Persbijeenkomst Jaarverslag ABP 2011 Henk Brouwer, voorzitter bestuur Amsterdam, 23 mei 2012
2011: een roerig jaar Positief:
- positief rendement (8 miljard euro) - meer en beter inzicht in kosten - kostprijs pensioenbeheer verlaagd
Negatief:
- dekkingsgraad kent pieken en dalen - dekkingsgraad eind 2011 onder vereist niveau - geen indexatie in januari 2012 en aankondiging mogelijke aanvullende maatregelen
2
Kerncijfers ABP
Dekkingsgraad (%) Bezittingen (€ miljard) Verplichtingen (€ miljard) Nominale marktrente (%)
2011
2010
94 246 263 2,7
105 237 225 3,5
3
Kerncijfers nader beschouwd • Dekkingsgraad kent pieken en dalen: 105% (ult. 2010), 112% (juni 2011), 94% (ult. 2011) • Rendement 3,3% • Beleggingen leveren 8 miljard euro op • Waardering pensioenverplichtingen + 38 miljard euro --> oorzaak: daling rente naar 2,7% • ABP onder herstelpad: verhoging herstelopslag en mogelijke verlaging pensioenaanspraken aangekondigd
4
Uitvoeringskosten pensioenbeheer 2011 • Lagere kosten: 86 euro per deelnemer (88 euro in 2010) • CEM-score ABP 90% (ABP blijft bij wereldtop horen) • De ABP-deelnemer blijft tevreden: actieven geven een 7,5, gepensioneerden een 8,1 (max. 10)
5
Kosten vermogensbeheer (1) • ABP wil transparant zijn en deelnemer inzicht verschaffen • 2010 rapportage volgens CEM-benchmark • 2011 integrale kostenrapportage volgens aanbevelingen pensioenfederatie (meer kosten in beeld gebracht)
•
•
Nb. Kosten vermogensbeheer wordt uitgedrukt in een percentage van belegd vermogen, te bezien in relatie tot risico, rendement, actief/passief beheer, intern/extern beheer etc. Niet alle fondsen rapporteren op gelijke wijze.
6
Kosten vermogensbeheer 2011 (2) (in miljoenen euro’s en basispunten van het gemiddeld belegd vermogen) 2011
bp
2010
Beheervergoeding uitvoeringsbedrijf
319
307
Vergoeding extern beheer
729
676
Bewaarloon
26
28
Overige kosten
14
16
Subtotaal Prestatievergoedingen Totale kosten
bp
1.088
45
1.027
44
454
19
600
26
1.542
64
1.627
70 7
Beloning bestuur en directie Meer openheid omdat er in de publieke opinie misverstanden over bestaan: • Bestuursleden ontvangen een vaste vergoeding per jaar (17.676 euro) en presentiegeld per dagdeel (883 euro) • De voorzitter ontvangt een vast bedrag (100.000 euro per jaar per 1 januari 2012) • Directie ABP 188.950 euro in 2011 • De vergoedingen zijn niet verhoogd, omdat er geen indexatie heeft plaatsgevonden. Een mogelijke verlaging van de pensioenaanspraken leidt tot een zelfde procentuele verlaging van de vergoeding van het bestuur • Geen bonussen of variabele beloning 8
Verantwoord beleggen in 2011 • Voor ABP blijft verantwoord beleggen een belangrijk thema • Toetsing aan ESG-criteria vast onderdeel beleggingsbeslissingen (ESG=Environment,Social, Governance) • ABP publiceert voor vijfde keer een apart Verslag Verantwoord Beleggen
9
Verslag verantwoord beleggen: speerpunten
• Betere beoordeling door een betere verslaglegging • Gedragsverandering door dialoog • Betere strategie voor beoordeling duurzaamheid
10
Verantwoord beleggen: kengetallen 2011 • • • • • •
Alle aandelen- en obligatiebeleggingen gescreend op overtredingen van de uitgangspunten van het VN Global Compact 210 ondernemingen gesproken (lijst in: Verslag Verantwoord Beleggen) 4030 aandeelhoudersvergaderingen waar is gestemd 17 bedrijven uitgesloten vanwege de productie van antipersoonsmijnen, clusterwapens, chemische en biologische wapens of, in strijd met het non-proliferatieverdrag, kernwapens 2 ondernemingen uitgesloten als gevolg van het handelen in strijd met de uitgangspunten van het VN Global Compact 100 % van nieuwe beleggingen in niet-beursgenoteerd vastgoed, infrastructuur, grondstoffen, hedge funds en private equity is conform het beleid voor verantwoord beleggen van ABP
11
Waar staat ABP nu? • • •
Dekkingsgraad blijft redelijk constant (3 maandgemiddelde) 14 miljard toegevoegd aan bezittingen Rente is verder gedaald waardoor verplichtingen hoger gewaardeerd moeten worden 2011 Dekkingsgraad (%) Bezittingen (€ miljard) Verplichtingen (€ miljard) Nominale marktrente (%)
94 246 263 2,7
Ultimo april 2012 94 260 275 2,5
12
Haalt ABP vereist niveau eind 2012? • Vereist niveau volgens (evaluatie van) herstelplan eind 2012 is een dekkingsgraad van circa 100% • Verwachting rest 2012? Koffiedik kijken: - Wat staat in de hoofdlijnennotitie van minister Kamp? - Wat doet de rente? - Hoe gaat het met de beleggingen? --> onzeker • mogelijke verlaging van pensioenen afhankelijk van financiële positie ultimo 2012 13
Regiobijeenkomsten ABP 2012 • 1.300 deelnemers (vooral man en gepensioneerd) • Kritische vragen Top 3: rekenrente, greep in de kas, langlevenrisico • Zijn soms boos op ABP, maar ook op overheid en toezichthouder • Brede waardering voor initiatief, deskundigheid en openheid • Velen hebben na afloop een positievere houding tov ABP 14
Dialoog met deelnemers belangrijk • regiobijeenkomsten tussen maart en mei 2012 • sociale media (twitter, facebook etc) vanaf nu • onderzoeken andere manieren om dialoog voort te zetten, ook andere groepen (jongeren) bereiken • Bestaande middelen (website en brieven) herijkt op begrijpelijkheid en relevantie: de deelnemer staat voorop
15
Tot slot
• Vragen?
16
