Persbericht. Verwachting voor 2006 toont toegenomen vertrouwen Dividend % omhoog. Datum 7 februari 2006 Nummer 005p KERNCIJFERS KPN-GROEP

Persbericht Datum 7 februari 2006 Nummer 005p

Verwachting voor 2006 toont toegenomen vertrouwen Dividend 2005 29% omhoog

KERNCIJFERS KPN-GROEP 4e kw 2005 4e kw 2004 IFRS, in miljoenen euro, tenzij anders aangegeven

2005

2004

3.166

3.008

Bedrijfsopbrengsten

11.936

11.819

695

629

Bedrijfsresultaat

2.348

2.645

608

578

Resultaat na belastingen

1.454

1.757

0,29

0,24

Winst per aandeel (in euro)

0,66

0,72

969

1.081

Kasstroom uit operationele activiteiten

3.833

3.957

469

510

Investeringen (in MVA en software)

1.394

1.668

500

571

Vrije kasstroom

2.439

2.289

695

629

Bedrijfsresultaat

2.348

2.645

624

562 Afschrijvingen en bijzondere waardeveranderingen

2.376

2.190

4.724

4.835

1.319

1.192

EBITDA

4 kwartaal: in lijn met verwachtingen Telfort draagt voor het eerst bij aan omzet en Ebitda. Gerapporteerde resultaten positief door de regeling met NTT DoCoMo en gunstige belastingen pensioeneffecten. Versnelling van verlies aan lijnen van invloed op consumenten segment Vast e

Corporate Communication

Geheel 2005: verbeterde verwachtingen op alle punten ingelost Vrije kasstroom toegenomen tot EUR 2,4 miljard ( 6,6% omhoog) Bedrijfsopbrengsten 1,0% gestegen naar EUR 11,9 miljard, -0,3% lager conform de verwachting EBITDA 2,3% lager; 4,0% lager conform bij verwachtingen gehanteerde definitie Investeringen bedroegen EUR 1.394 miljoen

Geheel 2005: uitvoering van strategie goed op koers Aandeel van ISP’s van KPN met 6,4 procentpunten gestegen naar 36,1% Lancering VoIP; uitrol in hoge versnelling vanaf januari 2006 Televisieaanbod uitgebreid Aandeel in traditionele consumenten spraakmarkt drie kwartalen op rij gestegen Doelstelling fte-reductie overtroffen, doelstelling kostenbesparingen gehaald Visie op All IP vertaald in bedrijfsplan 2006–2010 Groeistrategie voor Mobiel leidt tot winstgevende groei Acquisitie Telfort versterkt business profiel.

Geheel 2005: aantrekkelijk aandeelhoudersrendement EUR 2,6 miljard aan kasmiddelen is geretourneerd aan de aandeelhouders in

Investor Relations

Mediavoorlichting Tel: +31 70 4466300

Tel: +31 70 4460986

E-mail: [email protected]

E-mail: [email protected]

Resultaten KPN 4e kwartaal 2005

de vorm van dividend en de terugkoop van eigen aandelen Voorgesteld slotdividend 2005 bedraagt 32 cent, dit brengt het totale dividend over 2005 op 45 cent, een stijging van 29% ten opzichte van vorig jaar

Toelichting van Ad Scheepbouwer, CEO van KPN:

We hebben aanzienlijke vooruitgang geboekt in 2005. We zijn verheugd over de resultaten van de strategische aanpassingen die we een jaar eerder bij KPN Mobile The Netherlands hebben doorgevoerd. Bij Vast hebben we begin vorig jaar een nieuwe strategie bekendgemaakt. Vanaf dat moment hebben we de blik gericht op de uitvoering ervan. Op alle terreinen is er resultaat geboekt en we zijn nu veel beter voorbereid op de verder toegenomen concurrentie. Alle ogen zijn nu gericht op het VoIP-strijdperk. We zijn er klaar voor. Bij E-Plus hebben we midden vorig jaar de tactiek radicaal gewijzigd. De resultaten hebben tot dusver ons gesterkt in het vertrouwen van we de Duitse consument kunnen overhalen voor E-Plus te kiezen. Ondanks snelle reacties van alle concurrenten zijn we ervan overtuigd dat we onze ambitieuze doelstellingen kunnen waarmaken. Onze verwachtingen voor 2006 tonen het toegenomen zelfvertrouwen. We hebben vandaag een wijziging in onze financieringsstructuur bekendgemaakt omdat de snelle verandering in de telecomsector eist dat we onze flexibiliteit maximaliseren. Dit maakt ons mogelijk om ons vanaf heden te committeren dat wij, in vergelijking met onze concurrenten, hoge uitkeringen aan onze aandeelhouders in de komende jaren kunnen voortzetten.

Dividend

In lijn met de dividend politiek van KPN voor de middellange termijn volgens welke KPN de intentie heeft een dividend uit te keren tussen de 35% en 50% van de jaarlijkse vrije kasstroom, zal KPN, gelet op de solide kasstroomontwikkeling in 2005, voor dat jaar een dividend voorstellen van EUR 0,45 per aandeel. Gelet op het interim dividend van EUR 0,13 dat in augustus 2005 werd betaald, komt het voorgestelde slotdividend voor 2005 uit op EUR 0,32 per aandeel.Het voorgestelde dividend zal op 11 april 2006 aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders ter goedkeuring worden voorgelegd.

Outlook 2006

Verwachtingen1 Bedrijfsopbrengsten

20052

Outlook 2006 per 7 februari 2006

EUR 11.826 mln

Laag enkelcijferige stijging

EBITDA

EUR 4.623 mln

Stabiel

CAPEX

EUR 1.394 mln

EUR 1.6 - 1.8 miljard

Vrije kasstroom

EUR 2.439 mln

> EUR 2 miljard

KPN bevestigt de verwachting van vorig jaar inzake de vrije kasstroom van tenminste EUR 2 miljard voor de jaren 2006 en 2007 (2007 exclusief belastingen). Wij verwachten belasting te gaan betalen in de loop van 2007. Ook zullen de afschrijvingen van materiële vaste activa verder dalen, terwijl de afschrijvingen op immateriële vaste activa3 gelijk zullen blijven op een niveau van ongeveer EUR 500 miljoen.

1

Voor de definities van de grootheden, zie Appendix G. 2 Voor een uitgebreide uitleg van de 2005 cijfers (inclusief de niet meegenomen posten voor verwachtingsdoeleinden), zie Appendix G 3 Uitgezonderd eventuele bijzondere waardeverminderingen en eventuele effecten van een verder netwerkintegratie met Telfort

7 februari 2006

Pagina 1


Herdefiniëren van financiële beleid

De Raad van Bestuur gaat ervan uit dat verdere optimalisering van KPN’s financieringsstructuur in het belang is van KPN en van zijn aandeelhouders. De beslissing is genomen op grond van KPN’s ervaringen met het bestaande financieringsraamwerk, de huidige en te verwachte omzetten, de totale ontwikkelingen in de Europese telecommunicatiesector en de visie van kredietbeoordelaars op KPN. Het geherdefinieerde financieringsraamwerk zorgt ervoor dat KPN kan doorgaan met zijn attractieve dividendbeleid, de aandeelhouderswaarde maximeren en de flexibiliteit behoudt voor verdere groei en het doen van investeringen. KPN zal ervoor zorgen dat de nettoschuld/EBITDA verhouding tussen 2 en 2.5 blijft. Verder streeft KPN ernaar een minimumkredietwaardering van Baa2 (Moody’s) and BBB (S&P) te behouden. Deze parameters vervangen de eerdere criteria van een nettoschuld/EBITDA-ratio van maximaal 2 en EBITDA/rente-ratio van minimaal zes.

EUR 1 mrd terugkoop eigen aandelen

KPN herbevestigt dat het geen kasmiddelen ongebruikt wil laten. Daarom, binnen het kader van het nieuwe financieringsraamwerk, gaat KPN vanaf vandaag over tot een verdere aankoop van EUR1 miljard eigen aandelen, uit te voeren in 2006 en volgend op de voorfinanciering van geplande schuldreducties (in april and juli); echter alleen tegen een prijs die de waarde voor de zittende aandeelhouders vergroot.

Dividend over 2006 en 2007

KPN streeft er ook naar het totaalbedrag aan uitgekeerd dividend over de boekjaren 2006 en 2007 op zijn minst gelijk te doen zijn aan het totaal uitgekeerde dividend over het boekjaar 2005 (EUR 950 miljoen).

7 februari 2006

Pagina 2


KERNCIJFERS DIVISIES – DIVISIE VAST 4e kw 2005 4e kw 2004

IFRS, in miljoenen euro

2005

2004

1.734

1.814

Bedrijfsopbrengsten

6.883

7.249

589

620

- Consumer

2.384

2.441

669

724

- Business

2.653

2.949

1.256

1.308

- Wholesale & Operations

4.985

5.256

-780

-838

- Overig (incl. intercompany-omzet)

-3.139

-3.397

1.391

1.343

Bedrijfslasten

5.367

5.440

311

307

Waarvan: afschrijvingen en bijzondere

1.276

1.309

waardeveranderingen

∗

∗

∗

343

471

69

95

46

91

230

277

-2

8

1.516

1.809

- Consumer

338

377

- Business

281

382

- Wholesale & Operations

881

1.041

16

9

Bedrijfsresultaat

- Overig

De bedrijfsopbrengsten zijn in het vierde kwartaal met 4,4% gedaald; over heel 2005 met 5,0% (daarvan is 2,7% het gevolg van MTA-tariefverlagingen van EUR 195 miljoen). Hoewel het segment Consumer een significante groei van de opbrengsten uit niet-traditionele diensten kon noteren, werd het verlies van opbrengsten uit de traditionele spraakdiensten nog niet volledig goedgemaakt. De bedrijfsopbrengsten zijn in het vierde kwartaal 5,0% gedaald, en 2,3% voor het gehele jaar (waarvan 1,1% als gevolg van MTA-tariefverlagingen van EUR 27 miljoen) Het segment Business kreeg te maken met een vergoeding aan concurrenten en een door OPTA opgelegde boete voor een totaal bedrag van EUR 35 miljoen.

KERNCIJFERS DIVISIES – DIVISIE MOBIEL 4e kw 2005 4e kw 2004

IFRS, in miljoenen euro

2005

2004

1.680

1.374

Bedrijfsopbrengsten

5.857

5.264

736

570

- KPN Mobile The Netherlands

2.483

2.271

755

703

- E-Plus

2.822

2.608

149

114

- BASE

548

428

40

-13

- Overig (incl. intercompany-omzet)

4

-43

1.408

1.178

Bedrijfslasten

5.100

4.383

311

246

Waarvan: afschrijvingen en bijzondere

1.078

828

waardeveranderingen

-

7 februari 2006

272

196

Bedrijfsresultaat

757

881

160

156

- KPN Mobile The Netherlands

648

729

40

13

- E-Plus

-5

161

24

29

- BASE

85

5

48

-2

- Overig

29

-14

De bedrijfsopbrengsten stegen in het vierde kwartaal met 22,3% (daarvan was 9,2% toe te schrijven aan Telfort en 8,0% aan de overeenkomst met

Pagina 3


-

-

-

7 februari 2006

NTT DoCoMo). De inkomsten uit dienstverlening stegen met 17,3%, maar met 7,6% als Telfort niet zou worden meegeteld. De bedrijfsopbrengsten in Nederland stegen met 29,1% (waarvan 22,1% als gevolg van de consolidatie van Telfort en 2,2% als gevolg van de 13 miljoen inkomsten uit de NTT DoCoMo overeenkomst). De inkomsten uit dienstverlening gingen 6,6% omhoog als Telfort niet wordt meegeteld. De bedrijfsopbrengsten van E-Plus stegen in het vierde kwartaal met 7,4% (5,4% daarvan als gevolg van de 38 miljoen uit de NTT DoCoMo overeenkomst). De inkomsten uit dienstverlening stegen met 4,3%. Als gevolg van het afschrijven van de 3G licentie is het bedrijfsresultaat van E-Plus negatief voor het gehele jaar, maar positief in zowel het derde als het vierde kwartaal. BASE zet zijn succesvolle groeitraject door met een stijging van het bedrijfsresultaat van 30,7% in het vierde kwartaal (28,0% over het hele jaar). De inkomsten uit dienstverlening gingen 30,4% omhoog. De post overig omvat in het vierde kwartaal EUR 59 miljoen aan inkomsten als gevolg van de overeenkomst met NTT DoCoMo.

Pagina 4


FINANCIEEL OVERZICHT – VIERDE KWARTAAL 2005 De bedrijfsopbrengsten van de groep zijn in het vierde kwartaal 5,3% gestegen met EUR 158 miljoen. Sterke toename bedrijfsopbrengsten divisie Mobiel ...

De sterke toename in het vierde kwartaal van de bedrijfsopbrengsten bij de divisie Mobiel (EUR 306 miljoen of 22,3%) werd veroorzaakt door verbeterde prestaties van alle drie de operators. Deze stijging omvat de resultaten van Telfort (geconsolideerd vanaf 4 oktober 2005) en een positief effect van EUR 110 miljoen met betrekking tot een verrekeningsovereenkomst tussen KPN en NTT DoCoMo. Onder de overeenkomst heeft KPN het belang van 2,16% van NTT DoCoMo in KPN Mobile overgenomen voor een nettobedrag van EUR 5 miljoen, terwijl KPN akkoord ging met het toestaan van gebruik door O2 in Duitsland van bepaalde NTT DoCoMo-technologie, een recht dat voorheen exclusief aan KPN was voorbehouden.

… maakte de daling bij de divisie Vast meer dan goed

De sterk gestegen mobiele bedrijfsopbrengsten hebben de afname van 4,4% van de bedrijfsopbrengsten bij de divisie Vast meer dan goedgemaakt. Ruim de helft van deze afname (2,8%) werd veroorzaakt door de MTAtariefverlagingen die zijn opgelegd door de toezichthouder (op 1 december 2005 werd de derde verlaging – van 12% – van kracht). De resterende afname hangt samen met de versnelde verschuiving van traditionele spraakdiensten naar ADSL en IP-platforms en de hevige concurrentie op de markt, inclusief de mobiele operators en kabelbedrijven die VoIP aanbieden. Hoewel de opbrengsten uit producten en diensten op basis van nieuwe technologieën gestaag stijgen, worden hiermee de lagere opbrengsten uit traditionele diensten nog niet volledig gecompenseerd. Vergeleken met vorig jaar noteerden alle segmenten in de divisie Vast lagere bedrijfsopbrengsten. Hoewel de niet-traditionele diensten een significante opbrengstengroei van ongeveer 25% lieten zien, zijn de bedrijfsopbrengsten van het segment Consumer 2,3% (EUR 57 miljoen) gedaald. Ofschoon de bedrijfsopbrengsten nog steeds 10,0% lager liggen dan vorig jaar, liet het segment Business een verbetering zien ten opzichte van het voorgaande kwartaal. De opbrengsten van het segment Wholesale & Operations zijn met 5,2% (EUR 271 miljoen) afgenomen. Meer dan de helft hiervan (EUR 139 miljoen) houdt verband met MTA-tariefverlagingen. De rest kan met name worden toegeschreven aan lagere interne opbrengsten uit traditionele diensten, die deels worden gecompenseerd door nationale en internationale wholesalediensten. Externe opbrengsten zijn vrijwel gelijk gebleven.

Hogere bedrijfslasten meer dan gecompenseerd door hogere bedrijfsopbrengsten

De bedrijfslasten van de groep zijn in het vierde kwartaal toegenomen met 3,9% (EUR 92 miljoen), hetgeen een minder sterke stijging is dan die van de bedrijfsopbrengsten. Bij de divisie Vast zijn de bedrijfslasten 3,6% gestegen, voornamelijk vanwege reorganisatievoorzieningen die werden verantwoord bij het segment Wholesale & Operations. De divisie Mobiel liet een toename van EUR 230 miljoen zien, voornamelijk veroorzaakt door Telfort (EUR 128 miljoen), hogere verkeerskosten in lijn met de gestegen omzet uit dienstverlening, en hogere UMTSafschrijvingslasten in België (als gevolg van een terugneming van EUR 16 miljoen in het vierde kwartaal van 2004) en Nederland (afschrijving vindt plaats sinds november 2004).

7 februari 2006

Pagina 5


Bedrijfsresultaat

In het laatste kwartaal van 2005 bedroeg het bedrijfsresultaat van KPN EUR 695 miljoen (vierde kwartaal 2004: EUR 629 miljoen), een toename van 10,5% ten opzichte van dezelfde periode van vorig jaar. Dit is het gevolg van het feit dat het hogere bedrijfsresultaat van de divisie Mobiel en Overige activiteiten het lagere bedrijfsresultaat van de divisie Vast meer dan compenseerde.

Financieringslasten – netto

De nettofinancieringslasten (EUR 160 miljoen) zijn ten opzichte van dezelfde periode van vorig jaar 18,5% ofwel EUR 25 miljoen gestegen. Als gevolg van de toepassing van IAS 32/39 - welke richtlijn vereist dat financiële vaste activa en passiva worden gewaardeerd op marktwaarde in plaats van tegen kostprijs variëren de financieringslasten gedurende de tijd, afhankelijk van de marktwaarde. In het vierde kwartaal is een negatief effect van EUR 30 miljoen verwerkt. Dit effect moet worden beschouwd in de context van de totale rentedragende schuld van de groep en het gerelateerde rentebeleid.

Belastingen

Evenals in 2004 rapporteerden wij in het laatste kwartaal van 2005 een belastingbate in de winst en verliesrekening. Met name de volgende factoren hebben daartoe bijgedragen. Vanwege de verlaging van de Nederlandse vennootschapsbelasting met ingang van 2006 heeft KPN een bate van EUR 52 miljoen opgenomen aangezien de uitgestelde belastingen voor KPN (nettoverplichting) afnamen. BASE's actieve belastinglatentie is met EUR 122 miljoen gestegen als gevolg van verbeterde winstverwachtingen bij BASE. In het laatste kwartaal van 2004 dezelfde items werden opgenomen voor een bedrag van respectievelijk EUR 179 miljoen en EUR 57 miljoen. De effectieve belastingdruk in 2005 bedroeg 20,0% (2004: 14,6%). In het vierde kwartaal van 2005 bereikten we overeenstemming met de Duitse belastingautoriteiten over de verwerking van verliezen uit het verleden. De overeenkomst heeft geresulteerd in een vermindering van de verrekenbare verliezen en in een verhoging van afschrijvingsbasis (beide voor vennootschapsbelastingdoeleinden). Dit leidt tot een verder uitstel van het betalen van inkomstenbelasting. Voor verdere details zie de verklarende notitie gepubliceerd op de Investor Relationspagina van de KPN website.

Kasstroom

De kasstroom uit operationele activiteiten was in het vierde kwartaal van 2005 10,4% (EUR 112 miljoen) lager dan in dezelfde periode van vorig jaar. Ook de vrije kasstroom viel in het vierde kwartaal lager uit (EUR 71 miljoen of 12,4%). Investeringen waren in het kwartaal lager, terwijl het werkkapitaal verslechterd is.

Pensioenen

De totale reguliere pensioenkosten bedroegen in 2005 EUR 174 miljoen ten opzichte van EUR 190 miljoen in 2004. Deze daling is het gevolg van lagere rentelasten en een hoger rendement op fondsvermogen. Als gevolg van de niewe CAO-onderhandelingen (principeakkoord bereikt in december 2005) is een aantal (vroeg-)pensioenregelingen gewijzigd en deels afgeschaft. Als gevolg hiervan is uit de voorziening EUR 83 miljoen vrijgevallen in het vierde kwartaal.

Schuldpositie

De brutoschuld bedroeg op 31 december 2005 EUR 10,0 miljard. De nettoschuld4 was op die datum EUR 8,9 miljard ofwel EUR 1 miljard boven het niveau van 31 december 2004 (30 september 2005: 7,9 miljard). In het vierde kwartaal heeft KPN bijna EUR 1 miljard betaald voor de overdracht van alle aandelen Telfort. Ook heeft KPN 60 miljoen aandelen teruggekocht van de Nederlandse Staat voor een

4

De boekwaarde van rentedragende financiële verplichtingen plus de reële waarde van financiële instrumenten gerelateerd aan deze financiële verplichtingen minus liquide middelen.

7 februari 2006

Pagina 6


bedrag van EUR 508 miljoen. EUR 1,3 miljard is gebruikt voor geplande aflossingen in oktober en november 2005. Kaspositie

De kaspositie bedroeg op 31 december 2005 EUR 1,1 miljard, inclusief een nietgesaldeerd bedrag van EUR 0,8 miljard door de verwerking van notional cash pools onder IFRS (dit bedrag lag ongeveer 0,1 miljard hoger dan op 30 september 2005).

60 miljoen aandelen teruggekocht van de Nederlandse Staat

KPN heeft op 7 december 2005 voor een bedrag van EUR 508 miljoen 60 miljoen aandelen teruggekocht van de Nederlandse Staat en op 16 december 2005 het bijzonder aandeel van EUR 0,48. Op de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 11 april 2006 zal KPN middels een statutenwijziging voorstellen het bijzonder aandeel te schrappen. Tot die tijd zal KPN het bijzonder aandeel niet verkopen of anderszins gebruiken. KPN heeft daarnaast de intentie alle gewone aandelen in te trekken die het van de Nederlandse Staat heeft gekocht. Op 6 december 2005 heeft KPN 181.039.631 gewone aandelen ingetrokken die het sinds december 2004 had ingekocht. Hierdoor stonden ultimo 2005 2.151.360.369 aandelen5 uit.

Credit-ratings

Nadat KPN in december 2005 de terugkoop van eigen aandelen bekendmaakte, heeft Standard & Poor’s de vooruitzichten bij de rating van A– bijgesteld van stabiel naar negatief. De rating van Moody's bleef onveranderd op Baa1 met stabiele vooruitzichten.

Collectieve Arbeids Overeenkomst (CAO)

In December 2005 heeft KPN een principe overeenkomst bereikt met de vakbonden in Nederland met betrekking tot de CAO. Een van de wijzigingen heeft betrekking op pensioenen. De belangrijkste veranderingen hebben betrekking op: Een stijging van de pensioengerechtigde leeftijd van 62 naar 65 jaar; De indexatie-ambitie van pensioenaanspraken is verlaagd van 100% naar 80%; Voor medewerkers geboren na 1959 is de VUT en prepensioen afgeschaft; Overgangsmaatregelen voor medewerkers geboren tussen 1950 en 1959.

OPERATIONEEL OVERZICHT – GROEP Reorganisatieplannen op schema

De uitvoering van de reorganisatieplannen die in maart 2005 werden aangekondigd, verloopt volgens plan. Het personeelsbestand in Nederland is met bijna 10% (2.106 fte’s) afgenomen, waarmee het streefgetal van 1.500 fte’s op jaarbasis werd overtroffen. De reorganisatiekosten bedroegen voor het gehele jaar EUR 92 miljoen (EUR 54 miljoen bij de divisie Vast, EUR 3 miljoen bij de divisie Mobiel en EUR 35 miljoen bij Overige activiteiten), waarvan een bedrag van EUR 32 miljoen in het vierde kwartaal is verantwoord. Per 31 december 2005 bestond het personeelsbestand van KPN uit totaal 26.598 fte’s (31 december 2004: 28.056 fte’s). Dit is inclusief 756 fte’s als gevolg van acquisities (in het bijzonder Telfort). Van het totale aantal fte’s waren 19.914 fte’s (31 december 2004: 21.265 fte’s) in Nederland werkzaam.

5

Inclusief 60.000.000 van de Staat ingekochte aandelen voor 31 december 2005

7 februari 2006

Pagina 7


OPERATIONEEL OVERZICHT – DIVISIE VAST Algemeen

Multiplay spil van KPN’s strategie

De markt ontwikkelt zich zoals verwacht. Met 58% is de breedbandpenetratie in Nederland de hoogste van Europa en de op een na hoogste ter wereld. KPN wil alle mogelijke kansen benutten die deze ontwikkeling biedt. De beschikbaarheid van breedbanddiensten op de massamarkt en het groeiende aanbod aan elektronische apparatuur voor thuis- en bedrijfsnetwerken bieden KPN zowel uitdagingen als kansen om zich te positioneren als koploper tussen innovatieve netwerkleveranciers. Aangezien klanten steeds vaker overal en altijd toegang willen hebben tot communicatiemogelijkheden, informatie en amusement, zullen de grenzen tussen de werelden van telefonie (vast en mobiel), internet en bewegende beelden (zowel video als televisie) steeds meer vervagen. Multiplay is de spil van de strategie waaronder KPN abonnees uitgebreide diensten aanbiedt. KPN is de mening toegedaan dat breedband de overgang naar Multiplay onvermijdelijk maakt, zowel thuis als op het werk. Hoewel meestal wordt aangenomen dat de uitdaging van Multiplay-oplossingen vooral ligt in de keuze van het juiste businessmodel, inclusief back end-processen en klantenservice, heeft KPN als incumbent operator juist een voorsprong op de concurrentie omdat het deze nieuwe diensten kan aanbieden via een gecombineerd businessmodel en via dezelfde breedbandverbinding. De bestaande infrastructuur, grote klantdichtheid en schaalvoordelen stellen KPN in staat om deze uitdaging op financieel verantwoorde wijze aan te gaan. De infrastructuur zal worden verbeterd dankzij de nieuwste plannen van KPN op het gebied van Ethernet en IP. Deze technologieën worden beschouwd als goedkope en universeel inzetbare alternatieven waarmee alle diensten (spraak, beeld en gegevens) kunnen worden geleverd, zowel thuis als op het werk. KPN ziet als vooraanstaande breedbandoperator de enorme kansen die Multiplay biedt, een concept dat zich kan ontwikkelen tot een continuüm van multimediaapparatuur met overlappende mogelijkheden en bijbehorende toepassingen. Multiplay zal volgens KPN daadwerkelijk bestaansrecht hebben zodra spraak, beeld en data niet langer als afzonderlijke diensten worden geleverd via één apparaat, maar interactief kunnen worden ingezet door diensten te combineren. De gebruiker zal dan niet langer één apparaat en netwerktoegang wensen, maar een groot aantal toepassingen willen gebruiken voor thuis- en/of bedrijfsnetwerken. KPN beschouwt zijn vermogen om multiservice-netwerken te ontwikkelen als een belangrijke onderscheidende factor die het bedrijf in staat zal stellen om meer diensten te verkopen en hoge breedbandcapaciteit te bieden. Dit alles tegen betaalbare prijzen, met eenvoudige installatie en – na verloop van tijd – bediening op afstand.

Netwerk

7 februari 2006

De upgrade van het ADSL-netwerk naar ADSL2+ is in het vierde kwartaal voltooid, waardoor de introductie van zeer snelle internetdiensten, IP TV, Delay TV en Video on Demand over DSL mogelijk is geworden. In het vierde kwartaal is gestart met een VDSL-project. VDSL-technologie stelt KPN in staat een bandbreedte te bieden van 20–30 MB/s, zodat klanten via deze zeer snelle internetverbinding tegelijkertijd kunnen bellen, televisie kijken en grote databestanden downloaden.

Pagina 8


VoIP-markt neemt hoge vlucht in vierde kwartaal…

SEGMENT CONSUMER In het vierde kwartaal liet de verkoop van Voice over Internet Protocol-diensten (VoIP) een duidelijke groei zien. Naar schatting had al op 31 december 2005 ruim 9% van alle breedbandklanten (zowel kabel als DSL) een abonnement op VoIPtelefonie. Ook het aantal huishoudens dat alleen nog maar mobiele oplossingen gebruikt blijft gestaag stijgen, met een groeitempo van één procentpunt per kwartaal. In het vierde kwartaal van 2005 bedroeg dit aantal huishoudens 16%.

…het aantal aansluitingen daalt gestaag...

De neerwaartse trend bij abonnementen op vaste aansluitingen, die al sinds het begin van het jaar zichtbaar was, versnelde hierdoor in het vierde kwartaal (van -5% in het derde kwartaal naar –7%). In 2005 werden de marketinginspanningen verhoogd en is KPN momenteel de snelst groeiende VoIP-aanbieder in Nederland, waarbij wordt geprofiteerd van een landelijke dekking.

…maar KPN’s aandeel in spraakmarkt groeit dankzij succesvolle pakketten en bundels

KPN’s aandeel in het aantal traditionele spraakminuten bleef stijgen (hoewel de markt voor traditionele spraakdiensten kromp). In aansluiting op de trend die in het tweede kwartaal is ingezet, is het aandeel van KPN in de spraakmarkt verder gestegen naar 64%. KPN schrijft dit succes toe aan zijn belpakketten. In februari van afgelopen jaar is gestart met de verkoop van BelPlus-pakketten in combinatie met nieuwe, op mobiele telefoons lijkende, DECT-toestellen. Deze actie levert uitstekende resultaten op. Er zijn al 100.000 DECT-toestellen verkocht, meestal in combinatie met een BelPlus-pakket, waardoor de klanten een significant hogere ARPU genereerden. Op 2 november 2005 introduceerde KPN het nieuwe pakket BelVrij Avond & Weekend, waarmee klanten ’s avonds en in het weekend vaste nummers kunnen bellen tegen een flatfee. Het doel is om de churn te verminderen door de prijsperceptie te verbeteren en klanten terug te winnen van Carrier PreSelectoperators. In de eerste twee maanden hebben zich meer dan 20.000 klanten aangemeld voor BelVrij Avond & Weekend. Voor 2006 staat een aantal grootschalige marketingacties op stapel, terwijl KPN nog meer flatfee-bundels (bijvoorbeeld een ’24 uur per dag’-bundel) en een budgetmerk wil lanceren.

Retail ADSL van KPN groeit sneller dan de ADSL-markt

In het vierde kwartaal nam KPN 46% van de groei van de breedbandmarkt voor zijn rekening via de eigen ISP’s en Direct ADSL (exclusief de overname van hcc!net en andere ISP-aansluitingen). Daarmee heeft KPN – als marktleider in de Nederlandse breedbandmarkt – zijn aandeel in de retailmarkt verhoogd naar 36,1% (derde kwartaal 2005: 34,1%). Het aantal aanvragen voor nieuwe breedbandaansluitingen bedroeg in december meer dan 80.000, een nieuw record, waarmee KPN in het volgende kwartaal zijn breedbandpositie verder zal versterken. De ISP’s van KPN scoren telkens hoog in onderzoeken naar service en klanttevredenheid. KPN heeft een aantal stappen genomen die zijn gericht op verdere versterking van zijn positie in de retailmarkt voor breedbandoplossingen. Het belangrijkste element van deze marktbenadering is een uitgebreid portfolio met value added-diensten (zoals muziek, film en games).

Succes voor breedbandcontent zoals Music Stream

7 februari 2006

‘Music Stream’ heeft ongeveer 150.000 actieve gebruikers, die in 2005 meer dan 2 miljoen liedjes hebben gedownload. Ook biedt KPN ‘Music Stream Plus’, waarbij klanten betalen voor het downloaden van muziek en voor het recht om daarvan cd’s te branden. Er is al meer dan 230.000 keer gebruikgemaakt van deze nieuwe dienst. In het vierde kwartaal is ‘Movie Stream’ geïntroduceerd, waarbij op

Pagina 9


aanvraag video’s, films, televisieseries enz. kunnen worden bekeken. Een aantrekkelijk en steeds uitgebreider aanbod aan films vormt de basis van het succes van deze dienst. HotSpots

KPN heeft op 10 januari 2006 Attingo overgenomen, de enige aanbieder van openbare internetvoorzieningen en zakelijke communicatiefaciliteiten op luchthaven Amsterdam Schiphol. Daarnaast is KPN samen met de Nederlandse Spoorwegen een pilotproject gestart voor draadloze internettoegang en televisie in treinen.

Verwerving van Nozema

KPN en de Nederlandse Staat hebben een principeakkoord bereikt over de overname van alle aandelen in Nozema Services door KPN voor EUR 75 miljoen. Nozema is de grootste zenderoperator in Nederland die zowel analoge als digitale (mobiele) diensten aanbiedt. Indien de NMa de overname van Nozema goedkeurt, heeft KPN de intentie om in de loop van 2006 landelijke dekking te bereiken.

Digitale televisie

Met de verwerving van Nozema's radio- en televisieactiviteiten zet KPN een belangrijke stap op weg naar de versteviging van zijn positie als leverancier van amusement. Aan het eind van het vierde kwartaal had KPN ongeveer 184.000 digitale TV-abonnees (inclusief Digitenne).

IP TV – ADSL2+ upgrade voltooid

De implementatie van IP TV verloopt geheel volgens schema. De eerste fase van het ADSL2+-netwerk, waarmee IP TV kan worden geleverd, is eind 2005 volgens plan voltooid. De commerciële marktintroductie staat gepland voor de eerste helft van 2006. XS4ALL heeft al een ADSL-aanbieding met een downloadsnelheid van 20 MB geïntroduceerd. Daarnaast is aanzienlijke vooruitgang geboekt bij het vastleggen van aantrekkelijke content. Meer dan 60 contracten met premiumzenders zijn tot dusverre afgesloten.

Klanttevredenheid hoger dan elders in de sector

SEGMENT BUSINESS Hoewel de concurrentie hevig blijft, is KPN erin geslaagd om zijn positie als een betrouwbare partner in een snel veranderende markt te verstevigen. De klanttevredenheid is in het vierde kwartaal van 2005 significant gestegen, waarmee KPN de concurrentie achter zich laat.

Regulering wordt versoepeld

Met de invoering van het nieuwe reguleringskader in 2006 zullen belangrijke wijzigingen plaatsvinden ten aanzien van de tariefregulering voor vaste telefonie. Vergeleken met het vorige regime zullen de nieuwe beleidsregels KPN minder prijsrestricties opleggen en meer ruimte bieden voor aantrekkelijke volumekortingen, bundels en pakketten.

Succesvolle marketingcampagne voor het MKB: ‘ZekerWeten’

De ‘ZekerWeten’-campagne, waarmee de diensten en adviezen van KPN voor het voetlicht worden gebracht en die zich richt op het midden- en kleinbedrijf (MKB), blijkt succesvol te zijn. De campagne had een positief effect op de klanttevredenheid in het vierde kwartaal van 2005. De verkoop van ‘Zakelijk ADSL’ is sterk verbeterd (met meer dan 10.000 aansluitingen in het vierde kwartaal) dankzij de ‘ZekerWeten’-campagne en het nieuwe productaanbod. In het vierde kwartaal van 2005 lanceerde KPN zijn All-IP-strategie, die klanten een groot aantal mogelijkheden biedt, zoals collaborative working en videocommunicatie. In een All-IP-omgeving kan KPN het netwerk veel efficiënter beheren. In het eerste kwartaal van 2006 zal KPN beginnen met de migratie van het eigen bedrijfsnetwerk naar een All-IP-platform, de technologie van de

Migratie naar All IPdiensten

7 februari 2006

Pagina 10


toekomst. KPN blijft een succesvol vernieuwer

KPN, tezamen met TNT Logistics, Symbol Technologies en Zebra Technologies, is gestart met de voorbereidingen voor een gezamenlijke RFID-pilot (Radio Frequency Identification) onder de naam ‘TelliTrace’. RFID is een veelbelovende technologie voor draadloze identificatie van mensen en voorwerpen. Samen met energieleverancier Oxxio en IBM heeft KPN een uniek netwerk geïntroduceerd waarbij de gegevens van de energiemeter bij de klant draadloos worden verzonden naar de centrale computer van Oxxio. Een ander gebied waar groei wordt verwacht, is narrowcasting. Met narrowcasting worden op specifieke locaties en op bepaalde tijdstippen audiovisuele boodschappen uitgezonden die bestemd zijn voor speciale doelgroepen.

Belangrijke nieuwe zakelijke contracten afgesloten

In het vierde kwartaal van 2005 heeft KPN enkele grote zakelijke contracten gesloten met bedrijven, waaronder een productiebedrijf (Philips) en een bedrijf in openbare veiligheid (Hulpverleningsregio Zuidoost-Brabant). Daarnaast heeft KPN een aantal grote contracten getekend voor de implementatie van VoIP-platforms.

Introductie nieuwe producten

In het vierde kwartaal van 2005 is een VoIP-marktproef gestart waaraan 180 zakenpartners en bedrijven uit het MKB deelnemen. De verdere uitrol staat gepland voor de eerste helft van 2006.

Reorganisatie ITactiviteiten

Outsourcing van 100 ITmedewerkers aan Getronics

SEGMENT WHOLESALE & OPERATIONS Het reorganisatieprogramma voor de IT-activiteiten, dat in het vierde kwartaal van 2004 werd aangekondigd, is nu volledig operationeel en heeft in 2005 de eerste resultaten opgeleverd. Overeenkomsten werden met de belangrijkste ITleveranciers gesloten, die hebben geleid tot significant lagere onderhoudskosten op dit gebied. In de IT-organisatie zijn best practice-processen geïmplementeerd, waarbij IT-applicaties werden gerationaliseerd en het aantal IT-applicaties in 2005 met 20% werd teruggebracht. Exclusief reorganisatiekosten zijn de IT-uitgaven in 2005 met 12% gedaald ten opzichte van 2004. KPN en Getronics PinkRoccade hebben een akkoord bereikt over de overgang van een gespecificeerde groep medewerkers van het onderdeel IT Operations van de divisie Vast. Bijzonder daarbij is dat de technische systemen en applicaties onder beheer van KPN blijven, maar dat de groep medewerkers overgaat naar Getronics PinkRoccade. Naar verwachting zullen ongeveer 100 medewerkers in het eerste kwartaal van 2006 van werkgever wisselen onder behoud van een gelijkwaardig arbeidsvoorwaardenpakket. Dankzij de extra personeelsreductie door de overeenkomst met Getronics PinkRoccade is de divisie Vast op de goede weg om de desbetreffende doelstellingen voor 2007 te behalen. De uitvoering van de afzonderlijke elementen van de strategie AanvallenVerdedigen-Benutten heeft ervoor gezorgd dat KPN de gestelde doelen op het gebied van marktontwikkeling, kostenbesparingen en vermindering van het aantal fte’s heeft bereikt.

7 februari 2006

Pagina 11


OPERATIONEEL OVERZICHT – DIVISIE MOBIEL Belang van NTT DoCoMo in KPN Mobile verworven

Op 24 oktober 2005 verwierf KPN van NTT DoCoMo het resterende belang van 2,16% in KPN Mobile N.V., dat een boekwaarde van EUR 115 miljoen had, voor een nettobedrag van EUR 5 miljoen, waarbij KPN akkoord ging met het gebruik door O2 in Duitsland van bepaalde NTT DoCoMo-technologie, een recht dat voorheen exclusief aan KPN was voorbehouden. Het hieruit voortvloeiende positieve effect ten bedrage van EUR 110 miljoen is dit kwartaal in de bedrijfsopbrengsten opgenomen. Van dit bedrag heeft KPN EUR 26 miljoen aan inkomsten uit intellectueel eigendom en EUR 25 miljoen aan handelsmerkvergoedingen toegewezen (waarvan EUR 13 miljoen werd opgenomen door KPN Mobile The Netherlands en EUR 38 miljoen door E-Plus) alsmede EUR 59 miljoen aan negatieve goodwill (door KPN Mobile Holding B.V.).

Bedrijfsopbrengsten omhoog

De som der bedrijfsopbrengsten is met 22,3% gestegen naar EUR 1,68 miljard (vierde kwartaal van 2004: EUR 1.734 miljoen). Hiervan is EUR 126 miljoen, of 9.2%, toe te schrijven is aan Telfort en EUR 110 miljoen, of 8.0%, aan de transactie met NTT DoCoMo.

Gestegen omzet uit dienstverlening

De omzet uit dienstverlening in de divisie Mobiel is met EUR 216 miljoen gestegen tot EUR 1.465 miljoen (4e kwrtaal 2004: EUR 1.374 miljoen). Exclusief Telfort is omzet uit dienstverlening met 7,6% gestegen van EUR 1.249 miljoen tot EUR 1.344 miljoen.

Consolidatie Telfort

Onderstaande tabel toont de effecten van de consolidatie van Telfort6 in 2005: In miljoenen euro

2005 KPN Mobile NL

Telfort

2004 Eliminaties

(geheel jaar) (3 maanden)

Groei klantenbestand

Neder-

Neder-

land

land

Bedrijfsopbrengsten

2.357

145

-19

2.483

2.271

Bedrijfslasten

1.707

147

-19

1.835

1.542

EBITDA

893

35

-

928

904

Bedrijfsresultaat

650

-2

-

648

729

Vergeleken met hetzelfde kwartaal van vorig jaar is het totale aantal mobiele klanten met 3,6 miljoen gestegen naar 20,8 miljoen, waarvan 2,3 miljoen afkomstig van Telfort. Hoewel de kwaliteit van het klantenbestand al hoog is, bleven de marketingcampagnes gericht op vaste contracten om de kwaliteit nog verder te verbeteren. De toename van het aantal contractklanten bedroeg 28,1% (waarvan 8,6% betrekking heeft op Telfort) waarmee hun aandeel in het totale klantenbestand op 44,5% uitkwam (2004: 42,0%). Het prepaidsegment liet een groei van 15,6% zien (+ 1,6 miljoen prepaidklanten) en dit is grotendeels toe te schrijven aan Telfort.

Multibrand-strategie

6

KPN is bezig met de verdere optimalisatie van zijn aanbod door maatgesneden oplossingen te ontwikkelen voor verschillende klantsegmenten, die worden benaderd via onderscheidende en exclusieve labels (eigen KPN-merken of merken van sterke partners). De oplossingen moeten bewerkstelligen dat KPN in elk van deze subsegmenten de markt leidt en dat KPN tegelijkertijd een duidelijke voorsprong heeft op de aanbiedingen van concurrenten die op een breed publiek zijn gericht. De onderliggende gedachte daarbij is dat er van een traditionele

Exclusief de effecten op de niet-mobiele activiteiten van KPN, zoals Wholesale & Operations, ad EUR 33 miljoen.

7 februari 2006

Pagina 12


‘push’-strategie voor producten wordt overgegaan op een ‘pull’-strategie waarbij klanten zich laten leiden door een merk. De in België al ingeburgerde merken ‘BASE’ en ‘Ay Yildiz’ waren in 2005 ook in Duitsland succesvol, terwijl het snelgroeiende 'Simyo'-merk, dat eerder al in Duitsland was geïntroduceerd, in het vierde kwartaal goed scoorde in België en Nederland.

Nederland stevig op koers

NEDERLAND KPN's mobiele operators in Nederland liggen op koers om duurzame groei te bewerkstelligen en waarde toe te voegen, hetgeen een stevige impuls heeft gekregen door de overname van Telfort. Het aantal contractklanten, de omzet uit dienstverlening en het marktaandeel (omzet) lieten allen een aanhoudende verbetering zien. De operationele EBITDA ontwikkelde zich zoals voorzien. Zelfs afgezien van de consolidatie van Telfort, heeft KPN Mobile The Netherlands het jaar in positieve zin geëindigd. De voortdurende focus op marktleiderschap in de meest waardetoevoegende marktsegmenten heeft geleid tot een verdere verbetering van de kwaliteit van het klantenbestand. KPN Mobile The Netherlands eindigde het jaar met 5,7 miljoen klanten en realiseerde in het vierde kwartaal een toename van 116.000 postpaid klanten. Snelle groei van het postpaid klantenbestand gekoppeld aan een daling van het aantal prepaid klanten (een nettoverlies van 77.000 in het vierde kwartaal) heeft er toe geleid dat postpaid klanten nu 46% van het bestand vormen. Dit is een stijging van 10 procentpunten ten opzichte van eind 2004. De bedrijfsopbrengsten in het vierde kwartaal exclusief Telfort stegen tot EUR 610 miljoen ten opzichte van het vorige kwartaal (EUR 604 miljoen) en hetzelfde kwartaal vorig jaar (EUR 570 miljoen). De opbrengsten uit dienstverlening zijn in het vierde kwartaal met 6,6% gestegen tot EUR 569 miljoen ten opzichte van EUR 534 miljoen in dezelfde periode in 2004. Het marktaandeel (omzet) van KPN Mobile The Netherlands (zonder Telfort) is verder gestegen tot 37,9% op jaareinde. De operationele EBITDA marge exclusief Telfort is licht gestegen ten opzichte van voorgaande jaar van 37,2% tot 37,8%, maar gedaald ten opzichte van de 38,9% in het derde kwartaal 2005. Inclusief Telfort heeft Nederland 8,1 miljoen klanten waarvan 3,3 miljoen postpaid (oftewel 40.4% van het totaal aantal contractklanten). Inclusief Telfort heeft Nederland 46,3% marktaandeel (omzet).

Multibrand-strategie E-Plus heeft succes

7 februari 2006

DUITSLAND E-Plus heeft goede vooruitgang geboekt na de strategiewijziging in 2005. Doel van deze strategiewijziging is om de groei te versnellen en om een fundament te leggen voor blijvende winstgevendheid. Als gevolg van de start van de afschrijving van de 3G licentie was het bedrijfsresultaat in het eerste kwartaal van 2005 negatief. De nieuwe strategie is gericht op een aantal initiatieven: E-Plus is op weg van een 'push' strategie (sterke afhankelijkheid van toestelsubsidies en dealervergoedingen) naar een 'pull' strategie. De nieuwe merken BASE (flat fee), Simyo (alleen via internet) en Ay Yildiz (Turkse gemeenschap), allemaal gelanceerd in 2005, werden snel opgepakt door de diverse doelgroepen. Allen leveren significant betere AMPU en ARPU in vergelijking tot het E-Plus-merk. Vanwege sterk verlaagde toestelsubsidies en dealervergoedingen kennen deze proposities significant kortere terugverdientijden. Ook voor het E-Plus merk werden subsidies verlaagd. In 2005 werden 9 MVNO contracten met bekende Duitse partners getekend en geïmplementeerd, waaronder Medion (Aldi Talk), Freenet en

Pagina 13


-

-

Conrad. Met de opening van 25 nieuwe winkels is in 2005 een start gemaakt met de versterking van de eigen distributie. BASE-producten werden in het assortiment van de E-Plus-winkels opgenomen, wat tot een verhoging van de afzet leidde. In twee proefregio's heeft E-Plus een start gemaakt met een regionale marketingaanpak; de eerste resultaten uit de twee proefregio's zijn bemoedigend.

In de tweede helft van 2005 resulteerde dit in de hoogste netto groei in het aantal abonnees in de geschiedenis van E-Plus. De nieuwe merken (inclusief MVNO's) telden eind van het jaar meer dan 1 miljoen klanten. Ondanks een materiele toename van het marketingbudget om de nieuwe merken op te bouwen steeg de EBITDA marge in de tweede helft van het jaar. Ultimo 2005 bedroeg het marktaandeel op basis van omzet van E-Plus 12,2% (2004: 11,7%); op basis van klanten was dit ook gestegen tot 13,5% (2004: 13,3%). E-Plus heeft gedurende 2005 wederom het aandeel postpaid-klanten in zijn klantenbestand verhoogd, van 49,7% eind 2004 tot 51,9% aan het einde van het vierde kwartaal. Over het jaar stegen de bedrijfsopbrengsten met EUR 214 miljoen, of 8,2% (inclusief overige batten van EUR 38 miljoen uit de overeenkomst met NTT DoCoMo), terwijl de omzet uit dienstverlening een plus van EUR 170 miljoen liet zien, of 7,4%, ondanks een MTA-effect van EUR 97 miljoen. Over het vierde kwartaal stegen de bedrijfsopbrengsten met 7,4% ten opzichte van 2004 tot EUR 755 miljoen (inclusief de overeenkomst met NTT DoCoMo), terwijl de omzet uit dienstverlening met EUR 26 miljoen steeg, of 4,3%, ondanks een MTA-effect van EUR 25 miljoen. Het feit dat in het vierde kwartaal de groei van de bedrijfsopbrengsten lager uitviel dan de groei van omzet uit dienstverlening is te wijten aan lagere opbrengsten voor toestellen door verlaagde subsidies. De groei van de omzet uit dienstverlening daalde in het vierde kwartaal zoals verwacht. De directe gevolgen van aangescherpte criteria voor toestel- en dealersubsidies op het E-Plus merk werden niet gecompenseerd door geleidelijke positieve effecten van de nieuwe merken. In 2006 zal E-Plus de druk op de markt vergroten door verdere investeringen en een uitbouw van het portfolio. E-Plus zal zijn producten en diensten zo aanpassen, zodat de succesvolle elementen van de nieuwe merken optimaal worden benut. EPlus zal zijn financiële positie blijven versterken door zijn kostenstructuur nog meer aan te passen aan de eisen van de nieuwe strategie. Het management zal versterkt worden met de aanstelling van Michael Krammer, voormalig CEO van het Oostenrijkse Telering. E-Plus wil de omzet uit dienstverlening tegen de tweede helft van 2006 vergroten. Het bedrijf streeft op de middellange termijn naar een EBITDA-marge van meer dan 30%.

BASE blijft goed presteren

BELGIË BASE heeft zijn succesvolle en bewezen multibrand-strategie verder uitgebreid. Aan het eind van het tweede kwartaal introduceerde BASE de ‘BASE VoordeelBundel/BASE Forfait Avantage’. In september werd het goedkope merk ‘Simyo’ gelanceerd, medio oktober gevolgd door ‘BASE Unlimited’, het eerste mobiele pakket in België dat voor een flatfee werd aangeboden. BASE kon in het vierde kwartaal 72.000 nieuwe klanten bijschrijven, waarvan 79% postpaidklanten door het succes van ‘BASE Unlimited’. Op oudejaarsavond had BASE in totaal 2,0 miljoen klanten, een stijging van 21% ten opzichte van vorig jaar. De omzet uit dienstverlening is met 30,4% gestegen van EUR 112 miljoen vorig jaar naar EUR 146 miljoen dit kwartaal. De bedrijfsopbrengsten zijn met 30,7%

7 februari 2006

Pagina 14


toegenomen van EUR 114 miljoen vorig jaar naar EUR 149 miljoen. Met 35,6% werd de solide EBITDA-marge gehandhaafd. Deze marge vertoonde een lichte daling ten opzichte van 38,8% in het voorgaande kwartaal als gevolg van de concentratie van de commerciële activiteiten en de lancering van ‘BASE Unlimited’ in het vierde kwartaal. Vorig jaar bedroeg de EBITDA-marge in het vierde kwartaal 37,7%.

OPERATIONEEL OVERZICHT – OVERIGE ACTIVITEITEN Algemeen

De bedrijfsopbrengsten in 2005 bedroegen EUR 255 miljoen, een daling ten opzichte van EUR 389 miljoen bedrijfsopbrengsten in 2004. Het verschil heeft met name betrekking op de verkoop van Pantel in februari 2005. In 2005 verantwoordde KPN diverse boekwinsten. Xantic droeg bij aan de omzet voor een bedrag van EUR 157 miljoen, EUR 129 miljoen aan bedrijfslasten (waarvan EUR 3 miljoen afschrijvingen en bijzondere waardeveranderingen). De verkoop van Infonet en Intelsat in het eerste kwartaal droeg voor een bedrag van EUR 21 miljoen bij aan de bedrijfsopbrengsten en nihil aan de bedrijfslasten. De vrijval van de pensioenvoorziening verminderde de bedrijfslasten in het vierde kwartaal (waarvan EUR 63 miljoen aan Overige Activiteiten is gealloceerd).

Verkoop Xantic

Er is een intentieverklaring getekend voor de verkoop van Xantic. Naar verwachting zal deze transactie een boekwinst van tenminste EUR 50 miljoen opleveren.

KPN breidt distributiekracht uit via overname

KPN verwierf van de curatoren de voorraad, inventaris en huurrechten van de Kralwinkels. Deze transactie stelt KPN in staat zijn distributiekracht in Nederland met ongeveer 60 winkels uit te breiden tot ruim 160.

GEBEURTENISSEN NA EINDE VERSLAGPERIODE, ONTWIKKELINGEN OP HET GEBIED VAN REGELGEVING, ENZ. Ontwikkelingen op het gebied van regelgeving

KPN beoordeelt de aankondiging van de OPTA richting de Europese Commissie in zake VoIP, transit, wholesale huurlijnen en de zakelijke vaste-telefoniemarkt. Voorzover dat nodig geacht wordt, zal daartegen bezwaar worden aangetekend.

Netwerkintegratie KPNTelfort

Momenteel bekijkt KPN diverse opties om de netwerken van KPN Mobile The Netherlands en Telfort te integreren. Het uiteindelijke besluit kan leiden tot een versnelde afschrijving of bijzondere waardeverandering van enkele (delen van) netwerken of van enkele licenties. Per jaareinde bedroeg de boekwaarde van de desbetreffende activa van Telfort (inclusief licenties) en die van KPN Mobile The Netherlands (inclusief licenties) respectievelijk EUR 0,35 en EUR 1,25 miljard.

Integratie Vast-Mobiel

KPN heeft besloten verdere stappen te ondernemen om zich meer naar een op consumenten gerichte organisatie te ontwikkelen en effectiever te concurreren in de Vast-Mobiele markt. Eerste aandachtspunt zal zijn op de zakelijke markt, waar de mogelijkheden het meest duidelijk zijn. Vervolgstappen zullen gericht zijn op verbeteringen aan de voorkant zoals customer relationship management, customer care, verkoop en dienstverlening. De consequenties voor de organisatiestructuur van KPN zullen in het eerste halfjaar van 2006 bekend worden, afhankelijk van het advies van de ondernemingsraad.

Merkportfolio

KPN zal in de loop van 2006 bepaalde elementen van zijn merkportfolio herstructureren, wat onder anderen de merken 'Primafoon' en 'Planet' zal raken. Deze veranderingen zullen samenvallen met veranderingen in het merkbeeld van KPN.

7 februari 2006

Pagina 15


RESULTATEN VERSUS OUTLOOK Om de daadwerkelijke resultaten te kunnen vergelijken met de outlook worden reorganisatiekosten van EUR 20 miljoen of hoger en boekwinsten of -verliezen van EUR 20 miljoen of hoger per gebeurtenis buiten beschouwing gelaten (zie onderstaande tabel voor meer informatie), het nettoconsolidatie-effect van Telfort en een vrijval uit de pensioenvoorzieningen. Na aanpassingen ten behoeve van de vergelijkbaarheid met de verwachtingen zijn de bedrijfsopbrengsten in 2005 met 0,3% gedaald, vrijwel geheel in lijn met de verwachtingen (‘stabiel’). De EBITDA is 4,0% gedaald, iets beter dan de verwachte 'daling kleiner dan 5%'. In 2005 bedroeg de vrije kasstroom EUR 2.439 miljoen (verwachtingen: > EUR 2,3 miljard), terwijl de CAPEX in 2005 uitkwam op EUR 1.394 miljoen (verwachtingen: ≈ EUR 1,4 miljard). Resultaten versus outlook 4e kw 2005 4e kw 2004 3.166

3.008

In miljoenen euro, tenzij anders aangegeven Bedrijfsopbrengsten – gerapporteerd

–93

-

Nettoconsolidatie-effect Telfort

–110

-

Boekwinsten op verkopen

2.963

3.008

2005

2004

11.936

11.819

–93

-

–110

–56

11.733

11.763

Bedrijfsopbrengsten – aangepast voor

–1,5%

vergelijkbaarheid met verwachtingen

–0,3%

Verschil met vorig jaar

1.319

1.192

–35

-

Nettoconsolidatie-effect Telfort

–110

-

Boekwinsten op verkopen

–83

-

Vrijval uit pensioenvoorzieningen

34

-

Reorganisatiekosten

1.125

1.192

4.724

EBITDA – gerapporteerd

4.835

–35

-

–110

–56

–83

-

92

0

4.588

4.779

EBITDA – aangepast voor vergelijkbaarheid met

–5,6%

verwachtingen Verschil met vorig jaar

–4,0%

Outlook 2005 Verwachtingen Bedrijfsopbrengsten EBITDA

Bijgestelde outlook voor 2005. afgegeven op 7 november 2005 Stabiel, inclusief MTA-reducties Daling kleiner dan 5%

CAPEX

≈ EUR 1,4 miljard

Vrije kasstroom

> EUR 2,3 miljard

ALGEMEEN Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling

De cijfers in dit kwartaalbericht zijn gebaseerd op door de EU goedgekeurde IFRSstandaarden. Op de cijfers is geen accountantscontrole toegepast. Voor meer informatie over de overgang van Nederlandse naar IFRS-waarderingsgrondslagen wordt verwezen naar het persbericht dat KPN op 18 april 2005 heeft gepubliceerd. Voor een bespreking van de door KPN gehanteerde IFRS-waarderingsgrondslagen wordt verwezen naar het eerste kwartaalbericht van KPN d.d. 10 mei 2005.

Waarderingsgrondslagen

Dit persbericht bevat een aantal non-GAAP-grootheden, zoals bedrijfsopbrengsten,

7 februari 2006

Pagina 16


EBITDA en vrije kasstroom. Deze non-GAAP-grootheden moeten niet worden gezien als substituut voor KPN’s GAAP-grootheden. KPN's non-GAAP-grootheden kunnen mogelijk niet vergelijkbaar zijn met non-GAAP-grootheden die worden gebruikt door andere ondernemingen. Bedrijfsopbrengsten worden gedefinieerd als de som van Opbrengsten en Overige baten. EBITDA wordt gedefinieerd als het bedrijfsresultaat voor afschrijvingen en bijzondere waardeveranderingen van materiële vaste activa en afschrijvingen en bijzondere waardeveranderingen van goodwill, licenties en andere immateriële vaste activa. Deze maatstaf wordt gebruikt door financiële instellingen en creditrating-bureaus als een van de belangrijkste indicatoren van leencapaciteit. Veel analisten gebruiken EBITDA als een onderdeel van hun (kasstroom)projecties. Let wel: de KPN-definitie van EBITDA wijkt af van de letterlijke definitie van resultaat voor interest, belasting en afschrijvingen. Beide voornoemde definities van EBITDA hebben beperkingen als hulpmiddel voor de analyse. Deze dienen dan ook niet geïsoleerd te worden beschouwd of als vervanging te worden gebruikt voor analyses van het resultaat van KPN volgens IFRS-standaarden of Amerikaanse verslaggevingsregels. In het verleden werd EBITDA gebruikt als maatstaf voor bepaalde aspecten van operationele performance en liquiditeit. EBITDA is gebruikt als onderdeel van de verwachtingen van KPN. Door de invoering van IFRS en de daarmee samenhangende volatiliteit van amortisatie is KPN van mening dat dit de meest juiste manier van informatieverstrekking aan de financiële markten is voor bepaalde aspecten van toekomstige financiële ontwikkelingen. KPN beschouwt EBITDA niet als performance-maatstaf. In alle gevallen zal een aansluiting worden gegeven van EBITDA naar de dichtstbijzijnde algemeen aanvaarde verslaggevingsmaatstaf (bedrijfsresultaat). De vrije kasstroom wordt gedefinieerd als 'kasstroom uit operationele activiteiten' minus 'investeringen' (CAPEX), die worden gedefinieerd als uitgaven aan vaste activa en software. Safe harbor

Bepaalde uitspraken in dit kwartaalbericht betreffen toekomstgerichte uitspraken. Deze uitspraken omvatten onder meer, maar zijn niet beperkt tot, uitspraken ten aanzien van de toekomstige bedrijfsresultaten, de effecten van wet- en regelgeving op de activiteiten van KPN, het marktaandeel van KPN en zijn joint ventures in nieuwe en bestaande markten, algemene bedrijfstakgerelateerde en macroeconomische trends en de prestaties van KPN ten aanzien hiervan. Toekomstgerichte uitspraken bevatten vaak – of worden voorafgegaan of gevolgd door – formuleringen als ‘geloven’, ‘verwachten’, ‘anticiperen’ of soortgelijke uitdrukkingen. Deze toekomstgerichte uitspraken zijn afhankelijk van een aantal aannames met betrekking tot toekomstige gebeurtenissen en zijn onderhevig aan onzekerheden en overige factoren waarop KPN veelal geen invloed kan uitoefenen. De werkelijke resultaten kunnen derhalve afwijken van de toekomstgerichte uitspraken. Een aantal van deze factoren is beschreven (niet uitputtend) in het jaarverslag en Form 20-F 2004 van KPN. Ons jaarverslag en Form 20-F 2005 zullen op 7 maart 2006 beschikbaar zijn. De cijfers in dit kwartaalbericht zijn gebaseerd op IFRS-standaarden. Op de cijfers is geen accountantscontrole toegepast. Dit kwartaalbericht bevat een aantal nonGAAP-grootheden, zoals EBITDA en vrije kasstroom. Deze non-GAAP-grootheden moeten niet worden gezien als substituut voor KPN’s GAAP-grootheden. KPN's

7 februari 2006

Pagina 17


non-GAAP-grootheden kunnen mogelijk niet vergelijkbaar zijn met non-GAAPgrootheden die worden gebruikt door andere ondernemingen. Bepaalde cijfers kunnen door afrondingsverschillen zijn beïnvloed. In dit kwartaalbericht zijn alle gegevens over marktaandelen gebaseerd op schattingen van het management, die gebaseerd zijn op extern beschikbare informatie tenzij anders aangegeven. Opgemerkt dient te worden dat de presentatie in ons jaarverslag en Form 20-F 2005 enigszins kan afwijken van de presentatie in dit kwartaalbericht. Profiel

KPN biedt telefoon-, internet- en televisiediensten aan particulieren door gebruik te maken van het vaste netwerk in Nederland. Voor de zakelijke klanten biedt KPN, zowel nationaal als internationaal, een breed scala van voice-, internet- en datadiensten tot het volledig beheer van uitbestede ICT-diensten. Zowel aan particuliere als zakelijke klanten worden in Nederland, Duitsland, België en West Europa mobiele diensten geboden. Onze klanten vertrouwen erop dat ze kwalitatief hoogwaardige, betrouwbare diensten aangeboden krijgen die ze in staat stellen zowel hun zakelijke als privé doeleinden te bereiken in zowel werk- als vrije tijd. We bieden hun een reeks innovatieve producten waarmee informatie wordt ontsloten en ontspanning wordt geboden waar, wanneer ieder dat wil en hoe men dat wil – per telefoon, computer, PDA of via de TV. Daarbij kan worden gekozen uit een grote reeks merken gericht op specifieke toepassingen en budgetten – van het betrouwbare, kwalitatief hoogwaardige KPN-merk, tot merken speciaal voor jongeren, zoals Hi, of prijsvriendelijke merken als Het Net en Simyo. In 2005 krijgt het merk KPN een nieuwe strategie met een bijbehorend nieuw gezicht. We vertrouwen erop dat de samenleving van tevreden klanten de basis vormt voor winstgevende groei en daardoor waarde creëert voor onze aandeelhouders. Ook vinden we dat onze betrokkenheid ten aanzien van kwaliteit en klanttevredenheid alleen kan worden gerealiseerd als onze medewerkers gemotiveerd zijn om de best mogelijke diensten aan te bieden. We zijn ons ook bewust van onze verantwoordelijkheden richting de samenleving: het is ons beleid om met onze kennis en technologie bij te dragen aan het welzijn van al onze belanghebbenden en om aan hen verantwoording af te leggen over onze verrichtingen op milieugebied. Per 31 december 2005 bediende KPN met 29.286 medewerkers (26.598 FTE's) 6,9 miljoen klanten met een vaste telefoonaansluiting en 2,2 miljoen internetklanten in Nederland alsmede 20,8 miljoen klanten in Duitsland, Nederland en België. KPN is in 1989 verzelfstandigd. De aandelen zijn genoteerd aan de beurzen van Amsterdam, New York, Londen en Frankfurt.

7 februari 2006

Pagina 18


APPENDICES Financial Statements

February 7, 2006

A) B) C) D) E)

Consolidated Income Statement Consolidated Balance Sheet Consolidated Cash Flow Statement Statement of Changes in Shareholders' Equity Segmental analysis: - Key Financial and Operating Metrics - Fixed Division - Consumer Segment - Business Segment - Wholesale & Operations - Mobile Division - The Netherlands - Germany - Belgium F) Additional information: MTA impact G) Outlook Reconciliation

Page 2


(A)

Consolidated Income Statement

Q4 2005

Q4 2004

3,033 133 3,166

2,960 48 3,008

-35 281 1,054 284 624 263 2,471

-39 252 999 423 562 182 2,379

695

In millions of euro, unless otherwise stated

2005

2004

Net sales Other operating revenues Total operating revenues

11,685 251 11,936

11,630 189 11,819

Own work capitalized Cost of materials Work contracted out and other expenses Salaries and social security contributions Depreciation, amortization and impairments Other operating expenses Total operating expenses

-112 1,044 4,075 1,441 2,376 764 9,588

-147 984 3,911 1,706 2,190 530 9,174

629

Operating profit

2,348

2,645

-160 4 539

-135 4 498

Finance costs - net Share of the profit of associates and joint ventures Profit on continuing operations before taxes

-547 13 1,814

-589 1 2,057

69 608

80 578

Income tax Profit for the period

-360 1,454

-300 1,757

4 604

39 539

Profit attributable to minority shareholders Profit attributable to equity holders

17 1,437

50 1,707

0.29 0.28

0.24 0.23

Earnings per ordinary share/ADS, basic (in EUR) Earnings per ordinary share/ADS on a fully diluted basis (in EUR)

0.66 0.65

0.72 0.71

The operating revenues will be presented differently in the 2005 financial statements to align with prescribed IFRS presentation rules. Other income contains book gains as well as the trademark damage (EUR 25m) and negative goodwill EUR 59m following the NTT DoCoMo settlement. Q4 2005

Q4 2004

3,074 92 3,166

2,991 17 3,008

February 7, 2006

In millions of euro, unless otherwise stated Revenues Other income Total

2005

2004

11,759 125 11,936

11,746 73 11,819

Page 3


(B)

Consolidated Balance Sheet (before appropriation of net result)

ASSETS December 31, 2005

January 1, 2005 7

December 31, 2004

Intangible assets Goodwill Licenses Software Other intangibles Total intangible assets

4,571 4,198 303 329 9,401

4,139 4,320 173 35 8,667

4,139 4,348 173 35 8,695

Property, plant and equipment Land and buildings Plant and equipment Other tangible fixed assets Assets under construction Total property, plant and equipment

769 6,883 212 474 8,338

788 7,360 214 555 8,917

814 7,391 214 560 8,979

Investments in joint ventures and associates Derivative financial instruments Investments Deferred tax assets Trade and other receivables

26 17 1,348 49

17 28 1,680 115

17 146 1,609 232

19,179

19,424

19,678

130 2,176 5 3 1,033 3,347

188 2,161 169 9 2,158 4,685

190 2,242 1,551 3,983

176

121

-

22,702

24,230

23,661

In millions of euro NON-CURRENT ASSETS

Total non-current assets CURRENT ASSETS Inventories Trade and other receivables Available-for-sale financial assets Derivative financial instruments Cash and cash equivalents Total current assets Non-current assets and disposal groups held for sale TOTAL

The December 31, 2005 Consolidated Balance Sheet includes the effects of the consolidation and the purchase price allocation of Telfort. The main effects are the increase of goodwill (+ EUR 0.5bn), licenses (+ EUR 0.2bn), other intangibles (+ EUR 0.3bn), PP&E (+ EUR 0.2bn), deferred tax assets (+ EUR 0.2bn), current assets (+ EUR 0.1bn), noncurrent liabilities (+ EUR 0.1bn) and current liabilities (+EUR 0.2bn).

7 The opening balance sheet for fiscal year 2005 was restated for the application of IAS 39 and IFRS 5 as from January 1, 2005. For further details, we refer to our press release on application of IFRS dated April 18, 2005.

February 7, 2006

Page 4


(B)

Consolidated Balance Sheet – continued

LIABILITIES December 31, 2005

January 1, 2005

December 31, 2004

5,076 28 5,104

6,266 145 6,411

6,411 145 6,556

NON-CURRENT LIABILITIES Borrowings Derivative financial instruments Deferred tax liabilities Retirement benefit obligations Provisions for other liabilities and charges Other payables and deferred income Total non-current liabilities

7,238 716 2,229 1,320 396 292 12,191

6,787 1,074 2,184 1,577 315 360 12,297

7,821 2,184 1,577 315 360 12,257

CURRENT LIABILITIES Trade and other payables Borrowings Derivative financial instruments Current tax liabilities Provisions for other liabilities and charges Total current liabilities

2,938 2,020 7 261 90 5,316

2,851 2,126 146 197 111 5,431

2,881 1,659 197 111 4,848

91

91

-

22,702

24,230

23,661

In millions of euro GROUP EQUITY Shareholders’ equity Minority interests Total group equity

Liabilities directly associated with non-current assets and disposal groups classified as held for sale TOTAL

February 7, 2006

Page 5


(C)

Consolidated Cash Flow Statement

Q4 2005

8 9

Q4 2004

In millions of euro

2005

2004

695

629

Operating profit

2,348

2,645

624 -118 -120

562 -17 -50

Adjustments for: Depreciation, amortization and impairments Book gains Changes in provisions (excluding deferred taxes)

2,376 -151 -248

2,190 -73 -63

-5 45 91 2 31 -34 21 -

-1 6 124 11 4 17 48 -

Changes in working capital: Inventory Trade receivables Prepayments and accrued income Other current assets Accounts payables Accruals and deferred income Current liabilities (excluding short-term financing) Received dividends

64 21 70 37 -38 -218 73 7

-74 18 76 90 -135 -143 41 -

-5 -258 969

19 -271 1,081

Taxes received (paid) Interest paid Net cash flow provided by operating activities

-24 -484 3,833

8 -623 3,957

-1,021 1 1 -469 -1 12 -6 -1,483

-67 -15 -510 79 14 -499

Acquisition of subsidiaries, associates and joint ventures Disposal of subsidiaries, associates and joint ventures Investments in intangible assets (excluding software) Investments in property, plant and equipment and software Disposals of intangible assets (excluding software) Disposals of property, plant and equipment and software Disposal assets held for sale and other Net cash flow used in investing activities

-1,031 10 -20 -1,394 3 31 195 -2,206

-77 -23 -1,668 83 111 -1,574

-468 11 350 -1,331 54 -1,384

-35 -21 28 -28

Share repurchase Dividends paid Share purchased for option plans Exercised options Proceeds from borrowings Repayments of borrowings Proceeds from interest-bearing current liabilities Net cash flow used in financing activities

-1,697 -890 -33 31 1,350 -1,662 172 -2,729

-1,009 -796 -33 1,120 -1,950 29 -2,639

-1,898 2,963 -1,898 1,065

554 998 -1 554 1,551

Changes in cash and cash equivalents

-1,102

-256

Cash and cash equivalents at beginning of period 8 Exchange rate differences Changes in cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at end of period 9

2,166 1 -1,102 1,065

1,807 -256 1,551

Of which EUR 8m relates to PanTel as of December 31, 2004. This amount is included in non-current assets held for sale in the opening balance sheet. Of which EUR 19m relates to SNT and EUR 13m to Xantic as of December 31, 2005. These amounts are included in non-current assets held for sale.

February 7, 2006

Page 6


(D)

Statement of changes in shareholders' equity

In millions of euro (except for number of shares)

2005

2004

Balance as of December 31, prior year

6,411

6,535

Changes in accounting policies (as from January 1, 2005): - Fair value adjustments borrowings and derivatives (IAS 39) - Fair value adjustments available-for-sale financial assets (IFRS 5) - Tax effect on abovementioned adjustments Balance as of January 1,

–239 23 71 6,266

– – – 6,535

Profit attributable to equity holders Other changes Total result for the year Shares repurchased Dividends paid Share-based compensation Issued shares

1,437 -1 1,436 -1,782 -890 9 20

1,707 -2 1,705 -1,042 –796 31 –

31

28

-14 5,076

-50 6,411

Number of issued shares as of December 31,10

2,151,360,369

2,329,426,969

Weighted average number of outstanding shares (excluding the average number of repurchased shares and shares for option plans) during the period from January 1, 2005 up to December 31, 2005.

2,192,232,156

2,385,418,773

Exercised options Other changes Balance as of December 31,

10

Including 60,000,000 shares repurchased before December 31, 2005 from the Dutch State (December 31, 2004: 1,289,494 shares).

February 7, 2006

Page 7


(E)

Segmental analysis: Key Financial and Operating Metrics

Consumer Segment Q4 2005

Q4 2004

412

439

172

178

5

3

589

620

583

612

520

525

12

6

69

95

In millions of euro

2005

2004

Voice Consumer

1,674

1,756

Internet

699

683

Other (incl. intrasegment revenues)

11

2

Operating revenues

2,384

2,441

Of which External revenues

2,365

2,414

Operating expenses

2,046

2,064

42

19

338

377

Of which: deprec., amortization and impairments

Operating profit

Q4 2005

Q4 2004

PSTN

4,518

4,836

ISDN

481

523

Total

4,999

5,359

Domestic local

2005 6.67

2004 7.27

Domestic long-distance

2.82

3.11

Number of connections (in thousands)

Q4 2005 1.67

Q4 2004 1.84

0.70

0.78

2.37

2.62

Total domestic

9.49

10.38

0.28

0.27

Fixed-to-mobile

1.12

1.10

0.09

0.10

International

0.37

0.41

2.74

2.99

Total Voice Consumer

10.98

11.89

Q4 2005 124

Q4 2004 102

Internet revenues (in millions of euro)

2005 473

2004 349

18

37

Internet dial-up traffic revenues

96

186

30

39

Other (including value-added services)

130

148

172

178

Total

699

683

Q4 2005 1,740

Q4 2004 1,381

Traffic volumes (in billions of minutes)

ADSL revenues

Operational data Number of KPN ADSL connections (in thousands)

2,174

1,715

36,1%

29,7%

Internet traffic volumes (in billions of minutes)

0,48

1,02

KPN TV customers (in thousands)13

184

74

Number of KPN ISP customers (in thousands)11 Retail market share consumer broadband12

11 Including Direct ADSL. 12 Defined as the market share consumer broadband of KPN ISPs and Direct ADSL. 13 Including Digitenne.

February 7, 2006

Page 8

KPN Q4 Results

(E)


Business Segment Q4 2005

Q4 2004

In millions of euro

2005

2004

303

338

Voice Business

1,238

1,387

182

190

Connectivity

736

788

108

113

IMS

410

423

109

115

EnterCom

406

439

-33

-32


-137

-88

669

724

Operating revenues

2,653

2,949

625

685


2,493

2,790

623

633

Operating expenses

2,372

2,567

21

13


77

67

46

91

Operating profit

281

382

Number of connections (in thousands)

Q4 2005

Q4 2004

PSTN

965

1,024

ISDN

943

964

Total

1,908

1,988


2005

2004

Q4 2005

Q4 2004

0.88

1.06

Domestic local

3.67

4.48

0.78

0.95

Domestic long-distance

3.29

3.99

1.66

2.01

Total domestic

6.96

8.47

0.29

0.55

Internet-related

1.40

2.89

0.32

0.33

Fixed-to-mobile

1.29

1.32

0.12

0.14

International

0.52

0.59

2.39

3.03

Total Voice Business

10.17

13.27

Q4 2005

Q4 2004

47,651

59,487

38,121

42,831

Operational data Number of leased lines Of which: - analog - digital IP-VPN connections (Epacity) VPN (customers)

February 7, 2006

9,530

16,656

39,018

30,164

1,760

1,409

Page 9

KPN Q4 Results

(E)


Wholesale & Operations

February 7, 2006

Q4 2005

Q4 2004

1,047

1,086

In millions of euro

2005

2004

Carrier Services

4,182

4,403

803

853

Operating revenues

4,985

5,256


1,445

1,467

Operating expenses

4,104

4,215


1,157

1,223

Operating profit

881

1,041


2005

2004

3.50

Terminating

13.49

13.57

3.00

Originating – voice

10.96

11.95

0.40

0.77

Originating – Internet

1.99

3.94

1.85

1.57

Transit

6.78

6.11

2.06

1.78

International

7.93

6.89

10.42

10.62

Total Carrier Services

41.15

42.46

0.21

0.24

Of which to Voice CM and Voice BM

0.89

1.00

209

222

1,256

1,308

363

369

1,026

1,031

278

290

230

277

Q4 2005

Q4 2004

3.44 2.67


Page 10

KPN Q4 Results

(E)


The Netherlands – KPN Mobile The Netherlands and Telfort Q4 2005

Q4 2004

In millions of euro

2005

2004

690 46 736 598

534 36 570 447

Service revenues

2,368 115 2,483 2,016

2,139 132 2,271 1,780

576 106

414 56

1,835 280

1,542 175

160

156

Operating profit

648

729

Q4 2005

Q4 2004

2005

2004

3,171

2,125

Traffic volume (in millions of minutes)

9,819

8,081

132

120

Weighted monthly AMPU (in minutes)

123

122

32

29

- Prepaid

29

35

282

280

- Postpaid

271

273

29

30

Total monthly ARPU (in EUR)

30

32

9

9

- Prepaid

8

10

58

68

- Postpaid

63

70

28%

11%

Gross churn

32%

14%

35%

6%

- Prepaid

43%

13%

18%

19%

- Postpaid

15%

17%

Hardware and other operating revenues Operating revenues Of which External revenues Operating expenses Of which: deprec., amortization and impairments

31.12.05

30.09.05

30.06.05

31.03.05

31.12.04

Prepaid

4,812

3,177

3,895

3,963

3,890

Postpaid

3,260

2,524

2,418

2,327

2,186

Total

8,072 704

5,701 700

6,313 725

6,290 716

6,076 661

Customers (in thousands)

of which i-mode

Blended ARPU decreased in the last quarter of 2005 primarily driven by the Telfort consolidation. Prepaid ARPU is stable throughout the year, while postpaid ARPU decreased in Q4 2005. The impact of consolidating Telfort, a mobile operator oriented at the lower segments of the market, became visible in Q4. Postpaid churn was rather constant in the fourth quarter and came down from 19% in the same period last year. Due to the disconnection policy changed in 2004 and the consolidation of Telfort – with traditionally higher churn rates –, prepaid churn was higher at 35% (Q4 2004: 6%), but significantly down from 101% in Q3 2005.

February 7, 2006

Page 11

KPN Q4 Results

(E)


Germany – E-Plus Q4 2005

Q4 2004

In millions of euro

2005

2004

629

603

Service revenues

2,461

2,291

126

100

Hardware and other operating revenues

361

317

755

703

Operating revenues

2,822

2,608

741

690


2,775

2,562

715

690

Operating expenses

2,827

2,447

174

176


678

539

40

13

-5

161

Q4 2005

Q4 2004

2005

2004

2,707

2,110


9,376

7,943

88

76


79

76

23

21

- Prepaid

21

22

147

133

- Postpaid

135

134

20

22


21

22

6

7

- Prepaid

6

7

33

37

- Postpaid

35

38

24%

21%

Gross churn

23%

20%

32%

23%

- Prepaid

30%

21%

17%

20%

- Postpaid

16%

19%

Operating profit

Customers (in thousands) Prepaid Postpaid Total of which i-mode

31.12.05

30.09.05

30.06.05

31.03.05

31.12.04

5,174

4,866

4,758

4,764

4,787

5,574

5,258

5,039

4,887

4,724

10,748 1,048

10,124 1,098

9,797 1,158

9,651 1,133

9,511 1,093

At EUR 20, blended ARPU was EUR 1 below Q3 2005 due to lower roaming revenues and down EUR 2 on Q4 2004 due to MTA tariff reductions. Postpaid ARPU fell EUR 3 quarter-on-quarter and EUR 4 compared to previous year. Prepaid ARPU remained flat at EUR 6, down EUR 1 from the Q4 2004 level. Churn among contract customers decreased in the fourth quarter to 17%, down from 20% a year ago. Prepaid churn however increased significantly from 23% to 32% (Q3 2005: 28%) as a result of E-Plus' ongoing efforts to remove inactive customers from its prepaid customer base.

February 7, 2006

Page 12

KPN Q4 Results

(E)


Belgium – BASE Q4 2005

Q4 2004

146

112

3

2

149

114

140

In millions of euro

2005

2004

Service revenues

541

417

Hardware and other operating revenues

7

11

Operating revenues

548

428

109


519

407

125

85

Operating expenses

463

423

29

14


119

114

24

29

Operating profit

85

5

Q4 2005

Q4 2004

2005

2004

756

533


2,579

1,850

128

112


117

107

72

86

- Prepaid

78

80

346

221

- Postpaid

271

213

25

24


24

24

16

14

- Prepaid

15

14

60

62

- Postpaid

61

65

26%

16%

Gross churn

17%

19%

27%

14%

- Prepaid

16%

17%

19%

26%

- Postpaid

20%

24%

Customers (in thousands) Prepaid Postpaid Total of which i-mode

31.12.05

30.09.05

30.06.05

31.03.05

31.12.04

1,572

1,557

1,481

1,400

1,324

429

372

367

361

323

2,001

1,929

1,848

1,761

1,647

20

23

24

27

28

Blended ARPU at EUR 25 was up EUR 1 compared to the same quarter last year and Q3 2005. ARPU for contract customers was lower than in the third quarter (down EUR 2) and in Q4 2004 mainly affected by the introduction of flat-fee offerings. Prepaid ARPU on the other hand rose 14% year-on-year to EUR 16, also up from EUR 15 in the third quarter. Blended churn rose to 26% by the end of the quarter (Q3 2005: 14%), up from 16% in the fourth quarter of 2004. Reduced postpaid churn was more than offset by almost doubled prepaid churn, compared on a year-on-year basis.

February 7, 2006

Page 13

KPN Q4 Results

(E)


Other Activities

February 7, 2006

Q4 2005

Q4 2004

In millions of euro

2005

2004

52

94

Operating revenues

255

389

52

94


255

389

-28

132

Operating expenses

180

434

2

10


22

53

80

-38

Operating profit

75

-45

Page 14

KPN Q4 Results

(F)

Additional Information: Impact of MTA tariff reductions on operating revenues and operating profit

Change in Q4 2005

In millions of euro

Change in 2005

Operating

Operating

Operating

Operating

revenues

profit

revenues

profit

-19

-10

KPN Mobile The Netherlands

-81

-25

-20

E-Plus

-97

-76

-44

-30

Total Mobile Division

-178

-121

-7

-

Voice Consumer

-27

-

-8

-

Voice Business

-29

-

-35

-

Carrier Services

-139

-

-50

-

Total Fixed Division

-195

-

27

-

Intercompany eliminations

111

-

-67

-30

KPN Consolidated

-262

-121

February 7, 2006

-45

Page 15

KPN Q4 Results

(G)

Outlook reconciliation

Outlook 2006

Guidance metrics Operating revenues (1) EBITDA (1,2) Capex Free cash flow (3)

2005

2006 Outlook as of February 7, 2006

EUR 11,826m (4)

Low single digit increase

EUR 4,623m (5)

Flat (6)

EUR 1,394m

EUR 1.6bn – EUR 1.8bn

EUR 2,439m

> EUR 2bn

(1) Excluding restructuring charges and book gains/losses over EUR 20m, brand unification costs and Telfort integration costs (2) Defined as Operating result plus depreciation, amortization & impairments (3) Defined as net cash flow from operating activities minus Capex (4) For guidance purposes, calculated as EUR 11,936m minus EUR 110m book gains (NTT DoCoMo settlement) (5) For guidance purposes, calculated as EUR 4,724m -/- EUR 110m book gains, + EUR 92m restructuring charges, -/- EUR 83m release pension provisions (6) Despite a minus EUR 50m movement in Other Activities due to deconsolidation of Xantic and small book gains/losses from non-core asset disposals

February 7, 2006

Page 16

Persbericht. Verwachting voor 2006 toont toegenomen vertrouwen Dividend % omhoog. Datum 7 februari 2006 Nummer 005p KERNCIJFERS KPN-GROEP

Recommend Documents