PANNON-VÁLTÓ Rt. 2004. 1. félévi gyorsjelentés Mérleg adatok
1 2 3 4 5 6 7 1 2 3 4 5 6 7 1 2 3 4 5 6 7
1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 1 2 3 4 1 2 1 2 3
2003. június 30. (eFt) 1 551 299 83
A. Befektetett eszközök I. IMMATERIÁLIS JAVAK Alapítás-átszervezés aktívált értéke Kísérleti fejlesztés aktívált értéke Vagyoni értékü jogok Szellemi termékek Üzlet, vagy cégérték Immateriális javakra adott elolegek Immateriális javak értékhelyesbítése II. TÁRGYI ESZKÖZÖK Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értéku jogok Müszaki berendezések, gépek jármüvek Egyéb berendezések, felszerelések, jármüvek Tenyészállatok Beruházások, felújítások Beruházásokra adott elölegek Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállakozásban Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb rész.visz. vállalkozásban Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesíto értékpapír Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítés B.Forgóeszközök I. KÉSZLETEK Anyagok Befejezetlen termelés és félkész termékek Növendék-, hízó- és egyéb állatok Késztermékek Áruk Készletekre adott elölegek II. KÖVETELÉSEK Követelések árúszállításból és szolg.-ból (vevök) Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Követelések egyéb rész.visz.vállakozással szemben Váltókövetelések Egyéb követelések III. ÉRTÉKPAPIROK Részesedés kapcsolt vállakozásban Egyéb részesedés Saját részvények, saját üzletrészek Forgatási célú hitelviszonyt megt.értékpapírok IV. PÉNZESZKÖZÖK (38-39 sorok) Pénztár, csekkek Bankbetétek C. Aktív idöbeli elhatárolások Bevételek aktív id.elh. Költségek, ráfordítások aktív id.elh. Halasztott ráfordítások ESZKÖZÖK ÖSSZESEN
2004. június 30. Változás (eFt) /elõzõ év = 100%/ 1 589 435 2,46% 65 -21,69%
83
65
-21,69%
188 976 185 811 3 062 103
209 625 200 508 8 246 591
10,93% 7,91% 169,30% 473,79%
280
1
1 362 240 1 283 980
1 379 745 1 283 980
1,29% 0%
78 260
95 765
22,37%
904 070 362 027
744 149 362 479
-17,69% 0,12%
362 027
362 479
0,12%
73 718 824 0
43 946 2 141
-40,39% 159,83%
72 894 467 819
41 805 334 374
-42,65% -28,52%
322 387
234 776
-27,18%
145 432 506 302 204 914
99 598 3 350 1 957 1 393 12 982
-31,52% 562,06% 548,01% 582,84% 1320,35%
914
12 982
1320,35%
2 456 283
2 346 566
-4,47%
2003. június 30. (eFt)
1 2 3 4 5 6 7 8 1 2 3 4 5 6 7 8 1 2 3
D. Saját töke I. JEGYZETT TÖKE Ebbol: visszavásárolt tul.rész.névértéken II. JEGYZETT, DE BE NEM FIZETETT TOKE III. TÖKETARTALÉK IV. EREDMÉNYTARTALÉK V. LEKÖTÖTT TARTALÉK VI. ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK VII. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY E. Céltartalékok 1. Céltartalék a várható kötelezettségekre 2. Céltartalék a jövobeni költségekre 3. Egyéb céltartalék F. Kötelezettségek I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK 1. Hátrasorolt kötelezettségek kapcs.váll.szemben 2. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb rész.visz.váll.szemben 3. Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóvalszemben I. HOSSZÚ LEJÁRATU KÖTELEZETTSÉGEK Hosszú lejáratra kapott kölcsönök Átváltoztatható kötvények Tartozások kötvénykibocsátásból Beruházási és fejlesztési hitelek Egyéb hosszúlejáratú hitelek Tartós kötelezettségek kapcsolt váll.szemben Tartós kötelezettségek egyéb rész.visz.váll.szemben Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek II. RÖVID LEJÁRATU KÖTELEZETTSÉGEK Rövid lejáratu kölcsönök Ebbol: az átváltoztatható kötvények Rövid lejáratú hitelek Vevõtõl kapott elõlegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból Váltótartozások Rövid lejáratú kötelezettségek a kapcsolt váll,szemben Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb rész. váll.szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek G. Passzív idöbeli elhatárolások Bevételek passzív idobeli elhat. Költségek,ráfordítások passzív id.elh. Halasztott bevételek FORRÁSOK ÖSSZESEN (42+49+53+68)
2 242 162 1 750 000
2004. június 30. Változás (eFT) /elõzõ év =100%/ 2 264 574 1,00% 1 750 000 0,00%
343 818 94 762
343 818 82 712
0,00% -12,72%
53 582
88 044
64,32% -100,00%
2
213 159 0
81 150
-61,93%
0
0
0%
213 159
81 150
-61,93%
18 631
0
-100,00%
389
805
106,94%
90 074
0
-100,00%
104 065 962
80 345 842
-22,79% -12,47%
962
842
-12,47%
2 456 283
2 346 566
-4,47%
Eredménykimutatás adatok 01 02 I 3 4 II III 05 06 07 08 09 IV 10 11 12 V VI VII A 13 14 15 16 17 VIII 18 19 20 21 IX B C X XI D E XII F 22 23 G
2003. június 30. (eFt)
Belföldi értékesítés nettó árbevétele Export értékesítés nettó árbevétele Értékesítés nettó árbevétele (01+02) Saját termelésü készletek állományváltozása Saját elöállítású eszközök aktívált értéke Aktívált saját teljesítmények értéke (03+/-04) Egyéb bevételek Anyagköltség Igénybe vett szolgáltatások értéke Egyéb szolgáltatások Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke Anyagjellegü ráfordítások (05+06+07+08+09) Bérköltség Személyi jellegü egyéb kifizetések Bérjárulékok Személyi jellegü ráfordítások (10+11+12) Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások Ebbol értékvesztés ÜZEMI (ÜZLETI) TEV. EREDMÉNYE (I+II+III-IV-V-VIVII) Kapott (járó) osztalék és részesedés Ebbol: kapcsolt vállalkozástól kapott Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége Ebbol: kapcsolt vállalkozástól kapott Befektetett pénzügyi eszközök kamatai,árfolyamnyer. Ebbol: kapcsolt vállalkozástól kapott Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegü bevételek Ebbol: kapcsolt vállalkozástól kapott Pénzügyi müveletek egyéb bevételei Pénzügyi müveletek bevételei (13+14+15+16+17) Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége Ebbol: kapcsolt vállalkozásnak adott Fizetendo kamatok és kamatjellegü ráfordítások Ebbol: kapcsolt vállalkozásnak adott Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi müveletek egyéb ráfordításai Pénzügyi müveletek ráfordításai (18+19+20+21) PÉNZÜGYI MÜVELETEK EREDMÉNYE (VIII-IX) SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (+-A+-B) Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások RENDKIVÜLI EREDMÉNY (X-XI) ADOZÁS ELÖTTI EREDMÉNY (+-C+-D) Adófizetési kötelezettség ADOZOTT EREDMÉNY (+-E-XII) Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, rész.-re Jóváhagyott osztalék és részesedés MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (+-F+22-23)
3
3 989
2004. június 30 Változás (elõzõ év (eFt) = 100%) 8 827 121,28%
3 989
8 827
121,28%
0 4 149 9 850 6 977
0 1 851 79 15 154 5 289
0% n.é. -46,98% 53,85% -24,06%
1 439 18 415 9 330 62 3 137 12 529 914 432
2 723 23 254 7 535 276 2 541 10 352 737 3 089
89,23% 26,28% -19,24% 345,16% -19,00% -17,38% -19,37% 615,05%
-28 297
-26 754
-5,45%
40 576 34 730
68 351 55 386
68,45% 59,48%
3 080
4 557
47,95%
78 835 122 491
65 824 138 732
-16,50% 13,26%
835
0
-100,00%
39 777 40 612 81 879 53 582
36 874 36 874 101 858 75 104 12 940
-7,30% -9,20% 24,40% 40,17% n.é.
0 53 582
12 940 88 044
n.é. 64,32%
53 582
88 044
64,32%
53 582
88 044
64,32%
A PANNON-VÁLTÓ Rt. 2004. elsõ félévi gyorsjelentése a magyar számviteli szabályok szerint készült, adatai nem tekinthetõk auditált adatoknak. A társaság konszolidált mérleg készítésére nem kötelezett. A Gyorsjelentés mindenben a valóságnak megfelelõ adatokat ás állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentõséggel bír. A társaságnak tudomása van azon körülményrõl, hogy a rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, félrevezetõ tartalmával okozott kár megtérítéséért felelõsséggel tartozik. A PANNON-VÁLTÓ Rt 2004. elsõ félévének eredményét alapvetõen a társaság két fõ tevékenységi területe – az értékpapírpiac és az ingatlanpiac – által kínált lehetõségek határozták meg. Az értékpapírpiaci - ezen belül is a társaság számára fontosabbnak tekinthetõ részvénypiaci – befektetések az év elsõ felében vegyes képet mutattak. A befektetések fõ területének tekintett három piac – hazai, német és amerikai – közül a társaság számára leginkább fontos magyar értékpapírpiac az év elsõ felében igen jól teljesített. A piac alakulását leginkább jelzõ Bux index a tavaly év végi 9.380 pontról június végére 11.537 pontra tudott emelkedni, amely 23 %-os növekedést jelentett. Az emelkedés portfoliónkra jótékony hatást gyakorolt elsõsorban a MOL részvények áremelkedésén keresztül. A külföldi értékpapípiacok ugyanezen idõszakban gyenge teljesítményt nyújtottak. Az európai piacok közül – a társaság számára fontos - német értékpapírpiac 6 hónap alatt alig 2 %-s emelkedést mutatott, azaz a féléves emelkedés elhanyagolható nagyságú volt. Szintén gyengén teljesítettek az amerikai piacok. A fõbb piaci indexek közül a Dow index minimális veszteséggel zárta a félévet, míg a társaság befektetéseinek harmadik területét jelentõ technológiai piac alakulását legjobban követõ Nasdaq 500 index a tavaly év végi 2.003 pontról ez év közepére 2.047 pontra emelkedett, ami alig 2 %-os növekedés. Összességében tehát a három piac közül az év elsõ felében csak a hazai piacon lehetett a részvénybefektetésekkel hosszabb távon nyereséget realizálni. Ezt a társaság a korábbi éveknél kisebb részvényportfolióval ugyan, de viszonylag kedvezõ mértékben aknázta ki. A társaság tevékenységének másik kiemelt területe az ingatlanpiac. Itt az év elsõ felében elsõsorban az érdekeltségektõl átvett ingatlanok hasznosítására, valamint egyes ingatlanok felújítására került sor. A felújítás befejezését követõen remélhetõen az ingatlanokkal kapcsolatos bevételek tovább növekednek majd. A fentiek eredményeképpen a társaság 2004. elsõ félévében 88,044 millió Ft adózás elõtti eredményt ért el, ami 64,32 %-kal haladta meg a tavalyi év hasonló idõszakának eredményét. A Mérleg Eszközök sorait vizsgálva megállapítható, hogy az Immateriális javakon belül a szellemi termékek értékének változása elhanyagolható mértékû volt a vizsgált idõszakban. Csökkenése – amely mindössze 17 E. Ft - kizárólag a társaság által használt szoftverek értékcsökkenésének idõarányos részét tartalmazza.
4
A Tárgyi eszközök változása sem mondható jelentõsnek, értéknövekedése alig haladja meg a 20 M Ft-ot. Ennek nagyobbik része közel 15 M Ft. a társaság tulajdonában lévõ szálloda felújításával hozható összefüggésbe, míg 5 M Ft értékben gépkocsi beszerzésekre került sor. Szintén minimálisnak tekinthetõ a változás a Befektetett pénzügyi eszközök soron is. A változás a miskolci ingatlanfejlesztõ társaságban történt újabb üzletrészvásárlásra vezethetõ vissza, mely társaság várhatóan 2005 elején kezdi meg Miskolcon a tulajdonában lévõ területen egy lakópark építését. A Készletek sorain belül változás az elmúlt idõszakban nem történt. A készleteken belül az Áruk soron szerepel egy olyan telek értéke, amelyet a társaság közel 2 éve vásárolt értékesítési céllal. A Követelések között a munkavállalókkal, egyéb társaságokkal, értékpapír forgalmazó társaságokkal szembeni követelések szerepelnek. Csökkenésük elsõsorban a brókercégekkel szembeni követelések csökkenésére vezethetõ vissza. Az értékpapír piaci aktivitás jelentõsebb csökkenése figyelhetõ meg az Értékpapírok soron is. A korábbi idõszak részvénybefektetései 27 %-kal, közel 90 M Ft-tal csökkentek. Arányaiban még jelentõsebb volt a forgatási céllal vásárolt értékpapírok arányának 31 %-s csökkenése. Az aktív idõbeli elhatárolások összegének jelentõs növekedése a még ki nem futó határidõs ügyletek utáni követeléseket tartalmazza.
A Forrás oldalt vizsgálva megállapítható, hogy a társaság Saját tõkéje a tavalyi I. félévhez képest 20 M. Ft-tal nõtt, miközben 75 M Ft. osztalékot fizetett ki a részvényeseknek a 2003. év után. A 2004. év elsõ félévében végzett befektetési tevékenységhez kapcsolódóan a társaság nem képzett céltartalékot, mert reményei szerint az év második felében a jelenleg még veszteséget mutató részvények áremelkedésére számít. A társaság kötelezettségei kizárólag Rövid lejáratú kötelezettségek. Ezek között az értékpapírokhoz kötõdõ hitelekkel a társaság – ellentétben a korábbi idõszakokkal - nem rendelkezik. Korábbi idõszakhoz képest több mint 20 %-os a csökkenés az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek terén is. A jelenlegi 80 M Ft-ot mutató kötelezettségek nagyobb része részvényesekkel szemben fennálló kötelezettségek, így fel nem vett osztalékok, illetõleg a korábbi részvénycseréhez kötõdõen a részvényesek által fel nem vett összegek.
Az Eredménykimutatás sorait vizsgálva megállapítható, hogy tárgyidõszakban a társaság nettó árbevétele közel 9 M Ft volt, ami a társaság által bérbe adott ingatlanok hasznosításából származott. Az Anyagjellegû ráfordítások – melynek döntõ része szolgáltatásokból áll – összege 26 %-al növekedett a korábbi idõszakhoz képest. Ennek magyarázata egyrészt a társaság egyik
5
szállodájának felújításához kötõdik, másrészt bizonyos befektetési lehetõségek részletes vizsgálatához szükséges külsõ szakértõi díjakat tartalmazza. Az anyagjellegû ráfordításokkal szemben ugyanakkor jelentõs mértékû csökkenés volt tapasztalható a Személyi jellegû ráfordítások soron, ahol közel 2 M Ft a csökkenés a tavalyi év I. féléhez képest. A béreken kívüli egyéb kifizetések elmaradása miatt a tavalyi év hasonló idõszakához képest ez 17 %-s csökkenést jelent. Az Egyéb ráfordítások között 2004-ban – mint azt korábban jeleztük - nem jelenik meg a céltartalékképzés, így a Társaság Üzemi vesztesége a ráfordítások növekedésénél nagyobb mértékben növekvõ értékesítési bevételek eredményeképpen a tavalyi I. félév 28 M Ft-hoz képest 2004. I. félévében alig 26 M Ft. Ez 5 % körüli csökkenést jelent az üzemi veszteségek terén A társaság által folytatott tevékenység jellegébõl következõen a társaság eredményére leginkább a Pénzügyi mûveletek eredménye volt az I. félévben is hatással. A Pénzügyi mûveletek bevételei a korábbi idõszakhoz képest 13 %-kal, értékben 16 M Ft-tal nõttek. Ez nagyrészt a 28 M Ft-tal növekvõ osztalékbevételeknek tudható be. Az osztalék bevételeken belül az év elsõ felében nõtt a kapcsolt vállalkozásoktól származó osztalék bevétel és az értékesítésre vásárolt osztalék bevétel összege is. A kisebb állampapír állomány ellenére valamelyest nõtt a társaság által kapott Kamatok és kamatjellegû bevételek összege is a tavalyi évhez viszonyított magasabb kamatszintnek köszönhetõen. A pénzügyi mûveletek egyéb bevételei közel 17 %-s csökkenést mutatnak. Ez a társaság alacsonyabb értékpapírpiaci aktivitására vezethetõ vissza. A Pénzügyi mûveletek ráfordításai a korábbi idõszakhoz képest közel 10 %-os csökkenést mutatnak, ami szintén az alacsonyabb értékpapírpiaci aktivitást támasztja alá. Összességében a Pénzügyi mûveletek eredményei a korábbi 82 M Ft-ról 101 M Ft-ra emelkedtek a bevételek növekedése és a költségek csökkenésének hatására. 2004. I. félévében a társaság közel 13 M Ft. rendkívüli eredményre is szert tett. Ennek forrása a társaság részvényesei által fel nem vett 1998. évi osztalékok összege. A társaság Adózás elõtti eredménye a korábbi év hasonló idõszakához képest közel 65 %-os növekedést mutat, azaz a korábbi 53 M Ft-ot meghaladó összegrõl 88 M Ft fölé emelkedett. A társaság portfoliójának szerkezete a tárgyidõszak elején és végén: Értékpapír megnevezése
Könyv szerinti érték (Ft) 2004. január 1. 2004.június 30. 63.267.185 22.711.527 238.946.091 234.775.841 1.379.745.000 1.379.745.000 8.134.063 10.637.056 68.752.421 1.692.595.332 1.714.118.852
Kötvények Eladásra vásárolt részvények Tartós tulajdonként kezelt részesedések Diszkont kincstárjegyek Egyéb értékpapírok( kárp. jegy, bef.jegy) ÖSSZESEN
Megítélésünk szerint a piaci érték és a könyv szerinti érték között nincs szignifikáns eltérés.
6
A társaság alkalmazotti létszáma a korábbi idõszakhoz képest 1 fõvel csökkent. A 2004. évi rendes közgyûlésen a igazgatóság és a felügyelõ bizottság összetételében is jelentõsebb változások következtek be. A jegybank tanácsba történõ beválasztása miatt lemondott igazgatósági tagságáról Dr. Pintérné Dr. Hardy Ilona továbbá lemondott igazgatósági tagságáról Völgyi Tamás és Szoboszlai Attila. Új igazgatósági tagja lett a társaságnak Dr. Botos Balázs személyében. A társaság Felügyelõ Bizottsági tagságáról a közgyûlésen lemondott Dr. Zala László illetõleg Dr. Vallyon Zsolt. Helyettük megválasztásra került a felügyelõ bizottságba a Társaság korábbi két igazgatósági tagja Völgyi Tamás és Szoboszlai Attila. A társaság fontosnak tartja megemlíteni, hogy 2004. május 28-án, a kifizetés megkezdését követõ 5. év leteltével az 1998. évi osztalék követelésének joga elévült. Ez a társaság számára 12.939.720 Ft rendkívüli eredményt fog 2004. évre vonatkozóan jelenteni. A társaság ismeretei szerint a közvetlen tulajdonosi struktúra 2004. június 30-án az alábbi: Pannon Investor Rt. Pannon Consulting Kft. Pannon Consultline Kft. Egyéb hazai befektetõk
49,98 % 24,99 % 12,4 % 12,63 %
A Pannon-Váltó Rt., mint kibocsátó, saját részvénnyel a tárgyidõszak során nem rendelkezett. Az elõzõ gyorsjelentés óta megjelent rendkívüli tájékoztatások
2004. február 16. 2004. március 26. 2004. április 24.
Gyorsjelentés közzététele Közgyûlési meghívó közzététele Tájékoztatás az éves rendes közgyûlés határozatairól, valamint az éves jelentés elkészítésérõl Hirdetmény a részvények dematerializációjáról és annak menetérõl Hidetmény az osztalékfizetés rendjérõl
2004. május 20. 2003. május 24.
Általános információk: Auditált (igen/nem) Magyar (1) vagy IAS (2) vagy egyéb (3) Nyers fõkönyvi kivonat (1) vagy átértékeléseket tartalmazó fõkönyvi kivonat (2), vagy mérleg Van-e külföldi leányvállalata ( igen (1), nem (2))
7
nem 1 3 2
