SKRIPSI
PENGARUH PROFITABILITAS, CAPITAL ADEQUACY RATIO, DAN LEVERAGE TERHADAP OPINI AUDIT GOING-CONCERN PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI
OLEH
STEPHEN BASIRUN 100503054
PROGRAM STUDI STRATA 1 AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI & BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2015
PENGARUH PROFITABILITAS, CAPITAL ADEQUACY RATIO, DAN LEVERAGE TERHADAP OPINI AUDIT GOING-CONCERN PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI ABSTRAK Kelangsungan hidup perusahaan merupakan tujuan mendasar setiap perusahaan ketika didirikan. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan sektor perbankan karena bank yang tidak mampu melangsungkan usahanya lagi dapat menyebabkan hilangnya kepercayaan masyarakat terhadap sistem keuangan, kemudian dapat menimbulkan masalah keuangan bagi bank lain dan mungkin mengancam kelancaran pasar. Auditor berperan penting dalam menghubungkan pihak manajemen perusahaan dengan pihak investor dan shareholders. Auditor akan memberi opini atas kewajaran laporan keuangan yang disajikan manajemen dan auditor juga harus memberikan opini mengenai kemampuan perusahaan untuk mempertahankan kelangsungan usaha (going-concern). Auditor akan melakukan identifikasi informasi dan peristiwa yang dipertimbangkan secara keseluruhan untuk menemukan adanya kesangsian besar tentang kemampuan entitas dalam mempertahankan kelangsungan usahanya dalam jangka waktu yang pantas. Salah satu hal yang menjadi perhatian auditor adalah rasio keuangan perusahaan. Signalling theory mengimplikasikan bahwa rasio keuangan pada laporan keuangan dapat menjadi sinyal bagi auditor ketika mempertimbangkan pemberian opini audit going-concern. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh profitabilitas, capital adequacy ratio, dan leverage terhadap opini audit going-concern pada perusahaan perbankan, di mana Return On Asset (ROA) digunakan sebagai indikator profitabilitas dan Debt Equity Ratio (DER) digunakan sebagai indikator leverage. Sampel penelitian ini diambil dari perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 20102013 berjumlah 30 bank. Penelitian ini menggunakan regresi logistik dalam pengujian hipotesis. Hasil penelitian menunjukkan bahwa hanya capital adequacy ratio yang berpengaruh negatif dan signifikan terhadap opini audit going-concern, sedangkan profitabilitas dan leverage tidak berpengaruh signifikan terhadap opini audit going-concern. Kata kunci: profitabilitas, capital adequacy ratio, leverage, opini audit goingconcern
i
THE INFLUENCE OF PROFITABILITY, CAPITAL ADEQUACY RATIO, AND LEVERAGE ON GOING-CONCERN AUDIT OPINION OF BANKS LISTED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE ABSTRACT The existence of a company is the fundamental purpose of the company when it was established. This study is conducted on banks because the incapability of a bank to carry out their business will cause the loss of public confidence in the financial system, which will lead to financial problems for other banks and perhaps endanger the market. Auditor plays an important role in connecting the management and the investors and shareholders. The auditor will give opinion on the fairness of the financial statement prepared by the management and the auditor must also give opinion regarding the entity’s ability to continue as goingconcern. The auditor will identify information and events that are considered as a whole to find significant doubt on the entity’s ability to continue as a goingconcern for the foreseeable future. One of the items that become the auditor’s attention is the financial ratios. Signalling theory implies that financial ratio in financial statement could become a signal for the auditor when considering the going-concern audit opinion. The purpose of this study is to understand the influence of profitability, capital adequacy ratio, and leverage on going-concern audit opinion of banks, where Return On Asset (ROA) used as an indicator of profitability and Debt Equity Ratio (DER) used as an indicator of leverage. The sample of this study is 30 banks taken from banks listed in Indonesia Stock Exchange for the period of 2010-2013. Logistic regression was used in this research for examining the hypothesis. The result shows that only capital adequacy ratio has negative and significant influence on going-concern audit opinion while profitability and leverage have no significant influence on goingconcern audit opinion. Keywords: profitability, capital adequacy ratio, leverage, going-concern audit opinion
ii
KATA PENGANTAR Puji, syukur dan kasih penulis ucapkan kepada Bapa di Surga, Tuhan Yesus Kristus atas berkat, pertolongan dan karunia-Nya sehingga penulis memiliki kekuatan
dan
kemampuan
untuk
menyelesaikan
skripsi
yang
berjudul
“PENGARUH PROFITABILITAS, CAPITAL ADEQUACY RATIO, DAN LEVERAGE
TERHADAP
OPINI
AUDIT
GOING-CONCERN
PADA
PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI” ini. Adapun tujuan dari penyusunan skripsi ini merupakan salah satu syarat yang harus dipenuhi guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Program Studi S-1 Akuntansi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. Dalam proses penyusunan skripsi ini, penulis sendiri mendapatkan dukungan dari segala pihak dan bantuan serta masukan sehingga dalam kesempatan ini penulis menyampaikan rasa terima kasih yang sebesar-besarnya kepada: 1) Prof. Dr. Azhar Maksum, S.E., M.Ec, Ak. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. 2) Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak. selaku Ketua Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara sekaligus Dosen Pembimbing yang telah banyak memberikan masukan, kritikan dan bimbingan sehingga skripsi ini dapat terselesaikan. 3) Drs. Syamsul Bahri, TRB, M.M, Ak. selaku Dosen Penguji 1 dan Drs. Rustam, M.Si, Ak. selaku Dosen Penguji 2 yang telah memberikan banyak masukan dan arahan penulisan skripsi ini.
iii
4) Drs. Hotmal Jafar, M.M, Ak. selaku Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. 5) Drs. Firman Syarif, M.Si, Ak. selaku Ketua Program Studi S-1 Akuntansi dan Dra. Mutia Ismail, M.M, Ak. selaku Sekretaris Program Studi S-1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. 6) Kepada orang tua penulis Ayahanda Oen Tai Seng dan Ibunda Sylvia yang telah melahirkan dan membesarkan penulis serta selalu mendukung penulis dalam tiap langkah hidupnya. 7) Kepada Abang kandung penulis, William Basirun yang selalu memberikan dukungan kepada penulis dalam suka maupun duka. 8) Kepada rekan-rekan di Fakultas Ilmu Ekonomi dan Bisnis angkatan tahun 2010, Ezza, Rizky, Fadhilah, Ridho, Putri, Kevin, Vincent dan Sarah, serta teman-teman seperjuangan Razi, Andi, Prima, dan Frederina. Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih terdapat kekurangan, oleh karena itu, kritik dan saran sangat diharapkan guna menyempurnakan skripsi ini. Akhir kata penulis mengucapkan banyak terima kasih dan semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi kita semua.
Medan, Maret 2015 Penulis,
Stephen Basirun NIM. 100503054
iv
DAFTAR ISI Halaman ABSTRAK ....................................................................................................
i
ABSTRACT ...................................................................................................
ii
KATA PENGANTAR ..................................................................................
iii
DAFTAR ISI .................................................................................................
v
DAFTAR TABEL ........................................................................................
viii
DAFTAR GAMBAR ....................................................................................
ix
DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................
x
BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Penelitian .......................................................................
1
1.2. Perumusan Masalah ................................................................................
6
1.3. Tujuan Penelitian ....................................................................................
6
1.4. Manfaat Penelitian ..................................................................................
7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1. Tinjauan Teoritis .....................................................................................
9
2.1.1. Audit .............................................................................................
9
2.1.2. Opini Audit Going-Concern .........................................................
11
2.1.3. Agency Theory (Teori Keagenan) .................................................
13
2.1.4. Signalling Theory (Teori Sinyal) ..................................................
15
2.1.5. Profitabilitas..................................................................................
16
2.1.5.1. Return On Asset (ROA) ..................................................
18
2.1.6. Capital Adequacy Ratio ................................................................
18
2.1.7. Leverage .......................................................................................
21
2.2. Tinjauan Penelitian Terdahulu ................................................................
22
2.3. Kerangka Konseptual ..............................................................................
25
2.4. Hipotesis Penelitian.................................................................................
29
v
BAB III METODE PENELITIAN
3.1. Desain Penelitian.....................................................................................
30
3.2. Jenis dan Sumber Data ............................................................................
31
3.2.1. Jenis Data......................................................................................
31
3.2.2. Sumber Data .................................................................................
31
3.3. Variabel Penelitian ..................................................................................
31
3.3.1. Variabel Dependen .......................................................................
31
3.3.2. Variabel Independen .....................................................................
32
3.3.3. Definisi Operasional .....................................................................
32
3.3.3.1. Skala Operasional............................................................
33
3.4. Populasi dan Sampel Penelitian ..............................................................
33
3.4.1. Populasi ........................................................................................
33
3.4.2. Sampel ..........................................................................................
34
3.5. Teknik Analisis .......................................................................................
35
3.5.1. Uji Multikolinearitas.....................................................................
36
3.5.2. Overall Model Fit Test .................................................................
37
3.5.3. Hosmer and Lemeshow’s Goodness of Fit Test............................
38
3.5.4. Nagelkerke’s R Square .................................................................
38
3.5.6. Maximum Likelihood Estimation ..................................................
39
3.5.7. Chi Square ....................................................................................
39
3.6. Model Regresi Logistik ...........................................................................
40
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1. Hasil Penelitian .......................................................................................
41
4.1.1. Hasil Uji Model Analisis ..............................................................
41
4.1.1.1. Hasil Uji Multikolinearitas ..............................................
41
4.1.1.2. Hasil Overall Model Fit Test ..........................................
42
4.1.1.3. Hasil Hosmer and Lemeshow’s Goodness of Fit Test.....
45
4.1.1.4. Hasil Nagelkerke’s R Square ..........................................
45
vi
4.1.2. Hasil Uji Hipotesis Penelitian.......................................................
47
4.1.2.1. Hasil Uji Parsial (Maximum Likelihood Estimation) ......
48
4.1.2.2. Hasil Uji Simultan (Chi Square) .....................................
50
4.2. Pembahasan Hasil Penelitian ..................................................................
51
4.2.1. Pengaruh Profitabilitas (X1) terhadap Opini Audit Going-Concern (Y) ................................................................................................................
51
4.2.2. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (X2) terhadap Opini Audit Going-Concern (Y) ............................................................
52
4.2.3. Pengaruh Leverage (X3) terhadap Opini Audit Going-Concern (Y) 53 4.2.2. Pengaruh Profitabilitas (X1), Capital Adequacy Ratio (X2), dan Leverage (X3) secara simultan terhadap Opini Audit Going-Concern (Y) ......................................................................
55
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
5.1. Kesimpulan .............................................................................................
56
5.2. Saran........................................................................................................
57
DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................
58
vii
DAFTAR TABEL No.
Tabel
Halaman
Tabel 3.1
Skala Pengukuran Variabel .......................................................
33
Tabel 3.2
Sampel Penelitian ......................................................................
34
Tabel 4.1
Hasil Uji Multikolinearitas ........................................................
41
Tabel 4.2
Nilai -2 Log Likelihood (-2LL awal).........................................
43
Tabel 4.3
Nilai -2 Log Likelihood (-2LL akhir) ........................................
43
Tabel 4.4
Hosmer and Lemeshow’s Goodness of Fit Test ........................
45
Tabel 4.5
Nagelkerke’s R Square ..............................................................
46
Tabel 4.6
Ikhtisar Pengolahan Data ..........................................................
47
Tabel 4.7
Hasil Uji Parsial ........................................................................
48
Tabel 4.8
Hasil Uji Signifikansi Secara Simultan .....................................
50
viii
DAFTAR GAMBAR No.
Gambar
Halaman
Gambar 2.1 Kerangka Konseptual .................................................................
28
ix
DAFTAR LAMPIRAN No.
Lampiran
Halaman
Lampiran 1 Proses Seleksi Sampel Berdasarkan Kriteria ............................
61
Lampiran 2 Sampel Penelitian ......................................................................
63
Lampiran 3 Profitabilitas (ROA) ..................................................................
64
Lampiran 4 Capital Adequacy Ratio (CAR) ................................................
65
Lampiran 5 Leverage (DER) ........................................................................
66
Lampiran 6 Opini Auditor ............................................................................
67
x
