. Balance Sheet (partial) Kewajiban Jangka Panjang: Utang Obligasi $100,000 ( - ) Diskonto utang obligasi $7,361
$92,639
Nilai $92,639 menunjukkan nilai yang sebenarnya dari obligasi. Jumlah ini akan sama dengan harga pasar obligasi pada saat jatuh tempo
Total cost of borrowing - bonds issued at discount Perbedaan antara harga emisi dengan nilai nominal dari
obligasi – disebut diskonto – merupakan tambahan biaya yang harus dicatat sebagai biaya bunga obligasi sepanjang umur obligasi tersebut Total biaya saat meminjam, $92,639 untuk Candlestick, Inc., adalah $57,361, hal ini dapat dilihat pada perhitungan di bawah:
Harga Obligasi Pada Saat Diskonto Pembayaran bunga per semester ($100,000*10%*.5=$5,000; $5,000*10) $50,000 (+)Diskonto Obligasi (100,000-92,639) $7,361 Total Harga Pokok Obligasi $57,361
Alternatif perhitungan total biaya pada saat meminjam – emisi diskonto Alternatif, total biaya pada saat meminjam dapat dihitung dengan cara sbb: Penentuan Diskonto dari Obligasi Jumlah pada saat jatuh tempo $100,000 Pembayaran bunga/semester ($5,000*10) $50,000 Uang kas yang dibayar pemegang obligasi $150,000 Uang kas dari pemegang obligasi $92,639 Total cost of borrowing
$57,361
Amortisasi Diskonto Obligasi Dalam contoh sebelumnya, amortisasi diskonto atas obligasi adalah $736 ($7,361 /10 periods). Jurnal untuk mencatat Pembayaran bunga obligasi dan amortisasi diskonto obligasi Pada saat pembayaran bunga yg pertama (July 1, 2005) ad:
July 1 Bond Interest Expense Discount on Bonds Payable Cash (To record accrued bond interest and amortization of bond discount)
5,736 736 5,000
Amortizing Bond Discount Entries At December 31, the adjusting entry is: Dec. 31 Biaya Bunga Obligasi Diskonto atas Utang Obligasi Utang Biaya Bunga Obligasi (To record accrued bond interest and amortization of bond discount)
5,736
736 5,000
Diskonto Utang Obligasi akan berkurang setiap thn dgn jumlah yg sama hingga mencapai nilai nol pd saat jatuh tempo. Jadi, nilai obligasi pada saat jatuh tempo akan sama dgn nilai nominalnya.
Pengeluaran Obligasi Dengan Premi Emisi obligasi dengan premi, kita asumsikan the Candlestick, Inc. menjual obligasinya sebesar $108,111 (108.111% dari nilai nominal) dibandingkan $ 92,639.
Jan. 1 Kas 108,111 Utang Obligasi Premium Utang Obligasi (To record sale of bonds at a premium)
100,000 8,111
Penyajian Obligasi Dengan Premi Premi atas utang obligasi akan menambah Utang obligasi di neraca, Hal ini dapat dilihat pd ilustrasi di bawah ini: CANDLESTICK, INC. Balance Sheet (partial) Kewajiban Jangka Panjang Utang Obligasi $100,000 Add: Premium on bonds payable 8,111
$108,111
Total cost of borrowing-bonds issued at a premium Penjualan obligasi di atas nilai nominal mengakibatkan total biaya pd saat meminjam menjadi berkurang dibanding bunga obligasi yang harus dibayar. Premium dianggap sebagai pengurang biaya pd saat meminjam sehingga harus mengurangi biaya bunga obligasi.
Bonds Issued at a Premium Pembayaran bunga per semester ($100,000*10%*.5=$5,000; $5,000*10) (-):Premium Obligasi ($108,111-$100,000) Total Cost of Borrowing
$50,000 $8,111 $41,889
Alternative computation of total cost of borrowing-bonds issued at a premium Alternatively, the total cost of borrowing can be determined as follows: Bonds Issued at a Premium Jumlah pada saat jatuh tempo $100,000 Pembayaran bunga/semester ($5,000*10) $50,000 Uang kas yg dibayar pemegang obligasi $150,000 Uang kas yg diterima dari pemegang obligasi $108,111 Total cost of borrowing $41,889
Rumus untuk metode garis lurus amortisasi premi obligasi Rumus untuk menentukan amortisasi premi
obligasi dengan metode garis lurus adalah:
Bond Premium
/
Number of Interest Periods
=
Bond Premium Amortization
Amortisasi Premi Obligasi The premium amortization for each interest period is $811 ($8,111 / 10). The entry to record the first payment of interest on July 1 is:
July 1
4,189 Bond Interest Expense Premium on Bonds Payable 811 5,000 Cash (To record payment of bond interest and amortization of bond premium)
Amortizing Bond Premium At December 31, the adjusting entry is: 4,189 Dec. 31 Bond Interest Expense Premium on Bonds Payable 811 Bond Interest Payable 5,000 (To record accrued bond interest and amortization of bond premium) Over the term of the bonds, the balance in Premium on Bonds Payable will decrease annually by the same amount until it has a zero balance at maturity date of the bonds.
Pengeluaran Obligasi Diantara Tanggal Bunga Ketika obligasi dikeluarkan diantara tgl pembayaran bunga, yg mengeluarkan obligasi memerlukan investor u/ membayar harga pasar obligasi termasuk bunga sejak tgl terakhir pembayaran bunga.
Asumsi Deer Corporation menjual obligasi dg nilai nominal $1,000,000, 9% plus bunga tgl 1 March. Utang bunga dibayar per 6 bulan July 1 dan January 1. Besarnya bunga adalah $15,000 ($1,000,000 x 9% x 2/12). Jumlah total penjualan obligasi adalah $1,015,000. Jurnalnya adalah:
Mar. 1 Cash 1,015,000 1,000,000 Bonds Payable 15,000 Bond Interest Payable (To record sale of bonds at face value plus accrued interest)
Pengeluaran Obligasi antara Tanggal Pembayaran Bunga Tgl pertama pembyrn bunga adalah (1) menghapus utang bunga obligasi u/ menyeimbangkan dan (2) menghitung biaya bunga u/ 4 bulan (1 March - 30 Juni). Biaya bunganya adalah $30,000 ($1,000,000 x 9% x 4/12). Jurnal pada tgl 1July untuk pembayaran bunga sebesar $45,000 adalah:
July 1 Bond Interest Payable 15,000 30,000 Bond Interest Expense Cash 45,000 (To record payment of bond interest)
Penarikan Obligasi Perusahaan memutuskan untuk mengurangi
1) 2) 3)
biaya bunga dan memindahkan hutangnya dari neraca. Eliminasi adalah nilai yang menyangkut obligasi pada saat pelunasan Mencatat pembayaran secara tunai Mengakui keuntungan atau kerugian pada saat pelunasan. Untung (rugi) dilaporkan sebagai pos luar biasa pada laporan keuangan.
Pelunasan Obligasi Pada Saat Jatuh Tempo Dengan mengabaikan harga obligasi, maka nilai buku akan sama dengan nilai nominalnya pada saat jatuh tempo. Asumsi bahwa bunga pada periode terakhir akan dibayar dan dicatat secara terpisah, Jurnal untuk mencatat pelunasan obligasi Candlestick pada saat jatuh tempo:
1,000,000 Utang Obligasi 1,000,000 Kas (u/ mencatat pelunasan obligasi pada saat jatuh tempo)
Pelunasan Obligasi Sebelum Jatuh Tempo Asumsi bahwa pada akhir periode kedelapan, Candlestick, Inc. membayarkan obligasi dengan kurs 103 setelah membayar bunga / semester. Nilai yang melekat pada obligasi pada tanggal jatuh tempo adalah sebesar $101,623. Jurnal untuk mencatat pelunasan obligasi pada akhir periode 1 Januari 2009 adalah:
Jan 1.
100,000 Utang Obligasi 1,623 Premium Utang Obligasi 1,377 Rugi Pelunasan Obligasi 103,000 Kas (U/ Mencatat pelunasan obligasi pada saat kurs 103)
Perubahan Obligasi Menjadi Saham Biasa Dalam mencatat perubahan obligasi menjadi saham biasa dengan menggunakan harga pasar saat ini dari obligasi dan mengabaikan bursa saham. Malahan, nilai dari obligasi dipindahkan ke rekening modal disetor. Tidak ada keuntungan atau kerugian yang diakui. Asumsi bahwa pd tgl 1 Juli Saunders Associates mengubah obligasinya $100,000 menjual berdasarkan nilai nominal dan membaginya menjadi 2,000 bagian dgn harga $10 per saham biasa. Kedua obligasi dan saham biasa memiliki nilai pasar sebesar $130,000. jurnal u/ mencatatnya adalah sbb:
100,000 July 1 Bonds Payable Common Stock Paid-in Capital in Excess of Par Value (To record bond conversion)
20,000 80,000
Kewajiban Jangka Panjang Yang Lain Utang Wesel Jangka Panjang – Serupa dengan utang wesel jangka pendek, yang membedakannya adalah jangka waktunya yang lebih dari satu tahun.
Utang Hipotik – Pinjaman yang harus dijamin dengan harta tidak bergerak – Jika peminjam tidak melunasi pinjaman pada waktunya mk pemberi pinjaman dapat menjual jaminan u/ kemudian diperhitungkan dengan pinjaman yang bersangkutan
Tabel Pembayaran Angsuran Hipotik Contoh: Porter Technology Inc. mengeluarkan dana sebesar $500,000, 12%, 20 thn u/ dana hipotik pd tgl 31 Desember 2005, menghasilkan pembiayaan yang diperlukan untuk membangun laboratorium penelitian yang baru. Tabel ini menyajikan pembayaran angsuran u/ 6 bulan sebesar $33,231. Pembayaran angsuran untuk tahun pertama dapat di lihat pada tabel di bawah: Periode Pembyrn Bunga
(A) Pembyrn tunai
(B) Biaya Bunga (D) x 6%
(C) Potongan Pokok (A) – (B)
Issue date
(D) Neraca (D) –(C)
$500,000
1
$33,231
$30,000
$3,231
496,769
2
$33,231
29,806
3,425
493,344
Jurnal Utang Wesel Jangka Panjang Jurnal u/ mencatat pinjaman hipotik dan pembayaran Angsuran pertama (per schedule on previous slide) are as follows:
500,000 Dec. 31 Kas Utang Hipotik (untuk mencatat pinjaman hipotik)
June 30 Biaya Bunga Utang Hipotik Kas (To record semiannual payment on mortgage)
500,000
30,000 3,231
33,231
Operating Lease Operating Lease – bertujuan untuk menggunakan sementara kekayaan penyewa – Pemberi sewa melanjutkan kepemilikan. – Pembayaran sewa dicatat sebagai biaya penyewa dan pemberi sewa mengakui sebagai pendapatan.
Menyewa Mobil adalah contoh dari operating leases
Capital Leases Nilai sekarang dari pembayaran tunai
untuk sewa dikapitalisasi dan dicatat sebagai aktiva. Sewa barang modal termasuk unsur
pembelian angsuran bagi penyewa.
Capital Leases
Penyewa mencatat sewa sebagai asset (a capital lease) jika diikuti oleh salah satu kondisi di bawah ini: a) Pemilik memindahkan hak kepemilikan b) c) d)
kepada penyewa. Pemilik memberikan suatu pilihan persetujuan pembelian Masa sewa sama dengan 75% atau lebih dari umur ekonomi kepemilikan. Nilai sekarang dari pembayaran sewa sama dengan atau lebih dari 90% harga pasar selama kepemilikan.
Capital Lease Entries Asumsi bahwa Gonzalez Company setuju menyewa peralatan baru; periode sewa 4 tahun; umur ekonomi peralatan sewa ditaksir selama 5 tahun. Nilai sekarang dari pembayaran sewa adalah $190,000, yang mana sama dengan harga pasar peralatan. Tidak ada pemindahan hak kepemilikan selama masa sewa, tidak ada pilihan untuk tawaran pembelian.
DALAM CONTOH INI, PEMBELIAN PERALATAN GONZALEZ PADA DASARNYA DISEBABKAN KARENA KONDISI (3) DAN (4) DAPAT DILIHAT PADA SLIDE DI BAWAH.
Leased Asset-Equipment Lease Liability (To record leased asset and lease liability)
190,000 190,000
Penyajian Utang Jangka Panjang Dalam Neraca Utang Jangka Panjang Untuk LAX Corporation dapat dilihat pd tabel di bawah: LAX Corporation Balance Sheet (partial) Utang Jangka Panjang Utang Obligasi 10% selama tahun 2009 Less: Diskonto obligasi Utang Hipotik, 11%, selama 2015 and dijamin aset pabrik Utang sewa Total Utang jangka panjang
$1,000,000 80,000
$920,000 500,000 540,000 $1,960,000
Utang atas Total Aset Rasio utang atas total aktiva diukur berdasarkan persentase dari total aktiva yang disajikan oleh kreditor, menunjukkan tingkat pengaruh penggunaan (the degree of leverage utilized). Hal itu dapat dihitung dengan membagi total utang dengan total aktiva. Johnson & Johnson’s 2005 melaporkan $17,859 juta dan total aktiva of $40,566 juta. Total utang mereka atas total aktiva dapat dihitung:
TOTAL DEBT DEBT TO TOTAL ASSETS = ———————— TOTAL ASSETS
44%
=
$17,859 ÷ $40,566
Times Interest Earned Ratio (Rasio Kelipatan Pembayaran Bunga) The times interest earned ratio menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghitung pembayaran bunga mereka jika tiba waktu pembayaran. Hal tersebut dapat dihitung dengan membagi penghasilan sebelum pajak penghasilan dan biaya bunga dengan biaya bunga. Catatan laporan tahunan biaya bunga Johnson & Johnson’s adalah sebesar $160 juta, pajak penghasilan $2,694 , dan penghasilan bersih $6,597 juta. Rasio the times interest earned dapat dihitung sbb: TIMES INTEREST INCOME BEFORE INCOME TAXES AND INTEREST EXPENSE EARNED = ————————————————————————————— INTEREST EXPENSE
59.1 times =
($6,597+ $2,694 + $160) ÷
$160
Computation of amortizationeffective-interest method Bond interest expense – computed by multiplying the carrying value of the bonds at the beginning of the interest period by the effective-interest rate
Bond discount or premium amortization – computed by determining the difference between the bond interest expense and the bond interest paid
(1) Bond Interest Expense Carrying value of Bonds x Effective at Beginning Interest of Period Rate
(2) Bond Interest Paid Face Contractual Amount x Interest of Bonds Rate
Amortization Amount
Appendix 16A Present Value Concepts Related to Bond Pricing
Present Value – One Period Discount
Present Value – Two Period Discount
Present Value of Face Value
Present Value of Interest Payments (Annuities)
Present Value of Interest Payments (Annuities)
Present Value of a Bond
APPENDIX: 16 B Effective-Interest Amortization An alternative to straight-line amortization.
Both methods result in the same total amount of
interest expense over the term of the bonds. If materially different – the effective-interest method is required under GAAP
Illustration 16B-3
Bond discount amortization schedule Candlestick Inc. issues $100,000 of 10%, 5-year bonds on January 1, 2005 with interest payable each July 1 and January 1. The bonds will sell for $92,639 with an effective interest rate of 12%; Therefore, the bond discount is $7,361 ($100,000 - $92,639). The schedule below facilitates recording of interest expense and discount amortization.
NOTE: TABLE WILL CONTINUE FOR 10 SEMIANNUAL PERIODS Semiannual Interest Period
(A)
(B)
(C)
(D)
(E)
Interest To be paid (5% x 100,000)
Interest Expense (6% x preceding bond Carrying value)
Discount Amortization
Unamortized Discount (D) – (C)
Bond Carrying Value ($100,000 –D)
Issue date
1
$5,000
$5,558
$ 558
2
$5,000
5,592
592
$7,361
$92,639
6,803
93,197
6,211
93,789
Illustration 16B-4 Bond premium amortization schedule Candlestick Inc. issues $100,000 of 10%, 5-year bonds on January 1, 2005 with interest payable each July 1 and January 1. The bonds will sell for $108,111 with an effective interest rate of 8%; therefore, the bond premium is $8,111 ($108,111-$100,000). The schedule below facilitates recording of interest expense and premium amortization.
NOTE: TABLE WILL CONTINUE FOR 10 SEMIANNUAL PERIODS Semiannual Interest Period
(A)
(B)
(C)
(D)
(E)
Interest To be paid (5% x 100,000)
Interest Expense (4% x preceding bond Carrying value)
Premium Amortization
Unamortized Premium (D) – (C)
Bond Carrying Value ($100,000 + D)
Issue date
$8,111 $108,111
1
$5,000
$4,324
$676
$7,435
2
5,000
4,297
703
6,732
107,435 106,73258
Appendix 16C Straight-Line Amortization Matching principle – bond discount allocated systematically to each accounting period that benefits from the use of the cash proceeds
Straight-line method of amortization. – allocates the same amount to interest expense each interest period
The amount is determined as follows:
Bond Discount
/
Number of Interest Periods
=
Bond Discount Amortization
TERIMA KASIH
